FENABRAVE
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FENABRAVE
2
Considerações Gerais Setor da Distribuição O primeiro semestre de 2006 foi melhor que o mesmo período de 2005 no setor automobilístico, com crescimento de 14% em relação ao mesmo período do ano passado. Nesse mesmo período, em 2005, o crescimento foi de 10,4%. Ganha destaque a evolução muito positiva do segmento de motocicletas e ônibus, com perda de vigor do setor de automóveis e comerciais leves e deterioração do segmento de caminhões. Após sofrer grandes perdas em 2005, o setor de tratores continua em queda, mas a taxas menores. Crescimento da quantidade comercializada em %
Total 1º Sem 2005/ 1º Sem 2004 1º Sem 2006/ 1º Sem 2005
Autom óve is e com e r ciais le ve s Tr ator e s
Cam inhõe s
Ônibus
M otos
10,4
11,4
-41,2
4,4
-23,0
12,2
14,0
8,2
-10,2
-11,1
29,2
25,4
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB A ssociados
Automóveis Esse segmento continua crescendo em 2006, mas em ritmo mais suave. O ano de 2005 representou o início da comercialização de veículos bi-combustíveis e isso aumentou em muito a base de comparação com 2006. Além disso, a maior facilidade de crédito para a compra de imóveis pode ter desviado parcialmente a disposição para adquirir um automóvel.
Comerciais Leves Houve diminuição no ritmo de expansão dos comerciais leves de 19% para 5,5% no primeiro semestre deste ano, por conta essencialmente da piora de cenário no setor agropecuário. Esse segmento já representou cerca de 15% do mercado automobilístico brasileiro e hoje não passa de 9%.
Caminhões O segmento de caminhões também tem sofrido com as dificuldades na agropecuária e com a diminuição no ritmo de exportação. A expectativa de melhoria das estradas brasileiras não se realizou e dificultou ainda mais esse mercado. Com isso, o primeiro semestre já apresenta queda de 11,1% em relação ao mesmo período de 2005.
Ônibus: Esse setor surpreendeu, positivamente, em 2006 com desempenho acima da sazonalidade e de um ano de eleições presidenciais (e para Governadores de Estado). Vale lembrar que o grande estímulo do calendário político sobre o segmento é o da eleição municipal. O aumento do turismo também ajuda o setor, que cresceu 29,2% no primeiro semestre.
Tratores e Máquinas Agrícolas Esse segmento apresentou quedas menos acentuadas este ano do que em 2005 (-10,2% contra -41,2%), mas ainda reflete o impacto negativo da performance negativa do setor produtor de grãos.
Motocicletas O setor de duas rodas também surpreendeu positivamente, apesar da já tradicional boa evolução do segmento nos últimos anos. A maior disponibilidade de crédito e o uso do veículo para entregas ajudou no crescimento de 25,4% das vendas do setor no primeiro semestre deste ano em relação ao mesmo período de 2005.
FENABRAVE
3
Automóveis Evolução dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre – 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006 160.000
Jan
Fev
Mar
690.473
633.970
575.954
536.343
544.808
80.137 82.438
93.275
Abr
118.825
131.484
85.710
114.220
2006
104.569
89.822 88.993 108.557
95.942
75.704
0
88.892
20.000
Fonte: Denatran
109.297
125.187
118.675
112.498
103.486
84.042
40.000
98.497
98.952
60.000
84.154
87.469
80.000
83.533
100.000
90.808
107.045
120.000
2005
117.464
2004
97.442
2003
104.446
2002
140.000
Mai
Acumulado
Jun
Analisando os primeiros semestres de 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006, verificamos o pico de aumento significativo em 2005, de 10,1%. Já em 2006, frente a 2005, observamos queda de 1,17 pontos porcentuais na taxa de expansão, registrando um crescimento de 8,91%.
Participação Mensal dos Emplacamentos no 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006 25,00%
17,21%
18,53%
14,94%
15,98%
18,16%
19,04%
2006
18,02%
16,92%
17,24%
15,60%
16,59%
14,99%
14,61%
15,50%
14,32%
15,67%
10,00%
18,36%
18,45%
15,19%
15,00%
13,18%
19,53%
20,00%
2005
15,13%
2004 18,72%
2003
18,13%
2002
Jan
Fev
Mar
Abr
15,13%
17,12%
19,93%
17,61%
13,90%
0,00%
Fonte: Denatran
16,32%
5,00%
Mai
Jun
Pelo gráfico acima, nota-se que a distribuição das vendas, mês a mês e ao longo do semestre, apresentou uma oscilação com dois picos, registrados nos meses de março e maio de 2006.
FENABRAVE
4
Automóveis Comparação Emplacamentos, Estoque e Atacado 2006
128.467
112.606 118.825
101.887
117.244
133.589
Atacado
131.484
87.007
104.446
107.045
30.000
125.187
60.000
103.486
75.050
81.066
106.026
109.492
120.000
90.000
Estoque 131.166
Emplacamento
99.792
150.000
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
jan/06
fev/06
Fonte: Denatran
No ano de 2006, ocorreu um acúmulo de estoques. Comparando junho com janeiro, o estoque cresceu 11,00%, 8,26 pontos porcentuais a menos que o mesmo período de 2005. Esse aumento ocorreu devido aos números de atacado terem superado os de emplacamentos, em todos os meses, com exceção de janeiro.
(*)Dias de Vendas – 2003 x 2004 x 2005 x 2006 35
2003
2004
30 25
2005
31 27
2006
30
27 25 23
20 19
19 17
15 10
15
15
17 14
15
20 18 17
18 18
16
17
18 16
12
5 0 Fonte: Denatran
jan
fev
mar
abr
mai
jun
O número de dias necessários para comercializar o estoque manteve-se menor que em 2005, até junho, onde foram registrados 2 dias a mais que no mesmo mês de 2005. (*) Dias de vendas do estoque é uma variável que mostra quantos dias de vendas seriam necessários para vender o estoque. Por exemplo, no mês de maio, foram emplacados 131.484 automóveis, resultando em 5.977 emplacamentos por dia útil. Neste exemplo, se o estoque de maio era de 101.887 unidades, dividimos esse valor pelos emplacamentos por dia útil, e obtemos 17 dias para zerar o estoque.
FENABRAVE
5
Automóveis Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês – 1997 ao 10 Semestre 2006 160.000
Média Movel
Automóveis
140.000
120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000
jan/06
jul/05
jan/05
jul/04
jan/04
jul/03
jan/03
jul/02
jan/02
jul/01
jan/01
jul/00
jan/00
jul/99
jan/99
jul/98
jan/98
jul/97
jan/97
Fonte: Denatran
Mesmo respeitando a sazonalidade de vendas mais fracas no primeiro semestre, o desempenho deste período em 2006 foi o segundo melhor, perdendo apenas para 1997, que registrou um total de 784.490 unidades, sendo 94.017 a mais que 2006.
Evolução dos Emplacamentos de Automóveis – por Combustível – 10 Semestre 2006 120.000
Álcool
Gasolina
Álcool / Gasolina
120.000
102.975 97.773
100.000
100.000
106.749 83.338
80.000
84.130
80.000
85.431
60.000
60.000
40.000
40.000
20.000
jan/06
-
151
20.995
20.000 92
86
173
mar/06
912
fev/06
Fonte: Denatran
24.640 18.926
52
-
jun/06
22.045
mai/06
19.166
abr/06
22.774
Continua surpreendendo a evolução das vendas dos veículos Bi-Combustíveis, que tiveram uma participação de 81,17% nos emplacamentos realizados ao longo do primeiro semestre. Entre janeiro e junho, as vendas de automóveis com a tecnologia flex cresceram 17,32 pontos porcentuais. O mesmo período de em 2005 registrou um aumento de 22 pontos porcentuais. Estima-se que os automóveis bi-combustíveis estejam chegando ao seu pico de participação de mercado, estabilizando-se entre 85% e 90% do mercado de automóveis.
FENABRAVE
6
Automóveis Evolução dos Automóveis - Bi-Combustível - Por Montadora - 10 Semestre 2006 50.000
GM
22.924
29.047
30.959
33.196
28.394
23.183
25.791
23.624
23.206
30.000
31.565
40.000
FORD 32.640
FIAT
26.624
CITROEN
2.675
1.868
3.396
2.014
2.882
1.369
3.761
1.670
1.595
1.471
2.944
10.000
3.304
20.000
-
Fonte: Denatran
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
50.000
PEUGEOT
RENAULT
VW
26.887
28.039
30.011
25.133
30.000
23.976
27.407
40.000
2.684
3.653
3.366
4.098
3.262
3.237
3.492
4.082
2.551
2.261
2.425
10.000
3.730
20.000
Fonte: Denatran
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
No 10 Semestre de 2006 destaca-se a participação da VW, com um acumulado de 161.453 unidades comercializadas com a tecnologia Bi-Combustível, seguida pela Fiat, com 170.785 unidades, e a GM, com 160.368 unidades. Na seqüência, aparecem a Peugeot, Ford, Renault e Citröen.
FENABRAVE
7
Automóveis Participação e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2006 FIAT Acumulado - 173.896 % Participação em 2006 - 25,19%
45.000
40.000 25,44% 35.000
25,61%
25,88%
25,21%
35,00%
40.000
30,00%
35.000
32.066
35,00%
30.000
28.869
28.624
31.305 20,00%
25.000
26,74%
25,00% 24,30%
25.000
27.034
26.329
15,00%
20.000
10,00%
15.000
30,00% 27.475
26.086
25.152
33.145 30.000
40,00%
31.348
26,35% 25,00%
22,44%
VW ACUMULADO - 167.554 % Participação em 2006 - 24,27%
25,04%
24,98% 21,96%
23,12% 20,00%
24.017
35.000
40,00%
jun/06
mai/06
FORD ACUMULADO - 61.750 % Participação em 2006 - 8,94%
15.000
9,91%
35,00%
33.738
10,00%
abr/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
jan/06
GM Acumulado - 167.165 % Participação em 2006 - 24,21%
40.000
15,00%
10.000 Fonte: Denatran
mar/06
5,00%
15.000 Fonte: Denatran
Volume % Participação
fev/06
Volume % Participação
jan/06
20.000
12,00%
9,56% 11.494
29.605 29.211 26.832
10.000 24.408
8.679
23,33% 22,38%
20,00%
Volume % Participação
Volume % Participação
HONDA ACUMULADO - 30.194 % Participação em 2006 - 4,37%
4,11%
3,68%
4.728
3,00% 4.567
4.000
4.000
0,00% jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
jan/06
4.993
jun/06 4.343
4.395 2,00%
2.000
Volume % Participação 0,00%
Fonte: Denatran
8
jun/06
1,00%
-
4,00%
4.887 3.846
jan/06
Volume % Participação
FENABRAVE
3,65%
2,00%
3.688
2.000
Fonte: Denatran
3,80%
6.000
3,12%
3.336
3,90%
4,00% 5.768
5.763
mai/06
4,57%
8.000
mai/06
6.000
5,00%
7.072
6,00%
PEUGEOT ACUMULADO - 27.192 % Participação em 2006 - 3,94%
abr/06
3,56%
fev/06
jun/06 4,85%
4,37%
10.000
5,38%
4,60%
8.000
Fonte: Denatran
6,00%
4,00%
5.000
fev/06
10.000
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
jan/06
15,00%
jan/06
15.000
abr/06
20.000
Fonte: Denatran
8,00%
25,00% 24,91%
mar/06
23,59%
10.323
9.895 25,66%
25,07%
8,74%
10.749
10.610
23.371
25.000
8,69% 8,31%
30,00%
mar/06
30.000
8,59%
Automóveis Participação dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2006 6,00%
5,00%
5.000
5.000
4,00%
3,67% 4.094
4.057 4.000
3,03% 2,79%
3.000 2.990
4.000
3.482 3,24%
3.836
3,11%
3.318 3.067
2.961
2,93%
3.000
3.134
3,00%
3,18% 2,91%
2,77%
2,00%
4,00%
3.587
3.624 3.008
3,00%
2.000
2,89%
2,73%
2,58% 2,00%
2.000 1,00%
1.000
CITROEN ACUMULADO - 16.154 % Participação em 2006 - 2,34% 3.396
1,00%
0,00%
4,00% 400
jun/06
mai/06
Fonte: Denatran
mar/06
fev/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
jan/06
0,00%
jan/06
-
4.000
Volume % Participação
abr/06
Volume % Participação
1.000
Fonte: Denatran
TOYOTA ACUMULADO - 19.565 % Participação em 2006 - 2,83%
5,00% 6.000
RENAULT ACUMULADO - 21.593 % Participação em 2006 - 3,13%
6.000
0,60%
AUDI ACUMULADO - 1.429 % Participação em 2006 - 0,21% 292
3.000 2.588
2.523
3,00%
2.700
2.605
2,59% 2,36% 2.000
2,19%
2,07%
232
224
2,58%
2,26%
252
244
2.342
185
2,00% 200
0,23%
0,22%
0,23%
0,30%
0,22% 0,19% 0,16%
1,00%
Volume % Participação
Volume % Participação 0 jun/06
mai/06
0,00% abr/06
Fonte: Denatran
mar/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
jan/06
0,00%
fev/06
Fonte: Denatran
jan/06
1.000
Apresentamos, nas páginas 6 e 7, a evolução dos emplacamentos por marca. A liderança no 10 semestre de 2006, foi conquistada pela FIAT, com 173.896 unidades, representando 25,19% do mercado. A FIAT liderou nos meses de fevereiro (25,44%), março (25,61%), abril (25,88%) e junho (26,35%). No mês de janeiro, a liderança ficou com a VW, com 26,74% do total. No acumulado do período, a VW ficou 0,92 pontos percentuais abaixo da FIAT, com 24,27% do total contra os 25,19% da FIAT. Na terceira posição está a GM, que liderou o mercado no mês de maio, com 25,66% (atrás da FIAT somente 0,06 pontos porcentuais). Ou seja, a disputa pela segunda posição no market share ficou acirrada, com a diferença entre VW e GM de apenas 389 unidades. Essa disputa tende a ser maior no segundo semestre, pois este período do ano, além de apresentar um maior volume de vendas, ainda conta com a disputa de final de ano pela liderança do mercado. A FORD mantém o 40 lugar com participação de 8,94%. A FORD perdeu posição relativa no primeiro trimestre do ano e se estabilizou a partir de então. A HONDA, ao contrário, aumentou sua participação relativa ao longo do primeiro semestre, saindo de 3,12% em janeiro para o pico de 6,38% em maio. Em junho, volta ao patamar de 4,86%, acumulando, no semestre, uma participação de 4,37%. A PEUGEOT apresentou a mesma linha de tendência que a FORD, registrando uma participação de 3,94% no semestre. Já a RENAULT oscilou sua participação ao longo do semestre, entre um mínimo de 2,8% em janeiro e um máximo de 3,7% em abril, fechando o semestre em 3,13%. A TOYOTA teve uma participação de 2,83%, sem oscilações representativas durante o período. A CITRÖEN, apesar de registrar um aumento significativo no volume do mês de maio, não alterou sua participação relativa, fechando o semestre com 2,34% do total dos emplacamentos. A AUDI, mesmo após esboçar uma reação em março, não teve forças para manter o patamar alcançado, ficando com a participação de 0,21% no período.
FENABRAVE
9
Automóveis Frota Circulante 16
Idade média da frota por região geográfica Frota por região geográfica 13,4 anos
14 12,2 anos
12
35.000.000 14,0 anos
13,1 anos
30.000.000
26.627.201 11,0 anos
10
25.000.000
9,9 anos
20.000.000 8
15.467.513
15.000.000 6 10.000.000
4 5.813.629
2
1.985.134
5.000.000
2.733.951 626.974
-
Região Região Região Norte Centro-Oeste Nordeste
Região Sudeste
Região Sul
Brasil
Fonte: Denatran
A frota está concentrada, principalmente, nas regiões Sul e Sudeste. A idade média do segmento está em 13,1 anos (ligeiramente superior aos 12,9 anos do mesmo período de 2005).
FENABRAVE
10
Usados Automóveis Proporção entre Vendas de Automóveis Usados e Emplacamento de Automóveis Novos / por Região Geográfica - 10 Semestre 2006 8,0 7,0 6,0
5,6
5,0 4,0
4,0
3,6
3,9
2,7
3,0
2,0 2,0 1,0 0,0 Fonte: Denatran
Região CentroOeste
Região Nordeste
Região Norte
Região Sudeste
Região Sul
Brasil
A proporção de veículos usados para veículos novos negociados é, na média, de 3,9. A região Sul é a que apresenta maior proporção de usados negociados sobre novos: 5,6. Este número era 6,0 no mesmo período de 2005.
Percentual do Volume de Usados Negociados por Idade - 10 Semestre 2006 80,00%
Acumulado
40,03%
28,18% 6,49%
5,35%
6,17%
Até 3 anos
Até 4 anos
Até 5 anos
Até 6 anos
Até 7 anos
Até 8 anos
Até 9 Até 10 anos anos
7,94%
7,19%
Até 2 anos
6,77%
Até 1 ano
5,90% 14,23%
Fonte: Denatran
5,27% 8,33%
0,00%
2,70% 3,06%
10,00%
0,36% 0,36%
20,00%
21,00%
40,00% 30,00%
34,68%
50,00%
46,20%
60,00%
54,13%
Idade
70,00%
Este gráfico reflete a negociação de automóveis usados considerando a sua idade. Observamos que o volume de negociações dos automóveis de até 10 anos corresponde a 54,13% do mercado.
FENABRAVE
11
Comerciais Leves Evolução dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre – 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006
2004
2005
2006
Fonte: Denatran
Jan
Fev
Mar
Abr
120.730
18.733
13.433
78.333
17.799
22.445 21.999
20.899 23.968 17.252 14.020 21.932
12.999 22.981
12.060 20.749
0
19.863
5.000
16.472
12.617
10.000
13.376
15.000
14.123 17.170 18.008
13.665 16.198 18.755
20.000
16.933 19.922 19.969
19.959 22.112 22.971
25.000
118.730
2003
99.731
2002
125.670
30.000
Mai
Acumulado
Jun
Depois de um crescimento registrado em 2005 de 19,05%, com o volume de 118.730 unidades frente a 2004, o ano de 2006 cresceu somente 5,83% se comparado ao mesmo período em 2005, obtendo um volume de 125.670 unidades. Mesmo caindo o porcentual de aumento, nota-se que o segmento de Comerciais Leves registra crescimento desde 2004.
Participação Mensal dos Emplacamentos no 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006 25,00%
16,56%
15,36%
17,04%
16,07%
10,00%
2006 17,85% 18,90% 17,51%
14,16% 14,46% 14,33%
13,70% 13,64% 14,92%
15,00%
16,98% 16,78% 15,89%
20,01% 18,62% 18,28%
20,00%
2005
17,11%
2004
17,30% 17,60% 19,07%
2003
17,86%
2002
Jan
Fev
Mar
Abr
15,52%
18,17%
19,04%
17,19%
13,64%
0,00% Fonte: Denatran
16,45%
5,00%
Mai
Jun
Na distribuição das vendas mês a mês neste segmento, vale destacar o mês de maio, que apresentou uma participação maior que os mesmos meses em anos anteriores. Já os demais meses mantiveram o padrão de participação no semestre.
FENABRAVE
12
Comerciais Leves Comparação Emplacamentos, Estoque e Atacado 2006 40.000
Emplacamento
35.000
Estoque
Atacado 29.202
21.999
23.968
19.969
22.919
24.891
25.806 22.971
5.000
18.630
18.755
10.000
18.008
17.865
15.000
20.643
20.000
28.238
27.497
23.893
24.532
25.000
30.342
30.000
jun/06
mai/06
abr/06
Fonte: Denatran
mar/06
jan/06
fev/06
-
O segmento de Comerciais Leves apresenta uma curva de crescimento em seu volume de estoque, tendo como destaque a evolução de março frente fevereiro, onde alcançou um crescimento de 12,09%. As demais evoluções não superaram o patamar de 4%.
(*)Dias de Vendas – 2003 x 2004 x 2005 x 2006 60
2003
2004
2005
2006
50 48
40 33
30
47
46
34 32 28
20
46
44
29
28 25
28 24
29
29 26 26
27 27
29
28 26
21
10 0
Fonte: Denatran
jan
fev
mar
abr
mai
jun
Apesar de registrar, no gráfico acima, um estoque crescente, observamos, em contrapartida, que os dias de vendas para escoar os estoques não oscilaram, permanecendo entre 25 e 29 dias. (*) Referência à página 03.
FENABRAVE
13
Comerciais Leves Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês – 1997 ao 10 Semestre 2006 35.000
Comerciais Leves
Média Movel ´
30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000
jan/06
jul/05
jan/05
jul/04
jan/04
jul/03
jan/03
jul/02
jan/02
jul/01
jan/01
jul/00
jan/00
jul/99
jan/99
jul/98
jan/98
jul/97
jan/97
Fonte: Denatran
Tendo como base o período acima analisado, 2006 está posicionado em 40 lugar, ficando atrás de 2001, 1997 e 1998, respectivamente.
Evolução dos Emplacamentos de Comerciais Leves – por Combustível – 10 Semestre 2006 14.000
Álcool
Álcool / Gasolina
Diesel
Gasolina
12.000 11.941
10.000
10.149
11.937
10.791
7.063
6.748
8.843 8.163
8.000 6.607 4.854
4.401
3.889
115
34
22
9
6
7
abr/06
mai/06
jun/06
4.962 4.277
mar/06
4.790
fev/06
4.000
5.687
jan/06
6.000
5.921
4.453
2.000 -
Fonte: Denatran
Em janeiro, os Comerciais Leves, com a tecnologia Bi-Combustível, tiveram uma participação de 43,52%. Em junho, alcançaram 49,05% do total.
FENABRAVE
14
Comerciais Leves Evolução dos Comerciais Leves – Bi-Combustível – por Montadora – 10 Semestre 2006 6.000
3.536
3.095
2.863
3.026
3.521
3.551 2.942
3.334
1.099
1.405
1.498
1.318
2.149
2.890
3.014
2.834 970
1.500
886
1.692
3.000
2.571
3.558
4.500
VW
3.061
GM
3.285
FORD
3.726
FIAT
Fonte: Denatran
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Observando o gráfico acima, percebemos que, a partir do mês de março, não houve grande variação dos volumes emplacados pelas quatro montadoras atuantes na comercialização de Comerciais Leves equipados com a tecnologia Bi-Combustível. O ranking foi liderado pela FIAT, seguida de perto pela FORD, sendo a diferença entre as duas montadoras de 186 unidades. Na seqüência, estão VW e GM.
FENABRAVE
15
Comerciais Leves Participação e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2006 FORD ACUMULADO - 29.587 % Participação em 2006 - 23,54%
7.500
30,00%
6.000
FIAT ACUMULADO - 27.108 % Participação em 2006 - 21,57%
30,00%
23,40% 21,92%
21,34% 5.609
4.000
4.695
4.492
6.000
VW ACUMULADO - 18.432 % Participação em 2006 - 14.67%
14,21%
13,88%
16,12%
15,55%
23,80%
20,00%
19,70%
2.000
10,00%
13,91%
14,20%
20,00%
8.000
15,00%
6.000
jun/06
0,00% mai/06
Fonte: Denatran
jan/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
jan/06
0,00%
8.000
3.947
Volume % Participação
Fonte: Denatran
22,04%
21,58% 3.750
10,00%
Volume % Participação
3.934
19,99%
20,00%
5.247 4.654
5.236
4.958
abr/06
22,49%
4.890
2.500
40,00%
5.283
25,84% 22,84%
5.000
8.000
mar/06
26,07%
40,00%
fev/06
10.000
GM ACUMULADO - 18.060 % Participação em 2006 - 14,37%
14,34% 15,22%
15,42%
14,88%
20,00%
15,00%
14,06%
12,66%
10,00%
3.702 3.335
4.000
10,00% 3.370
3.293
2.666
2.854
2.000
5,00%
Volume % Participação
MITSUBISHI ACUMULADO - 10.376 % Participação em 2006 - 8,26%
5.000
15,00%
mai/06
0,00% fev/06
Fonte: Denatran
jan/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
0,00% jan/06
Fonte: Denatran
Volume % Participação abr/06
5,00%
3.079 2.679
mar/06
2.500
2.000
2.785
3.124
3.105
jun/06
4.000
TOYOTA ACUMULADO - 9.565 % Participação em 2006 - 7,64%
3.000
15,00%
2.210 2.033 8,62%
9,20%
7,45%
7,50%
7,48%
1.897
1.711
1.000
1.242
554
FENABRAVE
Volume % Participação
Fonte: Denatran
0,00% jan/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
0,00% jan/06
-
5,00%
3,08%
Volume % Participação
Fonte: Denatran
9,24%
16
jun/06
1.711
fev/06
1.646
mai/06
1.942 1.469
9,22%
6,62%
mar/06
2.500
10,00%
1.718
8,10%
abr/06
8,57% 7,83%
1.838
2.000
9,14%
Comerciais Leves Participação e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2004 NISSAN ACUMULADO - 2.371 % Participação em 2006 - 1,89%
600
5,00%
HYUNDAI ACUMULADO - 2.008 % Participação em 2006 - 1,60%
600
4,00%
487
440
429
450
401
389
403
3,00%
1,83%
2,00%
358 307
315
2,50%
2,12%
1,60% 1,75%
150
1,00%
1,16%
Volume % Participação
RENAULT ACUMULADO - 1.741 % Participação em 2006 - 1,39%
5,00%
2,80%
4,00% 300 291
300
3,00% 216
1,00%
0,70%
Volume % Participação 0,00% jun/06
Fonte: Denatran
abr/06
jun/06
mai/06
abr/06
0,00% mar/06
0,65%
100
fev/06
1,40% 1,05%
129 0,76%
1,21%
Volume % Participação jan/06
1,00%
2,00%
1,44% 1,08%
100
183 1,10%
fev/06
1,43%
231
229
mai/06
200 1,26%
1,50%
200 1,86%
jan/06
237
207
257
2,10%
271
331
Fonte: Denatran
jun/06
M.BENZ ACUMULADO - 1.250 % Participação em 2006 - 0,99%
400
409
400
mai/06
0,00% fev/06
Fonte: Denatran
jan/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
0,00% jan/06
-
500
1,37%
1,49%
Volume % Participação
Fonte: Denatran
319 1,84%
217
1,82% 1,54%
314
300
abr/06
2,16%
mar/06
2,29%
mar/06
300
Apesar de uma curva de participação em declínio, a FORD liderou o segmento de Comerciais Leves de janeiro a maio de 2006, com uma participação de 23,54% no semestre, o que representou 29.587 unidades emplacadas. Em seguida, a FIAT obteve uma participação de 21,57%, com 27.108 unidades emplacadas. A diferença entre as duas montadoras foi de 1,97 pontos porcentuais. A liderança do segmento será disputadíssima no segundo semestre de 2006. A VW, com 18.432 unidades emplacadas e com a participação de 14,67%, ocupou a 30 posição, seguida pela GM, com apenas 372 unidades a menos, resultando em uma participação de 14,37%. A MITSUBISHI apresenta leve tendência de crescimento no período, alcançando uma participação de 8,26%. TOYOTA, com 9.595 unidades emplacadas, ficou com 7,64% de participação de mercado. Na seqüência aparecem a NISSAN com 1,89%, HYUNDAI com 1,60%, RENAULT, com 1,39% e M.BENZ, com 0,99% do mercado.
FENABRAVE
17
Comerciais Leves Frota Circulante 16
7.000.000
Idade média da frota por região geográfica Frota por região geográfica
14 12,3 anos
12
12,3 anos
11,5 anos
12,9 anos
12,2 anos
6.000.000
5.000.000
10,3 anos
4.493.001
10 4.000.000 8 3.000.000 6
2.303.485
2.000.000
4 909.240
2
450.531
1.000.000
623.826 205.919
-
Região Região Região Norte Centro-Oeste Nordeste
Região Sudeste
Região Sul
Fonte: Denatran
Brasil
A maior concentração da frota está na região Sudeste, seguida pela região Sul. A idade média deste segmento no país é de 12,2 anos (ligeiramente superior aos 12 anos do mesmo período de 2004).
FENABRAVE
18
Usados Comerciais Leves Proporção entre Vendas de Comerciais Leves Usados e Emplacamento de Comerciais Leves Novos / por Região Geográfica - 10 Semestre 2006 6,0
5,0
4,0
4,5 3,9 3,5
3,3
3,2 3,0 2,3 2,0
1,0
0,0 Fonte: Denatran
Região CentroOeste
Região Nordeste
Região Norte
Região Sudeste
Região Sul
Brasil
No caso dos Comerciais Leves, a proporção entre usados e novos é de 3,5 no Brasil. A exemplo dos automóveis, a Região Sul é a que apresenta maior proporção relativa de usados, com 4,5 para cada novo.
Percentual do Volume de Usados Negociados por Idade - 10 Semestre 2006
Acumulado
Até 4 anos
Até 5 anos
Até 6 anos
Até 7 anos
Até 8 anos
7,30%
7,30%
Até 3 anos
5,17%
28,57% 7,06%
Até 2 anos
5,38%
Até 1 ano
6,06% 16,14%
Fonte: Denatran
6,16% 10,07%
0,00%
3,41% 3,91%
10,00%
0,50% 0,50%
20,00%
21,51%
40,00% 30,00%
35,87%
50,00%
41,04%
60,00%
8,57%
Idade
48,33%
70,00%
56,90%
80,00%
Até 9 Até 10 anos anos
Em Comerciais Leves, os maiores volumes de vendas de veículos, com até 10 anos de uso, estão em veículos com 10 anos, que têm participação de 8,57% do mercado.
FENABRAVE
19
Caminhões Evolução dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre – 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006 10.000
2004
2005
2006
Fonte: Denatran
Jan
Fev
38.681 31.488
4.670
5.317
5.660 5.765
5.337 4.897
Mar
29.250
5.423
5.952
7.093
6.893
6.756
6.740
6.868
7.298
6.857
7.216
4.874
5.086 4.165
4.821 4.879
0
5.099
4.000
2.000
6.633
5.765 4.982
5.377
6.211
5.500
6.000
5.928
7.186
8.000
35.658
2003
40.326
2002
Abr
Mai
Acumulado
Jun
O segmento de caminhões vinha apresentando um desempenho positivo desde 2003. No entanto, em 2006, esse panorama foi revertido, com queda de 11,60% nos emplacamentos frente a 2005, passando de 40.326 unidades para 35.658 unidades no período.
Participação Mensal dos Emplacamentos no 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006 25,00%
2002
2003
2004
2005
2006 17,82% 17,58% 16,69%
17,76% 16,75% 18,90% 16,98%
18,07%
17,73% 18,09% 15,21% 17,04%
15,39%
16,24%
10,00%
16,28%
15,00%
13,90% 14,29% 13,97%
14,22% 15,40% 16,62%
18,58% 17,89% 18,60%
20,00%
Fonte: Denatran
Jan
Fev
Mar
Abr
15,97%
19,71%
16,74%
16,66%
14,24%
0,00%
16,68%
5,00%
Mai
Jun
Como nos demais segmentos, a distribuição de Caminhões, ao longo dos meses do 10 semestre, não apresenta grandes oscilações. Destaca-se somente o mês de março, que apresentou uma participação maior que nos anos anteriores.
FENABRAVE
20
Caminhões Comparação Emplacamentos, Estoque e Atacado 2006 10.000
Emplacamento
9.000
Estoque
Atacado
6.483
7.097
5.952
6.527
6.552
6.740
6.800
7.171 5.423
5.432
5.949
4.982
4.000
4.869
5.000
5.499
5.928
6.000
6.349
6.633
7.000
5.944
8.000
3.000 2.000 1.000 jun/06
mai/06
abr/06
Fonte: Denatran
mar/06
jan/06
fev/06
-
Já no segmento de caminhões, o comportamento dos estoques é diferente. O atacado não superou os emplacamentos somente nos meses de janeiro e maio. Mesmo assim, não foi registrado crescimento representativo no decorrer do semestre. Neste segmento, existe a particularidade de haver um forte equilíbrio entre atacado e varejo.
(*)Dias de Vendas – 2003 x 2004 x 2005 x 2006 30 25
2003
2004
2005
2006 25
25
15
22
22
21
20
18
17 15
15
16
22
21 21
20 19 17
16
17 15 15
15
16
16
10 8
5 0 Fonte: Denatran
jan
fev
mar
abr
mai
jun
Em caminhões, com exceção do mês de janeiro, os dias necessários para escoar os estoques foram superiores, mês a mês, aos anos anteriores. Esta evolução deveu-se à queda do volume de emplacamentos no período. (*) Referência à página 03.
FENABRAVE
21
Caminhões Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês – 1997 a 10 Semestre 2006
9.000
Caminhões
8.000
Média Movel ´
7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 jan/06
jul/05
jan/05
jul/04
jan/04
jul/03
jan/03
jul/02
jan/02
jul/01
jan/01
jul/00
jan/00
jul/99
jan/99
jul/98
jan/98
jul/97
jan/97
Fonte: Denatran
Tendo como base o período acima analisado, 2006 está posicionado em 30 lugar, ficando atrás de 2005 e 2004, respectivamente.
FENABRAVE
22
Caminhões Participação e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2006
4.000
50,00%
40,00%
36,41% 33,32% 30,83%
32,53%
VW ACUMULADO - 10.261 % Participação em 2006 - 28,78%
4.000
30,27%
3.000
28,09%
27,92%
28,27%
32,18%
29,00% 33,52%
3.000
40,00%
30,00%
2.000 2.169
2.045
1.995
FORD ACUMULADO - 6.609 % Participação em 2006 - 18,53%
2.800
Fonte: Denatran
28,00%
20,00%
10,00%
Volume % Participação
0,00% abr/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
0,00% jan/06
Fonte: Denatran
1.000
mar/06
10,00%
1.672
1.514
1.445
Volume % Participação
1.000
1.946
1.676
1.764
fev/06
1.814
jan/06
1.975
2.008
20,00%
mai/06
2.000
30,00%
28,87%
jun/06
M.BENZ ACUMULADO - 11.762 % Participação em 2006 - 32,99%
5.000
VOLVO ACUMULADO - 2.826 % Participação em 2006 - 7,93%
1.500
12,00%
9,61%
2.100
19,52% 21,74%
18,29%
21,00% 1.000
17,00%
8,68%
8,58%
8,38%
8,00%
6,97%
18,44% 16,31%
14,00%
1.243
5,15%
1.082
569 499
1.162 922
7,00%
Volume % Participação
Volume % Participação
SCANIA ACUMULADO - 2.213 % Participação em 2006 - 6,21%
12,00%
6,60%
600
205
4,13%
438 3,82%
6,00%
400
5,51%
207
206
263
200 Volume % Participação
2,00%
mar/06
0,00% fev/06
Fonte: Denatran
jan/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
0,00% fev/06
253
Volume % Participação
jan/06
4,00%
273
4,11%
Fonte: Denatran
4,25% 3,90%
jun/06
5,58%
328 6,99%
6,57%
6,00% 4,61%
mai/06
300
8,00%
442
8,15%
331
jun/06
IVECO ACUMULADO - 1.640 % Participação em 2006 - 4,60%
800
471 436
mai/06
0,00% abr/06
Fonte: Denatran
fev/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
jan/06
0,00%
600
521
305 347
Fonte: Denatran
4,00%
585
jan/06
911
700
500
abr/06
1.289
mar/06
1.400
Pelos gráficos acima, constatamos que a liderança de vendas neste segmento encontra-se com a M.BENZ, tendo ficado à frente nos meses de janeiro, maio e junho, resultando, no acumulado, participação de 32,99%. Em segundo lugar, temos a VW, com uma participação de 28,78%. A diferença entre M.BENZ e VW é de 1.501 unidades. Em 30 lugar vem a FORD, com 18,53% do mercado (6.609 unidades emplacadas), seguida pela VOLVO, com 7,93%, SCANIA, com 6,21%, e IVECO, com 4,60%.
FENABRAVE
23
Caminhões Frota Circulante 24
3.000.000
Idade média da frota por região geográfica Frota por região geográfica
20 17,4 anos
16
17,9 anos 15,5 anos
17,7 anos
2.500.000 17,3 anos 1.951.134
14,9 anos
12
2.000.000
1.500.000
903.380
8
1.000.000 524.858
4
500.000 180.533
256.729 85.634
-
Região Região Região Norte Centro-Oeste Nordeste
Região Sudeste
Região Sul
Brasil
Fonte: Denatran
A idade média do segmento é de 17,3 anos e os caminhões estão distribuídos, principalmente, nas regiões Sudeste e Sul.
FENABRAVE
24
Usados Caminhões Proporção entre Vendas de Caminhões Usados e Emplacamento de Caminhões Novos / por Região Geográfica - 10 Semestre 2006 7,0 6,0
5,9 4,9
5,0
4,1 4,0
3,8
3,6 3,0
3,0 2,0 1,0 0,0 Fonte: Denatran
Região CentroOeste
Região Nordeste
Região Norte
Região Sudeste
Região Sul
Brasil
A proporção de caminhões negociados é de 4,1 usados para cada novo no Brasil. Temos, como destaque, a região Centro Oeste, com 5,9 usados para cada novo.
Usados Caminhões Percentual do Volume de Usados Negociados por Idade - 10 Semestre 2006 50,00%
Acumulado 33,26%
Idade
45,00%
22,20%
17,53%
30,00%
12,50%
25,00%
Até 4 anos
Até 5 anos
Até 6 anos
Até 7 anos
Até 8 anos
Até 9 Até 10 anos anos
3,70%
3,73%
Até 3 anos
3,62%
Até 2 anos
4,68%
Até 1 ano
5,03%
Fonte: Denatran
4,36%
0,00%
1,30% 1,55%
5,00%
0,24% 0,24%
10,00%
2,71% 4,26%
15,00%
3,88% 8,14%
20,00%
25,83%
35,00%
29,56%
40,00%
Os modelos com mais de 10 anos de uso correspondem a 66,74% do volume total negociado. Este percentual caiu em relação à participação de 2005, que era de 70,13%.
FENABRAVE
25
Ônibus Evolução dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre – 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006 2.500
2002
2003
2004
2005
2006
Fev
7.051
7.178
9.074
9.093
8.153
1.492 1.481 1.475
Abr
1.418
1.470
1.350
1.091
1.342
1.158 1.285 1.200 1.653
Mar
1.870
1.749
1.865
1.822
Jan
1.528
1.002
1.394
1.277 1.173 1.381
1.125 1.047
1.037
0
889
500
701
888
1.000
1.453
1.500
Fonte: Denatran
1.938
2.000
Mai
Acumulado
Jun
No segmento de Ônibus, o primeiro semestre de 2006 foi o segundo melhor da série desde 2002 com aumento de 28,58%, revertendo a queda de 22,39% apresentada em 2005, frente a 2004.
Participação Mensal dos Emplacamentos dentro dos 10 Semestres 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006 25,00%
Jan
Fev
Mar
18,81%
16,26%
16,41%
20,61% 15,46%
16,41% 14,16%
17,39%
18,03%
16,72%
Abr
20,99%
2006
19,23%
20,51%
2005
20,27%
18,74%
0,00%
12,72%
5,00%
12,84%
10,00%
13,96%
12,39% 9,77% 9,93% 12,40%
15,00%
19,42%
14,04% 16,62% 15,22%
20,00%
Fonte: Denatran
2004
18,70%
2003
20,04% 20,59% 21,36%
2002
Mai
Jun
O volume de vendas mês a mês apresentou pouca variação, com exceção dos meses de março e maio que, em 2005, apresentaram aumento de 20,59% e 15,46% e, em 2006, de 21,36% e 20,61%, respectivamente.
FENABRAVE
26
Ônibus Comparação Emplacamentos, Estoque e Atacado 2006 4.000
Emplacamento
Estoque
Atacado
1.935
3.374
2.038
2.903
1.475
1.285
1.870
2.735
1.998 2.145
1.555
2.085
1.938
1.125
1.000
1.381
1.902
1.419
2.000
1.875
3.000
jun/06
mai/06
abr/06
Fonte: Denatran
mar/06
jan/06
fev/06
-
Este segmento foi o que apresentou uma evolução mais acentuada nos níveis de estoque: + 77,39% comparandose junho x janeiro.
(*) Dias de Vendas – 2003 x 2004 x 2005 x 2006 60
2003
2004
2005
2006
50 48 44
40 38
37 34
30
27
26
20
34
33
24
34
25
21
20
16 13
10 11
10
10
9
13 10
12
10
0 jan
fev
mar
abr
mai
jun
Fonte: Denatran
Os estoques chegaram em junho ao equivalente a 48 dias de vendas. (*) Referência à página 03
FENABRAVE
27
Ônibus Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês – 1997 ao 10 Semestre 2006
Ônibus
2.000
Média Movel ´
1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200
jan/06
jul/05
jan/05
jul/04
jan/04
jul/03
jan/03
jul/02
jan/02
jul/01
jan/01
jul/00
jan/00
jul/99
jan/99
jul/98
jan/98
jul/97
jan/97
Fonte: Denatran
Quando observamos o histórico dos emplacamentos, verificamos que o 10 semestre de 2006 foi o segundo melhor semestre desde 1997, superado somente pelo 10 semestre de 2004.
FENABRAVE
28
Ônibus Participação e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2006 M.BENZ ACUMULADO - 4.562 % Participação em 2006 - 50,28%
2.000
80,00%
52,28% 47,47%
60,00%
50,91%
50,31%
611
1.000
952
32,00%
30,11%
26,40%
600
42,37% 975
40,00% 32,34%
31,53%
800
58,68%
1.500
VW ACUMULADO - 2.480 % Participação em 2006 - 27,33%
1.000
21,71%
563
18,32%
24,00% 477
40,00%
400
200
MARCOPOLO ACUMULADO - 1.327 % Participação em 2006 - 14,62%
600
0,00%
SCANIA ACUMULADO - 234 % Participação em 2006 - 2,58%
25,00%
6,00%
4,56%
75
20,49%
4,07%
20,00%
18,13%
jun/06
mar/06
Fonte: Denatran
30,00% 100
500 400
fev/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
Fonte: Denatran
Volume % Participação
-
0,00% jan/06
-
8,00%
253
mai/06
Volume % Participação
abr/06
20,00%
534
279
297
jan/06
722
500
16,00%
625
754
4,50%
63 3,11%
300
12,38%
12,22%
13,37%
13,08%
15,00%
60
50
3,00%
283
10,00% 5,00%
AGRALE ACUMULADO - 232 % Participação em 2006 - 2,56%
12,00%
39
6,00%
32
28
30 1,51%
2,76%
2,32%
1,96%
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
24 1,44%
10
0,00% jan/06
1,74%
2,00%
1,28%
1,00%
Volume 13 % Participação
Fonte: Denatran
24 1,01%
17
2,64%
Fonte: Denatran
20
3,00%
3,27%
jan/06
2,67%
20
jun/06 3,00%
40
0,00% jun/06
31
50
4,07%
50
mai/06
40
5,00% 60
4,00%
9,00%
abr/06
42 38
0,00%
60
Volume % Participação
60
1,50%
1,28%
IVECO ACUMULADO - 166 % Participação em 2006 - 1,83%
70
mar/06
80
Fonte: Denatran
mar/06
jun/06
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
jan/06
0,00%
23
Volume % Participação
fev/06
Volume % Participação
Fonte: Denatran
24 1,50%
fev/06
100
25
35
mai/06
157
1,79%
29
193
abr/06
250
240 204
jan/06
200
No segmento de ônibus, a M.Benz liderou a comercialização do primeiro semestre, mantendo a primeira posição todos os meses. A montadora atingiu a participação de 60,28%, emplacando 4.682 unidades no período. A VW, segunda colocada com 1.705 unidades, ficou com 27,33% do mercado. A MARCOPOLO emplacou 1.327 ônibus, equivalentes a 13,08% e a SCANIA , a despeito do crescimento significativo no mês de junho, fechou o semestre representando 2,68%. A AGRALE ficou com 2,56% dos emplacamentos do semestre, e a Iveco, com 1,83%.
FENABRAVE
29
Ônibus Frota Circulante 18,0 16,0
600.000
Idade média da frota por região geográfica 16,0 Frota por região geográfica anos
15,0 anos
13,5 anos
13,3 anos
14,0
11,8 anos
12,0
14,0 anos
500.000
386.329
400.000
10,0 300.000 8,0 203.583
200.000
6,0 4,0 2,0
29.732
100.000
72.632
62.005 18.377
-
Região Região Região Norte Centro-Oeste Nordeste
Região Sudeste
Região Sul
Brasil
Fonte: Denatran
A idade média da frota de ônibus passou de 13,1 anos, em 2005, para 14,0 anos, em 2006. A exemplo dos outros segmentos, a maior concentração de ônibus encontra-se na região Sudeste.
FENABRAVE
30
Usados Ônibus Proporção entre Vendas de Ônibus Usados e Emplacamento de Ônibus Novos / por Região Geográfica - 10 Semestre 2006 5,0 4,5 3,8
4,0 3,5
3,4 3,0
3,0
2,7 2,5
2,5 2,0
1,7
1,5 1,0 0,5 0,0 Fonte: Denatran
Região CentroOeste
Região Nordeste
Região Norte
Região Sudeste
Região Sul
Brasil
A proporção de ônibus negociados, na média, é de 2,7 usados para cada novo. Em 2005, essa proporção era de 4,2 usados. Nota-se uma queda acentuada nessa proporção.
Usados Ônibus Percentual do Volume de Usados Negociados por Idade - 10 Semestre 2006 50,00%
Idade
45,00%
Acumulado
Até 6 anos
Até 7 anos
24,16%
3,87%
Até 5 anos
3,07%
4,82%
Até 4 anos
2,58%
4,51%
Até 2 anos
4,43%
Até 1 ano
5,12% 7,81%
0,70% 1,05%
5,00%
0,35% 0,35%
10,00%
1,64% 2,70%
15,00%
12,25%
20,00%
16,76%
25,00%
21,58%
30,00%
27,23%
35,00%
31,10%
40,00%
Até 8 anos
Até 9 anos
Até 10 anos
0,00% Fonte: Denatran
Até 3 anos
As vendas de Ônibus usados estão concentradas em modelos com mais de 10 anos, correspondendo a 68,90%.
FENABRAVE
31
Motocicletas Evolução dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre – 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006
Fonte: Denatran
Jan
Fev
112.548
376.565
63.664
70.407
55.219
71.565 Abr
Mai
428.761
72.798 86.289
73.515 81.427 91.287 68.306 71.299
Mar
481.246
2006
120.070 82.337 84.137 66.324 65.584
0
59.582
40.000
53.316
69.847
60.000
69.946 59.923 66.227
68.335 73.302
80.000
87.000
92.764
100.000
20.000
2005
408.406
2004
89.864 100.425
2003
71.853
2002 120.000
Jun
604.094
140.000
Acumulado
O desempenho de vendas de motocicletas, no primeiro semestre de 2006, em relação a igual período de 2005, foi 25,53%, superior na comparação, 2005 este crescimento foi de 12,24%, em 2004 de 4,96% e, em 2003 de 8,48%.
Participação Mensal dos Emplacamentos no 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006 25,00%
16,76% 18,67% 16,62%
2006
16,98% 17,93% 18,63%
2005
17,15% 16,92% 15,11%
15,59%
19,20% 17,48% 19,88% 16,24%
17,10%
10,00%
13,98% 13,76% 14,40%
15,00%
17,12%
15,94% 15,23% 15,36%
20,00%
2004
17,24%
2003
16,72%
2002
Jan
Fev
Mar
Abr
14,66%
19,00%
18,93%
17,42%
14,16%
0,00% Fonte: Denatran
15,82%
5,00%
Mai
Jun
A distribuição das vendas de Motocicletas ao longo do primeiro semestre não apresenta grandes oscilações. Vale a pena destacar a performance do mês de março.
FENABRAVE
32
Motocicletas Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês – 1997 a 10 Semestre 2006
jan/06
jul/05
jan/05
jul/04
jan/04
jul/03
jan/03
Mé´ dia Movel
jan/02
jul/01
jan/01
jul/00
jan/00
jul/99
jan/99
jul/98
jan/98
jul/97
jan/97
Fonte: Denatran
Motocicleta
jul/02
120.000 110.000 100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 -
Pelo gráfico acima, confirmamos a manutenção da tendência de crescimento de vendas do segmento, sendo 2006 o melhor semestre desde 1997.
FENABRAVE
33
Motocicletas Participação e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2006 160.000
120,00%
HONDA ACUMULADO - 470.921 % Participação em 2006 - 77,95%
120.000 76,86%
77,76%
78,28%
77,95%
78,38%
78,28%
90,00%
YAMAHA ACUMULADO - 81.587 % Participação em 2006 - 13,51%
25.000
20.000
20,00%
16,00%
14,70% 13,49%
13,58%
13,64%
13,03%
12,74%
15.000 80.000
93.987
71.294
88.218 78.608
40.000
14.662
13.640
12.792
12.453
11.738
10.000
71.159
67.655
12,00% 16.302
60,00%
8,00%
30,00% 5.000
4,00%
Volume % Participação
SUZUKI ACUMULADO - 23.413 % Participação em 2006 - 3,88%
6,00%
4.742 4.322 3,56%
4,21%
4.352
4,17%
4,00%
3,19%
3.865
3,60%
TRAXX ACUMULADO - 1.889 % Participação em 2006 - 0,31%
mai/06
abr/06
mar/06
fev/06
jun/06
3,00% 2,00% 1,00%
Volume % Participação
0,00% jun/06
Fonte: Denatran
0,60%
500
KASINSKI ACUMULADO - 1.372 % Participação em 2006 - 0,23%
400
0,40%
0,50% 300
400 0,32%
0,34%
356
336 0,31%
300 299
295
0,30%
279
0,30%
0,40% 0,32%
0,30%
200
0,26%
261 0,23%
324
0,23%
0,21% 0,22%
211
210
0,20%
100
0,10%
266
0,20%
0,21%
100
0,10%
34
jun/06
0,00% mai/06
abr/06
fev/06
Fonte: Denatran
mar/06
Volume % Participação jan/06
jun/06
0,00% mai/06
abr/06
fev/06
jan/06
FENABRAVE
mar/06
Volume % Participação
-
0,30%
237
187
200
Fonte: Denatran
4,00%
3.746 3,44%
mai/06
jun/06
mai/06
abr/06
0,00% mar/06
fev/06
3,73%
2.000 1.000
Volume % Participação jan/06
3,62%
abr/06
2,00%
600
3.562
3,13%
2.858
2.000
Fonte: Denatran
3.873
mar/06
2.963
3.000
3.096
5,00%
4.348 4,09%
4.000
3.938
6,00%
SUNDOWN ACUMULADO - 22.252 % Participação em 2006 - 3,68%
fev/06
4.000
6.000 5.000
4,33%
4,31%
0,00%
jan/06
6.000
Fonte: Denatran
jan/06
jun/06
mai/06
abr/06
fev/06
mar/06
0,00%
jan/06
Fonte: Denatran
Volume % Participação
Motocicletas Participação e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2006 H.DAVIDSON ACUMULADO - 1.274 % Participação em 2006 - 0,21% 0,29%
0,30%
75
192
0,20%
51
0,05%
48
0,03%
25
Volume % Participação
Fonte: Denatran
0,03%
0,03%
31
0,00% jun/06
jun/06
0,00% mai/06
abr/06
mar/06
35
157
Volume % Participação fev/06
42 0,03%
0,10%
jan/06
0,05%
50
0,16% 0,17%
0,06%
mai/06
0,21%
100
-
0,08%
abr/06
0,19%
174
Fonte: Denatran
0,07%
68 227
0,10%
255
269
200
MVK ACUMULADO - 275 % Participação em 2006 - 0,05%
mar/06
0,26%
100
jan/06
300
0,40%
fev/06
400
A supremacia da HONDA é notória, alcançando, durante o primeiro semestre, participação de 77,95%. Se comparado ao mesmo período de 2005, caiu a participação em mais de três pontos percentuais. A YAMAHA vem em seguida, com um ligeiro decréscimo de participação (13,51% do mercado), superando a marca de 13.500 unidades mensais. A SUZUKI ocupa a terceira posição, à frente da SUNDOWN, com 0,19%. No segundo semestre, a disputa pelo 30 lugar no ranking das montadoras será acirrada. A TRAXX emplacou no 10 semestre 1.889 unidades e ficou com 0,31% do mercado. Em seguida, aparece a KASINSKI, com 1.372 unidades emplacadas e uma participação de 0,23%. A HARLEY DAVIDSON teve 0,21 de participação, com 1,274 unidades emplacadas. A BMW registrou sua participação de 0,05 com 275 unidades.
FENABRAVE
35
Motocicletas Frota Circulante 10 9
12.000.000
Idade média da frota por região geográfica Frota por região geográfica 8,1 anos
8,0 anos
8
7,3 anos
10.000.000
8.684.154
7
6,5 anos
6
8.000.000
5,8 anos 5,2 anos
5
6.000.000
4 3.716.091
4.000.000
3 2 1
1.729.196 907.934
1.718.293
2.000.000
612.640
-
Região Região Região Norte Região Centro-Oeste Nordeste Sudeste
Região Sul
Brasil
Fonte: Denatran
A idade média da motocicleta no Brasil é de 7,3 anos (7,4 anos no 10 semestre de 2005). A Região Sudeste possui a frota com a maior idade média (8,1) e tem o maior número de unidades circulando.
FENABRAVE
36
Usados Motocicletas Proporção entre Vendas de Motocicletas Usadas e Emplacamento de Motocicletas Novas / por Região Geográfica 2,0
1,5
1,4
1,4 1,1
Região Norte
Região Sudeste
1,0
1,0
1,1
1,0
0,5
0,0 Fonte: Denatran
Região Região Centro- Nordeste Oeste
Região Sul
Brasil
A proporção de motocicletas negociadas na média Brasil é de 1,1 usadas para cada nova.
Motocicletas
Usadas Percentual do Volume de Usadas Negociadas por Idade
4,68%
79,47% 5,50%
10,00%
0,94% 0,94%
20,00%
7,63% 8,57%
30,00%
14,39%
40,00%
12,29% 20,86%
50,00%
13,94%
35,25%
60,00%
10,96%
49,18%
70,00%
5,60%
60,15%
80,00%
73,98%
Acumulado
68,37%
Idade
8,22%
90,00%
84,15%
100,00%
0,00% Fonte: Denatran
Até 1 Até 2 Até 3 Até 4 Até 5 Até 6 Até 7 Até 8 Até 9 Até 10 ano anos anos anos anos anos anos anos anos anos
As vendas de motocicletas usadas concentram-se em modelos de 5 anos.
FENABRAVE
37
Máquinas Agrícolas Evolução das Vendas Mensais 10 Semestre – 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006 6.000
2002
2003
2004
2005
2006
5.000
Jan
Fev
Mar
Abr
18.632
Mai
10.016
10.948
Fonte: Denatran
17.543
17.630
3.208 1.850 1.833
3.868 3.927
1.612 1.795
3.671 3.079
3.163
1.912 1.627
3.243
2.033 1.809
1.000
2.104 1.222
2.000
2.411 1.709 1.400 2.550 2.326 2.289 1.832 1.552 2.807 3.213
3.195
3.000
3.278
4.251
4.000
Acumulado
Jun
Em 2006, o setor de máquinas agrícolas caiu 8,51%, vindo de uma queda de 41,2% no ano anterior.
Participação Mensal das Vendas dentro dos 10 Semestres 2002, 2003, 2004,2005 e 2006 25,00%
2003
2004
2005
Jan
Fev
Mar
17,46%
17,59% 14,72% 17,92%
20,93%
17,46% 16,24% 18,49% 17,94%
18,31%
16,73% 15,50% 15,92%
14,46%
11,93% 6,97%
0,00% Fonte: Denatran
13,26%
10,00%
12,29%
12,94% 15,61% 13,98%
15,00%
17,15% 18,57% 18,06%
20,00%
5,00%
2006
22,82%
2002
Abr
Mai
Em 2006 houve um equilíbrio na participação dos meses nos emplacamentos, não havendo oscilações significativas no período.
FENABRAVE
38
Máquinas Agrícolas Série Histórica das Vendas Mês a Mês – 1997 ao 10 Semestre 2006 6.000
Máquinas Agrícolas
´
Média Movel
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
jan/06
jul/05
jan/05
jul/04
jan/04
jul/03
jan/03
jul/02
jan/02
jul/01
jan/01
jul/00
jan/00
jul/99
jan/99
jul/98
jan/98
jul/97
jan/97
Fonte: Denatran
As vendas de Máquinas Agrícolas ao longo do primeiro semestre do ano apresentaram uma evolução negativa significativa. Ainda assim, foi melhor que o primeiro semestre de 1997, o pior registrado no período acima.
FENABRAVE
39
Implemento Rodoviário Evolução dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre – 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006
8.000
Jan
Abr
32.005 29.975
26.500
4.604 3.625
4.209
4.503
4.491 Mar
4.054
5.142
4.292 4.666
Fev
34.160
2006
25.968
5.866 5.254
5.321 5.308 5.100 4.222
0
4.259
2.000
Fonte: Denatran
4.863
5.265 5.212 4.826 4.434
4.000
6.278 5.717 5.610
6.000
2005
5.772 5.571
2004
5.658 5.228 5.344
2003
4.885
2002
Mai
Acumulado
Jun
Houve queda de 7,17% no volume de Implementos Rodoviários, com 2.315 unidades emplacadas a menos que no mesmo período de 2004. Consolida-se, assim uma trajetória descendente, visto que já houve queda de 5,47% entre os anos de 2004 para 2005.
Participação Mensal dos Emplacamentos dentro dos 10 Semestres 2002, 2003, 2004, 2005 e 2006 25,00%
2002
2003
2004
2005
2006
15,48%
16,56%
16,90% 17,25% 15,36%
16,56% 16,19% 17,83%
17,17% 16,27% 14,98%
15,79%
17,97%
15,58% 16,44% 17,01%
16,31%
10,00%
17,89%
15,41% 16,14% 16,10%
15,00%
18,38% 17,71% 18,72%
20,00%
Jan
Fev
Mar
Abr
13,96%
15,61%
19,80%
17,97%
16,26%
0,00%
Fonte: Denatran
16,40%
5,00%
Mai
Jun
Também nesse segmento, nota-se que a distribuição das vendas, mês a mês e ao longo do semestre, não apresentou grandes oscilações.
FENABRAVE
40
Crescimento do PIB pelo lado da Oferta 2003 – 2007 (% - Preços de mercado)
Setores
2003
2004
2005
2006
2007
Indústria
0,1
6,2
2,5
3,9
3,6
Agropecuária
4,5
5, 3
0,8
2,8
2,5
Serviços
0,6
3, 3
2,0
2,4
2,3
PIB Total
0,5
4,9
2,3
3,0
2,8
Fonte: IBGE Projeções: MB Associados 31/8/2006 O PIB deve continuar com crescimento baixo em 2006, vindo de 2,3% de expansão em 2005. A perspectiva de se fechar este ano com apenas 3% de incremento deve-se a três fatores básicos e interligados. Em primeiro lugar, a taxa de juros real ainda é elevada, o que desestimula a intenção de investir. Com a taxa de juros elevada, entretanto, estimula-se a entrada de capitais e isso, entre outras coisas, faz com que a taxa de câmbio aprecie. Essa apreciação afeta parte da indústria, que depende de exportação, e também tem afetado o setor automobilístico. Além disso, a falta de um ajuste fiscal severo é um dos fatores que dificulta a diminuição mais rápida da taxa de juros. As reformas fiscais da previdência e tributária disponibilizariam mais recursos para os bancos usarem para crédito, permitindo maior volume e competição no sistema financeiro pelo cliente. A reforma fiscal é, como se vê o grande passo em direção a um crescimento sustentado e a taxas mais elevadas. Enquanto isso não ocorrer, continuaremos a ter taxas de crescimento do PIB ao redor de 3%, como esperamos para 2006, e até menores, como estimamos para 2007 ( 2,8%).
FENABRAVE
41
Massa Real de Rendimentos dos trabalhadores (habitualmente recebidos) Jul/06
118
Média móvel centrada 3 meses
115
Média anual
112 109 107
Variações médias: 2001: - 3,5% 2002: - 5,0% 2003: - 9,0% 2004: + 2,1% 2005: +5,0% 2006 (P): +5,5% 2007 (P): +4,5%
104 101 98 96 93 ago/02
jan/03
jun/03
nov/03
abr/04
set/04
fev/05
jul/05
dez/05
mai/06
out/06
Fonte: IBGE - Nova PME. Projeções: MB Associados (07/02/06)
A massa real de renda vem se recuperando gradualmente desde o início de 2004, fruto essencialmente de três fatores: uma queda mais rápida da taxa de inflação, aumentos específicos e elevados em alguns setores da economia que crescem, como mineração e petróleo, e, aumentos substanciais da renda das classes mais baixas, via Salário Mínimo e Bolsa Família. Com exceção da inflação, os outros fatores tendem a se perder nos próximos anos. Os segmentos de petróleo e mineração devem crescer menos com a diminuição do ritmo de evolução dos Estados Unidos, o que diminuiria o aumento dos preços desses produtos. Isso desincentivaria, parcialmente, o estímulo para novos e grandes investimentos. Por outro lado, não devemos mais perceber aumentos do Salário Mínimo e do Bolsa Família, em termos reais, por conta das restrições fiscais. Assim, a perspectiva ainda é de crescimento elevado da massa real de renda este ano, em 5,5%, e um pouco menor em 2007 (4,5%). Apesar disso, fica claro que a dinâmica de expansão da renda não é duradoura, pois não é dependente de uma dinâmica maior de geração de emprego.
FENABRAVE
42
Taxa de Desemprego – Ocupados versus População Economicamente Ativa (PEA) Ocupados, PEA (mil pessoas) 23
Taxa Desemprego (% ) Total de Ocupados
PEA
Taxa de Desemprego
13 22 12 21 11
20
10
19
9
8
18 mai/05 jun/05
jul/05
ago/05 set/05 out/05 nov/05 dez/05 jan/06
Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.
fev/06 mar/06 abr/06 mai/06 jun/06
jul/06
O desemprego aumentou nos últimos meses, tendo alcançado 10,7% em julho de 2006. Esse crescimento é fruto da entrada maior de pessoas à procura de trabalho, o que aumenta a chamada PEA (População Economicamente Ativa). Com mais gente procurando emprego, e que não estava no mercado de trabalho anteriormente, há um aumento natural do desemprego. Novamente, esse incremento da PEA se dá nas regiões que mais têm se desenvolvido no país, principalmente o Rio de Janeiro (por conta do petróleo) e Belo Horizonte (pela mineração). Com isso, a taxa de desemprego deve ficar em média, na casa dos 10,1% em 2006 e em número semelhante em 2007.
FENABRAVE
43
Taxa axa de juros das operações de crédito para veículos e Selic (%) Taxa de juros 55 (% a.a.) 50
Selic (% a.a.) 27 Taxa de Juros - veículos Selic
Jul/0
25 23
45 21 40
19
35 30 out/02 mar/03 ago/03 jan/04 jun/04 nov/04 abr/05 set/05 fev/06
17 15 jul/06
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Após a taxa de juros alcançar 19,75% no final do ano passado, o Banco Central entrou em processo de afrouxamento de sua política monetária, tendo chegado a 14,25% na última reunião de agosto de 2006. Apesar da queda, ainda é uma taxa muito elevada para parâmetros internacionais, fazendo com que taxa real de juros permaneça ainda na casa dos 10%. Isso faz com que o spread usado no crédito também seja elevado e, no caso do setor automobilístico, as taxas de crédito estão ao redor dos 35%. A perspectiva de desaceleração mais rápida da inflação- provavelmente chegando a 3,5% este ano e a 4,2% em 2007- leva a MB a prever que a Selic pode alcançar patamares bem menores em 2007, podendo chegar a 12,5% no final do ano. Ainda é uma taxa elevada, mas a tendência é de queda gradual nos próximos anos. Isso também tenderá a diminuir o spread entre a taxa de crediário e a Selic, aumentando a possibilidade de incremento de crédito para o setor.
FENABRAVE
44
Estimativas de Fluxo Mensal do Crédito para Aquisição de Veículos* (em R$ milhões de jan/2001) Jul/06
1.500 Fluxo Inflacionado*
1.000
Média móvel 3 meses
500
0
-500
-1.000
*Ajustado pelo IGP-DI Fonte: Bacen - Nota para Imprensa sobre Política Monetária.
FENABRAVE
45
ju l/0 6
ar /0 6 m
no v/ 05
ju l/0 5
ar /0 5 m
no v/ 04
ju l/0 4
ar /0 4 m
no v/ 03
ju l/0 3
ar /0 3 m
no v/ 02
ju l/0 2
ar /0 2 m
no v/ 01
ju l/0 1
-1.500
Evolução do Crédito a pessoa física (índice base jan/01=100)
275
Jul/06 Total Pessoa Física Cartão de Crédito
225
Aquisição de Bens Crédito Pessoal Cheque Especial
175
125
75
25 May-98 Dec-98 Jul-99 Feb-00 Sep-00 Apr-01 Nov-01 Jun-02 Jan-03 Aug-03 Mar-04 Oct-04 May-05 Dec-05 Jul-06 Fonte: Bacen. Nota: Deflacionado pelo IGP-DI. Elaboração: MB Associados.
O crédito no Brasil tem crescido a taxas elevadas nos últimos anos, fruto essencialmente da criação do crédito consignado e, em parte, da taxa de juros relativamente menor. O crédito pessoal subiu 153%, em termos reais, desde o começo de 2001 e tem espaço ainda para crescer. Entretanto, duas observações importantes a respeito do crédito devem ser feitas. Primeiro, o crédito consignado que cresceu foi, principalmente, para o pagamento de dívidas antigas e mais caras do consumidor, e apenas cerca de 2% é usado para a compra de automóveis. Em segundo lugar, aumentar o crédito passa também por aumentar a renda. Caso isso não aconteça, o resultado natural é o aumento da inadimplência, o que tem sido visto nos últimos meses. Com o aumento real esperado da massa de renda de 4,5% em 2007, o crédito continuará a ter fôlego, mas a taxas de expansão menores do que vimos nos últimos anos.
FENABRAVE
46
Índice de rentabilidade da indústria automobilística (jan/95 = 100) 100
90
80
70
60 jan/95
jan/96
jan/97
jan/98
jan/99
jan/00
jan/01
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Fonte: FGV; elaboração e metodologia MB Associados
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Setor da Distribuição Apesar das perspectivas não tão positivas para a economia brasileira, em um cenário de recomposição, mesmo que parcial, da massa salarial, com conseqüente expansão do crédito, aumento dos prazos de pagamento e diminuição dos juros, a projeção para as vendas no mercado interno de todos os produtos da cadeia automobilística é de um crescimento de 13,9% em relação a 2005, distribuídos como descrevemos a seguir:
I.
Automóveis e Comerciais Leves.
Esse segmento deve crescer em ritmo um pouco acima de 2005, com expansão projetada de 11%. A queda da taxa de juros, o aumento do crédito, dos prazos e da renda têm ajudado o setor. O segundo semestre continua também com perspectivas positivas.
II.
Ônibus
Após amargar forte queda em 2005, esse segmento deve crescer vigorosos 18,4% em 2006, o que pode ser entendido como fruto de ano de eleição e, parcialmente, pelo aumento do turismo. Neste caso, o aumento da renda da classe mais baixa aumenta o turismo com utilização de transporte rodoviário.
III.
Caminhões
Esse setor continua sofrendo com as perdas na agricultura e a diminuição do ritmo de atividade da economia como um todo. Com isso, a perspectiva é de queda de 6% no volume de vendas no segmento. As linhas de financiamento do BNDES não foram suficientes para movimentar o setor, que depende essencialmente do crescimento da economia para se expandir.
IV.
Tratores e Máquinas Agrícolas
A agricultura em desaceleração em 2006 continua dificultando as vendas de tratores e a projeção é de nova queda este ano, de 3%, mas num ritmo menor do que o de 2005, quando o setor teve diminuição de vendas de 47,3%. O forte ajuste feito no ano passado freou uma queda mais acentuada este ano, mas as perspectivas ruins da agricultura não dão alento para esse segmento.
V.
Motocicletas
Com a entrada da classe mais baixa de renda como consumidora, devido aos aumentos reais elevados de renda, o setor de motocicletas tem se expandido a taxas bastante altas. Além disso, o aumento do uso de transporte por motoboys também tem estimulado o setor. Vale lembrar que o aumento do tráfego de automóveis aumenta os congestionamentos e também é estimulante do transporte mais rápido realizado pelas motocicletas. Com isso, a perspectiva é de aumento nas vendas de 20,2% em 2006.
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