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Aitor&Zรกrate& ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !
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& ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ©!Aitor!Zárate,!2012! ©!FHK!2010,!S.L.,!2012!! El& Factor& K,! en! su! deseo! de! mejorar! sus! próximas! publicaciones,! agradecerá! cualquier! sugerencia! que! los! lectores! hagan! al! departamento! de! comunicación! vía!correo!electrónico!a!hola@elfactork.com!
! Novena!edición:!agosto!2012! Diseño!de!Portada:!Julia!Ibañez! ISBN:!978!84!615!9601!0!
! Quedan! prohibidos,! dentro! de! los! límites! establecidos! en! la! ley! y! bajo! los! apercibimientos! legalmente! previstos,! la! reproducción! total! o! parcial! de! esta! obra! por! cualquier! medio! o! procedimiento,! ya! sea! electrónico! o! mecánico,! el! tratamiento! informático,! el! alquiler! o! cualquier! otra! forma! de! cesión! de! la! obra! sin!la!autorización!previa!y!por!escrito!de!los!titulares!del!copyright.!
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! ! ! ! ! ! Dedico!este!libro!a!todo!el!equipo!K! y!a!todas!las!personas!que!me!han!permitido!cambiar!mi!vida! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !
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& & & & & Índice& ! 1! 2! 3! 4! 5! 6! 7! 8! 9! 10! 11! 12! 13! 14! 15! 16! 17! 18! 19! 20! 21! !
Introducción!! ¡Voy!a!ayudarte!! ¿Qué!es!ser!rico!y!por!qué!está!mal!visto?! ¿Dónde!quiero!llegar?! ¿Qué!tipo!de!ingresos!percibo?!“La!senda!del!borrego”! ¿Qué!soy,!funcionario!o!emprendedor?! ¿Cómo!gasto?!Tipos!de!gasto!y!apalancamiento! ¿Estoy!educado!financieramente?! ¿Dónde!está!el!riesgo,!en!la!inversión!o!en!el!inversor?! ¿Qué!es!el!triángulo!de!inversión?! ¿Dónde!está!el!10%!de!mi!vivienda?! La!multipropiedad:!buena!inversión! Acciones,!fondos!de!inversión!y!“hedge!funds”! Los!futuros,!el!producto!financiero!más!eficiente! ¿Sabes!qué!es!un!pasivo?! ¡Quiero!ser!mi!plan!de!pensiones!y!mi!seguridad!social!! Mi!historia! ¿Qué!es!más!fácil!ganar!el!dinero!o!no!perderlo?! ¿Cómo!pagar!menos!impuestos?! Nunca!es!tarde.!¡Cambie!su!mente,!cambie!de!vida!! La!despedida! ¿Cómo!pongo!todo!esto!en!práctica?!
11! 25! 33! 41! 47! 53! 59! 69! 73! 81! 89! 97! 103! 115! 137! 147! 157! 193! 197! 203! 207! 211!
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Introducción& ! ! Mi!nombre!es!Roberto!Santa!Rita!y!soy!rico.! ! !!!!Nací! en! Madrid! hace! cuarenta! años,! mido! metro! ochenta! y! cinco,! moreno,! ojos! verdes,! me! estoy! quedando! calvo,! razón! por! la! que! me! rapo! el! pelo,! visto! casi! siempre! con! estilo! deportivo! y! de! color! negro,! siempre! llevo! un! reloj! Swatch,! hace! exactamente! doce! años! que! no! me! pongo!una!corbata,!y!os!confieso!que!para!volver!a!ponérmela!tendrían! que! convencerme! el! cuerpo! entero! de! marines! de! los! Estados! Unidos! fuertemente!armados.! !!!!En!la!actualidad!resido!en!la!apacible!ciudad!francesa!de!San!Juan!de! Luz,!muy!cerca!de!la!frontera!española,!en!un!“modesto”!loft!minimalista! donde! tengo! todo! aquello! que! necesito;! me! reconozco! austero,! pero! la! verdad!es!que!no!me!falta!de!nada.! !!!!Este!dato!de!mi!residencia!es!conocido!por!pocas!personas,!solamente! la! pareja! que! vive! justo! al! lado! y! que! nos! vendió! el! espacio! para! acondicionarlo!en!un!“loft”!lo!conoce.! !!!!En! Madrid,! que! es! donde! parece! que! desarrollo! mi! actividad,! todo! el! mundo! piensa! que! vivo! cerca! del! Parque! Conde! Orgaz,! pero! realmente! no!es!así.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
! Ya!abundaremos!en!detalle!cuando!llegue!nuestra!visita.! !!!!Lo!del!“loft”!siempre!fue!uno!de!mis!sueños,!durante!muchos!años!sólo! fue! eso,! hasta! que! un! día,! aunque! todavía! no! tenía! el! dinero! suficiente,! decidí!que!el!momento!había!llegado!e!iba!a!poner!manos!a!la!obra!para! conseguirlo.! !!!!Mi!coche!es!un…!¡no,!todavía!no!!Os!lo!contaré!más!adelante.! !!!!El!lugar!donde!vivo!con!Carmen,!mi!chica,!es!una!especie!de!cilindro! de!dos!plantas!separadas!por!un!suelo!de!cristal!que!divide!físicamente! la! primera! de! la! planta! baja! dando! el! efecto! visual! de! que! todos! los! muebles! se! encuentran! suspendidos! en! el! aire.! Al! estar! en! la! planta! de! arriba,! tenemos! la! sensación! de! estar! flotando! en! el! vacío! y! cuando! miramos! hacia! arriba! desde! la! planta! baja,! da! la! sensación! de! estar! en! un!espacio!gigantesco.! !!!!En! la! planta! baja! se! encuentran:! mi! cocina! industrial! (me! encanta! cocinar!y!en!ella!están!todos!los!artilugios!que!te!puedas!imaginar),!mi! abarrotada! biblioteca! (soy! un! lector! compulsivo),! el! salón! y! una! pequeña! estancia! donde! desarrollo! mi! actividad! (no! considero! que! tenga!un!trabajo),!de!la!cual!ya!te!irás!enterando.! !!!!En! la! planta! de! arriba! está! la! habitación! principal,! el! baño! y! el! gimnasio.! !!!!Como!puedes!comprobar,!no!hay!habitación!de!invitados! ni! ninguna! otra! dependencia,! solo! lo! necesario;! eso! sí,! ! espacioso,! 400! metros! cuadrados! para! ser! más! exactos.! Todas! las! estancias! de! la! casa! miran!al!mar!a!través!de!dos!inmensos!ventanales!de!veinte!metros!cada! uno.! !!!!La! única! manera! para! acceder! por! la! parte! principal! al! “loft”! (para! nosotros!la!parte!trasera)!es!en!coche.!
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En!nuestro!garaje!siempre!hay!dos!coches:!un!Golf!descapotable!modelo! 1974,!que!es!el!que!utiliza!Carmen,!y!el!mío,!que,!como!te!he!dicho!antes,! todavía!es!muy!pronto!para!desvelar!la!marca.! !!!!Esta!idea!de!colocar!en!la!fachada!principal!el!garaje!y!no!tener!puerta! de! acceso! es! un! celo! especial! que! tenemos! hacia! nuestra! privacidad! después!de!todos!los!años!de!fiestas!y!cenas!que!hemos!ofrecido!a!todas! nuestras! amistades! y! que,! para! ser! sinceros,! me! han! hecho! un! poco! menos!sociable.! !!!!Si,! por! el! contrario,! queremos! entrar! por! la! playa! (para! nosotros! la! verdadera! puerta! principal),! hay! una! escalinata! privada! que! nos! lleva! directamente!a!la!planta!baja!del!“loft”.! Sinceramente,!el!arquitecto!que!nos!propuso!la!idea!era!un!genio.! !!!!En! estos! momentos! son! las! ocho! menos! diez! de! la! mañana! de! un! viernes! cualquiera,! estoy! sentado! en! un! cómodo! sillón! mirando! al! embravecido!mar,!el!día!está!nublado.! !!!!Estoy!relajado,!tomando!una!taza!de!café!y!esperando!a!mi!visita!(no! me!gusta!llamarlo!cliente)!que!desea!le!cuente!mi!historia,!cómo!llegué! hasta!aquí!en!tan!poco!tiempo,!doce!años!para!ser!exactos,!ya!que!dice! quiere!intentar!seguir!mi!camino!y!que!sea!yo!quien!le!bautice!antes!de! lanzarse!al!vacío.! !!!!Por! cierto,! ¿te! he! dicho! que! soy! rico?! No,! no! tengo! alzheimer.! Claro! que! recuerdo! habértelo! dicho,! pero! es! para! recordarte! que! este! libro! versa!sobre!eso!(qué!hay!que!hacer!y!qué!no!para!conseguirlo,!al!menos! qué!es!lo!que!hice!yo):!hacerse!rico!en!dinero,!conocimiento!y!tiempo.! !!!!La!relación!entre!el!proceso!hasta!su!consecución!y!la!mejora!personal! tienen!una!estrecha!vinculación,!aunque!ahora!no!lo!veas.! !!!!No! lo! olvides,! lector:! en! el! tiempo! que! permanezcas! leyendo! el! libro,! piensa!que!tú!eres!la!visita!que!estoy!a!punto!de!recibir.! !!!!Imagina!que!vas!a!permanecer!sentado!frente!a!mí!durante!este!fin!de! semana! que! tenemos! por! delante,! teniendo! la! oportunidad! de!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
formularme!todas!las!preguntas!y!dudas!que!te!vayan!surgiendo!(no!voy! a! permitir! que! la! visita! se! vaya! de! mi! casa! sin! tener! claras! las! ideas! sobre!todos!los!conceptos!que!tratemos!y!que!fueron!vitales!para!pasar! de! ser! una! persona! financieramente! normal,! como! lo! eres! tú,! a! conseguir,!
primero,!
la!
independencia!
financiera!
y!
acabar!
convirtiéndome! en! un! hombre! rico…! no! sólo! en! dinero,! sino! en! conocimientos,!cultura,!inteligencia!emocional!y,!lo!más!importante,!en! tiempo).! !!!!¿Qué! te! parece! la! idea?! ¿Te! gustaría! intentarlo?! ¿Te! sientes! capacitado?! !!!!Sigue! y! lo! comprobaremos! juntos.! Si! al! final! del! libro! decides! que! quieres!intentarlo!pero!no!sabes!cómo!empezar,!no!te!preocupes,!yo!te! ayudaré.! !!!!Mi! visita! va! a! tener! la! oportunidad! única! de! tenerme! sólo! para! él,! suerte!que!no!mucha!gente!tiene!últimamente,!así!que!espero!aproveche! la!ocasión.! !!!!“Aprovecha,!que!la!vida!es!corta,!y!el!que!no!la!aprovecha!es!un!tonto”,! dice!mi!madre.! !!!!Doy!por!hecho!que!Javier!Martos,!que!así!se!llama!mi!visita,!aceptará! de! buen! grado! mis! consejos! (¡a! eso! viene!,! ¿no?),! pero! por! si! acaso! le! pondré! una! serie! de! normas! que! tendrá! que! observar! y! respetar! mientras!esté!aquí.! !!!!Antes! de! que! llegue! y! por! ir! adelantando,! aunque! luego! las! repita:! olvida! las! antiguas! y! obsoletas! creencias! financieras! que! tienes! en! la! cabeza!(todo!lo!que!nos!han!enseñado!desde!pequeños!en!la!universidad! y! con! lo! que! nos! bombardean! diariamente! en! todos! los! medios! de! comunicación).!Casi!todas!son!mentira.! !!!!Estoy!viendo!tu!cara!de!extrañeza!al!leer!las!últimas!líneas!y!no!te!voy! a!dejar!ni!que!opines:!si!estás!aquí,!y!estoy!seguro!que!siguiendo!a!pies!
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juntillas!todas!las!ideas!que!te!han!enseñado!sobre!el!mundo!del!dinero! hasta!la!fecha,!es!obvio!que!no!lo!has!conseguido.! !!!!Yo!te!enseñaré!un!camino,!el!mío,!el!que!sé!que!funciona.!Seguro!que! hay!otros!muchos!caminos!para!llegar!al!mismo!sitio,!pero!una!cosa!es! cierta:!mi!visita!quiere!conocer!el!mío.! !!!!No!os!preocupéis,!no!pasa!nada,!todo!tiene!remedio.! !!!!Para!asimilar!estas!nuevas!ideas,!además!de!olvidar!las!viejas,!hay!que! abrir!la!mente;!de!lo!contrario!no!conseguiremos!nada.! !!!!Una! de! las! claves! para! resolver! un! problema! es! saber! cuál! es! el! problema!y!qué!queremos!resolver.! !!!!Así!que!aquí!marcaremos!un!objetivo:!conoceremos!cómo!funciona!de! verdad! el! mundo! del! dinero! y! sus! reglas.! A! partir! de! ahí! tú! tendrás! la! sartén! por! el! mango:! lo! que! decidas! será! cosa! tuya! (aunque! ya! te! he! dicho!que!ofrezco!mi!ayuda).! !!!!¡Confío!en!ti!!¡Olvidemos!las!viejas!ideas!y!sigamos!! !!!!Es! curioso,! pero! desde! que! emprendí,! hace! ya! unos! cuantos! años,! el! camino! que! me! iba! a! llevar! a! donde! me! encuentro! hoy,! siempre! tuve! claro! que! en! el! momento! que! consiguiese! mi! objetivo! iba! a! enseñar! a! toda!la!gente!que!estuviese!interesada!en!conseguir!lo!mismo.! !!!!Siempre! he! pensado,! a! diferencia! de! lo! que! piensa! mucha! gente,! que! para!recibir,!primero!hay!que!dar.! !!!!No!pierdo!el!tiempo,!me!apasiona!lo!que!hago!y!lo!hago!bien.!Después! de!arduo!trabajo!sé!diferenciar!qué!cosas!merecen!la!pena!y!cuáles!no.! !!!!¿Cómo!discierno!lo!que!merece!la!pena!de!lo!que!no?! !!!!Todo!aquello!que!me!hace!aprender!merece!la!pena,!todo!aquello!que! consume!mi!tiempo!y!hace!que!me!desvíe!de!mi!objetivo…!no!merece!la! pena!y,!por!tanto,!lo!desecho!automáticamente.!¡Es!así!de!simple!! !!!!Hace!mucho!tiempo!que!no!hago!nada!de!cara!al!exterior,!a!la!galería! (se! pierden! muchas! energías! en! impresionar! a! nuestros! semejantes! y!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
eso! no! es! nada! inteligente).! Cada! acción! está! encaminada! a! mi! mejora! personal.! !!!!Trabajé! mucho! en! mejorar! la! gestión! de! mi! conocimiento! (siempre! sabemos! más! de! lo! que! creemos! saber,! pero! no! somos! capaces! de! utilizarlo! de! manera! eficiente),! en! no! intentar! demostrar! todo! lo! que! sabía!(esto!me!costó!horrores),!en!no!contar!todas!mis!experiencias!(he! tenido!que!mentir!muchas!veces,!ya!que!si!contaba!la!verdad!nadie!me! creía.! A! partir! del! momento! en! que! decidí! iniciar! el! camino! hacia! la! riqueza,! me! propuse! contar! siempre! la! verdad,! dándome! igual! si! me! creían!o!no).! !!!!Por!todo!ello!cuando,!al!inicio!del!camino,!contaba!a!mis!allegados!lo! que! había! decidido! emprender,! todos! me! tachaban! de! loco.! Como! podréis! comprender,! hace! mucho! tiempo! que,! como! se! dice! en! tono! coloquial,!“paso”!de!lo!que!dice!la!gente,!sobre!todo!si!son!personas!que! no!me!pueden!aportar!nada.! !!!!En!el!sillón!de!al!lado!está!mi!chica,!Carmen,!a!quien!conocí!justo!un! año!antes!de!iniciar!mi!primer!plan!(1991).! !!!!Ah,!se!me!olvidaba:!quiero!dejar!claro!que!siempre!he!valorado!más!el! ser! que! el! hacer! ver,! aunque! en! algún! momento! pueda! el! hacer! ver! lo! contrario.! !!!!Una! vez! conseguido! nuestro! objetivo! (2006)! y! antes! de! crear! la! empresa! (formada! por! ambos)! que! actualmente! se! dedica! a! ayudar! a! otras! personas! a! intentar! lograr! lo! mismo,! solíamos! invitar! a! nuestra! casa! durante! un! fin! de! semana! a! gente! que! se! había! interesado! por! nuestros! logros! y! que! quería! conocer! cómo! lo! habíamos! conseguido! (comentar! que! en! los! primeros! dos! meses! pasaron! por! nuestra! casa! ocho!personas,!una!cada!fin!de!semana).! !!!!A! estas! personas,! que,! sinceramente,! no! sé! cómo! se! enteraron! de! mi! existencia,!por!supuesto!les!cobro,!no!os!vayáis!a!pensar.!
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!!!!No!os!diré!cuánto,!pero!creo!que!mi!tiempo,!y!sobre!todo!la!pérdida!de! mi!privacidad!durante!el!fin!de!semana,!tienen!un!precio.! !!!!En!este!precio!está!incluido!el!alojamiento!en!un!hotel,!la!manutención! y! nuestra! inestimable! compañía! desde! la! mañana! del! viernes! hasta! el! mediodía! del! domingo,! día! en! que! bajo! ningún! concepto! perdono! la! siesta.! !!!!Como! de! costumbre,! yo! seré! quién! hable,! pero! Carmen! estará! presente! para! hacer! cualquier! apunte! o! apreciación! que! a! mí! se! me! pudiere!pasar!por!alto.! !!!!Sí,! me! dispongo! a! contaros! toda! mi! historia! con! pelos! y! señales,! anécdotas!verídicas,!éxitos,!fracasos!y!todas!las!claves!que!me!llevaron!a! ser!rico.! !!!!El! viaje! será! divertido,! un! juego! como! la! vida,! pero! os! aviso! que! tendréis! que! abrir! la! mente! porque! con! toda! seguridad! muchas! de! vuestras! creencias! respecto! al! dinero:! cómo! se! gana,! pierde! o! invierte,! serán!barridas,!ya!que,!siendo!erróneas!y!siguiéndolas,!como!han!hecho! muchos! hasta! ahora,! es! imposible! ser! rico! o! alcanzar! la! independencia! financiera,!que!es!el!paso!previo.! !!!!Os! voy! a! contar! un! secreto:! la! vida! y! la! consecución! de! la! independencia! financiera! son! un! camino! de! crecimiento! personal! y! el! proceso!de!aprendizaje!hay!que!tomarlo!como!un!juego.! !!!!Nos!ayudará!a!mejorar!nuestra!inteligencia!emocional!y!forma!física!y! mental.! !!!!Nos! hará! aprender! que! es! absolutamente! estúpido! entregar! nuestro! precioso!tiempo,!que!como!veremos!es!nuestro!mayor!activo,!a!cambio! de! dinero! y! que! es! mucho! más! inteligente! invertirlo! en! ganar! dinero! para!que!al!final!sea!éste!quien!trabaje!para!nosotros!y!no!al!revés.! !!!!Para! tener! la! maravillosa! oportunidad! de! experimentar! todas! estas! sensaciones! absolutamente! apasionantes! hay! que! moverse,! arriesgar!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
(veremos! que! el! mayor! riesgo! que! existe! es! no! moverse,! quedarnos! donde!estamos!y!no!hacer!nada).! !!!!Comprobaremos! que! no! es! arriesgado! lo! que! se! hace! sino! quién! lo! hace.! Si! quieres! conseguir! cosas! que! merezcan! la! pena…,! ¡cambia! y! arriesga!,!si!no!sólo!tendrás!mediocridad.! !!!!Ya! lo! decía! mi! padre:! “Somos! lo! que! hacemos! y! si! no! hacemos! no! somos”.!Tipo!listo!mi!padre.! !!!!No! quiero! que! penséis! que! es! fácil,! ya! que! requiere! cierto! esfuerzo,! perseverancia,!disciplina!y!un!plan,!pero!es!muy!divertido!y,!además!del! aspecto!económico,!requiere!que!la!persona!dé!lo!mejor!de!sí.! !!!!Dicho!esto,!quiero!que!sepáis!que!todo!el!mundo!puede!hacerlo,!todo! el!mundo:!sólo!hace!falta!desearlo!de!verdad.! !!!!Si!queremos!triunfar!en!lo!económico!y!en!lo!personal,!cada!vez!que!el! camino!se!bifurque!deberemos!tomar!aquel!que!tenga!más!espinos.! !!!!La!mayoría!de!la!gente!toma!el!de!las!rosas!y!la!mayoría!de!la!gente!no! lo!consigue.!Todo!el!mundo!quiere!algo!fácil!y,!dejarme!que!os!lo!diga:! “lo!fácil!no!merece!la!pena”.! !!!!¡Así!que!preparados!para!cambiar!! !!!!Ya! sé! que! todo! el! mundo! espera! que! le! enseñe! una! manera! de! ganar! dinero,! que! también,! pero! no! servirá! de! nada! si! no! mejoráis! vuestras! aptitudes,!vuestra!cultura,!vuestra!inteligencia!emocional!en!resumen,!si! no!mejoráis!como!personas.! !!!!Cada! caso! es! diferente:! hay! gente! que! quiere! conseguir! la! independencia! financiera,! ser! rica! o! solamente! cambiar! la! estructura! que! yo! llamo! APIG! (activos,! pasivos,! ingresos,! gastos).! Para! todos! ellos! tengo!fórmulas!e!ideas.! !!!!Al!final!del!libro!encontraréis!toda!la!información!necesaria!respecto!a! este!asunto.!
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!!!!Volviendo!a!mi!padre,!siempre!decía!que!estamos!en!este!mundo!para! aprender! y! mejorar.! ¡Pues! eso,! que! Javier! Martos! va! a! comenzar! a! mejorar!desde!hoy!!A!eso!viene,!¿no?! *!*!*! !!!!Suena! el! timbre! y! Carmen! ha! ido! a! abrir! la! puerta.! Sin! duda! será! nuestra!visita.!Vamos!a!recibirle!como!se!merece.! !!!!—Buenas!días,!Carmen!–dijo!Javier!desde!el!umbral!de!la! puerta.! !!!!—Buenas!días,!tú!debes!de!ser!Javier.! !!!!—Sí.! !!!!—Vamos!al!salón,!Roberto!te!espera.! !!!!Al!llegar!al!salón,!Roberto!se!levantó!como!un!resorte.! !!!!—Buenos!días,!Javier.! !!!!—Encantado!de!conocerte,!Roberto.! !!!!—Siéntate,!y!si!te!parece!empezamos.! !!!!No!sé!si!os!lo!he!dicho,!pero!soy!un!tipo!directo!y!no!me! gusta!perder!el!tiempo.! !!!!—¡Perfecto!!–contestó!Javier!mostrando!su!ansia!por!empezar!cuanto! antes.! !!!!Una! vez! hubimos! hablado! del! tiempo,! la! familia! y! todas! esas! frases! hechas! que! se! suelen! usar! en! estos! casos! y! Javier! me! hubo! explicado! cómo! había! conocido! mi! existencia,! le! dije! que! había! una! serie! de! normas! de! obligado! cumplimiento! para! el! tiempo! que! íbamos! a! estar! juntos:! !!!!—Primera!norma:!¡olvida!todas!tus!antiguas!y!obsoletas!ideas!sobre!el! mundo! del! dinero,! ya! que,! razón! por! la! cual! estás! aquí,! no! te! han! conducido!a!ningún!lugar!hasta!la!fecha.! !!!!—¡Vaya!inicio!!–exclamó!Carmen–.!¡Déjale!respirar!! !!!!—¿Tengo!razón?!–preguntó!Roberto.! !!!!—Supongo!que!sí!–contestó!Javier.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Entonces,! prosigamos.! Segunda! norma:! abre! la! mente,! vas! a! escuchar! ideas! que! chocarán! frontalmente! con! todo! lo! que! te! han! inculcado! y! conoces,! tendrás! una! extraña! sensación! de! desorientación,! tu! mente! intentará! negar! la! entrada! a! esas! ideas! que! serán! tercas! demostradoras!de!qué!tú,!el!“gran”!Javier!Martos,!ha!estado!toda!la!vida! equivocado,!y!eso!duele!mucho.!No!te!preocupes,!todo!tiene!solución.! !!!!—De!acuerdo.! !!!!—Tercera! norma:! yo! enseño! y! tú! aprendes.! Es! algo! muy! sencillo! de! entender,!pero!mucha!gente!no!quiere!aceptarlo!y!sufre!por!ello!un!gran! fracaso! en! el! mundo! del! aprendizaje.! Si! una! persona! acude! a! otra! a! recibir! enseñanzas,! no! puede! pretender! dar! las! clases! al! maestro,! siempre!que!éste!sea!obviamente!bueno.! !!!!—Lo!tengo!claro.! !!!!—Cuarta!norma:!puedes!preguntar!todo!lo!que!quieras,! pero!intenta!interrumpirme!lo!menos!posible!–añadió!Roberto!mientras! Carmen! hacía! entrega! a! Javier! de! una! caja! de! lápices! y! un! paquete! de! folios–,! escribe! tus! ideas! y! cuando! haya! terminado! mi! exposición! pregunta!lo!que!quieras.!No!permitiré!que!te!vayas!de!mi!casa!con!una! sola!duda.! !!!!Javier!no!dijo!nada,!sólo!asintió!con!la!cabeza.! !!!!—Y!la!última!norma:!cuando!salgas!de!aquí,!haces!lo!que!quieras,!pero! en!mi!casa!estás!bajo!mis!órdenes.! !!!!—También!lo!tengo!claro.! !!!!—Javier,!quiero!aclarar!antes!de!comenzar!que!elimino!la!posibilidad! de! ser! rico! mediante! juegos! de! azar,! ya! que! supone! una! certeza! matemática! de! que! es! imposible,! actividades! fraudulentas,! así! como! contraer!matrimonio!con!una!persona!millonaria.!¿Queda!claro?! !!!!—Totalmente!claro.! !!!!—Hablo! de,! partiendo! de! nuestra! situación! actual! y! usando! nuestro! talento,!llegar!al!objetivo!que!nos!marquemos!con!una!serie!de!acciones!
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que! están! al! alcance! de! todos.! Hablo! de! cambiar! las! prácticas! y! relaciones! que! habitualmente! tenemos! con! el! dinero,! ya! que,! si! persistimos! en! ellas,! es! absolutamente! imposible! conseguir! la! independencia! financiera! y! mucho! menos! ser! rico.! Te! iré! contando! mi! historia,! real! como! la! vida! misma,! iremos! desgranando! aspectos! importantes,!paso!a!paso,!y!al!final!hablaremos!del!cómo!lo!hice.!¿Alguna! pregunta!antes!de!empezar?! !!!!—De!momento!ninguna.! !!!!—Roberto,!¿no!se!te!olvida!algo?!–preguntó!Carmen.! !!!!—¡Cierto,!qué!haría!sin!ti!!–dijo!Roberto!sacando!una!pequeña!caja!de! marfil! de! debajo! del! sillón! donde! se! encontraba! sentado! y! entregándosela!a!Javier!a!cámara!lenta!y!con!aire!ceremonioso.! !!!!—¿Es!para!mí?! !!!!—Sí,!pero!no!la!abras.! !!!!—¿Qué!contiene?!–preguntó!Javier!ansioso.! !!!!—Contiene! unas! tarjetas! que! nos! servirán! de! guión! para! dirigir! la! conversación! y! reconducirla! cada! vez! que! nos! perdamos.! Cada! tarjeta! tiene! un! título,! casi! tantos! como! temas,! ya! que,! cuando! lleguemos! al! tema! “cómo! lo! hice”...,! se! te! habrán! terminado! las! tarjetas.! Antes! de! iniciar! cada! tema,! abrirás! la! caja! y! tomarás! una! sola! tarjeta,! leerás! el! título!y,!según!lo!que!te!evoque,!me!harás!una!pregunta!y!a!partir!de!ahí! continuaremos.!¿Entendido?! !!!!—¡Completamente!! –dijo! Javier! enérgicamente! demostrando! su! entusiasmo–.!¡Nos!lo!vamos!a!pasar!en!grande!! !!!!—Te!lo!aseguro:!tiene!que!ser!un!juego.!A!los!niños!les!encanta!jugar!y! cuando! lo! hacen,! no! sólo! lo! pasan! bien,! sino! que! además! nos! enseñan! que!es!un!sistema!maravilloso!para!aprender.! !!!!—Vale.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Antes! de! comenzar! la! extracción! de! tarjetas! y! en! primer! lugar,! los! tres!aspectos!más!importantes!para!triunfar!en!algo!en!la!vida!son!harto! sencillos…! !!!!—¡En!esta!casa!todo!parece!sencillo!!–exclamó!la!visita.! !!!!—La!verdad!es!que!es!la!mejor!virtud!de!Roberto,!aunque!a!veces!sea! un!poco!“intenso”!–sentenció!Carmen.! !!!!—Todo! es! siempre! mucho! más! sencillo! de! lo! que! parece! y,! por! supuesto,! de! lo! que! los! humanos! nos! empeñamos! en! hacer.! Primer! aspecto:!necesitamos!hacer!algo!distinto,!cuanto!más!nos!diferenciemos! de! lo! que! realiza! la! mayoría,! mejor.! Segundo! –dijo! Roberto! casi! sin! respirar–:! debemos! centrar! cada! día! nuestra! mente! en! objetivos! que! queramos!conseguir.! !!!!—Para!ello!tendremos!que!marcarlos!–dijo!Javier.! !!!!—¡Exactamente!,!pero!a!eso!aprenderemos!más!adelante.! !!!!—Y!el!tercero!es…!–inició!Carmen.! !!!!—¡Fracasar!!–terminó!Roberto.! !!!!—¿Cómo! vamos! a! empezar! hablando! del! fracaso?! –preguntó! Javier! perplejo–.!Creía!que!estábamos!aquí!para!triunfar!y!ser!ricos.! !!!!—Para! saber! dónde! queremos! llegar! –dijo! Roberto! armándose! de! paciencia–,! casi! siempre,! por! no! decir! siempre,! hay! que! pifiarla! alguna! que!otra!vez,!lo!que!nos!sirve,!aunque!ahora!no!lo!veas,!para!identificar! nuestro! “verdadero”! objetivo,! ya! que! el! que! nos! viene! a! la! mente! por! primera! vez! no! suele! estar! bien! definido! y! la! mayoría! de! las! veces! carente! de! contenido.! Por! supuesto,! quien! no! intenta! nada! no! falla,! quien! no! falla! no! gana,! quien! no! gana! no! consigue! sus! objetivos! y! eso,! amigo!mío,!hoy!y!aquí!no!nos!interesa!en!absoluto.! !!!!Mucha! gente! con! la! que! hablo! quiere! saber! el! final,! cómo! lo! hice,! quiere! construir! el! tejado! antes! de! cimentar,! y! eso,! hasta! yo,! que! no! tengo! ni! idea! de! aspectos! constructivos,! sé! que! es! imposible.! Recuerda! otra!frase!para!no!olvidar:!“La!paciencia!es!dinero”.!Sigue!el!orden!que!
Aitor&Zárate&
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he!trazado,!que!me!ha!costado!lo!mío!prepararlo!para!ti,!ya!que,!quién! sabe,!si!no!lo!haces!como!lo!he!diseñado…,!quizás!no!los!consigas!nunca.! La!organización!de!las!tarjetas!y!el!tema!del!fracaso,!nos!sirve!para!dar! paso! a! la! tarjeta! 1! y! determinar! algo! muy! importante! que! te! explicaré! después!de!esta!pausa!que!dedicaremos!a!degustar!el!té!verde!que!nos! trae!Carmen.!
!
!
! ! ! ! ! ! ! ! !
1& ¡Voy&a&ayudarte!! ! ! !!!!—Bien,!abre!la!caja!y!coge!la!primera!tarjeta!–ordenó!Roberto.! !!!!Javier!Martos!así!lo!hizo,!extrajo!la!tarjeta!número!1!sin!dejar!de!mirar! a!Roberto!y!Carmen!alternativamente,!y!se!dispuso!a!leerla.! !!!!—Pone!“¡Voy!a!ayudarte!”!–leyó!enérgicamente!Javier.! !!!!—Sé!perfectamente!lo!que!pone.!¿Cuál!es!tu!pregunta?! !!!!—¿Cómo!vas!a!ayudarme?!–preguntó!Javier!tímidamente.! !!!!—En!primer!lugar,!¿tenemos!claro!que!quieres!aprender!lo!necesario! para! conseguir! el! objetivo! que! supone! cambiar! de! vida! para! lograr! la! independencia!financiera!y!mejorar!como!persona?! !!!!—No!he!tenido!algo!más!claro!en!toda!mi!vida.! !!!!—¿Seguro!de!que!lo!tienes!claro?! !!!!—Sí,!¿por!qué!me!repites!la!pregunta?! !!!!—Porque! hay! mucha! gente! que! dice! que! quiere! conseguir! algo! pero! realmente! no! es! cierto,! no! están! dispuestos! a! realizar! las! acciones! necesarias! para! conseguirlo.! Y! tengo! que! cerciorarme! de! que! no! eres! uno!de!ellos.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Tengo!claro!que!quiero!aprender!todo!lo!posible!de!una!persona,!tú,! que!ha!conseguido!la!independencia!financiera;!es!más,!una!persona!que! ha!sobrepasado!el!objetivo,!ya!que!es!rica,!para!seguir!el!mismo!camino! –dijo!Javier!en!tono!solemne.! !!!!—De!acuerdo,!doy!por!buena!tu!respuesta.! !!!!—Bien,!cuando!hayamos!tratado!todos!los!temas!contenidos!en!dichas! tarjetas,!te!contaré!cómo!lo!hice!yo!y!a!partir!de!ahí!sacarás!tus!propias! conclusiones! con! la! idea! de! ponerlas! en! práctica;! si! no! lo! haces! será! responsabilidad! exclusivamente! tuya,! ya! que! tendrás! todos! los! conocimientos! necesarios! para! conseguir! tu! objetivo.! No! habrá! lugar! para!las!excusas.!¿De!acuerdo?! !!!!—Completamente!de!acuerdo.! !!!!—Hace! mucho! tiempo! –comenzó! Roberto! sin! dejar! respirar! a! su! interlocutor–,!desde!que!conseguí!durante!años!mi!secreto!objetivo,!que! quería!mostrar!el!camino!que!me!hizo!conseguirlo,!y!como!dicen!que!a! toda! buena! idea! le! llega! su! momento,! a! ésta! le! ha! llegado.! Espero! ser! capaz! de! revolverte! las! tripas,! de! convertir! tu! cabeza! en! una! coctelera! para! que! inicies! un! proceso! de! cambio! que! sirva! para! hacerte! pensar! más! allá! de! lo! que! nunca! has! pensado! sobre! el! dinero.! Seré! directo! y! pragmático,!a!veces!incluso!asquerosamente!sincero,!ya!que!creo!que!en! la! vida! no! estamos! para! perder! el! tiempo,! sin! duda! alguna! nuestro! mayor! activo.! Quiero! dejar! claro! que! el! objetivo! de! este! encuentro! es! enseñarte!cómo!cambiar!de!vida!(esto!es!vital,!ya!que!si!no!lo!haces,!no! podrás! conseguirlo).! Es! claro! ya! que! tus! hábitos! no! te! han! llevado! adonde! me! dices! que! quieres! llegar):! mejorar! en! el! conocimiento! del! mundo! del! dinero! (si! estás! aquí! es! por! que! eres! pobre! en! ese! tipo! de! conocimiento,! de! lo! contrario! estarías! en! otro! lugar),! conseguir! la! independencia! financiera! (poder! conseguir! los! ingresos! marcados! sin! que!provengan!del!trabajo)!o!simplemente!hacerte!rico.!Ser!ambicioso,! no! sólo! en! dinero! sino! en! conocimiento,! amor,! tiempo…,! es! lo! que! ha!
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hecho! evolucionar! a! la! humanidad.! Si! no! fuésemos! ambiciosos,! todavía! estaríamos!en!la!época!de!las!cavernas.! !!!!—Ningún!problema.! !!!!—Los!tendrás.! !!!!—¿Por!qué?! !!!!—Vas!a!tener!que!cambiar!muchos!planteamientos!mentales,!sin!duda! erróneos!y!que!te!hacen!más!daño!del!que!piensas,!muchas!de!las!cosas! que!vas!a!oír!no!te!van!a!gustar,!tu!mente!las!intentará!rechazar!como!si! fuese! un! veneno,! pero! tendrás! que! confiar! en! mí! y! querer! aprender.! Parte!de!la!base!de!que!no!sabes!nada!del!mundo!del!dinero!aunque!tú! pienses!que!sí,!y!que!quieres!aprender.!¿Estamos!de!acuerdo?! !!!!—¡OK,! mi! “sensei”!! ¿Te! han! dicho! alguna! vez! que! eres! muy! “enganchivo”?! !!!!—Imagino! que! ese! término! no! está! en! el! Diccionario! de! la! Real! Academia! de! la! Lengua! Española,! pero! creo! entender! lo! que! quieres! expresar!y,!sí,!me!lo!han!dicho!alguna!que!otra!vez.! !!!!—¡Empecemos,!por!favor!!–solicitó!Javier.! !!!!—¿Sabes!cuáles!son!las!dos!armas,!los!dos!activos!más!importantes!de! que!disponemos!todos!los!seres!humanos!y!hoy!más!que!nunca?! !!!!—Nuestra!mente,!tal!vez.! !!!!—¡Exacto,! nuestra! mente! y! el! tiempo!! Lo! voy! a! repetir! aunque! creas! saberlo:!el!tiempo!es!nuestro!mayor!activo,!nuestra!mayor!inversión.!La! gente!no!lo!tiene!claro!y!sigue!perdiéndolo!de!manera!miserable.! !!!!—¡Hombre,!eso!está!claro!!–interrumpió!Javier.! !!!!—¿Eso!crees?!Si!lo!tienes!tan!claro,!¿por!qué!estás!aquí?! !!!!—Para…! !!!!—¡Escucha!! Si! la! gente,! empezando! por! ti,! tuviese! clara! mi! aseveración! sobre! el! tiempo! como! activo,! ya! habría! conseguido! la! independencia! financiera,! o! por! lo! menos! no! estaría! trabajando! de!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
manera! irracional! cambiando! tiempo! por! dinero,! que! es! muy! diferente! de!utilizar!nuestro!tiempo!para!hacer!dinero.! !!!!—¡Buf,!no!lo!entiendo!! !!!!—No!te!preocupes,!lo!entenderás.!De!momento!te!lo!digo,!pero!iremos! desarrollando! las! ideas! a! lo! largo! de! tu! excitante! ceremonia! de! las! tarjetas.! !!!!—Vale,! sigue! –dijo! Javier! en! confianza,! como! si! conociese! a! Roberto! Santa!Rita!de!toda!la!vida.! !!!!—Dicen!que,!como!mucho,!usamos!el!15%!de!nuestro!cerebro,!así!que! voy!a!intentar!que!tengas!que!estrujarlo!hasta!donde!seas!capaz.!No!nos! andaremos! por! las! ramas! y! aunque! parezca! que,! a! veces,! repito! las! cosas,! entiende! que! todo! tiene! su! razón! de! ser! y! en! este! caso! tenemos! que!grabar!una!serie!de!ideas!a!sangre!y!fuego,!tirando!a!la!basura!todas! aquellas! que! estén! obsoletas.! Habrá! gente! que! diga:! “Yo! no! quiero! cambiar!de!vida”.!Yo!afirmaría!que!lo!que!tendrían!que!decir!es:!No!soy! “capaz”!de!cambiar!de!vida.!Es!evidente!que!si!queremos!cosas!mejores,! y! no! sólo! me! refiero! al! dinero,! tenemos! que! cambiar! nuestros! planteamientos.! ¿Quién! puede! decir! que! no! quiere! conseguir! la! independencia! financiera! y! mejorar! como! persona?! ¡Nadie!! Puede! parecer! que! me! centro! demasiado! en! el! aspecto! económico,! pero! en! primer! lugar! estamos! aquí! para! hablar! de! ello,! además! de! que! la! consecución! de! la! independencia! financiera! y! el! crecimiento! personal! están! más! íntimamente! ligados! de! lo! que! te! imaginas.! El! dinero! tiene! que!constituir!el!medio!y!nunca!el!fin.!Si!se!tiene!un!objetivo,!se!conocen! las!reglas!de!este!mundillo!y!se!elabora!un!plan,!el!dinero!vendrá!solo;! tendremos! que! actuar,! “mojarnos”,! como! se! dice! coloquialmente,! pero! vendrá.!Así!que!seamos!consecuentes!y!no!digamos!tonterías!como:!“No! quiero! cambiar! de! vida”.! Sé! que! habrá! personas! que! no! estarán! de! acuerdo!con!lo!que!hice!y!planteo,!otras!lo!estarán!pero!no!se!atreverán! a!dar!el!paso!y!otras!que!se!pondrán!manos!a!la!obra!inmediatamente.!
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!!!!—¿Tú!crees!que!cualquier!persona!puede!hacerlo?!¿Yo,!por!ejemplo?!– preguntó!temeroso!Javier,!pero!demostrando!con!su!tono!qué!era!lo!que! deseaba!oír.! !!!!—Todo! el! mundo! puede! hacerlo,! incluido! tú.! Repito,! todo! el! mundo.! Sólo!son!tres!cosas:!saber!cómo!(tener!los!conocimientos),!trazar!el!plan! y!dar!el!paso!adelante.!Aquí!aprenderás!los!dos!primeros!aspectos,!pero! el!tercero!¡es!cosa!tuya!!Reconozco!que!el!inicio!es!un!poco!complicado.! !!!!—¿Por!qué?! !!!!—Porque,! una! vez! conocemos! las! reglas! de! cómo! funciona! el! mundo! del!dinero,!tenemos!que!empezar!por!reconocer!que!nuestras!prácticas! han! sido! nefastas! y,! sobre! todo! en! España,! eso! de! reconocer! que! nos! equivocamos! en! algo! es! ciertamente! doloroso! e! inusual.! Siempre! hay! otro! al! que! cargarle! la! responsabilidad! y! la! culpa.! Todo! antes! de! reconocer!que!somos!unos!incapaces.! !!!!—Eres!un!poco!exagerado,!¿no!crees?! !!!!—¡De! exagerado! nada!! En! este! país! es! más! difícil! encontrar! una! persona! que! reconozca! en! público! sus! errores! que! matar! al! presidente! de!los!Estados!Unidos!con!un!cojín.! !!!!—Sin!que!sirva!de!precedente,!estoy!de!acuerdo!contigo! –dijo!Carmen.! !!!!—La!verdad!es!que!yo!también!lo!estoy,!pero!no!puedo!darte!la!razón! en!todo,!tengo!que!resistirme.! !!!!—¡Adelante,!empieza!por!reconocer!que!te!has!equivocado!!Yo!así!lo! hice!y!es!ciertamente!sano.!Ah,!y!otra!cosa;!odio!las!excusas!y!tú!tendrías! que!empezar!a!odiarlas!desde!ya.! !!!!—Estoy!aquí!para!aprender,!así!que!ya!odio!las!excusas!más!que!todas! las!cosas.! !!!!—¡Así!me!gusta!!Yo!conseguí!cambiar!mi!vida!y,!de!esta!manera,!vivir! como! quiero,! pero! hay! que! cambiar;! lo! que! has! hecho! hasta! ahora! no!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
funciona,! por! tanto! tienes! que! variar! tus! planteamientos,! y! esto! será! muy!duro,!te!lo!aseguro.! !!!!—Ya!me!lo!has!dicho!antes.! !!!!—“Y!las!veces!que!te!lo!repetiré”,!decía!mi!madre.!¡Que!conste!que!te! he!avisado!! !!!!Te! voy! a! dar! las! armas! para! salir! de! lo! que! yo! llamo! la! “senda! del! borrego”.! !!!!—¿Qué!es!la!“senda!del!borrego?! !!!!—¡Paciencia,! pequeño! saltamontes!! No! te! adelantes.! Si! no! recuerdo! mal,! tu! duda! será! solventada! cuando! saques! la! tarjeta! 4! y! todavía! estamos!en!la!1.!Estoy!seguro!que!crees!saber!cómo!funciona!el!mundo! del! dinero,! como! te! han! enseñado! siempre.! ¡Pues! NO!:! funciona! completamente!de!manera!diferente.! !!!!Por!esa!razón!siempre!ganan!los!mismos!y!tú!no.!Atiende! a!mis!explicaciones!y!después!haz!lo!que!quieras.! !!!!—En!eso!tienes!razón!–dijo!Javier.! !!!!—¿En!qué?! !!!!—En!que!siempre!ganan!los!mismos.! !!!!—Volvamos! al! tema! del! fracaso! –continuó! Roberto! sin! hacer! caso! al! comentario! de! Javier–.! Yo! tenía! un! primer! plan,! elaborado! de! manera! precipitada! y! que,! como! no! podía! ser! de! otro! modo,! fracasó.! Estuve! mentalmente! mal,! realmente! hundido,! pero! ¿crees! que! paré! o! me! justifiqué?! ¡No! señor!! Reconocer! esto! delante! de! un! espejo,! a! solas,! es! muy! duro,! pero! es! clave! para,! como! te! he! comentado! antes,! identificar! nuestro!verdadero!objetivo!y!elaborar!un!buen!plan,!que!tendremos!que! seguir!a!pies!juntillas,!y!que!nos!conducirá!al!éxito.! !!!!—¿Qué!palabras!le!dijiste!al!espejito!mágico?!–preguntó!curioso!Javier! Martos.! !!!!—“¡Roberto,!no!te!engañes,!eres!un!incapaz!y!no!tienes!justificación!”,! fueron! mis! palabras! exactas,! pero! lo! que! no! sabía! el! espejo! es! que! soy!
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una!persona!inteligente!y!perseverante!(lo!digo!porque!es!verdad!y!no! creo! que! haya! que! avergonzarse! de! las! virtudes,! características! o! talentos! que! tengamos;! quienes! tienen! que! preocuparse! son! todas! aquellas! personas! que! van! presumiendo! de! cosas! que! no! son,! vulgarmente! llamados! “fantasmas”.! Esos! sí! que! tienen! un! grave! problema)! y! ese! episodio,! un! poco! teatral! a! solas! conmigo! mismo,! me! hizo! darme! cuenta! de! mis! errores! y! rápidamente! comencé! a! trazar! mi! segundo!plan!para!conseguir!el!objetivo!que!se!me!había!resistido!en!la! primera!ocasión.! !!!!—Estoy! entusiasmado! oyéndote,! Roberto! –comentó! alegremente! Javier.! !!!!—Si! todo! lo! que! has! hecho! hasta! ahora! no! ha! funcionado! –prosiguió! Roberto–,! hay! que! tener! capacidad! de! olvidar! y! estar! preparado! para! realizar!cosas!diferentes.! !!!!Sé!que!te!duele!oír!esto,!pero!no!hay!otro!remedio.!El!ser!humano!odia! la!incertidumbre,!quiere!comodidad,!nada!de!riesgos!ni!cambios,!sólo!se! atreve!a!hacer!algo!cuando!ha!visto!que!le!ha!funcionado!a!otro.!¿Crees! que!si!todo!el!mundo!hace!lo!mismo,!como!así!ocurre,!todos!triunfarán?! !!!!—Está!claro!que!no.! !!!!—Entonces,! si! está! tan! claro,! lo! que! tienes! que! tener! todavía! más! en! cuenta! es! que! si! haces! lo! que! todo! el! mundo,! es! imposible! que! lo! consigas.! !!!!—Así!que!todo!se!basa!en!hacer!cosas!distintas!o!que!haga!poca!gente,! estar!preparados!para!olvidar!lo!obsoleto!y!cambiar!–dijo!Javier.! !!!!—¡Bravo!! –exclamó! Roberto! sorprendido–.! Si! quieres! se! rico! tendrás! que!utilizar!mejores!ideas!de!las!que!has!usado!hasta!ahora.!Los!que!de! verdad! desean! conseguir! la! independencia! financiera! buscan! constantemente! ideas! mejores! y! los! que! se! mantienen! defendiendo! las! viejas! y! obsoletas! se! quedan! en! la! pobreza! financiera.! Fíjate! que! he! dicho!ideas!mejores,!no!necesariamente!ideas!nuevas.!Hay!que!desafiar!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
y! actualizar! constantemente! las! ideas,! desaprender! y! volver! aprender! y…! ¿qué! me! dices! del! riesgo?! –preguntó! Roberto! cambiando! rápidamente!de!tema.! !!!!—¿Me!preguntas!a!mí?! !!!!—¡No,! hombre!! Es! una! pregunta! retórica.! La! gente! quiere! cosas! con! poco!riesgo!y!si!atendemos!al!famoso!dicho!“quien!no!arriesga!no!gana”,! estamos! obligados! a! arriesgar.! Además,! cuando! extraigas! la! tarjeta! 8,! veremos!muchas!cosas!desconocidas!respecto!al!riesgo!y!cómo!las!cosas! no!encierran!tanto!como!pueden!parecer!a!simple!vista.!Con!este!tema! del!riesgo!ocurre!algo!muy!curioso:!las!personas!que!más!critican!a!las! que!asumen!riesgos!son!aquellas!que!nunca!los!asumen!y!precisamente! las! que! nunca! consiguen! nada.! Y! pregunto! yo:! ¿qué! puede! saber! de! un! tema!alguien!que!nunca!lo!ha!probado?!Sobran!los!comentarios.!Hay!que! tener!en!cuenta!que!estamos!en!un!país!donde!la!envidia!es!uno!de!los! pecados! nacionales.! Aquí! también! tengo! un! refrán! de! la! cosecha! de! mi! madre.! !!!!—Dispara.! !!!!—“Hablen!mal!o!hablen!bien,!lo!importante!es!que!hablen”.!¡Pues!eso!! !!!!—Otro!concepto!más…! !!!!—No! te! preocupes,! que! están! todos! relacionados;! a! medida! que! avance! el! fin! de! semana! se! irán! hilvanando! unos! con! otros! y,! cuando! salgas!de!aquí,!estarás!preparado!!para!iniciar!el!camino.! !!!!—¡Ok!! !!!!—Que!conste!que!yo!también!he!cometido!muchos!errores,!todos!los! que!has!cometido!tú!y!muchos!más,!pero!teniendo!en!cuenta!que!fallar! es!la!única!manera!de!aprender!y!el!fracaso!no!es!más!que!un!peldaño! hacía!el!éxito…!Creo!que!sé!bastante!del!tema.!¿Qué!dice!la!tarjeta!2?! !!!!—“¿Qué!es!ser!rico?”!Eso!pone!y!esa!es!mi!pregunta.! !!!!—¡Qué!suerte!has!tenido!!Esta!vez!te!he!facilitado!las!cosas!y!no!tienes! que!ingeniártelas!con!la!pregunta.!¡Vamos!allá!
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! ! ! ! ! ! ! !
2& ¿Qué&es&y&por&qué&está&mal&visto&ser&rico?& Diferencias&entre&España&y&USA& ! ! !!!!—¿Qué!es!ser!rico!para!ti,!Javier?! !!!!—Tener!dinero!para!comprar!y!hacer!todo!aquello!que!desee.! !!!!—Digamos!que!esa!definición!es!demasiado!simple!y!se!queda!corta.! ¿Cuánto!ganas!neto!actualmente?! !!!!—2.000,!euro!arriba!euro!abajo.! !!!!—Bien,!supongamos!que!tienes!2.000!euros!netos!de!sueldo!(veremos! el! impacto! de! los! impuestos! en! cada! una! de! las! maneras! de! ganar! dinero),! que! constituyen! además! tu! nivel! de! gasto! y! que,! después! de! poner! en! marcha! nuestro! plan,! eres! capaz! de! conseguir! ingresos,! distintos! del! trabajo,! por! valor! de! 6.000! euros! netos! mensuales! de! por! vida!y!que!se!actualizan!anualmente!conforme!al!IPC.!! !!!!—Visto!así,!sí.! !!!!—¿Cómo!visto!así?! !!!!—¡Sí,!sí,!sí!!Tienes!razón.! !!!!—Además! sería! más! seguro,! ya! que! en! tu! trabajo! tienes! el! riesgo! de! que!tu!jefe!te!despida!y!al!dinero!que!obtienes!de!la!otra!manera!no!le! despiden!ni!los!sindicatos,!¿no!es!así?!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Sí.! !!!!—Además,!al!mismo!ingreso!bruto,!los!impuestos!a!pagar!son!mucho! menores.! !!!!—Aquí!me!he!perdido.! !!!!—Perdona,! no! te! lo! has! perdido,! he! hecho! que! te! pierdas.! He! introducido!un!tema!que!se!trata!mucho!más!adelante.!Lo!siento,!olvida! lo!que!acabo!de!decir!respecto!a!los!impuestos.! !!!!—Olvidado!está.!Es!tedioso!hablar!de!impuestos.! !!!!—¡Erróneo!! Es! mucho! más! divertido! de! lo! que! parece,! pero! como! te! he!dicho!lo!trataremos!más!adelante,!concretamente!en!la!tarjeta!18.! !!!!—¡Bien!!Y!volviendo!al!tema!de!la!definición!sobre!ser!rico,!ya!he!visto! la!diferencia.! !!!!—¿Ves! algo! más! que! ocurre! cuando! alguien! se! encuentra! en! esa! situación?! !!!!—Si,! seguramente! comience! a! incrementar! su! nivel! de! gasto! amoldándolo!a!la!nueva!situación!de!ingreso!de!6.000!euros.! !!!!—Efectivamente,!y!esto!es!el!peligro!y!a!lo!que!yo!llamo!la!“senda!del! borrego”.!Ser!rico!o!alcanzar!la!independencia!financiera,!que!es!el!paso! previo,! no! es! solo! una! cuestión! de! valor! absoluto! de! ingreso,! sino! que! también! tiene! un! impacto! importante! en! el! hábito! de! consumo! del! sujeto!en!cuestión.!Seguramente!tú!tenías!un!nivel!de!gasto!determinado! que!sin!duda!habrás!ido!incrementando!a!medida!que!ha!aumentado!tu! sueldo,!¿me!equivoco?! !!!!—En!absoluto.! !!!!—¿Tienes!una!casa!en!propiedad?! !!!!—Sí.! !!!!—¿Es!la!única!casa!que!posees?! !!!!—No,!poseo!una!segunda.!Es!nuestra!casa!de!verano.! !!!!—Imagino.! Permite! que! haga! de! adivino,! que! adquiriste! tu! primera! casa! con! tu! primer! sueldo! y! seguramente,! aunque! el! precio! estaba! un!
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poco! por! encima! de! tus! posibilidades,! cubría! todas! tus! necesidades! y! deseos…! !!!!—Reconozco!que!eres!adivino.! !!!!—Y! te! aumentaron! el! sueldo! y,! sin! necesidad,! en! tu! mente! surgió! el! imperioso!deseo!de!adquirir!una!más!grande…! !!!!—¡Sí!! !!!!—Que,!aunque!te!habían!aumentado!el!sueldo!de!manera!importante! también,! y! como! ocurría! con! la! primera,! estaba! por! encima! de! las! posibilidades! que! te! otorgaba! ese! segundo! sueldo! y! que,! del! mismo! modo!que!la!primera!vivienda,!colmaba!tus!expectativas.!¿Me!equivoco?! !!!!—En!lo!más!mínimo,!maestro.! !!!!—Te! he! puesto! este! ejemplo,! pero! puedo! ponerte! mil,! financieramente! es! estúpido! hacer! algo! así.! Si! tenemos! nuestras! necesidades! y! deseos! cubiertos,! cada! vez! que! entre! dinero!en! nuestras! vidas!tenemos!que!pensar!como!utilizarlo,!ya!que!con!el!dinero!sólo!se! pueden!hacer!dos!cosas.!¿Sabes!cuáles!son!esas!dos!cosas?! !!!!—Supongo!que!una!es!gastarlo.! !!!!—Invertirlo! y! gastarlo! son! las! dos! únicas! cosas! que! se! pueden! hacer! con!el!dinero,!y!decirte!que!guardar!el!dinero!en!el!calcetín!también!es! una! inversión,! mala,! pero! una! inversión! al! fin! y! al! cabo.! Ampliaremos! este!concepto!en!la!tarjeta!número!9.! !!!!La! situación! patrimonial! de! una! persona! tiene! cuatro! aspectos! importantes!en!los!que!hay!que!fijarse!y!que!yo!llamo!“APIG”.! !!!!—¿Qué!significa?! !!!!—¿Activos,!pasivos,!ingresos!y!gastos?!Iremos!hablando!de!todo!ello,! pero! ahora! quiero! decirte,! ya! que! hablo! de! inversiones,! que! cuando! tenemos! nuestras! necesidades! y! deseos! cubiertos! (no! tienen! que! aumentar! simplemente! porque! nos! aumenten! el! sueldo),! cada! vez! que! entre! un! euro! en! nuestra! cuenta,! no! hay! que! estar! pensando! en! qué! lo! voy! a! gastar,! sino! en! qué! lo! voy! a! invertir.! Repito:! si! tengo! mis!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
necesidades!y!deseos!cubiertos,!no!debo!gastar!más!solamente!por!que! gane!más!dinero.! !!!!—¿Lo!mismo!vale!para!los!coches?! !!!!—¡Buena!pregunta,!sí!señor!!El!ser!humano!se!vuelve!absolutamente! idiota! normalmente! cuando! va! a! adquirir! dos! cosas:! casas! y! coches.! Cuando! vamos! a! comprar! cualquiera! de! estos! dos! artículos,! siempre! salimos!con!algo!por!encima!de!nuestro!presupuesto.! !!!!—Cierto.! !!!!—Con! los! coches! pasa! lo! mismo! que! con! las! casas,! pero! peor.! Las! casas!por!lo!menos!son!una!inversión,!no!tan!buena!como!mucha!gente! piensa!pero!una!inversión!al!fin!y!al!cabo,!mientras!que!los!coches!son! un!gasto!puro.! !!!!Las! casas! no! son! siempre! un! activo! como! habitualmente! se! piensa.! Pero!esto!es!tema!para!la!tarjeta!10.! !!!!—¿Me!vas!a!dejar!todo!el!tiempo!con!la!miel!en!los!labios?! !!!!—Es!un!defecto!que!tiene,!perdónale,!se!entusiasma!tanto!con!todo!lo! que! hace,! que! pasa! de! un! tema! a! otro! sin! darse! cuenta! que! tiene! que! seguir! un! orden,! ya! que! si! no! sus! interlocutores! se! pierden! –! dijo! Carmen!excusando!a!Roberto.! !!!!—¿Por! qué! si! queremos! un! coche! maravilloso! cuando! nos! aumentan! el!sueldo!queremos!adquirir!otro!mayor,!más!caro!o!más!espectacular?!–! prosiguió! Roberto! haciendo! caso! omiso! al! comentario! de! Carmen! w! ¡Es! del!género!idiota!! !!!!—Yo!soy!idiota.! !!!!—Por! supuesto,! cada! uno! con! su! dinero! y! con! su! vida! hace! lo! que! quiere,! pero! parto! de! la! base! que! aquí! estamos! con! un! objetivo! claro.! ¿Resulto! pesado?! Pues! aguanta.! Es! muy! importante! y! seguiré! repitiéndolo! hasta! que! mejores! tu! educación! financiera.! Ese! tipo! de! prácticas:! aumentar,! sin! necesidad,! el! gasto! al! ritmo! que! los! ingresos! para!conseguir!nuestro!objetivo,!son!un!suspenso!seguro.!
Aitor&Zárate&
37"
!!!!—Lo!tengo!claro.! !!!!—Nos! quedan! por! tocar! dos! temas:! tarjetas! de! crédito! y! créditos! “fáciles”!a!tipos!de!interés!de!usura!que!se!han!puesto!a!dar!cono!locas! todas! las! entidades! financieras.! En! este! tema,! que! trataremos! en! la! tarjeta!número!6,!no!se!quien!tiene!más!culpa,!si!el!banco!o!el!cliente,!el! que!cobra!un!tipo!desorbitado!o!quien!acepta!pagarlo.! !!!!—Tengo!que!decirte!que!yo!soy!uno!de!los!que!paga.! !!!!—Es!normal,!pero!en!cuanto!salgas!de!aquí!y!traces!tu!plan!espero!sea! una!de!las!primeras!cosas!que!elimines.!Hay!dos!cosas!muy!simples!para! iniciar!el!camino!a!la!riqueza:!el!sentido!común,!que!dicen!es!el!menos! común! de! los! sentidos,! y! conocer! cómo! son! las! reglas! del! juego,! para! nuestra! desgracia! totalmente! diferentes! a! como! nos! han! enseñado! y! como!medios!de!comunicación!y!entidades!nos!hacen!creer.! !!!!—¡Absorbo!como!una!esponja!! !!!!—Muy!bien,!volvamos!al!tema!de!qué!es!ser!rico.! !!!!—Perfecto.! !!!!—Para! mi! es! rico! alguien! que! usa! su! tiempo! para! ganar! dinero! o! ampliar!conocimientos,!si!es!la!riqueza!cultural!lo!que!se!persigue,!y!no! aquel! que! entrega! su! tiempo! a! cambio! de! un! sueldo! (hay! excepciones,! pero!ciertamente!son!pocas).! Un! rico! dispone! de! toda! la! liberta! que! quiere,! tiene! la! capacidad! de! decidir! en! qué! usa! su! tiempo,! obtiene! su! dinero! de! actividades! diferentes!al!trabajo!por!cuenta!ajena!(no!tiene!porqué!ser!rico!alguien! que! gana! 500.000! euros! anuales! y! trabaja! 12! horas! al! día! para! una! empresa!multinacional),!no!trabaja!por!dinero,!el!dinero!trabaja!para!él.! Así! que! los! componentes! libertad! y! tiempo! tienen! capital! importancia;! no!solo!es!importante!el!dinero,!sino!también!cómo!se!gana.!Un!rico!es! una!persona!que!decide!qué!tipo!de!impuestos!pagará!y!en!qué!concepto! (como! no! trabaja! para! nadie,! elimina! de! un! plumazo! el! impuesto! más!
38"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
gravoso!que!existe,!el!de!la!renta!de!las!personas!físicas),!incluso!puede! llegar,!como!es!mi!caso,!a!minimizarlos!de!una!manera!increíble.! !!!!—Eso!me!interesa.! !!!!—Ya!sé!que!te!interesa,!pero!tienes!que!tener!paciencia.! !!!!—Antes!has!dicho!que!todo!el!mundo!puede!hacerlo!y!a!mí!me!parece! que!eso!no!es!cierto.! !!!!—Te! equivocas,! todo! el! mundo! puede! hacerlo,! simplemente! hay! que! querer.! Cuando! hablemos! ,! en! la! tarjeta! 4,! del! tipo! de! ingresos! que! percibes! y! dónde! te! has! metido! tú! solito,! verás! que! puedes! cambiar! tu! situación.!Lo!mismo!que!has!entrado!puedes!salir.!Y!en!lo!que!respecta!a! los!impuestos!y!las!estructuras!fiscales,!hablaremos!más!adelante.! !!!!—¿Qué!es!una!estructura!fiscal?! !!!!—Por! no! extenderme,! ya! que! lo! trataremos! en! la! tarjeta! 18:! es! un! mecanismo! jurídico! legal! que! nos! permite! (economía! de! opción),! utilizando! las! diferentes! legislaciones! del! mundo,! pagar! menos! impuestos.! !!!!—¡Oído!cocina!! !!!!—Me!has!dicho!que!ganas!unos!2.000!euros!netos,!pero!¿cuánto!ganas! bruto!en!la!actualidad?! !!!!—3.000!euros!mensuales,!más!o!menos.! !!!!—Supongamos! que! después! de! nuestra! charla! elaboras! tu! plan! y! tu! objetivo! es! ganar! 6.000! euros! mensuales! sin! trabajar! para! nadie! y! mantienes!tu!nivel!de!gasto!en!…! !!!!—¡Dos!mil!euros!!Te!lo!he!dicho!antes.! !!!!—Y! puedes! dedicar! el! tiempo! (recuerda! que! es! nuestro! activo! más! importante),! que! no! estarías! utilizando! en! el! trabajo! por! cuenta! ajena,! ya!que!te!dedicarías!a!otras!cosas,!a!otras!actividades!más!lucrativas!en! dinero.!¿Serías!rico?! !!!!—Tal!vez.!
Aitor&Zárate&
39"
!!!!—Bien,! convengamos! en! que! la! independencia! financiera! estaría! conseguida,!¿no?! !!!!—Sí.! !!!!—Ese! es! el! primer! paso,! es! la! primera! etapa! de! nuestro! plan.! El! segundo! irá! un! poco! más! allá,! todo! depende! del! objetivo! de! cada! persona.!No!te!preocupes,!no!permitiré!que!te!marches!de!mi!casa!con! una!sola!duda.! !!!!—Que! no! te! quepa! la! menor! “ídem”! –! dijo! Javier! haciendo! un! mal! chiste.! !!!!—Comparemos!cómo!se!ve!a!los!ricos!en!España!y!en!Estados!Unidos:! al!otro!lado!del!océano,!de!quienes!tenemos!mucho!que!aprender!en!la! materia!que!nos!ocupa,!cuando!una!persona!con!una!idea!se!hace!rica,!es! admirada!por!sus!semejantes!y!no!tiene!ningún!problema!en!demostrar! que!tiene!dinero,!aspecto!que!no!tiene!nada!que!ver!con!la!ostentación,! bajo! mi! punto! de! vista! absolutamente! detestable! y! absurda! tanto! allí! como!aquí.! !!!!—No! tendrás! algún! refrán! de! tu! madre! para! la! ocasión! ¿verdad?! –! interrumpió!Javier.! !!!!—Por!supuesto:!“Si!no!tienes!dinero,!di!que!lo!tienes!para!que!te!fíen!y! si!tienes,!di!que!no!tienes!para!que!no!te!pidan”.! !!!!—¡Espectacular!!Quiero!conocer!a!tu!madre.! !!!!—Sigamos.! Sin! embargo,! si! alguien! se! hace! rico! en! Europa,! y! sobre! todo! en! España,! tiene! que! esconder! su! riqueza,! ya! que! lo! primero! que! piensa!la!gente!es!dónde!la!ha!robado,!con!qué!trafica!o!con!qué!persona! millonaria!ha!contraído!matrimonio.! !!!!—Cierto.! !!!!—Fíjate! en! la! diferencia.! En! principio,! mi! objetivo! era! conseguir! la! independencia! financiera! que! se! tasó! en! el! hoy! equivalente! a! 5.000! euros!netos!mensuales,!pero!con!el!tiempo!se!convirtió!simplemente!en! riqueza.!
40"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¿Cuánta?! !!!!—Pregunta!anulada!por!tonta.! !!!!—¿Por!qué?! !!!!—Primero,!por!que!no!te!interesa.!No!seas!como!todo!el!mundo,!que! se! fija! más! en! lo! que! tienen! los! demás! en! vez! de! fijarse! en! lo! que! uno! mismo! quiere! y! puede! conseguir.! Y,! segundo,! porque! si! eres! un! poco! inteligente! y! observador,! cuando! salgas! de! aquí! tendrás! datos! suficientes!para!saberlo!por!ti!mismo.! !!!!—Sin!palabras.! !!!!—Por!tanto!es!decisivo!definir!el!objetivo!(tú!todavía!crees!que!sabes,! pero! no! lo! sabes),! estudiar! nuestra! situación! actual! y! trazar! la! hoja! de! ruta.! ¿Sencillo,! verdad?! Pues! en! vista! de! lo! que! suele! ocurrir,! no! lo! parece!tanto.! !!!!La! mayoría! de! la! gente! no! se! para! a! pensar! en! este! sencillo! planteamiento!ni!cuando!se!compra!una!casa!siquiera.!Siendo!sinceros,! cuando!una!persona!en!España!se!compra!una!casa,!la!racionalidad!y!el! pararse! a! pensar! es! lo! último! que! se! hace.! Por! tanto,! seamos! claros:! el! hacer! cosas! normales! no! ha! tenido! éxito! ni! lo! tendrá! nunca,! hay! que! realizar!acciones!diferentes!y!hacerlas!desde!ya,!es!vital!amar!el!cambio! y!asumir!riesgos,!pues!quien!no!arriesga!no!gana,!y!tampoco!el!riesgo!a! asumir! es! tan! elevado! como! se! puede! pensar.! “Lo! esencial! en! una! personalidad!reside!en!lo!discrepante,!anormal!y!único!con!respecto!a!la! masa,! lo! común! no! nos! interesa,! nos! interesa! lo! discrepante”,! decía! Herman!Hesse!y!que!yo!suscribo.! !!!!—Curiosa!idea.! !!!!—Javier,!antes!de!que!empieces!tu!camino,!lo!primero!que!tienes!que! preguntarte!es!…!Saca!otra!tarjeta!y!dime!qué!pone.! !!!!—La!tarjeta!pone!“¿Dónde!quiero!llegar?”.!
!
! ! ! ! ! ! ! !
3& ¿Dónde&quiero&llegar?! ! ! !!!!—Creo!que!no!hace!falta!que!hagas!ninguna!pregunta!–!dijo!Roberto! cuando!oyó!a!Javier!leer!el!título.! !!!!—De!nuevo!la!has!hecho!por!mí.!Si!seguimos!así!no!tendré!nada!que! hacer.! !!!!—No! te! preocupes,! que! trabajarás,! sobre! todo! cuando! salgas! de! mi! casa.! !!!!—Estoy!convencido!de!ello.!Tal!como!tú!lo!explicas!parece!fácil,!pero! estoy!seguro!de!que!cuando!lo!tenga!que!poner!en!práctica!no!resultará! tan!sencillo.! !!!!—¡Adelante!!Lo!primero!es!formular!las!preguntas,!tan!obvias!que!me! da! vergüenza! hacértelas.! A! pesar! de! ser! tan! tontas,! poca! gente! se! las! formula,!por!lo!menos!sobre!el!asunto!que!nos!ocupa.! !!!!—Que!son!…! !!!!—¿Quién! soy,! dónde! estoy,! cuál! es! mi! objetivo?! Parecen! sencillas,! ¿verdad?!Hagamos!la!prueba,!contesta!la!primera.! !!!!—Soy!una!persona!de!treinta!y!cinco!años,!felizmente!casada!con!una! mujer! maravillosa! que! está! plenamente! de! acuerdo! en! que! emprendamos! este! camino! y! tenemos! un! hijo! de! siete! años.! Entre! los!
42"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
dos! tenemos! un! sueldo! digno,! yo! trabajo! cuarenta! y! cinco! horas! a! la! semana! y! ella! treinta,! poseemos! una! casa! en! Barcelona,! donde! residimos,! y! otra! en! Menorca,! donde! veraneamos,! ambas! hipotecadas;! gastamos! un! “poco”! por! encima! de! lo! aconsejable! debido! fundamentalmente! al! excesivo! uso! de! las! tarjetas! de! crédito,! tenemos! algún!dinero!en!fondos!de!inversiones!y!acciones,!no!mucho,!la!verdad;! aportamos! a! final! de! año! todo! lo! que! podemos! a! nuestros! respectivos! planes!de!pensiones!para!intentar!minimizar!el!pago!de!impuestos!…! !!!!—Bastante!completo!–!interrumpió!Roberto!w!.!¿Y!qué!me!dices!de!los! impuestos?! !!!!—Pues!como!todo!el!mundo,!supongo.! !
!
!!!!—¿Qué!porcentaje!pagáis!de!impuestos?! !!!!—Yo!el!38%!y!ella!el!33%.! !!!!—Bien,!como!primera!aproximación,!no!está!mal.! !!!!—Gracia,!maestro.! !!!!—Decirte! que,! sólo! por! contar! con! el! apoyo! de! tu! mujer,! estás! en! un! punto! de! partida! realmente! bueno! para! iniciar! el! proyecto.! A! mí! me! ocurrió! lo! mismo! con! Carmen.! Sólo! por! este! pequeño! detalle! ya! tienes! gran! parte! del! camino! recorrido.! Normalmente! ellas! no! quieren! ni! oír! hablar! de! este! tipo! de! proyectos.! Vayamos! con! la! segunda! pregunta:! ¿Dónde!estás?! !!!!—Me! encuentro,! mejor! dicho,! nos! encontramos,! en! una! buena! situación,! pero! vemos! que,! si! seguimos! así,! gastando! cada! vez! más! en! relación!a!lo!que!ganamos!e!hipotecados!hasta!las!orejas,!como!casi!todo! el! mundo,! aunque! estamos! contentos! por! que! la! vivienda! es! la! mejor! inversión!que!hemos!podido!hacer!…! !!!!—¡Ja,! ja!! Discrepo,! pero! ya! lo! comentaremos! más! adelante.! Creencia! muy!extendida!pero!no!siempre!cierta.!
Aitor&Zárate&
43"
!!!!—¿Qué! quieres! decir?! –! preguntó! Javier! realmente! nervioso! por! la! aseveración!que!acababa!de!realizar!Roberto!respecto!a!la!vivienda.! !!!!—Todo! a! su! debido! tiempo,! creo! que! la! ! tarjeta! número! 10! trata! del! tema.! !!!!—Efectivamente,! esa! tarjeta! trata! de! la! vivienda! como! inversión! –! confirmó!Carmen!con!una!sonrisa!de!oreja!a!oreja.! !!!!—¿Dónde! quieres! llegar! o! cuál! es! tu! objetivo?! Seria! la! pregunta! número!3.! !!!!—Donde!has!llegado!tú.! !!!!—Esa!es!una!mala!definición!y!además!descubre!tu!procedencia.! !!!!—¿Por!qué?! !!!!—Porque!en!España!todo!el!mundo!se!preocupa!más!del!éxito!de!los! demás,! posiblemente! para! criticar,! que! del! propio.! ¡No! te! fijes! en! mi,! preocúpate!de!tus!problemas!!No!hagas!como!esos!patéticos!programas! que!inundan!nuestras!cadenas!de!televisión!aireando!la!vida!de!la!gente.! Aquí!también!!no!sé!quién!es!peor,!si!las!televisiones!que!se!encargan!de! perseguir! a! los! famosos! o! las! personas! que! deciden! que! el! mayor! objetivo!intelectual!para!el!que!sus!mentes!están!capacitadas!sean!esos! productos! que! les! ofrecen.! Por! tanto,! ya! que! he! accedido! a! contarte! todos! mis! secretos,! limítate! sólo! a! pensar! en! qué! es! lo! que! quieres! conseguir! (no! te! fijes! en! los! demás),! dónde! quieres! llegar,! amplía! tus! horizontes!y!sueña.! !!!!—De! acuerdo,! lo! intentaré:! quisiera! recibir! los! mismos! ingresos! que! ahora,!vivir!en!un!lugar!cerca!del!mar,!disminuir!mi!gasto,!poder!viajar! tres!semanas!en!un!mes,!que!no!sea!ni!julio!ni!agosto,!siempre!fuera!de! España! para! conocer! mundo! y! cada! año! a! un! lugar! diferente;! quisiera! trabajar!menos!tiempo!para!poder!dedicarlo!a!la!educación!de!mi!hijo!…! No!sé!que!más.! !!!!—No!ha!estado!mal,!aunque!esto,!cuando!salgas!de!aquí,!!tendrás!que! escribirlo! en! un! papel! que! deberás! tener! siempre! en! un! lugar! visible!
44"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
para!no!olvidarlo.!Te!han!faltado!cosas:!el!tiempo,!para!cuando!quieres! conseguir! todo! eso! y! algunas! cosas! más,! pero! de! momento! …! ¡estás! aprobado!! De! todos! modos,! cuando! hayas! extraído! y! hayamos! comentado! todas! las! tarjetas! y! me! toque! explicar! mi! historia,! cómo! marqué! los! objetivos,! el! tiempo! que! tenía! para! conseguirlo! y! demás! detalles,!tendrás!una!buena!guía!para!elaborar!tu!plan,!ya!que!cada!caso,! cada! persona,! sus! objetivos! y! formas! de! actuar,! son! diferentes.! Me! ha! encantado!oírte!hablar!con!la!pasión!con!que!lo!has!hecho!de!tu!mujer!y! de!tu!hijo,!que!están!contigo,!que!compartís!objetivos.!Eso!es!importante! ¡si,!señor!!Las!cosas!no!se!pueden!realizar!de!cualquier!manera,!por!eso! detesto! a! la! gente! que! siempre! dice:! “Me! da! igual”,! “Si! para! aprender! tengo! que! cambiar,! prefiero! no! hacerlo”,! “Me! da! miedo! lo! que! no! conozco! y! por! eso! no! lo! hago”,! “Vamos! a! ir! sobre! seguro”! …¡No! puede! darnos!igual!!La!vida!es!un!camino!de!continuo!cambio,!y!sobre!todo!de! continuo!aprendizaje.!Cuando!yo!comencé!a!elaborar!mi!verdadero!plan,! el! segundo,! qué! duda! cabe! estaba! influenciado! por! mis! lecturas! (soy! lector!compulsivo,!no!entiendo!a!la!gente!a!!la!que!no!le!gusta!leer!o!que! dice!que!no!sirve!para!nada,!y!además!es!la!manera!más!sencilla!y!barata! de! aprender,! incluso! de! viajar).! Una! de! las! cosas! que! tenía! claras! después! del! primer! fracaso! (sólo! se! aprende! de! los! fracasos! que! no! dejan!de!ser!peldaños!hacia!el!éxito)!era!que!tenía!que!realizar!acciones! diferentes,! innovadoras,! que! no! hiciese! nadie! y! de! manera! revolucionaria,! aunque! ello! supusiese! un! gran! cambio! en! mi! vida.! Por! supuesto,! no! pretendo! que! hagas! a! pies! juntillas! todo! lo! que! yo! hice,! aunque!te!garantizo!que!es!divertido!y!funciona.!No!entiendo!a!toda!esa! gente! que! continúa! en! un! trabajo! que! le! aburre! sobremanera,! del! que! está! continuamente! quejándose! y,! encima,! cambiando! poco! dinero! a! cambio! del! activo! más! importante! con! el! que! contamos:! el! tiempo.! Te! diré!aquí!una!de!mis!frases:!“La!talla!de!un!ser!humano!se!mide!por!lo! que!está!dispuesto!a!perder!…!y!no!precisamente!tiempo”.!
Aitor&Zárate&
45"
!!!!—¡Muy!buena!! !!!!—Continuemos.! ¿No! podría! usar! mi! tiempo! de! una! manera! más! eficiente! para! ganar! más! dinero! en! menos! tiempo! y! dedicar! ese! remanente! para! hacer! cosas! más! provechosas?! Esta! es! una! de! las! preguntas!clave!que!tendríamos!que!formularnos!todos.! !!!!—Eso! me! parece! interesante.! ¿Por! qué! no! me! demuestras! con! un! ejemplo! concreto! el! tema! de! cómo! usar! de! manera! más! eficiente! el! tiempo?! !!!!—¡Avancemos!!
!
!
! ! ! ! ! ! ! !
5& ¿Qué&tipo&de&ingresos&percibo?& “la&senda&del&borrego”& ! ! !!!!—¿Qué! quieres! decir! con! esto! de! qué! tipos! de! ingresos! percibo?! –! preguntó!Javier!nada!más!leer!el!título!de!la!tarjeta!4!con!aire!molesto.! !!!!—Muy!sencillo.!Sólo!te!pondré!un!pequeño!ejemplo:!supongamos!que! percibes! unos! ingresos! anuales! de! 100.000! euros! brutos! provenientes! de!tu!trabajo!por!cuenta!ajena!en!una!gran!empresa!española!y!que!yo! percibo!la!misma!cantidad!pero!por!otro!concepto,!digamos!por!vender! acciones!o!una!casa.! !!!!—Hasta!aquí!te!sigo.! !!!!—¿Será!lo!mismo?! !!!!—Imagino!que!si.! !!!!—¿Sabes?! En! el! momento! actual! tú! tendrás! que! pagar! el! 45%! y! yo! solamente!el!15%,!siempre!que!transcurra!más!de!un!año!y!un!día!entre! la!compra!y!la!venta!de!acciones.! !!!!—Eso!parece!un!poco!injusto.! !!!!—Si,!quizás!lo!sea,!pero!así!están!las!cosas!en!la!actualidad.! !!!!—¿Por!qué!dices!“en!la!actualidad”?!
48"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—En!España,!y!dentro!de!nada,!habrá!una!ley,!si!no!está!ya!en!vigor,! que! grabará! sólo! con! el! 18%! los! beneficios! de! toso! los! incrementos! de! patrimonio! (acciones,! viviendas,! futuros,! etc.)! independientemente! del! tiempo! transcurrido! entre! la! venta! y! la! compra! del! activo.! En! la! actualidad,!como!te!he!comentado!hace!un!momento,!si!transcurre!más! de!un!año!y!un!día,!se!tributará!al!15%;!si!es!de!menos!de!un!año,!al!tipo! general!del!impuesto!sobre!la!renta!de!las!personas!físicas!(IRPF).! !!!!—Me!sigue!pareciendo!injusto.! !!!!—Sí,!quizás,!pero!es!así.! !!!!—Sigue,!que!me!parece!que!nos!hemos!desviado!un!poco.! !!!!—¡Tienes!razón!!Continuemos:!en!primer!lugar!decir!que!la!seguridad! en!el!trabajo!fijo!indefinido,!para!toda!la!vida,!ha!muerto.!En!contra!de!lo! que! la! mayoría! de! la! gente! piensa,! la! seguridad! no! existe.! Además! es! mejor!que!así!sea,!ya!que!nos!!hará!ser!mejores!y!estar!más!preparados! para! el! cambio! constante,! característica! vital! ! en! los! días! que! nos! ha! tocado!vivir.!Cuanto!antes!te!mentalices!de!esto!mejor!te!irá.!En!segundo! lugar,!decir!que!trabajar!duro!por!cuenta!ajena!es!un!ingreso!muy!caro,! impuestos! elevados,! una! idea! vieja! y! pasada! de! moda,! aunque! la! mayoría!de!la!gente!la!haga!por!diversas!razones!que!no!vienen!al!caso!y! que! no! me! competen,! aparte! de! que! me! aburre! hablar! del! tema.! Yo! te! doy! unas! claves! y! luego! tú! haces! lo! que! quieras.! Supongamos! un! caso! concreto.!Dime!una!cantidad!que!suponga!un!buen!sueldo!hoy!en!día.! !!!!—90.000!euros!brutos.! !!!!—Me!parece!perfecto,!era!la!cantidad!que!te!iba!a!proponer,!que!es!la! que! cobre! uno! de! mis! mejores! amigos,! y! luego! podemos! hacer! otros! ejemplos! con! sueldos! más! altos,! que! es! más! triste! si! cabe.! ¡Vamos! allá! con!los!cálculos!! !!!!—¿Qué!cálculos!son!esos?!¿Siempre!hablas!con!tanto!misterio?! !!!!—Tranquilo,! ahora! te! los! cuento,! y! respecto! a! la! segunda! pregunta,! tienes! tanta! ansiedad! por! conocer! lo! que! hice! que! todo! te! parece!
Aitor&Zárate&
49"
misterioso.! Recuerda:! hay! que! tener! paciencia,! no! puedes! pretender! saber! en! diez! minutos! lo! que! a! mí! me! ha! costado! tanto! tiempo,! y! no! olvides! jamás! que! “la! paciencia! es! dinero”.! Es! una! frase! que! la! oirás! muchas!veces.! !!!!—De!acuerdo.! !!!!—Nuestros! 90.000! euros! brutos,! una! vez! pagados! los! impuestos! correspondientes,!se!quedan!en!54.000!euros!netos,!más!o!menos.! !!!!—Correcto.! !!!!—Pero! ¿cuánto! dinero! tengo! que! gastarme! para! ganarlos?! Cafés,! invitaciones,! corbatas,! trajes,! gasolina,! revisiones! del! coche,! gastos! innecesarios,! imprevistos! …! Pongamos,! siendo! benévolos,! 3.000! euros! anuales.! Eso!hace!una!cantidad!neta!de!51.000!euros.! !!!!—De!momento!te!sigo.! !!!!—¿Cuántas! horas! crees! que! puede! trabajar! la! persona! de! nuestro! ejemplo?! !!!!—Pongamos! 60! horas! semanales,! ya! que! supongo! será! directivo! de! alguna!empresa!con!importantes!responsabilidades.! !!!!—Bien,! supongamos! ese! número! de! horas! semanales,! que! suponen! 240! horas! al! mes! y! 2.640! horas! al! año,! teniendo! en! cuenta! un! mes! de! vacaciones.! !!!!—¡Vaya!calculadora!que!tienes!encima!de!los!hombros!! !!!!—Vayamos!al!resumen.! !!!!—Eso,!a!ver!dónde!quieres!llegar.! !!!!—¿Cuánto!gana!a!la!hora!la!persona!de!nuestro!ejemplo?!La!delirante! cifra!de!19,5!euros!a!la!hora.!A!esto!yo!le!llamo!ratio!euro/hora.! ! ! ! !
50"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
EJEMPLOS& Ingresos!Brutos!
Impuestos!
1&
2&
90.000! w36.000!!!!!
150.000! w63.000!!!!
3& 400.000! w180.000!!!!
40%!
42%!
45%!
Ingresos!netos!
54.000!
87.000!
220.000!
Gastos!varios!
w3.000!
w4.000!
w5.000!
Ingreso!Neto!Absoluto!
51.000!
83.000!
215.000!
Horas!de!trabajo!
2.640!
2.700!
2.700!
Ratio!Euro/hora!
19,50!
30,74!
79,63!
! !!!!—¡Es!deprimente!! !!!!—Efectivamente,! es! lo! que! yo! pensé! y! que,! cuando! hable! de! mi! caso! concreto,! podrás! comprobar! que! constituyó! el! catalizador! para! mi! cambio! de! vida.! Me! pregunto! yo:! ¿no! tendrá! esta! persona! suficiente! talento! para! ganar! ese! dinero! a! la! hora! trabajando! menos! y! usar! ese! excedente! de! tiempo! para! realizar! otras! actividades! más! productivas! (ganar!dinero!o!tener!más!tiempo!de!ocio)?! !!!!—Si,! pero! tienes! que! tener! en! cuenta! que! tendrá! gastos! que! pagar,! hipoteca,! préstamo! del! coche,! tarjeta! de! crédito,! cenas! los! fines! de! semana,!gimnasio.! !!!!—Gracias! por! el! comentario,! típico! y! mediocre.! ¡Claro! que! tendrá! gastos!! !!!!Es! el! momento! de! explicarte! a! qué! llamo! yo! “la! senda! del! borrego”:! empezamos!a!trabajar,!percibimos!nuestro!primer!sueldo!y!los!primeros! gastos,!nos!compramos,!cuando!podemos,!nuestra!primera!vivienda!con! nuestra! primera! hipoteca,! nos! suben! el! sueldo! e! incrementamos! los! gastos! y! empezamos! a! pensar! en! otra! vivienda! más! cara! (casi! siempre! sin! necesidad),! que! lógicamente! lleva! consigo! otra! hipoteca! y,! así,! seguimos!endeudándonos!cada!vez!más.!Ganamos!más!dinero!y!en!vez! de! disminuir! nuestros! gastos! y! deudas,! las! incrementamos.! A! eso! le!
Aitor&Zárate&
51"
llamo! yo! “la! senda! del! borrego”.! Te! diré! un! par! de! cosas:! nadie! nos! obliga!a!meternos!en!ese!nivel!de!gastos,!y!segunda:!podemos!cambiar!la! situación! perfectamente! …! si! nos! lo! proponemos! y! si! elaboramos! un! plan.! !!!!—¿Algo!más?!–!preguntó!Javier!con!todo!dolido.! !!!!—Si,! odio! las! excusas,! así! que! bórralas! de! tu! mente! y! sigamos! avanzando.! Si! algo! no! funciona! hay! que! cambiarlo,! sin! más! y! no! compadecerse.!Recuerda!que!hemos!comenzado!con!el!fracaso,!que!nos! lo!vamos!a!encontrar!casi!todos!los!días!y!que!será,!sin!duda,!lo!que!nos! permitirá!alcanzar!nuestro!objetivo.! !!!!—¿Siempre!eres!así!de!duro?! !!!!—No! soy! duro,! soy! realista,! y! ten! en! cuenta! una! cosa:! si! fuese! complaciente! contigo,! como! lo! es! la! gente! que! no! sabe! resolver! problemas,! no! lo! conseguirías! nunca! y,! te! recuerdo,! estás! aquí! para! aprender!a!conseguirlo,!así!que!permíteme!que!sea!duro!a!veces.! !!!!—Tienes!razón,!me!pongo!de!nuevo!en!tus!manos.! !!!!—¡Perfecto!! !!!!—Te!entusiasma!lo!que!haces!¿verdad?! !!!!—Si.!¿Se!nota?! !!!!—¡A!kilómetros!! !!!!—Hagamos! el! cálculo! del! ratio! euro/hora! con! una! persona! que! perciba! 150.000! euros! brutos! –! dijo! Roberto! tomando! su! calculadora! financiera.! !!!!—¡Adelante!! !!!!—Sale! 29! euros! a! la! hora,! teniendo! en! cuenta! que! estoy! calculando! que!trabaja!las!mismas!horas!que!en!el!ejemplo!anterior.! !!!!—Calcula! ahora,! por! favor,! a! un! superdirectivo! que! gane! 400.000! euros!al!año.! !!!!—¡79!euros!a!la!hora!! !!!!—¡Es!impresionante!!
52"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Desde! luego,! aunque! esa! cantidad! a! la! hora,! y! teniendo! en! cuenta! que! es! un! súper! sueldo,! parezca! una! cantidad! importante,! te! darás! cuenta!dentro!de!un!rato,!cuando!accedas!al!“portaviones”,!que!no!lo!es! tanto.! !!!!—¿Qué!es!el!portaviones?! !!!!—De!nuevo!tengo!que!pedirte!paciencia.! !!!!—De!nuevo!tengo!que!pedirte!paciencia.! !!!!—Entonces!sigue,!estoy!ansioso.! !!!!—Ese!simple!hecho,!este!simple!cálculo,!diferenciador!de!la!mayoría,! fue!el!catalizador!que!hizo!que!comenzase!a!trazar!el!primer!plan!(1993w 1995),!que!fue!un!absoluto!fracaso!pero!que!me!hizo!iniciar!el!segundo!y! exitoso! (1995w2006).! Como! veremos! en! el! siguiente! capítulo,! tenemos! que!intentar!crear!activos!y!no!pasivos,!tenemos!que!ir!desarrollando!un! plan!que!nos!permita!ir!incrementando!el!tipo!de!inversiones!que!con!el! tiempo! nos! hagan! recibir! ingresos! sin! hacer! nada! (el! dinero! tiene! que! trabajar! para! nosotros! y! no! trabajar! por! dinero! entregando! para! ello! nuestro! valioso! tiempo).! Tenemos! que! empezar! a! pensar! en! crear! activos! que! generen! activos! y! no! ganar! dinero! para! comprar! pasivos,! que! es! lo! que! hace! la! mayoría! de! la! gente! y! que! financieramente! constituye!una!sandez.! !!!!—¿Cómo?! !!!!—Si!quieres!saber!más,!no!seas!impaciente,!tendrás!que!extraer!otra! tarjeta!de!la!caja!de!marfil.!
!
! ! ! ! ! ! ! !
5& ¿Qué&soy,&funcionario&o&emprendedor?& ! ! !!!!—Tú!pregunta!–!propuso!inquisitorialmente!Roberto!Santa!Rita.! !!!!—Sinceramente,!¿qué!crees!que!soy,!funcionario!o!emprendedor?! !!!!—Hasta!la!fecha!sin!duda!eras!un!funcionario!de!libro,!pero!al!haber! tomado! la! decisión! de! venir! hasta! aquí,! no! afirmaré! que! ya! has! cambiado! del! todo! tu! mentalidad,! aunque! sin! duda! has! traspasado! la! frontera!y!es!evidente!que!en!tu!ánimo!y!deseo!está!dejar!de!ser!lo!que! eras!para!convertirte!en!un!auténtico!emprendedor.!Además,!todavía!no! has! tenido! tiempo! de! darte! cuenta! pero! estás! a! punto! de! ver! que! si! persistieses! con! la! mentalidad! de! funcionario,! jamás! podrías! conseguir! la!independencia!financiera.! !!!!—¿No!te!parece!un!poco!pretenciosa!esa!aseveración?! !!!!—Iré!más!lejos!y!te!diré!una!frase!de!uno!de!los!personajes!en!los!que! siempre! me! he! fijado,! André! Kostolany,! uno! de! los! especuladores! más! grandes!del!siglo.! !!!!—¿Especulador?! !!!!—Si,! es! una! palabra! muy! mal! entendida! hoy! en! día,! pero! yo! te! aconsejaría! que! fueses! a! mirar! su! significado! en! el! diccionario! y! que,!
54"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
desde!ya,!elimines!la!palabra!inversión!de!tu!vocabulario!y!la!sustituyas! por!especulación.! !!!!—No!lo!entiendo!muy!bien!todavía,!pero!lo!haré.! !!!!—Cuando! haces! una! inversión,! en! acciones! o! en! una! vivienda,! ¿qué! esperas,!que!el!precio!suba!o!baje?! !!!!—Que!suba,!naturalmente.! !!!!—Eso!es!especular.!Así!que!somos!especuladores.! !!!!—De!acuerdo.!¿Qué!decía!tu!buen!amigo!Kostolany?! !!!!—“Quien! añora! pequeñeces! no! merece! grandezas”.! Así! que! si! tienes! mentalidad!de!funcionario,!si!no!te!gusta!correr!riesgos,!vas!siempre!a!lo! que! parece! seguro,! tengo! una! pésima! noticia! para! ti:! ¡jamás! lo! conseguirás!! Entre! otras! cosas! porque! no! lo! mereces.! ¿Queda! claro! el! concepto?! !!!!—De!momento!sí.! !!!!—Te!contaré!una!anécdota:!hace!tiempo!estuvimos!cenando,!a!los!dos! años!de!iniciar!el!segundo!plan,!con!dos!parejas,!a!una!de!las!cuales!no! conocía.!La!chica,!que!era!funcionaria!casi!desde!su!nacimiento,!ya!que! su!madre!también!lo!era,!me!preguntó!en!qué!invertía,!ya!que!sabía!que! me! dedicaba! al! mundo! de! las! inversiones.! Aunque! no! me! suele! gustar! hablar!en!público!de!lo!que!hago!…! !!!!—¡Doy!fe!de!ello!!–!interrumpió!Carmen.! !!!!—…! Accedí! y! les! hice! un! breve! resumen.! Ella! se! mostró! horrorizada,! comentó!que!sólo!invertía!en!Letras!del!Tesoro,!cosa!segura,!sin!riesgo,! y!me!preguntó!qué!opinaba.!Le!contesté!que!era!una!pésima!opción,!ya! que!estaba!perdiendo!dinero!cada!año.! !!!!—Pero!es!una!inversión!segura,!según!tengo!entendido!–!dijo!Javier.! !!!!—Por! supuesto,! en! términos! del! triángulo! de! inversión,! que! más! adelante! veremos,! es! una! inversión! segura.! ¡También! es! seguro! que,! realizando! ese! tipo! de! inversión,! cada! año! que! permanezcamos! en! ella! estarnos!perdiendo!!
Aitor&Zárate&
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!!!!—A!ver,!a!ver,!explícame!eso,!que!no!alcanzo!a!comprender,!¿Por!qué! dices!que!perdemos?! !!!!—Supón,! Javier,! que! hacemos! una! inversión! en! eso! producto! tan! seguro,! razón! por! la! cual! la! gente! invierte! en! él.! Las! letras! están! actualmente!a!un!tipo!del!2%;!teniendo!en!cuenta!que!la!inflación!está! en!un!4%,!mientras!mantengamos!esta!inversión!con!estas!condiciones! estaremos!perdiendo!un!2%!de!nuestro!poder!adquisitivo!anualmente.! !!!!—¡Visto!! !!!!—La! chica! se! fue! hecha! un! basilisco! de! la! cena! diciendo! ! que! yo! no! tenía! ni! idea! y! que! lo! que! hacía! era! muy! arriesgado.! Veremos! en! la! tarjeta!8!que!el!riesgo!no!está!en!la!inversión,!si!no!en!el!inversor.! !!!!—Otra!vez!toca!esperar.! !!!!—Lo!bueno!siempre!se!hace!esperar.! !!!!—Tendré!paciencia.! !!!!—Volvamos! al! tema! del! título! de! la! tarjeta.! Siempre! he! dicho! que,! atendiendo!a!la!mentalidad,!hay!esos!tipos!de!personas.! Sé! que! hay! mucha! gente! a! la! que! le! duele! oírlo,! pero! es! así.! La! única! manera! de! conseguir! la! independencia! financiera! es! teniendo! la! mentalidad!de!emprendedor!y,!¡ojo!,!que!no!quiero!decir!serlo,!que!por! supuesto! también,! sino! tener! la! mentalidad.! Se! puede! conseguir! el! objetivo! sólo! con! tener! ese! tipo! de! mentalidad.! Si! no! entiendes! el! concepto,! no! te! preocupes,! cuando! explique! cómo! llevé! a! cabo! el! segundo! plan,! a! qué! me! dedico! y! cuál! es! mi! horario,! lo! entenderás.! Paciencia!…! !!!!—Y!ya!se!sabe!que!la!paciencia!…!es!dinero.! !!!!—¡Bravo,!Javier,!alumno!aventajado!! !!!!—¿Por!qué!la!gente!se!transforma,!cuando!no!nos!lo!enseñan!desde!la! cuna,!en!funcionario!buscando!una!falsa!seguridad?! !!!!—¿Falsa!seguridad?!
56"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Si.! Me! río! cuando! oigo! en! radio! y! televisión! que! el! Gobierno! está! realizando! acciones! para! “obligar”! a! que! los! empleos! sean! fijos,! lo! que! hace! que! la! gente! perciba! el! espejismo! de! esa! falsa! seguridad.! ¡Despertemos!!En!la!vida!no!hay!nada!fijo,!todo!es!incertidumbre!y!hoy! mucho!más!que!nunca.!No!hay!empleos!fijos,!además!de!que!sería!muy! perjudicial.! !!!!El! cambio! y! la! incertidumbre! hacen! que! agucemos! el! ingenio,! que! trabajemos!y!que!tengamos!y!pongamos!las!ideas!en!práctica.!Aquí!viene! al!pelo!uno!de!esos!refranes!de!mi!madre:!“¿Qué!te!hizo!aprender?!Los! muchos!hijos!y!el!poco!tener”.!Cada!vez!que!encuentro!gente!de!alguna! de!esas!grandes!empresas!que!ahora!dicen!que!son!privadas!y!que!han! sido! durante! mucho! tiempo! públicas,! que! siguen! siendo! como! un! Ministerio,! donde! hay! muchas! personas! absolutamente! acomodadas! e! incapaces! para! su! trabajo! y! a! las! que! no! pueden! despedir! por! las! altas! indemnizaciones,! me! pongo! malo.! ¿Cómo! van! a! conseguir! la! independencia!financiera?!Es!imposible,!pero!lo!peor!no!es!eso.! !!!!—¿Qué!es!entonces!lo!peor?! !!!!—Lo! peor! es! que! esa! gente! demuestra! una! incultura! y! una! pobreza! financiera!e!intelectual!realmente!preocupantes.! !!!!—¡Vaya!palo,!retornamos!a!la!dureza!! !!!!—¿Crees!que!puedes!rebatirme!con!argumentos!lógicos?! !!!!—¡Irrebatible,!señor!Santa!Rita!! !!!!—Perfecto.!Como!creo!hemos!comentado,!no!se!necesita!dinero!para! ganar!dinero.!Necesitaremos!cambiar!nuestros!planteamientos!y!querer! salirnos! de! la! situación! de! aparente! comodidad! para! conseguir! la! independencia!financiera!y!no!estar!trabajando!cinco!meses!para!otro.! !!!!—¿Para!quién?! !!!!—Para!Hacienda,!naturalmente.! !!!!—Corolario!para!la!tarjeta!5.!
Aitor&Zárate&
57"
!!!!—Teniendo! en! cuenta! que! ya! hemos! aprendido! muchas! cosas! en! las! tarjetas!anteriores!y!que,! como! puedes! comprobar,! se! van! solapando! y! ampliando! los! conocimientos:! tenemos! que! usar! mejor! el! tiempo,! replantearnos,! con! mentalidad! de! emprendedor,! el! error! que! supone! entregar!nuestro!valioso!tiempo!a!cambio!de!cantidades!tan!bajas!(que! podemos! conseguir! en! menos! tiempo! actuando! de! manera! más! inteligente).!Sí,!ya!sé!que!ahora!estás!pensando!algo!como:!“Claro,!pero! es! que! tengo! muchos! gastos”.! Entonces,! majo,! tendrás! que! cambiar! tu! situación! de! arriba! abajo,! porque! de! lo! contrario! ya! te! aviso,! ¡jamás! lo! conseguirás,! te! pongas! como! te! pongas!! Para! ello,! inevitablemente,! tendrás!que!tener!mentalidad!de!emprendedor.!Todavía!quedan!muchos! conceptos! importantes,! Javier,! pero! habrás! podido! ver! y! de! ahora! en! adelante! aumentarás! tus! conocimientos.! Ya! vas! teniendo! algunos! mimbres!para!ir!elaborando!tu!plan!personalizado.! !!!!—¡Estoy!entusiasmado,!claro!que!lo!veo!! !!!!—¿Qué!te!parece!si!pasamos!a!la!siguiente!tarjeta?! !!!!—¡Raudo!y!veloz,!“sensei”!!
!
!
! ! ! ! ! ! !
& 6& ¿Cómo&gasto?:& Tipo&de&gasto&y&apalancamiento& ! ! !!!!—¿Qué!es!para!ti!el!gasto?!–!fue!la!primera!pregunta!que!Javier!Martos! lanzó!a!Roberto!Santa!Rita.! !!!!—Antes! de! contestar,! te! diré! que! es! imprescindible! saber! que,! suponga!tu!gasto!la!cantidad!que!sea!en!relación!a!tus!ingresos,!siempre! debe!estar!controlado,!hay!que!saber!cuánto!gastas!y!por!qué.!Si!gastas! compulsivamente! y! sin! saber! por! qué,! o! la! razón! es! ostentar! o! poseer! más! cosas! casi! siempre! innecesarias,! la! independencia! financiera! está! muy!lejos.!Contestando!a!tu!pregunta,!para!mí!el!gasto!es!algo!necesario.! Repito,! necesario.! Por! supuesto! muchas! veces! gasto! atendiendo! a! mi! deseo!o!capricho,!pero!siempre!sabiendo!qué!supone!ese!gasto!para!mi! economía! y! el! porqué! de! hacerlo,! nunca! de! manera! compulsiva! y! sin! sentido.! !!!!—Pon!un!ejemplo.! !!!!—Si!tienes!una!televisión!en!buen!estado!o!un!coche!fantástico,!no!hay! ninguna!razón,!y!la!más!nefasta!de!ellas!es!que!te!suban!el!sueldo,!para! comprar!un!coche!más!caro!o!ese!último!modelo!de!televisión!de!plasma!
60"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
que! he! visto! anunciado! en! los! grandes! almacenes! donde! hago! habitualmente!la!compra.!En!cualquier!caso!nunca!haré!una!compra,!un! gasto,! porque! nadie! me! induzca;! lo! haré! porque! yo! quiera.! ¡Piensa! en! esto!!Esto!puede!parecer!muy!sencillo,!pero!la!mayoría!de!las!compras! sin! sentido! las! hacemos! porque! la! máquina! del! marketing,! que! está! permanentemente!trabajando,!nos!tienta!a!ello.! !!!!—Otra!vez:!es!lo!que!hago!cada!fin!de!semana.!Que!duda!cabe!que!me! encuentro!dentro!de!una!tipología!mediocre.! !!!!—Es! normal,! yo! también! lo! hacía,! también! he! sido! del! grupo! de! los! normales,!pero!hace!tiempo!que!me!salí!y!ahora!soy!un!“raro”!(mirar!el! diccionario)!y!me!encanta.!Recuerda!que!si!queremos!alcanzar!cualquier! objetivo,!en!este!caso!y!para!lo!que!estamos!aquí!hoy!(intentar!alcanzar! la!independencia!financiera),!aparentemente!materialista!pero!que!nos! llevará! a! mejorar! como! personas,! tendremos! que! aprender! a! controlar! el! gasto.! Y! ahora! …!contesta!! Si! te! suben! el! sueldo,! ¿por! qué! vas! a! comprarte! un! coche! más! caro,! una! casa! más! grande! o! un! televisor! de! más!pulgada?! !!!!—Porque!me!apetece.! !!!!—¡La!típica!respuesta!del!que!no!está!en!el!camino!!Estamos!hablando! de! finanzas! y! de! aprender! a! usar! el! dinero! para! conseguir! un! objetivo.! Teniendo! en! cuenta! estas! circunstancias,! no! cabe! la! expresión! “me! apetece”!!sí!cabe!el!saber!diferenciar!entre!gasto!e!inversión.!Teniendo! en! cuenta! la! “obligación”! de! tener! siempre! bajo! control! los! gastos,! y! salvo! excepciones,! nunca! hay! que! hacer! gastos! innecesarios! y! hay! que! utilizar!el!dinero,!después!de!realizar!los!gastos!necesarios,!para!realizar! las!inversiones.! El! gasto! innecesario! es! tirar! el! dinero! por! el! retrete,! las! inversiones! es! hacer!que!el!dinero!trabaje!para!nosotros.!¡Tú!eliges”! !!!!—Muy!bonito,!sí,!pero!las!inversiones!son!arriesgadas.!
Aitor&Zárate&
61"
!!!!—Discrepo,! pero,! como! creo! haberte! comentado! antes,! tendrás! que! esperar!a!extraer!las!tarjetas!8!y!9!para!saber!más!sobre!qué!inversiones! son!arriesgadas!y!si!lo!son!en!realidad.! !!!!—Bien,!tomo!nota.!¿Cómo!puedo!mantener!el!gasto!controlado?! !!!!—Primero! hay! que! saber! cuántos! ingresos! tienes! al! mes! y! en! qué! conceptos:! rendimientos! de! trabajo,! inversiones,! alguna! chapucilla! que! hagas!por!ahí,!etc.! Después!hay!que!calcular!los!gastos!fijos!ineludibles:!hipoteca!o!alquiler,! comida,! colegio! de! los! niños,! desplazamientos! al! trabajo,! cafés! en! el! tiempo! libre,! esas! comidas! a! las! que! parece! imposible! negarse,! en! fin,! cada!uno!los!suyos.! !!!!Acto!seguido,!y!una!vez!calculado!lo!anterior,!viene!la!parte!más!dura;! anotar! durante! un! mes,! siendo! totalmente! escrupuloso! en! cada! una! de! las!anotaciones,!todos!y!cada!uno!de!los!gastos!y!los!conceptos!por!los! que!los!realizamos.! !!!!—¡Buf!! !!!!—Sí,! te! vas! a! quedar! sorprendido.! En! ese! momento! tendrás! los! tres! datos:! ingresos! por! todos! los! conceptos,! gastos! ineludibles! y! gastos! reales.! Con! la! lista! de! los! gastos! reales! tendrás! la! auténtica! radiografía! que! te! indicará! muchas! cosas,! por! ejemplo! tus! hábitos! y! los! gastos! innecesarios!y,!lo!más!importante,!sobre!cuáles!tendrás!que!actuar.! !!!!—Interesante.! !!!!—Imagino!que!gastas!más!de!lo!que!ganas.! !!!!—Si,!la!tarjeta!de!crédito!es!terrible.! !!!!—¿Quién!es!el!terrible,!un!trozo!de!plástico!o!el!personaje!que!decide! cómo! la! usa?! Dejemos! las! tarjetas! de! crédito! para! más! adelante! y! sigamos!con!los!gastos.! !!!!—Lo!que!tú!digas.! !!!!—Aunque!lo!que!te!voy!a!decir!es!de!Perogrullo,!no!hay!que!realizar! nunca- más! gastos! innecesarios! de! los! ingresos! que! tenemos.! La! única!
62"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
vez! que! podemos! realizar! más! gastos! o! tener! una! situación! en! que! tengamos! que! usar! dinero! que! no! es! nuestro! es! en! el! caso! del! apalancamiento.! !!!!—¿Qué!es!eso?! !!!!—El!ejemplo!más!claro!es!cuando!nos!compramos!una!vivienda,!para! la!que!normalmente!no!tenemos!el!dinero!en!efectivo!y!vamos!a!solicitar! una! hipoteca! para! adquirir! la! anhelada! morada.! Si! el! precio! de! ésta,! supongamos,!es!de!300.000!euros!y!sólo!disponemos!de!30.000,!el!resto! nos!lo!presta!el!banco,!es!decir,!nos!estamos!apalancando!en!diez!veces;! con! un! pequeño! capital,! el! apalancamiento! nos! permite! realizar! una! inversión! diez! veces! superior.! Estamos! haciendo! una! inversión! que! no! está!al!alcance!de!nuestro!bolsillo,!pero!con!el!apalancamiento!podemos! llevarla! a! cabo,! aunque! lógicamente,! tenga! un! precio:! el! interés! que! tenemos! que! pagar! a! la! entidad! financiera! para! que! nos! permita! usar! dinero! ajeno! para! realizar! la! inversión! (ya! veremos! más! adelante! si! es! buena! o! no),! pero! si! usamos! el! apalancamiento! para! realizar! un! gasto,! que!no!inversión,!por!ejemplo,!pagar!un!coche,!unas!vacaciones,!pasar!la! Navidad! o! el! último! grito! en! alta! fidelidad,! entonces! no! estamos! utilizando! de! manera! inteligente,! desde! el! punto! de! vista! financiero,! el! favorable! efecto! del! apalancamiento.! A! título! informativo:! hay! ciertas! inversiones!que!tienen!un!apalancamiento!de!50!y!hasta!250!veces.! !!!!—Eso!me!parece!realmente!arriesgado.! !!!!—Verás!cómo!no!lo!es!tanto:!tarjeta!número!13.! !!!!—¿Corolario!respecto!al!apalancamiento?! !!!!—Sólo! te! está! permitido! usarlo! para! realizar! inversiones! una! vez! analizada! la! misma,! como! aprenderás! en! la! tarjeta! 9! y! nunca! para! gastos.! !!!!—¡Impresionante!! Pero! sigo! pensando! que! tantas! veces! de! apalancamiento!supone!mucho!riesgo.!
Aitor&Zárate&
63"
!!!!—¿Te! lo! parece?! Pues! no.! Iremos! viendo! que! los! mercados! nos! ofrecen! mecanismos! para! controlar! el! riesgo! todo! aquello! que! queramos.! Otra! cosa! es! que! los! utilicemos! correctamente.! Muchísima! gente! dice! conocer! cómo! minimizar! el! riesgo,! por! ejemplo! cuando! compra!acciones!en!la!Bolsa,!y!realmente!no!lo!sabe.! !!!!—Esperaré!entonces!a! conocer! esos! interesantes! mecanismos.! Sigue,! por!favor.! !!!!—Sigamos! con! los! gastos.! Por! supuesto,! cada! uno! gasta! su! dinero! como! le! viene! en! gana:! con! sus! impuestos,! su! tarjeta! de! crédito,! endeudándose!para!ir!de!vacaciones!o!para!pasar!las!navidades.!Pero!si! actuamos! con! prácticas! financieramente! desaconsejables,! no! nos! quejemos,! seamos! conscientes! de! que! lo! tenemos! muy! crudo.! Sinceramente!creo!que!hay!que!poner!más!atención!a!la!hora!de!realizar! una!inversión!o!un!gasto,!ya!que!tienen!un!impacto!terrible!en!conseguir! la! independencia! financiera.! Tengo! un! amigo! que! tenía! un! sueldo! de! 60.000! euros! y! una! casa! fabulosa,! le! doblaron! el! sueldo! y! decidió! que! tenía!que!comprar!otra!más!grande!(no!la!necesitaba),!a!los!seis!meses! del!aumento!de!sueldo!la!empresa!decidió!despedirlo!y!se!le!creó,!de!la! noche!a!la!mañana,!un!problema!realmente!importante.!En!esta!historia! se! unen! dos! de! las! ideas! que! hemos! manejado! anteriormente:! el! supuesto!puesto!de!trabajo!fijo!y!seguro!no!existe,!y!no!realizar!gastos,!y! menos!con!apalancamiento,!que!sean!innecesarios.!¿Es!financieramente! inteligente!lo!que!hizo!mi!amigo?! !!!!—Obviamente,! parece! que! no,! aunque! yo! también! lo! haya! hecho! alguna!vez.! !!!!—Siempre! he! pensado! que! la! austeridad! es! una! virtud.! ¿Quién! me! obliga! a! gastar! como! lo! hago?! ¿Soy! tonto?! ¿Me! he! parado! a! pensar! alguna!vez!lo!que!suponen!los!estúpidos!gastos!que!hago?!¿Lo!hago!para! mí!o!para!los!demás?!¿Por!qué!no!pienso!con!la!cabeza!en!vez!de!con!el! culo?!¡Jamás!hay!que!gastar!para!impresionar!!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¿Vas!a!hablar!de!las!tarjetas!de!crédito?! !!!!—Sí,! y! también! de! los! créditos! “fáciles”! que! están! ofreciendo! como! churros!las!entidades!financieras.! !!!!—Adelante,! me! interesa! mucho,! aunque! sé! que! volverás! a! desmoralizarme!con!tus!enseñanzas.! !!!!—Empecemos! por! las! tarjetas! de! crédito! –! dijo! Roberto! Santa! Rita! haciendo! caso! omiso! a! las! palabras! de! su! interlocutor! w! .! Como! me! imagino! conoces,! los! gastos! realizados! con! una! tarjeta! de! crédito! se! pueden! pagar! de! dos! maneras:! pagando! al! final! del! mes,! sin! cargo! alguno,!práctica!contra!la!que!no!tengo!nada!en!contra,!siempre!que!sea! para!realizar!gastos!necesarios,!y!también!se!puede!ir!pagando!a!crédito,! un!“poquito”!cada!mes!y!a!un!“amigable”!tipo!del!22%.!¿De!quién!es!la! responsabilidad!de!pagar!esos!tipos!cercanos!a!la!usura,!del!banco!o!del! que!lo!paga?! !!!!—De!los!bancos,!sin!duda.! !!!!—¡No! estoy! de! acuerdo!! A! nadie! le! obligan! a! realizar! ese! gasto! y! mucho!menos!a!ese!tipo!de!interés.!¿Sabías!que!los!bancos,!cada!final!de! mes,!emprenden!campañas!!para!incitar!al!titular!de!una!tarjeta!a!gastar! más,!a!ir!al!límite!de!su!endeudamiento?!¿Obligan!a!alguien!a!gastar?!Tú! no!tienes!porque!dejarte!incitar!¿o!es!que!si!yo!me!tiro!por!la!ventana,!tú! también!te!tiras?! ¡No!seamos!infantiles!!Ya!hemos!hablado!ampliamente!de!los!gastos,!por! lo!tanto,!¿crees!inteligente!que!una!persona!realice!gastos!innecesarios! con!su!tarjeta!de!crédito!pagando!unos!intereses!del!22%! !!!!—Claramente,!no.! !!!!—¿Sabes! cuál! es! una! de! las! mejores! inversiones! que! puede! hacer! el! titular! de! una! tarjeta! de! crédito?! Cancelar! esa! deuda,! incluso! antes! de! amortizar! parte! de! su! vivienda! a! final! de! año! con! el! “engaño”! de! la! posible! deducción! fiscal,! y! eliminar! una! deuda! de! ese! tipo! de! interés!
Aitor&Zárate&
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desorbitado.! Si! tienes! dos! deudas,! una! al! ! 5%! y! otra! al! 22%,! ¿cuál! cancelarías!antes?! !!!!—Es!claro:!la!segunda.! !!!!—¿Entonces?! !!!!—Bueno…! !!!!—No!se!puede!dar!ninguna!respuesta!financieramente!coherente,!así! que!no!lo!intentes.! !!!!—Tienes!razón.! !!!!—No! me! lo! digas,! pero! si! estás! en! esa! situación,! y! cuando! te! toque! elaborar! tu! plan,! una! de! las! primeras! cosas! que! tienes! que! hacer! es! cancelar!la!deuda!de!esa!tarjeta.! !!!!—Sin! lugar! a! dudas! –! dijo! Javier! mientras! garabateaba! algo! en! su! cuaderno!de!notas.! !!!!—Vamos! con! los! créditos! fáciles! que! suelen! tomar! dos! diferentes! “disfraces”.! !!!!Disfraz! 1:! Las! entidades,! normalmente! con! una! empresa! del! mismo! grupo!con!otro!nombre!y!dirigiéndose!a!las!clases!más!desfavorecidas!o! que! están! hasta! el! cuello,! realizan! dos! tipos! de! acciones:! la! primera! concede!créditos!de!hasta!6.000!euros!a!tipos!parecidos!a!las!tarjetas!de! crédito! y! de! esta! manera! el! prestatario! se! mete! en! un! pozo! del! que! es! complicado!salir,!y!menos!si!sigue!realizando!estupideces!financieras!de! ese!calibre.! !!!!Disfraz!2:!es!lo!que!se!llama!reunificación!de!deudas,!que!consiste!en! que!a!una!persona!que!tiene!una!hipoteca,!un!préstamo!para!el!coche!y! otro!préstamo!de!las!últimas!vacaciones,!se!la!reunifica!para!que!pague! mensualmente!la!mitad!de!lo!que!pagaba!hasta!ahora.! !!!!—¿Cómo!puede!ser!eso?! !!!!—Simplemente! disminuyen! la! deuda! a! corto! plazo! aumentándola! a! largo! e! introduciendo! al! sujeto! en! un! agujero! muy! pero! que! muy! profundo! aunque! se! sienta! muy! bien! en! el! momento! presente.! Es! un!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
espejismo,!pagamos!menos,!pero!lo!cierto!es!que!nos!hemos!endeudado! mucho! más! e! incrementado! notablemente! el! riesgo! de! quiebra.! Las! entidades! financieras! no! son! tontas! y! usan! la! debilidad! psicológica! humana! para! vender! estos! productos.! ¿Por! qué! una! persona! en! esta! situación! no! se! para! a! pensar! las! opciones! que! tiene! y! en! vez! de! aumentar!sus!deudas!no!piensa!en!disminuirlas?! !!!!—¿Acaso!es!posible?! !!!!—¡Claro! que! es! posible!! Lo! que! ocurre! es! que! exige! tener! el! conocimiento! o! adquirirlo! y! además! ponerse! manos! a! la! obra,! realizar! sacrificios.! !!!!—Lo!de!los!sacrificios!no!se!lleva!nada!bien.! !!!!—¿No!te!has!impresionado!alguna!vez!cuando!alguien!saca!la!cartera! para!pagar!y!ces!que!tienes!seis!tarjetas!de!crédito!todas!perfectamente! alineadas?! !!!!—Si.! !!!!—¿Sabes!lo!que!pienso!yo?! !!!!—Que!es!cualquier!cosa!menos!rico.! !!!!—Vuelves! a! sorprenderme.! Recuerda:! todos! estos! productos! están! pensados! para! que! vayamos! en! línea! recta,! por! un! camino! completamente! predecible.! Sal! del! camino,! huye! de! la! línea! recta! y! el! éxito!está!asegurado.! !!!!—¿Algo!más?! !!!!—Para!terminar!con!la!tarjeta!6!y!volviendo!a!las!tarjetas!de!crédito:! ¿te! crees! capaz! de! conseguir! en! la! actualidad! el! 10%! anual! por! tus! inversiones?! !!!!—¿Con!los!tipos!de!interés!actuales!tan!bajos?!No.! !!!!—Sinceramente,! ¿crees! que! si! no! eres! capaz! de! conseguir! un! 10%! anual! vas! a! conseguir! la! independencia! financiera! endeudándote! al! 22%?! El! corolario! para! esta! tarjeta! es:! “Nadie! conseguirá! la! independencia!financiera!si!se!endeuda!improductivamente”.!
Aitor&Zárate&
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!!!!—Sin! comentarios.! ¿Te! importaría! que! saque! otra! tarjeta?! Esta! la! tengo!muy!clara.! !!!!—Perfecto!–!asintió!Roberto!con!una!sonrisa!pícara.!
!
!
! ! ! ! ! ! ! !
7& ¿Estoy&educado&financieramente?! ! ! !!!!—¿A!qué!jamás!te!has!hecho!esta!pregunta?! !!!!—Nunca.! !!!!—Pues! tendrías! que! empezar! a! hacértela.! Y! otra,! incluso! más! importante:!¿cómo!puedo!hacer!para!mejorar!mi!educación!financiera?! Tienes! que! cambiar! las! reglas! y! hábitos! en! tu! vida! en! intentar! mejorar! tus!conocimientos!para!alcanzar!la!libertad!o!independencia!financiera,! como! prefieras.! Esta! te! permitirá! conseguir! algo! que! siempre! has! deseado:!tener!más!tiempo,!mucho!más!tiempo!para!ti.!Recuerda!lo!que! ya! hemos! comentado:! el! tiempo! es! el! activo! más! importante! de! que! disponemos!y!es,!si!ponemos!atención!e!interés,!el!que!más!rápidamente! nos! puede! hacer! ganar! dinero! y! también! otorgar! más! libertad.! Lo! que! ocurre!es!que!el!uso!que!hacemos!del!tiempo!no!es!correcto.! !!!!—Para!ello!habrá!que!saber!cómo.! !!!!—Volvamos!al!tema!de!la!tarjeta.!Atendiendo!al!saber,!hay!tres!tipos! de! personas:! las! que! dicen! que! saben,! las! que! saben! y! las! que! son! capaces! de! demostrar,! en! cualquier! lugar,! tiempo! y! delante! de! quien! haga!falta,!lo!que!saben.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!A! mí,! a! nosotros,! sólo! nos! interesan! los! del! ! tercer! tipo! y! tú! vas! a! convertirte!en!“uno!de!los!nuestros”.! !!!!—¡Ja,!ja!!–!rió!Carmen.!Es!imposible!que!Roberto!esté!más!de!quince! minutos!sin!hacer!una!referencia!cinematográfica!–haciendo!alusión!a!la! película!interpretada!por!Robert!de!Niro.! !!!!—¡Graciosilla!! !!!!—Sigue,!cariño.! !!!!—Si! alguien! no! posee! la! independencia! financiera,! tenemos! que! suponer! que! no! sabe! (no! tiene! el! conocimiento),! ya! que! si! supiese! la! obtendría!y,!por!supuesto,!no!es!capaz!de!demostrar!nada.!Luego!está!el! tipo!más!peligroso:!el!que!dice!que!sabe,!pero!realmente!no!sabe!nada.! ¿A!qué!tipo!pertenezco?!Es!una!pregunta!que!tendríamos!que!hacernos.! Aquí! no! hay! posibilidad! de! engaño,! ya! que! sabemos! perfectamente! si! estamos! o! no! capacitados! para! hacer! algo! aunque! delante! del! resto! de! gente! nos! mostremos! de! diferente! manera.! ¡Delante! del! espejo! no! hay! posibilidad!de!mentir!! !!!!Una! vez! contestada! la! pregunta,! pensar! hacia! dónde! queremos! ir! y! hacia!dónde!efectivamente!vamos!a!ir,!que!son!dos!cosas!muy!distintas.! Nunca! es! tarde! para! cambiar.! El! coronel! Sanders,! fundador! de! una! famosa! franquicia! de! pollo! frito,! tardó! setenta! años! en! llegar! a! conseguirlo,!así!que!nunca!es!tarde.!Pero!nosotros!no!queremos!esperar! tanto!para!disfrutar!de!nuestro!tiempo.! !!!!—¿Hay!alguna!cosa!buena!que!puedas!decirme!para!animarme?! !!!!—Sí,! por! supuesto.! Los! trabajadores! de! los! bancos,! salvo! contadas! excepciones,! aunque! parezca! que! tienen! más! educación! financiera! que! tú,! realmente! no! la! tienen! y,! es! más,! una! persona! que! no! tenga! apenas! conocimientos! financieros! puede! dedicarse! a! lo! que! me! dedico! yo! ¿Te! parece!sorprendente?!Pues!es!cierto.! !!!!—Imagino!que!no!me!lo!vas!a!contar!ahora.!
Aitor&Zárate&
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!!!!—Aciertas:! el! tema! de! que! cualquiera! puede! hacerlo! se! tratará! en! la! tarjeta! 13! y! el! asunto! de! la! poca! educación! financiera! de! los! bancarios! en!la!tarjeta!12.! !!!!—¿Te!gusta!mantenerme!en!vilo,!¿eh?! !!!!—No!quiero!hacerte!sufrir,!pero!tenemos!organizadas!las!tarjetas!una! manera!y!es!la!más!eficiente!para!que!estructures!tu!mente!para!iniciar! tu!camino!con!unas!mínimas!garantías.! !!!!—¿Qué!toca!ahora?!–!preguntó!Javier.! !!!!—¿Qué!te!parece!si!abordamos!el!tema!del!riesgo?! !!!!—Me!parece!fenomenal.! !!!!—¡Extraiga!otra!tarjeta,!señor!Martos!! !!!!—Como!usted!diga,!señor!Roberto.!
!
!
! ! ! ! ! ! ! !
8& ¿Dónde&está&el&riesgo,&en&la&inversión&o&en&el&inversor?! ! ! !!!!—Dime! una! de! tus! frases! para! introducir! este! tema! –! dijo! Javier! después!de!leer!la!tarjeta!número!8.! !!!!—“Quien! añora! pequeñeces! no! merece! grandezas”,! frase! de! André! Kostolany,!uno!de!los!más!grandes!especuladores!de!la!historia.!Sé!que! te!la!he!dicho!antes,!pero!viene!al!pelo!en!estos!momentos.! !!!!—No!importa,!cuanto!más!la!oiga!antes!la!memorizaré.! !!!!—Te! contaré! algo! muy! común! que! me! ocurrió! y,! por! supuesto,! no! volverá!a!ocurrirme.!Seguramente!te!habrá!ocurrido!a!ti.!Partamos!de!la! base! de! que! casi! todas! las! personas! que! se! aventuran! a! invertir! en! acciones!no!tienen!el!perfecto!conocimiento!de!cómo!funciona!el!“juego”! en!el!que!están!a!punto!de!entrar.!¿Sabes!como!funciona?! !!!!—Por!supuesto.! !!!!—Lo!que!yo!pienso!es!que,!más!bien,!crees!saber!cómo!funciona.! !!!!—No!entiendo.! !!!!—Hagamos! una! pequeña! prueba:! ¿sabes! que! se! puede! ganar! cuando! las!acciones!bajan?! !!!!—No.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¿Que!incluso!se!puede!ganar!más!que!cuando!el!mercado!sube?! !!!!—Si! no! sé! que! se! puede! ganar! bajando,! ¡cómo! voy! a! saber! que! se! puede!ganar!más!cuando!el!precio!de!las!acciones!cae?! !!!!—¡”Touche”!! !!!!—¡Hágame! otra! pregunta,! maestro!! –! ordenó! Javier! con! la! seguridad! adquirida!al!haber!metido!un!gol!a!Roberto!Santa!Rita.! !!!!—Sí,!¿sabes!que!el!valor!de!las!acciones!no!tiene!nada!que!ver!con!el! valor!de!una!compañía,!si!gana!dinero,!ni!con!la!marcha!de!la!economía! siquiera?! !!!!—Eso!si!que!no!me!lo!creo.! !!!!—“Obras!son!amores!y!no!buenas!razones”,!decía!mi!madre,!así!que!te! pondré!un!ejemplo!–!dijo!Roberto!sacando!un!gráfico!de!cotizaciones!de! uno! de! los! bancos! más! importantes! del! país! w! .Observa! el! precio! de! la! acción! de! este! banco! en! 1998! y! en! 2003.! Verás! que! tenía! el! mismo,! es! decir,!que!si!hubieses!invertido!un!millón!de!pesetas!en!1998,!en!2003! tendrías! la! misma! cantidad! nominal,! pero! teniendo! en! cuenta! la! inflación!de!esos!cinco!años!tendrías!mucho!menos!dinero!real,!ya!que! tu!poder!adquisitivo!se!habría!visto!drásticamente!reducido.!Y!ahora!la! pregunta!…! !!!!—¿Qué!pregunta?! !!!!—¿Tú!crees!que!ese!banco!en!esos!cinco!años!ha!ganado!dinero?! !!!!—Por!supuesto,!se!han!hecho!de!oro.! !!!!—Entonces! lo! razonable! es! que! las! acciones! de! ese! banco! que! gana! tanto!dinero,!durante!el!periodo!estudiado!no!hubiesen!parado!de!subir! hacia!el!cielo!como!un!tiro,!¿no!es!asi?! !!!!—Sí.! !!!!—¡Pues! no!! No! tiene! nada! que! ver,! como! puedes! comprobar! en! el! gráfico.! !!!!—De!acuerdo,!lección!aprendida.!
Aitor&Zárate&
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!!!!—Además,! si! las! acciones! tuvieran! el! mismo! precio! en! 1998! que! en! 2003,!eso!querría!decir!que!el!banco!valdría!lo!mismo!y!por!tanto!todos! sus!activos!también!¡Es!ridículo!! !!!!—Totalmente! de! acuerdo,! continúa! que! esto! está! más! claro! que! el! agua.! !!!!—Teniendo! en! cuenta! entonces! que! queda! claro! que! creías! saber! como!funciona,!pero!realmente!no!lo!sabes!…,!seguimos.!Otra!cosa!muy! común! que! ocurre! cuando! una! persona! que! cree! saber! pero! realmente! no!sabe,!es!que!compra!acciones!con!la!intención!de!ganar!con!rapidez,!y! supongamos! que! desde! ese! momento! las! acciones! de! nuestro! sujeto! comienzan! a! bajar.! Entonces! dirá:! “No! im0porta,! la! empresa! es! muy! solvente! y! el! precio! se! recuperará”.! Y! yo! digo:! es! posible,! pero! de! momento!estás!perdiendo!un!50%.! !!!!—Cierto,!típico.! !!!!—Es! una! acción! estúpida,! ya! que! alguien! que! quiere! participar! en! el! mundo!de!las!inversiones!(lo!explicaré!más!adelante!cuando!lo!compare! con!el!producto!al!que!me!dedico!yo!y!que!la!mayoría!de!la!gente!piensa! que!es!más!arriesgado!que!las!acciones),!tiene!que!saber!cómo!funciona! el!mecanismo!para!ganar!cuando!el!mercado!baja,!técnicamente!llamado! ponerse! “corto”.! Lo! contrario,! técnicamente! ponerse! “largo”,! es! decir! cómo!ganar!subiendo;!es!lo!que!todo!el!mundo!entiende!perfectamente,! y!consiste!en!comprar!a!un!precio!y!vender!más!caro.!Otro!tema!que!no! comprendo!es!por!qué!en!España!la!gente!que!entra!en!el!mundo!de!la! inversión! financiera! sólo! se! fija! en! el! mercado! español! cuando! hay! cantidad! de! mercados! a! lo! largo! y! ancho! del! mundo! mucho! más! interesantes.! !!!!—Somos!muy!provincianos!y!pensamos!que!invertir!fuera!de!nuestras! fronteras!es!muy!caro,!además!queremos!tener!la!“sensación”!de!que!el! dinero! está! en! la! oficina! bancaria! de! debajo! de! nuestra! casa! –! añadió! Javier.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¡Otro! rasgo! de! incultura! financiera!! Los! mercados,! por! ejemplo,! americanos,! están! más! desarrollados! en! todos! los! sentidos! que! el! nuestro! y! son! mucho! más! baratos! y,! por! supuesto,! el! mecanismo! para! ganar! cuando! la! bolsa! baja! es! automático,! incluso! en! el! mercado! de! acciones! (en! España! ponerse! “corto”! en! acciones! es! caro,! lento! y! engorroso).! !!!!—¿Vas!a!explicarme!ahora!el!método!para!ganar!bajando?! !!!!—¿Tú!que!crees?! !!!!—Que!me!vas!a!tener!en!ascuas!hasta!otro!momento.! !!!!—Acertaste.! !!!!—Bien,!me!aguantaré.!¿En!qué!tarjeta!tendré!el!privilegio!de!conocer! el!mecanismo?! !!!!—Déjame!ver!…!Tarjeta!número!13.! !!!!—Creo!que!podré!soportarlo.! !!!!—Sigamos! con! nuestro! ejemplo:! esa! persona! que! ha! comprado! acciones! de! una! determinada! empresa,! ve! cómo! sus! acciones! justo! desde!que!la!compras!comienzan!a!caer.!Se!ve!envuelto!en!una!trampa! física! y! sicológica;! ve! que! las! acciones! de! la! empresa! que! le! “gusta”! (nunca!he!entendido!cuándo!una!persona!que!quiere!ganar!dinero!en!la! comprawventa! de! acciones! dice! esa! tonta! frase:! “Me! gusta! esta! acción”)! están! cayendo! y! no! quiere! salirse! del! valor! por! que! espera! que! se! recupere!y,!al!ser!humano,!no!le!gusta!equivocarse.!¿Qué!es!lo!primero! que!tenemos!que!aprender?! !!!!—¡A!fracasar!! !!!!—¡Exacto!! Lo! primero! que! tenemos! que! aprender! en! las! inversiones! es!a!fallar.!Cuando!aprendamos!tendremos!mucho!ganado!y!estaremos! en!buena!disposición!para!poder!ganar!y!triunfar.! !!!!—¿Qué!tendría!que!hacer!nuestro!amigo!comprador!de!acciones?! !!!!—Si!el!precio!cae!y,!supongo!que!ha!colocado!un!stop!de!protección,! entra! en! pérdidas,! …! cerrar! la! posición! inmediatamente.! Hay! un! dicho!
Aitor&Zárate&
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en!el!mundo!de!las!inversiones!que!dice:!“Hay!que!cortar!las!pérdidas!y! dejar!correr!los!beneficios”.! !!!!—Estoy!destrozado.! !!!!—¿Por!qué?! !!!!—Porque! en! unas! frases! has! expresado! perfectamente! lo! que! he! hecho!siempre!que!he!entrado!en!bolsa.! !!!!—Para! eso! estamos,! querido! amigo;! para! cambiar! de! vida,! para! cambiar!conceptos!y!para!ponerlos!en!práctica!y!mejorar.! !!!!—¡Adelante!! !!!!—Hay! otro! tipo! de! personas! que! dice! que! invierte! en! cosas! seguras! como! letras! del! Tesoro! o! planes! de! pensiones.! ¿Seguras?! Seguras,! sí,! para! ir! a! la! ruina.! Imagino! que! recuerdas! el! tema! de! las! letras! de! la! tarjeta!5.! !!!!—Sí,!pero!nunca!lo!había!pensado.! !!!!—Es! una! de! las! características! del! ser! humano! cuando! entra! en! una! inversión:!no!pensar.! !!!!—Y!de!los!planes!de!pensiones,!¿qué!me!dices?! !!!!—Tendrás! que! esperar! a! la! tarjeta! número! 12,! cuando! hablaremos,! entre! otras! cosas,! de! cómo! funcionan! los! productos! de! inversión! colectiva,! como! por! ejemplo! los! fondos! de! inversión! y! los! PP.! También! cuando!saques!la!tarjeta!15!hablaremos!de!cómo!hacerte!tu!propio!plan.! !!!!—¡Qué!interesante!!¿No!me!adelantas!nada?! !!!!—Sólo! te! diré! que! no! es! un! producto! que! me! parezca! una! buena! inversión!y,!bajo!mi!punto!de!vista,!constituye!una!verdadera!trampa!y! una!gran!fuente!de!ingresos!para!las!entidades!financieras.!Mejor!dicho;! no! sólo! no! me! parece! una! buena! inversión,! si! no! que! me! parece! una! pésima!elección.! !!!!—Bueno,!tendré!que!esperar!para!acabar!de!conocer!por!qué!lo!dices! con!tanta!seguridad.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Por!!tanto!y!en!resumen:!no!hay!inversión!arriesgada!si!sabes!cómo! hacerla,!sino!inversiones!arriesgadas!por!desconocimiento,!de!dónde!se! meten!y!de!cómo!funciona!el!mercado,!el!juego!en!definitiva.! !!!!—Hablas!y!usas!mucho!la!palabra!juego.! !!!!—La! vida! es! un! juego,! al! ser! humano! le! encanta! jugar! y! una! de! las! cosas! más! importantes! que! aprendí,! desde! que! terminé! mi! primer! y! desastroso!plan!e!inicié!el!segundo,!es!que,!ya!que!nos!gusta!jugar,!hay! que!tomárselo!como!un!juego!y!disfrutar!en!el!proceso.! !!!!—¡Eso,!juguemos!! !!!!—Hoy! en! día! las! ideas! son! las! que! mueven! los! precios,! las! ideas! son! las! que! nos! hacen! ricos.! Hoy! en! día! no! hace! falta! dinero! para! ganar! dinero.! ¡Mete! en! tu! cabeza! este! concepto!! ¡No! hace! falta! dinero! para! hacer!dinero!! Cuanto!antes!lo!hagas!antes!entrarás!en!el!camino!de!los!“bobos”.! !!!!—¿Qué!son!los!“bobos”?! !!!!—Esperemos! hasta! la! tarjeta! 16,! pero! te! adelanto! que! me! considero! uno!de!ellos.! !!!!—Entonces,!seguro!que!me!gustará.! !!!!—Las! inversiones,! como! todo! en! la! vida,! hay! que! realizarlas! con! sentido!común.! ¿Y! qué! mayor! demostración! de! sentido! común! puede! existir! que! conocer! las! reglas! del! juego! en! el! que! nos! vamos! a! adentrar! antes! de! realizar! una! inversión?! Esto! parece! bastante! lógico,! y! de! ahí! que! cualquier!persona!que!entre!en!el!mundo!de!las!acciones,!o!de!cualquier! otro!mercado,!sin!saber!cómo!funciona!el!juego,!es!poco!inteligente!y!un! loco.!¡Señor!Martos,!que!esto!no!es!el!casino!!Aquí!no!existe!el!azar.! !!!!—Ya!me!voy!dando!cuenta.! !!!!—Cualquier! persona! que! compre! acciones! sin! saber! que! es! ponerse! “corto”,!es!decir,!tener!la!posibilidad!de!de!ganar!cuando!el!mercado!cae,! es!un!inversor!arriesgado.!
Aitor&Zárate&
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!!!!No!caigamos!en!el!evidente!rasgo!de!incultura!que!supone!afirmar!que! la! inversión! es! arriesgada.! Otro! ejemplo! de! incultura! financiera! e! inversor! arriesgado:! si! una! persona! va! a! realizar! una! inversión! en! futuros!y!paga!25!euros!de!comisión!a!su!“broker”!por!contrato!en!vez! de! pagar! 5! euros,! ¿quién! es! arriesgado,! la! operativa! en! futuros! o! el! inversor,! un! inculto! desinformado! que! no! se! ha! preocupado! de! buscar! otro!“broker”?! !!!!—¡Qué!duro!eres!! !!!!—¡Esto! me! pone! malo!! Odio! las! justificaciones! y! dejémonos! de! tonterías.! !!!!En!el!primer!caso,!la!persona!que!entra!sin!saber!todas!las!reglas!del! juego! no! debiera! entrar,! es! un! absoluto! inconsciente.! Y! no! es! que! las! acciones! sean! arriesgadas,! el! inversor! es! el! arriesgado.! En! el! segundo! caso,! los! futuros! no! son! el! producto! financiero! arriesgado,! sino! el! inversor! es! el! arriesgado,! el! loco! por! no! informarse! del! precio! de! las! comisiones.! !!!!Además,! no! sólo! mucha! gente! habla! de! los! futuros! con! total! desconocimiento,! deporte! típico! español! (hablar! y! juzgar! sin! saber! ni! conocer),!sino!que!además,!después!de!darnos!ese!consejo!de!“no!entres! ahí,!que!es!,muy!peligroso”,!se!lanzan!sin!ningún!conocimiento!a!operar! en! el! Futuro! del! Ibex! 35,! desaconsejable! futuro,! sin! volatilidad,! sin! volumen,! con! “gaps”! (agujeros! en! el! precio,! es! decir,! sin! cotización)! porque! dicen,! o! han! oído! decir! en! algún! bar,! que! Estados! Unidos! está! muy!lejos!y!es!muy!caro.!Querido!amigo,!el!que!sepa!que!hable!y!el!que! no! tenga! ni! repajolera! idea,! por! favor,! que! se! quede! calladito,! que! está! más!guapo!y,!así,!de!ese!modo,!hará!mejor!servicio!a!la!información!para! el!pequeño!inversor!y!al!mundo!financiero!en!general.! !!!!—Te!enerva!este!tema,!¿verdad?!
80"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Si.! La! vida! es! así,! hay! mucho! indocumentado! y! debemos! dejar! las! cosas! claras.! Pero! recuerda:! si! aprendes! todas! estas! cosas,! lo! conseguirás.! !!!!—Estoy!perdido.!¿Qué!son!los!futuros?! !!!!—Perdona,!corresponde!a!la!tarjeta!13,!olvida!lo!que!he!dicho,!me!he! adelantado!y!no!quiero!liarte.!Lo!trataremos!más!adelante.! !!!!—¿Y!qué!me!dices!de!la!vivienda!como!inversión?! !!!!—Saca!la!próxima!tarjeta!y!enseguida!llegaremos!a!ese!tema!que!gusta! tanto! en! los! países! conservadores,! católicos! e! incultos! financieramente! como!Italia,!Grecia,!Portugal!y,!por!supuesto,!España.!
!
! ! ! ! ! ! ! !
9& ¿Qué&es&el&triángulo&de&inversión?& ! ! !!!!—¡Esta! no! trata! de! la! vivienda! como! inversión!! –! exclamó! Javier! visiblemente!decepcionado!tras!leer!la!tarjeta!9.! !!!!—No!sólo!–!replicó!Roberto!lacónico.! !!!!—¿Cómo!que!no!sólo?!–!preguntó!Javier!alterado.! !!!!—No! sólo! trata! de! ese! tipo! de! inversión! sino! que! trata! de! todos! los! tipos!de!inversión.! !!!!—Eso!es!imposible.! !!!!—Eso!es!lo!que!tú!te!crees.!¿Puedes!confiar!un!poco!en!mí?! !!!!—De!acuerdo,!en!ti!confío.! !!!!—¿Cuál!es!tu!pregunta?!–!preguntó!Roberto!haciendo!volver!las!aguas! a!su!cauce.! !!!!—Supongo! que! tiene! que! ser! la! del! título! de! la! tarjeta! y,! como! me! parece! muy! obvio,! mi! pregunta! es:! ¿Qué! objetivo! perseguimos! cuando! realizamos!una!inversión?! !!!!—¡Bueno,!bueno!!Veo!que!estás!aprendiendo!rápidamente.! !!!!—Uno!hace!lo!que!puede!–!dijo!Javier!con!falsa!modestia.! !!!!—Contestando!a!tu!pregunta,!lo!primero!que!tenemos!que!ver!cuando! pretendemos!realizar!una!inversión!es!saber!en!qué!lugar!del!triángulo!
82"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
de!inversión!se!encuentra!para!saber!a!qué!atenernos.!Para!ello!es!vital! saber! qué! es! el! famoso! triangulito! de! marras.! ¡Vamos! a! ello!! Como! su! mismo! nombre! indica,! es! un! triángulo! que! tiene! un! concepto! en! cada! uno! de! sus! vértices:! liquidez,! rentabilidad! y! riesgo! o! seguridad.! Todas! las! inversiones,! absolutamente! todas:! acciones,! vivienda,! fondos! de! inversión,! petróleo,! sellos,! futuros,! …! se! rigen! y! pueden! enmarcarse! en! el! mismo! y! saber,! antes! de! nada,! que! no! existe! la! inversión! rentable,! segura!y!líquida.! !
LIQUIDEZ"
RIESGO"
RENTABILIDAD"
! ! !!!!Por! tanto,! cada! vez! que! vayamos! a! realizar! una! inversión! nos! preguntaremos:!¿Cuánto!riesgo!asumo?!¿Cuánta!liquidez!pierdo?!Y!¿cuál! es!la!rentabilidad!esperada?! !!!!—No!lo!había!oído!en!mi!vida.! !!!!—Claro,!porque!tú!eres!el!inversor!tipo!y!estás!aquí!para!aprender.!No! te!preocupes.!¿Quieres!saber!las!dos!preguntas!más!comunes!que!suele! hacer! el! inversor! cuando! acude! a! su! banco! de! confianza! para! realizar! una!inversión?! !!!!—Dime.! !!!!—¿Cuánto!me!da!por!mi!dinero,!qué!tipo!me!ofrece?!¿Me!garantizan!la! rentabilidad?!
Aitor&Zárate&
83"
!!!!—Cierto.! !!!!—¡Qué! ilusión!! Respecto! a! la! primera! pregunta,! el! banco! no! da! nada! por!tu!dinero;!es!más,!lo!toma!prestado!para!hacer!negocios,!prestarlo!a! otras!personas!para!obtener!algo.!Así!que!olvida!lo!de!pedir!a!un!banco.! Respecto!a!la!segunda,!una!persona!que!realice!esta!pregunta!demuestra! claramente! que! carece! de! toda! cultura! financiera.! ¡Nadie! puede! garantizar!nada,!ni!siquiera!el!capital,!absolutamente!nadie!!(salvo!que! exista!un!aval!bancario).! !!!!Además,!si!te!garantizan,!por!ejemplo,!a!3!años!el!capital!(como!hacen! algunos! fondos! y! que! veremos! en! la! tarjeta! 12),! ya! estamos,! desde! el! inicio! de! la! inversión,! perdiendo! dinero.! Lo! veremos! enseguida.! Siguiendo!este!esquema,!si!vamos!a!un!banco,!sería!lógico!que!cuidasen! de! nuestro! dinero,! lo! hiciesen! crecer! y! les! pagásemos! un! porcentaje! sobre!el!dinero!que!nos!hiciesen!ganar,!¿verdad?! !!!!—Sí.! !!!!—¡Pues! no!! El! banco! gana! pase! lo! que! pase,! ganes! o! pierdas.! Es! la! única! actividad! que! conozco! que,! primero,! no! cuidan! de! tu! dinero! y,! segundo,!cobran!por!no!darnos!ningún!servicio!importante.!Que!conste! que!estoy!hablando!de!las!acciones!habituales!del!inversor!medio,!o!sea,! la!inmensa!mayoría!de!este!país.! !!!!—¿Puedes!ponerme!algún!ejemplo?! !!!!—¡Encantado!! Hace! dos! años! estaba! yo! en! la! plaza! Zocodover! de! Toledo! esperando! a! mi! amigo! Fernando! cuando! recibí! su! llamada! diciéndome!que!tardaría!treinta!minutos!más.!En!el!preciso!momento!en! que!me!daba!esta!noticia!mi!mirada!se!encontraba!extraviada,!y!cuando! volví!a!focalizar!me!di!cuenta!de!que!lo!que!estaba!mirando!era!una!de! las!oficinas!de!una!de!las!entidades!bancarias!más!importantes!de!este! país!y!me!dije:!vamos!a!entrar.!Te!confieso!que!suelo!hacer!esto!muchas! veces;! cuando! ve! en! algún! periódico! o! en! la! televisión! un! producto! anunciado!suelo!ir!a!recavar!información!sobre!el!terreno.!No!te!puedes!
84"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
imaginar! la! información! privilegiada! que! se! puede! obtener! con! estas! sencillas!acciones!de!ingeniería!social.! !!!!—Bueno,!sigue!que!me!tienes!en!ascuas.! !!!!—Entré! en! la! oficina! con! la! difícil! misión! de! enterarme! de! las! condiciones! de! uno! de! los! fondos! de! inversión! que! más! dinero! había! captado!entre!los!incautos!clientes,!seguramente!tú!fuiste!uno!de!ellos,! ya! que! ¡toda! España! tenía! participaciones! en! el! susodicho! fondo!! Obtener!esa!información!era!sencillo!(entrar!y!preguntar).!Lo!que!no!era! tan! sencillo,! particularmente! para! mí,! era! la! segunda! parte! de! mi! plan! (hacerme! el! tonto).! Demostrarle! al! bancario! que! estaba! a! punto! de! atenderme!que!yo!no!tenía!ni!idea!de!finanzas;!eso!sí!que!iba!a!resultar! complicado.!Sinceramente!no!sabía!por!cuánto!tiempo!iba!a!ser!capaz!de! mantener!la!farsa.! !!!!—¡Ja,!ja!!Eres!mucho!más!increíble!delo!que!pensaba.! !!!!—Después!de!los!típicos!preámbulos!de!presentación,!el!amable!señor! comenzó!la!explicarme!las!bondades!del!producto!financiero!que!estaba! batiendo! todos! los! records;! el! capital! estaba! garantizado! a! 5! años! (ya! empezamos!perdiendo,!pensé),!la!comisión!de!gestión!era!un!2%!anual! (seguimos!perdiendo)!y!la!comisión!por!beneficios!era!del!30%!sobre!la! posible! revalorización! media! de! una! cesta! de! índices,! algo! que! se! me! antojaba! imposible.! En! resumen,! que! ellos! ganaban! siempre! y! yo! tenía! pocas!posibilidades!de!ganar!y!con!el!gancho!del!término!“garantizamos! el!capital!en!cinco!años”,!todo!el!mundo!había!picado,!lo!que!demuestra! la!poca!educación!financiera!de!toda!la!gente!que!había!entrado!en!ese! producto!(cientos!de!miles!de!personas).! !!!!—¿Por!qué!dices!esto?!–!preguntó!la!visita.! !!!!—¿Eras!uno!de!ellos?!–!contestó!Roberto!!a!la!“gallega”.! !!!!—Si,!claro.! !!!!—¡Ja,!ja!! !!!!—No!te!rías.!
Aitor&Zárate&
85"
!!!!—Perdón,!te!lo!explicaré.! !!!!—Más!te!vale.! !!!!—¿Por!qué!digo!que!si!me!garantizan!el!capital!en!5!años!ya!empiezo! perdiendo!con!esa!inversión?!Primer!aspecto:!supongamos!que!invierto! 6.000! euros.! Si! la! inflación! se! mantiene! como! ahora,! es! decir,! sobre! el! 4%! anual,! el! solo! hecho! de! que! me! garanticen! el! capital! a! cinco! años,! supone! una! pérdida! de! mi! poder! adquisitivo! de! un! 20%,! demasiada! pérdida.!Segundo!aspecto:!si!me!cobran!una!comisión!de!gestión!del!2%! anual,! pase! lo! que! pase,! gane! o! pierda,! en! ese! periodo! habré! perdido! otro!10%!adicional.!Tercer!aspecto:!¿cuánto!tendrá!que!ganar!esa!media! de! índices,! imposible,! ya! que! para! el! banco! esto! no! es! lo! importante,! para!recuperar!mi!30%!de!pérdida!teniendo!en!cuenta!que!el!banco!se! llevará! 30%! de! esa,! imposible! repito,! revalorización?! Cuarto! y! último:! observa!que!el!banco!ingresa!la!comisión!de!gestión!ganes!o!pierdas,!es! decir,!que!le!importa!más!captar!capital,!sobre!el!que!cobra!una!jugosa! cantidad,! haciendo! una! gestión! pasiva! que! realizarla! activa! e! intentar! hacer!ganar!a!sus!clientes.! !!!!—¿Qué!es!eso!de!gestión!activa!y!pasiva?! !!!!—Paciencia.! Tarjeta! número! 12:! fondos! de! inversión,! acciones! y! “hedge!funds”!o!fondos!de!cobertura.! !!!!—¡Buf!,!suena!complicado.! !!!!—No! te! preocupes,! verás! que! nos! lo! quieren! hacer! complicado:! ,mantener! a! la! masa! sin! conocimiento,! pero! conseguiré! culturizarte! financieramente!aunque!sea!lo!último!que!haga!este!fin!de!semana.! !!!!—A!eso!he!venido,!humilde,!sabiendo!que!no!sé!absolutamente!nada!y! que!quiero!que!me!ayudes!a!mejorar!con!el!objetivo!de!cambiar!mi!vida,! emprender! un! nuevo! camino! e! intentar! conseguir! la! independencia! financiera.! !!!!—Ese!es!mi!objetivo!y!mi!misión!es!enseñarte!lo!que!sé.! !!!!—¿Cómo!terminó!la!historia!del!banco?!
86"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—En!esta!tarjeta!sólo!tienes!derecho!a!saber!cómo!era!el!producto,!en! la!tarjeta!12!sabrás!el!fin!de!la!historia.! !!!!—Vale,!sigue!con!la!explicación!del!triángulo!de!inversión.! !!!!—¿Quieres! saber,! después! de! todo! este! rollo,! cuáles! son! las! características!que!tendríamos!que!pedir!a!nuestra!inversión?! !!!!—Después!de!la!expectación!creada,!cómo!no!voy!a!querer!que!me!lo! expliques,!…!¡Estoy!ansioso!! !!!!—Toda! inversión! se! rige! y! tiene! un! encuadre! en! el! triángulo! de! inversión.!Por!ejemplo,!las!acciones!son!de!una!liquidez!mediawalta!(ya! que! casi! siempre! en! un! plazo! de! dos! días! podemos! venderlas! y! hacer! dinero),! de! seguridad! mediawalta! (si! sabemos! cómo! ponerse! “corto”! y! “largo”! y! usamos! los! mecanismos! para! controlar! el! riesgo! que! nos! ofrecen! los! mejores! “brokers”! del! mundo)! y! rentabilidad! mediawalta! (por! las! mismas! razones! que! la! seguridad).! Otro! ejemplo:! la! multipropiedad!es!ilíquida,!muy!segura!y!muy!rentable.! !!!!—En! España! tiene! mala! fama! debido! a! las! estafas! que! han! existido! alrededor!de!ese!mundo!–!añadió!Javier!Martos.! !!!!—Cuando!lleguemos!a!la!tarjeta!11!te!lo!explicaré!y!verás!que!si!eliges! bien! de! una! cadena! hotelera! importante,! es! una! muy! buena! inversión.! Que! sepas! que! tengo! varias! a! lo! largo! de! Estados! unidos,! aunque! la! ubicación!ciertamente!no!es!importante.! !!!!—Me!parece!realmente!interesante.! !!!!—Sé! que! estás! loco,! como! buen! español,! por! saber! mi! opinión! sobre! dónde! se! encuentra! la! vivienda! como! inversión! en! el! triángulo.! Tranquilo,!es!la!siguiente!tarjeta.! !!!!—Me!has!leído!el!pensamiento.! !!!!—Otro! refrán! de! mi! madre:! “Más! vale! el! diablo! por! viejo! que! por! diablo”.! !!!!—Quisiera!conocer!a!tu!madre.! !!!!—Dices!que!soy!duro,!¿verdad?!
Aitor&Zárate&
!!!!—Muy!duro.! !!!!—¡Ni!te!imaginas!cómo!es!mi!madre!!
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!
!
! ! ! ! ! ! ! !
10& ¿Dónde&está&el&10%&de&mi&vivienda?& ! ! !!!!Mientras!Javier!Martos!extraía!la!tarjeta!de!la!preciosa!caja!de!marfil! que!Roberto!Santa!Rita!le!había!entregado!al!principio!de!la!sesión,!éste! preguntó:! !!!!—¿Cuál!es!tu!pregunta?! !!!!—¿Qué!significa!esto!del!10%?! !!!!—Antes!de!nada,!¿has!comprado!alguna!vez!una!casa?! !!!!—Sí.! !!!!—Como! hemos! visto! con! el! triángulo! de! inversión,! ¿qué! sería! lo! primero!que!tendríamos!que!pensar!a!la!hora!de!realizar!una!inversión?! !!!!—Ver!en!qué!lugar!del!triángulo!se!encuentra!nuestra!inversión.! !!!!—¡Correcto!!Según!tu!opinión,!que!seguramente!es!la!de!la!mayoría!de! la!gente,!¿dónde!está!ubicada!la!vivienda!en!nuestro!triángulo?! !!!!—Yo! diría! que! es! muy! segura,! ilíquida,! ya! que! no! podemos! hacerla! efectiva!rápidamente!y,!visto!lo!visto!en!los!últimos!años,!muy!rentable.! !!!!—¡Más!o!menos!!¿Te!he!dicho!alguna!vez!que!financieramente!es!más! rentable!vivir!de!alquiler!que!comprar!una!vivienda?! !!!!—¡No!me!lo!creo!!
90"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Bien,!te!lo!explicaré!más!adelante!en!la!tarjeta!14.!Es!un!tema!de!los! más! delicados,! más! importantes! y! que! al! español! le! cuesta! mucho! entender!y,!por!ello,!creo!que!merece!un!capítulo!aparte.!La!enseñanza! recibida! sobre! la! importancia! de! la! tierra! y! su! propiedad! a! través! de! generaciones! ha! dejado! una! huella! difícil! de! borrar.! Te! diré,! a! título! informativo,! que! en! los! países! católicos,! conservadores! y! con! poca! cultura! financiera,! la! mayoría! de! la! gente! adquiere! viviendas,! a! veces! más! de! una,! es! decir,! son! propietarios.! Sin! embargo,! en! los! países! protestantes,! anglosajones! y! con! gran! cultura! financiera,! un! gran! porcentaje!vive!de!alquiler!aunque!sean!propietarios.! !!!!—Vaya,!no!lo!sabía.! !!!!—¿Sabes! que! la! inversión! en! vivienda! es! la! que! mayores! impuestos! soporta!en!nuestro!país.! !!!!—Tampoco.! !!!!—Decirte! que! yo! también! fui! un! empedernido! inversor! en! ladrillo,! ahora! desde! luego! he! cambiado! de! opinión! y! espero! conseguir! que! tú! también.! !!!!—No!te!vayas!por!las!ramas,!contesta!a!la!pregunta!que!te!he!hecho!al! extraer!la!tarjeta.!¿Qué!es!eso!del!10%?! !!!!—Muy! bien,! pregunta! directa! merece! contestación! directa:! el! 10%,! más!o!menos,!es!lo!que!un!comprador!de!vivienda!en!España!tira!por!el! retrete!el!día!que!le!entregan!las!llaves.! !!!!—¿Cómo?! !!!!—Entre!registro,!notaría!e!impuestos:!el!7%!si!es!vivienda!nueva!y!el! 6%!si!la!vivienda!es!de!segunda!mano,!y!el!resto!hasta!llegar!al!10%!por! los!otros!conceptos.! !!!!No! alcanzo! a! entender! por! qué! la! gente! se! para! a! pensar! en! cuánto! paga! por! cosas! nimias,! como! una! cena! en! un! buen! restaurante! discutiendo! a! veces! la! cuenta! hasta! el! absurdo,! o! cuando! va! a! comprar! algún! artículo! a! cualquier! tienda,! mientras! que! cuando! se! trata! de! la!
Aitor&Zárate&
91"
mayor! inversión! que! va! a! realizar! en! su! vida! no! pone! un! poco! de! atención.! ¿Por! qué! no! se! fija! en! las! características! de! la! hipoteca,! si! puede! amortizar! anticipadamente! sin! penalización,! si! el! tipo! pactado! tiene! redondeo! o! no,! los! impuestos! inherentes! y! a! pagar,! tanto! en! el! momento!de!la!adquisición,!como!de!venta!e!incluso!en!el!periodo!entre! la! compra! y! la! venta! de! la! casa! donde! vive?! Sinceramente! es! una! muestra!de!poca!educación!financiera.! !!!!—¿Qué!es!eso!del!redondeo?! !!!!—Cuando!adquieres!una!vivienda,!casi!siempre!con!hipoteca!a!un!tipo! de! interés! variable,! que! comienza! digamos! en! el! 3.5%! y! se! revisa! por! ejemplo!cada!mes,!si!el!mes!siguiente!el!tipo!de!interés!de!referencia!se! encuentra!en!el!3,65!y!el!redondeo!es!a!0,75,!el!tipo!que!te!aplicarán!será! el!3,75.!¡Negocie!sin!redondeo,!hombre!! !!!!—Pareces!adivino,!es!mi!caso!casi!calcado.! !!!!—Era!también!mi!caso,!…!y!el!de!mucha!gente.! !!!!—Puedes!profundizar!un!poco!más!en!el!tema!de!los!impuestos?! !!!!—Los! impuestos! más! importantes! que! se! pagan! cuando! compras! la! vivienda!son:!el!10%!(ya!comentado)!en!el!momento!de!la!compra!y,!de! momento,!el!15%!aplicado!a!la!diferencia!entre!el!valor!de!compra!y!el! de! venta! (en! el! momento! de! venderla)! siempre! que! haya! transcurrido! más!de!un!año!y!un!día.!Por!ejemplo:!si!compramos!una!casa!de!300.000! euros! hoy! y! la! vendemos! en! 600.000! euros! dentro! de! siete! años,! tendremos! que! pagar! 30.000! euros! (10%! del! valor! de! compra)! y,! además,! otros! 45.000! euros! (15%! sobre! la! diferencia! entre! el! valor! de! compra!y!el!de!venta).!Además!tenemos!que!ir!pagando!los!intereses!de! nuestra!hipoteca.! !!!!—Es!una!operación!rentable!a!pesar!de!todo,!¿no?! !!!!—¡Ja,!ja!!Bajo!mi!punto!de!vista,!completamente!falso.!¿Quieres!que!lo! comprobemos?! !!!!—Sí,!por!favor.!
92"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Paciencia,!voy!a!comentarte!un!tema!antes!y!después!volvemos!con! el!triángulo!de!inversión!y!comprobamos!si!es!una!buena!inversión!o!no.! !!!!—¡Tú!eres!el!“sensei”!! !!!!—Hay!otro!tema!que!me!hace!mucha!gracia:!el!tema!de!la!deducción! por!adquisición!en!la!declaración!de!la!renta!y!que!constituye!una!de!las! razones! esgrimidas! para! defender! la! compra! de! vivienda! como! una! inversión.! !!!!—Cierto.! !!!!—¡Las!deducciones!por!adquisición!de!vivienda!habitual!son!ridículas!! Lo!mismo!pasa!con!los!planes!de!pensiones,!son!dos!trampas!para!osos! que! nos! teje! la! Administración…! Pero! este! tema! de! los! planes! de! pensiones! ya! te! he! dicho! ! que! lo! trataremos! más! adelante.! Perdón! de! nuevo! por! adelantarme.! Querido! amigo,! como! acabamos! de! ver! con! el! triángulo! de! inversión,! todas! las! inversiones,! absolutamente! todas,! se! rigen! por! él! y! la! vivienda! como! se! entiende! en! España,! donde! la! educación!financiera!es!ciertamente!deficiente!y!el!camino!por!recorrer! es!arduo,!es!una!inversión!de!rentabilidad!media,!seguridad!mediawalta!e! ilíquida.! También! decirte! que! sería! interesante! que! olvidases! todo! lo! que! tienes! grabado! en! tu! genoma! respecto! a! este! tipo! de! inversión! ya! que!si!no!auguro!sudor!frío!resbalando!por!tu!espalda.!Yo,!que!he!sido! inversor! fiel! a! la! vivienda! y! que! he! cometido! todos! los! errores! de! la! mayoría!de!la!gente,!afirmo!que!¡la!vivienda!no!es!un!activo!! !!!!—¿Qué?! !!!!—Lo!que!oyes.! !!!!—Todo!el!mundo!cree,!sin!lugar!a!dudas,!que!la!vivienda!es!la!mejor! inversión!que!existe!y!yo!soy!uno!de!ellos…!por!el!momento!–!dijo!Javier! presintiendo!que!no!iba!a!pasar!mucho!tiempo!antes!de!que!Roberto!le! hiciese!cambiar!de!opinión.! !!!!—Voy!a!hablarte!de!lo!comúnmente!conocido!como!vivienda!habitual,! es!decir,!no!cuento!el!negocio!que!supone!para!arquitectos,!promotores,!
Aitor&Zárate&
93"
constructores,!gestores!de!suelo,!etc.!Sólo!cuento!a!la!gente!que!decide! como!inversión!adquirir!una!vivienda,!o!bien!para!residir,!como!segunda! vivienda!o!para!alquilar.! !!!!Hay!una!pregunta!que!siempre!me!hago.!¿Por!qué!la!gente!no!se!para! a! hacer! los! cálculos! que! supone! este! tipo! de! inversión! (nosotros! sí! lo! vamos!a!hacer)!y!sólo!se!preocupa!de!convencerse!de!que!es!una!buena! inversión,!por!toda!la!influencia!que!tienen!los!medios!de!comunicación,! y!en!si!puedan!pagarla!o!no!a!fin!de!mes?! !!!!—Sí,!tienes!razón.! !!!!—¡Craso! error!! Analizaremos! una! inversión! en! vivienda! y! qué! tenemos! que! calcular! para! saber! si! ha! sido,! una! vez! vendida! la! propiedad,! una! buena! inversión.! Parece! una! leyenda! urbana:! todo! el! mundo!cree!que!la!vivienda!es!la!mejor!que!existe!y!sin!pensarlo!ni!un! minuto!se!lanza!a!la!compra!por!que!todo!el!mundo!lo!hace,!así!sin!más.! Siempre! pongo! un! ejemplo:! a! mí! me! gusta! jugar! al! póquer! de! vez! en! cuando! como! aficionado,! pero! un! día! me! decidí! a! participar! en! una! partida!profesional!con!dinero.!Obviamente!me!desplumaron.!Corolario:! siempre!que!se!pretenda!hacer!una!inversión,!bien!sea!en!acciones!o!en! vivienda!o!en!cualquier!activo,!hay!que!conocer!muy!bien!cómo!funciona! el!juego.! !!!!—Parece!lógico.! !!!!—Como!decía!antes,!la!vivienda!es!una!inversión!de!seguridad!mediaw alta!(alta!si!no!tenemos!hipoteca,!cosa!harto!complicada!en!los!tiempos! que! corren,! donde! la! gente! se! endeuda! hasta! las! orejas,! y! media! si! la! tenemos,!ya!que!siempre!existe!el!riesgo!de!que!no!podamos!pagarla!y!el! banco!nos!la!ejecute).!En!cuanto!a!la!liquidez,!es!obvio!que!es!ilíquida,!ya! que!hasta!que!no!la!vendemos!no!obtendremos!dinero!y!eso,!desde!que! deseamos!venderla,!no!ocurre!de!la!noche!a!la!mañana.!Y!por!último,!y! tema! más! importante! e! interesante:! la! rentabilidad;! valorar! si! la!
94"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
adquisición!de!una!vivienda!ha!sido!buena!inversión!o!no!sólo!se!puede! decir!una!vez!vendida.! !!!!—Me!interesa!también!a!mí.! !!!!—Vamos! con! la! comprobación! de! si! es! una! buena! o! mala! inversión.! Imagina!que!compraste!una!casa!hace!siete!años!por!300.000!euros!y!la! vendes!hoy!por!600.000!euros.!¿Cómo!dirías!que!ha!sido!esa!inversión! en!base!a!la!rentabilidad?! !!!!—¡Espectacular!!–!gritó!Javier.! !!!!—Analicemos!la!inversión:!30.000!euros!(10%!de!impuestos!sobre!el! precio! de! adquisición)! que! tirarías! a! la! basura! el! día! de! la! entrega! de! llaves.!Tendré!además!en!cuenta!que!lo!pagarás!en!efectivo!sin!hipoteca! (soy! así! de! espléndido),! y! tendremos! en! cuenta! el! 15%! (45.000! euros)! que! tendrías! que! pagar! sobre! la! plusvalía! de! 300.000! euros! que! se! generará! el! día! de! la! venta.! Siguiendo! mi! línea! dadivosa,! no! tendré! en! cuenta!para!el!cálculo!los!posibles!contingentes!gastos!en!los!que!tengas! que! incurrir,! por! ejemplo! para! derramas.! Veamos! qué! tipo! de! interés! real!supone!esa!inversión.!Si!capitalizamos!330.000!euros!(precio!de!la! compra! más! impuestos),! para! obtener! 555.000! euros! (precio! de! venta! menos! impuestos),! el! tipo! de! interés! que! arroja! la! operación! es! de! un! ¡7,45%! compuesto!! Si! tenemos! en! cuenta! la! inflación,! todas! esas! cantidades! que! te! he! perdonado,! el! no! haber! utilizado! la! hipoteca,! así! como!el!riesgo!que!supone!una!inversión!de!riesgo,!300.000!euros!para! conseguir! ese! tipo! de! interés! ¡no- es- una- buena- inversión!- ¿Está! suficientemente!claro?! ! ! ! ! ! !
Aitor&Zárate&
95"
! ! & INVERSIÓN&EN&VIVIENDA&(SIN&HIPOTECA)& &
&
Precio!adquisición!
w300.000!
Impuestos!(10%)!
w30.000!
Intereses! !!
0! !!
Precio!de!Venta!
600.000!
Impuestos!
w45.000!
(15%!s/plusvalía)! Tiempo! INTERÉS&DE&LA&INVERSIÓN&
! 7!años! 7,45%&
! ! !!!!—¡Impresionante!y!decepcionante!a!la!vez!! !!!!—¡Es! que! necesitamos! sumar! y! restar! de! vez! en! cuando,! hacer! unos! cálculos!! !!!!—Pues!sí!–!fue!lo!único!que!acertó!a!decir!un!anonadado!Javier.! !!!!—Así! que,! querido! amigo,! la! vivienda,! salvo! cuando! el! propietario! obtiene!un!alquiler!por!ella!o!la!vende!y!hace!dinero!¡no-es-un-activo!-Y! por! supuesto,! se! rige! por! las! reglas! de! nuestro! triángulo! de! inversión,! como!todas!las!inversiones.!Así!que!la!próxima!vez!que!vayas!a!realizar! alguna! inversión! piensa! en! sus! tres! aspectos! y! no,! como! hace! mucha! gente,! te! dejes! obnubilar! solamente! por! el! aspecto! de! la! rentabilidad.! Quien! no! conoce! las! reglas! del! juego! y! se! deja! engañar,! como! cuando! ocurre! una! estafa,! sólo! por! uno! de! los! vértices! del! triángulo,! la! rentabilidad,! no! sé! quién! es! peor! si! el! estafador! o! el! estafado.! Repito:! todas!las!inversiones!se!rigen!por!rentabilidad,!riesgo!y!liquidez,!y!para! tener!la!posibilidad!de!conseguir!mayor!rentabilidad!hay!que!correr!más!
96"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
riesgo! y/o! perder! liquidez,! y! no! hay! otra.! Es! más,! yo! diría! que! es! obligatorio! correr! riesgos,! ya! que! de! lo! contrario! siempre! perdemos! dinero.! ¿Sabes! cómo! se! llama! cuando! alguien! decide! invertir! en! algo! totalmente! seguro,! con! poca! liquidez! y! con! baja! rentabilidad,! como! las! letras!del!Tesoro?! !!!!—Ni!idea.! !!!!—Mala!educación!o!incultura!financiera,!como!prefieras.!Creo!que!es! una! asignatura! que! se! tendría! que! dar! en! los! colegios! y! darle! mayor! importancia!que!a!la!mayoría!de!las!asignaturas.! !!!!—Cuéntale!la!idea!que!tenemos!–!dijo!Carmen.! !!!!—Queremos! organizar! una! academia! para! chavales! desde! 15! años! para!ir!enseñándoles!cómo!funciona!el!mundo!del!dinero.!En!el!tiempo! que!dura!la!diplomatura!te!garantizo!que!sabrán!más!sobre!finanzas!que! muchos!adultos!con!sus!licenciaturas!y!másteres.! !!!!—Ahora!sí!que!veo!la!diferencia!entre!decir!que!se!sabe!y!demostrar! que!se!sabe.! !!!!—No!suelo!ser!dado!a!hacer!halagos,!pero!tengo!que!decirte!que!estoy! muy!satisfecho!de!lo!rápido!que!estás!aprendiendo.! !!!!—Muy!agradecido.! !!!!—¿Tienes!curiosidad!por!conocer!el!contenido!de!la!siguiente!tarjeta?! !!!!—Por!supuesto.! !!!!—Te! daré! una! pista:! tiene! gran! parecido! con! la! que! acabamos! de! terminar.! !!!!—Creo!que!sé!cuál!es.! !!!!—¡Adelante,!sácala!de!la!cajita!!
!
! ! ! ! ! ! ! !
11& Multipropiedad:&buena&alternativa& ! ! !!!!—Interrógueme,!señor!Martos!–!propuso!Roberto.! !!!!—¿Qué!es!la!multipropiedad?! !!!!—La!multipropiedad!es!una!fórmula!anglosajona!(en!todo!lo!que!sean! inversiones! nos! llevan! años! luz)! para! comprar! una! parte! de! una! casa! que,!además!de!ser!un!producto!de!inversión!mucho!más!versátil!que!la! compra!de!una!vivienda,!es!una!magnífica!inversión.!Al!hacerlo!de!esta! manera!no!sólo!nos!permite!usar!nuestra!propiedad!en!las!semana!que! hemos! decidido! adquirir,! sino! además,! por! estar! dentro! de! una! organización!mundial,!disfrutar!de!una!casa!en!casi!todos!los!lugares!del! mundo.! !!!!—¿Cómo?! !!!!—Realmente!se!llama!“time!sharing”!o!tiempo!compartido.! !!!!—En!España!ha!habido!un!montón!de!estafas,!¿no!es!verdad?! !!!!—Cierto,! y! de! hecho! una! de! las! primeras! veces! que! fui! a! Estados! unidos! con! mi! mentalidad! de! españolito! e! invitado! a! una! multipropiedad! en! Orlando,! me! intentaron! vender! una! y,! por! mi! influencia!y!carácter!netamente!latino,!desconfié!precisamente!por!todo! lo! que! había! oído! en! España.! Después! del! tercer! viaje! al! país! de! la!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
hamburguesa! iba! yo! rumiando! el! tema! y! al! llegar! allí! me! decidí! y! la! compré.! Ahora! mismo! siempre! que! decido! irme! de! vacaciones! a! algún! lugar! del! mundo! lo! hago! usando! mi! multipropiedad.! Para! que! te! hagas! una! idea! de! la! versatilidad! del! producto,! desde! que! soy! propietario! jamás!he!ido!a!mi!casa,!que!se!encuentra!en!un!maravilloso!complejo!de! Orlando,!muy!cerca!de!los!parques!de!atracciones.! !!!!—¿Cómo!es!eso!de!que!puedes!ir!a!cualquier!lugar!del!mundo?! !!!!—Te! explico! mi! caso! y! lo! entenderás:! compré! dos! semanas! de! vacaciones! por! 14.000! dólares! (dos! millones! de! pesetas! por! aquel! entonces).! Es! decir,! compré! dos! semanas! de! una! casa,! con! escritura! y! todo,!de!por!vida.! !!!!—No!comprendo.! !!!!—Cuando! compras! una! casa! de! la! forma! habitual! lo! que! haces! es! comprar!todas!las!semanas!del!año;!aquí!sólo!adquieres!una,!dos,!tres!o! las!que!desees.! !!!!—Entendido.! !!!!—El! ser! propietario,! yo! lo! soy! de! una! de! las! cadenas! hoteleras! americanas!más!importante!del!mundo,!además!de!otorgarte!el!derecho! a! usar! tu! semana! en! propiedad! en! cualquier! momento! del! año! prácticamente! y! de! manera! gratuita,! te! da! derecho! a! un! número! ilimitado!de!semanas!pagando!un!pequeño!alquiler!(en!cualquier!parte! del! mundo! y! que! puede! ir! desde! los! 300! euros! hasta! los! 1.000,! en! los! casos! más! caros,! por! semana).! Decirte! que! las! casas! tienen! sobre! doscientos!metros!y!están!perfectamente!equipadas,!de!superlujo.! !!!!—No!veo!el!tema!de!la!rentabilidad!de!la!inversión.! !!!!—Te! lo! explico:! lo! mismo! que! con! una! vivienda! se! puede! obtener! rentabilidad! ! por! dos! vías:! la! plusvalía! que! pudiera! experimentar! durante!el!tiempo!en!el!que!seamos!propietarios!y!el!alquiler,!en!el!caso! en! que! decidamos! hacerlo.! En! mi! caso! no! tengo! intención! de! venderla,! aunque!según!mi!última!consulta!se!había!revalorizado!un!300%!en!tres!
Aitor&Zárate&
99"
años.!Que!no!está!nada!mal.!Y!con!las!semanas!que!tengo!que!pagar!una! pequeña! cantidad! para! disfrutarla! las! alquilo.! Es! decir,! ¿dónde! te! gustaría!ir!de!vacaciones?! !!!!—Por!ejemplo!a!Aruba.! !!!!—¿Dos!semanas?! !!!!—Perfecto.! !!!!—Muy! bien,! descuelgo! el! teléfono! y! pregunto! cuál! es! el! precio! por! semana!para!las!fechas!que!tú!deseas,!me!dicen!el!precio,!lo!aumento!un! poco!y!te!vas!de!vacaciones.!Tú!estarás!encantado!porque!tendrás!unas! vacaciones!de!lujo!a!un!precio!bastante!más!barato!que!en!España!y!yo! habré!rentabilizado!mi!inversión.!Además,!las!semanas!en!propiedad!de! cada! año,! tienen! validez! por! dos! años,! es! decir,! para! utilizarlas.! Si! por! ejemplo,!unas!semanas!de!hace!dos!años!me!van!a!vencer,!te!las!alquilo! y! como! son! de! mi! propiedad! y! no! me! cuestan! nada,! todo! le! posible! ingreso!que!obtenga!con!el!alquiler!será!beneficio.! !!!!—Ahora! lo! veo.! Imagino,! conociéndote,! que! habrás! calculado! la! posible!rentabilidad!de!la!inversión.! !!!!—Cierto.! Ahora! estoy! pensando! en! organizarlo! como! un! negocio.! La! rentabilidad!el!primer!año!es!del!60%!y!el!resto!de!los!años!del!40%! !!!!—¿Por!qué!esa!diferencia?! !!!!—Cuando! adquieres! la! multipropiedad! te! suelen! regalar! dos! billetes! de! avión! para! una! vuelta! al! mundo,! una! semana! gratis! de! estancia! en! cualquier! complejo! y! otra! semana! de! alquiler! de! coche.! Todo! esto! se! puede!vender!y!de!ahí!ese!20%!extra!el!primer!año.! !!!!—Ciertamente! interesante.! ¿Podrías! ponerme! en! contacto! para! comprar!una?! !!!!—Sin!problemas.! !!!!—¿Y!qué!me!dices!de!las!estafas?! !!!!—Repito! lo! que! te! he! dicho! unas! cuantas! veces:! antes! de! realizar! cualquier! inversión,! y! esta! lo! es,! hay! que! informarse! bien! de! cómo!
100"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
funciona!el!juego!donde!queremos!meternos.!No!se!puede!comprar!una! casa! ni! multipropiedad! ni! acciones! ni! fondos! de! inversión! ni! plan! de! pensiones! sin! conocer! bien! cómo! es! el! producto! y! dónde! se! encuentra! en!nuestro!triángulo!de!inversión.!Cada!uno!con!su!dinero!puede!hacer! lo!que!quiera,!pero!es!una!estupidez,!un!rasgo!de!incultura!financiera,!y! por!!tanto!peligroso!para!nuestro!bolsillo,!no!seguir!estas!pautas!y!todo! aquel!que!no!esté!capacitado,!lo!mejor!que!puede!hacer!es!olvidarse!de! todo! ello! hasta! que! no! adquiera! la! formación! necesaria.! Alguien! que! quiera! invertir! en! multipropiedad! tiene! que! hacerlo! en! una! gran! corporación! que! tenga! complejos! en! todo! el! mundo! y! sobre! todo! tiene! que! informarse! ! sobre! en! qué! consiste! este! producto.! Si! no! lo! hace,! lo! más!normal!es!que!se!lleve!un!buen!susto.! !!!!—Después!de!todo!lo!que!estoy!aprendiendo,!ni!un!susto!más.! !!!!—¡Seamos! realistas!! ¿Te! tirarías! en! paracaídas,! pilotarías! un! avión,! nadarías!con!tiburones!sin!precaución!previa?! !!!!—No! hace! falta! que! sigas,! lo! entiendo! y! tienes! razón.! Lección! aprendida.! !!!!—Es!una!pena,!es!una!inversión!realmente!interesante:!muy!rentable,! segura! e! ilíquida! y! aúna! el! carácter! de! inversión! con! lo! lúdico! de! las! vacaciones.!¿Qué!más!se!le!puede!pedir?!Si!tienes!una!segunda!vivienda! de! veraneo,! siempre! tienes! que! ir! al! mismo! sitio! y! normalmente! no! le! sacas! el! rendimiento! que! podrías.! En! el! caso! de! la! multipropiedad! es! como! si! tuvieres! casas! por! todo! el! mundo,! te! cuidan! la! casa,! cuando! llegas! a! un! lugar! está! impecable,! es! mucho! más! barato! comprarla,! sin! hipotecas,!más!limpio,!menos!problemas…!No!hay!color.!Sin!duda!y!bajo! todos! los! puntos! de! vista,! si! comparamos! como! inversión! una! segunda! vivienda!con!la!multipropiedad,!esta!última!gana!por!goleada.! De! nuevo! ¿cuál! es! el! problema! para! que! este! maravilloso! producto! no! sea!popular?!La!poca!educación!financiera.!
Aitor&Zárate&
101"
!!!!—Venga,! que! ya! lo! he! entendido,! ¿pasamos! a! otro! tipo! de! inversión! interesante?! !!!!—¡inversiones,!pequeño!saltamontes!! !!!!—¡Ja,!ja!!¡Vamos!allá!maestro!!
!
!
! ! ! ! ! ! ! !
12&
!
Acciones,&fondos&de&inversión&y&“hedge&funds”! ! ! !!!!—Bien,!Javier,!¡sorpréndeme!de!nuevo!! !!!!—¿Cómo!terminó!la!historia!del!banco!de!Toledo!y!el!famoso!fondo!de! inversiones?! !!!!—¡Vaya,! veo! que! tienes! buena! memoria!! Además! es! el! momento! adecuado.! !!!!—¿Te!he!sorprendido?! !!!!—Sí,!la!verdad.!Reconozco!que!tu!memoria!es!increíble.! !!!!—¡No!seas!“pelota”!!¡Dale!!–!exclamó!Carmen.! !!!!—Si! hay! algo! que! no! entiendes,! no! te! preocupes! que! te! lo! explicaré! cuando!termine!la!historia.! !!!!—Ok.! !!!!—Cuando!el!bancario!de!la!oficina!de!la!entidad!financiera!de!Toledo! terminó!su!exposición,!me!transformé,!cosa!que!hacía!tiempo!que!estaba! deseando,!ya!que!me!cuesta!mucho!hacer!que!no!sé!cuando!domino!una! cuestión,!y!le!dije:!“Imagino!que!si!el!fondo!es!de!renta!variable!española! principalmente! estará! indexado! al! Ibex! 35! (índice! de! referencia! en! España).!
104"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!“Sí,!señor”,!contestó!él,!ufano,!creyendo!que!dominaba!la!situación.! !!!!“Entonces,! si! el! Ibex! 35! sube! el! primer! año! un! 30%,! mi! fondo! subirá! también!un!20%!más!o!menos!(lógicamente!menos!que!el!índice!por!el! efecto! de! las! comisiones! que! nos! cobra! la! gestora! del! fondo! perteneciente!al!banco)”.! !!!!“Quizás!un!poco!más”,!añadió!el!bancario!convencido.! !!!!“y!si!el!Ibex!35!cae!un!30%,!mi!fondo!caerá!un!20%,!¿no?”.! !!!!“Sí,! tenemos! buenos! gestores! y! en! este! último! supuesto! habríamos! batido!al!mercado…”! !!!!“…Que! es! lo! que! usted! me! diría! si! yo! viniese! preocupado! por! esa! hipotética!pérdida!del!20%,!¿no!es!así?”.! !!!!“Sí,!así!es”.! !!!!Entonces!llegó!mi!momento:! !!!!“Y! si! son! tan! buenos! gestores,! ¿por! qué! no! se! han! cubierto! con! futuros?”.! !!!!“Eh,!bueno…”!balbuceó!mi!interlocutor,!que!iba!poniéndose!pálido!por! momentos”.! !!!!Aquel! señor! no! tenía! ni! idea! de! qué! eran! los! futuros,! cómo! funcionaban! ni! qué! era! aquello! de! cubrirse,! técnicamente! denominado! cobertura.! !!!!“Si!no!le!importa,!quisiera!hablar!con!el!director!de!la!oficina”.! !!!!Saltó! de! su! confortable! sillón! y,! como! alma! que! lleva! el! diablo,! se! dirigió! al! despacho! de! su! superior! para! comunicarle! ! que! estaba! atendiendo! a! un! cliente! extremadamente! “peligroso”.! Al! final! y! a! regañadientes,! ya! que! pude! ver! toda! la! escena! desde! donde! me! encontraba! sentado,! vino! el! director,! que! tampoco! sabía! de! qué! iba! a! aquello! de! los! futuros! pero! que! no! obstante! intentó! convencerme,! sin! ningún! argumento,! de! que! olvidase! aquella! arriesgada! inversión,! peligrosa! y! para! inversores! muy! sofisticados.! Todavía! no! entiendo! qué! quiso!decir!con!aquello!de!inversores!sofisticados,!ya!que!creo!que!ni!él!
Aitor&Zárate&
105"
sabía! de! qué! estaba! hablando.! Salí! del! banco! dejándoles! un! sabor! de! boca!ciertamente!agridulce.! !!!!—¡Qué!malo!eres!! !!!!—¡De! malo! nada!! Ya! te! he! dicho! antes! que! el! conocimiento! está! al! alcance! de! todos! y! no! me! parece! profesional! que! un! banco! tenga! a! alguien!que!no!sepa!nada!del!producto!que!está!vendiendo!y!carezca!de! la!capacidad!necesaria!para!contestar!a!una!cuestión!tan!básica.!Y!ahora! dejemos! aparcado! el! tema! de! los! futuros! y! volvamos! por! un! momento! sobre!las!acciones.! !!!!—Como!tú!digas.! !!!!—Ya!hemos!comentado!antes!algunas!peculiaridades!de!la!gente!que! se! lanza! a! invertir! en! el! mundo! de! la! bosa! (acciones)! sin! tener! el! conocimiento!necesario!acerca!de!cómo!funciona!el!juego.!Las!acciones! que!cotizan!en!bolsa!(mercado!organizado)!se!pueden!comprar!y!vender! con! el! objetivo! de! ganar! dinero,! pero! sabiendo! también! que! se! puede! perder.!La!mayoría!de!la!gente!compra!con!la!idea!de!vender!más!caro.!A! esta! práctica,! como! hemos! comentado! varias! veces! hoy,! se! le! llama! ponerse! “largo”! en! el! mercado,! es! decir,! comprar! primero! para! vender! después;! si! vendemos! por! encima! del! precio! de! compra,! ganamos,! y! si! vendemos!por!debajo,!perdemos.!¿Se!entiende,!verdad?! !!!!—Sí.! OPERATIVA)LARGOS) Apertura) COMPRA)
Cierre" VENTA" BENEFICIO" PÉRDIDA" Cierre" VENTA"
!
106"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Esto! es! lo! que! hace! todo! el! mundo,! es! lo! que! está! en! nuestro! genoma;! comprar! para! vender! más! caro,! y! se! usa! para! los! mercados! alcistas.!Pero!no!es!la!única!operativa!posible:!también!podemos!hacer! lo!contrario;!vender!primero!algo!que!no!tenemos!la!idea!de!comprarlo! después;!si!vendemos!a!un!precio!y!lo!tenemos!que!comprar!después!a! un! precio! inferior,! ganamos.! A! esta! operativa,! que! también! la! hemos! comentado,!vender!primero!con!la!idea!de!comprar!después,!se!le!llama! ponerse!“corto”.!Esto!cuesta!un!poco!más,!¿verdad?! ! OPERATIVA)CORTOS) Cierre" COMPRA" PÉRDIDA" Apertura) VENTA)
BENEFICIO" Cierre" COMPRA"
! !!!!—Sí,!la!verdad.!Ponme!un!ejemplo!que!si!no!me!vuelvo!loco.! !!!!—Ejemplo! de! ponerse! “largo”:! compras! una! acción! a! 50;! si! el! precio! sube!a!60!y!vendes,!has!ganado!10,!pero!si!vendes!a!40!has!perdido!10.! ¿De!acuerdo?! !!!!—Sí.! !!!!—Vayamos!con!el!corto.!¿Qué!es!ponerse!corto?! !!!!—Vender!primero!con!la!idea!de!comprar!después.! !!!!—¡Muy! bien!! Si! vendemos! una! acción! a! 50! y! el! precio! baja! a! 40,! y! entonces!la!compramos,!hemos!ganado!10.!Si!por!el!contrario!el!precio! sube!a!60!y!tenemos!que!comprarla,!hemos!perdido!10.! !!!!—Lo!entiendo,!pero!¿cómo!vendemos!algo!que!no!tenemos?!
Aitor&Zárate&
107"
!!!!—¡Madre! mía,! la! preguntita! de! siempre!! Cree! lo! que! te! digo! y! que! además! se! puede! realizar! con! un! solo! golpe! de! ratón,! como! podrás! comprobar!personalmente!y!en!tiempo!real!dentro!de!no!mucho!tiempo.! !!!!—¿Lo!vas!a!hacer!en!la!bolsa!de!verdad?! !!!!—Sí,! lo! haré! en! breves! minutos! para! ti! y! en! el! mercado! de! Chicago,! desde! aquí,! desde! San! Juan! de! Luz,! aunque! lo! podrías! hacer! desde! cualquier! lugar! del! mundo! con! un! ordenador! sin! tener! que! hablar! con! nadie.! !!!!—¡Qué!excitante!! !!!!—Aunque! ya! te! digo! que! se! puede! vender! algo! que! no! tenemos! sin! ningún! problema,! te! voy! a! poner! un! ejemplo! de! tu! vida! cotidiana! para! que!lo!entiendas!mejor.! !!!!—Soy!todo!oídos.! !!!!—Imagina!que!vas!a!unos!grandes!almacenes!a!comprar!una!lavadora! y!que!el!modelo!que!quieres!no!está!en!esos!momentos!allí.!El!vendedor! te! la! vende,! cobra! y! dice! que! te! la! enviará! a! casa! en! una! semana.! En! cuanto!tú!te!marchas,!llama!a!su!proveedor!y!compra!la!lavadora!que!no! tenía! y! te! acaba! de! vender.! Vende! algo! que! no! tiene! y! lo! compra! con! posterioridad! a! un! precio! inferior,! para! poder! enviártela! a! casa.! En! los! mercados! financieros! pasa! lo! mismo,! sólo! que! es! mucho! más! rápido,! a! veces! en! décimas! de! segundo! o! minutos.! Volveremos! un! poco! más! adelante,!cuando!te!hable!de!mi!actividad.! !!!!—Vale.! !!!!—Una! última! cosa:! en! España! ponerse! “corto”! en! acciones! es! muy! engorroso! y! caro,! pero! en! Estados! Unidos! se! puede! hacer! de! manera! automática.! Así! que! mi! consejo,! para! aquel! que! quiera! invertir! en! acciones! (quede! claro! que! me! parece! una! inversión! interesante,! no! la! más!interesante!pero!una!buena!oportunidad!al!fin!y!al!cabo,!y!algo!que! todo!el!mundo!tiene!que!hacer!aunque!sólo!sea!una!vez!en!la!vida),!una! vez!sepa!dónde!se!encuentra!en!el!triángulo!de!inversión!y!las!reglas!del!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
juego,! es! que! lo! haga! en! Estados! Unidos,! donde! además! es! mucho! más! barato!en!contra!de!lo!que!mucha!gente!piensa.! !!!!—¿Cambiamos!de!tema?! !!!!—Como!quieras.! !!!!—¿Qué!son!los!fondos!de!inversión?! !!!!—Son! entes! creados! por! las! entidades! financieras,! que! forman! parte! de!los!productos!denominados!de!inversión!colectiva,!para!agrupar!a!un! colectivo! de! inversores! y,! para! que! nos! entendamos,! gestionan! y! facturan!a!muchos!clientes!de!una!sola!vez.! !!!!—¿Qué!tipos!de!fondos!existen?! !!!!—Al! margen! de! los! “hedge! funds”! o! fondos! de! cobertura! que! explicaremos!luego,!hay!fondos!de!inversión!de!renta!variable,!nacional! y!extranjera,!de!renta!fija,!garantizados,!inmobiliarios,!monetarios!y!de! otros!muchos!tipos.!Cuando!se!comercializaron!en!España,!allá!por!1896! que!yo!recuerde,!y!el!mercado!estaba!virgen,!solían!cobrar!varios!tipos! de! comisiones:! de! gestión,! suscripción,! incluso! por! reembolso! de! cantidades,! pero! en! la! actualidad,! casi! todos,! la! única! comisión! que! se! “atreven”! a! cobrar! (el! mercado! está! casi! maduro)! es! la! comisión! de! gestión.! Normalmente! esta! suele! ser! alta,! independientemente! de! si! consiguen!o!no!rentabilidad!para!el!cliente!o,!mejor!dicho!y!para!ser!más! técnicos,! para! el! partícipe.! La! mayoría! de! estos! fondos! “realizan”,! además,!lo!que!se!denomina!gestión!pasiva!(o!sea!que!no!hacen!mucho).! !!!!—¿Qué!es!gestión!pasiva?! !!!!—Cuando! te! explique! qué! son! los! “hedge! funds”! verás! la! diferencia! entre!la!gestión!pasiva!y!activa.! !!!!—¿Es! cierto! que! cobran! la! comisión! de! gestión! gane! o! pierda! el! partícipe?! !!!!—Lo! veremos,! también,! cuando! hagamos! la! comparativa! entre! los! fondos!tradicionales!y!los!“hedge”.! !!!!—De!acuerdo.!
Aitor&Zárate&
109"
!!!!—Un! fondo! de! inversión,! supongamos! de! renta! variable,! toma! como! referencia,! objetivo! (“benchmark”! en! inglés)! un! determinado! índice.! Supongamos! que! el! fondo! en! el! que! deseamos! invertir! lo! hace! en! acciones!de!la!bolsa!española…! !!!!—En! cuyo! caso! el! “benchmark”! será! el! Ibex! 35! que! es! el! índice! de! referencia!en!España.! !!!!—¡Bravo!! ¿Realmente! sabes! lo! que! es! un! índice! de! una! bolsa! determinada?! !!!!—Creo!que!sí.! !!!!—Por!si!acaso,!te!lo!explico:!pongamos!como!ejemplo!al!Ibex!35;!este! es! el! índice! de! la! bolsa! española! y! es! una! media! ponderada! de! los! 35! valores!con!mayor!volumen!de!capitalización!del!mercado!español.! !!!!—¿Qué!es!una!media!ponderada?! !!!!—Quiere! decir! que! no! todas! las! acciones! tienen! el! mismo! peso! en! dicho! índice,! sino! que! cada! una! tiene! un! porcentaje! según! su! capitalización.! No! tendrá! el! mismo! peso! una! empresa! grande! que! una! pequeña.! !!!!—Si,!más!o!menos!los!sabía.! !!!!—¡Sigamos!! ¿Qué! harán! los! gestores! del! fondo?! Comprarán! el! citado! Ibex35,! es! decir,! todas! las! acciones! del! citado! índice! en! la! misma! proporción! que! estas! tengan! en! el! mismo.! ¿Qué! ocurrirá! con! la! rentabilidad! de! nuestro! fondo! a! final! de! año! como! hemos! visto! en! la! historia!de!Toledo?!Si!el!Ibex35!sube!un!25%,!nuestro!fondo!subirá,!casi! con!toda!seguridad,!un!poco!menos,!pongamos!un!15%.!¿Por!qué!menos! que!el!índice?!Por!el!efecto!de!las!comisiones!de!gestión!que!nos!cobran,! naturalmente.!En!el!caso!contrario,!es!decir,!que!el!Ibex35!descienda!ese! año,! por! ejemplo! un! 30%,! y! suponiendo! que! los! gestores! de! nuestro! fondo! sean! muy! buenos,! la! participación! en! nuestro! fondo! bajará! un! 20%.! Cuando! vayamos! al! banco,! el! bancario! de! turno,! nos! dirá:! “Mire! qué! buenos! somos! que! hemos! perdido! menos! que! nuestro! objetivo,!
110"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
menos!que!el!índice”.!Y!ahí!es!donde!entra!la!maravillosa!función!de!los! futuros,!que!todavía!no!sabes!y!te!explicaré!en!la!siguiente!tarjeta,!y!que! sirven!para!dos!cosas:!para!ganar!dinero!y!para!no!perderlo!(cobertura).! !!!!—Entonces,!¿por!qué!nuestro!gestor!no!los!ha!usado!en!nuestro!fondo! cuando! ha! bajado! el! mercado! para! no! perder! ese! 20%! y! perder! algo! menos?! !!!!—¡Muy! buena! pregunta!! Es! cierto! que! tienen! ciertas! restricciones,! pero! la! razón! fundamental! es:! si! yo! soy! el! gestor! y! mi! fondo! gestiona! 600.000.000!de!euros!y!la!comisión!de!gestión!es!de!un!2%,!¿para!qué! voy! a! meterme! en! líos! si! gano! 12.000.000! de! euros! sin! mover! un! solo! dedo?! Los! fondos! de! inversiones! normales! se! encargan! de! captar! el! máximo! capital! posible! (cuanto! más! capten! más! supondrá! la! comisión! de! gestión! aplicada! al! total! del! capital! gestionado)! y! no! de! obtener! la! máxima!rentabilidad!para!el!cliente.! !!!!Es!triste!pero!es!así.!Po!supuesto,!hay!honrosas!excepciones!entre!los! fondos!tradicionales,!pero!sin!duda!son!eso,!excepciones.!En!España,!en! la! actualidad,! las! entidades! financieras! están! comercializando! unos! fondos! de! inversión! denominados! fondos! de! “gestión! alternativa”! o! de! “gestión!libre”!que!están!siendo!vendidos!como!“hedge!funds”!pero!que! no!lo!son,!en!España!no!hay!ninguno,!por!mucho!que!lo!intenten!vender.! ¡No!lo!olvides!! !!!!—O!sea!que!son!unos!captadores!a!comisión.! !!!!—A!lo!bestia,!pero!sí.! !!!!—¿Podemos!pasar!ahora!a!los!“hedge”?!Me!tienes!intrigado.! !!!!—Por! supuesto,! es! un! tema! que! me! apasiona.! Los! auténticos! “hedge! funds”!o!“fondos!de!cobertura”!nacieron!en1949,!como!no!podía!ser!de! otra! manera,! en! Estados! Unidos! y! el! primero! fue! creado! por! Alfred! Winslow! Jones,! que! si! no! recuerdo! mal! era! periodista.! Te! voy! a! contar! cómo! funcionan! allí,! ya! que,! como! te! acabo! de!decir,! en! España! no! hay! ninguno:! este! tipo! de! fondos! no! tiene! “benchmark”! al! que! indexarse! y!
Aitor&Zárate&
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tienen! como! objetivo! no! batir! a! un! índice,! sino! conseguir! la! mayor! rentabilidad! posible! para! sus! partícipes,! tanto! en! mercados! alcistas! como!bajistas,!es!decir,!que!les!da!un!poco!igual!si!la!bolsa!sube!o!baja,!lo! único!que!tienen!que!identificar!es!si!el!mercado!va!hacia!arriba!o!hacia! abajo!y!colocarse!en!la!tendencia.!A!diferencia!de!los!fondos!habituales,! pueden! usar! los! futuros! sin! ningún! tipo! de! restricciones,! por! lo! que! pueden! ganar! en! cualquier! tipo! de! mercado! de! manera! rápida! y! eficiente,!como!te!demostraré!en!vivo!y!en!directo.!Hoy!invertiremos!en! tiempo!real!en!el!mercado!del!Futuro!del!Mini!SP!500!de!Chicago.! !!!!—¿Qué!es!eso?! !!!!—Cuanto! te! explique! cómo! funcionan! los! futuros,! haremos! una! prueba! desde! aquí! e! invertiremos.! Lo! harás! tú,! razón! por! la! que! te! he! hecho! venir! por! la! mañana! temprano.! El! mercado! de! Chicago! está! abierto!24!horas!al!día!de!lunes!a!viernes,!pero!las!mejores!horas!para! invertir!desde!Europa,!debido!al!cambio!horario,!son!de!3:30!a!5:30!de! la!tarde!y!de8:00!a!10:00!de!la!noche.! !!!!—¿Qué!yo!voy!a!invertir!en!futuros!de!la!bolsa!de!Chicago!desde!aquí?! ¡No!me!hagas!reír!! !!!!—¿Tengo!cara!de!bromear?! !!!!—¿Me!costará!dinero?! !!!!—No!hombre,!no,!tranquilo,!lo!haremos!con!el!mío.! !!!!—!Buf!! !!!!—Sigamos! con! los! “hedge! funds”:! a! diferencia! de! los! fondos! de! inversión!habituales,!no!cobran!una!gestión!fija!pase!lo!que!pase.!Cobran! una! comisión! de! gestión,! normalmente! baja,! para! mantenimiento! de! gastos!estructurales,!y!lo!que!sí!cobran!es!una!comisión!sobre!beneficios! (por! ejemplo! el! 30%! sobre! lo! que! hagan! ganar! al! cliente).! Es! decir,! si! gana!el!cliente,!ganan!ellos!y!si!no,!nada!de!nada.!Por!ello!se!preocupan! muy!mucho!de!intentar!maximizar!sus!acciones!en!los!mercados!alcistas! y,!sobre!todo,!bajistas!que,!dicho!sea!de!paso,!es!donde!más!se!gana.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¡Lo! veo! claro!! Los! fondos! normales! tienen! casi! imposible! ganar! cuando! la! bolsa! baja,! ya! que! no! pueden! ponerse! “cortos”! de! manera! rápida,! entre! esto! y! que! ganan! un! fijo! por! capital! gestionado! no! necesitan! realizar! una! gestión! activa! y! en! cambio! los! “hedge”! pueden! ganar!en!los!dos!sentidos!del!mercado!poniéndose!rápidamente!“largo”! o! “corto”! y! por! ello! hacen! una! gestión! todo! lo! activa! que! sea! necesario! con! el! objetivo! de! hacer! ganar! el! máximo! dinero! a! sus! clientes,! ya! que! eso!supone!mayores!beneficios!para!ellos.! !!!!—¡Me!acabas!de!dejar!impresionado!!–!exclamó!Roberto!Santa!Rita.! !!!!—De!vez!en!cuando!uso!el!poco!talento!que!Dios!me!ha!dado.! !!!!—¡Muy! bien!! ¿Dónde! preferirías! invertir,! en! un! fondo! que! te! cobra! ganes!o!pierdas!o!en!otro!que!te!cobra!por!lo!que!te!haga!ganar?! !!!!—Desde!hoy,!¡amo!los!“hedge!funds”!! !!!!—Sólo!tienen!una!pequeña!pega…! !!!!—Que!es…! !!!!—El! mínimo! para! invertir! en! uno! de! ellos! suele! rondar! el! millón! de! dólares.! !!!!—¡Vaya!! !!!!—No!te!preocupes,!tenemos!solución:!los!futuros.! !!!!—Bien.! !!!!—Antes!de!comenzar!con!la!tarjeta!número!13,!recuerda!una!cosa:!los! fondos! tradicionales! son! a! los! “hedge! funds”! lo! que! las! acciones! a! los! futuros.! !!!!—O!sea!que!los!fondos!usan!las!acciones!y!los!“hedge”!los!futuros.! !!!!—Más!o!menos.! !!!!—¿No! has! comentado! anteriormente! que! ibas! a! decir! algo! sobre! los! planes!de!pensiones?! !!!!—Se! me! olvidaba,! sólo! un! apunte,! ya! que! tenemos! una! tarjeta! exclusiva! para! el! tema,! la! número! 15! creo:! los! PP! son! un! producto! de! gestión! colectiva,! igual! que! los! fondos,! cuyos! capitales! no! pueden! ser!
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retirados!hasta!la!jubilación!o!que!ocurra!una!serie!de!circunstancias,!es! decir,! en! mucho! tiempo.! Si! un! fondo! de! inversión! nos! cobra! las! comisiones! que! nos! cobra! pudiendo! retirar! nuestro! capital! casi! en! cualquier!momento,!¿te!imaginas!las!comisiones!que!nos!pueden!llegar!a! cobrar! hasta! el! momento! de! nuestra! jubilación! pase! lo! que! pase,! es! decir,!ganemos!o!perdamos,!en!un!PP?! !!!!—¡Buf!,!no!voy!a!meter!ni!un!euro!más!en!el!mío.! !!!!—Y!no!te!quiero!contar!el!tema!del!impuesto!sobre!las!retiradas…! !!!!—¿En!la!tarjeta!15!tal!vez?! !!!!—Sí!señor.! !!!!—¡Vamos!entonces!a!por!los!futuros!!–!exclamó!Javier.! !!!!—Presta!atención,!ya!que!es!el!“Ferrari”!de!las!inversiones.!
!
!
! ! ! ! ! ! ! !
13& Los&futuros:&el&producto&más&eficiente! ! ! !!!!—¿Cuál!es!tu!pregunta!respecto!a!la!tarjeta!13,!señor!Martos?! !!!!—¿Qué!son!los!futuros,!señor!Santa!Rita?!–!preguntó!Javier!usando!el! mismo!tratamiento!jocoso.! !!!!—Mi!definición!de!los!futuros,!como!casi!todo!en!mi!forma!de!pensar,! es! diferente! a! lo! que! la! gente! esperaría:! es! una! filosofía! de! vida,! un! descubrimiento! que! me! permitió! cambiar! mi! vida! y! llegar! a! la! independencia! financiera! absoluta,! pero! también! es! un! producto! financiero,!el!más!eficiente!que!existe!hoy!en!día!sin!ninguna!duda!y,!en! contra! de! lo! que! la! mayoría! de! la! gente! piensa,! casi! siempre! sin! tener! conocimiento! del! tema,! con! mayor! riesgo! que! las! acciones! o! cualquier! otro!tipo!de!inversión!colectiva!de!las!que!hemos!visto!y,!por!supuesto,! mucho! más! barato.! Hay! mucha! gente! en! España! que! piensa! que! por! invertir! en! mercados! lejanos,! como! el! norteamericano,! todo! tiene! que! ser! más! caro! o! más! complicado,! y! es! todo! lo! contrario.! Todavía! nos! llevan!mucha!ventaja!en!temas!financieros!y!siempre!hay!que!aprender! de!los!que!son!mejores!que!nosotros.!Así!que!invertir!en!Estados!Unidos! es!más!barato,!fácil!y!eficiente!que!en!cualquier!mercado!europeo.!Es!un!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
tipo! de! inversión! que! puede! hacer! cualquier! persona,! por! supuesto! debidamente! preparada,! desde! cualquier! lugar! del! mundo,! con! un! ordenador! sin! tener! que! hablar! con! nadie.! Nos! permite,! además,! ganar! tanto! cuando! el! mercado! sube! como! cuando! baja! y! utilizando! poco! dinero! para! obtener! importantes! rentabilidades.! Por! si! fuera! poco,! y! como!guinda,!los!“brokers”!(no!son!más!que!meros!comisionistas!y!rara! vez! operan)! y! sus! plataformas! (para! realizar! las! operaciones)! nos! ofrecen! unos! fantásticos! mecanismos! para! controlar! el! riesgo! que! supone! lo! que! estamos! dispuestos! a! perder! como! máximo! en! cada! operación.! !!!!—Parece!atractivo.! !!!!—Es!increíblemente!atractivo.! !!!!—¿Para!qué!sirven!los!futuros?! !!!!—Para!tres!cosas!y,!te!aviso,!la!tercera!te!va!a!sorprender!y!es!la!más! interesante! de! todas.! La! primera:! ganar! dinero;! la! segunda:! para! no! perderlo! (es! decir,! para! hacer! coberturas),! y! la! tercera:! para! mejorar! como! personas,! para! conocer! ! aspectos! de! nuestra! psique! que! ni! tú! mismo!sabes!que!posees,!para!explotar!todas!tus!capacidades!(talento!a! fin!de!cuentas),!para!mejorar!en!la!toma!de!decisiones,!control!del!ego,! de!la!avaricia,!del!pánico…! !!!!—Ahora!resultan!más!interesantes!todavía.!¿Cuántos!tipos!de!futuros! existen?! !!!!—¡Buena! pregunta!! Hay! futuros! sobre! materias! primas! (zumo! de! naranja,! petróleo,! oro,! tripas! de! cerdo),! bonos! (renta! fija),! acciones! e! índices!(sobre!los!que!yo!trabajo).!¿Recuerdas!el!Ibex35?! !!!!—Sí.! !!!!—Yo! trabajo! en! el! futuro! sobre! el! índice! que! se! llama! SP500.! ¿Recuerdas!el!apalancamiento?! !!!!—¡Cómo!para!olvidarlo!!
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!!!!—¿Cuál!es!la!diferencia!entre!trabajar!en!el!futuro!del!Mini!SP!500!o! del!SP!500!grande?!La!diferencia!es!el!apalancamiento!(número!de!veces! que! hay! entre! el! dinero! que! ponemos! en! juego! y! la! inversión! real! a! la! que!accedemos).!Para!que!quede!más!claro:!si!el!precio!del!contrato!de! Mini!SP!500!está,!pongamos!en!1.300!puntos!y!teniendo!en!cuenta!que! el! punto! vale! 50! dólares,! si! la! garantía! que! me! exige! mi! bróker! por! contrato!es!de!2.000!dólares,!¿qué!apalancamiento!tendrá!mi!inversión?! Hagamos! el! cálculo:! 1.300! puntos! multiplicado! por! 50! dólares! y! todo! ello! dividido! entre! 2.000! dólares! nos! dará! como! resultado! 32.5! de! apalancamiento.!Es!decir,!que!por!cada!2.000!dólares!de!inversión!que! realicemos! estaremos,! gracias! al! apalancamiento,! accediendo! a! una! inversión!de!65.000.! !!!!—Entiendo,!pero!¿qué!compramos!o!vendemos!exactamente?! !!!!—Cuando!compramos!o!vendemos!un!futuro,!y!para!no!complicar!las! cosas! y! es! lo! único! que! te! interesa! saber,! es! como! si! de! una! sola! vez! estuviésemos!comprando!(o!vendiendo)!las!500!acciones!que!componen! el!índice!llamado!“Standard!and!Poors!500,!SP!500!para!los!amigos.! !!!!—¿Qué!se!necesita!para!operar!en!ese!futuro?! !!!!—Necesitas!un!par!de!pantallas:!una!para!el!precio!en!tiempo!real!del! mercado!en!el!que!vayas!a!trabajar!y!otra!para!el!“bróker”!con!el!que!vas! a! realizar! las! órdenes,! que! entrarán! en! una! décima! de! segundo! en! el! mercado.!Necesitamos,!como!bien!sabes,!conocer!las!reglas!del!juego,!es! decir,! tener! el! conocimiento! y,! lo! más! importante,! controlar! lo! que! se! llama!“psicotrading”:!la!aplicación!de!la!mente!a!la!operativa,!el!control! de!la!avaricia,!el!miedo,!el!pánico,!el!ego,!la!autoestima,!la!vanidad…! !!!!—Roberto,!coméntale!lo!de!los!cursos!–!dijo!Carmen.! !!!!—¡Bien,! cariño!! A! partir! de! septiembre! he! decidido! impartir! unos! cursos! en! los! que! enseñaré! qué! es! todo! lo! que! se! necesita! para! que! la! gente!que!así!lo!desee!conozca!cómo!se!opera!y!cómo!lo!hago!yo.!Serán! cursos! prácticos! y! en! tiempo! real,! como! vas! a! tener! la! oportunidad! de!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
comprobar! dentro! de! unos! instantes.! Además! también! pretendo! enseñar!en!estos!cursos!todo!lo!que!estamos!tratando!aquí!para!que,!si! alguien!quiere!intentar!iniciar!el!camino,!lo!haga.! !!!!—O!sea,!que!soy!un!“conejillo!de!indias”.! !!!!—Eres! el! octavo! que! ha! pasado! por! esta! casa! y! estás! invitado! al! primer!curso!presencial!que!impartamos.! !!!!—¿Cómo!se!llamará!el!curso?! !!!!—Todavía!no!tiene!nombre,!pero!podría!ser:!“Cambie!su!vida!a!través! de!los!futuros”.! !!!!—Me!gusta.! !!!!—¿Te!parece!que!sigamos?!Se!nos!echa!el!tiempo!encima.! !!!!—¿Para!qué?!–!preguntó!Javier!temeroso!viendo!el!final!de!su!estancia! en!aquel!raro!“loft”.! !!!!—Para! que! te! enseñe! el! lugar! donde! trabajo! y! veas! cómo! es! en! realidad!la!operativa.! !!!!—¿Cuánto!dinero!necesitamos!y!cuánto!podemos!ganar?! !!!!—Antes!de!nada!te!informaré!de!dos!estadísticas!importantes!acerca! de!este!mundo:!la!buena!es!que,!una!vez!se!adquiere!cierta!experiencia,! se! puede! ganar,! con! un! capital! entre! 10.000! y! 18.000! dólares,! 3.000! o! 4.000!al!mes.! !!!!—¡No!me!lo!creo!! !!!!—Luego!lo!comprobamos.! !!!!—¿Y!la!mala?! !!!!—El! noventa! por! ciento! de! los! novatos,! entre! los! que! me! encontré! cuando! llevé! a! cabo! mi! primer! plan,! pierden! el! cien! por! cien! de! su! capital!en!seis!meses.!Muchos!se!quedan!en!el!camino,!pues!al!principio! es!realmente!duro.!Una!vez!pasados!esos!inicios,!y!si!consigues!dominar! todos! los! sentimientos! que! te! he! comentado,! el! futuro,! valga! la! redundancia,! estará! a! tus! pies! y! la! independencia! financiera! será! un!
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hecho.!Voy!a!profundizar!un!poco!más!en!aspectos!operativos!sobre!los! futuros!que!son!los!que!más!gustan!a!la!gente.! !!!!—¡Estoy!nervioso!! !!!!—Para!comprar!o!vender!hace!falta!una!garantía!de!2.000!dólares!por! contrato!(los!contratos!se!miden!en!puntos).!El!mínimo!movimiento!del! precio!se!llama!“tick”!y!es!0.25!(4!ticks!son!1!punto).! El!punto!son!50!dólares!y!por!tanto!el!tick!son!12.5!dólares.!¿Entendido?! !!!!—Sí.! !!!!—Vamos!a!comprobarlo:!Si!compro!dos!contratos!a!1.250!puntos!y!los! vendo!a!1.247,!¿cuánto!he!ganado!o!perdido!en!total?! !!!!—Has!perdido!3!puntos!por!contrato!y,!como!tenemos!2,!el!total!de!la! pérdida!son!6!puntos,!es!decir,!300!dólares.! !!!!—¡Perfecto!! !!!!—Dicho!esto,!te!voy!a!explicar,!aunque!lo!hemos!hecho!en!el!apartado! de! las! acciones,! cómo! se! gana! subiendo! y! bajando:! si! creemos! que! el! mercado! va! a! subir,! compraremos,! por! ejemplo! 3! contratos! (ponemos! 6.000!dólares!en!la!línea,!como!dicen!los!“yankees”)!a!1.250,!si!sube!el! precio!ganamos!y!si!baja!perdemos.!Si!sube,!bien,!pero!lo!que!realmente! nos! preocupa! es! si! baja,! y! aquí! es! donde! entra! el! famoso! “stop! de! protección”,! nuestro! amigo! y! salvavidas.! ¿Qué! hacer,! cómo! se! usa?! Vamos! a! ver! una! operación! larga:! en! el! momento! en! que! compramos! esos!3!contratos!a!1.250,!ponemos!con!un!simple!golpe!de!ratón!un!stop! de!protección!(orden!de!venta)!en!1.248,!y!esperamos!a!que!el!precio!se! mueva!hacia!algún!lugar.! Si! el! precio! baja! a! 1.248,! la! orden! de! venta! se! ejecutará! y! habremos! perdido! 2! puntos! por! contrato;! como! tenemos! 3,! el! total! de! la! pérdida! serán! 6! puntos,! es! decir,! 300! dólares.! ¿Y! si! el! precio,! en! vez! de! caer! a! 1.248,!sube!a!1.254!y!decidimos!vender?!Como!hemos!comprado!a!1.250! y! vendemos! en! 1.254,! ganamos! 4! puntos! por! contrato,! que! hacen! un! total!de!12!puntos!y!600!dólares.!¿Qué!nos!queda!por!hacer?!
120"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Ni!idea.! !!!!—Cancelar!el!stop.! !!!!—Entendido,! tiene! que! ser! muy! excitante! pero! no! entiendo! bien! por! qué!hay!que!quitar!el!stop.! !!!!—Lo!comprobaré!enseguida.! !!!!—Tiemblo.! !!!!—Veamos!el!caso!contrario.!¿Te!atreves!a!poner!el!ejemplo!del!diseño! de!una!operación!“corta”?! !!!!—Lo! intentaré:! para! entrar! “corto”! primero! hay! que! vender,! así! que! vendo!5!contratos!a!1.240.! ! !
OPERATIVA)LARGOS)
!
Cierre" VENTA"
!
BENEFICIO"
! ! Apertura" COMPRA"
Stop"protección/VENTA"
PÉRDIDA"
! !!!!—¡Qué!valiente!! !!!!—Como! he! vendido,! si! baja! el! precio! gano,! y! por! lo! tanto! tengo! que! preocuparme!de!si!sube,!que!es!cuando!pierdo.!Bien,!entonces!doy!una! orden! de! compra! en! 1.242,! ya! que! he! entrado! vendiendo,! que! será! mi! stop!de!protección.! !!!!—¡Perfecto!!¿Qué!ocurre!si!el!precio!sube!a!1.242?! !!!!—Que!el!stop,!mi!orden!de!compra!se!ejecuta!y!he!perdido!2!puntos! por!contrato,!un!total!de!10!puntos,!que!suponen!500!dólares.! !!!!—¿Y!si!el!precio!baja!a!1.230?! !!!!—Como! he! entrado! en! el! mercado! vendiendo! a! 1.240! ahora! para! cerrar!la!operación!tengo!que!comprar,!lo!hago!a!1.230!y!he!ganado!10!
Aitor&Zárate&
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puntos! por! contrato,! 50! puntos! en! total! que! suponen! 2.500! dólares.! ¡Uau,!que!fortuna!! !!!!—Te!falta!algo!por!hacer.! !!!!—¿Quitar!el!stop?! !!!!—Me!estás!dejando!impresionado,!normalmente!el!asunto!del!“corto”! es!algo!que!cuesta!enormemente!a!los!novatos.! !!!!—Hay! algo! que! no! entiendo:! ¿por! qué! tengo! que! quitar! el! stop! después!de!haber!cerrado!la!operación?! !!!!—Aunque!la!plataforma!del!“bróker”!con!el!que!yo!trabajo!me!ofrece! más! de! 40! tipos! de! órdenes,! las! que! suelo! usar! normalmente! son! sólo! dos:!a!mercado!y!stop.!La!primera!es!una!orden!ejecutada,!es!decir!que,! cuando!le!das!al!ratón!la!orden,!entra!en!el!mercado!automáticamente.! Todas!las!demás,!y!entre!ellas!los!stops,!son!órdenes!condicionadas,!es! decir,! tiene! que! ocurrir! algo! para! que! se! ejecuten.! En! el! caso! de! la! operación! “corta”,! que! tan! bien! has! planteado,! si! después! de! cerrar! tu! venta! inicial! en! 1.240! con! una! compra! en! 1.230! no! cancelas! la! orden! condicionada! que! supone! el! stop! y! el! precio! vuelve! a! 1.242,! que! es! donde! lo! tenías,! se! ejecuta! la! orden! y! estarías! en! el! mercado! con! tres! contratos!comprados!en!1.242.! ! OPERATIVA)CORTOS)
! ! !
Apertura" VENTA"
Stop"protección/COMPRA"
PÉRDIDA"
! ! ! !
Cierre" COMPRA" BENEFICIO"
! !!!!—Entendido,!y!sin!saberlo!estaría!dentro!del!mercado!cuando!pienso! que!estoy!fuera.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¡Exacto!! !!!!—Has! dicho! antes! que! los! futuros! sirven! también! para! no! perder! dinero,!¿puedes!ponerme!un!ejemplo?! !!!!—Supongamos! que! compramos! unas! acciones! de! una! empresa! determinada! y! desde! ese! momento! su! precio! comienza! a! caer.! Si! vendiésemos,!¿perderíamos!o!ganaríamos!dinero?! !!!!—Obviamente,!perderíamos.! !!!!—¡Perfecto!!No!hace!falta!que!te!lo!recuerde!porque!has!demostrado! hace! un! rato! que! con! los! futuros! se! puede! ganar! dinero! cuando! el! mercado!baja!de!manera!automática.! !!!!—Sí,!poniéndonos!cortos.! !!!!—¡Exacto!! Entonces,! si! estamos! perdiendo! con! las! acciones! que! hemos!comprado,!lo!que!tendríamos!que!hacer!es!vender!futuros!de!esa! acción!y!lo!que!perdemos!por!la!compra!de!las!acciones,!lo!ganamos!al! ponernos!“corto”!en!futuros!y!así!realizamos!una!cobertura,!es!decir,!ni! ganamos! ni! perdemos.! En! el! momento! que! la! acción! comience! a! subir,! cancelamos!el!futuro!y!comenzamos!a!ganar.!Javier,!¿cómo!se!cancela!el! “corto”!que!tenemos!para!esta!operación?! !!!!—¿Crees! que! me! vas! a! pillar?! Si! hemos! vendido! primero! el! futuro! sobre!esas!acciones!se!cancelará!comprando.! !!!!—¡Muy! bien,! sí! señor!! Ya! sabes! cómo! se! hace! una! cobertura! para! no! perder.! !!!!—Gracias!maestro.! !!!!—Para!terminar,!y!antes!de!que!pasemos!a!la!sala!de!operaciones,!te! voy!a!enumerar!las!diferencias!entre!las!acciones!y!los!futuros,!para!que! así! tengas! claro! lo! que! hemos! comentado! en! la! tarjeta! anterior! sobre! que! las! acciones! son! a! los! fondos! de! inversión! lo! que! los! futuros! a! los! “hedge!funds”.! !!!!—Te!escucho.!
Aitor&Zárate&
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!!!!—Con! los! futuros! se! puede! ganar! automáticamente! subiendo! y! bajando;! con! las! acciones,! en! España! por! lo! menos,! es! mucho! más! que! engorroso.!Las!comisiones!para!operar!en!futuros!son!más!baratas!que! las! que! se! pagan! en! acciones.! El! volumen! de! negocio! de! los! futuros! es! muchísimo!más!alto!que!las!acciones,!por!tanto!menos!manipulable.!El! futuro,!por!lo!menos!en!el!que!yo!trabajo,!se!mueve!entre!n!60!y!80%!al! día,! lo! que! se! llama! volatilidad! (nos! interesa! que! se! mueva! para! poder! ganar! dinero.! Con! que! ganemos! un! 1%! al! día,! cosa! realmente! sencilla,! estamos!servidos).!Si!escuchas!los!medios!de!comunicación,!suelen!decir! al!final!de!la!sesión:!“El!SP!500!ha!subido!(bajado)!un!0,74%.!Esta!noticia! no! vale! para! nada! y,! además,! los! que! estamos! operando! y! hemos! visto! cómo! se! ha! movido! durante! la! sesión! (porcentajes! citados! anteriormente)! sabemos! que! han! existido! gran! número! de! oportunidades! de! ganar! ese! citado! 1%.! En! acciones! tienen! que! pasar! años! para! ver! algo! así.! En! los! futuros! siempre! hay! contrapartida,! es! decir,! siempre! que! queramos! comprar! nos! venden! y! siempre! que! queramos!vender!nos!compran!(en!acciones!te!puedes!quedar!colgado).! En!acciones,!si!quieres!comprar!por!valor!de!100.000!dólares,!tienes!que! tenerlos.! En! el! Mini! SP! 500,! por! el! efecto! del! apalancamiento,! con! arriesgar!dos!mil!dólares!consigues!los!mismos!efectos.!En!el!futuro!en! el!que!yo!invierto,!casi!nunca!se!tiene!“gaps”!(agujeros)!en!la!cotización,! en! acciones! se! producen! muchas! veces! por! falta! de! oferta! y! demanda! cuando! no! por! manipulación.! La! mayoría! de! la! gente,! cuando! les! comento! o! me! preguntan! a! qué! me! dedico,! siempre! dice:! “los! futuros! tienen! mucho! riesgo”.! Después! de! todo! lo! que! te! he! comentado,! ¿qué! crees!que!tiene!más!riesgo:!los!futuros!o!las!acciones?! !!!!—Antes! jamás! lo! hubiese! dicho,! pero! con! esta! explicación! sé! que! las! acciones!son!claramente!más!arriesgadas.! !!!!—No! lo! olvides,! y! que! conste! que! no! digo! que! las! acciones! no! sean! interesantes! sino! que,! si! queremos! dedicarnos! a! las! inversiones,! e!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
imagino! que! es! para! ganar! dinero,! el! producto! más! eficiente! y! que! nos! ofrece!las!mejores!condiciones!sin!duda!alguna,!son!los!futuros.! !!!!—¿Por! qué! entonces! la! gente! dice! que! los! futuros! tienen! mucho! riesgo?! !!!!—Fundamentalmente! por! desconocimiento.! No! entiendo! a! la! gente! que!habla!de!algo!de!lo!que!no!entiende.!Alguna!vez,!en!alguna!cena!de! Madrid! con! amigos! de! Carmen,! me! he! encontrado! con! gente! que! dice! que! trabaja! en! alguna! firma! de! bolsa! analizando! un! determinado! mercado.!¿Sabes!qué!pregunta!suelo!formular?! !!!!—Ni!idea.! !!!!—¿Opera! usted! en! bolsa! o! en! futuros! diariamente?! Si! me! contestan! que! no,! sé! que! hay! que! cambiar! de! tema,! ya! que! si! sigo! hablando! de! finanzas! con! esa! persona! oiré! muchas! tonterías.! ¿Recuerdas! lo! que! hemos!comentado!respecto!al!saber?! !!!!—Sí.! !!!!—Para!mí!alguien!que!sabe!de!inversiones!es!aquel!a!quien!le!ponen! delante! de! una! pantalla! cotizaciones,! como! voy! a! hacer! contigo! dentro! de! unos! instantes,! en! cualquier! momento! y! en! cualquier! lugar,! y! es! capaz! de! demostrar! que! sabe! manejarla,! sabe! como! funciona! el! mercado,! cómo! entrar! y! salir,! cómo! se! ponen! los! stops! y! el! resto! de! cosas! que! hemos! estado! hablando.! Esa! persona! sabe! del! tema,! el! resto! no.! !!!!—Cuéntame!alguna!historia!–!pidió!Javier!como!un!niño.! !!!!—¡De!acuerdo!!Érase!una!vez…! !!!!—¡Ja,!ja!!Muy!bueno,!Roberto!–!dijo!Carmen!riéndose!a!carcajadas.! !!!!—Me!ha!pedido!un!cuento!¿no?! !!!!—¡Sigue,!mamarracho!!–!exclamó!ella.! !!!!—Me! llamaron! para! dar! una! conferencia! en! Madrid! sobre! finanzas.! Una! vez! hube! terminado! de! meterles! el! rollo! y! a! la! salida,! me! abordó! uno!de!los!asistentes!que!quería!comentar!conmigo!varios!aspectos!del!
Aitor&Zárate&
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sistema!de!inversión!que!acababa!de!explicar.!Me!dijo!que!trabajaba!en! un! banco,! y! que! se! dedicaba! a! invertir! por! las! tardes! en! un! futuro! americano!que!no!era!el!Mini!SP!500!y!que!el!sistema!que!yo!usaba!no! valía!para!nada!(es!curioso!que!alguien!que!desconocía!el!sistema!hasta! aquella! tarde! y! sin! probarlo! ni! testarlo! dijera! que! no! funciona.! ¡Qué! osada!es!la!ignorancia!).!Le!escuché,!me!marché,!se!marchó!y!no!le!volví! a! ver! más,! aunque! sí! volví! a! oírle:! a! los! meses! me! llamó! y! me! dijo! que! había!estado!repasando!mi!sistema!(ahora!le!parecía!muy!bueno)!y!que! quería! saber! si! yo! accedería! a! gestionar! su! dinero.! ¿Sabes! lo! que! le! contesté?! !!!!—Que!tú!no!gestionas!dinero!de!terceros.! !!!!—No.!Le!contesté!que!no!por!dos!motivos:!el!primero,!que!no!podía,! ya!que!en!principio,!y!sin!saber!nada,!había!manifestado!que!mi!sistema! no!era!bueno.!No!me!gustan!los!listillos.!El!segundo:!si!realmente!había! comprobado!que!funcionaba,!lo!mejor!sería!que!fuese!él!mismo!quien!lo! pusiese!en!práctica,!ya!que!así!iba!a!conseguir!mejores!resultados.! !!!!—¿De!dónde!era!ese!elemento?! !!!!—De!Salamanca.! !!!!—¿Corolario!de!la!historia?!–!preguntó!Javier.! !!!!—¡Huye!de!los!que!hablan!sin!saber!como!alma!que!lleva!el!diablo!! !!!!—¡Alguna!historia!más!maestro?! !!!!—Sí,! la! primera! persona! que! pasó! por! el! sillón! donde! te! encuentras! sentado! en! estos! momentos! –! comenzó! a! relatar! Roberto! w,! y! a! los! dos! días! de! salir! de! nuestra! casa,! me! llamó! diciendo! que! quería! hablar! conmigo!urgentemente.!Naturalmente,!le!dije!que!si.!Me!comentó!que!el! día!que!salió!de!aquí!lo!hizo!muy!excitado,!la!cabeza!le!bullía,!la!visita!al! lugar!donde!trabajo!diariamente,!“el!portaviones”,!y!todo!lo!que!allí!vio!y! experimentó! le! hicieron! pensar! que,! sin! duda,! su! mayor! deseo! era! dedicarse! a! la! misma! actividad! a! la! que! me! dedico.! Me! preguntó! si! accedería!a!impartirle!un!curso!privado!de!especulación!en!el!Futuro!del!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
Mini!SP!500!con!la!idea!de!que!esa!actividad!constituyese!su!medio!de! vida! y,! sobre! todo,! el! inicio! del! camino! para! llegar! a! la! independencia! financiera.! !!!!Después!de!pensarlo!un!segundo!y!viendo!el!interés!que!demostró,!le! dije!que!sí,!hicimos!el!curso!y!resultó!ser!un!alumno!excepcional:!en!los! cinco! días! que! duró! estuvo! operando! en! el! mercado! con! un! simulador! (haciendo! operaciones! en! tiempo! real! como! si! estuviésemos! en! el! mercado! pero! sin! dinero);! hizo! 59! operaciones! positivas! de! 61! (resultado! nada! habitual)! aplicando! el! sistema! de! inversión! que! le! enseñé,! es! decir,! un! figura.! Al! salir! del! curso! le! dije! que! ya! tenía! el! conocimiento,!las!reglas!del!juego!e!incluso!el!sistema!de!inversión!RSR! que!es!el!que!yo!utilizo.! !!!!—¿De!dónde!viene!RSR?! !!!!—De!mi!nombre!y!mi!apellido,!hombre.! !!!!—¡Seré!tonto!! !!!!—A! lo! que! iba:! le! dije! que! ya! tenía! todo! lo! necesario,! le! faltaban! las! pantallas!y!la!cuenta!en!el!“broker”!(me!ofrecí!a!ayudarle),!y!que!a!partir! de! aquel! momento! lo! único! que! tenía! que! ! en! el! curso,! controlar! su! “psicotrading”! ser! disciplinado! con! las! normas.! Si! no! las! seguía! sería! nefasto.! !!!!—El!primer!mes!me!llamó!y!me!dijo!que!había!ganado!no!sé!cuantos! dólares,!una!burrada.!Después!de!este!primer!mes!estuvo!un!tiempo!sin! llamarme! y,! como! me! parecía! extraño,! le! llamé.! Me! dijo! que! tras! el! exitoso!primer!mes!todo!había!sido!un!desastre.! !!!!—¿Por!qué!me!cuentas!todo!esto?!No!le!veo!el!sentido.! !!!!—En! la! primera! historia! has! visto! que! es! importante! tener! el! conocimiento!necesario!e!en!esta!segunda,!aun!teniéndolo!y!mi!alumno! ser!ciertamente!muy!bueno,!no!bastó.!¡Es!vital!la!disciplina!!Lo!que!yo!le! enseñé,!y!él!demostró,!funcionaba!aquí!y!le!funcionó!fuera!de!aquí!y,!sin! embargo,! fracasó.! Él! me! dijo! que! estaba! modificando! el! sistema! de!
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inversión!que!le!enseñé,!y!que!le!funcionó!en!el!curso,!probando!nuevas! formas!de!operar…!¡Idioteces!!Yo!le!pregunté:!“Si!te!funciona!una!cosa,! ¿para!qué!estás!haciendo!el!tonto?”.! A! este! síndrome! yo! lo! llamo! “Leonardo! da! Vinci”,! muy! común! a! los! latinos! (los! anglosajones! no! lo! padecen! y! por! eso! son! mejores! que! nosotros! en! muchas! cosas! y,! como! te! he! dicho! varias! veces,! hay! que! fijarse! en! los! que! son! mejores! que! nosotros! y! no! pensar! que! somos! el! ombligo!del!mundo,!cosa!que!obviamente!no!somos),!tenemos!algo!que! funciona! pero! no! estamos! satisfechos! si! no! somos! creativos,! improvisadores,!¡la!leche,!vamos!!Y!así!nos!va.! !!!!—Sigo!sin!ver!lo!que!me!quieres!decir.! !!!!—Este!ex!alumno!mío!es!el!espejo!de!lo!que!yo!fui!cuando!diseñé!mi! primer! plan! para! cambiar! de! vida.! Hice! lo! mismo! que! él:! me! mostré! excitado!cuando!conocí!este!mundo,!conocedor!de!que!se!me!presentaba! una!oportunidad!increíble!y!única,!tenía!el!conocimiento!y!las!armas,!era! un! tipo! inteligente,! comencé! a! hacerlo! francamente! bien,! tenía! un! sistema! de! inversión! muy! bueno,! y! de! repente! apareció! el! síndrome! “Leonardo!da!Vinci”!y!todo!se!fue!al!garete.! Como!vamos!a!entrar!en!lo!que!yo!llamo!“el!portaviones”!y,!casi!con!toda! seguridad,!te!vas!a!sentir!como!se!sintió!mi!ex!alumno,!te!aconsejo!que! tengas! en! cuenta! las! dos! historias! que! te! he! contado;! no! te! creas! más! listo!que!el!resto,!es!decir,!sé!humilde!y!todo!irá!bien.! !!!!—Ahora! sí! que! lo! he! visto.! Prometo! seguir! tus! dictados! al! pie! de! la! letra.! Cuando! empiece! con! todo! esto,! ¿podré! llamarte! cuando! tenga! alguna!duda?! !!!!—¡No! quieras! poner! el! carro! antes! de! los! bueyes!! Por! supuesto,! puedes!llamarme!cuando!quieras.! !!!!—Puedo! garantizarte! que! no! es! fácil! encontrar! personas! como! Roberto!–!dijo!Carmen.! !!!!—Me!vais!a!hacer!sonrojar!–!dijo!Roberto!w!¿Estás!listo?!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¿Vamos!a!entrar!en!el!portaviones?! !!!!—Sí! !!!!—¿Te!digo!una!cosa?! !!!!—Dime.! !!!!—Suelo! correr! todas! las! mañanas! y! siempre! me! acompaña! mi! pulsómetro.! Mis!pulsaciones!en!máximo!esfuerzo!suelen!rondar!las!ciento!ochenta…! !!!!—¿Y…?! !!!!—…! Si! ahora! me! colocase! el! pulsómetro,! pasaría! seguro! de! las! doscientas.!¡Así!que!estoy!ansioso!y!expectante!! !!!!—No! lo! retrasemos! más,! que! son! las! 2.45! y! quiero! enseñarte! a! graficar! antes! de! que! a! las! 3.30! suene! el! “opening! bell”! de! apertura! en! Wall!Street!y!empiecen!las!tortas!en!Chicago.! Roberto!se!levantó!y!se!dirigió!a!la!puerta!de!la!estancia!contigua!donde! se! encontraba! el! sanctasantorum.! Carmen,! sin! embargo,! permaneció! sentada!y!atenta!ya!que!aquel!momento,!cuando!las!vistas!entraban!en! aquella! habitación,! era! uno! de! los! más! interesantes! de! todo! el! proceso! de!aprendizaje.! Javier,! apoyándose! en! los! brazos! del! sillón,! con! clara! intención! de! levantarse,!miró!a!Roberto!y!Carmen!varias!veces!de!modo!alternativo.! !!!!—Vete!con!él!–!ordenó!ella.! !!!!Javier,! sin! decir! nada,! se! levantó! y! se! dirigió! a! la! puerta! por! la! que! había! desaparecido! Roberto.! Cuando! llegó! a! ella! se! paró! en! seco! y! estudió! con! cautela! el! interior! de! la! habitación! como! si! temiese! encontrar!alguna!sorpresa!inesperada.! !!!!Roberto!ya!estaba!sentado!en!su!mesa!de!operaciones.! !!!!Era! una! habitación! inmensa,! de! unos! cincuenta! metros! cuadrados! calculó!Javier.!Enfrente!de!la!puerta,!y!al!fondo!de!la!estancia,!había!un! ventanal!igual!que!el!del!salón!que!había!dejado,!paralela!a!la!ventana,!y!
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pegado!a!ella!estaba!la!mesa!(cuatro!metros!de!ancho!y!uno!y!medio!de! profundidad)!en!la!que!estaba!sentado!Roberto!absorto!mirando!al!mar.! !!!!Nada!más!entrar,!a!la!derecha!de!la!puerta,!había!un!mueble!atestado! de! libros,! de! todo! tipo:! novela! histórica,! decoración,! “lofts”,! cocina,! viajes,!muchos!sobre!la!geografía!de!Estados!Unidos!e!Italia!y,!cómo!no,! de!inversiones!y!temas!relacionados!con!el!dinero.! !!!!Al!lado!de!la!librería,!y!casi!pasando!desapercibido,!había!un!cómodo! sillón,! estilo! nórdico,! pensaba! Javier,! que! sin! duda! era! el! lugar! donde! Roberto! pasaba! las! horas! leyendo.! En! este! acogedor! lugar! y! entre! la! librería! y! el! sillón,! había! una! pequeña! mesa! en! la! que! reposaba! lo! que! parecía!un!mando!a!distancia,!sin!duda!para!controlar!la!temperatura!de! la! habitación! y! la! música! que! brotaba! nítida! por! los! cuatro! minúsculos! altavoces!que!colgaban!del!techo,!uno!de!cada!esquina!de!la!habitación.! Roberto!estaba!sentado!a!la!mesa!de!color!marrón!oscuro!y!frente!a!él! tenía! tres! pantallas! a! la! altura! precisa! para! no! tener! que! realizar! movimientos!continuos!con!sus!ojos!a!la!hora!de!mirar!los!gráficos.! !!!!Estas! pantallas! estaban! colgadas! del! ! techo! mediante! un! simple! sistema! de! alambres! casi! invisibles.! El! ingenio! de! la! colocación! de! las! pantallas!daba!al!lugar!un!aire!entre!“retro”!y!futurista.! !!!!En!aquel!momento!sólo!tenía!encendidas!dos!de!las!tres!pantallas.! !!!!A!diferencia!de!éstas,!los!ordenadores!estaban!atornillados!por!debajo! de! la! mesa! y! a! una! considerable! distancia! de! Roberto! para! que! no! le! molestasen!en!sus!movimientos.! !!!!¿Por! qué! imaginaba! Javier! que! Roberto! se! estaría! moviendo! continuamente!paralelo!a!la!ventana?!En!el!suelo!y!paralelo!a!la!mesa!de! trabajo,!a!lo!largo!de!toda!su!longitud,!discurría!un!canal!donde!estaba! encastrado! el! cómodo! sillón! donde! se! encontraba! en! esos! momentos! sentado!contemplando!el!horizonte.! !!!!—¿Te! parece! que! cambiemos! la! música! mientras! operamos?! –! dijo! saliendo!de!su!ensimismamiento.!
130"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Como!quieras!–!contestó!Javier!absolutamente!absorto.! !!!!—“Dead!Can!dance”,!¿es!buena!elección?! !!!!—No!los!conozco.! !!!!—Es!un!grupo!de!música!de!la!mal!llamada!“alternativa”,!creo!que!son! australianos,! pero! no! me! hagas! mucho! caso.! Me! los! descubrió! Ion! Garmendia,!el!de!la!historia!del!paracaidista,!¿recuerdas?! !!!!—No!me!has!contado!esa!historia!y!al!grupo!no!lo!conozco.! !!!!—Perdónale,! tiene! un! poco! de! alzheimer! de! vez! en! cuando! –! dijo! Carmen.! !!!!—Te!la!contaré!cuando!te!cuente!mi!historia,!allá!por!la!tarjeta!16.! !!!!—De!acuerdo.! !!!!—En! cuanto! a! la! música,! yo! suelo! poner! habitualmente! a! Bruce! Springsteen,!pero!hoy!no!creo!que!sea!la!más!adecuada.! !!!!—Lo! que! tú! digas,! pongas! lo! que! pongas! estaré! tan! nervioso! que! estaré!sordo.! !!!!—Seguro! que! te! estás! preguntando! para! qué! sirve! esta! guía! –! dijo! Roberto!señalando!al!suelo!y!cambiando!de!tema.! !!!!—Sí.! !!!!—Como!ves,!esta!mesa!es!muy!ancha!y!tengo!que!ir!de!un!lado!a!otro! de!la!misma.! Mira,! funciona! así! –! exclamó! Roberto! pulsando! el! botón! que! se! encontraba!en!el!brazo!derecho!del!sillón.!Este!se!desplazó!rápidamente! y! en! silencio! hacia! la! derecha.! Acto! seguido! pulsó! el! botón! del! brazo! izquierdo!y!se!movió!hacia!la!izquierda.! !!!!—Eficiente.! !!!!—Es!de!una!marca!alemana!y,!la!verdad,!es!muy!útil.! Javier! no! tenía! nada! que! decir,! estaba! nervioso! esperando! el! momento! en!que!Roberto!le!invitase!a!sentarse!junto!a!él.! El!maestro!se!levantó!de!su!asiento!y!desapareció!de!la!habitación!para! volver!en!unos!treinta!segundos,!que!a!Javier!le!parecieron!uno!sólo,!con!
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una! silla! de! diseño! absolutamente! espartano.! La! colocó! junto! a! su! cómodo!sillón!y!dijo:!! !!!!—Siéntate!junto!a!mí.! Javier! se! sentó! y! comenzó! la! clase! magistral! de! cómo! se! opera! en! el! mercado!de!futuros,!principal!actividad!de!Roberto!Santa!Rita,!la!que!le! había! permitido! conseguir! la! independencia! financiera! en! el! increíble! plazo!de!doce!años.! !!!!—Como! ves,! tenemos! dos! pantallas! encendidas! de! las! tres! que! ves! frente!a!ti.!Creo!que!para!ver!cómo!funciona!el!“juego”!es!suficiente.!¡Vas! a!tener!problemas!con!dos!pantallas!como!para!estar!pendiente!de!tres!! Javier! se! quedó! completamente! obnubilado,! pero! dándose! perfecta! cuenta! de! las! sabias! palabras! de! aviso! que! Roberto! había! pronunciado! antes! de! entrar! en! “el! portaviones”,! sobre! que! aquella! visión! le! iba! a! cambiar!la!vida!para!siempre.! !!!!—La!pantalla!de!la!izquierda!es!la!del!“bróker”!con!el!que!trabajo.!Es! una!figura!necesaria!para!invertir!en!cualquier!mercado,!no!es!más!que! un!mero!comisionista!que!pone!una!plataforma!de!inversión!(software! con! el! cual! das,! en! un! nanosegundo! y! en! tiempo! real,! las! órdenes! al! mercado.! Hay! muchos! tipos! de! órdenes,! pero! nosotros! hoy! sólo! usaremos! las! que! hemos! aprendido:! “a! mercado”! y! “stop! de! protección”),!a!tu!disposición!para!que!puedas!participar!en!el!mercado.! Hoy!en!día!todavía!hay!personas!que!dan!las!órdenes!por!teléfono,!que! también! se! puede! hacer,! pero! en! mi! opinión! es! completamente! anacrónico! y,! por! supuesto,! mucho! más! caro! y! menos! eficiente.! Y! la! pantalla! de! la! derecha! es! la! del! precio! del! mercado! en! el! que! vamos! a! operar.! Observarás! que! ahora! no! se! mueve! pero! verás! a! partir! de! las! 3.30,!faltan!treinta!minutos,!cómo!lo!hace.!Imagino!que!recordarás!que! este! mercado! se! mueve! diariamente! entre! un! 60! y! 80%.! Es! decir,! tendríamos!una!posibilidad!de!ganar!ese!porcentaje!si!alcanzásemos!la!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
perfección,! cosa! que! no! vamos! a! conseguir,! y! también! perder! en! la! misma!proporción.! !!!!—Sí,! recuerdo! lo! que! se! mueve! el! mercado,! pero…! perdona! que! te! corrija.! !!!!—¿Cómo?!–!dijo!Roberto!totalmente!sorprendido.! !!!!—No! podemos! perder! en! la! misma! proporción,! ya! que! tenemos! los! stops! de! protección! que! sólo! nos! harán! perder! lo! que! queramos,! en! nuestro!caso!2!puntos!por!contrato,!es!decir!100!dólares.! !!!!—¡Cáspita!!–!dijo!exageradamente!el!maestro!w,!reconozco!que!eres!un! alumno!notable.! !!!!—Siga,!por!favor,!señor!Santa!Rita!–!dijo!el!alumno!agrandado.! Roberto! le! explicó! cómo! se! daban! las! órdenes! (sólo! las! mencionadas:! stop!y!a!mercado)!en!la!pantalla!del!“broker”!y!Javier!entendió!entonces! por!qué!su!maestro!llamaba!a!todo!aquello!la!“game!boy”.! !!!!—La!pantalla!de!la!derecha!y!esas!barras!de!color!rojo!y!verse!que!se! reflejan!en!ella!se!llaman!“velas!japonesas”!y!reflejan!el!precio!en!cada! momento.! En! el! lado! superior! izquierdo! verás! que! hay! un! rectángulo! con! muchos! números! de! los! que! sólo! te! vas! a! tener! que! concentrar! en! estas!dos!casillas!–!dijo!Roberto!señalando!con!el!dedo!w!.!En!la!casilla!de! la! izquierda! está! el! precio! para! vender! y! a! la! derecha! para! comprar.! Observa! que! entre! ellos! siempre! hay! una! diferencia! de! 0.25! (se! llama! “tick”,!es!el!mínimo!movimiento!del!mercado!y!supone!12.5!dólares).!El! precio!de!venta!siempre!es!inferior!al!de!compra.! !!!!—¿Cómo!es!posible!eso?!En!la!vida!real!siempre!se!vende!más!caro.! !!!!—En! este! mercado! se! vende! al! precio! más! barato! de! la! pantalla! y! se! compra!al!más!caro,!son!las!reglas!del!juego,!pero!ten!en!cuenta!que!es! una! diferencia! muy! pequeña! y! cuando! comience! a! moverse! el! precio,! créeme,! no! te! acordarás! de! este! nimio! detalle.! Ahora,! en! cuanto! yo! te! diga,! y! sin! saber! nada! de! análisis! de! gráficos,! vas! a! decirme! cómo! te! quieres!poner,!“corto”!o!“largo”,!según!veas!cómo!está!el!mercado.!
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Lo!único!que!quiero!que!experimentes!es!cómo!funciona!el!juego,!cómo! se!introduce!una!orden,!cómo!sales!del!mercado!y!cómo!se!ingresa!o!se! detrae!el!dinero!de!tu!cuenta.! !!!!—De!la!tuya!querrás!decir.! !!!!—Tienes!razón,!de!mi!cuenta.! Si! crees! que! el! mercado! va! a! ir! hacia! arriba,! tendrás! que! diseñar! una! operación!alcista!con!un!stop!de!protección!correspondiente!y!al!revés! si!piensas!que!va!a!ser!bajista.!Por!supuesto,!tienes!mucho!que!aprender! de! cómo! funciona! este! mundo,! el! comportamiento! del! precio,! la! influencia!que!pueda!tener!una!noticia!en!un!momento!puntual!y!otras! muchas!cuestiones,!pero!te!repito:!sólo!quiero!que!sientas!cómo!se!hace! una!operación!y!qué!es!estar!en!el!mercado.! !!!!—De! acuerdo.! He! entrado! en! esta! sala! con! doscientas! pulsaciones! y! creo!que!acabo!de!llegar!a!las!doscientas!cincuenta.! !!!!—Pues! relájate! y! siéntate! en! mi! sillón! –! dijo! Roberto! mientras! se! levantaba! w,! ahora! eres! tú! el! operador.! ¡Ponte! a! los! mandos! del! portaviones!! !!!!—¡Buf!! !!!!—Faltan! treinta! segundos! para! las! tres! y! media! de! la! tarde.! Ahora! verás!que!el!precio!se!mueve,!seguramente!de!manera!rabiosa!de!arriba! abajo!sin!ton!ni!son,!tú!tranquilo.! !!!!—¡Tranquilo!sí!!Es!muy!fácil!decirlo.! Los! dos! se! quedaron! en! silencio! durante! cinco! minutos,! solamente! mirando!al!gráfico!del!mítico!futuro!del!Mini!SP!500!y!oyendo!la!música! que!sonaba!a!través!de!los!cuatro!diminutos!altavoces,!sin!duda!de!una! calidad!extraordinaria.! !!!!—¿Te!atreves!a!entrar!en!el!mercado?! !!!!—¡Ayúdame!! !!!!—¡Ni!hablar!!¿Qué!crees!que!va!a!hacer!el!mercado?! !!!!—Creo!que!va!a!bajar.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Bien.!¿Qué!tenemos!que!hacer!entonces?! !!!!—Ponernos!cortos.! !!!!—Bien,! lo! vas! a! hacer.! ¿Ves! en! la! pantalla! de! la! derecha! (precio! en! tiempo! real)! el! cuadro! de! los! precios?! Si! nos! ponemos! cortos,! ¿qué! tenemos!que!hacer!y!a!qué!casilla!hay!que!mirar?! !!!!—Corto!es!vender!primero!y!nos!fijamos!en!la!casilla!de!la!izquierda.! !!!!—Mira!la!pantalla!de!la!izquierda!(“broker”)!y!en!el!momento!en!que! presiones! la! tecla! para! vender! mira! la! casilla! del! precio! al! que! vendes! para!que!no!haya!fallos,!que!no!los!suele!haber.! Javier!Martos!pulsó!la!tecla!y!la!orden!entró!en!el!mercado!a!la!velocidad! del!rayo.! !!!!—¡Señor! Martos,! estamos! cortos! de! un! contrato! en! el! mercado! de! Chicago! a! 1.280!! –! gritó! Roberto! como! si! estuviese! en! el! “pit”! de! Wall! Street.! !!!!—Es!increíble.! !!!!—¿Qué!tienes!que!hacer!ahora?! !!!!—Poner!el!stop.! !!!!—¿En!qué!precio?! !!!!—Si! el! precio! baja,! ganamos,! por! tanto! tenemos! que! poner! la! protección!por!si!acaso!sube.!Pondré!el!stop!en!1.282!y!será!una!orden! de!compra,!ya!que!hemos!entrado!vendiendo.! !!!!—Muy!bien,!adelante.! Javier!hizo!la!operación.! !!!!—¡Cántame!la!operación!como!si!fueras!un!“pit!bull”!(operadores!del! parqué!de!la!bolsa!de!Nueva!York)!! !!!!—Tengo!un!corto!a!1.280!con!un!stop!en!1.282.! !!!!—¡Perfecto!!–!exclamó!Roberto!entusiasmado.! Estuvieron!durante!unos!minutos!observando!el!precio!y!comentando!lo! que! estaba! sintiendo! Javier! cada! vez! que! el! precio! daba! una! sacudida! bien!abajo!bien!arriba.!
Aitor&Zárate&
135"
!!!!—Javier,! estate! atento! que! el! precio! está! empezando! a! caer! y! puede! que!lo!haga!con!fuerza.! !!!!—Si!cae!ganamos,!¿no?! !!!!—Claro.! El!precio!cayó!en!los!diez!siguientes!minutos!hasta!1.270.! !!!!—Quiero!que!cierres!la!posición.!¿Qué!tienes!que!hacer?! !!!!—He!entrado!vendiendo!un!contrato;!ahora!tengo!que!comprarlo,!y!la! casilla! de! la! derecha,! la! que! corresponde! al! precio! de! compra,! marca! 1.270.! !!!!—¡Hazlo!! Javier! dio! a! la! tecla! y! en! la! casilla! de! pérdidas! y! beneficios! apareció:! +500.! !!!!—¿Qué!te!queda!por!hacer?! !!!!—Cancelar!el!stop.! !!!!—Adelante.! Javier!lo!hizo.! !!!!—¿Hemos!ganado!500!dólares?! !!!!—Sí!pero!eso!no!es!lo!importante.!Lo!único!que!quería!es!que!vieses! cómo! se! hace.! Por! supuesto,! tendrás! que! aprender! a! saber! por! qué! entras! y! qué! sientes! cuando! haces! cada! cosa:! cuando! ganas! y! cuando! pierdes,! cómo! controlas! tu! avaricia,! tu! pánico,! tu! ego,! pero! eso! es! materia!para!otra!sesión.! !!!!—¡Desde!ya!apúntame!a!tu!primer!curso!sobre!futuros!de!Chicago!!–! exclamó!el!alumno!entusiasmado.! !!!!—Ya!te!he!dicho!antes!que!estás!invitado.! !!!!—¿Seguimos?!–!preguntó!Javier!completamente!excitado.! !!!!—Se! acabó! –! sentenció! Roberto! mientras! Carmen! cruzaba! el! umbral! de!la!puerta.! !!!!—¿Qué!tal?!–!preguntó!ella.! !!!!—¡Impresionante!!–!contestó!Javier.!
136"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¿Ves!cómo!no!ha!sido!tan!complicado?!–!le!dijo!Roberto!mientras!le! pasaba!el!brazo!por!encima!del!hombro,!señal!inequívoca!de!que!aquello! había!terminado.! !!!!—No!sé!si!voy!a!ser!capaz!de!mantener!la!concentración!después!de! haber! vivido! esta! experiencia.! No! imaginaba! ni! por! un! momento! que! esto!fuese!así,!siempre!pensé!que!sería!más!complicado.! !!!!—Esa! es! la! clave! para! tenernos! engañados,! que! pensamos! que! hace! falta! tener! una! mente! financieramente! privilegiada! para! realizarlo! e! intentan! mantener! los! mejores! productos! financieros! lo! más! lejos! posible!de!la!masa!para!que!sigamos!el!camino!de!la!línea!recta!(lo!que! hace! todo! el! mundo)! al! que! estamos! predestinados,! aspecto! que! comprobaremos!una!vez!más!en!los!dos!siguientes!temas.!Sé!que!estás! obnubilado! y! es! normal,! pero! no! te! preocupes! que! voy! a! meterte! en! harina!rápidamente.!Una!última!cosa:!has!visto!a!qué!me!dedico!y!cómo! voy! a! intentar! convencerte! de! que! es! una! opción! muy! interesante,! que! puede!hacer!cualquiera!desde!cualquier!lugar,!que!te!permite!gestionar! tu!tiempo!para!rentabilizarlo,!pero!hay!que!tomárselo!como!un!negocio! y!pensar!que!los!gastos,!que!sin!duda!tendrás!que!realizar,!como!son!los! cursos,!dos!ordenadores,!línea!rápida!de!internet,!comisiones!a!pagar!al! “broker”! y! sobre! todo! las! pérdidas! que! tengas! cuando! operes,! hay! que! considerarlos! como! gastos! inherentes! al! negocio.! Todos! los! negocios,! cuando!se!crean!e!incluso!están!en!marcha,!tienen!una!serie!de!gastos,!y! el! ser! especulador! en! el! mercado! de! futuros! de! Chicago! también.! Es! apasionante!pero!no!es!fácil.! !!!!—Gracias,!entrenador.!¿De!qué!tratan!las!dos!próximas!tarjetas?! !!!!—¡Venga,! no! seas! impaciente!! Por! hoy! hemos! terminado,! te! enseñaremos! la! ciudad,! iremos! a! cenar! a! un! lugar! que! nos! encanta! y! luego!al!hotel.!Hoy!dormirás!bien.! !!!!—¿Tú!crees!que!después!de!todo!lo!que!he!experimentado!hoy!podré?! !!!!—Espero!que!sí.!
!
! ! ! ! ! ! ! !
14& ¿Sabes&qué&es&un&pasivo?! ! ! !!!!El!sábado!por!la!mañana,!a!las!nueve!en!punto,!Javier!estaba!sentado! frente!a!Roberto!dispuesto!a!continuar.! !!!!—La!pregunta!está!clara,!¿no?!–!preguntó!Roberto!intentando!ayudar! a!un!excitado!Javier.! !!!!—Si! la! tengo! que! responder,! tengo! claro! que! sé! que! es! un! pasivo,! estudié!contabilidad.! !!!!—¡Sabía!que!dirías!algo!así!!Déjame!darte!mi!punto!de!vista!acerca!de! los! pasivos,! o! mejor! dicho,! empezaré! diciendo! lo! que! es! un! activo:! una! inversión!que!nos!hace!ganar!dinero!de!manera!constante.!Por!ejemplo,! y! sé! que! estarás! en! desacuerdo! conmigo,! la! compra! de! una! vivienda! habitual!entendida!como!inversión!que!no!es!activo!“per!se”,!aunque!la! gente! piense! que! sí.! Normalmente,! y! creo! que! ya! lo! hemos! comentado,! antes!de!realizar!cualquier!inversión!hay!que!acudir!a!nuestro!amigo!el! triángulo.!La!vivienda!es!una!inversión!como!otra!cualquiera!y!hay!que! analizarla.!No!porque!todo!el!mundo!lo!haga,!o!diga!que!es!rentable,!hay! que! ponerse! a! comprar! viviendas,! como! ocurre! en! España.! Repito! que! un! activo! es! cualquier! inversión! que! nos! da! ingresos! (una! acción! de! la! más!prestigiosa!empresa!española!no!es!un!activo!si!no!nos!da!ingresos,!
138"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
por!muy!gran!empresa!que!sea.!Este!aspecto!crea!cierta!confusión!entre! la! gente! y! creo! que! es! una! idea! ciertamente! innovadora).! Por! tanto,! si! adquirimos! una! vivienda! que! no! nos! da! ingresos! y! encima! nos! hace! incurrir!en!gastos,!no!sólo!no!es!un!activo!sino!que!constituye!un!pasivo! claro.! !!!!La!vivienda!habitual!es!un!claro!pasivo!(pagamos!hipoteca,!impuestos! altos,!derramas,!gastos!en!el!interior!de!la!misma!y!no!ingresamos).!Sólo! será! un! activo! cuando! la! vendamos.! En! ese! momento,! y! sólo! en! ese! momento,!será!un!activo!y!es!entonces!cuando!podremos!calcular!si!ha! sido! o! no! una! buena! inversión.! Nunca! se! puede! decir! que! algo! es! una! buena! inversión! cuando! lo! adquirimos! sino! cuando! lo! vendemos! y! hacemos! los! cálculos! pertinentes.! Es! un! error! muy! común! decir! a! nuestras! amistades! la! buena! inversión! que! hemos! hecho! comprando! una!determinada!casa!para!vivir!en!un!lugar!exclusivo,!por!ejemplo,!de! Madrid.! Repito:! saber! si! la! inversión! es! buena! o! no! sólo! se! podrá! determinar!cuando!la!vendamos!y!hagamos!el!cálculo!para!comprobar!si! realmente! lo! ha! sido.! Es! decir,! que! una! vivienda! sólo! será! un! activo! cuando!se!venda!o!bien!si!se!destina!a!alquiler.! !!!!—¡Vaya,! vaya!! Creía! que! no! podías! sorprenderme! más! con! tus! ideas.! Obviamente,!y!una!vez!más,!estaba!equivocado.! !!!!—¿Te! ha! quedado! clara! la! diferencia! entre! pasivo! y! activo! y! entre! si! algo!es!buena!o!mala!inversión?! !!!!—Claro!como!el!agua.! !!!!—Ahora! te! voy! a! contar! otra! historia! sobre! la! rentabilidad! de! la! vivienda!y!te!aviso!que!vas!a!poner!el!grito!en!el!cielo.!Cada!vez!que!me! sacan! este! tema! en! alguna! de! las! cenas! a! las! que! acudo,! porque! a! mí! nunca!se!me!ocurre!sacarlo,!la!discusión!es!segura.! !!!!—Probemos,!¡Adelante!con!la!historia!! !!!!—Hace!unos!años,!en!lo!único!en!que!yo!invertía!era!en!viviendas…! !!!!—¡No!me!lo!creo!!
Aitor&Zárate&
139"
!!!!—Te!lo!aseguro!pero!eran!para!alquilar.! !!!!—Entonces!ya!me!lo!creo!un!poco!más.! !!!!—En! esa! época! estaba! yo! acabando! un! máster! de! fiscalidad! internacional!en!Madrid!y!había!que!realizar!un!trabajo!acerca!de!algún! tema! interesante! como! final! del! ciclo.! Yo! estaba! bloqueado,! no! tenía! ninguna!idea.!En!aquel!máster!tuve!un!profesor,!al!que!jamás!olvidaré!y! del!que!aprendí!mucho,!con!el!que!en!aquellos!días!de!dudas!me!crucé! en!uno!de!los!pasillos!de!la!escuela!de!negocios.!Me!paré!a!charlar!con!él! y! le! conté! mi! problema.! Él! rápidamente! me! dijo! “Haga! usted,! señor! Santa!Rita,!una!comparación!financiera!sobre!qué!resulta!más!rentable! en!España:!adquirir!una!vivienda!habitual!o!vivir!de!alquiler”.! !!!!Yo,!que!estaba!metido!hasta!el!cuello!en!inversiones!inmobiliarias,!le! dije!con!gran!desparpajo!e!incultura!por!mi!parte!que!esa!idea!para!mi! trabajo!no!tenía!el!menor!interés:!era!claramente!más!rentable!comprar! una! vivienda! habitual! que! tirar! el! dinero! en! un! alquiler! para! no! tener! nada!en!propiedad.! !!!!—Estoy! totalmente! de! acuerdo! con! lo! que! pensabas! en! aquel! momento.! !!!!—Él! insistió! y! me! dio! unas! claves! para! iniciar! mi! investigación:! “Busque! usted! primero! la! diferencia! de! hábitos! en! este! tema! entre! países!anglosajones,!protestantes!y!con!gran!cultura!financiera!(Estados! Unidos,! Inglaterra! y! Suiza,! por! ejemplo)! y! latinos,! católicos,! conservadores! y! con! poca! cultura! financiera! (Grecia,! Italia,! Portugal! y! España,!por!ejemplo)”.! !!!!—Tenía!mil!dudas,!pero!igual!que!tú!confías!en!mis!enseñanzas,!para! mí!Andrés!Viladot,!que!así!se!llamaba!mi!profesor,!era!alguien!por!quien! sentía!y!siento!profunda!admiración.!Acepté!el!reto!que!me!propuso.!Yo,! como! hoy! en! día! la! mayoría! de! la! gente! en! España,! pensaba! que! pagar! un! alquiler! en! vez! de! adquirir! una! vivienda! era! tirar! el! dinero! a! la! basura,!pero!nada!más!alejado!de!la!realidad.!
140"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¡A! ver! cómo! sales! de! esta!! Voy! a! estar! muy! atento! para! cazarte! en! algún!fallo.! !!!!—Te!pondré!el!caso!sobre!el!que!yo!hice!el!estudio.!Era!sobre!una!casa! que! había! adquirido! con! anterioridad! e! hice! la! comparativa! basada! en! que! una! persona,! yo,! adquiría! la! casa! y! otra,! mi! alter! ego,! vivía! en! una! vivienda!idéntica!a!la!mía!pero!pagando!un!alquiler.!No!voy!a!aburrirte! con! datos,! pero! la! casa! tenía! una! hipoteca! a! 12! años! y! el! cálculo! comparativo! se! realizó! para! ese! tiempo.! Al! finalizar! los! mismos! y! teniendo!en!cuenta!todos!los!alquileres!pagados!y!la!revalorización!del! comprador,! la! persona! en! alquiler! tenía! 25! millones! de! pesetas! netos! más!que!la!persona!que!había!comprado!la!casa.!¿Qué!te!parece?! !!!!—¡No,!de!eso!nada,!monada!!–!exclamó!sonriendo!Javier!w!.!Me!parece! una!explicación!para!salir!del!paso!y!quiero!que!me!pongas!un!ejemplo! claro,! con! todos! los! números,! porque! si! no! voy! a! empezar! a! creer! que! todo!lo!que!me!has!contado!hasta!ahora!también!es!dudoso.! !!!!—De! acuerdo,! quiere! el! señor! Martos! un! ejemplo…! Pues! tendrá! su! ejemplo.!Pero!te!voy!a!pedir!algo.! !!!!—Si!me!pones!un!ejemplo!que!me!lo!demuestre,!te!concedo!la!luna.! !!!!—Allá! va! mi! petición:! si! consigo! demostrarte! con! números! lo! que! te! digo,!lo!reconocerás!y!no!harás!el!típico!comentario!que!suelen!hacer!al! final!de!mi!exposición!con!el!siguiente!ridículo!argumento:!“Ya,!si!tienes! razón,!pero!es!que!si!me!compro!mi!casa!puedo!pintarla!como!quiera!y! decorarla! a! mi! gusto”.! Tampoco! me! digas:! “Es! que! si! no! invierto! el! dinero!en!una!casa!y!no!me!obligo!a!pagar!la!hipoteca!todos!los!meses,! me! gasto! el! dinero”.! Este! comentario! es! de! una! incultura! e! irresponsabilidad! financiera! impresionante! y! con! comentarios! así! es! imposible!alcanzar!nuestro!objetivo.! !!!!—Que!es!alcanzar!la!independencia!financiera.! !!!!—¡Seamos! serios!! De! lo! que! estoy! hablando! es! de! una! comparativa! financiera,! de! rentabilidad! de! inversión! y! no! de! cómo! se! siente! una!
Aitor&Zárate&
141"
persona! en! su! “hogar! dulce! hogar”.! ¡No! confundamos! churras! con! merinas!!Espero!que!te!haya!quedado!claro.! !!!!—¡No! me! compare,! señor! Santa! Rita,! con! esa! gente!! Yo! soy! una! persona!que!lleva!oyendo!su!perorata!durante!unas!cuantas!horas!y!ya! sé! con! quién! me! estoy! “jugando! los! cuartos”! –! dijo! Javier! en! tono! sarcástico.! !!!!—Veo!que!está!usted!aprovechando!muy!bien!el!tiempo!y!que,!al!ser! alumno! aventajado,! puedo! explicarle! los! conceptos! sin! pararme! demasiado,! ya! que! ha! demostrado! usted! ser! rápido! de! entendederas! –! replicó!jocoso!Roberto.! !!!!—¡Venga,!dejaros!de!rollos!!Y!usted,!señor!Santa!Rita,!continúe!con!su! exposición! que! me! estoy! aburriendo! –! comentó! Carmen! con! el! mismo! tratamiento!de!usted!que!estaban!utilizando!maestro!y!alumno.! !!!!—La!conclusión!de!mi!estudio!la!dejo!para!el!final.!Ahora!vayamos!con! el!planteamiento!desde!el!principio!y!tengamos!en!cuenta!que!para!que! una!comparación!sea!válida,!tiene!que!ser!homogénea;!es!decir,!que!las! dos!personas!que!vamos!a!usar!en!nuestro!ejemplo!tienen!que!tener!las! mismas!condiciones!y!en!lo!único!en!lo!que!van!a!ser!diferentes!es!que! uno! va! a! comprar! una! casa! y! el! otro! va! a! alquilar! una! de! las! mismas! características.!El!número!1!compra!una!casa!de!120!metros!cuadrados! en! la! zona! de! Conde! de! Orgaz! (Madrid),! zona! que! conozco! a! la! perfección,!y!el!número!2!alquila,!justo!al!lado,!una!casa!idéntica.! !!!!—Me! parece! bien,! los! dos! con! las! mismas! condiciones! y,! para! que! lo! sepas,!yo!también!conozco!muy!bien!esa!zona.! !!!!—¡Perfecto!! Eso! nos! ayudará.! ¿Cuánto! crees! que! puede! costarle! a! nuestro!número!1!una!casa!de!esas!características!en!la!Avenida!de!los! Andes,!por!ejemplo?! !!!!—¿En!euros!o!en!pesetas?! !!!!—Hagámoslo!en!euros!que!la!peseta!está!muerta,!aunque!no!podamos! evitar!calcular!en!nuestra!vieja!moneda.!
142"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—De!acuerdo,!siendo!conservador,!unos!600.000!euros.! !!!!—¡Siendo!muy!conservador!! !!!!—Sí.!Quizá!sea!un!poco!más…! !!!!—No! importa,! doy! por! buena! esa! cifra.! Ahora,! ¿cuánto! le! podrían! pedir! a! número! 2! por! el! alquiler! de! una! casa! de! las! mismas! características?! !!!!—También!dispongo!de!ese!dato,!ya!que!tengo!un!amigo!que!vive!allí:! 1.160!euros!al!mes,!gastos!comunes!incluidos.! !!!!—Pongamos!1.200.!¿Te!parece?! !!!!—Me!parece.! !!!!—Avancemos:! el! número! 1! tendrá! que! pagar! el! día! de! la! entrega! de! llaves! un! 10%! en! los! conceptos! (registro,! notaría! e! impuestos)! que! ya! explicamos!en!la!tarjeta!número!10,!es!decir,!60.000!euros!que!tira!por! el! retrete! y! que! sin! embargo! el! número! 2! tendrá! a! su! disposición! para! comenzar! a! pagar! el! alquiler! e! intentar! realizar! inversiones! que,! en! nuestro! caso,! tendrán! que! ser! al! mismo! tipo! de! revalorización! que! vamos! a! aplicarle! al! número! 1,! para! calcular! al! final! cuánto! vale! la! vivienda! que! ha! adquirido! y! en! el! plazo! que! decidamos,! que! propongo! sea!el!de!la!hipoteca!que!suscriba!el!número!1.! !!!!—Me!parece!justo.! !!!!—El! número! 1,! como! todo! el! mundo,! tendrá! que! pedir! una! hipoteca.! ¿Por!qué!importe!y!a!cuantos!años?! !!!!—Pongamos!lo!normal:!80%!del!precio!de!escrituración!a!20!años.! !!!!—¿A!qué!tipo!de!interés!la!hipoteca?! !!!!—Al!4%.! !!!!—Muy!bien,!ya!tenemos!más!datos:!el!número!1!tendrá!que!poner!en! efectivo! el! 20%! del! valor! del! piso! (120.000! euros)! y! pagará! por! una! hipoteca!de!esas!características,!sobre!480.000!euros,!una!mensualidad! de!2.908!euros!exactamente!–!sentenció!Roberto!después!de!realizar!el! cálculo!en!su!calculadora!financieraw.!
Aitor&Zárate&
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!!!!El!número!2!tendrá!en!su!cuenta!los!120.000!euros!(que!le!número!1! ha! tenido! que! entregar! en! efectivo! como! entrada),! más! 2.908! euros! al! mes!que!paga!por!la!hipoteca,!y!esto!durante!20!años!que!dura!la!misma! y!que!hemos!decidido!que!sea!el!espacio!temporal!de!nuestro!particular! estudio.! No! vamos! a! tener! en! cuenta! los! posibles! gastos! de! derramas! que!el!número!1!tendrá!que!costear!casi!con!toda!seguridad!en!esos!20! años! y! que! el! número! 2! no! tendrá! que! pagar,! ya! que! corresponden! al! propietario!que!le!arrienda!la!vivienda!habitual!(trampa!para!osos)!por! lo!nimias!que!son!aunque!la!gente!esté!convencida!de!su!bondad.! !!!!—Creo!que!veo!por!dónde!vas!y!me!estoy!empezando!a!poner!malo.! !!!!—No!tienes!ni!idea!de!cómo!va!a!acabar!esto!y!de!la!diferencia!entre!el! 1!y!el!2,!pero!todo!a!su!debido!tiempo.! !!!!—Sí,!ya!sé,!la!paciencia!es!dinero.! !!!!—¡Eso!!Vamos!con!la!rentabilidad!de!las!inversiones;!supongamos!que! el! número! 1! ha! conseguido! una! rentabilidad! anual! por! su! vivienda! del! 10%! que! también! tendremos! ! que! aplicárselo! a! número,! ¿Te! parece! bien?! !!!!—Me!parece!correcto!y,!sobre!todo,!muy!interesante.! !!!!—Veamos!cómo!quedan!las!cosas:!el!número!1!ha!pagado!60.000!en! concepto!de!impuestos!a!la!entrega!de!llaves!y!120.000!de!entrada,!todo! ello! en! efectivo,! pagará! una! mensualidad! de! 2.908! (hipoteca! al! 4%! durante! 20! años)! y! cuando! venda! la! casa! al! finalizar! el! periodo! de! estudio! ! tendrá! que! pagar! en! concepto! de! impuestos! el! 18%! (voy! a! suponer!que!la!benigna!legislación!para!este!tipo!de!plusvalías!que!está! a! punto! de! entrar! en! vigor! en! España! sigue! vigente)! de! la! diferencia! entre!el!valor!de!compra!(600.000!más!los!60.000!de!gastos!en!los!que! ha! incurrido! al! comprar! la! vivienda)! y! el! valor! de! la! venta,! revalorización!del!10%!anual!incluida.!El!número!2!dispone!de!180.000! euros!desde!el!principio,!pagará!un!alquiler!de!1.200!euros!mensuales!y! tendrá! 2.908! euros! de! ingresos! mensuales,! que! es! lo! que! paga! de!
144"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
hipoteca!número!10.!Es!decir,!que!entre!el!gasto!y!el!ingreso!arroja!una! cifra!positiva!mensual!de!1.708.! !!!!—Te!sigo!y!de!momento!todo!es!lógico.! !!!!—Concluyamos:! el! número! 1,! con! los! datos! expresados! y! al! cabo! de! veinte! años,! cuando! venda! la! casa! dispondrá! de! un! efectivo! neto! de! 1.733.452!euros,!resultante!de!capitalizar!al!10%!y!durante!20!años!los! 600.000!euros!con!el!gasto!mensual!de!la!hipoteca!(2.908!euros),!lo!que! hace!un!total!de!2.188.599!euros!brutos.! !!!!Si!a!esta!cantidad!le!restamos!los!180.000!euros!en!efectivo!que!puso! al! inicio! (entrada! e! impuestos)! y! el! 18%! sobre! la! plusvalía! (275.147)! tenemos!la!cantidad!neta!arriba!expresada.!Nuestro!número!2!tendrá!al! final!de!los!20!años!la!cantidad!de!2.616.055!euros!brutos,!resultante!de! capitalizar!al!10%!y!durante!20!años!180.000!de!capital!inicial,!restarle! 1.200!de!alquiler!y!sumarle!2.908!(hipoteca!que!paga!el!número!1!y!que! para! el! 2! supone! un! ingreso! que! hemos! convenido! para! que! la! comparativa! sea! homogénea)! mensuales! durante! todo! el! periodo.! Tendremos!que!restarle!además!438.489!euros!de!plusvalía!(igualmente! el!18%!entre!el!valor!inicial!y!el!final).!En!resumen,!el!número!1!tendrá! un!neto!de!1.733.452!euros!y!el!número!2!un!neto!de!2.177.565!euros.! La! diferencia! a! favor! del! número! 2,! el! que! optó! por! el! alquiler,! es! de! 444.113!euros!netos.!Además,!imagino!te!habrás!dado!cuenta!de!que!he! privado!al!número!2!de!recibir!el!préstamo!de!480.000!euros!que!recibe! el!número!1.! !!!!—Realmente!espectacular!–!dijo!Javier!balbuceando.! !!!!—¿Algo!que!objetar?! !!!!—Entiendo!que!la!gente!no!sepa!qué!decir!cuando!explicas!esto!y!que! las! únicas! objeciones! que! sea! capaz! de! poner! sean! las! que! has! comentado! al! inicio! de! la! historia! y! me! has! pedido! que! no! utilice.! Entiendo!que!lo!digan!aunque,!siendo!sincero,!me!duela;!tienes!toda!la! razón!del!mundo.!Está!tan!arraigado!el!sentimiento!de!la!propiedad!en!
Aitor&Zárate&
145"
nuestro!país,!que!a!la!gente!le!cuesta!reconocer!el!error!que!supone!lo! que!daba!por!sentado!hasta!la!fecha!y!que!alguien!venga!y!les!demuestre! que! están! financieramente! equivocados.! Aparte! de! esto,! tienen! que! ser! capaces!de!verlo,!porque!hay!gente!que!no!lo!ve.! ! !
COMPRA&
Precio!adquisición!
VENTA&
w600.000!
!
w60.000!
!
!
180.000!
Entrada!
w120.000!
!
Alquiler!
!
1.200!
w2.908!*!1!
2.908!
2.188.599!*!2!
2.616.055!*!4!
w275.147!*!3!
w438.489!*!5!
1.733.452!
2.177.565!
Registro,!notaría!e!impuestos!
Capital!inicial!
Hipoteca!mensual! Revalorización!bruta!al!10%! 18%!plusvalía! VALOR!NETO! DIFERENCIA&A&FAVOR&DE&ALQUILER&
444.113&
! Es!más,!voy!a!añadir!una!estúpida!objeción!que!alguien!te!podría!poner.! “Ya,!tienes!razón,!pero!si!no!tengo!un!euro,!la!única!manera!que!tengo!de! tener! una! casa! es! pidiendo! el! dinero”.! A! lo! que! yo! le! diría,! con! todo! lo! que!he!aprendido!aquí:!“No!es!inteligente!endeudarse!para!adquirir!un! pasivo,! que! es! lo! que! es! nuestra! vivienda! habitual! y! menos! si! no! tenemos!ni!un!duro”.!Es!inteligente!endeudarse!para!adquirir!un!activo,! por!ejemplo!comprar!una!casa!para!alquilarla!y!obtener!un!ingreso…! !!!!—¡Javier,! acabas! de! estar! impresionante,! muy! bien!! –! exclamó! Roberto!interrumpiendo!a!su!alumno.! !!!!—Una! cosa! más,! sólo! una! pregunta! y! hablando! de! España:! ¿esto! es! válido!para!cualquier!ciudad?! !!!!—No.! Como! regla! te! diré! que! siempre! que! un! determinado! alquiler! esté!por!debajo!del!4%!del!valor!del!piso,!es!mejor!alquilar.!Si!está!por!
146"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
encima! de! ese! tanto! por! ciento,! y! siempre! hablando! desde! el! punto! de! vista!financiero,!es!mejor!comprar.!En!la!actualidad!es!interesante!vivir! de! alquiler! en! las! ciudades! más! caras! del! país:! Madrid,! Barcelona,! las! tres! capitales! vascas! y! Pamplona.! En! las! demás! creo! que! sería! más! interesante!adquirir!la!vivienda.! !!!!—¿Saco!otra!tarjeta?!Estoy!ansioso!por!conocer!el!próximo!tema.! !!!!—Próximos! temas,! porque! creo! que,! si! no! recuerdo! mal,! son! dos! temas!muy!relacionados!entre!sí!y!que,!a!su!vez,!se!relacionan!con!otros! temas!ya!tratados.! Vuelvo! a! darte! la! enhorabuena,! acabas! de! expresar! perfectamente! una! de! las! mayores! sandeces! de! la! historia! y,! si! recuerdas! el! principio,! hay! que!aprender!a!fracasar!y!a!ver!nuestros!fallos!para!conseguir!el!éxito.!Y! ahora,!¡extrae!otra!tarjeta!! !!!!—Con!mucho!gusto.!
!
! ! ! ! ! ! ! !
15& ¡Quiero&ser&mi&SS&y&mi&PP!! ! ! !!!!—¿Qué!quiere!decir!esta!pregunta?!No!entiendo.! !!!!—Imagino! conoces! que! son! la! Seguridad! Social! y! los! Planes! de! Pensiones.! !!!!—¡Claro!! !!!!—Esta!tarjeta!versa!sobre!qué!son,!el!efecto!que!tiene!en!nuestra!mala! salud,!o!enfermedad,!financiera!y!ver!si!podríamos!mejorar!la!situación! y!cómo.! !!!!—¿Y!podemos?! !!!!—¡Por!supuesto!que!podemos!! !!!!—El! “sistema”! (conjunto! de! normas! que! la! masa! sigue! casi! sin! darse! cuenta,! creyendo! que! a! ellos! no! se! les! puede! manipular! y! ¡vaya! si! se! puede!;!es!mucho!más!fácil!incluso!de!lo!que!la!gente!pueda!pensar)!está! diseñado!para!que!todo!el!mundo,!o!por!lo!menos!todos!aquellos!que!no! se! preocupen! en! buscar! una! solución,! tenga! que! pagar! la! Seguridad! Social.! La! Seguridad! Social! tiene! dos! componentes:! uno! de! supuesto! “colchón”!para!la!jubilación!y!otro!de!cobertura!médica.!En!cuanto!a!los! PP!y!usando!otra!trampa!que!representa!el!paupérrimo!incentivo!fiscal! que! supone! la! aportación! a! este! tipo! de! producto,! el! sistema! induce! a!
148"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
que!la!gente!los!suscriba!para!crear!el!espejismo!de!una!mayor!garantía! de!seguridad!financiera!a!la!hora!de!la!jubilación.!Así!que!nos!metemos! en! dos! trampas! financieras:! la! Seguridad! Social! y! los! Planes! de! Pensiones.! !!!!—Me! he! liado! un! poco,! ¿por! qué! crees! que! nos! metemos! en! estas! trampas?! !!!!—Nos! metemos! en! las! dos! trampas! por! lo! siguiente:! en! la! Seguridad! Social,! por! los! servicios! médicos! que! nos! ofrece! y! porque! creemos,! cuando!empezamos!a!cotizar,!que!supone!un!plan!de!jubilación!público! y! que! tendremos! algo! cuando! nos! retiremos.! Hay! varios! tipos! de! personas:! las! que! se! encuentran! en! el! inicio! de! la! cotización! y! no! se! preocupan! mucho! de! todo! esto! que! estoy! comentando,! cuando! son! los! que! más! se! tendrían! que! preocupar,! ya! que! están! en! el! momento! para! solucionarlo,! las! personas! que! llevan! por! ejemplo! más! de! quince! años! cotizando!y!que!ha!han!desaprovechado!muchos!recursos,!y!aquellos!a! los! que! les! restan! pocos! años! para! la! jubilación.! Personalmente! es! a! estos!últimos,!y!siempre!hablando!desde!el!punto!de!vista!financiero,!a! los!únicos!a!los!que!disculpo!esta!práctica!financiera.!El!daño!financiero! está! hecho,! y! ya! que! han! estado! cotizando! toda! su! vida,! por! lo! menos! que!saquen!algún!beneficio!en!esta!la!recta!final!de!su!actividad!laboral.! Como! me! imagino! supondrás,! no! comparto! ninguno! de! los! dos! “productos”,! aunque! entiendo! que! haya! gente! para! todo.! Entiendo! que! tenga!que!existir!un!sistema!de!previsión!social,!pero!no!lo!comparto!en! absoluto!y!por!tanto!no!quiero!formar!parte!de!él.!Nadie!te!obliga!a!estar! dentro!del!“sistema”.! !!!!—Y!eso,!¿cómo!se!hace?! !!!!—¿Cómo!se!hace!qué?! !!!!—No!estar!dentro!de!la!Seguridad!Social.! !!!!—Tendrás!que!esperar!para!saberlo.!Hablemos!primero!de!los!PP.!
Aitor&Zárate&
149"
!!!!—Como! usted! prefiera,! señor! Santa! Rita! –! dijo! con! cierto! tonillo! bromista!y!dejando!claro!que!le!gustaba!este!juego!que!se!traían!desde! el!inicio.! !!!!—¿Recuerdas!cuando!hemos!hablado!de!los!fondos!de!inversión?! !!!!—Perfectamente.! !!!!—Un!PP!es!igual!que!un!fondo!de!inversión,!con!la!diferencia!de!que! no!se!puede!rescatar!el!dinero!hasta!la!jubilación!o!hasta!que!ocurra!una! invalidez.!¡Imagina!el!tiempo!que!tiene!la!entidad!que!ha!constituido!el! producto! para! cobrar! comisiones! desde! que! empiezas! a! aportar! y! durante! cuánto! tiempo!! ¡Tiemblo! cada! vez! que! pienso! esto!! Fíjate! qué! ocurre!si!llevamos!nuestro!PP!a!nuestro!triángulo!de!inversión…! !!!!—¿Me!dejas!que!intente!hacer!el!análisis?!–!preguntó!Javier!como!un! niño!pequeño!que!está!seguro!de!saberse!la!lección.! !!!!—¡Encantado!! –! contestó! Roberto! absolutamente! contento! de! los! progresos!y!aplomo!que!demostraba!su!último!alumno.! !!!!—Este! producto! del! que! hablamos! es! ilíquido,! ya! que! no! podemos! retirar!las!cantidades!hasta!cumplidos!los!65!años.!El!riesgo,!que!podría! parecer! bajo! al! suponer! que! las! entidades! gestoras! de! este! tipo! de! productos!tendría!que!velar!por!la!máxima!seguridad!de!las!cantidades! de!retiro!de!muchas!personas,!no!lo!es,!ya!que!al!ser!una!inversión!a!tan! largo! plazo,! la! cantidad! de! avatares! que! pueden! ocurrir! estando! ese! dinero!“bloqueado”!son!inmensas,!y!además!el!inversor!no!tiene!ningún! tipo! de! control! sobre! su! dinero.! En! cuanto! a! la! rentabilidad,! si! las! inversiones!son!en!productos!de!renta!fija,!la!rentabilidad!será!baja!y!si! corren!más!riesgos,!renta!variable!por!ejemplo,!estaremos!a!merced!de! la! indexación! que! hagan! los! gestores,! o! sea,! igual! que! en! un! fondo! de! inversión.! Por! otra! parte,! tiene! un! punto! muy! negativo,! del! que! no! me! había! dado! cuenta! hasta! que! hemos! tratado! el! tema! de! inversiones! colectivas!en!la!tarjeta!12:!las!comisiones!que!podemos!pagar!en!todos! estos!años!son!astronómicas.!¿Qué!tal!lo!he!hecho?!
150"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¡Absolutamente!impresionante!!¡Sí,!señor!! !!!!—Sólo!queda!el!aspecto!por!el!cual!el!“sistema”,!como!tú!lo!llamas,!nos! incita! a! entrar! en! este! tipo! de! productos! financieros:! los! beneficios! fiscales.! !!!!—¡Pareces! el! maestro!! En! efecto,! esos! beneficios! fiscales! no! son! en! realidad! tan! importantes! como! parecen,! incluso! si! me! apuras,! financieramente!dañinos.! !!!!—¿Qué!tratamiento!tienen!este!tipo!de!ingresos!en!lo!que!a!impuestos! se!refiere?! !!!!—Cuando! retires! el! capital! más! intereses! generados! en! todo! este! tiempo,! y! depende! de! cómo! lo! retires,! todo! de! golpe! o! en! cantidades! periódicas,!tiene!un!tratamiento!diferente.!Si!lo!retiras!de!una!sola!vez,! será!considerado!como!un!rendimiento!que!tributará!al!tipo!general!en! el! impuesto! de! renta! de! las! personas! físicas! (no! sobre! todo,! pues! hay! una!cantidad!exenta)!–!pareció!concluir!Roberto.! !!!!—¿Y!si!lo!retiras!periódicamente?! !!!!—Sinceramente!no!tengo!ni!idea!y,!a!estas!alturas,!después!de!ver!las! características! del! producto,! no! necesito! más! para! tener! claro! que! es! una!mala!inversión.! !!!!—Bueno,!bueno,!el!maestro!no!lo!sabe!todo.! !!!!—No,! lo! que! ocurre! es! que! no! me! interesa! explicártelo! porque! no! tiene!la!menor!relevancia!y!no!nos!aporta!nada!para!conseguir!nuestro! objetivo.!Puedes,!si!te!interesa!tanto,!consultarlo!en!Internet.! !!!!—Bien.! !!!!—Antes! de! que! se! me! olvide:! has! comentado! cuando! estabas! analizando!el!tema!de!la!posible!rentabilidad!de!este!tipo!de!productos,! muy!acertadamente!por!cierto,!qué!ocurre!si!el!gestor!decide!invertir!en! renta! fija,! y! no! quiero! dejar! pasar! la! oportunidad! de! comentar! que! los! productos! de! renta! fija,! sean! de! Estados! o! de! empresas! privadas,! al! contrario!de!lo!que!la!gente!piensa,!sí!tienen!riesgo.!
Aitor&Zárate&
151"
!!!!—¿Los!productos!de!renta!fija!tienen!riesgo?! !!!!—¡Por! supuesto!! No! tiene! casi! riesgo! si,! supongamos! un! bono! a! 10! años! al! 5%,! esperamos! cada! año! a! que! nos! paguen! los! intereses! y! permanecemos!hasta!el!final!del!plazo!de!inversión.!Pero!si!antes!de!ese! periodo! queremos! recuperar! nuestro! dinero,! dependiendo! de! cómo! estén!los!tipos!de!interés!en!ese!momento,!ganaremos!o!perderemos.!Si! antes!del!vencimiento!deseamos!cancelar!nuestra!inversión,!tendremos! que! venderla:! si! en! ese! momento! los! tipos! en! el! mercado! están! por! encima! del! 5%,! tipo! al! que! tenemos! nuestro! bono,! tendremos! que! venderlo! más! barato,! ya! que! nadie! querrá! nuestro! producto! y! perderemos!dinero.!Si!por!el!contrario!los!tipos,!están!en!el!momento!de! la! venta! por! debajo! del! 5%,! y! sacamos! a! la! venta! nuestro! bono,! se! pegarán!por!nuestra!inversión!y!tendrán!que!pagar!un!tipo!superior!al! 5%! con! lo! que! ganaremos! dinero.! En! resumen,! y! dependiendo! de! la! fluctuación! de! los! tipos! con! respecto! al! nuestro! y! en! el! momento! de! querer!retirar!el!dinero!antes!de!tiempo,!la!renta!fija!si!tiene!riesgo.! !!!!—Mira,!tampoco!lo!sabía.! !!!!—Volvamos! al! tema:! ¿no! te! parece! que! podríamos! hacer! nuestro! propio!PP,!es!decir!ir!invirtiendo!las!mismas!cantidades!que!aportamos! anualmente! en! productos! con! mayor! liquidez,! que! tengan! el! riesgo! y! seguridad!que!deseamos!(atendiendo!a!nuestro!triángulo!de!inversión)! y!tenerlos!controlados!en!todo!momento?! !!!!—Sí,! la! verdad! es! que! sería! lo! más! interesante.! ¿Qué! pega! te! suelen! poner!cuando!explicas!esta!opción?! !!!!—Me! dicen:! “Es! que! si! no! tengo! la! obligación! de! ir! ingresando! mensualmente!o!a!final!de!año,!me!lo!gasto”.! Ese!comentario!demuestra!una!vez!más!el!nivel!de!incultura!financiera!e! irresponsabilidad!del!sujeto.!Si!alguien!no!es!capaz!de!tener!la!suficiente! disciplina!para!saber!lo!que!tiene!que!gastar!y!lo!que!no,!entonces!que!se! olvide!de!conseguir!la!independencia!financiera.!Son!unos!inconscientes.!
152"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Yo!lo!era!hasta!hace!un!ratito.! !!!!—Pero! ya! no! lo! eres! y! eso! es! lo! importante:! tener! el! conocimiento! sobre! el! tema! y! la! determinación! de! ponerlo! en! práctica.! Las! dos! cuestiones!son!vitales!y!la!una!sin!la!otra!no!sirve!para!nada.!Aquí!estás! adquiriendo!el!conocimiento,!la!determinación!cuando!salgas!de!aquí,!la! tendrás! que! poner! tú! y! solo! tú.! En! resumen:! es! absolutamente! incontestable!que!si!un!asalariado!con!el!dinero!que!destina!a!este!tipo! de! productos,! realiza! por! su! cuenta! inversiones,! por! ejemplo! en! acciones,! para! fabricándose! el! suyo! propio,! está! realizando! una! mejor! inversión! y! sin! duda! a! los! 65! años! tendrá! más! dinero! y! además! habrá! podido!ir!controlando!paso!a!paso!su!inversión!en!cuanto!a!la!liquidez,! los!impuestos,!la!rentabilidad!y!el!riesgo.!¡No!hay!color!!Lo!que!ocurre!es! que!a!mucha!gente!le!cuesta!esfuerzo!ponerse!a!aprender!cómo!funciona! el! mundo! de! las! acciones! o! de! cualquier! otro! producto! y! cree! que! va! a! venir! el! “vecino”! (que! tampoco! sabe! gran! cosa)! a! aconsejarle;! prefiere! meterse!en!una!inversión!que!no!conoce!sólo!porque!le!dice!que!lo!tiene! que!hacer!y!es!más!cómodo.!Si!se!quiere!aprender!de!algo!en!concreto! hay!que!informarse!y!estudiar!un!poco,!¿no!es!así?! !!!!—De!toda!la!vida.! !!!!—¿Por! qué! entonces,! en! un! tema! tan! delicado! como! es! el! dinero,! confiamos!en!lo!que!nos!dice!cualquier!indocumentado?!Es!de!locos.! ¿Recuerdas!el!tema!del!camino!de!rosas!y!el!de!espinas?! !!!!—Sí.! !!!!—Hay! que! elegir! el! camino! de! espinos:! lo! que! al! principio! es! difícil! luego!se!torna!fácil!y!viceversa.!Si!alguien!cree!que!sin!saber!va!a!entrar! en! cualquier! campo! de! la! inversión! y! hacerse! millonario! porque! se! considera!más!inteligente!que!el!resto…!¡lo!tiene!claro!! !!!!—Sí.! !!!!—Los!planes!de!pensiones!son!el!plan!de!previsión!privado!y…! !!!!—…Y!la!Seguridad!Social!el!público.!
Aitor&Zárate&
153"
!!!!—¡Exacto!!Vayamos!con!él.!¿No!has!pensado,!financieramente,!lo!que! supone! el! dinero! que! entregamos! por! esos! dos! conceptos! todos! los! años?!¿No!será!mejor!hacérselo!uno!mismo?! Que!conste,!Javier,!que!cuando!digo!estas!cosas!sé!que!hay!gente!que!no! está! capacitada,! y! no! por! talento! sino! porque! no! está! dispuesta! a! esforzarse!por!adquirir!el!conocimiento!suficiente!ni!tiene!la!disciplina! ni!perseverancia!para!ponerlo!en!práctica.!Sé!que!ahora!estás!pensando:! “Ya,! este! tío! lo! pone! todo! muy! fácil,! pero! mi! situación! no! me! permite! hacerlo”.! ¡Falso!! Lo! mismo! que! te! metes! en! una! situación! puedes! salir.! Una! vez! definas! tu! objetivo! y! consideres! que! no! eres! capaz! de! conseguirlo,!ponte!delante!de!un!espejo,!como!hice!yo,!mírate!a!los!ojos! y!dile!al!que!se!ve!reflejado!para!que!e!entere!bien:!“Soy!un!incapaz”.!No! tiene!nada!de!malo,!pero!es!así.!Seamos!honestos!con!nosotros!mismos! por!lo!menos.!¡Sí,!es!posible!!Es!posible!fabricarse!uno!mismo!su!PP,!es! posible! sustituir! los! “beneficios”! de! la! Seguridad! Social! por! un! seguro! médico! privado! y! el! plan! de! pensiones! “propio”.! ¡Es! posible!! Otra! cosa! distinta! es! tomarse! las! molestias! de! poner! manos! a! la! obra.! Tenemos! que!pensar!en!valernos!por!nosotros!mismos!y!no!esperar!que!nadie!se! preocupe! por! nosotros.! El! mundo! del! dinero! es! el! único! campo! profesional! que! yo! conozco! en! el! que…! ¡no!,! esto! lo! dejo! para! un! poco! más! adelante.! Sigamos! con! el! tema! de! los! Planes! de! Pensiones! y! la! Seguridad!Social,!que!es!mucho!más!interesante.! !!!!—Otra! vez! me! dejas! en! ascuas,! aunque! siento! decirte! que! ya! llevo! tanto!tiempo!escuchándote!que!apostaría!a!que!sé!cómo!termina!la!frase! –!dijo!Javier!con!sonrisa!pícara.! !!!!—Muy! bien,! tendrás! que! esperar! para! saber! si! hubieses! ganado! la! apuesta!–!contestó!Roberto!sin!demostrar!ningún!tipo!de!curiosidad!por! el!comentario!de!Javier!Martos!w!.!Un!día!hice!el!cálculo!de!todo!lo!que! había! pagado! en! toda! mi! carrera! en! concepto! de! Seguridad! Social,! cuánto! tendría! que! pagar! hasta! mi! jubilación! y! cuánto! percibiría!
154"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
entonces.! Después! de! ello,! decidí! que! no,! que! todo! ese! dinero! no! se! lo! iba!a!dar!a!nadie,!lo!iba!a!utilizar!como!para!fabricar!mi!propio!retiro.! !!!!—¿Y!con!el!aspecto!sanitario,!es!decir,!de!tus!posibles!achaques!en!la! vejez?! !!!!—Con! el! dinero! ! que! me! ahorraría! tendría! para! hacerme! el! mejor! seguro! privado! del! mundo.! Hay! veces! que! solo! hay! que! hacer! unos! cálculos! para! darse! cuenta! de! lo! estúpido! que! puede! llegar! a! ser! el! ser! humano!en!ciertas!situaciones.! !!!!—“El!mundo!del!dinero!es!el!único!que!yo!conozco…”!–!recordó!Javier! la! frase! anteriormente! iniciada! por! Roberto! y! constitutiva! de! una! apuesta!nunca!planteada.! !!!!—¿Te!atreves!a!terminar!la!frase?! !!!!—Por!supuesto.! !!!!—Adelante.! !!!!—…en! el! que! si! tú! entregas! tu! dinero! a! cualquier! entidad! que! dice! gestionar! capitales! ajenos! (bancos,! gestoras! de! patrimonio,! fondos! de! inversiones,!compañías!de!seguros,!etc.)!lo!primero!que!hará!es!no!velar! por! tu! dinero:! primero! velará! por! el! suyo! y! después! comenzará! a! preocuparse!del!tuyo.! !!!!—¡Bravo!!!Menos!mal!que!no!he!apostado!nada!contigo.! !!!!—¿Alguna!salvedad?! !!!!—Por! supuesto:! cualquier! entidad! que! no! sólo! se! preocupe! por! la! comisión! de! gestión,! sino! que! perciba! sus! honorarios! por! objetivos,! es! decir,! por! lo! que! haga! ganar! al! cliente.! Por! ejemplo,! una! entidad! que! perciba! el! 30%! de! lo! que! me! haga! ganar,! si! no! gano! nada,! ellos! no! cobran.! Para! ello! tienen! que! realizar! una! gestión! activa! y! lo! normal! es! que!la!realicen!pasiva.!Corolario:!las!entidades!que!cobren!por!objetivos! conseguidos! y! realicen! gestión! activa! son! las! honrosas! excepciones.! Si! recuerdas!la!historia!de!Toledo,,!esa!es!la!típica!manera!de!actuar,!y!eso! no!os!interesa!en!absoluto.!
Aitor&Zárate&
155"
!!!!—Tristemente!lo!he!comprendido!todo.! !!!!—Por!hoy!sábado,!fin.!Mañana!empezaremos!el!día!con!mi!historia.!A! las!8!de!la!mañana!te!espero!aquí.! !!!!—¿Me!vas!a!mantener!en!vilo!hasta!mañana?! !!!!—Sí,!tienes!que!asimilar!todas!las!ideas!y!esta!tarde!tienes!libre!para! dar!un!paseo!por!la!playa.!
!
!
! ! ! ! ! ! ! ! !
16& Mi&historia& ! ! !!!!A!las!ocho!menos!cinco!de!la!mañana,!como!un!clavo,!Javier!pulsaba!el! timbre!de!la!casa!de!Carmen!y!Roberto.!Se!había!levantado!a!las!seis!de! la!mañana,!no!podía!dormir!y!un!paseo!por!la!playa!le!pareció!de!lo!más! adecuado!para!despejarse!antes!de!la!última!y!más!importante!jornada,! ya!que!hoy!iba!a!conocer!la!historia.! !!!!No! es! que! esperase! nada! especial,! pues! creía! saber! por! dónde! iba! a! transcurrir! todo,! pero! había! tenido! pruebas! suficientes! de! que! con! un! personaje!tan!vivido!como!Roberto!Santa!Rita,!todo!podía!ocurrir.! !!!!—Dime! otra! de! tus! frases! como! introducción! a! este! importante! momento! –! pidió! Javier,! que! a! estas! alturas! estaba! entregado,! entusiasmado,! pero! que! sabía! que! ahora! llegaba! lo! mejor! de! la! enseñanza,! lo! que! quería! oír! desde! que! llegó! a! casa! de! Roberto! Santa! Rita.! !!!!—“Toda! idea! brillante! choca! siempre! con! alguna! mente! mediocre”,! decía!Albert!Einstein.! !!!!—Completamente!cierto.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Todos! los! emprendedores,! cuando! tienen! una! idea! e! intentan! exponerla! con! el! fin! de! obtener! ayuda! o! aprobación,! se! encuentran! irremediablemente! con! alguna! mente! obtusa! que! pone! todo! tipo! de! trabas!intrascendentes!y!sin!ninguna!argumentación!a!la!idea.!El!mundo! está! plagado! de! mentes! mediocres! (según! el! Diccionario! de! la! Real! Academia,! significa! de! calidad! media),! sin! iniciativa! y! que,! sin! haber! hecho!nunca!“futuros”,!pongamos!por!caso,!intentan!convencer!con!sus! nulos!conocimientos!a!alguien!que!intenta!dar!los!primeros!pasos!en!ese! apasionante!mundo.!¿Corolario?! !!!!—Si!no!sabes!de!algo…,!mejor!callar!–!respondió!rápidamente!Javier.! !!!!—¡Sí,!señor!! !!!!—Gracias.! !!!!—Antes!de!empezar!a!contarte!mi!historia!con!pelos!y!señales,!tengo! que!pedirte!que!tengas!un!poco!de!paciencia,!ya!que!quiero!hacerte!una! pequeña!introducción,!que!a!ti!te!parecerá!interminable,!sobre!personas! y!aspectos!que!han!sido!vitales!en!mi!camino.! !!!!—Sin! problemas.! Tengo! toda! la! paciencia! del! mundo.! Además,! hace!! mucho!tiempo!que!no!pasaba!un!momento!tan!agradable!y!provechoso! como!el!que!estamos!compartiendo.! !!!!—De!acuerdo!entonces.!¡Vamos!allá!!Hay!una!serie!de!conceptos!muy! importantes! a! tener! en! cuenta:! gestión! del! conocimiento! (sabemos! menos!de!lo!que!podemos!aprender!pero!mucho!más!de!lo!que!creemos! y!es!vital!saber!gestionar!todo!ese!conocimiento;!en!estos!dos!días!has! aprendido!mucho!y,!a!partir!de!ahora,!tienes!que!saber!como!utilizar!ese! conocimiento),! inteligencia! emocional! (habilidad! que! utiliza! las! emociones!propias!y!del!entorno!para!ser!más!felices!y!más!eficaces!en! la!actividad!especuladora,!estimulando!la!motivación!y!el!trabajo!grupal! como! actividades! básicas),! realizar! acciones! contrarias! a! la! masa! (si! hago!lo!mismo!que!todos!estoy!en!el!mismo!lugar!que!ellos!y!por!tanto! no! podré! conseguir! algo! de! calidad)! y,! por! último,! fijarme! en! otras!
Aitor&Zárate&
159"
personas! (los! grandes! hombres! les! llamo! yo)! que! hayan! conseguido! alcanzar!lo!que!deseas.!A!esta!última!técnica!se!le!llama!“modelado”.!Por! supuesto,! todo! esto,! ya! lo! hemos! dicho! alguna! vez,! sin! excusas.! Se! nos! presentarán! obstáculos,! problemas! en! el! camino! y! muchas! veces! querremos! sucumbir,! nuestro! ego! profundo! nos! dirá! que! lo! dejemos,! y! es! en! ese! momento! cuando! más! fuertes! tenemos! que! ser,! eliminar! las! excusas!de!nuestra!mente!y!seguir!adelante.! !!!!—Estoy!agotado!sólo!de!escucharte.! !!!!—¡Sigamos!! Cuando! comentes! lo! que! quieres! emprender,! todo! el! mundo!te!dirá!que!estás!loco,!que!quién!te!crees!que!eres!y!comentarios! por!el!estilo.! !!!!En! nuestro! país,! además! de! la! envidia,! mucha! gente! se! arroga! el! derecho!de!dar!consejos!a!todo!el!mundo!sin!saber!absolutamente!nada! de!lo!que!hablan.!Por!favor,!Javier,!antes!de!decir!algo,!infórmate!de!con! quién! estás! hablando,! y,! sobre! todo,! si! no! sabes! de! un! tema! es! mejor! escuchar! y! aprender! que! intentar! hacer! el! ridículo! impartiendo! una! “clase!magistral”.! !!!!—Te!haré!caso.! !!!!—Cuando!tomé!la!decisión!de!a!qué!me!iba!a!dedicar!y!se!lo!comenté!a! algunas! personas! (craso! error),! recibí! consejos! para! que! lo! dejase,! que! era! muy! arriesgado,! y! tuve! que! escuchar! una! increíble! sarta! de! tonterías.! Cuántas! veces! tuve! que! oír:! “Déjalo,! no! lo! conseguirás”.! Así! que!no!comentes!tu!plan!con!nadie,!quizás!sólo!con!tu!mujer!y!siempre! que! estés! seguro,! cosa! que! ya! me! has! dicho! que! sí,! de! que! acepta! acompañarte!en!el!camino.! !!!!—Sí,!todo!lo!que!me!comentas!es!muy!típico.! !!!!—La!gente!que!te!haga!ese!tipo!de!comentarios,!no!sabe,!así!que!tú!a! lo!tuyo!y!prescinde!de!todas!aquellas!personas!que!te!den!su!opinión!sin! tener! absolutamente! ningún! conocimiento! del! mundo! del! dinero:! impuestos,!tipos!de!ingresos,!inversiones!y!nuestro!amigo!el!“triángulo”,!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
de!cómo!fluye!el!dinero,!de!lo!que!es!un!activo!y!un!pasivo.!Y!de!aquellos! que!tengan!el!gen!del!funcionario!en!su!interior,!prefiero!no!hablar.!No! quisiera! ser! vanidoso,! pero! fíjate! siempre! en! personas! que! hayan! conseguido!lo!que!tú!quieres!e!intenta!hacer!lo!mismo.!Vayamos!con!el! “modelado”.! Cuando! inicié! mi! segundo! plan! me! fijé! en! algunas! personalidades!de!las!que!había!leído!muchas!cosas!y!me!pareció!que!de! lo! que! ellos! había! realizado! podía! extraer! importantes! enseñanzas:! George! Soros,! Warren! Buffet,! Richard! Branson,! David! Brooks,! incluso! Hannibal! Lecter…! Y,! por! supuesto,! de! mi! “gurú”! preferido,! André! Kostolany.! !!!!—Algún! nombre! me! suena,! pero! no! conozco! a! ninguno! de! ellos.! Podrías!decirme!quién!es!quién!en!tu!lista,!pero!por!favor!empieza!por! Lecter,!estoy!intrigado!por!saber!qué!tiene!que!ver!un!psicópata!caníbal! con!el!Plan!de!Roberto!Santa!Rita.! !!!!—Yo! también! quiero! saberlo! –! dijo! Carmen! absolutamente! sorprendida.! !!!!—La!gente!se!fija!siempre!en!los!aspectos!más!visibles!de!las!cosas,!en! este!caso!de!la!personalidad!del!personaje!que!encarna!magistralmente! Anthony!Hopkins:!un!psicópata!enfermizo!y!despiadado,!pero!¿no!te!has! fijado!que!Hannibal!cae!bien!a!la!audiencia?! !!!!—Sí,!es!cierto.! !!!!—Te!diré!en!qué!me!fijé!yo.! !!!!—Es!lo!que!estamos!esperando,!no!te!enrolles!–!dijo!ella.! !!!!—Desde! mi! punto! de! vista,! las! tres! características! más! importantes! del! personaje! son:! elimina! todo! aquello! que! se! sobra! y! que! no! es! de! calidad! aunque! se! trate! de! personas! (obviamente! lo! importante! no! es! eliminar! personas! sino! entender! el! concepto! de! prescindir! de! todo! lo! superfluo!!y!centrarse!en!el!meollo!de!las!cosas),!sólo!se!queda!y!quiere! ver! a! su! alrededor! cosas! buenas,! cultas,! que! le! hagan! mejorar.! La! segunda!es!el!hambre!de!conocimiento,!la!ser!de!aprender.!¿A!quién!se!
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acerca,! con! quien! congenia?! Siempre! con! personas! de! calidad! y! que! le! puedan! aportar! algo,! siempre! está! leyendo,! oyendo! música,! cultivando! el!cocinar.!Y,!finalmente,!la!tercera:!es!terriblemente!directo,!no!pierde! el!tiempo!y!siempre!va!al!grano.! !!!!—No! me! habría! fijado! jamás! en! esas! características! de! su! personalidad.! !!!!—Recuerda:!quiere!aprender,!se!queda!con!lo!importante!y!elimina!lo! superfluo.! !!!!La! vida! es! muy! corta! como! para! estar! perdiendo! el! tiempo! con! acciones! estúpidas,! intrascendentes! y! de! baja! calidad.! A! Hannibal! le! gusta!arriesgar,!enseñar!y!demostrar!lo!que!sabe,!jamás!se!esconde,!se! enfrenta!a!los!retos!intelectuales!o!de!cualquier!tipo!que!se!le!presenten.! !!!!—¿Corolario?!–!preguntó!Javier.! !!!!—Marca!tu!objetivo,!escríbelo,!no!se!lo!cuentes!a!nadie,!céntrate!en!lo! importante,!elimina!de!tu!vida!lo!superfluo,!y!cuando!digo!todo!es!todo:! relaciones,! actividades,! cosas! materiales,! todo! aquello! que! te! pueda! estorbar.!Te!aviso:!te!va!a!costar,!el!ser!humano!siempre!tiende!a!ir!por! el! camino! de! rosas! y! tendrás! que! ir! por! el! de! espinos,! arriesga! y! ten! hambre! de! aprender,! no! te! relaciones! con! gente! pobre! en! conocimientos,!recuerda!que!“el!tiempo!es!el!activo!más!importante!que! tenemos”!y!es!estúpido!desperdiciarlo.!Aprende!a!cocinar!cono!Hannibal! (ayuda! a! mejorar! muchos! aspectos! mentales! y! que! te! servirán! en! muchas! áreas).! No! entiendo! a! la! gente! que! dice:! “Tengo! que! comprar! alimentos! preparados! porque! no! tengo! tiempo! de! cocinar! durante! la! semana”.! !!!!—Yo!si!los!entiendo,!es!más,!soy!uno!de!ellos.! !!!!—Que!conste!que,!como!dije!al!principio,!puedes!hacer!lo!que!te!dé!la! gana,!pero!pienso!que!ese!tipo!de!personas!denotan!varias!cosas!con!su! actitud:! poca! disciplina! y! perseverancia,! falta! de! organización,! pocas! ganas! de! aprender! y,! por! último! y! una! vez! más,! poca! educación!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
financiera,! ya! que! es! cuatro! veces! más! caro! alimentarse! con! platos! preparados! que! cocinarse! a! uno! mismo,! y! por! supuesto! menos! suculento.! El! cocina,! por! tanto,! es! un! rasgo! de! cultura,! inteligencia,! economía!y!un!arma!importante.! !!!!—Reconozco!que!tus!argumentaciones!son!curiosas,!pero!después!de! esta! enseñanza! acerca! de! las! aplicaciones! de! la! cocina! a! la! hora! de! alcanzar!la!independencia!financiera,!¿podrías!decirme!quiénes!son!los! otros!personajes!que!has!mentado?! !!!!—Bien,! vayamos! uno! por! uno:! primero! el! señor! Warren! Buffet,! la! segunda!persona!más!rica!del!mundo,!según!dicen!por!ahí.!Aunque!usa! técnicas! diferentes! a! las! mías! a! la! hora! de! realizar! sus! inversiones,! aprendí!de!él!lo!siguiente:!nunca!invertir!en!algo!que!no!conozcas!bien,! es!decir,!tiene!una!clara!relación!con!lo!que!hemos!comentado!hasta!la! saciedad:! no! tenemos! que! meternos! en! inversiones! de! las! que! no! estemos!seguros!conocer!todas!las!reglas!del!juego.! !!!!—Como!yo!con!las!acciones,!¿no!es!así?! !!!!—¡Exacto!! Por! no! volver! sobre! lo! mismo:! si! no! sabes! cómo! ponerte! “corto”! para! ganar! cuando! el! precio! de! las! acciones! baja,! ¡fuera! de! la! bolsa!! !!!!—¡Lo! tengo! superclaro! desde! hace! algunas! tarjetas!! ¿Quién! es! y! que! aprendiste! de! George! Soros?! –! preguntó! Javier! demostrando! las! ganas! que!tenía!de!avanzar!en!los!conceptos!para!llegar!al!final.! !!!!—George!Soros!es!un!emigrante!húngaro!que!llegó!a!Estados!Unidos! allá!por!1956!e!inició!una!exitosa!andadura!en!el!mundo!financiero.!Se! hizo! famoso! en! la! década! de! los! noventa! porque! consiguió,! invirtiendo! contra!la!libra!esterlina,!no!sólo!sacarla!del!sistema!monetario!europeo,! sino!hacerse!de!oro.!Actualmente!es!dueño!de!uno!de!los!“hedge!funds”! más! exitosos! del! mundo! llamado! Quantum.! ¿Recuerdas! lo! que! es! un! “hedge!fund”?! !!!!—Por!supuesto.!¿Cómo!de!exitoso!es!Quantum?!
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!!!!—Este!tipo!de!fondos!tiene!dos!ventajas!importantes!bajo!mi!punto!de! vista:! que! pueden! ganar! tanto! cuando! el! mercado! sube! como! cuando! baja! y! que! a! lo! largo! del! tiempo! se! pueden! aprovechar! de! la! capitalización! compuesta! para! generar! un! incremento! del! capital! muy! importante.! Así,! el! fondo! del! señor! Soros! ha! hecho! lo! siguiente:! una! persona!que!hubiese!invertido!100.000!dólares!en!1969,!¿sabes!cuánto! dinero!hubiese!obtenido!en!1994?! !!!!—¿Cuatro!millones!de!dólares!tal!vez?! !!!!—Frío,!frío.! !!!!—¿Diez!millones!de!dólares?! !!!!—¡Doscientos!cincuenta!y!tres!millones!de!dólares!! !!!!—¡Uau!! !!!!—Todo!ello!debido!a!las!dos!características!que!te!he!comentado.! !!!!—¿Algo!más!sobre!Soros?! !!!!—Sí.! Cuando! le! preguntan! qué! es! lo! que! le! ha! hecho! convertirse! en! multimillonario,! siempre! responde! lo! siguiente,! y! prepárate! porque! te! va! a! sorprender! igual! que! me! sorprendiera! a! mí! la! primera! vez! que! lo! leí.! !!!!—Soy!todo!oídos.! !!!!—Antes!de!emigrar!a!Estados!Unidos!estudió!en!la!London!School!of! Economics,! donde,! dicho! sea! de! paso,! él! mismo! dijo! que! no! aprendió! mucho.!Allí!tuvo!de!profesor!a!Karl!Popper,!afamado!filósofo!y!de!quien! aprendió! los! conceptos! con! los! que! contesta! a! la! pregunta! de! marras.! Siempre! dice! que! hay! tres! conceptos! que! le! llevaron! a! ser! multimillonario:!la!falacia!fértil,!la!falibilidady!la!reflexibilidad!(concepto! que!creo!se!ha!inventado!él!y!que!no!aparece!en!nuestro!diccionario).! !!!!—A!ver,!¿qué!es!la!falacia!fértil?! !!!!—Como!su!mismo!nombre!indica,!es!una!mentira!que!resulta!rentable! para! aquel! que! la! difunde,! durante! un! periodo! limitado,! y! que! le! da!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
grandes! beneficios.! En! el! mundo! de! la! inversión,! y! sobre! todo! en! el! de! los!futuros,!que!es!en!el!que!me!muevo,!es!el!pan!de!cada!día.! !!!!—¿Puedes!poner!un!ejemplo?! !!!!—Siempre! pongo! el! mismo,! es! un! poco! burdo! pero! sirve! como! ejemplo.!Supongamos!que!yo!soy!el!dueño!de!una!cadena!multinacional! de! venta! de! hamburguesas! y! que! usando! mi! departamento! de! mercadotecnia! hago! cree! al! mundo! entero! que! quien! coma! dos! de! mis! hamburguesas! diariamente! alcanzará! la! inmortalidad.! La! gente! se! lo! cree!(es!terriblemente!fácil!de!manejar!a!la!masa!aunque!ella!no!lo!crea)! y!empiezo!a!ingresar!dinero!a!espuertas,!hasta!que!alguien!se!da!cuenta! de!que!es!una!completa!tontería!y!la!masa!deja!de!comprarlas.!Ha!sido! una!falacia!muy!fértil!para!su!creador! !!!!—Entendido.!¿Y!la!“falibilidad”?! !!!!—El! ser! humano! odia! fallar! y! sobre! todo! odia! reconocer! que! ha! fallado.!George!Soros!siempre!ha!dicho!que!le!encanta!equivocarse!y!que! los! miembros! de! su! equipo! se! equivoquen! porque! de! ese! modo! puede! encontrar!el!fallo!con!rapidez!y!subsanarlo!para!conseguir!el!éxito.!Por! ejemplo,! es! lo! que! estás! haciendo! tú! solo! no! has! conseguido,! aquí! conocerás! tus! fallos! y,! si! después! lo! deseas,! podrás! enmendarlos! para! conseguir!el!objetivo.!En!España!la!culpa!nunca!la!tiene!nadie,!siempre! se! la! cargamos! al! de! al! lado.! Hay! que! reconocer! que! fallamos,! ser! capaces!de!aprender!y!no!se!nos!tienen!que!caer!los!anillos!por!ello.!¿Ves! ahora! mejor! el! porqué! iniciamos! nuestra! conversación! con! el! tema! del! fracaso?! !!!!—Lo!veo!claramente.! !!!!—Y! por! último,! el! tercer! concepto! utilizado! por! Soros! para! hacerse! multimillonario! es! la! “reflexibilidad”,! concepto! muy! relacionado! con! la! falibilidad.! Dice! que! cuando! se! hace! una! inversión,! nuestra! acción! es! nuestra! verdad,! pero! el! mercado! enseguida! se! encarga! de! enseñarnos! cuál!es!la!verdadera!verdad!y!si!esta!coincide!con!nuestra!acción!hemos!
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acertado.!Si!no!coincide,!hemos!perdido!y!la!reflexibilidad!e!el!hilo!que! va! de! nuestra! acción,! nuestra! verdad,! hasta! la! del! mercado,! que! es! la! única!que!vale!y!de!la!que!tenemos!que!aprender.! !!!!—¡Buf!! !!!!—¿Descansamos?! !!!!—Ni!hablar.!¿Quién!es!y!que!aprendiste!de!Richard!Branson?! !!!!—Es!el!fundador,!presidente!y!“alma!mater”!de!la!compañía!británica! Virgin.!No!voy!a!contarte!su!historia,!muy!interesante!por!cierto,!solo!te! diré!lo!que!aprendí!de!él.! !!!!—¡Venga!! !!!!—Branson!jamás!lleva!corbata!y,!es!más,!no!deja!que!sus!ejecutivos!la! lleven,!ya!que!siempre!dice!que!es!más!importante!el!ser!que!el!parecer.! Imagino!que!conoces!a!muchas!que!parecen!ser!importantes,!con!dinero,! trajes!caros,!coche!deportivo…!y!no!son!más!que!ostentación!y!fachada.! Recordarás!que!hemos!dicho!que!la!ostentación!es!imperdonable.!Antes! de!que!me!preguntes!sobre!David!Brooks,!quiero!decirte!que!es!el!autor! de! un! interesante! libro! llamado! “Bobos! en! el! Paraíso”.! “Bobo”! es! el! acrónimo! en! francés! de! burgués! y! bohemio,! y! digamos! que! es! un! movimiento! (sustituyo! del! “yuppie”)! minimalista! que! pone! especial! énfasis!en!hacer!las!cosas!sencillas!de!calidad!y!en!el!que!la!ostentación! es! el! mayor! pecado! que! existe.! Si! quieres! más! información,! compra! el! libro;! es! muy! recomendable.! Por! último,! vayamos! con! el! número! uno,! André! Kostolany,! húngaro! igual! que! Soros.! La! verdad,! no! sé! lo! que! les! dan! de! comer! en! ese! país! para! que! salgan! figuras! financieras! de! ese! calibre.!El!bueno!de!André!falleció!hace!unos!años!a!la!edad!de!noventa! y! muchos! y! fue! un! inversor! que! vivió! desde! el! crack! del! 29! hasta! la! burbuja! tecnológica,! es! decir,! conoció! muchos! tipos! de! mercados! e! invirtió!de!todas!las!maneras!imaginables,!conocía!las!normas!del!juego! perfectamente! pero! siempre! se! comportaba! como! un! caballero.! Era! un! filósofo!de!la!inversión,!se!la!tomaba!como!un!juego.!Leer!sus!libros!es!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
un!auténtico!placer!y!un!pozo!de!sabiduría!financiera.!Su!imagen!era!lo! más!alejado!del!típico!tiburón!de!las!finanzas:!iba!siempre!de!traje,!con! pajarita,! era! culto,! refinado,! acudía! a! balnearios! (seguro! para! oír! cotilleos,!
información!
privilegiada),!
le!
consultaban!
grandes!
personalidades! y! era! creador! de! frases! célebres! sobre! el! mundo! de! la! inversión.!Creo!que!ya!tienes!suficiente!de!historietas.!El!“modelado”!es! una! de! las! mejores! maneras! de! aprender:! fijarnos! las! cosas! que! queremos! hacer! y! ver! cómo! lo! han! hecho! otros! antes,! como! estás! haciendo!tú!conmigo,!decisión!que!me!produce!gran!placer.! !!!!—Sinceramente,! estoy! encantado! de! haber! decidido! venir! aquí,! que! me! hayas! recibido! y! accedido! a! enseñarme! todo! esto! te! estoy! muy! agradecido,!porque!estoy!aprendiendo!mucho.! !!!!—Acepto!el!halago,!pero!creo!que!va!siendo!hora!de!que!comencemos! con!el!tema!importante.! !!!!—¡Por!favor!! !!!!—Antes! de! nada! aclarar! que,! aunque! creo! que! he! comentado! anteriormente!algo,!no!he!conseguido!mis!objetivos!ni!robando,!ni!con!la! lotería,! ni! casándome! con! una! millonaria,! ni! nada! por! el! estilo.! Así! que! estaría! bien,! aunque! solo! sea! por! una! vez,! que! asumieses! la! forma! de! pensar!anglosajona!y!valores!lo!que!consigue!la!gente!gracias!a!sus!ideas! y! a! su! trabajo.! Para! conseguir! todos! los! sueños! que! tenemos! sólo! es! necesaria!nuestra!mente!y,!a!veces,!un!poco!de!dinero,!que!no!siempre.! No! sé! quien! dijo! en! cierta! ocasión! “todo! aquello! que! la! mente! pueda! imaginar! puede! ser! llevado! a! la! práctica”.! No! te! diré! más! sobre! este! aspecto,! ya! que! hay! suficientes! casos! en! la! historia! para! demostrarlo.! Hay! una! idea! muy! extendida,! y! no! del! todo! cierta,! que! dice! que! para! hacer!dinero!hace!falta!dinero.!Es!cierto!a!veces,!pero!no!siempre.!Y!hay! un! dicho! que! repite! mi! madre:! “Un! tonto! y! su! dinero! no! están! mucho! tiempo!juntos”.!Hay!gente!que!no!sabría!como!mantener!la!fortuna!que! tiene! y! otra! que! sin! dinero! haría! una! fortuna.! Lo! que! de! verdad! hacen!
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falta! son! ideas,! que! precisamente! son! las! que! te! estoy! dando.! Así! que! vamos!al!tajo.! !!!!—¡Por!fin!! !!!!—Sí,!pero!no!hagas!como!muchas!personas!que!se!fijan!más!en!lo!que! hacen!los!demás!que!en!lo!que!ellas!tienen!que!hacer.!Que!lo!que!voy!a! relatarte,! los! éxitos! y! fracasos,! te! sirvan! como! guía! para! elaborar! tu! propio!plan!y!que!éste!sea!único.!Aunque!lo!he!comentado!varias!veces,! quiero! aclarar! una! cosa:! si! estás! aquí! es! porque! tu! objetivo! es! mejorar! tus! pobres! conocimientos! sobre! el! mundo! del! dinero! con! la! idea! de! cambiar!de!vida!para!conseguir!la!independencia!financiera,!con!todo!lo! que! ello! implica,! sin! poner! excusas,! típico! de! la! mentalidad! de! funcionario!que!he!extirpado!hoy!de!tu!mente,!ninguna!excusa.!“Comer!y! callar”!decía!mi!madre.!“Escuchar!y!ejecutar”!–!te!digo!yo.! !!!!—Entendido.!¿Puedo!hacerte!un!comentario,!Roberto?! !!!!—Claro.! !!!!—No! sabes! lo! contento! que! me! siento! de! que! estés! revolviendo! mi! mente! de! esta! manera,! que! me! enseñes! el! camino! y,! no! te! preocupes,! estoy! decidido! a! cambiar! toda! mi! vida! anterior! con! la! idea! de! emprender!el!camino!que!me!estás!marcando.!¡Sin!excusas!! !!!!—¡Perfecto!! !!!!—Sigamos! –! dijo! Javier! Martos! con! tono! seguro,! mucho! más! que! el! demostrado!al!comienzo!del!fin!de!semana.! !!!!—Una! fría! mañana! del! mes! de! diciembre! de! 1994,! cuando! me! encontraba!escuchando!“Ramrod”!de!Bruce!Springsteen!(personaje!que! me!ha!acompañado!en!todos!los!momentos!de!mi!vida),!di!por!finalizado! mi! primer! plan,! un! fracaso! absoluto,! iniciado! el! uno! de! enero! de! 1993.! Es! curioso! cómo! ocurren! ciertos! acontecimientos! en! la! vida.! La! noche! anterior! al! inicio! del! segundo! plan! (enero! 1995)! había! ido! a! cenar! con! unos! amigos,! mi! estado! mental! no! era! muy! bueno! debido! a! lo! mal! que! me!iban!las!cosas!en!el!mercado.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!La! cena,! en! un! restaurante! de! Madrid,! comenzó! bien,! la! comida! era! exquisita,!pero!y!estaba!en!un!estado!de!ansiedad!bulímica,!comí!y!bebí! más! de! la! cuenta:! tres! cervezas! para! empezar,! croquetas,! chistorra,! alubias! (sí,! alubias! por! la! noche)! y! pimientos! del! piquillo! rellenos! de! bacalao! para! compartir.! Todo! ello! regado! con! un! fantástico! vino! de! Rioja.!De!segundo,!merluza!con!refrito!de!ajos!por!encima!y!torrijas!de! postre.!Para!finalizar!el!festín!un!café!solo!y!dos!chupitos!de!pacharán.! Menos! mal! que! no! hubo! copa! y! que! no! fumé,! raro! en! mí! en! aquella! época,! ni! un! solo! cigarro.! Lógicamente,! cuando! me! metí! en! la! cama! no! podía! conciliar! el! sueño,! pero! pasada! una! hora! lo! conseguí.! El! sueño! duró! poco! y! a! las! dos! horas! me! desperté! con! una! acidez! mortal.! Me! levanté! en! busca! de! un! “almax”! y! los! síntomas! pasaron! con! rapidez.! Volví! a! la! cama! y! después! de! media! hora! dando! vueltas,! decidí! levantarme.! !!!!Encendí!el!ordenador!y!comencé!a!escribir!un!pensamiento!claro:!mi! vida! no! podía! continuar! así.! Al! margen! de! que! el! primer! plan! hubiese! sido!un!fracaso,!estaba!realizando!acciones!poco!saludables,!y!si!estaba! mal!conmigo!mismo!no!iba!a!llegar!a!ningún!sitio.!Decididamente!tenía! que!cambiar.!Pensé!que!había!hecho!muchas!cosas!mal!en!mi!vida!pero! aquello! se! iba! a! acabar! en! ese! mismo! instante:! a! partir! de! ese! mágico! momento! Roberto! Santa! Rita! había! cambiado,! definí! mis! objetivos! (cómo! me! quería! ver! en! el! futuro)! y! redacté! mis! normas,! las! cuales! no! iba!a!transgredir!por!lo!menos!en!los!próximos!diez!años.!Ahora!que!han! pasado! doce,! sigo! respetándolas.! Así! es! como! comenzó! todo:! me! fui! de! cena!una!noche!en!un!falso!estado!positivo,!que!se!vio!al!llegar!con!mi! manifiesta!ansiedad!de!comer!y!beber,!la!noche!fue!nefasta!(cuando!me! levanté!a!media!noche!creía!morirme,!me!sentía!fatal),!pero!ese!mismo! estado!negativo!fue!lo!que!me!hizo!reaccionar.!La!mejor!manera!de!salir! del! pozo,! siempre! que! se! tenga! verdadera! intención! de! hacerlo,! es! sentirse!derrotado,!darse!cuenta!de!ello!y!decirse,!como!hice!yo:!“Bien,!
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169"
Roberto,!estás!casi!arruinado,!te!sientes!fatal!mentalmente!y!eso!te!lleva! a! un! cierto! comportamiento! autodestructivo;! fumas! mucho,! bebes! más! de! la! cuenta,! haces! poco! deporte,! bebes! mucho! café,! duermes! poco,! comes!desordenadamente!y!todo!ello!te!hace!caer!más.!¡Vale,!ya!lo!sé!!Si! eres! un! tipo! inteligente! demuestra! lo! que! siempre! duce! tu! madre:! “Puedes! conseguir! todo! aquello! que! te! propongas”.! Y! así! ocurrió,! de! manera!sencilla.!En!un!momento!penoso!me!psicoanalicé,!como!hubiese! hecho!el!mejor!profesional!argentino,!y!desde!ese!momento!comencé!a! cambiar!todo,!absolutamente!todo.!Demostré!que!era!capaz!de!hacerlo:! conseguir! todo! aquello! que! me! propusiese.! Para! ello! sin! duda! es! obligatorio!definir!los!objetivos!y!redactar!las!normas.!Recuerda!y!no!lo! olvides! nunca,! Javier.! “Todo! lo! que! la! mente! puede! imaginar! se! puede! realizar”.! El! planteamiento! de! base! del! primer! plan! (1993w1995)! era! bueno,!pero!me!lancé!a!la!piscina!todavía!sin!saber!nadar.!Lo!único!que! tuve!que!hacer,!en!el!segundo!plan!con!respecto!al!primero,!fueron!una! serie!de!pequeños!ajustes,!como!pronto!te!explicaré.! !!!!—¿Cuáles!fueron!las!razones!principales!del!fracaso!del!primer!plan?! –!preguntó!Javier,!que!no!perdía!detalle!de!las!explicaciones!de!Roberto.! !!!!—Fundamentalmente!fueron!dos:!en!primer!lugar!no!marqué!bien!los! objetivos.! Es! obligatorio! definirlos! claramente,! que! sean! razonables! (que! no! sean! imposibles! de! conseguir),! limitados! en! el! tiempo! y! todo! tiene! que! estar! escrito! para! que! recordemos! todos! los! días! lo! que! nos! hemos! propuesto.! Y! en! segundo! lugar,! a! pesar! de! tener! un! sistema! de! inversión,!no!lo!seguía,!y!a!pesar!de!tener!unas!normas,!no!las!respetaba.! !!!!—¿Qué!es!un!sistema!de!inversión?! !!!!—A!la!hora!de!dedicarte!a!los!futuros,!hay!que!tener!en!cuenta,!como! creo! que! ya! sabes,! tres! aspectos:! el! psicotrading! (ya! lo! hemos! comentado! y! es,! sin! duda,! el! aspecto! más! importante),! la! gestión! monetaria! o! “money! management”! (saber! mediante! unas! simples! fórmulas! matemáticas! cuántos! contratos! tenemos! que! poner! cada! vez!
170"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
en! juego! para! no! podarnos! sin! dinero! e! ir! maximizando! el! incremento! del! mismo! cuando! las! cosas! vayan! bien)! y,! por! el! último,! el! sistema! de! inversión.! !!!!—Contesta! a! la! simple! pregunta! que! te! ha! formulado! Javier,! y! no! te! enrolles!–!le!ordenó!Carmen.! !!!!—Tranquilos,! quería! hacer! un! breve! recordatorio! de! conceptos! para! centrar!el!tema.! !!!!—¡Has!centrado!perfectamente,!ahora!remata!!–!dijo!graciosa!la!novia! de!Roberto.! !!!!—Como! puedes! comprobar,! Javier,! en! esta! casa,! si! sobra! algo,! es! sentido!del!humor.! !!!!—¡Ja,!ja!!Hacéis!una!pareja!fantástica.! !!!!—Un! sistema! de! inversión! –! prosiguió! el! maestrow! ,! son! un! conjunto! de! normar! que! nos! indican! cuándo! tenemos! que! entrar! en! el! mercado,! cuándo! salir,! dónde! colocar! los! stops! de! protección! (ni! muy! lejos! para! no! perder! mucho,! ni! muy! cerca! para! que! no! salten! continuamente)! y! cuánto!dinero!hay!que!usar!en!casa!operación.! !!!!—¡Claro!como!el!agua!! !!!!—Al!principio!tuve!pérdidas!importantes,!pero!éstas!no!eran!lo!peor.! Lo! peor! era! el! negativo! impacto! psicológico! en! mi! mente! y! las! repercusiones! que! tenía! en! mi! salud! al! no! ser! capaz,! ni! siquiera,! de! cumplir!mis!propias!normas.! !!!!¡Atento! a! esta! cuestión!! Nos! cuesta! seguir! las! normas! que! otros! nos! imponen,! pero! que! no! sigamos! las! que! nosotros! libremente! nos! marcamos…!¡es!de!juzgado!de!guardia!! !!!!—Cierto.! !!!!—¿Recuerdas! cuando! te! comenté! que! me! puse! delante! del! espejo! y,! hablando!conmigo!mismo,!me!dije!que!era!un!incapaz?! !!!!—Perfectamente.!
Aitor&Zárate&
171"
!!!!—Fue! en! aquel! momento,! tras! finalizar! el! primer! plan! y! antes! de! comenzar! el! segundo,! cuando! me! di! cuenta! claramente! de! la! fina! frontera! que! separa! el! éxito! del! fracaso.! Sólo! hay! que! querer! cruzarla,! desearlo!de!verdad.!Simplemente!con!marcar!los!objetivos!con!claridad! y!seguir!a!rajatabla!mi!sistema!de!inversión!pasé!del!fracaso!al!éxito,!así! de!sencillo.!Por!cierto,!y!hablando!de!sencillez,!tenía!un!profesor!que!me! decía! que! la! mente! humana! no! está! preparada! para! las! cuestiones! complejas! y! es! necesario! hacer! las! cosas! sencillas.! Suscribo! al! cien! por! cien!su!aseveración.! !!!!—Cuéntale!tus!penitencias!–!dijo!Carmen!burlona.! !!!!—¿Qué!es!eso!de!las!penitencias?!–!quiso!saber!Javier!ante!el!silencio! de!Roberto.! !!!!—¡Ja,!ja!!–!rió!Roberto.! !!!!—¡Sí,!sí,!no!te!rías!y!contesta!!–!dijo!ella.! !!!!—Cuando!inicié!el!segundo!plan,!bajo!ningún!concepto!quería!que!me! ocurriese!como!con!el!primero!y!decidí!que!si!no!cumplía!una!sola!de!las! normas!de!mi!sistema!de!inversión,!al!día!siguiente!me!levantaría!a!las! seis! de! la! mañana! y! tendría! que! bañarme! en! el! mar! por! un! periodo! de! quince! minutos.! Como! puedes! imaginar,! esto! es! digno! de! un! auténtico! penitente,!sobre!todo!en!invierno.! !!!!—¡Buf!,!me!acaba!de!recorrer!un!escalofrío!por!todo!el!cuerpo.! !!!!—Y!ahí!no!acaba!la!cosa;!el!día!siguiente!a!la!transgresión!no!comería! absolutamente!nada.! !!!!—¿No!te!parece!que!eras!un!poco!exagerado?! !!!!—Quizás,! pero! sólo! he! tenido! que! bañarme! tres! veces! en! el! mar! durante! los! últimos! doce! años.! Como! verás! estoy! delgado! y! en! pleno! estado! de! forma! y,! lo! más! importante,! he! conseguido! casi! todos! los! objetivos! que! me! marqué! y! que! con! falta! de! disciplina! se! me! habían! resistido!en!el!primer!plan.!
172"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Ahora!sí!podemos!considerar!claramente!contestada!la!pregunta!de! Javier!–!sentenció!Carmen.! !!!!—No! sé! quién! es! más! perfeccionista! de! los! dos! –! dijo! Javier,! sorprendiendo!a!la!pareja!con!sus!palabras.! !!!!—¡Ja,! ja!! Ese! comentario! me! ha! gustado,! sí! señor.! –! dijo! Roberto! mientras!ella!sonreía!w.!Y!después!de!esta!inmersión!en!el!pasado!de!mi! fracaso,! volvamos! a! la! mañana! después! de! la! cena.! Aquella! mañana! mi! cabeza!no!hacía!más!que!formular!preguntas:!¿Cómo!quiero!ser!dentro! de!diez!años?!¿Qué!me!impide!hacer!lo!que!deseo,!comportarme!cómo!si! ya! fuese! quien! quiero! ser?! ¿Qué! quiero! obtener?! Después! de! contestar! por! escrito! a! las! preguntas! y! quedarme! absorto! mirando! los! trazos! de! mi!letra,!pensé!durante!un!minuto!y!decidí!que!no!había!nada!que!me!lo! impidiese,!así!que!iba!a!ponerme!manos!a!la!obra.!Sabía,!por!todo!lo!que! había!leído,!que!iba!a!tener!que!replantearme!y!cambiar!muchos!de!mis! patéticos!hábitos!y!me!marqué!objetivos!de!toda!índole:!sobre!mi!casa!y! su!hipoteca,!sobre!la!ciudad!donde!vivía!(¿Qué!ocurriría!si!viviese!donde! siempre! había! deseado),! sobre! mi! salud! (cuerpo! y! mente),! sobre! mi! tarjeta!de!crédito!y!mis!gastos!(antes!desayunaba!y!comía!fuera!de!casa! todos!los!días,!cena!en!restaurante!el!viernes,!paquete!de!tabaco!diario,! etc.;!mi!madre!solía!decir!que!“un!grano!no!hace!granero!pero!ayuda!al! compañero”),! sobre! mi! plan! de! pensiones,! sobre! mi! trabajo! y! mis! ingresos,!sobre!mis!amistades!y!mi!rutina,!sobre!mis!impuestos,!sobre!la! seguridad!social,!sobre!mis!mejorables!conocimientos!en!finanzas,!sobre! las!inversiones!que!había!realizados!hasta!la!fecha,!sobre!dónde!quería! llegar! (cómo! quería! estar! dentro! de! diez! años),! cuánto! capital! iba! a! necesitar! para! comenzar,! sobre! cómo! mejorar! mi! disciplina! y! perseverancia…! Sobre! toda! mi! vida! en! definitiva.! Parecen! muchas! cuestiones! a! solucionar! pero! se! pueden! agrupar! en! cuatro! puntos! importantes,! como! en! cualquier! viaje:! 1)! Dónde! me! encontraba! (el!
Aitor&Zárate&
173"
punto!de!partida),!2)!dónde!quería!llegar!(el!objetivo),!3)!el!camino!(mi! plan)!y!4)!¿cómo!saber!que!había!llegado?! 1.##EL#PUNTO#DE#PARTIDA# !!!!Vayamos! al! principio! del! primer! plan! (hay! algunos! aspectos! que! son! comunes!a!ambos).! !!!!En! diciembre! de! 1992! yo! trabajaba! en! una! empresa! en! la! que! me! pagaban! una! cantidad! importante! para! la! época! (10.000.000! de! pesetas),! tenía! una! casa! con! una! hipoteca! en! Madrid,! que! suponía! el! gasto!mensual!más!importante.!Mis!otros!gastos!eran!normales,!es!decir,! me! gastaba! todo! lo! que! ganaba,! ya! que,! como! casi! todo! el! mundo,! a! medida! que! me! aumentaban! el! sueldo! más! gastaba! y! más! me! endeudaba;! pagaba! un! 45%! de! impuestos,! disfrutaba! de! un! mes! de! vacaciones,!siempre!en!el!horrible!mes!de!agosto!(todos!los!sitios!llenos! y!el!servicio!de!hostelería!lamentable),!tenía!unas!modestas!inversiones! (plan!de!pensiones,!4.000.000!de!pesetas!en!fondos!de!inversión!y!otros! 2.000.000!en!acciones).! !!!!Revisé!mis!amistades,!el!tiempo!que!perdía!en!relaciones!superficiales! e! hice! repaso! a! mis! hábitos! poco! saludables! (fumaba! un! paquete! de! tabaco!al!día,!hacía!poco!deporte,!pesaba!cien!kilos,!dormía!poco,!bebía! más!alcohol!del!deseable.!En!fin,!un!desastre).! !!!!En!aquellas,!ya!lejanas,!navidades!decidí!elaborar!mi!plan!durante!las! dos! semanas! de! vacaciones! haciendo! números! y! pensando! cómo! iba! a! emprender!el!camino.! !!!!En! aquella! época! ya! era! un! lector! compulsivo.! Siempre! fui! un! mal! estudiante! en! mi! mocedad,! pero! a! partir! de! los! veintitantos! empecé! a! devorar!libros!y!sin!duda!las!influencias!de!mis!lecturas!pasadas,!sobre! todo!en!aspectos!de!mi!relación!con!el!dinero,!tuvieron!una!importancia! capital!a!la!hora!de!dar!el!salto,!razón!por!la!que!todos!mis!compañeros,! amistades,! familiares,! incluso! mi! novia,! que! me! dejó,! me! tacharon! de! loco.!
174"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!¡Qué!satisfacción!sintieron!muchos!de!ellos!cuando!me!vieron!fracasar! dos!años!después!y!qué!placer!sentí!yo!cuando!comencé!el!segundo!plan! en!enero!de!1995!e!iba!consiguiendo,!uno!tras!otro,!todos!y!cada!uno!de! mis!objetivos:!¡el!fracasado!se!había!transformado!en!triunfador!! !!!!Volvamos!a!los!preparativos.! !!!!Una! mañana! me! senté! con! una! hoja! en! blanco! dispuesto! a! hacer! los! fríos! números! correspondientes! a! mi! situación,! el! famoso! ratio! pesetas/hora! (entonces! todavía! andábamos! con! pesetas):! ganaba! 10! millones!brutos,!de!los!que!4,5!tenía!que!pagar!a!Hacienda,!es!decir,!me! quedaban! 5,5.! ¿Cuánto! dinero! invertía! para! ganar! ese! dinero:! camisas,! corbatas,!café,!gasolina,!etc.?!Siendo,!como!siempre,!y!lo!recuerdo!como! fuese!hoy,!benévolo,!500.000!pesetas.! !!!!Me!quedaban!netos!5!millones.!De!momento!ya!tenemos!un!dato:!de! enero!a!mayo!trabajaba!única!y!exclusivamente!para!el!fisco.! !!!!¿Cuántas!horas!trabajaba!a!la!semana?!Un!mínimo!de!50,!lo!que!hace! un!total!de!200!al!mes!y,!multiplicado!por!once!meses,!deduciendo!el!de! vacaciones,!2.200!al!año.!¡Bien!! !!!!Ahora! venía! la! parte! más! dura;! cogí! la! calculadora! con! manos! temblorosas! y! comencé! a! introducir! ! los! daos! para! realizar! la! temida! división!con!el!objetivo!de!saber!cuántas!pesetas!netas!ganaba!por!hora.! 5.000.000!dividido!entre!2.200!horas!de!trabajo!al!año!da!un!resultado! de!2.272!pesetas!a!la!hora.! !!!!Cuando!recordé!que!a!la!mujer!que!venía!a!limpiar!mi!casa!le!pagaba! 900!pesetas!a!la!hora,!me!deprimí!en!el!acto.! !!!!—Estoy!impresionado!y!calculando!mentalmente!mi!situación.! !!!!—No! lo! hagas! todavía,! Javier,! no! te! desilusiones! antes! de! tiempo.! La! primera! decisión! estaba! clara:! iba! a! cambiar! de! actividad.! No! quiero! decir! con! esto! que! tú! lo! hagas,! que! puedes! por! supuesto,! solo! quiero! explicarte! lo! que! hice;! después! toma! tus! propias! decisiones.! ¡Así! que! tómalo!con!distancia!!
Aitor&Zárate&
175"
!!!!—De!acuerdo.! !!!!—Ahora!tenía!que!pensar!en!los!gastos,!activos!y!pasivos.!Mis!gastos,! como!creo!que!te!he!comentado!antes,!eran!el!90%!de!mis!ingresos.! !!!!En! cuanto! a! mis! activos,! eran:! mi! casa! (una! vez! la! hubiese! vendido,! porque!si!no!ya!hemos!comentado!que!constituye!un!pasivo),!el!dinero! de! los! fondos! y! las! acciones! (del! dinero! del! plan! de! pensiones! tendría! que!olvidarme!hasta!mi!jubilación!y!al!que,!por!supuesto,!no!iba!a!volver! a! aportar! ni! una! sola! peseta! en! lo! que! me! restaba! de! vida)! y! algún! dinerillo! que! tenía! en! una! cuenta! corriente.! Mis! pasivos! más! importantes!eran:!la!hipoteca!de!la!casa,!mi!coche!y!la!tarjeta!de!crédito! (tengo! que! reconocer! que! en! este! aspecto! siempre! he! actuado! correctamente:! nunca! he! pagado! a! crédito,! siempre! a! fin! de! mes).! Mirando! la! hoja! de! cálculo! que! usaba! para! llevar! mi! contabilidad! (éste! era! un! aspecto! positivo! que! todo! el! mundo! tendría! que! hacer! semanalmente,! llevar! los! números! personales! como! si! fuésemos! una! empresa),!llegué!a!la!segunda!conclusión:!iba!a!cambiar!de!residencia,!y! no! sólo! de! vivienda! sino! también! de! ciudad.! Hacía! mucho! tiempo! que! soñaba!con!un!“loft”!en!una!ciudad!pequeña,!a!poder!ser!cerca!del!mar,! desde! donde! pudiese! desarrollar! la! actividad! que! desease! (enseguida! vamos!a!ello),!con!una!buena!relación!calidadwprecio,!que!estuviese!bien! comunicada,! con! un! aeropuerto! cercano,! que! tuviese! todo! lo! que! a! mí! me!parece!necesario.! !!!!—¡Y!encontraste!este!“loft”!! !!!!—¡No,!hombre,!no!!Con!el!primer!plan!no!pude!permitírmelo,!pero!un! fin! de! semana! vine! con! Carmen! a! Hendaya,! ciudad! donde! vivía! una! amiga! suya! francesa! que! estaba! casada! con! un! arquitecto! de! Madrid.! Ellos!nos!enseñaron!amablemente!la!zona,!nos!gustó!u!nos!ofrecieron!un! piso! de! alquiler! a! un! precio! de! amigo,! volvimos! a! Madrid,! vendimos! la! casa!y!en!menos!de!un!mes!estábamos!instalados!en!este!bello!lugar.!El! “loft”! tendría! que! esperar.! Vendida! la! casa! y! viviendo! de! alquiler! en! la!
176"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
casa! cedida! por! Pedro! y! Victoria,! comencé! a! ver! todo! de! otra! manera.! Así! que,! resumiendo,! vendí:! mi! casa! (20.000.000! netos),! fondos! y! acciones! (6.000.000! de! pesetas! en! total),! el! coche! (2.000.000),! ya! que! Carmen! tenía! uno! pequeño! y! esta! ciudad,! como! habrás! podido! comprobar,!está!fenomenalmente!comunicada!y!andar!en!bicicleta!es!un! verdadero!placer.! !!!!—¡Por! eso! estás! en! tan! buena! forma,! truhán!! –! comentó! en! tono! jocoso!Javier.! !!!!—Hice! algo! que! deseaba! hacer! durante! mucho! tiempo! y! no! había! hecho!por!los!gastos!que!tenía!y!en!los!que!me!había!metido!solito,!por! miedo!o!inseguridad,!por!ser!un!estúpido:!¡dejar!mi!tedioso!trabajo!!¿Te! suena! de! algo?! –! dijo! Roberto! haciendo! caso! omiso! al! comentario! de! Javier.! !!!!—Claro,!a!todo!el!mundo!le!pasa!lo!mismo!y!sinceramente!es!triste!no! moverse!de!donde!estás.! !!!!—Cancelé!mi!cuenta!de!cotización!a!la!Seguridad!Social.! !!!!—¡Qué!liberación!!–!exclamó!Javier.! !!!!—¡No! te! puedes! hacer! ni! idea!! El! momento! del! cambio,! traslado! de! muebles!y,!sobre!todo!cuando!nos!encontramos!en!el!nuevo!piso,!vacío!y! por! limpiar,! con! todas! las! cajas! de! mudanza! esparcidas! por! el! suelo! y! divisando!a!unos!quinientos!metros!en!línea!recta!el!mar,!me!sentí!libre,! excitado,! feliz.! Previamente! al! traslado! y! en! Madrid,! aproveché! para! realizar! una! alquimia! ambiental! tirando! a! la! basura! todos! aquellos! objetos!y!documentos!que!no!servían!para!nada!y!que!no!había!usado!en! seis!meses,!cambié!de!número!de!teléfono!móvil!y!sólo!di!el!nuevo!a!mis! allegados,! lo! que! me! sirvió! para! realizar! una! limpieza! de! “amistades”! importante! y! altamente! purificadora.! Una! vez! decidí! cambiar,! la! sensación! de! estar! iniciando! una! nueva! vida! era! única.! En! aquel! momento! entendí! a! los! americanos! de! las! películas! que! cambian! tanto! de! ciudad,! de! trabajo! (confirmo! que! en! la! vida! real! es! igual! que! en! la!
Aitor&Zárate&
177"
ficción)!porque!piensan!que!el!cambio,!aunque!el!ser!humano!lo!odia,!es! bueno!y!el!catalizador!de!todos!los!progresos!y!mejoras!en!la!existencia! del!individuo.!Personalmente!pienso!lo!mismo.! !!!!—Sí,! la! verdad! es! que! cada! vez! que! veo! en! una! película! que! se! trasladan!de!Estado!me!da!un!poco!de!envidia.! !!!!—Cuando!todo!estuvo!ordenado,!Carmen!y!yo!decidimos!tomarnos!un! mes! sabático! para! dedicarnos! tiempo! el! uno! al! otro,! para! conocer! bien! esta! zona! y! yo! comencé! mis! estudios! de! francés! (estamos! en! Francia! y! mi! madre! siempre! dice:! “Dónde! fueres,! haz! lo! que! vieres”).! Por! último! decidí!que!iba!a!comenzar!mis!operaciones!en!futuros!con!un!capital!de! 10.000.000!de!pesetas!(60.000!euros),!el!resto!suponía!un!colchón!par!3! años! con! unos! gastos! moderados! (los! cuales! había! reducido! drásticamente).!De!los!objetivos!hablaremos!enseguida.! !!!!—Me!parece!una!situación!y!punto!de!partida!razonable.! !!!!—Hasta!aquí!el!punto!de!partida.! !!!!—No!está!nada!mal,!es!un!cambio!en!toda!regla.! ! 2.##EL#OBJETIVO# !!!!—Siempre! me! había! formulado! muchas! preguntas:! ¿Cómo! me! gustaría!vivir!y!dónde?!¿Qué!desearía!poseer?!¿Cómo!quería!ser!dentro! de!10!años?!¿Qué!deseaba!aprender?!Los!objetivos!se!marcaron!para!ser! conseguidos!en!diez!años,!aunque!hubo!algunos!intermedios!(para!tres! años! concretamente).! Los! redacté! en! un! folio,! con! tinta! roja,! y! los! coloqué!justo!enfrente!de!la!mesa!de!mi!despacho!(cuando!cada!día!me! sentaba! en! aquella! mesa! los! veía,! con! lo! que! era! imposible! olvidarlos).! Sólo!rompí!el!papel!cuando!doce!años!después!fueron!conseguidos.! !!!!—¿Cuáles!fueron!tus!objetivos!iniciales?! !!!!—El!segundo!plan!lo!realicé!en!dos!fases!que!abarcaban!los!diez!años! que!me!había!puesto!de!plazo.!En!la!primera!fase,!los!primeros!tres!años!
178"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
(igual!que!se!propuso!el!bueno!de!Soros)!y!partiendo!de!60.000!dólares,! me!propuse!ingresar!500.000!dólares.! !!!!—¿Dólares?! !!!!—Sí,! imagino! que! será! por! trabajar! en! el! SP! 500! de! Chicago,! pero! siempre!pienso!en!dólares.! !!!!—Sigue.! !!!!—Para!los!siguientes!siete!años,!hasta!completar!los!diez,!la!cifra!era! de!6.000.000!dólares.!Es!decir,!tenía!“in!mente”!dos!etapas!muy!claras.! He! de! decirte! que! me! quedé! un! poco! corto! en! mis! cálculos! y! tardé! 12! años!en!total.!No!lo!conseguí!pero!obtuve!lo!suficiente.! !!!!—¡No!está!mal!tampoco!! !!!!—Compré! un! cuaderno! cuadriculado! donde! escribía! por! exceso! todo! lo! que! quisiese! conseguir,! incluyendo! aspectos! materiales! e! inmateriales:!quería!un!“loft”!en!una!ciudad!pequeña,!al!borde!del!mar,! con! una! imponente! biblioteca! y! cocina,! quería! un! deportivo,! quería! poder! trabajar! en! algo! que! me! gustase,! poder! viajar! por! lo! menos! dos! meses!al!año,!quería!conocer!gente!interesante,!quería!sacar!el!permiso! para! poder! pilotar! una! avioneta! y,! quien! sabe,! quizás! tener! una! en! propiedad,!quería!compartir!mi!tiempo!libre!con!Carmen,!beber!menos,! pesar!87!kilos,!dejar!de!fumar,!leer…! !!!!—Casi!nada!–!interrumpió!Javier.! !!!!—Salvo! vivir! en! una! ciudad! bien! comunicada! y! dedicarme! a! una! actividad! que! me! gustase,! todos! los! demás! estaban! por! conseguir.! En! cuanto! a! mis! objetivos! económicos,! los! tenía! de! pérdidas! y! ganancias! diarias.! Si!conseguía!uno!de!ellos,!aunque!solo!tardase!treinta!minutos,!en!un!día! determinado,!me!retiraba.! !!!!—Complicado.!¿no?! !!!!—No!te!puedes!hacer!a!la!idea!de!lo!difícil!que!es!dejarlo!cuando!ganas! o!cuando!estas!perdiendo!poco;!es!complicado!siempre.!
Aitor&Zárate&
179"
!!!!—Y!después!de!conseguirlo,!¿qué?! !!!!—No!te!adelantes,!vayamos!con!el!camino.! 3.##EL#CAMINO# !!!!—Una! vez! terminado! el! periodo! sabático,! Carmen! tomaba! todos! los! días!el!tren!a!San!Sebastián!para!acudir!a!su!trabajo!de!media!jornada!en! el!hospital,!comía!y!después!regresaba!a!la!consulta!de!fisioterapia!que! habíamos! abierto! aquí! en! San! Juan! de! Luz.! En! la! actualidad! solamente! trabaja! en! este! último! lugar.! En! cuanto! a! mí,! mi! situación! había! cambiado! por! completo:! una! vez! vendido! todo,! me! encontraba! sin! una! sola!deuda!y!tenía!que!demostrarme!si!era!capaz!para!tener!claro!en!qué! me!iba!a!convertir:!especulador!en!el!mercado!de!futuros.!Dentro!de!mis! normas! estaba! trabajar! de! tres! de! la! tarde! a! cinco! y! media,! aunque! reconozco!que,!al!principio!y!algún!día!aislado,!me!quedaba!hasta!tarde.! Fueron! esos! días! en! los! que! al! día! siguiente! me! tuve! que! levantar! temprano!para!darme!un!agradable!e!“involuntario”!baño!en!el!mar!por! no!respetar!las!normas.! !!!!—A!estas!alturas,!¿no!lo!tenías!claro?!–!preguntó!Javier!asombrado.! !!!!—Por!supuesto!que!lo!tenía!claro!y!tendrías!que!saberlo.! !!!!—Después!del!juego!de!las!tarjetas!me!lo!imagino.! !!!!—Desde! que! descubrí! esa! actividad,! ya! sabes! que! no! me! gusta! la! palabra! trabajo,! no! tuve! ninguna! duda.! Siempre! había! querido! dedicarme! a! las! inversiones! financieras! pero! nunca! me! había! atrevido.! ¿Qué!trabajo!conoces!que!se!pueda!realizar!desde!cualquier!lugar,!desde! aquí! por! ejemplo! con! estas! maravillosas! vistas! al! mar,! solamente! con! dos! ordenadores,! sin! necesidad! de! teléfono,! con! poco! capital! inicial,! trabajando!dos!o!tres!horas!diarias!y!pudiendo!ganar!todo!el!dinero!que! quieras! y! que! además! sirva! como! inmejorable! ejercicio,! bien! que! requiera!exigente!esfuerzo!mental,!para!mejorar!como!persona?! !!!!—¿Se!puede!ganar!todo!el!dinero!que!se!quiera?!
180"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¡No!seas!simple!y!superficial!!Claro!que!sí,!todo!depende!del!capital! inicial!y!sobre!todo!de!tu!talento!y…! !!!!—Sí,!ya!sé,!“el!talento!mueve!el!capital”.! !!!!—¡Bien!!Reconozco!que!ahora!sí!me!has!sorprendido.! !!!!—No!vas!a!ser!tú!siempre.! !!!!—Recapitulemos! por! un! momento:! seis! meses! antes! de! iniciar! el! primer! plan! había! realizado! algunos! cursos! bore! un! producto! desconocido!para!mí!en!aquel!tiempo!peor!que!desde!que!lo!descubrí!no! volví! a! fijarme! en! otra! cosa:! los! futuros! financieros.! En! el! primer! plan,! aunque! fracasó,! tuve! la! oportunidad! de! operar! mucho! y! sabía! sin! ninguna!duda!que!aquello!era!mi!futuro!(valga!la!redundancia).!Por!ello! tracé!y!ejecuté!el!segundo.!En!un!principio,!y!como!todos!los!españoles! que!creen!que!fuera!de!aquí!no!existe!nada!más,!me!fijé!en!el!futuro!del! Ibex!35,!pero!por!poco!tiempo.!Rápidamente!me!centré!en!el!futuro!del! Eurostoxx!50!de!Frankfurt!(índice!europeo),!pero!también!duró!poco,!ya! que!un!hermano!mío,!que!llevaba!años!trabajando!con!futuros!y!que!fue! el! que! me! metió! en! este! mundillo,! me! aconsejó! que! me! centrase! en! el! “Ferrari”! de! los! futuros:! el! Mini! SP! 500! del! mercado! de! Chicago.! Comencé! a! realizar! algunos! cursos! específicos! para! este! futuro! en! concreto!y!en!cinco!meses,!más!o!menos,!decidí!abrir!una!cuenta!en!un! “broker”! a! través! de! internet! y…! ¡a! operar!! Resumiendo:! había! encontrado! el! producto,! sabía! cómo! me! iba! a! ganar! la! vida! pero! no! estaba,!sobre!todo!mentalmente,!suficientemente!preparado!y,!como!el! 90%!de!los!novatos,!casi!pierdo!hasta!la!camisa.! !!!!—¿Por!qué!dices!lo!del!90%?! !!!!—Por!la!estadística!de!los!novatos!perdedores!de!la!que!te!hablé!en!la! tarjeta! número! 13.! De! hecho! fui! yo! uno! de! ellos.! Cuando! llevaba! un! tiempo!operando!y!me!encontraba!inmerso!en!un!momento!de!debacle! psicológica,!mi!hermano,!el!que!me!introdujo!en!esto,!me!dijo!que!sería! conveniente!que!tuviese!una!charla!con!el!que!había!sido!su!maestro!en!
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el! tema! de! los! futuros,! que! me! sería! de! gran! ayuda.! Literalmente! me! dijo:! “creo! que! tendrás! que! hacer! un! viaje! a! Bilbao! a! visitar! a! Ion! Garmendia,! ya! le! he! avisado! para! que! te! explique! la! historia! del! paracaidista,!sólo!te!costará!una!comida”.! !!!!“¿Historia!del!paracaidista”,!le!pregunté.! !!!!“Él!lo!es!y,!créeme,!te!será!muy!útil”.! !!!!Al!día!siguiente!estaba!con!el!señor!Garmendia!(al!que!no!conocía!de! nada)!para!que!me!explicase!la!famosa!historia.! !!!!“Roberto,!¿por!qué!crees!que!pierde!un!porcentaje!tan!elevado!de!los! novatos!cuando!empiezan?”!comenzó!yendo!directo!al!grano.! !!!!“Ni!idea”.! !!!!“La!razón!fundamental!es!que!el!ser!humano!odia!la!incertidumbre!y! el! riesgo,! quiere! tenerlo! todo! controlado.! Para! entrar! en! el! mercado! siempre! necesitan! confirmación! y! usan! la! lógica! humana,! es! decir,! no! compran! hasta! que! no! ven! claramente! que! el! precio! sube,! que! todos! compran,! y! eso…! es! un! error! total.! Lo! mismo! vale! para! la! venta;! no! venden!hasta!que!no!ven!la!confirmación!de!que!el!precio!se!desploma,! todo!el!mundo!vende,!y!del!mismo!modo!es!un!craso!error”.! !!!!“O!sea!que!hay!que!hacer!lo!humanamente!ilógico!aunque!nos!resulte! incómodo”! !!!!“!Exacto!”,!exclamó.! !!!!“Vas!a!comentarme!la!historia!del!paracaidista?”.! !!!!“!Ja,!ja!!Por!supuesto!”.! !!!!“Te!escucho”,!le!dije.! !!!!“Como!te!habrá!comentado!tu!hermano,!y!desde!antes!de!dedicarme!al! mundo!de!la!especulación!financiera!o,!dicho!de!otra!manera!y!para!que! me!entiendas,!de!ganar!dinero!en!las!bolsas!del!mundo,!siempre!me!ha! gustado! el! paracaidismo,! me! habré! tirado! desde! un! avión! unas! cuatrocientas!veces.!En!el!momento!de!la!caída!controlo!absolutamente! todo:!el!estrés!de!la!misma,!cuándo!tengo!que!tirar!de!la!anilla!para!que!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
se! despliegue! el! primer! paracaídas,! qué,! cómo! y! cuándo! tirar! para! desplegar!el!paracaídas!de!seguridad,!por!si!falla!el!primero,!en!fin,!todo.! Pero! hay! algo! que! no! controlo! y! es! el! punto! más! delicado.! ¿Sabes! cuál! es?”.! !!!!“Imagino!que!la!decisión!de!lanzarse!al!vacío”.! !!!!“!Correcto!!El!ser!humano!cuando!nace!lo!hace!con!dos!miedos:!a!los! ruidos! producidos! sin! previo! aviso! y! a! caer! al! vacío.! A! lo! largo! de! nuestra!vida!los!miedos!se!incrementan,!por!ejemplo!a!Hacienda…”.! !!!!“!Ja,!ja!”.! !!!!“…! pero! cuando! nacemos! tenemos! esos! miedos.! El! segundo! que! te! acabo! de! comentar! lo! seguimos! teniendo! y! después! de! veinte! años! lanzándome!de!un!avión!sigo!sin!controlarlo”,!concluyó!Ion!Garmendia! iniciándose!un!periodo!de!silencio!realmente!doloroso.! !!!!“No!me!aclaro”,!dije!sin!entender!absolutamente!nada.! !!!!“¿Conoces!la!estadística!del!90%!sobre!los!que!se!inician!en!el!mundo! de!los!futuros?.! !!!!“No”.! !!!!“Te! la! voy! a! explicar:! cuando! empecé! fui! uno! de! los! exclusivos! miembros! del! club! del! 90%! y! si! no! quieres! serlo! atiende! y! verás! la! relación!que!tiene!con!la!historia!que!te!he!contado”.! !!!!“De!acuerdo”,!le!dije.! !!!!“El! 90%! de! los! novatos! pierde! precisamente! por! algo! muy! sencillo:! porque!hace!lo!que!la!lógica!humana!les!dicta!y,!así!como!tirarse!al!vacío! es!antihumano,!a!la!hora!de!invertir!en!futuros!para!salir!de!ese!club!de! perdedores,!simplemente!hay!que!salirse!de!lo!que!hace!la!mayoría,!es! decir,! que! hay! que! hacer! lo! humanamente! menos! lógico,! como! en! el! paracaidismo”.! !!!!“Parece!sencillo,!pero…!¿cómo!se!hace!eso?”.! !!!!“Tengo!mi!propia!teoría:!en!la!vida,!si!queremos!tener!experiencias!de! calidad,! hay! que! ir! contra! corriente,! hacer! cosas! que! nadie! haga! y,! por!
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extensión,!en!el!mercado!de!futuros!más,!si!no!queremos!ser!del!grupo! de!
los!
perdedores!
tendremos!
que!
actuar!
con!
estrategias!
contratendenciales.!Así!soy!y!serás!ganador”,!concluyó!Ion!Garmendia!al! tiempo!que!me!entregaba!una!hoja!de!papel!perfectamente!doblada.! !!!!“¿Qué!es!esto?”,!pregunté.! !!!!“Ahí! va! el! indicador,! que! no! utiliza! nadie! que! yo! sepa,! del! que! soy! creador! y! que! espero! te! sirva! de! ayuda! para! ir! contracorriente! en! el! mercado”.! !!!!Un! indicador! es! la! representación! visual! de! una! fórmula! matemática! que! toma! una! serie! de! parámetros! y! que! se! implementa! dentro! del! gráfico! del! precio! del! mercado! en! el! que! estemos! operando! y! nos! permite!tener!una!cierta!expectativa!de!lo!que!va!a!hacer!el!precio,!con! la! idea! de! intentar! adelantarnos! para! trazar! estrategias! cortas! o! largas! (si!no!recuerdas!estos!conceptos,!repasa!la!tarjeta!13).! “¿Es!el!que!usa!mi!hermano?”,!le!pregunté.! !!!!“Sí”.! !!!!—Muy! interesante! e! instructivo! –! comentó! Javier! cuando! le! pareció! que!Roberto!había!finalizado!la!historia.! !!!!—Y!así!concluyó!una!de!las!reuniones,!mejor!dicho,!una!de!las!clases! más!importantes!de!mi!vida!–!dijo!Roberto.! !!!!—Imagino!me!contarás!de!qué!va!el!indicador.! !!!!—Al!final!te!lo!entregaré,!pero!quiero!dejar!claro!que!ni!éste!ni!ningún! otro!indicador!es!la!clave!del!éxito.!Para!mí!la!clave!está,!por!lo!menos! en! el! mundo! de! los! futuros,! en! hacer! lo! contrario! de! la! mayoría,! en! seguir! la! lógica! contraria! a! nuestra! naturaleza! (yo! le! llamo! la! lógica! antihumana).! !!!!—¿Continuamos!con!el!segundo!plan?!–!preguntó!Javier!ansioso.! !!!!—Sí.!Al!terminar!el!primer!plan!mantuve!una!larga!conversación!con! Carmen,! casi! tan! larga! como! la! nuestra,! y! ella! fue! quien! hizo! que! me! diera!cuenta,!aunque!pareciese!un!fracaso,!de!lo!cerca!que!había!estado!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
del!éxito!y!que,!si!me!hubiese!dejado!llevar!por!el!típico!sentimiento!de! derrota,! hubiese! dejado! escapar! y! se! hubiese! desvanecido! todo! para! siempre.!Sin!embargo!ella!–!dijo!señalando!a!su!chica!w,!me!dijo!–!“¿No!te! das!cuenta!de!lo!ceca!que!estás!del!éxito?”.! !!!!—Y!esa!simple!frase!me!hizo!analizar!lo!que!había!hecho!mal.!Me!puse! delante! del! espejo,! como! bien! sabes,! y! decidí! firmemente! que! iba! a! conseguirlo.! Esta! es! la! mejor! receta! de! todas.! Repito:! la! ayuda! de! Carmen! fue! vital! en! el! proceso.! Te! digo! esto! porque! te! he! comentado! anteriormente! que! el! tener! a! tu! mujer! de! tú! parte! será! de! capital! importancia!a!la!hora!de!emprender!el!camino,!en!los!momentos!malos,! que!los!habrá,!y!cuando!consigas!el!objetivo,!en!el!triunfo.! !!!!Con!el!fracaso!comprendí,!en!vez!de!cejar!en!mi!empeño!y!rendirme,! que! hubiese! sido! lo! normal! después! de! recibir! el! primer! palo,! que! lo! primero! que! tenía! que! hace! era! visualizar! proyectándome! al! futuro.! Cuando!inicié!el!segundo!plan,!los!primeros!días!comencé!con!tiento,!no! entrando! pronto! al! mercado,! intentando! no! perder,! respetando! las! normas.!El!sistema!de!inversión!RSR!estaba!completamente!ultimado.! !!!!—¿Qué!significa?! !!!!—Roberto!Santa!Rita,!claro!está.! !!!!—¡Seré!tonto!! !!!!—Cuando!fui!ganando!con!consistencia!empecé!a!aplicar!una!fórmula! de! gestión! monetaria! (me! la! procuró! un! amigo! y! especialista! en! estos! temas,!Sergei!Risko)!que!sirve!para!maximizar!los!beneficios!cuando!el! sistema!de!inversión!demuestra!funcionar.!En!el!numerador,!capital!del! que! disponemos! multiplicado! por! el! porcentaje! máximo! que! estemos! dispuestos! a! perder! en! un! día,! y! en! el! denominador,! en! dólares,! la! máxima!pérdida!de!nuestro!stop.!Eso!nos!daría!el!número!de!contratos! máximo! con! el! que! tendríamos! que! operar! cada! vez,! y! eso! hizo! crecer! mis!beneficios!de!manera!importante.! !!!!—Por!un!ejemplo!para!que!le!quede!más!claro!–!ordenó!Carmen.!
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!!!!—Mi! caso:! tenía! 60.000! dólares! de! capital! multiplicado! por! 3%! (máxima!pérdida!que!estaba!dispuesto!a!asumir!diariamente),!dividido! entre!200!dólares!(mi!stop!es!de!2!puntos,!100!dólares,!pero!pongo!200! para!ser!un!poco!más!conservador).! !!!!Resultado:!1.800!entre!200!resulta!9.!Tendría!que!operar!máximo!con! 9! contratos.! Lógicamente,! si! empiezo! a! ganar! y! mi! capital! aumenta,! la! fórmula!nos!dirá!que!tenemos!que!incrementar!el!número!de!contratos! con!los!que!operar,!y!si!perdemos,!nos!dirá!que!tenemos!que!disminuir! nuestra! apuesta.! En! esto! consiste! la! gestión! monetaria! que! permite! controlar! las! pérdidas! y! maximizar! los! beneficios,! normas! que! no! hay! que!saltarse!nunca!y!que!yo!sí!me!salté!a!lo!largo!del!primer!plan.!Cómo! sabes,!el!objetivo!para!los!tres!primeros!años!era!ganar!500.000!dólares! con!la!operativa!en!futuros.!El!primer!año!gané!120.000!euros!y!decidí! que! ya! estaba! bien:! ese! año! pagaría! los! impuestos! que! me! correspondían! ! como! persona! física,! un! 45%,! pero! de! cara! a! los! siguientes…,! se! acabó.! Durante! los! tres! primeros! años! no! tuve! vacaciones,! trabajé! todos! los! meses! (tenía! que! hace! una! media! de! 500! dólares!diarios!que,!como!bien!sabes,!son!10!puntos).! !!!!—Entonces! creaste! la! estructura! fiscal! que! me! vas! a! contar! ahora! mismo,!¿no?! !!!!—Sí,!la!cree!pero!hasta!dentro!de!un!rato!no!te!la!contaré.!Realmente! no! te! contaré! la! mía! sino! una! parecida.! Lo! importante! es! que! con! esta! estructura!y!para!esta!actividad!te!permite!pagar!un!5%!entre!gastos!e! impuestos.! !!!!—¡Es!poquísimo!! !!!!—Es! la! diferencia! entre! poseer! el! conocimiento! y! no! poseerlo.! ¿Recuerdas! las! diferencias! sobre! el! tema! del! saber! que! hemos! comentado!anteriormente?! !!!!—Sí.!No!me!digas!que!no!me!vas!a!contar!cómo!lo!haces.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¿Mi!estructura!fiscal?!Algo!te!contaré!y!si!algún!día!necesitas!crear! la!tuya!propia,!no!te!preocupes!que!te!asesoraré.! !!!!—Tomo!nota.! !!!!—Otro! aspecto! importante! en! la! consecución! de! los! objetivos! fue! la! gestión!del!tiempo:!¿de!cuánto!tiempo!libre!iba!a!disponer!y!qué!hacer! en!cada!momento?!Todo!ello!para!no!desperdiciarlo!y!“rentabilizarlo”!en! todos!los!sentidos.! !!!!Te!contaré!cómo!es!el!horario!de!un!“trader”,!por!lo!menos!el!mío.!Una! vez!tuve!claros!estos!puntos!pasé!a!determinar!las!fases.! !!!!—¡Adelántame!cómo!era!tu!horario!! !!!!—¿A!qué!hora!te!levantas?!¿Cuántas!horas!trabajas?!¿Qué!haces!antes! de! operar?! Son! preguntas! que! me! hacen! habitualmente! y! ahora! te! las! contestaré!para!que!salgas!de!dudas.!Seguramente!te!quedarás!bastante! perplejo! porque! esperas! algo! diferente.! Durante! mucho! tiempo! probé! varios!horarios!y!por!fin!llegué!a!este,!que!es!el!que!me!hace!sentir!bien,! armoniza! perfectamente! con! mi! forma! de! ser! y! me! lleva! a! operar! con! éxito.! !!!!—No!te!enrolles!y!al!grano!–!ordenó!Carmen.! !!!!—Me!levanto!a!las!siete!de!la!mañana.! !!!!—¡Tan!temprano!! !!!!—Sí! a! las! siete,! me! ducho,! preparo! café,! zumo! de! naranja! y! un! sándwich! de! jamón! de! York.! Antes! no! desayunaba,! pero! es! muy! importante!ingerir!algo!sólido,!ya!que!tenemos!que!preparar!el!cuerpo! para!poder!estar!en!esa!zona!que!los!norteamericanos!llaman!“the!line”.! El! mercado! del! SP! 500,! ya! lo! hemos! comentado,! está! abierto! 24! horas,! pero!residiendo!en!Europa!las!mejores!horas!para!trabajar!son!de!tres!a! cinco! y! media! de! la! tarde! o! de! siete! y! media! a! diez! de! la! noche.! Yo! prefiero!el!primer!periodo!y!jamás!estoy!en!el!segundo.! !!!!—O!sea!que!trabajas!dos!horas!y!media!al!día.!
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!!!!—Sí,!pero!no!pienses!que!es!sencillo.!Al!principio,!por!lo!menos,!no!lo! es.! !!!!—Tomo!nota.! !!!!—Después! de! desayunar! estudio! brevemente! lo! que! ha! hecho! el! mercado! la! noche! anterior,! periodo! llamado! “afterhours”,! momento! en! el!que!no!suele!haber!mucho!volumen!de!operaciones,!pero!siempre!es! interesante! porque! muchas! veces! es! el! momento! en! el! que! los! profesionales!aprovechan,!ya!que!nadie!está!pendiente!a!esas!horas!en! el! mercado,! para! ir! colocando! algunas! “piedrecillas”! que! luego! serán! vitales!a!la!hora!de!decidir!dónde!va!el!precio.!Sobre!las!diez!y!media!voy! al! gimnasio! y! doy! un! paseo! por! la! playa.! Al! llegar! a! casa! me! ducho! y! sobre! las! doce! y! media! me! preparo! la! comida,! normalmente! una! ensalada! con! pollo! a! la! plancha! o! pescado! crudo,! “sashimi”.! Mientras! como,! solo! (ya! que! Carmen! está! trabajando),! es! el! único! momento! del! día! en! el! que! veo! quince! minutos! la! televisión.! Después! me! echo! una! breve! siesta! (busca! tu! tiempo,! yo! después! de! muchos! intentos! he! descubierto! que! con! cuarenta! minutos! tengo! suficiente).! Recuerda! que! es!vital!estar!bien!física!y!mentalmente!para!operar!con!éxito.! !!!!—He! observado! que! a! la! entrada! de! la! casa! hay! un! cartel! que! reza! “Espacio!libre!de!humos”!–!dijo!Javier!cambiando!de!tema.! !!!!—Sí,!antes!y!durante!el!primer!plan!fumaba!sobre!un!paquete!diario! mientras!operaba.!Al!iniciar!la!redacción!del!segundo,!decidí!que!lo!iba!a! dejar,!me!costó!un!poco!pero!al!final!lo!conseguí.!A!las!dos!y!media!más! o!menos!hago!café!y!me!siento!delante!de!las!pantallas,!pongo!el!móvil! en!silencio!y!música,!grafico!par!estar!preparado!para!aplicar!mi!sistema! de! inversiones! RSR! trazando! todos! los! soportes! y! resistencias! con! minuciosidad!para!recibir!la!apertura!(“opening!bell”)!de!Wall!Street.! !!!!En!ese!momento!me!mantengo!tranquilo,!controlo!la!respiración,!que! aunque!al!principio!fue!difícil,!ahora!es!mecánico.!Ten!en!cuenta,!Javier,!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
aunque!es!adelantarme!a!cosas!que!tendrás!que!aprender!en!el!futuro,! que!tenemos!que!llagar!a!un!estado!de!inconsciencia!competente.! !!!!—¿Perdón?!–!dijo!Javier!sin!entender!nada!de!nada.! !!!!—Quiere! decir! hacer! algo! sin! darte! cuenta! pero! con! eficiencia.! ¿Recuerdas! cuando! comenzaste! a! conducir?! Al! principio! estabas! pendiente!de!todo,!creías!que!era!imposible!realizar!tantas!acciones!a!la! vez!y!ahora!conduces!sin!pensar,!hablas!a!la!vez!por!el!móvil!y!miras!un! mapa! si! es! necesario.! Es! decir,! conduces! inconscientemente,! no! te! das! cuenta!de!lo!que!haces!y!lo!realizas!de!un!modo!eficiente.!Eso!es!lo!que! significa! inconsciencia! competente! y! es! el! estado! al! que! tenemos! que! llegar!en!el!“trading”.! !!!!—Bonito,!pero!parece!difícil.! !!!!—Igual! que! te! pareció! conducir! el! primer! día! que! te! pusiste! a! los! mandos!de!un!coche.! !!!!—Te!haré!caso.!Sigue.! !!!!—Al! principio! era! horrible,! pero! ahora! quiero! “padecer”! todos! los! sentimientos! (avaricia,! miedo,! pánico,! mi! ego! hablándome),! porque! así! tengo! la! oportunidad! de! demostrarme! que! soy! más! fuerte! que! ellos! y! domino!la!situación.!Casi!nunca!dejo!que!pasen!las!cinco!y!media,!hora! en!la!que!dejo!de!operar!pase!lo!que!pase.! !!!!—¿En!serio?! !!!!—¡Totalmente!!Y!no!te!puedes!hacer!ni!idea!de!lo!complicado!que!es.! !!!!—Me!hago!cargo.! !!!!—Cuando! termino,! anoto! en! mi! cuaderno! las! operaciones! del! día,! apago!las!pantallas!y!me!olvido!hasta!el!día!siguiente!de!todo!lo!que!sea! el! mercado.! Es! el! momento! ! de! relajarse! y! disfrutar.! A! esa! hora! suele! llegar! Carmen! y! damos! un! paseo! por! la! playa.! El! resto! del! día! no! te! interesa.! !!!!—Me!queda!una!duda:!¿cómo!elaboraste!tu!PP!y!la!cobertura!médica?!
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!!!!—Para!el!tema!de!la!cobertura!médica!suscribí!un!seguro!médico!con! una!organización!de!clínicas!privadas,!el!más!completo!que!encontré.!Y! para! el! Plan! de! Pensiones! privado! decidí! que! parte! de! lo! que! ganase! y! que! no! gastase! lo! invertiría! en! acciones.! Durante! el! primer! fin! de! semana!de!cada!mes!hacía!un!estudio!de!las!acciones!más!importantes! de! España! y! Estados! Unidos! y! simplemente! las! que! veía! que! habían! descendido!de!manera!importante!!en!los!últimos!meses!o!aquellas!que! en! el! momento! del! estudio! lo! estuviesen! haciendo,! las! compraba.! El! último!fin!de!semana!del!mes!analizaba!las!perdedoras!y!las!vendía!(las! ganadoras!las!conservaba).!Así!todos!los!meses.!En!los!períodos!alcistas,! el!dinero!ocioso!se!quedaba!en!la!cuenta!corriente!de!alta!remuneración! a!la!espera!de!caídas!importantes.!De!esta!manera!no!tenía!la!limitación! de!retirada!(dinero!bloqueado!hasta!los!65!años)!que!nos!impone!un!PP! al! uso,! pagaba! pocos! impuestos! por! las! plusvalías! (ya! que! usaba! mi! estructura!!fiscal!para!comprar!y!vender)!y,!la!verdad,!mi!“plan!de!retiro! privado”!va!fenomenal.! ! 4.##¿COMO#SABRÍA#QUE#HABÍA#CONSEGUIDO#EL#GOAL?# !!!!—Es! terriblemente! interesante.! Estoy! excitado! como! el! niño! que! no! puede! dormir! porque! sabe! que! cuando! se! levante! realizará! una! actividad! que! le! gusta! sobremanera.! Estoy! contento! porque! sé! que! cuando! salga! de! aquí! comenzaré! una! nueva! vida! y! es! una! sensación! maravillosa.! !!!!—Sólo!es!el!principio!de!tu!nueva!andadura,!es!algo!muy!interesante,! apasionante,! tómalo! como! un! juego! (recuerda! que! a! los! niños! les! encanta!jugar),!como!una!filosofía!de!vida!y,!aunque!mucha!gente!piense! lo! contrario! (a! la! gente! mediocre! no! le! hagas! caso,! atiende! solo! a! aquellas! personas! que! puedan! aportarte! algo! para! crecer! y! aprender,! nuestro!objetivo!más!importante!en!la!vida),!no!sólo!como!una!cuestión! de! dinero.! El! querer! conseguir! la! independencia! financiera! es! algo!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
maravilloso,! ya! que! nos! hará! dedicar! nuestro! talento! para! darle! un! sentido! y! dirección! a! nuestras! acciones,! para! tener! más! tiempo! para! nosotros,! para! mejorar! personal! en! toma! de! decisiones,! para! apreciar! las!cosas!de!la!vida,!en!definitiva,!para!hacerla!más!plena.!Repito:!tómalo! como!un!juego,!marca!tus!objetivos,!pon!tu!talento!dormido!a!funcionar,! lee,! aprende! y! conseguirás! tu! finalidad.! Sin! embargo,! si! haces! lo! que! todo! el! mundo,! si! te! quedas! dónde! estás,! si! dices! que! no! puedes! y! no! arriesgas,!no!planificas,!te!conformas!con!que!otros!piensen!por!ti,!crees! en! el! trabajo! seguro,! pagas! excesivos! impuestos,! gastas! sin! ton! ni! son,! tienes!estúpidas!deudas,!no!te!paras!a!pensar!qué!tipo!de!inversión!vas!a! realizar,!inviertes!en!un!campo!del!que!no!tienes!ni!idea!pensando!que! eres!más!listo!que!los!todos!y!que!en!dos!días!te!vas!a!hacer!millonario…,! así!jamás!lo!conseguirás.! !!!!—¿Cómo!te!hiciste!rico!tú!exactamente?! !!!!—¿Qué?! !!!!—Ya!me!has!oído.! !!!!—Sí,! lo! sé! pero! no! me! puedo! creer! lo! que! me! estás! diciendo! a! estas! alturas.! !!!!—Quiero!conocer!tu!sistema!de!inversión.! !!!!—¡Ah,! es! eso!! Te! diré! dos! cosas.! La! primera,! que! para! conocer! mi! sistema!de!inversión!tendrás!que!asistir!a!uno!de!mis!cursos.!Es!un!tema! para!otras!conversaciones,!quizás!incluso!más!largas!que!las!mantenidas! esta! fin! de! semana.! Por! supuesto,! no! podrá! ser! este! fin! de! semana,! ya! que! es! un! curso! en! tiempo! real,! lo! que! hiciste! el! viernes! en! el! “portaviones”,!lo!harás,!es!decir,!operarás!sólo!o!acompañado,!depende! si!decides!realizar!un!curso!privado!o!en!grupo,!y!por!tanto!tiene!que!ser! impartido! en! horario! de! mercado.! Y! la! segunda! y! más! importante,! que! aunque! el! curso! será! una! maravilla! (el! sistema! RSR! es! muy! bueno),! recuerda!que!lo!más!importante!para!operar!en!futuros!es!lo!que!hemos! llamado! “psicotrading”,! el! dominio! de! las! emociones! (avaricia,! miedo,!
Aitor&Zárate&
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ego,! pánico,! autoestima,! vanidad).! Puedes! tener! un! sistema! fantástico,! pero!si!no!dominas!tus!sentimientos!cuando!estás!operando,!el!fracaso! será!absoluto.! !!!!—En!resumen,!que!si!quiero!aprender!tu!sistema!de!inversión!tendré! que!asistir!a!uno!de!tus!cursos!con!más!gente!o!volver!a!esta!casa!para! recibirlo!privado.! !!!!—¡Exacto!! !!!!—Sinceramente,!me!parece!perfecto,!y!además!estoy!seguro!de!que!un! maestro! como! tú! el! precio! que! tenga! que! pagar! estará! magníficamente! empleado.!Me!parece!muy!bien!y!te!aviso!que!ya!puedes!ir!haciéndome! un! hueco,! porque! en! cuanto! trace! mi! plan! “Martos”! para! conseguir! la! independencia! financiera,! te! llamaré! para! que! me! des! fecha! para! impartirme!un!curso!privado.! !!!!—Espero! que! te! lleve! un! tiempo! diseñar! el! plan! –! dijo! Roberto! con! cierto!tono!de!chufla.! !!!!—Percibo!un!cierto!retintín!en!tus!palabras.! !!!!—¡Ja,!ja!!Es!que!este!encuentro!ha!sido!demasiado!agotador.! !!!!—¡Graciosillo!! !!!!—¡Cuenta!con!ello,!hombre!! !!!!—Gracias,!maestro.! !!!!—¿Vas!a!contestarle!a!la!pregunta?!–!preguntó!Carmen.! !!!!—Más!o!menos.!Es!obvio!que!saber!si!había!conseguido!los!objetivos! cuantitativos! es! muy! sencillo,! pero! lo! importante! no! es! eso! sino! qué! había!pensado!hacer!si!conseguía!el!mismo.! !!!!—Sí!–!dijo!el!alumno.! !!!!—Además!de!comprar!este!“loft”!y!las!demás!cosas!materiales,!decidí! que!iba!a!colocar!una!gran!cantidad!de!lo!obtenido!en!una!renta!fija!que! me! diese! un! “sueldo”! todos! los! meses! para! no! tener! que! volver! a! preocuparme! jamás! por! los! gastos! corrientes.! Dejé! un! remanente! de!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
100.000! dólares! que! es! con! la! cantidad! que! he! vuelto! a! empezar! a! operar!desde!hace!dos!meses.!¿Contentos?! !!!!—¡Sí!!–!dijeron!al!unísono!Carmen!y!Javier.! !!!!—Para! finalizar! esta! tarjeta! y! sumergirnos! en! la! siguiente.! Formularemos!una!pregunta!que!seguro!te!has!planteado!alguna!vez…!w! dijo!Roberto!dejando!la!frase!en!el!aire.!
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! ! ! ! ! ! ! !
17& ¿Qué&es&más&fácil,&ganar&dinero&o&no&perderlo?! ! ! !!!!—Sí,!me!la!he!hecho!muchas!veces!–!contestó!el!alumno.! !!!!—La! verdad! es! que! es! una! muy! buena! pregunta.! Es! vital! hacérsela! y! saber! contestarla,! ya! que! si! alguna! vez! conseguimos! nuestro! objetivo,! tendremos!que!saber!cómo!mantenerlo!a!salvo.!¿Qué!crees!!que!es!más! fácil?! !!!!—Ni!idea.! !!!!—Es!mucho!más!fácil!mantenerlo.!La!verdad!es!que!no!sólo!hablo!de! mantenerlo,! sino! de! que! además! crezca.! Cuando! consigues! llegar! a! la! independencia! financiera,! que! como! hemos! visto! es! el! primer! paso,! teniendo! los! conocimientos,! el! mantenerlo! y! hacerlo! crecer! es! lo! más! fácil! del! mundo.! Si! te! fijas,! cuando! a! alguien! que! no! posee! los! conocimientos!adecuados!le!toca!la!lotería,!la!quiniela!o!la!bonoloto,!lo! más!fácil!es!que!pierda!el!dinero!rápidamente.! !!!!Imagino! conoces! el! adagio! que! dice! que! “un! tonto! y! su! dinero! no! permanecen!mucho!tiempo!juntos”,!y!yo!añadiría!que!un!tonto!inculto!y! su! dinero! no! permanecen! mucho! tiempo! juntos.! ¿Por! qué! pierden! su! dinero!esas!personas!agraciadas!con!cantidades!astronómicas!con!tanta! facilidad?!Analicemos:!en!vez!de!diseñar!una!estructura!financierowfiscal!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
para! el! destino! de! ese! dinero,! lo! primero! que! realizan! son! gastos! improductivos.!¡Craso!error!! !!!!Lo!primero!que!hay!que!preguntarse!es!qué,!dónde!y!cómo!colocar!ese! dinero,!ya!que!está!exento!del!pago!de!impuestos,!pero!imagino!que!lo! pondremos! a! trabajar! y! lo! que! produzca,! eso! sí! que! tributará.! Una! vez! hayamos! pensado! qué! hacer,! dónde! colocarlo! y! cómo,! para! lo! que! sin! duda! necesitaremos! un! buen! asesor! en! fiscalidad! internacional,! será! entonces! cuando! llegue! el! momento! de! realizar! aquellos! gastos! que! deseemos,!nunca!antes.!Quizás!todo!esto!suponga!otra!mala!noticia:!hay! que!ser!culto!para!ser!rico.! !!!!—¿Y!eso?! !!!!—Recuerdo!que!cuando!anteriormente!he!hecho!una!mención!al!tema! de!los!impuestos,!sobre!todo!a!cómo!pagar!menos,!te!has!revuelto!en!tu! silla,!he!percibido!que!era!un!tema!que!te!interesaba…! !!!!—¡Sí!! !!!!—Para! saber! cómo! hacerlo,! y! si! no! tienes! el! dinero! suficiente! para! pagar! a! un! buen! especialista,! tendrás! que! informarte! bien! de! cómo! funciona! el! mundo! de! los! impuestos! y! estudiar! las! legislaciones! para! hacer!la!combinación!que!mejor!se!ajuste!a!tu!situación!y!actividad!con! el! objetivo! de! minimizar! el! pago! de! impuestos! e! incluso! eliminarlo.! Tengo! un! amigo! italiano! que! siempre! está! fabulando! presentándome! diversos! temas! fiscales! para! su! negocio! sin! tener! los! conocimientos! necesarios.! !!!!Siempre!me!comenta!si!esta!o!aquella!idea!que!se!le!ha!ocurrido!puede! funcionar.! !!!!Yo! tengo! ! que! hacer! verdaderos! esfuerzos! para! convencerle! de! que! son! simples! chapuzas! y! que,! si! las! pone! en! práctica,! tiene! un! 90%! de! posibilidades!de!que!Hacienda!le!inspeccione!y!sancione!duramente.!Así! que! nada! de! chapuzas:! si! tenemos! los! conocimientos! y! sabemos! los! despachos! de! abogados! de! reconocido! prestigio,! en! los! lugares!
Aitor&Zárate&
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seleccionados! que! nos! puedan! constituir,! representar! y! llevar! el! “back! office”!(trabajo!de!oficina),!entonces!perfecto.!De!lo!contrario,!lo!mejor! es!pagar!al!mejor!especialista!en!fiscalidad!internacional!de!la!ciudad!y! dejarle! que! se! encargue! de! todo:! estudio! de! nuestra! situación,! diseño,! ejecución!y!mantenimiento!de!toda!la!estructura.! !!!!Créeme,! aunque! ! en! primera! instancia! parezca! caro,! será! un! dinero! bien!empleado.! !!!!Para! que! te! hagas! una! idea:! yo! tengo! los! conocimientos! adecuados! para! realizar! una! estructura! por! mí! mismo! y! sin! embargo,! pagué! para! que!me!hiciesen!todo.!Mi!tiempo,!como!hemos!comentado!varias!veces!a! lo! largo! de! estas! horas! que! estamos! compartiendo,! es! mi! activo! más! preciado!y!no!quiero!utilizarlo!en!algo!así.! !!!!—Imagino! que! si! algún! día! necesito! asesoramiento! en! este! aspecto! puedo!acudir!a!ti.!Pagando,!por!supuesto.! !!!!—Sin!problemas.!Te!aceptaré!como!cliente.! !!!!—Y!ahora,!¿podemos!pasar!ya!a!la!siguiente!tarjeta?! !!!!—¿Estás!nervioso,!pequeño!saltamontes?! !!!!—La!verdad!es!que!sí.!El!tema!promete!ser!muy!interesante.! !!!!—Adelante,! saca! la! tarjeta! número! 18! y! podrás! conocer! algo! que! te! interesa!mucho.! !!!!—¿Qué!es?! !!!!—¡No!seas!impaciente!y!saca!la!tarjeta!!
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! ! ! ! ! ! ! !
18& ¿Cómo&pagar&menos&impuestos?& ! ! !!!!—¡Por!fin,!las!famosas!estructuras!fiscales!!–!exclamó!Javier.! !!!!—Imagino!la!pregunta.! !!!!—La!verdad!es!que!pones!las!cosas!muy!fáciles.! !!!!—Ya!tendrás!tiempo!de!que!se!compliquen!cuando!salgas!de!aquí.! !!!!—¡Empieza,!maestro,!que!te!enrollas!como!las!persianas!!–!exclamó!la! visita.! !!!!—Empecemos!con!las!malas!noticias:!si!solamente!eres!un!asalariado,! aunque! ganes! mucho! dinero! (ya! vimos! n! la! tarjeta! número! 4! lo! que! ganan!por!hora!las!personas!!con!diferentes!cantidades!de!ingresos!y!el! impacto! que! sobre! los! mismos! tienen! los! impuestos),! no! tienes! ni! una! sola! posibilidad! fiscal! interesante,! es! decir,! te! van! estrujar! y! vas! a! trabajar! los! primeros! cinco! meses! del! año! para! Hacienda,! y! tengo! que! decirte!que!los!reclamos!de!deducciones!(vivienda,!planes!de!pensiones,! etc.)!no!son!más!que!una!bicoca.!En!España!la!gente!paga!básicamente! tres!tipos!porcentuales!y!es!casi!imposible!dejar!de!pagar!uno!o!varios! de! ellos.! El! primero,! el! tipo! general! sobre! rendimientos! de! trabajo! (lo! pagan!todos!aquellos!que!trabajan!por!cuenta!ajena)!y!que!pude!llegar!al!
198"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
45%!de!nuestros!ingresos.!El!segundo,!el!tipo!de!sociedades,!que!ronda! el! 32%! (se! pueden! incluir! gastos,! siempre! que! sean! necesarios! e! inherentes! a! la! actividad! de! la! sociedad,! que! minoren! ese! tipo).! Y! el! tercero,!el!de!los!inversores!en!futuros,!bolsa!o!cualquier!producto!que! suponga! un! incremento! de! patrimonio! (venta! de! una! vivienda,! por! ejemplo)!y!que!dentro!de!poco!tiempo!será!del!18%.!Por!supuesto,!para! determinadas! actividades,! como! puede! ser! la! mía,! se! puede! conseguir! pagar!porcentajes!inferiores.! !!!!—¿Cómo!de!inferiores?! !!!!—Pongamos!un!8%.! !!!!—Quiero!que!me!enseñes!eso.! !!!!—¡Ni!hablar!!Sólo!te!enseñaré!una!estructura!a!modo!de!ejemplo,!que! no!nos!serviría!para!inversiones!en!los!Estados!Unidos,!pero!si!eres!un! chico!listo!verás!por!dónde!van!los!tiros.!Decirte,!antes!de!nada,!ya!que! es!un!comentario!muy!común!entre!la!gente!que!no!tiene!conocimientos! y! cree! que! en! cinco! minutos,! leyendo! un! libro,! va! a! encontrar! el! santo! grial!de!la!minoración!del!pago!de!impuestos,!que!el!tener!una!cuenta!en! un!paraíso!fiscal!no!vale!para!nada!“per!se”.! !!!!Constituir! una! sociedad! en! otro! paraíso! y! hacer! las! operaciones! con! ella! en! un! país! con! alta! tributación,! como! puede! ser! España,! Francia,! Alemania!o!Estados!Unidos,!tampoco!sirve!para!nada.!El!consejo!que!te! doy!es:!si!algún!día!eres!capaz!de!ganar!dinero!de!la!manera!que!te!he! enseñado! o! con! cualquier! otra! actividad,! que! no! sea! un! trabajo! por! cuenta! ajena,! acude! a! un! especialista! y! no! escatimes! en! gastos! en! este! aspecto.!En!este!ámbito!lo!caro!es!barato!y!viceversa.! !!!!—¿Puedo!acudir!a!ti?!Tú!eres!especialista!en!fiscalidad!internacional,! ¿no?! !!!!—Sí,!puedes!acudir!a!mí.! !!!!—¿Qué!es!una!estructura!fiscal!y!para!qué!sirve?!–!preguntó!Javier.!
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!!!!—Es! un! diseño! realizado! utilizando! las! diferentes! posibilidades! jurídicas! que! nos! ofrecen! las! diferentes! legislaciones! mundiales! para! minimizar! el! pago! de! impuestos,! teniendo! en! cuenta! un! aspecto! muy! importante:!evadir!impuestos!es!pecado,!delito;!sin!embargo,!eludir!no! es! ni! una! cosa! ni! la! otra.! Estas! estructuras! fiscales! sirven! para! varias! cosas:!para!pagar!menos!impuestos!en!nuestra!actividad!habitual,!para! salvaguardar! el! patrimonio! (en! Estados! Unidos,! debido! al! peligro! ! de! una! demanda! inesperada! de! la! que! no! está! a! salvo! nadie,! tenga! la! actividad!que!tenga,!para!mantener!la!privacidad!y!tener!el!patrimonio! protegido! ante! cualquier! “contingencia”! que! supone! una! demanda! de! este! tipo),! para! minimizar! el! pago! de! impuestos! en! una! herencia,! para! muchas!otras!cosas,!aunque!a!nosotros!lo!que!realmente!nos!interesa!es! minimizar!el!pago!de!impuestos!en!la!actividad!que!realizamos!y!la!que! espero!que!realices!tú!en!el!futuro.! !!!!—No!entiendo!muy!bien.! !!!!—Dicho!de!manera!más!clara:!según!donde!residas!fiscalmente,!donde! realices! tus! actividades! y! la! legislación! que! exista! en! ese! país! para! ese! tipo! de! ingresos! y! a! que! estés! dispuesto! para! pagar! menos! impuestos,! rastrear! entre! las! diferentes! legislaciones! de! todo! el! mundo! para! diseñar!una!estructura!fiscal!con!el!objetivo,!y!sin!hacer!nada!ilegal,!de! pagar!menos!impuestos.! !!!!—Muy!interesante.! !!!!—Te! diré,! por! ejemplo,! que! en! Irlanda! se! realizan! estructuras! para! escritores,! que! en! Dinamarca! pasan! muchos! cobros! de! “royalties”,! que! Holanda! es! el! país! dónde! se! instalan! muchas! sociedades! intermedias! para!canalizar!el!dinero!de!grandes!corporaciones,!que!en!Costa!Rica!se! pueden!establecer!sociedades!no!residentes…! !!!!—Para,! que! me! vas! a! volver! loco.! ¿Qué! son! las! sociedades! no! residentes?!
200"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—Son!muy!interesantes,!y!veo!que!tienes!buen!ojo,!pues!son!la!clave! para! un! inversor! como! yo,! y! como! tú! dentro! de! poco.! Son! sociedades! que!se!constituyen!en!un!país!determinado!(nunca!en!un!paraíso!fiscal)! y! mientras! los! ingresos! que! llegan! a! la! misma! provengan! de! fuera! del! país!de!constitución!no!pagarán!ningún!impuesto!en!ese!país.! !!!!—¿Y!lo!de!Holanda?! !!!!—Es!el!país!por!excelencia!donde!se!instalan!sociedades!intermedias.! Antes! (creo! que! la! estructura! sigue! en! vigor)! estaba! el! diseño! llamado! “sándwich!holandés”:!una!sociedad!de!las!Antillas!Holandesas,!que!sí!es! paraíso! fiscal,! constituía! al! cien! por! cien! otra! sociedad! en! Holanda,! y! ésta!era!la!encargada!de!hacer!los!negocios!en!países!de!alta!tributación.! Los! ingresos! iban! a! parar! sin! problemas! a! Holanda,! que! no! es! paraíso! fiscal! y! dónde! se! había! pactado! con! las! autoridades! un! “tax! ruling”! (acuerdo!de!porcentaje!a!pagar).!Una!vez!pagado!el!cual,!los!iban!a!parar! a!la!sociedad!matriz!de!las!Antillas!Holandesas.! !!!!Resultado:! en! vez! de! pagar! un! 35%,! que! sería! el! impuesto! de! sociedades!en!un!país!de!alta!tributación,!pagaría!un!7%.! !!!!—Realmente!sorprendente!e!interesante.! !!!!—¿Quieres!conocer!una!estructura!para!alguien!que!se!dedique!a!los! futuros!y!gane!con!consistencia?! !!!!—¡Por!favor!! !!!!—Voy! a! contarte! una! sencilla! (aunque! parezca! enrevesada).! En! el! futuro,! si! quieres! conocer! otras,! me! llamas.! Te! residenciaremos! fiscalmente! en! Mónaco,! constituiremos! para! ti! una! sociedad! no! residente! en! Costa! Rica! (tú! serás! 100%! propietario).! Esta! sociedad,! vamos! a! llamarla! “Jamar! Limitada”,! y! tú! abrís! sendas! cuentas! en! un! banco!de!Suiza.! !!!!Los!abogados!se!costarricenses!que!te!han!constituido!la!empresa!se! encargan! de! abrir! una! cuenta! en! el! “broker”! a! nombre! de! “Jamar! Limitada”!y!cuando!esté!abierta!te!entregan!el!nombre!de!usuario!para!
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que! puedas! operar! en! nombre! de! tu! sociedad.! Quiero! que! sepas! que! deliberadamente! he! puesto! este! caso! que! no! sirve! para! operar! en! Estados!Unidos.!La!sociedad!no!residente!(es!la!que!tiene!la!cuenta!en!el! broker! y! a! todas! luces! la! que! opera,! siempre! que! no! esté! en! paraíso! fiscal,!y!esta!no!lo!está)!no!tributará!por!los!beneficios!ni!en!Costa!Rica! (por! que! los! beneficios! vienen! de! fuera! del! país)! ni! en! el! país! donde! invierta,!ya!que!la!sociedad!no!está!radicada!en!un!paraíso!fiscal.! !!!!Así! las! cosas,! los! beneficios! que! tú! seas! capaz! de! generar! con! una! sociedad! costarricense! (aunque! seas! tú! el! que! opere! efectivamente)! acabarán! en! la! cuenta! suiza! de! la! sociedad.! Cuando! tú! lo! desees! se! transferirán!a!tu!cuenta!en!concepto!de!sueldo!y/o!dividendo!y,!como!en! Mónaco! no! hay! impuesto! sobre! la! renta,! prácticamente! no! tributarás.! Hay! muchas! estructuras! posibles! y! ésta! es! un! poco! rara,! pero! sólo! quería!que!vieses!un!poco!lo!que!se!puede!hacer.! !!!!—¡Alucinante!!De!todos!modos!veo!que!sabes!más!de!lo!que!cuentas.! !!!!—Sigamos! –! dijo! Roberto! sin! hacer! demasiado! caso! a! las! últimas! palabras!de!Javier.! !!!!—Me! dirás! ahora! cómo! no! pagar! a! la! Seguridad! Social! y! así! poder! pensar!en!hacerme!mi!propio!Plan!de!Pensiones.! !!!!—No!es!que!no!pagues!porque!sí,!sino!porque!no!tienes!obligación!de! hacerlo.! !!!!Se! puede! hacer! de! dos! maneras:! siendo! un! especulador! en! futuros! particular!no!tienes!obligación!de!estar!dado!de!alta,!y!si!es!una!sociedad! no!residente!la!que!invierte!por!ti,!tampoco.!
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19& Nunca&es&tarde.&¡Cambie&su&mente,&cambie&su&vida!& ! ! !!!!—No! voy! a! extenderme! más,! está! claro! qué! significa! el! titulo! y! lo! hemos!trasladado!hasta!la!saciedad!durante!este!fin!de!semana:!cuesta! cambiar,!pero!es!la!única!manera!de!mejorar!y!de!conseguir!aquello!que! queremos.!¿Por!qué?!Hay!muchas!razones,!pero!la!que!más!me!gusta!es! la!siguiente,!si!llevo!años!en!el!mismo!sitio!y!lo!que!deseo!no!viene!a!mí,! ¿no! tendré! que! moverme! un! poco,! cambiar,! para! conseguir! lo! que! deseo?!Por!supuesto,!sé!que!la!mayoría!de!la!gente!no!se!querrá!mover! fundamentalmente!por!conservadurismo:!“más!vale!pájaro!en!mano!que! ciento!volando”!(dicho!popular!muy!arraigado!en!nuestra!cultura).!¡Pues! no!! Está! muy! bien,! pero! yo! prefiero! arriesgar,! es! decir,! el! “pájaro! volando”!(ya!hemos!visto!que!el!riesgo!no!está!en!lo!que!se!hace!sino!en! quien!lo!hace).!Para!ganar!hay!que!moverse!y!cambiar,!si!no…!nada!de! nada.!Este!título!es!para!aquellos!que!han!estado!parados!durante!años! pero!después!de!leer!estas!líneas!algo!se!les!ha!revuelto!en!su!mente!y! quieren! intentar! dar! pasos! para! cambiar.! La! buena! noticia! es! que! ¡pueden! cambiar,! no! es! tarde,! sus! objetivos! están! más! cerca! de! lo! que! parece!! Si! realmente! quieres! hacerlo! lo! harás.! Ahora! bien,! hay! que!
204"
Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
cambiar!la!mentalidad!y!varias!cosas!a!la!hora!de!actuar!con!respecto!al! dinero,! de! lo! contrario! no! hay! nada! que! hacer.! Si! eres! de! los! que! no! quieren! moverse,! déjalo! todo! y! no! te! preocupes! más,! piensa! que! este! encuentro!te!habrá!servido!para!aumentar!tu!cultura!financiera!general! y!nada!más.!Con!eso!me!conformo.! !!!!—De!eso!nada,!estoy!absolutamente!convencido.! !!!!—Si!analizas!tu!situación!en!relación!a!todo!lo!que!vamos!comentando! desde! el! inicio! de! nuestra! conversación,! verás! por! ti! mismo! qué! has! hecho!bien!hasta!ahora!y!qué!no.! !!!!—Completamente!claro.! !!!!—En!la!vida!o!esperas!al!futuro!o!lo!provocas.!Yo!prefiero!provocarlo! aunque! mil! veces! me! equivoque.! Por! supuesto,! si! deseas! estar! trabajando!para!otro!y!hasta!los!65,!olvídate!de!mí!y!sigue!con!tu!vida,! pero,! por! favor,! no! vuelvas! a! quejarte! de! que! cobras! poco,! que! pagas! muchos! impuestos,! que! ! trabajas! muchas! horas,! que! no! tienes! tiempo! para!nada!y!de!que!la!vida!es!muy!injusta.!Nunca!en!toda!la!historia!del! ser!humano!ha!estado!tan!al!alcance!de!cualquiera!el!poder!cambiar!su! vida! y! su! futuro;! la! tecnología! acorta! las! distancias! y! permite! tener! la! información! en! tiempo! real! y! tener! más! fácil! la! adquisición! del! conocimiento.! !!!!Además!te!diré!dos!pensamientos!que!siempre!he!tenido!claros,!cada! día!más:!“Crear!y!arriesgarse!a!fracasar,!ahí!radica!la!esencia!de!sentirse! vivo”,! y! el! segundo:! “La! calidad! de! un! ser! humano! se! mide! por! lo! que! está!dispuesto!a!perder”.! !!!!—¿Te!has!puesto!filosófico!de!repente?!–!preguntó!Carmen!con!sorna.! !!!!—No! hagas! caso,! Javier,! siempre! se! está! metiendo! conmigo.! Son! dos! ideas!importantes!sobre!las!que!pensar.! !!!!—Se! han! terminado! las! tarjetas! pero! veo! un! pequeño! sobre! en! el! fondo! –! dijo! Javier! mirando! con! tristeza! al! fondo! de! la! caja! de! marfil! mientras!se!la!entregaba!a!Roberto!para!que!lo!comprobase.!
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!!!!—Sí,! contiene! algunas! tarjetas! más! pero! no! hace! falta! que! lo! abras,! son!para!que!las!leas!en!tu!casa!a!solas.!No!olvides!lo!que!decía!siempre! mi! padre,! que! en! paz! descanse:! “Somos! lo! que! hacemos! y! si! no! lo! hacemos,! no! somos”.! Así! que! marca! tus! objetivos,! traza! tu! plan! y! adelante! y! si! no! puedes,! o! necesitas! ayuda,! en! la! tarjeta! 21,! que! está! dentro! de! la! caja,! tendrás! la! solución! (“¿Cómo! pongo! todo! esto! en! práctica?”).!
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! ! ! ! ! ! ! ! !
20& La&despedida& ! ! !!!!—Ha! llegado! el! momento! de! la! despedida! –! dijo! Roberto! Santa! Rita! levantándose!del!sillón.! !!!!—Tristemente,!sí.!–!dijo!Javier!con!cara!de!niño!apenado.! !!!!—Quisiera!que!estemos!en!contacto,!que!me!mantengas!puntualmente! informado! y! que! dentro! de! un! año! exactamente! vengas! con! tu! mujer! a! cenar!a!nuestra!casa!para!ver!si!ha!surtido!el!efecto!deseado!todo!lo!que! hemos! hablado! –! propuso! Roberto! entregándole! la! caja! de! marfil! que! contenía! todas! las! tarjetas! que! le! habían! servido! a! lo! largo! de! las! conversaciones.! !!!!—¡Estaré! encantado!! –! gritó! Javier! cambiando! por! completo! de! semblante!–!La!caja!no!puedo!aceptarla.! !!!!—¡Claro!que!puedes!!Te!será!de!gran!ayuda!cuando!flaquees!y,!sobre! todo,!de!recordatorio!de!los!momentos!e!ideas!que!hemos!compartido.! !!!!—De!acuerdo.!
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Cambio"de"vida:"Cómo"me"hice"rico"
!!!!—¿Algo! más! para! finalizar?! –! preguntó! Roberto! mientras! Javier! se! encontraba! dando! los! dos! besos! de! rigor! a! las! tersas! y! acolchadas! mejillas!de!Carmen.! !!!!—Por!supuesto,!tengo!una!última!pregunta.! !!!!—¡Dispara!! !!!!—¿Me!vas!a!dar!el!indicador!que!te!dio!Ion!Garmendia?! !!!!—¡Ja,!ja!!–!rió!Roberto!mirando!a!Carmen!w!,!he!perdido!la!apuesta.! !!!!—¿Qué!apuesta?! !!!!—Si! te! ibas! a! acordar! de! esto! o! no.! Carmen! decía! que! sí,! yo! que! no.! Obviamente!he!perdido.!Aquí!lo!tienes!–!dijo!estrechándole!la!mano.! !!!!—Muchas!gracias.! !!!!—Ha!sido!un!placer,!estaremos!en!contacto.! !!!!—Estoy!seguro!–!respondió!Roberto!Santa!Rita!abriendo!la!puerta.! Javier! Martos! salió! exultante! y! cuando! hubo! bajado! dos! escalones! y! la! puerta! estaba! a! punto! de! cerrarse! a! sus! espaldas,! se! dio! la! vuelta! abruptamente!para!decir:! !!!!—Tengo!otra!pregunta.! !!!!—Último!disparo.! !!!!—¿Cuál!es!tu!coche?! Roberto!Santa!Rita!miró!a!Carmen!y!ésta!sin!decir!nada!movió!la!cabeza! asintiendo,!tomó!las!llaves!del!garaje!y!dijo:! !!!!—¡Sígueme!! Al! abrir! la! puerta! exterior! del! garaje,! el! Porsche! Carrera! 4! negro! metalizado,!impoluto,!apareció!ante!sus!ojos!saciando!así!su!curiosidad.! !!!!—¡increíble!! !!!!—Ciertamente!lo!es.! !!!!—¡Tendrás!también!la!avioneta!! !!!!—Todavía! no,! pero! precisamente! estoy! ahora! intentando! sacar! el! permiso,!y!quien!sabe…! !!!!—Adiós,!Roberto,!gracias!por!todo.!
Aitor&Zárate&
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!!!!—Ha!sido!un!placer.!¿Sabes!una!cosa?! !!!!—Dime.! !!!!—Me!has!ayudado!a!decidir!una!cosa…! !!!!—¡Vaya,!que!halago!!–!exclamó!Javier!interrumpiendo!a!su!maestro.! !!!!—Sí,!voy!a!escribir!un!libro!para!todos!aquellos!que!deseen!dedicarse! a! este! apasionante! mundo! del! Futuro! Mini! SP! 500! de! Chicago,! que! no! sea! un! simple! libro! más! sino! que! explique! de! verdad! cómo! se! hace,! práctica! pura.! Creo! que! hay! mucha! gente! interesada! en! el! tema! y! que! sería!de!gran!utilidad.! !!!!—¿Y!cómo!lo!vas!a!titular?! !!!!—“Secreto!de!sumario”.! !!!!—Como!no!podía!ser!de!otra!manera,!misterioso!hasta!el!final.! !!!!—Adiós,!Javier.! !!!!—Hasta!pronto,!Roberto.! ! ! PD:!¿Os!he!dicho!que!mi!coche!es!un!Porsche!Carrera!4?!Sí,!ya!sé!que!lo! sabéis.! Como! veis,! sigo! con! mi! alzheimer…! La! verdad! es! que! es! algo! selectivo:!me!acuerdo!de!lo!que!quiero!y!de!lo!que!no!quiero,!pues!no.! !!!!Es!otra!de!las!ventajas!de!ser!rico!en!dinero,!en!conocimientos!y,!sobre! todo,!en!tiempo.! !!!!—Sí,!ya!sé,!mamá;!es!un!coche!demasiado!pequeño!para!mí.! ¿Qué!haría!sin!ella?!
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