Whittle Consulting Spanish Brochure

Whittle Planificación Estratégica Integrada Desde el recurso mineral al flujo de caja

Mejora el perfil del flujo de caja Aumenta el VPN Logra operaciones sostenibles Guia las decisiones de inversión Aumenta la oportunidad de financiamiento Identifica los cuellos de botella

www.whittleconsulting.com.au

Whittle Planificación Estratégica Integrada ¿Cuáles son sus objetivos?

Mejorar el perfil del flujo de caja

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Aumentar el Valor Presente Neto (VPN) del proyecto u operación

20

Respaldar Estudios de Prefactibilidad (EPF) y Estudios de Factibilidad (EF)

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Guiar las decisiones de inversión

21

Aumentar la oportunidad de financiamiento

21

Lograr operaciones sostenibles

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Responder al Mercado y cambios en el contexto 22 Realizar due diligence y/o validar los planes actuales

23

Diseñar procesos y sistemas de gestión

23

Aprovechar el Big Data

24

Identificar cuellos de botella y los puntos de apalancamiento financiero

24

Abarcar la complejidad

24

Hacer posible la Mejora Continua del Negocio 25 Rescatar activos en dificultades

25

Impulsar la innovación

25

Contenidos Whittle Consulting

02

Planificación Estratégica Integrada de Whittle

04

Modelo de Optimización Empresarial Whittle

05

Los 10 mecanismos del modelo de Optimización Empresarial Whittle

06-07

Software de optimización Whittle Consulting Prober E

08

09

La evolución del software de Optimización Whittle

Nuevos conceptos para la industria minera

10

Costos Basados en Actividades (ABC)

10

Teoría de las Restricciones (ToC)

10

Servicios de Whittle Consulting

12

Seminario Minería Rentable & Sostenibilidad

12

Evaluación Estratégica

12

Costos Basados en Actividades/Teoría de las Restricciones – Análisis & Diseño

12

Optimización Empresarial

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KPI / Informes de Gestión / Sistemas de Información – Diseño & Recomendaciones 14

Revisión y Evaluación en curso

14

Apoyo a la Implementación

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Plazo de servicios de Whittle Consulting

14-15

¿Por qué contratar a Whittle Consulting?

16

La diferencia de Whittle Consulting

16

¿En dónde encaja Whittle Consulting?

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Objetivos & Resultados

18-25

Casos de Estudio

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Alloycorp Mining, Avanti Kitsault

26

Anglo Platinum, Mogalakwena

26

Condor Gold, Proyecto La India

27

ITM Coal

27

Ivanhoe, Platreef

28

PanAust, Inca de Oro

28

SEMAFO, Mana Gold

29

Glosario

30

1

Whittle Consulting Especialistas en Planificación Estratégica Integrada para la industria minera.

Whittle Consulting es un equipo de especialistas con mucha experiencia en la industria, apasionados por agregar valor a las empresas mineras.

Con experiencia técnica en una variedad de disciplinas que incluyen geología, ingeniería minera, metalurgia, investigación, matemáticas, informática, finanzas, modelado operacional / financiero y análisis, Whittle Consulting tiene una apreciación completa de la realidad práctica, organizacional y contextual. Como expertos en abarcar y aprovechar la complejidad, Whittle Consulting no está sujeto al pensamiento tradicional.

Al desafiar los paradigmas existentes y la sabiduría convencional, se revela el potencial real de una empresa minera.

Desde 1999, Whittle Consulting ha llevado a cabo más de 150 estudios de Optimización Empresarial Whittle en todo el mundo.

Estos han demostrado repetidamente que la aplicación de la Planificación Estratégica Integrada de Whittle y los conceptos del muy respetado Seminario de Minería Rentable y Sostenibilidad mejoran la economía de un proyecto u operación minera en un 15%, y en muchos casos sustancialmente más. Estos resultados se logran incluso después de la optimización de minería convencional.

Whittle Consulting opera a nivel mundial y está representada en Australia, Reino Unido, Estados Unidos, Canadá, Sudáfrica, Chile, Perú e Indonesia.

Con Clientes en: Norte América Sudamérica Africa Asia Australia/Pacífico Europa

2

Whittle Consulting opera a nivel mundial

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Planificación Estratégica Integrada de Whittle

La Planificación Estratégica Integrada de Whittle es un concepto de planificación a largo plazo que considera:

• Todas las partes de la cadena de valor – desde el recurso mineral hasta el mercado.

• Todos los períodos – una decisión de qué extraer y procesar en un período, afecta las opciones para los otros períodos.

• Todas las partes interesadas – los accionistas están interesados en los rendimientos financieros en forma de flujo de caja y crecimiento del capital. Sin embargo, los intereses de los empleados, las comunidades locales, el gobierno y el medio ambiente deben considerarse.

Una decisión tomada en cualquier punto del sistema puede afectar la decisión óptima para otras partes del sistema. La clave es optimizar todas las decisiones al mismo tiempo. Esto requiere colaboración interfuncional en todas las partes de la organización, en lugar de un enfoque silo tradicional (es decir, geología, minería, procesamiento, logística, comercialización / comercial, finanzas y recursos humanos). Esto requiere la aplicación de la filosofía y metodologías de Planificación Estratégica Integrada de Whittle, combinada con sofisticada tecnología de optimización. Solo Whittle Consulting tiene esta combinación única.

“No deberíamos cambiar una parte del sistema sin entender el efecto en todo el sistema. El enfoque de ingeniería para problemas difíciles es dividirlos en componentes y trabajar en cada parte. Lo que necesitamos es un marco para reconstruir todo, para lograr una visión integrada, integral y completa de la forma en que manejamos nuestro negocio de minería y procesamiento de minerales.”

Gerald Whittle, CEO, Whittle Consulting

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El Modelo de Optimización Empresarial Whittle

Las compañías mineras invariablemente tienen modelos detallados para cada parte del sistema.

Generalmente, existen modelos geológicos, modelos geotécnicos, modelos de minería, modelos de plantas, modelos metalúrgicos, modelos de logística, modelos comerciales y modelos financieros, pero todos están separados y no están integrados. Esto limita su capacidad de trabajar juntos. En contraste, el modelo Optimización Empresarial Whittle consolida el conocimiento existente y los datos de estos sistemas dispares en un solo modelo integrado.

El modelo de Optimización Empresarial de Whittle implica el uso de: • Relaciones detalladas de recuperación metalúrgica (que determina los ingresos) y costos basados en actividades (que diferencia los costos de extracción y procesamiento de varios materiales) para construir un modelo de “valor neto” (es decir, margen de efectivo) del yacimiento.

• Teoría de Restricciones (ToC) para desarrollar un modelo integral de todo el sistema, concentrándose en describir la naturaleza real de los cuellos de botella.

Es probable que sean masas / toneladas húmedas, distancia, profundidad, volumen, química, dureza, abrasividad, índice de trabajo, viscosidad, etc. Pocas veces es la tonelada seca la unidad más comúnmente utilizada para describir las capacidades en un sistema de minería.

• Software de Optimización (Prober E) para identificar estrategias que aumenten el flujo de Valor Neto a través de los cuellos de botella en el sistema, para maximizar la tasa de generación de efectivo.

Una vez que se construye un modelo, puede revisarse en cualquier momento en el futuro para comprender los cambios en el cuerpo, proceso, costos o mercado del mineral. Esto proporciona la capacidad de considerar detenidamente las decisiones futuras y cómo pueden afectar el rendimiento general del negocio. A medida que sus datos, conocimientos y experiencia crezcan con el tiempo, también lo hará su modelo de Optimización Empresarial Whittle.

“A menudo, más del 60% de la complejidad de un modelo de Optimización Empresarial Whittle es el proceso aguas abajo, la logística y el mercado. Esto permite el desarrollo de un diseño y plan de mina que responda al sistema que está alimentando.”

John Baillie, Gerente de Consultoría Global, Whittle Consulting

5

Los 10 mecanismos del modelo de Optimización Empresarial Whittle Hay 10 mecanismos distintos en un modelo de Optimización Empresarial Whittle. Como están interrelacionados, en última instancia se consideran simultáneamente.

4 3 5

1 2

Modelo de Optimización Empresarial 1

Mina Cielo Abierto

2

Fases

Capital

1. MINA CIELO ABIERTO/ SUBTERRÁNEA En función del “Valor Neto” del yacimiento y qué tipo de desmonte o desarrollo se requiere. Considere qué debería estar dentro o fuera del diseño de mina para maximizar el valor.

Mina Subterránea

Ley de Corte

5

Acopio

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2. FASES Optimización del diseño de expansiones sucesivas para proporcionar acceso temprano al material de alto valor y diferir los costos de estéril / desarrollo de costos.

3. PLANEAMIENTO DE MINA La secuencia y la tasa de producción minera, retrasando el estéril / desarrollo y priorizando el valor sin comprometer el futuro de la operación.

Enterprise Optimisation - Prober-E 6

4

Planaemiento de Mina

Recursos

1

3

4. LEY DE CORTE

5. ACOPIO

Basado en “Valor neto por unidad de cuello de botella”, no en “leyes”. Aumentar el punto de corte por encima del punto de equilibrio sobre una base dinámica puede aumentar sustancialmente el valor económico.

Aplazar en lugar de desperdiciar material de menor valor. Este mecanismo prioriza el valor, proporciona flexibilidad operativa y crea opciones comerciales.

“El modelo de Optimización Empresarial Whittle está diseñado a la medida de cada cliente. Determina cuánto capital vale la pena gastar en cada restricción, al mismo tiempo reequilibra el tajo, la fase, la secuencia, la ley de corte, la mezcla, el almacenamiento, el procesamiento, la combinación de productos y la logística para adaptarse a los detalles de cada proyecto u operación minera.”

Lewis Tota, Gerente de Servicios Técnicos, Whittle Consulting

9

8 6

10

7

1

6

Mezcla

7 Procesamiento

6. MEZCLA

7. PROCESAMIENTO

Controlar el rango de ciertas características para la alimentación de la planta o el producto es una función de tiempo y lugar. ¿Cuáles son las penalidades comerciales u operacionales y recompensas por las restricciones de mezclas duras vs suaves?

La variación del rendimiento de la planta tendrá un impacto significativo en las recuperaciones y los costos de procesamiento.

8

Mix Producto & Espec.

8. MIX PRODUCTO & ESPEC. Se podría producir una gama de productos a lo largo del tiempo con un impacto significativo en la recuperación, los costos de transporte y los términos comerciales del producto.

9

Logística

Mercado

9. LOGÍSTICA

10. CAPITAL

Ajustar la capacidad para buscar el margen en lugar de minimizar los costos.

Una logística más costosa, utilizada en las circunstancias adecuadas, puede producir un mayor valor general.

Las decisiones de capital no deben tomarse de manera aislada. Con docenas de decisiones de capital interrelacionadas, la matriz a explorar puede ser sustancial y los beneficios financieros significativos.

7

Software de optimización minero Whittle Consulting - Prober E

Prober E es un sistema único y altamente sofisticado utilizado por Whittle Consulting para la optimización empresarial

Los 10 mecanismos de un modelo de Optimización Empresarial Whittle están interrelacionados y, por lo tanto, se consideran simultáneamente. Las permutaciones matemáticas se vuelven rápidamente exponenciales hasta el punto que las técnicas de simulación por sí solas no pueden hacerle frente. Por lo tanto, se requiere una optimización sofisticada, que solo Prober E logra.

Whittle Consulting tiene más de 30 años de experiencia en la industria minera. Comenzando con el software Whittle Optimizador del Pit, Whittle Consulting ha desarrollado software para controlar cada aspecto del negocio de la minería, desde el recurso mineral hasta el flujo de caja.

Prober E es el software de optimización más avanzado disponible para la industria minera. Es un optimizador simultáneo multi-hilo, habilitado para la nube, no lineal, multi-variable, simultáneo. Prober E tiene la capacidad de resolver los modelos de optimización empresarial más grandes y complejos. Esto le permite a Whittle Consulting aprovechar el conocimiento sustancial, la comprensión y los datos que ya existen dentro de la organización minera sin tener que comprometer los detalles.

Una vez que el sistema Prober E está configurado, puede ejecutar múltiples escenarios rápidamente. Con Prober E, Whittle Consulting puede evaluar docenas de escenarios en semanas, no en meses, y considerar cuidadosamente cómo afectarán las opciones a su negocio.

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“Reconozco que Whittle tuvo un gran proceso pero, lo más importante, es la herramienta adecuada para hacer el trabajo. Prober E es esa herramienta.

Sin eso, la Planificación Estratégica Integrada y la optimización de toda la empresa simplemente no serían posibles.”

Tim Duffy, Presidente y Director General, Agincourt Resources

La Evolución del software de Optimización Whittle.

El software de optimización para minería más poderoso que existe.

La Optimización Empresarial Whittle es la culminación de 30 años de desarrollo por Jeff Whittle, el fundador de Whittle Consulting.

by Whittle Consulting

Programación Whittle (Gemcom/GEOVIA desde 2001) 1985

Whittle “Three-D” optimización del pit (Lerchs-Grossmann1965)

1986

Whittle “Four-D” pits anidados, programación básica

1995

“Opti-Cut/SPCO” (Ken Lane 1988)

1997

Whittle “Four-X” análisis avanzado

1998

“Milawa” algoritmo para planificación mina

Paquetes de software utilizados por los propietarios y consultores de minería para la optimización de minas.

Una versión de Software Prober B lanzado a fines de 2016 al mercado a través de GEOVIA Whittle.

Whittle Consulting Pty Ltd 1999

“Z3” programador de mezclas multi-pit

2003

“Prober A” multi pit/subterráneo, procesamiento, productos

2006

“Prober B” el “Optimizador Global”

2008

“Prober 64 bit”, dimensiones sin límite, capital

2009

“Enterprise Optimisation”, optimización de toda la cadena de valor

2010

“Enterprise Optimisation“+ “Prober C” modelamiento más sofisticado

2014

Prober C + Solución más evolucionada

2015

Prober E (C++)

2016

Procesamiento en la nube

La Optimización Empresarial incluye Teoría de las Restricciones y Costeo Basado en Actividades disponible solamente a través de Whittle Consulting.

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Costos Basados en Actividades (ABC) & Teoría de las Restricciones (ToC)

Nuevos conceptos para la industria minera

Cualquier enfoque serio para la planificación estratégica debe incorporar técnicas avanzadas tanto en el mecanismo de planificación como en la metodología de costos.

Si bien muchos operadores mineros tienen algún tipo de costo basado en actividades, la introducción de la Planificación Estratégica Integrada de Whittle lleva esto a un nuevo nivel. La aplicación de nuevas técnicas y conceptos tales como el Costo Basado en Actividades combinado con la Teoría de las Restricciones crea un poderoso enfoque analítico para la toma de decisiones en todos los aspectos de una operación minera.

“No es exagerado decir que las técnicas de Optimización Empresarial, a saber, la integración de los costos basados en actividades y la teoría de restricciones, constituyen las innovaciones más importantes que he visto en casi 30 años de experiencia en la industria minera.”

Peter Knights, Profesor de Minería, Universidad de Queensland

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Costos Basados en Actividades (ABC) El Costo Basado en Actividades (ABC) implica un modelo de costo más detallado y receptivo. Esto refleja con mayor precisión la relación de causa y efecto entre los costos de actividad y los factores de costo a los que son atribuibles.

El Costo Basado en Actividades incluye: • Identificar las “Actividades” clave en el negocio que generan costos.

• Identificar el “Inductor de costos” apropiado para cada actividad. Esta puede ser una gama más amplia de características operativas que solo toneladas de producción. (por ejemplo, profundidad, distancia, dureza, abrasividad, volumen, densidad, química, anchura de extracción, debajo de la capa freática, etc.)

• Crear un modelo completo que reconozca las actividades de “Primera Linea”, “Soporte” y “Línea posterior”. Esto trata los costos de cada uno de manera lógica para obtener el “Costo Totalmente Cargado” de las Actividades de Primera Linea, que se pueden aplicar con mayor precisión a los “Objetos de Costo” operativos o salidas primarias de la operación.

• Identificar el “Costo fijo” o “Costo del período” subyacente (es decir, relacionado con el tiempo) al examinar el costo total de cada actividad a plena capacidad. Esto se compara con un nivel más bajo de actividad con el “rango relevante” de operación, mientras se mantiene la capacidad de operar a plena capacidad con un tiempo de notificación relativamente corto.

El juicio debe aplicarse para desarrollar un modelo de costos con el nivel de detalle apropiado para cumplir con el propósito

(es decir, planificación estratégica, no administración de costos) sin volverse demasiado engorroso para ser útil.

Teoría de las Restricciones (ToC) La Teoría de las Restricciones considera que cualquier sistema manejable es limitado en el logro de sus objetivos por un número muy pequeño de restricciones. La Teoría de las Restricciones reconoce que los procesos y las organizaciones son vulnerables a su vínculo más débil, lo que puede afectar negativamente el rendimiento de toda la operación.

Whittle Consulting utiliza la teoría de las restricciones en un contexto estratégico para: • Identificar los cuellos de botella primarios y secundarios al flujo de efectivo (el objetivo) dentro del sistema y cuáles son sus verdaderas características (rara vez se define por tonelaje).

• Optimizar el rendimiento de estos cuellos de botella al alinear la política operativa de todo el sistema con las características de los cuellos de botella.

• Subordinar todo lo demás, porque aumentar los niveles de actividad en partes del sistema que no son cuello de botella es una pérdida de tiempo o es realmente destructivo.

• Elevar el rendimiento del cuello de botella hasta que deje de ser un cuello de botella.

• Una vez que haya tenido éxito, ¡comience nuevamente!

• Continúe hasta que el último cuello de botella esté donde debería estar en el sentido del diseño. Esta será la parte más intensiva en capital del sistema o el mercado en sí.

Inductores de Costos / Unidades de restricción Índice de carga puntual

Índice de trabajo de dureza (Bwi)

Viscosidad

Densidad aparente

Factor de polvo

Red de perforacion

Metros cúbicos en banco

Toneladas húmedas

Metros cúbicos sueltos

Toneladas Kilometros

Química

La combinación de Costos Basados en Actividades y Teoría de Restricciones tiene implicancias específicas y profundas para todos los aspectos de la planificación estratégica de minas.

El proceso implica la construcción de un “Valor Neto por Unidad de Cuello de Botella” del yacimiento.

El objetivo es maximizar el flujo de efectivo a través de los cuellos de botella en el sistema.

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Servicios de Whittle Consulting

Whittle Consulting ofrece una gama de servicios especializados para la industria minera.

Seminario de Minería Rentable & Sostenibilidad (2 días) El seminario de Minería Rentable y Sostenibilidad de 2 días explica exhaustivamente la filosofía y la metodología Whittle de la Planificación Estratégica Integrada. Incluye una explicación del proceso involucrado y los beneficios derivados de desarrollar un modelo Optimización Empresarial Whittle. Este seminario presenta un marco para la colaboración comercial interfuncional que puede extenderse a todas las partes interesadas. Lo ideal es que los gerentes de todas las disciplinas comerciales asistan juntos al seminario. La participación en el seminario es un paso final para decidir si se debe realizar un estudio de optimización empresarial o el primer paso para hacerlo.

John Meyer, SP Angel, London

Evaluación Estratégica (2-3 días) Una Evaluación Estratégica es un ejercicio breve para debatir y explorar el potencial de la Planificación Estratégica Integrada de Whittle para su negocio. Realizado durante varios días, implica: • Examinar la práctica actual de todos los componentes clave de la Planificación Estratégica Integrada de Whittle.

• Comparando esto con la mejor práctica.

Los seminarios de Minería Rentable y Sostenibilidad han sido atendidos por más de 2,500 participantes en todo el mundo.

Puede encontrar las fechas y el brochure para los próximos seminarios públicos en nuestro sitio web. Los seminarios internos también se pueden organizar, previa solicitud.

• Estimar qué escala de beneficio (para producción, flujo de efectivo o VPN) podría ser al aplicar las mejores prácticas. (por ejemplo, 10-20%, 15-25%, 30-50%, etc.)

“El curso de Whittle fue una verdadera revelación y esencial para cualquier ejecutivo senior serio que quiere sacar el máximo provecho de sus activos.”

La Evaluación Estratégica se puede realizar como una visita a faena o como un análisis de escritorio. El producto de una Evaluación Estratégica es un informe de 10-20 páginas que identifica los impulsores del valor clave para la faena. También proporciona una estimación apropiada del potencial beneficio de realizar un estudio completo de Optimización Empresarial Whittle. La Evaluación Estratégica se escribe usando conceptos y terminología explicados en el seminario de Minería Rentable & Sostenibilidad.

Robert Smackman, CEO, Crusader Resources

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“Un enfoque único para optimizar el valor del proyecto y el retorno del flujo de caja ... vale la pena asistir y es muy recomendable.”

• Determinar qué se necesitaría para aplicar las mejores prácticas. (es decir, tiempo, costo, disponibilidad de información, preparación organizacional, etc.)

Costos Basados en las Actividades & Teoría de las Restricciones Análisis & Diseño (2-5 días) Dos elementos centrales que deben emprenderse antes de construir un modelo Whittle de Optimización Empresarial son el diseño de un modelo integrado de Costos Basados en Actividades (ABC) y Teoría de Restricciones (TOC). Esto involucra: • Realizar una serie de talleres con personal administrativo y operativo.

• La revisión de los sistemas de información financiera y operativa.

• El diseño de un modelo que identifica; • actividades clave • sus respectivas palancas de costos • la proporción del período versus costos fijos, y • La ubicación y la naturaleza de las principales limitaciones / cuellos de botella en el sistema.

La población y la conciliación del modelo resultante debe ser llevado a cabo por el personal local. Realizar modelos de Costos Basados en las Actividades y basados en la Teoría de Restricciones son ejercicios que valen la pena. También son el primer paso para crear un modelo completo de Optimización Empresarial Whittle. Además, el resultado proporciona la plantilla para el diseño de sistemas de informes de costos operativos y de gestión.

“Los resultados de la Optimización Empresarial de Whittle a través de cuatro escenarios de producción del proyecto La India de Condor Gold en Nicaragua dieron como resultado un aumento promedio del 51% en el VPN, un aumento del 20-25% en el oro contenido en recursos y un aumento del 20% en la producción anual de onzas de oro durante los primeros 5 años de la vida de la mina.”

Mark Child, Presidente y CEO de Condor Gold plc Optimización Empresarial (duración típica 12 – 20 semanas) Whittle Consulting puede trabajar con usted para construir y operar un modelo de Optimización Empresarial. Esto implica un estudio integral de 12-20 semanas que comprende la recopilación de datos, el modelado, la optimización y el análisis. Por lo general, esto se estructuraría de la siguiente manera:

MES 1: CASO BASE Se construye un modelo de optimización de Caso Base, replicando y reconciliando al plan actual. Este utiliza el tajo existente o los diseños de minas subterráneas existentes, el cronograma de la mina, la política de corte y almacenamiento, los supuestos existentes de procesamiento, producción y/o comerciales. Esta fase está destinada a coincidir con los planes existentes de la empresa en Prober E, para verificar la calibración y precisión de todos los ajustes hasta el modelo financiero actual. Se debe establecer una línea de base sobre los impactos sociales, políticos y ambientales de la operación. El caso original se revaloriza para la aplicación de los Costos Basados en Actividades ABC / Teoría de las Restricciones y cualquier otro cambio en los supuestos para producir una versión actualizada del caso base. Un subproducto de esta fase es una auditoría y confirmación de la integridad del plan estratégico actual.

MES 2: CASO OPTIMIZADO Se desarrolla un Caso Optimizado. Permitiendo que el optimizador controle las variables que son flexibles, mientras observa las restricciones apropiadas. Esto revisará los tajos / fase / secuencia / ley de corte / acopio / combinación / procesamiento / producción / logística / capital (es decir, los 10 mecanismos de un modelo Whittle de Optimización Empresarial). Estos mecanismos se aplican consecutivamente con fines de validación e interpretación, pero en última instancia al mismo tiempo, para ver de qué es capaz el yacimiento y el sistema en términos de generar valor para las partes interesadas.

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MES 3: ESCENARIOS Con un potente modelo de Optimización Empresarial Whittlle en marcha, se puede explorar una variedad de escenarios en este sofisticado modelo de optimización del negocio. Los escenarios pueden reflejar diferentes condiciones a futuro de mercado o alternativas de estrategias comerciales. Los planes alternativos se pueden desarrollar, evaluar y mantener como opciones. Esto prepara al negocio para futuros cambios en las condiciones del mercado y el contexto comercial.

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Los escenarios seleccionados del estudio de Optimización Empresarial Whittle se convierten en el nuevo plan estratégico para el negocio. A su vez, el estudio se convierte en la base de los objetivos, los KPI y los objetivos de rendimiento para toda la organización.

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Servicios de Whittle Consulting

Whittle Consulting ofrece una gama de servicios especializados para la industria minera.

KPI/ Informes de gestión / Sistemas de información - Diseño y asesoramiento Un estudio de Optimización Empresarial Whittle identifica los principales factores de valor dentro del negocio. También establece un plan para la nueva estrategia operativa con un grado de claridad que de otro modo no se puede lograr.

Es importante que los sistemas de información operacional y de costos, los sistemas y procesos de informes de gestión, incluidos los objetivos y los Indicadores Clave de Desempeño (KPI) estén alineados con esta estrategia. Si la estrategia es maximizar el “Valor neto por unidad de cuello de botella”, entonces es importante contar con informes y objetivos que sean coherentes con este objetivo. Los objetivos típicos, como maximizar la utilización, toneladas y recuperaciones, permiten un nuevo conjunto de objetivos basados en valores.

(Por ejemplo, los KPI como “toneladas por hora” deben reemplazarse por “dólares por hora”).

Con todos trabajando en el plan correcto y con las medidas correctas en su lugar, el negocio de la minería se vuelve gratificante para todos los involucrados.

Después de un estudio de Optimización Empresarial Whittle, lo siguiente puede revisarse y alinearse según sea necesario: • Sistemas de datos operativos • Diseño de contabilidad de costos • Informe de gestión • Indicadores clave de rendimiento (KPI’s) • Objetivos e incentivos Whittle Consulting puede participar y asesorar, o incluso liderar esta etapa, o puede contratar socios de implementación, según sea necesario.

Revisión & Evaluación en curso A medida que pasa el tiempo, más datos están disponibles, la experiencia operativa crece, surgen nuevas tecnologías y el mercado cambia. Los planes estratégicos también deben evolucionar, adaptándose y evaluando periódicamente las nuevas amenazas y oportunidades a medida que surjan. Como mínimo, le recomendamos que actualice su modelo de Optimización Empresarial Whittle una vez al año.

Dependiendo del tamaño y la complejidad del modelo, y los mecanismos que demuestran ser importantes, el modelo de Optimización Empresarial Whittle a menudo se puede mantener en herramientas de software disponibles comercialmente (Geovia Whittle / SIMO). Alternativamente, Whittle Consulting puede proporcionar acceso continuo a Prober E a través de un simple Acuerdo Marco.

Whittle Consulting – Plazo de servicios:

1 SEMANA

12-20 SEMANAS

SEMINARIO MINERIA RENTABLE & SOSTENIBILIDAD

OPTIMIZACION EMPRESARIAL • Caso Base • Caso Optimizado • Escenarios

Educación + Alineación + Convencimiento

EVALUACION ESTRATEGICA • Evaluación de Oportunidades • Costos Basados en Actividades • Teoría de las Restricciones

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INFORME DE REDISEÑO DE GESTION • ABC • KPI’s

SISTEMAS IT (Si lo requiere)

Asistencia en la Implementación

Este soporte puede incluir:

El proceso de Planificación Estratégica Integrada de Whittle identificará y priorizará los cambios a las políticas operativas que debe implementar. Para ayudar, Whittle Consulting tiene una gama de socios de alianza que tienen experiencia y están alineados con la metodología de Planificación Estratégica Integrada y el modelo de Optimización Empresarial Whittle. Esto asegurará la realización efectiva de las oportunidades que la Planficación Estratégica Integrada de Whittle ha identificado para su negocio.

• Diseño detallado de la mina

Nuestra red de socios de alianza incluye:

• Programación a corto plazo (es decir, JORC o NI 43-101) • Programas de mejora operacional • Soporte técnico de minería y procesamiento • Una gama de tecnologías de minería y procesamiento • Ensayos, estudios geo-metalúrgicos • Proceso Mina- Molienda • Estimaciones de ingeniería • Minería y software • Software del sistema de gestión • Programas de sostenibilidad • Gestión del cambio

1 - 6 MESES

IMPLEMENTACION • Técnica • De Comportamiento

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¿Por qué contratar a Whittle Consulting?

La diferencia de Whittle Consulting

Whittle Consulting son expertos en optimización para la minería.

Con más de 30 años de experiencia en el desarrollo, aplicación y análisis de herramientas de optimización especializada en minería, Whittle Consulting conoce la industria y puede llevar el conocimiento y el valor de una empresa minera a un nuevo y emocionante nivel. Esta comprensión puede mejorar la economía de un proyecto u operación minera en un 15%, y en muchos casos sustancialmente más. Estos resultados ocurren incluso cuando ya se han aplicado otras técnicas de optimización convencionales.

Jeff Whittle ha sido el pionero en la aplicación de técnicas tales como la optimización de tajos, la optimización del diseño de la mina, la programación, el corte y la planificación estratégica de la mina. Jeff Whittle fue el creador de lo que ahora es el software GEOVIA, además de ser el autor de Prober E. Actualmente, hay más de 2.000 licencias de software Geovia Whittle en uso por parte de clientes de minería, exploración, consultores y académicos de todo el mundo. El software Whittle se considera un estándar de la industria dentro de la comunidad minera internacional.

Whittle Consulting y Prober E brindan un valor aún mayor a las empresas mineras en beneficio de los accionistas, las comunidades locales, los empleados, los gobiernos y el medio ambiente. El beneficio financiero del enfoque Whittle Consulting se mide en miles de millones de dólares en todo el mundo.

“A pesar de los menores precios de los metales utilizados en el estudio de factibilidad definitivo en comparación con el estudio de prefactibilidad de 2015, hemos mantenido la excelente economía del Proyecto Platreef debido, en parte, al trabajo de optimización de la mina llevado a cabo con la asistencia de expertos líderes de la industria, tales como Whittle Consulting de Melbourne, Australia. Incluso con los precios spot de los metales actuales, el Proyecto Platreef generaría un margen operativo superior al 40%.”

Robert Friedland, Presidente Ejecutivo, Minas Ivanhoe

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¿Donde encaja Whittle Consulting?

La oferta de Whittle Consulting se distingue por ser un negocio completo / financiero y específico de la industria minera

INDUSTRIA MINERA ESPECIFICA

SILO/TECNICO

Planificación Estratégica Integrada

Sistemas de Generales de Negocios (SAP, JP Edwards, Oracle)

Gestión/Consultores Contables (McKinsey, PWC, Deloitte)

NEGOCIO/FINANCIERO EN SU TOTALIDAD

Sistemas de Minería (Vulcan, Surpac, Comet, MineMax)

NEGOCIO EN GENERAL 17

Objetivos & Resultados

Desde 1999, Whittle Consulting ha llevado a cabo más de 150 estudios de Optimización Empresarial Whittle en todo el mundo.

Algunos de estos objetivos y los resultados se enumeran a continuación.

1. Mejorar el perfil del flujo de caja

8. Realizar due diligence y/o validar planes actuales

2. Aumentar el Valor Presente Neto (VPN) de un proyecto u operación

9. Diseñar procesos y sistemas de gestión 10. Aprovechar el Big Data

3. Validar estudios de prefactibilidad (EPF) y estudios de factibilidad (EF)

11. Identificar cuellos de botella y puntos de apalancamiento

4. Guiar las decisiones de inversión

12. Abarcar la complejidad

5. Aumentar la oportunidad de financiamiento

13. Facilitar la mejora continua

6. Lograr operaciones sostenibles

14. Rescatar activos en dificultades

7. Responder al mercado y los cambios de contexto

15. Impulsar la innovación

Mejorar el perfil del flujo de caja OBJETIVO

RESULTADO

• Aumentar el flujo de caja por completo

Un mejor perfil de flujo de efectivo aumenta la viabilidad económica de un proyecto u operación minera. El cash proporciona seguridad, flexibilidad y crea opciones para distribuir el valor a todas las partes interesadas.

• Adelantar el flujo de caja

1

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Una y otra vez hemos visto que hay varias razones por las cuales, las empresas mineras deciden explorar la implementación de un proceso de Planificación Estratégica Integrada de Whittle.

Ejemplos Recientes Whittle Consulting ha desarrollado más de 150 modelos de Optimización Empresarial para empresas mineras en todos los continentes y commodities. Estos han demostrado consistentemente mejorar significativamente la economía de los proyectos y operaciones mineras.

Los efectos completos de un estudio de Optimización Empresarial realizado por Whittle utilizando el proceso de Planificación Estratégica Integrada pueden ser extraordinarios. Donde un aumento del VPN del 5% a veces puede ser la diferencia entre

un proyecto financieramente viable o inviable, Whittle Consulting ha logrado regularmente aumentos del VPN del 15%, y en muchos casos, sustancialmente más. Estos resultados ocurren incluso cuando ya se han aplicado otras técnicas de optimización convencionales.

Aumentando todo el flujo de caja Mina de metales preciosos

Mina de Oro

Aumento del 29% del VPN

Aumento del 89% del VPN

Periodo Caso Base

Periodo Caso Optimizado

Caso Base

Caso Optimizado

LLevando el flujo de caja hacia adelante Mina subterránea

Mina de Oro

37% de aumento del VPN

Aumento 28% del VPN

Periodo Caso Base

Periodo Caso Optimizado

Caso Base

Caso Optimizado

19

Objetivos & Resultados

Aumentar el Valor Presente Neto (VPN) de un proyecto u operación: OBJETIVO

RESULTADO

• Aumentar la Tasa Interna de Retorno (TIR)

El VPN reconoce el valor del dinero en el tiempo. El resultado del proceso de Planificación Estratégica Integrada de Whittle ha demostrado repetidamente que mejora la economía de un negocio minero en más del 15%, y en muchos casos sustancialmente más. Esto ocurre incluso cuando ya se han aplicado otras técnicas de optimización convencionales. Esto puede hacer o acabar con la existencia misma de un proyecto u operación minera y su supervivencia en un mercado competitivo y volátil.

• Incrementar el Retorno de la Inversión (ROI) • Reducir el período de recuperación

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• Aumentar la eficiencia de capital

Whittle Consulting resultados de aumento del VPN Aumento típico del valor presente neto (VPN) de 15%-65%

Frecuencia

Optimización Empresarial Histograma de incremento del VPN (Rango Años 2009-16)

5

15

25

35

45

55

65

75

85

95

105 115 125 135 145 155 165 175 185 195

%Incremento VPN – punto medio de la década “Los resultados nos han asombrado. Son mucho mejores de lo que pensábamos que serían.”

Mark Child, CEO y Presidente Ejecutivo, Condor Gold, Proyecto La India, Nicaragua

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Validar estudios de prefactibilidad (EPF) y estudios de factibilidad (EF): OBJETIVO

RESULTADO

• Validar EPF y EF

El momento ideal para comenzar la Planificación Estratégica Integrada de Whittle es durante las etapas de planificación de un proyecto, antes de tomar cualquier decisión importante.

Hay suficientes datos en un EPF o EF para construir y operar un modelo significativo de Optimización Empresarial. Este proceso informará las decisiones de diseño del proyecto para maximizar la probabilidad de éxito.

3

Guíar las decisiones de inversión: OBJETIVO

RESULTADO

• Greenfield o brownfield

Las compañías mineras generalmente tienen una larga lista de opciones de inversión, que incluyen expansiones, adquisiciones, exploración y nuevas tecnologías.

• Absorciones, fusiones y adquisiciones (M&A) • Clasificar las opciones de capital • Evaluar tecnologías • Determinar el tamaño y el tiempo de las expansiones

La mayoría de las opciones de inversión generan mejoras locales obvias, pero pueden tener efectos perjudiciales posteriores. Otros pueden tener beneficios de capitalización. El efecto total de una opción de inversión no se identificará sin una visión completa e integrada del negocio en su conjunto.

Los modelos de Optimización Empresarial Whittle optimizan simultáneamente las interconexiones en toda la empresa. Esto permite la cuantificación del efecto total que las combinaciones de inversión tendrán sobre el valor generado por todo el sistema.

El resultado es la adecuada clasificación y priorización de las decisiones de inversión.

4

Aumentar el financiamiento: OBJETIVO

RESULTADO

• Deuda o patrimonio

La capacidad de recaudar fondos y la calibración (dilución) involucrada, está directamente impulsada por la solidez del caso comercial presentado. La Planificación Estratégica Integrada es la manera de asegurarse de que está presentando el mejor caso. El caso de negocios es una combinación de resultados financieros esperados, sostenibilidad y una apreciación del riesgo y las oportunidades involucradas.

• Calibración de Oferta Pública Inicial (OPI) u otro problema de acciones • Mejorar y / o articular el caso de negocios

5

21

Objetivos & Resultados

Lograr operaciones sostenibles: OBJETIVO

RESULTADO

• Relaciones con la comunidad local

Los accionistas no son los únicos interesados que debemos tener en cuenta al administrar un negocio de minería sostenible. Las comunidades locales, los empleados, los gobiernos y los ambientalistas tienen expectativas mucho más altas y mucho más poder que en el pasado. Con una mayor visibilidad de nuestras acciones, no podemos ni debemos ignorar sus necesidades y preferencias. Necesitamos actuar con un sentido de Responsabilidad Social Empresarial (RSE). Estamos en el negocio de crear valor para todos nuestros grupos de interés, que deben ser considerados como socios.

• Bienestar del empleado / relaciones laborales • Relaciones Gubernamentales • Protección del medio ambiente

No todos los valores de los interesados son monetarios. Por lo tanto, la Planificación Estratégica Integrada de Whittle tiene como objetivo encontrar el equilibrio entre el valor financiero y otros valores de los interesados mediante el uso del Marco de las cinco capitales. Si tiene éxito, lograremos el objetivo final de una “Licencia duradera para operar”.

6

Responder al mercado y cambios de contexto: OBJETIVO

RESULTADO

• Precios de metales / commodities

Cualquier plan estratégico está en función de los supuestos hechos sobre el mercado y el contexto a futuro. Un cambio en estos supuestos requiere diferentes planes, no solo una ejecución más vigorosa del plan original.

• Los tipos de cambio • Competencia • Costo de la energía • Legislación • Clima y medio ambiente • Conflicto • Epidemias de salud

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Un proceso integral de planificación estratégica debería incluir ensayos para un rango de potenciales futuros, entendiendo las estrategias respectivas que se aplicarían para cada uno.

Al desarrollar y mantener un conjunto de planes para una variedad de escenarios, la Gerencia de la compañía minera puede lograr una verdadera agilidad estratégica. Esto nos permite saber cómo reaccionar a medida que cambian las condiciones.

7

Realizar Due Diligence y/o validar planes actuales: OBJETIVO

RESULTADO

• Revisar la eficiencia económica del plan.

Un negocio de minería es complejo. La Planificación Estratégica Integrada de Whittle es una validación / auditoría de las conclusiones que se han extraído de un proceso de planificación, evaluando si se ha identificado el potencial económico máximo de una propiedad minera.

• Validar la consistencia numérica de los modelos actuales (es decir, modelos geológicos, geotécnicos, mineros, metalúrgicos, logísticos, comerciales y financieros)

La tarea de garantizar la coherencia y la integridad entre los numerosos modelos que cubren todo el negocio es onerosa y plagada de riesgos. La Planificación Estratégica Integrada de Whittle implica la creación de un modelo único de todo el negocio, desde el modelo de recursos hasta el modelo financiero. Aunque no es el objetivo principal de un proyecto de Optimización Empresarial Whittle, un subproducto es la garantía de que el plan de negocios total se suma.

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Diseñar procesos y sistemas de gestión: OBJETIVO

RESULTADO

• Estructura de datos operativos

Los presupuestos, los objetivos, los informes, los KPI y la medición del rendimiento deben alinearse con la estrategia del negocio. La Planificación Estratégica Integrada de Whittle identificará los principales factores de valor para las empresas mineras. Esta comprensión debe, por lo tanto, dictar el contenido y el formato de los datos operativos, la contabilidad de costos y los sistemas de informes de gestión. Si la cultura de gestión es de creación de valor, entonces es esencial un marco coherente entre todos los mecanismos de gestión.

De nada sirve tener la estrategia correcta si no la ejecuta.

• Diseño de contabilidad de costos • Informe de gestión • Indicadores clave de rendimiento (KPI) • Objetivos • Incentivos

9

23

Objetivos & Resultados

Aprovechar el Big Data: OBJETIVO

RESULTADO

• Minería impulsada por datos

El Big Data ofrece nuevas oportunidades para mejorar la eficiencia de las operaciones. Sin embargo, el ritmo de desarrollo de la tecnología de la información permite la recopilación de datos hasta el punto en que nos sentimos abrumados por ella. Los sistemas de datos deben diseñarse en una estructura que respalde la ejecución de la estrategia de la compañía.

Debemos asegurarnos de que los impulsores clave del valor, que la Planificación Estratégica Integrada de Whittle identifique, se conviertan en el foco de los sistemas de datos. Los datos recopilados sobre otros temas pueden ser menos relevantes y posiblemente incluso una distracción.

• Inteligencia Artificial (IA) • Aprendizaje automático • Automatización

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Identificar cuellos de botella y puntos de apalancamiento: OBJETIVO

RESULTADO

• Identificar cuellos de botella

Whittle Consulting utiliza la Teoría de las Restricciones en un contexto estratégico para identificar los cuellos de botella y llevar las consecuencias de ellos directamente al yacimiento.

Esto da como resultado una visión muy diferente donde el valor es, el espacio. Este enfoque tiene un efecto sustancial en el diseño de la mina y la estrategia operativa durante la vida de la operación.

• Identificar puntos de apalancamiento

Aumentar el rendimiento del cuello de botella en el sistema mejora el rendimiento de todo el sistema. Este enfoque proporciona un apalancamiento sustancial para mejorar el rendimiento comercial.

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Abarcar la complejidad: OBJETIVO

RESULTADO

• Abarcar la complejidad

A medida que aumenta nuestra comprensión del yacimiento y del sistema, podemos sentirnos abrumados por la cantidad y complejidad de los detalles. Prober E permite a las empresas mineras explorar, comprender completamente y explotar la complejidad dentro de un proyecto u operación. Prober E tiene el poder de optimizar los problemas no lineales y multivariables más grandes y complejos presentados por la minería.

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Facilitar la Mejora Continua: OBJETIVO

RESULTADO

• Reducir costos

La Planificación Estratégica Integrada de Whittle proporciona una visión holística del sistema.

Sin esto, las iniciativas bien intencionadas de mejora del costo / productividad / eficiencia pueden ser menos relevantes o incluso contraproducentes.

• Aumenta la productividad y la eficiencia • Administra la variación

Se debe minimizar la variación de rendimiento no controlada, especialmente en el cuello de botella del sistema primario. Sin embargo, la variación inherente del yacimiento puede considerarse como una oportunidad para ser explotada, no es un problema que debe evitarse.

La Planficación Estratégica Integrada de Whittle coordina las políticas operativas en todo el sistema para responder positivamente a la variedad de características en todo el yacimiento.

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Rescatar activos en dificultades: OBJETIVO

RESULTADO

• Proyecto y operaciones con perdida o marginales

La mejora de buenos proyectos / operaciones es una tarea muy valiosa. Sin embargo, convertir a los fabricantes de pérdidas en artistas positivos cambia la vida de todos los involucrados.

La Planificación Estratégica Integrada de Whittle puede marcar la diferencia para la supervivencia de su negocio.

• Activos de bajo rendimiento

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• Cambios de negocio trascedentales

Impulsar la innovación: OBJETIVO

RESULTADO

• Crear un caso de negocios

La forma ideal de evaluar tecnologías innovadoras es comprender el impacto en el sistema completo.

• Determinar el verdadero impacto financiero

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Casos de Estudio Whittle Consulting tiene un historial probado con grandes corporaciones de la industria minera.

Alloycorp Mining, Avanti Kitsault

Anglo Platinum, Mogalakwena

País: Canadá Commodity: Molibdeno Método de Minería: Cielo abierto Estado: Proyecto

País: Sudáfrica Commodity: Metales del grupo del Platino Método de Minería: Cielo abierto Estado: Operación

78

Pt

Platinum EL RETO DEL NEGOCIO MINERO

EL RETO DEL NEGOCIO MINERO

El Proyecto Kitsault se encuentra a 140 km al norte de Prince Rupert, Columbia Británica en Canadá. El Proyecto Kitsault fue productor de molibdeno entre 1967 y 1972 y nuevamente entre 1981 y 1982. El Proyecto Kitsault está plenamente autorizado para la construcción con Alloycorp con una participación del 100% en el proyecto a través de su subsidiaria de propiedad total, Avanti Kitsault Mine Ltd.

La operación minera Anglo Platinum Mogalakwena está situada en la provincia de Limpopo en Sudáfrica. La mina de metal del grupo del platino Mogalakwena (PGM) se abrió en 1991. Tiene el potencial de extraer mineral de 5 a 7 tajos durante al menos los próximos 35 años.

El Platreef, que es más rico en metales básicos en comparación con otras minas de PGM aflora a lo largo de toda la concesión. En el sitio operan dos plantas de procesamiento separadas, con una capacidad combinada de molienda de alrededor de 11,4 millones de toneladas por año. Whittle Consulting fue designado para implementar un Estudio de Optimización Empresarial (EO) en agosto de 2010.

Un estudio de factibilidad realizado por AMEC se llevó a cabo en 2010.

En 2013, se preparó una actualización del estudio de factibilidad que incluyó la revisión de la planificación minera y el trabajo metalúrgico.

A petición de Avanti Kitsault, Whittle Consulting se comprometió en Marzo de 2014 para llevar a cabo un estudio de Optimización Empresarial Whittle para mejorar el Valor Presente Neto (VPN) y validar el proyecto.

LOS RESULTADOS El Estudio de Optimización Empresarial Whittle determinó que: • Las nuevas técnicas y los mecanismos de optimización produjeron un aumento global del 31,7% en el VPN por encima del mejor caso de negocios de Avanti Kitsault.

• La recuperación del rendimiento de rutina fue una parte importante de este valor, agregando la mitad del valor realizado.

• La programación, la ley de corte y el almacenamiento hasta el volumen máximo permitido también agregan valor.

26

LOS RESULTADOS El Estudio de Optimización Empresarial Whittle determinó: • El potencial de agregar un valor significativo a la operación de Mogalakwena.

• Opciones para facilitar el aplazamiento o la minimización del gasto de capital para los próximos 3 a 5 años.

• Evaluación de los méritos de varias estrategias de operación alternativas. Esto incluía tasas de explotación variables versus limitadas, almacenamiento estratégico de mineral de baja ley, diferimiento de desmonte de residuos cuando era posible, pero con fases de tajo a corto plazo más pequeñas para acceder a mineral de mayor ley más temprano y considerando varias estrategias de expansión o actualización de concentradores.

• Se agregó un valor adicional al diferir el capital según el cronograma de Prober y no utilizando toda la capacidad de minería al inicio del proyecto.

• La tasa de minería óptima, que coincide con la capacidad del concentrador actual.

• El Mine Planner de AMEC implementó muy bien el “camino a través del yacimiento”.

• Las tasas óptimas de procesamiento dinámico de minería y concentrador, que coinciden con las limitaciones actuales de la fundición y la capacidad de la refinería.

• La tasa de producción óptima para Mogalakwena, teniendo en cuenta los últimos datos de recursos de mineral y la aplicación de estimaciones de costos actuales para posibles expansiones de planta de proceso, mina y concentrador.

Condor Gold, Proyecto La India

ITM Coal

País: Nicaragua Commodity: Oro Método de Minería: Cielo abierto & subterránea Estado: Proyecto

País: Indonesia Commodity: Carbón Método de Minería: Cielo abierto Estado: Operación

79

Au Gold

6

C

Carbon

EL RETO DEL NEGOCIO MINERO

EL RETO DEL NEGOCIO MINERO

El proyecto La India de Condor Gold en Nicaragua se había estancado tras los resultados poco impresionantes de los estudios técnicos utilizados en el Estudio de Pre-factibilidad (EPF) y Evaluaciones Económicas Preliminares conforme a NI 43-101.

ITM Coal controla cinco empresas mineras con nueve tajos operativos en la isla de Borneo en las provincias de Kalimantan Oriental y Kalimantan Meridional en Indonesia. Con nueve operaciones y puertos múltiples, ITM Coal tiene una logística compleja y red de mezcla.

A pedido de Banpu Public Company Limited (empresa matriz de ITM), Whittle Consulting se comprometió a realizar un estudio de Optimización Empresarial Whittle y optimizaciones estratégicas de la vida útil de las minas en las nueve operaciones mineras de carbón de ITM.

Estos estudios describen tres posibles escenarios de desarrollo: un proyecto minero centrado exclusivamente en un cielo abierto en La India, un proyecto minero centrado en La India pero que incorpora tajos satelitales, y un proyecto que incorpora minas a cielo abierto y minas subterráneas.

Whittle Consulting recibió el encargo de investigar opciones estratégicas para optimizar los planes de la mina diseñados para mejorar la economía de los proyectos de La India.

LOS RESULTADOS El Estudio de Optimización Empresarial Whittle determinó: • Un aumento del VPN de más del 50%.

• Un TIR promedio de 30%.

• L a recuperación de la inversión en costos iniciales de capital entre 2 y 3 años de producción.

• L a producción de oro aumentó en promedio 22% durante los primeros 5 años.

• E n general, los costos en efectivo de mantenimiento se mantuvieron por debajo de los US $ 700 por onza de oro.

Al demostrar un mayor valor en los cuatro escenarios de producción, siguiendo el proceso de Optimización Empresarial de Whittle Consulting, el precio de la acción de oro de Condor aumentó con una confianza renovada en la calidad del activo de La India.

Independientemente del precio de las acciones, el proyecto Whittle también le brindó a Condor Gold varios resultados potencialmente positivos. Al momento de escribir esto, Condor Gold estaba en un período de oferta, considerando todas las opciones, incluida la venta de la empresa o un trato de joint venture para una revisión estratégica de su dirección.

LOS RESULTADOS El Estudio de Optimización Empresarial Whittle determinó que: • La aplicación de la metodología de Optimización Empresarial de Whittle fue capaz de impulsar el flujo de caja hacia adelante, produciendo una ganancia neta inicial de 13% en el VPN sobre el caso base.

• Con un mayor refinamiento del caso optimizado, en colaboración con el equipo del cliente, el VPN pudo incrementarse en otro 1%, lo que resultó en un aumento general del 14% del VPN. • Para seleccionar el material correcto a extraer en los tajos, este se debe basar en la contribución potencial a la mezcla del proyecto. Al examinar las capacidades generales del sistema, se determinaron los mejores productos para maximizar el flujo de caja a través de las trituradoras y los puertos.

• Fue posible romper algunos de los tajos grandes en fases más pequeñas.

Esto permitió que se presentara el material con el mejor valor, lo que también mejoró la mezcla.

• La programación debe incluir unidades de minería más discretas, lo que permite una mejor utilización de los cuellos de botella (es decir, puertos).

• Al tener un punto de corte más selectivo, se pudieron producir y vender productos de mayor valor, llevando el flujo de caja hacia adelante.

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Casos de Estudio Whittle Consulting tiene un historial probado con grandes corporaciones de la industria minera.

Ivanhoe, Platreef

PanAust, Inca de Oro

Pais: Sudáfrica Commodity: Platino & metales base Método de Minería: Subterráneo Estado: Proyecto

País: Chile Commodity: Oro & Cobre Método de Mineria: Cielo abierto Estado: Proyecto

78

Pt

Platinum

Au Gold

29

Cu

Copper

EL RETO DEL NEGOCIO MINERO

EL RETO DEL NEGOCIO MINERO

El proyecto Platreef está situado en la parte norte del Complejo Bushveld de Sudáfrica. La planificada mina es de un metal de platino (PGM), subterránea y mecanizada a gran escala y una mina de metales básicos. El sitio está siendo desarrollado por Ivanhoe Mines, en conjunto con muchos otros socios y partes interesadas.

Whittle Consulting fue contratada para ayudar a PanAust a darse cuenta del potencial del proyecto Inca de Oro, una empresa conjunta entre PanAust Ltd de Australia y Codelco de Chile. Un proyecto a cielo abierto de cobre y oro, que cuenta con una planta de proceso convencional, está ubicado en la región de Atacama en Chile. PanAust también posee el depósito Carmen cercano, que tiene características metalúrgicas y geológicas similares.

Durante la fase de estudio de prefactibilidad, se contrató a Whittle Consulting para llevar a cabo una revisión comercial de los diseños del estudio de prefactibilidad y las estimaciones de costos. Este análisis fue seguido simultáneamente por una optimización de la cadena de valor y un estudio de sostenibilidad.

LOS RESULTADOS El Estudio de Optimización Empresarial y Evaluación de Sostenibilidad de Whittle determinaron: • Como la consideración de diferentes tamaños y configuraciones de operaciones de minería y procesamiento pudo mejorar significativamente el VPN durante la fase de estudio de prefactibilidad.

• Identificación de métodos para reducir los requisitos de financiación máxima y aumentar la generación neta de efectivo.

• La ubicación del cuerpo mineral más rentable en el sitio Platreef.

• Un modelo de programación optimizado, con distintos valores de corte definidos para cada zona.

• Los ingresos y el flujo de caja pudieron adelantarse debido a una programación mejorada, las leyes de corte y la optimización del almacenamiento.

• Mediante la utilización de la molienda dinámica y el arrastre masivo al concentrado de flotación, se pudo mejorar la recuperación de recursos durante el procesamiento.

• Identificación de iniciativas de capital natural con potencial para reducir el consumo de electricidad y agua.

• Como la introducción de prácticas mineras y de relleno pudieron aumentar la utilización de recursos en cada zona.

28

79

Debido a la proximidad del tajo al municipio local, los criterios de calidad del aire urbano son aplicables y son críticos para el proyecto.

Las tasas de producción minera son limitadas debido a la generación de polvo, particularmente del transporte en el tajo. Debido a la distancia desde el municipio, el depósito Carmen podría mantener la planta funcionando a su capacidad, manteniendo las emisiones de polvo dentro de los límites reglamentarios. La intensidad de explosión y la vibración resultante también están limitadas debido a la proximidad del municipio.

LOS RESULTADOS El Estudio de Optimización Empresarial Whittle determinó • Las nuevas técnicas y los mecanismos de optimización produjeron un aumento global del 80.8% en el VPN antes de impuestos, por encima del mejor caso comercial de PanAust, y del 116.8% en el VPN para un caso ampliado, incluido el depósito Carmen.

• Una gama de opciones de explosión permitió al optimizador modificar las opciones de voladura con respecto al factor de polvo y el patrón de rejilla, en el contexto del polvo y otros límites.

• La combinación de las opciones de voladura y tamaño de molienda variable permitió al optimizador equilibrar simultáneamente los costos de polvo y voladura / molienda, dependiendo del material de alimentación.

• Los tajos y formas de fase podrían optimizarse para los mecanismos anteriores.

SEMAFO Mana Gold País: Africa Occidental Commodity: Oro Método de Minería: Cielo abierto & subterréneo Estado: Operación, expansión del proyecto

79

Au Gold

EL RETO DEL NEGOCIO MINERO SEMAFO es una compañía minera canadiense con actividades de producción y exploración de oro en África Occidental. La Corporación opera la Mina Mana en Burkina Faso. El enfoque estratégico de SEMAFO es maximizar el valor para los accionistas mediante la gestión efectiva de los activos existentes, así como la búsqueda de oportunidades de crecimiento orgánico y estratégico.

Las operaciones de Mana incluyeron un tajo en producción, un tajo que se desarrollará y la opción de minería subterránea. El tajo era multifásico, con una tasa de extracción de 20 Mt por año. Un circuito tradicional chancar / moler / CIL fue modelado en 7.200 toneladas por día, con una tasa de 8,000 tpd en el mineral más blando. Se observó desde el principio que la operación generaba energía en el lugar de los generadores diesel.

A petición de SEMAFO, se contrató a Whittle Consulting para llevar a cabo un estudio de Optimización Empresarial Whittle sobre el activo SEMAFO Mana Gold.

LOS RESULTADOS El Estudio de Optimización Empresarial Whittle determinó: • Valor de corte y almacenamiento agregando 8% al VPN de la operación.

• Utilizando la energía como el cuello de botella en el sistema, Costos basados en actividades y Teoría de Restricciones cambió la forma del tajo y la fase, lo que dio como resultado en una mejora adicional del 16% en el VPN. • Molienda-rendimiento-recuperación no estaba disponible para este proyecto, pero se habría agregado para aumentar el VPN. Es probable que esto haya mejorado el VPN, debido a las limitaciones de potencia del sitio.

• El flujo de caja para la operación podría mejorarse significativamente.

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Glosario

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Términos

Definiciones

Big Data

Big Data es un término que describe el gran volumen de datos, tanto estructurados como no estructurados, que inundan un negocio día a día.

Colaboración Multifuncional

Grupo de personas con diferentes habilidades funcionales que se unen para trabajar hacia un objetivo común.

Contrato Marco

Un acuerdo con los proveedores para establecer los términos que rigen los contratos que se pueden adjudicar durante la vigencia del acuerdo.

Costos Basado en Actividades (ABC)

Modelamiento de costos basados en las actividades realizadas y sus impulsores de costos relevantes, más una distinción entre los costos de período / fijo y atribuible / variable.

Due Diligence

Investigación o auditoría de una inversión potencial para confirmar todos los hechos, como la revisión de todos los registros financieros, más cualquier otra cosa considerada material.

Estudio de Factibilidad (EF)

Un estudio de factibilidad es un informe detallado sobre muchos de los mismos temas que un estudio de prefactibilidad.

Estudio de Pre-factibilidad (EPF)

Un estudio de prefactibilidad es un análisis inicial de un posible proyecto minero.

Evaluación Económica Preliminar

Es un estudio, que no es un estudio de prefactibilidad o un estudio de factibilidad, que incluye un análisis económico de la viabilidad potencial de los recursos minerales.

Evaluación Estratégica

Una breve reseña para determinar el resultado potencial de un estudio completo de Optimización Empresarial.

Flujo de Caja Descontado

Un método de valoración utilizado para estimar el atractivo de una inversión, contabilizando el valor temporal del dinero.

Fusiones & Adquisiciones (M&A)

Una fusión ocurre cuando dos firmas acuerdan seguir adelante como una nueva compañía en lugar de seguir siendo de propiedad y operación separadas. Cuando una empresa se hace cargo de otra y se establece claramente como el nuevo propietario, la compra es una adquisición.

Indicador Clave de Desempeño (KPI)

Un conjunto de medidas cuantificables que una empresa o industria utiliza para medir o comparar el rendimiento a lo largo del tiempo.

Inteligencia Artificial

Inteligencia simulada en máquinas.

Inversión Brownfield

Una expansión o desarrollo, junto a, una operación existente.

Inversión Greenfield

Desarrollo de una operación donde no existe una operación previa.

JORC

Comité Conjunto de Reservas Minerales. El estándar australiano para informes de recursos minerales y reservas.

Ken Lane

Autor de ‘The Economic Definition of Ore: Cut-off Grades in Theory and Practice 1988’.

Lerchs-Grossmann

Desarrolladores del algoritmo de Lerchs-Grossmann (LGA) para determinar el tamaño y la forma del pit optimizados económicamente.

Licencia Permanente para Operar

Apoyo continuo y motivación de todos los interesados para la existencia de la operación.

Marco de los Cinco Capitales

Un marco que captura el efecto de un proyecto u operación en capital financiero, manufacturado, social, humano y natural.

Mejora Continua del Negocio

Emprender actividades diseñadas para aumentar el rendimiento de la empresa.

NI 43-101

El estándar canadiense para informes de recursos minerales y reservas.

Oferta Pública Inicial (OPI)

La primera venta de acciones emitidas por una empresa al público.

Optimización Empresarial

Unico modelo integrado que consolida el conocimiento y los datos existentes de sistemas dispares.

Planificación Estratégica Integrada

Un concepto de planificación a largo plazo que considera todas las partes de la cadena de valor, todos los períodos y todas las partes interesadas.

Prober E

El software de propiedad de Whittle Consulting para optimizar las empresas mineras.

Responsabilidad Social de la Empresa (RSE)

Iniciativa corporativa para evaluar y asumir la responsabilidad de la empresa y sus efectos en el bienestar ambiental y social.

Retorno de la Inversión (ROI)

Una métrica utilizada en el presupuesto de capital que mide la economía de potenciales inversiones.

Tasa Interna de Retorno (TIR)

Una métrica utilizada en el presupuesto de capital que mide la economía de inversiones potenciales.

Teoría de las Restricciones

Un concepto que considera que cualquier sistema manejable es limitado en el logro de sus objetivos por un número muy pequeño de restricciones.

Valor Presente Neto (VPN)

La suma de los flujos de efectivo descontados, utilizando una tasa de descuento apropiada que refleje el costo de oportunidad y el riesgo.

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