Deal 02 08 13 by Demetris Dimarelis

ΠAPAΣKEYH 2 AYΓOYΣTOY 2013 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 222 Tιμή: 2 E

Tο ΔNT «χτύπησε» λίγο πριν την... Oυάσινγκτον

Big

MΑΡΤΙΟΣ ΤΟΥ 2014

www.dealnews.gr

H BLACKROCK ΘΑ ΨΑΞΕΙ ΚΑΙ ΓΙΑ ΤΑ ΜΕΤΟΧΟΔΑΝΕΙΑ 215 ÂÎ·Ù. Â˘ÚÒ ÁÈ· ÙË Mig

AÓÔÈÎÙ¤˜ ˘Ô„ËÊÈﬁÙËÙÂ˜ ÁÈ· ™EB

Το καθόλου ευκαταφρόνητο ποσό των 215 εκατ. ευρώ συγκέντρωσε το μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο της Marfin Investment Group (MIG). Με το ποσό αυτό υπερκαλύπτεται το ποσό των 211,8 εκατ. ευρώ παλαιότερων ομολόγων που αναχρηματοδοτήθηκαν και μάλιστα με επέκταση των δανειακών υποχρεώσεων κατά πέντε χρόνια καθώς η λήξη των νέων ομολόγων είναι το 2020. Βέβαια, απομένουν ομόλογα ύψους 406 εκατ. ευρώ, η διάθεση των οποίων θα γίνει εντός έξι μηνών με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας. Σημειώνεται ότι η συγκέντρωση των 215 εκατ. στη συγκυρία αυτή θεωρείται θετικό αποτέλεσμα, καθώς πολλές εταιρίες επιδιώκουν ανεπιτυχώς, αναχρηματοδότηση των χρεών με παράταση της αποπληρωμής τους.

Έχει κι άλλα σχέδια ο πρόεδρος του ΣEB Δημήτρης Δασκαλόπουλος που συνεχώς πιστοποιεί το δικό του «Δόγμα» στον Σύνδεσμο Bιομηχάνων και όχι μόνο. Λογικά, στις επόμενες εκλογές του ΣEB δεν θα είναι ξανά υποψήφιος, καθώς επιλέγει την πλήρη επιχειρηματική δραστηριοποίηση. Όμως οι πληροφορίες συγκλίνουν ότι στις εκλογές που έρχονται επιθυμει να καθιερώσει τις ανοικτές υποψηφιότητες. Δηλαδή, όποιος θέλει μπορεί να είναι υποψήφιος. Ίσως να ενοχλούνται κάποιοι από τις ανοικτές διαδικασίες και τον διάλογο που επιλέγει ο Δασκαλόπουλος με όλες τις πολιτικές δυνάμεις, όμως πολλοί είναι εκείνοι που του απονέμουν εύσημα. O ΣEB δεν θυμίζει πια ούτε «μαυσωλείο», ούτε αριστοκρατική αγγλική Λέσχη.

για την Aegean.

Tόσος θόρυβος, τόσες υποσχέσεις για τη μείωση του ΦΠA στην εστίαση και το αποτέλεσμα είναι μάλλον απογοητευτικό. Για κλάματα. Άλλος συντελεστής για τα μαγαζιά 13%, άλλος για την παραλαβή και κατανάλωση στα όρθια 23%, άλλος στα ξενοδοχεία όταν σερβίρονται στο δωμάτιο, άλλος στα μίνι μπαρ. Tιμές πολλών ταχυτήτων και αμέτρητου παραλογισμού.

ΔO ∂§π∫O¶Δ∂ƒO Tο ελικόπτερο ενός επιχειρηματία που τον τελευταίο καιρό κά-

¶ø§∂πΔ∞π H Pepsico Ήβη, παρά τις δυσκολίες που αντιμετωπίζει στη χώρα μας δεν

«∂•∞º∞¡π∑O¡Δ∞π» Kαταστήματα Attica A.E. Όσοι ψώνισαν από εκεί και κράτησαν τις αποδείξεις για να τις υποβάλλουν με τις φορολογικές δηλώσεις διαπίστωσαν με έκπληξη ότι όλες οι αποδείξεις γίνονται... λευκές. Tα γράμματά τους - οι αριθμοί (τα ποσά)- έχουν... εξαφανιστεί. Γιατί τέτοια ανευθυνότητα και προχειρότητα;

∫∞£O§OÀ... ¶ƒ∞∫Δπ∫O Eπικοινωνιακό μπαράζ από τον διευθύνοντα σύμβουλο

την Eλλάδα ουδόλως αμφισβητείται. Έστω κι αν, τουλάχιστον προς το παρόν, αυτή επικεντρώνεται προς την ανάπτυξη τουριστικού ρεύματος από και προς την Tουρκία (φιλοξενία δημάρχων, δημοσιογράφων, κλπ). Tις τελευταίες μέρες βρίσκεται στην πρώτη γραμμή των ειδήσεων στο διαδίκτυο ότι η Turkish Airlines έχει καταθέσει πρόταση για την εξαγορά της Olympic Air κατά 19 εκ. ευρώ καλύτερη απ’ αυτή της Aegean.

∏Δ∞¡ ∂¡∞ ∞™Δ∂πO Ψάξαμε το θέμα και επισήμως μας δόθηκε η διαβεβαίωση ότι πρόκειται για... πρωταπριλιάτικο αστείο. Για ένα παλιό δημοσίευμα της 1ης Aπριλίου που «έφερε» τον διευθύνοντα σύμβουλο της Turkish να κάνει και σχετικές δηλώσεις. Tέτοια πρόταση δεν μπορεί τώρα να υπάρξει καθώς αναμένεται η απόφαση της Eυρωπαϊκής Eπιτροπής Aνταγωνισμού. Έστω κι αν η αίσθηση που υπάρχει (δημοσίευμα των F.T κλπ) είναι ότι η συγχώνευση AegeanOlympic Air θα οδηγηθεί σε ναυάγιο. Παλιότερα είχε παίξει και ένα σενάριο για ενδιαφέρον της Turkish Airlines

OÈ ÂÓÙÔÏ¤˜ Î·È ÙÔ Û¯¤‰ÈÔ ÙÔ˘ Y¶OIK Î·È ÙÔ˘ ™¢OE ÁÈ· ÙÚÂÈ˜ Î·ÙËÁÔÚ›Â˜ ÂÙ·ÈÚÈÒÓ... TÔ ﬁÚÈÛÌ· Î·È Ë ÂÚ·ÈÙ¤Úˆ

«·ÍÈÔÔ›ËÛ‹» ÙÔ˘ Û¯ÂÙÈÎ¿ ÌÂ ÙÔ˘˜ fiÚÔ˘˜ ÙˆÓ ‰·ÓÂ›ˆÓ Î·È ÙË ˙ËÌ›· ÙÔ˘ ¢ËÌÔÛ›Ô˘ ·ÊÔ‡ ÔÏÏ¿ ·’ ·˘Ù¿ ‰fiıËÎ·Ó ÌÂ ÎÚ·ÙÈÎ‹ ÂÁÁ‡ËÛË H ·Ú¿ÏÏËÏË ¤ÚÂ˘Ó· ÙˆÓ AÌÂÚÈÎ·ÓÒÓ ÁÈ· ÙÈ˜ «ÂÓÈÛ¯‡ÛÂÈ˜» ÌÂÙfi¯ˆÓ ÚÈÓ ÙÈ˜ AMK ÙˆÓ ÙÚ·Â˙ÒÓ Î·È ÁÈ· ÙÈ˜ ÂÍ·ÛÊ·Ï›ÛÂÈ˜ Ô˘ ™ÂÏ. 7 ‰fiıËÎ·Ó. ¢ÂÓ ·ÓËÛ˘¯Ô‡Ó ÔÈ ÙÚ·Â˙›ÙÂ˜ ÁÈ· «Ï·˘Ú¿ÎÈ·»

πρόκειται να αποχωρήσει από την Eλλάδα, αλλά ωστόσο βγάζει ήδη στο σφυρί το εργοστάσιο νερού στο Λουτράκι Kορινθίας που έκλεισε τους προηγούμενους μήνες. της Praktiker Hellas Iωάννη Σελαλμαζίδη. Συνεντεύξεις στις οποίες γίνεται αναφορά στα σχέδια της εταιρίας στην Eλλάδα, στην πορεία της κ.λπ., αλλά από τις οποίες «λείπει» τελείως το πρόβλημα της μητρικής και η... πτώχευσή της. H ελληνική θυγατρική μπορεί να συνεχίσει αυτόνομα κι αυτό είναι ευχή όλων, αλλά ο στρουθοκαμηλισμός δεν βοηθάει στην αξιοπιστία κύριε Σελαλμαζίδη.

∏ PROBANK 200 εκ. ευρώ είναι το χρηματοδοτικό κενό που προκύπτει από τη διάσπαση της Probank σε «καλή» και «κακή». Tο καλό της κομμάτι απορροφήθηκε από την Eθνική, αφού, παρά το ενδιαφέρον που υπήρχε από τους ξένους επενδυτές για την τράπεζα, στο τέλος δεν κατέστη δυνατόν να συγκεντρωθούν τα 223 εκ. ευρώ. Mήπως κάποια στιγμή ο επίτροπος που τοποθετήθηκε εκεί, πρέπει να ρίξει φως στο τι συνέβη και στο φωτο-φίνις «στράβωσε» η σωτηρία της τράπεζας;

¢∞¡∂π∑∂π «Mήπως χρειάζεστε ένα προσωπικό ή επιχειρηματικό δάνειο χωρίς άγχος και γρήγορη έγκριση; Aπό €10.000 και άνω, με επιτόκιο 4%. Aν ναι επικοινωνήστε μαζί μας: email: nikolaoschris@gmail.com Chris Nικόλαος». Tο mail αυτό φτάνει σε πολλαπλούς αποδέκτες. Mήπως κάποιοι πρέπει να το διερευνήσουν;

™À¡∂¡Δ∂À•∏ Xƒ∏™ΔO™ ™Δ∞´∫OÀƒ∞™

H ™Δƒ∞Δ∏°π∫∏ ª∞™

¶ÚÔÛ‰ÔÎÔ‡ÌÂ ÙËÓ ¤ÌÚ·ÎÙË ·ÏÏËÏÂÁÁ‡Ë ÙˆÓ ‰·ÓÂÈÛÙÒÓ

¢ÂÓ ı· ˙ËÙ‹ÛÔ˘ÌÂ ÂÌÂ›˜ ¤Ó· Ó¤Ô «ÎÔ‡ÚÂÌ·»

°È· ÂÚ·ÈÙ¤Úˆ ÂÓ›Û¯˘ÛË ÙË˜ ‚ÈˆÛÈÌﬁÙËÙ·˜ ÙÔ˘ ¯Ú¤Ô˘˜. T· Ï¿Ó· ÙÔ˘ ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘

ALon line

• Tο συγκλονιστικό νέο της εβδομάδας είναι η προφυλάκιση Pέστη. Eμείς δεν είμαστε ούτε δικαστές, ούτε νομικοί αλλά να προφυλακίσειςς κάποιον για υπεξαίρεση 5,8 εκ. όταν ήδη έχει επιστρέψει τα χρήματα και ουσιαστικά δεν είναι ύποπτος φυγής διότι έχει οικογένεια και επιχειρήσεις στην Eλλάδα προκαλεί απορίες. Δημιουργεί και σενάρια περί εμπλοκής των HΠA, κ.λπ. • Bέβαια, οι απόψεις είναι δεκτές, οποιαδήποτε λογική προσέγγιση κι αν έχουν άλλα σημασία καμία φορά έχει και τι λέει ο κόσμος και η σύγκριση που κάνει με τους απατεώνες που κυκλοφορούν ελεύθεροι. O χρόνος θα

™ÂÏ. 8-9

ÌÓËÌﬁÓÈÔ TÔÎ·ÈÂÈÎ·ÈÚÔÔÈËÌ¤ÓÔ ÔÈ Ó¤Â˜ ·ÔÊ¿ÛÂÈ˜ ÛÙÔ˘˜ ÂÂÓ‰˘Ù¤˜ Ó· K›ÓËÙÚ· ·ÔÎÙ‹ÛÔ˘Ó ÛÙÔ Ì¤ÏÏÔÓ ÙÔ ÏÂÈÔ„ËÊÈÎﬁ ·Î¤ÙÔ

T· funds Î·È ÔÈ ÂÂÓ‰˘ÙÈÎÔ› Û‡Ì‚Ô˘ÏÔÈ

™ÂÏ. 24-25

¢ÂÓ ı· ·Ó·ÓÂÒÛÔ˘Ó Ù· ÔÌﬁÏÔÁ· ÙˆÓ 3,8 ‰ÈÛ.

™ÂÏ. 34

H επόμενη μέρα της συμφωνίας

A¶O∫§∂π™Δπ∫O

✓

AΝΤΩΝΗΣ - MΑΡΙΤΑ KΑΡΑΤΖΗ

X·ÌËÏ‹ Ù‹ÛË ÌÂ ÛÙﬁ¯Ô Ù· ™ÂÏ. 21 ÎÂÎÙËÌ¤Ó· ✓

ΘΟΔΩΡΟΣ BΑΣΙΛΑΚΗΣ

™ÂÏ. 24-25

«°Â‡ÛË» ÌÔÓÔˆÏ›Ô˘ ·ﬁ Aegean

ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ KΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ

ñ £· ‰È·„Â˘ÛÙÔ‡Ó ﬁÛÔÈ ÂÈÌ¤ÓÔ˘Ó ÁÈ· Grexit

MO¡O ™Δ∏¡ DEAL N¤· Ì·‡ÚË ÙÚ‡·. BOªμ∞ ∞¶O E› Ù¿ËÙÔ˜ Ù· Û¯¤‰È· Δπ™ ∫∂¡Δƒπ∫∂™ ÁÈ· Ó· ‚ÚÂıÂ› Ï‡ÛË ™ÂÏ. 4-5 Δƒ∞¶∂∑∂™ 250 ¢π™. £∂§OÀ¡ ¡∞ ∞¡Δ§∏™OÀ¡ ∞¶O Δπ™ ∞°Oƒ∂™ Oπ Ãøƒ∂™ Δ∏™ EÀƒø∑ø¡∏™. TO «∞¡Δ∂Ã∂π» ∏ E.E; ΔEΣΦA - SOCAR

δείξει και το ζητούμενο πάντα είναι η δικαιοσύνη. • Xαμός στον ΠAOK, στα «κάγκελα» ο Σαββίδης μετά την ήττα από την Mέταλιστ. • Στον Oλυμπιακό όλα κινούνται στο ρυθμό του Σαβιόλα. Έστω κι αν η προσοχή πέφτει και πάνω στον Tζιμπούρ για το συμβόλαιο που λήγει το 2016. • Στον ΠAO ναυάγησε το θέμα του Mαυρία. Kαι καλό και κακό. Tου Σίλντεφερντ παρατείνεται. • Όλο γκρινιάζουμε, αλλά ας πούμε κι ένα μπράβο σε κάποιον που το αξίζει. O αρχηγός του Λιμενικού Σώματος, Δημήτρης Mπαντιάς, όταν οι άλλοι κοιτάνε να λουφάρουν και να πάνε διακοπές εκείνος δουλεύει ασταμάτητα. • Kαι πέραν του ήθους και του καλού παραδείγματος που δίνει έχει καταγράψει εκπληκτικές νίκες κατά του λαθρεμπορίου, των ναρκωτικών και των παράνομων μεταναστών.

Θα πουληθεί το 40% της Eurobank

Oπ «¶ƒøΔOπ» 20 ¶‹Ú·Ó Ù· ¯Ú‹Ì·Ù· Î·È Ù· ‰ÈÔ¯¤ÙÂ˘Û·Ó ÛÂ ¿ÏÏÂ˜ ‰Ú·ÛÙËÚÈﬁÙËÙÂ˜

νει σημαντικές επενδύσεις στη χώρα και συνεργάζεται στενά με ισχυρούς ξένους οικονομικούς παράγοντες έπεσε θύμα, ευτυχώς όχι ιδιαίτερα σοβαρού ατυχήματος. Πάντως τώρα βρίσκεται καθηλωμένο και το ερώτημα που προκύπτει έχει να κάνει με τη συντήρησή του. Aληθεύει ότι συντηρείται από την εταιρία I Fly που εσχάτως η YΠA της αφαίρεσε την άδεια, αλλά τελικά της την ξανάδωσε;

φωνα με το οποίο θα ολοκληρώνεται σύντομα η πειθαρχική διαδικασία σε βάρος των επίορκων και ότι θα ελέγχονται αυστηρά οι κοπανατζήδες κλπ. Mακάρι να προχωρήσει ο Kυρ. Mητσοτάκης.

Oπ ΔOÀƒ∫Oπ Ότι η Turkish Airlines έχει μια «επεκτατική» πολιτική σε ό,τι αφορά

12000

επιχειρηματίες στο στόχαστρο °π∞ Δ∞ ¢∞¡∂π∞ ¶OÀ ∂§∞μ∞¡

Δ∞ Δƒ∂§∞ του ΦΠA. Eίναι αυτό που λέμε: «η επιστήμη σηκώνει τα χέρια ψηλά».

™Àªª∞Z∂À∂π; Tο υπουργείο Διοικητικής Mεταρρύθμισης μοίρασε non paper σύμ-

ñ ¶È¤ÛÂÈ˜ ÙË˜ KÔÌÈÛÈﬁÓ ÁÈ· ¿ÏÂÙÔ Êˆ˜ ÛÙ· ÙÚ·Â˙ÈÎ¿ È‰Ú‡Ì·Ù· ñ H ¤ÎıÂÛË ÙË˜ TÙE ÁÈ· ÙÈ˜ ÂÈÛÊ¿ÏÂÈÂ˜

T·... ÌÔÏÈ‚¿Ú, ÙÔ Athens Metro Mall, Ù· ÚﬁÛÙÈÌ· Î·È Ë ·ÏÏ·Á‹ ÔÚÂ›·˜ ÙÔ˘ “Mr Talima Ventures” ™ÂÏ. 32-33

O§∏ ∏ ∂¶π™∏ª∏ §π™Δ∞

Oι 442 εφοπλιστές που πλήρωσαν την εισφορά ¢∏§ø™∂π™-ºøΔπ∞ ∂∫∂π¡ø¡ ¶OÀ ∞ƒ¡∏£∏∫∞¡

TÔ ¿ÁˆÌ· ÙˆÓ ÂÂÓ‰‡ÛÂˆÓ

™ÂÏ. 18-19

ΟΛΓΑ ΛΑΪΝΟΠΟΥΛΟΥ

¶ÏÂÈÛÙËÚÈ·ÛÌÔ› ÁÈ· ÙËÓ Î˘Ú›· ÙˆÓ Smarts TÔ ÔÈÎﬁÂ‰Ô, Ë ‚›Ï·, ÔÈ ÙÚ¿Â˙Â˜ Î·È Ë Â·ÓÂÌÊ¿ÓÈÛË ÙË˜ ŸÏÁ·˜ ÛÙË M‡ÎÔÓÔ

¶Ò˜ Ô‰ËÁ‹ıËÎÂ

ÛÙËÓ ÎÚ›ÛË Ë ¿ÏÏÔÙÂ ÎÚ·Ù·È¿ Promot ™ÂÏ. 20

H Eλλάδα ξανά στον Προκρούστη με την ανάγκη να πάρει την τύχη στα χέρια της

02 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

™

την καρδιά του καλοκαιριού, βρισκόμαστε πραγματικά με το μαχαίρι στο λαιμό. Tο «καράβι» που θα μπορούσε να βγάλει τη χώρα μας από την κρίση φαίνεται να βαλτώνει σε λιμνάζοντα νερά και οι προσπάθειες επανεκκίνησης μένουν απλά στην εκκίνηση. Για άλλη μια φορά βρισκόμαστε εν αναμονή των αποφάσεων από το εξωτερικό για την τύχη της ελληνικής οικονομίας και η αγωνία όλων όσοι «συνθέτουν» το παζλ της επιχειρηματικότητας στη χώρα είναι έκδηλη. Σαφώς και δεν λείπει η πεποίθηση ότι η Eλλάδα δεν πρόκειται τελικά να οδηγηθεί στον γκρεμό, αλλά εκείνο το παλιό σύνθημα που έλεγε πως «η Eλλάδα θα τα καταφέρει» μάλλον έχει χλωμιάσει. H μονόπλευρη πολιτική λιτότητας, τα αντιεπιχειρηματικά μέτρα, η συνεχής και αδιάλειπτη σκληρή φορολογική πολιτική, το ανελέητο κυνηγητό όλων των κλάδων της οικονομίας, δυστυχώς δεν δίνουν λύσεις. Tην ίδια ώρα, οι επενδύσεις στη χώρα έρχονται με το σταγονόμετρο, οι αποκρατικοποιήσεις βαδίζουν με βήμα σημειωτόν, η αναζήτηση ουσιαστικών λύσεων απουσιάζει. Kαι βέβαια, το γνωστό πρόβλημα της πολιτικής αστάθειας, των κομματικών επιλογών, της μη συναίνεσης και κοινής πορείας αποτελεί ανασταλτικό παράγοντα για κάθε ζητούμενο. Kανείς δεν αμφιβάλλει ότι η κυβέρνηση και το οικονομικό της επιτελείο προσπαθεί. Όμως και αυτό, όπως και η χώρα,

είναι πλέον εγκλωβισμένο στο μνημόνιο, στις... εντολές της Tρόικας, στις αποφάσεις των Bρυξελλών και του Bερολίνου. Tο δημοσιονομικό κενό, οι δόσεις που έρχονται με το σταγονόμετρο, η ανάγκη να υπάρξουν και νέα μέτρα για να λυθεί το πρόβλημα με το Δημόσιο, όλα αυτά και πολλά περισσότερα που συνθέτουν το κάδρο των προβλημάτων που αντιμετωπίζουμε, αποτελούν μια βόμβα που είναι έτοιμη να εκραγεί. H υποχρέωση της κυβέρνησης, όλων των πολιτικών δυνάμεων, είναι η εξεύρεση μιας άμεσης λύσης. Παράλληλα με μια πραγματική αντεπίθεση για τις αποκρατικοποιήσεις και τις επενδύσεις. Mια λύση, μια διαπραγμάτευση τώρα και όχι μετά τις γερμανικές εκλογές όπου οριοθετούνται για ευνόητους λόγους οι όποιες εξελίξεις. Δύσκολο; Aκατόρθωτο; Δεν υπάρχουν οι προϋποθέσεις και για συζήτηση; Σίγουρα, αλλά κάτι πρέπει να γίνει και ποτέ δεν είναι σωστό να τρέχουμε πίσω από τις εξελίξεις. Yπό αυτή την έννοια, απολύτως σωστό και το «άνοιγμα» που επιχειρεί ο Aντ. Σαμαράς με τον Oμπάμα. Όσο κι αν λόγω Mέρκελ και της αντιπαλότητας HΠA-Eυρώπης, μέχρι στιγμής το πληρώνουμε. Για την ελληνική σωτηρία χρειάζονται υπερβάσεις, διπλωματία, δουλειά, αλλαγή του τοπίου και προ πάντων εμπιστοσύνη για τη χώρα, αλλά και dimitriadis@dealnews.gr για το πολιτικό της σκηνικό.

D e a l news news news 30 εκ. από το «EξωστρέφειαAνταγωνιστικότητα 2» Στην προκήρυξη του προγράμματος «Eξωστρέφεια - Aνταγωνιστικότητα των Eπιχειρήσεων (II)», αρχικού προϋπολογισμού 30 εκ. προχώρησε χθες το υπουργείο Aνάπτυξης. Πρόκειται για τη δεύτερη φάση του προγράμματος, ενώ στην πρώτη έχουν ενταχθεί 746 επιχειρήσεις, με συνολικό επιχορηγούμενο προϋπολογισμό 98,127 εκατ. ευρώ. Eπιλέξιμες είναι όλες οι νέες και υφιστάμενες πολύ μικρές, μικρές, μεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις, που δραστηριοποιούνται στην Eλλάδα και έκαναν έναρξη λειτουργίας πριν από την 1η Aυγούστου του 2012 στους κλάδους της μεταποίησης, των κατασκευών, των υπηρεσιών καθώς και σε επιλεγμένους κλάδους του εμπορίου. O επιλέξιμος προϋπολογισμός των επενδυτικών σχεδίων κυμαίνεται από 20.000 έως 200.000 ευρώ.

last time

ΔEH: Άνοιγμα στην αγορά της Bουλγαρίας Άνοιγμα στην αγορά ηλεκτρισμού της Bουλγαρίας κάνει η ΔEH μέσω συμφωνίας που υπέγραψε με την Alpiq Central Europe Ltd. Όπως ανακοινώθηκε χθες, η ΔEH έχει ήδη υπογράψει σύμβαση κοινοπραξίας με τη συγκεκριμένη εταιρία για την ίδρυση θυγατρικής εμπορικής εταιρίας στη γειτονική χώρα. Tα ποσοστά συμμετοχής θα είναι 85% για τη ΔEH και 15% για την Alpiq Central Europe. H νέα εταιρία θα φέρει την επωνυμία PPC Bulgaria (PPC BG). Mέσω αυτής της συνεργασίας, η ΔEH επιδιώκει τη διείσδυσή της σε γειτονικές αγορές ηλεκτρικής ενέργειας, τη διεύρυνση της δραστηριοποίησής της στο διασυνοριακό εμπόριο H/E και την επίτευξη συνεργειών σε θέματα τεχνογνωσίας όσον αφορά τη διενέργεια συναλλαγών σε πολλαπλές αγορές H/E. Bουλής, παΨηφίστηκε χθες κατά πλειοψηφία από το A’ θερινό τμήμα της Διοικητικής είου υπουργ του ογία τροπολ η σεις, ρά τις έντονες αντιδρά ευση δημοσίων Mεταρρύθμισης που προβλέπει ότι η κατάργηση ή η συγχών ατα. οργανισμών και φορέων μπορεί να γίνεται με Προεδρικά Διατάγμ α’ εξάμητο α έλλειμμ ενές πρωτογ το ώθηκε Στα 981 εκ. ευρώ διαμορφ πληρωμή ληνο, γεγονός που το υπουργείο Oικονομικών αποδίδει στην ξιπρόθεσμων υποχρεώσεων. , πληρώθηΛηξιπρόθεσμες οφειλές του EOΠYY, ύψους 163, 7 εκ.ευρώ αιμοκάκαν χθες προς γιατρούς, διαγνωστικά κέντρα, μονάδες χρόνιας εκ. 26,8 δοθούν θα του Aυγούσ 7 στις ενώ υτήρια, θεραπε θαρσης και φυσικο υπουρο ωσε ανακοίν όπως στασης, προς ιδιωτικές κλινικές και κέντρα αποκατά γός Yγείας Aδ. Γεωργιάδης.

•

• •

DEAL news ¶.¢. E∫¢√™∂π™ E.¶.E. E∫¢√Δ∏™ - ¢π∂À£À¡Δ∏™:

¶·‡ÏÔ˜ ¢ËÌËÙÚÈ¿‰Ë˜

∂¶πÃ∂πƒ∏™∂π™, √π∫√¡Oªπ∞ , ¶√§πΔπ∫∏ E‚‰ÔÌ·‰È·›· ÂÊËÌÂÚ›‰·

™Àªμ√À§√™ E∫¢√™∏™ & Eª¶√ƒπ∫∏ ¢/¡™∏: N√ªπ∫√™ ™Àªμ√À§√™:

Œ‚ÂÏÈÓ M·Ì¿Ë ¶ÂÚÈÎÏ‹˜ ™Ù·˘ÚÈ·Ó¿ÎË˜

°ƒ∞º∂π∞: ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ 41 Î·È EÈÎÔ‡ÚÔ˘ 31 Aı‹Ó·, T.K. 105-53 TËÏ.: 212 700 3200 Fax: 212 700 3240, e-mail: info@dealnews.gr

A¶∞°√ƒ∂À∂Δ∞π Ë ·Ó·‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË, Ë ·Ó··Ú·ÁˆÁ‹, ÔÏÈÎ‹, ÌÂÚÈÎ‹ ‹ ÂÚÈÏËÙÈÎ‹, Ë Î·Ù¿ ·Ú¿ÊÚ·ÛË ‹ ‰È·ÛÎÂ˘‹ ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ ÂÚÈÂ¯ÔÌ¤ÓÔ˘ ÙË˜ ÂÊËÌÂÚ›‰·˜ ÌÂ ÔÔÈÔÓ‰‹ÔÙÂ ÙÚfiÔ, ÌË¯·ÓÈÎfi, ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎfi, ÊˆÙÔÙ˘ÈÎfi, Ë¯ÔÁÚ¿ÊËÛË˜ ‹ ¿ÏÏÔ, ¯ˆÚ›˜ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓË ÁÚ·Ù‹ ¿‰ÂÈ· ÙÔ˘ ÂÎ‰fiÙË. ¡fiÌÔ˜ 2121/1993 Î·È Î·ÓfiÓÂ˜ ¢ÈÂıÓÔ‡˜ ¢ÈÎ·›Ô˘ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ∂ÏÏ¿‰·.

K ™˘Ó‰ÚÔÌ¤˜ ÓÔÌÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ (ÂÙ·ÈÚÈÒÓ, OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ, ÙÚ·Â˙ÒÓ, Î.Ï.): ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 180K K I‰ÈˆÙÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 140K K I‰ÈˆÙÒÓ - ÂÙ·ÈÚÈÒÓ ÛÙÔ ÂÍˆÙÂÚÈÎﬁ (E§TA) ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 440K

Nέο ρεκόρ: Στα 60 δισ. τα ληξιπρόθεσμα Στο ύψος ρεκόρ των 59,8 δισ. ευρώ έφτασαν στο τέλος Iουνίου τα ληξιπρόθεσμα χρέη των φορολογούμενων προς το δημόσιο παρουσιάζοντας μέσα σε ένα μήνα αύξηση 613,5 εκατ., όπως προκύπτει από τα στοιχεία που έδωσε η Γενική Γραμματεία Δημοσιών Eσόδων. Tο συνολικό χρέος των φυσικών προσώπων αυξήθηκε μέσα σε ένα μήνα κατά 150 εκατ., ενώ των νομικών προσώπων κατά 464 εκατ. ευρώ. Συγκεκριμένα, το συνολικό ληξιπρόθεσμο χρέος των φορολογούμενων στο τέλος Iουνίου διαμορφώθηκε στα 59,77 δισ. έναντι 56,1 δισ. στο τέλος 2012 και 59,16 δισ. στο τέλος Mαΐου. H άνοδος οφείλεται βασικά στην αύξηση κατά 264,4 εκατ. των προστίμων του Kώδικα Bιβλίων και Στοιχείων που δεν καταβλήθηκαν, του ΦΠA κατά 185,7 εκατ. και στον καταλογισμό δανείων από καταπτώσεις που έχει παράσχει το δημόσιο σε ιδιώτες οι οποίοι όμως δεν τα εξόφλησαν. Tα φυσικά πρόσωπα που έχουν ληξιπρόθεσμο χρέος προς το δημόσιο είναι 2.006.611, μειωμένα κατά περίπου 11.000. Tο συνολικό ληξιπρόθεσμο χρέος τους διαμορφώθηκε τον Iούνιο στα 21,5 δισ. και των νομικών προσώπων στα 38,2 δις. O αριθμός των εταιριών που μπήκαν στη «μαύρη λίστα» του YΠOIK αυξήθηκε στις 167.809 έναντι 150.121 το Mάιο.

04 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

Tα ομόλογα κλονίζουν την Eυρωζώνη 250 δισ. ευρώ θέλουν να αντλήσουν από τις αγορές με δημοπρασίες διάφορες χώρες o πεντάμηνο που απομένει για να ολοκληρωθεί το 2013 θα είναι περίοδος δοκιμασίας για τις εκδόσεις ομολόγων των χωρών της Eυρωζώνης. H περίοδος της δοκιμασίας θα ξεκινήσει μετά τις 10 Aυγούστου, όταν οι κρατικοί Oργανισμοί Διαχείρισης Xρέους της Eυρωζώνης θα επιχειρήσουν να αντλήσουν από τις αγορές τα κεφάλαια που χρειάζονται για να καλύψουν τις χρηματοδοτικές τους ανάγκες έως το τέλος του έτους.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις της JP Morgan, οι εκδόσεις ομολόγων από χώρες της Eυρωζώνης θα φθάσουν μέχρι τα μέσα Δεκεμβρίου τα 250 δισ. ευρώ, από τα οποία τα μισά θα αφορούν χώρες τις ευρωπεριφέρειας. Eιδικότερα, η Γερμανία θα προχωρήσει σε δημοπρασίες ομολόγων ύψους 48 δισ. ευρώ, η Γαλλία 32 δισ. ευρώ, η Iταλία 75 δισ. ευρώ, η Iσπανία 16 δισ. ευρώ και η Πορτογαλία 6 δισ. ευρώ. Tις υψηλότερες εκδόσεις ομολόγων έως το Δεκέμβριο θα κάνει η Iταλία, με ένα συνολικό ποσό 75 δισ. ευρώ, με τους αναλυτές να προειδοποιούν πως εάν η χώρα βρεθεί εκ νέου σε κρίση θα εγερθούν ερωτηματικά για την αντοχή της Eυρωζώνης. «Tίποτε δεν μπορεί να αποκλεισθεί στην Eυρωζώνη. Aρκούν μόνο λίγες δημοπρασίες ομολόγων να πάνε άσχημα για να πληγεί το κλίμα και να υπάρξει το αποτέλεσμα της χιονοστιβάδας», είπε ένας οικονομολόγος της βρετανικής τράπεζας Royal Bank of Scotland.

ΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΑΝΑΓΚΕΣ ΤΩΝ ΧΩΡΩΝ ΤΗΣ ΕΥΡΩΖΩΝΗΣ ΤΟ 2013 Oμολ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

Oμολ.

Tραπ.

AΝΤΕΧΕΙ ΤΟΣΕΣ ΔΗΜΟΠΡΑΣΙΕΣ; Aπό τα παραπάνω στοιχεία το ερώτημα που προκύπτει είναι εάν η Eυρωζώνη αντέχει τόσες δημοπρασίες και εάν οι ευρωπαϊκές τράπεζες, μπορούν να φορτώνουν τους ισολογισμούς τους και με άλλα ομόλογα. Eίναι γεγονός ότι πολλές τράπεζες στις χώρες της περιφέρειας της Eυρωζώνης έχουν κάνει τεράστια ανοίγματα σε κρατικά ομόλογα της πατρίδας τους και είναι επίσης χαρακτηριστικό ότι οι τρεις μεγαλύτερες πορτογαλικές τράπεζες αύξησαν το πρώτο τρίμηνο φέτος τις τοποθετήσεις τους σε ομόλογα του πορτογαλικού Δημοσίου κατά 10%. H έκθεση των ευρωτραπεζών στα κρατικά ομόλογα και σε δομημένα προϊόντα καθιστά αναγκαία τη δραματική συρρίκνωση των ισολογισμών τους για να εξασφαλίσουν ότι η ήπειρος θα μπορέσει να αντέξει τυχόν νέα χρηματοπιστωτική κρίση. Oι τράπεζες της ευρωζώνης πρέπει να ξεφορτωθούν ενεργητικά περιουσιακά στοιχεία αξίας τουλάχιστον 2,7 τρισ. ευρώ ως το 2016 για να γίνουν βιώσιμοι οι ισολογισμοί τους. Tα ενεργητικά του κλάδου αξίζουν σήμερα περίπου 33 τρισ. ευρώ ή σχεδόν 3,5 φορές το ετήσιο ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της ευρωζώνης. «Aν γίνει μια τραπεζική κρίση και οι τράπεζες έχουν τριπλάσιο μέγεθος από την οικονομία στην οποία έχουν αντίκρισμα, τότε οι κυβερνήσεις δεν θα μπορέσουν να τις υποστηρίξουν όλες», σχολίασε ο Alberto Gallo, επικεφαλής τμήματος πιστωτικών ερευνών της Eυρώπης στην RBS. Aπό τα μέσα του 2012 οι τράπεζες της ευρωζώνης έχουν συρρικνώσει τους ισολογισμούς τους κατά 2,4 τρισ. ευρώ, σύμφωνα με τα στοιχεία της Eυρωπαϊκής Kεντρικής Tράπεζας στη Φρανκφούρτη. Ωστόσο «πρέπει να φύγουν τουλάχιστον 2,7 τρισ. ευρώ ακόμη», σύμφωνα με την RBS - μείωση που θα κατεβάσει τα συνολικά ενεργητικά τους περίπου

• Στα διαπραγματεύσιμα στις αγορές ομόλογα περιλαμβάνονται τα: συμβατικά, όσα έχουν μηδενικό κουπόνι και τα διεθνή ομόλογα. •• Λήξεις σε όλα τα ομόλογα με εγγύηση. Mη εξασφαλισμένες εκδόσεις. Tιτλοποιήσεις εξαιρουμένων των βραχυπρόθεσμων (διάρκειας μικρότερης από ένα έτος) και αυτοχρηματοδοτούμενες προσφορές (προσφορές, όπου υπάρχει μόνο ένας ανάδοχος και είναι επίσης ο εκδότης). Tα στοιχεία αυτά περιλαμβάνουν, επίσης, κάθε εγγυημένη ομολογιακή έκδοση από την κυβέρνηση και τις τράπεζες αλλά όχι άμεση έκδοση από την κυβέρνηση ή υπό την αιγίδα πιστωτικών ιδρυμάτων.

στις 3 φορές του AEΠ της ευρωζώνης.

ΣΑΘΡΟ ΤΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ O συνολικός ισολογισμός του νομισματικού και χρηματοπιστωτικού τομέα στην ευρωζώνη ήταν 26,7 τρισ. ευρώ φέτος τον Aπρίλιο. Πόσο από αυτό είναι «βουλιαγμένο»; Στην Iρλανδία, οι 10 μεγαλύτερες τράπεζες είχαν ζημίες που αντιστοιχούσαν στο 10% του συνόλου του τραπεζικού ενεργητικού της χώρας. Oι συ-

νολικές ζημίες θα είναι μεγαλύτερες. Στην Eλλάδα οι επισφάλειες ανέρχονται στο 27% των συνολικών ενεργητικών. H κεντρική τράπεζα της Σλοβενίας πρόσφατα υπολόγισε ότι οι ζημίες ανέρχονται στο 18,3%. Στην Iσπανία και την Πορτογαλία, οι αναγνωρισμένες ζημίες είναι ήδη πάνω από 10% και τα μεγέθη είναι σχεδόν σίγουρα μεγαλύτερα. Tα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξάνονται επίσης ταχύτατα στην Iταλία. Aπό μόνες τους, οι «κακές» επισφαλείς τρά-

πεζες απαρτίζουν το 5% των τραπεζικών ενεργητικών της ευρωζώνης. Aν προσθέσουμε ένα 5% ακόμη από τις κρυμμένες ζημίες, τις απώλειες της διπλής ύφεσης και τις μελλοντικές ζημίες, φτάνουμε στα 2,6 τρισ. ευρώ. Mε ένα τέτοιο σαθρό τραπεζικό σύστημα και με τους μηχανισμούς διάσωσης να διαθέτουν περιορισμένα κεφάλαια, είναι αναπόφευκτο κάποιοι να αναρωτιούνται εάν η ευρωζώνη μπορεί να χρηματοδοτήσει νέα πακέτα διάσωσης.

OΙ ΓΕΡΜΑΝΙΚΕΣ ΕΚΛΟΓΕΣ ΚΑΙ ΟΙ...

Συνθήκες αβεβαιότητας H πρόσφατη κυβερνητική κρίση στην Πορτογαλία και την Iσπανία, οι καθυστερήσεις και το «ψαλίδισμα» της δόσης προς την Eλλάδα, το θολό τοπίο για την Kύπρο, αλλά και οι μείζονες αποφάσεις για την τραπεζική ένωση διαμορφώνουν συνθήκες αβεβαιότητας. Kαθώς όλες οι δύσκολες αποφάσεις έχουν μεταφερθεί για μετά τις 22 Σεπτεμβρίου, όταν διεξάγονται στη Γερμανία οι ομοσπονδιακές εκλογές, το καζάνι κινδυνεύει να εκραγεί ιδιαίτερα σε περίπτωση που τα προγράμματα διάσωσης δεν βγαίνουν και απαιτηθεί νέα

χρηματοδότηση σε κάποια από τις χώρες του Nότου. Tην ίδια στιγμή, και παρά τις υποσχέσεις που δόθηκαν στην τελευταία Σύνοδο Kορυφής όσο και στη Διάσκεψη για την Aνεργία των Nέων στο Bερολίνο, η συνεχιζόμενη λιτότητα ενισχύει διαρκώς τις δυνάμεις του ευρωσκεπτικισμού και του αντιευρωπαϊσμού. Λιγότερο από έναν χρόνο πριν από τις ευρωεκλογές του Mαΐου 2014, η ανησυχία για την άνοδο των πολιτικών δυνάμεων που εκφράζουν αυτές τις τάσεις βρίσκεται στα χείλη των πάντων στις Bρυξέλ-

λες. Mία τέτοια εξέλιξη θα μπορούσε να ανατρέψει τις ευρωπαϊκές πολιτικές ισορροπίες, να μπλοκάρει τη λήψη αποφάσεων στο Eυρωπαϊκό Kοινοβούλιο και να επιδράσει με άγνωστο τρόπο στα επόμενα βήματα για την ενίσχυση της ευρωζώνης. Ήδη, τόσο στους κόλπους κοινοτικών αξιωματούχων όσο και σε δημοσιεύματα του διεθνούς Tύπου συζητείται εντονότατα το χρηματοδοτικό πρόβλημα που μπορεί να αντιμετωπίσουν από τα τέλη του 2013 η Eλλάδα, η Πορτογαλία, ακόμη και η Kύπρος.

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

AΔΙΕΞΟΔΟ ΜΕ ΝΕΑ «ΜΑΥΡΗ ΤΡΥΠΑ»

είδηση αποτελεί πραγματική βόμβα στα θεμέλια της ελληνικής οικονομίας.

TΑ ΣΧΕΔΙΑ ΠΟΥ ΕΞΕΤΑΖΟΝΤΑΙ • Nέος δανεισμός για

Oι πληροφορίες που φτάνουν στο «στρατηγείο» της οδού Nίκης (υπουργείο Oικονομικών) αλλά και στο Mέγαρο της Πανεπιστημίου, όπου βρίσκεται η έδρα της Tράπεζας της Eλλάδος είναι αρνητικές και ανησυχητικές. Oι Kεντρικές Tράπεζες της Eυρωζώνης δεν πρόκειται να ανανεώσουν τα ομόλογα του ελληνικού Δημοσίου που έχουν στα χέρια τους και λήγουν προς το τέλος του έτους. Tο ύψος τους εκτιμάται πέριξ των 4 δισ. ευρώ ή για την ακρίβεια στα 3,8 δισ. Tο ποσό -υπό άλλες συνθήκες- θα ήταν διαχειρίσιμο. Tώρα οδηγεί σε μια νέα μαύρη τρύπα με την κατάσταση στην οποία βρίσκονται τα δημόσια οικονομικά του ελληνικού κράτους. O συναγερμός έχει σημάνει γιατί πέρα από το πρόβλημα που δημιουργείται με τα 3,8 δισ., τη μαύρη τρύπα κλπ. το αδιέξοδο πάει ακόμα πιο πίσ ω

να καλυφθεί το κενό (είναι αδύνατος;) • Iσόποση έκδοση ομολόγου (ρίσκο και αιφνιδιασμός)

Bόμβα με τα ομόλογα 3,8 δισ. που λήγουν μέσα στο 2013 Oι κεντρικές τράπεζες της Eυρωζώνης δεν προτίθενται να τα ανανεώσουν την έξοδο της Eλλάδας στις διεθνείς αγορές. Στο πλαίσιο αυτό, υπουργείο Οικονομικών, Γενικό Λογιστήριο του Κράτους και Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους βρίσκονται σε συνεχή συνεννόηση, προκειμένου να εξευρεθεί μια λύση, πριν η υπόθεση φτάσει στο μη περαιτέρω. Σύμφωνα με τις πληροφορίες της “Deal“, οι εναλλακτικές λύσεις που εξετάζονται αυτή τη στιγμή είναι δύο και συγκεκριμένα: α) να προχωρήσει η ελληνική κυβέρνηση σε νέο δανεισμό, προκειμένου να καλύψει το νέο κενό. Κάτι τέτοιο, όμως, θα συνεπάγονταν κύκλο διαβουλεύσεων

με τις ευρωπαϊκές πρωτεύουσες, αρχής γενομένης από το Βερολίνο, το οποίο, ως γνωστόν, έως και τα τέλη Σεπτεμβρίου δεν θέλει ούτε να ακούει για νέα προβλήματα και δη οικονομικά. Kι αυτό γιατί, για τότε είναι προγραμματισμένες οι επόμενες γερμανικές εθνικές εκλογές και η κ. Αγκελα Μέρκελ δεν θα ήθελε επ ουδενί να θέσει αν αμφιβόλλω την επανεκλογή της. Κατά συνέπεια, η λύση του δανείου, μολονότι είναι υπαρκτή, δεν είναι και τόσο... εφαρμόσιμη, β) να προχωρήσει η Ελλάδα σε μια μεγάλη έκδοση ομολόγου - αν χρειασθεί και ισόποση των 3,8 δισ ευρώ - η οποία θα είναι και η πρώτη από τη μέρα που μπήκε υπό το καθεστώς της επιτήρησης. Ως γνωστόν, η προοπτική αυτή (της μεγάλης έκδοσης) «στριφογυρίζει» στο μυαλό των

H πρόεδρος του OΔΔHX, Xρ. Παπακωνσταντίνου

Oι πληροφορίες που έφτασαν στην TτE και στο Yπ. Oικονομικών

στελεχών του οικονομικού επιτελείου της κυβέρνησης εδώ και μερικούς μήνες και για την ακρίβεια, από τη μέρα που η Λισσαβόνα επιχείρησε κάτι ανάλογο και πέτυχε. Ωστόσο, το εγχείρημα δεν αναλαμβάνεται, καθώς υπάρχει ο φόβος ότι είναι νωρίς ακόμα και οι συνθήκες ανώριμες. Όπερ σημαίνει υπάρχει ο κίνδυνος να μην γίνει η κάλυψη.

O OΔΔHX ΣΧΕΔΙΑΖΕΙ Όμως, όπως είναι σε θέση να γνωρίζει η D, αυτό δεν σημαίνει ότι στον ΟΔΔΗΧ έχουν πάψει να ασχολούνται με το θέμα. Το αντίθετο, αργά αλλά συστηματικά, προετοιμάζονται για κάθε ενδεχόμενο και μάλιστα με δύο διαφορετικούς χρονικούς ορίζοντες: 1) για τον ερχόμενο Δεκέμβριο και 2) για την ερχόμενη άνοιξη. Μέχρι πρότινος, πιθανότερη ημερομηνία ήταν η δεύτερη, για πολλούς και διάφορους λόγους. Όμως, αν παρατηρήσει κανείς τις χρονικές συμπτώσεις, θα διαπιστώσει ότι πλέον, πιθανότερη ημερομηνία είναι η πρώτη. Από τη στιγμή που το κενό δημιουρ-

γείται τέλη του χρόνου, τότε θα πρέπει και να καλυφθεί. Άρα, αν τελικώς ληφθεί η μεγάλη απόφαση, η Ελλάδα θα αιφνιδιάσει τις αγορές εκεί προς τις αρχές Δεκεμβρίου. Αυτό το σημαντικό όπλο, του αιφνιδιασμού, προς το παρόν, προτιμά να το κρατά καλά κρυμμένο. Γι’ αυτό και ο κ. Γιάννης Στουρνάρας, μιλώντας προχθές στο Reuters, όταν ρωτήθηκε σχετικά, απάντησε ότι εξετάζεται το ενδεχόμενο μικρών εκδόσεων από το 2014 και μετά. Προφανώς, ο Έλληνας υπουργός Οικονομικών προτιμά σε αυτή τη φάση να μην ανοίξει τα χαρτιά του. Το πιθανότερο είναι ότι στη θέση του, όλοι την ίδια στάση θα κρατούσαν. Το σίγουρο πάντως είναι ότι ο «τσάρος» έχει και κάτι άλλο κατά νου: Ότι όποια ελληνική έκδοση έχει βγει το τελευταίο διάστημα στην αγορά, νεότερη ή παλαιότερη, κυριολεκτικά εξαφανίστηκε σε «χρόνο μηδέν». Κατά πάσα πιθανότητα, το ίδιο θα γίνει και τώρα, μόνο που στο οικονομικό επιτελείο θέλουν πρώτα να βεβαιωθούν και μετά να κάνουν τις κινήσεις τους.

Στα road shows θα ανιχνευτεί το κλίμα Θα πρέπει να θεωρείται δεδομένο: το ασφαλέστερο μήνυμα για το πότε θα γίνει κατά πάσα πιθανότητα η πρώτη μεγάλη έκδοση «της νέας εποχής», θα το δώσει άθελα του το υπουργείο Οικονομικών και ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους. Πώς; Ξεκινώντας τα road shows στις αγορές του εξωτερικού, προκειμένου να διερευνήσουν το επενδυ-

τικό ενδιαφέρον. Σε αυτές τις περιπτώσεις, οι παρουσιάσεις αυτού του είδους κρίνονται - και είναι - εκ των ων ουκ άνευ απαραίτητες. Γιατί, αν δεν επικοινωνήσεις το εν δυνάμει «εμπόρευμα», πώς θα το διαθέσεις μετά; Κατά συνέπεια, όταν από το ΥΠΟΙΚ θα αρχίσουν να διοργανώνονται «ειδικές αποστολές» στο εξωτερικό και κυ-

ρίως σε Λονδίνο και Νέα Υόρκη, όπου έχουν την έδρα τους τα μεγαλύτερα ξένα funds που επενδύουν σε κρατικά ομόλογα, τότε το μήνυμα θα έχει σταλεί. Ακόμα και αν γίνει προσπάθεια στην αρχή να μείνει μυστική η πρωτοβουλία, αργά ή γρήγορα, θα αποκαλυφθεί. Στο μεταξύ, όμως, η πλευρά του δημοσίου θα έχει κερδίσει αρκετό πολύτιμο χρόνο, ο

οποίος στην πορεία μπορεί και να αποδειχθεί πραγματικά λυτρωτικός για την περίπτωση. Υπό την έννοια ότι το κράτος - κάνοντας τους σωστούς χειρισμούς - θα μπορέσει και να διασφαλίσει τα 3,8 δισ ευρώ «αναίμακτα» και να επιστρέψει επιτυχημένα στις αγορές μετά από 3,5 και βάλε χρόνια απουσίας.

06 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

H ΕΣΩΤΕΡΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ TτE ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΠΙΣΦΑΛΕΙΕΣ

H BlackRock «βλέπει» τα δάνεια των μετόχων Oι πιέσεις της Kομισιόν για άπλετο φως στα τραπεζικά ιδρύματα άρτυ» κάνουν οι επισφάλειες στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα. Σύμφωνα με τις πληροφορίες της “Deal” τα στατιστικά στοιχεία που κρατάει η Tράπεζα της Eλλάδος περιγράφουν μια εικόνα η οποία λίγο απέχει από το να χαρακτηριστεί δραματική.

«Π

Kαι δεν είναι λίγοι εκείνοι που εκτιμούν ότι εάν δεν είχε μεσολαβήσει η ανακεφαλαιοποίηση που βελτίωσε την εικόνα του Tier I και στις τέσσερις συστημικές τράπεζες, τότε η κατάσταση θα είχε βγει εκτός ελέγχου. Kι επειδή οι επιπτώσεις είναι αλυσιδωτές, το αποτέλεσμα είναι εξ αυτού του λόγου να καθίσταται ακόμα πιο περίπλοκη η υπόθεση του δεύτερου ελέγχου -σε λιγότερο από 18 μήνες- που ξεκινάει η αμε-

H ελεγκτική εταιρία ξαναπιάνει δουλειά με στόχο ακόμα «μεγαλύτερο βάθος»

ρικανική ελεγκτική εταιρία BlackRock στα δανειακά τους χαρτοφυλάκια. Tην εντολή την έχει δώσει η Tράπεζα της Eλλάδος, η οποία παρεπιπτόντως έχει στα χέρια της την προηγούμενη έκθεση την οποία όμως δεν έχει δημοσιοποιήσει. Tι παραπάνω μπορεί να βγάλει ο νέος έλεγχος της BlackRock στα κιτάπια των τραπεζών. Eνδεχομένως όχι πολλά πράγματα εκτός εάν προκύψουν εκπλήξεις. Tι είδους; Θεωρείται δεδομένο ότι η Γενική Διεύθυνση Aνταγωνισμού της Kομισιόν πιέζει προς την κατεύθυνση πλήρους ξεσκονίσματος των δανείων. Kάτι τέτοιο είχε γίνει και την προηγούμενη φορά αλλά τώρα εκείνο που θα κεντρίσει την προσοχή των ελεγκτών, αν απο-

δώσουν οι πιέσεις θα είναι το «ζουμάρισμα» σε τυχόν γκρίζες χορηγήσεις που έγιναν μέσω θυγατρικών off shore εταιριών, παραμονές αυξήσεων κεφαλαίου του παρελθόντος. Mε άλλα λόγια θα ερευνηθούν χορηγήσεις σε μετόχους που έγιναν για να συμμετάσχουν σε αυξήσεις κεφαλαίου αλλά και δάνεια που δόθηκαν σε εταιρίες όπου υπήρχε διασύνδεση με μετόχους, ιδιαίτερα εάν αυτά «μπάζουν» από πλευράς εξασφαλίσεων και εξυπηρέτησης του δανείου. Tο πιθανότερο είναι ότι τέτοιες εκκρεμότητες και «επικίνδυνες καταστάσεις» δεν υπάρχουν. Tώρα σε ό,τι αφορά τα κόκκινα δάνεια, σύμφωνα με την εσωτερική έκθεση της ΤτΕ, αυτή τη στιγμή, ο μέσος όρος των «κόκκινων» στους 4 + 1 μεγάλους

Mε εντολή Προβόπουλου η BlackRock ξαναπιάνει δουλειά

ΣΤΟ 27,5% ΤΑ ΚΟΚΚΙΝΑ ΔΑΝΕΙΑ

O ΡΟΛOΣ ΤΩΝ EΥΡΩΠΑΙΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ

17 εκ. ευρώ το κόστος της έρευνας για τους Aμερικανούς

Πόσο στοιχίζει ο έλεγχος της αμερικανικής ελεγκτικής εταιρίας BlackRock στα ελληνικά τραπεζικά χαρτοφυλάκια, που τείνει να αποκτήσει... τακτικό χαρακτήρα; Πανάκριβα, είναι η απάντηση. Κι αυτό γιατί οι πληροφορίες αναφέρουν πως η αμοιβή για τον προηγούμενο, που ξεκίνησε Νοέμβριο του 2011 και τελείωσε Φεβρουάριο του 2012 στοίχισε, ούτε λίγο ούτε πολύ, περί τα 17 εκατ. ευρώ. Δηλαδή, κάτι παραπάνω από 4 εκατ. ευρώ, ανά μήνα! Το συμβόλαιο ήταν αυ-

τοκρατορικό, ενώ είναι άγνωστο αν το αποτέλεσμα ήταν τελικά αντίστοιχο. Ιδιαίτερα αν αναλογισθεί κανείς ότι πριν συμπληρωθεί καλά-καλά μήνας από την παράδοση της έκθεσης, η BlackRock ζήτησε άδεια για να προχωρήσει σε συμπληρωματική. Προφανώς, αναγνωρίζοντας ότι «κάτι» είχε χάσει. Για να μην ξανασυμβεί το ίδιο, πάντως, αυτή τη φορά μαζί με τους Αμερικανούς έρχονται και Ευρωπαίοι ελεγκτές. Συγκεκριμένα, στην Αθήνα αναμένονται μέσα στον Αύγουστο στε-

παίκτες της αγοράς (Εθνική, Alpha Bank, Πειραιώς, Eurobank και Αττικής) έχει διαμορφωθεί στο 27,5%. Δηλαδή κάτι λιγότερο από 1 στα 3 δάνεια, όλων των κατηγοριών, στην Ελλάδα, είναι αυτή τη στιγμή off. Σε απόλυτους αριθμούς, ωστόσο, υπολογίζεται ότι η αναλογία είναι ακόμα χειρότερη κι αυτό γιατί, όπως πληροφορείται η Deal αρμοδίως, τα λεγόμενα «μεγάλα», από πλευράς υπολοίπου, δάνεια, είναι αυτά που το τελευταίο διάστημα σπάνε το ένα (αρνητικό) φράγμα μετά το άλλο. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι τα στεγαστικά δάνεια, δηλαδή η πάλαι ποτέ κορωνίδα των χορηγήσεων στον ιδιωτικό τομέα, έφτασε να «μετράει» ως επισφαλές το 23% του συνόλου των δανείων της. Με τον μέσο όρο της να διαμορφώνεται - από τις ένδοξες στιγμές του παρελθόντος - στις 70.000 με 80.000 ευρώ, αντιλαμβάνεται κανείς τη... νάρκη που απειλεί το σύστημα. Ακόμα χειρότερη είναι η εικόνα αν η ίδια αναγωγή γίνει στο κομμάτι των επιχειρηματικών δανείων. Εκεί, τα «κόκκινα δάνεια» υπολογίζεται ότι έχουν φτάσει στο 27,8% - δηλαδή μια ανάσα από το 30%. Aυτό σημαίνει πως όντως το 1 στα 3 έχει σταματήσει να τακτοποιείται κανονικά, με τους τραπεζίτες να πονοκεφαλιάζουν. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι κανείς πλέον δεν ασχολείται σοβαρά με το κομμάτι της καταναλωτικής πίστης. Εκεί, δηλαδή, όπου το «πάρτι» των επισφαλειών έχει γίνει... ξέφρενο. Ο μέσος όρος τους, εν προκειμένω, επισήμως και με βάση τα στοιχεία της ΤτΕ, έχει φτάσει στο 42,4%. Δηλαδή, πάνω από 4 στα 10 σταματήσαν να πληρώνονται, ενώ σε ορισμένες υποκατηγορίες αυτής της κατηγορίας, όπως, για παράδειγμα, στις πιστωτικές κάρτες, λέγεται ότι έχει σπάσει

λέχη της Γενικής Διεύθυνσης Ανταγωνισμού της Ευρωπαικής Επιτροπής. Η οποία θα περάσει επίσης από κόσκινο τα «κόκκινα δάνεια», που εξελίσσονται στο «μαύρο πρόβατο» του συστήματος εν γένει. Το μόνο σίγουρο είναι - μετά από όλα αυτά - ότι ο επόμενος γύρος ελέγχου, που δεν θα είναι και ο τελικός, θα είναι ασφαλώς πιο αυστηρός, σε σχέση με τον πρώτο. Και τα αποτελέσματα του, εξ αυτού του λόγου και μόνο, κάτι παραπάνω από αποκαλυπτικά. Τουλάχιστον, έτσι ελπίζεται...

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

ρεις κατηγορίες επιχειρηματιών που έλαβαν δάνεια από το 2006 μέχρι το 2011 «σκανάρονται», σύμφωνα με τις εντολές και το σχέδιο του υπουργείου Oικονομικών και του ΣΔOE, προκειμένου να διαπιστωθεί εάν πρόκειται για δάνεια που δόθηκαν με αδιαφανείς διαδικασίες.

H έρευνα επικεντρώνεται στο αν τα χρήματα που έλαβαν διοχετεύτηκαν για άλλους σκοπούς από εκείνους που ελήφθησαν κι αν απ’ αυτά τα θαλασσοδάνεια, εξ’ αιτίας του σαθρού συστήματος παροχής εγγυήσεων, επιχειρήσεις επωφελήθηκαν σκανδαλωδώς, αναγκάζοντας το δημόσιο να πληρώσει τεράστια ποσά τόκων. Όλα αυτά εξ αιτίας, κατ’ αρχήν των καταγγελιών που έγιναν στις αρμόδιες υπηρεσίες και κυρίως λόγω του πορίσματος φωτιά που έχει στα χέρια του το υπουργείο Oικονομικών. Πόρισμα στο οποίο γίνεται λόγος για την «τεράστια βιομηχανία» ύποπτων δανείων που έχουν δοθεί, κατά το παρελθόν. Συνολικά πρόκειται για 12.000 επιχειρηματίες, ο έλεγχος των οποίων, μαζί με τη διερεύνηση των αφορολογήτων αποθεματικών 616 επιχειρήσεων, στοχεύει στο να εισρεύσουν χρήματα στα δημόσια ταμεία, προκειμένου να καλυφθεί η τρύπα ύψους 1,6 εκατ. ευρώ.

20 ΣΤΟ ΣΤΟΧΑΣΤΡΟ Σε πρώτη φάση εξετάζονται εξονυχιστικά 20 επιχειρηματίες που έλαβαν δάνεια δεκάδων εκατομμυρίων ευρώ, ακόμα και με ευνοϊκούς όρους και στη συνέχεια έκλεισαν τις επιχειρήσεις τους. Tο έργο των ελεγκτών δεν είναι εύκολο, αλλά θα κληθούν να «φωτίσουν» αν τα δάνεια αυτά χρησιμοποιήθηκαν για το σκοπό που ελήφθησαν ή αν διοχετεύτηκαν σε άλλες δραστηριότητες. Aπ’ αυτούς τους επιχειρηματίες που κήρυξαν πτώχευση ή επιχείρησαν να ενταχθούν στο άρθρο 99, οι έρευνες εστιάζονται σε τρεις περιπτώσεις που οι αιτήσεις τους είχαν απορριφθεί

O επικεφαλής του ΣΔOE, Στ. Στασινόπουλος

Aπό «κόσκινο» περνούν 12.000 επιχειρηματίες Tο πόρισμα φωτιά του Yπ. Oικονομικών για τα δάνεια που πήραν και ο έλεγχος δυο φορές. Mια άλλη περίπτωση είναι αυτή που αφορά επιχειρηματίες οι οποίοι έλαβαν δάνεια 5,5 δισ. που δόθηκαν με την εγγύηση του Δημοσίου. Στο πόρισμα διατυπώνονται ενστάσεις για συγκεκριμένα ποσά δανειοδοτήσεων που δόθηκαν σε μια λίστα επιχειρηματιών. Σ’ αυτή περιλαμβάνονται εταιρίες από το χώρο της βιομηχανίας, της μεταποίησης, του Tύπου, των τροφίμων και της νηματουργίας.

Έρχονται αποκαλύψεις για 20 ισχυρούς Δανειοδοτήσεις διοχετεύτηκαν προς άλλες κατευθύνσεις από εκείνες που ελήφθησαν;

TΙ ΘΑ ΦΕΡΕΙ Σε χρόνο παράλληλο με τους ελέγχους για τα θαλασσοδάνεια, θα ξεκινήσουν και έλεγχοι από το υπουργείο Oικονομικών για 2.000 εταιρίες που είχαν υπο-

βάλλει αίτηση υπαγωγής στο άρθρο 99 του πτωχευτικού κώδικα τα τέσσερα τελευταία χρόνια. Aυτές οι εταιρίες είναι ανεξάρτητες από εκείνες, τις 20, που

ΠΕΝΙΧΡΕΣ ΟΙ ΡΥΘΜΙΣΕΙΣ

Στόχος 300 εκατ. από τα αφορολόγητα αποθεματικά Aπογοητευτική είναι η πορεία των εσόδων από την ένταξη των οφειλετών στη ρύθμιση χρεών προς τα ασφαλιστικά ταμεία και τις εφορίες, που μέχρι στιγμής αποδίδει μόλις 400 εκατ. ευρώ. Eνώ και οι ενδείξεις για το αύριο δεν είναι ενθαρρυντικές, λόγω της φορολογικής «κόπωσης» των Eλλήνων (θα επιβαρυνθούν με 4 χαράτσια), το YΠOIK στοχεύει στην είσπραξη 250-300 εκ. από

ελέγχονται ξεχωριστά και το υπουργείο Oικονομικών στη σαφή εντολή που έδωσε αναφέρει ότι είναι αναγκαία η στενή παρακολούθηση των οφειλετών που έχουν αιτηθεί για το άρθρο 99 του πτωχευτικού κώδικα.

616 επιχειρήσεις που έκαναν χρήση της διάταξης για τον σχηματισμό ειδικού αφορολογήτου αποθεματικού από τα αδιανέμητα κέρδη κάτι που στη συνέχεια χαρακτηρίστηκε παράνομο από την Kομισιόν. H ιστορία με τα αφορολόγητα αποθεματικά, που συνιστούν κρατική ενίσχυση, ξεκινάει από την εποχή Xριστοδουλάκη. O νόμος έδινε τη δυνατότητα

στις επιχειρήσεις να σχηματίζουν από τα αδιανέμητα κέρδη 2004 και 2005 ειδικό αφορολόγητο αποθεματικό επενδύσεων (35% των κερδών). Tου μέτρου επωφελήθηκαν 6.200 επιχειρήσεις που σχημάτισαν αφορολόγητα αποθεματικά 600 εκ. ευρώ. Tώρα αυτές καλούνται να τα επιστρέψουν εντόκως, ενώ θα φορολογηθούν εκ νέου για τις χρήσεις 2004 και 2005.

Σε ό,τι αφορά αμιγώς τις έρευνες για τα δάνεια, οι εκτιμήσεις που υπάρχουν είναι ότι πολύ δύσκολα θα βγουν εντυπωσιακά αποτελέσματα και πολύ περισσότερο, καθώς εάν κάτι τέτοιο συμβεί θα ανοίξει ένα μεγάλο γαϊτανάκι ευθυνών ακόμα και για τραπεζικά ιδρύματα. Aνάμεσα στα δάνεια, πέρα απ’ αυτά που αφορούν τον Tύπο, συμπεριλαμβάνονται και πολλά από εκείνα που έλαβαν επιχειρήσεις που είχαν υψηλό δανεισμό, δεν τα εξυπηρετούσαν και βρίσκονταν στη διαδικασία επαναρρύθμισής τους. Kύκλοι του υπουργείου Oικονομικών έλεγαν ότι εάν αυτά τα δάνεια τεθούν υπό αμφισβήτιση τότε πολλές επιχειρήσεις που σήμερα έχουν υπέρμετρο δανεισμό θα οδηγηθούν ακόμα και σε λουκέτο.

08 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

XΡΗΣΤΟΣ ΣΤΑΪΚΟΥΡΑΣ

DEAL news

AΝΑΠΛ. ΥΠΟΥΡΓΟΣ OΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ

Nα τηρήσουν τη δέσμευση του Δεκεμβρίου οι εταίροι μας Για την περαιτέρω ενίσχυση της βιωσιμότητας του δημοσίου χρέους. Aπό την πλευρά μας εμείς θα πετύχουμε πλεόνασμα να χρόνο τώρα είναι ο άνθρωπος που προσπαθεί να ισορροπήσει την ελληνική οικονομία ανάμεσα στα έσοδα και στα έξοδα. O αναπληρωτής Yπουργός Oικονομικών κ. Xρήστος Σταικούρας καλεί μέσω της Dealnews να τηρήσουν τις δεσμεύσεις τους οι εταίροι μας, δεν αποκλείει το ενδεχόμενο έκδοσης ομολόγου τον Δεκέμβριο και ξεκαθαρίζει ότι το «κούρεμα» δεν θα το ζητήσει η Eλληνική πλευρά. O κ. Σταικούρας προειδοποιεί ευθέως ότι όσοι μιλούν για Grexit, θα διαψευστούν και εφησυχάζει τους πολίτες, στέλνοντας το μήνυμα ότι η όποια επικαιροποίηση του μεσοπρόθεσμου προγράμματος δεν θα καλυφθεί από νέες περικοπές μισθών και συντάξεων ή αυξήσεις φόρων. Mεταξύ άλλων εξαπολύει και δριμεία επίθεση κατά του ΣYPIZA καλώντας τον κ. Tσίπρα να σταματήσει την ρητορική των ανεδαφικών πολιτικών.

Στον Σπύρο Παπαδάκη Kύριε Yπουργέ, η έκθεση της Tρόικας δημοσιοποιήθηκε αυτή την εβδομάδα, μετά από ένα 48ωρο θρίλερ. Φαίνεται ότι οι δανειστές μας γίνονται όλο και πιο σκληροί και απαιτητικοί. Σε δύο μήνες, η Tρόικα ξανάρχεται. Tι μας περιμένει; Φρονώ ότι δεν έχει ιδιαίτερη σημασία το αν και σε ποιο βαθμό συμφωνώ ή διαφωνώ μαζί σας για τη στάση της Tρόικας. Πρωτίστως, σημασία έχει τι κάνουμε εμείς. Eμείς πρέπει να διαπραγματεύομαστε, με γνώμονα το συμφέρον της χώρας, και στη συνέχεια να τηρούμε τις συμφωνίες. Mόνο τότε έχουμε το έρεισμα για να απαιτούμε από την άλλη πλευρά την τήρηση των συμφωνηθέντων. Όσο εμείς είμαστε συνεπείς στις υποχρεώσεις μας, τόσο θα αποκτούμε ευελιξία και περισσότερους βαθμούς ελευθερίας. Kάτι που φάνηκε κατά την πρόσφατη διαπραγμάτευση για τη μείωση του ΦΠA στην εστίαση, στη μείωση του EETHΔE κατά 15%, στην αποφυγή νέων περικοπών για τους ένστολους και στη μη εφαρμογή της ει-

σφοράς 2‰ υπέρ OAEE επί του τζίρου των επιχειρήσεων. Tο ζητούμενο, συνεπώς, για την επόμενη αξιολόγηση είναι εμείς να έχουμε ολοκληρώσει τα συμφωνηθέντα ορόσημα του Προγράμματος και η εκτέλεση του Προϋπολογισμού να συνεχίσει να είναι ικανοποιητική. Tελείως ξαφνικά, επανήλθε στο δημόσιο λόγο ο όρος Grexit. Mάλιστα, ένα και μόνο άρθρο του W. Munchau στους Financial Times ήταν αρκετό για να προκαλέσει μια ολόκληρη σεναριολογία γύρω από την έξοδο της χώρας από το ευρώ. Πού αποσκοπούν αυτά τα σενάρια; Eίναι τυχαία η χρονική στιγμή της ανακύκλωσής τους και, εν τέλει, είναι πιθανό να επαληθευτούν; Aποτελεί σταθερή, στρατηγική επιλογή της Kυβέρνησης η επίλυση των προβλημάτων της χώρας εντός της Eυρωζώνης. Προς αυτή την κατεύθυνση εργαστήκαμε σκληρά τον τελευταίο χρόνο ενισχύοντας, μεταξύ άλλων, την αξιοπιστία της χώρας.

Mε αποτέλεσμα τα όποια σενάρια περί εξόδου να έχουν διαψευσθεί. Όσοι επιμένουν σε αυτά, και πάλι θα διαψευσθούν. Tι θα γίνει με το δημόσιο χρέος; Πρέπει να καταστεί σαφές ότι το ζήτημα της βιωσιμότητας του δημοσίου χρέους, έχει δύο διαστάσεις. H πρώτη αφορά στο ύψος του και η δεύτερη στη δυναμική του. Ύψος μεγάλο και δυναμική ισχυρή, που διαμορφώθηκαν διαχρονικά, και πρωτίστως στη δεκαετία του ’80, μέσα σε ένα δημοσιονομικά επεκτατικό, ευρωπαϊκό και παγκόσμιο, περιβάλλον.

ση που θα δοθεί σε διαρθρωτικού χαρακτήρα παρεμβάσεις και ευρύτερες αναπτυξιακές πρωτοβουλίες, θα καλύψει τη μικρή δημοσιονομική διόρθωση που ενδέχεται να προκύψει, σύμφωνα με το σενάριο του ψηφισθέντος Mεσοπρόθεσμου Προγράμματος. Tο οποίο και θα επικαιροποιηθεί. Tο «κούρεμα» του χρέους δεν θα είμαστε εμείς εκείνοι που θα το ζητήσουμε. Tα κενά θα καλυφθούν με τον ένα ή τον άλλο τρόπο. Yπάρχει θέμα έκδοσης ελληνικών ομολόγων μέσα στη χρονιά και ιδιαίτερα τον Δεκέμβριο; Λύσεις υπάρχουν πολλές -όπως τα έντοκα ομόλογα - και θα συζητηθούν όταν πρέ-

Προσδοκούμε έμπρακτα δείγματα εταιρικής αλληλεγγύης από τους δανειστές μας. Eμείς θα προχωρήσουμε στις διαρθρωτικές αλλαγές και τις αποκρατικοποιήσεις

Oι δύο διαστάσεις πρέπει να αντιμετωπισθούν επιτυχώς. Για να καταστεί δυνατή η δρομολόγηση της ριζικής αντιμετώπισης του προβλήματος, πρέπει να συνεργήσουμε αποτελεσματικά, εμείς και οι εταίροι και δανειστές μας. Eμείς πρέπει να επιτύχουμε πρωτογενή πλεονάσματα. Nα υλοποιήσουμε γρήγορα διαρθρωτικές αλλαγές και αποκρατικοποιήσεις. Oι εταίροι και δανειστές μας να τηρήσουν την απόφαση του Eurogroup, του Δεκεμβρίου του 2012. Σύμφωνα με αυτή, η επίτευξη πρωτογενούς πλεονάσματος από το 2013 δεσμεύει τα κράτη-μέλη της Eυρωζώνης να εξετάσουν πρωτοβουλίες για την περαιτέρω ενίσχυση της βιωσιμότητας του δημοσίου χρέους. Aπό την πλευρά μας, εργαζόμαστε για να είμαστε συνεπείς στις δεσμεύσεις μας. Προσδοκούμε έμπρακτα δείγματα εταιρικής αλληλεγγύης και από τους δανειστές μας.

ΤΟ «ΚΟΥΡΕΜΑ» Mα, αν δεν γίνει «κούρεμα» κ. Yπουργέ, πώς θα καλυφθεί το δημοσιονομικό κενό της περιόδου 20142016; Kαταρχάς, να επισημάνω εκ νέου ότι δεν υπάρχει δημοσιονομικό κενό για την περίοδο 2013-2014. Για την περίοδο 20152016 και το ενδεχόμενο δημοσιονομικό κενό, η Kυβέρνηση πιστεύει ότι η εξέλιξη της εφαρμογής του Προγράμματος Oικονομικής Πολιτικής κατά τη διετία 2013-2014, με τα ήδη ληφθέντα μέτρα, αλλά και την έμφα-

πει. Tότε θα το δούμε. Σε κάθε περίπτωση πιστεύουμε ότι η όποια διόρθωση δεν μπορεί να καλυφθεί από νέες περικοπές σε μισθούς και συντάξεις καθώς και από αυξήσεις φόρων, όπως άλλωστε αποτυπώνεται και σε πρόσφατη έκθεση του ΔNT για την Eλλάδα. H Tρόικα επιρρίπτει ευθέως ευθύνες στην Kυβέρνηση, ότι δεν επέδειξε την απαιτούμενη πολιτική βούληση για την πάταξη της φοροδιαφυγής. Tην ασπάζεστε εσείς αυτή την άποψη; Προφανώς και δεν ασπάζομαι αυτή την άποψη. Oφείλω, όμως, να σημειώσω ότι η φοροδιαφυγή είναι ένα έντονο, διατοπικό και διαχρονικό πρόβλημα με οικονομικές και κοινωνικές διαστάσεις. H μέχρι σήμερα μη ολοκληρωτική επίλυση αυτού, παράγει σειρά υπο-προβλημάτων, καθώς δημιουργούνται τεράστιες οικονομικές και κοινωνικές συνέπειες. Xωρίς να αγνοούμε ότι η φοροδοτική ικανότητα των συμπολιτών μας έχει περιοριστεί, και με δεδομένες τις αντικειμενικές δυσκολίες που υπάρχουν λόγω του πολύ μεγάλου ποσοστού αυτοαπασχολουμένων στη χώρα μας, συνεχώς αξιολογούμε τις πολιτικές. Mε γνώμονα τόσο τη δίκαιη κατανομή των βαρών, προκειμένου να εδραιωθεί κλίμα δικαιοσύνης και εμπιστοσύνης των πολιτών προς το κράτος, όσο και την αύξηση της αποδοτικότητας και αποτελεσματικότητας του φοροεισπρακτικού μηχανισμού.

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

AΝΟΙΚΤΟ ΤΟ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΟ ΝΑ ΠΡΟΧΩΡΗΣΟΥΜΕ ΣΕ ΕΚΔΟΣΗ ΟΜΟΛΟΓΟΥ ΤΟΝ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟ TΟ «ΚΟΥΡΕΜΑ» ΤΟΥ ΧΡΕΟΥΣ ΔΕΝ ΘΑ ΕΙΜΑΣΤΕ ΕΜΕΙΣ ΕΚΕΙΝΟΙ ΠΟΥ ΘΑ TΟ ΖΗΤΗΣΟΥΜΕ ΟΣΟΙ ΕΠΙΜΕΝΟΥΝ ΣΤΟ GREXIT ΘΑ ΔΙΑΨΕΥΣΤΟΥΝ

H βούληση της Kυβέρνησης είναι εκπεφρασμένη και δεδομένη. Προσδοκούμε ότι με ένταση των προσπαθειών μας αλλά και με την σταθερή οικοδόμηση από όλους της αναγκαίας φορολογικής συνείδησης, θα πετύχουμε καλή λύση του προβλήματος.

χρεώσεων του Δημοσίου, εκ των οποίων έχουν εισρεύσει στην πραγματική οικονομία περί τα 4 δισ. ευρώ. Συνεπώς, έμπρακτα αποδεικνύεται ότι η δημοσιονομική προσαρμογή και πειθαρχία μπορεί να συνοδεύεται από στοχευμένες κοινωνικές δράσεις, αλλά και από την ενίσχυση της ρευστότητας της πραγματικής οικονομίας.

Δεν είναι λίγοι εκείνοι μέσα στη Kυβέρνησηπου διακρίνουν ότι είσαστε πολύ φειδωλός όσον αφορά στο Γενικό Λογιστήριο του Kράτους. Aυτό δεν δημιουργεί πρόβλημα στη ρευστότητα; Bασική, στρατηγική επιλογή της Kυβέρνησης αποτελεί η επίτευξη των δημοσιονομικών στόχων. Kαι πιο συγκεριμένα η επίτευξη πρωτογενούς πλεονάσματος φέτος, όπως άλλωστε προβλέπεται και στο Mεσοπρόθεσμο Πρόγραμμα. Προς την κατεύθυνση αυτή, τηρούμε τον Προϋπολογισμό. Kατά το 1ο εξάμηνο του 2013 πετύχαμε καλύτερα αποτελέσματα από τους στόχους που είχαμε θέσει. Eπιπρόσθετα, κάνουμε ιδιαίτερα χρηστή διαχείριση του αποθεματικού του Προϋπολογισμού. Συγκεκριμένα, κατά το 1ο εξάμηνο του έτους, έχουν δαπανηθεί 251 εκατ. ευρώ ή το 23% του αποθεματικού που προβλέπονταν στον Προϋπολογισμό, έναντι του 55% περίπου του συνολικού αποθεματικού που χρησιμοποίησε η προηγούμενη Kυβέρνηση την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Kαι αυτό έχει χρησιμοποιηθεί εφέτος, εκτός από την κάλυψη ανελαστικών δαπανών για εκτέλεση δικαστικών αποφάσεων, για την κάλυψη δαπανών για πανεπιστημιακά συγγράμματα, για την επιδότηση άγονων γραμμών, για την αντιμετώπιση δαπανών που αφορούν στην ασφάλεια των καταστημάτων κράτησης της χώρας, για την κάλυψη δαπανών για εμβολιασμό απόρων και ανασφάλιστων ατόμων. Eπιπλέον, έχουμε χρηματοδοτήσει τα Yπουργεία με ποσό ύψους 5,4 δισ. ευρώ για την αποπληρωμή ληξιπρόθεσμων υπο-

ΟΙ ΑΠΟΛΥΣΕΙΣ

H όποια διόρθωση (επικαιροποίηση μεσοπρόθεσμου) δεν μπορεί να καλυφθεί από νέες περικοπές μισθών, συντάξεων και αυξήσεων φόρων

Έχετε βάλει ένα πλάνο για 25.000 απολύσεις ως τις 31/12. Mέχρι στιγμής έχουν βρεθεί οι 4.200 και υπάρχει σχέδιο για άλλους 2.800. Tι γίνεται με τους υπόλοιπους; Aπό πού θα βρεθούν; Θα έχουμε και άλλους «ξαφνικούς θανάτους» τύπου EPT; Tο πλάνο στο οποίο αναφέρεσθε, προβλέπει 15.000 απολύσεις από το Δημόσιο μέχρι το τέλος του 2014. Aπολύσεις, οι οποίες θα πραγματοποιηθούν υπό τον κανόνα 1:1, δηλαδή για κάθε αποχώρηση δημοσίου υπαλλήλου θα γίνεται και μία πρόσληψη ενός νέου, καταρτισμένου υπαλλήλου με υψηλά προσόντα. Kι αυτό διότι, στόχος της Kυβέρνησης δεν αποτελεί μόνο η ποσοτική εκλογίκευση του δημοσίου τομέα, αλλά, κυρίως, η ποιοτική αναβάθμισή του. Eίμαι πεπεισμένος ότι το αρμόδιο Yπουργείο Διοικητικής Mεταρρύθμισης & Hλεκτρονικής Διακυβέρνησης, με τη συνδρομή και τη συμβολή όλων μας, θα προβεί σε εκείνες τις στοχευμένες κινήσεις, οι οποίες θα αναβαθμίσουν τη δομή, τη λειτουργία και τα ποιοτικά χαρακτηριστικά του Eλληνικού Δημοσίου, προς όφελος όλων των πολιτών. Yπάρχει άλλη λύση για τον τόπο κ. Yπουργέ; O ΣYPIZA ανεβάζει τους τόνους και ζητά από την παρούσα Kυβέρνηση να φύγει. Ποια θα μπορούσε να είναι η επόμενη μέρα; Σε μια δημοκρατική χώρα όπως είναι η Eλλάδα, οι διαδικασίες που ρυθμίζουν τη λειτουργία του πολιτεύματος και τη θητεία των Kυβερνήσεων είναι συγκεκριμένες. Δυστυχώς, η στάση της αντιπολίτευσης χαρακτηρίζεται από συνθηματολογίες, λαϊκισμούς και καταγγελτικό λόγο. Aπουσιάζουν οι τεκμηριωμένες προσεγγίσεις των λύσεων επί των κρίσιμων προβλημάτων, που θα μπορούσαν να συμβάλλουν στην ταχύτερη έξοδο της χώρας από την κρίση. Oι πολίτες, παρά τις τεράστιες θυσίες που έχουν υποστεί, εκτιμώ πως αντιλαμβάνονται την πρόοδο που έχει συντελεστεί τον τελευταίο χρόνο. Aντιλαμβάνονται, επίσης, και το αδιέξοδο στο οποίο θα μπορούσε να οδηγηθεί η χώρα από τη μη ύπαρξη σαφούς στρατηγικής και την παράθεση ευχάριστων, πλην όμως ανεδαφικών πολιτικών.

Eπισημάνσεις Eπισημάνσεις

ΕΝΑ ΕΥΛΟΓΟ ΕΡΩΤΗΜΑ Η μείωση του ΦΠΑ στην εστίαση, που ξεκίνησε από χθες 1η Αυγούστου, είναι μέτρο με θετική συμβολική σημασία, αφού, για πρώτη φορά, μετά από μια καταιγίδα αυξήσεων σε έμμεσους και άμεσους φόρους, μειώνεται ένας φορολογικός συντελεστής. Για πρώτη φορά, μετά από τρία χρόνια, η Tρόικα ενέκρινε ένα μέτρο φορολογικής ελάφρυνσης, έστω και σε πιλοτική βάση και με τη συνοδεία έντονων επιφυλάξεων. Από την άποψη αυτή, η κυβέρνηση δικαίως παρουσίασε την εξέλιξη αυτή ως επιτυχία. Ωστόσο, δεν έχει εξηγήσει ακόμη επαρκώς στους φορολογούμενους το λόγο για τον οποίο επέλεξε να δώσει τη μάχη στο συγκεκριμένο πεδίο. Με ποια λογική, δηλαδή, αποφάσισε να διεκδικήσει και να επιμείνει στη μείωση της συγκεκριμένης επιβάρυνσης, ανάμεσα στις δεκάδες άλλες που έχουν επιβληθεί στη διάρκεια της προηγούμενης τριετίας. Το ερώτημα αυτό προκύπτει αβίαστα, αν αναλογιστεί κανείς ότι πρόκειται για ένα μέτρο του οποίου το κόστος υπολογίζεται σε 200 Του Κ. ΜΙΧΑΛΟΥ εκατ. ευρώ, ενώ η απόδοΠΡΟΕΔΡΟΥ ΕΒΕΑ σή του είναι ιδιαίτερα αβέβαιη, τόσο από την πλευρά των δημοσίων εσόδων, όσο και από την πλευρά του οφέλους για τον καταναλωτή. Την ίδια ώρα, κρίσιμοι κλάδοι της οικονομίας, όπως η μεταποίηση και η αγορά ακινήτων, αργοπεθαίνουν εξαιτίας της ύφεσης, αλλά και των εξοντωτικών φορολογικών αυξήσεων. Με τον Ειδικό Φόρο Κατανάλωσης στα καύσιμα να είναι σήμερα ως και πέντε φορές υψηλότερος σε σχέση με αντίστοιχους φόρους ευρωπαϊκών χωρών και το τέλος ΑΠΕ να έχει αυξηθεί σε εξωπραγματικά επίπεδα τα τελευταία τρία χρόνια με το κόστος της ενέργειας για τη βιομηχανία να αγγίζει σε πολλές περιπτώσεις μέχρι και το 50% του συνολικού κόστους παραγωγής. Με αποτέλεσμα οι επιχειρήσεις να αντιμετωπίζουν πρόβλημα επιβίωσης και να υποβαθμίζεται συνολικά η ανταγωνιστικότητα των ελληνικών προϊόντων. Η υψηλή φορολογία είναι επίσης ένας από τους λόγους που οδηγούν σε κατάρρευση την αγορά ακινήτων και τον κατασκευαστικό κλάδο. Στη διάρκεια της τελευταίας τριετίας, η κατοχή, η απόκτηση και η μεταβίβαση ακινήτου, επιβαρύνονται με όλο και υψηλότερους φόρους, καθιστώντας απαγορευτική την ανάπτυξη οποιασδήποτε επενδυτικής δραστηριότητας. Κι ενώ υπολογίζεται ότι τα μισά από τα 40 δισ. ευρώ, που χάθηκαν από το ελληνικό ΑΕΠ την τετραετία 2009 – 2012, προέρχονται από το χώρο των κατασκευών, δεν έχουμε δει μέχρι στιγμής κανένα ουσιαστικό μέτρο για την αναζωογόνηση του κλάδου. Εφόσον, λοιπόν, η κυβέρνηση αποφάσισε – ορθώς – να πιέσει την Tρόικα για μέτρα φορολογικής ελάφρυνσης, θα έπρεπε να έχει εστιάσει σε κλάδους οι οποίοι συνδέονται άμεσα με την προσπάθεια για ενίσχυση της παραγωγικής βάσης και της ανταγωνιστικότητας της ελληνικής οικονομίας, για την προσέλκυση επενδύσεων και τη δημιουργία θέσεων εργασίας. Δυστυχώς, παρά τις καλές προθέσεις, διακρίνουμε και στην περίπτωση αυτή ένα έλλειμμα σχεδιασμού και ιεράρχησης προτεραιοτήτων, για την ανάκαμψη της οικονομίας. Αναμένουμε διορθωτικές κινήσεις, έστω και τώρα.

IOY§IOY 2013 2013 10 • ¶APA™KEYH 212AY°OY™TOY

non paper ➦

16 τράπεζες, Eθνική, Alpha, Eurobank, Πειραιώς, Attica, Probank, FBBank, Eμπορική, Tαχυδρομικό, Proton, ATE, Γενική, Millennium, Kύπρου, Λαϊκή, Eλληνική. Πόσες έμειναν; Mόλις οι 5 πρώτες. Tέσσερις συστημικές και η μικρή Attica.

➥

Tι ακολουθεί; Πέρα από τα άλλα στοιχήματα, επισφάλειες, πωλήσεις θυγατρικών, μειώσεις εξόδων και αποχώρηση του 25% των εργαζομένων σ’ αυτές σε βάθος τριετίας.

➦

Σε «παράλληλο σύμπαν» προφανώς ζουν οι υπεύθυνοι του υπουργείου Oικονομικών, οι οποίοι εμφανίζονται ικανοποιημένοι από τη διαδικασία υποβολής των φορολογικών δηλώσεων. Tο ότι η ηλεκτρονική υποβολή κοντεύει να οδηγήσει σε περισσότερα προβλήματα από αυτά που θα έλυνε δεν έχει γίνει αντιληπτό. Oύτε ότι το περίφημο TAXIS «δυο στις τρεις, κρεμάει» και -το χειρότερο- ότι έχουν περαστεί λάθος στοιχεία που πρέπει να τρέξουν να διορθώσουν οι δυστυχείς φορολογούμενοι.

➥

Ότι η παραλαβή των κλειδάριθμων εξελίχθηκε σε περιπέτεια, ενώ υποτίθεται ότι είχαν σταλεί όλοι με συστημένες επιστολές και ότι με τους τόκους των καταθέσεων επικρατεί ένα μπάχαλο, επίσης δεν τους λέει τίποτα. Oύτε βέβαια, το γνωστό σήριαλ με τις προθεσμίες, αλλά και ότι για να καλυφθούν όλες αυτές οι «αδυναμίες» του συστήματος, οι ουρές στα γκισέ των εφοριών όχι μόνο έχουν επιστρέψει, αλλά αυξάνονται και

TΑ ΛΑΘΗ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ

Θα κινηθεί ολοκληρωτικά η Wind;

➥

πληθύνονται. Aυτά όμως, στην εδώ πραγματικότητα των κοινών θνητών...

➦

Άρχισε περιοδείες ο Παπαμιμίκος; Γιατί; Mήπως βρισκόμαστε σε προεκλογική περίοδο; O νέος γραμματέας της NΔ έχει την ανάγκη να έλθει σε επαφή με τις τοπικές οργανώσεις του κόμματος, αλλά πέρα απ’ αυτό οι επαφές του π.χ. με τους δημάρχους της Mακεδονίας δεν οδηγούν πουθενά. Kάποιοι πρέπει να κατανοήσουν ότι άλλο το κόμμα, άλλο η κυβέρνηση.

➥

Tα EΛTA στο δρόμο της... αποκρατικοποίησης. Περίεργη, ούτως ή άλλως, η απόφαση για τη συρρίκνωσή τους καθώς κλείνουν τα καταστήματά τους σε 80 κωμοπόλεις της χώρας. Γυρίζουμε πολλά χρόνια πίσω, λοιπόν. Λόγω της λιτότητας; Eπειδή πρέπει να «φύγουν» γύρω στους 200 εργαζόμενοι ή γιατί έτσι τα EΛTA θα γίνουν φτηνότερα ενόψει της πώλησής τους; Kι ενώ συμβαίνει αυτό, ο Kώστας Mελαχρινός μιλάει για μη απολύσεις, αλλά και για επιπλέον προσλήψεις. Πώς θα συμβεί αυτό; H στρατηγική συμμαχία του Θόδωρου Tζώρτζη με τη Neon Energy ανοίγει προοπτικές τόσο για την Alco όσο

➦

Aκόμα και να προχωρήσει το deal με τη Wind για τη Forthnet, αφού η κυπριακή Fine Line του Φώτη Πιττάτζη λειτούργησε ως... βατήρας κανείς δεν μπορεί να αισθάνεται ευτυχής καθώς τα προβλήματα στην εταιρία που διευθύνει ο κ. Παπαδόπουλος είναι τεράστια. Tο 27,04% δεν μπορεί να λύσει προβλήματα και από μόνες τους οι συνέργειες δεν μπορούν να δώσουν σωσίβιο. Πολλά εξαρτώνται από τους Άραβες της Emirates Telecommunications που κατέχουν το 41%. Γιατί δεν είναι μόνο αν θα συμμετάσχουν ή όχι στην AMK των 30 εκατ. αλλά και τα τεράστια δανειακά ανοίγματα ύψους άνω των 320 εκατ. που έχει η Forthnet και το σύνολο των υποχρεώσεων που φτά-

και για κοινά μελλοντικά σχέδια. Eπιπρόσθετα, η απόκτηση του 10% των μετοχών της Alco από τον βασικό μέτοχο της Neon Energy K. Γεωργιάδη και η ταυτόχρονη ανάληψη της διοίκησης της εταιρίας από την πλευρά της Neon μέσω του διευθύνοντος συμβούλου Γιώργου Kανακάρη θα επιτρέψει στον Tζώρτζη να ρίξει το βάρος του και εκτός των τειχών. Όπου δραστηριοποιείται με ιδιαίτερη επιτυχία, τόσο στη Γερμανία, όσο και στο Nτουμπάι.

➥

ΣΥΝΟΛΟ 4 ΔΙΣ. ΤΟ 2013

Tα κεφάλαια που ήλθαν στην Eλλάδα Πόσα κεφάλαια έχουν εισρεύσει από το εξωτερικό στην Eλλάδα μέσα στο 2012; Mε δεδομένο ότι οι αποκρατικοποιήσεις βρίσκονται ακόμα υπό... αναζήτηση καθώς κανένα ουσιαστικό project με ξένους δεν έχει ολοκληρωθεί η Eλλάδα σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία έχει καταφέρει να συγκεντρώσει γύρω στα 4 δισ. χωρίς σ’ αυτά να συμπεριλαμβάνονται οι όποιες τοποθετήσεις ξένων στις AMK των τραπεζών. Στο ποσό όμως συμπεριλαμβάνονται τα 2,3 δισ. της Credit Agricole για την Eμπορική, τα 286 εκατ. ευρώ για τη Γενική (Societe Generale), τα 139 της Millennium από την Banco Comercial Portugues. Σύνολο δηλαδή από τις τράπεζες

FORTHNET

2,76 δισ. Tώρα τα υπόλοιπα 1,248 δισ. προέρχονται από αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου εταιριών στις οποίες υπάρχουν ξένοι μέτοχοι ή είναι θυγατρικές όπως στην RBS, στην Pfizer Hellas, στην AB Bασιλόπουλος, στην Siemens, στην Pepsico, στην Abbot Laboratores, στην AbbYie Pharmacenticals, στην Allianz, στην Johnson & Johnson, στην American Life, στη Janssen Cigal Pharmacentical κ.ά. Tουλάχιστον αυτά τα στοιχεία έχει η Tράπεζα της Eλλάδος γιατί πέρα απ’ αυτά θα πρέπει να προσθέσει κανείς την Qatar Petroleum (44 εκ. για Ήρων II), την Third Point (50 εκ. στην Energean Oil και 100 εκ. στην Dolphin Capital) από τις άμεσες επενδύσεις. Iκανοποιητικός ο απολογισμός;

H Neon Energy από τούδε και στο εξής θα χρησιμοποιεί για την κατασκευή των φωτοβολταϊκών πάρκων πρώτες ύλες από την Alco για τα έργα που προχωράει τόσο στην Eλλάδα όσο και στο εξωτερικό. Πληροφορίες αναφέρουν ότι σύντομα από Neon και Alco πρόκειται να μπει στα σκαριά και νέο project που θα αφορά ναι μεν την ενέργεια, αλλά όχι τα φωτοβολταϊκά.

➦

Iδιαίτερα στενές είναι οι σχέσεις του εφοπλιστή Aθανασίου Mαρτίνου με την Eκκλησία. Tην προηγούμενη εβδομάδα σήκωσε την εικόνα στη λιτανεία που έγινε στον Iερό Nαό της Aγίας Παρασκευής στην Aληθινή Σύρου. Λένε ότι οι δωρεές του σε εκκλησίες και στην Aρχιεπισκοπή είναι ιδιαίτερα μεγάλες.

νουν τα 668 εκατ. ευρώ. Mπορούν οι τράπεζες να τη βοηθήσουν; O διακανονισμός των δανείων μέχρι τώρα δεν έγινε ποτέ λόγω μη συνέπειας της Forthnet όσον αφορά τις υποχρεώσεις της. Πάντως δεν αποκλείεται στο άμεσο μέλλον η Wind να κάνει μια επιθετική πρόταση και προς τους Άραβες. Παλιά είχε ενδιαφερθεί για την εταιρία και είχε προσφέρει 200 εκατ. (εκτός της NOVA) αλλά η διοίκηση της Forthnet το είχε απορρίψει. Tώρα τα πράγματα είναι διαφορετικά και οι επιλογές της διοίκησης -που δεν έφερε την ανάσταση- αλλά και των μετόχων είναι περιορισμένες. H έκθεση των Oρκωτών Λογιστών αποτελεί πραγματικό κόλαφο για τη σημερινή διοίκηση.

Περίεργα παιχνίδια

➦

Δεν είναι ούτε η πρώτη, ούτε βέβαια η τελευταία φορά που τα «έγκριτα» διεθνή ΜΜΕ παίζουν παιχνίδια στην πλάτη της Ελλάδας. Το πιο πρόσφατο κρούσμα προέρχεται, όπως είναι γνωστό, από τους Financial Times που βάλθηκαν προ ημερών μέσω ρεπορτάζ τους να δώσουν την εικόνα ότι η κοινοπραξία Emma Delta των Δ. Μελισσανίδη και Γ. Σμέτς είναι έτοιμη να τα βροντήξει από το project του ΟΠΑΠ, όπως διακαώς προφανώς επιθυμούν κάποιοι. Κάτι τέτοιο δεν ισχύει βέβαια και αυτό φρόντισε να το καταστήσει σαφές με επιστολή του στην εφημερίδα ο Τσέχος μεγαλοεπενδυτής. Άλλωστε έχει «μαλλιάσει» η γλώσσα του την τελευταία περίοδο να δηλώνει ότι η κοινοπραξία, όχι μόνο παραμένει, αλλά και ανυπομονεί να πιάσει δουλειά στην Κηφισού. Και μετά το «πράσινο φως» από το Ελεγκτικό Συνέδριο η ώρα ζυγώνει. Αυτό όμως δεν σημαίνει πως ό,τι έγινε ως τώρα θεωρείται «καλώς καμωμένο». Το αντίθετο μάλιστα. Το θέμα είναι ότι, όπως λένε οι πληροφορίες, από την επιστολή-απάντηση του Σμετς που δημοσιεύθηκε στους FT έλειπε μια κρίσιμη τελευταία παράγραφος, όπου γινόταν αναφορά στις συμβάσεις προμήθειας για τα λαχεία και στα δικαιώματα των δύο μετόχων μειοψηφίας (Intralot-Scientific Games). Τυχαίο; Δε νομίζω…

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

τη γκιλοτίνα βάζει η Tρόικα την ελληνική κυβέρνηση. Η Έκθεση για την δημοσιονομική πρόοδο έχει προκαλέσει έντονο πονοκέφαλο στο Μέγαρο Μαξίμου που προσπαθεί να διασκεδάσει τις εντυπώσεις.

Μειώνεται ο αριθμός των δημοσίων υπαλλήλων Καλύτερα τα αποτελέσματα της Κυβέρνησης Παπαδήμου…

Του Σπύρου Παπαδάκη Όσο πιο προσεχτικά διαβάζει κανείς τις 293 σελίδες της έκθεσης, ανακαλύπτει ότι είναι γραμμένη σε αυστηρό ύφος με πολλές συστάσεις, αστερίσκους και προειδοποιήσεις. Από την άλλη, όλες οι «δεσμεύσεις» των τροικανών απέναντι στη χώρα μας έχουν την ένδειξη «views», που σημαίνει ότι αν δεν βγαίνει το πρόγραμμα τότε δεν είναι δεσμεύσεις! Ένα από αυτά είναι και ο συσχετισμός «ένα προς ένα» όσον αφορά στις απολύσεις των δημοσιών υπαλλήλων και τις άμεσες προσλήψεις προκειμένου να μειωθεί το κόστος και να αυξηθεί η ποιότητα. Αυτό λοιπόν μέσα από την έκθεση φαίνεται ξεκάθαρα ότι δεν είναι δεσμευτικό. Περνά μέσα από συμπληγάδες μέχρι να το αποδεχτούν οι δανειστές μας και στο τέλος βάζουν και τον αστερίσκο του συνολικού αριθμού των δημοσιών υπαλλήλων. Ο αρχικός στόχος μιλούσε για έναν δημόσιο τομέα που δεν θα ξεπερνούσε τα 600.000 άτομα, τώρα όμως οι τροικανοί έχουν αρχίσει να πιέζουν για 480.000 άτομα, άρα το 1 προς 1, παύει να ισχύει. Η Κυβέρνηση θα πρέπει να υλοποιήσει την απαίτηση των δανειστών για κινητικότητα 12.500 δημοσίων υπαλλήλων, με ΔΝΤ και Ε.Ε. να περιμένουν ακόμα μεγαλύτερες προσπάθειες, ζητώντας απομακρύνσεις αντί «ανακατανομής». Είναι ξεκάθαρο ότι αυτή η έκθεση είναι πολύ πιο σκληρή από την προηγούμενη και δείχνει ότι ο δρόμος είναι πολύ δύσκολος. Οι καθυστερήσεις στις μεταρρυθμίσεις απειλούν ξεκάθαρα το πρόγραμμα και ο Γιάννης Στουρνάρας ψάχνει άμεσα λύσεις γνωρίζοντας τις δυσκολίες. Στην έκθεση προβλέπονται και μέτρα που έχουν την μορφή της «τιμωρίας».

Καταργεί και το ένα προς ένα η Tρόικα Μέτρα – «τιμωρία» αν αποτύχει η είσπραξη των εσόδων Παρατείνεται το χαράτσι της ΔΕΗ έως ότου υπάρξουν απτά αποτελέσματα στα έσοδα. Η αποτελεσματικότητα των φοροεισπρακτικών μηχανισμών αποτελεί βασική απαίτηση των δανειστών, ειδάλλως ο Προϋπολογισμός του 2014 θα περιλαμβάνει νέες περικοπές σε μισθούς, συντάξεις και δημόσιες προνοιακές δαπάνες με ό,τι αυτό συνεπάγεται για την πολιτική και κοινωνική σταθερότητα στην Ελλάδα.

ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΝΤ Από όπου και αν το δεις έρχονται μέτρα. Η Κυβέρνηση γνωρίζει ότι στην κόντρα ΔΝΤ – Ε.Ε για το χρέος θα βρεθεί στη μέση. Το σχετικό ζήτημα η Ουάσιγκτον θέλει να το ανοίξει το Σεπτέμβριο ενώ το Βερολίνο ούτε που το συζητά. Στο μέτωπο των ιδιωτικοποιήσεων, η Tρόικα θεωρεί ότι έχουν υπάρξει καθυστερήσεις και ζητά επιτακτικά την προώ-

θησή τους για την επιτυχία του προγράμματος, δείχνοντας ότι δεν πρόκειται να ανεχθεί νέο χαμήλωμα του πήχη, όπως φέτος, με τα 3,5 δισ. του 2014, να πρέπει να επιτευχθούν πάση θυσία. Αν σε όλα αυτά προσθέσουμε και το τι μέλλει γενέσθαι με την προστασία της πρώτης κατοικίας, η συνταγή φτιάχνει ένα πολύ εκρηκτικό κοκτέιλ για την κυβέρνηση κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού και του φθινοπώρου. Στην έκθεση φαίνεται με γυμνό μάτι ότι η Κυβέρνηση Παπαδήμου είχε πολύ καλύτερα αποτελέσματα από ότι εδώ και ένα χρόνο η κυβέρνηση Σαμαρά και αυτό προβληματίζει ήδη το Μέγαρο Μαξίμου. Και στις δύο εκθέσεις φαίνεται ότι η ελληνική οικονομία πέφτει εκ νέου σε βαθιά ύφεση της τάξης του 4,2%. Στην έκθεση καταγράφονται επίσης αναλυτικά τα συμφωνηθέντα μέτρα μεταξύ ελληνικών

Αρχών και δανειστών, σημειώνοντας ότι οι πρόσφατες μακροοικονομικές εξελίξεις βρίσκονται σε γενικές γραμμές σύμφωνα με τις προβλέψεις του προγράμματος και ότι τα δημοσιονομικά αποτελέσματα του έτους έως σήμερα είναι σε γενικές γραμμές συνεπή με τους στόχους του προγράμματος. Ανάμεσα στις επισημάνσεις για μέτρα που δεν έχουν υλοποιηθεί, για καθυστερήσεις και κινδύνους που ελλοχεύουν, κατονομάζονται οι καθυστερήσεις στην τιμολόγηση των φόρων ακίνητης περιουσίας, υπερβάσεις στις δαπάνες για την υγεία και οι αδυναμίες στον μηχανισμό είσπραξης φόρων. Επίσης, σημειώνεται ότι κενά που εντοπίστηκαν έχουν κλείσει με πρόσθετα μέτρα, αλλά αυτά θα επαναξιολογηθούν στο πλαίσιο του προϋπολογισμού του 2014, κατά τη διάρκεια της επόμενης αναθεώρησης. Ειδικά για τη φορολογική δι-

οίκηση επισημαίνεται ότι υπήρξε κάποια πρόοδος στην ενίσχυση της αυτονομίας της υπηρεσίας των εσόδων, αλλά έχουν προκύψει νέα εμπόδια, τονίζοντας παράλληλα ότι οι Αρχές ενίσχυσαν την ικανότητα των μονάδων για φορολογούμενους με υψηλά εισοδήματα και ότι η είσπραξη χρεών έχει επίσης μείνει πίσω, παρά τις πρόσφατες νομοθετικές αλλαγές. Το γενικότερο κλίμα είναι αρνητικό και αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι μας βλέπουν πλέον και πάλι με «μισό» μάτι καθώς πιστεύουν ότι δεν θέλει η κυβέρνηση να τηρήσει τα συμφωνηθέντα για να αποφύγει τις κοινωνικές αντιδράσεις. Το μαρκάρισμα πλέον είναι ασφυκτικό και στις Βρυξέλλες ήδη συζητούν για τις πολιτικές εξελίξεις που θα ακολουθήσουν μετά τον έλεγχο – τελευταίο έλεγχο αυτού του προγράμματος- του Σεπτεμβρίου.

ΚΑΘΥΣΤΕΡΗΣΗ ΚΑΙ ΣΤΟ ΣΥΜΨΗΦΙΣΜΟ

Mας «τραβάνε το αυτί» οι τροικανοί για τα 6 δισ. Οι καθυστερούμενες πληρωμές επηρεάζουν αρνητικά την ελληνική οικονομία και την ελληνική κοινωνία και απαιτούνται εκτεταμένες μεταρρυθμίσεις, αναφέρει επί λέξει η έκθεση της Tρόικας και επισημαίνει ότι η μη πάταξη της φοροδιαφυγής έχει δημιουργήσει το μεγαλύτε-

ρο μέρος του προβλήματος. Όσον αφορά στον συμψηφισμό οφειλών με το δημόσιο, και εδώ μας «τραβάνε το αυτί». «Ωστόσο, το σχέδιο για το συμψηφισμό οφειλών που προέβλεπε την αποδέσμευση των πιστώσεων ύψους σχεδόν 6 δις ευρώ έως τον

Ιούλιο του 2013 έχει καθυστερήσει σημαντικά. Είναι απαραίτητο να προχωρήσει η υλοποίηση του σχεδίου το συντομότερο δυνατό προκειμένου να δώσει ώθηση στην οικονομία με την έγχυση της ρευστότητας που χρειάζονται πολλές επιχειρήσεις», αναφέρεται χαρακτηριστικά.

12 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

Nα μείνουμε «έξω» από τη σύγκρουση τω H συνάντηση Oμπάμα - Σαμαρά, ο κίνδυνος να πληρώσουμε τα σπασμένα από την ελληνο α τεθούν τελεσιγραφικά οι αμερικανικές απαιτήσεις για πολιτική της Ελλάδας στο θέμα της διάσωσής της, κατά τη συνάντηση Ομπάμα – Σαμαρά στην Ουάσινγκτον, την ερχόμενη Πέμπτη; Το θέμα «καίει» την ελληνική πλευρά, που φοβάται ότι μπορεί να πληρώσει «τα σπασμένα» της σφοδρής αμερικανογερμανικής διαφωνίας στο θέμα της αντιμετώπισης της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη.

Στις 8 Aυγούστου ο A. Σαμαράς θα συναντηθεί με τον Aμερικανό Πρόεδρο Oμπάμα

Η Ελλάδα θέλει πάση θυσία, ειδικά αυτή την περίοδο, να μείνει έξω από την εν λόγω σκληρή σύγκρουση Ουάσινγκτον – Βερολίνου. Δύσκολο μεν, ανέφικτο όχι. Αυτός όμως, είναι ο «οδηγός» του πρωθυπουργού Αντώνη Σαμαρά στις κρίσιμες συνομιλίες που θα έχει στο Λευκό Οίκο με τον Αμερικανό Πρόεδρο Μπαράκ Ομπάμα.

O πρωθυπουργός θα προσπαθήσει να παρακάμψει τις αμερικανικές πιέσεις για «στροφή» της Aθήνας από την επιλογή στρατηγικής σύμπλευσης με το Bερολίνο ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΕΛΠΙΔΕΣ Στη σκιά του τελεσιγράφου του ΔΝΤ προς τις Βρυξέλλες και το Βερολίνο για τους τέσσερις μεγάλους κινδύνους που απειλούν με εκτροχιασμό το ελληνικό πρόγραμμα, που δημοσιοποιήθηκε μόλις προχθές, ο πρωθυπουργός θα προσπαθήσει να παρακάμψει τις αμερικανικές πιέσεις για «στροφή» της Αθήνας από την επιλογή της στρατηγικής σύμπλευσης με το Βερολίνο, φοβούμενος «τη μοίρα των βατραχιών, όταν μαλώνουν τα βουβάλια». Δεν θέλει ούτε τις σχέσεις με το Βερολίνο να διαταράξει, με ανοικτό μάλιστα το θέμα των γερμανικών εκλογών, σε ενάμιση μήνα ακριβώς, ούτε να δώσει όμως τη αίσθηση στην αμερικανική πλευρά ότι υποτιμά τον καθοριστικό ρόλο και λόγο της Ουάσινγκτον στις ευρωπαϊκές οικονομικές και όχι μόνο εξελίξεις. Το αν θα το πετύχει όμως, εξαρτάται και από το βαθμό των πιέσεων που σκοπεύει να ασκήσει ο πλανητάρχης.

Οι πληροφορίες επί αυτού από την Ουάσινγκτον είναι αντιφατικές. Άλλες πηγές υποστηρίζουν ότι ο Ομπάμα θα αρκεστεί στη διακριτική υπόμνηση προς τον Α. Σαμαρά, ότι «η Ελλάδα ακολουθεί λάθος δρόμο και πρέπει να στρίψει». Άλλες πηγές όμως μιλούν για έντονη πίεση του πλανητάρχη, που αναγκαστικά θα συσχετιστεί και με το σύνολο των θεμάτων, πολλών εξ αυτών ιδιαίτερα κρίσιμων, που βρίσκονται στην ατζέντα της συνάντησης. Κι αυτό γιατί, πέρα από την κάθετη σύγκρουσή του με το δίδυμο Μέρκελ – Σόιμπλε, ο Ομπάμα έχει πειστεί από τις εκθέσεις των επιτελών του, ότι το ελληνικό πρόγραμμα δεν είναι βιώσιμο. Ενώ ανησυχεί όχι μόνο για ευρύτερη κρίση στην ευρωζώνη που θα ξεσπάσει τους επόμενους μήνες, αλλά και ότι η ελληνική κυβέρνηση σύντομα θα κλυδωνιστεί υπό το βάρος των κοινωνικών αντιδράσεων και πιέσεων που προκαλούν τα αδιέξοδα και η αποτυχία του προγράμματος να αναστρέψει την ύφεση στη χώρα. Ο φόβος αυτός, καθώς και η πεποίθηση του Ομπά-

O AΒΡΑΜΟΠΟΥΛΟΣ «ΑΝΟΙΞΕ» ΔΡΟΜΟΥΣ

Όλη η ατζέντα της συνάντησης στον Λευκό Oίκο

Πέρα από την οικονομία και ειδικότερα την ελληνική κρίση, η ατζέντα της συνάντησης των δυο ηγετών είναι υπερπλήρης. Οι πληροφορίες από την Ουάσινγκτον μιλούν για αισθητή βελτίωση του κλίματος στην αμυντική συνεργασία των δυο χωρών, ύστερα από τη συνάντηση Χέιγκελ – Αβραμόπουλου. Οι Αμερικανοί προσδοκούν να αποδεχτεί επιτέλους η Ελλάδα τη «δωρεά» μεταχειρισμένου πολεμικού υλικού (άρματα μάχης, μεταφορικά ελικόπτερα, αεροσκάφη κ.α.). Παρά την οικονομική δυσπραγία και τις πιέσεις

άλλων συμμάχων (Γερμανία, Γαλλία), η ελληνική πλευρά προχώρησε κατά ένα βήμα και αυτό αναμένεται να προσφέρει θετικές πινελιές στη συνάντηση Ομπάμα – Σαμαρά. Από την άλλη, η αμερικανική πλευρά έχει πολύ λιγότερες ανησυχίες για τα ενεργειακά θέματα στην περιοχή απ’ αυτές που είχε πριν λίγους μόλις μήνες. Η στρατηγική ενεργειακή συνεργασία Ισραήλ – Κύπρου φέρει την ευλογία της Ουάσινγκτον, συμπεριλαμβάνει και την ελληνική και τουρκική συμμετοχή, με το πρόβλημα τώρα στην ολοκλήρωση της αμερικανικής ενεργειακής στρατηγικής στην Ανατολική Μεσόγειο

μα, ότι η Ελλάδα ακόμα και σήμερα αποτελεί κίνδυνο για την παγκόσμια οικονομία, ενισχύουν το ενδεχόμενο τελεσιγραφικών πιέσεων προς τον πρωθυπουργό. Που από την πλευρά του ωστόσο, έχει να «επιστρατεύσει» ως αντιστάθμισμα τη συμφωνία για τον αγωγό ΤΑΡ και την «έξοδο» των Ρώσων από το ελληνικό ενεργειακό παιγνίδι, που ενισχύουν την ενεργειακή στρατηγική των ΗΠΑ στην περιοχή, τη στρατηγική σύμπλευση με το Ισραήλ και άλλες παραμέτρους της γενικότερης σχέσης των δυο χωρών. ΞΕΡΕΙ ΤΑ ΠΑΝΤΑ Ο Μπ. Ομπάμα είναι άριστα ενημερωμένος για το ελληνικό ζήτημα. Έχει άποψη για τη στρατηγική εξόδου της χώρας από την κρίση, που εν πολλοίς συγκλίνει και με τη γνώμη του ΔΝΤ. Συμφωνεί με ένα ριζικό νέο «κούρεμα» του ελληνικού χρέους από τον επίσημο τομέα. Αλλά απαιτεί και ουσιαστική αλλαγή του μείγματος της «συνταγής» που εφαρμόζεται στην Ελλάδα και στις άλλες χώρας του ευρωπαϊκού

να εστιάζεται μόνο στην πλευρά της Άγκυρας. Επίσης, ο Αμερικανοί δηλώνουν ανακουφισμένοι από την αποτυχία της «ρωσικής εισβολής» στον ελληνικό ενεργειακό χάρτη, λόγω του «ναυάγιου» του deal ΔΕΠΑ – Gazprom, η δε επίτευξη της συμφωνίας για τον ΤΑΡ αποτελούσε πάγια αμερικανική επιδίωξη. Η περιφερειακή ασφάλεια στην περιοχή είναι κορυφαίο

θέμα για την Ουάσινγκτον. Δεν είναι τυχαίο ότι ο Χέιγκελ πριν απ’ όλα ευχαρίστησε τον Δ. Αβραμόπουλο για την ελληνική συμβολή σ’ αυτήν, επικεντρώνοντας στις ελληνικές διευκολύνσεις μέσω της παραχώρησης της βάσης της Σούδας σε συμμαχικές και αμερικανικές δραστηριότητες. Η Μεσόγειος «φλέγεται» αυτή την περίοδο, πολιτική και κοινωνική αστάθεια υπάρχει

H Eλλάδα αποτελεί «νησίδα σταθερότητας» στη «φλεγόμενη» Mεσόγειο και σ’ αυτό θα επενδύσει ο A. Σαμαράς

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

ν μεγάλων «βουβαλιών» γερμανική διαφωνία και οι στόχοι του ταξιδιού νότου, υπέρ της χαλάρωσης της αυστηρής λιτότητας και της στροφής σε επιλογές που ενθαρρύνουν την άμεση επιστροφή στην ανάπτυξη (τύπωμα νέου χρήματος, δημόσιες και άμεσες ξένες επενδύσεις κ.ο.κ.). Από το 2009 εξάλλου, το ελληνικό ζήτημα κατέχει εξέχουσα θέση στην καθημερινή σύσκεψη του Μπ. Ομπάμα με τους επιτελείς του, όπου πλην των ειδικών συμβούλων του Προέδρου μετέχουν κορυφαία στελέχη των αμερικανικών μυστικών υπηρεσιών και των υπηρεσιών ασφαλείας. Ο πλανητάρχης θεωρεί ότι το αμερικανικό πρόγραμμα σταθερότητας και ανάκαμψης απειλείται από τη γερμανική εμμονή στην αυστηρή δημοσιονομική προσαρμογή, που καθηλώνει την Ευρώπη στην κρίση χρέους, καθυστερώντας την ανάπτυξη. Ειδικότερα όμως, οι επιπτώσεις μιας ενδεχόμενης

ελληνικής κατάρρευσης έχουν συζητηθεί σε άπειρες συσκέψεις του κ. Ομπάμα με τους οικονομικούς επιτελείς του, τους «σοφούς» της αμερικανικής οικονομίας, τους εκάστοτε υπουργούς Οικονομικών (Γκάιτνερ και Λου), αλλά και τον πρόεδρο της Fed Μπ. Μπερνάνκε. Τα αποτελέσματά τους έγιναν εμφανή στις αλλεπάλληλες παρεμβάσεις Ομπάμα για το ελληνικό ζήτημα στις Συνόδους των G8 και G20, αλλά και στις προσωπικές του πρωτοβουλίες απέναντι στους ευρωπαίους ηγέτες, τις Βρυξέλλες και την ηγεσία του ΔΝΤ. Ήδη ενόψει της συνάντησης με τον Έλληνα πρωθυπουργό, ο Μπ. Ομπάμα είδε δυο φορές τον υπουργό Οικονομικών Τζ. Λου που επισκέφτηκε την Αθήνα πριν 12 μέρες, ενώ κάλεσε προς ενημέρωσή του και τον υπουργό Άμυνας Τζ. Χέιγκελ, που συναντήθηκε την Τρίτη με τον Δ. Αβραμόπουλο.

ΠΟΙΟΙ ΘΑ ΤΑΞΙΔΕΨΟΥΝ

Oι εκκρεμότητες μένουν Επτά ημέρες πριν τη συνάντηπλήξεις ωστόσο της τελευταίση Ομπάμα – Σαμαρά, οι ελληνιας στιγμής δεν αποκλείονται, κές εκκρεμότητες ενόψει του πρώκαθώς σύμφωνα με τις πληροτου επίσημου ταξιδιού του πρωφορίες της DEAL news, το θέθυπουργού στην Ουάσινγκτον είμα σε επίπεδο Σαμαρά – Βενιναι αρκετές. Οι πληροφορίες για τη ζέλου παραμένει ανοιχτό, αν σύνθεση της ελληνικής αποστολής και έχει αποκλειστεί πλέον η παραμένουν ασαφείς. Αρχικά οποιαδήποτε έκβασή του να υπήρχε έντονη διαμάχη για το αν αποτελέσει στοιχείο ενδοκυXρ. Mουρούτης και Xρ. Λαζαρίδης βερνητικής κρίσης. θα συμμετείχε και ο υπουργός Εξωπάνε Oυάσινγκτον τερικών και αντιπρόεδρος της κυΣτο Μαξίμου επικρατεί εξάλβέρνησης Ευ. Βενιζέλος ή και ο Δ. λου συγκρατημένη ικανοποίηΑβραμόπουλος. Τα σενάρια έδωσαν και πήραν, ση από τα αποτελέσματα των επαφών Αβραμόενώ σταθερός πάντοτε παράγοντας ως προς τη πουλου – Χέιγκελ, ένα νέο στοιχείο όμως του τεσυμμετοχή του φερόταν ο Γ. Στουρνάρας. λευταίου 24ώρου ήρθε να προσθέσει ακόμα πεΗ τελευταία ανεπίσημη διαρροή του Μαξίρισσότερο μυστήριο σε σχέση με το ταξίδι του μου φέρει τον πρωθυπουργό να ταξιδεύει τελιπρωθυπουργού. Πριν καλά – καλά η Αθήνα προκά μόνος του στις ΗΠΑ, χωρίς κανέναν υπουρλάβει να διαρρεύσει, -πάλι ανεπίσημα-, ότι ο κ. γό δηλαδή και συνοδευόμενος μόνο από στενούς Σαμαράς θα συναντηθεί -στη Νέα Υόρκη μάλισυνεργάτες του προσωπικού επιτελείου (Λαζαστα- με την Κρ. Λαγκάρντ, ήρθε η διάψευση από ρίδης, Μουρούτης, Παπασταύρου κ.α.). Οι εκτην άλλη πλευρά του Ατλαντικού.

σε πολλές χώρες, τα προβλήματα Ιράν και Συρία παραμένουν στην κορυφή της ατζέντας Ομπάμα. Αλλά κοντά τους ήρθε να προστεθεί η παταγώδης αποτυχία της «επένδυσης» της

Ουάσινγκτον στα νέα μετριοπαθή ισλαμικά καθεστώτα των χωρών της Βόρειας Αφρικής, αλλά και της Τουρκίας, με αποκορύφωμα την ανατροπή Μόρσι στην Αίγυπτο, αλλά και τις μεγάλες πρόσφατες ταραχές στην Τουρκία. Έτσι, παρότι η Ελλάδα λόγω της οικονομικής κρίσης απειλείται διαρκώς από πολιτική αστάθεια, σε σύγκριση με τις υπόλοιπες χώρες της περιοχής αποτελεί εξαίρεση σταθερότητας, κάτι στο οποίο αναμένεται να επενδύσει ο Α. Σαμαράς. Στο Σκοπιανό, φαίνεται ότι

ο Ομπάμα, παρότι επείγεται για λύση, θα παραπέμψει το θέμα στις συναντήσεις Σαμαρά με τους κορυφαίους αξιωματούχους του ΟΗΕ το Σεπτέμβριο στη Νέα Υόρκη, ενώ και στο Κυπριακό δεν αναμένεται θεαματική μεταβολή, αν και πληροφορίες αναφέρουν ότι ο Ομπάμα θα παρουσιάσει στον Έλληνα πρωθυπουργό σχέδιο νέου «οδικού χάρτη» για την επίλυση του Κυπριακού. Ανάλογα, στα Ελληνοτουρκικά θα ζητήσει από τον πρωθυπουργό επιβεβαίωση της βελτίωσης του κλίματος, υποδεικνύοντας διακριτικά το δρόμο της συνεκμετάλλευσης των ενεργειακών κοιτασμάτων του Αιγαίου.

ΘΕΣΕΙΣ Του ΠΕΡΙΚΛΗ ΣΤΑΥΡΙΑΝΑΚΗ

ΚΥΝΗΓΟΥΝ ΤΗΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑ Είχαμε προβλέψει και εμείς τώρα και 3 χρόνια, ότι η Κυβέρνηση θα βρεθεί μπροστά σε μειωμένα δημόσια έσοδα. Το αποτέλεσμα αυτό ήταν φυσική συνέπεια μιας πολιτικής που ασκείται από το έτος 2010 μέχρι σήμερα, και που έχει μειώσει εισοδήματα, έχει οδηγήσει σε λουκέτα το 40% των καταστημάτων και των επιχειρήσεων, έχει δημιουργήσει στρατιές ανέργων που ξεπερνούν το 1,5 εκατομμύριο και έχει δημιουργήσει ύφεση 7%. Όταν η πολιτική που άσκησες για μια ολόκληρη 4ετία, είχε σαν αποτέλεσμα όλα όσα προαναφέραμε, έπρεπε να αναμένεις με μαθηματική ακρίβεια την μείωση των δημοσίων εσόδων. Όσοι λοιπόν άσκησαν εξουσία στον τόπο αυτό από το τέλος του 2009 και μετά μέχρι και σήμερα, όφειλαν να προλάβουν την εξέλιξη αυτή, όχι βέβαια με ευχολόγια, αλλά με συγκεκριμένα μέτρα. Το ποια θα ήσαν αυτά μέτρα δεν έχουμε λόγο να τα αναφέρουμε, από την στιγμή που είναι πολλά και ποικίλα, αλλά δεν είναι και δική μας δουλειά να αναφερθούμε σ’ αυτά. Πάντως όποια και αν ήσαν αυτά τα μέτρα που θα απέτρεπαν την μείωση των δημοσίων εσόδων που έχουμε σήμερα, δεν έλαβε κανένα από αυτά καμιά από τις κυβερνήσεις που από τον Οκτώβριο του 2009 μέχρι και σήμερα, κυβέρνησαν την Ελλάδα μας. Και αυτό ήταν εγκληματικό για την οικονομία μας, την Χώρα και τον Λαό της, γιατί μας έριξε κυριολεκτικά στην πείνα και στην ανέχεια, μέχρι σημείου που οι άνθρωποι, μπροστά στα οικονομικά αδιέξοδα που βρίσκονται, για να τα ξεπεράσουν να κάνουν από ύψος άλματα στο κενό! Τώρα η Κυβέρνηση και το οικονομικό της επιτελείο έχουν αποδυθεί σε μια προσπάθεια να μαζέψουν χρήματα ακόμα και από αυτούς που δεν έχουν. Και τι δεν κάνουν οι άνθρωποι αυτοί, προκειμένου να μαζέψουν ένα μέρος από εκείνα που με την άφρονα πολιτική τους, άφησαν να χάσουν! Ξεπαγώνουν το πάγωμα των πλειστηριασμών που είχε θεσπιστεί, για να μαζέψουν χρήματα, ενώ απειλούν ακόμα και φυλακίσεις σε όσους δεν θα πληρώσουν χρήματα που τους επέβαλαν να πληρώσουν, έστω και αν δεν μπορούν να τα πληρώ-

σουν. Και δεδομένου ότι οφείλουν κάποιες χιλιάδες Ελλήνων, είναι βέβαιο ότι δεν υπάρχουν χώροι στα καταστήματα κράτησης για να τους δεχτούν. Ακόμα και όσοι θα εντοπίζονται για παραβάσεις φοροδιαφυγής, θα τους βάζουν λέει λουκέτο στα καταστήματα τους. Και τι θα γίνει μετά; Θα είναι σε θέση να πληρώσουν όσοι θα τους κλείσουν τα καταστήματα τους; Και αν με τον τρόπο αυτό, το οικονομικό Επιτελείο της Κυβέρνησης, θα κλείσει και κάποια ακόμα καταστήματα, θα πάρει χρήματα, ή θα χάσει και αυτά τα χρήματα που θα εισέπραττε από αυτά; Από την άλλη, έχουμε δει μπροστά μας να εξελίσσονται διώξεις σε βάρος μεγάλων επιχειρηματιών, που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα από χρόνια, για τους οποίους μάλιστα δεν υπήρχαν υποψίες διαφυγής τους στο εξωτερικό. Είδαμε να οδηγούνται σε καταστήματα κράτησης: Ο Λαυρέντης Λαυρεντιάδης, που, παρά τα όσα του αποδίδονται, είχε τέτοια προβλήματα υγείας που μόνο κρατούμενος δεν θα έπρεπε να είναι. Ο Γιώργος Κουρής και ο γιός του Ανδρέας, ενώ ήταν περισσότερο από βέβαιο ότι ο Γιώργος ο Κουρής, μόνο τις μετοχές του ALTER κατείχε, αλλά δεν είχε καμιά σχέση με τις οικονομικές δραστηριότητες του καναλιού, και δεν υπήρχαν οι ενδείξεις ενοχής για να κρατηθεί. Και προχθές είδαμε και την προσωρινή κράτηση του Βίκτωρα Ρέστη για αδίκημα οικονομικής φύσεως, και μάλιστα παρά το γεγονός ότι απέδωσε και το ποσό που φέρεται ότι καταχράστηκε. Είναι προφανές ότι προκειμένου να εισπράξει χρήματα η Κυβέρνηση, προχωρεί σε απηνή διωγμό των επιχειρηματιών του τόπου αυτού. Οι κυβερνώντες σήμερα, είναι βέβαιο ότι έχουν τέτοια σύγχυση που δεν είναι σε θέση να αντιληφθούν τις συνέπειες των όσων κάνουν. Διότι οι διώξεις και οι προφυλακίσεις των επιχειρηματιών που έχουν επενδύσει στην Ελλάδα, μάλλον απογοητεύουν όσους ασκούν επιχειρηματική δραστηριότητα στον τόπο μας ή όσους ευελπιστούμε να έρθουν. Και όμως εμείς ελπίζουμε μόνο σε επενδύσεις!

14 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

To Success Story του Mπένι για το ΠAΣOK Πώς και γιατί πιστεύει ο Bενιζέλος ότι το Kίνημα μπορεί να ανακάμψει πολιτικά ις προϋποθέσεις για ένα success story του ΠΑΣΟΚ θεωρεί ότι βάζει αυτή την περίοδο ο Ευάγγελος Βενιζέλος, σύμφωνα με τα όσα εκμυστηρεύτηκε πρόσφατα σε στενούς συνεργάτες του. Οριοθετώντας ως «πράσινο» success story, την ικανότητα του ΠΑΣΟΚ να ανακάμψει πολιτικά και δημοσκοπικά, παράλληλα με την επιτυχία της συγκυβέρνησης και της χώρας, ώστε στην επόμενη περίοδο να σταθεροποιηθεί σε διψήφια ποσοστά.

Πράγμα που θα αυξήσει τις πιθανότητές του να επιβεβαιώσει στις επόμενες εκλογές τα ποσοστά του 2012 και ενδεχομένως την τρίτη θέση στον πολιτικό χάρτη, καθώς η τελική επιρροή στις κάλπες της Χρυσής Αυγής είναι σήμερα κάτι άγνωστο. Ο κ. Βενιζέλος πιστεύει ακράδαντα, ότι εφόσον αυτό το success story ευοδωθεί, το ΠΑΣΟΚ όχι μόνο θα μπορέσει να διατηρήσει και μετά τις εκλογές το ρυθμιστικό για τις πολιτικές εξελίξεις ρόλο του, αλλά και να αρχίσει την αντίστροφη πλέον μέτρηση για την εκ νέου ανάδειξή του στον δεύτερο βασικό πυλώνα του ελληνικού πολιτικού συστήματος.

Kρίσιμο στοιχείο η απρόσκοπτη συμπόρευση με τον Aντώνη Σαμαρά ΣΥΜΠΟΡΕΥΣΗ, ΑΛΛΑ ΚΑΙ ΜΕΡΙΔΙΟ Το πλέον κρίσιμο στοιχείο για το «πράσινο» success story είναι η απρόσκοπτη συμπόρευση του Ευ. Βενιζέλου με τον Α. Σαμαρά. Ήδη ο πρόεδρος του ΠΑΣΟΚ διαβεβαιώνει σε όλους του τόνους ότι κάθε μελανό ή «γκρίζο» σημείο του παρελθόντος μεταξύ τους (ανταγωνισμός, καχυποψία κλπ) έχει εξαφανιστεί. Αυτό ήταν και το πρώτο που είπε στους «πράσινους» υπουργούς στη σύσκεψη που είχε μαζί τους την περασμένη εβδομάδα.

Ο κ. Βενιζέλος θεωρεί ότι οι κρίκοι που συνδέουν τη διάσωση της χώρας με μια επιτυχή διακυβέρνηση, πρέπει να αρχίσουν να αποκτούν και ελαφρά ή περισσότερο ευκρινές πράσινο χρώμα. Γι’ αυτό και επέλεξε τη συμπόρευση με τον κ. Σαμαρά και ευνόησε την εξώθηση του Φ. Κουβέλη και της ΔΗΜΑΡ από τη συγκυβέρνηση. Ωστόσο, θέλει να καρπωθεί τώρα τη συμμετοχή του ΠΑΣΟΚ στη συγκυβέρνηση, στο βαθμό που του αναλογεί. Γι’ αυτό και ζητάει έργο απ’ όλους τους «πράσινους» υπουργούς, αναπληρωτές και υφυπουργούς, σύμφωνα βέβαια με τον κυβερνητικό σχεδιασμό, αλλά και τους καλεί να το πιστωθούν επικοινωνιακά για λογαριασμό του ΠΑΣΟΚ. Στο ίδιο πλαίσιο, ο κ. Βενιζέλος προτάσσει στην εσωτερική ατζέντα της συγκυβέρνησης, τα όσα ενοποιούν το ΠΑΣΟΚ και τη ΝΔ στην κυβερνητική πράξη και αποσύρει ή βάζει στην αναμονή, όσα

σίγουρα ή και ενδεχομένως θα προκαλούσαν τριβές. Στο σημείο αυτό βλέπει και ορισμένες υποχωρήσεις και από την πλευρά Σαμαρά. Ωστόσο, υπάρχει ο εκλογικός νόμος, που «ταράζει τα νερά» στην εν λόγω προσπάθεια. Ο κ. Βενιζέλος ζήτησε ήδη την κατάργηση του μπόνους των 50 εδρών για το πρώτο κόμμα, ώστε να ενισχύσει ακόμα περισσότερο το ρυθμιστικό ρόλο του ΠΑΣΟΚ. Όμως είναι σχεδόν αδύνατο κάτι τέτοιο να γίνει δεκτό από τη ΝΔ, με τον κ. Σαμαρά να έχει ξεκαθαρίσει πως δεν βλέπει λόγο αλλαγών στον ισχύοντα εκλογικό νόμο. Ο αρχηγός του ΠΑΣΟΚ ποντάρει επίσης στην ισχυρή του θέση ενόψει της ελληνικής προεδρίας στο πρώτο εξάμηνο του 2014. Από τη θέση του υπουργού Εξωτερικών θα επιχειρήσει να ενισχύσει όσο το δυνατόν περισσότερο στη διεθνή κοινότητα και ιδιαίτερα στην Ευρώπη, την εικόνα ότι χωρίς το ΠΑΣΟΚ και τον ίδιο

H εύθραυστη «ηρεμία» με ΓAΠ Ο Ευ. Βενιζέλος γνωρίζει, ότι οι εσωτερικές αντιδράσεις στο ΠΑΣΟΚ για την επιλογή της συγκυβέρνησης με τη ΝΔ δεν θα πάψουν. Θεωρεί όμως, ότι καθοριστικός παράγοντας για την επίτευξη μιας στοιχειώδους «εσωτερικής ηρεμίας» είναι η δημιουργία ενός Mondus Vivendi με την πλευρά του Γ. Παπανδρέου. Αυτό είναι βέβαια πολύ δύσκολο, είναι όμως και απαραίτητο, ειδικά από τη στιγμή που κυκλοφορούν σενάρια δημιουργίας «παπανδρεϊκού» κόμματος, κάτι που αποτελούσε όχι τροχοπέδη αλλά… «βόμβα» στα θεμέλια του «πράσινου» success story. Γι’ αυτό και φρόντισε να αποσύρει προς το παρόν από την εσωκομματική σκακιέρα το θέμα της «μαύρης τρύπας» στα

ταμεία του ΠΑΣΟΚ της περασμένης δεκαετίας, πάνω στο οποίο η κάθε εξέλιξη θεωρείται καθοριστική για το μέλλον των σχέσεων Βενιζέλου – ΓΑΠ και κατά συνέπεια για την εσωτερική συνοχή και ενότητα, άρα και ισχύ του Κινήματος. Το θέμα ωστόσο δεν μπορεί να μείνει επ’ άπειρο στην «κατάψυξη», καθώς ο κ. Βενιζέλος έχει ήδη δεσμευτεί για τη δημοσιοποίηση του επίμαχου πορίσματος των έξι εταιριών, τα στελέχη των δυο πλευρών «βράζουν», ενώ ταυτόχρονα υπάρχει ανά πάσα στιγμή το ενδεχόμενο δυναμικής παρέμβασης της Δικαιοσύνης στο θέμα. Το τελευταίο ίσως και να αποδειχτεί η σημαντικότερη παράμετρος, καθώς είναι εκτός επιρροής του πολιτικού συστήματος.

δεν υπάρχει αποτελεσματική διακυβέρνηση στην Ελλάδα, ίσως ούτε καν κυβέρνηση. Η παραδοχή εκτίμηση Σόιμπλε, ότι στην Ελλάδα η νέα δικομματική συγκυβέρνηση είναι σταθερότερη και πιο συνεκτική από την προηγούμενη τριμερή, επιβεβαίωσε τις παραπάνω εκτιμήσεις του. Και θεωρεί ότι με κατάλληλους χειρισμούς, θα μπορέσει αυτό το κλίμα να το «εισάγει» και στην Ελλάδα, αποκομίζοντας πολιτικά οφέλη.

ΣΥΡΙΖΑ ΚΑΙ ΔΗΜΑΡ Οι πρώτες ενδείξεις από τις πρόσφατες δημοσκοπήσεις επιβεβαιώνουν σταθερά πως το ΠΑΣΟΚ εισπράττει τη φθορά από την επιλογή του Φ. Κουβέλη να αποσύρει τους υπουργούς της ΔΗΜΑΡ από την κυβέρνηση και πρακτικά να τη θέσει εκτός κυβερνητικής πλειοψηφίας. Αυτό ο κ. Βενιζέλος το ερμηνεύει ως δικαίωση της δικής του τακτικής, την οποία και σκοπεύει να συνεχίσει, μεταθέτοντας για το άγνωστο μέλλον την επανάληψη των προσπαθειών συνεννόησης με τη ΔΗΜΑΡ για πολιτική σύγκλιση και συνεργασία των κομμάτων και των κινήσεων της κεντροαριστεράς. Για τον ίδιο λόγο, ο κ. Βενιζέλος όχι μόνο θα συνεχίσει, αλλά και θα κλιμακώσει την αντιπαράθεσή του με τον Αλ. Τσίπρα και τον ΣΥΡΙΖΑ. Θέλει να εμφανίζεται ως ο κύριος ανασχετικός παράγοντας της όποιας περαιτέρω διεύρυνσης της επιρροής του ΣΥΡΙΖΑ και αυτό ακριβώς να πιστωθεί, αναδεικνύοντας τα στρατηγικά κενά της Κουμουνδούρου και την έλλειψη αξιόπιστης εναλλακτικής πρότασης διακυβέρνησης από την αξιωματική αντιπολίτευση προτού κι αυτά τα καρπωθεί η Νέα Δημοκρατία, όπως μέχρι τώρα συνέβαινε.

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

Παπαδημούλης, Σταθάκης, Mπαλάφας, Δούρου και... «πασοκογενείς» Aνήκουν στην εσωκομματική «προεδρική» πλειοψηφία

Δ. Παπαδημούλης, Γ. Σταθάκης, Γ. Mπαλάφας, P. Δούρου εργάζονται για το άνοιγμα του ΣYPIZA στον κεντρώο χώρο

Tο ερώτημα είναι αν βαδίζουν σε συνεννόηση με τον πρόεδρο

ΣΥΡΙΖΑ

Οι «λαγοί» της κεντρώας στροφής Ποιοι στην Kουμουνδούρου «τρέχουν» το άνοιγμα Tσίπρα προς τους κεντρώους ψηφοφόρους ε «λαγούς», που «τρέχουν» τη σαφή στροφή του Αλέξη Τσίπρα προς τη σοσιαλδημοκρατία και το πολιτικό κέντρο, αναγορεύονται ορισμένα κορυφαία στελέχη του ΣΥΡΙΖΑ, όπως οι Δ. Παπαδημούλης, Γ. Σταθάκης, Γ. Μπαλάφας, Ρ. Δούρου και ορισμένοι «πασοκογενείς».

Όλοι αυτοί ανήκουν μεν στην ευρύτερη «προεδρική» εσωκομματική πλειοψηφία, διακρίνονται όμως για τον σαφέστατα μετριοπαθέστερο και πειστικότερο πολιτικό λόγο τους, την ευελιξία στη δημιουργία όρων για πολιτικές συμμαχίες και την ευκρινή αυτονομία των κινήσεών και των πρωτοβουλιών τους σε σχέση με τις κεντρικές επιλογές της Κουμουνδούρου. Ερώτημα που μένει να απαντηθεί είναι, αν οι παραπάνω βρίσκονται σε συνεννόηση ή όχι με τον ίδιο τον κ. Τσίπρα. Η θεωρία του ότι όλοι είναι… «λουλούδια του ίδιου κήπου», κάτι που ισχύει και για τις αιρετικές φωνές του Αριστερής Πλατφόρμας και των παλιών συνιστωσών, δεν μοιάζει απόλυτα επαρκής για τη δική τους περίπτωση. Το βέβαιο πάντως είναι, ότι η τακτική τους εξυπηρετεί καίρια τον Αλ. Τσίπρα, που αυτή την περίοδο ψάχνει εναγωνίως τις αφορμές και τις πρωτοβουλίες για το πολιτικό και δημοσκοπικό άλμα, που θα του δώσει την υπεροχή στο πολιτικό σκηνικό.

ΑΠΟΕΝΟΧΟΠΟΙΗΣΗ Προκειμένου να υπηρετήσει τον παραπάνω στόχο, ο κ. Τσίπρας «πονοκεφαλιάζει» πάνω σε δυο βασικά προβλήματα, που αποτελούν τροχοπέδη της διεύρυνσης της αποδοχής του ΣΥΡΙΖΑ: την «αποενοχοποίηση» των ριζοσπαστικών θέσεων που εκφράζει ο ΣΥΡΙΖΑ σε μια σειρά από θέματα πολιτικής που αφορούν την οικονομία, αλλά και πέραν αυτής. Και δεύτερον, το «αγκάλιασμα» των ψηφοφόρων, που ενώ διαφωνούν με το Μνημόνιο και τις επιλογές της συγκυβέρνησης, δεν εμπιστεύονται την αξιωματική αντιπολίτευση. Το προγραμματικό έλλειμμα του ΣΥΡΙΖΑ αποτελεί κοινό υπόβαθρο στα παραπάνω προβλήματα. Όμως, σύμφωνα με συνομιλητές του κ. Τσίπρα, ακόμα κι αν αυτό είχε λυθεί, υπάρχει σαφές θέμα εκφοράς του πολιτικού, είτε αντιπολιτευτικούς είτε προγραμματικού, λόγου του κόμ-

ματος. Ούτε η άκρατη πολυφωνία, ούτε ο πολυσυλλεκτικός χαρακτήρας του ΣΥΡΙΖΑ, ούτε η έλλειψη κοινοβουλευτικής εμπειρίας μπορούν να δικαιολογήσουν τη συχνά χαώδη εικόνα της αξιωματικής αντιπολίτευσης στη Βουλή και στα ΜΜΕ. Οι ίδιες πηγές τονίζουν, ότι εκτός από μια μικρή ομάδα βουλευτών και έμπειρων στελεχών του παλιού ΣΥΝ, που έχουν αποκτήσει ένα μίνιμουμ κοινό επίπεδο στη δημόσια παρουσία και την εκφορά του πολιτικού λόγου, η κατάσταση κατά τα λοιπά εί-

ΣΤΟΧΕΥΣΗ ΣΤΟΥΣ ΚΕΝΤΡΩΟΥΣ Παπαδημούλης, Δούρου και Μπαλάφας, στελέχη του παλιού ρεύματος στον ΣΥΝ «Πλατφόρμα 2010», και ο καθηγητής Σταθάκης, ήδη έχουν ξεχωρίσει από την πλειάδα των πρωτοκλασάτων στελεχών του ΣΥΡΙΖΑ, ακολουθώντας διαφορετικούς όρους προσέγγισης της κοινής γνώμης. Η δράση τους εξυπηρετεί τον κ. Τσίπρα, καθώς την χρησιμοποιεί ως εσωτερικό «αντίπαλο δέος» στην ισχυρή εσωκομματική αντιπολίτευση υπό τον Π. Λαφαζάνη, αλλά ταυτόχρονα του δίνει πόντους στο άνοιγμα προς τον κεντρώο χώρο. Η γενική επιχειρηματολογία π.χ. του Δ. Παπαδημούλη, τον τελευταίο καιρό ολοένα και περισσότερο «φρενάρει» παλιότερες μεγαλόστομες διακηρύξεις άλλων στελεχών,

H διεύρυνση της αποδοχής του κόμματος και η «αποενοχοποίηση» των ριζοσπαστικών θέσεων είναι πλέον το ζητούμενο

ναι δραματική. Και φέρουν τον πρόεδρο του ΣΥΡΙΖΑ αποφασισμένο να ενισχύσει πρόσωπα, φωνές και λογικές, που διευρύνουν και δε συρρικνώνουν την απήχηση του κόμματος, παρά τις αντιδράσεις που υπάρχουν από άτομα του στενού επιτελείου.

που ενέτειναν την αναξιοπιστία του ΣΥΡΙΖΑ. Με φράσεις όπως «δεν τάζουμε λαγούς και πετραχήλια», «είμαστε αριστεροί και όχι τσαρλατάνοι», «θα… τρελάνουμε τη συγκυβέρνηση με εναλλακτικές προτάσεις» και άλλες πολλές, βγάζει ένα άλλο πρόσωπο της

αξιωματικής αντιπολίτευσης. Σαφώς πιο μετριοπαθές και υπεύθυνο, αλλά και ελκυστικότερο για τον αναποφάσιστο και εν πολλοίς φοβισμένο κεντρώο ψηφοφόρο, που κατά τεκμήριο προέρχεται από την τεράστια, πλην διαλυμένη, πρώην εκλογική βάση του ΠΑΣΟΚ. Ανάλογος είναι και ο λόγος των Γ. Μπαλάφα και Ρ. Δούρου, ενώ για τον πολύ κόσμο, αλλά και για ισχυρά εξωπολιτικά κέντρα εξουσίας και αποφάσεων, «όαση» μετριοπάθειας και σοβαρότητας αποτελεί η παρουσία του καθηγητή Γ. Σταθάκη. Ίσως εκ των ελάχιστων στελεχών του ΣΥΡΙΖΑ που δεν ασκεί ισοπεδωτική κριτική στη συγκυβέρνηση και που έχει προχωρήσει σε δημόσια επιδοκιμασία κάποιων επιλογών της, όπως η λογική της ευρωπαϊκής ΑΟΖ. Οι εν λόγω δέχονται βέβαια, σφοδρές επιθέσεις όχι μόνο από την αριστερή αντιπολίτευση του κ. Λαφαζάνη, αλλά και από τη… «βαθιά Κουμουνδούρου». Τους θεωρούν «δεξιόστροφους» και σοσιαλδημοκράτες, τόσο στις θέσεις τους, όσο και στο θέμα των πολιτικών συμμαχιών που προτείνουν. Και υποψιάζονται, όχι άδικα μάλλον, ότι ο Αλ. Τσίπρας «τους κλείνει εμμέσως το μάτι» να συνεχίσουν στο ίδιο μοτίβο, πιστεύοντας ότι στην πραγματικότητα έχει ήδη προσχωρήσει στη λογική τους. Ενδεικτική πάντως, των προθέσεων Τσίπρα, είναι η αναμενόμενη τοποθέτηση του κ. Μπαλάφα στη νευραλγική θέση του υπεύθυνου για το Πρόγραμμα του ΣΥΡΙΖΑ.

«Σηκώνει το γάντι» προς το ΠAΣOK Η περαιτέρω «συγκόλληση» του ΠΑΣΟΚ με τη ΝΔ στο επίπεδο της συγκυβέρνησης διευκολύνει τη στρατηγική Τσίπρα για την μεγαλύτερη «άλωση» του σοσιαλδημοκρατικού χώρου, αλλά και το άνοιγμα προς τη ΔΗΜΑΡ, που αποχώρησε από τη συγκυβέρνηση. Όπως αποδείχτηκε ΠΑΣΟΚ και ΔΗΜΑΡ αποτελούν τελικά «συγκοινωνούντα δοχεία». Με το φιλομνημονιακό κομμάτι των ψηφοφόρων του κόμματος του κ. Κουβέλη να μετακινείται ήδη προς το ΠΑΣΟΚ, γεγονός που ξεκαθαρίζει κάπως το τοπίο στην κεντροαριστερά Στο πλαίσιο αυτό, ο κ. Τσίπρας θα ανταπαντήσει με κλιμάκωση στη μετωπική επίθεση που του επιχειρεί ο κ. Βενιζέλος, με στόχο να… «εξορίσει» το σημερινό ΠΑΣΟΚ από το χώρο της κεντροαριστεράς. Θα προσπαθήσει να αναστρέψει την επίδραση αυτού που δηλώνει σήμερα ο κ. Βενιζέλος, ότι «χωρίς το ΠΑΣΟΚ δεν

υπάρχει κυβέρνηση», σε μπούμερανγκ για τον δεύτερο κυβερνητικό εταίρο, καθιστώντας τον απόλυτα ισότιμο με τη ΝΔ «ένοχο» της αδιέξοδης πορείας της χώρας και της οικονομίας. Αυτό που στην πραγματικότητα φοβόταν στον καιρό της κυβερνητικής κρίσης, να αντιδράσει επιθετικά προς τον κ. Σαμαρά και τη ΝΔ ο Ευ. Βενιζέλος, δε συνέβη. Και μαζί του εξέλιπε ο κίνδυνος πρώην «πράσινοι» ψηφοφόροι, που σήμερα βρίσκονται υπό την επιρροή του ΣΥΡΙΖΑ ή κοντά του, να προβληματιστούν για το ενδεχόμενο επιστροφής στις ρίζες τους. Αντίθετα, προς την πλευρά Κουβέλη θα υπάρξει «επίθεση φιλίας», αν και στην Κουμουνδούρου πιστεύουν, ότι οι παλινωδίες που επέδειξε η ΔΗΜΑΡ εδώ και ένα χρόνο, την οδηγούν στο δρόμο του ΛΑΟΣ και του Γ. Καρατζαφέρη.

16 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

ντροαριστερά. Στη δε χώρα μας, ο ίδιος ο «τσάρος» μιλάει ανοικτά πλέον για τον «πολιτικό κίνδυνο» που απειλεί με εκτροχιασμό το οικονομικό πρόγραμμα. Όση αισιοδοξία λοιπόν και να παράγει η κατηγορηματικά διατυπωθείσα κοινή βούληση των δυο ηγετών, άλλα τόσο προβληματισμό προκαλεί η από πλευράς τους παραγνώριση του πολιτικού κινδύνου. Ένας κίνδυνος, που στην Ελλάδα ειδικότερα, διαρκώς μεγεθύνεται, καθώς η προσκόλληση της Αθήνας στη λογική του Βερολίνου για την αντιμετώπιση της κρίσης παράγει σοβαρές εσωτερικές αντιδράσεις, αλλά και τη δυσαρέσκεια του γνωστού για τις ωμές διεθνείς παρεμβάσεις του υπερατλαντικού παράγοντα. Κάτι που ο πρωθυπουργός θα το βιώσει και από πρώτο χέρι, βλέποντας τον Ομπάμα.

Μάλλον παραγνωρίζουν τον «πολιτικό κίνδυνο» υντονισμό των δυο χωρών, που θα κατέχουν την προεδρία της ΕΕ του χρόνου αποφάσισαν οι Αντώνης Σαμαράς και Ενρίκο Λέτα κατά την πρόσφατη συνάντησή τους στο Μέγαρο Μαξίμου. Μάλιστα, ο Ευ. Βενιζέλος θα επισκεφθεί το Σεπτέμβριο τη Ρώμη για να επεξεργαστεί με τον ομόλογό του ένα πρόγραμμα ευρωπαϊκών πρωτοβουλιών με Ελληνοϊταλική σφραγίδα σε όλα το 2014, ενώ και ο πρωθυπουργός θα ανταποδώσει τον επόμενο μήνα την επίσκεψη Λέτα.

Το ότι οι δυο κυβερνήσεις δηλώνουν συναντίληψη για την ευρωπαϊκή κρίση, αλλά και την πρόθεση να αναλάβουν κοινές πρωτοβουλίες είναι αδιαμφισβήτητα θετικό. Ιδίως από ελληνικής πλευράς, καθώς το θέμα ανοίγει σε μια περίοδο όπου η θρυλούμενη συμμαχία των χωρών του Νότου όλο και σπανιότερα ακούγεται από κυβερνητικά χείλη, ο προσανατολισμός της χώρας γέρνει επικίνδυνα προς τη μεριά του Βερολίνου, ενώ ο πρωθυπουργός ετοιμάζει

βαλίτσες για την Ουάσινγκτον. Ωστόσο, οι δυο πρωθυπουργοί δείχνουν να μη λαμβάνουν υπόψη τον πολιτικό κίνδυνο, που απειλεί να ακυρώσει τις προθέσεις τους. Εκφράζουν πεποίθηση γι’ αυτά που εξήγγειλαν, όμως δεν αρκεί. Η πολιτική αστάθεια εξακολουθεί να απειλεί και τις δυο χώρες, όπως και όλες του Νότου. Η Ιταλική κυβέρνηση στηρίζεται στην ψήφο του Μπερλουσκόνι, ο οποίος διώκεται πολλαπλώς από τη Δικαιοσύνη και απειλεί να σπάσει τη συνεργασία με την κε-

Ποιος?Πού?Πότε?Γιατί? Πώς θα αδειάσει το ραδιομέγαρο;

«Βόμβες» προς τους καραμανλικούς από τον Βενιζέλο Καθόλου δεν άρεσε στους «καραμανλικούς» η «διαπίστωση» Βενιζέλου, ότι στο Βουκουρέστι, στην περίφημη Σύνοδο του ΝΑΤΟ την άνοιξη του 2008, κανένα ελληνικό βέτο δεν υπήρξε για την ένταξη των Σκοπίων στη Συμμαχία. Πάνω σε αυτό το βέτο είχε στηριχτεί η επιχειρηματολογία της κυβέρνησης Καραμανλή όσον αφορά την υπεράσπιση των εθνικών θεμάτων. Βέτο λοιπόν, με την κυριολεκτική, νομική έννοια του όρου δεν υπήρξε.

Σε πολύ δύσκολο σταυρόλεξο έχει εξελιχθεί η υπόθεση εκκένωσης του ραδιομεγάρου, που κάποτε πρέπει να γίνει, ώστε να λειτουργήσει, -όταν λειτουργήσει-, η ΝΕΡΙΤ. Ο διεθνής θόρυβος προβληματίζει και ένας τουλάχιστον υπουργός εκφράζει σφοδρές επιφυλάξεις για την εφαρμογή του δόγματος «νόμος και τάξη».

Ανάρρωση και ούτε τηλεφώνημα Ανέρρωσε πλήρως ο Νίκος Σηφουνάκης, που χρειάστηκε ειδική άδεια των γιατρών προκειμένου να υπερψηφίσει το πολυνομοσχέδιο. «Σιδερένιος» του είχαν ήδη πει πρώτοι ο πρωθυπουργός και ο ΓΑΠ, αλλά και πολλοί υπουργοί. Ο Βενιζέλος του ευχήθηκε… τηλεπαθητικά.

Ο Μανόλης Κεφαλογιάννης δήλωσε υποψήφιος αρχηγός της ΝΔ στη μετά Σαμαρά εποχή, αλλά και ότι θα κάνει τη ΝΔ πρώτη πολιτική δύναμη στην Κρήτη. Οι ζέστες «έσφιξαν»…

Σε εξέλιξη βρίσκονται πρωτοβουλίες στελεχών του ΠΑΣΟΚ των τριών βασικών πλευρών («βενιζελικοί», «παπανδρεϊκοί», «σημιτικοί»), προς πρώην πρωτοκλασάτους που αποχώρησαν ή αδρανοποιήθηκαν. Τους ζητούν να ξανασκεφτούν με όρους παράταξης και να επανέλθουν. Δεν υπάρχουν εξαιρέσεις, βολιδοσκοπήθηκαν ήδη ορισμένοι (Αλ. Παπαδόπουλος, Φλωρίδης, Κατσέλη, Λοβέρδος) και ακολουθούν άλλοι (Διαμαντοπούλου, Καστανίδης, Ξενογιαννακοπούλου, Παναγιωτακόπουλος) ακόμη και ο Λαλιώτης. Αναμένονται εξελίξεις...

Υπήρξε όμως στο παρασκήνιο χοντρή πολιτική διαπραγμάτευση και ο τότε πρωθυπουργός πέτυχε, με τη στήριξη βασικά της Μέρκελ, να μην συζητηθεί το θέμα, καθώς τότε θα αναγκαζόταν να καταψηφίσει, μπλοκάροντας την ένταξη. Ο Μπους υποχώρησε. Ο Βενιζέλος ξέρει ότι η διαφορά δεν είναι ουσιαστική. Το ότι άνοιξε ένα θέμα που «πληγώνει» τους «καραμανλικούς», αλλά χαροποιεί άλλους «γαλάζιους» κύκλους ίσως να δίνει την εξήγηση.

Και επισήμως εκτός «Κοινωνικής Συμφωνίας», που υπάρχει ακόμα στα χαρτιά, ο Χάρης Καστανίδης. Οι… μπουκμέικερς πάντως, παίζουν ένταξή του στη ΔΗΜΑΡ. Προσεχώς.

Τεράστιο πολιτικό ρίσκο εμπεριέχει η απόφαση του Μαξίμου να γίνουν μαζί, στις 25 Μαϊου 2014, οι Ευρωεκλογές και ο δεύτερος γύρος των εκλογών της Αυτοδιοίκησης. Το πρωθυπουργικό επιτελείο ποντάρει στο ότι η πόλωση των μετωπικών αναμετρήσεων στις Περιφέρειες και τους Δήμους κατά το δεύτερο γύρο θα συμπαρασύρει και τις Ευρωεκλογές. Αυτό όμως ενδέχεται να μετατραπεί και σε μπούμερανγκ.

Ότι θυμάται χαίρεται ο υπουργός Ο Γιάννης Βρούτσης δικαιώνει την αυστηρή κριτική που δέχεται από την αντιπολίτευση, αλλά και από κυβερνητικούς κύκλους, «γαλάζιους» και «πράσινους». «Ανακάλυψε», στη μέση του καλοκαιριού, ότι η «μαύρη» εργασία είναι μια από τις μεγαλύτερες «πληγές» των καταρρεόντων Ταμείων και εξήγγειλε «σαφάρι» για την πάταξή της. Νωρίς το θυμήθηκε. Από την άλλη, είδε από τις φορολογικές δηλώσεις, το μικρό ενδιαφέρον όσων δικαιούνται το οικογενειακό επίδομα και προέβη σε εκκλήσεις προς τους φορολογούμενους να το αξιοποιήσουν. Δεν διερωτήθηκε, γιατί οι δικαιούχοι δεν κάνουν χρήση της δυνατότητας αυτής. Ότι χρειάζεται να ξεπεράσουν ένα κυκεώνα γραφειοκρατίας για να λάβουν ένα επίδομα ελεημοσύνης. Το μόνο που φοβάται είναι η οργή της Τρόικας για μια ακόμα αποτυχία ενός ακόμα μέτρου.

DEAL news

¶¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

Μπορεί να θέλει να πάει στις Βρυξέλλες στη θέση της Δαμανάκη, όμως η τελευταία έντονη κινητικότητά της έχει βάλει φωτιά στο «γαλάζιο» στρατόπεδο. Ολοένα και περισσότεροι διερωτώνται «πού το πάει η Ντόρα», καθώς η πρώην υπουργός δείχνει να ξεπέρασε την πολύμηνη αφωνία της. Κάποιοι λένε ότι «ταράχτηκε» από τον Βορίδη και άλλοι υποστηρίζουν ότι προχωρεί σε εντατική προετοιμασία, προκειμένου να ανοίξει την πόρτα της κεντρικής πολιτικής σκηνής στο γιο της. Στόχευσε επανειλημμένα τον Στουρνάρα, αλλά κριτίκαρε ανοιχτά συνολικά την κυβέρνηση.

«Πυρά», -και όχι μόνο υπόγεια πλέον-, δέχεται από κυβερνητικούς κύκλους ο… άρχων της Παιδείας Κωνσταντίνος Αρβανιτόπουλος για την απροθυμία του να συμβάλει ο χώρος του (βλέπε εκπαιδευτικοί) στο δεύτερο κύμα κινητικότητας. Ο… άρχων όμως της αναδιάρθρωσης του δημοσίου (βλέπε κινητικότητα και απολύσεις) Κυριάκος τον επέπληξε παρόντων των Σαμαρά και Βενιζέλου, εκ των οποίων ουδείς τον κάλυψε. Και κάποιοι σκέφτηκαν ότι ο… άρχων των καθυστερήσεων (βλέπε Μανιτάκης), ίσως και να είχε δίκιο όταν υποστήριζε ότι κάποιοι υπουργοί προστάτευαν τα «δοβλέτια» τους, όταν τους ζητούσε αριθμούς και ονόματα για την κινητικότητα. Αναμένεται τώρα και η γνώμη της… άρχουσας Τρόικας.

Συγγραφέας - Ξέρεις πρόεδρε, θέλω να «στα φτιάξω» με τον Βενιζέλο. Είναι καλό παιδί. - Πιάσανε οι χοντρές ζέστες ε;

Με πληρωμή η προστασία των VIP προσώπων Πολύ σωστή η πρωτοβουλία του Νίκου Δένδια, οι VIP ιδιώτες να πληρώνουν ένα ποσό για τη φρούρησή τους από άνδρες της ΕΛΑΣ. Βέβαια, το κριτήριο των 100.000 ευρώ και άνω για το εισόδημα των εν λόγω είναι αυθαίρετο, ενώ είναι γνωστό ότι πολλοί εξ αυτών με διάφορους τρόπους, δεν το υπερβαίνουν. Οι πολίτες όμως πρέπει

™Â‚·ÛÙ¤ Î. Úˆı˘Ô˘ÚÁ¤

Μπήκε στο «στόχαστρο»

«Πού το πάει η Ντόρα»;

Δείγμα σωφροσύνης, η απόφαση να μην επιβληθούν πρόστιμα στις εκπρόθεσμες φορολογικές δηλώσεις όσων δεν πρόλαβαν από τα νούμερα που έληγαν. Δείγμα κακής προετοιμασίας, το αλαλούμ με την εφαρμογή της μείωσης του ΦΠΑ εστίασης. Σε κάθε περίπτωση, ο Χάρης Θεοχάρης «γράφει» Ιστορία.

Σεβαστέ κ. πρωθυπουργέ

Oλοκαρδίους ευχάς για καλό μήνα με υγεία προσωπική, οικογενειακή και πολιτική. Aποχαιρετήσαμε χθες τον Iούλιο, το δεύτερο μήνα του φετινού καλοκαιριού που μας άφησε με τις χειρότερες αναμνήσεις από τα όσα δυσβάσταχτα οικονομικά μέτρα μας επιβάλλουν σχεδόν καθημερινά οι τοκογλύφοι δανειστές μας και μας τα γνωστοποιούν σε κάθε επίσκεψή τους στην Aθήνα οι αντιπρόσωποί τους απατεώνες της Tρόικας! Mε το αναθεωρημένο μνημόνιο η δαιμονόπληκτη Tρόικα βάζει για μια ακόμη φορά το πιστόλι στον κρόταφο της χειμαζομένης ελληνικής κοινωνίας. Πραγματική κόλαση νέων μέτρων! Έκτακτη Eισφορά Aλληλεγγύης έως και το 2016 και ακόμη χαράτσι στα ακίνητα σίγουρα έως το 2014 και άλλες αυξήσεις στα τιμολόγια της ΔEH. Kαι το οδυνηρότερο: 300 ευρώ ελάχιστο εγγυημένο εισόδημα για όλους μας από το 2015. Eπίσης αρπαγή καταθέσεων, πήραν και αυτή την απόφαση. Tο κράτος θα παίρνει κατευθείαν από τους λογαριασμούς των συμπολιτών μας που οφείλουν στο Δημόσιο, αλλά χωρίς ακατάσχετο όριο. Kατά τα άλλα, η Kομισιόν με έκθεσή της έκλεισε τον «ισολογισμό» του Iουλίου. Σε έκθεση 255 σελίδων η Kομισιόν προβλέπει: - Φοροκαταιγίδα με 3 φόρους για τα ακίνητα και το χαράτσι μέσω της ΔEH και το 2014. - Aνάπτυξη από το 2014. - Aνεργία το 2013 27%. - Aνεργία το 2014 26%. - Aνεργία το 2015 24%. Kαι μέσα σε όλα τα ζοφερά και αγωνιώδη μας ενημερώνουν, μεταξύ αυτών και ο ανεκδιήγητος υπουργός Oικονομικών κ. Στουρνάρας, ότι το Σεπτέμβριο θα έχουμε μια πολύ σκληρή διαπραγμάτευση. Λες και υπήρχε μέχρι σήμερα καμιά διαπραγμάτευση μαλακή. Συγχρόνως, άλλοι μας λένε για... «κόκκινο» Σεπτέμβριο και άλλοι μας λένε για... «μαύρο» Oκτώβριο. Kανείς δεν βλέπει τίποτα που να είναι άσπρο. Πρωθυπουργέ μας, πόσο θέλεις να αντέξουμε ακόμη; Έλεος πια! H Mεγαλόχαρη Παναγία μας να μας βοηθήσει.

να γνωρίζουν πόσους VIP, που δεν ξεπερνάνε το όριο, «επιχορηγούν» μέσω της φορολογίας τους.

Τακτικό ανά 15νθήμερο «άδειασμα» Τυχερός ο Νίκος Αναστασιάδης. Με κάθε ευκαιρία η φίλη Άνγκελα δείχνει πόσο τον στηρίζει. Έτσι λοιπόν και για να μη δημιουργηθεί και καμιά «παρεξήγηση», κάθε 15 μέρες, κάποιος Γερμανός αξιωματούχος υπενθυμίζει ότι η πρόταση για «κούρεμα» και των καταθέσεων κάτω των 100.000 ευρώ στις κυπριακές τράπεζες ήταν ιδέα Αναστασιάδη. Οι καλοί λογαριασμοί δεν κάνουν τους καλούς φίλους;

Mε εκτίμηση Eυδόκιμος YΓ.: Mπήκαμε στον Aύγουστο,ς στον μήνα εορτής της Mεγάλης Παναγίας μας, νηστεύοντες και προσευχόμενοι μέχρι τις 15 Aυγούστου, εορτή της Παναγίας μας. Παρακαλούμε γονυπετείς να μεσιτεύσει για να λυτρωθούμε από τους Γερμανούς κατακτητές.

18 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

AΠΟΚΛΕΙΣΤΙΚΟ

ΟΛΗ Η ΕΠΙΣΗΜΗ ΛΙΣΤΑ ΤΗΣ Ε.Ε.Ε.

Oι 442 ναυτιλιακές που συμμετείχαν στην εισφορά Ποιοι εφοπλιστές έδωσαν το «παρών» στο κυβερνητικό κάλεσμα ετρακόσιες σαράντα δύο ναυτιλιακές εταιρίες με συνολικό αριθμό πλοίων 2.769 ανταποκρίθηκαν στο κάλεσμα της κυβέρνησης να συμμετάσχουν στην διαδικασία οικειοθελούς προσφοράς μέχρι και τις 24 Ιουλίου, αποδεικνύοντας έμπρακτα την στήριξή τους στην ελληνική οικονομία, όπως αποκαλύπτει η λίστα της Ένωσης Ελλήνων Εφοπλιστών που φέρνει στο φως της δημοσιότητας σήμερα η «Deal».

Εδώ και έναν χρόνο περίπου το προεδρείο της Ένωσης Ελλήνων Εφοπλιστών είχε δεχτεί την πρόταση της κυβέρνησης για έκτακτη φορολόγηση, θέλοντας με αυ-

τό τον τρόπο να βάλει το δικό της λιθαράκι για την στήριξη της χώρας στην πιο δύσκολη οικονομική συγκυρία της ιστορίας της. Μάλιστα, ο κ. Θεόδωρος Βενιάμης είχε αναλάβει προσωπικά να πείσει όσο περισσότερους πλοιοκτήτες- ακόμη και τους πλέον δύσπιστους- για να συμμετάσχουν. Το αποτέλεσμα τελικά ήταν ναι μεν να εξασφαλιστεί η συμμετοχή του 60% των ναυτιλιακών εταιριών, αλλά εξίσου μεγάλο ήταν το ποσοστό (40%) εκείνων που «απείχαν» από την όλη διαδικασία, κάνοντας πράξη το «Δεν πληρώνω». Η προ ενός έτους «συμφωνία κυρίων» μεταξύ του Αντώνη Σαμαρά και της Ένωσης Ελλήνων Εφοπλιστών επισφραγίστηκε πριν από μερικές μέρες με την υπογραφή

του συνυποσχετικού, σύμφωνα με το οποίο η ναυτιλιακή κοινότητα θα συνδράμει σε ορίζοντα τριετίας στην εθνική προσπάθεια για την σταθεροποίηση της οικονομίας. Σε πρώτη φάση, θα δοθούν άμεσα 75 εκατ. ευρώ και από εκεί και πέρα, η Ένωση θα ενισχύει τον κρατικό προϋπολογισμό με 140 εκατ. ευρώ τον χρόνο για τα επόμενα τέσσερα χρόνια. Tο συνυποσχετικό προβλέπει την καταβολή ανά πλοίο, είτε υπό ελληνική, είτε υπό ξένη σημαία, ανάλογου φόρου με αυτό που προβλέπει η νομοθεσία περί tonnage tax. H κάθε ναυτιλιακή θα πληρώνει διπλή εισφορά για το κάθε πλοίο που έχει στον στόλο της, ανεξαρτήτου σημαίας.

H λίστα συνολικής προσέλευσης εταιριών για τη δήλωση οικιοθελούς προσφοράς Μεταξύ αυτών είναι οι εταιρίες: A.B Maritime Inc, A.C.A Shipping Corp, A.E Nomikos Shipping Investments Ltd, Α.Μ Nomikos Transworld Maritime, Agencies SA, Adelfia Shipping Enterprises, Aegean Bulk Co, Aegean Bunkering Services, Aegean Cargo Management, Aegean Shipping Enterprises, Aegean Shipping Management SA, Aegeus Shipping, Aeolos Management, Agency Trust Ltd, Aims Shipping Corporation, Akti Shipping, Alassia Newships Management, Alexandria Shipping SA, Alcon Holding, Alloceans Shipping Company, Allseas Marine, Alma Shipmanagement and Trading, Almi Marine Management, Almi Tankers, Alnav Naftiliaki, Alon Maritime Corporation, Alpha Sigma Shipping Corp., Alpha Tankers and Freighters Intern., Amalthia Marine Inc, Amethyst Management, Anangel Maritime Services, Anbros Maritime, Ancora Investment Trust, Andriaki Shipping, Angelakos (Hellas) SA, Antares Shipmanagement, Antony Giavridis Maritime, Apollonia Lines, Arcadia Shipmanagement, Archipelago Shipping, Arion Shipping, Arista Shipping, Ariston Navigation Corp., Artemision Maritime, Asterismos Navigation Corp., Astron Shipmanagement, Athenian Sea Carriers, Athenian Ship Management, Athens Diversified Shipping, Atlantic Bulk Carriers, Avin International, Balthellas Charterings, Baltmed Reefer Services, Baru Delta Maritime, Blue Line Shipmanagement, Blue Ocean Maritime, Blue Planet Shipping, Brave Maritime Corp., Bright Navigation, British Bulkers, Bulkseas Marine Management, Byzantine Maritime Corporation, Calypso Marine Company, Candide Investments Corporation, Cape Offshore Ltd, Cape Shipping Ltd, Capital Management Services, Capital Ship Management Corp, Carras Hellas SA, Chandris Hellas Inc, Charterwell Maritime, Chartworld Maritime Management, Chartworld Shipping Corp.,

Chemnav Shipmanagement, Chios Navigation, Chronos Shipping Co., Clemko Ship Management, Cleopatra Shipping Agency, Commercial Shipping & Trading Company, Common Progress Compania Naviera, Conbulk Shipping, Consolidated Marine Management, Coral Shipping, Costamare Shipping Company, Cyprus Sea Lines, D&S Shipmanagement, Dalex Shipping Company, Dalnave Navigation, Dalomar Shipping, Danaos Shipping Company, Dekoil Inc, Delfi SA, Delta International Shipping, Delta Tankers, Derivatives Shipping, Diamantis Pateras Maritime, Diamlemos Shipping Corporation, Diana Shipping Services, Dianik Bross Shipping, Dileship Marine, DND Management, Doil Steamship, Dorian Hellas SA, DST Shipping Company, Dynacom Tankers Management, Dynagas, E. Nomikos Corp., Eastern Mediterranean Maritime, EFNAV Company, Efshipping Company, Element Shipmanagement, Eletson Corporation, Elmar Shipping Company, Elmira Shipping and Trading, Elmira Tankers Management, Empire Bulkers Ltd, Empire

Navigation Inc., Empros Lines Shipping Company, Empros Shipping Management, Enesel SA, Epidaurus SA, Equinox Maritime, Estoril Navigation, Eurobulk Ltd, Euronav Ship Management, European Product Carriers, Eurotankers, Evalend Shipping Co, Evia Island, Evripos Shipmanagement, Fafalios Shipping, Fairdeal Group Management, Fairsky Shipping and Trading, FCN Management, Firodi Shipping, First Lines Company, Five Oceans Salvage Consultants, F- Maritime, Franco Compania, Free Bulkers, G- Bulk Corp, General Maritime Enterprises, Genoa Maritime, Gleamray Maritime, Globus Shipmanagement Corp., Golden Flame Shipping, Golden Union Enterprises, Golden Union Shipping Company, Good Faith Shipping Company, Gourdomichalis Maritime, Grace Management, GS Maritime, Halkidon Shipping Corporation, Helenic Carriers Corporation, Hellenic Shipmanagement Corp, Hellenic Star Shipping Company, Horizon Tankers Ltd, Iason Hellenic Shipping, Ikaros Shipping and Brokerage, Ilios

Shipping, Imperial Bulkers Management, IMS, international Marine Management Company, Interunity Management Corp., Iolcos Hellenic Maritime, Ionia Management, Ionian Shipping and Trading, Ionic Shipping, Irika Shipping, J.G. Goumas Company, J. G. Roussos Shipping, J. P. Samartzis Maritime Enterprises, JME Navigation, John J. Rigos Marine Enterprises, Kallianis Bros Shipping, Kallianis Compania Naviera, Kargo Carriers, Kassian Maritime Navigation, Katsikis and Sigalas, KBS Ltd, Konkar Shipping Agencies, Kon- Quest sa, Kouros Maritime Enterprises, Kristen Marine, Kritsas Shipping, Kyklades Maritime Corporation, L.P.L Shipping, Lamda Maritime, Larus SA, Laskaridis Shipping, Lavinia Corp., Lemar Shipping, Leon Shipping, Leros Management, Lidmar Shipping and Trading, LL Energy, Load Line Marine, Lomar Shipping and Management, L o t u s Shipping

Γ. Γ. Aγγελικούσης, Aγγελικούσης, N. N. Πατέρας, Πατέρας, Θ. Θ. Aγγελόπουλος, Aγγελόπουλος, Γ. Γ. Προκοπίου, Προκοπίου, μεταξύ μεταξύ αυτών αυτών που που έδωσαν έδωσαν το το «παρών» «παρών»

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

Οι πλοιοκτήτες που δεν «ανταποκρίθηκαν»

Company, Loucas G. Matsas Maritime, Mackem Manage C Ment, Magna Marine, Majestic International, Mantinia Shipping, Maran Gas Maritime, Marine Tankers Management, Marine Managers, Marine Trust, Maritime Consortium of Thessaloniki, Maritime Enterprises Management, Mariteam Services, Marmaras Navigation Ltd, Maryville Maritime, Meadway Shipping and Trading, Meandros Lines, Medcare Shipping, Medtankers Management, Mega Shipping Line, Mega Tugs Salvage and Towage, Metrostar Management, Midship Maritime, Millenia Maritime, Minerva Marine, Modion Maritime Management, Myconos Shipping Company, N.G. Livanos Maritime Company, Naftomar Shipping, Narval Shipping Corporation, Navarone SA, Navigator Tankers Management, Navina Maritime, Navios Shipmanagement, Navios Tankers

Management, Navitas Compania, Neda Maritime Agency, Neptune Lines, Nereus Shipping, Newport, NGM Energy, Nicholas g. Moundreas Shipping, Nideir Maritime, Niovis Shipping Company, Ocean Wave, Oceanfleet Shipping, Odysea Carriers, Omicron Ship, Opera, Order Shipping, Ormos Compania, Orpheus Marine Transport, P&P Shipping Company, Pacific& Atlantic, Palomar Maritime, Pantheon Tankers, Paradise Navigation, Paralos Maritime, Pegasus Maritime, Phoenix Energy, Phoenix Shipholding, Pitiousa Shipping, PL Shipping, Pleiades Shipping Agents, Plutofylax Shipping Corporation, Poseidon Shipping, Primal Shipmanagement, Prime Gas, Prime Marine, Primebulk Shipmanagement, Product Shipping, Prometheus Shipping, Prosperity Bay Shipping Company, Protank Management, Pyxis Maritime, Quantum Shipping, Queensway Navigation, Ranger Marine, Reefer ana General Ship Management, Regal Agencies, Remi Maritime, REV Maritime, Roxana Shipping, S. Frangoulis, Safe Spring Marine, Safety Management, Samos Steamship, Sea Gate Nav., Sea Globe Management, Sea Hawk, Sea Justice, Sea Pioneer, Sea Traders, Sea World Management, Seadar Shipmanagement, Sealestial, Sealink, Seamar, Seamax Marine, Seastar Chartering, Seastar Maritime, Shelton, Sifnos, Silo Manag., Silver Lake, Silver Marine, Sirios Shipmanagement, Sovereign Navigation, Spring Marine, Springfield Shipping, Stam Shipping, Standard Bulk Transport, Star Bulk, Star Marine, Starbulk SA, Stavros Daifas Marine, Stealth Maritime, Sun Enterprises, Swissmarine, Target Marine, Team Fuel, Technomar, Thalkat Shipping, Thenamaris, Third Millenium, Tide Line, Titan Maritime, TMS Bulkers, TMS Cardiff, TMS Dry, TMS Tankers, Toisa, Trade Fortune, Transbulk Manag, Transmed Shipping Co., Transmed Shipping Ltd, Tribulk Shipping, Tri-marine, Tristar, Tritea Maritime, Tsakos Columbia Shipmanagement, Tsakos Energy Management, Tsakos Shipping and Trading, Tsangaris Bros, Tsavliris Russ,

Tsavliris Salvage, TST, Unimar Success, Unimed Glory, Union Commercial, Unit Maritime, Unit Maritime Tankers, Unitized Ocean Transport, V. Ships Greece, Val Enterprises, Valerie, Valliant Shipping, Vamvaship, Vita Management, Vrontados, Vulcanus Technical, W.E.M Lines, Westgate Tankships, Windforce Maritime, World Management, Z&G Halcoussis, Zephyros Maritime, Αγ. Μαρίνα Ναυτική Εταιρία, Αδελφοί Γουλανδρή, Ακταία Ένα, Ακταία Θαλάσσιες Υπηρεσίες, Ακταία Ναυτική Εταιρία, Αλέξανδρος Γ. Τσαβλίρης, Άλφα Φορς, Αμάρι, Ανταίος, Αργοναύτης Ναυτική Εταιρία, Αυλίς ΑΕ, Βάμος, Βήτα Ναυτική Εταιρία, Γερακάρι, Γκρεκομάρ, Γραμμαί Επτανήσου, Ελληνικά Ρυμουλκά- Ναυαγοσωστικά, Ελληνικά Ρυμουλκά Ναυτική Εταιρία, Ένωση Ρυμουλκών Βόλου, Εύριπος Ρυμουλκά, Ευρώπη 1, Ηνωμένη Ναυτική και Εμπορική Εταιρία Ελλάδος, Θαλάσσιες Υπηρεσίες Περιβάλλοντος, Θεσσαλονίκη Ναυτική Εταιρία, Θησέας Ναυτική, Ιντεργιούνιτι Διαχειριστική, Καραπιπέρη Ελληνικά Ρυμουλκά, Καραπιπέρης 12, Καραπιπέρης 14, Καραπιπέρης 15, Καραπιπέρης 16, Καραπιπέρης 18 Ρυμουλκά, Καραπιπέρης 20Ναυαγιαιρεσίες, Καραπιπέρης ΙΙ Ναυτικη Εταιρία, ΚΑΡΩΤΗ Ναυτική εταιρία, Κένταυρος Ρυμουλκά, Λουκάς Μάτσας (Ελλάς), Λουκάς Μάτσας Ναυαγοσωστικά- ρυμουλκά, Λυμπουσάκης Άτλας, Λυμπουσάκης- Ιάσων, Λυμπουσάκης- Λέων, Λυμπουσάκης- Ταξιάρχης, Λυμπουσάκης Χίος, Λυμπουσάκης Απολλών, Λυμπουσάκης Έκτωρ, Μακεδονία ΙΙ, Μαρδιάν ΔΥΟ, Μαρδιάν Ένα, Μαρδιάν Τρία, Μαρίν Μάνατζμεντ, Μεγαλόχαρη VII Ρυμουλκήσεις, Μεγαλόχαρη X- Ρυμουλκήσεις, Μεγαλόχαρη XII Ρυμουλκήσεις, Μεταφορές Β. Ευβοϊκού, Μινώταυρος ΙΙ, Ναυτική Εταιρία Ναυαγιαιρεσιών και Ρυμουλκήσεων, Ναυτική Εταιρία Σταύρος Καραπιπέρης Ρυμουλκά, Οδύσσεια, Ολυμπιακή Φλόγα, Όλυμπος ΝΕ, Παγασητικός ΝΕ, Παντοκράτωρ Ρυμουλκήσεις, Πήλιον ΝΕ, Πλέζιουρ Κρούιζες, Πολρώμ Όιλ, Πρόβιντενς ΝΕ, Σαλαμίς, Σείριος Διαχειριστική, Σίφνος ΙΙ ΝΕ, Σούδα ΝΕ, Τζετ Τανκ, Φοίνικας ΝΕ και Φρες ΝΕ.

Αρκετά είναι όμως, και τα τρανταχτά ονόματα της ναυτιλίας που δεν δήλωσαν συμμετοχή στην εθελοντική εισφορά- τουλάχιστον μέχρι την επίσημη ημερομηνία λήξης. Δεν επιθυμούσαν να το πράξουν; Αμέλησαν; Όπως και να έχει, αυτή την στιγμή έχουν στρέψει τα «πυρά» των υπολοίπων συνεπών εφοπλιστών πάνω τους που τους επιρρίπτουν ευθύνες ότι δεν βγήκαν μπροστά για να στηρίξουν την Ελλάδα στην δύσκολη αυτή συγκυρία, μένοντας μόνο στα… λόγια. Σύμφωνα με την λίστα που παραθέτει σήμερα η «Deal», μεταξύ των πλοιοκτητών που δεν ανταποκρίθηκαν και δεν δήλωσαν συμμετοχή είναι ο Πάρης Δράγνης της Goldenport, o Αδαμάντιος Πολέμης της Polembros Shipping, ο Κωστάκης Λοΐζου των εταιριών Core Marine και Louis Hellenic Cruises, ο Βασίλης Θεοχαράκης της Teo Shipping Group, ο Νίκος Ε. Λιβανός της Kyla Shipping Enterprises, ο Πήτερ Λιβανός της Gaslog LNG Services, ο Γιώργος Σακαλής της Fairport Shipping, ο Λεωνίδας- Δημήτρης Ευγενίδης της Niver Lines, οι Νικόλας Φιστές και Μιχάλης Ζολώτας της Newlead Shipping, ο Νίκος Νοτιάς της Trojan Maritime, o Λεό Πατίτσας της Atlas Maritime, ο Γιώργος Περογιαννάκης της Perosea Shipping Company, o Αδαμάντιος Λεμός της Unisea Shipping, o Νίκος Μαδιάς της Chaian Spirit Maritime Enterprises, o Ηλίας Τσάκος της Entrust Marine, o Πάνος Ηλιόπουλος της Ilios Shipping, ο Σταμάτης Φραγκούλης της S. Frangoulis, ο Γιώργος Φραγκίστας της World Carrier Corporation και Χρήστος Π. Λεμός της Alert Shipmanagement.

Δηλώσεις για το «Δεν πληρώνω δεν πληρώνω» Την δίκη τους απάντηση έδωσαν με δηλώσεις τους στην ναυτιλιακή επιθεώρηση Tradewinds δύο από τους εφοπλιστές που δεν συμμετείχαν στην διαδικασία της οικειοθελούς προσφοράς, ο Ηλίας Τσάκος της Entrust Maritime και ο Νίκος Σάββας της Cosmoship. Όπως επεσήμανε ο πρώτος,«όταν για πρώτη φορά το μέτρο του έκτακτου φόρου έπεσε στο τραπέζι των συζητήσεων, η εταιρία δεν είχε θεωρήσει πως ήταν πραγματικά αξιόπιστο. Tώρα που έχει πειστεί ότι τα χρήματα θα αξιοποιηθούν προς την σωστή κατεύθυνση, θα το ξανασκεφτόμασταν. Γι’ αυτό τον λόγο αποφασίσαμε να μην συμμετέχουμε». Πάντως, ο κ. Σάββας άφησε αιχμές και για την στάση του υπουργείου Ναυτιλίας απέναντί τους, καθώς όταν ζήτησε κάποιες περαιτέρω πληροφορίες για το όλο εγχείρημα, υποστήριξαν ότι ορισμένοι από τους υπαλλήλους δεν τους αντιμετώπισαν και με τον πλέον ευγενικό τρόπο.

20 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

άποιοι μίλησαν για την «επιστροφή» της Όλγας! H κυρία της Smart και της «Promot Λαϊνόπουλος» είχε «εξαφανιστεί» για καιρό από τα κοσμικά στέκια. Tο ισχυρό οικονομικό χτύπημα στην εταιρία μετά το «διαζύγιο» με τη Mercedes έφεραν την πτώση και το πρόβλημα.

Όμως η εμφάνισή της στο Nammos της Mυκόνου, να τραγουδάει στην πίστα στο πλευρό του Aντώνη Pέμμου «Aν κάποτε στα βράχια μου πιαστείς, κανείς δεν θα μπορέσει να σε βγάλει» μοιάζει απλώς με ένα διάλειμμα. Tα προβλήματα της Όλγας, αλλά και του αδελφού της Mανώλη Λαϊνόπουλου, των συνεχιστών δηλαδή της εταιρίας που κυριάρχησε για χρόνια στην αγορά του αυτοκινήτου, δεν σταματούν. Tα υπέρογκα δάνεια από τις τράπεζες έχουν «ενεργοποιηθεί» προς την... κατεύθυνση των πλειστηριασμών. Aυτοί ήδη έχουν αρχίσει με οικόπεδα, ενώ άμεση είναι η απειλή για άλλα ακίνητα, μεταξύ των οποίων και για ένα παλιό αρχοντικό στα όρια Φιλοθέης - Ψυχικού που πρόκειται να βγει σε πλειστηριασμό με τιμή εκκίνησης τις 970.000 ευρώ. H Promot Λαϊνόπουλος από το 2010, μεταξύ των άλλων, έχει κι ένα δάνειο στη Γενική Tράπεζα, ύψους 3.765.594 ευρώ. Γι’ αυτό ήδη η τράπεζα έχει προχωρήσει σε δυο πλειστηριασμούς για ένα οικόπεδο-φιλέτο των Λαϊνόπουλων στις Aφίδνες, οι οποίοι απέβησαν άκαρποι. O πρώτος πλειστηριασμός έγινε πριν από λίγους μήνες, ο δεύτερος στις 26 Iουνίου και ο τρίτος, αυτός που ακολουθεί, έχει προσδιοριστεί για τις 25 Σεπτεμβρίου. H τιμή εκκίνησης παραμένει η ίδια, στις 153.000 ευρώ. Tο οικόπεδο είναι έκτασης 2.016 τετραγωνικών μέτρων, με πεύκα, βρίσκεται στη θέση Aγία Tριάδα, μέσα στο σχέδιο πόλης της κοινότητας Ωρωπού. H οικογένεια, σύμφωνα με πληροφορίες, σχεδίαζε να κτίσει εκεί δυο κατοικίες-βίλες, με υπόγεια και πάρκινγκ.

H κ. Όλγα Λαϊνοπούλου

Πλειστηριασμοί για τη Λαϊνοπούλου H Όλγα, ο Mανώλης και η πτώση της Promot ΘΕΑΜΑΤΙΚΗ ΕΙΣΟΔΟΣ H πτώση στην αγορά του αυτοκινήτου λειτούργησε καταλυτικά σε βάρος της Όλγας και του Mανώλη Λαϊνόπουλου που ανέλαβαν την τύχη της εταιρίας μετά την απώλεια του πατέρα τους. Kαι οι δυο, με σπουδές σε οικονομικά και μάρκετινγκ, στο Λονδίνο, με τη βοήθεια της μητέρας τους, Hλέκτρας, πέτυχαν τα πρώτα χρόνια να συνεχίσουν τη θεαματική πορεία της εταιρίας. Kαι στην εμπορία αυτοκινήτων και

Tιμή εκκίνησης 153.000 ευρώ για ένα οικόπεδο και κίνδυνος για το αρχοντικό στα όρια Φιλοθέης-Ψυχικού

στις επισκευές-συνεργείο αυτοκινήτων και στις δουλειές με τους διαγωνισμούς του Δημοσίου όπου για δεκαετίες η Promot είχε εξελιχθεί σε πρωταγωνιστή. Kαι στην αρχή όχι μόνο πέτυ-

χαν τη συνέχιση, αλλά τον πρώτο χρόνο η Promot Λαϊνόπουλος εμφάνισε μια αύξηση κερδών κατά 26%. Σ’ αυτό συνετέλεσε η

TΑ ΧΡΕΗ ΤΗΣ MΑΝΙΑΤΟΠΟΥΛΟΥ

Στον κλοιό των τραπεζών Άλλη μια «κυρία» της αγοράς του αυτοκινήτου, η πάλαι ποτέ πανίσχυρη Nταίζη Mανιατοπούλου της... Porsche, το όνομα-σύμβολο της Cayenne, έχει τα δικά της προβλήματα. Eκείνα που άρχισαν το 2010 με την αντίστροφη μέτρηση (πώληση μόλις 98 αυτοκινήτων) αφού ο ετήσιος στόχος κατέγραψε μείωση κατά 80% και ολοκληρώθηκαν με το «διαζύγιο» που επέλεξαν οι Γερμανοί. Έτσι η ελληνική αντιπροσωπεία της Porsche πέρασε στη «Mοτοδυναμική» του Oδυσσέα Kυριακόπουλου, τον Mάιο του 2011.

Tώρα η κυρία Mανιατοπούλου κινδυνεύει να χάσει ένα ακίνητο, το σπίτι της, ενώ απειλείται και από τα χρέη προς τη ΔOY Kηφισιάς. Tα τελευταία φτάνουν τα 45.900 ευρώ αλλα η κατοικία της στην Eκάλη λόγω των οφειλών ύψους 600.000 ευρώ προς την τράπεζα φέρνει άλλους κινδύνους. Ήδη η Alpha Bank έχει προχωρήσει σε υποθήκευση της βίλας της, μέχρι το ύψος των 300.000 ευρώ, σε περίπτωση που το σπίτι βγει σε πλειστηριασμό.

H κ. Nταίζη Mανιατοπούλου

επιλογή μιας νέας εμπορικής πολιτικής, με προσφορές και η νέα επικοινωνιακή τακτική. Όλα έδειξαν ότι θα διατηρήσουν τη θέση του leader της αγοράς. Παράλληλα, η Όλγα Λαϊνοπούλου «έγραφε» τη δική της επιχειρηματική επιτυχία. Mε την Compact Lain, που διέθετε τα αυτοκίνητα Smart, έσπαγε το ένα ρεκόρ πωλήσεων, μετά το άλλο, φτάνοντας ακόμα και σε ποσοστό ανόδου κατά 37%. Mετά την επιτυχία άρχισε σιγά-σιγά η αντίστροφη μέτρηση. Ίσως έφταιξαν οι συγκυρίες, ίσως τα επιχειρηματικά λάθη, ίσως οι μειωμένοι πια διαγωνισμοί από το δημόσιο. Όλα αυτά, μαζί με το «κραχ» στην αγορά του αυτοκινήτου με το πιο δυνατό χτύπημα να έρχεται από τη Mercedes. H διακοπή της συνεργασίας με τους Γερμανούς κόστισε και κόστισε πολύ. H Όλγα Λαϊνοπούλου από πρωταγωνίστρια της κοσμικής ζωής, των πάρτυ, της Mυκόνου, των Σεϋχελλών που «πεταγόταν το Σαββατοκύριακο», του Σιμόνι και του ιδιωτικού ελικόπτερου «προσγειώθηκε» στις συνέπειες της κρίσης.

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

H Mαρίτα Kαράτζη

O Aντώνης Kαράτζης

Kωδικός επιβίωσης για τον Kαράτζη O Aντώνης, η Mαρίτα, ο Όμιλος και οι δραστηριότητες στο ξενοδοχείο και στις AΠE πό τη μια η πώληση της θυγατρικής στο εξωτερικό, σε ό,τι αφορά τη βιομηχανική παραγωγή σάκων συσκευασίας του Oμίλου και από την άλλη, σχέδια για τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, αλλά και στο βάθος χρόνου μια νέα επένδυση στον τουριστικό τομέα.

O Aντώνης και η Mαρίτα Kαράτζη, του Oμίλου Kαράτζη, ταυτόχρονα βλέπουν τη μετοχή τους να ενισχύεται σημαντικά καθώς σε επίπεδο 12μηνου τα κέρδη της (η μετοχή έχει εισέλθει στο δείκτη MSCI Smal Cap Intex) αυξήθηκαν κατά 140%. Σίγουρα ως προς αυτό, τον ρόλο τους έχουν τα διεθνή επενδυτικά κεφάλαια, αλλά το ζητούμενο για τον Όμιλο που ξεκίνησε από το Hράκλειο της Kρήτης είναι πολυσύνθετο. Aπό τη μια, στο επίπεδο της βιομηχανικής παραγωγής, η πτώση των πωλήσεων προβληματίζει. H επιχείρηση «εξωστρέφεια» σε ό,τι αφορά τουλάχιστον την πλήρη διάστασή της δεν πέτυχε αν και αυτή αποτελεί ακόμα το «ισχυρό» χαρτί. Oι πωλήσεις φτάνουν μόνο τα 50 εκ. ευρώ και από την πώληση της θυγατρικής στις HΠA προέκυψε μη επαναλαμβανόμενο κέρδος ύψους 1,48 εκ. ευρώ.

TΟ NANA BEACH O Όμιλος που έχει στην κατοχή του και ένα ξενοδοχείο στην

Kρήτη, το Nana Beach, αποφάσισε τη στροφή προς τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Στον τομέα αυτό, το τέλος του 2012 βρήκε τον Kαράτζη να έχει φωτοβολταϊκούς σταθμούς 13,74 KW εισπράττοντας συνολικά 6,86 εκ. ευρώ έναντι 971 χιλ. ευρώ το 2011. O Kαράτζης δεν είναι ο μοναδικός Όμιλος που στρέφεται προς την ενέργεια προκειμένου να αναπτύξει δραστηριότητα ιδιαίτερα θετική, αλλά το πεδίο αυτό χρειάζεται στρατηγική και όχι μια απλή παρουσία. Tο μέλλον θα δείξει αν και πώς το πλάνο που σχετίζεται με την ενέργεια θα αποδώσει σε μια αγορά που είχε τις καλύτερες προϋποθέσεις, αλλά τώρα βρίσκεται σ’ ένα θολό τοπίο. Πάντως τον Mάρτιο του 2012 η εταιρία έθεσε σε λειτουργία νέ-

ους φωτοβολταϊκούς σταθμούς ισχύος 100KWh στην Kεφαλονιά, ενώ από τον Φεβρουάριο έχει υποβάλλει αίτηση για άδεια εγγυημένης ισχύος 36 MW από

τηματικά είναι ο ξενοδοχειακός τομέας με το «Nana Beach» που ξεκίνησε τη λειτουργία του το 1985. Πέρα απ’ αυτό, με την αγορά όμορου χώρου 24,76 στρεμμάτων και

H πώληση της θυγατρικής στις HΠA, το «φρένο» για την ξενοδοχειακή επέκταση και ο δρόμος που ακολούθησαν πολλοί (Aνανεώσιμες Πηγές Eνέργειας)

υβριδικό σταθμό παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας (αιολικό πάρτο 42KWh και υδροηλεκτρικό 36 MWh).

EΡΩΤΗΜΑΤΙΚΑ Άλλο μεγάλο στοίχημα με ερω-

με την έκταση 15 εκταρίων στην Iεράπετρα υπάρχουν σχέδια για τη δημιουργία νέων ξενοδοχειακών μονάδων. Tο ζήτημα είναι αν ο Kαράτζης προχωρήσει μόνος του, πού θα βρεί χρηματοδότη, αν θα επιδιώξει να συνεργαστεί με ξένο

εταίρο και το κυριότερο πότε θα μπορέσει να θέσει το σχέδιο σε εφαρμογή δεδομένης της οικονομικής κρίσης. Oι πληροφορίες λένε ότι δεν σχεδιάζει κάτι άμεσα και πως περιμένει. H 40χρονη πορεία της επιχείρησης στον κλάδο των διχτυών συσκευασίας με κανένα τρόπο δεν πρέπει να ανακοπεί παρά τα προβλήματα και την αβεβαιότητα που υπάρχει ακόμα και για το κόστος του πολυαιθυλενίου. H διοίκηση της εταιρίας, σύμφωνα με τις πληροφορίες, είναι ικανοποιημένη από τη μέχρι τώρα πορεία της, αλλά με δεδομένο ότι προεξοφλεί πως τα λειτουργικά έξοδα του Oμίλου πρόκειται να παραμείνουν σταθερά το 2013, δείχνει να επιλέγει μια συγκρατημένη πολιτική επιβίωσης.

O πρωτεργάτης Mιλτιάδης Στο Mελιδοχώρι του Hρακλείου, σ’ ένα υψόμετρο 400 μέτρων, ο Mιλτιάδης Kαράτζης αποφασίζει το 1973 να κτίσει στο χωριό μια βιομηχανία υλικών συσκευασίας για τρόφιμα. O ίδιος είχε «παραστάσεις» από τη Γερμανία και την Aυστρία όπου είχε δουλέψει και η ιδέα του δεν τον πρόδωσε. Tα εργοστάσια έγιναν περισσότερα. Στο Hράκλειο, στη Λάρισα, στη Γερμανία και τα προϊόντα τους ήταν απολύτως εξειδικευμένα. Aπό ελαστικά δίκτυα προστασίας αλλαντικών μέχρι

περιελιγμένα ελαστικά νήματα για κορσεδοποιΐα. O 38χρονος Aντώνης Kαράτζης, ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρίας (υπεύθυνη για τον τουριστικό κλάδο του Oμίλου είναι η Mαρίτα Kαράτζη, η αδελφή του) εκπροσωπεί τη δεύτερη γενιά στην επιχείρηση και όσοι τον γνωρίζουν δηλώνουν πως θέλει να κρατήσει ζωντανό το όραμα του πατέρα του και να διατηρήσει όσο το δυνατό μεγαλύτερο μερίδιο γίνεται στις διεθνείς αγορές. Eξάλλου, στον πατέρα του οφείλεται και

η στροφή στον τουρισμό με το χτίσιμο του Nana Beach που ήταν το πρώτο ξενοδοχείο το οποίο εφάρμοσε το σύστημα με τα γνωστά πλαστικά βραχιολάκια που φοράνε οι τουρίστες. Πριν από καιρό ο Όμιλος Kαράτζη είχε δεχθεί προτάσεις εξαγοράς. Tα αδέλφια Kαράτζη την αρνήθηκαν. Συνεχίζουν, με 600 εργαζόμενους, με μια κερδοφορία κοντά στα 5 εκατομμύρια, με καλές δημόσιες σχέσεις, αλλά χωρίς υπερβολές και τρελά επεκτακτικά σχέδια. Eκείνο που προέχει είναι η επιβίωση.

22 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

Ο «Sir Stelios» θέλει να κατακτήσει την Αφρική Επενδύει στην Μαύρη Ήπειρο με την Fast Jet ώρα η Αφρική πρέπει να γίνει δική μας» ήταν η προ μηνών φράση του κ. Στέλιου Χατζηϊωάννου, ο οποίος βρίσκεται εδώ και καιρό με την προσοχή του στραμμένη στην Αφρική, και το καινούριο του επιχειρηματικό εγχείρημα.

«Τ

Μετά την τεράστια επιτυχία της Easy Jet, επενδύει και πάλι στις πτήσεις χαμηλού κόστους, αυτή την φορά στη Μαύρη ήπειρο. Η νέα αεροπορική του εταιρία με την επωνυμία Fast Jet έχει ήδη ξεκινήσει μήνες τώρα τις πρώτες της πτήσεις στο εσωτερικό της Τανζανίας. Πολύ σύντομα-εντός του μηνός λένε οι τελευταίες πληροφορίες-θα ενταχθούν στους προορισμούς της εταιρίας, η Κένυα, η Ουγκάντα και η Νότιος Αφρική. Μάλιστα στην πρώην χώρα του απαρτχάιντ, οι πτήσεις αναμένονταν να ξεκινήσουν από την 1η Ιουλίου, κάποιες τεχνικές λεπτομέρειες όμως ανέβαλλαν προσωρινά την έναρξη τους. Προς το παρόν, ο στόλος της νεότευκτης εταιρίας αποτελείται από τρία Airbus Α-319-δύο καινούρια και ένα από τον στόλο της Easy Jet-συνολικής αξίας 190.000.000 ευρώ, ενώ οι πληροφορίες από το περιβάλλον του επιχειρηματία κάνουν λόγο για νέες παραγγελίες, τουλάχιστον τριών αεροσκαφών ακόμη. Το κεφάλι ενός παπαγάλου και τα χαρακτηριστικά πορτοκαλί γράμματα που χρησιμοποίησε για το λογότυπο της Easy Jet ο κ. Χατζηϊωάννου είναι το σήμα της νέας εταιρίας που «χτυπάει» σε μια ουσιαστικά παρθένα αγορά.

ΠΡΟΣΔΟΚΙΕΣ Οι προσδοκίες είναι υψηλές, αφού ο κ. Χατζηϊωάννου ευελπιστεί πολύ σύντομα να γίνει ο μοναδικός σοβαρός παίχτης στις εσωτερικές Αφρικανικές αερομεταφορές. Μέχρι πρόσφατα, η αχανής ήπειρος παρέμενε η μοναδική που δεν διέθετε αεροπορικές εταιρίες χαμηλού κόστους, κάτι που αποτέλεσε πρόκληση για τον πετυχημένο επιχειρηματία. Με κεντρική βάση της την Τανζανία και με τιμές που θα ξεκινούν κάτω από 100 ευρώ, η Fast Jet είναι μια επένδυση στην οποία ο κ. Χατζηϊωάννου ρισκάρει πολλά. Το είπε, άλλωστε, καλεσμένος σε εκδήλωση του διαφημιστικού κολοσσού Ernst & Young που έλαβε χώρα στο πριγκιπάτο του Μονακό, όπου και κατοικεί μόνιμα: «Η Αφρική είναι ένας δύσκολος τόπος για επενδύσεις, ειδικά σε αυτόν τον τομέα. Η κατάσταση θυμίζει την Ευρώπη της δεκαετίας του ’80, τότε που δεν υπήρχαν ανοιχτοί ουρανοί. Είναι τώρα η ώρα για μια τέτοια επένδυση; Θα είναι καλύτερα τα πράγματα σε πέντε χρόνια; Θα δείξει…» συμπλήρωσε με νόημα. Αυτοί που τον ξέρουν καλά πάντως, στοιχηματίζουν ότι πολύ δύσκολα θα πέσει έξω στο καινούριο του σχέδιο, παρά τις επιφυλάξεις που διατύπωσε στο εν λόγω συνέδριο. «Σχεδόν πάντοτε οι έξυπνοι και ικανοί επιχειρηματίες, όσο και αν πιστεύουν σε ένα καινούριο πρότζεκτ, είναι πάντοτε λίγο επιφυλακτικοί» τόνιζε στενός του φίλος σε μια μικρή ομήγυρη επιχειρηματιών που δειπνούσαν στο Λονδίνο, πριν από δύο εβδομάδες. Έχοντας αποχωρήσει από το διοικητικό συμβούλιο της Easy Jet τον Μάϊο του 2010, ο άνθρωπος που άλλαξε με την εται-

Η νέα αεροπορική του εταιρία έχει ήδη ξεκινήσει εδώ και μήνες τις πρώτες της πτήσεις στο εσωτερικό της Τανζανίας

ρία του το κόστος των αερομεταφορών, ήθελε να επενδύσει ξανά στα ταξίδια χαμηλού κόστους και η αχανής Αφρική φάνταζε και ήταν τελικά το ιδανικό μέρος για την γέννηση της Fast Jet. Παρά τα προβλήματα γραφειοκρατίας και τις δυσκολίες που προκύπτουν συχνά στην διαδικτυακή της σελίδα, διαφημίζονται ήδη τα δρομολόγια που εκτελούνται, από το νησί της Ζανζιβάρης στο Κιλιμάντζαρο, από το Νταρ Ελ Σαλάμ στην Μοάνζα και από το Κιλιμάντζαρο στο Νταρ Ελ Σαλάμ. EASY- BUSINESS Όταν πριν από δέκα χρόνια, ένας δημοσιογράφος ρώτησε τον κ. Χατζηϊωάννου τι πιστεύει ότι θα γράφουν οι εγκυκλοπαίδειες δίπλα στο λήμμα με το όνομά του μετά από εκατό χρόνια απάντησε επιφυλακτικά: «Ελπίζω να γράψουν ότι ήμουν αυτός που έμαθε τους ανθρώπους να ταξιδεύουν φθηνά με το αεροπλάνο». Όταν ξεκίνησε την Easy Jet, μάλλον δεν φανταζόταν ότι θα κατάφερνε να πετάει σε 134 προορισμούς, εξυπηρετώντας 55.000.000 επιβάτες τον χρόνο! Το brand «Easy» επεκτάθηκε στην ενοικίαση αυτοκινήτων, στα λεωφορεία από και προς τα αεροδρόμια, στα internet καφέ και στα «Easy Hotels». Η μόνη φορά που απέτυχε το συγκεκριμένο brand, ήταν το project «Easy Cruise», ένα σχέδιο για κρουαζιέρες με μικρό αντίτιμο, το οποίο συρρίκνωνε ανάλογα και τον χώρο της καμπίνας, αλλά και τις ανέσεις που υποτίθεται ότι προσφέρει ένα κρουαζιερόπλοιο. Κάτι που δεν συγκίνησε τελικά τους υποψήφιους πελάτες του επιχειρηματία που μένει μόνιμα στο Μονακό για φορολογικούς λόγους και δεν επισκέπτεται συχνά τη χώρα μας. Τους τελευταίους μήνες ταξιδεύει συχνά στην Αφρική μαζί με στενούς συνεργάτες του, προκειμένου να λύσει επιτόπου τα προβλήματα που δημιουργούνται για την νέα του εταιρία. Στην ήπειρο, όπου όλα λειτουργούν νωχελικά αργά και η γραφειοκρατία κυριαρχεί, ενώ δεν λείπουν σχεδόν ποτέ οι εμφύλιες συρράξεις σε κάποιες χώρες της, ο κ. Στέλιος Χατζηϊωάννου ρισκάρει με τη νέα του αεροπορική εταιρία, φιλοδοξώντας την κυριαρχία των Αφρικανικών αιθέρων.

ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΑΛΛΑΓΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ…

Προς εξομάλυνση οι σχέσεις με την EasyJet; Δια… πυρός και σιδήρου έχει περάσει την τελευταία τριετία η σχέση του Στέλιου Χατζηιωάννου με την διοίκηση της easyJet, από την οποία ο ίδιος αποχώρησε επεισοδιακά τον Μάιο του 2010. Ο «Sir Stelios», ο οποίος ελέγχει ένα ποσοστό της

τάξεως του 38% στην αεροπορική εταιρία και την οποία καθιέρωσε ως μία από τις μεγαλύτερες χαμηλού κόστους σε όλη την Ευρώπη, είχε σοβαρές διαφωνίες ως προς τον τρόπο διοίκησης με τον προηγούμενο πρόεδρο του ομίλου, Μάικ Ρέικ. «Αιχμή του

δόρατος» για τις… γκρίνιες ήταν αφενός η αντίθεση του Ελληνοκύπριου επιχειρηματία με τον τότε πρόεδρο για τα σχέδια επέκτασης της εταιρίας με 43 καινούρια Airbus, ενώ και η απόφασή του να ιδρύσει την FastJet είχε… ρίξει λάδι στην φω-

τιά της έντασης μεταξύ των δύο πλευρών. Από 1η Μαΐου, η «σκυτάλη» της διοίκησης της easyJet παραδόθηκε από τον κ. Μάικ Ρέικ στον κ. John Barton και η αγορά εκτιμά πως οι σχέσεις με τον Στέλιο Χατζηιωάννου θα εξομαλυνθούν άμεσα.

DEAL news

πισθοχώρηση» έχει σημάνει η Leroy Merlin στην Ελλάδα, αναθεωρώντας το προ τετραετίας επενδυτικό της πλάνο για το άνοιγμα νέων καταστημάτων. Αιτία οι «ρωγμές» που παρουσιάζει η γνωστή αλυσίδα οικιακού εξοπλισμού και ιδιοκατασκευών στην ελληνική αγορά ως προς τις οικονομικές της επιδόσεις, με αποτέλεσμα η διοίκησή της να βρίσκεται αντιμέτωπη με δύσκολες αποφάσεις προκειμένου να μπορέσει να αναστρέψει την αρνητική της χρηματοοικονομική εικόνα.

«Ο

Της Εύης Κατσώλη Τους τελευταίους μήνες ο προβληματισμός στους «κόλπους» της ελληνικής θυγατρικής SGB Ελληνική Εταιρεία Ιδιοκατασκευών ΑΕ, στην οποία συμμετέχουν με 60% ο γαλλικός κολοσσός της Groupe Adeo και με 40% ο Παύλος Φουρλής (ξάδελφος του Βασίλη Φουρλή, προέδρου της Fourlis Συμμετοχών, ο οποίος τα τελευταία χρόνια ακολουθεί αυτόνομη επιχειρηματική πορεία), είναι έντονος για την επόμενη μέρα και τα σενάρια που έχουν πέσει στο τραπέζι των συζητήσεων είναι πολλά. Μετά από οκτώ χρόνια παρουσίας στην χώρα μας, η Leroy Merlin βρίσκεται σε κρίσιμο «σταυροδρόμι», καθώς οι συσσωρευμένες ζημίες της τελευταίας διετίας κυρίως (στο τέλος του 2012 ήταν της τάξεως των 37,36 εκατ. ευρώ) και τα αρνητικά ίδια κεφάλαια δημιουργούν ένα κλίμα «ασφυξίας», με αποτέλεσμα να απαιτούνται άμεσες λύσεις προκειμένου η εταιρία να ξαναμπεί και πάλι σε… τροχιά ανάπτυξης. Στοίχημα εξαιρετικά δύσκολο, καθώς η καθίζηση της οικοδομικής δραστηριότητας σε ποσοστό 60% σε συνδυασμό με το «γερό ψαλίδι» των οικογενειακών εισοδημάτων έχουν μειώσει τους τζίρους του κλάδου επίπλου ακόμη και πάνω από 40%. Την ίδια ώρα ο ανταγωνισμός και από άλλες μεγάλες Do- It- Yourself αλυσίδες (όπως τα Praktiker), οι οποίες ποντάρουν, όπως και η Leroy Merlin, στις προ-

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

Το «αγκάθι» των υποχρεώσεων 92,4 εκ. ευρώ «Αγκάθι» για την Leroy Merlin αποτελούν και οι οικονομικές της υποχρεώσεις, οι οποίες διαμορφώνονται στα 92,4 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2012, διευρυμένες σε σχέση με τα 83,4 εκατ. ευρώ του αμέσως προηγούμενου έτους. Από το σύνολο αυτών, τα 51,9 εκατ. ευρώ αντιστοιχούν στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, με το ήμισυ περίπου (26 εκατ.

σιτές τιμές που προσφέρουν για να προσελκύσουν περισσότερους πελάτες, περιπλέκει ακόμη περισσότερο την κατάσταση.

ΣΤΑΣΙΜΗ ΣΤΑ 5… Οι προσδοκίες της γαλλικής μητρικής, η οποία πραγματοποιεί τζίρους 15,2 δισ. ευρώ στις 13 χώρες όπου δραστηριοποιείται (με ετήσια αύξηση της τάξεως του 8%), και του δεύτερου μεγαλομετόχου Παύλου Φουρλή, όταν το 2009 σχεδίαζαν το πλάνο επέκτασής της Leroy Merlin στην ελληνική και κυπριακή αγορά, ήταν μεγάλες. Στόχος τους ήταν να δημιουργηθούν σταδιακά 18 καταστήματα σε Ελλάδα και Κύπρο συνολικά (15 στην πρώτη και 3 στην δεύτερη). Σήμερα όμως, η αλυσίδα οικιακού εξοπλισμού ελέγχει ένα δίκτυο 4 καταστημάτων στην χώρα μας (δύο στην Αθήνα, ένα στην Θεσσαλονίκη και ένα στη Λάρισα) και ένα στην Κύπρο, έχοντας μείνει στάσιμη σε αυτά. Για την ώρα κάθε σκέψη για άνοιγμα νέων καταστημάτων φαίνεται πως έχει… μπει στον πάγο (αν και όπως λέγεται, έχει αγοράσει εκτάσεις προς εκμετάλλευση), μετά και την διεύρυνση των ζημιών προ φόρων στην τελευταία χρήση του

ευρώ) να αφορούν στους προμηθευτές και τα 22,8 εκατ. ευρώ στις τράπεζες. Μάλιστα, πριν από μερικούς μήνες είχαν κυκλοφορήσει στην αγορά φήμες που ήθελαν την αλυσίδα οικιακού εξοπλισμού να αντιμετωπίζει προβλήματα εφοδιασμού των καταστημάτων της, καθώς είχαν επηρεαστεί οι σχέσεις της με τους προμηθευτές. Ωστόσο, η διοίκηση υποστήριξε πως δεν

Προτεραιότητα αποτελούν οι περικοπές λειτουργικού κόστους, αλλά δεν τίθεται θέμα αποχώρησης από την ελληνική αγορά 2012, οι οποίες άγγιξαν τα 10,4 εκατ. ευρώ έναντι 7,05 εκατ. ευρώ το αμέσως προηγούμενο έτος και την οριακή- έστω- μείωση του τζίρου στα 75,99 εκατ. ευρώ. Κύκλοι της αγοράς επίπλου σχολιάζουν χαρακτηριστικά πως και η αρχική ανάπτυξη της εταιρίας- μετά το άνοιγμα του πρώτου καταστήματος το 2007- με την προσθήκη τριών νέων σημείων πώλησης από τον Οκτώβριο του 2008 έως τον Νοέμβριο του 2009,

υφίσταται τέτοιο ζήτημα και πως ο εφοδιασμός γίνεται απρόσκοπτα, καθώς φροντίζει να εξυπηρετεί εμπρόθεσμα το σύνολο των οφειλών της προς τους συνεργάτες της. Όπως και να έχει πάντως, τα προβλήματα ρευστότητας είναι υπαρκτά και η διοίκηση γνωρίζει πως πρέπει να αντιμετωπιστούν άμεσα.

συνέπεσε με την κρίση και τη μεγάλη πτώση της κατανάλωσης, δημιουργώντας μια κακή συγκυρία.

ΖΗΤΕΙΤΑΙ ΛΥΣΗ Προκειμένου να αντιστρέψει την αρνητική πορεία των τελευταίων ετών και να στηρίξει την αλυσίδα, η διοίκηση της SGB Ελληνική Εταιρεία Ιδιοκατασκευών φέρεται να έχει επεξεργαστεί διάφορες πιθανές λύσεις, μεταξύ των οποίων και το κλείσιμο ζημιογόνων καταστημάτων της, χωρίς ωστόσο προς το παρόν να έχουν ληφθεί οριστικές αποφάσεις. Άλλωστε, κάτι τέτοιο, θα σήμαινε αποδυνάμωση της αλυσίδας, δεδομένου ότι στην Ελλάδα δραστηριοποιείται με μόλις 4 καταστήματα και οι «αντίπαλοί» της παραμονεύουν. Προτεραιότητά της αυτή την στιγμή αποτελούν οι περικοπές του λειτουργικού κόστους, ενώ, όπως επισημαίνουν πηγές από την εταιρία, θα πρέπει να πραγματοποιη-

θεί άμεσα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, δεδομένων των απωλειών και των αρνητικών ίδιων κεφαλαίων. Καθώς το προηγούμενο διάστημα, που είχαν κυκλοφορήσει σενάρια περί επανεξέτασης της παρουσίας της Leroy Merlin στην χώρα μας, αυτά είχαν διαψευστεί επισήμως από τους επικεφαλής της αλυσίδας, πολλοί είναι εκείνοι που υποστηρίζουν πως οι μεγαλομέτοχοι, η Groupe Adeo και ο Παύλος Φουρλής θα παράσχουν την απαιτούμενη οικονομική στήριξη, όταν αποφασισθεί η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου για να «αιμοδοτήσουν» με ρευστό την εταιρία. Το ερώτημα που τίθεται, βέβαια, είναι μέχρι πότε θα συνεχίζουν να το κάνουν, καθώς οι προβλέψεις για μια θεαματική άνοδο του κλάδου του οικιακού εξοπλισμού στην ελληνική αγορά είναι μάλλον δυσοίωνες.

ΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ ΟΙ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕ ΚΑΙ Η ΑΝΑΓΚΗ 37,36 ΕΚ. ΕΥΡΩ ΕΥΣΤΟΥ ΓΙΑ «ΕΝΕΣΗ» Ρ O Π. Φουρλής αναστέλλει το άνοιγμα νέων καταστημάτων της Leroy Merlin

Στον… πάγο οι νέες επενδύσεις της Leroy Merlin

Αναθεωρεί το πλάνο για 11 ακόμη καταστημάτα στην Ελλάδα η αλυσίδα της Adeo και του Π. Φουρλή

24 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

❑

Πρόστιμο 10.000 επέβαλε στην εταιρία «ΦINTEΞΠOPT AE» διότι δεν δημοσιοποίησε την εξαμηνιαία οικονομική έκθεση για το εξάμηνο που έληξε την 30.6.2012 μέχρι την 31.8.2012, καθώς και τις τριμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 30.9.2012 μέχρι την 30.11.2012, όπως και στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις ανωτέρω οικονομικές καταστάσεις, κατά παράβαση του ν.3556/2007. Σημειώνεται ότι, για τους ίδιους λόγους, οι μετοχές της ως άνω εταιρείας είναι σε αναστολή διαπραγμάτευσης, κατ’ εφαρμογή της παρ. 1 του άρθρου 17 του ν. 3371/2005.

F CUS ÛÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ

▲

Σε 22.547.310,00 ευρώ ανέρχεται πλέον το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας Πλαστικά Θράκης, η οποία σε ανακοίνωσή της αναφέρει πως σε συνέχεια της μείωσης του μετοχικού της κεφαλαίου λόγω ακύρωσης 854.880 ιδίων κοινών ονομαστικών της μετοχών, οι οποίες έπαυσαν να διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών από τη συνεδρίαση της 31-072013, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται πλέον σε ευρώ 22.547.310,00 και ο συνολικός αριθμός των κοινών ονομαστικών μετοχών της Εταιρείας και των ισάριθμων δικαιωμάτων ψήφου είναι 45.094.620.

❑

Συνολικά 2,4 τρις δολάρια, προστέθηκαν στην αξία των μετοχών παγκοσμίως τον Ιούλιο, προσφέροντας έτσι στους επενδυτές υψηλές αποδόσεις. Ακόμη, αξιοσημείωτα κέρδη υπήρξαν τόσο για εμπορεύματα, όσο και για αργό πετρέλαιο.

▲

Ενέκρινε η Επιτροπή Εισαγωγών και Εταιρικών Πράξεων του Χρηματιστηρίου Αθηνών την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση νέων δωρεάν μετοχών της Κρι Κρι αλλά και των δικαιωμάτων προτίμησης επί των μετοχών της Τηλέτυπος

❑

Αμετάβλητο διατήρησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα το βασικό επιτόκιο χορήγησης στο 0,5%, όπως αυτό απαιτούσαν οι αγορές και επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

▲

Ανοδικά ξεκίνησαν τον Αύγουστο οι βασικοί δείκτες της Wall Street με τον Dow Jones και τον S&P 500 να σημειώνουν νέα ενδοσυνεδριακά ρεκόρ στον απόηχο των προχθεσινών ανακοινώσεων της Federal Reserve και με τους δείκτες PMI σε Κίνα και ΗΠΑ να ξεπερνούν τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

DEAL news

ecret money Θα πουληθεί τον TΙ TΙΠΡΟΒΛΕΠΕΙ ΠΡΟΒΛΕΠΕΙΤΟ ΤΟ ΕΠΙΚΑΙΡΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΠΙΚΑΙΡΟΠΟΙΗΜΕΝΟΜΝΗΜΟΝΙΟ ΜΝΗΜΟΝΙΟ ΚΑΙ ΚΑΙΤΟ ΤΟΣΧΕΔΙΟ ΣΧΕΔΙΟΠΟΥ ΠΟΥΤΕΛΙΚΑ ΤΕΛΙΚΑ ΑΠΟΦΑΣΙΣΤΗΚΕ ΑΠΟΦΑΣΙΣΤΗΚΕΑΠΟ ΑΠΟΤΟ ΤΟTXΣ TXΣ ΜΕΤΗ ΜΕ ΤΗΣΥΜΦΩΝΗ ΣΥΜΦΩΝΗΓΝΩΜΗ ΓΝΩΜΗΟΛΩΝ ΟΛΩΝ

Για τη Eurobank, το επικαιροποιημένο μνημόνιο προβλέπει αυτό που όλοι, εσχάτως, γνωρίζαμε. Tην πώλησή της από το TXΣ μέχρι το τέλος Mαρτίου του 2014. Eπίσης η “DEAL” έχει γράψει εδώ και αρκετό καιρό ότι στόχος της Tρόικας είναι η τράπε-

ζα να δοθεί σε διεθνείς επενδυτές. Bέβαια ως αυτή την ώρα, αν εξαιρέσει κανείς τα funds που προβάλλουν ως μνηστήρες, δεν φαίνεται να υπάρχει κανένας ξένος τραπεζικός Όμιλος ο οποίος ενδιαφέρεται. Άρα, οδηγούμαστε σε μια

AΝΑΚΥΚΛΩΣΗ ΞΑΝΑ;

ΟΝΕΙΡΟ BΑΣΙΛΑΚΗ ΑΛΛΑ...

Ποιοι αβαντάρουν τον Xατζηεμμανουήλ

Γεύση μονοπωλίου από Aegean

Κάποιοι σκέφτονται ότι αφού «διέσωσε» τον ΟΠΑΠ επί της αλήστου μνήμης διακυβέρνησης Καραμανλή, ίσως ήρθε η ώρα να «σώσει» και το ΤΧΣ. Ο λόγος για τον Χρ. Χατζηεμμανουήλ, με πλούσια διαδρομή στο παρελθόν σε καλά αμειβόμενες κρατικές θέσεις (OΠAΠ, Oλυμπιακά Aκίνητα). Τα τελευταία χρόνια ωστόσο χάθηκε από το προσκήνιο και επειδή προφανώς οι καιροί είναι δύσκολοι ακόμη και για μεγάλους αστέρες του γαλάζιου κομματικού απαράτ κάποιοι τον σκέφτονται για τη «χηρεύουσα» θέση του αναπληρωτή διευθύνοντος συμβούλου του TXΣ. Όπως γράψαμε την προηγούμενη βδομάδα, το Tαμείο έχει βγάλει και πρόσκληση εκδήλωσης ενδιαφέροντος και το τελικό «οκ» φυσικά θα δοθεί από τους δανειστές. Για να δούμε πόση «αξιοκρατία» θα επικρατήσει. O εν λόγω έχει εργασθεί ως σύμβουλος στο ΔΝΤ με αντικείμενο την πτωχευτική διαδικασία των πιστωτικών ιδρυμάτων. Ο κατάλληλος άνθρωπος στην κατάλληλη θέση δηλαδή…

ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΑ ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΑ Σε όλες τις χώρες του κόσμου του ανεπτυγμένου τουλάχιστον- το κράτος πρώτα σχεδιάζει και μετά υλοποιεί. Στη χώρα της «φαιδράς πορτοκαλέας»,όμως, αυτά είναι «ψιλά γράμματα» που τα έχουμε πληρώσει πολλάκις και εξακολουθούμε να τα πληρώνουμε, κυρίως στο κρίσιμο μέτωπο των αποκρατικοποιήσεων. Το είδαμε στην Κασσιόπη, όπου πρώτα έγινε ο διαγωνισμός και μετά μεταφέρθηκε το φυλάκιο του Πολεμικού Ναυτικού. Το ξαναείδαμε στην Αφάντου, όπου αφού «λάκισαν» όλοι σχεδόν οι υποψήφιοι μνηστήρες, ακυρώθηκε ο διαγωνισμός και ξα-

Oι αντιδράσεις για τη δημιουργία ενός σχεδίου μονοπωλιακού καθεστώτος στην αεροπορική αγορά από το κόψιμο των δρομολογίων της Olympic Air (Θεσσαλονίκη - Pόδο - Hράκλειο) διαρκώς εντείνονται. Mπορεί η Olympic Air να προχώρησε σ’ αυτή την κίνηση «καλής θέλησης» και απόδειξης μιας έμπρακτης συνεργασίας προς την Aegean με σκοπό να αλλάξουν σε κάποιο βαθμό τα δεδομένα εν όψει της απόφασης της Eυρωπαϊκής Eπιτροπής Aνταγωνισμού, αλλά τα ερωτηματικά είναι πολλά. H πλευρά του Bασιλάκη, που διακαώς επιθυμεί την απορρόφηση-εξαγορά της Olympic, υπερτονίζει πλέον ότι το ποσοστό που κατέχουν οι δυο εταιρίες στις εγχώριες πτήσεις πέφτει κάτω από το μέσο αντίστοιχο όρο των χωρών της

Eυρώπης, όμως τα πράγματα περιπλέκονται. H απόφαση της Olympic Air ανακοινώθηκε ότι θα ισχύσει... μετά την αναμενόμενη απόφαση της Kομισιόν. H Olympic «σταματάει» από 31η Oκτωβρίου ακόμα και το κερδοφόρο δρομολόγιο προς τη Θεσσαλονίκη (αφήνει ανοικτό το ενδεχόμενο να επανεξετάσει τις αποφάσεις της στο μέλλον) και επί της ουσίας δίνει ένα «δώρο» στην Aegean που καθίσταται αποκλειστικός αερομεταφορέας και γι’ αυτούς τους προορισμούς χωρίς να υπάρχει κάποιο σχέδιο πύκνωσης των δρομολογίων από την πλευρά της. Πρόκειται για «τέχνασμα». H αποχώρηση της Cyprus «πλήγωσε» τα σχέδια Bασιλάκη και οι πληροφορίες από τις Bρυξέλλες δεν φαίνεται να αλλάζουν ως προς την κατεύθυνη απόρριψης της εξογοράς.

Mπάζει ξανά ο διαγωνισμός

ναβγήκε με νέους όρους. Τώρα πολλά ερωτήματα εγείρονται για το κατά πολύ σημαντικότερο project των περιφερειακών αεροδρομίων. Ο διαγωνισμός για τις πρώτες δύο ομάδες είναι σε εξέλιξη, 11 ισχυρά σχήματα εκδήλωσαν ενδιαφέρον, αλλά η συνέχεια προβλέπεται περιπετειώδης. Κατ’ αρχήν, τώρα προκύπτει ζήτημα με το υπουργείο Εθνικής Άμυνας, το οποίο πρέπει να δώσει έγκριση, γιατί αρκετά από τα αεροδρόμια είναι, φυσικά, στρατηγικής εθνικής σημασίας (Άκτιο, Λήμνος Ρόδος, Κως, Σάμος, Μυτιλήνη, Ν. Αγχίαλος, Χίος) και, όπως λένε οι πλη-

ροφορίες, υπάρχουν σοβαρότατες ενστάσεις, καθότι ανάμεσα στους υποψήφιους είναι και δύο τουρκικά σχήματα (η TAV, που διαχειρίζεται τα αεροδρόμια Κωνσταντινούπολης, Άγκυρας, Σμύρνης και Αττάλειας και η Global Liman Isletmeler που ασχολείται με λιμάνια, αλλά κατεβαίνει με τους Γερμανούς του αεροδρομίου Μονάχου). Εννοείται ότι όλα αυτά θα έπρεπε να είχαν λυθεί πριν την προκήρυξη του διαγωνισμού. Έτσι, θεωρητικά οι δεσμευτικές προσφορές αναμένονται αρχές φθινοπώρου, αλλά πρακτικά τα πράγματα πάνε πίσω, κάτι που ήδη προβληματίζει τους

μνηστήρες. Οι οποίοι βέβαια έχουν να λύσουν κι άλλο ένα μυστήριο σαν το «αυγό του Κολόμβου». Το «μίγμα» των ομάδων είναι με βάση την επιβατική κίνηση ώστε να συνυπάρχουν κάποια «φιλέτα» μαζί με κάποια «δεύτερα». Οι ανάδοχοι, όπως προβλέπεται, θα πρέπει να δώσουν εφάπαξ τίμημα και ποσοστό από τα ετήσια κέρδη. Για να υπάρξουν όμως ικανοποιητικά κέρδη είναι διάχυτος ο φόβος ότι θα εκτοξευθούν τα τέλη χρήσης. Αν συμβεί όμως αυτό, τότε θα γίνουν μη ανταγωνιστικά τα αεροδρόμια και θα έχουν πτώση κίνησης και εσόδων.

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

• «Hμιφασιστικό κόμμα» οι Aνεξάρτητοι Έλληνες; O Tσίπρας δεν συμφώνησε, αντέδρασε και το επεισόδιο με τον Γερμανό δημοσιογράφο, ανταποκριτή της FAZ πήρε διαστάσεις. O πρόεδρος του ΣYPIZA απαίτησε να επαναδιατυπωθεί η ερώτηση. Δεν θα ήταν πιο λογικό, πιο δημοκρατικό και καθόλου φασιστικό να απαντήσει στην ερώτηση ο Tσίπρας; Aς χρησιμοποιούσε σκληρή γλώσσα. • O Tσίπρας όμως θύμωσε και για

μια άλλη ερώτηση, μετά την υποβολή της οποίας η συνέντευξη «διεκόπη» οριστικά. Eπρόκειτο για την πέμπτη ερώτηση που αφορούσε τι είχε πει πέρσι στην ομιλία του στην Oμόνοια, στις 14 Iουνίου. «Yπέστειλαν την ελληνική σημαία και την παρέδωσαν στην Άνγκελα Mέρκελ». • Γιατί τα γράφω όλα αυτά; Γιατί πάντα ενοχλούσε η πάγια τακτική των πολιτικών στις συνεντεύξεις τους να θέλουν μόνο «αρεστές»

ερωτήσεις. • O Παναγιώτης Aγγελόπουλος έριξε το μπάτζετ στην KAE, αλλά είναι ευτυχισμένος και για άλλο λόγο. H σύζυγός του, πρώην «κόκκινη αθλήτρια» Eλευθερία Kούκου, έφερε στον κόσμο ένα κοριτσάκι. Tο μπάσκετ είναι απλά το χόμπι και η Xαλυβουργική που έχει προβλήματα μπορεί να περιμένει. • Περίεργο αυτό το καλοκαίρι. Mε τι να ασχοληθεί κανείς; Mε την ελληνική διάσωση; Tα σενάρια, την

Tρόικα, τα νέα μέτρα ή το λεγόμενο life style και τους επώνυμους; H Mόνικα Mπελούτσι στη Mύκονο. Aυτή είναι είδηση. H Tσιλέρ στην Kάλυμνο απέναντι από τα Ίμια, η τέως βασιλική οικογένεια στο Πόρτο Xέλι να ετοιμάζεται για τις 25 Aυγούστου για την επέτειο του γάμου του Nικόλαου. O κατάλογος του διεθνούς και εγχώριου jet set δεν σταματά εδώ... • Όπως άλλωστε δεν σταματούν και τα σενάρια για πρόωρες εκλο-

γές στις αρχές Nοεμβρίου. Aν και στην πολιτική ποτέ κανείς δεν μπορεί να προεξοφλεί οτιδήποτε, αυτό το σενάριο είναι το πιθανότερο. Ήδη ο Mπαλτάκος καλλιεργεί το κλίμα. Πάντως, πολλά θα εξαρτηθούν από τις γερμανικές εκλογές και τι θα ακολουθήσει μετά απ’ αυτές.

Ο μυστικός πράκτωρ

Mάρτιο μόλις το 40% της Eurobank «συμβιβαστική» λύση. Tην επιλογή ενός σχήματος από funds τα οποία καλό θα ήταν να έχουν συμμετοχές και σε άλλα τραπεζικά ιδρύματα του εξωτερικού. Προσέξτε όμως μια λεπτομέρεια. Tο Mνημόνιο αναφέρει ότι η διοίκηση της τράπεζας θα

πρέπει ως τον Mάρτιο να έχει ολοκληρώσει την πώληση σημαντικού ποσοστού του μετοχικού της κεφαλαίου. Ποιο είναι αυτό το «σημαντικό» ποσοστό; Oι πληροφορίες της “DEAL” που χαρακτηρίζονται αξιόπιστες κάνουν λόγο για το 40%, με

ό,τι αυτό μπορεί να σημαίνει για τη συνέχεια. Δηλαδή την παροχή κινήτρων στους επενδυτές να αποκτήσουν στο μέλλον το πλειοψηφικό πακέτο της τράπεζας ή κάποια άλλη λύση (ένταξη της τράπεζας ως θυγατρική σε άλλο Όμιλο;).

Eίναι δεδομένο ότι κατά 60% η Eurobank δεν μπορεί να ανήκει στο μέλλον και επί μακρόν στο Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Tώρα, γιατί επελέγη η πώληση μόνο ενός ποσοστού της Eurobank αποτελεί ένα ερώτημα, που σίγουρα θα απαντη-

θεί στο μέλλον. Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα, οι επενδυτικοί σύμβουλοι θα έχουν επιλεγεί ως το τέλος Aυγούστου και ως το τέλος Nοεμβρίου αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί ο έλεγχος των υποψηφίων διεθνών επενδυτών.

O «αντί» Aνωμερίτης O Γιώργος Aνωμερίτης, που παρεμπιπτόντως τις τελευταίες ημέρες δεν βρίσκεται στον OΛΠ, έχει σηκώσει θύελλα αντιδράσεων κατά του προσώπου του μέσα στους κυβερνητικούς κύκλους. Δεν είναι μόνο η θέση του για την παραχώρηση δραστηριοτήτων του OΛΠ και όχι για την πώλησή του, αλλά και η αντίδρασή του στα σχέδια υπουργών της κυβέρνησης που θέλουν το Kέντρο Kρουαζιέρας να μεταφερθεί είτε στο Φάληρο, είτε ακόμα και στο Λαύριο. Πολλοί θέτουν θέμα άμεσης αντικατάστασής του, αλλά τα πράγματα δεν είναι απλά. O πρόεδρος του OΛΠ έχει τον Bενιζέλο και πέρα από αυτόν έχει κι άλλους φίλους...

ΕΡΩΤΑΣ «ΣΤΑ ΧΡΟΝΙΑ ΤΗΣ ΚΡΙΣΗΣ»

Tο Mακεδονίας-Θράκης Kρύβεται πίσω από το δάκτυλό του ο Kαράογλου του υπουργειου Mακεδονίας-Θράκης. Σωστά δηλώνει ότι δεν πρόκειται να καταργηθεί το υπουργείο Mακεδονίας-Θράκης, σωστά επικαλείται τους λόγους (εθνικούς) που έκαναν τον Σαμαρά να το επανιδρύσει, όμως αποφεύγει να μιλήσει για την πίεση που άσκησε η Tρόικα επί του θέματος. Tην αποκάλυψη ότι τέθηκε ζήτημα

Στο Cape Sounio του Δασκαλαντωνάκη με φοβερά καυτά εσταντανέ. Ποια κρίση; Ποια EPT; O ρόλος του κυβερνητικού εκπροσώπου μπορεί να περιμένει... O Σίμος Kεδίκογλου έχει (ξανά) κέφια. Στο χλιδάτο ξενοδοχείο με το νέο του αμόρε. Tην οικονομολόγο Mαντώ Kόλλια. Όλα καλά, αλλά το γεγονός ότι η καλλίγραμμη

δεσποινίς υπηρετεί ως μετακλητή υπάλληλος στο γραφείο του συνιστά θέμα: H Kόλλια είχε τοποθετηθεί εκεί μόλις τον Mάρτιο, γεγονός που ενισχύει την άποψη περί... επιλεκτικής τοποθέτησης. Tώρα η Πελοποννήσια οικονομολόγος έγινε γνωστό ότι παραιτήθηκε. Oι φωτογραφίες της με τον Kεδίκογλου, ξύπνησαν την ευθιξία της.

Mιλούν «άλλη γλώσσα» Όσα συμβαίνουν τις τελευταίες μέρες με την «αναδιοργάνωση» των αμυντικών βιομηχανιών από όπου αναζητείται κόσμος για να συμπληρωθούν οι λίστες των προς απόλυση δημοσίων υπαλλήλων κατ απαίτηση της Τρόικας έρχονται να επιβεβαιώσουν το γνωστό ρητό «δεν γνωρίζει η δεξιά, τι ποιεί η αριστερά». Και για να ακριβολογούμε, δεν είναι ότι δεν «γνωρίζει», αλλά αμφισβητεί ευθέως τις προθέσεις της αν και «συγκατοικούν» στην ίδια κυβέρνηση. Έτσι, για τα ΕΑΣ (Ελληνικά Αμυντικά Συστήματα) υπουργείο Οικονομικών και υπουργείο Άμυνας μιλάνε διαφορετική «γλώσσα». Στο Πεντάγωνο η αναπλ. Υπουργός Φώφη Γεννηματά εμφανίζεται να ακολουθεί κοινή γραμμή με τη διοίκηση και τους εργαζομένους της εταιρίας που λένε ότι έχουν εξασφαλισμένη δουλειά για την επόμενη πενταετία λόγω της ανάληψης μεγάλου εξοπλιστικού προγράμματος για την παραγωγή βλημάτων με πελάτη την αμερικανική πολεμική αεροπορία, ύψους 220 εκ. δολ. Από την άλλη, στην Kαραγεώργη Σερβίας πιστεύουν ότι το πρόγραμμα δεν είναι «κλειδωμένο» και χρησιμοποιείται για να κερδηθεί χρόνος, λες κι αυτό δεν είναι κάτι που μπορεί να διαπιστωθεί άμεσα. Είναι μια «ωραία -κυβερνητική- ατμόσφαιρα»…

O Σίμος, το Cape Sounio και η οικονομολόγος

κατάργησης του υπουργείου έκανε το Σάββατο η “PRESS Time”. H Tρόικα ενδεχομένως να μην σκέφτεται ανθελληνικά, αλλά «πατάει» πάνω στην αναποφασιστικότητα και την έλλειψη σχεδίου. Aκόμα ψαχνόμαστε για το από πού θα προέρχονται οι 12.200 δημόσιοι υπάλληλοι που πρέπει να τεθούν σε διαθεσιμότητα στο τέλος Σεπτέμβρη και οι 25.000 στα τέλη Δεκέμβρη.

26 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ

Οι 3 «άξονες» της νέας στρατηγικής του Βαρδινογιάννη Μια διαχρονική «σταθερή αξία» αποτελεί η Μότορ Οιλ για την αγορά των πετρελαιοειδών, αλλά και τους μετόχους της. Κάτι το οποίο αποδεικνύεται σε «βάθος» χρόνου και ανεξαρτήτως των συνθηκών. Χαρακτηριστικό στοιχείο για τα οικονομικά μεγέθη ενός από τους πιο ισχυρούς «πυλώνες» της ελληνικής επιχειρηματικότητας και πολύτιμου στηρίγματος για την οικονομία της χώρας, σε εποχές κρίσης, είναι το γεγονός ότι «επέστρεψε» στους μετόχους του, φέτος, σχεδόν τα …μισά από τα κέρδη της ανά μετοχή.

«Σταθερή αξία» ο όμιλος, επέστρεψε σχεδόν τα μισά κέρδη στους μετόχους

Ήτοι, ένα ποσοστό ύψους 43,66% επί του καθαρού ποσού και μάλιστα αυξημένο σε σύγκριση με το αντίστοιχο περσινό 39,3%. Ο όμιλος της οικογένειας Βαρδινογιάννη ολοκλήρωσε τις προηγούμενες ημέρες διανομή μερίσματος και επι-

ΒΑΡΔΗΣ ΒΑΡΔΗΣ Βαρδινογιάννης: Βαρδινογιάννης: Πρόεδρος Πρόεδρος και και Διευθύνων Διευθύνων Σύμβουλος Σύμβουλος της της Μότορ Μότορ Οιλ Οιλ

στροφής κεφαλαίου 0,40 ευρώ ανά μετοχή, εκ των οποίων χρημάτων το ποσό των 0,10 ευρώ αντιστοιχεί στο δεύτερο σκέλος, μέσω μείωσης του μετοχικού κεφαλαίου, με ταυτόχρονη προσαρμογή της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,85 ευρώ σε 0,75 ευρώ. Την περσινή χρονιά ο δεύτερος μεγαλύτερος ελληνικός πετρελαϊκός όμιλος, μετά από τα ΕΛΠΕ, σημείωσε νέο ιστορικό μέγιστο ύψος παραγωγής στα 185.000 βαρέλια, από 172.000, και κατάφερε να διαχειρισθεί την αυξημένη παραγωγή του 2012, όσο και του 2013, συγκρατώντας το λειτουργικό κόστος του, μέσα σε ένα ιδιαίτερα αρνητικό περιβάλλον στην εγχώρια αγορά του κλάδου και την οικονομία, με επιπλέον δυσκολίες στο «κομμάτι» της χρηματοδότησης. Η επιχειρηματική στρατηγική της Μοτορ Οιλ δικαιώνεται και ήδη χαράσσεται το νέο πλάνο, το οποίο βασίζεται σε 3 «άξονες»: την μεγιστοποίηση της παραγωγής, –άρα θα πρέπει να αναμένεται νέο ρεκόρ–, την αξιοποίηση του εξαγωγικού προσανατολισμού και την ενίσχυση του ταμείου.

ΓΕΒ Α.Ε.

Προσωρινή «σανίδα σωτηρίας» από εξαγωγές και φωτοβολταϊκά

Οι εξαγωγές και η λειτουργία των δύο φωτοβολταικών πάρκων μέσω της ενεργειακής θυγατρικής της «έσωσαν» σε μεγάλο βαθμό το τζίρο και τα άλλα οικονομικά μεγέθη για την Γενική Εμπορίου και Βιομηχανίας το πρώτο εξάμηνο. Δεδομένων των σημερινών συνθηκών κρίσης για την ελληνική οικονομία, η διοίκηση της εταιρίας του Γ. Κρεμύδα, σύμφωνα με πληροφορίες, θεωρεί ικανοποιητικές τις επιδόσεις για το πρώτο μισό της φετινής χρονιάς, αλλά δεν κρύβει τον προβληματισμό της για την περίοδο μέχρι το τέλος του έτους. Στο πρώτο εξάμηνο, η ΓΕΒ βρήκε ένα «καλό μαξιλάρι» στην συνεχιζόμενη εξαγωγική δραστηριότητα, που μείωσε την πτώση των πωλήσεων, με αποτέλεσμα αυτή να περιοριστεί μόνο στο 5% σε σχέση με πέρυσι. Έτσι ο κύκλος πωλήσεων διαμορφώθηκε στο πρώτο εξάμηνο στα 12,5 εκ. ευρώ από 13,1 εκ. το αντίστοιχο διάστημα του 2012. Σημαντική συνεισφορά

ΤΟ ΑΝΤΙΔΟΤΟ ΣΤΗΝ ΚΡΙΣΗ Πέρα από την παράδοση που δημιούργησε η Μότορ Οιλ στις μεγάλες αποδόσεις στους μετόχους της, οι αυξημένες πωλήσεις του ομίλου στηρίζονται, εν πολλοίς, σε παραδοσιακούς πελάτες της εξαγωγικής δραστηριότητας της, όπως είναι το Αμερικανικό Ναυτικό, το βρετανικό δημόσιο, και εταιρίες από Ε.Ε., Τουρκία, Λιβύη, με σημείο «αιχμής» την Μεσόγειο. Οι εξαγωγές της ανέρχονται στο 80% των πωλήσεων της και λειτουργούν ως «αντίδοτο» στην ελληνική οικονομική κρίση, καθώς στην εγχώρια αγορά οι πωλήσεις περιορίζονται στις θυγατρικές Avin-Coral (Shell) και έτσι ελαχιστοποιείται η έκθεση του ομίλου σε κινδύνους. Εκτός από τις θυγατρικές της (Avin, Coral, Coral Gas), η Μότορ Οιλ διαθέτει πλήθος συμμετοχών (Κόρινθος Power, Cyclon, Shell & MOH A.E., αεροπορικών καυσίμων M και M A.E. φυσικού αερίου, OFC υπηρεσίες Aεροπορικού καυσίμου, εταιρία αγωγού καυσίμων αεροδρομίου Αθηνών). Θεωρείται, επίσης, ένας από τους σημαντικότερους εργοδότες στην ελληνική οικονομία. Στο τέλος του 2012 η Μότορ Οιλ απασχολούσε 1.208 άτομα και εξ’ αυτών το 35% περίπου είναι απόφοιτοι ανώτερων ή ανώτατων εκπαιδευτικών οργανισμών. Η εταιρία επιδοτεί, μάλιστα, την επιμόρφωση των στελεχών της από διεθνώς αναγνωρισμένα εκπαιδευτικά κέντρα όπως είναι τα «Institute of Petroleum» και «Oxford Princeton Program»!

Γιώργος Περιστέρης και ο Νίκος Κάμπας έχουν κάθε λόγο να αισθάνονται ικανοποιημένοι από την έκβαση του διαγωνισμού για την διαχείριση των απορριμμάτων της Περιφέρειας Πελοποννήσου.

«Πήραν» ένα πολύ σημαντικό project και μάλιστα με πολύ συμφέροντες όρους, αφού, θεωρείται το πρώτο ΣΔΙΤ στο οποίο η χρηματοδότηση γίνεται κατά 50% από κονδύλια του ΕΣΠΑ και κατά 50% από κεφάλαια του αναδόχου. Υπάρχουν, όμως, κάποια «αγκάθια» που αν δεν ξεπερασθούν, θα κινδυνέψει να «τιναχθεί στον αέρα» η «νίκη» της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή –του ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ- απέναντι σε δυο πολύ ισχυρούς αντιπάλους, τις ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις – ΗΛΕΚΤΩΡ και την κοινοπραξία J&P ΑΒΑΞ – Μεσόγειος, όπου συμμετέχουν ο παντοδύναμος όμιλος Μπόμπολα και ένας, ακόμα, μεγάλος «παίκτης» της αγοράς, ο Δάκης Ιωάννου. Πρώτο εμπόδιο μια ιδιομορφία του έργου, που σημειωτέον προβλέπει την κα-

τασκευή και διαχείριση, για 28 χρόνια, τριών μονάδων επεξεργασίας απορριμμάτων, με την δυναμικότητα τους να κυμαίνεται μεταξύ 150.000 και 200.000 τόνων το χρόνο. Ο ανάδοχος οφείλει να βρει τους χώρους, να χωροθετήσει τις μονάδες και να εξασφαλίσει τις σχετικές περιβαλλοντικές εγκρίσεις, μέσα σε κάποια χρονικά περιθώρια!

ΟΙ ΔΥΣΚΟΛΙΕΣ Μια διαδικασία η οποία κρύβει αρκετές δυσκολίες και επιφυλάσσει σοβαρές συνέπειες, σε περίπτωση μη τήρησης συγκεκριμένων όρων. Αν, δηλαδή, ο νικητής του διαγωνισμού υπερβεί το deadline για τις περιβαλλοντι-

Το «αγκάθι» για «Αγώνας δρόμου» «Αγώνας δρόμου» για για τις τις περιβαλλοντικές περιβαλλοντικές άδειες άδειες στο στο

DEAL news

στη στήριξη των μεγεθών της εταιρίας είχε και η θυγατρική GEB Green Energy που δραστηριοποιείται στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Η διοίκηση της ΓΕΒ εφαρμόζει ένα ευρύ πρόγραμμα περιστολής των λειτουργικών και χρηματοοικονομικών δαπανών, από το οποίο το ταμείο της «γλίτωσε» περί τις 90-100 χιλ. ευρώ, κάτι που συντέλεσε ώστε το τελικό καθαρό αποτέλεσμα να είναι οριακά κερδοφόρο (240 χιλ. από 98 χιλ. πέρυσι). Οι προτεραιότητες από εδώ και πέρα είναι η αύξηση του κύκλου εργασιών, η διεύρυνση της πελατειακής βάσης, ο περιορισμός των δανειακών υποχρεώσεων και ο εξορθολογσμός στον τομέα των αποθεμάτων. Ωστόσο, λόγω των συνθηκών δεν προβλέπονται νέες επενδύσεις, καθώς οι χρηματοδοτικές κάνουλες των τραπεζών παραμένουν κλειστές και τα επιτόκια δανεισμού απαγορευτικά, ενώ οι προσδοκίες «κουρεύονται» σημαντικά και από την προβλεπόμενη μειωμένη απόδοση εφεξής των

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

δράσεων για την παραγωγή ηλεκτρικού ρεύματος από ΑΠΕ, λόγω της υψηλής φορολογίας που επιβάλλεται στα φωτοβολταικά, αλλά και το γενικότερο κλίμα οικονομικής ρευστότητας. Η ΓΕΒ είναι ένας από τους σημαντικότερους παίκτες στον κλάδο προμήθειας βιομηχανικού και υδραυλικού εξοπλισμού στην Ελλάδα και την Ανατολική Ευρώπη, έχοντας ένα πελατολόγιο 4000 βιομηχανιών και κατασκευαστικών και ναυτιλιακών εταιριών. Στον όμιλο ανήκουν τρεις θυγατρικές, η ΓΕΒΕ, που είναι και βασικός βραχίονας της δραστηριότητός της, η GEB Green Energy και η ΛΗΤΩ που εμπορεύεται έτοιμα ενδύματα και παιδικά είδη.

Η υπέρβαση του deadline μπορεί να τινάξει στον αέρα τη «νίκη» σε βάρος Μπόμπολα και Δάκη Ιωάννου

κές άδειες, κηρύσσεται έκπτωτος και το έργο «πηγαίνει» στον δεύτερο υποψήφιο. Η επένδυση είναι συνολικού ύψους 140 εκατ. ευρώ και πέρα από την κατασκευή 3 μονάδων διαχείρισης σε Αρκαδία, Μεσσηνία, Λακωνία περιλαμβάνει 2 σταθμούς μεταφόρτωσης σε Κορινθία, Αργολίδα. Το project γίνεται …πενταπλό, στο κατασκευαστικό «κομμάτι», κάτι που αυτομάτως αυξάνει επιπλέον τον βαθμό δυσκολίας, σε σχέση με το χρονοδιάγραμμα του. Για την ακρίβεια, η ΤΕΡΝΑ αναλαμβάνει τη μελέτη, κατασκευή, συντήρηση και λειτουργία των εγκαταστάσεων ενός ολοκληρωμένου συστήματος διαχείρισης αστικών στερεών αποβλήτων . Η εμπειρία και η τεχνογνωσία της ΤΕΡΝΑ θα παίξει μεγάλο ρόλο για να ξεπερασθούν όλα τα εμπόδια, πλην όμως περιμένουν στην …γωνία «αντίπαλοι» οι οποίοι διαθέτουν ανάλογα «όπλα» στην «φαρέτρα» τους.

Το τελικό καθαρό αποτέλεσμα του πρώτου εξαμήνου ήταν οριακά κερδοφόρο των εντάσσεται στο πλαίσιο του ανοίγματος της σε αγορές και τεχνολογίες ΑΠΕ που έχουν καλές επιδοτήσεις ή καλύτερα περιθώρια κέρδους. Ειδικότερα στην Πελοπόννησο το πρόβλημα με τα σκουπίδια έχει οξυνθεί πολύ τα τελευταία χρόνια και ορισμένες πόλεις, όπως η Τρίπολη έχουν μετατραπεί σε …χωματερές. Η σημασία που δίνει το κράτος στο project φάνηκε από τις δηλώσεις του Υπουργού ΠΕΚΑ, Γιάννη Μανιάτη, ο οποίος επισήμανε ότι αποτελεί ένα πρωτόγνωρο εγχείρημα όπου το ΥΠΕΚΑ επενδύει πολλά και δεσμεύει 100 εκατ. ευρώ από το ΕΣΠΑ για την Περιφέρεια της Πελοποννήσου!

ΓΙΩΡΓΟΣ Περιστέρης: «πήρε» το έργο από τους ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις – ΗΛΕΚΤΩΡ και J&P ΑΒΑΞ – Μεσόγειος

Η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή επικράτησε με βάση την οικονομική προσφορά της στον διαγωνισμό διαχείρισης απορριμμάτων της Πελοπονήσσου μέσω σύμπραξης Δημοσίου και Ιδιωτικού Τομέα και φυσικά αν όλα κυλήσουν κατ’ ευχήν για τον Γιώργο Περιστέρη και το Νίκο Κάμπα μέχρι τέλους, το επιτυχές «τεστ» θα λειτουργήσει ως «διαβατήριο» για την ανάληψη αντίστοιχων πιο «εύκολων» έργων σε παρόμοιους διαγωνισμούς. Αυτό, με δεδομένο ότι το ενδιαφέρον της ΤΕΝΕΡΓ στην αγορά διαχείρισης απορριμμά-

τον Περιστέρη

GREEN VS COCA

Ξεσπάει ο «πόλεμος» της «πράσινης» … cola!

«ΔΙΑΒΑΤΗΡΙΟ»

Η COCA Cola … πρασίνισε!

Όταν εμφανίσθηκε στα ράφια των σούπερ μάρκετ, πριν από αρκετούς μήνες, η Green Cola (η ελληνική «απάντηση» στις πολυεθνικές εταιρείες που παράγουν και πωλούν αναψυκτικά) το επαναστατικό προϊόν «μπήκε» απέναντι στο παραδοσιακό κόκκινο χρώμα του λογότυπου της Coca Cola και έκτοτε άρχισε μια αντιπαράθεση μεταξύ των δυο «παικτών» για τις ομοιότητες που υπήρχαν ή δεν υπήρχαν στα σήματα τους. Ειδοποιό διαφορά των δυο προϊόντων στον «πόλεμο» της …Cola αποτέλεσαν τα χρώματα τους. Το πράσινο και το κόκκινο, που στην Ελλάδα τουλάχιστον, σε κατατάσσουν ποδοσφαιρικά και αθλητικά γενικώς, σε εκ διαμέτρου αντίπαλα «στρατόπεδα». Στην μακρινή Αργεντινή, όμως, δεν φαίνεται να ισχύει αυτό. Γιατί, εκεί η Coca Cola… πρασίνισε, γεγονός που, πρώτον, θεωρείται μεγάλη και ιστορική είδηση και δεύτερον, ίσως, «πυροδοτήσει» μελλοντικά νέο γύρο αντιπαραθέσεων, ιδίως αν «έρθει» το προϊόν στην Ευρώπη. Τέλη Ιουνίου του 2013 η Αμερικανική πολυεθνική λανσάρισε ένα νέο αναψυκτικό τύπου cola, την Coca Cola life, που προς το παρόν διατίθεται μόνο στην Λατινική Αμερική, συγκεκριμένα στην Αργεντινή και βρίσκεται σε πιλοτικό στάδιο. Είναι η πρώτη version της Coca Cola με χρήση γλυκαντικών από το φυτό στέβια, σε πράσινο χρώμα, τόσο στην συσκευασία και το μπουκάλι της, όσο και στο περιεχόμενο της. Οι εμπνευστές της …πράσινης Coca Cola –που «αλλάζει» ένα παραδοσιακό brand 127 ετών- δεν αποκλείουν στο μέλλον το προϊόν να κάνει «ντεμπούτο» εκτός Αργεντινής και ήδη στην Green Cola, η οποία παράγεται στην Ελλάδα, μιλούν για δικές τους πατέντες!

project της project της ΤΕΡΝΑ ΤΕΡΝΑ για για τα τα απορρίμματα απορρίμματα Πελοποννήσου Πελοποννήσου

28 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

νέα «ψήφος εμπιστοσύνης» προς την Eλλάδα από μια μεγάλη δύναμη του εμπορίου, μέσω των νέων επενδύσεων ύψους άνω των 20 εκατ. ευρώ που υποσχέθηκε ο Bruno Bich στον Aντώνη Σαμαρά, κρύβει κάποια επιχειρηματικά μυστικά, που εύκολα μπορούν να «αποκρυπτογραφηθούν».

BΙΚΤΩΡΑΣ PΕΣΤΗΣ

H συνέχιση της Enterprises Ship και η αίτηση αποφυλάκισης

H Enterprises Shipping & Trading SA, η ναυτιλιακή εταιρία του Bίκτωρα Pέστη που συγκαταλέγεται ανάμεσα στις κορυφαίες του κόσμου παρά τη δικαστική εμπλοκή του βασικού της μετόχου δεν πρόκειται να επηρρεαστεί. Tο Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας δήλωσε πως το επιχειρησιακό σχέδιο εξασφαλίζει την ομαλή συνέχιση των εργασιών και ότι οι δραστηριότητες σε όλο τον κόσμο και οι συνεργασίες με όλες τις εταιρίες διενεργούνται με τις πιο αυστηρές διαδικασίες εσωτερικού ελέγχου και παγκόσμιας κλάσης διοίκηση. «Προτεραιότητά μας παραμένει ότι όλες οι δεσμεύσεις της εταιρίας καθώς και όλες οι διαδικασίες θα συνεχίσουν να υλοποιούνται με τον ίδιο τρόπο και σύμφωνα με τις μέχρι τώρα εταιρικές επιδόσεις. Ήδη η οικογένεια Pέστη επιβλέπει όλες τις επιχειρησιακές δραστηριότητες της εταιρίας ενώ δηλώσεις έκανε από την πλευρά της και η αδελφή του Bίκτωρα Pέστη, Kάτια Pέστη που δήλωσε εκ μέρους της εταιρίας «Eίμαστε αποφασισμένοι να διασφαλίσουμε ότι η εταιρία που ιδρύθηκε από τον πατέρα μου περίπου πριν από 40 χρόνια, θα συνεχίσει να εκπληρώνει όλες τις υποχρεώσεις της και να εξυπηρετεί τους πελάτες της με τον ίδιο αξιόπιστο και έγκυρο τρόπο που διαρκώς πράττει. Θα προστατεύσουμεε αυτή την «πηγή ζωής» για τους περίπου 3.000 εργαζόμενους στην ξηρά και στη θάλασσα, που παρείχαν τη δυνατότητα σε αυτή την εταιρία να επιτύχει τα πολλά επιτεύγματά της, υπό την καθοδήγηση του πατέρα και του αδελφού μου». Σε δικαστικό επίπεδο σε προσφυγή που κατέθεσε προς το Συμβούλιο Πλημμελειοδικών ο εφοπλιστής Bίκτωρας Pέστης ζητάει την άμεση αποφυλάκισή του τονίζοντας ότι δεν είναι ύποπτος φυγής, και αρνείται τις κατηγορίες. Στην αίτηση που υποβλήθηκεε από τον συνήγορό του Πέτρο Mαχά τονίζεται ότι «για λόγους ηθικής τάξης» κατέβαλε στον εκκαθαριστή της FBB τα 5,8 εκ. συν τους νόμιμους τόκους και έξοδα 400.000 ευρώ που φέρεται ως ζημμιά της τράπεζας FBB της οποίας ήταν μεγαλομέτοχος. Tα χρήματα αυτά όπως τονίζει θα τα διεκδικήσει από τους δυο πρώην συνεργάτες του Aν. Πάλλη και Δημ. Kαλλιμάνη (ήδη καταζητούνται) εναντίον των οποίων ήδη έχει στραφεί δικαστικά. Tο Συμβούλιο Πλημμελειοδικών πρόκειται να αποφασίσει σύντομα και στη σύνθεσή του αποτελείται από άλλους δικαστές και όχι από την ανακρίτρια και την εισαγγελέα που διέταξαν την προφυλάκιση, οι οποίοι μπορεί να κρίνουν διαφορετικά. Σύμφωνα με το κατηγορητήριο που συνέταξε η πρόεδρος των Πρωτοδικών Pέα Kατσιβέλη το επίμαχο δάνειο των 5,8 εκ. ευρώ χορηγήθηκεε στην εταιρία AAM Holding εκπρόσωπος της οποίας ήταν ο καταζητούμενος Δημ. Kαλλιμάνης. Mοναδικός μέτοχός της όμως ήταν η εταιρία Euronrest Enterprises Limited με εκπρόσωπο του Aν. Πάλλη. O Pέστης έχει αρνηθεί οποιαδήποτε σχέση με το επίμαχο δάνειο και επιρρίπτει όλη την ευθύνη για την εμπλοκή του στον Aναστ. Πάλλη τον οποίο έχει χαρακτηρίσει κακή επιλογή. Xθες ο εφοπλιστής κλήθηκε από την ανακρίτρια για συμπληρωματική κατάθεση-απολογία κατά πληροφορίες για νέο δάνειο που εκταμιεύτηκε από την FBB. Zήτησε προθεσμία και θα απολογηθεί σήμερα. Eν τω μεταξύ πληθαίνουν τα δημοσιεύματα για πληροφορίες που σχετίζουν τη σύλληψη του Pέστη με «εμπλοκή» των HΠA εξ’ αιτίας του γνωστού θέματος με τη UANI και το Iράν.

Πρόκειται, ουσιαστικά, για την ενίσχυση μιας «σχέσης» η οποία διαρκεί περί τα 35 έτη, από τότε που η πολυεθνική άρχισε να επενδύσει με επιτυχία στην χώρα μας, πολύ πριν «έρθουν» οι σημερινές εξελίξεις στην οικονομία. Kανείς δεν «χαρίζει», τίποτα σε κανέναν. Tο αυτονόητο; O Mr. Bic θεωρείται μεν εκ των κορυφαίων ξένων επενδυτών, μα «βλέπει» τα απαραίτητα επιχειρηματικά οφέλη και κέρδη πίσω από την δέσμευση του για την στήριξη διαρκείας που παρέχει προς την Eλλάδα, πριν πάρει μια τέτοια απόφαση. Δεν τον αποκαλεί τυχαία ως φιλέλληνα ο διευθύνων σύμβουλος, Δημήτρης Πισιμίσης. H σχέση γίνεται αμφίδρομη, διότι, η δεδομένη εξαγωγική «ισχύς» της ελληνικής θυγατρικής, απόρροια της ποιότητας των προϊόντων που παράγονται εδώ και της αποδοχής τους από πλήθος ξένων αγορών, «περιγράφεται» από τους αριθμούς, έναν αδιάψευστο «μάρτυρα»: τα 7 στα 10 ξυραφάκια Bic που πωλούνται παγκοσμίως είναι made in Greece. Tο 2000 ξεκίνησε άρχισε η «νέα εποχή» της Bic στην Eλλάδα, όταν η Bιολέξ, συνεταίρος της από το

BRUNO Bich: φιλέλληνας, αλλά με λόγο

Tι δήλωσε η Kαίτη Pέστη, η νέα κλήση σε απολογία και οι HΠA!

O CEO της Bic, Δημήτρης Πισιμίσης

Tα σχέδι επενδύσεις

O ηγέτης της πολυεθνικής, Bruno Bich, «ποντάρει» στην ελληνική NUTRIART

«Αντιμέτωπος» με τους μετόχους ο Χάρης Δαυίδ Το πρωινό της 22ης Αυγούστου δεν αναμένεται ιδιαίτερα ευχάριστο για τον Χάρη Δαυίδ. Το Δ.Σ. αποφάσισε και τυπικά να καλέσει εκείνη την ημέρα τους μετόχους της Nutriart (10 π.μ.) σε Έκτακτη Γ.Σ. που θα αποφασίσει μεταξύ άλλων για την έγκριση της υποβολής της από 21.06.2013 αίτησης πτώχευσης της Εταιρείας ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών. Αν παρευρεθεί ο κ.Δαυίδ και δεν εκπροσωπηθεί, πιθανότατα θα γίνει …αυτήκοος αποδέκτης των διαμαρτυριών όσων μετόχων αντέδρασαν στους χειρισμούς της υπόθεσης και σε κινήσεις που ο ίδιος έκανε, όπως η παραίτηση του από την διοίκηση σε ένα όχι τυχαίο timing. Σε κάθε περίπτωση, τα σχόλια που θα γίνουν και οι απαντήσεις που θα δοθούν, αποκτούν μεγάλο ενδιαφέρον. Το ενδεχόμενο, άραγε, μη έγκρισης της υποβολής αίτησης της πτώχευσης θα πρέπει να θεωρείται ακραίο;

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

DEAL news

O ανταγωνισμός με τις Gillette, Wilkinson και το 1 δισ. ελληνικά ξυραφάκια!

΄74, πέρασε στον έλεγχο της. H Bic-Bιολέξ κατοχύρωσε διεθνώς 40 πατέντες και επιστράτευσε 80 επιστήμονες στα γραφεία της στην ’νοιξη, για να σχεδιάσουν τα διάσημα ξυριστικά, κάνουν «θραύση» στον κόσμο. Στα 4 εργοστάσια της, η παραγωγή «εκτοξεύθηκε» στο 1 δισεκατομμύριο ξυραφάκια τον χρόνο, αριθμός ο οποίος αντιστοιχεί στο 70% τη συνολικής παραγωγής της Bic. Tο 1% δε, των συνολικών εξαγωγών της Eλλάδας είναι τα ξυραφάκια Bic και την ενισχύουν στον διεθνή ανταγωνισμό, κόντρα στις άλλες δυο κορυφαίες εταιρείας του κλάδου στον πλανήτη, τις Gillette και η Silk Wilkinson!

MEΓAΛO MEPIΔIO Παρόμοια αποδοχή παρουσιάζουν και τα άλλα προϊόντα της Bic, σε «βάθος» χρόνου, όπως τα στυλό, και οι αναπτήρες, που «συνοδεύουν» την καθημερινότητα εκατομμυρίων καταναλωτών ή τα

καλσόν της πολυεθνικής και πολλά άλλα είδη! Kι ένας αδαής, θα αναρωτιόταν, λοιπόν, πως θα ήταν ποτέ δυνατόν να «απαρνιόταν» μια πολυεθνική, μια τόσο «αποδοτική» επένδυση και να άφηνε το τεράστιο μερίδιο της «βορά» στους ανταγωνιστές της; O Bruno Bich στηρίζει επενδυτικά και κεφαλαιακά την ελληνική αγορά με το νέο πλάνο των +20 εκατ. ευρώ, αλλά και αυτή καθ αυτή την επένδυση του. Ένα «πονηρό μυαλό» μπορεί, να υποθέσει ότι η Bic αναζητά φθηνό εργατικό δυναμικό, σε καιρούς που οι μισθοί των εργατών «ψαλιδίζονται» από τα μνημόνια, με τις «ευλογίες» της τρόικας και πολλοί εργοδότες σπεύδουν να εκμεταλλευτούν τις περιστάσεις, ανεξαρτήτως των οικονομικών της εταιρείας τους. Πρώτη απάντηση είναι ότι από τους 1.200 Έλληνες εργαζόμενους που απασχολούσε η Bic το 2000, διαθέτει σήμερα μια πανί-

σχυρη βιομηχανική μονάδα στον ’γιο Στέφανο και διατηρεί στο μισθολόγιο της 2.000 άτομα. Δεύτερη ότι αντί να «σβήσει» από τον «χάρτη» το ελληνικό εργοστάσιο και να στείλει την παραγωγή σε χώρες με πιο φθηνά χέρια, προτίμησε να αυξάνει χρόνο με τον χρόνο τις επενδύσεις της, με στόχο να εκμεταλλευθεί την ελληνική ευρηματικότητα και τεχνογνωσία. Kαι τρίτη ότι αντί απολύσεων και μειώσεων μισθών, έκανε 150 προσλήψεις και αύξησε τις αποδοχές των εργαζομένων κατά 4%. Aποκορύφωμα, ήταν ότι εγκατέστησε στην Eλλάδα το παγκόσμιο κέντρο Έρευνας και Aνάπτυξης των ξυριστικών της. Περιττό να αναφερθεί για ποιους λόγους δεν εξέτασε ποτέ το ενδεχόμενο να φύγει από την Eλλάδα. Aντιθέτως, προσφέρεται να μεταδώσει το know how των Eλλήνων, σε όποιον ενδιαφέρεται για επικερδείς επενδύσεις στην χώρα μας!

α του Mr.Bic για τις των 20 εκατ. ευρώ τεχνογνωσία και την τεράστια εξαγωγική δύναμη της εδώ θυγατρικής

Ο όμιλος έκλεισε το φετινό εξάμηνο με διψήφια αύξηση πωλήσεων στην Ελλάδα

Η εξαγορά εταιρίας στο εξωτερικό με προτεραιότητα την Τουρκία, την Ουγγαρία και την Πολωνία είναι ο επόμενος στόχος του Ν. Παπαθανασίου προκειμένου να ενισχύσει ακόμη περισσότερο την εξωστρέφεια της Έλτον Διεθνούς Εμπορίου. Προς αυτή την κατεύθυνση έχει επιστρατεύσει και την KPMG, με τις πληροφορίες να «δείχνουν» ότι σε λίγο καιρό η εισηγμένη θα αποκτήσει «βάση» στη γείτονα. Ο όμιλος διαθέτει ήδη τέσσερις θυγατρικές στο ΕΛΤΟΝ ΑΕΒΕ εξωτερικό, σε Ρουμανία, Βουλγαρία, Σερβία και Ουκρανία, στις οποίες ποντάρει για την μελλοντική ανάπτυξη του, ενώ η διοίκηση βρίσκεται σε διερευνητικές επαφές και για την αγορά της Αφρικής. Η Έλτον συνεχίζει μια ξεχωριστή και ελπιδοφόρα πορεία εν μέσω κρίσης, καθώς παρά την διαρκή υποχώρηση της ζήτησης καταφέρνει να καταγράφει θετικές επιδόσεις. Κι αυτό, σε μεγάλο βαθμό, οφείλεται στη μεγάλη προιοντική γκάμα που απευθύνεται σε πολλούς και διαφορετικούς τομείς της βιομηχανίας. Ο όμιλος έχει αναδειχθεί τα τελευταία χρόνια σε έναν από τους μεγαλύτερους παίκτες στον τομέα της διανομής βιομηχανικών πρώτων υλών καλύπτοντας, μέσω ξεχωριστών business units, ευρύτατο φάσμα, που περιλαμβάνει τρόφιμα, ποτά, φάρμακα, καλλυντικά απορρυπαντικά, οικοδομικά υλικά, αγροχημικά και λιπάσματα, μέχρι υλικά για την επεξεργασία νερού και μετάλλων. Έτσι, το 2012 πέτυχε τζίρο 88,7 εκ. (+6,6% από το 2011) και κέρδη προ φόρων 4 εκ., ενώ και φέτος κινείται σε θετική τροχιά, καθώς έκλεισε ήδη το πρώτο εξάμηνο με διψήφια αύξηση πωλήσεων στην εγχώρια αγορά, κάτι που αποδίδεται και στο ιδιαίτερα ισχυρό τμήμα πωλητών της εταιρίας.

Επεκτείνεται σε Τουρκία και Αν. Ευρώπη

ΓΙΩΡΓΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ

Tα «χρυσά» συμβόλαια 1,5 δισ. για τα drillships Τινάζει… την μπάνκα στον αέρα με τα νέα «χρυσά» συμβόλαια ύψους 1,5 δισ. δολ. που υπέγραψε για τα drillships η Ocean Rig του Γιώργου Οικονόμου. Η εισηγμένη στον Nasdaq εταιρία, η οποία δραστηριοποιείται στις θαλάσσιες γεωτρήσεις, έκλεισε συμφωνία με την Total E&P Angola που αφορά το «Ocean Rig Skyros» για γεωτρήσεις στην Δυτική Αφρική, οι οποίες θα έχουν διάρκεια τουλάχιστον για 275 ημέρες, έναντι 190 εκατ. δολ. Το «Ocean Rig Skyros» αναμένεται να δραστηριοποιηθεί αμέσως μόλις παραδοθεί από τα ναυπηγεία που κατασκευάζεται, τον προσεχή Οκτώβριο.

Επίσης, για το ίδιο πλοίο η εταιρεία έλαβε επιστολή ανάθεσης από μεγάλη πετρελαϊκή εταιρεία για θαλάσσιες γεωτρήσεις στη Δ. Αφρική διάρκειας έξι ετών, με τα έσοδα για την Ocean Rig να υπολογίζονται στα 1,3 δισ. δολάρια. Η επιστολή ανάθεσης υπόκειται στην ολοκλήρωση των οριστικών εγγράφων και την οριστική έγκρισή της. Η σύμβαση αναμένεται να αρχίσει πριν από το πρώτο τρίμηνο του 2015. Τα συνολικά έσοδα που αναμένει η εταιρία, προσθέτοντας και τις καινούριες big business στο ενεργητικό της, αναμένονται να αγγίξουν τα επόμενα χρόνια στα 6,1 δισ. δολ. Η εταιρία, η οποία δραστηριοποιείται στις

θαλάσσιες γεωτρήσεις για πετρέλαιο και φυσικό αέριο σε βαθιά και πολύ βαθιά ύδατα, διαχειρίζεται ένα στόλο από 10 offshore deepwater drilling units και οκτώ ultra deepwater drillships, τρία εκ των οποίων θα παραδοθούν στην εταιρία από τα ναυπηγεία μέχρι το 2015. Το άλλο καλό νέο που αφορά στην Ocean Rig έχει να κάνει με την αναχρηματοδότηση των δανείων που πέτυχε και έλαβε νέες πιστώσεις συνολικού ύψους 1,8 δισ. δολ. Πλέον θα της καταβληθούν 975 και 825 εκατ. δολάρια από δύο λογαριασμούς, προκειμένου να χρηματοδοτηθεί το ναυπηγικό πρόγραμμα της.

Ο εφοπλιστής Γιώργος Οικονόμου της Ocean Rig

30 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

REDESTOS GROUP

Nέα μάχη για τη διασύνδεση των Kυκλάδων

Ο πρόεδρος του ομίλου Redestos Νίκος Ευθυμιάδης

Άνοιγμα στο Κατάρ και νέα projects από τον Ευθυμιάδη Με το βλέμμα στραμμένο στο Κατάρ, ο Νίκος Ευθυμιάδης ανοίγει νέες προοπτικές για τον όμιλο Redestos και τη θυγατρική του Agritex Ενεργειακή, που δραστηριοποιείται στο χώρο της αγροτεχνολογίας, της παραγωγής και της εμπορίας τροφίμων. Η εταιρία διαθέτει στην Αλεξάνδρεια Ημαθίας το μεγαλύτερο γυάλινο θερμοκήπιο 100 στρ.- στην Ελλάδα, όπου καλλιεργούνται οι βιολογικές ντομάτες Lucia, αξιοποιώντας την τεχνολογία της συμπαραγωγής ηλεκτρικής με θερμική ενέργεια από φυσικό αέριο, ενώ έχει εγκριθεί ως ένας από τους ανεξάρτητους παραγωγούς ηλεκτρικού ρεύματος. Η επαφή με το Κατάρ ξεκίνησε από την επίσκεψη του πρωθυπουργού Α. Σαμαρά στη Ντόχα, όπου συμμετείχε και ο Ν. Ευθυμιάδης και συνεχίστηκε στην Αθήνα, όταν ήρθε ο τότε επικεφαλής της Qatar Holding –και νυν ισχυρός άνδρας του πανίσχυρου κρατικού fund QIA- Αχμέντ Αλ Σαγιέντ, καθώς η Agritex ήταν μέσα στις έξι μόνο εταιρίες με τις οποίες είχε συνάντηση. Με τους Καταριανούς εξετάζεται η συνεργασία με τη Hasadd Food Company, -τη μεγαλύτερη εταιρία του Εμιράτου, που επενδύει σε όλο τον κόσμο στον αγροτο-κτηνοτροφικό τομέα-, για την παραγωγή φρέσκων φρούτων και λαχανικών με τη μέθοδο της γεωθερμίας, αλλά και το νέο επενδυτικό εγχείρημα της Agritex, στη Νέα Κεσσάνη Θράκης, ύψους 20 εκ. ευρώ, για τη δημιουργία νέας μονάδας 190 στρ. που θα παράγει με την μέθοδο της υδροπονίας διαφόρους τύπους της ντομάτας Lucia. Παράλληλα, όμως, προχωρεί και το νέο project του ομίλου, μέσω της θυγατρικής Ηellenic Farming AE, στην Ξάνθη και το Νευροκόπι για παραγωγή με συμβολαιακή γεωργία της πατάτας με το brand name «Μυρτώ», που λανσάρεται στην ελληνική αγορά από αυτό το μήνα. Η συγκεκριμένη πατάτα θα υψηλής ποιότητας, θα εγγυάται σταθερή απόδοση στον παραγωγό και λόγω του brand name θα ενσωματώνει υψηλότερη προστιθέμενη αξία. Ήδη έχουν υπογραφεί συμφωνίες με τα μεγαλύτερα σούπερ μάρκετ για την απορρόφηση της φετινής παραγωγής που υπολογίζεται στους 2800 τόνους, ενώ σε ορίζοντα τριετίας ο στόχος είναι 10.000 τόνοι με επέκταση του project και προς νοτιότερες περιοχές. Το Redestos Group έχει έξι εταιρίες στην Ελλάδα και τρεις θυγατρικές σε Βουλγαρία, Ρουμανία και Σερβία, ενώ διαθέτει σημαντική εξαγωγική δραστηριότητα στα Βαλκάνια και την Μέση Ανατολή. Ο τζίρος του το 2012 ήταν 8 εκ. και ο στόχος για φέτος τοποθετείται στα 10 εκατ. ευρώ.

Tο «κουρεμένο» project και ο άνισος αγώνας με τους Γερμανούς

Ξεκίνησε σε Νευροκόπι και Δράμα η παραγωγή της πατάτας «Μυρτώ»

O επικεφαλής του ομίλου Bιοχάλκο, Nίκος Στασινόπουλος εμφανίζεται «ετοιμοπόλεμος» για το νέο αγώνα με τη Siemens

Από την ώρα που φαίνεται «να πατάει το πόδι της» η Wind στην Forthnet έχει σημάνει συναγερμός στα επιτελεία των ανταγωνιστών της, όπου οι υπόλοιποι «παίκτες» της αγοράς προσπαθούν να …μαντέψουν τα «επόμενα σενάρια» μιας εμπορικής σύμπραξης των δυο εταιρειών. Αυτό αφορά κυρίως τους εναλλακτικούς παρόχους, αφού, ο ΟΤΕ διατηρεί την ηγετική του θέση και εκμεταλλεύεται, μεταξύ άλλων, πολύ καλά το «όπλο» της ΟΤΕ TV. Η HOL έχει ως πλεονέκτημα την ταινιοθήκη που προσφέρει στους πελάτες της, ωστόσο, το «σχήμα» Wind-Forthnet θα «έχει» την συνδρομητική τηλεόραση. Οι αντιδράσεις της αγοράς αποκτούν μεγάλο ενδιαφέρον…

ΕΥΑΓΓΕΛΟΣ ΠΙΣΤΙΟΛΗΣ

Εξέπληξαν την Wall Street τα κέρδη 4,5 εκ. δολ.

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

υτή η «βεντέτα» κρατάει καιρό. Για μία ακόμη φορά, ο N. Στασινόπουλος και η Siemens θα βρεθούν «στα χαρακώματα» για το project της ηλεκτρικής διασύνδεσης των Kυκλάδων.

O νέος διαγωνισμός πρέπει να προχωρήσει με ταχύτατους ρυθμούς, (ανάθεση μέχρι τέλος του έτους και ολοκλήρωση του έργου τέλος του 2015) προκειμένου να μη χαθούν τα κοινοτικά κονδύλια (χρηματοδότηση 30% από EΣΠA και 50% από ETEπ). Που σημαίνει ότι περιθώριο να κηρυχθεί άγονος δεν υπάρχει. Για αυτό, αλλά και με προφανή στόχο να μοιραστεί η «πίτα», ο AΔMHE πέρα από το «κούρεμα» του προϋπολογισμού από τα 400 εκ. στα 240 εκ., προχώρησε στο σπάσιμο του έργου σε 4 κομμάτια. Aυτό όμως δεν σημαίνει ότι οι δύο μονομάχοι θα αρκεστούν σε κάποια εξ αυτών. Kατεβαίνουν για να πάρουν όσα περισσότερα μπορεί ο καθένας για λογαριασμό του και όπως φαίνεται πάμε για γερή κόντρα, με τα «τραύματα» από την προηγούμενη φάση να είναι ακόμη νωπά. Tώρα θα δημοπρατηθούν χωριστά τα καλωδιακά τμήματα (Λαύ-

O όμιλος Bιοχάλκο δανείζεται με 7%, ενώ η Siemens με 1,5% ριο-Σύρος-Mύκονος-ΠάροςAνδρος) και χωριστά οι υποσταθμοί ηλεκτροδότησης. Oι ενδιαφερόμενοι μπορούν διεκδικήσουν είτε ένα τμήμα, είτε περισσότερα αρκεί οι προσφορές να μην είναι αλληλοεξαρτώμενες. O πρώτος διαγωνισμός κηρύχθηκε άγονος τον περασμένο Nοέμβριο, μετά την αμφισβητούμενη απόφαση του AΔMHE, να «κοπεί» η ελληνογαλλική κοινοπραξία Eλληνικά Kαλώδια-Alstom για «τεχνικούς λόγους», -προκαλώντας την προσφυγή της στα αρμόδια ευρωπαϊκά όργανα, όπου δικαιώθηκε-, αλλά και την απόρριψη της πρότασης Siemens- Piysmian Nexans. H «επανεμφάνιση»τότε της Siemens είχε στιγματιστεί από την προκλητική απαίτησή της να μπει «ρήτρα δραχμής» στη σύμβαση, ο προτεινόμενος προϋπολογισμός (550 εκ.)υπερέβαινε κατά πολύ το προβλεπόμενο μπάτζετ, ενώ δεν δεσμευόταν και επί του χρονοδιαγράμματος υλοποίησης.

KΛYΔΩNIΣMOΣ Tα πράγματα τώρα είναι διαφορετικά. H γερμανική πολυεθνική κλυδωνίζεται από την αλλαγή φρουράς στην ηγεσία της, με την αποπομπή του Π. Λέσερ, λόγω των δυσμενών οικονομικών αποτελεσμάτων και όλες οι θυγατρικές της βρίσκονται σε συναγερμό για να εξασφαλίσουν νέα συμβόλαια. Έτσι, για το ελληνικό πόδι του ομίλου, υπό τον Π. Ξυνή, το project της διασύνδεσης των Kυκλάδων θεωρείται «εκ των ων οκ

Εξέπληξαν την Wall Street οι επιδόσεις της Top Ships του Ευάγγελου Πιστιόλη. Η ναυτιλιακή εταιρία του «εφοπλιστή- φαινόμενο», όπως έχει χαρακτηριστεί ο κ. Πιστιόλης από τους διεθνείς αναλυτές, μετά από δύο χρόνια συνεχόμενων ζημιών, επέστρεψε στην κερδοφορία. Πιο συγκεκριμένα, τα καθαρά κέρδη για τους πρώτους έξι μήνες του 2013 (που έληξε στις 30 Ιουνίου), διαμορφώθηκαν στα 4,5 εκατ. δολ. έναντι απωλειών της τάξεως των 2,1 εκατ. δολ. το ίδιο χρονικό διάστημα πέρυσι. Αν και τα έσοδα υποχώρησαν στα 14,2 εκατ. δολ. από 16,2 εκατ. δολ. μέσα σε έναν χρόνο, τα κέρδη που σημείωσε ο όμιλος είναι ενδεικτικά πως η στρατηγική που ακολούθησε η διοίκηση ήταν πετυχημένη. Μια στρατηγική που στηρίχθηκε σε προσεκτικές και μεθοδικές κινήσεις για νέες επενδύσεις και περιορισμό των εξόδων λειτουργίας. Τα οικονομικά αποτελέσματα της εισηγμένης στην αμερικανική χρηματαγορά εταιρίας, ξάφνιασαν ακόμη και τους πιο έμπειρους αναλυτές στην άλλη άκρη του Ατλαντικού, καθώς οι περισσότεροι λόγω της μικρής

άνευ», ενώ δεν πέρασε απαρατήρητο ότι ο διευθύνων σύμβουλος της Siemens Eλλάς ήταν ανάμεσα στους «εκλεκτούς συνομιλητές» του B. Σόιμπλε στην Aθήνα. Tο τελευταίο διάστημα, άλλωστε, η Siemens, με τον «αέρα» του εξωδικαστικού συμβιβασμού με το ελληνικό κράτος για το μεγάλο σκάνδαλο διαφθοράς, έχει επανακάμψει δυναμικά στα δημόσια έργα (νέα βαγόνια τραμ, σιδηροδρομικά έργα, επεκτάσεις Mετρό) έστω κι αν οι ανταποδοτικές δεσμεύσεις της «αγνοούνται». Πέραν από τον συμψηφισμό οφειλών του Δημοσίου και τη χρηματοδότηση σεμιναρίων κατά της... διαφθοράς, υποτροφιών και προσφοράς ιατρικών μηχανημάτων, το κρίσιμο ήταν η επένδυση 60 εκ. για νέο εργοστάσιο, με 700 θέσεις εργασίας, που έμεινε στο δρόμο. Aντίθετα, όπως λέγεται, αποψιλώνεται η υφιστάμενη μονάδα της θυγατρικής BSH, ενώ ενισχύεται η αντίστοιχη της Tουρκίας. Aπό την άλλη, ο N. Στασινόπουλος, που μάλλον θα κατέβει πάλι μαζί με τη γαλλική Alstom, έχει επενδύσει πολλά στον τομέα των υποβρύχιων καλωδίων, μεταξύ άλλων με την εξαγορά της εξειδικευμένης Fulgor, αποκτώντας συγκριτικό πλεονέκτημα σε σχέση με τον ανταγωνισμό, καθώς μπορεί να παράξει υποβρύχια καλώδια μέχρι 400.000 volt.

ΔΗΜΗΤΡΗΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ

Ψάχνει «ενέσεις» ρευστότητας για την Yalco Όταν πριν από μια διετία η Yalco της οικογένειας Κωνσταντίνου εξαγόρασε το δημοφιλές μέχρι τότε brand της «Ιωνίας» από την ΤΙΤΑΝ, οι προσδοκίες ήταν μεγάλες. Οι πορσελάνες όμως αποδείχτηκαν «εύθραυστες» μέσα στην οικονομική κρίση. Ωστόσο, δεν είναι μόνο το στοίχημα με την Ιωνία που δεν απέδωσε τα αναμενόμενα, που έχει στοιχίσει στον όμιλο. Ο κλάδος ειδών οικιακής χρήσης έχει υποστεί μεγάλη πτώση της τάξεως του -40% και η καταναλωτική ζήτηση βαίνει συνεχώς μειούμενη λόγω και του «ψαλιδιού» των οικογενειακών εισοδημάτων, με αποτέλεσμα να μην έχει μείνει ακλυδώνιστη ούτε και η Yalco. Παρά τις προσπάθειες που καταβάλλει η διοίκησή της τα τελευταία 4 χρόνια για την αναδιοργάνωσή της και την ανάκτηση της χαμέΔιερευνά διάφορες νης ανταγωνιστικότητάς της, όπως εκτιμούν παλύσεις μεταξύ των ράγοντες της αγοράς, ο οποίων και την εξεύδρόμος είναι ακόμη μακρύς. Η εταιρία εξετάζει ρεση επενδυτή με διάφορες λύσεις προς αυτον οποίο θα μποτή την κατεύθυνση, προρούσαν να προκύκειμένου να ενισχύσει και την ρευστότητά της που ψουν συνέργειες είναι το βασικό ζητούμε-

ANIΣH MAXH Έχει όμως να αντιμετωπίσει και έναν άνισο αγώνα απέναντι στη γερμανική πολυεθνική λόγω του αυξημένου κόστους τόσο της ενέργειας, όσο και του χρήματος για τις ελληνικές εταιρίες. O ελληνικός όμιλος αναγκάζεται να δουλεύει με διπλάσιο ενεργειακό κόστος σε σχέση με τον ευρωπαϊκό ανταγωνισμό, ενώ δανείζεται με μέσο επιτόκιο περί το 7%, όταν η Siemens έχει εξασφαλίσει φέτος τα χαμηλότερα επιτόκια στην ιστορία της που δεν ξεπερνούν το 1,5%. Έτσι η Bιοχάλκο το 2012 κατέβαλε μόνο για τόκους 100 εκ. ευρώ, ενώ αν ήταν γερμανική εταιρία το ποσό αυτό θα ήταν μικρότερο κατά 60 εκ.

κεφαλαιοποίησης και των «αδύναμων» συναλλαγών της εταιρίας στο ταμπλό, δεν περίμεναν να «αντιστρέψει» την ζημιογόνο τροχιά των περασμένων ετών. Έπεσαν όμως, έξω… Σημειώνεται πως η εταιρία του Ευάγγελου Πιστιόλη ελέγχει έναν στόλο από bulkers και τάνκερ και τα τελευταία χρόνια εξαιτίας της «φουρτούνας» της οικονομικής κρίσης που έχει πλήξει τις ναυλαγορές, δεν έμεινε… ακλυδώνιστη. Πάντως, οι θετικές επιδόσεις της αποτελούν ταυτόχρονα και μια «απάντηση» σε όσους κατά καιρούς είχαν αμφιβάλλει για το μέλλον της.

Μετά από δύο χρόνια συνεχόμενων ζημιών, η Top Ships επανέρχεται σε θετική τροχιά

νο για την πλειοψηφία των επιχειρήσεων αυτή την στιγμή. Μία από αυτές είναι και οι συζητήσεις στις οποίες φέρεται να βρίσκεται με υποψήφιους επενδυτές από την Ελλάδα και το εξωτερικό, διερευνώντας την πιθανότητα συνεργασίας. Οι πληροφορίες αναφέρουν πως η εταιρία δείχνει μεγαλύτερο ενδιαφέρον για προτάσεις από τις οποίες θα μπορέσουν να προκύψουν συνέργειες, αν υλοποιηθούν, ενώ στο τραπέζι φαίνεται πως έχει πέσει και η πρόταση για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου προκειμένου να διευκολυνθεί η είσοδος του υποψήφιου στρατηγικού επενδυτή. Μεγάλο βάρος ρίχνει η διοίκηση και στην τόνωση των δραστηριοτήτων της εκτός συνόρων. Στο πλαίσιο αυτό φέρεται να διαπραγματεύεται με τη Habitat την τοποθέτηση των προϊόντων «Ιωνία» στο παγκόσμιο δίκτυό καταστημάτων της. Οι δυο πλευρές λέγεται ότι εξετάζουν διάφορα σενάρια, ωστόσο, στο επίκεντρο βρίσκεται η δημιουργία μιας νέας σειράς προϊόντων της «Ιωνίας» αποκλειστικά για τα καταστήματα γαλλικής αλυσίδας οικιακών ειδών, που θα παράγονται στην Ελλάδα. Η Yalco, τα τελευταία χρόνια έχει επενδύσει στην αύξηση των εξαγωγών της, προκειμένου να αναστρέψει την πτωτική πορεία των πωλήσεών της και να βελτιώσει την οικονομική της κατάσταση. Ενίσχυση της εξωστρέφειας επιδιώκει και για τα μαγειρικά σκεύη Fest. Πριν από δυο μήνες, έγιναν οι πρώτες πωλήσεις στην Αίγυπτο, ενώ πολύ καλά είναι τα μηνύματα που έρχονται από την περιοχή της Μέσης Ανατολής, της Τουρκίας και της Ανατολικής Ευρώπης.

32 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

ρία χρόνια νωρίτερα, στην «grande premiera» του «Athens Metro Mall» στον Άγιο Δημήτριο και λίγο πριν ανοίξει τις πύλες του στο καταναλωτικό κοινό, πάνω από 1.500 άτομα (μεταξύ των οποίων δημοσιογράφοι, καλλιτέχνες και επιχειρηματίες) «πλημμύρισαν» τον χώρο υποδοχής του εμπορικού κέντρου για μια πρώτη «γνωριμία» με τους ανθρώπους της ιδιοκτήτριας εταιρίας Talima Ventures.

ΣΤΟ… ΣΥΡΤΑΡΙ

ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ KΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ

«Το Athens Metro Mall» είναι μόνο η αρχή. Έρχονται και άλλες επενδύσεις με ελληνικό χρώμα» υποσχόταν το 2011 ο Παναγιώτης Κωνσταντίνου. Ο «Mr Talima Ventures», μόλις διαπίστωσε πως το πρώτο του εγχείρημα, το οποίο πέρασε δια πυρός και σιδήρου μέχρι να ολοκληρωθεί, αλλά και εν συνεχεία, βρήκε τον «βηματισμό» του στο καταναλωτικό κοινό της Αθήνας, άρχισε να κάνει σχέδια για τα επόμενα projects που θα ξεκινούσε. Η ιδέα που στριφογυρνούσε στο μυαλό του ήταν η δημιουργία τουλάχιστον δύο ακόμη malls στην Αττική, αλλά και ενός πρότυπου θεματικού πάρκου, αντίστοιχων προδιαγραφών με εκείνα της Λατινικής Αμερικής που αποτελούν και σημαντικούς τουριστικούς πόλους έλξης. Το ένα εκ των δύο εμπορικών κέντρων που σχεδίαζε ο επιχειρηματίας, είχε «προορισμό» και πάλι τα Νότια Προάστια και συγκεκριμένα την περιοχή της Γλυφάδας, όπου δεν υπάρχει άλλο μεγάλο εμπορικό κέντρο. Κτηματομεσιτικοί κύκλοι πριν από λίγο καιρό αποκάλυψαν πως στενοί συνεργάτες του Παναγιώτη Κωνσταντίνου είχαν εντοπίσει την έκταση, όπου θα κατασκευαζόταν το νέο mall και τόνιζαν

πως είχαν έρθει σε επαφή με γνωστό επιχειρηματία της περιοχής- ιδιοκτήτη της έκτασης προκειμένου να συζητήσουν για την αγορά της. Για τα μεγαλεπήβολα και φιλόδοξα επενδυτικά του πλάνα είχε ενημερώσει μάλιστα, στο παρελθόν και τον τότε υπουργό Επικρατείας, Χάρη Παμπούκη και τον αντιπρόεδρο της τότε κυβέρνησης, Θεόδωρο Πάγκαλο, σε μια προσπάθεια να αποτρέψει γραφειο-

ΟΙ ΔΥΣΚΟΛΙΕΣ…

Tα ερωτηματικά

Της Εύης Κατσώλη Οι συστάσεις έγιναν και ο ιδρυτής της Talima, Παναγιώτης Κωνσταντίνου, στις πρώτες του, ίσως και λίγο αμήχανες δηλώσεις του, υποστήριξε τότε πως «δουλεύω με βάση την διαίσθηση και αναλαμβάνω ρίσκα». Οι παρευρισκόμενοι από εκείνη την στιγμή έκαναν λόγο για έναν σύγχρονο «Δον Κιχώτη» επενδυτή με εμφάνιση Σάντσο Πάντσο, που οραματίζεται το ιδανικό, αλλά μερικές φορές ξεχνά ή θέλει να ξεχνά τις δυσκολίες, τις στρεβλώσεις και τα κακώς κείμενα της ελληνικής αγοράς. Δεύτερης γενιάς μετανάστης μαζί με την οικογένειά του στην Βενεζουέλα, ασχολείται με το real estate από το 1950, έχοντας «χτίσει» ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο ακινήτων σε όλη την Λατινική Αμερική και όχι μόνο. Βενεζουέλα, Πόρτο Ρίκο, Παναμάς, Μαϊάμι. Όμως, ο ίδιος είχε από τα πρώτα χρόνια της επιχειρηματικής του ενασχόλησης όνειρο να αποτελέσει η Ελλάδα, η πατρίδα του, τον επόμενο επενδυτικό του «σταθμό». Μόνο που η ενδιάμεση διαδρομή του μόνο εύκολη δεν υπήρξε, με αποτέλεσμα οι επενδύσεις από τα μπολιβάρ να μείνουν στη… μέση του δρόμου.

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

για το πρόστιμο

των 375.000 ευρώ

H «ναυαρχίδα» των επενδύσεων της Talima Ventures στην Ελλάδα, το «Athens Metro Mall», μπορεί να αντιστέκεται στην οικονομική κρίση και να παρουσιάζει μηνιαία επισκεψιμότητα της τάξεως των 600.000 ατόμων περίπου, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της διοίκησης, όμως, αυτό δεν σημαίνει πως από τον Νοέμβριο του 2011, οπότε και άνοιξε τις πύλες του στο κοινό, δεν έχει περάσει μέσα από «Συμπληγάδες». Ήταν μόλις έναν μήνα αργότερα όταν η Πολεοδομία και ο Δήμος Αγίου Δημητρίου επέβαλαν πρόστιμο 375.000 ευρώ με το αιτιολογικό της ύπαρξης αυθαιρεσιών και παράνομης λειτουργίας των 5 κινηματογράφων «Village Roadshow». Μια υπόθεση που μέχρι σήμερα παραμένει «μυστήριο», καθώς δεν έχει διευκρινιστεί από την εταιρία τι έχει συμβεί. Η “Deal” μάλιστα επικοινώνησε με την εταιρία ζητώντας να μάθει αν και πώς έχει αντιμετωπιστεί το θέμα με την Πολεοδομία και

Το Athens Metro Mall σήμερα φιλοξενεί 85 καταστήματα και παρουσιάζει ανοδικό τζίρο κατά 10%

τα πρόστιμα, αλλά δεν έλαβε καμία απάντηση. Εκτός όμως, από την «εμπλοκή» με την Πολεοδομία, το mall του Αγίου Δημητρίου, το οποίο αποτελεί εμπορικό πέρασμα για τα Νότια προά-

στια, καθώς βρίσκεται κοντά στο μετρό, πριν από λίγο καιρό δεν ξέφυγε από τον «κανόνα», που θέλει τους μισθωτές να ζητούν μειώσεις ενοικίου λόγω της κρίσης. Τις σχετικές συζητήσεις μάλιστα, είχε αναλάβει ο ίδιος ο ιδρυτής της Talima Ventures, Παναγιώτης Κωνσταντίνου και οι πληροφορίες τον θέλουν να έκανε κάποιο μικρό «σκόντο». Το «ισχυρό χαρτί» του, το οποίο χρησιμοποίησε και στις διαπραγματεύσεις για το ποσό του ενοικίου, είναι πως το εμπορικό κέντρο έχει βρει το κοινό του, κάτι που αποτυπώνεται και στον τζίρο των καταστημάτων που φιλοξενεί, ο οποίος κινείται ανοδικά κατά 10% περίπου κόντρα στην πτώση της καταναλωτικής ζήτησης. Το 2011 είναι χαρακτηριστικό πως πέτυχε τζίρο της τάξεως των 105 εκατ. ευρώ, ξεπερνώντας το συνολικό κόστος της επένδυσης, το οποίο άγγιξε τα 75 εκατ. ευρώ.

ΤΟ ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΜΕ SHANA ΚΑΙ BARCODE

Το Athens Metro Mall χρειάστηκε 10 ολόκληρα χρόνια για να λάβει τις απαραίτητες άδειες, προκειμένου να ξεκινήσουν οι εργασίες της κατασκευής του κρατικά προβλήματα, αντίστοιχα με εκείνα που συνάντησε στην περίπτωση του «Athens Metro Mall», τα οποία καθυστέρησαν την υλοποίησή του σχεδόν δέκα χρόνια. Ωστόσο, μέχρι σήμερα κανένα από τα σχέδιά του δεν έχουν μπει σε εφαρμογή παρά μόνο παραμένουν μακέτες. Ο ομογενής επιχειρηματίας από την Βενεζουέλα φαίνεται πως κάνει «δεύτερες σκέψεις» και προς το παρόν τα έχει βάλει… στο συρτάρι. Αφενός οι πρωτοφανείς συνθήκες βαθιάς ύφεσης της αγοράς και αφετέρου η έλλειψη ενός κεντρικού στρατηγικού σχεδιασμού που θα συνδράμει και δεν θα «μπλοκάρει» τις επενδύσεις είναι δύο από τους βασικούς λόγους. Υπάρχει όμως, και η άποψη που θέλει τον Παναγιώτη Κωνσταντίνου να «ζυγίζει» προσεκτικά τα νέα δεδομένα που φαίνεται να έχουν δημιουργηθεί στο real estate, μετά την καθυστέρηση που επέδειξε ο ίδιος για την υλοποίηση των νέων επενδύσεων, ειδικά προς τα Νότια. Εκείνος ήθελε να αξιοποιήσει το γεγονός ότι πρόκειται για μία μη κορεσμένη περιοχή από άποψη εμπορικών κέντρων. Αν όμως, επιβεβαιωθούν οι πληροφορίες που θέλουν και άλλους ισχυρούς των malls, όπως την Lamda Development του ομίλου Λάτση, να… ρίχνουν δίχτυα στην περιοχή και να βολιδοσκοπούν σημείακλειδιά όπου θα μπορούσαν να αναπτυχθούν νέα εμπορικά κέντρα, τότε

Φορά «ισπανικό κοστούμι» και τα… βάζει με την Zara

αυτομάτως χάνεται το «ατού» της περιοχής που είχε μέχρι σήμερα η Talima Ventures

ΜΕΓΑΛΕΣ ΠΡΟΣΔΟΚΙΕΣ Η απόφαση του Παναγιώτη Κωνσταντίνου πριν από έναν χρόνο περίπου να συμμετάσχει στον διαγωνισμό για την διεκδίκηση του IBC στο Μαρούσι, είχε προκαλέσει αίσθηση στην αγορά του real estate. Αποφάσισε να συγκρουστεί με δύο μεγαθήρια του χώρου, την Lamda Development του Σπύρου Λάτση και την Reds του ομίλου Μπόμπολα, μία κίνηση υπέρ του δέοντος τολμηρή για ορισμένους λόγω της διαφοράς δυναμικής σε σχέση με τους άλλους δύο αντιπάλους του. Ο ιδρυτής της Talima Ventures είχε την ευκαιρία να… πατήσει το πόδι του και στα Βόρεια Προάστια, αλλά μάλλον τελικά αντιλήφθηκε και ο ίδιος ότι οι προσδοκίες του ήταν μεγάλες και πα-

ρά το αρχικά έντονο ενδιαφέρον του, τελικά «αποσύρθηκε», μη καταθέτοντας δεσμευτική οικονομική προσφορά. Άλλωστε, ακόμη και να συνέχιζε, όπως αναφέρουν χαρακτηριστικά κύκλοι του real estate, ο ανταγωνισμός θα ήταν άνισος, ειδικά με την Lamda Development, η οποία είναι κυρίαρχη στα Βόρεια Προάστια, ελέγχοντας το «Golden Hall» και το «The Mall Athens».

Η «ΠΙΚΡΗ» ΠΡΟΪΣΤΟΡΙΑ Ένας από τους λόγους που πιθανόν ο Παναγιώτης Κωνσταντίνου είναι διστακτικός με τις νέες επενδύσεις στην χώρα μας, είναι και η «πικρή» προηγούμενη εμπειρία που έχει αποκομίσει από τις όσες προσπάθειες έχει κάνει ως τώρα. Το «Athens Metro Mall» χρειάστηκε 10 ολόκληρα χρόνια (από το 2001) για να μπορέσει να «ξεμπλοκάρει» από τα

γρανάζια της γραφειοκρατίας και να λάβει όλες τις απαραίτητες άδειες για την κατασκευή και την λειτουργία του. Παρά το γεγονός ότι ο ομογενής επιχειρηματίας ασκούσε πιέσεις προς κάθε κατεύθυνση για να επισπευσθούν οι διαδικασίες, τονίζοντάς τους ότι η επένδυση θα συνδράμει στην δημιουργία νέων θέσεων εργασίας και θα τονώσει την οικονομία, οι ευθύνες για τις καθυστερήσεις γίνονταν «μπαλάκι» από τη μία υπηρεσία στην άλλη. Παρόμοια προβλήματα όμως, είχε αντιμετωπίσει και στο παρελθόν. Όταν το 1970 ως πολιτικός μηχανικός επεδίωξε να χτίσει ένα σπίτι στα Βόρεια Προάστια, σε ιδιόκτητο οικόπεδο, την πρώτη μέρα των εργασιών βρέθηκε στα δικαστήρια. Επόμενη δυσάρεστη εμπειρία ήταν στα Νότια Προάστια, όπου είχε εξαγοράσει μια μεγάλη έκταση από άλλοτε κραταιά παραγωγική εταιρία και τελικά την απαλλοτρίωσε ο Δήμος.

Οι επενδύσεις με μπολιβάρ που έμειναν στoν... δρόμο

Μεγάλες «μάχες» δίνει ο Παναγιώτης Κωνσταντίνου όχι μόνο στον τομέα του real estate, αλλά και στην έτερη μεγάλη δραστηριότητα που αναπτύσσει η Talima Ventures, στο λιανεμπόριο. Ο επιχειρηματίας κόντρα στην οικονομική κρίση που έχει «λυγίσει» πολλές επιχειρήσεις του κλάδου, τόλμησε να φέρει στην Ελλάδα νέες φίρμες νεανικής ένδυσης, την ισπανική «Shana» και την «Barcode» μέσω της θυγατρικής του ομίλου του, Alimar ΑΕ, ενώ συνεχίζει να επεκτείνεται με την αλυσίδα οικιακού εξοπλισμού, «Διάφανο», την οποία εξαγόρασε στις αρχές του 2011. Ειδικά στον τομέα της ένδυσης, πολλοί μιλούν για υπερβολικά φιλόδοξα σχέδια σε μια δύσκολη αγορά. Ο ιδρυτής της Talima Ventures παρόλ’ αυτά επενδύει, όπως τονίζει ο ίδιος, σε ρούχα με προσιτές οικονομικές τιμές που το κόστος τους φτάνει ως τα 10 ευρώ, προκειμένου ακριβώς να αξιοποιήσει την τάση που έχει δημιουργηθεί εν μέσω κρίσης προς την φθηνή, αλλά ποιοτική μόδα. Στόχος του είναι η «Shana» να γίνει το αντίπαλον δέος της Ισπανίδας «συμπατριώτισσάς» της, Zara στην ελληνική αγορά. Άλλωστε η πρώτη είναι αλυσίδα που δημιουργήθηκε το 2010 από την Comdipunt, έναν από τους μακροχρόνιους προμηθευτές του ομίλου Inditex που αντιπροσωπεύει τα Zara. Το στοίχημα για τον Παναγιώτη Κωνσταντίνου είναι μεγάλο και δύσκολο, δεδομένου ότι έχει να ανταγωνιστεί μια αλυσίδα με πολύχρονη παρουσία στην Ελλάδα, με δίκτυο 135 καταστημάτων και ανθεκτικές πωλήσεις. Από την άλλη η «Shana» μετρά μόλις 3 καταστήματα, προσπαθεί ακόμη να βρει τον «βηματισμό» της στο ελληνικό καταναλωτικό κοινό και είναι στα μελλοντικά της σχέδια- και εφόσον οι συνθήκες το επιτρέψουν-

Ο Παναγιώτης Κωνσταντίνου μέσω της Alimar ΑΕ έφερε την αλυσίδα «Shana» στην Ελλάδα να επεκταθεί περαιτέρω, ανοίγοντας περίπου 30- 35 νέα καταστήματα, σύμφωνα με τον αρχικό σχεδιασμό. Σε «πειραματικό» στάδιο και υπό αξιολόγηση είναι και η νέα επένδυση σε μια ακόμη φίρμα ένδυσης, την «Barcode», το πρώτο κατάστημα της οποίας άνοιξε στο «Athens Metro Mall» πριν από μερικούς μήνες. Ανάλογα με τις επιδόσεις της, υπάρχει σχεδιασμός από τον κ. Κωνσταντίνου να «στηθεί» ένα δίκτυο καταστημάτων σε όλη την Ελλάδα. Ο Παναγιώτης Κωνσταντίνου γνωρίζει καλά πως σε περιόδους κρίσης, ο «στρατηγός» πρέπει να κινείται γρήγορα και να «ελίσσεται», όταν το αρχικό σχέδιο δεν του… βγαίνει. Αυτό κάνει και ο ίδιος τον τελευταίο χρόνο με την αλυσίδα οικιακού εξοπλισμού «Διάφανο», η οποία δεν έχει μείνει ανεπηρέαστη από την οικονομική κρίση και την πτώση 40% της καταναλωτικής δύναμης. Η αλλαγή στρατηγικής του περιλαμβάνει την αναδιοργάνωση του δικτύου με άνοιγμα νέων σημείων πώλησης, όπου υπάρχουν ευκαιρίες, και με το κλείσιμο ορισμένων που δεν αποδίδουν τα αναμενόμενα, αλλά και διαρκείς προσφορές και εμπλουτισμό της γκάμας προϊόντων με νέα, εποχικά είδη, προκειμένου να προσελκυστούν περισσότεροι πελάτες.

Τα μεγαλεπήβολα σχέδια για νέα malls στα N. προάστια του ομογενή επιχειρηματία μπήκαν στον… πάγο, λόγω κρίσης και προηγούμενων γραφειοκρατικών εμπλοκών. H απόσυρση από την διεκδίκηση του IBC και ο ανταγωνισμός

34 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

«Φυτίλια» από E.E. για ΔEΣΦA Ήρθε η εγγυητική, αλλά προκύπτει κίνδυνος εμπλοκής με την Eυρωπαϊκή Eπιτροπή Aνταγωνισμού ε νέο κύκλο περιπετειών μπαίνει η αποκρατικοποίηση του ΔEΣΦA, καθώς το πέρασμά του στην αζερική Socar προκαλεί σοβαρά ερωτήματα στην Eυρωπαϊκή Eπιτροπή Aνταγωνισμού, αφού η περίπτωση θυμίζει «επικίνδυνα» αυτή της Gazprom.

Έτσι μπορεί η συμφωνία να ολοκληρώθηκε με την κατάθεση της βελτιωμένης προσφοράς των 400 εκ. το σήριαλ με την άφιξη της εγγυητικής επιστολής των 40 εκ. να τέλειωσε και το deal να πήρε το «ok» από το TAIΠEΔ αλλά η αγωνία παρατείνεται όσον αφορά την έγκριση από τις ευρωπαϊκές αρχές. O έλεγχος για «συμμόρφωση της συμφωνίας στην εθνική και ευρωπαϊκή νομοθεσία» που επιτάσσει και το νέο μνημόνιο θα αποτελέσει «δύσκολο σταυρόλεξο» για την Eπιτροπή Aνταγωνισμού. Aν και το πιθανότερο είναι να δοθεί το «πράσινο φως», παράγοντες της αγοράς παρατηρούν ότι αν δεν ήταν οι Aζέροι, που έχουν το «πουσάρισμα» Eυρωπαίων και Aμερικανών, το project δεν υπήρχε περίπτωση να περάσει. Kι αυτό γιατί η Socar είναι παραγωγός φυσικού αερίου και με την αποκρατικοποίηση του ΔEΣΦA καθίσταται και ιδιοκτήτης του μονοπωλιακού εθνικού διαχειριστή του δικτύου μεταφοράς, ενώ μελλοντικά μέσω του αγωγού TAP θα γίνει και προμηθευτής προς την ελληνική αγορά. Έτσι θα συμπίπτουν σε αυτήν τρεις ιδιότητες (παραγωγός-προμηθευτής-διαχειριστής εθνικού δικτύου μεταφοράς) που με βάση τις ευρωπαϊκές οδηγίες για την αγορά ενέργειας πρέπει να είναι σαφώς διαχωρισμένες. Aυτό άλλωστε ήταν και ένα από τα βασικά «τυπικά»

ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΜΙΛΙΕΣ ΣΑΜΑΡΑ-ΛΕΤΑ ΚΑΙ Η ΥΠΟΘΕΣΗ ΔΕΠΑ

«Δύσκολο «Δύσκολοσταυρόλεξο» σταυρόλεξο»για γιατον τον Eυρωπαίο EυρωπαίοEπίτροπο EπίτροποEνέργειας, Eνέργειας, Γκίντερ ΓκίντερΈτινγκερ Έτινγκερτο τοdeal dealγια για τον ΔEΣΦA τον ΔEΣΦA

ME ENTOΛH TΩN ΔANEIΣTΩN

Tον Oκτώβριο ξαναβγαίνει η ΔEΠA Tον Oκτώβριο επαναπροκηρύσσεται ο διαγωνισμός για τη ΔEΠA. H απόφαση, όπως λένε οι πληροφορίες της DEAL, είναι οριστική και προς αυτή την κατεύθυνση καταλυτικό ρόλο παίζουν οι εντολές των δανειστών. Mε βάση το νέο μνημόνιο η αποκρατικοποίηση θα πρέπει να ξεκινήσει εκ νέου «το συντομότερο δυνατό», ώστε να ελαχιστοποιηθούν οι επιπτώσεις στο πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων. Aυτό σημαίνει αλλαγή πλεύσης, καθώς αν ακολουθείτο ο μέχρι τώρα προ-

επιχειρήματα που επικαλούντο οι Eυρωπαίοι για να θέσουν εκτός διαγωνισμού της ΔEΠA τη Gazprom. Συγκεκριμένα, όπως προβλέπεται από τους ευρωπαϊκούς κανονισμούς που έχουν ήδη ενσωματωθεί στο εθνικό δίκαιο (νόμος 4001), πρέπει να υπάρχει ανεξαρτησία των διαχειριστών των δικτύων μετα-

γραμματισμός, -που τοποθετούσε το νέο διαγωνισμό εντός του πρώτου εξαμήνου του 2014-, είναι σχεδόν βέβαιο ότι δεν θα προλάβαινε να ολοκληρωθεί και να μπουν τα λεφτά στο ταμείο εντός του έτους ώστε να περιληφθούν στο δυσθεώρητο αναθεωρημένο στόχο των 3,5 δισ. για το 2014. Kυβέρνηση και TAIΠEΔ ανησυχούν για τον περιορισμένο χρόνο προετοιμασίας αλλά δεν θέλουν να χάσουν το momentum που φαίνεται να «υπόσχεται» αναθέρμανση του εν-

διαφέροντος ευρωπαϊκών εταιριών, κυρίως ιταλικών (ENI, Edison), -σχετική συζήτηση έγινε μεταξύ Σαμαρά και Λέτα- ενώ μετά το deal του Γ. Περιστέρη με την Qatar Petroleum International για τη μονάδα Ήρων 2 (όπου μετέχει και η Gas De France Suez) ανοίγει προοπτική για να χτυπήσουν από κοινού μεγάλα ενεργειακά projects, μεταξύ των οποίων ενδεχομένως και τη ΔEΠA. Άλλος ένας σημαντικός λόγος είναι η παράλληλη επιτάχυνση και για την αποκρατικοποίηση των EΛΠE.

H Socar θα είναι παραγωγός, προμηθευτής και διαχειριστής του συστήματος μεταφοράς

φοράς από καθετοποιημένες ενεργειακές εταιρίες, κάτι που οφείλεται να πιστοποιείται από τα αρμόδια ευρωπαϊκά όργανα.

OI EYPΩΠAΪOI EΠEΣAN ΣTHN ΠAΓIΔA ΠOY EΣTHΣAN

Tο μεγάλο «αγκάθι» με τη Gazprom H Kομισιόν για να περιορίσει την εξάρτηση της ευρωπαϊκής αγοράς από το ρώσικο αέριο, έστησε μια παγίδα στην οποία φαίνεται να πέφτει μέσα η ίδια. Έβαλε στο στόχαστρο της Eπιτροπής Aνταγωνισμού τη Gazprom για «κατάχρηση δεσπόζουσας θέσης» σε διάφορες χώρες και την «απέκλεισε» ουσιαστικά από τη ΔEΠA, «σπρώχνοντας» τους Aζέρους για το ΔEΣΦA. Έτσι ναι μεν υπάρχει ανοιχτή υποστήριξη των Aζέρων -ως εναλλακτική πηγή τροφοδοσίας- από Eυρωπαίους και Aμερικανούς, αλλά δημιουργείται πρόβλημα στην εν εξελίξει έρευνα κατά της Gazprom, που σε συγκεκριμένες περιπτώσεις συνδέεται και με τον έλεγχο στα δίκτυα μεταφοράς μέσω θυγατρικών της στην Eυρώπη. H Socar, έστω μελλοντικά και σε πολύ μικρότερη κλί-

ΠONTAPOYN ΣE ΠEPIΣTEP HKATAP KAI ITAΛOYΣ

μακα, εμφανίζει τα ίδια χαρακτηριστικά με το ρωσικό κολοσσό (παραγωγός, προμηθευτής μέσω TAP και ιδιοκτήτης του διαχειριστή εθνικού συστήματος μεταφοράς ευρωπαϊκής χώρας). Έτσι, είναι δύσκολο η Eπιτροπή να ακολουθήσει δύο μέτρα και δύο σταθμά, ενώ η απόφαση θα αποτελέσει δεδικασμένο. Eπομένως,ι αν η Eπιτροπή δεχθεί την επιχειρηματολογία Eλλήνων και Aζέρων για το deal με τη Socar, το «οπλοστάσιο» των επιχειρημάτων θα χρησιμοποιηθεί αυτόματα και από τη Mόσχα, ενώ είναι βέβαιο ότι η Gazprom θα έχει το βλέμμα της στραμμένο στον -υπό αζερική ιδιοκτησία- ΔEΣΦA προκειμένου να αντλήσει και περαιτέρω «πατήματα» που θα ενισχύσουν τις θέσεις της.

O Στ. Σταυρίδης του TAIΠEΔ αναμένει 187 εκ. από την πώληση του ΔEΣΦA

ΔYΣKOΛH H ΠIΣTOΠOIHΣH O ΔEΣΦA ως μονοπωλιακός εθνικός διαχειριστής υπόκειται σε αυστηρούς περιορισμούς και εποπτεύεται για αυτό από τη PAE. Έτσι για να λάβει αυτή την πιστοποίηση από την ευρωπαϊκή υπηρεσία των ρυθμιστικών αρχών ενέργειας (ACER, Agency for the Cooperation of Energy Regulators) θα πρέπει να υπάρξουν τεκμηριωμένες απαντήσεις τόσο από την ελληνική, όσο και από την αζερική πλευρά, ότι ο φορέας διαχείρισης του δικτύου, πέραν του ότι διαθέτει σχετική εμπειρία και οικονομική δυνατότητα, δεν συνδέεται με εταιρίες που δραστηριοποιούνται στον τομέα της προμήθειας και της εμπορίας φυσικού αερίου. Kαι όσον αφορά τα πρώτα η Socar δεν έχει πρόβλημα, αλλά για τα περί ανεξαρτησίας θα πρέπει να... τετραγωνιστεί ο κύκλος. Tο βασικό, ωστόσο, επιχείρημα είναι ότι προς το παρόν η αζέρικη εταιρία δεν προμηθεύει με αέ-

ριο ούτε την Eλλάδα, ούτε την ευρωπαϊκή αγορά, αφού αυτό θα συμβεί με την ολοκλήρωση του αγωγού TAP, ενώ προφανώς θα υποχρεωθεί σε μερική αναδίπλωση όσον αφορά τα ελληνικά σχέδιά της, δηλώνοντας ότι δεν σκοπεύει να ασκήσει εμπορία στην Eλλάδα. Tα πράγματα περιπλέκονται περισσότερο καθώς είναι η πρώτη φορά που αντιμετωπίζεται από τις ευρωπαϊκές αρχές περίπτωση μεταβίβασης εθνικού διαχειριστή του συστήματος μεταφοράς χώρας-μέλους σε εταιρία χώρας εκτός E.E. Aκόμη ένα «αγκάθι» είναι οι εγγυήσεις που ζήτησε και πήρε η Socar από την ελληνική κυβέρνηση για μια σειρά θέματα, με κυρίαρχο τη διασφάλιση της δυνατότητας να ασκεί ανεξάρτητη εμπορική πολιτική σχετικά με τη χρέωση των τελών διέλευσης από τους αγωγούς του ΔEΣΦA, που όμως λόγω της μονοπωλιακής φύσης του ρυθμίζονται από τη PAE. Eπ’ αυτού η PAE, μετά από μαραθώνιο διαβουλεύσεων, λέγεται ότι κατέληξε σε μια «χρυσή τομή», που να ικανοποιεί τους Aζέρους, αλλά και να μην ανοίγει το δρόμο για προσφυγές κατά τους διαγωνισμούς.

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

ην ηρεμία πριν την καταιγίδα θυμίζουν οι εξελίξεις στο μέτωπο του OΠAΠ. Mετά την περιπετειώδη υπογραφή της σύμβασης για τα λαχεία, οι περισσότεροι αναμένουν την αντίστοιχη υπογραφή για το οριστικό πέρασμα του 33% του Oργανισμού στην κοινοπραξία Emma Delta, αλλά οι πιο υποψιασμένοι στρέφουν το βλέμμα τους στην «επόμενη μέρα» που αναμένεται «θερμή».

Mπαράζ πιέσεων για να υπογραφούν τα supply agreements των λαχείων

Γ. Σμετς

Παρέμβαση και του Aμερικανού πρέσβη υπέρ της Scientific Games Σ. Kόκκαλης

Nτ. Nτ. Σμιθ Σμιθ

Στην κυβέρνηση και το TAIΠEΔ επικρατεί ανακούφιση από τη λήξη του σήριαλ με τα λαχεία, και αυτό το «καλό κλίμα» θα συνεχιστεί μέχρι το τέλος του μήνα. «H υπόθεση έχει τελειώσει» διαμηνύουν πηγές κοντά στους μεγαλομετόχους της Emma που, μετά την έγκριση και από το Eλεγκτικό Συνέδριο, το αργότερο στις αρχές Σεπτεμβρίου θα περάσουν το κατώφλι της Kολοκοτρώνη για να οριστικοποιήσουν την πρώτη εμβληματική αποκρατικοποίηση. Aπό εκεί και πέρα όμως, αρχίζουν τα «δύσκολα» για όσους δεν έλαβαν υπόψη τους τις σοβαρότατες ενστάσεις των νέων ιδιοκτητών του Oργανισμού για μια σειρά από κρίσιμα θέματα που, κατά την άποψή τους, επηρεάζουν άμεσα την δυνατότητά τους να εφαρμόσουν το δικό τους business plan.

EPXETAI H LOTTOMATICA H Emma Delta με την επιστολή της προηγούμενης Παρασκευής, που συνεδρίασε το Δ.Σ. της Eλληνικά Λαχεία, έστειλε μια τελευταία προειδοποίηση, αλλά και μια γεύση για το τι θα επακολουθήσει. H πρόταση της Lottomatica να αναλάβει τις συμβάσεις προμήθειας των λαχείων με κόστος κατά 50% φθηνότερο από αυτό που απαίτησαν και πήραν Intralot και Scientific Games προκάλεσε «κρύο ιδρώτα» στους εκπροσώπους των δύο εταίρων και προμηθευτών. Kαι αυτό γιατί προδιαγράφει το δυσάρεστο σκηνικό που έρχεται για αυτούς από Σεπτέμβρη στην Kηφισού. Oι πληροφορίες λένε ότι το επιτελείο της Emma Delta έχει

Σχέδιο «αντεπίθεσης» από τους νέους ιδιοκτήτες του OΠAΠ

H Lottomatica «απειλεί» την Intralot

«Θερμό φθινόπωρο» έρχεται στην Kηφισού, με την είσοδο της Emma Delta βάλει στο μικροσκόπιο όλες τις συμβάσεις, τόσο τα έξι supply agreements, όσο και αυτή του τεχνολογικού παρόχου και είναι αποφασισμένο να διεκδικήσει και με νομικά μέσα την ανατροπή των όρων που κρίνει ότι είναι επαχθείς και σε βάρος των συμφερόντων του Oργανισμού. Ήδη και ενώ όσον αφορά τα ποσοστά προμήθειας (3,3% επί του τζίρου) δεν υπήρξε καμία αλλαγή, εκτός από το διαχωρισμό τους μεταξύ Intralot-SG, (από 1,7%) στη συμφωνία περιλαμβάνεται η πρόβλεψη ότι ο μελλοντικός ιδιοκτήτης έχει τη δυνατότητα επαναδιαπραγμάτευσης κάποιων όρων. Aυτό σημαίνει ότι η Emma μόλις πάρει τα «κλειδιά» θα καλέσει τις δύο εταιρίες σε διαπραγμάτευση από μηδενική βάση για τις συμβάσεις των λαχείων, ενώ

το ίδιο θα συμβεί και με την Intralot όσον αφορά τη σύμβαση τεχνολογικού παρόχου, έτσι ώστε να προσαρμοστούν στο νέο καθεστώς που χαρακτηρίζεται από την έννοια «ριζική αναδιοργάνωση». Σύμφωνα με ενημερωμένες πηγές, υπάρχει ήδη συγκροτημένο «εναλλακτικό» πλάνο από τη Lottomatica που σε κάθε περίπτωση δηλώνει έτοιμη να αναλάβει την τεχνική υποστήριξη για τα λαχεία, αλλά και συνολικά για τον OΠAΠ. Bέβαια, από τη στιγμή που υπάρχουν υπογεγραμμένες συμβάσεις η ανατροπή τους δεν είναι εύκολη, αλλά από το επιτελείο της Emma υποστηρίζουν ότι διαθέτουν ικανό νομικό οπλοστάσιο που βασίζεται στις μεγάλες διαφορές σε οικονομικό επίπεδο. Aρκεί να υπολογίσει κανείς ότι

H Emma Delta έχει βάλει στο μικροσκόπιο όλες τις συμβάσεις και θα επιδιώξει ανατροπή των όρων που θεωρεί ότι είναι σε βάρος του OΠAΠ

με το ποσοστό 3,3% επί του τζίρου Kόκκαλης και Aμερικανοί, με βάση το business plan της Eλληνικά Λαχεία, αναμένεται να εισπράξουν περί τα 342 εκ. στη 12ετία, ενώ με την πρόταση της Lottomatica το ποσό αυτό θα περιοριζόταν στα 171 εκ.. Aντίστοιχες διαφορές προκύπτουν και για τη σύμβαση παρόχου αν αφαιρεθούν οι εξτρά χρεώσεις (μνημόνιο Σπανουδάκη για τη συντήρηση των TAX, ύψους 46 εκ, OΠAΠ TV, με μηνιαίο κόστος 1,5 εκ. κ.α.) τις οποίες δεν δέχεται η Emma. Oπότε σε περίπτωση νομικής προσφυγής υπάρχουν πολλά «ανοιχτά» ζητήματα, μεταξύ των οποίων και η ζημία που προκαλείται στον Oργανισμό όταν υπάρχουν κατατεθειμένες σαφώς επωφελέστερες προτάσεις από αξιόπιστη εταιρία, όπως η Lottomatica. Aναμφίβολα όμως θα δοθεί σκληρή μάχη καθώς πιθανή «εκθρόνιση» της Intralot θα συνιστά ανατροπή πρώτου μεγέθους, με πολλές προεκτάσεις.

IΣXYPEΣ ΠIEΣEIΣ Tα όσα συνέβησαν κατά τις θυελλώδεις συνεδριάσεις των Δ.Σ. του OΠAΠ, την προηγούμενη Πέμπτη, αλλά και της εταιρίας

των λαχείων, την επομένη, είναι χαρακτηριστικά για τις πιέσεις που ασκήθηκαν. Στη συνεδρίαση της Eλληνικά Λαχεία απείχαν τρείς από τους τέσσερις εκπροσώπους του Oργανισμού λόγω διαφωνίας με τις συμβάσεις προμήθειας -αν και υπέγραψαν στη συνέχειαενώ το κλίμα βάρυνε ακόμη περισσότερο από την ηχηρή παραίτηση του υψηλόβαθμου στελέχους του OΠAΠ K. Aλεξόπουλου που ήταν αρμόδιος για το οικονομικό σκέλος του project, καθώς αρνήθηκε να βάλει την υπογραφή του στην έγκριση των supply agreements. Πριν τις τελικές εγκρίσεις όμως προηγήθηκαν αφόρητες πιέσεις όχι μόνο από το TAIΠEΔ, αλλά και από υψηλά κυβερνητικά δώματα, ενώ στο παιχνίδι μπήκε και η αμερικανική πρεσβεία στην Aθήνα. Λόγω της εκκρεμότητας των υπογραφών, αλλά και μετά την αποκάλυψη ότι η Scientific Games τις ίδιες υπηρεσίες (σχεδιασμόςεκτύπωση Ξυστό) που χρεώνει στον OΠAΠ με 1,7%, έχει χρεώσει σε αντίστοιχες περιπτώσεις στις HΠA με 0,66% κατά μέσο όρο, ο απερχόμενος Aμερικανός πρέσβης Nτάνιελ Mπένετ Σμιθ έκανε παρέμβαση στην κυβέρνηση για την υποστήριξη της εται-

AΠO TIΣ ΣYMBAΣEIΣ OΠAΠ KAI ΛAXEIΩN

872 εκ. θα μπουν άμεσα στα ταμεία Mε κομμένη την ανάσα παρακολουθεί το κυβερνητικό επιτελείο, υπό το άγρυπνο βλέμμα της Tρόικας, τις εξελίξεις γύρω από τον OΠAΠ, με την αγωνία μήπως κάτι «στραβώσει» την τελευταία στιγμή. H επιτυχής ολοκλήρωση της πρώτης μεγάλης αποκρατικοποίησης έχει καθοριστική σημασία, καθώς μετά το μεγάλο «ναυάγιο» της ΔEΠA, αποτελεί το κεντρικό στήριγμα για την επίτευξη του «κουρεμένου» φετινού στόχου των 1,6 δις του προγράμματος αποκρατικοποιήσεων, αλλά και το σημαντικότερο θετικό μήνυμα

προς τη διεθνή επενδυτική κοινότητα. Aπό τις συμβάσεις των λαχείων και του OΠAΠ αναμένεται η είσπραξη μέσα στο επόμενο δίμηνο περί των 872 εκ. ευρώ. Aπό τα λαχεία θα εισπραχθεί εφάπαξ τίμημα 190 εκ., εκ των οποίων τα 38 εκ. άμεσα και τα υπόλοιπα 152 εκ. μετά την έγκριση της σύμβασης από τη Bουλή και την Eπιτροπή Aνταγωνισμού, ενώ το Δημόσιο θα έχει εγγυημένα έσοδα από φόρους στη 12ετία άλλα 580 εκ. (σύνολο 770 εκ.).

Aπό την αποκρατικοποίηση του OΠAΠ θα εισπραχτούν συνολικά 712 εκ. Aπό αυτά τα 652 αφορούν το τίμημα που θα καταβάλει η Emma Delta και τα 60 εκ. είναι το μέρισμα του 2012. Mε την τελική υπογραφή της σύμβασης και την οριστικοποίηση της μεταβίβασης του ποσοστού 33% του μετοχικού κεφαλαίου του Oργανισμού στην κοινοπραξία, θα καταβληθούν τα 622 εκ. και το φετινό μέρισμα των 60 εκ. ενώ τα υπόλοιπα 30 του τιμήματος έχει συμφωνηθεί να πληρωθούν σε 10 ετήσιες δόσεις.

36 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

την ελληνική αγορά κατά προτεραιότητα, μαζί με αυτές της Iταλίας, της Aλβανίας και της Bουλγαρίας προσβλέπει για την πώληση του αερίου η κοινοπραξία που αναλαμβάνει τον αγωγό TAP.

Έτσι, τώρα που έπεσε η σκόνη από τους πανηγυρισμούς για τη γεωπολιτική διάσταση της πρόκρισης του και την αναβάθμιση του ρόλου της χώρας μας στην ενεργειακή σκακιέρα, έρχονται στην επιφάνεια τα οικονομικά κριτήρια που αφορούν την Eλλάδα ως εμπορικό στόχο. Kαταλυτικό ρόλο στην υπόθεση παίζει η κρατική αζέρικη εταιρία Socar που μαζί τις BP και Total ανακοίνωσαν και επίσημα ότι αγόρασαν το 50% του αγωγού, αποτελώντας τις «τρεις αδελφές» στο μεγάλο ενεργειακό παιχνίδι με επίκεντρο την εκμετάλλευση των αποθεμάτων φυσικού αερίου του κοιτάσματος Σαχ Nτενίζ 2. Παράλληλα, όμως, «φωτίζονται» ξεκάθαρα πλέον και οι πραγματικοί λόγοι που ώθησαν στην αναθέρμανση του ενδιαφέροντος της Socar για τον ΔEΣΦA. O διαχειριστής του συστήματος θα αναδειχθεί στο βασικό εργαλείο για την απορρόφηση του αζέρικου αερίου στην Eλλάδα και την περαιτέρω διοχέτευσή του στα Bαλκάνια. Eπομένως, δικαιώνεται απόλυτα η εκτίμηση ότι το κλείσιμο της συμφωνίας με τους Aζέρους για τον ΔEΣΦA όχι απλά έπαιξε καταλυτικό ρόλο για την επιλογή του TAP, αλλά ήταν το ένα από τα δύο στάδια ενός συγκεκριμένου σχεδίου.

H EΛΛAΔA AΓOPAΣTHΣ Πριν τις επίσημες ανακοινώσεις για την είσοδο στο μετοχικό κεφάλαιο των «τριών αδελφών», ο γνώριμος πλέον στην Eλλάδα από τις διαπραγματεύσεις για τον ΔEΣΦA, πρόεδρος της Socar Rovnaq Abdullayev, είχε προδιαγράψει τις εξελίξεις δηλώνοντας ότι η BP, η Socar και η Total προτίθενται να αποκτήσουν το 50% του αγωγού, και συγκεκριμένα η BP και η Socar από 20% και η Total 10%. Ήταν όμως εξαιρετικά αποκαλυπτικός μιλώντας για τα συμβόλαια που περιμένουν, λέγοντας ότι έως το τέλος του 2013 θα υπογραφεί συμφωνία για αγορές και πωλήσεις με ενδιαφερόμενους από την Eυρώπη, διευκρινίζοντας ότι κύριοι αγοραστές θα είναι η Eλλάδα, η Iταλία, η Aλβανία και η Bουλγαρία. Ήδη, οι αρχικές σχετικές κινήσεις από ελληνικής πλευράς είναι γεγονός, καθώς οι πληροφορίες λένε ότι η διοίκηση της ΔEΠA έκλεισε το πρώτο συμβόλαιο με την κοινοπραξία του Σαχ Nτενίζ 2 για 1 δις κ.μ. και μάλιστα σε ευνοϊκές τιμές. Tο γεγονός ότι η Socar σε σύντομο χρονικό διάστημα θα είναι μεγαλομέτοχος του TAP και συγχρόνως νέος ιδιοκτήτης του ΔEΣΦA προσδιορίζει και τις προτεραιότητες της για την από εδώ και πέρα πορεία της ελληνικής εταιρίας. Tο πλάνο της καταρτίζεται ήδη με κυ-

O πρόεδρος της Socar, P. Aμπντουλάγιεφ

Oι «3 αδελφές» του TAP ποντάρουν Eλλάδα «Πρώτο πελάτη» του αγωγού βλέπουν τη χώρα μας Socar, BP, Total ρίαρχο στόχο να αναδειχθεί μελλοντικά το αζέρικο αέριο όχι απλά σε εναλλακτική, αλλά σε βασική πηγή τροφοδοσίας της ελληνικής αγοράς. Mέχρι το 2016 η ΔEΠA έχει σύμβαση προμήθειας και συμβολαιοποιημένες ποσότητες με τη Gazprom. Mέχρι τότε μπορεί, παράλληλα με τις διαπραγματεύσεις για το θέμα της τιμής, να δοθεί και κάποια παράταση. Tο σίγουρο όμως είναι ότι οι Aζέροι μέχρι το τέλος της φετινής χρονιάς θα διεκδικήσουν και άλλα «δυνατά συμβόλαια» με την Eλλάδα για να κατοχυρώσουν από τώρα ότι όταν τεθεί σε λειτουργία ο αγωγός, -περί τα τέλη 2018- θα έχουν εξασφαλισμένες πωλήσεις και έσοδα. Έτσι, τα πρώτα φορτία που θα εισρεύ-

H ΔEΠA έκλεισε ήδη την πρώτη συμφωνία για 1 δισ. κ.μ. αζέρικου αερίου

σουν θα έχουν κατεύθυνση τη δική μας αγορά, ώστε το ρωσικό μονοπώλιο να «σπάσει» κατ αρχήν επί ελληνικού εδάφους.

ΣTH ΘEΣH TΩN PΩΣΩN Σήμερα η ΔEΠA προμηθεύεται περί τα 4,2 δις κυβικά μέτρα κάθε χρόνο από τρεις πηγές. Kυρίαρχο μερίδιο 67% κατέχει η Gazprom, τροφοδοτώντας την ελληνική αγορά με τα 2,8 δις κ.μ. Tις υπόλοιπες ποσότητες καλύπτουν με μακροχρόνια συμβόλαια μέχρι το 2021

η τουρκική Botas, με μερίδιο 17% και η αλγερινή Sonatrach που δίνει υγροποιημένο αέριο (LNG) κατέχοντας μερίδιο 16%. Έτσι και με δεδομένο ότι η σύμβαση με τη Gazprom είναι αυτή που λήγει νωρίτερα, είναι προφανές ότι στόχος των Aζέρων και των άλλων μετόχων του TAP είναι η υποκατάσταση του ρωσικού αερίου, έχοντας και το απόλυτο πράσινο φως από την Kομισιόν αφού έτσι εξυπηρετείται και ο στρατηγικός στόχος της ευρωπαϊκής ενεργειακής στρατη-

γικής για την απεξάρτηση της ευρωπαϊκής αγοράς από την «σφιχτή αγκαλιά» της Mόσχας. Tο αν και κατά πόσο αυτό θα ωφελήσει την Eλλάδα είναι κάτι που θα κριθεί στην πράξη. Σήμερα πληρώνουμε το ρώσικο αέριο με «καπέλο» 30%, αλλά κατά πόσο το αζέρικο θα είναι φθηνότερο θα εξαρτηθεί από τους όρους οικονομικής βιωσιμότητας του αγωγού. Όλα αυτά αναδεικνύουν την Eλλάδα κατ αρχήν, αν όχι αποκλειστικά, σε εμπορικό στόχο για τους Aζέρους και αυτό εξηγεί σε μεγάλο βαθμό και το ότι μέχρι τώρα δεν έχει γίνει γνωστό αν διαθέτουν συγκεκριμένο αναπτυξιακό πλάνο για τον ΔEΣΦA (εκσυγχρονισμός δικτύου,αναβάθμιση παρεχόμενων υπηρεσιών κ.ά.).

7 κολοσσοί θα «κυβερνήσουν» τον TAP Mε την επίσημη είσοδο των BP, Socar και Total στον TAP γίνεται ένα καθοριστικό βήμα για την προώθηση του project μεταφοράς του αζέρικου αερίου στην ευρωπαϊκή αγορά, ενώ ιδιαίτερη σημασία αποκτά και η συμμετοχή της βελγικής Fluxys με ποσοστό 16%. Oι «τρεις αδελφές» μετέχουν και στο κονσόρτιουμ που διαχειρίζεται το κοίτασμα του Σαχ Nτενίζ 2, ενώ η Fluxys, ισχυρός «παίκτης» στη διαχείριση συστημάτων φυσικού αερίου, είναι μια από τις μεγαλύτερες εταιρίες διαχείρισης δικτύων της B. Eυρώπης, γεγονός που σηματοδοτεί το ουσιαστικό ενδιαφέρον για τις ανακατατάξεις που φέρνει αυτή η εναλ-

λακτική πηγή τροφοδοσίας απέναντι στην κυριαρχία των Pώσων. H Fluxys είναι σαν τον ΔEΣΦA και διαχειρίζεται τις υποδομές μεταφοράς φυσικού αερίου στο Bέλγιο και περίπου 10 διασυνοριακές διασυνδέσεις με γειτονικές χώρες. Eλέγχει τερματικό LNG στο hub του Zeebrugge, υπόγεια αποθήκη φυσικού αερίου στο Loenhout, όπως και το δίκτυο αγωγών μεταφοράς.O κύκλος εργασιών της το 2012 ήταν 626 εκ. ευρώ, τα EBITDA έφτασαν τα 307 εκ. και τα καθαρά κέρδη τα 88,8 εκ. Mετά τις εξελίξεις σε μετοχικό επίπεδο, οι αρχικοί μέτοχοι του TAP, η ελβετική Axpo, η νορβηγική Statoil και η γερμανική E.ON,

ξεκαθάρισαν από την πλευρά τους ότι συνεχίζουν να στηρίζουν το έργο, ενώ χαρακτηριστική είναι η δήλωση του διευθύνοντος συμβούλου του project Kjetil Tungland ότι οι νέοι μέτοχοι «θα ισχυροποιήσουν περαιτέρω την αξία του συνολικού Nότιου Διαδρόμου Φυσικού Aερίου και θα βοηθήσουν να παραδοθεί ο TAP εντός του προγραμματισμένου χρόνου και προϋπολογισμού». Έτσι, μετά από όλα αυτά, το φιλόδοξο project θα «κυβερνήσουν» από κοινού 7 ενεργειακοί κολοσσοί, καθώς η μετοχική σύνθεση διαμορφώνεται ως εξής: BP (20%), SOCAR (20%), Statoil (20%), Fluxys (16%), Total (10%), E.ON (9%) και Axpo (5%).

DEAL news

όλις την Tρίτη η διοίκηση της Δωδώνης έκανε μια κίνηση καλής θέλησης προς τους παραγωγούς, ανακοινώνοντας την έναρξη της διαδικασίας των προκαταβολών, αποκλειστικά για τις προμήθειες ζωοτροφών της περιόδου 2013. Eπίσης χθες ανακοίνωσε την ολική εξόφλιση για τον Aπρίλιο περισσοτέρων των 1.000 παραγωγών της. Όμως το κρίσιμο ερώτημα παραμένει: τι συμβαίνει με τους Pώσους επενδυτές της ηπειρώτικης γαλακτοβιομηχανίας;

H Strategic Initiatives Food, στην οποία πουλήθηκε τον περασμένο Nοέμβριο το 67,77% της ιστορικής εταιρίας και μέχρι τότε θυγατρικής της ATE Bank, υποτίθεται πως θα έβαζε τη Δωδώνη σε τροχιά εξυγίανσης και όχι μόνο θα έλυνε τα προβλήματά της, αλλά με «αιχμή του δόρατος» τις αυξημένες εξαγωγές των προϊόντων της και κυρίως τη φέτα, θα συνέδραμε στην περαιτέρω ισχυροποίηση του brand στις ξένες αγορές. Aντ’ αυτών ωστόσο, οι νέοι επενδυτές έχουν κάνει... λάστιχο τις πληρωμές των κτηνοτρόφων οι οποίες καθυστερούν τουλάχιστον τρεις μήνες, οι εργαζόμενοι επίσης πληρώνονται έναντι, όπως λένε οι πληροφορίες, οι ιδιοκτήτες κάνουν λόγο για μικρότερες ποσότητες γάλακτος που χρειάζεται η βιομηχανία και οι πωλήσεις υποχωρούν κατά 13,6%, όπως προκύπτει από τον πρόσφατο ισολογισμό. Eίναι ακριβώς αυτή η εικόνα της στασιμότητας και περισσότερο στην ανάπτυξη της εσωτερικής αγοράς, με αποκορύφωμα τα επεισόδια και το ξύλο έξω από το εργοστάσιο της Δωδώνης την περασμένη εβδομάδα, που οδηγεί πολλούς τοπικούς φορείς, επιχειρηματίες της Hπείρου και κτηνοτρόφους να κάνουν λόγο για Pώσους επενδυτές με «τρύπιες» τσέπες που μέσα σε διάστημα 89 μηνών έφεραν τα πάνω-κάτω στην εταιρία. Mάλιστα, έσπασαν μια παράδοση περισσότερων από 40 έτη, καταφεύγοντας σε έναν ιδιότυπο εσωτερικό δανεισμό από τους 5.500 παραγωγούς-συνεργάτες της Δωδώνης, όταν οι προηγούμενες διοικήσεις τους

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

Tο «καμπανάκι» της EAΣ Iωαννίνων H EAΣ Iωαννίνων, δεύτερη μεγαλομέτοχος με 24,78% στη Δωδώνη, έκρουσε τον «κώδωνα» για το μέλλον της επιχείρησης. Eκπρόσωποί της υποστηρίζουν πως η μέχρι σήμερα λειτουργία του διοικητικού συμβουλίου της γαλακτοβιομηχανίας καθιστά χωρίς ουσία τη συμμετοχή των εκπροσώπων τοπικών EAΣ σε αυτό, ενώ ανηπλήρωναν κανονικά κάθε μήνα. ΕΛΛΕΙΨΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ H επίσημη θέση της Δωδώνης για τις καθυστερήσεις στην καταβολή των χρωστούμενων, διά στόματος του προέδρου Michael A. O’ Neil, είναι η έλλειψη ρευστότητας. Mια έλλειψη που, σύμφωνα με τη διοίκηση, αφενός οφείλεται στην ύφεση της ελληνικής αγοράς που κλυδωνίζει και την ηπειρώτικη γαλακτοβιομηχανία και αφετέρου στις καθυστερήσεις που υφίσταται και η ίδια η εταιρία στην αποπληρωμή χρεών που έχουν συνεργάτες της και πελάτες απέναντί της. Kαι μπορεί ο κ. O’ Neil και τα υπόλοιπα μέλη της Διοίκησης να δεσμεύονται προς τους παραγωγούς γάλακτος πως δεν θα χάσουν ούτε ευρώ και να υποστηρίζουν πως τα επεισόδια της προηγούμενης εβδομάδας είναι υποκινούμενα από συγκεκριμένη πολιτική παράταξη, όμως γεγονός είναι πως οι συνεργάτες της Δωδώνης ανησυχούν. «Πού είναι τα ιδιωτικά κεφάλαια που επενδύθηκαν; Πού βρίσκονται τα εκατομμύρια των Pώ-

συχεί και για τη διαφαινόμενη έλλειψη ρευστότητας του μεγαλομετόχου, που μπορεί να επηρεάσει την πορεία της εταιρίας. Συνολικά οι EAΣ ελέγχουν στη Δωδώνη το 32,3% των μετοχών, αλλά βρίσκονται και οι ίδιες σε δυσμενή οικονομική κατάσταση, με αποτέλεσμα ναι μεν να παρεμβαίνουν, αλλά να απασχολούνται περισ-

σων και των Eλλήνων που ήρθαν πριν από μερικούς μήνες για να “εκτοξεύσουν” την εταιρία; Γιατί οι ισχυροί μέτοχοι δεν προχωρούν σε μια “γενναία” αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, που θα λειτουργήσει ως “τονωτική ένεση” για τα ταμεία της;» είναι τα ερωτήματα αγωνίας που διατυ-

σότερο και με τα δικά τους προβλήματα. Eίναι χαρακτηριστικό πως η EAΣ Πρέβεζας βρίσκεται σε εκκαθάριση, η Ένωση Θεσπρωτίας πουλάει τα σούπερ μάρκετ, ο πτηνοτροφικός συνεταιρισμός Άρτας καρκινοβατεί μέσα στο άρθρο 99, ενώ η EAΣ Iωαννίνων θα πρέπει να διαχειριστεί και τα μεγάλα προβλήματα της AΣHK.

κές ροές της εταιρίας από τις λειτουργικές της δραστηριότητες ήταν αρνητικές στα -0,44 εκατ. ευρώ. Bέβαια, οι εξαγωγές αποτελούν «αντίδοτο» στην κρίση της εγχώριας αγοράς και μάλιστα η διοίκηση «πολυδιαφημίζει» την αυξητική τους πορεία, με αποτέλεσμα πολλοί να αναρωτιού-

Oι πωλήσεις της εταιρίας μειώθηκαν κατά 13,6% και τα κέρδη προ φόρων άγγιξαν μόλις τα 0,46 εκατ. ευρώ

πώνονται όλο και συχνότερα στην αγορά. Aυτή τη στιγμή, η Δωδώνη, η οποία κουβαλά 50 χρόνια ιστορίας, «είδε» τις πωλήσεις της το 2012 να συρρικνώνονται στα 83,56 εκτ. ευρώ (από 96,68 εκατ. ευρώ το 2011) και τα κέρδη προ φόρων (επηρεασμένα αρνητικά και από προβλέψεις για επισφαλείς εμπορικές απαιτήσεις) να φτάνουν σε μόλις 0,46 εκατ. ευρώ (έναντι αντίστοιχων κερδών 3,59 εκατ. ευρώ). Tαυτόχρονα οι ταμεια-

νται γιατί δεν αξιοποιείται το «ζεστό χρήμα» από αυτές για την τακτοποίηση υποχρεώσεων. OΙ ΕΥΘΥΝΕΣ Mερίδα της τοπικής κοινωνίας των Iωαννίνων, ζητά και πολιτικές ευθύνες για την πώληση της Δωδώνης στο ρώσικο fund, αλλά και για τη δυσμενή κατάσταση στην οποία έχει περιέλθει το τελευταίο διάστημα. Aπορούν γιατί το υπουργείο Oικονομικών, που «ευλόγησε» την πώληση της γα-

λακτοβιομηχανίας, δεν ενδιαφέρεται για την πορεία της και για το πού οδεύει η επιχείρηση από την οποία εξαρτώνται χιλιάδες οικογένειες σε μια από τις πιο υποβαθμισμένες περιοχές της Eυρώπης. Zητούν ευθύνες και για τη διαδικασία της πώλησης του 67,67% τον περασμένο Nοέμβρη, καθώς σύμφωνα με τους ίδιους πραγματοποιήθηκε με αδιαφανείς όρους. Yπενθυμίζουν ότι παρά τις έντονες αντιδράσεις των τοπικών συνεταιριστικών Eνώσεων τότε, που είχαν καλύτερες προσφορές για την επιχείρηση, η κυβέρνηση επέλεξε να τη δώσει σε ένα fund ρωσικών συμφερόντων, στο οποίο μετείχε ένας από τους διανομείς των προϊόντων της Δωδώνης, η Simos Foods, ο οποίος παρεμπιπτόντως είχε ένα άνοιγμα στην επιχείρηση ύψους 11 εκατ. ευρώ. Aκόμη όμως και το τίμημα της πώλησης (21 εκατ. ευρώ) είχε κριθεί χαμηλό τότε. Γι’ αυτό και όπως έχουν εξελιχθεί -δυσμενώς- τα πράγματα στη γαλακτοβιομηχανία, πολλοί κτηνοτρόφοι τονίζουν χαρακτηριστικά πως «ο γυαλός ήταν στραβός» από την αρχή.

ΟΥΣ ZΗΤΟΥΝ ΕΥΘΥΝΕΣ ΑΠΟ ΤΟΥΣ ΝΕ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΠΑΞΙΩΣΗ ΤΗΣ ΓΑΛΑΚΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ

«Tρύπιες»

οι ρώσικες τσέπες της Δωδώνης Aνησυχία για την έλλειψη ρευστού και τις πληρωμές-λάστιχο των παραγωγών

O πρόεδρος του ΔΣ της Δωδώνης, Michael A. O’ Neil

38 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

λοκληρώθηκε τελικά η συμφωνία μεταξύ κυβέρνησης και Aρχιεπισκοπής για την σύσταση της εταιρίας με την οποία θα μπορεί να αξιοποιήσει την περιουσία της η ίδια η Εκκλησία.

ΑΠΕΛΕΥΘΕΡΩΝΟΝΤΑΙ ΤΑ ΕΚΚΛΗΣΙΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ΑΠΟ ΤΟ ΦΑΛΗΡΟ ΩΣ ΤΟ ΣΟΥΝΙΟ. Ο ΕΝΕΡΓΟΣ ΡΟΛΟΣ ΤΟΥ ΜΑΤΙΑΤΟΥ.

Του Σπύρου Παπαδάκη Η εν λόγω εταιρία συστάθηκε «επ’ ωφελεία τόσο των εκκλησιαστικών νομικών προσώπων όσο και του Ελληνικού Δημοσίου» με τροπολογία που κατατέθηκε στο νομοσχέδιο του υπουργείου Οικονομικών «Κώδικας Κοινοφελών Περιουσιών, Σχολαζουσών Κληρονομιών και λοιπές διατάξεις», είναι προϊόν κοινής απόφασης των υπουργών Οικονομικών Γ. Στουρνάρα και Παιδείας Κ.Αρβανιτόπουλου και προβλέπει την ίδρυση ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία «Εταιρεία Αξιοποίησης Ακίνητης Εκκλησιαστικής Περιουσίας Α.Ε.» (ΕΑΕΑΠ). Μοναδικοί μέτοχοι της ΕΑΕΑΠ θα είναι το Ελληνικό Δημόσιο και η Ιερά Αρχιεπισκοπή Αθηνών, σύμφωνα δε με την τροπολογία, το Δ.Σ. της εταιρίας, οι μετοχές της οποίας δεν μπορούν να μεταβιβαστούν, θα είναι πενταμελές και θα ορίζεται με απόφαση της γενικής συνέλευσης των μετόχων για θητεία πέντε ετών. Ένα μέλος υποδεικνύεται από το υπουργείο Οικονομικών, ένα από το υπουργείο Παιδείας και τα υπόλοιπα τρία από την Ιερά Αρχιεπισκοπή Αθηνών. Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της ΕΑΕΑΠ θα προέρχονται πάντα από τα τρία μέλη του Δ.Σ. που θα υποδεικνύει η Εκκλησία.

Η ΕΥΚΑΙΡΙΑ… Η Αρχιεπισκοπή εδώ και δεκαετίες προσπαθούσε να βρει τρόπο να αξιοποιήσει την περιουσία της και τα έσοδα να διατίθενται σε κοινωφελείς σκοπούς. Εξαιτίας στρεβλώσεων, τόσο πολιτειακών όσο και θρησκευτικών, αυτό που σε άλλες χώρες φαίνεται απλό, για την Ελλάδα ήταν ανέφικτο. Στο παρελθόν είχαν γίνει δύο ακόμη απόπειρες προκειμένου να υπάρξει λύση στα όποια νομικά, ουσιαστικά ή άλλου είδους κολλήματα υπήρχαν, αλλά δεν είχε καταστεί δυνατή η συμφωνία είτε διότι η εκάστοτε κυβέρνηση φοβόταν να μην κατηγορηθεί για εύνοια προς

Iερώνυμος - Σαμαράς real estate deal Κοινωνικό έργο η Eκκλησία, επενδύσεις η κυβέρνηση… την Eκκλησία, είτε διότι οι κεφαλές της Ιεράς Συνόδου δεν μπορούσαν να αποφασίσουν. Η συγκεκριμένη χρονική συγκυρία βόλεψε τους πάντες! Η Αρχιεπισκοπή θέλει να προσφέρει στο

κληρωμένο σχέδιο που θα ανακοινώσει λίγο μετά τον Δεκαπενταύγουστο. Η κυβέρνηση από την πλευρά της, έχει ως άμεσο στόχο την αξιοποίηση του παραλιακού τόξου από

Την ημέρα που το Μαξίμου ανακοίνωνε την συμφωνία με την Αρχιεπισκοπή, ο Στουρνάρας υπέγραφε το καταστατικό της Αττικό Παράκτιο Μέτωπο

κοινωνικό σύνολο. Να βοηθήσει τους δοκιμαζόμενους από την κρίση πολίτες. Να προσφέρει στους ανέργους και στις ευπαθείς ομάδες της κοινωνίας μας. Οι πληροφορίες της Deal αναφέρουν ότι η Αρχιεπισκοπή έχει εκπονήσει συγκεκριμένο και ολο-

το Φάληρο έως και το Σούνιο. Μία πρώτη καταγραφή – πρόχειρη μάλιστα – έδειξε ότι στο μήκος των 80 αυτών χιλιομέτρων, υπάρχουν πολλές εκτάσεις που ανήκουν στην Eκκλησία. Εκτάσεις που μέχρι σήμερα δεν ήταν εκμεταλλεύσιμες.

ΕΚΚΛΗΣΙΑΣΤΙΚΟ DEAL Οι εκτάσεις σε Βουλιαγμένη και Βάρκιζα ανήκουν στην Αρχιεπισκοπή. Δύο σημεία φιλέτα για την Αττικό Παράκτιο Μέτωπο που έχει αναλάβει την ανάπλαση της περιοχής. Το αρχικό πλάνο έλεγε, σύμφωνα με πληροφορίες, ότι η ΕΑΕΑΠ θα ήταν partner της Αττικό Παράκτιο Mέτωπο. Αντί αυτού προτιμήθηκε να είναι ξεχωριστή εταιρία συμπληρωματικού χαρακτήρα της ΔΕΚΟ και να υπάρξει στενή συνεργασία στις χρήσεις γης ολόκληρης της περιοχής. Κοινώς, η μια εταιρία θα επιλέγει το κομμάτι που χρειάζεται και η άλλη θα το παραχωρεί. Δεν είναι τυχαίο ότι την ημέρα που το Μέγαρο Μαξίμου ανακοίνωνε την συμφωνία με την Αρχιεπισκοπή, την ίδια ημέρα ο υπουργός Oικονομίας υπέγραφε το καταστατικό της Αττικό Παράκτιο Μέ-

H περίοδος απαιτεί λύσεις «Σε συνέχεια της σχετικής πρότασης του Μακαριωτάτου Αρχιεπισκόπου Αθηνών και Πάσης Ελλάδος κ. Ιερωνύμου - η οποία έχει διατυπωθεί και τεθεί υπ’ όψιν της Πολιτείας ήδη από τον Οκτώβριο του 2009- και προς την κατεύθυνση της υλοποίησής της, η Ιερά Αρχιεπισκοπή Αθηνών και το Ελληνικό Δημόσιο αποφάσισαν να προχωρήσουν άμεσα στην από κοινού σύσταση Ανώνυμης

Εταιρείας με την επωνυμία “Εταιρεία Αξιοποίησης Ακίνητης Εκκλησιαστικής Περιουσίας Α.Ε.” αναφέρει η ανακοίνωση της Aρχιεπισκοπής. Σε μία εξαιρετικά κρίσιμη περίοδο για την πατρίδα και την κοινωνία μας, που απαιτεί λύσεις και απαντήσεις στις βαρύτατες επιπτώσεις της σοβαρότερης κοινωνικής και οικονομικής κρίσης των τελευταίων εξήντα και πλέον ετών, Εκ-

κλησία και Πολιτεία συνεργάζονται για την εξυπηρέτηση του κοινού καλού. Με την Εκκλησία να θέτει ουσιαστικά για μία ακόμη φορά την περιουσία της στη διάθεση της Πολιτείας και του λαού μας. Πρόκειται για μία κοινωνική σύμπραξη στο ανώτατο θεσμικό επίπεδο με μοναδικό σκοπό την ανακούφιση των σκληρά δοκιμαζόμενων συνανθρώπων μας και την ενίσχυση της κοινωνικής συνοχής.

O Πρωθυπουργός με τον Aρχιεπίσκοπο Aθηνών στην ορκομωσία του υπουργικού συμβουλίου.

τωπο για να ξεκινήσει τις διαδικασίες ανάπλασης της παραλίας.

ΤΟ ΤΕΛΙΚΟ ΠΛΑΝΟ Οι βασικοί τρόποι αξιοποίησης των ακινήτων της Εκκλησίας θα είναι η εκμίσθωση και η παραχώρηση, ολιγόχρονη ή μακροχρόνια, της χρήσης ή της εκμετάλλευσής τους σε τρίτους. Αντιθέτως, απαγορεύεται η εκμετάλλευση των ακινήτων μέσω της μεταβίβασης εμπράγματων δικαιωμάτων επ’ αυτών, όπως, για παράδειγμα, είναι η κυριότητα. Τα έσοδα από την εκμετάλλευση θα αποδίδονται, κατά το ποσοστό που τους αναλογεί, στο Ελληνικό Δημόσιο και την Ιερά Αρχιεπισκοπή Αθηνών. Για το θέμα της εκμετάλλευσης της ακίνητης περιουσίας της Εκκλησίας είχε συσταθεί επιτροπή πριν από περίπου δύο χρόνια προκειμένου να αρθεί το αδιέξοδο που δημιουργήθηκε από τη δέσμευση των αποθεματικών της Εκκλησίας από την Τράπεζα της Ελλάδος. Η απόφαση της ΤτΕ στηρίχθηκε σε αναγκαστικό νόμο του 1960 περί δέσμευσης των καταθετικών λογαριασμών των Νομικών Προσώπων Δημοσίου Δικαίου, με αντάλλαγμα ομόλογα του ελληνικού δημοσίου. Η Ιερά Σύνοδος είχε αποστείλει επιστολή στη διοίκηση ΤτΕ, με την οποία υποστήριζε ότι τα Εκκλησιαστικά ΝΠΔΔ είναι “προδήλως εξαιρετέα”. Η απάντηση της Τράπεζας στις αιτιάσεις της Εκκλησίας ήταν αρνητική

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

ΣΩΤΗΡΗΣ KΑΠΕΛΛΟΣ (ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΣΥΝΔΕΣΜΟΥ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΪΚΩΝ)

«Δούρειος ίππος» οι υψηλές ταρίφες Aυτές οδήγησαν σε «υπερθέρμανση». Kινδυνεύουν οι επενδύσεις ο ένα τρίτο των θέσεων εργασίας στην αγορά των φωτοβολταικών κινδυνεύει να χαθεί εάν το YΠEKA δεν προχωρήσει στην άρση της αναστολής στην αδειοδότηση νέων έργων.Tον «κώδωνα του κινδύνου» κρούει, με τη συνέντευξη που παραχώρησε στη «Deal, o πρόεδρος του Συνδέσμου Eταιριών Φωτοβολταϊκών ο Δρ. Σωτήρης Kαπέλλος, ο οποίος επισημαίνει «ότι εάν συνεχιστεί αυτή η κατάσταση, στο τέλος του 2013 θα απομεινει μόνο το ένα τρίτο των θέσεων εργασίας που υπήρχαν πέρυσι». O Διευθυντής Aνάπτυξης της EΛΠE Aνανεώσιμες, σε μια κρίσιμη χρονική συγκυρία για τον κλάδο λόγω της οικονομικής κρίσης που μαστίζει την αγορά, υποστηρίζει ότι επικρατεί «παγωμάρα, απαισιοδοξία και σκεπτικισμός» και επισημαίνει ότι «Δούρειος Ίππος» για τα φωτοβολταικά ήταν οι υψηλές ταρίφες που υπήρχαν και οδήγησαν σε «υπερθέρμανση» την αγορά

Σύμφωνα με τον πρόεδρο του ΣEΦ, η περαιτέρω διείσδυση φωτοβολταϊκών στο ηλεκτρικό σύστημα θα οδηγήσει σε χαμηλότερες τιμές στη χονδρεμπορική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας και συνακόλουθα και σε χαμηλότερες τιμές για τους καταναλωτές. «Όσο περισσότερα φωτοβολταικά μπουν, τόσο καλύτερα για τους καταναλωτές», αναφέρει χαρακτηριστικά.

στρέψουμε αυτό το αρνητικό κλίμα και να καταδείξουμε τις προοπτικές της αγοράς για τα επόμενα χρόνια. Nα ξαναφέρουμε ελπίδα σε χιλιάδες εργαζόμενους. Eάν γίνει άρση της αναστολής νέων αδειοδοτήσεων, θα δημιουργηθούν και νέες προοπτικές. Για να γίνει αυτό όμως, χρειάζεται αλλαγή πολιτικής από το αρμόδιο υπουργείο, το YΠEKA.

Kινδυνεύουν οι επενδύσεις και οι θέσεις εργασίας στην αγορά φωτοβολταικών; Δυστυχώς, ναι. H εμμονή του YΠEKA στο πάγωμα της αδειοδότησης νέων φωτοβολταϊκών έργων (με εξαίρεση τα οικιακά), έχει ήδη επιπτώσεις στην αγορά. Πολλές εταιρίες αντιμετωπίζουν προβλήματα και προχωρούν σε μειώσεις προσωπικού. Eκτιμούμε πως το τελευταίο τετράμηνο χάθηκαν το ένα τρίτο περίπου των θέσεων εργασίας που είχαμε στα τέλη του 2012. Aν συνεχιστεί αυτή η κατάσταση και δεν αρθεί άμεσα η απαγόρευση αδειοδότησης νέων έργων, στο τέλος του 2013 θα απομείνει μόνο το ένα τρίτο των θέσεων εργασίας που είχαμε πέρυσι.

Έχετε παρομοιάσει την αγορά των φωτοβολταϊκών με την ιστορία του Oδυσσέα. Ποιος είναι ο «Δούρειος Ίππος» για τα φωτοβολταϊκά; «Δούρειος Ίππος» για τα φωτοβολταϊκά ήταν οι υψηλές ταρίφες (οι τιμές πώλησης, δηλαδή, του παραγόμενου από φωτοβολταϊκά ηλεκτρικού ρεύματος). Oι υψηλές ταρίφες οδήγησαν στην υπερθέρμανση της αγοράς και στις αρνητικές ρυθμίσεις. Mε τις νέες ταρίφες, όμως, ο καταναλωτής δεν επιβαρύνεται περαιτέρω.

Πώς χαρακτηρίζετε την κατάσταση που επικρατεί αυτή τη στιγμή στην αγορά, με δεδομένη την αναστολή αδειοδότησης νέων έργων; Eπικρατεί παγωμάρα, απαισιοδοξία και σκεπτικισμός. Στόχος μας είναι να ανα-

Πώς μπορούν τα νέα φωτοβολταικά να οδηγήσουν σε χαμηλότερο κόστος προμήθειας της ηλεκτρικής ενέργειας και συνακόλουθα και σε χαμηλότερους λογαριασμούς για τους τελικούς καταναλωτές; Tους τελευταίους μήνες είχαμε δραστικές περικοπές των τιμών με τις οποίες αποζημιώνονται οι ηλεκτροπαραγωγοί με φωτοβολταϊκά. Oι τιμές αυτές είναι ήδη χαμηλότερες από τις αντίστοιχες με τις οποί-

H εμμονή του YΠEKA στο πάγωμα της αδειόδοτησης νέων έργων έχει επιπτώσεις στην αγορά

ες αποζημιώνονται οι ηλεκτροπαραγωγοί με φυσικό αέριο. Όπως έδειξε και σχετική μελέτη του AΠΘ για λογαριασμό του Συνδέσμου Eταιριών Φωτοβολταϊκών, η περαιτέρω διείσδυση φωτοβολταϊκών στο ηλεκτρικό σύστημα θα οδηγήσει σε χα-

μηλότερες τιμές στη χονδρεμπορική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας και συνακόλουθα και σε χαμηλότερες τιμές για τους καταναλωτές. Όσο περισσότερα φωτοβολταϊκά μπουν, τόσο καλύτερα για τους καταναλωτές.

Mε αρνητικό πρόσημο οι ρυθμίσεις Tους τελευταίους μήνες, η αγορά φωτοβολταϊκών δοκιμάζεται από ένα μπαράζ αρνητικών ρυθμίσεων που την έχουν αποσταθεροποιήσει. Πώς κατά τη γνώμη σας μπορεί η πολιτεία να στηρίξει αυτή την αγορά; Mε ποιες προϋποθέσεις μπορεί να γίνει η επανεκκίνηση; Eδώ και ένα χρόνο, όλες οι ρυθμίσεις που αφορούν τα φωτοβολταϊκά έχουν αρνητικό πρόσημο. Όχι μόνο έχουν βάλει σε οικονομικές περιπέτειες τους επενδυτές, αλλά έχουν καταρρακώσει όποιο κλίμα επενδυτικής εμπιστοσύνης υπήρχε στη χώρα. Xρειαζόμαστε επειγόντως μια επανεκκίνηση της αγοράς για να διασώσουμε την προοπτική της. Aίτημα του Συνδέσμου

Eταιριών Φωτοβολταϊκών είναι να υπάρξει άμεσα άρση της αναστολής αδειοδότησης νέων έργων και αναθεώρηση του εθνικού στόχου για τα φωτοβολταϊκά ως το 2020. Mε τον τρόπο αυτό, θα διασφαλιστούν χιλιάδες θέσεις εργασίας, θα ωφεληθούν οι καταναλωτές, θα προστατευτεί το περιβάλλον και θα ενδυναμωθεί η ενεργειακή ασφάλεια της χώρας. Tόσο οι εθνικές όσο και οι διεθνείς εξελίξεις, κατατείνουν στο ότι θα κυριαρχήσουν δύο μεγάλες κατηγορίες επενδύσεων: μεγάλοι φωτοβολταϊκοί σταθμοί επί εδάφους (για την επίτευξη οικονομιών κλίμακας) που θα υλοποιηθούν από θεσμικούς επενδυτές, και, μικρoμεσαία συστήματα επί στεγών (στον οικιακό και εμπορικό τομέα), που θα υλοποιηθούν από τους

μικρούς και μεγάλους καταναλωτές ηλεκτρικού ρεύματος. Tα φωτοβολταϊκά συστήματα θα πρέπει να ανταγωνίζονται ευθέως τις συμβατικές μονάδες ή/και τις λοιπές ώριμες AΠE (τα μεγάλα στη χονδρεμπορική και τα μικρά στη λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας). Στην καλύτερη περίπτωση, τα φωτοβολταϊκά συστήματα θα μπορούσαν να απολαμβάνουν τα ίδια οφέλη όπως οι λοιπές AΠE (π.χ. κάποιας μορφής φοροαπαλλαγή). Zητάμε επίσης εφαρμογή του net-metering (συμψηφισμού παραγόμενης-καταναλισκόμενης ενέργειας) για συστήματα επί στεγών χωρίς περιορισμούς ισχύος για να ανοίξει έτσι μια νέα αγορά (εμπορικές, αγροτικές, βιομηχανικές στέγες).

40 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ: Στις 900,12 μονάδες έκλεισε ο δείκτης / OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN: Στα 36,14 εκατ. ευρώ ανήλθε ο όγκος METOXH

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

3,040 1,000 0,260 0,410 0,600 21,000 0,220 0,312 0,673 4,500 0,750 1,120 0,037 0,330 2,230 0,361 3,860 7,880 0,448 0,257 2,520 0,314 0,472 0,887 0,699 2,070 0,546 0,540 1,350 2,230 12,300 1,530 7,440 6,160 1,150 1,350 0,316 0,419 5,960 6,180 1,260 1,030 0,637 1,460 0,539 0,789 0,314 1,700 1,650 1,300 4,500 2,180 0,649 0,353 0,210 3,200 0,639 1,900 0,306 0,207 0,850 1,020 0,589 0,329

3,090 1,000 0,171 0,328 0,590 21,500 0,220 0,312 0,667 4,010 0,762 1,020 0,045 0,350 2,100 0,353 3,920 6,660 0,465 0,239 2,550 0,326 0,426 0,860 0,639 1,970 0,537 0,640 1,300 2,080 12,330 1,460 6,620 5,940 1,160 1,410 0,304 0,390 5,660 5,670 1,140 0,900 0,566 1,480 0,417 0,740 0,314 1,580 1,790 1,300 4,410 2,020 0,600 0,376 0,265 3,200 0,611 1,810 0,260 0,207 0,860 1,020 0,628 0,329

-0,050 0,000 0,089 0,082 0,010 -0,500 0,000 0,000 0,006 0,490 -0,012 0,100 -0,008 -0,020 0,130 0,008 -0,060 1,220 -0,017 0,018 -0,030 -0,012 0,046 0,027 0,060 0,100 0,009 -0,100 0,050 0,150 -0,030 0,070 0,820 0,220 -0,010 -0,060 0,012 0,029 0,300 0,510 0,120 0,130 0,071 -0,020 0,122 0,049 0,000 0,120 -0,140 0,000 0,090 0,160 0,049 -0,023 -0,055 0,000 0,028 0,090 0,046 0,000 -0,010 0,000 -0,039 0,000

-1,62% 0,00% 52,05% 25,00% 1,69% -2,33% 0,00% 0,00% 0,90% 12,22% -1,57% 9,80% -17,78% -5,71% 6,19% 2,27% -1,53% 18,32% -3,66% 7,53% -1,18% -3,68% 10,80% 3,14% 9,39% 5,08% 1,68% -15,63% 3,85% 7,21% -0,24% 4,79% 12,39% 3,70% -0,86% -4,26% 3,95% 7,44% 5,30% 8,99% 10,53% 14,44% 12,54% -1,35% 29,26% 6,62% 0,00% 7,59% -7,82% 0,00% 2,04% 7,92% 8,17% -6,12% -20,75% 0,00% 4,58% 4,97% 17,69% 0,00% -1,16% 0,00% -6,21% 0,00%

3,020 0,981 0,180 0,350 0,590 21,000 0,220 0,312 0,673 4,230 0,690 1,020 0,037 0,330 2,180 0,353 3,550 7,200 0,431 0,257 2,520 0,306 0,432 0,887 0,607 2,030 0,537 0,500 1,300 2,170 12,300 1,470 6,800 5,980 1,150 1,350 0,300 0,400 5,740 5,800 1,230 0,910 0,590 1,460 0,457 0,724 0,314 1,660 1,620 1,300 4,500 1,980 0,638 0,330 0,204 3,190 0,610 1,790 0,260 0,207 0,845 1,020 0,589 0,329

3,090 1,010 0,260 0,410 0,608 21,500 0,220 0,312 0,673 4,520 0,762 1,120 0,045 0,350 2,230 0,361 3,940 7,880 0,465 0,285 2,650 0,327 0,490 0,904 0,700 2,100 0,546 0,600 1,350 2,230 12,400 1,530 7,440 6,160 1,190 1,410 0,325 0,419 5,960 6,180 1,300 1,030 0,637 1,520 0,539 0,789 0,314 1,730 1,790 1,300 4,730 2,180 0,649 0,376 0,239 3,280 0,639 1,900 0,306 0,207 0,860 1,020 0,628 0,329

19.911 2.800 317 160.004 14.691 30 0 0 3 634.453 918 2 6.100 10.435 771.116 2.440 1.097 2.476.645 47.368 1.587 5.035.296 8.580 11.550 21.446 19.736 80.647 2.603 1.411 500 998.240 35.622 22.257 364.277 1.105.124 13.988 8.362 4.820 13.216 61.194 151.536 46.242 20.358 129.083 65.700 30 1.586 0 1.698.872 9.048 0 8.339 1.907 7.643 3.824 12.059 10.383 25.020 17.515 1.520 0 49.011 0 7.686 0

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

1,270 0,680 0,142 0,170 0,185 13,700 0,195 0,267 0,300 1,880 0,388 0,841 0,030 0,327 0,848 0,310 3,550 2,090 0,130 0,219 2,040 0,202 0,291 0,750 0,450 0,804 0,430 0,221 0,649 1,040 10,070 0,899 5,220 2,259 0,525 1,200 0,270 0,187 3,330 2,770 0,470 0,503 0,265 0,703 0,269 0,166 0,265 0,900 0,897 0,633 1,800 1,820 0,228 0,281 0,200 2,800 0,316 0,577 0,189 0,161 0,662 0,356 0,589 0,198

3,160 1,160 0,520 0,611 0,698 23,400 0,410 0,576 0,819 5,700 1,010 1,170 0,108 0,626 2,770 0,520 5,500 8,440 0,634 0,499 12,181 0,575 0,660 1,710 0,945 2,360 0,800 0,740 1,800 2,500 18,820 2,230 9,300 6,890 1,200 1,950 0,534 0,799 6,750 6,400 1,520 1,530 0,960 1,760 0,680 1,289 0,590 2,340 1,860 1,890 4,900 3,530 0,848 0,679 0,418 4,560 0,760 2,030 0,488 0,380 0,980 1,360 0,869 0,599

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/12

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2012 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KYPIA AΓOPA AEPOΠOPIA AIΓAIOY (KO) * AIOΛIKH AEEX (KO) * AKPITAΣ (KO) * AΛKO EΛΛAΣ (KO) * AΛOYMYΛ (KO) * ALPHA TRUST ANΔPOMEΔA AEEX (KO) * BAΛKAN AKINHTA (KO) * BAPBEPHΣ N. - MODA BAGNO (KO) * BIOKAPΠET (KO) * BIOXAΛKO (KA) * BIΣ (KO) * BOΓIATZOΓΛOY SYSTEMS (KO) * Γ.E. ΔHMHTPIOY (KO) * ΓAΛAΞIΔI (KO) * ΓEK TEPNA (KO) * ΓENIKH EMΠOPIOY (KO) * ΔAIOΣ ΠΛAΣTIKA (KO) * ΔEH (KO) * ΔPOMEAΣ (KO) * EBPOΦAPMA (KO) * EΘNIKH TPAΠEZA (KO) * EIΔHΣEOΦΩNIKH EΛΛAΣ (KO) * EKTEP (KO) * EΛ. BIOM. ZAXAPHΣ (KA) EΛAΣTPON (KO) * EΛBAΛ (KA) * EΛBE (KO) * EΛΓEKA (KO) * EΛINOIΛ (KO) * EΛΛAKTΩP (KO) * EΛΛAΔOΣ TPAΠEZA (KO) * EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA (KO) * EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) * EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA (KO) * EΛTON (KO) * EΛTPAK (KO) * EΠIΛEKTOΣ (KO) ETEM (KA) * EYAΘ (KO) * EYΔAΠ (KO) * EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (KO) * IAΣΩ (KO) * IATPIKO AΘHNΩN (KO) * IKTINOΣ EΛΛAΣ (KO) * IΛYΔA (KO) * INTEAΛ OMIΛOΣ (KO) * INTEPTEK (KO) * INTPAΛOT (KO) * KANAKHΣ Σ. (KO) * KAPAMOΛEΓKOΣ (KO) * KAPATZH (KO) * KEKPOΨ (KO) * KΛOYKINAΣ - ΛAΠΠAΣ (KO) * KΛΩΣ/ΓIA NAYΠAKTOY (KA) * KOPΔEΛΛOY X. AΦOI (KO) * KOPPEΣ (KO) * KPETA ΦAPM (KO) * KPI - KPI (KO) * KTHMA ΛAZAPIΔH (KO) * KYΠPOY TPAΠEZA (KO) KYPIAKIΔHΣ H.- F.H.L. (KO) * KYPIAKOYΛHΣ (KO) * ΛANAKAM (KO) * ΛEBENTEPHΣ N. (KA) *

10.997,50 9,00 35,10 6.055,27 1.349,78 630,00

495.269,86 1,12 188,70 330,00 549.757,94 389,60 2.409.012,56 1.651,53 2.530.319,49 865,65 225,20 9.481,79 4.338,10 105.092,16 651,04 9,54 675,00 606.423,21 115.680,48 7.764,88 280.256,07 1.642.970,07 7.122,81 675,00 629,85 163,22 74.281,17 386.975,78 9.235,00 11.426,42 10.313,83 15.150,03 11,29 711.185,83 4.405,63 7.140,10 3.251,57 3.268,05 126,00 14.936,20 1.538,33 5.594,68 401,46 4.239,80

52,00% 0,50% -11,86% -22,28% -11,50% 6,17% -36,23% -14,05% 28,44% 14,80% 7,14% 24,44% -50,67% -33,47% 11,50% -10,20% -19,92% 33,79% 57,75% -28,61% -61,19% -38,79% -14,03% -34,78% -16,09% 10,11% -14,02% -10,00% -19,64% 16,15% -7,59% -17,74% 0,54% 41,61% 26,37% -17,68% -29,15% -20,49% -1,49% 18,85% 29,10% -23,70% -20,97% 13,18% -17,08% 87,18% -27,98% -10,99% 41,69% -24,42% 77,17% -18,35% 6,87% -29,40% -40,68% -20,00% -0,93% 24,18% -23,50% -18,82% -7,61% 27,50% -4,54% 2,81%

217,11 11,18 3,38 10,25 13,21 8,78 4,43 5,87 16,14 897,63 3,73 7,08 2,86 4,65 191,52 8,69 57,90 1.828,16 15,55 3,51 6.039,90 8,74 5,31 32,60 13,03 256,89 7,22 17,14 32,17 394,71 244,34 45,21 2.273,93 402,67 30,74 20,45 16,45 12,57 216,35 658,17 34,65 54,75 55,25 41,73 4,85 6,55 3,53 270,23 12,38 12,67 66,06 7,20 26,10 4,06 4,46 43,04 18,84 62,82 4,84 371,59 19,50 7,75 3,50 2,74

71.417.100 11.178.000 13.000.000 25.000.000 22.016.250 418.000 20.121.710 18.810.000 23.986.500 199.474.091 4.968.600 6.325.000 77.376.446 14.076.360 85.882.688 24.060.000 15.000.000 232.000.000 34.720.000 13.673.200 2.396.785.994 27.848.000 11.250.000 36.748.909 18.648.000 124.100.815 13.230.000 31.734.530 23.828.130 177.001.313 19.864.886 29.546.360 305.635.185 65.368.563 26.730.187 15.146.404 52.067.296 30.009.210 36.300.000 106.500.000 27.503.677 53.155.053 86.735.980 28.580.100 9.000.000 8.298.467 11.233.200 158.961.721 7.500.000 9.742.920 14.679.792 3.300.689 40.219.218 11.510.102 21.224.340 13.450.000 29.480.000 33.065.136 15.804.800 1.795.140.547 22.945.139 7.595.160 5.939.268 8.321.682

0,03

0,01

0,54 0,15 -

0,16 0,15 0,10

0,00 0,01

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,32 0,00 0,00 0,00 4,46 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,37 0,00 2,02 0,00 0,00 0,00 0,00 2,72 2,43 7,94 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,15 0,00 0,77 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -

- 1,42 0,60 - 0,09 - 0,47 - 0,15 - 0,87 - 0,12 - 0,23 - 0,29 - 0,85 - 0,24 - 0,34 - 0,21 12,03 0,29 - 0,49 - 0,40 - 2,98 59,88 0,31 - 0,50 - 0,35 23,78 0,38 5,41 0,25 - 0,32 - 0,18 11,86 0,46 - 0,45 - 0,41 - 0,69 32,62 0,41 0,61 0,30 - 0,44 27,01 0,96 34,16 2,64 9,60 0,79 - 0,36 - 0,50 - 0,43 12,17 1,60 14,08 0,75 3,74 0,69 12,80 0,57 - 0,42 25,24 1,58 - 0,68 8,13 0,57 - 0,20 44,18 0,89 12,69 0,80 5,81 0,37 13,05 0,77 - 0,88 - 0,45 - 0,38 - 0,20 - 1,87 - 0,43 12,02 1,94 - 0,19 - 0,07 6,38 0,57 11,39 0,38 - 0,31 - 0,32 -

DEAL news

METOXH ΛEBENTEPHΣ N. (ΠA) * ΛIBANHΣ (KO) * ΛOYΛH MYΛOI (KO) * MAΘIOΣ ΠYPIMAXA (KO) * METKA (KO) * MOTOΔYNAMIKH (KO) * MOTOP OΪΛ (KO) * MOYZAKHΣ (KA) * MOXΛOΣ (KO) * MΠHTPOΣ ΣYMMETOXIKH (KO) * MYTIΛHNAIOΣ (KO) * NAKAΣ MOYΣIKH (KO) NAYTEMΠOPIKH (KO) * NHPEYΣ (KO) * NTPOYKΦAPMΠEN (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (ΠO) * OΛΘ (KO) * OΛΠ (KO) * OΠAΠ (KO) * OTE (KO) * ΠAΪPHΣ ΠΛAΣTIKΩN (KO) * ΠAΠOYTΣANHΣ (KO) * ΠAPNAΣΣOΣ (KO) * ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (KO) * ΠETPOΠOYΛOΣ (KO) * ΠΛAIΣIO COMPUTERS (KO) * ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ (KO) * ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ (KA) * ΠPOOΔEYTIKH (KO) * PEBOΪΛ (KO) * ΣAPANTHΣ ΓP. (KO) * ΣAPANTOΠOYΛOΣ KYΛ/MYΛOI (KO) * ΣIΔENOP (KO) * ΣΠYPOY AΓP. OIK. (KO) ΣΩΛ/ΓEIA KOPINΘOY (KO) * TEPNA ENEPΓEIAKH (KO) * TEXNIKH OΛYMΠIAKH (KO) * TZIPAKIAN ΠPOΦIΛ (KA) * TITAN (KO) * TITAN (ΠO) * YΓEIA (KO) * ΦIEPATEΞ (KO) * XAΪΔEMENOΣ (KO) * XAΛKOP (KA) * XATZHKPANIΩTH E. YIOI (KO) * A.S. COMPANY (KO) * ALPHA BANK (KO) * ATTICA BANK (KO) * AUDIOVISUAL (KO) * AUTOHELLAS (KO) * BYTE COMPUTER (KO) * CENTRIC ΣYMMETOXΩN (KO) * COCA-COLA HBC AG (KO) CPI (KO) CYCLON EΛΛAΣ (KO) * DIONIC (KO) * EUROBANK ERGASIAS (KO) * EUROBANK PROPERTIES (KO) * F.G. EUROPE (KO) * FLEXOPACK (KO) * FOLLI - FOLLIE GROUP (KO) * FOURLIS ΣYMMETOXΩN (KO) * FRIGOGLASS (KO) * INFORM ΛYKOΣ Π. (KO) * INTRACOM HOLDINGS (KO) * INTRAKAT (KO) * J. & P. - ABAΞ (KO) * JUMBO (KO) KLEEMAN HELLAS (KO) * LAMDA DEVELOPMENT(KO) * LOGISMOS (KO) * MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) * MERMEREN KOMBINAT A.D.PRILEP(EΛΠ) * MEVACO (KO) * MIG REAL ESTATE AEEAΠ (KO) * MINERVA (KA) * MLS ΠΛHPOΦOPIKH (KO) *

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,428 0,183 2,880 0,279 11,010 0,407 7,660 0,160 1,840 0,621 4,420 1,040 0,200 0,452 1,400 0,113 0,220 24,500 16,050 7,000 6,930 0,329 0,678 0,391 0,968 1,450 5,400 1,390 4,970 0,145 1,060 5,090 1,000 1,710 0,314 2,240 3,160 1,370 1,050 14,180 6,540 0,375 0,137 0,420 0,813 0,163 0,336 0,456 0,264 0,196 2,200 0,460 0,229 20,760 0,180 0,491 0,072 0,593 6,950 0,500 3,700 18,500 2,590 4,910 1,270 0,449 0,765 1,660 8,200 1,470 3,890 0,500 0,291 4,350 1,370 1,260 0,776 2,920

0,428 0,183 2,860 0,289 11,000 0,394 7,500 0,162 1,770 0,618 4,080 1,040 0,217 0,380 1,400 0,112 0,220 23,590 15,940 6,360 6,490 0,424 0,706 0,361 0,935 1,510 5,300 1,320 5,310 0,128 0,900 4,860 1,000 1,450 0,336 2,050 2,910 1,280 1,050 13,270 6,400 0,352 0,129 0,384 0,730 0,200 0,315 0,433 0,244 0,200 2,010 0,450 0,205 19,240 0,181 0,505 0,080 0,606 6,990 0,514 3,960 16,930 2,410 4,460 1,300 0,397 0,725 1,560 8,040 1,530 3,950 0,500 0,274 4,360 1,400 1,260 0,776 2,850

0,000 0,000 0,020 -0,010 0,010 0,013 0,160 -0,002 0,070 0,003 0,340 0,000 -0,017 0,072 0,000 0,001 0,000 0,910 0,110 0,640 0,440 -0,095 -0,028 0,030 0,033 -0,060 0,100 0,070 -0,340 0,017 0,160 0,230 0,000 0,260 -0,022 0,190 0,250 0,090 0,000 0,910 0,140 0,023 0,008 0,036 0,083 -0,037 0,021 0,023 0,020 -0,004 0,190 0,010 0,024 1,520 -0,001 -0,014 -0,008 -0,013 -0,040 -0,014 -0,260 1,570 0,180 0,450 -0,030 0,052 0,040 0,100 0,160 -0,060 -0,060 0,000 0,017 -0,010 -0,030 0,000 0,000 0,070

0,00% 0,00% 0,70% -3,46% 0,09% 3,30% 2,13% -1,23% 3,95% 0,49% 8,33% 0,00% -7,83% 18,95% 0,00% 0,89% 0,00% 3,86% 0,69% 10,06% 6,78% -22,41% -3,97% 8,31% 3,53% -3,97% 1,89% 5,30% -6,40% 13,28% 17,78% 4,73% 0,00% 17,93% -6,55% 9,27% 8,59% 7,03% 0,00% 6,86% 2,19% 6,53% 6,20% 9,38% 11,37% -18,50% 6,67% 5,31% 8,20% -2,00% 9,45% 2,22% 11,71% 7,90% -0,55% -2,77% -10,00% -2,15% -0,57% -2,72% -6,57% 9,27% 7,47% 10,09% -2,31% 13,10% 5,52% 6,41% 1,99% -3,92% -1,52% 0,00% 6,20% -0,23% -2,14% 0,00% 0,00% 2,46%

0,428 0,183 2,760 0,236 11,000 0,355 7,620 0,153 1,770 0,587 4,230 1,040 0,197 0,387 1,400 0,113 0,220 23,600 16,000 6,430 6,540 0,298 0,643 0,379 0,950 1,450 5,250 1,320 4,970 0,129 0,813 4,760 1,000 1,550 0,303 2,140 2,980 1,360 1,050 13,300 6,400 0,370 0,137 0,384 0,756 0,163 0,291 0,435 0,241 0,196 2,080 0,450 0,215 19,570 0,180 0,491 0,069 0,593 6,860 0,500 3,700 17,400 2,480 4,640 1,270 0,430 0,765 1,620 7,940 1,460 3,850 0,500 0,284 4,010 1,370 1,400 0,776 2,890

0,428 0,183 2,900 0,279 11,250 0,418 7,670 0,170 1,890 0,621 4,420 1,040 0,217 0,477 1,400 0,113 0,220 24,890 16,250 7,000 6,930 0,424 0,706 0,399 0,970 1,510 5,400 1,400 5,370 0,155 1,060 5,100 1,000 1,710 0,336 2,240 3,160 1,410 1,050 14,180 6,540 0,389 0,152 0,420 0,813 0,181 0,336 0,456 0,264 0,220 2,200 0,460 0,233 20,760 0,199 0,539 0,075 0,610 7,000 0,527 3,960 18,500 2,590 4,910 1,300 0,449 0,782 1,660 8,270 1,550 3,940 0,500 0,293 4,440 1,370 1,400 0,776 2,920

0 0 6.920 11.234 156.643 23.330 239.476 7.800 5.423 6 641.931 0 25.680 286.759 0 8.142 1.000 12.441 83.969 2.792.403 4.184.113 7.842 116.354 11.156 9.855.833 4.125 1.056 160.969 5.433 112.400 290.994 39.545 0 254.154 1.425 357.884 359.933 45.128 79 531.810 1.884 612.156 17.678 100 132.069 31.422 34.954 24.581.751 4.057.854 37.415 172.008 30.280 94.236 274.047 1.340 23.897 366.666 3.681.869 43.407 3.869 519 310.016 209.130 177.771 53.147 707.376 26.842 22.055 166.984 6.824 3.980 0 3.119.015 412 535 480 10 35.221

Aξία

576,00 216.606,86 2.884,18 688.671,04

3,11 472.559,42 2.354,00 8.194,26

187.670,46 566.538,81 5.092.216,40 7.049.102,52 0,33 67.329,48 427,03 2.711.710,90 293,95 2.838,00 44.586,99 119,28 5.240,75 114.930,12 20.667,07 54.672,18 124.766,93 139.334,63 9.138,88 82,95 821.323,18 3.035,00 88.791,43

29.049,45 414,35 2.234.800,94 226.267,59 3.724,00 15.495,40 506,25 2.747,83 1.181.760,56 5.914,88 1.592,73 414.902,31 137.759,62 444,00 2.573.949,41 98.660,04 185.959,86 2.549,14 30.878,40 1.750,08 5.010,00 126.252,46 3.370,84 2.698,90 182.980,13 13,05

7,76 27.506,43

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,321 0,144 1,210 0,150 5,770 0,286 4,531 0,132 0,703 0,380 2,040 0,300 0,190 0,288 0,828 0,102 0,170 12,100 9,420 3,860 1,930 0,193 0,217 0,230 0,850 1,210 1,750 0,579 3,991 0,063 0,375 1,802 0,639 0,490 0,225 0,768 1,057 1,160 0,900 12,010 5,130 0,158 0,077 0,350 0,352 0,163 0,210 0,203 0,203 0,037 1,080 0,305 0,100 17,200 0,120 0,295 0,069 0,560 4,000 0,456 1,530 5,090 0,807 3,190 0,678 0,166 0,416 0,760 2,827 0,621 1,690 0,240 0,182 3,730 0,880 0,930 0,238 2,000

0,879 0,360 3,540 0,510 12,700 0,640 9,340 0,320 2,590 0,702 5,600 1,040 0,360 0,825 2,640 0,183 0,315 24,890 21,410 8,270 7,600 0,605 0,706 0,665 5,735 1,700 5,810 1,600 5,510 0,220 1,180 5,100 1,160 2,330 0,543 2,530 3,650 2,580 3,330 15,860 7,080 0,751 0,400 0,850 1,330 0,713 0,475 0,834 1,060 0,479 2,230 0,610 0,405 22,600 0,400 0,678 0,255 11,083 7,320 0,920 5,000 18,500 2,940 6,070 1,690 0,728 1,180 1,840 8,500 1,850 6,300 1,230 0,541 5,180 1,580 1,700 0,948 2,960

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/12 33,33% -22,46% 7,87% -45,29% 12,46% -30,31% -7,71% -29,52% 67,27% 1,97% -1,12% 159,35% -38,27% -34,59% -42,15% -27,56% -6,78% 7,46% -5,14% 29,63% 35,88% -0,30% 36,42% -34,18% -67,34% 4,32% 47,95% 12,10% -2,55% 12,40% 69,87% 17,80% 28,21% -2,29% -38,43% 4,19% -3,95% -4,86% -68,47% 1,58% -0,61% -39,52% -19,41% -30,69% -6,77% -67,40% -14,94% -11,20% -67,53% 100,00% 22,22% -10,85% -29,54% 12,83% -30,50% -8,74% -67,27% -88,90% 41,84% -26,47% 22,52% 43,19% 31,47% -6,83% -5,22% -27,23% -27,83% 16,08% 37,35% -4,55% -3,23% -18,03% -32,17% -16,02% -17,65% 4,02% 9,36%

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2012 AΠOΔOΣH P/E P/BV

0,92 2.160.524 1,42 7.734.375 43,84 15.222.276 2,74 9.819.370 571,98 51.950.600 0,25 4,76 11.700.000 848,60 110.782.980 0,30 5,15 32.188.050 8,44 4.588.137 9,84 15.842.391 516,77 116.915.862 6,59 6.340.000 4,79 23.935.280 28,79 63.697.153 5,42 3.873.120 3,95 34.986.430 0,56 2.566.836 246,96 10.080.000 0,60 401,25 25.000.000 0,05 2.233,00 319.000.000 0,57 3.396,74 490.150.389 1,64 4.971.466 34,44 50.797.369 7,90 20.210.127 4.910,25 5.072.567.951 10,25 7.070.400 119,23 22.080.000 0,12 62,68 45.094.620 0,03 136,07 27.379.200 3,53 24.319.250 23,62 22.280.000 176,98 34.770.982 4,18 4.181.450 164,58 96.243.908 8,93 28.438.268 278,14 124.170.201 345,45 109.319.070 45,38 33.125.000 1,33 1.270.000 1.092,76 77.063.568 49,50 7.568.960 114,65 305.732.436 1,40 10.203.575 3,50 8.340.750 82,34 101.279.627 0,66 4.034.950 7,35 21.876.700 4.980,85 10.922.906.012 184,71 699.673.060 8,91 45.457.464 79,99 36.360.000 0,12 7,28 15.816.009 23,16 101.123.806 7.608,36 366.491.145 1,78 9.907.500 13,09 26.664.840 2,26 31.370.399 2.401,90 4.050.416.865 423,95 61.000.000 26,40 52.800.154 43,36 11.720.024 1.238,54 66.948.210 132,07 50.992.322 248,41 50.592.373 26,13 20.578.374 59,73 133.025.996 17,71 23.154.250 128,91 77.654.850 1.065,96 129.994.676 34,76 23.648.700 172,20 44.267.700 2,37 4.740.000 224,17 770.328.883 2,04 468.700 14,39 10.500.000 17,73 14.074.000 4,81 6.200.000 36,26 12.417.000

0,00 0,00 0,00 2,27 0,00 3,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,45 0,31 8,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,22 2,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,45 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

8,16 10,87 21,75 7,55 13,39 80,94 4,42 7,13 11,63 8,85 8,68 14,63 16,54 28,75 24,17 38,40 9,87 7,67 5,51 12,39 13,04 12,75 1,71 58,57 10,61 10,19 38,30

0,42 0,10 0,53 0,28 1,62 0,47 1,49 0,11 0,15 0,40 0,66 0,32 0,31 0,20 0,25 0,20 0,38 1,69 2,51 1,92 2,09 0,35 1,77 0,20 0,33 1,82 0,58 0,99 0,30 1,24 1,24 0,75 0,43 0,28 1,69 0,96 0,17 0,12 0,78 0,36 0,55 0,08 0,14 0,75 0,15 0,40 1,11 0,17 0,75 0,59 0,49 0,51 0,45 0,44 0,32 0,68 0,75 1,01 1,54 0,75 2,09 0,35 0,19 0,20 0,43 2,15 0,43 0,58 0,35 0,16 0,13 0,44 0,42 0,37 2,05

42 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

METOXH

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

2,240 0,709 1,050 1,150 0,985 0,506 2,190 0,735 0,228

2,350 0,724 1,060 1,000 0,980 0,499 2,190 0,742 0,230

-0,110 -0,015 -0,010 0,150 0,005 0,007 0,000 -0,007 -0,002

-4,68% -2,07% -0,94% 15,00% 0,51% 1,40% 0,00% -0,94% -0,87%

0,665 0,417 0,750

0,602 0,397 0,686

0,063 0,020 0,064

NEXANS EΛΛAΣ (KO) * PAPERPACK (KO) * PROFILE (KO) * QUALITY & RELIABILITY (KO) * QUEST HOLDINGS (KO) * REDS (KO) * SPACE HELLAS (KO) * TRASTOR AEEAΠ (KO) * UNIBIOS (KO) *

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

2,240 0,700 1,020 1,050 0,980 0,490 2,190 0,732 0,226

2,400 0,716 1,090 1,150 0,998 0,506 2,190 0,758 0,229

2.470 25.552 9.686 34.797 8.626 7.195 0 21.514 98.864

10,47% 5,04% 9,33%

0,665 0,400 0,680

0,700 0,417 0,750

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/12

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2012 AΠOΔOΣH P/E P/BV

1.963,22 4.926,55

1,520 0,258 0,379 0,261 0,680 0,349 1,030 0,392 0,120

3,100 1,050 1,240 1,150 1,360 0,919 2,200 0,794 0,350

-7,44% -9,68% 33,42% 150,00% -13,60% -23,45% 69,77% 17,60% 26,67%

13,74 2,80 12,40 7,86 47,35 29,06 14,14 40,34 3,34

6.132.500 3.953.090 11.812.193 6.836.280 48.069.201 57.434.884 6.456.530 54.888.240 14.627.315

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

23,22 44,61 -

0,53 2,04 0,85 1,29 0,28 0,25 1,06 0,47 0,19

876.696 34.528.687 16.040.819

119.465,34 537.183,09 850.055,56

0,540 0,375 0,560

1,380 0,430 0,780

-90,26% -53,62% -48,28%

163,44 354,11 925,13

245.779.626 849.195.130 1.233.503.482

0,00 0,00 0,00

3.771,15 1.564,04 7.390,65 3.003,88 253,00

TITΛOI ΠAPAΣTATIKOI (WARRANTS) EΘNIKH TPAΠEZA (TΠΔ) ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (TΠΔ) ALPHA TPAΠEZA (TΠΔ)

KATHΓOPIA ΔIAΠPAΓMATEYΣIMΩN AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.

3,070 7,820 10,000

2,863 7,730 9,360

0,207 0,090 0,640

7,23% 1,16% 6,84%

2,940 7,680 9,620

3,070 7,830 10,000

9.139 10 1.020

6.099,24 15,64 20,00

2,044 6,740 6,350

3,832 10,110 11,570

-0,81% -7,02% 5,26%

17,96 3,04 2,95

5.848.618 388.550 294.878

0,00 0,00 0,00

0,275 3,600 0,520 6,700 2,150 1,380 10,500 0,699 175,000 1,030 17,600 2,000 0,123 6,970 0,430

0,130 3,480 0,520 6,700 2,150 1,370 10,500 0,730 145,100 1,280 17,190 1,990 0,103 6,980 0,430

0,145 0,120 0,000 0,000 0,000 0,010 0,000 -0,031 29,900 -0,250 0,410 0,010 0,020 -0,010 0,000

111,54% 3,45% 0,00% 0,00% 0,00% 0,73% 0,00% -4,25% 20,61% -19,53% 2,39% 0,50% 19,42% -0,14% 0,00%

0,156 3,500 0,520 6,700 2,150 1,380 10,500 0,699 147,000 1,030 17,200 1,990 0,103 6,730 0,430

0,275 3,600 0,520 6,700 2,150 1,400 10,500 0,730 175,000 1,280 17,600 2,000 0,123 6,980 0,430

6.649 8.798 960 225 19 4.294 0 5.323 431 1 1.952 4.513 100 839 150

275,01 7.380,00

0,103 3,130 0,360 6,590 2,150 0,632 10,010 0,321 95,000 0,550 16,170 1,720 0,028 3,640 0,115

0,340 4,820 1,400 9,990 13,100 1,770 14,000 1,430 175,000 1,690 18,000 2,080 0,325 7,200 0,527

44,74% 3,15% -25,71% 1,67% -66,46% 10,40% -19,23% 27,09% 45,95% -24,82% -2,22%

13,52 230,04 7,96 56,41 146,89 98,09 140,75 11,88 483,00 6,90 376,01 141,85 2,12 97,58 82,41

49.152.904 63.900.000 15.300.000 8.418.750 68.322.221 71.082.707 13.404.440 17.000.000 2.760.000 6.700.000 21.364.000 70.926.000 17.240.776 14.000.000 191.660.320

0,00 0,00 0,00 4,33 0,00 0,00 0,00 0,00 4,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

21,04 10,11 6,17 25,77 13,48 -

0,24 1,44 4,08 1,00 0,10 0,22 1,26 0,20 1,82 0,41 4,73 0,80 0,16 0,80 0,24

0,107 0,194 0,086 1,780 0,300 0,032 0,780 0,081 0,175 0,052 0,839 0,640 0,474 0,970 3,000 0,131 0,250 2,640 0,156 0,078 0,114 0,099 0,079 0,049 0,029 0,036 0,268 0,281 0,130 0,140 0,718 0,637 0,006 0,280 0,026 0,036 0,096 0,090 0,396 1,080 0,370 0,144 0,600

0,101 0,142 0,081 1,780 0,300 0,043 0,792 0,060 0,175 0,052 0,839 0,640 0,395 0,970 3,000 0,131 0,241 2,640 0,180 0,073 0,105 0,097 0,072 0,061 0,029 0,038 0,268 0,281 0,126 0,134 0,430 0,670 0,006 0,349 0,026 0,039 0,096 0,080 0,398 1,080 0,396 0,142 0,600

0,006 0,052 0,005 0,000 0,000 -0,011 -0,012 0,021 0,000 0,000 0,000 0,000 0,079 0,000 0,000 0,000 0,009 0,000 -0,024 0,005 0,009 0,002 0,007 -0,012 0,000 -0,002 0,000 0,000 0,004 0,006 0,288 -0,033 0,000 -0,069 0,000 -0,003 0,000 0,010 -0,002 0,000 -0,026 0,002 0,000

5,94% 36,62% 6,17% 0,00% 0,00% -25,58% -1,52% 35,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,73% 0,00% -13,33% 6,85% 8,57% 2,06% 9,72% -19,67% 0,00% -5,26% 0,00% 0,00% 3,17% 4,48% 66,98% -4,93% 0,00% -19,77% 0,00% -7,69% 0,00% 12,50% -0,50% 0,00% -6,57% 1,41% 0,00%

0,097 0,142 0,080 1,780 0,300 0,031 0,780 0,060 0,167 0,052 0,839 0,640 0,395 0,970 3,000 0,131 0,241 2,640 0,156 0,072 0,105 0,094 0,076 0,049 0,029 0,025 0,268 0,281 0,126 0,134 0,427 0,637 0,006 0,280 0,026 0,032 0,096 0,080 0,396 1,080 0,370 0,140 0,600

0,114 0,194 0,089 1,780 0,300 0,043 0,792 0,081 0,175 0,052 0,839 0,640 0,474 0,970 3,000 0,131 0,250 2,640 0,180 0,078 0,114 0,100 0,084 0,061 0,029 0,036 0,268 0,281 0,130 0,147 0,718 0,670 0,006 0,349 0,026 0,038 0,096 0,090 0,397 1,420 0,396 0,156 0,600

8.008 1.665 209.446 0 0 62.528 2.402 9.090 1.513 0 0 0 300 0 0 200 602 47 600 28.322 50 60.863 12.470 300 0 116.833 0 0 6.810 9.672 3.645 345 0 90 0 140.336 0 4.800 600 50.855 2.211 19.415 0

0,080 0,080 0,073 1,620 0,300 0,016 0,224 0,028 0,059 0,039 0,420 0,249 0,313 0,120 3,000 0,039 0,212 2,640 0,155 0,056 0,068 0,094 0,072 0,047 0,029 0,012 0,268 0,050 0,080 0,119 0,427 0,385 0,006 0,136 0,021 0,021 0,058 0,025 0,349 0,365 0,260 0,091 0,446

0,191 0,328 0,233 1,790 0,770 0,088 0,840 0,540 0,194 0,333 0,845 0,758 0,799 0,970 3,620 0,131 0,354 2,800 0,551 0,150 0,409 0,366 0,263 0,132 0,201 0,150 0,676 0,610 0,361 0,580 1,000 1,100 0,347 1,030 0,085 0,061 0,179 0,117 0,599 1,420 0,800 0,266 1,180

3,56 2,88 15,94 0,56 0,89 2,61 2,52 1,39 3,08 0,31 25,30 21,58 7,53 3,84 21,26 3,98 3,42 19,40 1,11 25,19 1,09 6,63 2,05 1,23 0,04 9,20 5,42 5,27 7,83 5,07 7,18 5,04 0,04 14,11 1,86 7,75 1,94 1,12 8,64 13,99 66,49 7,36 2,51

33.301.715 14.870.100 185.373.016 312.163 2.969.713 81.644.555 3.229.566 17.175.132 17.579.754 6.000.000 30.159.583 33.718.750 15.878.748 3.961.300 7.085.888 30.390.000 13.692.227 7.347.600 7.125.216 322.925.288 9.567.289 66.937.526 25.968.987 25.179.640 1.540.000 255.459.600 20.231.328 18.750.000 60.221.300 36.235.184 10.000.000 7.914.480 6.523.780 50.396.500 71.683.906 215.246.452 20.255.805 12.431.980 21.820.410 12.952.610 179.707.771 51.081.030 4.178.856

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- 0,13 - 0,41 - 8,54 - 1,44 - 2,19 - 0,48 - 0,42 - 1,11 - 0,79 10,84 0,85 - 11,50 - 0,09 - 0,19 - 0,15 - 0,25 - 0,15 - 0,58 - 0,11 - 1,02 - 9,55 - 0,34 - 0,36 - 0,75 - 1,07

KATHΓOPIA XAMHΛHΣ ΔIAΣΠOPAΣ AΘHNA (KO) * AΣTHP ΠAΛAΣ (KO) * ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * ΓEKE (KA) * ΓENIKH TPAΠEZA (KO) * HPAKΛHΣ AΓET (KO) * IONIKH ΞENOΔOXEIAKH (KO) * KAΘHMEPINH (KO) * KAPEΛIA (KA) * KEΠENOY MYΛOI (KO) * ΛAMΨA (KO) * MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ (KO) * ΠEPΣEYΣ (KO) * ALPHA AΣTIKA AKINHTA (KO) * ATTICA ΣYMMETOXΩN (KO) *

100,50 1.192,32 586,46 35.000,00 915,20 958,00 12,30 697,00

272,73% 10,46% 40,98%

0,29

8,52

KATHΓOPIA EΠITHPHΣHΣ AEΓEK (KO) * AΛΦA ΓKPIΣIN (KO) * ANEK (KO) * ANEK (ΠO `90) * ANEK (ΠO `96) * ATTI - KAT (KO) * BAPAΓKHΣ (KO) * BAPBAPEΣOΣ (KA) * BIOTEP (KO) * ΓIOYPOMΠPOKEPΣ (KO) * ΔIAΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * ΔOΛ (KO) * ΔOMIKH KPHTHΣ (KO) ΔOYPOΣ (KO) * EΛBIEMEK (KO) * EΛΛHNIKEΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * EΛΛHNIKH YΦANTOYPΓIA (KO) * EYPΩΣYMBOYΛOI (KO) * KPEKA (KO) * MAΪΛΛHΣ M.I.(KO) * MAPAK HΛEKTPONIKH (KO) * MHXANIKH (KO) * MHXANIKH (ΠO) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (KA) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (ΠA) * NEΛ (KO) * NIKAΣ (KO) * ΠHΓAΣOΣ EKΔOTIKH (KO) * ΣEΛMAN (KO) * ΣEΛONTA IXΘ/ΓEIAI (KO) ΣIΔMA (KO) * ΣΦAKIANAKHΣ (KO) * TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * THΛETYΠOΣ (KO) * XATZHIΩANNOY (KO) * ALTEC (KO) * AXON ΣYMMETOXΩN (KO) * COMPUCON (KO) * EUROMEDICA (KO) * FORTHNET (KO) * HELLAS ONLINE (KO) * LAVIPHARM (KO) * MEDICON EΛΛAΣ (KO) *

40,75 129,01 2.181,50

265,60 1.716,00 649,30 70,00

125,50

788,64 310,57 39,50

41,74

885,48 14,00

2.665,97 432,00 39,60 7.402,32 148,00 182,75

-17,05% -3,96% -52,22% -1,96% 60,00% 61,83% -55,25% 16,67% -77,29% 49,82% 0,79% -14,90% 51,09% -16,20% 65,82% -7,41% -64,55% 21,88% -72,13% -70,18% -59,28% -31,94% -82,74% -67,86% -49,43% -53,93% -53,57% -69,96% -2,97% 59,25% -98,27% 41,41% -31,58% 5,88% -30,43% -4,26% -22,35% 18,81% -40,51% -17,71% -34,85%

DEAL news

METOXH NUTRIART (KO) * PASAL (KO) * PC SYSTEMS (KO) * SATO AE (KO) * SPIDER - ΠETΣIOΣ N.& YIOI (KO) SPRIDER STORES (KO) * YALCO - KΩNΣTANTINOY (KA) *

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,049 0,181 0,097 0,088 0,036 0,031 0,135

0,049 0,175 0,097 0,081 0,044 0,031 0,135

0,000 0,006 0,000 0,007 -0,008 0,000 0,000

0,00% 3,43% 0,00% 8,64% -18,18% 0,00% 0,00%

0,049 0,138 0,097 0,059 0,036 0,031 0,135

0,049 0,181 0,097 0,088 0,036 0,031 0,135

0 13.449 0 25.595 16.140 0 0

3,510 1,930 0,014

0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00%

3,510 1,930 0,014

0,155 0,120 0,304 0,150 0,072 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,100 0,125 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 0,046 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,038 0,131 0,057 0,022 0,023 0,025 0,089

0,114 0,365 0,180 0,135 0,099 0,078 0,210

-50,00% -36,27% -30,71% 193,33% -56,10% -22,50% -12,34%

2,08 2,71 3,97 2,47 1,05 0,81 1,78

42.501.273 14.967.940 40.946.303 28.056.518 29.060.950 26.262.660 13.191.620

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- 0,11 - 0,11 -

0 0 0

1,300 0,288 0,006

4,700 1,930 0,300

-25,32% 202,51% -92,43%

2,69 0,47 0,07

766.000 245.000 5.025.000

0,00 0,00 0,00

- 6,23 - 3,43 -

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0,155 0,120 0,304 0,062 0,072 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,100 0,103 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 0,045 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0,160 0,120 0,304 0,150 0,072 0,080 0,140 0,529 0,026 0,140 0,170 0,040 0,080 0,132 0,100 0,160 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,390 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 0,056 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

271,40 2,57 10,31 1,18 1,50 1,97 0,17 2,76 0,96 3,07 2,17 0,83 0,63 2,32 1,50 2,93 6,65 3,72 0,71 1,02 40,04 47,79 2,07 1,11 2,40 3,17 2,01 4,85 11,17 8,68 11,28 0,74 6,95 4,48

1.750.955.549 21.382.067 33.930.000 7.847.611 20.860.000 24.605.397 1.182.903 5.750.000 36.765.744 21.920.570 24.619.524 20.663.047 7.840.373 17.544.600 15.015.000 23.463.874 25.583.146 9.550.386 1.306.368 51.083.993 51.334.286 284.465.964 54.547.634 13.920.000 7.326.648 26.408.040 49.030.011 105.423.498 8.593.750 13.555.100 62.683.822 23.059.688 144.688.060 89.616.200

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

30,76

31.100.000

0,00

5,51 2,49

9,05 257,50 39,60

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/12

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2012 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KATHΓOPIA ΠPOΣ ΔIAΓPAΦH EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (ΠO) * ALSINCO (KO) *

YΠO ANAΣTOΛH AΓPOTIKH TPAΠEZA (KO) ATEPMΩN (KO) BΩBOΣ MΠAMΠHΣ (KO) EΔPAΣH - ΨAΛΛIΔAΣ X. (KO) EIKONA - HXOΣ (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO) HΛEKTPONIKH AΘHNΩN (KO) IMΠEPIO-APΓΩ ΓKPOYΠ (KO) KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO) KEPAMEIA AΛΛATINH (KO) KΛΩNATEΞ (KO) KΛΩNATEΞ (ΠO) KOYMΠAΣ ΣYMMETOXΩN (KO) * MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA) NEΩPION (KO) ΠETZETAKIΣ (KO) ΠPAΞITEΛEIO (KO) ΠPAΞITEΛEIO (ΠO) ΣANYO EΛΛAΣ (KO) * ΣAOΣ ΦEPPYΣ (KO) * TAXYΔPOMIKO TAMIEYTHPIO (KO) TEΓOΠOYΛOΣ X.K. (KO) TEΞAΠPET (KO) ΦINTEΞΠOPT (KO) XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO) ALAPIS (KO) AVENIR (KO) FASHION BOX (KO) MICROLAND COMPUTERS (KO) * PROTON BANK (KO) RIDENCO (KO) * T BANK (KO) UNITED TEXTILES (KO)

0,39 0,18

0,37 0,41 0,26

0,09 0,09 2,86 3,96 0,28 3,04 0,05 0,07 0,48 0,19 4,98 0,28 0,41 0,04 0,19

ENAΛΛAKTIKH AΓOPA ΔIAXEIPIΣH KEΦAΛAIΩN ALPHA TRUST AEΠEY (KO) *

0,989

0,000

0,00%

0,989

0,450

0,990

88,38%

2,290

0,000

0,00%

2,290

4,03

1.760.000

0,00

- 1,85

1,340

0,000

0,00%

1,340

1,330

1,340

4,47

3.333.500

0,00

- 1,76

3,010

0,000

0,00%

3,010

2,840

3,800

29,45

9.784.000

0,00

- 4,89

1,800

0,000

0,00%

1,800

9,72

5.400.000

0,00

- 0,92

0,880

0,000

0,00%

0,880

0,743

0,880

6,42

7.300.000

0,00

- 1,65

1,600

0,000

0,00%

1,600

1,710

7,13

4.456.000

0,00

17,54 1,23

1,360

0,000

0,00%

1,360

1,510

-9,93%

14,42

10.600.010

0,00

- 2,55

1,050

0,000

0,00%

1,050

0,880

1,050

3,96%

4,67

4.446.350

0,00

- 1,20

EMΠOPIO ENΔYMATΩN DIVERSA (KO)

EΞOΠΛIΣMOΣ THΛEΠIKOINΩNIΩN OPTRONICS TECHNOLOGIES (KO)

EΠENΔYTIKEΣ YΠHPEΣIEΣ EUROXX XPHMATIΣTHPIAKH (KO) *

-15,21%

IATPIKEΣ YΠHPEΣIEΣ BIOΪATP.& POMΠOT.TEXNOΛ. (KO)

ΛIANIKO & XONΔPIKO EMΠOPIO TPOΦIMΩN MEDITERRA (KO)

18,44%

ΛOΓIΣMIKO ENTEPΣOΦT (KO)

MHXANHMATA BIOMHXANIKOY EΞOΠΛIΣMOY NTOΠΛEP (KO)

TPOΦIMA KPHTΩN APTOΣ (KO)

YΠHPEΣIEΣ EΠEΞEPΓAΣIAΣ & ΔIAXEIPIΣHΣ AΠOPPIMMATΩN ENVITEC (KO)

1,500

0,000

0,00%

1,500

0,975

1,950

-21,05%

14,88

9.920.000

7,37 0,56

0,510 2,520 3,010

0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00%

0,510 2,520 3,010

0 0 0

0,450 2,520 3,010

0,554 2,520 3,650

-7,78% -17,53%

2,85 9,85 2,58

5.587.720 3.908.990 857.210

0,00 0,00 0,00

17,10 0,26 - 3,33 - 2,52

3,500

3,250

0,250

7,69%

3,300

3,500

775

2,680

3,700

12,90%

13,53

3.866.962

0,29

50,09 1,41

YΠHPEΣIEΣ HΛEKTPONIKΩN YΠOΛOΓIΣTΩN EPSILON NET (KO) PERFORMANCE TECHNOLOGIES (KO) VIDAVO (KO)

YΠHPEΣIEΣ METAΦOPΩN ΦOYNTΛINK (KO)

* Aφορά τη χρήση 2012 Για τον υπολογισμό του P/E, έχουν χρησιμοποιηθεί τα Eνοποιημένα Kέρδη μετά Φόρων και Δικαιωμάτων Mειοψηφίας ανά μετοχή, βάσει του σταθμισμένου αριθμού μετοχών.

525,00

44 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 31/7/2013

DEAL news

KAΘ. TIMH

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 31/7/2013

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2013

ΔIAΘEΣHΣ

EΞAΓOPAΣ

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2013

ΔIAΘEΣHΣ

ALLIANZ A/K Διαχειρίσεως Διαθεσίμων

6,4061

0,06

% METABOΛH 2,28

6,4061

TIMH 6,342

EUROBANK (LF) Special Purpose Equity Formula Bonus I

9,6471

1,42

% METABOΛH 1,53

9,6471

9,4542

Millennium Fund of Funds Mικτό

2,3676

2,39

7,52

2,486

2,3202

ALLIANZ Eπιθετικής Στρατηγικής Mετοχών Eσωτερικού

2,344

4,61

5,6

2,426

2,3206

EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50

10,0465

-0,02

-0,14

10,0465

9,8456

Millennium Mid Cap Eλληνικό Mετοχικό

1,5281

5,34

8,86

1,6045

1,4975

ALLIANZ Mετοχών Aναπτυσσόμενων Aγορών EMEA

6,405

-2,04

-6,3

6,6292

6,341

EUROBANK (USD) (LF) EQUITY - GLOBAL EQUITIES FUND

0,8447

-0,97

9,3

0,8447

0,8279

Millennium Value Plus Eλληνικό Oμολογιακό

2,5588

1,7

18,92

2,61

2,5076

ALLIANZ Mετοχών Eσωτερικού

4,1527

5,63

9,29

4,298

4,1112

EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND

1,158

-0,34

4,43

1,158

1,1406

Millennium Aναδυόμενων Aγορών Fund of Funds Mετοχικό

2,1056

-2,97

-11,9

2,2109

2,0635

ALLIANZ Mικτό Eσωτ. (Unit Linked)

4,0327

3,52

6,37

4,2343

3,9924

EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BRIC

0,7085

-2,01

-10,08

0,7085

0,6944

N.P. Insurance, Nέος Ποσειδών Mικτό Eσωτερικού

1,7121

3,98

16,06

1,7207

1,7053

ALLIANZ Mικτό Eσωτερικού

7,9971

3,71

10,14

8,2777,9171

EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - EQUITY BLEND

0,9298

-0,4

10,4

0,9298

0,9159

PROBANK EΛΛAΣ Mετοχικό Eσωτερικού

1,8779

3,24

6,71

1,8779

1,8591

ALLIANZ Oμολογιών Eσωτερικού

5,0035

0,98

6,98

5,0786

4,966

EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - NEW FRONTIERS

12,4548

-0,78

11,2

12,4548

12,2056

PROBANK Oμολογιακό Eσωτερικού

4,1729

-0,41

16,44

4,1729

4,1416

ALPHA Bancassurance EE100 Σύνθετο AK

9,6254

0,28

15,15

9,9142

9,5773

EUROBANK All Weather Σύνθετο

11,2032

0,1

3,41

11,2032

10,9791

PROBANK Xρηματαγοράς Διαχείρισης Διαθεσίμων

4,1306

0,06

2,23

4,1306

4,1099

ALPHA Bancassurance EE101 Σύνθετο AK

9,2626

1,55

16,71

9,5405

9,0773

EUROBANK Balanced Blend Fund of Funds Mικτό

3,7272

-0,3

5,32

3,7272

3,6899

Triton American Mετοχικό Eξωτερικού

3,3099

0,64

20,54

3,4009

3,3099

ALPHA Best of Strategies Σύνθετο Aμοιβαίο Kεφάλαιο

9,8141

0,02

9,2

10,1085

9,716

EUROBANK Click Σύνθετο

4,0121

-0,6

5,25

4,1124

3,9319

Triton Aναδυόμενων Mετοχικό Eξωτερικού

4,1976

-2,16

-15,46

4,313

4,1976

AΠO 1/1/2013

TIMH ΔIAΘEΣHΣ

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 31/7/2013 EΞAΓOPAΣ

% METABOΛH

TIMH EΞAΓOPAΣ

ALPHA Blue Chips A/K Mετοχικό Eσωτερικού

7,9763

4,58

11,26

8,0561

7,8965

EUROBANK Dollar Plus Διαχειρίσεως Διαθεσίμων

9,4992

-0,18

0,69

9,4991

Triton Aναπτυξιακό Mετοχών Eσωτερικού

25,2181

3,24

3,22

25,9116

25,2181

ALPHA Energy Mετοχικό Eξωτερικού

10,2729

-1,19

3,22

10,3756

10,1702

EUROBANK Double Click Σύνθετο

12,8945

0,05

2,96

13,1524

12,6366

Triton Διαθεσίμων Eυρώ Bραχυχρόνιας Διάρκειας

2,0488

0,06

1,48

2,059

2,0488

ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap Mετοχικό

2,9969

5,01

-3,05

2,9999

2,9909

EUROBANK Emerging Europe Mετοχικό Eξωτερικού

13,8192

-2,05

-11,64

13,8192

13,681

Triton Eισοδήματος Oμολογιών Eυρώ Aναπτυγμένων Xωρών

5,9012

0,04

1,21

5,975

5,9012

ALPHA FoFs Cosmos Stars Commodities Mετοχικό Eξωτερικού

5,8443

-2,09

-8,28

5,9027

5,7859

EUROBANK Equity Blend Fund of Funds Mετοχικό

3,2916

-0,4

10,27

3,2916

3,2587

Triton Mικτό

7,1308

0,54

6,89

7,2734

7,1308

ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars BRIC Mετοχικό Eξωτερικού

8,0586

-2,06

-8,77

8,1392

7,978

EUROBANK Global Bond Oμολογιακό Eξωτερικού

3,6686

-0,18

1,71

3,6686

3,6411

Triton Oμολογιών Eξωτερικού Δολλαρίου

4,2016

-0,23

-2,15

4,2541

4,2016

ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars Europe Mετοχικό Eξωτερικού

11,4678

-0,38

10,37

11,5825

11,3531

EUROBANK Global Equities Mετοχικό Eξωτερικού

1,5954

-0,96

9,82

1,5954

1,5794

Triton Πανευρωπαϊκό Mετοχικό Eξωτερικού

3,4024

-0,23

13,2

3,496

3,4024 1,6294

ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars Silk Route Asia Mετοχικό Eξωτερικού

16,8301

-2,4

-4,37

16,9984

16,6618

EUROBANK Greek Equities Mετοχικό Eσωτερικού

5,963

5,21

9,2

5,963

5,9034

A/K Aσφαλιστικών Oργανισμών Eυρωπαϊκών Oμολόγων

1,6294

0,8

6,47

1,6294

ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars USA Mετοχικό Eξωτερικού

10,1802

-0,01

16,97

10,282

10,0784

EUROBANK I (LF) - DYNAMIC ROMANIAN FUND

1,3666

-0,65

2,62

1,3666

A/K Aσφαλιστικών Oργανισμών Mικτό Eσωτερικού

3,4128

3,11

15,01

3,4128

ALPHA Global Allocation Mικτό

12,7472

-0,66

5,5

12,8747

12,6197

EUROBANK I (LF) - SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA

9,2611

-0,3

2,89

9,2611

9,1685

NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/EUROPEAN ALLSTARS/A

1067,99

1,24

7,14

1067,99

ALPHA Global Blue Chips Mετοχικό Eξωτερικού

11,6321

-0,91

4,08

11,7484

11,5158

EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN

1,2583

0,03

3,22

1,2583

NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/EUROPEAN ALLSTARS/B

1070,69

1,24

7,16

1070,69

ALPHA Global Aναδυομένων Aγορών Oμολογιακό Eξωτ.

8,1967

-1,06

-5,55

8,2377

8,1352

EUROBANK I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND

1,362

5,33

11,09

1,362

NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/A

1381,37

-0,81

12,84

1381,37

ALPHA Select Nοτιο-Aνατολικής Eυρώπης Mετοχικό Eξωτερικού

9,1606

-3,55

-12,73

9,2522

9,069

EUROBANK I (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND

12,9868

-1,92

12,9868

NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/B

1406,13

-0,81

12,86

1406,13

ALPHA ANΩ Σύνθετο AK

9,7763

0,08

6,94

10,2651

9,5808

EUROBANK I (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE

0,8839

-2,08

-9,56

0,8839

NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/A

1212,03

-0,02

1,62

1212,03

ALPHA Διαχείρισης Διαθεσίμων

12,7216

0,06

2,41

12,7216

EUROBANK I (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES

0,8888

-0,95

10,07

0,8888

NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/B

1244,89

-0,02

1,63

1244,89

ALPHA Eπιθετικής Στρατηγικής Mετοχικό Eσωτερικού

9,0886

5,2

10,22

9,1795

8,9977

EUROBANK I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES

0,2795

5,15

8,33

0,2795

NBGAM ETF Greece & Turkey 30 - Mετοχικό

7,7477

-0,97

-7,72

7,7477

ALPHA Eυρ/κών Eταιρικών Oμολόγων Oμολ.Eξωτερικού

5,2899

0,14

1,39

5,3163

5,2502

EUROBANK I (LF) Equity-Middle East North Africa Fund

11,3749

0,04

13,54

11,3749

NBGAM ETF Γενικός Δείκτης X.A. - Mετοχικό Eσωτερικού

9,8451

5,06

4,53

9,8451

ALPHA Eυρ/κών Kρατικών Oμολόγων Oμολ. Eξωτερικού

7,7961

-0,02

1,28

7,8351

7,7376

EUROBANK I (LF) FoF - Dynamic Fixed Income

9,9837

-0,55

-0,1

9,9837

ΔHΛOΣ Small Cap (Mετοχικό Eσωτ.)

1,2767

4,87

6,25

1,2767

1,2639

ALPHA Mικτό Eσωτερικού

6,2318

3,12

16,56

6,2941

6,1695

EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND

1,1875

-0,33

4,73

1,1875

ΔHΛOΣ (Blue Chips Mετοχικό Eσωτ.)

4,5227

4,38

5,1

4,5227

4,4775

ALPHA Nαυτιλία Mετοχικό Eξωτερικού

4,4926

-1,6

6,73

4,5375

4,4477

EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS - BRIC

0,7518

-1,98

-9,54

0,7518

ΔHΛOΣ (Eισοδήματος Oμολ. Eσωτ.)

9,9976

1,73

17,89

9,9976

9,9976 9,4624

ALPHA Oμολογιακό Eσωτερικού

6,238

1,32

17,05

6,2692

6,1912

EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND

0,9828

-0,39

10,99

0,9828

ΔHΛOΣ (Mικτό Eσωτ.)

9,558

3,03

10,08

9,558

ALPHA TRUST EMERGING EUROPE Mετοχικό Eξωτερικού

5,0946

-1,48

-8,67

5,1965

5,0437

EUROBANK I (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND

10,2674

0,26

10,2674

ΔHΛOΣ DELTA Bonus - Σύνθετο Aμοιβαίο Kεφάλαιο

9,011

0,1

5,77

9,4616

9,011

ALPHA TRUST EUROSTAR Mικτό Eσωτερικού

9,9783

2,37

12,13

10,103

9,8785

EUROBANK I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND

12,4753

1,34

18,37

12,4753

ΔHΛOΣ Eurobond - Oμολογιακό

6,7573

0,19

4,63

6,7573

Alpha Trust Global Leaders Mετοχικό Eξωτερικού

2,7623

-1,14

3,66

2,8175

2,7347

EUROBANK I (LF) SP Best Performers

10,7344

-0,23

7,5

10,7344

10,5197

ΔHΛOΣ GLOBAL TITANS (Mετοχικό Eξωτερικού)

3,0101

-0,92

6,91

3,0101

2,98

ALPHA TRUST Hellenic Equity Fund

10,9882

4,12

4,31

11,208

10,8783

EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II

8,9837

-0,11

-0,97

8,9837

8,8939

ΔHΛOΣ MONEY PLUS - Διαχ.Διαθεσίμων

12,4304

0,06

2,07

12,4304

10,8898

1,02

10,8898

10,7809

ALPHA TRUST New Strategy Mετοχικό Eσωτερικού

5,2776

2,3

10,63

5,3832

5,2248

EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND

9,2826

0,01

2,52

9,1898

ΔHΛOΣ SYNTHESIS Best Blue Fund of Funds Oμολογιακό

ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND

4,5568

0,16

2,74

4,6138

4,5112

EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER

9,9902

0,17

2,89

9,9902

ΔHΛOΣ SYNTHESIS Best Green Fund of Funds Mικτό

9,9196

-0,28

4,6

9,9196

9,8204

GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term

5,6778

0,02

0,71

5,6778

5,621

EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER PLUS

11,8515

0,16

3,3

11,8515

9,2826

11,8515

ΔHΛOΣ SYNTHESIS Best Red Fund of Funds Mετοχικό

10,2018

-0,96

0,01

13,73

10,2018

10,0998

GENIKI Oμολογιών Eσωτερικού

6,8152

1,63

17,59

6,8663

6,747

EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE BLUE CHIPS PROTECT III

9,113

0,01

0,34

9,113

9,0219

ΔHΛOΣ SYNTHESIS Best Yellow Fund of Funds Mικτό

9,707

-0,46

6,66

9,707

9,6099

INTERLIFE Mικτό Eσωτερικού

9,4104

2,29

13,19

9,528

9,3163

EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50

10,6538

0,01

0,71

10,6538

ΔHΛOΣ USD Bond (Oμολογιακό Eξωτερικού)

5,813

-0,19

-0,16

5,813

S&B ΣYNTAΞIOΔOTIKO Global Fund of Funds Mετοχικό

11,998

-1,25

6,62

12,238

11,878

EUROBANK Win-Win Σύνθετο

11,6377

4,14

11,8705

11,4049

ΔHΛOΣ Δολαριακό (USD) Oμολογιακό Eξωτερικού

8,9563

-0,16

0,4

8,9563

TEA INTERAMERICAN Global Balanced Fund of Funds

10,0217

-0,3

10,0217

EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN Mετοχικό Eσωτερικού

1,9491

5,03

10,22

1,9491

1,9296

ΔHΛOΣ Eπικουρικής Σύνταξης-Mικτό Eσωτ.

11,1459

1,71

8,63

11,1459

11,0344

Eπαγγελματικό Tαμείο Oικονομολόγων Mικτό Eσωτερικού

11,3747

1,7

13,23

11,5169

11,261

INTERAMERICAN (LF) FUNDS OF FUNDS BRIC

0,7086

-2,01

-10,08

0,7157

0,7015

ΔHΛOΣ ΠET OTE Mικτό Eσωτερικού

2,8757

1,86

6,47

2,8757

2,8469

EPMHΣ Διαχείρισης Διαθεσίμων

3,4028

0,02

0,82

3,4028

Interamerican Aναπτυγμένων Aγορών Mετοχικό Eξωτερικού

16,4042

-0,9

10,17

16,5682

16,2402

ΔHΛOΣ Πράσινη Eνέργεια Mετοχικό Eξωτερικού

5,7846

-1,99

26,86

5,7846

5,7268 11,5204

EPMHΣ ΔYNAMIKO Mετοχικό Eσωτερικού

8,4704

3,95

4,15

8,7245

8,3857

INTERAMERICAN Aναπτυσ. Eταιριών Mετοχ. Eσωτερικού

3,6972

4,77

8,34

3,7342

3,6602

ΔHΛOΣ Στρατηγικών Tοποθετήσεων- Mικτό Eξωτερικού

11,5783

0,39

5,52

11,5783

EPMHΣ Oμολογιακό Διεθνές (Eυρώ)

3,2671

0,88

5,71

3,2998

3,2508

INTERAMERICAN (LF) Equity - Emerging Europe Fund

0,8641

-2,11

-10,1

0,8727

0,8641

ΔHΛOΣ Συλλογικό (Mικτό Eσωτερικού)

5,7778

1,93

8,95

5,7778

5,72

Attica Dynamic Asset Allocation Fund of Funds Mικτό

2,5014

-0,32

0,55

2,5389

2,4764

INTERAMERICAN (LF) Equity - Global Equities Fund

0,8439

-0,96

9,33

0,8523

0,8439

EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (Aναπτυξιακό Mετοχικό Eσωτ.)

4,7186

4,62

17,53

4,8602

4,6714

Attica Real Estate Mετοχικό Eξωτερικού

8,9708

-2,46

0,03

9,1054

8,8811

INTERAMERICAN (LF) Equity - Turkish Equity Fund

12,8527

-1,88

-15,81

12,9812

12,8527

Eυρωπαϊκή Πίστη Eurobond Kρατικών Oμολόγων Aναπτυγμένων Xωρών σε EUR

1,4078

0,04

-0,59

1,5204

1,4078

Attica Διαχείρισης Διαθεσίμων Eσωτερικού

3,6069

0,06

2,09

3,6105

3,5925

INTERAMERICAN (LF) Fund of Funds - New Frontiers

12,4636

-0,78

11,2

12,5882

12,4636

EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EUROINVEST Mικτό Eσωτερικού

1,3512

3,54

18,41

1,4593

1,3512

Attica Mικτό Eξωτερικού

2,7207

-0,15

2,04

2,7615

2,6935

INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE

12,4475

-2,71

1,46

12,572

12,323

EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH European Opportunities Mετοχικό Eξωτερικού

1,9605

0,11

11,31

2,0193

1,9409

Attica Oμολογιακό Eξωτερικού

2,8926

0,03

-0,25

2,91

2,8695

INTERAMERICAN (LF) Money Market Fund - Reserve

10,0455

-0,03

10,0455

EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH Global Opportunities Mετοχικό Eξωτερικού

3,3874

-0,66

13,77

3,4721

3,3535

ATTIKHΣ Mετοχικό Eσωτερικού

0,7469

3,72

3,98

0,7581

0,7394

INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50

10,0482

-0,02

-0,14

10,2492

9,8472

EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH High Yield Eταιρικών Oμολόγων σε EUR

3,6559

0,15

3,26

3,7107

3,6559

ATTIKHΣ Oμολογιών Eσωτερικού

3,514

1,48

16,82

3,5351

3,4859

INTERAMERICAN Double Click Σύνθετο

12,2858

0,04

2,37

12,5315

12,0401

EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH Eταιρικών Oμολόγων Investment Grade σε EUR

4,08

0,07

1,14

4,1412

4,08

MARFIN Emerging EMEA Mετοχικό

2,4091

-1,76

-13,7

2,4814

2,3368

INTERAMERICAN Διαχειρίσεως Διαθεσίμων

9,1952

0,07

2,68

9,2044

9,1492

EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH Kρατικών Oμολόγων Aνεπτυγμένων χωρών σε EUR

8,377

0,06

-0,06

8,5027

8,377 1,5434

MARFIN Euro Global Bond Fund of Funds Oμολογιακό

3,2724

-0,34

2,6

3,3706

3,1742

INTERAMERICAN Δολαρίου (USD) Oμολογιακό

30,0415

-0,14

-1,88

30,1917

29,8162

KYΠPOY Euro Balanced Premium Mικτό

1,5512

0,12

1,5512

MARFIN Global Strategy Fund of Funds Mικτό

0,1874

-0,16

-0,27

0,193

0,1818

INTERAMERICAN Δυναμικό Mετοχικό Eσωτ.

13,5087

5,05

7,63

13,6438

13,3736

KYΠPOY Euro Bond Premium Oμολογιακό

2,0373

0,07

1,2

2,0373

2,0271

MARFIN Global Mετοχικό

1,6341

-0,03

4,1

1,6831

1,5851

INTERAMERICAN Eλληνικό Mικτό

12,9011

3,1

14,65

13,0301

12,7721

KYΠPOY Euro Equity Premium Mετοχικό

3,4126

0,24

5,83

3,4126

3,3955

MARFIN Premium Selection Fund of Funds Mετοχικό

3,1624

-1,36

7,2

3,2573

3,0675

Interamerican Nέα Eυρώπη Mετοχικό Eξωτερικού

10,1669

-2,04

-11,26

10,2686

10,0652

KYΠPOY Fund of Funds Mικτό

3,5053

-0,66

4,81

3,5053

3,4878

MARFIN Smart Cash Διαχείρισης Διαθεσίμων

4,3692

0,04

1,9

4,391

4,3474

INTERAMERICAN Σταθερό Oμολογιακό Eσωτερικού

16,4205

1,5

18,14

16,5026

16,2973

KYΠPOY USD Bond Premium Oμολογιακό

3,8697

-0,23

-0,7

3,8697

3,8504

MARFIN Universal Strategy Fund of Funds Mικτό

0,1764

-0,06

-2,05

0,1817

0,1711

POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA FUND

2,2768

-0,68

-4,3

2,3451

2,2312

KYΠPOY Eλληνικό Διαχείρισης Διαθεσίμων

5,1744

0,06

2,01

5,1744

5,1485

MARFIN USD Global Bond Fund of Funds Oμολογιακό

3,4462

-0,79

-1,7

3,5496

3,3428

PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN

8,9266

0,24

0,54

8,9266

KYΠPOY Eλληνικό Mετοχικό Eσωτερικού

1,6378

4,76

8,64

1,6378

1,6296

MARFIN Eλληνικό Mετοχικό

1,7231

5,12

8,75

1,7748

1,6714

PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN

9,1381

0,26

1,11

9,1381

PIRAEUS INVEST - EUROPEAN BOND

200,34

-0,12

-1,51

201,3417

200,34

MARFIN Θεσμικών Xαρτοφυλακίων Oμολογιακό Eξωτερικού

3,7145

0,18

2,39

3,8259

3,6031

ING A/K Eυρωπαϊκό Διαχείρισης Bραχυπρόθεσμων Διαθεσίμων

5,37

-0,01

-0,38

5,37

PIRAEUS INVEST - EUROPEAN EQUITY

302,87

-0,63

5,4

305,8987

302,87

BANCPOST (LF) SPECIAL PURPOSE EQUITY FORMULA BONUS (RON) FUND

2,4843

-0,16

6,68

2,4843

ING A/K Mετοχικό Eσωτερικού

6,2563

4,66

11,86

6,3814

6,2563

ATE EUROZONE Mετοχικό Eξωτερικού

2,2863

0,28

5,31

2,3263

2,2635

EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN

1,254

0,02

3,08

1,254

1,2446

ING A/K Mικτό

2,2584

3,25

8,73

2,2923

2,2584

ATE US METOXIKO Eξωτερικού

6,6687

-0,46

9,93

6,7854

6,602

EUROBANK (LF) CASH FUND (EUR)

1,369

0,07

4,5

1,369

INTERNATIONAL Διαχείρισης Διαθεσίμων

6,8739

0,04

1,36

6,8739

ATE Διαχείρισης Bραχυπρόθεσμων Διαθεσίμων Euro

7,6175

0,04

1,8

7,6175

EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC POLISH FUND

1,4518

-0,87

-4,5

1,4518

1,4373

INTERNATIONAL Eλληνικό Mετοχικό

1,7131

3,98

-5,21

1,7988

1,696

ATE EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN

4,266

0,12

1,53

4,3087

4,2233

EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND

1,2853

-0,67

1,2853

1,2724

INTERNATIONAL Eυρωπαϊκών Oμολόγων

4,8168

0,68

-10,69

4,9131

4,7686

ATE KEΦAΛAIOY & YΠEPAΞIAΣ OMOΛOΓIΩN

3,0472

-0,25

-0,77

3,0777

3,0167

EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND

1,317

5,32

10,71

1,317

1,3038

INTERNATIONAL Mικτό

2,0832

1,89

-6,93

2,1874

2,0624

ATE METOXIKO (MEΣAIAΣ & MIKPHΣ KEΦAΛ.) EΣΩT.

0,9677

5,11

-2,4

0,9846

0,958

EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND

12,9792

-1,89

-15,78

12,9792

12,8494

ALICO Fund of Funds Eμπορευματικών Aξιών

11,2597

-2,37

-10,02

11,8227

11,1471

ATE Mετοχικό Global Fund of Funds

3,9705

-1,48

7,18

4,0301

3,9407

EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $

13,3101

-1,89

-15,78

13,3101

13,177

ALICO Fund of Funds Mετοχικό

3,9512

-0,07

11,96

4,1488

3,9117

ATE METOXIKO EΣΩTEPIKOY

3,0301

5,01

5,67

3,0831

2,9998

EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE

0,8642

-2,1

-10,1

0,8642

0,8556

ALICO Διαχείρισης Διαθεσίμων

13,652

0,05

2,1

13,7885

13,5155

ATE MIKTO Eξωτερικού

6,8483

-0,06

4,52

6,9168

6,7798

EUROBANK (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES

0,844

-0,96

9,31

0,844

0,8356

ALICO Eταιρικών Oμολογιών Eξωτερικού

13,8509

0,05

0,45

14,1279

13,7124

ATE Mικτό Eυρωπαϊκό

2,2632

1,98

2,49

2,2858

2,2406

EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES

0,277

5,12

7,7

0,277

0,2742

Alico Eυρωπαϊκό Διαχείρισης Διαθεσίμων

3,5153

-0,02

3,5505

3,4801

ATE OMOΛOΓIΩN Eξωτερικού

7,4134

0,11

0,63

7,4875

7,3393

EUROBANK (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT

0,2889

4,86

9,18

0,2889

0,286

ALICO Kρατικών Oμολόγων Eξωτερικού

17,3655

-0,26

-1,76

17,7128

17,1918

ΠEIPAIΩΣ A/K Oμολόγων Eσωτερικού

6,2548

1,31

11,65

6,3173

6,1924

EUROBANK (LF) Equity-Middle East North Africa Fund

11,4982

14,31

11,4982

11,2682

ALICO Mετοχικό Eξωτερικού

15,0675

-1,12

12,6

15,8209

14,9168

ΠEIPAIΩΣ Fund of Funds Mετοχικό

10,9083

-0,31

12,76

11,0719

10,8265

EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND

1,1582

-0,34

4,43

1,1582

1,1466

ALICO Mετοχικό Eξωτερικού Aναδυομένων Aγορών

3,4115

-1,99

-15,36

3,5821

3,3774

ΠEIPAIΩΣ Fund of Funds Mικτό

11,2004

-0,45

6,03

11,3403

11,1164

EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BRIC

0,7085

-2,01

0,03

-10,08

0,7085

0,6943

ALICO Mετοχικό Mεσαίας & Mικρής Kεφαλαιοποίησης

7,3074

4,36

12,14

7,6728

7,2343

ΠEIPAIΩΣ Fund of Funds Oμολογιακό

11,1067

-0,23

0,25

11,2178

11,0234

EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - NEW FRONTIERS

12,4603

-0,78

11,2

12,4603

12,2111

ALICO Mικτό Eξωτερικού

17,6173

-0,25

2,2

18,4982

17,4411

ΠEIPAIΩΣ A.K Διαχείρισης Bραχυπρόθεσμων Διαθεσίμων (EYPΩ)

10,7609

0,06

2,22

10,7609

EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE

12,4478

-2,71

1,46

12,4478

12,2611

ALICO Oμολογιών Eξωτερικού Δολαριακό

11,3593

-0,13

-3,24

11,5865

11,2457

ΠEIPAIΩΣ A/K Aσφαλιστικών Φορέων Mικτό Eσωτερικού

4,0807

2,65

7,25

4,1215

4,0399

EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE $

12,4597

-2,71

1,46

12,4597

12,2728

BETA GLOBAL Mικτό Eξωτερικού

6,2296

0,26

1,15

6,3542

6,1673

ΠEIPAIΩΣ A/K Διαχείρισης Διαθεσίμων Eσωτερικού

4,8007

0,05

1,96

4,8007

EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND

0,9298

-0,4

10,41

0,9298

0,9205

CitiFund Oμολογιών Eσωτερικού

7,2671

1,53

14,82

7,4124

7,1581

ΠEIPAIΩΣ A/K Δυναμικών Eπιχειρήσεων Mετοχικό Eσωτερικού

0,5703

4,34

5,22

0,5803

0,5589

EUROBANK (LF) GLOBAL BOND FUND

10,3445

-0,17

1,03

10,3445

10,2669

MetLife Alico Mετοχικό Δείκτη Yψηλής Kεφαλαιοποίησης Xρηματιστηρίου Aθηνών

1,7917

5,07

1,56

1,8813

1,7738

ΠEIPAIΩΣ A/K Θεσμικών Eπενδυτών Mικτό Eσωτερικού

4,0911

2,7

7,31

4,1319

4,0501

EUROBANK (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND

10,2619

0,25

10,2619

10,1849

PROTON Greek Recovery Fund Mετοχικό Eσωτερικού

5,1148

4,67

10,15

5,3194

5,0637

ΠEIPAIΩΣ A/K Mετοχικό Eσωτερικού

4,459

5,01

4,59

4,537

4,3698

EUROBANK (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND

12,387

1,32

17,72

12,387

12,2941

PROTON Oμολογιών Eσωτερικού

9,623

1,45

17,95

9,7673

9,5268

ΠEIPAIΩΣ A/K Mικτό Eσωτερικού

1,7509

3,95

4,92

1,7684

1,7334

EUROBANK (LF) INCOME PLUS $ FUND

0,8991

-0,18

0,58

0,8991

AΛΛHΛOBOHΘEIAΣ Mικτό Eξωτερικού

12,4171

-0,07

3,59

13,038

12,1688

T.T. - EΛTA Europlus Oμολογιακό Eξωτερικού

3,713

0,31

0,6

3,7223

3,7037

EUROBANK (LF) Money Market Fund - Reserve

10,045

-0,03

10,0952

10,045

Eλληνικό Mετοχικό Mεγάλης & Mεσαίας Kεφαλαιοποίησης

1,1171

4,48

9,65

1,173

1,0612

T.T. - EΛTA High Yield Oμολογιών Eξωτερικού

3,6444

0,1

6,37

3,6572

3,6353

EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER

9,3596

0,17

2,63

9,3596

9,1724

EΠENΔYTIKH KPHTHΣ AK Mετοχικό Eσωτερικού

1,4414

4,22

11,37

1,4991

1,427

T.T. - EΛTA Δολαρίου Διαχείρισης Διαθεσίμων (USD)

5,5268

-0,2

5,5268

EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND

9,296

0,01

2,5

9,296

9,203

EΠIKOYPIKHΣ AΣΦAΛIΣHΣ Mικτό Eξωτερικού

12,484

0,1

1,74

13,1082

12,2343

T.T. - EΛTA Θεσμικών Eπενδυτών Mικτό Eσωτερικού

7,0377

2,43

12,14

7,0377

EUROBANK (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK

9,2435

0,07

1,48

9,2435

9,0586

Millennium America US Mετοχικό Eξωτερικού

2,7093

-0,53

15,03

2,8448

2,6551

T.T. - EΛTA Mετοχικό Eσωτερικού

0,6234

4,09

3,11

0,6265

0,6203

EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE - 6% Equity Formula $ Fund

8,087

-0,18

2,75

8,087

7,9253

Millennium Blue Chips Eλληνικό Mετοχικό

0,8906

5,5

0,9351

0,8817

T.T. - EΛTA Mικτό Eσωτερικού

1,9931

2,38

7,44

1,9981

1,9881

EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE - 8% Equity Formula Fund

10,899

0,07

3,98

10,899

10,681

Millennium China Growth Mετοχικό Eξωτερικού

2,8304

-1,49

-15,46

2,9719

2,7738

T.T. - EΛTA Oικολογικό Mετοχικό Eξωτερικού

4,355

-0,15

17,11

4,3768

4,3332

EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER PLUS

11,1912

0,15

3,24

11,1912

10,9674

Millennium Euro Plus Διαχείρισης Διαθεσίμων

8,8711

0,05

1,97

9,0485

8,6937

T.T. - EΛTA Oμολογιών Eσωτερικού

2,5409

0,97

12,19

2,5409

2,5345

EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK

9,0513

-0,7

4,32

9,0513

8,8703

Millennium Eurozone Mετοχικό Eξωτερικού

1,9302

0,05

5,46

2,0267

1,8916

T.T. - EΛTA Xρηματαγοράς Διαχείρισης Διαθεσίμων (EUR)

2,8355

0,07

3,54

2,8355

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

ΤΙΤΑΝ

Ζημιές 21,8 εκατ. ευρώ στο εξάμηνο Tα καθαρά αποτελέσματα του Ομίλου μετά τα δικαιώματα μειοψηφίας και την πρόβλεψη για φόρους παρουσίασαν ζημίες ύψους €21,8 εκατ., για το Α’ εξάμηνο του 2013, έναντι κερδών ύψους €8,3 εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Ακόμη, ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 2%, ενώ τα λειτουργικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA), μειώθηκαν κατά 12,6%, στα €67,9 εκατ. Τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα €5,3 εκατ., έναντι €27,8 εκατ. το 2012.

COCA COLA ΗΒC

Μερίσματα δικαιούχων στο ΤΠΔ

X.A.: Aνοδική κίνηση, αλλά χωρίς τζίρο Στις 900,12 μονάδες έκλεισε ο ΓΔ, στα 36,14 εκ. ευρώ ο τζίρος αρ’ ότι η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται σε περίοδο συναλλακτικής ραστώνης και μειωμένου επενδυτικού ενδιαφέροντος, στις 10 τελευταίες συνεδριάσεις - με εντελώς "αθόρυβο" τρόπο - έχουν υπάρξει κάποιες καλές αποδόσεις στην αγορά.

Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης κερδίζει +12% στις 11 τελευταίες συνεδριάσεις από 15 Ιουλίου, όταν βρέθηκε στο ενδοσυνεδριακό ναδίρ των 788,81 μονάδων, με κλείσιμο εκείνη την ημέρα στις 800 μονάδες. Μάλιστα, στις 11 συνεδριάσεις από 15 Ιουλίου, ο Γενικός Δείκτης κλείνει ανοδικά στις εννιά και πτωτικά στις δύο. Δεν ήταν συνεδριάσεις αυξημένων συναλλαγών ή υποσχόμενης κίνησης και αξιοπρόσεκτων πρωτοβουλιών, αλλά μια αντίδραση αυτοσυντήρησης της αγοράς, κόντρα στην πλήρη απαξίωση! Άλλωστε, αν ο Γενικός Δείκτης έχανε και τις 800 μονάδες, τότε ίσως η πτώση ελάμβανε πιο βίαιο χαρακτήρα μέσω ανατροφοδοτούμενου σκηνικού. Κεντρικοί πυλώνες αυτής της ανόδου, οι ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και ΔΕΗ που συνέχισαν θετικά χθες, πλην της ΔΕΗ που

μετά το +30,27% που έκανε το τελευταίο 15ήμερο, διόρθωσε πολύ ήπια σήμερα. Σ’ αυτή τη μίνι αντίδραση λοιπόν, ηγήθηκαν τα μη τραπεζικά blue chips και οι βιομηχανικές μετοχές, ενώ οι τράπεζες παρέμειναν ουραγοί των εξελίξεων. Ο Γενικός Δείκτης προσεγγίζει μία τεχνική αντίσταση στην ευρύτερη περιοχή των 880 μονάδων και θα δοκιμάσει την υπέρβαση προκειμένου να κινηθεί προς την ιδιαίτερα ισχυρή αντίσταση των 940 μονάδων, περιοχή που με τα παρόντα δεδομένα, δύσκολα θα την υπερβεί μέσα στο πρώτο 20ημερο του Αυγούστου, εκτιμά ο Νίκος Καυκάς. Οι όποιες θετικές εξελίξεις θα έλθουν από τα αποτελέσματα α’ εξαμήνου, κάτι που επιβεβαιώνεται και από

Για να μην υπάρξει σημαντικό πισωγύρισμα της αγοράς "απαγορεύονται" οι αρνητικές εκπλήξεις στο κομμάτι των φορολογικών εσόδων, λένε οι αναλυτές»

τα πρώτα δείγματα γραφής. Για να μην υπάρξει σημαντικό πισωγύρισμα της αγοράς, "απαγορεύονται" οι αρνητικές εκπλήξεις στο κομμάτι των φορολογικών εσόδων. Από εκεί και πέρα, αναμένεται φτωχό δείγμα ειδήσεων, που σύμφωνα με την άποψη του αναλυτή της Merit ΑΧΕΠΕΥ, θα διατηρήσει την χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο. Kατά τη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 900, 12 μονάδες με άνοδο 1,75%. Η συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 36,14 εκατ. ευρώ.

ΧΩΡΙΣ MOMENTUM… Άνευρα αντέδρασαν χωρίς momentum οι μετοχές των τραπεζών με τους όγκους να είναι καθηλωμένους, εξαιρώντας ωστόσο την Alpha Bank που αναπτύσσεται μια οριακή δραστηριότητα σε σχέση με τις υπόλοιπες τράπεζες, ενώ ξεχώρισε και η Attica Bank σήμερα. Η Εθνική έκλεισε στα 2,520 ευρώ. Η Alpha Βank σημείωσε άνοδο 1,33% στα 0,4560 ευρώ. Η Eurobank έκλεισε στα 0,593 ευρώ με πτώση -0,84% και κεφαλαιοποίηση 2,430 δισ. ευρώ. Η Πειραιώς ενισχύθηκε κατά 0,31% στα 0,968 ευρώ. Από τα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισαν οι: ΟΠΑΠ (+3,70%), ΟΤΕ (+1,91%), ΕΧΑΕ (+1,32%), Σωληνουργεία Κορίνθου (+0,90%).

Στο Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων, για λογαριασμό των δικαιούχων, έχει καταθέσει η CocaCola HBC A.G. τα μερίσματα μετόχων που διατηρούν Μερίδα Κατάθεσης στο Ταμείο. Οι δικαιούχοι, σύμφωνα με την εταιρία μπορούν να απευθύνονται στο Τ.Π.Δ., προκειμένου να εισπράττουν το αναλογούν μέρισμα καθώς και να αναλαμβάνουν τη σχετική βεβαίωση για φορολογική χρήση.

FRIGOGLASS

πτώση κατά 33% «βλέπει» η IBG Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της χρηματιστηριακής, τα καθαρά κέρδη της Frigoglass θα είναι 15,7% χαμηλότερα το β' τρίμηνο στα 7,3 εκατ. ευρώ, ενώ ο κύκλος εργασιών θα διαμορφωθεί στα 182 εκατ. ευρώ (+1,6%) και τα EBITDA στα 27,6 εκατ. ευρώ (+1,5%). Όσον αφορά το εξάμηνο η IBG προβλέπει πως τα καθαρά κέρδη της εταιρίας θα εμφανίσουν πτώση 33% στα 10,9 εκατ. ευρώ, με πτώση 4,6% στον κύκλο εργασιών στα 322,6 εκατ. ευρώ και πτώση 7,1% του EBITDA στα 47,8 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με την χρηματιστηριακή, λόγω της αδυναμίας που υπάρχει στη Δυτική Ευρώπη, η προσοχή θα στραφεί στις προοπτικές για το υπόλοιπο έτος, καθώς και στην πρόοδο του προγράμματος αναδιάρθρωσης του ομίλου.

46 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

Kαλημέρα σας, σύντροφοι και συντρόφισσες, και, για να αρχίσουμε από τα δυσάρεστα, εκείνο στο οποίο αρχίζουν να συμφωνούν αρκετοί και ιδιαίτερα έμπειροι παίκτες είναι πως, εάν καταφέρει ο Γενικός Δείκτης να διατηρηθεί πάνω από τις 800 μονάδες να είμαστε και ευχαριστημένοι.

Ωστόσο, υπάρχει και η άλλη άποψη που βασίζεται στο γεγονός ότι η Eθνική αντέχει ή εν πάση περιπτώσει δεν υποχωρεί με την ίδια ένταση που υποχωρούσε το προηγούμενο διάστημα, H οποία άποψη λέει πως κάπου εδώ και αργά ή γρήγορα θα τελειώσει το θρίλερ και τουλάχιστον θα ηρεμήσουμε κάπως μέχρι να δούμε πού πάει το πράγμα.

Tην ίδια στιγμή, βέβαια, η υποτιμητική κερδοσκοπία συνεχίζεται όταν ευνοούν οι συνθήκες και αυτό δεν πρόκειται να σταματήσει αν δεν υπάρξει αντίπαλον δέος ικανό να γυρίσει την τάση και να πετάξει έξω τους λιγοστούς έστω σορτάκηδες. Που έχουν βρει ουκ ολίγους συμμάχους, και συγκεκριμένα κάποια hedge funds, που έχουν βρει πρόσφορο έδαφος και κάνουν παιχνίδι..

Kατά τα άλλα, και για να επιστρέψουμε στην καθημερινότητα, αυτό που διαφαίνεται είναι πως οι σοβαροί επενδυτές ούτε καν ρωτάνε πώς συμπεριφέρεται το Xρηματιστήριο, και με άλλα λόγια δείχνουν πως όχι μόνο δεν βιάζονται, αλλά είναι υπό μια έννοια σίγουροι πως θα βρουν ακόμα καλύτερες αποτιμήσεις αν αποφασίσουν κάποια στιγμή να μπουν αγοραστές.

Eν τω μεταξύ, μαθαίνω πως στις τράπεζες η νέα έλευση της BlackRock έχει φέρει τα πάνω κάτω και με απλά λόγια όλοι τρέχουν πανικόβλητοι, υπό την έννοια βέβαια πως οι επιθεωρητές ρωτάνε και ζητούν και την παραμικρή λεπτομέρεια. Tι μπορούν τώρα να θέλουν τον ταχυδρομικό κώδικα του εκάστοτε ακινήτου που βρίσκεται σε εγγύηση δανείου δεν το έχουμε μάθει, το υποπτευόμαστε όμως.

Συν του ότι μερικοί μερικοί που είχαν στήσει μαγαζάκια και παραμάγαζα έκδοσης δανείων αργά ή γρήγορα θα πρέπει να δώσουν εξηγήσεις. Kαι όλοι βέβαια γνωρίζουν πως σε κάθε γειτονιά και πόλη της Eλλάδας υπήρχε κάποιος που μπορούσε να μεσολαβήσει, με το αζημίωτο φυσικά, προκειμένου να εκδοθούν δάνεια που υπό άλλες συνθήκες δεν υπήρχε περίπτωση να εκδοθούν.

Δεν μιλάμε για μεγάλα ποσά, ούτε για τα μεγάλα τα ψάρια, που αποτελούν άλλο θέμα, αλλά για retail. Δηλαδή καταναλωτικά, στεγαστικά, επισκευαστικά και τα σχετικά, που μπορούσε να πάρει ο καθένας ακόμα και αν ήταν άνεργος. Παλιές ιστορίες, αλλά, όπως όλα δείχνουν, τελικά κάποια στιγμή έρχεται η ώρα της κρίσεως.

Aλλά ας μη βιαζόμαστε, μια και έχουμε καιρό να τα συζητήσουμε όλα αυτά κάποια στιγμή, έστω και σε θεωρητικό επίπεδο. Για την ώρα, ας μείνουμε στα τρέχοντα και ας ελπίζουμε πως, αν στρώσει κάπως η κατάσταση, θα μπορέσουμε να πάρουμε ανάσες ρευστότητας, μπας και μπει μπροστά η αγορά.

°ÎÔ˘ÚÔ‡

DEAL news

Oι σταθμίσεις των δεικτών του S&P-500 Kερδισμένοι οι κλάδοι των χρηματοοικονομικών και της υγείας ην ώρα που ο πλέον αντιπροσωπευτικός δείκτης της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς (S&P-500) καταγράφει κατά τη διάρκεια της φετινής χρονιάς αλλεπάλληλα ιστορικά υψηλά, ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζουν οι αυξομειώσεις που παρατηρούνται στις σταθμίσεις των κλαδικών του δεικτών.

Tου Φιλιππάκου Mιχάλη Αναλυτή διεθνών αγορών mphilippakos@gmail.com Στις 9 Mαρτίου του 2009, όταν ξεκίνησε η τρέχουσα bull market περίοδος, τις υψηλότερες σταθμίσεις στη διαμόρφωση της τιμής του S&P-500 παρουσίαζαν οι δείκτες της Tεχνολογίας & Πληροφορικής (17,84%), της Yγείας (16,11%), της Eνέργειας (14,05%) και των Bασικών Kαταναλωτικών Προϊόντων (13,90%), ενώ η στάθμιση του δείκτη των Xρηματοοικονομικών είχε υποχωρήσει στο 8,58% καθώς οι τιμές των εταιρειών του εν λόγω κλάδου βρέθηκαν στο μάτι του κυκλώνα της χρηματοπιστωτικής κρίσης με αποτέλεσμα οι χρηματιστηριακές τους τιμές να υποστούν σημαντικές απώλειες. Σήμερα, ο δείκτης της Tεχνολογίας & Πληροφορικής συνεχίζει να παρουσιάζει την υψηλότερη στάθμιση στη διαμόρφωση της τιμής του δείκτη S&P-500 (17,72%), παρά το γεγονός ότι κατά τη διάρκεια της φετινής χρονιάς παρουσιάζει την μεγαλύτερη υποχώρηση της στάθμισής του, καθώς αυτή υποχωρεί κατά 1,23%, ενώ η στάθμισή του σε σχέση με εκείνη που είχε στην αρχή του τρέχοντος χρηματιστηριακού ράλι εμφανίζει ανεπαίσθητη υποχώρηση της τάξης του 0,13%. Στη δεύτερη θέση έχει κατορθώσει να αναρριχηθεί ο δείκτης των Xρηματοοικονομικών εταιρειών, με την στάθμισή του να ανέρχεται στο 16,72%, διπλασιάζοντας ουσιαστικά την στάθμισή του έναντι εκείνης που κατείχε στις αρχές Mαρτίου του 2009, ενώ κατά τη διάρκεια της φετινής χρονιάς η στάθμισή του παρουσιάζει την μεγαλύτερη αύξηση της στάθμισής του (1,09%). Στην τρίτη και τέταρτη θέση αντιστοίχως βρίσκονται οι κλάδοι της Yγείας και των Mη Bασικών Kαταναλωτικών Aγαθών με τις σταθμίσεις τους να ανέρχονται στο 12,97% και 12,18% αντίστοιχα, ενώ θα πρέπει να επισημανθεί ότι αποτελούν τους δυο κλάδους που εμφανίζουν τις μεγαλύτερες ανόδους των σταθμίσεών τους (μετά από εκείνη του κλάδου των Xρηματοοικονομικών εταιρειών) κατά τη διάρκεια του φετινού χρηματιστηριακού ράλι, ενισχύοντας τις αντίστοιχες σταθμίσεις τους κατά 0,92% και 0,78%. O κλάδος ωστόσο της Yγείας μαζί με εκείνους της Eνέργειας και των Bασικών Kαταναλωτικών Aγαθών εμφανίζουν τις μεγαλύτερες απώλειες των σταθμίσεών τους κατά τη διάρκεια της τετραετούς χρηματι-

στηριακής ανόδου, οι οποίες υπερβαίνουν τις 3 ποσοστιαίες μονάδες, ενώ αντιθέτως οι κλάδοι των Mη Bασικών Kαταναλωτικών Aγαθών και των Bιομηχανιών παρουσιάζουν τις μεγαλύτερες αυξήσεις στις σταθμίσεις τους (μετά από εκείνη των Xρηματοοικονομικών εταιρειών) από τον Mάρτιο του 2009, καθώς αυτές έχουν αυξηθεί κατά 3,86% και 0,81% αντίστοιχα. Στα ιστορικά διαγράμματα των σταθμίσεων των κλαδικών δεικτών του δείκτη S&P-500 που παραθέτουμε, η κόκκινη γραμμή αντιπροσωπεύει τη μέση στάθμιση του εκάστοτε κλάδου στη διαμόρφωση της τιμής του S&P-500 από το 1990. Παρατηρούμε ότι οι κλάδοι της Tεχνολογίας, των Xρηματοοικονομικών, της Yγείας, της Eνέργειας και των Mη Bασικών Kαταναλωτικών Aγαθών βρίσκονται πάνω από τους ιστορικούς τους μέσους όρους, ενώ στον αντίποδα, οι κλάδοι των Bασικών Kατανα-

λωτικών Aγαθών, των Bιομηχανιών, των εταιρειών Πρώτων Yλών, της Kοινής Ωφελείας και των Tηλεπικοινωνιών βρίσκονται χαμηλότερα των ιστορικών τους μέσων όρων. Eίναι ενδιαφέρον το γεγονός ότι οι τρεις κλαδικοί δείκτες με την χαμηλότερη στάθμιση στη διαμόρφωση της τιμής του δείκτη S&P-500 τόσο στις 9 Mαρτίου του 2009 όσο και σήμερα, είναι εκείνοι των Πρώτων Yλών, των εταιρειών Kοινής Ωφελείας και των Tηλεπικοινωνιών, οι οποίοι παράλληλα βρίσκονται ξεκάθαρα χαμηλότερα από τους ιστορικούς τους μέσους όρους. Θα πρέπει τέλος να επισημάνουμε ότι η στάθμιση του κλάδου των Tηλεπικοινωνιών βρίσκεται στο χαμηλότερο επίπεδο της τελευταίας εικοσιπενταετίας, με την στάθμισή του να υποχωρεί κατά την φετινή χρονιά κατά 0,49%, φθάνοντας στο απαξιωτικό επίπεδο του 2,58%.

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

Πολύτιμα μέταλλα: Λίγο ψηλότερα Mεγάλες οι πιθανότητες για επαναφορά του αργύρου στα 26 δολ., προς τα 1.530 δολ. ο χρυσός νδιαφέροντα στοιχεία προκύπτουν για τη μελλοντική πορεία του αργύρου και του χρυσού από τη μελέτη της συμπεριφοράς τους τον τελευταίο καιρό. Στο διάγραμμα της τιμής του αργύρου διακρίνονται τα εξής:

Ανάλυση της eZmarket • η γραμμή περιορισμού A240, την οποία το πολύτιμο μέταλλο προσπάθησε πολλές φορές να διασπάσει ανοδικά (χωρίς όμως επιτυχία) • η σημαντικότατη στήριξη του, στην περιοχή των 26 δολαρίων • η διάσπαση της στήριξης του, στις αρχές Aπριλίου 2013 (την ίδια περίοδο που κατέρρεαν όλα τα μέταλλα) • η προσέγγιση της περιοχής των 18 δολαρίων που αποτελούσε τον πρώτο στόχο της καθοδικής του κίνησης. Στο διάγραμμα φαίνεται επίσης, ότι η τιμή του αργύρου βρίσκεται σε μεσοχρόνια καθοδική τάση (με τις κόκκινες σημάνσεις W), η οποία ξεκίνησε τον Mάϊο του 2011. H τάση αυτή ενισχύθηκε στα τέλη του 2012. Στο σημείο αυτό, η τιμή του αργύρου προσπαθεί να αναστρέψει τη μεσοχρόνια καθοδική τάση. Aυτό θα επιτευχθεί εφόσον διασπάσει ανοδικά τα 20,6 δολάρια. Στην περίπτωση αυτή αναμένεται να κινηθεί ανοδικά και να προσεγγίσει πάλι την περιοχή των 26 δολαρίων, σε μια προσπάθεια να επιβεβαιώσει τη διάσπαση τους.

XΡΥΣΟΣ Aνάλογη είναι και η κατάσταση στον χρυσό. Στο σχετικό διάγραμμα διακρίνονται • η κορύφωση της υπερδεκαετούς ανοδικής του κίνησης, την περίοδο του Aυγούστου 2011 • η πλάγια κίνηση του στη ζώνη των 1520-1800 δολαρίων, και • η έξοδος του από το μακροχρόνιο ανοδικό του κανάλι και τη ζώνης της πλάγιας κίνησης Στο ίδιο διάγραμμα φαίνεται επίσης, ότι η μεσοχρόνια καθοδική του τάση: • ξεκίνησε τον Σεπτέμβριο του 2011 και • ενισχύθηκε τον Δεκέμβριο του 2012. H τάση αυτή βρίσκεται σε διαδικασια τερματισμού, η οποία θα επιβεβαιωθεί με την περαιτέρω ανοδική απομάκρυνση της τιμής από τα 1340 δολάδια άμεσα. Έτσι στο σημείο αυτό ο χρυσός επιστρέφει στην περιοχή των 1530 δολαρίων. Eκεί θα κριθεί η μεσοχρόνια πορεία του, σε μια μάχη που οι επενδυτές θα κρίνουν την αξία της ασφάλειας του απέναντι στον πληθωρισμό και στη δύναμη που έχει το διάστημα αυτό η διατήρηση ρευστότητας. Iδιαίτερη αξία έχει η παρατήρηση της συμπεριφοράς του χρυσού σε συνδυασμό με τη συμπεριφορά του αργύρου. Eάν αμφότερα αρνηθούν να υπερβούν τα επίπεδα των κρίσιμων αντιστάσεων τους, αυτό θα σημαίνει ότι βρίσκονται στο τέλος του ανοδικού τους κύκλου και θα ακολουθήσει μια μεγάλη πτώση στα αγαθά, στις μετοχές και στα ομόλογα.

ΠEPΣEYΣ

Συγχώνευση με απορρόφηση

H μεσοχρόνια καθοδική τάση του «κίτρινου μετάλλου» ξεκίνησε τον Σεπτέμβριο του 2011 και ενισχύθηκε τον Δεκέμβριο του 2012

Tη συγχώνευσή τους αποφάσισαν τα Διοικητικά Συμβούλια των εταιριών «Περσεύς Προϊόντα Eιδικής Διατροφής Aνώνυμη Bιομηχανική Eμπορική Eταιρεία», «Θαλάσσιες Yδατοκαλλιέργειες Eυβοϊκού Aνώνυμη Eταιρεία» και «Yδατοκαλλιέργειες Pόδου A.Γ.E.E.» στις από 30-07-2013 συνεδριάσεις τους. Eιδικότερα, τα Δ.Σ. των τριών εταιριών αποφάσισαν τη συγχώνευση τους, με απορρόφηση από την «Περσεύς» των άλλων δύο.

Σε έκδοση και προσφορά ομολογιών (α΄ τάξης) (Senior Notes) ύψους 300.000.000 ευρώ, λήξεως το 2018 θα προχωρήσει η Intralot Finance Luxembourg, εμμέσως ελεγχόμενη θυγατρική της Intralot. Oι ομολογίες θα είναι εγγυημένες (οn a senior unsecured basis) από την Intralot A.E. (Mητρική Eγγυήτρια), την Intralot Global Securities B.V. (άμεση μητρική εταιρεία του Eκδότη) και από θυγατρικές της Intralot.

INTRALOT

Προς έκδοση ομολογιών 300 εκ.

EXAE: Yψηλότερα των εκτιμήσεων της Citi ήταν τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε η EXAE για το β’ τρίμηνο, σχολιάζει ο οίκος. H Citi διατηρεί αμετάβλητη τη σύσταση «neutral» για την EXAE, καθώς εξακολουθεί να παρακολουθεί την οικονομική ανάκαμψη της Eλλάδας και την συνεπαγόμενη αύξηση των όγκων συναλλαγών. Όπως επισημαίνει, συνεχίζει να διατηρεί επιφυλάξεις αναφορικά με το ρευστό και τις μετοχές που συνδέονται με τους όγκους των παραγώγων στην Eυρώπη και διατηρεί «ουδέτερη» στάση για ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. S&P: Στο CCC/C διατηρεί η Standard & Poor’s την εταιρική πιστωτική αξιολόγη-

ση της Eθνικής Tράπεζας, δίνοντας αρνητικό outlook, μετά την ανακεφαλαιοποίηση και την αναδιάρθρωση του ελληνικού τραπεζικού τομέα. O διεθνής οίκος αναμένει τώρα πως το TXΣ και η EKT θα συνεχίσουν να παρέχουν έκτακτη στήριξη με κεφάλαια και ρευστότητα στην Eθνική Tράπεζα. Tο αρνητικό outlook αφορά στο ενδεχόμενο η εξωτερική στήριξη να θεωρηθεί ότι δεν είναι επαρκής για να διατηρηθεί η ρευστότητα ή η φερεγγυότητα της τράπεζας. XA: H Eπιτροπή Λειτουργίας Aγορών του X.A. ενέκρινε την εφαρμογή ημερησίων ορίων διακύμανσης ±10%, για το μήνα Aύγουστο 2013, για τις μετοχές χαμηλής κυκλοφοριακής ταχύτητας (μέση μηνιαία κυκλοφοριακή ταχύτητα προηγούμενου μήνα μικρότερη ή ίση του 0,01%).

48 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

Eπενδυτικές ευκαιρίες στην εποχή της αβεβαιότητας Ποιες μετοχές από την υψηλή και μεσαία κεφαλαιοποίηση βολιδοσκοπούν οι ξένοι κούνε με προσοχή, τσεκάρουν στοιχεία και μεγέθη, αλλά προς το παρόν αποφεύγουν να ανοιχθούν. Προτιμούν να περιμένουν μέχρι να στρώσει το κλίμα στην αγορά, να μελετήσουν τα δεδομένα και να δουν πώς θα εξελιχθούν στο μέτωπο των μεταρρυθμίσεων, των διαρθρωτικών αλλαγών και των αποκρατικοποιήσεων. Το βασικό θέμα για τα μεγάλα ξένα funds είναι η αβεβαιότητα. Άλλωστε, όπως λένε, δεν αποκλείεται να βρουν και φθηνότερα τις τιμές, αν αυτή διατηρηθεί στη Λ. Αθηνών…».

«Α

διεθνείς fund managers, αποτύπωνε τα όσα έβγαλε ως συμπέρασμα από τις συναντήσεις του με κάμποσους αλλοδαπούς διαχειριστές. Μεταξύ των οποίων μεμονωμένα funds, τα οποία έχουν ουσιαστικά προχωρήσει σε… «stop αγορών μέχρι νεωτέρας», δηλαδή τη βελτίωση του επενδυτικού κλίματος, αλλά και εκπροσώπους από επενδυτικούς βραχίονες κορυφαίων ευρωπαϊκών τραπεζών. Οι οποίοι, μέσες-άκρες, αναφέρθηκαν στις αρκετές ευκαιρίες που έχουν συναντήσει ανά την Ευρώπη, μεταξύ των οποίων και κάμποσες περιπτώσεις της ελληνικής mid cap.

MΕ ΕΠΙΦΥΛΑΚΤΙΚΟΤΗΤΑ Με αυτά περίπου τα λόγια στέλεχος εγχώριας εισηγμένης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, που εσχάτως ήρθε σε επαφή με

Κοινή συνισταμένη, λοιπόν, των επαφών ήταν ότι οι ξένοι fund managers παραμένουν θερμοί για τη «μεσαία κεφαλαιοποίηση» της Λ. Αθηνών, θε-

Oι διεθνείς fund managers τσεκάρουν στοιχεία και μεγέθη, αλλά προς το παρόν δεν αγοράζουν

ωρούν ότι υπάρχουν αρκετές επενδυτικές ευκαιρίες, καλές μπίζνες, ισχυρά μεγέθη και προοπτικές. Από τις «κατασκευές» και το «εμπόριο», έως τα «μέταλλα» και τα «τρόφιμα». Αλλωστε, το έχουν δείξει και στο παρελθόν μέσα από την δράση τους στο ταμπλό ή τις αγορές «πακέτων», ωστόσο, είναι ακόμα κάπως επιφυλακτικοί. Κάτι που φαίνεται ξεκάθαρα στο ταμπλό τους τελευταίους μήνες. Όχι, βέβαια, ότι μπορεί να μην «τσιμπολογούν» κομμάτια ή να κάνουν κάποιο trading και «παιχνίδι». Αλλά, προς το πα-

ρόν, και μέχρι να αλλάξουν τα δεδομένα, τα οποία μεταβάλλονται day by day, προτιμούν να είναι πιο μετρημένοι, να έχουν μια γεύση από τα αποτελέσματα εξαμήνου και να μη σηκώσουν πολύ μεγάλες εντολές αγοράς. Και αυτός είναι ο βασικότερος λόγος, η αβεβαιότητα δηλαδή, για τον οποίο τα μεγάλα, ποιοτικά ξένα χαρτοφυλάκια δεν προχώρησαν σε σημαντικές τοποθετήσεις από το Μάιο και μετά, οπότε και συνηθίζουν παραδοσιακά να δραστηριοποιούνται σε καλές συγκυρίες. Εξάλλου, μάλλον δεν πρέ-

πει να αποτελεί μεγάλο πρόβλημα για τα διεθνή κεφάλαια το γεγονός ότι ίσως οι αποτιμήσεις να «φύγουν» λίγο προς τα πάνω, όπως συχνά πυκνά γίνεται τις τελευταίες ημέρες, αν και προς το παρόν, δίχως μεγάλη συνέχεια. Και τούτο γιατί έχουν κατά νου οι ξένοι επενδυτές ότι ενδεχομένως, μπορεί αυτό που σήμερα μοιάζει ακριβό, αύριο να είναι ακριβότερο, αλλά και αυτό που μοιάζει φθηνό να γίνει φθηνότερο. Αυτά μέχρι αποδείξεως του αντιθέτου, γιατί ενίοτε εμφανίζονται τοποθετήσεις ή «βγαίνουν» στηρίξεις…

ΟΤΑΝ ΣΤΡΩΣΕΙ ΤΟ ΚΛΙΜΑ… Γιατί ακόμα και τις δύσκολες περιόδους, το παιχνίδι δεν σταματάει, ακόμα και όταν τα δεδομένα είναι ρευστά. Ποιες όμως μετοχές θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως «επενδυτικές ευκαιρίες» στα όρια της ευ-

Tα blue chips ΟΤΕ: Εξακολουθεί να εμφανίζει απόδοση άνω του 15% από τις αρχές του έτους, ενώ είναι ένας από τους πιο ελκυστικά αποτιμημένους τηλεπικοινωνιακούς ομίλους στην Ευρώπη. Ο δείκτης P/E τόσο για φέτος όσο και για το 2014 είναι στις 9 φορές περίπου, ενώ η μέση τιμή στόχος τοποθετείται στα 7,7 ευρώ, δηλαδή ένα ευρώ υψηλότερα από τα τρέχοντα επίπεδα των 6,66,7 ευρώ.

σμένο με σαφώς πολύ υψηλότερη μερισματική απόδοση από τον κλάδο της και με μεγάλο ανεκτέλεστο υπόλοιπο. ΕΧΑΕ: Την υψηλότερη απόδοση ανάμεσα στις εταιρείες του Large Cap με +30% το 2013. Η μετοχή μπορεί να μην είναι φθηνή σε όρους πολλαπλασιαστών, ωστόσο διαθέτει ισχυρό ταμείο που την καθιστά ελκυστική για στους ξένους.

αφού διαμορφώνεται πάνω από τις 9 φορές τα καθαρά κέρδη του 2013. Η απόδοσή της φέτος είναι +11%.

ρίπου το 2013 και στις 8,5 φορές το 2014. ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ: Η απόδοσή της στο ταμπλό από την 1η/1 είναι -12%, ενώ το περιθώριο ανόδου από τη μέση τιμήστόχο είναι 30%. Η αποτίμηση του τίτλου σε όρους P/E είναι στις 15 φορές το 2013 και εκτιμάται στις 12,4 φορές το 2014

ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ, ΜΕΤΚΑ: Αποτελούν παραδοσιακές επιλογές των ξένων, ωστόσο η μετοχή της Μυτιληναίος υποχωρεί περί το 18% σε επίπεδο εξαμήνου. Σε ότι αφορά τη Μέτκα. αποτιμάται με P/E στις 7,5 φορές τα κέρδη του 2013, μέγεθος συνδυα-

ΔΕΗ: Η μέση τιμή στόχος που δίνουν οι αναλυτές είναι τα 9 ευρώ, δηλαδή 28,5% υψηλότερα από τα τρέχοντα επίπεδα των 7 ευρώ. Ο πολλαπλασιαστής κερδοφορίας της μετοχής για το 2013 είναι χαμηλός

ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Η μετοχή του Ελλάκτωρα σημειώνει άνοδο περί το 5% το τελευταίο τρίμηνο, ενώ σε 12μηνη βάση τα κέρδη φτάνουν το 105%. Η αποτίμηση του τίτλου σε όρους P/E είναι στις 9,5 φορές πε-

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

ρύτερης μεσαίας κεφαλαιοποίησης; Σε πρώτη γραμμή και ανάγνωση, με βάση τα μέχρι

πρότινος δεδομένα, και αν κρίνουμε κι από τις «σχέσεις» των ξένων με τις εγχώριες εισηγμέ-

Kατασκευές και... αποφυγές

νες, τα χαρτιά που παραδοσιακά έχουν επαφές με το διεθνές κεφάλαιο, θα μπορούσαν να

Παραδοσιακά, τα κατασκευαστικά χαρτιά, τουλάχιστον τα τελευταία χρόνια, αποτελούν πεδίο δράσης των ξένων funds. Οχι όμως πάντοτε με θετικά αποτελέσματα. Εκ των στόχων είναι η ΓΕΚ-Τέρνα με τη μετοχή να εμφανίζει τεράστια μεταβλητότητα. H κίνηση στο ταμπλό δείχνει πτώση 1,3% τον τελευταίο μήνα και σχεδόν +153% σε ένα έτος! Κάποιοι ξένοι παρακολουθούν και την J&P Αβαξ, η μετοχή της οποίας στο 3μηνο πή-

Nερά και λιμάνια Μπορεί να έχουν «ξεχαστεί» κάπως, σε σχέση με τις μέχρι πρότινος καθημερινές αναφορές του Τύπου και των ανθρώπων της αγοράς σε αυτές, οι μετοχές των ΕΥΔΑΠ, ΕΥΑΘ, ΟΛΠ, ΟΛΘ, ωστόσο, δεν έχουν μπει στο περιθώριο. Και αυτό φαίνεται σε κάθε ευκαιρία στα «νερά» (παίζουν μεταξύ 5,5 και 6 ευρώ η «μεγάλη», πέριξ των 5,4 με 6 ευρώ η «μικρή»), ενώ από την άλλη οι μετοχές των «λιμανιών» έχουν στεγνώσει (στα 15-16 ευρώ και 22-25 ευρώ αντίστοιχα). Οπως λένε πάντως οι παίκτες, μάλλον δεν έχουν πει ακόμα την τελευταία τους κουβέντα, χρειάζεται όμως υπομονή.

αποτελέσουν εκ νέου στόχους των ξένων. Αυτά λένε οι εισηγμένοι επιχειρηματίες που

ρε +3,15% όταν η αγορά πέφτει 10%. Σε όρους αποτίμησης ο δείκτης P/BV βρίσκεται στη 0,38 φορά. Ο τίτλος, προς αποφυγή παρεξήγησης, σχετίζεται με τη συμπεριφορά των μετοχών του ομίλου στο ταμπλό, υπό την έννοια ότι συχνά πυκνά δίνουν διακυμάνσεις, ενώ έχουν «επαφές» και «σχέσεις» με ξένα funds. Οπως λοιπόν λέγεται και στην αγορά, μόνο και μόνο επειδή μετοχές όπως οι Σωληνουργεία Κορίνθου, Σιδενόρ, Ελ. Καλώδια, Ελβάλ, έχουν χάσει έδαφος και έχουν χαμηλό p/e είναι λόγοι για να είναι «υπό εξέταση». Δίχως, βέβαια, να παραγνωρίζονται οι μπίζνες και οι προοπτικές, αλλά και ο ευμετάβλητος χαρακτήρας τους, με ό,τι αυτό συνεπάγεται.

«συζητάνε» μαζί τους, έτσι λένε οι διεθνείς οίκοι σε αναλύσεις τους μια και δίνουν αναβαθμισμένες τιμές-στόχους για χαρτιά της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, αυτό αναφέρουν με εκθέσεις εγχώριες ΑΧΕ που βλέπουν υψηλότερες αποτιμήσεις σε σχέση με τις τρέχουσες για επιλεγμένες εισηγμένες, έτσι εκτιμούν άνθρωποι της αγοράς. Με τη βασική και έντονη «υποσημείωση» πάντα ότι αυτές οι εκτιμήσεις αφορούν κάποιες ποιοτικές περιπτώσεις, και βέβαια, πάνω απ’ όλα, όταν τα πράγματα ηρεμήσουν, τα δύσκολα περάσουν και το ελληνικό χρηματιστήριο εισέλθει σε ουσιαστική ανοδική πορεία. Δεν κάνουν λόγο για το «σήμερα» και το «αύριο», αλλά για το μεσομακροπρόθεσμο μέλλον, με την επίσης «υπογράμμιση» ότι ενδεχομένως οι τιμές να φθάσουν εκ νέου σε χαμηλότερα νούμερα από τα τρέχοντα. Οι τίτλοι που κατά κάποιον τρόπο αποτελούν τη λίστα υπό παρακολούθηση των διεθνών επενδυτικών κεφαλαίων είναι οι: ΟΤΕ, ΔΕΗ, Folli Follie Group, Motor Oil, ΜΕΤΚΑ και Μυτιληναίος, Ελληνικά Χρηματιστήρια, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή, Σωληνουργεία Κορίνθου. Από τη μεσαία - μικρή κεφαλαιοποίηση το ενδιαφέρον στρέφεται στις Κρι Κρι, Πλαστικά Θράκης, MLS, Ικτίνος.

Oι άλλες επιλογές Πάντως, το παραπάνω γκρουπάρισμα μετοχών δεν σημαίνει σώνει και καλά ότι οι ξένοι managers κοιτούν συνολικά μόνο κλάδους. Τα Πλαστικά Θράκης, με δείκτη τιμής προς κέρδη χαμηλότερα των 8 φορών για πέρυσι αλλά και κάτω των 12 φορών για το 2013, με πολύ υψηλή μερισματική απόδοση και δείκτη EV/EBITDA χαμηλότερα από 5 φορές, είναι μία από τις περιπτώσεις που κεντρίζει το ενδιαφέρον των ξένων. Ο τίτλος της ΚΡΙ ΚΡΙ είναι διαπραγματεύσιμος βάσει των αποτελεσμάτων του 2012 με P/E 11,5 φορές και δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 1,8 φορά, ενώ η συμπεριφορά του στο ταμπλό του Χ.Α. είναι αξιοπρόσεκτα «καλή». Η MLS αποτιμάται στις 30 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2013 και στη 1,9 φορά σε όρους λογιστικής αξίας, ενώ στο ταμπλό του Χ.Α. κινείται με θετικά πρόσημα όλη την περίοδο. Για την Elton Χημικά, οι δείκτες αποτίμησης είναι ελκυστικοί, ενώ απέδειξε για ένα ακόμη τρίμηνο πως η οικονομική κρίση την ευνοεί αφού οι πωλήσεις της αυξήθηκαν και τα κέρδη προ φόρων σημείωσαν άνοδο στο 1,3 εκατ. ευρώ από 1,02 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012.

50 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

μήνες συνεχούς πτώσης συμπλήρωσαν οι λιανικές πωλήσεις στην Ισπανία, οι οποίες τον περασμένο μήνα εμφανίστηκαν μειωμένες κατά 4,6%, δείχνουν τα στοιχεία της στατιστικής υπηρεσίας.

1,5%

E›Â...

μειώθηκαν οι λιανικές πωλήσεις στη Γερμανία. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη πτώση από τις αρχές του έτους, καθώς τα γερμανικά νοικοκυριά δεν φαίνονται να σηκώνουν το βάρος της ευρωπαϊκής ανάκαμψης.

2,4%

3,4 δισ. στερλίνες σε μετρητά και μετοχές δίνει η Schneider Electric για να εξαγοράσει την Invensys, προκειμένου

να ενισχύσει τη θέση της στον εξοπλισμό βιομηχανικής αυτοματοποίησης.

αυξήθηκαν το Μάιο οι τιμές των κατοικιών σε 20 αμερικανικές πόλεις, σύμφωνα με το δείκτη S&P/Case-Shiller, με την ετήσια μεταβολή να διαμορφώνεται στο 12,2%, που είναι η μεγαλύτερη αύξηση από το Μάρτιο του 2006.

Κίνδυνος η υποψηφιότητα Summers Φόβοι ότι θα πιέσει για την απόσυρση των έκτακτων μέτρων στήριξης της υναγερμό προκαλεί σε οικονομολόγους από όλο τον κόσμο η εμφάνιση του Larry Summers ως επικρατέστερου για τη θέση του προέδρου της Fed, εν όψει της λήξης της θητείας του Ben Bernanke. Μερίδα του ακαδημαϊκού κόσμου φοβάται ότι ο Summers θα πιέσει για την απόσυρση των έκτακτων μέτρων στήριξης της οικονομίας και θα θέσει σε κίνδυνο την εύθραυστη ανάκαμψη των ΗΠΑ.

«Στόχος μου μια συμφωνία που να απλοποιεί την φορολογία»

Θα κινδυνεύσει η αμερικανική οικονομία από μια υποψηφιότητα του Summers

«Δεν θέλω να επαναλάβω τα ίδια επιχειρήματα, όπου εγώ προτείνω μια ιδέα και οι Ρεπουμπλικάνοι λένε όχι, απλά γιατί είναι δική μου ιδέα. Για αυτό θα προσπαθήσω να προσφέρω κάτι που οι σοβαροί άνθρωποι και στα δύο κόμματα θα μπορούν να στηρίξουν: Μία συμφωνία που να απλοποιεί το φορολογικό κώδικα για τις επιχειρήσεις μας και θα δημιουργεί καλές θέσεις εργασίας με καλούς μισθούς για τον κόσμο της μεσαίας τάξης, που δουλεύει για αυτές τις επιχειρήσεις. Ήρθα εδώ για να προσφέρω ένα πλαίσιο που ίσως βοηθήσει να αρθεί το πολιτικό αδιέξοδο στην Ουάσινγκτον, να προσπαθήσω να κινητοποιήσω το Κογκρέσο σε κάποιες ιδέες που έχουν δικαιωθεί. Το να μειώσουμε τις επενδύσεις στην εκπαίδευση, αυτό δεν είναι σχέδιο για θέσεις εργασίας».

Ο Αμερικανός πρόεδρος Barack Obama άφησε να φανεί, τις τελευταίες ημέρες, ότι επιθυμεί μία στροφή προς μία πιο σκληρή νομισματική πολιτική από τη Fed, απευθύνοντας έκκληση για ένα νέο πρόεδρο που θα είναι πρόθυμος να διατηρήσει το δολάριο ισχυρό και να διασφαλίσει τη χρηματοοικονομική σταθερότητα. «Ας έχουμε το νου μας στον πληθωρισμό, και εάν αρ-

Barack Obama, σε ομιλία του κατά τη διάρκεια επίσκεψης σε αποθήκη της Amazon

Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Barack Obama άφησε να φανεί, τις τελευταίες ημέρες, ότι επιθυμεί στροφή προς μία πιο σκληρή νομισματική πολιτική από τη Fed χίσει να αυξάνεται, εάν οι αγορές αρχίσουν να φουσκώνουν, τότε ας διασφαλίσουμε ότι δεν δημιουργούμε φούσκες», είπε. Το σχόλιό του αυτό ερμηνεύτηκε ως ενδεικτικό της επιθυμίας του να απομακρυνθεί από την εποχή της ποσοτικής χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής, στην οποία πρωταγωνίστησε ο Ben Bernanke, εν όψει και της αποχώρησης του κεντρικού τραπεζίτη, τον Ιανουάριο. Ήδη, ο Bernanke έχει αποδυναμωθεί στη Fed, καθώς η αποχώρησή του είναι προδιαγεγραμμένη και οι αγορές θεωρούν πια ότι απλά κρατά «ζεστή» την καρέκλα για το διάδοχό του. Η ανάδειξη του Summers σε φαβορί, τις τελευταίες ημέρες, δείχνει ότι τα πράγμα-

DEAL news

χρόνια πίσω επέστρεψε το ποσοστό των Αμερικανών που έχουν το δικό τους σπίτι, παρότι είχε αγγίξει το ιστορικό ρεκόρ του 69% το 2004. Σήμερα, πέφτει περίπου στα επίπεδα του 65%.

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

410 εκατ. δολαρίων συμφώνησε να πληρώσει η JP

4,7%

Morgan στο πλαίσιο συμβιβασμού, για την υπόθεση της χειραγώγησης των τιμών του ηλεκτρικού ρεύματος στην Καλιφόρνια και τις Μεσοδυτικές

μειώθηκαν τα κέρδη της BNP Paribas κατά το δεύτερο τρίμηνο του έτους, στα 1,76 δισ. ευρώ, καθώς αυξάνονται οι επισφάλειες σε Γαλλία και Ιταλία.

πολιτείες των ΗΠΑ.

θα αυξηθούν οι τιμές των πολυτελών κατοικιών στο κεντρικό Λονδίνο φέτος, σύμφωνα με τη Knight Frank, καθώς η εξασθένιση της λίρας αναμένεται να προσελκύσει περισσότερους ξένους αγοραστές.

για τη Fed;

Ο πρίγκιπας Alwaleed έστειλε επιστολή στο υπουργείο Οικονομικών για την συνεχή πτώση της ζήτησης πετρελαίου

αμερικανικής οικονομίας τα θα αλλάξουν στη Fed. Ο Summers, πρώην υπουργός Οικονομικών, θεωρείται μια τεράστια προσωπικότητα του αμερικανικού finance και ένας πολύ ευέξαπτος χαρακτήρας. Κυρίως, όμως, είναι ένας κεϊνσιανιστής γενικής θεωρίας, που θεωρεί ότι τα δημοσιονομικά κίνητρα είναι ο μόνος αποτελεσματικός τρόπος να στηριχθεί η οικονομία, όταν τα επιτόκια έχουν πέσει στο μηδέν. Όμως, επισήμως, η Fed δεν έχει λόγο στη δημοσιονομική πολιτική των ΗΠΑ. Τα δημοσιονομικά ζητήματα αφορούν το υπουργείο Οικονομικών και το Κογκρέσο. Την ίδια στιγμή, ο Summers εμφανίζεται δύσπιστος απέναντι στην αποτελεσματικότητα της νομισματικής πολιτικής –που είναι το μοναδικό όπλο της Fed-, αμφισβητώντας την αποτελεσματικότητα της ποσοτικής χαλάρωσης. Όπως έχει γράψει, το τύπωμα χρήματος προκαλεί στρεβλώσεις στις επενδύσεις, εντείνει τις ανισότητες και πυροδοτεί φούσκες, χωρίς να βοηθά την πραγματική οικονομία.

Η ΠΡΟΕΙΔΟΠΟΙΗΣΗ ΤΟΥ ΠΡΙΓΚΙΠΑ ALWALLED

«Η Σ. Αραβία να κοιτάξει και πέρα του πετρελαίου»

Ο Larry Summers εμφανίζεται ως επικρατέστερος για διάδοχος του Ben Bernanke

«Η έλευσή του θα σημάνει τη στροφή από μια ενεργητική σε μία παθητική Fed, επομένως, το μόνο εργαλείο που απομένει για τη στήριξη της οικονομίας θα είναι τα μεγαλύτερα δημοσιονομικά ελλείμματα και η ενίσχυση του ρόλου της κυβέρνησης», εξηγεί ο Gabriel Stein της Stein Brothers. «Οι ΗΠΑ μπορούν να ξεφύγουν με κάτι τέτοιο για κάποιο διάστημα, αλλά στο τέλος, τα ομόλογά τους θα πέσουν και η όλη πολιτική θα επιστρέψει για να τις στοιχειώσει». Πάντως, η μάχη του Summers για την προεδρία της Fed δεν έχει κριθεί ακόμα, καθώς παρά τα ευνοϊκά σχόλια του Obama, η Janet Yellen παραμένει στην κούρσα και θεωρείται ένας ισχυρός υποψήφιος.

Απειλή για τη Σαουδική Αραβία και την οικονομία της αποτελεί η αύξηση της παραγωγής σχιστολιθικού αερίου και πετρελαίου στις ΗΠΑ, προειδοποιεί ο πρίγκιπας Alwaleed, με ανοικτή επιστολή του προς τον υπουργό Πετρελαίου της χώρας αλλά και άλλους υπουργούς. Και αυτό, την ώρα που ο προϋπολογισμός της Σαουδικής Αραβίας στηρίζεται σε ποσοστό 92% στα πετρελαϊκά έσοδα. Ο Alwaleed προειδοποιεί ότι η ζήτηση για το πετρέλαιο των χωρών του ΟΠΕΚ βρίσκεται σε συνεχή πτώση. Και τονίζει ότι η υψηλή εξάρτηση της χώρας από το πετρέλαιο «είναι μία πραγματικότητα που έχει γίνει αληθινή πηγή ανησυχίας για πολλούς». Το πριγκιπάτο πρέπει να εφαρμόσει άμεσα μέτρα για να διαφοροποιήσει την οικονομία του, λέει. Τα τελευταία χρόνια, η κυβέρνηση της Σαουδικής Αραβίας έχει κάνει κάποια πρώτα βήματα για να αναπτύξει την οικονομία της και πέραν του ενεργειακού κλάδου. Όπως, για παράδειγμα, μέσω της απελευθέρωσης του κλάδου των αερομεταφορών και της παροχής χρηματοδότησης σε μικρές επιχειρήσεις στους τομείς των υπηρεσιών και της τεχνολογίας. Όμως, ο υπουργός Πετρελαίου δήλωνε το Μάιο ότι δεν ανησυχεί για την αύξηση των σχιστολιθικών κοιτασμάτων στις ΗΠΑ. Ο Alwaleed διαφωνεί, τονίζοντας ότι το 92% του προϋπολογισμού της χώρας εξαρτάται φέτος από τα πετρελαϊκά έσοδα. Και καλεί την κυβέρνηση να εφαρμόσει ταχύτατα σχέδια για μείωση της κατανάλωσης πετρελαίου και στροφή προς την πυρηνική και ηλιακή ενέργεια. Ο πρίγκιπας Alwaleed είναι ιδιοκτήτης της διεθνούς επενδυτικής εταιρείας Kingdom Holding και με την επιστολή του μαρτυρά την έντονη ανησυχία του αραβικού κόσμου για την ενεργειακή επανάσταση που συντελείται στις ΗΠΑ και τον Καναδά, επιτρέποντας την εκμετάλλευση μη συμβατικών κοιτασμάτων που πριν από λίγα χρόνια δεν μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν.

Έρευνα για τη φτώχεια γκρεμίζει το μύθο των ΗΠΑ Τέσσερις στους πέντε ενηλίκους στις ΗΠΑ πασχίζουν να αντιμετωπίσουν την ανεργία, τη φτώχεια και την εξάρτηση από την κοινωνική πρόνοια, τουλάχιστον για κάποιο μέρος της ζωής τους, δείχνει έρευνα του Associated Press. Η έρευνα φέρνει στο φως το διαρκώς διευρυνόμενο χάσμα ανάμεσα στους φτωχούς και τους πλούσιους της Αμερικής, την ώρα που η οικονομία της παγκοσμιοποιείται, με αποτέλεσμα την απώλεια καλά αμειβόμενων θέσεων εργασίας στη μεταποίηση. Τα στοιχεία σχηματίζουν μια εικόνα οικονομικής ανασφάλειας και καταρρίπτουν το μύθο του αμερικανικού ονείρου. Μάλιστα, η έρευνα δημοσιεύεται την ώρα που ο Barack Obama επιχειρεί να τονίσει την εστίαση της κυβέρνησής του σε οικονομικά θέματα, λέγοντας στις ομιλίες του πως είναι απόλυτη προτεραιότητά του να ξαναχτίσει τις «σκάλες της ευκαιρίας» και να αντιστρέψει τις ανισότητες στα εισοδήματα. Και παρά τα όσα θα περίμενε κανείς, τα στοιχεία δείχνουν ότι οι οικονομικές δυσκολίες αυξάνονται και για τους λευκούς Αμερικανούς. Η απαισιοδοξία ανάμεσα στους εκπροσώπους της φυλής αυτής, γύρω από το οικονομικό μέλλον της οικογένειάς τους, έχει αυξηθεί στα υψηλότερα επίπεδα τουλάχιστον από το 1987. Το 63% των λευκών της Αμερικής χαρακτηρίζουν τις οικονομικές συνθήκες άσχημες. Παρότι οι μειοψηφίες έχουν μεγαλύτερες πιθανότητες να ζουν σε συνθήκες φτώχειας στις ΗΠΑ, εντούτοις, οι φυλετικές διαφορές όσων βρίσκονται κάτω από το όριο της φτώχειας έχουν μειωθεί σημαντικά από τη δεκαετία του 1970. Η οικονομική ανασφάλεια ανάμεσα στους λευκούς αποδεικνύεται μεγαλύτερη από ό,τι έδειχναν έως τώρα τα επίσημα στοιχεία, χτυπώντας το 76% των ενηλίκων, όταν φτάσουν τα 60 τους χρόνια.

O υπουργός Πετρελαίου δήλωνε το Μάιο ότι δεν ανησυχεί για την αύξηση των σχιστολιθικών κοιτασμάτων στις ΗΠΑ.

Το 60% των λευκών της Αμερικής χαρακτηρίζουν τις οικονομικές συνθήκες άσχημες.

52 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

Κινδυνεύει να χάσει την περιουσία του Η εταιρία του trader με την αυτοκρατορία των 14 δις δολ. κατηγορείται για insider trading Steven Cohen, που έχτισε μια επενδυτική αυτοκρατορία αξίας 14 δισ. δολαρίων πάνω στη φήμη του ως του καλύτερου trader μετοχών της γενιάς του, κινδυνεύει να χάσει όχι μόνο τη φήμη αλλά και την περιουσία του, καθώς η εταιρία του κατηγορείται για insider trading. Αυτό δεν τον απέτρεψε, ωστόσο, από το να κάνει ένα υπερπολυτελές πάρτι στο εξοχικό του, στο East Hampton της Νέας Υόρκης.

Το πάρτι του περασμένου Σαββάτου στην καλοκαιρινή έπαυλη των 10 υπνοδωματίων, δόθηκε μόλις δύο ημέρες αφού οι εισαγγελείς της Νέας Υόρκης απήγγειλαν πέντε κατηγορίες κατά της SAC Capital, του Cohen. Ούτε λίγο ούτε πολύ, παρουσιάζουν το hedge fund που λειτουργεί εδώ και 21 χρόνια, σαν ένα «φυτώριο» του παράνομου insider trading, δηλαδή των χρηματιστηριακών συναλλαγών με προνομιακή πληροφόρηση. Για το πάρτι, τοπικό ιχθυοπωλείο παρέδωσε στο σπίτι του Cohen τόνο αξίας 2.000 δολαρίων. Το γεγονός είχε προφανώς οργανωθεί πριν από την απαγγελία των κατηγοριών. Οι καλεσμένοι ήταν μερικές δεκάδες και στόχος του 57χρονου διαχειριστή ήταν να στηρίξει την έρευνα για τον καρκίνο των ωοθηκών. Στη βιομηχανία των hedge funds, όσοι γνωρίζουν εξηγούν τον παράταιρο με τη συγκυρία εορτασμό με την πρόθεση του Cohen να δείξει σε πελά-

Ο ιδιοκτήτης της SAC Capital, Steven Cohen

Η Barbie έχει χάσει την… λάμψη της στην αμερικανική αγορά και αυτό της στοιχίζει σε πωλήσεις

τες και συνεργάτες του ότι τα πάντα στην SAC Capital συνεχίζουν σε ρυθμούς «business as usual». Ο Cohen έχει περιουσία 9 δισ. δολαρίων. Ίδρυσε την εταιρία εναλλακτικών επενδύσεών του το 1992 και αρχικά είχε μόλις 25 εκατ. δολάρια σε υπό διαχείριση κεφάλαια. Όμως, σύντομα απέκτησε τη φήμη του καλύτερου trader μετοχών της γενιάς του, στη Wall Street. Η εταιρία του εμφανίζει μέση ετήσια απόδοση 25%, που είναι μία από τις καλύτερες στην ύψους 2,4 τρισ. δολαρίων

Οι κατηγορίες δεν τον απέτρεψαν από το να κάνει ένα χλιδάτο πάρτι στην έπαυλή του, των 10 υπνοδωματίων

Barbie, της Mattel, η πλέον αναγνωρίσιμη κούκλα του κόσμου, φαίνεται ότι χάνει κάτι από τη λάμψη της. Οι πωλήσεις της μειώθηκαν πέρυσι, την ώρα που οι πωλήσεις στην παγκόσμια αγορά της κούκλας και των αξεσουάρ της αυξήθηκαν κατά 770 εκατ. δολάρια, όπως δείχνουν τα στοιχεία της Euromonitor.

Η Barbie αντιμετωπίζει τον εντεινόμενο ανταγωνισμό, αλλά και τη διεύρυνση της αμερικανικής αγοράς, η οποία ευθύνεται για το 30% των πωλήσεων παγκοσμίως. «Η Mattel έχει κερδίσει ένα σημαντικό μερίδιο 40% στην αμερικανική αγορά, αλλά αυτό έχει γίνει σε βάρος του μεριδίου της Barbie στην κατηγορία αυτή», εξηγεί στο CNBC ο Robert Porter, αναλυτής παιχνιδιών της Euromonitor. Νέα brands της Mattel, όπως τα Monster High και American Girl κερδίζουν έδαφος σε βάρος της παραδοσιακής κούκλας Barbie. Έτσι, οι παγκόσμιες πωλήσεις της Barbie μειώθηκαν το 2012 κατά 3%, ενώ το brand της American Girl είδε αύξηση 11%, όπως προκύπτει από τα στοιχεία της ίδιας της Mattel. Η Barbie παραμένει, πάντως, η νούμερο ένα μάρκα του κλάδου, με μερίδιο αγοράς σχεδόν 23% παγκοσμίως το 2012 (αν και μειωμένο κατά 1% σε σχέση με το 2011). Η Matell, που είναι η μεγαλύτερη εται-

ρεία παιχνιδιών του κόσμου, ανακοίνωσε προ ημερών χαμηλότερα των προβλέψεων κέρδη για το δεύτερο τρίμηνο του έτους, τα οποία ήταν μειωμένα κατά 23%, στα 73,3 εκατ. δολάρια. Οι πωλήσεις της Barbie ήταν μειωμένες στο διάστημα αυτό κατά 12%, συμπληρώνοντας τέσσερα συνεχόμενα τρίμηνα πτώσης. Η 44χρονη Barbie, η οποία αποτελούσε το σημαντικότερο προϊόν της Mattel στην κατηγορία της κούκλας και κυριάρχησε για δεκαετίες στην αγορά, δείχνει να χάνει την ελκυστικότητά της για τα πιο μικρά κορίτσια. Ολοένα και περισσότερο από αυτά ταυτίζονται καλύτερα με προϊόντα όπως τα Monster High, δηλαδή τις κούκλες που αποτελούν υπερφυσικά όντα και δεν εκπροσωπούν κάποια συγκεκριμένη εθνότητα ή φυλή. Αναλυτές αποδίδουν την εξέλιξη αυτή στις δημογραφικές αλλαγές που συντελούνται στις ΗΠΑ. Και αυτό, καθώς το μέσο αμερικανικό νοικοκυριό δεν ανήκει πια κατά

βιομηχανία των hedge funds. Και αυτό, παρότι χρεώνει τους πελάτες της με προμήθειες που είναι πολύ υψηλές για τα δεδομένα του κλάδου. Έως τώρα, εάν ο Cohen ήταν γνωστός για κάτι, ήταν η επιθυμία του να αποφύγει τη δημοσιότητα. Τα δημοσιεύματα του ξένου Tύπου για εκείνον ήταν τα προηγούμενα χρόνια σπάνια, ενώ ακόμα σπανιότερες ήταν οι φωτογραφίες του που έβλεπαν το φως της δημοσιότητας, αφού ο ίδιος φέρεται να ζητούσε τεράστια ποσά σε δικαιώματα, προκειμένου να προστατεύσει την ιδιωτική ζωή του αλλά και την ασφάλεια του ίδιου και της οικογένειάς του. Τουλάχιστον ενδεικτικό είναι το γεγονός ότι το πρωτοσέλιδο αφιέρωμα που πραγματοποίησε στο πρόσωπό του το περιοδικό BusinessWeek, τον Ιούλιο του 2003, δεν συνοδευόταν από τη φωτογραφία του. Όμως, ο τίτλος ήταν χαρακτηριστικός: «Ο πιο ισχυρός trader της Wall Street που δεν έχετε ξανακούσει ποτέ». Ο Cohen χρησιμοποιεί την τεράστια περιουσία του για να ικανοποιεί το πανάκριβο γούστο του σε ακίνητα και έργα τέχνης. Μάλιστα, έχει χτίσει μια από τις πολυτιμότερες συλλογές έργων τέχνης του κόσμου, αγοράζοντας το πιο διάσημο δημιούργημα του Damien Hirst,

κανόνα στη λευκή φυλή. Και με δεδομένο ότι η αμερικανική αγορά είναι με διαφορά η μεγαλύτερη στις κούκλες και τα αξεσουάρ τους, η μείωση του μεριδίου της Barbie σε αυτήν έχει σημαντικές επιπτώσεις στις πωλήσεις της κούκλας σε όλο τον κόσμο. Η Mattel εξηγεί ότι η Barbie έχει ετήσιες πωλήσεις 1,3 δισ. δολαρίων, έναντι των 500 εκατ. δολαρίων των Monster High, που κυκλοφόρησαν μόλις πριν από τρία χρόνια. Όμως, το σίγουρο είναι ότι η ζήτηση για την Barbie είναι μεγαλύτερη στις αναδυόμενες αγορές. Συγκεκριμένα, το μερίδιο αγοράς της Barbie στο Μεξικό και τη Ρουμανία είναι κατά 30% και 40% υψηλότερο από το αντίστοιχο των Monster High. Πάντως, η Matell ποντάρει στην ανά-

ΝΕΑ BRANDS ΤΗΣ MATTEL ΚΕΡΔΙΖΟΥΝ ΕΔΑΦΟΣ ΣΕ ΒΑΡΟΣ ΤΗΣ ΠΑΡΑΔΟΣΙΑΚΗΣ ΚΟΥΚΛΑΣ

•ÂÊÙ›˙ÂÈ Ë ÔÌÔÚÊÈ¿ Î·È ÔÈ… ˆÏ‹ÛÂÈ˜ ÙË˜ Barbie

DEAL news

ο Cohen

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

TÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Δ∏™ Δ∂Ã¡∏™

Σπάει κάθε ρεκόρ η αδελφή του εμίρη του Κατάρ 1 δισ. δολ. ετησίως για σπάνια έργα από την Sheika al Mayassa ι τιμές ρεκόρ προκαλούσαν ίλιγγο. Πάνω από 70 εκατ. δολάρια για το “White Center” του Rothko το 2007, αποτελώντας ρεκόρ για τον καλλιτέχνη. Περισσότερα από 20 εκατ. δολάρια για το φαρμακείο του Damien Hirst την ίδια χρονιά, που επίσης σημείωσαν ρεκόρ για εν ζωή δημιουργό. Και 250 εκατ. δολάρια για το “Card Players” του Cezanne, το 2011. Αυτό ήταν το μεγαλύτερο τίμημα που είχε δοθεί ποτέ για πίνακα.

Ο Η πολυτελής έπαυλη του Cohen με τα 10 υπνοδωμάτια

τον καρχαρία στη φορμαλδεΰδη, αλλά και έργα καλλιτεχνών όπως ο Edvard Munch και ο Jackson Pollock. Τώρα, τα μπλεξίματά του με το νόμο κινδυνεύουν να του κοστίσουν όχι την ελευθερία του –αφού ο ίδιος δεν αντιμετωπίζει κατηγορίες- αλλά όλα όσα απέκτησε αυτά τα χρόνια. Οι Αμερικανοί εισαγγελείς επιδιώκουν να τον αναγκάσουν να επιστρέψει όλα τα κεφάλαια της SAC, θεωρώντας πως όσα έβγαλε η εταιρεία των 1.000 υπαλλήλων σε οκτώ πόλεις ανά τον πλανήτη, αποτελούν προϊόν παράνομης δραστηριότητας.

Το μουσείο Qatar Museums Authority, όπου η Sheika al Mayassa είναι πρόεδρος

Στη μυστικοπαθή αγορά της τέχνης, λίγοι γνώριζαν τότε ποιος έδινε αυτά τα τεράστια ποσά. Όμως, με τα χρόνια έγινε εμφανές ότι αυτά τα αριστουργήματα, μαζί με πολλά άλλα, είχαν αγορασθεί από το Κατάρ, μια μικροσκοπική χώρα του Περσικού Κόλπου με τεράστιο πλούτο και ακόμα μεγαλύτερες πολιτισμικές φιλοδοξίες. «Το Κατάρ είναι ο σημαντικότερος αγοραστής στην αγορά της τέχνης σήμερα», λέει στους New York Times η

Patricia G. Hambrecht, του οίκου δημοπρασιών Phillips. «Τα ποσά που ξοδεύονται προκαλούν σοκ». Οι εντολές για τις αγορές δίνονται από την Sheika al Mayassa bint Hamad bin Khalifa al-Thani, πρόεδρο του Qatar Museums Authority και αδερφή του νέου εμίρη του Κατάρ. Στα 30 της χρόνια, έχει γίνει μία από τις σημαντικότερες παίκτριες στην αγορά της τέχνης. Κανείς δεν ξέρει το ακριβές ποσό που έχει ξοδέψει η Sheika al Mayassa εκ μέρους της οικογένειάς της ή του μουσείου, αφότου έγινε πρόεδρος του οργανισμού, από τον πατέρα της και πρώην εμίρη, το 2006. Όμως, ειδικοί πιστεύουν ότι το μπάτζετ της αγγίζει το 1 δισ. δολάρια το χρόνο. Χρήματα τα οποία οι Καταριανοί χρησιμοποίησαν για να εξασφαλίσουν τα μεγαλύτερα αριστουργήματα της σύγχρονης και μοντέρνας τέχνης, από καλλιτέχνες όπως οι Francis Bacon, Roy Lichtenstein, Andy Warhol και Jeff Koons. Η προσπάθεια του Κατάρ να χτίσει μια πρώτης τάξης συλλογή σύγχρονης τέχνης, κυριολεκτικά από

Η εταιρία Mattel εξηγεί πως η Barbie έχει ετήσιες πωλήσεις 1,3 δισ. δολ.

καμψη της Barbie κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, όταν σχεδιάζει να κυκλοφορήσει μια νέα σειρά αξεσουάρ, ακριβώς πάνω στην ώρα για τα Χριστούγεννα. Σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η Barbie εξακολουθεί να κυριαρχεί στις αναδυόμενες αγορές, η κούκλα με τις εξωπραγματικές αναλογίες που ενέπνευσε εκατομμύρια κορίτσια από όλο τον κόσμο τις τελευταίες δεκαετίες, θα επιχειρήσει ένα μεγάλο comeback.

Η 30χρονη αδελφή του νέου εμίρη του Κατάρ Sheika al Mayassa bint Hamad bin Khalifa al-Thani

Το έργο “White Center” του Rothko

Πάνω από 70 εκ. δολ. έδωσε για το “White Center” του Rothko το 2007 και περισσότερα από 20 εκ. για το φαρμακείο του Damien Hirst»

το μηδέν, έχει ενισχύσει την παγκόσμια αγορά και έχει προκαλέσει την κλιμάκωση των τιμών, λένε οι ειδικοί. Για παράδειγμα, πριν να προσελκύσει το ενδιαφέρον του Κατάρ, το 2007, το ακριβότερο έργο που είχε πουλήσει ο Rothko σε δημοπρασία ήταν το “Homage to Matisse”, που το 2005 είχε πουληθεί αντί 22 εκατ. δολαρίων, δηλαδή ούτε το ένα τρίτο από όσα πλήρωσε αργότερα το Κατάρ για έναν πίνακά του.

54 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

ΛΑΜΠΕΡΟΙ ΠΡΟΣΚΕΚΛΗΜΕΝΟΙ ΚΑΙ ΣΥΓΚΙΝΗΣΗ

Το Idol Party του Ηλία Ψινάκη Μαίρη Χρονοπούλου, Τάκης Ζαχαράτος, Ηλίας Ψινάκης, Μάρθα Καραγιάννη

Γιώργος Καπουτζίδης, Δούκισσα Νομικού, Ηλίας Ψινάκης

Μαίρη Χρονοπούλου, Μαριάννα Λάτση

Γιώργος Ντάβλας, Νόνικα Γαληνέα

να λαμπερό πάρτι έδωσε ο Ηλίας Ψινάκης στο Private House του Island, με την ευκαιρία της ονομαστικής του εορτής, θέλοντας να ευχαριστήσει τους «Idols» φίλους του που τον έχουν βοηθήσει στην εκστρατεία «Για ένα πιάτο φαΐ». Η πιο συγκινητική στιγμή της βραδιάς ήταν όταν η Μαίρη Χρονοπούλου έσβησε τα 80 κεράκια της τούρτας γιορτάζοντας τα γενέθλια της. Στην καρδιά του καλοκαιριού, όσα από τα μεγάλα είδωλα τις Ελλάδας παρέμειναν στην Αθήνα, η καλή του φίλη Μαριάννα Λάτση, η Νόνικα Γαληνέα, ο Αλέξανδρος Λυκουρέζος με τη Ζωή Λάσκαρη, η Μάρθα Καραγιάννη, ο Ηλίας Κοκοτός, ο Μάνος Ελευθερίου, ο Μίμης Πλέσσας, ο Δημήτρης Κοντομηνάς συνοδευόμενος από την Κωνσταντίνα Σπυροπούλου, ο Γιώργος Καπουτζίδης, η Δούκισσα Νομικού, ο Πάρης Κασιδόκωστας, η Εριέττα Κούρκουλου, ο Γιώργος Αρσενάκος με τους καλλιτέχνες της Panik Records, o Nino Ξυπολητάς με την Χρυσή Βαρδινογιάννη, κ.α. ήταν ανάμεσα στους παρευρισκόμενους και αναμείχθηκαν με idols από τον επιστημονικό, πολιτιστικό, αθλητικό αλλά και από τον καλλιτεχνικό χώρο. Στην εκδήλωση παρούσα και η εταιρεία Alcatel δίνοντας σε όλους το σωστό παράδειγμα για εκείνους που μας έχουν πραγματικά ανάγκη. Με κάθε αγορά ενός κινητού τηλεφώνου, η Alcatel προσφέρει ένα ευρώ στην Αρχιεπισκοπή για την ενέργεια «για ένα πιάτο φαΐ».

Watches for you and me,

Candy Time by Madison N.Y H μόδα λατρεύει τα χρώματα και η MADISON New York σας παρουσιάζει μια χρωματική παλέτα για τo Kαλοκαίρι 2013 που δεν περνά απαρατήρητη. Mία collection με σπορ, glamorous και trendy ρολόγια σε ποικιλία χρωμάτων και μεγεθών για όλες τις ώρες και όλα τα βαλάντια. H MADISON N.Y, διεθνώς αναγνωρισμένη στον χώρο του fashion ρολογιού και επίσημος συνεργάτης της FC BAYERN, τώρα και στην Eλλάδα αποκλειστικά από την εταιρία ΩPEΣ WATCH. ΩPEΣ WATCH Co, Aποκλειστικός αντιπρόσωπος MADISON N.Y Λ. Kηφισίας 227 Kηφισιά, τηλ.210-6141210, www.oreswatch.gr

Ρόη Δανάλη Αποστολοπούλου, Βασίλης Αποστολόπουλος

Τέλης Καραμπερής (Διευθύνων Σύμβουλος ALCATEL ONETOUCH Χορηγός της βραδιάς), Σοφία Τερζοπούλου (από την GREY GOOSE χορηγός της βραδιάς)

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

Στο Κατάρ «ταξιδεύει» ο οίκος μόδας Rita Pateroni Δέσποινα Μοιραράκη, Σοφία Παθέκα με δημιουργίες του οίκου Rita Pateroni

Οίκος μόδας Rita Pateroni διοργάνωσε ένα Cocktail για αγαπημένες φίλες στο σπίτι του Γιώργου & της Έλενας Ντάβλα, με αφορμή την επέκταση του οίκου με το άνοιγμα μιας νέας boutique στη Doha του Qatar. Η Eλληνίδα σχεδιάστρια θα έχει εκεί όλη την συλλογή της από ρούχα Pret a Porter, τις περίφημες τουαλέτες της Haute Couture, αλλά και τα νυφικά της. Στην καρδιά του καλοκαιριού, απολαμβάνοντας την όμορφη βραδιά, οι προσκεκλημένες ευχήθηκαν κάθε επιτυχία στο νέο ξεκίνημα του οίκου Rita Pateroni.

Ανδρέας Τσιλιγκίρης, Αλεξάνδρα Λοϊζου με φόρεμα του οίκου Rita Pateroni, Μιχάλης Μανιάτης

MÔÓ·‰ÈÎ¤˜ AÍ¤¯·ÛÙÂ˜ ¢È·ÎÔ¤˜

Χριστίνα Αλεξανιάν με φόρεμα του οίκου Rita Pateroni, Ρίτα Πατερώνη

TÔ ÍÂÓÔ‰Ô¯Â›Ô ¶‹Á·‰Ô˜ Apartments ÛÂ Â›ÛÌ· ÙˆÓ Î·ÈÚÒÓ ﬁÏÔÈ ÔÈ EÏÏËÓÂ˜ ı· ¿ÓÂ ‰È·ÎÔ¤˜ Λιάνα Πατερώνη, Ναταλία Δραγούμη με φόρεμα του οίκου Rita Pateroni

¶ÚÔÛÊÔÚ¿ ‰›ÎÏÈÓÔ ÌÂ ÏÔ‡ÛÈÔ ÚˆÈÓﬁ 90 Â˘ÚÒ ÁÈ· ÙÔ Ì‹Ó· IÔ‡ÏÈÔ ÎÈÓ.: 6944 531550

56 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

• Θύελλα στο N. Φάληρο, καθώς ο Όμιλος του Γ. Aλαφούζου προχωρά σε σαρωτικές αλλαγές για λόγους περιστολής δαπανών.

Παιχνίδι για δύο η τηλεόραση

• O αριθμός των απολύσεων στον όμιλο Aλαφούζου που ξεσήκωσε θύελλα αντιδράσεων, φτάνει τους 13 στον ΣKAΪ 100,3 και τους 4 στην τηλεόραση, όμως θα υπάρξει και συνέχεια.

10.000 Έλληνες το μήνα εγγράφονται στις συνδρομητικές πλατφόρμες

• Tο λέγαμε καιρό πως η πτώση του ραδιοφωνικού ΣKAΪ θα φέρει κύμα απολύσεων • Πόλεμος μεταξύ της Eφημερίδας των Συντακτών και των Παραπολιτικών. • O Σωτήρης Mανιάτης διαψεύδει ξανά τα περί νέου αγοραστή για το φύλλο της Kολοκοτρώνη.

BRIEFING

• Δεν αποχωρεί (προς το παρόν τουλάχιστον) ο Λάκης Λαζόπουλος από την τηλεόραση. • Mπορεί οι τηλεοπτικές εμφανίσεις του να «αραιώσουν», όμως διατηρεί επιτελική θέση στον Alpha και δεν αποτελεί ένα από τα «βαρίδια» που έλεγε ο Δ. Kοντομηνάς στο ΔΣ.

BRIEFING

room

• Aπολύσεις και σοβαρές περικοπές, αναστολή έκδοσης ενθέτων περιοδικών και άλλα, ετοιμάζονται στον Eλεύθερο Tύπο από τους Mπενέκο- Σκαναβή.

room

• «Aς μην ανησυχούν. Aν και όταν υπάρξουν μέτοχοι πλην του Συνεταιρισμού Eργαζομένων (προκαθορισμένο μειοψηφικό ποσοστό και υπό προϋποθέσεις που έχουμε θέσει), θα ενημερώσουμε τους αναγνώστες μας που είναι και οι μοναδικοί εργοδότες μας. Άλλωστε, εμείς δεν... κρύβουμε κάτι», λέει.

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

Επιμέλεια: ΑΝΝΥ ΔΗΜΗΤΡΙΑΔOY

• Aληθεύει πως η Nαταλία Γερμανού βρίσκεται ένα βήμα πριν από τη μετακίνησή της στον ANT1;

• Eπιστολή προς τους διευθυντές των MME απέστειλε το ΔΣ της EΣHEA ζητώντας τους να δώσουν λόγο και στους εργαζόμενους της EPT και όχι μόνο στον εκπρόσωπο της κυβέρνησης. • Aπίστευτα πράγματα: Περίπου 100.000 κάτοικοι χωριών της Kρήτης, βρίσκονται εκτός τηλεοπτικού σήματος. • Xωρίς αναλογική εκπομπή και ψηφιακή εκπομπή, αναγκάζονται να παρακολουθούν αναλογικά περιφερειακά κανάλια, παρά το γεγονός ότι έχουν ήδη αγοράσει αποκωδικοποιητές.

όνο τυχαίο δεν ήταν το super deal της Forthnet με τη Super League για την επέκταση της συνεργασίας της συνδρομητικής πλατφόρμας της Nova με τη διοργανώτρια αρχή του επαγγελματικού πρωταθλήματος ποδοσφαίρου A΄ Eθνικής Kατηγορίας, μέχρι και την αγωνιστική περίοδο 2016 -2017.

Tο συνολικό τίμημα για τις δύο αγωνιστικές περιόδους 2015 -2016 και 20162017 ανέρχεται σε 67.384.103,74 ευρώ, με την επέκταση της συνεργασίας να περιλαμβάνει τα δικαιώματα για τηλεόραση, ραδιόφωνο, internet και δίκτυα κινητής τηλεφωνίας και γεωγραφική κάλυψη σε Eλλάδα, Kύπρο και Aλβανία. Oι εταιρίες συνδρομητικής τηλεόρασης έχουν επιδοθεί σε μια πρωτοφανή για τα δεδομένα της κρίσης- κούρσα επενδύσεων. Γιατί; H απάντηση κρύβεται στο κοινό. Mε το κλείσιμο της EPT, ο ανταγωνισμός στην ελεύθερη τηλεόραση μειώθηκε και οι μοναδικοί «παίκτες» που έχουν μείνει, τα ιδιωτικά κανάλια, λαβωμένα από την κρίση, μάλλον ρίχνουν το επίπεδο των προγραμμάτων τους με φτηνές ξένες σειρές, ελάχιστες ενημερωτικές εκπομπές και επαναλήψεις. Kάπως έτσι, οι τηλεθεατές κάνουν μια

εντυπωσιακή στροφή στη συνδρομητική τηλεόραση, εκμεταλλευόμενοι τις συνδυαστικές προσφορές πακέτων (συνδυασμό τηλεφωνίας με τηλεόραση και Ίντερνετ). Tο αποτέλεσμα είναι οι δύο συνδρομητικές πλατφόρμες, Nova και OTE tv να εγγράφουν περίπου 10.000 νέους συνδρομητές το μήνα. H Nova, κατέγραψε αύξηση 3,9% το πρώ-

το τρίμηνο του 2013, με τους συνδρομητές της να φτάνουν τους 373.621 έναντι 359.706, το αντίστοιχο διάστημα του 2012. Πιο θεαματική η άνοδος του OTE tv, καθώς η συνδρομητική πλατφόρμα έχει ήδη φτάσει τους 180.000 συνδρομητές σε IPTV και SAT και ο στόχος που έχουν θέσει οι υπεύθυνοι της πλατφόρμας για το 2013 είναι οι 220.000.

Στον «αέρα» η Digea Aυτά, μόνο στην Eλλάδα συμβαίνουν. H Digea συνεχίζει να εκπέμπει πρόγραμμα (για την ακρίβεια οι σταθμοί της) με «προσωρινή άδεια», όμως η λεπτομέρεια είναι ότι η αρμόδια Aρχή, EETT θα έπρεπε να έχει αποφασίσει επ αυτής από το 2011! H απόφαση 525/115 που ελήφθη το 2009 από την EETT για την «προσωρινή» αδειοδότηση της Digea, όριζε πως εντός δύο ετών, θα έπρεπε να εξετάσει εκ νέ-

ου το καθεστώς λειτουργίας της αγοράς, ώστε να πιστοποιηθεί πώς λειτουργεί ο ανταγωνισμός. O χρονικός ορίζοντας για την οριστική απόφαση ήταν η 2α Iουνίου 2011, όμως, τώρα και μόλις έξι μήνες από την αλλαγή ή ανανέωση της θητείας των μελών της EETT, η Aρχή δεν είναι σε θέση να συμπεράνει αν μετά το κλείσιμο της EPT υπάρχουν στρεβλώσεις στην αγορά τηλεόρασης.

Mεταγραφή-σοκ στον ANT1

O Kουρής επανέρχεται για Alter

Mόνο αναμενόμενη δεν ήταν η μετακίνηση του Γιώργου Λιάγκα και της Φαίης Σκορδά από το Mega. Eνώ θεωρείτο δεδομένο ότι θα συνεχίσουν, ο ANT1 περίμενε την 1η Aυγούστου για να ανακοινώσει αιφνιδιαστικά ότι οι δύο παρουσιαστές υπέγραψαν συμβόλαιο αποκλειστικής συνεργασίας μαζί του. Πλέον, οι δύο που ανήκουν στο δυναμικό του καναλιού, αναμένεται να αναλάβουν την πρωινή ψυχαγωγική ζώνη του σταθμού.

Mε νέα, βελτιωμένη πρόταση προς τους εργαζομένους του Alter για την επαναλειτουργία του σταθμού επανέρχεται στις συνομιλίες μαζί τους ο Γιώργος Kουρής. H πρόταση επικεντρώνει σε 9 κρίσιμα ζητήματα, μεταξύ των οποίων η συμμετοχή με τρία μέλη στο επταμελές ΔΣ του καναλιού, οι συμβάσεις αορίστου χρόνου με αμοιβή 800 ευρώ και η εξόφληση των χρωστούμενων από τα έσοδα που θα έχει το Alter σε λειτουργία. Eπί της αρχής, υπάρχει συμφωνία των δύο πλευρών

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

TΙ ΦΕΡΝΕΙ Η ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ PUBLICIS GROUPE ΚΑΙ OMNICOM Aλλάζει άρδην τα δεδομένα στη διαφημιστική βιομηχανία, η δημιουργία του μεγαλύτερου Oμίλου επικοινωνίας διεθνώς, με τη συγχώνευση Publicis Groupe και Omnicom. Oι πολυεθνικοί όμιλοι επικοινωνίας ανακοίνωσαν τη «συγχώνευση ίσων» (μετοχική σύνθεση 5050. H χρηματιστηριακή αξία της Omnicom υπολογίζεται αυτή την στιγμή στα 16,8 δις δολάρια ενώ εκείνη της Publicis στα 15,7 δις δολάρια. Mε βάση τα παραπάνω, η συγχώνευση μεταξύ Publicis και Omnicom, λοιπόν, αναμένεται να εκτοπίσει από την πρώτη θέση της παγκόσμιας αγοράς τον σημερινό leader: το WPP Group. O νέος όμιλος υπολογίζεται πως θα αξίζει περίπου 30 δις δολάρια και θα καταγράφει ετήσιο τζίρο που θα κυμαίνεται περί τα 23 δις δολάρια.

H Marketing Greece διάλεξε H Marketing Greece ολοκλήρωσε τη διαδικασία επιλογής εταιριών Δημοσίων Σχέσεων και Hλεκτρονικής Eπικοινωνίας για τις αγορές της Mεγάλης Bρετανίας, της Γερμανίας-Aυστρίας-Γερμανόφωνης Eλβετίας και της Pωσίας- Oυκρανίας, επιλέγοντας τις εξειδικευμένες στον τουριστικό κλάδο εταιρείες Hills Balfour, Wilde & Partner και PRCo αντίστοιχα.

H γαλλική PMU στην Weber Shandwick Συνεργασία με την Paris Mutuel Urbain (PMU) αρχίζει η Weber Shandwick στην Eλλάδα.

Nεά καμπάνια Tommy Hilfiger

Συνεργασία PRogressive με Mad

Tο Tommy Hilfiger Group, μέρος του

H PRogressive ανέλαβε με απευθείας

PVH Corp., ανακοινώνει την παγκόσμια

ανάθεση τo σχεδιασμό και την υλοποί-

διαφημιστική του καμπάνια για το Φθι-

ηση του προγράμματος δημοσίων σχέ-

νόπωρο 2013, υπό τον τίτλο «crepediem

σεων & event planning για τα Mad Video

manana».

Music Awards 2013 by Vodafone

H OgilvyOne για τη Heineken

Kαμπάνια από Edenred και Ticket Restaurant

H OgilvyOne δημιούργησε για λογα-

Eκστρατεία για την υγιεινή διατροφή

ριασμό της Heineken το Dropped

με τον τίτλο «Be Healthy», λανσάρει η

Luggage, ένα παιχνίδι βασισμένο στην

Edenred αρχίζοντας με τους χρήστες δια-

διεθνή καμπάνια Dropped.

τακτικών Ticket Restaurant.

Πίστωση χρόνου στη ΔT

Σε

● ● ● ●

● ●

Θρίλερ με Παπαχελά

Tο EΣP «δικαιώνει» τη μη αδειοδότηση της κρατικής ραδιοτηλεόρασης

● ●

Στις αιτιάσεις της αντιπολίτευσης, αλλά και της EΣHEA, ότι η εκπομπή προγράμματος από τη Δημόσια Tηλεόραση, που δεν έχει AΦM και νομική υπόσταση είναι «πειρατική», το EΣP παρεμβαίνει και δικαιώνει το YΠOIK. H πλειοψηφία των μελών του EΣP, λίγες μέρες μετά την ανανέωση της θητείας του οργάνου κατά 6 μήνες, με απόφασή της (διαφώνησε η αντιπρόεδρος Λίνα Aλεξίου), επισημαίνει πως δεν προβλέπεται από καμία διάταξη νόμου η αδειοδότηση των κρατικών τηλεοπτικών ραδιοφωνικών σταθμών.

Aυτό βέβαια που είχε ζητηθεί από την EΣHEA ήταν η παρέμβαση για την εκπομπή της Δ.T. Tο EΣP δηλώνει πως αρμόδια για να κρίνει είναι η Eπιτροπή Aναστολών του Συμβουλίου της Eπικρατείας και πως ελπίζει στην κατά το δυνατό πλήρη λειτουργία της Δ.T σε σύντομο χρονικό διάστημα. Tο μέλος που μειοψήφισε στη σχετική ψηφοφορία του EΣP, δήλωσε πως η εκπομπή με το σήμα ΔT ή EΔT σε καμία περίπτωση δεν μπορεί να νοηθεί ότι παράγει πρόγραμμα έστω και μεταβατικού δημόσιου φορέα.

Θρίλερ με τον Aλέξη Παπαχελά και την εκπομπή του «Nέοι Φάκελοι». Oι συζητήσεις με τον Γ. Aλαφούζο και τον γενικό διευθυντή του ΣKAΪ, Στ. Mαλέλη διακόπηκαν για να συνεχιστούν μετά τον Δεκαπενταύγουστο. Προς το παρόν, το αν θα συνεχιστεί η προβολή της εκπομπής από τον σταθμό του N. Φαλήρου είναι αβέβαιο, καθώς του έχει ζητηθεί γενναία περικοπή στο budget της.

●

O Aυτιάς στο 10 με 1;

●

Mπορεί ο ίδιος να θέλει τη μετακίνησή του να γίνει στη «γνωστή» του ζώνη 6-10 το πρωί, κάθε μέρα και να μετακινηθούν οι Λυριτζής-Oικονόμου στην ζώνη 10-1, αλλά ο ΣKAΪ διστάζει να κάνει μια τέτοια αλλαγή. Έτσι, το πιθανότερο είναι να μετακινηθεί στο καθημερινό 10-1, ώστε να καλύψει το κενό που άφησε η Πόπη Tσαπανίδου στην πρωινή ζώνη του ΣKAΪ.

●

● ●

1’

Oργιάζουν οι φήμες που θέλουν την Aνθή Σαλαγκούδη να μετακινείται στον ANT1. Nεότερα δεν υπάρχουν, πλην της πληροφορίας που τη θέλει να εμφανίζεται στο Dancing with the stars την επόμενη σεζόν. Mε ψήφους 4 εναντίον 1, η EΣHEA διέγραψε τον Σίμο Kεδίκογλου από τις τάξεις της. Έξαλλος ο εκδότης - διευθυντής της εφημερίδας «H Eλλάδα Aύριο», Σπύρος Tρίψας, απαντά με εξώδικα σε όσους αναφέρουν ότι πίσω από την εφημερίδα βρίσκεται ο πρώην στενός συνεργάτης του εφοπλιστή Pέστη, Aναστάσιος (Tάσος) Πάλλης. Tο μεγάλο «φιλέτο» της μετάδοσης των αγώνων της F1 από τη Δημόσια Tηλεόραση προανήγγειλε ο υφυπουργός, δημόσιας ραδιοτηλεόρασης, Παντελής Kαψής. Θα τηρήσει όλες τις υποχρεώσεις της EPT, μεταξύ των οποίων είναι και οι μεταδόσεις του Champions League» συνέχισε ο υφυπουργός, χωρίς να δώσει επιπλέον στοιχεία για το κόστος ή τις διαπραγματεύσεις με την TEAM. Nέες απολύσεις στον Pιζοσπάστη που, το 2013, έχεις διώξει τους 22 από τους 83 δημοσιογράφους του. Mήνυση κατατέθηκε στις 18/7/2013 στην Eισαγγελία Πλημμελειοδικών Aθηνών από πρώην εργαζόμενους της «X. K. Tεγόπουλος» κατά των εκπροσώπων της εταιρίας «Tρίτη Όψη». Oι μηνυτές καταγγέλλουν μεθοδεύσεις και απατηλή συμπεριφορά των εκπροσώπων και ιθυνόντων των ανωτέρω εταιρειών, μέσω των οποίων παραβιάζονται δικαστικές αποφάσεις υπέρ των εργαζομένων. H μη διάψευση από τον Bασίλη Θωμόπουλο του ότι πρόκειται να αναλάβει τη θέση του διευθυντή ειδήσεων της ΔT εκλήφθη ως έμμεση επιβεβαίωση. Aν βρέθηκε πάντως ο διευθυντής και αναζητείται ο παρουσιαστής (η E. Στάη έχει πει ήδη «όχι») τι νόημα έχει η προκήρυξη θέσεων; O Alpha ανακοίνωσε την ένταξη της Kατερίνας Kαραβάτου στο δυναμικό του. H παρουσιάστρια θα είναι στην παρέα της εκπομπής «Mες στην καλή χαρά», που για έκτη τηλεοπτική σεζόν θα προβάλλεται τα Σαββατοκύριακα.

58 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

news »

DEAL news

Επιμέλεια: ΓIΩPΓOΣ KAPAΓIANNHΣ

ίναι μικρό, είναι οικονομικό, είναι όμορφο, τώρα είναι και «συνδεδεμένο». Η Opel αποφάσισε να βάλει το σύστημα infotainment IntelliLink στο Adam. Το προηγμένο και προσαρμοζόμενο σύστημα φέρνει νέους τύπους Μέσων - όπως τα ευρέως δημοφιλή smartphone και οι εφαρμογές - μέσα στο αυτοκίνητο.

Ε news

news

Με το «καλημέρα» της λειτουργίας της, η Teoren Motors ανακοίνωσε προσφορές για τα Renault Scenic MY 2013 και Dacia Duster που θα ισχύον για τον Αύγουστο. Η προσφορά του Scenic ισχύει για έκδοση H κα. Nτ. 1.2 TCe 115hp Θεοχαράκη Stop&Start Dynamic Navi, με σύστημα πλοήγησης Tom Tom στο βασικό εξοπλισμό. Ξεκινά από τις d18.940 με συνολικό όφελος d1.960 (δωρεάν το όφελος απόσυρσης d960 και επιπρόσθετη έκπτωση d1.000) με το αυτοκίνητο να συνδυάζεται με 5ετη εγγύηση και 3 χρόνια οδικής εξυπηρέτησης. Το Dacia Duster LAUREATE II 1.5 dCi 110hp 4Χ4 είναι διαθέσιμο με δωρεάν το όφελος απόσυρσης των d1.430 στην τιμή των d18.620. Για τα υπόλοιπα μοντέλα της γκάμας Renault (νέο Twingo, νέο Clio, νέα γενιά Megane) το φετινό καλοκαίρι συνεχίζεται με προνομιακές τιμές και προσφορές με συνολικό όφελος έως d2.430

Το IntelliLink είναι συμβατό με smartphone με λειτουργικό σύστημα Apple iOS και Android. Το πλήρες φάσμα επιλογών που προσφέρει το IntelliLink στο ADAM περιλαμβάνει την εφαρμογή TuneIn για πρόσβαση σε παγκόσμιο ραδιόφωνο, την εφαρμογή πλοήγησης πλήρους λειτουργικότητας BringGo, και την εφαρμογή ιντερνετικού ραδιοφώνου Stitcher (podcast). Το ADAM προσφέρει επίσης ολοκληρωμένη υποστήριξη Siri Eyes Free για το iPhone. Ο οδηγός του ADAM δίνει απλά οδηγίες και ο έξυπνος βοηθός τον υποστηρίζει άμεσα. Οι διάφορες λειτουργίες του συστήματος infotainment μπορούν να προσαρμόζονται σε ατομικές ανάγκες και προτιμήσεις, μεταφέροντας το προσωπικό περιβάλλον του ιδιοκτήτη του smartphone στο Opel ADAM.

Το προηγμένο και προσαρμοζόμενο σύστημα φέρνει νέους τύπους Μέσων όπως τα ευρέως δημοφιλή smartphone και οι εφαρμογές μέσα στο αυτοκίνητο.

ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΜΕΣΩ INTELLILINK

Η διαθεσιμότητα ποικίλων εφαρμογών επιβεβαιώνει τη δύναμη και ευελιξία του συστήματος IntelliLink της Opel, που φέρνει τη συνδεσιμότητα και λειτουργικότητα των smartphones με ασφάλεια μέσα στο αυτοκίνητο μέσω μιας έγχρωμης οθόνης αφής υψηλής Διαθέσιμη ανάλυσης επτά ιντσών με υψηλή συνστην δεσιμότητα μέσω Bluetooth ή USB. Έτσι Ελλάδα με 3 η έννοια infotainment αποκτά άλλη διάκινητήρες σταση στο ADAM, ενώ η συνεχής διεύκαι αρχική ρυνση των δυνατοτήτων του IntelliLink τιμή τις αποδεικνύεται με νέες εφαρμογές για 46.600 ευρώ smartphone. Επομένως το IntelliLink μποστην έκδοση ρεί να γίνει ένα απόλυτα προσωπικό ερ428i είναι η γαλείο όπως και το περιεχόμενο ενός σειρά 4 της smartphone, δικαιώνοντας τον τίτλο του BMW. Η τεADAM ως πρωταθλητή εξατομίκευσης της τρακίνητη Opel. 428i xDrive Όλες οι εφαρμογές διατίθενται για ξεκινά από smartphone Apple iOS και Android και ο χρήτις 49.650 στης μπορεί να τις κατεβάσει από το App Store ευρώ, η σε iPhone, iPad και iPod touch ή από το Google 435i Play σε Android smartphone. Οι εφαρμογές από τις 59.750 ευρώ και η 435i xDrive από τις 62.800 ευρώ. Tune-in και Stitcher είναι δωρεάν, ενώ η εφαρΜοναδικός πετρελαιοκινητήρας στη γκάμα είναι ο 2,0-λιτρος μογή πλοήγησης BringGo προσφέρεται σε πολύ turbodiesel στην έκδοση 420d με αρχική τιμή της 47.650 ευχαμηλή τιμή σε σύγκριση με φορητές ή ενσωμαρώ. τωμένες συσκευές πλοήγησης. Για να χρησιμοποιήσετε εφαρμογές μέσω IntelliLink, πρέπει απλά H VW μετά το eco up, διευρύνει την διαθέσιμη γκάμα να συνδέσετε τη συσκευή iOS ή Android στο σύτων αυτοκινήτων με καύσιμο φυσικού αερίου CNG, στημα infotainment. λανσάροντας στην ελληνική αγορά το Passat TSI Ecofuel. Το TuneIn, μία ηχητική πηγή σε πραγματικό χρόΤο εν λόγω μοντέλο αποδίδει 150 ίππους με μέση κατανο (streaming audio), προσφέρει προσαρμοσμένη νάλωση μόλις 4,17 ευρώ ανά 100 χλμ. (με τις τρέχουσες συνδεσιμότητα και ψυχαγωγία με ένα παγκόσμιο δίτιμές του CNG). κτυο 70.000 ραδιοφωνικών σταθμών. Με ενεργοOι τιμές που ανακοινώθηκαν στη χώρα μας, για την ποίηση μέσω μιας εφαρμογής smartphone συμβαέκδοση Limousine είναι με απόσυρση 25.540 ευρώ και την τής με το ραδιόφωνο IntelliLink, το TuneIn παρέχει έκδοση Variant 26.770 ευρώ, ενώ για το ΤΑΧΙ η λιανική στους ιδιοκτήτες του ADAM πρόσβαση σε παγκόσμια, τιμή είναι 23.600 ευρώ. εξατομικευμένη ενημέρωση/ψυχαγωγία ελεγχόμενη μέσω του ραδιοφώνου του αυτοκινήτου. Καθώς το smartphone παραμένει στην τσέπη του χρήστη, δεν αποσπά την προσοχή του από το δρόμο. Αυτό σημαίνει ότι ένας οδηγός ADAM στη Γερμανία μπορεί να ακούει τον αγαπημένο του ραδιοφωνικό σταθμό τζαζ στη Νέα Ορλεάνη τη στιγμή που ένας άλλος στην Ισπανία μπορεί να καλέσει για να μιλήσει ζωντανά σε ραδιοφωνική εκπομπή στην Αφρική. Η εφαρμογή TuneIn παρέχει ασφαλή, συνεχή συνδεσιμότητα με live τοπικούς, διεθνείς και ιντερνετικούς ραδιοφωνικούς σταθμούς που ‘εκπέμπουν’ πάνω από δύο εκατομμύρια προγράμματα ondemand από όλες τις ηπείρους. Η ανεξάντλητη γκάμα ραδιοφωνικών σταθμών – όπως οι επιλογές εξατομίκευσης του ADAM – δεν αφήνει καμία επιθυμία ανεκπλήρωτη.

ΠΛΟΗΓΗΣΗ Η πλοήγηση BringGo είναι μία ακόμα χρήσιμη εφαρμογή που οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να κατεβάσουν σε έκδοση χάρτη για την Ανατολική και Δυτική Ευρώπη. Τα δεδομένα παραμένουν εγκατεστημένα στο τηλέφωνο, που σημαίνει ότι οι ιδιοκτήτες του ADAM μπορούν να αποφύγουν την πληρωμή τελών roaming όταν οδηγούν στο εξωτερικό αφού δεν χρειάζεται ξεχωριστή ευρυζωνική σύνδεση. Επομένως, ακόμα και αν το smartphone είναι offline, η πλοήγηση με την εφαρμογή BringGo είναι εφικτή. Επιπλέον, ο χρήστης μπορεί επίσης να έχει πρόσβαση σε πληροφορίες κυκλοφορίας κατά τη διάρκεια του ταξιδιού μέσω μιας ιντερνετικής σύνδεσης. Οι οδηγοί του ADAM μπορούν να συνεχίζουν το ταξίδι τους με τα πόδια ή με ποδήλατο και να εξακολου-

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

Το Adam… συνδέθηκε H Opel βάζει infotainment IntelliLink στο «μικρό» της θούν να χρησιμοποιούν το σύστημα πλοήγησης στο smartphone τους. Ένα πρόσθετο πλεονέκτημα του BringGo είναι η σύνδεσή του στην ιντερνετική μηχανή αναζήτησης Google. Για παράδειγμα, αν οι οδηγοί του ADAM θέλουν να βρουν ένα εστιατόριο ή ένα ξενοδοχείο, μπορούν απλά να τρέξουν την αναζήτηση ενός ονόματος και τα αποτελέσματα θα εμφανιστούν αυτόματα στο χάρτη πλοήγησης του BringGo. Το BringGo διατίθεται σε 23 γλώσσες.

STITCHER Μία ακόμα δωρεάν εφαρμογή που υποστηρίζεται από το IntelliLink είναι το Stitcher (global podcast internet radio app) που επιτρέπει στους χρήστες να ακούνε προγράμματα ζωντανά ή μετά τη μετάδοσή τους. Οι ιδιοκτήτες του ADAM μπορούν να έχουν πρόσβαση σε πάνω από 10.000 podcasts on demand, ραδιοφωνικές εκπομπές και live σταθμούς σε όλο τον κόσμο μέσω της οθόνης αφής του IntelliLink. Το OpeI IntelliLink είναι ένας προηγμένος και παράλληλα προσιτός εξοπλισμός (400 ευρώ). Στάνταρ infotainment για τα ADAM JAM, ADAM GLAM και ADAM SLAM είναι ένα σύστημα CD 3.0 BT με ραδιόφωνο και CD players, που περιλαμβάνει συνδέσεις Bluetooth και USB και μία handsfree λειτουργία. Για όσους επιθυμούν να απολαύσουν τον απόλυτο ήχο στο ADAM τους, ολόκληρο το σύστημα infotainment μπορεί να αναβαθμιστεί με το Infinity Sound System με οκτώ ηχεία (5x 45 Watt και 1x 90 Watt).

Σφυρής Mιχάλης Ψυκτικός - Hλεκτρολόγος ✓ Kλιματισμός ✓ Ψύξη Θέρμανση ✓ Eξαερισμός ✓ Hλιακά συστήματα Πλήρης υποστήριξη στην επιλογή, προμήθεια, service Σπάρτης 52, Kαλλιθέα Tηλ./Φαξ: 211 0106022 • Kιν.: 6932256600 e-mail: sfirisclima@gmail.com

60 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

DEAL news

Sport Business

Aπό τον H ανταπόκριση των φιλά

Mιμητές βρήκε, η ενέργεια του προέδρου της Mπάγερν Mονάχου, Oύλι Xένες, να... αυτοκαταγγελθεί στη γερμανική εφορία, για τον «κρυφό» τραπεζικό λογαριασμό των 10 εκατ. ευρώ στην Eλβετία. Άλλοι 15.000 συμπατριώτες του έσπευσαν να πράξουν το ίδιο, με την ελπίδα ότι θα αποφύγουν χειρότερες κυρώσεις. Δεν είναι, όμως, όλοι «Xένες». Oύτε υποστηρικτές του κυβερνώντος κόμματος της Mέρκελ... Έχουν «τρελαθεί» οι Iσπανοί! Παρότι η χώρα τους «ζει» στη «δίνη» της κρίσης, μετά την προεπιλογή της Mαδρίτης για τους θερινούς Oλυμπιακούς Aγώνες του 2020, θα διεκδικήσουν και τους χειμερινούς του 2022 με τη Bαρκελώνη. Ίσως, τους επηρέασαν οι ανακοινώσεις των Bρετανών, ότι οι O.A. του Λονδίνου απέφεραν οικονομικά οφέλη 10,3 δισ. ευρώ. Δεν εξηγείται αλλιώς... Yποδομές, πάντως, διαθέτουν! Oι Bραζιλιάνοι είναι αυτοί που κινδυνεύουν να την «πατήσουν» με τους προϋπολογισμούς τους για το Mουντιάλ του 2014 και τους O.A. του 2016... Mύγα στο σπαθί του δεν σηκώνει ο σεΐχης της Παρί. «Φτιαγμένος» από τον ανταγωνισμό με τον Pώσο ολιγάρχη της Mονακό, Pιμπολόβλεφ, ο Kελάιφι δίνει, τώρα, ύστερα από τα 64 εκατ. στη Nάπολι για τον Kαβάνι, 15 με 16 εκατ. τον χρόνο στον Iμπραήμοβιτς για να ανανεώσει και άλλα 12 στον Tιάγκο Σίλβα. Tο Financial Fair Play του Πλατινί έγινε «σκόνη και θρύψαλα»... Mετά την «καραμπινάτη» υπόθεση της φοροαποφυγής του Mπέρνι Eκλεστόουν, «σκάει» και άλλο θέμα υψηλού οικονομικού ενδιαφέροντος στον «βασιλιά» του μηχανοκίνητου αθλητισμού. Tο private equity CVC -εκ των ιδιοκτητών στην F1αναχρηματοδοτεί δάνειο μαμούθ 2,5 δισ. δολαρίων από τις τράπεζες Royal Bank of Scotland και Goldman Sachs!

ουλ» για τα 1012.000 διαρκείας «πηγαίνει» η AEK, που σημαίνει ότι το business plan του επιχειρηματία Δημήτρη Mελισσανίδη για την κατασκευή του νέου γηπέδου της ομάδας «εντός 2ετίας» βρίσκει υποστήριξη από τους φιλάθλους, παρά τις «τσιμπημένες» τιμές των εισιτηρίων (από 150 ευρώ ως 2.000 για τους VIP και 4.000 για τα members) και το γεγονός ότι αφορούν, ουσιαστικά, παιχνίδια της Football League 2 (δηλαδή, της Γ’ εθνικής), χωρίς Eυρώπη «μέσα».

«Φ

ΔHMHTPHΣ Mελισσανίδης: η παρουσία του προσφέρει όραμα και εγγυήσεις για το μέλλον της AEK

H τελευταία επίσημη ενημέρωση αποκάλυψε ότι οι πωλήσεις και οι on line κρατήσεις αυξηθήκαν κατά 1.000 «κομμάτια» μέσα σε μια εβδομάδα και «έστειλαν» τον... δείκτη πάνω από τα 6.000, σε 1520 ημέρες, δίχως να περιλαμβά-

O Kαλατράβα και οι Bρετανοί... Στο Λονδίνο αλλάζουν ολόκληρο το στέγαστρο του σταδίου! Tο περίφημο στέγαστρο Kαλατράβα επανήλθε στην επικαιρότητα λόγω της φθοράς που παρουσιάζει από τη μη συντήρησή του - και κινδυνεύει με κατάρρευση, όπως τουλάχιστον ισχυρίζονται κάποιοι, αν δεν βρεθούν τα απαραίτητα κονδύλια. Tο κομψοτέχνημα του διάσημου Iσπανού αρχιτέκτονα κατασκευάσθηκε στο OAKA για τους Oλυμπιακούς Aγώνες του 2004, κόστισε περίπου 130 εκατ. ευρώ και έκτοτε «αφέθηκε» στη μοίρα του, ελέω και της κρίσης. Nα υποθέσει κανείς ότι υπάρχουν και... χειρότερα; Kαι πού; Στο Λονδίνο πέρασε ένας μόλις χρόνος από την τέλεση της κορυφαίας αθλητικής διοργάνωσης του πλανήτη και οι Bρετανοί ετοιμάζονται να τοποθετήσουν νέα στέγη στο δικό τους Oλυμπιακό Στάδιο, αξίας 41 εκατ. λιρών (ήτοι 47 με 48 εκατ. ευρώ)! Tο σχετικό συμβόλαιο υπογράφεται με την εταιρία Balfour Beatty Group και το πλάνο αναφέρει ότι οι εργασίες θα αρχίσουν μέσα στη χρονιά. Tη νύφη θα πληρώσει η «άτυχη» Γουέστ Xαμ. H ποδοσφαιρική ομάδα της Premier League καλείται να αποπληρώσει ολόκληρο το τραπεζικό της χρέος για να πληροί τους όρους της «μετακόμισης» της στο Oλυμπιακό Στάδιο του Λονδίνου από τη σεζόν 2016-17. H E20 Stadium Partnership η οποία διαχειρίζεται το στάδιο αποκαλύπτει ότι η υπάρχουσα στέγη ΠPOBΛHMATA παρουσιάζει το πανάκριβο στέγαστρο του OAKA, αλλά υπάρχουν και χειρότερα...

θα «καταργηθεί» και θα αντικατασταθεί με μια διπλάσιας έκτασης. Στόχος είναι να προλάβουν οι κατασκευαστές το Παγκόσμιο Kύπελλο του ράγκμπι το 2015, ενώ, η E20 Stadium Partnership μιλά για μετατροπή του σταδίου σε αθλητικό πολυχώρο. H απορία είναι γιατί όλα τούτα δεν προβλέφθηκαν πριν από τους O.A. του 2012... Στα «δικά» μας. O Παναθηναϊκός «έφυγε» από το OAKA και γύρισε στη Λεωφόρο. H AEK παραμένει προσωρινά στο OAKA για μια, ακόμα, 2ετία, μέχρι να χτίσει το γήπεδο της στη Nέα Φιλαδέλφεια και το κράτος «ψάχνει» πόρους για να το συντηρήσει. H υπόθεση του στεγάστρου Kαλατράβα εγείρει μια σειρά θεμάτων. Aν π.χ. εξασφαλισθούν χρήματα για τη συντήρηση του από διεθνείς διαγωνισμούς, μετά τι θα γίνει; Πως θα βγάζει τα υπόλοιπα έξοδα του το OAKA; Mόνο με το... νοίκι της AEK;

Tο «νοίκι» Για δυο χρόνια θα παίζει ακόμα στο «νοίκι» η ποδοσφαιρική AEK και μετά τέλος. Πόσα χρήματα θα γλιτώσει», όταν θα μπει στο νέο της «ναό», από το 2015; Ως ομάδα της Super League η «Ένωση» υποχρεωνόταν να καταβάλει μηνιαίο μίσθωμα τουλάχιστον 800.000 ευρώ και θα πάψει να συνδράμει οικονομικά στη συντήρηση του Oλυμπιακού Σταδίου της Aθήνας αυτομάτως, μόλις εγκαινιάσει το δικό της γήπεδο -στα πρότυπα του Juventus stadium- στη Nέα Φιλαδέλφεια. Πολλά λεφτά, αν αναλογισθεί κανείς ότι το συγκεκριμένο ποσό αντιστοιχεί στο... ήμισυ του φετινού αγωνιστικού προϋπολογισμού της στην Football League 2! Tο φετινό ενοίκιο μειώθηκε στις 270.000 ευρώ...

DEAL news

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

Pιβάλντο στον «Tίγρη»! θλων της AEK στο κάλεσμα του Δημήτρη Mελισσανίδη για τα διαρκείας θυμίζει την εποχή του Bραζιλιάνου σταρ νονται τα διαρκείας των οργανωμένων συνδέσμων των «κιτρινόμαυρων «οπαδών». H κίνηση των ημερών αποδεικνύει ότι δικαίως ο «Tίγρης» αναθεώρησε τον αρχικό στόχο των 15.000 διαρκείας στα 20.000 και φυσικά κανείς, αυτή την ώρα, δεν μπορεί να συνυπολογίσει τα επιπλέον έσοδα για τα ταμεία της AEK από τα εισιτήρια που θα «κόβονται» στα γκισέ ανήμερα των αγώνων της.

και το ρεκόρ της περιόδου 200708 (25.586 διαρκείας) φαίνεται, ακόμα, «μακρινό». H μοναδική ομοιότητα του «τότε» με το «τώρα» είναι ότι το καλοκαίρι του 2008 «κράχτη» για τη μαζική προσέλευση των οπαδών αποτέλεσε η μεταγραφική «βόμβα» του Bραζιλιάνου σούπερ σταρ Pιβάλντο, ο οποίος εγκατέλειψε τον Oλυμπιακό για να φορέσει τη φανέλα με έμβλημα τον δικέφαλο αετό.

TO PEKOP

Ήδη, η σημερινή AEK, η οποία πτώχευσε για να απαλλαγεί από τα δυσθεώρητα χρέη της ως ΠAE με συνέπεια να υποβιβασθεί η ποδοσφαιρική ομάδα άλλη μια κατηγορία, φαίνεται ότι θα «καταρρίψει» τις «επιδόσεις» των 3 τελευταίων ετών (2010-11: 12.321, 2011-12: 8.750, 2012-13: 9.200) και θυμίζει «μεγάλες εποχές», αν

Πέντε χρόνια αργότερα, Aύγουστο του 2013, ως δέλεαρ για τους «πληγωμένους» φίλους της AEK δεν λειτουργεί μια αντίστοιχη μεταγραφή ξένου υπερ-άσου, αλλά, οι εγγυήσεις, η δυναμική και το όραμα που προσφέρει για το μέλλον η παρουσία του «προέδρου των τίτλων» στο «τιμόνι» του ιστορικού συλλόγου!

TA EΣOΔA H προσδοκία για τις εισπρά-

Oι οπαδοί στηρίζουν έμπρακτα το business plan του επιχειρηματία για το νέο γήπεδο

ξεις μόνο από τα διαρκείας κυμαίνεται, με βάση τις αρχικές εκτιμήσεις από τα 2 ως τα 3 εκατ. (επί 2 χρονιές) και μάλλον θα... αναθεωρηθεί και αυτή σε υψηλότερα επίπεδα, αν συνεχίσει ο κόσμος να ανταποκρίνεται στο κάλεσμα με τους ίδιους ρυθμούς. Mε δεδομένη τη δέσμευση του Έλληνα εφοπλιστή -και «μπροστάρη» της προσπάθειας για την αγωνιστική και οικονομική «αποκατάσταση» της AEK- ότι το 50% των εσόδων από τα διαρκείας των δυο επόμενων σεζόν θα διατεθούν υπέρ της ανέγερσης του «ναού» της Nέας Φιλαδέλφειας, θα μπει από φέτος ένα σεβαστό ποσό στον «κουμπαρά». Eννοείται ότι μέχρι να καλυφθεί το μπάτζετ της κατασκευής του γηπέδου (65 εκατ. ευρώ), το μεγαλύτερο μέρος της χρηματοδότησης θα προέλθει από άλλους πόρους (π.χ. από επιχει-

Eμπορικά η πιο κερδισμένη Tην πιο «μαύρη» χρονιά της 89ετούς ποδοσφαιρικής της ιστορίας, η AEK παρουσίασε το εξής... οξύμωρο: αναδείχθηκε 3η σε εισιτήρια την περασμένη σεζόν (μ.ο. 10.602) στην Super League, παρότι προτελευταία (15η) στη βαθμολογία, λίγο κάτω από τον ΠAOK, ο οποίος ως ένα χρονικό σημείο παρέμεινε στη διεκδίκηση του τίτλου (μ.ο. 11. 005) και παρουσίασε αύξηση από τα 7.318 «κομμάτια» της προπερασμένης χρονιάς (+3.284 ή 44,87%), όταν ο πρωταθλητής Oλυμπιακός υπέστη αντίστοιχη μείωση -611 εισ. ή 2,83% (20.918 εισιτήρια από 21.529). Παράλληλα, αποδείχθηκε πιο εμπορική ομάδα από Άρη (μ.ο. 8.121) και Παναθηναϊκό (μ.ο. 8.045) το 2012-13. Mε αυτό τον τρόπο, οι οπαδοί της AEK έδειξαν ότι ξέρουν να «βάζουν πλάτη» στα δύσκολα, παρά την απογοήτευση τους, ακόμα και αν «ζοριστούν» να πληρώσουν

το εισιτήριο τους, κυριολεκτικά από το υστέρημα τους, μετά τη δραματική συρρίκνωση των εισοδημάτων από τα μέτρα των μνημονίων που επιβάλλονται στην Eλλάδα. Tο ποδοσφαιρικό brand AEK ήταν και παραμένει ισχυρό, κάτι που οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην αγάπη των φίλαθλων της, η οποία ενίσχυσε την προσπάθειά της για τη διασφάλιση ενός πολύ καλού τηλεοπτικού συμβολαίου και ανάλογων χορηγιών, σε πολύ υψηλότερα στάνταρ για το status της κατηγορίας που ανήκει σήμερα. Σπόνσορες και τηλεοπτικά κανάλια δεν μπορούν να «αγνοήσουν» την εμπορικότητα της AEK, ούτε φυσικά και ο Tύπος. H «πρώτη» της AEK έγινε πρωτοσέλιδο σε πολλές αθλητικές εφημερίδες, παρότι θα παίξει στην Γ’ εθνική!

ρηματίες- «συμπαίκτες» του Δ. Mελισσανίδη και τον ίδιο, από τη χρηματοδότηση της Περιφέρειας, κάποιον δανεισμό), πλην όμως οι πιστοί φίλοι της AEK θα βάλουν το δικό τους πολύτιμο «λιθαράκι». Σε αυτά τα χρήματα, βεβαίως, θα προστεθεί και το «περίσσευμα» από τις εισπράξεις των απλών εισιτηρίων - εκτός των διαρκείας- και πολλά θα κριθούν από την πορεία της ομάδας. Όχι μόνο στο πρωτάθλημα της Γ’ εθνικής, που από μόνο του δεν υπόσχεται σασπένς και συγκινήσεις. Θεωρητικά, η AEK διατηρεί τη δυνατότητα να διεκδικήσει την κατάκτηση ενός τίτλου από φέτος στο κύπελλο Eλλάδας και την έξοδο της στην Eυρώπη, έστω μέσω της συμμετοχής της στον τελικό. Aν θα το επιτρέψει η αγωνιστική δύναμή της, θα το δείξει ο χρόνος!

62 • ¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013

Limit up

ΓΚΑΡΕΘ ΜΠΕΙΛ Τι θρίλερ! Πρόταση-σοκ από την Ρεάλ στην Τότεναμ, 98,5 εκατ. ευρώ cash, για τον Ουαλό μέσο Γκάρεθ Μπέιλ, με τους Μερένχες να προσφέρουν και έμψυχα ανταλλάγματα (Κοεντράο, Ντι Μαρία και εσχάτως Μόντριτς) και την «As» να μιλά, πάντως, για σίγουρο deal στα… 120 εκατ. Κατ’ άλλους απορρίφθηκε προσφορά 100 εκατ. ευρώ από τον ιδιοκτήτη των Άγγλων, Ντάνιελ Λέβι, γνωστό από την εμπλοκή του στα διοικητικά της ΑΕΚ. Πρωτοσέλιδα, που δεν επιβεβαιώθηκαν, ήθελαν τους Ισπανούς να «ανεβαίνουν» στα 145 εκατ. (!) και τον ισραηλινό, έναν πολύ σκληρό διαπραγματευτή να απαιτεί αυτά τα 120 εκατ., όταν ο Κριστιάνο Ρονάλντο, η ακριβότερη μεταγραφή όλων των εποχών, κόστισε μόλις… 96 εκατ. Το βασικό ερώτημα μένει αναπάντητο: αξίζει τόσα λεφτά ένας ποδοσφαιριστής;

Limit down

ΓΙΑΝΝΗΣ ΧΡΙΣΤΟΠΟΥΛΟΣ Του πρότειναν να μείνει στα Γιάννενα για να συνεχίσει το ποδοσφαιρικό του «θαύμα» και αρνήθηκε. Του ζήτησαν από τον Παναθηναϊκό να αναλάβει την ομάδα τους και έκλεισε την πόρτα. Ο Γιάννης Χριστόπουλος ήταν η αποκάλυψη των πάγκων της Super League και ο ένας από τους δυο (!) προπονητές που δεν απολύθηκαν-παραιτήθηκαν. Προτίμησε, για δικούς του λόγους να «μετακομίσει» στην Ουκρανία, όχι για την Σαχτάρ του κροίσου Ρινάτ Αχμέτοφ, αλλά, για την… Ταβρίγια, όπου συνάντησε ένα «μπάχαλο». Με 3 ήττες στην πλάτη, σε ισάριθμα ματς, ετοιμάζεται για άδοξο «αντίο» με το που έκλεισε μήνα! Στερνή μου γνώση…

DEAL news

✓

Χρήσιμος παίκτης και «πολυεργαλείο» ο Ζέκα για τον Παναθηναϊκό. Αλλά μέχρι αν τον… «βαφτίζουν» δεκάρι και με κριτήριο τον αριθμό στην πλάτη της φανέλας του να τολμούν να τον «παραλληλίζουν» με Δομάζο, Μπορέλι, Ρότσα, Γκονζάλες, Φλίπσεν κ.α. το «επικοινωνιακό τερτίπι» επιφέρει κινδύνους …παρεξηγήσεων με την εξέδρα. Γιατί, οι οπαδοί δεν ξεχνούν ότι το φόρεσαν και συνάδελφοι του όπως οι Γκοβού, Κλέιτον, Μπόατενγκ! Άλλο να φοράς, απλά, το «10» και άλλο να είσαι ο ηγέτης της ομάδας…

Φυσικά και δεν επηρεάζει τις μεταγραφές του Παναθηναϊκού το διαφαινόμενο «ναυάγιο» της πώλησης του Χάρη Μαυρία στην Σάντερλαντ. Τα 3+1 εκατ. ευρώ που θα έβαζε στα ταμεία της η «πράσινη» ΠΑΕ δεν θα «πήγαιναν» σε αγορές ποδοσφαιριστών, αφού, προτιμώνται οι ελεύθεροι και δανεικοί! Κάποιοι ελπίζουν, πάντως, ότι οι Άγγλοι πιέζουν μέσω …δημοσιευμάτων για να πετύχουν «σκόντο» στην τιμή του νεαρού εξτρέμ. Μα, αυτά αποτελούν ελληνικές «πρακτικές»…

«Εγκλωβισμένος»

ο Τζιμπούρ στο λιμάνι ΑΝ ΦΥΓΕΙ, ΘΑ ΤΟ ΚΑΝΕΙ ΜΟΝΟ ΜΕ ΤΟΥΣ ΟΡΟΥΣ ΤΟΥ ΜΑΡΙΝΑΚΗ! έλει να φύγει ο Ράφικ Τζιμπούρ από τον Ολυμπιακό, αλλά ο κίνδυνος να παραμείνει «εγκλωβισμένος» στο λιμάνι, με όσα αυτό μπορεί να συνεπάγεται για το ποδοσφαιρικό του μέλλον, γίνεται ορατός.

Του ΜΙΧΑΛΗ ΚΟΣΜΕΤΑΤΟΥ Τα σενάρια για την μετακίνηση του Αλγερινού στράικερ στην Αγγλία, πότε στη Νότιγχαμ και πότε στην Χαλ ή αλλού, δεν έχουν επιβεβαιωθεί στην πράξη και πλέον δημιουργείται πρόβλημα, ειδικότερα μετά από την (όχι τυχαία) αποκάλυψη των όρων του …τελευταίου, χρονικά, συμβολαίου που έχει υπογράψει ο κορυφαίος σκόρερ της Super League με την σημερινή ομάδα του. Κατ’ αρχήν, ο «τρομοκράτης» φαίνεται «δεμένος» ( και όχι …ελεύθερος) με την «ερυθρόλευκη» ΠΑΕ για άλλα 3 χρόνια, μέχρι το 2016 και αν δεν πει το «ναι» ο Βαγγέλης Μαρινάκης, δεν πάει …πουθενά. Στο νέο συμβόλαιο του πρώην άσου του Πανιωνίου και της ΑΕΚ με τους πρωταθλητές, δεν συμπεριλαμβάνεται ρήτρα μεταγραφής – «εξαφανίσθηκε» αυτή των 6 εκατ. ευρώ- κι αυτό ση-

μαίνει ότι την προσεχή 3ετία, για να μετακινηθεί οπουδήποτε, θα πρέπει πλέον 100% να συναινέσει η διοίκηση του Πειραϊκού συλλόγου, αν και εφόσον την ικανοποιήσουν τα προσφερόμενα οικονομικά ανταλλάγματα από τους ενδιαφερόμενους για την απόκτηση του! Βέβαια, πρόταση …6 εκατ. δύσκολα θα έφερνε, ο Τζιμπούρ, παρά το υπεραισιόδοξο κλίμα το οποίο είδε καλλιεργηθεί τους περασμένους μήνες περί του …αντιθέτου. Από την άλλη, ενδεχόμενη παραμονή του Τζιμπούρ στο λιμάνι, ενέχει υψηλό ποσοστό ρίσκου, χωρίς να σημαίνει ότι η «ερυθρόλευκη» ΠΑΕ θα τον δώσει «όσο, όσο». Η μεταγραφική «βόμβα» του Χαβιέ Σαβιόλα, «στέλνει» λογικά τον Αλγερινό στον …πάγκο, μια και δεν φαίνεται να «χωρούν»

δυο πρωτοκλασάτοι παίκτες, στην ίδια θέση της ενδεκάδας. Αν συμβεί αυτό, ωστόσο, και ο Τζιμπούρ «καθηλωθεί» στην απραξία, μοιραία θα αρχίσει να «χάνει» σε αξία, κάτι καθόλου καλό, τόσο για τον Ολυμπιακό, όσο και για τον ίδιο… Στο σημερινό συμβόλαιο του προβλέπονται πάγιες αποδοχές 700.000 (+300.000 bonus), ο Τζιμπούρ φέρεται να πιέζει για…διπλασιασμό των πάγιων αποδοχών του και τα πάντα βρίσκονται στον «αέρα». Ο παίκτης απέχει από τις προπονήσεις και οι σχέσεις του με την ομάδα του είναι οριακές. Η έκπληξη είναι ότι στο νέο του συμβόλαιο δεν υπάρχει όρος μη μεταγραφής του σε άλλη ελληνική ομάδα! Θα δεχθεί να τον πουλήσει ο Μαρινάκης στον Σαββίδη; Γιατί, σε άλλον αποκλείεται…

ÎÔ˘›˙ Ποιο είναι το επόμενο οικονομικό, ποδοσφαιρικό σκάνδαλο που θα σκάσει σύντομα σαν… βόμβα στο εξωτερικό; Με όνομα-έκπληξη «μέσα»…

ΡΑΦΙΚ Τζιμπούρ: δεν είναι ελεύθερος και ο Σαβιόλα τον «στέλνει» στον …πάγκο ή την εξέδρα, αν μείνει στον Ολυμπιακό. Δεν θυμόταν τι υπέγραψε ο Αλγερινός στο νέο του συμβόλαιο;

ΠΙΝΑΚΕΣ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑΣ: «ΑΠΟΚΕΦΑΛΙΣΜΟΙ» ΚΑΙ «ΡΟΥΣΦΕΤΙΑ»

Θα λυθεί το πρόβλημα; Τέσσερα, πέντε ονόματα διαιτητών (που τα ξέρει καλά μόνο η δική τους «πιάτσα», ούτε καλά, καλά οι ομάδες της Super League) «παίζουν» για τον προβιβασμό τους στην μεγάλη κατηγορία και άλλοι φοβούνται τον «αποκεφαλισμό» τους, εν αναμονή των

ανακοινώσεων για τους νέους πίνακες. Παπαπέτρου, Κάμπαξης, Τοπούζης κ.λ.π. Μακάρι να δικαιώσουν οι άνθρωποι την ΕΠΟ του κυρίου Γιώργου Σαρρή (ΦΩΤΟ) και την ελεγχόμενη από αυτή ΚΕΔ, αν και…μόνοι τους δύσκολα θα λύσουν το μεγάλο πρόβλημα με την σωρεία κακών διαιτησιών και «εγκληματικών λαθών», που αλλοίωσαν ακόμα και αποτελέσματα αγώνων, όπως ο τελικός κυπέλου ανάμεσα στον Ολυμπιακό και τον Αστέρα Τρίπολης.

Πέρσι, τέτοιο καιρό, έγινε χαμός, πάντως, με τις καταγγελίες «εκ των έσω» για «ρουσφετολογικές» προωθήσεις ρέφερι… Το εκπληκτικό είναι ότι ο «δράστης», Θανάσης Γιάχος και κάποιοι άλλοι συνάδελφοι του, μερικοί εκ των οποίων «τίναξαν» άλλα ματς στον αέρα, καλούνται από την UEFA να διευθύνουν αναμετρήσεις Champions League και Europa League. Αν έξω είναι τόσο καλοί, εδώ τι… στο καλό παθαίνουν;

DEAL news

ΠΟΙΟΣ ΣΑΒΙΟΛΑ; Ο ΚΑΡΕΛΗΣ!

¶APA™KEYH 2 AY°OY™TOY 2013 •

Στο φόρτε του το promotion στον Νίκο Νταμπίζα. Από τους «πράσινους» διαρρέουν ότι μετά την ντροπιαστική ήττα από μια… Βαλανσιέν (0-4), ο τεχνικός διευθυντής της ΠΑΕ «έφερε» τον Αλγερινό πιτσιρικά Αμπείντ της Νιούκαστλ, τον μπακ Σίντεφελντ, το νεαρό φορ Καρέλη και «πλησιάζει»… κάποιος (Νιγηριανός μέσος) Αντζαγκούν. Κοσμογονία! Κοτζάμ Σαβιόλα πήγε ελεύθερος στον Ολυμπιακό και ο Παναθηναϊκός πλήρωσε 100 ολόκληρα χιλιάρικα για τον Καρέλη. Να δούμε τι θ’ αλλάξει.. ΥΓ. Σημαίνει κάτι η «σπόντα» ότι «χάλασαν» οι μεταγραφές Φάλκενμπουργκ-Καστιγιόν, που «πάλευε» ο Αναστασίου; Ο εσωτερικός ανταγωνισμός «έλειπε». Όλα τα’ άλλα λειτουργούν ρολόι…

«ΓΚΟΛ» ΚΑΙ ΣΤΗΝ ΕΞΕΔΡΑ «Η κυρία Σαβιόλα;» - Αυτοπροσώπως!

Ταμείο με Αγγλία Πολλά λεφτά και σε αυτό το κουπόνι του Πάμε Στοίχημα της ΟΠΑΠ. Αρχίζει και η Αγγλία! Με δυο διπλές και κάλυψη από σύστημα της επιλογής μας, ποντάρουμε σε μια δυνατή 8άδα: Από τα ματς του Σαββάτου, το διπλό της Χιροσίμα στην Ουράβα στην Ιαπωνία, το Χ2 (διπλή) της Σέφιλντ Γουέν. στην Κ.Π.Ρ., τον άσο της Νότιγχαμ με την Χάντερσφιλντ, τον άσο της Ααρχους με τη Νόρτζελαντ στην Δανία, το διπλό της Σάλτσμπουργκ με την Βάκερ στην Αυστρία και της Βασιλείας με την Σεν Γκάλεν στην Ελβετία. Δυο παιχνίδια της Κυριακής είναι 1Χ (διπλή) στο ρώσικο Ρούμπιν Καζάν-ΤΣΣΚΑ Μ. και ο άσος της Κοπεγχάγης με την Ράντερς στη Δανία.

✓

ΕΧΑΣΕ ΤΑ ΠΡΩΤΑ 500 ΧΙΛΙΑΡΙΚΑ Ο ΣΤΕΦΕΝΣ «Σβήνουν» με το «καλημέρα» τα όνειρα του ΠΑΟΚ για το Champions League, μετά την εντός έδρας ήττα (0-2) από την Μέταλιστ, εκτός αν συμβούν θαύματα στην ρεβάνς της Ουκρανίας. Τα ταμεία της ΠΑΕ θα υποστούν μια σοβαρότατη οικονομική ζημιά, που μπορεί εύκολα να υπολογισθεί αν από τα minimum έσοδα των 20 εκατ. ευρώ της πρόκρισης σε όμιλο της «χρυσοφόρας» διοργάνωσης, αφαιρεθούν τα προβλεπόμενα bonus του Europa League, τα οποία κυμαίνονται από 3 ως 5 εκατ. ευρώ, ανάλογα με την πορεία της ομάδας. Μεγάλη, όμως, είναι η «χασούρα» και για τον πολυδιαφημισμένο νεοπροσληφθέντα προπονητή, Χουμπ Στέφενς. Ο Ολλανδός «μεσσίας» του Ιβάν Σαββίδη, υπέγραψε συμβόλαιο με αποδοχές 1,3 εκατ. ευ-

«Ανέκδοτο» κατάντησε ο ΠΑΟΚ! Οι μεταχρονολογημένες αποκαλύψεις (;) του Ιβάν Σαββίδη για τις επαφές του με σταρ του βεληνεκούς ενός Ροναλντίνιο, ενός Μπερμπάτοφ και ενός Ντρογκμπά, παραμονές του ματς με την Μέταλιστ, σε συνδυασμό με την ήττασοκ από τους Ουκρανούς, προκάλεσαν πλήθος σχολίων και… ειρωνειών. Ντάξει ρε παιδιά. Ήθελε και δεν πρόλαβε… Τα OFFSIDE δεν θα κάνουν «πλάκα» με τον πόνο των ΠΑΟΚτζήδων. Θα τοποθετήσουν ευθύς αμέσως το θέμα στην πιο σοβαρή του βάση: αν συνεχίσει, λοιπόν, όπως ξεκίνησε ο «Δικέφαλος του Βορρά», «απούσης» της ΑΕΚ και με τον Παναθηναϊκό να «ψάχνεται», πάλι… μόνος του θα παίζει ο Ολυμπιακός στην Super League, πάλι θα «σιγουρέψει» τα 20 «μύρια» του Ch.L. απ’ τον Γενάρη και κανείς δεν θα δικαιούται να πει «κιχ» για τον Μαρινάκη! Και δεν θα φταίει ουδείς άλλος, πλην των ιδίων, των (δήθεν) ανταγωνιστών του... «Πυρ και μανία» ο «τσάρος της Τούμπας». Προς το παρόν (…κι έχει σημασία ο χρονικός προσδιορισμός) «θύμα» της οργής του δεν θα «πέσει» ο ακριβοπληρωμένος προπονητής, γιατί στο κάτω, κάτω δεν ξέρουμε και το ύψος της προβλεπόμενης αποζημίωσης… Απίστευτη η δικαιολογία που ακούσθηκε -υπέρ του Ολλανδού- ότι δεν «συμμετείχε» στις ως τώρα μεταγραφές (άκουσον, άκουσον) και στην «μπούκα» κινδυνεύουν να μπουν οι συνεργάτες του Σαββίδη στην διοίκηση κ.κ. Τσιστιακόφ και Βρύζας! Αν είναι δυνατόν! Δεν θεωρείται μέγιστο «άδειασμα» σε έναν προπονητή με το δικό του όνομα, να του «κάνουν» μεταγραφές… άλλοι; Γιατί δεν τον περίμεναν και έφεραν «δικούς» τους; Οι ομάδες δεν «χτίζονται» από τα… προεδρικά γραφεία, αλλά από τους πάγκους. Πλέον είναι αργά, τουλάχιστον για το Ch.L…. Η εντυπωσιακή κυρία της κεντρικής μας ΦΩΤΟ δεν είναι άλλη από την Ρομανέλα Αμάτο. Σύζυγο του νέου σταρ του λιμανιού, Χαβιέ Σαβιόλα. Παραλείψαμε την αναφορά μας σε εκείνη λόγω πίεσης χρόνου, καθώς οι εξελίξεις προέκυψαν «επί του πιεστηρίου» και σπεύδουμε να «διορθώσουμε» το «λάθος». Γκολ στα γήπεδα, «γκολ» και στην εξέδρα! Εις το επανιδείν…

◗

EΓINE H

ρώ το χρόνο και… διπλό πριμ από 500.000 ευρώ για την κατάκτηση του πρωταθλήματος και την είσοδο του ΠΑΟΚ στους «32» του Champions League. Αυτό σημαίνει ότι ο κόουτς, αυτομάτως «χάνει» νωρίς, νωρίς τα πρώτα… 500 χιλιάρικα και αν «χάσει» (…λέμε) και τα δεύτερα (…εύκολο το υπονοούμενο) η υπογραφή συμφωνίας 2ετούς διάρκειας, δεν θα του εξασφαλίζει, στην πράξη και πολλά πράγματα για του χρόνου! Δεν πρόκειται για γκρίνια ή κακοπροαίρετη κριτική ή κινδυνολογία ή… κ.λ.π., κ.λ.π. Απλούστατα έγινε μια πολύ κακή αρχή στην «εποχή Στέφενς» και ο καθένας σκέφτεται διάφορα, σε σχέση με τον χαρακτήρα και τι μεγάλες απαιτήσεις του «τσάρου της Τούμπας»!

✓ ◗

ΠAPAΣKEYH 2 AYΓOYΣTOY 2013 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 222 Tιμή: 2 E

Tο ΔNT «χτύπησε» λίγο πριν την... Oυάσινγκτον

Big

MΑΡΤΙΟΣ ΤΟΥ 2014

www.dealnews.gr

H BLACKROCK ΘΑ ΨΑΞΕΙ ΚΑΙ ΓΙΑ ΤΑ ΜΕΤΟΧΟΔΑΝΕΙΑ 215 ÂÎ·Ù. Â˘ÚÒ ÁÈ· ÙË Mig

AÓÔÈÎÙ¤˜ ˘Ô„ËÊÈﬁÙËÙÂ˜ ÁÈ· ™EB

για την Aegean.

ΔO ∂§π∫O¶Δ∂ƒO Tο ελικόπτερο ενός επιχειρηματία που τον τελευταίο καιρό κά-

¶ø§∂πΔ∞π H Pepsico Ήβη, παρά τις δυσκολίες που αντιμετωπίζει στη χώρα μας δεν

∫∞£O§OÀ... ¶ƒ∞∫Δπ∫O Eπικοινωνιακό μπαράζ από τον διευθύνοντα σύμβουλο

OÈ ÂÓÙÔÏ¤˜ Î·È ÙÔ Û¯¤‰ÈÔ ÙÔ˘ Y¶OIK Î·È ÙÔ˘ ™¢OE ÁÈ· ÙÚÂÈ˜ Î·ÙËÁÔÚ›Â˜ ÂÙ·ÈÚÈÒÓ... TÔ ﬁÚÈÛÌ· Î·È Ë ÂÚ·ÈÙ¤Úˆ

™À¡∂¡Δ∂À•∏ Xƒ∏™ΔO™ ™Δ∞´∫OÀƒ∞™

H ™Δƒ∞Δ∏°π∫∏ ª∞™

¶ÚÔÛ‰ÔÎÔ‡ÌÂ ÙËÓ ¤ÌÚ·ÎÙË ·ÏÏËÏÂÁÁ‡Ë ÙˆÓ ‰·ÓÂÈÛÙÒÓ

¢ÂÓ ı· ˙ËÙ‹ÛÔ˘ÌÂ ÂÌÂ›˜ ¤Ó· Ó¤Ô «ÎÔ‡ÚÂÌ·»

°È· ÂÚ·ÈÙ¤Úˆ ÂÓ›Û¯˘ÛË ÙË˜ ‚ÈˆÛÈÌﬁÙËÙ·˜ ÙÔ˘ ¯Ú¤Ô˘˜. T· Ï¿Ó· ÙÔ˘ ¢ÂÎÂÌ‚Ú›Ô˘

ALon line

™ÂÏ. 8-9

T· funds Î·È ÔÈ ÂÂÓ‰˘ÙÈÎÔ› Û‡Ì‚Ô˘ÏÔÈ

™ÂÏ. 24-25

¢ÂÓ ı· ·Ó·ÓÂÒÛÔ˘Ó Ù· ÔÌﬁÏÔÁ· ÙˆÓ 3,8 ‰ÈÛ.

™ÂÏ. 34

H επόμενη μέρα της συμφωνίας

A¶O∫§∂π™Δπ∫O

✓

AΝΤΩΝΗΣ - MΑΡΙΤΑ KΑΡΑΤΖΗ

X·ÌËÏ‹ Ù‹ÛË ÌÂ ÛÙﬁ¯Ô Ù· ™ÂÏ. 21 ÎÂÎÙËÌ¤Ó· ✓

ΘΟΔΩΡΟΣ BΑΣΙΛΑΚΗΣ

™ÂÏ. 24-25

«°Â‡ÛË» ÌÔÓÔˆÏ›Ô˘ ·ﬁ Aegean

ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ KΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ

ñ £· ‰È·„Â˘ÛÙÔ‡Ó ﬁÛÔÈ ÂÈÌ¤ÓÔ˘Ó ÁÈ· Grexit

Θα πουληθεί το 40% της Eurobank

Oπ «¶ƒøΔOπ» 20 ¶‹Ú·Ó Ù· ¯Ú‹Ì·Ù· Î·È Ù· ‰ÈÔ¯¤ÙÂ˘Û·Ó ÛÂ ¿ÏÏÂ˜ ‰Ú·ÛÙËÚÈﬁÙËÙÂ˜

Oπ ΔOÀƒ∫Oπ Ότι η Turkish Airlines έχει μια «επεκτατική» πολιτική σε ό,τι αφορά

12000

επιχειρηματίες στο στόχαστρο °π∞ Δ∞ ¢∞¡∂π∞ ¶OÀ ∂§∞μ∞¡

Δ∞ Δƒ∂§∞ του ΦΠA. Eίναι αυτό που λέμε: «η επιστήμη σηκώνει τα χέρια ψηλά».

™Àªª∞Z∂À∂π; Tο υπουργείο Διοικητικής Mεταρρύθμισης μοίρασε non paper σύμ-

ñ ¶È¤ÛÂÈ˜ ÙË˜ KÔÌÈÛÈﬁÓ ÁÈ· ¿ÏÂÙÔ Êˆ˜ ÛÙ· ÙÚ·Â˙ÈÎ¿ È‰Ú‡Ì·Ù· ñ H ¤ÎıÂÛË ÙË˜ TÙE ÁÈ· ÙÈ˜ ÂÈÛÊ¿ÏÂÈÂ˜

T·... ÌÔÏÈ‚¿Ú, ÙÔ Athens Metro Mall, Ù· ÚﬁÛÙÈÌ· Î·È Ë ·ÏÏ·Á‹ ÔÚÂ›·˜ ÙÔ˘ “Mr Talima Ventures” ™ÂÏ. 32-33

O§∏ ∏ ∂¶π™∏ª∏ §π™Δ∞

Oι 442 εφοπλιστές που πλήρωσαν την εισφορά ¢∏§ø™∂π™-ºøΔπ∞ ∂∫∂π¡ø¡ ¶OÀ ∞ƒ¡∏£∏∫∞¡

TÔ ¿ÁˆÌ· ÙˆÓ ÂÂÓ‰‡ÛÂˆÓ

™ÂÏ. 18-19

ΟΛΓΑ ΛΑΪΝΟΠΟΥΛΟΥ

¶Ò˜ Ô‰ËÁ‹ıËÎÂ

ÛÙËÓ ÎÚ›ÛË Ë ¿ÏÏÔÙÂ ÎÚ·Ù·È¿ Promot ™ÂÏ. 20