ΧΡΗΜΑ #379

αποκλειστικότητα

ΧΡΗΜΑ

Ο ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΑ ΣΕ ΤΡΟΧΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

www.hrima.gr

ΧΡΗΜΑ τ.379 / 02.2012

ΟΛΠ Α.Ε.: Ένα λιμάνι μεγάλων μεγεθών

XΡHMATIΣTHΡIO

Αποδίδει ευκαιριακά, αναζητώντας κατεύθυνση ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ Χρειάζονται παρεμβάσεις για να συνεχίσει ανοδικά Πέτρος Τζαννετάκης Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος, Motor Oil

Λειτουργούμε με μακροπρόθεσμη στρατηγική

Ο ΟΛΠ Α.Ε. κατά το 2011 εξυπηρέτησε: • 50.000 αφιξοαναχωρήσεις πλοίων

• 2.919.500 φορτωθέντα οχήματα

• 17.675.277 επιβάτες εσωτερικού

• 500.133 (teus) εμπορευματοκιβώτια

• 2.517.335 επιβάτες κρουαζιέρας

• 417.659 εμπορεύματα - οχήματα (car terminal)

«Επενδύουμε ορθολογικά και όχι ευκαιριακά. Οφείλουμε να είμαστε ένα βήμα μπροστά από τις εξελίξεις»

Ο ΟΛΠ Α.Ε. εκτελεί επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 1 δις. ευρώ.

Ο ΟΛΠ Α.Ε. ανακηρύχθηκε το 2011, οικολογικό λιμάνι ECOPORT από την ESPO www.olp.gr

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΟΔΙΚΟ / τ.379 / 02.2012 / € 6,00

Μάχη για την τραπεζική κυριαρχία στην κεντροανατολική Ευρώπη

ΧΡΗΜΑ

ΕΓΓΡΑΦΕΙΤΕ ΣΗΜΕΡΑ ΣΥΝΔΡΟΜΗΤΕΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΗΤΗ ONOMATΕΠΩΝΥΜΟ

ΕΠΑΓΓΕΛΜΑ - ΘΕΣΗ ΣΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ*

ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ* ΟΔΟΣ

Τ.Κ.

ΠΕΡΙΟΧΗ

ΠΟΛΗ

ΧΩΡΑ

ΤΗΛ. ΕΡΓΑΣΙΑΣ

Ε-ΜAIL

ΤΗΛ. ΟΙΚΙΑΣ

ΚΙΝΗΤΟ

FAX

ΑΦΜ*

ΔΟΥ*

* ΣΥΜΠΛΗΡΩΣΤΕ ΣΕ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ

Το ΧΡΗΜΑ καινοτομεί τεχνολογικά, κυκλοφορεί και ψηφιακά, με e-mail! Ο συνδρομητής μπορεί να ξεφυλλίσει και να διαβάσει το περιοδικό από την οθόνη του υπολογιστή του, με τρόπο παρόμοιο του εντύπου. Η τεχνολογία e-book προσφέρει δυνατότητες αναζήτησης με λέξεις κλειδιά, rich media (video, ήχος, flash animations), hyperlinks, ψηφιακές σημειώσεις, κι όλα αυτά...οικολογικά!

ΑΞΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ (Σε έντυπη και ψηφιακή μορφή) ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΙΔΙΩΤΩΝ ΕΞΑΜΗΝΗ (5 ΤΕΥΧΗ) 20,00 € ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΠΡΟΣ (10 ΤΕΥΧΗ) 100,00 €

ΦΟΙΤΗΤΙΚΗ (10 ΤΕΥΧΗ) 30,00 €

ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ) 45,00 €

ΔΙΕΤΗΣ (20 ΤΕΥΧΗ) 80,00 €

ΥΠΟΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (10 ΤΕΥΧΗ) 150,00 €

ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΝΟMΙKΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ) 60,00 € ΔΙΕΤΗΣ (20 ΤΕΥΧΗ) 110,00 €

ΑΞΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ (Αποκλειστικά σε ψηφιακή μορφή) ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ) 15,00 € (Σε όλες τις συνδρομές συμπεριλαμβάνεται Φ.Π.Α.)

ΤΡΟΠΟΙ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ ΚΑΤΑΘΕΣΗ ΣΤΟΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟ: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (089/470271-92 / ΙΒΑΝ GR46 0110 0890 0000 0894 7027 192) Βεβαιώνεστε πάντα ότι ο λογαριασμός στον οποίο καταθέτετε είναι της εταιρείας ETHOS MEDIA Α.Ε. Σημειώνετε πάντα το όνομά σας στο καταθετήριο. Παρακαλούμε, όπως αποστείλετε το καταθετήριο με fax στο 210 998 4953, υπόψιν κου Κωνσταντίνου Σαλβαρλή.

ΕΠΙΤΑΓΗ

ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΗ ΕΠΙΤΑΓΗ

*Διεύθυνση αποστολής επιταγών: ETHOS MEDIA S.A., Θεσσαλίας 29, 17456 Άλιμος, Fax: 210 998 4953

Yπεύθυνος συνδρομών: Κωνσταντίνος Σαλβαρλής, 210 998 4909, salvarlis.k@ethosmedia.eu

2 Γιάννης Βερμισσώ, Σύμβουλος Έκδοσης

­ΑΝΑΜΕΝΟΝΤΑΣ­ΤΟΥΣ­ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ Το πρόβλημα της ελληνικής οικονομίας στην προσέλκυση επενδύσεων είναι διαπιστωμένο εδώ και χρόνια

K

αι δεν είναι τα υψηλά ημερομίσθια, ούτε οι συνδικαλιστικές φωνές όπως, συχνά και επιπόλαια ή με σκοπιμότητες, κάποιοι αναφέρουν. Μπορεί αυτά να αποτέλεσαν αφορμές για να φύγουν επιχειρηματικές μονάδες, που στο παρελθόν είχαν δοκιμάσει να δραστηριοποιηθούν σε ελληνικό έδαφος, ή να φανερώνουν μια δυσχέρεια – λένε κάποιοι - στην έλευση νέων, αλλά τελικά όλα αυτά είναι μάλλον δευτερεύοντα ζητήματα. Το βασικό πρόβλημα, που δεν έχει ακόμα λυθεί από κανένα κυβερνητικό αρμόδιο, είναι το στριφνό, παράδοξο, δαιδαλώδες και πολυσχιδές, άνευ λόγου, νομοθετικό πλαίσιο για την ίδρυση και την αδειοδότηση επιχειρήσεων. Είναι το ασταθές φορολογικό πλαίσιο, που δεν αφήνει περιθώρια στον επιχειρηματία – επενδυτή - να προβλέψει και να προγραμματίσει. Είναι το απαράδεκτο ελεγκτικό σύστημα, που επίσης είναι απρόβλεπτο και, τέλος, θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως πρόβλημα και το θέμα της απουσίας ενός πλαισίου επενδυτικών

ευκαιριών που εμφανίζει η χώρα, ώστε να παρέχεται πληροφόρηση σε κάθε ενδιαφερόμενο. Η μέχρι σήμερα εμπειρία από τις επενδύσεις και τα ξένα κεφάλαια που επιχείρησαν να «δοκιμάσουν ελληνικά» είναι θλιβερή, καθώς τίποτε δεν μπόρεσε να προχωρήσει. Ωστόσο, αυτό συνέβη τις προηγούμενες δεκαετίες. Ας δούμε όμως τι έγινε στο πρόσφατο παρελθόν όπου το πρόβλημα ήταν γνωστό και έπρεπε να αντιμετωπιστεί. Τότε ήρθε στην Ελλάδα ο κ. Ερντογάν με Τούρκους επιχειρηματίες, συναντήθηκε με τον τότε πρωθυπουργό Παπανδρέου και συζήτησαν για ελληνοτουρκικές επενδύσεις, για προοπτικές και για πολλά ακόμα... Ακολούθησαν Άραβες επενδυτές με ενδιαφέρον εστιασμένο, το οποίο όμως γρήγορα εξανεμίστηκε. Μετά ήλθαν Γερμανοί επενδυτές με μεγάλο ενδιαφέρον για επενδύσεις στην ενέργεια. Λίγο αργότερα επέστρεψαν τα

πετροδόλαρα στο Ελληνικό, ενώ Ινδοί, Κινέζοι, Γιαπωνέζοι και άλλοι πολίτες του κόσμου έκαναν παρέλαση σε διάφορες χωροχρονικές στιγμές ως επιχειρηματικές αποστολές, ως ενδιαφερόμενοι, ως προσκεκλημένοι, ως υποψήφιοι αγοραστές, για να εξετάσουν περιπτώσεις εν εξελίξει αποκρατικοποιήσεων κ.λπ. Ωστόσο, όλο αυτό το διάστημα κανένα από τα θέματα που στο παρελθόν δυσκόλεψε τους επενδυτές να αναπτυχθούν – ακόμα και αυτούς που δοκίμασαν – και τους απέτρεψε από το να έλθουν στην Ελλάδα να επενδύσουν κεφάλαια, δεν αντιμετωπίστηκε. Έτσι, την κρίσιμη αυτή περίοδο, ούτε επενδυτές ήρθαν ούτε παρήχθη κάτι καινούργιο ούτε άνοιξαν θέσεις εργασίας. Η «επενδυτική άνοιξη» φαίνεται πως αργεί…

ΧΡΗΜΑ τ.379, Φεβρουάριος 2012 4 Φεβρουάριος 2012

ΕΝ ΑΡΧΗ...

  Â

10

Χρηματιστήριο Αποδίδει ευκαιριακά, αναζητώντας κατεύθυνση

64

22 Ελληνικός Τουρισμός Χρειάζονται παρεμβάσεις για να συνεχίσει ανοδικά

Ελληνική Αγορά Χωρίς ασφάλιση χιλιάδες επιχειρήσεις

30 56

Ταχυεστίαση-Catering O ΦΠΑ στο +23%, η αγορά στο -40%

Φαρμακευτική Αγορά Τα μέτρα-«σοκ» του μνημονίου

6 Φεβρουάριος 2012

Επιχειρηματικά Βραβεία Χρήμα 2011 Ο επιχειρηματικός κόσμος τίμησε με την παρουσία του την τελετή απονομής

38

περιεχόμενα τ.379/02.2012 14 ~ MEVACO Με υψηλή ποιότητα και εξωστρέφεια κερδίζει το στοίχημα της ανάπτυξης 54 ~ ΠΕΙΡΑΙΩΣ WEALTH MANAGEMENT Οι προοπτικές και οι επενδυτικές επιλογές της για το 2012 70 ~ ΑΣΦΑΛΙΣΗ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ Ο ανασφάλιστος κίνδυνος των εκδηλώσεων

ΘΕΜΑ ΕΞΩΦΥΛΛΟΥ

74 ~ EUROMONEY Επενδυτική ανησυχία για το κινέζικο real estate

Επενδύουμε ορθολογικά και όχι ευκαιριακά. Οφείλουμε να είμαστε ένα βήμα μπροστά από τις εξελίξεις

76 ~ EUROMONEY Μάχη για την τραπεζική κυριαρχία στην κεντροανατολική Ευρώπη

ΧΡΗΜΑ

ΔΙΟΡΘΩΣΗ-ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ ΚΕΙΜΕΝΩΝ Αμαλία Λούβαρη amalia.louvari@gmail.com

τεύχος Φεβρουαρίου 2012

CEO Κωνσταντίνος Ουζούνης ouzounis.k@ethosmedia.eu ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚΔΟΣΗΣ Γιάννης Βερμισσώ vermisso.j@ethosmedia.eu ΑΡΧΙΣΥΝΤΑΚΤΗΣ Γιώργος Καλούμενος kaloumenos.g@ethosmedia.eu ΣΥΝΤΑΞΗ Bίκυ Γερασίμου gerasimou.v@ethosmedia.eu Λίλιαν Μαργαρίτη margariti.l@ethosmedia.eu

Γαλάτεια Μπασέα bassea.g@ethosmedia.eu Κωνσταντίνος Ουζούνης ouzounis.k@ethosmedia.eu Κωνσταντίνος Χριστοφιλέας oikonomia28@yahoo.gr ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ Γρηγόρης Λεωνίδης leonidis.g@ethosmedia.eu ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΔΙΑΦΗΜΙΣΗΣ Ράντω Μανώλογλου manologlou.r@ethosmedia.eu ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΗΣ Λωρέττα Μπούρα mpoura.l@ethosmedia.eu

TMHMA MARKETING ΔΙΑΦΗΜΙΣΗΣ Αθηνά Φραδέλου fradelou.a@ethosmedia.eu Σοφία-Αφροδίτη Βουλγαράκη voulgaraki.s@ethosmedia.eu

ΔΙΕΘΝΗ ΘΕΜΑΤΑ αποκλειστικότητα EUROMONEY ΦΩΤΟΓΡΑΦΙΑ Θοδωρής Αναγνωστόπουλος

ΕΚΤΥΠΩΣΗ ΒΙΒΛΙΟΔΕΣΙΑ Pressious Αρβανιτίδης Α.Β.Ε.Ε.

ΓΡΑΜΜΑΤΕΙΑ ΕΜΠΟΡΙΚΟΥ Δέσποινα Ροπόδη ropodi.d@ethosmedia.eu

ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ Αλοίμονος Α.Ε.

ΕΙΣΠΡΑΞΕΙΣ Στράτος Μωυσής moisis.s@ethosmedia.eu

μοσίευση φωτογραφιών και ύλης ή μέρους αυτής, και η καθ' οιονδήποτε τρόπο εκμετάλλευσή τους, χωρίς την έγγραφη άδεια του εκδότη. ΙΔΙΟΚΤΗΣΙΑ

ΣΕΛΙΔΟΠΟΙΗΣΗ ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ ΕΞΩΦΥΛΛΟΥ Πόπη Καλογιάννη popikalogianni@gmail.com

ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ & ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΣ Kωνσταντίνος Σαλβαρλής salvarlis.k@ethosmedia.eu

ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟ Νατάσσα Λαζαράκου lazarakou.n@ethosmedia.eu

~ Απαγορεύεται αυστηρά η αναδη-

ETHOS MEDIA S.A. Θεσσαλίας 29, 174 56 Άλιμος T:210 9984950, Φ:210 9984953 E:hrima@hrima.gr, www.hrima.gr ISSN 1105-0470

ΔΙΑΝΟΜΗ

~ Το τεύχος που κρατάτε στα

ΚΩΔΙΚΟΣ ΕΝΤΥΠΟΥ: 3648

χέρια σας, είναι τυπωμένο σε πιστοποιημένο χαρτί FSC® και έτσι συμβάλλει στην υποστήριξη των δασών του πλανήτη.

04 ~ Εν αρχή: Αναμένοντας τους επενδυτές 08 ~ Επικαιρότητα: Δείκτες ασφυξίας σε ρευστότητα, χρηματοδότηση και κατανάλωση 78 ~ Στα ενδότερα του Χρηματιστηρίου Αθηνών 80 ~ Νέα της αγοράς 82 ~ Δια ταύτα: Η ανεπιβεβαίωτη θεωρία και η πορεία προς τον πάτο

16

ΣΥΝΕΝΤΕΥΞΗ Πέτρος Τζαννετάκης Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος και Γενικός Διευθυντής Οικονομικών της Motor Oil Λειτουργούμε με μακροπρόθεσμη στρατηγική ΧΡΗΜΑ 7

Χ

επικαιρότητα

ΑΝΤΩΝΗΣ ΣΑΜΑΡΑΣ ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΗΣ Ν.Δ.

Προσηλωμένοι στο Μνημόνιο «Αν η Νέα Δημοκρατία κερδίσει τις επόμενες εκλογές στην Ελλάδα, θα παραμείνει προσηλωμένη στους στόχους και τις βασικές πολιτικές του προγράμματος, όπως περιγράφονται στο Μνημόνιο και τη χρηματοπιστωτική συμφωνία. Όπως ανέφερα και στην προηγούμενη επιστολή μου, εξακολουθούμε να δίνουμε μεγάλη έμφαση στο να επιτευχθεί άμεση ανάκαμψη, έτσι ώστε τα δημόσια έσοδα που θα προκύψουν, να μας επιτρέψουν να πετύχουμε τους στόχους που έχουν τεθεί».

ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΑΡΑΜΟΥΖΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΗΣ EUROBANK EFG

Κινδυνεύει η ευρωπαϊκή μας ένταξη «Αγωνιούμε όλοι, σήμερα, για το πώς η Ελλάδα, σε ένα δύσκολο και αβέβαιο διεθνές περιβάλλον, θα κατορθώσει να χαράξει και να υλοποιήσει μια επιτυχή στρατηγική εξόδου από την κρίση. Το μέτρο της πρόκλησης είναι το μέτρο του κινδύνου. Αν δεν αντιδράσουμε συγκροτημένα και συλλογικά, αν δεν συμφωνήσουμε σε ένα νέο ξεκίνημα στο πλαίσιο της Ευρωζώνης, θέτουμε σε κίνδυνο την εθνική μας προοπτική και κυρίως το μεγαλύτερο επίτευγμα της μεταπολεμικής Ελλάδας: την ευρωπαϊκή ένταξη που αποτελεί ιστορική θεσμική κατάκτηση».

ΕΥΑΓΓΕΛΟΣ ΒΕΝΙΖΕΛΟΣ ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ

Πρόκληση να μείνουμε στην Ευρωζώνη «Στην Ευρωζώνη είναι αρκετοί αυτοί που δεν μας θέλουν πια και πρέπει να τους πείσουμε ότι εμείς μπορούμε να μείνουμε μέσα στην Ευρωζώνη, να ανακτήσουμε το έδαφος που έχουμε χάσει, να είμαστε ισότιμοι, αυτοδύναμοι και ανταγωνιστικοί, με προσπάθεια, βεβαίως, που πρέπει να την κάνουμε προς όφελος των παιδιών μας και των εγγονών μας. Αυτό είναι κάτι εξαιρετικά δυσάρεστο, είναι ασυνήθιστο για τα δεδομένα της μεταπολιτευτικής, θα έλεγα της μεταπολεμικής, περιόδου, αλλά δυστυχώς εδώ έχουμε φτάσει, αυτή είναι η πρόκληση της δικής μας γενιάς».

ΝΤΟΡΑ ΜΠΑΚΟΓΙΑΝΝΗ

ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΚΗΣ ΣΥΜΜΑΧΙΑΣ

Δεν θα τους κάνουμε τη χάρη να βγούμε από το ευρώ «Η κυβέρνηση Παπαδήμου και τα ελληνικά πολιτικά κόμματα πρέπει να στείλουν ένα μήνυμα στους ακραίους κύκλους της Ευρώπης, ότι η Ελλάδα δεν είναι διατεθειμένη να τους κάνει τη χάρη να βγει από το ευρώ. Γι’ αυτό και οι αρχηγοί των πολιτικών κομμάτων θα πρέπει να καταλάβουν ότι οποιεσδήποτε καθυστερήσεις στα συμφωνηθέντα, απλώς δίνουν “άλλοθι” σε αυτούς τους ακραίους κύκλους. Η Ελλάδα πρέπει να τα καταφέρει, η Βουλή των Ελλήνων έστειλε ένα ισχυρό μήνυμα προχθές και αυτό πρέπει να το καταλάβουν και όλοι οι Ευρωπαίοι εταίροι μας. Οφείλουμε δε να αναζητήσουμε τις συμμαχίες, οι οποίες σήμερα στην Ευρώπη υπάρχουν και είναι αποφασισμένες να μας βοηθήσουν».

8 Φεβρουάριος 2012

ΔΕΙΚΤΕΣ ΑΣΦΥΞΙΑΣ ΣΕ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΙ ΚΑΤΑΝΑΛΩΣΗ

Σ

υνθήκες ασφυξίας σε επιχειρήσεις και πολίτες με πολλαπλές και απρόβλεπτες δυσμενείς προεκτάσεις δημιουργεί η ραγδαία μείωση της κατανάλωσης που καταγράφεται στην ελληνική αγορά. Οι φόβοι για τη δημιουργία συνθηκών φτώχειας είναι έντονοι, δεδομένου του ότι οι προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Στατιστικής Υπηρεσίας για το τρέχον έτος αναφέρονται σε πτώση της κατανάλωσης κατά 4,3% όταν ήδη το 2011 το ποσοστό της πτώσης ανήλθε στο 6,2%. Αυτό σημαίνει ότι μέσα σε μια διετία η πτώση της κατανάλωσης υπερβαίνει το 10%, καταδεικνύοντας τη στενότητα που έχει προκληθεί στην αγορά. Είναι σαφές ότι η συνέχιση αυτής της πορείας για μια οικονομία όπως η ελληνική, που στηρίζεται στην κατανάλωση, σηματοδοτεί ένα φαύλο κύκλο, όπου η κατανάλωση πέφτει - οι εισπράξεις μειώνονται - οι πληρωμές δεν γίνονται στην ώρα τους και τελικά η έλλειψη ρευστότητας πυροδοτεί νέα μείωση της κατανάλωσης και συνέχιση της ίδιας αλυσίδας, η οποία οδηγεί στην εξάντληση της οικονομίας, των επιχειρήσεων, των πολιτών. Τα στοιχεία που ανακοίνωσε η Ελληνική Στατιστική Αρχή (ΕΛ.ΣΤΑΤ.) σχετικά με το Δείκτη Κύκλου Εργασιών (Δ.Κ.Ε.) και το Δείκτη Όγκου στο Λιανικό Εμπόριο για το Νοέμβριο του 2011 είναι ενδεικτικά της κατάστασης που έχει διαμορφωθεί στο λιανικό εμπόριο το τελευταίο διάστημα. Συγκεκριμένα, ο Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο, μη συμπεριλαμβανομένων των καυσίμων, σημείωσε πτώση κατά 5,2%, σε σχέση με το Νοέμβριο του 2010, ενώ το αντίστοιχο μέγεθος συμπεριλαμβανομένων των καυσίμων υποχώρησε κατά 6,3%. Στο διάστημα Ιανουάριος/Νοέμβριος του 2011 ο Δείκτης Κύκλου Εργασιών, χωρίς τα καύσιμα, συρρικνώθηκε κατά 7,6% έναντι του αντίστοιχου διαστήματος για το 2010, ενώ με τα καύσιμα η πτώση ήταν της τάξης του 6,8%. Τα στοιχεία αυτά προκαλούν ανησυχία για το μέλλον της αγοράς, αλλά και για το σύνολο των επιχειρήσεων σε όλους τους κλάδους. Με εξαίρεση την κατηγορία των πολυκαταστημάτων, όπου ο Δείκτης Κύκλου Εργασιών σημείωσε μικρή άνοδο κατά 2,6% για το διάστημα Ιανουαρίου – Νοεμβρίου, σε όλες τις άλλες κατηγορίες καταγράφεται σημαντική υποχώρηση. Στους πιο παραδοσιακούς κλάδους του εμπορίου η πτώση διαμορφώθηκε σε διψήφιο αριθμό:

ΒΟΛΦΓΚΑΝΓΚ ΣΟΪΜΠΛΕ

ΓΕΡΜΑΝΟΣ ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ

Δεν θα ρίχνουμε τα λεφτά μας στο... πηγάδι! «Έχουμε πλήρη συναίσθηση της ευθύνης μας για την Ελλάδα και τους Έλληνες πολίτες. Όπως λέω πάντα, μπορούμε να βοηθήσουμε, αλλά δεν θα ρίξουμε τα χρήματά μας σε ένα απύθμενο πηγάδι. Ασχέτως της Ελλάδας, η Ευρωπαϊκή Νομισματική Ένωση δεν θα αποτύχει, αλλά πρέπει να αποτραπεί μια ανεξέλεγκτη κατάσταση στην Ελλάδα».

Δείκτης Κύκλου εργασιών (-20,0%) (-17,1%)

Δείκτης όγκου (-19,0%) (-15,7%)

(-11,3%) (-11,3%)

(-14,5%) (-9,0%)

Καταστήματα ένδυσης & υπόδησης Καταστήματα επίπλων – ηλεκτρικών ειδών - οικιακού εξοπλισμού Καταστήματα τροφίμων, ποτών και καπνού Καταστήματα φαρμακευτικών – καλλυντικών

Μια πιο αξιόπιστη εικόνα μπορεί να προκύψει από το Δείκτη Όγκου (Δ.Ο.), αφού αφαιρεί από το Δείκτη Κύκλου Εργασιών την επίδραση του πληθωρισμού. Έτσι, ο Δείκτης Όγκου, μη συμπεριλαμβανομένων των καυσίμων, μειώθηκε κατά 6,6% σε σχέση με το Νοέμβριο του 2010, ενώ με τα καύσιμα η πτώση ήταν 8,9%. Για την περίοδο Ιανουάριος/Νοέμβριος 2011 ο όγκος των λιανικών πωλήσεων έπεσε κατά 8,6% χωρίς και 9,9% με τα καύσιμα. Η κατανάλωση κατά το διάστημα από τις αρχές του 2011 μέχρι το Νοέμβριο συρρικνώθηκε σημαντικά, με τους καταναλωτές να περιορίζουν τις αγορές στα απολύτως αναγκαία. Τα καταστήματα ένδυσης και υπόδησης δέχθηκαν το μεγαλύτερο βάρος της μνημονιακής λιτότητας και αυτό φάνηκε στον όγκο πωλήσεών τους, ο οποίος υποχώρησε κατά 19,0%, ενώ ακολούθησαν τα καταστήματα καυσίμων και λιπαντικών αυτοκινήτων, τα καταστήματα επίπλων–ηλεκτρικών, ειδών-οικιακού εξοπλισμού, τα καταστήματα τροφίμων και ποτών και τα καταστήματα φαρμακευτικών– καλλυντικών. Πρέπει να σημειωθεί ότι ο κλάδος ένδυσης - υπόδησης χαρακτηρίζεται από ελαστική ζήτηση, αλλά η μεγάλη πτώση, κατά 15,8%, στα καύσιμα και στα λιπαντικά αυτοκινήτων που χαρακτηρίζονται από ανελαστική ζήτηση βεβαιώνει τις συνθήκες ασφυξίας στην αγορά. Αυτή η παρατήρηση, σε συνδυασμό με την υποχώρηση κατά 3,3% του Δ.Ο. στα μεγάλα καταστήματα τροφίμων (παράλληλα με πρωτοφανή ανεργία, πτώση των καταθέσεων, καθυστερήσεις στις πληρωμές κ.ά.) φανερώνει πως πλέον οι καταναλωτές έχουν εξαντλήσει τις δυνατότητές τους και έχουν περιορίσει τις δαπάνες τους στα απολύτως αναγκαία. Προκύπτει λοιπόν το συμπέρασμα ότι η μείωση της ιδιωτικής κατανάλωσης που καταγράφηκε το 2011 δεν πρόκειται να αλλάξει υπό τις παρούσες συνθήκες, όπου τα μέτρα λιτότητας που προέρχονται από τις μνημονιακές υποχρεώσεις συνεχίζουν να λαμβάνονται καταιγιστικά. Ταυτόχρονα, η ανύπαρκτη ρευστότητα και η μηδενική ροή χρηματοδότησης ιδιωτών, επιχειρήσεων και επαγγελματιών έχουν παγώσει την αγορά. Το σύνολο του τραπεζικού δανεισμού νοικοκυριών και επιχειρήσεων το Δεκέμβριο του 2011 υποχώρησε στα 248,5 δισ., από τα 257,8 δισ. του Δεκεμβρίου του 2010. Από το σύνολο των οφειλών του ιδιωτικού τομέα τα 135,5 δισ. είναι επιχειρηματικά δάνεια και τα 113 δισ. είναι δάνεια των ελληνικών νοικοκυριών, ενώ τα επισφαλή δάνεια έχουν φτάσει το 15% των χορηγήσεων, δηλαδή πάνω από 37 δισ. Αναμένεται ότι μέσα στο 2012 η πιστωτική επέκταση στο εμπόριο θα επιβραδυνθεί ακόμα περισσότερο από το -6% του Δεκεμβρίου του 2011, κυρίως λόγω της έλλειψης της απαραίτητης ρευστότητας από τις τράπεζες.

ΑΝΧΕΛ ΓΚΟΥΡΙΑ

ΕΠΙΚΕΦΑΛΗΣ ΤΟΥ ΟΟΣΑ

Να συνεισφέρει και η ΕΚΤ στην αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους «Η ΕΚΤ πρέπει να διαδραματίσει έναν πολύ πιο ενεργό ρόλο στην αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, αποδεχόμενη τη συμμετοχή και των δικών της ομολόγων στην αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους. Η ΕΚΤ θα μπορούσε τουλάχιστον να συνεισφέρει ανταλλάζοντας τα ομόλογα του ελληνικού Δημοσίου που είχε αγοράσει στη δευτερογενή αγορά, σε τιμές χαμηλότερες της ονομαστικής αξίας τους».

ΜΙΣΕΛ ΜΠΑΡΝΙΕ

ΕΠΙΤΡΟΠΟΣ ΑΡΜΟΔΙΟΣ ΓΙΑ ΘΕΜΑΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣ

Ανάπτυξη, όχι μόνο λιτότητα «Τα 130 δισ. ευρώ του νέου προγράμματος για την Ελλάδα δεν θα πρέπει να διοχετευθούν μόνο στις τράπεζες, αλλά και στην ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας. Προσωπικά, πιστεύω ότι δεν μπορούμε να μιλάμε μόνο για λιτότητα, εποπτεία. Δεν μπορεί να μιλάμε με περιοριστικούς όρους, ακόμα και αν αυτοί είναι αναγκαίοι. Πρέπει να μιλάμε και για ανάπτυξη. Αυτό ισχύει και για την Ελλάδα και για τις υπόλοιπες χώρες».

ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΜΙΧΑΛΟΣ ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΕΒΕΑ

Τώρα αρχίζουν τα δύσκολα «Δυστυχώς, τίποτε δεν έχει τελειώσει με την υπερψήφιση του νέου Μνημονίου. Η εφαρμογή του PSI και η νέα δανεική σύμβαση δεν αποτελούν πανάκεια και δεν θα οδηγήσουν αυτόματα ούτε στη σωτηρία ούτε στην εξυγίανση της ελληνικής οικονομίας. Η χώρα χρειάζεται ένα νέο ξεκάθαρο κυβερνητικό πρόγραμμα, το οποίο θα έχει την αποδοχή της πλειοψηφίας του ελληνικού λαού, προκειμένου να αξιοποιήσει την όποια ελάφρυνση προκύψει από την ανταλλαγή ομολόγων και να οδηγηθεί ταχύτερα και ασφαλέστερα στην έξοδο από την κρίση. Επί της ουσίας, τώρα αρχίζουν τα δύσκολα. Τώρα απαιτείται, περισσότερο από κάθε άλλη φορά, μια σκληρή από ελληνικής πλευράς, διαπραγμάτευση».

ΧΟΣΕ ΜΑΝΟΥΕΛ ΜΠΑΡΟΖΟ ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΗΣ ΚΟΜΙΣΙΟΝ

Χειρότερη η εναλλακτική της ανεξέλεγκτης χρεωκοπίας «Η ανεξέλεγκτη χρεωκοπία θα είχε καταστροφικές συνέπειες για την Ελλάδα, σε βαθμό που δεν μπορούμε να υπολογίσουμε. Το νέο πρόγραμμα της χώρας θα της χαρίσει ένα βιώσιμο μέλλον. Αυτό που προέχει είναι η εφαρμογή του προγράμματος. Όλα τα κόμματα πρέπει να εκπληρώσουν τις υποσχέσεις τους. Η εναλλακτική λύση θα ήταν να μην έχει η χώρα λεφτά να πληρώσει σχολεία, νοσοκομεία και λειτουργικά έξοδα. Σίγουρα το σημερινό πρόγραμμα είναι δύσκολο, αλλά η εναλλακτική λύση θα ήταν χειρότερη».

ΛΟΥΚΑ ΚΑΤΣΕΛΗ

ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΗ ΒΟΥΛΕΥΤΗΣ

Δεν ήταν μονόδρομος το νέο Μνημόνιο «Οι δηλώσεις τόσο του κ. Hannes Swoboda, επικεφαλής των σοσιαλδημοκρατών στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, όσο και του κ. Francois Hollande, υποψήφιου των Σοσιαλιστών στις γαλλικές προεδρικές εκλογές, επιβεβαιώνουν την εκτίμηση που, εδώ και καιρό, έχω δημόσια κάνει σε κάθε τόνο, ότι τα μέτρα που περιλαμβάνει το νέο Μνημόνιο εντείνουν την ύφεση, διευρύνουν τα ελλείμματα, διαλύουν την κοινωνική συνοχή και αντιστρατεύονται την εξυπηρέτηση του χρέους ακόμα και μετά το PSI. Αποδεικνύεται ότι το νέο Μνημόνιο δεν ήταν μονόδρομος. Δεν αποτελούν μονόδρομο μέτρα και πολιτικές που ναρκοθετούν τις προοπτικές ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας και καθιστούν μη βιώσιμη τη διαχείριση του χρέους». ΧΡΗΜΑ 9

Χ προτάσεις αγοράς

ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΠΟΔΙΔΕΙ ΕΥΚΑΙΡΙΑΚΑ, ΑΝΑΖΗΤΩΝΤΑΣ ΚΑΤΕΥΘΥΝΣΗ

10 Φεβρουάριος 2012

✒ από τη Λίλιαν Μαργαρίτη

Στις «εγχώριες» δυνάμεις στηρίζεται, κατά κύριο λόγο, το τελευταίο διάστημα το ελληνικό χρηματιστήριο, που έχει καταγράψει από τις αρχές του έτους σημαντική άνοδο, με πρωταγωνίστριες τις τραπεζικές μετοχές. Στις χαμηλές υποτιμήσεις που διαμορφώθηκαν το 2011 και στις προσδοκίες για διάσωση της Ελλάδας και διάψευση των καταστροφικών σεναρίων περί χρεωκοπίας και εξόδου της χώρας από το ευρώ, αποδίδουν οι αναλυτές το πρόσφατο «ράλι» και εκτιμούν ότι οι έντονες διακυμάνσεις που σημειώνονται αυτή την περίοδο, θα συνεχιστούν μέχρι να ξεκαθαρίσει το «τοπίο».

Π

ρος το παρόν πάντως, οι ξένοι επενδυτές εμφανίζονται πωλητές στο ελληνικό χρηματιστήριο και τηρούν στάση αναμονής. Σύμφωνα με τα στατιστικά στοιχεία του Χ.Α., τον Ιανουάριο του 2012 οι αλλοδαποί επενδυτές εμφάνισαν εκροές ύψους 34,99 εκατ. ευρώ, από τις οποίες τα 27,16 εκατ. ευρώ προήλθαν από θεσμικούς και τα 7,71 εκατ. ευρώ από ξένα φυσικά πρόσωπα. Αντίθετα, έντονη κινητικότητα σημειώθηκε από ελληνικής πλευράς, με τους εγχώριους επενδυτές να εμφανίζουν συνολικές εισροές 36,90 εκατ. ευρώ κατά τον πρώτο μήνα του νέου έτους. Από το παραπάνω ποσό τα 12,35 εκατ. ευρώ προήλθαν από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, τα 11,98 εκατ. ευρώ από αμοιβαία κεφάλαια, τα 8,89 εκατ. ευρώ από το δημόσιο τομέα και τα 5,18 εκατ. ευρώ από Έλληνες ιδιώτες επενδυτές. Έτσι, οι ξένοι επενδυτές τον Ιανουάριο του 2012 πραγματοποίησαν το 34,1% των συναλλαγών, ενώ τον προηγούμενο μήνα, το Δεκέμβριο του 2011, είχαν πραγματοποιήσει το 42,4%. Από την πλευρά τους, οι Έλληνες ιδιώτες επενδυτές πραγματοποίησαν τον Ιανουάριο το 38,2% των συναλλαγών έναντι 33,3% τον προηγούμενο μήνα και οι Έλληνες θεσμικοί πραγματοποίησαν το 25,1% των συναλλαγών από 22,3% το Δεκέμβριο του 2011. Η συμμετοχή των ξένων επενδυτών στην κεφαλαιοποίηση του ελληνικού χρηματιστηρίου στο τέλος του Ιανουαρίου

μειώθηκε και ανήλθε στο 49,69% έναντι του 50,92 το Δεκέμβριο του 2011. Μάλιστα, αξίζει να σημειωθεί ότι ένα χρόνο πριν, τον Ιανουάριο του 2011 η συμμετοχή των ξένων στο Χ.Α. ανερχόταν στο 51,62%. Οι εγχώριοι επενδυτές στο τέλος του Ιανουαρίου αύξησαν σε 48,79% το ποσοστό τους στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. από 47,89% το Δεκέμβριο του 2011, ενώ ένα χρόνο πριν κατείχαν ποσοστό 47,24%. Τα μεγάλα οικονομικοπολιτικά προβλήματα εντός της Ελλάδας αλλά και εκτός, στις υπόλοιπες χώρες της Ε.Ε., αυξάνουν το επενδυτικό ρίσκο βραχυπρόθεσμα. Το πρόγραμμα των αποκρατικοποιήσεων προχωρά με πολύ αργούς ρυθμούς, καθώς οι δύσκολες συνθήκες που επικρατούν στην αγορά καθιστούν το χρονοδιάγραμμα της υλοποίησής τους αβέβαιο. Οι αγορές είναι επιφυλακτικές, φοβούμενες ότι το ελληνικό χρέος μπορεί να μην υποχωρήσει στα επιθυμητά επίπεδα, ακόμη και αν ολοκληρωθεί με επιτυχία το PSI, ενώ αβεβαιότητα επικρατεί και σχετικά με τις υπόλοιπες υπερχρεωμένες χώρες της Ευρωζώνης. Ωστόσο, όπως επισημαίνουν οι αναλυτές, η επιτυχής ολοκλήρωση του PSI θα παίξει καταλυτικό ρόλο στη βελτίωση της εμπιστοσύνης στο εσωτερικό της Ελλάδας βραχυπρόθεσμα και θα βάλει τα θεμέλια για τη βελτίωση των συνθηκών ρευστότητας. Προς το παρόν, η περιορισμένη εγχώρια ζήτηση, η μεγάλη αβεβαιότητα και τα

προβλήματα των τραπεζών εξακολουθούν να αποθαρρύνουν τους επενδυτές από την ανάληψη ρίσκου. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ Η σημαντική υποαπόδοση του ελληνικού χρηματιστηρίου κατά το 2011 αποτυπώνει την αβεβαιότητα σχετικά με το «δρόμο» για την ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας, την αποτελεσματικότητα των μεταρρυθμίσεων που έγιναν την προηγούμενη χρονιά, αλλά και τη μεγάλη ανησυχία σχετικά με την κρίση χρέους που αντιμετωπίζουν και άλλες χώρες της Ευρωζώνης, αναφέρει στην ανάλυσή της για το 2012 η Εθνική Χρηματιστηριακή. Παράλληλα, επισημαίνει ότι τα πολλά μέτωπα της οικονομικής κρίσης εκδηλώνονται κυρίως σε τρεις τομείς: στο υψηλό χρέος, στα προβλήματα του τραπεζικού κλάδου και στην υποεπένδυση. Έτσι, για τη δύσκολη εποχή που διανύουμε, οι αναλυτές της Εθνικής Χρηματιστηριακής, διατηρούν την έκθεσή τους σε μη τραπεζικές μετοχές για τη μεγαλύτερη διάρκεια του 2012 και αναμένεται να επανεκτιμήσουν τις επιλογές τους προς το τέλος του πρώτου εξαμήνου του έτους ή μέχρι να υπάρξει εξισορρόπηση στον τραπεζικό κλάδο. Μετά πάντως την ανακεφαλαίωση των τραπεζών, μπορεί να δημιουργηθούν κάποιες ευκαιρίες στον κλάδο. Πάντως, το momentum των κερδών για τις εγχώριες τράπεζες παραμένει ιδιαίτερα αδύναμο. Στους υπόλοιπους τομείς της οικονομίας, ΧΡΗΜΑ 11

Χ προτάσεις αγοράς ~ Χρηματιστήριο Αθηνών: Αποδίδει ευκαιριακά, αναζητώντας κατεύθυνση ☛

Η ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΤΩΝ ΞΕΝΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΣΤΗΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ ΤΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΣΤΟ ΤΕΛΟΣ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΙΩΘΗΚΕ ΚΑΙ ΑΝΗΛΘΕ ΣΤΟ 49,69% ΕΝΑΝΤΙ ΤΟΥ 50,92% ΤΟ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟ ΤΟΥ 2011. ΜΑΛΙΣΤΑ, ΑΞΙΖΕΙ ΝΑ ΣΗΜΕΙΩΘΕΙ ΟΤΙ ΕΝΑ ΧΡΟΝΟ ΠΡΙΝ, ΤΟΝ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟ ΤΟΥ 2011, Η ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΤΩΝ ΞΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α., ΑΝΕΡΧΟΤΑΝ ΣΤΟ 51,62% υπάρχουν περιορισμένες ενδείξεις ανάκαμψης, που στηρίζονται κατά κύριο λόγο στη μείωση του κόστους. Ακόμη, υπάρχουν συγκεκριμένοι κλάδοι που δείχνουν να αντέχουν την ύφεση και τις επιπτώσεις της και να κινούνται αυτόνομα. Στην ανάλυση της Εθνικής Χρηματιστηριακής αναφέρονται τα κριτήρια που έχουν υιοθετήσει οι αναλυτές της, με βάση τα οποία προσπαθούν να ξεχωρίσουν τα ανθεκτικά επιχειρηματικά μοντέλα και τις εταιρείες που θα υπεραποδώσουν έναντι του συνόλου της αγοράς, κατά την τρέχουσα χρήση. Μεταξύ άλλων, εξετάζουν τους ισολογισμούς των εταιρειών - αναζητώντας περιουσιακά στοιχεία πολύτιμα, τα οποία μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν - τις ταμειακές ροές, τα μετρητά, αλλά και τα επίπεδα διαχείρισης των χρεών τους. Επίσης, κάποια άλλα στοιχεία που εξετάζονται είναι οι περιορισμένες ανάγκες αναχρηματοδότησης της εταιρείας, η ευελιξία στην απασχόληση και η μείωση του κόστους, που επηρεάζουν σημαντικά την κερδοφορία και τη ρευστότητα, η τυχόν έκθεση σε συναλλαγματικούς κινδύνους κ.ά.

12 Φεβρουάριος 2012

Στις κύριες επιλογές της Εθνικής Χρηματιστηριακής για το 2012 περιλαμβάνονται οι εταιρείες ΟΠΑΠ, Μυτιληναίος, Folli Follie και Frigoglass. Οι παράγοντες που «εγκυμονούν» κινδύνους για τις ελληνικές εταιρείες είναι: η επιδείνωση της ύφεσης που θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στις λιανικές πωλήσεις και στις υπηρεσίες, το πρόβλημα των τραπεζών, που μπορεί να επηρεάσει την αναχρηματοδότηση οριμένων εταιρειών, η συρρίκνωση των όγκων και των αποτιμήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς και το ενδεχόμενο αρνητικών πολιτικών εξελίξεων και αύξησης της ανεργίας που μπορεί να προκαλέσουν κοινωνικές αναταραχές. Από την άλλη πλευρά, οι θετικοί καταλύτες που μπορεί να επηρεάσουν την αγορά είναι η επιτάχυνση της οικονομίας σε επίπεδο ιδιωτικοποιήσεων, οι αλλαγές συσχετισμών στην αγορά ενέργειας και οι επιπρόσθετες δυνατότητες εκμετάλλευσης των φυσικών πόρων, όπως ο χρυσός, το πετρέλαιο, το αέριο. Σχολιάζοντας το νέο μνημόνιο που υπερφήφισε η ελληνική βουλή, ο κ. Χριστοδού-

λου, αναλυτής της Merit Χρηματιστηριακής, αναφέρει ότι μεταξύ άλλων ξεχωρίζουν οι διατάξεις για τις τράπεζες. Ευνοϊκές μπορούν να χαρακτηριστούν οι διατάξεις αυτές, λαμβάνοντας υπ’ όψιν τις δυσκολίες του κλάδου την τελευταία τριετία. Η πλήρης κρατικοποίηση των τραπεζών αποφεύγεται για τη μεγάλη πλειοψηφία τους, αφού το ελάχιστο ποσοστό συμμετοχής για να μη χρησιμοποιηθούν κοινές μετά ψήφου μετοχές από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) θα τοποθετηθεί στο 10-15% των συνολικών κεφαλαίων που θα χρειαστούν, ποσό που θεωρητικά μπορεί να καλυφθεί εύκολα από τους παλιούς μετόχους. Επίσης προβλέπεται ότι το μέγιστο ποσό που θα διαθέσει το Τ.Χ.Σ. θα είναι τα 23 δισ. ευρώ έναντι 30 δισ. ευρώ του αρχικού σχεδιασμού. Σε αυτό συνέβαλαν και η δυνατότητα περιορισμού των ζημιών μέσω της αναβαλλόμενης φορολογίας, δηλαδή της δυνατότητας συμψηφισμού ζημιών με μελλοντικά κέρδη για όλη τη διάρκεια της ζωής των ομολόγων, μέχρι και τα 30 έτη. Παράλληλα, η αναστολή ψήφου του κράτους για 5 έτη πιθανότατα δε δημιουργεί ασφυκτικά πλαίσια στις τράπεζες, ανάλογα βέβαια και με τι ποσό θα καλύψει τελικά το Τ.Χ.Σ., ενώ θετικό είναι και το γεγονός ότι θα υπάρξει μια περίοδος χάριτος για να επιτύχουν Core Tier I στο 10%, μέχρι τα μέσα του 2013. Την ίδια ώρα, οι τιμές των αυξήσεων θα εξαρτηθούν από θεμελιώδη μεγέθη ανάλογα και με τα business plans που θα δημοσιεύσουν οι τράπεζες και όχι τόσο από τις τιμές στο ταμπλό, χωρίς βέβαια να θεωρούμε και το πρόσφατο «ράλι» άνευ σημασίας. Άλλες σημαντικές διατάξεις του μνημονίου αφορούν τη μείωση του στόχου για τις αποκρατικοποιήσεις μέχρι το 2015, ενώ αν-

τίθετα προβλέπεται το 2012 να είναι ένα σημαντικό έτος με έσοδα 4,5 δισ. ευρώ που θα αφορούν μεταξύ άλλων τις εισηγμένες ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, ΕΥΑΘ και ΔΕΗ. Σχετικά με την τελευταία προβλέπεται η πρόσβαση των ανταγωνιστών της στο λιγνίτη υποχρεωτικά μέσα στο 2013, ενώ στον τομέα των ΑΠΕ το ενδεχόμενο μείωσης των εγγυημένων τιμών παραμένει ανοιχτό. ΘΟΛΟ ΤΟ «ΤΟΠΙΟ» ΣΤΗΝ ΕΥΡΩΖΩΝΗ Οι δύσκολες οικονομικές συνθήκες που επικρατούσαν στην Ευρωζώνη το 2011 παραμένουν και στο ξεκίνημα του 2012 και η κρίση χρέους θα συνεχίσει να θέτει σε κίνδυνο την παγκόσμια ανάπτυξη και να δοκιμάζει ταυτόχρονα τις αντοχές του ευρωπαϊκού, τουλάχιστον, τραπεζικού συστήματος, αναφέρει σε ανάλυσή της η Solidus Χρηματιστηριακή. Έτσι, θεωρείται πιθανό ότι η Ευρωζώνη και η Ευρωπαϊκή Ένωση θα εισέλθουν σε μια περίοδο οικονομικής ύφεσης κατά το πρώτο εξάμηνο του 2012, ενώ τα δημοσιοποιημένα στοιχεία για την ανεργία, τις βιομηχανικές παραγγελίες και τις εξαγωγές πιστοποιούν πλέον ότι απειλείται και η αναπτυξιακή πορεία της Γερμανίας. Στις ΗΠΑ παραμένουν τα προβλήματα του υψηλού χρέους και των ελλειμμάτων, αλλά υπάρχουν τα πρώτα σημάδια υποχώρησης της ανεργίας και ανάκαμψης της αγοράς κατοικιών, που αποτέλεσε την αρχή της κρίσης στη χώρα. Στο βαθμό που αυτή η ροή θετικών ειδήσεων συνεχισθεί, είναι πολύ πιθανό να δούμε να μειώνεται η αλληλοσυσχέτιση των αμερικανικών και των ευρωπαϊκών αγορών. Με δεδομένα τα παραπάνω, και ενόψει μιας νέας υποχώρησης του ευρώ έναντι άλλων βασικών νομισμάτων, οι αναλυτές της Solidus επιλέγουν να διαφοροποιηθούν με τοποθετήσεις σε χρεώγραφα δολαρίου, ενώ ενδιαφέρον παρουσιάζουν εκδόσεις σε καναδέζικο και αυστραλέζικο δολάριο, βραζιλιάνικο ρεάλ, νορβηγικές κορόνες και ρωσικό ρούβλι, εξαιτίας των ισχυρών τοπικών οικονομιών (παραγωγοί πρώτων υλών). Σχετικά με τοποθετήσεις σε ευρώ και με δεδομένο το ότι η ΕΚΤ θα συνεχίσει την πολιτική μείωσης των επιτοκίων, αντιγράφοντας επί της ουσίας την πολιτική της FED, επιλέγουν τοποθετήσεις σε εταιρικά ομόλογα υψηλής αξιολόγησης εκτός τραπεζικού κλάδου με σχετικά κοντινές λήξεις (2-3 έτη). Οι κλάδοι που παρουσιάζουν μεγαλύτερο ενδιαφέρον και χαμηλότερο ρίσκο είναι αυτοί των φαρμακευτικών εται-

ρειών, των εταιρειών τροφίμων και των εταιρειών παροχής υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. ΤΟ ΖΗΤΟΥΜΕΝΟ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ ΕΙΝΑΙ Η ΑΝΑΠΤΥΞΗ Σύμφωνα με τις περισσότερες ενδείξεις φαίνεται ότι πλησιάζουμε στην ολοκλήρωση της συμφωνίας ανάμεσα στο ελληνικό δημόσιο και τους «ιδιώτες» ομολογιούχους για την ανταλλαγή των ομολόγων. Η τελική συμφωνία για το PSI+ μπορεί να αποτελέσει σημείο αναφοράς και για τις υπόλοιπες χώρες, ενώ ιδιαίτερα σημαντική για την Ελλάδα είναι η καταβολή του δεύτερου πακέτου οικονομικής βοήθειας. Ωστόσο, από εκεί και πέρα, σύμφωνα με την ανάλυση της Solidus, το ζητούμενο πλέον για το μέλλον της χώρας δεν είναι μόνο οι χειρισμοί για το δημόσιο χρέος, αλλά η αναπτυξιακή προοπτική της Ελλάδας. Το ασταθές πολιτικό, οικονομικό, φορολογικό και νομικό περιβάλλον δεν αποτελεί ελκυστικό παράγοντα για διεθνείς επενδύσεις στη χώρα μας. Χρειάζεται να αλλάξει ριζικά πλέον το οικονομικό μοντέλο της χώρας, με ποιοτική στροφή σε τομείς (π.χ. γεωργία, τουρισμός, καινοτομίες) στους οποίους η χώρα παρουσιάζει συγκριτικό πλεονέκτημα. Για να γίνει όμως αυτή η ευχή πράξη, θα χρειαστεί ένα σημαντικό ποσοστό του πληθυσμού να αλλάξει επάγγελμα και να μετακινηθεί σε άλλες περιοχές της χώρας που προσφέρουν καλύτερες επαγγελματικές προοπτικές, ενώ και η μετανάστευση, κυρίως νέων, είναι αναπόφευκτη. Με γνώμονα τα παραπάνω και με δεδομένο το ότι οι τραπεζικές μετοχές, ενόψει της ανακεφαλαιοποίησης του κλάδου, δεν είναι ελκυστικές επί του παρόντος, οι επενδυτικές επιλογές σε ελληνικές μετοχές θα πρέπει να έχουν στόχο εταιρείες με διεθνή προσανατολισμό, ηγετική θέση στον κλάδο τους και αποτελεσματική διοίκηση.

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αναφορικά με τις τοποθετήσεις στις διεθνείς αγορές μετοχών, οι αναλυτές της Solidus βλέπουν μειωμένη έκθεση λόγω της αυξημένης αβεβαιότητας και της μεταβλητότητας. Σημείο αναφοράς θα αποτελέσουν και εκεί οι εξελίξεις στον τραπεζικό κλάδο, με το ζητούμενο να είναι ο τρόπος και η δυνατότητα ενίσχυσης της κεφαλαιακής επάρκειας των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Επενδυτική επιλογή μπορούν να αποτελέσουν οι φερόμενοι και ως «αμυντικοί» κλάδοι, δηλαδή αυτοί των φαρμακευτικών εταιρειών, των εταιρειών τροφίμων, των εταιρειών παροχής υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, εξαιτίας των συνθηκών που φαίνεται ότι θα επικρατήσουν το πρώτο εξάμηνο του 2012, ενώ επιλογή μπορεί να αποτελέσει και ο κλάδος των εταιρειών κατασκευής κατοικιών στις ΗΠΑ. ΑΛΛΕΣ ΜΟΡΦΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ Δεδομένης της μεταβλητότητας που επικρατεί από τις αρχές του έτους, οι αναλυτές της Solidus αποφεύγουν τις τοποθετήσεις σε βιομηχανικά μέταλλα (χαλκό, σίδηρο, αλουμίνιο, ψευδάργυρο) και ενέργεια. Στα τρόφιμα (σιτάρι, βρώμη, καλαμπόκι, ρύζι), η όποια διόρθωση των τιμών φαίνεται να είναι συγκυριακή, καθώς η μεγάλη αύξηση του παγκόσμιου πληθυσμού και η βελτίωση του βιοτικού επιπέδου σε υποανάπτυκτες και αναπτυσσόμενες περιοχές του πλανήτη οδηγούν σε αύξηση της ζήτησης για τρόφιμα. Όσον αφορά την αγορά των πολύτιμων μετάλλων, μπορεί το ασήμι περισσότερο και ο χρυσός λιγότερο να υποχώρησαν σημαντικά από τα υψηλά του 2011, ωστόσο δεν παύουν να αποτελούν «ασφαλές καταφύγιο» και επιλογή για το 2012 βάσει των συνθηκών που επικρατούν. Βέβαια, οι αναλυτές εκτιμούν ότι δεν προβλέπεται να χαρίσουν τις υπεραποδόσεις του παρελθόντος. Χ

☛

ΟΙ ΑΓΟΡΕΣ ΕΙΝΑΙ ΕΠΙΦΥΛΑΚΤΙΚΕΣ, ΦΟΒΟΥΜΕΝΕΣ ΟΤΙ ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΕΟΣ ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΜΗΝ ΥΠΟΧΩΡΗΣΕΙ ΣΤΑ ΕΠΙΘΥΜΗΤΑ ΕΠΙΠΕΔΑ, ΑΚΟΜΗ ΚΑΙ ΑΝ ΟΛΟΚΛΗΡΩΘΕΙ ΜΕ ΕΠΙΤΥΧΙΑ ΤΟ PSI, ΕΝΩ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑ ΕΠΙΚΡΑΤΕΙ ΚΑΙ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΥΠΟΛΟΙΠΕΣ ΥΠΕΡΧΡΕΩΜΕΝΕΣ ΧΩΡΕΣ ΤΗΣ ΕΥΡΩΖΩΝΗΣ

ΧΡΗΜΑ 13

Χ παρουσίαση

ΜΕ ΥΨΗΛΗ ΠΟΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΕΞΩΣΤΡΕΦΕΙΑ ΚΕΡΔΙΖΕΙ ΤΟ ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΤΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ✒

M

Με επενδύσεις ενισχύει την ε εντυπωσιακή αύξηση στις εξακορυφαία θέση που έχει στην αγορά, γωγές την περυσινή χρονιά αλλά και διευρύνει τις δυνατότητές της και κινήσεις επέκτασης που στην παραγωγή ακόμα πιο πραγματοποιεί στις κτιριακές και τεχνολοπροηγμένων προϊόντων. γικές της υποδομές η ελληνική μεταλλουρ-

γική βιομηχανία MEVACO AE όχι μόνο διατηρεί αλλά ενισχύει την κορυφαία θέση που έχει στην αγορά, και διευρύνει τις δυνατότητες της στην παραγωγή ακόμα πιο προηγμένων προϊόντων. Η δραστηριότητά της εδώ και 40 χρόνια στην μεταποίηση και κατασκευή μεταλλικών εξαρτημάτων και ολοκληρωμένων προϊόντων στηρίζεται σε ένα ολοένα διευρυνόμενο πελατολόγιο που περιλαμβάνει μεταξύ άλλων βιομηχανικές επιχειρήσεις, τράπεζες, κατασκευαστικές εταιρείες, εμπορικές και διαφημιστικές εταιρείες, βιομηχανίες κατασκευής αμυντικού εξοπλι-

Οι εγκαταστάσεις της εταιρείας στον Ασπρόπυργο

14 Φεβρουάριος 2012

Από τον Γιάννη Ε. Βερμισσώ

σμού και πολλές ακόμα δραστηριότητες. Όπως αναφέρει ο διευθύνων σύμβουλος και αντιπρόεδρος της εταιρείας κ. Σπύρος Δελένδας η εταιρεία, που είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, αναπτύσσεται δυναμικά, επενδύει σε τεχνολογία και σήμερα βρίσκεται σε ιδιόκτητο χώρο 140 στρεμμάτων. Οι στεγασμένες επιφάνειες καλύπτουν περίπου 26 χιλιάδες τ.μ. και αποτελούν πλεονέκτημα της εταιρείας καθώς μπορούν να εξυπηρετούν όλες τις ανάγκες παραγωγής και να ανταποκρίνονται στις απαιτήσεις πολύ μεγάλων παραγγελιών. Η αυξανόμενη παραγωγή της εταιρείας αποτυπώθηκε στα οικονομικά αποτελέσματα του 2011 όπου παρά τη δύσκολη οικονομική συγκυρία και τις επιπτώσεις της στην αγορά η MEVACO σημείωσε ρεκόρ πωλήσεων και o κύκλος ☛

ΤΟ 2011 ΠΑΡA ΤΗ ΔYΣΚΟΛΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚH ΣΥγΚΥΡIΑ ΚΑΙ ΤΙΣ ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ ΤΗΣ ΣΤΗΝ ΑγΟΡΑ Η MEVACO ΣΗΜΕΙΩΣΕ ΡΕΚΟΡ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΚΑΙ O ΚΥΚΛΟΣ ΕΡγΑΣΙΩΝ ΤΗΣ ΑΝΗΛθΕ ΣΕ ΠΕΡΙΠΟΥ 23,4 ΕΚΑΤΟΜΜΥΡΙΑ ΕΥΡΩ, ΜΕ ΤΟ 45% ΤΗΣ ΠΑΡΑγΩγήΣ ΤΗΣ ΝΑ ΑΦΟΡΑ ΕΞΑγΩγΕΣ.

Aριστερά: Οι βάσεις που φτιάχνει η ΜΕVACO για τα φωτοβολταϊκά πάρκα Aριστερά κάτω: Σύγχρονο μηχάνημα κοπής LASER Δεξιά κάτω: Κατασκευή γιγαντοοθόνης της MEVACO για τα ολυμπιακά έργα 2004

εργασιών της ανήλθε σε περίπου 23,4 εκατομμύρια ευρώ, με το 45% της παραγωγής της να αφορά εξαγωγές. Η εταιρεία δουλεύει μέχρι και τρεις βάρδιες το 24ωρο προκειμένου να ικανοποιήσει τους πελάτες της ενώ τα ανταγωνιστικά της πλεονεκτήματα όπως τα επισημαίνει ο κ. Δελένδας είναι η υψηλή ποιότητα κατασκευών της, οι ανταγωνιστικές τιμές, αλλά και το σέρβις καθώς προχωρεί και σε τοποθετήσεις των ειδών που παράγει εφόσον το επιθυμεί ο πελάτης. Σημαντικό στοιχείο για την παραγωγή των προϊόντων της είναι η πλήρης ηλεκτρονικοποίηση των διαδικασιών και η λειτουργία ειδικών τμημάτων που το καθένα έχει απολύτως αυτοματοποιημένες δομές λειτουργίας. Συγκεκριμένα διαθέτει τεχνικό τμήμα που σχεδιάζει τις κατασκευές, οι οποίες εν συνεχεία «φορτώ-

νονται» σε ηλεκτρονικούς υπολογιστές και βάσει αυτών γίνεται η παραγωγή των προϊόντων. Επίσης διαθέτει βαφείο, τμήμα σιδηρών κατασκευών το οποίο περιλαμβάνει αναβαθμισμένο εξοπλισμό και ειδικό τμήμα για να εξυπηρετεί παραγγελίες από βιομηχανίες αμυντικού υλικού του εξωτερικού. Την ίδια ώρα η ανάπτυξη της εταιρείας δημιουργεί ακόμα μεγαλύτερες προσδοκίες αφού πρόσφατα ολοκλήρωσε την νέα της πτέρυγα με επιφάνεια 10 χιλιάδες τ.μ. στην οποία θα στεγάσει τον μηχανολογικό της εξοπλισμό που αποτελεί την τελευταία λέξη της τεχνολογίας. Στόχος της νέας επέκτασης είναι η δημιουργία υποδομών για νέες παραγγελίες που αφορούν παραγωγή εξαρτημάτων για φωτοβολταϊκά πάρκα. Επίσης στις νέες εγκαταστάσεις έχει δημιουργηθεί ειδικό τμήμα για την εξυπηρέτηση των πα-

ραγγελιών που προέρχονται από αμυντικές βιομηχανίες του εξωτερικού. Πρέπει να αναφερθεί ότι η εξέλιξη της MEVACO είναι διακριτή και πέρα από τα σύνορα της Ελλάδος καθώς συγκαταλέγεται ανάμεσα στις μεγαλύτερες βιομηχανίες του κλάδου της σε ευρωπαϊκό επίπεδο και αυτό αποτυπώνεται στο πελατολόγιό της όπου υπάρχουν κορυφαίες βιομηχανίες του εξωτερικού. Σημειώνεται ότι η πορεία της, είναι αναγνωρίσιμη και αυτό αποτυπώνεται μεταξύ άλλων και στις διακρίσεις που λαμβάνει. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι η MEVACO βραβεύτηκε από την ICAP GROUP με το “ICAP STRONGEST COMPANIES IN GREECE CERTIFICATE 2011”, ενώ επίσης βραβεύτηκε και από το περιοδικό «ΧΡΗΜΑ» με το βραβείο «ΑΝΑΚΑΜΨΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2011». Χ

ΧΡΗΜΑ 15

Χ συνέντευξη

ΠΕΤΡΟΣ ΤΖΑΝΝΕΤΑΚΗΣ ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΗΣ MOTOR OIL

16 Φεβρουάριος 2012

ΛΕΙΤΟΥΡΓΟΥΜΕ ΜΕ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ. ΕΠΕΝΔΥΟΥΜΕ ΟΡΘΟΛΟΓΙΚΑ ΚΑΙ ΟΧΙ ΕΥΚΑΙΡΙΑΚΑ Το σχέδιο ανάπτυξης της Motor Oil, σε όλο το φάσμα των δραστηριοτήτων της εντός και εκτός Ελλάδας, τις επιχειρηματικές αξίες και τις αρχές που διέπουν τη λειτουργία της, καθώς και τους νέους τομείς στους οποίους εισέρχεται, αναπτύσσει στο ΧΡΗΜΑ ο Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος και Γενικός Διευθυντής Οικονομικών της εταιρείας, κ. Πέτρος Τζαννετάκης. Αναφέρεται στη στρατηγική επιλογή συνεργασίας με τον Όμιλο Μυτιληναίου στον τομέα της παραγωγής ενέργειας και εκτιμά ότι «η Ελλάδα μπορεί να γίνει ένας σημαντικός ενεργειακός κόμβος, αρκεί να αφεθεί ελεύθερο το επιχειρείν». Μιλώντας εφ’ όλης της ύλης, τονίζει: «δεν είμαστε ένα διυλιστήριο στην Ελλάδα, αλλά με την έννοια της ποιότητας, της ευελιξίας και της διαχρονικότητας, είμαστε μια κορυφαία εταιρεία με εξαγωγική δραστηριότητα» και περιγράφει το διυλιστήριο στους Αγίους Θεοδώρους ως ένα από τα πλέον σύγχρονα και ευέλικτα της Ευρώπης και τον Όμιλο της Motor Oil ως εξαιρετικά καθετοποιημένο, που έχει «ως αναπόσπαστο τμήμα της ζωής του» την ποιότητα και την προστασία του περιβάλλοντος. Πιστεύει ότι το κράτος θέτει εμπόδια στην επιχειρηματικότητα η οποία αντιμετωπίζει αγκυλώσεις στην προσπάθειά της και επισημαίνει ότι «ζητάμε επιμόνως την εφαρμογή των νόμων με γνώμονα την εξυγίανση και τον ορθολογισμό της αγοράς». Τέλος, ειδικότερα για την αγορά των υγρών καυσίμων, τονίζει ότι «τα διυλιστήρια ελέγχονται απόλυτα και δεν χωρά αμφισβήτηση ούτε ως προς την παραγόμενη ποιότητα των προϊόντων ούτε ως προς την παραδιδόμενη ποσότητα των καυσίμων». Επισημαίνει ότι με τα ΕΛ.ΠΕ. δεν είναι ανταγωνιστές, καθώς ο τομέας διύλισης είναι διεθνής, χωρίς «ελλαδικές καταστάσεις», άρα «είμαστε ανταγωνιστές στο βαθμό που ανταγωνιζόμαστε με τα άλλα διεθνή διυλιστήρια της Μεσογείου».

✒

Συνέντευξη στον Γιάννη Βερμισσώ

ΧρHμα_Κύριε Τζαννετάκη περιγράψτε μας το εύρος των δραστηριοτήτων της Motor Oil. ΠΕΤρΟΣ ΤΖαΝΝΕΤαΚΗΣ_H Motor Oil είναι μια εταιρεία που ιδρύθηκε στην Ελλάδα πριν 40 χρόνια. Όλο αυτό το διάστημα λειτουργεί ως διυλιστήριο, με έμφαση στις εξαγωγές των προϊόντων που παράγει και σαφώς μπορούμε να πούμε ότι είναι και η ναυαρχίδα του Ομίλου Επιχειρήσεων Βαρδινογιάννη. Η εταιρεία, διαχρονικά, αξιοποίησε τη γεωγραφική της θέση στην περιοχή της νοτιοανατολικής Μεσογείου, η οποία, αξίζει να θυμηθούμε, εθεωρείτο από τους αρχαίους Έλληνες και τους Φοίνικες ότι αποτελούσε «τους δρόμους του εμπορίου». Τα τελευταία χρόνια ο όμιλος καθετοποιήθηκε περαιτέρω, αρχικώς με την απόκτηση της AVIN (το 2002) και πιο πρόσφατα (Ιούνιος 2010) αγοράζοντας το σύνολο των δραστηριοτήτων του πολυεθνικού ομίλου Shell στην Ελλάδα. Σήμερα λοιπόν μπορούμε να πούμε ότι το διυλιστήριο της μητρικής Motor Oil είναι από τα πλέον σύγχρονα και ευέλικτα της Ευρώπης, ενώ σε επίπεδο ομίλου στη Motor Oil υπάρχει πλήρης σχεδόν καθετοποίηση. Χ_αυτό πού το βασίζετε; Π.Τ._Το διυλιστήριο είναι από τα πλέον σύγχρονα διεθνώς, λόγω των συνεχών επενδύσεων που πραγματοποιεί η εταιρεία (EURO 1 δισ. τη δεκαετία 2001-2010) και παράγει την πληρέστερη γκάμα προϊόντων αυστηρών προδιαγραφών, στα οποία υπάρχει έλλειψη γενικότερα στην Ευρώπη, ο δε Όμιλος Motor Oil είναι καθετοποιημένος, προωθώντας το 90% περίπου των εγχώριων πωλήσεών του μέσω των δύο δικτύων λιανικής (AVIN και CORAL –πρώην SHELL) που διαθέτει (συνολικά 1.300 πρατήρια). Τα παραπάνω καταδεικνύουν τη δύναμη της Motor Oil, η οποία, μέσω της εξωστρέφειάς της, έχει τη δυνατότητα να αντισταθμίζει τις συνθήκες ύφεσης με τις οποίες ΧΡΗΜΑ 17

Χ συνέντευξη ~ Πέτρος Τζαννετάκης

☛

ΠΑΡΑΓΟΥΜΕ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΠΛΗΡΩΝΤΑΣ ΤΙΣ ΑΥΣΤΗΡΟΤΕΡΕΣ ΠΟΙΟΤΙΚΕΣ ΠΡΟΔΙΑΓΡΑΦΕΣ ΣΕ ΔΙΕΘΝΕΣ ΕΠΙΠΕΔΟ ΜΕ ΕΛΑΧΙΣΤΗ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗ ΣΤΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ. βρίσκονται αντιμέτωπες οι επιχειρήσεις στην ελληνική αγορά. Χ_μας το εξηγείτε πιο αναλυτικά; Π.Τ._Ο εξαγωγικός προσανατολισμός της Motor Oil έχει θετικές επιδράσεις, συμβάλλοντας στην ενίσχυση των αποτελεσμάτων της, καθώς τα τελευταία συναρτώνται σε μικρό μόνο βαθμό με την πορεία της εγχώριας αγοράς. Η εταιρεία διαθέτει το 70% των παραγόμενων προϊόντων της στο εξωτερικό (εξαγωγές και ναυτιλία) και το υπόλοιπο 30% πωλείται στην Ελλάδα. Χ_Να επανέλθουμε στις δραστηριότητες της εταιρείας πέραν της διύλισης; Π.Τ._Ως όμιλος συμμετέχουμε με 92% στην «OFC – ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΟΥ ΚΑΥΣΙΜΟΥ Α.Ε.», η οποία λειτουργεί το σύστημα ανεφοδιασμού αεροπορικού καυσίμου και τις εγκαταστάσεις αποθήκευσης στο αεροδρόμιο «Ελευθέριος Βενιζέλος». Επίσης, η Motor Oil έχει συστήσει από κοινού με τον Όμιλο Μυτιληναίου την «Κόρινθος Power A.E.», η οποία θα δραστηριοποιείται στον τομέα της παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας με καύσιμο φυσικό αέριο. Η μονάδα βρίσκεται εντός των εγκαταστάσεων της Motor Oil στους Αγίους Θεοδώρους Κορινθίας, που κρίνεται γεωγραφικά ως ιδανική περιοχή, δεδομένου του ότι η νότια Ελλάδα είναι ελλειμματική σε ηλεκτρική ενέργεια σε ώρες αιχμής. Επιπλέον, το 2010 ολοκληρώσαμε την απόκτηση των δραστηριοτήτων του πολυε18 Φεβρουάριος 2012

θνικού Ομίλου Shell στην Ελλάδα. Στο πλαίσιο αυτό, εκτός από το δίκτυο λιανικής εμπορίας υγρών καυσίμων με το σήμα Shell αποκτήσαμε την «Coral Gas», η οποία δραστηριοποιείται στην εμπορία υγραερίου και, ειδικά υπό τις παρούσες συνθήκες στην Ελλάδα, αναπτύσσεται ραγδαία, εισερχόμενη στην αγορά φυσικού αερίου για τα αυτοκίνητα. Χ_Γιατί έχετε κάνει ένα τέτοιο άνοιγμα; Δηλαδή δεν νομίζετε ότι εμφανίζετε δείγματα πολυδιάσπασης; μήπως αυτό απομειώνει την έμφαση που δίνετε στην παραδοσιακή αγορά των καυσίμων; Ποιο ήταν το σκεπτικό της εισόδου σας στους νέους τομείς και μάλιστα υπό τη μορφή της συνεργασίας; Π.Τ._Το εγχείρημα αυτό είναι συμβατό με τη φιλοσοφία μας να πατάμε γερά στα δικά μας πόδια. Ως εξαγωγική επιχείρηση, που δεν στηριζόμασταν σε κρατικούς φορείς για τη διάθεση των προϊόντων μας ή στην προστασία που πολλές φορές παρέχουν οι εγχώριες πωλήσεις, χρειάζεσαι τα δικά σου «πόδια» για να συνεχίσεις να πουλάς, ουδετεροποιώντας τις εξωγενείς παραμέτρους. Άρα ο συνδυασμός οργανικής ανάπτυξης (μέσω επενδύσεων) και επιλεκτικών εξαγορών συνέβαλε στην καθετοποίηση σε επίπεδο ομίλου και αποτέλεσε ακριβώς τον τρόπο ανάπτυξης της Motor Oil. Δεν μεγαλώσαμε αγοράζοντας εταιρείες σε άλλες χώρες,σε άλλες περιοχές ή επεκτεινόμενοι συγκυριακά κατά κάποιο τρόπο, αλλά μεγα-

λώσαμε μέσω της αύξησης της παραγωγικής μας δυναμικότητας και διασφαλίζοντας τις πωλήσεις μας. Χ_μιλήστε μας για την είσοδό σας σε άλλους τομείς, όπως η ηλεκτρική ενέργεια, που δεν κάνατε μόνοι σας, αλλά σε συνεργασία με τον όμιλο μυτιληναίου. Ήταν στρατηγική αυτή η επιλογή σας; Π.Τ._Ήταν συνειδητή επιλογή. Το κάναμε με κάποιον που γνωρίζει τον τομέα αυτόν, γιατί ακριβώς, όπως σωστά παρατηρείτε, αυτό ξεφεύγει λίγο από το δικό μας γνωστικό αντικείμενο – το core business όπως λέμε. Αν και δραστηριοποιούμεθα στον ευρύτερο τομέα της ενέργειας, η παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας σαφέστατα διακρίνεται από τον κλάδο της διύλισης, της παραγωγής και της εμπορίας προϊόντων πετρελαίου. Πάντως και στη συνεργασία αυτή διαφαίνονται θετικές προοπτικές, καθώς, για να επανέλθουμε σε αυτό που αναφέραμε στην αρχή της συνέντευξης για τους «δρόμους του εμπορίου», η γεωγραφική τοποθεσία των εγκαταστάσεων της Motor Oil προσδίδει ένα τεράστιο συγκριτικό πλεονέκτημα για την πώληση της παραγόμενης ηλεκτρικής ενέργειας, γιατί το έλλειμμα εντοπίζεται στην Πελοπόννησο και στη Δυτική Ελλάδα. Άρα, φτιάχνοντας ένα σταθμό παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας με καύσιμο φυσικό αέριο σε αυτήν ακριβώς την περιοχή, διασφαλίζονται περισσότερες ώρες λειτουργίας όταν θα μπούμε στην παραγωγή.

Χ_Πηγαίνει καλά αυτός ο «γάμος»; Π.Τ._Όλα εξελίσσονται ομαλά και αναμένεται η εμπορική λειτουργία της μονάδας εντός του πρώτου τριμήνου του 2012. Χ_Θα ήθελα να σας ρωτήσω για τα διυλιστήρια και την επιβάρυνση που, ενδεχομένως, επιφέρουν στο περιβάλλον. Τι έχετε κάνει σε επίπεδο προστασίας του περιβάλλοντος, αντιρρυπαντικής τεχνολογίας κ.λπ.; Π.Τ._Ο τρόπος λειτουργίας της Motor Oil διέπεται από μια σειρά αξιών τις οποίες ακολουθούμε με συνέπεια από την ίδρυσή μας. Η εταιρεία μας δίνει μεγάλη έμφαση σε θέματα περιβαλλοντικής προστασίας και σεβασμού των κατοίκων των περιοχών πέριξ του διυλιστηρίου. Παράγουμε προϊόντα τα οποία ταιριάζουν στις απαιτήσεις των πελατών μας στο εξωτερικό, πληρώντας τις αυστηρότερες ποιοτικές προδιαγραφές σε διεθνές επίπεδο με την ελάχιστη επιβάρυνση στο φυσικό περιβάλλον. Οι επενδύσεις μας πραγματοποιούνται με γνώμονα να είμαστε πάντα ένα βήμα μπροστά από τις εξελίξεις. Είμαστε οι πρώτοι που φτιάξαμε στην Ελλάδα την αμόλυβδη βενζίνη και τη super αμόλυβδη. Είμαστε οι πρώτοι που, από το 2005 είχαμε ολοκληρώσει την επένδυση για την παραγωγή diesel, πετρελαίου κίνησης και θέρμανσης με την ελάχιστη περιεκτικότητα θειαφιού. Τις προδιαγραφές περιεκτικότητας σε θειάφι που θα ίσχυαν από το 2009, εμείς τις επιτυγχάναμε από το 2005. Αποδίδουμε ιδιαίτερη βαρύτητα στην ποιότητα των προϊόντων μας και την προστασία του περιβάλλοντος. Οι ταυτόχρονες πιστοποιήσεις που διαθέτουμε (ISO 14001:2004, ISO 9001:2008, Eco-Management and Audit Scheme – EMAS III 1221/2009, Occupational Health and Safety Accreditation Series – OHSAS 18001:2007) απαντώνται σε ελάχιστα διυλιστήρια παγκοσμίως.

κεφάλαιο και τότε, στα road-shows, παρουσιάσαμε την ιστορία της Motor Oil πιο πολύ από τη χρηματιστηριακή σκοπιά. Άρα τα μεγάλα χρηματιστηριακά «σπίτια», Barclays, Bank of America Merrill Lynch, Cheuvreux, Citibank, Deutsche Bank, UBS, Goldman, γνώρισαν τη Motor Oil και άρχισαν να τη συγκρίνουν με τα διυλιστήρια στη Γαλλία, στη Γερμανία, στη Φινλανδία, στην Αγγλία και διαπίστωσαν ότι απέναντί τους είχαν ένα από τα καλύτερα και πιο σύνθετα διυλιστήρια της Ευρώπης, το οποίο διαχρονικά λειτουργούσε με κριτήρια βέλτιστων πρακτικών σε βάθος χρόνου. Ουδέποτε υπήρξαμε μια εταιρεία ευκαιριακή. Χ_Τι θέλετε να πείτε με αυτό; Π.Τ._Ότι η εταιρεία έχει βαθιές ρίζες, καθώς ξεκινάει από το Βαρδή Βαρδινογιάννη και την οικογένεια Βαρδινογιάννη. Είναι μια οικογένεια που λειτουργεί μεθοδικά, οργανωμένα, συνειδητά και όχι ευκαιριακά. Δηλαδή δεν προτιμά το ευκαιριακό, αλλά τη μακροπρόθεσμη στρατηγική. Μια τέτοια, διαχρονική νοοτροπία, εφόσον έχεις πάρει αυτές τις ορθολογικές αποφάσεις, σε κάνει τελικά καλύτερο. Άρα, με αυτή την έννοια, της ποιότητας, της ευελιξίας, της συνέπειας και της διαχρονικότητας, θεωρώ

ότι είμαστε μια κορυφαία εταιρεία. Χ_ας μιλήσουμε για τον τομέα των υγρών καυσίμων που είναι και η βασική σας δραστηριότητα. Ποια είναι η άποψή σας για την ελληνική αγορά; μιλήστε μας για την παραγωγή, τη διύλιση, την αγορά χονδρικής και τη λιανική. Υπάρχει μια «φιλολογία» γύρω από αυτήν την αγορά και θα ήθελα να μου τη σχολιάσετε, καθώς και τα όσα αναφέρονται για το λαθρεμπόριο και τη νοθεία στα καύσιμα. Π.Τ._Όπως σας είπα, έχουμε ένα από τα καλύτερα διυλιστήρια της Ευρώπης, είμαστε ευέλικτοι και φτιάχνουμε τα προϊόντα που κάθε χρονική στιγμή θέλει η αγορά της Ευρώπης και της Ελλάδας. Αναφέρονται διάφορα πράγματα για τον τομέα των καυσίμων. Πιστεύω ότι συμβαίνει περισσότερο λόγω έλλειψης μελέτης εις βάθος και λόγω έλλειψης θεώρησης του ευρύτερου κλάδου των διυλιστηρίων. Ο κλάδος δεν είναι ελληνικός, είναι τουλάχιστον ευρωπαϊκός, για να μην πούμε παγκόσμιος. Στα διυλιστήρια έχει χωριστεί ο κόσμος στην Αμερική, την Ευρώπη, τις αραβικές χώρες, την Κίνα και την Άπω Ανατολή. Δεν μπορούμε λοιπόν να πούμε ότι έχουμε «ελλαδικές» καταστάσεις στα διυλιστήρια.

☛

ΤΟ ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ MOTOR OIL ΕΙΝΑΙ ΕΝΑ ΑΠΟ ΤΑ ΠΙΟ ΣΥΓΧΡΟΝΑ ΚΑΙ ΕΥΕΛΙΚΤΑ ΤΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ, ΕΝΩ Η ΕΞΩΣΤΡΕΦΕΙΑ ΤΟΥ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΖΕΙ ΤΙΣ ΣΥΝΘΗΚΕΣ ΥΦΕΣΗΣ.

Χ_Είστε κορυφαίοι στην αγορά των καυσίμων σε ό,τι αφορά τα μερίδιά σας; Π.Τ._Είναι μια δύσκολη ερώτηση. Πώς περιγράφεις, πώς ορίζεις τη λέξη κορυφαίος; Η Motor Oil έγινε γνωστή στην Ελλάδα από το εξωτερικό. Πρώτα βγήκαμε εκτός Ελλάδας, συγκριθήκαμε με τα άλλα διυλιστήρια της Ευρώπης, αξιολογηθήκαμε και καταξιωθήκαμε πουλώντας τα προϊόντα μας σε διεθνείς αγορές. Στη χώρα μας γίναμε ευρύτερα γνωστοί όταν μπήκαμε στο χρηματιστήριο το 2001. Το 2005 αυξήθηκε η συμμετοχή αλλοδαπών funds στο μετοχικό ΧΡΗΜΑ 19

Χ συνέντευξη ~ Πέτρος Τζαννετάκης Χ_Εδώ όμως έχουμε τα ΕΛ.ΠΕ. και εσάς... Π.Τ._Άλλες, μεγαλύτερες από την Ελλάδα, χώρες έχουν ένα διυλιστήριο ή κανένα. Όσο είναι ελεύθερες οι εισαγωγές, μπορεί οποιοσδήποτε να φέρει προϊόντα από το εξωτερικό. Η Shell, την οποία αγοράσαμε, έκανε εισαγωγή τα μισά τουλάχιστον από τα προϊόντα που πούλαγε στην Ελλάδα και εμείς αντίστοιχα κάνουμε εξαγωγές. Το 70% της παραγωγής μας πηγαίνει στη Γαλλία, στην Ιταλία, στο αμερικανικό δημόσιο και γενικά σε άλλους πελάτες και με το υπόλοιπο 30% καλύπτουμε το 28%-30% της ελληνικής αγοράς. Άρα είναι ολίγον ουτοπία να θεωρούμε και να βλέπουμε ότι μπορεί οι δύο εταιρείες διύλισης στην Ελλάδα να δημιουργούν συνθήκες ολιγοπωλίου. Αντιθέτως, υπάρχει μεγάλη ελευθερία στις εισαγωγές και στο εμπόριο και ακριβώς αυτό αποδεικνύουμε εμείς με την ύπαρξή μας. Χ_Πείτε μας για τις εταιρείες στην αγορά χονδρικής; Π.Τ._Στη χονδρική η Ελλάδα έχει πάρα πολλές εταιρείες. Ο αριθμός τους είναι πολύ μεγαλύτερος από οποιαδήποτε άλλη ευρωπαϊκή χώρα. Υπάρχει τεράστιος βαθμός κατακερματισμού και έλλειψη συγκέντρωσης στην αγορά και, μάλιστα, αυτοί που κερδίζουν διαχρονικά είναι μάλλον οι μικρές εταιρείες σε βάρος των μεγάλων. Σκεφθείτε ότι στη συγχώνευση BP-Mobil χάθηκε το μερίδιο που είχε προ συγχωνεύσεως η Mobil και στη συγχώνευση Shell-

Texaco χάθηκε το μερίδιο που είχε προ συγχωνεύσεως η Texaco. Ποιος τα κέρδισε αυτά τα μερίδια; Οι μικρές εταιρείες. Χ_Ποια είναι η απόψή σας για τη λιανική; Π.Τ._Η λιανική εδώ ακριβώς έρχεται και «πιάνει» με το λαθρεμπόριο και με όλα αυτά που λέγονται. Εμείς είμαστε μια οργανωμένη εταιρεία και θα σας τονίσω εδώ ότι ο Βαρδής Βαρδινογιάννης ήταν αξιωματικός του Πολεμικού Ναυτικού, μεγάλωσε λοιπόν σε ένα περιβάλλον και με μια νοοτροπία οργανωτική, μεθοδική, με σεβασμό στην ιεραρχία και στην εξέλιξη των πραγμάτων. Έτσι θέλαμε λοιπόν να κάνουμε και τη δουλειά μας. Έτσι θέλαμε να πουλάμε, να ζούμε και να επιχειρούμε στην Ελλάδα. Δυστυχώς, το κράτος δεν έλεγχε την εφαρμογή των νόμων, κάτι που κατ’ επανάληψη εμείς έχουμε ζητήσει για την πάταξη του λαθρεμπορίου, για να μπουν φορολογικοί μηχανισμοί στα πρατήρια, για να ελεγχθεί η νοθεία. Εμείς, αγοράζοντας το δίκτυο της Coral της Shell, ήμασταν οι πρώτοι που βάλαμε έναν ιχνηθέτη, για να μπορούμε να δούμε τη νοθεία, αν υπάρχει, μέσα στα προϊόντα. Είμαστε οι πρώτοι που φέραμε στο πετρέλαιο θέρμανσης - θα θυμάστε πέρσι το χειμώνα - το περίφημο δακτύλιο, που εφαρμόζεται στο στόμιο του σωλήνα που βάζουμε πετρέλαιο στο σπίτι μας και διαβάζει ηλεκτρονικά από το βυτίο του πετρελαίου τη ροή. Εμείς λοιπόν είμαστε πρωτοπόροι, θα έλεγα, σε αυτό, και παρακαλούμε επιμόνως και ζητάμε από το κράτος να εφαρμόσει

αυτούς τους νόμους που θα εξυγιάνουν την αγορά. Χ_Είναι υψηλές οι τιμές των καυσίμων; Π.Τ._Νομίζω ότι, μετά την επιβάρυνση την τελευταία διετία με πρόσθετους φόρους, οι τιμές είναι πια από τις υψηλότερες στην Ευρώπη, αλλά ένα πάρα πολύ μεγάλο μέρος τους είναι φόροι (στα τρέχοντα επίπεδα τιμής αντλίας οι φόροι ανέρχονται στο 60% περίπου). Χ_αυτά ως προς την τιμή. Ως προς τον έλεγχο, τι έχετε να μας πείτε; Ελέγχονται τα διυλιστήρια από το κράτος; Π.Τ._Απόλυτα Χ_Σε τι επίπεδο; Π.Τ._Στο επίπεδο τού ό,τι μπει και ό,τι βγει είναι τελωνειακός χώρος, δεν μπορείς να κάνεις το παραμικρό. Χ_Χωράει αμφισβήτηση; Π.Τ._Όχι στο διυλιστήριο. Χ_Ούτε σε επίπεδο ποιότητας ή ποσότητας; Π.Τ._Σε ποιότητα εμείς έχουμε τις διεθνείς μας αξιολογήσεις. Σε ό,τι αφορά το τι βγαίνει από το διυλιστήριο, όπως είπα, είναι τελωνειακός χώρος και ελέγχεται απόλυτα. Αυτά που συμβαίνουν και ακούγονται και διαβάζει κάποιος, δεν συμβαίνουν εντός του χώρου του διυλιστηρίου, αλλά έξω από αυτόν. Χ_αυτά με τα καύσιμα. μιλήστε μου τώρα, ευρύτερα, για την ενεργειακή αγορά. Παρουσιάζει δυνατότητες περαιτέρω ανάπτυξης στην εσωτερική αγορά με εσάς τους ίδιους πρωταγωνιστές; Χωράει άλλους; Θεωρείτε ότι είναι μια αγορά κορεσμένη; Π.Τ._Δεν είναι εύκολο το ερώτημα, γιατί η ενέργεια είναι πάρα πολύ μεγάλη, έχει πάρα πολλά κομμάτια. Θεωρώ ότι η Ελλάδα, γενικότερα, θα μπορούσε να λειτουργεί ως κόμβος. Θυμάμαι όταν κατασκευάστηκε το αεροδρόμιο Ελ. Βενιζέλος, θεωρήθηκε ότι είναι ένα εξαιρετικό αεροδρόμιο για να γίνει κόμβος, όπως είναι το αεροδρόμιο της Schiphol στο Άμστερνταμ. Το ίδιο με τους αγωγούς του φυσικού αερίου ή με άλλες μορφές ή διαστάσεις της ενέργειας. Αλλά για να γίνει αυτό, πρέπει να είναι ελεύθερο το «επιχειρείν».

20 Φεβρουάριος 2012

Χ_Δηλαδή βλέπετε την εξέλιξη της Motor Oil περισσότερο προς την εξωτερική αγορά; Π.Τ._Δυστυχώς ναι. Οι δυνατότητες είναι περισσότερες έξω παρά μέσα. Γιατί έξω λειτουργεί ο ανταγωνισμός. Χ_Ούτε ακόμα στον τομέα της ηλεκτρικής ενέργειας ή του φυσικού αερίου; Π.Τ._Στην ηλεκτρική ενέργεια και το φυσικό αέριο κάνουμε τα πρώτα μας βήματα με συνέταιρο το Μυτιληναίο και θα δούμε πώς θα πάει. Δεν είναι για μας core business αυτός ο κλάδος. Χ_Βλέπετε προοπτικές όμως; Π.Τ._Προοπτικές πάντα βλέπεις, γιατί είμαστε σε ένα πολύ καλό σημείο, χωρίς όμως να μπορώ να τις συγκεκριμενοποιήσω. Χ_Για το εμπάργκο στο ιρανικό πετρέλαιο, τι έχετε να πείτε; Π.Τ._Δεν μας επηρεάζει. Όλα αυτά είναι μια συνεχής και συνεπής στρατηγική: να είσαι δηλαδή εξωστρεφής και πιο πλατιά οργανωμένος, δηλαδή να μη στηρίζεσαι μόνο σε έναν παραγωγό για τις προμήθειες του πετρελαίου. Άρα να στηρίζεσαι στη Σαουδική Αραβία, στη Λιβύη, στη Ρωσία, στο Ιράκ, να έχεις σχέση με μεγάλους προμηθευτές. Δεν έχουμε «όλα τα αυγά σε ένα καλάθι» και αυτό είναι και μια γενικότερη φιλοσοφία. Διαθέτουμε ένα σύγχρονο διυλιστήριο, που έχει τη δυνατότητα επεξεργασίας διάφορων επιμέρους τύπων αργού πετρελαίου αναφορικά με την περιεκτικότητα σε θείο (τα «βαριά» ή «όξινα» αργά στην ορολογία μας), ενώ παράλληλα η χώρα μας είναι σε τέτοιο σημείο γεωγραφικό, που μπορούμε να προμηθευτούμε πρώτη ύλη από διαφορετικούς παραγωγούς χωρίς να εξαρτώμεθα από κάποιον συγκεκριμένο. Χ_Υπάρχουν σκέψεις για άλλα ανοίγματα και άλλες δραστηριότητες; Π.Τ._Όχι στην παρούσα φάση. Σε αυτή τη φάση ολοκληρώσαμε μια πολύ μεγάλη επένδυση, πριν από ενάμισι χρόνο, αυξήσαμε την ικανότητα διύλισης της Motor Oil κατά περίπου 50%, στα 180.000 βαρέλια την ημέρα, και την παραγωγή κατά 25% στους 9,2 εκατ. μετρικούς τόνους. Είμαστε πλέον το μεγαλύτερο διυλιστήριο στην Ελλάδα και βεβαίως το πιο σύγχρονο και από τα πλέον σύγχρονα στην Ευρώπη. Άρα πρώτα πρέπει να λειτουργήσουμε λίγα χρόνια σε αυτό το ανώτερο επίπεδο παραγωγικής δυναμικότητας μαζί με την εξαγορά του δικτύου της Coral που μας

βοηθάει στην καθετοποίηση στην Ελλάδα και τη λειτουργική, ας το πούμε, βελτιστοποίηση των δύο διαφορετικών δικτύων λιανικής που διαθέτουμε (Shell και Avin) και θα σταθμίσουμε ποια θα είναι τα επόμενα βήματα. Αλλά, στην παρούσα φάση, ωριμάζουν οι επενδύσεις και οι εξαγορές που έχουν ήδη πραγματοποιηθεί. Χ_Πόσα άτομα απασχολεί ο όμιλος της Motor Oil; Π.Τ._Περίπου δύο χιλιάδες. Με τη Motor Oil, την Avin και τη Shell. Χ_Κύριε Τζαννετάκη, κατά τη διάρκεια της κουβέντας μας, μιλάτε για μεθοδικότητα, οργάνωση, ανάπτυξη. Όλα αυτά απαιτούν και πολύ καλό επιχειρηματικό περιβάλλον. Υπάρχει αυτό στην Ελλάδα; Π.Τ._Δύσκολη ερώτηση. Θα έλεγα ότι βλέπουμε τους εαυτούς μας ολίγον σαν ένα νησί σε αυτή την περιοχή και αναπτυχθήκαμε λίγο σαν νησί. Όντας ένα εξαγωγικό διυλιστήριο, το οποίο, στα πρώτα βήματα της ανάπτυξής του, δεν μπορούσε καν να πουλάει στην Ελλάδα, αναπτύξαμε όλη μας την επιχειρηματική στρατηγική και την επιχειρηματικότητα κατά κάποιο τρόπο εκτός «κέντρου» Ελλάδας. Το περιβάλλον γενικά δεν μπορώ να πω ότι βοηθάει, υπό την έννοια ότι, θες να βγάλεις καινούριες άδειες και αργούν, θέλεις να περάσεις ορισμένα πράγματα, αργούν και αυτά. Η Ελλάδα, δυστυχώς, έχει πολύ μεγάλη γραφειοκρατία. Δεν είναι τα πράγματα γρήγορα. Θα έλεγα ότι και εδώ δουλεύουμε λίγο εκτός «κέντρου». Ένα άλλο παράδειγμα: θες να έχεις ελεύθερα τα πρατήρια να λειτουργούν μέσα στη νύχτα και δεν σε αφήνει το κράτος. Θέλεις στα πρατήριά σου να ανοίξεις μαγαζιά που να πουλάνε πάρα πολλά διαφορετικά είδη, όπως σάντουιτς, τσιγάρα, εφημερίδες κ.ά., και αυτό θα είναι μια εξαιρετική ευκαιρία για τον πελάτη. Γιατί ο πελάτης που μένει κοντά σε ένα πρατήριο θα μπορεί να πάει να ψωνίσει. Στην Ελλάδα όλα υπόκεινται σε ελέγχους, σε άδειες. Μας διηγούνταν οι άνθρωποι της Coral ότι θέλεις δεκάδες άδειες - ένα αστρονομικό νούμερο- για να μπορέσεις να κάνεις μικρό μαγαζάκι μέσα σε ένα πρατήριο. Αλλά θεωρώ ότι υπάρχουν συνεχείς αγκυλώσεις στην επιχειρηματικότητα. Χ_Θα θέλατε, ως όμιλος, να ξεπεραστούν; Δηλαδή εσείς έχετε μια δυναμική του μεγάλου, του ισχυρού. αυτά που αναφέρετε, θα θέλατε να ξεπεραστούν; Π.Τ._Ε, βέβαια!

☛

Ο ΤΡΟΠΟΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΤΗΣ MOTOR OIL ΔΙΕΠΕΤΑΙ ΑΠΟ ΑΞΙΕΣ ΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕ ΜΕ ΣΥΝΕΠΕΙΑ ΑΠΟ ΤΗΝ ΙΔΡΥΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

Χ_αυτό θα σας άνοιγε νέους ορίζοντες; Π.Τ._Όχι μόνο νέους ορίζοντες, αλλά θα γινόμασταν και μια καλύτερη αγορά, ένας καλύτερος τόπος. Χ_Θεωρείτε ότι το κράτος εμποδίζει την επιχειρηματικότητα; Π.Τ._Δεν θα έλεγα, πάντως, ότι τη βοηθάει. Χ_Έχει εμποδίσει και τη Motor Oil σε κάποια θέματα; Π.Τ._Σε πολλά θέματα είναι σίγουρα ανασταλτικό και δημιουργεί καθυστερήσεις. Χ_Εσείς, ως μεγάλη επιχείρηση, τι θα θέλατε να αλλάξει στην ελληνική αγορά για να προσφέρετε ακόμα περισσότερες θέσεις εργασίας; Π.Τ._Θα θελα να αξιοποιήσουμε την Ελλάδα ως χώρα. Είμαστε ίσως η ωραιότερη χώρα του κόσμου και από πλευράς αισθητικής, αλλά και από πλευράς πνεύματος και πολιτισμού. Όμως έχουμε λάθος νοοτροπία, ενδοσκοπούμε αντί να ανοίξουμε τους ορίζοντές μας, να κοιτάξουμε «εκτός» και να ανοίξουμε τα φτερά μας. Σαν λαός, έχουμε φιλότιμο. Θα μπορούσαμε αυτό το φιλότιμο να το εφαρμόσουμε στην καθημερινή μας δουλειά, στις δραστηριότητες και τη συμπεριφορά μας, από το πώς οδηγούμε μέχρι το πώς πετάμε τα σκουπίδια απ’ το παράθυρο. Γιατί ο Έλληνας, μόλις βγει εκτός Ελλάδας, μεγαλουργεί. Εντάσσεται απόλυτα καλά στις οργανωμένες κοινωνίες. Αυτό σημαίνει ότι ο Έλληνας μπορεί, αλλά πολλές φορές δεν θέλει. Άρα θα πρέπει να είμαστε εξωστρεφείς, αυτό που κάνουμε να το κάνουμε σωστά, συνειδητά, φιλότιμα, μεθοδικά, οργανωμένα, για να έχουμε και μακρύ ορίζοντα. Χ_με το κράτος ή χωρίς το κράτος; Π.Τ._Με ένα κράτος που θα σταματήσει να ζητά από τον πολίτη να το εξυπηρετεί και θα αρχίσει πλέον και αυτό να προσφέρει. Χ ΧΡΗΜΑ 21

Χ

∼ αφιέρωμα

ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ

ΧΡΕΙΑΖΟΝΤΑΙ ΠΑΡΕΜΒΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΝΑ ΣΥΝΕΧΙΣΕΙ ΑΝΟΔΙΚΑ

22 Φεβρουάριος 2012

Ε

Την πρόκληση να επαναλάβει την περσινή θετική χρονιά έχει απέναντι του για το 2012 ο ελληνικός τουρισμός. Μια πρόκληση που όσο προχωράει η χρονιά γίνεται όλο και μεγαλύτερη, καθώς μέχρι στιγμής οι συνθήκες δεν φαντάζουν τόσο ευνοϊκές όσο οι περσινές στο αντίστοιχο χρονικό σημείο.

ξάλλου ας μην ξεχνάμε ότι συνολικά το 2011 υπολογίζεται ότι επισκέφθηκαν την Ελλάδα 16,5 εκατ. τουρίστες, κάτι που μάλλον δύσκολα θα συμβεί και φέτος με βάση τον αριθμό των προκρατήσεων από το εξωτερικό. Συγκεκριμένα, στην αγορά-βαρόμετρο της Βρετανίας, οι προκρατήσεις μειώθηκαν κατά 75% (βάσει δείγματος που αντιστοιχεί στο 10% των Βρετανών τουριστών), παρά το γεγονός ότι το δίμηνο του περσινού Αυγούστου-Σεπτεμβρίου οι ρυθμοί ήταν ανοδικοί. Ως αποτέλεσμα, οι μέχρι στιγμής προκρατήσεις από τη συγκεκριμένη αγορά έχουν μειωθεί κατά 5%-7% (μέσος όρος, που προκύπτει από την εξισορρόπηση της καλής πορείας του Αυγούστου-Σεπτεμβρίου με τη μείωση του τελευταίου διαστήματος). Αυτά προκύπτουν από στοιχεία που παρουσίασε ο πρόεδρος του Συνδέσμου Ελληνικών Τουριστικών Επιχειρήσεων (ΣΕΤΕ), Ανδρέας Ανδρεάδης. Το μίγμα των αρνητικών παραγόντων για τον ελληνικό τουρισμό το 2012 σχετίζεται, σύμφωνα με τον κ. Ανδρεάδη, με: α) την παγκόσμια αβεβαιότητα λόγω του φόβου οικονομικής ύφεσης, που μηδενίζει τις πιθανότητες αύξησης του τουρισμού από τις χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και αυξάνει την ανάγκη στροφής σε άλλες αγορές, όπως της Κίνας, της Ρωσίας, των Βαλκανίων, β) την κορύφωση, φέτος, της κάκιστης εικόνας της Ελλάδας στο εξωτερικό την τελευταία διετία και γ) τη μερική ανάκαμψη των χωρών της Βόρειας Αφρικής, ιδίως της Αιγύπτου και της Τυνησίας, οι οποίες επιδιώκουν να «πάρουν πίσω» τους τουρίστες που έφυγαν λόγω της έκρυθμης κατάστασης των προηγούμενων μηνών, επιστρατεύοντας «όπλα» όπως οι εξαιρετικά χαμηλές τιμές, η επιδότηση αεροπορικών εισιτηρίων κ.τ.λ. Στο σκηνικό αυτό, η κυβέρνηση θα πρέπει να προχωρήσει άμεσα σε βασικές παρεμβάσεις θωράκισης του τουρισμού για το 2012. «Τα μέτρα αυτά είναι περισσότερο αναγκαία από ποτέ, ίσως είναι η ευκαιρία να γίνουν τώρα πράγματα, που δεν προχώρησαν στο παρελθόν», είπε ο κ. Ανδρεάδης, σημειώνοντας την ανάγκη

Κ

ΧΡΗΜΑ 23

Χ αφιέρωμα ∼ Τουρισμός ☛

ΤΟ ΓΕΓΟΝΟΣ ΟΤΙ ΤΟ ΔΙΕΘΝΕΣ ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟ ΤΗΣ ΑΘΗΝΑΣ (Δ.Α.Α.) ΠΑΡΑΜΕΝΕΙ ΤΟ ΔΕΥΤΕΡΟ ΑΚΡΙΒΟΤΕΡΟ ΤΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ, ΚΑΙ ΜΕ ΔΙΑΦΟΡΑ (ΕΩΣ ΚΑΙ 250%) ΤΟ ΑΚΡΙΒΟΤΕΡΟ ΤΗΣ ΜΕΣΟΓΕΙΟΥ, ΟΔΗΓΕΙ ΣΕ ΜΑΡΑΣΜΟ ΚΑΙ ΚΑΤΑΔΙΚΑΖΕΙ ΣΕ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΠΟΙΗΣΗ ΤΗΝ ΑΘΗΝΑ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΥΡΥΤΕΡΗ ΠΕΡΙΟΧΗ ΤΗΣ ΑΤΤΙΚΗΣ ΩΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΟ ΠΡΟΟΡΙΣΜΟ ΓΙΑ ΤΑ ΕΠΟΜΕΝΑ 30 ΧΡΟΝΙΑ, ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΣΕΤΕ να προχωρήσει, μεταξύ άλλων, η δημιουργία εταιρείας μάρκετινγκ (η οποία φαίνεται ότι εξασφαλίζει και διακομμματική συναίνεση). «Θα είχαμε πενταπλάσια έσοδα, αν μειώναμε σπατόσημο και ΦΠΑ τουριστικών πακέτων». Ο ίδιος ζήτησε να μειωθεί στο μισό το σπατόσημο (το οποίο επιβαρύνει το εισιτήριο ανά επιβάτη κατά 42 ευρώ στην Αθήνα, έναντι 16 ευρώ, π.χ. στην Κωνσταντινούπολη ή τη Βαρκελώνη). «Με τη μείωση του σπατόσημου και του ΦΠΑ, μέσα σε ένα χρόνο, το κράτος θα είχε έσοδα τριπλάσια ή και πενταπλάσια από αυτά που θα έχανε λόγω της μείωσής του, καθώς θα έρχονταν στην Ελλάδα περισσότερες αεροπορικές εταιρείες και τουρίστες», είπε χαρακτηριστικά ο κ. Ανδρεάδης. Σύμφωνα με τον ίδιο, το 2011 ήταν μια καλή χρονιά, με αύξηση τουρισμού από το εξωτερικό που τείνει στο 10% (στοιχεία της Τραπέζης της Ελλάδος). Αυτό σημαίνει την άνοδο του ΑΕΠ κατά 1.5% και τη διατήρηση 100.000 θέσεων εργασίας, που, αν ο τουρισμός δεν πήγαινε καλά, θα είχαν χαθεί. ΣΕΤΕ: ΚΑΤΑΔΙΚΑΖΕΤΑΙ Ο ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΑΘΗΝΑΣ Πάντως το γεγονός ότι το Διεθνές Αεροδρόμιο της Αθήνας (Δ.Α.Α.) παραμένει το δεύτερο ακριβότερο της Ευρώπης, και με διαφορά (έως και 250%) το ακριβότερο της Μεσογείου, οδηγεί σε μαρασμό και καταδικάζει σε περιθωριοποίηση την Αθήνα ως τουριστικό προορισμό και την ευρύτερη περιοχή της Αττικής για τα επόμενα 30 χρόνια, σύμφωνα με τον ΣΕΤΕ. Η Αθήνα και η Αττική υποφέρουν από σοβαρά και δυσεπίλυτα προβλήματα εικόνας (διαδηλώσεις, επεισόδια, μετανάστες κ.λπ.), με αποτέλεσμα τη μείωση της ανταγωνιστικότητάς της ως τουριστικού προορισμού. Η κατάσταση επιδεινώνεται και ο προορισμός Αθήνα-Αττική γίνεται λιγότερο ελκυστικός από τα υψηλά τέλη που επιβάλλει το δημόσιο και το Δ.Α.Α. στους επιβάτες (π.χ. όταν ο επιβάτης επιβαρύνεται στην Αθήνα με 42 ευρώ, στις ανταγωνίστριες πόλεις έχουμε: Βαρκελώνη 17 ευρώ, Ρώμη 18 ευρώ, Κωνσταντινούπολη 16 ευρώ, Λισαβόνα 16 ευρώ). ΚΡΟΥΑΖΙΕΡΑ: ΑΥΞΗΣΗ ΚΑΤΑ 13,73% ΣΤΟΝ ΠΕΙΡΑΙΑ ΤΟ 2011 Η θετική πορεία του ελληνικού τουρισμού το 2011 επιβεβαιώνεται και από τα στοιχεία του κλάδου κρουαζιέρας, καθώς, σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσίασε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του 24 Φεβρουάριος 2012

Οργανισμού Λιμένος Πειραιώς Α.Ε. (ΟΛΠ), κ. Γ. Ανωμερίτης, τα κρουαζιερόπλοια που προσέγγισαν το λιμάνι του Πειραιά το 2011 σημείωσαν μιαν αύξηση κατά 13,73%, φθάνοντας τα 936, έναντι των 823 το 2010. Το ίδιο διάστημα οι αφίξεις μαζί με τις αναχωρήσεις επιβατών κρουαζιέρας άγγιξαν τις 2.515.191 από 1.864.657 το 2010, ενισχυμένες σε ποσοστό 34,89% και κατά 650.534 επιβάτες. Μεταξύ αυτών οι επιβιβασθέντες και οι αποβιβασθέντες επιβάτες στον Πειραιά (homeporting) ανήλθαν σε 454.387, σημειώνοντας άνοδο 6,63%, ενώ οι transit άγγιξαν τους 2.060.804, ενισχυμένοι κατά 43,26%. Σε διάστημα δεκαετίας (2002 - 2011) οι μεταβολές ανήλθαν για τους επιβάτες home σε 198% και για τις διελεύσεις transit σε 339%. ΟΛΠ: ΕΡΓΑ ΥΠΟΔΟΜΗΣ ΓΙΑ ΚΡΟΥΑΖΙΕΡΑ-ΑΚΤΟΠΛΟΪΑ Τα θέματα που απασχολούν τόσο τον κλάδο της κρουαζιέρας όσο και εκείνον της ακτοπλοΐας τέθηκαν στο τραπέζι σε συνάντηση που είχε το Προεδρείο του Συνδέσμου Επιχειρήσεων Επιβατηγού Ναυτιλίας με τη Διοίκηση του ΟΛΠ Α.Ε. Οι δύο πλευρές κατέληξαν σε συγκεκριμένα βήματα συνεργασιών για την προετοιμασία κυρίως της φετινής τουριστικής περιόδου, η οποία ξεκινάει για τη λιμενική επιβατική βιομηχανία την 1η Απριλίου. Ο ΟΛΠ Α.Ε. ενημέρωσε τη ΣΕΕΝ για την εξέλιξη των έργων υποδομών και τη βελτίωση των παρεχόμενων υπηρεσιών στο λιμάνι του Πειραιά και κυρίως: 1. Τη δημιουργία εντός του 2012 δύο νέων Επιβατικών Σταθμών Κρουαζιέρας στην Ακτή Θεμιστοκλέους (5.600 τ.μ.) και στην Ακτή Μιαούλη (3.200 τ.μ.), οι οποίοι, μαζί και με τον υπάρχοντα Επιβατικό Σταθμό Αγίου Νικολάου, καθιστούν τον Πειραιά πλήρη σε χώρους υποδοχής και εξυπηρέτησης επιβατών για τα επόμενα χρόνια.

2. Την κατασκευή δύο νέων θέσεων ελλιμενισμού κρουαζιερόπλοιων στην Ακτή Μιαούλη.

3. Την ανάθεση μελέτης μέσω ΕΛΙΜΕ των δυνατοτήτων εξυπηρέτησης χειμερινής κρουαζιέρας.

4. η διασύνδεση κοινών υπηρεσιών για το home porting μεταξύ του αεροδρομίου «Ελ. Βενιζέλος» και του λιμένος Πειραιά.

5. Νέο σύστημα καθορισμού ελλιμενισμού βάσει 18μήνου προειδοποιήσεως (berth allocation).

6. Τη διατήρηση σταθερών τιμολογίων για τα έτη 2013-2016 για την κρουαζιέρα.

7. Την ανάληψη από θυγατρική του ΟΛΠ Α.Ε. με προγραμματικές συμβάσεις υπηρεσιών και έργων άλλων λιμένων κρουαζιέρας.

8. Τη διάθεση χώρων για γραφεία των εταιρειών εντός των επιβατικών σταθμών.

9. Τη λειτουργία μέχρι τον Απρίλιο του πλήρους δικτύου συλλογής αποβλήτων πλοίων μέσα από το νέο δίκτυο λυμάτων, το οποίο ολοκληρώθηκε.

10. Τον τριπλασιασμό των πυλών X-rays σε όλους τους σταθμούς.

11. Την ανακατανομή των εκπτώσεων που χορηγήθηκαν για το 2012 βάσει νέου τρόπου υπολογισμού για ομάδες εταιρειών, πρόταση την οποία ο ΟΛΠ Α.Ε. θα εξετάσει εντός του Φεβρουαρίου και 12. Την ανακατανομή των θέσεων ταξί και πούλμαν με χωροθέτηση διαδρόμων πεζών για τα διερχόμενα groups επιβατών. Ο Γιώργος Ανωμερίτης υπενθύμισε ότι, για την ακτοπλοΐα, ο ΟΛΠ Α.Ε. αποφάσισε το «πάγωμα» όλων των τιμολογίων για το 2012 και ότι μέσα από το πρόγραμμα επενδύσεων θα διατεθεί κάθε κονδύλι το

Χ αφιέρωμα ∼ Τουρισμός οποίο θα βελτιώνει την ασφάλεια επιβατών και πλοίων και την παροχή ποιοτικών υπηρεσιών σε όλους τους χώρους του λιμένα. ΕΛΛΗΝΟΓΕΡΜΑΝΙΚΕΣ ΔΡΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΡΟΩΘΗΣΗ ΤΟΥ ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ Η δημιουργία δύο ομάδων εργασίας, με τη συμμετοχή του ΕΟΤ και των ιδιωτών, για την προβολή και την προώθηση του τουρισμού, καθώς και για την αναζήτηση νέων τουριστικών προορισμών, αποφασίστηκε στη διάρκεια του «Ελληνογερμανικού Φόρουμ για τον Τουρισμό», που διεξήχθη στη γερμανική Ομοσπονδιακή Βουλή στο Βερολίνο, με συντονιστή τον υφυπουργό Πολιτισμού και Τουρισμού, Γ. Νικητιάδη. Στο πλαίσιο της βελτίωσης της ελληνογερμανικής εταιρικής σχέσης και της καλύτερης συνεργασίας των αρμόδιων τουριστικών φορέων συζητήθηκαν και εξετάστηκαν τα παρακάτω θέματα: ∼ Η δημιουργία διμερούς επιτροπής διαχείρισης κρίσεων, που θα λειτουργεί και στις δύο χώρες με σκοπό την ενίσχυση του τουρισμού. ∼ Η επεξήγηση του υφιστάμενου νομοθετικού και χρηματοδοτικού πλαισίου για την προσέλκυση επενδύσεων στη χώρα μας. ∼ Η παρουσίαση συγκεκριμένων επενδυτικών ευκαιριών σε θεματικές ενότητες τουριστικού ενδιαφέροντος. ∼ Η ανάπτυξη δράσεων μαθητικού και φοιτητικού τουρισμού, αλλά και άλλων θεματικών τουριστικών δραστηριοτήτων. ∼ Οι διαδημοτικές συνεργασίες για την ανάπτυξη του τουριστικού τομέα. ΤΟ ΕΝΑ ΔΙΣ. ΑΝΑΜΕΝΕΤΑΙ ΝΑ ΦΘΑΣΟΥΝ ΟΙ ΤΟΥΡΙΣΤΕΣ ΠΑΓΚΟΣΜΙΩΣ ΤΟ 2012 Σύμφωνα με τα πρόσφατα στοιχεία του βαρόμετρου του Παγκόσμιου Οργανισμού Τουρισμού, οι τουριστικές αφίξεις αυξήθηκαν κατά 4% το 2011 και ανήλθαν στα 980 εκατ., ενώ η ανοδική πορεία αναμένεται να συνεχιστεί και το 2012, με χαμηλότερο ρυθμό και με τις αφίξεις να αγγίζουν, όπως προβλέπεται, το ένα δισεκατομμύριο. Σε ένα έτος, το 2011, που σημαδεύτηκε από τη στασιμότητα στους δείκτες της οικονομίας, τις πολιτικές αλλαγές στη Μέση Ανατολή και τη φυσική καταστροφή στην Ιαπωνία, οι αφίξεις ανήλθαν στα 980 εκατ., ενώ το 2010 άγγιξαν τα 939 εκατ. Η Ευρώπη σημείωσε αύξηση στην τουριστική κίνηση κατά 6%, ενώ η Λατινική Αμερική σημείωσε αύξηση κατά 10%. Σε σύγκριση με τα προηγούμενα χρόνια, η αύξηση ήταν σημαντική στις αναδυόμενες οικονομίες κατά 5% σε σχέση με το 3,8% του 2010, με την Ευρώπη να καταγράφει σημαντική άνοδο στην τουριστική κίνηση, ενώ περιοχές όπως η Μέση Ανατολή και η Βόρεια Αφρική σημείωσαν ραγδαία πτώση. «Διεθνώς, ο τουρισμός το 2011 σημείωσε ρεκόρ, παρά τις δυσμενείς συνθήκες», δήλωσε ο Γενικός Γραμματέας του Παγκόσμιου Οργανισμού Τουρισμού, Taleb Rifai. «Για τον κλάδο που παράγει το 5% του παγκόσμιου ΑΕΠ, που είναι υπεύθυνος για το 6% των εξαγωγών και απασχολεί έναν στους 12 εργαζόμενους στις ανεπτυγμένες και τις αναδυόμενες οικονομίες, τα αποτελέσματα είναι ιδιαίτερα ενθαρρυντικά και καθίστανται αναγκαίοι μοχλοί, που μπορούν να συμβάλουν στην ανάπτυξη και τη δημιουργία νέων θέσεων εργασίας», πρόσθεσε. ΜΙΣΟ ΔΙΣ. ΕΠΙΣΚΕΠΤΩΝ ΣΤΗΝ ΕΥΡΩΠΗ ΤΟ 2011 Παρά την οικονομική αβεβαιότητα, οι τουριστικές αφίξεις στην Ευρώπη ανήλθαν στα 503 εκατ. το 2011, με την Κεντρική, την Ανατολική Ευρώπη και τη μεσογειακή λεκάνη να σημειώνουν αύξηση κατά 26 Φεβρουάριος 2012

8%, που αντιστοιχεί σε 28 εκατ. τουρίστες. Η δε τελευταία επωφελήθηκε από την κρίση στις αφρικανικές μεσογειακές χώρες, που συνδυάστηκε με την έλευση τουριστών από τη Σκανδιναβική Χερσόνησο, τη Γερμανία και τη Ρωσία. Η Ασία και ο Ειρηνικός Ωκεανός σημείωσαν αύξηση κατά 6%, που αντιστοιχεί σε 11 εκατ. τουρίστες και οι αφίξεις ανήλθαν στα 216 εκατ. Η Νότια και Νοτιοανατολική Ασία σημείωσε άνοδο κατά 9%, η Βορειοανατολική κατά 4% και η Ωκεανία μόλις κατά 0,3%, λόγω της παροδικής μείωσης της τουριστικής προτίμησης των Ιαπώνων. Η Αμερική σημείωσε άνοδο κατά 4%, που αντιστοιχεί σε 6 εκατ. αφίξεις και οι επισκέπτες ανήλθαν σε 156 εκατ. Συγκεκριμένα, η Λατινική Αμερική είχε αύξηση στις τουριστικές αφίξεις κατά 10%, για δεύτερη συνεχόμενη χρονιά. Η Κεντρική Αμερική και η Καραϊβική σημείωσαν αύξηση κατά 4% σε σχέση με το 2010, ενώ η Βόρεια Αμερική σημείωσε αύξηση κατά 3%. Στην Αφρική, οι αφίξεις ανήλθαν στα 50 εκατ., με τους υπο-σαχάριους προορισμούς να σημειώνουν αύξηση κατά 7%, επίδοση που αντισταθμίζει τις απώλειες της Βόρειας Αφρικής, που έφθασαν το 12%. Η Μέση Ανατολή είχε απώλειες της τάξης του 8%, που αντιστοιχεί σε 5 εκατ. λιγότερες αφίξεις το 2011, ενώ στο σύνολό τους ανήλθαν στα 55 εκατ. Παρόλα αυτά, κάποιοι προορισμοί, όπως η Σαουδική Αραβία, το Ομάν και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα σημείωσαν άνοδο στις αφίξεις. ΕΝΙΣΧΥΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΟΙ ΔΑΠΑΝΕΣ ΣΕ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΙΑ ΜΕ ΤΗΝ ΑΝΟΔΟ ΤΩΝ ΑΦΙΞΕΩΝ Οι δαπάνες των τουριστών το 2011 ακολούθησαν την ανοδική πορεία των αφίξεων. Έτσι, οι τουρίστες που επισκέφθηκαν τις ΗΠΑ δαπάνησαν 12% περισσότερα χρήματα το 2011 σε σχέση με το 2010. Επίσης, οι τουρίστες που επισκέφθηκαν την Ισπανία αύξησαν τις δαπάνες τους κατά 9%, αυτοί που επισκέφτηκαν το Χονγκ-Κονγκ δαπάνησαν κατά 25% περισσότερα χρήματα, όπως και οι επισκέπτες του Ηνωμένου Βασιλείου κατά 7%. Οι τουρίστες που δαπάνησαν περισσότερα στα ταξίδια τους προέρχονται, κατά κύριο λόγο, από την Κίνα - οι οποίοι αύξησαν τις δαπάνες τους το 2011 κατά 38% - από τη Ρωσία κατά 21%, από τη Βραζιλία κατά 32% και ακολουθούν οι τουρίστες από τη Γερμανία, οι οποίοι αύξησαν τις δαπάνες τους κατά 4% και εκείνοι από τις ΗΠΑ κατά 5%. ☛

ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΒΑΡΟΜΕΤΡΟΥ ΤΟΥ ΠΑΓΚΟΣΜΙΟΥ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΥ ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ, ΟΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΑΦΙΞΕΙΣ ΑΥΞΗΘΗΚΑΝ ΚΑΤΑ 4% ΤΟ 2011 ΚΑΙ ΑΝΗΛΘΑΝ ΣΤΑ 980 ΕΚΑΤ. Η ΑΝΟΔΙΚΗ ΠΟΡΕΙΑ ΑΝΑΜΕΝΕΤΑΙ ΝΑ ΣΥΝΕΧΙΣΤΕΙ ΚΑΙ ΤΟ 2012, ΜΕ ΧΑΜΗΛΟΤΕΡΟ ΡΥΘΜΟ ΚΑΙ ΜΕ ΤΙΣ ΑΦΙΞΕΙΣ ΝΑ ΑΓΓΙΖΟΥΝ, ΟΠΩΣ ΠΡΟΒΛΕΠΕΤΑΙ, ΤΟ ΕΝΑ ΔΙΣΕΚΑΤΟΜΜΥΡΙΟ

Χ αφιέρωμα ∼ Τουρισμός ☛

ΠΑΡΑ ΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑ, ΟΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΑΦΙΞΕΙΣ ΣΤΗΝ ΕΥΡΩΠΗ ΑΝΗΛΘΑΝ ΣΤΑ 503 ΕΚΑΤ. ΤΟ 2011, ΜΕ ΤΗΝ ΚΕΝΤΡΙΚΗ, ΤΗΝ ΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΕΥΡΩΠΗ ΚΑΙ ΤΗ ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΗ ΛΕΚΑΝΗ ΝΑ ΣΗΜΕΙΩΝΟΥΝ ΑΥΞΗΣΗ ΚΑΤΑ 8%, ΠΟΥ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΕΙ ΣΕ 28 ΕΚΑΤ. ΤΟΥΡΙΣΤΕΣ. Η ΔΕ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΠΩΦΕΛΗΘΗΚΕ ΑΠΟ ΤΗΝ ΚΡΙΣΗ ΣΤΙΣ ΑΦΡΙΚΑΝΙΚΕΣ ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΕΣ ΧΩΡΕΣ, ΠΟΥ ΣΥΝΔΥΑΣΤΗΚΕ ΜΕ ΤΗΝ ΕΛΕΥΣΗ ΤΟΥΡΙΣΤΩΝ ΑΠΟ ΤΗ ΣΚΑΝΔΙΝΑΒΙΚΗ ΧΕΡΣΟΝΗΣΟ, ΤΗ ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΚΑΙ ΤΗ ΡΩΣΙΑ.

GOOGLE: ΣΤΟ 1 ΤΡΙΣ. ΔΟΛ. Η ΑΞΙΑ ΤΟΥ ON LINE ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ Σε κατακόρυφη άνοδο φαίνεται πως βρίσκεται ο on line τουρισμός, καθώς τα έσοδά του ανέρχονται περίπου στο ένα τρισ. δολ. ετησίως. Αυτό συμβαίνει γιατί οκτώ στους δέκα ταξιδιώτες χρησιμοποιούν διαδικτυακή πληροφόρηση πριν ταξιδέψουν και πρωτίστως τις μηχανές αναζήτησης για να βρουν σχετική πληροφόρηση. Παράλληλα, το διαδίκτυο είναι ένα σημαντικό κανάλι κρατήσεων υπηρεσιών τουρισμού μεταξύ των Ελλήνων χρηστών του διαδικτύου, ιδιαίτερα για αεροπορικές κρατήσεις και για κρατήσεις διαμονής. Τα παραπάνω αποτελέσματα παρουσίασε η πρώτη ενημερωτική ημερίδα σχετικά με τον τουρισμό και τις δυνατότητες ανάπτυξής του μέσω διαδικτύου «Google Travel Forum», που διοργάνωσε η Google Ελλάδας. Ανοίγοντας την ημερίδα, που πραγματοποιήθηκε υπό την αιγίδα του υπουργείου Πολιτισμού και Τουρισμού, του Ελληνικού Οργανισμού Τουρισμού (ΕΟΤ) και του Συνδέσμου Ελληνικών Τουριστικών Επιχειρήσεων (ΣΕΤΕ), ο γενικός διευθυντής της Google Ελλάδας, κ. Σ. Λουκάκος, τόνισε τις ευκαιρίες που παρέχονται στις ελληνικές επιχειρήσεις να καινοτομήσουν μέσω του διαδικτύου. Ο υπουργός Πολιτισμού και Τουρισμού, κ. Π. Γερουλάνος, υπογράμμισε ότι η ανάπτυξη μιας υγιούς και εξωστρεφούς επιχειρηματικότητας αποτελεί καθοριστική προϋπόθεση για να επανέλθει η οικονομία σε θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης, ενώ διευκρίνισε ότι το διαδίκτυο ανοίγει νέους δρόμους στον ελληνικό τουρισμό, αφού η on line προβολή της χώρας μας σημαίνει αυτόματα προβολή σε όλο τον κόσμο. Η τιμή αλλά και ο προορισμός είναι οι πιο σημαντικοί παράγοντες που επηρεάζουν τη διαδικασία αποφάσεων για ένα ταξίδι, με τις καλές τιμές να θεωρούνται κινητήρια δύναμη για τις on line αγορές. Από την πλευρά του, ο διευθύνων σύμβουλος της youtravel.com και της ξενοδοχειακής αλυσίδας Aquis Hotels, κ. Ι. Κεντ, εξήγησε ότι όσο εντείνεται η οικονομική κρίση τόσο θα αυξάνεται ο αριθμός των τουριστών που στρέφονται στο internet. Υπογράμμισε ότι το 2012 αναμένεται η Ευρώπη να αναδειχθεί ο μεγαλύτερος παίκτης στη διαδικτυακή ταξιδιωτική αγορά, γεγονός που μπορεί να δώσει μεγάλο προβάδισμα στο ελληνικό τουριστικό προϊόν.

28 Φεβρουάριος 2012

Για το ελληνικό τουριστικό προϊόν μίλησε ο brand strategist διεθνούς βεληνεκούς κ. Peter Economides, σημειώνοντας ότι τα πάντα είναι ένα brand, ενώ η Ελλάδα - αν υποστηριχθεί όπως της αξίζει - μπορεί να γίνει ένα από τα πιο δυνατά brand της τουριστικής βιομηχανίας. Για τη σημασία του τουρισμού στην Ελλάδα, αλλά και για το ιδιαίτερο ενδιαφέρον της Google για την ελληνική τουριστική αγορά και τα αξιόλογα περιθώρια ανάπτυξής της, αναφέρθηκε στο μήνυμά του ο Executive Chairman of the Board της Google, κ. Eric Schmidt. Στην ημερίδα παρουσιάστηκαν οι τέσσερις σύγχρονες τάσεις του internet: η αναζήτηση, η χρήση του video, τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης ως μέσα ανταλλαγής εμπειριών και πληροφοριών και η εύρεση πληροφορίας εν κινήσει, μέσω του κινητού. Επίσης παρουσιάστηκαν τα πέντε στάδια του ταξιδιού, καθώς όλοι οι ταξιδιώτες ονειρεύονται, ψάχνουν, προγραμματίζουν, ταξιδεύουν και μετά μοιράζονται την εμπειρία τους.

O.E.E.: ΠΡΟΣΚΛΗΣΗ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟΝ ΚΟΙΝΩΝΙΚΟ ΤΟΥΡΙΣΜΟ Πρόσκληση ενδιαφέροντος για συμμετοχή και υπογραφή συμβάσεων στο πρόγραμμα Κοινωνικού Τουρισμού 2012 - 2013, απευθύνει στις τουριστικές επιχειρήσεις ο Οργανισμός Εργατικής Εστίας. Η διάρκεια του προγράμματος ορίστηκε από την 1η Απριλίου 2012 έως την 31 Μαρτίου 2013 και η ισχύς των δελτίων σε έξι ημέρες (πέντε διανυκτερεύσεις). Πανελλαδικά για το πρόγραμμα Κοινωνικού Τουρισμού 2012-2013 θα διατεθούν σε δικαιούχους παροχών του Οργανισμού Εργατικής Εστίας 380.000 δελτία κοινωνικού τουρισμού. Κατόπιν τούτου, καλούνται οι εκπρόσωποι των τουριστικών καταλυμάτων που επιθυμούν να συμμετάσχουν στο πρόγραμμα Κοινωνικού Τουρισμού 2012-2013 να προσέλθουν μέχρι την Τετάρτη 29 Φεβρουαρίου 2012 στην Αθήνα, στη Νομική Υπηρεσία του Οργανισμού (Αγησιλάου 10, 5ος όροφος, γραφείο 506) ή στην περιφέρεια, στις κατά τόπους υπηρεσίες του Οργανισμού Εργατικής Εστίας, προκειμένου να υπογράψουν σχετική σύμβαση, προσκομίζοντας τα απαραίτητα δικαιολογητικά. Οι συμβάσεις που θα υπογραφούν με τον Οργανισμό Εργατικής Εστίας, θα έχουν τετραετή ισχύ και διάρκεια από την 1η Απριλίου 2012 έως την 31 Μαρτίου 2016, με δικαίωμα ή διακοπής της συνεργασίας ή ανανέωσής της σε κάθε ετήσιο πρόγραμμα κοινωνικού τουρισμού. Όλες οι τουριστικές επιχειρήσεις, ανεξαρτήτως νομικής μορφής, θα πρέπει να προσκομίσουν για την υπογραφή της σύμβασης, υποχρεωτικά, τα κάτωθι: 1. Φωτοαντίγραφο του ειδικού σήματος λειτουργίας αρμοδίως επικυρωμένο.

2. Φωτοαντίγραφο του πιστοποιητικού πυρασφάλειας αρμοδίως επικυρωμένο 3. Φωτοαντίγραφο αδείας εστιατορίου αρμοδίως επικυρωμένο και συμφωνητικό μίσθωσης, στην περίπτωση που μισθώνεται χώρος εντός της επιχείρησης για χρήση εστιατορίου, όταν υπογράφεται σύμβαση με παροχή ημιδιατροφής.

4. Φωτοαντίγραφο αδείας καταστήματος υγειονομικού ενδιαφέροντος, αρμοδίως επικυρωμένο, όταν υπογράφεται σύμβαση με παροχή πρωινού.

5. Η ύπαρξη και λειτουργία πισίνας δηλώνεται υποχρεωτικά και υποβάλλεται η κατά νόμο άδεια λειτουργίας της.

6. Αστυνομική ταυτότητα νομίμου εκπροσώπου που υπογράφει τη σύμβαση και σφραγίδα της επιχείρησης.

7. Έντυπη αίτηση (χορηγείται από τον Οργανισμό) νομίμως υπογεγραμμένη. Επιπροσθέτως, ανάλογα με τη μορφή λειτουργίας του καταλύματος, απαιτούνται τα παρακάτω δικαιολογητικά: Αν η επιχείρηση λειτουργεί με μορφή Ο.Ε. ή Ε.Ε.: ∼ Καταστατικό εταιρείας και πιστοποιητικό από το Πρωτοδικείο περί τροποποιήσεως ή μη του καταστατικού και μη λύσεως της εταιρείας. ∼ Αν έχει γίνει τροποποίηση, αντίγραφα όλων των τροποποιητικών πράξεων, νομίμως επικυρωμένα.

Στο πρόγραμμα κοινωνικού τουρισμού του έτους 2012 γίνονται δεκτά τουριστικά καταλύματα: α) Ξενοδοχεία και ξενοδοχεία τύπου επιπλωμένων διαμερισμάτων από πέντε αστέρων μέχρι και ενός αστεριού. β) Ενοικιαζόμενα διαμερίσματα-δωμάτια και τουριστικά καταλύματα μικτής μορφής από τεσσάρων κλειδιών μέχρι και δύο κλειδιών. γ) Παραδοσιακά καταλύματα Α’ και Β’ τάξης. δ) Τουριστικές επιπλωμένες κατοικίες-επαύλεις. ε) Κάμπινγκ, ανεξαρτήτως κατηγορίας, και μόνο με παροχή ημιδιατροφής Δεν έχουν δικαίωμα συμμετοχής μονάδες των οποίων ο αριθμός κλινών είναι κάτω από δέκα.

Αν η επιχείρηση λειτουργεί με μορφή Ε.Π.Ε: ∼ Καταστατικό εταιρείας και το ΦΕΚ στο οποίο δημοσιεύτηκε αυτό και πιστοποιητικό από το Πρωτοδικείο περί τροποποιήσεως ή μη του καταστατικού και μη λύσεως της εταιρείας. ∼ Αν έχει γίνει τροποποίηση, αντίγραφα όλων των τροποποιητικών πράξεων, νομίμως επικυρωμένα.

Όσοι εκπρόσωποι τουριστικών καταλυμάτων υπέγραψαν το 2011 πενταετή σύμβαση συμμετοχής στο πρόγραμμα του κοινωνικού τουρισμού με τον Οργανισμό Εργατικής Εστίας και επιθυμούν τη συνεργασία στο πρόγραμμα έτους 2012, θα πρέπει να αποστείλουν στην Υπηρεσία-Δ/νση Μετεργασιακής Μέριμνας, τμήμα Φυσικής Αγωγής, Αγησιλάου 10, 102 10 Αθήνα, μέχρι 29/2/2012, δήλωση αποδοχής συνεργασίας και δήλωση επιλογής υψηλής περιόδου (όπου προβλέπεται). Η δήλωση αποδοχής έχει το κύρος και την ισχύ σύμβασης.

Αν η επιχείρηση λειτουργεί με μορφή Α.Ε.: ∼ ΦΕΚ στο οποίο δημοσιεύτηκε το καταστατικό της εταιρείας και τυχόν τροποποιήσεις με τα αντίστοιχα ΦΕΚ. ∼ Βεβαίωση περί τροποποιήσεως ή μη του καταστατικού της εταιρείας και μη λύσεως αυτής (εκδίδεται μέσω ΚΕΠ) ∼ ΦΕΚ δημοσίευσης των μελών του Δ.Σ. ∼ Πρακτικό του Δ.Σ. της εταιρείας, όπου θα εκδηλώνεται η βούληση του νομικού προσώπου για την κατάρτιση της σχετικής σύμβασης και το διορισμό του εκπροσώπου της εταιρείας που θα υπογράψει τη σύμβαση.

Με τη δήλωση αποδοχής υποχρεωτικά θα αποστείλουν: α) Φωτοαντίγραφο του ειδικού σήματος λειτουργίας αρμοδίως επικυρωμένο β) Φωτοαντίγραφο του πιστοποιητικού πυρασφάλειας αρμοδίως επικυρωμένο γ) Φωτοτυπία της αδείας εστιατορίου, αρμοδίως επικυρωμένη δ) Φωτοτυπία της αδείας καταστήματος υγειονομικού ενδιαφέροντος αρμοδίως επικυρωμένη. ε) Φωτοτυπία της κατά νόμο αδείας λειτουργίας πισίνας αρμοδίως επικυρωμένη. Χ ΧΡΗΜΑ 29

Χ

~ αφιέρωμα

ΤΑΧΥΕΣΤΙΑΣΗ-CATERING

Ο ΦΠΑ ΣΤΟ +23%, Η ΑΓΟΡΑ ΣΤΟ...-40%

~

Οι επιπτώσεις της κρίσης είναι πολύ σκληρές και για τον κλάδο της ταχυεστίασης και του catering, παρά το γεγονός ότι η οικονομική λογική υπαγορεύει ότι το φθηνό φαγητό θα έπρεπε να είναι ευνοημένο σε καιρούς μείωσης του διαθέσιμου εισοδήματος.

Τ

α ιδιαίτερα χαρακτηριστικά που έχει η ελληνική ύφεση συνετέλεσαν ώστε να χτυπηθεί ακόμα και το οικονομικό φαγητό, καθώς φαίνεται ότι οι καταναλωτές έχουν μειώσει στο ελάχιστο τις εξόδους τους, ενώ στους χώρους εργασίας το delivery έχει πλέον σχεδόν πλήρως αντικατασταθεί από τα σπιτικά τάπερ. Αποτέλεσμα όλων αυτών είναι η σημαντική μείωση των πωλήσεων και η αύξηση των λουκέτων την οποία καταγράφει ο κλάδος της μαζικής εστίασης, ειδικά από τον Σεπτέμβριο κι έπειτα, όταν ο ΦΠΑ αυξήθηκε στο 23%. Μάλιστα, σύμφωνα με τον ΣΕΠΟΑ (Σύνδέσμο Επώνυμων Οργανωμένων Αλυσίδων Εστίασης), εάν δεν μειωθεί ο ΦΠΑ, τότε το 2012 προβλέπεται ακόμη πιο «ζοφερό», με τους ανέργους στον κλάδο να φτάνουν περίπου τους 120.000. Απώλειες μετράει και το Δημόσιο, καθώς αφενός η μείωση της κατανάλωσης και αφετέρου η αύξηση της φοροδιαφυγής έχουν ως συνέπεια την είσπραξη λιγότερων χρημάτων από τα αναμενόμενα. Ειδικότερα, σύμφωνα με τα όσα αναφέρουν εκπρόσωποι του ΣΕΠΟΑ, από τον Σεπτέμβριο του 2011 παρατηρείται μείωση του τζίρου κατά 40% με πρόβλεψη έως τον Μάρτιο του 2012 το ποσοστό αυτό να διαμορφωθεί σε δυσθεώρητα ποσοστά, καθώς συρρικνώνεται διαρκώς η διαθέσιμη καταναλωτική δαπάνη. Δεκάδες καταστήματα έχουν διακόψει αναγκαστικά τη λειτουργία τους με άμεση συνέπεια τη δραματική μείωση των θέσεων εργασίας κατά περίπου 15%. Έως την άνοιξη του 2012 εκτιμάται ότι οι θέσεις εργασίας στον κλάδο θα έχουν μειωθεί σε σχέση με τον Σεπτέμβριο κατά 20%. Με δεδομένο το ότι τον Σεπτέμβριο του 2011 απασχολούνταν στον κλάδο της εστίασης, σε περισσότερα από 121.000 καταστήματα, 600.000 εργαζόμενοι, αναμένεται οι νέοι άνεργοι να φτάσουν τις 120.000.

30 Φεβρουάριος 2012

Το μέτρο της αύξησης του ΦΠΑ στην εστίαση, όπως και σε άλλες ανάλογες περιπτώσεις (τσιγάρα, καύσιμα, αλκοολούχα ποτά και αυτοκίνητα), φαίνεται ότι αποτελεί μπούμερανγκ για το κράτος. Ο δραστικός περιορισμός της διασκέδασης εκτός σπιτιού, από τη μια, και η ένταση του φαινομένου της φοροδιαφυγής, από την άλλη, από μεγάλο μέρος του κλάδου της εστίασης που δεν ανήκει στις οργανωμένες αλυσίδες, δεν έχει οδηγήσει στα αναμενόμενα αποτελέσματα ως προς την εισροή χρημάτων στα κρατικά ταμεία. Σύμφωνα με πρόχειρες εκτιμήσεις το Δημόσιο έχει χάσει συνολικά από τον κλάδο της εστίασης το 25% των εσόδων του σε σχέση με πέρσι. Η κατάσταση που έχει δημιουργηθεί στον κλάδο της εστίασης, ειδικά μετά την αύξηση του ΦΠΑ, ενισχύει και τη διαμάχη μεταξύ των ορ☛

ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΟΥ ΣΕΠΟΑ ΥΠΟΣΤΗΡΙΖΟΥΝ ΟΤΙ ΟΙ ΜΕΜΟΝΩΜΕΝΟΙ ΕΣΤΙΑΤΟΡΕΣ, ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΤΟ 75% ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ ΤΗΣ ΕΣΤΙΑΣΗΣ, ΦΟΡΟΔΙΑΦΕΥΓΟΥΝ ΠΡΟΚΕΙΜΕΝΟΥ ΝΑ ΕΠΙΒΙΩΣΟΥΝ, ΕΝΩ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΛΛΗ ΟΙ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΕΣ ΑΛΥΣΙΔΕΣ, ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΤΟ 25%, ΟΔΗΓΟΥΝΤΑΙ ΣΤΟΝ ΑΦΑΝΙΣΜΟ.

ΧΡΗΜΑ 31

Χ αφιέρωμα ~ Ταχυεστίαση-Catering ☛

OΙ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΕΣ ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΚΕΡΔΙΖΟΥΝ ΕΔΑΦΟΣ ΣΕ ΒΑΡΟΣ ΤΩΝ ΠΑΡΑΔΟΣΙΑΚΩΝ ΜΕΜΟΝΩΜΕΝΩΝ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΩΝ, ΕΠΕΚΤΕΙΝΟΝΤΑΣ ΤΑ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΤΟΥ ΔΙΚΤΥΟΥ ΤΟΥΣ. ΜΕ «ΟΠΛΑ» ΤΗΝ ΚΟΙΝΗ ΟΡΓΑΝΩΣΗ ΚΑΙ ΤΟ ΚΟΙΝΟ ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΣΗΜΑ, ΣΤΟΧΕΥΟΥΝ ΣΤΗΝ ΕΥΡΕΙΑ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΙΜΟΤΗΤΑ ΤΟΥΣ ΑΠΟ ΤΟ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΟ ΚΟΙΝΟ. ΣΤΗΝ ΤΑΧΥΤΕΡΗ ΕΠΕΚΤΑΣΗ ΤΩΝ ΔΙΚΤΥΩΝ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΑΛΥΣΙΔΩΝ ΣΥΝΕΤΕΛΕΣΕ ΚΑΙ Η ΔΙΑΔΟΣΗ ΤΟΥ ΘΕΣΜΟΥ ΤΗΣ ΔΙΚΑΙΟΧΡΗΣΗΣ (FRANCHISING).

γανωμένων αλυσίδων και των μεμονωμένων εστιατορίων. Τα μέλη του ΣΕΠΟΑ υποστηρίζουν ότι οι μεμονωμένοι εστιάτορες, που αποτελούν το 75% του κλάδου της εστίασης, φοροδιαφεύγουν προκειμένου να επιβιώσουν, ενώ από την άλλη οι οργανωμένες αλυσίδες, που αποτελούν το 25%, οδηγούνται στον αφανισμό. Αίτημα του ΣΕΠΟΑ είναι η μείωση του ΦΠΑ στην εστίαση στο 9%, με τις αλυσίδες από την πλευρά τους να δεσμεύονται ότι σ’ αυτήν την περίπτωση θα προχωρήσουν, πρώτον, σε μείωση των τιμών τους κατά 15% και, δεύτερον, σε διατήρηση όλων των θέσεων εργασίας. Βασικά επιχειρήματα στο «οπλοστάσιο» του ΣΕΠΟΑ είναι η εμπειρία από τις άλλες χώρες. Η μείωση του ΦΠΑ στον κλάδο της εστίασης στη Γαλλία από 19% σε 5,5% οδήγησε στη δημιουργία 40.000 νέων θέσεων εργασίας. Η Ιρλανδία, που βρίσκεται επίσης «στο κόκκινο», μείωσε από την 1η Ιουλίου τον ΦΠΑ από το 13% στο 9%. Πολύ χαμηλότερος, εξάλλου, είναι ο ΦΠΑ και στις βασικές ως προς τον τουρισμό ανταγωνίστριες χώρες, όπως η Τουρκία (8%), η Κύπρος (8%), η Ισπανία (8%) και η Ιταλία (10%). ΣΥΝΕΧΙΖΕΤΑΙ Η ΠΤΩΤΙΚΗ ΠΟΡΕΙΑ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ Όπως φαίνεται και από τα στοιχεία του ΣΕΠΟΑ η πτωτική πορεία στην οποία βρίσκονται, την τελευταία διετία, οι κλάδοι της ταχυεστίασης (fast food) και του catering συνεχίστηκε και το 2011. Είναι δε λογικό, η συγκεκριμένη αγορά να έχει πρόβλημα την τελευταία διετία, καθώς η ζήτηση για τις αλυσίδες εστιατορίων γρήγορης εξυπηρέτησης καθορίζεται, σε μεγάλο βαθμό, από την εξέλιξη του κατά κεφαλήν διαθέσιμου εισοδήματος, το οποίο έχει δεχτεί ισχυρά πλήγματα μετά την εκδήλωση της εγχώριας κρίσης. Επίσης, η ζήτηση συνδέεται άμεσα με συγκεκριμένες τάσεις που χαρακτηρίζουν το σύγχρονο τρόπο ζωής, όπως για παράδειγμα το όλο και μεγαλύτερο ποσοστό γυναικών που εργάζονται και δεν μαγειρεύουν στο σπίτι. Εκτός από την κρίση, οι εταιρείες fast food έχουν να αντιμετωπίσουν και τον συνεχώς εντεινόμενο ανταγωνισμό, λόγω της παρουσίας ισχυρών ομίλων που ελέγχουν περισσότερα από ένα εμπορικά σήματα στο χώρο της εστίασης. Σε ό,τι αφορά στις εξελίξεις στον κλάδο του catering, η αξία του υπολογίζεται στα 400 εκατ. ευρώ, εμφανίζοντας πτωτική πορεία από το 32 Φεβρουάριος 2012

2009 και μετά. Από τους σημαντικούς υποκλάδους του catering, το catering δεξιώσεων (ξενοδοχειακό και μη ξενοδοχειακό) μειώθηκε κατά 10,7% το 2009, το βιομηχανικό catering μειώθηκε κατά 3,2% και το αεροπορικό catering (in-flight και κυλικεία) σημείωσε οριακή μείωση (-0,5%). Γενικότερα, το συνολικό μέγεθος της αγοράς παρουσίασε μείωση 6% το 2009, σε σύγκριση με το 2008. ΕΠΕΚΤΕΙΝΟΝΤΑΙ ΟΙ ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΕΝΑΝΤΙ ΤΩΝ «ΜΙΚΡΩΝ» Ένα από τα κύρια χαρακτηριστικά του κλάδου της μαζικής εστίασης κατά τα τελευταία χρόνια είναι η επέκταση των αλυσίδων εστιατορίων γρήγορης εξυπηρέτησης. Oι οργανωμένες αλυσίδες κερδίζουν έδαφος σε βάρος των παραδοσιακών μεμονωμένων εστιατορίων, επεκτείνοντας τα καταστήματα του δικτύου τους. Με όπλα την κοινή οργάνωση και το κοινό εμπορικό σήμα, στοχεύουν στην ευρεία αναγνωρισιμότητά τους από το καταναλωτικό κοινό. Στην ταχύτερη επέκταση των δικτύων καταστημάτων των αλυσίδων συνετέλεσε και η διάδοση του θεσμού της δικαιόχρησης (franchising). Η εγχώρια αγορά εστίασης, μέσω οργανωμένων αλυσίδων γρήγορης εξυπηρέτησης, ακολούθησε ανοδική πορεία την περίοδο 1992-2008, με μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 15,2%. Τονίζεται ότι, μετά το 2000 η αγορά συνεχίζει να αυξάνεται, αλλά ο μέσος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης επιβραδύνεται συγκριτικά με την περίοδο 1992-2000. Το 2008 η αξία της συνολικής αγοράς γρήγορης εστίασης, μέσω αλυσίδων γρήγορης εξυπηρέτησης αυξήθηκε κατά 8,6% σε σχέση με το 2007, γεγονός που αποδίδεται κυρίως στη θετική απόδοση της κατηγορίας snack sandwich και της κατηγορίας Pizza. Στα εκτιμώμενα αυτά μεγέθη δεν περιλαμβάνονται τα «ανεξάρτητα» καταστήματα που δεν ανήκουν σε οργανωμένες αλυσίδες. Η ανάπτυξη που παρουσίασε ο κλάδος των εστιατορίων γρήγορης εξυπηρέτησης τα τελευταία χρόνια, πριν την κρίση στη χώρα μας, συνδέεται άμεσα με την τάση αλλαγής των καταναλωτικών συνηθειών. Κατά κύριο λόγο, το φαινόμενο αυτό οφείλεται στις αυξημένες επαγγελματικές υποχρεώσεις των μελών της σύγχρονης οικογένειας και στη γενικότερη επιτάχυνση των ρυθμών ζωής, ιδιαίτερα στα μεγάλα αστικά κέντρα. Η αυξανόμενη απασχόληση των γυναικών καθιστά οξύτερο το πρόβλημα της προετοιμασίας του καθημερινού φαγητού της οικογένειας. Υπό τις συνθήκες αυτές, η μείωση του διαθέσιμου χρόνου συμβάλλει στην αυξημένη ζήτηση των νοικοκυριών για έτοιμο φαγητό, ανάγκη την οποία καλύπτουν και τα καταστήματα του εξεταζόμενου κλάδου. ΤΑΣΗ ΓΙΑ ΑΠΟΚΕΝΤΡΩΣΗ Η πορεία κάθε αλυσίδας επηρεάζεται τόσο από τη στρατηγική επέκτασης που ακολουθεί όσο και από το είδος των προϊόντων που προσφέρει. Όσον αφορά στην επέκταση των δικτύων, εντονότερη ανάπτυξη κατά την τελευταία πενταετία εμφάνισαν τα καταστήματα της κατηγορίας snack sandwich και τα καταστήματα pizza, ενώ αυξημένα είναι συνολικά και τα καταστήματα της ομάδας «λοιπές κατηγορίες». Αντίθετα, μείωση παρουσιάζει η κατηγορία «σουβλάκι ethnic» και στασιμότητα τα δίκτυα τύπου burger. Οι περισσότερες αλυσίδες γρήγορης εξυπηρέτησης αναπτύσσουν τα δίκτυά τους στα μεγάλα αστικά κέντρα, ενώ τα τελευταία χρόνια έχουν επεκτείνει τις δραστηριότητές τους και σε επαρχιακές πόλεις. Στην «αποκεντρωτική» τάση κυρίαρχη αναδεικνύεται η κατηγορία Burger που έχει παρουσία στους περισσότερους νομούς της χώρας, ενώ ακολουθούν σε έκταση γεωγραφικής κάλυψης οι κατηγορίες Pizza και snack sandwich.

Χ αφιέρωμα ~ Ταχυεστίαση-Catering

CATERING

ΜΕΓΑΛΟΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ

Ο

κλάδος του catering διακρίνεται σε τρεις τομείς: το catering δεξιώσεων, το βιομηχανικό catering και το αεροπορικό catering. Ο ετήσιος τζίρος της εγχώριας αγοράς catering εκτιμάται σε περίπου 400 εκατ. ευρώ. Η συνολική εγχώρια αγορά του catering (σε αξία) ακολούθησε ανοδική πορεία την περίοδο 1997-2008, με μέσο ετήσιο ρυθμό 8,6%. Όμως, από το 2009 η αγορά παρουσιάζει πτώση που συνεχίστηκε και το 2011. Ο μεγαλύτερος αριθμός επιχειρήσεων δραστηριοποιείται στο catering δεξιώσεων, ακολουθούν οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στο βιομηχανικό catering, ενώ ολιγάριθμες ασχολούνται με το αεροπορικό catering. Η ζήτηση για υπηρεσίες catering δεξιώσεων επηρεάζεται από κοινωνικές και εταιρικές εκδηλώσεις, από τα συνέδρια κ.ά. Η ζήτηση του βιομηχανικού catering εξαρτάται κυρίως από το πλήθος των φορέων που υιοθετούν πρακτικές “outsourcing” για την παροχή μαζικής σίτισης και από τη διεύρυνση του μεγέθους των επιχειρήσεων. Από την άλλη το αεροπορικό catering επηρεάζεται σημαντικά από την τουριστική κίνηση. Σε ό,τι αφορά τα μερίδια που καλύπτουν οι υποκλάδοι στο σύνολο της αγοράς catering, τη μεγαλύτερη πίτα καταλαμβάνει το catering δεξιώσεων με 42%. Ακολουθούν το βιομηχανικό με 32% και το αεροπορικό με 26%. ΜΕΓΑΛΑ ΤΑ ΠΟΣΟΣΤΑ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΗΣ Ένα από τα βασικά χαρακτηριστικά του κλάδου είναι ότι εμφανίζει μεγάλα ποσοστά συγκέντρωσης. Συγκεκριμένα οι 10 μεγαλύτερες επιχειρήσεις του catering δεξιώσεων (μη ξενοδοχειακού) συγκεντρώνουν το 52% της αγοράς, ενώ στο βιομηχανικό catering το αντίστοιχο ποσοστό είναι 60,2%. Ο κλάδος του αεροπορικού catering εμφανίζει ακόμα πιο μεγάλα ποσοστά συγκέντρωσης. Σύμφωνα με τις ισχύουσες συνθήκες και τάσεις της αγοράς, το 2010 η αγορά του catering δεξιώσεων προβλέπεται ότι θα είναι 34 Φεβρουάριος 2012

πτωτική, με ρυθμό της τάξης του 14%. Το βιομηχανικό catering εκτιμάται ότι θα εμφανίσει μείωση περίπου 4,5%, ενώ το αεροπορικό προβλέπεται ότι θα υποχωρήσει με ρυθμό της τάξης του 4%. Ο υποκλάδος του catering δεξιώσεων χαρακτηρίζεται από χαμηλά εμπόδια εισόδου και κατά συνέπεια δραστηριοποιείται σε αυτόν πληθώρα μικρομεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ) και λίγες εταιρείες μεγάλου μεγέθους από πλευράς κύκλου εργασιών. Επιπλέον, υπηρεσίες catering δεξιώσεων προσφέρουν πολλαπλές επιχειρήσεις με άλλη κύρια δραστηριότητα, οι οποίες ωστόσο διαθέτουν τα μέσα για να επεκτείνουν τη δραστηριότητά τους στο catering, όπως για παράδειγμα ξενοδοχεία, ζαχαροπλαστεία, αρτοποιεία, εστιατόρια κ.ά. Το κύριο στοιχείο ανταγωνισμού μεταξύ των εταιρειών του υποκλάδου είναι η τιμολογιακή πολιτική, ενώ η ποιότητα των γευμάτων καταλαμβάνει δευτερεύουσα θέση. Η εποχικότητα στο catering δεξιώσεων είναι ιδιαίτερα έντονη (η περίοδος υψηλής ζήτησης είναι από το Μάιο έως το Σεπτέμβριο), γεγονός που απαιτεί καλό προγραμματισμό και οργάνωση από τις εταιρείες του υποκλάδου, για να αντεπεξέλθουν στην υψηλή ζήτηση και να διαχειριστούν ζητήματα προσωπικού και ρευστότητας. Επιπλέον, προκειμένου να μειωθούν οι επιδράσεις της εποχικότητας, απαιτείται από τις εταιρείες συνεχής προσπάθεια ανάπτυξης του πελατολογίου τους και προσφοράς νέων υπηρεσιών. Αντιθέτως, στο βιομηχανικό catering δραστηριοποιούνται λίγες εταιρείες μεγάλου μεγέθους από πλευράς κύκλου εργασιών. Κατά συνέπεια, η συγκέντρωση στον υποκλάδο είναι υψηλή. Επιπλέον, επικρατεί έντονος ανταγωνισμός μεταξύ των εταιρειών του υποκλάδου, όσον αφορά στις προσφερόμενες τιμές, προκειμένου να επιτευχθούν συμφωνίες συνεργασίας με διάφορες κατηγορίες πελατών, όπως τα νοσοκομεία, τα εκπαιδευτήρια, τα ξενοδοχεία, διάφορες επιχειρήσεις κ.λπ. Τέλος, σχετικά με το αεροπορικό catering, σημειώνεται ότι πρόκειται για έναν πολύ εξειδικευμένο τομέα του catering, ο οποίος

απαιτεί ιδιαίτερη τεχνογνωσία. Οι παράμετροι αυτοί, καθώς και λοιπά εμπόδια εισόδου που προκύπτουν από το νομικό πλαίσιο του υποκλάδου, συντελούν στη διαμόρφωση μιας αγοράς με έντονα χαρακτηριστικά ολιγοπωλίου. ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΑ... Οι συνεχώς αυξανόμενες τιμές των πρώτων υλών ασκούν υψηλή πίεση στα περιθώρια κερδοφορίας των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον κλάδο. Κατά συνέπεια, οι εταιρείες, αρκετές φορές, προκειμένου να αντισταθμίσουν το υψηλότερο κόστος, οδηγούνται σε πρακτικές αθέμιτου ανταγωνισμού και σε προσφορά χαμηλής ποιότητας γευμάτων. Το ανεπαρκές νομικό πλαίσιο και οι ανεπαρκείς έλεγχοι συμβάλλουν στην επιδείνωση των φαινομένων αυτών. Επίσης, όλες οι εταιρείες του κλάδου αντιμετωπίζουν προβλήματα σχετικά με το ανθρώπινο δυναμικό, καθώς υπάρχει έλλειψη εξειδικευμένου, κυρίως, προσωπικού. ΔΙΕΥΡΥΝΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΕΛΑΙΟΛΑΔΟΥ Μνημόνιο συνεργασίας, το οποίο προβλέπει τη διεύρυνση της χρήσης του ελαιολάδου στη μαζική εστίαση, υπέγραψαν πρόσφατα η

Πανελλήνια Ομοσπονδία Εστιατορικών και Συναφών Επαγγελμάτων – Π.Ο.Ε.Σ.Ε. και ο Σύνδεσμος Ελληνικών Βιομηχανιών Τυποποίησης Ελαιολάδου – ΣΕΒΙΤΕΛ. Το πλαίσιο της συνεργασίας περιλαμβάνει την ενημέρωση των καταστημάτων εστίασης για τα πλεονεκτήματα της χρήσης του εθνικού μας προϊόντος, καθώς και δράσεις προβολής του τυποποιημένου ελαιολάδου προς τους καταναλωτές - πελάτες σε εκατοντάδες σημεία εστίασης σε όλη τη χώρα. Η Πανελλήνια Ομοσπονδία Εστιατορικών και Συναφών Επαγγελμάτων – Π.Ο.Ε.Σ.Ε. θα αποστείλει στις 120.000 επιχειρήσεις των 157 σωματείων-μελών της, ενημερωτικό υλικό σχετικά με τα οφέλη της χρήσης του ελαιολάδου, τις ποιοτικές κατηγορίες και τις ενδεδειγμένες χρήσεις του στο τηγάνι, στην κατσαρόλα ή ακόμα και στα γλυκά. Ενημερωτικές ημερίδες θα πραγματοποιηθούν στα μεγαλύτερα αστικά κέντρα (Αθήνα, Θεσσαλονίκη, Πάτρα, Λάρισα, κ.λπ.). Παράλληλα 200 περίπου εστιατόρια θα τοποθετήσουν επώνυμο τυποποιημένο ελαιόλαδο στα τραπέζια τους, θα ενημερώνουν τους καταναλωτές για τη χρήση του ελαιολάδου και θα προσφέρουν δειγματάκια ελαιολάδου στους πελάτες τους.

VIVARTIA

ΜΕΙΩΣΕΙΣ ΤΙΜΩΝ ΣΤΗ ΜΑΖΙΚΗ ΕΣΤΙΑΣΗ

Σ

ε μειώσεις τιμών προχώρησαν σε γεύματα που προσφέρουν οι αλυσίδες μαζικής εστίασης που ανήκουν στον όμιλο της Vivartia και όπως επισημαίνει σε ανακοίνωσή του το υπουργείο Περιφερειακής Ανάπτυξης και Ανταγωνιστικότητας: «το κάλεσμα ευθύνης και κοινωνικής αλληλεγγύης του υπουργείου προς τις ελληνικές επιχειρήσεις για μειώσεις τιμών και ανταγωνιστικές προσφορές προς όφελος των καταναλωτών, βρίσκει ανταπόκριση και σε άλλους τομείς της ελληνικής αγοράς». Όπως αναφέρεται μάλιστα οι μειώσεις τιμών ανέρχονται ως και 62%. Ο όμιλος Vivartia μέσω των εταιρειών του Goody's, Everest, Flocafe, La Pasteria και Olympus Plaza, ανακοίνωσε την απόφασή του να προωθήσει στην ελληνική αγορά νέα πακέτα προϊόντων με ιδιαίτερα ανταγωνιστικές τιμές, τα οποία, με εναλλακτικές μορφές, κάλυψαν όλο το 2011. Ενδεικτικά διατίθεται από την Goody's συνδυασμός γεύματος και αναψυκτικού έναντι 3 ευρώ (μειωμένο ως και 45%) από την Everest καφές ή ρόφημα και τυρόπιτα έναντι 2 ευρώ (μειωμένο κατά 40%), τυρόπιτα έναντι 1 ευρώ (μείωση 31%, στις σφολιάτες μείωση 17%, στα αναψυκτικά μείωση 18%) και στα κυλικεία αεροδρομίων καφές και ροφήματα μειωμένα κατά 28%. Ο Κλάδος Υπηρεσιών Εστίασης της Vivartia κατέχει ηγετική θέση στην ελληνική αγορά γρήγορης εστίασης και διακριτή θέση στις αν-

τίστοιχες δυνάμεις του κλάδου στην Ευρώπη, με την παραγωγή και διάθεση προϊόντων μέσω της αλυσίδας Εστιατορίων Goody’s, της αλυσίδας Flocafé και επίσης μέσω της παροχής υπηρεσιών μαζικής εστίασης (Catering). Με την υποστήριξη θυγατρικών παραγωγικών μονάδων παρέχει ένα ευρύ φάσμα προϊόντων κα υπηρεσιών εστίασης μέσω των αλυσίδων εστιατορίων Goody’s και των Flocafé. Ο κλάδος σήμερα, με την υποστήριξη του βιομηχανικού του βραχίονα, Hellenic Catering, δραστηριοποιείται και αναπτύσσεται μέσω 185 εστιατορίων Goody’s (178 στον ελλαδικό χώρο, 1 στη Βουλγαρία και 6 στην Κύπρο) και μέσω 83 Flocafé (67 στον ελλαδικό χώρο, 10 σε πλοία και 3 στη Κύπρο, 2 στη Βουλγαρία και ένα στην Ουγγαρία, στο αεροδρόμιο της Βουδαπέστης). Η αλυσίδα Flocafé χαρακτηρίζεται από τη μεγάλη ποικιλία καφέ, που περιλαμβάνει πάνω από 35 διαφορετικά είδη, καθώς και μια πληθώρα συνοδευτικών snacks, sandwich, γλυκών και παγωτών αλλά και από το ζεστό, οικείο περιβάλλον και τη φιλική εξυπηρέτηση. Άρρηκτα συνδεδεμένη με το προφίλ της Goody’s είναι η κοινωνική δραστηριότητά της μέσω του θεσμοθετημένου προγράμματος «Argoodaki» και με τη συνεργασία της Ομοσπονδίας Σωματείων/Ιδρυμάτων «Μαζί για το Παιδί». Με κοινωνικά έργα και με την υποστήριξη χιλιάδων Ελλήνων καταναλωτών εκφράζει έμπρακτα την αγάπη της και την υποστήριξή της στο «παιδί σε ανάγκη». ΧΡΗΜΑ 35

Χ αφιέρωμα ~ Ταχυεστίαση-Catering

MCDONALD’S ΕΛΛΑΔΑΣ ΑΝΗΚΟΥΝ ΣΤΗ ΜΑΛΤΕΖΙΚΗ PREMIER CAPITAL HELLAS

H

Premier Capital Hellas ΑΕ ανέλαβε επίσημα ως Developmental Licensee της McDonald's στην Ελλάδα από την 1η Ιουνίου 2011. Βάσει της σχετικής συμφωνίας απέκτησε και ανέλαβε άμεσα τη λειτουργία των 19 εταιρικών εστιατορίων στην Αθήνα (Σύνταγμα, Ομόνοια, Γλυφάδα, Άλιμο, Ιερά Οδό, αεροδρόμιο Ελ. Βενιζέλος, Ίλιον, Π. Φάληρο, Βάρη, Χαλάνδρι, Χολαργό, Λένορμαν), στη Ρόδο (πόλη της Ρόδου και Φαληράκι), στην Κρήτη (Ηράκλειο, Μάλια και Χερσόνησο), στην Κέρκυρα και στη Ζάκυνθο. Η Premier Capital Hellas ΑΕ είναι 100% θυγατρική της Premier Capital PLC με έδρα τη Μάλτα. Η μητρική εταιρεία είναι Developmental Licensee της McDonald's σε τέσσερις ακόμα χώρες. Συγκεκριμένα, ελέγχει και λειτουργεί 8 εστιατόρια McDonald's στη Μάλτα, 10 στην Εσθονία, 9 στη Λιθουανία και 8 στη Λετονία, απασχολεί περισσότερους από 2.500 εργαζόμενους, ενώ τα ετήσια έσοδά της ξεπερνούν τα 81 εκατ. ευρώ. Στα συνολικά 54 εστιατόριά της (συμπεριλαμβανομένων της Ελλάδας) εξυπηρετούνται περισσότεροι από 40 εκατομμύρια πελάτες σε ετήσια βάση. Στόχος της Premier Capital Hellas ΑΕ είναι να συμβάλει ουσιαστικά στην περαιτέρω ανάπτυξη του brand και της αλυσίδας McDonald's στην ελληνική αγορά. Με βάση την ποιότητα, την εξυπηρέτηση, την καθαριότητα και την προστιθέμενη αξία προϊόντων και υπηρεσιών, που αποτελούν τους άξονες της φιλοσοφίας της McDonald’s παγκοσμίως, θα αξιοποιήσει την εκτεταμένη διεθνή εμπειρία που

διαθέτει, αλλά και ένα κεφάλαιο 2,7 εκατ. ευρώ για ανακαινίσεις, εξοπλισμό και δημιουργία νέων εστιατορίων κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους. «Παρά την οικονομική κρίση και τα προβλήματα στην ελληνική αγορά λόγω αυτής, πιστεύουμε πως αυτήν τη στιγμή υπάρχουν πολλές ευκαιρίες στην Ελλάδα. Ως McDonald's έχουμε τεράστια περιθώρια ανάπτυξης, καθώς το μερίδιό μας είναι σχετικά μικρό σε σύγκριση με άλλες αγορές. Θέλουμε να εκμεταλλευτούμε τις ευκαιρίες και να τις αξιοποιήσουμε προς όφελός μας» δήλωσε σε πρόσφατη επίσκεψή του στην Αθήνα ο Melo Hili, Διευθύνων Σύμβουλος της Premier Capital PLC. «Εξετάζουμε όλες τις δυνατότητες για τη μετεγκατάσταση μερικών εστιατορίων σε καλύτερα σημεία, την ανακαίνιση κάποιων άλλων, καθώς και τη λειτουργία νέων σε διάφορες πόλεις της Ελλάδας. Παράλληλα, όπως είναι ήδη φανερό, θα συνεχίσουμε την πολιτική των προσφορών που δίνουν πραγματικό όφελος στον καταναλωτή» αναφέρει ο Victor Tedesco, Managing Director της Premier Capital Hellas ΑΕ. Αποστολή της εταιρείας είναι να αποτελέσει το αγαπημένο μέρος των καταναλωτών, καθώς και τον αγαπημένο τρόπο με τον οποίο οι καταναλωτές τρώνε. Έχει δεσμευτεί να βελτιώνει συνεχώς τις υπηρεσίες της και να βελτιστοποιεί την εμπειρία των καταναλωτών. Οι βασικές της αξίες περιλαμβάνουν την εξαιρετική ποιότητα, τη γρήγορη εξυπηρέτηση, την καθαριότητα και την αξία της κάθε στιγμής.

SIMPLY BURGERS

ΣΧΕΔΙΑ ΕΠΕΚΤΑΣΗΣ ΣΤΗ ΔΥΤΙΚΗ ΕΥΡΩΠΗ

Σ

κέψεις για επέκταση της γνωστής αλυσίδας σε κάποιες επιλεγμένες αγορές της Δυτικής Ευρώπης, αλλά και την είσοδό της και στην ελληνική περιφέρεια, όπου σήμερα διαθέτει μόνο ένα κατάστημα στη Θεσσαλονίκη, κάνουν οι Ελληνοαμερικανοί ιδρυτές και βασικοί μέτοχοι της αλυσίδας Simply Burgers, Άρης και Μπράιαν Κάρεϋ. Στόχος η λειτουργία 2-3 ακόμη καταστημάτων στη Θεσσαλονίκη και το «άνοιγμα» στην αγορά της Πάτρας, όπως και σε άλλες πό36 Φεβρουάριος 2012

λεις της περιφέρειας, ταυτόχρονα με την περαιτέρω ανάπτυξη εντός Αττικής. Την ίδια ώρα, και ακολουθώντας τις επιταγές της εποχής, στοχεύουν σε περαιτέρω μείωση του κόστους λειτουργίας, έχοντας πετύχει ήδη από τις αρχές του έτους μείωσή του κατά 10%. Στο πλαίσιο αυτό επαναδιαπραγματεύονται τα ενοίκια των καταστημάτων -σε κάποια από τα 17 καταστήματα που διατηρούν η μείωση έφθασε ακόμη και το 30%- ενώ βολιδοσκοπούν τις ευκαιρίες

που υπάρχουν για μετεγκατάσταση κάποιων καταστημάτων τους σε κεντρικούς οδικούς άξονες –κάτι που έκαναν στην περίπτωση του καταστήματος του Χαλανδρίου- εκμεταλλευόμενοι τις ευκαιρίες που υπάρχουν. Από την άλλη πλευρά και προκειμένου να εκμεταλλευτούν το κενό που υπάρχει στo casualdining μετά και την έξοδο από την αγορά των Applebee’s, αποφάσισαν να μετεξελίξουν το μοντέλο των καταστημάτων τους τα οποία, πέρα από delivery, θα προσφέρουν και την υπηρεσία dine in. Η μετεξέλιξη αυτή των Simply Burgers εκτιμάται ότι θα ισοσκελίσει την πτώση του τζίρου της αλυσίδας, που μπορεί σε επίπεδο εννεαμήνου να είναι μόλις 1%, σε επίπεδο Σεπτεμβρίου όμως ξεπέρασε το 13%. Ήδη όπως αναφέρει ο Μπράιαν Κάρεϋ, πρόεδρος των Simply Bur-

gers το κατάστημα του Χαλανδρίου, ενώ κατέγραφε πτώση στις πωλήσεις του 10%, όταν ξεκίνησε η υπηρεσία dine in η πτώση όχι μόνο ισοσκελίστηκε, αλλά η συγκεκριμένη υπηρεσία έφερε στο κατάστημα αύξηση καθαρών πωλήσεων κατά 30%, με αποτέλεσμα οι συνολικές πωλήσεις του συγκεκριμένου καταστήματα να καταγράφουν σήμερα αύξηση 20%. Σημειώνεται ότι οι πωλήσεις της εταιρείας από το 2003, όταν ξεκίνησε τη λειτουργία του το πρώτο κατάστημα της αλυσίδας στη Νέα Ερυθραία, μέχρι και τον περασμένο Φεβρουάριο ξεπέρασαν το φράγμα των 50 εκατ. ευρώ και οι εγγεγραμμένοι πελάτες των 17 καταστημάτων, τον αριθμό των 300.000. Η εταιρεία απασχολεί σήμερα 400 εργαζόμενους στα καταστήματα, αλλά και στην 800 τ.μ. κεντρική μονάδα παραγωγής της Αθήνας.

OLYMPIC CATERING ΖΗΜΙΕΣ ΕΝΑΝΤΙ ΚΕΡΔΩΝ ΤΟ 2011

Η

Olympic Catering στο εννεάμηνο Ιανουαρίου – Σεπτεμβρίου εμφάνισε ζημιές έναντι κερδών και μείωση των πωλήσεών της. Συγκεκριμένα οι ζημίες, μετά από φόρους, της εταιρείας ανήλθαν σε 2,579 εκατ. ευρώ έναντι κερδών 959 χιλ. ευρώ, ενώ ο κύκλος εργασιών της μειώθηκε κατά 18,45%, υποχωρώντας στα 33,81 εκατ. ευρώ έναντι 41,46 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα ένα χρόνο πριν. Σημειώνεται ότι η μεγαλύτερη μείωση των πωλήσεων καταγράφηκε στον τομέα «Τροφοδοσία αεροσκαφών- In flight catering & Επίγεια εξυπηρέτηση-Handling». Ο τζίρος υποχώρησε στα 11,081 εκατ. ευρώ, όταν το αντίστοιχο διάστημα του 2010 είχε ανέλθει στα 17,896 εκατ. ευρώ, με αποτέλεσμα ο τομέας αυτός να εμφανίσει λειτουργικές ζημίες 1,98 εκατ. ευρώ, από κέρδη 1,654 εκατ. ευρώ. Από την άλλη πλευρά οι πωλήσεις του τομέα «Εκμετάλλευση χώρων εστίασης» μπορεί να μειώθηκαν στα 15,890 εκατ. ευρώ από 17,476 εκατ. ευρώ, εν τούτοις το λειτουργικό κέρδος αυξήθηκε στα 1,606 εκατ. ευρώ από 1,253 εκατ. ευρώ. Οι πωλήσεις του τομέα «Βιομηχανικό catering και λοιπές δραστηριότητες» διαμορφώθηκαν στα 6,845 εκατ. ευρώ έναντι 6,091 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο Ιανουαρίου – Σεπτεμβρίου του 2010, ενώ οι λειτουργικές ζημίες μειώθηκαν σημαντικά στα 528 χιλ. ευρώ από 1,898 εκατ. ευρώ. Το ίδιο διάστημα, το σύνολο των υποχρεώσεων της εταιρείας παρέμεινε ουσιαστικά σταθερό, φθάνοντας τα 60,93 εκατ. ευρώ από 59,44 εκατ. ευρώ το περσινό εννεάμηνο. Τα τελευταία χρόνια η Olympic Catering έχει επεκτείνει τις δραστηριότητές της σε κυλικεία αεροδρομίων και σιδηροδρομικούς σταθμούς. Η εταιρεία διαθέτει συνολικά 41 πλήρως ανακαινισμένα κυλικεία-σημεία εστίασης Εverest-Olympic Catering εντός

των ελληνικών αεροδρομίων Αθήνας, Θεσσαλονίκης, Ρόδου, Κέρκυρας, Κω, Λήμνου, Μήλου, Χανίων και Ηρακλείου Κρήτης. Οι ανακαινίσεις περιλαμβάνουν την αναβάθμιση των χώρων και των εγκαταστάσεων αυτών των κυλικείων, τον εφοδιασμό τους με σύγχρονο εξοπλισμό και την ανανέωση του μενού τους, ώστε να ανταποκρίνονται άριστα στις σύγχρονες ανάγκες εξυπηρέτησης των Ελλήνων και ξένων ταξιδιωτών, που αναζητούν ένα ευχάριστο διάλειμμα συνοδευόμενο από ένα γρήγορο αλλά απολαυστικό γεύμα πριν συνεχίσουν ή πριν τελειώσουν το ταξίδι τους.

Tο βιομηχανικό catering αποτελεί έναν τομέα στον οποίο πρόσφατα επεκτάθηκε η Olympic Catering. Ωστόσο, χάρη στο σωστό σχεδιασμό και στην αξιοποίηση της εμπειρίας που έχει αποκομίσει από το αεροπορικό catering, η εταιρεία έχει πετύχει σε σύντομο χρονικό διάστημα να διευρύνει τους ορίζοντές της και σε αυτόν το χώρο. Με έμφαση στην ελληνική και μεσογειακή παραδοσιακή κουζίνα, αλλά και με προσήλωση στη χρήση πρώτων υλών ελληνικής παραγωγής και ελαιολάδου έναντι άλλων λιπαρών ουσιών, η Olympic Catering έχει διαμορφώσει έναν κατάλογο γευμάτων ποικίλων μεσογειακών γεύσεων. Κύρια χαρακτηριστικά αυτών των γευμάτων είναι τα χαμηλά λιπαρά, η υψηλή ποιότητα και ο παραδοσιακός τρόπος παρασκευής τους, με τον οποίο δεν θυσιάζονται οι ευεργετικές επιδράσεις της ελληνικής και μεσογειακής διατροφής, ειδικά όσον αφορά τις καρδιαγγειακές παθήσεις. Όλα τα προϊόντα είναι βαθιάς κατάψυξης, διατίθενται σε συσκευασίες των 6-8 μερίδων και έχουν διάρκεια ζωής 8 μήνες στην κατάψυξη. Στην αγορά των έτοιμων μαγειρευτών γευμάτων, η εταιρεία εστιάζει την παραγωγή της στην κατηγορία κατεψυγμένων γευμάτων, μέσω των τμημάτων Έρευνας και Ανάπτυξης Νέων Προϊόντων. Χ ΧΡΗΜΑ 37

Χ

~ αφιέρωμα

Με πλήθος εκλεκτών εκπροσώπων του χρηματιστηριακού και επιχειρηματικού κόσμου τελέσθηκε και φέτος η εκδήλωση απονομής των επιχειρηματικών βραβείων «Χρήμα-Γεώργιος Ουζούνης», από την «Ethos Media» και το επενδυτικό και οικονομικό περιοδικό «Χρήμα». Αξιόλογοι ομιλητές και σημαντικά στελέχη του ιδιωτικού και του δημόσιου τομέα παρευρέθηκαν στην εκδήλωση, που διοργανώθηκε για ένατη συνεχή χρονιά, για να απονείμουν και να παραλάβουν τα φετινά βραβεία.

Στην εκδήλωση πραγματοποίησαν χαιρετισμό κορυφαίοι θεσμικοί εκπρόσωποι του Χρηματιστηρίου Αθηνών 38 Φεβρουάριος 2012

ΤΕΛΕΤΗ ΑΠΟΝΟΜΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΒΡΑΒΕΙΩΝ

ΧΡΗΜΑ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΟΥΖΟΥΝΗΣ

2011

T

ην εκδήλωση χαιρέτισαν και απένειμαν τα βραβεία στους εκπροσώπους των βραβευμένων εταιρειών οι κ.κ. Κωνσταντίνος Μποτόπουλος, Πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, Σωκράτης Λαζαρίδης, Πρόεδρος του Χρηματιστηρίου Αθηνών, Παναγιώτης Δράκος, Πρόεδρος της Ένωσης Εισηγμένων Εταιρειών, Θεόδωρος Κρίντας, Αντιπρόεδρος της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, Αλέξανδρος Μωραϊτάκης, Πρόεδρος του Συνδέσμου Μελών Χρηματιστηρίου Αθηνών και Γιώργος Κούμπας, Γενικός Γραμματέας της Ένωσης Εισηγμένων Εταιρειών.

Μυτιληναίου, Ιουλία Χαϊδά, Αντιπρόεδρος της Ικτίνος Α.Ε. και Βούλγαρης Απόστολος, Αντιπρόεδρος και Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος της Audiovisual.

Μεταξύ άλλων, με την παρουσία τους τίμησαν την τελετή βράβευσης, εκπροσωπώντας εταιρείες που βραβεύτηκαν, οι κ.κ. Στέλιος Κανάκης, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ Α.Ε., Καραμολέγκος Εμμανουήλ, Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας Καραμολέγκος Α.Ε, Ανωμερίτης Γιώργος, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του ΟΛΠ Α.Ε., Παντούσης Ιωάννης, Διευθύνων Σύμβουλος της F.G. Europe, Γιώργος Γεράρδος, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της «Πλαίσιο Α.Ε.», Σπυρίδων Δελένδας, Διευθύνων Σύμβουλος της Mevaco, Μωυσής Μίνος, Γενικός Διευθυντής Λιανικής Τραπεζικής και Επιχειρηματικής Ανάπτυξης της Εμπορικής Τράπεζας, Πέτρος Τζαννετάκης, Deputy Managing Director της Motor Oil Hellas, Βίβιαν Μπουζάλη, Διευθύντρια Επικοινωνίας του Ομίλου

Με τα επιχειρηματικά βραβεία, το περιοδικό ΧΡΗΜΑ βράβευσε τις καλύτερες εταιρείες που για το 2011 συνέβαλαν στην ανάπτυξη του χρηματιστηριακού θεσμού και στην ελληνική οικονομία γενικότερα, ειδικά στις δύσκολες μέρες που ζούμε. Ως καλύτερη εταιρεία για το έτος 2011, βραβεύτηκε η εταιρεία Motor Oil.

Στο πλαίσιο της εκδήλωσης, ο κ. Peter Economides, Πρόεδρος και Ιδρυτής της εταιρείας Felix BNI, πραγματοποίησε την παρουσίασή του, που ταξιδεύει ανά τον κόσμο με τίτλο “Rebranding Greece” και τον έχει αναδείξει σε έναν από τους πιο ισχυρούς διαμορφωτές της κοινής γνώμης παγκοσμίως για το έτος 2011, δίνοντας μια νότα αισιοδοξίας για το μέλλον της χώρας μας.

Η συντακτική ομάδα του περιοδικού ΧΡΗΜΑ κατήρτισε τη λίστα των υποψηφίων εταιρειών. Στην αξιολόγηση των εταιρειών συμμετείχε το ευρύ επενδυτικό κοινό (μέσω της ιστοσελίδας www.hrima.gr και της ηλεκτρονικής εφημερίδας ΧΡΗΜΑ WEEK, που αποστέλλεται σε 49.000 συνδρομητές). Για τα φετινά βραβεία «ΧΡΗΜΑ» ψήφισαν συνολικά 1.238 αναγνώστες. ΧΡΗΜΑ 39

Χ αφιέρωμα ~ Επιχειρηματικά «Χρήμα - Γεώργιος 2011» ΒΡΑΒΕΙΑΒραβεία ΚΑΙ ΝΙΚΗΤΕΣ ΤΟΥΟυζούνης 2011 ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ - 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Με τα καθαρά της κέρδη να σημειώνουν αύξηση κατά 6,4% μέσα στο 2011, φτάνοντας τα 143,1 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, χάρη στην ενισχυμένη παραγωγή και τις εξαγωγές και με το περσινό επενδυτικό της πρόγραμμα να προσεγγίζει τα 40 εκατ. ευρω, η Motor Oil, αποτελεί έναν από τους σταθερότερους πόλους ανάπτυξης της ελληνικής επιχειρηματικότητας, γεγονός που της δίνει το δικαίωμα να ατενίζει με αισιοδοξία το μέλλον, κόντρα στο γενικότερο απαισιόδοξο κλίμα που οι εγχώριες οικονομικές εξελίξεις επιβάλλουν.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Πέτρος Τζαννετάκης-Deputy Managing Director της Motor Oil.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η καλή πορεία και οι ευοίωνες προοπτικές του Ομίλου επιβεβαιώνονται πλήρως από τα περσινά του αποτελέσματα, καθώς οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 5,1% και ανήλθαν στα 775,5 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, ενώ τα καθαρά κέρδη ενισχύθηκαν στα 81,5 εκατ., σημειώνοντας αύξηση 27,4%. Πολύ σημαντική εξέλιξη για τον όμιλο ήταν και η περαιτέρω αύξηση του ποσοστού του Ομίλου FOSUN INTERNATIONAL στο μετοχικό του κεφάλαιο.

Η ΜΕΤΚΑ συνεχίζει με αλματώδεις ρυθμούς την εκτέλεση των έργων της στο εξωτερικό, συνεισφέροντας έτσι τα μέγιστα στα θετικά αποτελέσματα του ομίλου Μυτιληναίου, καθώς για το 2011 παρουσίασε τζίρο εννεαμήνου στα 719,6 εκατ. ευρώ, έναντι 454,8 εκατ. και καθαρά κέρδη 79,7 εκατ. ευρώ, έναντι 43 εκατ.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Νίκος Αναμουρλόγλου από το Τμήμα Επενδυτικών Σχέσεων της Folli Follie.

Το βραβείο παρέλαβε η κ. Βίβιαν Μπουζάλη-Διευθύντρια Επικοινωνίας του Ομίλου Μυτιληναίου.

40 Φεβρουάριος 2012

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ FTSE-ASE/20 - 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η εξαγωγική του προοπτική ενισχύεται συνεχώς, με το 80% των πωλήσεών του να πραγματοποιείται πλέον εκτός Ελλάδας, γεγονός που συνετέλεσε στην αύξηση κατά 56% του κύκλου εργασιών του και κατά 38% της λειτουργικής του κερδοφορίας στο εννεάμηνο του 2011, ενώ παράλληλα συνέχισε απρόσκοπτα τις επενδύσεις του, ύψους 85 εκατ. ευρώ.

Το βραβείο παρέλαβε η κ. Βίβιαν Μπουζάλη, Διευθύντρια Επικοινωνίας του Ομίλου Μυτιληναίου.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

Συνεχίζει να ενισχύει την ηγετική της θέση στην αγορά, αυξάνοντας τα μερίδιά της στις είκοσι τέσσερις από τις είκοσι οκτώ χώρες όπου δραστηριοποιείται. Η προσήλωσή της στην επίτευξη σταθερής, κερδοφόρας ανάπτυξης αναγνωρίστηκε για τέταρτη συνεχόμενη χρονιά μέσω της συμμετοχής της στο δείκτη DowJones Sustainability Index.

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Οι διεθνείς πωλήσεις του ομίλου υπερβαίνουν πλέον το 80% των συνολικών πωλήσεων, με αποτέλεσμα ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών να ανέλθει στο εννεάμηνο του 2011 στα 2.6 δισ. ευρώ, αυξημένος κατά 22,6% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2010.

Το βραβείο παρέλαβε η κ. Παπαδογιάννη Εριέττα, Διευθύντρια Επικοινωνίας του Ομίλου. ΧΡΗΜΑ 41

Χ αφιέρωμα ~ Επιχειρηματικά Βραβεία «Χρήμα - Γεώργιος Ουζούνης 2011»

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ – 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Κατάφερε να βελτιώσει περαιτέρω τα οικονομικά της στοιχεία και να αυξήσει τις θετικές ταμειακές ροές της το 2011, ενώ η υπογραφή νέων συμβολαίων που αφορούν στη διαχείριση και την εποπτεία βιντεολόττο (VLT), στη Βικτώρια της Αυστραλίας και στο Οχάιο των ΗΠΑ αναμένεται να ενισχύσουν τις υφιστάμενες δραστηριότητές της στις συγκεκριμένες περιοχές.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Ηλίας Αθανασίου, Group Strategic Planning Director.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Με την αλματώδη αύξηση κερδών, κατά 147%, στο εννεάμηνο του 2011 η ΟΛΘ Α.Ε. κατέδειξε το δυναμισμό του λιμανιού της Θεσσαλονίκης ως βασικού πυλώνα ανάπτυξης της Κεντρικής Μακεδονίας.

Η συνεχιζόμενη θεαματική πορεία των εξαγωγών της το 2011 είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση των συνολικών πωλήσεων κατά 8,78% και συνεπεία αυτών την αύξηση των καθαρών κερδών της εταιρείας κατά 50,99%, παρά την επιδείνωση της κρίσης στην ελληνική αγορά.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Μιλτιάδης Αρβανιτίδης, Προϊστάμενος του Γραφείου Εσωτερικού Ελέγχου.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Παντούσης Ιωάννης, Διευθύνων Σύμβουλος.

42 Φεβρουάριος 2012

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ FTSE-SMALL CAP/80 – 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η εταιρεία κατορθώνει να διατηρεί την κερδοφορία της, να αυξάνει τον κύκλο εργασιών της και, την ίδια στιγμή, να ενισχύει διαρκώς την παρουσία της στη διεθνή αγορά, με τις εξαγωγές να ανέρχονται στο 67% των συνολικών πωλήσεων, με πιο «δυνατές» αγορές να είναι αυτές της Ρωσίας, του Ην. Βασιλείου, της Αυστραλίας και της Ολλανδίας.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Απόστολος Καλύβας, Αν. Εμπορικός Διευθυντής Ελλάδος και Γενικός Διευθυντής της θυγατρικής Kleemann Asansor.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Κατορθώνει να διατηρεί σταθερά τα μεγέθη της, ενώ, παράλληλα, συνεχίζει την επέκταση του εγχώριου δικτύου με νέα σημεία πώλησης και ενισχύει την παρουσία της στις αγορές των Βαλκανίων και συγκεκριμένα της ΠΓΔΜ, της Βουλγαρίας και της Ρουμανίας.

Ενίσχυσε τον κύκλο εργασιών της στα 13,02 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο του 2011, από 12,79 εκατ. ευρώ το 2010, σημειώνοντας αύξηση της τάξης του 1,8%, ενώ διατήρησε την κερδοφορία της στα 802,5 χιλ. ευρώ. Συνεχίζει την προσπάθεια προώθησης των προϊόντων της σε όλο και περισσότερες αγορές του εξωτερικού.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Σκιάνης Άκης, Εμπορικός Διευθυντής.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Στέλιος Κανάκης, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος. ΧΡΗΜΑ 43

Χ αφιέρωμα ~ Επιχειρηματικά Βραβεία «Χρήμα - Γεώργιος Ουζούνης 2011»

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΤΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ – 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η θετική πορεία των τομέων κρουαζιέρας και car terminal, αλλά και ο περιορισμός των λειτουργικών εξόδων και λοιπών δαπανών μέσα στο 2011 οδήγησαν σε αύξηση των καθαρών κερδών κατά 298%, ενώ το σημαντικό επενδυτικό πρόγραμμα που βρίσκεται σε εξέλιξη αναμένεται να συμβάλει ώστε το 2012 να είναι μία ακόμα κερδοφόρα χρονιά.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Ανωμερίτης Γιώργος, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του ΟΛΠ.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Το «νοικοκύρεμα» σε όλους τους τομείς δράσης της ΕΥΔΑΠ απέφερε αύξηση κερδών και τζίρου το 2011, ενώ η βούληση της διοίκησης να συνεχίσει το έργο της με ακόμα μεγαλύτερη αποφασιστικότητα και στο μέλλον εξασφαλίζει τη σταθερότητα που αποζητούν οι πελάτες, οι εργαζόμενοι, αλλά και οι μέτοχοι της εταιρείας.

Με την αλματώδη αύξηση κερδών, κατά 147%, στο εννεάμηνο του 2011 η ΟΛΘ Α.Ε. κατέδειξε το δυναμισμό του λιμανιού της Θεσσαλονίκης ως βασικού πυλώνα ανάπτυξης της Κεντρικής Μακεδονίας.

Το βραβείο παρέλαβε η κ. Γκαμαλέτσου Μαργαρίτα, Corporate Communications Manager.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Μιλτιάδης Αρβανιτίδης, Προϊστάμενος του Γραφείου Εσωτερικού Ελέγχου.

44 Φεβρουάριος 2012

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ – 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η ορθή πρόβλεψη των εξελίξεων και η έγκαιρη προσαρμογή σε αυτές, η περιστολή των λειτουργικών εξόδων και η διατήρηση του υψηλού επιπέδου υπηρεσιών της, διασφαλίζουν τη δυνατότητα του ισχυρότερου ελληνικού πιστωτικού ιδρύματος να αντιμετωπίζει τις πλέον δυσμενείς συνθήκες με επιτυχία.

Το βραβείο παρέλαβε η κ. Ιωάννα Κατσηλιέρη, Βοηθός Γενική Διευθύντρια Λιανικής Τραπεζικής.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η Εμπορική Τράπεζα παραμένει προσηλωμένη στην υλοποίηση του Σχεδίου Αναδιάρθρωσης και Ανάπτυξης, προσαρμόζοντάς το προσεκτικά όποτε αυτό κρίνεται απαραίτητο. Διατηρώντας την αυστηρή πολιτική προβλέψεων, η τράπεζα έχει στόχο να ανταποκρίνεται στις ανάγκες ρευστότητας των ελληνικών νοικοκυριών, των επαγγελματιών και των επιχειρήσεων, διατηρώντας ταυτόχρονα την τάση ενίσχυσης των μεριδίων της στις καταθέσεις, διαθέτοντας στην αγορά καινοτόμα και ανταγωνιστικά προϊόντα.

Σταθερή επιδίωξη της Attica Bank παραμένει η διατήρηση των υγιών μεγεθών της, προκειμένου να συνεχιστεί η ουσιαστική στήριξη των ελληνικών επιχειρήσεων και της ελληνικής οικονομίας, η οποία αποτελεί βασική προτεραιότητα της τράπεζας.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Μωυσής Μίνος, Γενικός Διευθυντής Λιανικής Τραπεζικής και Επιχειρηματικής Ανάπτυξης.

Το βραβείο παρέλαβε η κ. Τριανταφύλλου Πολυξένη, Διευθύντρια Διεύθυνσης Στρατηγικού Σχεδιασμού και Εταιρικής Επικοινωνίας. ΧΡΗΜΑ 45

Χ αφιέρωμα ~ Επιχειρηματικά Βραβεία «Χρήμα - Γεώργιος Ουζούνης 2011»

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΑΝΑΚΑΜΨΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ - 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Τα καθαρά κέρδη 4,1 εκατ. ευρώ που παρουσίασε ο Όμιλος στο εννεάμηνο του 2011, οι ισχυρές πωλήσεις, η περαιτέρω μείωση των αποθεμάτων και η συνεπής μείωση των απαιτήσεων συνετέλεσαν ώστε τα ταμειακά διαθέσιμα να ανέλθουν σε 30,9 εκατ. ευρώ. Σε συνδυασμό με το μηδενικό δανεισμό για κεφάλαιο κίνησης και το χαμηλό ομολογιακό δανεισμό, ο Όμιλος είναι έτοιμος να εκμεταλλευτεί κάθε ευκαιρία που θα του παρουσιαστεί στο μέλλον.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Γιώργος Γεράρδος, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η ενίσχυση του εξαγωγικού προσανατολισμού της εταιρείας συνετέλεσε στην αύξηση των πωλήσεων προς το εξωτερικό και ιδιαίτερα προς τις αγορές της Ρουμανίας, της Ρωσίας και της Ιταλίας. Οι εξαγωγές αποτελούν το 43,10% του κύκλου εργασιών της, ενώ, παράλληλα, ενίσχυσε την ανταγωνιστικότητά της και πέτυχε τη διείσδυσή της σε απαιτητικούς τομείς, όπως είναι αυτός των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας.

Η εταιρεία επέστρεψε δυναμικά στην κερδοφορία το 2011, καθώς στο εννεάμηνο του προηγούμενου έτους τα κέρδη της διαμορφώθηκαν σε 541.000 ευρώ, έναντι ζημιών 226.000 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2010.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Σπυρίδων Δελένδας, Διευθύνων Σύμβουλος.

Το βραβείο παρέλαβε η κ. Σταμπέλου Βιβή, Υπεύθυνη Δημοσίων Σχέσεων της ΕΛΤΡΑΚ.

46 Φεβρουάριος 2012

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΥΨΗΛΩΝ ΡΥΘΜΩΝ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ - 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η ενίσχυση του όγκου πωλήσεων τόσο στις παραδοσιακές αγορές του Ομίλου, όπως οι ΗΠΑ και η Αγγλία, όσο και σε αναπτυσσόμενες αγορές, όπως οι χώρες της Κεντροανατολικής Ευρώπης και της Βαλτικής, βελτίωσαν σημαντικά τα αποτελέσματα του ομίλου το 2011.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Παναγάκης Κωνσταντίνος, Γενικός Διευθυντής της ΑΕΑRELATE.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η συνεχής βελτίωση της ποιότητας των προϊόντων της, η αύξηση μεριδίων στην ελληνική αγορά και η επιτυχημένη προσπάθεια διείσδυσης σε γειτονικές αγορές, όπως της Ρουμανίας, οδήγησαν σε σημαντική αύξηση τζίρου, αλλά και κερδών μέσα στο 2011.

Η ορθή πολιτική πωλήσεων που ακολούθησε η εταιρεία την τελευταία τριετία, η δυναμική στροφή προς τις εξαγωγές, με ταυτόχρονη υιοθέτηση συντηρητικότερης πολιτικής, όσον αφορά την εσωτερική αγορά, οδήγησαν σε άνοδο του κύκλου εργασιών κατά 36,5% και σε αύξηση κερδών προ φόρων κατά 187%.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Καραμολέγκος Εμμανουήλ, Διευθύνων Σύμβουλος.

Το βραβείο παρέλαβε η κ. Ιουλία Χαϊδά, Αντιπρόεδρος. ΧΡΗΜΑ 47

Χ αφιέρωμα ~ Επιχειρηματικά Βραβεία «Χρήμα - Γεώργιος Ουζούνης 2011»

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΔΙΕΘΝΟΠΟΙΗΣΗΣ - 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Με σωρευτική αύξηση πωλήσεων 65% την τελευταία διετία, επιβεβαιώνεται η αξία της γεωγραφικής της διασποράς και η δυνατότητα να ικανοποιεί τις ανάγκες των πελατών της σε όλους τους κλάδους δραστηριοποίησής της.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Δημήτρης Μποστάνης, Supply Chain Manager της εταιρείας.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Οι κινήσεις εξορθολογισμού του λειτουργικού κόστους, σε συνδυασμό με την εντονότερη εξωστρέφεια που επέδειξε η εταιρεία το 2011, είχαν ως αποτέλεσμα την ενίσχυση των καθαρών κερδών κατά 46,94% και του ενοποιημένου κύκλου εργασιών κατά 13,04%.

Ο Όμιλος, με παρουσία σε 10 χώρες και με ένα ιδιαίτερα διευρυμένο δίκτυο πωλήσεων που ξεπερνά τις 80 χώρες, κατόρθωσε το 2011 να έχει αύξηση καθαρών κερδών κατά 226% και πωλήσεων 16,9%.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Βασίλειος Κύρου, Διευθυντής Πωλήσεων.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Δημήτρης Χρούντας, Μέλος του Δ.Σ.

48 Φεβρουάριος 2012

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΥΨΗΛΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ - 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η ολοκλήρωση μέσα στο 2012 του έργου αναβάθμισης του διυλιστηρίου της Ελευσίνας, μία επένδυση 1,2 δισ. ευρώ, αλλά και η από το Σεπτέμβριο του 2011 πλήρης εμπορική λειτουργία του διυλιστηρίου της Θεσσαλονίκης θα προσθέσουν σημαντική αξία στον όμιλο, αναδεικνύοντας τις άρτιες επιχειρησιακές ικανότητές του.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Γεράσιμος Στανίτσας, Διευθυντής Επικοινωνίας του Ομίλου.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

Οι συνολικές επενδύσεις του ομίλου, ύψους 365,8 εκατ. ευρώ, την τελευταία πενταετία οδήγησαν στην ανάπτυξη του δεύτερου μεγαλύτερου ιδιόκτητου δικτύου οπτικών ινών στην Ελλάδα, στη συνεχιζόμενη αναβάθμιση της διασύνδεσης με το εξωτερικό, καθώς και στη βελτιστοποίηση των τεχνολογικών συστημάτων εξυπηρέτησης των πελατών.

Το βραβείο παρέλαβε o κ. Γιαννέτσος Γεώργιος-Finance Director.

3o ΒΡΑΒΕΙΟ Η συνεργασία της «European Goldfields» με την Qatar Holding για την εκμετάλλευση των μεταλλείων «Ελληνικός Χρυσός» είναι μία επένδυση συνολικού ύψους 1,1 δισ. ευρώ, ενώ ο όμιλος συνεχίζει να επενδύει στην κατασκευή σημαντικών έργων στο εξωτερικό και στη δημιουργία μονάδων ΑΠΕ στην Ελλάδα. ΧΡΗΜΑ 49

Χ αφιέρωμα ~ Επιχειρηματικά Βραβεία «Χρήμα - Γεώργιος Ουζούνης 2011»

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΗΣ ΚΑΙΝΟΤΟΜΙΑΣ - 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Τα καινοτομικά προϊόντα της εταιρείας προωθούνται και γίνονται γνωστά σε όλο και περισσότερες χώρες της Ευρώπης, αλλά και στην Αμερική και κερδίζουν συνεχώς την προτίμηση εκατομμυρίων νέων καταναλωτών σε όλο τον κόσμο.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Μπάμπαλης Στάθης, Διευθυντής της Διεθνούς Ανάπτυξης της εταιρείας.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ O Όμιλος ΥΓΕΙΑ διατηρεί αναλλοίωτη την κύρια στρατηγική του, περιορίζοντας τα λειτουργικά κόστη, διατηρώντας τη δυναμική των θέσεων εργασίας και αναβαθμίζοντας διαρκώς τις παρεχόμενες υπηρεσίες υγείας, προσδοκώντας τη μέγιστη αποδοτικότητα, με στόχο τη διασφάλιση της υγιούς ανάπτυξης του Ομίλου.

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Το πλάνο ανασυγκρότησης που έχει σχεδιάσει η διοίκηση προχωρά με ταχείς ρυθμούς, όπως και τα άμεσα μέτρα για τον περιορισμό των επιπτώσεων της κρίσης, ενώ σε βραχυπρόθεσμο επίπεδο στρατηγικού επιχειρησιακού σχεδιασμού προχωρά σε νέες συνεργασίες και μελετά νέα επιχειρηματικά σχέδια.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Βούλγαρης Απόστολος, Αντιπρόεδρος και Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος.

50 Φεβρουάριος 2012

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΣΧΕΣΕΩΝ - 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η διασφάλιση της διαφάνειας και του αποτελεσματικού ελέγχου στην άσκηση της διοίκησης, η αμφίδρομη επικοινωνία με τους επενδυτές και η διασφάλιση της αποδοτικότητας της εταιρείας είναι από τις βασικές αρχές στις οποίες στηρίζεται ο ΟΤΕ.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Δημήτρης Τζελέπης, Διευθυντής Σχέσεων με Μετόχους.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Έχοντας ενσωματώσει τις αρχές της καθημερινής, αλλά και της ουσιαστικής επικοινωνίας με το επενδυτικό κοινό, η Forthnet στοχεύει στην προσφορά σύγχρονων υπηρεσιών, συνδυάζοντας την οικονομική ανάπτυξη με την ικανοποίηση όλων των ενδιαφερομένων μερών.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Δερμιτζάκης Γιώργος, Διευθυντής Επενδυτικών Σχέσεων της Forthnet. ΧΡΗΜΑ 51

Χ αφιέρωμα ~ Επιχειρηματικά Βραβεία «Χρήμα - Γεώργιος Ουζούνης 2011»

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ - 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

Ο Όμιλος Fourlis έχει υιοθετήσει υψηλά πρότυπα επαγγελματικής δεοντολογίας, εξασφαλίζοντας τη δέσμευση και τη συνεργασία όλων των στελεχών του, ενώ διαθέτει Κώδικα Δεοντολογίας ο οποίος αποτελεί «ενεργό» έγγραφο του Ομίλου.

Η Τράπεζα Κύπρου αποδίδει ιδιαίτερη σημασία στην εφαρμογή πολιτικής, πρακτικών και διαδικασιών σωστής εταιρικής διακυβέρνησης. Παρακολουθεί τις εξελίξεις που αφορούν την εταιρική διακυβέρνηση σε τοπικό και διεθνές επίπεδο, με στόχο τη συμμόρφωση με τους εκάστοτε κανονισμούς που εφαρμόζονται από τις αρμόδιες εποπτικές αρχές.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Κουμελάς Σπυρίδων, Διευθυντής Εσωτερικού Ελέγχου

Το βραβείο παρέλαβε η κα Τριπόδη Ηρώ, Προϊσταμένη Διαφήμισης και Προβολής της Τράπεζας Κύπρου.

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΚΟΙΝΩΝΙΚΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ - 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η εταιρεία, μέσα από τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που προσφέρει, αλλά και μέσα από το πρόγραμμά της, που αφορά σε δράσεις ΕΚΕ, φιλοδοξεί να βελτιώσει την ποιότητα ζωής των πελατών, των συνεργατών και των κοινοτήτων στις οποίες δραστηριοποιείται με συνέπεια.

Το βραβείο παρέλαβε ο κ. Κων/νος Λαρδής, Area Manager της εταιρείας.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

52 Φεβρουάριος 2012

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣ - 2011 1o ΒΡΑΒΕΙΟ

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

Foodlink Η εταιρεία έχει φτάσει πλέον σε έναν κύκλο εργασιών περίπου 4,3 εκατ. ευρώ, με το ένα τέταρτο της παραγωγής της να εξάγεται κυρίως στις αγορές της Γερμανίας, της Αυστραλίας και των ΗΠΑ.

Η Foodlink έχει στόχο να διατηρήσει την αναπτυξιακή πορεία των προηγούμενων χρόνων, συνεχίζοντας να αναπτύσσει επιθετικά το πελατολόγιό της και αναζητώντας ευκαιρίες ανάπτυξης μέσω συνεργασιών ή εξαγορών άλλων Third Party Logistics εταιρειών.

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Το βραβείο παρέλαβε o κ. Μανιδάκης Ιωάννης, Μέτοχος και Μέλος του Δ.Σ. της «Κρητών Άρτος».

Η εταιρεία θα συνεχίσει την προσπάθειά της να παρέχει ποιοτικές υπηρεσίες υψηλής προστιθέμενης αξίας, που να καλύπτουν πλήρως τις απαιτήσεις των χρηστών και να επιτυγχάνει τους στόχους που θέτει για κάθε έργο που αναλαμβάνει και κάθε πρωτοβουλία που προωθεί.

ΒΡΑΒΕΙΟ

ΚΑΛΥΤΕΡΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΤΟΥ Χ.Α.Κ.

1o ΒΡΑΒΕΙΟ

3o ΒΡΑΒΕΙΟ

Tsokkos Hotels tsokkos.com

Οι στρατηγικοί στόχοι του Ομίλου επικεντρώνονται στη διατήρηση και τη βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων, στη διασφάλιση της υγιούς ρευστότητας, στη διαφύλαξη των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας και στην προσεκτική και ορθολογική ανάπτυξη, με μόνιμο στόχο την κερδοφορία.

Η εταιρεία θα συνεχίσει την προσπάθειά της για διατήρηση και ενδυνάμωση των άριστων σχέσεων με τους μεγαλύτερους ευρωπαϊκούς τουριστικούς οργανισμούς, τη συγκράτηση του κόστους λειτουργίας των ξενοδοχειακών μονάδων, χωρίς να επηρεάζεται το επίπεδο των προσφερόμενων υπηρεσιών, και την περαιτέρω εδραίωση του Ομίλου ως την πρώτη επιλογή για εσωτερικό τουρισμό.

2o ΒΡΑΒΕΙΟ

Η Louis Group θα συνεχίσει να υπηρετεί το όραμά της να προσφέρει στους πελάτες και συνεργάτες της την υψηλότερη δυνατή ποιότητα υπηρεσιών, να διατηρήσει την ηγετική της θέση στην Ανατολική Μεσόγειο και να καθιερωθεί ως μία από τις κυριότερες δυνάμεις σε εκλεκτές διεθνείς αγορές ειδικών ενδιαφερόντων.

Το βραβείο παρέλαβε η κ. Λάουρα Φωτίου, Public Relations της Tsokkos Hotels. ΧΡΗΜΑ 53

Χ παρουσίαση

ΠΕΙΡΑΙΩΣ WEALTH MANAGEMENT

ΟΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΕΠΙΛΟΓΕΣ ΜΑΣ ΓΙΑ ΤΟ 2012 Το 2012, οι κεφαλαιαγορές θα παραμείνουν υπό την επιρροή μακροοικονομικών ανησυχιών. Ένα πρώτο επίπεδο ανησυχιών σχετίζεται με τις επιπτώσεις στην παγκόσμια κατανάλωση: α) της απομόχλευσης των καταναλωτών, στις αγγλοσαξονικές κυρίως χώρες, β) της λιτότητας του δημόσιου τομέα στις περισσότερες ανεπτυγμένες χώρες και γ) του καθαρισμού των ισολογισμών του τραπεζικού τομέα. Επίσης υπάρχει προβληματισμός για την έκταση της επιβράδυνσης στις αναδυόμενες χώρες και, έτσι, το επικρατέστερο σενάριο περιλαμβάνει μιαν αναιμική ανάπτυξη στις ώριμες αγορές και τον περιορισμό της οικονομικής δραστηριότητας στις αναδυόμενες οικονομίες.

Σ

η ανάπτυξη στις αναδυόμενες χώρες θα επιβραδυνθεί, υπό ε αυτό το υπόβαθρο, οι επενδυτικές μας προτάσεις για τη συνδυασμένη επίδραση των προηγούμενων μέτρων νομιτο 2012 εστιάζονται αρκετά σε τοποθετήσεις που πασματικής σύσφιξης και την επιδείνωση των εξαγωγών προς ράγουν εισόδημα και σε άλλες που είτε είναι αμυντιτην G3. Παρόλα αυτά, χάρη στους υγιείς ισολογισμούς των κές είτε παρέχουν οφέλη διαφοροποίησης. επιχειρήσεων, των καταναλωτών και του δημόσιου τομέα, σε Συγκεκριμένα, έχουμε ορισμένους θεματικούς τομείς που συνδυασμό με την αύξηση της παραγωγικότητας και τις συκατά κάποιο τρόπο ομαδοποιούνται υπό τον τίτλο «δημινεχιζόμενες επενδύσεις σε υποδομές, οι τάσεις στις, ασιατιουργία εισοδήματος και διαφοροποίηση για έναν αβέβαιο ✒ κές κυρίως, αγορές θα παραμείνουν σταθερές. Ταυτόχρονα, κόσμο» και, μεταξύ άλλων, περιλαμβάνουν τα εξής: από τον 1. Εταιρικό χρέος αναδυόμενων αγορών σε τοπικά νομίσματα, Βασίλη Κοσμά* δεδομένου του ότι οι πληθωριστικές πιέσεις στις αναδυόμενες οικονομίες εξασθενούν, η νομισματική πολιτική θα γίνει 2. Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου σε άλλα νομίσματα, σταδιακά λιγότερο περιοριστική. Με αυτές τις παραδοχές διαμορ3. Μετοχές με υψηλά, ασφαλή και αυξανόμενα μερίσματα και φώνουμε τις επενδυτικές επιλογές μας για το 2012 που, επί του πα4. Διαφοροποίηση σε χρυσό. Το επικρατέστερο για εμάς διεθνές μακροοικονομικό φόντο είναι η ρόντος, παραμένουν αμυντικές και περιλαμβάνουν: ασθενής, αλλά θετική οικονομική δυναμική. Το 2012 μοιάζει να είναι άλλη μια δύσκολη χρονιά: Οι ανεπτυγμένες χώρες δεν θα μπορέσουν 1. Εταιρικό χρέος αναδυόμενων αγορών σε τοπικά νομίσματα να βρουν αρκετά ισχυρούς θετικούς καταλύτες, διότι οι καταναλω- Για το 2012, οι αναδυόμενες αγορές της Ασίας αναμένεται να συνεχίτές, κατά μέσο όρο, θα προσπαθήσουν παγκοσμίως να αυξήσουν τις σουν να αποτελούν τον κινητήριο μοχλό στην παγκόσμια ανάπτυξη, αποταμιεύσεις τους, η ανεργία θα παραμείνει υψηλή και η δημοσιο- τόσο λόγω της αύξησης της παραγωγικότητας, όσο και λόγω των δηνομική λιτότητα θα αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου. μογραφικών τάσεών τους. Η ενδογενής δυναμική και η εγχώρια ζήΠιο συγκεκριμένα, ενώ οι πρόδρομοι δείκτες για την Ευρωζώνη προ- τηση στηρίζουν τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές και γι’ αυτό υπάρχει οιωνίζονται ύφεση, σε μεγάλο βαθμό λόγω της κρίσης δημοσίου χρέ- ένας αυξανόμενος αριθμός μεγάλων, ισχυρών εταιρειών που επεκτείους και τη συνακόλουθη λιτότητα, οι ΗΠΑ δείχνουν να την νονται στην αγορά των εταιρικών ομολόγων. Βλέπουμε αρκετούς λόαποφεύγουν, λόγω της εμμένουσας ισχυρής εγχώριας ζήτησης. Η Ια- γους για να συνεχίσει αυτή η κατηγορία επενδύσεων να προσφέρει πωνία επίσης θα συνεχίσει πιθανώς να αναπτύσσεται χάρη σε μια ελκυστικές αποδόσεις, που συνδέονται με τις αξιοπρεπείς αποτιμήτρίτη δέσμη δημοσιονομικών κινήτρων και, αργότερα, σε μιαν ανά- σεις και τις επιτοκιακές διαφορές σε σχέση με τις ανεπτυγμένες οικαμψη του διεθνούς εμπορίου. κονομίες, ενώ συντρέχουν παράλληλα θεμελιώδεις λόγοι για την Σε αυτό το πλαίσιο αναιμικής ανάπτυξης οι πληθωριστικές πιέσεις θα ισχυροποίηση των ασιατικών νομισμάτων, ειδικά αφότου η αποαπουσιάσουν στις ώριμες χώρες και, ως εκ τούτου, οι κεντρικές τρά- στροφή προς τον κίνδυνο σταθεροποιηθεί. πεζες θα διατηρήσουν ευνοϊκές για τις αγορές πολιτικές. Παράλληλα Πρέπει βέβαια να ληφθεί υπόψη ότι τα λογιστικά πρότυπα δεν είναι

54 Ιούνιος 2011

τόσο διαφανή, όσο για παράδειγμα στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ, συνεπώς η επένδυση στην αγορά αυτή απαιτεί εις βάθος γνώση των τοπικών επιχειρήσεων. Σαφώς, λοιπόν, συνιστούμε τις τοποθετήσεις σε αυτές τις αγορές μέσω κατάλληλων αμοιβαίων κεφαλαίων, διευκρινίζοντας παράλληλα ότι τα εταιρικά ομόλογα στις αναδυόμενες χώρες της Ασίας δεν είναι κατάλληλα για όλα τα προφίλ κινδύνου.

2. Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου σε άλλα νομίσματα Με την παραδοχή ότι βρισκόμαστε σε μια ιδιαίτερα ευμετάβλητη συγκυρία και ότι οι μελλοντικές οικονομικές εξελίξεις εξαρτώνται εν μέρει από πολιτικές αποφάσεις, ειδικά στην Ευρώπη, διαπιστώνουμε ότι η δημοσιονομική εξυγίανση, τόσο στην Ευρώπη όσο και στις ΗΠΑ, θα είναι ένα σημαντικό θέμα για πολλά από τα επόμενα χρόνια. Από αυτή την άποψη, οι επενδυτές αξίζει να εξετάσουν τη διαφοροποίηση μέρους της ρευστότητάς τους εκτός της Ευρωζώνης ή/και των ΗΠΑ, όπου οι αποδόσεις άλλωστε παραμένουν εξαιρετικά χαμηλές. Συγκεκριμένα για διαφοροποίηση των επενδυτών ως προς το ευρώ, προτείνουμε να κατέχουν μέσω κατάλληλων αμοιβαίων κεφαλαίων θέσεις σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα, σε νορβηγικές ή/και σουηδικές κορώνες. Και τα δύο νομίσματα (sEK και NoK) υποστηρίζονται από ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη και ευνοούνται από σχετικά χαμηλά επίπεδα του χρέους τους, ενώ και οι δύο χώρες έχουν πιστοληπτική διαβάθμιση Aaa από μεγάλους οργανισμούς αξιολόγησης. Περιμένουμε και τα δύο νομίσματα να ανατιμηθούν έναντι του ευρώ κατά τη διάρκεια των επόμενων δώδεκα μηνών. Σε παρόμοιο μήκος κύματος προτείνουμε επίσης έκθεση σε βραχυπρόθεσμα εταιρικά ομόλογα σε δολάρια Αυστραλίας, επίσης μέσω κατάλληλων αμοιβαίων κεφαλαίων που έχουμε στη διάθεσή μας. Τέλος, για επενδυτές με μεγαλύτερη ανοχή κινδύνου ενδείκνυται να εντάξουν στο χαρτοφυλάκιό τους έκθεση σε τοπικά νομίσματα των αναδυόμενων αγορών που θα συνεχίσουν να επωφελούνται από τις μεγάλες εισροές των κεφαλαίων που αναζητούν ακόμη μεγαλύτερες αποδόσεις. Ένας ενδιαφέρων τρόπος για τοποθετήσεις με χαμηλό ρίσκο στις προοπτικές ανατίμησης των «εξωτικών» νομισμάτων, είναι μέσω κατάλληλων δομημένων προϊόντων με μερική ή πλήρη προστασία κεφαλαίου.

3. Μετοχές με υψηλά, ασφαλή και αυξανόμενα μερίσματα Αυτή η θεματική ενότητα έχει πολύ δίκαια αποκτήσει κατά καιρούς δημοτικότητα όπως διαφαίνεται στο παρακάτω γράφημα: ΔΕΙΚΤΗΣ DiviDEND ArisTocrATs ΣΕ ΚΟΚΚΙΝΟ, vs s&P500 ΣΕ ΜΠΛΕ χΡΩΜΑ

Πηγή: Bloomberg, BNP Paribas Wealth Management

Ο δείκτης s&P Dividend Aristocrats μετρά την απόδοση εταιρειών Blue chips μεγάλης κεφαλαιοποίησης, που εντάσσονται στον s&P500 και έχουν ακολουθήσει μια πολιτική αύξησης των μερισμάτων κάθε χρόνο για τουλάχιστον 25 συναπτά έτη. Σύμφωνα με ορισμένες εξειδικευμένες αναλύσεις (βλ. robert shiller), που αφορούν στα τελευταία 111 έτη, προκύπτει ότι το 40% της απόδοσης των αμερικανικών μετοχών προήλθε από μερίσματα. Θα άξιζε λοιπόν η έκθεση σε μετοχές υψηλής μερισματικής απόδοσης να αποτελεί το βασικό τμήμα κάθε χαρτοφυλακίου για επενδυτές που θεωρούν τις μετοχές ως βασικό συστατικό των τοποθετήσεών τους. Τα μερίσματα είναι πιθανό στο μέλλον να αποτελέσουν σημαντική καθοριστική παράμετρο των αποδόσεων, δεδομένου του ότι οι προοπτικές για τις ανεπτυγμένες μετοχικές αγορές είναι υποτονικές. Με άλλα λόγια, στο υφιστάμενο ασταθές μακροοικονομικό περιβάλλον που εμφανίζει περιορισμένες δυνατότητες ανάπτυξης, οι επενδυτές ενδέχεται να απαιτήσουν υψηλότερο ποσοστό διανομής κερδών, το οποίο διαμορφωνόταν σε 71% πριν από μερικές δεκαετίες πριν μειωθεί στις μέρες μας σε 50%.

4. Διαφοροποίηση σε χρυσό Η σχέση προσφοράς-ζήτησης είναι υπέρ της συνεχούς πρωτογενούς ανοδικής τάσης σε χρυσό, εκτιμώντας ότι η τιμή του ενδέχεται να φθάσει το 2012 στα 2.000 δολ. ανά ουγκιά. Η προσφορά παραμένει περιορισμένη, ενώ η ζήτηση έχει αρκετές πηγές. Πρώτα απ’ όλα, οι κεντρικές τράπεζες έχουν όλο και εντονότερη την ανάγκη διαφοροποίησης των αποθεματικών τους. Εμφανίζουν συγκρατημένη εμπιστοσύνη στο δολάριο ΗΠΑ, το ευρώ, τη στερλίνα και το γιεν, καθώς τα άλλα βασικά νομίσματα έχουν σαφώς πιο περιορισμένο «μερίδιο αγοράς». Οι αρχές αυτές πρόσφατα αύξησαν σημαντικά τις θέσεις τους σε χρυσό, όπως αποδεικνύεται από την πρόσφατη αγορά των 148 τόνων από τις αναδυόμενες κεντρικές τράπεζες, η οποία ήταν σε τριμηνιαία βάση η μεγαλύτερη αύξηση αποθεματικών σε χρυσό τα τελευταία 40 χρόνια. Μια δεύτερη πηγή ζήτησης είναι η ζήτηση των επενδυτών. Εδώ πάλι το κύριο κίνητρο είναι η διαφοροποίηση. Με τα μετρητά να προσφέρουν χαμηλές αποδόσεις, τα «ασφαλή» ομόλογα πολύ υπερτιμημένα και ένα, κατά γενική ομολογία, ένα δύσκολο περιβάλλον για τις μετοχές, ο χρυσός είναι μια ευπρόσδεκτη εναλλακτική λύση. Η παρουσία του τόσο σε θεσμικό όσο και ιδιωτικό επίπεδο στα επιμέρους χαρτοφυλάκια των επενδυτών εξακολουθεί να είναι πολύ χαμηλή. Τέλος, η ζήτηση για κοσμήματα από τις αναδυόμενες χώρες επίσης μπορεί να συμβάλει στην αύξηση της τιμής του χρυσού, λαμβάνοντας υπόψη ότι η «μεσαία» τάξη προβλέπεται να αυξηθεί κατά 11% ετησίως κατά τα επόμενα πέντε χρόνια. Συνεπώς, ο χρυσός παραμένει μια βασική επενδυτική θέση μεσοπρόθεσμα, ενώ μπορεί να αποκτηθεί έκθεση σε αυτόν επίσης μέσω «έξυπνων» δομημένων προϊόντων, που παρέχουν μερική ή πλήρη προστασία κεφαλαίου. Χ

*chief investment officer Πειραιώς Wealth Management

χΡΗΜΑ 55

Χ ρεπορτάζ

ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΗ ΑΓΟΡΑ ΤΑ ΜΕΤΡΑ-«ΣΟΚ» ΤΟΥ ΜΝΗΜΟΝΙΟΥ Το Μνημόνιο περιλαμβάνει μια σειρά μέτρων όπως μειώσεις τιμών, αύξηση της συμμετοχής των ασθενών, μείωση των περιθωρίων κέρδους των φαρμακοποιών και των φαρμακεμπόρων και υποχρεωτική εφαρμογή της ηλεκτρονικής συνταγογράφησης με βάση τη δραστική ουσία

«M

αχαίρι» στις δαπάνες των ταμείων για φάρΤο επίσημο κείμενο, με τον πρόλογο του Μνημονίου που κα✒ μακα, τουλάχιστον κατά 1 δισ. ευρώ, αλλά λείται να προσυπογράψει η ελληνική κυβέρνηση, αναφέρει από τον και μειώσεις, τόσο στις εφημερίες των για- Αιμίλιο Νεγκή ρητά ότι: «Η κυβέρνηση δηλώνει την ετοιμότητά της να ορίτρών όσο και στο «ειδικό ιατρικό μισθολόγιο», προβλέπει σει και να θεσπίσει πρόσθετα μέτρα, εάν παραστεί ανάγκη, ανάμεσα στα άλλα το νέο Μνημόνιο που συνοδεύει τη δανειακή σύμ- έτσι ώστε να τηρηθούν οι δημοσιονομικοί στόχοι». βαση που καλείται να δεχθεί η Ελλάδα. Ο γενικός στόχος για το 2012 είναι το ετήσιο πρωτογενές έλλειμμα γε- ΑΥΞΗΣΗ ΤΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΤΩΝ ΑΣΘΕΝΩΝ νικής κυβέρνησης να μην υπερβεί τα 2,063 δισ. ευρώ, ενώ για τα έτη ΣΤΑ ΦΑΡΜΑΚΑ 2013 και 2014 το πρωτογενές πλεόνασμα θα πρέπει να είναι τουλά- Βασικός στόχος του μνημονίου είναι το 2012 οι δαπάνες των ταμείων χιστον της τάξεως των 3,6 και 9,5 δισ. ευρώ αντιστοίχως. για φάρμακα να μειωθούν κατά 1 δισ. ευρώ. Αυτό θα είναι το πρώτο Όπως συνέβη και με τα προηγούμενα Μνημόνια, μεγάλο βάρος, για βήμα, γιατί απώτερος σκοπός είναι η μέση δημοσία δαπάνη για εξωτον εξορθολογισμό των δημοσίων δαπανών, πέφτει στη φαρμακευ- νοσοκομειακά φάρμακα να φθάσει περίπου το 1% του ΑΕΠ (σύμτική δαπάνη των ασφαλιστικών ταμείων. Ο νέος στόχος είναι επί φωνα με το μέσο όρο της Ευρωπαϊκής Ένωσης) μέχρι το τέλος του λέξει: «Μείωση στη φαρμακευτική δαπάνη κατά τουλάχιστον 1,076 2014. δισ. ευρώ το 2012». Για να επιτευχθεί ο στόχος της μείωσης κατά 1 δισ. ευρώ στις εξωνοΠρος την κατεύθυνση αυτή, το Μνημόνιο περιλαμβάνει μια σειρά μέ- σοκομειακές φαρμακευτικές δαπάνες το 2012, η κυβέρνηση καλείται τρων όπως μειώσεις τιμών, αύξηση της συμμετοχής των ασθενών, να εφαρμόσει, ταυτόχρονα, ένα σύνολο συνεκτικών πολιτικών οι μείωση των περιθωρίων κέρδους φαρμακοποιών και φαρμακεμπό- οποίες θα περιλαμβάνουν αλλαγές στην τιμολόγηση, τη συνταγογράρων, υποχρεωτική εφαρμογή της ηλεκτρονικής συνταγογράφησης με φηση και την αποζημίωση των φαρμάκων που θα ενισχύουν τη βάση τη δραστική ουσία και άλλα, τα οποία θα τα δούμε αναλυτικό- χρήση λιγότερο ακριβών φαρμάκων, θα ελέγχουν τη συνταγογράφηση τερα παρακάτω. και την κατανάλωση και θα διώκουν την ανάρμοστη συμπεριφορά Ακόμη, προβλέπεται η εφαρμογή δύο μέτρων, που θα επιφέρουν και την απάτη. «σοκ» στις αποδοχές των νοσοκομειακών γιατρών: Μάλιστα, μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2012, η κυβέρνηση πρέπει να αναθεωρήσει το σύστημα της συμμετοχής των ασθενών στο κόστος, 1. Μείωση της υπερωριακής αμοιβής για γιατρούς σε νοσοκομεία με σκοπό να απαλλάξει από τη συμμετοχή έναν περιορισμένο, μόνο, κατά τουλάχιστον 50 εκατ. ευρώ. αριθμό φαρμάκων, τα οποία σχετίζονται με συγκεκριμένες θεραπευ2. Μείωση κατά μέσο όρο 10% στα «ειδικά μισθολόγια» του δημό- τικές αγωγές. Αναλυτικότερα, στον τομέα του φαρμάκου, το Μνημόσιου τομέα, η οποία θα τεθεί σε ισχύ το Σεπτέμβριο του 2012. Ρύθ- νιο προβλέπει: μιση που αφορά δικαστικούς, γιατρούς ΕΣΥ και ένστολους. Σκοπός του μέτρου είναι η εξοικονόμηση 114 εκατ. το 2012 και ΤΙΜΕΣ ΦΑΡΜΑΚΩΝ 226 το 2013. Μέσα στο πρώτο κιόλας τρίμηνο του 2012, η κυβέρνηση οφείλει να: ∼ Συνεχίσει να επικαιροποιεί, σε τριμηνιαία βάση, ολόκληρη τη Μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2012, η κυβέρνηση οφείλει να διεξάγει λίστα τιμών των φαρμάκων που κυκλοφορούν στην αγορά, κάνοτις απαραίτητες διαγωνιστικές διαδικασίες για την υλοποίηση ενός ντας χρήση του νέου μηχανισμού τιμολόγησης που βασίζεται στις σφαιρικού και ενιαίου πληροφοριακού συστήματος υγειονομικής πετρεις χώρες της Ε.Ε. με τις χαμηλότερες τιμές. ρίθαλψης (ηλεκτρονικό σύστημα υγείας) σε συμμόρφωση με τους ∼ Εισάγει έναν αυτόματο μηχανισμό έμμεσης επανείσπραξης (τριμηνιαίο rebate) επί του κύκλου εργασιών των φαρμακευτικών κανόνες της Ε.Ε. περί προμηθειών.

56 Φεβρουάριος 2012

παραγωγών, ο οποίος εγγυάται ότι η εξωνοσοκομειακή φαρμακευτική δαπάνη δεν υπερβαίνει τα όρια του προϋπολογισμού. ΣΥΝΤΑΓΟΓΡΑΦΗΣΗ Το Μνημόνιο ορίζει ότι μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2012, η κυβέρνηση λαμβάνει περαιτέρω μέτρα για την επέκταση της ηλεκτρονικής συνταγογράφησης σε όλους τους γιατρούς, τα κέντρα υγείας και τα νοσοκομεία. Η ηλεκτρονική συνταγογράφηση γίνεται υποχρεωτική και πρέπει να περιλαμβάνει τουλάχιστον το 90% όλων των ιατρικών πράξεων που καλύπτονται από τα δημόσια ταμεία (φάρμακα, παραπομπές, διαγνωστικές εξετάσεις, χειρουργικές επεμβάσεις), τόσο στα νοσοκομεία του ΕΣΥ όσο και στους παρόχους που είναι συμβεβλημένοι με τον ΕΟΠΥΥ και τα ταμεία κοινωνικής ασφάλισης. Ακόμη, η κυβέρνηση θα εισάγει έναν προσωρινό και οικονομικά αποδοτικό μηχανισμό, έως ότου όλοι οι γιατροί να είναι σε θέση να χρησιμοποιήσουν το σύστημα της ηλεκτρονικής συνταγογράφησης. Ο μηχανισμός αυτός θα επιτρέπει την άμεση και συνεχή παρακολούθηση και τον εντοπισμό όλων των συνταγών που δεν καλύπτονται από το σύστημα της ηλεκτρονικής συνταγογράφησης. Ο μηχανισμός αυτός θα κάνει χρήση της διαδικτυακής εφαρμογής ηλεκτρονικής συνταγογράφησης που έχει δημιουργηθεί από την ΗΙΚΑ, η οποία επιτρέπει στα φαρμακεία να καταχωρούν ηλεκτρονικά τις χειρόγραφες συνταγές από συγκεκριμένο γιατρό προς συγκεκριμένο ασθενή. Για τα φάρμακα που πρόκειται να αποζημιωθούν από τον ΕΟΠΥΥ (και άλλα ταμεία), τα φαρμακεία πρέπει να καταχωρούν στη διαδικτυακή εφαρμογή όλες τις χειρόγραφες συνταγές. Για την υπηρεσία αυτή, οι γιατροί που συνταγογραφούν χειρόγραφα θα χρεώνονται με μια μηνιαία διαχειριστική αμοιβή από τον ΕΟΠΥΥ, προς αποζημίωση των φαρμακείων. Η εισαγωγή του προσωρινού αυτού μηχανισμού θα διασφαλίσει την ηλεκτρονική καταχώριση όλων των συνταγών, κάτι που θα επιτρέψει την πλήρη και συνεχή παρακολούθηση της συνταγογραφικής δραστηριότητας των γιατρών, αλλά και τη συμμόρφωσή τους με τις κατευθυντήριες οδηγίες για τη συνταγογράφηση. Όλα αυτά θα γίνουν μέχρι το Μάρτιο του 2012! Μέσα στα πρώτο τρίμηνο του 2012, η κυβέρνηση οφείλει να: ∼ Υλοποιήσει την εφαρμογή των κατευθυντηρίων οδηγιών για τη συνταγογράφηση και μέσω του συστήματος ηλεκτρονικής συνταγογράφησης, αποθαρρύνοντας έτσι τις αδικαιολόγητες συνταγογραφήσεις των πλέον ακριβών φαρμάκων και διαγνωστικών διαδικασιών. ∼ Καταρτίσει αναλυτικές μηνιαίες ελεγκτικές αναφορές για τη χρήση της ηλεκτρονικής συνταγογράφησης από τα νοσοκομεία του ΕΣΥ και τους παρόχους που είναι συμβεβλημένοι με τον ΕΟΠΥΥ και τα υπόλοιπα ταμεία κοινωνικής ασφάλισης (έως ότου ενοποιηθούν). Οι αναφορές αυτές θα κοινοποιούνται στους εκπροσώπους της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, της ΕΚΤ και του ΔΝΤ.

ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΠΡΩΤΟ ΤΡΙΜΗΝΟ ΤΟΥ 2012, Η ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΑΝΑΘΕΩΡΗΣΕΙ ΤΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΤΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΤΩΝ ΑΣΘΕΝΩΝ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ, ΜΕ ΣΚΟΠΟ ΝΑ ΑΠΑΛΛΑΞΕΙ ΑΠΟ ΤΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΕΝΑΝ ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΕΝΟ, ΜΟΝΟ, ΑΡΙΘΜΟ ΦΑΡΜΑΚΩΝ, ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΣΥΓΚΕΚΡΙΜΕΝΕΣ ΘΕΡΑΠΕΥΤΙΚΕΣ ΑΓΩΓΕΣ

ΧΡΗΜΑ 57

Χ ρεπορτάζ ∼ Φαρμακευτική αγορά: Τα μέτρα «σοκ» του μνημονίου ☛

Η ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΓΟΓΡΑΦΗΣΗ ΓΙΝΕΤΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΤΙΚΗ ΚΑΙ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΕΙ ΤΟΥΛΑΧΙΣΤΟΝ ΤΟ 90% ΟΛΩΝ ΤΩΝ ΙΑΤΡΙΚΩΝ ΠΡΑΞΕΩΝ ΠΟΥ ΚΑΛΥΠΤΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΤΑΜΕΙΑ, ΤΟΣΟ ΣΤΑ ΝΟΣΟΚΟΜΕΙΑ ΤΟΥ ΕΣΥ ΟΣΟ ΚΑΙ ΣΤΟΥΣ ΠΑΡΟΧΟΥΣ ΠΟΥ ΕΙΝΑΙ ΣΥΜΒΕΒΛΗΜΕΝΟΙ ΜΕ ΤΟΝ ΕΟΠΥΥ ΚΑΙ ΤΑ ΤΑΜΕΙΑ ΚΟΙΝΩΝΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ

∼ Καταρτίζει τακτικές εκθέσεις, τουλάχιστον σε τριμηνιαία βάση, για τη φαρμακευτική συνταγογράφηση και δαπάνη, στις οποίες περιλαμβάνονται στοιχεία σχετικά με τις ποσότητες και την αξία των φαρμάκων, τη χρήση των γενόσημων και εκτός πατέντας (off-patent) φαρμάκων, καθώς και με το ποσό επανείσπραξης (rebate) που εισπράττεται από τα φαρμακεία και τις φαρμακευτικές εταιρείες. Οι εκθέσεις αυτές θα κοινοποιούνται στους εκπροσώπους της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, της ΕΚΤ και του ΔΝΤ. ∼ Επιβάλλει κυρώσεις και πρόστιμα μετά την αξιολόγηση και αναφορά αντιδεοντολογικών συμπεριφορών και σύγκρουσης συμφερόντων κατά τη συνταγογράφηση, καθώς και μη συμμόρφωσης με τις κατευθυντήριες οδηγίες του ΕΟΦ για τη συνταγογράφηση. Συνεχής ή επαναλαμβανόμενη μη συμμόρφωση με τους κανόνες για τη συνταγογράφηση, οδηγεί στην καταγγελία της σύμβασης μεταξύ γιατρού και ΕΟΠΥΥ, καθώς και στην οριστική απώλεια του δικαιώματος του γιατρού να συνταγογραφεί στο μέλλον φάρμακα που αποζημιώνονται από το κράτος / τον ΕΟΠΥΥ. ∼ Επιλέξει έναν αριθμό από τα πιο ακριβά φάρμακα που πωλούνται σήμερα στα φαρμακεία, τα οποία θα πωλούνται πλέον στα νοσοκομεία ή τα φαρμακεία του ΕΟΠΥΥ, ώστε να μειωθεί η δαπάνη μέσω της εξάλειψης του κόστους που προέρχεται από τα περιθώρια εξωνοσοκομειακής διανομής και να επιτραπεί ο αυστηρός έλεγχος των ασθενών στους οποίους χορηγούνται τα φάρμακα αυτά. ∼ Επικαιροποιεί συνεχώς τη θετική λίστα των αποζημιούμενων φαρμάκων, κάνοντας χρήση του συστήματος αναφοράς τιμών που έχει αναπτυχθεί από τον ΕΟΦ. Μέσα στο δεύτερο τρίμηνο του 2012, η κυβέρνηση οφείλει να: ∼ Υλοποιήσει ένα αποτελεσματικό σύστημα παρακολούθησης της συνταγογραφικής δραστηριότητας. Θα πρέπει να καθιερωθεί μια διαδικασία για την τακτική αξιολόγηση των στοιχείων που λαμβάνονται από το σύστημα ηλεκτρονικής συνταγογράφησης. ∼ Παρέχει ενημέρωση και προειδοποιήσεις σε κάθε γιατρό σχετικά με τη συνταγογραφική του δραστηριότητα, όταν παρατηρείται συνταγογράφηση άνω του μέσου όρου των συγκρίσιμων γιατρών (τόσο στα νοσοκομεία του ΕΣΥ όσο και στον ΕΟΠΥΥ), καθώς και όταν παραβαίνει τις κατευθυντήριες οδηγίες για τη συνταγογράφηση. Τα εν λόγω ενημερωτικά στοιχεία παρέχονται τουλάχιστον 58 Φεβρουάριος 2012

κάθε μήνα, ενώ δημοσιεύεται και μια ετήσια έκθεση, που καλύπτει: 1) τις ποσότητες και τις αξίες των συνταγών του κάθε γιατρού, τόσο σε σύγκριση με τους ομοταγείς του όσο και με τις κατευθυντήριες οδηγίες για τη συνταγογράφηση, 2) τη συνταγογράφηση του κάθε γιατρού για γενόσημα φάρμακα, έναντι των πρωτοτύπων και εντός πατέντας φαρμάκων και 3) τη συνταγογράφηση των αντιβιοτικών. Εάν η μηνιαία παρακολούθηση της δαπάνης δείξει ότι η μείωση των φαρμακευτικών δαπανών δεν παράγει τα αναμενόμενα αποτελέσματα, θα πρέπει άμεσα να ληφθούν πρόσθετα μέτρα, ώστε η φαρμακευτική κατανάλωση να διατηρηθεί υπό έλεγχο. Τα μέτρα αυτά περιλαμβάνουν τον προϋπολογισμό συνταγογράφησης για κάθε γιατρό, το στόχο του μέσου κόστους συνταγογράφησης ανά ασθενή και, εάν χρειαστεί, οριζόντιες περαιτέρω περικοπές τιμών και περιθωρίων κέρδους και αυξήσεις των συμμετοχών. ΠΡΩΤΟΚΟΛΛΑ Η κυβέρνηση οφείλει να συνεχίσει να δημοσιεύει κατευθυντήριες οδηγίες / πρωτόκολλα συνταγογράφησης για τους γιατρούς. Ξεκινώντας με τις κατευθυντήριες οδηγίες για τα πιο ακριβά και/ή περισσότερο χρησιμοποιούμενα φάρμακα, η κυβέρνηση καθιστά υποχρεωτικό για τους γιατρούς να ακολουθούν συγκεκριμένες κατευθυντήριες οδηγίες για τη συνταγογράφηση. Οι κατευθυντήριες οδηγίες / πρωτόκολλα συνταγογράφησης ορίζονται από τον ΕΟΦ με βάση τις διεθνείς κατευθυντήριες οδηγίες για τη συνταγογράφηση, προκειμένου να διασφαλιστεί η οικονομικά αποδοτική χρήση των φαρμάκων, και καθίστανται επί της ουσίας δεσμευτικές μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2012. ΚΙΝΗΤΡΑ ΓΙΑ ΓΕΝΟΣΗΜΑ ΦΑΡΜΑΚΑ Το Μνημόνιο περιλαμβάνει μια σειρά μέτρων για την προώθηση της χρήσης των γενόσημων και φθηνότερων φαρμάκων. Ο στόχος των μέτρων αυτών είναι να αυξηθεί βαθμιαία και ουσιαστικά το μερίδιο των γενόσημων φαρμάκων έως 35% του συνολικού όγκου των φαρμάκων που πωλούνται από τα φαρμακεία έως το τέλος του 2012 και έως 60% έως το τέλος του 2013. Αυτό αναφέρεται ότι θα επιτευχθεί μέσω: 1. της μείωσης της μέγιστης τιμής του γενόσημου στο 40% της τιμής του πρωτότυπου εντός πατέντας φαρμάκου με την ίδια δραστική ουσία, τη στιγμή της λήξης της πατέντας του. Η τιμή αυτή θα ορίζεται ως μέγιστη. Οι παρασκευαστές μπορούν να προσφέρουν χαμηλότερες τιμές, επιτρέποντας έτσι αυξημένο ανταγωνισμό στην αγορά.

2. της αυτόματης μείωσης των τιμών των πρωτότυπων φαρμάκων, μόλις λήξει η πατέντα τους (επώνυμα φάρμακα εκτός πατέντας) στο μέγιστο του 50% της τιμής που έχουν τη στιγμή που λήγει η πατέντα τους. Οι παρασκευαστές μπορούν να προσφέρουν χαμηλότερες τιμές, επιτρέποντας έτσι αυξημένο ανταγωνισμό στην αγορά.

3. της δημιουργίας δυναμικού ανταγωνισμού στην αγορά για τα γενόσημα φάρμακα, μέσω της μείωσης της τιμής κάθε γενόσημου που ακολουθεί, τουλάχιστον κατά 10% επί της μέγιστης τιμής.

4. της σύνδεσης χαμηλότερου ποσοστού συμμετοχής με τα γενόσημα φάρμακα που έχουν σημαντικά χαμηλότερη τιμή από την τιμή αναφοράς για αποζημίωση (χαμηλότερη του 40% της τιμής αναφοράς), με βάση την εμπειρία άλλων χωρών της Ε.Ε., καθώς και της

ουσιαστικής αύξησης της συμμετοχής στα ακριβότερα φάρμακα της κατηγορίας αναφοράς και στα νέα μόρια.

5. της δυνατότητας αποζημίωσης των πρόσφατα πατενταρισμένων φαρμάκων (δηλαδή των νέων μορίων) μόνο εφόσον τουλάχιστον τα 2/3 των χωρών της Ε.Ε. ήδη τα αποζημιώνουν και στη βάση της κατάλληλης αξιολόγησης της αποδοτικότητάς τους από πλευράς κόστους, που έχει γίνει σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες.

6. της εξαίρεσης από τη λίστα των αποζημιούμενων φαρμάκων εκείνων που δεν είναι αποτελεσματικά ή αποδοτικά από πλευράς κόστους, με βάση την εμπειρία άλλων χωρών.

7. της επιβολής της υποχρέωσης στους γιατρούς να συνταγογραφούν με τη διεθνή επιστημονική ονομασία της δραστικής ουσίας και όχι με την εμπορική ονομασία.

8. της επιβολής της υποκατάστασης των συνταγογραφούμενων φαρμάκων με το χαμηλότερης τιμής προϊόν της ίδιας δραστικής ουσίας στην κατηγορία αναφοράς από τα φαρμακεία (υποχρεωτική «υποκατάσταση με γενόσημα»). Με εξαίρεση το μέτρο 3, όλα τα υπόλοιπα θα πρέπει να εφαρμοστούν μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2012! Μέχρι τον Ιούνιο, η κυβέρνηση θα πρέπει να απλοποιήσει τις διοικητικές και νομικές διαδικασίες, ευθυγραμμισμένες με τα νομικά πλαίσια της Ε.Ε., για την επιτάχυνση της εισαγωγής στην αγορά φθηνότερων γενόσημων φαρμάκων. Όσον αφορά στα νοσοκομεία του ΕΣΥ, η κυβέρνηση οφείλει να λαμβάνει περαιτέρω μέτρα ώστε να διασφαλιστεί ότι τουλάχιστον το 40% της ποσότητας των φαρμάκων που χρησιμοποιούνται από τα δημόσια νοσοκομεία αποτελείται από γενόσημα με τιμή χαμηλότερη από αυτή των παρόμοιων πρωτότυπων προϊόντων και εκτός πατέντας φαρμάκων. Αυτό θα πρέπει να επιτευχθεί, πιο συγκεκριμένα, καθιστώντας υποχρεωτικό για όλα τα δημόσια νοσοκομεία να προμηθεύονται τα φαρμακευτικά προϊόντα ανά δραστική ουσία, κάνοντας χρήση των κεντρικών διαγωνιστικών διαδικασιών που αναπτύσσονται από την ΕΠΥ και υπαγορεύοντας τη συμμόρφωση με τα θεραπευτικά πρωτόκολλα και τις κατευθυντήριες οδηγίες για τη συνταγογράφηση. ΚΩΔΙΚΑΣ ΔΕΟΝΤΟΛΟΓΙΑΣ ΓΙΑ ΟΛΟΥΣ! Εντός του πρώτου τριμήνου του 2012, η κυβέρνηση, οι φαρμακευτικές εταιρείες και οι γιατροί θα πρέπει να υιοθετήσουν έναν κώδικα δεοντολογίας (κανόνες και πρότυπα ηθικής) που να διέπει τις σχέσεις μεταξύ φαρμακοβιομηχανίας, γιατρών, ασθενών, φαρμακείων και λοιπών ενδιαφερόμενων μερών. Ο κώδικας αυτός θα επιβάλλει κατευθυντήριες οδηγίες και περιορισμούς στις προωθητικές δραστηριότητες των εκπροσώπων της φαρμακοβιομηχανίας και θα απα-

γορεύει κάθε άμεση (χρηματική και μη χρηματική) χορηγία συγκεκριμένων γιατρών (η χορηγία θα πρέπει να παρέχεται μέσω ενιαίας και διαφανούς μεθόδου), βάσει της διεθνούς ορθής πρακτικής. ΑΜΕΣΗ ΜΕΙΩΣΗ ΠΟΣΟΣΤΩΝ ΚΕΡΔΟΥΣ Μέχρι τα τέλη Μαρτίου του 2012, η κυβέρνηση οφείλει να αναπροσαρμόσει τα περιθώρια κέρδους των φαρμακείων με την εισαγωγή του φθίνοντος περιθωρίου κέρδους. Δηλαδή, ένα μειούμενο ποσοστό σε συνδυασμό με ένα εφάπαξ ποσό ύψους 30 ευρώ για τα πιο ακριβά φάρμακα (άνω των 200 ευρώ) – με στόχο τη μείωση του συνολικού περιθωρίου κέρδους σε κάτω από 15%. Μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2013, η κυβέρνηση θα ετοιμάσει μια έκθεση υλοποίησης σχετικά με την επίπτωση των νέων περιθωρίων κέρδους. Εάν φανεί ότι το νέο αυτό μοντέλο για τον υπολογισμό των περιθωρίων κέρδους δεν επιτυγχάνει το αναμενόμενο αποτέλεσμα, τότε το φθίνον περιθώριο κέρδους θα αναθεωρηθεί εκ νέου. Μέχρι τα τέλη Μαρτίου του 2012, τα περιθώρια κέρδους των χονδρεμπόρων θα πρέπει να μειωθούν προκειμένου να συγκλίνουν στο ανώτερο όριο του 5%. ΧΡΕΗ ΝΟΣΟΚΟΜΕΙΩΝ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΩΝ Το Μνημόνιο προβλέπει ότι μέχρι τον Ιούνιο του 2012 η κυβέρνηση θα πρέπει να έχει δημοσιοποιήσει σχέδιο για την εκκαθάριση ληξιπρόθεσμων οφειλών και ότι θα διασφαλίζει πως το σύνολο των ληξιπρόθεσμων οφειλών σημειώνει σταθερή πτώση. Η ρύθμιση αφορά τόσο τα νοσοκομεία του ΕΣΥ όσο και τα ασφαλιστικά ταμεία. Θυμίζουμε ότι οι οφειλές μόνο των νοσοκομείων του ΕΣΥ εκτιμάται ότι ανέρχονται σε περίπου 1,2 δισ. Επίσης, το ΙΚΑ και στα στρατιωτικά νοσοκομεία οφείλει μόνο για φάρμακα περίπου 450 εκατ. ευρώ. Το Μνημόνιο προβλέπει ότι η εκκαθάριση των ληξιπρόθεσμων οφειλών των δημόσιων οργανισμών από τον κρατικό προϋπολογισμό θα συνδέεται με την πρόοδο ως προς το μητρώο δεσμεύσεων και με το γεγονός ότι καμία πρόσθετη συσσώρευση ληξιπρόθεσμων οφειλών θα λαμβάνει χώρα από έκαστο δημόσιο φορέα. Τα δεδομένα επί των ληξιπρόθεσμων οφειλών θα δημοσιοποιούνται σε μηνιαία βάση με χρονική υστέρηση όχι μεγαλύτερη των 20 ημερών μετά το τέλος κάθε μήνα. Για την ενίσχυση του ελέγχου επί των δαπανών η κυβέρνηση θα πρέπει να κάνει τα ακόλουθα:

∼ Να συνεχίσει τη διαδικασία δημιουργίας μητρώων δεσμεύσεων, πράγμα το οποίο θα πρέπει να καλύψει πλήρως την κεντρική κυβέρνηση μέχρι τον Μάρτιο του 2012 και τον προϋπολογισμό επενδύσεων και τουλάχιστον το 70% των φορέων της γενικής κυ-

ΧΡΗΜΑ 59

Χ ρεπορτάζ ∼ Φαρμακευτική αγορά: Τα μέτρα «σοκ» του μνημονίου βέρνησης (Ιούνιος 2012) και θα παραταθεί σε άλλους φορείς της γενικής κυβέρνησης. ∼ Να επιβάλει την υποχρέωση σε οικονομικούς επιθεωρητές να αναφέρουν τις δεσμεύσεις, συμπεριλαμβανομένων των περιπτώσεων θέσπισης κυρώσεων σε φορείς που δεν υποβάλλουν στοιχεία και πειθαρχικής διαδικασίας για τους οικονομικούς επιθεωρητές (Ιούνιος 2012). ∼ Να θεσπίσει νομοθεσία για την εξυγίανση της διαδικασίας που σχετίζεται με την υποβολή και την έγκριση συμπληρωματικών προϋπολογισμών (Οκτώβριος 2012). Να καθιερώσει διοικητικό ημερολόγιο για την επικαιροποίηση της μεσοπρόθεσμης δημοσιονομικής στρατηγικής (πρώτο τρίμηνο του 2012). ΠΑΓΩΜΑ ΠΡΟΣΛΗΨΕΩΝ ΣΤΟ ΔΗΜΟΣΙΟ Η κυβέρνηση πρέπει να δημοσιεύει και να επικαιροποιεί σε τριμηνιαία βάση τα μεσοπρόθεσμα σχέδιά της για στελέχωση ανά τμήμα στο Δημόσιο μέχρι το 2015, σύμφωνα με τον κανόνα «μία πρόσληψη ανά 5 αποχωρήσεις από την υπηρεσία». Ο κανόνας προσλήψεων/αποχωρήσεων από την υπηρεσία ισχύει ως προς τη γενική κυβέρνηση ως σύνολο. Τα σχέδια στελέχωσης θα πρέπει να συμβαδίζουν με το στόχο της μείωσης των θέσεων στο Δημόσιο κατά 150 χιλιάδες ανάμεσα στο τέλος του 2010 και το τέλος του 2015. Εάν παραστεί ανάγκη, η κυβέρνηση θα θεσπίσει προσωρινό πάγωμα των προσλήψεων. Το προσωπικό το οποίο μετατίθεται στην κυβέρνηση είτε από κρατικές επιχειρήσεις είτε από άλλους φορείς υπό αναδιάρθρωση, θα θεωρείται ως νέα πρόσληψη. Το ίδιο ισχύει για το προσωπικό το οποίο έχει τεθεί σε εργασιακή εφεδρεία και το οποίο μετατίθεται σε άλλους κυβερνητικούς φορείς μετά από λεπτομερή εξέταση των επαγγελματικών τους προσόντων από τον ΑΣΕΠ, βάσει των δικών του τακτικών κριτηρίων αξιολόγησης.

60 Φεβρουάριος 2012

Η συνολική είσοδος στις επαγγελματικές σχολές (π.χ, στρατιωτικές και αστυνομικές ακαδημίες) ελαττώνεται σε επίπεδο που να συνάδει προς τα πλάνα προσλήψεων. ΕΡΓΑΣΙΑΚΗ ΕΦΕΔΡΕΙΑ Όπως είναι ήδη γνωστό, 15.000 χιλ. άτομα πλεονάζοντος προσωπικού μετατίθενται σε καθεστώς εργασιακής εφεδρείας εντός του 2012 σε σχέση με τον προσδιορισμό φορέων ή μονάδων που κλείνουν ή ελαττώνονται σε μέγεθος. Στο προσωπικό που βρίσκεται σε εργασιακή εφεδρεία καταβάλλεται ποσοστό 60% των βασικών τους αποδοχών (εξαιρουμένων των υπερωριών και άλλων επιπρόσθετων αποδοχών) για χρονικό διάστημα όχι μεγαλύτερο των 12 μηνών, μετά το οποίο απομακρύνονται. Αυτή η χρονική περίοδος των 12 μηνών μπορεί να παραταθεί μέχρι τους 24 μήνες για το προσωπικό το οποίο είναι κοντά στη συνταξιοδότηση. Οι πληρωμές στο προσωπικό κατά το χρόνο που βρίσκεται υπό καθεστώς εργασιακής εφεδρείας θεωρούνται τμήμα των πληρωμών της αποζημιώσεώς τους. Η κυβέρνηση εγκαθιδρύει ηλεκτρονικό αυτοματοποιημένο σύστημα, το οποίο συνδέει τη βάση δεδομένων απογραφής με την Ενιαία Αρχή Πληρωμών (ΕΑΠ), η οποία θα δώσει τη δυνατότητα σε μια περισσότερο αποτελεσματική κάλυψη, σε αξιολόγηση και πληρωμή των υπαλλήλων. Αυτό το σύστημα θα συντονίζεται με τα άλλα υπουργεία. ΔΗΜΙΟΥΡΓΕΙΤΑΙ ΕΝΙΑΙΑ ΑΡΧΗ ΔΗΜΟΣΙΩΝ ΠΡΟΜΗΘΕΙΩΝ Το Μνημόνιο ορίζει ρητά ότι η κυβέρνηση πρέπει να κινηθεί προς την κατεύθυνση περισσότερο κεντροποιημένων προμηθειών, ιδίως στον τομέα των προμηθειών, των υπηρεσιών και των εφοδίων στον τομέα της υγείας. Προβλέπει ότι εντός του Φεβρουαρίου του 2012 η

☛

Η ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΣΥΝΕΧΙΣΕΙ ΝΑ ΕΦΑΡΜΟΖΕΙ ΤΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΕΤΑΡΡΥΘΜΙΣΗ ΤΟΥ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ ΥΓΕΙΑΣ ΤΗΝ ΟΠΟΙΑ ΑΡΧΙΣΕ ΤΟ 2010, ΜΕ ΣΤΌΧΟ ΝΑ ΔΙΑΤΗΡΗΣΕΙ ΤΙΣ ΔΗΜΟΣΙΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΥΓΕΙΑ ΣΤΟ 6% ή ΚΑΤΩ ΤΟΥ 6% ΤΟΥ ΑΕΠ

κυβέρνηση πρέπει να διορίσει τα μέλη της Ενιαίας Αρχής Δημοσίων Προμηθειών (ΕΑΔΠ). Παράλληλα, μέχρι το Μάρτιο θα πρέπει να καθιερωθούν οι θέσεις για το προσωπικό και την οργάνωση του τμήματος ανθρωπίνων πόρων και υπηρεσιών της Αρχής. Μέχρι τον Απρίλιο θα πρέπει να έχει θεσπιστεί ο εφαρμοστικός κανονισμός της ΕΑΔΠ και ακολούθως να ξεκινήσει άμεσα η λειτουργία της, σύμφωνα με το Σχέδιο Δράσης, που συμφωνήθηκε με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή το Νοέμβριο του 2010. Η κυβέρνηση θα πρέπει να εντοπίσει έναν αριθμό πιθανών τομεακών Κεντρικών Αρχών Προμηθειών (ΚΑΠ), σε επίπεδο κεντρικής κυβέρνησης. Οι πρώτες ΚΑΠ θα είναι πλήρως λειτουργικές και θα συντονίζονται από την Ενιαία Αρχή Δημοσίων Συμβάσεων (ΕΑΔΠ) μέχρι τον Ιούνιο του 2012. Το Μνημόνιο ορίζει ότι εντός του τρίτου τριμήνου η κυβέρνηση θα υιοθετεί κεντροποιημένες συμβάσεις-πλαίσια αγορών για συχνά αγοραζόμενες προμήθειες ή υπηρεσίες, σε επίπεδο κεντρικής κυβέρνησης, με υποχρέωση των υπουργείων και των φορέων της κεντρικής κυβέρνησης να προμηθεύονται μέσω των εν λόγω συμβάσεων και προαιρετική χρήση από τους περιφερειακούς φορείς. Την ίδια περίοδο, η κυβέρνηση θα προτείνει ένα Σχέδιο Δράσης για τη συγκρότηση των ΚΑΠ σε περιφερειακό / τοπικό επίπεδο, τουλάχιστον μίας ΚΑΠ ανά διοικητική περιφέρεια. Οι περιφερειακές / τοπικές ΚΑΠ είναι πλήρως λειτουργικές και συντονίζονται από την ΕΑΔΠ. Μέχρι το Μάρτιο, η κυβέρνηση αναλαμβάνει τη μεταρρύθμιση του συστήματος των δημοσίων συμβάσεων, συμπεριλαμβανόμενων και των έργων, των προμηθειών και των υπηρεσιών, με σκοπό: 1. την απλούστευση, τον εξορθολογισμό και την ενοποίηση του κορμού της νομοθεσίας περί δημοσίων συμβάσεων και 2. τον εξορθολογισμό των διοικητικών δομών και διαδικασιών στις δημόσιες συμβάσεις, για την επίτευξη επιθυμητών αποτελεσμάτων όσον αφορά την αποδοτικότητα και την αποτελεσματικότητα. Η αναθεώρηση θα αρχίσει από την ανάλυση της τρέχουσας κατάστασης (διαγράμματα ροής, φάσεις της διαδικασίας, εμπλεκόμενοι φορείς, χρονοδιαγράμματα, στατιστικά στοιχεία). Ένα πρώτο Σχέδιο Δράσης για τη μεταρρύθμιση εκπονείται σε συμφωνία με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Μέχρι τα τέλη του 2012, η κυβέρνηση πρέπει να παρουσιάσει προσχέδια των αναγκαίων νομοθετικών και οργανωτικών μέτρων για την εφαρμογή του ανωτέρω Σχεδίου Δράσης στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Η κυβέρνηση αναλαμβάνει μια διεξοδική αναθεώρηση του συστήματος προσφυγών κατά των διαδικασιών ανάθεσης, με στόχο:

∼ τη μείωση των σημαντικών και συχνών καθυστερήσεων που προκαλούνται από την υπερβολική χρήση και τις μακροχρόνιες διαδικασίες προσφυγών στις διαδικασίες δημόσιων συμβάσεων και ∼ την εκτίμηση του ρόλου που θα αποδοθεί στην ΕΑΔΠ, στον τομέα αυτό. Η κυβέρνηση θα προτείνει ένα Σχέδιο Δράσης σε συμφωνία με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή μέχρι το Μάρτιο του 2012. ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΣΕ ΟΛΟ ΤΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΤΟ 2013 Ολόκληρος ο δημόσιος τομέας θα πρέπει να χρησιμοποιεί την πλατφόρμα ηλεκτρονικών προμηθειών μέχρι το τέταρτο τρίμηνο του 2013. Ακολούθως, στο πρώτο τρίμηνο του 2014, η κυβέρνηση θα παρουσιάσει τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων παρακολούθησης που καλύπτουν το έτος 2013, έναντι των στόχων που είχαν τεθεί. Μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2012, η κυβέρνηση πρέπει να παρουσιάσει λεπτομερές πρόγραμμα ανάπτυξης πλατφόρμας ηλεκτρονικών προμηθειών, συμπεριλαμβανομένων της σταδιακής εγκατάστασης, της επικοινωνίας και της επιμόρφωσης, των επιπέδων στοχευμένης χρήσης και της προγραμματισμένης αναθεώρησης της τρέχουσας νομοθεσίας (εάν παραστεί ανάγκη). Μέχρι τον Ιούνιο, θα πρέπει να παρουσιάσει πιλοτική έκδοση του συστήματος ηλεκτρονικών προμηθειών. Η πλατφόρμα ηλεκτρονικών προμηθειών πρέπει να είναι πλήρως λειτουργική και έτοιμη για χρήση. Ακόμη, πρέπει να δημιουργήσει μια κοινή διαδικτυακή πύλη, στην οποία θα δημοσιοποιούνται όλες οι διαδικασίες που αφορούν τις προμήθειες. Το πλαίσιο ηλεκτρονικών προμηθειών θα τεθεί υπό τη σφαίρα ευθύνης της ΕΑΔΠ η οποία εποπτεύει τις λειτουργίες της στο πρώτο τρίμηνο του 2013. ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΥΓΕΙΑΣ Η κυβέρνηση πρέπει να συνεχίσει να εφαρμόζει τη συνολική μεταρρύθμιση του συστήματος υγείας την οποία άρχισε το 2010, με στόχο να διατηρήσει τις δημόσιες δαπάνες για την υγεία στο 6% ή κάτω του 6% του ΑΕΠ, ενώ παράλληλα θα διατηρεί την καθολική πρόσβαση και θα βελτιώνει την ποιότητα της παρεχόμενης περίθαλψης. Τα μέτρα πολιτικής περιλαμβάνουν τη μείωση της κατακερματισμένης δομής διακυβέρνησης, την ενίσχυση και την ενοποίηση του δικτύου πρωτοβάθμιας περίθαλψης, τον εξορθολογισμό του νοσοκομειακού δικτύου, την ενίσχυση των κεντρικών προμηθειών και την ανάπτυξη της ηλεκτρονικής υγείας (e-health). Ειδικότερα, εφαρμόζονται τα ακόλουθα μέτρα:

∼ Διακυβέρνηση ΕΣΥ. Για την ενίσχυση της διακυβέρνησης του συστήματος υγείας, τη βελτίωση της συνοχής της πολιτικής της υγείας, τη μείωση του κατακερματισμού της αγοράς των υπηρεσιών υγείας και τη μείωση των διοικητικών δαπανών, η κυβέρνηση συγκεντρώνει, επίσης, όλες τις σχετικές με την υγεία διαδικασίες και ευθύνες λήψης αποφάσεων (συμπεριλαμβανομένων και των δαπανών μισθοδοσίας), υπό το υπουργείο Υγείας, το αργότερο έως τον Ιούνιο του 2012. Προκειμένου να το πράξει, η κυβέρνηση προετοιμάζει ένα σχέδιο και τις αναγκαίες νομοθετικές αλλαγές, μέχρι τα τέλη Φεβρουαρίου του 2012. Ως μέρος αυτής της διαδικασίας συγκέντρωσης, όλα τα ασφαλιστικά ταμεία υγείας συγχωνεύονται στον Εθνικό Οργανισμό Παροχής Υπηρεσιών Υγείας (ΕΟΠΥΥ) και εμπίπτουν στην αρμοδιότητα του υπουργείου Υγείας. Ο ΕΟΠΥΥ αγοράζει υπηρεσίες, με οικονομικά αποδοτικό τρόπο, από τις μονάδες του Εθνικού Συστήματος Υγείας (ΕΣΥ) και ιδιωτικούς παρόχους, μέσω συμβάΧΡΗΜΑ 61

Χ ρεπορτάζ ∼ Φαρμακευτική αγορά: Τα μέτρα «σοκ» του μνημονίου ☛

ΟΙ ΤΙΜΕΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΟΥ ΠΑΡΕΧΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΣΥΜΒΕΒΛΗΜΕΝΟΥΣ ΙΔΙΩΤΕΣ ΠΑΡΟΧΟΥΣ ΑΝΑΘΕΩΡΟΥΝΤΑΙ ΜΕ ΣΤΟΧΟ ΤΗ ΜΕΙΩΣΗ ΤΩΝ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ ΚΑΤΑ 45 ΕΚΑΤ. ΕΥΡΩ ΕΝΤΟΣ ΤΟΥ 2012

σεων. Όλοι οι άλλοι φορείς πρόνοιας / κοινωνικής αρωγής του υπουργείου Υγείας μετακινούνται στο υπουργείο Εργασίας, το αργότερο έως τον Ιούνιο του 2012.

∼ ΕΟΠΥΥ. Από τον Ιανουάριο του 2013, ο ΕΟΠΥΥ θα αγοράζει νοσοκομειακές υπηρεσίες με βάση προοπτικούς προϋπολογισμούς, μετά την εκπόνηση διαδικασιών κοστολόγησης ανά κατηγορία θεραπείας / παθολογίας (κλειστά ενοποιημένα νοσήλια που περιλαμβάνουν πλήρη απορρόφηση κόστους). Ως αποτέλεσμα της διαδικασίας συγκέντρωσης, μέχρι τον Ιούνιο του 2012, ο ΕΟΠΥΥ εξορθολογίζει τον αριθμό των συμβάσεων με ιδιώτες γιατρούς, έτσι ώστε να μειωθεί η αναλογία γιατρών-ασθενών κοντά στον, πολύ χαμηλότερο, μέσο όρο της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Οι εισφορές που καταβάλλονται από τα μέλη του ΟΓΑ εξισώνονται, σταδιακά, με εκείνες των υπόλοιπων μελών του ΕΟΠΥΥ, όπως προβλέπεται στη μεσοπρόθεσμη δημοσιονομική στρατηγική. Η διαδικασία της εξίσωσης των εισφορών θα ολοκληρωθεί το 2013. ∼ Τιμολόγηση και χρήση διαγνωστικών υπηρεσιών. Οι τιμές για τις διαγνωστικές υπηρεσίες που παρέχονται από συμβεβλημένους ιδιώτες παρόχους αναθεωρούνται με στόχο τη μείωση των σχετικών δαπανών κατά 45 εκατ. ευρώ εντός του 2012. Μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2012, η κυβέρνηση ξεκινά να δημοσιεύει τριμηνιαίες εκθέσεις για τη συνταγογράφηση και δαπάνη των διαγνωστικών εξετάσεων. ∼ Νοσοκομεία ΕΣΥ. Ο στόχος είναι να μειωθούν περαιτέρω τα λειτουργικά έξοδα των νοσοκομείων κατά 8% εντός του 2012. Αυτό θα επιτευχθεί μέσω: 1. της αύξησης της κινητικότητας του προσωπικού υγείας (περιλαμβανομένων των γιατρών) εντός και μεταξύ ιδρυμάτων και υγειονομικών περιφερειών, 2. της προσαρμογής της παροχής υπηρεσιών από τα δημόσια νοσοκομεία εντός και μεταξύ νοσοκομείων που βρίσκονται στην ίδια περιοχή και υγειονομική περιφέρεια, 3. της αναθεώρησης των δραστηριοτήτων των μικρών νοσοκομείων προς την κατεύθυνση της εξειδίκευσης σε τομείς όπως η αποκατάσταση, η αντιμετώπιση καρκινοπαθών ή ασθενών τελικού σταδίου, όπου χρειάζεται, 4. της αναθεώρησης των δομών επειγόντων περιστατικών και εφημεριών, 5. της βελτιστοποίησης και εξισορρόπησης της κατανομής των 62 Φεβρουάριος 2012

πόρων βαρέως ιατρικού εξοπλισμού (π.χ. τομογράφων, εγκαταστάσεων ακτινοθεραπείας κ.λπ.), ανάλογα με τις ανάγκες. Η πρώτη ετήσια έκθεση για τη σύγκριση της απόδοσης των νοσοκομείων βάσει της καθορισμένης σειράς των δεικτών συγκριτικής προτυποποίησης (benchmarking indicators) θα δημοσιευθεί έως το τέλος Μαρτίου του 2012.

∼ Αμοιβές- ανθρώπινοι πόροι. Η κυβέρνηση επικαιροποιεί την υφιστάμενη έκθεση για τους ανθρώπινους πόρους που εκπονήθηκε από το υπουργείο Υγείας για την παρουσίαση της διάρθρωσης του προσωπικού ανά ειδικότητα. Η εν λόγω έκθεση θα επικαιροποιείται ετησίως και θα χρησιμοποιείται ως εργαλείο για το σχεδιασμό των ανθρώπινων πόρων. Η έκθεση του 2012 θα παρουσιάζει επίσης σχέδια για την κατανομή και την επιμόρφωση των ανθρώπινων πόρων για το διάστημα έως το 2013. Θα δίνει ακόμη οδηγίες για το σύστημα εκπαίδευσης και κατάρτισης, ενώ θα ορίσει ένα σχέδιο για την ανακατανομή του εξειδικευμένου και υποστηρικτικού προσωπικού εντός του ΕΣΥ, με ιδιαίτερη έμφαση στην κατάρτιση και διατήρηση των επαγγελματιών πρωτοβάθμιας φροντίδας και των νοσηλευτών. Αυτό θα γίνει μέσα στο τρίτο τρίμηνο του 2012. Το αναθεωρημένο σύστημα πληρωμών που χρησιμοποιείται από τον ΕΟΠΥΥ για τη σύναψη συμβάσεων με γιατρούς και η βελτίωση της αποτελεσματικότητας από την αξιοποίηση του προσωπικού (συμπεριλαμβανομένης της μείωσης του κόστους των υπερωριών) θα οδηγήσουν σε εξοικονόμηση τουλάχιστον 100 εκατ. ευρώ στο συνολικό κόστος κοινωνικής ασφάλισης που συνδέεται με τους μισθούς και τις αμοιβές των γιατρών το 2012. Το μέτρο θα ολοκληρωθεί στο τελευταίο τρίμηνο του 2012. ∼ Λογιστική και έλεγχος. Μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2012, τοποθετούνται εσωτερικοί ελεγκτές σε όλα τα νοσοκομεία και όλα τα νοσοκομεία καθιερώνουν τα μητρώα ανάληψης δεσμεύσεων. Έως το τέλος του Μαρτίου του 2012, η κυβέρνηση δημοσιεύει τη μηνιαία έκθεση με ανάλυση και περιγραφή λεπτομερών στοιχείων για τη δαπάνη στον τομέα της υγείας από όλα τα ταμεία κοινωνικής ασφάλισης, με χρονικό περιθώριο τριών εβδομάδων μετά το τέλος του αντίστοιχου μήνα. Η εν λόγω έκθεση θα καθιστά δυνατή τη λεπτομερή παρακολούθηση της εκτέλεσης του προϋπολογισμού, περιλαμβάνοντας τόσο τις δεσμεύσεις που έχουν αναληφθεί για τις δαπάνες / αγορές (σε δεδουλευμένη βάση) όσο και τις πραγματικές πληρωμές (σε ταμειακή βάση). Η έκθεση επίσης θα περιγράφει την απόδοση των οργανισμών ως προς την εκτέλεση του προϋπολογισμού και τη συσσώρευση καθυστερούμενων καταβολών. Ακόμη θα επισημαίνει όσους αθετούν τις υποχρεώσεις τους και θα συστήνει επανορθωτικές ενέργειες που πρέπει να αναληφθούν. ∼ Μηχανογράφηση νοσοκομείων και σύστημα παρακολούθησης. Οι απαραίτητες διαγωνιστικές διαδικασίες διεξάγονται κατά το πρώτο τρίμηνο του 2012 από την ΗΔΙΚΑ για την ανάπτυξη ενός ολοκληρωμένου και ενοποιημένου συστήματος των πληροφοριακών συστημάτων των νοσοκομείων. Κατά τη διάρκεια του 2012, λαμβάνονται περαιτέρω μέτρα για τη βελτίωση της λογιστικής παρακολούθησης και τήρησης των λογαριασμών για τα ιατρικά υλικά και τα συστήματα τιμολόγησης, μέσω: 1. της εισαγωγής συστημάτων αναλυτικής λογιστικής κόστους και

της τακτικής ετήσιας δημοσίευσης ισολογισμού από όλα τα νοσοκομεία (δεύτερο τρίμηνο 2012) 2. του υπολογισμού των αποθεμάτων και ροών των ιατρικών υλικών σε όλα τα νοσοκομεία, με τη χρήση του ενιαίου συστήματος κωδικοποίησης για τα ιατρικά υλικά, που έχει αναπτυχθεί από την Επιτροπή Προμηθειών Υγείας (ΕΠΥ) και το Ερευνητικό Κέντρο Βιολογικών Υλικών (ΕΚΕΒΥΛ), με σκοπό την προμήθεια των ιατρικών υλικών (πρώτο τρίμηνο 2012).

3. της άμεσης τιμολόγησης των συνολικών εξόδων θεραπείας (περιλαμβανομένων των δαπανών μισθοδοσίας προσωπικού) – δηλαδή το αργότερο εντός 2 μηνών, προς άλλες χώρες της Ε.Ε. και ιδιωτικές ασφαλιστικές εταιρείες, για τη θεραπεία αλλοδαπών / κατοίκων εξωτερικού (δεύτερο τρίμηνο του 2012).

4. της υλοποίησης της είσπραξης των συμμετοχών και της εφαρμογής μηχανισμών που καταπολεμούν τη διαφθορά και εξαλείφουν το φαινόμενο των «ανεπίσημων» πληρωμών στα νοσοκομεία (δεύτερο τρίμηνο του 2012).

∼ ΚΕΝ. Σε όλα τα νοσοκομεία του ΕΣΥ, η κυβέρνηση εφαρμόζει πιλοτικά ένα πρόγραμμα Κλειστών Ενοποιημένων Νοσηλίων ΚΕΝ DRG (ομοιογενών διαγνωστικών ομάδων), με στόχο την ανάπτυξη ενός σύγχρονου συστήματος κοστολόγησης στα νοσοκομεία για τη σύναψη συμβάσεων (με βάση μελλοντικές συμβάσεις-πακέτα μεταξύ του ΕΟΠΥΥ και του ΕΣΥ). Προς υποστήριξη της ανάπτυξης των ΚΕΝ - DRG, η κυβέρνηση αναπτύσσει κλινικές κατευθυντήριες οδηγίες και αξιολογεί υφιστάμενα διεθνή παραδείγματα προγραμμάτων ΚΕΝ - DRG, εξετάζοντας ιδιαίτερα τις παρατηρήσεις για την κοστολόγηση των ΚΕΝ - DRG και την αναλογικότητα των τιμολογίων που βασίζονται σε αυτά. Τα συστήματα ΚΕΝ - DRG περιλαμβάνουν την αναλυτική καταχώριση για τα έξοδα του προσωπικού. Θα γίνει μια ανάλυση για τον τρόπο με τον οποίο τα λογιστικά προγράμματα των νοσοκομείων ενσωματώνουν τα DRG σε επίπεδο νοσοκομείου εν όψει της μελλοντικής αναφοράς κόστους με βάση τις ιατρικές πράξεις και του προϋπολογισμού πληρωμών βάσει προοπτικής δαπάνης για τα νοσοκομεία. Όλα αυτά θα γίνουν μέσα στο τρίτο τρίμηνο του 2012.

μικών δραστηριοτήτων συνάδει πλήρως με το Κεφάλαιο Α του Νόμου 3919/2011: Ιδιώτες πάροχοι υπηρεσιών πρωτοβάθμιας περίθαλψης, δηλαδή: i) ιδιώτες πάροχοι υπηρεσιών πρωτοβάθμιας υγειονομικής περίθαλψης (ιδιώτες γιατροί και οδοντίατροι, ιδιωτικοί όμιλοι γιατρών και οδοντιάτρων, ιδιωτικά διαγνωστικά κέντρα, ιδιωτικά κέντρα φυσικής ιατρικής και αποκατάστασης), ii) μονάδες χρόνιας αιμοκάθαρσης εκτός νοσοκομείων και κλινικών, iii) οδοντοτεχνικά εργαστήρια, iv) καταστήματα οπτικών και φακών επαφής, v) κέντρα φυσιοθεραπείας, vi) κέντρα αισθητικής, vii) επιχειρήσειςυπηρεσιών αδυνατίσματος/διατροφής Η κυβέρνηση δημοσιεύει στην ιστοσελίδα της μια έκθεση (πρώτο τρίμηνο 2012) σχετικά με την εφαρμογή του Νόμου 3919/2011, η οποία περιλαμβάνει:

∼ κατάλογο των επαγγελμάτων/ οικονομικών δραστηριοτήτων που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του συγκεκριμένου νόμου, ∼ χρονοδιάγραμμα για τον έλεγχο και την εξάλειψη ασυνεπειών μεταξύ του Κεφαλαίου Α’ του Νόμου 3919/2011 και των κανονισμών (δηλαδή νόμων, προεδρικών διαταγμάτων, υπουργικών αποφάσεων και εγκυκλίων) των επαγγελμάτων και των οικονομικών δραστηριοτήτων που εμπίπτουν στο εν λόγω κεφάλαιο. Το χρονοδιάγραμμα προσδιορίζει τον κατάλογο των επαγγελμάτων και των οικονομικών δραστηριοτήτων με σειρά προτεραιότητας, ανάλογα με την οικονομική τους σημασία, η οποία θα αξιολογείται κάθε τρίμηνο, με σκοπό να έχει ολοκληρωθεί η συγκεκριμένη διαδικασία έως το τέλος του 2012. Αναφορικά με τα επαγγέλματα για τα οποία απαιτείται επαναφορά περιορισμών σύμφωνα με τις αρχές της αναγκαιότητας, της αναλογικότητας και του δημόσιου συμφέροντος, η κυβέρνηση θα περάσει την απαιτούμενη νομοθεσία το αργότερο έως το τέλος Ιουνίου 2012, κατόπιν διαβουλεύσεων με την Επιτροπή Ανταγωνισμού και τους εκπροσώπους της Επιτροπής, του ΔΝΤ και της ΕΚΤ. Χ

GREEK STATISTICS Από το πρώτο τρίμηνο του 2012, η ΕΛΣΤΑΤ ξεκινά να δίνει στοιχεία για τις δαπάνες, σε ευθυγράμμιση με τις βάσεις δεδομένων της Eurostat, του ΟΟΣΑ και του Π.Ο.Υ., δηλ. με το Σύστημα Λογαριασμών Υγείας (από κοινού άσκηση συλλογής ερωτηματολογίων). Το πρόγραμμα της μηχανογράφησης των νοσοκομείων δίνει τη δυνατότητα μέτρησης των οικονομικών δεδομένων και των στοιχείων ιατρικών πράξεων σε νοσοκομεία και κέντρα υγείας. Επίσης, ο υπουργός Υγείας ορίζει μια σειρά δεδομένων που δεν σχετίζονται με τις δαπάνες (π.χ. δείκτες ιατρικών πράξεων) σε ευθυγράμμιση με τις βάσεις δεδομένων υγείας της Eurostat, του ΟΟΣΑ και του Π.Ο.Υ., τα οποία λαμβάνουν υπόψη τη μελλοντική εξάπλωση των ΚΕΝ – DRG (ομοιογενών διαγνωστικών κατηγοριών) στα νοσοκομεία. ΑΠΕΛΕΥΘΕΡΩΣΗ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΩΝ ΣΤΗΝ ΥΓΕΙΑ Πριν την εκταμίευση, η κυβέρνηση ελέγχει και προβαίνει στις απαραίτητες αλλαγές προκειμένου να διασφαλίσει ότι το κανονιστικό πλαίσιο (δηλαδή οι νόμοι, τα προεδρικά διατάγματα, οι υπουργικές αποφάσεις, οι εγκύκλιοι) των ακόλουθων επαγγελμάτων και οικονοΧΡΗΜΑ 63

Χ

∼ αφιέρωμα

ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΓΟΡΑ

ΧΩΡΙΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗ ΧΙΛΙΑΔΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

Χ 64 Φεβρουάριος 2012

ωρίς «δίχτυ ασφαλείας» λειτουργούν χιλιάδες επιχειρήσεις και επαγγελματίες στην Ελλάδα, καθώς δεν διαθέτουν ιδιωτική ασφάλιση ή είναι υποασφαλισμένες. Το πρόβλημα των ανασφάλιστων επιχειρήσεων εντοπίζεται κυρίως στις μεσαίες και μικρομεσαίες επιχειρήσεις εξαιτίας συνήθως της ελλιπούς ενημέρωσης για τα οφέλη που παρέχει ένα ασφαλιστικό συμβόλαιο ή γιατί θεωρούν ότι η ασφάλιση της επιχείρησής τους συγκαταλέγεται στις ελαστικές δαπάνες και αποτελεί κατ’ επέκταση «πολυτέλεια» - και δη - σε περίοδο οικονομικής ύφεσης. Ωστόσο, σήμερα, που η έννοια των κινδύνων σε μια επιχείρηση είναι άμεσα συνδεδεμένη με τη μεταβλητότητα του χρηματοοικονομικού και επιχειρηματικού περιβάλλοντος, η ιδιωτική ασφάλιση θα έπρεπε να είναι άρρηκτα συνυφασμένη με την έννοια της αυξημένης προστασίας για τους επαγγελματίες. Αυτό το επιβεβαιώνουν με τον πιο τραγικό τρόπο οι πρόσφατες καταστροφές σε 167 εμπορικά καταστήματα και επιχειρήσεις στο κέντρο της Αθήνας, που υπολογίζεται ότι θα ανέλθουν σε δεκάδες εκατομμύρια ευρώ. Πέρα από αυτά, οι επιχειρήσεις που ασφαλίζονται, προσανατολίζονται σε κλασικά προϊόντα, που καλύπτουν ζημιές οι οποίες προκύ-

Κ

ΚΑΘΟΡΙΣΤΙΚO ΡOΛΟ ΓΙΑ ΤΗΝ ΟΜΑΛH ΛΕΙΤΟΥΡΓIΑ ΤΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡHΣΕΩΝ ΔΙΑΔΡΑΜΑΤIΖΕΙ Η ΑΣΦAΛΙΣH ΤΟΥΣ ΣΤΑ 25,85 ΕΚΑΤ. ΕΥΡΩ ΟΡΙΣΘΗΚΕ Η ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΟΥ ΘΑ ΚΑΤΑΒΑΛΟΥΝ ΕΞΙ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΣΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ALFA BETA πτουν από φωτιά ή σεισμούς και συχνά αγνοούν σημαντικές καλύψεις, όπως την ευθύνη που προκύπτει σε μια επιχείρηση σε περίπτωση ρύπανσης ή την ασφάλιση του μικτού κέρδους. Σε αυτό το πλαίσιο διαπιστώνεται ένα μεγάλο κενό στην ασφάλιση της επιχειρηματικότητας, το οποίο σαφώς και πρέπει να καλυφθεί. Τα προγράμματα που διαθέτουν σήμερα οι ασφαλιστικές εταιρείες για την προστασία των επαγγελματιών περιλαμβάνουν ένα ευρύτατο πλέγμα καλύψεων που συχνά ξεπερνά τα όρια ενός κλάδου. Βασική παράμετρος και αρχικό βήμα για την κάλυψη αυτή αποτελεί ο έλεγχος και η αναγνώριση των κινδύνων που μπορούν να απειλήσουν μια οικονομική οντότητα. Σε συνεργασία λοιπόν με τις επιχειρήσεις και με βάση τις ιδιαιτερότητες και τις ανάγκες τους, οι ασφαλιστικές εντοπίζουν τους κινδύνους που μπορούν να εμποδίσουν την ομαλή λειτουργία της επιχείρησης ή ακόμα και να οδηγήσουν σε διακοπή των εργασιών της. Τα προγράμματα αυτά συνήθως αφορούν σε: ∼ Ασφάλιση εγκαταστάσεων και περιουσίας: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται καλύψεις που αφορούν στις κτηριακές εγκατα-

στάσεις και την περιουσία επαγγελματιών, που μπορεί να αφορούν από ένα μικρό λογιστικό γραφείο μέχρι και μια μεγάλη εμπορική επιχείρηση. Στην περίπτωση αυτή συνήθως καλύπτονται κίνδυνοι φωτιάς, κεραυνού, κλοπής, ληστείας, διάρρηξη σωληνώσεων ύδρευσης, θέρμανσης, ψύξης και αποχέτευσης, ζημιές από έκρηξη, πλημμύρα, κατολίσθηση, τρομοκρατικές ενέργειες, αλλοίωση τροφίμων, θραύση επιγραφών, θραύση υαλοπινάκων και καθρεπτών, αξίες αποκατάστασης, αντικατάστασης κ.ά. ∼ Ασφάλιση ανθρώπινου δυναμικού: Στις καλύψεις αυτές περιλαμβάνονται οι ασφαλίσεις που καλύπτουν τους εργαζόμενους της επιχείρησης, όπως οι ασφαλίσεις ατυχημάτων ή οι ομαδικές ασφαλίσεις υγείας, συνταξιοδοτικά και αποταμιευτικά προγράμματα. ∼ Ασφάλιση αστικών ευθυνών: Η κατηγορία αυτή περιλαμβάνει την κάλυψη της επιχείρησης για αστικές ευθύνες προς τρίτους, όπως αστική ευθύνη του χώρου λειτουργίας, εργοδοτική αστική ευθύνη, επαγγελματική αστική ευθύνη (αστική ευθύνη μελών του Δ.Σ. και διευθυντών, δικηγόρων, γιατρών, λογιστών, πολιτικών μηχανικών κ.λπ.), περιβαλλοντική αστική ευθύνη κ.ά. ΧΡΗΜΑ 65

Χ αφιέρωμα ∼ Aσφάλιση Επιχειρήσεων ΜΕΓΑΛΕΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ Η σημασία της ασφάλισης μιας επιχείρησης αποδεικνύεται στην πράξη και εκεί φαίνεται το πόσο καθοριστική είναι για τον κάθε επιχειρηματία, που έχει μεριμνήσει για να είναι σωστά ασφαλισμένος. Χαρακτηριστικά αναφέρουμε δύο περιπτώσεις που συνδέονται ίσως με τις μεγαλύτερες ίσως αποζημιώσεις στην ιστορία της ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς και αφορούν την Alfa Beta Rodo ΑΒΕΕ και τη Sprider. Στην περίπτωση της Alfa Beta, έξι ασφαλιστικές εταιρείες κλήθηκαν να καταβάλουν στην επιχείρηση αποζημίωση 25,850 εκατ. ευρώ για τις ζημιές που υπέστη η εταιρεία μετά από την εκδήλωση πυρκαγιάς στις 22 Ιουλίου του 2011. Οι ασφαλιστικές εταιρείες Αxa (ηγήτρια στο συνασφαλιστήριο), Interamerican, Εθνική, Ευρώπη ΑΕΓΑ, Groupama Φοίνιξ και Generali που συμμετείχαν στην κάλυψη της ζημιάς, με τη διαμεσολάβηση της μεσιτικής εταιρείας «Ξηρογιαννόπουλος Insurance Brokers» και τη συνδρομή της εταιρείας πραγματογνωμόνων «Πασκάλ & Στρατής», στις 14 Δεκεμβρίου κατέληξαν σε συμφωνία με τη διοίκηση της Alfa Beta Roto για το τελικό ύψος της αποζημίωσης. Η ενεργοποίηση του ασφαλιστηρίου συμβολαίου της Alfa Beta Roto εξασφάλισε στην εταιρεία την πλήρη αποκατάσταση των ζημιών από την καταστροφική πυρκαγιά του περασμένου καλοκαιριού, ζημιών που, μεταξύ άλλων, αφορούσαν στις κτηριακές εγκαταστάσεις, τα μηχανήματα, τα εμπορεύματα, αλλά και στην επακόλουθη απώλεια εισοδήματος.

O κ. Χαράλαμπος Αργυρόπουλος, πρόεδρος της Alfa Beta Roto, αναφερόμενος στην κάλυψη της εταιρείας του, τόνισε ότι «η διαδικασία αποζημίωσης κύλησε σε πολύ γρήγορους χρόνους και χωρίς ουσιαστικά προβλήματα στην αποτίμηση της ζημιάς, γεγονός το οποίο οδήγησε στην πλήρη οικονομική κάλυψη της Alfa Beta Roto». Ο κ. Eric Kleijnen, διευθύνων σύμβουλος της ΑΧΑ Ασφαλιστικής, δήλωσε: «Η Alfa Beta Roto είναι ένα βασικό παράδειγμα για το τι μπορεί να προσφέρουν οι αξιόπιστες και φερέγγυες ασφαλιστικές εταιρείες, οι οποίες καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια προκειμένου

να προφυλάξουν την επιχείρηση του πελάτη ενώνοντας την ενέργειά τους, την καλή τους πίστη και τη χρηματοοικονομική τους ικανότητα. Μια τέτοια περίπτωση αποδεικνύει πως η ασφάλιση είναι κοντά στην κοινωνία, παρέχοντας προστασία στους επιχειρηματίες, τους εργαζόμενους, τους πελάτες και τα περιουσιακά τους στοιχεία. Δείχνει, επίσης, πόσο οικονομικά ισχυρές πρέπει να είναι οι ασφαλιστικές εταιρείες, προκειμένου να προβούν άμεσα στη χρηματοδότηση δημιουργικών λύσεων, επιτρέποντας με αυτό τον τρόπο στον πελάτη να επιστρέψει στις κανονικές επιχειρηματικές συνθήκες σε ελάχιστο χρονικό διάστημα. Η Alfa Beta Roto αναζήτησε την καλύτερη διαθέσιμη στην αγορά λύση με βάση συγκεκριμένα και αντικειμενικά κριτήρια και συνεπώς έλαβε τα οφέλη της σοφής της επιλογής». Από την πλευρά του ο διευθύνων σύμβουλος της μεσιτικής εταιρείας, Ξηρογιαννόπουλος Insurance Brokers, κ. Σίμος Ξηρογιαννόπουλος, σχολιάζοντας τα ανωτέρω, δήλωσε ότι «ο τρόπος με τον οποίο έδρασαν οι έξι ασφαλιστικές, σε συνεργασία με τη μεσιτική εταιρεία και τους πραγματογνώμονες, έδωσαν τη δυνατότητα σε μια απόλυτα υγιή εταιρεία, με τοπική και εξαγωγική δραστηριότητα, να προχωρήσει σε σύντομο χρονικό διάστημα απρόσκοπτα στο έργο της, να επανακτήσει την παραγωγική της δυνατότητα, να διατηρήσει το πελατολόγιό της και, κυρίως, να διασφαλίσει όλες τις θέσεις εργασίας παρά τις αρνητικές οικονομικές συγκυρίες». Στην περίπτωση της Sprider, στις εγκαταστάσεις της εταιρείας εκδηλώθηκε φωτιά στις 13 Φεβρουαρίου 2012, και αν και το ποσό της αποζημίωσης δεν έχει ακόμα διευκρινιστεί, εκτιμάται ότι θα πλησιάσει αυτό της Alfa Beta, καθώς το ύψος του ασφαλιζόμενου κεφαλαίου ανέρχεται στα 32 εκατ. ευρώ. Η ασφαλιστική κάλυψη που διέθετε η Sprider Stores καλύπτει την περίπτωση εμπρησμού, που σύμφωνα με την αστυνομία είναι και η αιτία της πυρκαγιάς, ενώ το ασφαλιστήριο συμβόλαιο προβλέπει και την απώλεια εισοδήματος για τον ιδιοκτήτη των εγκαταστάσεων. Στην ασφάλιση της εταιρείας συμμετέχουν πέντε ασφαλιστικές, οι Generali, Groupama, Αγροτική Ασφαλιστική, Interamerican και Interasco και θα αποζημιώσουν τη ζημιά.

ΑΠΟΨΕΙΣ ΣΤΕΛΕΧΩΝ ΠΑΥΛΟΣ ΚΑΣΚΑΡΕΛΗΣ ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ & ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ

ΥΔΡΟΓΕΙΟΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ

Η

ανάπτυξη ασφαλιστικής συνείδησης και η ανάδειξη της ουσιαστικής αξίας της ασφάλισης για το σύγχρονο επιχειρηματία και τον ελεύθερο επαγγελματία, παραμένουν τα μεγάλα ζητούμενα για τον κλάδο μας. Οι προοπτικές είναι μεγάλες. Οι μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις, αυτές που αποτελούν παραδοσιακά τη ραχοκοκκαλιά της ελληνικής οικονομίας, παραμένουν, σε μεγάλο ποσοστό, ανασφάλιστες ή υπασφαλισμένες. Στις περισσότερες περιπτώσεις η ασφάλιση τείνει να θεωρείται μια δευτερεύουσα, ελαστική δαπάνη, από τις πρώτες που περικόπτονται σε περιόδους οικονομικής ύφεσης. Η αλήθεια είναι όμως ότι η ασφάλιση των 66 Φεβρουάριος 2012

κινδύνων που συνδέονται με μια επιχείρηση ή με μια συγκεκριμένη επαγγελματική δραστηριότητα πρέπει να αποτελεί αναπόσπαστο κομμάτι αυτής. Επιπλέον, σε ένα δυσχερές οικονομικό περιβάλλον όπως αυτό που βιώνουμε σήμερα, η αξία της ασφάλισης πολλαπλασιάζεται καθώς, λόγω μειωμένων εσόδων, δυσκολίας δανεισμού και, γενικά, εξεύρεσης κεφαλαίων υπάρχει και δυσκολία να καλυφθούν, από τον ίδιο τον επιχειρηματία, τα οικονομικά βάρη από ενδεχόμενα ζημιογόνα γεγονότα. Η ασφαλιστική αγορά διαθέτει έναν πλούτο προγραμμάτων ικανών να καλύψει όλο το εύρος των ασφαλιστικών αναγκών του σύγχρονου επιχειρηματία ή του ελεύθερου επαγγελματία. Η Υδρόγειος διαθέτει, μεταξύ άλλων, δύο σύγχρονα πολυασφαλιστήρια - Megabusiness & Maxisafe Business, ειδικά σχεδιασμένα για επιχειρήσεις με συνολικά ασφαλιζόμενα κεφάλαια έως και 1.000.000 ευρώ. Και τα δύο προσφέρουν πολυεπίπεδη κάλυψη, ευελιξία και ιδιαίτερα ανταγωνιστικά ασφάλιστρα, αποζημιώνοντας σε αξία αντικατάστασης με καινούριο για κτήριο-βελτιώσεις-πάγιο εξοπλισμό και σε τρέχουσα πραγματική αξία για το περιεχόμενο. Επιπλέον, διαθέτουμε ειδικά σχεδιασμένα προγράμματα για την

☛

Η ΥΔΡΟΓΕΙΟΣ ΔΙΑΘΕΤΕΙ ΔΥΟ ΣΥΓΧΡΟΝΑ ΠΟΛΥΑΣΦΑΛΙΣΤΗΡΙΑ, ΤΑ MEGABUSINESS KAI MAXISAFE BUSINESS, ΕΙΔΙΚΑ ΣΧΕΔΙΑΣΜΕΝΑ ΓΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΜΕ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΑΣΦΑΛΙΖΟΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΩΣ ΚΑΙ 1 ΕΚΑΤ. ΕΥΡΩ.

τελούν βασικά στοιχεία της ταυτότητας της Chartis. Επενδύουμε συνεχώς στη σχέση με τους συνεργάτες μας, έχουμε υψηλά πρότυπα εξυπηρέτησης πελατών, ιδιαίτερα στη διαδικασία αποζημιώσεων, και αποδεικνύουμε καθημερινά το χαρακτηρισμό μας ως «ασφαλές λιμάνι» στην ελληνική ασφαλιστική αγορά, όντας μια εξαιρετικά αξιόπιστη και φερέγγυα εταιρεία.

ΧΡΗΣΤΟΣ ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ ΑΝ. ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ

HDI-GERLING ασφάλιση ξενοδοχειακών επιχειρήσεων, αλλά και μια σειρά προγραμμάτων γενικής και επαγγελματικής αστικής ευθύνης που απευθύνονται σε επαγγελματίες διαφόρων ειδικοτήτων και επιχειρήσεις διαφόρων κατηγοριών (π.χ. αστική ευθύνη από τη λειτουργία επαγγελματικών χώρων και γραφείων, αστική ευθύνη γιατρών, φαρμακοποιών, δικηγόρων, λογιστών, κ.ά.).

ΧΡΗΣΤΟΣ ΧΑΣΙΩΤΗΣ

MANAGER, ΚΛΑΔΟΙ ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΚΑΙ ΑΣΤΙΚΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ

CHARTIS

Τ

α Smart Business Solutions αποτελούν μια ομάδα πραγματικά καινοτόμων ασφαλιστικών προγραμμάτων που απευθύνεται σε περισσότερες από 400 κατηγορίες μικρομεσαίων επιχειρήσεων. Πρόκειται για μια ομάδα πολυασφαλιστηρίων, που ενσωματώνουν σε ένα και μοναδικό συμβόλαιο όλες τις βασικές καλύψεις που χρειάζεται η σύγχρονη επιχείρηση για μια ευρεία σειρά περιπτώσεων, όπως ασφάλιση κατά παντός κινδύνου για τα περιουσιακά της στοιχεία, ασφάλιση αστικών ευθυνών προς πελάτες, εργαζομένους και από τα προϊόντα που πωλεί, ασφάλιση των χρημάτων που εισπράττει και μεταφέρει, διακοπή εργασιών, συμπληρωματικά έξοδα και προσωπικό ατύχημα κ.λπ. Αποτελώντας μια πραγματικά «έξυπνη» λύση, το πολυασφαλιστήριο αυτό διαμορφώνεται ανάλογα με τη φύση και τις συγκεκριμένες ανάγκες της κάθε κατηγορίας επιχειρηματικής δραστηριότητας. Είναι λογικό μια εταιρεία παροχής υπηρεσιών να έχει διαφορετικές ανάγκες από μια παραγωγική μονάδα ή μία κατασκευαστική εταιρεία ή ένα κατάστημα λιανικής. Χαρτογραφήσαμε λοιπόν τις ανάγκες της κάθε κατηγορίας και δημιουργήσαμε ξεχωριστό πρόγραμμα ειδικό για κάθε μία από αυτές. Τα Smart Business Solutions είναι ουσιαστικά μια δυναμική πλατφόρμα ασφάλισης και μπορούν σε ετήσια βάση να διαμορφώνονται και να εξελίσσονται παρακολουθώντας την αναπτυξιακή πορεία της κάθε επιχείρησης. Έτσι, ο επιχειρηματίας έχει τη δυνατότητα κάθε χρόνο είτε να προσθέτει είτε να τροποποιεί τις υπάρχουσες καλύψεις, χτίζοντας έτσι ένα ασφαλιστήριο που συμβαδίζει απόλυτα ανάλογα με τις ανάγκες και την εξέλιξη της εταιρείας του. Τα Smart Business Solutions διαμορφώνονται με γνώμονα την καινοτομία και την πελατοκεντρική προσέγγιση, χαρακτηριστικά που απο-

ΕΛΙΝΑ ΠΑΠΑΣΠΥΡΟΠΟΥΛΟΥ ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΑΣΤΙΚΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ

HDI-GERLING

Σ

ε περιόδους ιδιαίτερα αυξημένης οικονομικής δυσπραγίας, η ασφάλιση φαίνεται να εξελίσσεται σε ζήτημα δευτερεύον για τους επιχειρηματίες και τους επαγγελματίες, ωστόσο παραμένει περισσότερο επίκαιρη από ποτέ. Ούτως ή άλλως, η διείσδυση αυτών των ασφαλίσεων στη χώρα μας παραμένει εξαιρετικά χαμηλή και φυσικά η παραγωγή ασφαλίστρων δεν μπορεί να μείνει ανεπηρέαστη από τη συρρίκνωση των μεγεθών των ελληνικών εταιρειών. Η αναγκαία αλλαγή για την περαιτέρω ανάπτυξη του τομέα ασφαλίσεων επιχειρήσεων και επαγγελματιών, η οποία θα αποτελέσει και συγκριτικό πλεονέκτημα για τις ασφαλιστικές που θα διατηρηθούν στην αγορά, εκτιμούμε ότι συνδέεται αφενός με τη σφαιρική αντιμετώπιση του κινδύνου και αφετέρου με την προσαρμογή της ασφαλιστικής αγοράς στις νέες απαιτήσεις της οικονομικής πραγματικότητας και κυρίως στην αυξανόμενη εξωστρέφεια των ελληνικών επιχειρήσεων. Στην HDI-Gerling αντιμετωπίζουμε τη διαχείριση κινδύνου ως ένα στρατηγικό εργαλείο, που βοηθά τους πελάτες να μειώνουν την αβεβαιότητα σε δύσκολες περιόδους. Τα εξειδικευμένα στελέχη, οι μηχανικοί και εμπειρογνώμονες της εταιρείας, όχι απλώς αναλύουν και εκτιμούν το μέγεθος του κινδύνου, αλλά επίσης συμβουλεύουν με ποιους τρόπους μπορούν να μειωθούν οι πιθανότητες να προκύψει ζημία και αυτό χωρίς επιπλέον κόστος για τον ασφαλισμένο. Εφαρμόζοντας τη σωστή στρατηγική διαχείρισης κινδύνου, ελαχιστοποιούνται οι πιθανότητες ζημιών και μειώνεται το ασφάλιστρο που καλείται να καταβάλει ο πελάτης. Ακολούθως, σχεδιάζονται «επί μέτρω» ασφαλιστικά προγράμματα που ανταποκρίνονται στις ιδιαίτερες ανάγκες των ασφαλισμένων, παρέχοντας προστασία και αποζημίωση κατά των μεγαλύτερων ή/και πιθανότερων κινδύνων στους οποίους εκτίθενται τα περιουσιακά στοιχεία (πάγια στοιχεία ή/και εμπορεύματα και ο ισολογισμός) της επιχείρησης, καλύπτοντας επίσης και την αστική ευθύνη της επιχείρησης ή των επαγγελματιών, ανάλογα με τη φύση των κινδύνων σε κάθε κλάδο. Πέραν αυτού, ως αποτέλεσμα της αυξημένης εξαγωγικής δραΧΡΗΜΑ 67

Χ αφιέρωμα ∼ Aσφάλιση Επιχειρήσεων ☛

Η HDI-GERLING HELLAS, ΜΕ ΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΤΗΣ ΕΥΡΩΣΤΙΑ, ΑΠΟΤΕΛΕΙ ΜΙΑ ΣΙΓΟΥΡΗ ΠΗΓΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΚΑΙ ΛΕΙΤΟΥΡΓΕΙ ΩΣ ΠΟΛΥΤΙΜΟΣ ΕΤΑΙΡΟΣ ΚΑΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΠΟΥ ΕΠΕΚΤΕΙΝΟΝΤΑΙ ΔΙΕΘΝΩΣ

στηριότητάς τους, οι ελληνικές επιχειρήσεις αποκτούν πλέον αυξημένες απαιτήσεις ασφάλισης λόγω των συμβατικών υποχρεώσεών τους προς τους ξένους συνεργάτες και πελάτες τους. Η HDI-Gerling Hellas, με την οικονομική της ευρωστία (αξιολόγηση S&P “A+” και ΑΜ Best “A”) αποτελεί μια σίγουρη πηγή οικονομικής εξασφάλισης και λειτουργεί ως πολύτιμος εταίρος και σύμβουλος για τις ελληνικές επιχειρήσεις που επεκτείνονται διεθνώς. Παρέχει στους ασφαλισμένους την υποδομή, το δίκτυο υποστήριξης και εξυπηρέτησης και την τοπική τεχνογνωσία της σε πάνω από 120 χώρες παγκοσμίως.

ΛΥΔΙΑ ΠΡΙΝΤΖΙΠΑ

ACCOUNT EXECUTIVE CORPORATE SALES

METLIFE ALICO

Σ

ύμφωνα με πρόσφατα δημοσιευμένα στοιχεία, η αγορά των ομαδικών ασφαλίσεων παρουσιάζει δυναμική ανάπτυξη τα τελευταία χρόνια, παρά τη συνολική υποχώρηση του κλάδου ζωής. Λόγω των σημαντικών αλλαγών στις παροχές της κοινωνικής ασφάλισης, τόσο στον τομέα της υγείας όσο και στις παροχές συνταξιοδότησης, και με την «ψαλίδα» της αναπλήρωσης να ανοίγει ακόμη περισσότερο, ο επιχειρηματικός κόσμος αναγνωρίζει και καθιερώνει την ομαδική ασφάλιση ως έναν ουσιώδη πυλώνα του ασφαλιστικού μας συστήματος. Ο εργοδότης, κατά την επιλογή του ασφαλιστικού προγράμματος, θα πρέπει να εξασφαλίσει τη διάρκεια και την ανταποδοτικότητα των παροχών του. Η δυνατότητα σχεδιασμού σύγχρονων, ευέλικτων και βιώσιμων προγραμμάτων στα «μέτρα» και τις ανάγκες της εταιρείας του και η καλή «μαρτυρία» από ικανοποιημένους πελάτες είναι εξίσου σημαντικά και αξιολογούνται με υπευθυνότητα από τις εταιρείες. Η MetLife Alico, με τοπική παρουσία εδώ και σχεδόν 50 χρόνια και διαχρονικά ισχυρή οικονομική θέση, συνδυάζοντας εμπειρία και τεχνογνωσία, σχεδιάζει πρωτοποριακά προγράμματα που καλύπτουν τις σύγχρονες ασφαλιστικές ανάγκες.

68 Φεβρουάριος 2012

ΣΥΓΧΡΟΝΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Στο πλαίσιο των σημερινών εξελίξεων, οι ομαδικές παροχές αναδεικνύονται ύψιστης σημασίας για τον εργοδότη, ως δυναμικό εργαλείο προστασίας των ανθρώπων του και ανάπτυξης της επιχείρησής του.

H MetLife Alico, ανταποκρινόμενη στις ανάγκες του επιχειρηματικού περιβάλλοντος για αποτελεσματικότερη διαχείριση των οικονομικών πόρων, έλεγχο του εταιρικού κόστους και αναβαθμισμένες υπηρεσίες για τους εργαζόμενους και τις οικογένειές τους, σχεδιάζει ευέλικτες λύσεις που περιλαμβάνουν: Α. Ουσιαστική εξασφάλιση του εργαζόμενου και της οικογένειάς του στα σοβαρά περιστατικά της ζωής, όπως η απώλεια ζωής, η ανικανότητα για εργασία και κάποιο ατύχημα (π.χ. Family Protection Benefits, που παρέχουν 500 ευρώ εγγυημένη μηνιαία σύνταξη για 3 έτη). Β. Παροχές υγείας υψηλής αξίας για τον ασφαλισμένο και μακροχρόνιας βιωσιμότητας για την επιχείρηση, μέσω ολοκληρωμένων συστημάτων υγείας (Alico Benefit Club). Γ. Ειδικά σχήματα για την πρόληψη και την προώθηση ενός υγιέστερου τρόπου διαβίωσης (Wellness και Prevention). Δ. Αναπλήρωση του συνταξιοδοτικού εισοδήματος του εργαζόμενου μέσω ευέλικτων συνταξιοδοτικών προγραμμάτων και συστημάτων εθελοντικής αποταμίευσης.

ARAG

Η

ασφαλιστική εταιρεία Arag ασχολείται αποκλειστικά και εξειδικευμένα με τον κλάδο της Νομικής Προστασίας και έχει μια επιτυχημένη παρουσία στην ελληνική αγορά από το 1972. Λειτουργεί ως υποκατάστημα της γερμανικής ARAG που εδρεύει στο Ντίσελντορφ της Γερμανίας, έχει έδρα στην Αθήνα και δύο υποκαταστήματα με δυναμική παρουσία στην Πάτρα για τη Νότια Ελλάδα και στη Θεσσαλονίκη για τη Βόρεια Ελλάδα. Το πρόγραμμα της Επαγγελματικής Νομικής Προστασίας της Arag είναι «κομμένο και ραμμένο» στις ανάγκες των επαγγελματιών, είτε αυτοί έχουν ένα κατάστημα είτε μια βιοτεχνία, μια επιχείρηση πώλησης ή παραγωγής. ∼ Τι θα κάνει π.χ. ένας καταστηματάρχης, όταν ο ιδιοκτήτης του μισθωμένου καταστήματος τού κάνει έξωση ή του ζητάει ανανέωση της μίσθωσης με δυσμενείς όρους αναπροσαρμογής μισθώματος; ∼ Τι θα κάνει π.χ. ένας επιχειρηματίας όταν κάποιος υπάλληλός του στρέφεται εναντίον του για εργασιακά θέματα (υπερωρίες – άδειες – επιδόματα) ή από εργατικό ατύχημα; ∼ Τι θα κάνει π.χ. ένας επαγγελματίας όταν, από ευθύνη τρίτου, υποστεί ζημιές το κατάστημα, ο εξοπλισμός του, τα εμπορεύματά του; ∼ Τι θα κάνει π.χ. ένα επαγγελματίας, όταν αντιμετωπίζει προβλήματα με το ασφαλιστικό του ταμείο κοινωνικής ασφάλισης ή περίθαλψης; ∼ Τι θα κάνει π.χ. ένα επιχειρηματίας που φρόντισε να ασφαλίσει την επιχείρησή του από φωτιά, αλλά η ασφαλιστική του εταιρεία στη δύσκολη στιγμή δεν ανταποκρίνεται στα συμφωνηθέντα; ∼ Τι θα κάνει, τέλος, ένα καταστηματάρχης που παίρνει μια κλήση και βρίσκεται κατηγορούμενος σε ποινικό δικαστήριο για εξ αμελείας αδικήματα της δραστηριότητάς του;

Η απάντηση σε όλα αυτά τα καθημερινά ερωτήματα είναι ότι θα τρέξει στο δικηγόρο του. Το ίδιο θα κάνει και όταν ένα τιμολόγιό του μένει απλήρωτο, μια επιταγή ή συναλλαγματική που πήρε δεν εισπράχθηκε κ.ο.κ. Το ίδιο λέμε κι εμείς. Με τη διαφορά πως τώρα το δικηγόρο τον πληρώνει η Arag σύμφωνα με τους όρους ασφάλισης. Αυτή είναι η ασφάλιση της Νομικής Προστασίας και η ARAG, με την αξιοπιστία και την εγκυρότητα που τη διακρίνει, εγγυάται την εξυπηρέτηση του πελάτη.

EFG EUROLIFE ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ

Η

ΕFG Eurolife Ασφαλιστική ανήκει στον όμιλο Εurobank EFG και αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρείες στην ελληνική αγορά. Τα προϊόντα της χαρακτηρίζονται από το σύγχρονο σχεδιασμό τους και καλύπτουν πλήρως τις ανάγκες κάθε ανθρώπου για τη δημιουργία κεφαλαίου σύνταξης, την προστασία της ζωής του, της περιουσίας του, της επιχείρησής του, καθώς και την κάλυψη εξόδων που αφορούν την υγεία του. Τα προγράμματα της EFG Eurolife Aσφαλιστικής διατίθενται και από τα καταστήματα Eurobank, καθώς και από επιλεγμένους συνεργάτες σε όλη την Ελλάδα. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ BUSINESS Η EFG Eurolife Ασφαλιστική διαθέτει, σε εξαιρετικά ανταγωνιστικές τιμές, εξειδικευμένα προγράμματα για ελεύθερους επαγγελματίες, για μικρές επιχειρήσεις και εμπόρους καταστημάτων, για ιδιοκτήτες ξενοδοχείων και άλλες ειδικότητες. Επιλέγοντας μέσα από μια πλήρη σειρά ασφαλιστικών προγραμμάτων μπορούν οι ενδιαφερόμενοι να ασφαλίσουν: ∼ Το κτήριο, τον πάγιο εξοπλισμό και τα εμπορεύματα, για ζημιές που μπορεί να προκληθούν από φωτιά, πλημμύρα, κλοπή, ζημιογόνα γεγονότα, κακόβουλες ενέργειες κ.λπ. Επιπλέον, παρέχεται προαιρετική δυνατότητα κάλυψης σεισμού. ∼ Πελάτες, συνεργάτες ή οποιονδήποτε τρίτο που έχει πρόσβαση στο χώρο εργασίας για τυχόν ατυχήματα (αστική ευθύνη). ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΛΥΣΕΙΣ ΓΙΑ ΜΕΓΑΛΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Επιπλέον, η EFG Eurolife Ασφαλιστική διατηρεί σημαντική τεχνογνωσία στην ασφάλιση μεγάλων εμπορικών και βιομηχανικών επιχειρήσεων στην Ελλάδα. Το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει ορισμένους από τους μεγαλύτερους ελληνικούς ομίλους επιχειρήσεων. Η EFG Eurolife Ασφαλιστική δίνει τη δυνατότητα σε μεγάλες επιχειρήσεις να προστατεύσουν το ενεργητικό, τα αποτελέσματα και το προσωπικό τους. Μέσα από έναν ολοκληρωμένο και αξιόπιστο μηχανισμό ασφάλισης, μπορεί να «μεταφερθεί» στην εταιρεία ο κίνδυνος απρόβλεπτης ζημιάς ή απώλειας κερδών, ώστε ο ασφαλισμένος να επικεντρωθεί στη στρατηγική του ανάπτυξη. Χ ΧΡΗΜΑ 69

Χ

~ αφιέρωµα

ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡΑ

Ο ΑΝΑΣΦΑΛΙΣΤΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΤΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ~ Χωρίς ασφάλιση πραγµατοποιούνται χιλιάδες εκδηλώσεις και συνέδρια κάθε χρόνο

A

ναξιοποίητος είναι ο κλάδος της ασφάλισης συνεδρίων και εκδηλώσεων στην Ελλάδα εν αντιθέσει µε το εξωτερικό, όπου αποτελεί ένα ιδιαίτερα ανταγωνιστικό και υγιές τµήµα της ασφαλιστικής αγοράς. Αν και στη χώρα µας πραγµατοποιούνται χιλιάδες εκδηλώσεις κάθε χρόνο -που διοργανώνονται από ιδιώτες στην Ελλάδα ή το εξωτερικό, το κράτος και φορείς της τοπικής αυτοδιοίκησης- τα περισσότερα από αυτά τα γεγονότα δεν έχουν ασφάλιση, ενώ ταυτόχρονα, επειδή ο συγκεκριµένος κλάδος απαιτεί εξειδίκευση και εµπειρία, λίγες είναι οι ασφαλιστικές εταιρείες που καλύπτουν αυτούς τους κινδύνους. Στις ασφαλίσεις εκδηλώσεων οι κίνδυνοι είναι αυξηµένοι, κυρίως λόγω της συνάθροισης του κόσµου, ενώ κατά την εκτίµηση των πιθανών κινδύνων συνυπολογίζονται και όλα τα εµπλεκόµενα µέρη, από το διοργανωτή και τους επισκέπτες µέχρι τους εργολάβους και τους προµηθευτές κάθε είδους υποστηρικτικού υλικού. Τα ασφαλιστικά προγράµµατα για την κάλυψη εκδηλώσεων και συνεδρίων αποζηµιώνουν κατά κύριο λόγο τους ασφαλισµένους διοργανωτές ή χορηγούς για:  ∼ Την αναβολή ή την ακύρωση ενός γεγονότος από τυχαίους και απρόβλεπτους παράγοντες όπως λόγου χάριν ο σεισµός, η φωτιά, οι απεργίες και οι υλικές ζηµιές κ.ά. Στην περίπτωση αυτή καλύπτονται τα έξοδα για την προετοιµασία της εκδήλωσης, την απώ-

70 Φεβρουάριος 2012

λεια εσόδων ή κερδών, τον περιορισµό της ζηµιάς κ.ά. ∼ Τον κίνδυνο να µην εµφανιστεί στην εκδήλωση κάποιος από τους κύριους συντελεστές της, όπως λόγου χάριν ο τραγουδιστής ενός συγκροτήµατος για λόγους που δεν µπορεί να ελέγξει ο διοργανωτής, όπως απώλεια ζωής ή απρόβλεπτη καθυστέρηση ταξιδιού ∼ Κάλυψη χρηµάτων, τόσο κατά τη µεταφορά τους όσο και κατά τη φύλαξή τους στη διάρκεια της εκδήλωσης ∼ Κάλυψη της βιντεοσκόπησης της εκδήλωσης λόγω βλάβης των µηχανηµάτων λήψης ή λόγω καταστροφής ή µη εµφάνισης του φιλµ ∼ Καιρικές συνθήκες που καθιστούν αδύνατη την πραγµατοποίηση της εκδήλωσης, όπως κακοκαιρία που µπορεί – ανάλογα µε το χώρο που φιλοξενεί την εκδήλωση - να αποβεί επικίνδυνη για τους πρωταγωνιστές ή το κοινό ∼ Ταξιδιωτική ασφάλιση των συµµετεχόντων για προσωπικό ατύχηµα, ιατροφαρµακευτικές δαπάνες, απώλεια προσωπικών αντικειµένων και προσωπική ευθύνη ∼ Γενική αστική ευθύνη του διοργανωτή προς τρίτους, που περιλαµβάνει σωµατικές βλάβες θεατών και συµµετεχόντων, καθώς και ζηµιές στο χώρο που πραγµατοποιείται η εκδήλωση Οι εκδηλώσεις που καλύπτονται είναι συναυλίες, συνέδρια, σεµινάρια, θεατρικές παραστάσεις, παραστάσεις όπερας και µπαλέτου, καλλιτεχνικές περιοδείες, φεστιβάλ, αθλητικά γεγονότα, εκθέσεις και εταιρικές εκδηλώσεις.

ΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΜΙΑΣ ΑΚΥΡΩΣΗΣ ΕΙΝΑΙ ΜΕΓΑΛΟ ΓΙΑ ΤΟΝ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΑ ΟΡΓΑΝΩΤΗ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΣΥΝΕΔΡΙΩΝ, ΠΟΥ ΚΑΛΕΙΤΑΙ ΝΑ ΚΑΤΑΒΑΛΕΙ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ ΑΚΥΡΩΤΙΚΩΝ ΣΕ ΕΙΣΙΤΗΡΙΑ, ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΚΑΙ ΣΥΝΕΔΡΙΑΚΑ ΚΕΝΤΡΑ

ΧΡΗΜΑ 71

Χ αφιέρωµα ~ Ασφαλιστική Αγορά

ΑΠΟΨΕΙΣ ΣΤΕΛΕΧΩΝ ΑΡΗΣ ΜΑΚΡΗΣ

Sales & marketing manager, ΚΑΡΑΒΙΑΣ ΚΑΙ ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ Το κόστος µιας ακύρωσης είναι µεγάλο για τον επαγγελµατία οργανωτή εκδηλώσεων και συνεδρίων που καλείται να καταβάλει αποζηµιώσεις ακυρωτικών σε εισιτήρια, µηχανήµατα, συνεδριακά κέντρα κ.τ.λ.

1. Είδος εκδηλώσεων που ασφαλίζονται: ∼ Συναυλίες ∼ Θεατρικές παραστάσεις, όπερα, µπαλέτο, χορός ∼ Αθλητικά γεγονότα (ποδόσφαιρο, καλαθοσφαίριση, αγώνες αυτοκινήτων, αγώνες ιστιοπλοΐας) ∼ Εµπορικές ή µη εκθέσεις, συνέδρια, κύκλος σεµιναρίων ∼ Εταιρικές εκδηλώσεις (καµπάνιες, λανσάρισµα νέων προϊόντων, βραβεύσεις στελεχών κ.λπ.)

2. Ασφαλιζόµενοι κίνδυνοι: Α) Ακύρωση και διακοπή για «οποιαδήποτε αιτία» πέραν του ελέγχου του διοργανωτή (π.χ. σεισµός, φωτιά, απεργίες, εθνικό πένθος, φυσική/υλική ζηµιά) Β) Αδυναµία εµφάνισης στο χώρο της εκδήλωσης των κύριων συντελεστών της εκδήλωσης: ∼ Συναυλίες: Τραγουδιστές, µουσικοί ∼ Μπαλέτο: Χορευτές, χορογράφος ∼ Συνέδρια: Οµιλητές ∼ Αθλητικές Εκδηλώσεις: Αθλητές, διαιτητές Γ) Καιρικές συνθήκες που δεν επιτρέπουν την πραγµατοποίηση της εκδήλωσης Συνήθως δίνονται δύο καλύψεις ακολούθως: α) Κακοκαιρία που µπορεί να αποβεί επικίνδυνη για τους πρωταγωνιστές ή το κοινό β) Συγκεκριµένες καιρικές συνθήκες, π.χ. 5 χιλιοστά βροχής ή αέρας δυνατότερος των 8 µποφόρ. ΑστικΗ ΕυθυνΗ Στις περιπτώσεις των συναυλιών, των θεατρικών παραστάσεων, των εκθέσεων, και γενικά όπου υπάρχει µεγάλη συγκέντρωση κοινού, ο κίνδυνος πρόκλησης βλάβης είναι αυξηµένος. Το πρόγραµµα που προ☛

ΕΛΛΙΠΗΣ ΕΙΝΑΙ Η ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΕΥΘΥΝΗ ΠΟΥ ΦΕΡΟΥΝ ΟΙ ΙΔΙΟΙ ΟΙ ΔΙΟΡΓΑΝΩΤΕΣ ΑΠΕΝΑΝΤΙ ΣΤΟΥΣ ΘΕΑΤΕΣ, ΤΟΥΣ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΝΤΕΣ, ΚΑΘΩΣ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΕΣ ΤΗΣ ΕΚΔΗΛΩΣΗΣ 72 Φεβρουάριος 2012

τείνουµε καλύπτει την αστική ευθύνη του διοργανωτή των εκδηλώσεων αυτών και περιλαµβάνει: ∼ Σωµατικές βλάβες τρίτων ∼ Σωµατικές βλάβες στους συντελεστές της εκδήλωσης ∼ Υλικές ζηµιές στους χώρους της εκδήλωσης ΠροσωΠικο ΑτυΧΗµΑ Ασφάλιση προσωπικού ατυχήµατος/ασθένειας για όλους τους συντελεστές της εκδήλωσης, συµπεριλαµβανοµένων των ηθοποιών, των µουσικών, των τεχνικών κ.λπ. ΑσφAλισΗ Ειδικων Προσφορων Υπάρχουν πολλών ειδών προσφορές επιχειρήσεων προς τους καταναλωτές που µπορούν να ασφαλιστούν, για παράδειγµα αναφέρουµε: ∼ Μια εταιρεία κινητής τηλεφωνίας προσφέρει στους νέους πελάτες ενός συγκεκριµένου µήνα χρόνο χωρίς χρέωση αν µια ποδοσφαιρική οµάδα που χορηγεί κερδίσει τα τελευταία συνεχόµενα παιχνίδια ∼ Όσοι προβλέψουν σωστά την πρωταθλήτρια κόσµου στο επόµενο πρωτάθληµα ποδοσφαίρου, θα κερδίσουν ένα ακριβό αυτοκίνητο ΧορΗΓιΕσ Πολλές επιχειρήσεις χορηγούν αθλητές ή οµάδες και οι αποδόσεις τους αµείβονται ανάλογα µε τις επιτυχίες τους π.χ. ∼ Εάν µια οµάδα µπάσκετ συµµετάσχει στο Final Four τότε κάθε παίκτης της θα έχει αύξηση 50% του πριµ ∼ Εάν κάποιος αθλητής κερδίσει χρυσό µετάλλιο στους Ολυµπιακούς, θα λάβει αύξηση πριµ κατά 100% κ.λπ. Όλες αυτές οι χορηγίες και οποιαδήποτε άλλη µπορούν να ασφαλιστούν, ούτως ώστε ο χορηγός να γνωρίζει εκ των προτέρων το ακριβές κόστος της χορηγίας. υΠΕρ - ΑΓορΑ Η µορφή αυτής της κάλυψης προφυλάσσει την επιχείρηση που προσφέρει, για διαφηµιστικούς λόγους, διάφορα προϊόντα ή υπηρεσίες από υπερ-προσέλευση του κοινού, µε αποτέλεσµα να αναγκαστεί να προσφέρει περισσότερα από ό,τι είχε προβλέψει. Για παράδειγµα µια αλυσίδα πρατηρίων βενζίνης προσφέρει µια ψηφιακή φωτογραφική µηχανή, εάν κάποιος γεµίσει 20 φορές για περίοδο 3 µηνών. Μετά από έρευνα της αγοράς, προέκυψε ότι η επιχείρηση θα πρέπει να δώσει 2.000/3.000 φωτογραφικές µηχανές. Όµως, λόγω της ιδιαίτερης επιτυχίας της διαφηµιστικής εκστρατείας, αναγκάζεται να δώσει 5.000 φωτογραφικές µηχανές, γεγονός που συνεπάγεται υπερβολικό κόστος.

ΣΤΕΛΙΟΣ ΒΑΣΙΛΟΠΟΥΛΟΣ- ΕΛΙΝΑ ΠΑΠΑΣΠΥΡΟΠΟΥΛΟΥ

Διευθυντής ασφαλίσεων ειδικών κινδύνων - Διευθύντρια ασφαλίσεων αστικής ευθύνης HDI-GERLING Παρά την αυξηµένη αβεβαιότητα και τις ακυρώσεις εκδηλώσεων το τελευταίο διάστηµα, είναι αρκετοί οι διοργανωτές στη χώρα µας που αγνοούν τη δυνατότητα και τη χρησιµότητα της ασφάλισης για ακύρωση/διακοπή εκδηλώσεων. Ελλιπής είναι επίσης η ενηµέρωση σχετικά µε την ευθύνη που φέρουν οι ίδιοι οι διοργανωτές απέναντι στους θεατές, τους συµµετέχοντες καθώς και τους συντελεστές της εκδήλωσης. Ως αποτέλεσµα αυτού - και σε συνδυασµό µε τους περιορισµούς κόστους - η πλειονότητα των διοργανωτών παραµένουν ανασφάλιστοι για τις εκδηλώσεις που διοργανώνουν, παρά τον αυξηµένο κίνδυνο τον οποίο αναλαµβάνουν. Στην πραγµατικότητα απευθύνονται στις ασφαλιστικές εταιρείες, κυρίως µετά από απαίτηση του εργοδότη τους ή του καλλιτέχνη. Στην ουσία, η κάλυψη µιας εκδήλωσης αποτελεί δικλείδα ασφαλείας για τους διοργανωτές, καθώς γνωρίζουν ότι θα αποζηµιωθούν για το κόστος µε το οποίο ενδέχεται να επιβαρυνθούν σε περίπτωση ακύρωσης από τυχαίους και απρόβλεπτους παράγοντες και θα προστατέψουν το προϋπολογιζόµενο περιθώριο κέρδους τους από τυχόν απαιτήσεις τρίτων. Εποµένως, συµβάλλει ουσιαστικά στη µείωση της αβεβαιότητας και παρέχει οικονοµική σιγουριά στους διοργανωτές σε περίπτωση επέλευσης του κινδύνου. Η HDI-Gerling Hellas προσφέρει ολοκληρωµένες ασφαλιστικές κα-

λύψεις για διαφόρους τύπους εκδηλώσεων όπως εκθέσεις, συνέδρια, συναυλίες και άλλες παραστάσεις, προωθητικές εκδηλώσεις κ.λπ. Καλύπτεται η ακύρωση και η διακοπή για οποιονδήποτε λόγο, συµπεριλαµβανοµένων των καιρικών φαινοµένων και των φυσικών καταστροφών, καθώς και η αδυναµία εµφάνισης των καλλιτεχνών/συντελεστών σε προγραµµατισµένες εκδηλώσεις. Επίσης, η ασφάλιση περιλαµβάνει καλύψεις γενικής αστικής ευθύνης του διοργανωτή προς τρίτους, συµπεριλαµβανοµένων σωµατικών βλαβών θεατών, συµµετεχόντων και συντελεστών, καθώς και υλικών ζηµιών στο χώρο της εκδήλωσης ή παράστασης. Ακολουθώντας την ευρύτερη πολιτική µας, αναλαµβάνουµε την ασφάλιση κυρίως µεγάλης εµβέλειας διοργανώσεων (π.χ. µεγάλα συνέδρια ή εκθέσεις, παγκόσµιες καλλιτεχνικές περιοδείες, συναυλίες και φεστιβάλ κ.λπ). Δεν είναι λίγοι οι διοργανωτές τους οποίους υποστηρίξαµε σε διάφορες περιπτώσεις, λόγου χάριν σε ακύρωση λόγω ακραίων καιρικών φαινοµένων, σε ακύρωση λόγω µαταίωσης της προγραµµατισµένης πτήσης των συντελεστών της διοργάνωσης, σε ξαφνική ασθένεια του καλλιτέχνη κ.ά. Στο πλαίσιο του προγράµµατος κοινωνικής ευθύνης, η HDI-Gerling Hellas πρόσφατα παρείχε δωρεάν ασφάλιση σε φιλανθρωπική συναυλία του «Ιδρύµατος δράσης κατά του καρκίνου του µαστού».

ΙΩΑΝΝΗΣ ΠΛΕΞΙΔΑΣ

DIRECTOR Marine, Casualty, Auto&Fleet, Films&Events, Special Risks, Comergon H διοργάνωση κάθε τύπου Εκδηλώσεως (Συνέδρια, Καλλιτεχνικές δράσεις, Αθλητικά Meeting κ.λπ.), εµπεριέχει διαφορετικά είδη κινδύνων, η ασφάλιση των οποίων καθίσταται απαραίτητη, ιδιαίτερα στις συνθήκες που διαµορφώνονται στο σύγχρονο κοινωνικό, οικονοµικό και πολιτικό περιβάλλον. Η πολυπλοκότης συνίσταται στο γεγονός ότι στην διοργάνωση Εκδηλώσεων εµπλέκονται πλειάδα φυσικών ή µη προσώπων που το καθένα µε το δικό του τρόπο µπορεί να επηρεάσει την ασφαλή ολοκλήρωση τους ενώ το κόστος διοργάνωσης αλλά και τα αναµενόµενα κέρδη/ έσοδα είναι για τον οργανωτή σηµαντικά κεφάλαια που πρέπει να εξασφαλίζονται. Ποιοι είναι όµως αυτοί οι πιθανοί κίνδυνοι; ∼ Ακύρωση, Ματαίωση ή Αναβολή Γεγονότος ∼ Μη Εµφάνιση προσώπου απαραίτητου για την ολοκλήρωση της εκδήλωσης λόγω ασθένειας, ατυχήµατος ή θανάτου ∼ Αστική Ευθύνη του Οργανωτή έναντι τρίτων ∼ Ζηµιές σε µισθωµένο ή ιδιόκτητο εξοπλισµό όπως τέντες, stands, έπιπλα, ντεκόρ κτλ ∼ Απώλειες χρηµάτων, αποσκευών ή περιεχοµένου γραφείου του Οργανωτή ∼ Προσωπικό Ατύχηµα του προσωπικού του Οργανωτή, των Συνέ-

δρων, των Οµιλητών, των Προσκεκληµένων ∼ Ζηµιά σε βιντεοσκοπηµένο ή ηχογραφηµένο υλικό του Συνεδρίου Η εκτίµηση του κινδύνου και τα ασφάλιστρα για την ασφάλιση ενός Συνεδρίου ή µίας Εκδήλωσης είναι θέµα µελέτης, ανάλυσης και περιγραφής του και απαιτείται ιδιαίτερη εµπειρία, τεχνογνωσία και αναλυτική ικανότητα για την εξασφάλιση όλου του φάσµατος των εµπράγµατων ή άυλων συµφερόντων του οργανωτή. Η Comergon ΑΕ Risk Managers-Insurance Brokers από το 2008, είναι αποκλειστικός αντιπρόσωπος της CIRCLES GROUP S.A. στις αγορές της Ελλάδος, της Κύπρου και της Αιγύπτου. H Cirlces αποτελεί έναν από τους σηµαντικότερους ασφαλιστικούς οργανισµούς παγκοσµίως, µε κυρίαρχη θέση στην Ευρώπη, στο χώρο των ασφαλίσεων “Films & Events”, µε 15 χρόνια εµπειρίας και αντιπροσώπους σε 24 χώρες παγκοσµίως. Η συνεργασία της Comergon µε τη Circles προσφέρει τη δυνατότητα προώθησης ενός αποκλειστικού ασφαλιστικού προϊόντος για ασφάλιση εκδηλώσεων µε την σφραγίδα ασφαλιστικών κολοσσών όπως η ΑΧΑ Belbium και η Catlin Belgium. Ιδαίτερα πλεονεκτήµατα είναι η άµεση online έκδοση προσφοράς και ασφαλιστηρίου συµβολαίου για κάθε τύπο εκδήλωσης αλλά και η εξυπηρέτηση της αποζηµίωσης µέσω των εξειδικευµένων τµηµάτων της Comergon και της CIRCLES. Χ ΧΡΗΜΑ 73

Χ

~ αποκλειστικότητα

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΑΝΗΣΥΧΙΑ ΓΙΑ ΤΟ ΚΙΝΕΖΙΚΟ REAL ESTATE Η κουβέντα για την ύπαρξη κινεζικής «φούσκας» στα ακίνητα και για ενδεχόμενο «κραχ» αυτής είναι παραπλανητική. Ο κλάδος ακινήτων της χώρας είναι τόσο ποικιλόμορφος όσο και η ίδια η Κίνα. Αυτό όμως που ενώνει τους επενδυτές του κινεζικού real estate με την κυβέρνηση είναι η ανησυχία για τις τιμές, που συνεχίζουν την κάθετη πτώση τους, καθώς και την αύξουσα έκθεση σε έναν αναπτυσσόμενο, αλλά και γεμάτο «σκιές» εγχώριο τραπεζικό τομέα.

Κ

την αξία των ενεργητικών στοιχείων τους να πέφτει κατακόοιτάζοντας από το παράθυρο ενός λοφτ τραπε✒ ρυφα. Έντονες διαμαρτυρίες έχουν αρχίσει να εμφανίζονται ζικού κτηρίου στο επιχειρηματικό κέντρο της από τον σε όλη τη χώρα, από το Πεκίνο μέχρι την επαρχία Γουενζού. Σαγκάης, είναι δύσκολο να φανταστείς ότι μόλις Kanika Saigal Ακόμα και η πόλη που αποτελεί το πιο αντιπροσωπευτικό παείκοσι χρόνια πριν αυτή η πλευρά της πόλης ήταν ράδειγμα οικονομικής ανάπτυξη και κατορθωμάτων της Κίνας δεν αγροτική γη. Η αλματώδης οικονομική ανάπτυξη στην έχει μείνει απρόσβλητη από το γενικότερο πρόβλημα στην αγορά ακιΚίνα είχε ως αποτέλεσμα περιοχές όπως η Σαγκάη να νήτων. Πρόσφατα στη Σαγκάη, επενδυτές επιτέθηκαν σε μια έκθεση, επεκταθούν με ταχύτητα φωτός. Σχεδιασμένη ώστε καθώς ένας γνωστός developer, η Greenland Group, αναγκάστηκε να μέχρι το 2020 να αποτελεί ένα παγκόσμιο χρηματοοικονομικό κέντρο, κατεβάσει τις τιμές της, προκειμένου να προσελκύσει περισσότερους η Σαγκάη συνεχίζει να αναπτύσσεται. πελάτες. Η Σαγκάη και οι πόλεις - «φαντάσματα» που βρίσκονται σε Για κάθε πολυσύχναστο σημείο, όμως, υπάρχει αντίστοιχα μια πόλη πιο απομακρυσμένα σημεία της Κίνας αποτελούν παραδείγματα των γεμάτη από χλιδάτα σπίτια, εμπορικά κέντρα και θέατρα, χτισμένη δύο αντίθετων επενδυτικών τάσεων και συμπεριφορών που εκφράπρόσφατα και σταθερά... άδεια. Δέκα χρόνια φθηνού δανεισμού και ζονται αυτή τη στιγμή στην Κίνα: κάποιοι βλέπουν ασταμάτητη ανάταχύτατης ανάπτυξης, οδήγησαν σε ένα οικονομικό «μπουμ» στην οιπτυξη και συνεχιζόμενη εξέλιξη, τη στιγμή που άλλοι βλέπουν τις κοδομή, με τους κατασκευαστές να χτίζουν πολυτελή σπίτια, προπροφανείς ενδείξεις μιας κλασικής φούσκας ακινήτων, η οποία τροσβλέποντας σε υψηλές αποδόσεις. Αυτά τα ακίνητα όμως είναι φοδοτήθηκε από την ανεξέλεγκτη πιστωτική επέκταση. απλησίαστα για το μεγαλύτερο ποσοστό του αυξανόμενου αστικού Εντωμεταξύ, κρυμμένα στη σκιά παραφυλάνε και αρκετά άλλα σχεπληθυσμού της Κίνας. Η κυβερνητική πολιτική τώρα είναι να προτιζόμενα προβλήματα: Κατασκευαστικές εταιρείες με ανεπαρκή κεσπαθήσει να «κρυώσει» την υπερθερμασμένη αγορά ακινήτων και να φάλαια, που κινδυνεύουν με χρεωκοπία και ένα συνεχώς αναπτυσσόδημιουργήσει πιο προσιτές κατοικίες. Το πιστωτικό «στένεμα» που ξεμενο παρατραπεζικό σύστημα. κίνησε τον Απρίλιο του 2010, συνεχίζεται. Το Σεπτέμβριο και τον ΟκτώΠόσο πρέπει να ανησυχούν οι επενδυτές για μια ενδεχόμενη «απόβριο υπήρξε μια μεταβατική περίοδος στην αγορά ακινήτων, καθώς τομη προσγείωση» στην Κίνα και κατά πόσο η κυβέρνηση θα μπορέοι πληθωριστικές τιμές τελικά άρχισαν να πέφτουν. Το Δεκέμβριο, η σει να γιατρέψει τις «ασθένειες» που δημιούργησε η πιο σφικτή Εθνική Στατιστική Υπηρεσία της Κίνας ανακοίνωσε ότι οι τελικές τιμές χρηματοπιστωτική πολιτική μετά το 2008; των νεόδμητων οικιστικών ακινήτων υποχώρησαν στις 34 από τις 70 Η υποχώρηση στις τιμές στην ακίνητη περιουσία έχει προκαλέσει διαπόλεις στις οποίες έγινε η έρευνα. Η τάση αναμένεται να εξακολουφωνίες για το αν η Κίνα βρίσκεται ή όχι ενώπιον μιας ανώμαλης προσθήσει και το 2012. Οι επενδυτές παρακολουθούν τρομοκρατημένοι

74 Φεβρουάριος 2012

☛

ΑΚΟΜΑ ΚΑΙ Η ΠΟΛΗ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΙ ΤΟ ΠΙΟ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΥΤΙΚΟ ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΚΑΤΟΡΘΩΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΚΙΝΑΣ ΔΕΝ ΕΧΕΙ ΜΕΙΝΕΙ ΑΠΡΟΣΒΛΗΤΗ ΑΠΟ ΤΟ ΓΕΝΙΚΟΤΕΡΟ ΠΡΟΒΛΗΜΑ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ. ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΤΗ ΣΑΓΚΑΗ, ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ ΕΠΙΤΕΘΗΚΑΝ ΣΕ ΜΙΑ ΕΚΘΕΣΗ, ΚΑΘΩΣ ΕΝΑΣ ΓΝΩΣΤΟΣ DEVELOPER, Η GREENLAND GROUP, ΑΝΑΓΚΑΣΤΗΚΕ ΝΑ ΚΑΤΕΒΑΣΕΙ ΤΙΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΣ, ΠΡΟΚΕΙΜΕΝΟΥ ΝΑ ΠΡΟΣΕΛΚΥΣΕΙ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΟΥΣ ΠΕΛΑΤΕΣ

γείωσης, αλλά αυτό το ερώτημα είναι υπεραπλουστευτικό. Η αχανής έκταση της Κίνας κάνει τα γενικά συμπεράσματα να είναι λανθασμένα. Η ανομοιογένεια μεταξύ των οικονομικών δυνατοτήτων των πολιτών και των τιμών των ακινήτων είναι μεγαλύτερη σε κάποιες περιοχές από άλλες. Στο Πεκίνο, τη Σαγκάη, τη Χανζού, τη Σενζέν και τη Γουανζού ο δείκτης οικονομικής ανεκτικότητας (τιμή/εισόδημα) αυξήθηκε στο 113,5%. Αυτές είναι οι πόλεις στις οποίες οι τιμές έχουν υποχωρήσει, αλλά και όπου οι διαδηλωτές αντέδρασαν ενάντια στους developers. Την ίδια στιγμή τα εισοδήματα αυξήθηκαν ταχύτερα από τις τιμές στα ακίνητα. Αναλυτές του πανεπιστημίου Davis της Καλιφόρνια θεωρούν ότι το διαθέσιμο εισόδημα μπορεί να είναι υψηλότερο από αυτό που καταγράφουν τα επίσημα στοιχεία. Μάλιστα, βάσει ακαδημαϊκής έρευνας που εκπονήθηκε από Κινέζους καθηγητές, προκύπτει ότι το κατά κεφαλήν διαθέσιμο εισόδημα των Κινέζων που ζουν σε αστικά κέντρα είναι μέχρι και 90% μεγαλύτερο από αυτό που καταγράφουν τα επίσημα στατιστικά.

To «κρυφό» διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών υπολογίζεται στα 1,5 τρισ. δολ. Στο σύνολο της οικονομίας «οι τάσεις στις τιμές δείχνουν σύμφωνες με τις τάσεις στα εισοδήματα», λέει ο Victor Hjort, επικεφαλής του τμήματος έρευνας σταθερού εισοδήματος στην Ασία και επικεφαλής της παγκόσμιας στρατηγικής εταιρικών πιστώσεων της Morgan Stanley.

To γεγονός παραμένει και πόλεις όπως το Πεκίνο και η Σαγκάη είναι γεμάτες με «αντιοικονομικά» πολυτελή διαμερίσματα και το πιθανότερο είναι οι τιμές να συνεχίσουν να διολισθαίνουν σε μια προσπάθεια να πραγματοποιηθούν πωλήσεις. Παρόλα αυτά, όπως αναφέρει ο Charles Chen, επικεφαλής συνεργάτης έρευνας χρεωγράφων στη UBS: «Δεν έχουμε δει ακόμα μεγάλης κλίμακας πτώση στα ακίνητα». Πώς θα επιτευχθεί αυτό; Ο Βίνσεντ Τσαν, επικεφαλής κινεζικών ερευνών της Credit Suisse, αναφέρει: «το πιθανότερο σενάριο είναι ότι οι τιμές στα ακίνητα θα συνεχίσουν την πτωτική τους πορεία, αλλά κανείς δεν ξέρει στ’ αλήθεια πώς αυτό θα επηρεάσει την ευρύτερη οικονομία, καθώς η Κίνα δεν έχει καταγράψει την τελευταία δεκαετία

κάποια περίοδο διόρθωσης στον κλάδο των ακινήτων». Το διφορούμενο συμπέρασμα είναι, όπως ο Hjort λέει: «Δεν υπάρχει συνολικό θέμα φούσκας στην ακίνητη περιουσία στην Κίνα, αλλά δεν μπορούμε να αποκλείσουμε το ότι υπάρχουν φούσκες σε συγκεκριμένες περιοχές». Η εθνική τάση ήταν πτωτική για τις τιμές, αλλά κάποιοι αναλυτές θεωρούν ότι μια μεγάλης κλίμακας πτώση θα είναι αφύσικη. Οι ίδιοι αναλυτές πιστεύουν ότι η ανεξέλεγκτη πιστωτική επέκταση στην Κίνα τη διετία 2009-10 παραλληλίζεται με ό,τι συνέβη και σε άλλες χώρες. Αναπόφευκτα θα ακολουθούσε κάποια στιγμή «πίεση» στις πιστώσεις. Το μοτίβο του αυξανόμενου δανεισμού στην Κίνα κατά τη διάρκεια των τελευταίων δύο-τριών χρόνων οδήγησε κάποιους στο να το παρομοιάσουν με αυτό που συνέβη στην Ιαπωνία τη δεκαετία του 1980. Ο Τζέιμς Χάνος, επικεφαλής hegde fund και ιδρυτής και πρόεδρος της επενδυτικής εταιρείας Kynikos Associates, κάνει αυτή τη σύγκριση για να αμφισβητήσει ότι η Κίνα βρίσκεται ενόψει μιας «ανώμαλης προσγείωσης». Παρόλα αυτά η αγορά ακινήτων στην Ιαπωνία εκείνη την περίοδο ήταν κορεσμένη, όπως και υπερπληθωρισμένη. Στην Κίνα η ζήτηση εξακολουθεί να υπάρχει. Όπως εξηγεί ο Άρθουρ Κρόμπερ, ειδικός στην εξωτερική πολιτική: «αν και υπάρχει ζήτηση για κατοικίες, ο ενδιαφερόμενος χρειάζεται τη σωστή ιδιοκτησία στη σωστή τιμή». Στην πραγματικότητα υπάρχει μεγάλη έλλειψη κατοικίας στην Κίνα: υπάρχουν μόνο δύο σπίτια για κάθε τρία αστικά νοικοκυριά. Αναλυτές του Brookings Institution εκτιμούν ότι η χώρα χρειάζεται περίπου 10 εκατομμύρια «προσιτά» σπίτια κάθε χρόνο για τα επόμενα είκοσι χρόνια. Οι εκπτώσεις σημαίνουν περισσότερα προσιτά σπίτια, αλλά μια μεγάλης κλίμακας πτώση στις τιμές των ακινήτων μπορεί να «τραυματίσει» την κεντρική κυβέρνηση. Το Πεκίνο είναι το πιο ευνοημένο από την αγορά του real estate. Τα κέρδη έρχονται από δύο κύριες πηγές: από πωλήσεις γης και φόρους, συμπεριλαμβανομένων των φόρων δραστηριοποίησης και των φόρων επί των εταιρικών εσόδων. Ως αποτέλεσμα, η κεντρική κυβέρνηση λαμβάνει απευθείας μέχρι και το 60% των συνολικών εσόδων. «Συμφωνούμε ότι η κυβέρνηση έχει το δικαίωμα να σιγουρέψει ότι οι πλουτοπαραγωγικές πηγές πωλούνται σε λογικές τιμές, αλλά η βαριά φορολόγηση είναι συζητήσιμη» αναφέρει ο Oscar Choi, διευθυντής του τμήματος ερευνών για το κινεζικό real estate, της Citi. Επιπλέον αναφέρει: «Στην αγορά συνήθως, το κόστος από τους φόρους μεταφέρεται στους αγοραστές, κάτι που έμμεσα αυξάνει τις τιμές των ακινήτων προς τα πάνω». Ο κλάδος ακίνητης περιουσίας είναι κρίσιμος για την κινεζική οικονομία. Κατά τη διάρκεια της τελευταίας πενταετίας, οι κατασκευές αποτελούσαν το 8% του ΑΕΠ, τη στιγμή που έμμεσοι τομείς, όπως η παραγωγή τσιμέντου και τα έπιπλα, συνεισέφεραν το 18%, δημιουργώντας ένα συνολικό τομέα που έφτανε το 25% του ΑΕΠ. «Χωρίς δυνατό real estate, θα είναι δύσκολο να επιτευχθεί ακόμα και το 8% της ανάπτυξης, που έχει τεθεί ως στόχος για το 2011» αναφέρει ο Choi. H πιστωτική «χαλάρωση» είναι αναπόφευκτη, όπως προσθέτει. «Όταν ο κορεσμός του κλάδου ακινήτων αυξηθεί και επηρεάσει την κοινωνική σταθερότητα, τότε το πιστωτικό στένεμα θα είναι αναπόφευκτο. Αλλά όταν η επιβράδυνση στην οικοδομή προκαλέσει συγκεκριμένες επιπτώσεις στην ανάπτυξη και ειδικά στον κυβερνητικό προϋπολογισμό, τότε η πολιτική θα αντιστραφεί προς την αντίθετη κατεύθυνση». Οι τιμές των ακινήτων έχουν ευρύτερη πολιτική διάσταση. Η κινεζική κυβέρνηση θεωρεί τη συγκεκριμένη αγορά σαν ένα εργαλείο που ρυθμίζει την αύξηση του ΑΕΠ και ισορροπεί την κοινή γνώμη, ακόμα και την κοινωνική ειρήνη. Χ ΧΡΗΜΑ 75

Χ

~ αποκλειστικότητα

«ΜΑΧΗ»

ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΚΥΡΙΑΡΧΙΑ ΣΤΗΝ ΚΕΝΤΡΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΕΥΡΩΠΗ Οι τράπεζες των χωρών της Ευρωζώνης κυριαρχούν στις αγορές της κεντρικής και ανατολικής Ευρώπης. Αντιμετώπισαν επισφάλειες και αδιαλλαξία σε κάποιες από τις χώρες της συγκεκριμένης περιφέρειας, αλλά η καλή ανάπτυξη της κερδοφορίας τους σημαίνει ότι η κεντροανατολική Ευρώπη εξακολουθεί να είναι το κέντρο του επιχειρηματικού ενδιαφέροντός τους.

Η

Ανακοινώνοντας απώλειες 1,5 δισ. ευρώ για το τρίτο τρίμηνο κεντρική και ανατολική Ευρώπη μόλις που ξε✒ του 2011 ο Treichl ανέφερε: «Τα πιο πρόσφατα γεγονότα κινούσε να ανακάμπτει από την κρίση του 2008 από τον Dominic έχουν μόλις ενισχύσει αυτήν την πεποίθηση». στις αρχές του 2011. Τώρα η κρίση στην ΕυO’ Neill Ακόμα δεν υπάρχει κανείς που να αρνείται ότι οι βραχυπρόρωζώνη απειλεί την περιοχή ακόμα περισσόθεσμες προβλέψεις έχουν επηρεαστεί αρνητικά από την κρίση στην τερο. Ευρωζώνη. Όντως, η χειροτέρευση των οικονομικών προβλέψεων Οι ξένες τράπεζες, κυρίως από χώρες της Ευρωζώγια την περιοχή και η μείωση της εστίασης από μονάδες που ανανης, ελέγχουν το 80% του τραπεζικού ενεργητικού μένεται να είναι λιγότερο κερδοφόρες, ανάγκασαν τη UniCredit, το στην κεντρική και νοτιοανατολική Ευρώπη (εξαιρουμένης της Τουρδεύτερο μεγαλύτερο πιστωτή στην περιφέρεια, να προχωρήσει σε κίας). Ο μέσος δείκτης δανείων έναντι καταθέσεων, αν και λίγο χαπροβλέψεις επισφαλειών τριμήνου στα 8,7 δισ. ευρώ, γεγονός που μηλότερος του 2008, εξακολουθεί να είναι ιδιαίτερα υψηλός σε αυτές οδήγησε σε ζημιές 10,6 δισ. ευρώ. Οι διαγραφές της UniCredit τον τις χώρες, όπως και σε τμήματα της πρώην Σοβιετικής Ένωσης. Τα περασμένο Οκτώβριο συμπεριλάμβαναν τις συνολικές προβλέψεις ποσοστά χρέους στο ΑΕΠ των αναδυόμενων ευρωπαϊκών χωρών από τις εξαγορές στην Ουκρανία και το Καζακστάν. Η UniCredit ξόείναι στις περισσότερες περιπτώσεις υψηλότερα, αφήνοντας στα δεψε σχεδόν 4 δισ. δολ. σε εξαγορές σε αυτές τις χώρες το 2007, υπουργεία οικονομικών τους ακόμα μικρότερα περιθώρια ελιγμών. λίγο πριν αυτές «εκτροχιαστούν» από την τοπική τραπεζική στήριξη Η Πολωνία και η Σερβία, για παράδειγμα, σχεδόν έφτασαν τους, με και ενταχθούν σε διεθνή χρηματοδότηση. Το επίπεδο «κακού» χρέδική τους πρωτοβουλία, επιβαλλόμενους περιορισμούς στους δείους σε Καζακστάν και Ουκρανία είναι 30% και 40% αντίστοιχα, τη κτες δημόσιου χρέους τους, στα μέσα του 2011. Αυτά τα κράτη είναι στιγμή που οι δείκτες δάνεια προς καταθέσεις βρίσκονται στο 130% περισσότερο από ποτέ εξαρτημένα από τις αποφάσεις τραπεζιτών και στο 167%. «Σε όλες τις χώρες της κεντροανατολικής Ευρώπης όπως ο Gianni Papa, επικεφαλής για την κεντρική και ανατολική Ευείμαστε πάνω από τα κεφαλαιακά όρια που απαιτούν οι κεντρικές ρώπη της UniCredit. «Η κεντρική και ανατολική Ευρώπη θα παραμείτράπεζες», αναφέρει ο Πάπα: «Δεν χρειάζεται να τις επανακεφανει η βασική μηχανή ανάπτυξης της UniCredit», αναφέρει ο Πάπα στο λαιοποιήσουμε. Οι θυγατρικές της UniCredit είναι μεταξύ των καλύEuromoney. Προβλέπει μεσοπρόθεσμη μέση ανάπτυξη κατά 2% μετερα θωρακισμένων κεφαλαιακά τραπεζών στην κεντροανατολική γαλύτερη από αυτήν της Δυτ. Ευρώπης. Ευρώπη». Αλλά ο Πάπα τώρα στρέφεται σε ένα πιο επιλεκτικό αναΟ Andreas Treichl, ανώτατο στέλεχος της Erste Bank, έχει τονίσει τη πτυξιακό μοντέλο, καθοδηγούμενο περισσότερο από την τοπική συνεχιζόμενη στόχευση στη λιανική και εταιρική τραπεζική σε αυτό χρηματοδότηση, το οποίο αναμένει τα περισσότερα κέρδη από τα που ονομάζει «ανατολικό κομμάτι της Ευρωπαϊκής Ένωσης».

76 Φεβρουάριος 2012

τοπικά υποκαταστήματα. Υπάρχουν και άλλοι που κάνουν ακριβώς το ίδιο. Η Erste Bank έπρεπε να διαγράψει περίπου 1,6 δισ. ευρώ το τρίτο τρίμηνο του 2011, κυρίως από προβλέψεις των θυγατρικών στην Ουγγαρία και τη Ρουμανία. Το 2005 η Erste εξαγόρασε πλειοψηφικό ποσοστό στην BCR, τη μεγαλύτερη τράπεζα της Ρουμανίας, έναντι τιμήματος 3,75 δισ. ευρώ. Η άλλη αυστριακή τράπεζα που δραστηριοποιείται στην περιοχή, η Raiffeisen Bank International (RBI), ανακοίνωσε ότι θα είναι κερδοφόρα και φέτος. Δεν έχει σημαντικές προβλέψεις στη Ρουμανία και μόνο 3,5 εκατ. ευρώ στην Ουγγαρία. Αλλά και αυτή θα πρέπει να ενισχυθεί κεφαλαιακά κατά 2,5 δισ. ευρώ για να φτάσει στα επίπεδα που απαιτεί η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Ένωση. «Είδαμε καλή κερδοφορία στο προηγούμενο εξάμηνο. Σύμφωνα με τους παλαιούς κανόνες ήμασταν κεφαλαιακά επαρκείς, με 8,5% tier 1 κεφάλαια. Προς το παρόν δεν είναι πιθανό να βρούμε πρόσθετα κεφάλαια, καθώς οι τιμές των μετοχών βρίσκονται χαμηλά», αναφέρει ο Χέρμπερτ Στέπιτς, ανώτατο στέλεχος της RBI. «Μέχρι να δούμε επέκταση του δανεισμού, είναι απίθανο να δούμε αύξηση στο μετοχικό κεφάλαιο». Ο Στέπιτς επαναλαμβάνει ότι δεν θα ξεπληρωθούν σύντομα οι οφειλές προς την αυστριακή κυβέρνηση από την κρατική κεφαλαιακή ενίσχυση που η τράπεζα δέχθηκε ως αποτέλεσμα της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008. Μετά την κρίση του 2008, η αυστριακή κυβέρνηση έκανε «ενέσεις ρευστότητας» ύψους 1,2 δισ. ευρώ στην Erste και 1,75 δισ. στη Raiffeisen Group. Η RBI είχε επισημάνει ότι θα προσπαθούσε να περικόψει κάποια από τα περιουσιακά της στοιχεία σε κάποιες αγορές για να βελτιώσει τους κεφαλαιακούς της δείκτες. Σύμφωνα με τον Στέπιτς, οι οικονομίες της κεντροανατολικής Ευρώπης θα συνεχίσουν να οδηγούν την ανάπτυξη στη «Γηραιά Ήπειρο». «Αυτό που με κάνει να έχω αυτοπεποίθηση για την επόμενη γενιά είναι ότι η διαδικασία της μετακομμουνιστικής μεταρρύθμισης συνεχίζει σε καλούς αλλά και σε κακούς καιρούς», αναφέρει. Παρόλα αυτά, ο Στέπιτς αναδεικνύει την ανάγκη διαφοροποίησης των προοπτικών εντός της περιφέρειας: Η Ουκρανία είναι περισσότερο εξαρτημένη από τις κινεζικές εισαγωγές εμπορευμάτων, για παράδειγμα, τη στιγμή που θεωρεί ότι η Ρουμανία στηρίζεται περισσότερο στην εσωτερική ζήτηση. Επίσης δείχνει την Αλβανία και το Κόσοβο ως παραδείγματα χωρών των οποίων ο αποκλεισμός τις βοήθησε ώστε να μην έχουν τόσο μεγάλες απώλειες από την κρίση. Γενικότερα, οι πιστωτές της Ευρωζώνης, οι οποίοι φαίνονταν υγιέστεροι το 2008 από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα των ΗΠΑ και της Μ. Βρετανίας, θα έχουν πολύ πιο αδύναμο απόθεμα για να υποστηρίξουν τις δραστηριότητές τους στην κεντρική και την ανατολική Ευρώπη. Αυτό θα γίνει ακόμα πιο εμφανές, αν οι διασώσεις από τις εθνικές κυβερνήσεις στη δυτική Ευρώπη συνοδευτούν από απαιτήσεις για μεγαλύτερη υποστήριξη των δικών τους δοκιμαζόμενων οικονομιών. Πρόσφατα η αυστριακή κυβέρνηση, στην προσπάθειά της να διατηρήσει την αξιολόγηση τριπλού Α, εξέδωσε μέσω της κεντρικής τράπεζας στη Βιέννη οδηγίες προς τις τράπεζες για να περιορίσουν τα νέα δάνεια σε κάποιες θυγατρικές στο 110% των τοπικών αναχρηματοδοτήσεων. Οι τοπικές αρχές, μαζί με την Παγκόσμια Τράπεζα και την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης, έχουν ξεκινήσει την προσπάθεια για ένα νέο πλάνο, για να αποτρέψουν τη μαζική φυγή διεθνών τραπεζών από χώρες της κεντροανατολικής Ευρώπης. Το σχέδιο Vienna II θα μπορούσε να γίνει ένα εισαγωγικό βήμα στο οποίο οι περιφερειακές δραστηριότητες θα μπορούσαν να συμπεριληφθούν

☛

ΟΙ ΞΕΝΕΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ, ΚΥΡΙΩΣ ΑΠΟ ΧΩΡΕΣ ΤΗΣ ΕΥΡΩΖΩΝΗΣ, ΕΛΕΓΧΟΥΝ ΤΟ 80% ΤΟΥ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΤΗΝ ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΚΑΙ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΕΥΡΩΠΗ (ΕΞΑΙΡΟΥΜΕΝΗΣ ΤΗΣ ΤΟΥΡΚΙΑΣ). Ο ΜΕΣΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΔΑΝΕΙΩΝ ΕΝΑΝΤΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ, ΑΝ ΚΑΙ ΛΙΓΟ ΧΑΜΗΛΟΤΕΡΟΣ ΤΟΥ 2008, ΕΞΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΝΑ ΕΙΝΑΙ ΙΔΙΑΙΤΕΡΑ ΥΨΗΛΟΣ ΣΕ ΑΥΤΕΣ ΤΙΣ ΧΩΡΕΣ, ΟΠΩΣ ΚΑΙ ΣΕ ΤΜΗΜΑΤΑ ΤΗΣ ΠΡΩΗΝ ΣΟΒΙΕΤΙΚΗΣ ΕΝΩΣΗΣ στην τραπεζική βοήθεια της αυστριακής κυβέρνησης, με αντάλλαγμα την υπόσχεση των χωρών που φιλοξενούν τις τράπεζες ότι θα δημιουργήσουν καταθετικά σχήματα ασφαλείας. Ακόμα οι τράπεζες δεν μπορούν να «καλύψουν» την περαιτέρω ανάπτυξή τους. Με την απουσία μεγάλου (μη οργανικού) πλούτου, οι μεροληπτικές κυβερνητικές πολιτικές υπέρ των ξένων τραπεζών θα επηρεάσουν το πού αυτές οι τράπεζες θα εστιάσουν. Αυτό ενισχύεται δεδομένου του ότι κάποιες κυβερνήσεις, αλλά και ηγέτες της αντιπολίτευσης, εμφανίζονται λιγότερο ευσυνείδητοι στην εκμετάλλευση της ξενοφοβίας μετά την κρίση. Οι ξένοι καπιταλιστές είναι ο εύκολος στόχος. Στην προσπάθειά της να υλοποιήσει τις νέες κεφαλαιακές απαιτήσεις της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής, η Commerzbank, με έδρα τη Φραγκφούρτη, ανακοίνωσε ότι σταματά προσωρινά την πίστωση στην Πολωνία όπου κατέχει την τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα βάσει ενεργητικού. Η ήττα τής πιο δημοφιλούς λαϊκής μορφής της αντιπολίτευσης, του Γιάροσλαβ Καζίνσκι, ήταν καλό νέο για τις ξένες τράπεζες που βρίσκονται στη χώρα. Αλλά ο πρωθυπουργός της Ουγγαρίας Βίκτορ Ορμπαν είναι στο άλλο άκρο. Η απόφασή του να αναγκάσει τις τράπεζες να επιτρέψουν στους δανειζόμενους να ξεπληρώσουν τα δάνεια που είχαν συνάψει σε ξένο νόμισμα, με έκπτωση που η κυβέρνηση θέσπισε, διαβρώνει την κεφαλαιακή τράπεζα των τραπεζών και μειώνει τη βούληση και την ικανότητά τους να αφιερώσουν πόρους στην Ουγγαρία. Ο Τρέιχλ της Erste ανακοίνωσε ότι στόχος του είναι να σταματήσει σταδιακά τη μητρική χρηματοδότηση στην ουγγρική θυγατρική κυρίως λόγω του επενδυτικού περιβάλλοντος. Τα δάνεια της τράπεζας στην Ουγγαρία που είναι η τέταρτη μεγαλύτερη στη χώρα είναι σχεδόν διπλάσια από τις τοπικές καταθέσεις. Αν και το λουκέτο δεν είναι ρεαλιστική επιλογή για τις περισσότερες τράπεζες, ο Πάπα της UniCredit είπε ότι ανέβαλε όλα τα σχέδιά του για ανάπτυξη στην Ουγγαρία. Επίσης ο Στέπιτς αναφέρει σχετικά ότι «Με όλη τη διασυνοριακή χρηματοδότηση, μια περιφερειακή τράπεζα όπως η δική μας, θα ήταν σχεδόν απίθανο να αποσυρθεί από κάποια χώρα. Το ίδιο πιστεύουμε ισχύει μακροπρόθεσμα. Αυτό που συμβαίνει αυτή τη στιγμή στην Ουγγαρία είναι άκομψο. Δεν κάνει τίποτε άλλο από το να παίρνει χρήματα από τις τσέπες των τραπεζών». Χ ΧΡΗΜΑ 77

Χ

στα ενδότερα του Χρηματιστηρίου Αθηνών

Χρηματιστηριο αθηνΩν

02-2012

Εκδήλωση για την «πρεμιέρα» του GREK Πραγματοποιήθηκε στο Χρηματιστήριο αθηνών εκδήλωση με την ευκαιρία της εισαγωγής του GREK, του πρώτου ETF που εισήχθη σε αγορά του εξωτερικού (στο Χρηματιστήριο της νέας Υόρκης), και παρακολουθεί μετοχές του ελληνικού χρηματιστηρίου. ο Διευθύνων σύμβουλος της Global X Funds, της εκδότριας εταιρείας του GREK, κ. Bruno del Ama, κήρυξε την έναρξη της διαπραγμάτευσης, χτυπώντας το παραδοσιακό «καμπανάκι». η διαπραγμάτευση του GREK στο NYSE ξεκίνησε στις 8 Δεκεμβρίου του 2011. το GREK είναι συνδεδεμένο με τον δείκτη FTSE/ATHEX 20 Capped Index, που αποτελείται από τις 20 μεγαλύτερες σε κεφαλαιοποίηση εταιρείες που διαπραγματεύονται στο ελληνικό χρηματιστήριο. η κατάταξη των εταιρειών γίνεται κατά απόλυτη κεφαλαιοποίηση και προσφέρει στους επενδυτές έναν κατανοητό και διαφανή τρόπο μέτρησης των επιδόσεων των εταιρειών αυτών. στη εκδήλωση παρέστησαν οι κ.κ. Ξενοφών αυλωνίτης, αντιπρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, Παναγιώτης Δράκος, πρόεδρος της διοικούσας και της εκτελεστικής επιτροπής της ΕνΕισΕτ, Κίμων Βολίκας, πρόεδρος της Ένωσης θεσμικών Επενδυτών, νικόλαος τεσσαρομάτης, διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας Διαχείρισης Επενδυτικών Κεφαλαίων ταμείων ασφάλισης, καθώς και εκπρόσωποι άλλων φορέων της ελληνικής κεφαλαιαγοράς. ο Πρόεδρος του Χρηματιστηρίου αθηνών, κύριος σωκράτης Λαζαρίδης, σε σύντομο χαιρετισμό κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης είπε μεταξύ άλλων: «η εισαγωγή του GREK στο χρηματιστήριο της νέας Υόρκης διευρύνει τις δυνατότητες πρόσβασης των επενδυτών στη χώρα μας, κάτι που είναι ανυπολόγιστης αξίας σε αυτήν τη δύσκολη οικονομική συγκυρία. Για μας είναι ιδιαίτερα σημαντικό να ισχυροποιούμε συνεχώς έμμεσα ή άμεσα το δίκτυο πρόσβασης στην ελληνική κεφαλαιαγορά για τους επενδυτές του εξωτερικού, γιατί έχουμε την πεποίθηση ότι η ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας μπορεί να επιταχυνθεί σημαντικά με την εισροή κεφαλαίων μέσω της χρηματιστηριακής μας αγοράς». ο κύριος Bruno del Ama, Διευθύνων σύμβουλος της Global X δήλωσε με αφορμή τη σημερινή εκδήλωση : «η Ελλάδα είναι μια χώρα που βρίσκεται στο επίκεντρο των διεθνών μμΕ αυτήν την περίοδο. Εμείς, από την πλευρά μας, έχουμε ως στόχο να διευκολύνουμε την πρόσβαση των επενδυτών, προσφέροντας ένα προϊόν εκεί που υπάρχουν επενδυτικές ευκαιρίες». Υπενθυμίζεται ότι η Global X έχει έδρα στη νέα Υόρκη και εξειδικεύεται στην έκδοση και παροχή ETFs, διευκολύνοντας έτσι την πρόσβαση του επενδυτικού κοινού σε νέα προϊόντα και ευκαιρίες της παγκόσμιας αγοράς. Διαχειρίζεται κεφάλαια περίπου 1.4 δισ. δολ. και έχει πάνω από 100.000 επενδυτές από περισσότερες από 100 χώρες.

78 Φεβρουάριος 2012

τ.τ. - ΕΛτα αΕΔαΚ

Διαχρονικές διακρίσεις για τα Α/Κ του Τ.Τ. και των ΕΛΤΑ η τ.τ.-ΕΛτα αΕΔαΚ, θυγατρική του ταχυδρομικού ταμιευτηρίου και των ΕΛτα, ανταποκρινόμενη στις προκλήσεις των οικονομικών συνθηκών, καθώς και στην απαίτηση του επενδυτικού κοινού για προϊόντα υψηλών αποδόσεων, αλλά μειωμένης μεταβλητότητας, κατέγραψε και το 2011 ιδιαίτερα ικανοποιητικά αποτελέσματα στα διαχειριζόμενα από αυτήν αμοιβαία Κεφάλαια Διαχείρισης Διαθεσίμων και ομολογιών, καταλαμβάνοντας εκ νέου κορυφαίες θέσεις στις κατηγορίες τους. το αμοιβαίο Κεφάλαιο τ.τ. ΕΛτα Χρηματαγοράς Διαχείρισης Διαθεσίμων (EUR) κατέλαβε την πρώτη (1η) θέση της κατηγορίας του σε σύνολο 17 αμοιβαίων Κεφαλαίων. η ανταγωνιστική του ετήσια απόδοση (6,17%) για το 2011, αλλά και η σωρευτική του απόδοση (14,52%) για την τριετία 2009-2011, σε συνδυασμό με την καθημερινή του ανατίμηση καθ’ όλη τη διάρκεια του αναφερομένου διαστήματος, συνιστούν τις κύριες παραμέτρους που το κατέστησαν το μεγαλύτερο α/Κ από πλευράς ενεργητικού (213 εκατ.) στην κατηγορία Διαχείρισης Διαθεσίμων, αλλά και του τρίτου μεγαλύτερου επί του συνόλου των 310 υπό διαχείριση α/Κ της εγχώριας αγοράς. η ποιότητα της ακολουθούμενης πολιτικής στη διαχείριση πιστοποιείται επίσης από τις κορυφαίες θέσεις που εξακολουθούν να καταλαμβάνουν και τα ομολογιακά αμοιβαία Κεφάλαια της τ.τ. ΕΛτα αΕΔαΚ. Ειδικότερα, το ομολογιών Εσωτερικού κατέλαβε τη δεύτερη (2η) θέση μεταξύ 21 ομοειδών αμοιβαίων Κεφαλαίων, ενώ το Europlus ομολογιακό Εξωτερικού τη δεύτερη (2η) θέση ανάμεσα στα 8 της κατηγορίας του. το τελευταίο μάλιστα εξελίσσεται σε σημαντική εναλλακτική επιλογή τοποθέτησης επενδυτικών κεφαλαίων, εξαιτίας της επιτυγχανόμενης γεωγραφικής διασποράς, με παράλληλη επίτευξη ικανοποιητικών αποδόσεων, αφού για το μεν 2011 η ετήσια απόδοσή του ανήλθε σε 3,57%, για τη δε τριετία 2009-2011 επετεύχθη σωρευτική απόδοση 10,22%.

AlpHA TRUST

Κατακτήσεις υψηλών θέσεων από τα Α/Κ οι επιδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων της Alpha Trust α.Ε.Δ.α.Κ., τη χρονιά που πέρασε, υπογράμμισαν για ακόμη μια φορά το κορυφαίο επίπεδο της διαχείρισης που ασκεί η εταιρεία τα τελευταία είκοσι χρόνια. ιδιαίτερα στην κατηγορία των μετοχικών Ελλάδας, τα αμοιβαία κεφάλαια της εταιρείας σύμφωνα με στοιχεία της Ένωσης θεσμικών Επενδυτών την 31/12/2011 βρέθηκαν στην 1η, στην 3η και στην 4η θέση των καλύτερων σε απόδοση εκ των 45 συνολικά της εγχώριας αγοράς, ενώ διαθέτουν σταθερά κορυφαία αξιολόγηση 5 και 4 αστέρων από το διεθνή οίκο Morningstar. Πιο συγκεκριμένα, την πρωτιά σε απόδοση για το έτος κατέκτησε το α/Κ Alpha Trust NEW STRATEGY μετοχικό Εσωτερικού, σημειώνοντας υπεραπόδοση 40,81% έναντι του δείκτη αναφοράς του που είναι ο FTSE/X.A. 20 και διατηρώντας αντίστοιχα τη θέση του στην κορυφή από την έναρξή του έως το τέλος του 2011. Επιπλέον, στην ίδια κατηγορία, το Alpha Trust αναΠτΥΞιαΚο μετοχικό Εσωτερικού κατέκτησε την τρίτη θέση σημειώνοντας υπεραπόδοση 17,53% έναντι του δείκτη αναφοράς του που είναι ο Γενικός Δείκτης Χ.α.. αξίζει να σημειωθεί ότι και από την έναρξή του στις 13/8/1991 παραμένει σταθερά στην 1η θέση της κατηγορίας του, έχοντας σημειώσει σωρευτική απόδοση 370,78% έναντι -32,00% του Γενικού Δείκτη Χ.α. και αντίστοιχα μέση ετήσια απόδοση 7,89% έναντι -1,87% του Γενικού Δείκτη Χ.α. στην ίδια κατηγορία, την τέταρτη θέση κατέκτησε το α/Κ AlpHA TRUST νΕΩν ΕΠιΧΕιρησΕΩν μετοχικό Εσωτερικού, σημειώνοντας υπεραπόδοση 17,47% έναντι του δείκτη αναφοράς του που είναι ο Γενικός Δείκτης Χ.α. ενώ από την έναρξή του έχει σημειώσει σωρευτική απόδοση 146,47% έναντι -22,71% του Γενικού Δείκτη Χ.α. και μέση ετήσια απόδοση 5,76% έναντι -1,59% του Γενικού Δείκτη Χ.α.. την πρωτιά σε απόδοση το 2011, μεταξύ 31 αμοιβαίων κεφαλαίων μικτών Εσωτερικού κατέκτησε το α/Κ Επαγγελματικό ταμείο οικονομολόγων μικτό Εσωτερικού. Επίσης αξιοσημείωτες ήταν οι κατατάξεις που πέτυχαν κατά την περσινή χρονιά τα αμοιβαία κεφάλαια της εταιρείας που επενδύουν στο εξωτερικό. Πιο συγκεκριμένα, το AlpHA TRUST EMERGING EUROpE μετοχικό Εξωτερικού κατέλαβε την 3η θέση μεταξύ 17 αμοιβαίων κεφαλαίων της κατηγορίας του, το AlpHA TRUST GlOBAl lEADERS μετοχικό Εξωτερικού κατέλαβε επίσης την 3η θέση μεταξύ 9 αμοιβαίων κεφαλαίων της κατηγορίας του και το S&B σΥνταΞιοΔοτιΚο GlOBAl Fund of Funds μετοχικό κατέλαβε την 7η θέση μεταξύ 23 αμοιβαίων κεφαλαίων της κατηγορίας του. τέλος, στο σύνολο των κεφαλαίων υπό διαχείριση της εταιρείας, ποσοστό που υπερβαίνει το 85%, βρέθηκε στο 1ο και στο 2ο τεταρτημόριο των αποδόσεων.

METlIFE AlICO α.Ε.Δ.α.Κ.

Νέο Αμοιβαίο Κεφάλαιο η Metlife Alico α.Ε.Δ.α.Κ. παρουσιάζει ένα νέο αμοιβαίο Κεφάλαιο, που ανήκει στην υποκατηγορία των Διαχείρισης Διαθεσίμων. το νέο αμοιβαίο Κεφάλαιο θα ονομάζεται Alico Ευρωπαϊκό Διαχείρισης Διαθεσίμων (αlico European Money Market Instruments). το Alico Ευρωπαϊκό Διαχείρισης Διαθεσίμων θα επενδύει σε βραχυπρόθεσμα μέσα χρηματαγοράς σε ευρώ, όπως έντοκα γραμμάτια (Treasury Bills) των ισχυρότερων ευρωπαϊκών οικονομιών, καταθέσεις και πιστοποιητικά καταθέσεων στα πιο υγιή τραπεζικά ιδρύματα της Ευρωζώνης και ομόλογα με υπολειπόμενη διάρκεια ζωής έως ένα έτος. το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο προτίθεται να επενδύει σε χρεώγραφα της Γερμανίας, της ολλανδίας, της αυστρίας, της Γαλλίας, της Φινλανδίας, και του Βελγίου. η επένδυση σε χρεόγραφα ιταλίας και ισπανίας δε θα ξεπερνά αθροιστικά το 30% του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. τα τραπεζικά ιδρύματα στα οποία πρόκειται να τοποθετηθούν προθεσμιακές καταθέσεις είναι ενδεικτικά: η BNp, η Credit Agricole, η Barclays και η Julius Baer. το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο λειτουργεί συμπληρωματικά στο Alico Διαχείρισης Διαθεσίμων, το οποίο στοχεύει στην επίτευξη της υψηλότερης δυνατής απόδοσης με βάση τις σημερινές συνθήκες της ελληνικής χρηματαγοράς. το νέο προϊόν στοχεύει στην ελαχιστοποίηση του αναλαμβανόμενου πιστωτικού κινδύνου και στην επίτευξη αποδόσεων ανάλογες των ευρωπαϊκών χρηματαγορών. το Alico Ευρωπαϊκό Διαχείρισης Διαθεσίμων απευθύνεται τόσο σε ιδιώτες όσο και σε νομικά πρόσωπα και θα διανεμηθεί μέσω του δικτύου πωλήσεων της Metlife Alico.

οτΕ

Ολοκλήρωση της πώλησης της συμμετοχής στην Telecom Serbia ολοκληρώθηκε στο Βελιγράδι η πώληση του συνόλου του ποσοστού, ύψους 20%, που κατέχει ο οτΕ στην Telecom Serbia. ο OTE εισέπραξε συνολικά 397 εκατ. ευρώ, 380 εκατ. ευρώ από τη μεταβίβαση των μετοχών και 17 εκατ. ευρώ για μέρισμα της χρήσης 2011, σύμφωνα με τη σύμβαση Πώλησης μετοχών που υπογράφτηκε το Δεκέμβριο στην αθήνα. τον οτΕ εκπροσώπησε ο Πρόεδρος και Διευθύνων σύμβουλος, κ. μιχάλης τσαμάζ, ενώ εκ μέρους της σερβικής πλευράς παρέστησαν ο Πρόεδρος της Δημοκρατίας της σερβίας, κ. Boris Tadić, ο Πρωθυπουργός, κ. Mirko Cvetkovic και ο Γενικός Διευθυντής της Telecom Serbia, κ. Branko Radujko. Κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ο κ. τσαμάζ, δήλωσε σχετικά: «Είμαστε ικανοποιημένοι με την επιτυχή ολοκλήρωση της διαδικασίας για την πώληση του πακέτου μειοψηφίας 20% της Telecom Serbia. η συναλλαγή αυτή εντάσσεται στο πλαίσιο της ευρύτερης στρατηγικής μας για τον Όμιλο οτΕ, ενώ παράλληλα θα ενισχύσει τις ταμειακές μας ροές. Ευχαριστώ τη dιοίκηση και τους εργαζόμενους της Telecom Serbia για την καλή συνεργασία. Είμαι βέβαιος ότι η εταιρεία θα έχει μια επιτυχημένη πορεία στην απαιτητική αγορά της σερβίας».

ΧΡΗΜΑ 79

τα νέα της αγοράς

02-12

Χ Predicta

New Year Event

Τ

ην Πέμπτη, 9 Φεβρουαρίου διεξήχθη η ετήσια εορταστική εκδήλωση της Predicta – Analytics for Decision Making στο ξενοδοχείο «Αμαλία». Σε μια κατάμεστη αίθουσα, στελέχη από τον κλάδο των τραπεζών, των τηλεπικοινωνιών, του λιανεμπορίου, των ασφαλειών, της ενέργειας, αλλά και δημόσιοι λειτουργοί και ακαδημαϊκοί συμμετείχαν στα εορταστικά happenings και παρακολούθησαν τις παρουσιάσεις των προσκεκλημένων συνεργατών της εταιρείας. Στην εκδήλωση συμμετείχαν με παρουσιάσεις ο κ. Ματσικούδης, διευθυντής marketing των Marks & Spencer, η κ. Τζιάγκα, επικεφαλής διαχείρισης αξίας πελάτη & MIS δικτύου της Geniki Bank και οι κ.κ. Τσιάμας και Γλυμιδάκης, Head of credit scoring & MIS και Risk analytics & portfolio monitoring manager, αντίστοιχα, της Eurobank EFG – Household Lending Business Unit. Την εκδήλωση συμπλήρωσε ένα δυναμικό πάνελ με εκπροσώπους στελέχη από τον τηλεπικοινωνιακό κλάδο: την κ. Παρασκευοπούλου από το Customer Base Management της Vodafone, τους κ.κ. Παναγιωτόπουλο και Μάτσα από το aCRM της Hellas Online και τη διεύθυνση marketing εταιρικών και επιχειρησιακών πελατών του ΟΤΕ αντίστοιχα, και την κ. Κουτρουβή, διευθύνουσα σύμβουλο της Predicta Α.Ε., σε μια συζήτηση που συντόνισε ο κ. Βερμισσώ, διευθυντής του περιοδικού «Insurance World» και σύμβουλος έκδοσης του περιοδικού «ΧΡΗΜΑ». Την εκδήλωση χαιρέτησε η κ. Κουτρουβή, ενώ ο κ. Παπαπαναγής, Operations Director της εταιρείας, παρουσίασε στο κοινό τους λόγους για τους οποίους κάθε εταιρεία πρέπει να υιοθετήσει τεχνολογίες Data Mining/ aCRM και να τις εντάξει στις καθημερινές της διαδικασίες. Η εκδήλωση πραγματοποιήθηκε με την υποστήριξη της Ethos Media και των περιοδικών «Insurance World», «ΧΡΗΜΑ» και «Ph.B.».

LOGI.C 2012

Πολυημερίδες από την o.mind Creatives

Μ

ε δεδομένο το κύρος τους, ύστερα από τρεις πετυχημένες διοργανώσεις, οι πολυημερίδες LOGI.C δίνουν και πάλι ραντεβού με την αγορά, από 1 έως 3 Μαρτίου 2012 στην Αίγλη του Ζαππείου. Τα Logistics Conferences που διοργανώνει η o.mind Creatives και υποστηρίζουν τα περιοδικά «Supply Chain & Logistics» και «Cargo Plus», αλλά και το www.supply-chain.gr, αναμένεται να δώσουν ένα ηχηρό μήνυμα στην αγορά σε μια περίοδο εσωστρέφειας, αναδεικνύοντας ζητήματα που απασχολούν τον κλάδο αναφορικά με τη στρατηγική διαχείριση της κρίσης στο σύνολο της εφοδιαστικής αλυσίδας. Στις τρεις ημέρες των πολυημερίδων LOGI.C 2012, επιχειρηματίες, ακαδημαϊκοί, θεσμικοί και πολιτειακοί παράγοντες θα συναντηθούν και θα λάβουν μέρος σε παράλληλα round tables, workshop, ημερίδες, επιχειρώντας να εντρυφήσουν σε όλα τα σημαντικά και επίκαιρα θέματα της αγοράς των logistics, της εφοδιαστικής αλυσίδας και των εμπορευματικών μεταφορών, ανάγοντας τις πολυημερίδες LOGI.C σε έναν από τους πλέον σημαντικούς θεσμούς ενημέρωσης και ανταλλαγής απόψεων του κλάδου. Οι βασικές θεματικές με τις οποίες θα ασχοληθούν τα φετινά LOGI.C θα αφορούν: ∼ Εξαγωγές & Εφοδιαστική Αλυσίδα ∼ Strategically Managing the Risk in Supply Chains ∼ Food & Cold Logistics ∼ Health & Cosmetics Logistics ∼ Οδικές Μεταφορές – Το παρόν, το μέλλον, οι προοπτικές Πληροφορίες – Δηλώσεις συμμετοχής o.mind creatives T. 210 9010040 F. 210 9010041 www.supply-chain.gr • logic2012@omind.gr 80 Φεβρουάριος 2012

Praktiker

«Μπαίνει» στο ηλεκτρονικό εμπόριο

Γ

ια πρώτη φορά η Praktiker προσφέρει τη δυνατότητα on line αγορών σε 20 κατηγορίες προϊόντων για το σπίτι, τον κήπο και τον ελεύθερο χρόνο. Στο ηλεκτρονικό εμπόριο επεκτείνεται η Praktiker Hellas, παρουσιάζοντας το νέο e-shop της. Η εταιρεία, η οποία εδώ και 21 χρόνια αποτελεί τον καλύτερο DIY σύμβουλο των Ελλήνων καταναλωτών, εμπλουτίζει τις υπηρεσίες της και στο διαδίκτυο, προσφέροντας, και ηλεκτρονικά, καινοτομία, ποιότητα, ποικιλία και ανταγωνιστικές τιμές. Το νέο e-shop της Praktiker φιλοξενείται στην ανανεωμένη ιστοσελίδα της εταιρείας www.praktiker.gr, ενώ το κέντρο ηλεκτρονικού εμπορίου της βρίσκεται στη Μάνδρα Αττικής. Στόχος του επιχειρηματικού εγχειρήματός της είναι η προσφορά ακόμα περισσότερων δυνατοτήτων εξυπηρέτησης των πελατών της, αλλά και η απάντηση στο αίτημα των καταναλωτών για προσβασιμότητα σε όλη την Ελλάδα. Το eshop περιλαμβάνει περισσότερα από 10.000 προϊόντα, που βρίσκονται στη διάθεση των επισκεπτών του ηλεκτρονικού καταστήματος της Praktiker, ενώ ο αριθμός τους αυξάνεται συνεχώς. Οι χρήστες, ακολουθώντας απλά βήματα, μπορούν να επιλέξουν ανάμεσα σε μια ποικιλία προτάσεων οικιακού εξοπλισμού, κήπου και βεράντας, αξεσουάρ διακόσμησης, εργαλείων κ.τ.λ., αλλά και να προσδιορίσουν τον τρόπο πληρωμής και παράδοσής τους.

O κ. Κωνσταντίνος Σταματάκης, διευθυντής μάρκετινγκ της Praktiker Hellas, δήλωσε σχετικά: «Η καινοτομία διαπερνά όλη τη στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας μας. Από το πρώτο έτος της λειτουργίας μας, το 1991, ανατρέψαμε τα δεδομένα στο χώρο του λιανεμπορίου στην Ελλάδα, ανοίγοντας μια νέα αγορά και «εκπαιδεύοντας» τους Έλληνες στην DIY φιλοσοφία. Με το e-shop, συνεχίζουμε την προσήλωσή μας σε καινοτόμα projects: για πρώτη φορά στον ελληνικό διαδικτυακό περιβάλλον, παρουσιάζεται μια ψηφιακή πλατφόρμα με ολοκληρωμένες DIY προϊοντικές προτάσεις, προσιτές σε κάθε καταναλωτή. Είμαστε βέβαιοι ότι το κοινό θα μας εμπιστευτεί και αυτή τη φορά, επιβραβεύοντας το εγχείρημά μας». Ήδη, πριν από τη λειτουργία του e-shop, το site www.praktiker.gr παρουσίαζε υψηλή επισκεψιμότητα, όπως καταγράφεται μέσα από τον αριθμό των επισκεπτών του, που μέχρι τώρα φτάνουν τους 350.000 ανά μήνα, οι οποίοι αναγνωρίζουν στην εταιρική ιστοσελίδα τα στοιχεία της υψηλής τεχνολογίας και αισθητικής, της ολοκληρωμένης ενημέρωσης και της ευκολίας στην πλοήγηση.

Colliers International

Έκθεση για τα ακίνητα στην Ανατολική Ευρώπη

Σ

ύμφωνα με την έκθεση της Colliers International, η οποία αναλύει τις τάσεις της αγοράς ακίνητων σε δεκατρείς χώρες της Ανατολικής Ευρώπης, θετική οικονομική ανάπτυξη προβλέπεται σε όλη την περιφέρεια για την προσεχή χρονιά. Μόνο η Ελλάδα πρόκειται να βιώσει ύφεση, καθώς η χώρα προσαρμόζεται στα αυστηρά προγράμματα λιτότητας και προσπαθεί να απομακρυνθεί από την κρίση χρέους. Στις υπόλοιπες αγορές οι οικονομικές προοπτικές παραμένουν σταθερές, παρότι οι προβλέψεις έχουν γίνει σε σύγκριση με τους τελευταίους τρεις μήνες του 2011, όταν το οικονομικό περιβάλλον επιδεινώθηκε. Το 2011 ο κύκλος εργασιών των επενδύσεων που πραγματοποιήθηκαν στην Ανατολική Ευρώπη ξεπέρασε τα 12 δισ. ευρώ, ενώ ήταν η δεύτερη καλύτερη χρονιά από τότε που τα ρεκόρ ξεκίνησαν να καταγράφονται, με το έτος 2007 να καταλαμβάνει την πρώτη θέση με 18 δισ. Η πλειονότητα των συναλλαγών επικεντρώθηκαν σε τρεις αγορές: τη Ρωσία με περίπου 5 δισ., αντιστοιχώντας στο 41% της συνολικής δραστηριότητας της αγοράς, με την Πολωνία και την Τσεχία να ακολουθούν με συναλλαγές αξίας μόλις πάνω από 2 δισ., οι οποίες αποτελούν ένα επιπλέον 35% της συνολικής δραστηριότητας. Το υπολειπόμενο μερίδιο της αγοράς είχε δημιουργηθεί από την πώληση του διασυνοριακού χαρτοφυλακίου της «Ευρώπολις» στις αρχές του έτους, το οποίο ανέρχεται σε 1,5 δισ. και αντιπροσωπεύει περίπου το 12% της δραστηριότητας, που περιελάμβανε ακίνητα στην Πολωνία, την Τσεχία, τη Σλοβακία, την Ουγγαρία, τη Ρουμανία και την Ουκρανία. Εν τέλει οι πράξεις στην Ουγγαρία, τη Ρουμανία, τη Βουλγαρία και την Κροατία αντιπροσωπεύουν το υπόλοιπο 1,5 δισ. ή το 12% της επενδυτικής δραστηριότητας του έτους. Κοιτάζοντας μπροστά η Colliers πιστεύει ότι ο κύκλος εργασιών των επενδύσεων θα μειωθεί το 2012, ως αποτέλεσμα των αντιθέσεων στην οικονομική ανάπτυξη, τη γενική αβεβαιότητα της αγοράς και τον περιορισμό στο δανεισμό των ακινήτων. Το 2012 θα είναι κυρίως μια αγορά υποκινούμενη από επενδυτικά κεφάλαια, με τον κύκλο εργασιών των επενδύσεων να επικεντρώνεται κυρίως στην Πολωνία, τη Ρωσία και την Τσεχία. Επιπλέον, στοιχεία από την έκθεση της Colliers International δείχνουν ότι: ∼ Η Μόσχα είναι η μόνη πόλη που εξετάστηκε και η οποία θα σημειώσει άνοδο το 2012 και στους 3 βασικούς τομείς των ακινήτων, τα γραφεία, τα καταστήματα και τη βιομηχανία. ∼ Τα ενοίκια των γραφείων στις περισσότερες αγορές θα παραμείνουν σταθερά, εκτός από το Ζάγκρεμπ και το Κίεβο, όπου η Colliers προβλέπει πτώση στα ενοίκια. ∼ Θα σημειωθεί άνοδος στα μισθώματα των προνομιακών εμπορικών κέντρων στην Αγία Πετρούπολη, αλλά οι βασικές πόλεις των αγορών της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, όπως η Σόφια, τα Τίρανα, η Αθήνα, η Μπρατισλάβα και το Ζάγκρεμπ, θα δουν μείωση των μισθωμάτων. ∼ Η Πράγα, η Αγία Πετρούπολη, η Μόσχα και η Βαρσοβία είναι οι μόνες χώρες που θα δουν ανάπτυξη στο βιομηχανικό και logistic τομέα. ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ Όσον αφορά τη χώρα μας για το 2012, η Ana Vukovic, managing director της Colliers International στην Ελλάδα, προσθέτει: «Στην αγορά των γραφείων θα κυριαρχήσει έντονη δραστηριότητα υπoμίσθωσης και επαναδιαπραγμάτευσης μισθωμάτων. Αναφορικά με το retail, όλο και περισσότεροι έμποροι θα απαιτούν παράδοση καταστημάτων σε κατάσταση «turn key» και θα ζητούν να πληρώνουν μόνο turnover rent. Και τέλος, όσον αφορά τα ακίνητα απόδοσης, τα επόμενα χρόνια, αρχής γενομένης τo 2012, το επενδυτικό περιβάλλον θα αναζωογονηθεί και η αγορά θα κινητοποιηθεί, ως αποτέλεσμα των ιδιωτικοποιήσεων εταιρειών του δημοσίου και κατ’ επέκταση των κρατικών ακίνητων. ΧΡΗΜΑ 81

Χ δια ταύτα...

✒ από τον Γιάννη Βερμισσώ

α ί ρ ω ε θ η τ ω ί α β ε β ι π Η ανε α ί ε ρ ο π η ι κα » ο τ ά π « ν προς το Θα μπορούσε να είναι θεατρική παράσταση. Όμως δεν ήταν. Θα μπορούσε να είναι λάθος εκτίμηση. Όμως δεν ήταν, γιατί θα είχε διορθωθεί. Θα μπορούσε να είναι πολλά…

Ό

μως δεν ήταν τίποτε, δεν είχε «ταυτότητα», δεν είχε συνοχή, δεν είχε τίποτε απολύτως. Ήταν όλο ιδέες και μεγαλεπήβολα σχέδια που δεν μπορούσαν να γίνουν πραγματικότητα, γιατί έλειπαν οι εκτελεστές και αυτοί που θα εργάζονταν για να τα υλοποιήσουν. Κάπως έτσι θα μπορούσε να περιγραφεί η θητεία της κυβέρνησης Παπανδρέου, που κατέληξε άδοξα, μην έχοντας να παρουσιάσει ένα αποτέλεσμα, σε μια περίοδο που το μόνο που είχε ανάγκη η χώρα ήταν να επιδείξει στους πολίτες, αλλά και στους Ευρωπαίους εταίρους, ένα επαρκές, ικανό και καλό αποτέλεσμα, ως δείγμα προόδου και αλλαγής. Ο χρόνος κύλησε και δεν μπόρεσε να επιβεβαιώσει σχεδόν τίποτε. Πρώτα ήταν οι υποσχέσεις και η επιπόλαιη - ή εσκεμμένη και ιδιοτελώς εκπεφρασμένη - άποψη ότι «λεφτά υπάρχουν». Μετά ακολούθησε το βήμα «σημειωτόν» και χάθηκε το εξάμηνο μέχρι να ανακοινωθεί – γιατί ως επιλογή μάλλον είχε προκριθεί μήνες νωρίτερα - η έλευση του ΔΝΤ για την παροχή συνταγών εξόδου από την κρίση. Ακολούθησαν οι θεωρίες, τα μεγάλα επενδυτικά πρότζεκτ, όπως του Αστακού, και η μετεξέλιξή τους σε ναυάγια τύπου Τιτανικού, έκφραση που είχαν χρησιμοποιήσει τα κορυφαία στελέχη της κυβέρνησης. Οι εξαγγελίες συνεχίστηκαν σε όλα τα επίπεδα. Πρωτοβουλίες για την επιχειρηματικότητα, τις εξαγωγές, τη λειτουργία του κράτους, όλα πολλά 82 Φεβρουάριος 2012

και ωραία, αλλά αυτό που τους έλειπε ήταν η εφαρμογή τους στην πράξη. Αφίχθησαν οι Γερμανοί επενδυτές «μετά βαΐων και κλάδων», με τον αρμόδιο υφυπουργό, τον κ. Ρέσλερ, και τους άλλους τραπεζικούς και επιχειρηματικούς παράγοντες. Στη συνέχεια ήλθαν τα «πράσινα» ενεργειακά. Όλο αυτό το διάστημα αναπτύχθηκε και η «φιλολογία» ότι η «Ελλάδα μπορεί», η «Ελλάδα θα γυρίσει σελίδα», η «Ελλάδα θα αξιοποιήσει την ευκαιρία» και μέσα από τις «στάχτες» των προβλημάτων θα αναγεννηθεί, θα αναπτυχθεί και θα βγει κερδισμένη μέσα από τις θυσίες και τα σκληρά μέτρα. Ταυτόχρονα όμως συνεχίστηκαν οι περικοπές, οι φοροεπιδρομές, τα μέτρα που κατέτειναν στη φτωχοποίηση του πληθυσμού, στην εξάντληση της επιχειρηματικότητας, στη δημιουργία μιας γενικευμένης δυσχέρειας. Τώρα είναι πλέον κατανοητό το ότι οι πολίτες πληρώνουν τους λανθασμένους χειρισμούς των πολιτικών, που εδώ και δεκαετίες με το που έρχονταν στην εξουσία μετατρέπονταν σε διαχειριστές της κατάστασης που οδήγησε σήμερα εδώ. Πολιτικών που ήταν συντελεστές του αδιεξόδου που σήμερα αντιμετωπίζουν οι επιχειρηματίες, οι πολίτες, το κράτος, η ελληνική οικονομία. Σήμερα είναι κοινή η διαπίστωση ότι τίποτε δεν έγινε ακόμα και θα ήταν άστοχο να μιλήσει κανείς για «Τιτανικό», γιατί ακόμα και αυτός την κρίσιμη ώρα γνώριζε την πορεία του προς τον πάτο...

ΧΡΗΜΑ

ΕΓΓΡΑΦΕΙΤΕ ΣΗΜΕΡΑ ΣΥΝΔΡΟΜΗΤΕΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΗΤΗ ONOMATΕΠΩΝΥΜΟ

ΕΠΑΓΓΕΛΜΑ - ΘΕΣΗ ΣΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ*

ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ* ΟΔΟΣ

Τ.Κ.

ΠΕΡΙΟΧΗ

ΠΟΛΗ

ΧΩΡΑ

ΤΗΛ. ΕΡΓΑΣΙΑΣ

Ε-ΜAIL

ΤΗΛ. ΟΙΚΙΑΣ

ΚΙΝΗΤΟ

FAX

ΑΦΜ*

ΔΟΥ*

* ΣΥΜΠΛΗΡΩΣΤΕ ΣΕ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ

Το ΧΡΗΜΑ καινοτομεί τεχνολογικά, κυκλοφορεί και ψηφιακά, με e-mail! Ο συνδρομητής μπορεί να ξεφυλλίσει και να διαβάσει το περιοδικό από την οθόνη του υπολογιστή του, με τρόπο παρόμοιο του εντύπου. Η τεχνολογία e-book προσφέρει δυνατότητες αναζήτησης με λέξεις κλειδιά, rich media (video, ήχος, flash animations), hyperlinks, ψηφιακές σημειώσεις, κι όλα αυτά...οικολογικά!

ΑΞΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ (Σε έντυπη και ψηφιακή μορφή) ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΙΔΙΩΤΩΝ ΕΞΑΜΗΝΗ (5 ΤΕΥΧΗ) 20,00 € ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΠΡΟΣ (10 ΤΕΥΧΗ) 100,00 €

ΦΟΙΤΗΤΙΚΗ (10 ΤΕΥΧΗ) 30,00 €

ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ) 45,00 €

ΔΙΕΤΗΣ (20 ΤΕΥΧΗ) 80,00 €

ΥΠΟΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (10 ΤΕΥΧΗ) 150,00 €

ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΝΟMΙKΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ) 60,00 € ΔΙΕΤΗΣ (20 ΤΕΥΧΗ) 110,00 €

ΑΞΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ (Αποκλειστικά σε ψηφιακή μορφή) ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ) 15,00 € (Σε όλες τις συνδρομές συμπεριλαμβάνεται Φ.Π.Α.)

ΤΡΟΠΟΙ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ ΚΑΤΑΘΕΣΗ ΣΤΟΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟ: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (089/470271-92 / ΙΒΑΝ GR46 0110 0890 0000 0894 7027 192) Βεβαιώνεστε πάντα ότι ο λογαριασμός στον οποίο καταθέτετε είναι της εταιρείας ETHOS MEDIA Α.Ε. Σημειώνετε πάντα το όνομά σας στο καταθετήριο. Παρακαλούμε, όπως αποστείλετε το καταθετήριο με fax στο 210 998 4953, υπόψιν κου Κωνσταντίνου Σαλβαρλή.

ΕΠΙΤΑΓΗ

ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΗ ΕΠΙΤΑΓΗ

*Διεύθυνση αποστολής επιταγών: ETHOS MEDIA S.A., Θεσσαλίας 29, 17456 Άλιμος, Fax: 210 998 4953

Yπεύθυνος συνδρομών: Κωνσταντίνος Σαλβαρλής, 210 998 4909, salvarlis.k@ethosmedia.eu

αποκλειστικότητα

ΧΡΗΜΑ

Ο ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΑ ΣΕ ΤΡΟΧΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

www.hrima.gr

ΧΡΗΜΑ τ.379 / 02.2012

ΟΛΠ Α.Ε.: Ένα λιμάνι μεγάλων μεγεθών

XΡHMATIΣTHΡIO

Αποδίδει ευκαιριακά, αναζητώντας κατεύθυνση ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ Χρειάζονται παρεμβάσεις για να συνεχίσει ανοδικά Πέτρος Τζαννετάκης Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος, Motor Oil

Λειτουργούμε με μακροπρόθεσμη στρατηγική

Ο ΟΛΠ Α.Ε. κατά το 2011 εξυπηρέτησε: • 50.000 αφιξοαναχωρήσεις πλοίων

• 2.919.500 φορτωθέντα οχήματα

• 17.675.277 επιβάτες εσωτερικού

• 500.133 (teus) εμπορευματοκιβώτια

• 2.517.335 επιβάτες κρουαζιέρας

• 417.659 εμπορεύματα - οχήματα (car terminal)

«Επενδύουμε ορθολογικά και όχι ευκαιριακά. Οφείλουμε να είμαστε ένα βήμα μπροστά από τις εξελίξεις»

Ο ΟΛΠ Α.Ε. εκτελεί επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 1 δις. ευρώ.

Ο ΟΛΠ Α.Ε. ανακηρύχθηκε το 2011, οικολογικό λιμάνι ECOPORT από την ESPO www.olp.gr

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΟΔΙΚΟ / τ.379 / 02.2012 / € 6,00

Μάχη για την τραπεζική κυριαρχία στην κεντροανατολική Ευρώπη