�سورة مرمي -الآية ()25
�صاحب ال�سمو ال�شيخ خليفة بن زايد �آل نهيان رئي�س دولة الإمارات العربية املتحدة
�صاحب ال�سمو ال�شيخ حممد بن را�شد �آل مكتوم نائب رئي�س الدولة رئي�س جمل�س الوزراء حاكم دبي
الفريق �أول �سمو ال�شيخ حممد بن زايد �آل نهيان ويل عهد �أبوظبي ونائب القائد الأعلى للقوات امل�سلحة
بالتمعن مبا قدمنا وحققنا من �إجنازات خالل العام لقد حان الوقت الذي نقوم به يف كل عام، ّ ال�سابق .وهذا العام جند دار التمويل �أ�شبه ما تكون ب�شجرة النخيل املوقرة ذات القوة ووفرة العطاء ،حيث ا�ستطعنا ال�صمود يف وجه �أ�صعب الظروف� .إن القوة والعطاء ،اللتان ترمز �إليهما �شجرة النخيل ،هما اجلوهر الأ�سا�سي الذي يعزز �أداء دار التمويل .ومبا �أن �شجرة النخيل تعطي �أكرث مما ت�أخذ ،فهي لي�ست مبتطلبة �أو متطفلة ،وتلك هي طبيعة فريق العمل يف دار التمويل .لقد كان احلكماء يف املا�ضي يلقبونها ب�شجرة احلياة ،لإ�سهامها يف ا�ستمرار حياة الإن�سان واحليوان عرب احل�ضارات ،نرعاها ونعتز بها جي ًال بعد جيل المتداد جذورها يف عمق تراثنا الغني. حي للقيم التي ت�صبو دار التمويل لبنائها تقف �شجرة النخيل اليوم ب�شموخها، ٍ كنربا�س من ٍري ومثالٍ ٍّ واحلفاظ عليها ،كم�صدر واحد يلبي حاجات متعددة ،تفخر بنموها وتفي بوعودها وتعطي خرياتها عاما بعد عام.
�سورة الرعد -الآية ()4
الـمحتويات 11 15 - 13
ر�ؤيتنا تقرير رئي�س جمل�س الإدارة
17
�أع�ضاء جمل�س الإدارة
19
م�ؤ�رشات الأداء املايل
23 - 21
بيان الأعمال
25
البيان املايل
27 - 25
بيان الدخل
30 - 29
تقرير مدقق احل�سابات امل�ستقل
التقارير والبيانات املالية 31
بيان املركز املايل املوحد
32
بيان الدخل املوحد
33
بيـان الدخل ال�شامل املوحد
35 - 34 36 84 - 37
بيان التغيرّ ات يف حقوق امل�ساهمني املوحد بيان التدفقات النقدية املوحد �إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة
بال�صور امل�ستخدمة يف التقرير ال�سنوي لعام .2009 نتقدم بال�شكر للقائمني على جائزة ال�شيخ خليفة الدولية لنخيل التمر لتزويدنا ّ جميع حقوق الن�رش ل�صور النخيل وثمار التمر حمفوظة ل�صالح جائزة ال�شيخ خليفة الدولية لنخيل التمر� ،أبوظبي.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
9
�سورة النحل -الآية ()11
ر�ؤيــتــنـــا تطمح دار التمويل لتكون الرائدة يف جمالها من خالل تقدمي منتجات و خدمات مالية متخ�ص�صة لعمالئها ،وذلك بف�ضل نخبة من الإداريني الذين يتمتعون بخربة عميقة وباع طويل يف ال�سوق املايل ،بالإ�ضافة �إىل ا�ستخدام �أحدث التقنيات .وتعترب هذه الدعائم العوامل الرئي�سية التي �ستمكننا من والتفوق. التميز ّ ّ نحن: •
نركز على تقدمي خدمة عمالء خا�صة وا�ستثنائية
•
نو ّفر اخلدمات ب�سرعة قيا�سية
•
نركز على الأ�سواق املحلية واملجاورة
•
ن�صمم منتجاتنا وخدماتنا لتتالءم مع حاجة عمالئنا ّ
•
نطور �إمكانيات مواردنا الب�رشية ومننحهم الفر�ص للتميز والنجاح
•
نقدم عوائد ومعدالت منو جمدية مل�ساهمينا
•
نلعب دوراً م�س�ؤو ًال ون�شارك ب�صورة �إيجابية يف خدمة جمتمعنا وبيئتنا
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
11
ال�سيد /حممد عبداللـه القبي�سي رئي�س جمل�س الإدارة
تقرير رئي�س جمل�س الإدارة ي�رسين �أن �أقدم لكم التقرير ال�سنوي اخلام�س لدار التمويل �ش.م.ع للعام .2009 لقد ا�ستطاعت دار التمويل يف عام � 2009أن تثبت نف�سها يف وقت الأزمات كما ا�ستطاعت �سابق ًا �أن تثبت نف�سها يف وقت الرخاء .وكما �أ�رشت العام املا�ضي ،فقد �ساعدتنا ب�شكل كبري اال�سرتاتيجيات الأ�سا�سية التي قامت عليها ال�رشكة ،كال�سعي امل�ستمر للح�صول على فر�ص �إقرا�ض مربحة و�إدارتنا ال�سليمة للمخاطر وتنوع حمفظتنا يف خمتلف القطاعات االقت�صادية �إ�ضافة �إىل تنوع منتجاتنا وحر�صنا على خف�ض التكاليف. لقد �شهد عام � 2009سعي احلكومات �إىل �إعادة الثقة بالنظام املايل للحد من ت�أثري الأزمة املالية على االقت�صاد املحلي ،وقد �أثر ذلك على الأعمال الفردية و�إن كان بدرجة متفاوتة .وقد عمدت دار التمويل يف العام املا�ضي �إىل دعم وجودها يف ال�سوق �إ�ضافة �إىل تنظيم الهيكل الداخلي لل�رشكة .لقد قمنا خالل عام 2009بت�سليط ال�ضوء نحو هدفنا الأ�سا�سي ،الذي كان وما يزال ،متويل كافة امل�شاريع التجارية والفردية واال�ستثمارية .كما �أن جتاوبنا ال�رسيع لأزمة ال�سيولة ،كان من العوامل الرئي�سية التي �ساعدتنا على تخطي الأزمة وال�صمود يف وجه تدهور الظروف االقت�صادية.
م�ؤ�رشات الأداء
املناخ اال�ستثماري لعام 2009
�أوجز فيما يلي النتائج املالية الرئي�سية لأعمالنا خالل عام :2009
لقد واجهت ال�رشكات يف العام املا�ضي وقت ًا اقت�صادي ًا ع�صيباً، حيث كان عام 2009عام التحديات والتغريات .ويف حني كانت �أ�سعار النفط عند م�ستويات منخف�ضة يف بداية العام� ،إال �أنها انتع�شت مع مرور ال�سنة .وكذلك احلال بالن�سبة لتوقعات االقت�صاد الكلي لالقت�صادات املنتجة للنفط يف منطقتنا .ومع حلول نهاية عام � ،2009شكلت املخاوف املتعلقة بالتخلف عن �سداد الديون و�إعادة جدولة ديون ال�رشكات الكبرية نك�سة كبرية وقفت بوجه بوادر انتعا�ش الأعمال واال�ستثمارات.
• مت حتقيق �أرباح �صافية مبقدار 112.4مليون درهم ،ن�ش�أت ب�شكل رئي�سي من الأعمال الأ�سا�سية لل�رشكة. • بلغت �إجمايل الأ�صول 2.72مليار درهم بزيادة وقدرها %12 مقارنة مع ال�سنة ال�سابقة. • بلغت حقوق امل�ساهمني 639.6مليون درهم ،وهذا بعد توزيع �أرباح نقدية بقيمة 200مليون درهم خالل � ،2009أو 100 فل�س ًا لل�سهم. • ا�ستقرت قيمة القرو�ض والتمويالت املمنوحة للعمالء على 1.14مليار درهم ،مقابل 1.15مليار درهم يف عام ،2008 نتيجة نهجنا املتحفظ واحلذر يف �إدارة ال�سيولة يف فرتة الأزمة. • ارتفعت �أر�صدة ودائع العمالء �إىل 1.50مليار درهم ،مقابل 1.06مليار درهم يف عام 2008بزيادة قدرها ،%41مما ي�ؤكد الثقة العالية التي حتظى بها دار التمويل من قبل �رشائح متنوعة من العمالء. • حافظت كفاءة ر�أ�س املال على قوتها يف نهاية عام 2009 بن�سبة .%26
وقد انتع�شت �أ�سواق املال حول العامل وكان �أدا�ؤها بني %19- و %129مقارنة مع بداية عام .2009بينما كان �أداء الأ�سواق الإماراتية متوا�ضع ن�سبياً ،فحققت �سوق دبي ن�سبة ارتفاع وقدره ،%10يف حني حققت �سوق �أبو ظبي ن�سبة ارتفاع وقدره .%15
�إجنازاتنا فيما يلي بع�ض من الإجنازات التي حققتها دار التمويل خالل عام :2009 • تـر�سيـخ العـالمــة التـجـارية ال�سـم دار التـمـويـل لـدى الأو�سـاط التجارية وازدياد �شهرة خدمات ون�شاطات ال�رشكة بني �رشائح خمتلفة من ال�رشكات والأفراد.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
13
ا�ستمرار الإقبال ال�شديد من قبل ال�رشكات وامل�ؤ�س�سات احلكومية وامل�صارف ،الأمر الذي �ساهم يف حتقيق 1.50 مليار درهم يف �إجمايل الودائع.
�إن �ضوابطنا الداخلية والتزامنا باملعايري القانونية ت�ضمن قوة وموثوقية �أعمالنا .كما �أن �سيا�ستنا التمويلية املحافظة تعمل ّ كحاجز للحد من �أية خ�سائر مفاجئة يف االئتمان �أو اال�ستثمار.
•
�ضم ّنا احل�صول على ت�سهيالت متو�سطة و بعيدة الأمد من قبل كربى امل�صارف الإقليمية والإماراتية.
عمال�ؤنا
•
�شاركنا يف مبادرة م�شرتكة بني وزارة العمل وم�رصف الإمارات العربية املتحدة املركزي لطرح نظام الدفع االلكرتوين وذلك ل�رصف رواتب و�أجور العمال ب�شكل �آيل ومتوافق مع نظام حماية الأجور.
•
وقد �أ�صبحت خدمة خطاب ال�ضمان الرابح التي توفرها دار التمويل م�ستخدمة من قبل جميع ال�رشائح يف عامل الأعمال.
•
وقد قمنا باكت�ساب ع�ضوية كاملة يف �شبكة �سويفت.
•
لقد �أو�شك بناء مقر ال�رشكة يف �شارع الدفاع ب�إمارة �أبوظبي على االكتمال.
•
اال�ستمرار يف ت�أدية واجبنا جتاه املجتمع من خالل القيام بتربعات خريية للق�ضايا امل�ستحقة داخل وخارج منطقة جمل�س التعاون اخلليجي.
•
احلكمة واحلذر كمبد�أ جتاري تتكون خدمات دار التمويل الأ�سا�سية من ثالثة قطاعات رئي�سية وهي :التمويل التجاري ومتويل الأفراد و�أعمال اخلزينة واال�ستثمارات .وتقوم تلك القطاعات بت�أدية �أدوارها ب�شكل متكامل ومتناغم ومن�سجم مع بع�ضها البع�ض ،لت�شكل حمفظة ا�ستثمارية متكاملة. لقد متيزنا يف �إدارة املخاطر من حيث املمار�سات والأطر التي �أثبتت فعاليتها وقوتها يف جتاوز الأزمة العاملية .كما مكنتنا القدرة التحليلة والدرا�سة ال�شاملة للمخاطر �إ�ضافة �إىل ا�ستعرا�ض كفاءة ونوعية مواجهة املخاطر ،من �إدارة هذه املخاطر يف البيئة املالية املتغرية ،حيث نقوم ب�شكل م�ستمر مبراجعة وا�ستعرا�ض املخاطر املحتملة لتفاديها.
14
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إن الطريقة الوحيدة التي مكنتنا من زيادة ثقة عمالئنا هي ت�أمني حلول منا�سبة وذات قيمة للعميل .من خالل تعاملنا مع عمالئنا نهدف دائم ًا �إىل تعزيز الثقة واملحافظة على تلك العالقات. �إن حتويل القول �إىل عمل ،من �ش�أنه �أن يزيد من ثقة عمالئنا ،حيث يقوم فريق العمل لدينا بكل جدية للوفاء بالتزامنا وهو االهتمام الأق�صى بكل عميل على حد �سواء .ويدعم هذه اال�سرتاتيجية �إدارة موهوبة وقوية تقوم على تقييم وتطوير ومكاف�أة كادر العمل لدينا. تعتمد ثقافتنا امل�ؤ�س�ساتية على تعزيز الروح اجلماعية وتبتعد عن الفردية يف العمل ،مما يعزز مفهوم ال�رشكة الواحدة يف دار التمويل. كما نفخر ب�أننا �إحدى �أوىل ال�رشكات العامة يف دولة الإمارات العربية املتحدة التي تطلق نظام ملكية الأ�سهم بني املوظفني على امل�ستويات كافة ،مما �أدى �إىل خلق ارتباط وثيق بني م�صالح املوظفني وم�صالح امل�ساهمني .وتتابع الإدارة جهودها لالرتقاء ب�أداء دار التمويل لتغدو م�ؤ�س�سة حملية تدار ب�أحدث املعايري العاملية لت�صبح من �أف�ضل جهات العمل يف دولة الإمارات العربية املتحدة .وما كانت دار التمويل لتحتل هذه املكانة لوال جهود فريق العمل والتزامهم الثابت وت�صميمهم على الإجناز ،فهم ي�شكلون م�صدر فخر واعتزاز لل�رشكة.
التطلع نحو امل�ستقبل بطبيعة احلال ،ف�إن عملنا م�ستمر والينتهي .و�سن�سعى دائم ًا لتطبيق ا�سرتاتيجية النمو لتحقيق مزيد من النجاح والتقدم .وتكمن �أهدافنا الأ�سا�سية يف حتقيق التوازن بني النتائج احلالية وخطة النمو امل�ستقبلية. ويف هذا ال�صدد قمنا باتخاذ قرارت م�صريية لتنا�سب املناخ احلايل )1( :الرتكيز على �ضبط ال�سيولة و�إدارة التكاليف �إ�ضافة �إىل
( )2توظيف الكوادر املبدعة وتقوية العالمة التجارية لدار التمويل وذلك للت�أكد من جاهزية دار التمويل للنمو بعد تخطي الأزمة. لقد مت �إن�شاء حمفظتنا اال�ستثمارية لتكون م�صممة خ�صي�ص ًا بهدف حتقيق الأرباح على املدى املتو�سط يف فرتة الأزمات. ويف النهاية ،ف�إن هدفنا الأ�سا�سي هو تعزيز مكانة وقدرة دار التمويل وزيادة �أرباح امل�ساهمني.
كلمة �شكر �أود �أن �أنتهز الفر�صة لأعرب عن �شكري اجلزيل لكل من �ساهم يف �صنع النجاح خالل الأعوام اخلم�س املا�ضية و�أخ�ص بالذكر: زمالئي �أع�ضاء جمل�س الإدارة ملا قدموه من دعم وتوجيه خالل الأوقات ال�صعبة. م�رصف الإمارات العربية املتحدة املركزي ووزارة االقت�صاد وهيئة الأوراق املالية على دعمهم امل�ستمر. م�ساهمينا الكرام ملنحنا ثقتهم الكاملة ،ونخ�ص بالذكر الذين كانوا وما يزالون معنا منذ البداية. عمال�ؤنا الكرام ،وذلك لثقتهم امل�ستمرة بعملنا. و�أخرياً نتقدم بال�شكر للإدارة وفريق العمل بال�رشكة ،الذين عملوا بجد و�إخال�ص يف �سبيل م�صلحة دار التمويل.
وال�سالم عليكم ورحمة اللـه وبركاته،،،
حممد عبد اللـه القبي�سي
رئي�س جمل�س الإدارة
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
15
�سورة عب�س -الآية ()29 -27
�أع�ضاء جمل�س الإدارة
ال�سيد /حممد عبداللـه القبي�سي رئي�س جمل�س الإدارة
ال�سيد� /أحمد عبيد حميد املزروعي
ال�سيد /حمد عبداللـه را�شد ال�شام�سي
ال�سيد /عبدالـله علي ابراهيم ال�سعدي
ال�سيد /عي�سى �سيف را�شد القبي�سي
ال�سيد� /سلطان هالل بن دري القبي�سي
ال�سيد /خالد عبداللـه القبي�سي
نائب رئي�س جمل�س الإدارة
ع�ضو
ع�ضو
ع�ضو
ع�ضو
ع�ضو
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
17
�سورة ال�شعراء – الآية ()148
م�ؤ�رشات الأداء املايل �آالف الدراهم
*2005
2006
2007
2008
2009
الدخل 36.476
33.806
39.216
90.617
125.130
�إيرادات الفوائد الدخل الت�شغيلي بدون �إيرادات الفوائد
237.804
181.982
255.598
401.956
68.099
�إجمايل الدخل الت�شغيلي
274.280
215.788
294.814
492.573
193.229
�صايف الأرباح
190.454
160.604
202.809
248.849
112.409
-
100.000
150.000
200.000
110.000
�أن�صبة �أرباح نقدية مدفوعة
املركز املايل 1.058.786
2.159.660 1.313.615
2.719.965 2.423.725
�إجمايل الأ�صول �أر�صدة م�ستحقة من البنوك
230.380
372.800
629.098
535.742
696.927
اال�ستثمارات
619.376
543.787
755.349
494.973
649.955
قرو�ض و�سلفيات (�صايف)
165.782
348.226
708.159
1.143.277 1.153.378
ودائع العمالء
126.492
404.535
707.422
1.495.635 1.059.065
77.122
150.000
321.725
272.267
67.356
808.222
724.338
949.467
794.687
639.593
�أر�صدة م�ستحقة للبنوك حقوق امل�ساهمني
امل�ؤ�رشات املالية
الدخل
العائد على حقوق امل�ساهمني ()%
23.6
22.2
21.4
31.3
17.6
العائد على متو�سط �إجمايل الأ�صول ()%
18.0
13.5
11.7
10.9
4.4
العائد الأ�سا�سي على ال�سهم (درهم)
0.95
0.80
1.01
1.14
0.51
التكلفة
امل�رصوفات� /إجمايل الدخل الت�شغيلي ()%
27.7
ر�أ�س املال
الدين /حقوق امل�ساهمني (مرة)
20.0
22.7
26.3
37.6
-
-
0.10
0.38
0.08
�إجمايل املطلوبات /حقوق امل�ساهمني (مرة)
0.31
0.81
1.27
2.05
3.25
ن�سبة كفاية ر�أ�س املال ()%
72.0
67.0
43.0
37.0
26.0
*تغطي فرتة � 17شهراً (منذ بدء الت�أ�سي�س وحتى 31دي�سمرب )2005
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
19
�سورة الأنعام – الآية ()141
بيان الأعمال تعر�ضت قوة �أداء ال�رشكة يف عام 2009لالختبار� ،إال �أن ذلك زاد من م�صداقيتها .حيث ا�ستطاعت دار التمويل يف نهاية هذا العام املليء بالتحديات� ،أن تثبت نف�سها كالعب قوي وثابت ا�ستطاع حتمل الأزمة املالية .ويعود الف�ضل اليوم يف كوننا م�ؤ�س�سة مالية متميزة� ،إىل �سيا�سة احلذر التي اتبعناها يف جمال �أعمال الإقرا�ض واال�ستثمار .ويرجع ثبات قوة �أدائنا �إىل تنوع جماالت �أعمالنا واال�سرتاتيجية الوا�ضحة بعيدة الأجل و�إىل قوة امليزانية العمومية �إ�ضافة �إىل الإدارة احلازمة للمخاطر والتزامنا جتاه عمالئنا. لقد و�ضعت الأزمة املالية والتباط�ؤ االقت�صادي الذي تبعها عمالئنا يف ظروف �صعبة ،ولكننا عملنا يداً بيد لنحقق لهم عوائد �أف�ضل وذلك بتوفري ن�صائح وحلول منا�سبة يف جميع الأوقات. ولقد حت�سن و�ضع ال�رشكة عما كان عليه يف بداية الأزمة االقت�صادية. لقد دفعنا املناخ االقت�صادي يف العام املا�ضي �إىل �إيجاد طرق جديدة لزيادة الفعالية والإنتاجية يف جميع قطاعات العمل. وبالتايل قمنا بدرا�سة معمقة لتكاليفنا وعمدنا �إىل زيادة التوفري. ولقد قمنا مبراجعة و�ضبط معايري الإقرا�ض ،و�صببنا اهتمامنا على عمليات التح�صيل واملطالبة .كما قمنا مبراجعة �سيا�ستنا يف �إدارة ال�سيولة لتتنا�سب مع املناخ االقت�صادي اخلارجي. لقد ا�ستمرت حالة الركود يف االقت�صاد العاملي يف الفرتة الأكرب من عام .2009ومع نهاية العام تباطئت وترية التدهور االقت�صادي مما يعك�س �إىل حد كبري ا�ستقرار الأ�سواق املالية والظروف االقت�صادية.
التمويل التجاري قمنا بو�ضع ا�سرتاتيجية تقوم على بناء جمموعة من اال�ستثمارات القوية ذات بنى تعاونية عالية اجلودة وذلك بف�ضل اجلذور الرا�سخة التي نتمتع بها داخل املجتمع التجاري يف دولة الإمارات العربية املتحدة .ونتيجة �سوء املناخ االئتماين يف عام ،2009ركزنا اهتمامنا يف التوجه �إىل �سيا�سة التوطيد والتمكني بد ًال من �سيا�سة النمو .وقد جرى الرتكيز على تقوية فريق التح�صيل اخلا�ص بنا وتعزيز عملياته� ،آخذين يف عني االعتبار التحوالت يف منط تدفق �سيولة العمالء خالل العام .ويف �أعقاب الأزمة االقت�صادية تزايدت املخاطر االئتمانية ،بينما تدهورت نوعية االئتمان عما كانت عليه يف العام ال�سابق مبا يتما�شى مع دورة االقت�صاد العاملية .وقد �أدى ذلك �إىل رفع تكلفة االئتمان ليتنا�سب مع ازدياد خماطر االئتمان. ومتا�شي ًا مع ال�سوق فقد ارتفعت معدالتنا �أي�ضاً ،ولكننا كنا انتقائيني يف اختيار االئتمانات القوية فقط .وعالوة على ذلك قمنا تدرييج ًا ب�إعادة توزيع حمفظتنا نحو عدد �أكرب من امل�شاريع بن�سب �أقل من ال�سابق .ولقد قمنا بتو�سيع عالقاتنا مع العمالء التي تعدت كونها جمرد عمليات �إقرا�ض لت�شمل خدمات متعددة كخدمة الودائع والتمويل التجاري والتح�صيل كطرف ثالث بالإ�ضافة �إىل �إ�صدار
ال�ضمانات .لقد منت حمفظتنا الغري ممولة مع الزيادة املنتظمة يف تدفق االعتمادات امل�ستندية وخطابات �ضمان املناق�صات، و خطابات �ضمان ح�سن التنفيذ ،وخطابات �ضمان الدفع .وا�ستطعنا خالل هذا العام تطوير منتج مبتكر للإقرا�ض موجه خ�صي�ص ًا لل�رشكات ال�صغرية واملتو�سطة احلجم ،حيث تعد هذه الفئة من �أكرث الفئات ت�رضراً جراء االنكما�ش االقت�صادي احلايل .ومن املتوقع البدء ب�إطالق هذا املنتج مع بداية ،2010حيث يهدف �إىل رهن ق�سم من �إيرادات املقرت�ضني ك�أ�سا�س للإقرا�ض.
متويل الأفراد قمنا خالل عام 2009ب�إعادة ن�رش �شبكة التوزيع وتعديل �أولويات الت�سويق للمنتجات والرتكيز اجلغرايف ،وقد قمنا يف بع�ض احلاالت بزيادة �شبكة التوزيع لت�أمني تو�سع �أف�ضل يف �سوق العمل .كما كنا رواداً يف تبني املبادرة امل�شرتكة بني وزارة العمل يف دولة الإمارات العربية املتحدة وم�رصف الإمارات العربية املتحدة املركزي كطرف ثالث لدفع الرواتب والأجور واملعروف بنظام حماية الأجور ،ومنذ ذلك احلني و ّقعنا عدة عقود مع �رشكات وم�ؤ�س�سات جتارية عديدة بهدف توفري هذه اخلدمة .كما منت حمفظة البطاقات االئتمانية بناء على دخل العميل ،كما هي احلال بالن�سبة بطريقة انتقائية ً ملحفظة متويل الإداريني ،وهي خدمة التمويل ال�شخ�صي لأ�صحاب الرواتب املتو�سطة واملرتفعة .كما ا�ستمر �أداء هاتني املحفظتني حمقق ًا عوائد �صافية جيدة .وقد تابعت دار التمويل يف �سيا�ستها، التي اتبعتها منذ ت�أ�سي�س ال�رشكة ،باالبتعاد عن �سوق التمويل العقاري .ومع هذا ،فقد ا�ستمرينا يف مراقبة هذه ال�سوق لن�ستطلع �أي عالمات للتح�سن من حيث تقليل املخاطر وزيادة العوائد ،وذلك بهدف اال�ستفادة من �أية فر�صة قد تن�ش�أ يف امل�ستقبل.
اال�ستثمارات �إن املحافظ اال�ستثمارية لدار التمويل تتوزع ب�شكل جيد يف عدة �أ�صول مب�ستويات خمتلفة وعلى خمتلف القطاعات االقت�صادية� .إن ن�شاطنا اال�ستثماري منظم داخلي ًا على �أ�سا�س �سيا�سة اال�ستثمار ال�شامل لل�رشكة .ولقد ا�ستفدنا خالل هذا العام من االنتعا�ش اجلزئي يف �أ�سعار �أ�سواق ر�أ�س املال حيث قمنا بت�سييل بع�ض اال�ستثمارات مما �أدى �إىل حتقيق عوائد جيدة .وعموم ًا فقد كان العائد من
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
21
اال�ستثمار متوا�ضع ًا مقارنة بالأعوام ال�سابقة ،ومع ذلك فقد �ساهم هذا الن�شاط ب�شكل �إيجابي يف زيادة الأرباح ال�صافية لل�رشكة. وقد حافظت حمفظة اال�ستثمارات اخلا�صة على قوتها وذلك ب�سبب قابلية التح�سن يف القطاعات التي ن�ستثمر فيها� ،إ�ضافة �إىل ا�سرتاتيجية العمل ال�سليمة ل�رشكات املحافظ اال�ستثمارية .ويتوقع �أن تعزز حمفظة اال�ستثمارات اخلا�صة من �إيراداتنا امل�ستقبلية، حيث من املتوقع �أن نقوم بعدة عمليات ت�سييل.
عمليات اخلزينة حققت ال�رشكة خالل عام 2009منواً يف ودائع العمالء �إ�ضافة �إىل زيادة قاعدة املودعني من ال�رشكات وامل�ؤ�س�سات واجلهات احلكومية .ونتيجة لذلك ا�ستطعنا �أن نحافظ على ن�سبة �سيولة عالية وتفوق �إقرا�ضنا لل�شبكة امل�رصفية خالل العام على خالل العام، ّ ن�سبة اقرتا�ضنا منها ،حمققني زيادة �إ�ضافية �صافية يف �أر�صدتنا ال�سائلة .ا�ستمرت جهودنا لت�أمني خطوط التمويل ق�صرية الأجل من �سواء الإماراتية �أو الإقليمية ،كما ارتبطنا باتفاقيات متويل البنوكً ، متو�سطة وطويلة الأجل مع بنوك �إماراتية للحد من اختالف فرتات اال�ستحقاق بني الأ�صول واخل�صوم بالإ�ضافة �إىل متويل امل�شاريع. فيما انخف�ض معدل ن�سبة الإقرا�ض بني البنوك الإماراتية يف اجلزء الأكرب من العام املا�ضي� ،إال �أن الفرق الإ�ضايف يف معدل الإقرا�ض ارتفع ،مما منع �أ�سعار االقرتا�ض من الهبوط ب�شكل كبري.
العمليات متكنا يف العام 2009من احل�صول على ع�ضوية كاملة يف �شبكة �سويفت مما مكننا من اال�ستفادة من عدد من اخلدمات امل�رصفية امل�شرتكة بني البنوك .ولقد �أطلقنا مبادرة داخلية للح�صول على �شهادة الآيزو .27001ولقد قمنا ب�إن�شاء مركز معلومات يف فرعنا ب�إمارة دبي ملتابعة العمل يف حال طر�أ �أي عطل تقني .ونحن نوا�صل با�ستمرار تطوير �أنظمتنا وقنوات العمل لدينا لتقلي�ص الوقت الذي يتطلبه �إنهاء العمل ،مما ي�ؤدي �إىل ا�ستجابة �أ�رسع لعمالئنا .ولقد �أولينا عناية خا�صة لتطبيق كافة �إجراءات و�ضوابط مكافحة غ�سيل الأموال ،حيث �أن ال�رشكة مدعومة ب�صورة جيدة ب�إدارة تدقيق داخلية م�ستقلة وقوية تابعة مبا�رشة �إىل جلنة تدقيق منبثقة من جمل�س الإدارة� .أكد التدقيق ال�سنوي مل�رصف الإمارات العربية املتحدة املركزي ،والذي كان الأطول والأ�شمل منذ �إن�شاء ال�رشكة ،مكانة دار التمويل وقوة عملياتها.
�إدارة املخاطر نقوم ب�إدارة خماطرنا بحيث ن�ضمن �أن يكون التعر�ض للمخاطر يف كل جمال من جماالت العمل �ضمن الهام�ش املقبول للمخاطرة، و�أن يكون العائد ي�ساوي �أو يفوق املخاطرة املحتملة .يتم ترجمة
22
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
الهام�ش املقبول للمخاطرة �إىل ن�سب �ضوابط املخاطرة وذلك لأغرا�ض عملية .ويتم �إدارة م�ستوى الإقبال على املخاطرة عرب ال�رشكة عن طريق االلتزام ب�سيا�سات و�إجراءات �إدارة املخاطر. يتم مراجعة ومتابعة حدود املخاطرة ب�شكل دوري للت�أكد من �أنها �ضمن م�ستوى الإقبال على املخاطرة لل�رشكة. �إن العنا�رص الأ�سا�سية لإدارة املخاطر لدينا هي: •
حتقيق اال�ستقرار يف الإيرادات عن طريق فر�ض �ضوابط �صارمة على الن�شاط االئتماين و�أعمال ال�سوق.
•
احلفاظ على كفاية ر�أ�س املال بن�سبة تتعدى %20مما يفوق املتطلبات التنظيمية التي تن�ص على ن�سبة .%15
•
الإدارة ال�سليمة ملخاطر ال�سيولة وخماطر التمويل.
•
االلتزام باملتطلبات التنظيمية.
مل تت�أثر ال�رشكة بتقلب �أ�سعار العمالت كون معظم تعامالتنا تتم بالدرهم الإماراتي ،وما تبقى فهو بالدوالر الأمريكي �أو عمالت مرتبطة بالدوالر الأمريكي.
حوكمة ال�رشكات جمل�س الإدارة �أع�ضاء جمل�س الإدارة جميع ًا هم مدراء غري تنفيذيني من مواطني دولة الإمارات العربية املتحدة البارزين من �أبوظبي .ولقد كان جمل�س الإدارة فاع ًال يف بناء ثقافة �إدارة اعتبارية قوية يف ال�رشكة تلعب دوراً هام ًا يف حتديد وتنفيذ معايري امل�س�ؤولية التي متكن الإدارة من �إدارة ال�رشكة مما ي�سهم يف خدمة م�صالح امل�ساهمني �إىل �أق�صى حد ممكن .يخ�ضع املجل�س جلدول مهام ر�سمية خا�ص به والجتماعات دورية ومتكررة ،فهو م�س�ؤول عن اال�سرتاتيجيات الكاملة لل�رشكة ،وعن �سيا�سات ال�رشكة يف اال�ستحواذ والبيع ،وعن املوافقة على مقرتحات �إنفاق الر�أ�سمالية ،والبت ب�ش�ؤون التمويل الهامة .كما يراقب املخاطر التي تتعر�ض لها ال�رشكة ويقوم مبراجعة ميزانيتها ال�سنوية ويراقب تقدم ال�رشكة يف حتقيق تلك امليزانيات .وينظر املجل�س �أي�ض ًا يف ق�ضايا بيئة العمل واملوظفني وتعيني املنا�صب الهامة. كما �أن كافة �أع�ضاء املجل�س مطالبني برت�شيح �أنف�سهم لإعادة انتخابهم مرة واحدة كل ثالث �سنوات على الأقل.
اللجان التابعة ملجل�س الإدارة جلنتا جمل�س الإدارة – جلنة اال�ستثمار واالئتمان وجلنة التدقيق– تغطيان فيما بينهما كافة جوانب عمل ال�رشكة.
تقوم جلنة اال�ستثمار واالئتمان با�ستعرا�ض ومراجعة طلبات االئتمان ،وتو�صيات اال�ستثمار �إ�ضافة �إىل �أمور تتعلق ب�سيا�سة االئتمان واال�ستثمار. �أما جلنة التدقيق فتعقد اجتماعات دورية ملراجعة تقارير وتو�صيات املدققني الداخليني امل�ستقلني واملدققني اخلارجيني كذلك� ،إ�ضافة �إىل عملها يف مراقبة التقيد واالن�ضباط مبتطلبات القوانني والنظم. وقد قرر جمل�س الإدارة خالل هذه ال�سنة وقف عمل اللجنة التنفيذية ب�سبب التداخل احلا�صل بني اللجنة التنفيذية وجمل�س الإدارة.
املوارد الب�رشية نحن نعتقد ب�أن دار التمويل قد جنحت يف حتقيق التكامل بني مواردها الب�رشية وعملياتها التجارية مع ا�سرتاتيجية تهدف �إىل حتقيق النجاح للأهداف املو�ضوعة. و�إحدى الثمار املبا�رشة ل�سيا�سة التكامل هذه ،هو �أن ال�رشكة باتت قادرة على تطوير قاعدة من الوالء على �صعيد املوظفني كما هو مثبت من الن�سبة املتدنية من املوظفني الذين تركوا العمل يف ال�رشكة خالل الأعوام املن�رصمة. �صممنا بدقة نظام ًا للمديرين التنفيذيني يت�ضمن نظام مكاف�آت ّ وحوافز ت�شجيعية بهدف جلب وحتفيز واحلفاظ على �أف�ضل الكفاءات الإدارية الالزمة للمحافظة على املركز القيادي لل�رشكة ومكاف�أة جهودهم التي حتقق �أهداف العمل وتزيد من قيمة ال�رشكة مل�ساهمينا .كما �أولينا عناية ق�صوى ال�ستقطاب وتدريب واملحافظة على املوارد الب�رشية من �أبناء دولة الإمارات العربية املتحدة.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
23
�أهـذا هـوالنـخل ملك الريا�ضمـــ�آذن طـعـام الـفــقيـر وحـلـوى الـغـنـي
�أمــيــر الـحــــقــول عـــرو�س الــعــزب وزاد الـــمــ�ســافــر والــمـــغـــتـــرب �أحمد �شوقي
البيان املايل حافظت دار التمويل �ش.م.ع يف العام ،2009العام اخلام�س من بدء عملها ،على قوة امليزانية العمومية والدخل وقاعدة ر�أ�س املال، م�ؤكدة بذلك قوة اال�سرتاتيجية املطبقة واملتمثلة بتطوير وتو�سيع �أعمال ال�رشكة.
ال�سابق� ،أي بزيادة ن�سبتها .%41وتتكون الودائع الباقية من ودائع من بنوك بلغت قيمتها 67مليون درهم� .أما القرو�ض ذات �أجل بقيمة 147مليون درهم فهي قرو�ض ملدة ثالث �سنوات وت�شمل ت�سهيالت �سحب على املك�شوف.
امليزانية العمومية
مكامن قوة ر�أ�س املال
�إجمايل الأ�صول
بلغت قيمة حقوق امل�ساهمني يف نهاية عام 2009مبلغ 640 مليون درهم ،وذلك بعد �أن قمنا بتوزيع �أرباح نقدية للم�ساهمني بلغت 200مليون درهم يف بداية العام� .شكلت الإيرادات املحتجزة من قيمة حقوق امل�ساهمني ن�سبة � %52أي ما يعادل 332مليون درهم .وت�شري امليزانية العمومية لل�رشكة يف نهاية عام � 2009إىل انخفا�ض خماطر هيكلة ر�أ�س املال (التكوين الر�أ�سمايل) �إىل ن�سبة %8مقارنة مع ن�سبة %38يف نهاية عام ،2008ويدل ذلك على قوة قاعدة ر�أ�س املال ويزيد من �إمكانية االقرتا�ض لتمويل خطط النمو امل�ستقبلية.
بلغت �إجمايل الأ�صول كما يف 31دي�سمرب 2009مبلغ 2.72مليار درهم ،حمققة بذلك زيادة بواقع %12عن العام ال�سابق حيث بلغت يف نهاية العام ال�سابق 2.42مليار درهم.
القرو�ض وال�سلفيات بلغ �إجمايل القرو�ض وال�سلفيات عند نهاية عام 2009مبلغ 1.29 مليار درهم ،بواقع م�ساوي للعام املا�ضي كجزء من �سيا�سة احلذر يف ظل الأزمة .و�شكلت القرو�ض التجارية ن�سبة %73من �إجمايل حمفظة القرو�ض ،بينما ا�ست�أثرت قرو�ض الأفراد بالن�سبة املتبقية، حيث تتمتع هاتان الفئتان بت�صنيف ائتماين عايل اجلودة ي�ؤكده تدين معدالت القرو�ض املتعرثة .فبالرغم من انخفا�ض معدالت القرو�ض املتعرثة� ،إال �أن ال�رشكة �أخذت يف ح�سبانها تردي �أو�ضاع االئتمان يف ال�سوق ب�صورة عامة ،الأمر الذي �أدى �إىل اتباع �سيا�سة متحفظة بالن�سبة �إىل خم�ص�صات الديون املعدومة .لقد ازدادت خم�ص�صات الديون املعدومة خالل العام مبا قدره 8مليون درهم حيث بلغ �إجمايل املخ�ص�صات 150مليون درهم عند نهاية ال�سنة. وقد بلغت الديون املعدومة امل�شطوبة ما يقارب � 500ألف درهم عند نهاية ،2009مقارن ًة مع � 800ألف درهم لل�سنوات ال�سابقة.
اال�ستثمارات منت اال�ستثمارات بن�سبة %31لتبلغ 650مليون درهم خالل عام 2009مقارنة مع 495مليون درهم يف عام ،2008حيث كان الأداء اال�ستثماري لل�رشكة مر�ضي ًا وذلك على الرغم من زيادة التقلبات يف �أ�سواق املال العاملية .ن�ش�أت اال�ستثمارات الإ�ضافية يف عام 2009من احل�ص�ص غري ذات �سيطرة لل�رشكات التابعة، بالإ�ضافة �إىل اال�ستثمارات يف �صكوك �إ�سالمية ف�ض ًال عن الأ�صول الثابتة امل�صنفة �ضمن اال�ستثمار العقاري.
الودائع منت قيمة الودائع الإجمالية يف نهاية عام � 2009إىل 1.56مليار درهم ،ممثلة زيادة بواقع %17باملقارنة مع العام ال�سابق .هذا وقد �شكلت ودائع ال�رشكات وامل�ؤ�س�سات احلكومية من �إجمايل قيمة الودائع مبلغ 1.50مليار درهم مقابل 1.06مليار درهم يف العام
كفاية ر�أ�س املال وت�شكل ن�سبة الكفاية املالية للمخاطر املعدلة دلي ًال �آخر على قوة قاعدة ر�أ�س املال و�سيا�سة احلذر التي تتبعها ال�رشكة� ،إذ ا�ستطاعت ال�رشكة حتقيق ن�سبة مقدارها %26و هي �أعلى من ن�سبة %15التي حددها م�رصف الإمارات العربية املتحدة املركزي.
بيان الدخل ارتفع �صايف الدخل الت�شغيلي لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب � 2009إىل 193مليون درهم وبلغت الأرباح ال�صافية لعام 2009 مبلغ 112.4مليون درهم� ،أي بعائد و قدره 51فل�س لل�سهم. بلغ الربح ال�صايف �إىل دخل الت�شغيل الإجمايل لعام 2009ن�سبة ،%58حمقق ًا ارتفاع ًا مبقدار %7عن ن�سبة العام املا�ضي التي بلغت .%51 بلغ �صايف �إيرادات الفوائد لعام 2009قيمة 125مليون درهم، مقابل 91مليون درهم يف العام ال�سابق� ،أي زيادة بن�سبة %38 نتيجة لتح�سن العائد �ضمن حمفظة القرو�ض و�أرباح عمليات اخلزينة. وعلى الرغم من التقلب يف �أ�سواق ر�أ�س املال بلغ دخل اال�ستثمار الإجمايل يف عام 2008مبلغ ًا وقيمته 41مليون درهم. قامت ال�رشكة بو�ضع عدة معايري ل�ضبط وخف�ض نفقات الت�شغيل، ومتت مراقبة هذه املعايري خالل العام حيث قمنا بخف�ض النفقات بن�سبة %44مقارنة مع العام املا�ضي .فيما ا�ستقرت ن�سبة التكاليف �إىل الدخل الت�شغيلي خالل هذا العام على ن�سبة .%38
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
25
ريـا�ض الـعـ ِ ناميـة رب ِ نـخــلة ـفي يـا ً ً ُ ظــل وارفـِهــــا قـد تـفــيــا َّ نـخ ً يـا ْ ـلة ْ ّ
بـوركـ ِ مـن �شـجـرٍ بـاـلـخــيــ ِر ريـانِ ت ْ ْ َّ ْ ِ نـان عـد أبـنـاء � مــن الـنبـيـيــن خـــيــ ُر َ ْ ْ ْ ْ بول�س غامن
القرو�ض وال�سلفيات (مليون درهم)
�إجمايل الدخل الت�شغيلي (مليون درهم) 493
1.153
1.143
708 166 2005
274 216
348 2006
295 193
194 2007
2008
2009
*2005
2006
2007
2008
2009
*يتمثل مبلغ 274مليون درهم يف قيمة �إجمايل الدخل الت�شغيلي خالل مدة � 17شهراَ.
ولغر�ض املقارنة ال�سنوية ،مت احت�ساب �إجمايل �إيرادات العمليات لعام 2005بقيمة 194مليون درهم
ودائع العمالء (مليون درهم)
�صايف الأرباح (مليون درهم) 1.496
190
1.059
249 161 203
707 126 2005
405 2006
112
134 2007
2008
2009
*2005
2006
2007
2008
2009
*يتمثل مبلغ 190مليون درهم يف �صايف �أرباح فرتة � 17شهراَ.
ولغر�ض املقارنة ال�سنوية ،مت احت�ساب �صايف �أرباح لعام 2005بقيمة 134مليون درهم.
الإيرادات من غري الفوائد� /إجمايل الدخل الت�شغيلي()٪
حقوق امل�ساهمني (مليون درهم)
86.7
84.3
86.7
949 808
81.6
795
724
640
2005
2006
2007
2008
2009
35.2 2005
2006
2007
2008
2009
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
27
�أحببت حتى ال�شوك يف �صحـرائهـا الــالبــ�س الـــورق الـيـبـيـ�س تـنـ�ســكـا
وعـ�شـقـت حتى نخلهـا املتـكـبــرا واملـ�شـمـخــر �إلـى ال�سـمــاء تـجـبــرا �إيليا �أبوما�ضي
تقرير مدقق احل�سابات امل�ستقل �إىل ال�سادة امل�ساهمني املحرتمني دار التمويل �ش.م.ع. �أبوظبي ،الإمارات العربية املتحدة
املقدمة قمنا بتدقيق البيانات املالية املوحدة املرفقة لدار التمويل � -رشكة م�ساهمة عامة ( ال�رشكة ) و�رشكاتها التابعة (ي�شار �إليها مع ًا بـ “املجموعة ) ،والتي تتكون من بيان املركز املايل املوحد كما يف 31دي�سمرب 2009وبيان الدخل املوحد ،بيان الدخل ال�شامل املوحد، بيان التغريات يف حقوق امللكية املوحدة ،وبيان التدفقات النقدية املوحدة لل�سنة املنتهية بذلك التاريخ ،وملخ�ص لل�سيا�سات املحا�سبية الهامة ،و�إي�ضاحات تف�سريية �أخرى.
م�س�ؤولية الإدارة عن البيانات املالية املوحدة �إن الإدارة م�س�ؤولة عن �إعداد هذه البيانات املالية املوحدة وعر�ضها ب�صورةٍ عادلةٍ وفق ًا للمعايري الدولية للتقارير املالية .وت�شمل هذه امل�س�ؤولية ت�صميم ،تطبيق والإحتفاظ برقابة داخليـة لغر�ض �إعداد وعر�ض البيانات املالية املوحدة ب�صورةٍ عادلةٍ خالي ٍ ًة من �أخطا ٍء �سواء كانت نا�شئة عن �إحتيال �أو عن خط�أ ،وت�شمل م�س�ؤولية الإدارة �إختيار و�إتباع �سيا�سات حما�سبية منا�سبة والقيام بتقديرات جوهريةٍ ً ، حما�سبية معقولة ح�سب الظروف.
م�س�ؤولية مدقق احل�سابات �إن م�س�ؤوليتنا هي �إبداء ر�أي حول هذه البيانات املالية املوحدة �إ�ستناداً �إىل تدقيقنا .لقد قمنا بتدقيقنا وفق ًا للمعايري الدولية للتدقيق، وتتطلب تلك املعايري �أن نتقيد مبتطلبات قواعد ال�سلوك املهني و�أن نقوم بتخطيط و�إجراء التدقيق للح�صول على ت�أكيد معقول فيما �إذا كانت البيانات املالية املوحدة خالية من �أخطاء جوهريةٍ . بينات تدقيق ثبوتية للمبالغ والإف�صاحات يف البيانات املالية .ت�ستند الإجراءات املختارة يت�ضمن التدقيق القيام ب�إجراءات للح�صول على ّ �سواء كانت نا�شئة عن �إحتيال �أو عن خط�أ. �إىل تقدير مدقق احل�سابات ،مبا يف ذلك تقييم خماطر الأخطاء اجلوهرية يف البيانات املاليةً ، وعند القيام بتقييم تلك املخاطر ،ي�أخذ مدقق احل�سابات يف الإعتبار �إجراءات الرقابة الداخلية للمن�ش�أة واملتعلقة بالإعداد والعـر�ض العادل للبيانات املالية ،وذلك لغر�ض ت�صميم �إجراءات التدقيق املنا�سبة ح�سب الظروف ،ولي�س لغر�ض �إبداء ر�أي حول فعالية الرقابة الداخلية لدى املن�ش�أة .يت�ضمن التدقيق كذلك تقييم مالئمة ال�سيا�سات املحا�سبية املتبعة ومعقولية التقديرات املحا�سبية املعدة من قبل الإدارة ،وكذلك تقييم العر�ض الإجمايل للبيانات املالية. بينات التدقيق الثبوتية التي ح�صلنا عليها كافية ومنا�سبة لتوفر �أ�سا�س ًا لر�أينا حول التدقيق. نعتقد �أن ّ
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
29
تقرير مدقق احل�سابات امل�ستقل (يتبع) الـر�أي يف ر�أينـا� ،أن البيانـات املاليـة املوحدة تظهـر ب�صورةٍ عادلـةٍ ،من جميع النواحي اجلوهريةٍ ،الو�ضع املايل للمجموعة كما يف 31دي�سمرب 2009و�أدائها املايل ،وتدفقاتها النقدية لل�سنة املنتهية بذلك التاريخ وفق ًا للمعايري الدولية للتقارير املالية.
تقرير حول متطلبات قانونية ونظامية �أخرى وبر�أينا �أي�ضاً� ،أن ال�رشكة حتتفظ ب�سجالت ح�سابية منتظمة ،و�أن حمتويات تقرير جمل�س الإدارة املتعلقة بالبيانات املالية املوحدة تتوافق مع ال�سجالت املحا�سبية .ولقد ح�صلنا على كافة املعلومات والإي�ضاحات التي ر�أيناها �رضورية لأغرا�ض التدقيق .ويف حدود املعلومات التي توفـرت لنا ،مل تقع خمالفات لأحكام قانون ال�رشكات التجارية االحتادي لدولة الإمارات العربية املتحدة رقم ( )8ل�سنة ( 1984وتعديالتـه)، جوهري على املركز املايل لل�رشكة �أو نتائج عملياتها لل�سنة. �أو للنظـام الأ�سا�سـي للمجموعة خالل ال�سنة املالية والتي قد ت�ؤثر ب�شكلٍ ٍ �أحمد منر رقم القيد 380 25يناير 2010
30
دار التمويل �ش.م.ع. بيان املركز املايل املوحد كما يف 31دي�سمرب 2009 �إي�ضاحات
موجودات
�أر�صدة نقدية �أر�صدة م�ستح ّقة من البنوك ا�ستثمارات حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة �إ�ستثمارات متاحة للبيع قرو�ض و�سلفيات� ،صايف �إ�ستثمار يف �رشكات زميلة ال�شهرة ممتلكات وجتهيزات ومعدات �إ�ستثمارات عقارية فوائد م�ستح ّقة القب�ض وموجودات �أخرى
5 5 6 7 8 9 10 11 12
جمموع املوجودات
2009 �آالف الدراهم 962 696.927 2.407 535.222 1.143.277 64.862 4.973 117.529 47.464 106.342
2008 �آالف الدراهم 2.018 535.742 1.502 438.667 1.153.378 54.804 - 151.926 - 85.688
2.719.965
2.423.725
املطلوبات وحقوق امل�ساهمني املطلوبـات ودائع العمالء �أر�صدة م�ستح ّقة للبنوك قر�ض لأجل فوائد م�ستح ّقة الدفع ومطلوبات �أخرى خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني
13 5 14
جمموع املطلوبات حقوق امل�ساهمني ر�أ�س املال برنامج ح�ص�ص �أ�سهم للموظفني احتياطي قانوين �إحتياطي �إعادة تقييم �أرباح م�ستبقاة مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املقرتحة
1.495.635 67.356 146.839 366.497 4.045 2.080.372
15 16 17 18
1.059.065 272.267 99.195 196.192 2.319
1.629.038
220.000 ()1.750 91.512 ()11.512 332.326 9.017
220.000 ()1.750 80.271 42.565 420.975 21.296
حقوق امللكية للم�ساهمني يف ال�رشكة الأم
639.593
783.357
حقوق امللكية غري امل�سيطرة
-
جمموع حقوق امل�ساهمني
639.593
جمموع املطلوبات وحقوق امل�ساهمني
2.719.965
�إلتزامات ومطلوبات طارئة
ال�سيد /حممد عبداللـه القبي�سي رئي�س جمل�س الإدارة
21
685.238
11.330
794.687
2.423.725 795.757
ال�سيد /حميد تايلور املدير العام
ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة جزءاً اليتجز�أ من هذه البيانات املالية املوحدة.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
31
دار التمويل �ش.م.ع. بيـان الدخل املوحد لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2009 �إي�ضاحات �إيرادات الفوائد م�رصوفات الفوائد �صايف �إيرادات الفوائد
22
�إيرادات الر�سوم والعموالت م�صاريف الر�سوم والعموالت �صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت
204.231 ()79.101
136.318 ()45.701
90.617
26.252 ()7.225
29.895 ()10.516
125.130
23
19.027
19.379
�إيرادات العقود تكاليف العقود
92.868 ()92.662
37.200 ()45.172
()7.972
�صايف �إيرادات( /خ�سارة) العقود
206
�صايف �أرباح( /خ�سائر) حمققة من ا�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر �صايف �أرباح حمققة من ا�ستثمارات متاحة للبيع ربح يف القيمة العادلة لإ�ستثمارات عقارية احل�صة من �أرباح �رشكات زميلة �إيرادات ت�شغيلية �أخرى
726 23.101 5.600 11.128 8.311
()3.688 385.946 - 6.296 1.995
24 25 11 8
492.573
�إجمايل �إيرادات العمليات
193.229
الرواتب وامل�صاريف املتعلقة باملوظفني عك�س( /خم�ص�ص) خ�سائر عقود ا�ستهالكات ممتلكات وجتهيزات ومعدات م�صاريف �إدارية وعمومية �أخرى خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة للقرو�ض وال�سلفيات� ،صايف خم�ص�ص انخفا�ض القيمة لإ�ستثمارات متاحة للبيع
()57.806 12.120 ()4.948 ()22.022 ()8.164 -
()68.805 ()20.650 ()6.180 ()33.816 ()97.373 ()16.900
10 7 6
()243.724
�إجمايل م�رصوفات العمليات
()80.820
�صايف �أرباح ال�سنة عائدة �إىل حقوق ال�ساهمني يف ال�رشكة الأم
112.409
248.849
العائد الأ�سا�سي على ال�سهم (درهم)
26
0.51
1.14
العائد املخف�ض لل�سهم (درهم)
26
0.51
1.13
ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة جزءاً اليتجز�أ من هذه البيانات املالية املوحدة.
32
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
دار التمويل �ش.م.ع. بيـان الدخل ال�شامل املوحد لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2009 2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
�صايف �أرباح ال�سنة
112.409
248.849
الدخل ال�شامل الآخر النق�ص يف القيمة العادلة لإ�ستثمارات متاحة للبيع �أرباح حمققة من بيع ا�ستثمارات متاحة للبيع الفائ�ض من �إعادة تقييم �أر�ض مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة مدفوعة �صايف احلركة يف برنامج ح�ص�ص �أ�سهم للموظفني
()33.566 ()3.367 ()21.296 -
�إي�ضاح
6 6
()29.053 ()233.876 32.176 ()7.000 128
اخل�سارة ال�شاملة الأخرى لل�سنة
()58.229
()237.625
جمموع الدخل ال�شامل لل�سنة
54.180
11.224
عائد �إىل: حقوق امللكية للم�ساهمني يف ال�رشكة الأم ح�صة حقوق امللكية غري امل�سيطرة
54.180 -
()46 11.270
54.180
11.224
ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة جزءاً اليتجز�أ من هذه البيانات املالية املوحدة.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
33
برنامج ح�ص�ص احتياطي ر�أ�س �أ�سهم للموظفني قانوين املـال �آالف الدراهم �آالف الدراهم �آالف الدراهم
دار التمويل �ش.م.ع. بيـان التغريات يف حقوق امل�ساهمني املوحد لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2009
الر�صيد يف 1يناير 2008
200.000
()1.878
مكاف�آت �أع�ضاء عائدة حلقوق جمل�س الإدارة ملكية م�ساهمي حقوق امللكية �سندات غري امل�سيطرة املجموع ال�رشكة الأم قابلة للتحويل املقرتحة �آالف الدراهم �آالف الدراهم �آالف الدراهم �آالف الدراهم �آالف الدراهم �أرباح م�ستبقاة �آالف الدراهم
احتياطيات �إعادة تقييم �آالف الدراهم
55.386
284.588
7.000
384.371
949.467
20.000
-
949.467
-
-
-
-
248.849
248.849
-
-
-
-
248.849
-
-
()29.053
-
-
()29.053
-
-
-
-
()29.053
24.885 -
()233.876 20.906 -
()233.876 20.906 ()7.000 14.296
-
128 ()46
()16.064
-
11.270
60
()16.004
11.224
128
()233.876 32.176 ()7.000 -
11.270 -
()24.885 ()21.296
�صايف ربح ال�سنة النق�ص يف القيمة العادلة لإ�ستثمارات متاحة للبيع �أرباح حمققة من بيع �إ�ستثمارات متاحة للبيع الفائ�ض من �إعادة تقييم �أر�ض مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املدفوعة حمول لالحتياطي القانوين ّ مكاف�آت مقرتحة لأع�ضاء جمل�س الإدارة امل�ستخدم من برنامج ح�ص�ص �أ�سهم للموظفني -
-
()7.000 21.296
128
-
جمموع الدخل ال�شامل لل�سنة
-
-
24.885
()242.023
202.668
20.000
-
-
()150.000 -
-
-
-
()150.000
21.296
()150.000 -
-
783.357
()20.000
-
80.271
42.565
11.330
()16.064
420.975
-
794.687
-
-
128
�أن�صبة �أرباح مدفوعة حتويل �سندات قابلة للتحويل لأ�سهم �إ�ستحواذ على ح�صة حقوق امللكية غري امل�سيطرة
الر�صيد يف 31دي�سمرب 2008
220.000
()1.750
ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة جزءاً اليتجز�أ من هذه البيانات املالية املوحدة.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
34
برنامج ح�ص�ص احتياطي �أ�سهم للموظفني قانوين �آالف الدراهم �آالف الدراهم
ر�أ�س املـال �آالف الدراهم
�أرباح م�ستبقاة �آالف الدراهم
احتياطيات �إعادة تقييم �آالف الدراهم
مكاف�آت �أع�ضاء عائدة حلقوق جمل�س الإدارة ملكية م�ساهمي حقوق امللكية �سندات غري امل�سيطرة املجموع ال�رشكة الأم قابلة للتحويل املقرتحة �آالف الدراهم �آالف الدراهم �آالف الدراهم �آالف الدراهم �آالف الدراهم
220.000
دار التمويل �ش.م.ع. بيـان التغريات يف حقوق امل�ساهمني املوحد لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع)
الر�صيد يف 1يناير 2009
()1.750
11.330
794.687
-
-
112.409 ()33.566
80.271
-
-
-
42.565
-
-
420.975
112.409
()33.566
-
-
-
()33.566
-
11.241
()3.367 ()19.200
21.296
-
19.200 ()11.241 ()9.017
783.357
112.409 -
-
-
-
11.241
()56.133
()12.279
54.180
-
-
()200.000 2.056
()11.330
()200.000 ()9.274
54.180
9.017
()21.296 ()9.017
-
-
639.593
()3.367 - ()21.296 - -
-
2.056
()200.000 -
-
-
-
�صايف ربح ال�سنة النق�ص يف القيمة العادلة لإ�ستثمارات متاحة للبيع �أرباح حمققة من بيع �إ�ستثمارات متاحة للبيع الفائ�ض من �إعادة تقييم �أر�ض مكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة مدفوعة - حمول لالحتياطي القانوين ّ مكاف�آت مقرتحة لأع�ضاء جمل�س الإدارة -
جمموع الدخل ال�شامل لل�سنة
�أن�صبة �أرباح مدفوعة �إ�ستحواذ ح�صة �إ�ضافية يف �رشكة تابعة
الر�صيد يف 31دي�سمرب 2009
220.000
()1.750
-
639.593
()3.367 ()21.296 -
91.512
111.351
()11.512
-
332.326
ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة جزءاً اليتجز�أ من هذه البيانات املالية املوحدة.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
35
دار التمويل �ش.م.ع. بيان التدفقات النقدية املوحد لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2009 2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
الأن�شطة الت�شغيلية �صايف ربح ال�سنة تعديالت لـ : �إ�ستهالك ممتلكات وجتهيزات ومعدات توزيعات �أ�سهم �ضمن برنامج ح�ص�ص �أ�سهم للموظفني �أن�صبة دخل �أرباح �أرباح حمققة من بيع ا�ستثمارات حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة �أرباح حمققة من بيع ا�ستثمارات متاحة للبيع� ،صايف (�أرباح) /خ�سائر غري حمققة من �إعادة تقييم ا�ستثمارات حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة ربح يف القيمة العادلة لإ�ستثمارات عقارية احل�صة من �أرباح �رشكات زميلة (عك�س) /خم�ص�ص خ�سائر العقود خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة للقرو�ض وال�سلفيات خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة للإ�ستثمارات املتاحة للبيع �صايف احلركة يف خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني �أرباح مرتاكمة من �إمتالك �رشكة تابعة
112.409
248.849
4.948 ()6.491 ()16.649
6.180 128 ()13.599 ()707 ()372.677
()687 ()5.600 ()11.128 ()12.120 8.164 1.726 -
4.725 ()6.296 20.650 97.373 16.900 1.297 ()16.064
احلركة يف ر�أ�س املال العامل: (الزيادة) /النق�ص يف �أر�صدة م�ستح ّقة من البنوك ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر �رشاء �إ�ستثمارات حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة عائدات بيع �إ�ستثمارات حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة النق�ص( /الزيادة) يف قرو�ض و�سلفيات العمالء الزيادة يف ال�شهرة (النق�ص) /الزيادة يف �أر�صدة م�ستح ّقة �إىل البنوك ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر الزيادة يف قر�ض لأجل الزيادة يف فوائد م�ستح ّقة القب�ض وموجودات �أخرى الزيادة يف ودائع العمالء الزيادة يف الفوائد الدائنة واملطلوبات الأخرى
74.572 ()250.855 ()218 1.937 ()4.973 ()205.000 47.644 ()20.654 436.570 182.425
()13.241 140.000 ()12.986 22.342 ()542.592 38.275 7.382 ()49.920 368.125 70.849
�إي�ضاح
28.234
�صايف النقد من الأن�شطة الت�شغيلية
261.448
الأن�شطة اال�ستثمارية عائدات بيع ا�ستثمارات متاحة للبيع �رشاء ا�ستثمارات متاحة للبيع التكاليف املالية املتكبدة على �رشاء ا�ستثمارات متاحة للبيع �رشاء ممتلكات وجتهيزات ومعدات �إ�ستبعاد( /ا�ستثمار) يف �رشكات زميلة� ،صايف �أن�صبة �أرباح �أ�سهم مقبو�ضة
301.588 ()418.427 ()12.415 1.070 6.491
1.251.119 ()868.143 ()29.563 ()107.100 ()8.540 14.872
�صايف النقد (امل�ستخدم يف) /من الأن�شطة الإ�ستثمارية
()121.693
الأن�شطة التمويلية مكاف�آت مدفوعة لأع�ضاء جمل�س الإدارة �أن�صبة �أرباح نقدية مدفوعة حقوق امللكية غري امل�سيطرة
()21.296 ()200.000 ()9.274
()7.000 ()150.000 11.330
252.645
()145.670
�صايف النقد امل�ستخدم يف الأن�شطة التمويلية
()230.570
�صايف الزيادة يف النقد ومرادفات النقد
()90.815
135.209
النقد ومرادفات النقد يف بداية ال�سنة
535.493
النقد ومرادفات النقد يف نهاية ال�سنة ت�شكل الإي�ضاحات املرفقة جزءاً اليتجز�أ من هذه البيانات املالية املوحدة.
36
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
5
444.678
400.284
535.493
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2009 عــام 1 دار التمويل �ش.م.ع ( .ال�رشكة ) هي �رشكة م�ساهمة عامة ت�أ�س�ست يف �إمارة �أبوظبي ،دولة الإمارات العربية املتحدة طبق ًا لقانون ال�رشكات التجاري االحتادي رقم ( )8ل�سنة 1984وتعديالته ،البنك املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة والنظام املايل ولوائح قانون البنوك رقم ( )10ل�سنة 1980وحتت �سلطة وقرارات جمل�س الإدارة للبنك املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة املتعلقة ب�رشكات التمويل. ت�أ�س�ست ال�رشكة بتاريخ 13مار�س 2004وبد�أت عملياتها يف 18يوليو .2004متار�س ال�رشكة ن�شاطاتها من خالل مكتبها الرئي�سي يف �أبوظبي وفرعيها يف كلٍ من �أبوظبي ودبي� .إن الن�شاطات الأ�سا�سية لل�رشكة هي اال�ستثمارات ومتويل الأفراد وال�رشكات واخلدمات الأخرى. �إن عنوان املركز الرئي�سي لل�رشكة هو �ص.ب� ،7878 .أبوظبي ،الإمارات العربية املتحدة. ت�شمل البيانات املالية املوحدة املرفقة البيانات املالية لل�رشكة و�رشكاتها التابعة (ي�شار �إليها مع ًا بـ املجموعة )� .إن تفا�صيل ال�رشكات التابعة ون�شاطها الرئي�سي هي كما يلي: �إ�سم ال�رشكة التابعة
بلد الت�أ�سي�س
ن�سبة الإمتالك
الأن�شطة الرئي�سية
ثريد فيجن للإ�ستثمار ذ.م.م
الإمارات العربية املتحدة
%100
متلك و�إدارة مبنى املكتب الرئي�سي
�رشكة بنيان للت�شييد ذ.م.م
الإمارات العربية املتحدة
%100
الإن�شاءات
الإمارات الوطنية االلكرتوميكانيكية ذ.م.م
الإمارات العربية املتحدة
%100
املقاوالتالكهربائيةوامليكانيكية
�إف ات�ش كابيتال املحدودة
الإمارات العربية املتحدة
%100
الإ�ستثمارات و�إدارة الأ�صول
لقد مت عر�ض البيانات املالية املوحدة بدرهم الإمارات حيث �أن غالبية معامالت املجموعة تتم بدرهم الإمارات العربية املتحدة. 2
تطبيق املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية اجلديدة واملع ّدلة
1/2
املعايري والتف�سريات التي ت�ؤثر على العر�ض والإف�صاح
مت تطبيق املعايري والتف�سريات اجلديدة واملع ّدلة التالية يف ال�سنة احلالية وكان لها ت�أثري على العر�ض والإف�صاح يف البيانات املالية املوحدة� .إن تفا�صيل املعايري والتف�سريات الأخرى التي مت تطبيقها دون �أن يكون لها ت�أثري على هذه البيانات املالية املوحدة مت �إدراجها يف الفقرة .2/2 • املعيار املحا�سبي الدويل رقم ( 1املع ّدل يف – )2007 عر�ض البيانات املالية.
املعيار املحا�سبي الدويل رقم )2007( 1املع ّدل ق ّدم عدد من التغريات يف امل�صطلحات (تت�ضمن العناوين املع ّدلة للبيانات املالية) والتغيريات يف هيئة وحمتوى البيانات املالية املوحدة.
• حت�سني الإف�صاح حول الأدوات املالية (تعديالت على املعيار الدويل للتقارير املالية رقم 7الأدوات املالية: الإف�صاح)
تفر�ض التعديالت على املعيار الدويل للتقارير املالية رقم 7تو�سع ًا يف الإف�صاحات املطلوبة املتعلقة بقيا�س القيمة العادلة وخماطر ال�سيولة. بناء واختارت املجموعة عدم تقدمي معلومات مقارنة خالل ال�سنة احلالية ً على الإعفاءات الإختيارية لهذه التعديالت.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
37
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 2
تطبيق املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية اجلديدة واملع ّدلة (يتبع)
2/2
املعايري والتف�سريات التي ال ت�ؤثر على البيانات املالية املوحدة
كما ومت تطبيق املعايري والتف�سريات اجلديدة واملع ّدلة التالية يف هذه البيانات املالية املوحدة .مل ي�ؤد تطبيق هذه املعايري والتف�سريات �إىل ت�أثريات كبرية يف املبالغ امل�سجلة يف هذه البيانات املالية املوحدة ولكنها قد ت�ؤثر على ح�سابات املعامالت والرتتيبات امل�ستقبلية.
• املعيار الدويل للتقارير املالية رقم - 8قطاعات الأعمال
املعيار الدويل للتقارير املالية رقم 8هو معيار للإف�صاح ويتطلب من املجموعة �إعادة حتديد املعلومات القطاعية املف�صح عنها بناء على القطاعات امل�ستخدمة من قبل �صانع القرار الت�شغيلي ً الرئي�سي وذلك لتوزيع املوارد للقطاع وتقييم �أدائه .مل يكن هنالك �أثر جوهري نتيج ًة لتطبيق هذا املعيار على الإف�صاحات والنتائج ال�سابقة املعلنة �أو املركز املايل للمجموعة حيث �أن قطاعات الأعمال الواردة يف التقارير ال�سابقة كمتطلبات املعيار املحا�سبي الدويل رقم :14التقارير املالية للقطاعات ميكن ا�ستخدامها �أي�ض ًا من قبل املدير العام لتحديد موارد القطاعات وتقييم �أدائها.
• املـعــيـار الـدولـي للـتـقـاريـر املـاليـة رقم ( 2الـمـعـ ّدل) –
تو�ضح التعديالت تعريف �رشوط الإكت�ساب لأغرا�ض املعيار الدويل التقارير املالية رقم ،2ويدخل مفهوم ال�رشوط غري الإكت�ساب” ويو�ضح املعاجلة املحا�سبية للإلغاءات.
• املعيار املحا�سبي الدويل رقم ( 23املع ّدل يف – )2007
يتمثل التغيري الأ�سا�سي على هذا املعيار ب�إلغاء خيار ت�سجيل تكبدها .مل ي�ؤثر التغيري على تكاليف االقرتا�ض كم�صاريف عند ّ هذه البيانات املالية ،حيث اتبعت املجموعة على الدوام ال�سيا�سة املحا�سبية لر�سملة تكاليف االقرتا�ض املتكبدة على املوجودات امل�ؤهلة.
• التعديالت على املعيار املحا�سبي الدويل رقم ( 32املع ّدل) –
تفر�ض التعديالت على املعيار املحا�سبي الدويل رقم 32تعدي ًال على �أ�س�س ت�صنيف الدين /امللكية من خالل ال�سماح ب�إدخال بع�ض الأدوات املالية املطروحة للتداول والأدوات (�أو مكونات الأدوات) التي تفر�ض على املن�ش�أة �إلتزام ًا لت�سليم طرف �آخر ح�صة تنا�سبية من �صايف موجودات املن�ش�أة فقط عند الت�صفية ،والتي يتم ت�صنيفها كملكية ،بعد مطابقتها ملعايري معينة.
الدفع على �أ�سا�س الأ�سهم – التعديل املتعلق ب�رشوط الإكت�ساب والإلغاءات. تكاليف الإقرتا�ض
الأدوات املالية :العر�ض و املعيار املحا�سبي الدويل رقم 1 عر�ض البيانات املالية املتعلق ب�أدوات ال�رشاء والإلتزامات الناجتة عن الت�صفية.
38
• تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم -13برامج والء العمالء.
يق ّدم التف�سري �إر�شادات حول كيفية قيام املن�ش�آت باملحا�سبة عن برامج والء العميل بتخ�صي�ص �إيرادات املبيعات ملكاف�آت م�ستقبلية حمتملة مرتبطة باملبيعات.
• تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم – 15عقود املقاوالت للعقارات.
يتناول التف�سري الطريقة التي يجب �أن حتدد بها املن�ش�آت مطابقة اتفاقيات عقود املقاوالت لنطاق املعيار املحا�سبي الدويل رقم :11عقود الإن�شاءات �أو املعيار املحا�سبي الدويل رقم :18 الإيرادات واحلاالت التي يجب االعرتاف ب�إيرادات عقود املقاوالت للعقارات.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 2
تطبيق املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية اجلديدة واملع ّدلة (يتبع)
2/2
املعايري والتف�سريات التي ال ت�ؤثر على البيانات املالية املوحدة (يتبع)
• تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم – 16
يق ّدم التف�سري �إر�شادات حول تفا�صيل متطلبات �صايف حتوطات اال�ستثمار لبع�ض خم�ص�صات حما�سبة التحوطات.
• تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم -18 حتويل موجودات من العمالء (مت تطبيقها قبل تاريخ التطبيق الفعلي لتحويالت املوجودات امل�ستلمة من ابتداء من �أو بعد 1يوليو .)2009 العمالء ً
يتناول التف�سري �أ�س�س املحا�سبة التي يجب �أن يتبعها م�ستلمو التحويالت من املمتلكات ،الآالت واملعدات من العمالء وتخل�ص �إىل وجوب اعرتاف امل�ستلم للأ�صل بالقيمة العادلة له كما بتاريخ املحولة لتعريف التحويل عند مطابقة املمتلكات الآالت واملعدات ّ الأ�صل من وجهة نظر امل�ستلم ،ويجب االعرتاف باالئتمان ك�إيرادات وفق ًا للمعيار املحا�سبي الدويل رقم :18الإيرادات.
• التح�سينات على املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية ()2008
تعديالت على املعيار الدويل للتقارير املالية رقم ،5ومعايري املحا�سبة الدولية �أرقام ،36 ،31 ،29 ،28 ،27 ،23 ،20 ،19 ،16 ،1 40 ،39 ،38و 41الناجتة عن التح�سينات ال�سنوية التي متت على املعايري الدولية للتقارير املالية يف مايو و�أكتوبر من عام 2008 وي�رسي تطبيق معظمها يف الفرتة ال�سنوية التي تبد�أ من �أو بعد 1يناير .2009
حتوطات �صايف اال�ستثمار يف عملية خارجية.
3/2
معايري وتف�سريات كانت م�صدرة ومل يحن موعد تطبيقها
بتاريخ �إعتماد هذه البيانات املالية املوحدة ،ف�إن املعايري اجلديدة والتف�سريات التالية كانت م�صدرة ولكن مل يحن موعد تطبيقها بعد: معايري جديدة وتعديالت للمعايري:
ي�رسي تطبيقها للفرتات ال�سنوية التي تبد�أ من �أو بعد • املعيار الدويل للتقارير املالية رقم ( 1املع ّدل) تبني املعايري الدولية للتقارير املالية للمرة الأوىل واملعيار املحا�سبي الدويل رقم 27 (املع ّدل) البيانات املالية املوحدة واملنف�صلة – التعديل املتعلق بتكلفة الإ�ستثمار يف �رشكة تابعة ومن�ش�أة م�سيطر عليها �أو �رشكة زميلة.
1يوليو 2009
• املـعيـار الدويل للتقـارير املاليـة رقم ( 3املـع ّدل) اندمـاج الأعمال – التعديل ال�شامل عن تبني طريقة التملك والتعديالت الناجتة عنه للمعيار املحا�سبي الدويل رقم ( 27املع ّدل) البيانات املالية املوحدة واملنف�صلة واملعيار املحا�سبي الدويل رقم ( 28املع ّدل) املحا�سبة عن اال�ستثمار يف املن�ش�آت الزميلة ،واملعيار املحا�سبي الدويل رقم ( 31املع ّدل) احل�ص�ص يف امل�شاريع امل�شرتكة.
1يوليو 2009
• املعيار املحا�سبي الدويل رقم ( 39املع ّدل) – الأدوات املالية :الإعرتاف للتحوط. والقيا�س -تعديل للبنود القابلة ّ
1يوليو 2009
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
39
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 2
تطبيق املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية اجلديدة واملع ّدلة (يتبع)
3/2
معايري وتف�سريات كانت م�صدرة ومل يحن موعد تطبيقها (يتبع)
معايري جديدة وتعديالت للمعايري (يتبع):
• املعيار الدويل للتقارير املالية رقم ( 1املع ّدل) تبني املعايري الدولية للتقارير املالية للمرة الأوىل – التعديل املتعلق بالإعفاءات الإ�ضافية للمرة الأوىل.
1يناير 2010
• املعيار الدويل للتقارير املالية رقم ( 2املع ّدل) – الدفع على �أ�سا�س الأ�سهم – التعديل املتعلق بالت�سويات النقدية للمجموعة املتعلق بالدفعات على �أ�سا�س الأ�سهم.
1يناير 2010
• املعيار املحا�سبي الدويل رقم ( 32املع ّدل) – الأدوات املالية :العر�ض – التعديل املتعلق بت�صنيف حقوق الإ�صدار.
1فرباير 2010
• املعيار املحا�سبي الدويل رقم – 24الإف�صاح عن اجلهات ذات العالقة– التعديل على متطلبات الإف�صاح وتتمثل يف املن�ش�آت امل�سيطر عليها �أو اخلا�ضعة ل�سيطرة م�شرتكة �أو مدارة من قبل احلكومة.
1يناير 2011
• املعيار الدويل للتقارير املالية رقم 9الأدوات املالية :الت�صنيف والقيا�س
1يناير 2013
• تعديالت على املعايري الدولية للتقارير املالية �أرقام 8 ،5 ،2ومعايري املحا�سبة الدولية �أرقام ،39 ،38 ،36 ،18 ،17 ،7 ،1الناجتة عن
ي�رسي تطبيقها للفرتات ال�سنوية التي تبد�أ من �أو بعد 1يناير 2010
(يق�صد به �إ�ستبدال كامل ملعيار املحا�سبة الدويل رقم 39واملعيار الدويل للتقارير املالية رقم .)7
التح�سينات ال�سنوية التي متت على املعايري الدولية للتقارير املالية يف ابريل من عام .2009
40
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 2
تطبيق املعايري الدولية لإعداد التقارير املالية اجلديدة واملع ّدلة (يتبع)
تف�سريات جديدة وتعديالت على التف�سريات:
ي�رسي تطبيقها للفرتات ال�سنوية التي تبد�أ من �أو بعد • تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم -17توزيع الأ�صول غري النقدية على املالكني.
1يوليو 2009
• تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم � -19إطفاء املطلوبات املالية مع �أدوات حقوق امللكية.
1يوليو 2010
• تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم :14املعيار املحا�سبي الدويل رقم –19ح ّد املنفعة املح ّدد ،احلد الأدنى ملتطلبات التمويل وعالقتها مع بع�ضها البع�ض.
1يناير 2011
• تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم – 16حتوطات �صايف اال�ستثمار يف عملية خارجية.
1يوليو 2009
• تف�سري جلنة تف�سريات التقارير املالية الدولية رقم ( 9املع ّدل) – �إعادة تقومي امل�شتقات امل�ضمنة املتعلقة بتقييم امل�شتقات امل�ضمنة يف حالة �إعادة ت�صنيف املوجودات
1يوليو 2009
املالية من خالل الربح �أو اخل�سارة.
تتوقع الإدارة �أن تطبيق جميع املعايري والتف�سريات املذكورة �أعاله للبيانات املالية للمجموعة يف فرتة التطبيق الأولية عندما يتطلب تطبيقها� .إن تطبيق هذه املعايري والتف�سريات لن ي�ؤدي �إىل �أي ت�أثري على البيانات املالية املوحدة للمجموعة يف فرتة التطبيق الأولية. 3
ملخ�ص ب�أهم ال�سيا�سات املحا�سبية
�أ�سا�س الإعداد لقد مت �إعداد البيانات املالية املوحدة وفق ًا للمعايري الدولية للتقارير املالية. لقد مت �إعداد البيانات املالية املوحدة وفق ًا ملبد�أ التكلفة التاريخية ،فيما عدا �إعادة تقييم بع�ض الأدوات املالية واملمتلكات املدرجة بالقيمة العادلة� .إن ال�سيا�سات املحا�سبية الأ�سا�سية املتبعة هي كما يلي: �أ�سا�س التوحيد �إن البيانات املالية املوحدة للمجموعة تت�ضمن البيانات املالية لل�رشكة والوحدات التي يوجد لل�رشكة �سيطرة عليها ( ال�رشكات التابعة ). تتمثل ال�سيطرة يف قدرة ال�رشكة على التحكم يف ال�سيا�سات املالية والت�شغيلية لتلك الوحدات للإ�ستفادة من ن�شاط هذه ال�رشكات.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
41
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 3
ملخ�ص ب�أهم ال�سيا�سات املحا�سبية (يتبع)
�أ�سا�س التوحيد (يتبع) إبتداء من التاريخ الفعلي للتملك �أو يت�ضمن بيان الدخل املوحد نتائج ال�رشكات التابعة التي مت �إمتالكها �أو �إ�ستبعادها خالل ال�سنة وذلك � ً لغاية التاريخ الفعلي للإ�ستبعاد� ،أيهما �أن�سب. عند ال�رضورة ،يتم �إجراء تعديالت على البيانات املالية لل�رشكات التابعة لكي تتالئم ال�سيا�سات املحا�سبية امل�ستخدمة يف هذه ال�رشكات التابعة مع تلك امل�ستخدمة من قبل باقي �أع�ضاء املجموعة. لقد مت حذف الأر�صدة واملعامالت والدخل وامل�صاريف ما بني خمتلف �رشكات املجموعة عند �إعداد البيانات املالية املوحدة. يتم �إدراج حقوق امللكية غري امل�سيطرة يف �صايف موجودات ال�رشكات التابعة املوحدة (ب�إ�ستثناء ال�شهرة) ب�صورةٍ منف�صلةٍ عن حقوق ملكية امل�ساهمني للمجموعة .تتكون حقوق امللكية غري امل�سيطرة من �صايف حقوق امل�ساهمني يف ال�رشكات التابعة عند �إندماج الأعمال بالإ�ضافة �إىل حقوق امللكية غري امل�سيطرة يف التغيرّ يف حقوق امللكية منذ تاريخ الإندماج� .إن اخل�سائر اخلا�صة بحقوق امللكية غري امل�سيطرة والتي تزيد عن حقوق امللكية غري امل�سيطرة يف ال�رشكة التابعة يتم �إدراجها مقابل ح�صة املجموعة فيما عدا �إذا وجد رابط قانوين يلزم الأقلية ب�إ�ستثمار �إ�ضايف لتغطية اخل�سارة. اال�ستثمار يف �رشكات زميلة فعال عليها وهي لي�ست �رشكة تابعة �أو ح�صة �إن ال�رشكة الزميلة هي تلك املن�ش�أة التي تكون املجموعة يف و�ضع ميكنها من ممار�سة ت�أثري ّ الفعال هو قدرة ال�رشكة بامل�شاركة يف قرارات ال�سيا�سات املالية والت�شغيلية اخلا�صة باملن�ش�أة امل�ستثمر فيها يف م�رشوع م�شرتك .الت�أثري ّ ولي�س التحكم �أو ال�سيطرة امل�شرتكة يف تلك ال�سيا�سات. مت �إدراج نتائج وموجودات ومطلوبات ال�رشكات الزميلة يف هذه البيانات املالية املوحدة با�ستعمال طريقة حقوق امللكية .وفق ًا لطريقة حقوق امللكية ،يتم �إدراج الإ�ستثمارات يف ال�رشكات الزميلة بالتكلفة بعد تعديلها لأية تغيريات تتم بعد الإ�ستحواذ يف ح�صة املجموعة من �صايف موجودات ال�رشكة الزميلة وذلك بعد طرح �أي انخفا�ض غري م�ؤقت يف قيمة اال�ستثمارات الفردية. عندما تقوم املجموعة بالتعامل مع ال�رشكات الزميلة ،يتم ا�ستبعاد �أية �أرباح �أو خ�سائر جوهريةٍ وذلك مبا يعادل مقدار ح�صة املجموعة يف ال�رشكات الزميلة املعنية. ال�شهرة املحول ،وقيمة ح�ص�ص يتم ت�سجيل ال�شهرة الناجتة عن اندماج الأعمال ك�أ�صل بتاريخ اال�ستحواذ ويتم قيا�سها بالزيادة يف جمموع التكلفة ّ الأقلية يف املن�ش�أة امل�ستحوذ عليها ،والقيمة العادلة حل�صة امل�شرتي ال�سابقة يف املن�ش�أة امل�ستحوذ عليها (�إن وجد) على �صايف املبالغ يف تاريخ اال�ستحواذ للموجودات املحددة امل�ستحوذ عليها واملطلوبات املحتملة. ويف حال كانت ح�صة املجموعة ،بعد �إعادة التقييم ،من �صايف القيمة العادلة ل�صايف املوجودات املحددة لل�رشكة امل�ستحوذ عليها تزيد املحولة ،وقيمة ح�ص�ص الأقلية يف املن�ش�أة امل�ستحوذ عليها ،والقيمة العادلة حل�صة امل�شرتي ال�سابقة يف املن�ش�أة عن جمموع التكاليف ّ امل�ستحوذ عليها (�إن وجد) من اندماج الأعمال ف�إنه يتم ت�سجيل الزيادة فوراً يف الأرباح واخل�سائر ك�أرباح �صفقة �رشاء. ال يتم �إطفاء ال�شهرة بل يتم مراجعتها �سنوي ًا على الأقل لتقييم االنخفا�ض يف القيمة .لأغرا�ض �إختبار �إنخفا�ض القيمة ،يتم توزيع ال�شهرة على كل الوحدات املنتجة للنقد يف املجموعة والتي يتوقع �إ�ستفادتها من عملية الإندماج .يتم �إجراء �إختبار �سنوي لإنخفا�ض القيمة للوحدات املنتجة للنقد والتي مت توزيع ال�شهرة عليها �أو على فرتات �أكرث تقارب ًا �إذا وجد ما ي�شري �إىل �إنخفا�ض قيمة الوحدة� .إذا كانت القيمة القابلة للإ�سرتداد للوحدة املنتجة للنقد �أقل من القيمة الدفرتية لها يتم حتميل خ�سارة الإنخفا�ض �أو ًال لتخفي�ض القيمة الدفرتية لل�شهرة املوزعة على الوحدة ثم على الأ�صول الأخرى للوحدة تنا�سبي ًا على �أ�سا�س القيمة الدفرتية لكل �أ�صل يف الوحدة� .إن خ�سائر �إنخفا�ض القيمة ّ ٍ فرتات الحقة. امل�سجلة لل�شهرة ال ميكن عك�سها يف عند بيع �إحدى ال�رشكات التابعة يتم �إحت�ساب قيمة ال�شهرة املخ�ص�صة لها لتحديد الربح �أو اخل�سارة الناجتة من الإ�ستبعاد.
42
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 3
ملخ�ص ب�أهم ال�سيا�سات املحا�سبية (يتبع)
ممتلكات وجتهيزات ومعدات املقيمة مهني ًا وال يتم ا�ستهالكها. يتم �إدراج الأر�ض امللك احلر املمنوحة من قبل حكومة �إمارة �أبوظبي بقيمتها ّ يتم �إدراج الأثاث والتجهيزات واملعدات وال�سيارات ومعدات وبرامج احلا�سب الآيل بالتكلفة ناق�ص ًا اال�ستهالك املرتاكم وخ�سائر انخفا�ض القيمة�( ،إن وجدت). ت�شمل تكلفة املمتلكات والتجهيزات واملعدات تكلفة �رشا�ؤها بالإ�ضافة �إىل �أية م�صاريف �أخرى مت تكبدها عند التملك مبا يف ذلك الأتعاب املهنية. يتم �إدراج املمتلكات قيد الإن�شاء لأغرا�ض �إدارية �أو �أغرا�ض غري حمددة بعد بالتكلفة ناق�ص ًا خ�سائر �إنخفا�ض القيمة� ،إن وجدت. يتم حتميل الإ�ستهالك بحيث يتم �إ�ستهالك تكلفة املوجودات ،با�ستثناء الأر�ض امللك احلر واملوجودات حتت االن�شاء ،با�ستخدام طريقة الق�سط الثابت على فرتة الأعمار االنتاجية املق ّدرة لتلك املوجودات على النحو التايل: �أثاث وجتهيزات ومعدات �سيارات معدات وبرامج احلا�سب الآيل
� 5 - 3سنوات � 4سنوات � 4 - 3سنوات
يتم مراجعة الأعمار الإنتاجية املق ّدرة والقيم املتبقية وطريقة اال�ستهالك عند نهاية كل �سنة ويتم �إدراج �أية تغريات يف التقديرات ب�أثر م�ستقبلي. يتم حتديد الأرباح واخل�سائر الناجتة عن ا�ستبعاد املمتلكات والتجهيزات واملعدات على �أ�سا�س الفرق بني �صايف العوائد امل�ستلمة من البيع والقيمة املدرجة لها ويعرتف بها يف بيان الدخل املوحد. انخفا�ض قيمة املوجودات امللمو�سة بتاريخ كل بيان مركز مايل ،تعمل املجموعة على مراجعة القيم املدرجة للموجودات امللمو�سة وذلك لتحديد �إن كان هنالك ما ي�شري �إىل �أن هذه املوجودات قد تعر�ضت �إىل خ�سائر انخفا�ض القيمة� .إذا وجد ما ي�شري �إىل ذلك يتم تقدير القيم القابلة لال�سرتداد وذلك لتحديد خ�سائر انخفا�ض القيمة (�إن وجدت). يف حالة تقدير �أن القيمة القابلة لال�سرتداد للموجودة �أقل من القيمة املدرجة بها ،فيتم تخفي�ض القيمة املدرجة �إىل القيمة القابلة لال�سرتداد ويتم حتقيق خ�سائر انخفا�ض القيمة فوراً يف بيان الدخل املوحد .يف حالة ا�سرتداد خ�سائر انخفا�ض القيمة الحق ًا تتم زيادة القيمة املدرجة للأ�صل �إىل القيمة املع ّدلة التي ميكن ا�سرتدادها على �أن ال تتجاوز القيمة املدرجة للأ�صل بعد الزيادة قيمته املدرجة فيما لو مل يتم االعرتاف بخ�سائر انخفا�ض القيمة بال�سابق ،ويتم االعرتاف بهذه الزيادة فوراً ك�إيراد يف بيان الدخل املوحد. �إ�ستثمارات عقارية يتم القيا�س الأويل لال�ستثمارات العقارية والتي يحتفظ بها للح�صول على �إيرادات �إيجار و� /أو زيادة قيمتها (مبا فيها العقارات حتت الإن�شاء التي يحتفظ بها لنف�س الهدف) يتم قيا�سها بالتكلفة ومن �ضمنها تكاليف املعاملة .ويتم الحق ًا قيا�س اال�ستثمارات العقارية بالقيمة العادلة. يتم �إدراج الأرباح واخل�سائر الناجتة عن التغريات يف القيمة العادلة للإ�ستثمارات العقارية يف الأرباح �أو اخل�سائر يف نف�س الفرتة التي تنتج فيها.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
43
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 3
ملخ�ص ب�أهم ال�سيا�سات املحا�سبية (يتبع)
مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني بناء على املبالغ املطلوبة املق ّدرة لتغطي مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني كما يف تاريخ بيان املركز املايل املوحد يتم عمل خم�ص�ص ً ح�سب قانون العمل لدولة الإمارات العربية املتحدة . �أما بخ�صو�ص املوظّ فني من مواطني الدولة ،تقوم املجموعة بدفع امل�ساهمات املطلوبة ل�صندوق �أبوظبي ملعا�شات التقاعد وحتت�سب على �أ�سا�س ن�سبة مئوية من رواتب املوظفني .تقت�رص �إلتزامات املجموعة مبقدار هذه امل�ساهمات التي يتم حتميلها كم�صاريف عند ا�ستحقاقها. املخ�ص�صات يتم تكوين املخ�ص�صات عندما يكون على املجموعة �أي �إلتزام حايل (قانوين �أو متوقع) ناجت عن �أحداث �سابقة والتي تعترب تكلفة �سدادها حمتملة وميكن تقديرها ب�شكلٍ موثوق ودقيق .يتم قيا�س املخ�ص�صات ح�سب �أف�ضل التوقعات للبدل املطلوب ملقابلة الإلتزام كما يف نهاية فرتة التقرير املايل بعد الأخذ بعني االعتبار املخاطر والأمور غري امل�ؤكّ دة املحيطة بالإلتزام .عندما يتم قيا�س املخ�ص�ص با�ستخدام التدفقات النقدية املق ّدرة ل�سداد الإلتزام احلايل ،ف�إن قيمته املدرجة هي القيمة احلالية لتلك التدفقات النقدية .عندما يكون جزء �أو كافة املنافع االقت�صادية املطلوبة ل�سداد املخ�ص�ص متوقع �إ�سرتدادها من طرف ثالث ،ف�إنه يتم االعرتاف بالذمة املدينة كموجودات يف حالة كون ا�ستالم وا�ستعا�ضة املبلغ م�ؤكدة وميكن قيا�س املبلغ ب�شكلٍ موثوق. العمالت الأجنبية يتم حتويل قيمة املعامالت التي تتم بعمالت غري الدرهم الإماراتي �إىل الدرهم على �أ�سا�س �أ�سعار التحويل ال�سائدة بتاريخ تلك املعامالت. يتم حتويل املوجودات واملطلوبات النقدية ال�سائدة بالعمالت الأجنبية كما بتاريخ بيان املركز املايل املوحد �إىل الدرهم ب�أ�سعار ال�رصف ال�سائدة يف ذلك التاريخ .ال يتم حتويل املوجودات واملطلوبات غري النقدية التي يتم قيا�سها ب�إ�ستخدام التكلفة التاريخية. تدرج الأرباح واخل�سائر الناجتة عن عمليات التحويل �ضمن بيان الدخل املوحد يف الفرتة التي تن�ش�أ فيها. الفوائد يتم حتقيق �إيرادات وم�رصوفات الفوائد يف بيان الدخل املوحد با�ستخدام مع ّدل الفائدة الفعلي� .إن مع ّدل الفائدة الفعلي هو املع ّدل الفعلي الذي يتم مبوجبه خ�صم الدفعات واملقبو�ضات النقدية امل�ستقبلية املتوقعة على مدار العمر الزمني املتوقع للموجودات �أو املطلوبات املالية �إىل قيمتها املدرجة .يتم حتديد مع ّدل الفائدة الفعلي عند االعرتاف املبدئي للموجودات واملطلوبات املالية وال يتم تعديله الحقاً. يت�ضمن �إحت�ساب مع ّدل الفائدة الفعلي جميع الر�سوم املدفوعة واملقبو�ضة ،تكاليف املعامالت واخل�صومات والعالوات والتي تعترب جزءاً ال يتجز�أ من مع ّدل الفائدة الفعلي� .إن تكاليف املعاملة هي التكاليف الإ�ضافية املرتبطة مبا�رش ًة با�ستحواذ و�إ�صدار �أو ا�ستبعاد املوجودات واملطلوبات املالية. الر�سوم والعموالت �إن �إيرادات وم�رصوفات الر�سوم والعموالت التي هي جزء من مع ّدل الفائدة الفعلي ملوجودة �أو مطلوبة مالية تدخل �ضمن قيا�س مع ّدل الفائدة الفعلي.
44
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 3
ملخ�ص ب�أهم ال�سيا�سات املحا�سبية (يتبع)
الر�سوم والعموالت (يتبع) �أما الر�سوم والعموالت الأخرى مبا يف ذلك ر�سوم خدمة احل�ساب ور�سوم فتح احل�ساب ور�سوم القرو�ض امل�شرتكة فيتم حتقيقها عند اجناز اخلدمات املتعلقة بها .عندما يكون من غري املتوقع �أن ي�ؤدي �إلتزام القر�ض �إىل �سحب هذا القر�ض ،ف�إن ر�سوم الإلتزام يتم حتقيقها ب�إ�ستخدام الق�سط الثابت على مدى فرتة الإلتزام� .أما بخ�صو�ص الأتعاب املرتبطة بالنجاح فيتم حتقيقها عندما يتم حتديد النجاح ب�شكلٍ موثوق. �أما م�صاريف الر�سوم والعموالت الأخرى فهي تتعلق �أ�سا�س ًا باملعامالت ور�سوم اخلدمات ويتم حتقيقها كم�صاريف عند �إ�ستالم اخلدمة. �إيرادات �أن�صبة �أرباح يتم حتقيق �إيرادات �أن�صبة الأرباح عندما يكون هناك حق يف �إ�ستالم تلك الأرباح .يتم �إظهار �إيرادات �أن�صبة الأرباح �إما كجزء من �صايف ربح الإ�ستثمارات املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح �أو اخل�سائر �أو �صايف الربح من الإ�ستثمارات املتاحة للبيع ح�سب ت�صنيف الإ�ستثمار. �صايف الدخل من الإ�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الأرباح �أو اخل�سائر يتم �إدراج �صايف الدخل من الإ�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الأرباح �أو اخل�سائر وذلك عندما تكون الإ�ستثمارات �إما حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة �أو م�ص ّنفة ك�إ�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر عند الإعرتاف املبدئي ،وي�شتمل على التغيريات املحققة وغري املحققة يف القيمة العادلة� ،أن�صبة �أرباح م�ستلمة وفروقات حتويل عمالت �أجنبية. �صايف الدخل من الإ�ستثمارات املتاحة للبيع ي�شتمل �صايف الدخل من �إ�ستثمارات متاحة للبيع �أرباح �أو خ�سائر حمققة من �إ�ستبعاد �إ�ستثمارات متاحة للبيع ،و�أن�صبة �أرباح م�ستلمة وفروقات حتويل عمالت �أجنبية. عقود املقاوالت عندما يكون من املمكن تقدير نتيجة عقود املقاوالت ب�شكلٍ موثوق ،يتم الإعرتاف بالإيرادات والتكاليف بالإ�ستناد �إىل ن�سبة �إجناز العقد بتاريخ بيان املركز املايل والتي يتم قيا�سها بن�سبة تكاليف العقد املتكبدة للعمل املنجز حتى تاريخه �إىل جمموع تكاليف العقد املق ّدرة. يتم �إدراج التغريات يف �أعمال العقد واملطالبات والدفعات الأخرى �إىل احلد الذي مت الإتفاق عليه مع العميل. عندما ال يكون من املمكن تقدير نتيجة عقد املقاوالت ب�شكلٍ موثوق يتم الإعرتاف ب�إيرادات العقد �إىل حد تكاليف العقد املتكبدة التي من املحتمل �إ�سرتدادها .يتم الإعرتاف بتكاليف العقد كم�صاريف يف الفرتة التي يتم فيها تكبد تلك امل�صاريف. عندما يكون من املحتمل �أن تزيد م�صاريف العقود عن جمموع �إيرادات العقود ،يتم الإعرتاف باخل�سائر املتوقعة كم�صاريف مبا�رشة. املوجودات املالية ت�ص ّنف املوجودات املالية �إىل الفئات التالية :موجودات مالية بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر وموجودات مالية متاحة للبيع وقرو�ض ومدينون .يعتمد الت�صنيف على طبيعة والهدف من املوجودات املالية ويتم حتديد الت�صنيف عند الإعرتاف املبدئي باملوجودات املالية. يتم الإعرتاف وعك�س الإعرتاف بجميع عمليات املتاجرة بالإ�ستثمارات والتي تتم بالطرق الإعتيادية ( املعتادة ) بتاريخ املتاجرة ويتم قيا�سها مبدئي ًا بالقيمة العادلة م�ضاف ًا �إليها تكاليف املعاملة ،فيما عدا الإ�ستثمارات امل�ص ّنفة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر التي يتم قيا�سها مبدئي ًا بالقيمة العادلة.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
45
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 3
ملخ�ص ب�أهم ال�سيا�سات املحا�سبية (يتبع)
املوجودات املالية (يتبع) النقد وما يعادله يتكون النقد وما يعادله من النقد والأر�صدة لدى البنك املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة والأر�صدة امل�ستح ّقة من البنوك والتي ت�ستحق خالل ثالثة �أ�شهر من تاريخ الإي��داع ،بعد طرح الأر�صدة امل�ستح ّقة للبنوك والتي ت�ستحق خالل ثالثة �أ�شهر من تاريخ ال�سحب. املوجودات املالية بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر يتم ت�صنيف املوجودات املالية بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر وذلك عندما تكون املوجودات املالية �إما حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة �أو م�صنفة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر. يتم ت�صنيف املوجودات املالية كموجودة حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة يف حالة: • مت �إ�ستحواذها بهدف رئي�سي لبيعها يف امل�ستقبل القريب �أو جزء من حمفظة �أدوات مالية حمددة تديرها املجموعة �سوي ًا ولها منط فعلي حديث بتحقيق �أرباح ق�صرية الأجل. • هي ٌ �إن املوجودات املالية الأخرى ،عدا تلك امل�ص ّنفة كموجودات مالية حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة ،فيمكن �إعتبارها كموجودات مالية بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر عند الإعرتاف املبدئي بها يف حالة: • كون ت�صنيفها يلغي �أو يخ ّف�ض جوهري ًا قيا�س ًا �أو �إعرتاف ًا غري متوافق من املمكن �أن ين�ش�أ �أو • ت�شكّل املوجودة املالية جزءاً من جمموعة موجودات مالية �أو مطلوبات مالية �أو كالهما ،والتي تدار ويتم تقييم �أدائها على �أ�سا�س القيمة العادلة ،وفق ًا لإدارة املخاطر املوثقة �أو �إ�سرتاتيجية الإ�ستثمار باملجموعة و�أن املعلومات حول ت�صنيفها كمجموعات يتم توفريها داخلي ًا على هذا الأ�سا�س. يتم �إدراج املوجودات املالية من خالل الأرباح واخل�سائر بالقيمة العادلة ويتم حتقيق �أية �أرباح �أو خ�سائر ناجتة �ضمن الأرباح واخل�سائر. ي�شتمل �صايف الربح �أو اخل�سارة املحققة �ضمن الأرباح واخل�سائر على �أية �أرباح �أو فوائد مكت�سبة على املوجودة املالية .يتم حتديد القيمة العادلة وفق ًا للأ�سا�س املبني يف �إي�ضاح .8/30 موجودات مالية متاحة للبيع يتم ت�صنيف املوجودات املالية املدرجة وغري املدرجة املحتفظ بها لدى املجموعة والتي يتم تداولها يف �سوق ن�شطة ،ولكن ال يوجد نية �أو ق�صد للمتاجرة املتكررة بها ،كمتاحة للبيع ويتم �إدراجها بالقيمة العادلة .يتم حتديد القيمة العادلة وفق ًا للأ�سا�س املبني يف �إي�ضاح .8/30
46
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 3
ملخ�ص ب�أهم ال�سيا�سات املحا�سبية (يتبع)
املوجودات املالية (يتبع) موجودات مالية متاحة للبيع (يتبع) يتم حتقيق الأرباح واخل�سائر الناجتة عن التغري يف القيمة العادلة مبا�رش ًة يف بند التغريات املرتاكمة يف القيمة العادلة �ضمن حقوق امللكية، با�ستثناء خ�سائر �إنخفا�ض القيمة ،والفوائد املح�سوبة ب�إ�ستخدام طريقة الفائدة الفعلية والأرباح واخل�سائر الناجتة عن حتويل املوجودات النقدية بالعمالت الأجنبية والتي يتم حتقيقها مبا�رش ًة يف الأرباح واخل�سائر .يف حالة مت �إ�ستبعاد الإ�ستثمار �أو الت�أكد من وجود �إنخفا�ض دائم يف قيمته ،فيتم �إدراج الأرباح واخل�سائر املرتاكمة امل�سجلة �سابق ًا يف بند التغريات املرتاكمة يف القيمة العادلة �ضمن حقوق امللكية �ضمن الأرباح واخل�سائر للفرتة. يتم حتقيق �أية توزيعات م�ستلمة من الإ�ستثمارات املتاحة للبيع يف الأرباح واخل�سائر عندما ي�صبح للمجموعة احلق يف �إ�ستالمها. يتم حتديد القيمة العادلة للموجودات النقدية بالعمالت الأجنبية وامل�صنفة كمتاحة للبيع بتلك العمالت ويتم حتويلها ب�أ�سعار ال�رصف ال�سائدة كما بتاريخ بيان املركز املايل املوحد .يتم �إدراج التغري يف القيمة العادلة املرتبط بفروقات التحويل والناجت عن التغري يف التكلفة املطف�أة للموجودة �ضمن بيان الدخل ال�شامل الآخر. القرو�ض واملدينون يتم ت�صنيف الذمم املدينة التجارية والقرو�ض واملوجودات الأخرى التي ال يتم تداولها يف �سوق ن�شطة ولها دفعات ثابتة �أو حمددة كقرو�ض ومدينني. يتم قيا�س القرو�ض واملدينني بالتكلفة املطف�أة ناق�ص ًا �أي �إنخفا�ض يف القيمة .يتم حتقيق دخل الفوائد ب�إ�ستخدام مع ّدل الفائدة الفعلية، با�ستثناء الأر�صدة املدينة ق�صرية الأجل والتي يكون حتقيق الفائدة غري مادي. �إنخفا�ض قيمة املوجودات املالية بتاريخ كل بيان مركز مايل ،يتم مراجعة قيم املوجودات املالية ،با�ستثناء تلك املدرجة بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر ،لتحديد �إن كان هنالك ما ي�شري �إىل �إنخفا�ض يف قيمتها. بالن�سبة للإ�ستثمارات غري املدرجة وامل�صنفة كمتاحة للبيع ،ف�إن �أي �إنخفا�ض جوهري �أو طويل الأمد يف القيمة العادلة لها دون تكلفتها يعترب دلي ًال وم�ؤ�رشاً مو�ضوعي ًا على �إنخفا�ض القيمة. بالن�سبة للموجودات املالية الأخرى ،ف�إن الدليل املو�ضوعي على �إنخفا�ض القيمة من املمكن �أن ي�شتمل على ما يلي: • �صعوبة مالية هامة يواجهها امل�صدر �أو الطرف املقابل �أو • تق�صري �أو ت�أخر يف �سداد الدفعات الأ�سا�سية �أو الفائدة �أو • من املحتمل �أن املقرت�ض �سوف يواجه �إفال�س ًا �أو �إعادة هيكلة مالية �أو • متطلبات البنك املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
47
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 3
ملخ�ص ب�أهم ال�سيا�سات املحا�سبية (يتبع)
املوجودات املالية (يتبع) �إنخفا�ض قيمة املوجودات املالية (يتبع) لفئات معينة من املوجودات املالية مثل القرو�ض وال�سلفيات ،الفوائد والذمم التجارية املدينة واملوجودات املقيمة فردي ًا على �أما بالن�سبة ٍ �أنها غري منخف�ضة القيمة ،فيتم تقييمها لإنخفا�ض القيمة على �أ�سا�س �إجمايل. القرو�ض املقيمة فردي ًا تتمثل ب�شكلٍ رئي�سي من القرو�ض التجارية والقرو�ض املمنوحة لل�رشكات والتي يتم تقييمها فردي ًا وم�ص ّنفة من قبل ق�سم خماطر االئتمان انخفا�ض يف قيمة تلك القرو�ض. لتحديد �إن كان هنالك �أي دليلٍ مو�ضوعي ي�شري �إىل وجود ٍ يتم قيا�س القرو�ض املنخف�ضة قيمتها على �أ�سا�س القيمة احلالية للتدفقات النقدية امل�ستقبلية املتوقعة ويتم خ�صمها على �أ�سا�س مع ّدل الفائدة الفعلي للقر�ض. يتم احت�ساب خ�سارة انخفا�ض القيمة على �أ�سا�س الفرق بني القيمة املدرجة والقيمة احلالية املخف�ضة. املقيمة كمجموعة القرو�ض ّ
املقيمة كمجموعة ك ًال من املخ�ص�صات املحت�سبة على: ت�شمل خ�سائر �إنخفا�ض القيمة للقرو�ض ّ �أ)
القرو�ض العاملة.
ميزات م�شرتكة ولي�ست جوهريةٍ من الناحية الفردية. ب) قرو�ض �أفراد ذات ٍ القرو�ض العاملة بناء يتم ت�صنيف القرو�ض املقيمة فردي ًا والتي مل ينتج عن تقييمها دليل بوجود خ�سارة كمحفظة قرو�ض عاملة بخ�صائ�ص �إئتمان م�شرتكة ً على القطاع ال�صناعي �أو الإنتاجي �أو ت�صنيف القر�ض. ت�شمل خ�سائر انخفا�ض القيمة اخل�سائر التي قد تنتج عن قرو�ض فردية عاملة بتاريخ بيان املركز املايل والتي مل يتم حتديدها يف ذلك بناء على اخلربة التاريخية ال�سابقة واخل�سائر التاريخ .يتم تقدير خ�سائر �إنخفا�ض القيمة بوا�سطة �إدارة املجموعة لكل من حمافظ القرو�ض ً الكامنة املرتبطة بالظروف الإقت�صادية والإئتمانية ال�سائدة. قرو�ض �أفراد ذات ميزات م�شرتكة ولي�ست مهمة فردي ًا بناء على اخلربة التاريخية يتم �إحت�ساب خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة لقرو�ض الأفراد بوا�سطة �إدارة املجموعة لكلٍ من حمافظ القرو�ض املحددة ً ال�سابقة واخل�سائر الكامنة املرتبطة بالظروف الإقت�صادية والإئتمانية ال�سائدة. يتم �شطب القرو�ض املخف�ضة قيمتها فقط يف حالة ا�ستنفاذ جميع ال�سبل القانونية والطرق املمكنة الأخرى ال�سرتدادها. يتم تخفي�ض القيمة املدرجة للقرو�ض وال�سلفيات من خالل ح�ساب خم�ص�ص انخفا�ض القيمة .يتم �إ�ضافة املبالغ والتي يتم ا�سرتدادها الحق ًا يف اجلانب الدائن للمخ�ص�ص� .إن �أي تغيري يف ح�ساب املخ�ص�ص يتم حتقيقه يف الأرباح واخل�سائر.
48
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 3
ملخ�ص ب�أهم ال�سيا�سات املحا�سبية (يتبع)
املوجودات املالية (يتبع) عك�س الإعرتاف باملوجودات املالية تقوم املجموعة بعك�س الإعرتاف مبوجودة مالية فقط عند �إنتهاء �أو فقدان احلق التعاقدي املتعلق ب�إ�ستالم التدفقات النقدية من املوجودة �أو عندما تقوم املجموعة بتحويل املوجودة املالية مع جميع خماطر ومزايا امللكية ب�صورةٍ جوهريةٍ ملن�ش�أة �أخرى� .أما يف حالة عدم قيام املحولة ،ف�إن املجموعة تقوم املجموعة بتحويل �أو الإحتفاظ مبخاطر ومزايا امللكية ب�صورةٍ جوهريةٍ وا�ستمرارها بال�سيطرة على املوجودة ّ بتحقيق ح�صتها امل�ستبقاة يف املوجودة وكذلك املطلوبات املتعلقة بذلك يف حدود قيمة الدفعات املتوقع �أن تدفعها املجموعة� .أما يف ٍ ٍ جوهرية ،ف�إن املجموعة ت�ستمر بالإعرتاف باملوجودة وب�صورة املحولة حالة �إحتفاظ املجموعة بجميع خماطر ومزايا امللكية للموجودة ّ املالية. املطلوبات املالية و�أدوات حقوق امللكية يتم ت�صنيف �أدوات الدين وامللكية �إما كمطلوبات مالية �أو كحقوق ملكية وفق ًا مل�ضمون جوهر الرتتيبات التعاقدية. يتم ت�سجيل �أدوات حقوق امللكية التي ت�صدرها املجموعة بقيمة العوائد امل�ستلمة بعد خ�صم تكاليف الإ�صدار املبا�رشة. يتم قيا�س املطلوبات املالية ،وامل�شتملة على ودائع العمالء وامل�ستحق للبنوك ،مبدئي ًا بالقيمة العادلة ،بعد خ�صم تكاليف املعاملة ،ويتم قيا�سها الحق ًا بالتكلفة املطف�أة ب�إ�ستخدام طريقة الفائدة الفعلية ويتم حتقيق م�صاريف الفوائد على �أ�سا�س العائد الفعلي. �إن طريقة الفائدة الفعلية هي طريقة لإحت�ساب التكلفة املطف�أة للمطلوبات املالية وتوزيع م�صاريف الفوائد على مدى الفرتة املعنية� .إن مع ّدل الفائدة الفعلي هو املع ّدل الذي ي�ستخدم وب�شكلٍ حمدد خل�صم الدفعات النقدية امل�ستقبلية املتوقعة يف �إطار العمر الزمني املتوقع للمطلوبة املالية �أو فرتة �أق�رص� ،إذا كان ذلك منا�سباً. عك�س الإعرتاف باملطلوبات املالية تقوم املجموعة بعك�س الإعرتاف باملطلوبات املالية فقط عندما يتم ت�سديد الإلتزام �أو �إخالء طرف املجموعة جتاهه �أو �إلغاءه �أو �إنتهاء مدته. 4
�أحكام حما�سبية ح�سا�سة وم�صادر رئي�سية للتقدير غري امل�ؤكّد
من خالل تطبيق ال�سيا�سات املحا�سبية للمجموعة واملو�ضحة يف �إي�ضاح ،3قامت �إدارة املجموعة بعمل �أحكام حما�سبية معينة لها ت�أثري جوهري على القيم املدرجة للقرو�ض وال�سلفيات� .إن الأحكام الرئي�سية التي اتخذتها الإدارة للو�صول �إىل القيم املدرجة بها القرو�ض وال�سلفيات والقيم العادلة للأدوات املالية امل�شتقة هي كما يلي:
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
49
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 4
�أحكام حما�سبية ح�سا�سة وم�صادر رئي�سية للتقدير غري امل�ؤكّد (يتبع)
القرو�ض وال�سلفيات يتم تكوين خم�ص�ص خل�سائر القرو�ض ويتم حتميله يف بيان الدخل املوحد كمخ�ص�ص خ�سائر القرو�ض� .إن الزيادة والنق�ص يف املخ�ص�ص والتي تنتج عن التغريات يف قيا�س القرو�ض املخف�ضة قيمتها تدرج �ضمن خم�ص�ص خ�سائر القرو�ض وت�ؤثر بالتايل على بيان الدخل املوحد.
املقيمة فردي ًا القرو�ض ّ
املقيمة فردي ًا بتقييم �أثر كل حالة على حدا .يتم تطبيق هذا الإجراء على جميع القرو�ض يتم حتديد خ�سائر �إنخفا�ض القيمة للقرو�ض ّ وال�سلفيات لل�رشكات والتي تكون فردي ًا ذات قيمة جوهريةٍ والتي ال يتم تقييمها كمحافظ. تقوم الإدارة باعتبار العوامل التالية عند حتديد خم�ص�ص الإنخفا�ض للقرو�ض وال�سلفيات الفردية ذات القيم اجلوهرية: • القيمة املتوقع حت�صيلها من بيع �أو �إ�ستبعاد ال�ضمانات. • قدرة املجموعة على دعم مطالبتها بال�ضمانات وامل�صاريف القانونية املتعلقة بذلك. • الفرتة الزمنية املتوقعة لإكمال الإجراءات القانونية وبيع�/إ�ستبعاد ال�ضمانات. • جن�سية املقرت�ض و�أعمار املبالغ امل�ستح ّقة. تتطلب �سيا�سة املجموعة مراجعة منتظمة لقيم خم�ص�صات الإنخفا�ض للت�سهيالت الفردية وكذلك تقييم ال�ضمانات ومدى قابلية تنفيذها. تبقى القرو�ض املنخف�ضة القيمة مدرجة �إال �إذا �أ�صبحت جارية بالكامل و�أن حت�صيل الر�صيد والفوائد �ضمن اجلداول الزمنية لها حمتمل.
القرو�ض املقيمة كمجموعة يتم وب�شكلٍ م�شرتك و�إجمايل تقييم خم�ص�ص الإنخفا�ض لقرو�ض الأفراد املت�أخرة ال�سداد والتي لها خ�صائ�ص م�شرتكة والتي ال تكون قيمها مهمة فردي ًا وللقرو�ض العاملة التي مل يكن لديها �إنخفا�ض يف القيمة ب�صورةٍ فردية. يتم �إعتبار العوامل التالية عند حتديد خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة لهذه القرو�ض: القرو�ض الفردية� :إن جميع القرو�ض التي لديها فرتة �سداد مت�أخرة مماثلة يفرت�ض �أنها حتمل نف�س خماطر الإئتمان ويتم �أخذ خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة على �أ�سا�س �إجمايل. بناء على اخلربة ال�سابقة والظروف الإئتمانية والإقت�صادية ال�سائدة وحجم القرو�ض القرو�ض العاملة الأخرى :تقوم �إدارة املجموعة بتقييمها ً التي قد تكون منخف�ضة القيمة مل يتم حتديدها بتاريخ بيان املركز املايل املوحد. طبقت الإدارة هذه التقديرات يف 31 خالل ال�سنة ،قامت الإدارة مبراجعة تقديراتها بنا ًء على خرباتها ال�سابقة و�أحكامها الإدارية ،وفيما لو ّ دي�سمرب ،2008لتم �إدراج خم�ص�ص �إ�ضايف للديون وال�سلف امل�شكوك يف حت�صيلها كما يف 31دي�سمرب 2009بقيمة ت�صل �إىل 24مليون درهم.
50
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 4
�أحكام حما�سبية ح�سا�سة وم�صادر رئي�سية للتقدير غري امل�ؤكّد (يتبع)
القرو�ض وال�سلفيات (يتبع) تقدير تكلفة العقود كما هو مو�ضح يف �إي�ضاح ،3عندما يكون من املمكن تقدير نتيجة عقود املقاوالت ب�شكلٍ موثوق ،يتم الإعرتاف بالإيرادات والتكاليف بالإ�ستناد �إىل ن�سبة �إجناز العقد بتاريخ بيان املركز املايل املوحد .وللحكم فيما �إذا كان من املمكن تقدير نتيجة عقد املقاوالت ب�شكلٍ موثوق� ،إعتمدت الإدارة البنود التف�صيلية لتحقيق الإيراد كما جاءت يف املعيار املحا�سبي الدويل رقم 11عقود املقاوالت .ولغر�ض تقدير ن�سبة �إجناز عقد� ،إعتمدت الإدارة على الإيرادات والتكاليف املتوقعة املتعلقة بعقود املقاوالت .عندما يكون من املحتمل �أن تزيد التكاليف بناء على �أعمال الكلية للعقد عن الإيراد الكلي للعقد يتم فوراً �إعتبار وقيد اخل�سارة كم�رصوف .قامت الإدارة بتقدير التكاليف املتوقعة ً الإن�شاءات املتوقع تنفيذها. القيم العادلة للأدوات املالية غري املدرجة يف الأ�سواق كما هو مو�ضح يف �إي�ضاح ،8/30ت�ستخدم الإدارة تقديرها لإختيارها طريقة التقييم املنا�سبة للأدوات املالية غري املدرجة يف الأ�سواق املقيمني املتعاملني بال�سوق� .إن مثل هذه الأدوات املالية يتم تقييمها با�ستخدام املالية الن�شطة .يتم �إ�ستخدام طرق التقييم املتبعة من قبل ّ مدعمة ،قدر الإمكان ،ب�أ�سعار طريقة التدفقات النقدية املخ�صومة �أو ر�سملة الأرباح التي ميكن حتقيقها ب�شكلٍ ثابت �إ�ستناداً �إىل �إفرتا�ضات ّ املدعمة ب�أ�سعار �سوق معلنة �أو ال�سوق املعلنة �أو املتوفرة� .إن تقدير القيمة العادلة للأ�سهم غري املدرجة تت�ضمن بع�ض الإفرتا�ضات غري ّ متوفرة� .إن تفا�صيل الإفرتا�ضات ونتائج حتليل احل�سا�سية املتعلقة بتلك الإفرتا�ضات مبينة يف �إي�ضاح .8/30
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
51
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 5النقد ومرادفات النقد 2009 �آالف الدراهم مطلوب من البنوك ح�سابات جارية وحتت الطلب ودائع ثابتة ح�سابات حتت الطلب
الأر�صدة النقدية مطلوب �إىل البنوك ت�ستحق خالل ثالثة �أ�شهر (ودائع) مطلوب من البنوك ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر �صايف النقد ومرادفات النقد
2008 �آالف الدراهم
25.939 660.855 10.133
8.242 506.424 21.076
696.927
535.742
962 ()2.356 ()250.855
2.018 ()2.267 -
444.678
535.493
ال ي�شتمل النقد ومرادفات النقد على ودائع ثابتة لدى البنوك مببلغ 250.855.000درهم ( – 2008ال �شيء درهم) ،و�أر�صدة م�ستح ّقة للبنوك مببلغ 65.000.000درهم ( 270.000.000 – 2008درهم) ت�ستحق بعد ثالثة �أ�شهر من تاريخ الإيداع. 6اال�ستثمارات املتاحة للبيع تتكون اال�ستثمارات املتاحة للبيع مما يلي:
ا�ستثمارات يف �أوراق مالية مدرجة ا�ستثمارات يف �أوراق مالية غري مدرجة – بالقيمة العادلة ا�ستثمارات يف �أوراق مالية غري مدرجة – بالتكلفة
ين ّزل :خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة
52
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
384.536 96.300 71.286
329.175 97.954 28.438
552.122 ()16.900
455.567 ()16.900
535.222
438.667
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 6اال�ستثمارات املتاحة للبيع (يتبع) �إن احلركة على الإ�ستثمارات املتاحة للبيع خالل ال�سنة هي كما يلي:
الر�صيد الإفتتاحي تكلفة الإ�ستثمارات امل�شرتاة تكلفة الإ�ستثمارات امل�ستبعدة (�إي�ضاح )25 املحول من �أرباح القيمة العادلة للإ�ستثمارات امل�ستبعدة خالل ال�سنة ّ �صايف (النق�ص)/الزيادة يف القيمة العادلة القيمة العادلة ين ّزل :خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
438.667 418.427 ()284.939 ()3.367 ()33.566
699.232 868.143 ()848.879 ()233.876 ()29.053
535.222 -
455.567 ()16.900
535.222
438.667
تن�ضمن الإ�ستثمارات املتاحة للبيع �إ�ستثمارات يف �أوراق مالية غري حملية مببلغ 6.384.568درهم ( 1.030.152 :2008درهم). �إن الإ�ستثمارات غري املدرجة بالتكلفة هي ا�ستثمار يف �سندات قابلة للتحويل يف دار التمويل الإ�سالمي �ش.م.خ ،.جهة ذات عالقة (�إي�ضاح .)27 7القرو�ض وال�سلفيات
قرو�ض جتارية قرو�ض متويلية للأفراد �أخرى
ين ّزل :خم�ص�ص انخفا�ض القيمة
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
948.296 345.336 -
978.169 317.400 -
1.293.632 ()150.355
1.295.569 ()142.191
1.143.277
1.153.378
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
53
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 7القرو�ض وال�سلفيات (يتبع) يتم �إدراج القرو�ض وال�سلفيات بال�صايف بعد خ�صم خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة .لقد كانت احلركة على املخ�ص�ص خالل ال�سنة كما يلي:
كما يف 1يناير حممل خالل ال�سنة ّ ين ّزل :مبالغ مت �شطبها خالل ال�سنة كما يف 31دي�سمرب
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
142.191 8.625 ()461
44.818 97.460 ()87
150.355
142.191
8الإ�ستثمار يف �رشكات زميلة
التكلفة ح�صة املجموعة من الأرباح ما بعد التملك ين ّزل :توزيعات الأرباح امل�ستلمة
54
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
46.217 23.049 ()4.404
47.288 11.921 ()4.405
64.862
54.804
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 8الإ�ستثمار يف �رشكات زميلة (يتبع) فيما يلي تفا�صيل ال�رشكات الزميلة كما يف 31دي�سمرب :2009 �إ�سم ال�رشكة الزميلة
مكان الت�أ�سي�س والعمليات
ن�سبة امللكية
الن�شاط الأ�سا�سي
2009
2008
مركز اخلليج الوطني للأ�سهم وال�سندات ذ.م.م
الإمارات العربية املتحدة
%10
%10
خدمات الو�ساطة املالية يف الأ�سهم املحلية وال�سلع
�رشكة املركز املايل (فينكورب) �ش.م.ع.ع.
�سلطنة عمان
%22.22
%22.22
�إدارة الأ�صول ،املتاجرة يف الأوراق املالية وخدمات و�ساطة الأ�سهم ومتويل ال�رشكات
ماين الند ماجنمنت ذ.م.م
الإمارات العربية املتحدة
%33.33
%33.33
�إدارة الفنادق
مركز اخلليج الوطني للأ�سهم وال�سندات الدويل ليمتد
الإمارات العربية املتحدة
-
%25
خدمات الو�ساطة املالية يف �سوق نا�سدك و�سوق دبي املايل العاملي
�سواعد للإ�ستثمار ذ.م.م
الإمارات العربية املتحدة
%25
%25
توفري �سكن العمال
ماوننت جيت للإ�ستثمار العقاري ذ.م.م
الإمارات العربية املتحدة
%25
%25
توفري �سكن العمال
بهدف تطبيق �سيا�سة حقوق امللكية ملحا�سبة الإ�ستثمار يف ال�رشكات الزميلة ،فقد مت �إ�ستخدام البيانات املالية لل�رشكات الزميلـة كما يف � 30سبتمرب .2009لقد مت عمل التعديالت الالزمة للنتائج والأحداث الهامة� ،إن وجدت ،للفرتة ما بني � 1أكتوبر 2009و 31دي�سمرب 2009 لعك�س تلك التغريات يف الو�ضع املايل كما يف 31دي�سمرب .2009 لقد بلغت القيمة العادلة للإ�ستثمار يف �رشكة املركز املايل (فينكورب) �ش.م.ع.ع ،.واملدرجة يف �سوق م�سقط للأوراق املالية ،كما بتاريخ 31دي�سمرب 2009مبلغ 34.319.067درهم ( 31دي�سمرب 45.954.068 :2008درهم). على الرغم من �أن املجموعة متتلك فقط %10من ر�أ�س املال املدفوع ملركز اخلليج الوطني للأ�سهم وال�سندات ذ.م.م� ،إال �أن لها ت�أثرياً و�سيطرة كبرية �ضمنية من خالل وجود متثيل لها يف جمل�س �إدارة هذه ال�رشكة. خالل ال�سنة ،مت �إقفال مركز اخلليج الوطني للأ�سهم وال�سندات الدويل ليمتد ومت حتميل القيمة البالغة 306.264درهم �إىل بيان الدخل املوحد.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
55
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 8الإ�ستثمار يف �رشكات زميلة (يتبع) فيما يلي تفا�صيل املعلومات املالية لل�رشكات الزميلة: 2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
458.507 ()198.010
433.120 ()225.963
�صايف املوجودات
260.497
207.157
ح�صة املجموعة من �صايف املوجودات ال�شهرة الناجتة عن التملك
63.218 1.644
53.752 1.052
القيمة املدرجة لإ�ستثمارات يف �رشكات زميلة
64.862
54.804
ح�صة املجموعة من الإلتزامات الطارئة
5.000
5.000
الإيرادات
25.686
90.647
�صايف ربح ال�سنة
28.795
36.580
ح�صة املجموعة من �صايف �أرباح ال�سنة
11.128
6.296
جمموع املوجودات جمموع املطلوبات
بلغت القيمة املدرجة للإ�ستثمار يف �رشكة املركز املايل (فينكورب) �ش.م.ع.ع( .متثل �رشكة �أجنبية زميلة) مبلغ 18.794.479درهم ( 21.599.295 :2008درهم). 9ال�شهرة بتاريخ 27يناير 2009و � 28سبتمرب ،2009قامت ال�رشكة بامتالك ح�صة �إ�ضافية تبلغ %35و %5على التوايل ،من ملكية �رشكة ثريد فيجن للإ�ستثمار ذ.م.م�( .رشكة تابعة)� .إن الأن�شطة الرئي�سية لل�رشكة التابعة هي متلك و�إدارة مبنى املكتب الرئي�سي. طريقة الدفع �آالف الدراهم
56
�رشاء من خالل النقد ومر ادفات النقد القيمة العادلة ل�صايف املوجودات امل�ستحوذة
33.098 ()28.125
ال�شهرة املعرتف بها
4.973
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) �أعمال ر�أ�سمالية قيد التنفيذ �آالف الدراهم
معدات وبرامج احلا�سب الآيل �آالف الدراهم �سيارات �آالف الدراهم
�أثاث وجتهيزات ومعدات �آالف الدراهم
�أر�ض ملك حر �آالف الدراهم
10املمتلكات والتجهيزات واملعدات املجموع �آالف الدراهم
التكلفة �أو التقييم 1يناير 2008 �إمتالك �رشكات تابعة �إ�ضافات خالل ال�سنة ربح �إعادة تقييم
-
90.467
20.000 66.704 32.176
31دي�سمرب 2009 اال�ستهالك 1يناير 2008 �إمتالك �رشكات تابعة حممل خالل ال�سنة ّ 1يناير 2009 حممل خالل ال�سنة ّ -
14.543
11.042 3.501
5.449 647 4.946
24.284
22.971 1.313 -
10.834 2.079 10.058 -
31دي�سمرب 2009 �صايف القيمة الدفرتية 31دي�سمرب 2009
31دي�سمرب 2008
2.347
1.295 1.052
280 160 855
4.996
4.785 211 -
657 1.139 2.989 -
90.467 118.880
11.505
9.020 2.485
5.986 24 3.010
14.111
13.765 346 -
9.859 190 3.716 -
9.741 11.929
-
-
-
12.066
12.882 21.848 )(22.664
465 12.417 -
2.649 3.490
28.395
21.357 7.038
11.715 831 8.811
145.924
173.283 23.718 )(9.213 )(41.864
41.815 3.408 95.884 32.176
2.606 4.745
1يناير 2009 �إ�ضافات خالل ال�سنة خ�سارة �إعادة تقييم حمول �إىل �إ�ستثمارات عقارية (�إي�ضاح )11 ّ
12.066 12.882
118.880 )(9.213 )(19.200
117.529 151.926
�إن الأر�ض ملك حر اململوكة متثل منحة من حكومة �إمارة �أبوظبي ولدى املجموعة النية يف �إن�شاء مكاتبها الرئي�سية على هذه الأر�ض.
املقيم امل�ستقل لديه خربات حديثة يف تقييم العقارات يف مواقع مماثلة .مت �إجراء التقييم وفق ًا لطريقة مقيم عقارات م�ستقل لي�ست له �صلة باملجموعة خالل �سنة � .2009إن ّ مت حتديد القيمة العادلة للأر�ض عن طريق ّ البيع املقارنة.
تتمثل الأعمال الر�أ�سمالية قيد الإن�شاء �أ�سا�س ًا ت�شييد املكاتب على الأر�ض اململوكة ملك حر� .إن تكلفة الإ�ستهالك البالغة 2.090.000درهم ( 2.631.000 : 2008درهم) مت معاملتها كجزء من تكاليف العقد. الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
57
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 11
�إ�ستثمارات عقارية
الر�صيد الإفتتاحي املحول من ممتلكات وجتهيزات ومعدات (�إي�ضاح )10 ّ ربح يف تقدير القيمة العادلة للإ�ستثمارات العقارية الر�صيد اخلتامي (بالقيمة العادلة)
�أعمال ر�أ�سمالية قيد الإن�شاء 2008 2009 �آالف الدراهم �آالف الدراهم 41.864 5.600
47.464
-
تتمثل الأعمال الر�أ�سمالية قيد الإن�شاء �أ�سا�س ًا ت�شييد املكاتب على الأر�ض اململوكة ملك حر. املقيم امل�ستقل لديه مقيم عقارات م�ستقل لي�ست له �صلة باملجموعة يف 5نوفمرب � .2009إن ّ مت حتديد القيمة العادلة للأر�ض عن طريق ّ خربات حديثة يف تقييم العقارات يف مواقع مماثلة .مت �إجراء التقييم وفق ًا لطريقة البيع املقارنة. 12
فوائد م�ستحقّة القب�ض وموجودات �أخرى
فوائد م�ستح ّقة القب�ض م�صاريف مدفوعة مقدم ًا دفعات مقدمة لإ�ستثمارات ذمم مدينة مبالغ م�ستح ّقة من عمالء عن عقود مقاوالت قيد الإن�شاء (�إي�ضاح )28 موجودات �أخرى
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
46.031 15.607 34.951
27.676 13.089 11.020 23.725
1.638 8.115
530 9.648
106.342
85.688
متثل دفعات مقدمة لإ�ستثمارات املبالغ التي مت دفعها لإمتالك بع�ض اال�ستثمارات يف ملكية بع�ض ال�رشكات� .إن الإجراءات القانونية الالزمة لنقل امللكية يف تلك ال�رشكات هي قيد الإجراء كما يف تاريخ بيان املركز املايل املوحد.
58
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 13
ودائع العمالء
ح�سب نوع احل�ساب ودائع عند الطلب ودائع لأجل
ح�سب القطاع ودائع �رشكات ودائع حكومية
14
83.115 1.412.520
106.080 952.985
1.495.635
1.059.065
695.283 800.352
695.450 363.615
1.495.635
1.059.065
فوائد م�ستحقّة الدفع ومطلوبات �أخرى
فوائد م�ستح ّقة الدفع م�صاريف م�ستح ّقة ح�سابات ت�أمينات �ضمان خم�ص�ص خ�سارة عقود مطلوبات �أخرى
15
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
35.115 67.305 143.576 8.530 111.971
16.367 78.369 16.482 20.650 64.324
366.497
196.192
ر�أ�س املال 2009 �آالف الدراهم
امل�رصح به 220مليون �سهم ( 220 :2008مليون �سهم) بقيمة 1درهم للواحد
220.000
ال�صادر واملدفوع بالكامل 220مليون �سهم ( 220 :2008مليون �سهم) بقيمة 1درهم للواحد
220.000
2008 �آالف الدراهم 220.000 220.000
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
59
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 16
برنامج ح�ص�ص �أ�سهم للموظفني
�إن برنامج ح�ص�ص الأ�سهم للموظفني مدار من قبل و�صي ويعطي احلق ملجل�س �إدارة املجموعة بتحديد �أ�سماء املوظفني الذين �سيتم منحهم �أ�سهم يف املجموعة� .إن قيمة الأ�سهم التي يتم منحها للموظفني يتم حتميلها كم�صاريف يف الفرتة التي متنح فيها ويتم �إدراج الأ�سهم املتبقية �ضمن حقوق امل�ساهمني. خالل ال�سنة ،مل يتم منح �أي �أ�سهم ( 31دي�سمرب � 120.769 – 2008سهم) �إىل املوظفيـن وبلغـت الأ�سهم غري املمنوحـة للموظفيـن 1.650.357 �سهم كما يف 31دي�سمرب 31( 2009دي�سمرب � 1.650.357 - 2008سهم). 17االحتياطي القانوين وفق ًا لأحكام قانون ال�رشكات التجارية الإحتادي لدولة الإمارات العربية املتحدة رقـم ( )8ل�سنة 1984وتعديالته ومبوجب النظام الأ�سا�سي للمجموعة ،تقوم املجموعة �سنوي ًا بتحويل %10من �صايف الأرباح ال�سنوية �إىل ح�ساب احتياطي قانوين حتى ي�صل هذا الإحتياطي �إىل ن�سبة %50من ر�أ�س املال املدفوع للمجموعة� .إن هذا الإحتياطي غري قابل للتوزيع. 18
�إحتياطي �إعادة تقييم
ميثل �إحتياطي �إعادة تقييم الإحتياطي الذي ن�ش�أ عن تقييم قطعتي الأر�ض يف �أبوظبي يف �سنة 2009مببلغ 23.8مليون درهم وكذلك اخل�سارة الناجتة عن �إعادة تقييم حمفظة الإ�ستثمارات املتاحة للبيع مببلغ 35.3مليون درهم. 19
�أن�صبة �أرباح مدفوعة
يف 25فرباير ،2009مت توزيع �أرباح نقدية مبع ّدل 1درهم لل�سهم الواحد (جمموع الأرباح املوزعة 200مليون درهم) مت دفعها حلاملي الأ�سهم العادية املدفوعة بالكامل (قبل حتويل ال�سندات القابلة للتحويل) .يف �سنة ،2008بلغت الأرباح النقدية املدفوعة 75فل�س لل�سهم الواحد (جمموع الأرباح املوزعة 150مليون درهم). لل�سنة احلالية� ،إقرتح جمل�س الإدارة �أن يتم توزيع �أرباح نقدية بقيمة 110.000.000مليون درهم ( 200.000.000 – 2008مليون درهم) والتي متثل 0.50درهم من ر�أ�س املال و�سهم واحد كمنحة لكل �أربعة �أ�سهم مملوكة .يخ�ضع هذا �إىل �إعتماد امل�ساهمني يف الإجتماع ال�سنوي للجمعية العمومية ومل يتم �إدراجها كمطلوبات يف هذه البيانات املالية. 20
�سندات قابلة للتحويل
يف �إجتماع اجلمعية العمومية غري العادية املنعقد يف 22فرباير � ،2007صادق امل�ساهمون على �إ�صدار �سندات قابلة للتحويل وال حتمل فوائد ( ال�سندات ) مببلغ 20مليون درهم .لقد قامت املجموعة خالل �سنة 2007ب�إ�صدار هذه ال�سندات والتي هي قابلة للتحويل �إىل �أ�سهم ملكية بواقع 1.02درهم لل�سهم الواحد .لقد مت بتاريخ 10فرباير ،2008حتويل ال�سندات القابلة للتحويل �إىل � 20.000.000سهم عادي بناء على قرار جمل�س الإدارة املنعقد يف 6فرباير 2008وذلك بعد �إ�ستيفاء املوافقات القانونية بواقع درهم واحد لل�سهم الواحد ،وذلك ً والتنظيمية الالزمة.
60
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 21
�إلتزامات ومطلوبات طارئة
لقد كان على املجموعة الإلتزامات واملطلوبات الطارئة التالية كما يف نهاية ال�سنة:
�إعتمادات م�ستندية خطابات �ضمان �إلتزامات ر�أ�سمالية �إلتزامات غري قابلة للإلغاء لتمديد ت�سهيالت �إئتمانية
22
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
11.841 535.272 36.892 101.233
7.649 384.719 119.002 284.387
685.238
795.757
�صايف �إيرادات الفوائد 2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
�إيرادات فوائد من الأر�صدة امل�ستح ّقة من البنوك من قرو�ض و�سلفيات �أخرى
35.610 167.452 1.169
13.282 122.791 245
جمموع �إيرادات الفوائد
204.231
136.318
م�رصوفات الفوائد على ودائع للعمالء على الأر�صدة امل�ستح ّقة للبنوك
()68.998 ()10.103
()28.342 ()17.359
جمموع م�صاريف الفوائد
()79.101
()45.701
�صايف �إيرادات الفوائد
125.130
90.617
ال يتم الإعرتاف بفوائد على القرو�ض وال�سلفيات منخف�ضة القيمة.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
61
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 23
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
�إيرادات من الر�سوم والعموالت الأن�شطة التمويلية املتعلقة بال�رشكات واالن�شطة التجارية الأن�شطة التمويلية للأفراد
14.693 11.559
17.520 12.375
جمموع �إيرادات الر�سوم والعموالت
26.252
29.895
م�صاريف الر�سوم والعموالت
()7.225
�صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت
19.027
19.379
24
62
�صايف �إيرادات الر�سوم والعموالت
()10.516
�صايف �إيرادات( /خ�سائر) من ا�ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل الأرباح واخل�سائر 2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
ربح حمقق من ا�ستبعاد �إ�ستثمارات حمتفظ بها لغر�ض املتاجرة ربح( /خ�سارة) غري حمقق من �إ�ستثمارات حمتفظ بها لغر�ض املتاجرة �أن�صبة �أرباح موزعة من �إ�ستثمارات حمتفظ بها لغر�ض املتاجرة
687 39
707 ()4.725 330
�صايف الإيرادات( /اخل�سائر) من �إ�ستثمارات حمتفظ بها لغر�ض املتاجرة
726
()3.688
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 25
�صايف �إيرادات من ا�ستثمارات متاحة للبيع 2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
عوائد البيع تكلفة اال�ستثمارات امل�ستبعدة (�إي�ضاح )6 تكلفة متويل �إمتالك �إ�ستثمارات متاحة للبيع
301.588 ()284.939 -
1.251.119 ()848.879 ()29.563
�أن�صبة �أرباح موزعة من �إ�ستثمارات متاحة للبيع
16.649 6.452
372.677 13.269
جمموع الإيرادات من ا�ستثمارات متاحة للبيع
23.101
385.946
26العائد على ال�سهم لقد مت احت�ساب العائد الأ�سا�سي على ال�سهم وذلك بق�سمة �صايف �أرباح ال�سنة على املتو�سط املرجح لعدد الأ�سهم القائمة خالل ال�سنة .لقد مت �إحت�ساب العائد املخف�ض على ال�سهم وذلك بتعديل �صايف الربح واملتو�سط املرجح لعدد الأ�سهم القائمة خالل ال�سنة لعك�س ت�أثري الإنخفا�ض املحتمل للأ�سهم العادية واملتمثل يف �أثر ال�سندات القابلة للتحويل. لقد مت احت�ساب العائد الأ�سا�سي والعائد املخف�ض على ال�سهم على النحو التايل: 2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
�صايف �أرباح ال�سنة (ب�آالف الدراهم)
112.409
248.849
املتو�سط املرجح لعدد الأ�سهم العادية يف الإ�صدار خالل ال�سنة (بالآالف)
220.000
218.033
ت�أثري الإنخفا�ض الناجت عن ال�سندات القابلة للتحويل (بالآالف) (�إي�ضاح )20
-
1.967
املتو�سط املرجح لعدد الأ�سهم العادية يف الإ�صدار لأغرا�ض العائد املخف�ض على ال�سهم (بالآالف)
220.000
220.000
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
63
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 27املعامالت مع الأطراف ذات العالقة تقوم املجموعة ،و�ضمن �سياق �أعمالها الإعتيادية ،بالدخول يف تعامالت مع كبار امل�ساهمني و�أع�ضاء جمل�س الإدارة والإدارة العليا للمجموعة وامل�ؤ�س�سات املتعلقة بهم �ضمن �سياق �أعمالها االعتيادية وبالأ�سعار التجارية للفوائد والعموالت. �إن �أر�صدة نهاية ال�سنة املتعلقة بالأطراف ذات العالقة واملدرجة �ضمن بيان املركز املايل املوحد هي كما يلي: 2009 �آالف الدراهم
قرو�ض و�سلفيات للعمالء:
لل�رشكات الزميلة
املوظفني الرئي�سيني
ودائع العمالء:
2008 �آالف الدراهم
76.614
19.850
843
1.027
من �رشكات زميلة
2.744
11.773
من �آخرين
1.873
4.557
فوائد مدفوعة ومطلوبات �أخرى
م�ستحق مل�ساهمي الأقلية يف �رشكة تابعة
�إ�ستثمارات متاحة للبيع:
دار التمويل الإ�سالمي �ش.م.خ.
فوائد مدينة وموجودات �أخرى
من �آخرين (دار التمويل الإ�سالمي �ش.م.خ).
159.747 55.000 19.671
27.976 -
تت�ضمن الإلتزامات الطارئة (�إي�ضاح )21خطاب �ضمان �صادر من �أح��د البنوك ب�ضمان من املجموعة ل�صالح �رشكة زميلة مببلغ 8.500.000درهم ( 31دي�سمرب 7.500.000 – 2008مليون درهم) ودار التمويل الإ�سالمي ���ش.م.خ .مببلغ 45.000.000درهم ( 31دي�سمرب 75.000.000 :2008درهم).
64
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 27املعامالت مع الأطراف ذات العالقة (يتبع) �إن �أهم التعامالت مع الأطراف ذات العالقة خالل ال�سنة هي كما يلي: 2009 �آالف الدراهم
�إيرادات الفوائد و العموالت:
من �رشكات زميلة
2008 �آالف الدراهم
7.326
1.466
من املوظفني الرئي�سيني
49
19
من �آخرين (دار التمويل الإ�سالمي �ش.م.خ).
73
143
�إيرادات العقود
81.066
31.401
م�رصوفات الفوائد:
مت حتميلها ل�رشكات زميلة
133
187
مت حتميلها لآخرين
4.410
151
مكاف�آت املديرين الرئي�سني
منافع ذات �إ�ستحقاق ق�صري الأجل (رواتب و�إمتيازات ومكاف�آت)
14.820
18.972
دفعات ح�ص�ص �أ�سهم للموظفني
-
37
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
119.371 ()117.733
55.173 ()54.643
28
عقود الإن�شاءات
تكلفة العقود املتكبدة م�ضاف ًا �إليها الأرباح املعرتف بها ناق�ص ًا اخل�سائر املعرتف بها لتاريخه ناق�صاً :فواتري مرحلية �صادرة
معرتف بها ومدرجة يف البيانات املالية املوحدة كمبالغ م�ستح ّقة من عمالء عقود (�إي�ضاح )12
1.638
530
1.638
530
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
65
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 28
عقود الإن�شاءات (يتبع)
كما يف 31دي�سمرب ،2009مت الإحتفاظ مببالغ حمتجزة من عمالء عن عقود مقاوالت بلغت 5.686.491درهم ( 31دي�سمرب :2008 5.444.445درهم). �إن املبالغ امل�ستلمة مقدم ًا من عمالء عن عقود مقاوالت بلغت 18.776.372درهم ( 31دي�سمرب 10.628.751 :2008درهم). 29التحليل القطاعي 1/29
تطبيق املعيار الدويل للتقارير املالية رقم 8قطاعات الأعمال
طبقت املجموعة املعيار الدويل للتقارير املالية رقم 8قطاعات الأعمال �إعتباراً من 1يناير � .2009إن املعيار الدويل للتقارير املالية بناء على التقارير الداخلية والتي يتم مراجعتها ب�شكلٍ منتظم من قبل �صانع القرار رقم 8يتطلب من املجموعة حتديد املعلومات القطاعية ً الت�شغيلي الرئي�سي وذلك لتوزيع املوارد للقطاع وتقييم �أدائه .يف املقابل� ،إن املعيار ال�سابق (املعيار املحا�سبي الدويل رقم :14التقرير القطاعي) تطلب من املن�ش�أة حتديد قطاعني (الأعمال واجلغرايف) با�ستخدام منهج املخاطر واملكاف�آت .مع �أخذ نظام التقرير املايل الداخلي للمن�ش�أة �إىل املديرين الرئي�سيني كنقطة �إبتداء لتحديد هذه القطاعات .بالرغم من ذلك ،مت تقدمي قطاعات الأعمال مبكراً وفق ًا ملتطلبات املعيار الدويل 14تقرير القطاع وت�ستخدم �أي�ض ًا من قبل املدير العام لتخ�صي�ص املوارد للقطاعات وتقييم �أدائها. 2/29املنتجات واخلدمات املولّدة لإيرادات القطاعات املت�ضمنة يف التقارير �إن املعلومات التي ق ّدمت �إىل �صانع القرار الت�شغيلي الأ�سا�سي للمجموعة ،بغر�ض توزيع املوارد للقطاع وتقييم الأداء ،تركز ب�شكلٍ �أكرث حتديداً على قطاعات الأعمال للمجموعة� .إن املعلومات القطاعية لعمليات املجموعة وفق ًا للمعيار الدويل لإعداد التقارير املالية رقم 8هي كما يلي: (�أ)
الأن�شطة التجارية ومتويل الأفراد والتي متثل ب�شكلٍ رئي�سي تقدمي القرو�ض والت�سهيالت الإئتمانية الأخرى للم�ؤ�س�سات والأفراد،
(ب) الأن�شطة اال�ستثمارية والتي متثل ب�شكلٍ رئي�سي �إدارة املحفظة اال�ستثمارية للمجموعة وعمليات اخلزينة، (جـ) الإن�شاءات والذي يت�ضمن ن�شاط ال�رشكات التابعة العاملة يف قطاع الإن�شاءات العقارية والأن�شطة املتعلقة بها.
66
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع)
29التحليل القطاعي (يتبع)
2/29املنتجات واخلدمات املولّدة لإيرادات القطاعات املت�ضمنة يف التقارير (يتبع)
�إن�شاءات �آالف الدراهم
الإ�ستثمارات �آالف الدراهم
جتارية ومتويل �أفراد �آالف الدراهم
�إن املعلومات املتعلقة بقطاعات املجموعة مدرجة �أدناه:
غري مو ّزعة �آالف الدراهم
ال�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2009 املجموع �آالف الدراهم
جمموع �إيرادات العمليات
م�صاريف الإ�ستهالك و الإطفاء م�صاريف ور�سوم �أخرى
�صايف ربح ال�سنة قبل �إنخفا�ض القيمة خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة
ايرادات الفوائد م�رصوفات الفوائد احل�صة من �أرباح �رشكات زميلة �إيرادت ت�شغيلية �أخرى
()60.181
�صايف ربح ال�سنة بعد �إنخفا�ض القيمة
موجودات القطاع
مطلوبات القطاع
�إ�ضافات �إىل موجودات غري متداولة خالل ال�سنة
122.499 ()8.164
203.062 ()47.720 27.338
182.680
114.335 1.852.210 1.968.538 -
8.246 -
- ()2.097
1.169 ()31.381 11.128 29.427
10.343
8.246 815.480 -
()6.125 -
()901 ()5.430
206
206
()6.125 52.275 111.834 1.302
()4.047 -
()4.047 -
-
-
()4.047 22.416
120.573 ()8.164
()4.948 ()67.708
204.231 ()79.101 11.128 56.971
193.229
112.409 2.719.965 2.080.372 23.718
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
67
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع)
29التحليل القطاعي (يتبع)
�إن�شاءات �آالف الدراهم
الإ�ستثمارات �آالف الدراهم
جتارية ومتويل �أفراد �آالف الدراهم
2/29املنتجات واخلدمات املولّدة لإيرادات القطاعات املت�ضمنة يف التقارير (يتبع)
غري مو ّزعة �آالف الدراهم
ال�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2008 املجموع �آالف الدراهم
جمموع �إيرادات العمليات
م�صاريف الإ�ستهالك والإطفاء خم�ص�ص خ�سائر عقود م�صاريف ور�سوم �أخرى
�صايف ربح ال�سنة قبل �إنخفا�ض القيمة خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة
�إيرادات الفوائد م�رصوفات الفوائد احل�صة من �أرباح �رشكات زميلة �إيرادات ت�شغيلية �أخرى
()63.079
�صايف ربح ال�سنة بعد �إنخفا�ض القيمة
موجودات القطاع
مطلوبات القطاع
�إ�ضافات �إىل موجودات غري متداولة خالل ال�سنة
65.878 ()97.373
136.073 ()28.490 21.374
128.957
()31.495 1.852.465 1.527.202 -
340.612 ()16.900
()30.976
245 ()17.211 6.296 382.258
371.588
323.712 522.857 -
()37.373 -
()185 ()20.650 ()8.566
()7.972
()7.972
()37.373 48.403 101.836 11.138
()5.995 -
()5.995 -
-
-
()5.995 88.154
363.122 ()114.273
()6.180 ()20.650 ()102.621
136.318 ()45.701 6.296 395.660
492.573
248.849 2.423.725 1.629.038 99.292
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
68
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 29التحليل القطاعي (يتبع) 2/29املنتجات واخلدمات املولّدة لإيرادات القطاعات املت�ضمنة يف التقارير (يتبع) متثل الإيرادات الواردة �أعاله الإيرادات املتحققة عن العمالء اخلارجيني .مل تتم �أية عمليات بيع بني القطاعات خالل هذه ال�سنة ( :2008ال يوجد) .تطبق املجموعة ال�سيا�سات املحا�سبية املبينة يف الإي�ضاح رقم 3على القطاعات املت�ضمنة يف تقاريرها. لأغرا�ض مراقبة �أداء القطاعات وتخ�صي�ص املوارد للقطاعات: • مت تخ�صي�ص كافة املوجودات للقطاعات املت�ضمنة يف التقارير .ومت تخ�صي�ص املوجودات التي ت�ستخدم ب�شكلٍ م�شرتك من قبل القطاعات املت�ضمنة يف التقارير على �أ�سا�س الإيرادات املحققة لكل قطاع مت�ضمن يف التقارير؛ و • مت تخ�صي�ص كافة املطلوبات للقطاعات املت�ضمنة يف التقارير .ومت تخ�صي�ص املطلوبات التي ت�شرتك فيها القطاعات املت�ضمنة يف التقارير مبا يتنا�سب مع موجودات القطاع. 3/29
املعلومات اجلغرافية
(املقر الر�سمي) .كما متار�س بع�ض الن�شاطات متار�س املجموعة ن�شاطاتها يف منطقة جغرافية رئي�سية واحدة – دولة الإمارات العربية املتحدة ّ يف بع�ض املناطق اجلغرافية غري الرئي�سية مثل �سلطنة ُعمان ،ومملكة البحرين ،ودولة قطر وم�رص (وي�شار �إليها مع ًا الأجنبية”). �إن �إيرادات املجموعة من العمالء اخلارجيني واملعلومات عن املوجودات غري املتداولة ح�سب املوقع اجلغرايف مبينة �أدناه: حملي �آالف الدراهم
دويل �آالف الدراهم
الإجمايل �آالف الدراهم
2009 �إيرادت العمليات (من عمالء خارجيني)
195.881
()2.652
193.229
موجودات غري متداولة
164.993
-
164.993
2008 �إيرادت العمليات (من عمالء خارجيني)
458.381
34.192
492.573
موجودات غري متداولة
151.926
-
151.926
4/29
معلومات عن كبار العمالء
ال يوجد �أي عميل ميثل �أكرث من %10من عائدات املجموعة من العمالء اخلارجيني.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
69
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 30الأدوات املالية 1/30
�إدارة خماطر ر�أ�س املال
�إن املجموعة مرخ�صة ومنظمة من قبل امل�رصف املركزي لدولة الإمارات العربية املتحدة .ح�سب تعليمات امل�رصف املركزي ف�إن كفاية ر�أ�س املال ل�رشكات التمويل يجب �أن يكون كحد �أدنى � .%15إن ن�سبة كفاية ر�أ�س املال للمجموعة كما يف 31دي�سمرب 2009كانت %26 ( ،)%37 – 2008وهي متما�شية مع �سيا�سة املجموعة يف الإحتفاظ بقاعدة ر�أ�س مال قوية بهدف الإحتفاظ بامل�ستثمرين واملوردين وثقة ال�سوق وموا�صلة التطور امل�ستقبلي لعملها. يف حني تعمل املجموعة على حتقيق �أف�ضل عائد للم�ساهمني من خالل الإ�ستفادة الق�صوى من ن�سبة ر�صيد الدين �إىل حقوق امللكية ،ف�إن املجموعة تقوم ب�إدارة ر�أ�سمالها للت�أكد من �إ�ستمرارية العمل� .إن �إ�سرتاتيجية املجموعة العامة بهذا اخل�صو�ص مل تتغري مقارن ًة مع .2008 يقوم جمل�س �إدارة املجموعة مبراجعة البيانات املالية املوحدة الربع �سنوية ،وعلى �أ�سا�س هذه املراجعة ،يقوم جمل�س الإدارة �أي�ض ًا مبراجعة حجم وتكلفة ر�أ�س املال للمجموعة. �إن ر�أ�س مال املجموعة مق�سم على فئتني: • الفئة :1ر�أ�س املال الذي ي�شمل ر�أ�س املال (با�ستثناء برنامج ح�ص�ص �أ�سهم للموظفني) ،االحتياطي القانوين ،الأرباح امل�ستبقاة ،ال�سندات املرجحة. القابلة للتحويل ومكاف�آت �أع�ضاء جمل�س الإدارة املقرتحة .يجب �أن يقل ر�أ�س املال يف الفئة 1عن %6من �إجمايل خماطر املوجودات ّ • الفئة :2ر�أ�س املال والذي يحتوي على �إحتياطي �إعادة التقييم والتغريات املرتاكمة يف القيمة العادلة .يجب �أن يكون احلد الأق�صى لر�أ�سمال الفئة 2هو %67من ر�أ�س مال الفئة .1 املرجحة تتحدد وفق ًا للمتطلبات املحددة والتي تعك�س م�ستويات خمتلفة من املخاطر املرتبطة باملوجودات واملخاطر �إن خماطر املوجودات ّ خارج نطاق بنود بيان املركز املايل.
70
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 30الأدوات املالية (يتبع) 1/30
�إدارة خماطر ر�أ�س املال (يتبع)
�إن كفاية ر�أ�س مال املجموعة كما يف 31دي�سمرب هي على النحو التايل: 2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
الفئة 1لر�أ�س املال
601.303
املرجحة الفئة 1لر�أ�س املال كن�سبة من جمموع خماطر املوجودات ّ
%25
%37
الفئة 2لر�أ�س املال
87.293
42.565
الفئة 2لر�أ�س املال كن�سبة من الفئة 1لر�أ�س املال
%15
%5
()64.862
()54.804
�إ�ستقطاعات من الفئة 1والفئة 2لر�أ�س املال �إ�ستثمارات يف �رشكات زميلة
873.846
�إجمايل قاعدة ر�أ�س املال
623.734
861.607
املرجحة جمموع خماطر املوجودات ّ
2.386.781
2.336.188
كفاية ر�أ�س املال (جمموع قاعدة ر�أ�س املال� /إجمايل املرجحة) خماطر املوجودات ّ
%26
%37
2/30
�أهداف �إدارة املخاطر املالية
تقوم عمليات اخلزينة باملجموعة بدعم �أن�شطة الأعمال للمجموعة عن طريق توفري التمويل لوحدات قطاع الأعمال وب�أف�ضل تكلفة وذلك عن طريق �ضمان احلفاظ على �سيولة كافية يف جميع الأوقات� ،أو عن طريق توظيف الأر�صدة ال�سائلة يف مع ّدالت �أمثل �ضمن �إطار مقايي�س املخاطر التي يحددها جمل�س االدارة و�أنظمة وتعليمات احلوكمة للمجموعة. 3/30
خماطر ال�سوق
�إن تعر�ض ن�شاطات املجموعة يكون ب�شكلٍ رئي�سي ملخاطر تغريات �أ�سعار ال�سوق بالن�سبة ملحفظتها من الأوراق املالية املتداولة .يتم مراقبة خماطر ال�سوق يف نهاية عمل كل يوم لل�سوق ويتم �إبالغ الإدارة العليا بذلك .تقوم املجموعة باحلد من خماطر ال�سوق من خالل احتفاظها مبحفظة متنوعة ومراقبة م�ستمرة للعوامل الرئي�سية التي ت�ؤثر على حتركات ال�سوق .عالو ًة على حتليل الأداء املايل والت�شغيلي لل�رشكات امل�ستثمر فيها. ال تتعر�ض املجموعة ملخاطر العمالت لأن معظم موجوداتها بالدرهم �أو بالدوالر الأمريكي والأخري مربوط بدرهم الإم��ارات العربية املتحدة. ال يوجد تغيري يف �أ�سلوب كيفية قيام املجموعة ب�إدارة وقيا�س خماطر ال�سوق.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
71
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 30الأدوات املالية (يتبع) 3/30
خماطر ال�سوق (يتبع)
حتليل ح�سا�سية خماطر �أ�سعار الأ�سهم بناء على �أ�سا�س مدى التعر�ض ملخاطر تقلبات �أ�سعار الأ�سهم كما يف تاريخ التقرير. لقد مت حتديد حتليل احل�سا�سية �أدناه ً �إذا كانت �أ�سعار الأ�سهم �أعلى� /أقل من %1كما يف نهاية ال�سنة: • ف�إن �صايف الربح لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب � 2009سيزداد /يقل مبقدار 24.073درهم ( 15.020 :2008درهم)؛ و • �إحتياطي التغريات املرتاكمة يف القيم العادلة �سيزداد /يقل مبقدار 3.845.360درهم ( 3.059.750 :2008درهم) نتيجة للتغريات يف القيمة العادلة للأ�سهم املدرجة. �إن ح�سا�سية املجموعة لأ�سعار الأ�سهم مل تتغري كثرياً مقارن ًة بال�سنة ال�سابقة. 4/30
حتليل ح�سا�سية �أ�سعار الفائدة
تن�ش�أ خماطر �أ�سعار الفائدة من احتمال ت�أثري التغريات يف �أ�سعار الفائدة على �صايف �إيرادات الفوائد للمجموعة .تتعر�ض املجموعة ملخاطر �أ�سعار الفائدة نتيجة لعدم توافق� ،أو لوجود فجوة يف مبالغ املوجودات واملطلوبات والتي ت�ستحق �أو يعاد ت�سعريها يف فرتة معينة .تقوم املجموعة ب�إدارة هذه املخاطر عن طريق مطابقة عملية �إعادة ت�سعري املوجودات واملطلوبات �ضمن �إ�سرتاتيجية �إدارة املخاطر. وبناء عليه ف�إن التعر�ض ملخاطر �أ�سعار الفائدة يظ ّل حمدوداً. �إن �أغلبية موجودات ومطلوبات املجموعة يعاد ت�سعريها خالل �سنة، ً �إن املوجودات املالية املعر�ضة ملخاطر مع ّدل �سعر الفائدة بالن�سبة لقيمتها العادلة هي موجودات ذات �أ�سعار فائدة ثابتة .تت�ضمن هذه املوجودات بع�ض القرو�ض ذات الفائدة الثابتة و�سلفيات و�إ�ستثمارات متاحة للبيع. �إن املوجودات واملطلوبات املالية املعر�ضة ملخاطر �أ�سعار الفائدة بالن�سبة للتدفقات النقدية هي املوجودات واملطلوبات ذات �أ�سعار الفائدة العائمة� .إن جزءاً كبرياً من القرو�ض وال�سلفيات� ،إيداعات العمالء ،و�أر�صدة م�ستح ّقة من البنوك ،و�أر�صدة م�ستح ّقة للبنوك تقع �ضمن هذه الفئة. �إن املوجودات املالية غري املعر�ضة ملخاطر �أ�سعار الفائدة بالن�سبة للقيمة العادلة �أو التدفقات النقدية تتكون ب�شكلٍ رئي�سي من الإ�ستثمارات ب�أدوات حقوق ملكية.
72
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع)
30الأدوات املالية (يتبع)
4/30
حتليل ح�سا�سية �أ�سعار الفائدة (يتبع)
�سعر الفائدة الفعلي
6.43
11.49
4.00 3.79 5.48
�أقل من � 3أ�شهر �ألف درهم
من � 3أ�شهر �إىل �أقل من � 6أ�شهر �ألف درهم
من �سنة �إىل �أقل من � 3سنوات �ألف درهم
�أكرث من � 3سنوات �ألف درهم
بنود غري ح�سا�سة لأ�سعار الفائدة �ألف درهم
الإجمايل �ألف درهم
174.310
31.444
287.475
1.266.930
485.946 780.984
200.855 86.620 -
73.633
174.310 -
- - - 73.633 -
886.173
962 10.126 2.407 535.222 ()3.714 4.973 64.862 106.342 117.529 47.464
962 696.927 2.407 535.222 1.143.277 4.973 64.862 106.342 117.529 47.464
2.719.965
50.000 1.020.256 65.000 91.829 415.446 -
59.933 -
196.674
-
-
()88.126
2.356 5.010 366.497 4.045 639.593
196.674
1.070.256 ()116.615
()284.800
572.275
)(28.489
59.933 57.695
174.310
-
73.633
-
131.328
()131.328
1.017.501
-
-
-
2.719.965
67.356 146.839 1.495.635 366.497 4.045 639.593
31.444 -
من � 6أ�شهر �إىل �أقل من �سنة �ألف درهم
�إن مركز ح�سا�سية �أ�سعار الفائدة للمجموعة على �أ�سا�س ترتيبات �إعادة الت�سعري كما يف 31دي�سمرب 2009هو كما يلي:
املوجودات �أر�صدة نقدية �أر�صدة م�ستح ّقة من البنوك ا�ستثمارات حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة ا�ستثمارات متاحة للبيع قرو�ض و�سلفيات ال�شهرة ا�ستثمار يف �رشكات زميلة فوائد م�ستح ّقة القب�ض وموجودات �أخرى ممتلكات ،جتهيزات ومعدات ا�ستثمارات عقارية
�إجمايل املوجودات
املطلوبات وحقوق امل�ساهمني �أر�صدة م�ستح ّقة للبنوك قر�ض لأجل ودائع العمالء فوائد م�ستح ّقة الدفع ومطلوبات �أخرى خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني حقوق امل�ساهمني
�إجمايل املطلوبات وحقوق امل�ساهمني
البنود املدرجة يف بيان املركز املايل
فروقات ح�سا�سية �أ�سعار الفائدة املرتاكمة
ت�شتمل �إ�ستثمارات متاحة للبيع �أوراق مالية بفائدة تبلغ قيمتها 55مليون درهم ( 31دي�سمرب 3 – 2008مليون درهم) وحتمل مع ّدل فائدة فعلي �%4.00سنوي (� %10.50 :2008سنوي). الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
73
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع)
30الأدوات املالية (يتبع)
4/30
حتليل ح�سا�سية �أ�سعار الفائدة (يتبع)
من � 3أ�شهر �إىل �أقل من � 6أ�شهر �ألف درهم 60.847 60.847
145.000 91.829 179.933 -
60.842 60.842
4.199 -
107.250 107.250
200.000 -
239.960 -
-
239.960
من � 6أ�شهر �إىل �أقل من �سنة �إىل �أقل �أكرث من � 3سنوات من � 3سنوات من �سنة �ألف درهم �ألف درهم �ألف درهم
�إن مركز ح�سا�سية �أ�سعار الفائدة للمجموعة على �أ�سا�س ترتيبات �إعادة الت�سعري كما يف 31دي�سمرب 2008هو كما يلي: �سعر الفائدة �أقل من � 3أ�شهر الفعلي �ألف درهم 8.08
املوجودات �أر�صدة نقدية �أر�صدة م�ستح ّقة من البنوك ا�ستثمارات حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة �إ�ستثمارات متاحة للبيع قرو�ض و�سلفيات �إ�ستثمار يف �رشكات زميلة فوائد م�ستح ّقة القب�ض وموجودات �أخرى ممتلكات ،جتهيزات ومعدات
�إجمايل املوجودات
11.21
534.126 684.479 1.218.605
املطلوبات وحقوق امل�ساهمني �أر�صدة م�ستح ّقة للبنوك قر�ض لأجل ودائع العمالء فوائد م�ستح ّقة الدفع ومطلوبات �أخرى خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني حقوق امل�ساهمني حقوق امللكية غري امل�سيطرة
�إجمايل املطلوبات وحقوق امل�ساهمني
2.97 3.70 5.13
125.000 674.933 816.415
بنود غري ح�سا�سة لأ�سعار الفائدة �ألف درهم 2.018 1.616 1.502 438.667 54.804 85.688 151.926
736.221
2.267 7.366 196.192 2.319 783.357 11.330
الإجمايل �ألف درهم 2.018 535.742 1.502 438.667 1.153.378 54.804 85.688 151.926
2.423.725
272.267 99.195 1.059.065 196.192 2.319 783.357 11.330
416.762
4.199
200.000
()355.915
-
56.643
986.349
()92.750
239.960
)(250.128
-
2.423.725
البنود املدرجة يف بيان املركز املايل
402.190
فروقات ح�سا�سية �أ�سعار الفائدة املرتاكمة
402.190
46.275
102.918
10.168
250.128
-
-
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
74
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 30الأدوات املالية (يتبع) 4/30
حتليل ح�سا�سية �أ�سعار الفائدة (يتبع)
�إن �إدارة خماطر �أ�سعار الفائدة مقابل حدود فروقات �أ�سعار الفائدة تتم عن طريق مراقبة ح�سا�سية املوجودات واملطلوبات املالية للمجموعة بناء على مدى ت�أثري �أ�سعار الفائدة على جميع لعدة �سيناريوهات معيارية وغري معيارية لأ�سعار الفائدة .لقد مت حتليل احل�سا�سية �أدناه ً الأدوات املالية كما بتاريخ بيان املركز املايل املوحد .بالن�سبة للمطلوبات ذات �أ�سعار فائدة عائمة ،فقد مت �إعداد التحليل بافرتا�ض �أن قيمة املطلوبات غري امل�سددة بتاريخ بيان املركز املايل املوحد كانت موجودة على مدار ال�سنة .لقد مت �إ�ستخدام 50نقطة �أ�سا�س كزيادة �أو نق�صان عند �إعداد التقارير الداخلية حول خماطر �أ�سعار الفائدة للإدارة ومتثل تقييم الإدارة للتغيري املعقول املمكن يف �أ�سعار الفائدة. �إذا كانت �أ�سعار الفائدة �أقل بـ 50نقطة �أ�سا�س على مدار ال�سنة مع بقاء باقي العوامل املتغرية الأخرى ثابتة ،ف�إن الأرباح ال�صافية للمجموعة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب 2009كانت �ستنخف�ض مبقدار 0.3مليون درهم (� – 2008إنخفا�ض مبقدار 0.1مليون درهم)� .إن هذا يعود �أ�سا�س ًا �إىل مدى ت�أثر املجموعة بتقلبات �أ�سعار الفائدة بالن�سبة حلقوق امل�ساهمني ،بعد الأخذ بالإعتبار الأثر املقابل على القرو�ض وال�سلفيات. �إن �سيا�سة املجموعة لأ�سعار الفائدة مل تتغري ب�شكلٍ جوهري مقارن ًة مع ال�سنة ال�سابقة. 5/30
خماطر االئتمان
تتمثل خماطر االئتمان يف عدم �إلتزام �أحد الأطراف لعقود الأدوات املالية بالوفاء ب�إلتزاماته التعاقدية مما ي�ؤدي �إىل تكبد املجموعة خل�سائر مالية والتي تن�ش�أ ب�شكلٍ رئي�سي من القرو�ض وال�سلفيات .لقد قامت املجموعة بتبني �سيا�سة التعامل فقط مع �أطراف لديهم مقدرة �إئتمانية جيدة واحل�صول على �ضمانات كافية ،ح�سبما هو منا�سب ،كو�سيلة لتجنب خماطر اخل�سائر املالية الناجتة عن عدم القدرة بالوفاء بالدين. حتاول املجموعة التحكم يف خماطر االئتمان من خالل متابعة املخاطر االئتمانية واحلد من الرتكيز على التعامل مع �أطراف حمددة، والتقييم امل�ستمر للقدرة االقت�صادية والإئتمانية املتعلقة بالأطراف التي تتعامل معها املجموعة� .إ�ضاف ًة �إىل ذلك ،تقوم املجموعة ب�إدارة املخاطر املتعلقة ب�أن�شطة املتاجرة عن طريق الدخول يف اتفاقيات الت�سوية وترتيبات ال�ضمان مع الأطراف الأخرى ح�سبما تقت�ضيه الظروف وكذلك احلد من فرتة التعر�ض للمخاطر .وقد تقوم املجموعة يف بع�ض احلاالت ب�إلغاء معامالت �أو توزيعها على �أطراف �أخرى لتخفي�ض خماطر االئتمان .يتم ب�إ�ستمرار تقييم املخاطر والت�صنيف الإئتماين للأطراف الذين تتعامل معهم املجموعة ويتم العمل على جعل �إجمايل قيمة التعامالت املنجزة موزعة على �أطراف معتمدين .يتم احلد من التعر�ض للمخاطر بوا�سطة و�ضع حدود تعامل للأطراف وحدود جغرافية للتعامل والتي يتم مراجعتها و�إعتمادها �سنوي ًا من قبل جلنة الإ�ستثمار والإئتمان التابعة ملجل�س الإدارة. تظهر تركزات خماطر االئتمان عندما تتعامل جمموعة من الأطراف يف �أن�شطة جتارية مت�شابهة �أو يف �أن�شطة �ضمن منطقة جغرافية واحدة، �أو عندما تكون لها نف�س ال�سمات االقت�صادية مما ي�ؤثر على مقدرتها على الوفاء ب�إلتزاماتها التعاقدية ب�شكلٍ م�شابه يف حالة بروز تغريات اقت�صادية �أو �سيا�سية �أو �أي تغريات �أخرى .وت�شري تركزات االئتمان �إىل ح�سا�سية وا�ستجابة ملخاطر قد ت�ؤثر على �أداء املجموعة جتاه التطورات التي قد تطر�أ على قطاع �أعمال معني �أو منطقة جغرافية معينة.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
75
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 30الأدوات املالية (يتبع) 5/30
خماطر االئتمان (يتبع)
ت�سعى املجموعة �إىل �إدارة خماطر االئتمان من خالل تنويع �أن�شطتها االئتمانية لتفادي تركزات املخاطر غري املنا�سبة جتاه �أفراد �أو جمموعات من العمالء يف منطقة معينة �أو قطاع �أعمال معني. �إن احلد الأق�صى ملخاطر الإئتمان املعر�ضة لها املجموعة ،دون الأخذ بالإعتبار قيمة ال�ضمانات وتعزيزات الإئتمان الأخرى هي على النحو التايل: 2009 البنود خارج امليزانية القيمة املدرجة العمومية �ألف درهم �ألف درهم
76
�أر�صدة م�ستح ّقة من البنوك قرو�ض و�سلفيات� ،صايف �إ�ستثمارات متاحة للبيع – غري مدرجة موجودات �أخرى �إعتمادات م�ستندية �ضمانات بنكية �إلتزامات غري قابلة لاللغاء لتقدمي ت�سهيالت �إئتمانية
-
الإجمايل
648.346 2.098.525
احلد الأق�صى للإئتمان �ألف درهم
2008 البنود خارج امليزانية القيمة املدرجة العمومية �ألف درهم �ألف درهم
احلد الأق�صى للإئتمان �ألف درهم
696.927 1.143.277
-
696.927 1.143.277
535.742 1.153.378
-
535.742 1.153.378
167.586 90.735 -
11.841 535.272
167.586 90.735 11.841 535.272
149.592 72.599 -
7.649 384.719
149.592 72.599 7.649 384.719
101.233
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
101.233
-
284.387
284.387
2.746.871
1.911.311
676.755
2.588.066
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 30الأدوات املالية (يتبع) 5/30
خماطر االئتمان (يتبع)
�إن خماطر االئتمان املعر�ضة لها املجموعة على القرو�ض وال�سلفيات مت حتليلها يف اجلدول �أدناه: 2008 2008 2009 2009 قرو�ض و�سلفيات �إنخفا�ض القيمة قرو�ض و�سلفيات �إنخفا�ض القيمة �ألف درهم �ألف درهم �ألف درهم �ألف درهم القيمة املدرجة
1.143.277
القرو�ض وال�سلفيات املقيمة �إفرادي ًا ومنخف�ضة القيمة 180-91يوم �أكرث من 180يوم ين ّزل :خم�ص�ص �إنخفا�ض قيمة القرو�ض املقيمة �إفرادي ًا
1.327 109.704 ()69.685
القيمة املدرجة
1.153.378 1.327 68.358 -
1.631 23.084 ()24.715
1.631 23.084 -
41.346
69.685
-
24.715
قرو�ض مت�أخرة ال�سداد مقيمة �إفرادي ًا ولي�ست منخف�ضة القيمة 60-30يوم 90-61يوم 180-91يوم �أكرث من 180يوم القيمة املدرجة مقيمة �إفرادي ًا ولي�ست مت�أخرة ال�سداد وال قرو�ض و�سلفيات ّ منخف�ضة القيمة ين ّزل :خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة املحتمل القيمة املدرجة
49.330 2.397 25.345 95.098
3.783 1.684 24.858 1.877
172.170
32.202
1.010.431 ()80.670
1.238.652 ()117.476
1.143.277
1.153.378
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
77
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 30الأدوات املالية (يتبع) 5/30
خماطر االئتمان (يتبع)
�إن تقدير القيمة العادلة لل�ضمانات والتعزيزات الأخرى امل�أخوذة مقابل القرو�ض وال�سلفيات هي كما هو مبني �أدناه:
القرو�ض املنخف�ضة القيمة �إفرادي ًا
ممتلكات �سندات دين حقوق امللكية �أخرى
مت�أخرة ال�سداد وغري منخف�ضة القيمة
ممتلكات �سندات دين حقوق امللكية �أخرى
لي�ست مت�أخرة ال�سداد وال منخف�ضة القيمة
78
2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
113.128
7.926 20 4.719
6.656 6.664 102.285 26.904 28.252
91.354 11.697 14.999
ممتلكات �سندات دين حقوق امللكية �أخرى
74.880 295.566
املجموع
892.511
986.700
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
238.176
358.537 108.480 388.968
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 30الأدوات املالية (يتبع) 5/30
خماطر االئتمان (يتبع)
تقوم املجموعة مبراقبة تركزات خماطر الإئتمان للقرو�ض وال�سلفيات ح�سب القطاع الإقت�صادي� .إن حتليل تركزات خماطر الإئتمان ح�سب القطاع الإقت�صادي كما يف تاريخ التقرير هي على النحو التايل: 2009 �آالف الدراهم
2008 �آالف الدراهم
القطاع الإقت�صادي 15.021 216.428 6.628 24.341 317.400 715.751
جتارة عقارات �صناعة موا�صالت القرو�ض الفردية وال�شخ�صية �أخرى
54.839 254.035 2.226 23.790 340.139 618.603
ين ّزل :خم�ص�ص �إنخفا�ض القيمة
1.293.632 ()150.355
1.295.569 ()142.191
1.143.277
1.153.378
�إن حمفظة القرو�ض وال�سلفيات للمجموعة هي فقط يف ال�سوق املحلـي لدولـة الإمـارات العربية املتحدة كما يف 31دي�سمرب 2009و .2008 مت تقييم الأر�صدة امل�ستح ّقة من البنوك على �أنها ذات خماطر �إئتمان منخف�ضة من حيث عدم التح�صيل نظراً لأن تلك البنوك منظمة وتخ�ضع لتعليمات البنوك املركزية للدول املعنية لتلك البنوك� .إن جميع الأر�صدة النقدية والبنكية حمتفظ بها لدى بنوك حملية. 6/30
خماطر ال�سيولة
�إن خماطر ال�سيولة هي املخاطر التي تكمن يف عدم مقدرة املن�ش�أة على الوفاء ب�إلتزاماتها التمويلية ،والتي قد تنتج عن حدوث ا�ضطرابات ن�ضوب مبا� ٍرش مل�صادر التمويل .وللوقاية من هذه املخاطر ،قامت الإدارة يف الأ�سواق �أو تدين درجة الت�صنيف االئتماين مما قد يت�سبب يف ٍ بتنويع م�صادر التمويل و�إدارة املوجودات مع الأخذ يف الإعتبار ال�سيولة ،واالحتفاظ بر�صيد مقبول للنقد والبنود املعادلة للنقد والأوراق املالية القابلة للتداول. يلخ�ص اجلدول يف ال�صفحة التالية تفا�صيل ا�ستحقاق موجودات ومطلوبات املجموعة .لقد مت حتديد مدد اال�ستحقاق التعاقدية للموجودات ّ واملطلوبات على �أ�سا�س الفرتة املتبقية من تاريخ بيان املركز املايل املوحد �إىل تاريخ اال�ستحقاق التعاقدي ،ومل يتم الأخذ باالعتبار اال�ستحقاقات الفعلية كما تعك�سها خربة املجموعة ال�سابقة يف االحتفاظ بودائعها ومدى توفر ال�سيولة النقدية لديها .تقوم الإدارة مبراقبة تواريخ اال�ستحقاق للت�أكد من االحتفاظ بال�سيولة الكافية.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
79
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع)
30الأدوات املالية (يتبع)
6/30
خماطر ال�سيولة (يتبع)
من ثالث �سنوات �إىل �أكرث من � 5سنوات �أقل من � 5سنوات �ألف درهم �ألف درهم
من �سنة �إىل �أقل من � 3سنوات �ألف درهم
من � 6أ�شهر �إىل �أقل من �سنة �ألف درهم
من � 3أ�شهر �إىل �أقل من � 6أ�شهر �ألف درهم
�أقل من � 3أ�شهر �ألف درهم
الإجمايل �ألف درهم
67.356 146.839 1.495.635 4.045 366.497 639.593
962 696.927 2.407 535.222 1.143.277 4.973 64.862 106.342 117.529 47.464
2.719.965
518 49.833 1.020.256 265.975 -
962 496.072 2.407 222.971 228.053 4.973 97.761 -
1.053.199
2.719.965
65.613 415.446 5.000 -
200.855 84.675 2.300 -
287.830
1.336.582
1.225 91.829 59.933 52.057 -
306.505 2.300
308.805
486.059
5.177 -
182.876 380.093 64.862 3.981 -
631.812
205.044
3.776 -
12.853 66.199 27.062 -
106.114
5.177
4.045 39.689 639.593
116.522 77.752 90.467 47.464
332.205
3.776
�إن تواريخ ا�ستحقاق املوجودات واملطلوبات للمجموعة كما يف تاريخ بيان املركز املايل املوحد مبنية على �أ�سا�س الرتتيبات التعاقدية لل�سداد هي كما يلي:
املوجودات �أر�صدة نقدية �أر�صدة م�ستح ّقة من البنوك ا�ستثمارات حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة �إ�ستثمارات متاحة للبيع قرو�ض و�سلفيات ال�شهرة �إ�ستثمار يف �رشكات زميلة فوائد م�ستح ّقة القب�ض وموجودات �أخرى ممتلكات ،جتهيزات ومعدات �إ�ستثمارات عقارية
�إجمايل املوجودات املطلوبات وحقوق امل�ساهمني �أر�صدة م�ستح ّقة للبنوك قر�ض لأجل ودائع العمالء خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني فوائد م�ستح ّقة الدفع ومطلوبات �أخرى حقوق امل�ساهمني
�إجمايل املطلوبات وحقوق امل�ساهمني
683.327
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
80
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع)
30الأدوات املالية (يتبع)
6/30
خماطر ال�سيولة (يتبع)
من � 6أ�شهر �إىل �أقل من �سنة �ألف درهم
من � 3أ�شهر �إىل �أقل من � 6أ�شهر �ألف درهم
�أقل من � 3أ�شهر �ألف درهم
الإجمايل �ألف درهم
�إن تواريخ �إ�ستحقاق املوجودات واملطلوبات للمجموعة كما يف 31دي�سمرب 2008هي كما يلي: من �سنة �إىل �أقل من � 3سنوات �ألف درهم
املوجودات �أر�صدة نقدية �أر�صدة م�ستح ّقة من البنوك ا�ستثمارات حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة �إ�ستثمارات متاحة للبيع قرو�ض و�سلفيات �إ�ستثمار يف �رشكات زميلة فوائد م�ستح ّقة القب�ض وموجودات �أخرى ممتلكات ،جتهيزات ومعدات
من � 3سنوات �إىل �أقل �أكرث من � 5سنوات من � 5سنوات �ألف درهم �ألف درهم
2.018 535.742 1.502 438.667 1.153.378 54.804 85.688 151.926
2.018 535.742 1.502 223.532 139.278 - 75.377 -
120.099 7.680
3.000 393.924 2.123 -
�إجمايل املوجودات
2.423.725
املطلوبات وحقوق امل�ساهمني �أر�صدة م�ستح ّقة للبنوك قر�ض لأجل ودائع العمالء خم�ص�ص مكاف�آت نهاية اخلدمة للموظفني فوائد م�ستح ّقة الدفع ومطلوبات �أخرى حقوق امل�ساهمني حقوق امللكية غري امل�سيطرة
79.984 279.104 54.804 508 -
977.449
272.267 99.195 1.075.547 2.319 179.710 783.357 11.330 2.423.725
127.779
18.245 126.611 33.046 399.047
870.262
414.400
113.906 94.362 118.880 177.902
339.390
327.148
125.522 691.414 53.326 72.584
145.545 179.933 13.912
1.200 4.200 67.184 -
945 -
304.188
98.250 200.000 5.938 -
2.319 39.350 783.357 11.330
945
�إجمايل املطلوبات وحقوق امل�ساهمني
836.356
تعترب اال�ستثمارات املحتفظ بها بغر�ض املتاجرة قابلة للتحقيق على الفور .لقد مت حتديد تواريخ ا�ستحقاق املوجودات واملطلوبات الأخرى على �أ�سا�س الفرتة املتبقية من تاريخ بيان املركز املايل املوحد �إىل تاريخ اال�ستحقاق التعاقدي. الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
81
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 30الأدوات املالية (يتبع) 7/30
خماطر الت�شغيل
تعرف خماطر الت�شغيل على �أنها املخاطر الناجتة عن م�شاكل �أنظمة الت�شغيل والأخطاء الب�رشية �أو الغ�ش والإحتيال �أو العوامل اخلارجية. ّ ويف حالة ف�شل ال�ضوابط بالعمل كما ينبغي ،ف�إن خماطر الت�شغيل قد ت�سبب ت�شويه لل�سمعة وعواقب قانونية وتنظيمية وبالتايل ت�ؤدي �إىل خ�سارة مالية. ال تتوقع املجموعة التخل�ص من جميع املخاطر الت�شغيلية ،ولكن بوجود �إطار لل�ضوابط الرقابية ومن خالل املراقبة والإ�ستجابة للمخاطر فعال يف املهام ،و�ضبط �أذونات الدخول و�إجراءات املحتملة ،ف�إن املجموعة ت�ستطيع �إدارة املخاطر .ت�شتمل ال�ضوابط الرقابية وجود ف�صل ّ الت�سويات وتدريب املوظفني و�إجراءات التقييم ،مبا يف ذلك �إ�ستخدام التدقيق الداخلي. 8/30القيمة العادلة للأدوات املالية يتم حتديد القيمة العادلة للموجودات واملطلوبات املالية على النحو التايل: • يتم حتديد القيمة العادلة للموجودات واملطلوبات املالية التي تخ�ضع ل�رشوط وظروف معيارية ويتم تداولها يف �سوق �سيولة ن�شيط بالرجوع �إىل الأ�سعار املعلنة من قبل ال�سوق. وبناء على حتليل التدفقات • يتم حتديد القيمة العادلة للموجودات واملطلوبات املالية الأخرى وفق ًا لنماذج ت�سعري مقبولة عموم ًا ً النقدية املخ�صومة ب�إ�ستخدام �أ�سعار التعامالت احلديثة لل�سوق والأ�سعار التي يتم احل�صول عليها من املتعاملني بال�سوق لأدوات مالية م�شابهة. الإ�ستثمارات املحتفظ بها بغر�ض املتاجرة متثل الإ�ستثمارات املحتفظ بها بغر�ض املتاجرة الإ�ستثمارات يف �أوراق مالية (�أ�سهم) والتي تعطي املجموعة فر�صة لتحقيق عائد من خالل توزيعات �أرباح �أو �أرباح متاجرة� .إن هذه الإ�ستثمارات ال يوجد لها تواريخ �إ�ستحقاق حمددة �أو مع ّدالت كوبونية .يتم حتديد القيمة العادلة بناء على �أ�سعار الإغالق املعلنة كما يف 31دي�سمرب .2009بلغت الإ�ستثمارات غري املحلية املحتفظ بها بغر�ض املتاجرة لهذه الإ�ستثمارات ً 2.407.263درهم ( 31دي�سمرب 1.501.806 :2008درهم). با�ستثناء ما هو مبني �أدناه ،ف�إن الإدارة ترى �أن القيم املدرجة للموجودات واملطلوبات املالية الواردة يف البيانات املالية تقارب قيمها العادلة. �إ�ستثمارات �أ�سهم غري مدرجة -بالتكلفة متثل �إ�ستثمارات �أ�سهم غري مدرجة بالتكلفة تلك الإ�ستثمارات التي ال ميكن قيا�س قيمها العادلة ب�شكلٍ موثوق .ت�شتمل �إ�ستثمارات متاحة للبيع على �إ�ستثمارات تبلغ 71.3مليون درهم ( 28.4 – 2008مليون درهم) مدرجة بالتكلفة والتي منها 16.3مليون درهم (2008 – 25.4مليون درهم) �إ�ستثمارات يف ملكية �رشكات خا�صة ال زالت يف مراحل ما قبل الت�شغيل �أو مراحل الت�شغيل الأوىل والتي تتوقع املجموعة �أن يكون لها م�شرتين مهتمني بها عندما ت�صبح عاملة .تنوي الإدارة الإحتفاظ بهذه الإ�ستثمارات حتى ت�صبح قيمتها حتقق العائد الأف�ضل من بيعها.
82
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 30الأدوات املالية (يتبع) 8/30القيمة العادلة للأدوات املالية (يتبع) �إ�ستثمارات غري مدرجة -بالقيمة العادلة تت�ضمن البيانات املالية املوحدة �إ�ستثمارات يف �أ�سهم غري مدرجة يتم قيا�سها بالقيمة العادلة والتي يتم حتديدها با�ستخدام مناذج ت�سعري مقبولة عموم ًا �إ�ستناداً �إىل حتليل التدفقات النقدية املخ�صومة �أو على �أ�سا�س ر�سملة الأرباح التي ميكن حتقيقها ب�شكلٍ ثابت .يت�ضمن منوذج التقييم بع�ض الإفرتا�ضات غري املدعمة ب�أ�سعار �سوق معلنة �أو متوفرة .لتحديد القيمة العادلة ،مت �إ�ستخدام مع ّدل منو طويل الأجل مبع ّدل )%4 :2008( %4-%2ومع ّدالت خ�صم للمخاطر �أو مع ّدل ر�سملة يف نطاق .)%25 – 20 :2008( %20-%15يف حال كان عامل منو الأرباح طويلة الأجل �أعلى�/أقل بن�سبة %1مع بقاء كافة املتغريات الأخرى ثابتة ،ف�إن القيمة الدفرتية للح�ص�ص �سوف تزيد /تنخف�ض بقيمة 3 مليون درهم .وعلى نحو مماثل ،يف حال كانت مع ّدالت اخل�صم املع ّدل باملخاطر �أو مع ّدل الر�سملة �أعلى�/أقل بن�سبة %1مع بقاء كافة املتغريات الأخرى ثابتة ،ف�إن القيمة الدفرتية للح�ص�ص �سوف تزيد /تنخف�ض بقيمة 7مليون درهم� .إن ت�أثري التغري يف قيمة التقييم مقارن ًة بالقيم املدرجة ال�سابقة املوجودة قد مت حتقيقها �ضمن ح�ساب التغريات املرتاكمة يف القيمة العادلة. الإعرتاف بقيا�س القيمة العادلة يف بيان املركز املايل �إن اجلدول التايل يقدم حتلي ًال للأدوات املالية التي يتم قيا�سها بعد االعرتاف الأويل بالقيمة العادلة ،مق�سمة �إىل امل�ستويات من � 1إىل 3 ا�ستناداً �إىل الدرجة التي ميكن مالحظتها هي القيمة العادلة. • املـ�ستـوى 1قيـا�س القيمة العـادلة هي تلك امل�سـتمـدة من الأ�سـعـار املـتـداولـة (غيـر املع ّدلة) يف �أ�سـواق الأوراق الـمالية الـنـ�شـطة للموجودات �أو املطلوبات املطابقة. • امل�ستوى 2قيا�س القيمة العادلة هي تلك امل�ستمدة من م�شتقات �أخرى من الأ�سعار املدرجة �ضمن امل�ستوى ( )1التي ميكن مالحظتها يف املوجودات �أو املطلوبات� ،إما مبا�رش ًة (كما يف الأ�سعار) �أو ب�شكلٍ غري مبا�رش (�أي امل�ستمدة من الأ�سعار ،مبا فيها الأ�سعار التي جتاوزت امل�سعرة). • امل�ستوى 3قيا�س القيمة العادلة هي تلك امل�ستمدة من تقنيات التقييم التي ت�شمل املوجودات �أو املطلوبات امل�شتقة التي ال ت�ستند �إىل مالحظاتها بيانات ال�سوق (بيانات غري ملحوظة). امل�ستوى الأول �ألف درهم
امل�ستوى الثاين �ألف درهم
موجودات مالية بالقيمة العادلة من خالل الربح �أو اخل�سارة 2.407 موجودات غري م�شتقة حمتفظ بها بغر�ض املتاجرة
-
موجودات مالية متاحة للبيع �إ�ستثمارات مدرجة �إ�ستثمارات غري مدرجة
291.927 -
92.609 -
املجموع
امل�ستوى الثالث �ألف درهم 96.300
املجموع �ألف درهم 2.407 384.536 96.300
294.334
92.609
96.300
483.243
مل تكن هناك حتويالت بني امل�ستوى 1و 2خالل هذه الفرتة.
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
83
�إي�ضاحات تتعلق بالبيانات املالية املوحدة لل�سنة املنتهية يف 31دي�سمرب ( 2009يتبع) 30الأدوات املالية (يتبع) 8/30القيمة العادلة للأدوات املالية (يتبع) ت�سوية امل�ستوى 3قيا�س القيمة العادلة للموجودات املالية: �إ�ستثمارات يف �أ�سهم غري مدرجة �آالف الدراهم الر�صيد الإفتتاحي جمموع اخل�سائر املعرتف بها يف بيان الدخل ال�شامل الآخر
97.954 ()1.654
الر�صيد النهائي
96.300
31
تاريخ �إعتماد البيانات املالية املوحدة
لقد مت اعتماد البيانات املالية املوحدة و�إجازة �إ�صدارها من قبل جمل�س الإدارة بتاريخ 25يناير .2010
84
الـــتـــــقـــــريـــــر الــــ�ســـــنــــوي لـــدار الــــتــــمــــــويـــــل 2009
ت نـخــل الـعـلـم مـن �أوتـاده َف ـهــ َز ْز َ َ
فـتـ�ساقـطـت رطـب الفهوم ب�أر�ضه �أبو الطيب املتنبي