Apr3009Complete

.03& 0/ 4*6%& $0.

1IPUP (BMMFSZ 'PMMPX )FBMUIJFTU -PTFS DPNQFUJUPST PWFS NPOUIT PG XFJHIU MPTT ] 1VMTF $PMVNO %PFT BOZPOF XBOU UP TFF 3PHFS 3BCCJU BHBJO $BMFOEBS 'JOE PVU XIBU T HPJOH PO JO $BSCPOEBMF GPS UIF QSF GJOBMT XFFLFOE #MPH 8BST 8IBU JT UIF NPTU JNQSFTTJWF TUSFBL JO TQPSUT

5PEBZ )JHI -PX 'SJEBZ )JHI -PX 4BUVSEBZ )JHI -PX

%ĒĚĝĪ &ĘĪġĥĚĒğ 5)634%":

$0-6./ 1"(& (VT #PEF TBZT DIFDL PVU XIBU 4*6 1SFTJEFOU (MFOO 1PTIBSE IBT UP TBZ BCPVU BMMFHBUJPOT PG DPOGMJDUT PG JOUFSFTU

"13*-

70-6.& /0

1"(&4

8IJGGMF #PZ T 1J[[B UP PQFO JO PME %PNJOP T MPDBUJPO

5ISFF TUVEFOUT TFMFDUFE UP OBUJPOBM BDBEFNJD UFBN -VLF .D$PSNJDL %"*-: &(:15*"/ -.$$03. !4*6 &%6

#3"/%0/ $)"11-& ] % "*-: & (:15*"/ 3PC 8JMMJBNT PG )FSSJO UPTTFT QJ[[B EPVHI 5IVSTEBZ JO UIF LJUDIFO PG 8IJGGMF #PZ T 1J[[B JO .VSQIZTCPSP 8JMMJBNT XJMM TPPO NBOBHF UIF OFX 8IJGGMF #PZ T JO $BSCPOEBMF XIJDI JT TFU UP PQFO TPNFUJNF JO .BZ

-ID -AY

$ECEMBER

5 JN 3FJNBO JT HFUUJOH CBDL UP IJT SPPUT 3FJNBO B $BSCPOEBMF OBUJWF BOE 4*6$ HSBEVBUF TBJE IF QMBOT UP FYQBOE IJT .VSQIZTCPSP QJ[[B CVTJOFTT UP JODMVEF B $BSCPOEBMF CSBODI BU & 8BMOVU 4U JO UIF GPSNFS MPDBUJPO PG %PNJOP T 1J[[B BOE %PVHI #PZ T 1J[[B i* N JOWFTUJOH JO UIF UPXO * HSFX VQ JO w 3FJNBO TBJE i*U T NZ IPNF *U T B QFSGFDU GJU w 3BOEJ #BSOBSE B TFOJPS GSPN .VSQIZTCPSP TUVEZJOH GBTIJPO EFTJHO TBJE TIF TBX B

TJHO BOOPVODJOH UIF $BSCPOEBMF 0IZZA PLACES IN AND OUT OF % 7ALNUT 3T 8IJGGMF #PZ T MPDBUJPO BOE XBT UISJMMFE $OUGH "OY S i*U T EFMJDJPVT w TIF TBJE i* FBU #HRIS .EWBY TOOK CLOSED AND LEFT UIFSF BU MFBTU B DPVQMF UJNFT B CHARGE OF A THE BUILDING NPOUI w $OMINO S 0IZZA VACANT 3PCFSU 8JMMJBNT OPX XPSLT BU 8IJGGMF #PZ T JO .VSQIZTCPSP 7HIFFLE "OY S 0IZZA .EWBY DISENFRANCHISED BOE XJMM NBOBHF UIF $BSCPOEBMF SCHEDULED TO OPEN AND OPENED $OUGH "OY S MPDBUJPO 0IZZA i*U T B GBOUBTUJD MPDBUJPO GPS UIF QSPYJNJUZ w TBJE 8JMMJBNT XIP XPSLFE BU UIF MPDBUJPO XIFO JU XBT 3OURCE $AILY %GYPTIAN ARCHIVES 0ABLO 4OBON \$!),9 %'904)!. %PNJOP T i8F SF DMPTF FOPVHI UP DBNQVT UIBU XF DBO TFSWF DBNQVT GBJSMZ RVJDLMZ BOE BDDVSBUFMZ BT CFJOH WBDBOU GPS TFWFSBM NPOUIT #PZ T JO 0DUPCFS BGUFS ZFBST XFMM BT CFJOH BCMF UP TFSWF UIF %PVHI #PZ T 1J[[B PXOFS XJUI UIF %PNJOP T DPNQBOZ $ISJT /FXCZ EJTFOGSBODIJTFE IJT TVSSPVOEJOH DPNNVOJUZ w 5IF TUPSF JT SFPQFOJOH BGUFS $BSCPOEBMF TUPSF UP PQFO %PVHI 4FF 8)*''-& #0: 4 ] /CTOBER

%"*-: &(:15*"/ #3"/%: 09'03%!4*6%& $0.

3EPTEMBER

#SBOEZ 0YGPSE

64( BQQSPWFT GVOEJOH GPS GBMM FWFOUT #BSUPO -PSJNPS %"*-: &(:15*"/ #"350/ -03*.03!4*6%& $0.

6 OEFSHSBEVBUF 4UVEFOU (PWFSONFOU BQQSPWFE GVOEJOH GPS FWFOUT TQPOTPSFE CZ SFHJTUFSFE TUVEFOU PSHBOJ[BUJPOT GPS UIF GBMM TFNFTUFS BU UIF TFOBUF T GJOBM NFFUJOH PG UIF TDIPPM ZFBS 8FEOFTEBZ 64( 1SFTJEFOU $IJRVJUB 8BUUT XIP UVSOFE IFS QPXFS PWFS UP 1SFTJEFOU FMFDU 1SJDJMJBOP 'BCJBO CFGPSF UIF NFFUJOH BEKPVSOFE TBJE PSHBOJ[BUJPOT SFRVFTUFE NPSF UIBO NJMMJPO GPS UIF GBMM TFNFTUFS 4FOBUPST BQQSPWFE NPSF UIBO JO TQFOEJOH GPS UIF GBMM 5IF VOJWFSTJUZ DPMMFDUT NPOFZ

GPS TUVEFOU PSHBOJ[BUJPO TQPOTPSFE FWFOUT UISPVHI TUVEFOU BDUJWJUZ GFFT 4UVEFOU PSHBOJ[BUJPOT TVCNJU GVOEJOH SFRVFTUT UP UIF 64( GJOBODF DPNNJUUFF XIJDI NBLFT SFDPNNFOEBUJPOT UP UIF TFOBUF "O PSHBOJ[BUJPO DBOOPU SFDFJWF NPOFZ GSPN TUVEFOU GFFT XJUIPVU UIF TFOBUF T BQQSPWBM "TIMFZ &QQT XIP DIBJSFE UIF GJOBODF DPNNJUUFF TBJE OPOF PG UIF TUVEFOU PSHBOJ[BUJPOT UIBU TVCNJUUFE GVOEJOH SFRVFTUT HPU XIBU UIFZ BTLFE 4IF TBJE DIPPTJOH XIFSF UP NBLF DVUT XBT B UFEJPVT QSPDFTT SFRVJSJOH MPOH OJHIUT PG OVNCFS DSVODIJOH 5IF CJHHFTU DVU NBEF XBT UP UIF 4UVEFOU 1SPHSBNNJOH $PVODJM T SFRVFTU XIJDI SFDFJWFT NPTU PG UIF

TUVEFOU BDUJWJUZ GFF 5IF DPVODJM SFRVFTUT QVU PO IPME SFRVFTUFE NPSF UIBO CVU 4FOBUPST EFCBUFE UIF GVOEJOH TFOBUPST BQQSPWFE SPVHIMZ SFRVFTU GJMFE CZ UIF 4JHNB -BNCEB 4FO +PIO #PEEJF TBJE UIF #MBDL #FUB GSBUFSOJUZ 5IF CJMM SFWFBMFE UIF "GGBJST $PVODJM BMTP UPPL B TJHOJGJDBOU GSBUFSOJUZ XPVME SFDFJWF GPS DVU #PEEJF XIP DPPSEJOBUFT #"$ FWFOUT CVU B MJOF CZ MJOF TQFOEJOH TBJE UIF DPVODJM XPVME SFDFJWF CSFBLEPXO XBT OPU QSPWJEFE GSPN TUVEFOU GFFT FWFO &QQT TBJE TQFOEJOH CSFBLEPXOT UIPVHI IF SFRVFTUFE GPS TPNF PG UIF MBSHFS SFRVFTUT XFSF "U MFBTU UISFF BQQSPQSJBUJPO OPU XSJUUFO JOUP UIF CJMMT CFDBVTF PG SFRVFTUT XFSF TJEFMJOFE VOUJM UIF UJNF DPOTUSBJOUT CVU PSHBOJ[BUJPOT TFOBUF T OFYU NFFUJOH JO UIF GBMM OPUFE IPX UIFZ XPVME TQFOE UIF &QQT TBJE BDUJPO XPVME OPU CF UBLFO NPOFZ JO UIF GVOEJOH SFRVFTU PO GVOEJOH SFRVFTUT GPS HSPVQT OPU i8F SBO PVU PG UJNF XJUI UZQJOH VQ UIF TFOBUF CJMMT CVU XF SF HPJOH SFQSFTFOUFE BU UIF NFFUJOH *OUFSOBUJPOBM 4UVEFOU $PVODJM UIF UP EP B MJOF CZ MJOF CSFBLEPXO GJSTU 'BTIJPO %FTJHO BOE .FSDIBOEJTJOH UIJOH 4BUVSEBZ NPSOJOH w TIF TBJE "TTPDJBUJPO BOE 8FTMFZ 4UVEFOU $PVODJM XFSF BNPOH UIF GVOEJOH 4FF 64( ]

5 ISFF 4*6$ TUVEFOUT XFSF OBUJPOBM OFXT 8FEOFTEBZ *O 8FEOFTEBZ T FEJUJPO PG 64" 5PEBZ -JTB 'VSCZ BOE 4FBO (PPEJO XFSF OBNFE UP UIF TFDPOE UFBN PG UIF "MM 64" $PMMFHF "DBEFNJD 5FBN BOE +PF #BUJS XBT BXBSEFE BO IPOPSBCMF NFOUJPO "DDPSEJOH UP UIF 64" 5PEBZ BSUJDMF UIF TUVEFOUT XFSF DIPTFO CFDBVTF PG UIFJS iJOUFMMFDUVBM FOEFBWPST DPNNVOJUZ TFSWJDF BOE DBNQVT MFBEFSTIJQ w " DFSFNPOZ XBT IFME 8FEOFTEBZ BGUFSOPPO JO .PSSJT -JCSBSZ T UIJSE GMPPS SPUVOEB UP DFMFCSBUF UIF IPOPSFFT $IBODFMMPS 4BN (PMENBO TBJE UIF TDIPPM T VOEFSHSBEVBUFT BSF QBSU PG NBKPS SFTFBSDI QSPKFDUT XIJDI UIFZ DPNF VQ XJUI PO UIFJS PXO i5IFTF ZPVOH QFPQMF DBO HP UP VOJWFSTJUZ TUBGG BOE XPSL XJUI UIFN BT QBSUOFST JO NBKPS SFTFBSDI w IF TBJE 4*6$ KPJOT GJWF PUIFS VOJWFSTJUJFT XIP IBE UISFF TUVEFOUT TFMFDUFE UP UIF UFBN XIJDI JODMVEFE )BSWBSE BOE 'MPSJEB 4UBUF 6OJWFSTJUZ IF TBJE 'VSCZ B KVOJPS GSPN $BSCPOEBMF TUVEZJOH NFDIBOJDBM FOHJOFFSJOH XBT TFMFDUFE GPS IFS SFTFBSDI PO BO BSUJGJDJBM LJEOFZ 4IF XBT BMTP SFDFOUMZ TFMFDUFE BT B XJOOFS PG 5IF *MMJOPJT 5FDIOPMPHZ 'PVOEBUJPO T i GPS UIF 'VUVSFw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iJOUFMMFDUVBM FOEFBWPST DPNNVOJUZ TFSWJDF BOE DBNQVT MFBEFSTIJQ w BDDPSEJOH UP B 8FEOFTEBZ 64" 5PEBZ BSUJDMF

5IVSTEBZ "QSJM

&#+.; ');26+#0

8)*''-& #0: 4

/FXT

UIF %FUSPJU /FXT JO /PWFNCFS CBOLT XFSF SFGVTJOH MPBO SFRVFTUT GSPN MPOH TUBOEJOH DVTUPNFST GPSDJOH TPNF PG UIF SPVHIMZ DPNQBOZ PXOFE BOE GSBODIJTFE %PNJOP T TUPSFT UP DMPTF #Z PQFOJOH %PVHI #PZ T JO UIF TBNF MPDBUJPO BT IJT %PNJOP T GSBODIJTF TP RVJDLMZ /FXCZ WJPMBUFE IJT DPOUSBDU BT B GSBODIJTFF BDDPSEJOH UP %PNJOP T GSBODIJTF DPOUSBDU UFSNT #Z %FDFNCFS %PVHI #PZT XBT DMPTFE BOE UIF CVJMEJOH XBT WBDBOU #BSOBSE TBJE TIF XPVME FODPVSBHF UIPTF VOGBNJMJBS XJUI UIF DIBJO UP UBLF BEWBOUBHF PG JUT

OFX MPDBUJPO i* UIJOL JU MM HP PWFS XFMM w #BSOBSE TBJE 8JMMJBNT TBJE IF UIJOLT 8IJGGMF #PZ T TUBOET B CFUUFS DIBODF GPS TVDDFTT JO UIF MPDBUJPO CFDBVTF JUT NFOV JT CSPBEFS UIBO UIF QSFWJPVT QJ[[B DPNQBOJFT BOE PGGFST GPPE NBEF XJUI GSFTI JOTUFBE PG GSP[FO JOHSFEJFOUT 3FJNBO TBJE UIF MPDBUJPO XBT OFBSMZ TOBUDIFE VQ CZ %PNJOP T DPSQPSBUF PGGJDFT CVU UIF PXOFS XBT NPSF XJMMJOH UP MFBTF UP TPNFPOF MPDBM 3FJNBO TFDVSFE GVOEJOH UP MFBTF UIF CVJMEJOH UISPVHI GSJFOET GBNJMZ BOE UIF CBOL IF VTFE GPS UIF .VSQIZTCPSP MPDBUJPO IF TBJE

(PPEJO B TFOJPS GSPN 3FE #VE TUVEZJOH QIZTJPMPHZ BOE QIJMPTPQIZ XBT TFMFDUFE GPS UIF TFDPOE UFBN CFDBVTF PG IJT SFTFBSDI PO UIF BOUJ PCFTJUZ TVSHFSZ JMFBM JOUFSQPTJUJPO )F JT SFTFBSDIJOH UIF FGGFDUT PG UIF TVSHFSZ PO 5ZQF ** EJBCFUFT

(PPEJO TBJE UIJT SFDPHOJUJPO XBT OPU KVTU BCPVU SFDFJWJOH BO BXBSE i* GFFM JU T WFSZ JNQPSUBOU BOE XJMM IFMQ QFPQMF GPS NBOZ ZFBST UP DPNF BT UIF SFTFBSDI HPFT PO w IF TBJE

4PNF TFOBUPST WPUFE BHBJOTU CJMMT CFDBVTF UIFZ UIPVHIU UIFZ XPVME CF WPUJOH CMJOEMZ XJUIPVU B MJOF CZ MJOF CSFBLEPXO 64( 7JDF 1SFTJEFOU 7JODFOU )BSEZ TBJE UIF TFOBUF XPVME BDU JHOPSBOUMZ CZ WPUJOH PO GVOEJOH SFRVFTUT XJUIPVU TFFJOH UIF CSFBLEPXO

4FO 3PCJO &OHMBOE TBJE TIF WPUFE BHBJOTU UIF CJMM CFDBVTF TIF XBOUFE UIF DPNNJUUFF T GVOEJOH SFDPNNFOEBUJPOT UP CF EJTQMBZFE UP UIF MFHJTMBUJWF CPEZ i#FDBVTF * LOPX UIPTF CJMMT XFOU UISPVHI TFWFSBM DVUT * XPVME IBWF MJLFE UP IBWF TFFO UIFN POF MBTU UJNF w &OHMBOE TBJE 5IF TFOBUF T GJOBM PSEFS PG CVTJOFTT XBT UP SBUJGZ UIF SFTVMUT

GSPN MBTU XFFL T TUVEFOU HPWFSONFOU FMFDUJPO 'BCJBO BOE &QQT UPPL UIF PBUI PG PGGJDF CFGPSF TIBLJOH IBOET XJUI UIF FYJUJOH QSFTJEFOU BOE WJDF QSFTJEFOU i(PPE MVDL w TBJE )BSEZ XIP MPTU UIF FMFDUJPO UP 'BCJBO CZ WPUFT i:PV MM CF JO NZ QSBZFST w 8BUUT TBJE TIF XBT SFMJFWFE UIF FYQFSJFODF XBT PWFS CVU FYDJUFE HSBEVBUJPO JT POMZ EBZT BXBZ GPS IFS

$BMFOEBS

$PSSFDUJPOT

$0/5*/6&% '30.

i8F DIBOHFE PVS OBNF CFDBVTF XF XBOUFE UP CFDPNF B MPDBM QJ[[B EFMJWFSZ DPNQBOZ UIBU DBO TFSWF CFUUFS RVBMJUZ QJ[[B BU UIF QSJDF QFPQMF DBO BGGPSE BOE PQFSBUF UIF XBZ XF XBOU UP PQFSBUF w /FXCZ TBJE JO B /PW BSUJDMF JO UIF %ĒĚĝĪ &ĘĪġĥĚĒğ *O /PWFNCFS /FXCZ TBJE IJT GJOBODFT XFSF GJOF CVU IF UIPVHIU %PNJOP T IBE TBDSJGJDFE RVBMJUZ UP DPNQFUF XJUI PUIFS QJ[[B DIBJOT BOE XBOUFE UP NBOBHF IJT QJ[[B FTUBCMJTINFOU PO IJT UFSNT "DDPSEJOH UP B SFQPSU GSPN

456%&/54

$0/5*/6&% '30.

i* E MJLF UP UIBOL 4*6 JO HFOFSBM GPS BMM UIF PQQPSUVOJUJFT UIFZ IBWF HJWFO NF BOE BMM PG PVS XPOEFSGVM TUVEFOUT w IF TBJE

64(

$0/5*/6&% '30.

4VCNJU DBMFOEBS JUFNT UP UIF %"*-: &(:15*"/ OFXTSPPN $PNNVOJDBUJPOT BU MFBTU UXP EBZT CFGPSF UIF FWFOU

3&"$)*/( 64

*G ZPV TQPU BO FSSPS QMFBTF DPOUBDU UIF %"*-: &(:15*"/ BU FYU

%&4*(/ $)*&' +".*& %3&/%&-

&95

$*5: &%*503 #3"/%: 09'03%

&95

&95

$".164 &%*503 #3*"/ '&-%5

&95

."/"(*/( &%*503 +&'' &/(&-)"3%5

&95

410354 &%*503 -6*4 $ .&%*/"

&95

"%7&35*4*/( ."/"(&3 ;"$) &/(-6.

&95

70*$&4 &%*503 4"3") -0)."/

&95

&95

16-4& &%*503 -6,& .$$03.*$,

&95

$-"44*'*&% ."/"(&3 "3*"/%& $)".#&34

&95

1*$563& &%*503 -"/& $)3*45*"/4&/

&95

#64*/&44 0''*$& #3"/%* )"33*4

&95

/&8 .&%*" &%*503 +6-*" 3&/%-&."/

&95

#-",& .6-)0--"/%

&95

&95

(3"1)*$4 &%*503 1"#-0 50#0/

&95

$*3$6-"5*0/

&95

1)0/&

"% '"9

&."*- &%*503!4*6%& $0. &%*503 */ $)*&' "--*40/ 1&55:

8&# "% ."/"(&3 ."55 $308&--

"% 130%6$5*0/ ."/"(&3 5*''"/: $0$)3"/

8&# &%*503 5:-&3 +"$,40/

&95

#64*/&44 "% %*3&$503 +&33: #64)

&95

'"$6-5: ."/"(*/( &%*503 &3*$ '*%-&3

&95

"$$06/5"/5 %&##*& $-":

&95

.*$30 $0.165&3 41&$*"-*45 ,&--: 5)0."4

&95

13*/54)01 461&3*/5&/%&/5

&#+.; ');26+#0

/FXT

5IVSTEBZ "QSJM

$IBQMBJO EPFT AXPSTU KPC UP CF UIFSF GPS TUVEFOUT BOE GBNJMJFT # BSUPO -PSJNPS %"*-: &(:15*"/ #"350/ -03*.03!4*6%& $0.

" T DIBQMBJO UP UIF $BSCPOEBMF BOE VOJWFSTJUZ QPMJDF EFQBSUNFOUT UIF 3FW #PC (SBZ BENJUT IF IBT POF PG UIF XPSTU KPCT JO UIF XPSME *U T IJT KPC UP JOGPSN GBNJMJFT UIFJS MPWFE POF IBT EJFE PS CFFO JOWPMWFE JO B TFSJPVT BDDJEFOU #VU JU T B KPC IF TBJE IF IBT WPMVOUFFSFE UP EP GPS UIF QBTU ZFBST CFDBVTF IF XBOUT UP IFMQ QSFWFOU GBNJMJFT GSPN FYQFSJFODJOH UIF QBJO IF GFMU BT B ZFBS PME CPZ 5IBU XBT XIFO IJT GBUIFS BO BMDPIPMJD DPNNJUUFE TVJDJEF

5IF 3FW #PC (SBZ QPTFT JO GSPOU PG UIF FNFSHFODZ SPPN FOUSBODF BU $BSCPOEBMF .FNPSJBM )PTQJUBM (SBZ IBT CFFO UIF QPMJDF DIBQMBJO UP UIF $BSCPOEBMF BOE 6OJWFSTJUZ 1PMJDF GPS ZFBST BOE TQFOET NVDI PG IJT UJNF XJUI GBNJMJFT BU UIF FNFSHFODZ SPPN +".&4 .$%0//06() % "*-: & (:15*"/

¶¶*

MJLF UP CF BCMF UP SFBE QFPQMF T GBDFT BOE TFF JG UIFZ VOEFSTUBOE XIBU * BN TBZJOH BOE * DBO U EP UIBU PWFS UIF QIPOF

‰ UIF 3FW #PC (SBZ DIBQMBJO UP UIF $BSCPOEBMF BOE VOJWFSTJUZ QPMJDF EFQBSUNFOUT

i5IBU LJOE PG IFMQFE NF USZ UP BTL NZTFMG A8IBU DBO * EP XJUI NZ MJGF UIBU XPVME QSFWFOU UIBU GSPN IBQQFOJOH w (SBZ TBJE /PX (SBZ TBJE IF XBOUT UP CF UIFSF GPS QFPQMF JO B UJNF PG OFFE )JT DBSFFS JO UIF NJOJTUSZ TUBSUFE XJUI B IPUMJOF GPS 4U -PVJT BSFB ESVH BEEJDUT XBOUJOH UP LJDL UIF IBCJU JO "GUFS TFNJOBSZ IF NPWFE UP 7FSOPO BOE CFDBNF QBTUPS BU B DIVSDI UIFSF GPS ZFBST (SBZ TBJE DPNNVOJDBUJOH XJUI UIF

DPOHSFHBUJPO JO 7FSOPO IFMQFE IJN MFBSO IPX UP SFBE QFPQMF T OPOWFSCBM FYQSFTTJPOT B TLJMM IF VTFT JO NPTU XPSL XJUI UIF QPMJDF EFQBSUNFOU i* MJLF UP CF BCMF UP SFBE QFPQMF T GBDFT BOE TFF JG UIFZ VOEFSTUBOE XIBU * BN TBZJOH BOE * DBO U EP UIBU PWFS UIF QIPOF w IF TBJE (SBZ NPWFE UP $BSCPOEBMF JO UP CFDPNF TFOJPS QBTUPS BU 0VS 4BWJPS -VUIFSBO $IVSDI PO 6OJWFSTJUZ "WFOVF BOE TBJE IF IBT OP QMBOT PG MFBWJOH UIF BSFB $IBODFMMPS 4BN (PMENBO XIP

XPSLT XJUI (SBZ PO B SFHVMBS CBTJT TBJE IF IBT MFBSOFE IPX UP CFUUFS DPNNVOJDBUF XJUI TUVEFOUT XIP GBDF USBHJD UJNFT UISPVHI (SBZ T FYBNQMF )F TBJE (SBZ IBT B XBZ PG UBMLJOH XJUI TUVEFOUT BOE GBNJMJFT UIBU JT DPNGPSUJOH BOE EPFT OPU DPNF XJUI SFMJHJPVT QSFTTVSF (SBZ TBJE IF IBT OPU IBE B DBTF XIFSF IJT SFMJHJPVT QIJMPTPQIJFT IBWF CFFO B QSPCMFN GPS UIF QFPQMF IF IBT XPSLFE XJUI .BSZ $PXEFSZ XIPTF ZFBS PME TPO "MFY XBT LJMMFE JO BO

0DUPCFS USBGGJD BDDJEFOU TBJE (SBZ XBT B HSFBU HVJEF GPS IFS XIFOFWFS TIF OFFEFE IFMQ i8IFO XF XFOU UISPVHI UIF USBHFEZ IF XBT UIFSF GPS VT JO UIF NPSOJOH CFGPSF XF BSSJWFE w TIF TBJE i)F XBT B HFOUMF HVJEBODF BT GBS BT IPX UIJOHT XPSL BU UIF VOJWFSTJUZ BOE XIBU UIJOHT OFFE UP CF EPOF w (SBZ TBJE UBLJOH PO DIBQMBJO SFTQPOTJCJMJUJFT GPS UIF 6OJWFSTJUZ 1PMJDF IBT LFQU IJN GSPN SJEJOH BMPOH XJUI UIF PGGJDFST TPNFUIJOH

IF XJTIFT IF IBE NPSF UJNF UP EP TP IF DBO HFU UP LOPX UIF QFPQMF JO VOJGPSN )F TBJE IF GJOET TVQQPSU GSPN NFNCFST PG IJT DIVSDI DPOHSFHBUJPO XIP BQQSFDJBUF IJT JOWPMWFNFOU JO UIF DPNNVOJUZ i* UPME NZ XJGF * XBOU PO NZ UPNCTUPOF A"U MFBTU IF USJFE w (SBZ TBJE i:PV EPO U LOPX UIBU ZPV BDDPNQMJTI B HSFBU EFBM JO MJGF BT B QBTUPS CVU ZPV SFBMMZ USZ UP TFSWF BOE CF UIFSF GPS QFPQMF BOE USZ UP IFMQ UIFN w

914.& 0#6+10

5IVSTEBZ "QSJM

/FXT

0CBNB QJWPUT GSPN GJSTU EBZT UP SFTU PG BHFOEB + FOOJGFS -PWFO 5)& "440$*"5&% 13&44

8" 4 ) * / (5 0 / )JT GJSTU EBZT CFIJOE IJN 1SFTJEFOU #BSBDL 0CBNB FYQSFTTFE DPOGJEFODF BCPVU UIF OFYU IVOESFE BOE BDDFMFSBU FE IJT ESJWF UPXBSE DPOUFOUJPVT HPBMT TXFFQJOH IFBMUI DBSF PWFSIBVM OFX SVMFT UP DVSC HMPCBM XBSNJOH BOE GJOBODJBM TFDUPS SFGPSN FWFO XIJMF XPSLJOH UP FOE B SFDFTTJPO BOE UXP XBST i* N QMFBTFE XJUI UIF QSPHSFTT XF WF NBEF CVU * N OPU TBUJTGJFE w 0CBNB TBJE 8FEOFTEBZ JO "SOPME .P UIF CBUUMFHSPVOE TUBUF IF DIPTF UP NBSL UIF NJMFTUPOF #Z FWFOJOH IF XBT UP IPME B OFXT DPOGFSFODF GSPN UIF 8IJUF )PVTF UIF UIJSE PG IJT QSFTJEFODZ BJSFE PO QSJNF UJNF UFMFWJTJPO 0CBNB T JOUFOTJWF TDIFEVMF GPS UIF EBZ EFNPOTUSBUFE UIF EFHSFF UP XIJDI UIF BENJOJTUSBUJPO TFFT CPUI QPTTJCJM JUZ BOE QFSJM JO UIF TZNCPMJD EBZ NBSLFS 1SFTJEFOUJBM BJEFT IBWF EFSJEFE JU BT B NFEJB DSFBUFE i)BMMNBSL IPMJEBZw JO XIJDI UIF 8IJUF )PVTF QBSUJDJ QBUFT SFMVDUBOUMZ #VU UIFZ BMTP SFDPH OJ[F JU JT B UJNF GSBNF CZ XIJDI BMM NPEFSO QSFTJEFOUT BSF KVEHFE BU MFBTU JOJUJBMMZ BOE XIJDI DBO QSPEVDF OFHB UJWF OBSSBUJWFT UIBU EPH BENJOJTUSB UJPOT GPS ZFBST 4P UIF 8IJUF )PVTF IBT KVNQFE JOUP UIF DFMFCSBUJPO XJUI CPUI GFFU NBLJOH IJHI MFWFM 0CBNB BEWJTFST BWBJMBCMF BOZXIFSF UIFZ XFSF OFFEFE PWFS UIF MBTU XFFL BOE DSBGU JOH UIF QSFTJEFOU T EBZ UP NBYJNVN BEWBOUBHF 5IF PQFOJOH BDU PG UIF 0CBNB QSFTJEFODZ IBT CFFO IFBE UVSOJOH OPU POMZ GPS UIF EJSF UJNFT JO XIJDI IF UPPL PGGJDF CVU IJT GMVSSZ PG BDUJWJUZ

/"/$: 450/& ] . $ $ -"5$): 53*#6/& 1SFTJEFOU #BSBDL 0CBNB BSSJWFT CBDL BU UIF 8IJUF )PVTF GSPN B USJQ UP .JTTPVSJ 8FEOFTEBZ PO IJT UI EBZ JO PGGJDF %FUFSNJOFE UP SFWJWF UIF EJTNBM FDPOPNZ IJT TJHOBUVSF DIBMMFOHF 0CBNB IBT PWFSTFFO B USJMMJPO EPMMBS JOGVTJPO PG GFEFSBM TQFOEJOH BOE NBKPS JOUFSWFOUJPOT CZ 8BTIJOHUPO JOUP UIF QSJWBUF TFDUPS GSPN EJSFDUJOH FYFDV

UJWF QBZ UP TFJ[JOH IVHF HPWFSONFOUBM PXOFSTIJQ TIBSFT JO GJOBODJBM JOTUJUV UJPOT BOE QPTTJCMZ (FOFSBM .PUPST -PPLJOH GPSXBSE 0CBNB TUSVDL B DBVUJPVT OPUF XBSOJOH UIBU iNPSF XJMM CF MPTUw JO B SFDFTTJPO UIBU BMSFBEZ

IBT DPTU NJMMJPOT PG "NFSJDBOT UIFJS IPNFT BOE KPCT i:PV DBO FYQFDU BO VOSFMFOUJOH VOZJFMEJOH FGGPSU GSPN UIJT BENJOJT USBUJPO UP TUSFOHUIFO PVS QSPTQFSJUZ BOE PVS TFDVSJUZ JO UIF TFDPOE IVO

ESFE EBZT BOE UIF UIJSE IVOESFE EBZT BOE BMM UIF EBZT BGUFS w UIF QSFTJEFOU TBJE JO PQFOJOH UIF OFXT DPOGFSFODF BDDPSEJOH UP FYDFSQUT PG IJT SFNBSLT SFMFBTFE JO BEWBODF CZ UIF 8IJUF )PVTF

4DJFOUJTUT TUSVHHMF UP VOEFSTUBOE TXJOF GMV WJSVT )VHF JDF DIVOLT CSFBL .JLF 4UPCCF 5)& "440$*"5&% 13&44

8*3& 3&10354

"5 -" /5" .FYJDP T IFBMUI TFDSFUBSZ NBZ IBWF UIPVHIU IF XBT BMMBZJOH GFBST BCPVU TXJOF GMV XIFO IF TVHHFTUFE UIBU UIF OBUJPO T TXJOF GMV EFBUI SBUF XBT PS QFSDFOU *O SFBMJUZ UIBU XPVME NFBO B NPOTUSPVT LJMMFS WJSVT BOE OP FYQFSUT BSF DMPTF UP TBZJOH UIBU 5IF TFDSFUBSZ T DPNNFOU SFGMFDUT IPX NVDI SFNBJOT VOLOPXO BCPVU UIF OFX GMV WJSVT NPTU OPUBCMZ IPX MFUIBM JU JT BOE XIZ JU TFFNT TP NVDI EFBEMJFS JO .FYJDP UIBO BOZ XIFSF FMTF "NFSJDBO IFBMUI PGGJDJBMT CFMJFWF UIFZ BSF HFUUJOH DMPTFS UP BOTXFSJOH UIPTF RVFTUJPOT PS BU MFBTU UP SVMJOH PVU XSPOH IFBEFE UIFPSJFT i8F WF CFHVO UP LOPDL PGG IZQPUIFTFT w TBJE %S 4DPUU ' %PXFMM EJSFDUPS PG HMPCBM EJTFBTF EFUFDUJPO XJUI UIF 6 4 $FOUFST GPS %JTFBTF $POUSPM BOE 1SFWFOUJPO "NPOH UIF GBDUPST EJTFBTF EFUFD UJWFT IBWF EJTDPVOUFE BSF .FYJDP T BJS QPMMVUJPO TFDPOEBSZ JOGFDUJPOT BOE QPPS IFBMUI DBSF #VU UIFZ TUJMM EP OPU LOPX XIZ TP NBOZ .FYJDBOT IBWF EJFE BMUIPVHI JU DPVME CF CFDBVTF NBOZ NPSF QFPQMF BDUVBMMZ IBWF IBE UIF WJSVT UIBO IFBMUI PGGJDJBMT SFBMJ[F *O .FYJDP UIF WJSVT JT TVTQFDUFE PG LJMMJOH NPSF UIBO QFPQMF BOE

TJDLFOJOH NPSF UIBO 3FDFOU JOGPSNBUJPO TVHHFTUT TXJOF GMV SFMBUFE IPTQJUBM BENJTTJPOT BOE EFBUIT NBZ IBWF QFBLFE BOE BSF EFDMJOJOH CVU OP PUIFS DPVOUSZ IBT TIPXO BOZ OVNCFST DMPTF UP UIPTF TFFO JO .FYJDP 5IF POMZ PUIFS DPVOUSZ UP SFQPSU B TXJOF GMV EFBUI JT UIF 6OJUFE 4UBUFT BOE UIBU JOWPMWFE B UPEEMFS GSPN .FYJDP XIP XBT WJTJUJOH 5FYBT XJUI IJT GBNJMZ 5IF MFBEJOH UIFPSZ SFNBJOT UIBU UIF WJSVT JUTFMG JT OPU TJHOJGJDBOUMZ EJG GFSFOU JO .FYJDP CVU UIBU UIF PVUCSFBL IBT GPS TPNF SFBTPO KVTU IJU IBSEFS UIFSF JOGFDUJOH NPSF QFPQMF PWFSBMM 5IF NPSF QFPQMF XIP BSF JOGFDUFE UIF NPSF MJLFMZ UIFSF XJMM CF TFWFSF DBTFT BOE FWFO EFBUIT 8IFO UIF .FYJDBO IFBMUI TFD SFUBSZ TQPLF UIJT XFFL BCPVU B PS QFSDFOU EFBUI SBUF IJT GJHVSFT XFSF CBTFE PO UIF OVNCFS PG EFBUIT EJWJEFE CZ UIF OVNCFS PG TVTQFDUFE JOGFDUJPOT #VU BVUIPSJUJFT DBOOPU CF DFSUBJO IPX NBOZ QFPQMF IBWF CFFO JOGFDUFE FTQFDJBMMZ UIPTF XIP TVGGFSFE POMZ NJME TZNQUPNT .FYJDBO BVUIPSJUJFT IBWF OPU USJFE UP DPVOU NJME DBTFT GPDVTJOH JOTUFBE PO UIF TFWFSFMZ JMM BOE UIF EFBE 4P UIF EFBUI SBUF NBZ CF NVDI MPXFS UIBO PS QFSDFOU BOE QSPCBCMZ JT BDDPSEJOH UP TPNF FYQFSUT " UP QFSDFOU EFBUI SBUF XPVME NBLF UIF .FYJDBO TXJOF GMV OFBSMZ

UISFF UJNFT EFBEMJFS UIBO UIF XPSTU GMV QBOEFNJD JO UIF MBTU ZFBST UIF 4QBOJTI GMV XIJDI LJMMFE BO FTUJ NBUFE NJMMJPO UP NJMMJPO QFPQMF XPSMEXJEF 5IBU TFFNT VOCFMJFWBCMZ IJHI GPS UIJT OFX WJSVT TBJE 3JDIBSE 8FCCZ B GMV SFTFBSDIFS BU 4U +VEF $IJMESFO T 3FTFBSDI )PTQJUBM JO .FNQIJT 8FCCZ BOE PUIFST EP OPU CFMJFWF UIF TXJOF GMV JO .FYJDP JT EJGGFS FOU GSPN XIBU T CFFO TFFO JO 6 4 QBUJFOUT 5IF WJSVT TBNQMFT JO CPUI DPVOUSJFT NBUDI 5IF $%$ TFOU GPVS FQJEFNJPMP HJTUT BOE POF MBC TDJFOUJTU UP .FYJDP PWFS UIF XFFLFOE UP JOWFTUJHBUF UIF EJTFBTF UIFSF BOE UIF BHFODZ FYQFDUT UP TFOE B IBMG EP[FO NPSF QFPQMF UIJT XFFL TBJE %PXFMM "NPOH UIF IZQPUIFTFT CFJOH SVMFE PVU BT FYQMBOBUJPOT GPS .FYJDP T IJHIFS EFBUI SBUF " TFDPOE JOGFDUJPO DPNQMJDBU JOH UIF GMV DBTFT " DPNNPO EBOHFS JO GMV JT UIBU UIF QBUJFOU JT DP JOGFDUFE XJUI QOFVNPOJB PS PUIFS CBDUFSJB XIJDI DBO MFBE UP EFBUI #VU MBC UFTUT PG .FYJDBO QBUJFOUT JODMVE JOH TFWFO XIP EJFE EJE OPU GJOE UIBU QSPCMFN -PX RVBMJUZ IFBMUI DBSF $%$ JOWFTUJHBUPST IBWF OPU TFFO BOZ PCWJ PVT QSPCMFN 5IFZ IBWF GPVOE DBQBCMF EPDUPST BOE XFMM FRVJQQFE IJHI RVBM JUZ IPTQJUBMT %PXFMM TBJE

BXBZ GSPN "OUBSDUJD TIFMG %BWJE 3JTJOH 5)& "440$*"5&% 13&44

#&3-* / .BTTJWF JDF DIVOLT BSF DSVNCMJOH BXBZ GSPN B TIFMG JO UIF XFTUFSO "OUBSDUJD 1FOJOTVMB SFTFBSDIFST TBJE 8FEOFTEBZ XBSO JOH UIBU TRVBSF NJMFT PG JDF BO BSFB MBSHFS UIBO 3IPEF *TMBOE XBT JO EBOHFS PG CSFBLJOH PGG JO DPNJOH XFFLT 5IF 8JMLJOT *DF 4IFMG IBE CFFO TUBCMF GPS NPTU PG UIF MBTU DFOUVSZ CVU CFHBO SFUSFBUJOH JO UIF T 3FTFBSDIFST CFMJFWF JU XBT IFME JO QMBDF CZ BO JDF CSJEHF MJOLJOH $IBSDPU *TMBOE UP UIF "OUBSDUJD NBJOMBOE #VU UIF TRVBSF NJMF TRVBSF LJMPNFUFS CSJEHF MPTU UXP MBSHF DIVOLT MBTU ZFBS BOE UIFO TIBU UFSFE DPNQMFUFMZ PO "QSJM i"T B DPOTFRVFODF PG UIF DPM MBQTF UIF SJGUT XIJDI IBE BMSFBEZ GFBUVSFE BMPOH UIF OPSUIFSO JDF GSPOU XJEFOFE BOE OFX DSBDLT GPSNFE BT UIF JDF BEKVTUFE w UIF &VSPQFBO 4QBDF "HFODZ TBJE JO B TUBUFNFOU 8FEOFTEBZ PO JUT 8FC TJUF DJUJOH OFX TBUFMMJUF JNBHFT 5IF GJSTU JDFCFSHT CSPLF BXBZ PO 'SJEBZ BOE TJODF UIFO TPNF TRVBSF NJMFT TRVBSF LJMPNFUFST

PG JDF IBWF ESPQQFE JOUP UIF TFB

BDDPSEJOH UP UIF TBUFMMJUF EBUB i5IFSF JT MJUUMF EPVCU UIBU UIFTF DIBOHFT BSF UIF SFTVMU PG BUNPTQIFSJD XBSNJOH w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i'PS UIF GJSTU UJNF * UIJOL XF DBO SFBMMZ CFHJO UP TFF UIF QSPDFTTFT UIBU IBWF CSPVHIU BCPVU UIF EFNJTF PG UIF JDF TIFMG w 7BVHIBO TBJE )F TBJE FJHIU JDF TIFMWFT BMPOH UIF "OUBSDUJD 1FOJOTVMB IBWF TIPXO TJHOT PG SFUSFBU PWFS UIF MBTU GFX EFDBEFT i5IF SFUSFBU PG 8JMLJOT *DF 4IFMG JT UIF MBUFTU BOE UIF MBSHFTU PG JUT LJOE w IF TBJE 5IF 8JMLJOT TIFMG XIJDI JT UIF TJ[F PG +BNBJDB MPTU QFSDFOU PG JUT NBTT MBTU ZFBS BDDPSEJOH UP TDJFOUJTUT XIP BSF MPPLJOH BU XIFUIFS HMPCBM XBSNJOH JT UIF DBVTF PG JUT CSFBLVQ

6 ğ Ě ĥ Ė ĕ 4 ĥĒĥ Ė Ĥ

6 ğ Ě ĥ Ė ĕ 4 ĥĒĥ Ė Ĥ

$ĦēĒ

.ĚĔęĚĘĒğ

8"4) */(50 / "1 5IF (FOFWB CBTFE 8PSME )FBMUI 0SHBOJ[BUJPO PO 8FEOFTEBZ SBJTFE JUT BMFSU MFWFM GPS UIF GBTU TQSFBEJOH TXJOF GMV UP JUT OFYU UP IJHIFTU OPUDI TJHOBMJOH B HMPCBM QBO EFNJD DPVME CF JNNJOFOU 5IF NPWF DBNF BGUFS UIF WJSVT TQSFBE UP BU MFBTU 6 4 TUBUFT GSPN DPBTU UP DPBTU BOE TXFQU EFFQFS JOUP &VSPQF i*U SFBMMZ JT BMM PG IVNBOJUZ UIBU JT VOEFS UISFBU EVSJOH B QBOEFNJD w TBJE 8)0 %JSFDUPS (FOFSBM .BSHBSFU $IBO i8F EP OPU IBWF BMM UIF BOTXFST SJHIU OPX CVU XF XJMM HFU UIFN w

8"4)*/(50/ "1 i5IBU XBTO U NF w 1SFTJEFOU #BSBDL 0CBNB TBJE PO IJT UI EBZ JO PGGJDF EJTDMBJNJOH SFTQPOTJCJMJUZ GPS UIF IVHF CVEHFU EFGJDJU XBJUJOH GPS IJN PO %BZ 0OF *U BDUVBMMZ XBT IJN BOE UIF PUIFS %FNPDSBUT DPOUSPMMJOH $POHSFTT UIF QSFWJPVT UXP ZFBST XIP TIBQFE B CVEHFU TP PVU PG CBMBODF "OE BT B QSFTJEFOUJBM DBOEJEBUF BOE QSFTJEFOU FMFDU IF CBDLFE UIF UXJMJHIU #VTI FSB TUJNVMVT QMBO UIBU NBEF UIF EFGJDJU EFFQFS BMM CFGPSF IF UPPL PWFS BOE QSPNPUFE TQFOEJOH QMBOT UIBU IBWF NBEF JU NVDI EFFQFS TUJMM

)"7"/" "1 3BVM $BTUSP EJTNJTTFE 1SFTJEFOU #BSBDL 0CBNB T QPMJDZ DIBOHFT UPXBSE $VCB BT iBDIJFWJOH POMZ UIF NJOJNVN w BOE TBJE 8FEOFTEBZ UIBU JU JT VQ UP UIF 6OJUFE 4UBUFT OPU IJT DPVOUSZ UP EP NPSF UP JNQSPWF SFMBUJPOT 5IF 6 4 4UBUF %FQBSUNFOU TIPU CBDL UIBU UIF POVT JT PO $VCB UP TIPX JU JT TFSJPVT BCPVU NFBOJOH GVM OFHPUJBUJPOT $VCB T QSFTJEFOU UPPL B IBSE MJOF UPXBSE BOZ OPUJPO UIBU $VCB XPVME FNCSBDF FWFO UJOZ QPMJUJDBM SFGPSNT UP BQQFBTF 8BTIJOHUPO UFMMJOH BO JOUFSOBUJPOBM HBUIFSJOH PG HPWFSONFOU NJOJTUFST iJU JT OPU $VCB XIP IBT UP NBLF HFTUVSFT w

%&530*5 "1 *UBMJBO BVUPNBLFS 'JBU (SPVQ 4Q" XJMM TJHO B QBSUOFSTIJQ BHSFFNFOU XJUI $ISZTMFS --$ CZ 5IVSTEBZ BT OFHPUJBUJPOT DPOUJOVF UP LFFQ UIF TUSVH HMJOH BVUPNBLFS BMJWF XJUIPVU GJMJOH GPS CBOLSVQUDZ QSP UFDUJPO BDDPSEJOH UP UISFF QFPQMF CSJFGFE PO UIF EFBM 0OF UIJOH JT DFSUBJO $ISZTMFS XJMM OPU CF TPME PGG JO QJFDFT BDDPSEJOH UP BOPUIFS QFSTPO CSJFGFE PO UIF GBTU NPWJOH UBMLT 5IF 'JBU QBSUOFSTIJQ JT UIF MBTU QJFDF PG B IVHF SFTUSVDUVSJOH QMBO OFFEFE GPS $ISZTMFS UP DPOUJOVF PQFS BUJPOT BT JU BQQSPBDIFT 5IVSTEBZ T HPWFSONFOU EFBEMJOF UP DVU MBCPS DPTUT TMBTI EFCU BOE UBLF PO B QBSUOFS

8)0 SBJTFT TXJOF GMV BMFSU MFWFM UP 0CBNB EJTPXOT EFGJDJU IF IFMQFE 3BVM $BTUSP TBZT 0CBNB T $VCB 'JBU UP TJHO EFBM XJUI $ISZTMFS OFYU UP IJHIFTU OPUDI TIBQF JO 4FOBUF QPMJDZ DIBOHFT ANJOJNBM $IBQUFS NBZ TUJMM CF OFFEFE

1 Ħ ĝĤĖ %" * -: & ( : 1 5 * " /

5IVSTEBZ "QSJM t

0ME 5FTUBNFOU QSPQIFU DPNFT UP 4ISZPDL (FOOB 0SE %"*-: &(:15*"/ (03%!4*6 &%6

" CJSUIEBZ DFMFCSBUJPO XJMM CF IFME BU 4ISZPDL "VEJUPSJVN UPOJHIU BUUFOEFE CZ BO 0ME 5FTUBNFOU QSPQIFU B HSPVQ PG BOHFMT BOE B OVNCFS PG *TSBFMJUFT 5IF DFMFCSBUJPO XJMM CF B QFSGPSNBODF DBMMFE i&MJKBI w XSJUUFO CZ DPNQPTFS 'FMJY .FOEFMTTPIO JO *U CFHJOT BU Q N JO 4ISZPDL XJUI UJDLFUT BU GPS TUVEFOUT BOE GPS HFOFSBM BENJTTJPO BWBJMBCMF BU UIF EPPS CFHJOOJOH BU Q N *G .FOEFMTTPIO XFSF TUJMM BMJWF UIJT ZFBS XPVME NBSL IJT UI CJSUIEBZ *O IPOPS PG UIF (FSNBO DPNQPTFS 4VTBO %BWFOQPSU DIPTF i&MJKBIw BT UIF TQSJOH QSPEVDUJPO GPS UIF $IPSBM 6OJPO $PODFSU $IPJS BOE 4PVUIFSO *MMJOPJT 0SDIFTUSB %BWFOQPSU XIP XJMM CF DPOEVDUJOH UIF QFSGPSNBODF TBJE .FOEFMTTPIO XBT DPNNJTTJPOFE CZ UIF &OHMJTI UP XSJUF UIF PSBUPSJP XIJDI JT TJNJMBS UP BO PQFSB CVU XJUIPVU DPTUVNFT PS TFUT i5IJT JT DPOTJEFSFE UIF DSPXOJOH BDIJFWFNFOU PG IJT MJGF BT B DPNQPTFS w TIF TBJE 4IF TBJE UIF QJFDF JOWPMWFT BMNPTU TJOHFST BT XFMM BT UIF PSDIFTUSB NFNCFST 5IF $IPSBM 6OJPO JODMVEFT 4*6$ TUVEFOUT BT XFMM BT NFNCFST PG UIF DPNNVOJUZ TIF TBJE 'BDVMUZ NFNCFST XJMM BMTP CF JOWPMWFE JO UIF QFSGPSNBODF

0OF PG UIF SPMFT QMBZFE CZ BO 4*6$ TUBGG NFNCFS JT &MJKBI IJNTFMG %BWJE %JMMBSE BO BTTJTUBOU QSPGFTTPS UFBDIJOH WPJDF BU UIF 4DIPPM PG .VTJD TBJE IF BHSFFE UP QMBZ UIF QSPQIFU XIFO %BWFOQPSU BTLFE IJN JG IF XPVME %JMMBSE TBJE UIF TUZMF PG NVTJD IFBSE JO UIF XPSL XPVME CF NPSF DPNNPO JO MBSHFS DJUJFT CVU EPFT OPU PGUFO DPNF UP $BSCPOEBMF )F TBJE IF GFMU QSJWJMFHFE UP CF BCMF UP QBSUJDJQBUF JO UIJT TUZMF PG NVTJD XJUI TVDI B MBSHF HSPVQ PG QFPQMF i* UIJOL XJUI UIF FOPSNPVT DIPJS BOE UIF PSDIFTUSB BOE IBWJOH JU JO 4ISZPDL JU XJMM CF B WFSZ TQFDJBM FYQFSJFODF GPS UIF QFSGPSNFST BT XFMM BT UIF BVEJFODF w IF TBJE -ZEJB %VONZFS B TPQIPNPSF GSPN %V 2VPJO TUVEZJOH WPDBM QFSGPSNBODF TBJE TIF UIJOLT UIF QFSGPSNBODF JT HPJOH UP CF HSFBU 5IF GBDU UIBU UIF QFSGPSNBODF TUZMF JT BO PSBUPSJP TIF TBJE BEET BO FMFNFOU PG JOUFSQSFUBUJPO BOE JNBHJOBUJPO UP i&MJKBI w 8JUI OP DPTUVNFT PS TFU UIF BVEJFODF NVTU DPODFOUSBUF PO UIF NVTJD BOE UIF UFYU PG UIF QJFDFT 5IJT NFBOT UIF TJOHFST IBWF UP CF CFUUFS JOUFSQSFUFST TIF TBJE %BWFOQPSU TBJE UIF TUZMF QSPWJEFT BO PQQPSUVOJUZ GPS DPMMFHF TUVEFOUT UP TUSFUDI UIFJS JNBHJOBUJPOT JO B XBZ UP XIJDI UIFZ NJHIU OPU CF BDDVTUPNFE "U UIF TBNF UJNF TIF TBJE UIF NVTJD BOE TUPSZ JT TUJMM FBTZ UP GPMMPX

+".&4 %63#*/ ] % "*-: & (:15*"/ 4VTBO %BWFOQPSU EJSFDUPS PG DIPSBM BDUJWJUJFT BOE BO BTTJTUBOU QSPGFTTPS PG NVTJD DPOEVDUT UIF DPODFSU DIPJS DIPSBM VOJPO BOE 4PVUIFSO *MMJOPJT 4ZNQIPOZ PSDIFTUSB EVSJOH B SFIFBSTBM 8FEOFTEBZ BU 4ISZPDL "VEJUPSJVN i:PV DBO UBLF UIJT ESBNBUJD NVTJD BOE MFU ZPVS JNBHJOBUJPO GJMM JO UIF HBQT PG XIBU UIF BDUJPO XPVME MPPL MJLF w TIF TBJE "OPUIFS BTQFDU PG UIF QFSGPSNBODF UIBU TFUT JU BQBSU GSPN PUIFST JT UIF JOWPMWFNFOU PG

DPNNVOJUZ NFNCFST %VONZFS TBJE TIF FOKPZFE XPSLJOH XJUI QFPQMF GSPN PVUTJEF 4*6$ BT XFMM BT GBDVMUZ BOE PUIFS TUVEFOUT 4IF TBJE JU JT OFBU UP CF BCMF UP XPSL XJUI QFPQMF PVUTJEF UIF 4DIPPM PG .VTJD XIP TUJMM IBWF

TVDI BO BQQSFDJBUJPO GPS JU 4IF TBJE QFPQMF EP OPU IBWF UP CF GBNJMJBS XJUI PQFSB PS PSBUPSJP UP FOKPZ UIF QFSGPSNBODF i:PV EPO U IBWF UP CF B IVHF GBO PG DMBTTJDBM NVTJD w TIF TBJE i*U T KVTU B HSFBU TUPSZ w

7Ġ Ě Ĕ Ė Ĥ %" * -: & ( : 1 5 * " /

&#+.; ');26+#0 '&+614+#. $1#4& #NNKUQP 2GVV[ ' &+614 +0 % *+'( .CPG %JTKUVKCPUGP 2 *161 ' &+614

,GHH 'PIGNJCTFV / #0#)+0) ' &+614

$TKCP (GNFV % #/275 ' &+614

$TCPF[ 1ZHQTF % +6; ' &+614

,COKG &TGPFGN & '5+)0 % *+'( .WKU /GFKPC 5 21465 ' &+614

5CTCJ .QJOCP 8 1+%'5 ' &+614 .WMG /E%QTOKEM 5GCP /E)CJCP 2 7.5' ' &+614 0 '95411/ 4 '24'5'06#6+8'

#24+.

(6&45 $0-6./

3716' 1( 6*' &#; +V FQGUPµV OCVVGT JQY ²OWEJ VJG[ TCKUG VJG CPVG VJG[ FQ VGPF VQ IGV CYC[ YKVJ KV KP VJG GPF

³

$ISJTUPQIFS )VHIFT B /PSUI ,PSFB FYQFSU GSPN &OHMBOE T 6OJWFSTJUZ PG 8BSXJDL PO /PSUI ,PSFB T UISFBU UP DPOEVDU NPSF CBMMJTUJD NJTTJMF UFTUT

"CPVU 6T

6JG &#+.; ');26+#0 KU RWDNKUJGF D[ VJG UVWFGPVU QH 5QWVJGTP +NNKPQKU 7PKXGTUKV[ CV %CTDQPFCNG YKVJ HCNN CPF URTKPI EKTEWNCVKQPU QH (TGG EQRKGU CTG FKUVTKDWVGF QP ECORWU CPF KP VJG %CTDQPFCNG /WTRJ[UDQTQ CPF %CTVGTXKNNG EQOOWPKVKGU

& E J U P S J B M 1P M J D Z

1WT 9QTF KU VJG EQPUGPUWU QH VJG &#+.; ');26+#0 'FKVQTKCN $QCTF QP NQECN PCVKQPCN CPF INQDCN KUUWGU CHHGEVKPI VJG 5QWVJGTP +NNKPQKU 7PKXGTUKV[ EQOOWPKV[ 8KGYRQKPVU GZRTGUUGF KP EQNWOPU CPF NGVVGTU VQ VJG GFKVQT FQ PQV PGEGUUCTKN[ TG¿ GEV UIPTF PG UIF %ĒĚĝĪ &ĘĪġĥĚĒğ

/PUJDF

$MBSJGZJOH DPODFSOT PWFS DPOGMJDU (MFOO 1PTIBSE (6&45 $0-6./*45

5IBOL ZPV GPS UIF PQQPSUVOJUZ UP SFTQPOE UP ZPVS DPNNFOUT PO .POEBZ SFHBSEJOH UIF QPTTJCMF DPO GMJDU PG JOUFSFTU JTTVFT CFUXFFO 4*6 BOE NZ GBNJMZ 5IFTF BSF UIF GBDUT DPODFSOJOH ZPVS BMMFHBUJPOT BOE UIF BMMFHBUJPOT PG -BSBJOF 8SJHIU BU UIF 'FC #PBSE NFFUJOH "GUFS MJWJOH JO "MBTLB GPS ZFBST NZ TPO DBNF CBDL UP TPVUIFSO *MMJOPJT GJWF ZFBST BHP BOE JO QVSDIBTFE B TNBMM CVTJOFTT UIF "SUIVS "HFODZ B NFEJB BOE BEWFSUJTJOH GJSN UIBU IBE QSFWJPVTMZ EPOF CVTJOFTT XJUI UIF VOJWFSTJUZ ,OPXJOH IJT DPOUJOVJOH UP CJE PO BOZ DPOUSBDUT MFU CZ 4*6 NBZ CF QFSDFJWFE BT UIF BQQFBS BODF PG JNQSPQSJFUZ * TPVHIU BEWJDF GSPN (FOFSBM $PVOTFM PO XIBU TUFQT TIPVME CF UBLFO UP BWPJE UIBU BQQFBS BODF 5IF GPMMPXJOH SVMFT XFSF FTUBC MJTIFE CZ UIF (FOFSBM $PVOTFM

8IFSF UIF VOJWFSTJUZ IBT EJTDSFUJPO NZ TPO JT OPU BMMPXFE UP SFDFJWF BOZ DPOUSBDU JO XIJDI IF JT UIF POMZ DPNQBOZ UP QSPWJEF B QSJDF "OZ BSFB PG UIF VOJWFSTJUZ UIBU EFTJSFT UP VUJMJ[F "SUIVS "HFODZ NVTU PCUBJO

QSJDJOH GSPN NVMUJQMF DPNQBOJFT UP FWFO CF QFSNJUUFE UP SFRVFTU UIF VTF PG "SUIVS "HFODZ T TFSWJDFT "QQSPYJNBUFMZ QFSDFOU PG UIF CVTJOFTT 4*6 PVUTPVSDFT JT BXBSEFE UP B TJOHMF CJEEFS FWFO UIPVHI UIF XPSL JT BEWFSUJTFE XJEFMZ BDDPSEJOH UP UIF QSPDVSFNFOU NBOEBUFT .T 8SJHIU T DPNNFOUT UP UIF #PBSE PG 5SVTUFFT UIBU %FOOJT SFDFJWFE B OP CJE DPOUSBDU BSF OPU USVF *O GBDU BMM TUBUF MBXT BOE VOJWFSTJUZ QPMJ DJFT XFSF DPNQMJFE XJUI JO BXBSE JOH UIBU DPOUSBDU UP "SUIVS "HFODZ 'VSUIFS NZ TPO XBT EFUFSNJOFE UP IBWF CFFO BCMF UP QSPWJEF UIF CFTU RVBMJUZ PG TFSWJDFT BU UIF MPXFTU QSJDF UP UIF VOJWFSTJUZ

)JT QSJDF NVTU CF BCTP MVUFMZ UIF MPXFTU DPTU UP 4*6 GPS IJN UP HFU UIF XPSL 5IJT JT OPU OFDFTTBSJMZ SFRVJSFE GPS PUIFS CJE EFST 4PNFUJNFT UIF MPXFTU CJEEFS JT OPU BXBSEFE UIF DPOUSBDU CFDBVTF UIF RVBMJUZ PG UIFJS BQQMJDBUJPO JT JOGFSJPS PS UIFZ EP OPU IBWF UIF DBQBCJMJUJFT UP QFSGPSN .Z TPO NVTU OPU POMZ QSPWJEF UIF MPXFTU QSJDF CVU NVTU BMTP QSPWJEF UIF IJHIFTU RVBMJUZ PG TFSWJDFT QFS UIF DPOUSBDU T DPOEJUJPOT

8IFSF UIF VOJWFSTJUZ IBT EJTDSFUJPO BOZ QSJDF TVCNJUUFE CZ

%FOOJT NVTU CF TDSVUJOJ[FE OPU POMZ CZ UIF QSPDVSFNFOU PGGJDFS CVU BMTP UIF (FOFSBM $PVOTFM UP FOTVSF UIBU UIFTF IJHIFS TUBOEBSET BSF CFJOH NFU .Z TPO T CVTJOFTT JT POMZ POF PG UIF UIPVTBOET PG WFOEPST UIBU EP CVTJ OFTT XJUI 4*6 UIBU JT SFRVJSFE UP NFFU UIFTF IJHIFS TUBOEBSET

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i* IBWF CFFO SVOOJOH UIF VOJWFSTJUZ MJLF B

QBUSPOBHF QPMJUJDBM NBDIJOF w * UBLF OP QBSU JO BOZ QPMJUJDBM BDUJWJUJFT XIBUTPFWFS CZ UIF #PBSE PG 5SVTUFFT NBOEBUF 8IFO B QPMJUJDBM MFBEFS WJT JUT UIF TZTUFN * PG DPVSTF IPTU UIFN BT * BN SFRVJSFE UP EP * IBWF HJWFO OP QPMJUJDBM DPOUSJCVUJPO UP BOZPOF TJODF * IBWF CFFO QSFTJEFOU CFDBVTF * XPVME OFWFS KFPQBSEJ[F UIF VOJWFSTJ UZ T TUBOEJOH XJUI FJUIFS QBSUZ +P BOE * BSF CPUI HSBEVBUFT PG 4*6 MPWF UIJT VOJWFSTJUZ BOE IBWF HJWFO QFSTPOBMMZ BOE GJOBODJBMMZ BMM XF SF BCMF UP HJWF UP JNQSPWF UIF BDB EFNJD BSUJTUJD BOE BUIMFUJD QSPHSBNT PO UIJT DBNQVT .Z TPO IBT IBE B EJTUJOHVJTIFE QVCMJD TFSWJDF DBSFFS BOE IF BOE %JBOOF IBWF BMTP CFFO TUSPOH TVQQPSUFST PG 4*6 JODMVEJOH UIF IJSJOH PG GJWF 4*6 HSBEVBUFT PG UIF FNQMPZFFT JO UIFJS CVTJOFTT 5IBU XF XPVME FWFS USZ UP BEWBODF PVS GBNJMZ BU UIF FYQFOTF PG PVS TUV EFOUT JT VOUIJOLBCMF )BE ZPV UBMLFE UP NF UIF MFHBM PS QSPDVSFNFOU PGGJ DFST PG 4*6 CFGPSF ZPV XSPUF UIF BSUJDMF BOE DPNNFOUBSZ XF XPVME IBWF CFFO IBQQZ UP EJTDVTT UIF FOUJSF TJUVBUJPO XJUI ZPV

(FOVJOF GJUOFTT TIPVME CF EFGJOFE CZ BO JODSFBTFE QIZTJDBM XPSL DBQBDJUZ JO B XJEF WBSJFUZ PG EPNBJOT OPU CZ QIZTJDBM BQQFBSBODF (FOVJOF GJUOFTT JT IBWJOH DPNQFUFODZ JO BMM QIZTJDBM TLJMM TFUT DBSEJPWBTDVMBS SFTQJSBUPSZ FOEVSBODF TUBNJOB TUSFOHUI QPXFS GMFYJCJMJUZ DPPSEJOBUJPO CBMBODF BHJM JUZ BOE TQFFE OPU KVTU POF PG UIFN (FOVJOF GJUOFTT JT CFJOH BCMF UP QFSGPSN B XJEF WBSJFUZ PG UBTLT JO BMM UISFF NFUB CPMJD QBUIXBZT OPU CFJOH BCMF UP XBUDI B MPU PG 57 PO UIF FMMJQUJDBM 5IJT UZQF PG GJUOFTT JT BDIJFWFE UISPVHI TFSJPVT NFUBCPMJD DPOEJUJPOJOH MFBSOJOH UP DPO USPM ZPVS CPEZ UISPVHI NBTUFSJOH UIF CBTJDT PG HZNOBTUJDT MFBSOJOH UP DPOUSPM

FYUFSOBM PCKFDUT UISPVHI QPXFSMJGUJOH 0MZNQJD XFJHIUMJGUJOH BOE GVFMJOH UIFTF BDUJWJUJFT XJUI B QSPQFS EJFU 5IF QFPQMF XIP BSF QBSU TQSJOUFS QBSU HZNOBTU BOE QBSU XFJHIUMJGUFS XJMM PVUXPSL BOE PVU QFSGPSN UIF CPEZ CVJMEFST BU BMNPTU FWFSZ QIZTJDBM UBTL JNBHJOBCMF 8IBU ZPV EP JO UIF HZN TIPVME USBOTGFS UP SFBM MJGF UBTLT PVUTJEF UIF HZN /BUVSF SFRVJSFT ZPV UP VTF ZPVS CPEZ BT B XIPMF OPU JO JTPMBUFE NVTDMF HSPVQT 4P HFU PGG UIF DVSM NBDIJOF SJQ UISPVHI TPNF DMFBO BOE KFSLT HFU PGG UIF USFBENJMM TFU BU NJMFT QFS IPVS XJUI OP JODMJOF BOE SVO TPNF IBSE NFUFS SFQFBUT GPS UJNF BOE QBZ NPSF BUUFOUJPO UP UIF TUPQXBUDI UIBO IPX IBSEDPSF ZPV

UIJOL ZPV MPPL JO UIF NJSSPS *G * WF PGGFOEFE BOZ PG ZPV 3POOJF $PMFNBO PS +BZ $VUMFS XPSTIJQFST UPP CBE )BWJOH POMZ QFSDFOU CPEZ GBU KVTU NFBOT ZPV SF HPJOH UP HFU DPME GBTUFS JO UIF XJOUFS :PV DPVME IBWF TQFOU UIBU GBLF UBO NPOFZ PO TPNF LFUUMFCFMMT *G ZPV SF USVMZ DPOWJODFE UIF CPEZCVJMEFS NPEFM PG USBJOJOH XJMM QSPEVDF B GJUOFTT TVQFSJPS UP UIF POF * WF EFTDSJCFE IFSF * JOWJUF ZPV UP QSPWF NF XSPOH JODMVE JOH BOZ PG ZPV XIP KVTU DPNQFUFE GPS .S .ST 4*6$

1PTIBSE JT UIF QSFTJEFOU PG 4PVUIFSO *MMJOPJT 6OJWFSTJUZ

&%*503*"- $"3500/

6JG &#+.; ');26+#0 KU C ²FGUKIPCVGF RWDNKE HQTWO ³ 5VWFGPV GFKVQTU JCXG CWVJQTKV[ VQ OCMG CNN EQPVGPV FGEKUKQPU YKVJQWV EGPUQTUJKR QT CFXCPEG CRRTQXCN 9G TGUGTXG VJG TKIJV VQ PQV RWDNKUJ CP[ NGVVGT QT IWGUV EQNWOP

4VCNJTTJPOT

.GVVGTU CPF IWGUV EQNWOPU OWUV DG UWDOKVVGF YKVJ CWVJQTµU EQPVCEV KPHQTOCVKQP RTGHGTCDN[ XKC G OCKN 2JQPG PWODGTU CTG TGSWKTGF VQ XGTKH[ CWVJQTUJKR DWV YKNN PQV DG RWDNKUJGF .GVVGTU CTG NKOKVGF VQ YQTFU CPF EQNWOPU VQ YQTFU 5VWFGPVU OWUV KPENWFG [GCT CPF OCLQT (CEWNV[ OWUV KPENWFG TCPM CPF FGRCTVOGPV 0QP CECFGOKE UVCHH OWUV KPENWFG RQUKVKQP CPF FGRCTVOGPV 1VJGTU KPENWFG JQOGVQYP 5WDOKUUKQPU UJQWNF DG UGPV VQ XQKEGU"UKWFG EQO

1VCMJTIJOH *OGP

6JG &#+.; ');26+#0 KU RWDNKUJGF D[ VJG UVWFGPVU QH 5QWVJGTP +NNKPQKU 7PKXGTUKV[ 1H¾ EGU CTG KP VJG %QOOWPKECVKQPU $WKNFKPI 4QQO CV 5QWVJGTP +NNKPQKU 7PKXGTUKV[ CV %CTDQPFCNG %CTDQPFCNG +. $KNN (TGKXQIGN ¾ UECN QH¾ EGT

$PQZSJHIU *OGP

&#+.; ');26+#0 #NN TKIJVU TGUGTXGF #NN EQPVGPV KU RTQRGTV[ QH VJG &#+.; ');26+#0 CPF OC[ PQV DG TGRTQFWEGF QT VTCPUOKVVGF YKVJQWV EQPUGPV 6JG &#+.; ');26+#0 KU C OGODGT QH VJG +NNKPQKU %QNNGIG 2TGUU #UUQEKCVKQP #UUQEKCVGF %QNNGIKCVG 2TGUU CPF %QNNGIG /GFKC #FXKUGTU +PE

-&55&3 50 5)& &%*503 (FOVJOF GJUOFTT %ĖĒģ &ĕĚĥĠģ -FU NF TUBSU CZ TBZJOH * IBWF SFTQFDU GPS BOZ BUIMFUF XIP DPNQFUFT JO B TQPSU XJUI XFJHIU DMBTTFT "T TPNFPOF XIP IBT DPNQFUFE JO OVNFSPVT XSFTUMJOH KJV KJUTV BOE TVCNJTTJPO HSBQQMJOH UPVS OBNFOUT * VOEFSTUBOE IBWJOH UP SFTUSJDU DBMPSJD JOUBLF XIJMF NBJOUBJOJOH B IJHI MFWFM PG QIZTJDBM BDUJWJUZ *U TVDLT 5IBU IBWJOH CFFO TBJE GPS TPNF SFBTPO JO UIJT DPVOUSZ XF WF DPNF UP CFMJFWF UIBU UIF TUFSPJE GSFBLT XJUI GBLF UBOT BEPSOJOH UIF QBHFT PG NBHB[JOFT MJLF .VTDMF 'JUOFTT BSF UIF FQJUPNF PG GJUOFTT 5IFZ BSF OPU *O GBDU UIFZ SF OPU FWFO DMPTF

%BWJE 4JV BMVNOVT JO FYFSDJTF TDJFODF BOE QIZTJDBM GJUOFTT

/FXT

&#+.; ');26+#0

5IVSTEBZ "QSJM

744 %

5IVSTEBZ "QSJM

%BOOZ 8FOHFS B TFOJPS GSPN .FTB "SJ[ TUVEZJOH KPVSOBMJTN BOE 4QBOJTI GJHIUT UP DPNQMFUF QVTI VQT EVSJOH B B N XPSLPVU BU UIF 3FDSFBUJPO $FOUFS .BSDI 8FOHFS XBT POF UIF )FBMUIJFTU -PTFS UIF GJSTU XFJHIU MPTT DPOUFTU 4*6$ IBT IPTUFE

-JGFM OH M TFST * N BMNPTU BGSBJE UP BENJU UIBU SFBMJUZ 57 BDUV BMMZ CSPVHIU BCPVU TPNFUIJOH CFOFGJDJBM JO NZ MJGF 'PS UIF QBTU XFFLT * IBWF CFFO QBSU PG UIF GJSTU 4BMVLJ T )FBMUIJFTU -PTFS DIBMMFOHF B QSPHSBN TFU VQ UISPVHI UIF -JGF &OIBODFNFOU $FOUFS BU UIF 3FDSFBUJPO $FOUFS 5IF JEFB CFIJOE UIF QSPHSBN JT MPPTFMZ CBTFE PO UIF QPQVMBS 57 TIPX i5IF #JHHFTU -PTFS w POMZ TIPSUFS JO UJNF XJUI OP FMJNJOBUJPOT BOE OP VOOFDFTTBSZ ESBNB 8IBU UIF QSPHSBN EJE JODMVEF XBT UISFF XPSL PVUT QFS XFFL XJUI B QFSTPOBM USBJOFS BOE XFFLMZ NFFUJOHT XJUI OVUSJUJPOJTUT BOE DPVOTFMPST 5IFSF XFSF BMTP XFFLMZ GJUOFTT DIBMMFOHFT GPS QSJ[FT i8F LOFX XF XBOUFE UP DSFBUF BO FYUFOTJWF QSPHSBN CFDBVTF XF XFSF MPPLJOH BU DSFBUJOH B SFBM

-ZOOF 5IPNQTPO $VOEJGG QSPHSBN DPPSEJOBUPS PG UIF )FBMUIJFTU -PTFS DPNQFUJUJPO EFTDSJCFT IPX B CPEZ GBU BOBMZ[FS XPSLT UP B DPOUFTUBOU EVSJOH UIF GJSTU XFJHI JO BU UIF 3FDSFBUJPO $FOUFS 'FC

MJGFTUZMF DIBOHF w TBJE -ZOO 5IPNQTPO $VOEJGG BTTJTUBOU EJSFDUPS PG SFDSFBUJPOBM TQPSUT BOE TFSWJDFT 5IPNQTPO $VOEJGG BMTP DIBJSFE UIF DPNNJUUFF UIBU DBNF VQ XJUI UIF QSPHSBN

$BMM UP UIF MPTFST

5IF )FBMUIJFTU -PTFS TFMFDUFE TUVEFOUT PVU PG BQQMJDBOUT UP QBSUJDJQBUF 5IF HPBM PG UIF QSPHSBN XBT UP IFMQ UIF TUVEFOUT JNQSPWF NVMUJQMF BTQFDUT PG UIFJS IFBMUI 5P CF TFMFDUFE TUVEFOUT IBE UP IBWF B CPEZ NBTT JOEFY IJHIFS UIBO QFSDFOU BOE DPNNJU UP UISFF UP TJY IPVST PG USBJOJOH QFS XFFL * WF OFWFS CFFO TNBMM * N TJY GFFU GJWF JODIFT UBMM BOE CFGPSF UIF QSPHSBN UIF OFFEMF PO UIF XFJHIU

TDBMF BMXBZT EBODFE BSPVOE QPVOET "MUIPVHI * EPO U DPOTJEFSFE NZTFMG GBU * WF OFWFS CFFO PWFSMZ GPOE PG NZ FYDFTT CFMMZ QBEEJOH 8IFO * GJSTU IFBSE BCPVU UIF QSPHSBN * LOFX * XBOUFE JO * IBE BDUVBMMZ CFFO XPSLJOH PVU XJUI B GSJFOE GPS TFWFSBM NPOUIT CVU * EJEO U CFMJFWF * XBT SFBMMZ HFUUJOH UIF SFTVMUT * XBOUFE 4P * GJMMFE PVU UIF OFDFTTBSZ QBQFSXPSL BOE JO UIF QSPDFTT EJTDPWFSFE NZ #.* XBT BU QFSDFOU "DDPSEJOH UP UIF $FOUFS GPS %JTFBTF $POUSPM BO BEVMU XJUI B #.* CFUXFFO BOE QFSDFOU JT DPOTJEFSFE PWFSXFJHIU

5IF MPTFST TUBSU MPTJOH

5IF QSPHSBN TUBSUFE PGG XJUI BMM UIF XPSLFST GSPN UIF FOIBODFNFOU DFOUFS UBLJOH WBSJPVT NFBTVSFNFOUT GSPN PVS CMPPE QSFTTVSF BOE XFJHIU UP PVS TJU BOE SFBDI GMFYJCJMJUZ BOE IPX NBOZ BCT DSVODIFT XF DPVME EP JO POF NJO VUF 8F XFSF UIFO EJWJEFE JOUP HSPVQT PG GPVS BDDPSEJOH UP UIF UJNFT XF DPVME XPSL PVU BOE HJWFO B UFBN DPMPS * XBT QVU JO UIF B N HSPVQ 3FE XBT PVS DPMPS BOE +FGG %FOOZ XBT BTTJHOFE UP CF PVS USBJOFS * DBO U TBZ * XBT UISJMMFE CVU HFUUJOH VQ FBSMZ XBTO U OFX UP NF .POEBZT 8FEOFTEBZT BOE 'SJEBZT * XPVME SPMM PVU PG CFE BU B N FBU B CPXM PG DFSFBM BOE TUVNCMF EPXO UP UIF 3FD %FOOZ XBT B HPPE HVZ 5P CF IPOFTU IF SFNJOEFE NF TMJHIUMZ PG B TIPSO #SVDF -FF #VU XIFO JU XBT UJNF UP XPSL PVU IF XBT OPU FYBDUMZ NZ GBWPSJUF QFSTPO

4UP

%BOOZ 8 1IP

%JBOB 4

i* LOPX UIBU NFNCFST PG UIF SFE UFBN IBWF UPME NF UIBU UIFZ UIJOL * BN UIF IBSEFTU USBJOFS w %FOOZ TBJE i5IFZ IBWFO U TFFO XIBU UIF PUIFS USBJOFST IBWF CFFO EPJOH CVU UIFZ EFGJOJUFMZ UIJOL UIBU * IBWF CFFO QVTIJOH UIFN XIJDI JT HPPE CFDBVTF UIBU T XIBU * WF XBOUFE UP EP w * DBO TBZ XJUIPVU B EPVCU %FOOZ QVTIFE NF i%P ZPV FWFS GFFM MJLF ZPVS DPSF JT VOOBUVSBMMZ XFBL w IF BTLFE NF POF EBZ XJUI B TNJMF i:PV IBWFO U CFFO EPJOH DBSEJP PO ZPVS PXO IBWF ZPV * DBO UFMM w IF TBJE BOPUIFS EBZ XIFO * XBT XJOEFE BGUFS SVOOJOH %FTQJUF NZ HSPBOT * XBT HMBE ‰ XFMM XJMMJOH BU MFBTU ‰ UP EP XIBU %FOOZ EJSFDUFE CFDBVTF * DPVME GFFM UIF SFTVMUT "GUFS UIF GJSTU GFX XFFLT NZ CFMU CVDLMFE B GFX OPUDIFT UJHIUFS BOE NZ TIJSUT EJEO U CVMHF TP NVDI GSPN NZ TUPNBDI 5IF XPSLPVUT DIBOHFE TPNF GSPN XFFL UP XFFL %FOOZ XPVME IBWF VT XPSL NPSF DBSEJP POF XFFL BOE TUSFOHUI UIF OFYU )F BMTP DPOTUBOUMZ JOWFOUFE OFX SPVUJOFT UIBU JODPSQPSBUFE TUBJST NFEJDJOF CBMMT PS UIFTF SFBMMZ BOOPZJOH HMJEF QBET * TXFBUFE NPSF UIBO NZ GBJS TIBSF CVU UIBU T XIZ * XBT UIFSF

5IF MPTFST MFBSO UP MPTF

5IF OVUSJUJPO BTQFDU PG UIF QSPHSBN XBT UIF NPTU JNQPSUBOU UP NF "T * TUBUFE CFGPSF * IBE BMSFBEZ CFFO XPSLJOH CVU OPU HFUUJOH UIF SFTVMU J F MPTJOH NVDI XFJHIU "GUFS TPNF JOUSPTQFDUJPO * GJHVSFE PVU NZ QSPCMFN XBT NZ NPVUI PS BU MFBTU XIBU * QVU JO JU

4'065

5IVSTEBZ "QSJM

-ZOOF 5IPNQTPO $VOEJGG QSPHSBN DPPSEJOBUPS PG UIF )FBMUIJFTU -PTFS DPNQFUJUJPO DBMMT PVU UIF DPOUFTUBOUT MBQ UJNFT EVSJOH UIF POF NJMF DIBMMFOHF BU UIF 3FDSFBUJPO $FOUFS .BSDI

+PF +BOPXJBL B TFOJPS GSPN 8PPESJEHF TUVEZJOH BWJBUJPO UFDIOPMPHJFT DZDMFT EVSJOH B DJSDVJU DIBMMFOHF BU UIF 3FDSFBUJPO $FOUFS .BSDI +BOPXJBL XIP QMBDFE JO GPVS PG UIF TFWFO DIBMMFOHFT TBJE UIF USBJOJOH BOE FEVDBUJPO IF SFDFJWFE UISPVHI )FBMUIJFTU -PTFS IFMQFE IJN SFBMJ[F UIF XBZT JO XIJDI IF DPVME BDIJFWF GJUOFTT PO IJT PXO

PG UISFF PO UIF SFE UFBN GPS

PSZ

8FOHFS

UPT

PMJXPO

8F IBE B GFX MFDUVSFT BU UIF $PVOTFMJOH $FOUFS UP UFBDI VT BCPVU OVUSJUJPO 'PS UIF NPTU QBSU JU XBT UIF TUBOEBSE JOGPSNBUJPO &BU NPSF WFHFUBCMFT BOE GSVJUT 1BDL IFBMUIZ TOBDLT UP LFFQ GSPN HFUUJOH IVOHSZ 5IF UIJOHT NPTU QFPQMF BMSFBEZ LOPX #Z GBS UIF NPTU JNQPSUBOU UIJOH * MFBSOFE BU POF PG UIFTF TFTTJPOT XBT B TJNQMF UFDIOJRVF UIBU IFMQT ZPV FBU MFTT &BU TMPXFS * LOPX JU TPVOET BMNPTU UPP HPPE UP CF USVF CVU * BUUSJCVUF B HPPE QBSU PG NZ QSPHSFTT UP UIJT OFX UFDIOJRVF "T -ZOO (JMM B DPPSEJOBUPS BU UIF 8FMMOFTT $FOUFS FYQMBJOFE UIF CSBJO UBLFT NJOVUFT UP SFHJTUFS UIBU JU JT GVMM *G ZPV TUSFUDI ZPVS NFBMT PVU UP MBTU UP NJOVUFT CZ DIFXJOH NPSF PS QVUUJOH ZPVS GPSL EPXO CFUXFFO CJUFT ZPV XJMM FBU MFTT CFDBVTF ZPV XJMM GFFM GVMM CFGPSF UIF QMBUF JT DMFBSFE *U IBT CFFO B IVHF IFMQ TISJOLJOH NZ QPSUJPO TJ[F .Z XJGF BMTP UPPL BO BDUJWF SPMF UBLJOH UIF BEWJDF UIBU * IBE MFBSOFE BOE BQQMZJOH JU BU IPNF 4IF CPVHIU NPSF GSVJUT BOE WFHFUBCMFT BOE TUBSUFE NBLJOH HSFFO TNPPUIJFT JO UIF NPSOJOH GPS VT CPUI (SFFO TNPPUIJFT BSF NBEF XJUI TQJOBDI DBSSPUT JDF ZPHVSU BOE TPNF LJOE PG TXFFU GSVJU MJLF QJOFBQQMF PS TUSBXCFSSJFT UP PGGTFU UIF WFH FUBCMF GMBWPS 4IF BMTP LFQU UIF LJUDIFO TUPDLFE XJUI CBOBOBT TPNFUIJOH * TUBSUFE FBUJOH FBDI NPSOJOH CFGPSF XPSLJOH PVU 5IF )FBMUIJFTU -PTFS IBT CFFO TVDI B TVDDFTT GPS NF CFDBVTF PG UIJT LFZ GBDFU -FBSOJOH UP FBU CFUUFS IBT HSFBUMZ DPNQMFNFOUFE NZ XPSLJOH PVU

.BSDVT 'JUDIFM USBJOFS GPS UIF CMVF UFBN QBSUJDJQBUFT XJUI UIF )FBMUIJFTU -PTFS DPOUFTUBOUT BU $BNQVT #FBDI "QSJM 5IF FWFOU XBT UIF TJYUI PG TFWFO XFFLMZ DIBMMFOHFT JO XIJDI JOEJWJEVBMT DPNQFUFE GPS QSJ[FT

5IF MPTFST XJO

"OZPOF XIP TUVDL XJUI UIJT QSPHSBN GPS XFFLT IBT GFMU B DIBOHF GPS UIF CFUUFS i* WF TFFO IVHF DIBOHFT JO UIFTF QFPQMF PWFS UIF MBTU XFFLT w 5IPNQTPO $VOEJGG TBJE i0VS HPBM JO UIF QSPHSBN XBT UP QSPWJEF TPNF FEVDBUJPO BOE B MJGFTUZMF IBCJU BOE * DBO EFGJOJUFMZ TBZ XJUI UIF QFPQMF UIBU IBWF TUVDL XJUI JU BOE DPOUJOVFE XJUI UIF QSPHSBN UIBU JU IBT EFGJOJUFMZ NBEF BO JNQBDU JO UIFJS MJWFT GPS UIF CFUUFS w 5IF GFFMJOH JO UIF SPPN UIF MBTU EBZ XIFO XF UPPL PVS NFBTVSFNFOUT BHBJO XBT NVDI EJGGFSFOU UIBO UIF GJSTU EBZ 1FPQMF XFSF QSPVE PG UIFNTFMWFT 6OMJLF UIF GJSTU EBZ XIFO DPOUFTUBOUT XFSF OFSWPVT BCPVU XIBU UIFZ DPVMEO U EP BMM XFSF MBVHIJOH BOE

FBHFS UP TIPX IPX NVDI UIFZ IBE JNQSPWFE 4PNF IBE NBEF MBSHFS TUSJEFT UIBO PUIFST CVU FWFSZPOF JNQSPWFE 5IF LFZ OPX JT UP DPOUJOVF XJUI XIBU XF WF MFBSOFE i* UIJOL POF PG UIF NPTU JNQPSUBOU UIJOHT UP EP FTQFDJBMMZ XIFO MFBSOJOH IPX UP XPSL PVU JT JODPSQPSBUF JU BT QBSU PG ZPVS MJGFTUZMF w %FOOZ TBJE i/PU UP IBWF JU BT B IBTTMF UIBU ZPV IBWF UP EP CVU MFBSO IPX UP NBLF JU GFFM HPPE UP ZPV BOE CF B TUSFTT SFMJFWFS CFDBVTF XIFO JU CFDPNFT UIBU UIFO ZPV MPPL GPSXBSE UP EPJOH JU w * MPPL GPSXBSE UP XPSLJOH PVU OPX CFDBVTF JO XFFLT * GFMU CJH DIBOHFT ‰ DIBOHFT * IPQF UP NBLF B QBSU PG NZ MJGF

* IBWF B GBNJMZ IJTUPSZ PG IJHI DIPMFTUFSPM IJHI CMPPE QSFTTVSF EJBCFUFT BOE IFBSU QSPCMFNT BOE XPSLJOH PVU BOE FBUJOH SJHIU JT UIF CFTU XBZ UP DVU UIPTF CBOEJUT PGG BU UIF QBTT CFGPSF UIFZ SPC NF PG NZ MJGF * IPQF UP TFU BO FYBNQMF GPS NZ GBNJMZ ‰ OPU KVTU NZ QBSFOUT CSPUIFST BOE TJTUFS CVU BMTP GPS NZ EBVHIUFS EVF JO +VMZ BOE BOZ DIJMESFO UIBU GPMMPX 5P BMM XIP QBSUJDJQBUFE BOE TBX JU UISPVHI DPOHSBUVMBUJPOT 5P +FGG -ZOO BOE FWFSZPOF FMTF UIBOLT /PX * IBWF UP HP UP TMFFQ * IBWF UP CF BU UIF 3FD BU B N UPNPSSPX %JBOB 4PMJXPO DPOUSJCVUFE UP UIJT SFQPSU

5IVSTEBZ "QSJM

&#+.; ');26+#0

/FXT

/FXT

&#+.; ');26+#0

5IVSTEBZ "QSJM

&7"/ %"7*4 ] % "*-: & (:15*"/ +FTTJDB $BSUFS B TPQIPNPSF GSPN 1FUFSTCVSH TUVEZJOH BSU LOFFMT 8FEOFTEBZ OFBS B NFNPSJBM GPS IFS GSJFOE BOE DPXPSLFS 3ZBO 3FOEMFNBO BU UIF TJUF PG UIF DBS DSBTI UIBU UPPL IJT MJGF XIJMF HSBEVBUF TUVEFOU 8FOEZ 8FJOIPME DPOTPMFT (FOBF 8FMDI BO 4*6$ BMVNOVT 8FEOFTEBZ NBSLFE UIF POF ZFBS BOOJWFSTBSZ PG UIF EFBUI PG UIF %BJMZ &HZQUJBO QIPUPHSBQIFS XIP JT BMTP NFNPSJBMJ[FE PO 5IF +PVSOBMJTUT .FNPSJBM BU UIF /FXTFVN JO 8BTIJOHUPO % $

5IVSTEBZ "QSJM

&#+.; ');26+#0

$MBTTJGJFET

&#+.; ');26+#0

1VMTF

(JSMT BOE 4QPSUT

5ISVTEBZ "QSJM

CZ +VTUJO #PSVT BOE "OESFX 'FJOTUFJO

CZ (MFOO .D$PZ

5IF %VQMFY

#Z -JOEB $ #MBDL

5PEBZ T #JSUIEBZ ‰ 5BLF PO BO JOUFSFTUJOH TVCKFDU UIJT ZFBS :PV MM CF BCMF UP DPODFOUSBUF 5SZ TPNFUIJOH ZPV UIPVHIU XPVME CF UPP IBSE MJLF NBUI PS FDPOPNJDT *U MM CF FBTZ GPS ZPV OPX "OE ZPV MM NBLF JU FBTJFS GPS PUIFST UP VOEFSTUBOE 5P HFU UIF BEWBOUBHF DIFDL UIF EBZ T SBUJOH JT UIF FBTJFTU EBZ UIF NPTU DIBMMFOHJOH "SJFT .BSDI "QSJM ‰ 5PEBZ JT B ‰ 5BLF JU FBTZ ZPV OFFE UP SFDVQFSBUF :PV WF IBE B GFX WFSZ CVTZ EBZT 3FXBSE ZPVSTFMG XJUI B TQFDJBM USFBU 4PNFUIJOH TDSVNQUJPVT XPVME CF BQQSPQSJBUF *OWJUF B GBWPSJUF GSJFOE PWFS UP IFMQ ZPV EFWPVS JU

-2<.- +A '*A6. "7+.:< '2442*5; "DSPTT 4VQQMJFT DBTF (SJMMF DPWFS "GSJDBO IPU TQPU 4BOUB @@ XJOET 3PDL CBOE XJUI B GJTIZ OBNF 0OF UIBU HPU BXBZ -1(" TUBS 4F 3J @@ w6OGPSHFUUBCMFw TJOHFS 'JU GPS ESBGUJOH 1BDF (PPEZFBS T IPNF $PME 8BS &VSPQFBO /JOUFOEP SJWBM "OZ EBZ OPX 4QPJMT T T 1SP 'PPUCBMM )BMM PG 'BNF RVBSUFSCBDL %FO NVTJD TFUVQ ( * GPPE JO B QMBTUJD QPVDI #SBODI TPVSDF 'MPSJEB DJUZ OFBS 'PSU .ZFST 3FOP UP #PJTF EJS )FJOFLFO CSBOE )PVTF TQFBLFS CFGPSF /FXU (JOHSJDI 8BOEFS

(BTFPVT 1SFG 7FHBO T QVS DIBTF $PWFSFE XJUI CMBDL EPUT #SJEHF DBMM 4QSJOH 'PSNBM JOUSP 0MZNQJD EFDBUIMPO DIBNQ 4PGU TIPF CSJFGMZ

'SVJU JO B TQMJU )PVTUPO QSP UP GBOT 8PSE UIBU IPNPQIPOJ DBMMZ GPSNT B GBNJMJBS XPSE XIFO BUUBDIFE UP UIF FOE PG UIF BOTXFS UP FBDI TUBSSFE DMVF $SVEF DBCJO

i4IPPU w i- " -BXw BDUSFTT %PXO i#BUNBOw CMPX $PDLBNBNJF *OJUJBUFT BDUJPO %FBEQBO 4UFJO "TTBZFS T TVC

8FEOFTEBZ T TPMVUJPOT

TUBODF 6OJPO TUBUJPO .D$BJO F H "CCS 1POE PSHBOJTN 4OBLF PJM TBMFT NBO 3FBMMZ EJH &OUFS BHBJO 8IFSF UIF BDUJPO JT BMUFSOBUJWF -JLF TPNF IJHI MJHIUFE UFYU "CCS 1BSJT QPTTFTTJWF 3FDFJWFE 8JOF CPVRVFU 4MVHHFS .FM 4POH TQFMMFE XJUI BSN NPUJPOT $PNQPTFS ,IBDIBUVSJBO 6414 EFMJWFSZ 2 & % QBSU %BTI

'FNJOJOF TVGGJY @@ EPLFZ i9BOBEVw SPDL HQ "ODJFOU *UBMJBO $PSQPSBUF 7*1 /PSXBZ T QBUSPO 3BOE .D/BMMZ TUBGG $P QBZ GPS JOTUBODF 5PMLJFO IFODI NFO . T DPVOUFSQBSU 1PJUJFS UJUMF SPMF 5BML TIPX HJBOU 'MPSB T QBSUOFS )BOLFSJOHT 3FE TVJU XFBSFS )BN JU VQ 6ODFSUBJO 5SBOTNJUUFE $SPX GBNJMZ CJSE 4FPVM TPMEJFS

5BVSVT "QSJM .BZ Â&#x2030; 5PEBZ JT B Â&#x2030; *U T FBTJFS UP DPODFOUSBUF OPX TP TUVEZ JNQPSUBOU TVCKFDUT :PV MM EP FTQFDJBMMZ XFMM XJUI NPOFZ TBWJOH QMBOT :PV DPVME XSJUF UIF CPPL PO HFUUJOH CZ PO MFTT )NNN /PU B CBE JEFB

7JSHP "VH 4FQU Â&#x2030; 5PEBZ JT B Â&#x2030; 'PS UIF OFYU TFWFSBM XFFLT JNQPSUBOU QFPQMF XJMM CF JO B UBMLBUJWF NPPE 1IPOF DBMMT XJMM HP MPOHFS UIBO FYQFDUFE XJUI OPUIJOH NVDI CFJOH TBJE 8BUDI PVU GPS UIBU JG JU T PO ZPVS QIPOF CJMM -JCSB 4FQU 0DU Â&#x2030; 5PEBZ JT B Â&#x2030; #SJOH ZPVS QMBOT PVU PG TFDSFDZ JO UIF OFYU DPVQMF PG XFFLT " QFSTPO XJUI NPSF FYQFSJFODF XJMM CF WFSZ IFMQGVM OPX 4FFL BEWJDF GSPN TPNFPOF XIP T PCKFDUJWF BOE DBO CF USVTUFE 4DPSQJP 0DU /PW Â&#x2030; 5PEBZ JT BO Â&#x2030; 'PMMPX UIF NPOFZ USBJM UP GJOE PVU XIFSF UIF SFBM QPXFS MJFT *U TIPVMEO U CF UPP EJGGJDVMU "MM ZPV IBWF UP EP JT BTL 4PNFCPEZ XIP LOPXT FWFSZUIJOH XJMM TJOH MJLF B DBOBSZ 4BHJUUBSJVT /PW %FD Â&#x2030; 5PEBZ JT B Â&#x2030; :PV IBWF NBOZ PG UIF BOTXFST BOPUIFS JT TFFLJOH %PO U HJWF UIFN BXBZ UIBU T OP GVO *U T OPU B HPPE UFBDIJOH NFUIPE FJUIFS .BLF ZPVS TUVEFOU GJHVSF UIFN PVU

(FNJOJ .BZ +VOF Â&#x2030; 5PEBZ JT B Â&#x2030; :PVS XPSSJFT CFHJO UP GBEF BT ZPV TUBSU UP SFBMJ[F IPX TNBSU ZPV BSF BOE IPX NVDI PG BO BEWBOUBHF ZPV WF CVJMU GPS ZPVSTFMG *G ZPV SF OPU RVJUF UIFSF ZFU LFFQ CVJMEJOH

$BQSJDPSO %FD +BO Â&#x2030; 5PEBZ JT BO Â&#x2030; 5BLF DBSF PG SFHVMBS DIPSFT DSJTQMZ CVU OPU JO B IVSSJFE NBOOFS 5BLF UIF UJNF UP EP JU SJHIU TP ZPV XPO U IBWF UP EP JU BHBJO 1SBDUJDF XPSLJOH TNBSUFS BOE TVDDFFE

$BODFS +VOF +VMZ Â&#x2030; 5PEBZ JT BO Â&#x2030; 'PS UIF OFYU TFWFSBM XFFLT ZPV MM UIJOL PG KVTU BCPVU FWFSZUIJOH UIBU DPVME HP XSPOH 5IJT JT HPPE *U MM IFMQ ZPV TPMWF UIFTF QSPCMFNT CFGPSF UIFZ IBQQFO

"RVBSJVT +BO 'FC Â&#x2030; 5PEBZ JT B Â&#x2030; " QFSTPO XIP T CFFO SFUJDFOU BMM PG B TVEEFO TUBSUT UBMLJOH "GUFS XIBU ZPV WF FYQFSJFODFE UIJT JT B XFMDPNF SFMJFG 'JOBMMZ ZPV MM HFU UIF XIPMF TUPSZ ,FFQ BTLJOH MFBEJOH RVFTUJPOT

-FP +VMZ "VH Â&#x2030; 5PEBZ JT B Â&#x2030; " QFSTPO XIP T CFFO TUBOEPGGJTI JT NPTU MJLFMZ XBSNJOH VQ 8IBU ZPV UIPVHIU XBT TOPPUJOFTT NBZ CF OPUIJOH NPSF UIBO TIZOFTT #F QBUJFOU BOE ZPV MM IBWF B OFX GSJFOE

1JTDFT 'FC .BSDI Â&#x2030; 5PEBZ JT BO Â&#x2030; 'PS UIF OFYU TFWFSBM XFFLT ZPV MM UIJOL PG NBOZ DIBOHFT ZPV E MJLF UP NBLF UP JNQSPWF ZPVS MJWJOH TUBOEBSET :PV SF EPJOH UIJT PO UIF DIFBQ CVU ZPV MM FOE VQ XJUI B OJDF QSPEVDU :PV SF WFSZ DSFBUJWF

D 5SJCVOF .FEJB 4FSWJDFT *OD ] %JTUSJCVUFE CZ .D$MBUDIZ 5SJCVOF *OGPSNBUJPO 4FSWJDFT

#9 *,& 3(*3*0/ "/% &'' /63&,

/4$3".#-& 5)&4& '063 6.#-&4 0/& -&55&3 50 &"$) 426"3& 50 '03. '063 03%*/"39 803%4

!

= 3*#6/& &%*" &37*$&4 /$ -- *()54 &4&37&%

8FEOFTEBZ T TPMVUJPOT

!

888 +6.#-& $0. %4

08 "33"/(& 5)& $*3$-&% -&55&34 50 '03. 5)& 46313*4& "/48&3 "4 46((&45&% #9 5)& "#07& $"3500/

:

;

#!$ ' ' % &# %#* # (!" "

, #+ " # #% %& #"' "& ) %, ' '# #% &'% ' & #" #* '# &# ) ( # ( ) & '

/48&34 50.03308

9GFPGUFC[µU 6.#-&4 !

U!&45&3%"9 4 Q N W V K Q P U /48&3

)"5 )*4 8*'& %*% 8)&/ 4)& 1*$,&% 065 " 8"5$) < : ;

5IVSTEBZ "QSJM

&#+.; ');26+#0

4QPSUT

3PCFSUT TUSFBL BEET UP PQUJNJTN KVOJPS PVUUGJFMEFS "BSPO 3PCFSUT 5IF UISFF ZFBS TUBSUFS JT DVSSFOUMZ PO B HBNF IJUUJOH TUSFBL XJUI B CBUUJOH BWFSBHF PG EVSJOH 3ZBO 7PZMFT UIF TUSFUDI %"*-: &(:15*"/ 3PCFSUT TBJE IF IBT OPU DIBOHFE 370:-&4!4*6 &%6 IJT BQQSPBDI UP IJUUJOH EVSJOH UIF HBNF TQBO 5 IF 4*6 CBTFCBMM UFBN XBOUT i:PV HP UISPVHI UIFTF TUSFBLT * GBOT UP GPSHFU BCPVU UIF GJSTU IBMG PG KVTU IBQQFO UP CF MVDLZ FOPVHI UP UIF DPOGFSFODF TFBTPO BOE TFF UIF CF HPJOH UISPVHI POF SJHIU OPX w 3PCFSUT TBJE i* N TFFJOH UIF CBMM QPUFOUJBM GPS UIF TFDPOE IBMG "GUFS DPNQJMJOH B SFDPSE JO XFMM BOE * IBWF B MPU PG DPOGJEFODF UIF GJSTU IBMG PG UIF TFBTPO BHBJOTU BU UIF QMBUF SJHIU OPX 5IBU T BMM .JTTPVSJ 7BMMFZ $POGFSFODF GPFT ZPV OFFE w UIF 4BMVLJT IBWF VOMFBTIFE B OFX "OPUIFS LFZ UP UIF UVSOBSPVOE BUUJUVEF UIBU DPOUSJCVUFE UP B JT UIF JNQSPWFE QJUDIJOH PG UIF TXFFQ PG DPOGFSFODF SJWBM *MMJOPJT 4BMVLJ TUBSUJOH QJUDIFST FTQFDJBMMZ 4UBUF /PX BU JO DPOGFSFODF TFOJPS "OESFX %VOO BOE KVOJPS UIF UFBN XJMM MPPL UP +JNNZ $PSOFMM 8IJMF $PSOFMM DPOUJOVF JUT TFBSDI GPS B QMBZPGG TQPU TUSVHHMFE B CJU PO N TFFJOH UIF 4BUVSEBZ HJWJOH VQ "TTPDJBUF IFBE GPVS FBSOFE SVOT DPBDI ,FO )FOEFSTPO CBMM XFMM BOE JO TFWFO JOOJOHT TBJE UIF UFBN IBT * IBWF B MPU PG GJOBMMZ TUBSUFE UP %VOO XBT OFBSMZ FMJNJOBUF UIF NFOUBM DPOGJEFODF BU UIF VOIJUUBCMF 4VOEBZ NJTUBLFT BOE QMBZ UP TFOJPS CMBOLFE QMBUF SJHIU OPX 5IF JUT QPUFOUJBM UIF 3FECJSET GPS Â&#x2030; "BSPO 3PCFSUT i#FGPSF JU XPVME TFWFO JOOJOHT UP KVOJPS PVUGJFMEFS IBWF CFFO POF NJTUBLF JNQSPWF UP PO UIF TFBTPO XJUI B BGUFS BOPUIFS 8F XPVME EP UIF TNBMM NJTUBLFT BOE FBSOFE SVO BWFSBHF 'SFTINBO GJSTU CBTFNBO $ISJT JU XPVME DPTU VT w )FOEFSTPO TBJE i8F SF OPU EPJOH JU BT NVDI OPX 4FSSJUFMMB XIP DPOUJOVFT IJT BOE UIF UFBN JT HFUUJOH CFUUFS JNQSFTTJWF DPMMFHJBUF EFCVU CZ CFDBVTF PG JU w MFBEJOH BMM DPOGFSFODF GSFTINFO 4*6 IBT TIPXO JUTFMG UP CF B JO CBUUJOH BWFSBHF BU TBJE UIF TFDPOE IBMG UFBN UIF QBTU TFWFSBM UFBN LOPXT XIBU JU IBT UP EP JO ZFBST *O BOE UIF 4BMVLJT PSEFS UP DPNQFUF JO UIF TFDPOE FOUFSFE UIF IBMGXBZ QPJOU BU MFBTU IBMG i8F SFBMMZ GFFM MJLF UIF *MMJOPJT UISFF HBNFT CFMPX #VU GJOJTIFT CPUI ZFBST QVU UIFN BCPWF 4UBUF TFSJFT TIPXFE XIBU XF JO DPOGFSFODF BOE DMJODIFE B DPVME EP w 4FSSJUFMMB TBJE i8F KVTU TQPU JO UIF .7$ QMBZPGGT LFFQ QFSGPSNJOH BU UIBU MFWFM BOE 0OF PG UIF NBJO SFBTPOT CFIJOE IPQFGVMMZ NBLF B QVTI GPS QMBZPGG UIF UVSOBSPVOE IBT CFFO UIF QMBZ PG QPTJUJPOJOH w

4*6 MPPLT GPS OFX CFHJOOJOH JO TFDPOE IBMG

¶¶*

$FMUJDT MPPL UP FOE ESBNBUJD #VMMT TFSJFT "OESFX 4FMJHNBO

i*U XBT B HSFBU GPVM CZ 3POEP w $FMUJDT DPBDI %PD 3JWFST TBJE 0S XBT JU B GMBHSBOU GPVM 5IF $ ) *$"(0 Â&#x2030; 5ISFF PWFS UJNF HBNFT JODMVEJOH POF UIBU #VMMT UIPVHIU JU XBT CVU UIF MFBHVF OFFEFE UXP FYUSB QFSJPET "OPUIFS TBJE 3POEP XPO U CF QFOBMJ[FE POF XFOU EPXO UP UIF XJSF JO 8IJMF UIF GPVM DBO CF EFCBUFE SFHVMBUJPO "OE UIJT TFSJFT JTO U PWFS TP DBO UIF EFDJTJPO OPU UP EPVCMF ZFU UFBN 1JFSDF 5IBU PQFOFE #VMMT 8JUI B MFBE 1BVM 1JFSDF BOE DPBDI 7JOOZ %FM /FHSP UP BOPUIFS UIF #PTUPO $FMUJDT XJMM USZ UP XSBQ SPVOE PG TFDPOE HVFTTJOH BGUFS IF VQ UIFJS GJSTU SPVOE UISJMMFS XJUI SBJTFE TPNF FZFCSPXT CZ OPU IBWJOH UIF $IJDBHP #VMMT JO (BNF PO BOZ UJNFPVUT BU UIF FOE PG SFHVMB 5IVSTEBZ UJPO JO (BNF BOE BU UIF FOE PG i8F XBOU UP CF EPOF XJUI UIJT (BNF i:FBI * UIPVHIU BCPVU EPVCMJOH TFSJFT w #PTUPO T (MFO %BWJT TBJE BGUFS 5VFTEBZ T PWFSUJNF IJN B MPU w %FM /FHSP TBJE XJO 4P XIZ EJEO U UIFZ i5IFZ WF QJDLFE VT BQBSU B MJUUMF "OE XIP DPVME CMBNF IJN 5IF #VMMT DFSUBJOMZ BSFO U NBL CJU XJUI UIBU PO UIF HMBTT BOE IF JOH UIJT FBTZ PO UIF EFGFOEJOH IJUT TPNF UPVHI GBEFBXBZ TIPUT DIBNQJPOT 5IF UISFF PWFSUJNF XJUI IBOET JO IJT GBDF w %FM /FHSP HBNFT UIJT TFSJFT BSF BO /#" TBJE i5IBU T XIBU HSFBU QMBZFST SFDPSE BOE BMUIPVHI UIF #VMMT MFGU EP UIFZ NBLF CJH QMBZT 5IBU T #PTUPO CMPPEJFE UIFZ SF OPU RVJUF TPNFUIJOH XF MM UBML BCPVU BHBJO CFBUFO BT JU TIJGUT CBDL UP $IJDBHP CVU XF WF DPNF XJUI EPVCMF UFBNT 5IFZ BSF B MJUUMF GSVTUSBUFE XF WF DPNF XJUI TJOHMF UFBNT UIPVHI XF WF DPNF PGG CJHT XF WF DPNF PGG "GUFS BMM UIFZ MFE CZ FBSMZ JO MJUUMFT BOE IF T TFFO JU BMM )F T BO UIF GPVSUI RVBSUFS 5VFTEBZ POMZ UP "MM 4UBS QMBZFS GPS B SFBTPO TP JU T B TFF 1JFSDF EFMJWFS UIF CJH TIPUT BOE UPVHI TFU BOE XF KVTU IBWF UP GJHIU #SBE .JMMFS BCTPSC POF BU UIF FOE UISPVHI w PG UIF HBNF 8IJMF UIF GPVM DBMM BOE UIF 1JFSDF IJU UIF UZJOH KVNQFS TUSBUFHZ BHBJOTU 1JFSDF DBO CF XJUI TFDPOET MFGU JO SFHVMBUJPO BSHVFE UIJT DBO U 5IFTF UFBNT BSF *O PWFSUJNF IF CVSJFE IJT UIJSE QVUUJOH PO RVJUF GJHIU EFTQJUF BMM TUSBJHIU TIPU PWFS +PIO 4BMNPOT UIFJS QBJO Â&#x2030; B MPOH KVNQFS Â&#x2030; XJUI TFD 5IF CMPX UP .JMMFS DBQQFE POET SFNBJOJOH B OJHIU JO XIJDI $IJDBHP T ,JSL 5IF #VMMT .JMMFS UIFO IBE B )JOSJDI IBE B DVU BCPWF IJT SJHIU DMFBS QBUI UP UIF SJN CVU JOTUFBE PG FZF SFPQFOFE BOE #FO (PSEPO B UZJOH MBZVQ IF HPU B TIPU UP UIF QMBZFE EFTQJUF B TUSBJOFE MFGU IBN NPVUI GSPN #PTUPO T 3BKPO 3POEP TUSJOH UIBU QVU IJT TUBUVT GPS UIF #MPPEZ BOE XPP[Z IF UIFO NJTTFE HBNF JO EPVCU CPUI GSFF UISPXT Â&#x2030; UIF TFDPOE 1JFSDF NFBOXIJMF CSVJTFE IJT JOUFOUJPOBMMZ Â&#x2030; BOE UIF $FMUJDT MFGU DBMG CVU EJEO U FYQFDU JU UP IBN IVOH PO GPS UIF WJDUPSZ QFS IJN JO (BNF 5)& "440$*"5&% 13&44

&#+.; ');26+#0

4QPSUT

7EPYOM -RWMHIV

0SMBOEP .BHJD GPSXBSE %XJHIU )PXBSE XBT TVTQFOEFE GPS HBNF TJY PG UIF /#" QMBZPGGT GPS UISPXJOH BO FMCPX BU UIF FST 4BNVFM %BMFNCFSU $BO UIF .BHJD DMPTF PVU UIF TFSJFT XJUIPVU )PXBSE

3:"/ 70:-&4 SWPZMFT !TJV FEV

* EPO U UIJOL JU T B TVSF UIJOH CVU * TFF UIJT TFSJFT HPJOH UP B (BNF )PXBSE JT BSHVBCMZ UIF CFTU GPSXBSE JO UIF HBNF BOE IBT QSPWFO IJNTFMG B NBUDI VQ TUSVHHMF GPS UIF FST &WFO XJUI IJN HPOF UIPVHI * TUJMM UIJOL UIF .BHJD DBO DMPTF PVU JO (BNF 5IF FST KVTU BSFO U UIBU HSFBU PG B UFBN

"OZ EPVCU UIBU UIJT HBNF XPVME HP UP B (BNF EJTBQQFBSFE XIFO )PXBSE T TVTQFOTJPO XBT BOOPVODFE 5IF 4JYFST NVTU CF SFBMMZ HFUUJOH UP IJN UPP CFDBVTF UIBU FMCPX TFFNFE UPUBMMZ PVU PG DIBSBDUFS GPS IJN -VDLJMZ GPS 0SMBOEP )PXBSE XBTO U FKFDUFE GSPN (BNF BGUFS UIBU FMCPX MJLF UIF /#" SVMFCPPL TUBUFT PGGJDJBMT NVTU EP )BE UIF SFGT GPMMPXFE UIF SVMFT UIJT TFSJFT NJHIU CF 1IJMMZ T UP MPTF

%&3&, 30##*/4 ESPCCJOT !TJV FEV

4$055 .*&4;"-" TDPUU !TJV FEV

5IJT JT HPJOH TFWFO 1FSJPE 5IF TFSJFT KVTU TFFNT EFTUJOFE GPS JU BOE IPOFTUMZ * EPO U UIJOL UIF .BHJD IBWF XIBU JU UBLFT UP DMPTF PVU UIF 4JYFST XJUIPVU )PXBSE 5IF 4JYFST NBZ OPU CF B HSFBU UFBN CVU * EPO U UIJOL UIF .BHJD BSF QBSUJDVMBSMZ HSFBU XJUIPVU )PXBSE FJUIFS

¶¶*

'03 :063 $)"/$& 50 $0..&/5 0/ #"/5&3 7*4*5 4*6%& $0.

4&/*034

$0/5*/6&% '30.

i5P NF JU T MJLF MPTJOH GBNJMZ XIFO ZPV TFF ZPVS EBVHIUFST HSPX VQ BOE HP PGG BOE * EPO U HFU UP TFF UIFN NVDI BOZNPSF w 5IF 4BMVLJT FOUFS UIF EPVCMFIFBEFS BHBJOTU .PSFIFBE 4UBUF BT XJOOFST PG UISFF TUSBJHIU BOE GJWF PG UIFJS MBTU TJY HBNFT 5IF UFBN T HBNF BHBJOTU *MMJOPJT 4UBUF .POEBZ JO /PSNBM XBT XBTIFE PVU JO UIF GPVSUI JOOJOH 5IF 4BMVLJT MFE UIF 3FECJSET CVU SBJO DBODFMFE UIF HBNF CFGPSF JU CFDBNF PGGJDJBM 4*6 T MBTU PGGJDJBM HBNF GFBUVSFE B TUFMMBS QJUDIJOH QFSGPSNBODF

N HPJOH UP UBLF BXBZ B MPU PG GSJFOETIJQT BOE B MPU PG MPWF GSPN TPVUIFSO *MMJOPJT Â&#x2030; ,BUJF 8BHOFS TFOJPS TPGUCBMM QMBZFS

GSPN TPQIPNPSF /JLLJ 8BUFST XIP QJDLFE VQ IFS UI XJO PG UIF TFBTPO XIJMF UPTTJOH UIF UFBN T UI TIVUPVU 8BUFST IFME #SBEMFZ IJUMFTT UISPVHI TJY JOOJOHT CFGPSF HJWJOH VQ B MFBE PGG TJOHMF JO UIF UPQ PG UIF TFWFOUI JOOJOH JO B XJO 8BUFST XBT BCMF UP DSVJTF JO UIF DJSDMF BGUFS B GPVS SVO GJSTU XIJDI XBT TQBSLFE CZ B UISFF SVO IPNF SVO UP MFGU GJFME CZ 8BHOFS

8BHOFS B .PVOU 7FSOPO OBUJWF TBJE TIF XPVME UBLF BXBZ GPOE NFNPSJFT GSPN IFS UJNF BT B 4BMVLJ i* IBWF B MPU PG HPPE NFNPSJFT GSPN IFSF * N HPJOH UP UBLF BXBZ B MPU PG GSJFOETIJQT BOE B MPU PG MPWF GSPN TPVUIFSO *MMJOPJT w 8BHOFS TBJE BGUFS 4VOEBZ T XJO BHBJOTU #SBEMFZ i4JODF * N GSPN TPVUIFSO *MMJOPJT JU T OJDF UP CF B QBSU PG JU BOE * N QSPVE UP CF IFSF w

5&//*4

$0/5*/6&% '30.

i"VESB IBT UIF FOFSHZ BOE XIBU JU UBLFT UP CF B HPPE DPBDI w (PO[BMF[ TBJE i* IBWF OP EPVCU TIF XJMM NBLF B IVHF JNQBDU JO UIF .JTTPVSJ 7BMMFZ $POGFSFODF w (PO[BMF[ TBJE UIF LFZ UP /PUIXFIS T GVUVSF TVDDFTT XPVME CF SFDSVJUJOH )F TBJE /PUIXFIS T BQQSPBDI JT UP CSJOH JO UBMFOUFE OFX QMBZFST XIP DBO CVNQ FWFSZPOF EPXO JO UIF PSEFS (PO[BMF[ BEEFE /PUIXFIS T TDIFEVMJOH PG UPVHI PQQPOFOUT XBT LFZ i4IF JT USZJOH UP TDIFEVMF CFUUFS DPNQFUJUJPO CFDBVTF UIBU NBLFT UIF QMBZFST CFUUFS w (PO[BMF[ TBJE 5IF QFPQMF BSPVOE /PUIXFIS BSF OPU UIF POMZ POFT XIP BSF PQUJNJTUJD /PUIXFIS TBJE UIF LFZ UP UIF DPOUJOVFE TVDDFTT PG UIF XPNFO T QSPHSBN JT DPOGJEFODF i.Z HPBM BT B DPBDI JT UP LFFQ UIF QMBZFST UIJOLJOH QPTJUJWF BOE USZJOH UP LFFQ DPOGJEFODF VQ TP UIFZ DBO QMBZ CFUUFS w /PUIXFIS TBJE i8IFO ZPV IBWF B CBE EBZ ZPV SF WFSZ IBSE PO ZPVSTFMG * USZ UP HFU UIFN UP CFMJFWF JO UIFNTFMWFT BMM UIF UJNF w

4*6 XPNFO T UFOOJT DPBDI "VESB /PUIXFIS QPTFT 8FEOFTEBZ BU UIF DBNQVT UFOOJT DPVSUT *O IFS TFDPOE TFBTPO BT IFBE DPBDI /PUIXFIS IBT IFMQFE UIF UFBN SBJTF JUT SFDPSE GSPN UP JUT CFTU SFDPSE TJODF +6-*" 3&/%-&."/ % "*-: & (:15*"/

TJV%& DPN

5IVSTEBZ "QSJM

4Ä¡Ä Ä£Ä¥Ä¤ %" * -: & ( : 1 5 * " /

5)634%":

*/4*%&3 QBHF "SF UIF .BHJD TUSVDL XJUIPVU %XJHIU #-0(

0/-*/& TJV%& DPN 8JMM "BSPO -PDLXPPE HFU B TIPU XJUI UIF #FBST

"13*-

40'5#"--

$FMFCSBUFE 4BMVLJ TFOJPST TFFL TUSPOH TFOEPGG

+".&4 %63#*/ ] % "*-: & (:15*"/ 4FOJPS PVUGJFMEFS ,BUJF 4DINJEU IVHT UIF NPUIFS PG TFOJPS GJSTU CBTFNBO $IFMTFB 1FUUZ EVSJOH UIF TFOJPS SFDPHOJUJPO DFSFNPOZ GPMMPXJOH B EPVCMFIFBEFS BHBJOTU #SBEMFZ 4BUVSEBZ BU $IBSMPUUF 8FTU 4UBEJVN

-VJT $ .FEJOB %"*-: &(:15*"/ -$. !4*6 &%6

5 IF 4*6 TPGUCBMM UFBN T DFMFCSBUFE TFOJPS DMBTT XJMM DMPTF PVU UIF IPNF QPSUJPO PG JUT TDIFEVMF VOEFS UIF MJHIUT

5IF 4BMVLJT IPTU .PSFIFBE 4UBUF JO B EPVCMFIFBEFS VOEFS UIF MJHIUT UPOJHIU XJUI HBNF POF T GJSTU QJUDI TDIFEVMFE GPS Q N BU $IBSMPUUF 8FTU 4UBEJVN 5IF EPVCMF EJQ T TFDPOE HBNF JT TDIFEVMFE UP TUBSU BU Q N 4*6 DFMFCSBUFE TFOJPS XFFLFOE

80.&/ 4 5&//*4

$PBDI JOTUJMMT DPOGJEFODF JO QMBZFST % FSFL 3PCCJOT %"*-: &(:15*"/ %30##*/4!4*6 &%6

5IF OVNCFS TJY JT BO JNQPSUBOU POF JO %JWJTJPO * UFOOJT 'PS JOTUBODF UIFSF BSF TJY TJOHMFT TMPUT *U UBLFT B NJOJNVN PG TJY QPJOUT UP XJO B TFU "OE QFSIBQT NPTU JNQPSUBOUMZ GPS " VESB /PUIXFIS UIF 4*6 XPNFO T UFOOJT UFBN JT TJY HBNFT CFUUFS UIBO JU XBT MBTU TFBTPO /PUIXFIS XIP GJOJTIFE IFS TFDPOE TFBTPO BT IFBE DPBDI PG UIF QSPHSBN 4BUVSEBZ UPPL B UFBN XJUI B MPTJOH SFDPSE MBTU ZFBS BOE CSPVHIU JU UP JUT CFTU SFDPSE TJODF BU i* XBOU UP HFU CFUUFS FWFSZ ZFBS w /PUIXFIS TBJE i-BTU ZFBS XF IBE B MPTJOH SFDPSE TP UIJT ZFBS NZ CJH HPBM XBT UP IBWF B XJOOJOH SFDPSE * BMTP XBOUFE UP XJO QFSDFOU PG NZ EPVCMFT NBUDIFT BOE XF EJE UIBU w /PUIXFIS DBMMT IFSTFMG B WFSZ QPTJUJWF DPBDI XIP EPFTO U MJLF UP EXFMM PO UIF OFHBUJWF "OE JU T FBTJFS UP CF QPTJUJWF XIFO UIPTF HPBMT BSF DPNQMFUFE TIF TBJE i*U JT WFSZ NPUJWBUJOH w TIF TBJE

i*U KVTU NBLFT ZPV XBOU UP DPNF UP XPSL FWFSZ EBZ w 4FOJPS "NF #MBDLFUFS UIF /P QMBZFS IBT CFFO XJUI UIF UFBN GPS UISFF ZFBST 4IF TBJE TIF IBT TFFO TPNF DIBOHFT UBLF QMBDF JO UIBU UJNF BOE MJLFT UIF EJSFDUJPO UIF UFBN JT IFBEFE i"VESB JT BCMF UP SFMBUF UP VT 4IF IBT QMBZFE DPMMFHF UFOOJT BOE LOPXT XIBU XF SF HPJOH UISPVHI w #MBDLFUFS TBJE #MBDLFUFS TBJE UIF EJGGFSFODF CFUXFFO UIJT TFBTPO BOE MBTU TFBTPO XBT DPOGJEFODF 5IF TFOJPS TBJE /PUIXFIS XBT BMXBZT QPTJUJWF JO QSBDUJDF BOE SFBTTVSJOH UP UIF QMBZFST i* EPO U UIJOL * WF FWFS TFFO IFS ZFMM w #MBDLFUFS TBJE "GUFS HPJOH JO DPOGFSFODF QMBZ BOE HSBCCJOH B /P TFFE JO UIF .JTTPVSJ 7BMMFZ $POGFSFODF DIBNQJPOTIJQ PQUJNJTN SVOT QSFUUZ IJHI JO UIF XPNFO T UFOOJT QSPHSBN 5PNBT (PO[BMF[ UIF HSBEVBUF BTTJTUBOU DPBDI GPS CPUI UIF NFO BOE XPNFO T UFBN DBSSJFT UIBU TBNF PQUJNJTN 4FF 5&//*4 ]

XJUI B UISFF HBNF TXFFQ PG .JTTPVSJ 7BMMFZ $POGFSFODF SJWBM #SBEMFZ CVU UPOJHIU T EPVCMFIFBEFS XJMM GFBUVSF UIF MBTU UXP IPNF HBNFT GPS TFOJPST ,BUJF .D/BNBSB $IFMTFB 1FUUZ ,BUJF 4DINJEU ,BUJF 8BHOFS BOE +BZNF 8BNTMFZ 6OEFS IFBE DPBDI

,FSSJ #MBZMPDL UIF TFOJPS 4BMVLJT IBWF BDDVNVMBUFE XJOT BHBJOTU MPTTFT #MBZMPDL XIP IBT B SFDPSE JO IFS DBSFFS BT UIF 4*6 IFBE DPBDI TBJE UIF TFOJPS DMBTT XJMM CF NJTTFE i* UIJOL JU T B EBZ UP DFMFCSBUF

XIBU UIFTF LJET IBWF NFBOU UP 4*6 BOE 4*6 TPGUCBMM CVU JU T BMTP B WFSZ WFSZ TBE EBZ w #MBZMPDL TBJE EVSJOH 4BUVSEBZ T 4FOJPS %BZ GFTUJWJUJFT 4FF 4&/*034 ]