Haugaland Kraft Årsrapport 2016 by Haugaland Kraft AS

INNHOLD LEDER

NØKKELTALL

ENGLISH SUMMARY

DETTE ER HAUGALAND KRAFT

ÅRSBERETNING 2016

STYRET 2016

AKTIVITETER 2016

RESULTATREGNSKAP

BALANSE

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

NOTER

NOTE 1 Regnskapsprinsipper

NOTE 2 Salgsinntekter/segmenter

NOTE 3 Mer-mindreinntekt

NOTE 4 Lønnskostnad, antall ansatte, godtgjørelser, m.v

NOTE 5 Andre driftskostnader

NOTE 6 Varige driftsmidler

NOTE 7 Datterselskap, tilknyttede selskaper m.m.

NOTE 8 Poster som er sammenslått

NOTE 9 Aksjer og andeler i andre foretak m. m.

NOTE 10 Bankinnskudd, kontanter og kontantekvivalenter

NOTE 11 Fordringer

NOTE 12 Aksjekapital, aksjonærinformasjon

NOTE 13 Egenkapital

NOTE 14 Pensjoner

NOTE 15 Ansvarlig lån

NOTE 16 Skattekostnad

REVISORS BERETNING

Foto av styret og Olav Linga : Haakon Nordvik Design, illustrasjoer, layout: Kjell Jakobsen, post@kjelljakobsen.no

FREMTIDEN KOMMER! Haugaland Kraft har lagt bak seg et nytt godt driftsår. Aktiviteten har vært stor, og alle våre forretningsområder har utviklet seg i en positiv retning og bidratt til det gode resultatet. Det gode økonomiske resultatet kommer av følgende elementer: • • • • •

Gevinst av restruktureringen mot Sunnhordland Kraftlag Volumvekst i alle forretningsområder Synergieffekt av gjennomførte strukturendringer Fokus på, og reduksjon av kostnader Dyktige og motiverte medarbeidere med stå på vilje

Nettvirksomheten har gjennomført omfattende oppgradering og vedlikeholdsprosjekter som har bidratt til å opprettholde en solid leveringssikkerhet. Etter restruktureringen mot Sunnhordland Kraftlag er vi nå det 10. største nettselskapet i Norge. Planlegging av utskifting av nye målere er i god gang og vi er i gang med noen pilotområder. Arbeidet skal være ferdig innen 31.12.2018. Vår fibersatsing har fortsatt med en god utvikling, og vi nærmer oss nå 40.000 kunder inklusive våre partnere. Vi har inngått en ny langsiktig avtale med vår innholdsleverandør, Altibox . Selv om konkurransen på strømsalg har hardnet betydelig til, klarer vi å opprettholde vår gode markedsandel. Spesielt gledelig er den store økningen på Stord. Årlige kundetilfredshetsmålinger viser at vi både på strømsalg og Altibox ligger helt i norgestoppen. Deler av energibransjen har gjennomført store endringer de siste årene, og det er lite som tyder på at det vil bli færre endringer i fremtiden. Fremover vil vår bransje fortsatt bli preget av: • • • • • • •

Fortsatt økt konkurranse og regulatorisk risiko Økende internasjonalisering Hyppigere teknologiendring Økende press på kostnadsstrukturen Press på bruk av klimavennlige løsninger Store investeringsbehov både på infrastrukturog produksjonssiden Flere strukturendringer tvinger seg frem

En ny selskapsstrategi ble vedtatt i november 2016. Den gir klare føringer på hvilke veivalg en skal ta for utvikling av konsernet videre.

Strategien baserer seg på eierstrategien, og omtaler hva en ønsker å oppnå på de ulike områder – hvor selskapet sikter mot å være i 2030. På slutten av 2016 inngikk vi en intensjonsavtale med Skånevik og Ølen Kraftlag om at de skal fusjoneres inn i Haugaland Kraft AS. Prosessen er kommet godt i gang, og vi forventer en avgjørelse i løpet av 2017. I tråd med eierstrategien vil Haugaland Kraft vurdere flere slik muligheter framover. Haugaland Kraft sin strategi reflekterer de store endringene vi ser i energimarkedet hvor ny teknologi og nye kombinasjoner av kundenære løsninger forventes å øke i omfang. Konvensjonell storskala kraftproduksjon vil møte konkurranse fra små private anlegg for produksjon og lagring av strøm. Våre konkurrenter fremover kan bli selskaper som Google, Apple, Facebook og Amazon. Disse selskapene kan godt tenkes å bli leverandører av fremtidens versjon av fiber og strømprodukter. Hvordan vil Haugaland Kraft sin fremtidige forretningsmodell se ut i et slikt bilde? Haugaland Kraft har som de fleste andre energiselskap vært i konstant utvikling der en har tilpasset seg nye krav fra markedet, gjort endringer i arbeidsprosesser og tatt i bruk ny teknologi osv. Vi signaliserer at vi ønsker å ha en innovativ utvikling av selskapet. Samarbeid med teknologileverandører, andre selskaper i bransjen og universitet/høyskoler er et stikkord. Vi ønsker å ligge i front- være blant de beste i bransjen. Vi har god økonomi, dyktige og motiverte medarbeidere og eiere med en langsiktig strategi. Vi har ingen planer om «å sitte bakerst i bussen» - Vi er godt forberedt og møter fremtiden med en offensiv og positiv holdning!

Olav Linga Konsernsjef

NØKKELTALL (alle tall i nok 1000)

KONSERN HOVEDTALL

2016

2015

2014

Driftsinntekter

1 956 932

1 040 568

980 597

Driftskostnader

1 197 447

854 978

824 443

Driftsresultat

759 485

185 590

156 154

Årsoverskudd

753 361

133 201

150 948

Investeringer

974 086

279 928

224 550

Totalkapital

3 545 565

3 242 716

2 787 016

Egenkapital

2 323 921

1 730 693

1 671 178

Arbeidskapital

-293 718

-653 693

-223 517

Antall ansatte

310

266

271

Antall årsverk

299

253

264

Netto driftsmargin

38,8%

17,8%

15,9%

Resultatgrad

38,5%

12,8%

15,4%

Totalkapitalrentabilitet

23,5%

6,8%

7,9%

Egenkapitalrentabilitet

37,2%

7,8%

9,2%

Egenkapitalandel

65,5%

53,4%

60%

Likviditetsgrad 1

0,52

0,26

0,55

47,33

9,68

9,96

1 012 587

254 111

282 336

148,2%

23,9%

45,8%

FORHOLDSTALL RENTABILITET

SOLIDITET/KAPITALFORHOLD PR. 31.12

Rentedekningsgrad FFO FFO/Netto rentebærende gjeld

ENGLISH SUMMARY

COMPANY

GROUP

2015

2016

INCOME STATEMENT ( NOK 1.000 )

2016

2015

2014

125 313

Operating revenues

1 956 932

1 040 568

980 597

128 907

Operating expenses

954 182

754 809

697 579

-3 594

Operating income before depreciation

1 002 750

285 759

283 018

8 986

Depreciation according to plan

243 265

100 169

126 864

-12 580

Operating income after depreciation

759 485

185 590

156 154

121 238

1 052 183

Net Financial income

37 075

-452

42 931

121 238

1 039 603

Income before taxes and minority share

796 560

185 138

199 085

27 238

102

43 199

51 937

48 137

94 000

1 039 501

753 361

133 201

150 948

Taxes Net income for the year

COMPANY

GROUP

2015

2016

215 120

2 085 927

447 833

125 214

662 953

2 211 141

215 040

1 221 114

562 987

447 913

427 040

662 953

2 211 141

BALANCE SHEET ( NOK 1.000 )

2016

2015

2014

3 221 563

3 012 686

2 508 425

324 002

230 030

278 590

Total assets

3 545 565

3 242 716

2 787 015

Shareholders' equity

2 323 921

1 730 693

1 671 178

Long-term liabilities

603 924

628 300

613 730

Current liabilities

617 720

883 723

502 107

3 545 565

3 242 716

2 787 015

Fixed assets Current assets

Total liabilities and shareholders' equity

VÅRE EIERE Karmøy Haugesund Tysvær Vindafjord Sveio Bokn Utsira

DETTE ER HAUGALAND KRAFT Haugaland Kraft sin virksomhet er knyttet til overføring og omsetning av elektrisk kraft og bredbånd. Som største aksjonær i Sunnhordland Kraftlag AS er vi også sterkt involvert i kraftproduksjon. Vår visjon er: ”Vi gir kraft til en sterk og attraktiv region”. Visjonen innebærer at Haugaland Kraft skal gjøre en forskjell når det gjelder utviklingen av regionen gjennom: • Ha en offensiv utvikling av selskapets forretningsområder. • Ligge i front når det gjelder bruk av ny teknologi for å forenkle og trygge hverdagen til beste for regionens innbyggere og våre eiere. • Utvise et stort samfunnsansvar på ulike områder og ovenfor ulike grupper. Forsyningsområdet vårt dekker ni kommuner og syv av disse er eiere i Haugaland Kraft.

44,84 % 31,97 % 9,80 % 6,85 % 5,05 % 1,08 % 0,41 %

Fakta pr. 31.12.2016: Overført energimengde Antall nettkunder Omsetning Resultat etter skatt

4045 GWh 71 278 1 394 mill. 753 mill.

Totalkapital

3 546 mill.

Egenkapital

2 324 mill.

Egenkapitalandel

66 %

Ansatte (årsverk)

310 (299)

ÅRSBERETNING 2016

1 SELSKAPETS OG KONSERNETS VIRKSOMHET Haugaland Kraft sin virksomhet er knyttet til overføring og omsetning av elektrisk kraft og bredbånd. I tillegg driver konsernet med utvikling av næringseiendommer via datterselskapet Haugaland Næringspark AS. Haugaland Kraft er også største aksjonær i Sunnhordland Kraftlag AS. Forretningskontoret ligger i Haugesund og selskapet driver sin virksomhet i området mellom Boknafjorden og Bjørnafjorden. I 2016 ble konsernets virksomhet knyttet til kraftproduksjon solgt til Sunnhordland Kraftlag, mens nett, fiber og kraftsalgsvirksomheten i Sunnhordaland Kraftlag ble kjøpt av Haugaland Kraft. Overføringene skjedde med virkning fra 1. januar 2016. Haugaland Kraft AS er holdingselskapet i Haugaland Kraft konsernet. Selskapet ble stiftet 1. juni 2015 som ledd i omorganiseringen til konsernstruktur i Haugaland Kraft. Selskapet har med virkning fra 1. januar 2016 overtatt alle fellesfunksjonene i konsernet. Selskapets virksomhet er knyttet til leveranser av fellestjenester som administrasjon, økonomi, IT, HR, logistikk, prosjektstøtte og kundetjenester til datterselskapene.

De økonomiske resultatene av virksomheten avhenger av myndighetenes reguleringsregime for nettoinntektene samt kostnadsutviklingen innenfor virksomheten. Som netteier, ser Haugaland Kraft det som en viktig oppgave å tilby kundene tjenester til riktig kvalitet og pris, samt å bidra til at kommunene får en infrastruktur som gjør regionen attraktiv å etablere seg i. De fleste av selskapets ansatte arbeider innen nettvirksomheten. Tilsynsplan for 2016 ble utført iht. instruks. Haugaland Kraft Energi AS Det primære markedsområdet til Haugaland Kraft er det samme som konsernets konsesjonsområde for distribusjon av kraft, dvs. kommunene Karmøy, Haugesund, Tysvær, Vindafjord, Sauda, Bokn, Sveio, Stord og Utsira. Kraftprisene har de siste årene variert mye. Gjennomsnittlig områdepris ble 23,32 øre/kWh, dette er en økning på 32 % fra 2015.

Konsernets visjon er: ”Vi gir kraft til en sterk og attraktiv region”. Visjonen innebærer at Haugaland Kraft skal gjøre en forskjell når det gjelder utviklingen av regionen gjennom:

De forskjellige strømprisportaler har gjennom året vist at Haugaland Kraft har vært en leverandør med konkurransedyktig priser. Vi vil i 2017 fortsette å ha fokus på å kunne tilby våre kunder attraktive strømprodukter.

• Ha en offensiv utvikling av selskapets forretningsområder. • Ligge i front når det gjelder bruk av ny teknologi for å forenkle og trygge hverdagen til beste for regionens innbyggere og våre eiere. • Utvise et stort samfunnsansvar på ulike områder og ovenfor ulike grupper.

Haugaland Kraft Fiber AS I 2016 har Haugaland Kraft levert fiberbasert bredbånd til 2 630 nye egne kunder, av disse var 220 bedriftskunder. Ved utgangen av året hadde vi over 27 760 aktive egne kunder, og inkludert partnere totalt 38 640 aktive kunder i området mellom Boknafjorden og Bjørnafjorden.

Forretningsideen er ”Haugaland Kraft skal forenkle og trygge hverdagen til våre kunder basert på fremtidsrettet teknologi for infrastruktur, fornybar energi og telekommunikasjon”.

Totalt i partnerskapet har vi levert bedriftstjenester til 1 420 bedrifter. I tillegg har vi leveranser til de fleste av kommunene i regionen, samt til andre leverandører av tjenester til bedriftsmarkedet. Vi ser at stadig flere bedrifter ønsker å bli kunde på vårt fiberoptiske nett.

Sentrale mål for Haugaland Kraft er: • • • • •

Sikker og rasjonell energiforsyning til Haugalandet. Lønnsomt energiselskap med god avkastning til sine eiere. Engasjement innen nye energiformer og fremtidsrettet infrastruktur. Medarbeidere med høy kompetanse og god motivasjon. Delta i næringsutvikling i regionen.

Kundetjenester Gode kundetjenester er et sentralt område for Haugaland Kraft. Vårt hovedfokus er kort svartid og høy kvalitet på de tjenester vi leverer. Kundetjenester har stor fokus på utvikling av selvbetjente kundeløsninger og driver kostnadseffektivt med stor fleksibilitet.

Vårt definerte verdigrunnlag, som skal prege vårt arbeid, er å være kundefokuserte, endringsvillige, pålitelige og tydelige.

Kundetilfredshetsmåling gjennomføres årlig og brukes som verktøy til forbedring og utvikling. Haugaland Kraft ligger nok en gang helt i toppen på kundetilfredshet blant strøm- og bredbåndleverandørene i Norge.

Haugaland Kraft Nett AS Haugaland Kraft Nett AS eier og driver et omfattende regional- og distribusjonsnett på Haugalandet og i Sunnhordland. Videre eier selskapet transformeringsanlegg fra 300 kV til 60 kV og er medeier i 300 kV-ledninger. Transformeringsanleggene og 300 kV-ledningene inngår i sentralnettet.

Våre hovedaktiviteter er tjenester på følgende områder: • Kundeservice og salg av produkter og tjenester på strøm, bredbånd og fjernvarme. • Faktura og innfordringstjenester. • Måling og avregning. • Kundeservice til 8 bredbåndspartnere i regionen.

Overført energi var i 2016 2 306 GWH i regionalnettet og 1 740 GWh i distribusjonsnettet.

Haugaland Kraft samarbeider med kultur, idrett og lokale foreninger Haugaland Kraft er en betydelig bidragsyter til lokale lag og foreninger i regionen. Hovedfokus er kultur og idrett rettet mot barn og ungdom. I 2016 støttet vi over 100 lag, foreninger og arrangementer. I tillegg har vi gjennom mange år vært en støttespiller for viktige regionale festivaler, kulturarrangementer og toppidrett.

Driftssentralen har i 2016 registrert ikke-levert energi i eget nett på ca. 0,011 % av samlet energileveranse. Ikke-levert energi utgjorde totalt 177 MWh med KILE-kostnader på kr. 12,9 mill.

Haugaland Kraft ønsker å bidra til at det er godt å vokse opp på Haugalandet og i Sunnhordland, og at regionen utvikler seg videre.

2 FORTSATT DRIFT Ved utarbeidelsen av årsregnskapet er det lagt til grunn en forutsetning om fortsatt drift. Selskapets inntjening er god, og egenkapitalandelen er høy. I samsvar med regnskapslovens § 3-3a, bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er tilstede. 3 ARBEIDSMILJØ Antall ansatte i Haugaland Kraft konsernet ved årsskiftet var 310 personer med til sammen 299 årsverk. Av disse utgjorde lærlinger 33 personer. Gjennomsnittsalderen for samtlige ansatte i bedriften er 43,4 år (42,5 i 2015), 40,7 år for kvinner og 43,9 år for menn. I holdingselskapet var det ved årsskiftet 67 ansatte. Gjennomsnittlig sykefravær i konsernet var 4,08 % mot 3,02 % i 2015. Korttidsfraværet var på 1,89 % og langtidsfraværet 2,19 %. Sykefraværet i holdingselskapet var 3,55 %. Tallene for registrert sykefravær gjelder både egen- og legemeldt. I forbindelse med det kontinuerlige forbedringsarbeidet benytter Haugaland Kraft et elektronisk meldingssystem. Totalt i 2016 er det innmeldt 909 forbedringsmeldinger mot 366 i 2015. I 2016 hadde vi 33 rapporterte personskader på eget personell. Ingen av skadene medførte personskade med fravær. Konsernets H1 faktor er lik 0. Arbeidsmiljøet generelt er å betrakte som godt. Vi har sterkt fokus på forebyggende arbeid med den hensikt å beholde og styrke det gode miljøet.

4 LIKESTILLING OG DISKRIMINERING Haugaland Kraft er, som bransjen forøvrig, bemannet med en overvekt av menn. Dette henger sammen med den historiske utdanningstradisjonen for montører og ingeniører. Vi er opptatt av å rekruttere kvinner til ledige stillinger. Styret består av to grupperinger: fem aksjonærvalgte – to menn og tre kvinner, tre ansatte representanter – to menn og en kvinne. Haugaland Kraft er opptatt av å fremme diskrimineringslovens formål innenfor vår virksomhet. Haugaland Kraft har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering.

5 YTRE MILJØ Bygging og drifting av overførings- og distribusjonsnettet, gir ofte påvirkning av det ytre miljøet i form av inngrep i naturen i forbindelse med strekking av kraftlinjer. Ved skogrydding/vedlikehold av traseer langs kraftlinjene, brukes - etter avtale med grunneiere - sprøytemidler som hindrer gjenvekst. Rutiner for slikt arbeid er beskrevet i vår HMSmanual. Transformatorer og andre oljeholdige komponenter er PCB-frie. Haugaland Kraft har vært sertifisert som Miljøfyrtårn siden desember 2012. Bak sertifikatet ligger inngående vurderinger med tanke på krav vedrørende; system, arbeidsmiljø, innkjøp, energi, transport, avfall, utslipp til vann, og estetikk.

For å løfte miljøarbeidet vårt videre utarbeides det årlige handlingsplaner, og resultatene blir rapportert i Miljøfyrtårnportalen. I den forbindelse er avfallshåndtering et av områdene som har høy prioritet. Vår kildesorteringsgrad i 2016 var på 94 % som er uendret fra 2015. Sertifikatets gyldighetsperiode er tre år, Haugaland Kraft ble reklassifisert som Miljøfyrtårn i 2015.

6 ETIKK OG SAMFUNNSANSVAR Haugaland Kraft er et kommunalt eid selskap der nettvirksomheten også er underlagt strenge konsesjonsvilkår som ivaretar viktige samfunnsoppgaver. Eierne er langsiktige i sitt eierskap og opptatt av å forvalte fellesskapets verdier på en god måte. Krav om avkastning på investert kapital er her viktig samtidig som selskapet opptrer på en god måte ut mot samfunnet. I tillegg til fortsatt å levere gode økonomiske resultater vil selskapet være opptatt å ha en samfunnsansvarlig bedriftskultur. Eksempler på dette kan være inntak av lærlinger, sponsoraktivitet rettet mot barn og unge, bygging av omdømme for regionen m.v. En samfunnsansvarlig bedriftskultur gir også resultater internt i form av medarbeidere som er stolte av selskapet de jobber for. Selskapets etiske retningslinjer konkretiserer hva som forventes av styret, ansatte og innleide i ulike sammenhenger. Blant annet pekes her på at Haugaland Kraft er en viktig aktør i lokalsamfunnet og at vi i en hver sammenheng skal opptre på en måte som inngir tillit og skaper positivt omdømme.

7 ÅRSREGNSKAP Haugaland Kraft konsernet hadde i 2016 en omsetning på kr. 1 394 mill. mot kr. 1 041 mill. i 2015. I tillegg hadde konsernet i 2016 kr. 563 mill. i gevinst knyttet til salget av produksjonsvirksomheten slik at totale driftsinntekter beløper seg til kr. 1 957 mill. Resultat for 2016 ble kr. 753 mill. Trekker vi ut gevinsten fra salget av produksjonsvirksomheten hadde konsernet et resultat på kr. 190 mill. mot kr. 133 mill. i 2015. Holdingselskapet hadde i 2016 en omsetning på kr. 125 mill. sammenlignet med kr 0 i 2015. Resultat ble kr. 1 040 mill. mot kr. 121 mill. i 2015. Kr 1 017 mill. av overskuddet i holdingselskapet kommer fra salget av produksjonsvirksomheten. Inntektsrammen for nettomsetningen fastsettes av Norges Vassdrags- og Energidirektorat (NVE). Nettleieinntekter utgjorde 33 % av driftsinntektene i 2016. Konsernets andel av SKL sitt resultat er innarbeidet i regnskapet med kr. 50 mill. mot kr. 21 mill. i 2015. Haugaland Kraft har god likviditet og konsernets evne til finansiering er god. Totalkapitalen for konsernet var ved utgangen av året kr. 3 546 mill. Egenkapitalen utgjorde kr 2 324 mill. I holdingselskapet er tilsvarende tall kr. 2 211 mill. og kr. 1 221. Dette gir en egenkapitalandel på 66 % for konsernet og 55 % for holdingselskapet. Det er ikke inntruffet vesentlige hendelser etter regnskapsårets slutt som er av betydning for vurdering av selskapets stilling og resultat i 2016.

8 FREMTIDIG UTVIKLING Kraftbransjen er i kontinuerlig utvikling med økt konkurranse, store strukturendringer og endringer i rammevilkårene fra myndighetene. Utviklingen fremover vil kreve at Haugaland Kraft må fortsette å tenke nytt og legge vekt på kontinuerlig forbedringsarbeid med sikte på å redusere kostnader og å øke inntjeningen. Haugaland Kraft arbeider aktivt for å sikre sine eiere avkastning som kan konkurrere med alternative plasseringer. Nøkkelfaktorer vil bl.a. være god og effektiv drift av overføringsanlegg, nærhet til hjemmemarkedet, og en organisasjon med evne og vilje til omstilling. For å sikre ønsket kvalitet på bedriftens lederskap, er det etablert et kontinuerlig lederutviklingsprogram. Det er viktig å utvikle eksisterende kjerneområder. Dette kan skje i egen regi – eller sammen med naturlige samarbeidspartnere. I fremtiden skal Haugaland Kraft fortsatt være en drivkraft i den videre utviklingen av regionen, og utbygging av infrastruktur skal være en hovedoppgave for selskapet. Haugaland Kraft arbeider aktivt for konsolidering i kraftbransjen i vår region. Haugaland Kraft har utarbeidet en ny strategi som strekker seg frem til 2030. Denne er basert på eierstrategien til selskapet.

Renterisiko Selskapet og konsernet er eksponert for renterisiko gjennom flytende renter på lånefinansiering. Ett prosentpoeng endring i rentenivå vil ha en resultateffekt i konsernet på +/- kr 7 mill. gitt gjeldsnivået per 31.12. Likviditets- og kredittrisiko Haugaland Kraft påtar seg likviditetsrisiko ved at løpetiden på finansielle forpliktelser ikke til enhver tid stemmer overens med kontantstrømmene som eiendelene genererer. Selskapet har en kredittverdighet som gir gode lånemuligheter i penge- og bankmarkedet. Videre benyttes trekkfasiliteter for å sikre tilgang til kortsiktig finansiering. Selskapet har også en ubetydelig kredittrisiko med hensyn på oppgjør for finansielle kraftkontrakter fra NASDAQ OMX Commodities som har clearinglisens fra Finanstilsynet. Selskapet møter risiko for manglende oppgjør fra kunder. Risikoen imøtegås med tett oppfølging via gode purrerutiner, samt aktiv bruk av inkassotjenester og kredittvurdering. Tiltakene bringer risikoen ned på et akseptabelt nivå.

10 RESULTATDISPONERING Konsernets resultat etter skatt er på kr. 753. mill. Styret foreslår at resultatet disponeres med kr. 95 mill. til utbytte og kr. 658 mill. overføres til annen egenkapital.

9 FINANSIELL RISIKO SOM ER AV BETYDNING FOR Å BEDØMME FORETAKETS EIENDELER, GJELD, FINANSIELLE STILLING OG RESULTAT Valutarisiko Omsetning av fysisk og finansiell kraft på den nordiske kraftbørsen er notert og omsatt i Euro. Valutarisikoen for selskapet er begrenset da både inntekter og kostnadene justeres tilsvarende ved valutasvingninger. Selskapet søker å sikre valutakursen i den grad man gjør sikringer på kraftprissiden. I de tilfeller sikring utføres, brukes terminkontrakter.

Fra venstre: H책kon Eyvind Eidesen, Ragnhild Bjerkvik, Olav Linga, Didrik Ferkingstad, Peter Steen Jr, Geir Malvin B책rdsen, Mona Opheim, Margareth Elin Hystad, Martha Kold Bakkevig

STYRET I HAUGALAND KRAFT 2016 Styreleder: Didrik Sigmund Ferkingstad Styremedlemmer: Martha Kold Bakkevig, Geir Malvin B책rdsen, Ragnhild Bjerkvik, H책kon Eyvind Eidesen, Margareth Elin Hystad, Mona Opheim og Peter Steen Jr

HAUGALAND KRAFT ENERGI

Veglys ved gamlevegen rundt Torskatjønn Oppstart januar 2016 - ferdigstilt juni 2016. Det ble montert 30 stk tremaster og 13 stk stålmaster. Totalt 43 nye 150 W armaturer. Byggherre var Statens Vegvesen.

Lansering av Blåkraft Blåkraft, strømprodukt med opphavsgaranti ble lansert mai 2016.

Veglys ved Fv 6 Auklandshamn Oppstart november 2016 - ferdig februar 2017. Det ble montert 26 stk stålmaster, med avskjæringsledd og 10m lyspunkthøyde. Totalt 28 nye 118W LED armaturer. Byggherre var Sveio kommune.

Gir Mer - et fordelsprogram for deg som har strøm og fiber fra Haugaland Kraft. Med Gir Mer-appen får du gode tilbud fra våre lokale og nasjonale samarbeidspartnere. Mer informasjon på hkraft.no/GirMer

Fordelsprogrammet "Gir mer" lanseres Gir Mer – fordelsprogram for strøm og fiberkunder ble lansert i september.

HAUGALAND KRAFT NETT

Våg transformator- og koblingsstasjon er oppdatert Det er installert effektbrytere i avgangene mot Ølen, Kvala og Flotmyr. Dette innebærer at eventuelle feil vil berøre mindre deler av nettet. I tillegg blir muligheter for fjernstyring av 66 kV anlegget bedre. Bryterne som ble benyttet i Våg, er brytere som tidligere stod i Håvik stasjon, gjenbruk med andre ord. Nye vern er installert for avgangene med «nye» 66 kV effektbrytere. Alle vern for 22 kV anlegget er byttet ut med nye moderne enheter. Våg er en av de viktigste koblingsstasjonene i Haugaland Kraft nettet.

Inspeksjon 300 kV GIS anlegg Stord 300 kV GIS anlegget i Stord transformatorstasjon ble inspisert i perioden 27. september til 12. oktober. Halve jobben ble gjort mens det resterende er planlagt i 2017. Inspeksjonen er ansett nødvendig som følge av brytersvikten sommeren 2015. Inspeksjonsjobben var en av de med potensielt størst følgekonsekvenser for Haugaland Kraft i 2016.

Forbedring av forsyningssikkerheten til Oasen storsenter Etter flere strømbrudd til Oasen ble det igangsatt et større prosjekt for å skifte ut gamle kabler til senteret. Det ble også bygd inn fjernstyring på sentrale brytere for å kunne respondere hurtigere på fremtidige feil.

AMS prosjektet startet opp Det store AMS prosjektet startet opp med pilot for testing. Målerne kommuniserer over et radionettverk før de samles i såkalte konsentratorer. Bildet viser montasje av et konsentratorskap. Fra konsentrator og inn til de ulike systemene for behandling, bruker en fiber som kommunikasjonsbærer.

Økt ansvar på driftsentralen Mandag 19. desember 2016 kl. 10.00 overtok Haugaland Kraft driftssentral overvåkning/drift av regional- og sentralnett som SKL driftssentral har overvåket/driftet for Haugaland Kraft etter omstrukturering. Haugaland Kraft Driftssentral overvåker/drifter nå hele strømnettet i Haugaland Krafts konsesjonsområde og personell driftssentral er tildelt koblingsmyndighet.

HAUGALAND KRAFT ORGANISASJON Samarbeid med videregående skoler Haugaland Kraft hadde tidligere utfordringer med å få tak i energimontører/ lærlinger. For snart 10 år siden startet selskapet et utvidet samarbeid med videregående skoler i regionen. Resultatet har vært at selskapet nå er en attraktiv bedrift for lærlinger. Samarbeidet har bestått i at Haugaland Kraft har undervisning for elektrolinjeelever på VG1 og VG2. Et tilbud de videregående skolene i regionen verdsetter høyt. Hvert år er ca. 90 VG1-elever fra Åkrahamn, Karmsund og Ølen videregående skoler en dag hos Haugaland Kraft der fokus er en introduksjon til energimontørfaget. En kombinasjon av undervisning, befaring og introduksjon til stolpeklatring.

I samarbeid med Haugesundregionen.no er Haugaland Kraft vertskap for et studenttreff i bakgården til Haugaland Kraft i august måned. Her inviteres studenter til å treffe et 20-talls bedrifter fra hele regionen for utveksling av informasjon og nettverksbygging.

Ca. 75 VG2-elevene er hvert år innom selskapet i 4-5 dager. Disse dagene undervises det i teori og praksis innen energimontørfaget. I tillegg til nevnte skoler besøker vi også VG2 elever ved Sauda videregående skole. Yrkesfaglig fordypning (YFF) betyr at elevene i løpet at VG2 skal ha 14 dager ute i bedrift. Haugaland Kraft hadde totalt 26 YFF-elever i 2016. Verdifull erfaring for de unge og et godt grunnlag for senere rekruttering. I tillegg har Haugaland Kraft et 2 dagers undervisningsopplegg som tilbys til ca. 30 teknikere/VG3-elever hvert år. Dette er et tilbud Rogaland Fylkeskommune betaler for, og som har gått til elever innen fagene Maritim Teknisk og Skipselektro.

Lærlinger Haugaland Kraft har i flere år hatt en målsetting om at 10% av våre ansatte skal være lærlinger. I 2016 hadde vi ved utgangen av året hele 33 lærlinger innen fagene energimontør, telekommunikasjon, kontor- og administrasjon og IKT. Haugaland Kraft har vært forsiktig med rekruttering til faste stillinger de siste årene, men er en viktig bidragsyter når det gjelder læreplasser. Dette er en viktig oppgave og i tråd med selskapets samfunnsansvar og selskapet har lærlinger på Stord, i Sauda og Haugesund. Vår ungdom får en etterspurt grunnutdannelse som igjen åpner for ansettelse evt. i andre virksomheter eller som et godt grunnlag for videre utdanning.

Sosialt engasjement Haugland Kraft var i 2016 med og arrangerte Kirkens Bymisjon sitt 25 års jubileum på rådhusplassen i Haugesund. Dette var det 3. arrangementet med Kirkens Bymisjon og baseres på frivillig innsats fra ansatte i Haugaland Kraft. Tidligere praksis med julegave til ansatte ble i 2016 erstattet med en pengegave til veldedige organisasjoner. Etter diskusjon med ansattes organisasjoner ble det overlevert en gave til Frelsesarmeen Leirvik og Barneavdelingen ved sykehuset i Haugesund. Utdanning og yrkesvalg Haugaland Kraft stiller hvert år på ulike yrkesmesser i regionen. Størst av messene er messen i Sysco Arena (Tysvær) med 4000 besøkende, hvorav 2000 elever. Haugaland Kraft deltar også på tilsvarende messer på Stord og Sauda/Suldal. Er kraften sterk i deg – lær deg å håndtere kraften! - Søk lærlingeplass i Haugaland Kraft var vinklingen Haugaland Kraft brukte i sin profilering i 2016/17. Haugaland Kraft deltar også årlig på Ring kunnskapsdager. Et arrangement som skal inspirere elever på videregående til å velge realfag.

Innovasjonscamp Haugaland Kraft har i mange år hatt et samarbeid med Ungt Entreprenørskap og besøker hvert år ungdomsskolene i regionen med konseptet «Innovasjonscamp.» Formålet er å stimulere de unge til å tenke innovativt gjennom at de får presentert en oppgave som skal besvares. Et arrangement der ungdommen bruker sin kreativitet på reelle problemstillinger fra næringslivet.

HAUGALAND KRAFT FIBER Fusjon Haugaland Kraft overtar 1. januar fibervirksomheten fra Sunnhordland Kraftlag og med denne følger det 4 500 fiberkunder og 4 kompetente ansatte. TV Overalt med støtte for smartklokke I februar oppgraderes Altibox TV Overalt appen til å støtte smartklokker.

Altibox og Haugaland Kraft har de mest tilfredse kundene I oktober, for sjuende året på rad har Haugaland Kraft og Altibox de mest tilfredse tv- og bredbåndskundene i Norge, i følge EPSI Norges årlige kundetilfredshetsundersøkelse innen digital-tv og bredbånd.

450 000 kunder nasjonalt I desember passerer Altibox 450 000 kunder i Norge.

Forlengelse av samarbeidsavtaler I mars forlenger Haugaland Kraft Fiber Altibox-avtalene med sju samarbeidspartnere i ytterligere fem år. De sju er; Finnås Kraftlag, Tysnes Breiband, Hardangernett, Etne Elektrisitetslag, Suldal Elverk, Fitjar Kraftlag og Skånevik Ølen Kraftlag. 1000 Bedriftskunder Juni måned markerer et skille, Haugaland Kraft Fiber passerer 1000 bedriftskunder sammen med våre samarbeidspartnere.

Oppgradering av kjernefibernettet I august når vi mål med oppgradering av hele kjernefibernettet vårt, for å sikre fortsatt høy kvalitet, gi økt kapasitet og redundans.

RESULTATREGNSKAP (Alle tall NOK 1.000)

SELSKAP DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter

2016

2015

NOTE 2

2016 1 374 555

2015

2014

125 313 0

582 377

125 313

1 956 932

1 040 568

980 597

Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter

KONSERN

1 040 568

980 597

Kraftkjøp og leie av anlegg

630 560

452 079

431 296

Lønn- og lønnsrelaterte kostnader

62 192

180 103

137 879

123 609

Andre driftskostnader

66 715

143 519

164 850

142 674

Av- og nedskrivinger

8 986

243 265

100 169

126 864

Sum driftskostnader

137 893

1 197 447

854 978

824 443

Driftsresultat

-12 580

759 485

185 590

156 153

121 238

1 050 385

7, 8

49 564

20 348

52 077

Netto finanskostnad

-1 798

12 489

20 800

9 146

Netto finansresultat

121 238

1 052 183

37 075

-452

42 931

Ordinært resultat før skatt

121 238

1 039 603

796 560

185 138

199 085

Skattekostnad på ordinært resultat

27 238

102

43 199

51 937

48 137

Årsresultat

94 000

1 039 501

753 361

133 201

150 948

FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Inntekt på investering i tilknyttet selskap og datterselskap

OVERFØRINGER/DISPONERINGER: Utbytte/Konsernbidrag Overført annen egenkapital Sum disponert:

94 000

95 000

94 000

83 782

944 501

658 361

39 201

67 166

94 000

1 039 501

753 361

133 201

150 948

BALANSE

Balanse pr. 31 desember (alle tall NOK 1.000)

SELSKAP ANLEGGSMIDLER

KONSERN 2016

2015

NOTE

2016

2015

2014

IMMATERIELLE EIENDELER Vassdragsrettigheter / immaterielle eiendeler

740

Utsatt skattefordel

6 147

6 570

Sum immaterielle eiendeler

6 147

740

7 310

2 654 258

1 922 696

1 742 197

2 654 258

1 922 696

1 742 197

VARIGE DRIFTSMIDLER Nettanlegg, produksjonsmidler,maskiner etc.

95 031

Sum varige driftsmidler

95 031

FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER Lån til foretak i samme konsern og tilkn.selsk. o.l. Investering i datter- og tilknyttet selskap Overfinansiert pensjonsforpliktelse

722 851

15 300

15 000

215 120

1 246 899

536 157

902 231

568 637

155 980

158 532

Investering i aksjer og andeler

15 000

15 848

15 738

16 749

Sum finansielle anleggsmidler

215 120

1 984 750

567 306

1 089 249

758 918

Sum anleggsmidler

215 120

2 085 927

3 221 563

3 012 686

2 508 425

254

16 560

17 090

14 855

64 852

125 107

72 894

76 040

OMLØPSMIDLER Materialbeholdning FORDRINGER Kundefordringer

Andre kortsiktige fordringer/prosjekter

447 793

44 359

132 518

95 503

113 145

Sum fordringer

447 793

109 211

257 625

168 397

189 185

15 750

49 817

44 542

74 550

Sum omløpsmidler

447 833

125 214

324 002

230 030

278 590

SUM EIENDELER

662 953

2 211 141

3 545 565

3 242 716

2 787 016

Bankinnskudd, kontanter o.l.

BALANSE

Balanse pr. 31 desember (alle tall NOK 1.000)

SELSKAP

KONSERN

2015

2016

2015

2014

Selskapskapital ( 40.000 aksjer á kr 5.000,-)

200 000

Overkursfond/annen egenkapital konsern

15 040

14 975

215 040

214 975

Fond for vurderingsforskjeller

560 611

Annen egenkapital

445 463

2 108 881

1 515 653

1 456 203

Sum opptjent egenkapital

1 006 074

2 108 881

1 515 653

1 456 203

215 040

1 221 114

2 323 921

1 730 693

1 671 178

NOTE

EGENKAPITAL Innskutt egenkapital

Sum innskutt egenkapital

OPPTJENT EGENKAPITAL

Sum egenkapital

GJELD Utsatt skatt

Pensjonsforpliktelser

22 375

33 002

10 228

30 310

77 460

73 118

Sum kortsiktig gjeld / forpliktelser

22 375

63 312

87 688

73 118

Ansvarlig lån

540 612

Sum langsiktig gjeld

540 612

326 000

192 469

568 727

150 130

27 238

48 175

39 920

31 196

Leverandørgjeld

12 568

92 499

46 246

79 576

Skyldige offentlige avgifter

2 986

95 442

14 149

24 376

94 000

101 565

95 000

94 000

83 782

676

117 453

94 135

120 681

133 047

Sum kortsiktig gjeld

447 913

427 040

617 720

883 723

502 107

Sum gjeld

447 913

990 027

1 221 644

1 512 023

1 115 838

SUM GJELD OG EGENKAPITAL

662 953

2 211 141

3 545 565

3 242 716

2 787 016

LANGSIKTIG GJELD 15

KORTSIKTIG GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner Betalbar skatt

Avsatt utbytte Annen kortsiktig gjeld

KONTANTSTRØMOPPSTILLING (Alle tall NOK 1.000)

SELSKAP

KONSERN 2016

2015

2016

2015

2014

KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER: Ordinært resultat før skattekostnad

121 237

1 039 603

796 560

185 138

199 084

Periodens betalte skatt

-27 238

-31 196

-43 613

Ordinære avskrivninger

8 986

243 265

100 169

126 864

Endring i varer

-254

530

-2 235

451

Endring i kundefordringer

-64 852

-52 213

3 146

19 951

Endring i leverandørgjeld

12 568

46 253

-33 330

11 322

-121 118

-285 128

48 366

1 943

-75 412

120

683 686

1 055 524

223 635

238 647

-1 401

-974 086

-279 928

-224 550

Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Endring andre investeringer

-326 120

-455 526

356 137

-308 569

9 273

Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

-326 120

-456 927

-617 948

-588 498

-215 277

326 000

-133 531

-376 258

418 597

-67 046

16 482

37 957

-94 000

-83 782

-100 964

326 040

-211 049

-432 301

334 855

-168 010

15 710

5 275

-30 008

-144 640

KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Endring langsiktig gjeld Endring i kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Utbetalt utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 01.01.

44 542

74 550

219 190

Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 31.12.

15 750

49 817

44 542

74 550

NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2016 NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. 1-1 Konsolidering Konsernregnskapet omfatter morselskapet Haugaland Kraft AS, datterselskaper og tilknyttede selskaper som spesifisert nedenfor. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Merverdier i konsernregnskapet avskrives lineært over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. Eventuell goodwill avskrives over forventet levetid. Eventuell negativ goodwill inntektsføres over forventet reverseringsperiode. I selskapsregnskapet er datterselskapene bokført til kostpris. Tilknyttede selskap regnskapsføres etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Andelen av resultatet er basert på resultatet etter skatt i det selskapet hvor man har investert med fradrag for interne gevinster og eventuelle avskrivninger på merverdi og goodwill. Er regnskapet bygget på estimater som ikke samsvarer med Haugaland Krafts vurdering av tilsvarende forhold, legges Haugaland Krafts vurdering til grunn når dette er av vesentlig betydning for selskapsregnskapet. I selskapsregnskapet er investeringen i datterselskap og tilknyttet selskap bokført til kostmetoden. Følgende selskaper er med i Haugaland Kraft AS sitt konsernregnskap: • • • •

Haugaland Næringspark AS Haugaland Kraft Energi AS Haugaland Kraft Fiber AS Haugaland Kraft Nett AS

Følgende selskaper er medtatt etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet: • Sunnhordland Kraftlag AS Eventuelle minoritetsinteresser føres opp i balansen som minoritetens andel av egenkapitalen pr. 31.12. Minoritetsinteressene føres ikke opp med negativ verdi med mindre minoritetene har en bindende forpliktelse til å dekke sin andel av tap og antas i stand til å innfri forpliktelsen. Minoritetenes andel av årsresultat beregnes som andel etter skattekostnad. Det har ikke vært minoritetseiere i konsernet i 2016. 1-2 Bruk av estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende.

1-3 Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt. 1-4 Salgsinntekter Nettinntekter Nettvirksomheten blir regulert av myndighetene ved at Norges Vassdrags- og energidirektorat (NVE) fastsetter årlige inntektsrammer for hvert selskap. Inntektsrammen skal gi dekning for netteiers faktiske kostnader, samt gi grunnlag for en rimelig avkastning på investert kapital. NVE fastsatte inntektsrammen for 2016. Inntektsrammen er vedtatt med hjemmel i forskrift av 11.mars 1999 nr. 302 om økonomisk og teknisk rapportering, inntektsramme for nettvirksomheten og tariffer (kontrollforskriften) § 7-2. Beregningsmåten for inntektsrammene er bestemt i forskriftens kapittel 8. Vedtaket inneholder størrelsen på selskapets inntektsramme, herunder kostnadsgrunnlag, kostnadsnorm og tillegg for investeringer og er basert på endelige verdier for rente, kraftpris og inflasjon for 2016. Hvert år beregnes avviket mellom faktiske tariffinntekter og tillatt inntekt, i form av mer-/mindreinntekt. Akkumulert mer-/mindreinntekt (saldo) regnskapsføres som henholdsvis gjeld til nettkundene eller fordring på nettkundene. Tilbakeføring av mer-/mindreinntekt skjer gjennom justering av nettariffene. Fiber Omfatter ulike internett-, kabel- og TV-produkter samt inntekter fra diverse alarmtjenester. Energi Omfatter strøm produkter samt salg av tjenester. 1-5 Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 24 % (25% for 2015 og 27 % for 2014) på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. I den grad konsernbidrag ikke er resultatført er skatteeffekten av konsernbidraget ført direkte mot investering i balansen. Skatter Kraftnæringen er underlagt fire forskjellige skattetyper • Alminnelig skatt på overskudd • Grunnrenteskatt • Naturressursskatt • Eiendomsskatt basert på særskilte takseringsprinsipper for kraftverk. Det er kraftproduksjon som er underlagt grunnrente og naturresurs skatt. Da produksjonsvirksomheten er solgt med virkning fra 1. januar 2016 er disse skattene kun aktuelle i 2014 og 2015 tallene. Eiendomsskatt er ikke gruppert som skattekostnad i resultatregnskapet, men er i samsvar med vanlig standard ført som driftskostnad.

Overskuddsskatt: Skattekostnaden sammenstilles med regnskapsmessig resultat før skatt. Skatt knyttet til egenkapitaltransaksjoner føres direkte mot egenkapitalen. Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen. Utsatt skattefordel vil bare bli balanseført i den grad det er sannsynliggjort at fordelen vil bli realisert i fremtiden. 1-6 Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/ langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom dette er lavere enn balanseført verdi. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. 1-7 Forskning og utvikling Utgifter til utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar immaterielle eiendel og utgiftene kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført utvikling avskrives lineært over økonomisk levetid. Utgifter til forskning kostnadsføres løpende. 1-8 Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. Vannfallsrettigheter er aktivert til kostpris og avskrives ikke, da det i konsesjonsvilkårene ikke forutsettes hjemfall til staten så lenge kraft produseres. Kostnader knyttet til forprosjekter aktiveres og avskrives med anlegget. Dersom forprosjektet ikke videreføres, kostnadsføres påløpte kostnader. Anleggsbidrag Haugaland Kraft AS mottar anleggsbidrag både i form av kostnadsrefusjoner og investeringsbidrag. Anleggsbidrag som er knyttet til investeringer, går til fratrekk i eiendelens anskaffelseskost og eiendelen føres opp med nettobeløpet i balansen. Anleggsbidrag som er knyttet til drift og vedlikehold, føres som kostnadsrefusjoner.

ENØK Kostnadene knyttet til ENØK-virksomhet dekkes av et påslag på nettariffen med 1 øre/kWh etter krav fra Enova AS. 1-10 Varebeholdninger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Anskaffelseskost vurderes etter FIFO- prinsippet. Egentilvirkede ferdigvarer og varer under tilvirkning er vurdert til full tilvirkningskost. Det foretas nedskriving for påregnelig ukurans. 1-11 Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. 1-12 Kortsiktige plasseringer Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. 1-13 Pensjoner I en ytelsesbasert pensjonsplan har foretaket gitt de ansatte et løfte om et fremtidig pensjonsnivå, normalt angitt i prosent av sluttlønn ved pensjonstidspunktet. Foretaket har ansvaret for størrelsen på den fremtidige pensjonsytelsen, og den økonomiske verdien av denne forpliktelsen må resultat- og balanseføres. Den påløpte pensjonsforpliktelsen beregnes etter en lineær opptjeningsmodell, og måles som nåverdien av estimerte fremtidige pensjonsutbetalinger som er opptjent på balansedagen. Ved beregning av pensjonsforpliktelsene benyttes aktuarmessige og økonomiske forutsetninger om blant annet levealder, lønnsvekst og førtidspensjonering. Den balanseførte nettoforpliktelsen utgjør summen av påløpt pensjonsforpliktelse og virkelig verdi av eventuelle tilknyttede pensjonsmidler. Kostnaden ved pensjonsopptjeningen for inneværende og tidligere perioder, gevinster og tap ved oppgjør og netto renteinntekter/-utgifter inngår i resultatregnskapet i lønn og andre personalkostnader, mens ny måling som omfatter aktuarmessige gevinster og tap regnskapsføres mot egenkapitalen i den perioden hvor slike gevinster eller tap oppstår Pensjonsforpliktelsen pr 31.12.15 var regnskapsført iht korridorløsningen i NRS. I 2016 har konsernet gått over til IAS 19 og prinsippendringen er ført direkte mot egenkapitalen.

1-9 Andre momenter Vedlikehold Vedlikehold kostnadsføres når kostnadene påløper. Det er ikke foretatt avsetninger til periodisk vedlikehold da dette anses å påløpe jevnt over anleggsmidlenes levetid. Påkostninger som øker anleggsmidlenes fremtidige inntjening er aktivert.

NOTE 2 - SALGSINNTEKTER/SEGMENTER

SELSKAP Salg fordelt på geografisk marked : Haugalandet Fremmedsalg Sum

Fordelt på virksomhetsområder :

2015

2016

2015

2014

125 313

1 956 932

1 040 568

961 635

18 962

125 313

1 956 932

1 040 568

980 597

Haugaland Haugaland Kraft Kraft AS Fiber AS

Energisalg / Overføring m.m.

KONSERN

2016

Haugaland Kraft Haugaland Kraft Haugaland Energi AS Nett AS Næringspark AS

Eliminering

Bokført

124 258

329 084

432 539

647 671

2 288

-161 284

1 374 555

1 056

6 689

2 435

22 550

1 676

547 971

582 377

125 313

335 773

434 974

670 220

3 964

386 687

1 956 932

151 536

354 369

158 162

1 210

-34 718

630 560

Andre driftskostnader

137 893

109 169

48 446

348 169

5 086

-81 875

566 887

Sum driftskostnader

137 893

260 705

402 814

506 331

6 296

-116 593

1 197 448

Driftsresultat

-12 580

75 068

32 160

163 889

-2 332

503 280

759 484

Andre inntekter Sum driftsinntekter

Kraftkjøp/varekost etc.

DRIFTSRESULTAT NETTVIRKSOMHETEN

2016

2015

2014

159 549 349

48 019

50 272

Driftsmidler for nett med 1 % påslag 1.1

1 610 851

956 152

916 571

Driftsmidler for nett med 1 % påslag 31.12

1 683 380

1 066 297

956 152

Gjennomsnitt

1 647 116

1 011 225

936 362

9,69 %

4,75 %

5,37 %

Avkastning på nettvirksomheten

NOTE 3 - MER-MINDREINNTEKT NVE regulerer inntektsrammen slik at inntekten over tid skal dekke kostnadene ved drift og avskrivning av nettet, samt gi en rimelig avkastning på investert kapital gitt effektiv drift, utnyttelse og utvikling av nettet. BEREGNING AV TILLATT INNTEKT

2016

2015

2014

Inntektsramme inkl. justeringer

510 534

305 078

284 340

Netto kostnader overliggende nett

122 954

78 515

54 734

18 224

11 343

9 712

9 314

5 761

15 504

-13 495

-24 555

-20 816

209

232

104

647 741

376 374

343 578

2016

2015

2014

588 406

351 174

338 981

−18

Eiendomsskatt Justering for tidsetterslep i inntektsramme KILE Avvik fra tidligere år mot NVE Sum tillatt inntekt FAKTISKE INNTEKTER Fakturerte overføringsinntekter Fradrag for innkrevd Enova-avgift Ventetariff og saldooppgjør Purregebyrer/morarenter Sum faktiske inntekter ÅRETS BEREGNEDE ENDRING MER-/MINDREINNTEKT Tillatt inntekt Fakturert inntekt Årets beregnede endring mer-/mindreinntekt UTVIKLING AV BALANSE MER-/MINDREINNTEKT Inngående balanse mer-/mindreinntekt

326

2 688

1 697

2 623

1 476

1 496

591 337

355 338

342 174

2016

2015

2014

647 741

376 374

343 578

−591 294

-355 338

-342 174

56 446

21 036

1 404

2016

2015

2014

−74 684

-44 042

-44 216

Inngående balanse renter mer-/mindreinntekt

−4 874

-924

-1 230

Sum inngående balanse mer-/mindreinntekt

−79 558

-44 966

-45 446

Årets endring i mer-/mindreinntekt

57 261

21 036

1 404

Årets renter av mer-/mindreinntekt

−703

-710

-924

−23 112

-23 945

-44 042

Utgående balanse mer-/mindreinntekt Utgående balanse renter mer-/mindreinntekt Sum utgående balanse mer-/mindreinntekt

−703

-710

-924

−23 815

-24 655

-44 966

Mindreinntekt inngår i andre kortsiktige fordringer, mens merinntekt inngår i annen kortsiktig gjeld. SPESIFIKASJON AV BOKFØRTE NETTINNTEKTER

2016

2015

2014

647 741

375 225

343 578

−703

-214

-306

-423

−17

4 050

4 014

Fortjeneste ventetariff og saldooppgjør

-2 688

-1 697

Andre føringer utenfor inntektsrammen

647 020

376 373

345 166

Tillatt inntekt Årets renter på mer-/mindreinntekt Inntekter ført under finansposter Fakturert ventetariff og saldooppgjør

Sum bokført nettinntekt

NOTE 4 - LØNNSKOSTNAD, ANTALL ANSATTE, GODTGJØRELSER, LÅN TIL ANSATTE M.V M.V.

SELSKAP Lønnskostnader : Lønninger inkl. pensjonskostnader Folketrygdavgift Pensjonskostnader Aktivert lønn

KONSERN

2016

2015

2016

2015

2014

41 265

182 131

153 713

155 493

6 907 8 435

0 0

31 510 26 100

26 631 30 664

28 227 -6 546

-69 720

-83 126

-64 474

Andre lønnskostnader

5 585

10 082

9 996

10 909

Sum lønnskostnader

62 192

180 103

137 879

123 609

Gjennomsnittlig antall årsverk:

SELSKAP

KONSERN

299

Selskapsregnskapet: Selskapet har ingen ansatte og det er ikke utbetalt lønn eller annen godtgjørelse til styre eller daglig leder i selskapet i 2016 Konsernregnskapet: Godtgjørelser til ledende personer Lønn og godtgjørelser Bilgodtgjørelse etc.

KONSERNSJEF

STYRET

1 715

147

983

1 862

983

Styrehonorar Sum Servicecost pensjoner for administrerende direktør

1 596

Det er inngått særskilt pensjonsavtale med selskapets administrerende direktør, som ved fylte 60 år har en rett til å fratre sin stilling. Dersom administrerende direktør før oppnådd førtidspensjonsalder blir anmodet av styret om å fratre sin stilling, eller sier opp som følge av strukturendringer med betydning for hans stilling, forplikter selskapet seg til å utbetale et vederlag maksimert til 2 årslønner. Godtgjørelse til revisor (selskap) Det er ikke kostnadført godtgjørelse til revisor i 2016. Godtgjørelse til revisor (konsern) Godtgjørelse for revisjon er i 2016 kostnadsført med kr. 197’. Godtgjørelse for andre tjenester er kostnadsført med kr. 124’.

NOTE 5 - ANDRE DRIFTSKOSTNADER

SELSKAP Materiell fra lager og direkteført materiell

2016

2015

218

Underentreprenører

1 982

Konsulenthonorar

8 548

Markedsføring, annonser, reklame

7 888

Konsesjonsavgifter

317

Tap på fordringer

-181

Andre kostnader

47 943

Totalt

66 715

Eiendomsskatt

NOTE 5 - ANDRE DRIFTSKOSTNADER

KONSERN

2016

2015

2014

Materiell fra lager og direkteført materiell

8 139

11 782

4 495

Underentreprenører

45 708

23 835

17 639

Konsulenthonorar

12 500

16 865

13 344

Markedsføring, annonser, reklame

11 088

10 387

10 829

Konsesjonsavgifter Eiendomsskatt

572

2 599

1 933

19 467

17 492

15 716

Tap på fordringer

4 537

1 343

1 094

Andre kostnader

41 507

80 547

78 478

143 519

164 850

142 674

Totalt

EIENDOMMER

54 743

109 783

164 526

Årets avgang

-244

Årets tilgang

958

449

1 407

Ansk.kost 31.12

55 457

110 232

165 689

Akk. avskrivninger

-34 909

-35 749

-70 658

Bokført verdi

20 548

74 483

95 031

Årets avskrivning

4 896

4 090

8 986

8,3–33,3 %

1,3-4 %

2,9-5,1 %

0-10 %

Ansk.kost 01.01.

740

151 327

247 228

197 510

2 461 751

343 212

93 866

3 495 633

Årets avgang

-740

-5 748

-247 228

-197 510

-1 213

-41 067

-493 506

Årets tilgang gjennom fusjon

8 726

807 665

4 472

36 269

857 132

Årets tilgang

2 582

257 175

811

77 242

337 809

Ansk.kost 31.12

156 887

3 526 590

347 282

166 309

4 197 068

Akk. avskrivninger

-106 171

-1 385 008

-51 631

-1 542 810

Bokført verdi

50 716

2 141 582

295 651

166 309

2 654 258

Årets avskrivning

15 320

147 126

6 446

168 891

Årets nedskrivinger

74 376

8,3–33,3 %

1,3-4 %

2-5,1 %

Avskr.satser

TOTALT

OVERFØRINGSNETT, ANLEGG ETC.

ANLEGG UNDER UTFØRELSE

PRODUKSJONSANLEGG

Ansk.kost 01.01.

SELSKAPET :

VA S SDR AGSRETTIGHETER

ANDEL ULLA-FØRRE

TRANSP.MIDLER, MASKINER, UTSTYR ETC.

NOTE 6 - VARIGE DRIFTSMIDLER

KONSERNET :

Avskr.satser

74 376 0-10 %

NOTE 7 - DATTERSELSKAP, TILKNYTTEDE SELSKAPER M. M. Selskapsregnskapet - Datterselskaper Anskaffelsestidspunkt

Forretningskontor

Stemme- og eierandel

Anskaffelseskost

Egenkapital 31.12

Årets resultat

Bokført verdi 31.12

Haugaland Kraft Energi AS

2015

Haugesund

100,0 %

5 320

94 603

23 280

5 320

Haugaland Kraft Fiber AS

2015

Haugesund

100,0 %

98 508

445 990

56 604

98 508

Haugaland Kraft Nett AS

2015

Haugesund

100,0 %

205 657

1 231 543

116 229

205 657

Haugaland Næringpark AS

2016

Haugesund

100,0 %

45 009

41 413

-4 105

45 009

Sunnhordland Kraftlag AS

1951

Stord

40,9 %

892 404

2 156 952

161 375

892 404

Firma

SUM

1 246 898

Haugaland Kraft AS har i 2016 mottatt kr. 17 922' i konsernbidrag fra Haugaland Kraft Fiber AS. Konsernbidraget er inntektsført som finansinntekt.

Konsernregnskapet - Tilknyttede selskaper

Firma

Anskaffelsestidspunkt

Forretningskontor

Stemme- og eierandel

1951

Stord

40,9 %

Sunnhordland Kraftlag AS

Investering i tilknyttede selskaper er bokført etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet Mosbakka Kraft AS

Sunnhordland Kraftlag AS

Tysseland Kraftlag AS

Gismarvik Vindkraft AS

Sum

Anskaffelseskost 31.12

4 500

331 793

7 233

3 067

346 593

Inngående balanse 01.01

1 177

892 404

5 605

3 045

902 231

-5 605

-3 045

-9 827

Tilgang Avgang

-1 177

Mottatt utbytte

-15 550

Andel årets resultat Ikke realisert gevinst ved salg av produksjon*1 Utgående balanse 31.12

49 564

-390 262

536 157

Resultatandel

49 564

*1 Haugaland Kraft konsernet solgte i 2016 hele sin virksomhet knyttet til kraftproduksjon til Sunnhordland Kraftlag Nett AS. med en betydelig gevinst. Da Haugaland Kraft AS eier 40,9% av Sunnhordland Kraflag AS er det kun 59,1% av gevinsten som er tatt til inntekt.

NOTE 7 - DATTERSELSKAP, TILKNYTTEDE SELSKAPER M. M.

SPESIFIKASJON AV TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER I 2016: Transaksjon

Tilhører resultatlinje

Motpart

Forhold til motparten

SELSKAP

KONSERN

Salg av tjenester og administrasjon

Driftsinntekter

122 391

Salg av tjenester

Driftsinntekter

Sunnhordland Kraftlag AS

Tilknyttet selskap

2 041

19 080

Kraftkjøp

Kraftkjøp og leie av anlegg

Sunnhordland Kraftlag AS

Tilknyttet selskap

-298 490

Kjøp av varer og tjenester

Andre driftskostnader

2 174

Andre kjøp av tjenester

Andre driftskostnader

Tilknyttet selskap

-5 420

-11 788

Renteinntekter datterselskaper

Finansposter

Datterselskap

14 556

Rentekostnader eierkommuner

Finansposter

Eiere

-14 002

121 740

-305 200

2016

2015

Kundefordringer

176

Datterselskap

Datterselskap Sunnhordland Kraftlag AS

Eierkommuner

SUM Transaksjoner med nærstående parter skjer til markedsmessige betingelser.

MELLOMVÆRENDE MELLOM MORSELSKAP OG DATTERSELSKAPER, TILKNYTTEDE SELSKAPER OSV.: Selskapsregnskapet Datterselskaper Fordringer - langsiktig

2016

Tilknyttet selskap

2015

707 551

Fordringer - langsiktig

Kundefordringer

61 921

Andre fordringer - kortsiktig

17 995

326 556

Andre fordringer

Mottatt konsernbidrag

17 922

121 238

Mottatt konsernbidrag

Leverandørgjeld

-1 636

-110 259

Annen kortsiktig gjeld

-6 565

Avsatt konsernbidrag

688 565

447 794

-1 460

Tilknyttet selskap

2016

2015

2014

Kundefordringer

3 667

5 403

3 495

Leverandørgjeld

-1 834

-6 697

-5 650

SUM

1 833

-1 294

-2 155

Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Avsatt konsernbidrag SUM

SUM

Konsernregnskapet

NOTE 8 - POSTER SOM ER SAMMENSLÅTT

SELSKAP

2016

2015

17 922

121 238

1 016 913

15 550

1 050 385

121 238

2016

2015

14 556

Rente-/finansinntekter

2 028

Netto gevinst/tap salg av aksjer

8 442

Renter eierkommuner

-14 556

Rente/-finanskostnader

-12 268

Sum netto finansposter

-1 798

KONSERN

2016

2015

2014

Rente-/finansinntekter

3 840

2 349

3 393

Netto gevinst/tap salg av aksjer

8 442

9 894

-839

-1 488

Renter eierkommuner

-14 556

-16 027

-18 813

Andre finanskostnader

-9 376

-5 635

-3 620

Sum netto finansposter

-12 489

-20 800

-9 146

Anskaffelseskost

Balanseført verdi

722 851

18 844

15 000

741 695

737 851

Anskaffelseskost

Balanseført verdi

Lån til Haugaland Kraft Pensjonskasse

15 300

Haugaland Kraft Pensjonskasse og andre investeringer

20 439

15 848

Sum fordringer, aksjer og andeler

35 739

31 148

Eierandel

Kostpris

Balanseført verdi

Inntekt på investering i datterselskap Gevinst ved realisasjon av datterselskap Inntekt på investering i tilknyttet selskap Sum inntekt på investering i datter og tilknyttet selskap

Renteinntekt fra selskap i samme konsern

Nedskrivning aksjer

NOTE 9 - AKSJER OG ANDELER I ANDRE FORETAK M. M. SELSKAP Fordring tilknyttede selskaper og datterselskaper Haugaland Kraft Pensjonskasse og andre investeringer Sum fordringer, aksjer og andeler KONSERN

AKSJER OG ANDELER VURDERT ETTER KOSTMETODEN Rasjonell Elektrisk Nettvirksomhet AS

0,2 %

MET-Senter AS

12,9 %

747

Vekstfondet AS

18,8 %

2 844

9,6 %

847

10,0 %

1 000

Validèr AS FKH AS Grønn Kontakt AS

839

5 439

848

Kapital HK pensjonskasse

15 000

Sum Haugaland Kraft Pensjonskasse og andre investeringer

20 439

15 848

Sum aksjer i andre selskaper

7,4 %

NOTE 10 - BANKINNSKUDD, KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER

SELSKAP

2016

2015

Bankinnskudd, kontanter og lignende

15 750

Totalt

15 750

2016

2015

Ubenyttede trekkrettigheter

207 531

57 273

Totalt

207 531

57 273

2016

2015

2014

Bankinnskudd, kontanter og lignende

49 817

44 542

74 550

Totalt

49 817

44 542

74 550

2016

2015

2014

Ubenyttede trekkrettigheter

207 531

57 273

126 397

Totalt

207 531

57 273

126 397

KONSERN

Av bankinnskudd på kr. 15 750' for selskapet og 49 817' for konsernet utgjør bundne midler henholdsvis kr. 1 882' og kr. 27 587' for selskap og konsern, spesifisert som følger: Pantsatt konto i DNB for handel i regulerkraftmarkedet. Det er Statnett SF som administrerer regulerkraftmarkedet og som følgelig har rett til beholdning på pantsatt konto hvis situasjonen skulle tilsi det. Bundet innskudd på pantsatt konto var pr 31.12 kr. 6 072'. Haugaland Kraft har pantsatte konti hos NASDAQ OMX Stocholm AB for handel i terminmarkedet. Sikkerhetsstillelsen gjelder ovenfor NASDAQ OMX Commodities for de forpliktelser Haugaland Kraft pådrar seg i forbindelse med handel i terminmarkedet. Bundet innskudd var pr 31.12 kr. 10 734'. Konsernet har depotkonto som sikkerhetsstillelse for handel i Elspot og Elbas markedene administrert av Nordpol Spot med kr. 2 380' per 31.12. Innestående på skattetrekkskonto pr 31.12 er kr. 1 882' for selskapet og kr. 8 400' for konsernet. Konsernkontoordring Haugaland Kraft AS inngår i konsernkontoordning med datterselskapene i konsernet. Selskapene er solidarisk ansvarlige for denne. Per 31.12 var det totalt i konsernet trukket kr. 104 000' av en ramme på kr. 250 000'. Pr 31.12 utgjørde datterselskapenes innestående på konsernkontoordningen kr. 82 864'. Beløpet er i selskapsregnskapet klassifisert som annen kortsiktig gjeld.

NOTE 11 - FORDRINGER SELSKAP

2016

2015

Kundefordringer

64 852

Mottatt Konsernbidrag

17 922

121 238

Kortsiktig lån til selskap i samme konsern

17 995

326 556

Forskuddsbetalte kostnader/påløpte inntekter

4 136

Andre fordringer

4 306

109 211

447 794

2016

2015

2014

Kundefordringer

125 107

72 894

76 040

Forskuddsbetalte kostnader/påløpte inntekter

121 612

90 636

108 029

7 842

4 866

5 116

254 562

168 397

189 185

Sum

KONSERN

Andre fordringer Sum

NOTE 11 - FORDRINGER

SELSKAP

2016

2015

Kundefordringer

64 852

Mottatt Konsernbidrag

17 922

121 238

Kortsiktig lån til selskap i samme konsern

17 995

326 556

Forskuddsbetalte kostnader/påløpte inntekter

4 136

Andre fordringer

4 306

109 211

447 794

2016

2015

2014

Kundefordringer

125 107

72 894

76 040

Forskuddsbetalte kostnader/påløpte inntekter

121 612

90 636

108 029

7 842

4 866

5 116

254 562

168 397

189 185

Antall

Pålydende

Bokført

A-aksjer

40 000

5 000

200 000 000

Sum

40 000

5 000

200 000 000

A-aksjer

Eierandel

Stemmeandel

Karmøy kommune

17 936

44,84 %

Haugesund kommune

12 788

31,97 %

Tysvær kommune

3 920

9,80 %

Vindafjord kommune

2 740

6,85 %

Sveio kommune

2 020

5,05 %

Bokn kommune

432

1,08 %

Utsira kommune

164

0,41 %

40 000

100,00 %

Sum

KONSERN

Andre fordringer Sum

NOTE 12 - AKSJEKAPITAL, AKSJONÆRINFORMASJON AKSJEKAPITALEN I SELSKAPET PR. 31.12

EIERSTRUKTUR Selskapets aksjonærer pr. 31.12

Totalt antall aksjer

NOTE 13 - EGENKAPITAL

Aksjekapital

Overkursfond

Fond for vurderingsforskjeller

Annen egenkapital

Sum egenkapital

200 000

15 040

215 040

560 611

-488 497

72 114

-10 541

Årets resultat

1 039 501

Avgitt utbytte

-95 000

SELSKAPET Egenkapital pr. 01.01 Fusjon Føringer direkte mot egenkapitalen

200 000

15 040

560 611

445 463

1 221 114

Aksjekapital

Overkursfond

Fond for vurderingsforskjeller

Annen egenkapital

Sum egenkapital

200 000

15 040

1 515 653

1 730 693

Føringer direkte mot egenkapital (pensjon)

-65 133

Årets resultat

753 361

Avsatt utbytte

-95 000

2 108 881

2 323 921

Egenkapital 31.12

KONSERNET Egenkapital pr. 01.01

Egenkapital 31.12

200 000

15 040

NOTE 14 - PENSJONER Konsernet har opprettet pensjonsordninger ihht lov om tjenestepensjon. I 2015 ble det innførte innskuddsbasert pensjon i tilegg til tidligere ytelsesbaserte pensjonsordning. De ansatte fikk valget om de ville fortsette i den ytelsesbaserte ordningen eller om de ville gå over til innskuddsordningen. Alle som er ansatt etter 1. juni 2015 omfattes av innskuddsordningen. Per 31.12 har 78 ansatte innskuddsordning. "Konsernet opprettet egen pensjonskasse 15.2.2001, ved navn Haugaland Kraft Pensjonkasse. Ved oppstarten ble pensjonskassen tilført fra selskapet en kjernekapital på kr. 2,5 mill. og ansvarlig lån på kr 2,5 mill. Disse postene ble i 2002 økt til kr 15 mill. for hver av dem. Konsernets ytelsesbasert kollektiv offentlig har vilkår i tråd med Hovedtariffavtale for energiverk. Fratredelsesalderen i selskapet er antatt å være 67 år for alle ansatte. Ved utgangen av 2015 var det 192 aktive medlemmer og 168 pensjonister i pensjonsordningen. I tillegg har selskapet en usikret ordning – AFP og førtidspensjon. AFP fra 62-65 år og førtid fra 65-67 år. Alle aktive under 62 år er beregnet i AFP regnskapet. All fratredelse før 67 år er beregnet som usikret AFP og er vektet med en uttakstilbøyelighet på 50 %. Konsernet har innført Norsk regnskapsstandard for beregning av pensjonskostnader og -forpliktelser. Ved beregning av fremtidige pensjoner er disse forutsetningene lagt til grunn: Diskonteringsrente

2,80 %

Forventet avkastning

2,80 %

Fremtidig lønnsøkning

2,25 %

Regulering av grunnbeløp

2,00 %

Regulering av løpende pensjon

1,25 %

Arbeidsgiveravgift

14,10 %

PENSJONSKOSTNADER I SELSKAPSREGNSKAPET: Nåverdi av årets pensjonsopptjening

PENSJONSKOSTNADER I KONSERNREGNSKAPET: 6 781

Nåverdi av årets pensjonsopptjening

22 170

Netto rentekostnad

936

Netto rentekostnad

2 202

Administrasjonskostnader

531

Administrasjonskostnader

2 246 3 726

Arbeidsgiveravgift

1 163

Arbeidsgiveravgift

Årets pensjonskostnad før egenandel

9 411

Årets pensjonskostnad før egenandel

30 344

Egenandel - personaltrekk

-2 819

Årets pensjonskostnad

27 525

Egenandel - personaltrekk Årets pensjonskostnad

-667 8 755

PENSJONSFORPLIKTELSE OG PENSJONSMIDLER I SELSKAPSREGNSKAPET:

PENSJONSFORPLIKTELSE OG PENSJONSMIDLER I KONSERNREGNSKAPET:

Brutto pensjonsforpliktelse

-172 479

Brutto pensjonsforpliktelse

-580 036

Virkelig verdi pensjonsmidler

154 000

Virkelig verdi pensjonsmidler

550 500

Netto pensjonsforpliktelse

-29 536

Netto pensjonsforpliktelse Arbeidsgiveravgift Balanseført pensjonsforpliktelse 31.12

-18 479 -3 896 -22 375

Arbeidsgiveravgift Balanseført pensjonsforpliktelse 31.12

-774 -30 310

ENDRING I PENSJONSFORPLIKTELSE I SELSKAPSREGNSKAPET:

ENDRING I PENSJONSFORPLIKTELSE I KONSERNREGNSKAPET:

Netto pensjonsforpliktelse 01.01

-80 902

Resultatført pensjonskostnad

-30 344

Resultatført pensjonskostnad Premiebetalinger

-31 267 -9 411 6 475

Premiebetalinger

39 585 41 351

Estimatavvik ført mot egenkapitalen

11 828

Estimatavvik ført mot egenkapitalen

Netto balanseført pensjonsforpliktelse 31.12

-22 375

Netto balanseført pensjonsforpliktelse 31.12

-30 310

NOTE 15 - ANSVARLIG LÅN KONSERN Gjeld som forfaller mer enn 5 år etter regnskapsårets slutt :

2016

2015

2014

Ansvarlig lån

540 612

Sum som forfaller mer enn 5 år etter regnskapsårets slutt

540 612

Det er i forbindelse med fusjonen i 1998, inngått avtaler om ansvarlige lån med eierkommunene. Lånene forrentes etterskuddsvis èn gang pr. år. Lånerente fastsettes som 12 måneders NIBOR + 1,5%, avlest siste virkedag i oktober året før utbetaling. Lånene er avdragsfrie i 10 år, dvs. ut 2021. Deretter nedbetales lånene over en periode på 20 år i like store avdrag, første gang i 2022.

NOTE 16 - SKATTEKOSTNAD: ALMINNELIG INNTEKTSSKATT SELSKAP

KONSERN

2016

2015

2016

2015

2014

Årets resultat før skatt

1 039 603

121 238

796 560

185 138

199 084

Permanente forskjeller

-7 756

-6 032

1 485

1 750

-1 032 463

-20 358

-612 495

-20 348

-52 077

1 488

-9 894

Betalbar skatt på alminnelig inntekt fremkommer slik:

Ikke skattepliktige inntekter tilknyttede selskaper Endringer aksjer / andeler uten skatteeffekt Avgitt konsernbidrag

-17 922

7 181

32 589

-66 882

-53 359

Grunnlag betalbar alminnelig inntektsskatt

6 563

100 878

192 699

100 880

85 504

Beregnet betalbar alminnelig inntektsskatt 25 %

1 642

27 238

48 175

27 238

23 086

Effektiv skattesats alminnelig inntekt

0,2 %

22,5 %

6,0 %

14,7 %

11,6 %

Endring i midlertidige forskjeller

Skattekostnad på alminnelig inntekt:

2016

2015

2016

2015

2014

Betalbar skatt ordinær inntekt

1 641

27 238

48 175

22 874

18 348

Naturressursskatt Endring utsatt skatte/skattefordel For lite avsatt skatt tidl. år/ andre justeringer Skattekostnad alminnelig inntekt

4 364

4 738

-1 539

-4 976

15 887

14 408

416

1 427

102

27 238

43 199

43 542

38 921

2016

2015

2016

2015

2014

-11 566

205 590

46 409

10 833

-1 656

-2 736

-579

-7 153

-4 894

-5 493

10 584

-1 435

13 774

2 413

SELSKAP Skatteeffekt i alminnelig inntekt av midlertidige forskjeller: Anleggsmidler Varebeholdning Fordringer Gevinst- og tapskonto Uopptjent inntekt Pensjoner Avsetninger og periodiseringer

KONSERN

-24 655

-44 981

-22 375

-30 310

78 520

85 413

-26 447

-614

-6 527

Brutto grunnlag alminnelig inntekt

-25 593

137 509

108 540

41 658

Netto utsatt skatt (skattefordel) *1

-6 142

33 002

27 135

11 248

-6 142

33 002

27 135

11 248

Avvik mellom regnskap og endelig ligning Netto utsatt skatt (skattefordel) i balansen *1 *1 Utsatt skatt er beretnget til 27% i 2014, 25% i 2015 og 24 % i 2016

NOTE 16 - SKATTEKOSTNAD: GRUNNRENTESKATT

GRUNNRENTESKATT Betalbar grunnrenteskatt fremkommer slik: Normert inntekt produksjonsanlegg i grunnrente

SELSKAP

KONSERN

2016

2015

2016

2015

2014

76 014

84 222

Kostnader innenfor grunnrentebeskatning

-35 408

-43 804

Skattemessige avskrivninger kraftanlegg

-8 148

-9 981

Årets friinntekt

-1 208

-3 026

Benyttet negativ grunnrenteinntekt til fremføring

-4 418

-1 190

Grunnlag betalbar grunnrenteskatt

26 832

26 221

Beregnet betalbar grunnrenteskatt 31 %

8 317

8 128

33,0 %

31,0 %

33,0 %

31,0 %

Effektiv skattesats grunnrenteskatt Kostnad grunnrenteskatt fremkommer slik:

2016

2015

2016

2015

2014

Betalbar grunnrenteskatt

8 317

8 110

Endring i utsatt grunnrenteskatt

1 106

Endring i utsatt grunnrenteskatt ført mot egenkapitalen

Grunnrenteskattekostnad

8 395

9 217

Skatteeffekt i grunnrenteskatt av midlertidige forskjeller:

2016

2015

2016

2015

2014

Anleggsmidler

-35 244

-38 230

Negativ grunnrenteinntekt til fremføring

-15 989

-19 246

Brutto grunnlag grunnrenteskatt

-51 233

-57 476

Netto utsatt skatt (skattefordel) i balansen *2

-16 907

-17 818

*2 Utsatt skatt i grunnrente er beretnget til 31 % for 2013/2014 og 33 % for 2015 OPPSUMMERING / TOTALT Total betalbar alminnelig- og grunnrenteskatt:

SELSKAP

KONSERN

2016

2015

2016

2015

2014

Betalbar alminnelig skatt

27 238

48 175

27 238

32 755

Betalbar naturressursskatt

4 364

4 738

Betalbar grunnrenteskatt

8 317

8 110

Sum betalbar skatt i balansen

27 238

48 175

39 920

45 603

2016

2015

2016

2015

2014

Skattekostnad alminnelig inntekt

102

27 238

43 199

39 178

34 182

Skattekostnad naturressursskatt

4 364

4 738

Total skattekostnad alminnelig- og grunnrenteskatt:

Skattekostnad grunnrenteskatt

8 395

9 217

102

27 238

43 199

51 937

48 137

Effektiv skattesats av resultat før skatt

0,0 %

22,5 %

5,4 %

28,1 %

23,6 %

Effektiv skattesats justert for inntekt fra tilknyttede selskap

1,4 %

27,0 %

23,5 %

31,5 %

32,0 %

Total utsatt skatt alminnelig- og grunnrenteskatt:

2016

2015

2016

2015

2014

Sum skattekostnad i resultatregnskapet

Utsatt skatt (fordel) alminnelig inntekt

-6 142

33 002

27 135

11 248

Utsatt skatt (fordel) grunnrenteskatt

-16 907

-17 818

Sum utsatt skatt (fordel) i balansen

-6 142

33 002

10 228

-6 570