PRUEBA MEMORIA by Cynthia Bravo

MEMORIA ANUAL BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

2018 MEMORIA ANUAL | 2018

MEMORIA ANUAL | 2018

MEMORIA ANUAL 2018 BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. AGUSTINAS 975, PISO 2 / SANTIAGO DE CHILE 600 22 22 40 BANCHILEINVERSIONES.CL

MEMORIA

ANUAL

2018 BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

MEMORIA ANUAL | 2018

CON TENI DO

MEMORIA ANUAL ANUAL || 2018 2018 MEMORIA

Introducción

Nuestro 2018

Premios

Directorio

Antecedentes y propiedad

Nuestro Sello

Recomendación de Clientes

Diversidad en la Organización

Nuestro Equipo

10 Oficinas

11 Información sobre Filiales y Coligadas

12 Politica de Dividendos

Suscripción de la Memoria

Análisis Razonado

Estados Financieros

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BANCHILE AGF | 2018

Nuestros números

240

Equipo Banchile AGF

MM$

20.505

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Fondos de Inversión

Utilidad 2018

Fondos Mutuos

663.295 Partícipes 2018

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Nuestros números

Participación de mercado promedio diciembre 2018

1,6

Inclusión

Fundaciones a las que apoyamos

años de servicio de nuestros clientes

Recomendación 2018:

de nuestros clientes nos recomiendan

8 MEMORIA ANUAL | 2018

20,02

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10 MEMORIA ANUAL | 2018

Ser líderes en la administración de fondos de terceros en chile

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01 INTRODUCCIÓN Carta del presidente Lineamientos estratégicos Fortalezas competitivas Pilares estratégicos

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Carta del Presidente Señores accionistas: A continuación encontrarán la Memoria y los Estados Financieros de Banchile Administradora General de Fondos S.A. correspondientes al ejercicio 2018. Tasas de crecimiento superiores a las expectativas de consenso, estabilidad del consumo (más en servicios que en otros tipos) y del mercado laboral, pese a un escenario externo volátil, fueron los que acompañaron a nuestros equipos en la gestión de los 58 fondos mutuos y 28 fondos de inversión públicos, que administramos para los más de 663.295 partícipes con que cerramos este ejercicio. La compañía, siguiendo la senda de desarrollo trazada en su estrategia, tuvo durante este período logros financieros y reconocimientos por su gestión. Por una parte, al cierre del año, Banchile Administradora General de Fondos tuvo una participación de mercado del 20,02% en la industria de fondos mutuos, ubicándose en el primer lugar en términos de activos bajo administración, acompañados de una utilidad anual de MM$20.505, de acuerdo a normas IFRS. Por otra parte, la destacada gestión de nuestro equipo de inversiones se vio reflejada, nuevamente, en la versión 2018 de los Premios Salmón -que reconocen a las mayores rentabilidades ajustadas por riesgo dentro de cada categoría- en los que obtuvimos cinco nuevos premios sumando las categorías APV y no APV, acumulando 93 en nuestra historia y manteniendo el liderazgo entre las administradoras de la industria. Un hito significativo y destacable de este año fue el inicio de nuestras operaciones en Perú y Colombia, con presencia activa en estos mercados a través de fondos de inversión para clientes con necesidades más sofisticadas y de largo plazo. Como compañía tenemos la convicción de que nuestro rol en la gestión de recursos de terceros no se agota únicamente en la administración, sino en el diseño de una oferta de productos amplia y completa que nos permita proponer a cada cliente una alternativa de inversión ajustada a sus necesidades, su nivel de conocimiento financiero, objetivos y horizonte de inversión. En esta línea, nuestros equipos se han sometido a la acreditación de conocimientos en el mercado de valores, en cumplimiento de las exigencias normativas, con el fin de estar más y mejor preparados para entregar un servicio de excelencia a nuestros clientes, en apego a la normativa vigente y estricto cumplimiento de nuestros deberes y responsabilidades dentro de la sociedad. Y en relación a nuestros clientes, seguimos reforzando con convicción la recomendación de las soluciones gestionadas, dando un fuerte impulso a los fondos mutuos Portafolio Activo, que ofrecen a los partícipes una administración activa de sus inversiones ajustadas a su perfil de inversionista.

El 2019 nos depara un escenario exigente y desafiante. Como siempre, pondremos nuestra dedicación, esfuerzo y profesionalismo en la búsqueda de las mejores soluciones de inversión para cada uno de nuestros clientes.

Pablo Granifo Lavín Presidente

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Todo lo anterior es fiel reflejo de nuestra cultura corporativa, basada en la pasión por los clientes, los negocios, nuestra comunidad y accionistas, que ratifican de manera indiscutible que nuestro sello es la colaboración. Agradezco y valoro especialmente la suma de los esfuerzos de cada uno en Banchile AGF, en pos de objetivos compartidos y desafiantes, que ha sacado lo mejor de nosotros y se ha visto claramente reflejado en nuestros logros.

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Lineamientos Estratégicos ¿Cómo lo hacemos?

Excelencia en todo lo que hacemos

Potenciamiento comercial

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Trabajo colaborativo

Mejoramiento continuo y simplificación en nuestros procesos

Estrategia digital

Mejor experiencia en calidad de servicio

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Fortalezas Competitivas ¿QUÉ NOS DESTACA? • Innovación en nuestros productos de inversión • Sólido posicionamiento • Seguridad en nuestros procesos • Líderes de la industria financiera • Líderes en tecnología

Pilares Estratégicos ¿QUÉ NOS DESTACA? • Nuestros clientes al centro del negocio • Crear soluciones de inversión a la medida clientes en todo momento • Ser expertos en asesoría de inversión

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• Omnicanalidad para estar con nuestros

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NUESTRO

2018

uestro principal foco fue la implementación de herramientas tecnológicas de cara a la digitalización de nuestros servicios, presentamos nuevas alternativas de fondos, así como la expansión de nuestras inversiones en diferentes países de América Latina. Mi_Inversión, se convirtió en la primera aplicación móvil en la industria nacional de inversiones, la que además de innovar, logró un acercamiento y autonomía en la gestión de negocios de nuestros clientes. Adicionalmente, el lanzamiento del nuevo sitio web (ww2.banchileinversiones.cl), permitió consolidar los esfuerzos de la compañía en función de la inmediatez ofreciendo un servicio cada vez más eficiente. Por otra parte, la implementación de nuevas alternativas de fondos -acorde a perfiles más

Portafolio Activo

sofisticados de clientes- tanto en precio como en estrategias de inversión y el desembarco de inversiones en Perú y Colombia, fueron parte de los hitos más importantes de este 2018. En este contexto, debemos destacar el trabajo colaborativo que caracteriza a nuestro equipo, que permitió posicionarnos como una de las compañías que logró con éxito expandir sus oportunidades de negocio dentro de la región. Al 31 de diciembre de 2018, el patrimonio efectivo total de fondos mutuos administrados por Banchile fue de MM$ 6.958.141. Lo anterior, permitió que la compañía se consolidara este año como la administradora de fondos mutuos número uno a nivel nacional, con una participación de mercado del 20,02% al cierre de año.

Portafolio Activo

Redes Sociales

Nueva Web MEMORIA ANUAL | 2018

Nueva Web

Mi_Inversión

Mi Inversión Inversiones en Perú y Colombia

LA ADMINISTRADORA MÁS RECONOCIDA EN LA HISTORIA DE LOS PREMIOS SALMÓN Durante el 2018 recibimos cinco premios Salmón, 93 galardones a la fecha que nos convierten en la administradora más ganadora en la historia de este premio. *Categoría Fondo Accionario Desarrollado 1° Banchile Global Mid Cap *Categoría Fondo Deuda < 90 Días 2° Capital Financiero

Salmón APV 2018

*Categoría Fondo Accionario Emergente 1° Banchile Emerging *Categoría Fondo Balanceado Agresivo 1° Banchile Estrategia Agresiva

*Categoría Fondo Accionario Desarrollado 2° Global Mid Cap.

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Salmón 2018

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02 DIRECTORIO

DIrectorio Remuneraciรณn del Directorio

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Presidente Pablo Granifo Lavín

Directores Nicolás Luksic Puga Joaquín Contardo Silva Andrés Ergas Heymann Eduardo Ebensperger Orrego

Principales Ejecutivos Gerente General: Andrés Lagos Vicuña Gerente de Inversiones: Eduardo Beffermann Córdova Fiscal: José Gabriel Palma Contardo

Remuneración Durante el ejercicio del 2018 la Sociedad pagó a sus directores por concepto de dieta por asistencia a sesiones y honorarios la suma de M$ 60.623, de acuerdo al siguiente detalle: 2018 Fecha Nombramiento

Nombre

Nombre M$

Sr. Pablo Granifo Lavín

28.704

Sr. Pablo Granifo Lavín

29.350

21/01/2008

Sr. Nicolás Luksic Puga

8.390

Sr. Nicolás Luksic Puga

8.595

21/12/2009

Sr. Jorge Ergas Heymann

8.988

Sr. Andrés Ergas Heymann

8.614

25/06/2018

Sr. Eduardo Ebensperger Orrego 7.337

26/01/2015

6.727

23/05/2016

Sr. Eduardo Ebensperger Orrego 7.176 Sr. Joaquín Contardo Silva

6.577

Sr. Joaquín Contardo Silva

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2017

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03 ANTECEDENTES Y PROPIEDAD

Identificación Documentos constitutivos Direcciones y otros antecedentes de identificación Propiedad Actividades financieras y políticas de inversión

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Identificación Razón Social:

Banchile Administradora General de Fondos S.A.

Domicilio Legal:

Agustinas 975 2° Piso, Santiago

R.U.T.:

96.767.630 – 6

Representante Legal:

Andrés Lagos Vicuña

Tipo de Sociedad:

Sociedad anónima especial, regida por la Ley 20.712, sobre Administración de Fondos de Terceros y Carteras Individuales, en su reglamento contenido en el Decreto Supremo de Hacienda N°129 de 2014. Su giro exclusivo es la Administración de Recursos de Terceros, sin perjuicio de que pueda realizar las demás actividades complementarias a su giro que le autorice la Comisión para el Mercado Financiero.

Documentos Constitutivos

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La Sociedad fue autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros, hoy Comisión para el Mercado Financiero (CMF), por Resolución N° 121 del 7 de junio de 1995. Según Resolución N° 381 de fecha 30 de agosto de 2002 y Resolución Exenta N° 390 del 12 de septiembre de 2002, la Comisión para el Mercado Financiero aprobó con fecha 26 de junio de 2002 la fusión de “Banchile Administradora de Fondos de Inversión S.A.” con la “Administradora Banchile de Fondos Mutuos S.A., que se constituyó en mayo de 1980 y la reforma de sus estatutos sociales, adecuando su tipo jurídico a una administradora general de fondos y modificando su nombre social a Banchile Administradora General de Fondos S.A. Según resolución N° 370 de 31 de diciembre de 2015, la Comisión para el Mercado Financiero aprobó la reforma de los estatutos de la sociedad, relacionada con la adecuación de estos a la Ley 20.712.

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Direcciones

Otros Antecedentes de Identificación Oficina Principal:

Agustinas 975, 2° Piso, Santiago.

Fono:

22661 2200.

Nómina de agentes colocadores Banco de Chile Dirección:

Ahumada N° 251, Santiago.

R.U.T.:

97.004.000-5.

Representante Legal:

Eduardo Ebensperger Orrego.

Dirección:

Agustinas N° 975, 2° Piso, Santiago.

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Banchile Corredores de Bolsa S.A.

R.U.T.:

96.571.220-8.

Representante Legal :

Hernán Arellano Salas.

Administradora de Inversiones Alfa SpA Dirección:

Alfredo Barros Errázuriz 1954, oficina 1002, Providencia.

R.U.T.:

76.002.600-K.

Representante Legal:

Luis Alfredo Cruz Parot.

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Propiedad Al 31 de diciembre de 2018, los accionistas de la Sociedad son los siguientes:

Banco de Chile Banchile Asesoría Financiera S.A. Total

N° de Acciones

Participación

11.399.448

99,98%

2.309

0,02%

11.401.757

100,000%

Actividades financieras y políticas de inversión

Dado el giro de administración de fondos de terceros fiscalizados por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), las actividades financieras de la Sociedad están reguladas por la normativa vigente. A diciembre de 2018, la Sociedad presenta un total de pasivos de M$ 12.281.831 por operaciones propias del giro, cifra que corresponde al 20,72% de su patrimonio. Del total de activos, que ascienden a M$ 71.537.600, M$ 68.723.508 corresponden a activos financieros de fácil liquidación (disponible, deudores por venta, y pacto de retroventa).

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04 NUESTRO SELLO

La colaboración - base de nuestro éxito Pasión por la excelencia Pasión por nuestra comunidad Pasión por nuestros clientes

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NUESTRO sello El sello de Banchile AGF, se sustenta en función

de tres

pasiones que nos movilizan hacia el logro de objetivos. Para esto consideramos vital enfocar los esfuerzos hacia un trabajo colaborativo transversal y con un permanente incentivo hacia la construcción de un equipo de primer nivel, lo anterior, ha sido fundamental en la responsabilidad de desarrollar con éxito la Administración de Fondos de Terceros, poniendo siempre el cliente en el centro de nuestra gestión.

El sello de Banchile AGF, se sustenta en tres pasiones que nos movilizan hacia el logro de objetivos.

PASIÓN por nuestros clientes

PASIÓN por la excelencia

COLABORACIÓN

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PASIÓN por nuestra comunidad

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La Colaboración Base de nuestro éxito

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En Banchile Administradora General de Fondos, el éxito de nuestros clientes y el logro de los desafíos que nos proponemos como equipo, es el resultado del trabajo cohesionado y permanente entre los distintos integrantes de la organización. Como Compañía, siempre nos guiamos por la colaboración para alcanzar todos los objetivos propuestos y nuestros éxitos son consecuencia de aquello. Contamos con un avanzado equipo de tecnología, ya que comprendemos que para mantener la confianza de nuestros clientes en esta industria, es fundamental estar regido por altos estándares de protección y seguridad. Cada integrante de nuestra Compañía, indistinto de su rol en ella, vela y está comprometido porque nuestros

procedimientos, transacciones y los procesos que los acompañan sean seguros y resguarden los activos de los clientes. El uso de nuevas tecnologías es una gran oportunidad, pero también un aspecto que nos hace estar alertas de forma permanente y continua. Nuestro liderazgo, es un objetivo que nos moviliza a diario, representa la suma del profesionalismo, la entrega y la energía que dedicamos en cada compromiso que asumimos con las necesidades de nuestros clientes. Son ellos, quienes mueven nuestra Pasión por la Excelencia, situándonos como un actor relevante en el mercado y en la comunidad donde estamos inmersos.

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PASIÓN POR NUESTROS CLIENTES Nuestros clientes son prioridad y trabajamos día a día para cumplir con altos estándares en los productos y servicios que les ofrecemos. La confianza que depositan, nos hace buscar soluciones que acompañen óptimamente sus necesidades y que se adecuen a su conocimiento con el mundo de las inversiones.

RECOMENDACIÓN DE CLIENTES Para Banchile AGF, mejorar día a día la calidad de nuestro servicio es parte de nuestro sello. Trabajamos por satisfacer las expectativas de cada uno de los clientes, entregando un servicio personalizado y optimizando cada uno de los puntos de contacto que tenemos con ellos. En un mercado donde la inmediatez, los cambios, la eficiencia y la excelencia son parte de las exigencias de nuestros clientes, sabemos que tenemos el desafío de hacer las cosas lo mejor posible, trabajando de forma constante para apalancar sus sueños, generando un trabajo orientado a superar sus expectativas. Como AGF generamos nuevos documentos de acompañamiento, en las principales alternativas de inversión que nacen bajo la recomendación Banchile Inversiones. Todo eso, con la premisa de acercar las inversiones a quienes nos prefieren de una manera simple y accesible.

77,5% 68,8%

77,0%

72,8%

2015

2016

2017

2018 Medida bajo metodología N.P.S.

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Pasión

por la excelencia Está en nuestro ADN proponer de manera simple y cercana nuestra asesoría, que permita acompañar a nuestros clientes en sus decisiones de inversión, en nuestras oficinas, contamos con un equipo interno de profesionales dedicados a estudiar y analizar los comportamientos de los distintos mercados de inversión. Son ellos y su experiencia, el mayor respaldo de que las recomendaciones que ofrecemos a nuestros clientes son las más adecuadas para sus proyectos.

MEMORIA ANUAL | 2018

BANCHILE AGF | 2018

Pasión

por nuestra comunidad

Voluntariado Teletón

Inclusión sobre el 1,6%

Banchile Inversiones se ubica dentro de las 10 mejores empresas según la Medición REIN (Red de Empresas Inclusivas). El compromiso con las organizaciones que apadrinamos, Fundación Educacional Cristo Joven y CORPEB, convocó a nuestros trabajadores en distintas iniciativas para hacer de sus salas, espacios más inclusivos. El sueño de lograr que decenas de niñas y niños pudiesen contar con un desarrollo integral y pleno desde su más temprana edad, marcó y seguirá marcando nuestro compromiso con estas causas.

Fundación Educacional Cristo Joven

CORPEB

28 MEMORIA ANUAL | 2018

Durante el 2018, la inclusión fue nuestro motor. Nuestra participación como voluntarios en Teletón estuvo marcada por una alta convocatoria, donde más del 50% de los colaboradores participó apoyando en la recaudación de las cajas auxiliares a lo largo de todo Chile. Por otro lado, nos enorgullece haber superado con creces el 1% de dotación de trabajadores en situación de discapacidad, exigido por la nueva Ley de Inclusión Laboral. En Banchile AGF, los conocimientos y la experiencia son la puerta de entrada a nuestro equipo, entendiendo que las barreras físicas no son un impedimento para lograrlo. Y dando seguimiento al proceso de inclusión laboral de personas en situación de discapacidad, a través de la Red de Empresas Inclusivas (REIN) se aplicó la encuesta sobre el Nivel de Cumplimiento de las Condiciones Empresariales para la inclusión laboral, que dio como resultado, que Banchile Inversiones se ubica dentro de las 10 mejores empresas según esta medición, realizada por primera vez a un universo de 35 de las 36 empresas asociadas.

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05 DIVERSIDAD EN LA ORGANIZACIÃ&#x201C;N

BANCHILE AGF | 2018

Diversidad

en la organización Diversidad en el Directorio N° Directores

Por nacionalidad

N° Directores

Hombre

Chilena

Mujer

Extranjera

Total general

Por rango de edad N° Directores

Por antigüedad en el cargo

N° Directores

Inferior a 30 años

Menos de 3 años

Entre 30 y 40 años

Entre 3 y 6 años

Entre 41 y 50 años

Más de 6 y menos de 9 años

Entre 51 y 60 años

Entre 9 y 12 años

Entre 61 y 70 años

Más de 12 años

Superior a 70 años

Total general

30 MEMORIA ANUAL | 2018

Por género

BANCHILE AGF | 2018

Diversidad de la gerencia general y demás gerencias que reportan a esta gerencia (**) Por género

N° de GERENTES

MEMORIA ANUAL | 2018

N° de GERENTES

Hombre

Chilena

Mujer

Extranjera

Total general

Por rango de edad N° de GERENTES

Por nacionalidad

antigüedad

N° de GERENTES

Inferior a 30 años

Menos de 3 años

Entre 30 y 40 años

Entre 3 y 6 años

Entre 41 y 50 años

Más de 6 y menos de 9 años

Entre 51 y 60 años

Entre 9 y 12 años

Entre 61 y 70 años

Más de 12 años

Superior a 70 años

Total general

BANCHILE AGF | 2018

Diversidad en la organización Por género

N° trabajadores

Por nacionalidad

N° trabajadores

Hombre

158

Chilena

230

Mujer

Extranjera

Total general

240

Total general

240

Por rango de edad

N° trabajadores

antigüedad

N° trabajadores

Inferior a 30 años

Menos de 3 años

Entre 30 y 40 años

122

Entre 3 y 6 años

Entre 41 y 50 años

Más de 6 y menos de 9 años

Entre 51 y 60 años

Entre 9 y 12 años

Entre 61 y 70 años

Más de 12 años

Superior a 70 años

Total general

240

Total general

240

Brecha salarial por género

Tipo de Cargo

Proporción del sueldo base bruto promedio de trabajadoras sobre el de trabajadores

Ejecutivos

0,80

Profesionales

0,92

Administrativos

1,06

(**) Dotación de gerentes se incluye en los datos en la organización

MEMORIA ANUAL | 2018

06 NUESTRO EQUIPO

Área Comercial Marketing y Servicios Área de inversiones Operaciones y Tecnología Gestión para las Personas Contraloría Área de Riesgo Departamento de Estudios

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A DICIEMBRE DE 2018, Banchile AGF cuenta con una dotación de

• PERSONAS •

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240

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Área de Inversiones Su función principal es la de verificar, mediante auditorias independientes, el adecuado cumplimiento de la normativa vigente y de las políticas establecidas por el Directorio. Además, vela porque estas últimas sean aplicadas estrictamente a todas las áreas de la compañía, contribuyendo a

mantener un adecuado ambiente de control. Contamos con metodologías avanzadas de auditoría continua, lo que implica un monitoreo cercano de los riesgos relevantes de los principales procesos, agregándole valor a Banchile AGF, lo que beneficia al accionista, trabajadores y clientes.

Departamento de Estudios El área de estudios participa activamente a través del análisis de fundamentos, riesgos y valoración relativa del proceso de inversión de los fondos administrados por Banchile AGF. El equipo de estudios participa de las decisiones de inversión, tanto de fondos de selección de activos de Chile y LATAM, como de fondos de alocación de activos globales, cartera activa y administración de

cartera. Junto con lo anterior, el equipo cumple un rol comercial al construir la visión de inversión de Banchile, que luego es transmitida a sus clientes a través de reuniones, conferencias e informes. El desafío del área es construir continuamente nuevas metodologías y procesos para participar de manera exitosa de las principales tendencias de la industria, tales como la inversión responsable y activos reales.

Área Comercial

MEMORIA ANUAL | 2018

El área comercial se encuentra organizada con el objetivo de entregar soluciones adecuadas a las necesidades de inversión de distintos segmentos de clientes. Para el segmento de clientes con necesidades de asesoría, cuenta con dos modelos de atención entregados por asesores de inversión bajo las gerencias de Private Wealth Mangement -modelo de atención co-tutelado con Banco de Chile- y Wealth Management, tanto en Santiago como en Viña Del Mar y Concepción. Adicionalmente, el área comercial está presente en la red de oficinas del Banco de Chile, con más de 400 puntos de atención para sus clientes. Para el segmento de clientes con necesidades transaccionales, contamos con un modelo de atención especializado en clientes empresas, donde un ejecutivo especialista en inversiones de alta liquidez y gran ejecución, trabaja en coordinación con el ejecutivo de cuentas de la plataforma empresas del Banco de Chile. Además, contamos con un modelo de atención para los clientes Family Office, sociedades de

administración profesional del patrimonio de algunas familias, quienes por su perfil de tomadores de decisiones independientes, demandan gran capacidad de ejecución y acceso a información oportuna y relevante. Durante el 2018 el área comercial trabajó fuertemente en el desarrollo de las soluciones digitales, que permitieron a los clientes mayor autonomía en la gestión de gran parte de sus necesidades de inversión. Asimismo, se consolidó la estrategia de comunicación centralizada que permite saber sobre la estrategia que siguen sus inversiones cuando éstas se encuentran en modalidad de Soluciones Activas, una alternativa de inversión que permite a los clientes delegar la administración de sus inversiones en manos de nuestros especialistas, dedicados a gestionar activamente su cartera y buscar las mejores oportunidades de inversión. Al contar con múltiples alternativas de inversión, que se ajustan según el nivel de exposición a renta variable, los productos de Soluciones Activas son adecuados para los distintos perfiles de inversionistas, objetivos de inversión y horizonte de inversión de nuestros clientes.

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Operaciones y Tecnología El área de Operaciones y Tecnología, tiene como función principal brindar el soporte necesario para asegurar una ejecución correcta, oportuna y confiable de los procesos operativos de la compañía, cumpliendo el marco legal vigente, agregando valor y contribuyendo al posicionamiento y sustentabilidad del negocio. Conformada por un equipo de profesionales altamente calificados, a través de una continua revisión y mejora de los procesos operativos, de la utilización de tecnologías de punta y de una mirada transversal del negocio centrada en las necesidades y expectativas de sus clientes, logra anticiparse a las demandas futuras mediante la revisión permanente de tendencias y nuevos modelos tecnológicos y operativos.

Dentro de los avances más destacados del área, durante el 2018, se puede mencionar un fuerte énfasis en el potenciamiento y reestructuración de los procesos de negocio con foco en la atención y relación de postventa con los clientes, a través del Centro Integral de Servicio al Cliente y de la renovación tecnológica de puntos de venta para ejecutivos comerciales de Banco de Chile. Un fuerte énfasis en la mejora de los procesos y plataformas de seguridad tecnológica, además de un continuo avance en la construcción de soluciones basadas en portafolios de inversión, en pos de una mejora del servicio, la cobertura de necesidades y la experiencia del cliente.

Gestión Para las Personas Durante el 2018, el fortalecimiento del liderazgo en quienes encabezaron los distintos equipos de la organización fue una prioridad. Sabemos que entregar herramientas y compartir prácticas exitosas, amplía la visión en nuestros líderes y genera un espacio de colaboración. Crecer como organización también significa sumar a distintos y jóvenes talentos, los que traerán consigo nuevas ideas y desafíos. Por esto, se generó un innovador “Programa Trainee”, el cual anualmente suma a un grupo de profesionales, apasionados por las inversiones y con proyecciones de comenzar y desarrollar su carrera en nuestra empresa. Además, se destaca un clima organizacional de excelencia, lo que significó que durante el 2018, este fuese evaluado positivamente por el 80% de nuestros integrantes.

36 MEMORIA ANUAL | 2018

En la Gerencia de Gestión Para las Personas, GPP, velamos por el desarrollo de los integrantes de Banchile AGF, tanto en el ámbito personal y profesional. Es la base de la cultura organizacional de la compañía, siendo el bienestar y crecimiento nuestra mayor preocupación. Este año mantuvimos el compromiso con el desarrollo profesional a través del Programa de Becas “Apasionados por crecer”, entregando apoyo económico para la continuidad de los estudios y perfeccionamientos específicos, tanto en Chile como en el extranjero. Asimismo, ampliamos las oportunidades en el aprendizaje de idiomas, permitiendo a los colaboradores complementar y ampliar sus conocimientos.

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Marketing y Servicios El área de marketing y servicios, parte del área comercial, tiene como eje principal al cliente con el objetivo de que vivan la mejor experiencia posible. Además es responsable de investigar, desarrollar e implementar las estrategias que se necesitan en función de los lineamientos y el sello de la compañía. El equipo tiene como misión proyectar la imagen de la organización y su posicionamiento en la industria. Apoya constantemente, al área comercial y de productos, junto con resguardar la marca, sus valores, reputación y relevancia. Además, lleva a cabo campañas publicitarias, desarrolla la imagen corporativa, diseña y produce eventos dentro de un consolidado plan de fidelización. En la línea de la innovación, se trabajó en nuevas formas y estrategias para llegar a un público joven. Las

nuevas tecnologías, el lanzamiento de nuestro nuevo sitio web y las redes sociales han sido fundamentales en la tarea de atraer nuevos clientes. Este año a nivel de posicionamiento de nuestra marca, potenciamos nuestras soluciones digitales, las que ayudaron a optimizar el tiempo de nuestros clientes en el ámbito de la seguridad, agilidad y usabilidad del sitio web y aplicación móvil. Esta última fue una alternativa real para nuestros clientes, la que les permitió operar en la compañía desde cualquier lugar, aprovechando cualquier oportunidad que el mercado ofreciera, junto con la firma de contratos digitalmente, optimizando así su tiempo y las operaciones. Como responsable de la imagen, la Gerencia de Marketing y Servicios fue parte del proceso de plasmar los nuevos lineamientos arquitectónicos que Banchile Inversiones está impregnando en las diferentes deferentes oficinas de nuestra Compañía.

Área de Riesgo Tiene por objetivo resguardar los intereses de los clientes y de la compañía, identificando, midiendo y controlando los riesgos propios de la Administración de Fondos de Terceros, en los ámbitos referidos a los Riesgos de Crédito, Riesgo de Mercado, Riesgo Operacional y Tecnológico. Además, vela día a día por el cumplimiento de la normativa vigente y el diseño de controles propios, para asegurar el adecuado cuidado de los riesgos y la continuidad operativa de la compañía.

MEMORIA ANUAL | 2018

Durante el 2018, Riesgo Operacional mantuvo el desarrollo de medidas de continuidad con la habilitación de un nuevo site de contingencia en Las Condes, en tanto que en el ámbito de ciber-seguridad, llevó a cabo

la certificación del equipo responsable y la incorporación de nuevos controles y monitoreos. En Riesgo de Crédito y Mercado el equipo desarrolló nuevas herramientas de monitoreo de mercado, activos emisores y la industria que han permitido a los Portafolio Managers, mejorar la gestión de los activos bajo administración, manteniendo una adecuada relación Riesgo/Retorno. Para 2019 el desafío del equipo de Riesgo estará tanto en el apoyo y desarrollo de nuevos procesos y productos, como en la revisión de los procesos/riesgos y controles existentes en la compañía. Siempre con el foco de buscar eficiencias y apoyar en mejorar la oferta de productos y la calidad de servicio, así como los tiempos de respuestas a los clientes y contrapartes.

BANCHILE AGF | 2018

Contraloría Su función principal es la de verificar, mediante auditorias independientes, el adecuado cumplimiento de la normativa vigente y de las políticas establecidas por el Directorio. Además, vela porque estas últimas sean aplicadas estrictamente a todas las áreas de la compañía, contribuyendo a mantener un adecuado ambiente de control. Contamos con metodologías avanzadas de auditoría continua, lo que implica un monitoreo cercano de los riesgos relevantes de los principales procesos, agregándole valor a Banchile AGF, lo que beneficia al accionista, trabajadores y clientes.

MEMORIA ANUAL | 2018

BANCHILE AGF | 2018

Oficinas Estamos presente en las oficinas del Banco de Chile de: Región Metropolitana Buin: Buin | Cerrillos: Cerrillos, Mall Plaza Oeste. | Colina: Colina, Chicureo - Edwards, Piedra Roja. | Curacaví: Curacaví. | Estación Central: Estación. | Huechuraba: Huechuraba, Ciudad Empresarial, Ciudad Empresarial – Bae, Mall Plaza Norte. | Independencia: Independencia. | Lampa: Lampa. |La Cisterna: La Cisterna. | La Florida: La Florida, La Florida - Municipalidad, La Florida - Sur, Plaza Vespucio. | La Reina: La Reina, La Reina - Edwards, La Reina – Ossandón, Mall Plaza Egaña. | Las Condes: Alto Las Condes, Apoquindo, Bilbao, Bocaccio, Cuarto Centenario, Colón, El Bosque, El Bosque Norte, El Golf, El Golf - Edwards, Estoril, Estoril -Edwards, Juan de Austria, Los Dominicos, Nueva Los Domínicos, San Carlos de Apoquindo, San Carlos de Apoquindo - Edwards, Apoquindo – Edwards, San Francisco de Las Condes, San Damián, El Faro, Nueva Los Leones, Clínica Las Condes, Mall Paseo Los Domínicos, Nueva Costanera, Torre La Industria, Torre Pacífico, Torre Las Condes. | Lo Barnechea: La Dehesa, La Dehesa - Edwards, La Dehesa - Malbec, Los Trapenses – Edwards, El Rodeo La Dehesa. | Macul: Macul. | Maipú: Mall Arauco Maipú, Maipú, Maipú - Pajaritos. | Melipilla: Melipilla. | Ñuñoa: Irarrázaval Bae, Ñuñoa, Plaza Egaña. | Paine: Paine.| Peñaflor: Peñaflor. | Peñalolén: Peñalolén - Consistorial, Mall Paseo Quilín. | Pirque: Pirque. | Providencia: Paseo Las Palmas, Pedro de Valdivia, Plaza Pedro de Valdivia, Providencia, Santa María, Seminario, Tobalaba, Los Leones - Edwards, Orrego Luco - Edwards, Tajamares, Nueva Orrego Luco, Forum, Manuel Montt, Suecia, Nueva Providencia. | Pudahuel: Pudahuel. | Puente Alto: Mall Plaza Tobalaba, Puente Alto - Mall, Puente Alto.| Quilicura: Quilicura. | Quinta Normal: Quinta Normal. | Recoleta: Patronato, La Vega. | Renca: Renca. | San Bernardo: San Bernardo, Mall Plaza San Bernardo. | San Joaquín: Vicuña Mackenna, Santa Elena. | San Miguel: Gran Avenida - Lo Vial, San Miguel. | Santiago: Centro de Justicia, Mutual de Seguridad. | Santiago Centro: Agustinas, Diez de Julio, Los Héroes, Miraflores, Moneda, Morandé, Oficina Central, Plaza Baquedano, Plaza Bulnes, Porvenir, Rosas, San Diego, Bombero Ossa, Nueva Morandé, Huérfanos - Edwards, Huérfanos 740 – Edwards, Ahumada 40, Ahumada 77, Centro de Justicia. Huérfanos 740, San Pablo, Teatinos, Universidad de Chile, Santiago 2000. | Talagante: Talagante. | Vitacura: Naciones Unidas, Los Castaños, Plaza Irene Frei, Nueva Vitacura, Santa María de Manquehue, Vitacura, Los Cobres de Vitacura -Edwards, Vitacura - Edwards, Nueva Santa María de Manquehue, Municipalidad de Vitacura, Presidente Riesco, Panamericana Norte.

MEMORIA ANUAL | 2018

BANCHILE AGF | 2018

Arica y Parinacota

Regiones TAPARACÁ

Arica y Parinacota: Arica. Tarapacá: Iquique, Iquique - Plaza Los Héroes, Iquique - Sur. ANTOFAGASTA

Antofagasta: Antofagasta, Antofagasta - Norte, Antofagasta - Sur, Antofagasta Plaza, Calama, Chuquicamata, Tocopilla, Antofagasta Parque Brasil. Atacama: Copiapó, Copiapó - Oriente, Vallenar, Mall Plaza Copiapó. Coquimbo: Coquimbo, Illapel, La Serena, La Serena - Plaza, La Serena - Huanhualí, La Serena - Puertas del Mar, Ovalle. Valparaíso: Concón, Bosques de Montemar, La Ligua, Limache, La Calera, Los Andes, Quillota, Quilpué, Quilpué - Plaza Del Sol, Quintero, Reñaca, San Antonio, Curauma, Viña - Libertad, Mall Marina Arauco , Viña del Mar - Edwards, Viña del Mar - Plaza, Viña - Arlegui, Las Salinas - Edwards, San Felipe, Villa Alemana, Casablanca, El Belloto. Valparaíso - Edwards, Valparaíso - Prat, Valparaíso - Almendral, Valparaíso – Condell, LLo LLeo, Viña Pamplona. Libertador General Bernardo O’Higgins: Rancagua Independencia, Rancagua - Bueras, Rancagua - El Libertador, Rancagua - San Martín, Rancagua - Machalí, Rengo, San Fernando, San Fernando - Sur, San Vicente de Tagua Tagua, Santa Cruz. Maule: Cauquenes, Constitución, Curicó, Curicó - O’Higgins, Linares, Parral, San Javier, Talca - Colín, Talca - 1 Sur, Talca - 3 Oriente, Talca - Plaza Del Maule, Molina.

ATACAMA

COQUIMBO

VALPARAÍSO RM MAULE

Libertador General Bernardo O’Higgins ÑUBLE

BIO BIO ARAUCANÍA LOS RÍOS

Bío Bío: Cañete, San Pedro de La Paz, Concepción, Concepción - Barros Arana, Concepción - Edwards, Concepción - O’Higgins, Concepción - Paicaví, Concepción - Chacabuco, Andalué Edwards, Plaza del Trébol, Coronel, Los Ángeles, Los Ángeles Alemania, Talcahuano, Talcahuano - B Naval - Edwards, Lonco, San Pedro del Valle, Concepción Prat.

LOS LAGOS

Ñuble: San Carlos, Chillán, Chillán - Collin, Cholguán - Yungay.

Los Ríos: La Unión, Valdivia, Valdivia - Bueras, Valdivia - Isla Teja. Los Lagos: Ancud, Castro, Osorno, Osorno - Mackenna, Purranque, Puerto Montt, Puerto Montt - Cardonal, Puerto Montt Centro, Puerto Varas, Quellón. Aysén del General Carlos Ibáñez del Campo: Coyhaique. Magallanes y de la Antártica Chilena: Punta Arenas, Puerto Williams, Punta Arenas Cerro Sombrero, Puerto Natales, Puerto Aysén.

AYSÉN DEL GENERAL CARLOS IBÁÑEZ DEL CAMPO

40 MAGALLANES Y ANTÁRTICA CHILENA

MEMORIA ANUAL | 2018

Araucanía: Angol, Temuco, Temuco - Alemania, Temuco - Barrio Ingles, Temuco - Plaza T. Schmidt, Temuco - Torremolinos, Traiguén, Victoria, Villarrica, caja auxiliar Pucón, Temuco San Martín.

MEMORIA ANUAL | 2018

ACTIVIDADES Y NEGOCIOS

MEMORIA ANUAL | 2018

Nuestros hitos Descripción de actividades Actividades financieras y políticas de inversión Mercados y tendencias Factores de riesgo Proveedores y contrato Propiedades Equipos Seguros Marcas y patentes

BANCHILE AGF | 2018

Nuestros Hitos En mayo de 1980, se constituye la Administradora Banchile de Fondos Mutuos y un año más tarde, el 2 de febrero de 1981, inicia sus operaciones administrando el Fondo Mutuo Crecimiento, con una cartera de inversión en instrumentos de renta fija en conjunto con el Fondo Mutuo Inversión, que desde su lanzamiento contempló la posibilidad de invertir en acciones.

1980 – 1990

1991 – 1995

1996 - 2000

Desde su irrupción en el mercado, Banchile AGF, incorporó cambios radicales tales como, el no cobro de comisión de entrada a los aportes de sus partícipes en Fondos de Renta Fija, la creación de fondos mutuos para operaciones a corto plazo y la implementación de servicios especiales a clientes. Esto unido a la seguridad y calidad de las inversiones, le significó alcanzar un rápido incremento de los patrimonios administrados y una posición de privilegio en el mercado financiero nacional.

En 1991, Banchile adquirió en licitación pública la administración del Fondo Mutuo Capitalisa Accionario, transformándose en la primera Administradora en ofrecer dos tipos de fondos mutuos de renta variable. Además, en este mismo periodo, con una política de favorecer a sus partícipes, decidió acogerse a las modificaciones introducidas en la ley 19.247, que incorporaba un beneficio tributario de incentivo al ahorro, a las inversiones de personas naturales en cuotas de fondos mutuos, entre otros instrumentos financieros.

En este periodo se realizaron varias modificaciones de sus productos, siempre enfocados a las necesidades de nuestros clientes y atentos a los cambios del mercado. Por ejemplo en 1996 se modificó el Fondo Mutuo de Liquidez, para transformarlo en un fondo de renta variable, denominándose Fondo Mutuo Preferente.

2006 – 2010

En 2002, el Banco de Chile y el Banco Edwards se fusionan posicionándose como una de las compañías con más participación dentro mercado nacional. Esta unión también significó que, a la familia de fondos mutuos de Banchile se sumaran los pertenecientes a Banedwards. Además, se aprueba la adecuación al tipo jurídico de la sociedad absorbente, Banchile Administradora de Fondos de Inversión a una administradora general de fondos, cambiando su razón social a Banchile Administradora General de Fondos S.A.

El lanzamiento de cuatro nuevos fondos mutuos garantizados durante el 2006, permitió que sus clientes accedieran a los mercados de India, Brasil, Rusia, China, Europa del Este, Corea del Sur, Malasia, Singapur y Taiwán. Además, se crearon seis nuevos fondos mutuos para planes de ahorro previsional voluntario (APV). Durante el 2010 se lanzó Cartera Activa, servicio de administración de portafolio donde las inversiones tienen un monitoreo permanente acorde a las condiciones del mercado y con diferentes alternativas ajustadas a la medida del perfil de riesgo-retorno de cada cliente.

2011-2018 Banchile AGF se destacó por subirse al carro de la tecnología. Se trabajó en optimizar la App Mi Inversión, hubo mejoras en cuanto a recomendación, mejoró la eficiencia en papel restringiendo la impresión y tomó mayor impulso la firma electrónica. El desembarco de inversiones directamente en Perú y Colombia, y los cinco premios Salmón obtenidos durante el 2018, posicionaron a Banchile Administradora General de Fondos S.A. como la compañía históricamente más premiada en la industria de inversiones con 93 premios acumulados.

Administradora General de Fondos S.A. como la compañía históricamente más premiada en la industria de inversiones con 93 premios acumulados.

42 MEMORIA ANUAL | 2018

2001 -2005

MEMORIA ANUAL | 2018

09 DESCRIPCIÃ&#x201C;N DE ACTIVIDADES

BANCHILE AGF | 2018

Descripción de actividades

Al 31 de diciembre de 2018, la administradora posee 58 Fondos Mutuos y 28 Fondos de Inversión públicos. Los Fondos Mutuos existentes se clasifican de la siguiente manera: Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Accionario América Latina

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Latam Accionario

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

sept-10

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Accionario Asia Emergente

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Asiatico Accionario

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

oct-07

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Accionario Asia Pacífico

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Asia

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

abr-99

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Accionario Desarrollado

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Global Dollar

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

Inicio Operaciones

may-04

Global Mid Cap

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

may-96

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Accionario Brasil

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Inversión Brasil

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

jul-08

MEMORIA ANUAL | 2018

BANCHILE AGF | 2018

MEMORIA ANUAL | 2018

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Accionario EEUU

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Inversión USA

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

jun-95

US Dollar

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

may-04

US Mid Cap

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

jun-01

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Accionario Emergente

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Emerging

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

oct-92

Emerging Market

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

may-04

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Accionario Europa Desarrollado

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Europa Desarrollada

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

feb-99

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Accionario Nacional Large CAP

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Banchile Acciones

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

mar-89

Chile Blue Chip

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

ago-17

Renta Variable Chile

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

may-10

BANCHILE AGF | 2018

Accionario Nacional Small & Mid CAP

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

abr-93

Mid Cap

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Accionario País

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Inversión China

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

jul-08

Japón Accionario

FM de Inversión en instrumentos de Capitalización Nacional e Internacional

nov-15

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Balanceado Agresivo

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Estrategia Agresiva

FM Mixtos

dic-13

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Balanceado Moderado

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Estrategia Moderada

FM Mixtos

oct-07

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Balanceado Conservador

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Estrategia Conservadora

FM Mixtos

dic-13

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Estructurado Accionario Desarrollado

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Booster Acciones Japón II

FM Estructurado

dic-17

46 MEMORIA ANUAL | 2018

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

BANCHILE AGF | 2018

MEMORIA ANUAL | 2018

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Estructurado No Accionario

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Estructurado Bonos UF Plus II

FM Estructurado

jul-17

Depósito Plus VIII

FM Estructurado

jul-18

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Deuda Mayor a 365 días Nacional, en pesos

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Alianza

FM de Inversión en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo

ago-99

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Deuda Mayor a 365 días Nacional, UF mayor o igual a 3 años

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Deuda Estatal UF 3-5 años

FM de Inversión en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo

jun-12

Estratégico

FM de Inversión en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo

sept-98

Horizonte

FM de Inversión en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo

jun-82

Renta Futura

FM de Inversión en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo

feb-05

Retorno L.P. UF

FM de Inversión en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo

nov-86

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Deuda mayor a 365 días Internacional, Mercados Emergentes

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Latam Corporate Investment Grade

FM de Inversión en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo

feb-03

BANCHILE AGF | 2018

Deuda Mayor a 365 días Nacional, UF menor o igual a 3 años

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Ahorro

FM de Inversión en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo

abr-88

Depósito XXI

FM de Inversión en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo

jun-00

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Deuda Mayor a 365 días Nacional, en pesos

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Alianza

FM de Inversión en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo

ago-99

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Deuda menor a 365 Dias InternacionaL

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Deuda Dólar

Deuda menor a 365 Dias Internacional

sept-12

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Deuda menor a 365 días Nacional

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Crecimiento

Utilidades

FM de Inversión en instrumentos de deuda de corto plazo con duración menos o igual a 365 días FM de Inversión en instrumentos de deuda de corto plazo con duración menos o igual a 365 días

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Deuda menor a 90 días Internacional, Dólar mergentes

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Corporate Dollar

FM de Inversión en instrumentos de deuda de corto plazo con duración menos o igual a 90 días

Inicio Operaciones

nov-03

dic-98

Inicio Operaciones

oct-02

48 MEMORIA ANUAL | 2018

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

BANCHILE AGF | 2018

MEMORIA ANUAL | 2018

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Deuda menor a 90 días Nacional

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Capital Efectivo

FM de Inversión en instrumentos de deuda de corto plazo con duración menos o igual a 90 días

may-12

Capital Empresarial

FM de Inversión en instrumentos de deuda de corto plazo con duración menos o igual a 90 días

sept-13

Capital Financiero

FM de Inversión en instrumentos de deuda de corto plazo con duración menos o igual a 90 días

mar-85

Disponible

FM de Inversión en instrumentos de deuda de corto plazo con duración menos o igual a 90 días

oct-92

Liquidez

FM de Inversión en instrumentos de deuda de corto plazo con duración menos o igual a 90 días

ago-97

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Estructurado Accionario Emergente

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Booster Acciones Emergentes II

FM Estructurado

oct-17

Booster Acciones Emergentes III

FM Estructurado

oct-18

Booster Acciones Europa II

FM Estructurado

jul-17

Booster Acciones Europa III

FM Estructurado

nov-18

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

Inv Calificados Accionario Nacional

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Inversionista Calificado Acciones Nacionales

FM dirigidos a Inversionistas Calificados

sept-05

BANCHILE AGF | 2018

Sin Clasificación

Nombre Fondo

TIPO DE FONDO

Inicio Operaciones

Booster Acciones Brasil

Sin Clasificación

mar-18

Cobertura Deuda Global

Sin Clasificación

ene-18

Inversiones Alternativas

Sin Clasificación

mar-16

Quant Global Strategy

Sin Clasificación

dic-13

Second Best Acciones Latinamericanas Asia Emergente

Sin Clasificación

oct-17

Portafolio Activo Agresivo

Sin Clasificación

dic-07

Portafolio Activo Controlado

Sin Clasificación

jun-05

Portafolio Activo Defensivo

Sin Clasificación

sept-06

Portafolio Activo Equilibrado

Sin Clasificación

dic-13

Portafolio Activo Moderado

Sin Clasificación

may-14

Portafolio Activo Potenciado

Sin Clasificación

sept-06

50 MEMORIA ANUAL | 2018

Clasificación Según la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.

BANCHILE AGF | 2018

Actividades Financieras y políticas de inversión

Dado el giro de administración de fondos de terceros fiscalizados por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), las actividades financieras de la Sociedad están reguladas por la normativa vigente. A diciembre de 2018, la Sociedad presenta un total de pasivos de M$ 12.281.831, por operaciones propias del giro, cifra que corresponde al 17,17% de su patrimonio. Del total de activos, que ascienden a M$ 71.537.600, M$ 69.231.176 corresponden a activos financieros de fácil liquidación (disponible, deudores por venta, y pacto de retroventa).

Mercados y Tendencias

MEMORIA ANUAL | 2018

Durante el ejercicio 2018, Banchile Administradora General de Fondos S.A., obtuvo una utilidad de MM$20.505, de acuerdo a normas IFRS, con una rentabilidad sobre el patrimonio de 35,57%. Lo anterior, manteniendo su posición de liderazgo en activos administrados, con un 20,02% de participación de mercado en la industria de fondos mutuos. Al 31 de diciembre de 2018, el patrimonio total de fondos mutuos administrados por Banchile fue de MM$ 6.958.141. Lo anterior, permitió que la compañía se consolidara este año como la administradora de fondos mutuos número uno a nivel nacional, con una participación de mercado en el año equivalente a un 20,02%. Los Fondos Mutuos Money Market, alcanzaron un 49,78% del patrimonio administrado al cierre del año. En tanto, los Fondos Menores a 365 días registraron un 2,80%. Los Fondos de Mediano y Largo Plazo representaron aproximadamente un 29,64% del total de los fondos administrados. Por su parte, los Fondos Mutuos de Capitalización alcanzaron un 3,07%, mientras que los Fondos Mixtos y Libre Inversión alcanzaron un 7,37% y 6,08%, respectivamente. Los Fondos Estructurados registraron un 0,38% y los Fondos Inversionistas Calificados un 0,88%. Al cierre del año 2018, el fondo mutuo con mayor participación en cuanto a volúmenes administrados, fue el Fondo Mutuo Capital Empresarial (18,17%), seguido por el Fondo Mutuo Estratégico (10,89%),

Fondo Mutuo Capital Financiero (9,66%), Fondo Mutuo Liquidez 2000 (7,61%), Fondo Mutuo Corporate Dollar (6,78%) y Fondo Mutuo Capital Efectivo (6,68%). Un análisis de la rentabilidad “nominal” (información al 31 de diciembre de 2018), medida como cambio en el valor cuota en su moneda de los fondos mutuos administrados por la Sociedad, muestra que las más altas fueron las obtenidas por el Fondo Mutuo Inversión Brasil Serie B con una rentabilidad de 18,30%, Fondo Mutuo Latam Accionario Serie BPLUS con 6,31% y el Fondo Mutuo Retorno L.P. UF Serie B con 5,94%. Al 31 de diciembre de 2018 existían en el mercado un total de 445 fondos, de los cuales el 11,91% son de Deuda de Corto Plazo con Duración Menor a 90 días, el 6,29% son de deuda con duración menor a 365 días. Los fondos de Deuda de Mediano y Largo Plazo, en tanto, corresponden a un 15,51% del mercado. Los Fondos de Capitalización representan un 18,20%, mientras que los Mixtos y de Libre Inversión alcanzan un 8,31% y un 32,36%, respectivamente. Por último, los Fondos Estructurados e Inversionistas Calificados representan 2,92% y 4,49%, respectivamente. En cuanto a patrimonio administrado en la industria, el 42,77% corresponde a la clasificación Deuda de Corto Plazo y el 7,00% son de Deuda Menor a 365 días. Por su parte, el Patrimonio de Fondos Mutuos de Deuda de Mediano y Largo Plazo corresponde al 25,25% del patrimonio total administrado por el mercado. A la vez, los Fondos Mutuos de Capitalización alcanzaron un 5,38%, mientras que los Fondos Mixtos y Libre inversión alcanzaron un 3,22% y 14,18%, respectivamente. En tanto, los Fondos Estructurados un 0,66% y los Fondos Inversionistas Calificados un 1,54%. Fuente: Comisión para el Mercado Financiero (CMF), datos a diciembre del 2018.

Factores de Riesgo

Las operaciones de los Fondos Mutuos administrados por la Sociedad, se desarrollan en el mercado de capitales y en consecuencia, están afectos a los cambios que éste pudiere experimentar.

BANCHILE AGF | 2018

y Contratos

Para las actividades propias de su giro, la Sociedad opera con una amplia gama de proveedores, manteniendo con algunos de ellos contratos vigentes, los que se describen a continuación:

Agentes Colocadores: Banco de Chile, accionista mayoritario de la Sociedad, con quien ha contratado los servicios de colocación de cuotas, en su calidad de agente colocador de acuerdo a lo establecido por la ley, y celebrado un contrato de arriendo por las oficinas que ocupa la Sociedad en Agustinas 975. Banchile Corredores de Bolsa S.A., a quien encarga y otorga mandato para que, en todo el país, promueva y efectúe la colocación y venta de sus Fondos Mutuos.

Proveedores de Estructura:

Equipos La Sociedad posee actualmente 172 servidores físicos Marca HP y 332 servidores virtuales, de los cuales 195 cuentan con sistemas operativos WINDOWS, 197 LINUX, 18 HP-UX, 23 VMWARE. El Core del negocio está soportado por una Bases de Datos Oracle 11g, donde se procesa toda la información relativa a la gestión de los Fondos Mutuos administrados, Acciones y el Portal de clientes Internet. A estos equipos y tecnología de punta se suman 3 servidores o centrales que soportan la telefonía IP y análogo además de 1.375 computadores personales.

Seguros La Sociedad mantiene vigente pólizas de seguros por los siguientes conceptos: Cristales, remesa de valores, robo con fuerza, instalaciones electrónicas, vehículos motorizados, incendio, responsabilidad civil y fidelidad funcionaria.

Bolsa Electrónica de Chile.

Adicionalmente, la Sociedad ha contratado para todo su personal, Seguro de Vida y Seguro de Salud el que incluye Seguro Dental y Catastrófico.

Bank of New York y All Funds, custodia internacional.

Marcas y Patentes

Bolsa de Comercio de Santiago

Bloomberg. Depósito Central de Valores (DCV). Reuters Latam. Risk América.

Propiedades La Sociedad no posee bienes inmuebles.

La Sociedad tiene inscritos en el Registro de Marcas entre otros, los nombres de: Banchile Administradora de Fondos Mutuos S.A, Capitalisa, Chilecorp, Fondo Mutuo Andes Acciones. Ahorro Fondo Banchile; Fondo Mutuo de Ahorros Banchile; Fondo Ahorro Banchile; Fondo Mutuo Banchile Tierra; Índice Banchile Aire; Índice Banchile Fuego; Índice Banchile Tierra; Entorno & Retorno; Fuego; Índice Aire; Índice Banchile Agua; Índice Fuego; Índice Tierra; Fondo Mutuo Agua; Fondo Mutuo Aire; Fondo Mutuo Banchile Agua; Fondo Mutuo Banchile Aire; Fondo Mutuo Banchile Fuego; Fondo Mutuo Fuego; Fondo Mutuo Tierra; Banchile Asesoría Financiera S.A.

52 MEMORIA ANUAL | 2018

Proveedores

BANCHILE AGF | 2018

MEMORIA ANUAL | 2018

10 INFORMACIÃ&#x201C;N SOBRE FILIALES Y COLIGADAS

BANCHILE AGF | 2018

La Sociedad, dada la legislaciĂłn especĂfica que rige a las Administradoras de Fondos Mutuos, no posee inversiones en acciones o derechos en otras Sociedades que superen el 10% del capital del emisor; en consecuencia no tiene filiales o coligadas

MEMORIA ANUAL | 2018

BANCHILE AGF | 2018

MEMORIA ANUAL | 2018

11 POLÍTICA DE DIVIDENDOS

BANCHILE AGF | 2018

Política

de Dividendos El monto de dividendos por acción repartidos en los últimos ejercicios son los siguientes:

FECHA

MONTO POR ACCIÓN

N° ACCIONES

2003

30-01-2003

$ 400,00

11.181.138

2004

23-03-2004

$ 415,00

11.181.138

No se repartieron dividendos

11.181.138

2005

2006

23-03-2006

$ 224,00

11.181.138

2007

27-03-2007

$ 500,00

11.181.138

2008

31-03-2008

$500,00

11.401.757

2009

No se repartieron dividendos

2010

26-03-2010

$967,51320239

11.401.757

2011

31-03-2011

$1.470,3093027

11.401.757

2012

30-03-2012

$1.514,44

11.401.757

2013

28-03-2013

$1.151,8550

11.401.757

2014

25-03-2014

$1.021,0245138

11.401.757

2015

30-03-2015

$1.323,7055293

11.401.757

2016

29-04-2016

$1.583,4049955

11.401.757

2017

28-04-2017

$1.652,5381973

11.401.757

2018

30-04-2018

$1.666,55435535

11.401.757

56 MEMORIA ANUAL | 2018

AÑO

BANCHILE AGF | 2018

MEMORIA ANUAL | 2018

12 SUSCRIPCIÃ&#x201C;N DE LA MEMORIA

BANCHILE AGF | 2018

SUSCRIPCIÓN

MEMORIA

En conformidad a lo dispuesto por la Norma de Carácter General No. 30 de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), la presente memoria ha sido suscrita por los señores:

Pablo Granifo Lavín Presidente

Joaquín Contardo Silva. Director

Jorge Ergas Heymann Director

58 Andrés Lagos Vicuña Gerente General

MEMORIA ANUAL | 2018

Nicolás Luksic Puga Director

BANCHILE AGF | 2018

MEMORIA ANUAL | 2018

13 ANÁLISIS RAZONADO

BANCHILE AGF | 2018

Análisis Razonado Banchile Administradora General de Fondos S.A. Análisis razonado de los estados financieros Al 31 de diciembre de 2018

Estado de situación financiera

Estado de flujo efectivo

Al 31 de diciembre 2018, los activos ascienden a M$ 71.537.600 de los cuales M$ 68.723.508, equivalentes a un 96,07% del total, corresponden principalmente a instrumentos financieros de fácil liquidación. Los activos intangibles y activos fijos ascienden a M$ 1.943.380, netos de amortización y depreciación, y corresponden a un 2,72% del total de activos y se presentan valorizados a costo amortizado de acuerdo a las normas internacionales de información financiera. Los pasivos ascienden a M$12.281.831, que corresponden principalmente a retenciones, provisiones y deudas propias del giro

El estado de flujo efectivo correspondiente al 31 de diciembre de 2018 y 2017 es el siguiente:

2 Estado de resultados: Durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2018, la sociedad obtuvo una utilidad neta después de impuestos de M$ 20.504.971, cifra superior en un 7,91% a los M$ 19.001.648 de utilidad lograda durante el mismo período del año anterior bajo norma IFRS. Los ingresos por actividades ordinarias ascendieron a M$ 92.017.689, superior en un 6,72% a los M$ 86.224.319 logrado en el mismo período del año anterior.ascendieron a M$ 92.017.689, superior en un 6,72% a los M$ 86.224.319 logrado en el mismo período del año anterior. 31.12.2018

31.12.2017

Resultado integral

20.504.971

19.001.648

Utilidad (perdida) por acción

1.798,4045

1.666,5544

31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

Saldo inicial de efectivo y equivalente al efectivo

248.442

145.482

Flujos de efectivo originados por actividades de operación

18.990.261

17.547.115

Flujos de efectivo originados por actividades de inversión

(50.793)

1.408.851

Flujos de efectivo originados por actividades de financiación

(19.001.648) (18.841.839)

Variación tasa de cambio sobre el efectivo

22.394

(11.167)

Saldo final de efectivo y equivalente al efectivo

208.656

248.442

60 MEMORIA ANUAL | 2018

BANCHILE AGF | 2018

4 Índices Liquidez La Sociedad presenta al 31 de diciembre de 2018 una liquidez corriente que disminuyó en 0,17 veces y la razón ácida que disminuyó en 0,18 veces respecto al 31 de diciembre de 2017 31.12.2018

Rentabilidad Los índices de rentabilidad del patrimonio y del activo presentan un aumento al 31 de diciembre de 2018 respecto al mismo ejercicio del año anterior.

31.12.2017

31.12.2018 31.12.2017 %

Liquidez Corriente

(Activo corriente/ Pasivo corriente)

Veces

Razón ácida

(Fondos disponible/ Pasivo corriente)

5,67

5,84

Rentabilidad del patrimonio

(Utilidad/ Patrimonio)

34,60

32,65

Rentabilidad del activo

(Utilidad/ Activo)

28,66

27,19

Endeudamiento La razón de endeudamiento aumentó en 0,01 veces y las proporciones de deuda a corto y a largo plazo no presentan variaciones al 31 de diciembre de 2018 respecto al 31 de diciembre de 2017. 31.12.2018 31.12.2017 Veces (Pasivos Razón de corriente / endeudamiento Patrimonio)

MEMORIA ANUAL | 2018

Veces

0,21

0,20

Proporción deuda corto plazo

(Pasivo corriente/ Pasivo total)

1,00

Proporción deuda largo plazo

(Pasivo no corriente/ Pasivo total)

0,00

Banchile Administradora General de Fondos S.A. Análisis razonado de los estados financieros al 31 de diciembre de 2018

BANCHILE AGF | 2018

Análisis de Riesgo El negocio en el cual se encuentra inmerso Banchile Administradora General de Fondos, se encuentra expuesto a los siguientes riesgos financieros. Riesgo de Crédito

Es el riesgo de que la Administradora incurra en una pérdida debido a que sus contrapartes no cumplieron con sus obligaciones contractuales. B

Riesgo de Mercado

Es el riesgo de enfrentar pérdidas producto de movimientos adversos de los niveles de las variables de mercado. Estas variables o factores de mercado se clasifican en dos grupos: • Precios spot, como son los tipos de cambio. • Tasas de interés de instrumentos de deuda y rendimientos porcentuales de curvas de derivados. C

Resumen Posiciones Instrumento

31.12.2018 M$

Operaciones de Compra con Compromiso de Retroventa

65.998.460

64.857.188

Total Inversiones

65.998.460

64.857.188

336

320

Moneda Extranjera MUS$

31.12.2017 M$

La exposición a Riesgos es acotada, dada la estructura de inversión los cuales son principalmente pactos de compra con retroventa a corto plazo, los que se encuentran garantizados por instrumentos financieros mitigando el riesgo de crédito de la contraparte en el pacto. Estas inversiones se encuentran establecidas en la política de inversiones, por lo que no se espera que cambie la estructura de inversiones y los riesgos tomados.

Riesgo de Liquidez

El Riesgo de Liquidez corresponde a las potenciales pérdidas que la Administradora pueda enfrentar en caso de una estrechez de liquidez en los mercados financieros. Esta estrechez puede ocurrir ya sea por una disminución de fondos disponibles que impactan negativamente la capacidad de fondeo o por una disminución de los montos transados de los instrumentos que la Administradora posee en sus activos (bonos, depósitos bancarios, etc.) o de los instrumentos derivados.

62 MEMORIA ANUAL | 2018

La exposición a estos riesgos se muestra en la siguiente tabla.

BANCHILE AGF | 2018

MEMORIA ANUAL | 2018

14 ESTADOS FINANCIEROS

BANCHILE AGF | 2018

Estados Financieros BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. Santiago, Chile 31 de diciembre 2018 y 2017 : Pesos chilenos

: Miles de pesos chilenos

: Unidad de fomento

US$

: Dólar estadounidense

MUS$

: Miles de dólares estadounidenses

€

: Euro

64 MEMORIA ANUAL | 2018

BANCHILE AGF | 2018

Informe del Auditor Independiente Estados de situación financiera Estados de resultados integrales Estados de cambios en el patrimonio Estados de flujo de efectivo 1.

Antecedentes de la Institución

Principales criterios contables aplicados

Nuevos pronunciamientos Contables

Administración de riesgo

Efectivo y equivalentes al efectivo

Otros activos no financieros

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Otros activos financieros

Activos intangibles distintos de la plusvalía

10.

Propiedades, plantas y equipos

11.

Cuentas por pagar entidades relacionadas

12.

Impuestos corrientes e impuestos diferidos

13.

Otros pasivos no financieros

14.

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

15.

Provisiones por beneficios a los empleados

16.

Otras provisiones

17. Patrimonio

MEMORIA ANUAL | 2018

18.

Ingresos de actividades ordinarias

19.

Costos de ventas

20.

Gastos de administración

21.

Ingresos financieros

22.

Costos financieros y diferencia de cambio

23.

Saldos y transacciones con entidades relacionadas

24.

Moneda nacional y moneda extranjera

25.

Vencimientos de activos y pasivos

26.

Contingencias y compromisos

27.

Medio ambiente

28.

Hechos relevantes

29.

Hechos posteriores

BANCHILE AGF | 2018

MEMORIA ANUAL | 2018

BANCHILE AGF | 2018

MEMORIA ANUAL | 2018

BANCHILE AGF | 2018

BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA al 31 de diciembre 2018 y 31 de diciembre 2017

Nota

31.12.2017 M$

31.12.2016 M$

Efectivo y equivalentes al efectivo

248.442

145.482

Otros activos no financieros

247.480

154.846

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

2.412.564

1.485.753

Otros activos financieros

64.857.188

65.099.746

492.564

295.865

1.052.712

687.648

578.323

259.281

69.889.273

68.128.621

ACTIVOS

Activos por impuestos diferidos Activos intangibles distintos de la plusvalía Propiedades, plantas y equipos Total de activos

PATRIMONIO Y PASIVOS PASIVOS Cuentas por pagar a entidades relacionadas

20.300

Pasivos por impuestos corrientes

70.285

180.986

Otros pasivos no financieros

1.237.671

1.394.056

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

375.857

469.360

Provisiones por beneficios a los empleados

3.790.404

3.090.755

Otras provisiones

6.807.614

6.530.373

12.281.831

11.685.830

Total pasivos

PATRIMONIO Capital emitido

4.223.808

Ganancias (pérdidas) acumuladas

54.934.813

53.882.487

Otras reservas

97.148

59.255.769

58.203.443

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora

TOTAL PATRIMONIO

59.255.769

58.203.443

TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS

71.537.600

69.889.273

Las notas adjuntas números 1 al 30 forma parte integral de estos estados financieros.

MEMORIA ANUAL | 2018

BANCHILE AGF | 2018

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2018 y 2017

Nota

Acumulado 01.01.2018 31.12.2018 M$

Acumulado 01.01.2017 31.12.2017 M$

Ingresos de actividades ordinarias

92.017.689

86.224.319

Costo de ventas

(662.368)

(783.912)

91.355.321

85.440.407

(65.523.477)

(62.013.789)

(4.882)

2.382

A. ESTADOS DE RESULTADOS: Ganancia (pérdida)

Ganancia bruta Gasto de administración

Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros

1.895.987

1.886.941

Costos financieros

(258.787)

(250.000)

69.477

39.571

27.635

(10.737)

27.561.274

25.094.775

(7.056.303)

(6.093.127)

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas

20.504.971

19.001.648

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas

20.504.971

19.001.648

20.504.971

19.001.648

20.504.971

19.001.648

1.798,4045

1.666,5544

1.798,4045

1.666,5544

1.798,4045

1.666,5544

Resultados por unidades de reajustes Diferencias de cambio

Ganancia (pérdida) antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias

Ganancia (pérdida)

Ganancia (pérdida) atribuible a Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida) atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (pérdida) del ejercicio Ganancias por acción:

MEMORIA ANUAL | 2018

Ganancia por acción básica Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas Ganancia (pérdida) por acción básica Ganancias por acción diluidas Ganancias (pérdida) diluida por acción procedente de operaciones continuadas Ganancias (pérdida) diluida por acción procedentes de operaciones discontinuadas

BANCHILE AGF | 2018

01.01.2018 31.12.2018 M$

01.01.2017 31.12.2017 M$

20.504.971

19.001.648

Resultado integral atribuible a la controladora

20.504.971

19.001.648

Total Resultado integral

20.504.971

19.001.648

Nota

B. ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES: Ganancia (pérdida) Otro resultado integral

MEMORIA ANUAL | 2018

Las notas adjuntas números 1 al 30 forma parte integral de estos estados financieros.

BANCHILE AGF | 2018

BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2018 y 2017 Capital Emitido M$

Otras reservas Varias M$

Otras reservas M$

Ganancia Patrimonio (pérdida) atribuible a los acumulada propietarios de Nota 17 la controladora M$

Total patrimonio M$

M$ 4.223.808

97.148

53.882.487

58.203.443

Incremento (disminución) por cambios en políticas contables

Incremento (disminución) por correcciones de errores

4.223.808

97.148

53.882.487

58.203.443

20.504.971

(13.301.154)

Saldo inicial 01.01.2018

Patrimonio al comienzo del periodo Incremento (disminución) en el patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral

Resultado integral

Emisión de patrimonio Dividendos distribuidos Incremento (disminución) por otras

Disminución (incremento) por otras distribuciones a los propietarios

(6.151.491)

Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios

Incremento (disminución) por transacciones con acciones propias en cartera

Incremento (disminución) por cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

Total de cambios en patrimonio

1.052.326

4.223.808

97.148

54.934.813

59.255.769

aportaciones de los propietarios

MEMORIA ANUAL | 2018

Saldo final 31.12.2018

Las notas adjuntas números 1 al 30 forma parte integral de estos estados financieros.

BANCHILE AGF | 2018

BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2018 y 2017 Capital Emitido M$

Otras reservas Varias M$

Otras reservas M$

Ganancia Patrimonio (pérdida) atribuible a los acumulada propietarios de Nota 17 la controladora M$

Total patrimonio M$

M$ 4.223.808

97.148

53.770.620

58.091.576

Incremento (disminución) por cambios en políticas contables

Incremento (disminución) por correcciones de errores

4.223.808

97.148

53.770.620

58.091.576

19.001.648

(13.189.287)

Saldo inicial 01.01.2017

Patrimonio al comienzo del periodo Incremento (disminución) en el patrimonio Resultado Integral

Otro resultado integral

Resultado integral

Emisión de patrimonio Dividendos distribuidos Incremento (disminución) por otras aportaciones de los propietarios

Disminución (incremento) por otras distribuciones a los propietarios

(5.700.494)

Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios

Incremento (disminución) por transacciones con acciones propias en cartera

Incremento (disminución) por cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

Total de cambios en patrimonio

111.867

4.223.808

97.148

53.882.487

58.203.443

Saldo final 31.12.2017

Las notas adjuntas números 1 al 30 forma parte integral de estos estados financieros.

72 MEMORIA ANUAL | 2018

Ganancia (pérdida)

BANCHILE AGF | 2018

BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2018 y 2017 Capital Emitido M$

Otras reservas Varias M$

Otras reservas M$

Ganancia Patrimonio (pérdida) atribuible a los acumulada propietarios de Nota 17 la controladora M$

Total patrimonio M$

M$ 4.223.808

97.148

53.882.487

58.203.443

Incremento (disminución) por cambios en políticas contables

Incremento (disminución) por correcciones de errores

4.223.808

97.148

53.882.487

58.203.443

20.504.971

(13.301.154)

Saldo inicial 01.01.2018

Patrimonio al comienzo del periodo Incremento (disminución) en el patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral

Resultado integral

Emisión de patrimonio Dividendos distribuidos Incremento (disminución) por otras

Disminución (incremento) por otras distribuciones a los propietarios

(6.151.491)

Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios

Incremento (disminución) por transacciones con acciones propias en cartera

Incremento (disminución) por cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

Total de cambios en patrimonio

1.052.326

4.223.808

97.148

54.934.813

59.255.769

aportaciones de los propietarios

MEMORIA ANUAL | 2018

Saldo final 31.12.2018

Las notas adjuntas números 1 al 30 forma parte integral de estos estados financieros.

BANCHILE AGF | 2018

BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA al 31 de diciembre 2018 y 31 de diciembre 2017 01.01.2018 31.12.2018 M$

01.01.2017 31.12.2017 M$

108.086.931

101.287.575

Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios

(63.319.441)

(59.637.323)

Pagos a y por cuenta de los empleados

(10.067.593)

(10.677.936)

Nota

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operaciรณn: Clases de cobros por actividades de operaciรณn: Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestaciรณn de servicios Clases de pagos:

(297.569)

(298.871)

Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)

(6.944.929)

(6.015.911)

Otras entradas (salidas) de efectivo

(8.467.138)

(7.110.419)

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operaciรณn

18.990.261

17.547.115

(154.068)

(158.375)

6.891

(669.134)

(569.459)

Otras entradas (salidas) de efectivo

772.409

2.129.794

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversiรณn

(50.793)

1.408.851

Dividendos pagados

(19.001.648)

(18.841.839)

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiaciรณn

(19.001.648)

(18.841.839)

(62.180)

114.127

Intereses pagados

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversiรณn: Compras de propiedades, planta y equipo, clasificados como actividades de inversiรณn Importes procedentes de ventas de propiedades, planta y equipo, clasificados como actividades de inversiรณn Compras de activos intangibles, clasificados como actividades de inversiรณn

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiaciรณn:

de los cambios en la tasa de cambio

Las notas adjuntas nรบmeros 1 al 30 forma parte integral de estos estados financieros.

MEMORIA ANUAL | 2018

Incremento neto (disminuciรณn) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto

BANCHILE AGF | 2018

Nota

01.01.2018 31.12.2018 M$

01.01.2017 31.12.2017 M$

22.394

(11.167)

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo

(39.786)

102.960

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo

248.442

145.482

208.656

248.442

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo: Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo

MEMORIA ANUAL | 2018

Las notas adjuntas números 1 al 30 forma parte integral de estos estados financieros.

BANCHILE AGF | 2018

BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA al 31 de diciembre 2018 y 31 de diciembre 2017

Nota 1 - Antecedentes de la Institución

En Resolución Exenta N° 381 del 30 de agosto de 2002 y Resolución Exenta N° 390 del 12 de septiembre de 2002, la Comisión para el Mercado Financiero aprobó la fusión por incorporación de la Sociedad Administradora Banchile de Fondos Mutuos S.A. a Banchile Administradora de Fondos de Inversión S.A. Esta fusión fue aprobada en Junta Extraordinaria de Accionistas del 26 de septiembre de 2002 de Banchile Administradora de Fondos de Inversión S.A.. También con fecha 30 de agosto de 2002 se aprobó la adecuación al tipo jurídico de la sociedad absorbente Banchile Administradora de Fondos de Inversión S.A. a una administradora general de fondos, cambiando su razón social a Banchile Administradora General de Fondos S.A. Por Resolución Exenta N° 371 de fecha 12 de septiembre de 2008 de la Comisión para el Mercado Financiero aprobó la fusión por incorporación de Banedwards Administradora General de Fondos S.A. (ex-Legg Mason Administradora General de Fondos S.A.) a Banchile Administradora General de Fondos S.A., inscribiéndose el certificado correspondiente con fecha 13 de junio de 2008 en el Registro de Comercio y publicándose en el Diario Oficial con fecha 14 de junio de 2008. La Sociedad, es una sociedad anónima sujeta a normativa jurídica especial bajo la fiscalización de la Comisión para el Mercado Financiero y tiene como objetivo la administración de recursos de terceros

de acuerdo a lo dispuesto en la Ley 20.712 sobre Administración de Fondos de Terceros y Carteras Individuales, sin perjuicio de que pueda realizar las demás actividades complementarias a su giro que le autorice la Comisión para el Mercado Financiero. El domicilio de Banchile Administradora General de Fondos S.A. es Agustinas 975, piso 2, Santiago y su página Web es www.banchileinversiones.cl . Los presentes Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018, han sido aprobados por el Directorio de la Sociedad con fecha 21 de enero de 2019. Accionistas de la Sociedad: Accionista

N° de acciones

Participación

11.399.448

99,98%

2.309

0,02%

11.401.757

100%

Banco de Chile Banchile Asesoría Financiera S.A. Total

Nota 1 - Antecedentes (continuación)

Institución

La Sociedad es filial de Banco de Chile. Nuestros Estados Financieros son auditados por EY Servicios Profesionales de Auditoría y Asesorías SpA que se encuentra inscrito en el Registro de Auditores bajo el N° 003 de la Comisión para el Mercado Financiero. Al 31 de diciembre de 2018 los Fondos administrados por la Sociedad son: I.- Fondos Mutuos: 1. Fondo Mutuo Ahorro 2. Fondo Mutuo Alianza

76 MEMORIA ANUAL | 2018

La empresa se constituyó como Sociedad Anónima por escritura pública de fecha 9 de agosto de 1995, otorgada en la Notaría de Santiago de don Eduardo Diez Morello, inscribiéndose a fojas 21954 N° 17723 en el Registro de Comercio. Mediante Resolución N° 188 del 12 de septiembre de 1995, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) autoriza su existencia.

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3. Fondo Mutuo Asia 4. Fondo Mutuo Asiático Accionario

Nota 1 - Antecedentes de la Institución (continuación)

5. Fondo Mutuo Banchile - Acciones

Al 31 de diciembre de 2018 los Fondos administrados por la Sociedad son (continuación):

6. Fondo Mutuo Booster Acciones Brasil 7. Fondo Mutuo Booster Acciones Emergentes II 8. Fondo Mutuo Booster Acciones Emergentes III 9. Fondo Mutuo Booster Acciones Europa II 10. Fondo Mutuo Booster Acciones Europa III 11. Fondo Mutuo Booster Acciones Japón II 12. Fondo Mutuo Capital Efectivo 13. Fondo Mutuo Capital Empresarial 14. Fondo Mutuo Capital Financiero 15. Fondo Mutuo Chile Blue Chip Index Fund 16. Fondo Mutuo Cobertura Deuda Global 17. Fondo Mutuo Corporate Dollar 18. Fondo Mutuo Crecimiento 19. Fondo Mutuo Depósito XXI 20. Fondo Mutuo Deuda Dólar 21. Fondo Mutuo Deuda Estatal UF 3-5 Años 22. Fondo Mutuo Depósito Plus VIII 23. Fondo Mutuo Disponible 24. Fondo Mutuo Emerging 25. Fondo Mutuo Emerging Market 26. Fondo Mutuo Estrategia Agresiva 27. Fondo Mutuo Estrategia Conservadora 28. Fondo Mutuo Estrategia Moderada 29. Fondo Mutuo Estratégico 30. Fondo Mutuo Estructurado Bonos UF Plus II

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I.- Fondos Mutuos (continuación): 35. Fondo Mutuo Inversión Brasil 36. Fondo Mutuo Inversión China 37. Fondo Mutuo Inversión USA 38. Fondo Mutuo Inversiones Alternativas 39. Fondo Mutuo Inversionista Calificado Acciones Nacionales 40. Fondo Mutuo Japón Accionario 41. Fondo Mutuo Latam Accionario 42. Fondo Mutuo Latam Corporate Investment Grade 43. Fondo Mutuo Liquidez 44. Fondo Mutuo Mid Cap 45. Fondo Mutuo Portafolio Activo Agresivo 46. Fondo Mutuo Portafolio Activo Controlado 47. Fondo Mutuo Portafolio Activo Defensivo 48. Fondo Mutuo Portafolio Activo Equilibrado 49. Fondo Mutuo Portafolio Activo Moderado 50. Fondo Mutuo Portafolio Activo Potenciado 51. Fondo Mutuo Quant Global Strategy 52. Fondo Mutuo Renta Futura 53. Fondo Mutuo Renta Variable Chile 54. Fondo Mutuo Retorno L.P. UF

31. Fondo Mutuo Europa Desarrollada

55. Fondo Mutuo Second Best Latinoamericanas - Asia Emergente

32. Fondo Mutuo Global Dollar

56. Fondo Mutuo U.S. Dollar

33. Fondo Mutuo Global Mid Cap

57. Fondo Mutuo US Mid Cap

34. Fondo Mutuo Horizonte

58.Fondo Mutuo Utilidades

Acciones

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Nota 1 - Antecedentes de la Instituciรณn (continuaciรณn) Al 31 de diciembre de 2018 los Fondos administrados por la Sociedad son (continuaciรณn): II.- Fondos de Inversiรณn:

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1. Banchile Fondo de Inversiรณn Minero Asset Chile 2. Chile Fondo de Inversiรณn Small Cap 3. Fondo de Inversiรณn Banchile Inmobiliario VI 4. Fondo de Inversiรณn Banchile Inmobiliario VII 5. Fondo de Inversiรณn Banchile Plusvalรญa Eficiente 6. Fondo de Inversiรณn Chile Blend 7. Fondo de Inversiรณn Desarrollo Inmobiliario Peru Colombia 8. Fondo de Inversiรณn Desarrollo y Rentas Residenciales 9. Fondo de Inversiรณn Deuda Alto Rendimiento 10. Fondo de Inversiรณn Deuda Argentina 11. Fondo de Inversiรณn Deuda Chilena 12. Fondo de Inversiรณn Deuda Corporativa 3-5 Aรฑos 13. Fondo de Inversiรณn Deuda Global 14. Fondo de Inversiรณn Emerging Equity 15. Fondo de Inversiรณn Estrategias Alternativas 16. Fondo de Inversiรณn Europe Equity 17. Fondo de Inversiรณn Inmobiliario IX 18. Fondo de Inversiรณn Inmobiliario VIII 19. Fondo de Inversiรณn Latam Corporate High Yield 20. Fondo de Inversiรณn Latam Small - Mid Cap 21. Fondo de Inversiรณn Marketplus Emergente 22. Fondo de Inversiรณn Marketplus Estados Unidos 23. Fondo de Inversiรณn Marketplus Europa 24. Fondo de Inversiรณn Marketplus Global 25. Fondo de Inversiรณn Privado Inmobiliario Capitolio 26.Fondo de Inversiรณn Privado Renta Inmobiliaria JDA 700 Perรบ 27. Fondo de Inversiรณn Rentas Habitacionales 28. Fondo de Inversiรณn Rentas Inmobiliarias I 29. Fondo de Inversiรณn United States Property Fund VI 30. Fondo de Inversiรณn USA Equity 31. Fondo de Inversiรณn European Value Partners II

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Nota 2 - Principales criterios contables aplicados A

Bases de preparación y presentación:

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). En la preparación de los Estados Financieros la sociedad aplicó las disposiciones establecidas en las normas emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero, las cuales consideran como principio básico los supuestos y criterios contables establecidos por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación) B

Período cubierto:

Los Estados Financieros corresponden al Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017. Los Estados de Resultados Integrales, los Estados de Cambios en el Patrimonio y los Estados de Flujos de Efectivo corresponden a los períodos comprendidos entre el 1 de enero y 31 de diciembre de 2018 y 2017 respectivamente. C

Moneda funcional y moneda de presentación:

Los Estados Financieros de la Sociedad se presentan en la moneda del entorno económico principal en la que opera la entidad, o sea, aquel en el que la Sociedad genera y utiliza el efectivo.

Los activos y pasivos monetarios expresados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del Estado de Situación. Todas las diferencias por tipo de cambio son registradas con cargo o abono a resultados. Los valores de la moneda utilizada al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 son los siguientes: 31.12.2018 $

31.12.2017 $

Dólar

693,60

615,43

Euro

793,96

739,32

Moneda

El precio de las monedas extranjeras utilizado corresponde al tipo de cambio de mercado, información que se obtiene diariamente de Bloomberg (cierre de operaciones bancarias). Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación) E

Bases de conversión:

Los activos y pasivos reajustables contractualmente en Unidades de Fomento (UF) se convierten al valor equivalente en pesos que presente al cierre de los Estados Financieros y se presentan sus resultados como ingresos o gastos operacionales según corresponda. El valor de la UF al 31 de diciembre de 2018 y 2017 son los siguientes: Moneda

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Considerando que la Sociedad genera sus ingresos operacionales principalmente en pesos, la moneda funcional y de presentación de los Estados Financieros es el peso chileno. D

Transacciones y saldos en moneda extranjera:

Las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional, se consideran en moneda extranjera y son registradas inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción.

Unidad de Fomento F

31.12.2018 $

31.12.2017 $

27.565,79

26.798,14

Efectivo y equivalente de efectivo:

El efectivo y equivalente del efectivo corresponderá al efectivo en caja y depósitos en bancos más los instrumentos de negociación de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor cuyo vencimiento es de corto plazo.

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Las cuentas por cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo. No obstante lo anterior, dado que el plazo de vencimiento de las cuentas por cobrar es muy corto y la diferencia entre el valor nominal y el valor justo no es significativa, se utilizará el valor nominal. Bajo este rubro se presentan principalmente, las remuneraciones devengadas por los Fondos administrados y por comisiones cobradas a los partícipes que rescaten cuotas con anterioridad a la fecha en que se cumple el plazo mínimo de permanencia de los Fondos Mutuos que así lo contemplen (ver nota 7). En relación con el deterioro de los activos financieros, la NIIF 9 exige un modelo de pérdidas crediticias esperadas, en contraposición con el modelo de pérdidas crediticias incurridas bajo NIC 39. El modelo de pérdidas crediticias esperadas exige que una entidad contabilice las pérdidas crediticias esperadas y los cambios en esas pérdidas crediticias esperadas en cada fecha de reporte para reflejar los cambios en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. En otras palabras, no es necesario que ocurra un evento crediticio para que se reconozcan las pérdidas crediticias. La Sociedad aplicó un enfoque simplificado para reconocer pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del activo para sus cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar, como es requerido por NIIF 9. Al 31 de diciembre de 2018, las pruebas de deterioro realizados indican que no existe deterioro observable. Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación) H

Activos y pasivos financieros

a) Clasificación De acuerdo con NIIF 9, la Sociedad clasifica sus instrumentos financieros en las categorías utilizadas para efectos de su gestión y valorización: i) a valor

razonable con efectos en resultados, ii) a valor razonable con efecto en Patrimonio y, iii) a costo amortizado. Esta clasificación depende de la intención con que se adquieren dichos activos. La Sociedad clasifica los activos financieros sobre la base del: • Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros, y de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. a1) Activos financieros a valor razonable con efectos en resultados: Los activos financieros a valor razonable corresponden a instrumentos financieros como bonos, pagarés y otros, valorizados de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de los Estados Financieros. Al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 la Sociedad no registra inversiones bajo esta categoría. a2) Activos financieros a costo amortizado: Los activos financieros a costo amortizado son activos no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo, sobre los cuales la administración tiene la intención de percibir los flujos de intereses y reajustes de acuerdo con los términos contractuales de la inversión. Bajo esta categoría se presentan principalmente los pactos de compras con retroventa. Pactos de compra con retroventa: Se efectúan operaciones de pacto de compra con retroventa como una forma de inversión. Estos acuerdos, otorgados por la contraparte, son valorizados de acuerdo a la tasa de interés pactada del contrato, se devengan diariamente hasta su vencimiento, y son garantizados a través de Instrumentos Financieros (ver nota 8).

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G Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar:

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Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación) H

Activos y pasivos financieros, continuación:

a) Clasificación, continuación: a3) Pasivos Financieros: Una entidad clasificará todos los pasivos financieros como medidos posteriormente al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, excepto por: -Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados. Estos pasivos, incluyendo los derivados que sean pasivos, se medirán con posterioridad al valor razonable. -Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros que no cumpla con los requisitos para su baja en cuentas o que se contabilicen utilizando el enfoque del involucramiento continuo. La Sociedad a la fecha de cierre de los Estados Financieros no ha clasificado pasivos financieros a valor razonable. b) Reconocimiento, baja y medición de activos y pasivos financieros: Reconocimiento: Inicialmente, la Sociedad reconoce sus activos y pasivos financieros en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que se compromete a adquirir o vender el activo.

Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación) H

Activos y pasivos financieros (continuación):

b) Reconocimiento, baja y medición de activos y pasivos financieros (continuación): Baja de activos y pasivos: La Sociedad da de baja en su Estado de Situación Financiera un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales por el activo financiero durante una transacción en que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. La entidad elimina de su Estado de Situación Financiera un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando se ha extinguido, esto es, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato ha sido pagada, o bien ha expirado. Estimación de valor razonable Valor razonable es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición. El valor razonable de un instrumento financiero se estima usando precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente. Valorización del costo amortizado

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Un activo o pasivo financiero es valorizado inicialmente al valor razonable de la transacción. moneda funcional a la fecha de la transacción.

El costo amortizado es el importe al que inicialmente fue valorado un activo o pasivo financiero, corregido en más o menos, según sea el caso, por los reembolsos del activo o pasivo principal, más o menos, la amortización acumulada (calculada con el método de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y menos cualquier disminución por deterioro.

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Impuestos corrientes e impuesto diferidos (continuación): I

La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determina a su valor libro a la fecha de medición de los impuestos diferidos. Los activos por impuesto diferidos se reconocen únicamente cuando se considera probable disponer de utilidades tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias. Los impuestos diferidos se presentan netos en el Estado de Situación Financiera de acuerdo con NIC 12. De acuerdo a la Ley N° 20.780 del año 2014 publicada en el Diario Oficial con fecha 29 de septiembre de 2014, las sociedades anónimas que tributen en base a la letra B) del artículo 14 de la Ley de Impuestos a la Renta (Sistema semi-integrado), modificaron las tasas del Impuesto de primera categoría de acuerdo a lo siguiente: Año

Tasa

2017

25,5%

Activos intangibles distinto a la plusvalía:

Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surgen como resultado de una transacción legal o son desarrollados internamente. Son activos cuyo costo puede ser estimado confiablemente y por los cuales la Sociedad considera probable que sean reconocidos beneficios económicos futuros. Estos son reconocidos inicialmente a su costo de adquisición o producción y son subsecuentemente medidos a su costo menos cualquier amortización acumulada o menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

Los activos intangibles corresponden a Software, Licencias software, Proyectos de software en desarrollo y Licencias por uso de marcas registradas para los Fondos Mutuos Estructurados. Las Licencias por uso de marca registrada para los Fondos Mutuos Estructurados y Licencias de software se registran a su valor de costo y se amortizan linealmente por los años de vigencia del contrato correspondiente. Los Software y Proyectos en desarrollo son registrados al costo menos la amortización acumulada y el monto acumulado de las pérdidas por deterioro de valor. La amortización es reconocida en resultados en base al método de amortización lineal según la vida útil estimada de los programas informáticos, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso. La vida útil estimada de los programas informáticos es de un máximo de seis años. Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación) K

Propiedades, plantas y equipos:

Corresponde principalmente a equipos computacionales, mobiliario e instalaciones y se valorizan inicialmente por su costo más cualquier costo directamente atribuible relacionado con la ubicación y su funcionamiento. El valor de la depreciación se reconoce en el Estado de Resultados en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas. Las vidas útiles estimadas para los bienes del activo inmovilizado son las siguientes: Equipos

3 años

Muebles

5 años

Remodelaciones

2 a 5 años

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Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación)

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Cuentas por pagar a empresas relacionadas:

Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación)

Las cuentas por pagar a empresas relacionadas P Provisiones: corresponden principalmente a comisiones por operaciones y los servicios de colocación de cuotas Las provisiones se reconocen cuando: de Fondos Mutuos. Estas transacciones están de acuerdo a los contratos respectivos y son registradas a su valor de costo. Otros Pasivos no Financieros:

a) La Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados; b) Es probable que se requiera una salida de recursos para liquidar la obligación; y

c) El monto se pueda estimar en forma fiable.

Los otros pasivos no financieros se reconocen inicialmente a su valor justo y posteriormente se valoran a su costo.

Las provisiones se valoran por el costo de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación, usando la mejor estimación de la Sociedad y corresponden principalmente a:

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar: Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valoran por su costo amortizado, utilizando el método de tasa de interés efectivo. Cuando el valor de costo no difiere significativamente de su valor justo, estas son reconocidas a su valor de costo.

• Comisiones por servicio de custodia y asesorías contratadas en el extranjero. • Comisiones Brokers por operaciones de Fondos Mutuos en el extranjero. • Comisiones por venta de cuotas de Fondos Mutuos. • Publicidad y otras provisiones del giro. • Provisión dividendo mínimo. Q

Provisiones por beneficios a los empleados:

i) Vacaciones del personal: El costo anual de vacaciones del personal es reconocido sobre la base devengada. ii) Beneficios a corto plazo:

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La Sociedad contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aporte individual a los resultados, que eventualmente se entregan, y que consiste en un determinado número o porción de remuneraciones mensuales y se provisionan sobre la base del monto devengado estimado a repartir.

Ganancias por acción:

La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto del ejercicio y el número de acciones de la Sociedad a la fecha de cierre. R

Distribución de dividendos:

La Sociedad reconoce una obligación de las utilidades del ejercicio que corresponde repartir,en cumplimiento con el artículo 79 de la Ley de Sociedades Anónimas, que regula la distribución de dividendos de las sociedades anónimas. En lo que se refiere a política de dividendos la Sociedad se rige por lo establecido en sus estatutos, esto es, que salvo acuerdo diferente adoptado en Junta Ordinaria de Accionistas por la unanimidad de las acciones emitidas, la Sociedad distribuirá anualmente a sus accionistas, a prorrata de sus acciones como dividendo en dinero, a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio.

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Reconocimientos de ingresos:

Los ingresos ordinarios son reconocidos de acuerdo a lo establecido por la NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes”, la que define un modelo único de reconocimiento de ingresos ordinarios que aplica a los contratos con clientes y los enfoques para el reconocimiento de ingresos son dos: en un momento del tiempo o a lo largo del tiempo. La Sociedad considera un análisis en base a cinco pasos para determinar el reconocimiento del ingreso: (i) Identificar el contrato con el cliente. (ii) Identificar las obligaciones de desempeño del contrato. (iii) Determinar el precio de la transacción. (iv) Distribuir el precio de la transacción en las obligaciones de desempeño y (v) Reconocer el ingreso cuando (o en la medida en que) la entidad satisface la obligación desempeño.

Administración de Carteras de Terceros: La Sociedad cobra una remuneración por administración de cartera de terceros en base a un porcentaje del patrimonio administrado según lo establecido en los respectivos contratos. T

Los gastos se reconocen sobre base devengada o cuando se produce una disminución en los beneficios económicos futuros, relacionada con una disminución en los activos o un incremento en los pasivos y cuyo importe puede estimarse de forma fiable. U

Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación) S

Reconocimientos de ingresos (continuación)

Remuneraciones y Comisiones: Las remuneraciones cobradas a los Fondos administrados son en base a un porcentaje del patrimonio de dicho Fondo, y se reconoce diariamente a valor nominal en el Estado de Resultados al momento que se devengan los ingresos por este concepto. Las comisiones cobradas corresponden a los rescates de cuotas de Fondos Mutuos que realicen los partícipes con anterioridad a la fecha en que se cumple el plazo mínimo de permanencia y comisiones por administración de cartera.

Estado de flujo de efectivo:

Bajo flujos originados por actividades de operación, se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social. U

Bajo NIIF 15 los ingresos son reconocidos cuando o a medida que se satisfaga la obligación de desempeño comprometidos al cliente.

Reconocimientos gastos:

Uso de estimaciones y juicios:

La preparación de Estados Financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las principales estimaciones que determina la Sociedad son: • La vida útil de los activos fijos e intangibles (Notas 9 y 10) • Impuesto a la renta e impuestos diferidos (Nota 12) • Provisión del personal y vacaciones (Nota 15) • Otras provisiones (Nota 16) • El valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota 8) Los Estados Financieros de la Sociedad no poseen estimaciones críticas o juicios contables que afecten significativamente los Estados Financieros.

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Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación) W

Indemnización por años de servicio:

La Sociedad no tiene pactado con su personal indemnizaciones por este concepto. X Arrendamientos operativos: Cuando la Sociedad actúa como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos es contabilizado en resultados operacionales (ver Nota 10 letra b). Y

Identificación y medición del deterioro:

i. Activos financieros medidos a costo amortizado: Un activo financiero a costo amortizado es revisado a lo largo del ejercicio y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo, para determinar si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento cause la pérdida que haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y que ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero y que puede ser calculado con fiabilidad. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original.

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Los activos financieros significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro y todas las pérdidas por este concepto son reconocidas en resultado. ii. Activos no financieros: Los montos en libros de los activos no financieros son revisados en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.

Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el valor en libros puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del valor en los libros del activo sobre su valor recuperable. El valor recuperable es el valor razonable de un activo menos los costos para la venta o el valor de uso, el mayor de los dos. Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación) X

Bases de consolidación:

De acuerdo a lo establecido en la NIIF 10, para efectos de consolidación es necesario evaluar el rol que ejerce la Administradora respecto a los Fondos que administra debiendo determinar si dicho rol es de Agente o Principal. Esta determinación debe considerar los siguientes aspectos: • El alcance de su autoridad para tomar decisiones sobre la participada. • Los derechos mantenidos por otras partes. • La remuneración a la que tiene derecho de acuerdo con los acuerdos de remuneración. • La exposición de quien toma decisiones a la variabilidad de los rendimientos procedentes de otras participaciones que mantiene en la participada. Banchile Administradora General de Fondos S.A. gestiona y administra activos mantenidos en fondos comunes de inversión y otros medios de inversión a nombre de los inversores. La Administradora percibe una remuneración acorde al servicio prestado y de acuerdo a las condiciones de mercado. Los Fondos administrados son de propiedad de terceros y por tanto no se incluyen en el Estado de Situación Financiera de la Administradora. La Sociedad Administradora actúa en nombre y a beneficio de los inversores, actuando en dicha relación como Agente. Bajo dicha categoría y según lo dispone en la norma ya mencionada, no controla dichos Fondos

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cuando ejerce su autoridad para tomar decisiones. Por lo tanto al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 Banchile Administradora General de Fondos S.A. actúa como Agente en relación a los Fondos y por ende, no realiza consolidación de Estados Financieros con ninguno de los Fondos administrados. AA

Reclasificaciones:

Al 31 de diciembre de 2018 la Sociedad no ha efectuado reclasificaciones. Nota 2 - Principales criterios contables aplicados (continuación)

de un contrato con un cliente. Esta nueva norma sustituye a las siguientes normas e interpretaciones vigentes: NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias, NIC 11 Contratos de construcción, CINIIF 13 Programa de fidelización de clientes, CINIIF 15 Acuerdos para la construcción de inmuebles, CINIIF 18 Transferencias de activos procedentes de clientes y SIC 31 Ingresos – Permutas de servicios de publicidad. El nuevo modelo aplicará a todos los contratos con clientes, excepto aquellos que están dentro del alcance de otras NIIF, tales como arrendamientos, contratos de seguros e instrumentos financieros.

Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2018, no han ocurrido otros cambios contables significativos que afecten la presentación de estos estados financieros. Nota 3 - Nuevos pronunciamientos contables 3.1 Normas e interpretaciones que han sido adoptadas en los presentes Estados de Situación Financiera, continuación: NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes En mayo de 2014 fue emitida la NIIF15, cuyo objetivo es establecer los principios que deberá aplicar una entidad para presentar información útil a los usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que surgen

Con fecha 12 de abril del 2016, IASB publicó enmiendas a la NIIF 15, clarificando requisitos para la implementación del nuevo estándar. Estas enmiendas aclaran cómo: • Identificar una obligación de ejecución (la promesa de transferir un bien o un servicio a un cliente) en un contrato; • Determinar si una empresa es el principal (el proveedor de un bien o servicio) o un agente (responsable de la organización para el bien o servicio que se proporciona); y • Determinar si el producto de la concesión de una licencia debe ser reconocido en un punto en el tiempo o a lo largo del tiempo. La aplicación de la NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes”, no generó efectos patrimoniales producto de su aplicación, por lo tanto, la información revelada al 31 de diciembre de 2017 no ha sido reexpresada en los presentes estados financieros. Nota 3 - Nuevos pronunciamientos contables 3.1 Normas e interpretaciones que han sido adoptadas en los presentes Estados de Situación Financiera, continuación:

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Cambios contables: Las políticas contables adoptadas en la preparación de los estados financieros son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros anuales de la Sociedad para el año finalizado el 31 de diciembre de 2017, excepto por la adopción de nuevas normas vigentes al 1 de enero de 2018, descritas en la Nota 3.1 Normas e interpretaciones que han sido adoptadas en los presentes Estados de Situación Financiera.

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NIIF 9 Instrumentos financieros. El 24 de julio del 2014, el IASB concluyó su proyecto de mejora sobre la contabilización de los instrumentos financieros con la publicación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo “prospectivo” de pérdidas crediticias esperadas para la contabilización del deterioro y cambios en la contabilidad de coberturas. La designación de la clasificación, determina cómo se contabilizan los activos y pasivos financieros en los estados financieros y, en particular, la forma en que estos se miden. La NIIF 9 introduce un nuevo enfoque para la clasificación de los activos financieros, basado en el modelo de negocio de la entidad para la gestión de los activos financieros y las características de sus flujos contractuales. En materia de deterioro la norma establece un único modelo que se aplicará a todos los instrumentos financieros, eliminando así una fuente de complejidad asociada con los requisitos contables anteriores, el cual requerirá de un reconocimiento oportuno de las pérdidas crediticias esperadas. La NIIF 9 introduce flexibilizaciones a los requisitos regulatorios para la contabilidad de coberturas, así como también nuevas alternativas de estrategias a utilizar, las nuevas disposiciones representan una revisión importante de la contabilidad de coberturas, las que permitirán alinear el tratamiento contable con las actividades de gestión de riesgos, permitiendo a las entidades reflejar mejor estas actividades en sus estados financieros. MEMORIA ANUAL | 2018

Además, como resultado de estos cambios, a los usuarios de los estados financieros se les proporcionará una mejor información sobre la gestión de riesgos y el efecto de la contabilidad de coberturas en los estados financieros. Esta norma establece también que el cambio del valor razonable que corresponde a riesgo de crédito propio se registrará en otros resultados integrales,

permitiendo disminuir así cualquier volatilidad eventual que podría generarse en los resultados de la entidad producto de su reconocimiento. Se permite la aplicación anticipada de esta mejora, antes de cualquier otro requerimiento de la NIIF 9.

La aplicación de los nuevos requerimientos de la NIIF 9 no generó efectos patrimoniales en los estados financieros de la Sociedad. Nota 3 - Nuevos pronunciamientos contables (continuación) 3.1 Normas e interpretaciones que han sido adoptadas en los presentes Estados de Situación Financiera, continuación: NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos. En diciembre de 2016, el IASB emitió las Mejoras Anuales a las NIIF Ciclo 2014-2016, la cual incluyó la modificación a la NIC 28. Esta enmienda aclara que, una organización de capital de riesgo o un fondo mutuo, un fideicomiso de inversión y entidades similares pueden optar, por contabilizar sus inversiones en negocios conjuntos y asociadas al valor razonable o utilizando el método de la participación. La enmienda también deja claro que el método elegido para cada inversión debe hacerse en el momento inicial. Esta modificación no tuvo impacto para la Sociedad. NIC 40 Propiedades de inversión. La NIC 40 requiere que un activo sea transferido a (o desde) propiedades de inversión, solamente cuando hay un cambio en su uso. La enmienda, emitida en diciembre de 2016, aclara que un cambio en las intenciones de la administración para el uso de una propiedad no proporciona, en forma aislada, evidencia de un cambio en su uso. Una entidad debe, por lo tanto, haber tomado acciones observables para apoyar tal cambio. Esta modificación no tuvo impacto para la Sociedad.

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En diciembre de 2016, el IASB emitió la Interpretación CINIIF 22 “Transacciones en moneda extranjera y contraprestación anticipada” Esta interpretación se aplica a una transacción en moneda extranjera cuando una entidad reconoce un activo no financiero o pasivo no financiero que surge del pago o cobro de una contraprestación anticipada antes de que la entidad reconozca el activo, gasto o ingreso relacionado. La CINIIF especifica que la fecha de la transacción para efectos de determinar el tipo de cambio a usar en el reconocimiento inicial del activo, gasto o ingreso relacionado, es la fecha en que la entidad reconoce inicialmente el activo no monetario o pasivo no monetario que surge del pago o cobro de la contraprestación anticipada, es decir, los ingresos, gastos o activos relacionados no deben ser reevaluados con las variaciones de los tipos de cambio que se produzcan entre la fecha del reconocimiento inicial de la contraprestación anticipada y la fecha de reconocimiento de la transacción a la que se refiera dicha contraprestación. Esta modificación no tuvo impacto para la Sociedad. Nota 3 - Nuevos pronunciamientos contables (continuación) 3.2 Nuevas Normas e interpretaciones que han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2018, según el siguiente detalle: NIIF 16 Arrendamientos. En enero de 2016 fue emitida la NIIF16, cuyo objetivo es establecer los principios para el reconocimiento,

medición, presentación y revelación de los contratos de arrendamientos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario. La nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, NIC 17 Arrendamientos, con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin embargo, desde el punto de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el reconocimiento de activos y pasivos para la mayoría de los contratos de arrendamientos. La fecha de aplicación de la nueva norma es a partir del 1 de enero de 2019. Se permite su aplicación anticipada pero sólo si también se aplica la NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes. La Sociedad, para efectos de la aplicación inicial de la norma, tomaron la opción de reconocer el efecto acumulado en la fecha de adopción inicial (1 de enero de 2019), no re expresando la información comparativa, registrando contablemente un activo por derecho de uso por un monto igual al pasivo por arrendamientos por un monto de MM$1.123, este monto fue determinado de acuerdo al valor presente de los pagos por arrendamiento restantes, descontados usando la tasa incremental de préstamos recibidos. NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos y NIIF 10 Estados financieros consolidados. En septiembre de 2014, el IASB publicó esta modificación, la cual aclara el alcance de las utilidades y pérdidas reconocidas en una transacción que involucra a una asociada o negocio conjunto, y que este depende de si el activo vendido o contribución constituye un negocio. Por lo tanto, IASB concluyó que la totalidad de las ganancias o pérdidas deben ser reconocidas frente a la pérdida de control de un negocio. Asimismo, las ganancias o pérdidas que resultan de la venta o contribución de una subsidiaria que no constituye un negocio (definición de NIIF 3) a una asociada o negocio conjunto deben ser reconocidas solo en la medida de los intereses no relacionados en la asociada o negocio conjunto.

88 MEMORIA ANUAL | 2018

CINIIF 22 Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas.

BANCHILE AGF | 2018

Durante el mes de diciembre de 2015 el IASB acordó fijar en el futuro la fecha de entrada en vigencia de esta modificación, permitiendo su aplicación inmediata. Para la Sociedad no tendrá impactos en los estados financieros producto de la aplicación de esta enmienda. Nota 3 - Nuevos pronunciamientos contables (continuación) 3.2 Nuevas Normas e interpretaciones que han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente (continuación) CINIIF 23 Incertidumbres sobre Tratamiento de Impuesto a las Utilidades. En septiembre de 2017, el IASB publicó la CINIIF 23, la cual aclara la aplicación de los criterios de reconocimiento y medición requeridos por la IAS 12 Impuestos a las Ganancias cuando existe incertidumbre sobre los tratamientos fiscales.

MEMORIA ANUAL | 2018

El IASB también dio a conocer un ejemplo que ilustra cómo las empresas deben aplicar los requisitos de la NIIF 9 y la NIC 28 a los intereses a largo plazo en una entidad asociada o negocio conjunto. La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero de 2019. Esta modificación no tiene impactos en los Estados Financieros de la Sociedad. Nota 3 - Nuevos pronunciamientos contables (continuación)

3.2 Nuevas Normas e interpretaciones que han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente (continuación) Mejoras anuales a las NIIF En diciembre de 2017, el IASB emitió las Mejoras Anuales a las NIIF Ciclo 2015-2017, la cual incluye las modificaciones a las siguientes normativas:

La fecha de vigencia de esta interpretación es a partir NIIF 3 Combinaciones de Negocios. Intereses previamente mantenidos en una operación del 1 de enero de 2019. conjunta. La Sociedad estima que esta normativa no tendrá La enmienda entrega una orientación adicional para impacto sobre los Estados Financieros. aplicar el método de adquisición a tipos particulares de combinaciones de negocios. NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos y NIIF 9 Instrumentos financieros. La modificación establece que cuando una parte en En octubre de 2017, el IASB publicó las enmiendas un acuerdo conjunto obtiene el control de un negocio, a la NIIF 9 Instrumentos Financieros y a la NIC 28 que es un acuerdo conjunto y tenía derechos sobre Inversiones en Entidades Asociadas y Negocios los activos y obligaciones por los pasivos relacionados con este acuerdo conjunto, inmediatamente antes Conjuntos. Las modificaciones a la NIIF 9 permiten a las entidades de la fecha de adquisición, la transacción es una medir activos financieros, cancelados anticipadamente combinación de negocios lograda en etapas. con compensación negativa a costo amortizado o valor razonable, a través de otro resultado integral Por lo tanto, el adquirente aplicará los requisitos para si se cumple una condición específica, en lugar de una combinación de negocios lograda en etapas, incluyendo volver a medir su interés previamente hacerlo a valor razonable con efecto en resultados. En cuanto a la NIC 28, las modificaciones aclaran que mantenido en la operación conjunta. Al hacerlo, las entidades deben contabilizar los resultados a largo el adquirente volverá a medir su valor total que plazo en una asociada o negocio conjunto, a la que anteriormente tenía en la operación conjunta. no se aplica el método de participación, utilizando la NIIF 9.

BANCHILE AGF | 2018

La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero de 2019. Se permite su aplicación anticipada.

Esta enmienda no tiene impactos en los estados financieros de la Sociedad.

Esta modificación no tiene impactos en los Estados Financieros de la Sociedad.

NIIF 11 Acuerdos Conjuntos.

NIC 19 Beneficios a los Empleados.

Las modificaciones a la NIIF 11 dicen relación con las contabilizaciones de adquisiciones de participaciones en Acuerdos Conjuntos.

En febrero de 2018 el IASB emitió modificaciones a la NIC 19 “Beneficios a los Empleados”, las cuales dicen relación con:

La enmienda establece que una parte que participa, pero no tiene el control, en un acuerdo conjunto, puede obtener el control del acuerdo conjunto. Dado lo anterior, la actividad del acuerdo conjunto constituiría una Combinación de Negocio tal como se define en la NIIF 3, en tales casos, los intereses previamente mantenidos en el acuerdo conjunto no se vuelven a medir.

- Si se produce una modificación, reducción o liquidación de un plan, ahora es obligatorio que el costo del servicio actual y el interés neto para el período posterior a la nueva medición se determinen utilizando los supuestos utilizados para la nueva medición.

Esta enmienda no tiene impactos en los estados financieros de la Sociedad. Nota 3 - Nuevos pronunciamientos contables (continuación) 3.2 Nuevas Normas e interpretaciones que han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente (continuación) Mejoras anuales a las NIIF (continuación) NIC 23 Costos por préstamos. Costos por préstamos susceptibles de ser capitalizados.

La fecha de aplicación de esta enmienda es a partir 1 de enero de 2019. Se permite su aplicación anticipada. Esta modificación no tiene impactos en los Estados Financieros de la Sociedad. Nota 3 - Nuevos pronunciamientos contables (continuación) 3.2 Nuevas Normas e interpretaciones que han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente (continuación) Mejoras anuales a las NIIF (continuación) Marco Conceptual

La modificación de la norma tiene por objeto aclarar que, cuando un activo está disponible para su uso o venta, una entidad tratará cualquier préstamo pendiente de pago tomado específicamente para obtener ese activo, como parte de los fondos que ha tomado como préstamos corrientes.

El 29 de septiembre de 2018 el IASB emitió el Marco Conceptual (revisado). Los cambios al Marco Conceptual pueden afectar la aplicación de IFRS cuando ninguna norma aplica a una transacción o evento en particular. El Marco Conceptual (revisado) introduce

90 MEMORIA ANUAL | 2018

La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero de 2019. Se permite su aplicación anticipada.

- Además, se han incluido enmiendas para aclarar el efecto de una modificación, reducción o liquidación de un plan en los requisitos con respecto al techo del activo.

BANCHILE AGF | 2018

principalmente las siguientes mejoras: • Incorpora algunos nuevos conceptos de medición, presentación y revelación y bajas de activos y pasivos en los Estados Financiero. • Provee definiciones actualizadas de activos, pasivos e incluye criterios de reconocimiento de activos y pasivos en los estados financieros. • Aclara algunos conceptos importantes como fondo sobre la forma, criterio prudencial y medición de incertidumbre.

MEMORIA ANUAL | 2018

realicen a partir del 1 de enero de 2020. Se permite la aplicación anticipada. Esta modificación no tiene impacto para la Sociedad. 3.2 Nuevas Normas e interpretaciones que han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente (continuación) Mejoras anuales a las NIIF (continuación)

NIC 1 Presentación de Estados Financieros y NIC 8 El Marco Conceptual revisado entra en vigencia para Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Definición de Material o con periodos que empiezan el 1 de enero de 2020. importancia relativa. La Sociedad se encuentra evaluando el impacto de esta El IASB ha emitido cambios a las NIC1, Presentación modificación. de Estados Financieros, y NIC 8, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, NIIF 3 Combinaciones de Negocio. Definición de un para aclarar la definición de importancia relativa Negocio. y alinear estas normas con el Marco Conceptual Las modificaciones aclaran la definición de negocio, con emitido en marzo de 2018, para facilitar a las el objetivo de ayudar a las entidades a determinar si una compañías hacer juicios de materialidad. transacción se debe contabilizar como una combinación Bajo la antigua definición las omisiones o las de negocios o como la adquisición de un activo. representaciones erróneas de los elementos son (a) aclaran que, para ser considerado un negocio, un importantes sí podrían, individual o colectivamente, conjunto adquirido de actividades y activos debe incluir, influir en las decisiones económicas que los usuarios como mínimo, un insumo y un proceso sustantivo que toman sobre la base de los estados financieros (NIC juntos contribuyen de forma significativa a la capacidad 1 Presentación de Estados Financieros). de elaborar productos; (b) eliminan la evaluación de si los participantes del La nueva definición establece que la información es mercado pueden sustituir los procesos o insumos que material si se puede esperar razonablemente que la omisión, la distorsión o el ocultamiento de la misma faltan y continuar con la producción de productos; (c) añaden guías y ejemplos ilustrativos para ayudar influyan en las decisiones que los usuarios primarios a las entidades a evaluar si se ha adquirido un proceso de los estados financieros de propósito general toman sobre la base de esos estados financieros, sustancial; (d) restringen las definiciones de un negocio que brindan información financiera sobre una o de productos centrándose en bienes y servicios entidad de reporte específica. proporcionados a los clientes y eliminan la referencia a la capacidad de reducir costos; y (e) añaden una prueba de concentración opcional La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir que permite una evaluación simplificada de si un del 1 de enero de 2020. Se permite su aplicación conjunto de actividades y negocios adquiridos no es un anticipada. negocio. Esta modificación no tiene impacto para la Sociedad. Se requiere que las empresas apliquen la definición modificada de un negocio a las adquisiciones que se

BANCHILE AGF | 2018

Nota 4 – Administración de riesgo 4.1. Exposiciones al riesgo y formas en que estas surgen: El negocio en el cual se encuentra inmerso Banchile Administradora General de Fondos S.A., está expuesto a los siguientes riesgos financieros: a) Riesgo de Crédito: Es el riesgo de que la Administradora incurra en una pérdida debido a que sus contrapartes no cumplieron con sus obligaciones contractuales. b) Riesgo de Mercado: Es el riesgo de enfrentar pérdidas producto de movimientos adversos de los niveles de las variables de mercado. Estas variables o factores de mercado se clasifican en dos grupos:

Por su parte, el Directorio de Banchile Administradora General de Fondos S.A., realiza las definiciones estratégicas relacionadas a los límites máximos de exposición de los diversos riesgos que impactan la calidad del portafolio de la compañía, siendo mensualmente informado de la evolución de éstos. Adicionalmente, los procesos de administración de riesgo son auditados permanentemente por la función de Auditoría interna, que examina la suficiencia de los procedimientos y el cumplimiento de éstos. Auditoría Interna discute los resultados de todas las evaluaciones con la Administración y reporta sus hallazgos y recomendaciones al Directorio de Banchile Administradora General de Fondos S.A. Nota 4 – Administración de riesgo (continuación) 4.3. Objetivos, políticas y procesos de gestión de riesgo:

• Precios spot, como son los tipos de cambio. • Tasas de interés de instrumentos de deuda y rendimientos porcentuales de curvas de derivados.

Para cada uno de los riesgos definidos en el punto 4.1 anterior, la Administradora ha definido una serie de políticas y procedimientos con el objeto de mitigar su exposición.

c) Riesgo de Liquidez:

4.2. Estructura de administración del riesgo: La administración del riesgo en Banchile Administradora General de Fondos S.A., se realiza a través de diversas áreas independientes entre sí, las cuales tienen por objeto el proponer, monitorear y controlar los diversos riesgos financieros a los cuales se encuentra expuesta la compañía.

Al cierre del 31 de diciembre de 2018 las posiciones en los diversos instrumentos de inversión de Banchile Administradora General de Fondos S.A. se aprecian en el siguiente cuadro: Instrumento Renta fija

Posición M$ -

Operaciones de compra con compromiso de retroventa

65.998.460

Total inversiones

65.998.460

Moneda extranjera MUSD

336

4.3.1 - Exposición a Riesgo de Mercado En el caso de exposiciones a Riesgo de mercado, el Directorio de la Administradora ha establecido límites internos de posiciones netas en tipo de cambio y límites de sensibilidad (DV01) de las posiciones de tasa de interés.

92 MEMORIA ANUAL | 2018

Este riesgo corresponde a las potenciales pérdidas que la Administradora pueda enfrentar en caso de una estrechez de liquidez en los mercados financieros. Esta estrechez puede ocurrir ya sea por una disminución de fondos disponibles que impactan negativamente la capacidad de fondeo o por una disminución de los montos transados de los instrumentos que la Administradora posee en sus activos (bonos, depósitos bancarios, etc.) o de los instrumentos derivados.

BANCHILE AGF | 2018

De acuerdo a la normativa vigente, Banchile Administradora General de Fondos S.A. no toma posiciones de riesgo en instrumentos de renta variable. La Política de Inversiones de Banchile Administradora General de Fondos S.A. es tratar de minimizar su exposición al riesgo precio, razón por lo cual sus inversiones financieras se centran fundamentalmente en operaciones de compra con compromiso de retro venta, las cuales explican el 99% del total de inversiones de la Sociedad. De este modo, al cierre del 31 de diciembre de 2018, la sensibilidad de las posiciones en tasa de interés de la cartera de inversiones de la Sociedad a variaciones de 1 punto base era de M$ (0). Con lo cual frente a movimientos de 50 puntos (donde normalmente la TPM se mueve 25 puntos) bases anuales (al alza) en las tasas de interés de mercado, las pérdidas para Banchile serían de M$ 0. En el análisis de sensibilidad no se utilizaron cambios de pendientes y las convexidades, ya que no generan un impacto material. En cuanto a la posición de moneda, a la misma fecha ésta ascendía a MUSD 336, lo cual implica que por cada peso que baje el tipo de cambio, la pérdida potencial de la compañía se incrementaría en M$ 336. Nota 4 - Administración de riesgo (continuación)

de crédito de la contraparte asociada, se encuentra acotado a sociedades relacionadas a la propiedad de la Administradora, mientras que la mayoría de los activos subyacentes de estas operaciones, están compuestos por depósitos a plazo con clasificación de riesgo N-1. Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2018 la Sociedad no transó inversiones en instrumentos de deuda. Por otra parte las cuentas por cobrar están asociadas principalmente a remuneraciones de los Fondos administrados, esto hace que el riesgo crédito asociado a este concepto esté acotado. 4.3.3 - Riesgo de Liquidez De acuerdo a lo aprobado en Directorio, Banchile Administradora General de Fondos S.A. deberá mantener un saldo en caja o en inversiones intradía que permita cumplir con las obligaciones de la Sociedad tales como el pago de los impuestos, el pago de remuneraciones, los pagos previsionales, los pagos a proveedores, el pago de dividendo a los accionistas y el pago de comisiones y servicios. Nota 4 - Administración de riesgo (continuación) 4.3. Objetivos, políticas y procesos de gestión de riesgo (continuación): 4.3.3 - Riesgo de Liquidez (continuación)

4.3. Objetivos, políticas y procesos de gestión de riesgo (continuación):

MEMORIA ANUAL | 2018

4.3.2 - Riesgo de Crédito La exposición al riesgo de crédito de Banchile Administradora General de Fondos S.A. se encuentra explicada fundamentalmente por sus operaciones de compra con compromiso de retroventa y en menor medida por el riesgo de emisor de sus inversiones en instrumentos de deuda. En el caso de las operaciones de compra con compromiso de retroventa al cierre del 31 de diciembre de 2018, por M$ 65.998.460, el riesgo

De este modo al cierre del 31 de diciembre de 2018, la estructura de vencimientos de las operaciones de compra con compromiso de retroventa de la Sociedad se aprecia en el siguiente cuadro: Instrumento

Vencimiento compras con compromiso de retroventa M$

1 - 7 días

1.001.260

8 - 15 días

1.040.736

15 - 30 días

4.792.263

Mayor a 30 días

59.164.201

Total

65.998.460

BANCHILE AGF | 2018

Por el lado de los pasivos se encuentran las Cuentas por Pagar, las cuales corresponden a actividades propias del giro, las cuales no generan necesidades de financiamiento, dado que son cubiertas con el flujo de ingresos o con los vencimientos de activos (Pactos). 4.4 Instrumentos financieros 4.4.1 - Instrumentos financieros registrados a valor razonable. Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2018 la Sociedad no registrรณ instrumentos financieros a valor razonable.

MEMORIA ANUAL | 2018

BANCHILE AGF | 2018

Nota 4 - Administración de riesgo (continuación) 4.4 Instrumentos financieros (continuación): 4.4.2 - Instrumentos financieros registrados a costo amortizado. La siguiente tabla muestra la clasificación, por niveles, de los instrumentos financieros registrados a costo amortizado. Nivel 1 M$

Nivel 2 M$

Nivel 3 M$

Total M$

208.656

2.605.729

Pacto de compra con retroventa

65.998.460

Total

68.812.845

Nivel 1 M$

Nivel 2 M$

Nivel 3 M$

Total M$

248.442

2.412.564

Pacto de compra con retroventa

64.857.188

Total

67.518.194

Nivel 1 M$

Nivel 2 M$

Nivel 3 M$

Total M$

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

375.857

Total

375.857

Pasivos financieros al 31.12.2017

Nivel 1 M$

Nivel 2 M$

Nivel 3 M$

Total M$

Cuentas por pagar a entidades relacionadas

20.300

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

469.360

Total

489.660

Activos financieros al 31.12.2017 Efectivo y bancos Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Pasivos financieros al 31.12.2018 Cuentas por pagar a entidades relacionadas

Nota 4 - Administración de riesgo (continuación)

MEMORIA ANUAL | 2018

4.4 Instrumentos financieros (continuación): 4.4.2 - Instrumentos financieros registrados a costo amortizado, continuación: Considerando la naturaleza de alta liquidez de los activos y pasivos descritos, a juicio de la administración no existe diferencias entre el valor libro y valor razonable de los mismos. a) Conciliación Nivel 3: No hubo movimientos durante el año en Nivel 3. b)Sensibilidad de instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de los modelos: No hubo movimientos durante el año en Nivel 3.

BANCHILE AGF | 2018

Nota 4 - Administración de riesgo (continuación) 4.4 Instrumentos financieros (continuación): 4.4.2 - Instrumentos financieros registrados a costo amortizado (continuación) c) Otros activos y pasivos: A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos de la Administradora ni anticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado es el siguiente: 31.12.2018 Activos Financieros

31.12.2017

Valor libro M$ Valor razonable estimado M$

Valor libro M$ Valor razonable estimado

208.656

248.442

2.605.729

2.412.564

Pacto de compra con retroventa

65.998.460

64.857.188

Total

68.812.845

67.518.194

Efectivo y bancos Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

31.12.2018 Pasivos Financieros

31.12.2017

Valor libro M$ Valor razonable estimado M$

Valor libro M$ Valor razonable estimado

20.300

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

375.857

469.360

Total

375.857

489.660

Cuentas por pagar a entidades relacionadas

Nota 5 – Efectivo y equivalentes al efectivo El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017, es el siguiente: 31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

Saldo Banco de Chile

10.225

58.729

Saldo Banco Santander

5.805

5.869

US$

190.404

69.457

€

1.187

1.103

Saldo Citibank NY

US$

976

113.215

Saldo Bank of NY

US$

208.656

248.442

Saldo Banco de Chile Saldo Banco Santander

Total

96 MEMORIA ANUAL | 2018

Moneda

Activos Financieros

BANCHILE AGF | 2018

Nota 6 – Otros activos no financieros Al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017, la composición de este rubro es la siguiente: 31.12.2018 M$

31.12.2018 M$

84.000

32.010

16.711

Otros

286.578

146.769

Total

318.588

247.480

Activos financieros al 31.12.2017 Gastos anticipado publicidad Garantía arriendos

Nota 7 – Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se clasifican y valorizan según nota 2 g). Al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017, la composición de este rubro es la siguiente:

Activos financieros al 31.12.2017

31.12.2018 M$

Remuneraciones y comisiones FM

998.932

716.920

Remuneraciones y comisiones FM

US$

77.775

51.363

Remuneraciones y comisiones FI

1.389.798

1.504.273

Remuneraciones y comisiones FI

US$

19.794

30.231

Otros deudores

119.430

109.777

Total (1)

2.605.729

2.412.564

(1) El flujo de vencimientos de este rubro se muestra en nota 26. Nota 8 – Otros activos financieros a) Los otros activos financieros se clasifican y valorizan de acuerdo a lo descrito en nota 2 h). El detalle de estos instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 es el siguiente: 31.12.2018

31.12.2018 M$

MEMORIA ANUAL | 2018

31.12.2018 M$

Pacto de compra con retroventa

65.998.460

65.874.460

Total

65.998.460

65.874.460

31.12.2017

Valor Financiero Valor razonable activo subyacente M$

Pacto de compra con retroventa

64.857.188

64.868.647

Total

64.857.188

64.868.647

BANCHILE AGF | 2018

b) Clasificación según valoración: 31.12.2018

31.12.2017

A valor razonable

A costo amortizado

A valor razonable

A costo amortizado

Pacto de compra con retroventa

65.998.460

64.857.188

Total

65.998.460

64.857.188

Activos Financieros

Nota 9 – Activos intangibles distintos de la plusvalía La composición y movimientos del rubro activo intangibles al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017, es el siguiente: Licencias marcas y licencias software M$

Desarrollo software M$

Total M$

Saldo neto al 01.01.2017

62.930

624.718

687.648

Adquisiciones

29.141

537.174

566.315

(11.371)

Ajustes y reclasificaciones

350.045

(350.045)

Amortización ejercicio

(95.281)

(94.599)

(189.880)

Saldo al 31.12.2017

346.835

705.877

1.052.712

67.868

601.266

669.134

Retiros/Bajas

Ajustes y reclasificaciones

(136.538)

(175.607)

(312.145)

278.165

1.131.536

1.409.701

Retiros/Bajas

Adquisiciones

Amortización ejercicio Saldo al 31.12.2018

Nota 10 – Propiedades, plantas y equipos a) La composición y el movimiento de Propiedades, plantas y equipos al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre 2017, es el siguiente:

Adiciones Retiros bajas

Maquinarias y equipos M$

Otros M$

Total M$

140.028

119.252

259.281

63.988

51.026

290.867

405.881

Traspasos

Otros

Depreciación ejercicio

(56.573)

(30.266)

(86.839)

Saldo 31.12.2017

63.989

134.481

379.853

578.323

Adiciones

20.235

58.084

51.151

129.470

Retiros bajas

(1.863)

Traspasos

90.130

(90.130)

Otros Depreciación ejercicio Saldo 31.12.2018

(14.529)

(91.173)

(66.549)

(172.251)

69.695

189.659

274.325

533.679

98 MEMORIA ANUAL | 2018

Saldo neto al 01.01.2017

Muebles y útiles M$

BANCHILE AGF | 2018

b) Al 31 de diciembre de 2018, la Sociedad cuenta con contratos de arriendo operativo que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La información de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera:

2018

Gasto ejercicio M$

Hasta 1 mes M$

Más de 1 y hasta 3 meses M$

Más de 3 y hasta 12 meses M$

Más de 1 y hasta 3 años M$

Más de 3 y hasta 5 años M$

Más de 5 años M$

Total M$

Matriz Banco de Chile

153.237

11.351

22.702

84.033

9.337

280.660

Otros contratos

460.662

38.214

76.427

343.922

364.728

1.283.953

Nota 11 - Cuentas por pagar a entidades relacionadas Corresponde a cuentas por pagar a Banchile Corredores de Bolsa S.A, al 31 de diciembre de 2018 no presenta saldo, al 31 de diciembre de 2017 saldo asciende a M$ 20.300.- (ver Nota 2 letra l). El plazo de vencimiento máximo de este rubro es de 30 días. Nota 12 – Impuestos corrientes e impuestos diferidos a) Impuesto a la renta por pagar (recuperar): El impuesto a la renta se determinó en base a las disposiciones legales vigentes. Al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 se ha determinado un activo (pasivo) según el siguiente detalle: 31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

7.074.706

6.285.011

19.710

10.272

Pagos provisionales mensuales

(6.971.936)

(6.063.307)

Crédito gastos de capacitación

(52.195)

(50.990)

70.285

180.986

Provisión impuesto a la renta Gastos rechazados

Total Impuestos por pagar (recuperar)

b) Impuestos diferidos: Los saldos por impuestos diferidos se componen como sigue: 31.12.2018 Activo

MEMORIA ANUAL | 2018

31.12.2017 Pasivo

Corriente

No corriente

75.818

682.868

2.671

Depreciación activo fijo

36.599

24.659

Amortización otros activos

107.536

419.158

67.589

252.363

Totales

950.429

75.651

107.536

455.757

761.357

75.818

67.589

277.022

Total neto

462.787

Otras provisiones

Corriente

No corriente

75.650

75.651

872.108

Pasivo

Corriente

Provisión bonos de gestión

Activo No corriente

Provisión de vacaciones

Corriente

No corriente

492.564

BANCHILE AGF | 2018

Nota 12 – Impuestos corrientes e impuestos diferidos (continuación): b) Impuestos diferidos (continuación): Efecto en resultados:

01.01.2018 31.12.2018 M$

01.01.2017 31.12.2017 M$

(7.074.706)

(6.285.011)

67.890

5.457

Gastos rechazados

(19.710)

(10.272)

Efecto de impuesto diferido del período

(29.777)

196.699

(7.056.303)

(6.093.127)

Provisión Impuesto a la renta del período Impuesto a la renta ejercicio anterior

Total

c) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva: 01.01.2018 31.12.2018 M$

01.01.2018 31.12.2018 M$

27.561.274

25.094.775

Tasa de impuesto

Impuesto calculado

Tasa de impuesto

Impuesto a la renta

27,00

7.441.544

25,50

6.399.168

Revalorización de capital propio

(1,48)

(409.331)

(1,13)

(283.390)

0,08

24.090

(0,09)

(22.651)

25,60

7.056.303

24,28

6.093.127

Otros agregados o deducciones permanentes Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta

d) De acuerdo a la Ley N° 20.780 del año 2014 publicada en el Diario Oficial con fecha 29 de septiembre de 2014, las sociedades anónimas que tributen en base a la letra B) del artículo 14 de la Ley de Impuestos a la Renta (Sistema semi-integrado), modificaron las tasas del Impuesto de primera categoría de acuerdo a lo siguiente: Tasa

2017

25,5%

2018

27,0%

100 MEMORIA ANUAL | 2018

Año

BANCHILE AGF | 2018

Nota 13 – Otros pasivos no financieros La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017, es el siguiente: 31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

AFP y cajas de previsión

115.506

118.543

IVA débito fiscal

402.317

642.916

Pagos provisionales por pagar

604.159

539.183

Impuesto único a empleados

50.911

56.307

2.814

3.096

Retención impuestos por rescates APV de FM

37.570

2.688

Retención impuesto por pagos al extranjero

24.394

31.323

1.237.671

1.394.056

Impuesto 2a categoría

Total

Nota 14 – Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017, es el siguiente: 31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

Servicios de proveedores

171.635

261.053

Retenciones del personal

59.596

56.057

Seguros por pagar

53.841

27.002

Acreedores varios

90.785

125.248

375.857

469.360

Total

Debido a la naturaleza de los conceptos incluidos en esta cuenta, no existen partidas que correspondan a préstamos u obligaciones que deban ser detalladas como pasivos financieros de acuerdo a lo requerido en NIIF 7 (complementado por oficio circular N° 595 de 2010). El saldo total de este rubro corresponde a transacciones comerciales habituales cuyo vencimiento es inferior a tres meses.

Nota 15 – Provisiones por beneficios a los empleados a) La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017, es el siguiente (ver Nota 2 letra o):

MEMORIA ANUAL | 2018

101 Provisiones del personal Provisiones vacaciones Total

31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

3.230.029

2.529.139

560.375

561.616

3.790.404

3.090.755

BANCHILE AGF | 2018

Nota 15 – Provisiones por beneficios a los empleados (continuación) b) El movimiento de provisiones es el siguiente: Personal M$

Vacaciones M$

Total M$

Saldos al 01.01.2017

1.447.164

531.987

1.979.151

Provisiones constituidas

2.717.000

532.605

3.249.605

Aplicación de provisiones

(1.551.033)

(427.922)

(1.978.955)

Liberación de provisiones

(83.992)

(75.054)

(159.046)

Saldos al 31.12.2017

2.529.139

561.616

3.090.755

Provisiones constituidas

3.243.938

503.155

3.747.093

Aplicación de provisiones

(1.955.583)

(504.396)

(2.459.979)

Liberación de provisiones

(587.465)

3.230.029

560.375

3.790.404

Otros movimientos

Otros movimientos Saldos al 31.12.2018

c) Detalle según plazo de vencimiento estimado: Hasta 90 días Más de 90 días Más de 1 año a M$ a 1 año 3 años M$ M$ Provisiones del personal Provisiones vacaciones Total

Más de 3 años a 5 años M$

Más de 5 años M$

Total M$

3.230.029

70.047

210.141

280.187

560.375

3.300.076

210.141

280.187

3.790.404

Nota 16 – Otras provisiones a) La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017, es el siguiente: 31.12.2017 M$

Comisiones por servicios en el extranjero (1)

41.001

55.389

Comisiones por operaciones F.M. en el extranjero (1)

12.589

13.379

336.162

340.756

87.752

266.371

332.603

Dividendo mínimo (5)

6.151.491

5.700.494

Total

6.807.614

6.530.373

Comisiones por venta (2) Publicidad (3) Otras provisiones del giro (4)

(1) Corresponde a comisiones y servicios otorgados en el extranjero por operaciones de los Fondos Mutuos, que asume la Administradora y que se estima pagar antes de tres meses. (2) Comisiones por venta que la Sociedad estima pagar por concepto de colocación de cuotas de Fondos Mutuos. (3) Provisión de gastos de publicidad. (4) Corresponde principalmente a gastos, legales, intereses por boletas en garantía de Fondos Mutuos, gastos de tecnología y otros. (5) Corresponde a provisión del 30% de dividendo mínimo.

102 MEMORIA ANUAL | 2018

31.12.2018 M$

BANCHILE AGF | 2018

Nota 16 – Otras provisiones (continuación) b) El movimiento de provisiones es el siguiente: Comisiones por servicios en el extranjero M$

Comisiones en moneda extranjera M$

Comisiones por venta M$

21.659

4.879

195.924

Publicidad M$

Otras provisiones del giro M$

Dividendo mínimo M$

Total M$

280.000

33.624

185.194

5.652.552

6.177.908

145.338

3.540.756

1.226.629

4.112.914

5.700.494

14.922.055

(162.194)

(136.838)

(3.480.000)

(1.172.501)

(3.965.505)

(5.652.552)

(14.569.590)

Liberación de provisiones

Otros movimientos

55.389

13.379

340.756

87.752

332.603

5.700.494

6.530.373

545.294

160.376

3.818.654

1.251.161

6.369.028

6.151.491

18.296.004

(559.682)

(161.166)

(3.823.248)

(1.338.913)

(6.435.260)

(12.318.269)

Liberación de provisiones

(5.700.494)

Otros movimientos

41.001

12.589

336.162

266.371

6.151.491

6.807.614

Saldos al 01.01.2017 Provisiones constituidas Aplicación de las provisiones

Saldos al 31.12.2017 Provisiones constituidas Aplicación de las provisiones

Saldos al 31.12.2018

c) Detalle según plazo de vencimiento estimado: Hasta 90 días M$

Más de 90 días a 1 año M$

Más de 1 año a 3 años M$

Más de 3 años a 5 años M$

Más de 5 años M$

Total M$

Comisiones por servicios en el extranjero

41.001

Comisiones en moneda extranjera

12.589

336.162

256.477

9.894

266.371

6.151.491

646.229

6.161.385

6.807.614

Comisiones por venta Publicidad Otras provisiones del giro Dividendo mínimo Total

MEMORIA ANUAL | 2018

103

Nota 17 – Patrimonio a) El capital de la Sociedad se encuentra completamente suscrito y pagado, y está representado por 11.401.757 acciones de una misma serie sin valor nominal. b) El movimiento de acciones del ejercicio es el siguiente: N° de acciones Saldo inicial al 01.01.2018 Emisión acciones del período Saldo final al 31.12.2018

11.401.757 11.401.757

BANCHILE AGF | 2018

Nota 17 – Patrimonio (continuación) c) La distribución de accionistas y su participación son los siguientes: Accionista Banco de Chile Banchile Asesoría Financiera S.A. Total

Participación %

Número de acciones

99,98%

11.399.448

0,02%

2.309

100,00%

11.401.757

d) Pago de dividendos: Año 2018 En Junta Ordinaria de Accionistas de Banchile Administradora General de Fondos S.A., realizada el 21 de marzo de 2018, se acordó pagar un dividendo definitivo $ 1.666,55435535 por acción. El monto total pagado es de M$ 19.001.648. Año 2017 En Junta Ordinaria de Accionistas de Banchile Administradora General de Fondos S.A., realizada el 21 de marzo de 2017, se acordó pagar un dividendo definitivo de $ 1.652,5381973 por acción. El monto total pagado es de M$ 18.841.839. Accionista Banco de Chile Banchile Asesoría Financiera S.A. Total

Dividendo pagado 2018 M$

Dividendo pagado 2017 M$

18.997.800

18.838.023

3.848

3.816

19.001.648

18.841.839

e) Gestión de capital: La gestión del patrimonio de Banchile Administradora General de Fondos S.A., se basa fundamentalmente en la obtención de una rentabilidad mínima definida anualmente por el Directorio de la Sociedad, cumpliendo en todo momento con las exigencias contenidas en el Artículo 4, letra c) de la Ley 20.712 (capital pagado no inferior a UF 10.000), y proveer una adecuada liquidez a la sociedad con el objeto de cumplir con las exigencias de liquidez que las características del negocio requieren.

104 MEMORIA ANUAL | 2018

A la fecha de los presentes Estados Financieros, la Administradora cuenta con un patrimonio de UF 2.149.612,56 y una cartera de activos financieros de UF 2.394.216,16 los cuales se enmarcan dentro de la política de inversiones aprobada por el Directorio de la Sociedad. Dentro de esta política se establecen las características de los instrumentos permitidos en cartera y la existencia de un área de control independiente encargada de monitorear el cumplimiento de los límites de riesgo autorizados.

BANCHILE AGF | 2018

Nota 17 – Patrimonio (continuación) e) Gestión de capital (continuación): De acuerdo a lo establecido en el Art. 12 de Ley 20.712, las administradoras deberán constituir una garantía en beneficio del Fondo para asegurar el cumplimiento de sus obligaciones por la administración de Fondos de terceros, previo al funcionamiento de cada Fondo que administren y hasta su total extinción. Al respecto, a la fecha de los Estados Financieros, la Administradora ha suscrito boletas de garantía para los Fondos Mutuos por un monto de UF 2.977.300, las que fueron emitidas por el Banco de Chile. Para los Fondos de Inversión se tomaron pólizas de garantía con Mapfre Compañía de Seguros Generales de Chile S.A. por un total garantizado de U.F. 586.200 (ver Nota 27). f) Ganancias (pérdidas) acumuladas: 31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

Saldo inicial

53.882.487

53.770.620

Resultado del período

20.504.971

19.001.648

(19.001.648)

(18.841.839)

5.700.494

5.652.552

Provisión dividendo mínimo (30%)

(6.151.491)

(5.700.494)

Total Ganancia (pérdidas) acumuladas

54.934.813

53.882.487

Ganancia (pérdidas) acumuladas

Dividendos pagados Reverso provisión dividendo mínimo ejercicio anterior

g) Otras reservas: Las otras reservas están constituidas por los ajustes por transición de PCGA a las NIIF y corresponden a la corrección monetaria acumulada del Patrimonio. El monto por este concepto asciende a M$ 97.148. Nota 18 – Ingresos de actividades ordinarias Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, los ingresos por actividades ordinarias se componen de la siguiente manera:

MEMORIA ANUAL | 2018

105

01.01.2018 31.12.2018 M$

01.01.2017 31.12.2017 M$

Remuneraciones por administración de Fondos Mutuos

80.451.342

77.322.624

Remuneraciones por administración de Fondos de Inversión

10.469.884

8.575.272

Comisiones por rescates de cuotas de fondos mutuos

358.975

326.423

Comisiones y servicios ADC

737.488

92.017.689

86.224.319

Total

BANCHILE AGF | 2018

Nota 19 – Costo de ventas Al 31 de diciembre 2018 y 2017, los costos de ventas se componen de la siguiente manera: 01.01.2018 31.12.2018 M$

01.01.2017 31.12.2017 M$

Comisiones por operaciones en bolsa

472.775

424.281

Comisiones y servicios en el extranjero

189.593

359.631

Total

662.368

783.912

Nota 20 – Gastos de administración Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, la composición de los gastos de administración es la siguiente: 01.01.2018 31.12.2018 M$

01.01.2017 31.12.2017 M$

Comisiones por colocación y venta de cuotas Fondos Mutuos

41.716.673

38.710.648

Personal

11.819.684

12.296.215

Otros gastos de administración

11.987.120

11.006.926

Total

65.523.477

62.013.789

Nota 21 – Ingresos financieros Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, los ingresos financieros se componen de la siguiente manera: 01.01.2018 31.12.2018 M$

01.01.2017 31.12.2017 M$

Intereses por pactos

1.895.987

1.886.941

Total

1.895.987

1.886.941

Nota 22 – Diferencias de cambio Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, las diferencias de cambio se componen de la siguiente manera: 01.01.2018 31.12.2018 M$

01.01.2018 31.12.2018 M$

Efectivo y equivalentes al efectivo

USD

22.305

(11.201)

Efectivo y equivalentes al efectivo

€

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

USD

345

(1.317)

Otras provisiones

USD

1.857

Ctas por pagar com. y otras

USD

4.938

(81)

Ctas por pagar com. y otras

€

(42)

(29)

27.635

(10.737)

Total

106 MEMORIA ANUAL | 2018

Moneda

BANCHILE AGF | 2018

Nota 23 – Costos financieros Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, los costos financieros se componen de la siguiente manera: 01.01.2018 31.12.2018 M$

01.01.2017 31.12.2017 M$

Comisiones, intereses y reaj. líneas de crédito

258.787

250.000

Total

258.787

250.000

Nota 24 – Saldos y transacciones con entidades relacionadas (a) Principales saldos de activos y pasivos:

RUT 97.004.000-5

96.571.220-8

96.543.250-7

Empresa Banco de Chile

Banchile Corredores de Bolsa S.A.

Banchile Asesoría Financiera S.A.

País

Chile

Relación Matriz

Descripción de la Transacción

MEMORIA ANUAL | 2018

Saldo Activo M$

Saldo Pasivo M$

Saldo Activo M$

Saldo Pasivo M$

Saldo cuenta corriente

CLP

10.225

58.729

Saldo cuenta corriente M/E

US$

190.404

69.457

Garantía arriendo

2.343

2.278

Provisión boletas en garantía

CLP

40.714

40.309

Provisión dividendo mínimo 30%

CLP

6.150.246

5.699.340

Pactos de retroventa

CLP

64.857.188

Cuenta corriente

CLP

20.300

Provisión Comisión ventas

CLP

336.162

340.756

Provisión dividendo mínimo 30%

CLP

1.246

1.154

6.528.368

64.987.652

6.101.859

Total

107

Moneda

BANCHILE AGF | 2018

Nota 24 – Saldos y transacciones con entidades relacionadas (continuación) (b) Principales transacciones con partes relacionadas:

97.004.000-5

96.571.220-8

Empresa Banco de Chile

Banchile Corredores de Bolsa S.A.

País Chile

Chile

Relación Matriz

Controladora común

Moneda

Saldo Activo M$

Reajustes por garantía arriendo

Arriendo de oficina

CLP

(153.237)

(155.200)

Auditoría interna

(16.246)

(8.230)

Comisión por operaciones en moneda extranjera

CLP

(3.855)

Comisión colocación cuotas de FM

CLP

(19.110.467)

(17.276.784)

Arriendos dependencias Banco

CLP

(5.548)

Gastos por boletas en garantía

CLP

(108.595)

(103.936)

Gastos varios

CLP

(6.241)

(1.353)

Gastos bancarios

CLP

(254.090)

(250.227)

Intereses y reajustes por pactos de retroventa

CLP

1.895.987

1.887.237

Comisiones Bolsa

CLP

(90.318)

(59.223)

Comisiones Market Maker

CLP

(229.979)

(159.065)

Comisión colocación cuotas de FM

CLP

(22.606.206)

(21.433.864)

Costos operaciones en Renta fija

CLP

(81.577)

(79.760)

Reembolso gastos

CLP

(3.510.568)

(3.395.090)

Otros servicios recibidos

CLP

(1.631.508)

(1.659.029)

Comisión por rescate cuotas en Fondos Mutuos

CLP

124.526

121.051

Comisión y servicios ADC

CLP

652.568

(45.125.886)

(42.582.838)

Descripción de la Transacción

Total

Saldo Pasivo M$

108 MEMORIA ANUAL | 2018

RUT

BANCHILE AGF | 2018

Nota 24 – Saldos y transacciones con entidades relacionadas (continuación) (b) Principales transacciones con partes relacionadas: (continuación) - Las transacciones con partes relacionadas han sido efectuadas a precios de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre saldos por cobrar a empresas relacionadas, ya que los saldos son liquidados en el corto plazo. - Existen otras transacciones con partes relacionadas las que dada su naturaleza y bajo monto no se detallan. (c) Activos y pasivos con partes relacionadas: 31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

200.629

128.186

65.998.460

64.857.188

2.343

2.278

66.201.432

64.987.652

20.300

Otras provisiones

6.528.368

6.081.559

Total

6.528.368

6.101.859

31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

777.094

121.051

1.895.987

1.887.237

2.673.146

2.008.326

31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

Costo de ventas

(320.297)

(222.143)

Costo Financiero

(254.090)

(250.000)

Gastos de Administración

(47.224.645)

(44.119.021)

Total

(47.799.032)

(44.591.164)

Activos Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros Otros activos no financieros Total Pasivos Cuentas por pagar entidades relacionadas

(d) Ingresos y gastos por operaciones con partes relacionadas:

Tipo de ingreso relacionado Ingresos de actividades ordinarias Ingresos financieros Resultado por unidad de reajustes Total

MEMORIA ANUAL | 2018

109

Tipo de gasto relacionado

BANCHILE AGF | 2018

Nota 24 – Saldos y transacciones con entidades relacionadas (continuación) e) Montos pagados a la Gerencia clave y el Directorio de la Sociedad: Concepto Remuneraciones Bonos y gratificaciones Dietas de Directorio Total

31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

1.385.849

1.576.725

722.734

678.382

60.623

59.233

2.169.206

2.314.340

Nota 25 – Moneda nacional y moneda extranjera Al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre 2017 los saldos de activos y pasivos se componen de la siguiente forma: 01.01.2018 31.12.2018 M$

01.01.2018 31.12.2018 M$

Efectivo y equivalentes al efectivo

$ no reajustable

16.030

64.599

Efectivo y equivalentes al efectivo

USD

191.439

182.740

Efectivo y equivalentes al efectivo

Euro

1.187

1.103

Otros activos no financieros

$ no reajustable

286.578

230.769

Otros activos no financieros

32.010

16.711

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

$ no reajustable

2.508.160

2.330.970

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

USD

97.569

81.594

Otros activos financieros

$ no reajustable

65.998.460

64.857.188

Activos por impuestos diferidos

$ no reajustable

462.787

492.564

Activos intangibles distintos de la plusvalía

$ no reajustable

1.409.701

1.052.712

Propiedades, planta y equipo

$ no reajustable

533.679

578.323

Total $ no reajustable

71.215.395

69.607.125

Total USD

289.008

264.334

Total Euro

1.187

1.103

Total UF

32.010

16.711

Total

71.537.600

69.889.273

110 MEMORIA ANUAL | 2018

Moneda

Activos

BANCHILE AGF | 2018

Nota 25 – Moneda nacional y moneda extranjera (continuación) Moneda

31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

Cuentas por pagar entidades relacionadas

$ no reajustable

20.300

Pasivos por impuestos corrientes

$ no reajustable

70.285

180.986

Otros pasivos no financieros

$ no reajustable

1.237.671

1.394.056

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

$ no reajustable

372.443

469.360

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

USD

3.414

Provisiones por beneficios a los empleados

$ no reajustable

3.790.404

3.090.755

Otras provisiones

$ no reajustable

6.713.309

6.421.296

Otras provisiones

USD

53.591

68.768

Otras provisiones

40.714

40.309

Pasivo

Nota 26 – Vencimiento de activos y pasivos Hasta 90 días

Más de 90 días y hasta un año

31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

31.12.2018 M$

31.12.2017 M$

208.656

248.442

62.139

167.768

256.449

79.712

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

2.534.333

2.313.171

71.396

99.393

Otros activos financieros

6.834.259

8.095.543

59.164.201

56.761.645

462.787

492.564

9.639.387

10.824.924

59.954.833

57.433.314

Cuentas por pagar a entidades relacionadas

20.300

Pasivos por impuestos corrientes

70.285

180.986

1.237.671

1.394.056

288.486

357.033

87.371

112.327

3.300.076

3.090.755

490.328

646.229

829.879

6.161.385

5.700.494

5.472.462

5.692.023

6.809.369

5.993.807

ACTIVOS Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos no financieros

Activos por impuestos diferidos Total de activos

PASIVOS

MEMORIA ANUAL | 2018

111

Otros pasivos no financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Provisión por beneficios a los empleados Otras provisiones Total pasivos

BANCHILE AGF | 2018

Nota 27 – Contingencias y compromisos i. En cumplimiento con lo dispuesto en el artículo N° 12 de la Ley N° 20.712, Banchile Administradora General de Fondos S.A., ha designado al Banco de Chile como representante de los beneficiarios de las garantías que ésta ha constituido y en tal carácter se han tomado las siguientes garantías, con vencimiento el 10 de enero de 2019: a) Boleta en Garantía emitidas por el Banco de Chile: Fondos Mutuos

Monto UF

N° Boleta

Fondo Mutuo Ahorro

184.200

359841-8

Fondo Mutuo Alianza

95.500

358119-4

Fondo Mutuo Asia

10.000

359839-5

Fondo Mutuo Asiático Accionario

10.000

359840-0

Fondo Mutuo Banchile - Acciones

19.200

359873-5

Fondo Mutuo Booster Acciones Brasil

10.000

351225-0

Fondo Mutuo Booster Acciones Emergente

10.000

359904-0

Fondo Mutuo Booster Acciones Emergentes II

10.000

359887-4

Fondo Mutuo Booster Acciones Emergentes III

10.000

357826-4

Fondo Mutuo Booster Acciones Europa II

10.000

359916-3

Fondo Mutuo Booster Acciones Europa III

10.000

357827-2

Fondo Mutuo Booster Acciones Japón II

10.000

359903-2

Fondo Mutuo Capital Efectivo

281.400

359859-9

Fondo Mutuo Capital Empresarial

194.400

359880-8

Fondo Mutuo Capital Financiero

289.200

357250-1

Fondo Mutuo Chile Blue Chip Index Fund

34.400

359876-9

Fondo Mutuo Cobertura Deuda Global

10.000

359885-8

Fondo Mutuo Corporate Dollar

229.000

355650-5

Fondo Mutuo Crecimiento

50.900

357456-1

Fondo Mutuo Deposito Plus VIII

10.000

354858-6

Fondo Mutuo Depósito XXI

175.900

359843-4

Fondo Mutuo Deuda Corporativa Dólar

12.300

359889-0

Fondo Mutuo Deuda Dólar

12.000

359849-2

Fondo Mutuo Deuda Estatal UF 3-5 años

19.500

359902-4

Fondo Mutuo Disponible

17.200

359874-3

Fondo Mutuo Emerging

13.500

359905-8

Fondo Mutuo Emerging Market

10.000

359911-3

Fondo Mutuo Estrategia Agresiva

10.000

359864-6

Fondo Mutuo Estrategia Conservadora

18.400

359895-5

Fondo Mutuo Estrategia Moderada

19.200

359865-4

Fondo Mutuo Estratégico

187.500

359900-8

112 MEMORIA ANUAL | 2018

N°

BANCHILE AGF | 2018

Nota 27 – Contingencias y compromisos (continuación)

Monto UF

N° Boleta

Fondo Mutuo Estructurado Bonos UF Plus II

10.000

359888-2

Fondo Mutuo Euro Money Market

10.000

359910-5

Fondo Mutuo Europa Desarrollada

27.500

359863-8

Fondo Mutuo Global Dollar

10.000

359897-1

Fondo Mutuo Global Mid Cap

10.000

359854-9

Fondo Mutuo Horizonte

173.300

359882-4

Fondo Mutuo Inversión Brasil

10.000

359855-7

Fondo Mutuo Inversión China

10.000

359883-2

Fondo Mutuo Inversión USA

36.300

359896-3

Fondo Mutuo Inversiones Alternativas

20.900

359862-0

Fondo Mutuo Inversionista Calificado Acciones Nacionales

13.900

359851-5

Fondo Mutuo Japón Accionario

10.000

359852-3

Fondo Mutuo Latam Accionario

10.500

355647-4

Fondo Mutuo Latam Corporate Investment Grade

10.000

359875-1

Fondo Mutuo Latam Corporate Investment Grade

22.300

359704-8

Fondo Mutuo Liquidez

263.500

357340-0

Fondo Mutuo Mid Cap

10.000

359881-6

Fondo Mutuo Portafolio Activo Agresivo

10.000

359909-0

Fondo Mutuo Portafolio Activo Controlado

10.000

359861-2

Fondo Mutuo Portafolio Activo Defensivo

10.000

359906-6

Fondo Mutuo Portafolio Activo Equilibrado

12.300

359870-1

Fondo Mutuo Portafolio Activo Moderado

15.600

359890-5

Fondo Mutuo Portafolio Activo Potenciado

10.000

359879-3

Fondo Mutuo Quant Global Strategy

10.000

359918-9

Fondo Mutuo Renta Futura

115.300

359908-2

Fondo Mutuo Renta Variable Chile

29.700

359869-6

Fondo Mutuo Retorno LP UF

45.900

358063-5

113

Fondo Mutuo Second Best Acciones LatinoamericanasAsia Emergente

10.000

359915-5

MEMORIA ANUAL | 2018

a) Boletas en Garantía emitidas por el Banco de Chile (continuación):

N°

Fondos Mutuos

Fondo Mutuo U.S. Dollar

10.000

359856-5

Fondo Mutuo US Mid Cap

10.000

359857-3

Fondo Mutuo Utilidades

36.600

359917-1

Totales

2.977.300

BANCHILE AGF | 2018

Nota 27 – Contingencias y compromisos (continuación) b) Pólizas de garantía tomadas con Mapfre Seguros:

Fondos Mutuos

Monto UF

N° Boleta

Banchile Fondo de Inversión Minero Asset Chile

10.000

3.301.500.009.141

Chile Fondo de Inversión Small Cap

63.600

3.301.600.013.257

Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI

10.000

3.301.500.009.146

Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VII

10.000

3.301.500.009.145

Fondo de Inversión Banchile Plusvalía Eficiente

10.000

3.301.500.009.142

Fondo de Inversión Chile Blend

57.000

3.301.600.013.256

Fondo de Inversión Desarrollo Inmobiliario Peru Colombia

10.000

3.301.800.024.210

Fondo de Inversión Desarrollo y Rentas Residenciales

10.000

3.301.700.020.698

Fondo de Inversión Deuda Alto Rendimiento

10.000

3.301.700.020.387

Fondo de Inversión Deuda Argentina

10.000

3.301.700.018.496

Fondo de Inversión Deuda Chilena

158.400

3.301.500.012.334

Fondo de Inversión Deuda Corporativa 3-5 años

29.500

3.301.700.016.653

Fondo de Inversión Deuda Global

10.000

3.301.600.014.092

Fondo de Inversión Emerging Equity

10.000

3.301.700.017.881

Fondo de Inversión Estrategias Alternativas

10.000

3.301.700.017.882

Fondo de Inversión Europe Equity

11.500

3.301.600.015.058

Fondo de Inversión Inmobiliario IX

10.000

3.301.700.020.697

Fondo de Inversión Inmobiliario VIII

10.000

3.301.600.014.207

Fondo de Inversión Latam Corporate High Yield

11.400

3.301.500.009.150

Fondo de Inversión Latam Small - Mid Cap

10.000

3.301.500.009.144

Fondo de inversión Marketplus Emergente

10.000

3.301.800.024.225

Fondo de Inversión Marketplus Estados Unidos

10.000

3.301.600.014.387

Fondo de Inversión Marketplus Europa

10.000

3.301.800.022.415

Fondo de Inversión Marketplus Global

10.800

3.301.600.014.386

Fondo de Inversión Privado Inmobiliario Capitolio

10.000

3.301.700.018.128

Fondo de Inversión Privado Renta Inmobiliaria JDA 700 Peru

10.000

3.301.800.023.879

Fondo de Inversión Rentas Habitacionales

10.000

3.301.500.009.850

Fondo de Inversión Rentas Inmobiliarias I

10.000

3.301.500.009.143

Fondo de Inversión United States Property Fund VI

10.000

3.301.800.022.693

Fondo de Inversión USA Equity

14.000

3.301.600.015.056

Fondo de Inversión European Value Partners II

10.000

3.301.800.024.785

Totales

586.200

114 MEMORIA ANUAL | 2018

N°

BANCHILE AGF | 2018

Nota 27 – Contingencias y compromisos (continuación) ii. En cumplimiento a lo dispuesto en el artículo N° 12 de la Ley N° 20.712, la Sociedad ha constituido garantía en beneficio de los inversionistas por la administración de cartera. Dicha garantía corresponde a boleta en garantía emitida por el Banco de Chile, con vencimiento el 10 de enero de 2019.

Banchile Administradora General de Fondos S.A.

Monto en U.F.

N° Boleta

499.800

359898-9

iii. Legales: Al 31 de diciembre de 2018 la Sociedad no tiene juicios pendientes que informar. Nota 28 – Medio ambiente Por la naturaleza de la industria, la Sociedad no se ve afectada por desembolsos relacionados con el medio ambiente. Nota 29 – Hechos relevantes En sesión ordinaria N°279, celebrada el 25 de junio de 2018, aceptó la renuncia presentada por el director don Jorge Felipe Ergas Heymann, siendo nombrado en su reemplazo don Andrés Ergas Heymann. En Junta Ordinaria de Accionistas de Banchile Administradora General de Fondos S.A., realizada el 21 de marzo de 2018, se acordó pagar un dividendo de $ 1.666,55435535 por acción. El monto total pagado es de M$ 19.001.648. Nota 30 – Hechos posteriores A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros, no se tiene conocimiento de hechos posteriores significativos que hagan variar la situación financiera o los resultados de la Sociedad.

MEMORIA ANUAL | 2018

115

MEMORIA ANUAL | 2018

116