EGMONT FONDEN Årsrapport 2012 CVR-nr. 11456111
Egmont Fonden Vognmagergade 11 1148 København K Telefon +45 3330 5550 Telefax +45 3332 4508 www.egmont.dk egmont@egmont.com Hjemsted: København
Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning.............................................................................................................................. 4 Hoved- og nøgletal.......................................................................................................................... 4 Rekordresultat................................................................................................................................. 5 TV 2, Norge..................................................................................................................................... 7 Nordisk Film..................................................................................................................................... 9 Egmont Magazines.......................................................................................................................... 11 Egmont Kids Media ......................................................................................................................... 13 Egmont Books................................................................................................................................. 15 Almennyttig virksomhed.................................................................................................................. 17 Egmont Fondens resultat.................................................................................................................. 19 Corporate Governance..................................................................................................................... 19 Samfundsansvar.............................................................................................................................. 19 Særlige risici..................................................................................................................................... 20 Udsigterne for 2013......................................................................................................................... 20 Ledelsespåtegning................................................................................................................................. 21 Den uafhængige revisors erklæringer..................................................................................................... 22 Koncernregnskab Koncernens resultatopgørelse.......................................................................................................... 24 Koncernens totalindkomstopgørelse................................................................................................ 25 Koncernens balance......................................................................................................................... 26 Koncernens pengestrømsopgørelse................................................................................................. 28 Koncernens egenkapitalopgørelse.................................................................................................... 29 Oversigt over noter til koncernregnskabet......................................................................................... 31 Koncernens noter............................................................................................................................. 32 Egmont Fondens årsregnskab Egmont Fondens resultatopgørelse.................................................................................................. 69 Egmont Fondens balance................................................................................................................. 70 Egmont Fondens noter..................................................................................................................... 71 Egmont Fondens bestyrelse og direktion…....................................................................................... 74
Ledelsesberetning KONCERNENS HOVED- OG NØGLETAL 2012 2011 2010 2009 2008 (ÅRL) Hovedtal (mio. EUR) Nettoomsætning
1.616,9
1.386,3
1.423,1
1.443,1
1.564,8
Resultat før finansielle poster samt af- og nedskrivninger
186,9
150,4
166,2
152,5
100,4
Resultat før finansielle poster
106,1 *
87,5
82,4
65,6
20,6
Særlige poster
67,3 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultat af finansielle poster
(4,6)
6,2
(7,0)
(1,6)
(5,6)
- heraf resultat af kapitalandele i 2,1 8,3 (3,7) (8,8) (5,6) associerede virksomheder - heraf finansielle indtægter og (6,7) (2,1) (3,3) 7,2 0,0 omkostninger, netto Resultat før skat (EBT)
168,7
93,7
75,3
64,0
15,1
Årets resultat
151,2
73,6
49,6
66,2
2,6
1.604,4
1.294,8
1.267,0
1.192,4
1.111,9
Investeringer i immaterielle aktiver
45,1
43,6
41,6
40,6
57,7
Investeringer i materielle aktiver
37,0
18,8
23,3
19,6
27,5
Nettorentebærende gæld/(indestående)
119,0
(104,7)
(76,7)
31,2
145,2
Egenkapital
676,4
505,9
461,1
421,5
382,1
Pengestrøm fra primær drift
163,4
107,4
196,9
178,3
84,6
Balancesum
Nøgletal (%) Overskudsgrad
6,6 *
6,3
5,8
4,5
1,3
Soliditetsgrad
42,0
38,4
35,8
34,8
32,8
Egenkapitalforrentning
25,4
15,2
11,0
16,2
0,2
4.615
4.161
4.312
4.754
5.134
* Opgjort før særlige poster.
Gennemsnitligt antal ansatte
Hoved- og nøgletal for 2012, 2011, 2010 og 2009 er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. Hoved- og nøgletal for 2008 er ikke tilpasset til den ændrede regnskabsaflæggelse efter IFRS og er aflagt efter årsregnskabsloven (ÅRL). Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens ”Anbefalinger og Nøgletal 2010”. Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis.
4
Ledelsesberetning
Egmont er en af Nordens førende mediekoncerner. Vi står bag tv, film, biografer, blade, bøger og interaktive spil. Egmont har 6.400 engagerede medarbejdere og udgiver medier i over 30 lande. Visionen er at være den mest attraktive mediekoncern for medarbejdere, samarbejdspartnere og forbrugere. Omdrejningspunktet er at skabe og formidle fortællinger på alle platforme. Siden etableringen i 1878 har Egmont ønsket at bidrage positivt til det omgivende samfund. Som arbejdsplads, kulturformidler og gennem uddelinger til almennyttige formål, der skal sikre et bedre liv for udsatte børn og unge. Egmont har i februar 2012 erhvervet de resterende 50 % af aktierne i TV 2, Norge for 2,1 mia. NOK (281,0 mio. EUR), og TV 2 indregnes 100 % i Egmonts koncernregnskab fra 1. februar 2012. REKORDRESULTAT Omsætning Egmonts samlede nettoomsætning i 2012 udgjorde 1.616,9 mio. EUR, hvilket svarer til en vækst på 16,6 % i forhold til 2011. Vækst i filmdistributions- og biografforretningen i Nordisk Film samt organisk vækst i TV 2 bidrager til fremgangen. Hertil kommer effekt af købet af de resterende 50 % af TV 2. Indtjening Resultat før finansielle poster samt af- og nedskrivninger udgjorde i 2012 186,9 mio. EUR, en fremgang på 24,3 % i forhold til året før.
Resultat før finansielle poster * viste en stigning fra 87,5 mio. EUR i 2011 til 106,1 mio. EUR i 2012. Egmonts forretningsområder har haft et stærkt år og bidrager alle til rekordresultatet. Der er positiv udvikling i de skærmbaserede indtægter, fremgang i nye digitale indtægtsstrømme såvel som generel succes med udgivelser og produktioner. I 2012 er indtægtsført særlige poster på netto 67,3 mio. EUR, som knytter sig til værdiregulering og nedskrivning af TV 2 (netto, 75,3 mio. EUR) og omkostninger til lukning af trykkerier (8,0 mio. EUR). Årets finansielle poster (ekskl. resultat i associerede virksomheder) udgjorde (6,7) mio. EUR mod (2,1) i 2011. Stigningen skyldes primært finansielle omkostninger relateret til købet af de resterende 50 % af TV 2. Koncernens resultat før skat i 2012 udgjorde herefter 168,7 mio. EUR mod 93,7 mio. EUR i 2011. Skatten af årets resultat blev en udgift på 17,6 mio. EUR. Koncernens effektive skatteprocent i 2012 er væsentligt påvirket af værdireguleringen af TV 2. Justeret herfor er den effektive skatteprocent 22,9 %. Årets resultat i 2012 udgjorde 151,2 mio. EUR mod 73,6 mio. EUR året før. Balance Balancesummen er øget med 309,6 mio. EUR til 1.604,4 mio. EUR primært som følge af købet af de resterende 50 % af TV 2. Koncernens nettorentebærende gæld udgør 119,0 mio. EUR mod et nettoindestående på 104,7 mio. EUR
* Opgjort før særlige poster.
Ledelsesberetning
5
i 2011. Ændringen fra nettoindestående til nettorente bærende gæld skyldes primært investeringen i TV 2.
Soliditeten ultimo 2012 udgjorde 42,0 % i forhold til 38,4 % året før.
Egenkapitalen udgjorde ved årets udgang 676,4 mio. EUR, en stigning på 170,5 mio. EUR i forhold til året før.
Pengestrøm fra primær drift udgjorde 163,4 mio. EUR mod 107,4 mio. EUR i 2011. Fremgangen kan tilskrives den positive udvikling i det kontante driftsresultat.
Egenkapitalen forrentedes med 25,4 % mod 15,2 % året før. Korrigeres egenkapitalen for særlige poster ville egenkapitalforrentningen i 2012 udgøre 14,7 %, hvilket er på niveau med sidste år.
6
Ledelsesberetning
TV 2, Norge Omsætning 2012: 445 mio. EUR (2011: 210 mio. EUR) Resultat før finansielle poster 2012: 36 mio. EUR (2011: 27 mio. EUR) Medarbejdere 2012: 870 (2011: 415)
TV 2 er Norges største kommercielle mediehus målt på dagligt forbrug og den vigtigste markedsplads for norske annoncører. TV 2 er en ledende leverandør af nyheder, sport og underholdning på tv, internet, mobiltelefoner og tablets. TV 2 fejrede i 2012 sit 20 års jubilæum som en sund, moderne og stærk medievirksomhed. Den vigtigste opgave er at skabe uforglemmelige øjeblikke for seerne. I tråd med det investerede TV 2 i 2012 mere end nogensinde før i norsk kvalitetsunderholdning, og TV 2s nyheder tog Europas mest moderne nyhedsstudier i brug. I februar 2012 købte Egmont A-Pressens aktier i TV 2 for 2,1 milliarder NOK, og Egmont er nu eneejer i selskabet. Egmonts andel af omsætning og resultat før finansielle poster i TV 2 er gengivet i afsnit øverst på denne side. Opgjort på 100 % - basis (NOK) havde TV 2 i 2012 den hidtil største omsætning på 3.441 mio. NOK mod 3.197 mio. NOK i 2011. TV 2 opnåede i 2012 det næstbedste resultat før finansielle poster på 338 mio. NOK sammenlignet med 407 mio. NOK i 2011. Nedgangen skyldes de øgede investeringer i programindhold, hvilket bidrog til at fastholde hovedkanalens markeds-
andel på 19,3 % i 2012. TV 2s samlede andel af seerne udgjorde 26,1 % mod 26,7 % i 2011. TV 2 (HOVEDKANALEN) Efterårssæsonen på hovedkanalen blev en succes for TV 2 med populære programmer som Farmen, Skal vi danse og Norske talenter. Det mest sete program i 2012 var EM-finalen i fodbold mellem Spanien og Italien den 1. juli. Kampen havde 1.183.000 seere og en seerandel på 62,3 %. 16. december blev også en særdeles god dag for TV 2. Først så 1.163.000 seere håndbold-finalen mellem Norge og Montenegro, hvilket gav en seerandel på hele 74,4 %. Senere på aftenen så 1.153.000 seere finalen på Farmen, hvilket var en seerandel på 58,1 %. TV 2s nyheder styrkede i 2012 sin position blandt seerne efter et år med betydelige investeringer i nye nyhedsstudier i Bergen og Oslo. De nye studier giver store muligheder for nytænkning indenfor nyhedsformidling. Samtidig skiftede nyhederne efter 20 år farve fra grøn til rød. TV 2 ZEBRA TV 2 Zebra havde i 2012 en markedsandel på 2,3 %, hvilket er en nedgang på 0,4 procentpoint fra 2011. Bag de tal ligger et godt første halvår og et væsentligt
Ledelsesberetning
7
svagere andet halvår. Baggrunden for udviklingen er, at 500.000 husstande i juni 2012 mistede kanalen, da Canal Digital Kabel har valgt ikke længere at distribuere kanalen. TV 2 BLISS TV 2 Bliss fastholdt i 2012 markedsandelen med 1,3 % af seerne. Kanalen viser drama, dokusoaps, reality og film. TV 2 NYHETSKANALEN TV 2 Nyhetskanalen rundede fem år den 15. januar 2012. Kanalen har øget seerandelen jævnt siden starten i 2007, hvor andelen lå på 0,5 %. I 2012 landede andelen på 2,0 % mod 2,2 % i 2011. Seerandelen var i 2011 ekstraordinært høj på grund af 22. juliterroraktionen. TV 2 FILMKANALEN TV 2 Filmkanalen sender film næsten døgnet rundt. Seerandelen har ligget stabilt siden begyndelsen i 2007. I 2012 havde kanalen en andel på 0,6 %, mod 0,7 % i 2011. TV 2 PREMIER LEAGUE TV 2s Premier League-satsing på tv består af tre HD-kanaler: TV 2 PL HD 1, TV 2 PL HD 2 og TV 2 PL HD 3. Kanalerne sender så godt som alle kampe fra den bedste liga i England. I maj 2012 indgik TV 2 en ny aftale med FA Premier League. Aftalen sikrer TV 2 de eksklusive rettigheder til Barclays Premier League til og med 2015/2016-sæsonen. TV 2 SPORT Den 6. juni 2012 relancerede TV 2 kanalen TV 2 Sport og gjorde den til en sportsnyhedskanal med sidste nyt fra idrættens verden fra morgen til aften. Kanalen
8
Ledelsesberetning
ligger åbent i grundpakkerne hos de fleste norske tv-distributører. I august 2012 sikrede TV 2 sig rettighederne til al engelsk fodbold udover Premier League, som TV 2 havde rettighederne til i forvejen. I tillæg til de eksisterende Barclays Premier League-rettigheder kan TV 2 nu tilbyde norske tv-seere FA-cup’en, Ligacup’en, Championship, League 1, League 2, oprykkerkampene (play off), Community Shield og de engelske A- og U21landskampene. I efteråret 2012 blev pay-kanalene TV 2 Sport 2-5 erstattet af TV 2 Sport Xtra og TV 2 Sport Xtra 2. Her sendes al engelsk fodbold, som ikke er Premier League. TV 2 SUMO TV 2 Sumo er Norges største kommercielle internetbaserede tv-leverandør og nåede i oktober 2012 100.000 betalende abonnenter. I midten af november lancerede TV 2 en ny version af webplatformen. TV 2 Sumo har et omfattende programbibliotek samt et interaktivt sportscenter. TV2.NO TV 2 opnåede i 2012 fortsat vækst i antal brugere på web og mobil. Tv2.no har i 2012 haft en vækst på 13 % og forsvarer dermed syvendepladsen på listen over Norges største websites. TV 2 mobil opnåede stærk fremgang i 2012 med en vækst på 95 % og fastholdt dermed fjerdepladsen på listen over Norges største mobilsites. TV 2S DATTERVIRKSOMHEDER TV 2 har dattervirksomhederne OB-Team, TV 2 Torget, Vimond, Wolftech og Mosart Medialab. TV 2 har også en ejerandel i RiksTV (33,33 %) og Norges Televisjon (33,33 %).
Nordisk Film Omsætning 2012: 339 mio. EUR (2011: 334 mio. EUR) Resultat før finansielle poster 2012: 18 mio. EUR (2011: 11 mio. EUR) Medarbejdere 2012: 820 (2011: 798)
Nordisk Film er Nordens førende udvikler, producent og markedsfører af kreativt indhold. Nordisk Film skaber og formidler fortællinger gennem film, live-underholdning og interaktive spil. Omsætningen steg fra 334 mio. EUR i 2011 til 339 mio. EUR i 2012. Resultat før finansielle poster udgjorde 18 mio. EUR i 2012 mod 11 mio. EUR i 2011. Den positive udvikling er især drevet af gode resultater i filmforretningen og i biografforretningen. FILM Nordisk Film producerer, co-producerer og markedsfører spillefilm og tv-serier både som egenproduktioner og i samarbejde med nordiske og internationale partnere. 2012 var et meget godt år med en lang række succesfulde film på tværs af Norden. En af Nordisk Films største satsninger var den norske storfilm Kon-Tiki, som er produceret af Nordisk Film Production. Filmen har fået 900.000 nordmænd i biografen og er således en af de bedst sælgende titler i Norge i nyere tid. Kon-Tiki blev i starten af 2013 nomineret til såvel en Golden Globe som en Oscar i kategorien Best Foreign Language Film. I Danmark og internationalt blev der også taget godt imod den egenproducerede Kapringen, som har høstet flere internationale priser, og som er Bodil- og Robert-nomineret i flere kategorier. Den associerede virksomhed Zentropa stod bag en lang række kommercielle successer i 2012. Den Oscar- og Golden Globe-nominerede En Kongelig Affære havde ved årets udgang solgt over 500.000 biografbilletter og
Den Skaldede Frisør havde passeret et salg på 640.000 billetter. Jagten – der først fik premiere i Danmark i januar 2013 – vandt prisen for bedste mandlige hoverolle ved Cannes Filmfestival og en European Film Award for bedste manuskript. Nordisk Film lancerede mere end 60 biograffilm fra egne og andre produktionsselskaber på tværs af Norden. Omkring hver sjette biograffilm i Norden kom fra Nordisk Film i 2012. Filmforretningen indgik en fornyet aftale med det internationale filmselskab Summit, som blev udvidet til også at inkludere selskabet Lionsgate som følge af fusionen mellem disse selskaber i 2012. Lionsgate/ Summit står bag de to succesfulde globale franchises Hunger Games og The Twilight Saga. Den sidste film i Twilight-serien Breaking Dawn Part II blev set af 1,4 mio. nordiske biografgængere. Den første Hunger Games-film i en serie på fire var en succes af samme kaliber med 1,2 mio. solgte biografbilletter på tværs af Norden. Desuden blev der indgået en 4-årig aftale med Steven Spielbergs filmselskab, Dreamworks, som inkluderer alle nye produktioner. 2012 blev det år, hvor video on demand-distribution for alvor fik tag i forbrugerne. Markedsvæksten blev blandt andet drevet af Netflix og iTunes, som lancerede deres services på de nordiske markeder. Nordisk Film er den førende leverandør i Norden af digitale film til video on demand-markedet. I 2012 blev Nordisk Film Shortcut-selskaberne inden for postproduktion 100 procent digitaliserede. Den
Ledelsesberetning
9
analoge æra sluttede med lukningen af laboratorierne i Danmark.
i Danmark og ønsker at løfte positionerne i Sverige og Norge til samme niveau.
BIOGRAFER Biografmarkedets billetsalgsomsætning i Danmark var i 2012 den højeste siden 1982 med en stigning på over 15 % i forhold til året før. Nordisk Film Biografer solgte 6,1 mio. biografbilletter i Danmark og 400.000 biografbilletter i Norge gennem Drammen Kino. Det svarer til en markedsandel på ca. 43 % i Danmark og ca. 3 % i Norge.
Kino.dk driver Danmarks ledende filmsite og repræsenterer biografer med cirka 70 % af biografsæderne i Danmark. Selskabet har, ligesom Dansk Reklame Film, klaret sig godt.
I marts måned åbnede Nordisk Film Biografer en ny biograf i Næstved, som er kommet godt fra start. Biografen er den teknologisk mest avancerede i Danmark. I december måned offentliggjorde Nordisk Film Biografer planer om at etablere endnu et biografmultiplex i Fields i Ørestaden i København med forventet åbning i efteråret 2014.
Alt i alt håndterer Nordisk Film 13 millioner billet transaktioner årligt i Norden.
Nordisk Film Biografer introducerede i 2012 Nordisk Film Live, der vil satse på at producere live-underholdning til et bredt publikum. I partnerskab med Momoland og det kreative team Nikolaj Cederholm og Brdr. Hellemann lanceredes teaterkoncerten Hey Jude den 28. december. Forestillingen var en publikums succes med 60.000 solgte billetter. Nordisk Film købte i 2012 selskabet Venuepoint A/S, som håndterer salg af billetter til events gennem Billetlugen i Danmark, Billettportalen i Norge og Biljettforum i Sverige. Venuepoint har en stærk position
10
Ledelsesberetning
Nordisk Film øgede sin ejerandel af den norske filmportal, filmweb.no til 64,2 %. Filmweb er den norske pendant til det danske filmsite kino.dk.
INTERAKTIVE SPIL Nordisk Film Interactive er den officielle distributør for Sony PlayStation i Norden og de baltiske lande. I 2012 har PlayStation mærket et øget pres på marginer og indtjening som følge af ændrede markedsbetingelser. Totalmarkedet for spillekonsoller faldt fra 2011 til 2012, hvilket blandt andet skyldes, at markedet afventer den næste generation af konsoller. PlayStation3-konsollen er fortsat den mest populære spillemaskine hos forbrugerne. Siden lanceringen i 2006 er der solgt i alt 1,6 mio. PS3-maskiner i Norden. Således har 13,4 % af de nordiske husstande en PlayStation3 i hjemmet. Markedspositionen er i løbet af året blevet styrket, idet PlayStation3-konsollen i dag har en nordisk markedsandel på 50 % mod 45 % året før.
Egmont Magazines Omsætning 2012: 296 mio. EUR (2011: 296 mio. EUR) Resultat før finansielle poster 2012: 33 mio. EUR* (2011: 33 mio. EUR) Medarbejdere 2012: 1.045 (2011: 1.044)
Egmont Magazines er med over 100 titler en af de største udgivere af ugeblade og magasiner på det skandinaviske marked. Udgivelserne er primært rettet mod konsumentmarkedet, hvilket giver annoncørerne adgang til en lang række attraktive målgrupper. Egmont Magazines’ produktportefølje omfatter familieblade, kvindeblade, mandeblade, billedblade, et stort udvalg af måneds- og specialblade. Hertil kommer digitale tjenester og øvrige aktiviteter relateret til selskabets stærke mærkevarer. Økonomisk var 2012 et godt år for Egmont Magazines, også når omkostninger til lukning af trykkerierne tages i betragtning. Beslutningen om at lukke egne trykkerier og i stedet indgå aftaler med eksterne har sænket omkostningerne og gjort en større del af driftsomkostningerne variable. Selvom 2012 var præget af svag samfundsøkonomi på de vigtigste markeder, en vigende annonceomsætning i alle tre lande og et markant fald på løssalgsmarkedet, lykkedes det at fastholde omsætningen i kerneforretningen på niveau med 2011. Omsætningen udgjorde 296 mio. EUR. Fokus på effektiv drift gjorde 2012 til et år, hvor det lykkedes Egmont Magazines at sænke omkostningerne på centrale områder. Størst effekt havde de nye aftaler med eksterne trykkerier. Derudover har alle tre selskaber i divisionen arbejdet på at sænke omkostningerne i den daglige drift af bladene og de digitale tjenester. Samlet betyder det, at resultatet før finansielle poster – eksklusiv omkostninger til nedlukning af trykkerier – udgjorde 33 mio. EUR i 2012, uændret
*
i forhold til 2011. Resultatet inklusiv omkostninger til lukning af trykkerierne blev 27 mio. EUR. FAMILIEBLADE Egmonts familieblade i Skandinavien, Hjemmet, Hemmets Journal, Norsk Ukeblad, Hendes Verden og Familien, har et samlet ugentligt oplag på 677.000 eksemplarer, hvilket er en tilbagegang på 5,7 %. Selvom familiebladenes oplag falder, er de fortsat en meget attraktiv del af bladporteføljen. Hjemmet i Norge blev i 2012 Norges største ugeblad. I Danmark fejrede Hendes Verden 75 års jubilæum og har fortsat en stærk position i håndarbejdsnichen. Hemmets Journal i Sverige har i 2012 bevaret sin position som et af de største ugeblade i Sverige. KVINDEBLADE Kvindebladsmarkedet er præget af hård konkurrence på grund af en attraktiv annonceportefølje og et skift mod digitale medier. I Danmark har Egmont Magazines en førende position med Alt for damerne, som er det stærkeste annoncemedie på ugeblads- og magasinmarkedet. På trods af et faldende oplag havde bladet et øget læsertal i 2012. Også Eurowoman klarede sig godt og har fortsat en førende position. På det norske marked blev Kamille og Det Nye ramt af oplagsnedgang, men er fortsat to af markedets mest læste titler. Elle har klaret sig godt i 2012, og oplaget endte på niveau med 2011. Alt for Damerne blev lanceret i Norge i 2011 og oplevede stor vækst i 2012. MANDEBLADE I markedet for mandeblade har Egmont Magazines en stærk position. I Danmark har Euroman haft en positiv
Opgjort eksklusiv omkostninger til lukning af trykkerier på 8 mio. EUR
Ledelsesberetning
11
udvikling og har bevaret sin position som Danmarks førende blad til mænd. I Sverige har King udbygget sin position som det ledende modemagasin til mænd. I Norge har mandebladene haft et udfordrende år på oplagssiden, hvor særligt løssalget har været hårdt ramt. Vi Menn har dog styrket sin position og er fortsat Norges mest læste blad til mænd. BILLEDBLADE I både Danmark og Norge er Egmont Magazines fortsat førende blandt de billige billedblade med henholdsvis HER&NU og Her&Nå. Det samlede ugentlige oplag er på 183.000 eksemplarer. Markedet for billedugeblade er under betydeligt pres og er desuden det segment, der oplever størst tilbagegang i oplaget, men begge blade står stærkt i konkurrencen. SPECIALBLADE Inden for specialblade har Egmont Magazines en solid position i Norden med mere end 80 titler og flere førende positioner i de enkelte lande inden for segmenterne bolig, bil, båd, forældre, fritid, rejse, sundhed og hobby. I Danmark har månedsmagasinerne klaret sig bedre end markedet generelt og har øget både oplag og læsertal. I 2012 købte Egmont Magazines den resterende del af Oxygen A/S, som er et selskab med en stærk portefølje af blade målrettet gravide og børnefamilier. I Norge har divisionen opkøbt nichemagasinet Lev Landlig og dermed styrket positionen som førende i bolig- og interiørsegmentet. Boligdrøm, Rom 123, og Hytteliv havde oplagsvækst i et faldende marked. I forældresegmentet er Foreldre og Barn fortsat Norges største magasin, og ambitionen er at styrke positionen yderligere. I Sverige er der succes med Nära, som fortsatte oplagsfremgangen i 2012. Derudover har Egmont Magazines lanceret Made By Me i Sverige i tæt samarbejde med Norge, hvor bladet blev lanceret i 2011.
12
Ledelsesberetning
INTERAKTIVE MEDIER På det digitale område investerer Egmont Magazines løbende. I 2012 har der været fokus både på aktiviteter der understøtter de eksisterende printaktiviteter og selvstændige digitale tjenester. I alle lande udkommer flere magasiner og ugeblade nu på iPad. I Norge har divisionen, via delejerskab af Mediehuset Nettavisen, købt selskabet Bootstrap AS, som står bag landets største blog-portal blogg.no og nyhedssitet NA24. Af andre opkøb kan nævnes kvinneguiden.no. Trafikken på klikk.no har udviklet sig positivt. I Norge er trafikken via mobile enheder øget markant, og i løbet af 2012 blev alle brand-websites tilpasset til mobile enheder. Egmont Magazines har styrket sin position indenfor motorsegmentet gennem opkøb af zatzy.se, der med flere end 100.000 unikke brugere om ugen er et af Sveriges ledende communities for bilinteresserede. ØVRIGE AKTIVITETER I 2011 købte Egmont Magazines Vægtkonsulenterne A/S (tidl. De Danske Vægtkonsulenter). Ambitionen er at skabe Danmarks bedste slanke- og helsekoncept både online og offline. I Sverige investerede divisionen i Klintberg Niléhn, der på rekordtid har etableret sig i client publishing-markedet. Ambitionen er at øge væksten betydeligt de kommende år.
Egmont Kids Media Omsætning 2012: 393 mio. EUR (2011: 395 mio. EUR) Resultat før finansielle poster 2012: 22 mio. EUR (2011: 25 mio. EUR) Medarbejdere (2012): 1.245 (2011: 1.237)
Egmont Kids Media er et af verdens førende børneforlag med fokus på læsning, leg og læring. Divisionen skaber og sælger magasiner, bøger, digitale tilbud, spil og merchandise til børn og unge, og har aktiviteter i mere end 30 lande med egne forretningsenheder. Samtidig eksporterer divisionen til 65 markeder i hele verden. I 2012 havde divisionen en omsætning på 393 mio. EUR, hvilket ligger på samme niveau som i 2011. Divisionen realiserede et resultat før finansielle poster på 22 mio. EUR, svarende til et fald på 3 mio. EUR i forhold til året før som følge af mindre bladoplag og vanskelige markedsvilkår, især i Central- og Østeuropa. I resultatet indgår engangsomkostninger relateret til personaletilpasninger og flytning af kontorer på visse markeder. Egmont Kids Media har fortsat fokus på en sund og bæredygtig kerneforretning og på at udvikle sig fra kun at udgive på print til at blive multiplatform-udgiver. NORDEN I Norden blev de gode resultater i 2011 yderligere forbedret. For at styrke det nordiske brand er selskaberne i Danmark, Norge og Sverige blevet omdøbt til Egmont Kids Media Nordic. Målet er fortsat at konsolidere det nordiske samarbejde og give alle selskaber en identisk profil. En af de stærkeste rettigheder i Norge, Pondus, blev fornyet i 2012. I anledning af forfatteren og komponisten Thorbjørn Egners 100 års jubilæum blev med succes lanceret adskillige produkter, bl.a. salg af 150.000 fysiske enheder og mere end 3 millioner onlinestreaminger af hans sange. Goal Magazine fortsatte sin
positive udvikling, og i Norge blev Goal lanceret med succes i samarbejde med TV 2. I Sverige fortsatte Bamse sin store succes. Reklamesalget i Danmark steg med 35 % på et meget udfordrende marked. CENTRAL- OG ØSTEUROPA Det samlede resultat for regionen levede ikke op til forventningerne på grund af vanskelige markedsvilkår. Imidlertid forbedrede eller fastholdt alle selskaber deres markedsandele. Partnerskaberne med de væsentligste licenstagere blev styrket gennem offentliggørelse af programmer, der er baseret på nye franchiseaftaler, såsom Monster High fra Mattel, Disney School Skills og den nye Play-Doh fra Hasbro. Der er sat gang i yderligere tilpasninger af udgivelsesporteføljen og produktionsprocesserne for at opnå stordriftsfordele. Der er allerede iværksat flere omkostningsbesparende initiativer, der skal forbedre lønsomheden. Regionen øgede sine indtægter på de to vækstområder, fiktionsbøger og add-on bogsalg. Der blev produceret et stigende antal e-bøger og lydbøger og de første lokale børneapps blev lanceret. TYSKTALENDE LANDE Egmont Ehapa leverede gode finansielle resultater. Kerneforretningen, som omfatter Micky Maus- og Wendy-bladene samt forretningsområdet Pocket Book, var fortsat solid. Der blev i 2012 lanceret 17 nye magasiner, og forretningsområdet for digital underholdning viste en sund vækst som følge af lanceringer af digitale produkter og e-handel. I 2012 lykkedes det Egmont Verlagsgesellschaften at vende udviklingen. Efter at have grundlagt Balloon, et nyt label for bøger til førskolebørn, i samarbejde med Egmont Ehapa, tilbyder selskabet en meget attraktiv portefølje af børneudgivelser for licensgivere og forfattere. Egmonts
Ledelsesberetning
13
romance-label LYX udviklede sig positivt som førende udgiver indenfor sit felt. Forretningsområdet for e-bøger fortsatte med at levere stærke resultater; indtægterne steg med 800 % i forhold til året før. ENGELSKTALENDE LANDE Generelt klarede forretningerne i de engelsktalende lande sig acceptabelt. I Storbritannien oplevede man en indtægtsstigning inden for fiktion og blade til børn, men et fald i antallet af licensudgivelser. Egmont USA steg med over 20 % i forhold til året før som følge af, at fiktionsprogrammet blev udvidet, og joint venture-selskabet i Australien, Hardie Grant Egmont, kom tilbage på vækstsporet. Ved udgangen af 2012 gjorde Egmont sit indtog på et nyt kontinent gennem overtagelsen af Disneys aktiviteter i Sydafrika, bl.a. en eksisterende portefølje af magasiner bestående af fem titler. ASIEN Efter de seneste rekordår stod Egmont Kids Media over for udfordrende markedsbetingelser i Kina. Fraværet af bestsellere, såsom Pleasant Goat samt et skift til onlinedistribution, lagde ekstra pres på resultatet pr. titel. Imidlertid lykkedes det for Children’s Fun Publishing at fastholde sin position som markedsleder inden for både børnebøger og -blade. Egmont Kids Medias joint venture med The Nation Group i Thailand udviste tilfredsstillende resultater i 2012, primært opnået gennem etablering af nye distributionskanaler,
14
Ledelsesberetning
erhvervelse af nye rettigheder og styring af lagre og trykoplag. DIGITALE MEDIER 2012 var et år med investeringer i processen med at blive en multiplatform-udgiver. Der blev etableret en ny inhouse digital organisation samt et certificeret netværk af udviklere i hele verden. Med mere end 200 nye apps lanceret i 2012 havde Egmont Kids Media stærkt digitalt fokus i hele divisionen. Der blev sikret nye vigtige digitale rettigheder fra Disney, Hasbro, Mattel, Warner Brothers, King Features samt digitale rettigheder til Moviestar Planet og Angry Birds og adskillige stærke regionale brands. En lang række nye produkter er under udvikling, hvoraf flere fokuserer på tegneserieoplevelsen i apps, som vil blive lanceret i alle de største områder i 2013. Der blev lagt øget vægt på e-handel, og dette vil udmønte sig i indførelsen af en ny e-handelsplatform i begyndelsen af 2013. I 2012 erhvervede Egmont Kids Media en række early learning apps, kaldet Fusentasterne, som er blevet lanceret i 15 lande. Desuden erhvervede divisionen Krea Medie, og dermed et af de stærkeste edutainmentbrands i Skandinavien, Pixeline/Josefine, som vil blive videreudviklet på flere forskellige platforme.
Egmont Books Omsætning 2012: 139 mio. EUR (2011: 146 mio. EUR) Resultat før finansielle poster 2012: 7 mio. EUR (2011: 0 mio. EUR) Medarbejdere 2012: 470 (2011: 503)
Egmont Books udvikler og formidler oplevelser, indsigt og viden gennem skønlitteratur, fagbøger, børnebøger, lydbøger, e-bøger og undervisningsmaterialer. Egmont Books består af Norges ledende bogforlag Cappelen Damm og af det danske forlag Lindhardt og Ringhof. Egmonts bogforlag uden for Skandinavien indgår i Egmont Kids Media. CAPPELEN DAMM Bogvirksomheden Cappelen Damm er Norges største forlag og omfatter områderne almenlitteratur, undervisning, bogklubber, nethandel, boghandlerkæden Tanum med 14 boghandlere i Oslo-området og distributionsvirksomheden Sentraldistribusjon. Virksomheden ejes ligeligt af Egmont og Bonnier. Effektiviseringstiltag og god drift resulterede i, at Cappelen Damm havde et godt 2012 til trods for nulvækst i totalmarkedet. Cappelen Damms markedsposition blev yderligere cementeret i 2012. Forlaget er en klar markedsleder inden for almenlitteratur, dvs. børnebøger, skønlitteratur, fakta og dokumentar. Cappelen Damm er desuden markedsleder inden for bøger til gymnasiet og har en stærk position som nummer to inden for bøger til folkeskolen. I 2012 blev forlagets position som udgiver af bøger og elektroniske produkter til universiteter og det professionelle marked styrket væsentligt gennem opkøb af forlagene Høyskoleforlaget AS og Akribe AS. Akribe står bag den digitale tjeneste Praktiske Prosedyrer for
Sykepleien (PPS). PPS bruges på højere læreanstalter og sygehuse. Ud over at flere end 80.000 sygeplejere er digitalt tilknyttet tjenesten i Norge, er PPS blevet taget i brug af Århus og Lolland kommuner i Danmark. I 2013 forventes yderligere ekspansion i Danmark. Totalt set har de digitale aktiviteter i Cappelen Damm haft en positiv udvikling i 2012, idet omsætningen er steget med 52 % i forhold til 2011. LINDHARDT OG RINGHOF De danske aktiviteter er samlet i Danmarks næststørste forlag Lindhardt og Ringhof, som også omfatter forlagene Alinea, Akademisk Forlag og Carlsen. I forlængelse af omfattende organisatoriske tilpasninger gennemført i 2011 konsoliderede forlaget i 2012 organisationen og ændrede strategi mod øget redaktionelt fokus. Forlaget er nu i overskud efter en længere periode med underskud. Fra den skønlitterære redaktion udkom for første gang i flere år en række debutanter, og markante forfattere flyttede fra andre forlag til Lindhardt og Ringhof. Fagbogsredaktionens markedsledende position inden for kogebøger, livsstil og kultur blev fastholdt, og flere vægtige udgivelser var med til at udbygge positionen inden for historie og samfund markant. Børnebogsforlaget Carlsen fejrede i 2012 70 års jubilæum, som sikrede forlaget øget opmærksomhed.
Ledelsesberetning
15
Blandt forlagets ca. 600 nyudgivelser kan nævnes sjette bind i Knausgårds selvbiografiske romanværk Min Kamp, Ulrik Wilbeks Gå Forrest, Michael Katz Krefelds Sort sne falder, Claus Meyers Bagebog og Anthony Beevors Anden Verdenskrig. Forlagets digitale aktiviteter voksede kraftigt indenfor især lyd- og e-bøger. I slutningen af året erhvervede forlaget Danmarks næststørste lydbogsforlag Audiotekets lydbogsaktiviteter med henblik på yderligere vækst på dette delmarked.
16
Ledelsesberetning
I 2012 har undervisningsforlagene udgivet en lang række nye digitale læremidler. Salget kom for alvor i gang mod slutningen af året, hvor første pulje af de omfattende støttemidler fra Ministeriet for Børn og Undervisning til skolernes køb af digitale læremidler blev frigivet. I 2012 blev der igen investeret markant på nyudvikling og konsolidering af de digitale produkter. Alinea var således fortsat Danmarks største udbyder af såvel analoge som digitale læremidler i 2012.
Almennyttig virksomhed Siden 1920 har Egmont Fonden støttet sociale formål med 349 mio. EUR omregnet til nutidsværdi. I 2012 bevilligede fonden 8 mio. EUR heraf knap 0,5 mio. EUR til filmformål gennem Nordisk Film Fonden. Egmont Fonden er en erhvervsdrivende fond, der geninvesterer overskuddet i drift af medievirksomheden og i almennyttige aktiviteter. Visionen for det almennyttige arbejde er at skabe et godt liv for børn og unge ved at støtte deres aktive og engagerede deltagelse i samfundet. Støtten gives til projekter, som styrker børn og unge i at håndtere livskriser, eller som giver skolebørn lyst til at lære. Derudover giver fonden økonomisk støtte til sårbare børn og familier. Endelig går et beløb hvert år til filmformål via Nordisk Film Fonden, som er en del af Egmont Fonden. LANGSIGTET HJÆLP TIL SÅRBARE FAMILIER OG BØRN Ikke mindst i krisetider er det vigtigt for Egmont Fonden at holde fokus på samfundets mest sårbare. Fonden har i næsten 100 år støttet fattige familier og børn økonomisk. Men fattigdom er ikke kun et spørgsmål om penge, og det har alvorlige konsekvenser for børn, når både de økonomiske og sociale ressourcer er små. Derfor har Egmont Fonden i 2012 ændret rammerne for støtten, så familierne udover penge tilbydes langsigtet hjælp fx rådgivning, terapi eller sociale aktiviteter. Det vil styrke familierne og hjælpe dem til at tage hånd om nogle mere grundlæggende problemer i deres liv.
BØRN I LIVSKRISE I 2012 har Egmont Fonden igen sat fokus på de livskriser, som kan være en trussel mod børn og unges positive udvikling. Fonden har fx støttet projekter for børn, der rammes af psykisk sårbarhed eller sygdom og død i familien, samt børn anbragt uden for hjemmet. Egmont Fonden satte i 2012 især fokus på én livskrise: skilsmisse. Næsten en tredjedel af alle børn i Danmark oplever, at forældrene bliver skilt. Men ofte overses det, at skilsmisse er en livskrise for et barn. Hvis barnet ikke får støtte til at håndtere det, risikerer det at mistrives. Egmont Fonden har i 2012 afsat 5,4 mio. EUR frem til 2016, der skal gå til projekter, der støtter børnene, opruster forældrene og aktiverer netværket omkring børnene. LYST TIL AT LÆRE Finanskrisen og den stigende arbejdsløshed viser med al tydelighed vigtigheden af uddannelse. Egmont Fondens indsats på læringsområdet fokuserer på barnets lyst til at lære. Fordi lyst, motivation og glæde er en forudsætning for, at skolebarnet engagerer sig og får reelt udbytte af skolen. Egmont Fondens støtte på læringsområdet retter sig især mod sårbare børn og unge. Herunder også børn, der er anbragt uden for hjemmet. Det er børn, der er blevet svigtet og kæmper med mange problemer. Mange er godt begavede men klarer sig væsentligt dårligere i skolen end andre børn. Egmont Fonden har derfor i 2012 udviklet et nyt stort signaturprojekt. Lær
Ledelsesberetning
17
for Livet skal gennem sommerskoler, støttepersoner og videnudvikling støtte og styrke anbragte børn, så de på længere sigt kan gennemføre en ungdomsuddannelse. NORDISK FILM FONDEN Nordisk Film Fonden er Danmarks største private mediefond. Den har uddelt støtte til mediebranchen siden 1992. I 2012 uddelte fonden 466.000 EUR. Ca. 73 % af fondens støttemidler anvendes til kompetenceog talentudvikling, ca. 16 % anvendes til brancheudvikling og internationalisering, og ca. 11 % anvendes til fastholdelse af filmkulturen i det danske samfund. Af væsentlige uddelinger kan nævnes • I 2012 modtog 32 unge talenter i alt 106.000 EUR fra Nordisk Fim Fonden til ophold på udenlandske medieskoler.
18
Ledelsesberetning
• Kollektive uddannelser modtog i alt 213.000 EUR. Eksempler er filmuddannelserne Super16 og 18Frames, Filmskolens afgangsfilm, Den Danske Filmskoles europæiske cross-media-uddannelse. • Talentprisen Nordisk Film Prisen gik i 2012 til filminstruktøren Omar Shargawi, mens Ballings Rejselegat blev tildelt producer-duoen Tomas Radoor og René Ezra. • Til danske filmfestivaler og konferencer med internationalt islæt blev der givet 76.000 EUR. Endelig støttede fonden Dansk Film Instituts digitalisering af gamle filmruller med 44.000 EUR.
Ledelsesberetning EGMONT FONDENS RESULTAT For Egmont Fonden som modervirksomhed blev overskuddet på 2,6 mio. EUR ekskl. udbytte fra kapitalandele i dattervirksomheder. Egmont Fondens erhvervsmæssige aktiviteter omfatter primært licensindtægter vedrørende Egmont Fondens udgivelsesrettigheder og forvaltning af Egmont Fondens midler. CORPORATE GOVERNANCE Bestyrelse og direktion har med udgangspunkt i de seneste anbefalinger fra Komitéen for god Selskabsledelse opdateret beskrivelsen af rammerne for Corporate Governance i Egmont. Beskrivelsen kan findes i sin helhed på Egmonts hjemmeside (www.egmont.com). Egmont lever op til anbefalingerne om god selskabsledelse, når der ses bort fra de anbefalinger, som ikke er relevante, idet modervirksomheden, Egmont Fonden, er en erhvervsdrivende fond. SAMFUNDSANSVAR Egmont ønsker at leve op til gældende internationale standarder inden for menneskerettigheder, miljø, arbejdsforhold, forretningsetik og forbrugerspørgsmål. I 2012 har der fortsat været fokus på at sikre, at Egmonts selskaber og leverandører overholder Egmonts Code of Conduct, der blev formuleret i 2005. Den definerer Egmonts krav inden for menneskerettigheder, miljø og arbejdsforhold. Gennem Egmonts Social Compliance Programme er der fokus på at håndhæve disse krav, der i praksis verificeres gennem kontrolbesøg hos leverandører primært i Asien. Som afslutning på kontrolbesøg udarbejdes en rapport, som drøftes med leverandøren. Der udarbejdes en plan for afhjælpning af eventuelle forhold, som ikke er i over-
ensstemmelse med Code of Conduct. Planen underskrives af leverandøren og ved efterfølgende kontrolbesøg, følges der op på om manglerne er udbedret. Det er en naturlig del af Egmonts forretningsetik at drive virksomhed uden brug af korruption eller bestikkelse. I 2012 blev disse holdninger nedfældet i en anti-korruptionspolitik, som bl.a. omfatter en understøttende ”whistleblower”-politik. Dette bliver implementeret i Egmonts selskaber i 2013. For at forbedre arbejdet med brug af kemikalier i forbindelse med trykning har Egmont UK taget initiativ til etablering af en virksomhedssammenslutning (The Publishing Industry Product Safety Forum – PIPS), der i dag består af 10 udgivere. Intentionen er at gøre det muligt, i samarbejde med trykleverandører, at udarbejde en materiale- og ingrediensliste over de kemiske stoffer (fx blæk, lakker og klæbestoffer), der benyttes i forbindelse med trykning. Formålet med sammenslutningen er at sikre fokus på sikker anvendelse af kemikalier. Dette sker ved hjælp af høje kvalitetskrav til kemikalierne og konsekvent indrapportering til relevante myndigheder. Sammenslutningen og databasen tog sit udgangspunkt hos Egmont UK i 2010 og er blevet videreudviklet igennem 2011 og 2012 med trykkerier, som enten er klar til at levere data på denne måde eller i gang med at tilvejebringe data. Videreudvikling af sammenslutningen og databasen fortsætter i 2013. Et lignende initiativ vedrørende papir blev også taget af Egmont UK i 2005 (Publishers Database for Responsible Environmental Paper Sourcing – PREPS). Det er siden hen blevet en industristandard og har bredt sig til mange lande. Også flere Egmont-selskaber deltager. Læs mere om dette på www.egmont.com.
Ledelsesberetning
19
Egmont meldte sig med udgangen af i 2012 ind i FN’s virksomhedsnetværk, Global Compact, der er verdens største initiativ for samfundsansvar, og som opstiller 10 principper om menneskerettigheder, arbejdstager rettigheder, miljø og antikorruption. I sin forberedelse til dette inddelte Egmont UNGC’s 10 principper i 3 kategorier – People, Planet og Profit – og gennemgik relaterede politikker og processer til de enkelte kategorier. Der blev efterfølgende iværksat initiativer på områder, hvor det var påkrævet. I 2013 vil Egmont fokusere yderligere på at integrere CSR i kommercielle og organisatoriske processer. Der kan i løbet af 2013 læses mere om dette på www. egmont.com. SÆRLIGE RISICI En del af Egmonts virksomhed er baseret på samarbejdet med en række af verdens førende rettighedsindehavere. De mangeårige og stabile relationer til disse
20
Ledelsesberetning
fastholdes og udbygges løbende. Egmonts styrke og geografiske bredde understøtter dette. Derudover er Egmont som følge af sine aktiviteter eksponeret over for en række finansielle risici. Der henvises til note 25 Finansielle risici og finansielle instrumenter. UDSIGTERNE FOR 2013 Egmont fortsætter arbejdet med udvikling af medieplatforme, kontinuerlig tilpasning af vore medieprodukter i forhold til ændrede forbrugerbehov, lønsomhedsprogrammer og effektiviseringer. Størst usikkerhed er forbundet med den konjunkturfølsomme reklameomsætning, hvis andel af den samlede omsætning er steget efter købet af de resterende aktier i TV 2.
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar – 31. december 2012 for Egmont Fonden. Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav efter årsregnskabsloven. Årsregnskabet for Egmont Fonden er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven og fundatsens krav til regnskabsaflæggelsen. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens
og fondens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af koncernens og fondens aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og fondens aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og for koncernens og fondens finansielle stilling. København, den 19. marts 2013
DIREKTION:
Steffen Kragh Administrerende direktør
Hans J. Carstensen
BESTYRELSE:
Mikael Olufsen Steen Riisgaard Formand Næstformand
Ulrik Bülow
Peder Høgild
Lars-Johan Jarnheimer
Anna von Lowzow
Jeppe Skadhauge
Torben Ballegaard Sørensen
Marianne Oehlenschlæger
Ledelsespåtegning
21
Den uafhængige revisors erklæringer TIL BESTYRELSEN I EGMONT FONDEN PÅTEGNING PÅ KONCERNREGNSKABET OG ÅRSREGNSKABET Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Egmont Fonden for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012. Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som Fonden, samt totalindkomstopgørelse, egenkapitalopgørelse og pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav i årsregnskabsloven. Årsregnskabet for Fonden udarbejdes efter årsregnskabsloven og fundatsens krav til regnskabsaflæggelse. LEDELSENS ANSVAR FOR KONCERNREGNSKABET OG ÅRSREGNSKABET Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav i årsregnskabsloven (koncernregn skabet), samt årsregnskabsloven og fundatsens krav til regnskabsaflæggelse (årsregnskabet for Fonden).
22
Den uafhængige revisors erklæringer
Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. REVISORS ANSVAR Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for Fondens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er pas-
sende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af Fondens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
årsregnskabsloven og fundatsens krav til regnskabs aflæggelse for så vidt angår årsregnskabet. UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncern regnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelses beretningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. København, den 19. marts 2013 KONKLUSION Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og Fondens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af koncernens og Fondens aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav i årsregnskabsloven for så vidt angår koncernregnskabet samt i overensstemmelse med
KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Jesper Ridder Olsen statsaut. revisor
Den uafhængige revisors erklæringer
23
Koncernens resultatopgørelse (1.000 EUR) Note
2012
2011
1.616.880
1.386.320
2
Nettoomsætning
Ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling
Andre driftsindtægter
3
Råvarer og hjælpematerialer
Andre eksterne omkostninger
4 Personaleomkostninger
5
Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsomkostninger
Resultat før særlige og finansielle poster
(309)
(702)
12.645
10.851
(43.786)
(60.444)
(1.009.092)
(859.641)
(385.182) (80.759)
(323.151) (62.843)
(4.270)
(2.849)
106.127
87.541
67.267
0
6
Særlige poster
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder efter skat
2.081
8.263
7
Finansielle indtægter
11.733
13.226
8
Finansielle omkostninger
(18.463)
(15.308)
Resultat før skat
168.745
93.722
Skat af årets resultat
(17.561)
(20.082)
Årets resultat
151.184
73.640
9
24
Årets resultat fordeles således:
Fonden
Minoritetsinteresser
I alt
Koncernens resultatopgørelse
148.386
71.980
2.798
1.660
151.184
73.640
Koncernens totalindkomstopgørelse (1.000 EUR) Note
2012
2011
151.184
73.640
Årets resultat
Valutakursreguleringer ved omregning til præsentationsvaluta
(2.842)
1.207
Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandske virksomheder
15.396
(2.826)
Værdiregulering af sikringsinstrumenter:
Årets værdiregulering
Værdireguleringer overført til finansielle omkostninger
(10.953)
(14.083)
5.121
3.877 (14.714)
19
Aktuarmæssige gevinster/(tab) på ydelsesbaserede pensionsordninger
38.852
Skat af anden totalindkomst
(10.500)
4.360
Anden totalindkomst efter skat
35.074
(22.179)
186.258
51.461
9
Totalindkomst i alt
Totalindkomst i alt fordeles således:
Fonden
Minoritetsinteresser
I alt
183.231
49.647
3.027
1.814
186.258
51.461
Koncernens totalindkomstopgørelse
25
Koncernens balance 31. december (1.000 EUR) Note
Aktiver
2012
2011
54.119
38.047
Filmrettigheder mv.
Egenproducerede filmrettigheder
5.686
8.232
Goodwill
264.546
90.426
Varemærker
219.846
44.580
Immaterielle aktiver under udførelse og forudbetalinger for filmrettigheder
21.822
24.320
10
Immaterielle aktiver
566.019
205.605
172.978
173.797
Grunde og bygninger
Produktionsanlæg og maskiner
36.555
16.482
Driftsmateriel og inventar
22.684
17.402
Indretning af lejede lokaler
5.877
3.812
Materielle aktiver under opførelse
2.876
6.264
11
Materielle aktiver
240.970
217.757
30.829
30.938
31.397
12.238
4.016
3.841
12 Investeringsejendomme 13
Kapitalandele i associerede virksomheder
Andre kapitalandele
Tilgodehavender hos associerede virksomheder
20
Udskudt skat
Andre langfristede aktiver
22.349
0
6.889
22.156
64.651
38.235
902.469
492.535
163.772
128.855
254.726
206.773
Langfristede aktiver i alt
14
Varebeholdninger
25
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser
Tilgodehavender hos associerede virksomheder
Andre tilgodehavender
15
Periodeafgrænsningsposter
105.576
64.432
Tilgodehavender
448.565
335.664
48.084
183.439
41.528
154.259
701.949
802.217
1.604.418
1.294.752
3.698
3.648
84.565
60.811
16
Værdipapirer
17
Likvide beholdninger
Kortfristede aktiver i alt
AKTIVER I ALT
26
Koncernens balance 31. december
Koncernens balance 31. december (fortsat)
Note
Passiver
2012
2011
Grundkapital
29.489
29.593
Andre reserver
(11.659)
(20.348)
Overført totalindkomst
655.370
487.793
Fondens andel af egenkapitalen
673.200
497.038
Minoritetsinteresser
18
Egenkapital
3.205
8.848
676.405
505.886 48.642
19
Pensioner
47.307
20
Udskudt skat
52.667
7.945
21
Andre hensatte forpligtelser
4.604
11.056
25
Gæld til realkreditinstitutter
112.216
112.612
25
Kreditinstitutter i øvrigt
74.025
38.572
Andre finansielle forpligtelser
26.487
7.891
Udskudte indtægter
1.622
5.002
Langfristede forpligtelser
318.928
231.720 71.627
25
Kreditinstitutter i øvrigt
11.716
Forudbetalinger fra kunder
56.510
56.611
Leverandører af varer og tjenesteydelser
241.979
201.749
Gæld til associerede virksomheder
81
0
Selskabsskat
6.058
13.637
Anden gæld
201.662
132.292
21
Andre hensatte forpligtelser
66.599
58.149
Udskudte indtægter
24.480
23.081
Kortfristede forpligtelser
609.085
557.146
928.013
788.866
1.604.418
1.294.752
Forpligtelser i alt
PASSIVER I ALT
Koncernens balance 31. december
27
Koncernens pengestrømsopgørelse (1.000 EUR) Note
2012
2011
106.127
87.541
Resultat før særlige og finansielle poster
Regulering for ikke-likvide driftsposter mv.:
Af- og nedskrivninger
80.759
5
Andre ikke kontante driftsposter, netto
(14.113)
62.843 (1.376)
Hensatte forpligtelser og udskudte indtægter
22.454
(11.152)
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital
195.227
137.856
Ændring i varebeholdninger
26.524
(925)
Ændring i tilgodehavender
(60.184)
11.049
Ændring i leverandører og anden gæld
1.852
(40.649)
Ændring i driftskapital
(31.808)
(30.525)
Pengestrøm fra primær drift
163.419
107.331
Renteindtægter, betalt
Renteomkostninger, betalt
7.031
10.921
(17.680)
(10.527)
Selskabsskat, betalt
(25.419)
(20.331)
Pengestrøm fra driftsaktivitet
127.351
87.394
Køb af immaterielle aktiver
(45.131)
(43.550)
Køb af materielle aktiver
(36.982)
(18.798)
Salg af materielle aktiver
18.195
2.618
Køb af finansielle aktiver
(229)
(1.812)
Salg af finansielle aktiver
269
10.226
Køb af værdipapirer
0
(73.430)
Salg af værdipapirer
137.746
43.150
29
Køb af dattervirksomheder og fælleskontrollerede virksomheder
(288.305)
(296)
Salg af dattervirksomheder og fælleskontrollerede virksomheder
4.324
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
(210.113)
805 (81.087)
Optagelse af gæld til kreditinstitutter m.v.
Afdrag på gæld til kreditinstitutter m.v.
Udbytte til minoritetsaktionærer
Uddelinger
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
0
9.170
(24.774)
(5.912)
(3.185) (8.454) (36.413)
(447) (7.403) (4.592)
Årets pengestrøm
(119.175)
1.715
Likvider 1. januar
145.811
140.429
Kursregulering af likvider
8.808
3.667
Likvider 31. december
35.444
145.811
28
Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af balance og resultatopgørelse.
Koncernens pengestrømsopgørelse
Koncernens egenkapitalopgørelse (1.000 EUR) Grundkapital
Reserve for sikringstrans aktioner
Reserve for valutakursregulering
Overført totalindkomst
Minoritetsinteresser
Egenkapital i alt
Egenkapital 1. januar 2012
29.593
(19.485)
(863)
487.793
8.848
505.886
Årets resultat
0
0
0
148.386
2.798
151.184
Valutakursreguleringer ved omregning til præsentationsvaluta
(104)
(997)
3
(1.713)
(31)
(2.842)
alutakursreguleringer ved omregning V af udenlandske virksomheder
0
0
15.136
0
260
15.396
Værdireguleringer af sikringsinstrumenter: Årets værdiregulering
0
(10.953)
0
0
0
(10.953)
ærdireguleringer overført til V finansielle omkostninger
0
5.121
0
0
0
5.121
ktuarmæssige gevinster/(tab) på A ydelsesbaserede pensionsordninger
0
0
0
38.852
0
38.852
Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst
0
379
0
(10.879)
0
(10.500)
(104)
(6.450)
15.139
26.260
229
35.074
(104)
(6.450)
15.139
174.646
3.027
186.258
Totalindkomst i 2012
nvendt til støtte, bevillinger A og omkostninger
0
0
0
(8.454)
0
(8.454)
Køb/salg, minoritetsinteresser
0
0
0
0
(5.485)
(5.485)
Udbytte, minoritetsinteresser
0
0
0
0
(3.185)
(3.185)
Øvrige kapitalforhold Egenkapital 31. december 2012
0
0
0
1.385
0
1.385
29.489
(25.935)
14.276
655.370
3.205
676.405
Koncernens egenkapitalopgørelse
29
Koncernens egenkapitalopgørelse (fortsat)
Grundkapital
Reserve for sikringstrans aktioner
Reserve for valutakursregulering
Overført totalindkomst
Minoritetsinteresser
Egenkapital i alt
Egenkapital 1. januar 2011
29.513
(9.446)
2.089
431.056
7.919
461.131
Årets resultat
0
0
0
71.980
1.660
73.640
Valutakursreguleringer ved omregning til præsentationsvaluta
80
(73)
6
1.172
22
1.207
alutakursreguleringer ved omregning V af udenlandske virksomheder
0
0
(2.958)
0
132
(2.826)
Værdireguleringer af sikringsinstrumenter: Årets værdiregulering
0
(14.083)
0
0
0
(14.083)
ærdireguleringer overført til V finansielle omkostninger
0
3.877
0
0
0
3.877
ktuarmæssige gevinster/(tab) A på ydelsesbaserede pensionsordninger
0
0
0
(14.714)
0
(14.714)
Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst
0
240
0
4.120
0
80
(10.039)
(2.952)
(9.422)
154
80
(10.039)
(2.952)
62.558
1.814
4.360 (22.179)
Totalindkomst i 2011
51.461
nvendt til støtte, bevillinger A og omkostninger
0
0
0
(7.403)
0
(7.403)
Køb/salg, minoritetsinteresser
0
0
0
0
(438)
(438)
Udbytte, minoritetsinteresser
0
0
0
0
(447)
(447)
Øvrige kapitalforhold
0
0
0
1.582
0
1.582
29.593
(19.485)
(863)
487.793
8.848
505.886
Egenkapital 31. december 2011
30
Koncernens egenkapitalopgørelse
Oversigt over noter til koncernregnskabet NOTE
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Anvendt regnskabspraksis Nettoomsætning Andre driftsindtægter Personaleomkostninger Af- og nedskrivninger Særlige poster Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Skat Immaterielle aktiver Materielle aktiver Investeringsejendomme Finansielle aktiver Varebeholdninger Periodeafgrænsningsposter Værdipapirer Likvide beholdninger Egenkapital Pensioner Udskudt skat Andre hensatte forpligtelser Honorar til valgt revisor Operationelle leasingforpligtelser Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser Finansielle risici og finansielle instrumenter Nærtstående parter Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i kraft Begivenheder efter balancedagen Køb af virksomheder Koncernens virksomheder
Oversigt over noter til koncernregnskabet
31
1
Anvendt regnskabspraksis
Egmont Fonden er en erhvervsdrivende fond hjemme-
De væsentligste regnskabsmæssige skøn er omtalt
hørende i Danmark. Årsrapporten for Egmont Fonden
i noterne: Note 10 Immaterielle aktiver, Note 14
for 2012 omfatter både koncernregnskab for Egmont
Varebeholdninger, Note 19 Pensioner, Note 20 Udskudt
Fonden og dens dattervirksomheder (koncernen) samt
skat, Note 21 Andre hensatte forpligtelser og Note 29
separat årsregnskab for Egmont Fonden.
Køb af virksomheder.
Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med
Koncernregnskabet
International Financial Reporting Standards (IFRS) som
Koncernregnskabet omfatter Egmont Fonden og datter-
godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til
virksomheder, hvori Egmont Fonden har bestemmende
årsrapporter.
indflydelse på virksomhedens finansielle og driftsmæssige politikker, hvorved der opnås afkast eller andre
Egmont Fondens separate årsregnskab aflægges efter
fordele fra dens aktiviteter. Bestemmende indflydelse
årsregnskabsloven.
opnås ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 50 % af stemmerettighederne eller på anden
GRUNDLAG FOR UDARBEJDELSE
måde kontrollere den pågældende virksomhed.
Egmont Fondens funktionelle valuta er DKK.
Virksomheder, hvori koncernen udøver betydelig, men
Koncernregnskabet præsenteres af kommunikations- og
ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associe-
rapporteringsmæssige årsager i EUR afrundet til nærme-
rede virksomheder. Betydelig indflydelse opnås typisk
ste 1.000 EUR.
ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 20 % af stemmerettighederne, men mindre end 50 %.
Koncernregnskabet er udarbejdet efter det historiske kostprincip bortset fra, at følgende aktiver og forpligtel-
Ved vurdering af, om Egmont Fonden har bestemmende
ser måles til dagsværdi: Afledte finansielle instrumenter,
eller betydelig indflydelse, tages højde for potentielle
værdipapirer og investeringsejendomme.
stemmerettigheder, der kan udnyttes på balancedagen.
Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet
I koncernregnskabet konsolideres fælles kontrollerede
nedenfor, er anvendt konsistent i regnskabsåret og for
virksomheder efter pro rata-metoden. Pro rata-metoden
sammenligningstallene.
indebærer, at den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsposter medtages i de tilsvarende poster
Skønsmæssig usikkerhed
i koncernregnskabet.
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse
32
aktiver og forpligtelser kræver vurderinger, skøn og
Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag
forudsætninger om fremtidige begivenheder. De fore-
af Egmont Fondens og de enkelte dattervirksomheders
tagne skøn og forudsætninger er baseret på historiske
regnskaber opgjort efter koncernens regnskabspraksis,
erfaringer og andre faktorer, som koncernen vurderer
elimineret for koncerninterne indtægter og omkost-
forsvarlige efter omstændighederne, men som i sagens
ninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og
natur er usikre og uforudsigelige. De faktiske resultater
udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester
kan derfor afvige fra disse skøn. Det kan derfor være
og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virk-
nødvendigt at ændre tidligere skøn som følge af ændrin-
somheder. Urealiserede fortjenester ved transaktioner
ger i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller
med associerede virksomheder elimineres i forhold til
på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.
koncernens ejerandel i virksomheden. Urealiserede tab
Koncernens noter (1.000 EUR)
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
elimineres på samme måde som urealiserede fortjene-
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem på den ene
ster, i det omfang der ikke er sket nedskrivning. For pro
side købsvederlaget, værdien af minoritetsinteresser i
rata-konsoliderede virksomheder foretages forholds-
den overtagne virksomhed og dagsværdien af eventuelt
mæssig eliminering.
tidligere erhvervede kapitalinteresser, og på den anden side dagsværdien af de overtagne identificerede aktiver,
I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes
forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes som
regnskabsposter 100 %. Minoritetsinteressernes andel
goodwill under immaterielle aktiver. Goodwill amortise-
af årets resultat, totalindkomst og af egenkapitalen i
res ikke, men testes minimum årligt for værdiforringelse.
dattervirksomheder, der ikke ejes 100 %, indgår som en
Første nedskrivningstest udføres inden udgangen af
del af koncernens resultat, totalindkomst og egenkapi-
overtagelsesåret. Ved overtagelsen henføres goodwill
tal, men vises særskilt.
til de pengestrømsfrembringende enheder, der efterfølgende danner grundlag for værdiforringelsestest.
Virksomhedssammenslutninger
Goodwill og dagsværdireguleringer i forbindelse med
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i
overtagelse af en udenlandsk enhed med en anden
koncernregnskabet fra overtagelsestidspunktet. Solgte
funktionel valuta end Egmont Fondens præsentations-
eller afviklede virksomheder indregnes i koncernregn-
valuta behandles som aktiver og forpligtelser tilhørende
skabet frem til afståelsestidspunktet. Sammenligningstal
den udenlandske enhed og omregnes ved første indreg-
korrigeres ikke for nyerhvervede virksomheder. Ophørte
ning til den udenlandske enheds funktionelle valuta med
aktiviteter præsenteres særskilt, jf. nedenfor.
transaktionsdagens valutakurs. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill) indregnes i årets resultat på overtagel-
Ved køb af nye virksomheder, hvor Egmont Fonden
sestidspunktet.
opnår bestemmende indflydelse over den købte virksomhed, anvendes overtagelsesmetoden. De tilkøbte
Købsvederlaget for en virksomhed består af dagsvær-
virksomheders identificerbare aktiver, forpligtelser og
dien af det aftalte vederlag i form af overtagne aktiver,
eventualforpligtelser måles til dagsværdi på overta-
påtagne forpligtelser og udstedte egenkapitalinstrumen-
gelsestidspunktet. Identificerbare immaterielle aktiver
ter. Hvis dele af købsvederlaget er betinget af fremtidige
indregnes, hvis de kan udskilles eller udspringer fra en
begivenheder eller opfyldelse af aftalte betingelser,
kontraktlig ret. Der indregnes udskudt skat af de fore-
indregnes denne del af købsvederlaget til dagsværdi
tagne omvurderinger.
på overtagelsestidspunktet. Omkostninger, der kan henføres til virksomhedssammenslutninger, resultatføres
Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor Egmont
ved afholdelsen.
Fonden faktisk opnår kontrol over den overtagne virksomhed.
Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identifikation eller måling af overtagne aktiver, forplig-
Når virksomhedsovertagelser foretages ved successive
telser eller eventualforpligtelser eller fastlæggelsen af
køb, hvor der opnås henholdsvis bestemmende, fælles
købsvederlaget, sker første indregning på baggrund
eller betydelig indflydelse, foretages der en genmåling af
af foreløbigt opgjorte værdier. Hvis det efterfølgende
de eksisterende kapitalandele til dagsværdi og forskellen
viser sig, at identifikation eller måling af købsvederlaget,
til regnskabsmæssig værdi indregnes i resultatopgørel-
overtagne aktiver, forpligtelser eller eventualforpligtelser
sen. De yderligere erhvervede kapitalandele indregnes til
var forkert ved første indregning, reguleres opgørelsen
dagsværdi i balancen.
med tilbagevirkende kraft, herunder goodwill, indtil
Koncernens noter (1.000 EUR)
33
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
12 måneder efter overtagelsen, og sammenligningstal
miljø, hvori den enkelte rapporterende virksomhed ope-
tilpasses. Herefter reguleres goodwill ikke. Ændringer
rerer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle
i skøn over betingede købsvederlag indregnes i årets
valuta er transaktioner i fremmed valuta.
resultat. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første Køb af yderligere minoritetsinteresser efter opnåelse af
indregning til den funktionelle valuta efter transaktions-
bestemmende indflydelse anses for en ejertransaktion,
dagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem
og forskellen mellem kostpris og andel af erhvervede
transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen,
minoritetsinteresser indregnes direkte på egenkapitalen.
indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post.
Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i
dattervirksomheder, fælles kontrollerede og associerede
fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til
virksomheder opgøres som forskellen mellem salgssum-
balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balance
men eller afviklingssummen og den regnskabsmæssige
dagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehaven-
værdi af nettoaktiver inkl. goodwill på salgstidspunktet
dets eller gældens opståen eller indregning i det seneste
og omkostninger til salg eller afvikling. Ved trinvis afstå-
årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen som en
else af henholdsvis bestemmende, fælles eller betydelig
finansiel post.
indflydelse genmåles de bibeholdte kapitalandele til dagsværdi og forskellen til regnskabsmæssig værdi
Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder
indregnes i resultatopgørelsen.
med en anden funktionel valuta end præsentationsvalutaen (EUR) omregnes resultatopgørelserne til
Minoritetsinteresser
transaktionsdagens kurs, og balanceposterne omregnes
Ved første indregning måles minoritetsinteresser enten
til balancedagens valutakurser. Som transaktionsdagens
til dagsværdi af ejerandelen eller til deres forholdsmæssi-
kurs anvendes gennemsnitskurs for de enkelte måneder
ge andel af dagsværdien af den overtagne virksomheds
i det omfang dette ikke giver et væsentligt anderledes
identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforplig-
billede. Kursforskelle, opstået ved omregning af disse
telser. I førstnævnte tilfælde indregnes der således good-
virksomheders egenkapital ved årets begyndelse
will vedrørende minoritetsinteressernes ejerandel i den
til balancedagens valutakurser og ved omregning
overtagne virksomhed, mens der i sidstnævnte tilfælde
af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs
ikke indregnes goodwill vedrørende minoritetsinteres-
til balancedagens valutakurser, indregnes direkte i
sernes ejerandel. Måling af minoritetsinteresser vælges
anden totalindkomst og præsenteres i en særskilt
transaktion for transaktion og anføres i noterne i forbin-
reserve for valutakursreguleringer under egenkapitalen.
delse med beskrivelsen af overtagne virksomheder.
Valutakursreguleringen fordeles imellem Fondens og minoritetsinteressernes andel af egenkapitalen.
Omregning af fremmed valuta
34
For hver af de rapporterende virksomheder i koncernen
Kursregulering af mellemværender, der anses for en del
fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta
af den samlede nettoinvestering i virksomheder med
er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske
en anden funktionel valuta end præsentationsvalutaen
Koncernens noter (1.000 EUR)
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
(EUR), indregnes i anden totalindkomst og præsenteres
til årets resultat sammen med gevinst eller tab ved
i en særskilt reserve for valutakursreguleringer under
afståelsen.
egenkapitalen. Tilbagebetaling af mellemværender, der anses for en del Ved indregning i koncernregnskabet af associerede
af nettoinvesteringen, anses ikke for delvis afståelse af
virksomheder med en anden funktionel valuta end
dattervirksomheden.
præsentationsvalutaen (EUR) omregnes andelen af årets resultat efter gennemsnitskurs, og andelen af
Afledte finansielle instrumenter
egenkapitalen inkl. goodwill omregnes efter balance-
Afledte finansielle instrumenter indregnes fra handels-
dagens valutakurser. Kursdifferencer ved omregning
dagen og måles i balancen til dagsværdi. Positive og
af andelen af associerede virksomheder med en anden
negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter
funktionel valuta end præsentationsvalutaen (EUR)’s
indgår i andre tilgodehavender henholdsvis anden
egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens
gæld, og modregning af positive og negative værdier
valutakurser og ved omregning af andelen af årets
foretages alene, når virksomheden har ret til og inten-
resultat fra gennemsnitskurser til balancedagens
tion om at afregne flere finansielle instrumenter netto.
valutakurser, indregnes i anden totalindkomst og præ-
Dagsværdier for afledte finansielle instrumenter opgøres
senteres i en særskilt reserve for valutakursreguleringer
på grundlag af aktuelle markedsdata og anerkendte
under egenkapitalen.
værdiansættelsesmetoder.
Ved afståelse af 100 %-ejede enheder med en anden
Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumen-
funktionel valuta end præsentationsvalutaen (EUR),
ter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for
reklassificeres de valutakursreguleringer, som er ind-
sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en
regnet i anden totalindkomst, og som kan henføres til
indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen
enheden, fra anden totalindkomst til årets resultat sam-
sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv
men med gevinst eller tab ved afståelsen.
eller den sikrede forpligtelse for så vidt angår den del, der er sikret. Sikring af fremtidige betalingsstrømme i
Ved afståelse af delvist ejede dattervirksomheder med
henhold til en indgået fast aftale, bortset fra valutakurs-
en anden funktionel valuta end præsentationsvalutaen
sikring, behandles som dagsværdisikring. Den del af
(EUR), overføres den del af valutakursreserven, der ved-
værdireguleringen af et afledt finansielt instrument,
rører minoritetsinteresser, ikke til resultatopgørelsen.
som ikke indgår i et sikringsforhold, indregnes under finansielle poster.
Ved delvis afståelse af dattervirksomheder med en anden funktionel valuta end præsentationsvalutaen
Ændringer i den del af dagsværdien af afledte finansielle
(EUR), uden at kontrollen afgives, overføres en for-
instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betin-
holdsmæssig andel af valutakursreguleringsreserven
gelserne for sikring af fremtidige betalingsstrømme,
fra koncernen til minoritetsinteressernes andel af egen
og som effektivt sikrer ændringer i fremtidige penge-
kapitalen.
strømme, indregnes i anden totalindkomst i en særskilt reserve for sikringstransaktioner under egenkapitalen,
Ved delvis afståelse af associerede virksomheder og
indtil det sikrede påvirker resultatopgørelsen. På dette
fælleskontrollerede virksomheder overføres den
tidspunkt overføres gevinst eller tab vedrørende sådanne
forholdsmæssige andel af akkumuleret valutakursregu-
sikringstransaktioner fra anden totalindkomst og indreg-
leringsreserve, der er indregnet i anden totalindkomst,
nes i samme regnskabspost som det sikrede.
Koncernens noter (1.000 EUR)
35
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Hvis sikringsinstrumentet ikke længere opfylder kriteri-
hvor varerne er leveret, og fristen for returnering er
erne for regnskabsmæssig sikring, ophører sikringsfor-
udløbet.
holdet fremadrettet. Den akkumulerede værdiændring indregnet i anden totalindkomst overføres til resultat-
Annoncesalg indtægtsføres på leveringstidspunktet,
opgørelsen, når de sikrede pengestrømme påvirker
hvilket typisk er udgivelsesdagen eller visningsdagen.
resultatopgørelsen. Forventes de sikrede pengestrømme ikke længere at blive realiseret, overføres den akkumu-
Nettoomsætning fra salg af visningsrettigheder til film
lerede værdiændring til resultatopgørelsen straks. Den
indregnes på tidspunktet, hvor filmen er tilgængelig for
del af et afledt finansielt instrument, som ikke indgår i et
kunden (visningstidspunktet).
sikringsforhold, indregnes under finansielle poster. Royaltyindtægter periodiseres og indtægtsføres i takt For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder
med den indgåede aftale.
betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdien løbende i resultat-
Lejeindtægter periodiseres og indtægtsføres lineært over
opgørelsen under finansielle poster.
lejeperioden i henhold til indgået aftale. Barteraftaler, hvor de ydelser der udveksles ikke er ens,
RESULTATOPGØRELSE
indtægtsføres til dagsværdi og periodiseres i takt med anvendelsen, eller perioden i henhold til indgået aftale.
Nettoomsætning
Dagsværdi måles enten til værdien af det leverede eller
Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdig-
den modtagne ydelse afhængig af, hvilken ydelse der
varer indregnes i resultatopgørelsen, når alle følgende
kan måles pålideligt.
betingelser er opfyldt: • koncernen har overført væsentlige risici og afkast
Nettoomsætning måles til dagsværdien af det aftalte
tilknyttet ejendomsretten til varerne til køber,
vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne
• koncernen bibeholder hverken sit fortsatte ledelsesmæssige engagement, i det omfang der normalt er
af tredjepart. Alle former for rabatter fragår i nettoom sætningen.
forbundet med ejendomsret, eller kontrollen over de solgte varer,
Andre driftsindtægter og -omkostninger
• omsætningen kan måles pålideligt,
Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder
• det er sandsynligt, at de økonomiske fordele forbun-
regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virk-
det med transaktionen vil tilgå koncernen, og • omkostninger, som er afholdt eller vil blive afholdt i forbindelse med transaktionen, kan måles pålideligt.
somhedernes aktiviteter, herunder fortjenester og tab ved salg af virksomheder, der ikke er ophørte aktiviteter, immaterielle og materielle aktiver samt løbende værdireguleringer af investeringsejendomme til dagsværdi.
Abonnementssalg af magasiner periodiseres og indreg-
Fortjeneste og tab ved salg af virksomheder, immaterielle
nes i takt med udgivelsen.
og materielle aktiver opgøres som salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige
Hvis der på baggrund af erfaringer fra tidligere eller på
værdi på salgstidspunktet.
anden vis kan foretages et pålideligt skøn over returva-
36
rer, indregnes en hensat forpligtelse for skønnede retur-
Offentlige tilskud
varer. Hvis der er usikkerhed omkring den forventede
Offentlige tilskud omfatter film- og billetstøtte til egen-
retur, indregnes omsætningen først på det tidspunkt,
producerede film. Tilskud indregnes, når der er rimelig
Koncernens noter (1.000 EUR)
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
sikkerhed for, at de vil blive modtaget. Filmstøtte til egen-
Skat af årets resultat
producerede film, der indregnes i balancen, modregnes i
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i
kostprisen på egenproducerede film. Billetstøtte indreg-
udskudt skat, indregnes i årets resultat, i anden totalind-
nes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter.
komst eller direkte i egenkapitalen.
Særlige poster Særlige poster omfatter væsentlige indtægter og
BALANCE
omkostninger, der ikke direkte kan henføres til koncernens sædvanlige driftsaktiviteter, såsom restruk-
Filmrettigheder mv.
tureringsomkostninger ved væsentlige struktur- og
Filmrettigheder omfatter film-, dvd- og tv-rettigheder.
procesmæssige omlægninger. I særlige poster indgår
Filmrettigheder indregnes som et immaterielt aktiv på
tillige andre væsentlige beløb af engangskarakter, som
det tidspunkt, hvor kontrollen med aktivet overgår.
eksempelvis gevinster og tab ved frasalg af væsentlige
Forudbetalinger vedr. filmrettigheder indregnes i balan-
aktiviteter og værdiregulering af kapitalandele i for-
cen som forudbetaling for immaterielle aktiver, og når
bindelse med successiv virksomhedsovertagelse samt
kontrollen opnås, reklassificeres forudbetalingerne til
nedskrivning af goodwill.
filmrettigheder.
Posterne vises særskilt for at give et mere retvisende bil-
Filmrettigheder måles til kostpris. Ved køb foretages
lede af koncernens primære aktiviteter.
allokering af kostprisen på medierne biograf, dvd og tv samt på markedsområder.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Filmrettigheder amortiseres efter en omsætningsbaseret
I koncernens resultatopgørelse indregnes den forholds-
metode over den periode, hvor de forventes at generere
mæssige andel af de associerede virksomheders resulta-
indtægter på det pågældende marked og de pågæl-
ter efter skat og minoritetsinteresser og efter eliminering
dende medier.
af forholdsmæssig andel af intern avance/tab. Øvrige immaterielle rettigheder, der har en begrænset Finansielle indtægter og omkostninger
økonomisk levetid, såsom domænenavne og magasin-
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder
titler måles ved første indregning til kostpris og amorti-
renter, kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer,
seres lineært over brugstiden (typisk 5 til 10 år).
gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser, herunder finansielle
Egenproducerede filmrettigheder
leasingforpligtelser. Desuden medtages ændringer i
Egenproducerede filmrettigheder måles til kostpris, som
dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der ikke
inkluderer indirekte produktionsomkostninger, med fra-
klassificeres som sikringsaftaler samt den ikke effektive
drag af modtagne tilskud, akkumulerede amortiseringer
del af sikringen.
og nedskrivninger eller til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere.
Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direkte vedrører anskaffelse, opførelse eller udvikling af
Egenproducerede filmrettigheder amortiseres efter en
kvalificerende aktiver, henføres til kostprisen for sådanne
omsætningsbaseret metode over den periode, hvor ret-
aktiver.
tighederne forventes at generere indtægter.
Koncernens noter (1.000 EUR)
37
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Goodwill
af de fremtidige minimumsleasingydelser. Ved beregning
Goodwill måles ved første indregning i balancen
af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne
til kostpris som beskrevet under ”Virksomheds
rentefod eller koncernens alternative lånerente som
sammenslutninger”. Efterfølgende måles goodwill til
diskonteringsfaktor.
kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering af goodwill.
Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til
enkelte bestanddele er forskellig. Der foretages lineære
koncernens pengestrømsfrembringende enheder på
afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på
overtagelsestidspunktet. Fastlæggelsen af pengestrøms-
følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider:
frembringende enheder følger den ledelsesmæssige
struktur og interne økonomistyring.
Domicilejendomme (hovedkontorer)
25, 50 år
Driftsejendomme Varemærker Erhvervede immaterielle rettigheder, herunder varemærker erhvervet i forbindelse med virksomhedssammenslutninger måles ved første indregning til kostpris. Varemærker med en ubegrænset økonomisk levetid amortiseres ikke, men testes minimum en gang årligt for
25 år
Installationer og ombygninger (brugstiden afhænger af ombygningens karakter)
10, 15, 25 år
Produktionsanlæg og maskiner
3 - 15 år
Driftsmateriel og inventar
3 - 5 år
Indretning af lejede lokaler
5 - 10 år
værdiforringelse.
Grunde afskrives ikke.
Materielle aktiver
Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen
Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner,
til aktivets scrapværdi og reduceres med eventuelle
driftsmateriel og inventar samt indretning af lejede
nedskrivninger. Aktivernes scrapværdi og brugstid
lokaler måles til kostpris med fradrag af akkumulerede
revurderes årligt. Overstiger scrapværdien aktivets regn-
af- og nedskrivninger.
skabsmæssige værdi ophører afskrivning.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostnin-
Ved ændring i brugstiden eller scrapværdien indregnes
ger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt,
virkningen for afskrivninger fremadrettet som en
hvor aktivet er klar til brug.
ændring i regnskabsmæssigt skøn.
Efterfølgende omkostninger, fx ved udskiftning af
Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle aktiver
bestanddele af et materielt aktiv, indregnes i den
opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag
regnskabsmæssige værdi af det pågældende aktiv, når
af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi
det er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre fremtidige
på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i
økonomiske fordele for koncernen. De udskiftede
resultatet under andre driftsindtægter/-omkostninger.
bestanddele ophører med at være indregnet i balancen, og den regnskabsmæssige værdi overføres til resultat-
Investeringsejendomme
opgørelsen. Alle andre omkostninger til almindelig repa-
Ejendomme klassificeres som investeringsejendomme,
ration og vedligeholdelse indregnes i resultatopgørelsen
når de besiddes med det formål at opnå lejeindtægter
ved afholdelsen.
og/eller kapitalgevinster. Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der omfatter ejendom-
38
For finansielt leasede aktiver opgøres kostprisen til
mens anskaffelsespris og omkostninger direkte tilknyttet
laveste værdi af aktivernes dagsværdi eller nutidsværdi
anskaffelsen. Efterfølgende måles investeringsejendom-
Koncernens noter (1.000 EUR)
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
me til dagsværdi. Ændringer i dagsværdien indregnes i
inden udgangen af overtagelsesåret. Igangværende
resultatopgørelsen som værdiregulering af investerings-
udviklingsprojekter testes tilsvarende årligt for værdifor-
ejendomme under andre driftsindtægter/-omkostninger
ringelse.
i det regnskabsår, hvori ændringen opstår. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill testes for Realiserede avancer og tab ved salg af investeringsejen-
værdiforringelse sammen med de øvrige langfristede
domme opgøres som forskellen mellem den regnskabs-
aktiver i den pengestrømsfrembringende enhed, hvortil
mæssige værdi og salgsprisen og indregnes ligeledes i
goodwill er allokeret, og nedskrives til genindvindings-
regnskabsposten værdiregulering af investeringsejen-
værdi over resultatopgørelsen, hvis den regnskabsmæs-
domme under andre driftsindtægter/-omkostninger.
sige værdi er højere. Genindvindingsværdien opgøres som hovedregel som nutidsværdien af de forventede
Kapitalandele i associerede virksomheder
fremtidige nettopengestrømme fra den virksomhed
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes
eller aktivitet (pengestrømsfrembringende enhed), som
i koncernregnskabet efter den indre værdis metode,
goodwill er knyttet til.
hvorved kapitalandelene i balancen måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi
Udskudte skatteaktiver vurderes årligt og indregnes kun
opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag
i det omfang, det er sandsynligt, at de vil blive udnyttet.
eller tillæg af forholdsmæssig andel af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg af merværdier
Den regnskabsmæssige værdi af øvrige langfristede
ved køb, herunder goodwill. Kapitalandele i associerede
aktiver vurderes årligt for at afgøre, om der er indi-
virksomheder testes for værdiforringelse, når der er
kation for værdiforringelse. Når en sådan indikation
indikation på værdiforringelse.
er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi. Genindvindingsværdien er den højeste af aktivets
Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæs-
dagsværdi med fradrag af forventede afhændel-
sig indre værdi måles til 0 EUR. Hvis koncernen har en
sesomkostninger eller kapitalværdi. Kapitalværdien
retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den associe-
beregnes som nutidsværdien af forventede fremtidige
rede virksomheds underbalance, indregnes den under
pengestrømme fra aktivet eller den pengestrømsfrem-
forpligtelser.
bringende enhed, som aktivet er en del af.
Tilgodehavender hos associerede virksomheder måles
En nedskrivning indregnes, når den regnskabsmæssige
til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til
værdi af et aktiv henholdsvis en pengestrømsfrem-
imødegåelse af tab.
bringende enhed overstiger aktivets eller den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi.
Ved køb af kapitalandele i associerede virksomheder
Nedskrivningen indregnes i resultatopgørelsen.
anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelsen af virksomhedssammenslutninger.
Nedskrivning på goodwill tilbageføres ikke. Nedskrivninger på andre aktiver tilbageføres i det
Værdiforringelse af langfristede aktiver
omfang, der er sket ændringer i de forudsætninger og
Goodwill og immaterielle aktiver med udefinerbar
skøn, der førte til nedskrivningen. Nedskrivninger tilba-
brugstid testes årligt for nedskrivningsbehov, første gang
geføres kun i det omfang, aktivets nye regnskabsmæs-
Koncernens noter (1.000 EUR)
39
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
sige værdi ikke overstiger den regnskabsmæssige værdi,
aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende
aktivet ville have haft efter afskrivninger, hvis aktivet ikke
efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter
havde været nedskrevet.
måles til kostpris.
Varebeholdninger
Værdipapirer
Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden
Værdipapirer, består primært af børsnoterede obliga-
eller nettorealisationsværdien, hvis den er lavere.
tioner, der besiddes med henblik på placering af overskudslikviditet og forvaltes i overensstemmelse med en
Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpemate-
dokumenteret investeringsstrategi. Værdipapirer måles
rialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagel-
ved første indregning til børskursen på handelsdagen
sesomkostninger.
og efterfølgende til børskursen på balancedagen ved anvendelse af dagsværdioptionen. Værdireguleringer
Kostpris for fremstillede færdigvarer og varer under
indregnes direkte i resultatopgørelsen.
fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og indirekte produktionsomkostninger.
Pensionsforpligtelser og lignende
Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte
langfristede forpligtelser
materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning
Koncernen har indgået pensionsaftaler og lignende
på de i produktionsprocessen benyttede maskiner og
aftalermed hovedparten af koncernens medarbejdere.
udstyr samt omkostninger til administration og ledelse. Forpligtelser vedrørende bidragsbaserede pensionsKostpris for købte tv-programmer indgår som varebe-
ordninger, hvor koncernen løbende indbetaler faste
holdninger fra det tidspunkt rettigheden til visning af
pensionsbidrag til uafhængige pensionsselskaber,
tv-programmet indtræffer. Kostprisen udgiftsføres i
indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de optjenes,
resultatopgørelsen over visningsperioden.
og skyldige indbetalinger indregnes i balancen under anden gæld.
Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkost-
For ydelsesbaserede ordninger foretages en årlig
ninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere
aktuarmæssigberegning (Projected Unit Credit-
salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelig-
metoden) af kapitalværdien af de fremtidige
hed, ukurans og udvikling i forventet salgspris.
ydelser, som skal udbetales i henhold til ordningen. Kapitalværdien beregnes på grundlag af forudsæt
40
Tilgodehavender
ninger om den fremtidige udvikling i bl.a. lønniveau,
Tilgodehavender måles ved første indregning til
rente, inflation og levetid. Kapitalværdien beregnes
dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris med
alene for de ydelser, som medarbejderne har optjent ret
fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede
til gennem deres hidtidige ansættelse i koncernen. Den
tab. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab på
aktuarmæssigt beregnede kapitalværdi med fradrag af
såvel individuelt niveau som på porteføljeniveau, hvor
dagsværdien af eventuelle aktiver knyttet til ordningen
det vurderes relevant.
indregnes i balancen under pensionsforpligtelser.
Periodeafgrænsningsposter
Hvis en pensionsordning netto er et aktiv, indregnes akti-
Periodeafgrænsningsposter så som forudbetalt royalty,
vet alene i det omfang, det modsvarer fremtidige tilbage-
forskud på forfatterhonorar samt forudbetalte tv-
betalinger fra ordningen, eller det vil føre til reducerede
programmer og sportsrettigheder, indregnet under
fremtidige indbetalinger til ordningen.
Koncernens noter (1.000 EUR)
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
I resultatopgørelsen indregnes årets pensionsomkost-
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modreg-
ninger baseret på aktuarmæssige skøn og finansielle
nes, hvis virksomheden har en juridisk ret til at mod-
forventninger ved årets begyndelse. Forskelle mellem
regne aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver eller
den forventede udvikling af pensionsaktiver og -for-
har til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser
pligtelser og de realiserede værdier opgjort ved årets
og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne
udgang betegnes aktuarmæssige gevinster eller tab og
og forpligtelserne samtidig.
indregnes i anden totalindkomst. Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende Langfristede personaleydelser indregnes til det bedste
foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne
skøn over de omkostninger, der er nødvendige for at
avancer og tab.
indfri den aktuelle forpligtelse på balancedagen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og Betalbar skat og udskudt skat
skattesatser i de respektive lande, der med balance
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel
dagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte
skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets
skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt
skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års
skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i
skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter.
årets totalindkomst.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede
Andre hensatte forpligtelser
gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem
Andre hensatte forpligtelser omfatter primært reserva-
regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og
tion for varer solgt med returret, hvor der på baggrund
forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af
af erfaringer fra tidligere eller på anden vis kan foretages
midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-
et pålideligt skøn over antallet af varer, som forventes
afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme
returneret, samt forventede omkostninger til omstruktu-
samt andre poster, hvor midlertidige forskelle – bortset
reringer m.v.
fra virksomhedsovertagelser – er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller
Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen som
skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af
følge af en begivenhed indtruffet før eller på balance-
skatteværdien kan foretages efter forskellige beskat-
dagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er
ningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af
sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at
ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis
indfri forpligtelsen.
afvikling af forpligtelsen. Hensatte forpligtelser måles til det bedste skøn over Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af frem-
det beløb, hvormed forpligtelsen forventes at kunne
førselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes
indfries.
under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat
Ved måling af hensatte forpligtelser foretages tilbage-
af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte
diskontering af de omkostninger, der er nødvendige
skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteen-
for at afvikle forpligtelsen, hvis dette har en væsentlig
hed og jurisdiktion.
effekt på målingen af forpligtelsen. Der anvendes en
Koncernens noter (1.000 EUR)
41
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
før-skat diskonteringsfaktor, som afspejler det generelle
Aktiver bestemt for salg
renteniveau og de konkrete risici, der knytter sig til
Aktiver bestemt for salg omfatter langfristede aktiver
forpligtelsen. Regnskabsårets forskydning i diskonte-
og afhændelsesgrupper, som er bestemt for salg.
ringselementet indregnes i resultatopgørelsen under
Afhændelsesgrupper er en gruppe af aktiver, som skal
finansielle omkostninger.
afhændes samlet ved salg eller lignende i en enkelt transaktion. Forpligtelser vedrørende aktiver bestemt for
Garantiforpligtelser indregnes i takt med salg af varer
salg er forpligtelser direkte tilknyttet disse aktiver, som
baseret på niveauet for afholdte garantiomkostninger i
vil blive overført ved transaktionen. Aktiver klassificeres
tidligere regnskabsår.
som ”bestemt for salg”, når deres regnskabsmæssige værdi primært vil blive genindvundet gennem et salg
Omkostninger til omstruktureringer indregnes som
inden for 12 måneder i henhold til en formel plan frem
forpligtelser, når en detaljeret, formel plan for omstruk-
for gennem fortsat anvendelse.
tureringen er offentliggjort senest på balancedagen over for de medarbejdere, der er berørt af planen. Ved
Aktiver eller afhændelsesgrupper, der er bestemt for
overtagelse af virksomheder indregnes hensættelser til
salg, måles til den laveste værdi af den regnskabsmæs-
omstruktureringer i den overtagne virksomhed alene i
sige værdi på tidspunktet for klassifikationen som
beregningen af goodwill, når der på overtagelsestids-
”bestemt for salg” eller dagsværdien med fradrag af
punktet eksisterer en forpligtelse for den overtagne
salgsomkostninger. Der afskrives og amortiseres ikke
virksomhed.
på aktiver fra det tidspunkt, hvor de klassificeres som ”bestemt for salg”.
Der indregnes en forpligtelse vedrørende tabsgivende kontrakter, når de forventede fordele for koncernen fra
Nedskrivninger, som opstår ved den første klassifikation
en kontrakt er mindre end de uundgåelige omkostnin-
som ”bestemt for salg”, og gevinster eller tab ved efter-
ger i henhold til kontrakten.
følgende måling til laveste værdi af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af salgsomkost-
Finansielle og ikke finansielle forpligtelser
ninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster,
Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånopta-
de vedrører. Gevinster og tab oplyses i noterne.
gelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder
Aktiver og dertil tilknyttede forpligtelser udskilles i sær-
indregnes de finansielle forpligtelser til amortiseret kost-
skilte linjer i balancen, og hovedposterne specificeres i
pris, så forskellen mellem provenuet og den nominelle
noterne. Sammenligningstal i balancen tilpasses ikke.
værdi indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger i låneperioden.
Præsentation af ophørte aktiviteter Ophørte aktiviteter udgør en betydelig del af virksom-
I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitali-
heden, hvis aktiviteter og pengestrømme operationelt
serede restleasingforpligtelse på finansielle leasingkon-
og regnskabsmæssigt klart kan udskilles fra den øvrige
trakter, målt til amortiseret kostpris. Øvrige forpligtelser
virksomhed, og hvor enheden enten er afhændet eller
måles til nettorealisationsværdi.
er udskilt som bestemt for salg, og salget forventes gennemført inden for ét år i henhold til en formel plan.
42
Udskudte indtægter
Ophørte aktiviteter omfatter desuden virksomheder,
Udskudte indtægter, herunder salg af visningsrettighe-
som i forbindelse med opkøbet klassificeres ”bestemt
der til film, måles til amortiseret kostpris.
for salg”.
Koncernens noter (1.000 EUR)
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Resultatet efter skat af ophørte aktiviteter og værdiregu-
Likvider omfatter likvide beholdninger og værdipapirer
leringer efter skat af tilhørende aktiver og forpligtelser
med en restløbetid på købstidspunktet på under 3
samt gevinster/tab præsenteres i en særskilt linje i
måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide
resultatopgørelsen med tilpasning af sammenligningstal.
beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for
I noterne oplyses nettoomsætning, omkostninger,
værdiændringer.
værdireguleringer og skat for den ophørte aktivitet. Pengestrømme i andre valutaer end den funktionelle Aktiver og dertil tilknyttede forpligtelser for ophørte
valuta omregnes med gennemsnitlige valutakurser,
aktiviteter udskilles i særskilte linjer i balancen uden
medmindre disse afviger væsentligt fra transaktions
tilpasning af sammenligningstal, jf. afsnittet ”Aktiver
dagens kurser.
bestemt for salg”, og hovedposterne specificeres i noterne.
Pengestrømme fra drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter for de ophørte aktiviteter oplyses i en note.
PENGESTRØMSOPGØRELSE
SEGMENTOPLYSNINGER
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på
Egmont Fonden er ikke børsnoteret, og der afgives
drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året,
derfor ikke segmentoplysninger i overensstemmelse
årets forskydning i likvider samt koncernens likvider ved
med IFRS.
årets begyndelse og slutning. NØGLETAL Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder
Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den
vises separat under pengestrømme fra investeringsaktivi-
Danske Finansanalytikerforenings ”Anbefalinger og
tet. I pengestrømsopgørelsen indregnes købte virksom-
Nøgletal 2010”.
heders pengestrømme fra overtagelsestidspunktet, og solgte virksomheders pengestrømme indregnes frem til
De nøgletal, der er anført i hoved- og nøgletalsoversig-
salgstidspunktet.
ten, er beregnet således:
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres efter den
Overskudsgrad
indirekte metode som årets resultat før finansielle poster
Resultat før finansielle poster x 100
reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i drifts-
Nettoomsætning
kapital og betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter beta-
Soliditetsgrad
ling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og
Egenkapital ekskl. minoritetsinteresser x 100
aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle
Samlede aktiver
og andre langfristede aktiver samt køb og salg af værdipapirer. Indgåelse af finansielle leasingaftaler betragtes som ikke-likvide transaktioner.
Egenkapitalforrentning Årets resultat ekskl. minoritetsinteresser x 100 Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoritetsinteresser
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter optagelse af lån og afdrag på rentebærende gæld, uddelinger samt transaktioner med minoritetsinteresser.
Koncernens noter (1.000 EUR)
43
2
Nettoomsætning
Salg af varer
Royalty
Lejeindtægter
I alt
2012
2011
1.547.612
1.326.867
63.421
50.817
5.847
8.636
1.616.880
1.386.320
3
Andre driftsindtægter
2012
2011
Salg af The Student Planner
3.424
0
Salg af tv-produktion
0
1.148
Offentlige tilskud
Andet
I alt
187
665
9.034
9.038
12.645
10.851
4
Personaleomkostninger
Lønninger
2012
2011
(307.639)
(266.917)
Bidragsbaserede pensioner
(17.274)
(16.272)
Ydelsesbaserede pensioner
(8.297)
(3.852)
Andre omkostninger til social sikring
(51.972)
(36.110)
I alt
(385.182)
(323.151)
Gennemsnitligt antal medarbejdere i alt
4.615
4.161
Vederlaget til direktion udgør 3.211 (2011: 3.088). Heraf udgør pensionsbidrag 349 (2011: 346). Vederlag til bestyrelsen udgør 454 (2011: 377). 5
Af- og nedskrivninger
Afskrivninger, immaterielle aktiver
Nedskrivninger, immaterielle aktiver
Afskrivninger, materielle aktiver
Nedskrivninger, materielle aktiver
I alt
2012
2011
(47.335)
(34.920)
(5.167)
(1.952)
(28.257)
(23.746)
0
(2.225)
(80.759)
(62.843)
2012
2011
6
Særlige poster
Værdiregulering af eksisterende aktier i TV 2, Norge
164.977
Nedskrivning af goodwill i TV 2, Norge
(89.667)
0
Lukning af trykkerierne
(8.043)
0
I alt
67.267
0
0
Der henvises til note 29 Køb af virksomheder vedrørende værdiregulering ved køb af TV 2, Norge og note 10 Immaterielle aktiver vedrørende nedskrivning af TV 2, Norge.
44
Koncernens noter (1.000 EUR)
7
Finansielle indtægter
2012
2011
Renteindtægter, finansielle aktiver målt til amortiseret kostpris
3.559
2.771
Renteindtægter, værdipapirer
1.122
5.242
Valutakursgevinst, netto
1.189
2.407
Dagsværdiændring, afledte finansielle instrumenter
Andre finansielle indtægter
I alt
515
800
5.348
2.006
11.733
13.226
8
Finansielle omkostninger
2012
2011
Renteomkostninger, finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
(7.835)
(7.113)
Renteomkostninger, afledte finansielle instrumenter
(5.121)
(3.877)
Dagsværdiændring på værdipapirer, netto
Andre finansielle omkostninger
I alt
(571)
(991)
(4.936)
(3.327)
(18.463)
(15.308)
9
Skat
2012
2011
Aktuel skat
(9.750)
(14.752)
Udskudt skat
(7.549)
(5.667)
Regulering vedr. tidligere år
I alt
(262) (17.561)
337 (20.082)
Skat af årets resultat kan forklares således:
Beregnet 25 % skat af resultat før skat
Regulering af beregnet skat i udenlandske virksomheder i forhold til 25 %
(42.186)
(23.431)
(4.090)
(2.083)
Skatteeffekt af:
Ikke-skattepligtige indtægter
56.796
6.786
Ikke-fradragsberettigede omkostninger
(28.339)
(3.757)
Andel af resultat efter skat i associerede virksomheder
520
2.066
Regulering af skat vedrørende tidligere år
(262)
I alt
337
(17.561)
(20.082)
10,4%
21,4%
Effektiv skatteprocent
Koncernens effektive skatteprocent er i 2012 væsentligt påvirket af ikke skattepligtig værdiregulering af TV 2, Norge. Korrigeret herfor udgør den effektive skatteprocent 22,9 % for 2012. Skat af anden totalindkomst fremkommer således:
Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter
Skat af aktuarmæssige gevinster/(tab) på ydelsesbaserede pensionsordninger
379
240
(10.879) 4.120
I alt
(10.500)
4.360
Koncernens noter (1.000 EUR)
45
0 Immaterielle aktiver 1 Immaterielle Egenpro- aktiver u/ Film ducerede udførelse og rettigheder filmrettig- Vare- forud m.v. heder Goodwill mærker betalinger Kostpris 1. januar 2012 131.247 73.345 121.262 47.294 24.933 Valutakursreguleringer 189 479 6.554 2.779 (71) Tilgang ved køb af virksomheder 21.696 0 302.956 191.167 0 Tilgang 4.733 16.539 0 0 34.096 Offentlige tilskud 0 (10.237) 0 0 0 Overførsler 35.276 (291) 0 550 (35.535) Kostpris for afhændede aktiver (3.802) (4.589) (62.797) (21.298) (990) Kostpris 31. december 2012 189.339 75.246 367.975 220.492 22.433 Af- og nedskrivninger (93.200) (65.113) (30.836) (2.714) (613) 1. januar 2012 Valutakursreguleringer (992) (404) (3.501) (257) 2 Af- og nedskrivninger 3.402 2.723 21.739 2.467 0 på afhændede aktiver Nedskrivninger (4.003) 0 (90.831) 0 0 Afskrivninger (40.427) (6.766) 0 (142) 0 Af- og nedskrivninger (135.220) (69.560) (103.429) (646) (611) 31. december 2012 Regnskabsmæssig værdi 54.119 5.686 264.546 219.846 21.822 31. december 2012 Kostpris 1. januar 2011 103.716 79.698 130.270 46.773 16.420 Valutakursreguleringer 165 1.229 4.091 1.023 (11) Tilgang 6.962 13.644 739 0 31.746 Offentlige tilskud 0 (9.541) 0 0 0 Overførsler 23.934 (712) 0 0 (23.222) Kostpris for afhændede aktiver (3.530) (10.973) (13.838) (502) 0 Kostpris 31. december 2011 131.247 73.345 121.262 47.294 24.933 Af- og nedskrivninger (68.573) (64.147) (37.233) (2.564) (611) 1. januar 2011 Valutakursreguleringer 494 (1.022) (3.621) (652) (2) Af- og nedskrivninger på 3.374 7.122 11.329 502 0 afhændede aktiver Overførsler (338) 338 0 0 0 Nedskrivninger (641) 0 (1.311) 0 0 Afskrivninger (27.516) (7.404) 0 0 0 Af- og nedskrivninger (93.200) (65.113) (30.836) (2.714) (613) 31. december 2011 Regnskabsmæssig værdi 38.047 8.232 90.426 44.580 24.320 31. december 2011
46
Koncernens noter (1.000 EUR)
10
Immaterielle aktiver (fortsat)
Goodwill Den regnskabsmæssige værdi af goodwill testes årligt for værdiforringelse. Værdiforringelsestesten foretages på koncernens pengestrømsfrembringende enheder baseret på den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring, jf. nedenfor:
TV 2, Norge
Nordisk Film, Biografer
2012 196.106
2011 37.520
5.712
4.187
Magazines, Norge
34.355
31.137
Books, Norge
13.985
10.592
Øvrige enheder
14.388
Regnskabsmæssig værdi
264.546
6.990 90.426
Ved værdiforringelsestesten af de pengestrømsfrembringende enheder sammenholdes genindvindingsværdien, svarende til den tilbagediskonterede værdi af den forventede fremtidige nettopengestrøm, med den regnskabsmæssige værdi af de pengestrømsfrembringende enheder. Genindvindingsværdien er baseret på kapitalværdien, som er fastlagt ved anvendelse af forventede nettopengestrømme på basis af ledelsesgodkendte budgetter og forretningsplaner for året 2013, fremskrivninger for efterfølgende år til og med 2017 og en gennemsnitlig vækst i terminalperioden. For de primære pengestrømsgenerende enheder er der anvendt diskonteringsrenter før skat på; TV 2, Norge 8,7 % (2011: 8,3 %), Nordisk Film, Biografer 8,0 % (2011: 9,6 %), Magazines, Norge 8,9 % (2011: 10,0 %) og Books, Norge 10,0 % (2011: 10,0 %). Den gennemsnitlige forventede vækst i terminalperioden er for TV 2, Norge 2,0 % (2011: 2,6 %), Magazines, Norge -5,0 % (2011: -4,1 %) og for Books, Norge 2,0 % (2011: 2,0 %). Den forventede vækst i terminalperioden vurderes ikke at overstige den langsigtede gennemsnitlige vækstrate inden for forretningsområderne. Egmont erhvervede pr. 1. februar 2012 de resterende 50 % af aktierne i TV 2, Norge. For omtale heraf henvises til note 29. Tv-forretningen er konjunkturfølsom, og derfor påvirket af en generel større usikkerhed omkring den fremtidige indtægts- og omkostningsudvikling. Hertil kommer, at stigende priser for at erhverve rettigheder til specielt store sportsbegivenheder samt øgede programudgifter til norske tv-produktioner medfører, at EBITDA-marginen i de kommende år kan blive udfordret. Analyse og vurdering af disse usikkerheder har ultimo 2012 resulteret i en nedskrivning af goodwill relateret til TV 2, Norge på 89,7 mio. EUR. Nedskrivningen er indregnet i resultatopgørelsen under Særlige poster. Følsomheden for fremtidige nedskrivninger af tv-forretningen er i høj grad forbundet med udviklingen i annoncesalg, som er den omsætningskategori, der er mest følsom for konjunkturudsving. Annoncesalg udgør mere end 50 % af tv-forretningens omsætning, og længerevarende udsving heri er den største usikkerhedsfaktor i forhold til den fremtidige indtjening. Herudover er det vanskeligt på kort sigt at tilpasse indholdsomkostninger til programmer og rettigheder, da de er disponeret en længere periode frem i tiden. Værdiforringelsestest for goodwill for 2012 vedrørende koncernens øvrige pengestrømsfrembringende enheder; Nordisk Film, Biografer, Magazines, Norge og Books, Norge viser, at genindvindingsværdien overstiger den regnskabsmæssige værdi.
Koncernens noter (1.000 EUR)
47
10
Immaterielle aktiver (fortsat)
Varemærker Varemærker med ubestemmelig brugstid knytter sig til det primære salg i de enkelte pengestrømsfrembringende enheder. Koncernen tester årligt den regnskabsmæssige værdi af varemærker med ubestemmelig brugstid for værdi forringelse, jf. nedenfor:
TV 2, Norge
Magazines, Norge
Books, Norge
Regnskabsmæssig værdi
2012
2011
190.791
17.772
18.219
17.242
10.115
9.566
219.125
44.580
Varemærker for TV 2, Norge og Magazines, Norge testes ved brug af Relief from Royalty-metoden, hvor der foretages et skøn over de fremtidige pengestrømme fra royaltyindtægter for det enkelte varemærke. Royaltysatsen fastsættes på baggrund af den pengestrømsfrembringende enheds produkter og det omdømme, som produkterne har, og ligger i niveauet 5 til 14 % for 2012 og 2011. Varemærket for Books, Norge er testet sammen med goodwill for den pengestrømsfrembringende enhed, hvor det knytter sig til. Der er anvendt diskonteringsrenter før skat på 8,7 til 10,0 % (2011: 9,9 til 11,0 %). Den gennemsnitlige forventede vækst i terminalperioden for TV 2, Norge er 2,0 % (2011: 2,5 %), Magazines, Norge -5,0 % (2011: -3,5 %) og for Books, Norge 2,0 % (2011: 2,0 %). Værdiforringelsestest for varemærker for 2012 viser, at genindvindingsværdien overstiger den regnskabsmæssige
værdi. Koncernen vurderer ikke, at sandsynlige ændringer i de anvendte forudsætninger i nedskrivningsberegningerne vil medføre behov for nedskrivning af varemærker i koncernens primære pengestrømsfrembringende enheder. Filmrettigheder og egenproducerede filmrettigheder Koncernen foretager løbende en vurdering af brugstiden på filmrettigheder og egenproducerede filmrettigheder baseret på koncernens forventede salg på medierne biograf, dvd og tv samt på markedsområder, hvilket naturligt er behæftet med usikkerhed, idet det faktiske salg kan afvige fra det estimerede. Koncernen modtager løbende salgsestimater og ved indikation på værdiforringelse indregnes en nedskrivning af filmrettigheder og egenproducerede filmrettigheder. Niveauet for brugstiden for filmrettigheder og egenproducerede filmrettigheder for 2012 har været som forventet.
48
Koncernens noter (1.000 EUR)
11
Materielle aktiver
Produktions- Drifts- Indretning Materielle Grunde og anlæg materiel af lejede aktiver bygninger og maskiner og inventar lokaler u/ opførelse
Kostpris 1. januar 2012
210.948
105.423
82.012
14.468
6.264
Valutakursreguleringer
100
3.995
2.391
236
(11)
Tilgang ved køb af virksomheder
1.269
26.513
529
1.469
0
Tilgang
234
17.723
7.166
1.897
9.962
Overførsler
5.287
325
6.036
832
(12.480)
Kostpris for afhændede aktiver
Kostpris 31. december 2012
(900)
(43.864)
(4.219)
(4.709)
(859)
216.938
110.115
93.915
14.193
2.876
Af- og nedskrivninger 1. januar 2012
Valutakursreguleringer
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver
Overførsler
Afskrivninger
(37.151) (88.941) (64.610) (10.656)
0
(543) (3.009) (1.848) (154) 34
30.491
3.622
3.955
(23)
0
0
23
(6.277) (12.101) (8.395) (1.484)
0 0 0 0
Af- og nedskrivninger 31. december 2012
(43.960)
(73.560)
(71.231)
(8.316)
0
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2012
172.978
36.555
22.684
5.877
2.876
Heraf finansielt leasede aktiver
0
3.142
0
0
0
Kostpris 1. januar 2011
210.992
104.552
79.343
15.239
3.319
Valutakursreguleringer
613
707
290
96
10
Tilgang
430
7.557
5.390
542
4.879
Overførsler
(1.918)
Kostpris for afhændede aktiver
Kostpris 31. december 2011
614
142
412
750
(1.701)
(7.535)
(3.423)
(2.159)
(26)
210.948
105.423
82.012
14.468
6.264
Af- og nedskrivninger 1. januar 2011
Valutakursreguleringer
Af- og nedskrivninger på afhændede aktiver
Nedskrivninger
Afskrivninger
(32.552) (85.609) (59.599) (10.699)
0
177
(88)
179
5
0
1.330
6.972
2.889
1.636
(28)
0
(2.253)
0
0
28
(6.106) (7.963) (8.079) (1.598)
0
Af- og nedskrivninger 31. december 2011
(37.151)
(88.941)
(64.610)
(10.656)
0
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2011
173.797
16.482
17.402
3.812
6.264
Heraf finansielt leasede aktiver
0
2.151
336
0
0
Koncernens noter (1.000 EUR)
49
12
Investeringsejendomme
Dagsværdi 1. januar
2012
2011
30.938
30.854
Valutakursreguleringer
Dagsværdi 31. december
(109)
84
30.829
30.938
Investeringsejendomme består af en udlejningsejendom i Danmark, som er udlejet på en langfristet kontrakt. Dagsværdien opgøres efter nettolejemetoden, hvor værdien af ejendommen opgøres med baggrund i ejendommens forventede driftsafkast (afkast før renter) på ca. 1.900 og et forrentningskrav på 6 %, der er fastsat på basis af det generelle markedsniveau og individuelle forhold for ejendommen. Lejeindtægter udgør 2.359 (2011: 2.285) og driftsomkostninger 502 (2011: 567).
13
Finansielle aktiver
Kapitalandele i fælleskontrollerede virksomheder En oversigt over koncernens kapitalandele i fælleskontrollerede virksomheder fremgår af note 30. Koncernens kapitalandele i fælleskontrollerede virksomheder pro rata- konsolideres. Koncernens andel af fælleskontrollerede virksomheders nettoomsætning, omkostninger, aktiver og forpligtelser er følgende:
Nettoomsætning
Omkostninger
Resultat før skat
2012
2011
151.436
345.716
(145.115)
(311.786)
6.321
33.930
Langfristede aktiver
38.696
48.743
Kortfristede aktiver
74.427
199.261
Aktiver i alt
113.123
248.004
Langfristede forpligtelser
24.875
109.629
Kortfristede forpligtelser
39.084
135.871
Forpligtelser i alt
63.959
245.500
Koncernens operationelle leasingforpligtelser, eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser i fælleskontrollerede virksomheder fremgår af note 23 og 24.
50
Koncernens noter (1.000 EUR)
13
Finansielle aktiver (fortsat)
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kostpris 1. januar
Valutakursreguleringer
Tilgang ved køb af virksomheder
Tilgang
2012
2011
27.439
26.320
916
172
20.689
0
233
7.214
Afgang
(15.345)
(6.267)
33.932
27.439
Kostpris 31. december
Reguleringer 1. januar
(15.201)
Valutakursreguleringer
(1.132)
Andel af årets resultat
2.081
Øvrige kapitalposter
(1.037)
Udbytte
(16.985) (336) 8.263 128
(688)
(846)
Afgang
22.048
(6.196)
Overført til modregning i tilgodehavender
(8.685)
771
Overført til hensatte forpligtelser
Reguleringer 31. december
79
0
(2.535)
(15.201)
Regnskabsmæssig værdi 31. december
31.397
12.238
En oversigt over koncernens kapitalandele i associerede virksomheder fremgår af note 30. De primære associerede virksomheders nettoomsætning, årets resultat, aktiver og forpligtelser er følgende:
Netto omsætning
Årets resultat
Aktiver
Forpligtelser
2012 205.139
14.447
98.532
169.662
2011 194.676
6.613
80.594
161.514
14
Varebeholdninger
Råvarer og hjælpematerialer
Varer under fremstilling
Fremstillede varer og handelsvarer
Tv-programmer
I alt
2012
2011
39
2.487
2.983
3.447
99.748
101.530
61.002
21.391
163.772
128.855
Koncernen foretager på balancedagen et skøn over nedskrivning til realisationsværdi på fremstillede varer og handelsvarer, hvilket primært relaterer sig til bøger og spillekonsoller. Skønnet baseres på et forventet salg og er derfor behæftet med en vis usikkerhed. Omkostningsførte varebeholdninger og nedskrivning af varebeholdninger i året udgør henholdsvis 370.227 (2011: 229.494) og 10.232 (2011: 13.356). Tilbageførte nedskrivninger på varebeholdninger i resultatopgørelsen udgør 1.331 (2011: 3.760). Aktiverede lønomkostninger indgår med følgende værdi i varebeholdninger 9.306 (2011: 8.437).
Koncernens noter (1.000 EUR)
51
15
I beløbet indgår forudbetalte sportsrettigheder med 16.747 (2011: 0), der afvikles efter 12 måneder fra balancedagen.
16
Værdipapirer
Børsnoterede obligationer
Øvrige
I alt
2012
2011
40.532
181.205
7.552
2.234
48.084
183.439
Den gennemsnitlige varighed på obligationerne er ½ år. 17
Likvide beholdninger
2012
2011
Kontanter og indestående på bankkonti
41.528
154.259
I alt
41.528
154.259
Heraf indestående på aftalekonti 1.265 (2011: 31.405) og likvide beholdninger deponeret til sikkerhed 6.084 (2011: 8.448). 18
Egenkapital Egmont Fonden er en erhvervsdrivende fond med de deraf følgende særlige betingelser vedrørende fondens kapital, som følger af fundatsen. Fondens midler anvendes til uddeling i forbindelse med fondens almennyttige virksomhed. Resten af midlerne henlægges til sikkerhed for, at fondens erhvervsdrivende virksomhed har den fornødne kapital til konsolidering og udvidelse efter forretningsmæssigt sunde principper. Fondens egenkapitalandel udgør 42,0 % (2011: 38,4 %).
52
Koncernens noter (1.000 EUR)
19 Pensioner Koncernen har primært bidragsbaserede pensionsordninger, idet koncernens ydelsesbaserede pensionsordninger i både helejede og fælleskontrollerede norske virksomheder er lukket for tilgang i henholdvis 2004 og 2008. Derudover har koncernen i Sverige pensionsordninger, der som led i kollektive aftaler er indgået sammen med andre virksomheder (multi-employer plans). Sådanne ordninger er ydelsesbaserede, men behandles som bidragsbaserede ordninger, idet pensionsfondene ikke er i stand til give de oplysninger, der er nødvendige for at beregne den enkelte virksomheds andel af forpligtelsen. For ydelsesbaserede pensionsordninger opgøres forpligtelsen aktuarmæssigt til nutidsværdi på balancetidspunktet. Disse pensionsordninger afdækkes helt eller delvist i pensionsfonde for medarbejderne. Nutidsværdien af de ydelsesbaserede pensionsforpligtelser, afhænger af de forudsætninger, der lægges til grund ved den aktuarmæssige beregning. Beregningen omfatter forudsætninger vedrørende diskonteringssats, aktivernes forventede afkast, fremtidige lønstigninger, levetid og den fremtidige udvikling i pensionsforpligtelsen. De primære forudsætninger ligger inden for de rammer, som fastsættes af de offentlige myndigheder i Norge og gennemgås pr. rapporteringsdagen. Den ydelsesbaserede pensionsforpligtelse er i 2012 påvirket af en øget diskonteringsrente. Koncernen har i overensstemmelse med de opdaterede retningslinjer valgt at benytte en særlig norsk obligationsrente (OMF renten), hvor markedet nu vurderes at være tilstrækkelig dybt til at opfylde markedskravene i IAS 19. Dette indebærer en reduktion af forpligtelsen pr. 31. december 2012 og en tilsvarende effekt på Anden totalindkomst for 2012.
Pensioner
2012 (37.003)
2011
Ydelsesbaserede pensionsforpligtelser
(39.269)
Øvrige pensionsforpligtelser
(10.304)
(9.373)
I alt
(47.307)
(48.642)
Ydelsesbaserede pensionsforpligtelser er specificeret nedenfor:
Nutidsværdi af ydelsesbaserede forpligtelser
(96.663)
(84.576)
Dagsværdi af ordningernes aktiver
64.187
50.142
Arbejdsgiverafgift
Nettoforpligtelse 31. december
(4.527) (37.003)
(4.835) (39.269)
Udvikling i nutidsværdi af ydelsesbaserede forpligtelser:
Forpligtelse 1. januar
Reguleringer vedr. tidligere år
(1.380)
0
Valutakursreguleringer
(5.986)
(575)
Tilgang ved køb af virksomheder
(43.048)
0
Pensionsomkostninger vedr. regnskabsåret
(8.297)
(3.287)
Pensionsomkostninger vedr. sidste regnskabsår
(84.576)
(68.401)
(21)
(909)
Kalkulerede renter vedrørende forpligtelse
(3.338)
(2.678)
Aktuarmæssige gevinster/(tab)
32.909
(11.686)
Nedskæringer og indfrielser
12.743
0
Udbetalte pensioner mv.
4.331
2.960
Forpligtelse 31. december
(96.663)
(84.576)
Koncernens noter (1.000 EUR)
53
19 Pensioner (fortsat)
Udvikling i dagsværdi af pensionsaktiver:
Pensionsaktiver 1. januar
Reguleringer vedr. tidligere år
Valutakursreguleringer
Tilgang ved køb af virksomheder
Forventet afkast på ordningernes aktiver
Aktuarmæssige gevinster/(tab)
Indbetalt
Nedskæringer og indfrielser
50.142
47.842
770
529
2.905
401
16.534
0
2.851
2.668
(948)
(1.278)
6.114
2.156
(11.780)
28
Udbetalte pensioner mv.
(2.401)
(2.204)
Pensionsaktiver 31. december
64.187
50.142
Afkast af pensionsaktiver:
Faktisk afkast på ordningens aktiver
1.903
1.390
Forventet afkast på ordningernes aktiver
(2.851)
(2.668)
Aktuarmæssige tab på ordningens aktiver
(948)
(1.278)
Pensionsaktiver sammensætter sig gennemsnitligt således:
Obligationer
Aktier
56,1 %
48,7 %
7,1 %
11,9 %
Pengemarked og lign.
16,6 %
21,4 %
Ejendom
20,2 %
18,0 %
Forudsætninger for de aktuarmæssige beregninger pr. balancedagen i de enkelte ordninger er gennemsnitligt:
Diskonteringsrente
3,9 %
2,6 %
Inflation
3,3 %
3,3 %
Lønregulering
3,5 %
3,5 %
Forventet afkast på pensionsmidlerne
4,0 %
4,1 %
Beløb for indeværende og tidligere år for ydelsesbaserede pensionsforpligtelser:
Ydelsesbaserede pensionsforpligtelser
(96.663)
(84.576)
Pensionsaktiver
64.187
50.142
Arbejdsgiverafgift
Nettoforpligtelse 31. december
(4.527) (37.003)
(4.835) (39.269)
Pensionsomkostninger i resultatopgørelsen:
Årets pensionsomkostninger
(7.708)
(3.342)
Kalkulerede renter vedrørende forpligtelse
(3.338)
(2.721)
Nedskæringer og indfrielser
1.255
0
Forventet afkast på ordningernes aktiver
2.851
2.656
Arbejdsgiverafgift
(1.357)
(8.297)
(3.852)
38.852
(14.714)
Pensionsomkostninger
(445)
54
Aktuarmæssige gevinster/(tab) indregnet i anden totalindkomst
Koncernens noter (1.000 EUR)
20
Udskudt skat
2012
2011
Udskudt skat 1. januar
14.211
15.523
Regulering vedrørende tidligere år
(2.934)
0
Valutakursreguleringer
2.127
(5)
Tilgang ved køb af virksomheder
Årets udskudte skat indregnet i resultatopgørelsen
Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst
(10.500)
4.360
Udskudt skat 31. december
(45.778)
14.211
(41.133)
0
(7.549)
(5.667)
Udskudt skat er indregnet således i balancen:
Udskudt skat, aktiv
Udskudt skat (forpligtelse)
(52.667)
(7.945)
Udskudt skat, netto
(45.778)
14.211
6.889
22.156
Udskudte skatteaktiver indregnes for alle ikke-udnyttede skattemæssige underskud, i den udstrækning det anses for sandsynligt, at der inden for en overskuelig årrække realiseres skattemæssige overskud, hvori underskuddene kan modregnes. Fastlæggelse af hvor stort et beløb, der kan indregnes for udskudte skatteaktiver, baseres på skøn over det sandsynlige tidspunkt for og størrelse af fremtidige skattepligtige overskud. Koncernen har vurderet, at udskudte skatteaktiver på i alt 6.889 (2011: 22.156), som primært kan henføres til Tyskland, vil kunne realiseres inden for en overskuelig fremtid. Det sker på baggrund af det prognosticerede indtjeningsgrundlag i de virksomheder, hvor skatteaktiverne skal udnyttes.
2012
2011
Udskudt skat vedrører:
Immaterielle aktiver
(72.069)
(8.534)
Materielle aktiver
2.430
(3.276)
Tilgodehavender
4.921
(46)
Varebeholdninger
1.962
3.620
Andre kortfristede aktiver
728
836
Hensatte forpligtelser
15.777
14.431
Øvrige forpligtelser
(6.851)
(1.032)
Fremførselsberettigede skattemæssige underskud mv.
7.324
8.212
I alt
(45.778)
14.211
Udskudte skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen vedrører:
Skattemæssige underskud
Midlertidige forskelle
2.260
1.837
265
977
Koncernens noter (1.000 EUR)
55
21 Andre hensatte forpligtelser
Andre hensatte forpligtelser 1. januar 2012
Valutakursreguleringer
Varer solgt med returret
Øvrige
59.507
9.698
1.636
162
Hensat
49.262
6.978
Anvendt
(48.788)
(2.111)
Tilbageført
(2.062)
(3.079)
59.555
11.648
Andre hensatte forpligtelser 31. december 2012
Varer solgt med returret knytter sig bl.a. til magasiner og bøger, hvor butikkerne har mulighed for at returnere aftalte varer. Koncernen foretager på salgstidspunktet et skøn over de varer, som forventes returneret eller ombyttet baseret på historiske erfaringer fra salg af de pågældende varer. Dette skøn er naturligt behæftet med usikkerhed, idet den faktiske returnering kan afvige fra det estimerede. Usikkerheden vedr. returnering af magasiner er dog begrænset som følge af den korte returneringstid. Øvrige hensatte forpligtelser omfatter blandt andet garantiforpligtelser, hvoraf der i andre tilgodehavender er indregnet en forventet delvis godtgørelse fra leverandøren. 22
Honorar til valgt revisor
Lovpligtig revision
Skattemæssig rådgivning
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Andre ydelser
Samlet honorar til KPMG
2012
2011
(1.748)
(1.510)
(96)
(87)
(105)
(71)
(492)
(778)
(2.441)
(2.446)
(125)
(215)
(30)
(50)
Lovpligtig revision
Skattemæssig rådgivning
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Andre ydelser
Samlet honorar til andre revisorer
(6)
0
(12)
(98)
(173)
(363)
(2.614)
(2.809)
I alt
23
Operationelle leasingforpligtelser Operationelle leasingforpligtelser omfatter lejeaftaler vedrørende ejendomme på 150.309 (2011: 138.082) og øvrige leasingaftaler på 10.017 (2011: 8.696). Heri indgår lejeaftaler vedrørende ejendomme indgået af fælleskontrollerede virksomheder med 38.250 (2011: 65.258).
2012
Uopsigelige operationelle leasingydelser udgør:
Op til 1 år
1 til 5 år
Udover 5 år
I alt
42.387
2011
32.167
100.488
88.132
17.452
26.480
160.327
146.779
For 2012 er der i resultatopgørelsen indregnet 43.815 (2011: 32.273) vedrørende operationel leasing.
56
Koncernens noter (1.000 EUR)
24
Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser Der er stillet sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter på 112.216 (2011: 112.612) i domicil- og investerings ejendomme, hvor den regnskabsmæssige værdi udgør 162.505 (2011: 166.192). Koncernens fælleskontrollerede virksomheder har stillet sikkerhed for gæld til øvrige kreditinstitutter på 278 i diverse aktiver (virksomhedspant) (2011: 2.414). Aktivernes regnskabsmæssige værdi udgør 278 (2011: 161.436). Kontraktmæssige investeringsforpligtelser vedrørende immaterielle filmrettigheder udgør 21.098 (2011: 29.893). Koncernens selskaber har stillet diverse garantier mv. for 19.104 (2011: 16.526). Heri indgår garantier stillet af fælleskontrollerede virksomheder på 1.904 (2011: 10.429).
25
Finansielle risici og finansielle instrumenter Egmont-koncernen er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for en række finansielle risici, herunder markedsrisici. Koncernen har en centraliseret styring af likviditet og finansielle risici i koncernens helejede virksomheder, som foretages af Corporate Treasury. Corporate Treasury opererer som modpart til koncernens virksomheder, hvorved likviditet og finansielle risici styres centralt. Likviditet og finansielle risici i fælleskontrollerede virksomheder styres decentralt med rapportering til Corporate Treasury. Ledelsen overvåger løbende koncernens finansielle risikokoncentration samt finansielle beredskab. De overordnede rammer for den finansielle risikostyring er fastlagt i koncernens Treasury Policy. Treasury Policy omfatter koncernens valuta- og rentepolitik, finansieringspolitik og politik vedrørende kreditrisici i relation til finansielle modparter og omfatter en beskrivelse af godkendte finansielle instrumenter og risikorammer. De overordnede rammer vurderes løbende. Det er koncernens politik ikke at foretage spekulation. Koncernens finansielle styring retter sig således alene mod styring af de finansielle risici, der er en direkte følge af koncernens drift, investeringer og finansiering. I 2012 er der påbegyndt valutaafdækning vedrørende køb af rettigheder til film og sportsbegivenheder. Bortset herfra er der ingen større ændringer i koncernens risikostyringspolitik i forhold til 2011.
Valutarisici Koncernen er eksponeret for valutakursudsving som følge af, at de enkelte koncernvirksomheder foretager købs- og salgstransaktioner og har tilgodehavender og gæld i andre valutaer end deres funktionelle valuta. Der anvendes valutaterminsforretninger til at sikre at den faktiske eksponering ikke overstiger koncernens grænse for valutaeksponering. Afdækning af valutarisici ved køb af rettigheder behandles efter reglerne for regnskabsmæssig sikring. Værdireguleringer efter skat på egenkapitalen udgør 2,5 mio. EUR for 2012 (2011: 0,0 mio. EUR). Koncernens væsentligste valutarisici relateret til finansielle instrumenter er anvendt til regnskabsmæssig sikring. Den 31. december 2012 vil en 5 % ændring af valutakurserne DKK/NOK, EUR/NOK og DKK/USD påvirke egenkapitalen med 10,0 mio. EUR for 2012 (2011: 0,0 mio. EUR). Følsomheden er baseret på de finansielle instrumenter indregnet 31. december og en effektivitet på 100 % ved anvendelse af regnskabsmæssig sikring.
Koncernens noter (1.000 EUR)
57
25
Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat)
Translationsrisici Koncernens primære valutakurseksponering er i NOK og EUR og relaterer sig til koncernens investeringer i helejede og fælleskontrollerede virksomheder, herunder langfristede koncernlån. Disse kursrisici afdækkes som hovedregel ikke, idet en løbende kurssikring af sådanne langsigtede investeringer ikke vurderes at være optimal ud fra en samlet risikoog omkostningsbetragtning. Et fald i kurserne på NOK og EUR med henholdsvis 5 % og 1 % ville have påvirket resultatet i 2012 med henholdsvis -9,0 mio. EUR (2011: -8,4 mio. EUR) og 0,5 mio. EUR (2011: 0,6 mio. EUR) og egenkapitalen for NOK pr. 31. december 2012 med -24,1 mio. EUR (2011: -6,8 mio. EUR) og for EUR med 5,1 mio. EUR (2011: 5,0 mio. EUR). En positiv ændring af valutakurserne ville have haft omvendt effekt på resultat og egenkapital, såfremt der tages udgangspunkt i de finansielle instrumenter, der er indregnet ultimo 2012 og 2011 og en uændret produktion/afsætning, pris- og
renteniveau.
Renterisici Koncernen har som følge af investerings- og finansieringsaktiviteter en eksponering relateret til udsving i renteniveauet. Det er koncernens politik at afdække renterisici på lån, når det vurderes, at rentebetalingerne kan sikres på et tilfredsstillende niveau. Styring af koncernens renterisiko er foretaget ved indgåelse af renteswaps, hvor variabelt forrentede lån omlægges til fastforrentede lån. Koncernens hovedstol for indgåede renteswaps anvendt til sikring udgør 95 mio. EUR pr. 31. december 2012 og 90 mio. EUR pr. 31. december 2011. Dagsværdien i balancen udgør 23,8 mio. EUR pr 31. december 2012 og 20,1 mio. EUR i 2011 og værdireguleringen efter skat på egenkapital for 2012 er negativ med 3,0 mio. EUR (2011: -10,0 mio. EUR). Som følge af koncernens anvendelse af afledte instrumenter til afdækning af renteeksponering relateret til gældsinstrumenter, vil koncernens egenkapital blive påvirket af ændringerne i sikringsinstrumenternes dagsværdi på reserven for sikringstransaktioner. Et rentefald på 1 %-point ville reducere egenkapitalen med ca. 11 mio. EUR. Ydermere ville et rentefald ikke medføre nogen væsentlig påvirkning af resultatopgørelsen da effekten fra tabte renteindtægter på nettoindestående og markedsværdiændring i afledte finansielle instrumenter udligner hinanden og i øvrigt er af ubetydelig størrelse. Likviditetsrisici Koncernens likviditetsreserve består af likvide midler, værdipapirer og uudnyttede kreditfaciliteter. For at sikre optimal udnyttelse af likvide midler opererer koncernen med cash pools. Koncernen har en nettogæld på 119,0 mio. EUR (2011: nettoindestående 104,7 mio. EUR). Koncernens finansiering består primært af variabelt forrentede danske realkreditlån med udløb i 2028 og variabelt forrentede lån i NOK, hvor lånerammen udløber i 2015. I forfaldsoversigterne nedenfor antages det, at lånerammen løbende forlænges. Egmont er i en låneaftale underlagt en financial covenant i form af netto rentebærende gæld i forhold til EBITDA.
58
Koncernens noter (1.000 EUR)
25
Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Koncernens gældsforpligtelser forfalder som følger nedenfor. Forfaldsoversigten er baseret på udiskonterede pengestrømme inkl. estimerede rentebetalinger baseret på de nuværende markedsforhold:
Kontraktlige Regnskabs- penge- mæssig værdi strømme Gæld til realkreditinstitutter
Inden for 1 år
1 til 5 år
Efter 5 år
16.192
120.930
112.216
141.197
4.075
Kreditinstitutter i øvrigt
85.741
107.162
13.074
7.574
86.514
Andre finansielle forpligtelser
24.505
26.682
1.215
25.467
0
Finansielle leasingforpligtelser
3.142
3.605
1.305
2.300
0
Leverandører af varer og tjenesteydelser
241.979
241.979
241.979
0
0
Ikke-afledte finansielle instrumenter
467.583
520.625
261.648
51.533
207.444
Afledte finansielle instrumenter
34.716
50.258
4.963
18.742
26.553
31. december 2012
502.299
570.883
266.611
70.275
233.997
Gæld til realkreditinstitutter
112.612
144.356
2.611
15.775
125.970
Kreditinstitutter i øvrigt
110.199
110.281
71.622
38.659
0
Andre finansielle forpligtelser
91.724
95.130
87.239
7.891
0
Finansielle leasingforpligtelser
2.151
2.151
687
1.464
0
Leverandører af varer og tjenesteydelser
201.749
201.749
201.749
0
0
Ikke-afledte finansielle instrumenter
518.435
553.667
363.908
63.789
125.970
Afledte finansielle instrumenter
23.410
36.815
4.897
12.126
19.792
31. december 2011
541.845
590.482
368.805
75.915
145.762
I 2013 har koncernen omlagt realkreditlån med en samlet hovedstol på 21,7 mio. EUR. De nye realkreditlån er rentetilpasningslån, som er afdragsfrie indtil 31. december 2022.
Kreditrisici Koncernens kreditrisici knytter sig primært til tilgodehavender fra salg, værdipapirer og likvide beholdninger. Koncernen har ikke væsentlige risici vedrørende en enkelt kunde eller samarbejdspartner. Koncernens politik for påtagelse af kreditrisici medfører, at alle større kunder løbende kreditvurderes. Tilgodehavender fra salg: Koncernen har modtaget sikkerheder relateret til salg. Dette er typisk i forbindelse med distribution af magasiner, hvor der modtages deposita. Derudover foretager visse af koncernens selskaber kreditforsikring imod tab på tilgodehavender fra salg i det omfang, det vurderes for relevant. Modtaget sikkerhed indgår i vurdering af den nødvendige nedskrivning til imødegåelse af tab. Tilgodehavender fra salg, hvor der er modtaget sikkerheder, og hvor den samlede kreditrisiko reduceres, udgør 33.686 (2011: 32.322).
Koncernens noter (1.000 EUR)
59
25
Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Ikke-nedskrevne, uforfaldne tilgodehavender fra salg inkl. tilgodehavender fra salg, hvor der er modtaget sikkerhed, er fordelt således pr. geografisk område:
Danmark
2012
2011
40.319
36.391
Øvrige Norden
101.890
85.834
Øvrige Europa
40.788
38.131
Andre lande
I alt
7.069
3.430
190.066
163.786
2012
2011
32.035
24.088
8.674
13.650
Herudover indgår forfaldne ikke nedskrevne tilgodehavender fra salg specificeret pr. forfaldsperiode:
Op til 30 dage
Mellem 30 og 90 dage
Over 90 dage
24.023
I alt
64.732
42.987
10.401
12.345
5.249
Nedskrivninger 1. januar
Valutakursreguleringer
476
(52)
Årets nedskrivninger
3.034
4.010
Realiseret tab
(2.363)
(3.193)
Tilbageførte nedskrivninger
(1.329)
(2.709)
Nedskrivninger 31. december
10.219
10.401
Værdipapirer og likvide beholdninger: Koncernen er eksponeret mod modpartsrisiko via samarbejdet med finansielle modparter både via indestående midler, men også via kredittilsagn. Koncernen styrer denne risiko ved at samarbejde med banker med en solid kreditvurdering.
60
Koncernens noter (1.000 EUR)
25
Finansielle risici og finansielle instrumenter (fortsat) Kategorier af finansielle instrumenter Finansielle instrumenter specificeret i kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser fremgår nedenfor:
2012
2011
Værdipapirer (dagsværdioptionen)
48.084
183.439
Finansielle aktiver, der måles til dagsværdi via resultatopgørelsen
48.084
183.439
254.726
206.773
Tilgodehavender fra salg
Tilgodehavender hos associerede virksomheder
Andre tilgodehavender
Likvide beholdninger
Tilgodehavender
3.698
3.648
84.565
60.811
41.528
154.259
384.517
425.491
Afledte finansielle instrumenter
8.781
3.925
Finansielle forpligtelser, der måles til dagsværdi via resultatopgørelsen
8.781
3.925
Afledte finansielle instrumenter
25.935
19.485
Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrumenter
25.935
19.485
Gæld til realkreditinstitutter
112.216
112.612
Kreditinstitutter i øvrigt (langfristet)
74.025
38.572
Kreditinstitutter i øvrigt (kortfristet)
11.716
71.627
Andre finansielle forpligtelser
24.505
91.724
Finansielle leasingforpligtelser
3.142
2.151
Leverandører af varer og tjenesteydelser
241.979
201.749
Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris
467.583
518.435
Den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og kortfristede andre finansielle forpligtelser svarer til dagsværdien. Gæld til realkreditinstitutter og kreditinstitutter i øvrigt (langfristet) er variabelt forrentede kontantlån, og dagsværdien svarer således til den regnskabsmæssige værdi. Værdipapirer måles til noterede priser (niveau 1). Afledte finansielle instrumenter værdiansættes til dagsværdi på baggrund af andre input end noterede priser, som er observerbare for forpligtelsen, enten direkte eller indirekte (niveau 2). Regnskabsmæssig sikring Koncernen anvender terminskontrakter til afdækning af valutarisici vedrørende køb af rettigheder til film og sportsbegivenheder. Værdireguleringen på egenkapitalen udgør 2,5 mio. EUR for 2012 (2011: 0,0 mio. EUR), som vil blive indregnet i resultatopgørelsen i perioden 2013 - 2015. Koncernen har afdækket renterisici på variabelt forrentede lån med renteswaps. Værdireguleringen på egenkapitalen udgør 23,4 mio. EUR (2011: 20,1 mio. EUR), som vil blive indregnet i resultatopgørelsen over 1-16 år (2011: 1-17 år).
Koncernens noter (1.000 EUR)
61
26
Nærtstående parter Egmont Fonden er en erhvervsdrivende fond og har ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse. Egmont-koncernens nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter fondens bestyrelse, direktion og disses nære familiemedlemmer samt virksomheder, hvori denne personkreds har væsentlige interesser. Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af note 4. Nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter derudover associerede virksomheder, jf. note 13 og 30. Transaktioner med associerede selskaber har været udlån til associerede virksomheder på 26.203 (2011: 12.489) og renteindtægter på 1.089 (2011: 907).
27
Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i kraft IASB har udsendt en række nye standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er obligatoriske for Egmont Fondens koncernregnskab for 2012. Bortset fra nedenstående forventes ingen af de nye standarder eller fortolkningsbidrag at få væsentlig indvirkning på koncernregnskabet: IFRS 11 Joint ventures og lign. arrangementer træder i kraft for regnskabsåret 2014. Ifølge standarden er det ikke længere muligt at pro rata-konsolidere fælleskontrollerede virksomheder. Fælleskontrollerede virksomheder skal herefter indregnes efter indre værdis metode, hvor resultatandelen efter skat indregnes under finansielle poster. Dette vil primært medføre en nedgang i koncernens nettoomsætning og resultat før finansielle poster vedr. den norske del af Egmont Books, mens nettoresultatet vil være uændret. Sammenligningstal vil skulle tilpasses.
28
Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt begivenheder, der påvirker årsrapporten.
29
Køb af virksomheder Koncernen har i 2012 købt 50% af aktierne i AE-TV Holding AS (herefter: TV 2, Norge) samt 100 % af Venuepoint Holding ApS og yderligere 30 % af Filmweb AS, Norge. For en nærmere omtale af købet af disse virksomheder henvises til særskilt afsnit herom nedenfor. Derudover har koncernen købt andre virksomheder for i alt 6 mio. EUR. Dagsværdier på overtagelsestidspunktet
TV 2, Norge
Øvrige
Total
204.010
8.853
212.863
Materielle aktiver
29.287
493
29.780
Andre langfristede aktiver
42.176
10
162.411
8.698
Immaterielle aktiver
Kortfristede aktiver Langfristede finansielle forpligtelser Andre langfristede forpligtelser Kortfristede finansielle forpligtelser
42.186 171.109
(2.961)
(965)
(3.926)
(240.772)
(1.393)
(242.165)
(1.449)
(1.804)
(3.253)
Andre kortfristede forpligtelser
(90.339)
(12.310)
(102.649)
Identificerbare nettoaktiver
102.363
1.582
103.945
Goodwill
287.414
15.542
302.956
Dagsværdi af ejerandel af 50 % af aktierne
(108.731)
0
(108.731)
Købsvederlag
281.046
17.124
298.170
(71)
(7.393)
(7.464)
0
(2.401)
(2.401)
280.975
7.330
288.305
Heraf likvide beholdinger Betinget udskudt købsvederlag Kontant købsvederlag
62
Koncernens noter (1.000 EUR)
29
Køb af virksomheder (fortsat) Transaktionsomkostninger der kan henføres til køb af virksomhederne er indregnet ved afholdelsen under Andre eksterne omkostninger.
KØB I 2012
TV 2, Norge Koncernen indgik den 8. januar 2012 aftale om køb af de resterende 50 % af aktierne i TV 2, Norge med virkning fra 1. februar 2012. Det kontante købsvederlag, efter fradrag for urealiseret værdiregulering ved købet, udgør i alt 281,0 mio. EUR. Goodwill, der ikke er skattemæssigt fradragsberettiget, repræsenterer værdien af medarbejderstab, knowhow, platform for fremtidige annonce-, distributions- og brugerindtægter samt fuld ejerskab af aktierne. I overensstemmelse med IFRS’s regler om stepvise virksomhedssammenslutninger er der indregnet 165,0 mio. EUR i værdiregulering af de eksisterende aktier i forbindelse med købet af de resterende 50 % i 2012. Beløbet er medtaget under særlige poster, jf. note 6. Transaktionsomkostninger til rådgivere i forbindelse med overtagelsen udgør 0,9 mio. EUR, og indgår under Andre eksterne omkostninger i resultatopgørelsen.
Venuepoint
Koncernen har den 9. marts 2012 overtaget alle anparter i Venuepoint Holding ApS (Billetlugen). Købsvederlaget udgør 8,6 mio. EUR, hvor 2,4 mio. EUR vedrører udskudt vederlag. Det udskudte vederlag er baseret på forventning til fremtidig indtjening.
Transaktionsomkostninger til rådgivere i forbindelse med overtagelsen udgør 0,4 mio. EUR, og indgår under Andre eksterne omkostninger i resultatopgørelsen. Filmweb Koncernen har den 3. februar 2012 købt yderligere aktier i Filmweb AS, hvormed Egmonts ejerandel stiger til 64 %. Filmweb.no er Norges ledende film- og biografportal. Egmont har siden 2008 ejet 34 % af aktierne. Købsvederlaget udgør 2,3 mio. EUR. Øvrige
Bogvirksomheden Cappelen Damm har i 2012 købt de to forlagsvirksomheder Akribe AS og Høyskoleforlaget AS for at styrke virksomhedens position inden for undervisnings-området. Kids Media divisionen har i 2012 købt aktiviteterne i Krea Media, som bl.a. står bag de kendte børnefigurer Pixelline og Magnus og Myggen og styrker hermed sin ledende position i Norden inden for både fysiske og digitale leg- og læringsprodukter til børn.
Koncernens noter (1.000 EUR)
63
30
Koncernens virksomheder
Hvor intet andet er anført, ejes virksomhederne 100 %. Uvæsentlige, herunder primært hvilende virksomheder, er ikke medtaget i oversigten. De med * markerede virksomheder ejes direkte af Egmont Fonden.
DATTERVIRKSOMHEDER Land
Virksomhed
Ejerandel Hjemsted 2012 2011
Danmark
Egmont International Holding A/S *
København
Egmont Holding A/S
København
Egmont Magasiner A/S
Gentofte
Egmont Specialblade A/S
Gentofte
Vægtkonsulenterne A/S
Gentofte
Egmont Magazine Services A/S
Oxygen Magasiner A/S
København
Egmont Kids Media Nordic A/S
København
Egmont Creative Center A/S
København
Egmont Kids Media, Digital A/S
København
Lindhardt og Ringhof Forlag A/S
København
Nordisk Film A/S
København
Nordisk Film Distribution A/S
København
Nordisk Film Shortcut A/S
København
Nordisk Film Production A/S
København
Nordisk Film Biografer A/S
København
Scala Bio Center Aalborg ApS
NF Live A/S
København
Kino.dk A/S
København
Billetlugen A/S
København
-
Next2Live A/S
København
-
Nordisk Film Bridge Finance A/S
København
Dansk Reklame Film A/S
København
Nordisk Trading Company A/S Kolding - (Fusioneret med Nordisk Film Distribution A/S)
Egmont Administration A/S
København
Egmont Finansiering A/S
København
Ejendomsselskabet Vognmagergade 11 ApS *
København
Ejendomsselskabet Gothersgade 55 ApS*
København
Ejendomsaktieselskabet Lygten 47-49
København
Norge
Egmont AS
Oslo
Egmont Holding AS
Oslo
Egmont Kids Media Nordic AS
Oslo
Nordisk Film AS
Oslo
Nordisk Film Post Production AS
Oslo
(Fusioneret med Nordisk Film Production AS)
Nordisk Film Distribusjon AS
Oslo
Nordisk Film Production AS
Oslo
Nordisk Film ShortCut AS
Oslo
Gentofte
Aalborg
96 %
80 % 74 %
Koncernens noter (1.000 EUR)
80 % 74 %
-
-
66 %
64
40 %
66 %
30
Koncernens virksomheder (fortsat)
DATTERVIRKSOMHEDER Land
Virksomhed
Ejerandel Hjemsted 2012 2011
Norge
Drammen Kino AS
Drammen
Venuepoint AS
Oslo
Neofilm AS
Oslo
66,7 %
66,7 %
Filmweb AS
Oslo
64,3 %
34 %
Sportskort AS
Oslo
96,82 %
Egmont Hjemmet Mortensen AS
Oslo
Hjemmet Mortensen Trykkeri AS
Oslo
Hjemmet Mortensen Fagmedia AS
Oslo
Frysjaveien 42 AS
Oslo
AE-TV Holding AS Bergen - (Fusioneret med Egmont Holding AS)
50 %
TV 2 Gruppen AS
Bergen
50 %
TV 2 AS
Bergen
50 %
Nydalen Studios AS
Oslo
50 %
OB-Team AS
Oslo
50 %
Broom.no AS
Oslo
Outside Broadcast Team AS
Bergen
50 %
Eventyrkanalen AS
Bergen
50 %
TV 2 Torget AS
Bergen
50 %
Vimond Media Solutions AS
Bergen
50 %
Kanal 24 Norge AS
Fredrikstad
50 %
TV 2 Zebra AS Bergen - (Fusioneret med TV 2 AS)
27,5 %
Mosart Medialab AS
Bergen
Sverige
Egmont Holding AB
Malmø
Egmont Tidskrifter AB
Malmø
Auto, Motor och Sport Sverige AB Stockholm - (Fusioneret med Egmont Tidskrifter AB)
Egmont Tidskrifter BM AB
Egmont Kids Media Nordic AB
Egmont Editions AB
Sudd AB
Sören och Anders Interessenter AB
Änglatroll AB
Skandinaviske Skoledagböcker AB
Stockholm
Nordisk Film Sverige AB
Stockholm
Nordisk Film Produktion Sverige AB
Stockholm
Nordisk Film Post Produktion AB Stockholm - (Fusioneret med Egmont Holding AB )
Nordisk Film Distribution AB
Stockholm
Spiderbox Entertainment AB
Stockholm
Nordisk Film ShortCut AB
Stockholm
66 %
Venuepoint AB
Gøteborg
-
66,7 %
84,5 %
66,7 % -
-
-
42,25 %
Stockholm Malmø Malmø Stockholm
60 %
Malmø Malmø
Koncernens noter (1.000 EUR)
65
30
Koncernens virksomheder (fortsat)
DATTERVIRKSOMHEDER Land
66
Virksomhed
Ejerandel Hjemsted 2012 2011
Finland
Egmont Holding Oy/Egmont Holding Ab
Helsingfors
Oy Nordisk Film Ab
Helsingfors
Dominova Oy/AB
Helsingfors
BK Pro Fitness Oy
Vasa
Tyskland
Egmont Holding GmbH
Berlin
Egmont Ehapa Verlag GmbH
Berlin
Egmont Verlagsgesellschaften mbH
Mitte-Editionen GmbH
Berlin
Egmont Ehapa Rights Management GmbH
Berlin
Egmont Ehapa Comic Collection GmbH
Berlin
England
Egmont Holding Ltd.
London
Egmont UK Ltd.
London
Polen
Egmont Polska sp. z o.o.
Tjekkiet
Egmont CR s.r.o.
Ungarn
Egmont Hungary Kft.
Rusland
ZAO Egmont Russia Ltd.
Estland
Egmont Estonia AS
Tallinn
Letland
Egmont Latvija SIA
Riga
Litauen
UAB Egmont Lietuva
Vilnius
Ukraine
Egmont Ukraine LLC
Kiev
Rumænien
Egmont Romania S.R.L.
Bulgarien
Egmont Bulgaria EAD
Kroatien
Egmont d.o.o.
USA
Egmont US Inc.
Sverre LLC
Kina
Egmont Hong Kong Ltd.
Hong Kong
Egmont Sourcing (HK) Ltd.
Hong Kong
Sydafrika
Egmont Africa Pty, LTD
Cape Town
Koncernens noter (1.000 EUR)
Køln
Warszawa Prag Budapest Moskva
Bukarest Sofia Zagreb New York Denver
50,5 %
50,5 %
-
30
Koncernens virksomheder (fortsat)
FÆLLESKONTROLLEREDE VIRKSOMHEDER Land
Virksomhed
Danmark
Pumpehuset af 2011 A/S
Norge
Ejerandel Hjemsted 2012 2011
København
50 %
50 %
Mediehuset Nettavisen AS
Oslo
50 %
50 %
Næringslivsavisen Na24 AS
Oslo
50 %
-
Bootstrap AS
Oslo
50 %
-
Nordic World AS
Oslo
50 %
25 %
Cappelen Damm Holding AS
Oslo
50 %
50 %
Cappelen Damm AS
Oslo
50 %
50 %
Cappelen Damm Salg AS
Oslo
50 %
50 %
Tanum AS
Oslo
50 %
50 %
Sentraldistribusjon ANS
Oslo
50 %
50 %
Larsforlaget AS
Oslo
Cappelen Damm Holding AS ejer
Flamme Forlag AS
66 %
66 %
Oslo
Cappelen Damm Holding AS ejer
80 %
80 %
Barnemagasinet AS
Oslo
50 %
50 %
Maipo Film AS
Oslo
55,1 %
55,1 %
Sverige
Fladen Film AB
Stockholm
Finland
Solar Films Oy
Helsingfors
50,1 %
50,1 %
Egmont Kustannus Oy Ab
Helsingfors
50 %
50 %
Tyrkiet
Dogan ve Egmont Yayincilik A.S.
Istanbul
50 %
50 %
Australien
Hardie Grant Egmont Pty Ltd
Melbourne
50 %
50 %
Kina
Children’s Fun Publishing Company Ltd.
Beijing
49 %
49 %
Thailand
Nation Egmont Edutainment Company Ltd.
Bangkok
50 %
50 %
-
50 %
Koncernens noter (1.000 EUR)
67
30
Koncernens virksomheder (fortsat)
ASSOCIEREDE VIRKSOMHEDER Land
Virksomhed
Danmark
Zentropa Folket ApS
Ugebladenes Fælles Opkrævningskontor I/S
Publizon A/S
Norge
Ejerandel Hjemsted 2012 2011
Hvidovre
49,69%
49,69%
Albertslund
50 %
50 %
Aarhus
36 %
36 %
ABCiTY A/S
København
24,42 %
24,42 %
I/S Ugebladsdistributionen *
Albertslund
50 %
50 %
Motor ANS
Oslo
50 %
50 %
Biip.no AS
Oslo
Egmont Serieforlaget AS ejer
-
45 %
TV 2 AS ejer
-
45 %
40 %
-
Wolftech Broadcast Solutions AS
Norges Televisjon AS
Bergen
Oslo
TV 2 Gruppen AS ejer
RiksTV AS
TV 2 Gruppen AS ejer
Norges Mobil TV AS
33,3 %
33,3 %
Oslo 33,3 %
33,3 %
Oslo
TV 2 Gruppen AS ejer
33,3 %
33,3 %
Sverige
Golfresan AB
Stockholm
35 %
35 %
Klintberg Nihlén Media AB
Stockholm
49 %
-
Finland
Matila Röhr-Nordisk Oy
Helsingfors
43,54 %
HD-Post Oy
Helsingfors
43,54 %
Solar Films Oy ejer
40 %
40 %
England
50 %
50 %
Wendy Promotion Ltd.
London
Danske interessentskaber, der indgår i associerede virksomheder, udarbejder ikke officielle årsrapporter.
68
Koncernens noter (1.000 EUR)
Egmont Fondens resultatopgørelse (1.000 EUR) Note
2012
2011
3.950
3.940
Royaltyindtægter m.v.
2 Personaleomkostninger
(197)
Andre eksterne omkostninger
(836)
(161) (868)
Resultat før finansielle poster
2.917
2.911
Udbytte fra kapitalandele i dattervirksomheder
4.225
4.842
Finansielle indtægter
119
853
Finansielle omkostninger
(289)
(40)
Resultat før skat
6.972
8.566
3
Skat af årets resultat Årets resultat
(190)
(382)
6.782
8.184
Resultatdisponering
Overførsel til reservefond
1.356
1.637
Overførsel til legatfond
4.070
4.910
Overførsel til dispositionsfond
1.356
1.637
I alt
6.782
8.184
Egmont Fondens resultatopgørelse
69
Egmont Fondens balance 31. december (1.000 EUR) Note
Aktiver
4
Kapitalandele i dattervirksomheder
5
Kapitalandele i associerede virksomheder
Finansielle aktiver
2012
2011
181.061
181.699
251
252
181.312
181.951
Langfristede aktiver i alt
181.312
181.951
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder
Andre tilgodehavender
Tilgodehavender
101.369 3.397 104.766
105.535 292 105.827
VĂŚrdipapirer
577
565
Likvide beholdninger
0
469
Kortfristede aktiver i alt
105.343
106.861
AKTIVER I ALT
286.655
288.812
Passiver
2012
2011
6 Grundkapital
29.489
29.593
7 Reservefond
228.218
230.678
12.431
11.628
8 Legatfond 9 Dispositionsfond
Egenkapital i alt
3.690 273.828
4.588 276.487
Pensioner
388
397
388
397
Langfristede forpligtelser
GĂŚld til tilknyttede virksomheder
120
170
Tilsagte ikke udbetalte bevillinger
9.782
8.424
Anden gĂŚld
Kortfristede forpligtelser
2.537
3.334
12.439
11.928
Forpligtelser i alt
12.827
12.325
70
PASSIVER I ALT
Egmont Fondens balance 31. december
286.655
288.812
1 Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for Egmont Fonden er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for klasse C-virksomheder (stor) samt fundatsens krav til regnskabsaflæggelsen. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Der er ikke medtaget en pengestrømsopgørelse for Egmont Fonden, idet der henvises til pengestrømsopgørelsen for koncernen. Royaltyindtægter mv. Royaltyindtægter periodiseres og indtægtsføres i takt med den indgåede aftale. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til kostpris. Hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Udbytte Udbytte fra kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Det vil typisk være på tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udlodningen fra det pågældende selskab. I det omfang udloddet udbytte overstiger den akkumulerede indtjening efter overtagelsestidspunktet, indregnes udbyttet som en reduktion på kapitalandelens kostpris. Egenkapital Resultatdisponering foretages i henhold til fundatsen. Den Almennyttige Virksomheds uddelinger og tilhørende omkostninger føres direkte på dispositionsfonden under egenkapitalen. Fondens egenkapital består af en grundkapital og en reservefond, der er bestemt for Den Erhvervsmæssige Virksomhed. Grundkapitalen er bunden, mens reservefonden omfatter de frie reserver. Legatfondens midler tjener til at sikre tilstedeværelsen af midler til anvendelse af Egmont Fondens almennyttige virksomhed. Dispositionsfonden udgør ifølge fundatsen midlerne, der er bestemt til anvendelse som støtte og bevillinger inden for Den Almennyttige Virksomhed. Ved beregning af skat tages der hensyn til fradragsret for Egmont Fondens uddelinger i henhold til fundatsen. Disse udgiftsføres over egenkapitalen. Der tages endvidere hensyn til skattemæssige hensættelser til fremtidige uddelinger. Der hensættes udskudt skat i det omfang, Egmont Fonden ikke forventes at kunne anvende disponible midler til uddelinger, svarende til de skattemæssige hensættelser.
Egmont Fondens noter (1.000 EUR)
71
2
2012
2011
Lønninger
Personaleomkostninger
(166)
(107)
Pensioner
(40)
(37)
Regulering af pensionsforpligtelse
I alt
9
(17)
(197)
(161)
Vederlag til bestyrelse udgør 155 i 2012 (2011: 124), hvoraf de 75 (2011: 60) indgår i omkostninger i Den Almennyttige
Virksomhed. Egmont Fondens direktion er tillige ansat i Egmont International Holding A/S, der afholder alle lønudgifter til direktionen. Egmont Fonden betaler et samlet administrationsvederlag til Egmont International Holding A/S herfor. 3
Skat af årets resultat
2012
Beregnet royaltyskat for året
(190)
2011 (382)
I alt
(190)
(382)
Skat af årets resultat består af royaltyskat.
4
Kapitalandele i dattervirksomheder
Kostpris 1. januar
Valutakursreguleringer
Kostpris 31. december
2012
2011
181.699
181.214
(638)
485
181.061
181.699
2012
2011
252
252
5
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kostpris 1. januar Valutakursreguleringer
Kostpris 31. december
(1) 251
0 252
Kapitalandele i associerede virksomheder består af 50 % af kapitalen i I/S Ugebladsdistributionen, Albertslund.
6
Grundkapital
2012
2011
Saldo 1. januar
29.593
29.513
Valutakursreguleringer
Saldo 31. december
(104) 29.489
80 29.593
7
Reservefond
Saldo 1. januar
Valutakursreguleringer
72
Overført fra resultatdisponeringen
Overført til dispositionsfond
Saldo 31. december
Egmont Fondens noter (1.000 EUR)
2012
2011
230.678
230.701
(813) 1.356
627 1.637
(3.003)
(2.287)
228.218
230.678
8
Legatfond
Saldo 1. januar
Valutakursreguleringer
2012
2011
11.628
10.630
(50)
Overført fra resultatdisponeringen
Overført til dispositionsfond
(3.217)
(3.941)
Saldo 31. december
12.431
11.628
9 Dispositionsfond
4.070
29
4.910
Til anvendelse iflg. §§ 6-10
Til anvendelse iflg. § 11
I alt
3.876
238
4.114
Saldo 1. januar 2011
Valutakursreguleringer
Anvendt til støtte og bevillinger
Omkostninger
(998)
0
(998)
Overført fra reservefond
2.058
229
2.287
Overført fra legatfond
3.941
0
3.941
Overført fra resultatdisponeringen
1.473
164
1.637
Saldo 31. december 2011
4.422
166
4.588
11
1
12
(5.939)
(466)
(6.405)
Valutakursreguleringer
(19) (7.024)
(1) (466)
(20)
Anvendt til støtte og bevillinger
(7.490)
Omkostninger
(964)
0
(964)
Overført fra reservefond
2.703
300
3.003
Overført fra legatfond
3.217
0
3.217
Overført fra resultatdisponeringen
1.220
136
1.356
Saldo 31. december 2012
3.555
135
3.690
Dispositionsfonden udgør ifølge fundatsen midlerne, der er bestemt til anvendelse som støtte og bevillinger inden for Egmont Fondens Almennyttige Virksomhed.
Egmont Fondens noter (1.000 EUR)
73
Bestyrelse og direktion BESTYRELSE Mikael Olufsen (formand) Direktør, født 1943, indtrådt 1993 Medlem af bestyrelsen i TryghedsGruppen smba (FM), Tryg A/S (FM), Tryg Forsikring A/S (FM), Malaplast Ltd., Thailand (FM), Gigtforeningen (FM), WWF Verdensnaturfonden, Danmark-Amerika Fondet Steen Riisgaard (næstformand) Adm. direktør, Novozymes A/S, født 1951, indtrådt 2002 Medlem af bestyrelsen i ALK-Abello A/S (FM), WWF Verdensnaturfonden (FM), Rockwool International A/S (NF), CAT Science A/S, Novo A/S, Novo Nordisk Fonden, Villum Fonden, Aarhus Universitet Ulrik Bülow Adm. direktør, Otto Mønsted A/S, Adm. direktør House of Business Partners A/S, født 1954, indtrådt 2003 Medlem af bestyrelsen i Arator A/S (FM), GateHouse A/S (FM), Intersport Danmark A/S (FM), Plougmann & Vingtoft A/S (FM), FDM Travel A/S, Oreco A/S, Plaza Ure & Smykker A/S, Royal Unibrew A/S, Toms Gruppen A/S, Gigtforeningen Torben Ballegaard Sørensen Direktør, født 1951, indtrådt 2006 Medlem af bestyrelsen i AS3-Companies A/S (FM), CAT Forsknings- og Teknologipark A/S (FM), PowerBrands A/S (FM), Tajco Group A/S (FM), Realfiction ApS (FM), Systematic A/S (NF), Pandora Holding A/S, AB Electrolux, Sverige Jeppe Skadhauge Advokat og partner, Bruun & Hjejle, født 1954, indtrådt 2009 Medlem af bestyrelsen i Blindes Støttefond (FM), Tømmerhandler Johannes Fogs Fond (NF), Dansk Forening for Voldgift (FM), Designmuseum Danmark (NF), Advokatrådet, Voldgiftsinstituttet
74
Bestyrelse og direktion
Lars-Johan Jarnheimer Direktør, født 1960, indtrådt 2011 Medlem af bestyrelsen i BRIS (Children’s Rights in Society) (FM), Sverige, CDON-Group AB (FM), Sverige, Eniro AB (FM), Sverige, Arvid Nordquist HAB, Sverige, SAS Group, Sverige, INGKA Holding BV, Holland Anna von Lowzow Journalist og instruktør, født 1961, indtrådt 1996 Peder Høgild Operatør supervisor, født 1958, indtrådt 2009 Marianne Oehlenschlæger HR-konsulent, født 1958, indtrådt 2011
DIREKTION Steffen Kragh Adm. direktør & koncernchef, født 1964 Medlem af bestyrelsen i Nykredit Realkredit A/S (NF), Nykredit Holding A/S (NF), Foreningen Nykredit, Cappelen Damm Holding AS (FM), Norge Hans J. Carstensen Koncerndirektør, Økonomi, født 1965 Medlem af bestyrelsen i DI ITEK
Alle oplysninger er pr. 19. marts 2013.
FM: Formand NF: Næstformand