Perú - Capital Markets Day 2012

“FORTALECIENDO EL DESARROLLO DEL MERCADO DE CAPITALES Y DE LAS OPORTUNIDADES DE INVERSION” Lima, 28 de Septiembre de 2012 Westin Lima Hotel & Convention Center

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El Perú - Día del Mercado de Capitales 2012 promoverá el desarrollo del Mercado de Capitales Peruano a través del seminario internacional que se celebrará con este propósito en Lima, Perú, y que por segundo año consecutivo reunirá a los máximos representantes de las principales instituciones locales e internacionales que operan en estos mercados para discutir y promover el mejoramiento de la infraestructura, los reglamentos, la liquidez primaria y secundaria, la emisión de instrumentos de las nuevas inversiones, y las ideas innovadoras que están orientadas a transformar los mercados de capital peruanos en uno de las mejores plazas de la región latinoamericana para hacer negocios, y a su vez aprovechar las oportunidades de negocios que ofrece el Perú.

En este sentido, será el mayor esfuerzo realizado a la fecha en el país para juntar la oferta de productos del mercado de capitales con la demanda proveniente de los inversionistas del mercado peruano.

La Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacífico y El Dorado Investments están orgullosos de organizar este seminario al cual asistirán los principales representantes del gobierno peruano, las entidades reguladoras, los administradores privados de fondos de pensiones (AFP), las compañías de seguros, las instituciones multilaterales, inversores institucionales internacionales, gestores de activos, académicos, representantes de entidades emisoras, empresas corporativas, agentes de bolsa, representantes de las bolsas de valores, compañías de depósito de valores, las oficinas de gestión de patrimonios familiares, entre otros participantes e inversionistas de los mercados de capitales y financieros del país y del extranjero.

PROGRAMA

INTRODUCCIÓN:

QUIENES ASISTIRÁN: 1.

Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de los Fondos de Pensiones (AFPs), de Fondos Mutuos y Fondos de Inversión, de los recursos de las Compañías de Seguros y de los recursos de fondos patrimoniales familiares e individuos de alto patrimonio.

2.

Directivos y Analistas de Clasificadoras de Riesgos.

3.

Corredores de valores, asesores de inversiones y otros profesionales vinculados a las bolsas de valores de Lima y de los mercados internacionales.

4.

Gerentes Generales, Gerentes Financieros, Tesoreros y profesionales de las áreas financieras de grandes corporaciones.

5.

Gerentes generales, altos ejecutivos y profesionales de las áreas de créditos, riesgos, negocios, entre otros, del sector financiero.

6.

Reguladores y miembros de las asociaciones profesionales de los mercados de capitales y financieros.

7.

Profesionales que trabajan en las diversas entidades de los mercados de capitales y del sistema financiero.

EXPOSITORES DEL GOBIERNO PERUANO: Ministro de Economía y Finanzas del Perú, Presidente del Banco Central de Reserva del Perú, Superintendente de Banca, Seguros y AFP, y el Presidente de la República*.

ENTIDADES DEL MERCADO DE CAPITALES NACIONAL INVITADOS: Principales entidades del mercado de capitales peruano.

ENTIDADES DE LOS MERCADOS DE CAPITALES INTERNACIONALES INVITADOS: Mas de 30 entidades de mercado de capitales Internacionales que operan en Latinoamérica, Norteamérica, Europa y Asia.

ORGANISMOS MULTILATERALES INVITADOS: Organismos multilaterales que operan en el mercado peruano.

Registro

08:30 – 08:35 Palabras de Bienvenida

 Dra. Elsa Del Castillo

Decana, Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacífico 08:35 – 08:45 Palabras de Apertura del Seminario

 Sr. Melvin Escudero

Director, Maestría en Finanzas con especialización en Gestión de Portafolios de Inversión, Universidad del Pacífico CEO, El Dorado Investments La Política Monetaria y la Macroeconomía Peruana

 Sr. Julio Velarde Presidente, Banco Central de Reserva del Perú 08:45 - 09:15

09:15 – 09:45 Los Próximos Pasos del Mercado de Valores

 Sra. Lilian Rocca

Presidente, Superintendencia del Mercado de Valores 09:45 – 10:05 Tendencias de las Inversiones de los Fondos de Pensiones en Latinoamérica

 Sr. Luis Valdivieso

Presidente, Asociación Peruana de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones 10:05 - 10:35

Los Cambios a la Regulación de Inversiones de los Fondos de Pensiones (AFPs)  Sr. Michel Canta Superintendente Adjunto de AFP y Seguros, Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

10:35 – 11:30 Panel 1 Las Oportunidades de Inversión Luego de la Reforma de los Fondos de Pensiones •

•

Las inversiones alternativas: capital privado, bienes raíces y desarrollo inmobiliario, fondos de cobertura y de materias primas El uso de derivados de cobertura y la gestión eficiente de

PROGRAMA

08:00 – 08:30

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portafolios Las obligaciones fiduciarias y las mejores prácticas en gestión de inversiones Indicadores de referencia y análisis de atribución de resultados La gestión de los riesgos de inversión Inversiones en ETFs, fondos mutuos y cuentas separadas Registro y autorización de los instrumentos de las nuevas inversiones

Exposición Especial Internacional: La Experiencia en Inversiones de las Afores (AFPs) Mexicanas Sr. Luis Mario Hernández Director General de Supervisión de Inversiones y Riesgos, Comisión Nacional del Sistema para el Ahorro y el Retiro – CONSAR, México Panelistas:

• Sr. Jorge Ramos Raygada

Gerente General, AFP Integra

• Sr. Ricardo Mogrovejo

Gerente de Inversiones, AFP Capital, Chile

•Sr. Juan Camilo Osorio

Gerente de Inversiones, AFP Protección, Colombia

• Sr. Rafael Carranza

Gerente General, AFP Horizonte Moderador:

• Sr. Melvin Escudero

Director, Maestría en Finanzas e Inversión en Portafolios, Universidad del Pacífico, CEO El Dorado Investments 11:30 – 11:50

Coffee break

11:50 – 12:40 Panel 2: Las Oportunidades de Inversión Luego de la Reforma del Mercado de Capitales • • • •

El desarrollo de los fondos mutuos Los productos de renta fija: ofertas públicas y ofertas privadas La promoción de nuevos listados de acciones y de una estructura de costos más competitiva Facilitar la emisión de productos de las nuevas inversiones

El papel de los inversionistas locales e internacionales El ETF peruano y su conectividad con la Bolsa de Nueva York

Exposición Especial: Las Mejoras a la Regulación del Mercado de Valores Peruano Sr. Clemente del Valle Representante, Banco Mundial – IFC, Colombia Panelistas:

• Sr. Aldo Ferrini

Gerente Central de Inversiones, AFP integra.

• Sr. Felipe Morris

Presidente del Directorio, Interseguro Compañía de Seguros

• Sr. Eduardo Gómez de la Torre

Gerente de Finanzas Corporativas, Banco de Crédito del Perú

• Sr. Francis Stenning

Gerente General, Bolsa de Valores de Lima Moderador:

• Sr. Guillermo Garrido-Lecca

Gerente General Adjunto, Pacífico Seguros 12:40 – 13:40 Panel 3 Los Mercados de Renta Fija y Bonos: Oportunidades en el Mercado Local e Internacional • •

• • • • • •

El impacto de la crisis europea en los mercados emergentes y los posibles escenarios El atractivo a largo plazo de los mercados emergentes: mayores tasas de interés, la exposición al crecimiento y la apreciación de la moneda Mejorar la infraestructura del mercado y completar las curvas de rendimiento: de retorno, de forwards y de swaps Captación de nuevos emisores de papeles comerciales y bonos El futuro de las titulizaciones y de los títulos Hipotecarios Las ofertas públicas frente a la colocación privada.

Los mercados locales frente a los mercados off shore Los productos de la renta fija estructurada

PROGRAMA

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Exposición Especial: Las Perspectivas del Mercado de Renta Fija en el Perú Sr. David Saettone Gerente General, Pacífico Seguros Panelistas:

• Sr. Luis de la Cerda

Director de Inversiones, AFORE SURA, México

• Sr. Víctor Díaz

Gerente de la Mesa de Inversiones, Prima AFP

• Sr. Wilfried Marchand

Director de Renta Fija, BNP Paribas, USA

• Sr. Hugo Horta

DCM Head, IM Trust Moderador:

• Sr. Gerardo Luengas

Gerente General, PiP Latam, México 13:40 – 15:00 Almuerzo Palabras de Bienvenida del Sponsor del Almuerzo

• Sr. Renato Peñafiel

Gerente General, Grupo Security, Chile Presentación especial:

• Sr. Juan Andrés Fontaine

Ex Ministro de Economía de Chile

Director de la Bolsa de Comercio de Chile 15:00 – 16:00 Panel 4: Tendencias en los Mercados de Capitales, Inversionistas Institucionales y Oportunidades de Diversificación Globales • • • •

El desarrollo de los mercados de capitales en Latinoamérica y el rol de los inversionistas institucionales La asignación de activos internacionales en divisas, renta fija, acciones, mercancías, inversiones alternativas, etc La importancia de la diversificación global y de la gestión de riesgos Las perspectivas de los mercados mundiales: Europa, EE.UU. y China

Las diferentes oportunidades para conseguir exposición en los mercados mundiales • Las tendencias de inversión en los fondos mutuos internacionales Exposición Especial: El Desarrollo de los Mercados de Capitales y el Rol de los Inversionistas Institucionales en Latinoamérica Sr. Sergio Schmucker Economista, Banco Mundial, USA Panelistas:

• Sr. Alejandro Perez Reyes

Director de Gestión de Activos, BCP

• Sr. Carlos Budge

Director General de Gestión de Activos, Grupo Security, Chile

• Sr. José Martínez

Gerente de Inversiones, Rímac Seguros

• Sr. Carlos Montalván

Gerente General, Interfondos Moderador:

• Sr. Alonso Segura

Docente, Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacífico 16:00 – 17:00 Panel 5: Las Oportunidades de Inversión que Ofrece el Mercado MILA • • • • • • •

Cómo crear más liquidez y negociación en el MILA Los impactos del nuevo mercado integrado Los efectos de los impuestos sobre las ganancias de capital El papel de los inversionistas locales e internacionales Las oportunidades para la banca de inversión Las oportunidades para los fondos de inversión y la banca privada El potencial nuevo miembro del MILA: México

PROGRAMA

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Exposición Especial: Fortaleciendo el Desarrollo y Oportunidades del Mercado MILA Sr. Luis Alfonso Carrera Gerente de Banca de Inversión, BCP Panelistas:

• Sr. Marco Peschiera

Gerente General, Carlyle Peru

• Sr. Gonzalo Camargo

Gerente de Inversiones, AFP Provida, Chile

• Sr. Axel Christensen

Managing Director, Responsable de Latinoamérica

ex Brazil, BlackRock, Chile

• Sr. Daniel Velandia

Gerente de Research, Correval, Colombia Moderador:

• Sr. Rodrigo Fuenzalida

Gerente General, Corredora de Bolsa Security, Chile 17:00 – 17:30

Coffee break

17:30 – 18:30 Panel 6 La Oportunidad de los Mercados Privados (Acciones Privadas, Infraestructura, Bienes Raíces y Desarrollo Inmobiliario, Mercancías, Fondos de Cobertura y Derivados) •

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Incrementando la exposición en los mercados privados y las mejores prácticas internacionales para inversionistas institucionales Administradores de capital privado local vs capital privado internacional La debida diligencia del inversionista: la selección de los gestores de fondos y el estilo de las diferentes inversiones Oportunidades para conseguir exposición en los sectores peruanos con crecimiento Comprender la estructura de costos y la falta de liquidez de los activos Fondos de Fondos en comparación con los fondos individuales ¿Está el mercado institucional peruano listo para fondos de cobertura y vehículos de inversión en materias primas?

Sr. Juan Carlos Felix Managing Director, The Carlyle Group, Brasil Panelistas:

• Sr. Javier Rodríguez

Gerente General, Grupo Wiese

• Sr. Alberto Arias

Fundador y Gerente General, Arias Resources Capital Management

• Sr. Jorge Ramos Felices

Gerente General, COFIDE

• Sr. Leandro Festino

Managing Partner, Meketa Investments Group, USA Moderador:

• Sr. Víctor Pinto

Jefe de Inversiones Alternativas, Profuturo AFP Atrayendo Inversiones Hacia el Perú en las Principales Plazas Financieras del Mundo  Sr. Roberto Hoyle Presidente de la Bolsa de Valores de Lima 18:30 – 18:40

18:40 – 19:10 La Oportunidad del Perú en los Mercados Globales  Sr. Daniel Gamba, CFA Head of Americas Institutional iShares Business, BlackRock, USA 19:10 – 19:40 La Reforma del Mercado de Capitales  Sr. Luis Miguel Castilla Ministro de Economía y Finanzas 19:40 – 19:45 Palabras de Agradecimiento  Sr. Melvin Escudero CEO, El Dorado Investments Director de la Maestría en Finanzas con Especialización en Gestión de Portafolios, Universidad del Pacífico 19:45 – 20:00 Palabras de Clausura  Sr. Ollanta Humala * Presidente del Perú 20:00 (*) por confirmar

Cocktail de cierre

PROGRAMA

Exposición Especial: La Oportunidad de los Mercados Privados en Latinoamérica y el Perú

Evento organizado por:

invitaci贸n exclusiva Personal e intransferible Certificaci贸n Los participantes recibir谩n un certificado de asistencia expedido por la Escuela de Postgrado de la Universidad del Pac铆fico.

Fecha: Viernes 28 de setiembre Horario: De 8:00 a.m. a 8:00 p.m.

Lugar: Westin Lima Hotel & Convention Center Incluye: Certificado, material, coffee breaks y almuerzo INFORMES: T. 219-0101 informes@up.edu.pe http://perucapitalmarketsday.pe

“FORTALECIENDO EL DESARROLLO DEL MERCADO DE CAPITALES Y DE LAS OPORTUNIDADES DE INVERSION” Lima, 28 de Septiembre de 2012 Westin Lima Hotel & Convention Center