TASAS DE INTERÉS Sebastián Reyes Caicedo Docente: Marly Mantilla Grado: Décimo
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ÍNDICE Introducción
Tasas de intervención del Banco de
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la República Tasas de captación Tasas de Colación Tasas de interés externas Tasa interbancaria (TBI) Repos e interbancarios TES
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9-11 12-13 14-16 17-18 19-20 21-22
Acciones más valoradas en la
bolsa de valores Conclusión Webgrafía
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23-26 27 28-29
INTRODUCCIÓN Antes de empezar debemos tener el cuenta el concepto de la
tasa de interés, que es el pago estipulado, por encima del valor depositado, que un inversionista debe recibir, por unidad de tiempo determinando. En esta presentación trabaremos lo representado a estas tasas de interés, cuales podemos encontrar en Colombia y también trataremos sobre las acciones que en 2016 están más valorizadas en Colombia.
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Tasas de intervenciĂłn del Banco de la RepĂşblica
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Tasa de intervención de política monetaria del Banco de la
República El principal mecanismo de intervención de política monetaria usado por el Banco de la República para afectar la cantidad de dinero que circula en la economía, consiste en modificar la tasa de interés mínima que cobra a las entidades financieras por los préstamos que les hace, o la tasa de interés máxima que paga por recibirles dinero sobrante. Estas operaciones, también conocidas como OMA (operaciones de mercado abierto) se hacen a plazos muy cortos (a 1, 7 y 14 días).
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Tasas de intervención de Operaciones de Mercado Abierto
(OMA)
El principal instrumento de política monetaria del banco central colombiano para intervenir el mercado monetario (aumentar o disminuir la cantidad de dinero en la economía) son las operaciones de mercado abierto (OMA). Cuando se requiere aumentar la liquidez, es decir, incrementar la cantidad de dinero en circulación en el mercado colombiano, el Banco de la República compra títulos o papeles financieros Por el contrario, cuando el Banco requiere disminuir la liquidez existente, es decir, recoger dinero del mercado colombiano, entonces vende títulos y, por tanto, recoge dinero del mercado. Este tipo de operación se denomina OMA de contracción.
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Tasas de captaciรณn
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Tasas de captación diarias
Las tasas de captación son las tasas de interés que las instituciones financieras reconocen a los depositantes por la captación de sus recursos. Estas tasas de interés se conocen también como tasas de interés pasivas porque son depósitos que constituyen una deuda de la entidad financiera con terceros. El Banco de la República calcula tasas de interés de captación como la denominada DTF y CDT con base en promedios ponderados por montos transados
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Tasas de captación semanales y mensuales
Las semanales contiene las tasas de CDT a 180 y 360 días, la tasa de referencia DTF (CDT´s a 90 días de Bancos, corporaciones y compañías de financiamiento comercial) y la Tasa de las corporaciones TCC; en tanto las mensuales incluyen las tasas CDT a 90 días y DTF promedio mensual.
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Tasas de colocaciรณn
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Las tasas de interés de colocación son aquellas que aplican para los diferentes tipos de créditos y productos que otorgan las diferentes entidades financieras a sus clientes. Dentro de los diferentes tipos de crédito se tienen: créditos de vivienda, créditos de consumo, créditos comerciales (ordinario, preferencial y tesorería), microcrédito, tarjetas de crédito, sobregiros, créditos especiales, depósitos y cuentas de ahorro así como certificados de ahorro de valor real (CAVR).
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Tasas de interĂŠs externas
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ď‚— Libor
La Libor (London Interbank Offered Rate) es una tasa de interĂŠs determinada por las tasas que los bancos, que participan en el mercado de Londres, se ofrecen entre ellos para depĂłsitos a corto plazo. La Libor se utiliza para determinar el precio de instrumentos financieros como por ejemplo derivados, y futuros.
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Prime
Esta Prime rate resulta de un cálculo matemático que depende del comportamiento que tengan las tasas interés de 25 de los bancos más grandes de Estados Unidos. Cuando 13 de estos 25 bancos cambian su tasa de interés entonces la Prime rate calculada por Bloomberg también cambia.
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Tasa interbancaria (TIB)
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Tasa interbancaria (TIB)
La TIB (Tasa interbancaria a un día) hace referencia a una tasa de interés a la cual los intermediarios financieros se prestan fondos entre sí por un día (préstamos overnight). El plazo efectivo de los préstamos es de un día pero puede variar si el préstamo se hace en fines de semana o si existen días festivos. Los préstamos entre las entidades son no colateralizados por lo que la tasa refleja el riesgo crediticio asociado con las contrapartes involucradas en las operaciones
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Repos e interbancarios
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Una operación repo se entiende como un pacto de recompra en el cual el Emisor provee liquidez comprando títulos a las entidades financieras, con el compromiso de éstas de comprar nuevamente el título después de un período fijo (1 ó 7 días). Por otro lado, una operación interbancaria puede definirse como un instrumento de financiación a corto plazo destinado a superar deficiencias financieras.
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TES
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Las tasas de los TES a plazos de 1, 5 y 10 años son extraídas de la curva cero cupón de los títulos de deuda pública, denominados en moneda en pesos y en UVRs, que calcula el Banco de la República mediante la metodología de Nelson y Siegel (1987).
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Acciones mรกs valoradas en la bolsa de valores
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El índice Colcap de la Bolsa de Valores de Colombia, que recoge el desempeño de los títulos más representativos del mercado, cerró en su punto máximo de 4 meses: 1.236 puntos, luego de un aumento de 0,12 por ciento. El mercado colombiano, con una valorización del 7,12 por ciento en lo que va del 2016 En la referencia WTI subió a poco más de 31 dólares, el Brent ya
va en 34,69 pesos.
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En Colombia las acciones de Pacific, Canacol y Ecopetrol
tuvieron valorizaciones de 7, 6 y 3 por ciento, respectivamente. Otras acciones con ganancias superiores a 1 por ciento fueron
Odinsa, Terpel, Avianca, Bolsa de Colombia, Cemex Latam Holdings, Grupo Aval, Cemargos preferencial y el ETF HColSel. De todas formas, un grupo grande de títulos les hicieron
contrapeso por sus caídas, entre ellos ConConcreto, Grupo Sura, Celsia y Bancolombia, entre otros. 25
Así ha sido el comportamiento del Colcap desde el año
pasado.
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Conclusión En Colombia se destacan 8 tasas de interés, de las cuales cada
una maneja una parte de la economía. Cada una demuestra un papel importante y permiten que el país se mantenga con cierta estabilidad económica. También observamos cuales de las acciones son las que en este 2016 tuvieron gran valorización en la bolsa de valores.
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Webgrafía http://www.banrep.gov.co/tasa-intervencion-politica
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monetaria http://www.banrep.gov.co/tasa-intervencion-oma http://www.banrep.gov.co/tasas-captacion-diarias http://www.banrep.gov.co/tasas-captacion-semanales http://www.banrep.gov.co/tasas-colocacion http://www.banrep.gov.co/tasa-interes-libor http://www.banrep.gov.co/tasa-interes-prime http://www.banrep.gov.co/tib
http://www.banrep.gov.co/repos-interbancarias http://www.banrep.gov.co/node/36055
http://www.portafolio.co/indicadores-
economicos/acciones/acciones-colombia-cotizacion-alta-22febrero-2016-491192
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