模組 一
第3章
基礎理財規劃
個人財務報表與預算編列 重點：1. 家庭負債表、現金流量及預算編製
第一節
2. 各比例分析的關係與理解
家庭財務報表的基本會計觀念
01 流量與存量 1. 現金流動分析 流量的概念：一段時間，現金收入與支出的變化，通常按月計算較多。 (1) 收入：薪資收入、理財收入、事業收入。 (2) 支出：預估稅款、生活費、保險費、負債償還金。 (3) 本期收入 — 本期支出 ＝ 本期儲蓄 ＝ 淨值增加額 2. 資產負債分析 存量的概念：顯示一個時點資產與負債的狀況，通常以月底、季底或年底當資產負債的結算 基準。 (1) 期初存量 ＋ 本期流入 — 本期流出 ＝ 期未存量 (2) 儲蓄就是前後期淨值的差異，當期流出及流入後的淨增加。 3. 家庭現金流量結構分析
8 . 模組一 基礎理財規劃
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第四節
金融機構的分類
01 金融市場的形成 金融市場的形成架構
供給
圖解： 當資金需求者需要資金時，可以在金融市場(如：股票市場)發行金融工具(如：股票)，讓資金供給 者(如：投資人)認購，此時資金供給者的剩餘資金便可順利移轉至資金需求者，讓資金需求者做 最有效率的運用。所以金融市場是資金需求者與供給者之間資金融通場所。 資料參考來源：謝劍平老師～投資學原理
02 金融市場資金籌措的方式 1. 間接金融
：公司
如：
圖解： 在間接金融中，通常由金融中介機構(如：銀行)向資金供給者(如：存款戶)吸收存款，然後再將資 金放款給資金需求者(如：公司)，金融中介機構則從中賺取存、放款的利差。
第4章 存款與流動性資產之管理 . 19
2. 實物給付型保險商品： 民國104年7月13日金管會開放人身保險之實物給付型保險商品，有健康管理、醫療、護理、 長期照顧、老人安養及殯葬六大服務項目。（請參考【第十一章保險未來發展】） ※各種保險分類舉例表： 各種保險分類方式參考 分類標準
保險種類
舉例
依保險之經濟 利用區分
企業保險
如商業火險、營業中斷損失險、合夥人保險、重要人員保 險等
個人（家計）保險
如住宅火險、竊盜險、人壽險、醫療險等
人身保險
如人壽險、健康險、傷害險、年金險等
財產保險
如住宅火險、工程險、汽車險等
責任保險
如汽車第三人責任險、醫師責任險、產品責任險等
商業保險
種類最多
社會保險
如健保、勞保、軍保、農保、公教保、國民年金保險等
政策保險
強制汽車責任保險、輸出保險、存款保險等
依保險費性質 區分
費用保險
如財產保險、醫療費用補償保險、傷害險等
儲蓄保險
如生存保險、生死合險等
依保險補償方 式區分
金錢保險
大多採此種方式給付
實物保險
如火險之恢復原狀、汽險之修復、玻璃險之原物賠償等
依保險標的區 分
依保險經營目 的區分
…
…
…
第3章 保險的要素與種類 . 107
CFP/AFP 課程精華與考題精選
4. 由上觀之，勞工安全衛生法之法律位階高於勞工保險條例，依據勞工安全衛生法所規定者屬 於狹義的職業災害，而勞工保險條例所規範之屬於職業傷病，是一般所謂廣義職業災害。 (1) 地點認定是否屬於「廣義之就業場所」？ (2) 行為認定是否屬於「為雇主利益而執行」？ (3) 勞動基準法第 59 條 ( 職業災害之補償方法及受領順序 ) 5. 勞工因遭遇職業災害而致死亡、殘廢、傷害或疾病時，雇主應依左列規定予以補償。但如同 一事故，依勞工保險條例或其他法令規定，已由雇主支付費用補償者，雇主得予以抵充之： (1) 勞工受傷或罹患職業病時，雇主應補償其必需之醫療費用。職業病之種類及其醫療範圍， 依勞工保險條例有關之規定。 (2) 勞工在醫療中不能工作時，雇主應按其原領工資數額予以補償。但醫療期間屆滿二年仍未 能痊癒，經指定之醫院診斷，審定為喪失原有工作能力，且不合第三款之殘廢給付標準者， 雇主得一次給付四十個月之平均工資後，免除此項工資補償責任。 (3) 勞工經治療終止後，經指定之醫院診斷，審定其身體遺存殘廢者，雇主應按其平均工資及 其殘廢程度，一次給予殘廢補償。殘廢補償標準，依勞工保險條例有關之規定。 (4) 勞工遭遇職業傷害或罹患職業病而死亡時，雇主除給與五個月平均工資之喪葬費外，並應 一次給與其遺屬四十個月平均工資之死亡補償。其遺屬受領死亡補償之順位如下： 配偶及子女 2 父母 3 祖父母 4 孫子女 5 兄弟姐妹
01 職業災害與職業傷病 1. 職業災害與職業傷病範圍之比較： 職業傷害（病）
通勤事故
234 . 模組三 員工福利與退休金規劃
職業災害
其他
CFP/AFP 課程精華與考題精選
7. 投資稅負： (1) 債券配息：屬利息所得，併入個人綜合所得。 (2) 買賣所得：屬證券交易所得，但目前不在台灣證券所得課徵範圍。 註：原民國 102 年上路的證所稅，經過多次的調整，已刪除許多條文，目前的版本，買賣股 票或可轉換公司債，都不需要繳交證所稅。
04 結構型商品 Structured Products 1. 定義：透過金融工程，拆解或組合衍生性金融商品搭配零息債（票）券，組合成各種報酬型 態的商品。 2. 特性：可針對投資人之預期，設計商品。 3. 結構型商品的圖示： 衍生性金融商品 結構型商品 固定收益商品
4. 衍生性金融商品及固定收益商品之功能及常見工具 固定收益商品
衍生性金融商品
功能
提供本金的利息收益
可發揮槓桿效果進而提高預期收益率
常見工具
債券、國庫券、銀行定存
選擇權、遠期契約或交換契約
5. 種類：可分為保本型或不保本型 保本型
不保本型
組成方式
固定收益商品＋買入衍生性金融商品
固定收益商品＋賣出選擇權
適合投資人
保守穩健者的長期資金配置
積極投資者
6. 影響結構型商品價格之因子 影響因子
參與率
說明
正比關係
市場利率低，則零息債券價格較高，若欲維持一定的保本率，則 需投入較多的資金在固定收益部分，因此參與率較低。
連結標的資產 反比關係 價格波動度
連結標的價格波動大，較有機會達到履約價，衍生性產品價格較 高，因而參與率較低。
天期
天期較長，則零息債券價格較低，因而有利於提高商品的保本率 及參與率。
市場利率
328 . 模組四 投資規劃
正比關係
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二、我國所得稅 所得稅分為綜合所得稅及營利事業所得稅，兩者比較如下表所示： 綜合所得稅與營利事業所得稅之比較 項目 課稅管轄權 課稅基礎
年度結算申報
申報期間
申報書
綜合所得稅
營利事業所得稅
屬地主義
屬人兼屬地主義
現金收付制
權責發生制
1、個人於一課稅年度內在中華民國境 1、在我國境內有固定營業場所，或無固 內設有戶籍，且在中華民國境內 定營業場所而有營業代理人之營利事 「居住合計滿31天」或「居住合計 業 在1天以上未滿31天，其生活及經濟 2、合於所得稅法第4條第13款規定之教 重心在中華民國境內」者。(註) 育、文化、公益、慈善機關或團體及 2、中華民國境內居住之個人，於年度 其作業組織 中廢止中華民國境內之住所或居所 3、在中華民國境內無固定營業場所及營 離境者，但其配偶如為中華民國境 業代理人之營利事業，在中華民國境 內居住之個人，仍繼續居住中華民 內有非屬所得稅法第88條規定扣繳範 國境內者，應由其配偶合併辦理結 圍之所得者 算申報納稅
5月1日至5月31日
1、採日曆年度為會計年度者，5月1日至5 月31日 2、不採日曆年度為會計年度者，會計年 度結束後之第五個月
一般申報、簡式申報
普通申報、藍色申報及簡易申報
臺灣地區人 民、法人有大 大陸地區來源所得，應併同臺灣地區來源所得課徵所得稅，但其在大陸地區已繳納 陸地區來源所 之稅額，得自應納稅額中扣抵 得者 應併同臺灣地區來源所得課徵所得稅。但
有香港或澳門 免納入綜合所得稅，但自99年1月1日起 其在香港或澳門已繳納之稅額，得併同其 來源所得 需納入最低稅負制中之海外所得 國外所得依所得來源國稅法已繳納之所得 稅額，自其全部應納稅額中扣抵
(註)自102年1月1日起，所得稅法之「中華民國境內居住之個人」認定原則 個人於一課稅年度內在中華民國境內設有戶籍，且在中華民國境內「居住合計滿31天」或 「居住合計在1天以上未滿31天，其生活及經濟重心在中華民國境內」者。上述「生活及經濟 重心」是否在中華民國境內，將由稽徵機關參考下列原則綜合認定： 1. 享有全民健康保險、勞工保險、國民年金保險或農民健康保險等社會福利。 2. 配偶或未成年子女居住在中華民國境內。 3. 在中華民國境內經營事業、執行業務、管理財產、受僱提供勞務或擔任董事、監察人或經理 人。 4. 其他生活情況及經濟利益足資認定生活及經濟重心在中華民國境內。
第1章 所得稅原理 . 379
CFP/AFP課程精華與考題精選
II. 出售房屋及土地支付之必要費用 仲介費、廣告費、出售時之清潔費、搬運費。 III. 改良土地已支付之費用 改良土地費用、已繳納之工程受益費、土地重劃費用、因土地使用變更而無償捐贈一 定比率土地作為公共設施用地者，其捐贈時捐贈土地之公告現值總額。 (2) 不得列為成本及費用： I. 使用期間所支付之費用( 例如使用期間繳納之房屋稅、地價稅、管理費、清潔費、金融 機構借款利息等) 。 II. 依土地稅法規定繳納之土地增值稅。 (3) 個人未提示因取得、改良及移轉而支付之費用者，稽徵機關得按成交價額5%計算。 五、日出條款的例外 1. 放寬新舊制規範
2. 出售繼承的自用房地 (1) 選新制： I. 房地移轉登記日次日起30日內納稅、申報； II. 未依(1.)申報，次年5/31前自動補報、繳稅；加息免罰。 (2) 先選新制，次年5/31申報綜所稅前後悔，改選舊制 I. 向稽徵機關申請註銷新制申報； II. 5/31併同綜所稅辦理結算申報。 六、交易日的例外 1. 原則：以房屋、土地完成所有權移轉登記日為準。與特銷稅規定不同。 2. 例外： (1) 因強制執行於辦理所有權登記前已移轉所有權交易日：拍定人領得權利移轉證書之日。 (2) 無建物所有權登記（建物總登記）之房屋交易日：訂定買賣契約之日。 (3) 所得稅法第4條之4第2項規定之房屋使用權交易日：權利移轉之日。
400 . 模組五 租稅與財產移轉規劃
CFP/AFP課程精華與考題精選
即期年金保險的特色 為： 1. 以躉繳方式購買年金 保險者，在契約訂立 後，便可以開始提領 年金，這就是所謂的 即期年金保險 2. 此種年金險適用於， 想把已擁有之大筆資 金，轉換成可以分期 給付，以供退休之用 者
123. 以躉繳方式購買年金保險者，在契約訂立後，便可開始提
利率變動型年金保險的 特色為： 1. 保險公司根據所收到 該保戶交付之保險 費，依宣告利率加計 利息，並定期通知客 戶 2. 等 到 年 金 開 始 給 付 時，再依其當時之年 金帳戶價值餘額，計 算出未來得以領取之 年金 3. 可以提供對抗幣值下 跌之風險及最低保證 利率
124. 保險公司根據所收到該保戶交付之保險費，依宣告利率加
年金保險是以年金方式 給付的生存保險，在生 存期間仍有固定收入， 所以應選擇年金保險。
125. 老李退休後，為了維持一般生活所需，希望定期仍有固定
正解 123.2 124.2 125.4
46 . 模組一 基礎理財規劃題庫
領年金，稱之為何種保險？ 1 2 3 4
遞延年金保險 即期年金保險 定額變額型年金保險 利率變動型年金保險
計利息，並定期通知客戶，稱之為何種保險？
1 2 3 4
變額型年金保險 利率變動型年金保險 遞延年金保險 即期年金保險
收入，請問下列何種保險商品，是為最佳撰擇？ 1 2 3 4
傷害保險 長期看謢保險 定期保險 年金保險
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217. 承上題，時常熬夜應酬生活模式，是重大疾病的高危險群。范
先生希望透過重大疾病保險來分擔風險，保費則由家庭信託來 支付，萬一發生風險時就由家庭信託來照顧自己，不影響家庭 財務正常運作。關於重大疾病保險相關敘述，正確的有？ A. 重大疾病係指：心肌梗塞、冠狀動脈繞道手術、腦中風、 慢性腎衰竭、癌症、癱瘓、重大器官移植手術等七項 B. 植物人狀態是屬於重大疾病的腦中風 C. 重大器官移植手術：係指接受心臟、肺臟、肝臟、胰臟、 腎臟，骨髓移植手術不包括在內 D. 原位癌症不屬於重大疾病的理賠範圍 E. 慢性腎衰竭又稱尿毒症，係指兩個腎臟慢性且不可復原 的衰竭，不要求必須接受定期透析治療 1 ABC 2 BCD 3 ABD 4 BDE
218. 去年范太太手上有一筆美元，希望留作兩位姐姐出國深造，
故購買了一張「外幣利率變動型養老保險」，保額 10 萬美 元，躉繳保費為 93,842 美元，七年期間享有壽險保障，滿 期時可領回 100,000 美元。各年度末保單價值如下：( 各年 度均以宣告利率 3.6% 為例 ) 保單 年度
躉繳保費
年末身故 保險金
年度末保單 現金價值
累積增值回 饋分享金
1
93,842
96,850
81,410
1,893
2
96,850
84,480
3,883
3
96,850
87,630
5,975
4
96,850
90,860
8,173
5
97,070
93,190
10,480
6
98,520
98,520
12,902
7
100,000
15,443
滿期保險 金
C. 重大器官移植手術： 係 指 接 受 心 臟、 肺 臟、肝臟、胰臟、腎 臟或骨髓移植手術。 E. 慢性腎衰竭又稱尿毒 症，係指兩個腎臟慢 性且不可復原的衰竭 而「必須接受定期透 析」治療者。
第四年度末解約時，可 拿回 90,860+8,173 =99,033 (FV), N=4, PV=-93,842 → I/Y( 投報 率 )=1.3551。 滿期時領回， FV=100,000+15,443 =115,443, N=7, PV=-93,842 → I/Y( 投報率 )=3.0037
100,000
請問第四年度末解約，則投資報酬率為？若放到滿期才領 回，投資報酬率又為多少？ 1 第四年度末投報率 1.35%；滿期到期投報率 3.00% 2 第四年度末投報率 1.53%；滿期到期投報率 3.15% 3 第四年度末投報率 1.75%；滿期到期投報率 3.35% 4 第四年度末投報率 2.35%；滿期到期投報率 3.60% 正解 217.3 218.1
第 11 章 保險未來發展 . 179
CFP/AFP課程精華與考題精選
1 高風險的投資工具不 一定伴隨著高報酬， 僅可以說高報酬的投 資工具通常伴隨著高 風險 2 低報酬率的工具，仍 有可能伴隨著高風險 3 比較正確的講法應該 是指報酬率通常與風 險係數成正比 4 丁小明先生生性保 守，而不入虎穴焉得 虎子是指生性勇敢的 投資人對風險與報酬 之間關係的態度
72
1 從投資組合來看，都 是投資單一國家或者 單一個股，因此陳老 闆一個可以接受大幅 波動的投資人 2 丁小明生性謹慎，顯 然跟陳老闆風險屬性 不同，不可將陳老闆 的投資組合拿來套用 在丁小明參考 4 陳老闆都投資在新興 亞洲，是屬於很集中 化配置的作法
73
正解 72.3 73.3
286 . 模組四 投資規劃題庫
丁小明是一個謹慎的年輕人（20歲），由於知道省吃儉 用，因此每個月都可以儲蓄新台幣1萬元，經過閱讀許多書 籍之後，概略知道了風險與報酬之間的關係，請問您丁先 生的以下認知是否正確？ 1 2 3 4
高風險的投資工具通常伴隨著高報酬 低報酬率的工具，通常伴隨著低風險 報酬率通常與風險係數成正比 不入虎穴焉得虎子，這句話很適合說明丁小明先生對風 險與報酬之間的態度
承上題，經過建議，理專把另一個客戶陳老闆所購買的投 資組合給丁小明參考，其基金名單以及配置比例如下，請 問您從基金的內容，以下對陳老闆的解讀何者正確？ 市場 投資工具名稱 配置比例 台灣市場 台股基金 20％ 香港市場 香港股票基金 20％ 東協 印尼基金 20％ 原物料行業 礦業基金 20％ 單一個股 某台灣小型電子股 20％ 1 陳老闆應該屬於跟丁小明風險屬性很像的投資人 2 可將陳老闆的投資組合給丁小明參考，反正丁小明很年 輕，風險承受度應該可以很高 3 陳老闆的基金屬於高度波動型，其績效波動程度應該很 劇烈 4 陳老闆的配置已經很多元，應該可以不用在配置在債券