Associações de Marca filiadas à Fenabrave AUTOS E COMERCIAIS LEVES ABBM – Assoc. Bras. dos Concessionários BMW ABCN – Assoc. Bras. dos Concessionários Nissan ABRAC – Assoc. Bras. dos Concessionários Chevrolet ABRACAF – Assoc. Bras. dos Concessionários de Automóveis Fiat ABRACIT – Assoc. Bras. dos Concessionários Citröen ABRACOP - Assoc. Bras. dos Concessionários Peugeot ABRADIF – Assoc. Bras. dos Distribuidores Ford Autos e Caminhões ABRADIT – Assoc. Bras. dos Distribuidores Toyota ABRARE – Assoc. Bras. dos Concessionários Renault ABRAHY – Assoc. Bras. dos Concessionários Hyundai ABRAV – Assoc. Bras. dos Revendedores de Automóveis Volvo ASSOAUDI – Assoc. Bras. dos Distribuidores Audi ASSOBRAV – Assoc. Bras. Dos Distribuidores Volkswagen ASSOKIA – Assoc. Bras. dos Distribuidores Kia Motors ASSOMIT – Assoc. Bras. dos Concessionários Mitsubishi AUTOHONDA – Assoc. Bras. de Conc. Honda de Veícs. Aut. Nac. e Importados
CAMINHÕES ABRAVO – Assoc. Bras. dos Distribuidores Volvo ACAV – Assoc. Bras. dos Distribuidores Volkswagen Caminhões ANCIVE – Assoc. Bras. dos Concessionários Iveco ASSOBENS - Assoc. Nac. dos Concessionários Mercedes-Benz ASSOBRASC – Assoc. Bras. dos Concessionários Scania
IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS ABRADIGUE – Assoc. Bras. dos Concessionários Guerra ABRADIR – Assoc. Bras. de Distribuidores Randon ABRANOMA – Assoc. Bras. dos Representantes Noma
MÁQUINAS AGRÍCOLAS ABRACASE – Assoc. Bras. dos Distribuidores Case Ih do Brasil ABRADA – Assoc. Bras. dos Distribuidores Agrale ABRAFORTE – Assoc. Bras. dos Distribuidores New Holland ASSODEERE – Assoc. Bras. dos Distribuidores John Deere ASSOMAR – Assoc. Bras. dos Concessionários Agritech ASSOREVAL – Assoc. Bras. dos Distribuidores Autorizados Valtra UNIMASSEY – Assoc. Nac. dos Distribuidores Massey Fergurson
MOTOCICLETAS ABRACY – Assoc. Bras. de Concessionários Yamaha ASSOHONDA – Assoc. Bras. de Distribuidores Honda ASSUZUKI – Assoc. Bras. dos Concessionários de Motocicletas Suzuki ABRASUN – Assoc. Bras. dos Concessionários Sundown Motos
FENABRAVE
3
Considerações Gerais Setor da Distribuição O ano de 2007 foi de forte crescimento para todos os segmentos de automóveis comercializados no Brasil. O aumento observado ano passado foi praticamente o dobro do percebido no ano anterior (29,7% contra 16,1%, respectivamente) e só perde para a expansão obtida em 1994, que foi de 32,6%. Naquela época, o grande responsável pelo crescimento foi o Plano Real, cuja expansão de renda, derivada do fim da hiperinflação colocou uma nova massa de consumidores no mercado. Dessa vez, o aumento de renda, as facilidades de crédito e a queda de juros foram os responsáveis pelos resultados. Crescimento da quantidade comercializada em %
2006/2005 2007/2006
Total
Automóveis e comerciais leves
Caminhões
Ônibus
Motos
16.1 29.7
12.2 27.8
-3.9 30.3
27.6 14.8
23.5 32.7
Fonte: Fenabrave. Elaboração: MB Associados
Automóveis Esse segmento cresceu bem mais em 2007 do que havia se expandido em 2006, no mesmo período. A continuidade das facilidades de crédito, com diminuição da taxa de juros e, principalmente, aumento dos prazos de pagamento ajudaram na aceleração do setor. Essa reação maior só foi possível, também, graças ao elevado crescimento da massa real de renda e do emprego, que sancionou essa forte elevação.
Comerciais Leves Também houve forte aceleração desse segmento em relação ao mesmo período do ano passado, com resultado mais forte ainda do que em automóveis. Enquanto em 2007 o setor cresceu 32,4%, em 2006 a expansão havia sido de 8,7%.
Caminhões O segmento de caminhões foi um setor que teve forte reversão de tendência em relação ao ano anterior, passando de um desempenho negativo de quase 4% em 2006 para um crescimento superior a 30% em 2007. O crescimento mais forte da economia, com a indústria tendo se expandido 6% em 2007, deu fôlego para o setor. Além disso, a possibilidade de financiamento com taxa de juros fixa, implementada em fevereiro do ano passado pelo Programa Pró-Caminhoneiro do BNDES, deu novos estímulos ao setor. O crescimento da economia foi essencial para a expansão desse setor em 2007.
Ônibus Esse segmento perdeu espaço em 2007 em relação a 2006, mas as perspectivas são positivas. As eleições municipais de 2008 prometem novas aquisições para o setor. O crescimento do segmento caiu de 27,6% em 2006 para 14,8% em 2007.
Tratores e Máquinas Agrícolas Esse foi o segmento que mais se recuperou em 2007, basicamente, pela recuperação da agropecuária e também por melhores condições de financiamento. A tendência é de continuidade de recuperação este ano.
Motocicletas O setor de duas rodas também surpreendeu positivamente, apesar da já tradicional boa evolução do segmento nos últimos anos. A maior disponibilidade de crédito e o uso do veículo para entregas ajudaram no crescimento de 32,7% das vendas do setor em 2007, contra 23,5% em 2006.
4
FENABRAVE
Ranking Pa铆ses Autom贸veis + Comerciais Leves
FENABRAVE
5
6
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov 11,32% 10,82% 9,74%
9,55%
2006
10,89%
11,90%
Dez
9,10%
Nov
8,76% 9,55%
2005
9,09%
Out
9,44%
9,85%
Set
8,33%
Ago
8,61% 9,10%
Jul
9,88%
Jun
8,11%
108.705 102.413 109.909 115.274 128.759
Mai
8,73% 8,27% 8,25%
105.649 80.941 103.786 120.565 144.277
Abr 142.548
Fonte: Denatran
O segmento de automóveis apresentou crescimento de 26,96% em 2007 frente a 2006, maior porcentual registrado desde 2002. Em 2006, o aumento foi de 13,74% e, em 2005, de 8,76%. O volume de emplacamentos foi superior durante todo o ano de 2007 mesmo quando comparado aos meses individualmente.
Participação Mensal dos Emplacamentos em 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 e 2007
2007
Fonte: Denatran
Dez
Pelo gráfico, nota-se que os primeiros meses do ano não foram bons períodos de emplacamentos de veículos. Em contrapartida, depois do mês de maio, esse quadro se reverteu até o final do ano.
FENABRAVE
1.977.135
1.557.244
192.595
188.839
194.771
163.210
187.880
175.429
161.132
1.369.093
1.258.821
1.172.901
168.481
139.583
1.182.317
149.098
107.587
106.559 110.227 129.182 148.704
98.457
115.873 108.382 110.985 141.650
114.378
102.733 91.201 108.015 109.992 134.895
171.197
144.130
155.758
2006
9,67%
8,73%
9,50%
82.438 80.137 104.569 117.464 118.828
Mar
8,42%
8,24% 9,26%
8,87%
93.275 85.710 97.442 114.220 131.485
Fev
9,19%
6,90%
8,58% 8,66%
8,15%
108.557 88.993 89.822 109.297 104.446
118.806
2005
8,81%
7,78%
8,31% 7,63%
2004
8,94%
8,03%
6,83%
8,66%
95.942 84.042 112.498 118.675 125.187
123.388
2004
8,69%
8,58%
7,74% 8,44%
7,29%
2003
6,97%
8,34%
7,31%
7,14% 6,71%
98.497 84.154 90.808 103.486
75.704
2003
7,89%
7,59%
8,94% 8,04% 7,88%
2002
7,98%
9,18%
7,17%
6,69% 6,65% 6,01%
6,95% 6,87% 6,24%
98.952 87.469 107.046
2002
8,67%
8,11%
6,63%
8,40%
8,44%
Jan
6,40%
6,10%
7,52%
83.533
88.892
Evolução dos Emplacamentos Mensais – 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 e 2007
Automóveis 2007
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Automóveis Comparação Emplacamentos, Estoque e Atacado 2007
164.816
191.756 192.595
94.774
122.553
dez/07
nov/07
188.839
out/07
set/07
ago/07
194.771
187.880
163.210
96.567
112.503
119.636
179.146
201.904
Atacado
191.048
174.167
jun/07
jul/07
175.429
93.399
94.661
166.942
170.048
Estoque
161.132
88.851
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
Fonte: Denatran
171.197
144.130
84.644
90.000
122.112 118.806
155.758
81.354
120.990 78.048 123.388
jan/07
149.486
159.048
Emplacamento
Nota-se, até agosto, pouca variação nos números dos estoques. Já a partir de setembro, os níveis de estoques mostraram uma oscilação, com uma queda acentuada em dezembro em virtude da sazonalidade do mês.
(*)Dias de Vendas – 2003 x 2004 x 2005 x 2006 x 2007
2005
2006
2007
30
2004
6
10
11 10 10
13
16 18 15 14 14 17 15 14 13
14 14
15
16 17 18 17
21 11
12
11
18 19
20 16 18 17
20 18 16
18 18 17
13
mar
19 18 17
15 17 16
fev
12
15 17 14 13
12
15 14
19
23
25
27
27
31
2003
jan
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
Fonte: Denatran
Observamos que os dias de vendas em 2007 mantiveram-se na média durante todo o ano, oscilando entre 10 e 14 dias. (*) Dias de vendas do estoque: é uma variável que mostra quantos dias de vendas seriam necessários para vender o estoque. Por exemplo, no mês de dezembro, foram emplacados 192.595 resultando em 9.630 emplacamentos por dia útil. Se o estoque de dezembro era de 94.774, dividimos esse valor pelos emplacamentos, por dia útil, e obtivemos 10 dias para zerar o estoque. FENABRAVE
7
Automóveis Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês – 1997 a 2007 250.000
Automóveis
Média Movel
200.000
150.000
100.000
50.000
jan/07
jan/06
jan/05
jan/04
jan/03
jan/02
jan/01
jan/00
jan/99
jan/98
jan/97
Fonte: Denatran
O ano de 2007 acompanhou a curva de crescimento dos anos anteriores, demonstrando uma elevação nos emplacamentos a partir do 2º semestre, chegando, em dezembro, a seu ápice, como nos anos de 2003, 2004, 2005 e 2006.
Participação de Mercado por tipo de Combustível
Os automóveis com tecnologia Bi-Combustível estão apresentando crescimento em seu volume de emplacamentos, evoluindo 64,67% se compararmos o volume de janeiro frente a dezembro. Na mesma comparação de 2006, o aumento foi de 76,63%, porcentual superior a 2007. A tendência é, a cada ano, diminuir esse crescimento. Já os automóveis à gasolina mostraram um decréscimo de 9,38% em sua participação. 8
FENABRAVE
Fonte: Denatran
FENABRAVE
dez/07
CITROEN
nov/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
49.377
50.203
50.647
42.267
51.460
47.303
11.795
46.868
11.615
45.970
11.438
9.605
39.182
12.167
43.438
10.681
44.545
10.144
37.201
11.590
40.448
42.804
40.108
42.242
37.013
43.362
39.822
36.396
37.736
34.002
37.232
GM
out/07
HONDA
set/07
ago/07
jul/07
46.498
43.921
45.981
9.564
34.779
9.951
37.162
29.270 27.029 8.170
VW
ago/07
RENAULT
jul/07
jun/07
mai/07
34.388
38.980
30.461
31.357 26.287
9.048
FIAT
jun/07
mai/07
abr/07
PEUGEOT abr/07
mar/07
fev/07
30.735
30.000
mar/07
fev/07
3.000
jan/07
Fonte: Denatran
jan/07
15.000
3.911 3.685 739 2.371 3.272 2.967 932 2.307 5.476 3.501 1.719 2.044 4.364 4.007 1.339 2.356 5.776 3.612 1.959 3.246 669 6.592 3.163 2.888 2.699 2.864 5.603 4.235 4.139 3.199 3.616 5.620 6.157 3.478 3.283 3.984 5.134 5.770 3.206 2.862 2.764 6.495 6.027 6.193 3.367 3.238 6.244 6.718 6.235 3.303 3.358 6.289 6.872 6.743 3.733 3.583
Automóveis
Evolução dos Automóveis - Bi-Combustível - Por Montadora – 2007
60.000
FORD
45.000
-
12.000
TOYOTA
9.000
6.000
-
As montadoras que possuem veículos equipados com a tecnologia Bi-Combustível vêm apresentando evolução positiva. Em 2007, a Toyota também entrou neste segmento.
9
Automóveis Participação dos Emplacamentos por Marca em 2007 FIAT Acumulado - 523.512 % Participação em 2007 - 26,48%
65.000
35,00%
75.000
27,97% 30,00% 27,00% 27,02% 26,57%26,56% 26,07% 27,78% 25,00% 52.549 51.732 50.213
65.000
27,29% 25,23%
25,81%
47.401
46.728
24,25%
24,73%
50.993 20,00%
44.757
45.000
48.722
15,00% 31.007 30.665 10,00%
Volume
25.000
32.513 29.899
% Participação
40,00%
GM Acumulado - 444.849 % Participação em 2007 - 22,50% 43.388
30,00% 37.094 22,73%
11,32%
21,74%
20,00%
9,84%
10.000
8,63%
6.000
12.000
4,50% 4,54% 5,00%
10.000
8.501
8.741
4,00%
8.000
6,00%
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
PEUGEOT ACUMULADO - 75.944 % Participação em 2007 - 3,84% 4,83% 4,09% 3,85%
3,94% 3,68%
7.775
5,00% 3,80% 3,66%
3,65% 3,83% 3,73% 3,69% 4,00%
3,27% 7.461
6.370 3,00%
6.665
6.747
6.000
6.876
7.104
7.053
3,00%
5.955 5.310
2,57% 4.000
jan/07
dez/07
nov/07
6,00%
6.737 6.580
6.342
5,00%
7.626
7.613 7.456
8,02%
8,00%
5.000 Fonte: Denatran
9.830
3,50% 6.751
8,19%
7,71% 8,46%
Volume
5,05%
4,67% 3,84%
3,81%
8.000
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
jan/07
HONDA ACUMULADO - 83.878 % Participação em 2007 - 4,24% 4,63%
10,00% 8,22%
% Participação 10,00%
4,33% 4,40% 4,45%
dez/07
9,51% 9,84%
15,00%
-
10.000
nov/07
12.584
22,25% 21,28%
Volume
12.000
out/07
13.902
% Participação
Fonte: Denatran
set/07
jun/07
abr/07
mar/07
mai/07
14.415
14.185
10,15%
10.000
15,00%
25,00%
23,09%
22,62%
15.447 15.462
13.972 12.058
40.183
22,72%
22,08%
15.587
dez/07
23,96% 23,64% 22,81% 21,40%
15.895
15.000
nov/07
34.072
16.275 15.323
out/07
20.000
27.095 26.410
35,00% 42.339
20,00%
FORD ACUMULADO - 175.105 % Participação em 2007 - 8,86%
set/07
30.000
20.000
42.847
37.800 39.851 36.455
fev/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
jan/07
Fonte: Denatran
60.000
5,00%
15.000
jan/07
5,00%
15.000
37.315
10,00%
Volume
% Participação
40.000
15,00%
35.648
25.000
50.000
39.904
38.121
35.000
34.806
Fonte: Denatran
20,00%
48.242
44.380
38.006
35.000
25,00% 25,08% 47.368
41.522
43.360
25,05%
25,02%
24,45%
23,66% 45.387
45.000 39.301
25,17%
ago/07
24,15%
24,40%
55.000
25,87% 23,62%
ago/07
55.000
35,00%
30,00% 26,35%
jul/07
25,13%
VW Acumulado - 489.712 % Participação em 2007 - 24,77%
jul/07
75.000
2,00%
4.529
4.000
4.746
2,00% 3.882
Volume
1,00%
% Participação
10
0,00%
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
Fonte: Denatran
mar/07
-
fev/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
0,00%
jan/07
1,00%
% Participação
Fonte: Denatran
Volume
2.000
jan/07
3.172 2.000
FENABRAVE
Automóveis Participação dos Emplacamentos por Marca em 2007 10.000
8,00%
RENAULT ACUMULADO - 69.907 % Participação em 2007 - 3,54% 7.090 6.664
2,33%
2,92%
5.000
3.889
3.752 3.802
3,00%
mai/07
dez/07
973 0,58%
0,51%
600
0,60% 0,51%
2,00%
0,20%
1,00%
dez/07
0,00% nov/07
Fonte: Denatran
% Participação 0,05% ago/07
0 fev/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
0,00%
jan/07
-
Volume
mar/07
0,02% 0,01% 71 28 15
jul/07
% Participação
mar/07
0,30%
300
Volume 1.000
0,35% 0,35%
0,30%
out/07
2,11% 1,97% 1,93% 2,01%
jun/07
2,24% 2,35%
0,40%
534 0,40%
mai/07
2,02% 2,09%
558
set/07
3.209
438
2,60% 2,46% 2,54% 2,50%
fev/07
985
0,51% 600 3.254
jan/07
0,80% 1.089
833 755
4,00%
3.015
3.000
Fonte: Denatran
abr/07
mar/07
900
4.056
3.935 3.572
NISSAN ACUMULADO - 6.879 % Participação em 2007 - 0,35%
abr/07
3.036
3.744
1200
5,00%
4.419 4.000
0,00%
fev/07
dez/07
nov/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
jan/07
out/07
6,00%
TOYOTA ACUMULADO - 43.683 % Participação em 2007 - 2,21%
1,00%
Fonte: Denatran
jan/07
0,00%
6.000
% Participação
1.000
-
2.000
2,00%
Volume
Volume % Participação
2,27% 2,24%
nov/07
2,00%
2,04%
out/07
2.000
2.000
1,98% 2,28% 1,73%
set/07
2,63%
2,40%
jun/07
2,96%
4,00%
2,98% 2,91% 3,00% 2,78% 3,00%
2.710 2.698
3.000
3,64%
4.534
2.856
2.959
3,97% 3,97%
3.986 3.288
4,00% 4,08%
3,98%
3,75% 4.040 3,18%
Fonte: Denatran
5,00%
4.000
3,86%
4.238
Evolução da Participação por Marca
FENABRAVE
6,00%
4.217
ago/07
5.123
3,40% 4.000
5.000 3.995
5.069
4.946
4.622
5.776 5.494
5.735
6.000
5.802
6,00%
jul/07
7.247
7,00%
6.000
7.490 7.643
8.000
CITROEN ACUMULADO - 48.315 % Participação em 2007 - 2,44%
7.000
11
Usados Automóveis Proporção entre Vendas de Automóveis Usados e Emplacamentos de Automóveis Novos / por Região Geográfica - 2007 8,0 7,0 6,0 5,0
4,4
4,0 3,0
3,1
3,1
2,7 2,2
1,8
2,0 1,0 0,0 Fonte: Denatran
Região CentroOeste
Região Nordeste
Região Norte
Região Sudeste
Região Sul
Brasil
A proporção de veículos usados para veículos novos negociados, na média, é 3,1 usados para cada novo. A região sul é a que apresenta maior proporção de usados negociados sobre novos (4,4).
Percentual do Volume de Usados Negociados por Idade - 2007 80,00%
Idade
Acumulado 47,15%
35,98%
6,93% 16,64%
5,92%
6,56%
6,87%
6,16%
5,01%
5,73%
3,20% 4,12%
0,92% 0,92%
10,00%
22,55%
5,59% 9,71% Até 3 anos
Até 4 anos
Até 5 anos
Até 6 anos
Até 7 anos
Até 8 anos
Até 9 anos
Até 10 anos
30,00% 20,00%
29,11%
50,00% 40,00%
42,15%
60,00%
52,88%
70,00%
0,00% Fonte: Denatran
Até 1 ano
Até 2 anos
Este gráfico reflete a negociação de automóveis usados considerando sua idade. O volume de negociações de automóveis, de até 9 anos de uso, corresponde a 47,15% do total de automóveis usados vendidos.
12
FENABRAVE
Frota Circulante
A idade média do segmento, no país, é de 12,8 anos e está concentrada, principalmente, na região sudeste.
FENABRAVE
13
Jan
14
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
10,47%
12,27% 9,98%
10,61%
11,61%
10,11%
2006
6,68%
9,11% 9,18%
Dez
8,60%
9,43%
10,35%
Nov
6,12%
7,82%
2005
9,05% 9,15%
Out
9,63%
8,47%
21.848
16.797
17.157
25.599 27.467
25.275
25.183
30.912
30.925
27.654
29.133
364.924
275.279
251.326
220.478
20.095
19.960
178.088
207.827
26.310
13.874
21.619
12.724
19.642
15.876
25.704
23.224
19.491 22.427
18.209
17.393
17.799 21.971
24.114
25.931
38.719
36.911
37.779
36.046
2006
7,64%
8,57%
8,84% 8,15%
2004
8,84%
Set
6,86%
9,88%
Ago
8,26% 9,34%
Jul
7,38%
8,47%
Jun 15.736 21.541
15.152 13.150 22.860
Mai 14.249
15.222 14.895 20.608
Abr
9,10%
7,89% 8,44%
18.733 13.433 22.445
17.252
16.933 20.088
28.027
2005
7,29%
8,36%
21.932 14.020 20.899
Mar
8,20%
7,32%
8,07% 7,98% 7,58%
22.981 12.999 19.922
19.959 23.123
20.824
2004
8,93%
7,54%
7,82% 8,76% 7,98%
2003
9,01%
8,32%
7,87%
7,68% 7,30% 7,11%
20.749 12.060 22.112
22.063
2003
10,55%
7,30%
9,05% 8,40% 7,68%
2002
7,93%
11,06%
8,80%
6,77%
6,41% 6,54% 5,71%
18.690
16.472 13.376 14.123 17.170 18.013
2002
9,98%
7,51%
6,20% 6,79% 6,05%
Fev
6,83%
7,93%
7,08%
Jan
6,45%
9,56%
19.863 12.617 13.665 16.198
Evolução dos Emplacamentos Mensais – 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 e 2007
Comerciais Leves 2007
Fonte: Denatran
2002 2003 2004 2005 2006 2007
O segmento de comerciais leves obteve um crescimento de 32,57%, crescimento este muito superior ao alcançado em 2006 frente a 2005, que foi de 9,53%.
Participação Mensal dos Emplacamentos em 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 e 2007
2007
Fonte: Denatran
Dez
No gráfico acima podemos notar que, desde 2002, os primeiros meses do ano não são bons para emplacamentos de veículos. A partir do mês de março o mercado tende a ter uma evolução positiva. Nota-se uma expansão mais acentuada nos últimos 3 meses do ano.
FENABRAVE
Comerciais Leves Comparação Emplacamentos, Estoque e Atacado 2007
38.719
32.622 34.363
36.978 38.881 36.911
35.008 38.344 37.779
34.443 33.111 30.912
36.046
31.773 32.353 30.925
30.345 29.704 27.654
Atacado
32.244 36.517
Estoque
28.295 27.933 29.133
25.931
29.495 26.964
28.462 30.238 28.027
26.251 20.167 20.824
22.063
26.908 20.820
Emplacamento
Fonte: Denatran
O estoque de 2007 manteve uma curva semelhante a de automóveis, tendo uma linha de tendência crescente durante todo o ano, com exceção de dezembro, que registrou queda acentuada no volume de estoque.
Participação de Mercado por tipo de Combustível
A venda de comerciais leves com tecnologia bi-combustível cresceu 82,61% entre dezembro e janeiro, mantendo a tendência durante o decorrer do ano. FENABRAVE
15
Comerciais Leves (*) Dias de Vendas – 2003 x 2004 x 2005 x 2006 x 2007 60
2003
2004
2005
2006
2007
41
47
18
20
20 19 24 21 21 17
26 24
29
32
34 28 29 26
22
23
28
31 29 30
32 21
25 24
28 29
28 24 28 22 29 26 26 24 29 27 27 21 28 26 29 22
32
34
21
20
29
33 32 28 27
30
35
39
40
46
44
46
48
50
10
0 Fonte: Denatran
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
Os dias de venda do estoque em 2007 registraram números menores do que todos os anos anteriores analisados. (*) Dias de Vendas – Explicação pág. 07.
Evolução dos Comerciais Leves – Bi-Combustível – por Montadora – 2007 10.000
FIAT
FORD
GM
MITSUBISHI
VW
4.103
5.375 661
dez/07
7.109
5.372 3.970 687
nov/07
7.764
4.918 707
out/07
8.052
4.524
4.410
4.496 4.798
3.873 4.045 710
set/07
709
5.968
3.934
4.629
ago/07
7.186
3.651 4.248 17
6.685
3.748 1.979 2
4.837
4.387
3.912
3.999
jul/07
Fonte: Denatran
mai/07
-
jun/07
abr/07
6.424
6.143 2.560 2.024
3.513 2.142
7.092 2.159 2.439
mar/07
6.515
5.229 1.872 2.024
fev/07
3.142 924
jan/07
2.500 4.583
3.696
2.915
3.274
4.123
5.000
4.842
7.500
As vendas de comerciais leves bi-combustível em 2007 foram lideradas pela FIAT, com 78.740 unidades, seguida pela VW, com 48.030 unidades, FORD, com 45.470 unidades, e pela GM, com 37.357 unidades. Em junho, a Mitsubishi começou a vender veículos bi-combustível, registrando 3.493 unidades. 16
FENABRAVE
Comerciais Leves Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês – 1997 a 2007 45.000
Comerciais Leves
40.000
Média Movel ´
35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000
jan/07
jan/06
jan/05
jan/04
jan/03
jan/02
jan/01
jan/00
jan/99
jan/98
Fonte: Denatran
jan/97
-
Percebemos uma retomada no crescimento de comerciais leves durante 2007 principalmente no 2º semestre.
FENABRAVE
17
Comerciais Leves Participação e Volume dos Emplacamentos por Marca em 2007 FIAT ACUMULADO - 84.027 % Participação em 2007 - 23,03%
10.000
8.000
6.481
4.000
40,00%
8.000
30,00%
6.380 23,91%
24,99%
22,33% 20,64% 22,69% 21,24% 19,84%
22,53%
Volume
2.000
10,00%
40,00%
7.120 6.548
6.000
4.000
6.126 5.685
5.375
30,00%
4.937 4.726
5.655
3.889
20,00%
8.077 7.626
23,06%
24,72%
50,00%
FORD ACUMULADO - 72.077 % Participação em 2007 - 19,75%
6.313
26,88% 26,80%
7.680
6.966 6.836 7.131
5.580 4.971
10.000
8.241
7.656
7.533
6.000
8.572
50,00%
20,56%
21,67% 19,04% 18,68% 16,86%
20,86% 18,85% 20,66% 18,29%
18,17%
24,36%
19,81%
2.000
20,00%
10,00%
% Participação
Volume % Participação
10.000
8.000
20,00% 17,12%
17,53%
14,80% 12,76% 11,88%
4.000
5.418
11,81%
3.082
4.839
3.708
10,00%
3.461 3.080
dez/07
nov/07
out/07
set/07
5,00%
Volume % Participação
7,63%
9,00%
3.000
7,31% 7,46%
7,84%
2.389
6,00%
2.000
1.175 8,24%
9,21%
2.023
3,00%
1.000
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
0,00%
dez/07
nov/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
Fonte: Denatran
jan/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
5,00%
5,64%
% Participação 0,00%
jun/07
7,95%
7,59% 6,73%
Volume
-
mai/07
7,41%
6,93%
% Participação abr/07
10,00% 8,40%
7,84%
Volume
mar/07
2.292
7,42%
1.651 1.750
fev/07
2.144
9,55%
1.819
3.036 2.644 2.761 2.754
15,00%
2.425
2.284 2.052
3.000
2.462 2.435 2.360
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
2.868 2.677
3.157
2.222
20,00%
3.100 3.078
8,76% 8,55%
8,81%
TOYOTA ACUMULADO - 28.303 % Participação em 2007 - 7,76%
out/07
7,48%
8,45%
4.000
set/07
7,93% 7,80%
12,00%
ago/07
8,40%
Fonte: Denatran
jan/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
MITSUBISHI ACUMULADO - 29.255 % Participação em 2007 - 8,02%
0,00%
-
jul/07
6.000
abr/07
mar/07
fev/07
jan/07
10,00%
5,00%
0,00%
jan/07
4.129
3.885
2.000
% Participação
18
4.500 4.427
2.927
3.265
-
Fonte: Denatran
ago/07
3.930 4.015
Volume
1.500
10,67%
4.862 4.403
4.137
4.000
5.410
2.192
4.500
jul/07
15,00%
15,00%
3.283
3.575
Fonte: Denatran
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
14,52% 13,49% 13,49% 12,57% 14,24% 14,30% 11,91% 11,99%
6.369
9,94%
2.000
14,88% 14,76% 14,06%
14,66% 6.469
6.570 11,88%
6.000
16,45%
jun/07
6.000
20,00%
8.000 VW ACUMULADO - 48.206 % Participação em 2007 - 13,21%
18,23% 15,65%
0,00%
Fonte: Denatran
25,00%
GM ACUMULADO - 53.730 % Participação em 2007 - 14,72%
jan/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
abr/07
mar/07
fev/07
Fonte: Denatran
mai/07
0,00%
jan/07
-
FENABRAVE
Comerciais Leves Participação e Volume dos Emplacamentos por Marca em 2007 4.000
HYUNDAI ACUMULADO - 19.044 % Participação em 2007 - 5,22%
7,54%
7,26%
8,00%
5,46%
6,51%
4,00%
NISSAN ACUMULADO - 5.069 % Participação em 2007 - 1,39%
840
800
6,76%
3.000
1.000
3,00%
6,00%
2.744
2,70%
2.921 4,58%
600
4,21% 4,29%
2.000
3,35%
2.494
595
1.969
3,57%
4,00% 2.013
3,01%
415
400 355
1.417 1.227 1.186 940 580
927
626
2,00%
200
% Participação dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
1,00%
0,74%
0,87% 0,66%
0,00%
Fonte: Denatran
4,00%
KIA ACUMULADO - 4.534 % Participação em 2007 - 1,24%
269 248 1,21%
Volume
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
jan/07
268
1,46% 1,19% 1,15%
% Participação 0,00%
800
317
Volume
Fonte: Denatran
348
1,60%
2,00%
445
450
1,85%
2,63%
1.000
2,17%
519 1,70%
500
2,50%
RENAULT ACUMULADO - 3.698 % Participação em 2007 - 1,01%
691 649
400 562
325
506
400
300
349 321
1,21%
200
1,26%
1,16%
0,77% 0,90%
1,00%
0,99%
% Participação
% Participação dez/07
nov/07
ago/07
jul/07
mai/07
Fonte: Denatran
0,00% abr/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
jan/07
0,00%
jun/07
0,64%
Fonte: Denatran
0,50%
Volume
mar/07
0,71%
1,00% 0,76%
100
Volume
0,90%
0,87%
Evolução da Participação por Marca
FENABRAVE
1,50%
0,84%
0,98% 0,99%
180
fev/07
182
0,94%
0,89%
1,34%
jan/07
157
260
1,15%
1,35%
2,00%
294
291
279
234
200
348
1,33%
253
1,76% 1,78%
1,64%
275
334
set/07
286
1,56%
346
298
506
306
2,00%
3,00%
out/07
600
19
Frota Circulante
A idade média deste segmento é de 11,4 anos no país. A maior concentração é na região sudeste.
20
FENABRAVE
Usados Comerciais Leves Proporção entre Vendas de Comerciais Leves Usados e Emplacamento de Comerciais Leves Novos / por Região Geográfica - 2007 7,0 6,0 5,0 4,0 3,3 3,0
2,9
2,5 2,0
2,0
2,6
2,3
1,0 0,0 Fonte: Denatran
Região CentroOeste
Região Nordeste
Região Norte
Região Sudeste
Região Sul
Brasil
No caso de Comerciais Leves, a proporção média Brasil é de 2,6 usados para cada novo. A exemplo dos automóveis, a região sul é a que apresenta a maior proporção relativa de usados.
Percentual do Volume de Usados Negociados por Idade - 2007 80,00%
Idade
Acumulado
Até 6 anos
Até 7 anos
Até 8 anos
49,27% 6,41%
6,64%
Até 5 anos
4,63%
38,00%
26,45%
6,57%
Até 4 anos
4,98%
Até 3 anos
5,89%
20,56% 8,38%
3,95% 5,25%
10,00%
1,30% 1,30%
20,00%
6,93% 12,18%
30,00%
31,43%
50,00% 40,00%
44,64%
60,00%
55,68%
70,00%
0,00% Fonte: Denatran
Até 1 ano
Até 2 anos
Até 9 anos
Até 10 anos
Os comerciais leves, com até 9 anos, correspondem a 49,27% das negociações de usados.
FENABRAVE
21
22
Jan Fonte: Denatran
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
8,53%
8,71%
8,87%
8,52% 9,58%
9,58% 9,66% 9,06%
8,53% 8,88%
Dez
7,81%
9,93%
2006
9,52%
8,71% 9,30%
2005
9,67%
Nov
7,39%
8,70% 8,71% 8,26%
6.392
5.864
5.636
7.076
98.695
7.888 7.322
7.018 6.728
7.169 7.048
7.163 6.602
7.327 6.843
6.054
6.893
75.790
78.962
82.322
66.126
62.296
6.733
5.429
6.163
5.932
5.837
6.466
6.445
5.550
5.343
6.021
5.799
6.868 6.668
6.857
8.780
9.456
9.799
8.937
8.148
9.129
8.740
7.975
7.613
8.000
2006
10,38%
8,39%
9,25%
Out
8,16%
8,53%
2004
8,90% 9,03%
8,86%
Set
8,40%
8,08%
8,60% 7,99%
5.312
6.636
4.590
6.809
5.317
5.317
5.660
5.344
7.186 6.570
5.860
2005
7,37%
9,11%
Ago
8,62%
8,54%
Jul
8,98%
2003
8,37% 7,65% 8,08%
Jun
8,04%
8,34% 8,80% 8,90%
7.093
4.670
6.756
5.765
5.337
5.099
6.258
2004
7,50%
8,56%
8,56%
7,05% 7,71%
Mai
9,25%
2002
8,33%
8,11%
8,73% 8,67%
7.298
4.897
7.216
4.874
5.377 4.945
5.500 5.867
2003
9,24%
8,07%
7,71%
Abr
7,86%
9,14%
7,74%
Mar
5,94%
6,53% 6,52%
6,34%
6,68%
5.765
5.086
4.821
2002
7,82%
7,30%
7,69%
7,29%
Fev
6,69%
7,87%
7,83%
Jan 4.165
6.211
4.879
Caminhões
Evolução dos Emplacamentos Mensais – 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 e 2007
2007
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: Denatran
Depois de registrar queda nos emplacamentos nos anos de 2005 e 2006, o ano de 2007 registrou um crescimento de 30,22% frente a 2006.
Participação Mensal dos Emplacamentos em 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 e 2007
2007
Dez
Neste segmento, os primeiros meses do ano apresentaram desempenho fraco, sugerindo a existência de sazonalidade.
FENABRAVE
Caminhões Comparação Emplacamentos, Estoque e Atacado 2007
9.118 8.937
9.456
9.799
8.148
9.129
8.740
6.937
9.605 8.684
10.316 10.510
11.118 10.258
Atacado
9.069 9.739
8.459 8.737
8.462 8.763
Estoque
7.975
8.780
7.674 8.173
8.281 8.096 7.613
8.000
5.860
6.258
6.794 5.952
7.443 6.549
7.796 8.353
Emplacamento
Fonte: Denatran
Em 2007, o estoque registrou crescimento durante todo o ano. O único mês que apresentou uma queda acentuada foi dezembro.
(*) Dias de Vendas – 2003 x 2004 x 2005 x 2006 x 2007
14 15
16
19 20
22
23 24 24
22 23 14
14 14
16 15 12 12
25
20
22
24
25 20 19
22 21
2007
8
10
13 13
17 15 15
16
19
21 21
22 23
22 21 19 17 16
2006 23 25 24
2005 25
2004
24 18
15 16
17 15
15
20
20
21
24
25
25
2003
15 16
30
5
0 Fonte: Denatran
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
O número de dias de venda durante o ano de 2007 apresentou uma oscilação entre 19 e 24 dias para escoamento do estoque. (*) Referência à página 07. FENABRAVE
23
Caminhões Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês – 1997 a 2007 12.000
Caminhões
Média Movel ´
10.000 8.000 6.000 4.000 2.000
jan/07
jan/06
jan/05
jan/04
jan/03
jan/02
jan/01
jan/00
jan/99
jan/98
jan/97
Fonte: Denatran
Revertendo a tendência de queda, nota-se a inclinação positiva do gráfico registrado no ano de 2007.
24
FENABRAVE
Caminhões Participação e Volume dos Emplacamentos por Marca em 2007 6.000
50,00%
M.BENZ ACUMULADO - 30.926 % Participação em 2007 - 31,34%
6.000
40,00%
4.500 31,35%
31,88%
32,13%
31,85%
30,48%
29,83%
30,00%
30,49%
3.000 3.148 2.933
2.910
2.724
2.554
26,50%
20,00% 2.386
1.917 1.801
1.993
1.500
10,00%
Volume
2.172
2.113
1.787
2.000 1.500
1.561
1.483 1.289
1.646
1.630 1.623
1.614
5,61%
20,00% 4,39% 4,40%
400
15,00%
3,42% 3,45%
4,45%
200
489
dez/07
nov/07 509
214
6,00%
516
4,00% 389 333
278
5,00%
% Participação
528
512
4,18%
5,77% 5,39% 5,38%
3,48%
334
10,00% Volume
set/07
mai/07
abr/07
6,00%
600
386
1.218
500
mar/07
fev/07
jan/07
dez/07
out/07
nov/07
jul/07
ago/07
set/07
1.774
1.765
1.720
8,00%
IVECO ACUMULADO - 4.690 % Participação em 2007 - 4,75%
25,00%
19,33% 19,59% 19,81% 18,83% 18,16% 18,10% 19,57% 17,24% 19,48% 1.722
10,00% 0,00%
800
21,53%
20,78%
20,00%
Fonte: Denatran
30,00%
FORD ACUMULADO - 19.045 % Participação em 2007 - 19,30% 20,60%
1.000
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
jan/07
0,00%
2.500
2.862 2.841 2.787 2.344
% Participação
-
3.000
30,00%
Volume
% Participação
Fonte: Denatran
2.578 2.568
2.541
31,19%
29,21%
28,13%
out/07
2.780
28,53%
3.000
30,04%
28,77%
ago/07
2.588
29,50%
28,94%
jul/07
2.722 2.4702.379
40,00%
4.500
31,02%
jun/07
32,45%
31,25%
30,73%
31,81%
31,00%
30,88%
30,63%
1.500
50,00%
VW ACUMULADO - 28.972 % Participação em 2007 - 29,36%
2,00%
202
Volume % Participação
7,29%
1.000
8,44% 8,05%
7,96%
674
646
673
704
7,94%
8,06%
8,00%
763
8,30%
6,45%
750 751
714
641
6,51%
6,25%
5,57%
5,31% 4,23%
708 516
4,00%
7,46%
6,70%
7,17%
7,99%
662 586
546
508
5,42%
Volume 265
% Participação
0,00%
638 571 484
Volume
311
% Participação
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
0,00%
mar/07
Fonte: Denatran
fev/07
-
jan/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
jan/07
-
6,00%
705
454
Fonte: Denatran
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
12,00% SCANIA ACUMULADO - 6.446 % Participação em 2007 - 6,53%
7,79%
727
583 513
12,00% 1.500
7,87%
7,36%
Fonte: Denatran
dez/07
8,85%
8,67% 8,20%
0,00%
jan/07
dez/07
nov/07
VOLVO ACUMULADO - 7.897 % Participação em 2007 - 8,00%
1.500
500
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
jan/07
Fonte: Denatran
-
0,00%
-
Evolução da Participação por Marca
FENABRAVE
25
Usados Caminhões Proporção entre Vendas de Caminhões Usados e Emplacamentos de Caminhões Novos / por Região Geográfica - 2007 6,0 5,0 4,2 4,0 3,4 3,0
3,2
3,0
2,9 2,2
2,0 1,0 0,0 Fonte: Denatran
Região CentroOeste
Região Nordeste
Região Norte
Região Sudeste
Região Sul
Brasil
A proporção de caminhões negociados, na média, é de 3,2 usados para cada novo. A região Sul é a que apresenta maior proporção de usados negociados sobre novos, com 4,2.
Usados Caminhões 34,05%
Percentual do Volume de Usados Negociados por Idade - 2007
4,67%
3,91%
4,61%
4,30%
9,62%
5,41%
2,71%
1,51%
1,03%
0,48%
5,00%
0,48%
10,00%
4,22%
15,00%
Até 5 anos
Até 6 anos
Até 7 anos
Até 8 anos
3,39%
18,21%
14,29%
25,00% 20,00%
22,82%
30,00%
3,54%
Acumulado
27,12%
Idade
35,00%
30,51%
40,00%
0,00% Fonte: Denatran
Até 1 ano
Até 2 anos
Até 3 anos
Até 4 anos
Até 9 anos
Até 10 anos
Notamos que os modelos com mais de 10 anos de uso correspondem a 65,95% do volume total negociado. 26
FENABRAVE
Frota Circulante
A idade média dos caminhões é de 17,1 anos, e estes estão distribuídos, principalmente, nas regiões sudeste e sul.
FENABRAVE
27
Jan
28
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
10,32% 7,99% 9,06%
10,53%
10,34% 8,37%
2006
9,74%
8,01%
Dez
8,10%
9,06%
8,69%
9,54%
Nov
8,16%
8,18%
Out
7,45% 7,20%
7,96%
2005
8,97%
7,29% 8,01%
10,00%
1.557
19.197
1.846
22.151
1.570
1.405 1.379
1.306 1.244
15.217
17.534
1.558
1.390
1.435
1.396 1.279 1.084
16.000
16.681
1.534
1.351
1.985
1.361
1.383
1.344
1.538
1.488
1.232
1.373 1.326
1.492 1.481
1.749
2.114
2.007
1.854
1.764
2.280
2.215
2.006
2.045
2006
8,06%
8,73%
8,76%
Set
7,12%
7,03%
Ago
8,92%
8,79%
10,29%
1.681
1.407
1.637
1.091
1.660
1.865
2005
10,23%
7,83% 8,85%
2004
8,61%
10,23%
Jul
8,71%
1.436
1.698
1.548
1.684
1.350
1.342
1.158
1.679
1.822
1.283 1.453
1.277 1.173
1.244
2004
9,28%
2003
8,51% 8,77% 9,06%
Jun
9,73%
8,44%
9,97% 10,02% 9,23%
Mai
8,50%
8,39%
1.418
1.924
1.470
1.323
1.200
1.394
1.002
2003
7,17%
6,89% 7,49%
10,64%
2002
8,81%
7,58%
Abr
7,61%
7,50%
10,39% 10,11%
1.653
1.941
1.528
1.381
1.047
1.125
889 888 701
2002
9,91%
5,79%
8,71%
7,28% 7,19%
Mar
9,55%
9,16%
6,26%
5,06% 5,86% 5,62%
Fev
7,71%
6,28%
5,56%
Jan
4,61%
6,22%
1.037
Ônibus
Evolução dos Emplacamentos Mensais – 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 e 2007
2007
Fonte: Denatran
200220032004200520062007
Em 2007, o setor de ônibus cresceu 15,39%, abaixo do desempenho registrado em 2006, que foi de 26,15%.
Participação Mensal dos Emplacamentos em 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 e 2007
2007
Fonte: Denatran
Dez
O emplacamento mensal no segmento de ônibus em 2007 acompanhou a curva de evolução dos anos anteriores.
FENABRAVE
Ônibus Comparação Emplacamentos, Estoque e Atacado 2007 8.000
Emplacamento
Estoque
Atacado
4.584 1.162
1.708 2.007
2.065 1.854
1.965 2.114
1.764
5.429
5.575
5.624
5.423 2.290 2.215
2.280
2.120
2.226
5.348
5.288 2.006
1.660
2.099 2.045
2.509
4.824
4.385 2.836 1.808 1.679
1.244
2.000
1.586 1.283
2.703
3.228
4.000
5.508
6.000
Fonte: Denatran
Os níveis de estoque alcançaram seu ápice em setembro, mas vinham tendo uma ascendência a partir de janeiro. Já a partir de outubro, começou a registrar queda, mas sem chegar aos níveis de janeiro.
(*) Dias de Vendas – 2003 x 2004 x 2005 x 2006 x 2007 100
2003
90
2004
2005
2006
2007
80
59
58 51
46 10 4
11 15
22
29 27
33
37 16 19
14
25
34 24 11
16 8
12 10
47 46
49 40
47 36 38
34
34 13 10
10 13
9
10
16
21
24 25
27
33
34
37 26 11
20
20 10
38
40 30
55 48
44
48
48
50
57
57
61
60
64
70
0 Fonte: Denatran
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
Os dias de estoque frente a 2003, 2004, e 2005 foram mais altos em todos os meses de 2007. (*) Referência à página 07.
FENABRAVE
29
Ônibus Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês – 1997 a 2007
Ônibus
2.500
Média Movel ´
2.000 1.500 1.000 500
jan/07
jan/06
jan/05
jan/04
jan/03
jan/02
jan/01
jan/00
jan/99
jan/98
Fonte: Denatran
jan/97
-
Em 2007, foram registrados dois picos de emplacamentos: julho e agosto.
30
FENABRAVE
Ônibus Participação e Volume dos Emplacamentos por Marca em 2007 80,00%
M.BENZ ACUMULADO - 11.149 % Participação em 2007 - 50,33%
925
832
812
20,00%
690
Volume
731 622
400
494
319
314
18,00%
12,96%
12,00%
56
3,54%
3,00%
2,15%
dez/07
nov/07
out/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
mai/07
abr/07
fev/07
dez/07
nov/07
out/07
3,00% 2,50%
2,01%
30
2,00%
1,62% 25
20
20 0,88% 5 1 0,30% 2 0,10%0,00% 2 0,06%
1,50%
30
0,79%0,90%
0,16%
10
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
3,50%
% Participação
1,00%
19
0,09% 2
0,50%
14
0,00%
Fonte: Denatran
out/07
2,49%
0,00%
mar/07
50
4,50% 4,00%
82
set/07
2,59%
3,03% 3,02%
fev/07
4,09%
Volume
70
ago/07
28
-
jan/07
80
dez/07
6,00%
1,36% 1,26%
Fonte: Denatran
5,00%
40
3,14% 2,38%
0,00%
nov/07
52 44
2,65%
1,50%
52
Volume
VOLVO ACUMULADO - 202 % Participação em 2006 - 0,91%
mai/07
20
3,00%
92
60
31 3,04%
47
abr/07
40
39
100
mar/07
44
20
fev/07
44
95
% Participação
20
90 9,00%
% Participação
-
90
82
41
Fonte: Denatran
71
Volume
60
2,30%
1,56%
4,50% 114
1,61%
mar/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
jan/07
0,00%
AGRALE ACUMULADO - 552 % Participação em 2006 - 2,49% 64
39
6,00% 3,00%
% Participação
-
2,47%
set/07
214
144
2,95%
ago/07
276
210
Volume
80
mar/07
100
4,35%
4,29%
104
50
100
40
274
257 229
4,09% 3,95%
9,00%
fev/07
267 227
6,00% 5,68%
jan/07
246
7,50%
150
jan/07
208
198
Fonte: Denatran
10,66% 10,04%
230
7,77%
200
mai/07
11,10%
200
9,00%
SCANIA ACUMULADO - 901 % Participação em 2007 - 4,07%
abr/07
12,00%
11,90%
300
250
6,19%
11,60%
13,70%
400
0,00%
Fonte: Denatran
15,00%
13,31%
6,00%
Volume
14,89%
16,21%
12,00%
jan/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
jul/07
ago/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
jan/07
MARCOPOLO ACUMULADO - 2.836 % Participação em 2007 - 12,80% 14,82%
500
524
18,00%
% Participação
0,00%
15,92%
19,43%
608 546
390
200
-
600
612
602
535
% Participação
Fonte: Denatran
24,00%
24,65%
24,63%
jul/07
741
686
634
28,26%
24,86%
600
1.267
30,00%
26,84% 29,44%
jul/07
1.104 1.112
500
800 40,00%
1.219
1.000
1.000
25,24%
1.127
43,76%
36,00%
31,86%
jul/07
44,13% 41,57%
60,00%
47,17% 43,80%
55,03%
1.500
56,15%
42,00%
34,47% 34,58%
jun/07
54,38%
53,47% 50,96%
37,47%
1.200
57,20% 53,46%
jun/07
2.000
VW ACUMULADO - 2.879 % Participação em 2007 - 29,79%
1.400
jun/07
2.500
Evolução da Participação por Marca
FENABRAVE
31
Usados Ônibus Proporção entre Vendas de Ônibus Usados e Emplacamentos de Ônibus Novos / por Região Geográfica - 2007 6,0 5,0 4,0 3,2 3,0 2,4
2,6
2,0
2,2
1,9
1,6
1,0 0,0 Fonte: Denatran
Região CentroOeste
Região Nordeste
Região Norte
Região Sudeste
Região Sul
Brasil
A proporção de ônibus negociados, na média, é de 2,2 usados para cada novo. A região Sul é a que apresenta maior proporção.
Usados Ônibus 34,42%
Percentual do Volume de Usados Negociados por Idade - 2007 40,00%
Até 7 anos
Até 8 anos
4,27%
4,44%
Até 6 anos
2,55%
18,46% 4,71%
Até 2 anos
6,68%
Até 1 ano
4,39% 7,44%
0,81% 1,20%
5,00%
0,39% 0,39%
10,00%
1,85% 3,05%
15,00%
4,34%
14,11%
25,00% 20,00%
23,16%
30,00%
30,16%
Acumulado 27,60%
Idade
35,00%
0,00% Fonte: Denatran
Até 3 anos
Até 4 anos
Até 5 anos
Até 9 anos
Até 10 anos
As vendas de ônibus usados estão concentradas em modelos com mais de 10 anos.
32
FENABRAVE
Frota Circulante
A idade média dos ônibus no país é de 13,8 anos. A exemplo dos outros segmentos, a maior concentração de ônibus está na região sudeste.
FENABRAVE
33
34
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Set Out Nov Dez
Out
Nov
10,88%
Ago
10,55% 10,18% 9,62%
Jul
9,22%
67.455 77.539 94.646 111.732 131.147
Jun
9,42%
61.004 68.836 77.883 94.888 116.486
Mai 144.985
1.708.640
164.427
160.954
171.003
143.839
155.047
142.147
130.484
1.287.791
1.027.239
896.738
840.820
762.510
69.005 76.318 72.042 80.569 112.804
Abr
8,69% 9,05%
2006 10,01%
61.355 69.842 72.877 85.823 106.659
Mar
8,85%
8,19%
8,03% 8,76%
64.142 65.867 73.948 91.380 113.299
Fev
9,24%
9,08%
8,42%
62.984 73.924 76.581 81.601 103.290
Jan
8,00%
7,84%
8,13% 8,28%
2005
9,05%
8,31%
9,07%
55.219 63.664 71.853 89.864 100.448
128.255
2006
8,35%
8,05%
8,32%
8,25% 8,80%
8,54% 8,02%
7,64%
2004
8,90%
7,83%
8,79%
8,49%
71.565 70.407 72.798 86.289 112.568
140.393
2005
8,41%
7,94%
8,26%
8,01% 7,80%
8,12% 8,74%
71.299 68.306 73.515 81.427 91.282
107.158
2004
8,75%
7,57%
8,37%
7,51%
8,20%
2003
7,24%
8,40%
7,09%
9,18% 9,32% 8,22%
65.584 66.324 82.337 84.137 120.058
119.948
2003
9,39%
8,12%
7,89%
6,68% 6,76% 6,27%
7,62% 7,20% 7,02%
2002
7,93%
9,35%
8,19%
8,32%
8,31%
53.316 69.946 59.923 66.227 86.993
2002
8,60%
6,45%
6,99%
7,14%
7,81%
59.582 69.847 68.335 73.302 92.757
Evolução dos Emplacamentos Mensais – 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 e 2007
Motocicletas
2007
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: Denatran
O segmento, em 2007, teve seu maior aumento no período citado, com 32,68% de expansão. Na comparação de 2006 em relação a 2005, o acréscimo foi de 25,36%, portanto, maior que a evolução anterior. Este é um segmento em constante crescimento.
Participação Mensal dos Emplacamentos em 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 e 2007
2007
Fonte: Denatran
Dez
No segmento de motos, os primeiros dois meses do ano não são meses tão bons de emplacamentos, mas há uma evolução a partir de março, que se mantêm até novembro, quando o setor retoma o crescimento.
FENABRAVE
Motocicletas Série Histórica dos Emplacamentos Mês a Mês – 1997 a 2007 180.000
Motocicleta
´ Média Movel
160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 jan/07
jan/06
jan/05
jan/04
jan/03
jan/02
jan/01
jan/00
jan/99
jan/98
jan/97
Fonte: Denatran
Como pode ser verificado acima, notamos o constante crescimento do setor a partir de 1997.
´
FENABRAVE
35
Motocicletas Participação e Volume dos Emplacamentos por Marca em 2007 HONDA Acumulado - 1.254.336 % Participação em 2007 - 73,41%
30.000
13,86% 12,43%
50,00%
18.761
18.795
20.000
16.550
25,00%
17.245
16.347
13.321
10.000
5,00%
Volume
Volume
% Participação
% Participação
SUZUKI Acumulado - 112.079 % Participação em 2007 - 6,56%
0,00%
10,00%
5,12%
6,49%
11.996
6,69%
5,71%
9.709
5,00%
7.704
6.907
6.347
5.935
5.485
% Participação
1,50%
mai/07
abr/07
fev/07
Fonte: Denatran
2,00%
mar/07
TRAXX Acumulado - 10.020 % Participação em 2007 - 0,59%
0,00% jan/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
7.552
% Participação
0,00%
fev/07
8.150
Volume
-
jan/07
7.289
6.168
5.726
Volume
1.600
6.541
7.205
2,50%
Fonte: Denatran
dez/07
3,00% 8.491
7.446
6.899
nov/07
10.000
8.473
dez/07
8.910
10.969
11.435 10.451
8.766
4,50%
4,69%
4,73%
4,46%
nov/07
9.321
4,77%
5,01%
set/07
5,75%
6,67%
6,00% 5,16%
4,70%
4,38%
4,92%
ago/07
6,35% 10.000
6,17%
6,43%
4,60%
4,95%
7,50%
jun/07
6,61%
6,75%
set/07
SUNDOWN Acumulado - 81.796 % Participação em 2007 - 4,79%
20.000
7,74% 7,19%
ago/07
jun/07
mai/07
abr/07
fev/07
Fonte: Denatran
mar/07
-
jan/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
jul/07
ago/07
jun/07
mai/07
abr/07
fev/07
mar/07
0,00%
jan/07
-
20.000
10,00%
22.104 21.400
21.492
17.609
97.231
95.555
50.000
Fonte: Denatran
15,00%
12,98% 12,93% 13,65% 13,30% 21.345 19.628
13,20%
12,96%
12,54%
117.320
13,22%
12,75%
13,80%
103.967 125.054
110.741 88.748 79.002
75,00%
72,89% 118.958
72,28%
105.112
100.000
72,35%
73,13%
20,00%
out/07
107.904
104.744
71,42%
73,95%
YAMAHA Acumulado - 224.597 % Participação em 2007 - 13,14%
out/07
74,42%
40.000
jul/07
74,61%
73,99%
74,52%
74,50%
73,72%
150.000
100,00%
jul/07
200.000
KASINSKI Acumulado - 5.220 % Participação em 2007 - 0,31%
900
1.433
1,20%
1.189 1.200
1,50%
824 407
0,58% 0,68%
Volume
% Participação 0,00%
Fonte: Denatran
dez/07
mai/07
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
fev/07
0,00% jan/07
Volume
% Participação
Fonte: Denatran
0,33%
0,29%
0,28%
0,28%
0,34% 0,40%
0,32%
0,32%
nov/07
0,35%
0,27%
0,28% 0,27%
abr/07
0,37%
0,40%
0,36% 0,29%
0,50%
0,60% 0,42%
304
300
0,74%
out/07
400
356
ago/07
0,51%
322
0,70%
0,64%
507
mar/07
498
fev/07
449
jan/07
447
0,80%
530
406 357
561
547 424
449 0,87% 1,00%
jul/07
780
557
600
jun/07
735
800
1.198
972
set/07
988
Evolução da Participação por Marca
36
FENABRAVE
Usados Motocicletas Proporção entre Vendas de Motocicletas Usadas e Emplacamentos de Motocicletas Novas / por Região Geográfica - 2007 2,0
1,5
1,3 1,0
1,0
1,0
0,9
0,8
0,8
Região Nordeste
Região Norte
0,5
0,0 Região Fonte: Centro-Oeste Denatran
Região Sudeste
Região Sul
Brasil
A proporção de motocicletas negociadas, na média, é de 1,0 usada para cada nova.
Motocicletas
Usadas
Até 4 anos
Até 5 anos
Até 6 anos
Até 7 anos
79,73% 4,30%
Até 3 anos
4,45%
12,88%
10,00%
13,53%
20,00%
2,24% 2,24%
30,00%
9,30% 11,54%
40,00%
11,74% 23,28%
50,00%
8,59%
36,81%
60,00%
10,47%
49,69%
70,00%
60,16%
80,00%
75,28%
Acumulado
6,53%
Idade
90,00%
68,75%
100,00%
84,03%
Percentual do Volume de Usadas Negociadas por Idade
Até 9 anos
Até 10 anos
0,00% Fonte: Denatran
Até 1 ano
Até 2 anos
Até 8 anos
As vendas de motocicletas usadas concentram-se em modelos de 5 anos. FENABRAVE
37
Frota Circulante
A idade mĂŠdia de motocicletas na frota circulante ĂŠ de 6,5 anos.
38
FENABRAVE
Fonte: Denatran
FENABRAVE
16,00%
14,00%
12,00%
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
20,00%
Jan
Fev
2002
Mar
Abr
Jul Ago
2003
Mai
Set
Jun
Out
2004
Jul
2005
18,00%
Ago
894
Nov Dez
2006
Set
Out
Nov
21.232
20.171
1.384 1.572
2.099 1.904 3.000
2.313 1.203
3.335 1.686 2.204
1.731 1.892
3.878
3.150 2.101 1.982
2.382
33.660
36.366
36.867
39.591
3.320
3.574
3.242
3.806
3.439 3.787
3.552
3.077
3.338
4.251
2006
2.361
2.900
4.502
4.619
3.875
1.608 1.848
2.932
3.208
2.759
3.278
2.541
2.651
3.195
2005
15,64%
Jun 3.648
2.102
2004
17,93%
Mai 3.704
3.868 1.850 1.833
1.612 1.612
3.671
3.243 1.912 1.624
3.213 2.033 1.809
2003
15,27%
Abr 3.927
3.079
3.163
2.807
2.411
2.326 2.289 1.832 1.552
1.709 1.400 1.409
2002
16,20%
14,49%
Mar
6,63% 8,47% 6,59% 6,64% 6,44% 6,31% 6,29% 9,08% 7,31%9,90% 7,09% 8,72% 8,79% 10,08% 8,52% 12,49% 7,99% 8,80% 11,69% 9,48% 7,65% 11,97% 7,78% 9,96% 9,01% 7,99% 7,59% 12,99% 9,92% 10,49% 8,82% 9,17% 8,63% 13,81% 9,36% 9,90% 9,18% 7,97% 8,70% 9,79% 8,54% 9,77% 10,42% 9,33% 11,67% 10,52% 10,41% 8,58% 8,91% 11,37% 9,05% 9,83% 8,36% 10,38% 7,32% 6,27% 5,77% 5,96% 8,97% 5,96% 8,14% 3,81% 4,43% 7,40% 11,22%
Fev
5,31% 3,31%
Jan 2.550
2.104 1.222
Evolução das Vendas Mensais – 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 e 2007
Máquinas Agrícolas 2007
Fonte: Denatran
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Para o segmento de máquinas agrícolas, o ano de 2007 apresentou uma recuperação espantosa registrando 58,53% de aumento frente a 2006.
Participação Mensal das Vendas em 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 e 2007
2007
Dez
Na comparação mês a mês, com exceção de janeiro, todos os meses foram superiores aos anos anteriores analisados.
39
Máquinas Agrícolas Série Histórica das Vendas Mês a Mês – 1997 a 2007 ´
Em 2007, nota-se a curva de ascendência no decorrer do ano.
40
FENABRAVE
FENABRAVE
41
Crescimento do PIB O PIB cresceu 5,4% em 2007, com expansão de praticamente todos os segmentos tanto em oferta como em demanda. O grande destaque de 2007 foi o crescimento dos investimentos, de 13,4%, que demonstra um desempenho mais equilibrado oferta e demanda da economia. O consumo das famílias também foi destaque, com forte expansão no quarto trimestre de 2007, quando cresceu 8,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. As perspectivas para 2008 continuam positivas. Os investimentos devem voltar a crescer num ritmo próximo 10%, assim como o consumo das famílias, que deve ter expansão de ainda 6% este ano. O que deve piorar são as exportações líquidas (exportações menos importações), que devem ficar mais negativas ainda esse ano.
Crescimento do PIB por setores 2007-2008 (% - Preços básicos)
PIB a preços de mercado Oferta Agropecuária Indústria Extrativa Mineral Transformação Construção Civil Serviços Demanda Consumo do Governo Consumo das Famílias Investimentos (FBCF) Exportações Importações
2007
2008 P
5.4
4.7
5.3 4.9 3.0 5.1 5.0 4.7
4.0 4.8 6.0 4.7 5.2 4.4
3.1 6.5 13.4 6.6 20.7
4.8 6.0 9.9 5.1 20.3
Fonte: IBGE. Elaboração e projeção: MB Associados. (12/03/08)
42
FENABRAVE
Massa Salarial Massa Real de Rendimentos do trabalhadores (habitualmente recebidos) (crescimento acumulado em 12 meses em %) 8.0
Ocupados
Rendimento
Massa real de rendimentos
7.0
6.4
6.0 5.0 4.0
4.6
1.6
4.0
6.3
3.2
4.5
1.8
3.0 2.0 1.0
3.0
2.3
3.0
2.7
2007
2008
0.0
2005
2006
Fonte: IBGE. Elaboração e Projeções: MB Associados.
A massa real de renda, em 2007, cresceu próximo do obtido em 2007, com expansão de 6,3%, fruto de uma recuperação do crescimento dos ocupados em detrimento de uma desaceleração da taxa de crescimento da renda média real, que aumentou 3,2% no ano passado. Essa desaceleração da renda foi causada pelo aumento da inflação que após, fechar 2006 em 3,1%, alcançou 4,5% no ano passado. Para 2008, a perspectiva é de que a inflação volte a tirar uma parte da expansão da massa de renda, o que significaria expansão de 4,5%.
FENABRAVE
43
Taxa de Desemprego (em %)
Feb-02
Jul-02
Dec-02
May-03
Oct-03
Mar-04
Aug-04
Jan-05
Jun-05
Nov-05
Apr-06
Sep-06
Feb-07
Jul-07
Dec-07
O desemprego tem caído continuamente e deve fechar 2008 com média de 8,5%, com viés de baixa. Essa queda é fruto da expansão da economia e tem beneficiado, principalmente, os empregados com carteira assinada. De fato, desde 2005, nota-se um crescimento mais forte do emprego formal e uma queda do emprego informal, tendência essa que deve continuar a ser percebida em 2008.
44
FENABRAVE
Inflação e juros Crescimento acumulado 12 meses - %
20
IPCA
18 16
Crise Cambial
14
política)
Meta de Inflação
(transição
12 10 8
8.5
6 4 5.8 2
4.5 4.4
5.5
5.1
Dec-04
Dec-05
4.5
4.5
Dec-07
Dec-08
0 Dec-01
Dec-02
Dec-03
Dec-06
Fonte: Bacen, IBGE. Elaboração e Projeções: MB Associados.
Em 2007, a inflação voltou a acelerar tendo, como maior destaque, o aumento nos preços de alimentação, que fecharam o ano com expansão acima de 10%. Com isso, o IPCA fechou o ano com 4,5% de aumento, número que deve se repetir em 2008. Continuam as pressões em alimentação mas, certamente, devemos ter menos choques agrícolas como os observados em 2007, notadamente nos grãos. Além disso, a demanda tem crescido fortemente e o Banco Central tende a aumentar os juros gradualmente ao longo de 2008. Acreditamos que a Selic possa chegar no final do ano próximo de 13%
FENABRAVE
45
Estimativa do Fluxo Mensal de Crédito para Aquisição de Veículos* (em R$ milhões de jan/2001) 1,500
Fluxo Inflacionado* Média móvel 3 meses mudança de
1,000
500
0
-500
-1,000
07 Se p-
M
ar -
07
06 Se p-
06 M
ar -
05 Se p-
05 M
ar -
04 Se p-
M
ar -
04
03 Se p-
M
ar -
03
02 Se p-
02 ar M
Se p-
01
-1,500
*Ajustado pelo IGP-DI Fonte: Bacen - Nota para Imprensa sobre Política Monetária.
46
FENABRAVE
Volume de Crédito Apesar do crédito ainda ser baixo em relação ao PIB (34,7% em 2007), sua tendência recente é de expansão. Basta lembrar que, em 2002, essa relação era de apenas 22% e as mudanças institucionais no sistema de crédito permitiram essa expansão, como a criação do consignado. Além disso, o crédito imobiliário é um segmento que teria muito espaço para crescer nos próximos anos, pois sua relação é de apenas 1,7% do PIB ainda. Para o crédito para veículos, a tendência é de crescimeno, mas num ritmo menor. Com isso, o crédito total em relação ao PIB deve ficar em 41% do PIB em 2008.
Volume de crédito/PIB % do PIB
41.0
42.0 40.0 38.0
34.7
36.0 34.0
30.7
32.0 30.0 28.0 26.0
24.9
26.4
28.1 24.7
24.0
24.0
24.5
2003
2004
22.0
22.0
1999
2000
2001
2002
2005
2006
2007
2008
Fonte: Banco Central. Elaboração e projeções: MB Associados.
FENABRAVE
47
I.
Rentabilidade da Indústria Automobilística 110
100
90
80
70 Jan-96
Jan-97
Jan-98
Jan-99
Jan-00
Jan-01
Jan-02
Jan-03
Jan-04
Jan-05
Jan-06
Jan-07
Jan-08
Fonte: FGV. Elaboração e metodologia: MB Associados.
48
FENABRAVE
Margem bruta de comercialização (Jan 1999 = 100) 100
90
80
70
- 15,4% - 3,9%
0,25%
- 1,8% - 2,4%
60 Jan-99
Jan-00
Jan-01
Jan-02
Jan-03
Jan-04
Jan-05
Jan-06
Jan-07
Jan-08
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados. * Índice de preço de veículos no varejo/índice de preço no atacado
FENABRAVE
49
Observações Finais e Projeções Setor da Distribuição: Tendo em vista as expectativas já descritas para o crescimento da economia brasileira e considerando alguma melhoria da massa salarial brasileira, as estimativas são de um crescimento de 20,9% nas vendas no mercado interno de todos os produtos da cadeia automobilística, distribuídos como descreveremos a seguir: I. Automóveis e Comerciais Leves. Para o segmento de automóveis e comerciais leves, as expectativas são de uma acomodação de taxas de crescimento em torno de 20,8%, após um respeitável aumento de 27,8% em 2007. Essa pequena queda na expansão será resultado do menor crescimento da renda, do esgotamento da capacidade de aumentar os prazos de pagamento, e do aumento do consumo de outros bens duráveis de alto valor, como imóveis. II. Ônibus Depois de um crescimento forte em 2007 (14,8%), o setor deve ter uma leve desaceleração na expansão devendo crescer 10,9% este ano. O maior volume de vendas de ônibus será destinado ao transporte público, que costuma ter empuxo maior incremento em anos de eleição municipal, como ocorrerá 2008. Além disso, as vendas de ônibus ainda se ressentem da maior competição com o transporte aéreo, cujos preços muitas vezes, se assemelham aos preços das tarifas de ônibus interestaduais. III. Caminhões Depois de forte alta nas vendas em 2007, o setor deve se expandir 18,3% este ano. Os fatores para esse crescimento são essencialmente a melhora da agropecuária, das condições de financiamento do BNDES e do próprio crescimento da economia.
IV. Motocicletas Esse setor tem sido o que mais cresce no segmento, movimento esse que deve continuar em 2008. Após crescer 32,7% em 2007, a tendência é de expansão de 21,3% em 2008. As condições positivas de crédito e o barateamento das motos têm estimulado o setor.
50
FENABRAVE
FENABRAVE
51
52
FENABRAVE