Harvest & Catch of Farmed and Wild Salmon & Large Trout in tonnes wfe
Capturas Cosechas Total
2009 2010 1.126.000 893.000 1.906.000 1.922.000 3.032.000 2.815.000
% var. -‐21% 1% -‐7%
2011 1.029.000 2.132.000 3.161.000
% var. 15% 11% 12%
2012 864.000 2.565.000 3.429.000
% var. -‐16% 20% 8%
2013 1.074.000 2.514.000 3.588.000
% var. 24% -‐2% 5%
2014 844.000 2.703.000 3.547.000
% var. -‐21% 8% -‐1%
0,5 %
Salmon silvestre Estados Unidos Rusia Japón Canadá
2013 45% 37% 16% 2%
2014 39% 40% 17% 4%
Sockeye Coho Chum Rosado Chinook
13% 2% 29% 56% 0%
20% 4% 38% 37% 0,5 %
4%
Salmón Atlántico Trucha de mar Coho Chinook
83% 10% 6% 1%
38%
Rusia
Japón
Canadá
1%
10%
Sockeye
Coho
Chum
3% 4%
6%
Rosado
Chinook
2% 4%
6% 47% 32%
83%
Salmón AtlánWco
Market development In EU tonnes wfe % Var. vs 2013 Market Supply -‐ 2014 Atlantic salmon 988.200 9% Coho 4.100 -‐36% Sockeye 19.000 12% Chum 37.000 3% Pink 60.000 20% Chinook 600 200% Large trout 63.300 10% Total supply 1.172.200 9% En toneladas Estados Unidos -‐ 2wfe 014 Salmon Atlántico 391.600 Coho 9.400 Sockeye 48.000 Chum 32.000 Pink 73.000 Chinook 5.600 Trucha de mar 13.500 Total oferta 573.100
4%
40%
Salmón y truchas de cultivo 2014 47% 32% 6% 4% 3% 2% 4%
37%
39%
Estados Unidos
Noruega Chile Reino Unido Canadá Islas Faroe Australia Otros
20%
17%
FALSO 6% 19% 50% -‐29% -‐41% 0% -‐14% -‐5%
En toneladas wfe Japón -‐ 2014 % Var. vs 2013 Salmón Atlántico 64.000 8% Coho 129.000 -‐2% Sockeye 40.100 -‐6% Chum 94.000 -‐21% Pink 15.000 -‐29% Chinook 2.000 -‐41% Trucha de mar 71.800 -‐18% Total oferta 415.900 -‐10% En toneladas wfe Rusia -‐ 2014 % Var. vs 2013 Salmón Atlántico 145.300 -‐9% Cultivo/Salmón coho 275.000 de pesquerías1% Trucha de mar 47.700 -‐37% Oferta total 468.000 -‐8% In OTHER tonnes -‐w2014 fe % Var. vs 2013 Market Supply Atlantic salmon 617.500 14% Coho 9.000 -‐57% Sockeye 47.000 15% Chum 20.000 -‐33% Pink 108.000 -‐22% Chinook 16.500 25% Large trout 71.600 -‐13% Total supply 889.600 2%
Trucha de mar
Coho
Chinook
Noruega Chile Reino Unido Canadá Islas Faroe Australia Otros
Otros mercados 2014 Top 10 -‐ Oferta de salmón Atlántico
Supply of Atlantic Salmon to Top 10 Countries (Other Markets) 120.000
in tonnes wfe
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
No considera Europa, Estados Unidos, Japón y Rusia) En toneladas WFE 2014 Mercados % Var. vs 2013 Brasil 100.400 16% China/Hong K ong 87.400 26% Canadá 65.000 25% Australia 47.200 7% Noruega 39.700 3% Vietnam 29.200 -‐2% Israel 23.800 33% Chile 22.500 15% Corea del Sur 21.300 28% Taiwán 19.700 6%
100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 -‐
Harvest Estimates Atlantic Salmon -‐ 2015E en 1.000 toneladas wfe
País 2012 Noruega 1.183 Chile 364 Reino Unido 159 América del N orte 156 Islas Faroe 70 Otros 67 Total 2.000
2013 1.144 468 158 135 73 64 2.041
2014 1.199 583 172 121 83 69 2.227
2015E 1230 -‐ 1260 550 -‐ 590 168 -‐ 176 135 -‐ 150 73 -‐ 78 75 -‐ 90 2240 -‐ 2340
Atlantic Salmon Markets -‐ 2015E En 1.000 toneladas wfe
Mercados 2012 Unión Europea 918 Estados Unidos 345 Japón 63 Rusia 172 Otros 494 Total 1.992
2013 904 370 59 160 543 2.037
Margin EBIT/kg Last 15 years Last 5 years Norway 0,9 Faroes 0,7 Scotland 0,4 North America 0,4 Chile 0,3
2014 990 392 64 145 616 2.207
2015E 1025 -‐ 1050 410 -‐ 440 60 -‐ 70 75 -‐ 90 660 -‐ 695 2240 -‐ 2340
2014E 1,3 1,6 1,1 0,6 0,4
1,9 2,6 1,1 1,0 0,4
Profit margin by country/region -‐ EBIT/kg USD/kg 3,0
Last 15 years
Last 5 years
2014E
2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0
Norway
Faroes
Scotland
North America
Chile