Peru Capital Markets Day 2013

3RA EDICIÓN

EL IMPACTO DE LAS REFORMAS DEL MERCADO DE CAPITALES Y DE LAS INVERSIONES DE LAS AFP

PROGRAMA

Westin Lima Hotel & Convention Center

EL SEMINARIO INTERNACIONAL PERU CAPITAL MARKETS DAY 2013 BUSCA LA DISCUSIÓN Y DIFUSIÓN DE IDEAS INNOVADORAS A SER PRESENTADAS POR “KEYNOTE SPEAKERS” Y PANELISTAS DE RECONOCIDA TRAYECTORIA EN LOS MERCADOS LOCALES Y EXTRANJEROS BUSCANDO MEJORAR LA INFRAESTRUCTURA, LAS REGULACIONES, LA LIQUIDEZ PRIMARIA Y SECUNDARIA Y LA EMISIÓN DE NUEVOS INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN. Por tercer año consecutivo la Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacífico y El Dorado Investments tienen el honor de organizar este seminario internacional que se ha convertido en el más grande e importante del calendario anual del mercado de capitales peruano y tiene el propósito de promover su desarrollo y modernización para contribuir con el financiamiento de la economía peruana. Asimismo, es el mayor evento que reúne, el mismo día, a los ofertantes de productos del mercado de capitales con la demanda proveniente de los inversionistas institucionales y minoritarios del mercado local e internacional.

A QUIENES ESTÁ DIRIGIDO 1. Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de los Fondos de Pensiones (AFPs) 2. Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de Fondos Mutuos y Fondos de Inversión 3. Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de los recursos de las Compañías de Seguros 4. Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de los recursos de fondos patrimoniales familiares e individuos de alto patrimonio 5. Directivos y Analistas de Clasificadoras de Riesgos 6. Corredores de Valores, Asesores de Inversiones y otros profesionales vinculados a las Bolsas de Valores de Lima y a los mercados internacionales 7. Empresas Corporativas: Gerentes Generales, Gerentes Financieros, Tesoreros y profesionales de las áreas financieras

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8. Empresas Financieras: Gerentes Generales, altos ejecutivos de los Bancos Corporativos, Bancos de Inversión, Bancos Multilaterales, Microfinancieras y profesionales de las áreas de créditos, riesgos, negocios, entre otros, del sector financiero 9. Reguladores y miembros de las Asociaciones Profesionales de los mercados de capitales y financieros 10. Profesionales que trabajan en las diversas entidades de los mercados de capitales y del sistema financiero INVITADOS

EXPOSITORES DEL GOBIERNO PERUANO El Ministro de Economía y Finanzas del Perú, el Presidente del Banco Central de Reserva del Perú, la Superintendente de Mercado de Valores y el Superintendente de Banca, Seguros y AFP.

ENTIDADES DEL MERCADO DE CAPITALES NACIONAL INVITADOS Prima AFP, AFP Integra, Profuturo AFP, AFP Habitat, Credicorp Capital, Credifondos, Scotia Fondos, Sura Fondos, Interfondos, Fondos BBVA Continental, Sigma SAFI, Enfoca SAFI, Summa SAFI, AC Capitales, Celfin Capital, Larraín Vial, Compass Group, Cofide, Bolsa de Valores de Lima, Asociación de AFPs, Credibolsa, Inteligo, Scotia Bolsa, BBVA Continental Bolsa, entre otros.

ENTIDADES DE LOS MERCADOS DE CAPITALES INTERNACIONALES INVITADOS Afore XXI Banorte, AFP Habitat Chile, AFP Porvenir, AFP Protección, Petros, BlackRock, The Carlyle Group, Meketa Investment Group, Man Investments, Brilla Group, Inversiones Security, ARCM, KKR, Blackstone, Itau, BTG Pactual, Bancolombia, Banamex, Bancomer, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Barclays Capital, BNP Paribas, Societé Genérale, Barclays, Credit Suisse, Banco Santander, Deutsche Bank, PIMCO entre otros.

ORGANISMOS MULTILATERALES INVITADOS Banco Mundial, CAF, BID, IFC, FMI

PROGRAMA

8 00 8 30 8 35 8 40 9 10 9 40 PANEL 1

Registro

Palabras de Bienvenida • Sra. Elsa Del Castillo Decana, Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacífico Palabras de Apertura del Seminario • Sr. Melvin Escudero CEO, El Dorado Investments Director, Maestría en Finanzas con especialización en Administración de Portafolios, Universidad del Pacífico Perspectivas de las Reformas del Mercado de Capitales, de AFPs y de la integración con la Alianza del Pacifico • Sr. Luis Miguel Castilla Ministro de Economía y Finanzas del Perú Las Perspectivas de los Mercados emergentes, BRICs y Brasil • Sr. Joaquim Levy CEO, Bradesco Asset Management - Brasil Ex Secretario del Tesoro del Brasil Las Oportunidades de Gestión de Activos en Latinoamérica • Sr. José Manuel Silva Director de Inversiones, LarrainVial Asset Management - Chile

EL IMPACTO DE LA REFORMA DEL MERCADO DE CAPITALES PERUANO • Flexibilizando la emisión de instrumentos de inversión • Las ventajas del mercado alternativo de valores • La nueva alternativa de ofertas de bonos híbridos para el mercado institucional • Los requerimientos de gestión de riesgo a los intermediarios

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El nuevo esquema tributario de los bonos Las emisiones de T bills soberanos peruanos Los fondos mutuos y su nuevas modalidades La integración de las bolsas de valores a nivel regional

10 10 10 30

Perspectiva Regulatoria del Mercado de Capitales Peruano • Sra. Lilian Rocca Superintendente de Mercados de Valores Panelistas • Sr. Roberto Melzi Gerente de Inversiones de Renta Fija, AFP Integra • Sr. Augusto Rodríguez CIO, Pacífico Vida • Sr. Vicente Tuesta CIO, Profuturo AFP • Sr. Luis Alfonso Carrera CEO Perú, BCP Credicorp Capital • Sr. Francis Stenning CEO, Bolsa de Valores de Lima Moderador • Sr. Rafael Alcázar Presidente, Procapitales

11 10

Coffee Break

PANEL 2 LAS PERSPECTIVAS DE LOS EMISORES DE ACCIONES Y BONOS • El atractivo de los mercados emergentes y del Perú: mayores tasas de interés y la exposición al crecimiento económico • Emisiones de acciones, IPOs vs Capital Privado • Emisiones de bonos vs financiamiento bancario • Colocaciones en el mercado local vs mercado internacional (estrategias activas y pasivas) • Ofertas públicas vs. colocaciones privadas • Cómo atraer a nuevos emisores de acciones e instrumentos de renta fija • La relación con los inversionistas locales e internacionales

• Las coberturas de las emisiones, riesgos de monedas y de tasas de interés • Instrumentos de inversión y estrategias activas y pasivas.

• Bechmarking y performance attribution

11 30 11 50

Las Oportunidades de Emisiones de Valores y la Integración Regional • Sr. Christian Laub Presidente de la Bolsa de Valores de Lima y CEO, Credicorp Capital Panelistas • Sr. Javier Balbín Managing Director, BBVA Contiental • Sr. Eduardo Tirado CIO, Pacífico Seguros • Sr. Salvador Gómez Head of Passive Investments - LatAm, Director, Deutsche Bank - USA • Sra. Juliana Bambaci Senior Associate in the Applied Index Research Team, MSCI • Sr. José Martínez Sub Gerente General y CIO, Rímac Seguros Moderador • Sr. Marco Antonio Zaldívar Socio, Ernst & Young

PANEL 3 EL IMPACTO DE LA NUEVA REGULACIÓN DE LOS FONDOS DE PENSIONES PRIVADOS • Registro y autorización de nuevos instrumentos de inversión • Nuevos límites de inversión: mercado local e internacional • Uso de derivados para la cobertura y la gestión eficiente de portafolios • Benchmarking y el análisis de rendimientos • Rentabilidad Mínima y Encaje • Instrumentos Alternativos de Inversión • Cuentas segregadas de inversiones • Gestión de riesgos de inversión con carteras gradualmente más complejas

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12 30 12 50

Los Cambios en la Regulación de las Inversiones de las AFP • Sr. Michel Canta Superintendente Adjunto de Seguros AFP Panelistas • Sr. Pedro Grados CEO, Profuturo AFP • Sr. Mariano Alvarez de la Torre CEO, AFP Habitat • Sr. Aldo Ferrini Gerente General Adjunto, AFP Integra • Sr. José Roca CIO, Prima AFP Moderador: • Sr. Alejandro Pérez Reyes Gerente de Gestión de Activos, Credicorp Capital

13 30

Almuerzo Presentación especial: Las Perspectivas del Mercado de Capitales y las AFP • Sr. Luis Valdivieso Presidente, Asociación de AFP Ex Ministro de Economía y Finanzas del Perú

PANEL 4 LOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA, DERIVADOS, COMMODITIES FUNDS Y HEDGE FUNDS • Los instrumentos de cobertura del mercado local e internacional • Los límites de inversión a los derivados • Las oportunidades que ofrecen los commodities funds • Los diferentes tipos hedge funds y sus atributos en los portafolios institucionales • Due-diligence: selección de administradores de fondos y sus diferentes estilos • Generación de rendimientos absolutos, alfa y beta • La gestión de los riesgos involucrados, la estructura de costos y la iliquidez de los activos • Fondos de fondos vs. fondos directos

15 00 15 20

Los Beneficios de Utilizar Coberturas, Commodities Funds y Hedge Funds • Sr. Svein Floden Director, Deustche Bank - USA • Sr. Giovanni Bonaccorso CEO, 1OAK Financial Group - Inglaterra Panelistas • Sr. José Goldszmidt Head of Global Markets South America, BBVA • Sr. Andrés Agramonte CIO, AFP Habitat • Sr. Gerardo King Head of Fixed Income Sales & Structuring: Perú, Morgan Stanley Moderador • Sr. Enrique Castellanos Vice Decano, Facultad de Economía y Finanzas, Universidad del Pacífico

PANEL 5 LAS PERSPECTIVAS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN: VENTURE CAPITAL (VC), PRIVATE EQUITY (PE) E INFRAESTRUCTURA • Oportunidad de tener exposición a sectores no listados en bolsas y con perspectivas fundamentales de crecimiento • Consolidando el ecosistema de emprendimiento peruano • Regulaciones y límites de inversión para instrumentos de VC, PE e Infraestructura • Inversiones en fondos de PE locales vs internacionales • Due-diligence de las inversiones: selección de administradores de fondos y sus diferentes estilos • Los riesgos involucrados, las estructura de costos y la iliquidez de los activos • Fondos de fondos vs. Private equity directos • Modalidades de financiamiento mezzanine y accionario a la infraestructura y a la pequeña y mediana empresa

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16 00 16 20

La Oportunidad de tener acceso a los Mercados Privados • Sr. Paul Ahlstrom Founder and Chairman, Alta Ventures Panelistas • Sr. Jorge Ramos Felices Gerente General, COFIDE • Sr. Alberto Arias Fundador y CEO, Arias Resources Capital Management • Sra. Aba R. Schubert Head Illiqid and Special Situations, 10AK Financial Group • Sr. Julio Montoya Gerente de Global Lending, BBVA Continental • Sr. Rafael Carranza CEO, AFP Horizonte Perú Moderador • Sra. Andrea Stiglich Editora, Semana Económica

17 00

Coffee Break

PANEL 6 MESA REDONDA: LAS PERSPECTIVAS DE LOS INVERSIONISTAS INSTITUCIONALES • La concentración de los fondos de pensiones y su necesidad de diversificación • La modernización de la regulación de las compañías de seguros • Los flexibilización y diversificación de los fondos mutuos • La diversificación internacional de las inversiones • La diversificación doméstica de las inversiones en los mercados privados • Las mejores prácticas de gestión de inversiones y de riesgos • Los códigos de ética, políticas y procedimientos para evitar conflictos de intereses y el market watch • Las mediciones de rentabilidad, análisis de performance y benchmarking

17 30

Panelistas • Sr. Carlos Zuleta Londoño Presidente, AFP Horizonte - Colombia • Sr. Jorge Ramos Raygada CEO, AFP Integra • Sr. Carlos Puga CEO, Oficina de Normalización Previsional - ONP Moderador Sr. Augusto Townsend Editor Sección Económica, El Comercio

18 30 19 00 19 30 20 00 20 20

La Visión sobre el Futuro de los Mercados de Capitales de la Alianza del Pacífico • Sr. Enrique Corredor Partner, BTG Pactual La Nueva Realidad Global y los Mercados de Capitales • Sr. Armando Serna Director Ejecutivo de BlackRock para Latam e Iberia, BlackRock - USA La Política Monetaria y las Perspectivas de la Economía • Sr. Julio Velarde Presidente del Banco Central de Reserva del Perú Palabras de Clausura • Sr. Ollanta Humala Presidente del Perú (por confirmar) Cocktail de Cierre

* Programa preliminar sujeto a cambios y confirmaciones.

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CERTIFICACIÓN Los participantes recibirán el certificado de asistencia expedido por la Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacífico.

FECHA: HORARIO: LUGAR: INCLUYE:

30 DE SETIEMBRE De 8:00 a.m. a 8:00 p.m.

Westin Lima Hotel & Convention Center Certificado, material, coffee breaks y almuerzo

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INFORMES: Avenida Salaverry 2030, Jesús María

T. 219.0101

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