Análisis de los Indicadores de la Construcción y del sub-sector de Cemento
Elaborado para ADOCEM – Enero 2018
David Masalles #4 Ensanche Julieta Morales Sto. Dgo., R.D. ǀ (809)540-4540 ǀ www.dasa.com.do ǀ admin@dasa.com.do
Indicadores de Sector Construcciรณn
2
Indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE) Tasa de crecimiento interanual (%) Enero-Noviembre 2017
La Construcción registró un crecimiento de 3.2% en el período enero-noviembre del 2017 con relación al 2016, inferior al crecimiento del PIB total de 4.2%. No obstante, el sector de la construcción creció 11.0% en el periodo agosto-noviembre 2017, luego de haber experimentado una contracción en el segundo trimestre del año.
Fuente: Banco Central 3
Indicadores Sector Construcciรณn del Banco Central Tasa de crecimiento anual (%) Ene-Sept 2016/2017
*Cifras preliminares. Fuente: Banco Central
4
Actividad Econรณmica y Ventas Locales de Cemento Tasa de Crecimiento Anual de Ventas Locales de Cemento e IMAE (%) 30.0
20.0
En %
10.0 10.5
0.0
-10.0
-20.0
Ventas Locales Cemento
IMAE
-30.0 5 5 6 7 7 5 5 5 5 6 6 6 6 7 7 7 6 7 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 l l l r r r y y v y v v n p n p n p a a a a a a Ju Ju Ju Ja Ja Ja Se Se Se No No No M M M M M M
En diciembre 2017, el volumen de ventas locales de cemento aumentรณ 10.5% con relaciรณn a diciembre 2016. Fuente: Banco Central
5
Ventas reportadas por la DGII (a noviembre 2017) La Dirección General de Impuestos Internos (DGII) reporta mensualmente las operaciones de ventas (internas y externas) por sectores. En el período eneronoviembre 2017 el valor de las ventas de Fabricación de Cemento, Cal y Yeso aumentó 4.7% al comparar con el 2016. Valores en millones RD$
Ventas Reportadas por la DGII
Ene/Nov 2016
Ene/Nov 2017
Variación Absoluta
Var. %
Industrias
789,490
804,973
15,484
2.0%
Construcción
141,566
129,475
-12,091
-8.5%
Manufactura
573,924
605,781
31,856
5.6%
Manufactura excluyendo Refinación de Petróleo
514,840
535,548
20,708
4.0%
Fabricación de Cemento, Cal y Yeso
18,881
19,767
886
4.7%
Industrias Básicas de Hierro y Acero
18,211
19,875
1,664
9.1%
47,749
48,956
1,207
2.5%
3,029,345
3,197,774
168,429
5.6%
Alquiler de Viviendas Ventas Totales Fuente: DGII
6
Recaudación ITBIS reportadas por la DGII (a noviembre 2017) En el período enero-noviembre 2017 las recaudaciones internas de ITBIS del sector de Fabricación de Cemento, Cal y Yeso aumentaron 8.2% al comparar con el 2016. Asimismo, las recaudaciones de ITBIS de las empresas del sector de la Construcción aumentaron 16.8% en este período. Valores en millones RD$
Recaudación de ITBIS
Ene/Nov 2016
Ene/Nov 2017
Variación Absoluta
Var. %
28,985
26,967
-2,018
-7.0%
Construcción
2,497
2,917
420
16.8%
Manufactura
26,069
23,652
-2,417
-9.3%
Fabricación de Cemento, Cal y Yeso
1,718
1,858
140
8.2%
Industrias Básicas de Hierro y Acero
1,988
1,106
-882
-44.4%
2,219
2,354
134
6.1%
83,608
84,681
1,073
1.3%
Industrias
Alquiler de Viviendas Recaudación Total Fuente: DGII
7
Indicadores de Cemento
8
Indicadores de Producción y Ventas Locales de Cemento El volumen de ventas locales de cemento disminuyó -1.5% en enero-diciembre 2017, mientras que los valores de las ventas aumentaron en un 7.1%. Valores en Toneladas Métricas y millones RD$
Indicadores de Producción y Venta de Cementos
Ene/Dic 2016
Ene/Dic 2017
Variación Absoluta
Var. %
Producción de Cemento (TM) Producción de Cemento en planta
5,171,069 5,253,660
82,591
1.6%
4,247,468 4,183,513
-63,955
-1.5%
1,145
7.1%
Ventas Locales de Cemento Volumen Ventas Locales (TM) Valores Ventas Locales (millones RD$)
Fuente: Banco Central
16,030
17,175
9
Producción de Cemento en Enero-Diciembre 2017
1.6%
Toneladas
80.0%
5,000,000 74.8%
4,000,000
75.8% 74.7%
75.0%
72.4% 70.0%
3,000,000
68.0%
67.6%
2,000,000
65.8% 63.4%
65.0% 63.6%
60.0%
1,000,000 0
Capacidad instalada (%)
La producción de cemento en enero-diciembre 2017 fue de 5,253,660 toneladas, registrando un aumento de 1.6% con relación al mismo período del 2016, ubicando la capacidad instalada en 75.8%.
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Fuente: Banco Central
55.0%
10
Volumen y Valor Ventas Locales de Cemento El volumen de ventas locales de cementos aumentó 8.7% en el cuarto trimestre del 2017 con respecto al cuarto trimestre del 2016 mientras que el valor de las ventas locales aumentó 16.0% en este período.
Índice 2013.T1 = 100
170
Crec 2015/2014 5.6%
Crec 2014/2013 15.3%
160 150
Crec 2016/2015 7.5%
Crec 2017/2016 -1.5%
140 130 120 110
Crec 2014/2013 9.4%
100 90
Crec 2016/2015 5.2%
Crec 2017/2016 7.1% 2017.T4
2017.T3
2017.T2
2017.T1
2016.T4
2016.T3
2016.T2
Fuente: Elaborado a partir de datos del Banco Central
2016.T1
Indice Volumen Venta Local
2015.T4
2015.T3
2015.T2
2015.T1
2014.T4
2014.T3
2014.T2
2014.T1
2013.T4
2013.T3
2013.T2
2013.T1
80
Crec 2015/2014 -5.6%
Indice Valor Venta Local 11
Porcentaje Exportación / Producción Cementos
Año 2014 27.4%
Año 2015 23.1%
Año 2017 20.1%
Año 2016 17.3%
30.0% 25.0%
23.1% 21.0%
20.0%
17.6%
16.3%
18.6%
15.0% 10.0%
Fuente: Elaborado a partir de datos del Banco Central
2 0 1 7 .T 4
2 0 1 7 .T 3
2 0 1 7 .T 2
2 0 1 7 .T 1
2 0 1 6 .T 4
2 0 1 6 .T 3
2 0 1 6 .T 2
2 0 1 6 .T 1
2 0 1 5 .T 4
2 0 1 5 .T 3
2 0 1 5 .T 2
2 0 1 5 .T 1
2 0 1 4 .T 4
2 0 1 4 .T 3
0.0%
2 0 1 4 .T 2
5.0%
2 0 1 4 .T 1
V o lu m e n E x p o r t a c ió n / P ro d u c c ió n ( % )
En enero-diciembre 2017, el 20.1% de la producción de cementos se destinó a la exportación.
12
Precio de Venta Local de Cemento El precio de venta local promedio de cemento en dólares por tonelada aumentó 3.6% en el cuarto trimestre del 2017 al comparar con mismo período del 2016. 120
Precio Promedio 2013 US$108/ton
USD/ton
115
Precio Promedio 2014 US$99.3/ton
110 105
Precio Promedio 2015 US$85.8/ton
100
Precio Promedio 2017 US$86.5/ton Precio Promedio 2016 US$82.1/ton
95 90 85 80
2017.T4
2017.T3
2017.T2
2017.T1
2016.T4
2016.T3
2016.T2
2016.T1
2015.T4
2015.T3
Fuente: Elaborado a partir de datos del Banco Central
2015.T2
2015.T1
2014.T4
2014.T3
2014.T2
2014.T1
2013.T4
2013.T3
2013.T2
2013.T1
75
13