Elinkeinoelämän keskusliitto EK
PL 30 (Eteläranta 10), 00131 Helsinki • Puhelin o9 420 20 Faksi o9 4202 2299 • www.ek.fi Raportti internetissä: www.ek.fi ISSN 0783-3350
Lisätietoja:
Johtava ekonomisti Penna Urrila Puh. 09 4202 2606 etunimi.sukunimi@ek.fi Ekonomisti Jouko Kangasniemi Puh. 09 4202 2608 etunimi.sukunimi@ek.fi EK 2015
Suhdannebarometri Marraskuu 2015
Suhdannebarometri Marraskuu 2015
Suhdannenäkymät
80 60
Tuotanto/myynti, toteuma ja odotus
Saldo
Teollisuus Rakentaminen Palvelut
60
40
40
20 0
20
-20
0
-40
-20
-60
-40
-80
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
-60
Saldo, kausitasoitus
Teollisuus Rakentaminen Palvelut 2011
2012
2013
2014
2015
Suhdanteet marraskuussa 2015 zzSuhdannetilanne tällä hetkellä keskimääräistä heikompi zzTeollisuudessa ja palveluissa ei merkittäviä elpymisodotuksia: suhdannekuva jatkuu vaisuna ainakin vuoden 2016 alkupuolelle zzRakentamisessa kohtalaisia odotuksia tuotannon kasvusta ja suhdanteiden vahvistumisesta zzKehittyvien markkinoiden veto vaimenee – EU pääsemässä vihdoin hieman vauhdikkaampaan kasvuun
EK:n lokakuussa tekemän Suhdannebarometrin mukaan suomalaisyritysten suhdanneodotukset seuraavalle puolelle vuodelle ovat pysyneet varovaisina. Heikon suhdannevaiheen arvioidaan jatkuvan ainakin vuoden 2016 alkupuolelle saakka. Tämänhetkisen suhdannetilanteen kuvataan olevan tavanomaista heikompi kaikilla päätoimialoilla. Ei merkittäviä nousuodotuksia
Merkittävää suhdanteiden kohenemista seuraavan puolen vuoden aikana ei ennusteta. Ainoastaan rakentamisessa on jonkin verran myönteisempiä odotuksia. Teollisuuden yleisiä suhdannenäkymiä kuvaava saldoluku pysyi lokakuussa ennallaan -3 pisteessä (heinäkuussa -3). Rakentamisen suhdanneodotukset ovat lukemassa +8 (heinäkuussa +10). Palvelualojen suhdannenäkymät olivat vakaat saldoluvussa -5 (heinäkuussa -5). Teollisuus odottaa tuotantonsa kasvavan vain aavistuksen loppuvuonna. Ensi vuoden ensimmäiselle neljännekselle on hieman vahvempia kasvuodotuksia. Palveluyritysten myynnin kasvu jäisi seuraavan puolen vuoden aikana hitaaksi. Rakentamisessa on sen sijaan kohtalaisen myönteisiä kasvuodotuksia. Henkilöstön määrän vähenisi edelleen lähikuukausina sekä teollisuudessa että palveluyrityksissä, kun taas rakentamisessa sen odotetaan kasvavan vähän. Teollisuuden tilauskanta on pysynyt yleisesti keskimääräistä heikompana. Rakentamisessa tilauskantaa kuvataan lähes keskimääräiseksi. Teollisuuden kapasiteetin käyttöaste on pysynyt matalana. Kannattavuusodotuksissa on paljon toimiala- ja yrityskohtaista hajontaa. Keskimäärin kannattavuus pysyisi kuitenkin nykytasollaan.
24Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
Henkilöstö ja henkilöstöodotus
60 40
Saldo, kausitasoitus
Teollisuus Rakentaminen Palvelut
20 0 -20 -40 -60
2011
2012
2013
2014
2015
Koko elinkeinoelämän suhdannenäkymät ovat edelleen melko varovaiset. Laajaa elpymistä ei odoteta, ja vaisu suhdannevaihe jatkuisi vuoden 2016 alkupuolelle. Rakentamisen odotukset ovat jonkin verran teollisuutta ja palveluita vahvemmat.
Talouden ilmapiiri-indikaattori, EU-maat 120
Euron dollarikurssi
70
110
1.8 1.6
60
100 90
1.4
50
80
1.2 1
40
70 60
Ostopäälliköiden indeksi, USA
00
02
04
06
08
10
12
14
30
Teollisuus Palvelut 00
02
04
06
0.8 08
10
Lähde: EU:n komissio
12
0.6
14
Lähde: ISM
00010203040506070809101112131415 Lähde: Suomen Pankki
USA:n ja EU:n elpyminen jatkuu, kehittyvät markkinat jarruttavat
Maailmantaloudessa on menossa vahdinvaihto, kun kehittyvien markkinoiden ripeä kasvu on hidastumassa. Erityisesti Kiinan talous jarruttaa selvästi. Samaan aikaan USA kasvaa melko tasaisesti ja myös EU-maat ovat pääsemässä pitkän odotuksen jälkeen kohtalaiseen kasvutahtiin. Ennakoivat
EU-maiden kasvuodotukset ovat kohentuneet kevyen rahapolitiikan ja halvan öljyn tukemina. Yritysten ja kuluttajien odotukset ovat keskimäärin selvästi vahvemmat kuin Suomessa. USA:ssa kuluttajien ja palveluyritysten luottamus on säilynyt korkealla, mutta teollisuuden odotukset ovat jonkin verran pehmenneet.
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 201543
Teollisuus zzSuhdannekuva pysynyt keskimääräistä heikompana zzTuotanto on kuitenkin kasvanut aavistuksen zzNäkymät melko varovaiset (saldoluku -3): suhdanteet jatkuvat ennallaan ensi vuoden alkupuolelle zzTuotannon arvioidaan kasvavan maltillisesti seuraavan puolen vuoden ajan
Tuotanto ja tuotanto-odotus
Suhdanteet 80 60
80
Saldo
Suhdannetilanne Suhdannenäkymät
Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus
40 40
20 0
20
-20
0
-40 -20
-60 -80
2011
2012
2013
2014
2015
EK:n lokakuussa tekemän Suhdannebarometrin mukaan suomalaisten teollisuusyritysten suhdanteet jatkuivat alkusyksyllä keskimääräistä vaatimattomampina (nykytilanteen saldoluku -32). Suhdanteisiin ei odoteta suuria muutoksia Teollisuuden suhdannenäkymät
Saldo, kausitasoitus 60
Näkymät lähitulevaisuuteen ovat edelleen varovaiset. Kokonaisuutena suhdanteiden odotetaan jatkuvan nykyisen kaltaisina seuraavan puolen vuoden ajan.
44Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
2011
2012
2013
2014
2015
Tuotanto kasvaa maltillisesti seuraavan puolen vuoden ajan
Teollisuusyritysten tuotannon määrä kasvoi tiedustelun mukaan loivasti kuluvan vuoden kolmannella neljänneksellä. Myös vuoden lopulla kasvun arvioidaan jäävän hitaaksi. Sen sijaan vuoden 2016 ensimmäiselle neljännekselle on vähän voimakkaampia kasvuodotuksia. Tuotantokapasiteettia on edelleen melko runsaasti vapaana. Lokakuussa vain 58 prosentilla vastaajista oli kapasiteetti täysin hyödynnettynä. Tilauskanta normaalia niukempi
Teollisuusyritysten saamien uusien tilausten määrä pysyi alkusyksyllä lähes ennallaan. Loppuvuonna uusia tilauksia odotetaan hieman runsaammin. Tilauskanta on pysynyt keskimääräistä heikompana. Valmiiden tuotteiden varastot ovat hieman pienentyneet, ja nyt niiden taso on tavanomainen.
Heikko
Suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa -3 (heinäkuussa myös -3). Lokakuussa kymmenen prosenttia vastaajista arvioi suhdanteiden paranevan seuraavan puolen vuoden aikana, ja vastaavasti 13 prosenttia odotti suhdannekuvan synkentymistä. Selvä enemmistö eli 77 % yrityksistä ei odottanut suhdanteisiin suuria muutoksia.
-40
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I -5 25 54 -27 -23 -2 -17 -8 -4 26 57 4 4 47 6 2 -35 1
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
Teollisuusyritysten henkilöstön määrä laski loivasti heinä–syyskuussa, mutta vähennys jäi hieman aiempia odotuksia pienemmäksi. Lähikuukausien kehityksestä ennustetaan kuitenkin vaisua, ja työvoiman määrä laskisi edelleen. Monilla yrityksillä heikko kysyntätilanne
Myyntihinnat laskivat jonkin verran heinä–syyskuussa, ja niiden arvioidaan laskevan lievästi myös loppuvuonna. Kustannukset ovat pysyneet melko vakaina, eikä niihin odoteta suuria muutoksia. Kannattavuus pysyi keskimäärin lähes ennallaan, mutta kehityksessä on huomattavaa yrityskohtaista hajontaa. Myös kannattavuusodotuksissa lähikuukausille on suurta hajontaa. Kysyntää arvioi lokakuussa heikoksi 48 prosenttia vastaajista (heinäkuussa 45 %). Rahoitusvaikeuksia ja työvoimapulaa koki 5 %, kapasiteettipulaa vain 4 % yrityksistä.
IV 1 -1 53 -37 -33 2 -8 -7 14 30 55 2 4 47 7 3 -31 -7
I 13 24 64 -16 -15 4 0 2 -1 24 53 4 5 42 7 2 -20 1
2014 II III 13 -5 3 0 64 58 -24 -27 -25 -31 5 5 11 -11 -16 -19 6 -4 6 12 53 49 6 6 7 3 43 41 5 7 4 3 -18 -29 -2 -13
Sel
v ästi merki
Henkilöstön määrä yhä laskussa
2013 II III 10 -15 -5 -5 62 48 -23 -35 -23 -33 -1 8 5 -13 -21 -29 -5 2 -2 4 52 57 3 2 6 5 42 47 7 4 1 4 -29 -45 -8 -8
60
IV
60 Saldo
Saldo, kausitasoitus
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
2011
2012
2013
2014
2015
-60
Tuotantokapasiteetti 100
2015 II III 2 3 -1 -3 58 58 -18 -24 -21 -29 9 0 -2 -14 -19 -26 -17 -24 16 5 55 57 6 5 5 4 45 48 6 5 1 2 -32 -32 -3 -3
I 5 10 62 -19 -21 8 -10 -4 19 13 52 5 5 42 3 4 -26 3
Henkilöstö ja henkilöstöodotus
Tilauskanta
-60
IV -4 1 63 -30 -30 5 -14 -19 10 17 54 5 4 45 5 3 -31 -5
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
2011
2012
2013
2014
2015
Tuotannon kasvun esteet
% vastaajista
80
Liikaa kapasiteettia
% vastaajista Riittämätön kysyntä Rahoitusvaikeudet Kapasiteettipula Ammattityövoiman puute
70 80
60 50
60
40 Sopivasti kapasiteettia
40
30 20
20
10 0
Liian vähän kapasiteettia 2011
2012
2013
2014
2015
0
2011
2012
2013
2014
2015
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 201545
Rakentaminen zzSuhdanteet parantuneet, mutta nykytilanne silti alle normaalin (saldoluku -16) zzTilauksia aiempaa runsaammin: tilauskanta kuitenkin vain kohtalainen
80
zzTuotantomäärät kasvaisivat jonkin verran seuraavan puolen vuoden aikana
40
zzSuhdanneodotukset hieman plussalla (saldoluku +8): suhdannekuva paranee asteittain seuraavan puolen vuoden aikana
-20
60
80
Saldo
Suhdannetilanne Suhdannenäkymät
Saldo, kausitasoitus 60
Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus
40
20
20
0 0 -20
-40
-40
-60 -80
Rakentamisen suhdannenäkymät
Tuotanto ja tuotanto-odotus
Suhdanteet
2011
2012
2013
2014
2015
Rakennusyritysten suhdanteet ovat jatkaneet loivassa nousussa. Kohennuksesta huolimatta tämänhetkistä suhdannetilannetta luonnehditaan vähän normaalia heikommaksi (saldoluku -16). Odotukset seuraavalle puolelle vuodelle ovat kohtalaiset, ja suhdanteiden enteillään paranevan vähän. Tilauksia aiempaa enemmän – tilauskanta silti alle normaalin
Uusien tilausten määrä kasvoi heinä–syyskuussa. Tilauskannan kuvataan kuitenkin olevan vähän tavanomaista matalampi. Tiedustelun vastaajayritysten tuotanto kasvoi hitaasti. Kehitys vastasi edellisessä tiedustelussa esitettyjä arvioita. Henkilökunnan määrä pysyi odotetusti ennallaan. Myymättömien huoneistojen määrä oli edelleen hieman tavanomaista suurempi. Myyntihinnat laskivat vähän, eikä kustannuksissa tapahtunut suuria muutoksia. Myös kannattavuus oli vakaa.
64Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
-60
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdanneodotukset kohtalaiset
Rakennusyritysten suhdanneodotukset ovat edelleen kohtalaisen myönteiset. Suhdanteiden ennustetaan paranevan jonkin verran vuoden lopulla ja vuoden 2016 alussa. Suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa +8. Paranevaa kehitystä ennusti nyt 21 % rakennusalasta, kun taas 13 % vastaajayrityksistä arvioi tilanteen heikkenevän. Kaksi kolmasosaa eli 66 % vastaajista odotti vakaata suhdannekehitystä. Edellisessä, heinäkuussa tehdyssä tiedustelussa suhdannenäkymien saldoluku oli +10. Tuotannon odotetaan kasvavan jonkin verran
Uusien tilausten määrän ennustetaan pysyvän melko vakaana vuoden lopulla. Tuotannon odotetaan kasvavan melko yleisesti sekä vuoden lopulla että ensi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Myös henkilöstön
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I -27 7 70 -25 -21 4 -26 15 62 28 64 12 0 44 25 3 -20 -25
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Myymättömien asuinhuoneistojen määrä normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
määrä kasvaisi hieman, kun tilannetta tarkastellaan kausivaihtelusta puhdistettuna. Myyntihinnat ja kustannukset pysyisivät melko lähellä nykytasoaan. Myöskään kannattavuuteen ei odoteta suuria muutoksia. Kapasiteetin käyttöaste noussut ja kysyntä piristynyt hieman
Kapasiteetin käyttöaste on selvästi korkeampi kuin vuosi sitten vastaavana ajankohtana. Lokakuussa 79 % yrityksistä kuvasi kapasiteettinsa olevan kokonaan hyödynnettynä (vuosi sitten 56 %). Riittämätön kysyntä on kuitenkin yleisin tuotannon kasvun este. Se oli ongelmana 49 %:lla vastaajista (edellisvuonna 61 %). Rekrytointivaikeuksista kärsi 14 % ja rahoituskapeikoista 3 % vastaajista.
IV -29 -13 72 -33 -37 22 -36 -25 30 -2 78 6 0 69 16 11 -36 -16
I -17 18 69 -27 -36 -13 -26 -3 31 3 71 7 3 58 7 8 -21 -3
2014 II III 15 -5 2 -17 80 56 -15 -32 -41 -41 29 45 5 -27 -25 -53 -6 -59 9 -77 61 75 13 8 1 0 46 61 9 7 2 9 -21 -33 -12 -26
80 60
80
Saldo
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
2011
2012
2013
2014
2015
-80
Tuotantokapasiteetti 100
IV -12 -10 55 -39 -20 30 -41 -15 2 -7 70 10 2 60 7 4 -34 -21
2015 II III 32 17 27 21 83 79 4 -9 -34 -16 9 20 19 3 6 -16 -43 -43 -43 -8 69 61 29 14 0 5 45 49 9 3 3 3 -21 -16 10 8
I -12 20 63 -21 -10 24 -27 17 29 5 77 8 4 57 15 10 -43 -4
IV
Henkilöstö ja henkilöstöodotus
Tilauskanta
Saldo, kausitasoitus Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
2011
2012
2013
2014
2015
Tuotannon kasvun esteet
% vastaajista
100
Liikaa kapasiteettia
80
% vastaajista Riittämätön kysyntä Rahoitusvaikeudet Ammattityövoiman puute Kapasiteettipula
80
60
60 Sopivasti kapasiteettia
40
40
20
20
0
2013 II III 5 4 -17 -14 67 75 -7 -13 -34 -39 5 11 24 -4 -23 -30 10 17 -24 -81 70 65 11 17 6 0 53 49 23 15 2 2 -18 -25 -27 -25
Liian vähän kapasiteettia 2011
2012
2013
2014
2015
0
2011
2012
2013
2014
2015
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 201547
Palvelut zzSuhdannetilanne keskimääräistä heikompi, vaikka kuluvana vuonna ollut pientä elpymistä zzMyynti kasvoi aavistuksen alkusyksyllä zzSuhdanneodotukset yleisesti vaatimattomat, ja heikko suhdannekuva jatkuu yli vuodenvaihteen (saldoluku -5) zzMyynti kasvaisi hitaasti ja henkilöstömäärä laskisi hieman
Myynti ja myyntiodotus
Suhdanteet 60
60 Saldo
50
40
Toteutunut myynti Myyntiodotus
40 20
30
0
20 10
-20
0 -40 -60
Suhdannenäkymät Suhdannetilanne 2011
2012
2013
2014
-10 -20
2015
Suomalaisten palveluyritysten suhdannekuva on jatkunut keskimääräistä heikompana, vaikka kuluvan vuoden aikana suhdanteet ovatkin aavistuksen parantuneet. Lokakuussa tehdyssä tiedustelussa suhdannetilannetta kuvaava saldoluku oli -25. Palveluyritysten suhdannenäkymät
Saldo, kausitasoitus
Heikon suhdannevaiheen ennustetaan yleisesti jatkuvan ensi vuoden puolelle
Palveluyritysten yleisten suhdannenäkymien saldoluku pysyi lokakuussa tehdyssä tiedustelussa ennallaan -5 pisteessä. Edellisessä, heinäkuussa tehdyssä tiedustelussa suhdannenäkymät olivat myös lukemassa -5.
84Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
2012
2013
2014
2015
Lokakuussa 14 % palvelualojen yrityksistä ennusti suhdanteiden paranevan seuraavan puolen vuoden aikana. Heikkenemistä odotti nyt 19 % ja vakaita suhdanteita 67 % vastaajista. Myynnin ennustetaan kasvavan vain loivasti
Palvelualojen yritysten myynnin määrä kasvoi odotetusti aavistuksen heinä–syyskuussa. Myynnin ennustetaan kasvavan jonkin verran ripeämmin kuluvan vuoden lopulla, mutta ensi vuoden ensimmäisen neljänneksen kasvuarviot ovat jälleen varovaisemmat. Henkilöstön määrä vähenee edelleen hieman
Palvelualojen yritykset kuvaavat henkilöstönsä määrän kasvaneen hieman alkusyksyn aikana. Kehitys on ollut aiempia odotuksia parempaan. Henkilöstömäärän arvioidaan kuitenkin laskevan loivasti vuoden lopulla.
5pysähtyi
Myynnin arvioidaan kasvavan loivasti, mutta henkilöstön määrä vähenisi hieman ja kannattavuus pysyisi ennallaan.
Suomen psparantuneet
Lähitulevaisuuden suhdannenäkymät ovat edelleen varsin varovaiset, ja heikon suhdannevaiheen arvioidaan jatkuvan yli vuodenvaihteen.
2011
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I -4 13 -10 -3 47 9 1 35 4 3 -27 -10
Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
Monet yritykset kuvaavat kysyntää vaimeaksi
Heikko kysyntä on edelleen selvästi yleisin toimintaa rajoittava tekijä. Lokakuussa 38 % yrityksistä arvioi kysyntänsä heikoksi (heinäkuussa 41 %). Työvoimapulaa oli nyt 13 prosentilla vastaajista (heinäkuussa 10 %), ja rahoitusvaikeuksista kertoi viisi prosenttia. Kannattavuuteen ei ennusteta muutoksia
Palveluyritysten myyntihinnat laskivat jonkin verran kolmannen neljänneksen aikana. Kustannukset pysyivät lähes ennallaan. Seuraavalla kolmen kuukauden jaksolla hintojen laskun arvioidaan hieman hidastuvan. Kustannuksissa ei tapahtuisi muutoksia. Kannattavuuden kuvataan pysyneen ennallaan edellisvuoteen nähden. Myöskään lähikuukausina sen ei ennusteta juuri muuttuvan.
2013 II III 12 -5 0 -1 -3 -15 -15 -9 48 55 14 11 1 2 32 40 3 3 5 5 -32 -32 -19 -14
IV 6 6 -13 -7 49 10 1 37 4 2 -29 -2
I -6 16 -7 -4 55 12 0 41 4 4 -27 -6
Henkilöstö ja henkilöstöodotus 40 30
IV -4 -6 -13 -15 58 7 2 47 4 6 -37 -12
I -7 12 -8 -7 58 11 2 41 4 7 -30 1
2015 II III 0 6 1 14 2 -3 -13 -15 51 54 10 13 1 2 39 38 2 5 4 3 -33 -25 -5 -5
IV
Hinnat ja kustannukset
60
Saldo, kausitasoitus
Saldo 40
20 20
10 0
0
-10
-20
-20
-40
2011
2012
2013
2014
2015
-60
Kannattavuus
2011
2012
2013
2014
2015
Myynnin kasvun esteet 60
40 30
Myyntihinnat Tuotantokustannukset
-40
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-30
% vastaajista
Saldo
Riittämätön kysyntä Ammattityövoiman puute Rahoitusvaikeudet Tila- ja laitepula
50
20 40
10
30
0 -10
20
-20 10
-30 -40
2014 II III -9 -4 -2 -5 -6 -21 -13 -12 52 58 11 12 1 1 40 42 3 5 2 6 -33 -32 -10 -18
2011
2012
2013
2014
2015
0
2011
2012
2013
2014
2015
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 201549
Toimialakatsaus
Elintarviketeollisuus zzSuhdanteet kohentuivat hieman alkusyksyllä, mutta tilanne alle keskimääräisen zzTilauskanta pysyi hieman normaalia niukempana zzYleiset suhdannenäkymät lähikuukausille vahvistuivat vähän (saldoluku +1) zzHenkilöstön määrään ei ennusteta suuria muutoksia
Elintarviketeollisuuden yritykset kuvaavat suhdanteidensa parantuneen, mutta tämänhetkinen tilanne on keskimääräistä heikompi. Suhdanteiden ei enteillä muuttuvan olennaisesti lähiaikoina. Suhdannenäkymät kohenivat hieman
Suhdannenäkymien saldoluku kohosi lokakuussa tehdyssä tiedustelussa lukemaan +1 (heinäkuussa -12). Suhdannenousua seuraavalle puolelle vuodelle odotti nyt 9 prosenttia
Tuotanto kasvoi tiedustelun mukaan maltillisesti heinä–syyskuussa. Lähikuukausina sen ennustetaan kasvavan hieman voimakkaammin. Tilauskanta on pysynyt vähän tavanomaista niukempana. Henkilöstön määrä kasvoi tiedustelun vastaajayrityksissä alkusyksyllä. Lähikuukausina siihen ei ennusteta muutoksia.
Tuotanto ja tuotanto-odotus
Suhdanteet
80 60
yrityksistä, ja 8 % ennusti tilanteen heikkenevän loppuvuonna ja ensi vuoden alussa.
80 Saldo
Henkilöstö ja henkilöstöodotus 80
Saldo, kausitasoitus
60
60
40
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-20
-40 -60 -80
2011
Suhdannetilanne
Hyvä
Normaali
Heikko
-40
Tilauskanta Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
60
2012
2013
2015
-80
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-40 Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus
-60 2014
Saldo, kausitasoitus
2011
2012
2013
-60 2014
2015
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
104Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
9 33 53 8 -12 0 10 17 14 14 61 8 20 37 0 1 -7 13
2014 II III 16 0 8 -3 68 75 -2 -20 -25 -33 -1 2 29 -26 -29 -23 -7 -20 1 6 67 59 2 3 16 5 36 46 9 5 9 1 -2 -34 23 -21
IV 13 -16 66 -9 -33 -9 -22 -29 -9 -7 62 5 17 39 4 0 -16 -5
I 7 14 71 3 -38 7 -14 9 -10 7 50 1 21 37 2 0 -10 0
2015 II III 6 4 -13 29 70 54 -9 -7 -22 -39 13 -8 8 7 -14 -11 -82 -24 2 3 55 59 1 1 11 0 31 46 13 10 0 3 -36 -20 -12 1
IV
Toimialakatsaus
Teva-teollisuus Teva-teollisuuden yritykset kuvaavat tämänhetkistä tilannetta erittäin heikoksi. Suhdannelaskun enteillään jatkuvan seuraavan puolen vuoden ajan.
zzSuhdannetilanne huomattavan heikko ja näkymät edelleen miinuksella zzTilauskanta on niukka – tuotannon ja henkilöstön arvioidaan laskevan loppuvuonna
Suhdannenäkymät edelleen miinuksella
zzSuhdannenäkymien saldoluku lukemassa -25
Suhdannenäkymät ovat edelleen selvästi miinuksella. Lokakuun saldoluku oli -25 (heinäkuussa -28). Lokakuussa vain kaksi prosenttia vastaajista arvioi suhdanteiden vahvistuvan seuraavan puolen vuoden aikana, ja 27 % odotti niiden heikkenemistä.
100
60
80 Saldo
40
Tilauskanta Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
20
-20 -40
Henkilöstö ja henkilöstöodotus 80
Saldo, kausitasoitus
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus
-60
-80 2012
2013
2014
2015
-80
Saldo, kausitasoitus Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-40
-40
-60
2011
Henkilöstön määrä supistui jonkin verran. Seuraavalla kolmen kuukauden jaksolla sen arvioidaan laskevan voimakkaasti.
60
0
-100
Tilauskanta on huomattavasti normaalia niukempi, ja kapasiteettia on vapaana yli kahdella kolmasosalla toimialan yrityksistä.
Tuotanto ja tuotanto-odotus
Suhdanteet
80
Vastaajayritysten tuotannon määrä väheni selvästi alkusyksyllä, ja sen ennustetaan laskevan jonkin verran myös lähikuukausina.
2011
2012
2013
-60 2014
-80
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
1 -16 65 -42 -8 22 -24 -33 6 25 47 4 0 45 16 0 -22 -4
2014 II III -6 -14 -26 -30 63 49 -45 -48 -7 -64 -11 0 -1 -19 -19 -24 -1 -23 -1 -44 27 60 0 8 0 0 24 50 15 10 0 0 -24 -46 -2 -33
IV -16 -22 62 -41 -65 -20 15 -32 -31 -17 87 9 20 55 14 0 -52 -23
I -32 -2 46 -37 -46 29 -18 -32 -23 -34 63 7 0 46 19 0 -48 -20
2015 II III -17 -36 -9 -20 37 31 -44 -67 -44 -63 23 33 -24 -26 -59 -36 3 -55 -2 -3 61 75 9 5 0 0 49 69 21 6 0 0 -64 -61 -28 -25
IV
Hyvä
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
100
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
-100
-100
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015411
Toimialakatsaus
Puuteollisuus zzSuhdannetilanne selvästi keskimääräistä heikompi zzTuotanto kasvanut, mutta hintojen tuntuva lasku painaa kannattavuutta zzSuhdannenäkymät vaatimattomat (saldoluku -41) zzHintojen ja kannattavuuden lasku jatkuu voimakkaana
Puuteollisuuden yritykset kuvaavat tämänhetkisiä suhdanteita tuntuvasti tavanomaista heikommiksi. Tuotanto on kasvanut, mutta hintojen ja kannattavuuden heikkeneminen on ollut merkittävää. Myös odotukset seuraavalle puolelle vuodelle ovat vaisut. Kannattavuus heikentyy yleisesti
Odotukset lähitulevaisuuteen ovat alavireiset. Suhdannenäkymien uusin saldoluku on -41 (heinäkuussa -30). Uusimmassa tiedustelussa seit-
80
Tilauskanta Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
Saldo
Uusien tilausten määrä aleni hieman alkusyksyllä. Tuotanto kuitenkin kasvoi. Hintojen lasku ja kannattavuuden heikkeneminen oli voimakasta. Lähikuukausina tuotannon ennustetaan pysyvän likimain ennallaan. Hinnat ja kannattavuus alenisivat laajalti. Myös henkilökunnan määrä laskisi hieman.
Tuotanto ja tuotanto-odotus
Suhdanteet
100
semän prosenttia vastaajista ennusti kirkastuvia suhdanteita ja peräti 48 % odotti tilanteen heikkenemistä.
80
Henkilöstö ja henkilöstöodotus 80
Saldo, kausitasoitus
60
60
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
60 40
-20 -40
-40
-60
-100
2011
Suhdannetilanne Hyvä
Normaali
Heikko
2012
2013
2014
2015
-80
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-40 Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus
-60
-80
Saldo, kausitasoitus
2011
2012
2013
2014
2015
-60 -80
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
100
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
-100
-100
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana 50 Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle 31 Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) 67 Tilauskanta normaaliin verrattuna -7 Vientitilauskanta normaaliin verrattuna -1 Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna 0 Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana 11 Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle 22 Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana 48 Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle 11 Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan 67 Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) 1 puute kapasiteetista 14 riittämätön kysyntä 20 rahoitusvaikeudet 25 muu este 10 Suhdannetilanne tällä hetkellä 10 Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen 3
124Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
2014 II III 22 12 3 -54 77 48 -29 -44 -5 -37 -6 31 28 -17 -26 -50 45 43 -13 -21 45 49 4 2 10 0 33 47 8 2 1 0 -1 -47 -57 -76
IV -1 -11 59 -40 -24 39 -34 -12 31 19 54 0 0 52 0 2 -77 -19
I 18 26 62 -36 -26 46 -5 26 -26 19 69 2 9 45 1 13 -71 2
2015 II III 31 32 -12 -33 72 50 -27 -57 -24 -17 31 26 18 -26 -19 -52 39 -9 2 -13 58 65 2 5 18 14 40 43 0 10 3 0 -62 -84 -30 -41
IV
Toimialakatsaus
Paperiteollisuus zzSuhdanteet parantuneet: nykytilanne keskimääräistä vahvempi ja kapasiteetin käyttöaste kohonnut vuoden aikana zzSuhdannenousun ei kuitenkaan odoteta enää jatkuvan (saldoluku -11) zzTuotantomääriin ei ennusteta suuria muutoksia
Paperi- ja selluteollisuuden yritysten suhdanteet ovat jatkaneet vahvistumista alkusyksyllä, ja tilannetta kuvataan keskimääräistä paremmaksi. Seuraavan puolen vuoden aikana nousun ei kuitenkaan odoteta jatkuvan. Suhdannetilanne keskimääräistä vahvempi
zzHintojen arvioidaan kuitenkin nousevan vähän – kannattavuus vahvistuisi
Saldoluku oli lokakuussa -11 (heinäkuussa -8). Lokakuussa 1 % yrityksistä odotti suhdanteiden vahvistuvan ja 12 % arvioi niiden
80
Saldo
60
loppuvuonna
Tuotannon määrä kasvoi alkusyksyllä jonkin verran, ja sen kehitys oli vähän odotuksia parempaa. Lähikuukausien aikana tuotanto pysyisi ennallaan. Myyntihintojen arvioidaan vahvistuvan hieman, mikä kohentaisi kannattavuutta. Henkilökunnan määrän ennustetaan jatkavan laskusuunnassa.
Tuotanto ja tuotanto-odotus
Suhdanteet
100
heikkenevän seuraavan puolen vuoden aikana. Selvä enemmistö eli 7 prosenttia enteili tilanteen jatkuvan nykyisen kaltaisena.
100 80
Tilauskanta Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
Henkilöstö ja henkilöstöodotus 80
Saldo, kausitasoitus
60
40
40
40
20
20
20 0
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
-100
2011
2012
2013
2014
2015
-100
Saldo, kausitasoitus
60
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-20 -40 Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus
2011
2012
2013
2014
-60 -80
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana 27 Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle 7 Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) 55 Tilauskanta normaaliin verrattuna -40 Vientitilauskanta normaaliin verrattuna -27 Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna 36 Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana -36 Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle -22 Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana 6 Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle 11 Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan 36 Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) 0 puute kapasiteetista 1 riittämätön kysyntä 36 rahoitusvaikeudet 0 muu este 0 Suhdannetilanne tällä hetkellä -14 Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen 6
2014 II III -22 -23 -13 23 48 58 -35 -21 -32 -22 19 24 -33 -29 -36 -36 -16 -26 0 23 62 45 0 0 5 12 59 32 1 1 6 3 -15 -21 -18 -9
IV 12 29 65 -32 -25 12 -7 -24 29 53 46 0 3 43 0 5 -14 0
I 22 18 70 6 5 7 -16 -12 31 7 24 0 5 18 1 1 6 -12
2015 II III 13 -13 -33 1 74 84 28 1 27 1 14 10 -7 -13 -41 -24 26 43 -11 19 33 18 0 0 14 3 19 16 2 1 0 0 16 22 -8 -11
Hyvä IV
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
100
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
-100
-100
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015413
Toimialakatsaus
Painaminen zzSuhdannetilanne edelleen erittäin vaatimaton (saldoluku -82) zzKysyntä on heikkoa lähes kaikilla alan yrityksillä: kapasiteettia paljon vajaakäytössä zzTuotannon ja henkilöstön määrä laskevat yleisesti zzSuhdannenäkymät ovat yhä selvästi miinuksella (saldoluku -58)
Painoalan suhdannetilanne on jatkunut huomattavan heikkona, ja suhdannenäkymät ovat selvästi miinuksella – suhdannelasku jatkuu tuntuvana myös lähikuukaudet. Erittäin heikko suhdannevaihe jatkuu lähiaikoina
Suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa -58 (heinäkuussa -49). Lokakuun tiedustelussa vain kaksi prosenttia yrityksistä arvioi tilanteen paranevan seuraavan puolen vuoden aikana, ja peräti 60 % ennusti sen heikkenemistä. Suhdanneodotukset
80
Saldo
60
Tuotannon määrä laski yleisesti kolmannella neljänneksellä. Sen ennustetaan supistuvan myös seuraavan puolen vuoden ajan. Tilauskantaa ja kysyntää kuvataan edelleen erittäin vaimeiksi. Henkilökunnan määrän laskun arvioidaan voimistuvan. Myös myyntihinnat laskisivat. Kannattavuuden laskun arvioidaan kuitenkin loivenevan.
Tuotanto ja tuotanto-odotus
Suhdanteet
100
olivat vakaat 38 prosentilla toimialasta.
80 Tilauskanta Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
60
Henkilöstö ja henkilöstöodotus 80
Saldo, kausitasoitus
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-20
40
-40
-40
-60 -80
-60
-100
-80
2011
Suhdannetilanne Hyvä
Normaali
Heikko
2012
2013
2014
2015
Saldo, kausitasoitus
60 Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-40 Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus
2011
2012
2013
-60 2014
2015
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
100
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
-100
-100
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana -40 Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle -13 Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) 29 Tilauskanta normaaliin verrattuna -73 Vientitilauskanta normaaliin verrattuna -61 Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna -23 Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana -38 Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle -53 Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana 9 Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle -40 Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan 97 Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) 15 puute kapasiteetista 0 riittämätön kysyntä 96 rahoitusvaikeudet 6 muu este 5 Suhdannetilanne tällä hetkellä -88 Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen -42
144Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
2014 II III -27 -13 -3 -26 22 25 -71 -61 -55 -66 -42 -35 -20 -42 -38 -35 -38 -33 -25 -65 80 82 20 11 0 4 80 79 11 23 3 13 -79 -92 -37 -62
IV -22 -26 25 -61 -88 -36 -33 -44 -31 -60 91 9 0 91 10 5 -83 -45
2015 I II III -36 -2 -29 -26 -21 -24 29 22 30 -63 -65 -57 -62 -68 -79 -35 -38 -30 -44 -2 -31 -23 -34 -47 -52 -53 -70 -42 -32 -72 92 100 89 21 9 0 8 0 7 81 92 82 12 29 30 14 5 7 -63 -87 -82 -41 -49 -58
IV
Toimialakatsaus
Kemianteollisuus zzSuhdannetilanne hieman keskimääräistä vahvempi zzTuotanto on pysynyt vakaana, mutta seuraavan puolen vuoden aikana sen arvioidaan kasvavan zzTilauskanta aavistuksen alle keskimääräisen zzKannattavuusodotukset varovaisen myönteiset zzKokonaisuutena suhdanteisiin ei odoteta suuria muutoksia (saldoluku -6)
Kemianteollisuuden yritykset kuvaavat tämänhetkistä suhdannetilannettaan hieman keskimääräistä paremmaksi. Seuraavan puolen vuoden aikana suhdanteet pysyisivät lähes nykyisen kaltaisina. Näkymät melko vakaat
Suhdannenäkymät ovat melko vakaat. Lokakuun tiedustelun saldoluku on -6 (heinäkuussa -5). Vahvistuvia suhdanteita odotti lokakuun tiedustelussa 7 % ja heikkenevää kehitystä 13 % vastaajista.
60
Saldo
Tilauskannan kuvataan olevan aavistuksen keskimääräistä heikompi. Kannattavuus on jonkin verran kohentunut, ja sen arvioidaan paranevan vähän myös lähikuukausina huolimatta hintojen loivasta laskusta. Henkilöstön määrän odotetaan laskevan hieman.
Tuotanto ja tuotanto-odotus
Suhdanteet
80
Tuotannon määrä pysyi alkusyksyllä lähes ennallaan. Loppuvuonna ja ensi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä sen ennustetaan kasvavan jonkin verran.
80
Tilauskanta Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
60
Henkilöstö ja henkilöstöodotus 80
Saldo, kausitasoitus
40
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Saldo, kausitasoitus
60
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-40 Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus
2011
2012
2013
2014
-60 -80
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
I 19 17 60 2 9 -11 0 1 31 28 53 5 7 37 4 2 -5 -1
2014 II III 5 5 15 6 76 69 -2 -4 -5 -5 1 -1 18 4 -16 -19 36 8 27 18 42 35 6 0 17 2 23 33 3 1 6 0 13 2 -13 -12
IV -15 1 63 -25 -19 4 -11 -10 22 16 42 1 6 35 1 2 -11 -11
I 29 22 69 -8 -3 9 5 10 22 15 38 2 3 31 1 2 2 12
2015 II III -2 -1 8 4 67 65 -10 -11 -13 -14 14 14 18 -9 -17 -21 3 -13 26 17 34 48 1 2 2 5 29 42 0 0 1 1 -4 5 -5 -6
Hyvä IV
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015415
Toimialakatsaus
Rakennustuoteteollisuus zzSuhdannetilanne parantunut, mutta vielä keskimääräistä heikompi zzTilauskanta matala, mutta jonkin verran alkuvuotta vahvempi zzTuotannon ennustetaan kasvavan yleisesti loppuvuonna ja ensi vuoden alussa –myös kannattavuus paranisi zzYleiseen suhdannekuvaan ei odoteta suuria muutoksia
Rakennustuoteteollisuus arvioi suhdanteiden parantuneen jonkin verran kuluvan vuoden aikana, mutta tämänhetkinen tilanne on vielä selvästi keskimääräistä heikompi. Tuotannon odotetaan kasvavan
Suhdanteiden ennustetaan pysyvän likimain ennallaan seuraavan puolen vuoden aikana. Lähikuukausien suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa -2, kun vastaava lukema oli heinäkuussa +42. Tilanteen paranemista odotti nyt 19 prosenttia vastaajista, ja 21 prosent-
80
80
Saldo
Tilauskanta Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
60
Tilauskanta on jonkin verran parantunut, mutta vielä alle normaalin. Kapasiteetin käyttöaste on noussut vähän. Kannattavuuden ennustetaan vahvistuvan lähikuukausina. Tuotannon määrä on pysynyt melko vakaana. Sen odotetaan kuitenkin kasvavan selvästi loppuvuonna ja ensi vuoden alussa. Henkilöstön määrä laskisi kuitenkin loivasti.
Tuotanto ja tuotanto-odotus
Suhdanteet
100
tia arvioi suhdannekuvan synkentymistä.
60
Henkilöstö ja henkilöstöodotus 80
Saldo, kausitasoitus
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
40
-20 -40
-40
-60
-60
-80 -100
2011
Suhdannetilanne Hyvä
Normaali
Heikko
2012
2013
2014
2015
-80
Saldo, kausitasoitus
60
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-40 Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus
2011
2012
2013
-60 2014
2015
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
100
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
-100
-100
Nousussa
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I
Ennallaan
Laskussa
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) Tilauskanta normaaliin verrattuna Vientitilauskanta normaaliin verrattuna Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
164Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
4 52 69 6 -50 -12 5 22 15 2 34 2 0 32 0 0 -22 -10
2014 II III 24 -18 -11 -42 52 57 -53 -81 -72 -84 0 3 27 -15 -38 -55 -33 -62 -34 -14 62 55 2 5 0 0 62 45 0 12 0 19 -33 -63 -6 -25
IV -46 8 51 -55 -69 -12 -33 -55 -29 1 57 0 0 57 0 0 -53 -27
I 33 -4 47 -67 -79 13 -37 8 -47 4 67 0 0 67 0 1 -50 -13
2015 II III 5 -14 35 -5 40 49 -61 -51 -44 -45 25 38 12 -25 -46 -44 -3 -9 -10 -1 81 76 4 9 2 11 75 61 0 0 1 3 -60 -49 42 -2
IV
Toimialakatsaus
Teknologiateollisuus zzSuhdannetilanne yleisesti tavanomaista heikompi zzTilauskanta edelleen melko niukka zzTuotanto on kasvanut hieman, mutta loppuvuodesta vaisu – ensi vuoden alkuun hieman kasvuodotuksia zzSuhdannenäkymien saldoluku +2, enemmistö yrityksistä ei odota suuria muutoksia suhdannekuvaan
Teknologiateollisuuden yritykset arvioivat suhdannetilanteensa olevan yleisesti tavanomaista heikompi (saldoluku -46). Suhdanteet likimain ennallaan – tuotannon kasvuodotuksia vasta ensi vuoden alussa
Suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa +2 (heinäkuussa +3). Nyt 12 prosenttia vastaajista odotti suhdanteiden vahvistuvan seuraavan puolen vuoden aikana, kun taas heikkenemiseen uskoi 10 %.
80
80
Saldo Tilauskanta Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
60
Myyntihintojen arvioidaan alenevan hieman. Kannattavuus pysyisi melko vakaana. Henkilöstön kehityksestä odotetaan melko vaatimatonta.
Tuotanto ja tuotanto-odotus
Suhdanteet
100
Uusien tilausten määrän arvioidaan kasvavan jonkin verran lähikuukausina. Tilauskanta on kuitenkin yhä keskimääräistä niukempi. Tuotanto kasvoi hieman alkusyksyllä. Loppuvuonna sen odotetaan pysyvän ennallaan, mutta ensi vuoden alussa sen arvioidaan kasvavan kohtalaisesti.
60
Henkilöstö ja henkilöstöodotus 80
Saldo, kausitasoitus
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
40
-20 -40
-40
-60
-100
2011
2012
2013
2014
2015
-80
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-40 Toteutunut tuotanto Tuotanto-odotus
-60
-80
Saldo, kausitasoitus
60
2011
2012
2013
-60
2014
-80
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo I Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana 13 Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle 26 Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) 74 Tilauskanta normaaliin verrattuna -16 Vientitilauskanta normaaliin verrattuna -18 Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna 4 Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana 5 Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle 3 Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana -14 Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle 33 Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan 53 Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) 3 puute kapasiteetista 2 riittämätön kysyntä 45 rahoitusvaikeudet 9 muu este 2 Suhdannetilanne tällä hetkellä -27 Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen 1
2014 II III 26 -4 4 3 69 56 -24 -27 -25 -33 7 5 13 -9 -10 -9 -3 -6 0 14 50 48 8 10 3 2 42 39 6 8 4 3 -27 -29 7 -4
IV -6 4 66 -31 -31 8 -9 -12 4 18 53 8 1 42 7 3 -36 0
I -7 5 62 -22 -24 3 -10 -5 25 19 56 8 4 44 3 5 -33 7
2015 II III -1 6 4 -9 54 55 -24 -29 -28 -35 6 -11 -6 -13 -10 -26 -27 -43 23 2 59 62 10 7 3 4 52 53 6 5 0 2 -38 -46 3 2
Hyvä IV
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015417
Toimialakatsaus
Kauppa zzSuhdannetilanne jatkunut heikkona zzMyynti on laskenut yhä jonkin verran zzOdotukset myynnin ja erityisesti kannattavuuden kehityksestä ovat heikot zzYleiset suhdannenäkymät ovat edelleen selvästi miinuksella (saldoluku -20)
Kaupan alan yritykset kuvaavat suhdannetilanteensa jatkuneen selvästi keskimääräistä heikompana (saldoluku -35). Myös näkymät seuraavalle puolelle vuodelle ovat pysyneet miinuksella. Heikot suhdannenäkymät seuraavalle puolelle vuodelle
Suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa tehdyssä tiedustelussa -20 (heinäkuussa -21). Suhdannenousua odotti nyt kymmenen prosenttia vastaajista, ja tilanteen heikkenemistä seuraavan puolen vuoden aikana
Suhdanteet
Myynnin määrä on laskenut edelleen jonkin verran. Myös odotukset seuraavalle puolelle vuodelle ovat vaatimattomat, eikä myynnin odoteta kääntyvän kasvuun. Henkilöstön määrä on laskenut, ja myös lähikuukausille ennustetaan selvää vähennystä. Yli puolet yrityksistä kuvaa kysyntäänsä vaimeaksi, ja myyntihintojen lasku alentaa kannattavuutta.
Henkilöstö ja henkilöstöodotus
Myynti ja myyntiodotus
80
80 60
enteili 30 % kaupan alan yrityksistä.
Saldo
60
80
Saldo, kausitasoitus
40
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-20
-40
-40 Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
-60 -80
2011
Suhdannetilanne Hyvä
Normaali
Heikko
60
2012
2013
-40 Toteutunut myynti Myyntiodotus
-60 2014
2015
-80
Saldo, kausitasoitus
60
2011
2012
2013
2014
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-60 2015
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
Nousussa
Ennallaan
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
Laskussa
184Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
I -2 4 -14 -6 54 3 0 47 2 5 -35 -10
2014 II III -31 -24 -24 -39 -14 -26 -26 -27 59 72 3 10 0 2 55 56 4 5 1 10 -44 -41 -26 -37
IV -30 -33 -20 -27 56 2 4 47 4 6 -44 -35
I -23 -13 -16 -24 53 5 4 39 6 7 -39 -24
2015 II III -15 -3 -19 1 -11 -16 -36 -29 55 57 3 8 2 1 47 52 3 3 5 2 -44 -35 -21 -20
IV
Toimialakatsaus
Matkailu- ja ravintolapalvelut zzSuhdannetilanne pysynyt keskimääräistä heikompana zzMyynnin volyymi on laskenut yhä loivasti zzMyös loppuvuodelle odotetaan aavistuksen laskevia myyntilukuja
Matkailu- ja ravintola-alan yritykset kuvaavat suhdannetilannettaan keskimääräistä heikommaksi ja myös arviot seuraavasta puolesta vuodesta ovat yleisesti varovaiset. Edelleen varovaiset näkymät
Suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa tehdyssä tiedustelussa tasolla -13 (heinäkuussa -6).
zzSuhdannenäkymät ovat varovaiset (saldoluku -13), yritysten välinen hajonta merkittävää
Näkymissä on edelleen melko suurta hajontaa yritysten välillä. Vahvistuvia suhdanteita ennusti nyt 12 % ja
Suhdanteet
80 Saldo
Myynnin volyymi laski alkusyksyllä loivasti. Sen ennustetaan alenevan aavistuksen myös vuoden lopulla. Myyntihintojen arvioidaan pysyvän likimain ennallaan, ja kannattavuus heikkenisi lievästi. Henkilökunnan määrän odotetaan laskevan yhä jonkin verran.
Henkilöstö ja henkilöstöodotus
Myynti ja myyntiodotus
80 60
heikkenevää kehitystä 25 % vastaajista.
Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
60
80
Saldo, kausitasoitus
40
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-20
-40
-40
-60 -80
-40 Toteutunut myynti Myyntiodotus
-60 2011
2012
2013
2014
2015
-80
Saldo, kausitasoitus
60
2011
2012
2013
2014
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-60 -80
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
I -13 8 -6 4 63 12 1 50 4 3 -28 -14
2014 II III -18 -5 -2 -14 -2 -19 -12 -29 67 64 7 7 2 1 61 54 3 8 1 6 -33 -39 -17 -19
IV -20 -34 -23 -31 65 4 1 60 2 2 -42 -26
2015 I II III -27 -16 -1 -5 -4 -9 -31 -6 -12 0 -17 -22 66 65 58 7 8 10 1 1 1 61 54 51 5 4 0 1 9 0 -37 -40 -35 -10 -6 -13
Hyvä
IV
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015419
Toimialakatsaus
Liikenne zzTämänhetkinen tilanne selvästi keskimääräistä heikompi zzMyynnin määrä laskenut loivasti zzLoppuvuonna myynnin ei odoteta juuri muuttuvan, mutta kannattavuudessa on laskupainetta zzYleiset suhdanneodotukset edelleen miinuksella (saldoluku -11)
Liikennealan yritysten mukaan suhdannetilanne on jatkunut selvästi keskimääräistä heikompana (nykytilanteen saldoluku -44). Näkymät yhä melko varovaiset
Odotukset seuraavalle puolelle vuodelle ovat edelleen melko vaatimattomat. Suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa tehdyssä tiedustelussa lähes ennallaan tasolla -11 (heinäkuussa -10). Suhdannenousua
Suhdanteet
60
Myynti on laskenut lievästi alkusyksyn aikana. Loppuvuonna sen ennustetaan pysyvän likimain nykytasolla. Myöskään henkilökunnan määrään ei odoteta suuria muutoksia. Myyntihintojen arvioidaan laskevan jonkin verran, mikä alentaa myös kannattavuutta hieman.
Henkilöstö ja henkilöstöodotus
Myynti ja myyntiodotus
80
80 Saldo
seuraavalle puolelle vuodelle odotti nyt 14 % ja tilanteen heikkenemistä 25 % vastaajayrityksistä.
Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
60
80
Saldo, kausitasoitus
40
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
2011
Suhdannetilanne Hyvä
Normaali
Heikko
80
2012
2013
2014
2015
-80
Saldo, kausitasoitus
60
-40 Toteutunut myynti Myyntiodotus
2011
2012
2013
2014
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-60 2015
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
Nousussa
Ennallaan
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
Laskussa
204Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
I -13 27 -24 -6 72 4 0 67 2 2 -42 -4
2014 II III -12 -29 -13 -22 -13 -14 -10 -31 70 69 10 9 0 2 60 59 2 4 4 1 -33 -29 -24 -38
IV -13 -28 -14 -13 69 1 2 66 3 0 -59 -25
2015 I II III -31 -6 -18 -29 -9 4 -17 -1 -8 8 -22 -2 72 66 50 3 1 2 6 3 0 59 54 43 1 2 5 8 8 0 -30 -42 -44 -10 -10 -11
IV
Toimialakatsaus
Rahoitus ja vakuutus zzSuhdanteissa ei tapahtunut juuri muutoksia: tämänhetkinen tilanne hieman alle keskimääräisen zzMyynti pysytellyt kasvussa, ja kasvun arvioidaan jatkuvan lähikuukaudet zzKannattavuus parantunut – lähikuukausina se pysyisi vakaana zzSuhdanteisiin ei odoteta suuria muutoksia seuraavan puolen vuoden aikana (saldoluku -4)
Rahoitus- ja vakuutusalan yritykset kuvaavat suhdanteidensa parantuneen, ja tämänhetkistä tilannetta arvioidaan likimain normaaliksi. Ei suuria muutoksia suhdanteisiin seuraavan puolen vuoden aikana
Seuraavan puolen vuoden aikana suhdanteisiin ei ennusteta merkittäviä muutoksia. Suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa -4 (heinäkuussa +8). Hajonta alan sisällä on suurta, sillä lokakuussa 24 prosenttia vastaajista odotti suhdanteiden
Suhdanteet
60
80 Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
70
60
Saldo, kausitasoitus
Saldo, kausitasoitus 40
50
20
20
40
0
30
-20
20
0 -20
10
-40
Toteutunut myynti Myyntiodotus
0
-60
-10 2011
2012
2013
2014
Henkilökunnan määrä pysyi alkusyksyllä ennallaan. Sen arvioidaan laskevan aavistuksen loppuvuonna.
Henkilöstö ja henkilöstöodotus
60
40
-80
Palvelujen myynti kasvoi yleisesti alkusyksyllä, ja kasvun arvioidaan jatkuvan loppuvuonna ja ensi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Kannattavuus on parantunut hieman, eikä siihen odoteta suuria muutoksia lähikuukausina.
Myynti ja myyntiodotus
80 Saldo
paranemista ja 28 % niiden heikkenemistä.
2015
-20
2011
2012
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-40
2013
2014
-60
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
I -11 16 -16 -21 25 3 0 20 3 0 -27 -18
2014 II III IV 39 30 41 34 27 6 -12 -23 -14 1 -2 -9 23 42 63 5 5 5 0 0 0 19 21 33 1 0 1 2 15 25 -22 -24 -27 -17 -34 -26
I 50 68 -1 12 36 5 0 18 1 12 -26 -9
2015 II III 43 30 42 47 2 -8 3 -12 39 41 5 25 2 0 33 16 0 0 0 2 -31 -7 8 -4
Hyvä
IV
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015421
Toimialakatsaus
Tieto- ja viestintäpalvelut Tieto- ja viestintäpalveluyritysten mukaan suhdanteet ovat parantuneet vähän, mutta tämänhetkinen suhdannetilanne on yhä keskimääräistä heikompi.
zzSuhdannetilanne on pienestä parannuksesta huolimatta keskimääräistä heikompi zzMyynti kääntyi kohtalaiseen kasvuun alkusyksyllä zzSuhdannenäkymät kohtalaisen myönteiset (saldoluku +12) zzMyynnin kasvu jatkuisi ja kannattavuus paranisi hieman
Näkymät vaimentuneet
Näkymät lähitulevaisuuteen ovat varovaisen myönteiset, ja yleisen suhdannetilanteen ennustetaan hieman kohentuvan. Suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa tehdyssä tiedustelussa +12 (heinäkuussa -4). Lokakuussa 20 prosenttia yrityksistä ennusti
80 60
80 Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
70
20
30 20
0
10
-20
0
-40
-20
-10 -20
-60 2011
60
2012
2013
2014
2015
-40
-40
Toteutunut myynti Myyntiodotus
-30
Suhdannetilanne
Heikko
Saldo, kausitasoitus 40
40
0
Normaali
Henkilöstö ja henkilöstöodotus
50
20
Hyvä
Henkilökunnan määrä kasvoi alkusyksyllä odotetusti hieman. Loppuvuonna sen odotetaan pysyvän ennallaan.
60
Saldo, kausitasoitus
60
40
-80
Myynti kääntyi alkusyksyllä kohtalaiseen kasvuun, jonka arvioidaan jatkuvan lähikuukaudet. Myös kannattavuuden arvioidaan hieman vahvistuvan.
Myynti ja myyntiodotus
Suhdanteet
Saldo
tilanteen paranevan ja 8 prosenttia sen heikkenevän seuraavan puolen vuoden aikana.
2011
2012
2013
2014
2015
-60
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
Nousussa
Ennallaan
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
Laskussa
224Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
2014 I II III IV 5 11 16 19 24 38 14 35 9 -8 -9 -16 -26 6 5 -6 48 53 50 62 19 22 25 9 0 0 0 0 28 40 26 52 3 0 1 2 0 0 1 6 -17 -29 -28 -20 -7 -1 -6 15
2015 I II III 14 -4 34 41 21 32 -9 -4 19 4 22 -4 64 45 73 14 10 12 0 0 0 52 39 46 6 0 10 2 1 7 -29 -38 -29 27 -4 12
IV
Toimialakatsaus
Kiinteistöpalvelut zzSuhdannetilanne on tavanomaista heikompi, vaikka se on kohentunut kuluvana vuonna zzMyynnin kehitys jäi kuitenkin aiemmista odotuksista
jo 22
Kiinteistöpalveluyritykset kuvaavat suhdannetilanteensa parantuneen loivasti, mutta olevan edelleen keskimääräistä heikompi. Asteittainen elpyminen jatkuisi
zzRekrytointivaikeuksia lähes kolmasosalla yrityksistä zzSeuraavalle puolivuotiskaudelle tasaisen myönteiset näkymät (saldoluku +6)
Suhdannenäkymät ovat melko vakaat, ja maltillisen elpymisen ennustetaan jatkuvan loppuvuonna ja ensi vuoden alussa. Suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa +6 (heinäkuussa +9). Suhdannenousua seuraavalle puolelle
Suhdanteet
60
60 Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
50
60
Saldo, kausitasoitus
Saldo, kausitasoitus 40
30
20
20
20
0
10
-20
0
0 -20
-10
-40
-20
-60 2012
2013
2014
2015
-40
2011
2012
2013
2014
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-40
Toteutunut myynti Myyntiodotus
-30 2011
Kannattavuus vahvistuisi hieman lähikuukausina. Rekrytointivaikeudet ovat alalla jatkuneet yleisinä, ja ne koki ongelmaksi 30 % vastaajista.
Henkilöstö ja henkilöstöodotus
40
40
-80
Myynnin kehitys oli alkusyksyllä odotuksia heikompaa. Lähikuukausina myynnin arvioidaan kasvavan hieman.
Myynti ja myyntiodotus
80 Saldo
vuodelle odotti 14 % vastaajista, kun taas 8 % yrityksistä arvioi tilanteen heikkenevän.
-60
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
2014 I II III IV 2 16 18 19 23 0 3 -5 4 11 -29 0 8 -2 14 8 48 33 38 34 33 15 16 22 0 0 2 0 17 16 28 12 0 0 1 1 0 2 0 2 -16 -44 -40 -36 14 3 1 9
2015 I II III 2 25 -13 18 10 12 9 30 7 -1 -7 -22 44 41 43 29 31 30 0 0 2 15 16 9 2 0 2 0 5 3 -37 -32 -26 8 9 6
Hyvä
IV
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015423
Toimialakatsaus
Muut palvelut zzSuhdanteet ovat jatkaneet loivaa elpymistä, mutta tämänhetkinen tilanne on vielä alle keskimääräisen zzSeuraavan puolen vuoden aikana suhdanteiden ennustetaan pysyvän nykyisellään (saldoluku +2) zzMyynnin kasvu olisi melko hidasta eikä kannattavuus muuttuisi
e
Muiden palvelualojen suhdanteet elpyivät loivasti alkusyksyllä. Tämänhetkistä tilannetta kuvataan kuitenkin vielä hieman tavanomaista heikommaksi (saldoluku -13). Muihin palvelualoihin luetaan Suhdannebarometrissa muun muassa opetus-, sosiaali- ja terveyspalvelut. Suhdannenäkymät melko varovaiset
Suhdanteisiin ei odoteta oleellisia muutoksia seuraavan puolen vuoden aikana. Suhdannenäkymien saldolu-
Suhdanteet
60 Saldo
Suhdannenäkymät Suhdannetilanne
50
0
-20
-10
-40
-20
-60
60
2012
2013
2014
2015
-40
2011
2012
2013
2014
Henkilöstön määrä Henkilöstöodotus
-40
Toteutunut myynti Myyntiodotus
-30
Suhdannetilanne
Heikko
0
10
-20
Normaali
20
20
0
Hyvä
Saldo, kausitasoitus 40
30
20
2011
Henkilöstö ja henkilöstöodotus 60
Saldo, kausitasoitus
40
40
-80
Myynnin kuvataan pysyneen likimain ennallaan alkusyksyllä. Lähikuukausina se kasvaisi vähän. Henkilökunnan määrä sen sijaan kääntyisi pieneen laskuun, eikä kannattavuudessa tapahtuisi suuria muutoksia.
Myynti ja myyntiodotus
80 60
ku oli lokakuussa +2 (heinäkuussa myös +2). Suhdannenousua seuraavalle puolelle vuodelle ennusti 14 % vastaajista, kun taas 11 % ennusti tilanteen heikkenevän.
2015
-60
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
Nousussa
Ennallaan
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan Esteenä ammattityövoiman puute (% vastaajista) puute kapasiteetista riittämätön kysyntä rahoitusvaikeudet muu este Suhdannetilanne tällä hetkellä Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
Laskussa
244Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
2014 I II III IV -6 -6 9 6 19 -1 12 9 3 7 -17 -1 7 -4 8 1 54 44 46 49 22 17 13 13 1 1 1 1 33 24 31 36 5 4 6 6 8 3 4 3 -12 -24 -24 -31 3 5 5 3
2015 I II III 1 9 2 24 6 13 8 21 6 6 -1 -11 57 46 46 20 20 15 1 1 1 30 25 27 4 3 5 8 3 4 -22 -17 -13 15 2 2
IV
Pitkiä aikasarjoja Teollisuuden suhdannenäkymät ja tilauskanta 100 80
Saldo
Tilauskanta Suhdannenäkymät
60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100
80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
Rakentamisen suhdannenäkymät ja tilauskanta 100 80
Saldo
Tilauskanta Suhdannenäkymät
60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100
80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
Palvelujen suhdannenäkymät 100
Saldo
80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100
80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015425
Taustatietoa taloudesta Teollisuustuotannon kehitys
200
Vol.indeksi 1995=100, kausitas.
20
Kausitasoitus
240
18
180 160
10
120
8
Euroalue
6 Japani
80
Japani
100
260 240
Kemia Metsä
Vienti
200 180 160
1
140
Suomi
120
0
20
Vol.indeksi 1995=100, kausitas.
220
EU27
2
40
0
300
3
60
Lähde: Tilastokeskus
280
120
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
Kysynnän päätekijät
4
140
Rakentaminen
Lähteet: Eurostat ja FED
5
Teknologiateollisuus
80
80
Inflaatio, %
Vol.indeksi 2000=100, kausitas.
160
100
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
Teollisuustuotanto
180
Palvelut
120
Lähteet: Eurostat ja FED
200
140
USA
2 0
160
EU
4
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
Teollisuus
180
12
USA
100
200
Suomi
14
140
Vol.indeksi 1995=100, kausitas.
220
16
Suomi
60
Kokonaistuotanto pääelinkeinoittain
Työttömyysaste, %
Investoinnit Kulutus
100 00
02
04
06
08
10
12
14
Lähde: Tilastokeskus
-1
98
00
02
04
06
08
10
12
14
Lähde: Eurostat
264Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
80
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15 Lähde: Tilastokeskus
Valtionvelka
140
100
80
Pörssikursseja Indeksi, 2000=100
120
Mrd. euroa
OMX Helsinki CAP
100
60
40
80
Kotimainen velka, 1/2000 alkaen euromääräinen velka
60 40
20
0
OMX Helsinki
20
Valuuttamääräinen velka 95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
0
00
02
04
06
08
Työvoiman kysyntä ja tarjonta
2800 2700 2600
Trendi
10
12
14
Lähde: OMX Helsinki
Lähde: Valtiokonttori
Lyhyt markkinakorko, %
8
Työvoima 6
2500 2400 2300
Työlliset
4
2200 2
2100
Helibor/Euribor 3 kk
2000 1900
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
0
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
Lähde: Tilastokeskus
Lähde: Suomen Pankki
Valtion tulovero, ALV ja muut verot
Ulkomaankaupan taseet 20 16
Liukuva vuosisumma, mrd. euroa Kauppatase, fob
18
Liukuva vuosisumma, mrd. euroa
52
16
Vaihtotase
12
Palvelutase
10
46 44 42
Arvonlisävero
40 38
Muut verot
Tulot
36
8
34 32
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15 Lähde: Suomen Pankki
Menot
50 48
4
-4
Liukuva vuosisumma, mrd. euroa
54
14
8
-8
56
Tulovero
12
0
Valtiontalouden tulot ja menot
6
00
02
04
06
08
10
12
14
Lähde: Valtiokonttori
30
00
02
04
06
08
10
12
14
Lähde: Valtiokonttori
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015427
Suhdannetiedustelumenetelmä
EK:n Suhdannebarometri
Elinkeinoelämän keskusliitto EK tekee kuukausittain suhdannetiedusteluja koko suomalaiselle elinkeinoelämälle. Neljä kertaa vuodessa tehdään laajempi tiedustelu, jonka tuloksista julkistetaan Suhdannebarometrijulkaisu. Lisäksi kuukausittain julkaistaan suppeampi luottamusindikaattoritiedote. Teollisuuden suhdannetiedusteluja on tehty Suomessa vuodesta 1966 alkaen. Palvelualoilla ensimmäiset tiedustelut on aloitettu 1980-luvun lopulla, mutta merkittävämpi laajennus tapahtui vasta 2000-luvun puolivälissä. Tässä julkaisussa on esitetty EK:n uusimman suhdannetiedustelun tulokset koko yksityiseltä sektorilta. Tiedustelu on tehty lokakuussa 2015. Siihen on vastannut 1 332 yritystä, jotka työllistävät Suomessa noin 277 000 henkilöä. Elokuussa 2010 julkaistavasta tiedustelusta lähtien vastaajayritysten luokittelemiseksi toimialoille on käytetty uutta TOL 2008 -luokitusta. Muutoksen vaikutus Suhdannebarometrin tuloksiin on kuitenkin varsin pieni.
Teollisuuden, rakentamisen sekä joidenkin palvelualojen historiatiedot on kerätty TT:n aiemmassa Suhdannebarometrissa. Valtaosa palvelualojen aikasarjatiedostoista on PT:n suhdannetiedustelusta. Tiedustelumenetelmän muutoksen vuoksi palvelualojen aiemmat tiedot eivät ole kaikilta osin täysin vertailukelpoisia uusimpien havaintojen kanssa. EK:n Suhdannebarometri on osa Euroopan komission suhdannekyselyjärjestelmää. Järjestelmään osallistuvat organisaatiot tekevät yhdenmukaisia tiedusteluja kaikissa EU-maissa, ja Euroopan komissio osallistuu jäsenmaissa tehtävien tiedustelujen rahoitukseen. Kaikkiaan vastaavanlaisia tiedusteluja tehdään nykyisin yli 50 maassa. Yleistä suhdannetiedusteluista
Suhdannetiedusteluilla selvitetään yritysjohdon näkemyksiä taloudel lisesta tilanteesta sekä lähitulevaisuutta koskevia odotuksia. Tiedusteluilla etsitään ennen muuta suhdan teiden käännepisteitä. Tyypillisesti suhdannetiedustelujen kysymyksillä voidaan kartoittaa talouskehitystä noin puoli vuotta eteenpäin. Tiedustelujen kysymykset ovat valtaosin laadullisia, ja niissä on
284Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
tyypillisesti kolme vastausvaihtoehtoa. Kyselyllä kartoitetaan esimerkiksi sitä, onko vastaajayrityksen tuotanto tai työvoima kasvanut (+), pysynyt ennallaan (=) vai vähentynyt (-). Joitakin muuttujia, kuten tilauskantaa ja varastoja, pyydetään vertaamaan myös normaaliin. Tulokset painotetaan yrityskoolla
Teollisuudessa yrityskohtaiset vastaukset on painotettu vastaajayrityksen liikevaihdolla ja palveluissa henkilökunnan määrällä. Toimialojen keskinäisessä vertailussa painoina on käytetty jalostusarvopainoja. Pienten yritysten aliedustus otoksessa on korjattu niin, että niiden osuus vastaa todellista osuutta kullakin toimialalla. Useimmat suuret yritykset vastaavat tiedusteluun toimipaikoittain tai tuotannonaloittain, ei konsernitasolla. Toimialoittaiset vastaukset esitetään julkaisussa useimmiten ns. saldolukuina. Saldoluku on positiivista kehitystä kuvanneiden osuus vähennettynä negatiivista kehitystä kuvanneiden osuudella. Jos esimerkiksi 30 % vastaajista (painotettuna) on vastannut tuotantonsa kasvaneen, 50 % pysyneen ennallaan ja 20 % vähentyneen, saldoluku on 30 – 20 eli +10.
Elinkeinoelämän keskusliitto EK
PL 30 (Eteläranta 10), 00131 Helsinki • Puhelin o9 420 20 Faksi o9 4202 2299 • www.ek.fi Raportti internetissä: www.ek.fi ISSN 0783-3350
Lisätietoja:
Johtava ekonomisti Penna Urrila Puh. 09 4202 2606 etunimi.sukunimi@ek.fi Ekonomisti Jouko Kangasniemi Puh. 09 4202 2608 etunimi.sukunimi@ek.fi EK 2015
Suhdannebarometri Marraskuu 2015