Nautical handbook of the Slovenian sea and coast

/"65*$"- )"/%#00, 0' 5)& 4-07&/*"/ 4&" "/% $0"45

4&$0/% &%*5*0/ ] řŗŘŘ

/BVUJDBM )BOECPPL PG UIF 4MPWFOJBO 4FB BOE $PBTU 1VCMJTIFS 1SPEVDFE CZ &EJUPS JO DIJFG &EJUPSJBM DPNNJUUFF $IBSUT QSPEVDFE CZ 1IPUPHSBQIZ $PWFS QIPUPHSBQIZ 1SPPGSFBE CZ (SBQIJD EFTJHO $PWFS EFTJHO -BZPVU 1SJOUFE CZ 1SJOU SVO

.JOJTUSZ PG 5SBOTQPSU PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB (FPEFUJD *OTUJUVUF PG 4MPWFOJB .BUJKB ,MBOKØʅFL NBH *HPS ,BSOJʅOJL ES %BMJCPS 3BEPWBO +BOKB )BSJ .BUJKB ,MBOKØʅFL NBH *HPS ,BSOJʅOJL NBH *HPS ,BSOJʅOJL .BUJKB ,MBOKØʅFL NBH *HPS ,BSOJʅOJL *OFT 4UPʅFWJʄ 3PNBO 3BßNBO +BOJ %FNØBS #PKBO %FKBL (FPEFUJD *OTUJUVUF PG 4MPWFOJB Śŗŗ DPQJFT

¥ .JOJTUSZ PG 5SBOTQPSU PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB -KVCMKBOB /PWFNCFS řŗŘŘ

$*1 ,BUBMPßOJ [BQJT P QVCMJLBDJKJ /BSPEOB JO VOJWFS[JUFUOB LOKJßOJDB -KVCMKBOB ŝŜŝ ŝŘş śŠŞ śŞř

/"65*$"- IBOECPPL PG UIF 4MPWFOJBO TFB BOE DPTU <FEJUPS JO DIJFG .BUJKB ,MBOKØʅFL DIBSUT QSPEVDFE CZ .BUJKB ,MBOKØʅFL *HPS ,BSOJʅOJL QIPUPHSBQIZ *HPS ,BSOJʅOJL .BUJKB ,MBOKØʅFL> -KVCMKBOB .JOJTUSZ PG 5SBOTQPSU PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB řŗŘŘ *4#/ ŠŞş ŠŝŘ ŠŗşŞŜ ş Š Ř ,MBOKØʅFL .BUJKB řŜŠşşŘŞřş

/PUFT "MM JOGPSNBUJPO JO UIJT OBVUJDBM IBOECPPL JT VQ UP EBUF BU UIF UJNF PG DPNQMFUJPO PG UIF QSPEVD UJPO PG UIF IBOECPPL JO /PWFNCFS Āþÿÿ *O UIF QFSJPE VQ UP UIF QVCMJDBUJPO PG UIF IBOECPPL BOE BGUFS UIJT UJNF UIF JOGPSNBUJPO NBZ DIBOHF GPS XIJDI UIF QVCMJTIFS BOE FEJUPS XJMM OPU CF IFME MJBCMF "OZ SFNBSLT BOE DPSSFDUJPOT TFOU JO XJMM CF UBLFO JOUP BDDPVOU XIFO GVUVSF FEJUJPOT BSF CFJOH QSPEVDFE %FUBJMFE DIBSUT PG QPSUT BOE BODIPSBHFT DPOTUJUVUF JOGPSNBUJPO UIBU TVQQMFNFOUT FYJTUJOH OBWJ HBUJPOBM DIBSUT BOE BSF OPU BO JOEFQFOEFOU OBWJHBUJPOBM SFTPVSDF JO UIF CSPBEFS DPBTUBM BSFB XF BMTP BEWJTF SFBEFST PG UIJT IBOECPPL UP VTF VQ UP EBUF OBVUJDBM DIBSUT BOE QVCMJDBUJPOT JTTVFE CZ UIF .JOJTUSZ PG 5SBOTQPSU PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB "MM QPTJUJPO DPPSEJOBUFT HJWFO JO UIF IBOE CPPL JO UIF EFTDSJQUJPOT PG QPSUT BOE BODIPSBHFT BOE UIF DPPSEJOBUFT PG (14 XBZQPJOUT PO UIF HFOFSBM DIBSUT PG ,PQSTLJ [BMJW UIF #BZ PG ,PQFS BOE 1JSBOTLJ [BMJW UIF #BZ PG 1JSBO BSF SFDPSEFE JO UIF GPSN PG HFPHSBQIJDBM DPPSEJOBUFT CBTFE PO UIF 8(4 ĆĂ FMMJQTPJE BOE FOBCMF EJSFDU VTF PG (14 OBWJHBUJPOBM SFDFJWFST BMUIPVHI UIFJS TVJUBCJMJUZ NVTU CF KVEHFE CZ UIF NBSJOFS IJNTFMG 5IF /BVUJDBM )BOECPPL JT UIF QSPQFSUZ PG UIF QVCMJTIFS BMM SJHIUT BSF SFTFSWFE /P QBSU PG UIJT QVCMJDBUJPO NBZ CF TUPSFE PS SFQSPEVDFE JO BOZ GPSN PS JO BOZ XBZ o FMFDUSPOJDBMMZ NFDIBOJDBMMZ QIPUPHSBQIJDBMMZ FUD o XJUIPVU UIF QSJPS DPOTFOU PG UIF QVCMJTIFS

/"6 5* $ " - )" / % # 0 0, 0' 5) & 4-0 7 & / * "/ 4 & " " / % $0" 4 5

*OUSPEVDUJPO *U JT UIF EVUZ BOE PCMJHBUJPO PG B DPBTUBM TUBUF UP LFFQ UIF TFB BOE DPBTU DMFBO BOE BT GBS BT QPTTJCMF JO JUT OBUVSBM TUBUF 5P UIJT FOE XF NVTU FOTVSF UIBU OBWJHBUJPO JT TBGF BOE UIBU DPBTUBM USBĊD JT XFMM SFHVMBUFE 6OEFS JOUFSOBUJPOBM DPOWFOUJPOT UP XIJDI 4MPWFOJB CFDBNF B TJHOBUPSZ TIPSUMZ BĔFS HBJOJOH JOEFQFOEFODF XF NVTU QSPWJEF QSPGFTTJPOBM BOE BNBUFVS NBSJOFST XJUI IJHI RVBMJUZ EBUB BOE JOGPSNBUJPO BCPVU UIF NBSJOF FOWJSPONFOU USBĊD SPVUFT QPSUT BOE NBSJOBT *O UIF QFSJPE GSPN 4MPWFOJB HBJOJOH JOEFQFOEFODF VQ UP UIF QSFTFOU EBZ UIF DPVOUSZ IBT BDIJFWFE NVDI JO UIF BSFB PG IZESPHSBQIZ BOE NBSJOF DBSUPHSBQIZ JO PSEFS UP FOTVSF TBGF OBWJHBUJPO 4MPWFOJBO IZESPHSBQIFST DBSUPHSBQIFST BOE HFPEFTJTUT JO DPPQFSBUJPO XJUI GPSFJHO IZESPHSBQIJD JOTUJUVUFT IBWF DBSSJFE PVU B TFSJFT PG IZESPHSBQIJD TVSWFZT XIJDI GPSN UIF CBTJT GPS UIF QSPEVDUJPO PG OBVUJDBM DIBSUT BOE QVCMJDBUJPOT *O ŘŠŠş XF QSPEVDFE UIF ĐSTU OBVUJDBM DIBSU PG ,PQSTLJ [BMJW UIF #BZ PG ,PQFS XIJDI XBT MBUFS GPMMPXFE CZ GVS UIFS DIBSUT PG 1JSBOTLJ [BMJW UIF #BZ PG 1JSBO 5SßBØLJ [BMJW UIF (VMG PG 5SJFTUF ,PQSTLP UPWPSOP QSJTUBOJØʅF 1PSU PG ,PQFS BOE B DPMMFDUJPO PG TNBMM TDBMF DIBSUT XJUI B EFTDSJQUJPO PG UIF FOUJSF DPBTU 6TJOH UIF (14 TBUFMMJUF OBWJHBUJPO TZTUFN XF IBWF TVSWFZFE QSFDJTFMZ FWFSZ JODI PG UIF 4MPWFOJBO DPBTUMJOF BOE IBWF QSPEVDFE BO FMFDUSPOJD DIBSU PG ,PQSTLJ [BMJW *O "QSJM řŗŗř XF CFDBNF B GVMM NFNCFS PG UIF *OUFSOBUJPOBM )ZESPHSBQIJD 0SHBOJTB UJPO *)0

ĂF IJHIMZ WBSJFE 4MPWFOJBO DPBTU PćFST NBOZ PQQPSUVOJUJFT GPS OBVUJDBM UPVSJTN *U JT TQF DJĐDBMMZ GPS BNBUFVS NBSJOFST UIBU UIF ĐSTU FEJUJPO PG UIF 4MPWFOJBO /BVUJDBM )BOECPPL XBT JOUFOEFE *U TFUT PVU BMM JOGPSNBUJPO OFDFTTBSZ GPS OBWJHBUJPO TBGF NPPSJOH PS WJTJUJOH UIF TJHIUT BMPOH PVS DPBTU *O BEEJUJPO UP TQFDJĐD EFTDSJQUJPOT JU DPOUBJOT JO BDDPSEBODF XJUI *)0 TUBOEBSET EFUBJMFE DIBSUT PG QPSUT BOE NBSJOBT OPU UP NFOUJPO JOUFSFTUJOH JOGPS NBUJPO BCPVU UIF 4MPWFOJBO TFB DPBTU BOE TFBCFE ĂF VTFS JT BMTP QSPWJEFE XJUI B VTFGVM PWFSWJFX PG QSFWBJMJOH OBWJHBUJPO SFHVMBUJPOT ĂJT TFDPOE FEJUJPO JT JTTVFE JO &OHMJTI NBJOMZ JO PSEFS UP CSJOH UIJT TNBMM CVU EJWFSTF BOE JOUFSFTUJOH OPSUIFSO QBSU PG UIF "ESJBUJD DMPTFS UP GPSFJHO WJTJUPST PG UIF 4MPWFOJBO DPBTU UIBU BSF DPNJOH JO MBSHF OVNCFST ĂJT IBOECPPL TIPVME CF VTFE JO DPOKVODUJPO XJUI PUIFS OBVUJDBM DIBSUT BOE QVCMJDBUJPOT BOE XF XJMM FOTVSF UIBU UIF JOGPSNBUJPO JT SFHVMBSMZ VQEBUFE BOE SFNBJOT BDDVSBUF 8F IPQF UIBU UIF /BVUJDBM )BOECPPL DPOUJOVFT UP CF SF QVCMJTIFE MPOH JOUP UIF GVUVSF BOE XF XJTI VTFST PG UIF IBOECPPL BOE NBSJOFST DBMN TFBT BOE B QSPTQFSPVT WPZBHF

ES +ĩĶĭł 1ķ̭ĩĺ

%JSFDUPS m (FOFSBM PG .BSJUJNF %JSFDUPSBUF .JOJTUSZ PG 5SBOTQPSU PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB

Ś

ś

/"6 5* $ " - )" / % # 0 0 , 0 ' 5 ) & 4 -0 7 & / * " / 4 & " " / % $0" 4 5

/"6 5* $ " - )" / % # 0 0, 0' 5) & 4-0 7 & / * "/ 4 & " " / % $0" 4 5

$POUFOUT (ĭĶĭĺĩĴ ĻĭīļıķĶ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ŜŘş L)[ /"75&9 4FSWJDF

Š ŘŘ Řř ŘŚ ŘŚ ŘŚ Řś ŘŜ ŘŜ Řŝ ŘŞ Řş ŘŠ ŘŠ ŘŠ ŘŠ řŗ řŗ řŗ řŗ řř řŚ řŞ řŠ řŠ řŠ Śŗ Śŗ Śŗ Śŗ

*ĵĸķĺļĩĶļ ĺĭįĽĴĩļıķĶĻ ĩĶĬ ĶķļıīĭĻ 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB T JOUFSOBM XBUFST BOE UFSSJUPSJBM TFB .BSJUJNF BENJOJTUSBUJPO PSHBOJTBUJPOT BOE JNQPSUBOU SFHVMBUJPOT .JOJTUSZ PG 5SBOTQPSU .BSJUJNF %JSFDUPSBUF 4MPWFOJBO .BSJUJNF "ENJOJTUSBUJPO )ZESPHSBQIJD BDUJWJUZ IZESPHSBQIJD JOGPSNBUJPO BOE OBVUJDBM DIBSUT #BTJD NBSJUJNF SFHVMBUJPOT /BWJHBUJPO BOE WFTTFM FRVJQNFOU EPDVNFOUBUJPO $SPTTJOH UIF CPVOEBSZ PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB T UFSSJUPSJBM TFB #PSEFS DSPTTJOHT GPS JOUFSOBUJPOBM NBSJUJNF USBĊD "SFBT XIFSF OBWJHBUJPO JT QSPIJCJUFE PS SFTUSJDUFE JO UIF 4MPWFOJBO TFB (FOFSBM QSPIJCJUJPOT BOE SFTUSJDUJPOT UP OBWJHBUJPO *OEJWJEVBM BSFBT XIFSF OBWJHBUJPO JT QSPIJCJUFE PS SFTUSJDUFE %FCFMJ 3UJʅ /BUVSBM .POVNFOU 4USVOKBO /BUVSF 3FTFSWF 3U .BEPOB 6OEFSXBUFS /BUVSBM .POVNFOU 4FʅPWMKF 4BMJOB /BUVSF 1BSL 44/1

.BSJDVMUVSF BSFBT 1PSU PG ,PQFS /BWJHBUJPO SFHVMBUJPOT JO QPSUT BOE JO UIF BSFB PG GBJSXBZT

ŚŘ ŚŚ Śś Śś Śś ŚŜ Śŝ ŚŞ ŚŠ śŗ śŘ śŘ śŘ śŘ śř śŚ śŚ śś śŜ śŜ

Ŝ

ŝ

/"6 5* $ " - )" / % # 0 0 , 0 ' 5 ) & 4 -0 7 & / * " / 4 & " " / % $0" 4 5

4BGFUZ PG NBSJUJNF USBĊD 3VMFT PO $PMMJTJPOT "WPJEBODF BU 4FB (FOFSBM QSPWJTJPOT PG UIF 3VMFT PO $PMMJTJPOT "WPJEBODF BU 4FB /BWJHBUJPO BOE NBOPFVWSJOH SFHVMBUJPOT 4UFFSJOH BOE TBJMJOH JO BOZ WJTJCJMJUZ 4UFFSJOH BOE TBJMJOH GPS WFTTFMT JO TJHIU PG POF BOPUIFS 4UFFSJOH BOE TBJMJOH JO SFTUSJDUFE WJTJCJMJUZ -JHIUT BOE TIBQFT 4PVOE BOE MJHIU TJHOBMT .BSJUJNF SBEJP TFSWJDF 'PSNT PG NBSJUJNF UFMFQIPOZ BOE DPNNVOJDBUJPOT 7)' TUBUJPOT 7)' (.%44 TUBUJPOT /"75&9 &1*3# BOE 4"35 "DDJEFOUT BU TFB BOE SFTDVF .BSJUJNF TFBSDI BOE SFTDVF TFSWJDF DPBTUHVBSE TFSWJDF $PNNVOJDBUJPOT JO FNFSHFODJFT 'MBH BOE MFUUFS TJHOBMMJOH 4QPSU ĐTIJOH BOE EJWJOH 4QPSU ĐTIJOH VOEFSXBUFS TQPSU ĐTIJOH BOE SFDSFBUJPOBM ĐTIJOH 'JTIJOH FRVJQNFOU $BSSZJOH PVU TQPSU BOE SFDSFBUJPOBM ĐTIJOH 'JTIJOH QFSNJUT BOE DBSET "SFBT XIFSF ĐTIJOH JT QSPIJCJUFE PS SFTUSJDUFE 4QPSU EJWJOH

śŠ śŠ Ŝŗ Ŝŗ Ŝŗ ŜŘ Ŝś Ŝś Ŝş ŝŗ ŝŗ ŝŗ ŝŗ ŝŘ ŝŘ ŝř ŝř ŝř ŝŚ ŝŜ ŝŜ ŝŜ ŝŜ ŝŜ ŝŜ ŝŝ

#ĩĻıīĻ ķĮ ĶĩľıįĩļıķĶ (FOFSBM JOGPSNBUJPO BCPVU OBWJHBUJPO 4ZTUFN PG OBVUJDBM DIBSUT JO 4MPWFOJB 4MPWFOJBO OBVUJDBM DIBSUT /BWJHBUJPOBM DIBSUT %FUBJMFE DIBSUT PG QPSUT BOE BODIPSBHFT *"-" NBSJUJNF CVPZBHF TZTUFN -BUFSBM NBSLT $BSEJOBM NBSLT *TPMBUFE EBOHFS NBSLT 4BGF XBUFS NBSLT 4QFDJBM NBSLT /BWJHBUJOH VTJOH (14 #SJFG OPUFT BCPVU UIF (14 TZTUFN %FUFSNJOJOH QPTJUJPO VTJOH (14 1SFDJTJPO UP XIJDI QPTJUJPOT BSF EFUFSNJOFE (14 XIJMF OBWJHBUJOH &MFDUSPOJD OBWJHBUJPOBM DIBSUT 4MPWFOJBO OBVUJDBM DIBSUT BOE OBWJHBUJOH VTJOH (14

ŝŞ ŝŠ Şŗ Şŗ Şŗ Şř ŞŚ ŞŚ ŞŚ Şś Şś Şś ŞŞ ŞŞ ŞŞ ŞŞ Şş Şş ŞŠ

1ķĺļĻ ĩĶĬ ĩĶīİķĺĩįĭĻ ĩĴķĶį ļİĭ 4ĴķľĭĶıĩĶ īķĩĻļ *OUSPEVDUPSZ TFDUJPO ĂF 4MPWFOJBO TFB *OTUSVDUJPOT GPS VTJOH UIF OBVUJDBM IBOECPPL

şŘ şŚ şŜ şŜ

/"6 5* $ " - )" / % # 0 0, 0' 5) & 4-0 7 & / * "/ 4 & " " / % $0" 4 5

%FUBJMFE DIBSUT PG QPSUT BOE BODIPSBHFT %FTDSJQUJPOT PG QPSUT BOE BODIPSBHFT 1PTJUJPO DPPSEJOBUFT "CCSFWJBUJPOT JO EFTDSJQUJPOT BOE PO EFUBJMFE DIBSUT "SFB PG ,PQSTLJ [BMJW #BZ PG ,PQFS

(FOFSBM JOGPSNBUJPO 5PQPHSBQIZ 0SJFOUBUJPO 8FBUIFS DIBSBDUFSJTUJDT 1PSUT BOE BODIPSBHFT 4FB DIBSBDUFSJTUJDT %FTDSJQUJPO PG QPSUT BOE BODIPSBHFT ;BMJW 4W +FSOFK #BZ PG 4U +FSOFK

ĂF 4MPWFOJBO 3FE $SPTT CBUIJOH SFTPSU 7BMEPMUSB IBSCPVS "ESJB "OLBSBO DBNQTJUF BOE QJFS 4W ,BUBSJOB IBSCPVS 1PSU PG ,PQFS ,PQFS .BSJOB ,PQFS UPXO QPSU #BEBØFWJDB IBSCPVS *[PMB TIJQZBSE *[PMB UPXO QPSU *[PMB .BSJOB 4JNPOPW [BMJW #BZ PG 4JNPO

"SFB PG 1JSBOTLJ [BMJW #BZ PG 1JSBO

(FOFSBM JOGPSNBUJPO 5PQPHSBQIZ 0SJFOUBUJPO 8FBUIFS DIBSBDUFSJTUJDT 1PSUT BOE BODIPSBHFT 4FB DIBSBDUFSJTUJDT %FTDSJQUJPOT PG QPSUT BOE BODIPSBHFT ;BMJW 4W ,SJß #BZ PG 4U $SPTT

4USVOKBOTLJ [BMJW #BZ PG 4USVOKBO

1JSBO UPXO QPSU #FSOBSEJO IBSCPVS %SPHB QJFS 1PSUPSPß QPSU QJFS 1PSUPSPß .BSJOB 4FʅPWFMKTLJ [BMJW #BZ PG 4FʅPWMKF

,BOBM 4W +FSOFK 4U +FSOFK $IBOOFM

,BOBM (SBOEF %SOJDB (SBOE $BOBM m %SOJDB

%ßBTJ QJFS "ĶĶĭŀĭĻ -JTU PG BCCSFWJBUJPOT 4PVSDFT /PUFT

şŝ şŝ şŞ şŞ şş Šŗ Šŗ Šŗ Šŗ ŠŘ ŠŘ Šř Šř ŠŚ Šś ŠŜ ŠŞ Šş Řŗŗ Řŗř Řŗś ŘŗŜ Řŗŝ Řŗş ŘŘŗ ŘŘř ŘŘś ŘŘś ŘŘś ŘŘś ŘŘŜ ŘŘŜ ŘŘŝ ŘŘŝ ŘŘŞ Řřŗ ŘřŚ Řřś ŘřŜ Řřŝ Řřş ŘřŠ ŘŚŗ ŘŚŘ ŘŚŚ ŘŚŜ ŘŚŝ ŘŚŠ

Ş

ş

/"6 5 * $ " - )" / % # 0 0 , 0 ' 5 )& 4 -0 7 & / * " / 4 & " " / % $0" 4 5

(& / & 3 " - 4 & $ 5*0 /

(&/&3"- 4&$5*0/

Š

Řŗ

(& / & 3 " - 4 & $ 5* 0 /

(& / & 3 " - 4 & $ 5* 0 /

1SFMJNJOBSZ FYQMBOBUJPOT ĂF /BVUJDBM )BOECPPL PG UIF 4MPWFOJBO 4FB BOE $PBTU JT UIF POMZ TVDI PĊDJBM QVCMJ DBUJPO JO 4MPWFOJB UIBU DPNCJOFT JO POF WPMVNF B MBSHF BNPVOU PG OFDFTTBSZ BOE VTFGVM JOGPSNBUJPO JO DPOOFDUJPO XJUI OBWJHBUJPO BOE OBVUJDBM UPVSJTN ĂF IBOECPPL QSPWJEFT JOGPSNBUJPO BCPVU UIF 4MPWFOJBO TFB BOE DPBTU PG B HFPHSBQIJDBM PDFBOPHSBQIJD BOE NF UFPSPMPHJDBM OBUVSF ĂF NPSF JNQPSUBOU SFHVMBUJPOT BOE PUIFS MFHBM JOTUSVNFOUT SFHVMBUJOH UIF BSFB PG OBWJHBUJPO BOE OBVUJDBM UPVSJTN JO 4MPWFOJB BSF DPMMFDUFE BOE TVNNBSJTFE ĂF IBOECPPL QSFTFOUT UIF CBTJDT PG OBWJHBUJPO BOE PG UIF LOPXMFEHF BOE TLJMMT SFRVJSFE GPS QMFBTBOU BOE BCPWF BMM TBGF OBWJHBUJPO .PTU JNQPSUBOUMZ UIF QPSUT BOE BODIPSBHFT BMPOH UIF 4MPWFOJBO DPBTU BSF QSFTFOUFE JO B DPNQMFUF BOE TUBOEBSEJTFE GPSN 4VJUBCMZ EFTDSJQUJWF JOGPSNBUJPO JT QSPWJEFE CVU UIF HSFBUFTU WBMVF MJFT JO UIF DBSUPHSBQIJDBM BOE QIPUPHSBQIJD SFQSFTFOUBUJPOT PG UIF 4MPWFOJBO TFB BOE DPBTU XIJDI IBWF CFFO QSPEVDFE PO UIF CBTJT PG SFDFOUMZ DBSSJFE PVU EFUBJMFE BOE TZTUFNBUJD IZESPHSBQIJD BOE HFPEFUJD TVSWFZT *U JT TQFDJĐDBMMZ IZESPHSBQIZ BT B ZPVOH BOE SBQJEMZ EFWFMPQJOH JOEFQFOEFOU BSFB PG XPSL BOE SFTFBSDI XIJDI IBT IFMQFE UP CSPBEFO PVS LOPXMFEHF SBQJEMZ BOE UP B IJHI RVBMJUZ BOE UP PCUBJO JOGPSNBUJPO BCPVU UIF TFB UIF TFBCFE BOE UIF TFB DPBTU BOE BCPVU PUIFS FWFSZEBZ QSPDFTTFT DPOOFDUFE XJUI UIF TFB "MUIPVHI UIF 4MPWFOJBO TFB XIFO DPNQBSFE UP PUIFS OBWJHBCMF XBUFST CPUI UIPTF PG OFJHI CPVSJOH DPVOUSJFT BOE UISPVHIPVU UIF XPSME JT B SFMBUJWFMZ TNBMM PQFO CPEZ PG XBUFS JU OPOFUIFMFTT HJWFO JUT EJWFSTJUZ SFRVJSFT B TVĊDJFOU EFHSFF PG GBNJMJBSJUZ XJUI UIF SFHJPO BOE XJUI JNQPSUBOU SFHVMBUJPOT ĂF IBOECPPL JT UIVT BJNFE ĐSTU BOE GPSFNPTU BU VTFST PG 4MPWFOJBO XBUFST XIP FODPVOUFS OBVUJDBM NBUUFST OPU TP NVDI PO B UFDIOJDBM MFWFM CVU SBUIFS JO UIF DPVSTF PG EBJMZ TFBTPOBM SFDSFBUJPOBM PS IPMJEBZ BDUJWJUJFT

4MPWFOJB PO UIF EPPSTUFQ PG UIF .FEJUFSSBOFBO

ŘŘ

Řř

(& / & 3 " - 4 & $ 5* 0 /

(FOFSBM HFPHSBQIJDBM JOGPSNBUJPO *O PSEFS UP QSPWJEF B HFOFSBM HFPHSBQIJDBM PWFSWJFX UIF 4MPWFOJBO TFB IBT UP CF QMBDFE XJUIJO B CSPBEFS HFPHSBQIJDBM DPOUFYU ĂF 4MPWFOJBO TFB DPWFST QBSU PG UIF (VMG PG 5SJFTUF UIF OPSUIFSONPTU QBSU PG UIF "ESJBUJD 4FB XIJDI DVUT VQ CFUXFFO UIF #BMLBO 1FOJOTVMB BOE "QFOOJOF 1FOJOTVMB ĂF "ESJBUJD 4FB JO UVSO JT QBSU PG UIF .FEJUFSSBOFBO 4FB JUT QP TJUJPO JT CPVOEFE CZ UIF HFPHSBQIJDBM MBUJUVEFT śŜ śŜ{/ BOE ŚŠ śŜ{/ BOE CZ UIF HFPHSBQIJ DBM MPOHJUVEFT Řř ŘŜ{& BOE ŘŠ śŜ{& *U FYUFOET GSPN UIF 4USBJU PG 0USBOUP JO UIF TPVUI UP UIF (VMG PG 5SJFTUF JO UIF OPSUI BOE JT śşŗ OBVUJDBM NJMFT MPOH BOE Řřŗ OBVUJDBM NJMFT XJEF *U DPWFST BO BSFB PG BQQSPYJNBUFMZ ŘŚş ŝŗŗ LNř ĂF DPBTU PG UIF "ESJBUJD 4FB BCPWF BMM JUT FBTUFSO QBSU JT FYDFQUJPOBMMZ FYUFOTJWF DPNQSJT JOH OVNFSPVT JOMFUT BOE JT TUVEEFE XJUI NBOZ JTMBOET ĂF XFTUFSO *UBMJBO DPBTU JT RVJUF EJćFSFOU JU JT QSFEPNJOBOUMZ MPX BOE FWFO DPNQSJTJOH MPOH TBOEZ BOE TUPOZ CFBDIFT 'MZTDI TBOETUPOF DMJòT PO UIF 4MPWFOJBO DPBTU

XIJDI BSF JOUFSSVQUFE POMZ JO QMBDFT XJUI TUFFQ TFDUJPOT PG DMJć *O UIF OPSUI JU FOET JO USBDUT SJDI JO MBHPPOT BOE NBSTIFT BSPVOE UIF NPVUI PG UIF 3JWFS 1P BOE UIF TPNFXIBU IJHIFS BOE NPSF DMJć MJLF QBSU PG UIF OPSUI FBTUFSO DPBTU PG UIF (VMG PG 5SJFTUF ĂF UPUBM MFOHUI PG UIF "ESJBUJD DPBTU UIF DPOUJOFOUBM QBSU BOE UIF DPBTUT PG UIF JTMBOET JT BMNPTU şŗŗŗ LN UIF MFOHUI PG UIF DPOUJOFOUBM QBSU IPXFWFS UPUBMMJOH POMZ ŚŞśŗ‫ٻ‬LN ĂF DPOUJ OFOUBM QBSU PG UIF DPBTU GBMMT XJUIJO TJY DPVOUSJFT 4MPWFOJB śŞ LN m Ř řū *UBMZ ŘřśŠ LN m ŚŚ śū $SPBUJB ŘŞŞş LN m śŞ Ŝū #PTOJB BOE )FS[FHPWJOB řŘ LN m ŗ ŝū .POUFOFHSP řśŠ LN m ŝ Şū BOE "MCBOJB ŚŠŝ LN m Řŗ ŝū ĂF PSJFOUBUJPO PG UIF DPBTU PG UIF "ESJBUJD 4FB BOE MJLFXJTF PG UIF JTMBOET GPMMPXT UIF DPVSTF PG UIF NPVOUBJO DIBJOT PG UIF "QFO OJOFT UIF "MQT BOE UIF %JOBSJD "MQT ĂFSF BSF NPSF UIBO ŘřŜŗ JTMBOET JO UIF "ESJBUJD 4FB DPODFOUSBUFE QSJNBSJMZ BMPOH UIF FBTUFSO DPBTU UIF MBSHFTU PG XIJDI BSF ,SL $SFT BOE #SBʅ ĂF EFQUIT PG UIF "ESJBUJD 4FB EFTDFOE JO B HFOFSBMMZ VOJGPSN XBZ GSPN UIF SFMBUJWFMZ TIBMMPX (VMG PG 5SJFTUF UP řŜ N PWFS UIF 1BMBHSVßB TIFMG UP ŘŞŗ N XIJDI TFQBSBUFT UIF /PSUIFSO BOE 4PVUIFSO "ESJBUJD UP XIFSF JU JT BU JUT EFFQFTU JO UIF 4PVUIFSO "ESJBUJD XJUI EFQUIT SFBDIJOH BQQSPYJNBUFMZ Řřśŗ N 5PXBSET UIF 4USBJU PG 0USBOUP UIF TFBCFE TMPXMZ SJTFT DSFBUJOH BO VOEFSXBUFS TIFMG BU EFQUIT PG CFUXFFO ŝŗŗ BOE şŗŗ N $MJNBUJDBMMZ UIF HSFBUFS QBSU PG UIF "ESJBUJD 4FB GBMMT XJUIJO UIF .FEJUFSSBOFBO [POF 0OMZ JUT FYUSFNF OPSUIFSONPTU BOE OPSUI XFTUFSONPTU QBSUT TIPX DMFBS TJHOT PG TVC .FEJUFS SBOFBO BOE UFNQFSBUF DPOUJOFOUBM DMJNBUF XIJDI NBOJGFTUT BCPWF BMM JO UFNQFSBUVSF NPWF NFOUT BDSPTT UIF ZFBS BOE HSFBUFS RVBOUJUJFT PG QSFDJQJUBUJPO JO UIF TVNNFS NPOUIT ĂF TVSGBDF UFNQFSBUVSF PG UIF XBUFS QMBDFT UIF "ESJBUJD 4FB JO UIF DBUFHPSZ PG XBSN TFBT *O UIF XJOUFS NPOUIT XIFO UIF DMJNBUF JT BU JUT DPMEFTU UIF DPPMJOH PG UIF TFB JT BMTP BU JUT NPTU JOUFOTF BOE DPOTFRVFOUMZ JUT TVSGBDF UFNQFSBUVSF JT BU JUT MPXFTU *O UIF QSPDFTT PG DPPMJOH VOEFS UIF JOēVFODF PG UIF NBJOMBOE UIF DPBTUBM [POF DPPMT NPSF SBQJEMZ XJUI UIF UFNQFSBUVSF BU UIJT UJNF PG UIF ZFBS GBMMJOH UP Ş $ JO UIF FYUSFNF OPSUI XFTUFSONPTU QBSU BOE UP Řś $ JO UIF TPVUIFSO QBSU *O UIF TVNNFS UIF TFB XBSNT VQ JOUFOTJWFMZ EFQFOEJOH PO WBSJPVT BOOVBM JOēVFODFT PG UIF .FEJUFSSBOFBO PO BWFSBHF UP řřmřŜ $ ĂF UFNQFSB UVSF PG UIF TFB JT BMTP BćFDUFE HSFBUMZ BU B MPDBM MFWFM CZ SJWFST ēPXJOH JOUP UIF TFB BOE CZ VOEFSXBUFS TPVSDFT PG DPPMFS GSFTI XBUFS

(& / & 3 " - 4 & $ 5* 0 /

)ZESPHSBQIJD BOE PDFBOPHSBQIJD JOGPSNBUJPO 4FB DPBTU

ĂF XIPMF PG UIF (VMG PG 5SJFTUF JT BMNPTU MJLF B SFDUBOHMF JO TIBQF 0O UIF NBSJUJNF TJEF JU JT FODMPTFE CZ BO JNBHJOBSZ MJOF DPOOFDUJOH UIF 4BWVESJKB QFOJOTVMB XJUI (SBEP PO UIF OPSUI XFTUFSO TJEF JU JT CPVOEFE CZ UIF 3JWFS 4PʅB TJEF PG UIF HVMG XIFSF UIF NPVUI PG UIF 3JWFS 4PʅB DBO CF GPVOE BOE UIF OPSUI FBTUFSO QBSU JT PWFSMPPLFE CZ UIF ,SBT ,BSTU

QMBUFBV XIJMTU UIF TPVUI FBTUFSO QBSU HSFBUMZ JOEFOUT UIF QFOJOTVMB PG *TUSJB ĂF DPBTUMJOF PG UIF (VMG PG 5SJFTUF DBO CF CSPLFO EPXO JOUP GPVS GBJSMZ MBSHF JOMFUT #BJB EJ 1BO[BOP #BJB EJ .VHHJB ,PQSTLJ [BMJW UIF #BZ PG ,PQFS BOE 1JSBOTLJ [BMJW UIF #BZ PG 1JSBO JO UIF OPSUI XFTUFSO QBSU UIFSF BSF BMTP UIF TIBMMPX (SBEP -BHPPO BOE UIF .BSBOP -BHPPO ĂF NBJO SJWFST ēPXJOH JOUP UIF (VMG PG 5SJFTUF BSF UIF 3JWFS 4PʅB UIF 3JWFS 5JNBW UIF 3JWFS 3JßBOB BOE UIF 3JWFS %SBHPOKB ĂFSF BSF UISFF UZQFT PG DPBTUMJOF JO UFSNT PG XIBU UZQF PG SPDL UIF DPBTU JT DPNQPTFE PG ēZTDI TIPSFT XIJDI BSF QSFEPNJOBOU TFEJNFOUBSZ TIPSFT EFQPTJUT GSPN SJWFST JOUP UIF TFB BOE MJNFTUPOF TIPSFT ĂF NPTU CSPLFO VQ TJEF JT UIF 3JWFS 4PʅB TJEF XJUI OVNFSPVT MBHPPOT BOE UIF EFMUB PG UIF 3JWFS 4PʅB BOE UIF MFBTU CSP LFO VQ JT UIF ,SBT ,BSTU TJEF ĂF NPTU EJTUJODUJWF SFMJFG BQQFBSJOH BMPOH UIF TPVUI FBTU FSO DPBTUMJOF PG UIF (VMG PG 5SJFTUF JT QSPWJEFE CZ UIF DPBTU PG UIF 4MPWFOJBO TFB DPNQSJTJOH ēZTDI DMJćT PG VQ UP Şŗ N XIJDI SJTF VQ UP UIFJS IJHIFTU QPJOUT CFUXFFO *[PMB BOE 1JSBO ĂFTF IBWF BSJTFO EVF UP BCSBTJWF VOEFSNJOJOH CZ UIF TFB J F UIF FSPTJPO PG UIF DPBTUMJOF EVF UP UIF FćFDUT PG UIF TFB T XBWFT ĂF MFOHUI PG UIF TFB DPBTU GSPN ;BMJW 4W +FSOFK UIF #BZ PG 4U +FSOFK PO UIF CPSEFS XJUI *UBMZ UP UIF NPVUI PG UIF 3JWFS %SBHPOKB PO UIF CPSEFS XJUI $SPBUJB JT śŝ ŝ LN XIJMTU UIF EJTUBODF CZ BJS JT POMZ ŘŞ LN ĂF HSFBUFTU JOEFOUBUJPOT JOUP UIF DPBTU BSF NBEF CZ ,PQSTLJ [BMJW BOE 1JSBOTLJ [BMJW BMTP JNQPSUBOU BSF UIF TNBMMFS 4USVOKBOTLJ [BMJW UIF #BZ PG 4USVOKBO BOE 1PSUPSPØLJ [BMJW UIF #BZ PG 1PSUPSPß .PTU PG UIF TFB DPBTU JT CVJMU VQ PS BMUFSFE EVF UP UIF JNQBDU PG NBO BOE POMZ KVTU PWFS B ĐĔI PG UIF TFB DPBTU JT TUJMM JO JUT OBUVSBM TUBUF #FUXFFO řŗŗŘ BOE řŗŗř UIF (FPEFUJD *OTUJUVUF PG 4MPWFOJB BOE )BSQIB 4FB E P P DBSSJFE PVU B EFUBJMFE TVSWFZ PG UIF DPBTU PG UIF 4MPWFOJBO TFB VTJOH (14 UFDIOPMPHZ PO CFIBMG PG UIF .JOJTUSZ PG 5SBOTQPSU ĂF GPMMPXJOH XBT TVSWFZFE UIF VQQFS EBSL MJOF KVTU BCPWF UIF CPVOEBSZ PG UIF BQQFBSBODF PG B OVNCFS PG DIBSBDUFSJTUJD NBSJUJNF PSHBOJTNT NFBO IJHI XBUFS PS XIFSF BQQMJDBCMF UIF FEHF PG UIF CVJMU DPBTU KFUUJFT 'VSUIFS PO BMM DIBOHFT PG UIF DPBTU XFSF SFHVMBSMZ SFDPSEFE BOE NFBTVSFE NBJOMZ UIF DIBOHFT PG UIF CVJMU DPBTU JO QPSUT ĂJT EFTQJUF IPX TIPSU UIF TFB DPBTU JT QMBDFT VT BNPOHTU UIF GFX DPVOUSJFT JO UIF XPSME UIBU IBWF B TFB DPBTU UIBU IBT CFFO TVSWFZFE XJUI DPNQMFUF BOE IJHI BDDVSBDZ

4FB EFQUIT

ĂF OPSUIFSO QBSU PG UIF "ESJBUJD 4FB J F UIF (VMG PG 5SJFTUF JT POF PG UIF TIBMMPXFS JOMFUT CFDBVTF JUT BWFSBHF EFQUI JT POMZ BSPVOE ŘŞ N ĂF 4MPWFOJBO TFB XBT TVSWFZFE UISPVHI PVU XJUI QSFDJTJPO CFUXFFO ŘŠŠş BOE řŗŗŠ ĂF IZESPHSBQIJD TVSWFZT XFSF DBSSJFE PVU CZ WBSJPVT DPOUSBDUPST UIF /BWBM 0DFBOPHSBQIJD 0ĊDF 64" UIF *OUFSOBUJPOBM .BSJUJNF "DBEFNZ *." 5SJFTUF BOE )BSQIB 4FB E P P ,PQFS XIJMTU UIF DPBTUBM BSFB BSPVOE UIF 4BWVESJKB QFOJOTVMB XBT TVSWFZFE CZ UIF $SPBUJBO )ZESPHSBQIJD *OTUJUVUF 4QMJU "MM TVSWFZT FYDFQU GPS UIF MBUUFS XFSF DPNNJTTJPOFE CZ UIF .JOJTUSZ PG 5SBOTQPSU PG UIF 3F QVCMJD PG 4MPWFOJB ĂF TVSWFZT IBWF DPOTFRVFOUMZ QSPWJEFE JOGPSNBUJPO UIBU IBT IFMQFE UIF (FPEFUJD *OTUJUVUF PG 4MPWFOJB PO CFIBMG PG UIF .JOJTUSZ UP QSPEVDF UIF OBVUJDBM DIBSUT BOE BMTP UIF EFUBJMFE DIBSUT PG QPSUT BOE BODIPSBHFT JO UIJT IBOECPPL *OGPSNBUJPO BCPVU UIF EFQUIT PG UIF 4MPWFOJBO TFB XIJDI JT WFSZ FYUFOTJWF JO JUT PSJHJOBM GPSN DPNQSJTJOH NPSF UIBO ŘŚŗ NJMMJPO QPJOUT BMMPXT B EFUBJMFE QSFTFOUBUJPO UP CF NBEF PG UIF SFMJFG DIBSBDUFSJTUJDT PG UIF TFBCFE BOE IBT CFFO VTFE UP QSPEVDF B QSFDJTF CBUIZNFU SJD NPEFM .PTU PG UIF 4MPWFOJBO TFB JO GBDU ŠŞū PG JU IBT B EFQUI OPU FYDFFEJOH řŜ N ŝŗū PG UIF TFB JT TIBMMPXFS UIBO ŘŜ N BOE śŗū JT TIBMMPXFS UIBO Řŗ N %FQUIT HSFBUFS UIBO řŜ N IBWF CFFO GPVOE POMZ JO B NFBHSF Śū PG UIF NFBTVSFNFOUT ĂF NPTU XFMM LOPXO GBJSMZ EFFQ VOEFSXBUFS BSFB JO UIF 4MPWFOJBO TFB JT UIF CSPBE EFQSFTTJPO Pć 1JSBO BQQSPYJNBUFMZ Śŗŗ N /8 PG 3U .BEPOB $BQF .BEPOB XIFSF UIF HSFBUFTU EFQUI NFBTVSFE JT Śş ŗ N

ŘŚ

(& / & 3 " - 4 & $ 5* 0 /

#FBVGPSU OVNCFS

%FTDSJQUJPO PG UIF XJOE

8JOE TQFFE

#

8BWF IFJHIU

%FTDSJQUJPO PG UIF UIF TFB DPOEJUJPOT

LO

N T

LN I

$BMN

N

-JHIU BJS

o

o

o

o

-JHIU CSFF[F

o

o

o

o

4NBMM XBWFMFUT $SFTUT PG HMBTTZ BQQFBSBODF OPU CSFBLJOH

(FOUMF CSFF[F

o

o

o

o

-BSHF XBWFMFUT $SFTUT CFHJO UP CSFBL TDBUUFSFE XIJUFDBQT

.PEFSBUF CSFF[F

o

o

o

o

4NBMM XBWFT XJUI CSFBLJOH DSFTUT 'BJSMZ GSFRVFOU XIJUFDBQT

'SFTI CSFF[F

o

o

o

o

.PEFSBUF XBWFT PG TPNF MFOHUI .BOZ XIJUFDBQT 4NBMM BNPVOUT PG TQSBZ

4USPOH CSFF[F

o

o

o

o

-POH XBWFT CFHJO UP GPSN 8IJUF GPBN DSFTUT BSF WFSZ GSFRVFOU 4PNF BJSCPSOF TQSBZ JT QSFTFOU

)JHI XJOE .PEFSBUF HBMF /FBS HBMF

o

o

o

o

(BMF 'SFTI HBMF

o

o

o

o

.PEFSBUFMZ IJHI XBWFT XJUI CSFBLJOH DSFTUT GPSNJOH TQJOESJGU 8FMM NBSLFE TUSFBLT PG GPBN BSF CMPXO BMPOH XJOE EJSFDUJPO $POTJEFSBCMF BJSCPSOF TQSBZ

4USPOH HBMF

o

o

o

o

)JHI XBWFT XIPTF DSFTUT TPNFUJNFT SPMM PWFS %FOTF GPBN JT CMPXO BMPOH XJOE EJSFDUJPO -BSHF BNPVOUT PG BJSCPSOF TQSBZ NBZ CFHJO UP SFEVDF WJTJCJMJUZ

4UPSN 8IPMF HBMF

o

o

o

o

7FSZ IJHI XBWFT XJUI PWFSIBOHJOH DSFTUT -BSHF QBUDIFT PG GPBN GSPN XBWF DSFTUT HJWF UIF TFB B XIJUF BQQFBSBODF $POTJEFSBCMF UVNCMJOH PG XBWFT XJUI IFBWZ JNQBDU -BSHF BNPVOUT PG BJSCPSOF TQSBZ SFEVDF WJTJCJMJUZ

7JPMFOU TUPSN

o

o

o

o

&YDFQUJPOBMMZ IJHI XBWFT 7FSZ MBSHF QBUDIFT PG GPBN ESJWFO CFGPSF UIF XJOE DPWFS NVDI PG UIF TFB TVSGBDF 7FSZ MBSHF BNPVOUT PG BJSCPSOF TQSBZ TFWFSFMZ SFEVDF WJTJCJMJUZ

)VSSJDBOF 'PSDF

Ż

Ż

Ż

Ż

'MBU 3JQQMFT XJUIPVU DSFTUT

4FB IFBQT VQ 4PNF GPBN GSPN CSFBLJOH XBWFT JT CMPXO JOUP TUSFBLT BMPOH XJOE EJSFDUJPO .PEFSBUF BNPVOUT PG BJSCPSOF TQSBZ

)VHF XBWFT 4FB JT DPNQMFUFMZ XIJUF XJUI GPBN BOE TQSBZ "JS JT öMMFE XJUI ESJWJOH TQSBZ HSFBUMZ SFEVDJOH WJTJCJMJUZ

#FBVGPSU TDBMF

.BJO XJOET JO UIF "ESJBUJD ĂF MPDBM XJOET JO UIF "ESJBUJD IBWF CFFO HJWFO OBNFT JO MJOF XJUI UIFJS EJćFSJOH OBUVSFT ĂF OBNFT UIFNTFMWFT FYQSFTT JO QBSU TPNF PG UIF DIBSBDUFSJTUJDT PG UIF JOEJWJEVBM XJOE JO RVFTUJPO BCPWF BMM UIF EJSFDUJPO GSPN XIJDI UIF XJOE NPTU GSFRVFOUMZ CMPXT 4FU PVU CFMPX JT B EFUBJMFE QSFTFOUBUJPO BOE EFTDSJQUJPO PG UIF NPTU DIBSBDUFSJTUJD XJOET PG UIF "ESJBUJD

8JOE SPTF

řŚ

ล ล

*. 1 0 3 5" / 5 3 & ( 6 - "5* 0 / 4 " / % / 05* $ & 4

#BTJD NBSJUJNF SFHVMBUJPOT

ฤ F CBTJD MFHBM SFHVMBUJPOT HPWFSOJOH UIF BSFB PG NBSJUJNF OBWJHBUJPO JO 4MPWFOJB BSF UIF 3FTPMVUJPO PO UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB T .BSJUJNF 4USBUFHZ UIF 3FTPMVUJPO PO UIF /BUJPOBM 1SPHSBNNF PO .BSJUJNF PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB BOE UIF 4MPWFOJBO .BSJUJNF $PEF "G UFS BEPQUJPO PG UIF 4MPWFOJBO .BSJUJNF $PEF JO .BSDI ล ล ล ล B OVNCFS PG OFX QSPWJTJPOT DBNF JOUP GPSDF JO BEEJUJPO UP UIF QSPWJTJPOT BMSFBEZ JO QMBDF UIFTF OFX QSPWJTJPOT DPWFS BOE PO PDDBTJPO FYUFOE UIF BSFB PG NBSJUJNF MFHJTMBUJPO BOE HPWFSO JO B NPSF EFUBJMFE XBZ JOEJWJEVBM BSFBT UIBU BSF OPU QSPWJEFE GPS JO GVMM JO UIF 4MPWFOJBO .BSJUJNF $PEF ฤ F UBCMF CFOFBUI TVNNBSJTFT UIF JNQPSUBOU MBXT BOE TPNF PG UIF OBUJPOBM BOE MPDBM SFHJPOBM

SFHVMBUJPOT CSPVHIU JO PO UIF CBTJT PG UIFTF MBXT UIF MBUUFS HPWFSOJOH UIF BSFB PG OBWJHBUJPO BOE UIF VTF PG UIF TFB GPS FDPOPNJD UPVSJTU BOE TQPSU MFJTVSF QVSQPTFT ฤ FTF SFHVMBUJPOT XFSF VTFE BT B TPVSDF XIFO XF XFSF DPNQJMJOH UIF DPOUFOUT PG UIJT OBVUJDBM IBOECPPL BOE UIFZ NBZ BMTP IFMQ VTFST PG UIF IBOECPPL XIFO UIFZ BSF TFBSDIJOH GPS NPSF TQFDJฤ D MFHBM DPOUFOU SFMBUJOH UP UIF BSFB PG OBWJHBUJPO BOE DPVME BMTP CF PG JNQPSUBODF PS JOUFSFTU GPS UIF MFJTVSF NBSJOFS 40.& 0' 5)& *.1035"/5 3&(6-"5*0/4

3FTPMVUJPO PO UIF .BSJUJNF 4USBUFHZ PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

3FTPMPVUJPO PO UIF /BUJPOBM %FWFMPQNFOU PG .BSJUJNF PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

5IF 4MPWFOJBO .BSJUJNF $PEF

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P o 61#

3VMFT PO #PBUT BOE 'MPBUJOH 0CKFDUT

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

3VMFT PO $MBTTJรถDBUJPO 4PDJFUJFT

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

#PBU 0QFSBUJOH 3VMFT

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

3VMFT PO $PMMJTJPOT "WPJEBODF BU 4FB

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

%FDSFF PO .BSJUJNF 5SBรณD .POJUPSJOH

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

3VMFT PO 4FBNBO T #PPL

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P BOE

3VMFT PO UIF *OWFTUJHBUJPO PG "DDJEFOUT BU 4FB

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

3VMFT PO $POEJUJPOT GPS .BSJUJNF 5SBรณD

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

0SEFS PO UIF 3FRVJSFNFOUT UP CF GVMรถMMFE CZ QPSUT JO PSEFS UP QSPWJEF OBWJHBUJPOBM TBGFUZ BOE TBGF NPPSJOH PG WFTTFMT

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

0SEFS PO -JHIU %VFT

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

3VMFT PO 'FFT DIBSHFE GPS UBLJOH FYBNT DBSSZJOH PVU NFBTVSFNFOU PG CPBUT FTUBCMJTIJOH UIFJS OBWJHBCJMJUZ BOE GPS QSJOUFE NBUFSJBMT

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

.BSJOF 'JTIFSJFT "DU

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

3VMFT PO -FJTVSF 4FB 'JTIJOH

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

1SPUFDUJPO "HBJOTU %SPXOJOH "DU

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

%FDSFF PO UIF %JWJOH $SJUFSJB

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

/BUVSF $POTFSWBUJPO "DU

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P o 61#

%FDSFF PO UIF 4USVOKBO -BOETDBQF 1BSL

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

%FDSFF PO UIF 4Fว PWFMKTLF 4PMJOF -BOETDBQF 1BSL

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

%FDSFF PO 4Fว PWMKF 4BMJOB /BUVSF 1BSL NBOBHFNFOU QMBO GPS QFSJPE

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

0SEFS EFDMBSJOH UIF %FCFMJ SUJว B OBUVSBM NPOVNFOU

0รณDJBM FEJUJPO PG 1SJNPSTLF /PWJDF /P

0SEFS EFDMBSJOH UIF EFTJHOBUJPO PG JOEJWJEVBM OBUVSBM NPOVNFOUT BOE NPOVNFOUT PG EFTJHOFE MBOETDBQF JO UIF NVOJDJQBMJUZ PG 1JSBO

0รณDJBM FEJUJPO PG 1SJNPSTLF /PWJDF /P

"DU PO UFDIOJDBM SFRVJSFNFOUT GPS QSPEVDUT BOE DPOGPSNJUZ BTTFTTNFOU

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

3VMFT PO 3FDSFBUJPOBM $SBGU

0รณDJBM +PVSOBM PG UIF 3FQVCMJD PG 4MPWFOJB /P

6OEFS "SUJDMF PG UIF 4MPWFOJBO .BSJUJNF $PEF UIF FYJTUJOH QSPWJTJPOT BQQMZ NVUBUJT NVUBOEJT VOUJM OFX QSPWJTJPOT BSF CSPVHIU JOUP GPSDF QSPWJEFE UIBU TVDI QSPWJTJPOT EP OPU DPOฤ JDU XJUI UIF DPOTUJUVUJPO PS XJUI UIF 4MPWFOJBO .BSJUJNF $PEF 61# 0ฤ DJBM $POTPMJEBUFE 5FYU

*. 1 0 3 5" / 5 3& ( 6 - "5 * 0 / 4 " / % / 05 * $ & 4

"SFBT XIFSF OBWJHBUJPO JT QSPIJCJUFE PS SFTUSJDUFE JO UIF 4MPWFOJBO TFB ฤ F BSFBT XIFSF OBWJHBUJPO JT QSPIJCJUFE PS SFTUSJDUFE JO UIF 4MPWFOJBO TFB DPNQSJTF BCPWF BMM UIF UFSSJUPSZ PG UIF JOUFSOBUJPOBM 1PSU PG ,PQFS UIF BSFBT XJUIJO UIF CPVOET PG UIF WBSJ PVT OBUVSBM NPOVNFOUT BOE SFTFSWFT BOE UIF BSFBT XIFSF NBSJDVMUVSF JT QVSTVFE TIFMM ฤ TI CFET BOE ฤ TI GBSNJOH BSFBT ฤ FSF BSF MPDBM SFTUSJDUJPOT PS QSPIJCJUJPOT PO ESPQQJOH BODIPS JO BSFBT XIFSF UIFSF BSF TVQQMZ MJOFT BOE PVUGBMM QJQFT 6OEFS NBSJUJNF SFHVMBUJPOT BQQMZJOH UP JOEJWJEVBM UZQFT PG WFTTFM UIFSF BSF HFOFSBM SFTUSJDUJPOT PS QSPIJCJUJPOT PO CPBUT ESPQQJOH BODIPS PO TFDVSJOH WFTTFMT PS OBWJHBUJOH OFBS UIF DPBTU PS TQFDJฤ D WFTTFMT PS JUFNT PS TUSVDUVSFT TVDI BT SFHVMBUFE CBUIJOH BSFBT GBJSXBZT BU UIF FOUSBODFT UP QPSUT TFB NBSLT BOE NPPSJOH CVPZT GPS WFTTFMT ฤ PBUJOH PS ฤ YFE TJHOBMMJOH EFWJDFT MJHIUT BOE MJHIU IPVTFT CVPZT BODIPSFE WFTTFMT TVSGBDF NBSLFS CVPZT GPS EJWFST FUD

(FOFSBM QSPIJCJUJPOT BOE SFTUSJDUJPOT UP OBWJHBUJPO 'ฤทฤบ ฤฉฤดฤด SFHJTUFSFE WFTTFMT GPS XIJDI B TQFDJฤ D OBWJHBUJPO BSFB IBT CFFO TFU UIFSF BSF BMTP SFHVMBUJPOT TFUUJOH PVU UIF NBYJNVN QFSNJUUFE EJTUBODF GSPN UIF DPBTU B WFTTFM NBZ TBJM 6OSFHJTUFSFE CPBUT CPBUT VOEFS PBST JODMVEJOH LBZBLT XJOETVSG CPBSET BOE QFEBM QPXFSFE XBUFSDSBฤ NVTU SFNBJO XJUIJO ล ล ล ล N PG UIF DPBTU 1FSTPOBM XB UFSDSBฤ NBZ CF VTFE POMZ XJUIJO UIF CPVOET PG ล ล ล N BOE ล ล ล ล N GSPN UIF DPBTU BOE NBZ CF VTFE POMZ CFUXFFO TVOSJTF BOE TVOTFU "MM CPBUT FYDFQU CPBUT VOEFS PBST

NVTU SFNBJO BU MFBTU ล ล ล N GSPN UIF DPBTU GPS UIF TQFFE CPBU BU JUT IJHI TQFFE UIF BQQMJDBCMF EJTUBODF JT BU MFBTU ล ล ล N 4IJQT WFTTFMT PG NPSF UIBO ล ล N JO MFOHUI

NVTU TBJM BU MFBTU ล ล ล N GSPN UIF DPBTU #PBUT NBZ BQQSPBDI PS TBJM OP DMPTFS UIBO ล ล N GSPN UIF NBSLFE CPVOEBSZ PG B CBUIJOH BSFB VTVBMMZ NBSLFE XJUI CVPZT PS PUIFS ฤ PBUJOH TJHOBMMJOH EFWJDFT JG UIF CPVOEBSZ PG UIF CBUIJOH BSFB FYUFOET NPSF UIBO ล ล ล N GSPN UIF DPBTU PUIFSXJTF UIF BGPSFNFOUJPOFE SFTUSJDUJPOT BQQMZ *G WFTTFMT BSF BODIPSFE BMPOH B OBUVSBM CFBDI PUIFS WFTTFMT NVTU QSPDFFE QBTU UIF BODIPSFE WFTTFMT PO UIF PVUTJEF J F NBZ OPU QBTT CFUXFFO UIF BODIPSFE WFTTFMT BOE UIF TIPSF *G EJWJOH JT UBLJOH QMBDF WFTTFMT NVTU TMPX EPXO BOE QSPDFFE OP DMPTFS UIBO ล ล N GSPN UIF TVJUBCMZ NBSLFE WFTTFM PS TVSGBDF NBSLFS CVPZT NBSLJOH XIFSF UIF EJWJOH JT UBLJOH QMBDF 7FTTFMT NBZ OPU IBMU PS BODIPS PO GBJSXBZT PS CF TFDVSFE UP ฤ YFE PS ฤ PBUJOH TJHOBMMJOH EFWJDFT

*OEJWJEVBM BSFBT XIFSF OBWJHBUJPO JT QSPIJCJUFE PS SFTUSJDUFE %FCFMJ 3UJว /BUVSBM .POVNFOU ฤ F %FCFMJ 3UJส /BUVSBM .POVNFOU JT UIF BSFB BSPVOE UIF TUFFQ TIPSF PG UIF QSPNPOUPSZ PG UIF TBNF OBNF *U TUSFUDIFT JO B ล ล ล N XJEF CFMU BMPOH UIF TIPSF PG UIF QSPNPOUPSZ GPS ล ล LN GSPN 7BMEPMUSB IBSCPVS UPXBSET UIF /8 ฤ F PVUFS TFBXBSE CPVOEBSZ PG UIF OBUVSBM NPOVNFOU JT EFMJNJUFE CZ ล ZFMMPX ฤ PBUJOH DBO CVPZT XIJDI BSF BMM MJHIUFE ฤ F DPPSEJ OBUFT PG UIF CPVOEBSZ CVPZT BSF 8(4 GSPN / UP 4

ษ ษ

-JHIU DIBSBDUFST

ยก /

ยก อ &

'M : T N .

ยก อ /

ยก อ &

'M : T N .

ยก /

ยก อ &

'M : T N .

ยก อ /

ยก อ &

'M : T N .

ยก อ /

ยก อ &

'M : T N .

&MMJQTPJE 8(4 m 8PSME (FPEFUJD 4ZTUFN

ล ล

Ŝř

*. 1 0 3 5" / 5 3 & ( 6 - "5* 0 / 4 " / % / 05* $ & 4

"SUJDMF ŘŚ 4BJMJOH WFTTFMT Ř 8IFO TBJMJOH WFTTFMT BSF BQQSPBDIJOH POF BOPUIFS JO TVDI B XBZ UIBU UIFSF JT B SJTL PG DPMMJTJPO FBDI NVTU BWPJE UIF PUIFS BT GPMMPXT B 1PSU HJWFT XBZ UP 4UBSCPBSE 8IFO FBDI IBT UIF XJOE PO B EJćFSFOU TJEF UIF WFTTFM XIJDI IBT UIF XJOE UP QPSU NVTU HJWF XBZ C 8JOEXBSE HJWFT XBZ UP MFFXBSE 8IFO CPUI IBWF UIF XJOE PO UIF TBNF TJEF UIF WFTTFM XIJDI JT XJOEXBSE NVTU HJWF XBZ UP UIF WFTTFM XIJDI JT MFFXBSE D 6OTVSF QPSU HJWFT XBZ *G B WFTTFM XJUI UIF XJOE PO UIF QPSU TJEF TFFT B WFTTFM UP XJOE XBSE BOE DBOOPU EFUFSNJOF XIFUIFS UIF PUIFS WFTTFM IBT UIF XJOE PO UIF QPSU PS UIF TUBS CPBSE TJEF UIFZ NVTU HJWF XBZ

"SUJDMF Řś 0WFSUBLJOH Ř "O PWFSUBLJOH WFTTFM NVTU LFFQ PVU PG UIF XBZ PG UIF WFTTFM CFJOH PWFSUBLFO ř 0WFSUBLJOH NFBOT BQQSPBDIJOH BOPUIFS WFTTFM BU NPSF UIBO řř Ŝ EFHSFFT BCBĔ IFS CFBN J F TP UIBU BU OJHIU UIF PWFSUBLJOH WFTTFM XPVME TFF POMZ UIF TUFSO MJHIU BOE OFJUIFS PG UIF TJEFMJHIUT PG UIF WFTTFM CFJOH PWFSUBLFO Ś 8IFO B WFTTFM JT JO BOZ EPVCU BT UP XIFUIFS TIF JT PWFSUBLJOH BOPUIFS TIF NVTU BTTVNF TIF JT B WFTTFM UIBU JT PWFSUBLJOH BOE BDU BDDPSEJOHMZ ś /P TVCTFRVFOU BMUFSBUJPO PG UIF CFBSJOH CFUXFFO UIF UXP WFTTFMT XJMM FOUJUMF UIF WFTTFM UIBU JT PWFSUBLJOH UP EFFN IFSTFMG B DSPTTJOH WFTTFM BOE TIF NVTU LFFQ DMFBS PG UIF WFTTFM UIBU TIF JT PWFSUBLJOH VOUJM TIF IBT DPNF QBTU BOE DMFBS

"SUJDMF ŘŜ )FBE PO TJUVBUJPO Ř 8IFO UXP QPXFS ESJWFO WFTTFMT BSF NFFUJOH IFBE PO CPUI NVTU BMUFS DPVSTF UP TUBS CPBSE TP UIBU UIFZ QBTT PO UIF QPSU TJEF PG UIF PUIFS ř )FBE PO NFBOT TFFJOH UIF PUIFS WFTTFM BIFBE PS OFBSMZ BIFBE TP UIBU CZ OJHIU IFS NBTU IFBE MJHIUT BSF BDUVBMMZ PS OFBSMZ MJOFE VQ BOE PS TFFJOH CPUI IFS TJEFMJHIUT PS CZ EBZ TFF JOH B TJNJMBS BTQFDU PG IFS Ś 8IFO B WFTTFM JT JO BOZ EPVCU BT UP XIFUIFS UIF TJUVBUJPO EFTDSJCFE JO UIF ĐSTU QBSB HSBQI PG UIJT BSUJDMF FYJTUT TIF TIPVME EFFN JU UP FYJTU BOE BDU BDDPSEJOHMZ

ŝř

*. 1 0 3 5" / 5 3 & ( 6 - "5* 0 / 4 " / % / 05* $ & 4

"DDJEFOUT BU TFB BOE SFTDVF .BSJUJNF TFBSDI BOE SFTDVF TFSWJDF DPBTUHVBSE TFSWJDF

&WFSZ NBSJUJNF DPVOUSZ VOEFS UIF QSPWJTJPOT PG UIF *OUFSOBUJPOBM $POWFOUJPO PO UIF 4BGFUZ PG -JGF BU 4FB 40-"4 BOE UIF *OUFSOBUJPOBM $POWFOUJPO PO .BSJUJNF 4FBSDI BOE 3FTDVF 4"3 NVTU PSHBOJTF B TFSWJDF GPS TFBSDI BOE SFTDVF BU TFB *O 4MPWFOJB UIF .3$$ .BSJ UJNF 3FTDVF $PPSEJOBUJPO $FOUSF JT PQFSBUFE CZ UIF 4MPWFOJBO .BSJUJNF "ENJOJTUSBUJPO JO ,PQFS " řś IPVS SBEJP DPBTUHVBSE TFSWJDF JT JO QMBDF BOE UIF TFSWJDF NPOJUPST BOE TVQFSWJTFT NBSJUJNF USBĊD PO DIBOOFMT Řŝ 7)' BOE Şŗ %4$ *O UIFPSZ UIF DPBTUHVBSE TFSWJDF TIPVME POMZ OFFE UP PQFSBUF VTJOH 7)' DIBOOFM Řŝ VOUJM UIF (.%44 IBT CFFO GVMMZ JOUSPEVDFE CVU UIF EFDJTJPO IBT CFFO UBLFO JO TPNF DPVOUSJFT GPS UIJT UP DPOUJOVF FWFO BĔFS GVMM JOUSPEVDUJPO $PVOUSZ

.3$$ .34$

..4*

4*

.3$$ ,PQFS

)3

.3$$ 3JKFLB

)3

.34$ 4QMJU

*5

.34$ 5SJFTUF WJB 3BEJP 3PNB

*5

.34$ 7FOF[JB WJB 3BEJP 3PNB

*5

.3$$ 3BWFOOB WJB 3BEJP 3PNB

$PNNVOJDBUJPOT JO FNFSHFODJFT

*O TUBOEBSE SBEJP UFMFQIPOZ UISFF CBTJD DBMMT BSF VTFE JO SFTQFDU PG FNFSHFODJFT PS FYDFQ UJPOBM DPOEJUJPOT BU TFB PS PO WFTTFMT ĂFTF DBMMT BSF USBOTNJUUFE PO 7)' DIBOOFM Řŝ XIJDI JT NPOJUPSFE CZ BMM DPBTU TUBUJPOT BOE CZ PUIFS WFTTFMT JO UIF BSFB JO XIJDI UIF TJHOBM DBO CF SFDFJWFE ĂFTF DBMMT BSF r .":%": FNFSHFODZ DBMM GPS IFMQ PS JOEJDBUJOH EJTUSFTT F H JG B WFTTFM JT TJOLJOH PS UIFSF JT B ĐSF PO CPBSE

r 1"/ 1"/ FNFSHFODZ PS EJĊDVMUZ F H NBO PWFSCPBSE TPNFPOF UBLFO JMM PO CPBSE PS EBNBHF UP UIF WFTTFM

r 4­$63*5­ TBGFUZ F H B ēPBUJOH PCKFDU UIBU JT QSFTFOUJOH B EBOHFS EBNBHF UP B MJHIU IPVTF B CBE TUPSN FUD

.":%": .":%": .":%": )&3& *4 Ķĩĵĭ ķĮ ľĭĻĻĭĴ ..4* Y Ś .":%": Ķĩĵĭ ķĮ ľĭĻĻĭĴ īķĶļĭĶļĻ ķĮ ĵĭĻĻĩįĭ ĺķĴĭ ķĮ ĸĭĺĻķĶ ļĺĩĶĻĵıļļıĶį ĵĭĻĻĩįĭ 07&3

1"/ 1"/ 1"/ 1"/ 1"/ 1"/ 50 "-- 4)*14 ŀ Ś )&3& *4 Ķĩĵĭ ķĮ ľĭĻĻĭĴ ..4* ŀ Ś īķĶļĭĶļĻ ķĮ ĵĭĻĻĩįĭ 07&3

4­$63*5­ 4­$63*5­ 4­$63*5­ 50 "-- 4)*14 ŀ Ś )&3& *4 Ķĩĵĭ ķĮ ľĭĻĻĭĴ ..4* ŀ Ś īķĶļĭĶļĻ ķĮ ĵĭĻĻĩįĭ 07&3

&WFSZ DBMM JT USBOTNJUUFE XJUI B NVMUJQMF SFQFUJUJPO PG UIF UZQF PG DBMM GPMMPXFE CZ UIF NFT TBHF ĂF QSPDFEVSFT BSF VOJWFSTBM GPS BMM UZQFT PG DBMM BOE UIF DPOUFOUT PG UIF NFTTBHF IBWF UP CF VOBNCJHVPVT CSJFG BOE DPODJTF ĂF NFTTBHF NVTU DPOUBJO UIF OFDFTTBSZ FMFNFOUT UIBU UIF SFDJQJFOU PG UIF NFTTBHF SFRVJSFT UP UBLF FćFDUJWF TUFQT UIF UJNF UIF QPTJUJPO UIF UZQF PG FNFSHFODZ PS EJĊDVMUZ UIF OVNCFS PG QFPQMF JO EBOHFS UIF UZQF PG IFMQ SFRVJSFE UIF OFFE UP BCBOEPO UIF WFTTFM FUD 8IFSF OFDFTTBSZ UIF BWBJMBCMF XPSLJOH DIBOOFM JT TQFDJĐFE PO XIJDI GVSUIFS DPNNVOJDBUJPO XJMM UIFO QSPDFFE 0OMZ UIF DPBTU TUBUJPO NBZ SFQMZ UP B .":%": DBMM CVU BMM WFTTFMT JO UIF JNNFEJBUF WJDJOJUZ m XIJDI UIF DPBTU TUBUJPO XIFSF OFDFTTBSZ DBO JODMVEF JO UIF SFTDVF PQFSBUJPO m BMTP SFDFJWF UIF DPBTU TUBUJPO T SFQMZ 4FU PVU CFMPX BSF FYBNQMFT PG IPX UP NBLF FNFSHFODZ DBMMT

#"4 * $ 0 ' / "7 *( "5 * 0 /

4MPWFOJBO OBWJHBUJPOBM DIBSUT

/BNF PG UIF DIBSU

'PSNBU

#

1JSBOTLJ [BMJW

#

5SäBÝLJ [BMJW

#

1SJTUBOJÝǏF ,PQFS

#

#

#

., UP ., ., 5SäBÝLJ [BMJW

5IF OBVUJDBM DIBSUT ,PQSTLJ [BMJW 1JSBOTLJ [BMJW 5SäBÝLJ [BMJW 1SJTUBOJÝǏF ,PQFS BOE UIF TNBMM DIBSU ., 5SäBÝLJ [BMJW

4DBMF

,PQSTLJ [BMJW */5

ĂF OFUXPSL PG NFSJEJBOT MJOFT PG MPOHJUVEF BOE QBSBMMFMT MJOFT PG MBUJUVEF PO 4MPWFOJBO OBVUJDBM DIBSUT JT DIBSUFE PVU CZ UIF BOHVMBS NJOVUF ĂF FMFWBUJPOT PO UIF NBJOMBOE BSF XJUI SFGFSFODF UP UIF PĊDJBM NFBO TFB MFWFM m UIF HFPEFUJD EBUVN PG UIF OBUJPOBM DPPSEJOBUF TZTUFN m BOE BSF FYQSFTTFE JO NFUSFT ĂF JNQPSUBOU FMFWBUJPOT PO DIBSUT BSF UIF WFSUJDBM EBUVNT PG UIF MBOE BOE UIF IFJHIUT PG TJHOBMT MJHIUIPVTFT BOE CVPZT BU TFB ĂF EFQUIT TIPXO PO DIBSUT BSF XJUI SFGFSFODF UP UIF IZESPHSBQIJD DIBSU EBUVN BOE BSF FYQSFTTFE JO NFUSFT BOE EFDJNFUSFT ĂF IZESPHSBQIJD DIBSU EBUVN JT SFBMJTFE BT UIF NFBO MPXFS MPX XBUFS TQSJOHT NFBO MPXFS MPX UJEF ŝŗ ĂJT JT ŗ ŝŚ N CFMPX UIF BDUVBM BWFSBHF TFB MFWFM "MM EFQUIT TIPXO PO 4MPWFOJBO OBVUJDBM DIBSUT BSF UIF SFTVMU PG QSFDJTF IZESPHSBQIJD NFBTVSF NFOUT XIJDI UPPL QMBDF CFUXFFO ŘŠŠş BOE řŗŗŠ ĂFTF NFBTVSFNFOUT XFSF DBSSJFE PVU XJUIJO UIF SFRVJSFE TDPQF PG QSFDJTJPO BT TUJQVMBUFE CZ UIF *OUFSOBUJPOBM )ZESPHSBQIJD 0SHBOJTBUJPOŝŘ ĂF SFMJFG PG UIF TFBCFE JT TIPXO DMFBSMZ VTJOH EFQUI DPOUPVST XIJDI EFMJO FBUF UIF VOEFSXBUFS SFMJFG BU EFQUIT PG ř Ŝ Řŗ ŘŜ řŗ řŜ Śŗ ŚŜ BOE śŗ N ĂF IZESPHSBQIJD QBSU PG UIF OBVUJDBM DIBSUT JT TIPXO JO UISFF DPMPVST OBNFMZ HSFFO JOUFSUJEBM BSFBT CMVF EFQUIT VQ UP Řŗ N BOE XIJUF EFQUIT JO FYDFTT PG Řŗ N ĂF 8(4 şśŝř FMMJQTPJE JT VTFE BT UIF SFGFSFODF FMMJQTPJE XIJDI EFQJDUT UIF CPEZ PG UIF &BSUI GPS UIF QSPEVDUJPO PG BMM PG UIF DIBSUT ĂJT FOBCMFT UIF EJSFDU VTF PG UIF (14 OBWJHBUJPOBM TZTUFN XJUIPVU BOZ DPPSEJOBUFT IBWJOH UP CF SFDBMDVMBUFE ĐSTUŝŚ ĂF DIBSUT XFSF QSPEVDFE JO UIF .FSDBUPS DBSUPHSBQIJDBM QSPKFDUJPO EVF UP UIF OVNFSPVT BEWBOUBHFT UIJT IBT GPS OBWJHBUJPO BOE JO BDDPSEBODF XJUI

"CCSFWJBUFE UP .--84 *)0 4UBOEBSET GPS )ZESPHSBQIJD 4VSWFZT 41 8(4 m 8PSME (FPEFUJD 4ZTUFN 'PS EFUBJMT TFF UIF TFDUJPO 4MPWFOJBO OBVUJDBM DIBSUT BOE OBWJHBUJOH VTJOH (14 Q

ŞŘ

Şř

#" 4 * $ 0 ' / "7 * ("5* 0 /

UIF JOUFSOBUJPOBM TUBOEBSET GPS UIF QSPEVDUJPO PG DIBSUTŝś *O BEEJUJPO UIF GSBNF PG UIF OBVUJ DBM DIBSU JT BO JNQPSUBOU FMFNFOU CFDBVTF JU TIPXT UIF TDBMF PG DPPSEJOBUFT JO UIF EJSFDUJPO PG HFPHSBQIJDBM MBUJUVEF BOE MPOHJUVEF DBMJCSBUFE JO TFDPOET "O JNQPSUBOU SPMF JT QMBZFE CZ UIF MBUJUVEF TDBMF UIF TDBMF JO UIF EJSFDUJPO PG UIF NFSJEJBOT / 4 CFDBVTF UIJT QSFTFOUT JO HSBQIJD GPSN B NFBTVSFNFOU TDBMF BHBJOTU XIJDI EJTUBODF DBO CF EFUFSNJOFE POF NJOVUF PG MBUJUVEF Ř{ Ř . Ř şŜř N UIF MFOHUI PG UIF BSD PG UIF NFSJEJBO XIJDI DPSSFTQPOET UP UIF BOHMF PG POF NJOVUF SFQSFTFOUJOH BQQSPYJNBUFMZ UIF MFOHUI PG POF OBVUJDBM NJMF 'PS FBTJFS DBMDVMBUJPO PG MPOHJUVEFT UIF TDBMF JT BMTP EJWJEFE JOUP MPOHJUVEFT PG POF DBCMF CMBDL BOE XIJUF DBMJCSBUJPO NBSLT XIJDI DPSSFTQPOE UP UIF MPOHJUVEF PG Ř Řŗ NJOVUF ŘşŜ ř N %FUBJMFE DIBSUT PG QPSUT BOE BODIPSBHFT ĂF OBVUJDBM IBOECPPL TIPXT EFUBJMFE OBVUJDBM DIBSUT QSPEVDFE GPS UIF WFSZ ĐSTU UJNF PO WFSZ MBSHF TDBMFT Ř Ŝ ŗŗŗ BOE HSFBUFS ĂFZ DPOGPSN UP BMM PG UIF TUBOEBSET NFOUJPOFE KVTU BCPWF BOE QSFTFOU B EFUBJMFE CBTJT GPS TBGF NJDSP OBWJHBUJPO JO UIF OBSSPXFTU DPBTUBM CFMU BOE JO UIF BSFB PG JOMFUT UPXO BOE MPDBM QPSUT BOE NBSJOBT #FTJEFT UIF OFDFTTBSZ JOGPSNBUJPO BCPVU UIF EFQUIT PG UIF TFB BJET UP OBWJHBUJPO BU TFB BOE PO UIF MBOE MJHIU IPVTFT BOE CVPZT BOE UIF EFUBJMFE DPVSTF PG UIF DPBTUMJOF UIF DIBSUT BMTP DPOUBJO BE EJUJPOBM JOGPSNBUJPO BCPVU PUIFS JNQPSUBOU TUSVDUVSFT PO MBOE UIBU BSF VTFGVM BOE JOEFFE WJUBM GPS UIF MFJTVSF NBSJOFS F H QPSU JOGSBTUSVDUVSF BOE TVQQMJFT CPSEFS DSPTTJOHT GPS JOUFSOBUJPOBM NBSJUJNF USBĊD UIF IFBERVBSUFST PG UIF 4MPWFOF .BSJUJNF "ENJOJTUSBUJPO BOE JUT CSBODIFT BOE TIPQT IPUFMT BOE SFTUBVSBOUT ĂF SFMJFG PG UIF TFBCFE JT TIPXO DMFBSMZ VTJOH EFQUI DPOUPVST XIJDI EFMJOFBUF UIF VOEFSXBUFS SFMJFG BU EFQUIT PG ř Ŝ Řŗ BOE ŘŜ N ĂF IZESPHSBQIJD QBSU PG UIF OBVUJDBM DIBSUT JT TIPXO JO UISFF DPMPVST OBNFMZ HSFFO JOUFSUJEBM BSFBT CMVF EFQUIT VQ UP Ŝ N BOE XIJUF EFQUIT JO FYDFTT PG Ŝ N %FUBJMFE DIBSUT PG QPSUT BOE BODIPSBHFT EVF UP UIF MBSHF TDBMF BOE DPOTFRVFOUMZ UIF TNBMMFS BSFB EJTQMBZFE PO UIF DIBSUT BSF OPU TVJUBCMF GPS JOEFQFOEFOU OBWJHBUJPO NPSF XJEFMZ JO UIF TFB CVU DPOUBJO BMM OFDFTTBSZ JOGPSNBUJPO GPS TBGF OBWJHBUJPO JO UIF JNNFEJBUF WJDJOJUZ PG UIF DPBTU BOE PUIFS JUFNT PS TUSVDUVSFT BU TFB ĂFZ DPOTUJUVUF B VTFGVM TVQQMFNFOU UP UIF JO GPSNBUJPO TIPXO PO OBVUJDBM OBWJHBUJPOBM DIBSUT BOE UP UIF JOGPSNBUJPO JO UIF EFTDSJQUJWF QBSU PG UIJT OBVUJDBM IBOECPPL

$IBSU TQFDJĐDBUJPOT PG UIF *)0 BOE SFHVMBUJPOT PG UIF *)0 GPS JOUFSOBUJPOBM DIBSUT .

4NBMM $IBSUT ., UP ., BOE EFUBJMFE DIBSUT PG QPSUT BOE BODIPSBHFT BMPOH UIF 4MPWFOJBO DPBTU

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

5IF 4MPWFOJBO TFB ĂF 4MPWFOJBO TFB BDDPVOUT GPS BQQSPYJNBUFMZ B UIJSE PG UIF TVSGBDF BSFB PG UIF FOUJSF (VMG PG 5SJFTUF *U MJFT JO UIF 4& QBSU PG UIF HVMG ĂF FOUJSF DPBTU PG UIF 4MPWFOJBO TFB DPNQSJTFT UXP GBJSMZ MBSHF JOMFUT ,PQSTLJ [BMJW UIF #BZ PG ,PQFS BOE 1JSBOTLJ [BMJW UIF #BZ PG 1JSBO

ĂF FOUSBODF UP UIF EFFQFTU QBSU PG ,PQSTLJ [BMJW JT CPVOEFE CZ %FCFMJ SUJʅ $BQF %FCFMJ 3UJʅ śŜ ŚŜ śř{‫ٻ‬/ ŘŚ śř ŗř{‫ &ٻ‬BOE 3U 1FUFMJO $BQF 1FUFMJO śŜ Śř Ŝŗ{‫ٻ‬/ ŘŚ ŚŠ śř{‫ &ٻ‬ 1JSBOTLJ [BMJW XIJDI MJFT UP UIF 48 PG ,PQSTLJ [BMJW IBT BT JUT GVSUIFSNPTU QPJOUT 3U .B EPOB $BQF .BEPOB śŜ ŚŘ şŚ{‫ٻ‬/ ŘŚ ŚŚ ŞŜ{‫ &ٻ‬BOE UIF FYUSFNF OPSUIFSONPTU QPJOU PG 3U 4BWVESJKB $BQF 4BWVESJKB ĂF NBJO SPMF JO NBSJUJNF USBĊD JT PCWJPVTMZ QMBZFE CZ ,PQS TLJ [BMJW XIFSF PVS MBSHFTU QPSU BOE UIF POMZ QPSU GPS DPNNFSDJBM WFTTFM USBĊD PG JOUFSOB UJPOBM TJHOJĐDBODF JT MPDBUFE *O PSEFS UP FOTVSF UIF DMFBS QBTTBHF PG TNBMMFS WFTTFMT BOE UP QSPWJEF CPSEFS DSPTTJOHT CFUXFFO UIF UFSSJUPSJBM XBUFST PG 4MPWFOJB BOE JUT OFJHICPVSJOH TUBUFT UIFSF BSF UXP CPSEFS DSPTTJOHT GPS JOUFSOBUJPOBM NBSJUJNF USBĊD MPDBUFE BMPOH UIF

4MPWFOJBO DPBTU OBNFMZ JO ,PQFS BOE JO 1JSBO "MPOH UIFTF UXP GBJSMZ MBSHF JOMFUT XJUI UIF FWFS GBTUFS HSPXUI JO OBVUJDBM UPVSJTN UISFF NBSJOBT IBWF CFFO FTUBCMJTIFE OBNFMZ ,PQFS .BSJOB *[PMB .BSJOB BOE 1PSUPSPß .BSJOB XIJDI PćFS BMM PG UIF OFDFTTBSZ JOGSBTUSVDUVSF BOE TVQQMJFT UP MFJTVSF BOE UPVSJTU WFTTFMT *O CFUXFFO UIFTF NBSJOBT BSF TNBMMFS QPSUT IBS CPVST BOE BODIPSBHFT XIJDI BSF NPTUMZ PG MPDBM TJHOJĐDBODF #FBSJOH UIJT JO NJOE TFU PVU CFMPX JO UIJT IBOECPPL JT B EFTDSJQUJPO PG UIF DPBTU PG UIF 4MPWFOJBO TFB BOE JUT DIBSBDUFSJTUJDT UPHFUIFS XJUI NPSF EFUBJMFE EFTDSJQUJPOT PG UIF JOEJ WJEVBM MBSHFS QPSUT UIF CPSEFS DSPTTJOHT GPS JOUFSOBUJPOBM NBSJUJNF USBĊD BOE UIF NBSJOBT *OGPSNBUJPO IBT BMTP CFFO QSPWJEFE BCPVU PUIFS MFTT TJHOJĐDBOU MPDBM QPSUT BOE BODIPS BHFT BOE FWFSZ TJOHMF QPSU BOE BODIPSBHF JODMVEFE JO UIF IBOECPPL JT QSFTFOUFE XJUI EF UBJMFE MBSHF TDBMF DIBSUT XIJDI DPOUBJO BMM PG UIF OFDFTTBSZ JOGPSNBUJPO GPS TBGF OBWJHBUJPO JO UIF JNNFEJBUF WJDJOJUZ PG UIF DPBTU

*OTUSVDUJPOT GPS VTJOH UIF OBVUJDBM IBOECPPL

(FPHSBQIJDBMMZ UIF QPSUT BOE BODIPSBHFT BSF EJWJEFE CFUXFFO UXP GBJSMZ MBSHF TFDUJPOT OBNFMZ UIF BSFBT PG ,PQSTLJ [BMJW BOE 1JSBOTLJ [BMJW &BDI PG UIFTF UXP QBSUT DPOUBJOT BU UIF CFHJOOJOH PG UIF TFDUJPO B HFOFSBM EFTDSJQUJPO BOE CZ XBZ PG PWFSWJFX B DBSUPHSBQIJDBM EFQJDUJPO PG UIF QPSUT BOE BODIPSBHFT PO B TDBMF PG Ř Ŝŗ ŗŗŗ 0O UIJT DBSUPHSBQIJDBM EFQJD UJPO BSF NBSLFE UIF BSFBT GPS XIJDI UIFSF BSF EFUBJMFE DIBSUT OFYU UP XIJDI BSF JOEJDBUFE UIF QBHFT OVNCFST XIFSF UIF JOEJWJEVBM EFUBJMFE DIBSU DBO CF GPVOE #FTJEFT UIF OBNFT PG B OVNCFS PG QPSUT TVJUBCMF TZNCPMT BSF BMTP TIPXO XIJDI QSPWJEF UIF NBJO EFUBJMT PG UIF TUBUVT PG UIF QPSU NBSJOB CPSEFS DSPTTJOH 4MPWFOJBO .BSJUJNF "ENJOJTUSBUJPO CVJMEJOHT

(14 XBZQPJOUT BSF BMTP NBSLFE BOE BSF MBCFMMFE XJUI DPPSEJOBUFT TVJUBCMF GPS EJSFDU JOQVU JOUP B (14 SFDFJWFS HFPHSBQIJDBM MBUJUVEF ϭ BOE MPOHJUVEF Ϥ PO UIF 8(4 şś FMMJQTPJE ĂF (14 XBZQPJOUT IBWF CFFO TFMFDUFE CBTFE PO UIF EFHSFF PG DBVUJPO SFRVJSFE GPS TBGF OBWJHB UJPO BOE TP BSF GPVOE BU TVJUBCMF EJTUBODFT GSPN UIF DPBTU BOE PUIFS PCTUBDMFT UP OBWJHBUJPO

şŜ

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "(& 4 " -0 / ( 5 )& 4 -0 7 & / * " / $0" 4 5

"SFB PG ,PQSTLJ [BMJW #BZ PG ,PQFS

;"-*7 47 +&3/&+ #": 0' 45 +&3/&+

7"-%0-53" )"3#063

"%3*" "/,"3"/ $".14*5&

"%3*" "/,"3"/ 1*&3

47 45 ,"5"3*/" )"3#063

,01&3 ."3*/"

,01&3 508/ 1035

#"%"À&7*$" )"3#063

*;0-" 4)*1:"3%

*;0-" 508/ 1035

*;0-" ."3*/"

4*.0/07 ;"-*7 #": 0' 4*.0/

;"-*7 47 ,3*Ç #": 0' 45 $3044

4-07 3&% $3044 #"5)*/( 3&4035

7"-%0-53" )"3#063

"%3*" "/,"3"/ $".14*5&

"%3*" "/,"3"/ 1*&3

47 45 ,"5"3*/" )"3#063

,01&3 ."3*/"

,01&3 508/ 1035

#"%"À&7*$" )"3#063

*;0-" 4)*1:"3%

*;0-" 508/ 1035

*;0-" ."3*/"

4*.0/07 ;"-*7 #": 0' 4*.0/

%JTUBODFT JO OBVUJDBM NJMFT CFUXFFO QPSUT BOE BODIPSBHFT JO UIF BSFB PG ,PQSTLJ [BMJW

;"-*7 47 ,3*Ç #": 0' 45 $3044

4-07 3&% $3044 #"5)*/( 3&4035

;"-*7 47 +&3/&+ #": 0' 45 &3/&+

şş

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

şŠ

Šŗ

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "(& 4 " -0 / ( 5 )& 4 -0 7 & / * " / $0" 4 5

(FOFSBM JOGPSNBUJPO 5PQPHSBQIZ ,PQSTLJ [BMJW UIF #BZ PG ,PQFS JOEFOUT UIF DPBTU NPTU EFFQMZ CFUXFFO %FCFMJ SUJʅ $BQF %FCFMJ 3UJʅ BOE 3UJʅ 1FUFMJO $BQF 1FUFMJO ĂF OPSUIFSO BOE TPVUIFSO DPBTUT PG UIF JOMFU BSF NPTUMZ TUFFQ BOE IJHI XIJMTU UIF FBTUFSO DPBTU JT NVDI MPXFS *U JT IFSF UIBU UIF UPXO PG ,PQFS XBT FTUBCMJTIFE PO UIF BMMVWJBM ēBUT PG UIF 3JWFS 3JßBOB BOE UIF 3JWFS #BEBØFWJDB BOE PO UIF OPSUIFSO TMPQFT PG UIF .BSLPWFD IJMM ĂF PME UPXO DFOUSF TUBOET PO XIBU XBT PODF B SPDLZ JTMBOE DPOOFDUFE JO UIF QBTU XJUI UIF NBJOMBOE CZ TBMU QBOT JO UIF TVSSPVOE JOH TIBMMPXT /PX UIF BSFB GPSNFSMZ PDDVQJFE CZ UIF TBMU QBOT IBT CFFO ESBJOFE BOE JT NBJOMZ BO BHSJDVMUVSBM BSFB #POJĐLB /FYU UP XIFSF UIF 3JWFS 3JßBOB EJTDIBSHFT PO UIF FBTUFSO DPBTU PG UIF JOMFU / PG UIF PME UPXO DFOUSF UIF UISFF CBTJOT PG UIF NPEFSO 1PSU PG ,PQFS IBWF CFFO DSFBUFE 3JHIU OFYU UP UIF PME UPXO PO JUT 8 TJEF JT UIF PME UPXO QPSU BOE PO JUT OPSUIFSO TJEF ,PQFS .BSJOB IBT CFFO FTUBCMJTIFE ĂF TPVUIFSO DPBTU PG UIF JOMFU UP UIF & PG 3UJʅ 7JMJßBO $BQF 7JMJßBO BOE BQQSPYJNBUFMZ ř . UP UIF 8 PG UIF UPXO PG ,PQFS 7FTTFM BU BODIPS JO ,PQSTLJ [BMJW

ESPQT EPXO TUFFQMZ GSPN UIF TMPQFT PG .BSLPWFD IJMM UPXBSET UIF TFB FOEJOH JO EJTUJODUJWF ZFMMPX DMJćT Ś Ŝ . UP UIF 4& PG %FCFMJ SUJʅ JO UIF BSFB CFIJOE 1PSU PG ,PQFS BOE JO GSPOU PG »LPDKBOTLJ [BUPL UIF JTPMBUFE 4SNJO IJMM şś N SJTFT VQ JO UIF WBMMFZ PG UIF 3JWFS 3JßBOB 0SJFOUBUJPO *O B OPSUI XFTUFSMZ EJSFDUJPO GSPN UIF NPTU PVUMZJOH QPJOU PG %FCFMJ SUJʅ B HPPE ŗ Ŝ .

GSPN UIF DPBTU JT B XFTUFSO RVBESBOU DBSEJOBM NBSL XIJDI JT ZFMMPX CMBDL ZFMMPX JO DPMPVS BOE JT MJHIUFE śŜ ŚŜ śŞ ‫ٻ‬/ ŘŚ śŘ Šş{‫ &ٻ‬2 Š 8 ŘŜTşNş.

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ēBUT BSF WJTJCMF *O UIF TPVUIFSO QBSU PG UIF JOMFU 3UJʅ 1FUFMJO $BQF 1FUFMJO TUSFUDIFT PVU JOUP UIF TFB 5P UIF 4 PG 3UJʅ 1FUFMJO MJFT UIF UPXO PG *[PMB XJUI JUT QPSU BOE NBSJOB BOE UP UIF & *[PMB TIJQZBSE XJUI JUT IJHI DSBOFT #FUXFFO UIF UPXOT PG ,PQFS BOE *[PMB BCPWF BMM UP UIF & PG 3U 7JMJßBO ZFMMPXJTI XBMMT BOE TPNF SVJOT BSF WJTJCMF PO .BSLPWFD IJMM 0O UIF TPVUI XFTUFSONPTU DPBTU PG UIF JOMFU UP UIF 8 PG UIF UPXO PG *[PMB CFUXFFO 3UJʅ ,BOF $BQF ,BOF BOE 3UJʅ 4USVOKBO $BQF 4USVOKBO UBMM ēZTDI DMJćT ESPQ EPXO TUFFQMZ JOUP UIF TFB TPNF PG XIJDI BSF BT NVDI BT Şŗ N IJHI 6OEFS UIFTF DMJćT UIFSF BSF ZFMMPX MJHIUFE CVPZT NBSLJOH UIF CPVOEBSZ PG UIF 4USVOKBO /BUVSF 3FTFSWF 8FBUIFS DIBSBDUFSJTUJDT ĂF #PSB B EJTUJODUJWF XJOE JO UIF 4MPWFOJBO DPBTUBM BSFB CMPXT JO ,PQSTLJ [BMJW NPSF NPEFSBUFMZ UIBO JO UIF 1PSU PG 5SJFTUF XIJDI MJFT GVSUIFS UP UIF OPSUI $POTFRVFOUMZ UIF NPSF QPXFSGVM XJOET GSPN UIF 48 BOE 8 BSF NPSF EBOHFSPVT BT UIFZ DBO DBVTF JOUFOTJWF XBWF BDUJPO PO UIF TFB XIJDI QSFTFOUT IB[BSET BCPWF BMM UP TNBMMFS WFTTFMT " GSFRVFOU BE WFSTF XFBUIFS QIFOPNFOPO JT GPH XIJDI DBO TFWFSFMZ IBNQFS TBGF OBWJHBUJPO JO UIF XJOUFS *O QPPS XFBUIFS WJTJCJMJUZ MFTT UIBO śŗŗ N B QPXFSGVM XJOE BOE B TFB TUBUF BCPWF ś PO UIF #FBVGPSU TDBMF UIFSF BSF BMTP SFTUSJDUJPOT PO MBSHFS WFTTFMT FOUFSJOH PS MFBWJOH 1PSU PG ,PQFS BCPWF BMM UBOLFST DPOWFZJOH EBOHFSPVT TVCTUBODFT

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

1PSUT BOE BODIPSBHFT ĂF MBSHFTU BOE TBGFTU QPSUT GPS TNBMM WFTTFMT BSF UIF UXP NBSJOBT ,PQFS .BSJOB BOE *[PMB .BSJOB BOE ,PQFS BOE *[PMB UPXO QPSUT *O UIF MBUUFS DPNNVOBM NPPSJOHT BSF QFSNB OFOUMZ PDDVQJFE GPS NPTU PG UIF ZFBS CZ WFTTFMT CFMPOHJOH UP MPDBM SFTJEFOUT 4IFMUFS GSPN OPSUIFSMZ XJOET JT PćFSFE BMTP CZ UIF TNBMM IBSCPVS JO ;BMJW 7BMEPMUSB BU UIF GPPU PG UIF 1PSU PG ,PQFS

IPTQJUBM CFBSJOH UIF TBNF OBNF BMUIPVHI UIJT IBSCPVS JT FYQPTFE CZ DPOUSBTU UP XJOET GSPN UIF 4 BOE 48 8IFO UIF #PSB JT CMPXJOH TNBMM WFTTFMT DBO BODIPS BMPOH UIF OPSUIFSO DPBTU PG UIF JOMFU BU EFQUIT PG şmŘŗ N BMUIPVHI UIF CPUUPN EPFT OPU IPME XFMM *O UIF DBTF PG XJOET GSPN UIF / BOE 8 JU JT OPU BEWJTBCMF UP BODIPS BMPOH UIF TPVUIFSO DPBTU PG UIF JOMFU CFDBVTF UIFSF JT OP TBGF IBWFO UIFSF FYDFQU JO UIF UXP NBSJOBT BOE JO UIF UPXO QPSUT 4FB DIBSBDUFSJTUJDT ĂF BWFSBHF BNQMJUVEF PG UJEFT JT ŗ ş N EVSJOH IJHI UJEF BOE ŗ ř N EVSJOH MPX UJEF 1PXFS GVM BOE QFSTJTUFOU XJOET GSPN UIF 4 UIF DZDMPOJD 4JSPDDP DBO JO UIF XJOUFS JO %FDFNCFS BOE +BOVBSZ DBVTF B SJTF JO TFB MFWFM PG VQ UP Ř ř N BOE UIF ēPPEJOH PG QJFST BOE RVBZT JO ,PQFS UPXO QPSU 4JNJMBSMZ B QFSTJTUFOU #PSB BO BOUJDZDMPOJD #PSB DBO DBVTF B ESPQ JO TFB MFWFM PG VQ UP ŗ ŝ‫ٻ‬N 4FB DVSSFOUT JO UIF JOMFU BSF SBQJE PO BWFSBHF CFUXFFO ŗ Ś LOPUT ,PQFS UPXO QPSU UP ŗ Ŝ LOPUT 1PSU PG ,PQFS UIF QPSU PG *[PMB 8IFO WJPMFOU TUPSN XJOET BSF CMPXJOH UIF #PSB UIF TQFFE PG DVSSFOUT DBO SJTF UP CFUXFFO ŗ Ş BOE Ř ŗ LOPUT ĂF EFOTJUZ PG UIF TFB XBUFS BWFSBHFT CFUXFFO Ř ŗřŚ LH NŚ JO UIF TVNNFS BOE Ř ŗŚŗ LH NŚ JO UIF XJOUFS

8ĩĺĶıĶįĻ " řŗŗ N XJEF CFMU BSPVOE %FCFMJ SUJʅ $BQF %FCFMJ 3UJʅ IBT CFFO EFTJHOBUFE B OBUVSBM NPOVNFOU CFBSJOH UIF TBNF OBNF XJUIJO XIJDI BODIPSJOH BOE OBWJHBUJPO CZ QPXFS ESJWFO WFTTFMT JT QSPIJCJUFE ĂF CPVOEBSJFT PG UIF OBUVSBM NPOVNFOU BSF NBSLFE CZ Ŝ ZFMMPX MJHIUFE CVPZT " MJHIUFE XFTUFSO RVBESBOU DBSEJ OBM NBSL FYIJCJUFE BQQSPYJNBUFMZ ŗ Ŝ . GSPN UIF NPTU PVUMZJOH QPJOU PG UIF QSPN POUPSZ JO B OPSUI XFTUFSMZ EJSFDUJPO śŜ ŚŜ śŞ{ / ŘŚ śŘ Šş{ & 2 Š 8 ŘŜTşNş.

XBSOT PG B EBOHFS B TIPBM PO JUT FBTUFSO TJEF *O UIF BSFB PG 1PSU PG ,PQFS TFWFSBM CVPZT FYJCJUFEFE BT MBUFSBM NBSLT NBSL UIF GBJSXBZT MFBEJOH JOUP UIF JOEJWJEVBM CBTJOT PG DBSHP QPSU 0O UIF TPVUI XFTUFSONPTU DPBTU PG ,PQSTLJ [BMJW CFUXFFO 3UJʅ ,BOF $BQF ,BOF BOE 3UJʅ 4USVOKBO $BQF 4USVOKBO ŘŘ ZFMMPX CVPZT XIJDI BSF BMM MJHIUFE NBSL UIF CPVOEBSJFT PG UIF 4USVOKBO /BUVSF 3FTFSWF /P QBSU PG UIF TPVUI FSO BOE TPVUI XFTUFSO DPBTU PG ,PQSTLJ [BMJW CFZPOE UIF CPVOET PG UIF UPXO QPSUT PS NBSJOBT PćFST TBGF BODIPSJOH PS IBWFO GSPN XJOET GSPN B OPSUIFSMZ PS XFTUFSMZ EJSFDUJPO

'PS EFUBJMT TFF 5BCMF Q 'PS EFUBJMT TFF 5BCMF Q

ŠŘ

Šş

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "(& 4 " -0 / ( 5 )& 4 -0 7 & / * " / $0" 4 5

1PSU PG ,PQFS

" QBOPSBNJD WJFX PG JOUFSOBUJPOBM 1PSU PG ,PQFS

8JUI JUT QPTJUJPO BU UIF IFBSU PG &VSPQF 1PSU PG ,PQFS JT B TPVUIFSO HBUFXBZ GPS JOUFSOBUJPOBM DPNNFSDJBM NBSJUJNF USBĊD *U MJFT BU UIF JOUFSTFDUJPO PG UIF NPTU EJSFDU USBOTQPSU SPVUFT DPOOFDUJOH DPNNFSDJBM DFOUSFT JO DFOUSBM BOE FBTU FSO &VSPQF XJUI .FEJUFSSBOFBO MBOET *U JT UIJT HFPHSBQIJ DBM MPDBUJPO UIBU IBT TUJNVMBUFE UIF EFWFMPQNFOU PG UIF 1PSU PG ,PQFS JOUP BO JODSFBTJOHMZ JNQPSUBOU MPHJTUJDT BOE EJT USJCVUJPO DFOUSF ĂF NBJO BDUJWJUJFT DBSSJFE PVU JO UIF QPSU JODMVEF USBOTIJQNFOU XBSFIPVTJOH UIF UPXJOH PG WFTTFMT BOE NPPSJOH BOE VONPPSJOH ĂF QPSU TFSWJDFT BWBJMBCMF JO UIF 1PSU PG ,PQFS BSF QSPWJEFE CZ UIF ĐSN -VLB ,PQFS E E ĂF QPSU BDUJWJUJFT BSF DBSSJFE PVU JO ŘŘ TQFDJBMJTFE UFSNJOBMT XIJDI BSF FRVJQQFE GPS UIF USBOTIJQNFOU BOE TUPSBHF PG BMM UZQFT PG DBSHP HFOFSBM DBSHP DPOUBJOFST ēVJET WFIJDMFT BOE CVML HPPET *O BEEJUJPO UIF CBTJD QPSU BDUJWJUJFT BSF GVSUIFS TVQQMFNFOUFE CZ BEEJUJPOBM DBSHP TFSWJDFT DBSSJFE PVU XJUIJO UIF GSBNFXPSL PG UIF JOEJWJEVBM UFSNJOBMT BD UJWJUJFT -VLB ,PQFS BMTP PćFST MPHJTUJDBM NBSLFUJOH DPN NFSDJBM ĐOBODJBM JOGPSNBUJPO BOE JOWFTUNFOU TVQQPSU *O řŗŘŗ BQQSPYJNBUFMZ ŘŜ ŚŞř ŗśŚ UPOOFT PG HPPET XFSF USBO TIJQQFE JO 1PSU PG ,PQFS JOWPMWJOH Ř şŠŗ NFSDIBOU WFTTFMT TPVSDF XXX MVLB LQ TJ

ĂF NBSJUJNF QBSU PG 1PSU PG ,PQFS DPNQSJTFT UISFF CBTJOT UIBU IBWF CFFO DSFBUFE JO UIF JOMFU BDDPNQBOJFE CZ NPPSJOH QJFST BOE USBOTIJQNFOU UFSNJOBMT ĂF QPSU QSPWJEFT BMNPTU ř LN PG NPPSJOH TQBDF XJUI EFQUIT SBOHJOH CFUXFFO ŝ BOE ŘŞ‫ٻ‬N #BTJO * JT JOUFOEFE BCPWF BMM GPS DPOUBJOFS HPPET XJUI EFQUIT BMPOH UIF NPPSJOH QJFST PG VQ UP ŘŘ N BOE #BTJO ** GPS UIF USBOTIJQNFOU PG DSVEF PJM BOE EFSJWFE QSPEVDUT BOE PG UJNCFS XJUI EFQUIT PG VQ UP Řś N BU UIF FOE PG UIJT CBTJO UIF 3JWFS 3JßBOB EJTDIBSHFT JOUP UIF TFB XIJMTU UIF TPVUIFSO QBSU PG #BTJO *** JT JOUFOEFE GPS UIF USBOTIJQNFOU PG JSPO PSF BOE DPBM XJUI EFQUIT PG VQ UP ŘŞ‫ٻ‬N ĂF OPSUIFSO TJEF PG #BTJO *** JT TUJMM VOEFS DPOTUSVDUJPO ĂF FOUSBODF QPJOUT JOUP #BTJO * BOE #BTJO ** BSF NBSLFE CZ POF BOE UXP QBJST SFTQFD UJWFMZ PG MJHIUFE CVPZT MBUFSBM NBSLT ĂF FOUSBODF GBJSXBZ JOUP #BTJO *** JT NBSLFE CZ B NBJO TFB NBSL PO XIJDI B MJHIU JT FYIJCJUFE B XIJUF SFE XIJUF TBGF XBUFS NBSL śŜ ŚŚ şŞ{‫ٻ‬/ ŘŚ śŘ ŠŜ{‫ &ٻ‬-'M 8 źŹTżNſ.

BOE XIJDI JT FRVJQQFE XJUI B

SBEBS SFēFDUPS BO FMFDUSPOJD SBEBS SFēFDUPS UIF 1IBMDPOFU XIJDI JT PO şŗ DN IJHI SPE BOE CZ GPVS QBJST PG MJHIUFE CVPZT MBUFSBM NBSLT "U UIF FOE PG #BTJO *** UXP MJHIUIPVTFT NBSL UIF ŗşŠ MFBEJOH MJOF GPS FOUSZ JOUP UIF CBTJO UIF GSPOU MJHIUIPVTF IBWJOH B MJHIU DIBSBDUFS PG 2 : şNŘŗ. BOE UIF SFBS MJHIUIPVTF PG 2 : ŘřNŘŗ.

0O UIF OPSUIFSO TJEF PG FBDI PG UIF FOUSBODFT UP #BTJOT * BOE ** UXP XIJUF NPPSJOH CVPZT BSF FYIJCJUFE ŗ ŗŜ . Řŗŗ N GSPN UIF DPBTU 7FTTFMT XBJUJOH UP QVU JOUP UIF QPSU VTVBMMZ ESPQ BODIPS BU B QPJOU BQQSPYJNBUFMZ Ř ř . UP UIF 44& PG %FCFMJ SUJʅ $BQF %FCFMJ 3UJʅ XIFSF UIF EFQUIT BSF BQQSPYJNBUFMZ Řş N UIF CPUUPN IFSF DPOTJTUT QSFEPNJOBOUMZ PG TJMU ĂF XIPMF PG UIF 1PSU PG ,PQFS BODIPSBHF JT CPVOE CZ UIF MJOF PG MPOHJUVEF ŘŚ śŗ{‫ &ٻ‬ BOE UIF MJOF PG MBUJUVEF śŜ ŚŜ{‫ٻ‬/ ĂF TPVUIFSO QBSU PG #BTJO * OFTUMFT SJHIU VOEFS UIF PME UPXO PG ,PQFS ĂF XFTUFSO QBSU PG UIF TPVUIFSO QJFS PG #B TJO * JT VTFE GPS UIF NPPSJOH PG UVHT BOE QBTTFOHFS WFTTFMT BU EFQUIT PG Ś UP ş N 5PXBSET UIF 8 KVTU VOEFS Řŗŗ N UP UIF 4 PG UIF QBJS PG MJHIUFE CVPZT NBSLJOH UIF FOUSZ UP #BTJO * TUSFUDIFT UIF / CSFBLXBUFS PG UIF TNBMM UPVSJTU QPSU PG ,PQFS .BSJOB 8ĩĺĶıĶįĻ %VF UP UIF IFBWZ USBĊD PG WFTTFMT JO DMVEJOH UVHT HSFBU DBSF TIPVME CF FYFSDJTFE BSPVOE UIF GBJSXBZT JO PS OFBS 1PSU PG ,PQFS "SUJDMF Şś PG UIF 4MPWFOJBO .BSJUJNF $PEF TUJQVMBUFT UIBU WFTTFMT BOE ēPBUJOH TUSVDUVSFT NBZ OPU PCTUSVDU QVCMJD USBĊD JO UIF QPSU *O UIF [POF PG UIF QPSU TFSWJOH JOUFSOBUJPOBM USBĊD WFTTFMT NBZ OPU OBWJHBUF XJUIPVU B QFSNJU GSPN UIF 4MPWFOJBO .BSJUJNF "ENJOJTUSBUJPO 8JUI JO UIF XJEFS BSFB PG UIF QPSU BMM MFJTVSF DSBĔ NVTU DPNQMZ XJUI UIF QSJPSJUZ SVMFT XIJDI NFBOT UIBU UIFZ IBWF UP HJWF XBZ UP MBSHFS WFTTFMT BOE UP UVHT BOE UIFJS FOUJSF UPXT XIFO FOUFSJOH PS MFBWJOH UIF QPSU

4FF $IBSU Q

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

ŠŠ

Řŗŗ

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "(& 4 " -0 / ( 5 )& 4 -0 7 & / * " / $0" 4 5

.RSHU 0DULQD

&OUSBODF UP ,PQFS .BSJOB 7)' DIBOOFM UFM

FNBJM JOGP!NBSJOB LPQFS

,PQFS .BSJOB JT UIF OPSUIFSONPTU NBSJOB PO UIF 4MPWF OJBO TFB *U MJFT KVTU Pć UIF DFOUSF PG ,PQFS PME UPXO BOE JT FBTJMZ BDDFTTJCMF CPUI GSPN UIF TFB BOE GSPN UIF NBJO MBOE ĂF NBSJOB JT QSPUFDUFE GSPN UIF / CZ B GBJSMZ MPOH - TIBQFE CSFBLXBUFS ĂFSF BSF QMBOT GPS UIF NBSJOB UP CF FYQBOEFE CZ FYUFOEJOH UIF FYJTUJOH CSFBLXBUFS UP XBSET UIF & ĂF FOUSBODF UP UIF NBSJOB GSPN UIF 48 JT NBSLFE CZ UXP MJHIUIPVTFT m PO UIF 8 TJEF B SFE MJHIU IPVTF TUBOET BU UIF IFBE PG UIF CSFBLXBUFS śŜ ŚŚ ŗŚ{‫ ٻ‬/ ŘŚ śŚ Ŝś{‫' &ٻ‬M 3ŜTŞNŚ. 7JT řŞŗ ŘŘŜ řŗŜ

BOE UP UIF & UIFSFPG TUBOET B HSFFO MJHIUIPVTF śŜ ŚŚ ŗŚ{‫ٻ‬/ ŘŚ śŚ Ŝş{‫ &ٻ‬ 'M ř ( ŜTŞNŚ. .PPSJOHT BSF EJTUSJCVUFE BMPOH UIF TJEFT PG UIF NBSJOB CBTJO BOE BMPOH UIF QJFS XJUIJO UIF CBTJO ĂFSF BSF GBTU SPBE BOE SBJM MJOLT GSPN UIF NBSJOB UP UIF SFTU PG 4MPWFOJB BOE UP UIF OFJHICPVSJOH DPVOUSJFT PG *UBMZ BOE $SPBUJB ĂF OFBSFTU JOUFSOBUJPOBM BJSQPSUT BSF 1PSUPSPß 4FʅPWMKF Řŝ LN 5SJFTUF 3PODIJ EFJ -FHJPOBSJ ŝŗ LN

-KVCMKBOB +PßF 1VʅOJL BJSQPSU ŘŚŜ LN BOE 7FOJDF .BSDP 1PMP Řşś‫ٻ‬LN

5P UIF 4 PG UIF FOUSBODF UP UIF NBSJOB B CBUIJOH BSFB JT FODMPTFE JO UIF TVNNFS XJUI ēPBUJOH OFUT +VTU B MJUUMF PWFS ŗ ř . GVSUIFS UP UIF 48 CFIJOE UIF CSFBLXBUFS XIJDI JT PWFSMBJO PO UIF JOTJEF XJUI TUPOFT BOE PO UIF IFBE PG XIJDI UIFSF JT B SFE MJHIUIPVTF XF DPNF UP UIF FEHF PG ,PQFS UPXO QPSU ĂJT QPSU MJFT KVTU Pć UIF PME UPXO DFOUSF JO UIF /& QBSU PG ;BMJW 4FNFEFMB UIF #BZ PG 4FNFEFMB

8IFO WFTTFMT BSF FOUFSJOH UIF JOMFU GSPN UIF //& J F GSPN UIF EJSFDUJPO PG ,PQFS .BSJOB WFTTFMT TIPVME QSPDFFE BU B EJTUBODF PG BU MFBTU Řŗ N GSPN UIF NBJO CSFBLXBUFS CZ UIF IFBE PG XIJDI UIFSF BSF TIBMMPX EFQUIT VQ UP ř ś N 0O UIF /8 TJEF PG ;BMJW 4FNFEFMB VOEFS UIF TFUUMFNFOU PG ÂVTUFSOB BO VONBSLFE VOEFSXBUFS TFXBHF QJQF TUSFUDIFT JOUP UIF TFB GPS BQQSPYJNBUFMZ ŗ Ś . Ŝŗŗ N "ODIPSJOH JT QSPIJCJUFE JO UIF BSFB PG UIF VOEFSXBUFS QJQF

ĂF UFDIOJDBM SFTPVSDFT BOE TFSWJDFT BWBJMBCMF r Şŗ NPPSJOHT JO UIF TFB GPS WFTTFMT VQ UP ŘŜ N MPOH BOE XJUI B ESBVHIU PG VQ UP Ś Ŝ N

r Śŗ TQBDFT GPS WFTTFMT PO MBOE r XBUFS BOE FMFDUSJDJUZ UFSNJOBMT r B USBWFM MJĔ VQ UP Ŝŗ U B DPOTPMF MJĔ VQ UP Ś Ŝ U

r ĐMMJOH TUBUJPO EJFTFM BOE VOMFBEFE QFUSPM

r TBOJUBSZ GBDJMJUJFT 8$ TIPXFST BOE EJTIXBTIJOH BOE MBVOESZ GBDJMJUJFT

r XBTUF EJTQPTBM PQQPSUVOJUJFT GPS UIF EJTQPTBM PG PJM QBJOU BOE CBUUFSJFT

r UFMFQIPOF GBY NBDIJOF BOE FNBJM SFDFQUJPO

r UIF SFQBJS BOE NBJOUFOBODF PG WFTTFMT WFTTFM NPUPST FMFDUSPOJD TZTUFNT QMBTUJDT XPPEFO JUFNT TBJMT BOE UBSQBVMJOT /BVUJD 4FSWJDF E P P

r B TIPQ XJUI OBVUJDBM FRVJQNFOU .BSJOF 4ZTUFN E P P

r B SFTUBVSBOU 4LJQQFS

r TQPSU B TBJMJOH BOE SPXJOH DMVC BOE B ĐUOFTT DFOUSF

,FZ BVUIPSJUJFT BOE PUIFS VTFGVM BEESFTTFT r 4MPWFOJBO .BSJUJNF "ENJOJTUSBUJPO 6LNBSKFW USH ř UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŝŚ řŘ ŗŝ Śşŝ ŗ Ŝ ŝŝŚ řŘ ŗş

Śşŝ ŗ şŗ Řş ŗŗ FNBJM VSTQ CPY!HPW TJ r ,PQFS .BSJUJNF 1PMJDF 4UBUJPO 6LNBSKFW USH ŝ UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŘŚ ŘŚ şŗ FNBJM QQPQ QVLQ!QPMJDJKB TJ r ,PQFS $VTUPNT 0ĊDF 7PKLPWP OBCSFßKF Śŝ UFM Śşŝ ŗ Ŝ řŠŞ ŝŗ ŗŗ FNBJM LQ DBSJOB!HPW TJ r ,PQFS 5PVSJTU *OGPSNBUJPO $FOUSF 5JUPW USH Ś UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŝś ŝś ŗŚ FNBJM UJD!LPQFS TJ r ,PQFS )FBMUI $FOUSF %FMMBWBMMFKFWB VM Ś UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŝś ŞŘ ŗŗ FNBJM JOGP![E LPQFS TJ r ,PQFS 1IBSNBDZ ,JESJʅFWB ř UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŘŘ ŗŗ ŗŗ r ĂF CBOL UIF QPTU PĊDF BOE UIF TIPQT JO ,PQFS UPXO DFOUSF BSF WFSZ OFBSCZ

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

ŘŗŘ

Řŗř

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "(& 4 " -0 / ( 5 )& 4 -0 7 & / * " / $0" 4 5

,PQFS UPXO QPSU ,PQFS PME UPXO XBT FTUBCMJTIFE PO XIBU XBT PODF B SPDLZ JTMBOE ĂF ĐSTU TFUUMFNFOUT PO UIF JTMBOE EBUF CBDL BT GBS BT UIF FBSMZ 3PNBO QFSJPE ĂF JTMBOE XBT KPJOFE UP UIF NBJO MBOE JO UIF ŘŠUI DFOUVSZ BOE TBMU QBOT XFSF FTUBCMJTIFE JO UIF TVSSPVOEJOH ēBUT XIJDI XFSF BCBOEPOFE BU UIF TUBSU PG UIF řŗUI DFOUVSZ UIF BSFB QSFWJPVTMZ PDDVQJFE CZ UIF TBMU QBOT IBT CFFO ESBJOFE BOE BO BHSJDVMUVSBM BSFB IBT CFFO FTUBCMJTIFE ĂF PME UPXO IBT NBOBHFE SJHIU VQ UP UIF QSFTFOU EBZ UP QSFTFSWF JUT DIBSBDUFSJTUJD NFEJFWBM CVJME JOHT UPHFUIFS XJUI FMFNFOUT PG CBSPRVF BSDIJUFDUVSF /FX QBSUT PG ,PQFS TUSFUDI SJHIU UIF XBZ UP UIF GPPU BOE TMPQFT PG .BSLPWFD IJMM UIF EJTUSJDUT PG 4FNFEFMB ÂVTUFSOB »BMBSB BOE 0MNP XIJMTU BU JUT FBTUFSO GPPU B NPEFSO JOEVTUSJBM [POF JT EFWFMPQJOH XIJDI DPOUJOVFT SJHIU UISPVHI UP UIF IJOUFSMBOE PG 1PSU PG ,PQFS ĂFSF JT TNBMM JOEFOU JO UIF DPBTU PG ,PQSTLJ [BMJW UIF #BZ PG ,PQFS UP UIF & PG UIF PME UPXO QFOFUSBUJOH SJHIU UISPVHI UP »LPDKBOTLJ [BUPL XIJDI IBT OPX CFFO QBSUMZ ĐMMFE JO BOE JT TFQBSBUFE GSPN UIF TFB CZ BO FNCBOLNFOU ĂF QBSU PG UIF JOMFU UIBU IBT CFFO QSF TFSWFE PćFST SFGVHF UP OVNFSPVT UZQFT PG XFUMBOE CJSET BOE QMBOUT 5PEBZ ,PQFS BCPWF BMM UIBOLT UP JUT DBSHP QPSU JT B SBQJEMZ HSPXJOH NPEFSO UPXO XJUI BQQSPYJNBUFMZ řŜ ŗŗŗ JOIBCJUBOUT ĂF NBJO MBOENBSLT WJTJCMF XIFO POF JT FOUFSJOH ,PQFS UPXO QPSU BSF UIF SFE MJHIUIPVTF BU UIF IFBE PG UIF FYUFSOBM OPSUI FSO CSFBLXBUFS śŜ Śř Šŗ{‫ٻ‬/ ŘŚ śŚ ŚŚ{‫' &ٻ‬M ř 3 ŘŗTŞNś.

B XIJUF MJHIUIPVTF XJUIPVU MJHIU BU UIF IFBE PG UIF FBTUFSO QJFS PG UIF CPSEFS DSPTTJOH GPS JOUFSOBUJPOBM NBSJUJNF USBG ĐD IFSFJOBĔFS UIF DVTUPNT QJFS śŜ Śř şŠ{‫ٻ‬/ ŘŚ śŚ śŚ{‫ &ٻ‬ FYUJOHVJTIFE B HSFFO MJHIUIPVTF BU UIF IFBE PG UIF TPVUIFSO QJFS BU UIF FOUSBODF JO UIF & QBSU PG UIF QPSU śŜ Śř şŞ / ŗŘŚ śŚ śŚ & 'M ( ŜTŞNś.

B DPOTQJDVPVT DIVSDI UPXFS JO UIF NJEEMF PG UIF PME UPXO DFOUSF UBMM SFE IJHI SJTF CMPDLT PG ēBUT JO UIF JNNFEJBUF IJOUFSMBOE PG UIF QPSU BOE UIF MBSHF XIJUF CVJMEJOHT GPSNJOH QBSU PG UIF 4MPWFOJBO .BSJUJNF "E NJOJTUSBUJPO SJHIU CZ UIF GPPU PG UIF DVTUPNT QJFS ĂF / QBSU PG UIF QPSU DSFBUFT BO BQQSPYJNBUFMZ ŘŚŗ N MPOH DPODSFUF RVBZ XJUI EFQUIT GSPN Ś N BU UIF IFBE PG UIF QJFS UP Ř Ŝ N BU UIF JOOFSNPTU QBSU PG UIF QPSU 'SPN UIF 4 TJEF UIF QPSU JT FODMPTFE CZ B Ŝŗ N MPOH DVTUPNT QJFS XIJDI JT EFTJHOBUFE GPS UIF NPPSJOH PG PĊDJBM NBSJOF BENJOJTUSBUJPO BOE QPMJDF WFTTFMT UPVSJTU QBTTFOHFS WFTTFMT BOE WFTTFMT JO UIF QSPDFTT PG DPNQMFUJOH DVTUPNT GPSNBMJUJFT m UIF MBSHFTU QFSNJUUFE WFT TFM ESBVHIU CFJOH Ś N 0O UIF 4 TJEF PG UIF QJFS BCPWF TFB MFWFM TUBOET B NFBTVSFNFOU IVU IPVTJOH B QFSNBOFOU PDFBO PHSBQIJD NFUFPSPMPHJDBM BOE (14 TUBUJPO PQFSBUFE CZ UIF 4MPWFOJBO &OWJSPONFOU "HFODZ ĂF FBTUFSO QBSU PG UIF QPSU DPOTJTUT PG B TNBMM IBSCPVS XJUI EFQUIT PG VQ UP ř N FODMPTFE CZ B MPOH BOE OBSSPX QJFS UIF EFQUIT PO UIF JOTJEF PG UIF QJFS CFJOH VQ UP Ř Ŝ N 8FTU PG JU UIJT QBSU PG UIF QPSU JT FODMPTFE CZ B OFX TPVUIFSO QJFS BU UIF FOE PG XIJDI UIFSF JT UIF NFO UJPOFE HSFFO MJHIUIPVTF 'SPN UIF GPPU PG IBSCPVS QJFS SVO OJOH JO B TPVUI XFTUFSMZ EJSFDUJPO UIFSF JT BO JOUFSUJEBM CFMU TIPXO JO HSFFO PO UIF DIBSU ,PQFS UPXO QPSU QSPWJEFT ŘŠŗ DPNNVOBM NPPSJOHT PDDVQJFE QSFEPNJOBOUMZ CZ UIF WFTTFMT PG MPDBM SFTJEFOUT %BJMZ NPPSJOH JT OPU QPTTJCMF GPS PUIFS WFTTFMT FYDFQU XIFO WFTTFMT BSF QVUUJOH JOUP QPSU JO BO FNFSHFODZ PS JG UIFZ BSF NPPSJOH UFNQPSBSJMZ CZ UIF DVUPNT

5IF QJFS PG UIF JOUFSOBUJPOBM CPSEFSJOH DSPTTJOH JO ,PQFS UPXO QPSU

8ĩĺĶıĶįĻ ĂF QPSU JT QPPSMZ TIFMUFSFE GSPN XJOET GSPN UIF 8 UP 48 XIJDI DBO DBVTF GBJSMZ TJHOJĐDBOU XBWF BDUJPO XJUIJO UIF QPSU MPOH MPX XBWFT " QFS TJTUFOU 4JSPDDP DBO DBVTF UIF QJFST XJUIJO UIF QPSU UP CFDPNF TVCNFSHFE QBSUJDVMBSMZ JO UIF XJOUFS

QJFS TVCKFDU UP UIF BWBJMBCJMJUZ PG TQBDF ĂF QPSU PQFSBUPST UIFSFGPSF JO UIF FWFOU UIBU BMM PG UIF NPPSJOHT BSF PDDVQJFE SFEJSFDU WFTTFMT UP B OFBSCZ NBSJOB ĂFSF JT BMTP B TNBMM MJĔ JO UIF QPSU DBSSZJOH VQ UP Ř Ŝ U ĂF QPSU JT TIFMUFSFE GSPN XJOET GSPN B OPSUIFSMZ UP B TPVUIFSMZ EJSFDUJPO BOE QSPWJEFT TIFMUFS BMCFJU NPSF MJNJUFE GSPN XJOET GSPN B XFTUFSMZ UP B TPVUI XFTUFSMZ EJSFDUJPO ĂF MBUUFS XJOET DBVTF GBJSMZ TJH OJĐDBOU XBWF BDUJPO XJUIJO UIF QPSU MPOH MPX XBWFT XIJDI DBO CF WFSZ VOQMFBTBOU BOE FWFO EBOHFSPVT GPS TNBMM WFTTFMT *O UIF XJOUFS NPOUIT B GBJSMZ QPXFSGVM QFSTJTUFOU 4JSPDDP DBO DBVTF UIF QJFST XJUIJO UIF QPSU UP CFDPNF TVCNFSHFE ,FZ BVUIPSJUJFT BOE PUIFS VTFGVM BEESFTTFT r 4MPWFOJBO .BSJUJNF "ENJOJTUSBUJPO 6LNBSKFW USH ř UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŝŚ řŘ ŗŝ Śşŝ ŗ Ŝ ŝŝŚ řŘ ŗş

Śşŝ ŗ şŗ Řş ŗŗ FNBJM VSTQ CPY!HPW TJ r ,PQFS .BSJUJNF 1PMJDF 4UBUJPO 6LNBSKFW USH ŝ UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŘŚ ŘŚ şŗ FNBJM QQPQ QVLQ!QPMJDJKB TJ r ,PQFS $VTUPNT 0ĊDF 7PKLPWP OBCSFßKF Śŝ UFM Śşŝ ŗ Ŝ řŠŞ ŝŗ ŗŗ FNBJM LQ DBSJOB!HPW TJ r ,PQFS 5PVSJTU *OGPSNBUJPO $FOUSF 5JUPW USH Ś UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŝś ŝś ŗŚ FNBJM UJD!LPQFS TJ r ,PQFS )FBMUI $FOUSF %FMMBWBMMFKFWB VM Ś UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŝś ŞŘ ŗŗ FNBJM JOGP![E LPQFS TJ r ,PQFS 1IBSNBDZ ,JESJʅFWB ř UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŘŘ ŗŗ ŗŗ r ĂF CBOL UIF QPTU PĊDF BOE UIF TIPQT JO ,PQFS UPXO DFOUSF BSF WFSZ OFBSCZ

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

ŘŗŚ

Řŗŝ

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "(& 4 " -0 / ( 5 )& 4 -0 7 & / * " / $0" 4 5

*[PMB UPXO QPSU

*[PMB UPXO QPSU

ŗ ś . UP UIF 8 PG UIF TIJQZBSE XF SPVOE 3UJʅ 1FUFMJO $BQF 1FUFMJO PO XIJDI B XIJUF MJHIUIPVTF TUBOET śŜ Śř Ŝŗ{‫ ٻ‬/ ŘŚ ŚŠ Śŝ{‫' &ٻ‬M 8 ŜTŞNŝ.

BOE XF FOUFS *[PMB UPXO QPSU ĂF NBJO MBOENBSLT WJTJCMF PO FOUFSJOH UIF QPSU PG *[PMB BSF UIF MJHIUIPVTF QPTJUJPOFE PO UIF IFBE PG UIF OPSUIFSO QJFS XIJDI JT XIJUF BOE UIF UXP MJHIUIPVTFT BU UIF FOUSBODF UP UIF NBSJOB XIJDI BSF SFE BOE HSFFO SFTQFDUJWFMZ *O UIF CBDLHSPVOE UIF WFSZ DPOTQJDVPVT CFMM UPXFS PG UIF DIVSDI PG 4W .BWFS 4U .BVSVT SJTFT VQ JO UIF UPXO řŗŗ N GVS UIFS TPVUI UIF TMJHIUMZ TNBMMFS XIJUF CFMM UPXFS PG UIF DIVSDI PG 4W 3PL 4U 3PDI TFSWFT BT B HPPE MBOENBSL ĂF MJUUMF NFEJFWBM UPXO PG *[PMB XBT FTUBCMJTIFE CZ UIF QPSU PO UIF TPVUIFSO QBSU PG UIF GPSNFS TNBMM MJNFTUPOF JTMBOE XIJDI JT OPX B QFOJOTVMB BT UIF JTMBOE XBT DPOOFDUFE XJUI UIF NBJOMBOE CBDL JO UIF ŘşUI DFOUVSZ "U UIF TUBSU PG UIF řŗUI DFOUVSZ UIF UPXO HSFX CFZPOE UIF CPVOET PG UIF QFOJO TVMB BOE TUBSUFE UP FYUFOE UPXBSET 4JNPOPW [BMJW UIF #BZ PG 4JNPO 5PEBZ UIF PME UPXO DFOUSF UIF NFEJFWBM MBZPVU PG XIJDI IBT CFFO QSFTFSWFE JT BO JNQPSUBOU VSCBO NPOV NFOU "SDIBFPMPHJDBM FYDBWBUJPOT JO 4JNPOPW [BMJW BOE ;B MJW 7JMJßBO UFTUJGZ UP UIF GBDU UIBU UIF UFSSJUPSZ XBT ĐSTU TFU UMFE CBDL JO 3PNBO UJNFT 5PEBZ UIF SFTJEFOUJBM TFUUMFNFOUT TVSSPVOEJOH *[PMB XIJDI IBT Řŗ Śŗŗ JOIBCJUBOUT TVDI BT 1SPWF 7JMJßBO 3JLPSWP ,BOPMP 1PMKF BOE -JWBEF TUSFUDI GSPN UIF JOEVTUSJBM QBSU JO UIF IJOUFSMBOE PG ;BMJW 7JMJßBO JO UIF /& SJHIU UIF XBZ UP UIF NPSF UPVSJTUZ 4JNPOPW [BMJW UP UIF TPVUI XFTU BOE GVSUIFS JOUP UIF IJOUFSMBOE CFIJOE UIF DPBTUBM ēBUT 5P UIF / PG *[PMB UPXO QPSU FYUFOET BO BQQSPYJNBUFMZ şŗ N MPOH OPSUIFSO QBTTFOHFS QJFS "U JUT GPPU PO JUT OPSUIFSO TJEF TUBOET UIF CVJMEJOH IPVTJOH UIF MPDBM CSBODI PG UIF 4MPWFOJBO .BSJUJNF "ENJOJTUSBUJPO 7FTTFMT DBO QVU JO PO FJUIFS TJEF PG UIF QJFS CZ XIJDI UIF EFQUIT BSF řmś N UIFSF BSF BMTP NFUBM NPPSJOH CJUT PO UIF QJFS "U UIF IFBE PG UIF QJFS TUBOET B XIJUF MJHIUIPVTF śŜ Śř Śŝ{‫ ٻ‬/ ŘŚ ŚŠ ŚŘ{‫ & ٻ‬ 'M 3 ŚTŝNś. ĂF DFOUSBM QBSU PG UIF QPSU PG *[PMB JT QSP UFDUFE CZ BO BQQSPYJNBUFMZ řŗŗ N MPOH OPSUIFSO CSFBLXB UFS BOE BO - TIBQFE TPVUIFSO CSFBLXBUFS *O GSPOU PG UIF IFBE PG UIF FNCBOLNFOU UIBU GPSNT BO FYUFOTJPO UP UIF OPSUIFSO CSFBLXBUFS UIFSF JT B SFE MJHIUFE DPOJDBM CVPZ FY IJCJUFE śŜ Śř řŚ{ / ŘŚ ŚŠ Řŗ{ & 'M ř 3 ŘŗTŚNś.

"U UIF IFBE PG UIF TPVUIFSO CSFBLXBUFS TUBOET B HSFFO MJHIUIPVTF

śŜ Śř ŘŠ{‫ ٻ‬/ ŘŚ ŚŠ řŚ{‫' & ٻ‬M ř ( ŘŗTŝNś. *O UIF DIBO OFM CFUXFFO UIF UXP CSFBLXBUFST GPVS CVPZT MBUFSBM NBSLT

NBSL UIF GBJSXBZ MFBEJOH JOUP UIF QPSU 8IFO WFTTFMT BSF FOUFSJOH UIF QPSU OBWJHBUPST OFFE UP UBLF DBSF CFDBVTF UIF FNCBOLNFOU GPSNJOH BO FYUFOTJPO UP UIF OPSUIFSO CSFBL XBUFS JT OPU ZFU DMFBSMZ MJU BOE UIF PSJFOUBUJPO PG UIF MJHIU IPVTFT XIFO POF JT PCTFSWJOH GSPN UIF / DBO CF DPOGVT JOH UIF BDUVBM PSJFOUBUJPO PG UIF FOUSBODF UP UIF QPSU JT PO B CFBSJOH PG řŝŚ "MPOH UIF OPSUIFSO CSFBLXBUFS PO UIF JOTJEF XIFSF UIF EFQUIT BSF ř Ŝmś N JO UIF TNBMM IBSCPVS JO UIF OPSUIFSONPTU QBSU PG UIF QPSU XIFSF UIF EFQUIT CZ UIF TIPSF BSF Ř Ŝ N BOE BMPOH UIF OPSUI FBTUFSO TIPSF PG UIF QPSU UIFSF BSF BQQSPYJNBUFMZ řŗŗ DPNNVOBM NPPSJOHT JOUFOEFE GPS UIF WFTTFMT PG MPDBM SFTJEFOUT *O UIF NJEEMF PG UIF JOMFU UIFSF BSF NPPSJOH CVPZT MJLFXJTF JOUFOEFE GPS VTF CZ MPDBM SFTJEFOUT #Z UIF FOUSBODF UP UIF TNBMM IBSCPVS SJHIU OFYU UP UIF GPPU PG UIF OPSUIFSO CSFBLXBUFS UIFSF JT B ĐMMJOH TUBUJPO OFYU UP XIJDI UIF EFQUIT BSF VQ UP ř Ŝ N

ĂF QPSU PG *[PMB JT XFMM TIFMUFSFE GSPN BMM XJOET BCPWF BMM UIF #PSB XJUI UIF FYDFQUJPO PG XJOET GSPN UIF 8 BOE 48 UIF FćFDUT PG XIJDI BSF JO QBSU FMJNJOBUFE CZ UIF FYUFOTJPO UP UIF OPSUIFSO CSFBLXBUFS ĂF FOUJSF TPVUI XFTUFSO QBSU PG UIF QPSU JT PDDVQJFE CZ UIF XFMM TIFMUFSFE NPEFSO *[PMB .BSJOB 8ĩĺĶıĶį *O UIF NJEEMF PG *[PMB UPXO QPSU BO VO EFSXBUFS TFXBHF QJQF SVOT GPS BQQSPYJNBUFMZ ŗ Ś . Ŝŗŗ N PO B CFBSJOH PG Śŗŗ BODIPSJOH JT QSPIJCJUFE JO UIF WJDJOJUZ PG UIJT QJQF

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

5IF *[PMB OPSUIFSO QJFS

,FZ BVUIPSJUJFT BOE PUIFS VTFGVM BEESFTTFT r 4MPWFOJBO .BSJUJNF "ENJOJTUSBUJPO *[PMB #SBODI 7FMJLJ USH Řř UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŝŚ řŘ Ŝŗ r *[PMB 5PVSJTU *OGPSNBUJPO $FOUSF 4POʅOP OBCSFßKF ś UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝśŗ Řŗ Ŝŗ FNBJM UJD J[PMB!J[PMB TJ r *[PMB (FOFSBM )PTQJUBM 1PMKF śŗ UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŝŗ ŝř ŠŠ r *[PMB )FBMUI $FOUSF 6MJDB 0LUPCSTLF SFWPMVDJKF ŘŘ UFM Śşŝ ŗ şŗ Řř şŜ FNFSHFODZ NFEJDBM BTTJTUBODF BWBJMBCMF SPVOE UIF DMPDL UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŝŚ Ŝŗ ŗŗ FNBJM JOGP![E J[PMB TJ r *[PMB 1IBSNBDZ 6MJDB 0LUPCSTLF SFWPMVDJKF ŘŘ UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝśŗ ŗŚ ŗŗ FNBJM MFLBSOB J[PMB!TJPM OFU r ĂF CBOL UIF QPTU PĊDF BOE UIF TIPQT JO *[PMB UPXO DFOUSF BSF WFSZ OFBSCZ

ŘŗŞ

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "(& 4 " -0 / ( 5 )& 4 -0 7 & / * " / $0" 4 5

"SFB PG 1JSBOTLJ [BMJW #BZ PG 1JSBO

;"-*7 47 ,3*Ã&#x2021; #": 0' 45 $3044

;"-*7 1"$6( #": 0' 1"$6(

;"-*7 '*&4" #": 0' '*&4"

1*3"/ 508/ 1035

#&3/"3%*/ )"3#063

%30(" 1*&3

1035030Ã&#x2021; 1035 1*&3

1035030Ã&#x2021; ."3*/"

,"/"- 47 +&3/&+ 45 +&3/&+ $)"//&-

,"/"- (3"/%& (3"/% $"/"- %3/*$"

%Ã&#x2021;"4* 1*&3

;"-*7 47 %6) #": 0' )0-: ()045

;"-*7 1"$6( #": 0' 1"$6(

;"-*7 '*&4" #": 0' '*&4"

1*3"/ 508/ 1035

#&3/"3%*/ )"3#063

%30(" 1*&3

1035030Ã&#x2021; 1035 1*&3

1035030Ã&#x2021; ."3*/"

,"/"- 47 +&3/&+ 45 +&3/&+ $)"//&-

,"/"- (3"/%& (3"/% $"/"- %3/*$"

%JTUBODFT JO OBVUJDBM NJMFT CFUXFFO QPSUT BOE BODIPSBHFT JO UIF BSFB PG 1JSBOTLJ [BMJW

%Ã&#x2021;"4* 1*&3

;"-*7 47 %6) #": 0' )0-: ()045

;"-*7 47 ,3*Ã&#x2021; #": 0' 45 $3044

Å&#x2DC;Å&#x2DC;Å&#x2122;

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

ŘŘŚ

ŘŘś

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "(& 4 " -0 / ( 5 )& 4 -0 7 & / * " / $0" 4 5

(FOFSBM JOGPSNBUJPO 5PQPHSBQIZ 1JSBOTLJ [BMJW UIF #BZ PG 1JSBO FYUFOET CFUXFFO 3U .BEPOB $BQF .BEPOB BOE UIF 4B WVESJKB QFOJOTVMB #FDBVTF PG JUT TIBQF BOE PSJFOUBUJPO JU PćFST HPPE QSPUFDUJPO BHBJOTU UIF #PSB BOE BHBJOTU XJOET GSPN UIF 4 *U PćFST POF PG UIF CFTU *TUSJBO BODIPSBHF HSPVOET QBSUMZ CFDBVTF PG JUT QPTJUJPO BOE UIF BTTPDJBUFE DIBSBDUFSJTUJDT PG UIF TFB UIFSF BOE QBSUMZ CFDBVTF PG JUT QSPYJNJUZ UP BOE DPOWFOJFOU MJOLT XJUI UIF 4PVUIFSO "ESJBUJD BOE XJUI UIF .FEJUFSSBOFBO SFHJPO BT B XIPMF ĂF OPSUI FBTUFSO DPBTU PG UIF JOMFU ESPQT EPXO TUFFQMZ UPXBSET UIF TFB ĂF DPBTUBM BSFB JT UIJDL XJUI PMJWF USFFT BOE DZQSFTTFT BOE QBSUT PG JU BSF EFOTFMZ TFUUMFE ĂF MPX FBTUFSO DPBTU PG UIF JOMFU JT EJWJEFE CZ UIF GBJSMZ JODPOTQJDVPVT 3U 4FʅB $BQF 4FʅB JOUP B OPSUIFSO QBSU 1PSUPSPØLJ [BMJW UIF #BZ PG 1PSUPSPß BOE B TPVUI FSO QBSU 4FʅPWFMKTLJ [BMJW UIF #BZ PG 4FʅPWMKF 'SPN BMPOH UIF DPBTU PG UIF MBUUFS JOUP UIF JOUFSJPS TUSFUDI UIF FYUFOTJWF 4FʅPWMKF TBMU QBOT UISPVHI XIJDI UIF 3JWFS %SOJDB BOE UIF 3JWFS %SBHPOKB EJTDIBSHF JOUP UIF TFB ĂF 4BWVESJKB QFOJOTVMB XIJDI GPSNT UIF TPVUI XFTUFSO DPBTU PG UIF JOMFU JT NPTUMZ MPX BOE DPWFSFE JO WFHFUBUJPO XIJMTU JO UIF DPBTUBM CFMU FWFS NPSF UPVSJTU TFUUMFNFOUT BSF TQSJOHJOH VQ ĂF DPVSTF PG UIF JOUFSOBUJPOBM CPVOE BSZ XJUI UIF OFJHICPVSJOH 3FQVCMJD PG $SPBUJB IBT OPU ZFU CFFO EFUFSNJOFE JO 1JSBOTLJ [BMJW BOE PO JUT BEKPJOJOH NBJOMBOE 0SJFOUBUJPO ĂF NBJO MBOENBSL JT UIF EJTUJODUJWF MJHIUIPVTF BU UIF UJQ PG 3U .BEPOB KVTU PO UIF PVUTLJSUT PG UIF PME QBSU PG UIF UPXO PG 1JSBO śŜ ŚŘ şř{‫ٻ‬/ ŘŚ ŚŚ ŞŠ{‫* &ٻ‬TP 8 śTŘŗNŘŜ. 7JT ŚŜŘ řŜŚ řŝř

ĂF MJHIUIPVTF JT CVJMU JO UIF GPSN PG B HSFZ BOE XIJUF PDUBHPOBM DPMVNO 0O UIF OPSUIFSO TIPSF PG UIF QSPNPOUPSZ śŗŗ N GSPN UIF FBTUFSONPTU QPJOU TUBOET UIF DIVSDI PG 4W +VSJK 4U (FPSHF BUPQ B IJHI XBMM UIF DIVSDI T UBMM CFMM UPXFS WJTJCMF GSPN CPUI TJEFT PG 5IF MJHIUIPVTF PO 3U .BEPOB

3U .BEPOB HJWFT UIF UPXO PG 1JSBO JUT EJTUJODUJWF BQQFBSBODF "MPOH UIF OPSUI FBTUFSO DPBTU PG UIF JOMFU TUBOET UIF DPNQMFY PG UIF &NPOB BOE #FSOBSEJO IPUFMT BOE GVSUIFS PO PUIFS 1PSUPSPß IPUFMT *O UIF IJOUFSMBOE CFIJOE UIFTF IPUFMT BQQSPYJNBUFMZ Řŗŗ N BCPWF TFB MFWFM SJTFT B UBMM SFE BOE XIJUF BOUFOOB UPXFS JMMVNJOBUFE BU OJHIU XJUI UISFF SFE MJHIUT 0O UIF PQ QPTJUF TJEF PG UIF JOMFU GPSNFE CZ UIF OPSUI XFTUFSO DPBTU PG UIF 4BWVESJKB QFOJOTVMB TUBOET PO 3U %POKB 4BWVESJKB $BQF %POKB 4BWVESJKB B MJHIUIPVTF JO UIF GPSN PG B řŠ N IJHI TUPOF DPMVNO śŜ ŚŘ şř{‫ٻ‬/ ŘŚ ŚŚ Şş{‫' &ٻ‬M Ś 8ŘŜTŚŝNŚŗ. TJSFO śřTř.

8FBUIFS DIBSBDUFSJTUJDT *O 1JSBOTLJ [BMJW UIF #PSB JT GBTUFS UIBO JO UIF NPSF OPSUIFSMZ QBSU PG UIF (VMG PG 5SJFTUF *U JT UIF OPSUI FBTUFSO DPBTU PG 1JSBOTLJ [BMJW UIBU PćFST UIF CFTU IBWFO GSPN UIF #PSB "MPOH UIF OPSUI XFTUFSO DPBTU PG UIF JOMFU BOE UPXBSET UIF PQFO TFB UIF #PSB TUBSUT UP CMPX NPSF QPXFSGVMMZ PODF BHBJO 4PVUIFSMZ XJOET EFTQJUF CFJOH TUSPOHFS EP OPU DBVTF BOZ QBSUJDV MBSMZ TJHOJĐDBOU XBWF NPUJPO EVF UP UIF PSJFOUBUJPO PG UIF JOMFU m UIJT JT XIFSF WFTTFMT ESPQ BODIPS XIFO EVF UP B QPXFSGVM 4JSPDDP UIFZ DBOOPU DPOUJOVF QSPDFFEJOH UPXBSET UIF 4PVUIFSO "ESJBUJD (SFBUFS EBOHFST BSF QSFTFOUFE CZ OPSUIFSMZ BOE OPSUI XFTUFSMZ XJOET UP XIJDI 1JSBOTLJ [BMJW JT FOUJSFMZ PQFO " GSFRVFOU BEWFSTF XFBUIFS QIFOPNFOPO JT GPH XIJDI DBO TJHOJĐDBOUMZ IBNQFS TBWF OBWJHBUJPO JO UIF XJOUFS

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

1PSUT BOE BODIPSBHFT ĂF TBGFTU QPSUT GPS TNBMM WFTTFMT BSF 1PSUPSPß .BSJOB BOE 1JSBO UPXO QPSU m JO UIF MBUUFS BMM PG UIF DPNNVOBM NPPSJOHT BSF PDDVQJFE GPS NPTU PG UIF ZFBS CZ UIF WFTTFMT PG MPDBM SFTJ EFOUT ĂF NPTU TVJUBCMF BODIPSBHF BMPOH UIF DPBTU XIFO OPSUI FBTUFSMZ XJOET BSF CMPX JOH JT CFUXFFO 1JSBO BOE 3U #FSOBSEJO $BQF #FSOBSEJO XIFSF UIF EFQUIT BSF VQ UP ŘŞ N ĂF TUFFQ BOE IJHI TMPQFT PG UIF OPSUI FBTUFSO DPBTU PG 1JSBOTLJ [BMJW PćFS HPPE QSPUFDUJPO BHBJOTU XJOET BOE UIF CPUUPN XIJDI DPOTJTUT PG TJMU BMTP IPMET XFMM 8IFO XJOET BSF GSPN B TPVUIFSMZ UP XFTUFSMZ EJSFDUJPO WFTTFMT DBO BODIPS PO UIF PQQPTJUF TPVUI XFTUFSO DPBTU PG UIF JOMFU BMPOH UIF 4BWVESJKB QFOJOTVMB BU B EJTUBODF PG BQQSPYJNBUFMZ Śŗŗ N GSPN UIF DPBTU XIFSF UIF EFQUIT BSF VQ UP Řŝ N )BWFO JT BMTP PćFSFE CZ UIF QJFS CFMPX UIF IPUFM TFUUMFNFOU PG ,BOFHSB XIFSF UIF EFQUIT BSF VQ UP Ś N 8IFO UIFSF BSF NPSF QPXFSGVM XJOET GSPN B XFTUFSMZ UP B OPSUIFSMZ EJSFDUJPO TBGF IBWFO TIPVME CF TPVHIU JO POF PG UIF BCPWF QPSUT OBNFMZ JO 1JSBO UPXO QPSU PS UIF MBSHFS 1PSUPSPß .BSJOB 8IFO WFTTFMT BSF TFMFDUJOH B GSFF BODIPSBHF JO UIF JOMFU UIFZ TIPVME UBLF JOUP BDDPVOU UIF BSFBT XIFSF WFTTFMT BSF QSPIJCJUFE GSPN BODIPSJOH JO QBSUJDVMBS UIF 1PSUPSPß ĐTIJOH SFTFSWF JO UIF FBTUFSO QBSU PG UIF JOMFU UIF WJDJOJUZ PG UIF VOEFSXBUFS QJQFT CFUXFFO 1JSBO BOE 3U #FSOBSEJO BOE UIF 3U .BEPOB 6OEFSXBUFS /BUVSBM .POVNFOU 4FB DIBSBDUFSJTUJDT ĂF BWFSBHF UJEF BNQMJUVEF JT ŗ ŝmŗ Š N 1PXFSGVM BOE QFSTJTUFOU TPVUIFSMZ XJOET UIF DZ DMPOJD 4JSPDDP DBO DBVTF B SJTF JO TFB MFWFM PG VQ UP Ř ř N JO UIF XJOUFS TQFDJĐDBMMZ JO %F DFNCFS BOE +BOVBSZ XIJMTU B QFSTJTUFOU #PSB UIF BOUJDZDMPOJD #PSB DBO SFTVMU JO B ESPQ JO TFB MFWFM PG VQ UP ŗ Ŝ N ĂF NBSJOF DVSSFOUT JO UIF JOMFU BSF SBQJE SFBDIJOH PO BWFSBHF BT NVDI BT ŗ ś‫ٻ‬LOPUT 8IFO UIFSF BSF QPXFSGVM BOE QFSTJTUFOU XFTUFSMZ BOE OPSUI XFTUFSMZ XJOET UIF TQFFE PG UIF DVSSFOU XJUIJO UIF JOMFU DBO SJTF UP ŗ ş LOPUT ĂF EFOTJUZ PG UIF TFB XBUFS BWFSBHFT CFUXFFO Ř ŗřŚ LH NŚ JO UIF TVNNFS BOE Ř ŗŚŗ LH NŚ JO UIF XJOUFS

8ĩĺĶıĶįĻ "QQSPYJNBUFMZ Ř ř . GSPN 3U .BEPOB $BQF .BEPOB JO B OPSUI XFTUFSMZ EJSFDUJPO B MJHIUFE SFE PDFBOPHSBQIJD DBO CVPZ JT NPPSFE śŜ Śř Šř{ / ŘŚ ŚŚ ŗś{ & 'M : ŜTśNś.

XIJDI QSFTFOUT B EBOHFS UP OBWJHBUJPOşŝ 4FDVSJOH WFTTFMT UP UIF CVPZ JT QSPIJCJUFE " řŗŗ N XJEF BOE Ř LN MPOH CFMU BSPVOE 3U .BEPOB SFQ SFTFOUT UIF VOEFSXBUFS OBUVSBM NPOVNFOU PG UIF TBNF OBNF XJUIJO XIJDI BODIPS JOH BOE OBWJHBUJPO VTJOH QPXFS ESJWFO WFTTFMT JT QSPIJCJUFE ĂF CPVOEBSJFT PG UIF OBUVSBM NPOVNFOU BSF NBSLFE CZ ś ZFMMPX MJHIUFE DBO CVPZTşŞ "ODIPSJOH JT QSP IJCJUFE UP UIF & PG UIF CPVOEBSZ PG UIF 1PSUPSPß ĐTIJOH SFTFSWF NBSLFE CZ B MJOF DPOOFDUJOH UIF XFTUFSO DPSOFS PG B TBMU XBSFIPVTF PO UIF OPSUI FBTUFSO DPBTU PG UIF JOMFU BOE BO BCBOEPOFE RVBSSZ CFUXFFO UIF TFUUMFNFOU PG ,BOFHSB BOE 3U 4W 1FUBS $BQF 4U 1FUFS PO UIF TPVUI XFTUFSO DPBTU PG UIF JOMFU "ODIPSJOH JT QSPIJCJUFE JO UIF WJDJOJUZ PG UIF VOEFSXBUFS QJQFT UISFF GBJSMZ TIPSU VOEFSXBUFS QJQFT BSPVOE 3U #FSOBSEJO $BQF #FSOBSEJO ŗ ś . UP UIF /8 PG 3U #FSOBSEJO PO B CFBSJOH PG Śŗŗ XJUI B MFOHUI PG Ř Š . BOE UP UIF 8 PG 1JSBO PO B CFBSJOH PG řŞŜ XJUI B MFOHUI PG ŗ Ś . ĂFSF JT B GBJSMZ MBSHF NBSJDVMUVSF BSFB JO 4FʅPWFMKTLJ [BMJW UIF #BZ PG 4FʅPWMKF

XJUIJO XIJDI OBWJHBUJPO JT QSPIJCJUFE 8JUIJO UIF 4FʅPWMKF 4BMJOB /BUVSF 1BSL UIFSF JT B QSPIJCJUJPO PO BOZ OBWJHBUJPO BOE BODIPSJOH JO UIF DIBOOFMT -FSB 1JLFUP ,VSUP BOE %ßBTJ BOE JO UIF NPVUI PG UIF 3JWFS %SBHPOKB /BWJHBUJPO JT QFSNJUUFE JO BD DPSEBODF XJUI UIF PSEFSşş JO ,BOBM 4W +FSOFK UIF 4U +FSOFK $IBOOFM BOE JO ,BOBM (SBOEF (SBOE $BOBM %SOJDB BMUIPVHI UIFSF JT B TQFFE MJNJU PG Ř LOPU /P QBSU PG UIF DPBTU PG 1JSBOTLJ [BMJW PVUTJEF UIF UPXO QPSUT BOE 1PSUPSPß .BSJOB PćFST TBGF BODIPSBHF BOE IBWFO BHBJOTU OPSUIFSMZ UP XFTUFSMZ XJOET ĂF DPVSTF PG UIF JOUFS OBUJPOBM CPVOEBSZ XJUI UIF OFJHICPVSJOH 3FQVCMJD PG $SPBUJB IBT OPU ZFU CFFO EF UFSNJOFE JO 1JSBOTLJ [BMJW BOE PO JUT BEKPJOJOH NBJOMBOE 1VUUJOH JO BMPOH UIF DPBTU PG UIF 4BWVESJKB QFOJOTVMB XJUIPVU QSFWJPVTMZ IBWJOH GPSNBMMZ DSPTTFE UIF NBSJUJNF CPVOEBSZ JT OPU QFSNJUUFE

4FF $IBSU Q 'PS EFUBJMT TFF 5BCMF Q %FDSFF PO UIF 4FʧPWFMKTLF 4PMJOF -BOETDBQF 1BSL TFF 5BCMF Q

ŘŘŜ

ŘŘŝ

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "(& 4 " -0 / ( 5 )& 4 -0 7 & / * " / $0" 4 5

%FTDSJQUJPOT PG QPSUT BOE BODIPSBHFT ;BMJW 4W ,SJä #BZ PG 4U $SPTT

#FGPSF XF DBO FOUFS 1JSBOTLJ [BMJW UIF #BZ PG 1JSBO XF TUJMM IBWF UP DSPTT UIF GBJSMZ MBSHF 4USVOKBOTLJ [BMJW UIF #BZ PG 4USVOKBO MZJOH CFUXFFO 3UJʅ 4USVOKBO $BQF 4USVOKBO

BOE 3U .BEPOB $BQF .BEPOB XIJDI TFQBSBUFT ,PQSTLJ [BMJW GSPN 1JSBOTLJ [BMJW +VTU CFGPSF XF SFBDI 4USVOKBOTLJ [BMJW UIF OPOEFTDSJQU ;BMJW 4W ,SJß UIF #BZ PG 4U $SPTT

JOEFOUT UIF TUFFQ ēZTDI DMJćT CFUXFFO 3UJʅ 3POFL BOE 3UJʅ 4USVOKBO %FTQJUF UIF TUFFQ ēZTDI DMJćT UIF TFBCFE CZ UIF TIPSF EPFT OPU ESPQ EPXO SBQJEMZ ĂF EFQUIT SFBDI ř N POMZ BU B EJTUBODF PG BQQSPYJNBUFMZ Řŗŗ N GSPN UIF TIPSF XIJMTU JO UIF OPSUI FBTUFSO QBSU PG UIF JOMFU UIFSF FYUFOET BO JOUFSUJEBM BSFB TIPXO JO HSFFO PO UIF DIBSU "U UIF UPQ PG UIF DMJćT PO UIF XFTUFSO TIPSF PG UIF JOMFU KVTU JO GSPOU PG 3UJʅ 4USVOKBO TUBOET B EJTUJODUJWF NPOVNFOU JO UIF TIBQF PG B XIJUF DSPTT

8ĩĺĶıĶį ĂF JOMFU MJFT JO UIF DFOUSBM QBSU PG UIF 4USVOKBO /BUVSF 3FTFSWF XIFSF BODIPSJOH BOE OBWJHBUJPO VTJOH QPXFS ESJWFO WFTTFMT JT QSPIJCJUFE ĂFSF JT BO FYUFOTJWF VOEFSXBUFS NFBEPX PO UIF TJMU MBEFO BOE TBOEZ CPUUPN XIFSF FOEBOHFSFE ēPSB BOE GBVOB UISJWF F H QFO TIFMMT BOE TUPOZ DPSBMT

5IF øZTDI DMJòT BCPWF ;BMJW 4W ,SJä

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

4USVOKBOTLJ [BMJW #BZ PG 4USVOKBO

5IF TIFMMöTI CFE JO 4USVOKBOTLJ [BMJW

4USVOKBOTLJ [BMJW PćFST HPPE IBWFO GSPN TPVUIFSMZ UP FBTUFSMZ XJOET BOE JO QBSU BMTP GSPN UIF #PSB BMUIPVHI JU JT PQFO UP XJOET GSPN B OPSUI XFTUFSMZ UP B OPSUIFSMZ EJSFDUJPO ĂF TJMU MBEFO CPUUPN BU UIF FOE PG UIF JOMFU IPMET XFMM BOE BODIPSBHF JT QPTTJCMF IFSF XIFSF UIF EFQUIT BSF VQ UP Řŗ N 0O UIF FBTU FSO DPBTU PG UIF JOMFU CFMPX 7JMMB 5BSUJOJ BOE UIF ,SL IFBMUI SFTPSU UIFSF JT UIF 4USVOKBO CBUIJOH BSFB XIFSF UIFSF BSF BMTP GPVS TNBMM QJFST ĂFZ BSF NPTUMZ JOUFOEFE GPS CBUIJOH XIJMTU ĐTIJOH WFTTFMT DBO NPPS BMPOHTJEF UIF QJFS JO UIF TIBQF PG UIF MFUUFS - JO GSPOU PG -BNCBEB SFTUBVSBOU "MPOH UIF TPVUIFSO DPBTU PG 4USVOKBOTLJ [BMJW UIF #BZ PG 4USVOKBO UISFF TNBMM JO MFUT JOEFOU UIF NBJOMBOE OBNFMZ ;BMJW 4W %VI UIF #BZ PG )PMZ (IPTU ;BMJW 1BDVH UIF #BZ PG 1BDVH BOE ;BMJW 'JFTB UIF #BZ PG 'JFTB *O BMM UISFF PG UIFTF JOMFUT UIFSF BSF TFBTPOBM CBUIJOH BSFBT XJUI TNBMM JOEJWJEVBM QJFST *O UIF TVNNFS UIF CBUIJOH BSFBT BSF FODMPTFE CZ QSPUFDUJWF ēPBUJOH OFUT *O ;BMJW 'JFTB PO UIF XFTUFSO QBSU PG UIF DPBTU UIFSF JT B GBJSMZ TIPSU

QJFS řŜ N MPOH JO GSPOU PG B SFTUBVSBOU BOE UIF EFQUI CZ UIF IFBE PG JU JT Ř Ŝ N 0O UIF FBTUFSO QBSU PG UIF DPBTU PG UIF JO MFU TUBOET UIF #BSCBSB )PUFM DPNQMFY XJUI B GBJSMZ MBSHF CMVF TJHO

8ĩĺĶıĶįĻ ĂF FOUJSF FBTUFSO QBSU PG 4USVOKBOTLJ [BMJW UIF #BZ PG 4USVOKBO CFUXFFO 3UJʅ 4USVOKBO $BQF 4USVOKBO BOE ;BMJW 1BDVH UIF #BZ PG 1BDVH

MJFT XJUIJO UIF 4USVOKBO -BOETDBQF 1BSL ĂF NBSJOF QBSU PG UIF BSFB GPSNT B ĐTIJOH SFTFSWF BMTP DPNQSJT JOH »UKVßB MBHPPO BOE UIF TBMU QBOT UIBU MJF UP UIF 4 PG UIF MBHPPO *O UIF DFOUSBM QBSU PG UIF JOMFU UIFSF JT B TIFMMĐTI CFE DPWFSJOH BO BSFB PG BQQSPYJNBUFMZ ŘŚ IFDUBSFT NBSLFE CZ GPVS ZFMMPX CVPZT 4USVOKBO TLJ [BMJW EPFT OPU PćFS BOZ QSPUFDUJPO BHBJOTU OPSUI XFTUFSMZ UP OPSUIFSMZ XJOET

ŘŘŞ

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

#FSOBSEJO IBSCPVS "T POF OBWJHBUFT GVSUIFS BSPVOE UIF OPSUI FBTUFSO DPBTU PG 1JSBOTLJ [BMJW UPXBSET UIF 4 POF FODPVOUFST TIPSFT UIBU BSF GBS NPSF CVJMU VQ BOE BSF EFTJHOFE GPS CBUIFST ŗ ś .

GSPN 1JSBO CFMPX UIF TFUUMFNFOU PG 'SOBßB UIFSF JT B GBJSMZ MBSHF XBTUF XBUFS USFBUNFOU QMBOU XJUI B DIJNOFZ GSPN CFMPX XIJDI FYUFOET B GBJSMZ MPOH VOEFSXBUFS XBTUF XB UFS QJQF JO UIF WJDJOJUZ PG XIJDI BODIPSJOH JT QSPIJCJUFE

ĂJT JT GPMMPXFE CZ UIF #FSOBSEJO (SBOE )PUFM DPNQMFY XIJDI CBDLT POUP B TUFFQ XBMM BOE IBT B EJTUJODUJWF UFSSBDFE EFTJHO 0OMZ ŗ Ś . UP UIF TPVUI PG UIF DPNQMFY XF SFBDI 3U #FSOBSEJO $BQF #FSOBSEJO PO XIJDI UIFSF JT B SFE MJHIUIPVTF śŜ Śŗ şŚ{‫ٻ‬/ ŘŚ Śś Śş{‫' &ٻ‬M 3 ŜTŠNŚ. *O UIF CBDLHSPVOE SJHIU OFYU UP UIF DPBTU UIFSF JT UIF )JTUSJPO )PUFM DPNQMFY POF PG UIF 4U #FSOBSEJO )PUFMT GSPN CF MPX XIJDI UISFF GBJSMZ TIPSU VOEFSXBUFS QJQFT FYUFOE GSPN UIF DPBTU JOUP UIF TFB 0O UIF FBTUFSO TJEF PG UIF QSPNPO UPSZ UIFSF JT UIF FOUSBODF UP UIF TNBMM BOE XFMM QSPUFDUFE #FSOBSEJO IBSCPVS XIJDI JT FODJSDMFE CZ IPUFM CVJMEJOHT PG UIF IPUFMT )JTUSJPO BOE 7JMB 1BSL XJUI UIF CFMM UPXFS PG UIF TNBMM DIVSDI PG 4W #FSOBSEJO 4U #FSOBSE WJTJCMF JO UIF CBDLHSPVOE ĂF IBSCPVS JT JOUFOEFE GPS VTF POMZ CZ TNBMM WFTTFMT BT UIF EFQUIT SFBDI POMZ Ř Ŝ N JO UIF PVUFS QBSU PG UIF IBSCPVS CFMPOHJOH NPTUMZ UP IPUFM HVFTUT 5P UIJT FOE BQQSPYJNBUFMZ Śŗ NPPSJOHT IBWF CFFO FTUBCMJTIFE XJUIPVU BOZ TQFDJBM JOGSBTUSVDUVSF CFJOH QVU JO QMBDF ĂF OBSSPX FOUSBODF UP UIF IBSCPVS JT NBSLFE CZ UXP MJHIUIPVTFT B SFE POF śŜ Śŗ şŜ{‫ ٻ‬/ ŘŚ Śś śŚ{‫' & ٻ‬M 3 ŚTŝNŚ.

BOE B HSFFO POF śŜ Śŗ şŞ{‫ٻ‬/ ŘŚ Śś śś{& 'M ( ŚTŝNŚ.

0O UIF PVUFS TPVUIFSO TJEF PG #FSOBSEJO IBSCPVS WFTTFMT XJUI B ESBVHIU PG VQ UP ř Ŝ N NBZ NPPS BMPOHTJEF UIF QJFS CFUXFFO UIF UXP MJHIUIPVTFT & PG UIF #FSOBSEJO IBSCPVS TUBSUT UIF DPBTU PG 1PSUPSPØLJ [BMJW UIF #BZ PG 1PSUPSPß

&OUSBODF JOUP #FSOBSEJO IBSCPVS

8ĩĺĶıĶį #FSOBSEJO IBSCPVS JT JOUFOEFE GPS VTF POMZ CZ IPUFM HVFTUT BOE MBOEJOH JO QBSUJDVMBS JT QSPIJCJUFE

ŘřŚ

Řřŝ

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "(& 4 " -0 / ( 5 )& 4 -0 7 & / * " / $0" 4 5

1PSUPSPä .BSJOB

&OUSBODF JOUP 1PSUPSPä .BSJOB 7)' DIBOOFM UFM

FNBJM NBSJOB QPSUPSP[!NBSJOBQ TJ

ĂF TUBSU PG UIF GBJSXBZ MFBEJOH JOUP 1PSUPSPß .BSJOB JT NBSLFE CZ UXP PVUFS MJHIUIPVTFT B SFE POF śŜ Śŗ ŚŞ{‫ٻ‬/ ŘŚ ŚŜ śş{‫' & ٻ‬M 3 śTşNś.

BOE B HSFFO POF śŜ Śŗ ŚŚ{‫ ٻ‬/ ŘŚ ŚŜ śŝ{‫' & ٻ‬M (śTşNś.

XIJDI TUBOE BQQSPYJNBUFMZ ŗ ŘŜ . BXBZ GSPN UIF FOUSBODF UP UIF NBSJOB 'SPN UIF PVU FS MJHIUIPVTFT UP UIF FOUSBODF UIF CPUUPN IBT CFFO EFFQ FOFE GSPN ř Ŝ UP Ś N XIJMTU UP UIF SJHIU BOE MFĔ PG UIF GBJS XBZ UIF EFQUIT BSF TNBMMFS POMZ VQ UP Ř Ŝ N ĂF FOUSBODF UP UIF NBSJOB JT B OBSSPX DIBOOFM CFUXFFO UXP CSFBLXB UFST NBSLFE XJUI UXP MJHIUIPVTFT B SFE POF śŜ Śŗ ŚŚ{‫ٻ‬/ ŘŚ ŚŜ ŝş{‫' &ٻ‬M ř 3 ŜTŞNś.

BOE B HSFFO POF śŜ Śŗ Śř{‫ٻ‬/ ŘŚ ŚŜ ŝŞ{‫' & ٻ‬M ř ( ŜTŞNś.

UIF FOUSBODF JT PQFO JO B 8/8 EJSFDUJPO řŞş ĂF NBSJOB JT XFMM QSPUFDUFE XJUI B CSPBE CSFBLXBUFS PO UIF OPSUIFSO TJEF BOE BO BSUJĐDJBM JTMBOE JO UIF GPSN PG B GBJSMZ MBSHF CBOL PO UIF TPVUIFSO TJEF ĂF NPPSJOHT BSF EJTUSJCVUFE BMPOH UIF TIPSFT PG UIF NBSJOB CBTJO BOE BMPOH OVNFSPVT QJFST XJUIJO UIF CBTJO ĂF NBSJOB BMTP PćFST BMM TFSWJDFT SFRVJSFE CZ UPEBZ T EF NBOEJOH OBVUJDBM WJTJUPS

ĂF UFDIOJDBM SFTPVSDFT BOE TFSWJDFT BWBJMBCMF r NPSF UIBO Ř ŗŗŗ NPPSJOHT GPS WFTTFMT PG VQ UP řř N JO MFOHUI BOE XJUI B NBYJNVN ESBVHIU PG Ś Ŝ N JO UIF TFB PO UIF NBJOMBOE BOE JO UXP DPWFSFE IBMMT r XBUFS BOE FMFDUSJDJUZ UFSNJOBMT r UISFF USBWFM MJĔT Ŝŗ U Śŗ U BOE Řŝ U

r ĐMMJOH TUBUJPO EJFTFM BOE VOMFBEFE QFUSPM

r TBOJUBSZ GBDJMJUJFT 8$ TIPXFST BOE EJTIXBTIJOH BOE MBVOESZ GBDJMJUJFT

r XBTUF EJTQPTBM PQQPSUVOJUJFT GPS UIF EJTQPTBM PG PJM QBJOU BOE CBUUFSJFT

r UFMFQIPOFT GBY NBDIJOFT BOE FNBJM SFDFQUJPO

BOE B TIPQ r IJHI RVBMJUZ BOE CSPBE SBOHJOH JOUFHSBM NBJOUFOBODF TFSWJDFT IVMMT NPUPST TBJMT BOE FMFDUSPOJD FRVJQNFOU

r TFSWJDFT BVUIPSJTFE CZ UIF NBOVGBDUVSFST PG XFMM LOPXO NPUPST .FSDVSZ .FSDSVJTFS 7PMWP 1FOUB :BONBS FUD

r XFMM TUPDLFE TIPQT XJUI OBVUJDBM FRVJQNFOU BOE TQBSF QBSUT r SFTUBVSBOUT UIBU BMTP PćFS UBLFBXBZT ĂF OFBSFTU 4MPWFOJBO .BSJUJNF "ENJOJTUSBUJPO CSBODI r TQPSUJOH BDUJWJUJFT CPBU IJSF UFOOJT NJOJ HPMG B TXJNNJOH QPPM BOE B ĐUOFTT DFOUSF

JT JO 1JSBO XIJDI JT BMTP XIFSF UIF OFBSFTU JOUFSOBUJPOBM NBSJUJNF CPSEFS DSPTTJOH JT ĂFSF BSF GBTU SPBE MJOLT GSPN UIF NBSJOB UP UIF SFTU PG 4MPWFOJB BOE UP UIF OFJHICPVS r ,FZ BVUIPSJUJFT BOE PUIFS VTFGVM BEESFTTFT JOH DPVOUSJFT PG *UBMZ BOE $SPBUJB ĂF OFBSFTU JOUFSOBUJPOBM r 1PSUPSPß 5PVSJTU *OGPSNBUJPO $FOUSF 0CBMB Řŝ UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŞśř řřŗ FNBJM UJDQP!QPSUPSP[ TJ BJSQPSUT BSF 1PSUPSPß 4FʅPWMKF Ŝ LN 5SJFTUF 3PODIJ EFJ -FHJPOBSJ Şś LN -KVCMKBOB +PßF 1VʅOJL BJSQPSU Řśŝ LN r 1JSBO )FBMUI $FOUSF $FTUB TPMJOBSKFW Ř UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŞŞş řŜŗ BOE 7FOJDF .BSDP 1PMP ŘŠŝ LN

r -VDJKB 1IBSNBDZ $FTUB TPMJOBSKFW Ř UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŞŞş řŜŗ r 1PSUPSPß :BDIU $MVC $FTUB TPMJOBSKFW ş UFM Śşŝ ŗ Ŝ ŝŞŝŘ Ŝŗş FNBJM DMVC!ZDQ LMVC TJ r ĂF CBOL UIF QPTU PĊDF BOE UIF TIPQT JO UIF UPXOT PG -VDJKB BOE 1PSUPSPß BSF OFBSCZ

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

ŘřŞ

Řřş

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "(& 4 " -0 / ( 5 )& 4 -0 7 & / * " / $0" 4 5

4FǏPWFMKTLJ [BMJW #BZ PG 4FǏPWMKF

1PSUPSPß .BSJOB JT WJSUVBMMZ UIF MBTU FTUBCMJTIFE QPSU BMPOH UIF DPBTU PG UIF 4MPWFOJBO TFB PćFSJOH TBGF BOE TVJUBCMF IBWFO UP UPVSJTU WFTTFMT PG BMM UZQFT 0O SPVOEJOH 3U 4FʅB $BQF 4FʅB JO B TPVUI XFTUFSMZ EJSFDUJPO XF FODPVOUFS UIF MBTU QBSU PG UIF 4MPWFOJBO TFB 4FʅPWFMKTLJ [BMJW UIF #BZ PG 4FʅPWMKF XIJDI JT UIF QBSU PG 1JSBOTLJ [BMJW UIF #BZ PG 1JSBO UIBU JOEFOUT UIF NBJOMBOE UIF NPTU ŗ ŘŜ . UP UIF 8 PG 3U 4FʅB UIFSF JT B GBJSMZ TNBMM VOEFSXBUFS XSFDL BU B EFQUI PG ř Š N *O UIF DFOUSBM QBSU PG UIF JOMFU UIFSF JT B MBSHF NBSJDVMUVSF BSFB DPWFSJOH BQQSPYJNBUFMZ Ŝŝ IFDUBSFT XJUIJO XIJDI OBWJHBUJPO JT QSPIJCJUFE ĂF CPVOEBSZ PG UIF BSFB JT NBSLFE CZ Ş ZFMMPX CVPZT XJUI MJHIUT ĂF 4MPWFOJBO DPBTU PG 4FʅPWFMKTLJ [BMJW JT PDDVQJFE CZ UIF 4FʅPWMKF TBMU QBOT 0ODF UIFTF TBMU QBOT XFSF OVNCFSFE BNPOHTU UIF MBSHFTU JO UIF "ESJBUJD CVU UPEBZ UIJT BDUJWJUZ JT HSBEVBMMZ CFJOH BCBOEPOFE ĂF XIPMF BSFB PG 4FʅPWMKF TBMU QBOT JT QSPUFDUFE BOE GBMMT XJUIJO UIF 4FʅPWMKF 4BMJOB /BUVSF 1BSL

'PS EFUBJMT TFF UIF TFDUJPO *OEJWJEVBM BSFBT XIFSF OBWJHBUJPO JT QSPIJCJUFE PS SFTUSJDUFE 4FʧPWMKF 4BMJOB /BUVSF 1BSL Q

8ĩĺĶıĶįĻ ĂF FOUJSF DPBTUBM CFMU PG 4FʅPWMKF TBMU QBOT JT DIBSBDUFSJTFE CZ JUT FYDFQUJPOBMMZ TNBMM EFQUIT VQ UP Ř Ŝ N BOE CZ OVNFSPVT JOUFSUJEBM BSFBT BSPVOE UIF NPVUIT PG JOEJWJEVBM XBUFSXBZT *O UIF DFOUSBM QBSU PG UIF JOMFU UIFSF JT B MBSHF NBSJDVMUVSF BSFB NBSLFE XJUI Ş ZFMMPX DBO CVPZT XJUI MJHIUT XJUIJO XIJDI OBWJHBUJPO JT QSPIJCJUFE /BWJHBUJPO BOE BODIPSJOH BSF QSPIJC JUFE JO UIF TNBMMFS DIBOOFMT SVOOJOH UISPVHI 4FʅPWMKF TBMU QBOT J F JO ,BOBM -FSB UIF -FSB $IBOOFM ,BOBM 1JLFUP UIF 1JLFUP $IBOOFM ,BOBM ,VSUP UIF ,VSUP $IBOOFM BOE ,BOBM %ßBTJ UIF %ßBTJ $IBOOFM BOE JO UIF NPVUI PG UIF 3JWFS %SBHPOKB 'SFF MBOEJOH BOE FOUFSJOH UIF QBSL JT GPSCJEEFO FYDFQU JO MBOEJOH BS FBT PG ,BOBM (SBOEF %SOJDB BOE BMPOH UIF NPVUI PG ,BOBM %ßBTJ GPS PSHBOJTFE WJTJUT UP UIF TBMU QBOT ĂF TQFFE PG OBWJHBUJPO JO ,BOBM 4W +FSOFK BOE JO ,BOBM (SBOEF %SOJDB JT SFTUSJDUFE UP Ř LOPU -BOE JOH XIFSFWFS BMPOH UIF DPBTU PG 4FʅPWMKF TBMU QBOT BOE XBMLJOH BSPVOE PVU PG FTUBCMJTIFE GPPUQBUIT JT TUSJDUMZ GPSCJEEFO ĂF DPVSTF PG UIF JOUFSOBUJPOBM CPVOEBSZ JO 1JSBOTLJ [BMJW BOE PO JUT BEKPJOJOH NBJOMBOE IBT OPU ZFU CFFO EFUFSNJOFE -BOEJOH BMPOH UIF DPBTU PG UIF 4BWVESJKB QFOJOTVMB XJUIPVU NBSJUJNF CPSEFS DSPTTJOH GPSNBMJUJFT IBWJOH QSFWJPVTMZ CFFO DPNQMFUFE JT OPU QFSNJUUFE

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "( & 4 " -0 / ( 5 )& 4-0 7 & / *" / $0" 4 5

,BOBM 4W +FSOFK 4U +FSOFK $IBOOFM

5IF NJEEMF TFDUJPO PG UIF ,BOBM 4W +FSOFK

*O UIF OPSUIFSO QBSU PG UIF TBMU QBOT SJHIU OFYU UP 3U 4FÊ&#x2026;B ,BOBM 4W +FSOFK UIF 4U +FSOFK $IBOOFM BMPOH NPTU PG XIJDI UIFSF BSF NPPSJOHT JO QPPS SFQBJS DVUT JOUP UIF NBJO MBOE /FYU UP UIF FOUSBODF UP UIF DIBOOFM PO JUT TPVUIFSO CBOL UIFSF JT B TJHO JOEJDBUJOH UIBU UIF TQFFE PG OBWJHBUJPO JT SFTUSJDUFE UP Å&#x2DC; LOPU +VTU B MJUUMF GVSUIFS JOUP JUT GBJSMZ CSPBE NPVUI UIFSF JT B TIPSU XPPEFO QJFS PO UIF OPSUIFSO TJEF XIJDI DPOUJOVFT XJUI B DPODSFUF TIPSF BU SJHIU BOHMFT UP UIF NBJOMBOE Ä&#x201A;F EFQUIT CZ UIF QJFST BSF TNBMM BOE GVSUIFS BMPOH UIF DIBOOFM UIFSF FYUFOET B CSPBE TUSJQ PG JOUFSUJEBM

MBOE BMPOH UIF CBOLT TIPXO JO HSFFO PO UIF DIBSU Ä&#x201A;FSF BSF QMBOT GPS UIF OFBS GVUVSF GPS UIF OBWJHBCMF QBSU PG UIF XBUFSXBZ J F UIF TFDUJPO FYUFOEJOH B MJUUMF PWFS Å&#x2DC; . Å&#x2122; LN

GSPN JUT FOUSBODF UISPVHI UP UIF CSJEHF XIJDI QSPWJEFT BD DFTT CZ SPBE UP 4FÊ&#x2026;PWMKF TBMU QBOT OBNFMZ UP FTUBCMJTI B QPSU XJUI DPNNVOBM NPPSJOHT UPHFUIFS XJUI UIF SFRVJTJUF JOGSBTUSVDUVSF

Å&#x2DC;Å&#x2122;Å

ŘŚŗ

10 3 54 " / % " / $ )0 3 "(& 4 " -0 / ( 5 )& 4 -0 7 & / * " / $0" 4 5

,BOBM (SBOEF %SOJDB (SBOE $BOBM o %SOJDB

ĂF MBTU MBSHF OBWJHBCMF DIBOOFM ,BOBM (SBOEF (SBOE $BOBM BMTP OBNFE %SOJDB PćFST WJTJUPST WFTTFMT BDDFTT UP TNBMM XPPEFO MBOEJOH KFUUJFT CZ UIF BENJOJTUSBUJWF CVJME JOHT JO UIF OBUVSF QBSL BU UIF TUBSU PG UIF -FSB BSFB XJUI FOUSZ JOUP UIF DIBOOFM QFSNJUUFE POMZ GPS PSHBOJTFE WJTJUT UP UIF TBMU QBOT /BWJHBUJPO JT QFSNJUUFE GPS BQQSPYJNBUFMZ ŗ ŞŜ‫ٻ‬. Ř ś LN GSPN UIF FOUSBODF UP UIF DIBOOFM BT GBS BT UIF TXJOH CSJEHF BMUIPVHI UIFSF JT B NBYJNVN TQFFE MJNJU PG Ř LOPU /BWJHBUJOH UIF ,BOBM (SBOEF UIF 3JWFS %SOJDB

VQTUSFBN PG UIF TXJOH CSJEHF JT QFSNJUUFE POMZ GPS UIF QBT TBHF PG UIF WFTTFMT PG MPDBM SFTJEFOUT XIP SFTJEF JO UIF MPDBM DPNNVOJUZ 4FʅPWMKF VQ UP UIFJS MPDBM NPPSJOHT PVUTJEF UIF BSFB PG UIF QBSL ,BOBM (SBOEF (SBOE $BOBM BMTP OBNFE %SOJDB

ĂF QSPWJTJPOT JO UIJT SFHBSE BSF TFU PVU JO UIF %FDSFF PO UIF 4FʧPWFMKTLF 4PMJOF -BOETDBQF 1BSL TFF 5BCMF Q

"/ / & 9 & 4

-JTU PG BCCSFWJBUJPOT

"340 # $& $0-3&( %4$ & &$%*4 &$4 &(/04 &/$ &1*3# (.%44 (1*3# (14 *"-" *)0 *.0 .

N .#4)$ .*% .--84 ..4* .3$$ .34$ .4* / /"75&9 /& /8 3$%4 3/$ 4 T 4"3 4"35 4& 40-"4 48 6/$-04 6341 8 8""4 8(4 şś 8*( 8.. řŗŗŗ 88/84

4MPWFOJBO &OWJSPONFOU "HFODZ #FBVGPSU $POGPSNJUÊ &VSPQÊFOOF <ĺĭīļıĮıĭĬ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m ŘşŜř N .FUSF .FEJUFSSBOFBO BOE #MBDL 4FBT )ZESPHSBQIJD $PNNJTTJPO .BSJUJNF *EFOUJĐ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ŘŠşś 8JOH JO (SPVOE 8PSME .BHOFUJD .PEFM řŗŗŗ 8PSMEXJEF /BWJHBUJPOBM 8BSOJOH 4FSWJDF

ŘŚŜ

ŘŚŞ

"/ / & 9 & 4

'PSN GPS OPUJGZJOH BNFOENFOUT

4VCKFDU

$IBSU PS QVCMJDBUJPO

1MBDF

:PVS OBNF PS OBNF PG JOTUJUVUJPO

%BUF

*OGPSNBUJPO BCPVU MPDBUJPO o *OGPSNBUJPO BCPVU MPDBUJPO o DPPSEJOBUFT DPPSEJOBUFT

)PX XFSF UIF DPPSEJOBUFT BDRVJSFE

6TJOH (14

6TJOH B DIBSU

*O BOPUIFS XBZ

-JTU PG DPPSEJOBUFT

-POHJUVEF EFH

-BUJUVEF EFH

&BTUJOH N

/PSUIJOH N

0CS 0;1 /7

ล ล ล

"/ / & 9 & 4

%FTDSJQUJPO PG UIF BNFOENFOU NFSF PVUMJOF %FTDSJQUJPO PG UIF BNFOENFOU NFSF PVUMJOF BOE PS PUIFS JOGPSNBUJPO NFSF PVUMJOF BOE PS PUIFS JOGPSNBUJPO

/05&4

#SJFG EFTDSJQUJPO PG UIF BNFOENFOU F H NJTTJOH CVPZ 8IJDI DIBSU UIF BNFOENFOU SFMBUFT UP F H ,1 o */5 /FBSFTU OBNFE QMBDF F H *[PMB *OGPSNBUJPO BCPVU UIF QFSTPO PS PSHBOJTBUJPO OPUJGZJOH UIF BNFOENFOU รถSTU OBNF BOE TVSOBNF PS OBNF PG PSHBOJTBUJPO

*G LOPXO JOEJDBUF UIF QPTJUJPO JOGPSNBUJPO FWFO BQQSPYJNBUFMZ JU JT JNQPSUBOU JO UIJT JOTUBODF UP JOEJDBUF IPX UIF QPTJUJPO JOGPSNBUJPO XBT PCUBJOFE F H VTJOH (14 NFBTVSFNFOUT VTJOH B DIBSU JO XIJDI DBTF XIJDI POF PS JO BOPUIFS XBZ " EFUBJMFE EFTDSJQUJPO PG UIF BNFOENFOU DPNQSJTJOH BMM PUIFS JNQPSUBOU JOGPSNBUJPO F H CVPZ NJTTJOH JO OBUVSF SFTFSWF

4FOE UIF GPSN UP 4FOE UIF GPSN UP 6QSBWB 34 [B QPNPSTUWP 6LNBSKFW USH ,PQFS GBY F NBJM VSTQ CPY!HPW TJ

0CS 0;1 /7

/ 05& 4

ŘŚŠ