Futures Magazine - Opportunities & News to Trade | 119th Edition Sep - Oct 2018

119th Edition Sep - Oct 2018

DIGITAL MAGAZINE

OPPORTUNITIES & NEWS TO TRADE

PELUANG TRADING SAFE HAVEN EMAS DI TENGAH DOMINASI DOLLAR AS

DIGITAL MAGAZINE

Note from Editor Published by PT Monex Investindo Futures

Pembaca Futures Magazine Yth. Memanasnya perang dagang serta krisis mata uang yang terjadi di negara emerging market khususnya Turki dan Argentina menjadi penggerak utama pasar pada periode Juli - Agustus.

Menariknya, muncul fenomena tak biasa di pasar. Meski ada gejolak di pasar harga emas justru terus melemah hingga menyentuh level terendah sejak awal Januari 2017. Status safe haven emas seakan hilang dalam dua bulan pertama semester II. Bagamana hal tersebut bisa terjadi? Apakah emas masih akan tertekan?

Artikel Emas pada FM 119 kali ini akan mengulas hal tersebut.

Krisis di Turki juga menyeret pasangan EURUSD hingga turun ke level 1.1300 (terendah sejak Juni 2017) pada pertengahan Agustus lalu. Tingginya eksposur investasi Eropa di Turki menjadi penyebab ikut anjloknya EURUSD. Masih dari Eropa, alotnya negosiasi Brexit dan deadline yang semakin dekat terus memberikan sentimen negatif bagi GBPUSD. Peluang “no-deal� yang cukup tinggi membuat Bank of England berhatihati dalam memberikan proyeksi pertumbuhan ekonomi Inggris.

Di sisi lain, isu perang dagang ASChina terus menekan kurs dollar Australia, maka masalah perang dagang menekan kurs dollar Australia. Turunnya harga komoditas ekspor utama Australia juga menjadi sentimen negatif, terbukti

hingga akhir Agustus AUDUSD mencatat penurunan lebih dari 11% dari level tertinggi tahun ini 0.8135 yang dibentuk di akhir Januari.

Sementara dari Jepang, Bank Sentral Jepang (BoJ) sedikit mengubah kebijakan dengan membiarkan yield obligasi tenor 10 tahun lebih fleksibel.

Artikel Forex Focus pada FM kali ini akan membahas potensi pergerakan selanjutnya pasanganpasangan mata uang di atas berdasarkan fundamenal tersebut.

Di pasar komoditas, volatilitas tinggi minyak mentah sepertinya masih akan berlanjut hingga akhir tahun ini akibat naik turunnnya suplai global. Tingginya volatiltas tersebut tentunya akan menguntungkan bagi trader yang keluar masuk di pasar secara daily.

Pada artikel MIFX Mobile akan dijelaskan bagaimana fitur Price Alert pada aplikasi trading pertama di Indonesia ini dapat membantu Anda memantau pasar dan mengelola posisi terbuka untuk mengasilkan performa trading yang semakin bagus.

Akhir kata, mewakili tim FM saya mengucapkan selamat membaca.

Semoga dapat memaksimalkan peluang dan meningkatkan sukses trading Anda.

Salam INSPIRE

Publishing Director Ferhad Annas Executive Editor Ariston Tjendra Editor Putu Agus Pransuamitra Executive Producer Evi Pane Business Strategist Fachmi Jaidi Contributor Tim Research & Analyst Tim Education Executive Copy Writer Irdiya Setiawan Head of Creative Content & Layout Reza Agusta Creative Content & Layout Dimas Faiz

Office Address PT. Monex Investindo Futures Gedung Sahid Sudirman Center Lantai 17 Jalan Jendral Sudirman Kav. 86, Jakarta Telp : 021-27889333 Email futuresmagazine@mifx.com

Sept-Oct 2018 - FM Digital 119 FUTURES MAGAZINE DIGITAL adalah majalah edukasi yang membahas industri bursa berjangka. Media ini diterbitkan secara mandiri oleh Monex Investindo Futures yang mengulas perkembangan terkini pasar komoditi, indeks saham, valuta asing dan saham CFD serta artikel menarik lainnya disertai analisa yang tajam dan akurat.

DISCLAIMER. Isi artikel dan iklan dalam majalah ini hanya ditujukan untuk kepentingan edukasi dan bukan rekomendasi untuk membeli, menjual atau melakukan aktivitas lain-lain yang terkait dengan transaksi kontrak perdagangan apapun. Transaksi produk perdagangan berjangka mengandung risiko kerugian dan potensi keuntungan yang sama besar.

Segala aktivitas dan transaksi yang diambil berdasarkan artikel dan iklan dalam majalah ini sepenuhnya menjadi tanggung jawab investor sebagai pihak pembuat keputusan. www.mifx.com

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 1

SIAP MELAYANI ANDA DI SELURUH INDONESIA

JAKARTA

SURABAYA

DENPASAR

Monex Head Office

Monex Cabang Surabaya

Monex Cabang Denpasar Jl. Teuku Umar No. 188, Denpasar 80113 Telp : 0361 223 000 Fax : 0361 248 950

Gedung Sahid Sudirman Center Lt. 17 Jln. Jendral Sudirman Kav. 86, Jakarta Telp : 021 2788 9333 (hunting) Fax : 021 2788 9300

Trillium Office & Residence Ground Floor 02 B Jl. Pemuda No. 108-116 Surabaya 60271 Telp : 031 99 242 777 Fax : 031 - 9924281

CIREBON

Market Desk Platinum

Gedung Sahid Sudirman Center Lt. 17 Jln. Jendral Sudirman Kav. 86, Jakarta Telp : 021 2788 9333 (hunting) Fax : 021 2788 9300

Monex Cabang Cirebon

BANDUNG Monex Cabang Bandung

Market Desk Diamond

Gedung Sahid Sudirman Center Lt. 17 Jln. Jendral Sudirman Kav. 86, Jakarta Telp : 021 2788 9333 (hunting) Fax : 021 2788 9300

Paskal Hyper Square B-42 Jl. Pasir Kaliki No. 25-27 Bandung 40181 Telp : 022-86061000 Fax : 022-86061002

Monex Cabang Ravindo Menara Ravindo Lt. 6 Jl. Kebon Sirih Kav. 75 Jakarta 10340 Telp : 021 315 0607 Fax : 021 391 8866

Monex Cabang Puri Indah Ruko Sentra Niaga Puri Indah Jl. Puri Indah, Blok T1/No.3 Jakarta Barat - 11610 Telp : 021 - 2258 5900

2 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

MEDAN Monex Cabang Medan Gedung Forum Nine, Lt 7 Jl. Imam Bonjol No. 9 Medan 20112 Telp : 061 8051 2008 Fax : 061-80512925

Jl. Kesambi Raya Ruko Kesambi Regency KR. 7 Cirebon 45134 Telp : 0231 233 010 Fax : 0231 209 218

BATAM Monex Cabang Batam

Jl. Pembangunan Ruko Penuin Center Blok RB No. 3 Batam 29432 Telp : 0778 450 734 / 450 735 Fax : 0778 450 656

TEGAL Monex Cabang Tegal

Kompleks Ruko Nirmala Square Blok C No.6 Jl. Yos Sudarso Tegal 52121 Telp : 0283 320 750 Fax : 0283 320 794

www.mifx.com

WHAT’S INSIDE ?

06

08

12

10

FLASH INSIGHT

GOLD FOCUS

FOREX FOCUS

Potential Support Resistance

Peluang Trading Safe Haven Emas Di Tengah Dominasi Dollar AS

Menanti Berakhirnya QE, EURUSD dalam Tekanan Krisis Ekonomi Turki

16

18

FOREX FOCUS

Potensi No-Deal Brexit Berpeluang Menekan Pound Lebih Dalam

AUDUSD Semakin Tak Berdaya Ditambah Outlook Melemahnya Harga Komoditas

26

24

21

FOREX FOCUS

OIL FOCUS

MIFX MOBILE®

Manfaatkan Peluang Dari Tingginya Volatilitas Minyak Mentah

Fitur Tambahan MIFX Mobile 2.0 Sebagai Pemantau Trading Anda

TRADING STRATEGY

YOUNG, SUCCESSFUL & PASSIONATE

Mengukur Strategi Yang Baik Dengan Win Rate, Profit Factor, Dan Trading Expectancy

Adhitya, Evy Tanudjaja & Yoyo Untoro

30

29

VOLATILITY ANALYSIS

32

MARKET ROUNDUP

FOREX FOCUS

Pergerakan USDJPY Setelah Kebijakan Fleksibel BOJ

CPO

34

CENTRAL BANK INTEREST RATE OUTLOOK

37

CSR

35

GLOBAL ECONOMIC CALENDAR

38

Monex Peduli Bencana Gempa Lombok

36

MR. FM

40

Indonesia dan Malaysia Mulai Ubah Strategi Untuk Menopang Harga CPO Berwisata Sambil Menambah Wawasan Di Hari Anak Nasional

www.mifx.com

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 3

CONTRIBUTORS

Evi Pane mulai aktif sebagai Producer Futures Magazine sejak tahun 2008. Memperkenalkan majalah edukasi ini ke masyarakat luas melalui kegiatan promosi dan sering menulis artikel launching program baru serta liputan acara corporate.

Arie Nurhadi Research & Analyst

Berbekal pengetahuan analisa teknikal di berbagai produk transaksi serta memiliki pemahaman yang cukup luas mengenai analisa fundamental di pasar keuangan, telah menjadi keseharian dari kinerja pria kelahiran kota Wonogiri ini sebagai seorang Riset di Monex.

4 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

Andian Widjaya

Head of Desk Commodity

Mengawali karir sebagai marketing di Monex, Cucun kini aktif memberikan edukasi kepada nasabah Monex di Bandung melalui berbagai seminar, Dia juga memberikan analisa pasar keuangan melalui artikel-artikel di Futures Magazine.

Pria lulusan S2 Brawijaya ini memiliki tugas utama melakukan analisis pasar forex dan komoditas dan mengupdate berita-berita pasar terkini untuk nasabah.

Pengalaman selama 14 tahun di dunia trading membuat edukator Monex cabang Surabaya ini sering menjadi kontributor utama berita ekonomi di beberapa media lokal maupun nasional. untuk menganalisis kondisi pasar.

Dwi Aviono

Cucun Rohedi

Head Of Desk Expert Advisor

Research & Head of Desk Forex Market

Head Of Desk MXTE & Priority

Head of Corporate Promotion Monex

Wajah Ariston Tjendra sudah sangat familiar di media massa baik di televisi, online maupun media cetak karena kerap dimintai tanggapan tentang kondisi market terkini.

Putu Agus Pransuamitra

Iswardi Lingga

Evi Pane

Ariston Tjendra

Head of Research & Educator

Head Of Desk MXTT

Sebagai edukator, Dwi Aviono kerap menjadi pembicara di seminar maupun training yang diadakan Monex cabang Bandung. Dwi juga kerap mengisi acara talkshow di radio tentang kondisi pasar keuangan terkini.

Dini Nurhadi Yasyi

Memberikan edukasi ke nasabah merupakan pekerjaannya sehari-hari. Pengetahuannya yang lengkap mengenai trading secara fundamental dan teknikal menjadi bekal sebagai edukator yang handal.

Faisyal

Research & Analyst

Research & Head Of Desk Demographic And Social Trends

Wanita berlatar pendidikan jurnalistik Universitas Padjajaran ini termasuk pendatang baru di Monex. Walau pun baru, namun wanita kelahiran Bandung ini cepat beradaptasi dengan lingkungan kerja dan tugas-tugas di divisi riset.

Keseharian kerja analis pasar di Monex ini adalah berkutat dengan berita-berita ekonomi dan data-data perdagangan.

Mengawali karir sebagai staf dealing ia mencari tantangan baru dengan menerima pekerjaan baru sebagai analis pasar.

Irdiya Setiawan

Adinda Ardania

Ahmad Yudiawan Research & Analyst

Pria kelahiran Medan ini mengawali karir di Monex sebagai asisten edukasi di Monex Cabang Medan. Yudi kini aktif menjadi salah satu staf riset di Monex Pusat Jakarta, Memberikan informasiinformasi terkini merupakan tugas keseharian staf riset kepada customer.

Jeffrey Ng

Executive Copy Writer Monex

Staff CSR

Life Coach & Mentor

Irdiya bergabung dengan Monex sejak tahun lalu. Sebelumnya, ia berkarir di dunia jurnalistik selama lebih dari 14 tahun, dengan menjadi wartawan dan redaktur di berbagai media nasional, seperti Tempo dan Koran Jakarta.

Di tangan Adinda, semua kegiatan tanggung jawab sosial (Corporate Social Responsibility/CSR) dijalankan, mulai dari assessment, pelaksanaan, hingga laporan.

Berkat kegiatan CSR perusahaan menjadi mempunyai nilai lebih ke masyarakat sekitar.

Seorang Eksekutif C-Level yang berpengalamandi perusahaan-perusahaan besar. Ahli di bidang sales dan marketing.

Aktif berkegiatan sosial di Yayasan Art of Living. Coach dan APEX Trainer. Instruktur Yoga Tersertifikasi. www.mifx.com

Indeks Keyakinan Konsumen AS Meroket, Rupiah Terkoreksi www.cnnindonesia.com | Rabu, 29 Agustus 2018 https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20180829093354-78-325729/indeks-keyakinan-konsumen-as-meroketrupiah-terkoreksi

Dini Nurhadi Yasyi | Research and Analyst PT Monex Investindo Futures Nilai tukar rupiah dibuka di posisi Rp14.630 per dolar Amerika Serikat (AS), melemah tipis 4 poin atau 0,02 persen pada perdagangan pasar spot Rabu (29/8/2018). Pergerakan rupiah dipengaruhi oleh rilis indeks keyakinan konsumen di Negeri Paman Sam yang positif, sehingga rupiah berbalik arah ke zona merah. Indeks keyakinan konsumen AS meningkat 5,5 poin menjadi 133,4, jauh di atas ekspektasi analis pasar 126,7 sekaligus rekor keyakinan tertinggi sejak 18 tahun terakhir. Keyakinan konsumen AS meningkat karena terpengaruh positifnya pertumbuhan lapangan pekerjaan dan ekonomi belakangan ini.

Jadi Safe Haven, Yen Jepang Menguat Atas Dollar AS Kontan.co,id | Selasa, 28 Agustus 2018 https://investasi.kontan.co.id/news/jadi-safe-haven-yen-jepang-menguat-atas-dollar-as

Faisyal | Research and Analyst PT Monex Investindo Futures Kurs dollar Amerika Serikat (AS) melemah terhadap yen Jepang (JPY) dalam perdagangan Selasa (28/8). Penguatan yen didorong dengan adanya kekhawatiran pasar terhadap perang dagang AS-China. Meski AS sudah menggenggam kesepakatan perdagangan dengan Meksiko, namun pasar masih tetap merasa khawatir. Sebab, AS saat ini dihadapkan perang dagang dengan China yang makin memanas. AS masih menghadapi perang dagang dengan banyak negara, sehingga pasar kembali ke yen yang merupakan safe haven.

Eskalasi Perang Dagang AS-China Seret Harga Minyak Bisnis.com | Rabu, 18 Juli 2018 http://market.bisnis.com/read/20180718/94/818093/eskalasi-perang-dagang-as-china-seret-harga-minyak

Ahmad Yudiawan | Research and Analyst PT Monex Investindo Futures Harga minyak mentah pada Juli telah terperosok hingga 9% dari bulan sebelumnya disebabkan oleh eskalasi konnik perang dagang antara Amerika Serikat dengan China yang mengancam akan mengacaukan pertumbuhan ekonomi global. Pada perdagangan Rabu (18/7), harga minyak West Texas Intermediate (WTI) turun 0,38 poin atau 0,56% menjadi US$67,70 per barel. Harga minyak turun setelah sekelompok industri melaporkan bahwa persediaan minyak mentah AS naik pada pekan lalu, yang bertentangan dengan ekspektasi analis.

Penguatan Harga Emas Dibayangi Penguatan Dollar AS Kontan.co.id | Jumat, 24 Agustus 2018 https://investasi.kontan.co.id/news/penguatan-harga-emas-dibayangi-penguatan-dollar-as

Putu Agus Pransuamitra | Research and Analyst PT Monex Investindo Futures Harga emas kembali naik pada perdagangan Jumat karena dollar AS sempat melemah. Pelemahan dollar AS dipicu oleh pernyataan Trump yang mengaku tidak senang dengan kebijakan The Fed untuk menaikkan suku bunga AS secara agresif. Namun, penguatan harga emas kembali dibayangi sentimen negatif dengan semakin kuatnya dollar AS lantaran nada hawkish yang disampaikan pejabat The Fed dalam notulensi rapat FOMC.

www.mifx.com

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 5

POTENTI A L SU PPORT - RES ISTA NCE

SEPTEMBER - OCTOBER

PRODUK

POTENSI SUPPORT - RESISTEN

HARGA 31 AGUSTUS

1200.84

GOLD

Support:

69.89

OIL

1165 (Level Terendah 2018 & S1 Pivot Point) 1124 (Level Terendah 2016 S2 Pivot Point ) 1066 (Area Konsolidasi Nov-Des 2015 & S3 Pivot Point)

Resisten: R3 79.82 (Level Tertinggi 9 Nov 2014) R2 74.50 (Area Konsolidasi Awal Juli & R2 Pivot Point) R1 72.13 (Level Terendah 6 Juli & R1 Pivot Point) Support: S1 65.00 (MA 200) S2 61.80 (Level Terendah April 2018) S3 58.07 (Level Terendah 2018)

1.1597

Resisten: 1.2153 (Level Terendah Maret 2018) R3 1.1995 (MA 200 & Level Teringgi 14 Mei 2018) R2 1.1740 (MA 100 & Level Tertinggi Agustus 3018) R1 Support: 1.1300 (Level Terendah 2018) S1 1.1117 (Level Terendah Juni 2017 & S2 Pivot Point ) S2 1.0838 (Level Terendah Mei 2017) S3

EUR USD

1.2955

6 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

POTENSI ARAH

Resisten: R3 1309 (MA 200 & Level Teringgi Juni 2018) R2 1260 (MA 100 & R2 Pivot Point) R1 1224 (MA 50 & Level Tertinggi Agustus 2018)

S1 S2 S3

GBP USD

FLASH INSIGHT

Resisten: R3 1.3616 (MA 200 Level Tertinggi 10 Mei 2018) R2 1.3290 (MA 100) R1 1.3100 (Dekat Level Tertinggi Agustus 2018) Support: S1 1.2700 (Dekat Level Terendah 2018) S2 1.2364 (Level Terendah April 2017) S3 1.2108 (Level Terendah Maret 2017)

www.mifx.com

POTENTI A L SU PPORT - RES ISTA NCE

FLASH INSIGHT

SEPTEMBER - OCTOBER

PRODUK PRODUK

POTENSI SUPPORT - RESISTEN

HARGA 31 AGUSTUS

111.00 USD JPY

Resisten: R3 115.49 (Level Tertinggi Maret 2017 2017 ) R2 114.72 (Level Tertinggi November 2017) R1 113.16 (Level Tertinggi Juli 2018) Support: S1 S2 S3

0.7184

22760

Resisten: R3 0.7676 (MA 200 & Level Tertinggi Juni 2018) R2 0.7483 (Level Tertinggi Juli 2018) R1 0.7381 (MA 50)

Resisten: 24155 (Level Tertinggi 2018) R3 23580 (Level Tertinggi 30 Januarii 2018) R2 23055 (Level Tertinggi Agustus 2018) R1 Support: 21815 (Level Terendah Agustus 2018) S1 21430 (Level Terendah Juli 2018) S2 20930 (Level Terendah April 2018) S3

INDEKS NIKKEI

27609

www.mifx.com

109.76 (MA 200 & Level Terendah Agustus 2018) 108.10 (Level Terendah Mei 2018) 106.20 (Level Terendah 9 April 2018

Support: S1 0.7085 (Level Terendah 2018) S2 0.7000 (Level Psikologis dan Level Konsolidasi Januari 2016) S3 0.6826 (Level Terendah 2016)

AUD USD

INDEKS HANGSENG

POTENSI ARAH

Resisten: R3 31536 (Level Tertinggi Juni 2018) R2 30000 (Level Psikologis dan MA 200) R1 29446 (Level Tertinggi 25 Juni 2018 & MA 100) Support: S1 25954 (Level Tertinggi Juni 2017) S2 25106 (Level Terendah Juli 2017) S3 24216 (Level Terendah Mei 2017)

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 7

GOLD FOCUS

Peluang Trading Safe Haven Emas Di Tengah Dominasi Dollar AS

Mengacu pada statusnya sebagai safe haven, harga emas seharusnya menguat saat terjadinya gejolak pasar seperti perang dagang yang semakin memanas dan krisis ekonomi di Turki. Kenyataannya, daya tarik emas sebagai safe haven lambat laun menghilang.

Secara mengejutkan, titel "safe haven" sempat tidak berlaku bagi emas. Situasi berbalik ketika dollar yang justru dianggap sebagai safe haven karena para pelaku pasar yang memburu mata uang AS itu. Saat nilai lira Turki anjlok sangat dalam ke rekor terendahnya terhadap dollar pada pertengahan Agustus lalu, harga emas turun ke level $1160 per troy ons, level terendah 19 bulan.

Penulis : Dwi Aviono Pamudji Head of Desk Commodity

1200.84

31 August 2018 GOLD

-1230.00

Harga emas mulai terlihat tertekan sejak bulan April. Ketika harga emas mencapai $1364 per troy ons, harga emas terus merosot lebih dari $200 atau sekitar 15% hanya dalam empat bulan, menyentuh level $1160 per troy ons pada 16 Agustus lalu.

Dilihat dari awal tahun, harga emas bergerak ranging di kisaran $1300 - $1364 per troy ons, dan baru menembus ke bawah $1300 pada 15 Mei. Setelah itu emas tidak pernah bisa bangkit. Selain faktor fundamental seperti kenaikan suku bunga di AS, faktor teknikal juga ditengarai sebagai salah satu pemicu anjloknya harga emas. Katalis negatif baru berikut ini secara mengejutkan terus menekan harga emas dan dollar ternyata lebih banyak mengambil peran sebagai aset safe haven.

Kenaikan Suku Bunga The Fed Setelah dua kenaikan pada Maret dan Juni lalu, kenaikan selanjutnya diprediksi dilakukan

US $/troy ons

-1170.00

Jan 2018

Feb 2018

Mar 2018

Apr 2018

May 2018

Jun 2018 Sumber: Monex Trader

Gambar 1. Grafik Emas (Harian)

pada 26 September atau 27 September dini hari (WIB) dan sekali lagi di bulan Desember.

Kebijakan ini pun dengan jelas disampaikan oleh The Fed. Berdasarkan perangkat FedWatch milik CME Group, pasar melihat probabilitas kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 2,25% sebesar 93% (Gambar 2). Sementara probabilitas kenaikan 25 basis poin lagi menjadi 2,50% di bulan Desember sebesar 66%.

Satu hal yang perlu diperhatikan adalah ketidaknyamanan Presiden AS, Donald

Trump, akan kebijakan The Fed yang terus menyebabkan naiknya nilai tukar dollar.

Presiden Trump selama ini “mengobarkan� perang dagang terhadap mitra dagangnya untuk mengurangi defisit neraca perdagangan AS yang besar, tingginya kurs dollar menyebabkan turunnya daya saing produk AS yang dapat menganggu rencana sang Presiden ke-45 ini.

Meski The Fed bersifat independen dan tidak bisa diintervensi oleh pemerintah AS, keluhan Presiden Trump tersebut sempat berdampak

Target Rate Probabilities For 26 Sep 2018 Fed meeting Current Target Rate of 175-200

100%

93.6%

Probability

80%

60%

40%

20% 6.4% 0%

200- 225

175-200 Gambar .2 Probabiltas kenaikan suku bunga bulan September

8 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

Target Rate (in bps)

Sumber: CME Group

www.mifx.com

USD / CNY Reverse Scale

Gold Price (USD/Troy Ounce) 1, 400

6.0

1, 350

6.2

1, 300

6.4

1, 250

6.6

1, 200

6.8

1, 150

7.0 Jan 17

Jul 17 Gold Price (Ihs)

Jan 18 USD / CNY (rhs)

Gambar 3. Korelasi Harga Emas dan Yuan

pada pelemahan dollar AS. Kondisi tersebut sempat membuat harga emas menguat pasca The Fed terlihat positif akan menaikkan suku bunga, namun ternyata penguatan tersebut tidak bertahan lama. Kebijakan kenaikan suku bunga akan memicu minat investor untuk meningkatkan permintaan akan dollar, yang membuat emas lebih mahal karena berdenominasi dolar sehingga permintaan emas juga menurun. Saat inilah status safe haven dollar kembali dipertimbangkan dan status safe haven emas semakin dipertanyakan.

Status Safe Haven Emas Memudar Secara tradisional, emas dipandang sebagai aset aman atau safe haven. Permintaan terhadap aset safe haven akan meningkat ketika terjadi gejolak di pasar keuangan maupun gejolak geopolitk yang berdampak pada kenaikan harga.

Namun di tahun ini, emas seperti kehilangan status “prestise� tersebut. Isu perang dagang yang berlarut-larut antara AS dengan China seakan tidak berarti lagi bagi emas.

Dampak langsung perang dagang ini adalah semakin lemahnya nilai tukar yuan terhadap dollar, sekitar 12 % sejak Maret. Pelemahan yuan berdampak pada penurunan permintaan emas dari China - negara konsumen emas terbesar kedua di dunia setelah Indiakarena emas menjadi lebih mahal. Gambar 3 menunjukkan adanya korelasi positif antara yuan dan emas, dimana saat kurs yuan melemah harga emas juga turun.

Dollar Mendominasi Aset Safe Haven Pasar dikejutkan dengan kondisi krisis ekonomi yang terjadi di Turki. Selain menjadi sentimen negatif bagi mata uang euro - karena merupakan negara investor terbesar Uni Eropa - ternyata hal tersebut juga turut membawa harga emas terus melemah. Krisis finansial Turkiš juga tidak mampu menaikkan minat www.mifx.com

Jul 18

Sumber: Bloomberg, ABN Amro Group Economics

investor terhadap logam mulia ini. Biasanya kondisi krisis ekonomi akan meningkatkan minat investor terhadap emas yang selama ini dikenal sebagai aset aman. Kenyataanya, hal tersebut malah membuat harga emas semakin terpuruk hingga menembus ke bawah level psikologis $1200.

Gejolak ekonomi global seakan semakin memanas setelah Argentina turut dicap mengalami krisis ekonomi. Sejak awal tahun 2018, peso terhadap dollar telah terdepresiasi hingga 20% (year to date), padahal kondisinya suku bunga Argentina sudah mencapai 60%.

Dampaknya dollar semakin terlihat perkasa di tengah kekhawatiran krisis.

Selain emas, ada tiga mata uang yang dianggap sebagai aset safe haven, yakni dollar AS, yen Jepang dan franc Swiss. Dari ketiga negara tersebut suku bunga tertinggi berada di AS, dimana The Fed sedang melakukan normalisasi suku bunga.

Tingginya suku bunga di AS tentunya memberikan yield yang lebih tinggi, ditambah dengan goyahnya perekonomian Turki dan Argentina yang telah memicu capital outflow dari negara-negara emerging market menuju AS. Hal tersebut berdampak pada terus menguatnya dollar AS. Disisi lain emas merupakan aset non-yield, sehingga menjadi kurang menarik untuk dijadikan investasi ketika suku bunga semakin tinggi. Belum lagi melihat dollar yang semakin berjaya, membuat harga emas menjadi lebih mahal bagi pemegang mata uang lainnya, sehingga permintaan emas fisik berpotensi menurun. Faktor-faktor tersebut sepertinya menjadi alasan dibalik hilangnya status safe haven emas Peluang Trading Dari Kembalinya Status Safe Haven Emas Meski sedang dalam tekanan akibat kuatnya

dollar AS, namun beberapa institusi membuka kemungkinan harga emas akan rebound.

Scotiabank melalui anak perusahaannya ScotiaMocatta menjadi salah satu institusi yang memprediksi harga emas akan menguat di sisa tahun ini. Menurut analis ScotiaMocatta, kedepannya status safe haven emas diprediksi akan kembali melihat gejolak yang terjadi di negara-negara emerging market.

ScotiaMocatta juga melihat level bottom penurunan harga emas telah terbentuk setelah menembus ke bawah $1200 per troy ons, dan kedepannya jika mampu naik dan stabil di atas $1241 maka aksi jual emas akan berakhir dan berpeluang lanjutkan penguatannya.

ICBC Standar Bank juga masih melihat adanya potensi kenaikan harga emas di semester kedua tahun ini. Analis senior ICBC mengatakan bahwa memang pergerakan emas akan sangat didominasi oleh faktor pergerakan dollar. Dirinya lantas mengingatkan bahwa akan ada suatu kondisi bahwa momentum penguatan dollar bisa saja berakhir.

Senada dengan ICBC Standar Bank, lembaga riset Bloomberg Intelligence juga melihat tren penurunan harga emas akan berakhir. Bahkan pengumuman suku bunga The Fed di akhir bulan ini dikatakan akan menjadi salah satu sentimen positif bagi emas dan berpotensi menguat dengan melihat bagaimana performa emas dalam siklus kenaikan suku bunga The Fed. šBaca penjelasan krisis Turki di artikel EURUSD

Proyeksi Institusi Finansial

Institusi

Rata-rata Kuartal III

Rata-rata Kuartal IV

Julius Baer

1275

1300

Deutche Bank

1290

1260

ABN Amro

1263

1250

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 9

FOREX FOCUS

Menanti Berakhirnya QE, EURUSD dalam Tekanan Krisis Ekonomi Turki

ECB pertahankan suku bunga rendah, krisis ekonomi Turki menambah daftar katalis negatif untuk EURUSD selama kuartal kedua 2018 Penulis : Dini Nurhadi Yasyi Research & Analyst

Dari level tertinggi selama bulan Agustus

1.1597

di level 1.1699, EURUSD membukukan

31 August 2018

pelemahan yang tajam hingga 3,4% ke level

EUR USD

-1.2400

terendah tahun 2018 di 1.1301. Terutama saat pasar dikejutkan dengan kondisi krisis ekonomi yang melanda Turki.

Sebelumnya, pergerakan EURUSD memang tertahan di tengah minimnya katalis positif dari Zona Euro. Masih adanya gap kebijakan

1.1400

moneter antara European Central Bank (ECB) dan The Fed membuat EURUSD cenderung bergerak melemah di tengah terus menguatnya dollar. Solidnya perekonomian AS dan outlook kenaikan suku bunga dua

Jan 2018

Feb 2018

Mar 2018

Apr 2018

May 2018

Jun 2018 Sumber: Monex Trader

Gambar 1: Grafik EURUSD (Harian)

kali lagi di tahun 2018 membuat dollar terus menguat.

Level tersebut merupakan level terendah

di angka 17,75%. Kondisi ekonomi Turki

sepanjang sejarah. Kondisi ini pada akhirnya

saat itu sedang dalam laju inflasi tertinggi

Level Terendah Lira Turki Sepanjang Masa

membuat Turki di cap dalam kondisi krisis.

sejak 15 tahun mencapai 15,85% per bulan

Sampai tanggal 13 Agustus lira mencatat

Awal krisis terjadi saat Presiden Turki Recep

Juli 2018 (Gambar 2). Angka tersebut

pelemahan mata uangnya hingga 45% di

Tayyip Erdogan memerintahkan bank sentral

sudah jauh di atas target bank sentral

tahun 2018 sekitar 7.08 lira per dollar AS.

untuk mempertahankan suku bunga

yang hanya mengharapkan 5%. Kondisi

Turkey Inflation Rate

15.39

15.85

16

14 12.98

11.9

12.15

11.92

12

11.2

10.85

10.68 10.35 Oct 2017 Gambar 2 Inflasi Turki

10 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

Jan 2018

10.26

10.23 Apr 2018

Jul 2018

10

Sumber: Tradingeconomics.com | Turkish Statistical Institute

www.mifx.com

semakin memburuk setelah Presiden AS

mempertahankan suku bunga rendah di

di angka 2,1% (Gambar 3). Mengingat

Donald Trump akan menaikkan tarif impor

angka 0,00%. Pada pernyataan Presiden

bahwa kepemimpinan Mario Draghi

aluminium Turki menjadi 20% dan baja 50%.

ECB 26 Juli lalu, Mario Draghi memperjelas

akan berakhir pada Oktober 2019, para

Konon, kebijakan itu merupakan tindak

bahwa tingkat suku bunga rendah akan

analis mengharapkan bahwa Draghi akan

lanjut ancaman AS untuk Turki terhadap

bertahan hingga musim panas tahun 2019

menggunakan kesempatan untuk menaikkan

penahanan pendeta AS, Andrew Brunson,

atau sekitar bulan Juli 2019 mendatang.

suku bunganya dari dua kali kesempatan

yang ditahan karena tuduhan kudeta Turki

pada periodenya saat ini.

Oktober 2016.

Meski begitu, penjelasan Draghi selanjutnya terkait kebijakan moneter seperti

BofA Merrill Lynch dan analis Reuters

Mengingat bahwa Turki merupakan negara

memberi angin segar untuk investor. ECB

memproyeksikan kemungkinan bahwa ECB

investasi utama Eropa dengan nilai hutang

merencanakan akan mulai mengakhiri

akan mulai menaikkan suku bunganya tahun

yang cukup besar, total eksposur - atau

program stimulusnya atau quantitative

2019.

nilai hutang yang terancam - dari bank-bank

easing-nya (QE) pada akhir tahun 2018 yang

Eropa pun diperhitungkan.

akan dilakukan secara bertahap.

Bank Forecast Masih adanya kekhawatiran akan

Menurut IHS Markit, total eksposur bank-

Draghi menjelaskan bahwa program QE

perekonomian Turki, bank Danske melihat

bank Spanyol saja sudah mencapai lebih dari

akan berlanjut hingga akhir September 2018

bahwa EURUSD berpotensi melemah

30%. Bank-bank Prancis 15%, dan bank-bank

dengan nilai pembelian stimulus sebesar

mengincar level 1.1200.

Inggris 7%. International Monetary Fund juga

â‚Ź30 milyar. Jumlah tersebut akan dikurangi

mencatat bahwa hutang luar negeri Turki

hingga â‚Ź15 milyar sampai akhir Oktober

mencapai 50% dari angka produk domestik

2018 dan akan berakhir pada Desember

brutonya (PDB) diangka 7,22% dengan nilai

2018.

hutang $450 milyar.

Institusi

Akhir Kuartal III

Akhir Kuartal IV

Goldman Sachs

1.1700

1.2000

Danske

1.1200

1.1300

BofA Merrill Lynch

1.1200

1.1400

Program untuk mengakhiri QE ini tentu harus Kondisi krisis ekonomi dan kekhawatiran

berjalan beriringan dengan pertumbuhan

baru akan perang dagang dari kebijakan

inflasi Zona Euro yang akan terus dipantau,

tarif impor Turki semakin memperkuat dollar

yaitu harus tetap sesuai target ECB

yang saat itu sangat diminati investor dan

di angka 2%.

menjadi sentimen tambahan pelemahan euro menjelang akhir kuartal kedua.

Draghi pun optimis bahwa perekonomian dan laju inflasi akan tetap solid meski

Kebijakan Berakhirnya QE di 2018

QE akan berakhir. Hingga bulan Juli

Sesuai dengan ekspektasi pasar, ECB masih

2018 tercatat inflasi Zona Euro bertahan

EU Inflation Rate 2.1 2

2.2

2

1.9

1.8

1.5

1.5

1.6

1.5 1.4

1.4 1.3

1.3

1.4

1.3

1.2

1.1

1 Oct 2017 Gambar 3. Inflasi Zona Euro

www.mifx.com

Jan 2018

Apr 2018

Jul 2018 Sumber: Tradingeconomics.com | European Bank Central

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 11

VOLATILITY ANALYSIS Volatilitas forex cenderung menurun pada periode Juli - Agustus, dibandingkan dengan dua bulan sebelumnya. Namun untuk komoditas emas dan minyak mentah tetap tinggi bahkan volatilitas emas mengalami peningkatan. Penggerak utama pasar masih masalah perang dagang antara AS dengan mitra dagangnya.

GOLD

OIL

Rata-rata volatilitas emas di Juli - Agustus sebesar $12 per hari, mengalami kenaikan dibandingkan dengan dua bulan sebelumnya sebesar $10 per hari. Meski memiliki status safe haven, emas gagal menguat saat terjadi perang dagang. Penguatan dollar menjadi penekan utama harga emas hingga menyentuh level terendah sejak Januari 2017 pada 16 Agustus.

Harga minyak mentah terkoreksi setelah mencapai level $75 per barel di awal Juli, dengan rata-rata volatilitas sebesar $1.6 per hari, sama dengan periode Mei - Juni. Naik turun tingkat produksi di beberapa produsen yang memengaruhi suplai minyak global menjadi penggerak utama dan menjaga volatilitas tetap tinggi.

Volatilitas EURUSD menurun dengan rata-rata 75 pip per hari pada periode Juli - Agustus, dibandingkan dua bulan sebelumnya sebesar 93 pip per hari. Krisis nilai tukar lira Turki pada pertengahan Agustus turut menyeret turun EURUSD hingga menyentuh level 1.1300 (terendah sejak 28 Juni 2017)

EUR USD

Sumber Grafik: Monex Trader MT4, Pengolahan Lebih Lanjut

12 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

www.mifx.com

VOLATILITY ANALYSIS

GBP USD

USD JPY

AUD USD

USD CAD

GBPUSD yang biasanya memiliki volatilitas tinggi mengalami penurunan di bulan Juli Agustus. Tercatat rata-rata volatilitas sebesar 92 pip dibandingkan dengan periode Mei - Juni sebesar 98 pip. Sama dengan EURUSD, GBPUSD juga menyentuh level terendah sejak Juni 2017, dengan perkembangan negosiasi Brexit menjadi penggerak utama, dan kenaikan suku bunga Bank of England.

Rata-rata volatilitas USDJPY turun menjadi 64 pip per hari pada periode Juli - Agustus, dari periode Mei - Juni sebesar 68 pip per hari.

Bank of Japan yang mengubah kebijakan dengan membiarkan yield obligasi 10 tahun lebih fleksibel menjadi kejutan kecil setelah menahan kebijakan dalam waktu yang lama.

Isu perang dagang dan masalah geopolitik global lainnya turut menggerakkan pasangan mata uang ini.

Setelah mencapai level tertinggi sejak Mei 2015 pada 26 Januari lalu di kisaran 0.8135, AUDUSD terus menunjukkan tren penurunan hingga menyentuh level 0.7175 atau turun sekitar 11,8% pada 31 Agustus. Rata-rata volatilitas sebesar 65 pip per hari di periode Juli - Agustus, naik tipis dibandingkan dua bulan sebelumnya sebesar 62 pip per hari.

USDCAD mengalami penurunan volatilitas di bulan Juli - Agustus dengan rata-rata 81 pip per hari, dari dua bulan sebelumnya 98 pip per hari.

Bank of Canada menaikkan suku bunga pada bulan Juli lalu menjadi kenaikan kedua di tahun ini, jumlah yang sama dengan Federal Reserve AS. Tingginya volatilitas harga minyak mentah juga memengaruhi pergerakan USDCAD.

Sumber Grafik: Monex Trader MT4, Pengolahan Lebih Lanjut www.mifx.com

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 13

3 TEKNIK TRADING SEDERHANA SAAT KEPUTUSAN SUKU BUNGA SERENTAK SELURUH CABANG MONEX

MARKET OUTLOOK OCT 2018 PROBABILITAS KENAIKAN SUKU BUNGA AS DAN POTENSI USD KE DEPAN (FED RATE)

DAMPAK KEBIJAKAN FED RATE TERHADAP PERGERAKAN HARGA

STRATEGI TRADING FOREX & GOLD

Rabu, 26 September 2018 | 18.00 - 20.00 WIB / WITA Silakan Hubungi Contact Person Anda di Monex Hanya bagi yang sudah melakukan Registrasi 14 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

www.mifx.com

www.mifx.com

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 15

FOREX FOCUS

Potensi No-Deal Brexit Berpeluang Menekan Pound Lebih Dalam

Di tengah merebaknya kemungkinan “No Deal “ pada proses negosiasi Brexit, pergerakan pound masih akan terbatas. Peluang No Deal Brexit bisa menekan pound lebih dalam.

Penulis : Cucun Rohedi Head Of Desk Expert Advisor

1.2955

31 August 2018 GBP USD

-1.32000

-1.2700 Jul 2018

Aug 2018 Sumber : Monex Trader

Gambar 1. Grafik GBPUSD (Harian)

Di sisa akhir kuartal III 2018 ini Brexit masih akan menjadi katalis pergerakan pound. Hingga pertengahan kuartal III 2018 GBPUSD terperosok menyentuh level rendah dalam 1 tahun sejak Juni 2018, ke level 1.2661, turun 6,31% dari penutupan tahun lalu, atau 11,93% dari level tertinggi tahun ini.

Hal ini dipicu mencuatnya peluang No Deal Brexit yang mulai berhembus di awal kuartal ketiga. Kenaikan suku bunga yang dilakukan oleh Bank of England (BoE) ternyata tidak banyak membantu penguatan mata uang pound. Pasalnya, setelah menaikkan suku bunga, Gubernur BoE Mark Carney mengatakan pernyataan bernada pesimistis terkait negosiasi Brexit.

Peluang No Deal Brexit Kurang dari 8 bulan menuju Brexit, Perdana 16 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

Menteri Theresa May makin mendapat rintangan dalam proses negosiasi Brexit.

Selain harus menghadapi Uni Eropa, dia juga mulai mendapat tentangan dari dalam pemerintahannya sendiri. Menteri Brexit Inggris David Davis dan pejabat Departemen Brexit lainnya mengundurkan

diri dari pemerintahan karena tidak setuju dengan rencana Brexit May yang masih ingin hubungan khusus dengan Uni Eropa.

Menteri Perdagangan Inggris, Liam Fox, yang memproyeksikan bahwa probabilitas terkait "no-deal" pada negosiasi Brexit sudah mencapai 60%.

How Bank of England Interest rates have Changed

Aug. 2, 2018 Rate Raised To 0.75%

Nov. 2, 2018 Rate Raised To 0.50%

Aug. 4, 2018 Rate Lowered To 0.25% Gambar 3. Suku Bunga Inggris

Sumber: Bloomberg.

www.mifx.com

tidak akan dilakukan lagi dalam waktu dekat, ini karena hasil negosiasi Brexit dapat mengubah segala kebijakan saat ini.

Untuk pertumbuhan ekonomi, BoE mengatakan bahwa perlambatan ekonomi di kuartal pertama hanya bersifat sementara.

Sedangkan data-data terbaru di kuartal kedua sudah menunjukkan pemulihan. Meski demikian, mereka tidak melupakan risiko yang dibawa Brexit.

Biro Statistik Inggris (ONS) melaporkan bahwa pertumbuhan Inggris untuk kuartal kedua di tahun ini tumbuh 0,4 % sesuai ekspektasi. Sebelumnya, pertumbuhan Inggris hanya 0,2 % akibat serangan hawa dingin ekstrim. Sementara Inflasi Inggris secara tahunan naik dari 2,4% menjadi 2,5% di bulan Juli. Tingkat pengangguran Inggris di kuartal kedua tercatat turun ke 4%, lebih baik daripada ekspektasi di 4,2 %, terendah dalam 43 tahun.

Gambar 2. Infografis Brexit

Hal tersebut menjadi katalis negatif bagi pergerakan pound. Adapun, jika Inggris gagal mencapai kesepakatan Brexit dan meninggalkan Benua Biru tanpa kesepakatan transisi, maka Inggris akan kembali ke aturan dagang di bawah Organisasi Dagang Internasional (WTO) pada Maret 2019.

Sebagian besar ekonom memperkirakan Brexit tanpa kesepakatan dapat merugikan ekonomi terbesar kelima di dunia tersebut.

Pasalnya, perdagangan dengan UE, yaitu pasar terbesar Inggris, dapat menjadi subjek pengenaan tarif impor.

Pendukung Brexit tidak mempermasalahkan hal ini karena karena hal ini hanyalah kerugian sedikit bagi Inggris namun untuk jangka panjang, Inggris akan menjadi sejahtera jika dapat memutuskan hubungan dengan UE yang mulai didominasi oleh www.mifx.com

Sumber: Bloomberg.

Jerman. Perekonomian Inggris diperkirakan akan lesu selama kesepakatan Inggris untuk keluar dari Uni Eropa belum mencapai titik terang. Begitu pun dengan pound akan masih dalam tekanan.

Kebijakan Moneter BOE Pada Kamis (02/08), Bank of England (BoE) menaikkan suku bunga sebanyak 25 basis poin menjadi 0,75%. Kenaikan suku bunga 0,25 persen BoE di bulan Agustus 2018 ini sudah diperkirakan, dengan ekspektasi suara anggota MPC yang mendukung kenaikan suku bunga bulan ini adalah 7-2. realitanya, 9 pembuat kebijakan yang duduk sebagai anggota MPC justru kompak mendukung kenaikan suku bunga secara mufakat.

Namun rata-rata pendapatan per jam warga Inggris (termasuk bonus) hanya naik 2,4%, di bawah ekspektasi 2,5%. Data-data ekonomi tersebut bisa menjadi pertimbangan untuk penentuan kebijakan BoE selanjutnya.

Faktor ekternal pun perlu diperhatikan, dengan meningkatnya tensi perang dagang antara Amerika Serikat dengan beberapa negara yang bisa merembet ke Inggris dan akan memperlambat pertumbuhan ekonomi.

Proyeksi Harga dari Institusi Ternama Bank Morgan Stanley memperkirakan besarnya pergerakan GBPUSD merespon perkembangan situasi politik khususnya negosiasi Brexit juga akan dipengaruhi oleh ekspektasi kebijakan moneter BOE. Morgan Stanley juga memperkirakan GBPUSD masih akan melemah dalam jangka menengah.

Institusi

Akhir Kuartal III

Akhir Kuartal IV

Goldman Sacsh

1.3000

1.3100

Morgan Stanley

1.2800

1.3000

BofA Merrill Lynch

1.2700

1.3100

Pound sempat menguat signifikan, namun kemudian turun drastis setelah BoE menyatakan bahwa kenaikan suku bunga Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 17

FOREX FOCUS

AUDUSD Semakin Tak Berdaya Ditambah Outlook Melemahnya Harga Komoditas AUDUSD seakan belum punya katalis positif untuk bangkit dari level terendahnya tahun ini.

Penulis : Faisyal Research & Head Of Desk Demographic And Social Trends

Pasangan AUDUSD kembali bergerak turun di periode Agustus, melemah hingga 3,4% dan membentuk level terendah baru tahun ini di level 0.7202 hingga tanggal 15 Agustus 2018. Selain sikap dovish Reserve Bank of Australia (RBA) dan masih buruknya hubungan dagang AS-China, outlook melemahnya harga bijih besi menjadi sentimen tambahan yang menahan penguatan AUDUSD. Konsistennya Sikap Dovish RBA Dalam pernyataan RBA pada 10 Agustus, mereka kembali memberikan pandangan negatif terhadap pertumbuhan inflasi Australia. Tingkat inflasi diproyeksikan akan melambat menjadi 1,75 persen pada akhir tahun ini, lebih rendah dari proyeksi sebelumnya di angka 2 persen. Alasannya, adanya penurunan biaya listrik dan pendidikan yang dikelola oleh pemerintah.

Sejak tahun 2015, laju inflasi bergerak konsisten di bawah target RBA. Ini pula yang menjadi alasan utama bank sentral mempertahankan suku bunga ke rekor terendah 1,5 persen sejak Agustus 2016 (Gambar 2) hingga saat ini. Pesimisnya RBA seiring dengan tingkat pengangguran

0.7184

31 August 2018 AUD USD

-0.7400

Jul 2018

Aug 2018 Sumber: Monex Trader

Gambar 1: Grafik AUDUSD (Harian)

yang masih tinggi yang diproyeksikan akan tetap bergerak di kisaran level 5,5% pada tahun ini, meskipun data terakhir menunjukkan tingkat pengangguran turun 5,3% (Gambar 3). Gubernur RBA Philip Lowe mengatakan bahwa kesepakatan dewan bank sentral untuk tetap pada laju suku bunga rendah di level 1,50 persen akan mendukung kemajuan secara bertahap dengan tetap mengacu tingkat pengangguran dan inflasi. Kebijakan moneter yang stabil dinilai dapat berjalan

beriringan dengan stabilitas perekonomian dan kepercayaan konsumen.

Perang Dagang pada Akhirnya Melemahkan Perekonomian China Dampak hubungan dagang yang tidak baik dengan AS akhirnya berimbas pada buruknya angka pertumbuhan ekonomi China di kuartal kedua yang hanya 6,7%.

Angka tersebut lebih rendah dari kuartal sebelumnya yang tumbuh 6,8 persen (Gambar 4). Akibatnya mata uang yuan pun

Australia Interest Rate 3.2 3 2.8 2.6 2.4 2.2 2 1.8 1.6 2014 Gambar .2 Suku Bunga Australia

18 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

2016

2018

1.4

Sumber: Tradingeconomics.com | Reserve Bank of Australia

www.mifx.com

Australia Unemployment Rate 5.6

5.6

5.6 5.5

5.5

5.5

5.55

5.5

5.5 5.45 5.4

5.4

5.4

5.4

5.4 5.4 5.35 5.3

Oct 2017

Jan 2018

Apr 2018

Gambar .3 Tingkat pengangguran Australia

5.3 5.25

Jul 2018 Sumber: Tradingeconomics.com | Australia Bureau of Statistics

melemah tajam hingga 7,6 persen dalam tiga bulan terakhir dan merupakan salah satu mata uang dengan pelemahan terburuk di Asia. Australia, sebagai negara yang memiliki ketergantungan tinggi dengan China, kondisi ini secara langsung telah membebani pergerakan mata uang Australia yang sensitif terhadap perkembangan ekonomi di China.

Ketegangan terbaru antara dua negara ekonomi terbesar itu datang ketika China membalas kebijakan tarif impor terbaru dari AS. Lewat Menteri Perdagangannya, China mengumumkan kenaikan tarif sebesar 25 persen untuk 333 jenis barang AS dengan nilai $16 milyar. Salah satu target barangnya adalah kendaraan seperti mobil penumpang besar dan sepeda motor. Berbagai bahan bakar dan kabel serat optik juga ada dalam daftar.

Sebelumnya Kantor Perdagangan AS merilis daftar final barang-barang China yang

akan dikenakan tarif sebesar $16 milyar.

Kenaikan tarif tersebut akan efektif berlaku mulai 23 Agustus. Bahkan China terancam menghadapi kenaikan tarif lanjutan hingga 25 persen senilai $200 milyar yang sedang dipertimbangkan oleh pemerintahan Trump saat ini.

Melambatnya permintaan dari sektor infrastruktur dan properti, belum lagi permasalahan tarif impor, keterbatasan manufaktur saat musim dingin diproyeksi semakin memperburuk outlook harga bijih besi hingga akhir tahun ini.

Potensi Penurunan Harga Bijih Besi Bijih besi, yang merupakan komoditas utama ekspor Australia, semakin memberikan sentimen negatif terhadap pergerakan dollar Australia. Melemahnya perekonomian China akan sangat berdampak pada penurunan tingkat permintaan terhadap komoditas ini.

Bank Forecast Melihat banyaknya katalis negatif dari domestik dan global - terutama perang dagang AS-China - beberapa bank dunia memproyeksikan pergerakan AUDUSD masih akan melanjutkan pelemahannya untuk membentuk level terendah baru di akhir kuartal III atau di bulan September.

Analis dari RBC Capital telah memangkas proyeksi harga bijih besi untuk periode Juli September 2018. Untuk harga spot berubah menjadi $50 per dry metric (pdm) tonnes CFR China untuk periode Juli-September dari sebelumnya $60/dmt. Sedangkan untuk periode Oktober - Desember turun menjadi $47.50/dmt dari sebelumnya $70/dmt.

Institusi

Akhir Kuartal III

Akhir Kuartal IV

BNP Paribas

0.7200

0.7600

TD Bank

0.7100

0.7200

ABN Amro

0.7000

0.7400

China GDP Annual Growth Rate 6.95 6.9

6.9

6.9

6.9 6.85

6.8

6.8

6.8

6.8

6.8

6.8 6.75

6.7

6.7

6.7

6.7

6.7 6.65

Jul 2015

Jan 2016

Gambar .4 Pertumbumbuhan Produk Domestik Bruto China

www.mifx.com

Jul 2016

Jan 2017

Jul 2017

Jan 2018

Jul 2018

Sumber: Tradingeconomics.com | National Bureau of Statistics of China

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 19

ADS

20 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

www.mifx.com

YOUNG, SUCCESSFUL & PASSIONATE

Adhitya Best Branch Manager Kuartal II-2018

Keberhasilan mencapai target kerja tidak bisa instan namun melalui proses. Keberhasilan mengawal proses ini merupakan tahap menentukan.

Demikian kesimpulan yang didapat dari keterangan Adhitya, Head of Business Development SSC Diamond PT Monex Investindo Futures yang kembali meraih Best Performance 6 Wheels untuk Kuartal II-2018 setelah di kuartal sebelumnya juga meraih predikat sama.

Dirinya menyatakan kunci konsistensi keberhasilan adalah fokus pada strategi maupun aktivitas tim MD Diamond yang telah mereka rencanakan di awal tahun 2018. “Kita melakukannya secara bersama sama baik BM (branch manager), RM (relationship manager), dan FM (financial manager). Kita mempunyai tanggung jawab masing-masing dan saling mengontrol jika ada sesuatu yang tidak sejalan dengan apa yang sudah di rencanakan di awal tahun,�paparnya.

Rencana-rencana tersebut antara lain ditujukan untuk menghasilkan leads, new clients dan lot trading yang lebih banyak. Kegiatan yang dilakukan untuk tujuan tersebut antara lain melakukan pameran/open booth minimal 1- 2 kali di setiap kuartal, mengambil lokasi di acara seminar, pameran keuangan, mall dan gedung perkantoran.

Aktivitas lainnya adalah Coffee Trade yaitu presentasi atau seminar mini untuk beberapa calon nasabah di sebuah kafe pada minggu ketiga setiap bulan. Materi yang dibahas antara lain keunggulan-keunggulan dari trading forex sekaligus memperkenalkan www.mifx.com

Monex beserta trading tools-nya serta bagaimana membuat rencana trading atau trading plan.

Dua aktivitas lainnya adalah Konsultasi Peluang Bisnis Forex dan FX Quick Workshop. Konsultasinya berupa table talk bertempat di kantor Monex dan dilakukan setiap hari, dengan waktu disesuaikan dengan calon nasabah.

Sedangkan dalam FX Quick Workshop calon nasabah langsung praktik trading menggunakan akun demo.

Selain menyasar nasabah baru, tim juga menjaga hubungan baik dengan nasabah aktif dan 5% nasabah papan atas. Nasabah eksisting ini diberi info mengenai peluang - peluang bagus di pasar terkini. Selain itu RM dan BM menjalin hubungan erat dengan melakukan kunjungan ke rumah, kantor nasabah atau sekedar mengucapkan selamat ulang tahun di hari kelahiran nasabah.

Tim MD Diamond juga membuat gathering untuk beberapa active client atau top 5% client di kantor atau di sebuah restaurant atau kafe. Untuk pengembangan internal, MD Diamond memiliki program pengembangan SDM untuk FM, RM dan BM. Tim mengadakan acara nonton bareng mengenai motivasi, marketing strategy dan kemampuan bicara di depan publik, dimana kegiatan ini dilakukan dua kali dalam seminggu. Selain itu tim Diamond membuka kelas edukasi dan public speaking untuk meningkatkan

intelektualitas serta memanggil motivator untuk merangsang semangat kerja tim.

Setiap pagi hari dilaksanakan Morning Briefing untuk membahas performance tim, memberi motivasi, membahas kondisi market dan juga strategi untuk mengontrol leads, dormant, archieve maupun client active.

Adhitya

S1 Ilmu Administrasi Universitas Atmajaya

: Head of Business Development

Jabatan

Riwayat Pekerjaan

:

1. Assistant Manager PT Monex Investindo Futures (April 2008-Januari 2009) 2. Division Manager PT Monex Investindo Futures (Februari 2009 - April 2015) 3. Relationship Manager PT Monex Investindo Futures (Mei 2015- 2018) Pencapaian Sebelumnya : Meraih 3 kali The Best DM Bulanan di Monex cabang Kyoei Prince.

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 21

YOUNG, SUCCESSFUL & PASSIONATE

Evy Tanudjaja Best Financial Manager Kuartal II 2018

Target dalam pekerjaan dianggapnya sebagai hal yang biasa. Ketekunan, kesabaran, ketelitian, serta menikmati proses yang ada menjadi cara Evy dalam mencapai target tersebut.

Sukses tidak terjadi dalam semalam namun melalui proses yang panjang dengan mengalami hal yang manis, asam dan pahit. Apalagi bagi seorang sales yang terbiasa mengalami penolakan dan perlakuan tidak menyenangkan hati. Namun karena sudah terbiasa, maka orang yang menjalani akan menganggap hal itu sebagai hal yang mudah. Demikian penuturan Evy Tanudjaja, Best Financial Manager Best New Client kuartal II-2018.

“Itulah sebabnya saya tertarik di bisnis ini yang butuh proses, tidak langsung dapat hasil,” urainya kepada Futures Magazine beberapa waktu lalu.

Proses mendapatkan nasabah mulai dari mencari database, menghubungi calon nasabah, bertemu mereka dan menawari bisnis futures trading hingga mereka membuka account merupakan pengalaman mengasyikkan dan dinikmati.

Kendati diberikan target Evy tidak menganggapnya sebagai beban karena baginya hidup memang harus memiliki target. Ia menjalani pekerjaannya dengan tekun, sabar dan teliti. “Action, action, action dan berdoa. Itulah andalan 22 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

saya,”ungkapnya. Prospek futures trading di Indonesia menurutnya sangat bagus. Ada alasan yang membuatnya yakin bisnis ini semakin prospektif. Tingginya tingkat inflasi akan membuat orang berpikir mencari investasi alternatif yang bisa mengembangkan aset dengan cepat dan konsisten.

Peluang mendapat banyak nasabah juga terbuka meskipun saat ini banyak perusahaan yang sama dari dalam dan luar negeri. Namun dirinya percaya diri karena Monex menyediakan fasilitas lengkap kepada nasabahnya berupa trading tools, riset-riset lengkap dan edukasi.

“Monex semakin maju dengan trading tools tidak kalah dengan perusahaan futures asing.

Pokoknya membuat kita gampang mempromosikannya,”terangnya.

Selain itu Monex selalu memberikan edukasi ke nasabah secara rutin.

Dengan edukasi ini Monex mengajak para nasabah bisa mengelola dananya sendiri agar menjadi smart investor.

Kelebihan lain trading di Monex yang bisa ditawarkan ke nasabah adalah biaya trading yang rendah. Dengan dukungan dari perusahaan ini dirinya

mantap melangkah menemui calon nasabah. Tentunya dengan disertai doa agar usaha dan kerja kerasnya lancar.

Tak lupa dengan nasabah lama Evy sering berkomunikasi agar hubungan tetap baik terpelihara. Nasabah ini berpotensi menjadi lifetime clients yang loyal dan bisa mengajak teman atau saudaranya untuk bergabung menjadi nasabah Monex.

“Menurut saya perlu sekali membangun lifetime clients dan membuat client itu tetap dengan kita,”tuturnya. Karena itu ia kerap berdiskusi dengan mereka untuk memberi saran investasi atau membahas kondisi market terkini.

Evy Tanudjaja

S1 Ekonomi Universitar Trisakti Jabatan

:

Riwayat Pekerjaan

:

Financial Manager

1. 1993 - 1998 American Express Bank 2. 1999 - 2003 Indo Surya 3.2003 - 2018 Monex Investindo Futures

www.mifx.com

YOUNG, SUCCESSFUL & PASSIONATE

Yoyo Untoro Best Financial Manager Kuartal II 2018 Berusaha terus menerus akan menemui keberhasilan jika disertai doa dan pendekatan yang sesuai dengan kebutuhan nasabah

Usaha yang terus menerus dilakukan akan berbuah manis namun hal ini membutuhkan persistensi atau kegigihan dalam berusaha. Sukses tidak terjadi dalam semalam. Ada proses mencoba terus menerus yang tak kenal lelah hingga akhirnya kesuksesan bisa diraih.

Demikian kiat dari Yoyo Untoro, Best Financial Manager Monex Margin Awal kuartal II tahun 2018 lalu. Yoyo memperbanyak proses prospekting nasabah.

“Perbanyak appointment. karena tidak tahu kapan akan bertemu dengan investor yang benar. Trusted dan mau menginvestasikan dananya di bidang ini,”ujarnya kepada Futures Magazine belum lama ini. Yoyo yakin tiada usaha yang sia-sia selama usaha disertai dengan doa.

Kerap kali Yoyo mendapat penolakan dan banyaknya janji palsu. Dari situ ia belajar mengenal karakter nasabah. Nasabah mana yang harus diprioritaskan dan nasabah mana yang tidak perlu difollow up agar tidak berlarut dengan janji palsu nasabah.

Dari sekian banyak calon nasabah yang dihubungi ia yakin ada yang berminat. “Setiap penolakan belum www.mifx.com

tentu adalah akhir dari pertemuan karena tidak sedikit nasabah itu menguji mental, skill dan kepribadian kita,”paparnya.

Yoyo bisa memahami nasabah tipe ini karena setiap nasabah perlu sebuah trust sebelum bisa menjalin kerja sama dengan kita.

Nasabah yang demikian akan menjadi nasabah yang loyal atau Lifetime Clients. Sehingga ia berpendapat perlu sekali membangun nasabah seperti ini. “Sangat perlu karena nasabah itu sumber dari segalanya. Nasabah butuh support dari konsultannya. Setiap nasabah yang merasa diprioritaskan akan merasa senang,”paparnya.

Dalam usaha mencari nasabah baru ia menggunakan pendekatan edukasi yang mudah dimengerti. Pasalnya, masih banyak orang Indonesia yang belum mengerti bisnis perdagangan berjangka ini.

Calon nasabah akan merasa antusias setelah diberikan wawasan mengenai market dan juga trading tools terkini. Mengenai masa depan bisnis perdagangan berjangka, Yoyo menyebutkan prospek bisnis ini sangat luar biasa.

Sesuai sifat trading futures yang memiliki volatilitas tinggi, dan proses jual dan beli begitu cepat, nasabah bisa begitu cepatnya meraih keuntungan.

Hal ini yang akan menjadi daya tarik sehingga Yoyo yakin untuk kedepannya akan semakin banyak nasabah baru atau newbie yang merupakan pelaku usaha sektor riil beralih ke bisnis futures seperti ini, didukung perkembangan teknologi digital yang semakin maju.

Berusaha terus menerus akan menemui keberhasilan jika disertai doa dan pendekatan yang sesuai dengan kebutuhan nasabah.

Yoyo Untoro

D3 Teknik Elektro Jabatan

:

Riwayat Pekerjaan

:

Financial Manager

1. 2010 - 2012 Pialang Berjangka 2. 2013 - 2018 Monex Investindo Futures

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 23

TRADING STRATEGY

Mengukur Strategi Yang Baik Dengan Win Rate, Profit Factor, Dan Trading Expectancy Strategi trading yang memiliki tingkat akurasi (win rate) tinggi terlihat menjanjikan untuk diterapkan, namun akan lebih baik jika melihat juga Profit Factor dan Trading Expectancy

Penulis : Iswardi Lingga Head of MXTE dan Priority Desk

Gambar 1. Open Posisi Strategi EMA 21

Sumber: Monex Trader

Win Rate

Gambar 1, menunjukkan strategi sederhana

sebesar 84,6% dalam 13 transaksi,

Bagaimana perasaan Anda ketika melihat

dengan menggunakan EMA 21 yang

serta capital gain sebesar $2.000

strategi trading dengan tingkat akurasi (win

diterapkan pada time frame 4 jam. Sinyal

(lihat Tabel 1).

rate) 90%?

beli pada strategi ini akan muncul setiap perpotongan harga ke atas garis EMA

Meski memilki tingkat akurasi tinggi, namun

Tentunya banyak orang akan langsung

dan sinyal jual muncul pada saat harga

tidak menjamin capital gain (peningkatan

menerapkan strategi tersebut, dan berharap

memotong ke bawah garis EMA. Exit

ekuiti) yang dihasilkan lebih baik dari

semakin meningkatkan performa tradingnya.

strategi ini ketika SL atau TP sudah dicapai,

strategi dengan akurasi lebih rendah. Mari

Umumnya strategi trading dengan

dan tidak akan membuka posisi baru jika

kita bandingkan, dengan strategi yang sama

tingkat akurasi tinggi akan menghasilkan

posisi yang sebelumnya selesai.

namun risk to reward ratio dibalik menjadi

keuntungan, namun sebenarnya belum tentu

SL 40 pip dan TP 120 pip (Strategi 2),

demikian. Akurasi yang tidak disertai dengan

Variasi pertama (Strategi 1) menggunakan

dengan hasil bisa dilihat pada Tabel 2. filter

komposisi risiko berbanding keuntungan

Stop Loss (SL) 120 pip dan Take Profit (TP)

sebelumnya misalnya dipilih GBPUSD

(Stop Loss dan Take Profit) yang tepat

40 pip, dengan ekuiti awal $10.000 dan 1 lot

interval 240 menit, dengan pola Double

akan berakhir dengan kerugian. Lantas

per transaksi. Strategi ini diterapkan pada

Bottom. Jadi, pada Advanced Search bisa

bagaimana cara menentukan sebuah strategi

instrumen EURUSD periode Juni - Agustus

dipilih pola Double Bottom. Masih banyak

yang bagus untuk digunakan? Pada

dan menghasilkan tingkat akurasi yang tinggi

kombinasi filter yang bisa dilakukan

24 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

www.mifx.com

#

Posisi

Hasil

P/L

Ekuiti

1

Jual

Win

$400

$10,400

2

Beli

Win

$400

$10,800

strategi mengambil posisi kembali lebih

Strategi 1 memiliki Trading Expectancy

cepat saat menemukan sinyal baru, sehingga

sebesar $154 per trade sementara Strategi

transaksi bisa jadi lebih banyak.

2 memiliki Trading Expectancy lebih baik

3. TP yang lebih tinggi 3 kali dibanding SL

sebesar $200 per trade.

memungkinkan proses recovery kerugian

3

Jual

Win

$400

$11,200

4.

Beli

Win

$400

$11,600

5.

Jual

Win

$400

$12,000

Selain win rate, untuk mengukur performa

untuk diterapkan. Melakukan pengukuran

strategi trading yang lebih efektif dapat

strategi yang tepat dapat menentukan

menggunakan Profit Factor dan Expectancy

keberhasilan dan meningkatkan performa

dan mengejar profit lebih cepat.

Berdasarkan tiga pengukuran tersebut, dapat disimpulkan Strategi 2 lebih bagus

6.

Beli

Win

$400

$12,400

7.

Jual

Win

$400

$12,800

8.

Beli

Win

$400

$13,200

9.

Jual

Win

$400

$13,600

10.

Beli

Win

$400

$14,000

keuntungan dengan total kerugian. Angka

11

Jual

Win

$400

$14,400

Profit Factor yang lebih dari 1,0 merupakan

12

Beli

Loss

-$1,200

$13,200

strategi yang bagus atau profitable,

13

Jual

Loss

-$1,200

$12,000

Tabel 1. Transaksi dengan dengan SL 120 pip :TP 40 pip

trading.

Profit Factor Profit Factor dihitung dengan membagi total

#

Posisi

Hasil

P/L

Ekuiti

1

Jual

Loss

-$400

$9,600

2

Jual

Loss

-$400

$9,200

3

Beli

Loss

-$400

$8,800

Strategi 2 = $7200/$4000 = 1,8

4.

Jual

Loss

-$400

$8,400

Kedua strategi tersebut memiliki Profit Factor

5.

Jual

Win

$1,200

$9,600

yang sama sebesar 1,8 yang berarti dua-

6.

Beli

Win

$1,200

$10,800

7.

Jual

Loss

-$400

$10,400

8.

Jual

Loss

-$400

$10,000

Pengukuran yang satu ini menunjukkan

9.

Beli

Win

$1,200

$11,200

rata-rata jumlah profit atau loss yang dapat

10.

Jual

Loss

-$400

$10,800

diharapkan dapat dihasilkan dari strategi

11

Jual

Loss

-$400

$10,400

trading dalam satu kali transaksi.

12

Jual

Win

$1,200

$11,600

13

Beli

Loss

-$400

$11,200

14

Beli

Loss

-$400

$10,800

Strategi 1 = (0,847 x $400) –

15

Jual

Win

$1,200

$12,000

(0,153 x $1200). = $154 Strategi 1 = (0,375 x

16

Beli

Win

$1,200

$13,200

sementara jika lebih rendah dari 1,0 maka strategi tersebut tidak bagus.

Dua strategi di atas memiliki Profit Factor sebagai berikut:

pada Advanced Search dengan melihat Performance Statistics yang dapat dilakukan untuk menghasilkan probabilitas peluang yang semakin bagus. Pada periode yang sama, strategi ini menghasilkan tingkat akurasi yang jauh lebih rendah yakni 37,5% dalam 16 transaksi, namun menghasilkan capital gain yang lebih besar yakni $3.200.

Mengapa demikian? Tentunya risk to reward ratio yang menjadi pembeda, dengan rincian sebagai berikut:

Strategi 1 = $4000/$2400 = 1,8

duanya merupakan strategi yang bagus.

Trading Expectancy

Cara perhitungan:

1. SL yang lebih rendah tentunya akan mudah tersentuh oleh harga sehingga menyebabkan turunnya akurasi.

2. Tingkat SL yang rendah memungkinkan

Expectancy = (Win Rate x Average Win Size) – (Loss Rate x Average Loss Size)

$1200) – (0,625 x $400). = $200

Tabel 2. Transaksi dengan SL 40 pip : TP 120 pip

®

Menyaring Berita-Berita Fundamental Di Pasar Keuangan Global Dapat diakses dari berbagai gadget www.mifx.com

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 25

OIL FOCUS

Manfaatkan Peluang Dari Tingginya Volatilitas Minyak Mentah Bagi trader yang bertipe risk taker dan ingin mendapat keuntungan yang besar dalam waktu singkat, minyak mentah menjadi instrumen yang menarik karena tingginya volatilitas di tahun ini.

Penulis : Dwi Aviono Pamudji Head of Desk Commodity

69.89 31 August 2018

OIL

-73.00

-65.00 Jul 2018

Aug 2018 Sumber: Monex Trader

Gambar 1: Grafik Minyak Mentah Harian)

Pada periode Juli-Agustus, rata-rata

ekspor hampir 700.000 barel per hari.

menyebutkan output OPEC bertambah

volatilitas minyak mentah mencapai $1.64

Sentimen positif lainnya yaitu sanksi Iran dari

220.000 barel per hari dalam periode

per hari, naik dibandingkan rata-rata

AS yang membidik pada pengetatan ekspor

Juli-Agustus 2018. Angka tersebut

sepanjang semester pertama sebesar $1.5

minyak dari salah satu produsen terbesar

merupakan rekor tertinggi sepanjang tahun

per hari.

OPEC tersebut.

2018 dengan total output mencapai 21,79

Harga minyak mencapai level tertinggi

Pasca kenaikan tersebut, harga minyak

lebih dari tiga setengah tahun di kisaran

seolah kehilangan momentum penguatan

Melambatnya Pertumbuhan Ekonomi Dunia

$75.25 per barel pada awal Juli lalu akibat

dan terus melemah hingga menyentuh level

Laporan terbaru World Economic Growth

berkurangnya suplai beberapa negara

$64.43 per barel pada 16 Agustus atau

IMF memproyeksikan bahwa pertumbuhan

produsen minyak mentah dunia. Saat itu,

turun hingga 14%. Penyebabnya, tingkat

ekonomi global akan stabil di angka 3,9%

suplai dari Kanada berkurang sebanyak

ekspor Libya yang mulai pulih, serta lonjakan

hingga tahun 2019 mendatang. Namun disisi

360.000 barel per hari akibat gangguan

persediaan di AS.

lain, AS dan China, dua negara pengguna

juta barel per hari.

yang terjadi pada salah satu ladang utamanya di Alberta.

minyak terbesar di dunia diperkirakan Naik turunnya jumlah persediaan tersebut

akan mengalami pelambatan pertumbuhan

menjadi pemicu tingginya volatilitas minyak

ekonomi (Gambar 2). Proyeksi tingkat

Begitu juga Libya yang mengalami force

mentah, belum lagi OPEC yang menaikkan

pertumbuhan ini mengindikasikan penurunan

majeure yang berdampak pada penurunan

jumlah produksinya. Survei Reuters

tingkat permintaan minyak.

26 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

www.mifx.com

Peningkatan Produksi Minyak Mentah AS

Trump berjanji akan meningkatkan

Venezuela

Dalam laporan mingguan Energy Information

persaingan bisnis dan daya beli masyarakat

Venezuela tercatat memiliki persediaan

Administration (EIA) yang dirilis pada 7

selama di bawah kepemimpinannya. Jika

minyak mencapai 296,5 milyar melebihi

Agustus 2018, produksi minyak di AS telah

harga minyak tinggi, maka kenaikan harga

Arab Saudi yang hanya memiliki 265,4

bertambah hingga 47.000 barel per hari.

produksi dan harga barang pun tak bisa

milyar. Namun krisis ekonomi dan politik

Peningkatan tersebut sudah berlangsung

dihindari. Akibatnya, kondisi itu akan

yang terjadi di Venezuela akan berdampak

dari Juni dan imbasnya persediaan minyak

mengancam daya beli masyarakat. Oleh

pada ketidakstabilan persediaan minyak dari

AS mencapai 10,8 juta barel per hari di bulan

sebab itu, peningkatan produksi minyak

sana. Dampaknya, akan memicu kenaikan

Juli.

dapat menahan kenaikan harga minyak.

harga minyak.

Melihat peningkatan tersebut, EIA

Jumlah output minyak di AS memang akan

Perang dagang AS - China

memberikan forecast bahwa output minyak

memengaruhi pergerakan harga minyak

Memanasnya hubungan dagang antara

AS akan berada di rata-rata 10,68 juta barel

global, pasalnya Negeri Paman Sam ini

AS-China diperkirakan akan berdampak

per hari hingga akhir 2018. Angka tersebut

merupakan negara produsen minyak

pada penurunan ekspor minyak AS untuk

telah naik 9,37 barel per hari dibandingkan

terbesar sebelum Rusia di luar OPEC.

China. Pasalnya, aksi saling balas tarif impor

tahun 2017. Sedangkan proyeksi di tahun

dikhawatirkan akan mengurangi target

2019 diperkirakan akan naik menjadi 11,7 juta

Krisis Geopolitik

ekspor minyak AS ke China. Tercatat bahwa

barel per hari.

Kondisi ekonomi dan politik dari negara-

20% dari total ekspor minyak AS dikirimkan

negara berikut menjadi faktor meningkatnya

ke China, sehingga ada dampak bahwa AS

volatilitas harga minyak, antara lain:

akan kehilangan prospek ekpor minyak

Peningkatan produksi minyak AS dilatarbelakangi oleh beberapa alasan dan

utamanya.

tujuan. Pertama, AS ingin meningkatkan

Iran

efisiensi dalam mengeksplorasi

Sanksi AS untuk Iran terkait pemerkayaan

potensi minyak mentah, sehingga

nuklir membuat kekhawatiran adanya

beberapa perusahaan minyak AS dapat

pengetatan output minyak dari negara

memanfaatkannya di tengah rendahnya

produsen minyak terbesar keenam ini.

harga minyak. Kedua, kebijakan tersebut

Kondisi ini dapat menjadi katalis kenaikan

juga merupakan realisasi janji politik

harga minyak. Sanksi tersebut akan berlaku

Presiden Trump. Dalam kampanyenya,

pada 5 November 2018.

Proyeksi Institusi Finansial Institusi

Rata-rata Kuartal III

Rata-rata Kuartal IV

Citi

72.00

73.00

Barclays

65.00

64.00

Deutche Bank

60.00

60.00

World Economic Outlook Projection IMF July 2018 8 6.9

7

6.6

6.4

6 5 4

3.7

3.9

3.9

3

2.3

2

2.9

1.7 1

1

2.7

2.4

2.2

1.9

0.9

0 World Growth

Gambar 2. Proyeksi Pertumbuhan ekonomi global.

www.mifx.com

China

Jepang

2017

2018

AS

2019

Euro Area

Sumber: IMF

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 27

ADS

28 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

www.mifx.com

CONNECT TO TRADE - MIFX MOBILE®

Fitur Tambahan MIFX Mobile 2.0 Sebagai Pemantau Trading Anda Tambahan keunggulan trading melalui MIFX Mobile ini akan meningkatkan performa trading Anda dalam meraih kesuksesan.

Penulis : Andian Widjaya Head of Desk MXTT

Sebagai trader yang ingin terus meraih kesuksesan, memantau pergerakan harga setiap saat mungkin tidak bisa selalu Anda lakukan. Sebagai platform aplikasi trading pertama di Indonesia, MIFX Mobile kini memberikan kemudahan serta kenyamanan terbaru untuk trading. Kelebihannya lagi, fitur ini bisa diatur sesuai kebutuhan.

1. Notifikasi Alarm Harga MIFX Mobile kini sudah dilengkapi dengan Push Notification Alarm Harga agar Anda bisa tetap aware pada setiap pergerakan harga.

Ketika Anda sudah menentukan posisi bid dan ask sebagai acuan membuka posisi buy atau sell, Push Notification Alarm Harga ini bisa Anda atur sebagai “pemantau” pergerakan harga. Misalnya: Saat Anda akan mengambil posisi bid pada suatu produk untuk bersiap masuk posisi sell, maka ada dua kemungkinan: (1) harga sedang bergerak di atas harga bid (Bid Above), (2) harga sedang bergerak di bawah harga bid (Bid Below). Ambil contoh bahwa Anda memproyeksikan harga yang sedang bergerak naik akan berbalik ke bawah karena sudah berada di area resisten kuat.

Agar Anda tidak ketinggalan posisi yang sudah dianggap tepat untuk membuka posisi sell, Anda dapat mengatur Price Alert sesuai yang Anda inginkan (baik itu bid above atau bid below). Pengaturan Price Alert yang sudah diaktifkan ini akan berperan sebagai pengingat harga agar Anda bersiap masuk posisi sell pada level yang Anda inginkan.

Pengingat ini akan muncul sebagai Push Notification pada smartphone Anda.

Pengaturan ini juga berlaku pada Ask Below dan Ask Above. Jadi, Anda tidak perlu selalu memantau pergerakan harga karena Push Notification Alarm ini yang akan mengingatkan

www.mifx.com

membuka posisi baru untuk mendapatkan peluang trading lainnya. ● Ketika margin level Anda di bawah 80% maka Anda akan mendapat Push Notification Margin Call. Hal ini berfungsi sebagai pengingat Anda untuk menambah margin sehingga posisi terbuka Anda tidak ditutup secara otomatis. ● Penutupan otomatis terjadi ketika margin level Anda sudah mencapai 20%. Untuk menjaga ketahanan dana nasabah agar tidak menjadi over loss (margin negatif), maka semua posisi terbuka Anda akan

ditutup secara otomatis oleh sistem, dan muncul Push Notification Stop Out.

Gambar 1. Pengaturan Untuk Mengaktifkan Push Notification Alarm

Sumber: MIFX Mobile

Dengan adanya kelebihan Push Notification, Anda tidak akan kehilangan peluang trading tanpa harus terus memantau pergerakan harga setiap saat. Anda juga akan dengan mudah mengelola posisi terbuka Anda.

Anda saat harga bergerak sehingga Anda tidak tertinggal untuk bersiap mengambil keputusan trading pada level yang diinginkan.

2. Notifikasi Posisi yang Akan Tertutup Ketika Anda sudah membuka posisi (buy ataupun sell) dan tenyata posisi tersebut harus ditutup secara otomatis. Ketika hal ini terjadi, maka akan muncul pula Push Notification sebagai pengingat kondisi posisi trading Anda.

Ada beberapa kemungkinan yang bisa terjadi ketika posisi terbuka Anda harus tertutup. ● Posisi Anda sudah menyentuh level Take Profit atau Stop Loss yang sudah Anda tetapkan sebelumnya. Jika ini yang terjadi, maka Push Notification yang muncul bisa sebagai pengingat bahwa Anda bisa

Gambar 2. Contoh Penerapan Price Alerts

Sumber: MIFX Mobile

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 29

FOREX FOCUS

Pergerakan USDJPY Setelah Kebijakan Fleksibel BOJ

Spekulasi yang berkembang bahwa Bank of Japan (BOJ) sedang membahas perubahan kebijakan moneter pada akhir Juli akhirnya sirna setelah mempertahankan kebijakannya.

Namun BoJ memberikan satu perubahan, yakni target yield obligasi yang fleksibel.

Penulis : Ahmad Yudiawan Research & Analyst

111.00 31 August 2018

USD JPY

-113.00

-109.00 Jan 2018

Feb 2018

Mar 2018

Apr 2018

May 2018

Jun 2018 Sumber: Monex Trader

Gambar 1.Grafik USDJPY (Harian)

Pada 31 Juli lalu, secara keseluruhan bisa

obligasi naik atau turun sampai batas

kebijakan fleksibel merupakan perubahan

dikatakan BOJ masih mempertahankan

tertentu tergantung dengan perkembangan

yang paling signifikan, namun pesan utama

kebijakan moneter ultra-longgar hingga

aktivitas ekonomi serta inflasi.

yang ingin disampaikan oleh BOJ adalah

inflasi mencapai target 2,0% yang membuat

Berbicara mengenai inflasi, BOJ juga

suku bunga masih akan sangat rendah

USDJPY naik dan sehari setelahnya

menurunkan proyeksi inflasi tahun ini

dimasa mendatang. Ekonom Bloomberg

mencapai level 112.13. Level tersebut menjadi

menjadi 1,1% dari sebelumnya 1,3%, tahun

Economics mengatakan kebijakan fleksibel

yang tertinggi di bulan Agustus, melihat

2019 menjadi 2,0% dari 2,3%, dan tahun

membuat program stimulus moneter menjadi

pergerakan USDJPY yang terus menurun.

2020 menjadi 2,1% dari sebelumnya 2,3%.

lebih berkelanjutkan, dan akan lebih mudah

Melihat proyeksi tersebut sepertinya BOJ

untuk memprediksi akan adanya perubahan

Kebijakan Fleksibel BOJ

tetap akan mengurangi stimulus pada tahun

kebijakan moneter. Kebijakan yield yang

BOJ mengatakan akan membiarkan yield

depan.

fleksibel juga dikatakan dapat memicu

jangka panjang lebih fleksibel, dimana

spekulasi pasar sehingga volatilitas akan

pada kebijakan sebelumnya bank sentral

Para ekonom dari beberapa institusi

Jepang ini menjaga yield di dekat 0%.

terkenal yang memiliki cabang di Tokyo

Satu perubahan kecil yang dilakukan BOJ

memberikan tanggapan berbeda-beda

Outlook The Federal Reserve

dalam hampir dua tahun terakhir. Kebijakan

terhadap kebijakan fleksible BOJ. Ekonom

Bank sentral AS atau The Federal Reserve

fleksibel tersebut akan membiarkan yield

senior Capital Economics mengatakan

menunjukkan keyakinan akan menaikkan

30 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

meningkat.

www.mifx.com

Japan Inflation Rate 1.6 1.5

1.4

1.4

1.2 1.1

1

1 0.8 0.7

0.7

0.7

0.7

0.6

0.6

0.6

0.4 0.4

0.2

0.2 Oct 2017

Jul 2017

Jan 2018

0

Apr 2018

Gambar 2. Tingkat inflasi Jepang

Sumber: Tradingeconomics.com

suku bunga di bulan September. Pelaku

senilai 34 miliar dollar AS yang berupa,

pasar juga melihat probabilitas lebih dari

pemanas air, X-Ray, komponen mesin, roda

90% suku bunga akan dinaikkan pada

pesawat, dan produk industri lain. China

USDJPY juga berpotensi terus naik seiring

tanggal 27 September dini hari Waktu

pun segera membalas dengan mulai efektif

kebijakan ekonomi bank sentral

Indonesia Barat. The Fed juga masih

memberlakukan tarif terhadap produk

Amerika Serikat The Fed yang akan

akan menaikkan suku bunga pada bulan

Amerika senilai 34 miliar dollar AS meliputi

menaikkan hingga dua kali lagi hingga

Desember, sehingga suku bunga di AS di

kedelai, daging babi, dan kendaraan listrik.

akhir tahun 2018.Pelemahan mata uang yen

akhir tahun diprediksi sebesar 2,50% atau

Tak sampai hanya di situ AS juga turut

terhadap dollar akan dibatasi oleh kisruh

lebih tinggi 50 basis poin dibandingkan

melancarkan ancaman tarif kepada Turki,

perang perdagangan global yang sedang

suku bunga saat ini. Kenaikan suku bunga ini

Hubungan antara AS dan Turki memanas

bergejolak yang melibatkan AS dengan

tentunya akan terus menopang penguatan

dalam beberapa pekan terakhir, khususnya

China dan terakhir AS dengan Turki. Maka

dollar.

setelah Turki menahan pastor AS. Krisis lira

mata uang yen yang dianggap sebagai aset

terhadap pergerakan yen.

Turki membuat pasar khawatir atas mata

aman akan menjadi salah satu pilihan yang

Ketegangan Perang Dagang Global

uang negara emerging market lainnya

menarik bagi para investor untuk dimiliki,

Presiden Trump pada Selasa 10 Juli 2018

sehingga investor global melepas mata uang

dan hal ini akan mendorong penguatan yen

baru saja memublikasikan daftar barang

emerging market dan memburu dollar yang

terhadap Jepang.

impor China yang akan dikenakan tarif bea

mengakibatkan dollar semakin perkasa.

masuk 10 persen. Nilai perdagangan produk

Proyeksi Pasangan Mata Uang USDJPY

impor China tersebut memiliki total nilai

Proyeksi Pasangan Mata Uang USDJPY

sekitar 200 miliar dollar AS per tahun.

Keputusan Bank of Japan yang mempertahankan suku bunga pada kisaran

Seminggu sebelumnya, Amerika Serikat

minus dan tetap menjalankan kebijakan ultra

telah memberlakukan bea masuk sebesar

longgar walau dalam pernyataannya akan

25 persen untuk produk impor China

lebih fleksibel masih belum jelas dampaknya

Institusi

Akhir Kuartal III

Akhir Kuartal IV

BofA Merrill Lynch

116.00

112.00

Citi

114.00

115.00

Goldman Sachs

108.00

112.00

US Fed Funds Rate 2.5

2 1.5 1 0.5

2014 Gambar 3. Suku bunga AS dan Suku Bunga Jepang

www.mifx.com

2016

2018

0

Sumber: Tradingeconomics.com

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 31

MARKET

ROUND UP

2018

*Year-To-Date (YTD) until August 31st, 2018

95.11 - 95.54

Dollar Index - 92.60

3%* Sep 2017

Oct 2017

Nov 2017

Dec 2017

Jan 2017

Feb 2017

Mar 2018

Apr 2018

May 2018

Jun 2018

Jul 2018

Aug 2018

1200.84 Gold

- 1300.00

-8%*

- 1200.00

Sep 2017

Oct 2017

Nov 2017

Dec 2017

Jan 2018

Feb 2018

Mar 2018

Apr 2018

May 2018

Jun 2018

Jul 2018

Aug 2018

69.89 Oil

- 68.00

16%*

- 52.00

Sep 2017

Oct 2017

Nov 2017

Dec 2017

Jan 2018

Feb 2018

Mar 2018

Apr 2018

May 2018

Jun 2018

Jul 2018

Aug 2018

Sumber grafik: Monex Trader MT4

32 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

www.mifx.com

MARKET

ROUND UP

2018

*Year-To-Date (YTD) until August 31st, 2018

1.1597 EURUSD

- 1.22765

-3%*

- 1.15596

Jul 2017

Aug 2017

Sep 2017

Oct 2017

Nov 2017

Dec 2017

Jan 2018

Feb 2018

Mar 2018

Apr 2018

May 2018

Jun 2018

1.2955 - 1.42260

GBPUSD

- 1.36560

-4%*

- 1.28218

Jul 2017

Aug 2017

Sep 2017

Oct 2017

Nov 2017

Dec 2017

Jan 2018

Feb 2018

Mar 2018

Apr 2018

May 2018

Jun 2018

111.00 USDJPY

- 111.51

- 110.00

-1%*

- 105.00

Sep 2017

Oct 2017

Nov 2017

Dec 2017

Jan 2018

Feb 2018

Mar 2018

Apr 2018

May 2018

Jun 2018

Jul 2018

Aug 2018

Sumber grafik: Monex Trader MT4 www.mifx.com

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 33

CPO FOCUS

Indonesia dan Malaysia Mulai Ubah Strategi Untuk Menopang Harga CPO

Outlook melonjaknya persediaan CPO masih mengancam dan menahan penguatan harga CPO. Indonesia akan mengatur pemanfaatan CPO sedangkan Malaysia masih berkutat pada regulasi dagang.

Penulis : Arie Nurhadi Research & Analyst

Menutup semester pertama tahun 2018, harga CPO belum memperlihatkan outlook yang positif di tengah menumpuknya persediaan.

Berkurangnya Demand Negara Langganan Penyebabnya berkurangnya demand dari India, China, dan Uni Eropa adalah kebijakan yang diberlakukan oleh negaranegara ini. India menaikkan bea masuk impor minyak nabati. China juga mengambil kebijakan untuk memperketat pengawasan impor minyak nabati. Akibatnya, tidak bisa dipungkiri adanya pengurangan volume pembelian dari dua negara konsumen tersebut.

Hal yang menarik datang dari Uni Eropa.

Tudingan deforestasi atau pengrusakan hutan yang terdapat pada resolusi Parlemen Eropa ternyata memunculkan fakta di luar visi pengurangan penggunaan minyak sawit di sana. Kenyataannya Uni Eropa mengalami lonjakan kebutuhan akan CPO. Seperti ekspor dari Indonesia ke Belgia. Pada periode Januari-April 2018, nilai ekspornya naik tiga kali lipat dibanding periode yang sama pada 2017. Ekspor ke Inggris juga mengalami kenaikan hingga 55% pada tahun 2018.

Dari Malaysia, upaya untuk memberlakukan penangguhan pengenaan pajak yang dijalankan sejak awal tahun, pada akhirnya tidak berlaku lagi dan sudah mulai diaktifkan.

Ini karena kisaran harga di awal tahun sempat berada pada RM2.600-an per metrik ton yang kemudian harus “meluncur� untuk menutup semester pertama tahun 2018 di kisaran RM2.300-an per metrik ton setelah sempat menyentuh kisaran rendah hampir di RM2.200-an per metrik ton.

34 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

RM 2298.00 29 Juni 2018

-RM 2500

-RM 2400

-RM 2270 Jan 2018 Gambar 1: Harga CPO (Harian)

Feb 2018

Mar 2018

Strategi dan Upaya Menopang Harga CPO Pemerintah Malaysia akhirnya menyerukan kepada produsen CPO untuk mulai mencari pasar ekspor baru dan mempromosikan penggunaan CPO dengan cara lain. Langkah tersebut diambil untuk mengantisipasi terjadinya pergerakan harga hingga dibawah kisaran harga RM2.100 per metrik ton yang merupakan level terendah tiga tahun pada bulan September 2015.

Jika harga di bursa tetap mengalami pelemahan di bawah kisaran RM 2.250 per metrik ton, maka Malaysia akan memberlakukan bea ekspor bulanan CPO pada tingkat nol.

Data yang dirilis oleh Eikon Thomson Reuters mencatat, sejak pertengahan bulan Juli lalu harga acuan CPO sudah sempat diperdagangkan di bawah RM2.250 per metrik ton, dengan harga rata-rata di level RM2.251 per metrik ton. Dari Indonesia, pihak otoritas telah mengumumkan rencana untuk meningkatkan penggunaan

Apr 2018

May 2018

Jun 2018 Sumber: investing

biodiesel domestik minyak sawit di sektor pertambangan. Seperti program B20 yang merupakan pencampuran 20% komponen minyak kelapa sawit pada solar. Program ini akan berlaku per 1 September 2018. Menteri Perindustrian Indonesia, Airlangga Hartanto, juga bahkan optimis dengan rencana penerapan biodiesel 100% kedepannya.

Untuk strategi peningkatan ekspor, pemerintah Indonesia juga tengah menimbang penambahan volume ekspor ke kawasan Afrika yang dinilai mempunyai prospek kebutuhan CPO yang cukup tinggi.

Proyeksi Harga RAM Rating Service Berhad memproyeksikan harga CPO akan dipertahankan antara RM2.200 per metrik ton hingga RM2.400 per metrik ton pada semester kedua tahun ini.

Prediksi tersebut didukung oleh permintaan dari biodiesel khususnya Indonesia dan adanya kemungkinan bahwa produksi dari Indonesia akan diperketat.

www.mifx.com

KEGIATAN CSR

Berwisata Sambil Menambah Wawasan Di Hari Anak Nasional

Berwisata tidak melulu untuk hanya bersenang-senang saja namun juga untuk tujuan edukasi, seperti yang didapat oleh anak-anak asuh Monex ini.

Monex Investindo Futures melalui Monex MAD yang merupakan Program Corporate Social Responsibility tahun ini ikut memperingati Hari Anak Nasional 2018, dengan mengajak anak asuh Monex berwisata sambil memperluas wawasan pengetahuan (wisata edukasi).

Kegiatan wisata sambil belajar ini mengambil lokasi di Sentulfresh Edufarm Program,

Kp Cijulang RT 03 RW 3 Desa Cadasngampar Kec Sukaraja, Bogor pada Sabtu (4/8/2018).

Sentulfresh Education Farm adalah Wisata Edukasi peternakan bagi siswa-siswi sekolah yang merupakan salah satu peternakan terkemuka di Bogor. Di lokasi yang masih hijau ini, anak-anak diperkenalkan dengan berbagai aspek dari dunia peternakan sapi perah, ikan, ayam, hingga budidaya tanaman hias.Berbagai kegiatan dilakukan anak asuh

Monex seperti memerah susu segar dan menunggang sapi. Anak-anak juga diperkenalkan dengan berbagai jenis ikan ternak seperti ikan patin, bawal, dan lele/ giant catfish. Selain itu mereka diajarkan mengenai cara budidaya buah naga (dragon fruit), “Program ini di desain untuk memenuhi hasrat setiap anak dalam hal berinteraksi langsung dengan alam dan hewan ternak, namun unsur fun dan happy juga tidak ketinggalan�, demikian penjelasan Ferhad Annas, Direktur Utama Monex Investindo Futuress, saat ikut bersama-sama rombongan anak asuh.

Program ini rencananya akan dilaksanakan rutin setiap tahunnya, sebagai bentuk kepedulian dan dukungan Monex terhadap dunia pendidikan dan kemajuan anak-anak Indonesia.

Gambar 1: Foto Bersama Anak-anak Asuh Binaan Monex

www.mifx.com

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 35

Gambar 2: Bnetuk Bantuan Yang Diberikan

Gambar 3: Warga Dusun Lanteng, Desa Selopamioro, Imogiri, Bantul Menceritakan Tentang Kondisi Pasca Bencana.

Monex Peduli Bencana Gempa Lombok Monex memberikan bantuan berupa keperluan logistik seperti makanan, obat-obatan, tangki air bersih, selimut dan perlengkapan dapur umum kepada warga Lombok yang menjadi korban gempa bulan Agustus lalu.

Indonesia merupakan wilayah yang rawan gempa karena terletak di gugusan cincin gunung berapi yang aktif atau Cincin Api Pasifik.

Secara geografis, Indonesia berada di antara pertemuan tiga lempeng tektonik yaitu Eurasia, Indo Australia dan Pasifik.dimana ketiga lempeng ini bergerak aktif sehingga tumbukan lempeng ini menimbulkan gempa skala besar. Salah satu bencana yang terkait dengan kondisi ini adalah gempa di Pulau Lombok, Nusa Tenggara Barat.Secara tektonik, Lombok merupakan kawasan seismik aktif. Lombok berpotensi diguncang gempa karena terletak di antara 2 pembangkit gempa dari selatan dan utara. Dari selatan terdapat zona subduksi lempeng Indo-Australia yang menunjam ke bawah Pulau Lombok, sedangkan dari utara terdapat struktur geologi

Sesar Naik Flores (Flores Back Arc Thrusting).

Gempa Lombok yang menelan korban ratusan jiwa ini menimbulkan keprihatinan seluruh negeri, termasuk PT Monex Investindo Futures.

Melalui Monex MAD yang merupakan Program Corporate Social Responsibility. Monex ikut peduli dalam peristiwa bencana ini dengan memberikan sumbangan kepada korban gempa bumi di Lombok, Nusa Tenggara Barat.

Pasca-gempa, Minggu (5/8/2018) lalu, Monex memberikan bantuan berupa keperluan logistik seperti makanan, obat-obatan, tangki air bersih, selimut dan perlengkapan dapur umum. Ferhad Annas selaku Direktur Utama PT Monex Investindo Futures, mengatakan, “Bantuan bagi korban gempa tersebut langsung diserahkan oleh perwakilan dari Monex kepada korban bencana di Kecamatan Sembalun dan sekitarnya yang merupakan

Gambar 4: Serah Terima Bantuan kepada Anak Asuh di Kantor Cabang Monex Cirebon.

kecamatan yang terdampak paling parah�.

Monex Peduli Bencana merupakan salah satu program CSR yang selalu ikut aktif di Bidang Sosial dan Kemanusiaan. Monex berusaha untuk selalu hadir meringankan beban saudara setanah air yang mengalami kesulitan dalam bencana.

Semoga bantuan ini bisa meringankan beban korban bencana gempa Lombok.

Gambar 5: Serah Terima Bantuan kepada Anak Asuh di Kantor Cabang Monex Cirebon.

36 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

Penulis : Adinda Ardania Staff CSR www.mifx.com

CENTRAL BANK INTEREST RATE OUTLOOK Dini Nurhadi Yasyi Research & Analyst

Bank Indonesia (BI) 5,50%

Federal Reserve (The Fed ) 1,75% - 2.00%

15 Agustus 2018, suku bunga naik 25 bp, 26-27 September dan (perubahan terakhir 29 Juni 2018, 22-23 Oktober naik 50 bp)

2 Agustus 2018, suku bunga naik 25 bp, (perubahan terakhir 22 Maret 2018, naik 25 bp)

26 Juli 2018, suku bunga tetap (perubahan terakhir 10 Maret 2016, pangkas 5 bp)

27 September 2018

13 September 2018

European Central Bank (ECB ) 0,00%

Bank of England (BoE) 0,75%

Swiss National Bank (SNB ) -0,75%

Reserve Bank of Australia (RBA) 1,50%

Bank of Japan (BoJ ) -0,10%

Bank of Canada (BoC ) 1,50%

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) 1,75%

www.mifx.com

21 Juni 2018, suku bunga tetap (perubahan terakhir 2 November 2017, naik 25 bp)

21 Juni 2018, suku bunga tetap (perubahan terakhir 15 Januari 2015, pangkas 50 bp)

13 September 2018

20 September 2018

7 Agustus 2018, suku bunga tetap (perubahan terakhir 2 Agustus 2016, pangkas 25 bp)

4 September dan

31 Juli 2018, suku bunga tetap (perubahan terakhir 29 Januari 2016, pangkas 20 bp)

19 September dan

11 Juli 2018, suku bunga naik 25 bp (Perubahan terakhir 17 Januari 2018, naik 25 bp)

5 September dan

9 Agustus, suku bunga tetap (perubahan terakhir 10 November 2016, pangkas 25 bp))

2 Oktober 2018

31 Oktober 2018

24 Oktober 2018

27 September 2018

BI memutuskan untuk menaikkan lagi tingkat suku bunga acuan menjadi 5,50% dengan pertimbangan dampak ketidakpastian kondisi ekonomi global maupun domestik. Selain itu keputusan ini juga mengantisipasi outlook kenaikan suku bunga The Fed pada September dan Desember mendatang.

The Fed diproyeksikan tetap akan menaikkan suku bunganya dua kali lagi pada September dan Desember mendatang. Pasar pernah dikejutkan dengan pernyataan Ketua The Fed Powell yang akan melakukan kenaikan suku bunga secara “bertahap� pada tahun berikutnya untuk mengiringi kuatnya perekonomian AS.

Belum ada kejutan dan outlook terbaru dari ECB. Dari hasil rapat kebijakan moneter terakhir ECB masih akan tetap mempertahankan suku bunga rendah di angka 0,00% setidaknya hingga bulan Juli 2019 mendatang. Program stimulus moneter QE akan dihentikan pada akhir tahun 2018.

BoE memutuskan untuk menaikkan suku bunga melihat pasar tenaga kerja yang menguat seiring dengan meningkatnya upah tenaga kerja.

Meski begitu, Gubernur BoE Carney masih memproyeksikan outlook Brexit dapat memberatkan perekonomian Inggris.

SNB memutuskan akan tetap pada suku bunga rendah. Ketua SNB Jordan mengatakan ketika kondisi ekonomi global yang disebabkan oleh eskalasi perang dagang seperti ini, mata uang safe haven seperti franc masih akan tetap diincar. SNB juga bersikap dovish terkait pertumbuhan ekonomi yang hanya akan diproyeksikan di bawah 2% hingga akhir tahun ini.

Potensi melambatnya perekonomian di China karena dampak dari perang dagang menjadi pertiimbangan RBA mempertahankan suku bunga. Padahal pertumbuhan GDP Australia diproyeksikan akan tumbuh rata-rata 3% dan tingkat pengangguran sudah turun menjadi 5%. Sedangkan proyeksi inflasi memang diturunkan menjadi 1,75% hingga akhir tahun ini.

Secara mengejutkan, BoJ memutuskan untuk menjalankan kebijakan moneter yang fleksibel terkait target yield dalam jangka panjang.

Target yield selama 10 tahun akan dibiarkan berada di area 0%. Meski begitu BoJ akan tetap memantau aktivitas ekonomi dan pergerakan harga. BoJ juga merasa bahwa target inflasi 2% akan tercapai dalam jangka waktu yang cukup lama.

Optimis akan pertumbuhan ekonomi Kanada, BoC naikkan suku bunga menjadi 1,50. Kenaikan tarif impor baja dan aluminium dari AS diperkirakan tidak akan terlalu berpengaruh pada perekonomian Kanada dengan melihat harga minyak yang terus menguat yang akan menopang pertumbuhan ekonomi Kanada.

Gubernur RBNZ mengatakan bahwa suku bunga di angka 1,75% diperkirakan akan bertahan hingga 2020 mendatang. Kebijakan dovish ini diambil melihat pertumbuhan GDP Selandia Baru yang melambat hingga paruh pertama tahun ini dan diproyeksikan akan berlanjut hingga akhir tahun 2018 ini.

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 37

GLOBAL ECONOMIC CALENDAR Faisyal Research & Head Of Desk Demographic And Social Trends

DATE 3 September

4 September

5 September

6 September

7 September

10 September

12 September

13 September

14 September 18 September

19 September

20 September

21 September

27 September

28 September

1 Oktober

2 Oktober

3 Oktober

4 Oktober

5 Oktober

10 Oktober

11 Oktober

15 Oktober 16 Oktober

17 Oktober

18 Oktober

19 Oktober 24 Oktober 25 Oktober

26 Oktober

TIME (WIB) 8:30 15:30 21:00 11:30 15:30 8:30 15:30 19:30 21:00 21:00 8:30 19:15 19:30 19:30 19:30 15:30 15:30 15:30 19:30 8:30 18:00 18:45 19:30 19:30 8:30 15:30 Tentative 19:30 14:30 15:30 19:30 19:30 1:00 19:30 19:30 15:30 19:30 15:30 21:00 11:30 15:30 15:30 21:00 8:30 19:15 8:30 19:30 19:30 15:30 19:30 15:30 19:30 19:30 7:30 9:00 15:30 15:30 19:30 1:00 15:30 19:30 21:00 18:45 19:30 19:30

38 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

SEP & OCT 2018 CURRENCY AUD GBP USD AUD GBP AUD GBP CAD CAD USD AUD USD CAD USD USD GBP GBP GBP USD AUD GBP EUR USD USD AUD GBP JPY USD CHF GBP CAD CAD USD USD USD GBP CAD GBP USD AUD GBP GBP USD AUD USD AUD USD USD GBP USD GBP USD USD AUD CNY GBP GBP USD USD GBP CAD CAD EUR USD USD

ECONOMIC DATA Retail Sales m/m Manufacturing PMI ISM Manufacturing PMI Cash Rate Construction PMI GDP q/q Services PMI Trade Balance Overnight Rate ISM Non-Manufacturing PMI Trade Balance ADP Non-Farm Employment Change Employment Change Average Hourly Earnings m/m Non-Farm Employment Change GDP m/m Manufacturing Production m/m Average Earnings Index 3m/y PPI m/m Employment Change Official Bank Rate Main Refinancing Rate Core CPI m/m Core Retail Sales m/m Monetary Policy Meeting Minutes CPI y/y BOJ Policy Rate Building Permits Libor Rate Retail Sales m/m CPI m/m Core Retail Sales m/m Federal Funds Rate Core Durable Goods Orders m/m Final GDP q/q Current Account GDP m/m Manufacturing PMI ISM Manufacturing PMI Cash Rate Construction PMI Services PMI ISM Non-Manufacturing PMI Trade Balance ADP Non-Farm Employment Change Retail Sales m/m Average Hourly Earnings m/m Non-Farm Employment Change GDP m/m PPI m/m Manufacturing Production m/m Core CPI m/m Core Retail Sales m/m Monetary Policy Meeting Minutes GDP q/y CPI y/y Average Earnings Index 3m/y Building Permits FOMC Meeting Minutes Retail Sales m/m CPI m/m Overnight Rate Main Refinancing Rate Core Durable Goods Orders m/m Advance GDP q/q

PREVIOUS 0,4% 54.0 58.1 1,50% 55.8 1,0% 53.5 -0.6B 1.50% 55.7 1.87B 219K 54.1K 0,3% 157K 0,1% 0,4% 2,4% 0,0% N/A 0,75% 0,00% 0,2% N/A N/A N/A -0.10% N/A -0.75% N/A N/A N/A <2,00% N/A 2,0% -17.7B N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 6,7% N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 4,1%

Kalender Ekonomi mingguan bisa dilihat di http://www.monexnews.com/calendar/homeCalendar.htm

www.mifx.com

ADS

www.mifx.com

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 39

Pantau Pasar Dengan Price Alerts

Halo Pak, sedang apa? kelihatannya sibuk sekali

Mudah itu Pak, gunakan fitur Price Alert pada aplikasi MIFX Mobile, tinggal masukan level harga yang diinginkan.

Nanti akan muncul notifikasi di smartphone kita jika harga sudah berada di level yang kita inginkan.

Benar sekali, kita bisa lebih efektif dan efisien menggunakan waktu.

Silahkan dicoba, download aplikasi MIFX Mobile.

40 | Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital

Composed by:

Putu Agus Pransuamitra

Research and Analyst Monex

Hai Mr. FM, ini saya lagi lihat market, memantau harga emas untuk masuk posisi, takut ketinggalan peluang. Tapi saya juga harus mengerjakan hal lain, jadi kelihatan sibuk hehe..

Wah hebat sekali, jadi saya bisa melakukan hal lain tanpa perlu terus melihat market.

Sudah pasti saya download sekarang, terima kasih Mr. FM

www.mifx.com

LIVE

TR ADING

US NON FARM PAYROLLS OCTOBER 2018 SERENTAK SELURUH CABANG MONEX Sesi 1 A nal ysis & Trading Tips 18.00 - 19.20 WIB / WITA

Review Released Data Non Farm Payrolls Sept 2018

Probability Data Non Farm Payrolls Oct 2018

Sesi 2 Li ve Trading

19.30 - 21.00 WIB / WITA

Registrasi & Dinner 17.00 - 18.00 WIB / WITA Jumat, 5 Oktober 2018 | 18.00 - 21.30 WIB / WITA Silakan Hubungi Contact Person Anda di Monex Hanya bagi yang sudah melakukan Registrasi www.mifx.com

Sept-Oct 2018 Futures Magazine Digital | 41