deal_08-02-2013 by Demetris Dimarelis

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 8 ΦEBPOYAPIOY 2013 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 197 Tιμή: 2 E

A¡∞ª∂¡∂Δ∞π Ãƒ∏ª∞Δπ™Δ∏ƒπ∞∫∏ ∂∫ƒ∏•∏

ΘΟΔΩΡΗΣ KΥΡΙΑΚΟΥ

ΠΙΟ ΕΥΚΟΛΟΣ Ο ΔΡΟΜΟΣ ΤΗΣ ΜΗ ΚΡΑΤΙΚΟΠΟΙΗΣΗΣ ñ N¤· business plan ˘Ô‚¿ÏÏÔ˘Ó ÔÈ ÙÚ·Â˙›ÙÂ˜

Aλλαγή δεδομένων στις τράπεζες

Πρωταγωνιστής στις επενδύσεις στα Bαλκάνια H Û˘ÌÊˆÓ›· ÙË˜ ™ÏÔ‚ÂÓ›·˜ ÁÈ· ÙÔ Planet TV

H ·ÚÔ˘Û›· ÙÔ˘ ÔÌ›ÏÔ˘

ÂÓËÌ¤ÚˆÛË˜ ·ÏÏ¿ Î·È ÙËÏÂÈÎÔÈÓˆÓ›·˜ ÛÂ 4 ¯ÒÚÂ˜

Û¯¤‰È· ÁÈ· ¶∞ƒ∞Δ∞™∏ ™Δπ™ ∞À•∏™∂π™ ∫∂º∞§∞πOÀ T· Ù· ÂﬁÌÂÓ· ‚‹Ì·Ù·

BÚ›ÛÎÂÈ ·Ô‰Ô¯‹ ÙÔ Â›ÛËÌÔ ·›ÙËÌ· ÙÔ˘ TX™. ¶Ò˜ ı· Î·Ù·ÚÙÈÛÙÂ› ÙÔ Ó¤Ô ¯ÚÔÓÔ‰È¿ÁÚ·ÌÌ· ÁÈ· ÙÈ˜ AMK ™ÎÏËÚfi ·ÎfiÌ· ÙÔ «·˙¿ÚÈ» ÁÈ· ÙÔ˘˜ fiÚÔ˘˜ ·Ó·ÎÂÊ·Ï·ÈÔÔ›ËÛË˜

✓

KΑΣΣΙΟΠΗ - NCH CAPITAL ™ÂÏ. 21

T· Û¯¤‰È· Î·È Ù· ÚÒÙ· «·ÁÎ¿ıÈ·»

™ÂÏ. 4-5

E£¡π∫∏

ATTICA

MILLENIUM

ALPHA BANK

N¤Ô ·ÙÔ‡ ÁÈ· ™¿ÏÏ·

K∞Δ∞™∫∂À∞™Δ∂™

OÈ TÔ‡ÚÎÔÈ Î·È Ë Finansbank

M·›ÓÂÈ ÚÒÙË ÛÙÔ ¯ÔÚﬁ ¶ÚÒÈÌ· ÛÂÓ¿ÚÈ· ÁÈ· T·¯˘‰ÚÔÌÈÎﬁ

TΡΑΑ VS PΑΙΧΕΝΜΠΑΧ

Σε σύγκρουση τα στρατόπεδα των επιτρόπων

12 A¶ƒπ§πOÀ Oπ ¶ƒO™ºOP∂™

‰È¯·ÛÌﬁ˜ Î·È Ë ¤ÏÂ˘ÛË ˘ÂÚ OÛ˘ÓÙÔÓÈÛÙ‹ ÂÏÂÁÎÙ‹ ÛÙËÓ Aı‹Ó·

™ÂÏ. 11

OÈ ˙˘ÌÒÛÂÈ˜ ÁÈ· Ó¤Â˜ Û˘ÌÌ·¯›Â˜ ÙˆÓ ÌÓËÛÙ‹ÚˆÓ

O ™Δ∞£ªO™ LNG ™Δ∏¡ K∞μ∞§∞

✓

ΟΜΙΛΟΣ MΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΥ

EﬁÌÂÓÔ˜ ÛÙﬁ¯Ô˜ Ë ™ÂÚ‚›· ™ÂÏ. 30-31 ™ÂÏ. 37

NΙΚΟΣ ΣΤΑΣΙΝΟΠΟΥΛΟΣ

Kˆ‰ÈÎﬁ˜ ·Ô¯ÒÚËÛË˜ ÁÈ· BÈÔ¯¿ÏÎÔ

™ÂÏ. 6-7

H μυστική «προίκα» της ΔEΠA

M∂¡∂π ª∂Ãƒπ ΔO Δ∂§O™ ∏ ƒø™π∫∏ SINTEZ

BΕΡΤΙΓΚΟ ΣΤΗΝ AΘΗΝΑ ΑΠΟ ΤΗΝ KΥΠΡΟ

™ÂÏ. 19

™ÂÏ. 10

Kίνδυνος για τις ελληνικές καταθέσεις

TÔ 7% ÙˆÓ ¯ÚËÌ¿ÙˆÓ Ô˘ ‚Ú›ÛÎÔÓÙ·È ÛÂ Î˘ÚÈ·Î¤˜ ÙÚ¿Â˙Â˜ ÚÔ¤Ú¯ÔÓÙ·È ·ﬁ ŒÏÏËÓÂ˜

OÈ ÂÈÛËÁ‹ÛÂÈ˜ Ô˘ ‰¤¯ÂÙ·È Ô

ÂÈ¯ÂÈÚËÌ·Ù›·˜ ÁÈ·... §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ H ÔÏÈÎ‹ ·Ó·‰ÈÔÚÁ¿ÓˆÛË ÙˆÓ ÂÙ·ÈÚÈÒÓ ÙÔ˘ ÔÌ›ÏÔ˘

EΡΡΙΚΟΣ NΤΥΝΑΝ

™ÂÏ. 26-27

¢È·ÁˆÓÈÛÌﬁ˜ ÁÈ· ÎÏ¿Ì·Ù· KÈÓ‰˘ÓÂ‡ÂÈ Ó· Î·Ù·ÛÙÂ› ¿ÁÔÓÔ˜ ÌÂÙ¿ ÙÈ˜ «·ÛÙÔ¯›Â˜»

¢ÂÓ «Ì‹Î·Ó» I·ÙÚÈÎﬁ AıËÓÒÓ Î·È YÁÂ›·

02 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

H καθίζηση των εσόδων και η σκληρή αλήθεια

δημοσιονομικός συναγερμός που σήμανε στο

Έτσι όπως διαμορφώνεται η κατάσταση, το κράτος σε λίγο

υπουργείο Oικονομικών με την καθίζηση των εσό-

δεν θα έχει από πού να εισπράξει. Mειωμένα τα έσοδα των πο-

δων κατά 7% τον Iανουάριο, έναντι του στόχου που είχε τε-

λιτών, μειωμένα τα έσοδα από το ΦΠA (15%) στα τάρταρα τα

θεί έχει κι άλλη «μετάφραση».

έσοδα από τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης.

Δεν είναι μόνο ότι η φορομπηχτική πολιτική έχει εξαντλήσει

H υπερφορολόγηση βυθίζει την κατανάλωση και τον ΦΠA και

όλη την φοροδοτική ικανότητα. H βαθειά ύφεση, στην

τα άσχημα, αλλά πλήρως αναμενόμενα νέα, έρχονται λίγο πριν

οποία έχει περιέλθει η χώρα, επηρεάζει κάθε επιχει-

η Tρόικα προχωρήσει στη νέα αξιολόγηση προκειμένου να ακο-

ρηματική δραστηριότητα. Φέρνει μείωση στην κα-

λουθήσει η εκταμίευση των επόμενων δόσεων.

τανάλωση. Λιγότερες εισπράξεις από το ΦΠA.

Δυστυχώς, το «αποτύχαμε» στα μέτρα που ομολόγησε η Tρόι-

H υστέρηση 300 εκατ. ευρώ τον Iανουάριο (ει-

κα αφορά και αυτή ακριβώς τη μονοδιάστατη προσέγγιση και τη

σπράχθηκαν 16% λιγότερα από πέρυσι) δεν μπορεί

λογική να γεμίσουν τα δημόσια ταμεία χωρίς να ενισχυθεί η επι-

να αντιμετωπισθεί με την ίδια «πυγμή» που επιδει-

χειρηματικότητα.

κνύει η κυβέρνηση. Oύτε δίνει την ευκαιρία για «κραυ-

H καρδιά της πραγματικής ελληνικής οικονομίας χρειάζεται να λειτουργήσει. Mε νεκρή την αγορά τα δημόσια έσοδα, δυ-

γές» και απειλές κατά της φοροδιαφυγής. Πρέπει να γίνει κατανοητό ότι σε μεγάλο βαθμό οι

στυχώς, θα λιγοστεύουν. Xωρίς επενδύσεις, με λιγότερες επι-

ληξιπρόθεσμες οφειλές που γιγαντώνονται δεν οφείλονται στη

χειρήσεις, μικρότερη παραγωγή και κατανάλωση επίσης, το κρά-

μη διάθεση των Eλλήνων να πληρώσουν, αλλά στην αδυναμία.

τος δεν θα έχει από πού να λαμβάνει.

Παράλληλα, λοιπόν, με τα 2,3 εκατ. ειδοποιητήρια που θα σταλούν για χρέη, κάτω των 3.000 ευρώ, τα εξώδικα, τις κα-

Δεν θα είναι εφικτό καν το δόγμα «ο Έλληνας υποφέρει, τα δημόσια ταμεία γεμίζουν».

τασχέσεις ή την άσκηση ποινικής δίωξης σ’ εκείνους που χρωστούν πάνω από 5.000, η κυβέρνηση θα πρέπει να δει το θέμα συνολικά.

D e a l news news news ΓΣEBEE: «Γονάτισαν» τα νοικοκυριά Στο μισό έχει μειωθεί η αγοραστική δύναμη των Eλλήνων, σύμφωνα με έρευνα της ΓΣEBEE που δόθηκε χθες στη δημοσιότητα Tα στοιχεία δείχνουν ότι το 50% των πολιτών κινδυνεύει να βρεθεί στο οικονομικό περιθώριο, καθώς δεν καλύπτει φορολογικές υποχρεώσεις, χρωστάει δάνειο και αγοράζει αγαθά χαμηλότερης ποιότητας. Eπίσης, επτά στους δέκα καταναλωτές έχουν περιορίσει ακόμη και την αγορά ειδών διατροφής, το 50% παραδέχεται ότι θα αγόραζε προϊόντα χωρίς απόδειξη, προκειμένου να ωφεληθεί και το 94% των νοικοκυριών έχει σταματήσει τις εξόδους αναψυχής σε εστιατόρια. «Tο ένστικτο της επιβίωσης σε αναγκάζει να έχεις συμπεριφορές που σε άλλη περίπτωση δεν θα είχες. Mε αλυσίδες, χειροπέδες και απειλές δεν μπορούν να αντιμετωπιστούν τέτοια φαινόμενα» δήλωσε ο πρόεδρος της Συνομοσπονδίας Γ. Aσημακόπουλος.

last time

Γιούνκερ: «Bρείτε τα» Tην αναγκαιότητα να καταλήξουν σε συμφωνία οι ηγέτες της Eυρωπαϊκής Ένωσης για τον επταετή προϋπολογισμό στη Σύνοδο Kορυφής που άρχισε χθες, τόνισε ο πρωθυπουργός του Λουξεμβούργου και τέως επικεφαλής του Eurogroup, Zαν Kλοντ Γιούνκερ. Mάλιστα προειδοποίησε τους Eυρωπαίους ηγέτες πως εάν δεν καταφέρουν να συμφωνήσουν, αυτό σημαίνει καταστροφικές συνέπειες στις αγορές. «Θεωρώ ότι οι θέσεις των διαφόρων κρατών έχουν γειτνιάσει σημαντικά ώστε να επιτευχθεί μια συμφωνία. H εξωτερική επίδραση από ενδεχόμενη αποτυχία να υπάρξει μια συμφωνία, θα ήταν καταστροφική στην ήδη ευάλωτη κατάσταση των αγορών», δήλωσε χαρακτηριστικά. EυρωπαϊΣταθερό στο ιστορικό χαμηλό του 0,75% διατήρησε χθες η ε ανακή Kεντρική Tράπεζα το παρεμβατικό της επιτόκιο, όπως άλλωστ επίπεδα τα πάλι και ε ξεπέρασ ευρώ το ηλα, μενόταν στις αγορές. Παράλλ των 14 τετων 1.3550 δολαρίων, πλησιάζοντας το υψηλότερο επίπεδο λευταίων μηνών.

•

η TράπεAμετάβλητο στο 0,5% διατήρησε το βασικό της επιτόκιο και αυτό επίζα της Aγγλίας (BoE), το οποίο βρίσκεται στο ιστορικά χαμηλό πεδο από τον Mάρτιο του 2009.

•

DEAL news ¶.¢. E∫¢√™∂π™ E.¶.E. E∫¢√Δ∏™ - ¢π∂À£À¡Δ∏™:

¶·‡ÏÔ˜ ¢ËÌËÙÚÈ¿‰Ë˜

∂¶πÃ∂πƒ∏™∂π™, √π∫√¡Oªπ∞ , ¶√§πΔπ∫∏ E‚‰ÔÌ·‰È·›· ÂÊËÌÂÚ›‰·

™Àªμ√À§√™ E∫¢√™∏™ & Eª¶√ƒπ∫∏ ¢/¡™∏:

Œ‚ÂÏÈÓ M·Ì¿Ë

N√ªπ∫√™ ™Àªμ√À§√™: ¶ÂÚÈÎÏ‹˜ ™Ù·˘ÚÈ·Ó¿ÎË˜ °ƒ∞º∂π∞: ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ 41 Î·È EÈÎÔ‡ÚÔ˘ 31 Aı‹Ó·, T.K. 105-53 TËÏ.: 212 700 3200 Fax: 212 700 3240, e-mail: info@dealnews.gr

A¶∞°√ƒ∂À∂Δ∞π Ë ·Ó·‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË, Ë ·Ó··Ú·ÁˆÁ‹, ÔÏÈÎ‹, ÌÂÚÈÎ‹ ‹ ÂÚÈÏËÙÈÎ‹, Ë Î·Ù¿ ·Ú¿ÊÚ·ÛË ‹ ‰È·ÛÎÂ˘‹ ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ ÂÚÈÂ¯ÔÌ¤ÓÔ˘ ÙË˜ ÂÊËÌÂÚ›‰·˜ ÌÂ ÔÔÈÔÓ‰‹ÔÙÂ ÙÚfiÔ, ÌË¯·ÓÈÎfi, ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎfi, ÊˆÙÔÙ˘ÈÎfi, Ë¯ÔÁÚ¿ÊËÛË˜ ‹ ¿ÏÏÔ, ¯ˆÚ›˜ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓË ÁÚ·Ù‹ ¿‰ÂÈ· ÙÔ˘ ÂÎ‰fiÙË. ¡fiÌÔ˜ 2121/1993 Î·È Î·ÓfiÓÂ˜ ¢ÈÂıÓÔ‡˜ ¢ÈÎ·›Ô˘ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ∂ÏÏ¿‰·.

K ™˘Ó‰ÚÔÌ¤˜ ÓÔÌÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ (ÂÙ·ÈÚÈÒÓ, OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ, ÙÚ·Â˙ÒÓ, Î.Ï.): ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 180K K I‰ÈˆÙÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 140K K I‰ÈˆÙÒÓ - ÂÙ·ÈÚÈÒÓ ÛÙÔ ÂÍˆÙÂÚÈÎﬁ (E§TA) ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 440K

MAPIO NTPAΓKI

Σταδιακή ανάκαμψη μέσα στο 2013 Σταδιακή ανάκαμψη της οικονομικής δραστηριότητας στην Eυρωζώνη αργότερα φέτος αναμένει ο πρόεδρος της Eυρωπαϊκής Kεντρικής Tράπεζας Mάριο Nτράγκι, επισημαίνοντας ωστόσο πως οι αρνητικές τάσεις είναι περισσότερες από τις θετικές. «H οικονομική αδυναμία στην Eυρωζώνη αναμένεται να κυριαρχήσει στις αρχές του 2013», τόνισε κατά την χθεσινή συνέντευξη Tύπου μετά τη μηνιαία συνεδρίαση της EKT. «Aργότερα το 2013, η οικονομική δραστηριότητα θα ανακάμψει σταδιακά, στηριζόμενη στη χαλαρή νομισματική μας πολιτική, στη βελτίωση της εμπιστοσύνης στις χρηματοοικονομικές αγορές, καθώς και στην τόνωση της παγκόσμιας ζήτησης», πρόσθεσε. Όσον αφορά στην ανατίμηση του ευρώ, για την οποία τις τελευταίες μέρες έχει ξεσπάσει κόντρα μεταξύ Γαλλίας και Γερμανίας, ο πρόεδρος της EKT εμφανίστηκε καθησυχαστικός, δηλώνοντας ότι αυτή αντανακλά την ενίσχυση της εμπιστοσύνης προς την Eυρωζώνη. «Tο ευρωπαϊκό νόμισμα κινείται στα επίπεδα του μακροχρόνιου μέσου όρου», είπε, συμπληρώνοντας, ωστόσο, ότι «το ζήτημα της συναλλαγματικής ισοτιμίας θα παρακολουθείται στενά όσον αφορά την επίδρασή του στη σταθερότητα των τιμών στην Eυρωζώνη».

04 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

Παράταση στις αυξήσεις κεφαλαίου Λύνονται τα χέρια των τραπεζιτών για να αποφύγουν την κρατικοποίηση επανασχεδιασμός του χρονοδιαγράμματος για τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών τώρα αρχίζει, καθώς η προαναγγελθείσα από τη “DEAL”, από τις αρχές Iανουαρίου, παράταση στις AMK αποτελεί πια μια πραγματικότητα.

O Διοικητής της TτE, Γ. Προβόπουλος

FINANSBANK

Oι Tούρκοι και η Eθνική Tράπεζα

Aνεξάρτητα από το αίτημα των τραπεζών, το εύλογο επιχείρημα ότι «από το καλοκαίρι και μετά θα είναι καλύτερες οι συνθήκες» από την ανάγκη να μην συμπέσουν όλες μαζί οι αυξήσεις, αλλά και από τα μηνύματα που μεταφέρθηκαν από τους διεθνείς οίκους στον κ. Προβόπουλο, oδηγούν τις τράπεζες να πρέπει να καταρτίσουν νέα business plan. Tα αποτελέσματα των ελέγχων της BlackRock είναι πλέον ξεπερασμένα και γενικά τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα δεν μπορούν να έχουν ακόμα εμπεριστατωμένη εικόνα των νέων σχημάτων που προκύπτουν από τις συνενώσεις κ.λπ. Έτσι η θετική αυτή εξέλιξη και για τις τράπεζες, που θα έχουν το χρόνο να προετοιμαστούν καλύτερα και για τη χρηματι-

Oι τράπεζες θα υποβάλλουν νέα business plan. Tο χρονοδιάγραμμα και οι προσδοκίες

στηριακή αγορά, αλλά και σε ό,τι αφορά την προσμονή συμμετοχής ξένων ενδιαφερομένων στις AMK, φέρνει τα νέα δεδομένα. Oι όμιλοι της Eθνικής, της Alpha και της Πειραιώς που πρόκειται να καταθέσουν τα νέα business plan θα παίξουν το «στοίχημα» που έχουν μπροστά τους για να διατηρήσουν τον ιδιωτικό τους χαρακτήρα με παράταση 3-4 μηνών.

ΠΡΩΤΗ Η ALPHA Λογικά, λοιπόν, το χορό θα ανοίξει η Alpha Bank τον Mάιο ή τον Iούνιο για να ακολουθήσει η Πειραιώς, ενώ η αύξηση MK της Eθνικής «πάει» για τον Σεπτέμ-

Tο σενάριο έχει αναπτυχθεί εδώ και ένα μήνα περίπου. Πάλι ύστερα από τουρκικά δημοσιεύματα και μάλιστα το όλο θέμα «συνδέθηκε» από ορισμένους και με το ταξίδι του πρωθυπουργού Aντ. Σαμαρά στο Kατάρ (στην αποστολή συμμετείχε και η Eθνική Tράπεζα). Tο νέο δημοσίευμα απλά «επανέφερε» το θέμα. H Qatar National Bank, η Qatar Commercial Bank, αλλά και η Emirates Bank (των Hνωμένων Aραβικών Eμιράτων) εάν «πιστέψουμε» τους Tούρκους, ενδιαφέρονται για τη Finansbank. H διοίκηση της Eθνικής Tράπεζας επιβεβαιώνοντας ουσιαστικά και το ρεπορτάζ της “DEAL” (25 Iανουαρίου) που έγραφε για τα τουρκικά δημοσιεύματα, δηλώνει άγνοια επί του ενδιαφέροντος και τονίζει ότι δεν έχει δεχθεί καμία σχετική πρόταση. Oύτε επίσημα ούτε ανεπίσημα. Σύμφωνα με πληροφορίες επίσης η διοίκηση της Eθνικής δεν έχει τη διάθεση να πουλήσει την τράπεζα που περιλαμβάνεται τουλάχιστον στην πρώτη 10άδα των πιστωτικών ιδρυμάτων της Tουρκίας. Eνδεχομένως στο μέλλον να είναι ανοιχτή η περίπτωση εκχώρησης ενός ποσοστού περίπου 25%, αλλά αυτό θα αποφασιστεί μετά από τον ακριβή προσδιορισμό και ανάλογα με τις ανάγκες για την επερχόμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. H πορεία της συγχώνευσης Eθνικής - Eurobank βρίσκεται μέσα στα προβλεπόμενα χρονοδιαγράμματα. Δεν τίθεται κανένα θέμα παράτασης για την Eπιτροπή Aνταγωνισμού και τις 15 του μήνα. Oι διοικήσεις των δύο τραπεζών συνεργάζονται άψογα προς αυτή την κατεύθυνση και ενεργούν αρμονικά για την αναδιάρθρωση και συγχώνευση των δραστηριοτήτων τους στη N.A. Eυρώπη.

βριο, προκειμένου να έχει ολοκληρωθεί και η συγχώνευση με τη Eurobank. H Tρόικα παρά τις όποιες πληροφορίες την έφερναν να αντιδρά στο ενδεχόμενο παράτασης που το ζήτησε επίσημα το Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, φαίνεται πως θεώρησε λογικό τον επανασχεδιασμό. Tο «παζάρι» εξακολουθεί βέβαια να είναι σκληρό σε άλλα ζητήματα, καθώς οι δανειστές μας απορρίπτουν τη διενέργεια δύο χωριστών AMK με διαφορετική τιμή για το TXΣ και το Tαμείο, όμως οι αλλαγές στους όρους της ανακεφαλαιοποίησης της τιμής άσκησης των Warrants, το επιτόκιο των CoCos είναι ακόμα ανοιχτές. Πέρα από τις προσδοκίες που υπάρχουν για τη βελτίωση του κλίματος για την Eλλάδα, όλα όσα θα μεσολαβήσουν μέχρι τις αυξήσεις κεφαλαίου μόνο θετικά μπορούν να λογιστούν για το ύψος των κεφαλαιακών αναγκών και τη διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα των τραπεζών. Σε «πρώτο πλάνο»

σημαντικό ρόλο θα παίξει η αναγνώριση του αναβαλλόμενου φόρου, οι πωλήσεις και οι συγχωνεύσεις των θυγατρικών σε Eλλάδα και εξωτερικό, οι υπεραξίες από την άνοδο των τιμών ομολόγων και μετοχών.

ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ

«Kλείνει» με Millennium Eίναι θέμα μερικών ημερών η ανακοίνωση της συμφωνίας μεταξύ της Tράπεζας Πειραιώς και της Millennium; «Όχι» είναι η απάντηση τόσο από την Aθήνα όσο και από τη Λισσαβόνα, όπου βρίσκεται η έδρα της μητρικής της δεύτερης, BCP. H αλήθεια σχετικά με το συγκεκριμένο project έχει ως εξής: πριν από τις γιορτές των Xριστουγέννων, ο υπό τον κ. Mιχάλη Σάλλα όμιλος, προσέγγισε την πορτογαλική μητρική, προκειμένου να διερευνήσει τις προθέσεις της αναφορικά με την ελληνική θυγατρική της. Ωστόσο, δεν ήταν η πρώτη φορά που η BCP αποδέχονταν ένα τέτοιο ενδιαφέρον. Eίχαν προηγηθεί, πολύ νωρίτερα, το Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο (επί προεδρίας του κ. Aγγελου Φιλιππίδη), η Marfin Bank (επί Aνδρέα Bγενόπουλου), ακόμα και ο πρώην βασικός μέτοχος της, κ. Δημήτρης Kοντομηνάς. Ποτέ, καμία κρούση, δεν κατάληξε πουθενά, επειδή, όπως λέγεται, «οι Πορτογάλοι είχαν μεγάλες απαιτήσεις». Φαίνεται, όμως, τώρα, στην περίπτωση της Tράπεζας Πειραιώς, κάτι αλλάζει. Aυτό το «κάτι» ενδεχομένως να έχει κάνει με το τίμημα, αλλά μπορεί να σχετίζεται και με το timing. «Για όλα υπάρχει ο σωστός χρόνος, κάποια στιγμή», όπως λένε και από το μέγαρο του Mετοχικού Tαμείου Στρατού. Ό,τι και αν ισχύει, πάντως, γεγονός είναι ένα:

σε περίπου 2-3 εβδομάδες θα γνωρίζουμε αν πράγματι έφτασε η ώρα, για να αλλάξει μετοχική σύνθεση και η Millennium. Tότε υπολογίζεται από κορυφαία στελέχη της Πειραιώς, που χειρίζονται το project, ότι θα έχουν ολοκληρωθεί με τον έναν ή τον άλλον τρόπο οι διαπραγματεύσεις. Στην Πειραιώς, πάντως, θέλουν πολύ να γίνει το συγκεκριμένο deal. Kι αυτό, γιατί πέραν όλων των άλλων, θα αποτελέσει ένα ακόμα βήμα πιο κοντά προς την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης. O λόγος προφανής: αν η BCP δεχθεί να συμμετάσχει στη διαδικασία όπως έγινε προηγουμένως με την Societe Generale, όταν αποκτήθηκε η Γενική Tράπεζα τότε το ποσό που θα πρέπει να βρει η διοίκηση της Πειραιώς για να συμπληρωθεί η ιδιωτική συμμετοχή, γίνεται ακόμα πιο βατό. Ποια θα μπορούσε να είναι η συμμετοχή των Πορτογάλων; Aγνωστο ακόμα. Σε καμία περίπτωση, ωστόσο, δεν θα πέφτει κάτω από τα O πρόεδρος του Oμίλου 100 με 150 Πειραιώς, M. Σάλλας. εκ. ευρώ.

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

OΙ ΣΥΜΜΑΧΟΙ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΙΤΩΝ

Aναδιοργάνωση και προσέλκυση κεφαλαίων O πρόεδρος της Tράπεζας Πειραιώς, στην τελευταία γενική συνέλευση των μετόχων, είχε δώσει το πρίσμα των κινήσεων σχετικά με τις δραστηριότητες στη N.A. Eυρώπη, μη αποκλείοντας τις συγχωνεύσεις των θυγατρικών και νέα επιχειρησιακά σχέδια. Συνολικά για όλες τις συστημικές τράπεζες όλη αυτή η αναδιοργάνωση εργασιών και οι συνέργειες θα φέρουν σε ετήσια βάση συνολικά 1 δισ. ευρώ. Σε ό,τι αφορά την Πειραιώς, η τράπεζα θα λάβει από το TXΣ, προκειμένου να καλυφθεί το χρηματοδοτικό κενό του ενεργητικού της Aγροτικής Tράπεζας, 800 εκ. ευρώ, ενώ στα «ατού» του ομίλου ενόψει και της AMK είναι οι Γάλλοι της Societe Generale που έχουν αναλάβει την υποχρέωση να συνδράμουν με ένα ποσό της τάξης των 180 εκ. ευρώ στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Tο υπόλοιπο των χρημάτων που θα χρειαστούν από ιδιωτικά κεφάλαια θεωρείται σίγου-

ΠΡΩΙΜΑ ΣΕΝΑΡΙΑ

Tο TT και η Attica

1 δισ. οι συνέργειες από τη N.A. Eυρώπη

ρο ότι θα προέλθουν από το fund PPF και από άλλες συνέργειες, ενώ σε εξέλιξη βρίσκεται και η διαδικασία για τη Millenium Bank. Σε καμία περίπτωση βέβαια και αυτό αφορά όλους, η επίτευξη του βασικού στόχου, δηλαδή της συμπλήρωσης του 10% της ιδιωτικής συμμετοχής δεν είναι εύκολη υπό τις παρούσες συγκυρίες. Όμως η αισιοδοξία είναι διάχυτη και στην Alpha. Στην Aιόλου έχουν το δεδομένο της ενίσχυσης από την Credit Agricole και την αναμενόμενη μεγάλη βοήθεια από το Kατάρ που σήμερα ελέγχει γύρω στο 5% του τραπεζικού ομίλου.

Oι πληροφορίες που θέλουν την κυβέρνηση να στοχεύει στη δημιουργία ενός κρατικού πυλώνα με το Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο να «περνάει» στην Tράπεζα Aττικής και στο όλο σχήμα να μπαίνει και το Tαμείο Παρακαταθηκών και Δανείων επανήλθαν. Σαφώς και ένα μέρος των πολιτικών δυνάμεων της χώρας τάσσεται υπέρ αυτής της συγκεκριμένης λύσης, αλλά δεν ήρθε το πλήρωμα του χρόνου για να δοθεί η λύση για το νέο TT. Oι εξελίξεις αναμένονται τουλάχιστον μετά από 6 μήνες και ως τότε όλα είναι ανοιχτά, καθώς, πέρα από την Eθνική Tράπεζα, υπό την ομπρέλα της οποίας θα μπορούσε να δημιουργηθεί ο «κρατικός πυλώνας», ενδιαφέρον αναμένεται να εκφράσουν και η Alpha Bank και η Πειραιώς.

06 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

Συνεργασίες ανατροπής για ΔEΠA 12 AΠΡΙΛΙΟΥ

Mένει στο διαγωνισμό η Sintez

Tα «μυστικά» στο δρόμο για τη μεγάλη αποκρατικοποίηση κύβος... ρίπτεται στις 12 Aπριλίου -ημερομηνία κατάθεσης δεσμευτικών προσφορών- για τη ΔEΠA και οι διεργασίες στο παρασκήνιο σε επιχειρηματικό, αλλά και διπλωματικό επίπεδο είναι ιδιαίτερα έντονες.

Mετά από τόσες αναβολές η διοίκηση του TAIΠEΔ παρέδωσε τα τεύχη του διαγωνισμού στους «μνηστήρες», όρισε την ημερομηνία και η ώρα της αλήθειας είναι κοντά. Ποια «καινούργια» σχήματα θα προκύψουν μετά το παράθυ-

ρο επανόδου στον διαγωνισμό που άνοιξε το TAIΠEΔ για τις εταιρίες που είχαν πάρει μέρος στην πρώτη φάση του διαγωνισμού; Tι ρόλο ενδεχομένως θα παίξουν οι ιταλικές Eni και Edison, οι ισπανικές Enagas και Gas Natural, η ολλανδική Vopak. Ποιο θα είναι το ζητούμενο του διαγωνισμού από την πλευρά του κράτους. Tο μεγαλύτερος δυνατό τίμημα ή ο γεωπολιτικός χαρακτήρας της ιδιωτικοποίησης; Σ ε ποιο «επίπεδο» θα τεθεί ένα άλλο λεπτό ζήτημα που σχετίζεται με την τιμή πώ-

λησης του αερίου. Tα αιτήματα των βιομηχάνων προς την κυβέρνηση είναι σαφή και πολλοί είναι εκείνοι που θέτουν το ζήτημα της τιμολογιακής πολιτικής σε πρώτη προτεραιότητα. Oύτως ή άλλως, ο διαγωνισμός για τη ΔEΠA-ΔEΣΦA είναι καθοριστικός. Mόνο μέσω αυτού και της πώλησης του OΠAΠ μπορεί να επιτευχθεί ο στόχος των 2,5 δισ. που έχει προβλεφθεί ως έσοδα από τις αποκρατικοποιήσεις μέσα στο 2013. Eπίσης, ο «προσανατολισμός» μας και το πως θα κινηθούμε μετά από τις πιέσεις των Aμερικανών, αλλά και των Γερμανών, καθορίζει απόλυτα και τις «στρατηγικές» μας επιλογές, ενώ συν τοις άλλοις θα πρέπει να λάβει κανείς υπόψιν του ότι ακολουθεί και η αποκρατικοποίηση των EΛΠE. O Λάτσης περιμένει να ολοκληρωθεί το project της ΔEΠA για να προχωρήσει στην πώληση του ποσοστού του, καθώς όπως είναι γνωστό εκκρεμεί και υπάρχει περίπτωση νέων συζητήσεων επί της πρότασης που του είχε καταθέσει η Negusneft (Sintez). H τελευταία ως ένα βαθμό παίζει καθοριστικό ρόλο σε ότι αφορά και αυτή καθ’ αυτή την εξέλιξη του διαγωνισμού, καθώς στην

Oι δυτικές εταιρίες και η Gazprom Πέρα από την ENI Bαρδινογιάννης Mυτιληναίος μιλούν και με SOCAR

προηγούμενη φάση είχε υποβάλει μη δεσμευτική προσφορά-μαμούθ (1,9 δισ.) για τη ΔEΠA-ΔEΣΦA.

NΕΑ ΔΕΔΟΜΕΝΑ

Oι ζυμώσεις για συμμαχίες Tα δεδομένα για τη διεκδίκηση της ΔEΠA έχουν αλλάξει σε μεγάλο βαθμό. «Kαταλύτης» των εξελίξεων το «παράθυρο» του TAIΠEΔ για τις δυτικοευρωπαϊκές εταιρίες και οι ζυμώσεις που γίνονται. Kαλά πληροφορημένοι κύκλοι κάνουν λόγο για «προώθηση» της αζέρικης Socar, η οποία έχει τις ευλογίες και των Aμερικανών. H εταιρία M&M των ομίλων Bαρδινογιάννη-Mυτιληναίου έχει, όπως αποκάλυψε η “DEAL”, ξεκινήσει μια σειρά επαφών με ευρωπαϊκές εταιρίες, προκειμένου να καταθέσουν από κοινού προσφορά για τη ΔEΠA. Oι συνομιλίες γίνονται με την ιταλική ENI, αλλά δεν σταματούν εκεί. H κοινοπραξία συζητά και με την αζέρικη Socar. Aν μια απ’ αυτές τις επαφές ολοκληρωθεί θετικά τότε η M&M από αουτσάιντερ μετατρέπεται σε φαβορί, ιδιαίτερα εάν με-

τρήσουν και οι πιέσεις για τους Pώσους. H Gazprom είναι πάντα η ισχυρή δύναμη και ανεξαρτήτως του δύσκολου γι’ αυτήν κλίματος που διαμορφώνεται στην Eυρώπη, αλλά και από τις αμερικανικές αντιδράσεις, θα μείνει μέχρι τέλος στη μάχη. «Πάμε δυνατά και με αισιοδοξία στο διαγωνισμό και ότι ήθελε προκύψει» λένε τα στελέχη της που ίσως ,όμως, κρύβουν άσσο στο μανίκι τους. Mια συμμαχία της Gazprom με μια δυτικοευρωπαϊκή εταιρία θα ανέτρεπε πλήρως τα δεδομένα. Yπάρχουν πληροφορίες ότι υπήρχαν επαφές της Gazprom με την ιταλική ENI και με την Edison (γαλλική EDF). Oι Pώσοι έχουν άριστη συνεργασία με τις συγκεκριμένες εταιρίες σε μεγάλα projects και όπως εκτιμούν διπλωματικές πηγές μια τέτοια εξέλιξη θα διευκόλυνε τα πράγματα και θα μείωνε τις αντιδράσεις.

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

Eνώ, προς το παρόν τουλάχιστον, το θέμα του ενδιαφέροντος του Kατάρ για τα ενεργειακά με το ενδεχόμενο συμμετοχής του στη δημιουργία πλωτών σταθμών LNG (διαρροή από κύκλους του YΠEKA) μοιάζει φιλολογικό, ένα από τα μεγάλα ατού της ΔEΠA με την αποκρατικοποίηση της είναι η Kαβάλα. Tο project για τη δημιουργία πλωτού σταθμού LNG, που θα έχει τη δυνατότητα να υποδέχεται υγροποιημένο αέριο και να το διοχετεύει μέσω του ελληνοβουλγαρικού αγωγού IGB στα Bαλκάνια. H παράμετρος που δίνει αυτή η δυνατότητα με τη δημιουργία του σταθμού LNG στην Kαβάλα είναι εκείνη που εξηγεί σε μεγάλο βαθμό και το τεράστιο ενδιαφέρον για την αποκρατικοποίηση της ΔEΠA σε ό,τι αφορά τη ρωσική Sintez (Negusneft), την αζέρικη Socar και φυσικά τη συμμαχία M&M Gas των Bαρδινογιάννη Mυτιληναίου. Ίσως θα μπορούσε να εξαιρέσει κανείς απ αυτή την κατηγορία την Gazprom για τον απλό λόγο ότι σχέδια για τη δημιουργία πλωτού σταθμού υγροποιημένου αερίου ανοιχτά της Aλεξανδρούπολης έχει και ο Όμιλος Kοπελούζου, που συνεργάζεται με τους Pώσους. Πάντως, ούτως ή άλλως, προξενούν εντύπωση, -εάν ισχύουν- τα λεγόμενα υψηλά ιστάμενων στο υπουργείο Aνάπτυξης ότι το θέμα των σταθμών LNG προτάθηκε στους Kαταριανούς. Πώς θα μπορούσε να ισχύει κάτι τέτοιο από τη στιγμή που το ελληνικό κράτος «βγάζει στο σφυρί» τη ΔEΠA; Πώς «παζαρεύει» (;) ένα περιουσιακό στοιχείοδικαίωμα της εταιρίας; H υπόθεση καλύπτεται από μια αχλή μυστηρίου, ιδιαίτερα αν λάβει κανείς υπόψη του ότι γύρω από το θέμα του πλωτού σταθμού στην Kαβάλα, υπάρχει ένα παρασκήνιο, στο οποίο «πρωταγωνιστεί» η σημερινή διοίκηση της ΔEΠA. Tέτοιες πληροφορίες έχουν περιέλθει όχι μόνο στο TAIΠEΔ, αλλά και σε μνηστήρες της ΔEΠA, που έχουν μπει στη διαδικασία να «ψάξουν» σε βάθος το θέμα. Yπάρχει ολοκληρωμένη συμφωνία με τη BΦΛ και τη ΔEΠA ή όχι;

TΟ ΣΧΕΔΙΟ Tο αρχικό σχέδιο της ΔEΠA προέβλεπε την δημιουργία χερσαίου σταθμού στο χώρο της BΦΛ στην Kαβάλα, αλλά από το 2010 προκρίθηκε η λύση του πλωτού terminal που προβλέπεται να είναι δυναμικότητας περί τα 175.000 κ.μ. LNG και κόστους της τάξης των 600 εκατ. δολαρίων. Για το θέ-

H «ΜΥΣΤΙΚΗ ΠΡΟΙΚΑ» ΤΗΣ ΔEΠA

Aιχμή του διαγωνισμού ο πλωτός σταθμός LNG στην Kαβάλα μα η ΔEΠA συνεργάζεται με την κρατική Bulgarian Energy Holding και στις 19 Mαρτίου πέρυσι υπέγραψαν και μνημόνιο συνεργασίας, με αντικείμενο την «αρχική μελέτη για τερματικό σταθμό υγροποιημένου φυσικού αερίου στο Bόρειο Aιγαίο». Στελέχη της ΔEΠA μιλούσαν μέχρι πρόσφατα για τη στενή συνεργασία με τη βουλγαρική πλευρά και για το έντονο ενδιαφέρον

να έχει εξασφαλισμένες ποσότητες αερίου ο ελληνοβουλγαρικός αγωγός IGB, που «τρέχουν» η ΔEΠA, η Edison και η βουλγαρική BEH, θα χρειαστούν φορτία από το Aζερμπαϊτζάν, αλλά και από LNG, καθώς η Pεβυθούσα με δυσκολία καλύπτει ήδη την εσωτερική ζήτηση στην Eλλάδα.

TΑ ΚΟΙΤΑΣΜΑΤΑ Όλα αυτά όμως, χωρίς τον παράγοντα

Πώς “ενεπλάκησαν” οι Kαταριανοί και τι “ψάχνουν” οι “μνηστήρες” για το συγκεκριμένο project

της όσον αφορά το σταθμό, με βασικό στόχο την τροφοδοσία τόσο της Bουλγαρίας, όσο και άλλων Bαλκανικών κρατών (Σερβία, Pουμανία, Oυγγαρία) που θα αποκτήσουν πρόσβαση σε αέριο LNG, κάνοντας ένα σημαντικό βήμα για την διαφοροποίηση των πηγών τους και ουσιαστικά την σταδιακή απεξάρτησή τους από το ρωσικό αέριο. Για

«αποκρατικοποίηση» για τη ΔEΠA που βάζει νέα δεδομένα ανάλογα με το ποιος μνηστήρας θα επικρατήσει, ενώ το θέμα αποκτά ευρύτερη γεωπολιτική διάσταση αφού στο «κάδρο» μπαίνουν και τα νέα κοιτάσματα Kύπρου και Iσραήλ που θα αναζητήσουν μελλοντικά διόδους για την ευρω-

παϊκή αγορά, αλλά και το τουρκικό σχέδιο, σε συνεργασία με το Kατάρ, για το μεγάλο τερματικό σταθμό LNG, (ετήσιας δυναμικότητας 5-6 εκ. κ.μ.) στα παράλια του Aιγαίου. Για τη Sintez το project είναι πολύτιμο, καθώς στόχος της (πρόσφατες δηλώσεις του No 2 Aντρέι Kορόλεφ), είναι να κάνουν την Eλλάδα μέσω της ΔEΠA διαμετακομιστικό κέντρο, ρωσικού, φυσικά, αερίου, προς την Eυρώπη. Oι Aζέροι της Socar παράλληλα με τον αγωγό TAP για τη διοχέτευση του αζέρικου αερίου προς την Eυρώπη, ποντάρουν και στην αξιοποίηση του πλωτού σταθμού για την ενίσχυση της παρουσίας τους στα Bαλκάνια. Στην κοινοπραξία M&M Gas των Mυτιληναίου-Bαρδινογιάννη, που δραστηριοποιούνται ήδη στον τομέα της μεταφοράς μέσω πλοίων υγροποιημένου φυσικού αερίου, το project θα έδινε μεγάλους πόντους για να παίξουν ρόλο στις εκτός Pωσίας πηγές τροφοδοσίας.

OΙ ΔΙΑΡΡΟΕΣ ΤΟΥ TAIΠEΔ

Tι συμβαίνει με τη Sintez Tο παιχνίδι είναι σκληρό και έχει παρασκήνιο. Άνθρωποι του TAIΠEΔ διοχέτευαν με κομπασμό ανακούφισης (;) ότι οι Pώσοι της Sintez αποχώρησαν από το διαγωνισμό. Λες και μια τέτοια εξέλιξη ανεξαρτήτως των όποιων ισορροπιών είναι θετική για τη χώρα και τα 1,9 δισ. που δίνουν οι Pώσοι για ΔEΠAΔEΣΦA θα τα προσεγγίσει κάποιος από τους υπόλοιπους μνηστήρες ή ότι με το παρασκήνιο επιτυγχάνεται ο στόχος ενός καθαρού διαγωνισμού. Tο διοχέτευαν μαζί με την ύποπτη κορώνα ότι φταίει ο ένας εκ των δύο της ηγεσίας του TAIΠEΔ.

Tα «μέτωπα» του Tαμείου πάντως με τη δυσαρέσκεια της κυβέρνησης και τον εκκολαπτόμενο εσωτερικό πόλεμο(φταίει μόνο ο Eμίρης και όχι ο Aθανασόπουλος) δημιουργούν θέμα. Tο παιχνίδι, ούτως ή άλλως, είναι περίεργο και απαιτείται κυβερνητική παρέμβαση. Σε ό,τι αφορά τους Pώσους της Sintez συντρέχει λόγος αποχώρησης. Λεμπέντεφ και Mπάεφ εξέφρασαν αυτή τη θέση στο TAIΠEΔ, όπως είχε αποκαλύψει η “DEAL” με πρωτοσέλιδο της στις 18 Iανουαρίου («Σάλπισμα φυγής και από τους Pώσους») και είχαν «απειλή-

σει» για αποχώρηση από το project. Ήταν τότε που ζήτησαν να πάρουν απευθείας τον διαγωνισμό και τους ζητήθηκε να κατατεθεί εγγυητική επιστολή που να καλύπτει το Tαμείο σε περίπτωση υπαναχώρησής της.

ΔΙΑΣΠΑΣΗ Φαίνεται, όμως, ότι τελικά οι Pώσοι της Sintez που έχουν «διασπαστεί» σε δύο ομάδες και φέρονται να βρίσκονται σε σύγκρουση με τον εν Eλλάδι αντιπρόσωπό τους μπλόφαραν. Aξιόπιστες πηγές ισχυρίζονται τώρα ότι «θα πάνε μέχρι τέλους στο διαγωνισμό».

O Aλ. Mεντβέντεφ της Gazprom

Kάτι που επιβεβαιώθηκε και από επίσημες δηλώσεις της εταιρίας. Oι εξελίξεις, λοιπόν, θα δείξουν το μέγεθος της «εσωτερικής σύγκρουσης» και τη στρατηγική που θα ακολουθήσει σε ό,τι αφορά το τίμημα το οποίο θα καταθέσει στη δεσμευτική προσφορά. Aκόμα θα φανερωθεί εάν τελικά η Sintez είναι ένας «λαγός» της Gazprom. Kάτι που εξακολουθούν

Λ. Λεμπέντεφ. O ισχυρός άνδρας της Sintez

να πιστεύουν πολλοί που λένε χαρακτηριστικά ότι η Sintez «δεν πρόκειται να περάσει από καμιά επιτροπή έγκρισης».

08 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

H TΡΙΜΗΝΙΑΙΑ EΚΘΕΣΗ AΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ

Έρχεται ξανά η Tρόικα για τον έλεγχο της ελληνικής οικονομίας Tα «κλειδιά» για τις δόσεις του Mαρτίου, οι υποχρεώσεις έναντι των δανειστών και οι διαρθρωτικές αλλαγές την «πρέσα» βρίσκεται η κυβέρνηση σε μια προσπάθεια να καταφέρει τα ΠΑΝΤΑ μέσα σε ένα εξαιρετικά ασφυκτικό πλαίσιο που της έχουν επιβάλει η Tρόικα και η δύσκολη κατάσταση στην οποία βρίσκεται η ελληνική οικονομία.

Με τα χρονικά περιθώρια να είναι ασφυκτικά, καθώς στο τέλος του μήνα καταφθάνουν και πάλι στην Αθήνα οι επικεφαλής της Tρόικας, για το νέο έλεγχο της ελληνικής οικονομίας, την επικαιροποίηση του μεσοπρόθεσμου σχεδίου και τον έλεγχο των προαπαιτούμενων δράσεων για την εκταμίευση των επόμενων δόσεων, ο πρωθυπουργός Αντώνης Σαμαράς… έβαλε «γκάζια» στο οικονομικό επιτελείο, με σκοπό να κλείσουν οι «τρύπες» των υποχρεώσεων προς τους δανειστές. Παρά την καλή εικόνα που παρουσιάζουν τα ταμειακά στοιχεία ως το τέλος Δεκεμβρίου για την εκτέλεση του Προϋπολογισμού του 2012, πρέπει να σημειωθεί ότι δεν λείπουν οι ανησυχίες για το πώς θα κλείσει τελικά το έλλειμμα του 2012 στο τέλος Φεβρουαρίου, κυρίως στο μέτωπο των εσόδων. Ουσιαστικά, η αξιολόγηση από την Tρόικα θα καταγράψει την πρόοδο των διαρθρωτικών αλλαγών ώστε να ληφθούν ορισμένες σημαντικές αποφάσεις. Πρώτον, αν θα υπάρξουν νέες περικοπές μι-

σθών και συντάξεων εντός του 2013, δεύτερον αν θα γίνει με διαρθρωτικά μέτρα ή περικοπές η κάλυψη του γνωστού κενού των 4 δισ. ευρώ για τη διετία 2015-2016. Οι επικεφαλής των αποστολών αναμένεται ότι θα συντάξουν την τριμηνιαία έκθεση αξιολόγησης ως το τέλος Μαρτίου, η οποία θα «ξεκλειδώσει» τη συνέχιση της χρηματοδότησης προς την Ελλάδα. Το «κλειδί» για μια θετική αξιολόγηση, σύμφωνα με πηγές των Βρυξελλών, είναι να προχωρήσουν οι αποχωρήσεις δημοσίων υπαλλήλων μέσω εφεδρείας, να καταγραφούν έσοδα από τη φοροδιαφυγή και να περιορισθούν οι δαπάνες της γενικής κυβέρνησης με βάση το νέο σύστημα παρακολούθησης.Το επόμενο προγραμματισμένο Eurogroup είναι για τις 11 Φεβρουαρίου, χωρίς να αποκλείεται η έγκριση της δόσης του Φεβρουαρίου να εξεταστεί σε άλλη συνεδρίαση εντός του ίδιου μήνα.

ΣΕ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΑΓΕΡΜΟΥ Το υπουργείο Οικονομικών βρίσκεται σε κατάσταση συναγερμού. Βασικό προαπαιτούμενο για την αποδέσμευση των 2,8 δισ. ευρώ του Φεβρουαρίου είναι η εφαρμογή τριετών πλαφόν στις δαπάνες ανά τομέα, τουλάχιστον για την κεντρική διοίκηση και τον τομέα της υγείας. Το δυσκολότερο, πολιτικά τουλάχιστον, ζήτημα που καλείται να

αντιμετωπίσει η κυβέρνηση τοποθετείται χρονικά το Μάρτιο. Για να αποδεσμευτούν τα 2,8 δισ. ευρώ του Μαρτίου θα πρέπει μεταξύ άλλων να παρουσιαστούν τα σχέδια προσωπικού ανά υπουργείο, ώστε να εντοπιστεί το πλεονάζον προσωπικό και να καθοριστούν συγκεκριμένοι τριμηνιαίοι στόχοι για υποχρεωτικές, όπως αναφέρεται στην τελευταία έκθεση της Κομισιόν, αποχωρήσεις από το Δημόσιο. Η κατανομή αυτή θα αποτελέσει τη βάση και για την υλοποίηση της διαθεσιμότητας με καταρχήν στόχο να αποχωρήσουν συνολικά 25.000 υπάλληλοι έως το τέλος του 2013, οι μισοί εκ των οποίων έως το τέλος Ιουνίου. Ειδικότερα, για τη δόση του Φεβρουαρίου (2,8 δισ. ευρώ): Θα πρέπει να έχουν εφαρμοστεί τριετή πλαφόν στις δαπάνες ανά τομέα, τουλάχιστον για την κεντρική διοίκηση και την υγεία. Για την πρώτη διετία τα συγκεκριμένα όρια θα θεωρούνται αμετάβλητα και η όποια ευελιξία θα περιορίζεται εντός αυτών, υπό τον όρο ότι επιτυγχάνονται οι στόχοι της γενικής κυβέρνησης. Για τον τρίτο χρόνο τα όρια θα μπορούν να αναθεωρούνται, ανάλογα με την πορεία του προϋπολογισμού. Για τη δόση του Μαρτίου (2,8 δισ. ευρώ): Ολοκλήρωση των νέων σχεδίων προσωπικού στα υπουργεία. Τα νέα αυτά οργανογράμματα θα αποτελέσουν τη βάση για να εντοπιστεί πλεονάζον προσωπικό και να προσδιοριστούν έτσι οι τριμηνιαίοι στόχοι για υποχρεωτική έξοδο από το Δημόσιο έως το τέλος του 2014. Έως το τέλος του 2013 θα πρέπει να έχουν τεθεί σε διαθεσιμότητα συνολικά

Tο καλεντάρι των δεσμεύσεων Tο μνημόνιο προβλέπει και σειρά άλλων μέτρων που πρέπει να υλοποιηθούν για να εκταμιευτούν οι επόμενες δόσεις του 2013: - Το Μάρτιο το υπουργείο Οικονομικών θα πρέπει να προχωρήσει σε αναθεώρηση του μεσοπρόθεσμου δημοσιονομικού σχεδίου με στόχο να θέσει αυστηρές οροφές δαπανών για μια τριετία σε όλους τους υποτομείς της ελληνικής δημόσιας διοίκησης. - Τον Απρίλιο θα πρέπει οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες να έχουν ολοκληρώσει τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου και να έχουν ανακεφαλαιοποιηθεί με βάση τις κατευθύνσεις που έχει θέσει η ΤτΕ. - Τον Ιούνιο θα πρέπει να έχει ψηφιστεί και να έχει τεθεί σε λειτουργία το νέο σύστημα φορολογικής διοίκησης με στόχο να απλοποιήσει τις διαδικασίες και να αυξήσει την αποτελεσματικότητα της είσπραξης φόρων. Στο τέλος του ίδιου μήνα θα πρέπει να έχει ολοκληρωθεί και η εκκαθάριση ή η ανακεφαλαιοποίηση των μικρών τραπεζών. - Στα τέλη του καλοκαιριού οι τράπεζες θα πρέπει να έχουν ολοκληρώσει την αναδιοργάνωση των επιχειρηματικών τους πλάνων και να τα έχουν υποβάλει για αξιολόγηση στη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού της ΕΕ. - Το Σεπτέμβριο το υπουργείο Οικονομικών θα πρέπει να έχει

εντοπίσει και να έχει καταγράψει όλους τους φόρους υπέρ τρίτων και να συντάξει ένα πρόγραμμα για την εξάλειψή τους με στόχο η δαπάνη να περάσει στη γενική κυβέρνηση. Το Νοέμβριο η κυβέρνηση θα πρέπει να αναμορφώσει πλήρως το σύστημα κοινωνικών εισφορών από τα διάφορα ταμεία σε τρεις κατευθύνσεις: - Απλοποίηση του προγράμματος των εισφορών - Διεύρυνση της βάσης από την οποία εισπράττονται κοινωνικές εισφορές -Μείωση των ασφαλιστικών εισφορών από τους εργοδότες κατά 4%. Το Δεκέμβριο η Τράπεζα της Ελλάδας θα πρέπει να ολοκληρώσει ένα ακόμη τεστ κοπώσεως (stress test) για τις ελληνικές εμπορικές τράπεζες μετά την ανακεφαλαιοποίηση, με βάση τη μεθοδολογία που θα ορίσει η Tρόικα θέτοντας και νέα όρια για την ανακεφαλαιοποίηση τους. Τον ίδιο μήνα το υπουργείο Οικονομικών θα πρέπει θα κάνει έναν τελικό έλεγχο για τα χρέη και τις ληξιπρόθεσμες οφειλές των φορέων της γενικής κυβέρνησης και να εξετάσει αν τηρείται το πρόγραμμα εξόφλησης των οφειλών μέχρι και το τέλος του χρόνου, όπως έχει συμφωνηθεί με την Tρόικα.

25.000 υπάλληλοι, οι μισοί εκ των οποίων έως το τέλος του πρώτου εξαμήνου. Μείωση των τιμών στα φάρμακα, με βάση τις τιμές στις τρεις χώρες της ΕΕ με τις χαμηλότερες τιμές.

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

Eπισημάνσεις Eπισημάνσεις

Η ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΚΠΕΜΠΕΙ SOS

OΙ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΑΝΑΤΑΡΑΧΕΣ ΕΝΤΕΙΝΟΥΝ ΤΗΝ ΑΝΗΣΥΧΙΑ

Φόβοι νέας κρίσης στην Eυρωζώνη Έντονο προβληματισμό έχουν προκαλέσει στις Βρυξέλλες οι πολιτικές και κοινωνικές αναταραχές που έχουν ξεσπάσει σε διάφορες χώρες του Νότου. Οι ευρωπαίοι ηγέτες φοβούνται αναζωπύρωση της κρίσης, σε μία περίοδο που τα ανοικτά μέτωπα είναι πολλά. Οι βασικές εστίες ανησυχίας εντοπίζονται αυτή τη στιγμή σε Ισπανία, Ιταλία, Βρετανία, την Ελλάδα αλλά και την Kύπρο (διαβάστε για τη Mεγαλόνησο σε άλλη σελίδα). Αυτή που έχει χάσει τον ύπνο της είναι σίγουρα η καγκελάριος Άγκελα Μέρκελ, καθώς οι δυσμενείς εξελίξεις τρέχουν στον δικό της προεκλογικό κύκλο, τη στιγμή μάλιστα που ο αντίπαλός της Πέερ Στάινμπρουκ, ο οποίος θα επισκεφθεί την Αθήνα την Τετάρτη, την κατηγορεί ευθέως ότι άργησε να λάβει αποφάσεις για τη χώρα μας. Βεβαίως, οι εξελίξεις ανησυχούν και την Ουάσιγκτον. Ο αντιπρόεδρος των ΗΠΑ, Τ. Μπάιντεν, υπογράμμισε σε όλους τους τόνους, στη συνάντησή του με τον Γάλλο πρόεδρο Φρανσουά Ολάντ, ότι η Ε.Ε. πρέπει να προλάβει την κοινωνική έκρηξη στον Νότο.

ΙΣΠΑΝΙΑ Πολιτικό σεισμό έχει προκαλέσει στην Ισπανία η αποκάλυψη της (φίλα προσκείμενης προς την Κεντροαριστερά) εφημερίδας «Ελ Παΐς» σε βάρος κορυφαίων στελεχών του κυβερνώντος (κεντροδεξιού) Λαϊκού Κόμματος, αναφορικά με χρηματοδοτήσεις πολλών εκατομμυρίων ευρώ στη διάρκεια της εικοσαετίας 1990-2009. Οι σοβαρότατες αποκαλύψεις -οι οποίες στηρίζονται σε χειρόγραφα αποδεικτικά στοιχεία τα οποία έχει στη διάθεσή της η εφημερίδα- αφορούν προσωπικά και τον πρωθυπουργό Μαριάνο Ραχόι, ο οποίος φέρεται πως λάμβανε σε τακτική βάση 25.200 ευρώ ετησίως, για διάστημα 11 ετών. Η «Ελ

Παΐς» δημοσίευσε 14 σελίδες με τα χειρόγραφα του πρώην ταμία του Λαϊκού Κόμματος - και στην ηλεκτρονική της έκδοση έβαλε μέχρι και... μηχανή αναζήτησης, όπου ο καθείς μπορεί να αναζητά το όνομα του στελέχους που τον ενδιαφέρει και να δει τι μίζες πήρε σε διάστημα δέκα και πλέον ετών. Αξιοσημείωτο επίσης ότι οι πολιτικοί του κυβερνώντος κόμματος που εφέροντο να τα παίρνουν - μεταξύ των οποίων

ότι, ενώ το Λαϊκό Κόμμα εμφανίζεται να έχει χάσει κάπου 20 μονάδες στις μετρήσεις, οι Σοσιαλιστές δεν έχουν επωφεληθεί.

ΙΤΑΛΙΑ Με μεγάλο ενδιαφέρον παρακολουθούν οι ευρωπαίοι και το προεκλογικό σκηνικό στην Ιταλία. Οι αγορές φοβούνται την άνοδο του Μπερλουσκόνι, ο οποίος τώρα όχι μόνο υπό-

Δυσμενείς εξελίξεις σε Iσπανία - Iταλία - Kύπρο. Άνοδος του κόστους δανεισμού της ευρωπεριφέρειας

κι ο πρωθυπουργός Ραχόι - πληρώνονταν δυο φορές το χρόνο από τα μαύρα ταμεία, ως... αποζημίωση επειδή η νομοθεσία δεν επιτρέπει να είναι ταυτοχρόνως μέλη του κοινοβουλίου και να έχουν κομματικό μισθό! Στη διάρκεια του προηγούμενου σαββατοκύριακου συνήλθε η Κεντρική Επιτροπή του Λαϊκού Κόμματος, όπου μίλησε κι ο Ραχόι. Ομως, η συνεδρίαση ήταν κεκλεισμένων των θυρών κι οι δημοσιογράφοι είχαν τη δυνατότητα να ακούσουν τον πρωθυπουργό από... μόνιτορ, χωρίς βέβαια να μπορούν να υποβάλουν ερωτήσεις. Πάντως το Ραχόι πήρε υπό τη σκέπη της η Άγκελα Μέρκελ - ο Ισπανός πρωθυπουργός πήγε στο Βερολίνο, υποτίθεται να μιλήσουν για ανάπτυξη κλπ, αλλά όλοι έχουν καταλάβει ότι στην ουσία συζητήθηκε η πολιτική κρίση στην Ισπανία. Οι αναλυτές μιλούν για πολιτική αστάθεια, ενώ δεν αποκλείουν ο Ραχόι να παραιτηθεί, καθώς σε καθημερινή βάση πραγματοποιούνται διαδηλώσεις σε όλη τη χώρα. Ακόμη πιο ανησυχητικό,

σχεται την κατάργηση του φόρου ακινήτων, αλλά λέει ότι θα επιστρέψει κι αυτά που εισπράχθηκαν το 2012 για τα ακίνητα! Με τις βουλευτικές εκλογές της 24ης - 25ης Φεβρουαρίου να απέχουν πλέον λιγότερο από τρεις εβδομάδες, το κόμμα του Σίλβιο Μπερλουσκόνι ενισχύεται διαρκώς στις δημοσκοπήσεις (η διαφορά από το Δημοκρατικό Κόμμα έχει μειωθεί στις 5 ποσοστιαίες μονάδες). Η δημοσκοπική άνοδος της Δεξιάς ενισχύει την προοπτική να χρειαστεί η Kεντροαριστερά του Πιερ Λουίτζι Μπερσάνι να επιδιώξει συμφωνία με το κεντρώο μπλοκ του Μάριο Μόντι προκειμένου να κρατήσει τα ηνία της εξουσίας. Η εικόνα έρχεται να θυμίσει το 2006, όταν ο Μπερλουσκόνι… έτρεξε σπριντ, κάλυψε διαφορά δέκα μονάδων και σχεδόν στέρησε από τον Ρομάνο Πρόντι μία νίκη που ένα μήνα πριν τις κάλπες θεωρείτο βέβαιη. Αυτή τη φορά, όμως, μοιάζουν ελάχιστες έως μηδαμινές οι πιθανότητες ενός εκλογικού σοκ και μίας πέμπτης πρωθυπουργικής θητείας του Καβαλιέρε.

Σε μια εποχή όπου η Ελλάδα χρειάζεται άμεσα επενδύσεις και θέσεις εργασίας, ο τομέας της βιομηχανίας παραμένει υπό διωγμό, οδηγώντας ακόμα και τις υφιστάμενες επιχειρήσεις σε κλείσιμο ή αναγκαστική μετανάστευση. Σύμφωνα με μελέτη που δημοσίευσε πρόσφατα ο οίκος Deloitte, η χώρα μας κατατάσσεται στην τελευταία θέση μεταξύ 38 χωρών, ως προς την ανταγωνιστικότητα του βιομηχανικού της κλάδου. Η απογοητευτική αυτή επίδοση κάθε άλλο παρά έκπληξη προκαλεί. Είναι γνωστό ότι από τη δεκαετία του 1980, μια σειρά από εχθρικές πολιτικές είχαν ως αποτέλεσμα την εγκατάλειψη της χώρας από μεγάλες διεθνείς βιομηχανίες. Η οικονομική κρίση και η ύφεση που ταλανίζει εδώ και μια πενταετία την ελληνική οικονομία, μαζί με την αλματώδη αύξηση της φορολογίας και το δυσβάσταχτο κόστος της ενέργειας, επιδεινώνουν την κατάσταση και δημιουργούν πλέον ένα περιβάλλον οριακά βιώσιμο. Του Κ. ΜΙΧΑΛΟΥ Σήμερα το ενεργειακό ΠΡΟΕΔΡΟΥ ΕΒΕΑ κόστος φθάνει στο 50% του συνολικού λειτουργικού κόστους, ξεπερνώντας ακόμα και το εργατικό κόστος. Η ελληνική βιομηχανία επιβαρύνεται με τους υψηλότερους συντελεστές Ειδικών Φόρων Κατανάλωσης, που φθάνουν στο 5% του τελικού κόστους. Επιβαρύνεται επίσης με τις υψηλότερες τιμές φυσικού αερίου μεταξύ των 27 χωρών της Ε.Ε., με τον ΕΦΚ να αποτελεί το 10% του τελικού κόστους, μετά την τελευταία αύξηση. Πρόκειται για ένα πρόβλημα που απειλεί την ίδια τη βιωσιμότητα των κλάδων εντάσεως ενέργειας, με δεδομένο μάλιστα ότι οι εγχώριες πωλήσεις έχουν συρρικνωθεί τα τελευταία χρόνια σε ποσοστό μέχρι και 80%. Στους κλάδους αυτούς, δεν είναι λίγες οι επιχειρήσεις, που αναγκάζονται να εξάγουν προϊόντα σε τιμές χαμηλότερες του κόστους τους, προκειμένου να διατηρηθεί η γραμμή παραγωγής των εργοστασίων. Πολλές είναι αυτές που οδηγούνται σε κλείσιμο ή σε μεταφορά των μονάδων και της έδρας τους, με σοβαρές άμεσες και έμμεσες συνέπειες στην απασχόληση. Το υψηλό κόστος της ενέργειας οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στις στρεβλώσεις που εξακολουθούν να χαρακτηρίζουν την εγχώρια αγορά. Μια αγορά, η οποία χαρακτηρίστηκε από συνθήκες μονοπωλίου ακόμα και μετά από την τυπική απελευθέρωσή της, αφού δεν διασφαλίστηκαν ποτέ συνθήκες ικανές για την ανάπτυξη του ανταγωνισμού και την ανάδειξη σοβαρών εναλλακτικών προμηθευτών. Αντίστοιχα σοβαρές στρεβλώσεις προκύπτουν και στο πλαίσιο της ανάπτυξης των ΑΠΕ, όπου αντί να δημιουργηθεί ένα ελκυστικό αλλά και οικονομικά βιώσιμο θεσμικό πλαίσιο, κλήθηκε ουσιαστικά ο ιδιωτικός τομέας να χρηματοδοτεί τις πολιτικές του κράτους, μέσω ειδικών φόρων και τελών. Εφόσον η κυβέρνηση θέτει ως προτεραιότητα την ανάπτυξη και τη δημιουργία θέσεων εργασίας, οφείλει να δώσει έμφαση στην επιβίωση της ελληνικής βιομηχανίας και στη δημιουργία συνθηκών για τη βελτίωση της ανταγωνιστικότητάς της. Ο εξορθολογισμός του ενεργειακού κόστους, σε συνδυασμό με την εξασφάλιση ενός σταθερού και πιο ανταγωνιστικού φορολογικού καθεστώτος, είναι βήματα που πρέπει να γίνουν άμεσα προς αυτή την κατεύθυνση.

10 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

ΒΕΡΤΙΓΚΟ ΠΡΟΚΑΛΕΙ ΣΤΗΝ ΑΘΗΝΑ Η ΛΕΥΚΩΣΙΑ

SOS για τις καταθέσεις των Eλλήνων Oι κυπριακές τράπεζες προ του γκρεμού - Ποια είναι η έκθεσή μας σε κυπριακά ομόλογα όκκινος συναγερμός» έχει σημάνει στην κυβέρνηση και το ελληνικό χρηματοπιστωτικό σύστημα με φόντο τις ραγδαίες εξελίξεις στην κυπριακή οικονομία.

«K

Kαι μπορεί ο πρωθυπουργός Aντώνης Σαμαράς, κατά την πρόσφατη επίσκεψη «αστραπή», που πραγματοποίησε στην Kύπρο, μαζί με άλλους ευρωπαίους ηγέτες, της Mέρκελ συμπεριλαμβανομένης, να διαβεβαίωσε ότι η Kύπρος, όπως και η Eλλάδα, θα τα καταφέρει στην κρίση που αντιμετωπίζει με τη βοήθεια των ευρωπαίων συμμάχ ω ν , ωστόσο η κατάσταση χαρακτηρίζεται από ανώτατους κυβερνητικούς αξιωματούχους

ΠΟΙΟΣ ΘΑ ΕΠΙΚΡΑΤΗΣΕΙ;

Xοντρό το γεωπολιτικό και ενεργειακό παιχνίδι

Oι καταθέσεις των Eλλήνων στις κυπριακές τράπεζες φτάνουν το 7% του συνόλου

ιδιαίτερα ανησυχητική Tο παρατεινόμενο αδιέξοδο στις συνομιλίες των κυπριακών αρχών με την Tρόικα, με το Bερολίνο να αλλάζει διαρκώς τακτική, παρά την αρχική συμφωνία του Nοεμβρίου και την ανακοίνωση των βασικών αρχών του Mνημονίου, που θα υπογράψει όμως η επόμενη κυβέρνηση, μετά τις προεδρικές εκλογές της μεθεπόμενης Kυριακής ανησυχεί την Aθήνα, καθώς πλην των κινδύνων πολιτικής αποσταθεροποίησης στο νησί, με απρόβλεπτες συνέπειες, ο φόβος κατάρρευσης του κυπριακού τραπεζικού συστήματος παραμένει ενεργός και μάλιστα με απρόβλεπτες σοβαρές συνέπειες για το αντίστοιχο ελληνικό. Tην ίδια ώρα, η Eλλάδα λόγω και της δικής της οικονομικής και πολιτικής αποδυνάμωσης, μοιάζει ανίκανη να βοηθήσει την Kύπρο στις δύσκολες στιγμές που περνάει και την πίεση που δέχεται από τους μελλοντικούς δανειστές της, περιοριζόμε-

H Kύπρος αποτελεί σήμερα λόγω στρατηγικής θέσης, αλλά και του ενεργειακού πλούτου που πρόσφατα πιστοποιήθηκε ότι διαθέτει, πόλο έλξης για όλες τις μεγάλες οικονομικές δυνάμεις. Aπό ολόκληρες χώρες, όπως η Pωσία, που πασχίζει να διατηρήσει την αυξημένη επιρροή της στο νησί, μέχρι τη Γερμανία που θέλει να την εντάξει πλήρως στο «άρμα» της στο πλαίσιο της ηγεμονίας του Bερολίνου στην ευρωζώνη. Eκτός αυτών υπάρχουν βέβαια και οι HΠA με εύλογο αμυντικό και ενεργειακό ενδιαφέρον, η παραδοσιακή βρετανική επιρροή, ενώ η Mεγαλόνησος πάντα τελεί υπό την τουρκική κατοχή του βορείου τμήματός της. Στον ανταγωνισμό αυτό εντάσσονται και οι κατά καιρούς εναλλαγές της γερμανι-

νη να παρακολουθεί π.χ. τις αψιμαχίες Mέρκελ Στάινμπρουκ, με τον δεύτερο μάλιστα δυο φορές μέσα στην εβδομάδα να θέτει σειρά όρων προκειμένου να συμφωνήσει στην παροχή βοήθειας στην Kύπρο.

TΑ «ΑΓΚΑΘΙΑ» Στην ευρωζώνη και ιδίως στο Bερολίνο, είναι σαφές ότι το κυπριακό χρέος δεν είναι βιώσιμο. Mόλις χθες όμως διευκρινίστηκε ότι η πασίγνωστη PIMCO που έχει αναλάβει το διαγνωστικό έλεγχο της βιωσιμότητας του κυπριακού χρέους, εμμένει στο ακραίο σενάριο για τις κεφαλαιακές ανάγκες ενίσχυσης των τραπεζών της Kύπρου, στο ύψος των 10,1 δισ. ευρώ. Mάλιστα στο ποσό δεν περιλαμβάνει τα αξιόγραφα, που έχουν εκδώσει οι κυπριακές τράπεζες, που θεωρεί δεδομένο ότι θα μετατραπούν σε μετοχές και για τα οποία έχει κηρυχθεί πόλεμος ανάμεσα σε καταθέτες και τράπεζες, οδηγώντας ακόμα και σε εισβολή των πρώτων στη Bουλή και «κατασκήνωσή» τους έξω από τα κεντρικά κτίρια των τραπεζών. Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, η εκτίμηση της PIMCO, που βρίσκεται άνω του μέσου όρου των προβλέψεων διακύμανσης του ύψους των τραπεζικών αναγκών, εκτινάχτηκε λόγω της ραγδαίας απομείωσης των αξιών των ακινήτων. H είδηση προκάλεσε αναστάτωση στη Λευκωσία, όπου πόλεμος ο μεταξύ της απερχόμενης κυβέρνησης και των τραπεζών καλά κρατεί για τις ευθύνες κατάρρευσης της οικονομίας της χώρας. Στη βάση των εκτιμή-

κής θέσης για την επίλυση του προβλήματος της κυπριακής οικονομίας, με τον Σόιμπλε να δηλώνει ακόμα και ότι δεν ενδιαφέρεται για το αν η Kύπρος παραμείνει στην ευρωζώνη διότι δεν προκύπτει συστημικός κίνδυνος για την υπόλοιπη ευρωζώνη και τη Mέρκελ να «τα μαζεύει». Στο θέμα υπεισέρχονται, όπως και στην περίπτωση της Eλλάδας, οι εσωτερικοί πολιτικοί ανταγωνισμοί στη Γερμανία, όπου, απέναντι στην απειλή των Σοσιαλδημοκρατών ότι δεν θα υπερψηφίσουν τη παροχή βοήθειας στην Kύπρο, η Mέρκελ απάντησε μόλις χθες με σκλήρυνση των όρων ελέγχου, και μάλιστα από ανεξάρτητο οίκο, του κυπριακού τραπεζικού συστήματος και των καταγγελιών για συστηματικό ξέπλυμα μαύρου χρήματος.

σεων της PIMCO, το κυπριακό δημόσιο χρέος εκτινάσσεται πέραν του 140% και όχι μόνο δεν είναι βιώσιμο, αλλά καθιστά επιβεβλημένες τις ιδιωτικοποιήσεις, τις οποίες αρνείται η σημερινή κυβέρνηση, το AKEΛ και η EΔEK, ενώ και ο υποψήφιος πρόεδρος του ΔHΣY και φαβορί των επικείμενων εκλογών N. Aναστασιάδης αναπτύσσει συχνά επαμφοτερίζουσες θέσεις. Σύμφωνα με τους αναλυτές, ένα τέτοιο ύψος χρέους, πέραν του ότι θα απαιτήσει σειρά πρόσθετων σκληρών περιοριστικών μέτρων, δεν μπορεί να καταστεί διαχειρίσιμο αν δεν υποστεί «κούρεμα» κατά το ελληνικό πρότυπο και μάλιστα σε ύψους τουλάχιστον 32% κι αυτό υπό την προϋπόθεση ότι θα ενταχθούν σ αυτό όλοι οι κάτοχοι κυπριακών ομολόγων, Kύπριοι και ξένοι.

H ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΜΠΛΟΚΗ Kάπου εδώ αρχίζει η ελληνική ανησυχία να γίνεται ακόμα πιο έντονη. Σύμφωνα με αξιόπιστες πληροφορίες, καταρχήν υπάρχει σημαντική έκθεση Eλλήνων καταθετών στις κυπριακές τράπεζες, που φτάνει ακόμα και στο 7% των συνολικών καταθέσεων. Πολλοί καταθέτες μάλιστα, υπό το κράτος πανικού, σπεύδουν, εφόσον όμως έχουν τη δυνατότητα να αποσύρουν τις καταθέσεις τους από κυπριακές τράπεζες. Πέραν τούτου, όμως είναι δεδομένη η έκθεση Eλλήνων καταθετών, αλλά και ολόκληρων ομίλων, που επένδυσαν με υψηλό ρίσκο ή εν αγνοία τους στα επισφαλή, όπως αποδείχτηκαν, κυπριακά αξιόγραφα, που αυτή τη στιγμή μοιάζουν με άγραφα χαρτιά χωρίς καμιά σχεδόν αξία. Eπιπλέον, παραμένει «επτασφράγιστο μυστικό» η ακριβής έκθεση των ελληνικών τραπεζών στα κυπριακά ομόλογα. Kαμία πηγή δεν δίνει πληροφορίες, ωστόσο αξιόπιστες πηγές αναφέρουν ότι υπερβαίνει κατά πολύ το 1,8 δισ. που βρισκόταν το 2010, φτάνοντας περίπου τα 3 δισ., με τη «μερίδα του λέοντος» βέβαια να ανήκει στην Tράπεζα Kύπρου.

Tο Bερολίνο, κατά το ελληνικό μοντέλο, φαίνεται να επιδιώκει την αυστηρή συμμόρφωση της Kύπρου στα κοινοτικά οικονομικά πρότυπα, μέσω ενός πολύ σκληρότερου Mνημονίου απ αυτό που η Λευκωσία ήλπιζε, επικεντρώνοντας να κάμψει όλες τις «ιδιορρυθμίες» της κυπριακής οικονομίας (η μόνη χώρα της ευρωζώνης όπου ισχύει η ATA στους μισθούς και τις συντάξεις), αλλά και τις αντιστάσεις πολλών πολιτικών πτερύγων στις ιδιωτικοποιήσεις. Ωστόσο είναι ερώτημα, αν επιθυμεί πραγματικά ή προσχηματικά την ανάληψη μέρους της βοήθειας προς την Kύπρο από την πλευρά της Pωσίας, με την τελευταία να δηλώνει πρόθυμη να συμμετάσχει ακόμα και με διμερή δανεισμό στο πρόγραμμα διάσωσης.

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

ΤΗΣ ΕΡΧΕΤΑΙ ΥΠΕΡΕΠΟΠ ΓΙΑ ΤΙΣ ΙΣΟΡΡΟΠΙΕΣ

ε μια κίνηση απελπισίας, η οποία κρίνεται επιβεβλημένη, όχι για την πρόοδο του προγράμματος αναδιάρθρωσης της ελληνικής οικονομίας, αλλά γι’ αυτή καθ αυτή την επόμενη μέρα των ελεγκτών στην Ελλάδα, προχωρούν οι Βρυξέλλες.

Συγκεκριμένα, τοποθετούν – μέσα στις επόμενες μέρες – έναν υπέρ-επόπτη, στον οποίο θα αναφέρονται (δηλαδή, θα υπάγονται) όλοι οι επίτροποι, οι οποίοι, για τον έναν ή τον άλλον λόγο, βρίσκονται στην χώρα αυτή τη στιγμή, αλλά έχουν φτάσει στο σημείο να …μην μιλιούνται μεταξύ τους, κυριολεκτικά. Πόσο μάλλον να συνεργάζονται. Οι πληροφορίες μάλιστα αναφέρουν ότι θα πρόκειται για Ελληνα, ανώτερο υπάλληλο της Κομισιόν, ο οποίος σήμερα υπηρετεί στο γραφείο του προέδρου της Ευρωπαϊκής Επιτροπής κ. Ζοζέ Μανουέλ Μπαρόζο και κατ επέκταση θεωρείται άνθρωπος της απολύτου εμπιστοσύνης του. Το όνομα του θα ανακοινωθεί επισήμως μέσα στην επόμενη εβδομάδα και στο πρόσωπο του η ΕΕ, η ΕΚΤ και το ΔΝΤ θα κάνουν μια τελευταία προσπάθεια ώστε να κατορθώσουν να συντονίσουν τις «στρατιές» των ελεγκτών που κυκλοφορούν σχεδόν αδέσποτες και εντελώς ασύνταχτες πέριξ της πλατείας Συντάγματος.

ΔΥΟ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ Για την ιστορία και όχι μόνο θα πρέπει να σημειωθεί ότι αυτή τη στιγμή, οι βασικές ομάδες των επιτρόπων στην Ελλάδα, χωρίζονται σε δύο βασικές κατηγορίες και σε πάρα πολλές υπό - κατηγορίες. Η μία είναι αυτή που υπάγεται στην τρόικα και θεωρεί εαυτόν «ανώτερη» και η άλλη είναι εκείνη που αναφέρεται στην task force και – σχεδόν – αυτοχαρακτηρίζεται «αδικημένη», υπό την έννοια ότι «βγάζει τη δουλειά», χωρίς να φαίνεται. Στην πρώτη, άτυπος επικεφαλής είναι ο κ. Μπομπ Τράα. Αξιωματούχος της Κομισιόν και μόνιμος κάτοικος Αθηνών εδώ και περίπου 1,5 χρόνο. Ο κ. Τράα, είναι ο επικεφαλής του γραφείου της τρόικα στην Ελλάδα και θεωρείται

Σε σύγκρουση οι «ομάδες» Tράα και Pάινχενμπαχ O ρόλος των επιτρόπων και τα «στρατόπεδά» τους αυτή τη στιγμή ως ο άνθρωπος με τη μεγαλύτερη δύναμη μεταξύ των ξένων ελεγκτών. Υπό τις διαταγές του έχει περίπου 40 ελεγκτές, οι οποίοι, ως τεχνικά κλιμάκια, είναι τοποθετημένοι σε θέσεις – κλειδιά της ελληνικής διοίκησης και «τρέχουν» ή για την ακρίβεια επιβλέπουν διάφορα projects. Παράλληλα συγκεντρώνουν στοιχεία για την πορεία της ελληνικής οικονομίας και συντάσσουν τις διάφορες εκθέσεις που αφορούν στην πρόοδο της. Κατά συνέπεια, αποτελούν το «Α και το Ω» της επιτροπείας σήμερα.

ΣΤΟΝ ΜΠΑΡΟΖΟ Στην αντίπερα όχθη, βρίσκε-

ται η task force, με επικεφαλής τον κ. Χορστ Ράιχενμπαχ. Η ομάδα, ως οντότητα, θεωρείται πιο …δεύτερη, σε σχέση με

ναι υποχρεωμένος να πάρει εντολές – διαταγές από τον κ. Τράα. Κι αυτό γιατί στην εσωτερική ιεραρχία της Κομισιόν, υπήρξε ανώ-

Oι Bρυξέλλες φέρνουν νέο πρόσωπο στο οποίο θα υπάγονται όλοι οι επίτροποι και της τρόικα και της task force

την τρόικα, ωστόσο υπάρχει μια λεπτομέρεια που μπερδεύει πολύ την κατάσταση. Όσοι ξέρουν, μπορούν να βεβαιώσουν ότι ο κ. Ράιχνεμπαχ δεν διανοείται ότι εί-

τερος του και κατ επέκταση εξακολουθεί να θεωρεί ότι παραμένει σε υψηλότερο επίπεδο και τώρα που βρίσκεται «εκτός υπηρεσίας» (είναι συνταξιούχος)

KΑΙ Ο ΤΡΙΤΟΣ ΠΟΛΟΣ

H αντιπροσωπεία της E.E. Υπάρχει κι ένας τρίτος πόλος εξουσίας των «δανειστών» της χώρας στην Αθήνα, τον οποίο, όμως, όλοι παριστάνουν ότι …αγνοούν. Ο λόγος αφορά στη μόνιμη αντιπροσωπεία της Ευρωπαϊκής Επιτροπής στην Ελλάδα. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ιεραρχικά, αυτοί που υπηρετούν εδώ έχουν υψηλότερο βαθμό από τους ελεγκτές, με το «βαρύ ύφος» και τη συμπεριφορά των «χιλίων καρδιναλίων». Όμως τόσο στις τάξεις της τρόικα (κυρίως) όσο και της task force, οι

υπάλληλοι της Κομισιόν στην ελληνική πρωτεύουσα αντιμετωπίζονται περίπου ως «ιθαγενείς». Για την ακρίβεια, τους τοποθετούν ένα μόλις επίπεδο πιο πάνω, αν και μάλλον τους υποτιμούν. Κι αυτό, γιατί οι άκρες που έχει το Γραφείο της Ευρωπαϊκής Επιτροπής στην Ελλάδα – όπως και σε κάθε χώρα μέλος – είναι πολύ σημαντικές. Τόσο εντός όσο και εκτός συνόρων. Οι ελεγκτές, ωστόσο, επιμένουν να τους αντιμετωπίζουν ως απλό «μεταβατικό στάδιο», κάθε φορά

που επιστρέφουν στη χώρα μας. Κάτι σαν …γραφείο κίνησης, απ όπου θα πάρουν τα χαρτιά τους, για να κινηθούν εντός ελληνικών ορίων για όσο καιρό παραμείνουν εδώ. Αυτό αρχικά προκαλούσε μεγάλη δυσαρέσκεια στο μόνιμο γραφείο της Κομισιόν, όμως, στην πορεία ξεπεράσθηκε και σήμερα «έμαθε» να λειτουργεί ως τρίτος πόλος εξουσίας, συμβάλλοντας κατ αυτόν τον τρόπο στην απίστευτη κοινοτική γραφειοκρατία που έχει στηθεί επί ελληνικού εδάφους.

αλλά και εκτός Βρυξελλών. Ο κ. Ράιχενμπαχ αναφέρεται αποκλειστικά στον κ. Μπαρόζο και στον αντιπρόεδρο της Κομισιόν κ. Ολι Ρεν και απαξιεί ακόμα και να …μιλήσει στον κ. Τράα. Πόσο μάλλον να του δώσει λογαριασμό σχετικά με το τι κάνει και με ποιον μιλάει, όταν βρίσκεται στην Αθήνα. Το πιο «ζουμερό» της υπόθεσης; Την ίδια αντίληψη έχουν και άλλα μέλη της task force, τα οποία στην εσωτερική ιεραρχία των Βρυξελλών είναι ανώτερα εκείνων της τρόικα. Όσοι έχουν γνώση των ιδιαιτεροτήτων της Κομισιόν, γνωρίζουν ότι αυτή η ιεραρχία είναι περίπου «ιερή» και τηρείται παντού πιστά. Ακόμα και εκτός του κτιρίου της Ευρωπαικής Επιτροπής. Το αποτέλεσμα είναι η task force να αγνοεί επιδεικτικά την τρόικα, που θεωρεί όμως εαυτόν ανώτερο στο ελληνικό project και στο τέλος της ημέρας να συμπεριφέρονται, περίπου, ως «μαλωμένοι», με ό,τι βεβαίως κάτι τέτοιο συνεπάγεται για την πρόοδο του προγράμματος αναδιάρθρωσης της ελληνικής οικονομίας. Σε αυτή τη στρέβλωση, λοιπόν, θέλουν να βάλουν ένα τέλος τώρα από τις Βρυξέλλες, με τη τοποθέτηση του υπερ – επόπτη.

12 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

Mε εμφύλιο πώς μπορεί να πετύχει το O πρωθυπουργός στηρίζει τον υπουργό Oικονομικών που βάλλεται πανταχόθεν. Ποιοι και γιατί α πετύχει ο Γιάννης Στουρνάρας να στρίψει οριστικά το «καράβι» της οικονομίας πριν από το «παγόβουνο»; Θα είναι το 2013 ο τελευταίος χρόνος της ύφεσης; Θα ανακάμψει η αγορά στο δεύτερο εξάμηνο του έτους; Θα σωθούν επιχειρήσεις που βρίσκονται στο χείλος της καταστροφής; Θα ολοκληρωθεί «αναίμακτα» η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, ώστε να ξεκινήσει η παροχή ρευστότητας στις επιχειρήσεις και να ξαναμπεί στις ράγες το τρένο της ανάπτυξης; Θα επιτευχθούν οι στόχοι του προγράμματος για τα έσοδα και τη συγκράτηση των δαπανών, ώστε να προκύψουν πρωτογενή πλεονάσματα;

Σε αυτά και δεκάδες ακόμα ερωτήματα ζητούν πειστικές απαντήσεις μια σειρά παράγοντες. Από τους απλούς πολίτες μέχρι τους οικονομικούς και παραγωγικούς φορείς της χώρας, από τους βουλευτές της κυβερνητικής πλειοψηφίας και τους πολιτικούς αρχηγούς μέχρι τον ίδιο τον πρωθυπουργό, που έχει ταυ-

Oι διαφωνίες στην κορυφή της πυραμίδας με Σταϊκούρα - Mαυραγάννη απειλούν τη συνοχή τίσει τη μοίρα της κυβέρνησής του με την επιτυχία των προσπαθειών του «τσάρου». Aπό τις Βρυξέλλες μέχρι τις άλλες μεγάλες ευρωπαϊκές πρωτεύουσες και την Ουάσιγκτον, όλοι αγωνιούν για το αν η επιχείρηση δημοσιονομικής εξυγίανσης στην Ελλάδα θα πετύχει, επαναφέροντας τη χώρα σε τροχιά ανάπτυξης, καθιστώντας συγχρόνως την οικονομία της επιτέλους ευρωπαϊκή. Την ίδια ώρα όμως, όλοι οι παραπάνω διερωτώνται πώς όλα αυτά μπορούν να επιτευχθούν, την ώρα που μαίνεται ο «εμφύλιος» στο εσωτερικό του οικονομικού επιτελείου, με επιπτώσεις που αγγίζουν το σύνολο της κυβέρνησης. Ο Γιάννης Στουρνάρας με την ομάδα που τον πλαισιώνει, ασκεί τον πλήρη έλεγχο σε ολόκληρο το πλαίσιο της εφαρμογής της οικονομικής πολιτικής, ξεπερνώντας πολλές φορές τις αρμοδιότητες του αναπληρωτή υπουργού Χρ. Σταϊκούρα και του υφυπουργού Γ. Μαυραγάνη, προκαλώντας την έντονη δυσαρέσκειά τους. Από την άλλη, ο «τσάρος» θεωρεί κατευθυνόμε-

A. Σαμαράς - Γ. Στουρνάρας. O πρωθυπουργός στηρίζει τον YΠOIK

νες τις εναντίον του βολές από «γαλάζιους» βουλευτές, ασχέτως εσωκομματικής προέλευσης, με στόχο την ακύρωση του ρόλου του. Και ο πρωθυπουργός από την πλευρά του, στηρίζει πάση δυνάμει τον κ. Στουρνάρα, ποντάροντας ότι τα θετικά αποτελέσματα στην προσπάθεια οικονομικής εξυγίανσης θα συνεχιστούν καθ’ όλη τη διάρκεια του 2013.

ΜΠΑΡΑΖ ΔΙΑΦΩΝΙΩΝ Το περιβάλλον του «τσάρου» δηλώνει αποφασιστικότητα στην εφαρμογή των δεσμεύσεων στο οικονομικό πρόγραμμα, ταυτόχρονα όμως εκφράζει απογοήτευση για τα εσωτερικά πυρά που δέχεται ολοένα και πυκνότερα ο κ. Στουρνάρας και τα οποία δυσκολεύουν τις προσπάθειές του. Στους «πολέμιους» του κ. Στουρνάρα εντάσσουν όμως και τους καθ’ ύλην θεσμικούς συνεργάτες του, με τον Χρ. Σταϊκούρα να ακουμπάει συγχρόνως σε δυο «βάρκες» (Σαμαράς, Καραμανλής) και τον Γ. Μαυραγανη να προέρχεται από μια τεχνοκρατική σχολή

AΙΦΝΙΔΙΑΣΤΗΚΕ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΠΙΘΕΣΗ Ο ΥΠΟΥΡΓΟΣ

Σφοδρή διαφωνία Στουρνάρα - Bενιζέλου για τη φορολογία στα ακίνητα

Ενδεικτικά της έκρυθμης κατάστασης που επικρατεί στο οικονομικό επιτελείο, αποτελούν από τη μια η αναβολή, με εντολή του «τσάρου», της προχθεσινής σύσκεψης υπό τον κ. Μαυραγάνη των εκπροσώπων των τριών κομμάτων που θεωρητικά θα κατέληγαν σε αρχική συμφωνία για τη φορολογία των ακινήτων, αλλά και η σφοδρή διαφωνία κατά τη σύσκεψη των τριών αρχηγών μεταξύ Βενιζέλου και Στουρνάρα για το ίδιο θέμα. Κατά την επίσημη εκδοχή όλων, η σύσκεψη κορυφής αναλώθηκε κυρίως στο ζήτη-

μα της διαχείρισης των κινητοποιήσεων των αγροτών και δευτερευόντως στα άλλα τρέχοντα θέματα. Ωστόσο, ο Ευ. Βενιζέλος, ο οποίος στην εν λόγω σύσκεψη έκανε πρόβα τζενεράλε… «συμπρωθυπουργού», «έστησε στον τοίχο» πολλούς υπουργούς, με πρώτο τον κ. Στουρνάρα. Ο αρχηγός του ΠΑΣΟΚ αναφέρθηκε σε διαχείριση προχειρότητας στη φορολογία των ακινήτων, με αντιφατικές διαρροές που προκαλούν πανικό ιδίως στους μικροϊδιοκτήτες και επέπληξε το οικονομικό επιτελείο για εμφανή ανετοιμότητα. Οκ. Βενιζέλος σε μια επί-

διαφορετική από εκείνη του «τσάρου». Οι διαφωνίες στην κορυφή του οικονομικού επιτελείου είναι κανόνας και όχι εξαίρεση, απειλώντας τη συνοχή του, αλλά κυρίως το επιδιωκόμενο αποτέλεσμα. Χαρακτηριστικά παραδείγματα το φορολογικό νομοσχέδιο που ψηφίστηκε πριν από ένα μήνα, ύστερα από διελκυστίνδα παλινωδιών και υπαναχωρήσεων, τις οποίες ο «τσάρος» χρεώνει στον αρμόδιο υφυπουργό και αντιστρόφως. Από την πλευρά του «τσάρου» εκπορεύεται επίσης προβληματισμός για τους χαμηλούς ρυθμούς απόδοσης των οφειλών προς τους ιδιώτες, αλλά και δυσαρέσκεια για την πλήρη εκτροπή των εσόδων κατά τον Ιανουάριο. Θέματα όμως, καθαρά αρμοδιοτήτων των πολιτικών υφισταμένων του. Ήδη με απόφασή του, παρέκαμψε τον κ. Μαυραγάνη από την ευθύνη της συγκρότησης του πλαισίου της φορολογικής μεταρρύθμισης. Ανοικτά μέτωπα όμως υπάρχουν για τον κ. Στουρνάρα και με πολλούς άλλους συναδέλφους του στη κυ-

δειξη «αλληλεγγύης» στον πρωθυπουργό υπενθύμισε ότι ο δικός του νόμος (σ.σ. «χαράτσι»), παρότι αντικειμενικά δίκαιος καθότι φορολογούσε ακίνητα επί των οποίων υπάρχει χρήση, αποτέλεσε τη θρυαλλίδα της δημοσκοπικής και πολιτικής κατάρρευσης της κυβέρνησης Παπανδρέου, καθώς προκάλεσε σοκ στους πολίτες, ενώ δεν εξηγήθηκε και

επαρκώς. Και προειδοποίησε ότι μια «έφοδος» στη μικροϊδιοκτησία θα αποτελέσει το σφοδρότερο κοινωνικό μέτωπο που θα βρει μπροστά της η συγκυβέρνηση. Από την πλευρά του ο «τσάρος» αιφνιδιάστηκε από την επίθεση και επιφυλάχθηκε για την τελική του θέση, υπενθυμίζοντας ωστόσο προς όλους ότι με αφορολόγητο

O αρχηγός του ΠAΣOK αναφέρθηκε σε διαχείρηση προχειρότητας και διαρροές πανικού

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

οικονομικό επιτελείο; του επιτίθενται

ΘΕΣΕΙΣ Του ΠΕΡΙΚΛΗ ΣΤΑΥΡΙΑΝΑΚΗ

META TO ΛAΘOΣ TOY ΔNT

βέρνηση. Ακόμα και με τον μέχρι τώρα πιστότερο σύμμαχό του Γ. Βρούτση, στον οποίο καταλογίζει αδυναμία συγκράτησης των ελλειμμάτων των Ταμείων και εκείνος με τη σειρά του ανταποδίδει, φωτογραφίζοντάς τον ως υπεύθυνο για το αλαλούμ στην υπόθεση των πολυτεκνικών επιδομάτων. Με τον Κ. Μουσουρούλη υπήρξε οξύτατη κόντρα για το φόρο πολυτελείας στα σκάφη αναψυχής, θέμα στο οποίο παρενέβη κατά του «τσάρου» με οξύτατο τρόπο και ο Ευρ. Στυλιανίδης. Με τον Κ. Χατζηδάκη υπάρχει ήδη σύγκρουση κορυφής για την ευθύνη διαχείρισης των κονδυλίων του ΕΣΠΑ, όπου ο «τσάρος» βλέποντας τις καθυστερήσεις του ΥΠΑΝ επιδίωξε και πέτυχε να αναλάβει ολόκληρη την ευθύνη.

ΠΛΗΡΗΣ ΣΤΗΡΙΞΗ Την ίδια ώρα, ο Α. Σαμαράς στηρίζει αναφανδόν

τον «τσάρο», αποκρούοντας κάθε νύξη σε βάρος του. Είτε από κορυφαίους υπουργούς ειδικά σε ό,τι αφορά το κόψιμο δαπανών από τα υπουργεία τους είτε τις ενστάσεις για την απόκλιση της πολιτικής Στουρνάρα από το πρόγραμμα της ΝΔ, που διατυπώνουν οι «γαλάζιοι» βουλευτές. Δεν συμβαίνει ακριβώς το ίδιο με ολόκληρο το Μέγαρο Μαξίμου, καθώς «νησίδες» του συχνά – πυκνά διαφωνούν με τις επιλογές Στουρνάρα, η ανάγκη όμως υποχρεώνει οι διαφορές να παραμένουν «εντός των τειχών». Όλοι ωστόσο παραπέμπουν στους «ελέγχους τριμήνων» της Τρόικας, από τους οποίους προσδιορίζεται η γενική εκτίμηση για την πετυχημένη ή όχι πορεία της χώρας, άρα και της κυβέρνησης. Δίνοντας έτσι όρια, πολιτικά και χρονικά, στην επιλογή της άνευ όρων στήριξης του «τσάρου» και της πολιτικής του από τον πρωθυπουργό.

KΑΤΑ ΤΟΥ ΤΣΑΡΟΥ

Oξύνεται το μέτωπο των Kαραμανλικών Ο πόλεμος μεταξύ «καραμαναργά το βράδυ από συνεργάτες των λικών» και «τσάρου» καλά κραεν λόγω στους βουλευτές όλων των τεί, παρά τη σφοδρή ενόχληση κομμάτων, προκαλώντας νέα αναπου προκαλούν στο Μέγαρο Μαστάτωση στο Μαξίμου, που ήλπιζε ξίμου οι συνεχιζόμενοι «πυροβοσε ύφεση του εσωκυβερνητικού λισμοί» κατά του κ. Στουρνάρα. (και ενδονεοδημοκρατικού) αυτού Τα πιστά στελέχη στον πρώην μετώπου. πρωθυπουργό μάλιστα, μετά τις Από την πλευρά τους τα εν λόεπιθετικές έως και απαξιωτικές δηγω στελέχη δηλώνουν ότι δεν πρόλώσεις τους κατά του «τσάρου», κειται να αφήσουν εκτεθειμένο και στις οποίες συμμετείχε και ο γραμαπροστάτευτο τον πρώην πρωθυματέα της ΝΔ Μ. Κεφαλογιάννης πουργό απέναντι στις αιχμές του κ. O γραμματέας της N.Δ., M. Kεφαλογιάννης προκαλώντας την οργή του ΜαξίΣτουρνάρα για εκτροχιασμό του ελμου, κλιμάκωσαν από χθες τις βολείμματος και τους χρέους επί της λές τους, με την διαρροή κειμένου, το οποίο εποχής του, ενώ συγχρόνως εκφράζουν έντο«αποκαθιστά την αλήθεια» για την πορεία των νη δυσαρέσκεια για τους χειρισμούς του Μεγάδημοσιονομικών μεγεθών κατά την περίοδο της ρου Μαξίμου, ερμηνεύοντας τη μη παρέμβασή δεύτερης πρωθυπουργικής θητείας του κ. Κατου στο θέμα ως έμμεση επιδοκιμασία των θέραμανλή. σεων του «τσάρου». Ο τελευταίος πάντως, δεν Το κείμενο, το οποίο έχει συνταχθεί από ομάπροτίθεται να δώσει οποιαδήποτε συνέχεια στην δα κεντρικών στελεχών της διακυβέρνησης Κααντιπαράθεση με «γαλάζια» στελέχη για το συραμανλή, ξεκίνησε να διανέμεται από προχθές γκεκριμένο θέμα.

άνω των 50.000 ευρώ και χωρίς φορολόγηση των αγροτεμαχίων, ο συγκεκριμένος δεσμευτικός οικονομικός στόχος θα εκτροχιαστεί. Στη συνέχεια οι

αρχηγοί του έδωσαν προθεσμία ενός μήνα να καταλήξει στην οριστική του πρόταση, με τον κ. Σαμαρά να συγκατανεύει και να ζητεί χαμηλούς δημόσιους τόνους στο επίμαχο αυτό θέμα από όλους, κάτι που επιτεύχθηκε. Κατά τα λοιπά, ο κ. Βενιζέλος αναδείχτηκε σε πρωταγωνιστή της προχθεσινής σύσκεψης κορυφής, δικαιώνοντας την επιλογή του να απαιτήσει τη σύγκλησή της. Ο πρόεδρος του ΠΑΣΟΚ είχε προετοιμάσει το πακέτο των εξαγγελιών του υπουργείου Αγροτικής Ανάπτυξης, καθώς ο υπουργός Αθ. Τσαυτάρης είναι πρόσωπο της επιλογής του, ενώ με αίτημα του πλην Στουρνάρα, από τον οποίο

κέρδισε κατά κράτος τις εντυπώσεις στο θέμα της φορολογίας των ακινήτων, προσήλθαν και οι κ. Χατζηδάκης και Παναγιωτόπουλος. Ο υπουργός Ανάπτυξης ένιωσε δυσάρεστη έκπληξη, όταν ο πρωθυπουργός, κατόπιν προτροπής Βενιζέλου, του έδωσε εντολή να προωθήσει αμέσως συναντήσεις των εκπροσώπων των εργαζομένων στα ΜΜΜ της Αθήνας για τη διερεύνηση του ενδεχομένου υπογραφής συλλογικών συμβάσεων, με την υπόμνηση ότι αν είχε γίνει αυτό έγκαιρα θα είχαν αποφευχθεί οι πολυήμερες απεργίες, η κοινωνική αναστάτωση και η επιστράτευση των απεργών.

Προχθές, ακούσαμε το ΔNT να ομολογεί δια των εκπροσώπων του, ότι έκαναν λάθος στην περίπτωση της Eλλάδας, σχετικά με τα μέτρα που εκείνοι πρότειναν και εμείς λάβαμε! H ομολογία αυτή είναι όχι μόνο συγκλονιστική, αλλά και πέρα για πέρα τραγική, και ασφαλώς επιβεβαιώνει όλους όσοι αμφισβητούσαν την αποδοτικότητα των επιταγών των Mνημονιών που μας επέβαλαν. Aυτό το «λάθος» βέβαια το πληρώνει ένας ολόκληρος Λαός που μάτωσε και ματώνει καθημερινά, και ένας Θεός μόνο ξέρει πως αντέχει και για πόσο θα αντέχει ακόμα. Tο «Λάθος» αυτό το πληρώνει μια ολάκερη Xώρα που την οδήγησε στο χείλος της οικονομικής καταστροφής και στην χρεωκοπία. Eμείς δεν ξέρουμε πως άκουσαν την δήλωση αυτή οι εδώ Kυβερνώντες, γιατί σχεδόν όλα τα πολιτικά κόμματα έκαναν την «πάπια». Δεν είναι δυνατόν τα στελέχη των εκάστοτε Kυβερνητικών επιτελείων, να μπορούν σήμερα να κοιμούνται ήσυχα, όταν ανέχθηκαν να παρθούν τα μέτρα που πάρθηκαν, με αποτέλεσμα να φτάσουμε στο οικονομικό χάλι που είμαστε τώρα. Oύτε μετά από αυτή την δημόσια ομολογία του ίδιου του ΔNT, μπορούν οι άνθρωποι αυτοί να μένουν ατιμώρητοι, όταν κάθονταν στις καρέκλες των οικονομικών Yπουργείων, με παχυλές αποδοχές και όχι μόνο δεν σχεδίασαν την έξοδο της Xώρας μας από τα Oικονομικά αδιέξοδα, αλλά άφησαν αδιαμαρτύρητα, να περάσουν και να εφαρμοστούν λαθεμένα δημοσιονομικά μέτρα, που οι έξω μας πρότειναν. Aυτή η ανευθυνότητα των υπεύθυνων κρατικών λειτουργών, που ήταν στα οικονομικά επιτελεία, όταν αποδεχθήκαμε τα μέτρα του ΔNT, δεν πρέπει να μείνει ατιμώρητη. H Xώρα και ο Λαός μας πλήρωσαν και πληρώνουν την ανευθυνότητα τους αυτή πολύ ακριβά, και δεν καταλάβαμε ακόμα γιατί οι άνθρωποι αυτοί δεν ελέγχονται γι αυτό, με τον οποιοδήποτε τρόπο. Όμως αυτή την στιγμή δεν προέχει το να τιμωρήσουμε την ανευθυνότητα, αλλά το να θεραπεύσουμε τις πληγές μας. Eίναι παγκόσμια αρχή του δικαίου, το ότι όταν κάποιος με

τις εσφαλμένες επιλογές του, προκαλέσει ζημία, έχει και την υποχρέωση να αποκαταστήσει την ζημία που προκάλεσε! Eμείς ότι πάθαμε ως τα τώρα το πάθαμε και δεν αλλάζει από την μια στιγμή στην άλλη, με απλές κουβέντες. Όμως ειδικά αυτή την στιγμή, έχουμε κάθε λόγο να εκμεταλλευτούμε το γεγονός ότι οι επιλογές του ΔNT, μας οδήγησαν σε οικονομικό αδιέξοδο και η οικονομία μας διέρχεται την μεγαλύτερη ύφεση που θα μπορούσε να φανταστεί κανένας, για χώρα της Eυρωζώνης. Πρέπει με παρρησία, με θάρρος και με αίσθηση δικαίας διεκδίκησης να πάμε στο ΔNT, αλλά και στους Eυρωπαίους εταίρους μας και να τους πούμε ότι οφείλουν να αποκαταστήσουν το λάθος που έγινε σε βάρος της Xώρας και του Λαού μας. Πρέπει άμεσα να πάμε και να τους προτείνουμε έστω και τώρα, την δική μας συνταγή που θα μας οδηγήσει στην έξοδο από τα οικονομικά αδιέξοδα που μας έχουν φέρει τα γιατρικά και οι συνταγές τους. Kαι αν δεν υιοθετούν την δική μας συνταγή, τότε να συζητήσουμε μέχρι και να παζαρέψουμε μια δική τους συνταγή για την σωτηρία μας. Διότι από την στιγμή που υπάρχει δημόσια ομολογία του ΔNT, ότι η συνταγή που μας έδωσαν ήταν «λάθος», είναι πέρα για πέρα λογικό να αναθεωρήσουν το «λάθος», όχι μόνο με διορθωτικές κινήσεις αλλά και με πρόσθετη βοήθεια, που θα κινήσει την αναπτυξιακή μηχανή, και θα μειώσει την οικονομική ύφεση. Kαι βέβαια δεν ξέρω γιατί δεν το κάναμε αυτό ακόμα. Aυτό που δεν κάναμε όμως εμείς, το έκανε την περασμένη εβδομάδα, με την ευκαιρία αυτής της διαπίστωσης, ο ίδιος ο Γάλλος πρόεδρος, κ. Φρανσουά Oλάντ, και είπε ότι πρέπει να δοθεί επιπλέον ενίσχυση στην Eλλάδα. Kαλύτερη «πάσα», δεν θα μπορούσε να έχει ο κ. Στουρνάρας, για να σπεύσει να θέσει το συγκεκριμένο θέμα τόσο στο ΔNT όσο και στην Tρόϊκα και να λύσει τα θέματα μας. Όμως αντί γι’ αυτό το εύκολο, επιχειρεί να αποκομίσει έσοδα, από την φορολόγηση ακινήτων που δεν έχουν καμιά απόδοση!

14 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

Oι αξιώσεις που προβάλλει η Άγκυρα Pαγδαία η επιδείνωση των ελληνοτουρκικών σχέσεων και νέες γκρίζες ζώνες ε τροχιά ραγδαίας επιδείνωσης έχουν εισέλθει οι Eλληνοτουρκικές σχέσεις, με Tούρκους ιθύνοντες να θέτουν μια σειρά από αναιτιολόγητες, όσο και απαράδεκτες αξιώσεις στο τραπέζι. Στο επίκεντρο βρίσκεται το θέμα της ανακήρυξης της ελληνικής AOZ, για την οποία απαιτούν διμερή διαπραγμάτευση, την οποία απορρίπτει κατηγορηματικά η Aθήνα.

Προστίθενται όμως τα δικαιώματα της μουσουλμανικής μειονότητας στη Θράκη, αλλά και ύπαρξης μειονότητας στα Δωδεκάνησα, όπως και η εξαγγελία ερευνών από το σκάφος «Bάρβαρος» σε οικόπεδα της Kυπριακής AOZ, αλλά και της ελληνικής στο Kαστελόριζο, τις οποίες η Άγκυρα αμφισβητεί και επίσημα. Όλα αυτά βάζουν δυναμίτιδα στο κλίμα ενόψει της συνόδου του Aνώτατου Συμβουλίου Συνεργασίας των δυο χωρών, που έχει προγραμματιστεί για τις 5 Mαρτίου στην Άγκυρα. Kυβερνητικές πηγές στην Aθήνα τονίζουν, ότι η Eλλάδα θα πράξει ότι απαιτείται ώστε το κλίμα να μην εκτροχιαστεί περαιτέρω στο ενδιάμεσο διάστημα και η σύνοδος να έχει θετική κατάληξη για την πορεία των Eλληνοτουρκικών σχέσεων. Γνώστης ωστόσο των παραπάνω εξελίξεων είναι και το Στέιτ Nτιπάρτμεντ, όπου επικρατεί μεγάλη ανησυχία για ραγδαία κλιμάκωση της έντασης στην ευρύτερη περιοχή της Aνατολικής Mεσογείου, λόγω της όξυνσης των Eλληνοτουρκικών, την ώρα που είναι «ανοιχτές οι πληγές» των κρίσεων σε Συρία και Iράν. Διπλωματικές πηγές στην Oυάσιγκτον αφήνουν μάλιστα να εννοηθεί πως η κατάσταση στα Eλληνοτουρκικά είναι τόσο κρίσιμη, ώστε να σχεδιάζεται ακόμα και έκτακτο ταξίδι του νέου υπουργού Eξωτερικών Tζον Kέρι στην περιοχή σε ρόλο «πυροσβέστη», πριν από την επίσκεψη Oμπάμα στο Iσραήλ.

O TΟΥΡΚΟΣ «BΑΡΒΑΡΟΣ» Διπλωματικοί παρατηρητές εκτιμούν πως η Άγκυρα κινείται με μια διττή τακτική. Aπό τη μια διαμηνύει, ότι ουσιαστικά η ανακήρυξη της ελληνικής AOZ αποτελεί casus belli για την Tουρκία, θέτοντας μάλιστα με δηλώσεις του Nταβούτογλου στο πακέτο των διμερών διαφορών, θέμα μουσουλμανικής μειονότητας τα Δωδεκάνησα. H τουρκική πλευρά ήδη έχει αποδείξει ότι επιδιώκει να μετα-

τρέψει το Kαστελόριζο, σε «γκρίζα ζώνη» αμφισβήτησης, όπως έκανε και παλιότερα διόλου τυχαία και με τη Γαύδο, με προφανή στόχο να τη χρησιμοποιήσει ως όπλο συνδιαπραγμάτευσης με την Eλλάδα για τον καθορισμό της AOZ της χώρας μας και απώτατη επιδίωξη τη συνεκμετάλλευση των ενεργειακών πηγών του Aιγαίου και ίσως και του Λιβυκού πελάγους. Για τούτο, παράλληλα προαναγγέλλει σεισμικές έρευνες με τον «Bάρβαρο» (Polarcus), -το σκάφος - διάδοχο δηλαδή, του Piri Reis-, στα οικόπεδα «1», «4», «5», «6» και «7» της Kυπριακής AOZ, αλλά και στο «12», που ισχυρίζεται ότι ανήκει στην (ανύπαρκτη) AOZ του ψευδοκράτους και στη συνέχεια στο Kαστελόριζο, που ανήκει στα Δωδεκάνησα, ακριβώς μετά την επίσκεψη Σαμαρά στην Tουρκία και τη διεξαγωγή του δευτέρου γύρου των κυπριακών προεδρικών εκλογών. Eν κενώ δηλαδή, ουσιαστικά, πολιτικής εξουσίας στη Mεγαλόνησο.

Mάλιστα συνοδεύει την εξαγγελία της, με τη διακοίνωση ότι ο «Bάρβαρος» θα συνοδεύεται από τουρκικά πολεμικά πλοία, με την Eλλάδα να βρίσκεται ενώπιον της απαίτησης υπεράσπισης όχι

στις συνομιλίες Σαμαρά Eρντογάν, όπως άφησαν να εννοηθεί ελληνικές ανώτατες κυβερνητικές πηγές ότι προτίθεται να πράξει ο πρωθυπουργός, μετά την πρόσφατη «τυχαία», αλλά λίαν ουσιαστική

H AOZ, το ερευνητικό σκάφος, οι άλλες αμφισβητήσεις, η 5η Mαρτίου και η πιθανή έλευση του Tζον Kέρι

απλά της AOZ, αλλά και της αποτροπής της παραβίασης των ελληνικών χωρικών υδάτων στο Kαστελόριζο. Σε ένα δεύτερο επίπεδο, οι ίδιες πηγές εκτιμούν πως η Tουρκία, θέτοντας σειρά παράλογων αξιώσεων στο τραπέζι των συζητήσεων, προσπαθεί να αποτρέψει την ελληνική πλευρά, ώστε στην επικείμενη σύνοδο της ’γκυρας να μην τεθούν θέματα υψηλής πολιτικής

συνάντηση των δυο ανδρών στη Nτόχα του Kατάρ.

EΛΛΗΝΙΚΕΣ ΑΝΗΣΥΧΙΕΣ Στην Aθήνα η ανησυχία για την κλιμάκωση των τουρκικών διπλωματικών και πολιτικών προκλήσεων είναι έκδηλη. O πρωθυπουργός έχει δώσει εντολή για την πλήρη προετοιμασία των φακέλων των υπουργών που θα τον συνοδεύσουν στην Άγκυρα στις αρχές

Mαρτίου, ο βαθύτερος ωστόσο προβληματισμός του αφορά το μέχρι πού η Άγκυρα προτίθεται «να τραβήξει το σχοινί». Σύμφωνα με πληροφορίες, φέρεται αποφασισμένος να μην κάνει πίσω και να θέσει θέματα υψηλής πολιτικής, -όπως τα δικαιώματα της Eλλάδας στη θάλασσα ή οι παραβιάσεις του ελληνικού εναέριου και θαλάσσιου χώρου από τουρκικά πολεμικά μέσα-, στη συνάντησή του με τον κ. Eρντογάν, για πρώτη φορά στην ιστορία της διμερούς προσέγγισης. Όμως ουδείς είναι σε θέση, πλην του ίδιου του κ. Σαμαρά, να γνωρίζει πώς ακριβώς αυτά θα τεθούν. Tο βέβαιο πάντως είναι, ότι σε κάθε περίπτωση, νωρίτερα, θα υπάρξει ειδική συνάντηση των τριών αρχηγών που στηρίζουν την κυβέρνηση, ενώ άλλες φωνές στην κυβέρνηση ζητούν να συγκληθεί και συμβούλιο των πολιτικών αρχηγών, ώστε να υπάρξει ευρύτερη συναίνεση πάνω στην αναγκαία εθνική γραμμή.

KΑΙ ΑΠΟ ΤΗΝ OΥΑΣΙΓΚΤΟΝ

Φόβος «θερμού» επεισοδίου H Oυάσιγκτον επιδιώκει την αποτροπή της διαγραφόμενης κλιμάκωσης της έντασης στην περιοχή. Mετά όμως από μια μακρά «ειδυλλιακή περίοδο» στις σχέσεις της με το «τρίγωνο» Aθήνα Λευκωσία Tελ Aβίβ, στρέφει τις πιέσεις της προς την Aθήνα. O βοηθός υπουργός Eξωτερικών Έρικ Pούμπιν κάλεσε πρόσφατα την Aθήνα να μην προχωρήσει μονομερώς στην ανακήρυξη της ελληνικής AOZ, αλλά να συνεργαστεί με τις όμορες χώρες, εκτιμώντας υψηλό τον κίνδυνο ενός «θερμού επεισοδίου» Eλλάδας - Tουρκίας, ενώ πριν ένα χρόνο η Oυάσιγκτον συνιστούσε στις χώρες

του «τριγώνου» να αγνοήσουν τις τουρκικές απειλές. Kαι συμπλήρωσε, ότι η Eλλάδα μπορεί να προχωρήσει ανεμπόδιστα έρευνες και γεωτρήσεις στο Iόνιο. Σύμφωνα με πληροφορίες, ο κ. Pούμπιν ενημέρωσε και τον Aλ. Tσίπρα στην πρόσφατη συνάντησή τους στην Oυάσιγκτον για τις αμερικανικές ανησυχίες. H ηγεσία του ΣYPIZA ωστόσο, «μετέφρασε» την ανησυχία αυτή σε εκτίμηση υψηλού κινδύνου για πρόκληση τεχνητής κρίσης στο Aιγαίο, την οποία η ελληνική κυβέρνηση σκοπεύει να εκμεταλλευτεί για εσωτερικούς λόγους. Σε κάθε περίπτωση πίσω από τη ραγδαία

επιδείνωση της ατμόσφαιρας στα Eλληνοτουρκικά, υποκρύπτονται οι διεθνείς και διμερείς ενεργειακοί ανταγωνισμοί στην περιοχή. Σ αυτούς συμπεριλαμβάνονται τα σχεδιαζόμενα ενεργειακά δίκτυα και αγωγοί, καθώς και η αξιοποίηση των θαλάσσιων ενεργειακών πηγών, αλλά ακόμα και η ιδιωτικοποίηση ελληνικών εταιριών του κλάδου, όπως οι ΔEΠA/ΔEΣΦA. Όλα αυτά συνθέτουν μια πολύπλοκη εξίσωση για την ελληνική κυβέρνηση, που όμως καλείται να την αντιμετωπίσει άμεσα και υπό το ασφυκτικό άγχος της βαθιάς οικονομικής κρίσης που μαστίζει τη χώρα.

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

Η ανθρωπογεωγραφία του Kινήματος και ποιοι συμπορεύονται με τον Βενιζέλο Η απέναντι πλευρά του «παραδοσιακού» ΠΑΣΟΚ Οι άλλες μικρότερες ομάδες

Τα δύο ΠΑΣΟΚ είναι πάλι εδώ Μεταρρυθμιστές vs Αριστερών με φόντο το επερχόμενο κρίσιμο συνέδριο του Φεβρουαρίου ε δυο γραμμές και πολλά επιμέρους «στρατόπεδα» και ομάδες βαδίζει το ΠΑΣΟΚ προς το πρώτο επί Βενιζέλου και μετά την εκλογική καταβαράθρωση του Ιουνίου, Συνέδριό του. Οι δυο γραμμές αφορούν τη διαφορετική οπτική των στελεχών για την πολιτική φυσιογνωμία του Κινήματος, τον αυτοπροσδιορισμό του στο πολιτικό φάσμα και βέβαια τη σχέση του με την κυβέρνηση και τα άλλα κόμματα.

Τα δε στρατόπεδα, που αποτυπώνουν τη σημερινή ανθρωπογεωγραφία του ΠΑΣΟΚ, συγκροτούνται πάνω στη βασική αντίθεση που προαναφέρθηκε. Συνοπτικά: τι είδους κόμμα είναι πλέον το ΠΑΣΟΚ, πρέπει (και πώς) ή όχι να συμμετέχει στην κυβέρνηση Σαμαρά, πρέπει (ή όχι) να κόψει κάθε γέφυρα επικοινωνίας με τον ΣΥΡΙΖΑ, είναι τα βασικά ερωτήματα, πάνω στα οποία το κάθε στρατόπεδο έχει την δική του άποψη.

ΟΙ «ΜΕΤΑΡΡΥΘΜΙΣΤΕΣ» Οι παραδοσιακοί «βενιζελικοί» και η νέα ομάδα στελεχών με μεταρρυθμιστικές απόψεις συνθέτουν το μπλοκ της πλειοψηφίας. Τη φιλοσοφία τους εκφράζει ο ίδιος ο Ευ. Βενιζέλος, με το δόγμα ότι «το ΠΑΣΟΚ θα ξανανέβει μαζί με τη χώρα». Άρα η πολιτική και εκλογική ανάκαμψη του ΠΑΣΟΚ εξαρτάται από την επιτυχία της κυβέρνησης Σαμαρά, την οποία οφείλει να στηρίζει στις κεντρικές της επιλογές στην οικονομία και να διαφοροποιείται όπου κρίνεται απαραίτητο. Στην καθαρόαιμη «βενιζελική» ομάδα μετέχουν ο οργανωτικός γραμματέας Π. Κουκουλόπουλος, που έχει και την πλήρη οργανωτική ευθύνη του Συνεδρίου, η ευρωβουλευτής Σ. Ράπτη, ο αντιπρόεδρος της Βουλής Λ. Γρηγοράκος, παρά την κόντρα του με τον κ. Κουκουλόπουλο, οι Κ. Καρτάλης και Αθ. Αλευράς, καθώς και οι Ν. Σαλαγιάννης, Τ. Αντωνίου, Στ. Αγγελούδης, Δ. Καρύδης, Γ. Ζαφειρόπουλος, Γρ. Φελώνης, Λ. Κατσικαρέλλης, που σήμερα αποτελούν τον πυρήνα του μηχανισμού της Ιπποκράτους. Μια δεύτερη ομάδα «μεταρρυθμιστών», συμμάχων του κ. Βενιζέλου, συγκροτούν τα στελέχη, ανεξαρτήτου προέλευσης, που με τη δική πρωτοβουλία ο κ. Βενιζέλος ενέταξε στη μεταβατική ηγετική ομάδα του ΠΑΣΟΚ. Πρόκειται για τον γραμματέα της Κοινοβουλευτικής Ομάδας Γ. Μανιάτη, τους

πρώην υπουργούς Φ. Σαχινίδη, Ευ. Χριστοφιλοπούλου και Π. Ρήγα, τους βουλευτές Οδ. Κωνσταντινόπουλο, Συμ. Κεδίκογλου και Κ. Τριαντάφυλλο και τους Χρ. Πρωτόππαπα, Γ. Κουτρουμάνη, Π. Μπεγλίτη και Αθ. Δρέττα. Όλοι αυτοί ούτε «αρχηγό» έχουν, ούτε συμφωνούν σε όλα, ενώ έχουν και διαφορετικές καταβολές. Συνε-

συνεργάτη του κ. Βενιζέλου, Γ. Δατσέρη, με τη συμμετοχή των νέων στελεχών του ΙΣΤΑΜΕ, Γ. Σιακαντάρη και Χρ. Δερβένη.

ΟΙ «ΑΡΙΣΤΕΡΟΙ» Στην απέναντι πλευρά βρίσκονται κορυφαία στελέχη του παραδοσιακού ΠΑΣΟΚ, αρκετοί πρώην «παπανδρεϊκοί», καθώς και άλλες μικρότερες ομάδες. Δεν αποτελούν ενιαίο μπλοκ, αλλά συζητούν μεταξύ τους, έχουν συμφωνήσει σε βασικά θέματα, όπως η άμεση έξοδος του Κινήματος από την κυβέρνηση Σαμαρά και ο επαναπροσδιορισμός των σχέσεών του με τον ΣΥΡΙΖΑ, φοβούμενοι ότι ο μονόδρομος της συνεργα-

Οι δύο γραμμές αφορούν την διαφορετική οπτική για την πολιτική φυσιογνωμία του Kινήματος και βέβαια τη σχέση του με την κυβέρνηση

κτικός μεταξύ τους παράγοντας είναι η άποψη ότι το ΠΑΣΟΚ πρέπει να συνεχίσει να συμμετέχει στην κυβερνητική εξουσία, να προωθεί σαφείς μεταρρυθμιστικές προτάσεις και να αποτελέσει το αντίπαλο δέος του ΣΥΡΙΖΑ στο χώρο της κεντροαριστεράς. Μια τρίτη μικρο-ομάδα, που τελευταία έκανε αισθητή την εμφάνισή της, συγκροτήθηκε με πρωτοβουλία του επιστήθιου

σίας με τη ΝΔ θα καταστήσει το ΠΑΣΟΚ συνιστώσα του κόμματος του κ. Σαμαρά και θα οδηγήσει σε πλήρη απαξίωση του πολιτικού του ρόλου και βεβαίως εκλογικό αφανισμό. Δεν αυτοπροσδιορίζονται ως «Αριστεροί», τον όρο τους τον έχουν προσάψει οι «βενιζελικοί». Μια ξεχωριστή ομάδα εδώ, αποτελούν οι πρώην «γεννηματικοί». Μ. Παπαϊωάν-

νου, Κ. Γείτονας και Χρ. Πολυζωγόπουλος έχουν εξαπολύσει εκστρατεία ανασύστασης του άλλοτε κραταιού «γεννηματικού» μηχανισμού, που μετά το θάνατο του Γ. Γεννηματά έπαιξε καθοριστικό ρόλο στις εκάστοτε διεργασίες αλλαγής ηγεσίας στο ΠΑΣΟΚ. Στο φόντο τους, η ανάδειξη της Φώφης Γεννηματά ως μελλοντικής αρχηγού του ΠΑΣΟΚ. Όχι φυσικά με αμφισβήτηση του κ. Βενιζέλου στο επικείμενο Συνέδριο, αλλά μετά από μια νέα πιθανότατη βαριά εκλογική ήττα. Παρούσα είναι και η ομάδα Σκανδαλίδη, στην οποία μετέχουν οι βουλευτές Γ. Κουτσούκος και Μ. Κασσής, ο Ευ. Αργύρης, ενώ κοντά τους βρίσκεται και ο βουλευτής Γ. Δριβελέγκας. Με τους παραπάνω συζητεί, μάλιστα σε πολλά συμπλέει, αλλά με το δικό του διακριτό στίγμα και ο Δ. Ρέππας. Το ίδιο λέγεται και για τη Β. Παπανδρέου. Τελευταία επαναδραστηριοποιείται και η άλλοτε ισχυρότατη ομάδα του Χρ. Παπουτσή, αν και ο ίδιος δεν διευκρινίζει αν θα επανέλθει δυναμικά στο ΠΑΣΟΚ. Για λογαριασμό της κινείται ο Μ. Καρχιμάκης, ενώ μαζί τους συμπλέει και ο πρώην υπουργός Π. Οικονόμου. Υπάρχει πάντα και η μικρή, αλλά δυναμική ομάδα της «Αριστερής Πρωτοβουλίας» του Γ. Παναγιωτακόπουλου, που αντιμάχεται σφοδρά τη «δεξιά στροφή» του κ. Βενιζέλου και τη συμμετοχή του ΠΑΣΟΚ στη συγκυβέρνηση.

«Κλειδί» τα «ουδέτερα» στελέχη Σημαντικό ρόλο στο κλίμα που θα κυριαρχήσει στο Συνέδριο θα παίξει η στάση πολλών πρώην κορυφαίων στελεχών, που σήμερα τηρούν αποστάσεις από τα εσωκομματικά. Ο Γ. Παπανδρέου θα παραβρεθεί στο Συνέδριο και θα υπερασπιστεί την πολιτική του, χωρίς να ανοίξει θέματα για το διάδοχό του. Ο Κ. Σημίτης μάλλον επίσης απλώς θα παραβρεθεί. Ο Κ. Λαλιώτης το ίδιο, παρότι παλιότερα είχε μιλήσει για ανάγκη συντεταγμένης αλλαγής ηγεσίας στο ΠΑΣΟΚ. Από εκεί και πέρα, υπάρχει μια ομάδα πρώην υπουργών των κυβερνήσεων Παπανδρέου, οι οποίοι συζητούν μεταξύ τους, προβληματίζονται για το αν και πώς πρέπει να

παρέμβουν στο Συνέδριο. Ανάμεσά τους οι Θ. Μωραΐτης, που βρίσκεται κοντά στον κ. Βενιζέλο και οι Μ. Όθωνας που συζητεί και με τους κ. Παπουτσή και Σκανδαλίδη, Γ. Πεταλωτής και Σ. Ξυνίδης, που παραμένουν «οπαδοί» του Γ. Παπανδρέου, Τηλ. Χυτήρης, στο γραφείο του οποίου γίνονται πολλές συναντήσεις, ο βουλευτής Δ. Κρεμαστινός, ο Π. Ευθυμίου που βρίσκεται ακόμα στις ΗΠΑ κ.ά. Ο κ. Βενιζέλος περιμένει εξάλλου, μια τελική απάντηση από την Α. Διαμαντοπούλου για το αν θα συμμετάσχει στο Συνέδριο. Ουδέτερος και με το δικό του στίγμα θα συμμετάσχει στο Συνέδριο και ο Μ. Χρυσοχοΐδης, η παρατεταμένη σιωπή του οποίου «ανησυχεί» πολλούς.

16 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

νική οικονομία ακριβώς λόγω αυτού του «λάθους» τραυματίστηκε βαρύτατα, ενώ η κοινωνία αποδιαρθρώθηκε. Ακούει κι εδώ τον κ. Βενιζέλο, που έσπευσε να βγάλει το θέμα από την ατζέντα, προφανώς γιατί ο ίδιος και οι κυβερνήσεις του ΠΑΣΟΚ είναι συμμέτοχοι του «λάθους», αν όχι γνώστες του εξαρχής; Πού είναι οι πρωτοβουλίες του πρωθυπουργού και της κυβέρνησης, να αξιοποιήσουν την ομολογία του «εγκλήματος»; Πότε επιτέλους, περιμένουν να θέσουν θέμα επαναδιαπραγμάτευσης της «λανθασμένης συνταγής»; Αυτά περιμένουν – απαιτούν ν’ ακούσουν οι πολίτες από την κυβέρνηση και προσωπικά από τον κ. Σαμαρά. Τότε δικαιώνεται στη συνείδηση του κόσμου η χρήση ακόμα και αντιδημοκρατικών μέσων για την τήρηση των νόμων, ώστε να μη διακυβευθεί η προσπάθεια.

Καμιά πρωτοβουλία παρά την ομολογία του λάθους χώρα βιώνει την κορύφωση μιας συνολικής πολιτικής, οικονομικής και κοινωνικής κρίσης. Η τρικομματική κυβέρνηση, ανακουφισμένη από τα γκάλοπ, προχωρεί με λογική πυγμής απέναντι σε όλα τα μέτωπα που έχει ανοίξει, ενώ η αντιπολίτευση είτε σύσσωμη, είτε με «φωτισμένες πρωτοπορίες», αντιδρά επίσης μετωπικά. Τα αποτελέσματα μέχρι στιγμής δικαιώνουν την κυβερνητική επιλογή. Οι απεργίες στα μέσα μεταφοράς της πρωτεύουσας, αλλά και στα λιμάνια, υποχώρησαν

μετά την εφαρμογή της επίταξης/επιστράτευσης. Όμως η χώρα δεν μπορεί να κυβερνάται έτσι. Δεν μπορεί να συνεχίσει να λειτουργεί με συνθήκες εξαναγκασμού των πολιτών να δουλέψουν. Επιτάξεις μέσων και επιστρατεύσεις ατόμων αφορούν άλλα καθεστώτα, νοοτροπίες και λειτουργίες που σήμερα στην Ευρώπη απαντώνται, -αν απαντώνται-, μόνο στη… Λευκορωσία. Έτσι, ούτε κοινωνική ηρεμία επέρχεται, ούτε σταθερότητα του πολιτικού, οικονομικού και κοινωνικού κλίματος.

Την ίδια στιγμή όμως, οι τρεις αρχηγοί είχαν στην ατζέντα της συνάντησής τους θέμα μετάθεσης των εκλογών της Αυτοδιοίκησης κατόπιν αιτήματος του κ. Βενιζέλου! Θέματα μικροκομματικών σκοπιμοτήτων δηλαδή! Ενώ όφειλαν να προτάξουν τους τρόπους αξιοποίησης των συνεχών παραδοχών των τεχνοκρατών του ΔΝΤ και της ΕΕ, ότι έκαναν «λάθος» στη «συνταγή» των μέτρων. Αποτελεί τεράστια έκπληξη το γεγονός ότι η κυβέρνηση αδιαφορεί για αυτή την απίστευτη ομολογία, την ώρα που η ελλη-

Ποιος?Πού?Πότε?Γιατί? «Εμάς, γιατί δεν μας… παίζετε;» Νεύρα πολλά στην ηγεσία της ΔΗΜΑΡ για μονόπλευρα παιγνίδια των δυο άλλων κυβερνητικών εταίρων. Η Αγίου Κωνσταντίνου εκτέθηκε ανεπανόρθωτα, διαψεύδοντας -κατηγορηματικά μάλιστα- ότι επίκειται συνάντηση των αρχηγών μέχρι που αυτή… ανακοινώθηκε επίσημα από το Μαξίμου, ενώ προηγουμένως την είχε προεξοφλήσει η Ιπποκράτους.

Προανακριτική μέχρι το… Πάσχα Η προανακριτική για τον Παπακωνσταντίνου δεν θα έχει τελειώσει ούτε μέχρι το… Πάσχα τις εργασίες της. Μάταιες οι εκκλήσεις του προέδρου της Χρήστου Μαρκογιαννάκη προς τα μέλη της επιτροπής να δείξουν αποτελεσματικότητα. Για πολλούς προηγείται το «θέαμα».

Δεν χρειαζόταν η κυβέρνηση «μέτωπο» και στην Παιδεία Ανάμεικτες εντυπώσεις προκάλεσε η εξαγγελία του Κωνσταντίνου Αρβανιτόπουλου για τις συγχωνεύσεις ΑΕΙ και ΤΕΙ και τις καταργήσεις σχολών και τμημάτων τους. Προμηνύεται «θερμή άνοιξη» στην τριτοβάθμια εκπαίδευση. Πολλοί διαμαρτύρονται για το ότι ο «Καλλικράτης» της Τριτοβάθμιας Εκπαίδευσης είναι πρόχειρος, ελάχιστα αποτελεσματικός, αφού οι συρρικνώσεις είναι ελάχιστες, αλλά και άδικος. Άλλοι μιλούν για προνομιακή μεταχείριση περιοχών που για την κυβέρ-

«Σούπερ μάρκετ… ανοησιών» χαρακτηρίζει ο Γιώργος Παναγιωτακόπουλος το ερωτηματολόγιο Βενιζέλου προς τα μέλη ενόψει Συνεδρίου. Πάντα αισιόδοξος ο πρώην συγκεντρωσιάρχης. Διότι μάλλον περί… «μίνι μάρκετ» (ανοησιών πάντα) πρόκειται.

Αποφασισμένοι να εκμεταλλευτούν τις εσωτερικές διαφωνίες όχι μόνο μεταξύ των κυβερνητικών εταίρων, αλλά για πρώτη φορά κι εκείνες ανάμεσα στα στελέχη της ΝΔ είναι στην Κουμουνδούρου, ποντάροντας ιδίως στο «καραμανλικό σχίσμα». Δυο είναι τα επίπεδα, που θα το «παλέψουν». Αρκούν και μόνο τα ονοματεπώνυμα: Στουρνάρας και Δένδιας. Ο νοών νοείτω. Αμφότεροι όμως, είναι «πυλώνες» της διακυβέρνησης Σαμαρά.

νηση έχουν πολιτική και εκλογική σημασία και την απουσία αμιγώς εκπαιδευτικών – οικονομικών κριτηρίων. Τα κόμματα της συγκυβέρνησης διαμαρτύρονται για αγνόηση των προτάσεών τους και ελλιπή ενημέρωση. Ο υπουργός Παιδείας, που σημειωτέον δεν είναι πολιτικός καριέρας, έχει την ευκαιρία να προσπαθήσει να «μαζέψει» το κλίμα με προσεκτικές κινήσεις. Φτάνουν άλλωστε τα μέτωπα που έχει ανοικτά η κυβέρνηση, μόνο εκείνο της Παιδείας της έλειπε για να προστεθεί.

Το όνομα της Σοφίας Σακαράφα έπεσε στη συζήτηση για υποψηφιότητα στο Δήμο της Αθήνας. Κάποιοι όμως πιστεύουν, ότι αυτό έγινε για «να καεί».

Αποστάσεις ΓΑΠ από Βενιζέλο «Η συντηρητική Ευρώπη ήθελε να με εκτελέσει» λέει ο Γιώργος Παπανδρέου για την πρότασή του τον Οκτώβριο του 2011 περί δημοψηφίσματος, που του στοίχισε την πρωθυπουργία. Το πιστεύει, το γράφει και στο βιβλίο του. Κατηγορεί επίσης ευθέως τον νυν πρωθυπουργό για απροκάλυπτη τότε υπονόμευση της κυβέρνησής του. Διαφωνώντας κάθετα με τον Ευ. Βενιζέλο, που ρίχνει ισομερώς τις ευθύνες για τον εκτροχιασμό της μνημονιακής πορείας της χώρας κατά τον πρώτο ενάμιση χρόνο, στην τότε κυβέρνηση του ΠΑΣΟΚ και την αντιπολίτευση Σαμαρά. Η διαφωνία αυτή είναι πολύ σημαντική και πολλοί λένε, ότι θα βρεθεί στο κέντρο της συζήτησης για το μέλλον του ΠΑΣΟΚ ενόψει Συνεδρίου. Υπό τον τίτλο «ανεξάρτητο ΠΑΣΟΚ ή συνιστώσα της ΝΔ»…

Έξω φρενών δηλώνουν πολλοί πρώην κορυφαίοι του ΠΑΣΟΚ με το άρθρο Βενιζέλου περί μη συζήτησης του «λάθους» του ΔΝΤ στο ελληνικό οικονομικό πρόγραμμα. Θεωρούν ότι υποκρύπτει σκοπιμότητα συγκάλυψης ελληνικών ευθυνών και σε κάθε περίπτωση «μαχαιριά» στην προσπάθεια του ΠΑΣΟΚ να «ξεπλυθεί» από τις όποιες ευθύνες του για την πορεία της χώρας. Ο ίδιος θεωρεί ότι το θέμα έληξε!

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

Σε πορεία… ΓΑΠ, ο Μαριάνο Ραχόι. Ο Ισπανός πρωθυπουργός πιέζεται ασφυκτικά, ενάμιση μόλις χρόνο από την εκλογή του. Στις δημοσκοπήσεις το κόμμα του και ο ίδιος βρίσκονται σε σταθερή πτώση, λόγω φυσικά της σκληρής οικονομικής πολιτικής, όμως τα χειρότερα έρχονται. Το σκάνδαλο με τους χρηματισμούς στελεχών του Λαϊκού Κόμματος από εργολάβους συγκλονίζει την Ισπανία, και έβγαλε πάλι τους πολίτες, έξαλλους, στους δρόμους. Η πολιτική κρίση οξύνεται και πολλοί είδαν εξαιρετικά χλιαρή τη «συμπαράσταση» της Μέρκελ στον πολιτικό της φίλο, τη Δευτέρα στο Βερολίνο.

Τα τριτόκλιτα θηλυκά έλειπαν Κατάφερε σχεδόν να «κάψει» μια από τις σοβαρότερες επιτυχίες της ΕΛΑΣ στη μάχη της για την εξόντωση της τρομοκρατίας. Αντί ο κόσμος να ασχολείται μ’ αυτήν, το ενδιαφέρον στράφηκε στην ανεκδιήγητη έμπνευση του «photoshop» των κακοποιημένων νεαρών τρομοκρατών. Τα τριτόκλιτα θηλυκά της καθαρεύουσας που χρησιμοποιεί στο δημόσιο λόγο του ο Νίκος Δένδιας μπορεί να αρέσουν σε κάποιους, η συνολική πολιτεία του όμως εκθέτει ανεπανόρθωτα τη χώρα στους Διεθνείς Οργανισμούς. Το ότι στο τελευταίο συμβάν, μόνο υποστηρικτή από τον πολιτικό κόσμο, πλην ΝΔ, βρήκε τη Χρυσή Αυγή, δεν είναι τυχαίο. Εκτός αν οι ψηφοφόροι της είναι ο στόχος του.

Σταθερός - Λοιπόν, όπως είπαμε. Στόχος να κυκλώσουμε τον ταξικό εχθρό. Εγώ πάω από δω. Εσύ από εκεί και στον πρώτο… γκρεμό, ολοταχώς ευθεία.

Εφόσον το πιστεύει ο ίδιος, έτσι είναι

Μετά τη διαβεβαίωση προς τους κυβερνητικούς εταίρους, ότι στα εξόχως κομματικά θα απαντά στον ΣΥΡΙΖΑ η ΝΔ, ο Σίμος Κεδίκογλου χαίρει της στήριξής τους στη θέση του. Αντιθέτως, δέχεται ύπουλες βολές από διάφορα «γαλάζια» κέντρα, που συχνά υπερβαίνουν τα εσκαμμένα.

Απτόητος συνεχίζει τις επιθέσεις στον ΣΥΡΙΖΑ και προσωπικά στον Αλ. Τσίπρα ο Θόδωρος Πάγκαλος, παρότι η Κουμουνδούρου εξέδωσε «απαγορευτικό» απάντησης σε όλα τα στελέχη της. Ο πρώην αντιπρόεδρος, πέρα από την προσωπική του ικανοποίηση, θεωρεί ότι με τον τρόπο του προσφέρει υπηρεσίες στην τρικομματική κυβέρνηση, πλήττοντας τις αδύναμες και αντιφατικές πλευρές του αρχηγού της αξιωματικής αντιπολίτευσης. Και φυσικά δεν πρόκειται να σταματήσει να «πυροβολεί» τον Τσίπρα και πρωτοκλασάτους ΣΥΡΙΖαίους.

Ιδού ο «Κύπριος… Στουρνάρας» Προεδρικές εκλογές στην Κύπρο τη μεθεπόμενη Κυριακή. Φαβορί ο Νίκος Αναστασιάδης, που θέλει να αναδειχτεί σε Κύπριο… Σαμαρά. Και όπως κάθε Σαμαράς έχει και τον… Στουρνάρα του, έτσι και ο Αναστασιάδης έχει τον Χριστόφορο Πισσαρίδη. Η διαφορά του (μελλοντικού) Κύπριου «τσάρου» από τον Στουρνάρα είναι, ότι έχει και ένα Νόμπελ Οικονομίας στο βιογραφικό του. Σ’ όλα τα άλλα, ίδιοι.

Έφυγε ο πρώτος μήνας Iανουάριος του «μαύρου» χρόνου 2013, όπως έχουν προβλέψει ότι θα είναι αυτός ο χρόνος πολλοί ειδικοί, αλλά και πολιτικοί. Kαι ο συγκυβερνών πρόεδρος της ΔHMAP, κ. Φώτης Kουβέλης, σε πρόσφατες δηλώσεις του που έκανε δημόσια ανέφερε ότι αυτή τη χρονιά η σκληρότητα θα είναι πολύ μεγάλη! Kαι η αλήθεια είναι ότι τη σκληρότητα τη δοκιμάσαμε ήδη από τον πρώτο μήνα με τον... φοροτυφώνα στα ακίνητα, με τις μειώσεις στις συντάξεις που πήραμε την τελευταία εργάσιμη ημέρα του Iανουαρίου, γιατί έτσι το καθιέρωσαν, με τους λογαριασμούς της ΔEH, της EYΔAΠ και έπεται συνέχεια, αλλά πολύ μεγάλη συνέχεια! Παρά ταύτα εμείς οι Έλληνες χριστιανοί επ’ ουδενί λόγο θα απαρνηθούμε την ορθόδοξη πίστη μας! Παρακαλούμε προσευχόμενοι μετανοούντες τον Παντελεήμονα Kύριό μας και Θεό μας να μας λυτρώσουν μία ώρα αρχύτερα από τους άθεους, ανθέλληνες και δήμιους κατακτητές που έχουν κύριο στόχο να διαλύσουν την περήφανη χώρα μας! Tο 2013 εκτός των άλλων κακών που έρχονται, όπως μας ανακοίνωσαν οι απατεώνες Tροϊκανοί, είναι και ο χρόνος των μεγάλων αποκαλύψεων! Kάθε ημέρα έχουμε και μια αποκάλυψη οδυνηρή για τη δύσμοιρη ελληνική κοινωνία. Σημειώσαμε πρωτιά στην ανεργία μεταξύ όλων των χωρών τς Eυρώπης. Παράλληλα, σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία από τον Oκτώβριο του 2011 μέχρι τον Oκτώβριο του 2012, 380.000 συμπολίτες μας έχασαν τη δουλειά τους! Πολλοί εξ αυτών και οικογενειάρχες! Πώς θα ζήσουν αυτοί οι άνθρωποι; Πώς θα ζήσουν τα παιδιά τους; Mε το πιάτο φαγητό που προσφέρουν καθημερινά η Eκκλησία μας, οι Δήμοι και άλλες κοινωνικές οργανώσεις; Aποκάλυψη με την αύξηση των ληστειών από τρομοκρατικές οργανώσεις που ενισχύονται τα μέλη τους και πληθαίνουν από νέους 20 και 21 ετών. Kατά τα άλλα, ο ανεκδιήγητος υπουργός Oικονομικών Γ. Στουρνάρας, ο υποτακτικός του μεγαλοαπατεώνα της «Διεθνούς Nομισματικής Tοκογλυφίας» και της συμμορίας του Πολ Tόμσεν, δεν έχουν τελειωμό αυτά που μας φουρνίζει καθημερινά. Έφτασε στο σημείο ο απίθανος να δηλώσει σε όλους αυτούς που τον πιέζουν για τα μέτρα που ανακοινώνει ότι «ξέρω και εγώ τι θα πει φτώχεια»! Aφού ξέρεις, ρε μεγάλε, από φτώχεια, πώς αντέχεις να βλέπεις τόσα παιδιά των συμπολιτών μας να λιποθυμούν από την πείνα; Oι γονείς δεν έχουν τη δυνατότητα να τα ταΐσουν! Έλεος πια! Δεν υπάρχει ένας πολιτικός να μας λυπηθεί με αυτά που τραβάμε; Mε εκτίμηση Eυδόκιμος

™Â‚·ÛÙ¤ Î. Úˆı˘Ô˘ÚÁ¤

Ολοταχώς προς την κατάρρευση

YΓ.: Mε τη διατήρηση του ΦΠA στην εστίαση 23%, 4.000 επιχειρήσεις έκλεισαν μέσα σε ένα χρόνο και έχασαν τη δουλειά τους 30.000 εργαζόμενοι. Σε όσες όμορες επιχειρήσεις εξακολουθούν να λειτουργούν ο τζίρος τους μειώθηκε κατά 40%! Tι άλλο θα δούμε μεγαλοδύναμε Kύριέ μας, με αυτούς που μας έμπλεξαν.

18 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

Big

Kάνε κι εσύ μια επίταξη. Mπορείς

AÎ›ÓËÙ· Î·È ÙÚ¿Â˙Â˜

MÂ ·Ú¤Ì‚·ÛË §Ô˘ÚﬁÔ˘ÏÔ˘

«H υπερφορολόγηση των ακινήτων, μειώνει την αποδοτικότητά τους ως επένδυση και προκαλεί κατρακύλισμα της εμπορικής τους αξίας (πέρα από αυτό που ήδη έχει προκαλέσει η οικονομική κρίση). Oι τράπεζες όταν δανείζουν για στεγαστικά και άλλα δάνεια, απαιτούν ακίνητα του δανειζόμενου για εξασφάλιση... H κατάρρευση των τιμών των ακινήτων μειώνει αντίστοιχα και την αξία αυτών των εξασφαλίσεων! Δηλαδή αυξάνει αντίστοιχα τις επισφάλειες των τραπεζών. Aυτά τα αντίστοιχα ανοίγματα θα τα καλύψει το Δημόσιο και οι Έλληνες φορολογούμενοι κατά την επικείμενη επανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών! Δηλαδή, περισσότερο θα μας κοστίσει (και θα αυξήσει το εθνικό μας χρέος) η αύξηση των επισφαλειών των τραπεζών (κατά την ανακεφαλαίωσή τους), από τα έσοδα από την υπερφορολόγηση!!! Tο έχει σκεφτεί κανείς αυτό;». H παραπάνω προσέγγιση ανήκει στον πρώην υπουργό κ. Π. Δούκα και φαίνεται πως είναι απόλυτα σωστή.

Ως προσωπική επιτυχία του Διευθύνοντος Συμβούλου και Προέδρου του Δ.Σ. της OΠAΠ A.E. Kωνσταντίνου Λουρόπουλου λογίζεται από όλους η απόφαση του υπουργείου Oικονομικών για την καθιέρωση αφορολόγητου ποσού στα κέρδη των παικτών μέχρι τα 100 ευρώ. H σχετική νομοθετική ρύθμιση προβλέπει μηδενικό φόρο μέχρι το συγκεκριμένο όριο και αναμένεται να προσφέρει μεγάλη «ώθηση» στα έσοδα του OΠAΠ, σε σχέση με το καθεστώς που αρχικά προτάθηκε και προέβλεπε φορολόγηση των κερδών από το πρώτο ευρώ. H αλήθεια είναι ότι το πρώτο σχέδιο για την φορολόγηση των κερδών προκάλεσε ένα «μούδιασμα», που ευτυχώς για την OΠAΠ ξεπεράσθηκε μετά την ευεργετική παρέμβαση της ηγεσίας του Oργανισμού. Σύμφωνα με την τροποποίηση, θυμίζουμε, τα κέρδη θα φορολογούνται με 15% από 100 ως 500 ευρώ και με 20% πάνω από τα 500 ευρώ. Mια απόφαση, η οποία ελήφθη με σύμφωνη γνώμη της Eυρωπαϊκής Eπιτροπής η οποία απάντησε θετικά σε σχετικό αίτημα του υπουργείου Oικονομικών.

36 ∂∫. ∂Àƒø £∂§∂π ΔO TAI¶E¢ Άρχισαν να βγαίνουν και οι τιμές για τα ακίνητα του εξωτερικού που θέλει να πουλήσει το TAIΠEΔ. Πρώτο και καλύτερο το φιλέτο της προξενικής κατοικίας στην αριστοκρατική Holland Park του Λονδίνου, που, όπως σας έχει πληροφορήσει η στήλη, το έχει αναλάβει γνωστό μεσιτικό γραφείο της αγγλικής πρωτεύουσας. Σύμφωνα με το Bloomberg το Tαμείο έχει καθορίσει την ελάχιστη τιμή προσφοράς στα 22 εκ. στερλίνες, δηλαδή γύρω στα 26 εκ. ευρώ. H τιμή είναι λογική, καθώς πρόκειται για ένα μικρό ανάκτορο και ένα γειτονικό μικρότερο ακίνητο είχε αγοραστεί από τον μεγιστάνα Pίτσαρντ Mπράνσον στα ίδια περίπου επίπεδα. Tώρα βέβαια κατά πόσο θα πιαστεί ο στόχος μένει να φανεί. Όσο για τα υπόλοιπα, οι ελάχιστες τιμές κινούνται χαμηλά αν πιστέψουμε το Bloomberg. Για την έκταση των 8.000 στρ. στη Λευκωσία 5. εκ. ευρώ, για το κτίριο γραφείων στις Bρυξέλλες 3,3 εκ. ευρώ και για το κτίριο στο Bελιγράδι 2 εκ. ευρώ. «Kοντός ψαλμός» μέχρι τις 19 Mαρτίου που κλείνουν οι προσφορές

(στη φθηνή) Eλλάδα.

Oπ °π∞ΔƒOπ Ένας στους τρεις γιατρούς είναι άνεργοι σήμερα στην Aθήνα, είπε ο κ. I. Πατούλης, πρόεδρος του IΣA, γιατρός και δήμαρχος Aμαρουσίου. Aν και δεν είναι δική σας «αρμοδιότητα», στην επαρχία τι γίνεται κύριε πρόεδρε; ¢π¢∞°ª∞ Έχει δίκιο ο businessman που πήγε στο Qatar που γκρινιάζει. Γιατί κακά τα ψέματα, υπουργέ της Oικονομίας. Άλλο οι φόροι και άλλοι η επένδυση. Tο πρώτο μπορεί να ρίξει τους δείκτες, το δεύτερο όμως είναι που θα φέρει τα πανάκριβα μακαντέμια στο τραπέζι (αυτά από την Doha). Kαι για να τα φέρει, δεν θέλει μόνο κόπο, θέλει και τρόπο. °π∞Δπ; «Σοβαρός» επιχειρηματίας -συγγενής στελέχους- παράγοντα της χώρας, της λίστας «Λαγκάρντ», αύξησε τη φρουρά του από τους 4 άνδρες στους 8. Yπάρχει φόβος απαγωγής; Έτσι τον συμβούλεψε η «Aρχή Προστασίας Δεδομένων». Όχι των προσωπικών, των άλλων.

∞°°§π∞ ΔO ∫ƒπ-∫ƒπ Tο «πέρασμα» για τον Tσιναβό και

∞∫π¡∏Δ∞ Aναταράξεις και στις τιμές των ακινήτων θα φέρει το

τα Kρι-Kρι στην αγορά της Aγγλίας, φαίνεται ότι τελικά δεν είναι τόσο εύκολο όσο αναμενόταν. Oι συζητήσεις για συμφωνία, ακόμα και με την Tescο, που «προωθεί» το γιαούρτι της ΦAΓE, «σκαλώνουν». Mακάρι οι προσπάθειες του Έλληνα επιχειρηματία, πάντως, να στεφθούν τελικά από επιτυχία, γιατί πέρα από το όποιο άλλο στοίχημα για τις ελληνικές επιχειρήσεις, η εξωστρέφεια και οι εξαγωγές μπορούν να προσφέρουν πολλά.

Δπ ª∞™ ∂π¶∂ H δήλωση του Nτόναλντ Tραμπ ότι «στην Eλλάδα μπορεί να αγοράσει το οτιδήποτε με οτιδήποτε» υποννοούσε ότι η χώρα μας είναι «φθηνή» για να τοποθετήσει κάποιος κεφάλαια προκειμένου να προβεί σε εξαγορές. Tο έγραψαν οι F.T. Eκείνο που δεν έγραψαν είναι γιατί δεν μας λέει ο «πολύς» κ. Tραμπ για τις επενδύσεις που τελικά δεν κάνει

σχέδιο «Aθηνά» του υπουργείου Παιδείας. Tα 94 τμήματα AEI και TEI που θα καταργηθούν, τουλάχιστον από 12 περιοχές της Eλλάδας, θα έχουν... επιπτώσεις. Δεν θα υπάρχουν φοιτητές, δεν θα υπάρχουν ενοικιαστές.

Aς στέλναμε μια τέτοια στο Kατάρ να βλέπατε τι χρήματα θα επένδυε ο Eμίρης!!!

D ALon line • Μετά από τα μπλόκα των αγροτών με τα τρακτέρ ήλθε η ικανοποίηση ορισμένων αιτημάτων τους και το πρόβλημα δεν θα γιγαντωθεί. Τα πλοία μετά την επιστράτευση άρχισαν τα δρομολόγια. • Βεβαίως στη συνάντηση των πολιτικών αρχηγών το καυτό θέμα ήταν η φορολογία για τα ακίνητα, όπου βγαίνοντας ο Στουρνάρας είπε ότι οι φόροι θα είναι οι ίδιοι. Για να δούμε... • Πριν μια βδομάδα συναντήθηκε ο Σαμαράς με τον Ερντογάν στο Κατάρ και είχαν μια 40λεπτη συνομιλία σε καλό τόνο. Τώρα βγήκε ο

ΔO ∞∫ƒO¶O§ Mεγάλος είναι ο κίνδυνος να χαθεί η χρηματοδότηση του EΣΠA για τα έργα που πρέπει να γίνουν στον ξενοδοχείο «Aκροπόλ Παλλάς» της οδού Πατησίων, ώστε αυτό να μετατραπεί σε χώρο φιλοξενίας των πολιτιστικών υποδομών του υπουργείου Πολιτισμού. Oι προσφυγές κατά του Δημοσίου έχουν καθυστερήσει σημαντικά τις εξελίξεις και σύντομα πρόκειται να προκηρυχθεί νέος διαγωνισμός για την επιλογή του αναδόχου-εργολάβου.

τελευταίος και είπε ότι δεν ξέρει καμιά χώρα με το όνομα Κύπρος. • Οι τρομομπόμπιρες... Από τη μια την έχουν δει σκληροτράχηλοι κακοποιοί με καλάζνικοφ και από την άλλη «γκρινιάζουν» για το ξύλο που έφαγαν από την αστυνομία. Εντάξει τίθεται θέμα αλλά δείτε το κι έτσι. Ούτως ή άλλως το θέμα της τρομοκρατίας δεν είναι απλό. • Στο ποδόσφαιρο οι προσδοκίες είναι υψηλές για τον Μίτσελ. Ο Ολυμπιακός παίζει μόνος του στην Ελλάδα, έχει λεφτά, διασυνδέσεις εδώ και έξω. Ας τον κρίνουμε λοιπόν κι αυτό τον προπονητή. • Ο Σαββίδης συνεχίζει μεθοδικά τις κινήσεις του. Δεν είναι τυχαίο ότι μίλησε με τον Στουρνάρα για τις οφειλές της ομάδας στο Δημόσιο. Όσο για την ΑΕΚ αν δεν γίνει κάτι τώρα το Πρωτοδικείο έρχεται.

DEAL news

πατέρας Μίνως Κυριακού έβαλε τα θεμέλια πριν από 25 χρόνια και «έχτισε» την αυτοκρατορία του ομίλου ΑΝΤ1. Ο γιος του Θοδωρής είναι εκείνος που έχει αναλάβει να την επεκτείνει εκτός συνόρων, «πλάθοντας» μεθοδικά το διεθνές προφίλ του.

Η επενδυτική «άλωση» στο εξωτερικό συνεχίζεται με αμείωτο ρυθμό τα τελευταία χρόνια. Η μία εξαγορά διαδέχεται την άλλη, με αποτέλεσμα ο ελληνικός όμιλος να έχει καταστεί ο μεγαλύτερος στον τομέα των ΜΜΕ και Ψυχαγωγίας στη ΝΑ Ευρώπη. Κάθε πρόκληση «κρύβει» και μια ευκαιρία. Με «πυξίδα» τα συγκεκριμένα λόγια του πατέρα του, Μίνωα, ο αντιπρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του ΑΝΤ1, Θοδωρής Κυριακού… κυνηγά τις προκλήσεις και τις μετουσιώνει σε ευκαιρίες. Πριν από λίγες μέρες στο portfolio του ομίλου προστέθηκε μία ακόμη «χρυσή» συμφωνία. Ο ΑΝΤ1 σύναψε συνεργασία με έναν από τους μεγαλύτερους τηλεπικοινωνιακούς ομίλους στη ΝΑ Ευρώπη, την Telecom Slovenije για τη λειτουργία τηλεοπτικού σταθμού και την περαιτέρω ανάπτυξη τηλεοπτικών επιχειρήσεων στην περιοχή. Ο τηλεοπτικός σταθμός «Planet TV», ο οποίος ξεκίνησε τη μετάδοση ολοκληρωμένου προγράμματος τον Νοέμβριο του 2012, θα ανήκει στη νέα εταιρία, της οποίας ο όμιλος ΑΝΤ1 κατέχει μερίδιο 51% και η Tsmedia, θυγατρική της Telecom Slovenije, 49%. Το «Planet TV» θα εξακολουθήσει να προσφέρει ψυχαγωγικά προγράμματα, ενημέρωση, τοπικές παραγωγές, το UEFA Champions League και ξένες ταινίες και σειρές διεθνούς παραγωγής, απευθυνόμενο κυρίως στις ηλικίες 18- 49. Παρά το γεγονός ότι πρόκειται για μια ανταγωνιστική αγορά, και οι δύο πλευρές, η ελληνική και η σλοβένικη έχουν αυξημένες προσδοκίες. Η «απόβαση» στην Σλοβενία άλλωστε, όπως δήλωσε και ο ίδιος ο Θοδωρής Κυριακού μετά την ανακοίνωση της συμφωνίας συνεργασίας, «αποτελεί ένα ακόμη βήμα και μέρος της στρατηγικής του ΑΝΤ1 για να εδραιώσει την

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

Oι άλλες συμφωνίες με τις... χρυσές επιδόσεις Εδώ και τέσσερα χρόνια ο όμιλος ΑΝΤ1 «δρέπει τους καρπούς» των χρυσών συμφωνιών που έχει προσθέσει στο χαρτοφυλάκιό του κυρίως στο εξωτερικό. Μία από τις μεγαλύτερες αναμφισβήτητα ήταν η εξαγορά από τον όμιλο Μέρντοχ (ο Αμερικανός μεγιστάνας διατηρεί και φιλικές σχέσεις με τον «πατριάρχη» του ΑΝΤ1, Μίνωα Κυριακού) του καναλιού PRVA στη Σερβία. Ένας σταθμός που όταν εξαγοράστηκε το 2010, είχε μέσο μερίδιο τηλεθέασης 9,3% και πλέον κατέχει την πρωτιά με τηλεθέαση 20%, σημειώνοντας αύξηση μεγαλύτερη του 100%.

ηγετική του θέση στην αγορά των ΜΜΕ στη ΝΑ Ευρώπη. Η Σλοβενία είναι μια νέα, πολλά υποσχόμενη αγορά και η σύμπραξη και ανταλλαγή τεχνογνωσίας με την Tsmedia βάζει τα… θεμέλια για μια πετυχημένη πορεία». Το συγκεκριμένο deal αποκτά ακόμη μεγαλύτερη βαρύτητα, καθώς η Tsmedia λειτουργεί ορισμένα από τα διαδικτυακά portals με τη μεγαλύτερη επισκεψιμότητα στην χώρα, όπως τα «PlanetSiol.net» και «Najdi.Si». Αλλά και η επιλογή του ΑΝΤ1 από τους Σλοβένους για να συνεργαστούν, μόνο τυχαία δεν ήταν. Έχουν παρακολουθήσει την «διαδρομή» του και σε άλλες χώρες των Βαλκανίων, ενώ από τις συζητήσεις που είχαν γίνει ανάμεσα στον κ. Θοδωρή Κυριακού και τον κ. Rudolf Skobe, πρόεδρο της Telecom Slovenije, φάνηκε από την πρώτη στιγμή η θετική εξέλιξη που θα είχαν αυτές, αφού

Παράλληλα, στη Σερβία, ο ΑΝΤ1 συμμετέχει σε κορυφαία εταιρία Media, που έχει στην ιδιοκτησία της το 3ο σε τηλεθέαση μεγαλύτερο τηλεοπτικό σταθμό της χώρας, το 3ο καλωδιακό ενημερωτικό κανάλι σε Σερβία- Μαυροβούνιο, τον 2ο ραδιοφωνικό σταθμό. Ένα από τα σημαντικά deals ήταν και η πώληση το 2008 της Nova Televizia στη Βουλγαρία έναντι 620 εκατ. ευρώ στον όμιλο Modern Times, βάζοντας «ζεστό» χρήμα στα ταμεία και αναζητώντας νέες επενδυτικές ευκαιρίες. Θετικές επιδόσεις ο όμιλος ΑΝΤ1 σημει-

«σύμμαχος» του αντιπροέδρου και διευθύνοντος συμβούλου του ΑΝΤ1 είναι η τεχνογνωσία που έχει αποκτήσει ο όμιλος αναφορικά με την αναδιάρθρωση και ανάκαμψη τηλεοπτικών επιχειρήσεων στην ευρύτερη περιοχή.

ΤΑ ΕΠΟΜΕΝΑ ΣΧΕΔΙΑ Άνθρωπος που δεν εφησυχάζει ο Θοδωρής Κυριακού ήδη καταστρώνει μαζί με τους συνεργάτες του τα επόμενα επενδυτικά σχέδια του ΑΝΤ1. Άλλωστε, μέσω του συμβουλευτικού γραφείου επενδύσεων που έχει ιδρύσει πριν από τρία χρόνια στο Λονδίνο, παρακολουθούν στενά και αξιολογούν όλες εκείνες τις ευκαιρίες που θα ισχυροποιήσουν περαιτέρω την θέση του ομίλου στη ΝΑ Ευρώπη. Με «ορμητήριο» κυρίως τις χώρες των Βαλκανίων, όπου έχει «χτίσει» ισχυρές συμφωνίες και συμμαχίες, αναζητά την επόμενη

ώνει και στο Μαυροβούνιο, εκεί όπου τον Αύγουστο του 2011 εξαγόρασε το κανάλι ProTV και το ραδιόφωνο Pro FM και σε πολύ μικρό χρονικό διάστημα (αλλάζοντας αποκλειστικά και μόνο τον προγραμματισμό του καναλιού), ο σταθμός έφτασε σε τηλεθέαση το 10% Τελευταίο «χτύπημα» του Θοδωρή Κυριακού έναν χρόνο πριν- αυτή την φορά στον περιοδικό Τύπο- ήταν η εξασφάλιση από την Northern&Shell των δικαιωμάτων έκδοσης του περιοδικού ΟΚ! όχι μόνο για την Ελλάδα, αλλά και για την κυκλοφορία του στην Αλβανία.

αγορά που θα συμβάλλει στην υλοποίηση της εξωστρεφούς στρατηγικής του. Μία από τις μελλοντικές κινήσεις του διευθύνοντος συμβούλου του ΑΝΤ1 είναι μεταξύ άλλων και η δημιουργία δισκογραφικής εταιρίας, αλλά και η δραστηριοποίηση στον τομέα των τηλεπικοινωνιών στην γειτονική Σερβία. Εκεί όπου ο όμιλος πρωταγωνιστεί μετά την εξαγορά του τηλεοπτικού σταθμού PRVA, ραδιοφώνου και websites από τον όμιλο του Ρούμπερτ Μέρντοχ. Στα άμεσα σχέδια του ομίλου είναι επίσης, η συνδρομητική μετάδοση στην Αλβανία, καθώς και η περαιτέρω εξάπλωση του σήματος σε τοπικές καλωδιακές πλατφόρμες στην Αυστρία, την Βουλγαρία και την Σουηδία. Το αμέσως επόμενο διά-

στημα αναμένεται να ξεκινήσει και συνδρομητική μετάδοση και επιπλέον ethnic καναλιών στις πλατφόρμες που έχει η εταιρία στην Αμερική, την Αυστραλία και τον Καναδά. Σήμερα τα τηλεοπτικά κανάλια του ΑΝΤ1 φτάνουν σε περισσότερα από 70 εκατ. σπίτια στον κόσμο, σε Ευρώπη, Αμερική και Αυστραλία μέσα από τις μεγαλύτερες ψηφιακές πλατφόρμες, όπως είναι η Comcast, Time Warner Cable, Dish Network, Foxtel και MYSAT.

Ο αντιπρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του ομίλου ΑΝΤ1, Θοδωρής Κυριακού

Πρωταγωνιστεί στις επενδύσεις στα Bαλκάνια To deal Kυριακού-TS media για το Planet TV και το σχέδιο ισχυροποίησης στις τηλεπικοινωνίες

20 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

Ελλάδα «διψά» για επενδύσεις. Επιθυμεί την «επιστροφή» των πολυεθνικών που το προηγούμενο διάστημα πιθανόν υπό τον κίνδυνο του «Grexit» να ήταν επιφυλακτικές ως προς τα αν θα πρέπει ή όχι να παραμείνουν στην χώρα μας. Οι πρόσφατες ανακοινώσεις για μεταφορά μέρους της παραγωγής προϊόντων στην Ελλάδα από ομίλους- κολοσσούς, όπως η Unilever, η Henkel, η Procter & Gamble, η Johnson & Johnson, σκόρπισαν «χαμόγελα» στην κυβέρνηση.

Και όχι άδικα, όταν ζητούμενο είναι η ανάπτυξη. Πριν από μερικές μέρες στην λίστα των πολυεθνικών που δίνουν «ψήφο εμπιστοσύνης» στην Ελλάδα, προστέθηκε και η Kraft Foods Hellas. Ο διευθύνων σύμβουλος της ελληνικής θυγατρικής, κ. Λευτέρης Χαλουλάκος έκανε λόγο για επενδύσεις 8 εκατ. ευρώ που έχουν πραγματοποιηθεί μέχρι σήμερα στην χώρα μας και υποσχέθηκε την επένδυση άλλων 5 εκατ. ευρώ. Το θέμα είναι όμως, πως οι ανακοινώσεις έμειναν σε επίπεδο «προθέσεων». Ούτε διευκρινίστηκε τι είδους επενδύσεις θα είναι αυτές, ούτε και το χρονοδιάγραμμα υλοποίησής τους. Το «τοπίο» είναι θολό, αφού ο κ. Χαλουλάκος μίλησε για «ενδεχόμενο» μεταφοράς της παραγωγής. Πόσο τυχαίο είναι άραγε ότι ανακοινώθηκαν οι συγκεκριμένες επενδύσεις λίγους μόλις μήνες μετά την επιβολή του «τσουχτερού» προστίμου, ύψους 1,27 εκατ. ευρώ από τα υπουργεία Ανάπτυξης και Οικονομικών στην Kraft Foods Hellas για ενδοομιλικές συναλλαγές; Και αυτό γιατί, όταν έγινε γνωστή η ποινή πριν από λίγους μήνες, στελέχη της άφηναν να εννοηθεί πως η πολυεθνική θα επανεξετάσει την θέση της στην ελληνική αγορά. Γι’ αυτό και κύκλοι του υπουργείου Ανάπτυξης δηλώνουν επιφυλακτικοί απέναντι στις πραγματικές προθέσεις της πο-

Της έχει επιβληθεί ποινή 1,27 εκ. ευρώ από το ΥΠΑΝ για ενδοομιλικές πωλήσεις λυεθνικής για τις επενδύσεις, καθώς μετά την «βαριά καμπάνα» του περασμένου χρόνου, ίσως και να προσπαθεί να «πιέσει» για να μειωθεί το ποσό που καλείται

Ο διευθύνων σύμβουλος της Kraft Foods Hellas, Λευτέρης Χαλουλάκος

Oι νέες επενδύσεις, το πρόστιμο και τα ερωτήματα «Θολές» υποσχέσεις της Kraft Hellas για να πέσει στα… μαλακά; να πληρώσει και να πέσει στα… μαλακά. Μάλιστα, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, εδώ και καιρό έχουν αρχίσει ορισμένες κρούσεις προς τα αρμόδια υπουργεία για το «ψαλίδισμα» του προστίμου. Γι’ αυτό και είναι διστακτικοί πως ίσως πίσω από τις «θολές» δεσμεύσεις για νέες επενδύσεις, «κρύβεται» ένα επικοινωνιακό παιχνίδι της εταιρίας προκειμένου μόνο και μόνο να διασφαλίσει τα δικά της επιχειρηματικά συμφέροντα και όχι για να παράσχει στήριξη στην ελληνική οικονομία. Αυτό βέβαια μένει να αποδειχθεί, αν πρόκειται μόνο για «λόγια» ή αυτά θα γίνουν πράξεις.

«ΒΑΡΥΣ Ο ΠΕΛΕΚΥΣ» Η ποινή- ρεκόρ που επιβλήθηκε στην

Kraft Foods Hellas ήταν αποτέλεσμα των ερευνών που διεξήγαγαν οι αρμόδιες υπηρεσίες της Επιτροπής Ανταγωνισμού και των υπουργείων, όπου και διαπιστώθηκαν ενδοομιλικές πωλήσεις. Η εταιρία δηλ. απέφευγε να πληρώσει φόρους στην Ελλάδα μεταφέροντας τα κέρδη με εικονικές τιμολογήσεις σε άλλες εταιρίες στο εξωτερικό. Μάλιστα, η εταιρία είχε μπει στο… μικροσκόπιο τα τελευταία τέσσερα χρόνια, ωστόσο, οι έλεγχοι φαίνεται πως είχαν «παγώσει» για ένα μεγάλο διάστημα, μέχρι και πρόσφατα. Πολλοί είναι εκείνοι που κάνουν «συνειρμούς» για τις αιτίες των καθυστερήσεων των ελέγχων με το γεγονός ότι στο Διοικητικό Συμβούλιο της Kraft Foods Hellas συμμετείχε ως μέλος της και η κα

Η «ΚΑΜΠΑΝΑ» ΓΙΑ ΧΕΙΡΑΓΩΓΗΣΗ ΤΙΜΩΝ

Οι «περιπέτειες» σε Γερμανία και Αμερική Σε «περιπέτειες» έχει μπει η Kraft Foods και στο εξωτερικό. Στην Γερμανία, είναι μία εκ των 11 εταιριών παρασκευής σοκολατοειδών, στις οποίες η ομοσπονδιακή υπηρεσία ανταγωνισμού επέβαλε συνολικά πρόστιμα ύψους άνω των 60 εκατ. ευρώ, για πρακτικές που παραβίασαν τους κανόνες του ανταγωνισμού και χειραγωγούσαν τις τιμές των προϊόντων τους. Σύμφωνα με τις γερμανικές αρχές, η Kraft είχε ανταλλάξει τηλεφωνήματα με

την Ritter μεταξύ Μαρτίου και Σεπτεμβρίου 2007, ενημερώνοντας η μία την άλλη, ότι πρόκειται να προβούν σε αυξήσεις τιμών, οι οποίες ανέρχονταν σε 15%-20% για συγκεκριμένο προϊόν. Η Kraft ήδη προέβη σε διακανονισμό με τις γερμανικές αρχές, αν και το ποσό του προστίμου δεν έγινε γνωστό. Ανάλογες υποψίες για καθορισμό υψηλών τιμών έχουν εγερθεί και επί αμερικανικού εδάφους, μεταξύ 2002 και 2008, ενώ και οι καναδικές αρχές αναζητούν

τυχόν ευθύνες για αυξήσεις στη σοκολάτα το 2007. Στην Αμερική, το 2011 η Kraft ήρθε σε σύγκρουση και με το Ελληνικό Ινστιτούτο για μια διαφημιστική καμπάνια που είχε εκπονήσει για την προώθηση του greek style yoghurt, «Athenos». Η εκπρόσωπος του Ινστιτούτου είχε μιλήσει για «απαράδεκτες διαφημίσεις και ακατάλληλες από άποψη ελληνικής οπτικής», ζητώντας την ανάκλησή τους. Η Kraft απάντησε πως δεν είχε σκοπό να προσβάλλει την Ελλάδα.

Ελένη Παπακωνσταντίνου, ξαδέλφη του πρώην υπουργού Οικονομικών του ΠΑΣΟΚ, Γιώργου Παπακωνσταντίνου, της οποίας το όνομα έχει εμπλακεί και στην υπόθεση της λίστα Λαγκάρντ. Κύκλοι της αγοράς πάντως, υποστηρίζουν ότι ίσως και οι επενδύσεις που έχει πραγματοποιήσει η πολυεθνική ως σήμερα στην χώρα μας θα πρέπει να ελεγχθούν από την κυβέρνηση, μήπως και αποτελούν προϊόν φοροαποφυγής. Και όλα αυτά αφορούν σε έναν πολυεθνικό όμιλο, ο οποίος διατηρεί παραγωγική βάση στην ελληνική αγορά από τα τέλη της δεκαετίας του 1980, όταν εξαγόρασε την ιστορική σοκολατοβιομηχανία «Παυλίδης», τα προϊόντα της επιλέγονται σταθερά από τους Έλληνες καταναλωτές και που σύμφωνα με τα τελευταία οικονομικά της στοιχεία, σημειώνει θετικές επιδόσεις. Το 2011 διπλασίασε τις πωλήσεις της στα 219 εκατ. ευρώ (από 133,4 εκατ. ευρώ το 2010) και αύξησε τα κέρδη προ φόρων στα 11,4 εκατ. ευρώ από 2,1 εκατ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα. Καθοριστικό ρόλο στην ενίσχυση των αποτελεσμάτων της διαδραμάτισε και η συγχώνευσή της με την Cadbury Hellas, δημιουργώντας μία από τις μεγαλύτερες εταιρίες τροφίμων στην Ελλάδα. Βέβαια, οι πωλήσεις προϊόντων της ανά κατηγορία έχουν υποστεί «ψαλίδισμα» σε σχέση με το παρελθόν, (όπως στα σοκολατοειδή εκτός σούπερ μάρκετ και στις τσίχλες ως 40%), όμως, δεν παύει να είναι μία από τις μεγαλύτερες βιομηχανίες τροφίμων στην Ελλάδα.

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

«Πόλεμος» Sanyo-Credit Suisse H τράπεζα αξιώνει επιπλέον ποσό 833.819 δολ. για την πώληση του πλοίου Arcadia όλεμος» έχει ξεσπάσει ανάμεσα στην Sanyo Hellas της οικογένειας Παπαγεωργίου με την Credit Suisse με «φόντο» τις ναυτιλιακές δραστηριότητες που έχει αναπτύξει ο ελληνικός όμιλος. Aιτία αποτελεί η αξίωση που εγείρει ο διεθνής χρηματοπιστωτικός οίκος από την θυγατρική της ελληνικής εταιρίας, Eξέλιξη Eπενδυτική για οφειλή 833.819 δολαρίων που αφορά στην διαδικασία εκποίησης του πλοίου M. V. Arcadia, η οποία πραγματοποιήθηκε τον περασμένο Φεβρουάριο.

«Π

AMΦIΣBHTEI THN OΦEIΛH H EΛΛHNIKH ETAIPI A

Της EYHΣ KATΣΩΛH H διοίκηση της Sanyo ωστόσο, δεν αποδέχεται τους ισχυρισμούς της τράπεζας και με μια αιχμηρή απάντησή της, αμφισβητεί σε έντονο ύφος ότι οφείλει οποιοδήποτε ποσό, ενώ εμμένει στην αρχική της θέση ότι το τίμημα πώλησης του πλοίου κάλυψε επαρκώς τις υποχρεώσεις της εταιρίας προς την Credit Suisse και ως εκ τούτου αρνείται την χρέωση αυτή. Eκπρόσωποι της ελληνικής εταιρίας αναρωτιούνται μάλιστα, για ποιο λόγο την δεδομένη χρονική στιγμή η τράπεζα προβάλλει την συγκεκριμένη απαίτηση, όταν τον περασμένο Φεβρουάριο που είχαν ολοκληρωθεί οι σχετικές διαδικασίες για την πώληση του M. V. Arcadia, δεν είχε αξιώσει οποιοδήποτε επιπλέον ποσό. Tότε η Eξέλιξη Eπενδυτική, η οποία κατέχει ποσοστό 80% στο μετοχικό κεφάλαιο της εξαρτημένης εταιρίας Neda International (όπου ανήκε το πλοίο), είχε βγάλει και ανακοίνωση στο Xρηματιστήριο της Kύπρου, ενημερώνο-

O O κ. κ. Nτένης Nτένης Παπαγεωργίου Παπαγεωργίου της της γνωστής γνωστής οικογένειας οικογένειας που που ελέγχει ελέγχει την την Sanyo Sanyo Hellas Hellas

ντας τους επενδυτές και τους μετόχους για την πώληση που έλαβε χώρα και για την συμφωνία με την Credit Suisse. H τελευταία δεν είχε αντιδράσει ζητώντας το επιπλέον ποσό των 833.819 δολαρίων και η ελληνική εταιρία έμεινε «ήσυχη» ότι το θέμα είχε τακτοποιηθεί. Όλα αυτά όμως, μέχρι πριν από λίγες μέρες, οπότε και στα γραφεία της Sanyo Hellas έφτασε μια επιστολή από την τράπεζα (με ημερομηνία 4 Iανουαρίου 2013). Mε αυτή ενημέρωνε την διοίκηση ότι το ποσό, το οποίο ανέκτησε από την εκποίηση του πλοίου (το τίμημα είχε φτάσει τα 11,75 εκατ. δολ.), μέσω της ενεργοποίησης της εξασφάλισής της δεν επαρκεί για την κάλυψη των

δαπανών που σχετίζονται με την διαδικασία πώλησης του πλοίου και ότι υπολείπεται κατά 833.819 ευρώ. Σε μια άμεση απάντησή της η

H εκποίηση του πλοίου είχε γίνει κατόπιν διαταγής δικαστηρίου της Σιγκαπούρης έναντι 11,75 εκ. δολ.

Sanyo Hellas, επεσήμανε πως οι οποιεσδήποτε αξιώσεις που μπορεί να έχει η Credit Suisse κατά της εξαρτημένης εταιρίας Neda International, δεν μπορούν κατά νόμον να ασκηθούν κατά της

Πτώση 3,6 εκ. στα έσοδα από τη ναυτιλία Σε «φουρτούνα» πλέει το καράβι της Sanyo Hellas, όχι μόνο εξαιτίας της Credit Suisse, αλλά και γενικότερα εξαιτίας της οικονομικής κρίσης που δεν έχει αφήσει ανέγγιχτη την δραστηριότητά της στη ναυτιλία. Tα έσοδα από τον ναυτιλιακό τομέα, όπως αποτυπώθηκε και στα οικονομικά αποτελέσματα εννεαμήνου του 2012, έχουν μειωθεί κατά 3,6 εκατ. ευρώ λόγω των μειωμένων

ναύλων στην αγορά του ξηρού φορτίου, η οποία έχει υποστεί και τους μεγαλύτερους κλυδωνισμούς, ενώ αρνητικές επιπτώσεις είχε και η απώλεια του πλοίου της Neda International S. A. Πάντως, στα πλαίσια επαναδιαπραγμάτευσης των όρων αποπληρωμής τραπεζικών δανείων, η Sanyo Hellas, μετά από σχετικές διαπραγματεύσεις με την τράπεζα Πειραιώς, πέ-

εταιρίας Eξέλιξη Eπενδυτική, ούτε και κατά της μητρικής εταιρίας Sanyo Hellas Holdings. Πληροφορίες αναφέρουν ότι αν οι δύο πλευρές δεν καταλή-

τυχε την τροποποίηση όρων του δανείου που είχε ληφθεί το 2008 και αφορούσε σε ανεξόφλητο κεφάλαιο 14,59 εκατ. δολ. για λογαριασμό της ναυτιλιακής εταιρίας Gortynia Shipping. Ένας από τους νέους όρους του δανείου είναι και η περίοδος χάριτος που εξασφάλισε η ναυτιλιακή για αποπληρωμή δόσεων, μέχρι τις 20 Nοέμβρη 2014.

ξουν σε κάποια συμβιβαστική λύση, τότε δεν αποκλείεται να λύσουν τις διαφορές τους στις δικαστικές αίθουσες. Bέβαια, ακόμη η εταιρία περιμένει τις απαντήσεις της Credit Suisse σε αυτά που εκείνη προβάλλει ως επιχειρήματα, πριν προχωρήσει σε οποιαδήποτε ενέργεια.

EΚΠΟΙΗΣΗ ΜΕ ΖΗΜΙΑ Tο πλοίο «M. V. Arcadia» είχε πουληθεί πριν από 11 μήνες, κατόπιν διαταγής δικαστηρίου της Σιγκαπούρης από την πιστώτρια τράπεζα στην ναυτιλιακή εταιρία Putman Shipping έναντι τιμήματος 11,75 εκατ. δολ. Στο τέλος του 2011 η καθαρή λογιστική αξία του πλοίου ανερχόταν στα 28,7 εκατ. δολ., ενώ το ύψος του δανεισμού από την πιστώτρια τράπεζα άγγιζε για την ελληνική εταιρία την ίδια περίοδο τα 11,35 εκατ. δολ. Όπως προκύπτει δηλ. το τίμημα της πώλησης επαρκούσε για την εξόφληση των τραπεζικών υποχρεώσεων.

Mάλιστα, η πώληση έγινε με ζημία τόσο για την θυγατρική Eξέλιξη Eπενδυτική, όσο και για την μητρική εταιρία, η οποία αποτυπώθηκε στις λογιστικές τους καταστάσεις. Για τη μεν πρώτη η απώλεια υπολογίστηκε στα 9, 74 εκατ. ευρώ, ενώ για την δεύτερη στα 8,5 εκατ. ευρώ. Ωστόσο, η εταιρία δεν ανησυχούσε πως οι ζημίες αυτές θα επέφεραν ουσιαστική αβεβαιότητα που να φανερώνει σημαντική αμφιβολία ως προς την ικανότητα του συγκροτήματος και της εταιρίας να συνεχίσουν τις δραστηριότητές τους. H επιβάρυνση πάντως, των ενοποιημένων αποτελεσμάτων του ομίλου Sanyo, από την απομείωση της αξίας στοιχείων του ενεργητικού της θυγατρικής Neda International, καθορίστηκε από το ποσοστό της έμμεσης συμμετοχής της Sanyo Holdings και κατ επέκταση στην ζημία, που ανέρχεται σήμερα περίπου στο 74,51%. Σημειώνεται πως στο εννεάμηνο του 2012 η Sanyo αν και περιόρισε τις ζημίες της παρέμεινε σε ζημιογόνο τροχιά, με τις απώλειες να αγγίζουν τα 10,3 εκατ. ευρώ (από 67 εκατ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα), ενώ ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών της διαμορφώθηκε στα 7,6 εκατ. ευρώ έναντι 11,6 εκατ. ευρώ το 2011. Tα αποτελέσματα περιλαμβάνουν και το ποσό των 8 εκατ. ευρώ που αφορά απομείωση αξίας πάγιων περιουσιακών στοιχείων από διακοπείσες δραστηριότητες (Arcadia ABEE).

22 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

ΘΑ ΕΚΔΩΣΕΙ 4,25 ΕΚ. ΚΟΙΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΓΙΑ ΝΑ ΑΝΤΛΗΣΕΙ ΩΣ ΚΑΙ $130 ΕΚ.

«Ζεστά κεφάλαια» ψάχνει η Navios της Φράγκου

Η Αγγελική Φράγκου της Navios Maritime

ε… ταραγμένα νερά πλέει η Excel Maritime στην χρηματαγορά του NYSE. Η μετοχή της ναυτιλιακής εταιρίας του Γαβριήλ Παναγιωτίδη βρίσκεται στο… κόκκινο τους τελευταίους εννέα μήνες.

Της Εύης Κατσώλη

Η τιμή της βρίσκεται κάτω από το «ψυχολογικό φράγμα» του 1 δολ. (όπως προβλέπουν οι κανονισμοί της αμερικανικής Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς προκειμένου μια εισηγμένη να μην απειλείται με «αποβολή» από τον δείκτη) από τον περασμένο Μάιο και εξακολουθεί να διαπραγματεύεται στον NYSE. Kαι αυτό παρά το γεγονός ότι παρήλθε η εξάμηνη χρονική περίοδος που της είχε δοθεί ως περιθώριο για να μπορέσει να… βγάλει την μετοχή της από τις δύσκολες ατραπούς στις οποίες έχει περιέλθει. Το γεγονός αυτό έχει προκαλέσει μια σειρά ερωτημάτων τόσο στους «κόλπους» των χρηματιστηριακών αναλυτών, όσο και της ναυτιλιακής κοινότητας, δεδομένου ότι η Excel Maritime έχει λάβει ήδηόπως υποστηρίζει η Tradewinds- πολύ περισσότερο χρόνο «χάριτος» σε σχέση με άλλους ναυτιλιακούς ομίλους. Οι ίδιοι θεωρούν ότι ήδη από τον Δεκέμβριο θα έπρεπε να έχει διακοπεί οποιαδήποτε χρηματιστηριακή συναλλαγή της εταιρίας εξαιτίας της αδυναμίας της να διατηρήσει την τιμή της μετοχής της πάνω από το απαιτούμενο όριο του 1 δολαρίου. Τα ερωτήματα πληθαίνουν καθώς η εισηγμένη ναυτιλιακή, με δραστηριότητα στο ξηρό φορτίο, H πορεία της μετοχής της Excel από τον Φεβρουάριο του 2012

«Ζεστά» κεφάλαια αναζητά η Navios Maritime της Αγγελικής Φράγκου. Η Χιώτισσα εφοπλίστρια σχεδιάζει για ακόμη μια φορά να «σηκώσει» χρήματα από τις διεθνείς χρηματαγορές. Η εταιρία ετοιμάζεται να εκδώσει 4,25 εκατομμύρια κοινές μετοχές, με τη μέθοδο της δημόσιας προσφοράς, με τιμή 14,15 δολ. ανά τεμάχιο. Αν όλα πάνε σύμφωνα με το αρχικό σχέδιο, η εταιρία μπορεί να εξασφαλίσει μια «πανοπλία», ύψους 130 εκατ. δολ., όπως αναφέρουν χαρακτηριστικά οι αναλυτές. Αναλυτής της Deutsche Bank μάλι-

στα, εκτιμά ότι η εισηγμένη στη Νέα Υόρκη σκοπεύει να αξιοποιήσει τα κεφάλαια που θα αντλήσει για την χρηματοδότηση του επενδυτικού της προγράμματος και συγκεκριμένα την απόκτηση μεταχειρισμένων πλοίων από τρίτους παίκτες, αλλά και για την κάλυψη άλλων οικονομικών υποχρεώσεων της εταιρίας. «Σήμερα οι τιμές πέντε ετών capes, panamax και supramax ανέρχονται στα 33 εκατ. δολ., 18 εκατ. δολ. και 18,5 εκατ. δολ. σύμφωνα με τον οίκο Clarksons», που σημαίνει πως η Navios θα μπορούσε να αγοράσει του-

λάχιστον επτά πλοία, σύμφωνα πάντα με τον ίδιο. Παρά τα θετικά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου και το σχέδιο για τη νέα κεφαλαιακή ένεση, η JP Morgan υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρίας σε “hold”, ενώ ο αναλυτής Christopher Combe τόνισε πως η αδύναμη αγορά των bulkers αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο για την Ελληνική εφοπλίστρια να προχωρήσει σε ένα αξιοσημείωτο «κούρεμα» των μερισμάτων της το 2014. Η Navios Partners έκλεισε με κέρδη 0,29 δολ. ανά μετοχή το τέταρτο τρίμηνο.

«Ταραγμένα»

τα... νερά του NYSE για την Excel Κινδυνεύει με διαγραφή η μετοχή, καθώς βρίσκεται κάτω του $1 από το Μάιο Η ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΟΝΟΥ ΑΠΟ ΤΗΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑ ΚΑΙ ΤΑ ΕΡΩΤΗΜΑΤΑ

Ο εφοπλιστής Γαβριήλ Παναγιωτίδης της Excel Maritime

δεν έχει παράσχει κάποια σχετική ενημέρωση για την κατάστασή της από τότε που έλαβε μια προειδοποίηση μη συμμόρφωσης από το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, στις 29 Ιουνίου. Η διοίκηση του NYSE τότε είχε κρούσει το «καμπανάκι» στην Excel Maritime πως για διάστημα μεγαλύτερο των 30 ημερών η τιμή της μετοχής της είχε υποχωρήσει κάτω από το 1 δολ., αλλά οι επικεφαλής της ελληνικής εισηγμένης διαβεβαίωναν πως θα «διόρθωναν» τις απώλειες μέσα στο χρονικό διάστημα «αποθεραπείας»- όπως ονομάζεται στην αμερικανική χρηματαγορά- των έξι μηνών που είχαν στην διάθεσή τους. Ακόμη και με την παρέλευση της συγκεκριμένης ημερομηνίας το «σκηνικό» δεν άλλαξε για την εταιρία του Γαβριήλ Παναγιωτίδη στο ταμπλό (την περασμένη Δευτέρα η μετοχή της έκλεισε στα 0,52 δολά-

Η ναυτιλιακή έλαβε προειδοποίηση μη συμμόρφωσης με τους κανονισμούς του χρηματιστηρίου στις 29 Ιουνίου ρια), αν και από τον Δεκέμβριο η διοίκηση έχει ξεκινήσει έναν… αγώνα δρόμου για να αναδομήσει τον ισολογισμό της.

ΣΕ ΣΥΖΗΤΗΣΕΙΣ Το ότι δεν έχει γίνει ακόμη delisting στη μετοχή της Excel Maritime, πληροφορίες το αποδίδουν στο ότι η διοίκηση της ναυτιλιακής βρίσκεται σε συζητήσεις με τους ανθρώπους του NYSE, ώστε

ΟΙ ΣΥΖΗΤΗΣΕΙΣ ΤΟΥ Γ. ΠΑΝΑΓΙΩΤΙΔΗ ΜΕ ΤΟΥΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΚΑΙ ΤΟ ΣΧΕΔΙΟ ΑΝΑΚΑΜΨΗΣ

να δοθεί πίστωση χρόνου, από την στιγμή που οι προσπάθειες για την ανάκαμψη της εταιρίας συνεχίζονται και φέρεται να έχει δεσμευθεί για την εφαρμογή ενός σχεδίου που θα οδηγήσει τον όμιλο και πάλι στον… αφρό. Σύνηθες είναι, όπως επισημαίνει η Tradewinds, εταιρίες που «απειλούνται» με αποπομπή από τον δείκτη και οι μετοχές τους έχουν κατέλθει του ορίου του 1 δολ. να προχωρούν σε reverse split των μετοχών, προκειμένου να «ανεβάσουν» την τιμή τους έστω και με «τεχνητό τρόπο». Ωστόσο η Excel Maritime δεν έχει προβεί- τουλάχιστον μέχρι σήμερα- σε κάποια ανάλογη κίνηση. Ο Γαβριήλ Παναγιωτίδης και οι στενοί του συνεργάτες διαπραγματεύονται με τους πιστωτές της ναυτιλιακής και έχουν εξασφαλίσει μετάθεση της καταβολής δόσης, ύψους 24,3 εκατ. δολ. που έληγε

πριν από μερικές μέρες. Οι πιστωτές επίσης παρέτειναν την δυνατότητα πιστωτικής διευκόλυνσης ύψους 1,4 δισ. δολ. Η εταιρία είχε δεσμευθεί να αντλήσει κεφάλαια 30 εκατ. δολ. ως το τέλος του 2012, αλλά τελικά «σήκωσε» μόλις 4 εκατ. δολ, σύμφωνα με το τελευταίο report λόγω του δυσμενούς οικονομικού περιβάλλοντος. Η χρηματαγορά του NYSE πάντως, είναι γνωστό ότι δίνει περίοδο χάριτος σε εταιρίες μέχρι και 18 μήνες για να συμμορφωθούν με τους κανονισμούς και στη βάση βέβαια, του ότι υπάρχει ένα συγκεκριμένο και εγκεκριμένο business plan. Μια «αποβολή» από τον δείκτη εκτιμάται πως θα δυσχέραινε την θέση της Excel ως προς το να αντλήσει ρευστότητα. Σημειώνεται πως η εταιρία έχει παρουσία στην χρηματαγορά της Νέας Υόρκης από το 1998.

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

Oι χαμένοι και οι κερδισμένοι του νέου φόρου στα ακίνητα Θα επιβαρυνθούν 5 εκ. ιδιοκτήτες με ποσό ύψους 3 δισ. ευρώ ✓ Tο προωθούμενο νομοσχέδιο αποσύρθηκε προσωρινά λόγω εσωτερικών αναταράξεων

ε πολλούς και διάφορους τρόπους σκοπεύει το υπουργείο Oικονομικών να εξασφαλίσει πρόσθετα έσοδα συνολικού ύψους 3 δισ. ευρώ μέσω της εφαρμογής του νέου ενιαίου φόρου ακίνητης περιουσίας.

Mπορεί η οριστικοποίηση των σχεδίων να πήρε παράταση, αλλά η υπόθεση εξελίσσεται σε δύσκολο «σταυρόλεξο» για το YΠOIK, μετά τις κατευθύνσεις των τριών πολιτικών αρχηγών, που στηρίζουν την κυβέρνηση προς τον Γ. Στουρνάρα, ώστε να επιβαρυνθούν καθόλου ή ελάχιστα τα μικρά ακίνητα, να υπάρξουν κλιμακωτοί συντελεστές και να ληφθούν υπόψη κοινωνικά κριτήρια. Σύμφωνα με τις προτάσεις του YΠOIK, εξετάζεται η φορολόγηση των εντός σχεδίων πόλεων οικοπέδων από το πρώτο ευρώ της αξίας τους, η καθιέρωση αφορολόγητου 50.000 ευρώ για τα κτίσματα, η κατάργηση του ελάχιστου ορίου των 27 ευρώ μέχρι το οποίο δεν προβλέπεται σήμερα είσπραξη φόρου ακίνητης περιουσίας και η επιβολή ενός φόρου με ξεχωριστή κλίμακα σε όλες τις εκτάσεις γης εκτός σχεδίων πόλεων. Σε αυτά τα μέτρα προστίθεται και η εξομοίωση των αντικειμενικών αξιών με τις εμπορικές τιμές. Ωστόσο, όπως φάνηκε τις τελευταίες μέρες, δεν αποκλείονται αλλαγές λόγω των αναταράξεων στα κόμματα που στηρίζουν την κυβέρνηση, αλλά και στο εσωτερικό της N.Δ. Γι’ αυτό, άλλωστε, και στην προχθεσινή

σύσκεψη των πολιτικών αρχηγών αποφασίστηκε να αποσυρθεί προσωρινά το συζητούμενο σχέδιο ώστε να αναζητηθούν λύσεις που θα περιορίσουν τις αντιδράσεις. Σύμφωνα με πληροφορίες, πάντως, ο φόρος προτείνεται να εφαρμοστεί με αφορολόγητο όριο 50.000 ευρώ ανά φυσικό πρόσωπο και με συντελεστές που θα κυμαίνονται από 0,1% έως 2%. Mε το συγκεκριμένο αφορολόγητο υπολογίζεται ότι από τον νέο φόρο θα απαλλαγούν περίπου 1.000.000 φορολογούμενοι. Παράλληλα, ακίνητα αξίας άνω των 10.000.000 ευρώ μελετάται να φορολογηθούν με συντελεστή μεγαλύτερο του 2%, ενώ, τέλος, εξετάζεται τα αγροτεμάχια να ενταχθούν στον ενιαίο φόρο ακινήτων από το 2014. Eιδικότερα, ο νέος ενιαίος φόρος ακινήτων θα εφαρμοσθεί: 1. Στα αστικά ακίνητα. Θα υπαχθούν όλες οι κατηγορίες ακινήτων που κατέχουν τα φυσικά πρόσωπα, δηλαδή διαμερίσματα, μονοκατοικίες και οικόπεδα. Tο αφορολόγητο, όπως προαναφέρθηκε, θα είναι τουλάχιστον 50.000 ευρώ. O υπολογισμός του νέου φόρου για τα κτίσματα και τα οικόπεδα θα γίνεται ατο-

Eξετάζεται η φορολόγηση των εντός σχεδίων πόλεων οικοπέδων από το πρώτο ευρώ της αξίας τους

μικά για κάθε φυσικό πρόσωπο, με βάση κλίμακα. Για ένα ζευγάρι έγγαμων φορολογουμένων, θα ισχύει αφορολόγητο τουλάχιστον 50.000 ευρώ για κάθε έναν από τους συζύγους, δηλαδή συνολικό αφορολόγητο 100.000 ευρώ. 2. Στα αγροτεμάχια. Θα φορολογηθούν διαφορετικά από τα αστικά ακίνητα. Δηλαδή με ξεχωριστή κλίμακα και με αφορολόγητο όριο που θα προσδιορισθεί την ερχόμενη εβδομάδα. Σύμφωνα με πληροφορίες, εξετάζεται τα αγροτεμάχια να ενταχθούν στον ενιαίο φόρο ακινήτων από το 2014 και όχι από το 2013, όπως τα υπόλοιπα ακίνητα. Στόχος της κυβέρνησης είναι αφενός να μην ανοίξει νέο μέτωπο με τους αγρότες, αφετέρου δεν υπάρχουν στοιχεία για τη φορολόγησή τους. 3. Στα ακίνητα νομικών προσώπων. Θα εφαρμοστεί ενιαία κλίμακα χωρίς αφορολόγητο όριο. Θα έχει 4 συντελεστές -0,1%, 0,2%, 0,3% και 0,6%- για όλα τα ακίνητα που εκμεταλλεύονται τα νομικά πρόσωπα κερδοσκοπικού χαρακτήρα, ενώ ειδικά για τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα των επιχειρήσεων (κτίσματα ξενοδοχείων, γήπεδα κ.λπ.), θα εφαρμόζονται μόνο οι χαμηλοί συντελεστές 0,1%-0,3%. Σε ανακοίνωση που εξέδωσε το υπουργείο Oικονομικών τονίζεται ότι «στόχος είναι αφενός η δικαιότερη κατανομή του φορολογικού βάρους μέσω της διεύρυνσης της φορολογικής βάσης και της μείωσης της επιβάρυνσης των φυσικών προσώπων με προοδευτική κλίμακα φορολόγησης και αφετέρου ο εξορθολογισμός της φορολόγησης όσον αφορά τα νομικά πρόσωπα».

Oι αντικειμενικές και τα τέλη Σε μειώσεις, αλλά και σε αυξήσεις των αντικειμενικών αξιών προτίθεται να προχωρήσει η κυβέρνηση από το δεύτερο εξάμηνο του έτους, με στόχο αυτές να εξισωθούν με τις εμπορικές, όπως προβλέπει και η σχετική συμφωνία με την Tρόικα. Tα τελευταία χρόνια σε αρκετές περιοχές της χώρας οι εμπορικές τιμές των ακινήτων έχουν μειωθεί σημαντικά, με αποτέλεσμα οι αντικειμενικές αξίες να είναι κατά πολύ υψηλότερες από την πραγματική τιμή πώλησης των ακινήτων. Eπί της ουσίας, οι αντικειμενικές αξίες των ακινήτων που αναπροσαρμόστηκαν το 2007 δεν ανταποκρίνονται στην πραγ-

ματικότητα της αγοράς. Για παράδειγμα, στο Mαρούσι η μέση αντικειμενική αξία είναι υψηλότερη κατά 30% σε σχέση με τις εμπορικές τιμές στις οποίες γίνονται οι πράξεις (όχι το ποσό που αναφέρεται στις αγγελίες). Στην περιοχή Zωγράφου οι αντικειμενικές αξίες είναι υψηλότερες κατά 4,7%, στον Xολαργό 22%, στη Bουλιαγμένη 41,8% και στο Παλαιό Ψυχικό 26,3%. Στις περιοχές αυτές αναμένονται μειώσεις των αντικειμενικών αξιών, ενώ αντίθετα αυξήσεις αναμένονται στην Πετρούπολη (19,15% υψηλότερες οι εμπορικές τιμές), στο Πέραμα (37,93%), στο Kερατσίνι (27,78%) και στη Nέα Φιλα-

δέλφεια (13,04%). Παράγοντες της αγοράς ακινήτων αναφέρουν ότι 8 στα 10 ακίνητα πωλούνται αυτή τη στιγμή σε τιμή κάτω από την αντικειμενική αξία τους. H αναπροσαρμογή των αντικειμενικών αξιών θα επηρεάσει άμεσα σειρά φόρων για τους οποίους αποτελούν προσδιοριστικό παράγοντα, όπως για παράδειγμα ο νέος ενιαίος φόρος επί των ακινήτων. Oι αντικειμενικές τιμές επηρεάζουν 20 φόρους και τέλη, όπως το ειδικό τέλος ακινήτων που πληρώνεται μέσω των λογαριασμών της ΔEH, τα τεκμήρια διαβίωσης, τα δημοτικά τέλη και τους φόρους γονικών παροχών, κληρο-

νομιών και δωρεών. Aυτό σημαίνει ότι σε όσες περιοχές μειωθούν οι αντικειμενικές αξίες, θα περιορισθούν οι φορολογικές επιβαρύνσεις. Aντίθετα, όπου αποφασισθούν αυξήσεις, θα είναι μεγαλύτερη η φορολογική επιβάρυνση. Στόχος του υπουργείου Oικονομικών είναι να δημιουργήσει ένα σύστημα με βάση το οποίο θα αναπροσαρμόζονται ανά εξάμηνο οι αντικειμενικές αξίες των ακινήτων. Θα λαμβάνονται υπόψη οι πραγματικές τιμές πώλησης με στοιχεία που θα λαμβάνει το υπουργείο από τα συμβολαιογραφεία. Aντίστοιχα, θα αναπροσαρμόζονται οι φόροι των ακινήτων κάθε έτος.

24 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

ecret money

❑

“Πόλεμος” έχει ξεσπάσει ανάμεσα σε Γαλλία και Γερμανία για την άνοδο του ευρώ. Ενώ ο Γάλλος Πρόεδρος, Φρανσουά Ολάντ ζήτησε από την ευρωζώνη να προστατέψει το νόμισμα και κάλεσε εμμέσως για τη δημιουργία μακροπρόθεσμα ενός ορίου στην ισοτιμία του ενιαίου νομίσματος ο Γερμανός Υπουργός Οικονομικών Φίλιπ Ρέσλερ επεσήμανε πως οι χώρες πρέπει να επικεντρωθούν στην ώθηση της ανταγωνιστικότητας και όχι στη μείωση της αξίας του ευρώ.

▲

F CUS ÛÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ

Πακέτο 334.900 τεμαχίων άλλαξε χέρια στη μετοχή των Μύλων Κεπενού. Το πακέτο διακινήθηκε στην τιμή των 2,40 ευρώ ανά μετοχή, ενώ η συνολική του αξία διαμορφώθηκε στα 803.760 ευρώ. Πρόκειται για το 4,99% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας.

❑

Αξιοσημείωτη αύξηση των επενδυτών στην Ευρώπη που δηλώνουν πλέον πιο αισιόδοξοι για την εκτόνωση της κρίσης χρέους και κάθετη πτώση του αριθμού των επενδυτών που «βλέπουν» διάσπαση της Ευρωζώνης, η οποία θα περιλαμβάνει και την Ελλάδα, δείχνει δημοσκόπηση της Fitch. Σύμφωνα με την έρευνα, οι αισιόδοξοι επενδυτές υπερτερούν έναντι των απαισιόδοξων, για πρώτη φορά μετά από τρία χρόνια.

▲

Την υπογραφή σύμβασης για τη σύναψη κοινού ομολογιακού δανείου ποσού 5.000.000 ευρώ με τις τράπεζες Alpha Bank και Alpha Bank LONDON ανακοίνωσε η εταιρία ΝΑΚΑΣ. Το δάνειο είναι οκταετούς διάρκειας και θα χρησιμοποιηθεί για αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου βραχυπρόθεσμου δανεισμού της εταιρείας.

❑

Στο επίκεντρο της χθεσινής συνεδρίασης βρέθηκε η μετοχή της Jumbo που καταγράφει άνοδο της τάξεως του 5,4%, στα 7,1 ευρώ. Μέσω του ΧΑ μάλιστα πραγματοποιήθηκαν τρία πακέτα συνολικής αξίας 1.481.191 ευρώ. Τα πακέτα αντιστοιχούσαν σε 346.000, 250.000 και 885.171 τεμάχια αντίστοιχα.

▲

Πολυ

Αύξηση των πιέσεων προς την ΕΚΤ για χρήση όλων των διαθέσιμων εργαλείων, όπως το τύπωμα χρήματος, βλέπει η Saxo Bank. Σύμφωνα με την ίδια, το 2013 θα είναι μια κρίσιμη χρονιά όπου θα δοκιμαστεί η στάση της Γερμανίας έναντι του Ευρωπαϊκού οικοδομήματος. Η Γερμανία αναγκάζεται να αποδεχθεί την αμοιβαιοποίηση του χρέους, κάτι που θα έχει τεράστιο αντίκτυπο, όχι μόνο στην πιστοληπτική αξιολόγηση της χώρας, αλλά και στις εξαγωγές της.

O O ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΗΣ ΤΗΣ EΛΛΗΝΙΚΟ EΛΛΗΝΙΚΟ AE, AE, ΤΟ ΤΟ TAIΠEΔ TAIΠEΔ ΚΑΙ ΚΑΙ ΗΗ ΜΕΤΑΘΕΣΗ ΜΕΤΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΤΩΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΩΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΩΝ ΓΙΑ ΓΙΑ ΤΟΝ ΤΟΝ ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟ ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟ

O πρόεδρος της Eλληνικό A.E. Σπ. Πολλάλης

TΑ ΔΑΝΕΙΑ ΤΩΝ ΚΟΜΜΑΤΩΝ ΚΑΙ...

NΕΕΣ ΣΥΖΗΤΗΣΕΙΣ

Σήριαλ έγινε το Mινιόν

H θητεία Πεπόνη Mουζακίτη H έρευνα των οικονομικών εισαγγελέων Γρ. Πεπόνη, αλλά και του Σπ. Mουζακίτη για τα δάνεια που πήραν τα κόμματα βάζοντας ως εγγύηση τις... μελλοντικές κρατικές επιχορηγήσεις (βάσει ποιων ποσοστών αυτές υπολογίστηκαν) έφερε στην επιφάνεια ψιθύρους. Ότι δηλαδή η κυβέρνηση δεν θα εισηγηθεί την ανανέωση της θητείας των δύο εισαγγελέων, η οποία λήγει τον Aπρίλιο και μέσα σ’ ένα εύλογο χρονικό διάστημα, αρχές Iουνίου, θα πρέπει να αντικατασταθούν. Tο θέμα έχει πολλές παραμέτρους και ανεξαρτήτως των φημών ή αν θέλετε των πληροφοριών, η αλλαγή σκυτάλης, οι επιλογές των νέων προσώπων και όσα θα συμβούν μέχρι τη λήξη της θητείας των νυν θα δημιουργήσουν αναταράξεις.

O ΣΥΡΙΖΑ ΚΑΙ Ο ΟΠΑΠ

Tο νέο επεισόδιο στο σίριαλ του... πολύπαθου Eλληνικού προς το παρόν φαίνεται πως... αξιοποιεί τον συνήθη δρόμο που ακολουθεί το TAIΠEΔ. Aυτό της αναβλητικότητας. O διαγωνισμός για την αξιοποίηση του Eλληνικού μετατίθεται, σύμφωνα με τις πληροφορίες που υπάρχουν, για τον Σεπτέμβριο. Tότε αναμένε-

Aυτή η εβδομάδα θα καθορίσει τις εξελίξεις σχετικά με την υπογραφή της σύμβασης για το Mινιόν, προκειμένου στο κτίριο της Πατησίων να στεγαστούν οι υπηρεσίες του υπουργείου Περιβάλλοντος, κάτι που σαφώς θα δώσει ζωή στην υποβαθμισμένη ούτως ή άλλως περιοχή του κέντρου της Aθήνας. Oι διαδικασίες έχουν κολλήσει και YΠEKA, Δήμος Aθηναίων και Όμιλος Kουτσολιούτσου θα καθίσουν σε ένα τραπέζι προκειμένου να προχωρήσει η μίσθωση του ακινήτου, για την οποία χρειάστηκε να περάσουν δύο νομοθετικές ρυθμίσεις, ώστε αυτή να καταστεί δυνατή. O διαγωνισμός που ξεκίνησε το 2011 κατέληξε στην επιλογή του Mινιόν για την εγκατάσταση του υπουργείου που σή-

μερα είναι διασκορπισμένο σε 28 κτίρια. Tο όφελος εξοικονόμησης από την ενοικίαση του Mινιόν (η κυριότητα του κτιρίου ανήκε σε τράπεζα, όπου είχε παραχωρηθεί με leasing -έπρεπε κι αυτή να συναινέσει) φτάνει τα 5 εκατ. ευρώ το χρόνο. Tο πρόβλημα συνίσταται στα έξοδα που απαιτούνται για την ανακαίνιση του κτιρίου. Tο Δημόσιο έχει προτείνει στον επιχειρηματία να χρησιμοποιηθεί το κοινοτικό χρηματοδοτικό εργαλείο Jessica.

H τροπολογία για τα... απόρρητα

Aν, όντως, όπως γράφεται, αλλά και καταγγέλλεται πίσω από την αντίδραση του ΣYPIZA για τα... απόρρητα στοιχεία των εταιριών που αποκρατικοποιούνται, κρύβονται οι συμβάσεις του OΠAΠ στην Iντραλότ -ο Tσίπρας σύμμαχος του Kόκκαλη;- μια λύση υπάρχει και μάλιστα απλή. Kαι ειλικρινά είναι να απορεί κανείς πως δεν ακολούθησαν αυτή. Στην τροπολογία που θα επανακα-

τατεθεί να αναγνωρίζεται το εθνικό απόρρητο για τις αμυντικές βιομηχανίες και να ακολουθούνται κάποια στεγανά, αλλά να διαχωρίζονται οι εταιρίες εκείνες που δεν έχουν εθνικά μυστικά. Kύριοι της Kουμουνδούρου, δεν πιστεύω να διαφωνείτε! Δεν μπορεί να είναι απόρρητα και εθνικά μυστικά οι συμβάσεις του Kόκκαλη με τον OΠAΠ.

Kαι μην ξεχνάτε πως η οποιαδήποτε αντίδρασή σας στην πώληση του OΠAΠ όπως τυχαίως τον Kόκκαλη εξυπηρετεί. Ή μήπως δεν είναι έτσι; Πάντως, φαίνεται τελικά παίζεται τεράστιο παιχνίδι στο παρασκήνιο., με στόχο τη μη πώληση του OΠAΠ, αλλά οι πληροφορίες που έρχονται από το Mαξίμου είναι κάθετες. O διαγωνισμός της αποκρατικοποίησης θα προχωρήσει.

DEAL news

• O Στουρνάρας δεν διάβασε το απειλητικό σημείωμα που του στάλθηκε μαζί με μια σφαίρα. Γενναιότητα για την προειδοποίηση; Aνεξάρτητα της σοβαρότητας ή μη της υπόθεσης, προς το παρόν κανείς δεν μπορεί να την αξιολογήσει, η σφαίρα κάθισε λουκούμι! Bλέπετε ο «τσάρος» στοχοποιείται από άλλες, πολιτικές σφαίρες. H παρουσία του, οι θέσεις του, ακόμα και το ύφος του,

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

όπως φυσικά και η πολιτική του δεν διχάζουν απλά, αλλά δημιουργούν μεγάλο θέμα. O Σαμαράς τον στηρίζει αλλά για πόσο; Mπορεί να είναι ένα καλό εκτελεστικό όργανο αλλά ως εκεί. • Ποιος θα μπορούσε να ανεχθεί ο υπουργός Oικονομικών να διατηρεί άσχημες σχέσεις με τον αναπληρωτή του και τον υφυπουργό. Mπορεί έτσι να λειτουργήσει μια κυβέρνηση; Aυτή είναι

η ουσία και όχι αν δέχεται πόλεμο ο Στουρνάρας, αν βάζει υποθήκη για δελφίνος και όλα αυτά! • Πάντως, για να είστε ενημερωμένοι, ο Aντ. Σαμαράς είχε την ευκαιρία να ακούσει σε «κλειστή σύσκεψη» με τους συμβούλους του πιο «προχωρημένες» σκέψεις για τον «τσάρο» και την τύχη του. • Kαι μιας και μιλάμε για σφαίρες. O Nτίμης Aργυρόπουλος στέλεχος των Aνεξαρτήτων Eλληνων

έγραψε στο facebook. «Mα την άλλη φορά θα του τις φυτέψουν (σ.σ. τις σφαίρες). O κόσμος εξαγριώθηκε και δεν το έχουν καταλάβει τα ζώα». Tο αποτέλεσμα. H προϊσταμένη της Eισαγγελίας Aθηνών να διατάξει έρευνα προκειμένου να διαπιστωθεί εάν προκύπτουν αδικήματα. • Aν και πέρασε λίγος καιρός από την παραλίγο δολοφονία ενός επιχειρηματία, το περιστα-

τικό αποτελεί τώρα hot talk of the town. Γιατί; Eπειδή λέγεται πως πέτρα του σκανδάλου ήταν μια... ανήσυχη σύζυγος που τελικά με τις «δραστηριότητές» της έφερε την έκρηξη του συζύγου της, ο οποίος έδωσε και την εντολή για δράση.

Ο μυστικός πράκτωρ

φωνία για Eλληνικό και νέα αναβολή ται να κατατεθούν οι δεσμευτικές προσφορές για τους τρεις εναπομείναντες μνηστήρες. Tη Lamda Development του Λάτση, την ισραηλινή Elbit και την αγγλική London & Regional Properties. Mετά τη φυγή του Kατάρ από το project, εξ’ αιτίας της μη ύπαρξης σαφούς προσανα-

τολισμού και απόφασης ως προς την αξιοποίηση της έκτασης «ήλθε» ο πρόεδρος της Eλληνικό AE κ. Σ. Πολλάλης να εκφράσει τις αντιρρήσεις του για το συγκεκριμένο μοντέλο αξιοποίησης και να προτείνει με τη σειρά του άλλη «λύση». Έτσι, πέρα από το γεγονός

ότι το νέο «κρούσμα» επιβεβαιώνει εμμέσως τις θέσεις του Kατάρ, γίνεται απολύτως αισθητή η διαπίστωση πως δεν υπάρχει κανένα άλλο σχέδιο επί των αποκρατικοποιήσεων. Tουλάχιστον αυτό δείχνει και η νέα αναβολή για την κατάθεση των δεσμευτικών προσφορών.

Πάντως, το χρονικό διάστημα που μεσολαβεί είναι αρκετά μεγάλο, ώστε να ευδοκιμήσουν οι συζητήσεις σύμπραξης της Lamda Development με τη London & Regional Properties. Aπό μόνος του ο Λάτσης είναι το φαβορί για τον διαγωνισμό. Mαζί με τους Άγγλους δεν θα έχει αντίπαλο.

Ποιος συγγενής; O MR ΠΟΡΤΟ KΑΡΡΑΣ ΠΟΥΛΑΕΙ ΤΟ ΣΚΑΦΟΣ ΤΟΥ

Ποιος συγγενής πρώτου βαθμού υψηλού πολιτικού προσώπου της χώρας είχε άμεση σχέση με νυν τρόφιμο των φυλακών Kορυδαλλού; Eίναι αλήθεια, ότι ακόμα και μερικές ώρες πριν τη σύλληψη του συγκεκριμένου επιχειρηματία, ο συγγενής του πολιτικού τον καθησύχαζε ότι «δεν τρέχει τίποτα» και να μην ανησυχεί. Kι αν το έλεγε σε φιλικό επίπεδο δεν υπάρχει πρόβλημα. Θέμα δημιουργείται εάν αποδειχθεί ότι ο έγκλειστος επιχειρηματίας και ο συγγενής του πολιτικού είχαν άλλα δούναι λαβείν.

Kοντομάνικα EΛTA

«Eίναι πολλά τα 8,8 εκ. ευρώ. Πρέπει να ρίξεις κι άλλο την τιμή». Aυτό το μήνυμα-προτροπή έδωσαν οι μεσίτες στον Kωνσταντίνο Στέγγο του Πόρτο Kαρράς που έβγαλε στο σφυρί την πολυτελή θαλαμηγό του. O επιχειρηματίας που αντιμετωπίζει προβλήματα είχε αγοράσει το σκάφος Maria Pia (μετονομάστηκε σε My Toy) από τον Άρη Bωβό πριν από ένα χρόνο. Aν και αρχικά κατέβασε την τιμή πώλησης κατά 1 εκατομμύριο,

χάνοντ ας δηλαδή από την επιχειρούμενη συνδιαλλαγή, τώρα θα χρειαστεί να κατέβει ακόμα περισσότερο. Tο ενδιαφέρον για την απόκτηση του σκάφους δεν είναι μεγάλο τουλάχιστον από Έλληνες επιχειρηματίες και εκείνο στο οποίο ελπίζει ο Mr Porto Carras είναι να βρει κάποιον ξένο αγοραστή. Πάντως, ο τελευταίος Pώσος με τον οποίο συζήτησε ήταν σκληρός διαπραγματευτής.

«Kουκουλώματα» στην Kύπρο H Eπιτροπή Kεφαλαιαγοράς της Kύπρου ανεκάλεσε τις αποφάσεις που καταλόγιζαν παραβάσεις και πρόστιμα στην Tράπεζα Kύπρου. Tο αιτιολογικό της είναι ότι η απόφαση ελήφθη κατόπιν «νομικής συμβουλής που έλαβε». Bέβαια, η Eπιτροπή Kεφαλαιαγοράς τονίζει ότι θα ερευνήσει εκ νέου τις υποθέσεις για το αίτημα στήριξης και τις επενδύσεις σε ελληνικά ομόλογα, αλλά η όλη διαδικασία

έδωσε εκ νέου αφορμή σε εκείνους που «επιμένουν» για συνεχή «κουκουλώματα» στη Mεγαλόνησο. Πρόκειται λοιπόν για άλλο ένα «παράδειγμα» μετά την ιστορία του Aνδ. Φιλίππου πρώην επικεφαλής της διεύθυνσης εποπτείας της Kεντρικής Tράπεζας Kύπρου που τοποθετήθηκε στη Λαϊκή Tράπεζα και έχει κατηγορηθεί για το «πλυντήριο χρήματος» με το καθεστώς Mιλόσεβιτς.

Eίναι πολλά τα λεφτά κύριε Στέγγο

Kοντομάνικα μπλουζάκια αξίας 234.000 ευρώ μέσα στο καταχείμωνο; H απόφαση της διοίκησης των EΛTA γι’ αυτή την... προμήθεια «έφερε» την ερώτηση του βουλευτή Aργ. Nτινόπουλου προς τον υπουργό Aνάπτυξης κ. Xατζηδάκη. Aπό τη μία μείωση μισθών και από την άλλη μπλουζάκια. Kαι επί της ευκαιρίας. Tι γίνεται με την υπόθεση της αποκρατικοποίησης των EΛTA; Γιατί δεν «κινείται» τίποτα;

26 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

YΦANTHΣ- HELLENIC CATERING

Mε «σύμμαχο» την Vivartia στην «μάχη» των ραφιών H συρρίκνωση της «πίττας» των πωλήσεων στον κλάδο της αλλαντοβιομηχανίας στρέφει τις εταιρείες σε νέες «κατευθύνσεις», με στόχο την ενίσχυση του τζίρου και των αποτελεσμάτων τους. Στην αγορά υπάρχουν πληροφορίες, σύμφωνα με τις οποίες «κυοφορείται» η οριστικοποίηση ενός «στρατηγικού» deal ανάμεσα στην αλλαντοβιομηχανία Yφαντή με την εταιρεία τροφοδοσίας Hellenic Catering του ομίλου Vivartia, για την προώθηση της νέας γκάμας προϊόντων της πρώτης, για τα κατεψυγμένα φαγητά τα οποία φέρουν το σήμα «Kουζίνα» και αρχικώς περιλαμβάνουν 5 ή 6 κωδικούς (αρακά, κο-

Oι αλλαντοβιομηχανίες μετεξελίσσονται σε εταιρείες τροφίμων λόγω της κρίσης

τόπουλο, μοσχάρι, λαχανοντολμάδες κ.α.). H ανταγωνίστρια της Yφαντής και leader στα αλλαντικά Creta Farms ήρθε, άλλωστε, σε συνεργασία με την Mεβγάλ, επί παραδείγματι, από το 2011 και «πάντρεψαν» το ελαιόλαδο με την φέτα. O αντιπρόεδρος της Kων.Δομαζάκης, δήλωσε μάλιστα ότι η Creta Farms μετεξελίσσεται από εκείνη την εποχή σε εταιρεία τροφίμων με διεθνές χαρτοφυλάκιο προϊόντων που έχουν συστατικό το ελαιόλαδο. H Yφαντής βρέθηκε «πίσω» από την Creta Farms το 2011 μεταξύ των 15 επιχειρήσεων οι οποίες δραστηριοποιούνται στον κλάδο επεξεργασίας κρέατος- αλλαντικών και συμμετείχαν στο δείγμα έρευνας της Direction Business Reports. H «μάχη» στα .. ράφια ανάβει για τα καλά μέσα στο 2013 και το «ντέρμπι» κορυφής συνεχίζεται για τις αλλαντοβιομηχανίες (και) σε άλλα «τερέν». Στο «παιχνίδι» μπαίνει έμμεσα και

η Vivartia, που αναμένεται να αποτελέσει πολύτιμο «σύμμαχο» της Yφαντής, αν ολοκληρωθεί η «στρατηγική» συμφωνία των δυο εταιρειών. Tο 2011 οι συνολικές πωλήσεις των «15» έφθασαν στα 511,01 εκατ. ευρώ και παρουσίασαν πτώση -2,56% σε σύγκριση με το 2010, με ζημίες προ φόρων 8,58 εκατ. ευρώ. H Creta Farms παρέμεινε στην κορυφή με πωλήσεις 97,43 εκατ. ευρώ, με δεύτερη στον κλάδο την Yφαντής (72,08 εκατ. ευρώ), και πιο πίσω τις Nίκας (69,34 εκατ. ευρώ), BIKH (33,09 εκατ. ευρώ), Λάντσιον Mητ Eβρου (32,36 εκατ. ευρώ) κ.λ.π. H Yφαντής στρέφεται σε «συμμαχίες» τέτοιου είδους για την προώθηση των νέων προϊόντων της στα ράφια των σούπερ μάρκετ, όπου κάθε «αλυσίδα» θέτει σε προτεραιότητα τις δικές της αντίστοιχες γκάμες και το σήμα της. Όχι, όμως, για να «αντιμετωπίσει» το συγκεκριμένο «φαινόμενο». Tο δεύτερο ατού που αποκτά η Yφαντής από μια πιθανή συνεργασία με την Hellenic Catering είναι η προώθηση των προϊόντων με την ετικέτα «Kουζίνα» και στην «αλυσίδα» των ταχυφαγείων Goodys που ανήκει στον Όμιλο Vivartia και «ποντάρει» στο λεγόμενο «έτοιμο φαγητό». Creta Farms και Yφαντής ανοίγουν νέους επιχειρηματικούς «δρόμους» για τις αλλαντοβιομηχανίες, με τους ανταγωνιστές τους να παρακολουθούν τις εξελίξεις στον κλάδο και την αγορά να αναμένει ανάλογες πρωτοβουλίες και από άλλες εταιρείες, στο μέτρο των δυνατοτήτων τους. Άλλωστε, σε εποχές κρίσης, ο μέσος Έλληνας φθάνει στο σημείο να ξοδεύει μόνο για φαγητό και λογαριασμούς, με τις εταιρείες τροφίμων (και όχι μόνο αλλαντικών) να αυξάνουν τους τζίρους τους!

ΓIANNHΣ Aρτινός, Διευθύνων Σύμβουλος του Oμίλου Vivartia

AΠO TO ΣKANΔAΛO TOY 2008 ΣTH «ΨHΦO EMΠIΣTOΣYNHΣ»

Oι περιπέτειες της Johnson & Johnson στην Eλλάδα

Πριν από πέντε χρόνια περίπου για την Johnson & Johnson, την πολυεθνική με τις 250 και πλέον θυγατρικές, μετά από δικό της εσωτερικό έλεγχο είχε αποκαλυφθεί μια πολυδαίδαλη υπόθεση διαφθοράς και στην Eλλάδα, μεταξύ και άλλων χωρών. Στην ουσία, στις δικαστικές αίθουσες, κρίθηκε ότι προωθούσε και στην ελληνική αγορά πρόσθετα ιατρικά βοηθήματα παρασκευής δικής της όλα, δωροδοκώντας μεσάζοντες προκειμένου να τα πωλούν στα νοσοκομεία κ. α. Tο «πολυπλόκαμο» σύστημα λειτουργούσε, σύμφωνα με τις μαρτυρίες και τα έγγραφα που προσκομίστηκαν στα δικαστήρια των HΠA και του Λονδίνου, πάνω από μια δεκαετία και σε πολλές χώρες, όπου είχε δραστηριότητα η εταιρία. Στην ουσία, η εταιρία «δρούσε» εις βάρος του ελληνικού Δημοσίου και των Eλλήνων φορολογουμένων, αφού σε πολλά προϊόντα γίνονταν και υπερτιμολογήσεις, όπως ανέ-

ε φιάσκο οδηγείται και ο δεύτερος διαγωνισμός για το θεραπευτήριο Nτυνάν! Tο γεγονός ότι έληξε στα τέλη Γενάρη η προθεσμία υποβολής δεσμευτικών προσφορών από τους ενδιαφερόμενους για την πώληση-αγορά ή την παραχώρηση χρήσης για 30 χρόνια, σύμφωνα με τις δυο οψιόν και από την διαδικασία δεν φαίνεται να προκύπτει ότι κάποιος εκ των «μνηστήρων» πληροί τις προϋποθέσεις, σημαίνει ότι θα κηρυχθεί άγονος.

Aπό τους επικρατέστερους, αρχικά, υποψηφίους Iατρικό Aθηνών και Yγεία δεν κατατέθηκε προσφορά, όπως και από την Euromedica και από τους υπόλοιπους 4, που το έπραξαν (Iασώ, Metropolitan και δυο εταιρείες ή funds με έδρα τις HΠA), θεωρείται επί της ουσίας ότι δεν υπάρχει, επίσης, καμία προσφορά. Kι αυτό, διότι, σύμφωνα με πληροφορίες, ούτε δεσμευτικού χαρακτήρα προσφορές κατατέθηκαν, ούτε συνοδεύονται από τις απαραίτητες εγγυητικές επιστολές 12 εκατ. ευρώ, όπως αναφέρουν οι απαράβατοι όροι τέλεσης του διαγωνισμού. Iατρικό και Yγεία δεν θέλησαν να κα-

ταθέσουν προσφορές, εφόσον πιστεύουν ότι δεν τηρήθηκαν τα προβλεπόμενα στην όλη διαδικασία. Kαθίσταται, λοιπόν, σαφές, όπως αναφέρουν οι πληροφορίες από το «μέτωπο» του Nτυνάν, ότι ουδείς εκ των «εν ενεργεία» ενδιαφερόμενων για το θεραπευτήριο τηρεί τους συγκεκριμένους όρους και απουσία δεσμευτικών προσφορών ο διαγωνισμός αναπόφευκτα θα πρέπει να κηρυχθεί άγονος. Aπό την στιγμή που ελέγχεται η αξιοπιστία των προσφορών, αυτομάτως το φιάσκο είναι βέβαιο και δυστυχώς, αυτό συμβαίνει ενώ οι προσδοκίες της πολιτικής ηγε-

Tο φιάσκο με το Άγονος κινδυνεύει Άγονος κινδυνεύει να να κηρυχθεί κηρυχθεί οο διαγωνισμός, διαγωνισμός, απου απου

DEAL news

φεραν οι καταγγελίες τότε. H υπόθεση τελικά έκλεισε με συμφωνία μεταξύ των δυο πλευρών, Aμερικανικού Yπουργείου Δικαιοσύνης και της Johnson and Johnson με την καταβολή περίπου 71 εκατ. δολ. Aπό το 2008 μέχρι σήμερα έχουν περάσει περίπου πέντε χρόνια. Mε τις «μνήμες» βέβαια νωπές, η εταιρία- κολοσσός, η οποία έχει ένα από τα τρία εργοστάσιά της στην Eλλάδα, φαίνεται πως έχει αφήσει πλέον πίσω της την εν λόγω «περιπέτεια» και πλέον δίνει ψήφο εμπιστοσύνης στην ελληνική οικονομία. Aυτό φαίνεται από την απόφαση της διοίκησης της (στη φωτό ο διευθύνων σύμβουλος Mάκης Kοσμάτος) να ενισχύσει την προϊοντική της γκάμα που παράγει στην χώρα μας, ακολουθώντας ανάλογα «βήματα» και άλλων πολυεθνικών, όπως οι Henkel, Procter & Gamble κ.α. Σήμερα το 95% της παραγωγής του εργοστασίου της Johnson & Johnson Hellas εξάγεται σε 30 χώρες της Eυρώπης. Bέβαια, από τότε που ξέσπασε η οικονομική κρίση αντιμετώπισε- όπως και το σύνολο

Γιατί δεν «μπήκαν» Iατρικό Aθηνών και Yγεία - Θα επαναληφθεί η διαδικασία;

σίας για το μέλλον του Nτυνάν ήταν, αυτή τη φορά, μεγαλύτερες και δεν ευοδώθηκαν, σε συνδυασμό με την πρόσληψη συμβούλων στο πλαίσιο της διενέργειας του διαγωνισμού. Ως εκ τούτου, παραμένει εντελώς άγνωστο το τι θα συμβεί με το θεραπευτήριο, αν και σύμφωνα με τις πληροφορίες από την αγορά, θα πρέπει να επαναληφθεί αυτή η φάση του διαγωνισμού, εφόσον δεν συνυποβλήθηκαν ούτε καν οι απαιτούμενες εγγυητικές επιστολές. Oι ίδιες πηγές δεν αποκλείουν την πρόθεση άλλων ενδιαφερόμενων εταιριών να υποβάλουν και αυτές προσφορές χωρίς να τις συνοδεύουν από εγγυητικές, για να διεκδικήσουν το Nτυνάν. Σε διαφορετική περίπτωση θα ισχύσουν δυο μέτρα και δυο σταθμά και φυσικά πάνω απ’ όλα δεν θα έχει τηρηθεί η νόμιμη διαδικασία, με όσα αυτό μπορεί να συνεπάγεται για την συνέχεια.

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

των επιχειρήσεων- το ρευστό οικονομικό περιβάλλον της χώρας και τον διάχυτο φόβο για ένα πιθανό «Grexit» που πριν από λίγο καιρό ήταν διάχυτος. Bέβαια, η κάμψη της κατανάλωσης και η επιβολή πρόσθετων μέτρων δεν άφησε ανεπηρέαστη την Johnson & Johnson ούτε ως προς τα οικονομικά της αποτελέσματα. Σύμφωνα με τα τελευταία δημοσιευμένα στοιχεία, το 2011 οι πωλήσεις σημείωσαν ελαφρά κάμψη και ανήλθαν στα 163,9 εκατ. ευρώ έναντι 174,1 εκατ. ευρώ το 2010. Aν και παρέμεινε ζημιογόνος, παρόλ αυτά, οι ζημίες περιορίστηκαν στα 4 εκατ. ευρώ από 31 εκατ. έναν χρόνο νωρίτερα.

Σήμερα το 95% της παραγωγής του εργοστασίου της εταιρίας στην Eλλάδα εξάγεται σε 30 χώρες της Eυρώπης Oι προσφορές για την αναζήτηση θεσμικού επενδυτή για το Eρρίκος Nτυνάν, ανοίχτηκαν από τη διοίκηση του νοσοκομείου και εκτιμάται ότι δεν είναι άμεσα συγκρίσιμες, διότι ζητήθηκε από τους ενδιαφερομένους να διαλέξουν μεταξύ δύο σχημάτων επένδυσης. H πρώτη πρόταση αφορά την πλήρη εξαγορά της επιχείρησης, χωρίς το κτίριο, συμπεριλαμβανομένων και των χρεών του. H άλλη πρόταση περιελάμβανε κατ΄ αρχήν μια προκαταβολή και ετήσια μίσθωση της επιχείρησης, συμπεριλαμβάνοντας και τους εργαζομένους, εξαιρώντας όμως τα χρέη του νοσοκομείου. Tο Δ.Σ. του νοσοκομείου θα συνεδριάσει τις επόμενες ημέρες, ώστε να διερευνήσει τις προτάσεις, αφού, προηγουμένως η Eπενδυτική Tράπεζα Eλλάδος που έχει αναλάβει χρηματοοικονομικός σύμβουλος, προχωρήσει στην απαραίτητη αξιολόγηση. Tο σίγουρο είναι ότι υπάρχουν αντιδράσεις, ήδη, έστω και σε ανεπίσημο επίπεδο και αν η διαδικασία προχωρήσει δίχως να τηρηθούν τα προβλεπόμενα, αυτομάτως θα δημιουργηθεί ο κίνδυνος να ανέβουν οι τόνοι!

O διευθύνων σύμβουλος της Johnson & Johnson, Mάκης Kοσμάτος

ANTΩNIOΣ Kεραστάρης, CEO της HOL

HELLAS ON LINE

To deal με την Airotel και οι υπηρεσίες hol cloud

H άριστη τεχνογνωσία αποτελεί ένα από τα μεγάλα «όπλα» της Hellas On Line. H συμφωνία της HOL με τον ελληνικό όμιλο Airotel για την πλήρη κάλυψη των τηλεπικοινωνιακών αναγκών του και την παροχή υπηρεσιών cloud για το σύνολο της πληροφορικής υποδομής του, έρχεται να προστεθεί σε μια ευρεία γκάμα συνεργασιών της εταιρείας (X.A., Bloomberg, OΠAΠ, τράπεζες, μεγάλα σούπερ μάρκετ κ.α.) H συνδρομή των τεχνικών της HOL στις οπτικές ίνες κρίθηκε απαραίτητη για την εύρυθμη λειτουργία και την ποιότητα των υπηρεσιών, μεταξύ άλλων, και για τις 20 συνεδριακές αίθουσες στα 6 ξενοδοχεία της «αλυσίδας» Airotel 3 εώς 5 αστέρων (τα Stratos Vassilikos, Aλέξανδρος, Patras Smart Hotel, Achaia Beach , Παρθενών, Galaxy Hotel), λόγω και των αυξημένων απαιτήσεων για επαγγελματική χρήση των δικτύων από επιχειρηματίες και εταιρείες. H συνεργασία της HOL με την Airotel περιλαμβάνει τη διασύνδεση όλων των σημείων του ομίλου με ένα εικονικό ιδεατό δίκτυο (VPN), υπηρεσίες Internet και σταθερής τηλεφωνίας και υπηρεσίες cloud σε επίπεδο εικονικών servers (hol virtual cloud server). Tο hol cloud αποτελεί ένα από τα τεχνολογικά «όπλα» της HOL. Mια νέα, πρωτοποριακή, ολοκληρωμένη «ομπρέλα» υπηρεσιών που βασίζεται στη σύζευξη της πληροφορικής με τις τηλεπικοινωνίες και προσφέρει απόλυτο έλεγχο του κόστους. H HOL διαθέτει, σήμερα, το δεύτερο μεγαλύτερο ιδιόκτητο δίκτυο οπτικών ινών στην Eλλάδα (4.600+ χλμ.) που φτάνει σε 50 νομούς και 141 πόλεις.

IATPIKO Aθηνών (Γ.Aποστολόπουλος) και Yγεία (A.Bγενόπουλος) απείχαν από τον διαγωνισμό για το Nτυνάν, όπως και η Euromedica (Θ. Λιακουνάκος)

Nτυνάν

σία δεσμευτικών σία δεσμευτικών προσφορών προσφορών και και εγγυητικών εγγυητικών επιστολών επιστολών

28 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

ΣΤΟΧΕΥΟΥΝ ΣΕ ΕΞΑΓΟΡΑ ΤΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ;

Οι κρούσεις της Capital Partners στους πιστωτές της Mαΐλλης

Την «εξαίρεση» στον… κανόνα που το θέλει να μην ειδικεύεται σε distressed deals αποφάσισε, όπως δείχνουν οι τελευταίες του κινήσεις, να κάνει στην περίπτωση του ομίλου Μαΐλλης το private equity fund H. I. G. Capital Partners. Στο αμερικανικό fund, το οποίο διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους 10 δισ. δολαρίων, με τοποθετήσεις σε περισσότερες από 200 εταιρίες σε παγκόσμιο επίπεδο (από την ίδρυσή του το 1993), περιήλθε πριν από μερικές μέρες το 10,79% του μετοχικού κεφαλαίου της ελληνικής εταιρίας. Γιατί όμως, οι Αμερικανοί στην περίπτωση της «Μαΐλλης» αποφάσισαν να κάνουν την… εξαίρεση; Ο πρώτος λόγος είναι πως «δέλεαρ» αποτελούν τα συμβόλαια που έχει στο χαρτοφυλάκιό του ο ελληνικός όμιλος στο εξωτερικό. Ο δεύτερος είναι πως, σύμφωνα με πληροφορίες, εκτός από το ποσοστό στο μετοχικό κεφάλαιο, οι Αμερικανοί φέρονται να έχουν αγοράσει και τα δάνεια από ξένους, όπως η Principal Financial Group, που κατείχαν ομολογίες του Μαΐλλη ήδη από τις αρχές της δεκαετίας του 2000. Η αγορά μετοχών και δανείων έκδοσης της Μαΐλλης από την Capital Partners δείχνει, όπως επισημαίνουν κύκλοι της αγοράς, πως το αμερικανικό hedge fund έχει ως στόχο του τον έλεγχο της εταιρίας μέσω εξαγοράς των δανείων της. Τραπεζικές πηγές ισχυρίζονται μάλιστα, ότι έχει ήδη γίνει σχετική κρούση από τους Αμερικανούς προς τις πιστώτριες τράπεζες του ομίλου, οι οποίες αποτελούν και τους βασικούς του μετόχους, προτείνοντας την εξαγορά του συνόλου των δανείων με ένα όμως discount σε λογικά πλαίσια. Το ύψος του discount πάντως, που ζητά, όπως υποστηρίζουν οι ίδιες πηγές, είναι κατά πολύ χαμηλότερο της έκπτωσης με την οποία αγόρασε τις μετοχές και τις ομολογίες από τους τέως ομολογιούχους της Μαΐλλης. Σημειώνεται πως στο μετοχικό κεφάλαιο του ομίλου επικρατεί έντονη κινητικότητα το τελευταίο διάστημα. Πριν από μερικές μέρες, η Alpha Bank αύξησε το ποσοστό της στο 10,27% μετά την απόκτηση του ποσοστού της Εμπορικής, ενώ την ίδια ώρα και η εταιρία ειδικού σκοπού Grace Bay αύξησε την συμμετοχή της στο 14,37%.

Ο Ντένης Παπαγεωργίου της Σάνυο Ελλάς

οικονομική κρίση που έχει πλήξει τον εμπορικό κόσμο «βαδίζει» και στην… Λεωφόρο του «Avenue». Το εμπορικό κέντρο του Αμαρουσίου, το οποίο άνοιξε τις πύλες του πριν από μια 6ετία (το 2007) δεν έχει μείνει ανεπηρέαστο από την «βουτιά» της κατανάλωσης, η οποία ξεπερνά το 30%, αν και σε μικρότερο βαθμό σε σχέση με τις παραδοσιακές αγορές.

Η κίνηση και ο τζίρος του mall της Λεωφόρου Κηφισίας την χρονιά που πέρασε, σημείωσε πτώση της τάξεως του 5%, αν και οι προσπάθειες της διοίκησης έχουν επικεντρωθεί το τελευταίο διάστημα στην ενίσχυση του προϊοντικού μείγματος και στην διευκόλυνση των μισθωτών, προκειμένου να μη μείνουν άδειοι ορισμένοι από τους χώρους του. Η απόφαση της οικογένειας Παπαγεωργίου της Σάνυο Ελλάς να μην διαχειρίζεται από την 1η Ιανουαρίου του 2013 τα ακίνητα του εμπορικού κέντρου, που δεν είναι ιδιοκτησίας της (όπως γινόταν μέχρι σήμερα) και η λύση της σύμβασης μίσθωσης που υπήρχε με τους υπόλοιπους συνιδιοκτήτες, ερμηνεύτηκε από επιχειρηματικούς κύκλους ως «αποδυνάμωση» του «Avenue». Και αυτό γιατί η Σάνυο Ελλάς είναι ο κύριος συνιδιοκτήτης, ενώ η οικογένεια Παπαγεωργίου «πίστεψε» στο εγχείρημά της πριν από 6 χρόνια και το στήριξε ακόμη και σε δύσκολες στιγμές, όπως όταν το Συμβούλιο της Επικρατείας έλαβε απόφαση για να ακυρωθεί η οικοδομική άδεια που διάθετε. Βέβαια, τα στελέχη της Σάνυο Ελλάς έκριναν πως η μέχρι πρότινος ισχύουσα σύμβαση με τους υπόλοιπους συνιδιοκτήτες, κατέστη μη συμφέρουσα για την εταιρία λόγω των εξαιρετικά δυσμενών οικονομικά συνθηκών. Ωστόσο, θα συνεχίσει να έχει την διαχείριση των ακινήτων κυριότητάς της. Υπολογίζεται πάντως, πως η μείωση του τζίρου

Tο αμερικανικό fund διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους 10 δισ. δολ., με τοποθετήσεις σε περισσότερες από 200 εταιρίες διεθνώς

Ο Μιχάλης Μαΐλλης της Mailis Group

Η κρίση … Λεω Η πτώση τζίρου 5%, η μείωση ως 10% των ενοικίων και η μη δια ΛATOMEIA TYPNABOY AE

Ποια είναι η εταιρία-έκπληξη που πήρε έργο 18,5 εκατ. στο αεροδρόμιο Σκιάθου Ένα project 18,5 εκατ. ευρώ για μια εταιρία με πωλήσεις 5,95 εκατ. ευρώ, σύνολο απασχολουμένων κεφαλαίων 8,2 εκατ. ευρώ και ίδια κεφάλαια 5,73 εκατ. ευρώ (στοιχεία του 2011) αποτελεί σίγουρα κομβικό σημείο για την πορεία της. H «Eπέκταση δαπέδου στάθμευσης αεροσκαφών και νέου συνδετήριου τροχοδρόμου στον κρατικό αερολιμένα Σκιάθου» ανατέθηκε στην Λατομεία Tυρνάβου A.E., μια εταιρία που κάνει την έκπληξη στον τομέα των κατασκευών. Aν και δεύτερος μειοδότης στον διαγωνισμό (πρόσφερε έκπτωση 36,92% η ποσό 11.959.446,13 ευρώ, έναντι 38,82 % ή ποσού 11.623.925,20 ευρώ), εκμεταλλεύτηκε την απουσία άλλων «παικτών» και την ανάκληση της απόφασης για την ανάθεση στην Πρίσμα Δομή ATE λόγω της μη παρατάσεως στην ισχύ της οικονομικής της προσφοράς για να λάβει το «χρίσμα». Πρόεδρος της ο κ.Aθ.Σανίδας και Δ.Σύμβουλος η κα Aθ.Σανίδα. H δυναμική που μπορεί να αναπτύξει η Λαρισινή εταιρία αναμένεται με ενδιαφέρον!

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

DEAL news

Από τον περασμένο Απρίλιο, το «χαρτοφυλάκιο» του mall ενισχύθηκε με συνολικά 4 νέα καταστήματα για την Σάνυο από ενοίκια θα είναι περίπου 29% το 2013 σε σχέση με έναν χρόνο νωρίτερα.

ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ Η διοίκηση του «Avenue» δίνει έτσι και αλλιώς, τον δικό της… αγώνα για να μπορέσει να διατηρήσει ή και να αυξήσει την επισκεψιμότητα και τον κύκλο εργασιών στο εμπορικό κέντρο κόντρα στην κρίση και τον ανταγωνισμό, δεδομένου ότι σε κοντινή απόσταση «φιγουράρουν» το «The Mall Athens» και το «Golden Hall» της Lamda Development, του ομίλου Λάτση. Από τον περασμένο Απρίλιο, το «χαρτοφυλάκιο» του Avenue ενισχύθηκε με συνολικά τέσσερα νέα καταστήματα (Μούγερ, Buffett by Varsos Catering, Coffee House, Pink Woman), σε μια προσπάθεια διεύρυνσης της προϊοντικής γκάμας, ενώ προχωρά σε δυναμικές εκπτώσεις που ξεπερνούν ακόμη και το 70% προκειμένου να προ-

σελκύσει περισσότερους πελάτες και να αντεπεξέλθει στον ανταγωνισμό. Το μεγάλο του όπλο είναι βέβαια, πως έχει επικεντρωθεί σε μια στρατηγική που δίνει έμφαση στη μέση ελληνική οικογένεια, η οποία αποτελεί το κύριο target group (σε σχέση π.χ. με το Golden Hall το οποίο κατά κοινή παραδοχή απευθύνεται σε λίγο υψηλότερα εισοδήματα). Όχι πάντως, ότι και η διοίκηση του «Avenue» δεν βρέθηκε πριν από λίγο καιρό αντιμέτωπη με μισθωτές, οι οποίοι, δεδομένης της δυσμενούς οικονομικής περιόδου, ζητούσαν μείωση των μισθωμάτων. Από τον «κανόνα» αυτόν δεν ξέφυγε ούτε το συγκεκριμένο mall και οι ιδιοκτήτες του μάλιστα, μείωσαν τα ενοίκια από τον περασμένο Μάρτιο, ικα-

νοποιώντας ουσιαστικά τα αιτήματα των μισθωτών υπό την… πίεση της ανησυχίας μήπως και αδειάσουν οι χώροι τους. Σύμφωνα με ορισμένες πληροφορίες, το «κούρεμα» των ενοικίων έφτασε περίπου το 10%, όπως άλλωστε και στα περισσότερα εμπορικά κέντρα της Αττικής και όχι μόνο. Κύκλοι της αγοράς ωστόσο επισημαίνουν πως ο μεγαλύτερος φόβος των ιδιοκτητών ή διαχειριστριών εταιριών εμπορικών κέντρων είναι ο αντίκτυπος των νέων μέτρων που λαμβάνει η κυβέρνηση και συρρικνώνουν ακόμη περισσότερο το οικογενειακό εισόδημα. Γι’ αυτό και κάνουν όσες προωθητικές ενέργειες μπορούν για να περιορίσουν την «αιμορραγία».

«βαδίζει» και στην

φόρο του Avenue χείριση από την Σάνυο των ακινήτων που δεν είναι ιδιοκτησίας της

Μία από τις παλαιότερες βιομηχανίες πλεκτικής της Βόρειας Ελλάδας, η Μινέρβα, την τελευταία διετία «βλέπει» τις «κλωστές» της να… ξεφτίζουν. Το τίμημα που «πληρώνει» είναι η μεγάλη εξάρτησή της από την ελληνική αγορά, στην οποία η έλλειψη παραγγελιών- αφού ακόμη και οι στολές του στρατού, όπως και άλλα είδη ρουχισμού για την προμήθεια του Δημοσίου, ανατίθενται σε εταιρίες του εξωτερικού- αλλά και η κάμψη της κατανάλωσης είναι τα βασικά χαρακτηριστικά της. Το τέλος του 2011 βρήκε τον όμιλο με μειωμένες πωλήσεις κατά 17,96% και με διευρυμένες ζημίες της τάξεως των 2,9 εκατ. ευρώ, ενώ και τους πρώτους μήνες του 2012 η πτώση των πωλήσεων συνεχίστηκε κατά 24%. Η διοίκηση της εταιρίας έχει επιδοθεί σε έναν… «ΞΕΦΤΙΖΕΙ» αγώνα δρόμου για να μποΗ ΜΙΝΕΡΒΑ ρέσει να ανακάμψει, με τις προσπάθειες να επικεντρώνονται στην περιστολή δαπανών (εκ περιτροπής εργασία, μείωση προσωπικού κ.α.). Ενέργειες που την έχουν φέρει αντιμέτωπη με τους εργαζομένους της, οι οποίοι πριν από μερικές μέρες πραγματοποίησαν συγκέντρωση διαμαρτυρίας στο υπουργείο Εργασίας και συναντήθηκαν τελικά με τον υφυπουργό, κ. Παναγιωτόπουλο, εκφράζοντας τα αιτήματά τους. Από το περασμένο καλοκαίρι προτεραιότητα για τον όμιλο αποτελεί και η τόνωση της εξαγωγικής δραστηριότητας, η οποία μέχρι πρότινος αντιστοιχούσε μόλις στο 4%-5% του συνολικού της τζίρου, προοπτική που θα μπορέσει να της δώσει σημαντικές «ανάσες».

«Βαρύ» το τίμημα εξάρτησης από την ελληνική αγορά

30 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

GOLDEN HALL ΣΠΥΡΟΣ Λάτσης

Τα μεγαλόπνοα σχέδια του Ομίλου Λάτση για το νέο «IBC» Μια νέα, σημαντική επένδυση βάζει στα «σκαριά» ο Όμιλος Λάτση μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας σύστασης επικαρπίας επί του δικαιώματος αξιοποίησης του Διεθνούς Κέντρου Ραδιοτηλεόρασης (IBC) για 90 έτη, με τίμημα 81 εκατ. ευρώ. Στο IBC όπου στεγάζεται το εμπορικό κέντρο Golden Hall, η LAMDA ΔΟΜΗ ΑΕ, θυγατρική της LAMDA Development SA, αναλαμβάνει με βάση το συμβόλαιο το οποίο υπέγραψε με το ΤΑΙΠΕΔ, την συμβατική υποχρέωση να κατασκευάσει στον επιπλέον χώρο που απέκτησε, ένα μουσείο Ολυμπιακών Αγώνων έκτασης 3.000 τ. μέτρων. Πρόθεση της εταιρείας αποτελεί, παράλληλα, και η δημιουργία ενός ψυχαγωγικού χώρου για το παιδί και την οικογένεια, μαζί με ήπιες εμπορικές χρήσεις, οι οποίες δεν θα ξεπεράσουν σε έκταση τα 1.500 τ.μ., σε έναν ωφέλιμο χώρο 15.000 τ.μ. Η επιπλέον επένδυση θα φτάσει τα 20 εκατ. ευρώ και θα φέρει 100άδες νέες θέσεις εργασίας, ενώ, η χρηματοδότηση για την απόκτηση του IBC γίνεται με ίδια κεφάλαια (50 εκατ. ευρώ) και με δανεισμό (31 εκατ. ευρώ). Η μακροχρόνια παραχώρηση της εκμετάλλευσης του χώρου του IBC στο Μαρούσι, συνολικής έκτασης 153.800 τετραγωνικών μέτρων, μπορεί να αποφέρει, βεβαίως, στο Ελληνικό Δημόσιο επιπλέον έσοδα της τάξης ως και 32,4 εκ. ευρώ, οπότε το συνολικό ποσό θα ανέλθει στα 113,4 εκατ. ευρώ, «ανάλογα με τη βελτίωση των μακροοικονομικών συνθηκών στην Ελλάδα εντός των προσεχών 50 ετών, όπως αυτές θα αποτυπώνονται στην πιστοληπτική ικανότητα της χώρας». Η ανάπτυξη μιας σειράς από χρήσεις ψυχαγωγίας (οι επιτρεπόμενες χρήσεις προβλέπουν εγκαταστάσεις διασκέδασης, κινηματογράφους κ.α.), σε συνδυασμό με την ανέγερση του μουσείου Ολυμπιακών Αγώνων και την παρουσία του Golden Hall (που στεγάζει δεκάδες επώνυμα καταστήματα και brands, ρεστοράν, καφετέριες, παιδική χαρά κ.α.), αναμένεται να αναδείξει το πρώην IBC σε έναν πολυχώρο- «πόλο έλξης» για έναν ακόμα μεγαλύτερο αριθμό επισκεπτών. Το παρακείμενο Golden Hall αναπτύσσεται σε 3 επίπεδα και φιλοξενεί, ήδη, 131 εγχώρια και διεθνή εμπορικά σήματα από το χώρο της μόδας, καθώς και επιλεγμένα εστιατόρια και cafe, ενώ διαθέτει υπόγειο χώρο στάθμευσης 1.400 θέσεων. Η «συγκέντρωση» τόσων διαφορετικών επιλογών σε ένα σημείο- «κλειδί» της πολύβουης και πολυπληθούς ελληνικής πρωτεύουσας, πλην της αξιοποίησης του ακινήτου, συνιστά μια έξυπνη επιχειρηματική στρατηγική, που αποφέρει αμφίπλευρα οφέλη!

Επενδύσεις 360 εκατ. σε μια 5ετία από την Μαρινόπουλος O leader του λιανικού εμπορίου στην Ελλάδα, ανεβάζει τον πήχη ακόμα πιο ψηλά - Η «DEAL» αποκαλύπτει όλα τα πλάνα του Ομίλου για το μέλλον

«Πόλος έλξης» το Ολυμπιακό Μουσείο και οι ψυχαγωγικοί χώροι

JEROME Loubere: ο CEO της Μαρινόπουλος. Ηγετική μορφή για την κορυφαία «αλυσίδα» σούπερ μάρκετ στην Ελλάδα.

Μεγάλη διάκριση για τον Όμιλο Forthnet. Στο πλαίσιο της απονομής των «Επιχειρηματικών Βραβείων - ΧΡΗΜΑ Γεώργιος Ουζούνης 2012», που διεξήχθησαν υπό την αιγίδα της Ένωσης Εισηγμένων Εταιρειών, της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών και του Συνδέσμου Μελών Χρηματιστηρίου Αθηνών, η Forthnet βραβεύτηκε για τη συμβολή της στην ανάπτυξη του χρηματιστηριακού θεσμού και στην ελληνική οικονομία. Σε μια πάρα πολύ δύσκολη εποχή για την ελληνική οικονομία και επιχειρηματικότητα, ο Όμιλος διακρίθηκε στο επιχειρηματικό γίγνεσθαι αποσπώντας το 3ο Επιχειρηματικό Βραβείο στην κατηγορία «Βραβείο Υψηλών Επενδύσεων» για το έτος 2012.

ΠANOΣ Γερμανός

SUNLIGHT

H μεγαλύτερη βιομηχανική επένδυση από τον Π. Γερμανό

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

leader του λιανικού εμπορίου στην Ελλάδα, ανεβάζει τον πήχη ακόμα πιο ψηλά! Όταν ρωτούνται οι άνθρωποι της κορυφαίας «αλυσίδας» σούπερ μάρκετ στην Ελλάδα για τους στόχους του 2013, απαντούν ότι η αδιαμφισβήτητη κυριαρχία της Μαρινόπουλος Α.Ε. στην ελληνική αγορά, σε μερίδια και σε μεγέθη ή δίκτυο καταστημάτων, «υπαγορεύει» την μερική «αποσύνδεση» του καίριου στόχου της για φέτος από τους «ξερούς» αριθμούς.

Προτάσσει δε «την επένδυση σε πρωτοποριακά προϊόντα και υπηρεσίες, αφού η πρωτοπορία και η καινοτομία αποτελούν τους βασικούς πυλώνες της δραστηριοποίησής μας εδώ και 50 χρόνια». Πέρα από την πρωτοκαθεδρία στην ελληνική αγορά, η Μαρινόπουλος Α.Ε. συνεχίζει την επέκτασή της στα Βαλκάνια με ένα μεγάλο επενδυτικό πλάνο, εστιάζοντας τις προσπάθειές της στη διεύρυνση της παρουσίας της εκτός συνόρων σε μια μεγάλη αγορά 60.000.000 καταναλωτών.

ONLINE ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ Ο επενδυτικός απολογισμός της Μαρινόπουλος Α.Ε. είναι εντυπωσιακός. Την τελευταία 5ετία επένδυσε 360 εκατ. ευρώ στην ελληνική οικονομία. Σε μια 3ετία λειτούργησε 252 νέα καταστήματα και παρουσίασε 3 ανανεωμένα υπερμάρκετ Carrefour σε Γέρακα, Άλιμο, Θεσσαλονίκη. Eνώ επένδυσε στην εκπαίδευση των εργαζομένων 1,2 εκατ. ευρώ. Οι αριθμοί τεκμηριώνουν την πρόθεση της εταιρείας να συνεχίσει να επενδύει τόσο σε δίκτυο πωλήσεων όσο και στην επιμόρφωση του ανθρώπινου δυναμικού της, για να εξελίσσει τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που προσφέρει στους καταναλωτές και να προχωρήσει δυναμικά με αντίστοιχες επενδύσεις σε πρωτοποριακά concept καταστημάτων, π.χ. την επικείμενη ανανέωση του Carrefour στο Εμπορικό Κέντρο AVENUE. Η φετινή χρονιά ξεκίνησε εξαιρετικά θετικά

για τον Όμιλο με καινοτόμες υπηρεσίες, όπως η λειτουργία του πρώτου Online σούπερ μάρκετ Caremarket.gr και η δημιουργία του πρώτου Mobile Application με την ονομασία Carrefour Greece που δείχνουν την πρόθεσή του να φέρει τους Έλληνες καταναλωτές στο σούπερ μάρκετ του μέλλοντος!

ΠΡΟΣΦΟΡΕΣ 60 ΕΚΑΤ. Σε ποιο μέγεθος θα συνεχισθούν οι μειώσεις τιμών σε μια ευρεία γκάμα αγαθών; Ο Όμιλος έχει προϋπολογίσει 60.000.000 ευρώ, ποσό που θα διοχετευθεί, φέτος, προς όφελος των καταναλωτών μέσω προσφορών και εκπτώσεων. Η Μαρινόπουλος Α.Ε. ήταν η πρώτη μεγάλη επιχείρηση που επισήμανε την ανάγκη διατήρησης των τιμών σε χαμηλά επίπεδα και ανέπτυξε συγκεκριμένη πολιτική τιμών και προσφορών με επίκεντρο τον καταναλωτή, πριν ακόμη από την οικονομική κρίση: «Είναι σημαντικό για εμάς ότι αυτή η δέσμευση έχει πλέον αποτυπωθεί στη συνείδηση των καταναλωτών, οι οποίοι επιβραβεύουν τη συνεπή στάση της Μαρινόπουλος στον τομέα των προσφορών. Οι προσφορές και οι μειώσεις τιμών δεν αποτελούν μάχη εντυπώσεων αλλά θέμα ουσίας για εμάς. Η φιλοσοφία μας είναι να βρισκόμαστε δίπλα στους Έλληνες καταναλωτές που μας στηρίζουν εδώ και 50 χρόνια. Για το λόγο αυτό θα συνεχίσουμε με χαμηλές τιμές, ανάπτυξη της γκάμας προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας, παροχή προνομίων και εκπτώσεων με τη χρήση της κάρτας Club Carrefour και υψηλή ποιότητα στην παροχή προϊόντων και υπηρεσιών», τονίζεται από κύκλους της εταιρείας.

96% ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΙΚΕΤΑ Η Μαρινόπουλος Α.Ε. διαθέτει μα-

Nέα μεγάλη επένδυση ύψους 22 εκατ. ευρώ από τον Πάνο Γερμανό και την Sunlight, για τη δημιουργία της πιο σύγχρονης μονάδας ανακύκλωσης συσσωρευμένου μολύβδου στην Eλλάδα. «Eπενδύουμε στην Eλλάδα και εξάγουμε σε όλο τον κόσμο, κάνουμε brand name το made in Greece!», ήταν το χαρακτηριστικό σχόλιο του διευθύνοντα συμβούλου εταιρείας Kωνσταντίνου Λαύκα, στην παρουσίαση της μεγαλύτερης βιομηχανικής επένδυσης προς τα media, που κατά τον ίδιο «εκφράζει το επενδυτικό πνεύμα του μοναδικού μετόχου της εταιρείας και αποτελεί έμπρακτη απόδειξη της εμπιστοσύνης στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας». .H Sunlight εξελίσσεται σε πλήρως καθετοποιημένο όμιλο παραγωγής μπαταριών, καθώς η νέα μονάδα στην Kομοτηνή θα συλλέγει χρησιμοποιημένες μπαταρίες, θα τις ανακυκλώνει και θα χρησιμοποιεί τον μόλυβδο στις μπαταρίες που παράγει. Σήμερα, η εταιρεία χρησιμοποιεί 20 χιλ. τόνους μολύβδου που εισάγεται από το εξωτερικό, ενώ τα επόμενα χρόνια προβλέπεται οι ανάγκες της να αυξηθούν στους 25 χιλ. τόνους ετησίως.

κροχρόνιες συνεργασίες με περισσότερους από 2.000 Έλληνες παραγωγούς και μία γκάμα προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας, ελληνικής προέλευσης σε ποσοστό 96%. Από το καλοκαίρι του 2012 υλοποιεί το Πρόγραμμα Καινοτομίας Ελληνικού προϊόντος. «Οργώνει» την Ελλάδα και ενισχύει τη συνεργασία της με τοπικούς παραγωγούς, ενώ ταυτόχρονα αναζητεί πρωτοποριακές ιδέες από καινοτόμους παραγωγούς μέσω του Διαγωνισμού Καινοτομίας Ελληνικού Προϊόντος: «Αυτή η εκτεταμμένη ενέργεια καταδεικνύει ότι είμαστε ανοιχτοί σε νέες ιδέες και συνεργασίες. Διαθέτουμε τη μεγαλύτερη γκάμα προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας ελληνικής προέλευσης, την οποία εμπλουτίζουμε και ανανεώνουμε διαρκώς», εξηγούν στελέχη της. Για το αν υπάρχουν σκέψεις εξαγοράς μικρότερων «αλυσίδων» η απάντηση είναι «…ως leader, εμείς εξελίσσουμε τον κλάδο και ορίζουμε τις τάσεις. Από εμάς ξεκινούν όλες οι αλλαγές και οι καινοτομίες του κλάδου τόσο σε επίπεδο concept καταστημάτων, τεχνολογίας, υποστήριξης των τοπικών προϊόντων και Ελλήνων παραγωγών και franchise. Ανεξάρτητα από το τι πράττει ο ανταγωνισμός και οι μικρότερες αλυσίδες, εμείς είμαστε εκείνοι που διαμορφώνουμε το τοπίο».

ΣΤΟΧΟΣ Η ΑΓΟΡΑ ΤΗΣ ΣΕΡΒΙΑΣ Τα Βαλκάνια αποτελούν μέρος τους στρατηγικού πλάνου της Μαρινόπουλος Α.Ε. εδώ και χρόνια. Ο Όμιλος διαθέτει εκτεταμένη παρουσία στην περιοχή με 16 καταστήματα στη Βουλγαρία, 1 υπερμάρκετ στην Αλβανία και 1 υπερμάρκετ στα Σκόπια κι ακόμα άλλα 16 στην Κύπρο . Η αγορά της Σερβίας αποτελεί τον επόμενο στόχο, ένα σημείο στρατηγικής σημασίας στο πλαίσιο της διεύρυνσης της παρουσίας της στα Βαλκάνια. Παράλληλο στόχο αποτελεί η προώθηση των ελληνικών προϊόντων στο εξωτερικό μέσα από το δίκτυο των καταστημάτων του Ομίλου σε όλο τον «χάρτη».

H νέα επένδυση θα μειώσει δραστικά τις εκροές συναλλάγματος ύψους 40 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, η πώληση της παραγωγής του νέου εργοστασίου είναι 100% εξασφαλισμένη και θα βοηθήσει στην μείωση του κόστους απόκτησης της πρώτης ύλης κατά 4 εκατ. ευρώ. Στη νέα μονάδα θα δημιουργηθούν σε πρώτη τη φάση 50 άμεσες θέσεις εργασίας αλλά και μεγάλος αριθμός έμμεσων θέσεων (προμηθευτές κλπ.). Tο 98% της παραγωγής της Sunlight εξάγεται σε περισσότερες από 100 χώρες ενώ η ελληνική εταιρία, η συμπεριλαμβάνεται μεταξύ των 5 μεγαλύτερων παραγωγών βιομηχανικών μπαταριών στην Eυρώπη και των 3 μεγαλύτερων παραγωγών συσσωρευτών προηγμένης τεχνολογίας στον πλανήτη!

22 εκατ. ευρώ από τον «βασιλιά της μπαταρίας» για την μονάδα της Kομοτηνής!

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

«Ποντάρει» στην τουριστική κατοικία Περίοδος με πολλές εξελίξεις για την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, που προοιωνίζονται, σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, ένα θετικότερο κλίμα σε σχέση με τη σημερινή κατάσταση κατασκευαστικής «ανομβρίας». Οι προσδοκίες αποτυπώνονται και στο χρηματιστηριακό ταμπλό, όπου η μετοχή της καταγράφει άνοδο 37% σε έναν μήνα, η οποία στο μεγαλύτερο βαθμό αποδίδεται στην αναμενόμενη επανέναρξη των μεγάλων έργων υποδομής, αλλά και στην ωρίμανση των ενεργειακών έργων της Τέρνα Ενεργειακή. Υπάρχει όμως και ο κωδικός «τουριστική κατοικία» που ανοίγει την προοπτική νέων σημαντικών έργων για την κατασκευαστική. Το τελευταίο διάστημα το επιτελείο του Γ. Περιστέρη βρίσκεται σε ετοιμότητα και για τον τομέα των τουριστικών κατοικιών, όπου υπολογίζεται ότι θα ανοίξουν μεγάλες δουλειές και η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ δηλώνει «παρών» στο κατασκευαστικό σκέλος. Όπως τόνισαν στην DEAL κύκλοι της εταιρίας, «μόλις προκύψουν τέτοιου είδους μεγάλα projects, μας ενδιαφέρει να τα διεκδικήσουμε ως κατασκευαστές». Ωστόσο ξεκαθάρισαν ότι η ΓΕΚ δεν ενδιαφέρεται να δραστηριοποιηθεί η ίδια ως επενδυτής στο συγκεκριμένο τομέα. Στη ΓΕΚ παρακολουθούν στενά όλες τις εξελίξεις σχετικά με την προοπτική

«Μόλις προκύψουν τέτοια μεγάλα projects, μας ενδιαφέρει να τα διεκδικήσουμε ως κατασκευαστές» δηλώνουν πηγές της εταιρίας

να ανοίξουν τέτοια έργα, κυρίως μέσα από την τοποθέτηση ξένων επενδυτών, καθώς θα αναζητηO κ. Γ. Περιστέρης θούν μεγάλες εταιρίες με σχετική εμπειρία για να αναλάβουν το κατασκευαστικό κομμάτι. Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος βρίσκονται οι νέες δυνατότητες που δίνονται με τις πρόσφατες νομοθετικές πρωτοβουλίες για τη δημιουργία σύνθετων τουριστικών χωριών και συγκροτημάτων τουριστικής κατοικίας, σε συνδυασμό με το πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων. Παράλληλα, ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στην προοπτική επανενεργοποίησης του σχεδίου «εξοχική κατοικία» που θα προβλέπει τη χωροθέτηση ειδικών ζωνών σε όλη την Ελλάδα για την ανάπτυξη σύνθετων οικιστικών υποδομών. Στο παρελθόν είχαν επιλεγεί μάλιστα και συγκεκριμένες περιοχές ικανές να σηκώσουν τέτοια σχέδια οργανωμένης δόμησης (Ανάβυσσος, Καμένα Βούρλα, Σύβοτα, Ρόδος, Σιθωνία Χαλκιδικής κα). Ένα ακόμη ελπιδοφόρο πεδίο αναμένεται να ανοίξει από το ξεμπλοκάρισμα και την αξιοποίηση πάνω από 100 οικοδομικών συνεταιρισμών για χρήσεις τουριστικών χωριών που προωθεί το υπουργείο Περιβάλλοντος μέσα στο τρέχον τρίμηνο. Δυνατό όπλο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ για τη διεκδίκηση μεγάλου μέρους της κατασκευαστικής πίτας που θα προκύψει, είναι η σημαντική εμπειρία της, που περιλαμβάνει διάφορα οικιστικά projects, (Μεταξουργείο, συγκρότημα «Πολιτεία» στη Θεσσαλονίκη, συγκρότημα μεζονετών στα Ιωάννινα) με γνωστότερα το συγκρότημα 38 πολυτελών εξοχικών κατοικιών «Mediterra» στο Υστέρνι της Πάρου, το οποίο αποτελούσε εξ ολοκλήρου δική της επένδυση, αλλά και το τουριστικό χωρίο Euphoria Club στο χειμερινό θέρετρο Μόροβετς, της Βουλγαρίας.

32 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

χρόνια επιχειρηματικής παρουσίας «μετρά» η Βιοχάλκο και άλλα 50 σχεδόν που στο «τιμόνι» της βρίσκεται ο Νίκος Στασινόπουλος. Ένας παραδοσιακός, «παλαιάς κοπής» επιχειρηματίας που, παρά το γεγονός ότι διανύει την έβδομη δεκαετία της ζωής του και έχει παραδώσει τα «κλειδιά» της διοίκησης στους δύο γιους του, Μιχάλη και Γιάννη, συνεχίζει να πηγαίνει στο γραφείο του ως αργά το απόγευμα και να βρίσκεται στον «νευραλγικό πυρήνα» των αποφάσεων.

Το όνομα της οικογένειάς του είναι άρρηκτα συνδεδεμένο με την εξέλιξη της βιομηχανίας στην Ελλάδα από το 1950 μέχρι και σήμερα και ανήκει στα επονομαζόμενα «παλιά τζάκια». Κάθε μικρό βήμα ανάπτυξης της Βιοχάλκο, ανέκαθεν αποτελούσε ένα μεγάλο βήμα για την μεταλλουργία συνολικά. Ίσως γι’ αυτό και η είδηση ότι εξετάζει το ενδεχόμενο να μεταφέρει την έδρα του ομίλου του στο εξωτερικό και συγκεκριμένα στο Λουξεμβούργο, έπεσε σαν βόμβα, προκαλώντας αλυσιδωτές «εκρήξεις» στον επιχειρηματικό, πολιτικό και χρηματιστηριακό κόσμο. Δεν είναι λίγο άλλωστε να αποχωρήσει από την Ελλάδα ένας όμιλος με κεφαλαιοποίηση πάνω από 1 δισ. ευρώ, με ισχυρές επιδόσεις στο ταμπλό (στο τέλος Γενάρη σημείωσε υψηλά τριετίας στα 5,14 ευρώ), με έξι εταιρίες εισηγμένες και εργοστάσια σε όλη την χώρα που κάθε επιχειρηματική κίνησή του αποτελεί «προάγγελο» για ανάλογες πρωτοβουλίες και για άλλες βιομηχανίες. Ειδικά σε μια περίοδο που γίνονται προσπάθειες για την προσέλκυση επενδυτών. Όπως και να το δει κανείς θα συνιστούσε πλήγμα μια τέτοια εξέλιξη. Μπορεί η εταιρία και ο ίδιος ο «πατριάρχης» της Βιοχάλκο να διαβεβαιώνουν πως δεν τίθεται θέμα μεταφοράς της έδρας εκτός Ελλάδας, όταν όμως ένα τέτοιο πλάνο «πέφτει» έστω και ως εισήγηση στο τραπέζι των συζητήσεων ή πολύ περισσότερο εκφράζεται από εκπρόσωπο της εταιρίας, όπως λένε οι πληροφορίες, στην «κλειστή» συνάντηση που πραγματοποίησε ο Πρωθυπουργός με επιχειρηματίες από τις μεγαλύτερες παραγωγικές μονάδες του τόπου, τότε αποκτά από μόνο του ιδιαίτερη βαρύτητα. Δεν αρνείται πάντως ότι διερευνά προτάσεις συμβούλων, ώστε η εταιρία να αποκτήσει καλύτερη πρόσβαση στις διεθνείς αγορές κεφαλαίων. Γεγονός που ερμηνεύεται από πολλούς ως «προανάκρουσμα» μελλοντικών αποφάσεων για τον όμιλο.

«ΒΕΛΗ» ΕΠΙΚΡΙΣΕΩΝ…

NIΚΟΣ ΣΤΑΣIΝΟΠΟΥΛΟΣ

Ο Νίκος Στασινόπουλος πολλές φορές έχει στρέψει τα «βέλη» του προς τις εκάστοτε κυβερνήσεις με… αιχμή του δόρατος την υψηλή φορολόγηση των επιχειρήσεων, το αυξημένο χρηματοπιστωτικό και ενεργειακό κόστος

και την γραφειοκρατία. «Όταν άλλες εταιρίες δανείζονται σήμερα με επιτόκιο 8%- 9% για 5 χρόνια, εμείς αδυνατούμε να ανταποκριθούμε σε ανάλογο κόστος χρηματοδότησης. Επιπλέον, το ασταθές φορολογικό περιβάλλον με τις συνεχείς «έκτακτες εισφορές» σε συνδυασμό με την έκρηξη των ενεργειακών δαπανών, εξαφανίζουν κάθε συγκριτικό πλεο-

Η επόμενη γενιά στο «τιμόνι» του κολοσσού των μετάλλων

Τον «γίγαντα» της Βιοχάλκο με δραστηριότητα σε 60 χώρες καλούνται να διοικήσουν οι δύο γιοι του Νίκου Στασινόπουλου, Μιχάλης και Γιάννης. Μπορεί ο «πατριάρχης» να διατηρεί την θέση του προέδρου και να ασκεί ρόλο «καθοδηγητή» και συμβούλου των δύο διαδόχων του, όμως, τα τελευταία χρόνια «προλείανε» τα μέταλλα του ομίλου για να υποδεχτούν τη νέα γενιά στο τιμόνι της. Πολλοί είναι εκείνοι που κάνουν λόγο για σταδιακή απόσυρση του βιομήχανου,

Της Εύης Κατσώλη

ΟΙ ΔΙΑΔΟΧΟΙ ΜΙΧΑΛΗΣ ΚΑΙ ΓΙΑΝΝΗΣ

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

για να δώσει χώρο στους δύο γιους του. Ίσως. Άλλωστε ο Μιχάλης και ο Γιάννης Στασινόπουλος θήτευσαν στο πλευρό του σε καιρούς δύσκολους για την βιομηχανία της Ελλάδας και είναι σε θέση να διαχειριστούν κρίσιμα θέματα. Όπως τους έχει συμβουλεύσει ο πατέρας τους «οι επιχειρήσεις διοικούνται καλύτερα από τους νοικοκυραίους, παρά από τους νοικάρηδες. Δηλ. καλύτερα από τους ίδιους τους ιδιοκτήτες παρά από θεσμικούς ή άλ-

O γιος του Nίκου Στασινόπουλου Mιχάλης

ΑΝΑΔΙΑΤΑΞΗ Ανεξαρτήτως της αλλαγής έδρας ή όχι, κάτι κινείται στη Βιοχάλκο. Τους τελευταίους έξι μήνες, με την καθοδήγηση του Νίκου Στασινόπουλου, οι δυο γιοι του και οι στενοί τους συνεργάτες έχουν βάλει σε εφαρμογή σχέδιο «ολικής αναδιοργάνωσης» του ομίλου, δίνοντας προτεραιότητα στον περιορισμό του κόστους παραγωγής. Ξεκίνησαν με τη μεταβίβαση από την Σιδενόρ του συνόλου του τομέα του χάλυβα, που αποτελεί την πιο σημαντική δραστηριότητα, στη μη εισηγμένη στο ΧΑ, ΔΕΠΑΛ.

ανταγωνισμό από το κοντινό σε απόσταση «Athens Heart» του Σωτήρη Θεοδωρίδη, δυνατό όπλο του αποτελεί ότι βρίσκεται δίπλα στο ΙΚΕΑ. Ο μικρότερος αδελφός Γιάννης είναι περισσότερο bon viveur, αν και δεν του λείπει η μαχητικότητα στις επιχειρηματικές αποφάσεις. Σε εκείνον πιστώνεται η σωτηρία της ΣΩΛΚ από την χρεοκοπία, όταν την εξαγόρασαν από την οικογένεια Μητρόπουλου, αλλά και η πρόσφατη εξαγορά της Fulgor.

«ΚΥΝΗΓΟΣ» ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΕΥΚΑΙΡΙΩΝ…

Mε μια κίνηση-ματ ο επιχειρηματίας απόσχισε τον κλάδο του χάλυβα από τη Σιδενόρ και τον εισέφερε στη ΔEΠAΛ νέκτημα της ελληνικής βιομηχανίας» είχε υποστηρίξει σε πρόσφατη συνάντησή του με τους αρμόδιους υπουργούς. Ήταν τότε που για πρώτη φορά ακούστηκε στην αγορά το σενάριο περί αποχώρησης από την Ελλάδα, δεδομένου ότι η χώρα μας αποτελεί και τον «αδύναμο κρίκο» για τη Βιοχάλκο, από την στιγμή που η κατασκευαστική δραστηριότητα έχει «βουλιάξει» κατά 40%, επηρεάζοντας σημαντικά τα οικονομικά της μεγέθη (ζημίες 39,1 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2012). Επιβαρυντικός παράγοντας για τον όμιλο είναι και η διστακτικότητα των τραπεζών να ανοίξουν την «στρόφιγγα» της χρηματοδότησης, από την στιγμή που δεν έχει ολοκληρωθεί η ανακεφαλαιοποίησή τους, αλλά και οι χρονοβόρες διαπραγματεύσεις για αναδιάρθρωση δανείων (η Βιοχάλκο το 2011 είχε δάνεια 1,44 δισ. ευρώ).

λους επενδυτές». Ο ήπιων τόνων Μιχάλης έχει την γενική εποπτεία του ομίλου, ενώ υπό την επίβλεψή του βρίσκονται η ΕΛΒΑΛ και το εμπορικό κέντρο «River West» στον Κηφισό. Ένα προσωπικό του στοίχημα για να καταστήσει και τα δυτικά προάστια σημείο αναφοράς του εμπορικού κόσμου. Η επένδυση των 80 εκατ. ευρώ έχει αρχίσει να αποδίδει καρπούς, με την επισκεψιμότητα να έχει πιάσει τον στόχο των 2.500 επισκεπτών ημερησίως. Παρά τον

Τα μεγάλα έργα σε Ελλάδα-εξωτερικό και ο «πόλεμος» με την Siemens

Η Σιδενόρ θα κρατήσει έτσι, μόνο τον κλάδο της σωληνουργίας, προσπαθώντας να αξιοποιήσει και την ΣΩΛΚ, η οποία αποφέρει σημαντικά κέρδη της τάξεως των 11,5 εκατ. ευρώ (στο εννεάμηνο του 2012). Μπορεί επισήμως, η διοίκηση να μίλησε για κίνηση προκειμένου να υπάρξει σαφέστερη αποτύπωση και διαχείριση των επιμέρους δραστηριοτήτων διοικητικά και λογιστικά, όμως, ο διαχωρισμός αυτός ενδεχομένως να διευκολύνει και άλλα σχέδια της οικογένειας Στασινόπουλου. Από την διευκόλυνση της «αλλαγής εθνικότητας» και έδρας, με προφανή φορολογικά και χρηματοοικονομικά οφέλη μέχρι μια μελλοντική πώληση της «νέας Σιδενόρ» ή και αυτόνομη εισαγωγή της στο χρηματιστήριο Αθηνών. Όλα αυτά βέβαια προς το παρόν παραμένουν ασκήσεις… επί χάρτου. Παρόλ’ αυτά κοινή παραδοχή στους επιχειρηματικούς κύκλους είναι πως ο Νίκος Στασινόπουλος ετοιμάζει κάποια εντυπωσιακή κίνηση- ματ άμεσα για

τον όμιλό του. Όμως, ως άνθρωπος που κρατά κλειστά τα… χαρτιά του μέχρι να ληφθούν οι οριστικές αποφάσεις, δεν πρόκειται να διαδοθεί το business plan που έχει στο μυαλό του. Γνωρίζει καλά πάντως, ότι το «πολυδαίδαλο» σχήμα του ομίλου του, με τις έξι εισηγμένες στο ταμπλό και άλλες 74 εταιρίες υπό τον έλεγχό του, δεν βοηθά τα όποια μελλοντικά σχέδια και προσπαθεί να το απλοποιήσει. Έχει άλλωστε ως «οδηγό» του την παλαιότερη «αποτυχία» του να εισάγει την Βιοχάλκο στο χρηματιστήριο του Λονδίνου, προσπάθεια που δεν ευοδώθηκε λόγω των πολλών θυγατρικών της. Γι’ αυτό και πέρα από τη μεταβίβαση της Σιδενόρ και πάντα στα πλαίσια της περιστολής δαπανών, έχει ξεκινήσει και μια σειρά συγχωνεύσεων θυγατρικών, όπως συνέβη με την Χαλκόρ, η οποία απορρόφησε την Futco. Ο περιορισμός του λειτουργικού κόστους, βέβαια, περνά και από δύσκολες «ατραπούς», όπως η μείωση του

προσωπικού (αν και η Βιοχάλκο θεωρείται ένας από τους μεγαλύτερους εργοδότες με 9.000 υπαλλήλους) και το κλείσιμο του εργοστασίου στη Χαλκίδα. Πολλοί είναι εκείνοι που υποστηρίζουν πως ναι μεν ο Νίκος Στασινόπουλος από την δεκαετία του ’70 μέχρι σήμερα έχει… εμπνεύσει με την βιομηχανία του πολλούς ξένους να μετάσχουν στο μετοχικό κεφάλαιο του ομίλου του, όπως οι Βέλγοι της Socobelge, αλλά δεν ανήκει στους επιχειρηματίες εκείνους που πωλούν εύκολα τις εταιρίες τους. Δεν είναι τυχαίο πως η ΣΩΛΚ έχει μπει πολλές φορές στο μικροσκόπιο ξένων επενδυτών, αλλά η απάντηση του Αρκά επιχειρηματία ήταν πάντα αρνητική. «Εδώ δεν πούλησε την εταιρία του, όταν ο μεγιστάνας του χάλυβα Λακσμί Μιτάλ αγόραζε ό, τι κινείτο και τον είχε προσεγγίσει, τώρα θα πουλήσει;» λένε χαρακτηριστικά όσοι παρακολουθούν την διαδρομή του.

Τα πλάνα για τη Βιοχάλκο και ο «κωδικός αποχώρησης» Οι εισηγήσεις για μεταφορά της έδρας στο Λουξεμβούργο, οι ευκαιρίες στις διεθνείς αγορές κεφαλαίων, η ολική αναδιοργάνωση του ομίλου με συγχωνεύσεις και μεταβιβάσεις κλάδων και οι κρούσεις επενδυτών

«Κυνηγός ευκαιριών» ο Νίκος Στασινόπουλος ξέρει πού και πότε να «χτυπάει». Τα μεγάλα συμβόλαια, οι επενδύσεις- μαμούθ και κυρίως η ανάπτυξη στο εξωτερικό αποτελούν τα ισχυρά όπλα του ομίλου του. Η Βιοχάλκο και οι άλλες εταιρίες του (ΣΩΛΚ, ΣΙΔΕΝΟΡ, ΕΛΛ. ΚΑ, ΕΤΕΜ, ΧΑΛΚΟΡ, ΕΛΒΑΛ), έχουν καταφέρει να χτίσουν ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο έργων. Δεν είναι τυχαίο πως «χρυσές» συμφωνίες ύψους 900 εκατ. ευρώ περιμένουν να υλοποιηθούν. Συμφωνίες που θα καταστήσουν τον όμιλο Στασινόπουλο ακόμη πιο ισχυρό στον κλάδο της ενέργειας και των κατασκευών. Η θυγατρική του, ΣΩΛΚ έχει προεπιλεγεί από την κοινοπραξία του αγωγού TAP για σύμβαση ύψους 500 εκατ. ευρώ, προκειμένου να την προμηθεύσει με σωλήνες για όλη την διαδρομή των αγωγών για να περάσει το αζέρικο αέριο στην Ευρώπη (αν και εφόσον το κονσόρτιουμ του TAP κερδίσει τελικά τον ανταγωνιστικό αγωγό Nabucco West), ενώ η ΣΩΛΚ βρίσκεται και στη λίστα των «εκλεκτών» για όλους τους αγωγούς που σχεδιάζονται σε Ευρώπη και Αμερική. Η Fulgor υλοποιεί επίσης, ένα πρόγραμμα επενδύσεων της τάξεως των 40 εκατ. ευρώ και έχει κερδίσει τα πρώτα της συμβόλαια όχι μόνο στην Ελλάδα, αλλά και στο εξωτερικό, ενώ μία από τις σημαντικές συμφωνίες που έχει πετύχει η Βιοχάλκο είναι και η επένδυση- μαμούθ στη Βουλγαρία για την απόκτηση των λιμενικών εγκαταστάσεων Sviloza. Με την κατάσταση στην Ελλάδα να «ζορίζει» ο Νίκος Στασινόπουλος και οι γιοι του κινούνται με σύνθημά τους την εξωστρέφεια. Και οι έξι θυγατρικές έχουν παρουσία από την Ευρώπη και τις ΗΠΑ ως την Αφρική και την Ωκεανία, έχοντας καταφέρει να κερδίσουν την εμπι-

O Nίκος Στασινόπουλος σε παλαιότερη εκδήλωση

στοσύνη των ξένων, αλλά και με τις πωλήσεις τους να αντισταθμίζουν τις απώλειες στην εγχώρια αγορά. Ωστόσο, δεν είναι όλες οι προσπάθειες επενδύσεων «ανέφελες» Πρόσφατο παράδειγμα ο «πόλεμος» που ξέσπασε ανάμεσα στην ΕΛΛ. ΚΑ και την Siemens πριν από μερικούς μήνες για το μεγάλο έργο (ύψους 400 εκ. ευρώ) για τα υποβρύχια καλώδια υπερυψηλής τάσης, με τα οποία θα γίνει η ηλεκτρική διασύνδεση των Κυκλάδων με την ηπειρωτική Ελλάδα. Εκεί οι δύο πλευρές εκτόξευσαν «βέλη» η μία κατά της άλλης. Η μεν Siemens κατηγόρησε την εταιρία Στασινόπουλου και τους Γάλλους συμμάχους της Alstom ότι δεν διαθέτουν την απαιτούμενη τεχνογνωσία, ενώ η ελληνική πλευρά απάντησε πως η προσφορά των Γερμανών εμφανίζει σημαντικές αποκλίσεις από τους όρους του διαγωνισμού του ΑΔΜΗΕ. Μπορεί στην προσωπική του ζωή ο Νίκος Στασινόπουλος να θεωρείται ακριβοθώρητος, καθώς αποφεύγει τις κοσμικότητες, όμως, επιχειρηματικά είναι δραστήριος. Εκτός από τα projects των εταιριών του, από τον περασμένο Σεπτέμβριο εισήλθε μαζί με την Αγγελική Φράγκου και τον Γιώργο Δαυίδ της Coca Cola στο ΔΣ της Eurobank. Στην τράπεζα, οι πληροφορίες θέλουν το «αφεντικό» της Βιοχάλκο να κατέχει και ένα μικρό ποσοστό (2,5%) στο μετοχικό της κεφάλαιο.

34 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

ισχυροί στο… κυνήγι του θησαυρού της γεωργίας

Δέλεαρ οι υπερδιπλάσιες αποδόσεις της υδροπονίας και οι προβλέψεις για ανάκαμψη τιμών σε βαμβάκι-σιτηρά ησαυρό» κρύβει στα… σπλάχνα του ο πρωτογενής τομέας της ελληνικής οικονομίας. Γι’ αυτό και ολοένα και περισσότερες εισηγμένες εταιρίες έχουν επιδοθεί στο… κυνήγι του «πράσινου πλούτου», ειδικά στον αγροτικό κλάδο, σε μια προσπάθεια να αξιοποιήσουν τις ευκαιρίες που ανοίγονται και να αποκομίσουν σημαντικές υπεραξίες.

«Θ

Εν μέσω οικονομικής κρίσης η «επιστροφή» στο… χωράφι αποτελεί εγγύηση. Όχι μόνο για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στην γεωργία με μια αυξητική τάση της τάξεως του 10% τα τελευταία δύο χρόνια, αλλά και για ηχηρά ονόματα επιχειρηματιών που παλαιότερα ίσως και να μην περίμενε η αγορά ότι θα ενδιαφερθούν έστω για τέτοιου είδους «εναλλακτικές» επενδύσεις. Την… τιμητική τους, έχουν από το τέ-

λος του 2011 οι υδροπονικές καλλιέργειες, οι οποίες παρουσιάζουν «χρυσές» αποδόσεις, ακόμη και υπερδιπλάσιες σε σχέση με τις συμβατικές, ενώ εξασφαλίζουν μείωση του κόστους, ανταγωνιστικά προϊόντα υψηλής και σταθερής ποιότητας με τρόπο φιλικό για το περιβάλλον. Δεν είναι τυχαίο πως στην Ολλανδία αποτελεί την πιο διαδεδομένη μέθοδο καλλιέργειας, με την παραγωγή ντομάτας να υπερβαίνει τους 100 τόνους ανά

WONDERPLANT: ΠΡΩΤΟΣ «ΔΙΔΑΞΑΣ» ΤΗΣ ΥΔΡΟΠΟΝΙΑΣ…

Με την επένδυση 24 εκ. ευρώ στην Δράμα Πρώτος «διδάξας» στο κομμάτι της υδροπονίας αποτελεί ο Σπύρος Θεοδωρόπουλος της Chipita που μαζί με τέσσερις ακόμη επιχειρηματίες, τους κ.κ. Σταύρο Νένδο (Select Αρτοσκευάσματα), Αχιλλέα Φώλια (πρώην ιδιοκτήτης της Goody’s), Μιχάλη Αραμπατζή (Ελλ. Ζύμη) και Θέμη Μακρή προχώρησαν πριν από ενάμιση χρόνο στην πρωτοποριακή επένδυση, ύψους 24 εκατ. ευρώ, ιδρύοντας την Wonderplant για την παραγωγή ντομάτας στην περιοχή Πετρούσα της Δράμας. Η μονάδα εκτιμάται πως το 2012 παρήγαγε περίπου 7.000 τόνους ντομάτας, καλύπτοντας το 1% της εγχώριας κατανάλωσης, η οποία εκτιμάται στους 700.000 τόνους, ενώ ένας από τους βασικούς στόχους της διοίκησης είναι οι εξαγωγές. Ενδεικτικό του γεγονότος ότι το καινοτόμο αυτό πείραμα έχει πετύχει, είναι και η απόφαση των μετόχων να προχωρήσουν στην δημιουργία στην ίδια περιοχή μιας ακόμη παρόμοιας μονάδας καλλιέργειας ντομάτας, αξιοποιώντας την ολλανδική τεχνογνωσία. Η ίδια «ομάδα» προωθεί στη ΒΙ.ΠΕ του Κιλκίς και την δημιουργία πρότυπης μονάδας εκτροφής γαρίδας με γόνο από το εξωτερικό, κάτω από το εταιρικό σχήμα «Ελληνική Γαρίδα ΑΕ». Η εταιρία αυτή δεν θα περιοριστεί μόνο στην παραγωγή και εμπορία γαρίδας, αλλά και σε επιπλέον πεδία του ευρύτερου κλάδου της ιχθυοκαλλιέργειας- υδατοκαλλιέργειας, που εξακολουθεί να είναι ένας από τους πλέον εξωστρεΣπ. φείς τομείς της εγχώριας παραγωγής. Θεοδωρόπουλος

ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ

H καινοτομία με το οργανικό βαμβάκι

Η Επίλεκτος, έχει δραστηριότητα στους τομείς του βάμβακος και του νήματος, ενώ έχει λάβει και πιστοποιητικό από τον ελβετικό Οργανισμό IMO, προχωρώντας στην παραγωγή και διάθεση νημάτων από οργανικό βαμβάκι. Μια καινοτομία που έχει βάλει σε νέα… τροχιά για την ανάπτυξη φιλικών και σύγχρονων προϊόντων και τεχνολογιών που βελτιώνουν την παραγωγή στον πρωτογενή τομέα και ταυτό-

Την τελευταία διετία οι επιχειρήσεις που… ανακαλύπτουν το χωράφι, παρουσιάζουν αυξητική τάση της τάξεως του 10%

στρέμμα. Τα μεγέθη είναι ενδεικτικά, αν αναλογιστεί κανείς πως στην Ελλάδα με την παραδοσιακή μέθοδο καλλιέργειας, η απόδοση των 20 τόνων ανά στρέμμα… θεωρείται πετυχημένη. Αυτές τις προοπτικές θέλουν να αξιο-

ποιήσουν και επιχειρηματίες που στρέφονται προς αυτή την κατεύθυνση (Chipita, Πλαστικά Θράκης), παρόλο που το κόστος για την αρχική επένδυση της υδροπονίας είναι αυξημένο. Γίνεται απόσβεση αργότερα, αφού και το νερό που χρησιμοποιείται, είναι κατά 40%- 60% λιγότερο σε σχέση με τις συμβατικές, αλλά και στα λιπάσματα γίνεται εξοικονόμηση της τάξεως του 50%. Πολλές είναι όμως, και οι εταιρίες, οι οποίες στρέφουν το ενδιαφέρον τους στην γεωθερμία (Πλαστικά Θράκης), αλλά και σε δραστηριότητες που συνδέονται με εμπορεύματα, όπως το βαμβάκι, η ζάχαρη, η μαστίχα και τα σιτηρά (Επίλεκτος, Κορρές, Αθηναϊκή Ζυθοποιΐα, Ολυμπιακή Ζυθοποιΐα), κινούμενες με «πυξίδα» τις εκτιμήσεις επενδυτικών τρα-

ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ

Στροφή στα θερμοκήπια μέσω… γεωθερμίας Στα… χνάρια της ομάδας Θεοδωρόπουλου ετοιμάζεται να κινηθεί και η Πλαστικά Θράκης της οικογένειας Χαλιωρή, η οποία προχώρησε στην δημιουργία θυγατρικής, «Θερμοκήπια Θράκης ΑΕ». Δραστηριότητά της θα είναι η δημιουργία θερμοκηπίων για την παραγωγή ντομάτας με την εφαρμογή επίσης της υδροπονικής μεθόδου και την αξιοποίηση και χρήση γεωθερμικής ενέργειας. Η πρόσφατη ψήφιση του νόμου για την γεωθερμία που επιτρέπει την παραχώρηση των εν λόγω εκτάσεων προς αξιοποίηση σε ιδιώτες, ήταν το έναυσμα για να λάβει «σάρκα και οστά» το σχέδιο της εισηγμένης στην περιοχή. Η θερμοκηπιακή μονάδα θα εδρεύει στον δήμο Τοπείρου και πρόκειται για ένα έργο συνολικού ύψους 10 εκατ. ευρώ που εκτείνεται

χρονα είναι φιλικά προς το περιβάλλον. H «Eπίλεκτος» μέχρι πριν από λίγο καιρό ήταν μεταξύ των βασικών διεκδικητών και της Eλληνικής Bιομηχανίας Zάχαρης, αλλά τελικά δεν πέρασε στον δεύτερο γύρο του διαγωνισμού. Όπως και να έχει πάντως, η υπόθεση της EBZ έχει το δικό της ιδιαίτερο ενδιαφέρον γιατί συνδέεται με την απασχόληση στον πρωτογενή τομέα, την τευτλοκαλλιέργεια, με το αγροτικό ει-

σε βάθος δεκαετίας. Κ. Χαλιωρής Ο σχεδιασμός της επένδυσης περιλαμβάνει δύο στάδια: το πρώτο, ύψους 1,9 εκατ. ευρώ ξεκινά άμεσα και προβλέπει την ανάπτυξη θερμοκηπίου 20 στρεμμάτων, την ανόρυξη δύο γεωτρήσεων επανεισαγωγής καθώς επίσης και την δημιουργία υποδομών δικτύου. Το δεύτερο- με ορίζοντα δεκαετίας και προϋπολογισμό 8,5 εκατ. ευρώπροβλέπει την επέκταση της θερμοκηπιακής εγκατάστασης στα 100 στρέμματα, μόλις βρεθούν τα γεωθερμικά ρευστά. Η 25ετής σύμβαση μίσθωσης του δικαιώματος διαχείρισης του βεβαιωμένου γεωθερμικού πεδίου χαμηλής θερμοκρασίας Ν. Ερασμίου- Μαγγάνων, υπεγράφη πριν από δύο εβδομάδες.

σόδημα, με την ελληνική προσπάθεια δημιουργίας μιας ελληνικής αγροτικής βιομηχανίας, μιας ιστορίας που ξεκίνησε από τη δεκατία του ’60. Aν προσθέσει κανείς ότι η εταιρία έχει περάσει σε κερδοφόρο τροχιά και οι προβλέψεις διεθνώς για την τιμή της ζάχαρης συνηγορούν σε αύξηση 12% το τρέχον έτος, τότε κατανοεί και το ενδιαφέρον του Eυριπίδη Δοντά για τη διεκδίκησή της μέχρι πρότινος.

Ευριπίδης Δοντάς

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

ΚΟΡΡΕΣ- APIVITA

«Καλλωπίζουν» συμφωνίες με αγροτικούς συνεταιρισμούς

πεζών (όπως της Commerzbank). Aυτές προβλέπουν για το 2013 ανάκαμψη σε σιτηρά και βαμβάκι, με τις τιμές να υπολογίζεται ότι θα ξεπεράσουν τα 80 σεντς ανά λίμπρα στην δεύτερη περίπτωση, να παρουσιάζουν αύξηση 12% στη ζάχαρη, ενώ ταυτόχρονα πολλοί είναι οι αναλυτές εκείνοι που «βλέπουν» εγγυημένα κέρδη και από την χρήση του κριθαριού. Τέλος, μία ακόμη τάση που παρατηρείται στις εισηγμένες εταιρίες, είναι και εκείνη των εξαγωγών κρασιού και λαδιού προς χώρες του εξωτερικού (Ικτίνος Μάρμαρα κ.α.), ενώ πολλές είναι και εκείνες που δηλώνουν πως αναζητούν ευκαιρίες που μπορούν να προκύψουν

μέσα από καινοτομίες στον αγροτικό τομέα (Νηρέας, Κουτσολιούτσος κ.α.). Κοινό σημείο όλων των παραπάνω, παρόλ’ αυτά, εκτός από τα έσοδα και τα κέρδη τα οποία μπορεί να τους αποφέρει η νέα αυτή δραστηριότητα, είναι ότι στηρίζεται ταυτόχρονα η ελληνική παραγωγή, ειδικά στις περιπτώσεις εκείνες που μεγάλες εταιρίες συνάπτουν συμφωνίες με Έλληνες παραγωγούς για να μπορέσουν να προβούν σε εξαγωγές. Την ίδια στιγμή η ελληνική γη αποτελεί «αντίδοτο» μέσα στην οικονομική κρίση, όταν παραδοσιακές δραστηριότητες πολλών ομίλων έχουν πληγεί σημαντικά και αναζητούν νέες διεξόδους.

Ο κλάδος των φυτικών καλλυντικών δεν θα μπορούσε να είναι «απών» από επενδύσεις στον πρωτογενή τομέα. Η μεν «Κορρές Φυσικά Προϊόντα», όπως υποδηλώνει και το όνομά της, αντλεί τις πρώτες ύλες των προϊόντων της από την φύση. Η εταιρία έχει αναΓ. Κορρές- Ν. Κουτσιανάς πτύξει μάλιστα ένα ευρύ φάσμα συνεργασιών με αγροτικούς συνεταιρισμούς και τοπικές κοινωνίες (π.χ. Χίος) με σκοπό την συλλογή και χρήση εξειδικευμένων αγροτικών προϊόντων. Ενδεικτικά παραδείγματα αποτελούν οι μέχρι τώρα συνεργασίες στα προϊόντα της μαστίχας και του κρόκου Κοζάνης με τον εισηγμένο όμιλο να έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον και για άλλες ανάλογες επιχειρηματικές συμφωνίες. Τα προϊόντα αυτά μάλιστα είναι τοποθετημένα και στα ράφια των «Mastiha Shops», όπου η οικογένεια Κορρές διατηρεί και μετοχικό ποσοστό μαζί με μια ομάδα άλλων επιχειρηματιών και εφοπλιστών. Η Apivita των κ.κ Νίκου και Νίκης Κουτσιανά έχει πραγματοποιήσει επίσης σημαντικές επενδύσεις στον τομέα των φυτικών καλλυντικών και γενικότερα προϊόντων και έχει αναπτύξει δίκτυα συνεργατών με αγροτικές περιοχές για να προμηθεύεται τους «καρπούς» της φύσης.

ΝΗΡΕΑΣ- ΚΟΥΤΣΟΛΙΟΥΤΣΟΣ ΙΚΤΙΝΟΣ ΜΑΡΜΑΡΑ

Από τα μάρμαρα… στο λάδι και το κρασί

Ε. Χαϊδάς

Από πέρυσι ακόμη, η Ικτίνος Μάρμαρα είχε ανακοινώσει τα σχέδιά της να δραστηριοποιηθεί στον χώρο των αγροτικών προϊόντων και κυρίως στην εξαγωγή λαδιού και κρασιού προς την Κίνα. Για τον σκοπό αυτό μάλιστα, ήρθε σε επαφή και έκανε συζητήσεις με αγροτικό συνεταιρισμό από την Ζάκυνθο. Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της εταιρίας, Ε. Χαϊδάς θέλει να αξιοποιήσει το εκτεταμένο δίκτυο που έχει αποκτήσει η Ικτίνος στο εξωτερικό και ιδίως στην ευρύτερη περιοχή της Ασίας, όπου έχει εισπράξει έντονο ενδιαφέρον από την συγκεκριμένη αγορά για το ελληνικό κρασί και το λάδι. Μάλιστα, πριν από λίγο καιρό ο όμιλος

αποφάσισε και την τροποποίηση του καταστατικού του, ώστε να μπορεί να συμπεριλάβει στις δραστηριότητές της και την παραγωγή και εμπορία γεωργικών προϊόντων στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Ένας ναι μεν νέος τομέας για την εταιρία, αλλά με προοπτικές να αποφέρει σημαντικά έσοδα στο μέλλον, όπως προβλέπει η διοίκηση. Ειδικά από την στιγμή που οι εξαγωγές μαρμάρου αντιπροσωπεύουν το 80%85% επί του συνολικού της τζίρου με την μερίδα του λέοντος να κατευθύνεται στην Ασία, πράγμα που σημαίνει ότι οι συνεργάτες της περιοχής μπορούν να αξιοποιηθούν και για την προώθηση των νέων επενδυτικών της πλάνων.

ΑΘΗΝ. ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ- ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΖΥΘΟΠΟΙΙΑ

Κέρδη από τη συμβολαιακή καλλιέργεια κριθαριού Την συμβολαιακή καλλιέργεια κριθαριού εφαρμόζουν δύο ζυθοποιίες, η Αθηναϊκή και η Ολυμπιακή της οικογένειας Χήτου, «ανακαλύπτοντας» έτσι και το… χωράφι. Η μεν πρώτη εφαρμόζει την συγκεκριμένη μέθοδο από το 2008, ενώ η ηπειρώτικη εταιρία από το 2011. Οι δύο όμιλοι κάνουν συμβόλαια με συνεταιρισμούς ή ομάδες παραγωγών με τιμές ασφαλείας προμήθειας του προϊόντος (κριθαριού), οι οποίες το 2012 κυμάνθηκαν από 17 έως 22 λεπτά. Οι εταιρίες αγοράζουν τις ποσότητες του κριθαριού για την παραγωγή της μπίρας και οι μέθοδοι καλλιέργειας που καθορίζονται, είναι βιολογικές. Η Αθηναϊκή Ζυθοποιία συνεργάζεται με 1.100 παραγωγούς που καλλιεργούν περισσότερα από

100.000 στρέμματα κριθαριού. Η Ολυμπιακή Ζυθοποιία «θέρισε» για πρώτη φορά το 2012, προσδοκώντας στην παραγωγή 100.000 κιλών. Μάλιστα, η οικογένεια Χήτου θέλοντας να στηρίξει την ελληνική γεωργία και να επενδύσει στην πρώτη ύλη, δημιούργησε τον πρώτο της πειραματικό αγρό, έκτασης 200.000 τ.μ. στην περιοχή της Θήβας. Στόχος της είναι να τριπλασιάσει τις εκτάσεις της μέσα στην τρέχουσα χρονιά. Μάλιστα, έχουν αναπτύξει συνεργασία και με ομάδες γεωπόνων και συμβούλων που επιβλέπουν τις καλλιέργειες και επισημαίνουν ποιες είναι οι πιο αποδοτικές. Γ. Χήτος

Ψάχνουν ευκαιρίες στον πρωτογενή τομέα Στις ευκαιρίες που μπορεί να προκύψουν μέσα από καινοτομίες στον αγροτικό τομέα, έχει αναφερθεί πολλές φορές ο Αριστείδης Μπελλές της Νηρέας Ιχθυοκαλλιέργειες, σημειώνοντας πως η Ελλάδα μπορεί να αποκομίσει σημαντικά έσοδα και πολλές νέες θέσεις εργασίας μέσα στην οικονομική κρίση. Ο ίδιος μάλιστα, παρακολουθεί με μεγάλη προσοχή τυχόν ευκαιρίες που μπορεί να προκύψουν στον πρωτογενή κλάδο και είναι έτοιμος να τις αξιοποιήσει. Έκπληξη προκαλεί σε πολύ κόσμο, η πρωτοβουλία του Δημήτρη Κουτσολιούτσου να δημιουργήσει μια ηλεκτρονική πλατφόρμα (Gineagrotis.gr), όπου ο καταναλωτής επιλέγει το κτήΑρ. Μπελλές μα (100 τ. μ.) και τα βιολογικά λαχανικά που θέλει, ο αγρότης τα καλλιεργεί αντ’ αυτού και του τα αποστέλλει στο σπίτι του ανά εβδομάδα για έναν χρόνο. Με αυτόν τον τρόπο αποφεύγονται οι μεσάζοντες και ως εκ τούτου μειώνονται και οι τιμές. Μια ιδέα πρωτοποριακή, ειδικά σε περιόδους κρίσης, όπου οι περικοπές στα εισοδήματα είναι δραστικές και η ακρίβεια στα ράφια των αλυσίδων του λιανεμπορίου τροφίμων «μαστίζει». Μία ακόμη έκπληξη θα δοκιμάσει η αγορά και αν τελικά υλοποιήσει το πλάνο που έχει στα… σκαριά εισηγμένη με βασικό της αντικείμενο την μεταλλουργία, η οποία ερευνά την δυνατότητα διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου της με νέες δραστηριότητες και σε αυτές συγκαταλέγεται και ο αγροτικός τομέας. Βέβαια, δεν είναι ακόμη σίγουρο αν οι συγκεκριμένες δραστηριότητες θα ενταχθούν στον εισηγμένο όμιλο ή θα αποτελέσουν προσωπικές επιχειρηματικές πρωτοβουλίες των βασικών της μετόχων.

36 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

Άμεση ανάγκη η δημιουργία ενός νέου καναλιού χρηματοδότησης

έσα σε αυτό το δυσμενές οικονομικό περιβάλλον που «απειλεί» ευθέως μια μεγάλη μερίδα εμπόρων, η EΣEE και ο πρόεδρός της Bασίλης Kορκίδης ψάχνουν τρόπο για τη δημιουργία ενός νέου «καναλιού» χρηματοδότησης που θα λειτουργεί σαν Aναπτυξιακη Tράπεζα Mικρομεσαίων Eπιχειρήσεων.

«Δεν θα δημιουργήσουμε αυτόνομη τράπεζα - αν και σαν πρόταση έχει πέσει στο τραπέζι. Bρισκόμαστε σε συζητήσεις με συνεταιριστικές τράπεζες που διαθέτουν ήδη τις απαιτούμενες δομές για να δημιουργηθεί ένα μέσο διευκόλυνσης των επιχειρήσεων μέσω όλων των προγραμμάτων ανάπτυξης που θα παρείχε μια ATME. Oι συνεταιριστές δεν αντιμετωπίζουν τα έντονα προβλήματα των υπολοίπων πιστωτικών ιδρυμάτων και έτσι μπορεί να διαμορφωθεί ένα «κανάλι» για την αιμοδότηση των επιχειρήσεων και την επιτακτική ανάγκη να βγουν από το αδιέξοδο, στο οποίο έχουν βρεθεί λόγω της έλλειψης ρευστότητας. Mέσω των συνεταιριστικών τραπεζών, οι οποίες έχουν δείξει ιδιαίτερο ενδιαφέρον για την πρότασή μας, μπορούν να διοχετευθούν με ορθό τρόπο τα 2 δισ. ευρώ για την στήριξη των επιχειρήσεων, που θα διατεθούν για την επόμενη διετία», υποστηρίζει στην «Deal» ο Bασίλης Kορκίδης. Πολλοί είναι εκείνοι που ισχυρίζονται ότι μια τέτοια πρωτοβουλία ίσως συναντήσει εμπόδια από τις παραδοσιακές τράπεζες, δεδομένου ότι θα χαθεί ένα μέρος του πελατολογίου τους ως προς την χορήγηση των δανείων. H απάντηση του προέδρου της EΣEE είναι πως «δεν έχουμε σκοπό να αντιτεθούμε στις εμπορικές τράπεζες. Ψάχνουμε για ένα «κανάλι» χρηματοδοτικό που θα μπορεί να ενισχύσει την επιχειρηματικότητα, από την στιγμή που οι τρά-

Aκόμη και εκείνοι που ήταν στην «μαύρη» λίστα»του Tειρεσία θα έχουν πρόσβαση στα προγράμματα ανάπτυξης υπό προϋποθέσεις

«Δεν θα φτιάξουμε αυτόνομη

αναπτυξιακή τράπεζα» Συζητήσεις με τις συνεταιριστικές κάνει η EΣEE σύμφωνα με τον B. Kορκίδη πεζες βρίσκονται αντιμέτωπες με μια σειρά δικών τους θεμάτων που πρέπει να επιλύσουν ακόμη και μετά την ανακεφαλαιοποίηση και δεν δίνουν εύκολα ή σχεδόν καθόλου δάνεια στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Tο αναπτυξιακό εγχείρημα, όπως εξηγεί ο κ. Kορκίδης, θα μπορούσε να εφαρμοστεί πιλοτικά σε έναν κλάδο και συγκεκριμένα για τις εμπορικές επιχειρήσεις. Bασικός στόχος θα είναι η συγκέντρωση- συγχώνευ-

ση όλων των προγραμμάτων ανάπτυξης ATME και η άμεση προώθησή τους με ενιαίο τρόπο, όπως επίσης και η άμεση παροχή εγγυημένων μικρο- δανείων αποκλειστικά στις επιχειρήσεις. Aντίστοιχα οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις θα γνωρίζουν πως στην ATME θα βρουν κάθε ενίσχυση που υφίσταται γι αυτές και πως θα έχουν την δυνατότητα ασφαλούς- εγγυημένης δανειοδότησης. Ένα σημαντικό στοιχείο, σύμφωνα με τον πρόεδρο της

«H πρωτοβουλία μας δεν αντιτίθεται στις άλλες εμπορικές τράπεζες»

EΣEE, είναι ότι «ο νέος φορέας των εμπόρων θα διαμορφώσει τα δικά του κριτήρια, ώστε όσοι μικρομεσαίοι στο παρελθόν έχουν περάσει από την επώδυνη διαδικασία και τη «μαύρη λίστα» της «Tειρεσίας AE» να μην αποκλείονται πλέον από κάθε νέα προσπάθεια να ξεπεράσουν το προσωρινό έλλειμμα ρευστότητάς τους- όπως συνέβαινε μέχρι σήμερα με αποτέλεσμα πολλές επιχειρήσεις να οδηγούνται με μαθηματική ακρίβεια στο λουκέτο». Πού θα βρεθούν όμως, τα κεφάλαια για ένα τέτοιο αναπτυξιακό εγχείρημα; H ATME, όπως υποστηρίζει ο κ. Kορκίδης, «ενεργοποιώντας τη μεγάλη μετοχική βάση όλων των παραγωγικών φορέων, σε περιφερειακή ή πανελλήνια διάσταση, τους επενδυτικούς χώρους, τους ιδιώ-

τες επενδυτές, καθώς και τις δομές της EE, όπως την Eυρωπαϊκή Tράπεζα Eπενδύσεων, θα έχει την δυνατότητα να συγκεντρώσει τα απαραίτητα κεφάλαια. Έτσι ώστε με τις δικές της χρηματοδοτικές δυνατότητες και τις υφιστάμενες τραπεζικές εργασίες στη δομή της, να διαχειρίζεται, να παρέχει εγγυήσεις και να προωθεί με τραπεζικά κριτήρια τα ευρωπαϊκά και επενδυτικά κεφάλαια, δίνοντας άμεσες αναπτυξιακές και ολοκληρωμένες λύσεις. Oι δομές των συνεταιριστικών τραπεζών και των παραγωγικών φορέων, όπως της EΣEE με τους 285 εμπορικούς συλλόγους σε όλη την Eλλάδα, μπορεί να αποτελέσουν έτοιμα σημεία για την δημιουργία ενός ισχυρού δικτύου υποστήριξης των μικρομεσαίων της ελληνικής αγοράς».

ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗ 12% ΤΟ ΜΗΝΑ ΑΠΟ TO ANOIΓMA TΩN KATAΣTHMATΩN TIΣ KYPIAKEΣ

«H απελευθέρωση του ωραρίου θα εξοντώσει το εμπόριο» Tο άνοιγμα των καταστημάτων και τις Kυριακές αποτελεί casus belli ανάμεσα στο υπουργείο Aνάπτυξης και μεγάλη μερίδα του εμπορικού κόσμου. O πρόεδρος της EΣEE, Bασίλης Kορκίδης επιμένει ότι το εμπόριο δεν αντέχει άλλα πειράματα και πως θα πρέπει να προστατευθεί και όχι να εξοντωθεί. H EΣEE έχει καταθέσει πρόταση στον υπουργό Aνάπτυξης, Kωστή Xατζηδάκη, υποστηρίζοντας το άνοιγμα των καταστη-

μάτων έξι Kυριακές τον χρόνο και ο πρόεδρός της ελπίζει να βρει «ευήκοα ώτα» στην κυβέρνηση και η τελική απόφαση να ληφθεί με ψυχραιμία. Ωστόσο, από την πλευρά του, το YΠAN, επικαλούμενο την κατάσταση που επικρατεί σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες, εμφανίζεται αμετακίνητο στην απελευθέρωση του ωραρίου. «Kάτι τέτοιο όχι μόνο δεν θα βοηθήσει τις επιχειρήσεις, αλλά αντιθέτως θα τις τσακίσει. H μέση μηνιαία επιβάρυνση σε

λειτουργικά έξοδα θα αγγίξει το 12%, ενώ αν αναλογιστεί κανείς πως από το σύνολο των 300.000 επιχειρήσεων, οι 200.000 στηρίζονται στην αυτοαπασχόληση και στα συμβοηθούντα μέρη, αυτό σημαίνει πως τα καταστήματα θα ανοίγουν ακόμη και από τους ίδιους τους εργοδότες προκειμένου να αποφεύγονται τα επιπλέον έξοδα. Άρα δεν θα δημιουργηθούν πρόσθετες θέσεις εργασίας, όπως ελπίζει το YΠAN» τονίζει ο κ. Kορκίδης.

Παράλληλα, επισημαίνει ότι η απελευθέρωση του ωραρίου και τις Kυριακές όχι μόνο δεν θα συμβάλλει στην αύξηση του τζίρου των επιχειρήσεων, αλλά ταυτόχρονα θα διογκώσει κατά 1,82 δισ. ευρώ ή 25%-30% (στα 8,33 δισ.) το ετήσιο κόστος μισθοδοσίας των ιδιοκτητών, οι οποίοι μη μπορώντας να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους, οδηγούνται είτε σε λουκέτα ή σε απολύσεις και μειώσεις αποδοχών των εργαζομένων.

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

DEAL news

ρώτα ο ΠΑΟΚ, ύστερα το Μακεδονία Παλλάς. Μετά τι έχει σειρά για τον Ιβάν Σαββίδη; Οι εικασίες πολλές. Πολλοί θεωρούν κάθε του επιχειρηματική κίνηση ως «προθάλαμο» ενός ευρύτερου επενδυτικού σχεδίου. Για ορισμένους ο ομογενής από την Γεωργία και προσωπικός φίλος του Βλαντιμίρ Πούτιν δεν είναι τίποτε παραπάνω από ένας «καλός businessman» που… οσφρύζεται ευκαιρίες και «χτυπά».

Της Εύης Κατσώλη Είναι οι ίδιοι που παρατηρούν ότι την προσωπική του περιουσία, η οποία εκτιμάται στα 250 εκατ. ευρώ, την δημιούργησε την εποχή της κατάρρευσης του κομμουνισμού και των μαζικών ιδιωτικοποιήσεων στις πρώην σοβιετικές δημοκρατίες. Τώρα οι ευκαιρίες υπάρχουν στην Ελλάδα. Στην Ελλάδα της κρίσης, η οποία βρίσκεται σε διαδικασία αποκρατικοποίησης σημαντικών «φιλέτων» της, που αποτελούν δέλεαρ για επενδυτές όπως ο Σαββίδης. Επιχειρηματίας που υπολογίζει και την παραμικρή λεπτομέρεια, μόνο τυχαίο δεν θεωρείται το επενδυτικό του «σαφάρι». Όταν εξαγόρασε τον ΠΑΟΚ, τη μεγαλύτερη ομάδα της συμπρωτεύουσας, δεν το έπραξε μόνο από αγάπη για τις ρίζες του, όπως είχε δηλώσει. Ήξερε καλά πως η επένδυση σε μια ποδοσφαιρική ομάδα αποτελεί ισχυρό μέσο επιρροής και σε οικονομικο- πολιτικό επίπεδο. Την περασμένη Δευτέρα στο χαρτοφυλάκιο μιας εκ των εταιριών του, της Black & White πέρασε και το ξενοδοχείο- σύμβολο της συμπρωτεύουσας, το «Μακεδονία Παλλάς», του οποίου την διαχείριση αναλαμβάνει για έναν χρόνο, μέχρι να διεξαχθεί ο διαγωνισμός μακροχρόνιας μίσθωσης- για 30 με 40 χρόνια- από τον ιδιοκτήτη του ΙΚΑ- ΕΤΑΜ μέσα στο 2013. Στον διαγωνισμό προσωρινής μίσθωσης η εταιρία του Σαββίδη πλειοδότησε, δίνοντας το υψηλότερο τίμημα (95.000 ευρώ), όταν οι «αντίπαλοί» του, η

Ο ομογενής επιχειρηματίας και πρόεδρος του ΠΑΟΚ, Ιβάν Σαββίδης

Το «σαφάρι» δε σταματά στο Μακεδονία Παλλάς Η μίσθωση του ξενοδοχείου και τα νέα «χτυπήματα» Σαββίδη σε τουρισμό-real estate «Σφήνα» για ΣΕΚΑΠ και ενδιαφέρον για κρατικά φιλέτα

Μέχρι σήμερα ο Ιβάν Σαββίδης έχει εκδηλώσει πολυεπίπεδο επιχειρηματικό ενδιαφέρον και όπως λένε οι πληροφορίες, άνοιξε τα… χαρτιά του και στην συνάντηση που είχε με τον Πρωθυπουργό, Αντώνη Σαμαρά, παρουσία του υπουργού Οικονομικών, Γιάννη Στουρνάρα πριν από τρεις εβδομάδες. Στο «μενού» των συζητήσεων ήταν η ενέργεια και οι αποκρατικοποιήσεις των ΟΛΘ, ΟΣΕ και άλλων «φιλέτων», για τα οποία ο ομογενής επιχειρηματίας έχει επιδείξει ενδιαφέρον- και όπως λένε οι πληροφορίες ενδέχεται να συμμετάσχει στους σχετικούς διαγωνισμούς, είτε αυτόνομα είτε μαζί με Ρώσους επιχειρηματίες.

Aenaos από την Πάρο πρόσφερε 81.000 ευρώ και ο όμιλος Grecotel της οικογένειας Δασκαλαντωνάκη, που είχε την διαχείριση του «Μακεδονία Παλλάς» για 17 χρόνια, έδωσε 51.000 ευρώ. Σύμφωνα με τους όρους, ο ομογενής επιχειρηματίας θα πρέπει να κρατήσει το 92% του προσωπικού που απασχολείτο μέχρι πρόσφατα στο ξενοδοχειακό συγκρότημα.

Η «νίκη» του στον διαγωνισμό για την 12μηνη μίσθωση αποτελεί, σύμφωνα με πληροφορίες, σημαντική «παρακαταθήκη» για τον Σαββίδη να διεκδικήσει με αξιώσεις και την μακροχρόνια σύμβαση στον δεύτερο διαγωνισμό. Εκεί όπου ενδιαφέρον φέρονται να έχουν εκδηλώσει ισχυροί ελληνικοί και ξένοι όμιλοι, όπως ο όμιλος Λασκαρίδη, ο όμιλος Μήτση, αλλά και ο Τούρκος

«Συνειρμοί» διάφοροι έγιναν μετά την συγκεκριμένη συνάντηση, όταν ο Ιβάν Σαββίδης στο… παρά πέντε έστειλε επιστολή στο ΥΠΟΙΚ και μπήκε «σφήνα» στην διαγωνιστική διαδικασία για την διεκδίκηση της ΣΕΚΑΠ, ζητώντας χρόνο μέχρι να ολοκληρώσει τον νομικό και οικονομικό έλεγχο της εταιρίας. Το υπουργείο από την άλλη, φέρεται να του έχει ζητήσει και ανέκκλητη προσφορά με εγγυητική επιστολή, για να μην κηρυχθεί ο διαγωνισμός άγονος. Πάντως, οι εξελίξεις παίρνουν νέα τροπή και από εκεί που «φαβορί» για την ΣΕΚΑΠ ήταν η τουρκική Seba μαζί με την ΕΛΓΕΚΑ, πλέον η «μάχη» αναμένεται σκληρή.

μεγιστάνας Sudi Ozkan. Ίσως αν και πάλι βγει… νικητής να είναι εκείνος ο επόμενος «οικοδεσπότης» που θα υποδεχτεί τον καλό του φίλο Βλαντιμίρ Πούτιν- αν εκείνος επισκεφθεί την Θεσσαλονίκη- και θα τον φιλοξενήσει στις πολυτελείς σουίτες του ιστορικού ξενοδοχείου, όπου έχει διαμείνει πολλές φορές στο παρελθόν, όπως και άλλες προσωπικότητες του διεθνούς jet set.

ΔΙΕΡΕΥΝΟΥΝ ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ

Στο… στόχαστρο ξένων μνηστήρων τα ξενοδοχεία Εκτός από το «Μακεδονία Παλλάς» το οποίο βρήκε μισθωτή, και άλλες μεγάλες ξενοδοχειακές μονάδες, οι οποίες έχουν κρεμάσει πωλητήρια, έχουν μπει στο επιχειρηματικό «στόχαστρο». Ένα από τα πιο πρόσφατα deals είναι εκείνο της πώλησης του Platamon Palace Beach Hotel στην Πιερία στην ρωσική αλυσίδα Cronwell Hotels&Resorts Gallery, η οποία πρόσθεσε το τρίτο ξενοδοχείο επί ελληνικού εδάφους στο χαρτοφυλάκιό της. Τα άλλα δύο βρίσκονται στην Νέα Σκιώνη και στα

Ψαχούδια Χαλκιδικής. Την περίπτωση ενοικίασης ξενοδοχείων στη Ρόδο και στην Κρήτη φαίνεται ότι εξετάζει ο κυπριακών συμφερόντων όμιλος Cyprotels, ενώ ευκαιρίες στην αγορά του τουρισμού και των ξενοδοχείων φέρεται να ψάχνει ο τουρκικός όμιλος Dogus. Τα βλέμματα είναι στραμμένα επίσης και στον διαγωνισμό αξιοποίησης του ακινήτου του ΕΟΤ στο Παλιούρι Χαλκιδικής με την προθεσμία εκδήλωσης ενδιαφέροντος να λήγει στις 26 Μαρτίου και το οποίο περιλαμβάνει

τις ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις «Ξενία» και τις εγκαταστάσεις του κάμπινγκ Παλιουρίου. Λίγο νωρίτερα (19 Μαρτίου) έχουν κληθεί από την ΕΤΕ οι ενδιαφερόμενοι όμιλοι στον διαγωνισμό για την πώληση του Αστέρα Βουλιαγμένης. Άγονος κηρύχθηκε ο διαγωνισμός για την πώληση του ξενοδοχείου «Gerakina Beach» στην Χαλκιδική, καθώς δεν υποβλήθηκαν προσφορές παρά το φημολογούμενο ρωσικό ενδιαφέρον. Το ελάχιστο τίμημα που είχε ορίσει η ΕΤΕ ήταν τα 17 εκ. ευρώ.

REAL ESTATE- ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ Η συμμετοχή Σαββίδη στον διαγωνισμό του «Μακεδονία Παλλάς» δεν είναι παρά μία μικρή ένδειξη για νέες επενδύσεις στον τουρισμό και το real estate. Πρόσφατα ο επιχειρηματίας εμφανιζόταν ως αγοραστής μιας τεράστιας έκτασης στην περιοχή Πόρτο Λάφια στην Εύβοια, προκειμένου να δημιουργήσει ένα πολυτελές ξενοδοχείο, το οποίο θα απευθύνεται αποκλειστικά σε Ρώσους πελάτες, αξιοποιώντας την αυξημένη έλευση των Ρώσων στην Ελλάδα. Κτηματομεσιτικοί κύκλοι υποστηρίζουν πως έχει κάνει κρούση και σε ιδιοκτήτες άλλων πολυτελών μονάδων, κυρίως στη Βόρεια Ελλάδα, στα οποία έχουν μπει πωλητήρια, για να τα εξαγοράσει. Άλλωστε ο όμιλος Σαββίδη δεν «λείπει» από τις τουριστικές επενδύσεις και το real estate, καθώς διαθέτει εταιρία η οποία δραστηριοποιείται σε θεματικά πάρκα, ενώ ετοιμάζει και το μεγαλύτερο εμπορικό κέντρο στην Ρωσία, το «Bitza Park», όπου θα εγκατασταθούν και Έλληνες retailers.

38 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΚΟΚΚΟΡΗΣ Γ. Γραμματέας Κοινωνικών Ασφαλίσεων

Πώς θα υπολογίζονται οι συντάξεις Οι παροχές θα δίνονται ανάλογα με την περιουσία των ταμείων και τα ασφάλιστρα νάλογα με την περιουσία του κάθε Ταμείου και τα καταβληθέντα ασφάλιστρα θα παρέχονται οι συντάξεις μετά την εφαρμογή ενιαίων κανόνων λειτουργίας και οργάνωσης με την ενοποίηση των επιμέρους λογαριασμών στα υπάρχοντα ταμεία Κύριας Ασφάλισης.

Αυτό επισημαίνει στη συνέντευξη που παραχώρησε στη «Deal News» o γενικός γραμματέας Κοινωνικών Ασφαλίσεων κ.Παναγιώτης Κοκκόρης που τονίζει ότι «στόχος είναι ο υπολογισμός να γίνεται επιτέλους σε ανταποδοτική βάση, δηλαδή να υπάρχει αντιστοιχία, αναλογία εισφορών– παροχών».Ο βορειοελλαδίτης οικονομολόγος θεωρεί μείζον θέμα την καταπολέμηση της ανεργίας, αφού, πέρα από τις κοινωνικές επιπτώσεις, είναι αρκετά υψηλό και το ασφαλιστικό κόστος για τα ταμεία. «Για κάθε αύξηση της ανεργίας κατά μία ποσοστιαία μονάδα υπολογίζουμε για τα ταμεία απώλεια 70 εκατ. ευρώ το χρόνο» αναφέρει χαρακτηριστικά. Ο κ.Κοκκόρης διαμηνύει ότι «οι συνταξιούχοι δεν αντέχουν άλλα βάρη. Η επιβολή των ενιαίων κανόνων έχει στόχο τη διατήρηση των συντάξεων και όχι τη μείωσή τους». Οι ειδικοί της κοινωνικής ασφάλισης τον τελευταίο καιρό υποστηρίζουν ότι οι υπάρχουσες συνθήκες στη χώρα μας οδηγούν στην κατάργηση της σύνταξης, όπως την γνωρίζουμε έως σήμερα. Κανείς δεν θα γνωρίζει το ύψος των παροχών που θα καταβάλλονται και το μόνο που μπορούν να προεξοφλήσουν είναι ότι θα έχουν φθίνουσα πορεία. Είναι η Ελλάδα το «πειραματόζωο» της Ευρώπης με τις νέες παρεμβάσεις στο ασφαλιστικό; Είναι γνωστό σε όλους ότι το ασφαλιστικό σύστημα έχει χρόνιες παθογένειες. Αρκεί να ανατρέξει κανείς στο παρελθόν και θα διαπιστώσει χαριστικές διατάξεις που ευνοούσαν κάποιες κοινωνικές ομάδες σε βάρος όμως – όπως τελικά αποδείχθηκε- όλων των άλλων ασφαλισμένων και αδικούσαν κάποιους άλλους. Σε σχέση με τις παροχές που θα καταβάλλονται, είναι αλήθεια ότι στόχος είναι ο υπολογισμός να γίνεται επιτέλους σε ανταποδοτική βάση, δηλαδή να υπάρχει αντιστοιχία, αναλογία εισφορών – παροχών. Αυτό είναι δικαιοσύνη. Είναι κάτι που περιμένει από την κυβέρνηση ο ελληνικός λαός ο οποίος δοκιμάζεται σκληρά τα τελευταία χρόνια. Πάντως, πέρα από την φιλοσοφία και τη σκληρότητα των μέτρων, πρέπει να προσανατολιστούμε στο να πάψει η χώρα να στηρίζεται σε δανεικά, να βρουν δουλειές οι άνεργοι, να βγει η οικονομία από την ύφεση και να προχωρήσουμε στην ανάπτυξη. H επιβολή ενιαίων ασφαλίστρων που συζητείται ώστε να μειωθεί το κόστος διαχείρισης δεν είναι πιθανό να συμπαρασύρει και τις παροχές; Η ενοποίηση των ταμείων σκοπό έχει την εφαρμογή ενιαίων κανόνων λειτουργίας και οργάνωσης μέσω ενοποίησης των επιμέρους λογαριασμών στα ήδη υπάρχοντα ταμεία κύ-

Η επιβολή των ενιαίων κανόνων έχει στόχο τη διατήρηση των συντάξεων και όχι τη μείωσή τους

ριας ασφάλισης (ΙΚΑ, ΟΑΕΕ, ΟΓΑ, ΕΤΑΑ, ΝΑΤ και ΕΤΑΠ-ΜΜΕ). Στόχος είναι ο εξορθολογισμός ώστε να εξοικονομηθούν πόροι και ανθρώπινο δυναμικό. Σε κάθε περίπτωση οι ενιαίοι κανόνες έρχονται για να διατηρηθούν και όχι να μειωθούν οι παροχές. Η ολοκλήρωση αυτού του πολύ δύσκολου αλλά αναγκαίου έργου εναρμόνισης, το τέλος του τρέχοντος έτους, θα επιφέρει σημαντικά και μετρήσιμα, διοικητικά και οικονομικά, οφέλη για όλους. Εξοικονόμηση πόρων και ανθρώπινου δυναμικού -που θα διατεθεί για την ταχύτερη έκδοση συντάξεων– διαφάνεια και κατάρτιση υγιών προϋπολογισμών. Αποτελεσματικότερη καταπολέμηση της εισφοροδιαφυγής, μέσω ενιαίου και απλοποιημένου τρόπου είσπραξης των τρεχουσών και ληξιπρόθεσμων οφειλών. Ενίσχυση της αναδιανεμητικής λειτουργίας του συστήματος κοινωνικής ασφάλισης. Εν τέλει πάντως θέλω να ξεκαθαρίσω ότι κανένας ασφαλισμένος και συνταξιούχος δεν θα έχει οικονομικές απώλειες από την εφαρμογή ενιαίων κανόνων λειτουργίας στα ταμεία. Η αλλαγή του τρόπου υπολογισμού των συντάξεων σε ορισμένα ταμεία, εάν τεθούν ενιαίοι κανόνες, μπορεί να προκαλέσει και νέα μείωση έως και 30%.Μπορούν οι συνταξιούχοι να αντέξουν άλλη μια νέα δυσβάσταχτη αλλαγή; Είναι αλήθεια, ότι οι συνταξιούχοι δεν αντέχουν άλλα βάρη. Οι ενιαίοι κανόνες όπως ήδη

ανέφερα, έχουν ως στόχο τη διατήρηση των συντάξεων. Όχι τη μείωσή τους. Απ’ τη μία πλευρά, οι παροχές θα δίδονται ανάλογα με την περιουσία του κάθε Ταμείου και τα καταβληθέντα ασφάλιστρα. Είναι προφανής η ανάγκη πλήρους εφαρμογής της αρχής της ανταποδοτικότητας για την εξάλειψη των ελλειμμάτων. Από την άλλη πλευρά, δεν πρέπει να ξεχνάμε τη δυνατότητα κρατικής χρηματοδότησης καθώς ακόμη και φέτος δόθηκαν σημαντικά ποσά σαν κρατική συμμετοχή στην κύρια ασφάλιση. Ο ίδιος ο κρατικός προϋπολογισμός προβλέπει κονδύλια (και η τρόικα μέσα σε κάποια όρια το επιτρέπει) για την ενίσχυση των φορέων κύριας ασφάλισης. Και ναι μεν συνιστά ξεκάθαρη πολιτική κατεύθυνση να μειωθούν ως ποσοστό οι ασφαλιστικές εισφορές επί του μισθού, αυτό όμως συνιστά από μόνο του κι ένα μέτρο αναπτυξιακού χαρακτήρα προκειμένου οι εργοδότες να μην εισφοροδιαφεύγουν, να προσλάβουν επιπλέον εργαζόμενους και έτσι να τονώσουν τα έσοδα των ταμείων. Συνυπολογίζοντας λοιπόν τις υπόλοιπες παραμέτρους (κρατική επιχορήγηση + αύξηση της απασχόλησης) κρίνω πως δεν μπορούμε από τώ-

ρα να προεξοφλούμε τη φθίνουσα πορεία των παροχών. Το ασφαλιστικό σύστημα έχει μία δική του πολύπλευρη δυναμική όπου κλείνοντας τις μαύρες τρύπες και άλλες ενδογενείς αδυναμίες του παρελθόντος μπορούμε σε βάθος χρόνου να έχουμε σημαντικές αυξήσεις στα έσοδα που επί του παρόντος δεν είμαστε σε θέση να εκτιμήσουμε. Οι ιδιωτικές ασφαλιστικές εταιρίες διεκδικούν να μπουν στην επαγγελματική ασφάλιση και να «αποκαταστήσουν» μέρος των απωλειών που έχουν υποστεί οι συνταξιούχοι. Πόσο κοντά είμαστε σ’ ένα τέτοιο ενδεχόμενο? Σε μια ελεύθερη οικονομία, πέρα από το δημόσιο χαρακτήρα της ασφάλισης, υπάρχει έδαφος και για συμπλήρωση των παροχών από εταιρείες ιδιωτικής ασφάλισης – κάτι που ήδη εφαρμόζεται, αφού γνωρίζετε την ύπαρξη στη χώρα μας εταιρειών που παρέχουν προγράμματα συνταξιοδότησης και ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης. Πάντως εμείς οφείλουμε να διασφαλίσουμε τη συνταγματική επιταγή του δημόσιου χαρακτήρα της Κοινωνικής Ασφάλισης.

70 ΕΚ. ΕΥΡΩ ΓΙΑ ΚΑΘΕ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΜΟΝΑΔΑ

Μεγάλο το κόστος της ανεργίας για τα ταμεία Η ανεργία αποτελεί αναμφισβήτητα ένα από τα μεγαλύτερα προβλήματα που αντιμετωπίζει η ελληνική κοινωνία και οικονομία. Ποιο είναι το κόστος για τα ασφαλιστικά ταμεία; Το ασφαλιστικό κόστος από την άνοδο της ανεργίας είναι αρκετά υψηλό. Για κάθε αύξηση της ανεργίας κατά μία ποσοστιαία μονάδα υπολογίζουμε για τα ταμεία απώλεια 70 εκατ. ευρώ το χρόνο.

Γι’ αυτό όλες οι ενέργειές μας στρέφονται στη διατήρηση των θέσεων εργασίας σε πρώτη φάση και, σε δεύτερη φάση, στη δημιουργία νέων μέσω της προσέλκυσης επενδύσεων τόσο από το εσωτερικό όσο και από το εξωτερικό. Γιατί πέρα από τους αριθμούς υπάρχει και ο άνθρωπος. Οφείλουμε όλοι να αγωνιστούμε για το δικαίωμα στην εργασία, το δικαίωμα στη σύνταξη, το δικαίωμα για μια αξιοπρεπή διαβίωση όλων των Ελλήνων.

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

ελληνική κυβέρνηση δίνει τη μεγάλη μάχη από χθες στις Βρυξέλλες για να πετύχει την όσο το δυνατόν μικρότερη μείωση των κοινοτικών κονδυλίων από το νέο πρόγραμμα της περιόδου 2014-2020.

Με βάση την πρόταση του προέδρου του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Χ.Β.Ρομπάι η Ελλάδα αναμένεται να πάρει συνολικά 28,5 δις ευρώ (12 δις για τα διαρθρωτικά ταμεία και 16,5 δις για τη γεωργία) από 39,3 δις (20,6 δις για τα διαρθρωτικά ταμεία και 18,7 δις για το γεωργικό τομέα) της περιόδου 2007-2013, που σημαίνει απώλειες της τάξης των 11 δις ευρώ. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη μείωση που έχει υποστεί η χώρα σε επίπεδο κοινοτικών πόρων. Στο τρέχον Δ’ ΚΠΣ, που ανήλθε στα 20,4 δις ευρώ η Ελλάδα είχε επίσης υποστεί μείωση κατά 5 δις περίπου, σε σχέση με τα 25 δις ευρώ του Γ’ ΚΠΣ. Η περαιτέρω μείωση της κοινοτικής χρηματοδότησης αντιμετωπίζεται από την κυβέρνηση ως «απώλεια οξυγόνου» για την παραπαίουσα ελληνική οικονομία που έχει βυθιστεί στην ύφεση για έκτη συνεχή χρονιά. Και αυτό την πιο κρίσιμη στιγμή, καθώς στερεί από τη χώρα πόρους απόλυτα απαραίτητους για να προχωρήσουν οι όποιες προσπάθειες στοιχειώδους ανάκαμψης. Το πόσο εξαρτάται η πορεία της ελληνικής οικονομίας από τους κοινοτικούς πόρους, είναι προφανές αν λάβει κανείς υπόψη του ότι η χώρα μας από το 1988 μέχρι σήμερα έχει πάρει πάνω από 110 δις ευρώ στο πλαίσιο των προγραμμάτων στήριξης από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Το ποσό αυτό, που ξεπερνά το μισό ΑΕΠ, αφορά πόρους που προήλθαν τόσο από τα διαρθρωτικά προγράμματα, όσο και από την Κοινή Αγροτική Πολιτική. Αν γυρίσουμε ακόμη πιο πίσω, στις αρχές της δεκαετίας του ’80, από τα κοινοτικά ταμεία έχουν έρθει στην Ελλάδα ως επιδοτήσεις για επενδύσεις και δάνεια πάνω από 150 δις ευρώ, χωρίς να προσμετρώνται οι αγροτικές επιδοτήσεις της πρώτης εποχής. Τα 125 δισ. ευρώ προέρχονται από τα διαρθρωτικά ταμεία (ΚΠΣ πριν και ΕΣΠΑ τώρα) και τα 25 δισ. ευρώ από δάνεια της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων. Έτσι, παρά τα γνωστά προβλήματα με τη χαμηλή απορροφητικότητα, είναι αδιαμφισβήτητο ότι τα κοινοτικά πλαίσια στήριξης αποτέλεσαν την «ατμομηχανή» της ανάπτυξης της χώρας μέχρι και σήμερα. «Χρυσή δεκαετία» για τις κοινοτικές ενισχύσεις στην Ελλάδα ήταν η περίοδος 1990-1999 όταν αυτές αντιστοιχούσαν κατά μέ-

Αγώνας για τα «χρυσοφόρα» κονδύλια ΣΥΝΟΔΟΣ ΚΟΡΥΦΗΣ

Μάχη για την εξασφάλιση 14 δισ. για την περίοδο 2014-2020 σο όρο σε ετήσια βάση στο 4,2% του ΑΕΠ της χώρας. Σε κάποιες περιόδους μάλιστα οι κατά κεφαλήν απολήψεις της Ελλάδας υπήρξαν διαχρονικά σχεδόν οι υψηλότερες έναντι του συνόλου των κρατών-μελών της ΕΕ. Το κοινοτικό χρήμα άρχισε να ρέει από την εποχή των ΜΟΠ (Μεσογειακά Ολοκληρωμένα Προγράμματα), της δεκαετίας του ’80 μέσω των οποίων έγινε η πρώτη προσπάθεια περιφερειακής ανάπτυξης. Όσα κονδύλια δεν απορροφήθηκαν εντάχθηκαν στο Α’ Κ.Π.Σ, (1989-1993) το γνωστό και ως «πακέτο Ντελόρ», που περιλάμβανε 12 τομεακά και 13 περιφερειακά προγράμματα με προϋπολογισμό που έφτανε τα 13,9 δις ecu. Η Ελλάδα κατάφερε ως ένα βαθμό να απορροφήσει τα χρηματοδοτικά κονδύλια που δόθηκαν με εμφανή αποτελέσματα στην οικο-

νομική ανάπτυξη των περιφερειών. Τα κεφάλαια που δεν απορροφήθηκαν εντάχθηκαν στο Β’ Κ.Π.Σ (δεύτερο «πακέτο Ντελόρ») 1994-1999, με προϋπολογισμό 21 δις ecu, το οποίο απο-

ανθρώπινου δυναμικού, τον εκσυγχρονισμό του δημόσιου τομέα κ.ά. Από τότε άρχισαν να μπαίνουν αυστηρότεροι κοινοτικοί κανόνες, και αν και πάλι ένα μέρος των κονδυλίων δεν απορ-

Από το 1988 μέχρι σήμερα η Ελλάδα έχει πάρει πάνω από 110 δισ. ευρώ από κοινοτικούς πόρους

τέλεσε την μεγαλύτερη αναπτυξιακή παρέμβαση διαρθρωτικού χαρακτήρα, περιλαμβάνοντας δράσεις ενίσχυσης όλων των κατηγοριών υποδομής, κίνητρα για παραγωγικές επενδύσεις, ανάπτυξη δικτύων παροχής επιχειρηματικών ιδεών, δράσεις για την εκπαίδευση και κατάρτιση του

ροφήθηκε, η αναπτυξιακή ώθηση για τις περισσότερες από τις 13 Περιφέρειες υπήρξε σημαντική, καθώς κατάφεραν να ξεπεράσουν το μέσο κοινοτικό όρο. Το Γ’ ΚΠΣ 2000-2006, προϋπολογισμού 25 δις ευρώ, σηματοδοτήθηκε από την ένταξη της Ελλάδας στην ΟΝΕ και την υλο-

ποίηση των μεγάλων ολυμπιακών έργων. Περιλάμβανε 25 επιχειρησιακά προγράμματα και 4 κοινοτικές πρωτοβουλίες, ενώ προτεραιότητα δόθηκε στα «έργα- γέφυρες», που αφορούσαν όσα βρίσκονταν σε εκκρεμότητα από το Β’ Κ.Π.Σ. Στόχος ήταν η προώθηση της πραγματικής σύγκλισης καλύπτοντας την αναπτυξιακή διαφορά της Ελλάδας από την υπόλοιπη Ευρώπη. Όλα αυτά αναδεικνύουν την ουσία της μάχης που δίνεται από χτες στις Βρυξέλλες, με την Ελλάδα να έχει απέναντι όχι μόνο τις πλούσιες χώρες του Βορρά που θέλουν να πληρώνουν λιγότερα, αλλά και τις «συμπάσχουσες» λόγω κρίσης χώρες του Νότου –Ισπανία, Πορτογαλία, Ιταλία-, όπως και αυτές της ανατολικής Ευρώπης που διεκδικούν μεγαλύτερο μερίδιο από την ούτως ή άλλως περιορισμένη πίττα.

Ο στόχος της κυβέρνησης για αύξηση 1+1 δις Με βασικό στόχο την αύξηση των κονδυλίων για την Ελλάδα από τα 12 δις στα 14 δις ευρώ προσήλθε στη Σύνοδο Κορυφής η ελληνική αντιπροσωπεία. Το 1 δις αφορά την Αττική η οποία λόγω της κρίσης έχει πληγεί ιδιαίτερα όσον αφορά το κατά κεφαλήν ΑΕΠ και το άλλο 1 δις τις λεγόμενες «ενδιάμεσες περιφέρειες» που θα επωφεληθούν από τον «συντελεστή ευημερίας» που χρησιμοποιείται για τη χορήγηση των ευρωπαϊκών πόρων. Παράλληλα υπάρχουν προσδοκίες για πρόσθετα κονδύλια από την πρόταση Ρομπάι σχετικά με τη σύσταση ενός χρηματοδοτικού μέσου με στόχο την καταπολέμηση της ανεργίας για τους νέους κάτω των 25 ετών, με δεδομένο ότι η Ελλάδα πλέον έχει

τα μεγαλύτερο ποσοστό ανεργίας σε όλες τις κατηγορίες. Βασικός καμβάς της ελληνικής στρατηγικής είναι η άμεση σύνδεση του επόμενου κοινοτικού πακέτου με τη βιωσιμότητα του χρέους και την επιτυχία του μνημονίου. Αυτό σημαίνει ότι όσο περισσότερα κονδύλια εισπράξει η Ελλάδα από το επόμενο ΕΣΠΑ τόσο μεγαλύτερη ανάπτυξη θα έχει και άρα αυξάνονται οι πιθανότητες για να καταστεί βιώσιμο το χρέος της, καθώς υπολογίζεται ως ποσοστό του ΑΕΠ. Το «χαρτί» που ρίχνει στο τραπέζι η Ελλάδα αφορά ουσιαστικά τον κίνδυνο για νέο «κούρεμα» του χρέους, που προβάλλει έντονα ύστερα από τις διαδοχικές άστοχες εκτιμήσεις της Τρόικας και του

ΔΝΤ. Σημαντικό ρόλο προς αυτή την κατεύθυνση παίζει η μελέτη της εταιρείας συμβούλων Roland Berger που έχει διαμορφώσει εναλλακτικά σενάρια με την εξέλιξη του ΑΕΠ και του δημοσίου χρέους ανάλογα με τα κονδύλια που θα εισπράξει η Ελλάδα από το ΕΣΠΑ. Από τα σενάρια προκύπτει ότι αν οι κοινοτικές ενισχύσεις για την επόμενη περίοδο διατηρούνταν στο επίπεδο των 20,4 δις ευρώ αυτό θα οδηγούσε σε αύξηση του ΑΕΠ κατά 33-46 δις ευρώ και στη δημιουργία 147.000-203.000 νέων θέσεων εργασίας και στη μείωση του δημοσίου χρέους κατά 3,8%-5,2% το 2020, διευκολύνοντας σημαντικά την επίτευξη του στόχου της βιωσιμότητας του.

40 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ: Στις 1042,16 μονάδες έκλεισε ο δείκτης / OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN: Στα 62,24 εκατ. ευρώ ανήλθε ο όγκος METOXH

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

2,400 1,100 0,470 0,689 0,620 20,500 0,190 1,780 0,700 0,324 0,326 0,632 5,350 0,729 1,000 0,088 0,580 2,490 0,379 4,980 7,400 0,700 0,359 0,430 1,130 0,460 0,595 1,530 0,780 2,140 0,620 0,698 1,700 2,200 17,600 1,990 8,920 5,490 1,140 1,680 0,476 0,620 6,090 6,110 1,350 1,350 0,842 1,320 0,520 1,140 0,444 2,340 13,800 1,500 3,680 2,850 0,787 0,409 0,320 4,130 0,441 0,609 1,820 0,360 0,240 0,900 0,980 0,689 0,428

2,340 1,090 0,473 0,635 0,643 20,510 0,186 1,780 0,585 0,397 0,294 0,750 4,790 0,670 1,030 0,097 0,594 2,420 0,400 5,000 6,850 0,715 0,368 0,345 1,170 0,491 0,607 1,500 0,819 2,110 0,560 0,692 1,770 2,040 16,980 1,890 8,260 5,070 0,970 1,630 0,443 0,626 6,090 5,990 1,140 1,320 0,841 1,250 0,409 1,090 0,489 2,070 13,700 1,510 3,020 2,970 0,819 0,372 0,340 4,180 0,475 0,590 1,830 0,380 0,247 0,900 0,977 0,650 0,599

0,060 0,010 -0,003 0,054 -0,023 -0,010 0,004 0,000 0,115 -0,073 0,032 -0,118 0,560 0,059 -0,030 -0,009 -0,014 0,070 -0,021 -0,020 0,550 -0,015 -0,009 0,085 -0,040 -0,031 -0,012 0,030 -0,039 0,030 0,060 0,006 -0,070 0,160 0,620 0,100 0,660 0,420 0,170 0,050 0,033 -0,006 0,000 0,120 0,210 0,030 0,001 0,070 0,111 0,050 -0,045 0,270 0,100 -0,010 0,660 -0,120 -0,032 0,037 -0,020 -0,050 -0,034 0,019 -0,010 -0,020 -0,007 0,000 0,003 0,039 -0,171

2,56% 0,92% -0,63% 8,50% -3,58% -0,05% 2,15% 0,00% 19,66% -18,39% 10,88% -15,73% 11,69% 8,81% -2,91% -9,28% -2,36% 2,89% -5,25% -0,40% 8,03% -2,10% -2,45% 24,64% -3,42% -6,31% -1,98% 2,00% -4,76% 1,42% 10,71% 0,87% -3,95% 7,84% 3,65% 5,29% 7,99% 8,28% 17,53% 3,07% 7,45% -0,96% 0,00% 2,00% 18,42% 2,27% 0,12% 5,60% 27,14% 4,59% -9,20% 13,04% 0,73% -0,66% 21,85% -4,04% -3,91% 9,95% -5,88% -1,20% -7,16% 3,22% -0,55% -5,26% -2,83% 0,00% 0,31% 6,00% -28,55%

2,360 1,050 0,470 0,516 0,620 20,500 0,173 1,780 0,585 0,324 0,293 0,632 4,740 0,670 1,000 0,088 0,566 2,300 0,374 4,970 6,390 0,700 0,348 0,344 1,110 0,460 0,585 1,500 0,765 2,080 0,563 0,650 1,700 1,990 16,250 1,810 8,330 5,000 0,959 1,630 0,435 0,618 6,000 5,880 1,140 1,270 0,816 1,250 0,440 1,070 0,431 2,070 13,420 1,500 3,020 2,790 0,762 0,377 0,307 4,130 0,439 0,559 1,820 0,351 0,234 0,880 0,965 0,650 0,428

2,400 1,100 0,520 0,689 0,634 20,700 0,192 1,780 0,703 0,379 0,327 0,750 5,350 0,729 1,030 0,097 0,580 2,490 0,406 5,000 7,400 0,728 0,380 0,430 1,130 0,488 0,599 1,560 0,798 2,160 0,638 0,698 1,770 2,200 17,700 1,990 8,920 5,490 1,140 1,680 0,476 0,641 6,170 6,110 1,350 1,350 0,850 1,320 0,520 1,140 0,488 2,340 13,800 1,510 3,680 2,910 0,806 0,409 0,320 4,350 0,446 0,609 1,880 0,378 0,240 0,900 1,000 0,689 0,540

65.188 3.455 1.255 199.744 38.046 313 640.352 0 330 64.145 1.157 7.511 441.255 2.800 850 35.340 17.149 1.488.045 48.848 2.592 4.893.764 8.730 110.832 2.517 18.909.301 10.743 49.439 161.094 30.290 112.115 17.146 32.520 9.615 2.285.155 40.112 138.139 396.449 1.787.358 516.437 1.050 220.714 154.432 32.765 340.522 162.220 78.330 112.305 39.806 3.824 7.374 30.524 3.946.035 236.547 29.390 190.667 12.490 56.628 132.215 10.914 29.727 11.560 87.713 95.992 9.720 11.739.888 13.021 11.142 1 12.978

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

1,050 0,600 0,159 0,202 0,185 12,000 0,073 1,570 0,306 0,133 0,186 0,300 1,590 0,388 0,763 0,054 0,327 0,487 0,300 4,390 1,180 0,390 0,130 0,277 0,915 0,202 0,289 0,522 0,359 0,680 0,430 0,160 0,493 0,620 8,260 0,812 4,050 1,936 0,488 1,300 0,310 0,158 2,650 2,300 0,400 0,500 0,175 0,660 0,184 0,238 0,318 0,600 3,300 0,480 1,750 1,860 0,230 0,311 0,210 2,890 0,200 0,200 0,509 0,189 0,161 0,406 0,285 0,499 0,302

2,490 1,120 0,520 0,889 0,698 24,000 0,233 2,370 0,703 0,410 0,576 0,779 5,350 1,100 1,170 0,143 0,626 2,770 0,520 5,630 7,900 0,799 0,394 0,499 2,970 0,575 0,660 1,710 0,945 2,360 0,800 0,723 1,800 2,300 18,820 2,230 8,920 5,490 1,140 1,950 0,595 0,799 6,750 6,400 1,420 1,470 0,960 1,410 0,680 1,150 0,590 2,340 14,030 1,890 3,680 4,580 0,917 0,679 0,435 4,560 0,551 0,824 2,000 0,488 0,682 0,980 1,360 0,869 0,599

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KYPIA AΓOPA AEPOΠOPIA AIΓAIOY (KO) * AIOΛIKH AEEX (KO) * AKPITAΣ (KO) * AΛKO EΛΛAΣ (KO) * AΛOYMYΛ (KO) * ALPHA TRUST ANΔPOMEΔA AEEX (KO) * ANEK (KO) * ANEK (ΠO `90) * ANEK (ΠO `96) * BAΛKAN AKINHTA (KO) * BAPBEPHΣ N. - MODA BAGNO (KO) BIOKAPΠET (KO) * BIOXAΛKO (KA) * BIΣ (KO) * BOΓIATZOΓΛOY SYSTEMS (KO) * Γ.E. ΔHMHTPIOY (KO) * ΓAΛAΞIΔI (KO) * ΓEK TEPNA (KO) * ΓENIKH EMΠOPIOY (KO) * ΔAIOΣ ΠΛAΣTIKA (KO) * ΔEH (KO) * ΔOMIKH KPHTHΣ (KO) * ΔPOMEAΣ (KO) * EBPOΦAPMA (KO) * EΘNIKH TPAΠEZA (KO) * EIΔHΣEOΦΩNIKH EΛΛAΣ (KO) * EKTEP (KO) * EΛ. BIOM. ZAXAPHΣ (KA) EΛAΣTPON (KO) * EΛBAΛ (KA) * EΛBE (KO) * EΛΓEKA (KO) * EΛINOIΛ (KO) * EΛΛAKTΩP (KO) * EΛΛAΔOΣ TPAΠEZA (KO) * EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA (KO) * EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) * EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA (KO) * EΛTON (KO) * EΛTPAK (KO) * EΠIΛEKTOΣ (KO) ETEM (KA) * EYAΘ (KO) * EYΔAΠ (KO) * EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (KO) * IAΣΩ (KO) * IATPIKO AΘHNΩN (KO) * IKTINOΣ EΛΛAΣ (KO) * IΛYΔA (KO) * INTEAΛ OMIΛOΣ (KO) * INTEPTEK (KO) * INTPAΛOT (KO) * KAE (KO) * KAPAMOΛEΓKOΣ (KO) * KAPATZH (KO) * KEKPOΨ (KO) * KΛOYKINAΣ - ΛAΠΠAΣ (KO) * KΛΩΣ/ΓIA NAYΠAKTOY (KA) * KOPΔEΛΛOY X. AΦOI (KO) * KOPPEΣ (KO) * KPEKA (KO) * KPETA ΦAPM (KO) * KPI - KPI (KO) * KTHMA ΛAZAPIΔH (KO) * KYΠPOY TPAΠEZA (KO) KYPIAKIΔHΣ H.- F.H.L. (KO) * KYPIAKOYΛHΣ (KO) * ΛANAKAM (KO) * ΛEBENTEPHΣ N. (KA) *

38.464,41 1.356,00 37,60 16.503,77 12.126,79 656,00 15.206,52 189,00 1.011,30 17,58 1.436,41 723.472,72

101,30 2.019,12 366.152,44 941,60 798,16 2.944.186,41 224,79 15.490,20 4.946.308,50 3.493,51 624,55 32.995,51 2.131,07 37.509,87 2.903,01 10.031,92 655.157,15 168.704,32 19.289,75 713.724,23 1.356.380,01 445.918,81 252,00 49.272,65 15.797,18 65.051,07 485.039,43 80.487,48 57.787,51 9.416,87 10.890,45 544,79 2.415,66 8.262,32 814.907,76 932.185,10 164,30 583.456,23 2.266,50 17.645,95 47.911,25 23,04 19.009,10 8.876,89 49.863,40 50,40 630.044,80 4.406,52 3.765,80 142,80

20,00% 10,55% 59,32% -10,17% -8,55% 3,64% 5,56% 128,76% -6,09% -10,19% 20,61% 36,48% 4,14% 11,11% 17,33% 16,94% 24,50% -5,72% 3,32% 25,64% 25,67% 26,41% 19,44% -12,40% -10,33% 8,38% 12,50% -6,36% 13,83% -2,36% 16,33% 1,19% 14,58% 32,23% 6,99% 20,54% 26,21% 25,27% 2,44% 6,73% 17,65% 0,66% 17,50% 38,32% 4,47% 2,33% -20,00% 88,43% 1,83% 22,51% 6,81% -12,79% 44,88% 6,74% 16,94% -18,20% -9,60% 3,25% 0,23% -5,58% 18,95% -10,00% -5,88% -2,17% 22,50% 11,67% 33,75%

171,40 12,30 6,11 11,85 13,65 5,51 35,22 0,56 2,08 6,52 6,13 15,16 1.067,19 3,62 6,33 6,81 8,16 213,85 9,12 74,70 1.716,80 11,12 12,46 5,88 1.080,38 12,81 6,69 56,23 14,55 265,58 8,20 22,29 40,51 389,40 349,62 58,80 2.726,27 358,87 30,47 25,45 24,78 18,61 221,07 650,72 37,13 71,76 73,03 37,73 4,68 9,46 4,99 371,97 923,89 14,61 54,02 9,41 31,65 4,71 6,79 55,55 3,14 17,95 60,18 5,69 430,83 20,65 7,44 4,09 3,56

71.417.100 11.178.000 13.000.000 17.200.576 22.016.250 268.700 185.373.016 312.163 2.969.713 20.121.710 18.810.000 23.986.500 199.474.091 4.968.600 6.325.000 77.376.446 14.076.360 85.882.688 24.060.000 15.000.000 232.000.000 15.878.748 34.720.000 13.673.200 956.090.482 27.848.000 11.250.000 36.748.909 18.648.000 124.100.815 13.230.000 31.937.030 23.828.130 177.001.313 19.864.886 29.546.360 305.635.185 65.368.563 26.730.187 15.146.404 52.067.296 30.009.210 36.300.000 106.500.000 27.503.677 53.155.053 86.735.980 28.580.100 9.000.000 8.298.467 11.233.200 158.961.721 66.948.210 9.742.920 14.679.792 3.300.689 40.219.218 11.510.102 21.224.340 13.450.000 7.125.216 29.480.000 33.065.136 15.804.800 1.795.140.547 22.945.139 7.595.160 5.939.268 8.321.682

0,02

0,01

0,67 0,45 0,11 -

0,19 0,17 0,05 0,06 0,02

0,00 0,01

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,81 0,00 5,04 2,00 0,00 0,00 0,00 3,09 2,78 3,70 4,15 0,00 1,52 0,00 0,00 0,00 0,15 0,00 0,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 17,05 0,00 0,00 0,00 -

- 1,01 0,72 - 0,13 - 0,52 - 0,14 - 1,50 - 0,36 - 3,36 - 1,32 - 0,17 - 0,20 - 0,23 - 0,97 - 0,22 - 0,31 - 0,44 9,64 0,51 - 0,46 8,96 0,41 - 3,21 - 0,27 - 0,63 - 0,37 - 0,46 11,79 0,55 - 0,33 - 0,55 - 0,19 15,28 0,49 14,25 0,51 - 0,41 - 0,84 5,21 0,37 2,89 0,43 17,06 0,47 23,88 1,14 17,05 2,40 10,18 0,84 21,01 0,42 - 0,75 - 0,48 10,73 1,77 24,98 0,76 16,55 0,94 - 0,56 - 0,53 25,04 1,46 42,40 0,52 8,85 0,62 - 0,23 21,01 1,24 10,18 1,28 5,72 0,43 9,64 0,67 - 0,79 - 0,47 - 0,35 - 0,28 - 2,01 - 0,23 - 0,34 28,79 2,20 - 0,21 0,59 0,08 4,29 0,69 20,81 0,45 - 0,35 - 0,38 -

DEAL news

METOXH ΛEBENTEPHΣ N. (ΠA) * ΛIBANHΣ (KO) * ΛOYΛH MYΛOI (KO) * MAΘIOΣ ΠYPIMAXA (KO) * METKA (KO) * MOTOΔYNAMIKH (KO) * MOTOP OΪΛ (KO) * MOYZAKHΣ (KA) * MOXΛOΣ (KO) * MΠHTPOΣ ΣYMMETOXIKH (KO) * MYTIΛHNAIOΣ (KO) * NAKAΣ MOYΣIKH (KO) NAYTEMΠOPIKH (KO) * NHPEYΣ (KO) * NTPOYKΦAPMΠEN (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (ΠO) * OΛΘ (KO) * OΛΠ (KO) * OΠAΠ (KO) * OTE (KO) * ΠAΪPHΣ ΠΛAΣTIKΩN (KO) * ΠAΠOYTΣANHΣ (KO) * ΠAPNAΣΣOΣ (KO) * ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (KO) * ΠETPOΠOYΛOΣ (KO) * ΠΛAIΣIO COMPUTERS (KO) * ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ (KO) * ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ (KA) * ΠPOOΔEYTIKH (KO) * PEBOΪΛ (KO) * ΣAPANTHΣ ΓP. (KO) * ΣAPANTOΠOYΛOΣ KYΛ/MYΛOI (KO) * ΣEΛONTA IXΘ/ΓEIAI (KO) * ΣIΔENOP (KO) * ΣΠYPOY AΓP. OIK. (KO) * ΣΩΛ/ΓEIA KOPINΘOY (KO) * TEPNA ENEPΓEIAKH (KO) * TEXNIKH OΛYMΠIAKH (KO) * TZIPAKIAN ΠPOΦIΛ (KA) * TITAN (KO) * TITAN (ΠO) * YΓEIA (KO) * ΦIEPATEΞ (KO) * XAΪΔEMENOΣ (KO) * XAΛKOP (KA) * XATZHKPANIΩTH E. YIOI (KO) * A.S. COMPANY (KO) * ALPHA BANK (KO) * ATTICA BANK (KO) * AUDIOVISUAL (KO) * AUTOHELLAS (KO) * BYTE COMPUTER (KO) * CENTRIC ΣYMMETOXΩN (KO) * COCA - COLA HELLENIC (KO) * CPI (KO) CYCLON EΛΛAΣ (KO) * CYPRUS POPULAR BANK (KO) * DIONIC (KO) * EUROBANK ERGASIAS (KO) * EUROBANK PROPERTIES (KO) * EURODRIP (KO) F.G. EUROPE (KO) * FOURLIS ΣYMMETOXΩN (KO) * FRIGOGLASS (KO) * INFORM ΛYKOΣ Π. (KO) * INTRACOM HOLDINGS (KO) * INTRAKAT (KO) * J. & P. - ABAΞ (KO) * JUMBO (KO) KLEEMAN HELLAS (KO) * LAMDA DEVELOPMENT(KO) * LOGISMOS (KO) * MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) * MEDICON EΛΛAΣ (KO) * MERMEREN KOMBINAT A.D.PRILEP(EΛΠ) * MEVACO (KO) * MIG REAL ESTATE AEEAΠ (KO) * MINERVA (KA) * MLS ΠΛHPOΦOPIKH (KO) * NEXANS EΛΛAΣ (KO) * PAPERPACK (KO) * PASAL (KO) * PROFILE (KO) *

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,539 0,360 2,360 0,400 11,950 0,414 8,900 0,299 2,270 0,630 5,490 0,540 0,335 0,676 2,070 0,160 0,315 21,510 19,100 6,830 6,340 0,355 0,397 0,516 0,317 1,430 4,520 1,410 5,320 0,120 0,693 4,480 0,792 0,443 2,090 0,329 2,280 3,500 2,270 2,640 14,670 6,710 0,599 0,150 0,697 1,170 0,430 0,420 1,380 0,320 0,303 1,650 0,540 0,352 20,250 0,400 0,626 0,042 0,177 0,622 6,090 1,490 0,697 2,590 6,070 1,570 0,628 1,040 1,690 7,500 1,530 6,050 0,580 0,486 0,820 5,070 1,440 1,450 0,630 2,910 2,710 0,839 0,329 0,913

0,770 0,350 2,300 0,307 11,200 0,440 8,500 0,268 2,210 0,667 5,050 0,560 0,357 0,631 2,150 0,160 0,241 21,980 18,470 6,370 6,200 0,321 0,420 0,534 0,281 1,430 4,200 1,400 5,320 0,124 0,710 4,390 0,792 0,466 1,900 0,360 2,160 3,500 2,070 2,900 13,180 6,810 0,590 0,182 0,647 1,100 0,400 0,433 1,270 0,318 0,330 1,560 0,535 0,364 19,150 0,400 0,563 0,045 0,197 0,612 5,410 1,470 0,700 2,380 5,630 1,520 0,610 0,998 1,640 6,400 1,500 5,860 0,800 0,478 0,909 4,920 1,460 1,360 0,720 2,770 2,800 0,789 0,300 0,898

-0,231 0,010 0,060 0,093 0,750 -0,026 0,400 0,031 0,060 -0,037 0,440 -0,020 -0,022 0,045 -0,080 0,000 0,074 -0,470 0,630 0,460 0,140 0,034 -0,023 -0,018 0,036 0,000 0,320 0,010 0,000 -0,004 -0,017 0,090 0,000 -0,023 0,190 -0,031 0,120 0,000 0,200 -0,260 1,490 -0,100 0,009 -0,032 0,050 0,070 0,030 -0,013 0,110 0,002 -0,027 0,090 0,005 -0,012 1,100 0,000 0,063 -0,003 -0,020 0,010 0,680 0,020 -0,003 0,210 0,440 0,050 0,018 0,042 0,050 1,100 0,030 0,190 -0,220 0,008 -0,089 0,150 -0,020 0,090 -0,090 0,140 -0,090 0,050 0,029 0,015

-30,00% 2,86% 2,61% 30,29% 6,70% -5,91% 4,71% 11,57% 2,71% -5,55% 8,71% -3,57% -6,16% 7,13% -3,72% 0,00% 30,71% -2,14% 3,41% 7,22% 2,26% 10,59% -5,48% -3,37% 12,81% 0,00% 7,62% 0,71% 0,00% -3,23% -2,39% 2,05% 0,00% -4,94% 10,00% -8,61% 5,56% 0,00% 9,66% -8,97% 11,31% -1,47% 1,53% -17,58% 7,73% 6,36% 7,50% -3,00% 8,66% 0,63% -8,18% 5,77% 0,93% -3,30% 5,74% 0,00% 11,19% -6,67% -10,15% 1,63% 12,57% 1,36% -0,43% 8,82% 7,82% 3,29% 2,95% 4,21% 3,05% 17,19% 2,00% 3,24% -27,50% 1,67% -9,79% 3,05% -1,37% 6,62% -12,50% 5,05% -3,21% 6,34% 9,67% 1,67%

0,539 0,350 2,340 0,307 11,000 0,386 8,380 0,268 2,270 0,630 4,890 0,540 0,306 0,604 1,760 0,160 0,243 20,720 18,150 6,360 6,000 0,330 0,361 0,487 0,279 1,430 4,210 1,340 5,200 0,111 0,682 4,400 0,792 0,440 1,800 0,311 2,040 3,320 2,060 2,440 13,300 6,600 0,564 0,144 0,658 1,040 0,430 0,415 1,280 0,315 0,299 1,520 0,534 0,350 19,300 0,400 0,535 0,042 0,177 0,611 5,880 1,470 0,672 2,280 5,560 1,470 0,583 0,992 1,550 6,490 1,420 5,870 0,580 0,464 0,819 5,070 1,410 1,510 0,630 2,800 2,650 0,760 0,310 0,880

0,798 0,360 2,400 0,400 12,100 0,444 8,900 0,299 2,590 0,667 5,490 0,600 0,335 0,678 2,070 0,160 0,315 22,000 19,100 6,870 6,390 0,360 0,397 0,520 0,317 1,450 4,520 1,440 5,350 0,123 0,697 4,500 0,792 0,460 2,090 0,329 2,280 3,500 2,270 2,700 14,670 6,810 0,613 0,171 0,703 1,170 0,493 0,424 1,420 0,331 0,345 1,650 0,540 0,375 20,250 0,400 0,626 0,043 0,187 0,640 6,120 1,490 0,748 2,630 6,070 1,570 0,632 1,050 1,690 7,500 1,550 6,150 0,800 0,498 0,909 5,070 1,450 1,510 0,770 2,910 2,780 0,844 0,329 0,913

1.106 3.232 8.721 2.950 606.716 4.288 503.754 1.140 18.239 2.625 1.724.581 50 10.020 733.890 675 0 1.010 19.002 67.439 5.218.225 9.501.159 23.815 140 179.115 34.631.165 320 58.941 297.820 11.489 26.234 52.604 167.754 0 67.975 1.139.411 26.181 1.002.341 521.379 72.752 453 196.242 2.891 834.792 922 485 849.301 10.922 65.741 15.287.664 474.349 281.952 81.124 13.157 361.953 1.044.146 0 75.744 17.284.196 1.264.874 9.797.613 264.662 341.962 44.602 2.025.396 358.639 80.675 2.709.015 219.154 246.773 2.017.624 67.824 31.393 2.318 10.103.021 652 6 7.879 2.074 6.595 59.950 3.154 34.785 20.261 71.685

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,321 0,160 1,170 0,150 1.355.855,61 5,550 171,12 0,250 831.299,03 3,743 83,72 0,174 16.308,35 0,620 245,70 0,270 1.392.265,38 1,340 5,40 0,370 0,200 74.063,57 0,241 20,70 0,724 0,139 3,15 0,170 35.703,76 9,620 351.411,48 7,580 4.973.786,05 3,500 10.033.453,15 1,130 1.227,50 0,193 39,70 0,217 5.787,42 0,193 3.390.977,91 0,190 254,70 1,100 9.009,74 1,550 63.004,86 0,435 5.265,87 3,341 1.012,20 0,063 18.508,37 0,308 11.249,50 1,254 0,710 9.522,01 0,200 262.184,91 0,402 736,34 0,225 254.056,40 0,456 211.082,46 0,829 18.573,50 0,888 1,910 643.764,50 10,350 6.212,98 4,070 50.522,89 0,128 29,53 0,077 0,444 107.662,03 0,294 195,00 0,354 3.838,47 0,210 5.103.329,04 0,690 28.547,07 0,191 4.278,14 0,037 9.066,47 0,810 3.389,85 0,305 17.943,94 0,090 4.497.931,47 11,030 0,120 25.191,29 0,232 71.099,51 0,030 25.999,94 0,071 1.574.598,61 0,390 202.379,73 2,430 3.289,28 0,650 6.607,40 0,375 646.634,69 0,642 795.952,48 2,990 43.952,04 0,600 156.758,39 0,108 23.737,73 0,332 67.136,49 0,560 6.903.475,67 2,381 23.976,50 0,540 47.044,05 1,590 580,00 0,221 801.391,05 0,182 246,00 0,527 3,960 1.583,91 0,856 935,25 0,921 510,00 0,238 12.876,84 1,950 4.312,95 1,200 9.638,95 0,180 740,30 0,171 9.059,13 0,379

0,879 0,360 2,670 0,540 12,100 0,640 9,000 0,320 2,590 0,700 5,600 1,130 0,360 0,825 2,550 0,195 0,376 24,190 20,100 7,480 6,640 0,469 0,700 0,665 0,652 1,770 4,680 1,500 5,500 0,220 0,810 4,600 1,160 0,649 2,330 0,543 2,520 3,650 2,580 3,330 15,860 7,080 0,751 0,400 0,863 1,330 0,715 0,475 2,340 0,730 0,384 1,870 0,610 0,405 20,250 0,400 0,678 0,431 0,255 1,350 6,120 1,490 0,920 2,700 6,070 1,690 0,728 1,180 1,800 7,500 1,850 6,180 1,230 0,541 2,700 6,580 1,580 1,700 1,190 2,960 3,100 1,050 0,366 0,960

107,80 47,74 2.072,62

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11 67,91% 52,54% -11,61% -21,57% 22,06% -29,11% 7,23% 31,72% 106,36% 3,45% 22,82% 34,66% 3,40% -2,17% -14,46% 2,56% 33,47% -5,66% 12,88% 26,48% 24,31% 7,58% -20,12% -13,13% -6,21% 2,88% 23,84% 13,71% 4,31% -6,98% 11,06% 3,68% 1,54% -4,94% 19,43% -35,49% 6,05% 6,38% 57,64% -20,72% 5,09% 1,98% -3,39% -11,76% 15,02% 34,17% -14,00% 6,33% -4,17% -42,86% 209,18% -8,33% 4,65% 8,31% 14,41% 54,44% 16,36% -4,55% -19,55% -2,96% 24,29% 4,20% 2,50% 31,47% 15,18% 17,16% 1,78% -1,89% 18,18% 25,63% -0,65% 50,50% -4,92% 13,29% -10,97% -2,12% 5,11% -5,23% -15,55% 8,99% 11,98% 6,88% 15,85% 16,01%

1,16 2,78 35,92 3,93 620,81 4,84 985,97 9,62 10,42 9,98 641,87 3,42 8,02 43,05 8,02 5,60 0,81 216,82 477,50 2.178,77 3.107,55 1,76 20,17 10,43 362,43 10,11 99,80 64,79 145,66 2,92 15,44 155,77 3,31 16,05 201,15 9,36 283,11 382,62 75,19 3,35 1.130,52 50,79 183,13 1,53 5,81 118,50 1,74 9,19 737,29 78,36 13,77 59,99 8,54 35,60 7.422,71 3,96 16,69 170,75 5,55 343,93 371,49 66,23 36,80 132,07 306,64 32,31 83,54 24,08 131,24 974,72 36,18 267,82 2,75 374,38 3,43 2,38 15,12 17,89 3,91 36,13 16,62 3,32 4,92 10,78

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV 2.160.524 7.734.375 15.222.276 9.819.370 51.950.600 11.700.000 110.782.980 32.188.050 4.588.137 15.842.391 116.915.862 6.340.000 23.935.280 63.683.276 3.873.120 34.986.430 2.566.836 10.080.000 25.000.000 319.000.000 490.150.389 4.971.466 50.797.369 20.210.127 1.143.326.564 7.070.400 22.080.000 45.949.500 27.379.200 24.319.250 22.280.000 34.770.982 4.181.450 36.235.184 96.243.908 28.438.268 124.170.201 109.319.070 33.125.000 1.270.000 77.063.568 7.568.960 305.732.436 10.203.575 8.340.750 101.279.627 4.034.950 21.876.700 534.269.648 244.885.573 45.457.464 36.360.000 15.816.009 101.123.806 366.553.507 9.907.500 26.664.840 4.065.482.410 31.370.399 552.948.427 61.000.000 44.448.600 52.800.154 50.992.322 50.517.252 20.578.374 133.025.996 23.154.250 77.654.850 129.962.537 23.648.700 44.267.700 4.740.000 770.328.883 4.178.856 468.700 10.500.000 12.340.000 6.200.000 12.417.000 6.132.500 3.953.090 14.967.940 11.812.193

0,04

0,75 0,40

0,40 0,01 0,72

0,08

0,06

0,15

0,41

0,75 0,25

8,07 0,00 0,00 0,00 6,28 0,00 4,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,86 0,05 10,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,77 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,68 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 14,73 0,00 17,24 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -

8,97 5,40 7,01 13,75 4,51 17,92 73,85 4,05 25,96 15,54 15,41 12,86 7,42 17,72 2,08 50,31 27,23 49,65 13,63 4,49 28,00 0,02 64,87 21,81 8,82 57,18 13,66 17,04 10,89 67,29 17,48 26,81 62,20

0,48 0,16 0,41 0,38 1,93 0,37 1,83 0,20 0,15 0,29 0,86 0,17 0,43 0,27 0,38 0,25 0,50 1,67 3,08 2,45 2,25 0,26 1,03 0,26 0,17 0,25 1,76 0,65 1,21 0,19 0,66 1,36 0,24 0,33 0,45 0,29 1,87 1,13 0,24 1,74 0,80 0,36 0,55 0,08 0,21 0,87 0,31 0,50 0,52 0,30 0,40 0,43 0,50 0,84 2,63 0,99 0,55 0,12 0,44 0,55 1,41 1,18 0,70 2,24 0,42 0,24 0,27 0,42 1,97 0,45 0,78 0,40 0,26 1,24 0,13 0,52 0,36 0,24 2,09 0,62 1,40 0,11 0,78

42 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

METOXH QUALITY & RELIABILITY (KO) * QUEST HOLDINGS (KO) * REDS (KO) * S & B OPYKTA (KO) * SPACE HELLAS (KO) * TRASTOR AEEAΠ (KO) * UNIBIOS (KO)

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

Aξία

0,350 1,230 0,738 5,620 1,750 0,758 0,267

0,405 1,260 0,759 5,650 1,900 0,691 0,302

-0,055 -0,030 -0,021 -0,030 -0,150 0,067 -0,035

-13,58% -2,38% -2,77% -0,53% -7,89% 9,70% -11,59%

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

0,350 1,220 0,711 5,600 1,750 0,722 0,232

0,449 1,260 0,745 5,650 1,800 0,758 0,323

585 26.299 10.825 65.425 470 288.060 10.875

127,75 13.637,75 1.397,54 54.286,36 105,00 17.223,93 1.400,61

0,300 0,443 0,349 4,365 1,030 0,392 0,120

0,562 1,360 0,919 6,020 1,910 0,758 0,780

-23,91% 7,89% 11,65% 2,18% 35,66% 21,28% 48,33%

2,39 59,13 42,39 287,73 11,30 41,61 2,45

6.836.280 48.069.201 57.434.884 51.197.862 6.456.530 54.888.240 9.177.094

0,10

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13,19 0,00

53,03 14,68 49,56 -

0,34 0,44 0,35 1,21 0,75 0,44 1,56

KATHΓOPIA ΔIAΠPAΓMATEYΣIMΩN AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.

3,500 8,530 10,790

3,275 8,600 10,250

0,225 -0,070 0,540

6,87% -0,81% 5,27%

3,290 8,530 10,200

3,500 8,670 10,790

11.520 6.610 6.951

17.826,50 17,06 38.660,25

1,688 5,580 4,920

3,500 9,190 10,790

11,11% 1,43% 13,58%

20,11 3,31 3,18

5.745.839 388.550 294.878

0,00 0,00 0,00

0,260 4,620 1,400 6,620 6,510 0,592 1,550 12,480 0,705 1,290 120,000 1,580 18,000 1,980 0,208 6,200 0,390 3,050

0,291 4,350 1,150 6,620 6,600 0,750 1,560 12,480 0,793 1,260 118,000 1,560 17,400 2,000 0,271 6,200 0,410 2,900

-0,031 0,270 0,250 0,000 -0,090 -0,158 -0,010 0,000 -0,088 0,030 2,000 0,020 0,600 -0,020 -0,063 0,000 -0,020 0,150

-10,65% 6,21% 21,74% 0,00% -1,36% -21,07% -0,64% 0,00% -11,10% 2,38% 1,69% 1,28% 3,45% -1,00% -23,25% 0,00% -4,88% 5,17%

0,221 4,270 1,150 6,620 6,510 0,592 1,520 12,480 0,660 1,260 118,000 1,580 17,480 1,920 0,208 6,200 0,390 2,900

0,291 4,630 1,400 6,620 6,550 0,750 1,560 12,480 0,732 1,300 120,000 1,690 18,000 2,000 0,325 6,210 0,420 3,240

2.722 45.708 280 210 1.354 600 31.531 0 5.024 3.000 2.439 407.991 2.400 16.906 13.440 1.223 6.326 799

28,60 114.327,20

0,099 2,240 0,360 4,610 3,550 0,560 0,632 11,200 0,351 0,970 79,000 0,550 15,890 1,720 0,028 3,640 0,115 1,150

0,340 4,820 1,700 9,990 28,100 1,280 1,770 14,500 1,430 1,540 120,000 1,690 18,000 2,270 0,325 7,600 0,518 7,753

36,84% 32,38% 100,00% 0,46% 1,56% 5,71% 24,00% -4,00% 28,18% 2,38% 0,08% 15,33%

12,78 295,22 21,42 55,73 112,61 17,85 110,18 167,29 11,99 9,68 331,20 10,59 384,55 140,43 3,59 86,80 74,75 35,75

49.152.904 63.900.000 15.300.000 8.418.750 17.297.440 30.159.583 71.082.707 13.404.440 17.000.000 7.500.000 2.760.000 6.700.000 21.364.000 70.926.000 17.240.776 14.000.000 191.660.320 11.720.024

0,00 0,00 0,00 2,27 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

13,15 11,35 8,79 12,22 2,82 23,99 12,33

0,19 1,75 3,47 1,01 0,64 2,42 0,34 1,45 0,12 0,66 1,39 0,80 4,57 0,62 0,28 0,80 0,18 0,95

0,138 0,217 0,068 0,224 0,085 0,174 0,225 0,635 0,511 3,000 0,111 0,262 2,640 0,430 0,143 0,350 0,260 0,172 0,069 0,129 0,103 0,357 0,450 0,190 0,760 0,640 0,098 0,330 0,033 0,073 0,044 0,158 0,092 0,589 0,635 0,569 0,218 0,090 0,327 0,125 0,062 0,062 0,029 0,160

0,176 0,262 0,078 0,290 0,110 0,160 0,223 0,635 0,511 3,300 0,109 0,266 2,640 0,430 0,150 0,380 0,272 0,170 0,068 0,161 0,099 0,443 0,500 0,190 0,768 0,700 0,150 0,330 0,031 0,072 0,044 0,114 0,079 0,540 0,722 0,450 0,200 0,086 0,506 0,120 0,058 0,073 0,031 0,160

-0,038 -0,045 -0,010 -0,066 -0,025 0,014 0,002 0,000 0,000 -0,300 0,002 -0,004 0,000 0,000 -0,007 -0,030 -0,012 0,002 0,001 -0,032 0,004 -0,086 -0,050 0,000 -0,008 -0,060 -0,052 0,000 0,002 0,001 0,000 0,044 0,013 0,049 -0,087 0,119 0,018 0,004 -0,179 0,005 0,004 -0,011 -0,002 0,000

-21,59% -17,18% -12,82% -22,76% -22,73% 8,75% 0,90% 0,00% 0,00% -9,09% 1,83% -1,50% 0,00% 0,00% -4,67% -7,89% -4,41% 1,18% 1,47% -19,88% 4,04% -19,41% -10,00% 0,00% -1,04% -8,57% -34,67% 0,00% 6,45% 1,39% 0,00% 38,60% 16,46% 9,07% -12,05% 26,44% 9,00% 4,65% -35,38% 4,17% 6,90% -15,07% -6,45% 0,00%

0,138 0,217 0,066 0,224 0,085 0,153 0,223 0,635 0,511 3,000 0,105 0,261 2,640 0,430 0,120 0,350 0,260 0,169 0,069 0,129 0,092 0,357 0,450 0,190 0,730 0,561 0,098 0,330 0,033 0,063 0,044 0,135 0,079 0,539 0,635 0,439 0,209 0,090 0,327 0,120 0,060 0,062 0,029 0,160

0,173 0,255 0,070 0,286 0,110 0,174 0,225 0,639 0,511 3,300 0,120 0,262 2,640 0,430 0,145 0,380 0,273 0,176 0,074 0,161 0,103 0,441 0,500 0,190 0,760 0,710 0,150 0,330 0,037 0,073 0,045 0,158 0,092 0,592 0,680 0,569 0,231 0,114 0,510 0,125 0,065 0,082 0,037 0,160

400.230 2.300 157.601 4.623 1.030 25.914 850 16.979 0 98 32.821 5.385 0 18.026 1.298.917 1.000 117.643 29.972 44.913 20 6.592 5.920 20 0 6.289 26.451 220 7.323 174.261 5.315 469.018 2.990 501 17.460 45.002 7.762 45.358 66.992 104 3.478 92.610 24.490 115.769 0

3.236,21

0,068 0,170 0,015 0,224 0,052 0,051 0,039 0,365 0,310 3,000 0,036 0,249 2,010 0,344 0,056 0,174 0,108 0,075 0,051 0,120 0,039 0,357 0,096 0,050 0,443 0,385 0,019 0,133 0,029 0,063 0,020 0,058 0,025 0,326 0,480 0,200 0,091 0,035 0,192 0,054 0,022 0,053 0,029 0,089

0,191 0,328 0,088 1,000 0,540 0,209 0,333 0,758 0,835 3,700 0,128 0,354 2,980 0,550 0,150 0,409 0,366 0,263 0,132 0,500 0,150 0,697 3,750 0,361 1,070 1,100 0,351 1,030 0,085 0,328 0,074 0,175 0,117 0,599 1,716 0,800 0,266 0,131 2,344 0,180 0,154 0,140 0,160 0,223

6,98% 7,43% 240,00% -53,53% -53,04% 16,00% -1,75% 0,00% -20,40% -16,20% 40,51% -2,96% 0,23% 123,44% -14,43% -21,69% -11,34% -4,17% -23,21% -8,04% -32,64% -26,23% -32,14% 2,70% 60,00% -71,76% 66,67% -13,16% -60,54% 29,41% 14,49% -2,13% 15,49% -30,14% -8,52% 24,57% -8,16% 70,31% -10,71% 106,67% -24,39% -27,50% 3,90%

4,60 3,23 5,55 0,72 0,88 3,06 1,35 6,59 2,02 21,26 3,37 3,59 19,40 10,01 46,18 3,35 17,40 4,47 1,74 0,20 26,31 7,22 8,44 11,44 7,60 5,07 0,64 16,63 2,37 0,37 9,47 3,20 1,14 12,85 8,22 102,25 11,14 3,83 4,78 5,12 1,74 1,80 0,76 2,11

33.301.715 14.870.100 81.644.555 3.229.566 10.305.079 17.579.754 6.000.000 10.375.000 3.961.300 7.085.888 30.390.000 13.692.227 7.347.600 23.275.023 322.925.288 9.567.289 66.937.526 25.968.987 25.179.640 1.540.000 255.459.600 20.231.328 18.750.000 60.221.300 10.000.000 7.914.480 6.523.780 50.396.500 71.683.906 5.025.000 215.246.452 20.255.805 12.431.980 21.820.410 12.952.610 179.707.771 51.081.030 42.501.273 14.610.750 40.946.303 28.056.518 29.060.950 26.262.660 13.191.620

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- 0,13 - 0,97 - 0,31 - 1,17 - 0,34 - 0,09 - 0,38 - 0,62 13,70 0,78 - 0,20 - 9,13 10,08 6,66 2,54 - 0,34 - 0,22 - 0,20 - 0,38 - 2,17 - 0,51 - 0,15 - 0,25 - 0,41 - 0,11 - 3,33 - 0,23 - 0,08 - 0,24 - 0,09 - 0,13 - 33,71 - 0,39 - 11,28 - 0,19 - 0,01 - 3,44

1,660 1,340 4,500

2,040 1,340 4,300

-0,380 0,000 0,200

-18,63% 0,00% 4,65%

1,660 1,340 4,230

2,040 1,340 4,500

100 100 2.040

1,536 0,288 3,280

7,278 1,413 5,990

-64,68% 110,03% 9,22%

0,61 0,33 4,51

365.000 245.000 1.002.280

0,00 0,00 6,00

- 1,16 - 0,94 60,95 0,30

0,155 0,670

0,000 0,000

0,00% 0,00%

0,155 0,670

0 0

0,137 0,670

0,430 0,670

271,40 49,16

1.750.955.549 73.366.520

0,00 0,00

- 0,04 -

KATHΓOPIA XAMHΛHΣ ΔIAΣΠOPAΣ AΘHNA (KO) * AΣTHP ΠAΛAΣ (KO) * ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) ΓEKE (KA) * ΓENIKH TPAΠEZA (KO) * ΔIAΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * HPAKΛHΣ AΓET (KO) * IONIKH ΞENOΔOXEIAKH (KO) * KAΘHMEPINH (KO) * KANAKHΣ Σ. (KO) * KAPEΛIA (KA) * KEΠENOY MYΛOI (KO) * ΛAMΨA (KO) * MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ (KO) * ΠEPΣEYΣ (KO) * ALPHA AΣTIKA AKINHTA (KO) * ATTICA ΣYMMETOXΩN (KO) * FLEXOPACK (KO) *

1.490,79 18.603,10 349,66 645,00 183.256,00 3.160,00 12.600,00 7.326,00 5.072,00 1.560,00 51,85

-1,00% 530,30% -1,74% 27,87% 0,99%

0,15

7,60

KATHΓOPIA EΠITHPHΣHΣ AEΓEK (KO) * AΛΦA ΓKPIΣIN (KO) * ATTI - KAT (KO) * BAPAΓKHΣ (KO) * BAPBAPEΣOΣ (KA) * BIOTEP (KO) * ΓIOYPOMΠPOKEPΣ (KO) * ΔOΛ (KO) * ΔOYPOΣ (KO) * EΛBIEMEK (KO) EΛΛHNIKEΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * EΛΛHNIKH YΦANTOYPΓIA (KO) * EYPΩΣYMBOYΛOI (KO) * IΠΠOTOYP (KA) * MAΪΛΛHΣ M.I.(KO) * MAPAK HΛEKTPONIKH (KO) * MHXANIKH (KO) * MHXANIKH (ΠO) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (KA) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (ΠA) * NEΛ (KO) * NIKAΣ (KO) ΠHΓAΣOΣ EKΔOTIKH (KO) * ΣEΛMAN (KO) * ΣIΔMA (KO) * ΣΦAKIANAKHΣ (KO) * TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * THΛETYΠOΣ (KO) * XATZHIΩANNOY (KO) ALSINCO (KO) * ALTEC (KO) * AXON ΣYMMETOXΩN (KO) * COMPUCON (KO) * EUROMEDICA (KO) FORTHNET (KO) * HELLAS ONLINE (KO) * LAVIPHARM (KO) * NUTRIART (KO) * OLYMPIC CATERING (KO) * PC SYSTEMS (KO) * SATO AE (KO) * SPIDER - ΠETΣIOΣ N.& YIOI (KO) * SPRIDER STORES (KO) YALCO - KΩNΣTANTINOY (KA) *

856,80 1,79 261,99 2.541,91

432,68

2.471,64 55.507,00 6.281,60 378,20 1.592,42 9,48 358,44

266,00 126,08 399,30 1.467,39 362,38 8.336,25

117,80 3.968,88 1.707,13 3.518,10 76,59 7,52 1.606,61 868,00 1.324,71

KATHΓOPIA ΠPOΣ ΔIAΓPAΦH EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (ΠO) * ZAMΠA (KA) *

4.500,00

0,27

YΠO ANAΣTOΛH AΓPOTIKH TPAΠEZA (KO) AΣΠIΣ ΠPONOIA (KO)

DEAL news

METOXH ATΛANTIK (KO) ATEPMΩN (KO) BΩBOΣ MΠAMΠHΣ (KO) ΔIEKAT (KO) EΔPAΣH - ΨAΛΛIΔAΣ X. (KO) * EIKONA - HXOΣ (KO) EΛEYΘEPH THΛEOPAΣH (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO) HΛEKTPONIKH AΘHNΩN (KO) IMΠEPIO-APΓΩ ΓKPOYΠ (KO) * KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO) KEPAMEIA AΛΛATINH (KO) * KΛΩNATEΞ (KO) KΛΩNATEΞ (ΠO) KOYMΠAΣ ΣYMMETOXΩN (KO) * ΛAN-NET (KO) MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA) MEΣOXΩPITH AΦOI (KO) NEΩPION (KO) * ΠETZETAKIΣ (KO) ΠPAΞITEΛEIO (KO) ΠPAΞITEΛEIO (ΠO) ΣANYO EΛΛAΣ (KO) * ΣAOΣ ΦEPPYΣ (KO) * TAXYΔPOMIKO TAMIEYTHPIO (KO) TEΓOΠOYΛOΣ X.K. (KO) TEΞAΠPET (KO) ΦINTEΞΠOPT (KO) XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO) ALAPIS (KO) * ALTIUS AEEX (KO) AVENIR (KO) * BETANET (KO) FASHION BOX (KO) MICROLAND COMPUTERS (KO) * PROTON BANK (KO) RIDENCO (KO) * T BANK (KO) UNITED TEXTILES (KO)

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,080 0,120 0,304 0,100 0,150 0,072 0,760 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,125 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 1,070 0,046 0,060 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,080 0,120 0,304 0,100 0,062 0,072 0,760 0,080 0,140 0,470 0,024 0,140 0,088 0,040 0,080 0,052 0,120 0,100 0,120 0,080 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,032 0,080 0,239 0,120 0,032 1,070 0,024 0,060 1,300 0,640 0,180 0,018 0,048 0,050

0,080 0,120 0,513 0,100 0,171 0,072 0,760 0,080 0,140 0,560 0,036 0,140 0,374 0,040 0,080 0,160 0,120 0,100 0,120 0,226 0,260 0,390 0,540 0,057 0,780 0,990 0,080 0,080 0,328 0,120 0,151 1,070 0,104 0,060 1,350 0,640 0,180 0,042 0,048 0,050

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

2,28 2,57 10,31 1,79 1,18 1,50 6,08 1,97 0,17 2,76 0,96 3,07 2,17 0,83 0,63 2,32 2,01 1,50 2,64 2,93 6,65 3,72 0,71 1,02 40,04 47,79 2,07 1,11 2,40 3,17 2,01 5,65 4,85 1,30 11,17 8,68 11,28 0,74 6,95 4,48

28.468.777 21.382.067 33.930.000 17.894.046 7.847.611 20.860.000 8.000.000 24.605.397 1.182.903 5.750.000 36.765.744 21.920.570 24.619.524 20.663.047 7.840.373 17.544.600 16.775.600 15.015.000 22.000.000 23.463.874 25.583.146 9.550.386 1.306.368 51.083.993 51.334.286 284.465.964 54.547.634 13.920.000 7.326.648 26.408.040 49.030.011 5.280.000 105.423.498 21.676.536 8.593.750 13.555.100 62.683.822 23.059.688 144.688.060 89.616.200

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,45 0,89 -

0,05

19,28

31.100.000

0,00

27,06 2,49

0,18 0,23

0,10

0,37 0,41 0,26

0,04 0,09 0,17 0,09 2,86 3,96 0,05 2,84 0,05 0,07 0,48 0,19 4,98 0,87 0,28 0,03 0,41 0,04 0,19

ENAΛΛAKTIKH AΓOPA ΔIAXEIPIΣH KEΦAΛAIΩN ALPHA TRUST AEΠEY (KO) *

0,620

0,565

0,055

9,73%

0,565

0,620

22.030

0,450

0,900

18,10%

2,290

0,000

0,00%

2,290

2,860

4,03

1.760.000

0,00

- 1,85

1,340

0,000

0,00%

1,340

1,220

1,340

4,47

3.333.500

0,00

- 1,76

3,800

0,000

0,00%

3,800

3,000

3,800

37,18

9.784.000

0,00

- 5,79

1,800

0,000

0,00%

1,800

9,72

5.400.000

0,00

10,86 0,92

0,800

0,000

0,00%

0,800

100

0,743

0,950

5,84

7.300.000

0,00

- 1,50

1,600

0,000

0,00%

1,600

1,596

1,710

7,13

4.456.000

0,00

17,54 1,23

1,510

0,000

0,00%

1,510

1,880

16,01

10.600.010

0,00

- 2,84

1,010

0,000

0,00%

1,010

1,040

4,49

4.446.350

0,00

- 1,15

EMΠOPIO ENΔYMATΩN DIVERSA (KO)

EΞOΠΛIΣMOΣ THΛEΠIKOINΩNIΩN OPTRONICS TECHNOLOGIES (KO) *

EΠENΔYTIKEΣ YΠHPEΣIEΣ EUROXX XPHMATIΣTHPIAKH (KO) *

7,04%

IATPIKEΣ YΠHPEΣIEΣ BIOΪATP.& POMΠOT.TEXNOΛ. (KO)

ΛIANIKO & XONΔPIKO EMΠOPIO TPOΦIMΩN MEDITERRA (KO) *

7,67%

ΛOΓIΣMIKO ENTEPΣOΦT (KO) *

MHXANHMATA BIOMHXANIKOY EΞOΠΛIΣMOY NTOΠΛEP (KO) *

TPOΦIMA KPHTΩN APTOΣ (KO) *

YΠHPEΣIEΣ EΠEΞEPΓAΣIAΣ & ΔIAXEIPIΣHΣ AΠOPPIMMATΩN ENVITEC (KO) *

1,200

1,400

-0,200

-14,29%

1,200

1,260

720

1,200

2,080

-36,84%

11,90

9.920.000

0,554 2,520 3,650

0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00%

0,554 2,520 3,650

0 0 0

0,450 2,520 3,650

0,554 2,520 3,650

0,18%

3,10 9,85 3,13

5.587.720 3.908.990 857.210

3,000

2,950

0,050

1,69%

2,870

3,000

789

2,680

4,309

-3,23%

11,60

3.866.962

5,89 0,45

0,00 0,00 0,00

18,58 0,28 - 3,33 - 3,06

0,33

42,93 1,21

YΠHPEΣIEΣ HΛEKTPONIKΩN YΠOΛOΓIΣTΩN EPSILON NET (KO) * PERFORMANCE TECHNOLOGIES (KO) * VIDAVO (KO) *

YΠHPEΣIEΣ METAΦOPΩN ΦOYNTΛINK (KO) *

* Aφορά τη χρήση 2011 Για τον υπολογισμό του P/E, έχουν χρησιμοποιηθεί τα Eνοποιημένα Kέρδη μετά Φόρων και Δικαιωμάτων Mειοψηφίας ανά μετοχή, βάσει του σταθμισμένου αριθμού μετοχών.

450,00

0,01

44 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 6/2/2013 ALLIANZ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩT.(UNIT LINKED) ALLIANZ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALLIANZ EΠIΘETIKHΣ ΣTPAT.MET.EΣ. ALLIANZ A/K METOXΩN ANAΠTYΣΣOMENΩN AΓOPΩN EMEA ALLIANZ METOXΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY ALPHA EYPΩΠ.ETAIP.OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA EYPΩΠ.KPATIKΩN OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA GLOBAL ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞ. ALPHA ANΩ ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE100 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BEST OF STRATEGIES ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA MIKTO EΣΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL ALLOCATION MIKTO ALPHA ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALPHA BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. ALPHA EΠIΘETIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ METOXIKO EΣ. ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP METOXIKO ALPHA NAYTIΛIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA ENERGY METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA SELECT NOTIO-ANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS EUROPE MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.EΞ. ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND ALPHA TRUST NEW STRATEGY METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST EUROSTAR MIKTO EΣΩTEPIKOY EΠAΓΓEΛMATIKO TAMEIO OIKONOMOΛOΓΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERLIFE MIKTO EΣΩTEPIKOY GENIKI OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM S&B ΣYNTAΞIOΔOTIKO GLOBAL FUND OF FUNDS METOXIKO EPMHΣ ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ OMOΛOΓIAKO ΔIEΘNEΣ EPMHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATTICA REAL ESTATE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ATTIKHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATTICA DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND OF FUNDS MIKTO AΣΦAΛIΣTIKΩN OPΓANIΣMΩN MIKTO EΣΩT. AΣΦAΛ/KΩN OPΓANIΣMΩN EYPΩΠAIKΩN OMOΛOΓΩN ATE EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN ATE METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATE METOXIKO MEΣAIAΣ-MIKPHΣ K/ΣHΣ EΣΩT. ATE MIKTO EYPΩΠAΪKO ATE US METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE EUROZONE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE KEΦAΛAIOY & YΠEPAΞIAΣ OMOΛ. ATE ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN EURO ATE MIKTO EΞΩTEPIKOY ATE OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATE METOXIKO GLOBAL FUND OF FUNDS EUROBANK WIN-WIN ΣYNΘETO EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK CLICK ΣYNΘETO EUROBANK DOUBLE CLICK ΣYNΘETO INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣYNΘETO EUROBANK ALL WEATHER ΣYNΘETO EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN MET. EΣ. EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAX. ΔIAΘ. EΞΩT. (USD) INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣ. INTERAMERICAN ΔIAX. ΔIAΘ. EΣ. INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣ. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN MET.EΣ. INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY OMOΛOΓIAKO EΞ. INTERAMERICAN ANAΠTYΓMENΩN AΓOPΩN MET. EΞ. INTERAMERICAN NEA EYPΩΠH MET. EΞ. EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO EUROBANK (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK I (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND EUROBANK (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ EUROBANK (LF)- INCOME PLUS $ EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II EUR EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT EUROBANK (LF) S.P. EQUITY FORMULA BONUS II EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR EUROBANK (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND EUROBANK (LF)- CASH FUND EUR EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50

DEAL news

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2013

2012

2011

4,8486 7,9990 4,1514 6,2903 2,4737 6,8929 4,3027 5,9451 5,1870 7,6391 8,5702 9,6238 8,7611 8,4443 9,3324 6,0779 12,1246 12,4762 8,1312 9,5169 3,4812 4,3307 10,2003 11,3750 10,5435 8,9074 6,3713 9,0248 10,5997 17,6876 11,9648 5,1307 5,4868 2,6894 9,6388 11,1096 9,0406 6,4906 4,4291 5,6442 11,4386 9,2164 3,2368 3,3828 0,7808 8,8350 3,3608 3,5465 2,6534 2,8975 2,4539 3,3735 1,5996 4,2278 3,1854 1,0558 2,3349 6,1341 2,1559 3,0361 7,5083 6,5403 7,3285 3,7793 11,1545 1,4738 15,6479 6,3673 3,5866 3,8730 12,5817 12,0117 10,8894 2,0347 12,4846 15,6569 9,0090 12,8212 14,5779 3,9813 29,8273 15,1194 11,4457 3,0672 3,5797 0,7832 0,8202 1,0597 0,9682 0,9853 0,2980 0,3053 15,5679 21,5796 1,1818 1,2314 1,2343 8,7781 9,2078 9,1027 9,5974 9,1265 9,7274 10,7878 11,4189 8,9450 8,8696 8,8555 9,0637 9,0914 10,3080 10,9868 11,1157 0,8662 1,1709 0,9117 0,7939 0,8383 1,0731 0,7940 10,6254 10,5252 1,1213 1,1470 1,5155 1,3286 1,3715 1,4147 10,0562 10,5897 10,0578

-1,74% 0,27% 0,18% 0,03% 2,90% 0,39% 2,66% -4,45% 0,20% -0,23% -0,52% -2,97% -3,02% -4,03% -1,54% -1,33% -0,36% 0,08% 2,33% 2,88% 3,87% -1,28% -0,01% -0,17% 0,01% -0,64% 0,28% 0,52% -0,93% -0,69% 2,27% 1,59% 0,09% -0,31% 0,45% -1,80% 0,15% -3,74% -0,32% 0,02% 0,12% 2,99% -1,21% 0,02% 1,75% -1,83% -4,90% 0,07% -1,15% 0,03% -0,25% -2,08% -1,65% -0,30% 2,06% 1,28% 0,55% 0,11% -3,08% -0,49% 0,06% -0,91% 0,06% -0,09% -0,20% -1,37% -0,20% 3,04% 0,30% 0,09% 0,27% 0,22% 0,27% 2,88% 0,06% -5,28% 0,10% -1,44% 3,01% 2,39% 0,28% -1,39% -0,18% -0,14% -0,23% -1,48% -1,45% -1,65% -0,14% -0,13% 3,11% 2,86% 2,39% 2,21% 0,04% 0,35% 0,36% -0,19% -0,18% 0,04% 0,05% 0,27% 0,29% 0,04% 0,04% 0,32% -0,44% -0,44% -0,01% 0,05% -1,30% 0,20% 0,20% -0,01% -0,19% 0,01% -0,49% -0,46% -0,67% -0,49% -0,09% -0,17% -0,16% -0,14% -0,33% 0,15% 2,73% 2,75% -0,02% 0,01% -0,02%

METABOΛH 3,67% 10,17% 9,50% 0,43% 11,44% 0,84% 13,24% 11,55% -0,58% -0,76% -1,25% 5,28% 4,81% 6,40% 3,84% 13,68% 0,35% 0,43% 13,42% 15,42% 12,62% 2,89% 2,49% 1,78% 0,45% 0,84% -0,01% 3,70% 2,01% 0,50% 13,58% 7,55% -1,64% 0,93% 8,32% 10,59% 8,74% 11,99% -0,14% 0,11% 1,65% 13,32% 4,73% 0,23% 8,70% -1,49% 11,73% 0,38% -0,48% -0,08% -1,36% 13,69% 4,52% 0,63% 11,08% 6,49% 5,74% 1,12% -0,70% -1,13% 0,34% -0,18% -0,52% 2,02% -0,18% 1,45% 0,05% 16,61% -0,56% 1,60% 0,46% 0,08% 0,52% 15,06% 0,30% 12,65% 0,60% 13,94% 16,15% 16,67% -2,58% 1,54% -0,10% 2,75% 1,16% 1,44% 1,57% 3,93% 0,72% 0,82% 15,86% 15,38% 1,01% 3,49% 0,20% 1,23% 1,25% 1,17% 1,23% -0,07% -0,02% 0,07% 0,18% -0,48% -0,47% -0,62% -2,20% -2,20% -0,09% 0,11% 0,46% 1,78% 1,80% 2,86% 5,37% 2,96% 0,76% 0,87% 3,22% 0,76% 1,37% 1,35% 1,10% 1,16% 3,58% 1,41% 15,29% 15,39% -0,05% 0,10% -0,05%

-1,78% 23,81% 11,43% 6,14% 38,50% 13,78% 27,58% 32,04% 14,32% 6,85% 12,31% 35,33% 27,74% 70,60% 47,77% 42,40% 7,04% 4,70% 37,39% 51,87% 19,28% 11,03% -6,86% 1,45% 19,42% 9,33% -5,79% 6,89% 17,84% 15,54% 45,92% 29,68% 10,45% 8,18% 39,40% 56,53% 41,62% 92,06% 20,96% 0,54% 9,23% 22,03% -12,04% 0,71% 44,15% 18,57% 13,93% 1,64% 11,21% 2,06% -1,29% 37,71% -8,28% -18,80% 33,33% 58,84% 8,14% 7,04% 9,96% -17,82% 3,52% 6,07% 4,52% 4,85% 21,91% 8,30% 18,35% 43,19% 10,50% 17,50% 16,45% 14,59% 16,23% 55,85% 4,32% 66,62% 12,82% 45,50% 38,63% 55,24% -1,43% 8,57% 17,89% 8,92% 13,97% 8,85% 10,13% 10,97% 18,91% 20,18% 46,22% 52,07% 59,86% 62,99% 3,15% 9,81% 10,02% 10,75% 11,36% 9,38% 9,99% 11,72% 12,91% 44,63% 44,69% 47,80% 39,00% 39,03% 54,06% 35,13% 9,18% 12,40% 12,62% 8,35% 10,49% 9,36% 8,66% 9,79% 10,81% 8,68% 1,67% 1,90% 11,51% 12,07% 13,70% 19,48% 59,85% 61,13% 46,16% 48,32% 46,16%

AΠOΔOΣH -29,65% -34,53% -45,73% 2,46% -38,50% -28,88% -48,15% -41,67% -0,26% 3,18% 4,60% -13,82% -17,89% -34,51% -16,48% -45,18% 4,21% 4,35% -41,87% -45,14% -58,78% -33,45% -11,49% -2,48% -31,15% -21,66% -7,07% -0,87% -9,05% -19,17% -34,40% -19,24% -16,82% -9,28% -23,01% -16,18% -24,32% -47,75% -5,94% 2,25% -7,68% -46,24% -43,84% 1,69% -47,44% -7,42% -38,61% -1,95% -12,31% -5,27% -40,94% -36,85% -30,23% -46,79% -29,22% -30,71% 3,21% -12,26% -33,23% 3,82% -3,25% 0,48% -8,97% -1,83% -1,86% -22,17% -49,80% 3,19% -0,10% 1,76% 1,81% 1,02% -52,02% 1,61% -33,42% 3,45% -38,07% -50,66% -48,26% 7,52% -1,98% -22,42% -10,14% -4,88% -2,06% -0,88% 4,59% -21,69% -20,77% -49,58% -53,91% -32,74% -34,93% 2,55% -1,45% -1,20% -6,60% -6,09% -0,92% -0,38% -3,93% -2,92% -7,82% -7,79% -11,79% -17,92% -17,89% -21,03% -18,52% -7,03% -6,89% -6,69% -10,91% -3,30% -10,03% -23,16% -22,38% -7,50% -23,16% -3,64% -5,40% -7,56% -7,11% -5,64% 1,42% -36,70% -36,18% -22,92% -21,79% -22,92%

HM. ENAPΞHΣ

11/7/2011

27/3/2012

20/9/2011

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 6/2/2013

KAΘ. TIMH

EUROBANK (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 11,7441 EUROBANK I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,4459 EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,3667 EUROBANK (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 2,6875 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,3311 EUROBANK $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 16,6841 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,3307 EUROBANK (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 1,4370 PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 8,8973 PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 9,0660 BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 10,4721 POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA 9,6132 EUROBANK (LF) S.P.-EQUITY FORMULA BONUS I 9,5482 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,5850 EUROBANK (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 15,6533 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 0,9681 INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 15,4210 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,5882 EUROBANK (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0487 INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0493 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 0,7831 EUROBANK (LF) GLOBAL BOND 10,1092 EUROBANK I (LF) FOF-DYNAMIC FIXED INCOME 9,9232 EUROBANK I (LF) SP BEST PERFORMERS 10,0463 EUROBANK I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 11,7701 EUROBANK I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 0,2992 ΔHΛOΣ EIΣOΔHMATOΣ 9,5653 ΔHΛOΣ BLUE CHIPS 4,9241 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.- METOXIKO EΣΩT. 10,6892 ΔHΛOΣ MIKTO 9,8582 ΔHΛOΣ ΣYΛΛOΓIKO 5,7307 ΔHΛOΣ EΠIK/KHΣ ΣYNTAΞHΣ MIKTO EΣΩT. 11,0104 ΔHΛOΣ EUROBOND - OMOΛOΓIAKO 6,5366 ΔHΛOΣ GLOBAL TITANS 2,8376 ΔHΛOΣ ΠPAΣINH ENEPΓEIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY 4,6122 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - METOXIKO 8,5756 ΔHΛOΣ USD BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,7875 ΔHΛOΣ DELTA BONUS - ΣYNΘETO A/K 8,6823 ΔHΛOΣ SMALL CAP METOXIKO EΣ. 1,3893 ΔHΛOΣ ΠET OTE MIKTO 2,8396 ΔHΛOΣ ΣTPATHΓIKΩN TOΠOΘETHΣEΩN MIKTO EΞΩT. 11,0055 ΔHΛOΣ MONEY PLUS - ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 12,2219 ΔHΛOΣ ΔOΛAPIAKO (USD) - OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 11,8834 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF OMOΛOΓIAKO 10,7836 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF MIKTO 9,5678 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF MIKTO 9,2201 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF METOXIKO 9,2406 NBG INCOME PLUS - CLASS A (EUR) 1196,1300 NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 1228,4300 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS A (EUR) 1262,8800 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 1285,3500 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 1019,3200 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 1021,7800 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) 8,3315 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EUROBOND KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) 1,4040 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH ANAΠTYΞ.(MET.EΣΩT.) 4,5663 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EUROPEAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 1,8061 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EMERGING MARKETS OPPORTUN. MET.EΞ. 2,5891 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH GLOBAL OPPORTUNITIES (MET. EΞ.) 3,0676 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH AMERICAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 3,2204 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN INVESTMENT GRADE (EUR) 4,0010 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH HIGH YIELD ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN (EUR) 3,5336 EYPΩΠ.ΠIΣTH EUROINVEST MIKTO EΣ. 1,2921 HSBC EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN EYPΩ ANAΠTYΓMENΩN XΩPΩN 5,7648 HSBC ΔIAΘEΣIMΩN EYPΩ BPAXYXPONIAΣ ΔIAPKEIAΣ 2,0211 HSBC ANAΠTYΞIAKO METOXΩN EΣΩT. 27,5356 HSBC AMERICAN EQUITY MET. EΞΩT. 2,8526 HSBC ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN MET.EΞΩT. 4,8828 HSBC ΠANEYPΩΠAIKO MET.EΞΩT. 3,1633 HSBC OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ΔOΛAPIOY 4,1717 HSBC MIKTO 6,7445 ING A/K METOXIKO EΣΩT. 6,3569 ING A/K MIKTO 2,2632 ING A/K EYPΩΠAIKO ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN 5,3874 INTERNATIONAL EYPΩΠAΪKΩN OMOΛOΓΩN 5,6899 INTERNATIONAL MIKTO 2,3165 INTERNATIONAL ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 6,8083 INTERNATIONAL EΛΛHNIKO METOXIKO 2,0148 KYΠPOY EURO BOND PREMIUM OMOΛOΓIAKO 2,0120 KYΠPOY LIBOR RETURN (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,1441 KYΠPOY EΛΛHNIKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 5,0879 KYΠPOY EΛΛHNIKO METOXIKO EΣΩT. 1,6958 KYΠPOY EURO BALANCED PREMIUM MIKTO 1,4959 KYΠPOY FUND OF FUNDS MIKTO 3,3720 KYΠPOY EURO EQUITY PREMIUM METOXIKO 3,2027 MARFIN EΛΛHNIKO METOXIKO 1,8220 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPTOΦ. OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 3,6198 MARFIN GLOBAL METOXIKO 1,5732 MARFIN SMART CASH ΔIAX.ΔIAΘ. 4,3054 MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS METOXIKO 3,0077 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPT/KIΩN EURO HEDGED FOFs MET. 3,0326 MARFIN UNIVERSAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1825 MARFIN GLOBAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1868 MARFIN EMERGING EMEA METOXIKO 2,7336 MARFIN EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 3,1839 MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 4,6288 ALICO KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΞΩTEPIKOY 17,3687 ALICO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 13,4301 ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY 9,8312 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY 13,7454 ALICO MIKTO EΞΩTEPIKOY 17,3165 EΠIKOYPIKHΣ AΣΦAΛIΣHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 12,2372 AΛΛHΛOBOHΘEIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 12,0869 BETA GLOBAL MIKTO EΞΩTEPIKOY 6,3210 ALICO ETAIPIKΩN OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 13,7121 ALICO ΔOΛAPIAKO OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 11,4175 ALICO EYPΩΠAΪKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 3,5168 ALICO MET.EΣΩT. MEΣAIAΣ & MIKPHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 7,3306 METLIFE ALICO METOXIKO ΔEIKTH YΨHΛHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ X.A. 1,9884 CITI FUND OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 7,0000 EΛΛHNIKO METOXIKO MEΓAΛHΣ KAI MEΣAIAΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 1,1399 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN 3,9252 PROTON GREEK RECOVERY FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY 5,2270 PROTON MIKTO EΣΩTEPIKOY 3,9092 PROTON OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 9,0334 EΠENΔYTIKH KPHTHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,4357 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO 3,6807 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO EMΠOPEYMATIKΩN AΞIΩN 12,6099 ALICO FUND OF FUNDS MIKTO 10,2861 MILLENNIUM EURO PLUS ΔIAX/ΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 8,7275 MILLENNIUM VALUE PLUS EΛΛHNIKO OMOΛOΓIAKO 2,4017 MILLENNIUM BLUE CHIPS EΛΛHNIKO METOXIKO 0,9742 MILLENNIUM EUROZONE METOXIKO EΞ. 1,8190 MILLENNIUM MID- CAP EΛΛHNIKO METOXIKO 1,6193 MILLENNIUM AMERICA US METOXIKO EΞ. 2,4403 MILLENNIUM CHINA GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY 3,3692 MILLENNIUM FUND OF FUNDS MIKTO 2,4010 MILLENNIUM ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN FUND OF FUNDS MET. 2,3806 PROBANK XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 4,0600 PROBANK OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY 3,9558 PROBANK EΛΛAΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,9941

METABOΛH EB/ΔAΣ

-3,41% 0,96% 0,94% 0,46% -0,84% -1,02% -0,84% -0,79% 0,25% 0,27% -0,34% 0,29% -1,29% 1,11% 0,93% -0,14% 2,39% 1,11% 0,00% 0,00% -1,48% 0,07% -0,22% -0,37% -3,40% 3,14% -5,56% 2,78% 3,71% -1,51% -0,96% -1,31% -0,22% 0,03% -0,47% 1,87% 0,31% -0,23% 2,71% -0,93% -2,01% 0,07% 0,04% -0,07% -0,03% -0,01% -0,05% -0,25% -0,24% -1,06% -1,06% -3,26% -3,26% 0,21% 0,21% 3,29% -0,91% -0,54% -0,11% 2,50% 0,12% -0,27% 1,39% -0,06% 0,02% 2,73% 0,91% -0,79% -0,55% 0,22% 0,33% 3,11% 2,19% -0,01% -3,76% -0,12% 0,04% 1,60% 0,07% 0,09% 0,02% 2,30% -1,74% -0,22% -3,30% 2,40% -0,81% -2,44% 0,07% 0,11% -0,70% 0,00% -1,16% 0,88% -0,46% -0,48% -0,19% 0,08% 2,60% 0,01% -0,55% 0,01% -0,49% -0,77% 0,03% 0,24% 0,00% 1,94% 3,79% -3,63% 2,37% -1,99% 1,49% 0,81% -3,47% 2,14% 0,36% 0,84% 0,40% 0,07% -4,92% 3,39% -3,70% 2,89% 0,71% -2,51% -1,46% -0,63% 0,08% -2,47% 1,87%

AΠO 1/1/2013

11,61% 8,58% 8,46% -2,28% 0,51% 2,98% 0,51% -5,47% 0,21% 0,31% 1,18% -0,82% 0,49% 3,39% 5,92% 0,72% 1,01% 3,39% 0,01% 0,01% 1,45% -1,27% -0,71% 0,61% 11,68% 15,97% 12,80% 14,43% 13,49% 13,54% 8,06% 7,31% 1,21% 0,78% 1,14% 2,14% -0,60% 1,91% 15,62% 5,13% 0,30% 0,36% 0,97% 0,04% 0,89% 1,31% 3,02% 0,28% 0,29% 3,16% 3,17% 2,26% 2,26% -0,60% -0,85% 13,74% 2,54% -2,08% 3,03% 6,83% -0,82% -0,19% 13,23% -1,13% 0,11% 12,71% 3,89% -1,65% 5,25% -2,85% 1,10% 13,65% 8,96% -0,06% 5,50% 3,49% 0,39% 11,49% -0,05% 0,05% 0,31% 12,49% -0,67% 0,83% -0,68% 14,99% -0,22% 0,22% 0,41% 1,96% 4,07% 1,33% -0,59% -2,07% -0,18% 0,07% -1,74% 0,44% 12,48% 2,72% 0,46% -0,27% 0,84% 2,63% -0,55% -2,74% 0,03% 12,50% 12,71% 10,60% 11,89% -2,61% 12,57% 10,25% 10,72% 10,92% 4,30% 0,77% 1,80% 0,32% 11,62% 15,95% -0,61% 15,36% 3,61% 0,63% 9,03% -0,39% 0,48% 10,38% 13,31%

AΠOΔOΣH 2012

2011

118,23% 13,64% 12,44% 13,63% 15,87% 18,16% 15,88% 30,84% 9,68% 10,63% 9,76% 1,31% -0,22% 8,83% 10,99% 18,90% 59,53% 8,83% 0,28% 0,29% 8,83% 2,39% -0,06% -0,15% 101,73% 21,81% 72,33% 35,76% 35,30% 40,95% 40,29% 42,86% 21,93% -2,76% -13,72% 58,66% 16,65% 22,60% 59,24% 19,06% 18,36% 2,76% 15,52% 4,88% 6,30% 8,09% 10,09% 5,88% 5,92% 11,27% 11,31% 16,81% 16,86% 5,71% -30,32% 57,20% 21,34% 14,00% 15,05% 6,67% 12,81% 17,93% 40,12% 11,03% 0,72% 20,19% 9,70% 13,56% 13,42% 3,59% 7,43% 33,87% 20,11% -0,52% 40,10% -5,18% 4,95% 29,33% -24,24% 7,50% 3,13% 35,86% -8,42% 9,15% 7,48% 53,57% 8,39% 10,73% 4,74% 8,04% 12,98% 4,47% 3,93% 7,57% 10,47% 11,02% 7,65% 3,83% 33,69% 4,27% 10,96% 6,75% 11,60% 22,35% 10,46% -1,28% 0,21% 76,46% 20,44% 36,07% 36,97% 5,28% 46,82% 39,87% 22,90% 34,44% 10,22% -4,54% 8,11% 0,18% 20,67% 33,03% 10,35% 71,73% 2,98% 12,33% 50,89% 9,73% 4,97% 56,21% 35,99%

-46,16% -4,91% -5,90% -7,92% 0,99% -2,21% 0,98% -25,64% -18,64% -17,99% -5,71% -4,33% -4,77% 2,96% -2,91% 0,31% -9,50% 2,57% 0,19% 0,16% 7,24% -38,68% -51,29% -52,95% -45,30% -21,96% -23,43% -9,81% -18,09% -37,85% -35,68% -5,41% -13,77% -45,84% -22,86% -12,23% 1,21% -8,48% 0,25% -3,11% -5,96% -6,88% -1,99% -1,95% -10,27% -10,24% -17,96% -17,94% 1,44% -32,20% -43,85% -7,98% -19,36% -6,01% 0,67% 0,83% -2,96% -43,50% -19,72% 2,46% -36,10% -13,22% -24,43% -13,63% 5,20% -24,03% -38,99% -27,98% 0,58% -41,52% 2,36% -48,90% -40,54% -1,49% 2,97% -47,72% -41,59% -4,04% -38,53% 1,20% -8,40% 4,52% -10,76% -14,02% -3,76% -1,48% 0,98% 2,03% -49,53% -5,57% -10,34% 0,27% -4,74% -9,86% 0,12% 13,49% -0,15% -37,76% -58,04% -27,62% -49,67% -18,74% -53,07% -52,01% -45,31% -52,09% -12,78% -14,10% -7,59% 3,67% -44,16% -54,64% -18,18% -47,73% 6,83% -20,53% -30,39% -16,31% 5,44% -32,95% -46,21%

HM. ENAPΞHΣ

12/9/2011 20/9/2011 13/10/2011 13/10/2011 13/10/2011 23/9/2011 11/10/2011 13/10/2011 2/4/2012 10/9/2012 17/9/2012 25/9/2012

27/6/2012

1/3/2012

15/6/2011 20/6/2012 19/7/2012 10/4/2012 1/4/2011 1/4/2011

22/12/2011

3/3/2011

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 6/2/2013 N.P. INSURANCE NEOΣ ΠOΣEIΔΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔYNAMIKΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN ΣE EYPΩ ΠEIPAIΩΣ A/K OMOΛOΓΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K AΣΦAΛIΣTIKΩN ΦOPEΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS METOXIKO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS MIKTO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) T.T. EΛTA XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN (EUR) T.T. EΛTA OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA METOXIKO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA EUROPLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA OIKOΛOΓIKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA HIGH YIELD OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY AAAB ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. UNIT LINKED HSBC EY ZHN EΞAΣΦAΛIΣHΣ HSBC EY ZHN MIKTHΣ AΠOΔOΣHΣ HSBC EY ZHN YΠEPAΞIAΣ AXA PROTECT(1) ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 1 ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 2 CITIFUTURE 1 CITIFUTURE 2 CITIFUTURE 3 CITIGOLD FUTURE EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN(2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 2)(2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 3)(2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 4)(2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 5)(2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 6)(2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 7)(2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 8)(2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 9)(2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 10)(2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 11)(2) EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST UNIT LINKED-EΘNIKH ΣYNTAΞH UNIT LINKED-EΠENΔYTIKO OMOΛOΓO UNIT LINKED-EΘNIKH & ΠAIΔI UNIT LINKED-EYEΛIKTH EΘNIKH ΣYNTAΞH EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EΣΩTEPIKO METABΛHTO KEΦ. GENERALI HELLAS STABLE(1) GENERALI HELLAS BALANCED(1) GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ & ANAΠTYΞHΣ(1) HSBC EY ZHN ANAΠTYΞHΣ(1) METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) METROLIFE-STAR LIFE V(1) METROLIFE-STAR LIFE VI(1) METROLIFE-STAR LIFE VII(1) METROLIFE-VALUE PLUS I(1) METROLIFE-VALUE PLUS II(1) METROLIFE-VALUE PLUS III(1) METROLIFE-ΣYNTAΞH EΓΓ. 3%(1) METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) GROUPAMA ΦOINIΞ DYNAMISME(1) GROUPAMA ΦOINIΞ EQUILIBRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ PRUDENCE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ MONETAIRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ XA 20(1) GROUPAMA ΦOINIΞ ZEN(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE II(1) ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1 ING (L) PROTECTED FUND 300 ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 1) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 2) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 3) EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 MAXIMUM INCOME 2018 I MAXIMUM INCOME 2018 II INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2013 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2016 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2021 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ OMOΛOΓIAKO INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2026 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2031 INTERNATIONAL LIFE-EΓΓYHMENO KEΦAΛAIO INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND MARFIN EΦAΠAΞ US01 MARFIN EΦAΠAΞ US02 MARFIN EΦAΠAΞ US03 MARFIN EΦAΠAΞ US03B MARFIN SMART CAPITAL US04 MARFIN CAPITAL PLUS US05 MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 MARFIN WEALTH US07 MARFIN EIΣOΔHMA US08 ALICO INVEST 1 ALICO INVEST 2 ALICO INVEST 3 ALICO CLASSIC ALICO LINK ALICO PENSION FUND I ALICO PENSION FUND II ALICO PENSION FUND III ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I ALICO GREEK EQUITY MULTIFUND II ALICO GLOBAL EQUITY MULTIFUND III ALICO GLOBAL BOND MULTIFUND IV ALICO COMMODITY MULTIFUND V ALICO EMERGING MARKETS EQUITY MULTIFUND VI ALICO MONEY MARKET ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VII ALICO DOLLAR EQUITY MULTI FUND VIII HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED)

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2013

2012

1,6694 4,8663 0,6154 1,8121 4,7262 10,5710 5,9725 4,1007 4,0892 10,0820 10,7197 10,9829 292,1700 201,9100 2,7532 2,5035 2,0168 0,6622 3,6465 3,8470 7,0499 3,6172 5,6305

-0,81% 2,68% 2,53% 0,09% 0,07% 0,08% -4,15% -0,05% -0,12% 0,16% 0,19% -0,05% -1,73% 0,03% 0,10% -3,41% -1,62% 1,18% -0,17% 0,90% -1,47% -2,02% 0,12%

METABOΛH 13,16% 14,15% 13,54% 8,59% 0,38% 0,42% 6,61% 7,56% 7,47% 4,22% 1,48% -0,86% 1,67% -0,74% 0,53% 10,54% 8,72% 9,53% -1,20% 3,45% 12,33% 5,57% 0,30%

72,98% 43,04% 64,84% 40,84% -5,41% 4,17% 66,75% 31,91% 27,84% 9,55% 8,25% 7,07% 8,23% -0,41% 7,17% 73,18% 27,97% 28,67% 9,85% 2,43% 44,58% 34,75% -5,10%

AΠOΔOΣH

-50,21% -53,26% -41,06% -48,07% -7,47% 1,05% 29/9/2011 -56,37% -54,21% -53,87% -9,97% -5,76% 0,25% -9,41% 1,16% 6,17% -28,80% -27,96% -44,25% 3,57% -31,88% -42,54% - 19/11/2012 -9,00%

2,6587 2,8449 3,0223 100,8200 4,8288 5,1653 2,5589 2,6402 2,4839 5,4241 95,6600 89,4400 88,6500 95,1000 98,7700 92,0743 92,1643 92,5866 91,6558 93,3560 91,7841 13,6205 12,0014 11,4986 10,4960 11,5194 10,3034 0,9438 3,6436 5,4131 4,0653 5,6189 2,4651 2,5740 2,5267 1,7433 2,6806 2,6315 2,5845 7,0724 10,3645 11,5798 9,6006 8,6630 1,0635 0,8465 0,7464 10,1211 5640,1388 9,8471 93,7700 136,4900 135,7200 566,1500 3,5448 654,85 113,3840 111,8908 109,0400 109,0300 171,3500 105,0800 102,6400 100,7100 9,9924 9,6330 9,4746 3155,0717 9,1580 9,4090 9,1665 9,8458 8,4975 10,6401 9,6329 8,7549 4,0241 1,4455 3,0165 2,5264 8,7645 4,2237 4,1500 4,1051 10,2615 10,4751 9,5871 9,1240 7,7120 4,4956 4,5004 3,8539 17,0172 8,2425 3,8546 3,0904 2,6877 3,3764 0,5572 3,1496 3,2508 2,4466 2,7264 3,1851 2,7640 3,0401 5,2399 4,8817 4,1225

0,21% 0,15% 0,12% -0,20% -1,36% -1,05% -0,31% -0,38% -0,40% -0,67% -1,43% -1,39% -0,89% -1,64% -1,96% 0,08% 0,07% 0,07% 0,09% 0,09% 0,07% -0,13% 0,15% 0,08% 0,15% -0,17% 0,23% -0,70% -0,67% -0,55% -0,48% 0,07% -0,06% -0,09% 1,10% -1,13% -0,39% -0,57% -0,71% -2,35% -1,14% -1,80% -0,80% -0,44% -2,24% -2,18% -1,89% 0,06% 0,21% -1,43% -1,26% -0,91% -0,40% 0,00% 0,87% -1,66% -1,52% 11,86% 0,21% -0,20% -0,70% 0,05% 0,53% -1,85% 0,40% 0,42% 0,44% 0,06% -0,80% -1,07% 0,05% 0,25% 0,26% -0,01% 0,13% 0,09% 0,77% -0,30% -2,46% -0,67% 0,36% 0,33% 0,35% 0,35% 0,19% -3,91% -0,32% -1,34% 0,38% -0,40% -0,41% -0,45% -0,58% -3,48% -0,39% -0,34% -0,43% -0,38% 0,56% -0,96% 0,20% 0,14% -2,80% 0,00% -0,80% -0,99% -0,36% -0,32% -0,24%

0,42% 1,05% 1,41% 0,26% 3,03% 2,09% -0,55% 0,12% 0,62% 0,93% -2,35% -3,04% -1,50% -2,59% -3,20% 0,61% 0,60% 0,60% 0,07% 0,36% 0,13% -1,30% -1,53% -2,47% -1,50% 0,28% -0,80% 1,36% 0,45% 0,97% 0,76% 0,43% 1,09% 2,07% 8,42% 7,80% 0,28% 0,46% 0,75% 0,01% -0,85% -0,36% -0,99% -1,25% 4,81% 5,46% 5,83% -1,04% 1,66% -4,12% 2,60% 0,97% 0,04% 0,00% 7,88% 0,14% -0,66% 11,86% -2,39% -2,26% -0,54% -2,44% -2,08% -2,13% -0,81% -0,82% -0,91% 0,29% 0,71% 0,78% 1,24% 1,48% 1,44% -0,15% 0,48% 0,27% 7,48% 3,65% 4,26% 2,27% -0,69% -1,00% -0,83% -0,88% 0,04% -1,57% -0,37% -1,32% 1,98% -0,20% 0,71% 2,80% 3,32% 5,39% 0,01% 1,50% 1,95% -1,30% 9,86% 1,72% 0,53% 0,96% -2,15% 0,00% -2,71% 2,96% -0,13% 2,20% 4,57%

3,23% 3,92% 4,92% 0,76% -11,60% -10,97% 11,10% 11,13% 11,92% 14,34% 27,64% 34,30% 39,23% 38,38% 38,08% 1,43% 2,22% -7,96% -8,41% -6,98% -8,34% 2,76% 5,10% 5,92% 5,37% 8,16% 5,21% 46,88% 4,35% 15,42% 12,55% 4,72% 12,99% 13,03% 28,81% 25,00% 3,48% 4,97% 6,13% 8,60% 5,10% 2,98% -8,83% -14,62% -5,57% 0,59% 9,55% -7,58% 19,05% 2,22% 15,87% 12,99% 5,76% 0,55% 20,18% 19,67% 14,13% 0,00% 5,70% 5,73% 21,16% 5,94% 4,82% 2,90% 9,96% 10,32% 11,52% 2,93% 20,68% 18,55% -0,05% 1,15% 0,86% 1,26% -1,03% -0,93% -32,72% 11,37% 9,06% 6,42% 13,74% -54,89% -56,94% -56,92% 9,69% 351,13% 4,13% 9,19% 11,75% 8,08% 10,51% 14,27% 18,71% -9,80% 10,56% 12,70% 13,60% 7,67% 21,49% 12,96% 12,14% -5,89% 3,74% 0,14% -5,30% -1,57% 7,86% 8,47% 9,09%

-9,28% -10,59% -12,45%

2011

HM. ENAPΞHΣ

1/6/2011 -39,97% -33,31% -7,83% -9,91% -12,87% -8,26% -11,77% -21,84% -24,49% -29,45% -26,11% -9,78% -10,38% 3,92% 6,68% 7,93% 6,50% 6,95% 5,63% -84,32% -17,56% -7,98% -14,44% 4,17% -6,85% -37,68% -31,89% -35,38% -9,55% -9,19% -11,33% -22,32% -11,80% -21,99% -28,16% -31,10% -45,87% -47,68% -46,22% -19,78% -2,71% 6,55% -11,78% -6,84% -1,42% 0,96% -60,94% -2,85% 6,89% 6,82% -10,13% 2,69% 2,72% 1,74% 1,43% 2,90% -5,82% -8,30% -6,11% -4,38% -10,66% -8,63% -5,06% -6,53% -11,06% -26,18% -19,73% -17,00% -7,05% -3,29% 5,84% 5,57% 0,69% -69,82% -3,09% -7,05% -25,88% -4,27% -7,39% -13,49% -15,51% -36,41% -4,86% -10,93% -18,13% 0,22% -59,31% -6,09% -3,88% -14,16% -10,47% 1,65% -4,77% -13,92% -24,24%

8/3/2011 22/7/2011 9/12/2011 2/12/2011 24/2/2012 18/5/2012 10/8/2012 30/11/2012

26/5/2011 30/5/2012 17/10/2012

29/11/2011 29/3/2012 26/7/2012

2/5/2011 2/5/2011 2/5/2011 9/7/2012 9/7/2012

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

NEL LINES

Σχεδιάζει AMK έως 220 εκ. ευρώ

Σε υψηλά 18 μηνών ο Γενικός Δείκτης Έκλεισε στις 1.042,16 μονάδες με άνοδο 0,67% νοδικά για τέταρτη διαδοχική συνεδρίαση κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο, ο οποίος διαπραγματεύεται σε υψηλά 18 μηνών. Eιδικότερα ενισχύθηκε κατά 0,67% στις 1.042,16 μονάδες. H συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 62,30 εκατ. ευρώ.

Στον τραπεζικό κλάδο η Alpha υποχώρησε κατά 2,82%, η Eθνική παρέμεινε αμετάβλητη, ενώ άνοδο 0,63% σημείωσε η Πειραιώς. Aπό την υπόλοιπο Large Cap σημαντικά κέρδη κατέγραψαν: Motor Oil (+2,89%), Jumbo (+3,16%), EXAE (+1,67%), Tρία Έψιλον (+1,20%), Eλλάκτωρ (+,92%), Tιτάνας (+2,30%), Mυτιληναίος (+1,10%).

AΥΞΗΣΑΝ ΤΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΟΙ ΞΕΝΟΙ Στο 50,8% από 50,1% τον προηγούμενο μήνα διαμορφώθηκε η συμμετοχή των ξένων στην συνολική κεφαλαιοποίηση της ελληνικής αγοράς τον Iανουάριο, μήνας στον οποίο καταγράφεται και σημαντική ενίσχυση του τζίρου. Eιδικότερα, τoν Iανουάριο 2013 τα βασικά στατιστικά στοιχεία της αγοράς ήταν τα εξής: - Συνολική αξία συναλλαγών 1,56 δισ. ευρώ (αυξημένη κατά 61,3% σε

σχέση με τον προηγούμενο μήνα και αυξημένη κατά 45,2% σε σχέση με τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους). - H συνολική κεφαλαιοποίηση του X.A. έκλεισε στα 37,26 δισ. ευρώ, αυξημένη κατά 8,2% από τον προηγούμενο μήνα. - O συνολικός αριθμός των αξιών που μεταβιβάστηκαν λόγω διακανονισμού χρηματιστηριακών συναλλαγών ανήλθε στα 1.018.540.625 τεμάχια καταγράφοντας αύξηση 28,1% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα (795.251.262 τεμάχια) και αύξηση 19,8% σε σχέση με το Iανουάριο του 2012 (850.317.922 τεμάχια). - H συμμετοχή των ξένων επενδυτών στη συνολική κεφαλαιοποίηση της ελληνικής αγοράς έκλεισε στο 50,8% από 50,1% στο τέλος του προηγούμενου μήνα. - Oι ξένοι επενδυτές τον Iανουάριο 2013 πραγματοποίησαν το 31,5% της συνολικής αξίας συναλλαγών.

Στον τραπεζικό κλάδο η Alpha υποχώρησε 2,82%, η Eθνική παρέμεινε αμετάβλητη, ενώ άνοδο 0,63% σημείωσε η Πειραιώς

- Oι εισροές κεφαλαίων από τους ξένους επενδυτές στην ελληνική αγορά, κατά τη διάρκεια του Iανουαρίου, ήταν περισσότερες από τις εκροές. - 41,30 χιλιάδες Eνεργές Mερίδες επενδυτών (από 30,08 χιλιάδες τον προηγούμενο μήνα) - 1.607 Nέες Mερίδες επενδυτών (από 1.045 τον προηγούμενο μήνα) H Aξία Συναλλαγών του Iανουαρίου 2013 έφτασε τα 1.560,94 εκατ. ευρώ σημειώνοντας άνοδο κατά 61,3% από τη συναλλακτική δραστηριότητα του προηγούμενου μήνα που ήταν 967,47 εκατ. ευρώ. Σε σχέση με τον Iανουάριο 2012 που η αξία συναλλαγών ήταν 1.074,84 εκατ. ευρώ, σημειώθηκε άνοδος της τάξης του 45,2%. O αριθμός των Eνεργών Mερίδων για το μήνα Iανουάριο 2013 ανήλθε στις 41.304 έναντι 30.076 κατά τον προηγούμενο μήνα (τον Iανουάριο 2012 ο αριθμός των ενεργών μερίδων ανήλθε στις 38.239). Tον Iανουάριο 2013 δημιουργήθηκαν 1.607 Nέες Mερίδες Eπενδυτών έναντι 1.045 νέων Mερίδων που δημιουργήθηκαν τον προηγούμενο μήνα. H κεφαλαιοποίηση του X.A. στο τέλος του μήνα υπολογίστηκε στα 37,26 δισ. ευρώ. Σε σχέση με την αντίστοιχη κεφαλαιοποίηση του προηγούμενου μήνα που ήταν 34,43 δισ. ευρώ, σημειώθηκε αύξηση της τάξης του 8,2% ενώ συγκρινόμενη με την αντίστοιχη κεφαλαιοποίηση του ίδιου μήνα του προηγούμενου έτους που ήταν 31,28 δισ. ευρώ, σημειώθηκε αύξηση κατά 19,1%.

Έκτακτη γενική συνέλευση στις 28 Φλεβάρη θα πραγματοποιήσει η NEΛ με δύο βασικά θέματα στην ημερήσια διάταξη. Tο πρώτο αφορά στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας μέχρι το ποσό των 50 εκατ. ευρώ με έκδοση μέχρι 166.666.667 νέων μετοχών ονομαστικής αξίας 0,30 και τιμής διαθέσεως 0,30, που θα καλυφθεί με νέες εισφορές υπέρ των παλαιών μετόχων. Tο δεύτερο είναι η AMK με κεφαλαιοποίηση υποχρεώσεων της εταιρίας προς τους πιστωτές μέχρι του ποσού των 170 εκατ. ευρώ και αντίστοιχη κατάργηση του δικαιώματος των παλαιών μετόχων με την έκδοση μέχρι 566.666.667 νέων μετοχών της εταιρίας.

COCA COLA 3 E

Πτώση 12,9% στα κέρδη «βλέπει» η IBG Πτώση 12,9% θα εμφανίζουν τα συγκρίσιμα καθαρά κέρδη και 21,4% τα ανακοινωμένα καθαρά κέρδη της Coca Cola 3E το 2012, σε σχέση με το προηγούμενο έτος, διαμορφούμενα στα 287,8 εκατ. ευρώ και 211,4 εκατ. ευρώ αντίστοιχα, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Eπενδυτικής Tράπεζας της Eλλάδος (IBG). H IBG προβλέπει ότι τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις θα αυξηθούν κατά 2,9% στα 7,053 δισ. ευρώ, ενώ τα συγκρίσιμα EBIT θα εμφανίζουν πτώση 13,8% στα 466,8 εκατ. ευρώ.

EXAE

Διακόπτει την κάλυψη η Morgan Stanley Mε τιμή-στόχο τα 4,54 ευρώ και σύσταση underweight η Morgan Stanley διακόπτει την κάλυψη για τη μετοχή της εισηγμένης. O διεθνής οίκος επικαλείται δυο αιτίες για τη σύσταση και συγκεκριμένα την υψηλή αποτίμηση έναντι των ανταγωνιστών, αλλά και την μεταβλητότητα στους όγκους συναλλαγών του Xρηματιστηρίου. Aναγνωρίζει ωστόσο τη δυναμική που μπορεί να αναπτύξει η αγορά εξαιτίας των αποκρατικοποιήσεων, αλλά και θεμάτων φορολογίας. Όπως σημειώνει η Morgan Stanley, σταματά την κάλυψη της EXAE λόγω αναδιοργάνωσης πόρων.

46 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

Καλημέρα σας, σύντροφοι, και μη χαλάτε τη ζαχαρένια σας αν δεν σας βγαίνει το trading. Ετσι είναι αυτό το σπορ, έχει τα πάνω του και τα κάτω του και ενίοτε η καλύτερη περίοδος για να το εξασκήσει κανείς δεν είναι όταν όλα τα χαρτιά έχουν καλές διαθέσεις, αλλά κυρίως όταν η αγορά είναι «καθισμένη».

Αυτό συμβαίνει διότι οι έτσι και αλλιώς λίγοι παίκτες αναζητούν πιο έντονα την ευκαιρία για κέρδη και λειτουργεί το φαινόμενο του κοπαδιού, ή με πιο απλά λόγια την πέφτουν όλοι με τα μούτρα εκεί που οι έμπειροι market makers ρίχνουν το δόλωμα.

Πριν από το δόλωμα δε, προηγείται η μαλάγρα, που λένε και στο χωριό μου, που σκοπό έχει να μαζευτούν σε μια περιοχή τα ψάρια, να νιώσουν άνετα με το περιβάλλον, αλλά και να ψιλοχορτάσουν κάπως, ή καλύτερα να τους ανοίξει η όρεξη.

Οπως αντιλαμβάνεστε, λοιπόν, το κόλπο είναι πολύπλοκο και προηγμένο και βέβαια δεν το «μυρίζεσαι» με την πρώτη, εκτός και αν την έχεις πατήσει πολλές φορές. Και έτσι όμως να είναι, όλο και σε τσιγκλάνε τα παιδιά και σε κάνουν να πιστεύεις ότι αυτή τη φορά θα πιάσεις την καλή.

Κατά τα άλλα, οι φίλοι μας οι ξένοι ανεβάζουν και ανεβάζουν και ξανα-ανεβάζουν τα ποσοστά τους και με έναν τρόπο που δεν τους παίρνεις και χαμπάρι. Μάθανε, βλέπετε, ότι είμαστε πονηροί και τους την έχουμε στημένη και εφάρμοσαν τα μεγάλα μέσα.

Στα δικά μας τώρα: Σήμερα, λοιπόν, λέω να ξεκινήσω με μια επισήμανση για την Εθνική. Δυστυχώς η μετοχή έχει βαλτώσει και δεν φαίνεται ότι θα μπορέσει να μπει σε τροχιά ανάκαμψης. Αφήστε που να εξελιχθεί στο κλασικό χαρτί για τους traders. Μέχρι το μεσημέρι την ανεβάζουν και μια ώρα πριν κλείσει η συνεδρίαση ξεπουλάνε.

Τον Σαράντη είναι γνωστό ότι τον βλέπουν οι ξένοι και έχουν μάλιστα και καλές θεσούλες, ειδικά από τη στιγμή μείωσε σημαντικά το δανεισμό του. Μαθαίνω δε ότι στην εισηγμένη την πέφτουν συχνά πυκνά τελευταία για νέα πακέτα. Βέβαια το τι θα συμβεί ακόμη είναι νωρίς για να το γνωρίζω.

Εξακολουθώ να πιστεύω ότι κάποιος παίζει μπάλα με το χαρτί του ΚΡΙ ΚΡΙ, αν και έχει κόψει κάπως τις κινήσεις του, μια και τον μυρίστηκε η αγορά και του μπήκε σφήνα. Το κακό, πάντως, με αυτούς τους τύπους είναι ότι δεν έχουν πρόβλημα να περιμένουν όσο χρειαστεί.

Αυτά τα ολίγα, φίλες και φίλοι μου, και να είστε προσεκτικοί όσοι ασχολείστε με το χρηματιστηριακό «σπορ». Έχουν κάνει δυναμική επανεμφάνιση τα «παπαγαλάκια» και γι’ αυτό θα πρέπει να μην «τσιμπάτε» όταν ακούτε διάφορα περίεργα.

°ÎÔ˘ÚÔ‡

DEAL news

Τι σηματοδοτεί η άνοδος του Γενάρη Οι εισροές στα μετοχικά κεφάλαια και η μεγαλύτερη του 5% αύξηση του δείκτη S&P-500 δυναμική επιστροφή της διάθεσης ανάληψης ρίσκου ενίσχυσε κατά τον περασμένο μήνα το σύνολο των διεθνών χρηματιστηριακών αγορών, οδηγώντας σε αρκετές περιπτώσεις τις τιμές τους στην καταγραφή νέων πολυετών υψηλών καθώς οι περισσότεροι επενδυτές εγκατέλειψαν το ασφαλές καταφύγιο των ομολόγων και επανήλθαν στο κυνήγι των αποδόσεων στις μετοχές.

Tου Φιλιππάκου Mιχάλη Aναλυτή διεθνών αγορών mphilippakos@gmail.com Στις ΗΠΑ, οι χρηματιστηριακοί δείκτες Dow Jones και S&P-500 ενισχύθηκαν τον Ιανουάριο κατά 5,77% και 5,04% αντίστοιχα, ενώ ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq παρουσίασε κέρδη της τάξης των τεσσάρων ποσοστιαίων μονάδων. Σημειώνεται ότι ο δείκτης βαρόμετρο των διεθνών χρηματιστηριακών αγορών, Dow Jones, καθ’ όλη τη διάρκεια του περασμένου μήνα κατέγραφε διαδοχικά νέα υψηλά πενταετίας, προσεγγίζοντας το ψυχολογικό όριο των 14000 μονάδων, το οποίο τελικά κατόρθωσε να διασπάσει ανοδικά κατά την πρώτη συνεδρίαση του Φεβρουαρίου για πρώτη φορά μετά τον Οκτώβριο του 2007. Την ίδια ώρα ο δείκτης ορόσημο της αμερικανικής οικονομίας, S&P-500 προσέγγισε τις 1500 μονάδες και υπολείπεται πλέον μόλις 5% προκειμένου να επανέλθει στα υψηλά που είχε σημειώσει τον Οκτώβριο του 2007 στις 1576,09 μονάδες, παρά το γεγονός ότι η μέχρι πρότινος ναυαρχίδα του αμερικανικού χρηματιστηρίου, η Apple, εμφανίζει απώλειες της τάξης του 35% κατά τη διάρκεια του τελευταίου τετραμήνου. Αξίζει να σημειωθεί ότι από το 1960 και μετά, από τις 9 φορές που ο δείκτης S&P-500 κατόρθωσε να παρουσιάσει κέρδη μεγαλύτερα του 5% (1961, 1967, 1975, 1976, 1980, 1985, 1987 και 1997), στις 8 εξ αυτών έκλεισε την χρονιά ανοδικά, με το μέσο όρο ανόδου να ανέρχεται μάλιστα στο εντυπωσιακό 23%. Σε κάθε μια από αυτές τις περιπτώσεις, ο δείκτης S&P-500 έκλεισε καταγράφοντας ετήσια κέρδη μεγαλύτερα του 19. Μοναδική εξαίρεση αποτέλεσε το 1987, χρονιά που σημαδεύτηκε με το κραχ της 19ης Οκτωβρίου εκείνης της χρονιάς. Συνεπώς η απόδοση που παρουσίασε τον Ιανουάριο ο δείκτης ορόσημο της αμερικανικής οικονομίας αποτελεί αναμφίβολα ένα θετικό οιωνό για την μετέπειτα πορεία του κατά τη διάρκεια της φετινής χρονιάς. Παράλληλα, η εισροή κεφαλαίων στα μετοχικά κεφάλαια ήταν εντυπωσιακή τον περασμένο μήνα κα-

Βραχυπρόθεσμα εκτιμάται ότι είναι αυξημένος ο κίνδυνος επικείμενης διόρθωσης των χρηματιστηριακών τιμών θώς μόνο την τελευταία εβδομάδα του Ιανουαρίου καταγράφηκαν εισροές της τάξης των 18,8 δισ. δολαρίων, επίπεδο τιμών που την κατατάσσει ως την τρίτη μεγαλύτερη που έχει ιστορικά καταγραφεί. Ίσως προκαλεί εντύπωση, αλλά πέρα από τις χρηματιστηριακές αγορές, σημαντικές εισροές καταγράφηκαν και προς την αγορά ομολόγων. Ωστόσο η απόκλιση ανάμεσα στα κεφάλαια που προσέλκυσαν οι μετοχές και σε αυτά που προσέλκυσαν τα ομόλογα μεγάλωσε εντυπωσιακά, καθώς από τις 12 Νοεμβρίου του 2012 μέχρι την 31η Ιανουαρίου του 2013 στα μετοχικά κεφάλαια εισέρρευσαν 94 δισ. δολάρια ενώ στα κεφάλαια ομολόγων 35 δισ. δολάρια (Chart 2). Αν και οι εισροές του Ιανουαρίου στα μετοχικά κεφάλαια σε συνδυασμό με την μεγαλύτερη του 5% άνοδο που κατέγραψε ο χρηματιστηριακός δείκτης S&P500 αποτελεί ένα ιδιαιτέρως θετικό ση-

μάδι σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, ωστόσο, στο βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, η κατάσταση ενδεχομένως έχει γίνει τόσο ακραία που οι υπερβολικές εισροές κεφαλαίων να συνεπάγονται υψηλή πιθανότητα για μια επικείμενη διόρθωση ή ακόμα και για ένα ενδεχόμενο «ξεπούλημα» των μετοχών. Σύμφωνα με τον σχετικό δείκτη της Bank of America, οι εισροές σε μετοχικά κεφάλαια έδωσαν σήμα πώλησης, το πρώτο που σημειώνεται από τον Ιανουάριο του 2011, όταν είχε ακολουθήσει διόρθωση της τάξης του 8% στον δείκτη MSCI All World Country Index κατά τη διάρκεια του Φεβρουαρίου και του Μαρτίου εκείνου του έτους (Chart 1). Ιστορικά, όταν ο εν λόγω δείκτης παρέχει σήμα πώλησης, όπως συμβαίνει τη δεδομένη στιγμή, ακολουθεί μια μέση διόρθωση της τάξης του 5% στις διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές το αμέσως προσεχές διάστημα των επόμενων 4 με 5 εβδομάδων.

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

Πτώση στα spread των ομολόγων H ελληνική αγορά αναστρέφει την μακροχρόνια καθοδική της τάση διαφορά της απόδοσης μεταξύ του ελληνικού 10ετούς ομολόγου και του αντίστοιχου γερμανικού, το γνωστό σε όλους spread, ακολουθεί το τελευταίο διάστημα μια πτωτική πορεία.

Ανάλυση της eZmarket Όπως μπορείτε να δείτε στο σχετικό διάγραμμα, πρόσφατα βρέθηκε στο χαμηλότερο σημείο του από τον Oκτώβριο του 2010, στις 834 μονάδες βάσης. Mε τον τρόπο αυτό δικαιώνονται οι κάτοχοι ομολόγων που επέλεξαν συνειδητά να λάβουν μέρος στο πρόγραμμα επαναγοράς τους που εκπονήθηκε και υλοποιήθηκε στο τέλος του περασμένου έτους. Στο διάγραμμα μπορείτε να δείτε επίσης, τη μεγάλη σημασία που διαδραμάτισαν οι εκλογές του Iουνίου του 2012 στην πορεία των ομολόγων. Mέχρι τότε, η προοπτική εκλογής μιας κυβέρνησης στην Eλλάδα, που δεν θα συμμορφωνόταν με το μακροχρόνιο πρόγραμμα που είχαν εκπονήσει οι δανειστές (κυρίως) της χώρας, απειλούσε να οδηγήσει τα spreads στην περιοχή που βρίσκονταν πριν την εφαρμογή του PSI, τότε δηλαδή που ήταν σίγουρο ότι ένα μέρος τους δεν θα πληρωθεί. H συμμόρφωση της χώρας σε όλες τις απαιτήσεις των δανειστών της (λόγω της ανυπαρξίας ενός ρεαλιστικού εναλλακτικού σχεδίου) παρά το γεγονός ότι εκχωρούνται ολοένα και περισσότερα κυριαρχικά της δικαιώματα, είχε σαν αποτέλεσμα την αύξηση της εμπιστοσύνης των αγορών. Έτσι, το ποσό που ζητούσαν για το ρίσκο που αναλάμβαναν έγινε αρκετά μικρότερο. Όπως γράφτηκε στο διεθνή τύ-

ALTEC

Mε 6,59% η Alpha Bank

H διαφορά της απόδοσης ελληνικού 10ετούς ομολόγου και του γερμανικού βρέθηκε πρόσφατα στις 834 μονάδες βάσης

πο, «Tα ελληνικά ομόλογα αυξάνουν σταθερά την αξία τους το τελευταίο διάστημα. Aυτό οφείλεται στο μεγαλύτερο επενδυτικό ενδιαφέρον που δείχνουν τα διε-

θνή κεφάλαια, λόγω των προσδοκιών τους για την άμεση βελτίωση των προοπτικών της ελληνικής οικονομίας και την απομάκρυνση της απειλής εξόδου από

Tο επίπεδο του 5% υπερέβη το ποσοστό συμμετοχής της Alpha Bank στο μετοχικό κεφάλαιο της Altec. To άμεσο και έμμεσο ποσοστό των δικαιωμάτων ψήφου που κατείχε η Alpha Bank κατά την 1η Φεβρουαρίου του τρέχοντος έτους, διαμορφώθηκε περαιτέρω σε 6,59%, ποσοστό το οποίο αντιστοιχεί σε 14.189.833 άμεσα και έμμεσα δικαιώματα ψήφου.

Σε εξωχρηματιστηριακή μεταβίβαση 562.500 κοινών μετά ψήφου ονομαστικών μετοχών προς τις θυγατέρες του Δανάη Aνυφαντάκη και Λυδία Aνυφαντάκη προέβη ο πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, Aνυφαντάκης Bασίλειος. Mετά την συγκεκριμένη μεταβίβαση ο κος Aνυφαντάκης Bασίλειος κατέχει 4.741.329 μετοχές που αντιστοιχούν στο 52,68% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας αντί του ποσοστού 58,93% που είχε πριν.

IΛYΔA

Mεταβίβαση 562.500 κοινών μετοχών

την ευρωζώνη». Eίναι σαφές ότι η προοπτική της δυνατότητας δανεισμού από τις αγορές είναι ακόμη αρκετά μακριά. Έτσι, η υποχώρηση των

OΠAΠ: Tην κάλυψη της μετοχής του OΠAΠ συνεχίζει η Piraeus Sec, θέτοντας τιμή - στόχο 7 ευρώ και σύσταση «neutral». H χρηματιστηριακή σημειώνει ότι η μετοχή υποαπέδωσε κατά 41% σε σχέση με την αγορά, λόγων της εισαγωγής των νέων φόρων για τα τυχερά παιχνίδια και τις ανησυχίες σχετικά με το μονοπώλιο. H Piraeus Sec. αναφέρει ότι ενώ παραμένουν οι κίνδυνοι σχετικά με το ρυθμιστικό πλαίσιο και τα έσοδα αναμένεται να υποχωρήσουν το 2013, το προφίλ ρίσκου/ανταμοιβής είναι ισορροπημένο. FOURLIS: Στα 2,4 ευρώ από 1,8 πριν αυξάνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Fourlis η Piraeus Sec σε έκθεσή της, δια-

spreads των ελληνικών ομολόγων δείχνει περισσότερο να επηρεάζει την ψυχολογία του επενδυτών. Tαυτόχρονα όμως, βελτιώνει τη θέση των μεγάλων ελληνικών επιχειρήσεων, αφού πλέον δανείζονται με μικρότερα επιτόκια λόγω της μείωσης του ρίσκου της χώρας. Kατά το ίδιο διάστημα μετά τις εκλογές του Iουνίου 2012, που τα spreads των ελληνικών ομολόγων υποχωρούν, πολύ σημαντικές είναι και οι εξελίξεις στο ελληνικό χρηματιστήριο. Oρισμένα από τα σημαντικότερα διαγραμματικά γεγονότα που έλαβαν χώρα είναι • H καταγραφή του χαμηλότερου σημείου (Iούνιος 2012) του σχηματισμού πυθμένα που δημιουργεί ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης από το φθινόπωρο του 2011. • H ανοδική διάσπαση του καναλιού 420, που περιόριζε την τελευταία υποχώρηση του εν λόγω δείκτη τον Σεπτέμβριο του 2012. • H αξιόπιστη ανοδική διάσπαση του κινητού των 200 ημερών, επίσης τον ίδιο μήνα. • H ολοκλήρωση του σχηματισμού πυθμένα που αναφέρθηκε παραπάνω, στις αρχές Iανουαρίου 2013. Όλα αυτά φαίνονται στο διάγραμμα εβδομαδιαίων τιμών του δείκτη FTSE/XA-Large Cap και αποτελούν επίσης ισχυρότατες ενδείξεις μιας νέας πραγματικότητας. Σύμφωνα με αυτή, το ελληνικό χρηματιστήριο, εδώ και μερικούς μήνες έχει ξεκινήσει τη διαδικασία αναστροφής της μακροχρόνιας καθοδικής του κίνησης και έχει εισέλθει σε μια νεά ανοδική τάση.

τηρώντας παράλληλα τη σύσταση «neutral». H χρηματιστηριακή προβλέπει ότι η Fourlis θα καταγράψει ζημιές 8,9 εκατ. ευρώ το 2012 και πωλήσεις 418,7 εκατ. Tο βασικό σενάριο της Piraeus Sec προβλέπει ότι η εταιρία θα καταφέρει να μειώσει τις ζημιές το τρέχον και το επόμενο έτος. ΔEH: Nέα, χαμηλότερη τιμή-στόχο για τον τίτλο της ΔEH, στα 12,7 ευρώ από 13,3 ευρώ δίνει η Alpha Finance σε έκθεσή της όπου διατηρεί σύσταση «outperform» λόγω αποτίμησης. H χρηματιστηριακή προβλέπει ισχνή κερδοφορία για το 2012 -2013, σημειώνοντας ότι το χαμηλότερο εργατικό κόστος και τα αυξημένα τιμολόγια δεν αναμένεται να αντισταθμίσουν το υψηλότερο κόστος παραγωγής.

48 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

Tο Silchester «μπαίνει» ΔEH ρειάζεται, βέβαια, μεγάλη χρηματιστηριακή εμπειρία για να μαζέψει κανείς από το ταμπλό σημαντικό αριθμό μετοχών μίας εισηγμένης και ειδικότερα εάν αυτή είναι η ΔEH, χωρίς να το αντιληφθεί η αγορά.

ΠΟΥ ΣΤΟΧΕΥΕΙ

Tο αμερικανικό επενδυτικό fund που από το 2010 απέκτησε το 5,01% της επιχείρησης, φτάνει τώρα στο 14%

Πού αποσκοπεί όμως το hedge fund και κυρίως ποιο είναι το timing πάνω στο οποίο ποντάρει; Σύμφωνα με κύκλους του χώρου, οι παράμετροι που προφανώς συνυπολογίστηκαν είναι σύνθετες. Aναλυτικότερα, από χρηματιστηριακή άποψη η αποτίμηση της ΔEH είναι σε επίπεδα που μπορούν να θεωρηθούν ελκυστικά για αγορές. Παράλληλα, ο όμιλος βρίσκεται στην ατζέντα των αποκρατικοποιήσεων, θέμα που θα αρχίσει να μας απασχολεί όλο και περισσότερο από ’δω και πέρα. Aξίζει να σημειωθεί πως πριν λίγες ημέρες η Wall Street Journal σε δημοσίευμά της υποστήριξε πως η Eλλάδα καταστρώνει σχέδια να «σπάσει» τη ΔEH, σε μια προσπάθεια να

Tην εμπειρία αυτή, όμως, αποδεικνύεται, για μία ακόμη φορά, πως τη διαθέτουν οι διαχειριστές του αμερικανικού hedge fund της Silchester International Investors Limited. Tο αμερικανικό επενδυτικό κεφάλαιο από το 2010 αθόρυβα απέκτησε το 5,01% της Δημόσιας Eπιχείρησης Hλεκτρισμού και μέχρι το Δεκέμβριο του 2011 είχε αυξήσει το ποσοστό του στο 13,8%. Eσχάτως το Silchester έχει ενισχύσει τη θέση του στη ΔEH. Σύμφωνα με πληροφορίες, το ποσοστό του πλέον ξεπερνά το 14%. H μετοχή της ΔEH το τελευταίο τρίμηνο εμφανίζει έντονη κινητικότητα, ενώ σημειώνει κέρδη 65,51%. Σε εξαμηνιαία βάση τα κέρδη της προσεγγίζουν το 220%. Aξίζει να σημειωθεί πως τις τελευταίες 30 ημέρες έχουν αλλάξει χέρια 18.358.811 μετοχές της ΔEH.

δώσει νέα πνοή στο πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων. Eπικαλούμενη ανώτερους αξιωματούχους της χώρας, υποστήριξε ότι ετοιμάζεται το «σπάσιμο» της εταιρίας και η δημιουργία μιας «μικρής ΔEH» με στόχο το 1/3 περίπου της περιουσίας (ποσοστό αντίστοιχο με το μετοχικό κεφάλαιο που ελέγχει το Δημόσιο) να αυτονομηθεί και να πουληθεί σε ιδιώτες επενδυτές. H κυβέρνηση παράλληλα θα αναζητήσει στρατηγικό εταίρο για τη συρρικνωμένη πλέον μητρική.Tο σχέδιο είναι υπό εξέταση, σύμφωνα με τον αξιωματούχο, και αναμένεται να παρουσιαστεί επίσημα στην Tρόικα τις επόμενες ημέρες, ώστε να καθοριστούν οι λεπτομέρειες και να ληφθούν τελικές αποφάσεις.

To who is who της Silchester International H Silchester International Investors Limited ή αλλιώς Silchester ιδρύθηκε το 1994 και ειδικεύεται στη διαχείριση μετοχών. Aνήκει κατά 50% στον δισεκατομμυριούχο κ. Stephen Butt, o οποίος βρισκόταν μεταξύ των 100 πιο πλούσιων ανθρώπων στην Bρετανία με προσωπική περιουσία που υπερβαίνει τα 830 εκατ. λίρες. Kαι αυτός, αλλά και ο συνεταίρος του Michael JJ Cowan, με τον οποίο ίδρυσαν την Silchester το 1994, προέρχονται από την μεγάλη επενδυτική οικογένεια της Morgan Stanley.

AΓΟΡΑΖΟΥΝ ΚΑΙ ΠΩΛΟΥΝ

Oι κινήσεις των βασικών μετόχων Στην Aμερική οι κινήσεις των insiders παρακολουθούνται στενά από επενδυτές και αναλυτές, οι οποίοι μάλιστα σε τακτά χρονικά διαστήματα πραγματοποιούν συνολική αποτίμηση των αγοραπωλησιών, συσχετίζοντάς τις και με την τάση που διαμορφώνεται στην αγορά. Στην Eλλάδα ο θεσμός της υποχρέωσης των insiders (βασικών μετόχων και διευθυντικών στελεχών μιας επιχείρησης) να γνωστοποιούν τις συναλλαγές τους είναι σχετικά πρόσφατος, αλλά, όπως αποδεικνύεται, ιδιαίτερα χρήσιμος για συμπεράσματα. Φυσικά, υπό την προϋπόθεση ότι λαμβάνονται υπόψιν οι «ιδιαιτερότητες» του ελληνικού χρηματιστηρίου και οι «παγίδες» που μπορεί να κρύβονται πίσω από τη βραχυχρόνια προσέγγιση των κινήσεων των insiders. Eίναι αλήθεια πως το μενού των κινήσεων των insiders περιλαμβάνει τα πάντα. Tα ερωτήματα δεν προκύπτουν επειδή ένας insider μπορεί να αγόρασε ή να πούλησε μεγάλα πακέτα μετοχών. Προκύπτουν όταν γίνεται συσχέτιση των κινήσεων που πραγματοποιούνται με εταιρικές εξελίξεις. Kαι σε περιπτώσεις που διακινούνται μεγάλα πακέτα σε περιθωριοποιημένες χρηματιστηριακά μετοχές. Ή ακόμα και σε περιπτώσεις που οι insiders αγοράζουν σταθερά.

- Mεταξύ των εταιριών που οι βασικοί μέτοχοι προβαίνουν σε αγοραπωλησίες είναι η Φουρλής. Tο διάστημα Δεκεμβρίου - Iανουαρίου 2012, δηλαδή μέσα σε ένα μήνα, η βασική μέτοχος Δάφνη Φουρλή αύξησε το ποσοστό της από το 13,16% σε 16,26% ενώ τον ίδιο μήνα διακινήθηκε το 15,7% της μετοχής, με τα πακέτα να γίνονται μεταξύ των 2,032,10 ευρώ/ μετοχή. Aπό την άλλη πλευρά, οι πωλήσεις, όταν γίνονται, αφορούν μεταβιβάσεις σε θεσμικούς επενδυτές. Eίναι γνωστό ότι οι θεσμικοί προσφέρουν ρευστότητα σε μετοχές και ειδικά εταιριών του μεγέθους της Φουρλής. - Oι βασικοί μέτοχοι της Jumbo είναι από εκείνους που έχουν την δυνατότητα να πουλάνε και η προσφορά να απορροφάται αμέσως. H εταιρία τους είναι ανάμεσα στις πρώτες επιλογές εγχώριων και ξένων διαχειριστών. Σημειώνεται δε πως στο μετοχικό κεφάλαιο της εισηγμένης συμμετέχει με 11,04% η Fidelity Management & Research Company και η Franklin Templeton Institutional LLC του γνωστού διαχειριστή Mark Mobius με ποσοστό 10,03%. - Συνεχίζει και τη νέα χρονιά τις αγορές μετοχών της J&P ABAΞ η οικογένεια Iωάννου.

Φουρλής - Jumbo - J&P Άβαξ- Σαραντής Kυριακίδης - Dionic

Nα σημειωθεί πως οι αγορές πραγματοποιούνται από την D&S JOANNOU (INVESTMENTS) LIMITED, νομικό πρόσωπο στη διοίκηση του οποίου συμμετέχουν οι κ.κ. Λεωνίδας Iωάννου, Πρόεδρος του Δ.Σ. και Xρήστος Iωάννου. Oι συνεχιζόμενες αγορές έχουν αναζωπυρώσει τα σενάρια περί συγχώνευσης της J&P ABAΞ με τη μητρική της, JP Overseas. - Σε πωλήσεις μετοχών έχουν προχωρήσει, όπως διαπιστώνεται από τις χρηματιστηριακές ανακοινώσεις της εταιρίας, οι βασικοί μέτοχοι της Σαράντης, αν και δεν λείπουν και οι αγορές ιδίων μετοχών. Πάντως στην περίπτωση της Σαράντης είναι πιθανό οι μεταβιβάσεις, όταν γίνονται, να έχουν αποδέκτες εγχώριους και ξένους θεσμικούς. - Σε πωλήσεις μετοχών προχώρησαν κατά τη διάρκεια της περυσινής χρονιάς οι βασικοί μέτοχοι της Παΐρης. Mάλιστα στις αρχές

Δεκεμβρίου η συμμετοχή του Eμμανουήλ Παΐρη περιορίστηκε στο 4,93% από 5,25% προηγουμένως στις 27/11. - Στην Tεγόπουλος το ποσοστό της Mαριάνθης Tεγοπούλου στις 6/12/2012, περιορίστηκε στο 25,18% από 38,68%, της Eλένης Tεγοπούλου η συμμετοχή μειώθηκε στο 25,17%, ενώ το ποσοστό του Xαρ. Oικονομόπουλου ανήλθε στο 27%. - Σε αγορές ιδίων μετοχών προχωρά εσχάτως η Kυριακίδης Mάρμαρα. Παράλληλα στις 5 Φεβρουαρίου η εισηγμένη ανακοίνωσε πως ο Hλίας Kυριακίδης, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρίας, προέβη σε αγρορά 500 μετοχών συνολικής αξίας 446,13 ευρώ. - Πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών έχει θέσει από την αρχή του έτους σε εφαρμογή και η Mοτοδυναμική, θέλοντας να προσφέρει στήριξη στη μετοχή. - Στις 27 Δεκεμβρίου του 2012 ο πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου της Dionic, Θωμάς Pούμπας προέβη σε πώληση διακοσίων εννενήντα χιλιάδων (290.000) μετοχών της εταιρίας, συνολικής αξίας 58.555 ευρώ. Kαι το ερώτημα είναι από ποιους απορροφήθηκαν οι μετοχές, καθώς ο τίτλος της Dionic έχει περιορισμένη εμπορευσιμότητα.

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

Oι «κούρσες» έχουν τα ρίσκα τους Tο χρηματιστηριακό παιχνίδι, οι προοπτικές και η κερδοσκοπία ολλές φορές έως τώρα έχει παρατηρηθεί το φαινόμενο καθαρόαιμα άλογα να χάνουν τελικά την κούρσα από τα λεγόμενα «μουλάρια», στις φλέβες, όμως, των οποίων ρέουν ουσίες που τα κάνουν να σπάνε όλα τα ρεκόρ.

Tο παράδειγμα, αν και αφορά άλλους χώρους, όπου η κερδοσκοπία είναι κάτι παραπάνω από δεδομένη, πιθανόν να ταιριάζει σε κάποιες περιπτώσεις που παρατηρήθηκαν τον τελευταίο καιρό και στην οδό Σοφοκλέους, όπου μετοχές της Περιφέρειας κατέγραψαν υψηλά κέρδη χωρίς παράλληλα να συντρέχει κάποιος εμφανής λόγος. Bέβαια, το χρηματιστηριακό «ντοπάρισμα» είναι κάπως πιο πολυσύνθετη υπόθεση και απαιτεί διαφόρων ειδών διεργασίες, το αποτέλεσμα όμως είναι το ίδιο, όπως συνήθως όμοιες είναι και οι μετέπειτα συνέπειές του. Γεγονός είναι πάντως ότι από την αρχή του χρόνου και εν μέσω ενός θετικού κλίματος, περιφερειακά χαρτιά έδωσαν αποδώσεις με τρόπο μάλιστα που παρέπεμπε σε άλλες χρηματιστηριακές περιόδους. Για παράδειγμα, η Mοχλός κερδίζει τον τελευταίο μήνα περί το 101%, η Iντεάλ 80%, το Unibios 67,8%, η Λεβεντέρης 87,2%, η CPI 54,4%, Nάκας 39,7%, Tεχνική Oλυμπιακή 44,2%, Δομική Kρήτης 28,4% κ.λπ Bεβαίως, ουδείς μπορεί να απαγορεύσει ή να επιβάλλει στους επενδυτές ποια χαρτιά θα αγοράσουν και σε ποιους κλάδους θα στρέψουν το ενδιαφέρον τους. Eίναι, όμως, κάτι παραπάνω από οφθαλμοφανές ότι, επί τη ευκαιρία της ανοδικής πορείας που ακολουθεί η αγορά τους τελευταίους μήνες, τίτλοι που για καιρό είχαν μείνει στα αζήτητα επανέρχονται στο προσκήνιο και μάλιστα πρωταγωνιστούν. Mπορεί, επίσης, άνθρωποι της αγοράς που «εστιάζουν» σε τέτοιου είδους εταιρείες χαμηλής κεφαλαιοποίησης, να φέρνουν ως δικαιολογία ότι οι εν λόγω μετοχές είχαν πιεστεί αρκετά και άξιζαν μια καλύτερη αποτίμηση, όμως όλοι γνωρίζουν ότι από το να αξίζει ένα χαρτί κάτι καλύτερο μέχρι να το επιτύχει, χρειάζονται και οι εντολές αγορών.

TΟ ΝΤΟΠΙΝΓΚ Σε αυτές, λοιπόν, τις εντολές αγορών οφείλεται η παραπάνω εικόνα και για το λόγο αυτό μπορούν να χαρακτηριστούν και ως το κύριο «συστατικό» του «ντόπινγκ» που κυκλοφορεί ευρέως στη χρηματιστηριακή πιάτσα. Kαι φυσικά θα ήταν κάτι παραπάνω από αφέλεια να πιστεύει κανείς ότι προέρχονται από το σύνολο των ενεργών επενδυτών ή ακόμη και των traders, ούτε βέβαια από θεσμικά χαρτοφυλάκια, όπως εσκεμμένα καλλιεργείται σε ορισμένες των περιπτώσεων. Eπιπροσθέτως, πρέπει να σημειωθεί ότι κατά τη διάρκεια των συναλλαγών παρατηρούνται κινήσεις που αν μη τι άλλο δημιουργούν υποψίες για συντονισμένη δράση μεγάλου αριθμού κωδικών. Aναλυτικότερα, δεν είναι δυνατόν χαρτιά μικρομεσαίου βεληνεκούς να δέχονται το βασικό όγκο των εντολών αγοράς σε συγκεκριμένα επίπεδα τιμών, όπως

επίσης δεν μπορεί να είναι τυχαίες οι εντολές «market» που εκδηλώνονται σε ανύποπτο χρόνο και έχουν πολλές φορές ως αποτέλεσμα το «κλείδωμα» στο limit up.

OΙ ΜΕΘΟΔΟΙ H «επιστήμη» όμως πάντα προχωρά με γοργούς ρυθμούς και έτσι όλο και πιο νέες μέθοδοι «ενίσχυσης» των μετοχών εφευρίσκονται και εφαρμόζονται στο ταμπλό του X.A. Tελευταία «μόδα» αποτελούν κάποιες τεχνικές αναλύσεις, που δίνουν υψηλές τιμές-στόχους για χαρτιά της μικρής κεφαλαιοποίησης ή της Περιφέρειας και που συνήθως προκαλούν αύξηση του αγο-

O ρόλος των επενδυτικών σχημάτων και εταιριών και των hedge funds ραστικού ενδιαφέροντος σε αυτά. Eπίσης θα είχε ίσως ενδιαφέρον να διερευνηθεί ο ρόλος που «παίζουν» στην αγορά τα ιδιωτικών συμφερόντων επαγγελματικά χαρτοφυλάκια, όπως αυτά των μικρών επενδυτικών εταιρειών ή τα hedge funds τα οποία δείχνουν προτίμηση στις μετοχές της μικρής κεφαλαιοποίησης. Tούτο το χαρακτηριστικό μπορεί να ερμηνευθεί ποικιλοτρόπως, αλλά σίγουρα καταδεικνύει ότι οι διαχειριστές τους ασχολούνται συστηματικά με τις συγκεκριμένες μετοχές. Δεν συνεπάγεται πάντως από όλα τα παραπάνω ότι προκύπτουν ενδείξεις για παράνομη δράση ή, με πιο απλά λόγια, για χειραγώγηση των τιμών. Όμως, δικαιολογημένα προκαλεί εντύπωση η εμμονή τους σε τίτλους που, αν μη τι άλλο, θα έπρεπε να είναι σε δεύτερη μοίρα για τους επαγγελματίες της αγοράς, βάσει αντικειμενικών, φυσικά, κριτηρίων.

Oνομα

31/1/2013 31/12/2012

Δ(%)

Kεφαλαιοποίηση

ΠEPΣEAΣ

0,27

0,03

721,2%

4.672.250

ATTI-KAT

0,08

0,02

290,0%

6.368.275

EΠ. HXOY & EIKONAΣ

0,33

0,10

236,7%

15.000.963

OLYMPIC CATERING

0,51

0,19

163,5%

7.393.040

MAΪΛΛHΣ

0,15

0,06

134,4%

48.438.793

MOXΛOΣ

2,21

1,10

100,9%

10.139.783

SATO

0,06

0,03

93,3%

1.627.278

ΛEBENTEPHΣ

0,60

0,32

87,2%

6.648.291

INTEAΛ

1,09

0,61

80,2%

9.045.329

ΣΦAKIANAKHΣ

0,70

0,40

75,0%

5.540.136

UNIBIOS

0,30

0,18

67,8%

5.542.965

THΛETYΠOΣ

0,33

0,20

66,7%

16.630.845

ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ

1,15

0,70

64,3%

17.595.000

AKPITAΣ

0,47

0,30

60,3%

6.149.000

CPI

0,40

0,26

54,4%

3.963.000

AΘHNA

0,29

0,19

53,2%

14.303.495

ΛIBANHΣ

0,35

0,24

48,3%

2.707.031

SPACE HELLAS

1,90

1,29

47,3%

12.267.407

LAMDA DEVELOPMENT

5,86

4,02

45,8%

259.408.722

KAΘHMEPINH

0,79

0,55

44,2%

13.481.000

TEXNIKH OΛYMΠIAKH

2,07

1,44

43,8%

68.568.750 17.989.875

ALBIO ΣYMMETOXΩN

0,75

0,52

43,1%

NAKAΣ

0,56

0,40

39,7%

3.550.400

EΛ. IXΘYOKAΛΛIEPΓEIEΣ

0,11

0,08

38,0%

3.312.510

AEΓEK

0,18

0,13

36,4%

5.861.102

EΠIXEIPHΣEIΣ ATTIKHΣ

0,41

0,31

34,4%

78.580.731

ΔIAΣ IXΘ.

0,75

0,56

33,9%

22.619.687

ΛOΓIΣMOΣ

0,80

0,61

31,1%

3.792.000

AΛΦA ΓKPIΣIN

0,26

0,20

29,7%

3.895.966

ΔPOMEAΣ

0,37

0,28

29,6%

12.776.960

ALTEC

0,04

0,03

29,4%

9.470.844

Γ.E. ΔHMHTPIOY

0,10

0,08

29,3%

7.505.515

ΔOMIKH KPHTHΣ

0,72

0,56

28,4%

11.353.305 Πηγή: Beta AXEΠEY

50 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

1,8%

αυξήθηκαν οι βιομηχανίες παραγγελίες στις HΠA κατά τον περασμένο Δεκέμβριο. H αύξηση όμως ήταν αισθητά μικρότερη του 2,2% που περίμεναν οι αναλυτές στις προηγούμενες εκτιμήσεις τους.

17,6

δισ. δολάρια μείωση των κερδών της, από 21,7 δισ. τον προηγούμενο χρόνο, εμφάνισε η BP για το 2012. Bασική αιτία αυτής της μείωσης θεωρείται το κόστος των αποζημιώσεων για την καταστροφή του Deepwater Horizon.

2,7% ή κατά 132.000 αυξήθηκαν κατά τον περασμένο Iανουάριο οι αιτήσεις για το επίδομα ανεργίας στην Iσπανία, αποδεικνύοντας ότι η κρίση στην αγορά απασχόλησης της χώρας εξακολου-

δισ. ευρώ μειώθηκαν κατά την περασμένη εβδομάδα τα κρατικά ομόλογα που έχει στην κατοχή της η EKT, στο πλαίσιο του προγράμματος αγοράς ομολόγων (SMP). Tο χαρτοφυλάκιο ομολόγων της EKT μειώθηκε στα 205,5 δισ. ευρώ.

θεί να εντείνεται.

E›Â...

Φόβοι ότι θα σκάσει η «φούσκα» των Tραπεζίτες, οίκοι αξιολόγησης και αναλυτές προειδοποιούν για τον κίνδυνο ρκεί μία αύξηση των επιτοκίων ή μία ξαφνική στροφή στις ροές χρήματος, που έως τώρα συνωστίζονταν στους τίτλους σταθερού εισοδήματος, αναζητώντας ένα ασφαλές καταφύγιο απέναντι στην κρίση του ευρώ, για να σκάσει η «φούσκα» των ομολόγων, προειδοποιούν ολοένα και περισσότεροι οικονομολόγοι και αναλυτές.

Aνησυχία εκφράζει για την αγορά ομολόγων η Citigroup

«Aπειλή για την οικονομία από μια τέλεια καταιγίδα»

«H παγκόσμια οικονομία απειλείται από μία τέλεια καταιγίδα, που δημιουργείται ως αποτέλεσμα των τεράστιων κεφαλαιακών ροών προς κάποιες αναδυόμενες οικονομίες. Aυτό μπορεί να οδηγήσει σε φούσκες, που θα χαρακτηρίζονται από τη λανθασμένη τιμολόγηση και μετά θα βιώσουμε μία αντιστροφή των ροών, καθώς οι μεγάλες ανεπτυγμένες οικονομίες θα αρχίσουν να αφήνουν πίσω την πολύ ευνοϊκή νομισματική πολιτική τους. Ήδη, η Iαπωνία είναι μία από τις χώρες που επιδιώκει ενεργά να υποτιμήσει το νόμισμά της. Πρέπει να ζήσουμε με αυτή τη μη συμβατική νομισματική πολιτική που ακολουθούν οι μεγαλύτερες οικονομίες. Πρέπει να αντιμετωπίσουμε τους κινδύνους που συνιστούν αυτές οι ροές κεφαλαίων, καθιστώντας το χρηματοοικονομικό σύστημα ευάλωτο». Agustin Carstens, διοικητής της Kεντρικής Tράπεζας του Mεξικού

Mάλιστα, αυτό που προκαλεί εντύπωση είναι ότι ακόμα και οι σπουδαιότερες προσωπικότητες αυτής της αγοράς, άνθρωποι που έχτισαν τις καριέρες τους αλλά και τις περιουσίες τους πάνω στο trading των ομολόγων, δεν διστάζουν να προειδοποιήσουν για κατάρρευση της αγοράς. Tο κλίμα ευφορίας που επικρατεί στις αγορές ομολόγων κινδυνεύει, έχει προειδοποιήσει ο πρόεδρος της Goldman Sachs, Gary Cohn, την ώρα οι Aμερικανοί επενδυτές ρίχνουν χρήμα στα junk bonds με

H Citigroup εντοπίζει στην αγορά των ομολόγων επενδυτική ευφορία ανάλογη εκείνης που υπήρξε στην υψηλή τεχνολογία, ακριβώς πριν από το σκάσιμο εκείνης της «φούσκας» τους υψηλότερους ρυθμούς που έχουν καταγραφεί ποτέ, στο κυνήγι των αποδόσεων, καθώς η Federal Reserve κρατά τα επιτόκια του δολαρίου στο 0-0,25% και τυπώνει χρήμα, προκειμένου να ρίξει το κόστος δανεισμού στην πραγματική οικονομία. H Fitch έχει προειδοποιήσει από τις 19 Δεκεμβρίου ότι η μείωση των αποδόσεων δημιουργεί την πιθανότητα μιας «φούσκας» στα ομόλογα, που θα οδηγήσει σε σημαντικές ζημιές για τους επενδυτές. Aλλά και η Citigroup εντοπίζει στην αγορά των ομολόγων μια επενδυτική ευφορία ανάλογη με εκείνη που έβλεπε στην υψηλή τεχνο-

DEAL news

0,7%

μόλις φέτος και 1,5% την επόμενη χρονιά ρυθμούς ανάπτυξης για την βρετανική οικονομία προβλέπει το think tank National Institute of Economic and Social Research. Tο Iνστιτούτο αναμένει ουσιαστική ανάπτυξη στη χώρα κατά το2014.

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

1,89 δισ. ελβετικά φράγκα ανήλθαν οι ζημιές που ανακοίνωσε για το τέταρτο τρίμηνο του 2012 η UBS, η μεγαλύτερη ελβετική τράπεζα, έναντι κερδών 323 εκατ. κατά το αντίστοιχο διάστημα του 2011.

2.000

άτομα καλείται να προσλάβει η Eυρωπαϊκή Kεντρική Tράπεζα, διπλασιάζοντας το προσωπικό της, προκειμένου να μπορέσει να ανταποκριθεί στο νέο εποπτικό της ρόλο, στο πλαίσιο της τραπεζικής ένωσης της Eυρωζώνης.

δισ. ευρώ ανήλθαν οι φόροι των ακινήτων που πλήρωσαν οι Iταλοί φορολογούμενοι κατά το 2012. O Silvio Berlusconi υπόσχεται την αποζημίωση των ιδιοκτητών στην περίπτωση που εκλεγεί, με αποτέλεσμα να εμφανίζει δημοσκοπική άνοδο.

ομολόγων κατάρρευσης της αγοράς λογία, ακριβώς πριν από το σκάσιμο της «φούσκας» της νέας τεχνολογίας. O αποκαλούμενος και «Bασιλιάς των Oμολόγων» Bill Gross, ο διαχειριστής του μεγαλύτερου fund ομολόγων στον κόσμο, της PIMCO, έγραψε σε επιστολή του προς τους πελάτες της εταιρείας του ότι το αμερικανικό χρηματοοικονομικό σύστημα έχει μετατραπεί σε ένα τεράστιο αστέρι σουπερνόβα που χρειάζεται ολοένα και περισσότερα «καύσιμα» για να μεγαλώσει, αλλά στην πορεία καταλήγει να αυτοκαταστρέφεται. Aλλά και ένας ακόμα από τους «Θεούς των ομολόγων», ο Dan Fuss της Loomis Sayles, που διαχειρίζεται 66 δισ. δολάρια, δηλώνει στο Bloomberg: «Στην επαγγελματική μου ζωή, δεν έχω ξαναδεί την αγορά ομολόγων πιο υπεραγορασμένη». Στο πλαίσιο αυτό εντάσσεται και η επιστολή που φημολογείται ότι θα στείλει στους πελάτες της η UBS, ενημερώνοντάς τους ότι όσοι επενδύουν στα ομόλογα -δηλαδή θεωρητικά σε μία από τις ασφαλέστερες και πιο συντηρητικές επενδύσεις-

Στο στόχαστρο του υπουργείου Δικαιοσύνης έχει βρεθεί η Standard & Poors

OI APXEΣ TΩN HΠA AΠHΓΓEIΛAN KATHΓOPIEΣ ΣTHN S&P

Έρχεται η ώρα να πληρώσουν οι οίκοι για την κρίση του 2008

O αποκαλούμενος και «Bασιλιάς των Oμολόγων» Bill Gross, διαχειριστής της Pimco

θα αντιμετωπίζονται πλέον από τον οίκο ως επιθετικοί επενδυτές. Όμως, για τον Jeffrey Rosenberg, της BlackRock, αυτό που συμβαίνει στα ομόλογα είναι το... αντίθετο της «φούσκας». «H φούσκα γεννιέται όταν η προσδοκία πως η τιμή μπορεί να πάει μόνο προς τα πάνω, εξελίσσεται στο μοναδικό επιχείρημα πίσω από τις τοποθετήσεις. Όμως, στην περίπτωση των ομολόγων, το βασικό κίνητρο των επενδυτών που τα αγοράζουν είναι ακριβώς το αντίθετο από ό,τι συμβαίνει στην τυπική φούσκα: O φόβος της απώλειας χρήματος, αντί για την απληστία του πιθανού κέρδους».

H ώρα του νομικού -και όχι μόνο- «ταμείου» της σφοδρής κρίσης του 2008, που έπληξε τις HΠA, πλησιάζει. Ήδη λοιπόν, το υπουργείο Δικαιοσύνης της χώρας απήγγειλε κατηγορίες σε βάρος της Standard & Poor’s και της μητρικής της εταιρείας McGraw-Hill, σε σχέση με τις αξιολογήσεις των τιτλοποιήσεων στεγαστικών δανείων (των λεγόμενων και τοξικών) πριν από τη χρηματοοικονομική κρίση του 2008. Eίναι η πρώτη τέτοια κίνηση που γίνεται από την αμερικανική δικαιοσύνη σε βάρος ενός οίκου αξιολόγησης, για παράνομη συμπεριφορά που αυτός επέδειξε, κατά τη διάρκεια της κρίσης του 2008. Mέχρι στιγμής, πάντως, δεν φαίνεται οι αρχές να στοχεύουν σε μια παράλληλη δίωξη τόσο της Moody’s, όσο και της Fitch, των άλλων δυο δηλαδή, κορυφαίων οίκων αξιολόγησης, μαζί με την S&P. Oι αμερικανικές αρχές ισχυρίζονται, ότι η S&P υποβάθμισε εν γνώσει της τους πιστωτικούς κινδύνους οι οποίοι προέκυπταν από τις τιτλοποιήσεις. Έτσι, της απήγγειλαν τρεις κατηγορίες απάτης, οι οποίες επισείουν πρόστιμο έως 1,1 δισ. δολαρίων για κάθε μία. H μετοχή της McGraw - Hill αντέδρασε στην είδηση, σημειώνοντας πτώση της τάξης του 25% σε μία μόνο συνεδρίαση. H S&P εξέδωσε αξιολογήσεις για τιτλοποιήσεις στεγαστικών δανείων ύψους άνω των 2,8 τρισ. δολαρίων και για άλλες τιτλοποιήσεις ύψους 1,2 τρισ. δολαρίων από το Σεπτέμβριο του 2004 έως τον Oκτώβριο του 2007. Όπως αναφέρει η μήνυση, βάσει της οποίας απαγγέλθηκαν οι κατηγορίες της αμερικανικής δικαιοσύνης κατά της εταιρίας, ο οίκος σκόπιμα υποβάθμισε τους σοβαρούς κινδύνους που προέκυπταν, για να εξασφαλίσει περισσότερες δουλειές από τις επενδυτικές τράπεζες οι οποίες εξέδιδαν αυτές τις τιτλοποιήσεις. Yπενθυμίζεται ότι η κατάρρευση της αγοράς τιτλοποιήσεων στεγαστικής πίστης προκάλεσε τη κολοσσιαία χρηματοοικονομική κρίση του 2008, που με τη σειρά της προκάλεσε τη χειρότερη ύφεση στις HΠA από το Kραχ του 1929.

Προσπάθεια Putin να «ωραιοποιήσει» τη Pωσία με αρωγό τη Goldman Sachs Tην Goldman Sachs προσέλαβε η ρωσική κυβέρνηση, προκειμένου να βελτιώσει την εικόνα της χώρας στο εξωτερικό και να προσελκύσει περισσότερους θεσμικούς επενδυτές. H τράπεζα υπέγραψε τριετές συμβόλαιο με το υπουργείο Oικονομίας και το Russian Direct Investment Fund, με το ρόλο του συμβούλου σε ζητήματα όπως η δημοσιοποίηση κυβερνητικών αποφάσεων και η οργάνωση συναντήσεων με επενδυτές. Πέρυσι, ο πρόεδρος Vladimir Putin έδωσε εντολή στην κυβέρνηση να βελτιώσει την κατάταξη της Pωσίας στη λίστα Doing Business της Παγκόσμιας Tράπεζας, με τις καλύτερες χώρες για την επιχειρηματικότητα. Στόχος του είναι να φτάσει στην 20η θέση έως το 2018, με την τελευταία έκδοση της λίστας να δείχνει τη Pωσία να κερδίζει οκτώ θέσεις, στην 112η. «Δεν ξέρουμε πώς να επικοινωνήσουμε με τους επενδυτές», παραδέχτηκε την περασμένη εβδομάδα, μιλώντας σε δημοσιογράφους, ο αναπληρωτής υπουργός Oικονομίας Sergei Belyakov. Kαι αυτό την ώρα που η Pωσία στοχεύει να αντλήσει 10 δισ. δολάρια από αποκρατικοποιήσεις, μέσα στο 2013. H Goldman Sachs είναι μία από τις 23 ξένες και ρωσικές τράπεζες που λειτουργούν ως σύμβουλοι στο πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων. Πέρυσι, συμμετείχε με συμβουλευτικό ρόλο στην αύξηση κεφαλαίου ύψους 5,2 δισ. δολαρίων της μεγαλύτερης ρωσικής τράπεζας, Sberbank. Στόχος της Goldman θα είναι, επίσης, να βοηθήσει στην προσπάθεια της Pωσίας να μετατρέψει τη Mόσχα σε ένα διεθνές χρηματοοικονομικό κέντρο και να προσελκύσει περισσότερα κεφάλαια.

Mέχρι στιγμής, πάντως, δεν φαίνεται η αμερικανική δικαιοσύνη να στοχεύει σε μια παράλληλη δίωξη τόσο της Moody’s, όσο και της Fitch

O Pώσος πρόεδρος, Bλαντιμίρ Πούτιν προσέλαβε την GS για να βελτιώσει την θέση της χώρας του στο εξωτερικό

52 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

Τέλος εποχής για τη κυριαρχία της Ο «πόλεμος» με την Ουκρανία και γιατί απειλείται το επιχειρηματικό μοντέλο των Ρώσων ριν από μερικές μέρες, η ουκρανική κυβέρνηση και η Naftogaz, η εθνική εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου, έλαβαν ένα τιμολόγιο. Το τιμολόγιο, που είχε εκδοθεί από το ρωσικό ενεργειακό κολοσσό Gazprom, έμοιαζε περισσότερο με κήρυξη πολέμου: Οι Ρώσοι απαιτούσαν 7 δισ. δολάρια για 16 δισ. κυβικά μέτρα φυσικού αερίου τα οποία η Ουκρανία δεν είχε καταναλώσει.

Ο ρωσικός κολοσσός φυσικού αερίου, Gazprom

Η απαίτηση της Gazprom είναι νόμιμη. Σύμφωνα με έναν όρο στη συμφωνία προμήθειας που έχουν υπογράψει με την Gazprom, είναι αναγκασμένοι, όπως και άλλοι πελάτες, να δέχονται να πληρώνουν μία προσυμφωνημένη ελάχιστη ποσότητα αερίου, ακόμα και εάν έχουν καταναλώσει λιγότερο. Πρόκειται για κοινή πρακτική στην αγορά της ενέργειας αλλά και ενδεικτική της δύναμης που έχει η Ρωσία στην αγορά αυτή. Τώρα, όμως, η Ουκρανία αντιστέκεται. Η διαμάχη που ξέσπασε μεταξύ των δύο πλευρών είναι ενδεικτική των νέων συνθηκών που αντιμετωπίζει τελευταία η Gazprom. Η τεχνολογική πρόοδος απειλεί το επιχειρηματικό μοντέλο της και η εταιρεία που εδώ και χρόνια έχει σφιχταγκαλιάσει με μονοπωλιακό τρόπο την αγορά, δεν καταφέρνει να προσαρμοστεί στις νέες συνθήκες. Εδώ και δεκαετίας, πολλές χώρες,

όπως η Ουκρανία, εξαρτιόνταν από το φυσικό αέριο της Gazprom. Όμως, πλέον η αγορά διεθνοποιείται. Οι πηγές αερίου αυξάνονται και οι τιμές πέφτουν, με αποτέλεσμα ο απόλυτος έλεγχος της αγοράς από την Gazprom να περνά σιγά – σιγά στο παρελθόν. Τρεις είναι οι βασικοί παράγοντες που απειλούν τη ρωσική κυριαρχία. Πρώτα από όλα, οι ανταγωνιστές από τη Μέση Ανατολή δημιουργούν εγκαταστάσεις υγροποιημένου φυσικού αερίου

Ο ανταγωνισμός από Νορβηγία- Μ. Ανατολή και οι νέες μέθοδοι εξόρυξης… δυσκολεύουν τη ρωσική εταιρία

(LNG) και αναπτύσσουν ένα στόλο από ειδικά τάνκερς, που θα μπορούν να το μεταφέρουν σε προορισμούς χιλιάδες χιλιόμετρα μακριά. Μακρύτερα από ό,τι ο μεγαλύτερος αγωγός. Στην Ευρώπη και την Ασία, η Gazprom νιώθει όλο και περισσότερο τον ανταγωνισμό του LNG. Το Κατάρ έχει αυξήσει σημαντικά την προσφορά LNG προς την Ευρώπη, καθώς το 2011 εξήγαγε 44 δισ. κυβικά μέτρα, έναντι μόλις 5 δισ. το 2006. Ο δεύτερος παράγοντας είναι η επέκταση της Νορβηγίας στην εξόρυξη φυσικού αερίου, με αποτέλεσμα η χώρα να ανταγωνίζεται τη Ρωσία, διεκδικώντας μεγαλύτερα μερίδια αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Eurostat, οι πωλήσεις αερίου της Νορβηγίας στην Ευρώπη αυξήθηκαν το 2012 κατά 16%, ενώ της Gazprom μειώθηκαν κατά 8%. Ο τρίτος παράγοντας είναι η πρόοδος των μεθόδων εξόρυξης, που καθιστούν ευκολότερη την εκμετάλλευση κοιτασμάτων που βρίσκονται παγιδευμένα μέσα σε παγετώνες και άλλα πετρώματα, με κυριότερο το σχιστόλιθο. Ειδικά στις ΗΠΑ, η μέθοδος του fracking δημιουργεί νέες συνθήκες, δυσκολεύοντας τη θέση της Gazprom στην τοπική αγορά. Παρότι η εταιρεία στόχευε σε μερίδιο αγοράς 10%, ο στόχος αυ-

ο 1946, τα αδέρφια Ambrogio και Egidio Perfetti ανέλαβαν το μικρό εργαστήριο γλυκισμάτων του πατέρα τους, σε μια μικρή ιταλική πόλη, περίπου 15 χιλιόμετρα νοτιοδυτικά του Μιλάνου. Ένα από τα προϊόντα που παρήγαγαν εκείνη την εποχή, ήταν η πρώτη ιταλική τσίχλα, η Brooklyn, με τη θρυλική γέφυρα της Νέας Υόρκης στο περιτύλιγμα.

Ο ένας εκ των δύο αδελφών της αυτοκρατορίας γλυκισμάτων, Augusto Perfetti

Στα επόμενα 60 χρόνια, τα δύο αδέρφια μεταμόρφωσαν την επιχείρηση που πλέον αποτελεί την Perfetti Van Melle, την έκτη μεγαλύτερη εταιρεία παραγωγής ζαχαρωδών στον κόσμο, και το όνομα πίσω από παγκόσμιες «μανίες», όπως οι καραμέλες Mentos. Η εταιρεία είχε έσοδα 2,37 δισ. ευρώ το 2011, αυξημένα κατά 12% σε σχέση με τον προηγούμενο χρόνο, εξαιτίας της υψηλότερης ζήτησης για τα προϊόντα της στις αναδυόμενες χώρες, όπως η Ινδία, όπου οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 169% από το 2007 έως το 2012. Η αύξηση της αξίας της εταιρείας, πρόσθεσε τουλάχιστον 1 δισ. ευρώ στην περιουσία του καθένα από τα δύο αδέρφια Perfetti, που είναι 61 και 65 χρόνων. Ο καθένας τους αξίζει τουλάχιστον 3 δισ. ευρώ. «Η εταιρεία είναι ιδιωτική, για αυτό και δεν γνωρίζουμε πολλά για αυτούς. Όμως, είναι ‘παιχνιδιάρηδες’ με το μείγμα των

προϊόντων τους. Βλέπουμε έξυπνη καινοτομία, η οποία οργανώνεται στρατηγικά», δηλώνει στο Bloomberg η Marcia Mogelonsky, της εταιρείας ερευνών Mintel Food and Drink. Οι πωλήσεις τσίχλας αποτελούν το 41% των εσόδων της Perfetti, ενώ άλλα ζαχαρώδη, όπως τα γλειφιτζούρια Chupa Chups αποτελούν το 59%. Πάνω από το 22% των συνολικών εσόδων της προέρχεται από την ιταλική αγορά. Τον Ιανουάριο του 2001, η εταιρεία αγόρασε το 63% της ολλανδικής Van Melle, της εταιρείας των Mentos, αντί 649 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία κατείχε ήδη, από το 1991, το 37% της Van Melle. Μάλιστα, είχαν συμφωνία κοινής διανομής στην Ανατολική και Νότια Ευρώπη από το 1980, δύο χρόνια προτού η Perfetti ανοίξει το πρώτο εργοστάσιό της εκτός Ιταλίας, στην Ελλάδα. Κατά τη διάρκεια συνέντευξης τύπου για την εξαγορά του 63%, το 2001, ο

Augusto Perfetti είχε δηλώσει ότι η εταιρεία του ήταν πιο κερδοφόρα από την Van Melle. Το 1999, που είναι η τελευταία χρονιά για την οποία η Van Melle έχει δημοσιοποιήσει τα μεγέθη της, εμφάνιζε κέρδη 28,8 εκατ. ευρώ, με περιθώριο κέρδους 6,5%. Με τη δεύτερη γενιά των ιδιοκτητών της, η Perfetti διεύρυνε τη γκάμα των προϊόντων της αλλά και τη γεωγραφική παρουσία της πέραν της Ευρώπης, σε αγορές της Ασίας και της Ν. Αμερικής. Το 2006, η Perfetti Van Melle αγόρασε την Chupa Chups, την ισπανική εταιρεία που

ΤΑ 2 ΑΔΕΛΦΙΑ ΠΟΥ ΕΧΤΙΣΑΝ ΤΟ BRAND- ΠΑΓΚΟΣΜΙΑ «ΜΑΝΙΑ» ΤΗΣ MENTOS

Perfetti: Οι Ιταλοί βασιλιάδες των ζαχαρωδών

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

Gazprom; TÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Δ∏™ Δ∂Ã¡∏™ Τίναξαν την… μπάνκα της τέχνης Abramovich- Zhukova Εξαγόρασαν ιστορική ρωσική συλλογή του Ilya Kabakov

Οι Ρώσοι νιώθουν «καυτή» την… ανάσα της Μ. Ανατολής στην προσφορά LNG

τός μοιάζει πια ανέφικτος. Το Κρεμλίνο ήδη νιώθει τις επιπτώσεις από αυτές τις εξελίξεις στην αγορά αερίου. Χώρες όπως η Πολωνία σκοπεύουν να εστιάσουν στη μη συμβατική εξόρυξη, προκειμένου να μειώσουν την ενεργειακή εξάρτησή τους από τη Ρωσία. Όμως, το πετρέλαιο και το αέριο παράγουν το 50% των κρατικών εσόδων στη χώρα, επομένως, η μείωση των εξαγωγών αναμένεται να αποτελέσει ένα μεγάλο πλήγμα για τη Μόσχα. Και όλα αυτά, πέραν της απώλειας της άλλοτε πανίσχυρης επιρροής της Ρωσίας στις πρώην σοβιετικές χώρες της Πολωνίας, της Ουκρανίας και της Λιθουανίας.

ια σειρά έργων του Ilya Kabakov, του ακριβότερου εν ζωή Ρώσου καλλιτέχνη, αγόρασαν ο δισεκατομμυριούχος ολιγάρχης Roman Abramovich και η σύντροφός του, Dasha Zhukova.

Παρότι το ακριβές τίμημα της αγοράς δεν ανακοινώθηκε, η αρχική τιμή των έργων υπολογίζεται στα 60 εκατ. δολάρια. Η συλλογή αποτελείται από 40 πίνακες, σημαντικά installations καθώς και άλμπουμ, με σχέδια και χειρόγραφα του καλλιτέχνη. Τα περισσότερα από τα έργα δημιουργήθη-

Ο Roman Abramovich με την σύντροφό του, Daria Zhukova

Η Perfetto Van Melle αποτελεί την 6η μεγαλύτερη εταιρία παραγωγής ζαχαρωδών στον κόσμο

παράγει τα γλειφιτζούρια, των οποίων το λογότυπο είχε σχεδιαστεί από τον Salvador Dali. Το τίμημα της εξαγοράς αυτής δεν ανακοινώθηκε ποτέ. Εξάλλου, η οικογένεια Perfetti δεν επιθυμεί να προσελκύει τους προβολείς, γύρω από τις δραστηριότητες ή τα πλούτη της. Τα δύο αδέρφια μετακόμισαν στην Ελβετία στις αρχές της δεκαετίας του 1980, για να αποφύγουν τη δημοσιότητα. Ο θείος τους, Egidio, είχε πέσει θύμα απαγωγής από μία συμμορία το 1975, για να αφεθεί ελεύθερος αρκετές μέρες αργότερα. Το 1979, μία δεύτερη προσπάθεια απαγωγής του, αποκαλύφθηκε. Λίγο μετά, η οικογένεια κατέφυγε στην Ελβετία.

Ο Kabakov κρατά τον τίτλο του ακριβότερου εν ζωή Ρώσου καλλιτέχνη από το 2008

καν από τον Kabakov πριν να φύγει από τη Μόσχα, το 1987. Σήμερα, ζει στη Νέα Υόρκη. «Πρόκειται για μία από τις μεγαλύτερες συλλογές με έργα του Kabakov στον κόσμο», δηλώνει στο Bloomberg η Emilia Kabakov, σύζυγος και συνεργάτης του καλλιτέχνη από το 1989. «Είναι η σημαντικότερη από άποψη ποιότητας και καλλιτεχνικής - ιστορικής σημασίας», λέει. Ανάμεσα στα κομμάτια που πουλήθηκαν περιλαμβάνονται και οκτώ άλμπουμ της σειράς «The 10 Characters». Κάθε ένα από τα άλμπουμ, που δημιουργήθηκαν από το 1968 έως το 1975, είναι ένα κουτί με σκόρπια χαρτιά, στα οποία ο καλλιτέχνης έχει κάνει σχέδια με μολύβι και έχει γράψει κείμενα. Κάθε άλμπουμ περιέχει στοχασμούς πάνω σε ένα διαφορετικό καλλιτεχνικό κίνημα του 20ου αιώνα. Πωλητής ήταν ο Αμερικανός συλλέκτης John L. Stewart, ο οποίος έχτισε τη συλλογή αυτή σε ένα διάστημα 20 χρόνων. «Η συλλο-

Ανάμεσα στα κομμάτια που πουλήθηκαν και 8 άλμπουμ της σειράς «The 10 Characters»

Αν και το τίμημα δεν έγινε γνωστό, η αρχική τιμή των έργων υπολογίζεται στα 60 εκατ. δολ.

γή είναι ανεκτίμητη γιατί περιλαμβάνει πολλά ιστορικά έργα, τα οποία κανείς δεν μπορεί να βρει οπουδήποτε αλλού», εξηγεί η Natalia Kolodzei, του αμερικανικού Kolodzei Art Foundation, που προωθεί τη ρωσική τέχνη του 20ου αιώνα. Ο Stewart προσπαθούσε εδώ και χρόνια να πουλήσει ιδιωτικά τη συλλογή, με το τίμημα που ζητούσε να αλλάζει πολλές φορές σε αυτό το διάστημα. Ο Kabakov, 79 χρόνων σήμερα, κρατά τον τίτλο του ακριβότερου εν ζωή Ρώσου καλλιτέχνη από το 2008, όταν ο πίνακάς του «Beetle» πουλήθηκε αντί 2,9 εκατ. στερλινών (5,8 εκατ. δολαρίων με την ισοτιμία της εποχής), σε δημοπρασία του οίκου Phillips στο Λονδίνο. Ο Abramovich και η Zhukova έχουν υπάρξει υποστηρικτές του Kabakov για χρόνια. Το 2008, ο εκθεσιακός χώρος Garage Center for Contemporary Culture της Zhukova διοργάνωσε την πρώτη αναδρομική έκθεση των Ilya και Emilia Kabakov στη Μόσχα. Ο Abramovich, με περιουσία 14,7 δισ. δολαρίων, είναι ο 59ος πλουσιότερος άνθρωπος στη γη.

54 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

ΓΙΑ ΤΗΝ ΣΥΝΕΙΣΦΟΡΑ ΤΗΣ ΣΤΟΝ ΧΩΡΟ ΤΗΣ ΥΓΕΙΑΣ

Ανθρωπιστικό βραβείο στη Μαριάννα Βαρδινογιάννη ε μία τελετή που πραγματοποιήθηκε για πρώτη φορά στην Ελλάδα, στο Μέγαρο Μουσικής Αθηνών, με συμμετοχή πλέον των 600 ατόμων, στα πλαίσια των Prix Galien, του παγκοσμίου θεσμού βράβευσης της φαρμακευτικής καινοτομίας, η πρόεδρος της διοργάνωσης, κ. Τζένη Περγιαλιώτου, ευχαρίστησε τους χορηγούς και καλωσόρισε τους παρευρισκομένους στην εκδήλωση, αναφέροντας χαρακτηριστικά ότι τα Prix Galien Greece θα προωθήσουν στην ελληνική κοινωνία την πληροφόρηση σχετικά με την καινοτομία. Η τελετή απονομής των φαρμακευτικών βραβείων Prix Galien – εφάμιλλα των βραβείων Νόμπελ - τελέστηκε υπό την Αιγίδα της Α.Ε. του Προέδρου της Δημοκρατίας κου Καρόλου Παπούλια και τη στήριξη του Συνδέσμου Φαρμακευτικών Επιχειρήσεων Ελλάδος και του Ιατρικού Συλλόγου Αθηνών. Πέρα από τα φαρμακευτικά βραβεία, δόθηκε επίσης ένα ανθρωπιστικό βραβείο, το Pro Bono Humanum, στην κα Μαριάννα Β. Βαρδινογιάννη για την σπουδαία συνεισφορά της στο χώρο της Υγείας. Παραλαμβάνοντας το βραβείο, η κα Μαριάννα Β. Βαρδινογιάννη τόνισε ότι “ο καρκίνος νικιέται”, καθώς και ότι “χρέ-

ος μου ήταν πάντα η προσφορά στον συνάνθρωπο”. Με την πολιτική παρέμβαση του γενικού γραμματέα Βιομηχανίας, κ. Σπύρου Ευσταθόπουλου, “άνοιξε” ο κύκλος των χαιρετισμών της εκδήλωσης. Από τη δική του πλευρά, ο πρόεδρος του ΣΦΕΕ, Κωνσταντίνος M. Φρουζής, εξέφρασε μεταξύ άλλων την ελπίδα ότι η χώρα μας θα δει σύντομα να εισάγονται στο σύστημα Υγείας τα καινοτόμα φάρμακα τονίζοντας ότι “δεν υπάρχουν φάρμακα υψηλού κόστους, υπάρχουν φάρμακα υψηλής αξίας για το σύστημα Υγείας». Κα Μαριάννα Β. Βαρδινογιάννη, κα Τζένη Περγιαλιώτου

(Από αριστερά) Ο Αμερικανός Πρέσβης στην Ελλάδα, Daniel Smith με την σύζυγό του Diane, η κα Μαριάννα Β. Βαρδινογιάννη, ο κος Roland Mehl με την σύζυγό του Florence.

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

«ΟΤΕ- COSMOTE στηρίζουν την ασφαλή χρήση του διαδικτύου» ε αφορμή τον εορτασμό της Παγκόσμιας Ημέρας Ασφαλούς Διαδικτύου και την πεποίθηση ότι η πρόληψη και η σωστή ενημέρωση μπορούν να διασφαλίσουν την ασφαλή χρήση του Διαδικτύου και του Κινητού, ΟΤΕ και COSMOTE υλοποιούν την επικοινωνιακή εκστρατεία «Στον παραμυθένιο κόσμο του Internet … θέλουμε να λείπει ο κακός», και καλούν γονείς, εφήβους και παιδιά, σε ειδική εκδήλωση στο the Mall Athens. Μέσα από διαδραστικές ενέργειες, ειδικοί επιστήμονες από τη Μονάδα Εφηβικής Υγείας» (Μ.Ε.Υ.) της Β’ Παιδιατρικής Κλινικής του Πανεπιστημίου Αθηνών, Νοσοκομείο Παίδων «Π.&Α. ΚΥΡΙΑΚΟΥ», θα ενημερώνουν το κοινό σχετικά με την ασφαλή χρήση του διαδικτύου, τους πιθανούς κινδύνους αλλά και τον εθισμό των νέων.

Ο γνωστός μπασκετμπολίστας Jonas Maciulis υπογράφει αυτόγραφα στους φίλους του που ενημερώνονται για την ασφάλεια στο διαδίκτυο Στιγμιότυπο από την ενημερωτική εκδήλωση του ΟΤΕ και της COSMOTE για την ασφαλή χρήση του διαδικτύου και των υπηρεσιών κινητής τηλεφωνίας

Η κα Σταυρούλα Αγγελοπούλου (Υποδιευθύντρια Εταιρικής Υπευθυνότητας Ομίλου ΟΤΕ) μαζί με τον κ. Γιώργο Κορμά (Ιατρό και Επιστημονικό Συνεργάτη της Μονάδας Εφηβικής Υγείας (Μ.Ε.Υ.) του Πανεπιστημίου Αθηνών) μαζί με ειδικούς επιστήμονες της (Μ.Ε.Υ) κατά την ενημερωτική εκδήλωση του ΟΤΕ και της COSMOTE

Το κίνημα του Dewar’s για καλύτερες πόλεις Το Dewar’s, εμπνέει, εμπνέεται και δημιουργεί ένα νέο κίνημα με αποδέκτες όλους εκείνους που δε συμβιβάζονται με το συνηθισμένο γκρι των πόλεων αλλά αντίθετα βρίσκουν τρόπους να αλλάξουν τη γεύση της πόλης τους. «Change the taste of your city» είναι το μήνυμα του Dewar’s. Στο φετινό TEDx Athens δόθηκε βήμα σε όλους αυτούς που κάνουν πράξη τις ιδέες τους, “The Ones who Do”. Το Dewar’s βρέθηκε εκεί μαζί με ανθρώπους και ομάδες που προσπαθούν να αλλάξουν την γεύση της πόλης τους. Ο Νίκος Κακαβούλης εμπνευστής του Daily Secret που με τα μυστικά που αποκαλύπτει για την Αθήνα μας κάνουν να την ανακαλύπτουμε ξανά αλλά και ο Κωνσταντίνος Δαγριτζίκος ο άνθρωπος πίσω από τον πολυχώρο SIX D.O.G.S. όπου μοναδικές μουσικές και καλλιτεχνικές αναζητήσεις βρίσκουν ένα χώρο έκφρασης.

Έλενα Έλενα Ντάβλα, Ντάβλα, Μαρία Μαρία Φραγκάκη Φραγκάκη

56 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

Επιμέλεια: ΑΝΝΥ ΔΗΜΗΤΡΙΑΔOY

• Προκαλούν παρεξηγήσεις οι συναντήσεις μεταξύ μηντιαρχών, τελευταία. • O ΔOΛ και ο Πήγασος, έσπευσαν να διαψεύσουν τις πληροφορίες περί ετοιμασιών συγχώνευσης. • Kαι οι δύο εταιρίες, με (ξεχωριστές) ανακοινώσεις τους, έκαναν σαφές πως συμμετέχουν σε κοινά εταιρικά σχήματα. («EKTYΠΩΣEIΣ IRIS A.E.B.E.», «MEΛΛON GROUP A.E.», «EKΔOTIKH BOPEIOY EΛΛAΔOΣ A.E.», «THΛETYΠOΣ A.E.»). • Kαι τόνισαν πως «ουδέν άλλο συμβαίνει που χρήζει σχετικής γνωστοποίησης». • O OTE πήρε τα δικαιώματα της Premier League που διεκδικούσε και η Nova. • Tο τίμημα, φέρεται να είναι ιλιγγιώδες: Περίπου 25 εκατ. ευρώ. • Eν αναμονή της απόφασης του Πρωτοδικείου Πειραιώς για τα ασφαλιστικά μέτρα της Forthnet εναντίον του ΣKAΪ για τα στιγμιότυπα της Superleague, έρχεται ένα δεδικασμένο. • Aπό την Aυστρία, όπου η Sky Sports του Pούπερτ Mέρντοχ και της δημόσιας τηλεόρασης της χώρας, ORF. • O Mέρντοχ αρνείτο να παρέχει στιγμιότυπα δωρεάν για το Europa League, με το σκεπτικό ότι «τα έχει πληρώσει ακριβά». • Tο Eυρωπαϊκό Δικαστήριο δικαίωσε τον μεγιστάνα, κρίνοντας πως η μετάδοση των στιγμιοτύπων θα πρέπει να γίνεται έστω και με ένα μικρό αντίτιμο. • Ως την τελευταία μέρα του 2014 θα παραμείνει σε ισχύ η συνεργασία EPT-ARTE. • Tο ΔΣ της EPT είχε εκδώσει τροποποιητική πράξη για την επέκταση της συνεργασίας, η οποία όμως ακυρώθηκε, αφού η επέκταση είχε γίνει αυτόματα. • Kι αυτό γιατί η αρχική σύμβαση που υπεγράφη το 2009, προέβλεπε την αυτόματη ανανέωση της για δύο έτη. • Tι συμβαίνει στην κρατική τηλεόραση; Γιατί οι συμβασιούχοι καταγγέλλουν ότι απολύονται εργαζόμενοι των 1.000 ευρώ και προσλαμβάνονται σύμβουλοι με 3.000 ευρώ; • Έκλεισε το deal για συνεργασία μεταξύ της Le Monde Diplomatique και της Aυγής. H συνεργασία θα αφορά τις εφημερίδες, αλλά και τα portal των δύο πλευρών. • Πάντως, αναμένεται από ώρα σε ώρα και η επίσημη ανακοίνωση της ενοποίησης των Mέσων του ΣYPIZA (Aυγή, avgi.gr, Στο Kόκκινο).

«Μάχη» για το 15-44 Mega-ANT1 «κονταροχτυπιούνται» για το κοινό που φέρνει την περισσότερη διαφήμιση α λεγόμενα νεανικά κοινά, αυτά της ηλικίας 15-44, που αποτελούν το πιο «ποθητό» target group της τηλεόρασης, αφού προσελκύουν το σύνολο σχεδόν των διαφημιζομένων, είναι το νέο πεδίο σύγκρουσης μεταξύ των καναλιών.

Οι τηλεοπτικοί σταθμοί, ανανεώνοντας το πρόγραμμά τους στην prime time ζώνη, επιχειρούν να καταλάβουν την πρώτη θέση σε αυτή και σε αυτά τα κοινά, με προφανή στόχο να αποκομίσουν μεγαλύτερο κομμάτι της διαφημιστικής πίτας. Ιδιαίτερα την τελευταία εβδομάδα, παίζεται ένα δίχως προηγούμενο θρίλερ, με το Mega να παραχωρεί την πρωτιά στον ΑΝΤ1, στη συνέχεια να επανέρχεται και τους Alpha- Star να δίνουν μάχη για την τρίτη θέση. Την περασμένη Τρίτη, ο ΑΝΤ1, σε ό,τι αφορά τα κοινά 15-44, άφησε, με ποσοστό 23,4%, δεύτερο το Mega, με ποσοστό 21,1%, τρίτο τον Alpha, με 15,5% και τέταρτο το Star, με 11,0%. Στην prime time του 15-44 ωστόσο, το Mega διατηρήθηκε στην πρώτη θέση, με αιχμή το Master Chef 2, το οποίο σημείωσε μερίδιο 24,2% έναντι 20,9% του ΑΝΤ1. Ο τελευταίος, ωστόσο, ήταν πρώτος στην prime time του συνόλου, με μεγάλη διαφορά από το δεύτερο Mega, και 27,6% έναντι 19,2%. Την επόμενη, το Mega αποκατέστησε τις ισορροπίες, περνώντας στην πρώτη θέ-

MEΡΙΔΙΑ ΤΗΛΕΘΕΑΣΗΣ (%)

MEΡΙΔΙΑ ΤΗΛΕΘΕΑΣΗΣ (%) Κοινό 15-44

Prime Time στο κοινό 15-44

Mega

21,6

26,2

24,2

ΑΝΤ1

18,0

17,0

15,5

14,0

Alpha

17,0

16,9

Star

11,0

11,6

Star

11,8

12,0

Σκάι

7,4

6,7

Σκάι

6,8

5,2

NET

2,1

1,6

NET

1,7

1,3

ET-1

1,2

ET-1

1,7

1,6

ET-3

1,2

1,6

ET-3

1,7

Κανάλι

Κοινό 15-44

Prime Time στο κοινό 15-44

ΑΝΤ1

23,4

20,9

Mega

21,1

Alpha

(Για την Τρίτη 5 Φεβρουαρίου)

ση του κοινού 15-44, «χτυπώντας» μέχρι και 30,7%. Στα αξιοσημείωτα της ημέρας ήταν η απόσταση αναπνοής στην οποία βρέθηκε ο 3ος Alpha από τον 2ο ΑΝΤ1, στην prime time του κοινού 15-44, με ποσοστό 16,9% έναντι 17,0% του καναλιού του Αμαρουσίου. Ο τελευταίος ήταν ωστόσο πρώτος στην prime time του συνόλου, με 23,6% έναντι 23,1% του Mega. Νωρίτερα, με τον Alpha που ετοιμαζόταν να «απειλήσει» τον ΑΝΤ1, το Star είχε καταφέρει να «κλέψει» από τον σταθμό της Κάντζας την τρίτη θέση στα «δια-

Κανάλι

(Για την Τετάρτη 6 Φεβρουαρίου)

φιλονικούμενα» κοινά, με μερίδιο 12,1% έναντι 12,0%. Την ίδια ημέρα, το Star βρέθηκε στην τρίτη θέση της prime time τόσο στο κοινό 15-44 (12,7% έναντι 5,4% του Alpha), όσο και στο σύνολο. Στη μάχη για το μεγαλύτερο κομμάτι της διαφημιστικής πίτας, οι τηλεοπτικοί σταθμοί «ρίχνουν» στην prime time ζώνη τους, ακόμα και «ξεχασμένα όπλα». Από αθλητικές μεταδόσεις, μέχρι τουρκικές σειρές, αλλά και παλιές ελληνικές ταινίες, που έχουν χαμηλό κόστος και αποδίδουν διαφημιστικά, συχνά περισσότερο από νέες παραγωγές…

Kόβεται χωρίς να κοπεί Aπό Δευτέρα, η βασανισμένη «Πρωινή Eνημέρωση» της NET με τους AρβανίτηKατσίμη, αλλάζει και πάλι παρουσιαστές. Για τρίτη φορά από την έναρξή της, η εκπομπή μένει χωρίς τους βασικούς της παρουσιαστές. Aυτή τη φορά, αιτία δεν είναι κάποιο σχόλιο για κάποιον υπουργό, αλλά οι συμβάσεις των δύο δημοσιογράφων που έληξαν. Oι Aρβανίτης- Kατσίμη είχαν ραντεβού με τον Aιμίλιο Λιάτσο, ο οποίος τους διαβεβαίωσε ότι η εκπομπή θα

Προβλήματα με το «καλημέρα» Aπό πρόβλημα σε πρόβλημα η εκπομπή του Xρήστου Φερεντίνου στη NET. H αρχή έγινε με τη διαφωνία μεταξύ Φερεντίνου- διοίκησης της EPT σε ό,τι αφορά το μπάτζετ της εκπομπής και επεκτάθηκε και σε άλλα θέματα. Στο τελευταίο «επεισόδιο», ο Xρ. Φερεντίνος μένει χωρίς παρτενέρ, αφού οι συμβάσεις των συμπαρουσιάστριών του, Λίλιαν Aβρουσίν και της Δώρας Aναγνωστοπούλου λήγουν άμεσα.

συνεχιστεί με αυτούς ως παρουσιαστές, αλλά αργότερα. «Nομίζω ότι η χώρα μας έχει μια πρωτοπορία σε όλα τα πράγματα», λέει ο Kώστας Aρβανίτης. «Δεν νομίζω η σεζόν να αλλάζει Φλεβάρη, σε κανένα δίκτυο, και στην Eυρώπη και στην Aφρική και σε οποιαδήποτε ήπειρο. Oι ανανεώσεις δηλαδή συμβάσεων ή συμβολαίων για ένα τηλεοπτικό πρόγραμμα γίνονται Iούνιο, Iούλιο, για να ξεκινάνε τα προγράμματα Σεπτέμβριο».

Tο ραντεβού Ψυχάρη- Aλαφούζου Aλλάζουν οι συμμαχίες στα ερτζιανά; O ισχυρός άνδρας του ΔOΛ, Σταύρος Ψυχάρης, συναντήθηκε, στη Mιχαλακοπούλου, την προηγούμενη εβδομάδα, με τον Γ. Aλαφούζο. Aντικείμενο, η κόντρα του BήμαFM με την εταιρία μετρήσεων Focus. O Bήμα FM προσέφυγε στην Eπιτροπή Aνταγωνισμού και ζήτησε εκτενή έλεγχο των όρων διενέργειας των μετρήσεων. Mε δεδομένο ότι ο Ψυχάρης υποστηρίζει ότι πρέπει να τελειώσει το σημερινό σύστημα και ο Aλαφούζος είναι ο ιδιοκτήτης του ΣKAΪ, που ως τώρα υποστηρίζει σταθερά τις μετρήσεις του Focus, συζητήθηκε η δημιουργία εταιρίας από όλα τα ραδιόφωνα που θα τις διενεργεί.

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

NΕΟ ΕΠΕΙΣΟΔΙΟ ΣΤΗ ΔΙΑΜΑΧΗ Kαι νέο έγγραφο απέστειλε η Tράπεζα της Eλλάδος στον EΔOEAΠ, αποτυπώνοντας την κίνηση μερίδας στο κοινό κεφάλαιο των ασφαλιστικών οργανισμών. Στο έγγραφο, καταγράφονται οι «επενδύσεις των διαθεσίμων κεφαλαίων». O EΔOEAΠ, στα πλαίσια της διαμάχης τους για τη διαχείριση των αποθεματικών του Oργανισμού, επέστρεψε το έγγραφο ως απαράδεκτο, επαναλαμβάνοντας τη θέση της διοίκησης για τα αποθεματικά πριν και μετά το PSI. Έτσι, η τελική λύση θα δοθεί στα δικαστήρια που θα εκδικαστεί η αγωγή που έχει καταθέσει ο EΔOEAΠ.

H Bold Ogilvy για την Cosmote

Mεγαλώνει το portfolio της Act & React

AU9 & AltaMira για τη Velti

H Bold Ogilvy δημιούργησε το νέο διαφημιστικό σποτ για το 4G της Cosmote. H παραγωγή είναι της Stefi Productions και η σκηνοθεσία του Aργύρη Παπαδημητρόπουλου.

Mεγαλώνει το portfolio της η Act & React. Σε συνεργασία με την Paspartu, ανέλαβε τη διαφήμιση, τη στρατηγική επικοινωνίας καθώς και την έμμεση προβολή για τις εταιρίες Dyrberg/Kern, Tokyo Jane και Becksondergaard.

με την AltaMira events σχεδίασε και υλο-

H Publicis συγχωνεύει Digitaw Lbi Tο Publicis Groupe αποφάσισε να συγχωνεύσει τη Digitas, την οποία απέκτησε προ 6 ετών έναντι 1,3 δις. δολαρίων, με τη νεοαποκτηθείσα Oλλανδική LBi. Tο απoτέλεσμα θα είναι ένα ενιαίο παγκόσμιο δίκτυο ψηφιακών υπηρεσιών επικοινωνίας.

O Annecchino «μετατίθεται» στη Viacom Eσωτερική μετάθεση για τη Viacom, καθώς ο R. Annecchino αναλαμβάνει η θέση του Διευθύνοντος Συμβούλου της Nότιας Eυρώπης, Mέσης Aνατολής & Aφρικής της Viacom International Media Network.

Παράταση ζωής για Alter- Flash Tο EΣP αναστέλλει την αφαίρεση των αδειών τους

Ένα βήμα πριν από το οριστικό τέλος του βρέθηκε, την περασμένη Tρίτη ο τηλεοπτικός σταθμός Alter, καθώς και οι ραδιοφωνικοί Ξένιος και Flash. H Oλομέλεια του EΣP, συνεδρίασε με σκοπό να αποφασίσει εάν θα τους αφαιρέσει οριστικά την άδεια λειτουργίας και εκπομπής σήματος. Παρότι βάσει του νομικού καθεστώτος το EΣP θα είχε το δικαίωμα να προχωρήσει στην αφαίρεση των αδειών, ιδιαίτερα στις περιπτώσεις όπου δεν εκπέμπεται, επί μακρόν, πρόγραμμα, η Aνώτατη Aρχή προτίμησε να κάνει αυτό για το οποίο είχε «προειδοποιήσει» ο πρόεδρος της, I. Λασκαρίδης: Nα «μη βιαστεί» να κλείσει κανάλια Έτσι, σε ό,τι αφορά το Alter, δόθηκε ακό-

μα μια παράταση ζωής στην άδεια του σταθμού. H οποία βέβαια εξαρτάται άμεσα από την απόφαση του δικαστηρίου στο αίτημα του Alter για την παράταση της υπαγωγής στο άρθρο 99. Στην περίπτωση του Flash, δόθηκε προθεσμία 15 ημερών στο νομικό εκπρόσωπο του σταθμού να παρουσιάσει τις θέσεις τους, επί των καταγγελιών της EΣHEA και της EΠHEA πως οι εργαζόμενοι παραμένουν απλήρωτοι στο σταθμό και η διοίκηση δεν εμφανίζεται. Για τον Ξένιο, οι υπεύθυνοι του δημοτικού σταθμού Άνω Λιοσίων ζήτησαν και έλαβαν παράταση 2 μηνών για να ολοκληρωθεί η εκκαθάριση της εταιρίας.

Σε

● ●

H AU9 Event Stories, σε συνεργασία ποίησε την εταιρική εκδήλωση των εργαζόμενων της Velti.

Eλληνικές συμμετοχές στα Sony Photo Awards

● ●

Tρεις ελληνικές συμμετοχές υπάρχουν στα Sony World Photography Awards 2013. Στις λίστες των προκριθέντων που αποκάλυψη ο WPO (Παγκόσμιος Oργανισμός Φωτογραφίας), περιλαμβάνονται οι Tζούλια- Άννα Γοσποδάρου, Άγγελος Tζωρτζώνης και Aχιλλέας Γεωργαλλίδης.

Γιατί συναντήθηκαν Λιάγκας- Kαλημέρης Tο ραντεβού του Γιώργου Λιάγκα με τον Tζώνη Kαλημέρη, σε εστιατόριο των Bορείων Προαστίων, άναψε φωτιές. Πολλοί ήταν αυτοί που είπαν ότι ο δημοσιογράφος ετοιμάζεται να φύγει από το Mega και να «προσχωρήσει» στην κρατική τηλεόραση. O ίδιος ο Γ. Λιάγκας ξεκαθαρίζει πως το ζητούμενο της συνάντησής τους, ήταν η παραχώρηση του αρχείου του ενός στον άλλο, ώστε να χρησιμοποιηθεί για ντοκιμαντέρ που ετοιμάζεται.

«Kατ’ Aνάθεσιν του Mπόμπολα» «Xοντραίνει» η κόντρα μεταξύ του εκδότη Γ. Mπόμπολα και του προέδρου της EΣHEA, Δ. Tρίμη. Aφορμή, ένα δημοσίευμα στο Έθνος, με τίτλο «Oι επιλεκτικές ευαισθησίες της EΣHEA», το οποίο μεταξύ άλλων κάνει λόγο για στοχοποίηση των Mέσων του Πήγασου και επιτίθεται επί προσωπικού στον πρόεδρο της EΣHEA. O Δ. Tρίμης, απάντησε με επίσης βαριές κατηγορίες περί διαπλοκής και προπαγάνδας, συκοφαντιών, κιτρινισμού και ανοησιών...

● ● ● ● ● ● ● ● ● ●

1’

O εκδότης της εφημερίδας Παραπολιτικά κατέθεσε προσφυγή στο EΣP εναντίον του Γιώργου Aυτιά. Aιτία μια μούντζα (!) που φέρεται να έριξε ο δημοσιογράφος του ΣKAΪ, στη συμπαρουσιάστριά του, την ώρα που αυτή έδειχνε το πρωτοσέλιδο της εφημερίδας. Στην Aνώτατη Aρχή αναμένεται να προσφύγει και η οικογένεια του 20χρονου συλληφθέντος Nίκου Pωμανού. Eίχε ζητήσει να μην προβάλλεται το πρόσωπο του συλληφθέντα στην τηλεόραση, όπως προβλέπει ο νόμος. O ΣKAΪ δεν έλαβε υπόψη το αίτημα. Πάντως, στο N. Φάληρο, είχαν άλλα προβλήματα, αφού οι απεργίες σίγησαν το ραδιόφωνο για 4 μέρες. H αναστολή της απεργίας έληξε με υποχώρηση της διοίκησης που έδωσε προφορική διαβεβαίωση πως δεν θα γίνουν απολύσεις στο ραδιόφωνο του ΣKAΪ. Προσφυγή στη Δικαιοσύνη για «άνανδρες επιθέσεις σε βάρος μου» προαναγγέλλει η δικαστική συντάκτρια Iωάννα Mάνδρου. Aφορμή ανάρτηση του lycavittos.gr, όπου, όπως λέει υβρίζεται «με απαράδεκτους υπαινιγμούς και ανυπόστατες αναφορές». Kατηγορηματικά διέψευσε, μέσω του δικηγόρου του, Φ. Kρανιδιώτη, οποιαδήποτε εμπλοκή του με τις καταγγελίες του Unfollow, ο επιχειρηματίας Δ. Mελισσανίδης. Tο περιοδικό κατήγγειλε ότι συντάκτης του δέχθηκε απειλές κατά της ζωής του, από άτομο που συστήθηκε ως Δ. Mελισσανίδης, μετά τη δημοσίευση ρεπορτάζ. Kαθήκοντα Eμπορικής Διευθύντριας στον όμιλο MAD ανέλαβε η κ. Kάτια Στάικου. H κ. Στάϊκου προέρχεται από τις εκδόσεις Λυμπέρη, όπου κατείχε τη θέση της Eμπορικής διευθύντριας όλων των Mέσων του Oμίλου, τα τελευταία 2 χρόνια. Tο ΔΣ της Δημοτικής Eπιχείρησης Πληροφόρησης Θεσσαλονίκης, προέκρινε τη συνεργασία και δικτύωση με τον αθηναϊκό 9,84. Έτσι, το πρόγραμμα του αθηναϊκού σταθμού θα αναμεταδίδεται σε αυτόν της Θεσσαλονίκης για 4 ώρες ημερησίως. Kαι αυτό προκαλεί αντιδράσεις στη συμπρωτεύουσα.

58 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

news

DEAL news

Επιμέλεια: ΓIΩPΓOΣ KAPAΓIANNHΣ

Ή news

news

H Emirates, μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες αεροπορικές εταιρείες στον κόσμο, και ο Όμιλος Formula 1 ανακοίνωσαν την υπογραφή πενταετούς συμφωνίας που καθιστά την Emirates Παγκόσμιο Eταίρο της Formula 1 με έναρξη ισχύος τη σεζόν 2013. H ανακοίνωση πραγματοποιήθηκε από την Aυτού Yψηλότητα Σεΐχη Ahmed bin Saeed Al-Maktoum, Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο της Emirates Airline και του Oμίλου και τον Bernie Ecclestone, Διευθύνοντα Σύμβουλο του Oμίλου Formula 1. Tο brand της Emirates θα έχει ισχυρή παρουσία σε 15 αγώνες του Παγκοσμίου Πρωταθλήματος Formula 1 της Διεθνούς Oμοσπονδίας Aυτοκινήτου (FIA- FSdSration Internationale de lAutomobile) για το 2013 που θα διεξαχθούν σε Eυρώπη, Aσία, Aυστραλία, Bόρεια και Nότια Aμερική. Ξεκινώντας από το Grand Prix στη Mαλαισία (2224 Mαρτίου 2013), το λογότυπο Fly Emirates θα εμφανίζεται σε ιστορικές πίστες όπως αυτή του Silverstone στη Mεγάλη Bρετανία, της Monza στην Iταλία και του Interlagos στο Sao Paolo της Bραζιλίας.

Tο Λιμάνι της Bαρκελώνης και η SEAT συμφώνησαν από κοινού για την παράδοση δύο ηλεκτρικών πρωτότυπων οχημάτων προκειμένου να πραγματοποιηθεί τρίμηνη μελέτη πάνω στα τεχνικά τους χαρακτηριστικά και την γενικότερη λειτουργία τους. Tα δύο αυτοκίνητα είναι ένα Leon Twin Drive Ecomotive plug-in υβριδικό και ένα πλήρως ηλεκτρικό Altea XL Electric Ecomotive, με μηδενικές εκπομπές ρύπων. O RamSn Paredes, Executive VicePresident της SEAT και του Oμίλου Volkswagen στην Iσπανία, έκανε την επίσημη παράδοση στον Sixte Cambra, Chairman του Λιμανιού της Bαρκελώνης.

Στο εργοστάσιο της Fiat Σερβίας απονεμήθηκε το βράδυ της Δευτέρας το βραβείο που αφορούσε τις επενδύσεις του προηγούμενου έτους που πραγματοποιήθηκαν στο υπερσύχρονο εργοστάσιό της που βρίσκεται στην πόλη Kραγκούγιεβατς της Σερβίας και είναι το μεγαλύτερο εργοστάσιο παραγωγής αυτοκινήτων στη νοτιοανατολική Eυρώπη.

ρθε και στην Eλλάδα το μικρό τετράθυρο sedan της Skoda, με το όνομα Rapid. Eκτός από τους χώρους, την αλά Octavia σχεδίαση και τους οικονομικούς, downsized κινητήρες (από 1.200 κυβικά εκατοστά), το Rapid έχει και χαμηλή τιμή: Aπό 11.990 ευρώ Tο νέο SKODA Rapid σχεδιάστηκε με στόχο να θέσει νέα δεδομένα στον τρόπο με τον οποίο βλέπετε τα οικογενειακά αυτοκίνητα. Eξελίχθηκε και δημιουργήθηκε για να χωράει με μοναδική άνεση εσάς και όσους αγαπάτε και να σας μεταφέρει με απόλυτη ασφάλεια στον προορισμό σας.

Tο ολοκαίνουριο μικρομεσαίο crossover της Suzuki θα παρουσιαστεί σε παγκόσμια πρεμιέρα στη Διεθνή Έκθεση Aυτοκινήτου της Γενεύης, που θα πραγματοποιηθεί από τις 5 έως τις 17 Mαρτίου 2013. Tο νέο μοντέλο της κατηγορίας Γ (C-Segment) βασίζεται στο πρωτότυπο S-Cross που παρουσιάστηκε το Σεπτέμβριο του 2012 στο Παρίσι.

Άπλετοι χώροι, συμπαγείς διαστάσεις και ποιότητα υλικών και κύλισης σε μια λιμουζίνα με σχεδιασμό που θυμίζει coupe και μοναδική σχέση αξίας/τιμής. Σύμφωνο με τη νέα εταιρική ταυτότητα της SKODA, το νέο Rapid είναι φρέσκο, με εκλεπτυσμένη φιλοσοφία και με δυναμική σχεδίαση που θα παραμείνει διαχρονική.

ΕΜΦΑΣΗ ΣΤΗΝ ΕΡΓΟΝΟΜΙΑ Mια νέα κατηγορία γεννιέται. Για πρώτη φορά η SKODA εισέρχεται στην μεσαία κατηγορία των compact sedan με μια ασυναγώνιστη πρόταση που συνδυάζει την οικονομία με την ποιότητα κατασκευής, τους μεγάλους χώρους και τον πλούσιο εξοπλισμό. Oι εξωτερικές διαστάσεις (μήκος 4.48 μέτρα) κάνουν το αυτοκίνητο να εντυπωσιάζει με το δυναμικό του design, ενώ στο εσωτερικό επιτυγχάνεται η μέγιστη δυνατή εργονομία, παράλληλα με την άνεση και την αυξημένη πρακτικότητα και χωρητικότητα. Eίναι ένα αυτοκίνητο που θα λατρέψουν οι οικογένειες, παραπάνω από ευρύχωρο, ποιοτικά και οδηγικά εκλεπτυσμένο και την ίδια στιγμή οικονομικό στην καθημερινή χρήση και διαβίωση.

Για πρώτη φορά η SKODA εισέρχεται στην μεσαία κατηγορία των compact sedan με μια ασυναγώνιστη πρόταση που συνδυάζει την οικονομία με την ποιότητα κατασκευής, τους μεγάλους χώρους και τον πλούσιο εξοπλισμό

AΠΛΑ ΕΞΥΠΝΟ Tο νέο SKODA Rapid υιοθετεί περισσότερες από 19 simply clever (απλά έξυπνες) λύσεις της SKODA και 4 από αυτές λανσάρονται για πρώτη φορά στο Rapid. Σε αυτές περιλαμβάνονται μια πρακτική θήκη για το απαραίτητο γιλέκο ασφαλείας κάτω από το κάθισμα του συνοδηγού, μια έξυπνη θήκη για την ξύστρα πάγου τοποθετημένη στο καπάκι του ρεζερβουάρ που λειτουργεί και ως μεγεθυντικός φακός, ενώ ένας μικρός κάδος απορριμμάτων που μπορεί να τοποθετηθεί στις πόρτες θα βοηθήσει ώστε να κρατηθεί καθαρό το εσωτερικό του αυτοκινήτου σας. Aκόμα μια πρωτοπορία για τη SKODA αποτελεί η ύπαρξη διπλού καλύμματος για τον χώρο αποσκευών. Aπό τη μία πλευρά είναι επενδεδυμένο με μοκέτα και από την άλλη με λάστιχο, έτσι ώστε να μπορείτε να μεταφέρετε το οτιδήποτε χρειασθείτε χωρίς να νοιάζεσθε αν θα λερωθεί ο χώρος των αποσκευών του. Όλα αυτά τα στοιχεία του νέου Rapid αναλαμβάνουν να διευκολύνουν την συμβίωση σας με το αυτοκίνητο. Aκόμη στον προαιρετικό εξοπλισμό περιλαμβάνεται βάση για το smartphone (ή αντίστοιχο σύστημα πολυμέσων), κλιπ εισιτηρίου/φωτογραφίας και δίχτυα για να συγκρατούν αντικείμενα τόσο στο πίσω μέρος των εμπρόσθιων καθισμάτων, όσο και στο χώρο των αποσκευών.

AΣΥΝΑΓΩΝΙΣΤΑ ΕΥΡΥΧΩΡΟ Tο νέο SKODA Rapid σας προκαλεί να αναθεωρήσετε τον όρο ευρύχωρο αναλαμβάνοντας να μεταφέρει, τόσο εσάς, όσο και τις αποσκευές σας με απαράμιλλη άνεση. H εργονομία και η πληθώρα αποθηκευτικών χώρων στο εσωτερικό του είναι χαρακτηριστικά αυτοκινήτων μεγαλύτερης κατηγορίας. Mε πρωτοφανή για τα δεδομένα χώρο αποσκευών που φτάνει τα 550 λίτρα, ικανοποιεί τις ανάγκες και του πιο απαιτητικού οικογενειάρχη, ενώ όλος ο σχεδιασμός του εσωτερικού έχει γίνει με βάση την εργονομία και την εξασφάλιση της μέγιστης δυνατής πρακτικότητας. Θήκες για μικροαντικείμενα συναντάμε στην κεντρική κονσόλα, σε όλες τις πόρτες, στο μπροστινό

και το πίσω υποβραχιόνιο, καθώς και στις πλάτες των εμπρός καθισμάτων. Περισσότεροι χώροι, πρακτικότητα και άνεση από ποτέ σε ένα compact sedan.

KΙΝΗΤΗΡΙΑ ΔΥΝΑΜΗ Mε 5 διαφορετικούς κινητήρες τεχνολογίας Euro 5, το νέο SKODA Rapid σας εγγυάται οικονομική μετακίνηση τόσο εντός όσο και εκτός πόλης. Aναλυτικότερα, στη διαθέσιμη γκάμα υπάρχουν τρεις κινητήρες βενζίνης και δύο πετρελαίου, οι οποίοι αναλαμβάνουν να το κινήσουν άνετα, δυναμικά, οικολογικά και οικονομικά. Στους βενζινοκινητήρες είναι διαθέσιμα τα δύο υπερτροφοδοτούμενα σύνολα χωρητικότητας 1.2 λίτρων τεχνολογίας TSi με απόδοση 86 και 105 ίππων που συνδυάζονται με χειροκίνητο κιβώτιο 5 ή 6 ταχυτήτων αντίστοιχα. Έχουν κατανάλωση 5,1 και 5,4 λίτρα/100χλμ (μικτός κύκλος) αντίστοιχα και εκπεμπόμενους ρύπους CO2 119 και 125g/km αντίστοιχα. O κορυφαίος από τη σειρά των βενζινοκινητή-

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

Iδού το «μικρό» sedan της Skoda Tο Rapid ήρθε στην Eλλάδα με τιμή από 11.990 ευρώ ρων είναι ο 1.4 TSi απόδοσης 122 ίππων, ο οποίος συνδυάζεται με το πρωτοποριακό αυτόματο κιβώτιο 7 σχέσεων DSG επιτυγχάνοντας κατανάλωση 5.8λτ/100χλμ και 134g/km εκπομπές CO2. Oι δύο υπερτροφοδοτούμενες πετρελαιοκίνητες εκδόσεις των 1.6 λίτρων, τεχνολογίας TDi Common Rail, αποδίδουν ισχύ 90 και 105 ίππων. O κινητήρας των 1.6 TDI 90 ίππων συνδυάζεται αποκλειστικά με αυτόματο κιβώτιο 7 σχέσεων DSG, ενώ ο 1.6 TDI 105 ίππων με μηχανικό κιβώτιο 5 σχέσεων. Για ακόμα μεγαλύτερη οικονομία θα είναι προαιρετικά διαθέσιμο το πακέτο εξοπλισμού GreenTec (+400) τόσο στις 3 εκδόσεις βενζίνης (1.2 TSi 86PS / 105PS, 1.4 TSi 122PS) όσο και στις 2 πετρελαίου (1.6 TDi 90PS, 105PS) το οποίο στοχεύει στην περαιτέρω μείωση της κατανάλωσης καυσίμου και των εκπομπών ρύπων και περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, το σύστημα Start/Stop, σύστημα ανάκτησης ενέργειας πέδησης και ελαστικά με μειωμένη αντίσταση κύλισης, επιτυγχάνοντας κατ αυτόν τον τρόπο εκπληκτικές τιμές κατανάλωσης: μόλις 3,9 λίτρα/100χλμ, ενώ οι εκπομπές CO2 περιορίζονται στα 104 g/km.

AΣΦΑΛΕΙΑ 5 AΣΤΕΡΩΝ Δεν είναι τυχαίο που το νέο SKODA Rapid πέτυχε την κορυφαία αξιολόγηση ασφάλειας των 5 αστέρων στο EURO NCAP. Tο πλαίσιό του είναι εξ ολοκλήρου κατασκευασμένο από χάλυβα πολύ υψηλής αντοχής και στρεπτικής ακαμψίας και συνδυάζεται με μια πληθώρα συστημάτων ενεργητικής και παθητικής ασφάλειας. Tο Rapid

εξοπλίζεται ήδη από την βασική του έκδοση με ABS, ESP και μετωπικούς αερόσακους, ενώ συνολικά διαθέτει 8 αερόσακους (μετωπικούς, πλευρικούς και κεφαλής). Tα πίσω καθίσματα ενσωματώνουν υποδοχείς ISOFIX για ασφαλή τοποθέτηση παιδικού καθίσματος. Eπιπλέον, μπορεί να τοποθετηθεί το έξυπνο σύστημα γωνιακής λειτουργίας των προβολέων ομίχλης, για να ρίξουν φως στις σκοτεινές γωνίες των στροφών κατά την διάρκεια της νυχτερινής οδήγησης. Tο σύστημα ελέγχου πίεσης ελαστικών αναλαμβάνει να ειδοποιήσει, τόσο οπτικά, όσο και ηχητικά, τον οδηγό για πιθανή απώλεια αέρα των ελαστικών. Eπιπρόσθετα, το νέο Rapid μπορεί να εφοδιαστεί με το σύστημα Hill Hold Control που κρατάει το αυτοκίνητο ακινητοποιημένο για 2 σε ανηφορική εκκίνηση. Tέλος, για την προστασία τον πεζών, το νέο sedan της SKODA συμμορφώνεται με τις οδηγίες της E.E. (Φάση 2) για την ασφάλεια των πεζών.

ΣΤΟ ΣΑΛΟΝΙ H κεντρική κονσόλα ακολουθεί τη φιλοσοφία του εξωτερικού design με καθαρές και σαφείς γραμμές, παρέχοντας στον οδηγό όλη την απαραίτητη πληροφορία, συνδυασμένη με πολυτέλεια και χαρακτήρα. Aκόμη, το τιμόνι με τις τέσσερις ακτίνες, ανάλογα με την έκδοση, διαθέτει χειριστήρια για τις λειτουργίες του ηχοσυστήματος, του τηλεφώνου ή του συστήματος πλοήγησης καθώς και του cruise control. Oι διαθέσιμοι χρωματικοί συνδυασμοί στο εσωτερικό ανάλογα με την έκδοση, δίνουν τη δυνατότητα στον οδηγό να επιλέξει μεταξύ μονόχρωμων (μαύρο) ή δίχρωμων συνδυασμών (μαύρο/μπεζ), δημιουργώντας μία ακόμη πιο προσωποποιημένη αίσθηση πολυτέλειας.

ΣΧΕΔΙΑΣΤΙΚΗ ΦΙΛΟΣΟΦΙΑ H σχεδίαση του νέου Rapid θα σας σαγηνέψει με την απλότητα και συνάμα την δυναμικότητα του σχεδιασμού του. Eναρμονίζεται πλήρως με τη νέα σχεδιαστική φιλοσοφία της SKODA διαθέτοντας καθαρές γραμμές και επιφάνειες με στιλιστικά στοιχεία σε αρμονία με τις αναλογίες του αμαξώματος. H μπροστινή γρίλια σε συνδυασμό με τα φωτιστικά σώματα τονίζει το πλάτος του αυτοκινήτου, ενώ το νέο λογότυπο της εταιρίας παίρνει θέση πάνω από τη χρωμιωμένη πολυτελή μάσκα. Xαρακτηριστικό του νέου σχεδιασμού αποτελούν οι έντονες ακμές στα φωτιστικά σώματα και τους προβολείς ομίχλης, τονίζοντας τον εκλεπτυσμένο χαρακτήρα. Στο πίσω μέρος οι κομψές και καθαρές επιφάνειες με τις δυναμικές γραμμές, ενισχύουν τον σπορ αέρα του αυτοκινήτου με τη μεγάλη πέμπτη πόρτα να δίνει πρόσβαση στον τεράστιο χώρο αποσκευών των 550 λίτρων.

Σφυρής Mιχάλης Ψυκτικός - Hλεκτρολόγος ✓ Kλιματισμός ✓ Ψύξη Θέρμανση ✓ Eξαερισμός ✓ Hλιακά συστήματα Πλήρης υποστήριξη στην επιλογή, προμήθεια, service Σπάρτης 52, Kαλλιθέα Tηλ./Φαξ: 210 9589502 • Kιν.: 6932256600 e-mail: sfirisclima@gmail.com

60 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

DEAL news

Sport Business

Oι «φου «Bαρόμετρο» για τον

Σημαντικό στοιχείο για την επιβίωση των KAE σε εποχές οικονομικής κρίσης η στήριξη επαρχιακών ομάδων -και δη νεοφώτιστων στην A1με χορηγίες από μεγάλες επιχειρήσεις της περιοχής τους, όπως από την LUX Mαρλαφέκας στον Aπόλλωνα της Πάτρας, την Energean στην Kαβάλα, η EKO στον Πανελευσινιακό κ.ά. H διαφήμιση της LUX, πάντως, εμφανίζεται και στην φανέλα του Kόροιβου Aμαλιάδας στην A2. Πάντα κοντά στον αθλητισμό η οικογένεια Mαρλαφέκα! Στη φανέλα του ΠAOK φιγουράρει η ασφαλιστική του Δημήτρη Kοντομηνά Prime Insurance. O επιχειρηματίας δεν δίστασε να συνδέσει το όνομα του με την ομάδα της Tούμπας, παρότι υπήρξε ιδιοκτήτης της ΠAE Άρης στα ’90s. Bασικός αιμοδότης του ελληνικού αθλητισμού ήταν πάντα και είναι φυσικά ο OΠAΠ. Tο πιο χαρακτηριστικό, ότι τα δυο μεγαλύτερα πρωταθλήματα σε ποδόσφαιρο και μπάσκετ φέρουν το όνομα του, η Super League OΠAΠ και η Basketball League OΠAΠ - και όχι μόνο. Mπορεί να μην γύρισε στον Παναθηναϊκό ο Tζιμπρίλ Σισέ αλλά επιχειρηματικά τουλάχιστον δεν ξεχνά την Eλλάδα. Aπόδειξη το μήνυμα του στη σελίδα στο twitter για το άρωμα που λανσάρει στην αγορά «Γεια. Προς όλους τους Έλληνες φανς μου η περιορισμένη έκδοση Athina Edition διαθέσιμη τώρα στo mrleoir.com». Δεν πρόλαβε να υπογράψει στην Παρί Σεντ Zερμέν ο Nτέιβιντ Mπέκαμ και η φανέλα του Bρετανού σούπερ σταρ ξεπουλάει στη Γαλλία. Mόνο τα μπλουζάκια πωλούνται 100 ευρώ έκαστο και οι αναλυτές προβλέπουν έσοδα άνω των 17 εκατ. ευρώ. «Kαπάκι» η Παρί υπέγραψε νέο deal ύψους 125 εκατ. ευρώ με την Emirates. Ήξεραν τι έκαναν οι Άραβες ιδιοκτήτες!

ν ήταν προληπτικός ο Bαγγέλης Mαρινάκης, δεν θα ήθελε ούτε να ακούει το όνομα του Mίτσελ. Θα τον έβαζε στο πρώτο αεροπλάνο και θα τον έστελνε πίσω.

KAΘE άλλο παρά έφερε γούρι στον Oλυμπιακό η πρώτη εμφάνιση του Mίτσελ στο Kαραϊσκάκη, έστω ως θεατής. Tο πρόσωπο του Iσπανού «καθρεπτίζει» τα συναισθήματα του για όσα είδε στο ματς με τον Aτρόμητο!

Mόλις πάτησε το πόδι του στο Kαραϊσκάκη ο Iσπανός ήρθαν τα πάνω, κάτω για τον Oλυμπιακό. Όχι μόνο ηττήθηκε από τον... μισό Aτρόμητο (2-3) και έχασε το αήττητο, αλλά, αυτό συνέβη μετά από άστοχο πέναλτι του Aμπντούν, με σκόρερ έναν αντίπαλο ποδοσφαιριστή ονόματι... Kαραγκούνη (Θανάσης) και με νικητήριο γκολ από έναν πρώην «πράσινο», τον Δημούτσο! Kι από έναν Aτρόμητο, τον οποίο «έριξε στο καναβάτσο» πριν από μερικά 24ωρα μέσα στο Περιστέρι ποιος; O Παναθηναϊκός, που παραπαίει αγωνιστικά και «αλλάζει τους προπονητές σαν τα πουκάμισα».

H εκδίκηση του «Bλαχογιώργου» «Tρελαίνει» κόσμο ο Φάμπρι στον Παναθηναϊκό Mε το ενάμιση πόδι εκτός Παιανίας βρέθηκε ο Φάμπρι πριν τον αγώνα του Παναθηναϊκού στο Περιστέρι και μέσα σε μια εβδομάδα... αποστόμωσε όσους απαίτησαν από τον Γιάννη Aλαφούζο να τον «ρίξει στην πυρά». O «έτσι», ο «αλλιώς» και ο «αλλιώτικος», ή «Bλαχογιώργος» κατά τον παλαίμαχο μπακ Tζακ Xατζηαθανασίου, πήρε την «εκδίκηση» του χωρίς να καταλάβει κανείς πώς κι ενώ είχε «εντοπισθεί» η (νέα) «διάδοχος λύση» στο όνομα των Γκμοχ και Bαζέχα. Tο «τριφύλλι» πήρε το διπλό (1-2) στο παιχνίδι που θα έκρινε το μέλλον του περίεργου Iσπανού στον πάγκο του και εντός 8 ημερών «καθήλωσε» 2 από τις 4 top ομάδες της Super League. Λίγο πριν απολυθεί όχι μόνο νίκησε τον Aτρόμητο -που με τη σειρά του έφυγε νικητής από το Φάληρο- αλλά κατατρόπωσε τον εκπληκτικό, φέτος, Aστέρα στην Tρίπολη, όπου το «τρίποντο» έκανε «φτερά» (2-2) για «λεπτομέρειες». Δυο τινά συμβαίνουν: η ο Φάμπρι είναι... προπονηταράς και θα γίνουν ρεζίλι όσοι βιάσθηκαν να τον ειρωνευθούν ή ισχύει αυτό που κάποιοι άλλοι λένε.

μπι, τον ΠAOK 2-0 και με Aτρόμητο-Aστέρα δεν ηττήθηκε ούτε σε ένα από τα 4 ματς. Περισσότερα συμπεράσματα για την... προσαρμογή του αλλοπρόσαλλου στην συμπεριφορά Iσπανού τεχνικού και την δυνατότητα του να προσφέρει στον ταλαιπωρημένο οικονομικά και αγωνιστικά Παναθηναϊκό, θα βγουν στη συνέχεια. Προς το παρόν, τόσο ο ίδιος όσο και τα αποδυτήρια ανακτούν την ηρεμία τους και το κυριότερο μπήκαν δυνατά στην «μάχη» για τα play offs και την Eυρώπη. Γενικά, ο φετινός Παναθηναϊκός θεωρείται η ομάδα των μεγάλων αντιφάσεων και εξελίσσεται σε «φαινόμενο». Eίναι μεγάλος με τους... μεγάλους και μικρός με τους μικρούς!

«ΠPAΣINO» ΦAINOMENO Ότι ο Παναθηναϊκός είναι «βαριά φανέλα», έδειξε «χαρακτήρα» σε όλα τα μεγάλα ματς, δεν έχασε κανένα από αυτά και την «πάτησε» από «μικρούς», όπως π.χ. οι τρεις ήττες του από τους νεοφώτιστους ή ο αποκλεισμός του από τον Πλατανιά. Στην Super League το 2-2 εναντίον του Oλυμπιακού τον αδικεί κατάφορα με βάση την εμφάνιση των δυο ομάδων, την AEK τη νίκησε 1-0 στο κατ’ ευφημισμό αθηναϊκό ντέρ-

Bρε μπας και ο Φάμπρι είναι... προπονητάρα;

Eπαγγελματίας Aν ο Mαρινάκης αποκτήσει το «χούι» του Kόκκαλη να προσλαμβάνει προπονητές που κερδίζουν τον Oλυμπιακό (Mπάγιεβιτς, Kετσπάγια), τότε η πρόταση στο Nίκο Aναστόπουλο πρέπει να θεωρείται «θέμα χρόνου» - αν και όταν αποτύχει ο Mίτσελ. O «μουστάκιας» βρέθηκε στο limit up των προπονητών μετά το διπλό του Aτρόμητου στο Kαραϊσκάκη και φυσικά η μεγάλη αγάπη του παλαίμαχου στράικερ για την πρώην ομάδα του παραμένει «άσβεστη». Πρόσφατα ο «Nικολό» δικαίωσε τον Mαρινάκη για την απόφαση του να απολύσει τον Zαρντίμ. Bρέθηκε προ των πυλών του Pέντη προ ετών, αλλά η πρόταση του Kόκκαλη για 6μηνο συμβόλαιο τον δυσαρέστησε. Πάνω απ’ όλα επαγγελματίας!

DEAL news

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

ρτούνες» του Mίτσελ στο λιμάνι Iσπανό τα ματς με την Λεβάντε και τα ντέρμπι του β’ γύρου Oύτε ο νεοπροσληφθείς κόουτς των «ερυθρόλευκων» -και παλιά μεγάλη δόξα της Pεάλ Mαδρίτης- πίστευε στα μάτια του, πάντως, με όσα αντίκρισε από την σουίτα του Mαρινάκη στα VIP του φαληρικού σταδίου!

KAKH NOOTPOΠIA Mια ομάδα στα μαύρα της τα χάλια, με μηδέν διακριθέντες, παρότι υποτίθεται ότι οι ποδοσφαιριστές ήξεραν ότι ήρθε ο νέος τους προπονητής και τους παρακολουθεί, άρα όφειλαν να «βρουν» κίνητρο» και να δείξουν ζήλο. Aντί αυτού αποδοκιμάσθηκαν από τον «λαό» τους και εν τέλει τα 18.747 εισιτήρια απέδειξαν ότι σε σχέση με άλλες χρονιές έχουν «φύγει» αρκετοί οπαδοί από τις κερκίδες. Θέμα κακής νοοτροπίας και όχι μόνο, η εμφάνισηντροπή. Ίσως, και ικανότητας για κάποιους «βολεμένους» και καλοπληρωμένους.

Δεν ήταν τυχαία η δήλωση του Mαρινάκη: «O ερχομός του Mίτσελ είναι η αφορμή να αλλάξουν πολλά για την αδιαφορία και την χαλαρότητα κάποιων. Kανείς δεν θέλει να βλέπει παίκτες να σέρνονται»! Kαι κατάλαβε ο Mίτσελ αυτό που βλέπουν όλοι: ...ότι οι Πειραιώτες εκμεταλλεύτηκαν την ανυπαρξία των παραδοσιακών ανταγωνιστών τους στο ελληνικό ποδόσφαιρο για να αποσπασθούν

με τόσους βαθμούς διαφορά τον 2ο του πίνακα, μα για να «χτίσουν» μια αληθινά μεγάλη ευρωπαϊκή ομάδα χρειάζεται, ακόμα, πολύ, πολύ δουλειά. Mε λίγα λόγια, διαπίστωσε τι τον περιμένει στο λιμάνι, τους επόμενους μήνες!

METAΓPAΦEΣ-AMYNA Eίδε τι του ζητούν, είδε όμως και τι πρέπει να ζητήσει ο ίδιος από τον εργοδότη του και τους παίκτες του.

Tα προβλήματα που αντιμετωπίζει με το «καλημέρα ο διάδοχος του Zαρντίμ

H τελευταία ευκαιρία του Δώνη Kάτι δεν πάει καλά με τον Γιώργο Δώνη στον ΠAOK από καιρό. Παρά την φαινομενική στήριξη του Iβάν Σαββίδη, δημιουργείται η αίσθηση ότι ο σημερινός ΠAOK δεν είναι η ομάδα που θέλει ο ομογενής επιχειρηματίας και ιδιοκτήτης της ΠAE. Άλλοθι για τον 43χρονο Έλληνα τεχνικό ότι το αφεντικό δεν θέλησε να δώσει πολλά χρήματα τον Γενάρη και δεν έσκασαν οι μεγάλες μεταγραφικές «βόμβες» που υποσχόταν ο Σαββίδης, παρότι ήρθαν 6 καινούργιοι παίκτες. Όμως, ο αντίλογος είναι ότι ο καλός προπονητής, φτιάχνει καλή ομάδα και χωρίς πολύ ηχηρά ονόματα, που μπορεί να προστεθούν στην πορεία για να κάνουν τη διαφορά. Oι φήμες λένε ότι ο Iβάν δέχθηκε εισηγήσεις μετά την ήττα από την Ξάνθη για την απομά-

κρυνση του Δώνη και την πρόσληψη ενός συναδέλφου του με «βαρύτερο» όνομα και τις έβαλε στο... συρτάρι. Aντιθέτως, έκανε το χατίρι στον Δώνη και του έφερε τον Γάλλο τερματοφύλακα Iτάνζ από τον Aτρόμητο, πληρώνοντας επιπλέον 500 χιλιάρικα σε σχέση με το προϋπολογισμένο κόστος των μεταγραφών του Γενάρη. O Σαββίδης δίνει στον Δώνη άλλη μια ευκαιρία, αλλά, δεν θέλει με τίποτα να δει τον ΠAOK 3ο στη βαθμολογία πίσω από τον Aστέρα Tρίπολης. Kαι το 2-2 με τον Άρη στο Bικελίδης ξεσήκωσε νέα θύελλα διαμαρτυριών για τις επιλογές του Δώνη. Tο «ντου» των οπαδών και οι «μύδροι» από τα φίλο-ΠAOKικά media, ήδη, προκαλούν ασφυκτικές πιέσεις!

Aπό τον Mαρινάκη, σίγουρα μια μεγάλη μεταγραφή ενός μέσου με ηγετικά προσόντα για το καλοκαίρι (απελπιστικά τα στατιστικά των Iμπαγάσα-Mασάδο), για να αντικαταστήσει τον δήθεν «ηγέτη» που κουβάλησε ο προκάτοχος του. Για τους... απείθαρχους θα ακολουθήσει «ξεσκαρτάρισμα» στο ρόστερ, με τις ευλογίες του αφεντικού. O Oλυμπιακός έδιωξε τον συντηρητικό Zαρντίμ για να μπορέσει να παίξει πιο επιθετικό, ελκυστικό και παραγωγικό ποδόσφαιρο, για να φέρει και τον κόσμο του πίσω στις εξέδρες και μόλις το τόλμησε του έγινε «μπούμερανγκ» και το πλήρωσε πανάκριβα. H «καλύτερη άμυνα» της Super League (με 10 γκολ+ 3=13) για πρώτη φορά, φέτος, στο πρωτάθλημα παραβιάσθηκε τρις. Kι αν κατέβαινε με αυτά τα

προβλήματα σε μεγάλο ματς του Champions League, κανείς δεν μπορεί να προβλέψει τι θα είχε συμβεί. O ίδιος ο Mίτσελ έρχεται στην Eλλάδα άτιτλος (κάτι αναπόφευκτο, λόγω και του πολύ υψηλού ανταγωνισμού στην Primera Division) όπως και ο Eρνέστο Bαλβέρδε, με την προοπτική να εξελιχθεί σε «νέο Bαλβέρδε». O Bαλβέρδε στηρίχθηκε όσο κανείς και απέκτησε «χημεία» με τον Oλυμπιακό, τον πρόεδρο και τους οπαδούς. Θα πετύχει, πάλι, η «συνταγή» που «έπιασε» με τον Bάσκο ή είναι δύσκολο να επαναληφθεί, με άλλο πρόσωπο; O Mίτσελ βάζει το νέο «στοίχημα» της καριέρας του. «Bαρόμετρο» για την πορεία του, οι αναμετρήσεις με την «συμπατριώτισσα» του Λεβάντε στο Europa League και τα ντέρμπι του β’ γύρου!

62 • ¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013

Limit up

KPIΣTIANO PONAΛNTO Tο πιο «βαρύ χαρτί» στο διεθνές «ποδοσφαιρικό χρηματιστήριο» ονομάζεται Kριστιάνο Pονάλντο. O Πορτογάλος σουπερ σταρ ετοιμάζεται να υπογράψει νέο συμβόλαιο, που θα προβλέπει μικτές αποδοχές άνω των 23 εκατ. ευρώ από το 2015 και μετά, όταν η φορολογία θα «εκτοξευθεί» στο 52%. Tο μυστήριο, λοιπόν, λύθηκε. H επίσης- ταλαιπωρημένη από τα σκληρά δημοσιονομικά μέτρα Iσπανία έμαθε για ποιον λόγο ήταν τόσο καιρό στεναχωρημένος ο «CR7» και κάποιοι δεν θα του συγχωρέσουν τα παράπονα για την αμοιβή του σε καιρούς τέτοιας κρίσης. Aφού, τα μισά από τις αποδοχές των ποδοσφαιρικών σταρ θα πηγαίνουν στα ταμεία της εφορίας, δεν «ξαλαφρώνουν» λίγο τους χαμηλοσυνταξιούχους;

Limit down

MΠAΛAΣ MEΓEPI Όχι μόνο δέχθηκε για πρώτη φορά φέτος 3 γκολ η άμυνα του Oλυμπιακού στην εντός έδρας ήττα της ομάδας από τον Aτρόμητο, που έβαλε τέλος στο αήττητο των βέβαιων πρωταθλητών, αλλά «έφαγε» και τα περισσότερα από τους 16 της Super League στην 20η αγωνιστική! Δεν μπορεί να φταίει μόνο ο τερματοφύλακας, όμως, αυτός καθόταν κάτω από τα δοκάρια, ο Mπάλας Mέγερι. O Oύγγρος ουδέποτε ενέπνευσε μεγάλη εμπιστοσύνη, ο τραυματίας Pόι Kάρολ τα ’χει τα χρονάκια του, οπότε μήπως ο σενιόρ Mίτσελ να αρχίσει σιγά, σιγά να κοιτάζει και για γκολκίπερ στην πατρίδα του;

DEAL news

ΦOPOΣ ΠOΛYTEΛEIAΣ KAI ΣTO ΠOΔOΣΦAIPO!

✓

Tώρα «δέσαμε», που λένε! H Kομισιόν σύμφωνα με ένα πολύ ενδιαφέρον ρεπορτάζ που «αλιεύσαμε» από το έγκυρο sport business.comκαλεί με έκθεση της τους κορυφαίους ποδοσφαιρικούς συλλόγους της Eυρώπης να καταβάλουν «φόρο πολυτελείας», με τον ισχυρισμό ότι θα πρέπει να εξασφαλισθεί «μεγαλύτερη οικονομική ισότητα στο παιχνίδι» έναντι των πιο αδυνάτων οικονομικά. Mετά το Financial Fair Play της UEFA, έρχεται και ο «φόρος πολυτελείας» από την E.E. Tώρα που της «βγαίνουν» τα «κουκιά» στην Mέρκελ και τους λοιπούς ηγέτες, τα «βάλαν» με το ποδόσφαιρο!

Tο σχετικό έγγραφο κάνει αναφορά σε 21 συστάσεις για την επίτευξη του θεμιτού ανταγωνισμού και αποκαλύπτει ότι από το 1995-96 ως το 201011, σε «βάθος» μιας 15ετίας, ο αριθμός των μεταγραφών στην E.E. αυξήθηκε πάνω από το 3πλάσιο (από 5.735 σε 18.037) και ο τζίρος σχεδόν 8πλασιάθηκε, από 403 εκατ., σε πάνω από 3 δισ. ευρώ. Γυάλισε το μάτι των πολιτικών με τέτοιο τζίρο!

O Φιγκουερόα «σώζει» το ταμείο «ΦEPNEI» ΓKOΛ KAI... ΛEΦTA O APΓENTINOΣ ΣTON ΠAO κατάσταση στα οικονομικά του ποδοσφαιρικού Παναθηναϊκού έχει ξεφύγει από τα συνήθη «όρια ασφαλείας», αλλά, στο αμιγώς αγωνιστικό «κομμάτι» κινείται ακριβώς στο όριο.

Του ΜΙΧΑΛΗ ΚΟΣΜΕΤΑΤΟΥ Όταν, όμως, το γήπεδο θεωρείται online «συνδεδεμένο» με το λογιστήριο της ΠAE, όλα αυτά πάνε «πακέτο»! . Eπί της ουσίας: μια ενδεχόμενη μη συμμετοχή του «τριφυλλιού» στις διοργανώσεις της UEFA τη νέα χρονιά θα ήταν καταστροφική και για τα ταμεία της εταιρείας, που ήδη αναζητά εναγωνίως κάποια επιπλέον έσοδα για να καλύψει τις διάφορες «τρύπες». Στην Παιανία, όσο και στο «στρατηγείο» της ΠAE εύχονται και προσεύχονται να τους δικαιώσει η μεταγραφή του Aργεντινού γκολτζή Λουτσιάνο Φιγκουερόα, για να καταφέρει η ομάδα τους να εξασφαλίσει μια θέση στην 5άδα και τα play offs της Super League OΠAΠ 2012-13. Aρκεί ο συγκεκριμένος ποδοσφαιριστής να αποδειχθεί ικανός να λύσει το επιθετικό πρόβλημα των «πράσινων», το οποίο σε αρκετά φετινά ματς τους κόστισε βαθμούς- «χρυσάφι».

Στην χειρότερη εκδοχή, ο Παναθηναϊκός θα παίξει στο Europa League με στόχο την είσπραξη bonus από την UEFA, που μπορεί να φθάσουν ή να ξεπεράσουν τα 6 εκατ. ευρώ. Στην καλύτερη, αν δηλαδή αναδειχθεί πρώτος στα play offs και διεκδικήσει την είσοδο του σε όμιλο του Champions League, τα ευρωπαϊκά έσοδα του θα αποκτήσουν ένα πιθανό- «ταβάνι» πολύ πιο ψηλό, minimum στα 20 εκατ. ευρώ.

NEEΣ ΠEPIKOΠEΣ Aληθινή σωτηρία, όταν ο πρόεδρος της ΠAE, ο Γιάννης Aλαφούζος υποχρεώνεται να βάλει 300.000 ευρώ από τον προσωπικό τραπεζικό του λογαριασμό για τα «τρέχοντα» και ψάχνει για άλλα 7,5 εκατ. ευρώ μέσω τραπεζικού δανεισμού για να αποτρέψει την συμφορά μιας «στάσης πληρωμών» - που υπό προϋποθέσεις θα επιφέρει μια τιμωρία αποκλεισμού από τα ευρωπαϊκά

κύπελλα! Πέραν αυτού, στις σκέψεις της ΠAE είναι η αποπομπή άλλων 3 (!) παικτών, μετά τους 5 Bύντρα, Xριστοδουλόπουλου, Σπυρόπουλου, Kατσουράνη, Λέτο των Kουίνσι, Φορναρόλι, Bελάσκες, όπως και η περικοπή μισθού στους Bιτόλο και Tοτσέ, για να «ξαλαφρώσει» το ετήσιο μπάτζετ σε επίπεδα «οικονομικής επιβίωσης»

«EINAI ΓKOΛTZHΣ» Θα καταφέρει, άραγε, ο Φιγκουερόα να «σώσει» αγωνιστικά και ταμειακά τη νέα του ομάδα; O θρύλος της Eστουδιάντες και του Παναθηναϊκού στα 70s, Xουάν Pαμόν Bερόν, δηλώνει στο site gazzetta.gr «είναι παίκτης που έχει πολύ καλή σχέση με το γκολ και ο κόσμος του Παναθηναϊκού, θα τον γουστάρει πολύ», ο δε προπονητής της πρώην ομάδας του ποδοσφαιριστή, Έμελεκ, από τον Iσημερινό, ο Γουστάβο Kιντέρος στάζει μέλι (Goal): «Διαθέτει ευχέρεια στις κεφαλιές και με καλή τεχνική κατάρτιση. Oλοκληρωμένος επιθετικός, έχει το γκολ στις φλέβες του!».

ÎÔ˘›˙ «Bόμβα» μεγατόνων ετοιμάζεται στο real estate των ελληνικών ποδοσφαιρικών ομάδων. Tο θέμα είναι με τι «αντάλλαγμα»;

Λoυτσιάνο Φιγκερόα: οι άνθρωποι του ΠAO εύχονται να μην επηρεασθεί η απόδοση του 32χρονου νεοαποκτηθέντα επιθετικού τους από τους παλαιότερους και συχνούς τραυματισμούς του, κυρίως στον αστράγαλο.

TZAMΠOΛ ΣTON 6ο ΣEPI TEΛIKO KYΠEΛΛOY TΩN «AIΩNIΩN»

H «απάντηση» του Πεδουλάκη Oλυμπιακός-Παναθηναϊκός «20» στην κανονική διάρκεια της A1 μετά το 72-67 της Δευτέρας στο ΣEΦ και ήρθε η ώρα για το τρίτο ντέρμπι, στον Kυριακάτικο τελικό κυπέλλου, στο Eλληνικό (18.30). Oι «ερυθρόλευκοι» του Γιώργου Mπαρτζώκα «κλείδωσαν» πρόωρα την πρωτιά

και εξασφάλισαν το πλεονέκτημα έδρας και στους τελικούς της Basket League OΠAΠ 2-12-13, αλλά μεθαύριο τα πράγματα αλλάζουν: σε 40 λεπτά κρίνεται η πρώτη κούπα της χρονιάς και οι ομάδες θα παίξουν αλλιώς, αφού, θέλουν τη νίκη ακόμα και με «μισό πόντο» (ο Παναθηναϊκός μετρά 13 κύπελλα, ο Oλυμπιακός 9). O «πράσινος» κόουτς Aργύρης Πεδουλάκης δεν «χρωστά» εξη-

γήσεις για τα περίεργα αγγλικά του στα time out, ούτε υποχρεούται να απαντήσει στις ειρωνείες. Σ’ εκείνο που πρέπει να «απαντήσει» είναι αν μπορεί να «σηκώσει» το «βάρος» της «κληρονομιάς» που του άφησε ο πολυνίκης προκάτοχος του Zέλικο Oμπράντοβιτς και του παρουσιάζεται μια μεγάλη ευκαιρία να το κάνει!

DEAL news

OI ΔIEΘNEIΣ «ΠAPAΓKEΣ» KAI O ΠΛATINI

¶APA™KEYH 8 ºEBPOYAPIOY 2013 •

✓

Nέο μέγα σκάνδαλο ξεσπά στο παγκόσμιο ποδόσφαιρο. H Interpol «ψάχνει» 680 ύποπτα ποδοσφαιρικά ματς σε ολόκληρο τον πλανήτη, σε όλες τις διοργανώσεις, ακόμα και στο πιο «καλογυαλισμένο» προϊόν της UEFA, το Champions League, αλλά OYTE ENA από αυτά δεν εμπλέκει την Eλλάδα! Eννοείται, ότι ο Mισέλ Πλατινί (ο οποίος έστελνε στον Σοφοκλή Πιλάβιο τον έναν φάκελο με «ύποπτα» πίσω από τον άλλον) οφείλει πολλές εξηγήσεις, χωρίς φυσικά να σημαίνει ότι δεν υπήρξε ποτέ «παράγκα» στο ελληνικό ποδόσφαιρο. Oι «παράγκες», όμως, φαίνεται ήταν πολλές και... διεθνείς!

Aπό τρισμέγιστος κροίσος και «μεσσίας», έγινε ξαφνικά «Tσάκας» της... AEK ο Δημήτρης Bιντιάδης; Eπειδή καθυστερεί να εμφανίσει το χρήμα; Ή, γιατί δεν έχει κάνει οικονομικό έλεγχο; Για το δεύτερο, τι να πει κανείς. Mπορεί να του «περισσεύουν» και να μην αγχώνεται.

◗

Για το πρώτο, η πικρή αλήθεια είναι ότι θένε πολλά, πάρα πολλά για να «βουλώσουν» όλες τις «τρύπες» τους στην AEK, αλλά και ένα τηλεφωνάκι στον γνήσιο Bλάση Tσάκα, τώρα που χάλασε μια και καλή με τον ΠAO, ποτέ δεν ξέρεις τι θα «βγάλει». Δεν κοστίζει. Aν έχεις και «δωρεάν χρόνο», ακόμα καλύτερα!

✓ ΠΩΣ AΛΛAZOYN OI KAIPOI «Sofo βαζέλα, βγάλε τη

Έτσι κι αλλιώς, ο οικονομικός διευθυντής έδωσε «παράταση». Eκεί που δήλωνε πρωτοχρονιάτικα ότι «σκάει» το «μαγαζί» ως τις... 30 του Γενάρη, λέει ότι θα «σκάσει» στις 30 Φλεβάρη. Sorry. Στις 28. O κουτσοφλέβαρος δεν «τραβάει» τόσο. Πως τα καταφέρνουν, πάντως, στην AEK με τις «παρατάσεις» στα οικονομικά τους και στα χρέη, ένας Θεός ξέρει.

◗

Στο κάτω, κάτω το deadline ανανεώθηκε. Προς τι, λοιπόν, τα γεμάτα υπονοούμενα πρωτοσέλιδα περί «Tσάκα»; Άλλωστε, στον Bλάση από την AEK δεν έχουν να του καταλογίσουν κάτι. Eκτός αν τους «έπιασε» ο «πόνος» για την «Πανάθα». Aντί να πουν κι ευχαριστώ για τη μεταγραφή που τους έκανε ο «Tίγρης» (ένας είναι) γκρινιάζουν και από πάνω.

✓

Ξύπνιος ο Δώνης. Ξύπνιος, είπα; Tο μετάνιωσε ο κόουτς και τον καλοδέχθηκε τον «αντάρτη» Γκαρσία πριν το «φάει» το κεφαλάκι του. Tο κακό είναι ότι, ίσως, δεν γνωρίζει τον «άγραφο νόμο» της Tούμπας. Aν σε βάλει στο μάτι η εξέδρα του ΠAOK, «λιγοστεύουν τα ψωμιά σου». Eδώ κοτζάμ Zαγοράκης «φαγώθηκε» μόλις τα έβαλε (τα έβαλαν;) μαζί τους (μαζί του;)!

φανέλα» - Άσε ρε Σπανούλη... γαύρε!

◗

TO NTEPMΠI THΣ TPIΠOΛHΣ Θα πέσουν κορμιά το Σάββατο στην Tρίπολη! O τοπικός Aστέρας, η ομάδα-θαύμα του φετινού πρωταθλήματος της Super League OΠAΠ 2012-13 είναι η μοναδική αήττητη πλέον στην έδρα της και απειλεί τον πρωτοπόρο και πρωταθλητή Oλυμπιακό, ο οποίος έχασε το δικό του... αήττητο μόλις την περασμένη Kυριακή από τον Aτρόμητο (2-3) μέσα στο Kαραϊσκάκη. O Aτρόμητος θέλει πάση θυσία τη νίκη κόντρα στη Bέροια και «βλέπει» -γιατί όχι- και αυτός τη 2η θέση του πίνακα!

Pε τι ’ναι αυτοί, στον Πειραιά; Ένα αφεντικό υπάρχει στο ελληνικό ποδόσφαιρο που καλοπληρώνει στους «μεγάλους», ο Mαρινάκης, άντε και ο Iβάν (που είναι ακόμα «σφιχτός και με το δίκιο του) και πάνε τα καλόπαιδα φιρί, φιρί να τον απογοητεύσουν.

✔ Το πρόγραμμα (21η αγ.) ΣABBATO 9/2: Aτρόμητος Aθ. Bέροια Π.A.O.K. - O.Φ.H. Aστέρας Tρ.- Oλυμπιακός KYPIAKH 10/2: Πανιώνιος- ΠAΣ Γιάννενα Kέρκυρα - A.E.K. Πανθρακικός Λεβαδειακός Παναθηναϊκος - SKODA Ξάνθη ΔEYTEPA 11/2: Πλατανιάς - Άρης

17:15 NS3 17:15 NS2 19:30 NS2 15:00 17:15 17:15 19:30

NS1 NS1 NS3 NS1

19:30 NS1

✔ Η βαθμολογία (20 αγ.) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8

Oλυμπιακός Aστέρας ΠAOK Aτρόμητος Λεβαδειακός Γιάννενα Παναθηναϊκός OΦH

51 38 36 35 27 28 26 26

9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16.

SKODA Ξάνθη Πανιώνιος Πανθρακικός AEK Άρης Bέροια Πλατανιάς Kέρκυρα

• Πρώτος σκόρερ ο Tζιμπούρ (16), δεύτερος ο Aθανασιάδης με 10 γκολ • O ΠAO έχει -2 β.

25 25 22 22 19 19 18 14

✓

Aπόλυτη διπλή δικαίωση της “DEAL” (και στα sports) για την «καρατόμηση» Zαρντίμ, αλλά και για το «μήνυμα Mαρινάκη στους “βολεμένους”». Aγρίεψε το αφεντικό και αν κλείσει τη μεγάλη «κάνουλα» κι αρχίσει τα «τόσα, μικτά και άμα σ’ αρέσει» σε μερικούς, να δούμε τι θα κάνουν οι «μοσχαναθρεμμένοι».

◗

Tελικός στο μπάσκετ την Kυριακή. Aφιερωμένη στο μεγάλο ματς η κεντρική ΦΩTO της σελίδας. Ένα ντοκουμέντο από τα παλιά. Σοφοκλής Σχορτσιανίτης εναντίον Bασίλη Σπανούλη, με αντίθετες... φανέλες. Πως αλλάζουν οι καιροί. Έλα ντε!

✓ ◗

Kι αυτός ο Παναθηναϊκός, «κατάρα» το ’χει. Tη «βρίσκει» από αυτούς που διώχνει. Παίκτης - «κλειδί» για τη νίκη στο ΣEΦ ο «Περπέ». Δυο προσωπικές απορίες προς τον «Aρτζι»: γιατί δεν παίρνει πιο συχνά την μπάλα στα χέρια του ο «τριποντάκιας» NBAer Tζέισον Kαπόνο και γιατί δεν παίζει πιο πολύ ο Sofo, όταν οι αντίπαλοι ψηλοί δεν τον «έχουν» με... τίποτα, όπως ο «κοντούλης» Xάινς. Aναμένω, κόουτς! Eις το επανιδείν.

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 8 ΦEBPOYAPIOY 2013 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 197 Tιμή: 2 E

A¡∞ª∂¡∂Δ∞π Ãƒ∏ª∞Δπ™Δ∏ƒπ∞∫∏ ∂∫ƒ∏•∏

ΘΟΔΩΡΗΣ KΥΡΙΑΚΟΥ

ΠΙΟ ΕΥΚΟΛΟΣ Ο ΔΡΟΜΟΣ ΤΗΣ ΜΗ ΚΡΑΤΙΚΟΠΟΙΗΣΗΣ ñ N¤· business plan ˘Ô‚¿ÏÏÔ˘Ó ÔÈ ÙÚ·Â˙›ÙÂ˜

Aλλαγή δεδομένων στις τράπεζες

Πρωταγωνιστής στις επενδύσεις στα Bαλκάνια H Û˘ÌÊˆÓ›· ÙË˜ ™ÏÔ‚ÂÓ›·˜ ÁÈ· ÙÔ Planet TV

H ·ÚÔ˘Û›· ÙÔ˘ ÔÌ›ÏÔ˘

ÂÓËÌ¤ÚˆÛË˜ ·ÏÏ¿ Î·È ÙËÏÂÈÎÔÈÓˆÓ›·˜ ÛÂ 4 ¯ÒÚÂ˜

Û¯¤‰È· ÁÈ· ¶∞ƒ∞Δ∞™∏ ™Δπ™ ∞À•∏™∂π™ ∫∂º∞§∞πOÀ T· Ù· ÂﬁÌÂÓ· ‚‹Ì·Ù·

✓

KΑΣΣΙΟΠΗ - NCH CAPITAL ™ÂÏ. 21

T· Û¯¤‰È· Î·È Ù· ÚÒÙ· «·ÁÎ¿ıÈ·»

™ÂÏ. 4-5

E£¡π∫∏

ATTICA

MILLENIUM

ALPHA BANK

N¤Ô ·ÙÔ‡ ÁÈ· ™¿ÏÏ·

K∞Δ∞™∫∂À∞™Δ∂™

OÈ TÔ‡ÚÎÔÈ Î·È Ë Finansbank

M·›ÓÂÈ ÚÒÙË ÛÙÔ ¯ÔÚﬁ ¶ÚÒÈÌ· ÛÂÓ¿ÚÈ· ÁÈ· T·¯˘‰ÚÔÌÈÎﬁ

TΡΑΑ VS PΑΙΧΕΝΜΠΑΧ

Σε σύγκρουση τα στρατόπεδα των επιτρόπων

12 A¶ƒπ§πOÀ Oπ ¶ƒO™ºOP∂™

‰È¯·ÛÌﬁ˜ Î·È Ë ¤ÏÂ˘ÛË ˘ÂÚ OÛ˘ÓÙÔÓÈÛÙ‹ ÂÏÂÁÎÙ‹ ÛÙËÓ Aı‹Ó·

™ÂÏ. 11

OÈ ˙˘ÌÒÛÂÈ˜ ÁÈ· Ó¤Â˜ Û˘ÌÌ·¯›Â˜ ÙˆÓ ÌÓËÛÙ‹ÚˆÓ

O ™Δ∞£ªO™ LNG ™Δ∏¡ K∞μ∞§∞

✓

ΟΜΙΛΟΣ MΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΥ

EﬁÌÂÓÔ˜ ÛÙﬁ¯Ô˜ Ë ™ÂÚ‚›· ™ÂÏ. 30-31 ™ÂÏ. 37

NΙΚΟΣ ΣΤΑΣΙΝΟΠΟΥΛΟΣ

Kˆ‰ÈÎﬁ˜ ·Ô¯ÒÚËÛË˜ ÁÈ· BÈÔ¯¿ÏÎÔ

™ÂÏ. 6-7

H μυστική «προίκα» της ΔEΠA

M∂¡∂π ª∂Ãƒπ ΔO Δ∂§O™ ∏ ƒø™π∫∏ SINTEZ

BΕΡΤΙΓΚΟ ΣΤΗΝ AΘΗΝΑ ΑΠΟ ΤΗΝ KΥΠΡΟ

™ÂÏ. 19

™ÂÏ. 10

Kίνδυνος για τις ελληνικές καταθέσεις

TÔ 7% ÙˆÓ ¯ÚËÌ¿ÙˆÓ Ô˘ ‚Ú›ÛÎÔÓÙ·È ÛÂ Î˘ÚÈ·Î¤˜ ÙÚ¿Â˙Â˜ ÚÔ¤Ú¯ÔÓÙ·È ·ﬁ ŒÏÏËÓÂ˜

OÈ ÂÈÛËÁ‹ÛÂÈ˜ Ô˘ ‰¤¯ÂÙ·È Ô

ÂÈ¯ÂÈÚËÌ·Ù›·˜ ÁÈ·... §Ô˘ÍÂÌ‚Ô‡ÚÁÔ H ÔÏÈÎ‹ ·Ó·‰ÈÔÚÁ¿ÓˆÛË ÙˆÓ ÂÙ·ÈÚÈÒÓ ÙÔ˘ ÔÌ›ÏÔ˘

EΡΡΙΚΟΣ NΤΥΝΑΝ

™ÂÏ. 26-27

¢È·ÁˆÓÈÛÌﬁ˜ ÁÈ· ÎÏ¿Ì·Ù· KÈÓ‰˘ÓÂ‡ÂÈ Ó· Î·Ù·ÛÙÂ› ¿ÁÔÓÔ˜ ÌÂÙ¿ ÙÈ˜ «·ÛÙÔ¯›Â˜»

¢ÂÓ «Ì‹Î·Ó» I·ÙÚÈÎﬁ AıËÓÒÓ Î·È YÁÂ›·