EGE Haina 1Q 2013

Empresa Generadora de Electricidad Haina, S.A. y Subsidiaria Estados Financieros Consolidados no Auditados Valores en D贸lares Americanos Al 31 de Marzo de 2013 y al Diciembre de 2012

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCE GENERAL CONSOLIDADO NO AUDITADO AL 31 DE MARZO DE 2013 Y AL DE DICIEMBRE DE 2012 Valores en D贸lares Americanos

2012

2011

55,200,931 27,471,312 341,403,790 7,570,624 41,620,178 1,912,454 613,115 475,792,404

141,661,143 38,160,785 268,209,234 8,433,774 38,792,990 2,802,260 460,507 498,520,693

11,811,066 12,548,221 618,954,447 9,216,837 107,772 247,623 499,660 1,129,178,030

11,811,066 13,382,161 604,183,857 9,910,426 91,227 381,210 503,703 1,138,784,343

42,000,000 25,891,770 153,186,188 5,965,288 4,029 8,378,406 1,429,196 51,223 10,708,696 247,614,796

30,000,000 15,849,474 210,059,953 5,035,725 10,679,303 9,398,183 930,000 52,304 8,834,388 290,839,330

Deuda a largo plazo Instrumento financiero derivado Impuesto diferido Otros pasivos no corrientes Total pasivos

406,410,313 1,151,219 12,571,359 3,000 667,750,687

398,899,305 1,717,112 12,596,309 3,000 704,055,056

Patrimonio de los Accionistas Acciones Comunes, RD$100 valor par (US$6.29) Reserva Legal Ganancias retenidas Otros resultados integrales Total patrimonio de los accionistas

289,000,000 21,841,401 183,352,053 (32,766,111) 461,427,343

289,000,000 20,508,954 158,035,558 (32,815,225) 434,729,287

Activos Activos corrientes: Efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo restringido Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a partes relacionadas Inventarios Gastos pagados por adelantado y otros Impuestos diferido Total activos corrientes Dep贸sitos en bancos, restringido Cuentas por cobrar a largo plazo Propiedad, planta y equipo, neto Costos diferidos, neto Activos intangibles Impuestos diferido Otros activos Total activos Pasivos y Patrimonio de los Accionistas Pasivos corrientes: Deuda a corto plazo Porci贸n corriente de deuda de largo plazo Cuentas por pagar Cuentas por pagar a relacionadas Dividendos por pagar Impuestos por pagar Instrumento financiero derivado Impuesto diferido Otros pasivos corrientes Total pasivos corrientes

Total pasivos y patrimonio de los accionistas

1,129,178,030

1,138,784,343

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS NO AUDITADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2013 Y 2012 Valores en Dólares Americanos

Año terminado el 31 de Diciembre de 2013 2012 Ingresos Energía Potencia Otros

Costos Operacionales Combustible Transmisión Energía comprada para reventa Regulación de frecuencia Operación y mantenimiento Gastos generales y administrativos Depreciación

158,423,818 15,148,438 552,921

139,891,998 13,854,358 819,820

174,125,177

154,566,176

67,124,177 3,012,883 42,213,840 2,502,852 7,201,052 14,888,310 5,202,010 142,145,124

61,029,023 3,323,748 35,041,892 2,451,768 7,852,178 11,789,741 5,137,841 126,626,190

Ganancia operacional Gastos financieros, netos Ganancia por fluctuación cambiaria Otros gastos, netos Ganancia antes de impuestos

31,980,053 (1,367,415) 1,366,515 (165,444) 31,813,709

27,939,986 (3,684,130) 624,151 (19,299) 24,860,708

Impuesto sobre la renta: Corriente Diferido Ganancia Neta

(4,979,443) (185,324) 26,648,942

(6,252,697) 536,940 19,144,951

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS POR EL PERIODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2013 Y EL Aﾃ前 TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Valores en Dﾃｳlares Americanos

Acciones Comunes US$ Saldo al 31 de diciembre de 2011 Ganancia neta Dividendos Transferencia a Reserva Legal Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta Saldo al 31 de diciembre de 2012 Ganancia neta Transferencia a Reserva Legal Instrumento de cobertura Saldo al 31 de marzo de 2013

289,000,000 289,000,000 289,000,000

Reserva Legal US$

Ganancias Retenidas US$

16,737,091

100,454,663

3,771,863

75,437,265 (14,084,507) (3,771,863)

20,508,954

158,035,558

1,332,447 21,841,401

26,648,942 (1,332,447) 183,352,053

Otro Resultado Integral US$

Total US$

(31,031,995) (1,783,230) (32,815,225)

375,159,758 75,437,265 (14,084,507) (1,783,230) 434,729,286

49,114

26,648,942 49,114

(32,766,111)

461,427,343

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO NO AUDITADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2013 Y 2012 Valores en Dólares Americanos Año terminado el 31 de Diciembre de 2013 2012 Flujo de Caja de Actividades de Operación: Ganancia neta Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo provisito por (usado en) actividades de operación Pérdida en retiro de activos fijos Inefectividad en la cobertura de flujo de efectivo Impuesto diferido Depreciación Intereses financieros Provisión para cuentas incobrables Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por adelantado Otros activos corrientes Cuentas por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Cuentas por pagar relacionadas Otros pasivos

26,648,942

19,144,951

124,774 (3,567) 185,324 5,202,010 8,472,056 79,199

(536,940) 5,137,841 4,341,232 28,308

(71,813,702) (2,827,188) 889,806 4,043 (31,866,962) (1,019,777) 929,563 (6,148,459)

(72,993,507) (2,928,196) (1,225,833) 7,239,995 37,310,292 7,424,701 1,589,619 1,047,286

(71,143,938)

5,579,749

Flujo de Caja de Actividades de Inversión Adiciones de propiedad, planta y equipos Compra de activos intangibles Efectivo restringido Desembolso de documentos por cobrar Cobro de documentos por cobrar Cobro de inversiones restringidas Efectivo neto usado en actividades de inversión

(45,264,839) (16,545) 10,689,473 237,037 (34,354,874)

(61,403,195) (1,700,000) 8,313,963 (54,789,232)

Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento Emisión de deuda a corto plazo Emisión de deuda a largo plazo Pago de deuda a largo plazo Pago de dividendos Pago de costos de emisión de deuda

12,000,000 19,000,000 (1,286,035) (10,675,365) -

21,000,000 (1,246,774) (5,089,996)

19,038,600

14,663,230

Disminución neta de efectivo

(86,460,212)

(34,546,253)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período

141,661,143

183,879,288

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

55,200,931

149,333,035

Efectivo neto (usado en) provisto por actividades de operación

Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento