Ă…rsrapport 2011
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
af 01.01.201
selskabsoplysninger
NoE Amba Skivevej 120 7500 Holstebro Telefon: 97 42 14 88 Telefax: 97 40 44 02 Hjemmeside: www.noe.dk E-mail: noe@noe.dk CVR-nr. 36 56 13 19 Ejerforhold Selskabet er et andelsselskab med begrænset ansvar. Der var pr. 31.12.2011 29.825 andelshavere. Direktion Flemming Poulsen Bestyrelse Ebbe Ravn Sørensen, formand Stig Nielsen, næstformand Ole Tang Kristian Præstegaard Ove Andersen Finn Westergaard Steen B. Jensen Revision Vestjysk Revision A/S Statsautoriseret revisionsaktieselskab Dattervirksomheder NOE Net A/S Skivevej 120 7500 Holstebro NOE Vind A/S Andrupsgade 7 7620 Lemvig
2
[ Årsrapport 2011 ]
Indhold
Ledelsespåtegningen............................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 5 Den uafhængige revisors påtegning........................................................................................................................................................................................................................................................................ 6 Koncernoversigt......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 7 Hoved- og nøgletal for koncernen.............................................................................................................................................................................................................................................................................. 9 Vision, mission og værdier................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 10 Ledelsesberetning – Koncernen generelt............................................................................................................................................................................................................................................................ 12 Ledelsesberetning – NOE Amba.................................................................................................................................................................................................................................................................................. 17 Ledelsesberetning – NOE Net A/S............................................................................................................................................................................................................................................................................. 18 Ledelsesberetning – NOE Energi Forsyning A/S.......................................................................................................................................................................................................................................... 22 Ledelsesberetning – NOE Energi A/S...................................................................................................................................................................................................................................................................... 23 Ledelsesberetning – NOE Service A/S................................................................................................................................................................................................................................................................... 24 Ledelsesberetning – NOE Fibernet A/S............................................................................................................................................................................................................................................................... 25 Ledelsesberetning – NOE Vind A/S.......................................................................................................................................................................................................................................................................... 26 Ledelsesberetning – Vind Udvikling af 01.01.2010 A/S.......................................................................................................................................................................................................................... 27 Anvendt regnskabspraksis............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 30 Resultatopgørelse for 2011............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 33 Balance pr. 31/12 2011........................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 34 Pengestrømsopgørelse 2011........................................................................................................................................................................................................................................................................................... 36 Noter..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 37 Oversigt over repræsentantskabet og bestyrelsens konstituering............................................................................................................................................................................................ 42
[ Årsrapport 2011 ]
3
4
[ Ă…rsrapport 2011 ]
ledelsespåtegningen
Bestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2011 for NOE Amba. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter vor opfattelse giver årsrapporten et retvisende billede af selskabets og koncernens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat.
Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Holstebro, den 29. marts 2012
Direktion
Flemming Poulsen, direktør bestyrelse
Ebbe Ravn Sørensen, formand
Stig Nielsen, næstformand
Ole Tang
Kristian Præstegaard
Finn Westergaard
Steen B. Jensen
Ove Andersen
[ Årsrapport 2011 ]
5
den uafhængige revisors påtegning
Til andelshaverne i NOE Amba Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for NOE Amba for regnskabsåret 1. januar 2011 – 31. december 2011 omfattende anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet aflægges efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge
6
[ Årsrapport 2011 ]
dansk revisorlovgivning. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger der er anført i koncernregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den regnskabspraksis, der er anvendt af ledelsen, er passende, og om de regnskabsmæssige skøn, der er udøvet af ledelsen, er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at koncernårsregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011, samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 2011 – 31. december 2011 i overensstemmelse med årsregnskabsloven Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.
Lemvig den 29. marts 2012 Vestjysk Revision A/S Henrik Bjerre Statsautoriseret Revisor
koncernoversigt
NOE Amba
NOE Service A/S
NOE Energi A/S
100% ejerandel
100% ejerandel
NOE Net A/S
NOE Vind A/S
100% ejerandel
100% ejerandel
NOE Energi Forsyning A/S
NOE Fibernet A/S
100% ejerandel
100% ejerandel
Vind Udvikling af 01.01.2010 A/S 100% ejerandel
Fiber Backbone A/S 18,18% ejerandel
Vestjyske Net 60 kV A/S 20,96% ejerandel
Vestjyske Net 150 kV A/S 17,37% ejerandel
Nianet A/S 1,01% ejerandel
[ Ă…rsrapport 2011 ]
7
8
[ Ă…rsrapport 2011 ]
hoved- og nøgletal for koncernen
HOVEDTAL (1.000 KR)
2011
2010
2009
2008
2007
2006
622.114
618.077
578.428
478.178
381.727
385.735
8.711
-18.375
33.302
-106.709
-16.584
-16.703
Finansielle poster
-30.980
75.067
79.374
-41.552
15.880
29.449
Resultat før skat
-22.269
56.692
112.675
-193.291
-26.072
4.520
Årets resultat
-22.329
63. 1 1 5
83.954
-157.886
-19.755
-5
Egenkapital
1.193.103
1.215.433
1.152.318
1.068.613
1.226.500
1.246.254
Balancesum
1.815.165
1.737.991
1.635.233
1.419.624
1.487.404
1.443.203
38.713
29.303
46.228
97.008
90.407
53.882
2011
2010
2009
2008
2007
2006
Overskudsgrad (%)
1,40%
-2,97%
5,76%
-22,32%
-4,34%
-4,33%
Soliditetsgrad (%)
65,73%
69,93%
70,47%
75,27%
82,46%
86,35%
Egenkapitalens forretning (%)
-1,85%
-5,19%
-7,56%
-13,76%
-1,60%
0,00%
57
63
59
56
53
48
Nettoomsætning Resultat før finansielle poster
Investeringer i materielle anlægsaktiver
NØGLETAL
Gennemsnitlig antal ansatte
Nøgletalsdefinitioner Overskudsgrad – beregnes som resultat af primær drift i forhold til nettoomsætning. Soliditetsgraden – beregnes som egenkapitalen i forhold til aktiverne. Egenkapitalens forrentning – beregnes som resultatet efter skat i forhold til den gennemsnitlige egenkapital.
Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings ”Anbefalinger og Nøgletal 2010”.
[ Årsrapport 2011 ]
9
vision, mission og værdier
Gennem de senere år er der sket utroligt meget indenfor verdens energiforsyning og herunder også indenfor elforsyningen i Danmark. Fremadrettet vil der utvivlsomt ske endnu mere, hvilket kræver en nødvendig omstilling i årene fremover. NOE ønsker at vise vejen i det lokale område og at styre i retningen af den fastsatte vision. Vision NOE din garant for rigtig energi – betyder at NOE vil være kundernes garant for rigtig energi ved at være et effektivt energiselskab, som kunderne kan stole på og opfatte som et ansvarligt og troværdigt energiselskab, der samtidig, med fokus på at gavne miljøet med miljørigtig energi, sætter kunden i centrum. Med visionen ønskes der at signalere, at NOE er en troværdig partner, hvor man som kunde kan stole på de fakturaer, der fremsendes og grundlaget herfor. Herudover kan man som kunde stole på den information, man måtte få som kunde.
10
[ Årsrapport 2011 ]
Der ønskes endvidere at signalere, at NOE er leveringsdygtig i forhold til den type energi som hver enkelt kunde opfatter som den ”rigtige” for en selv – hvad enten det er ”sort” strøm fra kraftværker eller ”grøn” vindmøllestrøm. Der ønskes i denne sammenhæng også at signalere sikkerhed for oprindelsen af det el, man forbruger. Ved sikkerhed ønskes der også at signalere, at man som kunde kan være sikker på, at det kun vil være yderst sjældent, at der sker nedbrud på ledningsnettet. NOE vil gøre alt for at få midlertidige nedbrud rettet. Med visionen ønskes der også at signalere, at NOE vil levere den ønskede strøm til en lav pris for kunden. Dette kan kun ske gennem effektiv drift af selskaberne, hvilket kræver en stor indsats hos alle medarbejdere hos NOE. Mission Det er NOE´s mission at være kundens foretrukne energileverandør, gennem effektiv drift og optimale energiløsninger.
NOE vil sikre effektiv drift ved at være på forkant i forbindelse med ændringer i samfundet og i kravene fra forbrugerne. Desuden vil NOE, ved at udnytte relevant tilgængeligt teknologi, sikre, at der kan leveres mere optimale energiløsninger. Værdier Værdigrundlaget hos NOE er en forudsætning for at kunne agere i det omgivende samfund, idet værdierne er det, der skaber koncernens identitet og omdømme. Værdierne er samtidigt et udtryk for holdninger og adfærd, som efterleves i NOE. Tilsammen binder missionen, visionen og værdierne de enkelte individer sammen i koncernen med det fælles mål at være kundernes foretrukne energileverandør!
[ Ă…rsrapport 2011 ]
11
ledelsesberetning Koncernen generelt
Økonomisk beretning Omsætningen i koncernen blev i 2011 realiseret med 622 mio. kr. mod 618 mio. kr. i 2010. Det er specielt en gennemsnitlig højere elpris der fastholder omsætningen på omtrent samme niveau som sidste år. Både NOE Energi Forsyning A/S og NOE Energi A/S har således oplevet en vigende afsætning. Dækningsbidraget er i 2011 realiseret på 75,9 mio. kr. mod 55,7 mio. kr. i 2010. Det højere dækningsbidrag er udover forbedret drift i flere underliggende selskaber også et resultat af, at NOE Net A/S på trods af en midlertidig tarifnedsættelse, har haft en øget indtægtsramme i regnskabsåret. I 2011 er de eksterne omkostninger realiseret på et lidt lavere niveau i forhold til 2010, hvilket specielt skyldes lavere drifts og vedligeholdelsesomkostninger. Personaleomkostningerne har ligeledes været faldende med ca. 4 mio. kr. i forhold til 2010. Dette er et resultat af væsentlig færre ansatte i koncernen. Fra 2010 er antallet af medarbejdere
12
[ Årsrapport 2011 ]
således faldet fra 63 til 57 medarbejdere, hvilket er en følge af tilpasningen af antallet af medarbejdere til aktivitetsniveauet og de aktiviteter man har ønsket at beskæftige sig med. Afskrivninger mv. er i 2011 realiseret på 22 mio. kr. mod 23,6 mio. kr. i 2010. Faldet er en følge af at der i 2010 blev foretaget en ekstraordinær afskrivning på bygningerne som følge af at en del af bygningsmassen på Skivevej 120 og 122 står overfor en nedrivning i forbindelse med opførelsen af en ny administrationsbygning. Total set er resultatet før finansielle poster realiseret med 8,7 mio. kr. i 2011 mod -18,4 mio. kr. året før. Under de finansielle poster er det værd at bemærke, at der i 2011 er realiseret negative kursreguleringer og avancer på de finansielle aktiver på 50,9 mio. kr., hvor der i 2010 blev realiseret tilsvarende indtægter på 56,3 mio. kr. Årets resultat efter skat for koncernen NOE Amba ender derfor med et underskud på i alt ca. 22,3 mio. kr. mod et overskud i 2010 på 63,1 mio. kr.
Resultatet anses af bestyrelsen som værende tilfredsstillende på overordnet niveau eftersom driftsindtjeningen er forbedret betydeligt i forhold til 2010 samtidig med at der i regnskabsåret er gennemført en midlertidig tarifnedsættelse på ca. 20 mio. kr. overfor NOE Net A/S’s elkunder. Afkastet på værdipapirporteføljerne skuffer dog samlet for året, hvilket dog forventes forbedret for 2012. I det kommende år forventes et nogenlunde uændret aktivitetsniveau i koncernen, men en forbedret indtjening som følge af forventninger om et bedre finansielt afkast, kombineret med forbedret drift i datterselskaberne, blandt andet som følge af, at der ikke forventes gennemført midlertidig tarifnedsættelse som i 2011. Udviklingen i el-priser I første halvår af 2011 lå elprisen forholdsvis stabilt på omkring 40 øre pr. kWh. i både Øst- og Vestdanmark. I andet halvår er prisudsvingene steget betydeligt og perioden har været præget af rigelige vandmængder i de norske og svenske vandmagasiner.
har været i drift hele året. Desuden er Sverige fra 1. november 2011 blevet delt op i prisområder, hvilket skal sikre, at udvekslingen af strøm mellem Østdanmark og Sverige i højere grad end tidligere vil ske uden handelsbarrierer mellem landene.
I 2011 har elprisen i Østdanmark i gennemsnit ligget godt 1 øre over elprisen i Vestdanmark pr. kWh. I forhold til 2010 er prisforskellen dermed blevet udjævnet markant. En væsentlig årsag til at elprisen er blevet mere ensartet i Danmark, er at storebæltskablet som forbinder Øst- og Vestdanmark,
Det er også den primære årsag til, at elprisen hen mod slutningen af året er næsten halveret i forhold til starten af året. Ved årets udgang lå elprisen på omkring 20 øre pr. kWh. Ikke siden finanskrisen var på sit højeste i 2009, har vi set så lave elpriser.
Spotpriser (månedlig 2007-2011) Øre pr. kWh 70 60 50 40
Vestdanmark DK1 Østdanmark DK2
30
Nordisk systempris
20 10 0 07 jan
07 apr
07 jul
07 okt
08 jan
08 apr
08 jul
08 okt
09 jan
09 apr
09 jul
09 okt
10 jan
10 apr
10 jul
10 okt
11 jan
11 apr
11 jul
11 okt
Måned
[ Årsrapport 2011 ]
13
risikostyring i koncernen NOE’s aktiviteter, finansielle stilling, resultater og fremtidige vækst påvirkes af en række forretningsmæssige risici, såvel ikke-finansielle som finansielle. Derfor vurderes risikobilledet løbende med henblik på, at risikoeksponeringen til enhver tid er hensigtsmæssigt afbalanceret i forhold til aktiviteterne. Ved alle risikovurderinger ses der på sandsynligheden for, at en begivenhed sker, og den mulige konsekvens for forretningen. Konsekvenserne er kvantificeret og vurderes med hensyn til potentielt tab. Nedenfor er de forskellige typer af risici der opereres med kategoriseret og beskrevet og relateret i forhold til de selskaber, hvor det måtte være relevant. Risiciene er anført i ikke-prioriteret rækkefølge.
Driftsrisici Der eksisterer i koncernen mange typer af driftsrisici, hvorfor det er valgt at lave en efterfølgende underopdeling.
14
[ Årsrapport 2011 ]
Afregningsrisiko Afregningsrisikoen omfatter evnen til at prisfastsætte el-produkter i forhold til de forventede omkostninger ved indkøb af kundernes forbrug på engrosmarkedet samt håndteringsomkostninger. Det er således en nødvendighed at have indgående kendskab til omkostningsstrukturen for at skabe rentabel drift. Denne type af risiko påtages i koncernen af NOE Energi A/S, som indkøber el både til forsyningspligtkunder i NOE Energi Forsyning A/S samt til egne kunder. I forhold til NOE Energi Forsyning A/S købes der løbende op i markedet jf. interne retningslinjer med henblik på at sikre en løbende stabil pris, og prisen faktureres til NOE Energi Forsyning A/S uden risiko for tab for dette selskab. For egne kunder i NOE Energi A/S købes der trinvis ind efterhånden som aftaler tegnes med kunderne, og en bestemt mindste-volumen er opnået. Risikoen vedr. prisvariationer forsøges her indkalkuleret i salgsprisen overfor
kunderne samt elimineret via specifikation af kontrakterne. Afregningsrisikoen omfatter endvidere evnen til at udføre de operationelle afregningsopgaver fejlfrit. Denne type af risiko påtages i koncernen af både NOE Net A/S og NOE Energi A/S. Er man ikke i stand til at have fuld kontrol over processen – eks. opdatering af elpriser i afregningssystemet samt foretage indkøb af korrekte mængder i forhold til kunderne, så vil man meget hurtigt i kraft af de meget store mængder kunne opleve negativ påvirkning på det regnskabsmæssige resultat. Et meget vigtigt forhold er her den IT-mæssige understøttelse, som både skal sikre at alle kunder afregnes samt at der udvikles og vedligeholdes afstemningsfaciliteter og rapporter, som kan vise når der opstår fejl i systemet. Markedsrisiko Markedsrisikoen omfatter i denne sammenhæng risikoen for at der sker ændringer på markedet, som gør det
risikofyldt at fortsætte driften på samme vis som tidligere. Denne type risiko har specielt været diskuteret i NOE’ elhandelsselskab NOE Energi A/S. Forbrugerombudsmanden har således i efteråret 2009 afgjort, at elhandelsselskaberne ikke må binde deres private kunder i mere end 6 måneder. Dette betyder, at kunderne reelt vil kunne udtræde af deres fastprisaftaler før tid, hvilket betyder en øget risiko for NOE Energi A/S. Selskabet har således en reel risiko for at skulle tilbagesælge el på spotmarkedet, som forventet skulle leveres i løbet af en kommende periode. Der opnås dermed ikke en langsigtet indtægt til dækning af sikringsudgifterne hermed. NOE Energi A/S har derfor ændret produktudbuddet for at undgå denne risiko. Der sker derfor en konvertering af kunderne væk fra fastprisaftaler over i aftaler baseret på spotprisudviklingen Personalerisiko Vores evne til at skabe en effektiv og lønsom koncern på alle områder samt at sikre kontinuerlig vækst og ydeevne afhænger af vores evne til at tiltrække og
udvikle dygtige medarbejdere. NOE investerer derfor flere midler i uddannelse af medarbejderne end tidligere, hvilket på sigt vil gøre dem mere attraktive for andre virksomheder. Passende aflønning, personalegoder, arbejdsmiljø og anerkendelse skal derfor være forhold, der modvirker dette.
Finansielle risici NOE Energi A/S’ tilstedeværelse på det fri elmarked indebærer en række risikoelementer, hvor den væsentligste er prisrisikoen. Prisrisikoen håndteres på engrosmarkedet ved indkøb af fysiske aftaler, futures, forwards og optioner jf. omtaler heraf ovenfor. Da det ikke er selskabets politik at påtage sig specielle risici, forsøger man hele tiden at dække sine positioner af ved at tegne terminskontrakter, således at man ikke i kontraktperioden påvirkes af fluktuationer i elprisen. Der er dog en lang række forhold som alligevel kan skabe en betydelig risiko, såsom det aktuelle forbrugs størrelse og profilmønster over dag/uge/måned.
Valutarisiko NOE oplever valutarisiko i forbindelse med indkøb af elektricitet i Euro og salg af elektricitet i DKK. Det er grundlæggende selskabets valutapolitik at afdække kommercielle valutarisici, hvilket sker gennem terminsforretninger. Da risikoen for signifikante udsving i kursen mellem Euro og DKK er begrænset afdækkes indkøb af Euro ikke. Renterisiko I koncernen har man i slutningen af 2011 optaget et variabelt forrentet realkreditlån på 282 mio. kr. Det er ikke valgt at reducere risikoen ved renteforhøjelser ved at benytte finansielle instrumenter/optagelse af fastforrentet lån dersom omkostningerne ved denne sikring, ikke vurderes at stå i forhold til det meget lave renteniveau for tiden. I koncernen er en stor del af aktiverne placeret i værdipapirer og hovedsageligt obligationer. På denne måde sker der en form for indirekte afdækning af renterisikoen.
[ Årsrapport 2011 ]
15
samfundsansvar Med henvisning til årsregnskabsloven redegøres for virksomhedens politik for samfundsansvar i relation til blandt andet menneskerettigheder, sociale forhold, miljø- og klimamæssige forhold samt bekæmpelse af korruption. Ikke diskriminerende adfærd Virksomheden har fastsat et detaljeret program til sikring af ikke-diskriminerende adfærd samt overvågning heraf. Programmet er udarbejdet i henhold til kravet i elforsyningslovens § 20a. Programmets formål er at sikre lige adgang til el-distributionsnettet på gennemsigtige vilkår, og at virksomheder, der har sammenfaldende interesser med bevillingshaveren, ikke favoriseres med oplysninger om kundeforhold og lignende. Virksomheden udarbejder hvert år en beretning om den interne overvågning af programmet for ikke-diskriminerende adfærd. Heri beskrives, hvorledes
16
[ Årsrapport 2011 ]
programmet er gennemført herunder de interne kontroller, der er gennemført til sikring af programmets overholdelse.
virksomhed. Virksomheden har ikke været involveret i retstvister eller andre tvister, der indikerer overtrædelse af god adfærd.
Programmet samt årsberetningen kan ses på virksomhedens hjemmeside www.noe.dk, hvortil henvises.
EKSTERNT MILJØ Virksomhedens miljøpolitik tager udgangspunkt i en miljøforsvarlig driftsførelse og indgår som en naturlig del i målsætningen for de afsatte produkter og ydelser og i relation til arbejdsforhold, i overensstemmelse med virksomhedens generelle politik for samfundsansvar.
Samfundsansvar i øvrigt Virksomhedens politik for god adfærd i relation til samfundsansvar herunder menneskerettigheder, sociale forhold, miljø- og klimamæssige forhold samt bekæmpelse af korruption er hovedsageligt kulturelt baseret med udgangspunkt i ledelsens holdninger og daglige stillingtagen i operationelle og strategiske spørgsmål. Ledelsen anerkender virksomhedens samfundsansvar og er bevist herom i alle forhold. Det er ledelsens opfattelse, at virksomhedens dispositioner og hele adfærd lever op til god norm og skik for den gode samfundsansvarlige
VIDENRESSOURCER Koncernens medarbejdere besidder generelt et højt fagligt niveau, kombineret med længere erfaring med drift af net- og energirelateret virksomhed. Medarbejderne vedligeholder og udbygger løbende deres faglige kompetence gennem deltagelse i relevante kurser og øvrige uddannelser.
ledelsesberetning NOE Amba
I 2011 er der blevet realiseret et betydeligt dårligere investeringsafkast på værdipapirerne i forhold til hvad der blevet forventet ved årets begyndelse. Værdipapirerne genererede således et negativt resultat på i alt 27,1 mio.kr i 2011. Dette skal dog es i forhold til den risiko der ligger i at handle værdipapirer, og at de foregående to år samlet set har genereret et positivt afkast på i alt 165 mio. kr. Selskabets resultat er i 2011 i modsætning til 2010 påvirket i positiv retning af indtægter fra kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Indtægter af kapi-
Dækninsbidrag
talandele blev således realiseret med 4,3 mio. kr. mod -14,5 mio.kr. i 2010. Generelt omkring forvaltning af værdipapirer I 2011 er samarbejdet med de fire forvaltere fra de sidste år fortsat. Strategien på området er fortsat at have spredt forvaltningen ud på flere forvaltere for dermed at undgå at resultatet påvirkes i betydelig grad af en enkelt forvalters dårlige resultat. Den samme portefølje styrkes dermed, da den indeholder forskellige investeringsfilosofier og investeringsvalg blandt forvalterne.
I 2011 er der løbende gennem året blevet afholdt møder imellem de forskellige porteføljeforvaltere og investeringsudvalget, som består af tre bestyrelsesmedlemmer samt direktøren og økonomichefen. På denne måde ønskes der hele tiden af have fokus på udviklingen, og at få tilpasset risikoen i forhold til udsigterne. De tre af de fire porteføljer er lav risiko porteføljer, mens den sidste portefølje er at betragte som en mellemrisiko portefølje.
2011 T.KR.
2010 T.KR.
2009 T.KR.
-
-
687
-22.329
63.115
83.954
Egenkapital
1.193.104
1.215.432
1.152.318
Balancesum
1.198.589
1.220.754
1.163.628
0
0
0
Resultat efter skat
Antal medarbejdere
[ Årsrapport 2011 ]
17
ledelsesberetning NOE Net A/S
.
NOE Net’s eldistributionsnet omfatter ca. 3.900 km kabler og luftledninger og ca. 1.400 transformatorstationer. I området er der ca. 30.000 kunder og den samlede mængde faktureret el var i 2011 ca. 447 GWh, mens den samlede mængde tilført energi var 460 GWh. Nettabet i nettet kan derfor beregnes til ca. 13 GWh svarende til 2,8 %. I om-
rådet blev der i 2011 produceret 97 GWh af kraftvarmeværkerne, mens der blev produceret 491 GWh af vindmøllerne. Vindmøllernes produktion er dermed realiseret på et niveau der ligger ca. 18% højere end i 2010, hvor vindmøllerne producerede 417 GWh. Niveauet i 2010 blev ligeledes i forhold til 2009 realiseret på et niveau, der var 14 %
.
højere, hvilket klart bevidner udbygningen af vindkraft i det nordvestjyske område. Området var dermed også nettoeksportør af el i 2011. I 2010 blev der til sammenligning faktureret 456 GWh mens der blev tilført området 475 GWh. Nettabet lå derfor på 4,1 %.
2011 T.KR.
2010 T.KR.
2009 T.KR.
43.254
35.749
72.570
4.400
-13.531
18.436
Egenkapital
388.713
384.313
397.844
Balancesum
901.312
822.674
823.264
6
6
6
Dækningsbidrag Resultat efter skat
Antal medarbejdere
Dækningsbidraget blev i 2011 realiseret på 43,3 mio. kr. mod 35,7 mio.kr i 2010. Stigningen skyldes primært en udvidelse af selskabets indtægtsramme. I 2011 blev der ydet en tarifnedsættelse af samme størrelse som i 2010 – 20 mio. kr.
specielt negativt påvirket af resultatet i NOE Energi A/S, som blev hårdt ramt af forskellige risikofaktorer.
Eksterne udgifter blev i 2011 realiseret på et noget lavere niveau i forhold til 2010. Årsagen er primært lavere omkostninger til drift og vedligeholdelse, som lå på et relativt højt niveau i 2010. Administrationsomkostningerne blev ligeledes realiseret på et lavere niveau som følge af en lavere andel af koncernintern arbejde i forhold til 2010.
Andre kapitalandele er i 2011 realiseret med et underskud på 2,7 mio. kr. mod 198 t.kr. i 2010. Det negative resultat skal dog ses i lyset af, at der under finansielle indtægter er opført et udbytte fra Vestjyske Net på 6,8 mio. kr. I 2011 er der blevet arbejdet videre med henvendelsen fra Energinet.dks ledelse omkring evt. overtagelse af hele 150 kV-nettet i Danmark. Sagen har endnu ikke ledt til en underskrevet aftale, men der forventes en afklaring inden sommeren 2012.
I 2011 er indtægterne vedrørende kapitalandele i tilknyttede virksomheder realiseret med 6,3 mio. kr. mod -5,2 mio. kr. i 2010. Resultatet i 2010 blev
De finansielle indtægter er realiseret med 6,8 mio. kr. i 2011 mod 7,0 mio. kr. i 2010. De finansielle omkostninger er realiseret med 6,1 mio. kr. i 2011 mod
18
[ Årsrapport 2011 ]
5,5 mio. kr. i 2010. De stigende finansielle omkostninger skyldes specielt værdireguleringen af realkreditlånet til dagsværdi på balancedagen. Årets resultat efter skat er i 2011 realiseret med 4,4 mio. kr. efter skat mod -13,5 mio. kr. i 2010. Bestyrelsen forventer for 2012 et forbedret resultat.
Forsyningsnettet Højspændingsnettet NOE Net fortsatte arbejdet med kabellægning af luftledningsnettet. Der blev demonteret ca. 32 km 10 kV luftledning og nedgravet ca. 67 km 10 kV kabel. Hovedparten af kabellægningen er foretaget i forbindelse med nedtagningen af luftledning, dertil kommer en mindre del i forbindelse med byggemodninger og forstærkninger i forsyningsområdet.
Kabellægningsområderne er valgt ud fra, at områderne har vist sig at være sårbare og målsætningen er således, at få mest mulig forsyningssikkerhed for pengene. Det overordnede mål for 2012, er at få ca. 60 km 10 kV luftledning kabellagt. Dette mål er et resultat af en tidligere beslutning i bestyrelsen, hvor man ønsker at få kabellagt 10 kV luftledningerne indenfor en 10 års periode. På nuværende tidspunkt mangler der at blive kabellagt ca. 273 km 10 kV luftledning. Lavspændingsnettet Aktiviteten på byggemodningsområdet har været relativ lav i 2011. I forbindelse med byggemodninger og forstærkninger er der anvendt ca. 8 km kabel. Stationer I foråret 2011 brændte 10 kV skinnen på 60/10 kV Nørre Nissum. Stationen er blevet renoveret med totaludskiftning af indvendigt anlæg, nyt 10 kV anlæg, nye relæer og lavspændings-
tavler m.m.. Den nye 60/10 kV station Måbjerg på Energivej i Holstebro blev næsten bygget færdig i 2011 og er idriftsat primo 2012. Benchmark af NOE Net’s effektivitet Energitilsynets analyse af el-selskabernes økonomiske effektivitet viste i den seneste offentliggjorte rapport (2011), at NOE Net A/S er placeret som nr. 13 ud af 57 distributionsselskaber. NOE Net A/S er dermed rangeret lidt højere i forhold til tidligere. Resultatet betyder et varigt effektiviseringskrav på 2,36% svarende til 549 t.kr. Ses opgørelsen samlet bliver distributionsselskaberne i alt pålagt effektiviseringskrav i 2011 på i alt 99 mio. kr., hvilket konkret giver nogle meget store udfordringer i en række netselskaber, hvor man er nødsaget til at foretage meget store effektiviseringer. Udover måling på økonomisk effekti-
vitet, så måles netselskaberne også i forhold til leveringskvaliteten – altså hvor ofte elforsyningen afbrydes og længden af disse afbrydelser. Dette stiller krav om at el-leverandørerne registrerer alle afbrydelser – dette gælder både varslede afbrydelser og afbrydelser udenfor selskabets kontrol. Denne registrering har været gældende siden 1. januar 2006, og der er for hvert år siden da, blevet stillet skærpede krav til mængde og detaljeringen af oplysningerne, der skal indsamles. Baggrunden for målingen af leveringskvaliteten er, at Energitilsynet ikke ønsker, at en ensidig fokusering på økonomisk effektivitet skal udmønte sig i forringet leveringssikkerhed. Såfremt el-selskaberne ikke lever op til kravet til forsyningssikkerheden, vil der ligesom ved fokus på den økonomiske benchmark ske nedregulering af det beløb, der må opkræves til driften. Nøgletallene for NOE’ leveringssikkerhed fremgår på næste side.
[ Årsrapport 2011 ]
19
2011
2010
2009
Antal kundeafbrydelser pr. år Antal kunder
0,76
0,75
0,57
Gnm. antal minutters afbrydelse pr. kunde
Antal kundeafbrudsminutter pr. år Antal kunder
31,65
36,80
22,34
Gnm. varighed (minutter) pr. kundeafbrud
Antal kundeafbrudsminutter pr. år Antal kundeafbrud pr. år
41,88
48,78
39,07
Gnm. antal afbrud pr. kunde pr. år
Som det fremgår har der været et fald i den gnm. varighed pr. kundeafbrud samt gnm. antal minutters afbrydelse pr. kunde, som blev realiseret på et meget højt niveau i 2010 som følge af den strenge vinter. Når Energitilsynet foretager deres benchmarkberegning til regulering af økonomien, vægtes afbrydelserne efterfølgende forskelligt. Afbrydelse pga. fejl i eget net vægter 100%, mens planlagte afbrydelser vægter 50% og afbrydelser forårsaget af tredje part vægter 10%. Afbrydelser på det overordnede net som NOE ingen indflydelse har på, indeholdes ikke i opgørelsen. For 2011 betyder dette, at NOE Net A/S får et 1-årigt forbrugerkompensationskrav på 109 t.kr., som indtægtsrammen reduceres med i 2012. På grund af kundeafbruddenes økonomiske konsekvenser har NOE stor opmærksomhed rettet mod at sikre et solidt net og et effektivt overvågningscenter, der hurtigt løser de fejl, der opstår. Når fejlene opstår og ikke kan udbedres fra overvågningscenteret, er reaktionstiden for afhjælpning af fejlene afgørende. Det er derfor i 2011 implementeret et nyt flådestyringssystem, som kan give et overblik over de enkelte montørers placering i området, hvorpå det er muligt at dirigere den bedst kvalificerede og nærmeste montør til opgaven hurtigst muligt.
20
[ Årsrapport 2011 ]
Utilfredshed med principper for benchmarking NOE finder stadigvæk ikke Energitilsynets undersøgelse objektiv, idet den alene foretages ud fra Energitilsynets teoretiske beregningsmodel og ikke ud fra anerkendte normer og undersøgelser. Der er derfor nu sammen med 3 andre elselskaber fra Vestjylland anlagt en sag mod staten, da det vurderes at være urimeligt at disse selskabers indtægtsramme skal bære de større udgifter som nedenstående forhold påtvinger selskaberne. • D er er et mere korrosivt miljø på vestkysten. • Der er større vindpåvirkning, hvilket kan betyde, at anlæg skal bygges stærkere. • Der er mere decentral produktion – betyder flere anlæg at vedligeholde, ligesom disse anlægs levetid forventes at være mindre og mere fejlramte i driftsperioden. • Stor afstand mellem kunderne, hvilket betyder en udbygning på 10 kV-niveau er dyrere end på lavspænding. Selve arbejdet er i denne sammenhæng understøttet med vejledning fra Dansk Energi. EL-spareaktiviteter Der er i de senere år sket en skærpelse af den politiske opmærksomhed på miljøområdet som følge af den voksende
bekymring for, at klimaudviklingen i stort omfang er skabt af mennesker primært som følge af vores stadigt stigende forbrug af fossilt brændstof som olie, kul og gas. Af denne grund har EU og herunder det danske folketing sat en række mål for, at en større del af det samlede energiforbrug indenfor en kortere årrække skal komme fra vedvarende energikilder. Samtidigt skal privatpersoner og erhvervslivet til stadighed arbejde på, at bruge mindre energi for derigennem at reducere CO2 udslippet. Konkret har de politiske initiativer betydet, at NOE Net A/S er blevet pålagt at sikre energibesparelser på ca. 11.208 MWh i 2011, hvilket skal ses i forhold til en samlet leverance af el på ca. 447.000 MWh i 2011. Stigningen i besparelseskravet i forhold til tidligere må indregnes i indtægtsrammen, som forhøjes med ekstraudgiften. Energibesparelserne opnås ved at rådgive virksomheder og private om besparelser, samt at sikre og dokumentere at disse besparelser bliver realiseret. I NOE Net A/S er opgaven omkring realisering af energibesparelser overgivet til NOE Service A/S, som efterfølgende sælger disse til NOE NET A/S. I 2011 har NOE Service også solgt en del energibesparelser eksternt, hvilket fremadrettet stiller store krav til produktionen af nye besparelser for at kunne honorere besparelseskravet fra NOE Net A/S og skabe lønsom forretning på dette forretningsområde.
Ny administrationsbygning Energibranchens fokus på omstilling til et intelligent og fossilfrit energisystem for at sikre en bæredygtig fremtid betyder også, at vi må tage vores egen medicin i forbindelse med opførelsen af den nye administrationsbygning, som blev vedtaget at bygge i starten af 2010. Bygningen
opføres derfor efter 2015 energistandarden, som alt andet lige vil medføre en voldsom energireduktion i forhold til administrationsbygningen i dag, som blev opført i 1957-58. Bygningen forventes at stå færdig i det sene forår i 2013. Bygningens indretning er nøje defineret og afstemt i forhold til alle medarbejdere, som via temadage har
fået medbestemmelse på indretningen og afdelingernes placering. Der lægges således op til fra ledelsens side, at det ikke kun er på energisiden at bygningen skal generere besparelser men også via tilrettelæggelse af optimale processer og via optimale adgange til de interne faciliteter.
[ Årsrapport 2011 ]
21
ledelsesberetning NOE Energi Forsyning A/S
.
Som følge af liberaliseringen på elmarkedet og den megen opmærksomhed omkring, at det er muligt at skifte elleverandør har været med til at skabe øget konkurrence om forsyningspligtkunderne. I dag er der således mange elselskaber som annoncerer kraftigt, og endda forsøger at hverve kunder i andres netområder ved aktiv tilstedeværelse i gågader og supermarkeder. El bliver således i højere og højere grad et produkt som handles på samme måde som dagligvarer. Dette har betydet, at selskabet også i 2011 på lige fod med de tidligere år har oplevet en faldende afsætning når der ses på KWh-udviklingen.
NOE Energi Forsyning A/S ønsker at tilbyde sine kunder en relativ stabil elpris gennem løbende opkøb året forud. Daglige og månedsvise udsving forsøges hermed reduceret væsentlig. I 2011 blev der realiseret et dækningsbidrag på 6,5 mio. kr. mod 3,9 mio. kr. i 2010. Da prisgrænsen for forsyningspligtprisen dikteres af Energitilsynet skyldes stigningen ikke at prisen egenrådigt at hævet fra NOE Energi Forsyning A/S’ side. Årsagen er derimod flerstrenget og består af, at den tilladte avance fra Energitilsynets side er lidt højere end tidligere samt at indkøbsresultatet er faldet bedre ud i forhold til tidligere år. Derudover er
.
der sket efteropkrævninger af tidligere skønnede målere, som påvirker omsætningen i 2011 i opadgående retning. De eksterne omkostninger er i 2011 realiseret på et betydeligt højere niveau end tidligere, hvilket skyldes at selskabet er blevet pålagt en større del af afregnings- og kundebetjeningstimerne i forhold til tidligere. Årets resultat efter skat realiseres i 2011 på 2,5 mio. kr. mod 1,5 mio. kr. i 2010. Resultatet betragtes af bestyrelsen som tilfredsstillende og der forventes et resultat i samme størrelsesorden i 2012.
2011 T.KR.
2010 T.KR.
2009 T.KR.
Dækningsbidrag
6.535
3.850
5.985
Resultat efter skat
2.482
1.452
3.450
Egenkapital
28.594
26.1 1 2
24.66 1
Balancesum
57.833
35.309
34.579
0
0
0
Antal medarbejdere
22
[ Årsrapport 2011 ]
ledelsesberetning NOE Energi A/S .
.
I 2011 har fokus været på at strømline produktporteføljen samt at styrke indtjeningen. NOE Energi A/S har i 2011 gennemgået produktporteføljen, og tilbyder i dag en overskuelig produktpalette til såvel privat- som erhvervskunder. Privatkunder tilbydes 3 forskellige produkter; Måneds El, Klima El og Loft El. Alle tre produkter er spotprodukter, og der tilbydes ikke længere fastpris produkter til privatkunder. Erhvervskunder tilbydes 5 forskellige produkter; Spot
El, Fastpris El, Klima El, Forvaltnings El og Portefølje El. Derudover tilbyder NOE Energi A/S salg af el til offentlige institutioner, og er udvalgt leverandør på en SKI-aftale. Dækningsbidraget i 2011 er blevet realiseret med 13.478 t.kr. mod et underskud på 582 t.kr. i 2010. Det forbedrede resultat kan i betydelig grad tilskrives øget fokus på lønsomhed i forretningen samt at selskabet i 2011 i mindre omfang er blevet ramt at dyre profilomkostninger.
Resultatet efter skat blev i alt 3,8 mio. kr. i 2011 mod et underskud i 2010 på i alt 6,6 mio. kr. Resultatet betragtes som tilfredsstillende og forventningerne til resultatet i 2011 er et uændret aktivitetsniveau og resultat. NOE Energi har i 2011 gennemført en kapitaludvidelse der styrkede kapitalgrundlaget med 10 mio. kr. Tillagt årets positive resultat er egenkapitalen ult. 2011 på 12,5 mio. kr.
2011 T.KR. Dækningsbidrag Resultat efter skat
2010 T.KR.
2009 T.KR.
13.478
-582
9.857
3.839
-6.649
1.521
Egenkapital
12.496
-1.343
5.306
Balancesum
87.242
216.248
106.075
3
3
2
Antal medarbejdere
[ Årsrapport 2011 ]
23
ledelsesberetning NOE Service A/S
.
Aktiviteten i NOE Service A/S har i 2011 lagt på et betydelig lavere niveau i forhold til tidligere år. Dette skyldes blandt andet en relativ lang og hård vinterperiode i starten af 2011, hvor det var umuligt at foretage kabellægning. For det andet er antallet af medarbejdere faldet markant og et par medar-
bejdere er flyttet til andre koncernselskaber. Det betyder at selskabet går glip af en vis omsætning og fortjeneste på de timer de tidligere har solgt til de andre koncernselskaber. Dækningsbidraget er i 2011 realiseret med 25,1 mio. kr. mod 28,6 mio. kr. i
.
2010. Personaleomkostningerne ligger dog samtidigt på et tilsvarende lavere niveau, så resultatet efter skat realiseres med 150 t.kr. mod 275 t.kr. sidste år. Resultatet anses af bestyrelsen som utilfredsstillende og der forventes et forbedret resultat i 2011.
2011 T.KR.
2010 T.KR.
2009 T.KR.
25.1 19
28.569
30.865
149
275
2.616
Egenkapital
35.999
35.999
35.574
Balancesum
48.084
48.115
44.882
46
54
51
Dækningsbidrag Resultat efter skat
Antal medarbejdere
24
[ Årsrapport 2011 ]
ledelsesberetning NOE Fibernet A/S .
.
I 2011 har NOE Fibernet A/S realiseret et dækningsbidrag på et lidt højere niveau end i 2010. Dækningsbidraget er trukket op af en betydelig højere omsætning vedr. erhvervskunder, mens den trækkes ned på privatkundesiden. Faldet skyldes ikke sivende kundegrundlag men ændrede aftalepriser mellem samarbejdsparterne på privatkundesiden. For hele 2011 blev der realiseret et nettotilgang på privatkundesiden og specielt de sidste måneder af året oplevede selskabet en meget stor tilgang af nye kunder i forbindelse med de kampagner man kørte med gratis tilslutning. I slutningen af 2011 fik Nianet, som er elselskabernes fælles fiberoperatør, en 4-årig aftale med staten om at levere internet og dataforbindelse til ministerier, forsvaret, domstole, m.fl. Det vil for 2012 betyde en større omsætning på erhvervskundesiden.
De eksterne omkostninger er realiseret på et lavere niveau i forhold til 2010, hvilket dog blot er en følge af, at det er valgt at flytte et par medarbejdere direkte over i selskabet fra NOE Service A/S. Der afregnes derfor færre koncerninterne ydelser i forhold til 2010, men i stedet har man for 2011 de tilsvarende lønomkostninger. I 2011 har der været en nettotilgang af anlægsaktiver på ca. 2,6 mio. kr., hvilket afspejler et højere aktivitetsniveau i forhold til 2010. Aktiviteten vedrører udelukkende opkobling af nye kunder i det allerede etablerede område – dvs. der er ikke rullet yderligere fibernet ud i området i 2011. NOE Fibernet A/S’ ejerandel af selskabet Fiber Backbone A/S har i 2011 bi-
draget med ca. 150 t.kr. til det samlede resultat,hvilket er godt 100 t.kr. mere i forhold til året før. De finansielle omkostninger er i 2011 realiseret med 1,2 mio. kr. mod samme niveau for 2010. Det lave renteniveau for tiden har været gunstigt for selskabet i de seneste to år. Fremadrettet kan et højere renteniveau sætte indtjeningen yderligere under pres. Selskabets resultat efter skat udviser i 2011 et underskud på knap 141 t.kr. mod et underskud i 2010 på 237 t.kr. Resultatet anses som værende tilfredsstillende. Forventningerne til resultatet for 2012 er et mindre overskud, hvilket skal ses i lyset af den kraftige kundetilgang i slutningen af året og den kundetilgang der forventes i løbet af 2012.
2011 T.KR.
2010 T.KR.
5.069
4.809
2.039
-141
-237
-4.338
Egenkapital
19.627
19.768
20.005
Balancesum
73.434
71.184
70.905
2
0
0
Dækningsbidrag Resultat efter skat
Antal medarbejdere
2009 T.KR.
[ Årsrapport 2011 ]
25
ledelsesberetning NOE Vind A/S
.
NOE Vind A/S formål er via dens vindmølle at producere energi. Selskabet er også involveret i udviklingsarbejde i forbindelse med et projekt ved Nissum Bredning omkring opstilling af kystnære vindmøller. Udviklingsarbejdet
har bestået i at lave en forundersøgelse sammen med Nissum Brednings Vindmøllelaug mhp. at få godkendelse til at opføre vindmøllerne. Det er alene omkostningerne ved dette udviklingsarbejde, som trækker resultatet ned.
.
I 2011 realiseres et negativt resultat på i alt 142 t.kr. efter skat. For 2012 forventes også et vist omfang af omkostninger relateret til vindmølleprojektet, men der forventes et forbedret resultat.
2011 T.KR.
2010 T.KR.
Dækningsbidrag
476
378
Resultat efter skat
-142
-948
Egenkapital
2.910
3.051
Balancesum
4.143
4.188
0
0
Antal medarbejdere
26
[ Årsrapport 2011 ]
ledelsesberetning Vind Udvikling af 01.01.2010 A/S .
.
Vind Udvikling af 01.01.2010 A/S blev stiftet i 2010, men der har heller ikke været nogen aktivitet i selskabet i årets løb. Fremadrettet påregnes det
at selskabet vil blive brugt som byggeherreselskab for vindmølleprojektet ved Nissum Bredning.
2011 T.KR.
2010 T.KR.
-6
-9
0
Dækningsbidrag Resultat efter skat Egenkapital
485
491
Balancesum
493
539
0
0
Antal medarbejdere
[ Årsrapport 2011 ]
27
28
[ Ă…rsrapport 2011 ]
[ Ă…rsrapport 2011 ]
29
anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten for NOE Amba er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse C med de fornødne tilpasninger i henhold til særlove for elforsyningsvirksomheder. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger på anlægsaktiver. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
KONCERNREGNSKABET Koncernregnskabet omfatter moderselskabet NOE Amba samt dattervirksomheder, hvor NOE Amba råder over mere end 50% af stemmerne.
30
[ Årsrapport 2011 ]
Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af årsrapporter for NOE Amba og dattervirksomhederne, NOE Net A/S, NOE Service A/S, NOE Energi Forsyning A/S, NOE Energi A/S, NOE Fibernet A/S, NOE Vind A/S samt Vind Udvikling af 01.01.2010 A/S. Koncernregnskabet er udarbejdet ved sammenlægning af ensartede regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen er der foretaget eliminering af interne indtægter og udgifter, interne mellemværender og aktiebesiddelser, samt fortjenester og tab mellem de konsoliderede selskaber. Ved samhandel mellem koncernens selskaber, eller når et selskab udfører arbejde for et andet selskab, sker afregning på markedsbaserede vilkår eller på omkostningsdækkende basis. Der foretages ikke eliminering af interne avancer på anlægsarbejder opført under aktiver, da prisfastsættelsen sker på almindelige markedsvilkår.
RESULTATOPGØRELSEN Nettoomsætning Indtægter hidrørende fra netydelser incl. PSO-afgift og salg af elektricitet indregnes på tidspunktet for levering. Indtægter ved udførelse af arbejde for fremmed regning indregnes i nettoomsætningen i takt med, at arbejdet udføres, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejde. Øvrige indtægter og udgifter periodiseres i fuldt omfang. Takstmæssig over-/underdækning Såfremt årets opkrævede indtægter overstiger den udmeldte indtægtsramme væsentligt (overdækning) overføres beløbet til mellemregning
med forbrugerne i balancen. Ved underdækning vurderes ved udgangen af hvert regnskabsår, om der skal/kan ske efteropkrævning hos forbrugerne. Hvis dette er tilfældet, indtægtsføres beløbet og indregnes som et tilgodehavende i balancen. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets hovedaktivitet. Køb af elektricitet og netydelser Posten vedrører køb af el og netydelser fra overliggende net incl. PSO-afgift samt nettab. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til drift og vedligehold, administration, markedsføring, lokaler og tab på debitorer. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. En del af koncernen er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med
skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling).
BALANCEN Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpriser og med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Modtagne investeringsbidrag i regnskabsåret modregnes i årets tilgang på netanlæg.
Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: • Ejendomme 20 – 40 år • Netanlæg 1 – 45 år • Andet driftsmateriel 1 – 24 år Aktiver med en kostpris på under 12 tkr. pr. enhed indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi.
Finansielle anlægsaktiver Kapitalinteresser i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles i balancen efter den indre værdis metode, hvilket indebærer, at andelene optages i balancen til den forholdsmæssige del af deres indre værdi. Andre kapitalandele måles til beregnet dagsværdi. Som dagsværdi anvendes den forholdsmæssige andel af selskabernes indre værdi ifølge senest aflagte årsrapport. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere
[ Årsrapport 2011 ]
31
end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som salgspris med fradrag af omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed og udvikling i forventet salgspris.
tages afskrivninger på de pågældende netanlæg.
Tilgodehavender for salg og tjenesteydelser Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab.
Udskudt skat og tilgodehavende aktuel skat måles efter den balanceorienterede metode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser.
Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det udførte arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden på balancedagen og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde. Igangværende arbejder indregnes i balancen under tilgodehavender. Finansielle omsætningsaktiver Børsnoterede værdipapirer optages til kursværdien ultimo året. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver og passiver omfatter afholdte omkostninger og modtagne indtægter vedrørende efterfølgende regnskabsår. Beløb modtaget fra Energinet.dk vedrørende kompensation for afholdte udgifter i forbindelse med udbygning af netanlæg til vindmøller er indregnet som periodeafgrænsningsposter under passiverne. Beløbene indtægtsføres i takt med at der fore-
32
[ Årsrapport 2011 ]
Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte a’contoskatter.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 25%. langfristede Gældsforpligtelser Gæld til realkreditinstitutter måles på tidspunktet for låneoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenue efter fradrag for afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. kortfristede Gældsforpligtelser Gæld til leverandører af varer og tjenesteydelser, anden gæld og mellemværende med datterselskaber er indregnet til dagsværdi. Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere
begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. I det omfang det er sandsynligt, at kommercielle kontrakter vedrørende elhandel efter indregning af kontrakter indgået som led i sikring heraf, vil være tabsgivende, indregnes det forventede nettotab som en hensat forpligtelse.
PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelsen viser selskabets og koncernens pengestrømme for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet, finansieringsaktivitet, forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter samt ændring i driftskapital. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter beløb modtaget fra decentral udligningsordning, optagelse af lån samt ændring i mellemværende med tilknyttet virksomhed. Likvider Likvider omfatter indestående og gæld i pengeinstitutter og værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver.
resultatopgørelse
NOE AMBA NOTE
koncern
2011
2010
2011
2010
1 N ettoomsætning 2 Variable omkostninger
0 0
0 0
622.114.43 1 -546.192.934
618.076.580 -562.351.920
dækningsbidrag
0
0
75.921.497
55.724.660
-751.260 -1 7 5 .6 1 2
-57 1.162 -175.904
-17.275.050 -27.929.489
-18.616.926 -31.923.494
-926.872
-747.066
30.719.958
5.184.240
0
612.830
-22.009.364
-23.559.001
-926.872
-134.236
8.710.594
-18.374.761
4.258.183 0 0 -50.897.974 25.532.807 -295.108
-14.479.5 1 1 0 56.319.093 0 21.848.741 -955.417
0 -2.623.194 0 -50.897.974 32.990.229 -10.449.1 35
0 -790.851 56.319.093 0 28.577.896 -9.039.228
-22.328.964
62.598.670
-22.269.480
56.692.149
0
516.363
-59.484
6.422.884
årets RESULTAT
-22.328.964
63.115.033
-22.328.964
63.115.033
Årets resultat foreslåes disponeret således: Overført til overført resultat
-22.328.964
63.115.003
DISPONERET I ALT
-22.328.964
63.115.033
3 E ksterne omkostninger 4 Personaleomkostninger resultat før afskrivninger Af- og nedskrivninger RESULTAT FØR FINANSIELLE POSTER Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i andre virksomheder Urealiserede og realiserede kursavancer finansielle aktiver Urealiserede og realiserede kurstab finansielle aktiver 5 F inansieringsindtægter 5 Finansieringsudgifter RESULTAT FØR SKAT 6 Skat af årets resultat
[ Årsrapport 2011 ]
33
balance
aktiver
NOE AMBA
NOTE
2011
2010
2011
2010
0 0 0 0
0 0 0 0
3.517.819 535.948.661 11.229.814 1.646.917
3.530.362 523.659.250 9.512.201 0
0
0
552.343.211
536.701.813
391.622.868 0
387.364.685 0
0 152.827.095
0 140.265.282
391.622.868
387.364.685
152.827.095
140.265.282
391.622.868
387.364.685
705.170.306
676.967.095
0
0
9.295.745
9.547.566
Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser Igangværende arbejder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Tilgodehavende underdækning til opkrævning hos forbrugerne Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter
0 0 0 0 6.703.056 0
0 0 10.314.385 0 6.973.835 0
176.7 15.1 2 1 357.168 0 8.360.093 13.746.200 5.352.236
189.559.825 8.322.319 0 12.776.650 20.790.746 833.213
Tilgodehavender i alt
6.703.056
17.288.220
204.530.818
232.282.753
776.748.022
802.452.720
776.748.022
802.452.720
23.515.003
13.648.155
119.420.548
16.741.048
806.966.081
833.389.095
1.109.995.133
1.061.024.087
1.198.588.949
1.220.753.780
1.815.165.439
1.737.991.182
Grunde og bygninger Net- og fiberaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse 7 Materielle anlægsaktiver i alt Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Andre kapitalandele 8 Finansielle anlægsaktiver i alt anlægsaktiver i alt Varebeholdninger i alt
Værdipapirer Likvide beholdninger OMSÆTNINGSAKTIVER I ALT aktiver i alt
34
[ Årsrapport 2011 ]
koncern
passiver
NOE AMBA
NOTE
2011
2010
2011
2010
Ordinære reserver
1.193.103.765
1.215.432.279
1.193.103.765
1.215.432.279
9 egenkapital i alt
1.193.103.765
1.215.432.729
1.193.103.765
1.215.432.729
Udskudt skat
0
0
13.285.442
13.225.997
HENSATTE FORPLIGTELSER I ALT
0
0
13.285.442
13.225.997
0
0
281.659.738
0
K ortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Bankgæld Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til tilknyttede virksomheder Selskabsskat Offentlige afgifter Anden gæld Periodeafgrænsningsposter
0 0 15.330 2.173.905 3.089.664 0 206.285 0
0 0 80.013 0 5.103.264 0 137.774 0
0 145.786.882 26.478.01 7 0 3.089.664 61.538.330 6.654.534 83.569.067
0 349.842.814 13.269.190 0 3.089.625 61.728.252 4.685.277 76.7 1 7.298
K ortfristede gældsforpligtelser i alt
5.485.184
5.321.051
327.116.494
509.332.456
gældsforpligtelser i alt
5.485.184
5.321.051
608.776.232
509.332.456
1.198.588.949
1.220.753.780
1.815.165.439
1.737.991.182
10 langfristede gældsFORPLIGTELSER I ALT
PASSIVER I ALT
koncern
11 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser mv. 12 E ventualposter 13 N ærtstående parter
[ Årsrapport 2011 ]
35
pengestrømsopgørelse
NOE AMBA 2011
2010
2011
2010
-22.328.964 0 0 0 -4.258.183
63.115.033 -612.830 -5.924.482 0 14.479.511
-22.328.964 22.009.364 59.484 2.623.194 0
63.115.033 23.559.001 -5.926.828 169.7 13 0
-26.587.147
71.057.232
2.363.078
80.916.919
270.779 0 -64.683 -1.945.089
0 1.233.327 0 -184.743 119.514
251.821 19.796.215 7.965.15 1 13.208.827 9.596.286
-1.080.700 -36.657.513 16.779.714 -4.501.040 6.735.638
-1.738.993
1.168.098
50.818.300
-18.723.901
-28.326.140
72.225.330
53.181.378
62.193.018
In vesteringer: Grunde og bygninger Tekniske anlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Anlægsaktiver under udførelse Finansielle anlægsaktiver Salg anlægsaktiver
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 -4.000.000 4.006.779
-149.870 -33.12 7.021 -3.789.067 -1.646.917 -15.185.007 87.500
-79.874 -24.137.456 -1.079.200 0 -5.478.862 0
P engestrømme fra investeringsaktivitet
0
6.779
-53.810.382
-30.775.392
Optagelse af langfristede gældsforpligtelser Mellemværende med koncernselskaber
0 0
0 6.573.031
281.659.738 0
0 0
12.488.290
6.573.031
281.659.738
0
-15.837.850 816.100.875
78.805.140 737.295.735
281.030.734 469.350.954
31.417.626 437.933.328
800.263.025
816.100.875
750.381.688
469.350.954
Å rets resultat Afskrivninger mv. indeholdt i resultat Skatter tilbageført Indtægter af andre kapitalandele, tilbageført Indtægter af tilknyttede virksomheder, tilbageført
Ændring i driftskapital: Varebeholdning Tilgodehavender Igangværende arbejder for fremmed regning Leverandører af varer og tjenesteydelser Anden gæld
Pengestrømme fra driftsaktivitet
P engestrømme fra finansieringsaktivitet Æ ndring i likvide beholdninger Likvide beholdninger pr. 1. januar Likvide beholdninger pr. 31. december
36
koncern
[ Årsrapport 2011 ]
noter
NOE AMBA
1 N ETTOOMSÆTNING Abonnement Nettarif Transmissions- og systemydelser m.m. Salg af el Administrative ydelser Andre indtægter Arbejde udført for egen regning, opført under aktiver
koncern
2011
2010
2011
2010
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
25.530.837 58.021.140 36.960.815 455.228.761 306.387 14.746.000 31.320.491
24.840.477 38.295.305 44. 3 1 3.1 2 1 456.684.492 0 1 1.949.618 41.993.567
622.114.431
618.076.580
NETTOOMSÆTNING 2 v ariable omkostninger Transmissionsomkostninger Systemomkostninger Elkøb prioriteret produktion Omkostninger til dækning af nettab Godtgørelse for nettabsomkostninger i opsamlingsnet Køb af el Materialeforbrug
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
-29.254.819 -40.760.108 69.028 -6.823.906 2.573.449 -439.228.001 -32.768.577
-19.511.944 -45.103.513 25.896 -6.410.283 2.197.618 -457.715.794 -35.833.900
0
0
-546.192.934
-562.351.920
0 0 -738.055 -13.205
0 0 -556.536 -14.626
-3.757.480 -2.7 97.1 10 -10.093.377 -627.083
-5.105.556 -2.652.015 -10.190.405 -668.950
eksterne omkostninger
-751.260
-571.162
-17.275.050
-18.616.926
4 p ersonaleomkostninger Gager Pensionsbidrag Øvrige sociale omkostninger Øvrige personaleomkostninger Møder og repræsentation Rejseomkostninger
0 0 0 0 -175.612 0
0 0 0 0 -175.904 0
-22.246.858 -3.639.616 -237.222 -1.430.138 -300.130 -72.798
-26.041.224 -3.692.492 -246.301 -1.673.240 -114.398 -155.839
-175.612
-175.904
-27.926.489
-31.923.494
1.298.137
1.317.486
57
63
variable omkostninger 3 eksterne omkostninger Drift og vedligeholdelse Autodrift og vedligeholdelse Administrationsomkostninger Ejendomsomkostninger
personaleomkostninger Samlet vederlag til bestyrelse og direktion Gennemsnitlig ansatte i regnskabsåret 5 f inansielle omkostninger Nettorente vedr. tilknyttede virksomheder udgør
31.610
173.887
0
0
6 s kat af årets resultat Skat af årets resultat Ændring af udskudt skat
0 0
-5.103.264 5.619.627
0 -59.484
-3.089.625 9.512.509
Skat af årets resultat
0
-516.363
-59.484
6.422.884
[ Årsrapport 2011 ]
37
7
I alt
Grunde og bygninger
Net- og fiberaktiver
m aterielle anlægsaktiver Koncern Kostpris 01.01.2011 Tilgang Afgang Kostpris 31.12.2011
7.584.739 149.870 0 7.734.609
694.855.343 33.127.021 0 727.982.364
18.778.436 3.789.067 -168.1 25 22.399.378
0 1.646.917 0 1.646.917
721.218.518 38.712.875 -168.125 759.763.268
Af- og nedskrivninger 01.01.2011 Årets af- og nedskrivninger Afskrivninger vedr. årets afgang Af- og nedskrivninger 31.12.2011
4.054.377 162.414 0 4.216.791
171.209.701 20.824.001 0 192.033.702
9.262.057 2.063.932 -156.425 1 1.169.564
0 0 0 0
184.526.135 23.050.347 -156.425 207.420.057
3.517.818
535.948.662
1 1.229.814
1.646.917
552.343.211
NOE Net A/S
NOE Vind A/S
I alt
578.676.128 0 0 578.676.128
4.000.000 0 0 4.000.000
582.676.128 0 0 582.676.128
N ettoopskrivning 01.01.2011 Årets værdiregulering Udbytte Nettoopskrivning vedr. årets afgang Nettoopskrivning 31.12.2011
-194.363.348 4.400.326 0 0 -189.963.022
-948.095 -142.143 0 0 -1.090.238
-195.3 1 1.443 4.258.183 0 0 -191.053.260
R egnskabsmæssig værdi 31.12.2011
388.713.106
2.909.762
391.622.868
Aktiekapital Ejerandel i %
50.000.000 100%
500.000 100%
Regnskabsmæssig værdi 31.12.2011 Offentlig ejendomsvurdering på administrations- og driftsbygninger pr. 01.10.2010
8 k apitalandele i tilknyttede virksomheder NOE Amba Kostpris 01.01.2011 Tilgang Afgang Kostpris 31.12.2011
38
Materielle anlægsaktiver under udførelse
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
[ Årsrapport 2011 ]
12.909.400
Nianet A/S
MidtVest Bredbånd A/S under konkurs
Fiber Backbone A/S
I alt
41.361.594 14.871.008 0 56.232.602
1.478.862 313.999 0 1.792.861
84.934.212 0 -84.934.212 0
4.000.000 0 0 4.000.000
214.979.048 15.185.007 -84.934.212 145.229.843
6.983.925 2.298.316 -3.144.000 0 6.138.241
3.208.189 1.648.141 -3.606.291 0 1.250.039
0 30.917 0 0 30.917
-84.934.212 0 0 84.934.212 0
28.332 149.722 0 0 178.054
-74.713.766 4.127.096 -6.750.291 84.934.212 7.597.251
R egnskabsmæssig værdi 31.12.2011
89.342.621
57.482.641
1.823.778
0
4.178.054
152.827.094
A ktiekapital Ejerandel i %
89.342.621 20,96%
57.482.641 17,37%
1.823.778 1,01%
Vestjyske Net 60 kv A/S
Vestjyske Net 150 kv A/S
83.204.380 0 0 83.204.380
N ettoopskrivning 01.01.2011 Årets værdiregulering Udbytte Nettoopskrivning vedr. årets afgang Nettoopskrivning 31.12.2011
andre kapitalandele Koncern Kostpris 01.01.2011 Tilgang Afgang Kostpris 31.12.2011
22.981.597 18,18%
9 egenkapital NOE Amba Egenkapital 01.01.2011 Årets overførte resultat E genkapital 31.12.2011
9 egenkapital Koncern Egenkapital 01.01.2011 Årets overførte resultat E genkapital 31.12.2011
NOE AMBA
Ordinære reserver
I alt
1.215.432.729 -22.328.964
1.215.432.729 -22.328.964
1.193.103.765
1.193.103.765
Ordinære reserver
I alt
1.215.432.729 -22.328.964
1.215.432.729 -22.328.964
1.193.103.765
1.193.103.765
koncern
2011
2010
2011
2010
0 0
0 0
281.659.738 0
0 0
I alt
0
0
281.659.738
0
E fter mere end 5 år forfalder: Gæl til realkreditinstitutter
0
0
267.731.635
0
10 l angfristede gældsforpligtelser Gæld til realkreditinstitutter Heraf kortfristet gæld
[ Årsrapport 2011 ]
39
11 p antsætninger og sikkerhedsstillelser mv. • NOE Amba har deponeret værdipapirer og depotafkastkonto til sikkerhed for bankengagement med en samlet værdi på 442.136 tkr. • NOE Amba har gennem pengeinstitut stillet garanti 1.246 tkr. overfor tredjemand. • NOE Amba kautionerer ulimiteret som selvskyldnerkautionist overfor pengeinstitut for NOE Net A/S, NOE Energi A/S samt NOE Fibernet. • NOE Service A/S yder almindelig garanti for udført arbejde. Pengeinstitut har afgivet garantier 64 tkr. overfor kunder for opfyldelse af garantiforpligtelser. • NOE Energi A/S har gennem pengeinstitut stillet garanti 91.700 tkr. overfor tredjemand. • NOE Energi Forsyning A/S har stillet sikkerhed i bankindestående 25 tkr. for forpligtelser overfor tredjemand. • NOE Energi A/S har til sikring af salgsleverancer af el indgået prissikringsaftaler om indkøb. • NOE Net A/S har til sikkerhed for gæld til realkreditinstitut, 285.000 tkr., givet pant i ledningsnettet, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december udgør 492.860 tkr. 12 eventualposter mv. Selskabet har ingen eventualaktiver eller -forpligtelser 13 N ærtstående parter Bestemmende indflydelse: ingen. Øvrige nærtstående parter, som virksomheden har haft transaktioner med: • NOE Service A/S • NOE Energi A/S • NOE Energi Forsyning A/S • NOE Fibernet A/S • NOE Net A/S • V ind Udvikling af 01.01.2010 A/S • NOE Vind A/S Transaktioner med nærtstående parter: Der har i årets løb været transaktioner med ovennævnte selskaber, ligesom der består mellemregningsforhold med selskaberne. Forrentning og afregning af ydelser sker på markedsmæssige vilkår.
40
[ Årsrapport 2011 ]
[ Ă…rsrapport 2011 ]
41
repræsentantskabet Pr. 30.04.2012
kreds 1
kreds 2
kreds 3
kreds 4
0 1 Finn Westergaard
04 Peter Schiøtz
05 Hans K. Bjerrum
23 Viggo Robert Jensen
01 Erik Bjerre
04 Ove Sørensen
05 Per Havskov Kristiansen
23 Jens Kristian Skovmose
01 Per Lynggaard
04 Theodor Galgsgaard
05 Troels Skovmose
23 Preben Larsen
01 Troels Lundby
04 Ole Tang
05 Kai Pedersen
23 Kristian Præstegaard
01 Kristian Langergaard
08 Jens Peder Borup
06 Søren Pedersen
24 Eigil Flyvholm
02 Niels E. Haldgaard
08 Ryan Jensen
06 Troels Primdahl Nielsen
24 Jan Rønn
02 Helle Them
08 Peder Mejlholm Olsen
06 Ole Sandgrav
24 Jørn Snejbjerg
02 Ole Jørgensen
08 Peter Pedersen
07 Henry Madsen
24 Ebbe Ravn Sørensen
02 Preben Jensen
08 Aage Skaderis
07 Th. Bech Jørgensen
24 Anton Bro
02 Jens Kjeldsen
08 Hans Vestergård Nielsen
07 Bjarne Vingborg
24 Poul Hau Lyng
02 Mogens Stendys
09 Ronny Carøe
07 Kurt Kristensen
25 Niels Nørby
03 Jørgen Hedegaard
09 Bo Hjelm Sørensen
07 Erik Sønderiis
25 Ove Andersen
03 Johs. Kristensen
09 Knud Erik Hedegaard
41 Ole Holm
25 Søren Houlind
03 Stig Nielsen
09 Harald Bengtsen
41 Niels Stidsen
25 Flemming Katkjær
03 J. J. Vennegård
09 Ove Vendelbo
41 Arne S. Christensen
25 Kristen Skovmose
12 Jens Erik Knarborg
10 Ejvind Hansen
41 Ole Schøler
25 Michael Klinkby
12 Steen Krogh
10 Hans Jacobsen
41 Karl Anders Kvist
25 Bjarne Damgaard
12 Egon Madsen
10 Erling Kjær
41 Bøje Pedersen
26 Alfred Smidt
12 Svend Olesen
10 Henrik Østerby Lund
41 Leif Persson
26 Kaj Jensen
12 Jens Erik Skovgaard
10 Tove Nielsen
41 Erling Brask
26 Viggo K. Jørgensen
18 Poul Byskov
11 Verner Bertelsen
41 Tage Rækby
26 Erling Jensen
18 Jørgen K. Møller
11 Lars Skovgaard
41 Steen Møller
26 Peder Winkel
19 Morten Bjerre Nielsen
11 John Skafsgaard
41 Bjarne Q. Kristensen
26 Per Hansen
19 Arne Christensen
11 Jens Thusgård
41 Steen B. Jensen
29 Bjarne Lauridsen
19 Lars Gammelvind
11 Harly Yde
41 Reinhardt Nygaard
29 Ejvind Knudsen
19 Steen Stjernholm
21 Henning Lisby Nielsen
41 Henning Frost
29 Gustav Madsen
20 Tyge Jørgensen
30 John Haugesen
41 Ove Birch
31 Palle Bjerg
20 Robert Poulsen
30 Jens Erik Borup
41 Ivan Sørensen
31 Johan Mogensen
*Nummeret ud for repræsentanterne ovenfor angiver valgdistrikterne, i hvilket de enkelte personer er valgt. Kort over valgkredse og valgdistrikter findes på www.noe.dk
42
[ Årsrapport 2011 ]
bestyrelsens konstituering Selskab
Bestyrelsesformand
Næstformand
Medlem
Medlem
Medlem
Medlem
Medlem
NOE AMBA
Ebbe Ravn Sørensen
Stig Nielsen
Steen B. Jensen
Ole Tang
Ove Andersen
Kristian Præstegaard
Finn Westergaard
NOE Net A/S
Ebbe Ravn Sørensen
Stig Nielsen
Steen B. Jensen
Ole Tang
Ove Andersen
Kristian Præstegaard
Finn Westergaard
NOE Service A/S
Steen B. Jensen
Finn Westergaard
Kristian Præstegaard
NOE Energi Forsyning A/S
Stig Nielsen
Ove Andersen
Ole Tang
NOE Fibernet A/S
Ebbe Ravn Sørensen
Stig Nielsen
Steen B. Jensen
Ole Tang
Ove Andersen
Kristian Præstegaard
Finn Westergaard
NOE Energi A/S
Ebbe Ravn Sørensen
Stig Nielsen
Kristian Præstegaard
NOE Vind A/S
Ebbe Ravn Sørensen
Stig Nielsen
Steen B. Jensen
Ole Tang
Ove Andersen
Kristian Præstegaard
Finn Westergaard
Vind Udvikling af 01.01.2010 A/S
Ebbe Ravn Sørensen
Stig Nielsen
Steen B. Jensen
Ole Tang
Ove Andersen
Kristian Præstegaard
Finn Westergaard
[ Årsrapport 2011 ]
43
Din garant for rigtig energi速
NoE Amba . Skivevej 120 . 7500 Holstebro . 97 42 14 88 . www.noe.dk