EGE Haina 1Q 2012

Empresa Generadora de Electricidad Haina, S.A. y Subsidiaria Estados Financieros Consolidados no Auditados Valores en D贸lares Americanos Al 31 de Marzo de 2012 y al 31 de Diciembre de 2011 y Por los Per铆odos de Tres Meses Terminados el 31 de Marzo de 2012 y 2011

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCE GENERAL CONSOLIDADO NO AUDITADO POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2012 Y 2011 Valores en Dólares Americanos

Marzo'12 Activos Activos corrientes: Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones a corto plazo Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a partes relacionadas Inventarios Gastos pagados por adelantado y otros Impuestos sobre la renta diferido Otros activos corrientes Total activos corrientes

Diciembre'11

149,333,035 217,227,417 9,693,487 39,033,849 17,069,454 199,340 2,734,263 435,290,845

183,879,288 482,780.00 153,105,832 8,323,894 36,104,830 15,843,621 200,571 10,736,709 408,677,525

2,607,407 361,740,699 11,422,733 91,227 13,298,748 824,451,659

7,831,183 1,305,556 295,297,636 6,462,901 91,227 21,798,837 741,464,865

30,000,000 17,700,345 69,250,926 3,361,689 3,443 34,230,939 9,483,587 164,030,929

30,000,000 17,656,315 34,536,523 1,772,070 3,443 26,806,238 8,355,169 119,129,758

Deuda a largo plazo Impuesto sobre la renta diferido Otros pasivos no corrientes Total pasivos

253,310,565 12,802,455 3,000 430,146,949

233,750,590 13,421,758 3,000 366,305,106

Patrimonio de los Accionistas Acciones Comunes, RD$100 valor par (US$6.29) Reserva Legal Ganancias retenidas Otros resultados integrales Total patrimonio de los accionistas

289,000,000 17,675,801 118,660,904 (31,031,995) 394,304,710

289,000,000 16,737,091 100,454,663 (31,031,995) 375,159,759

824,451,659

741,464,865

Depósitos en bancos, restringido Cuentas por cobrar a largo plazo Propiedad, planta y equipo, neto Costos diferidos, neto Activos intangibles Otros activos Total activos Pasivos y Patrimonio de los Accionistas Pasivos corrientes: Deuda a corto plazo Porción corriente de deuda de largo plazo Cuentas por pagar Cuentas por pagar a relacionadas Dividendos por pagar Impuestos por pagar Otros pasivos corrientes Total pasivos corrientes

Total pasivos y patrimonio de los accionistas

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS NO AUDITADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2012 Y 2011 Valores en Dólares Americanos

Three month period ended March 31, 2012 2011 Ingresos Energía Potencia Otros

Costos Operacionales Combustible Transmisión Energía comprada para reventa Regulación de frecuencia Operación y mantenimiento Gastos generales y administrativos Depreciación Ganancia operacional Gastos financieros, netos Ganancia por fluctuación cambiaria Otros (gastos) ingresos, netos Ganancia antes de impuestos Impuesto sobre la renta: Corriente Diferido Ganancia Neta

139,891,998 13,854,358 819,820

111,671,635 12,060,446 815,973

154,566,176

124,548,053

61,029,023 3,323,748 35,041,892 2,451,768 7,852,178 11,789,741 5,137,841 126,626,190

46,086,008 2,368,398 32,121,012 1,565,106 7,113,858 8,819,072 4,074,808 102,148,262

27,939,986 (3,684,130) 624,151 (19,299) 24,860,708

22,399,791 (1,975,628) 24,573 668,548 21,117,284

(6,252,697) 536,940

(4,031,458) 70,240

19,144,951

17,156,066

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2012 Y 2011 Valores en Dólares Americanos

Acciones Comunes US$ 289,000,000 Ganancia neta Dividendos Transferencia a Reserva Legal Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta Saldo al 31 de diciembre de 2011 Ganancia neta Transferencia a Reserva Legal Saldo al 31 de marzo de 2012

-

289,000,000 289,000,000

Reserva Legal US$

Ganancias Retenidas US$

13,463,603

52,258,394

3,273,488

65,469,757 (14,000,000) (3,273,488)

16,737,091

100,454,663

938,710 17,675,801

19,144,951 (938,710) 118,660,904

Otro Resultado Integral US$

Total US$

(30,541,408) (490,587) (31,031,995) (31,031,995)

Resultado Integral US$

324,180,589

42,376,724

65,469,757 (14,000,000) -

65,469,757 -

(490,587) 375,159,759

(490,587) 64,979,170

19,144,951 -

19,144,951 -

394,304,710

19,144,950

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO NO AUDITADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2012 Y 2011 Valores en Dólares Americanos Períodos de Tres Meses Terminados el 31 de Marzo de 2012 2011 Flujo de Caja de Actividades de Operación: Ganancia neta Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo provisito por (usado en) actividades de operación Ganancia en venta de activos fijos Impuesto diferido Depreciación Intereses financieros Provisión para cuentas incobrables Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por adelantado Otros activos corrientes Cuentas por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Cuentas por pagar relacionadas Otros pasivos

19,144,951

17,156,066

(536,940) 5,137,841 4,341,232 28,308 (72,993,507) (2,928,196) (1,225,833) 7,239,995 37,310,292 7,424,701 1,589,619 1,047,286

(35,202) (70,240) 4,074,808 3,021,428 63,263 (73,080,307) (5,444,828) 633,543 (1,198,523) 14,347,570 3,971,120 256,934 508,830

5,579,749

(35,795,538)

(61,403,195) (1,700,000) 8,313,963 (54,789,232)

46,400 (6,491,675) (6,445,275)

21,000,000 (1,246,774) (5,089,996)

5,000,000 (649,999) (25,000)

14,663,230

4,325,001

Disminución neta de efectivo

(34,546,253)

(37,915,812)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período

183,879,288

110,923,941

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

149,333,035

73,008,128

Efectivo neto provisto por (usado en) actividades de operación Flujo de Caja de Actividades de Inversión Venta de propiedad, planta y equipo Adiciones de propiedad, planta y equipos Desembolso de documentos por cobrar Cobro de inversiones restringidas Efectivo neto usado en actividades de inversión Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento Emisión de deuda a largo plazo Pago de deuda a largo plazo Pago de costos de emisión de deuda Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento