Impacto da MP das dívidas nas finanças dos clubes brasileiros
Março de 2015
Cálculo estimado do valor das parcelas que cada clube terá que pagar mensalmente ao Governo para estar em dia com o refinanciamento.
Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva
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Regras para o financiamento A Medida Provisória (MP) 671, PROFUT, que concede um novo parcelamento das dívidas fiscais dos clubes é bastante clara nas regras para a concessão do refinanciamento. A análise tem como objetivo mostrar o real impacto financeiro da nova Lei na vida dos clubes brasileiros.
Para realizar o estudo foram considerados os dados dos balanços de 2013, os únicos disponíveis para todos os clubes. Mas para o refinanciamento os órgãos federais utilizarão as informações mais atuais. De acordo com os balanços de 2013, todos os clubes brasileiros apresentaram uma dívida total em 2013 de mais de R$ 5,9 bilhões, sendo que cerca de 40% passíveis de parcelamento com órgãos federais, um valor de aproximadamente R$ 2,4 bilhões. Os valores a serem parcelados pelo que já foi publicado superam R$ 4 bilhões. Portanto, o rombo é muito maior do que todos imaginavam. Segundo o texto da MP haverá descontos em multas, juros e encargos legais. Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva
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Regras para o financiamento Os balanços apresentam dados consolidados, sem a abertura necessária para o cálculo correto. Somente os órgãos credores tem a exata informação. Os números de 2014 devem ser maiores que 2013 e considerando que os balanços não correspondem à realidade, o valor total que sofrerá os descontos será muito superior ao apresentado em 2013. Mesmo assim as dívidas fiscais não pararam de subir nos últimos anos. Em 2013 subiram quase 11% na comparação com 2012. Em 2012 o crescimento foi de 24% em relação a 2011. A MP possibilita aos clubes optarem por dois prazos distintos. Uma alternativa é parcelar o débito em 120 mesess, com redução de 70% das multas, 30% dos juros e 100% dos encargos legais. Ou em 204 parcelas, com redução de 60% das multas, 25% dos juros e 100% dos encargos legais.
Todos os clubes precisarão recolher 36 parcelas mensais iniciais como um mecanismo para consolidar o financiamento, Isso significa pagar mensalmente um percentual da sua receita.
Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva
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Regras para o financiamento Os clubes foram divididos em grupos, de acordo com a relação Divida Fiscal/Receita Total. Clubes com relação “divida fiscal incluída no parcelamento/receita” de até 40% terão que pagar 2% da receita mensal. Entre 40% e 60% pagarão 4% e mais de 60% o desembolso mensal será de 6%. Todas as parcelas serão corrigidas pela taxa Selic que hoje está em 12,75% ao ano ou 1,04% ao mês. Relação Divida Fiscal/Receita Total Grupo a - Até 40% - Parcelas de 2% da receita média mensal Valores em R$ milhões Clubes
Dívida Fiscal
Receitas
Dívida Fiscal/Receitas
3
102
3%
São Paulo
61
365
17%
Vitória
15
65
23%
Goiás
13
55
24%
Palmeiras
46
181
26%
Cruzeiro
50
188
27%
Sport
16
51
32%
Ponte Preta
17
46
37%
Atlético-PR
Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva
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Regras para o financiamento Relação Divida Fiscal/Receita Total Grupo b - De 40% a 60%- Parcelas de 4% da receita média mensal Valores em R$ milhões Clubes Internacional
Dívida Fiscal
Receitas
Dívida Fiscal/Receitas
124
277
45%
Grêmio
93
192
49%
Santos
98
190
52%
169
316
54%
58
97
60%
Corinthians Coritiba
Relação Divida Fiscal/Receita Total Grupo c - Acima de 60%- Parcelas de 6% da receita média mensal Valores em R$ milhões Clubes
Dívida Fiscal
Receitas
Dívida Fiscal/Receitas
Botafogo
127
154
83%
Náutico
42
48
88%
Bahia
66
74
89%
Atlético-MG
259
228
114%
Vasco da Gama
206
160
129%
Fluminese
163
125
130%
Flamengo
377
273
138%
Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva
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Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Assim, foi possível calcular qual seria o valor das parcelas de cada clube para os próximos 36 meses , considerando que a lei entra em vigor imediatamente após sua aprovação. Para realizar os cálculos foi considerado um abatimento de 20% na dívida apresentada no balanço de 2013, reflexo dos descontos concedidos. Há a atualização das parcelas pela taxa Selic, que deve aumentar os próximos meses, em virtude do atual cenário econômico do país. Além do valor das parcelas foi possível verificar quanto do montante da dívida terá sido quitada no período inicial de 36 meses. Grupo a - 2% da receita média mensal Parcelas mensais- Parcela inicial e ao final dos 36 meses- Em R$ Parcela inicial
Final dos 36 meses
873.103
607.853
433.691 301.935
170.417 108.502
155.849
Atlético-PR
São Paulo
Vitória
Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva
92.450
449.749 313.114
132.793
Goiás
85.713 Palmeiras
Cruzeiro
123.116
Sport
109.126 75.973 Ponte Preta
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Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Grupo a Percentual de quitação da dívida ao final de 36 meses 100%
Atlético-PR São Paulo
54%
Vitória
39%
Goiás
38%
Palmeiras
35%
Cruzeiro Sport Ponte Preta
34%
29% 25%
O caso do Atlético-PR chama a atenção, já que por ter uma divida muito pequena rapidamente quitará seu débito. Pelos cálculos o clube encerrará o parcelamento em abril de 2016. Nenhum dos 20 maiores clubes em receitas do Brasil clube quitará sua dívida ao final dos 36 meses.
Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva
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Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Grupo b - 4% da receita média mensal Parcelas mensais- Parcela inicial e ao final dos 36 meses- Em R$ Parcela inicial
Final dos 36 meses 1.513.088
1.324.810 1.053.410 922.331
920.547 640.883
911.019 634.250 462.980
322.326
Internacional
Grêmio
Santos
Corinthians
Coritiba
Percentual de quitação da dívida ao final de 36 meses Internacional
40%
Grêmio
37%
Santos
35%
Corinthians Coritiba
Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva
34%
30%
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Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Grupa c - Parcelas de 6% da receita média mensal Parcelas Mensais- Parcela inicial e ao final dos 36 meses- Em R$ Parcela inicial
Final dos 36 meses 1.959.843
1.636.480 1.364.440
1.139.315
1.108.613
1.146.971
896.009
798.520
771.815
623.800
534.330 345.483 372.000 240.525
Botafogo
Náutico
Bahia
Atlético-MG
Vasco da Gama
Fluminese
Flamengo
Percentual de quitação da dívida ao final de 36 meses 33%
Botafogo Náutico
31%
Bahia
31%
Atlético-MG
24%
Vasco da Gama
21%
Fluminese
21%
Flamengo
Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva
20%
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Cálculo das parcelas dos Top 20 clubes em receitas Segundo os cálculos, a soma das parcelas destes 20 clubes assim que a lei for aprovada será de R$ 10,6 milhões no primeiro mês e superará R$ 15 milhões após 36 meses. Ranking geral por parcela mensal
Ranking por % de quitação após 36 meses
Parcela inicial
% de quitação
Flamengo
R$
1.364.440
Atlético-PR
Atlético-MG
R$
1.139.315
São Paulo
54%
Corinthians
R$
1.053.410
Internacional
40%
Internacional
R$
922.331
Vitória
39%
Vasco da Gama
R$
798.520
Goiás
38%
Botafogo
R$
771.815
Grêmio
37%
Grêmio
R$
640.883
Palmeiras
35%
Santos
R$
634.250
Santos
35%
Fluminense
R$
623.800
Cruzeiro
34%
São Paulo
R$
607.853
Corinthians
34%
Bahia
R$
372.000
Botafogo
33%
Coritiba
R$
322.326
Náutico
31%
Cruzeiro
R$
313.114
Bahia
31%
Palmeiras
R$
301.935
Coritiba
30%
Náutico
R$
240.525
Sport
29%
Atlético-PR
R$
170.417
Ponte Preta
25%
Vitória
R$
108.502
Atlético-MG
24%
Goiás
R$
92.450
Vasco da Gama
21%
Sport
R$
85.713
Fluminense
21%
Ponte Preta
R$
75.973
Flamengo
20%
Amir Somoggi Marketing e Gestão Esportiva
100%
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Contato
Amir Somoggi Consultor de marketing e gestão esportiva com ampla experiência em projetos de planejamento estratégico, estruturação de estratégias de marketing e comunicação, branding, licenciamento, patrocínios, viabilidade econômico-financeira de arenas e desenvolvimento de business plan. Profundo estudioso da Football Industry da Europa e sua aplicabilidade ao mercado brasileiro de futebol. Mais de uma década de experiência em projetos de consultoria para clubes, patrocinadores e investidores, com foco em estratégias de marketing e viabilidade econômico-financeira de projetos.
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