Q1 2015 report

Strength. Performance. Passion.

1 . QUARTAL 2015 Zwischenbericht

1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 K ennzahlen

1

K EN NZ A H L EN H O LCI M - KO NZER N Kennzahlen Holcim-Konzern

Januar-März

2015

2014

±%

±% auf vergleich-

Jahresproduktionskapazität Zement Zementabsatz Mineralischer Bindemittelabsatz Zuschlagstoffabsatz Transportbetonabsatz Asphaltabsatz Nettoverkaufsertrag Betrieblicher EBITDA Betrieblicher EBITDA adjustiert1 Betriebliche EBITDA-Marge Betriebliche EBITDA-Marge adjustiert1 Betriebsgewinn Betriebsgewinn adjustiert1 Betriebsgewinn-Marge Betriebsgewinn-Marge adjustiert1 EBITDA Konzerngewinn Konzerngewinn-Marge Konzerngewinn – Anteil Aktionäre Holcim Ltd Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Geldfluss-Marge Nettofinanzschulden Total Eigenkapital Personalbestand Gewinn pro Aktie Verwässerter Gewinn pro Aktie

Mio. t Mio. t Mio. t Mio. t Mio. m3 Mio. t Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF % % Mio. CHF Mio. CHF % % Mio. CHF Mio. CHF % Mio. CHF Mio. CHF % Mio. CHF Mio. CHF CHF CHF

Wichtigste Kennzahlen in USD (zur Veranschaulichung)

Nettoverkaufsertrag Betrieblicher EBITDA Betrieblicher EBITDA adjustiert1 Betriebsgewinn Betriebsgewinn adjustiert1 Konzerngewinn – Anteil Aktionäre Holcim Ltd Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Nettofinanzschulden Total Eigenkapital Gewinn pro Aktie

Mio. USD Mio. USD Mio. USD Mio. USD Mio. USD Mio. USD Mio. USD Mio. USD Mio. USD USD

Wichtigste Kennzahlen in EUR (zur Veranschaulichung)

Nettoverkaufsertrag Betrieblicher EBITDA Betrieblicher EBITDA adjustiert1 Betriebsgewinn Betriebsgewinn adjustiert1 Konzerngewinn – Anteil Aktionäre Holcim Ltd Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Nettofinanzschulden Total Eigenkapital Gewinn pro Aktie 1 2

Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR EUR

nter Ausklammerung der einmaligen Mergerkosten in 2015.

U Per 31. Dezember 2014.

+0,3 –5,5 +23,1 +1,2 –2,0 +14,9 –2,8 –3,9 +3,3

barer Basis +0,3 –5,7 +0,7 –4,0 –5,8 +14,9 –1,6 –4,0 +3,1

–11,5 +3,5

–12,7 +2,2

212,0 31,2 0,8 29,5 8,0 1,6 3 972 593 637 14,9 16,0 261 306 6,6 7,7 1 037 378 9,5 310 (214) (5,4) 9 670 19 058 63 082 0.95 0.95

211,42 33,0 0,7 29,2 8,2 1,4 4 088 617 617 15,1 15,1 295 295 7,2 7,2 673 179 4,4 80 (243) (5,9) 9 6442 20 1122 67 5842 0.24 0.24

4 167 622 668 274 321 325 (224) 9 953 19 616 1.00

4 579 691 691 331 331 89 (272) 9 7502 20 3342 0.27

–9,0 –10,0 –3,3 –17,1 –3,1 +264,6 +17,7 +2,1 –3,5 +270,8

3 699 552 593 243 285 289 (199) 9 244 18 219 0.88

3 342 504 504 241 241 65 (199) 8 0182 16 7232 0.20

+10,7 +9,5 +17,6 +0,9 +18,0 +341,3 –0,1 +15,3 +8,9 +351,0

+54,2 +111,8 +289,3 +12,1 +0,3 –5,2 –6,7 +295,8 +295,8

+16,1 +5,6 –6,9

Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen in diesem Bericht nicht genau zur angegebenen Summe aufaddieren. Kennzahlen und Veränderungen werden unter Verwendung des exakten Betrages und nicht des angegebenen, gerundeten Betrages berechnet.

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1 . Q U A R T A L 2 0 1 5

HOLCIM 1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Deutlich höherer Konzerngewinn Betriebsgewinn und -marge steigen bereinigt trotz niedrigerer Volumen Margenverbesserung in Indien trotz temporärer Beeinflussung der Zementvolumen durch geringere Nachfrage Aufschwung in den Vereinigten Staaten setzt sich fort Unterschiedlicher Witterungseinfluss in Europa mit strengerem Winter als im Vorjahresquartal Konzern in guter Verfassung und gut aufgestellt für den Zusammenschluss mit Lafarge

1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re

Liebe Aktionärin, lieber Aktionär Holcim hat im ersten Quartal 2015 eine robuste Entwicklung mit einem Anstieg des finanziellen Leistungsausweises verbucht. Dies gelang trotz unterschiedlicher Witterungseinflüsse und Volumenrückgängen nach einem sehr starken Vorjahresquartal. Holcim generierte einen höheren Geldfluss aus Geschäftstätigkeit und einen gestiegenen Konzerngewinn gestützt auf den Gewinn aus dem Verkauf der Minderheitsanteile des Konzerns an Siam City Cement.

Holcim wirtschaftete weiterhin in einem schwachen weltweiten Konjunkturumfeld, das von Unsicherheiten und moderateren Wachstumsaussichten gekennzeichnet war. Die Entwicklung wurde positiv vom niedrigeren Ölpreis beeinflusst, wobei allerdings die schwache Investitionstätigkeit sowohl in entwickelten als auch in Schwellenländern diesen Effekt mehr als aufhob. Basierend auf seiner starken geografischen Aufstellung, der Preisfokussierung, diszipliniertem Kostenmanagement, und den bisherigen Restrukturierungen konnte Holcim die nachteiligen konjunkturellen Effekte abfedern. Nach dem aussergewöhnlich starken ersten Quartal 2014 sanken die Zementlieferungen, da alle Konzernregionen, mit Ausnahme von Nordamerika und Lateinamerika, geringere Volumen absetzten. Allerdings wurde in wichtigen Märkten wie Mexiko, den USA und den Philippinen mehr Zement verkauft. Die Zuschlagstofflieferungen nahmen dank Holcim Deutschland, Aggregate Industries UK und Aggregates Industries US zu. Der Transportbetonabsatz verringerte sich.

Bereinigt um Mergerkosten stieg das betriebliche EBITDA hauptsächlich als ein Ergebnis der positiven Entwicklung in den Konzernregionen Asien, Ozeanien und Lateinamerika an. Der Betriebsgewinn bereinigt um Mergerkosten war ebenfalls höher. ACC in Indien, Holcim Spanien, Holcim Australien, Aggregate Industries UK und Holcim Mexiko waren die Konzerngesellschaften mit der stärksten Entwicklung. Frankreich, Indonesien, Kanada und Libanon verzeichneten jedoch eine schwächere finanzielle Entwicklung.

Der ROIC nach Steuern lag bei 8,1 Prozent, während die Nettofinanzschulden sanken.

Konzern

Jan.-März

Jan.-März

2015

2014

±%

±% auf vergleichbarer Basis

Zementabsatz

Mio. t

31,2

33,0

–5,5

–5,7

Zuschlagstoffabsatz

Mio. t

29,5

29,2

+1,2

–4,0

Transportbetonabsatz

Mio. m3

8,0

8,2

–2,0

–5,8

Asphaltabsatz

Mio. t

1,6

1,4

+14,9

+14,9

Nettoverkaufsertrag

Mio. CHF

3 972

4 088

–2,8

–1,6

Mio. CHF

593

617

–3,9

–4,0

Betrieblicher EBITDA Betrieblicher EBITDA adjustiert

Mio. CHF

637

617

+3,3

+3,1

Betriebsgewinn

Mio. CHF

261

295

–11,5

–12,7

Betriebsgewinn adjustiert1

Mio. CHF

306

295

+3,5

+2,2

Konzerngewinn

Mio. CHF

378

179

+111,8

Konzerngewinn – Anteil Aktionäre Holcim Ltd

Mio. CHF

310

80

+289,3

Geldfluss aus Geschäftstätigkeit

Mio. CHF

(214)

(243)

+12,1

1

1

Unter Ausklammerung der einmaligen Mergerkosten in 2015.

+16,1

3

4

1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re

Absatzentwicklung Die konsolidierten Zementlieferungen sanken in den ersten drei Monaten des Jahres um 5,5 Prozent auf 31,2 Millionen Tonnen. Während in Nordamerika und Lateinamerika die Zementvolumen stiegen, verbuchten die anderen Konzernregionen sinkende Absatzzahlen. Die Zuschlagsstoffvolumen stiegen um 1,2 Prozent auf 29,5 Millionen Tonnen, da die positive Volumenentwicklung in Europa und Nordamerika die negative Entwicklung der anderen Konzernregionen auffangen konnte. Die Lieferungen von Transportbeton lagen bei 8.0 Millionen Kubikmetern, was einem Rückgang von 2,0 Prozent entspricht. Der ergab sich hauptsächlich aufgrund einer weniger vorteilhaften Entwicklung in Lateinamerika, wo der Fokus weiterhin bei margenstarken Anwendungen lag sowie in Nordamerika.

Die Asphaltvolumen stiegen deutlich um 14,9 Prozent auf 1,6 Millionen Tonnen.

Die Preise bei Zement stiegen um 4,0 Prozent und bei Zuschlagstoffen um 4,2 Prozent.

Finanzielle Ergebnisse Auf vergleichbarer Basis sank der Nettoverkaufsertrag im ersten Quartal um 1,6 Prozent. Der rapportierte Nettoverkaufsertrag reduzierte sich um 2,8 Prozent auf CHF 3 972 Millionen, da die Fortschritte in Nordamerika die Umsatzrückgänge in anderen Regionen nicht kompensieren konnten.

Das um Mergerkosten in Höhe von CHF 44 Millionen bereinigte EBITDA lag 3,3 Prozent über dem Vorjahresquartal.

Die bereinigte EBITDA-Marge stieg auf 16,0 Prozent. Das rapportierte operative EBITDA sank aufgrund der Merger­ kosten und des geringeren finanziellen Leistungsausweises in den Konzernregionen Europa und Afrika, Naher Osten um 3,9 Prozent auf CHF 593 Millionen. Der um Mergerkosten von CHF 44 Millionen bereinigte Betriebsgewinn stieg um 3,5 Prozent. Die bereinigte Betriebsgewinn-Marge war mit 7,7 Prozent ebenfalls höher. Der rapportierte Betriebsgewinn sank um 11,5 Prozent auf CHF 261 Millionen, da die Zuwächse in den Konzernregionen Asien, Ozeanien und Lateinamerika die Mergerkosten und die niedrigere Performance in Europa sowie in Kanada, wo ein strengerer Winter herrschte, nicht ausgleichen konnten.

Der Konzerngewinn stieg deutlich um 111,8 Prozent auf CHF 378 Millionen, im Wesentlichen als Ergebnis der Veräusserung von Holcims Minderheitsbeteiligung an Siam City Cement. Der Konzerngewinn Anteil Aktionäre Holcim Ltd stieg mit einem Plus von 289,3 Prozent ebenfalls deutlich an und lag bei CHF 310 Millionen.

Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit verbesserte sich im ersten Quartal um 12,1 Prozent auf CHF -214 Millionen.

Traditionell liegt dieser Wert im ersten Quartal niedriger als in den anderen. Die Nettofinanzschulden sanken in den vergangenen zwölf Monaten um CHF 370 Millionen und lagen bei CHF 9 670 Millionen.

Holcim Leadership Journey Im ersten Quartal 2015 betrug der Beitrag der Holcim Leadership Journey zum Betriebsgewinn CHF 85 Millionen.

Das Teilprojekt Customer Excellence steuerte CHF 21 Millionen bei und die Kosteninitiativen CHF 64 Millionen, aufbauend auf der dynamischen Entwicklung in den Bereichen Beschaffungswesen und Logistik.

Portfoliooptimierung Auch im ersten Quartal des Jahres setzte Holcim die Optimierung seiner operativen Präsenz fort. Der Konzern veräusserte seine gesamte verbleibende Beteiligung von 27,5 Prozent an Siam City Cement in Thailand im Rahmen einer Privatplatzierung am Kapitalmarkt. Holcim erhielt für den Verkauf seines gesamten verbleibenden Anteils einen Gesamtverkaufspreis von CHF 661 Millionen, entsprechend eines Verkaufsgewinns vor Steuern von CHF 371 Millionen. Anfang Januar 2015 schloss Holcim zudem seine Reihe von Transaktionen mit Cemex in Europa ab.

1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re

Am 25. März 2015 erhielt Holcim vom Foreign Investment Promotion Board (FIPB) die Genehmigung für die Verein­ fachung seiner Konzernstruktur in Indien. Das FIPB wiederum hat den Vorgang mit einer Genehmigungsempfehlung an das Cabinet Committee of Foreign Affairs (CCEA) übertragen. Holcim erwartet nun die finale Freigabe des CCEA in den kommenden Wochen.

Zusammenschluss zu LafargeHolcim Im März 2015 haben Holcim und Lafarge eine Einigung zur Anpassung der Bedingungen für den Zusammenschluss beider Unternehmen unter Gleichen erzielt und damit einen weiteren wichtigen Schritt auf dem Weg zum fortschrittlichsten Konzern ihrer Industrie gemacht. Die Verwaltungsräte beider Unternehmen haben sich auf ein neues Austauschverhältnis von neun Holcim-Aktien für zehn Lafarge-Aktien verständigt. Holcim und Lafarge haben ebenfalls beschlossen, dass vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre, das neue Unternehmen nach Vollzug des Zusammenschlusses einen Gratisaktienplan von einer LafargeHolcim-Aktie für jeweils 20 vorhandene Aktien auflegen wird.

Eric Olsen wurde zum zukünftigen Chief Executive Officer von LafargeHolcim ernannt. Er wird sein Amt mit dem Abschluss der Fusion antreten. Eric Olsen ist gegenwärtig Executive Vice-President Operations bei Lafarge und seit 2007 Mitglied des Lafarge Executive Committees. Wolfgang Reitzle wird statutarischer Präsident und Beat Hess Vize-Präsident des Verwaltungsrats. Zudem werden Wolfgang Reitzle und Bruno Lafont als nicht-exekutive Co-Präsidenten des Verwaltungsrats agieren.

Im Februar gaben Holcim und Lafarge bekannt, dass CRH plant, für einen Unternehmenswert von CHF 6,8 Milliarden die Mehrzahl der Aktiven zu erwerben, die im Rahmen des Veräusserungsprozesses identifiziert wurden. Diese Aktiven befinden sich vor allem in Europa, Kanada, Brasilien und auf den Philippinen. Nachdem diese wichtigen Meilensteine erreicht wurden, konzentrieren sich beide Unternehmen nun auf den Abschluss der Transaktion und die erfolgreiche Post-Merger-Integration.

Asien, Ozeanien durch vorübergehend schwächere Bautätigkeit in Indien beeinträchtigt Die Konjunktur in der Konzernregion Asien, Ozeanien blieb trotz der dämpfenden Wirkung des geringeren Wachstums in China solide. Indiens Wirtschaftswachstum hat mit der positiven Stimmung, die sich im Laufe des Jahres 2014 verstärkte, wieder an Dynamik gewonnen. Allerdings waren die Baumärkte zeitweise schwächer. Auf den Philippinen herrschte dank des insgesamt robusten Konjunkturklimas nach wie vor eine lebhafte Nachfrage nach Baustoffen.

Asien, Ozeanien

Jan.-März

Jan.-März

2015

2014

±%

±% auf vergleichbarer Basis

Zementabsatz

Mio. t

17,1

18,5

–7,3

–7,3

Zuschlagstoffabsatz

Mio. t

5,3

6,0

–12,5

–12,5

Transportbetonabsatz

Mio. m3

2,5

2,5

+0,7

+0,7

Nettoverkaufsertrag

Mio. CHF

1 656

1 683

–1,6

–3,9

Betrieblicher EBITDA

Mio. CHF

357

327

+9,0

+5,8

Betriebsgewinn

Mio. CHF

257

234

+9,8

+5,8

Ambuja Cements und ACC, die indischen Konzerngesellschaften von Holcim, verkauften im Vergleich zum Vorjahres­ quartal weniger Zement. Die Nachfrage sank temporär auf ein Niveau, das geringer war als erwartet. Die unterschiedliche Entwicklung der beiden Unternehmen ist das Ergebnis von regionalen Nachfrageunterschieden und der spezifischen regionalen Aufstellung. In Sri Lanka erhöhten sich die Absatzmengen, während Bangladesch aufgrund der politischen Situation geringere Liefermengen als im Vorjahresquartal meldete.

5

6

1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re

Trotz des anhaltenden Überangebots und kontinuierlichen Wettbewerbsdrucks konnte Holcim Vietnam die Zementvolumen spürbar steigern. Die Liefermengen von Transportbeton legten gegenüber dem Vorjahr ebenfalls zu. Vor dem Hintergrund einer auch in diesem Quartal weiterhin dynamischen Bauindustrie in Malaysia konnte die lokale Konzerngesellschaft von Holcim deutlich mehr Zement und Zuschlagstoffe verkaufen.

Baustoffe waren auf den Philippinen nach wie vor stark nachgefragt, da sowohl der Staat als auch der private und der gewerbliche Sektor weiterhin viel investierten. Holcim Philippinen verkaufte entsprechend mehr Zement.

In Indonesien sank der Zementverbrauch im Vergleich zu 2014 um drei Prozent. Aufgrund von Interventionen der Regierung wurden die Preise reduziert und Infrastrukturprojekte verspäteten sich. Die Verkäufe von Zuschlagstoffen und Transportbeton gingen ebenfalls zurück.

Schlechtes Wetter in Queensland und schwächere Aktivitäten bei Rohstoffprojekten beeinträchtigten den Zementabsatz bei Cement Australia. Holcim Australien spürte ebenfalls die Auswirkungen des schlechten ­Wetters in Queensland und New South Wales sowie der geringeren Investitionen im Bergbau. Der Absatz von Zuschlagstoffen und Transportbeton war niedriger als im ersten Quartal 2014. Die Geschäftsentwicklung ver­ bessert sich jedoch aufgrund von 2014 eingeleiteten Kostensenkungsmassnahmen. Holcim Neuseeland profitierte auch weiterhin von der regen Bautätigkeit. Dank der stärkeren Nachfrage in der Region Auckland konnte mehr Zement verkauft werden. Gleiches galt für Zuschlagstoffe.

Der konsolidierte Zementabsatz in der Konzernregion Asien, Ozeanien sank im ersten Quartal 2015 um 7,3 Prozent auf 17,1 Millionen Tonnen, vor allem aufgrund der geringeren Verkaufsvolumen in Indien. Die Lieferungen von Zuschlagstoffen erreichten 5,3 Millionen Tonnen, entsprechend eines Rückgangs um 12,5 Prozent. Der Absatz von Transportbeton blieb mit 2,5 Millionen Kubikmeter stabil. Der Nettoverkaufsertrag in Asien, Ozeanien sank um 1,6 Prozent auf CHF 1 656 Millionen.

Der Betriebsgewinn verbesserte sich um 9,8 Prozent auf CHF 257 Millionen. Dies war in erster Linie auf die bessere finanzielle Entwicklung bei ACC, Holcim Australien und Cement Australia zurückzuführen. Auf vergleichbarer Basis erhöhte sich der Betriebsgewinn um 5,8 Prozent.

Profitabilitätsteigerung in Lateinamerika Die Wirtschaft in Lateinamerika entwickelte sich weiter uneinheitlich, da zahlreiche Länder die Auswirkungen niedrigerer Preise für Öl und andere Rohstoffe spürten. Mexiko profitierte jedoch aufbauend auf der Erholung im Jahr 2014 von einer stärkeren Dynamik und einem lebhaften Baumarkt. Brasilien litt dagegen nach wie vor unter einem insgesamt schwierigen Wirtschaftsumfeld mit hohen Zinsen und geringer Industrieproduktion.

Dies wirkte sich auch negativ auf die Nachfrage nach Baustoffen aus. Die Bauaktivität war aufgrund der weiterhin insgesamt schwierigen Konjunkturlage in der Konzernregion in vielen Märkten gedämpft.

Lateinamerika

Jan.-März

Jan.-März

2015

2014

±%

±% auf vergleichbarer Basis

Zementabsatz

Mio. t

Zuschlagstoffabsatz

Mio. t

Transportbetonabsatz

Mio. m

3

5,9

6,0

–1,4

–1,41

1,2

2,1

–43,8

–43,8

1,5

1,7

–8,1

–8,1

Nettoverkaufsertrag

Mio. CHF

707

723

–2,3

+2,3

Betrieblicher EBITDA

Mio. CHF

231

211

+10,0

+12,6

Betriebsgewinn

Mio. CHF

187

167

+12,1

+14,1

1

Die prozentuale Veränderung auf vergleichbarer Basis, adjustiert um die in „Corporate/Eliminationen“ eliminierten internen Trading Volumen, beträgt +0,3.

1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re

Holcim Mexiko profitierte von der Erholung der lokalen Wirtschaft durch den Nationalen Infrastrukturplan. Der Zementverkauf zog dank des Beginns einiger Grossprojekte im März und der fortgeführten Umsetzung der Endkunden-Strategie merklich an. Bei Zuschlagstoffen und Transportbeton gingen die Volumen dagegen in Folge des Rückzugs aus wenig profitablen Märkten zurück.

In Mittelamerika verkauften Holcim El Salvador und Holcim Nicaragua mehr Zement, da sich sowohl im privaten als auch im öffentlichen Sektor die Nachfrage nach Baustoffen erhöhte. Die Zementvolumen in Costa Rica entwickelten sich zum Teil wegen schwächerer Exporte nach Panama und Nicaragua negativ.

Die Bautätigkeit in Kolumbien war weiterhin lebhaft. Obwohl ein landesweiter Streik der Lkw-Fahrer im März den Vertrieb beeinträchtigte, profitierte Holcim Kolumbien von der positiven wirtschaftlichen Entwicklung und verzeichnete höhere Zementvolumen. Die Absatzmengen bei Transportbeton blieben stabil, der Fokus lag weiterhin auf höhermargigen Spezialanwendungen.

Holcim Ecuador meldete geringere Zementvolumen als im Vorjahresquartal, das positiv von Wahlen beeinflusst worden war. Die Absatzmengen bei Transportbeton gingen ebenfalls zurück. Im März 2015 schloss Holcim Ecuador die zweite Phase der Modernisierung des Zementwerks in Guayaquil ab. Die neue Produktionslinie erhöht die Klinkerkapazität um 1,4 Millionen Tonnen.

Die Bauindustrie in Brasilien litt nach wie vor unter der insgesamt schwachen Wirtschaftslage mit einer geringeren Nachfrage nach Baustoffen sowie unter neuen Produktionskapazitäten. Der Zementabsatz sank trotz der höheren Verkaufszahlen im März deutlich. Die geringere Nachfrage nach Spezialprodukten für die Ölindustrie war eine Ursache dieser Entwicklung. Auch bei Zuschlagstoffen und Transportbeton gab es Rückgänge.

Cemento Polpaico in Chile verzeichnete stabile Zementvolumen. Die Lieferungen bei Zuschlagstoffen und Transportbeton fielen jedoch niedriger aus. Die Bauindustrie in Argentinien litt weiterhin unter den gesamtwirtschaftlichen Herausforderungen. Die lokale Konzerngesellschaft von Holcim steigerte jedoch dank der hohen Nachfrage in der Region Cordoba ihren Zementabsatz. Die Lieferungen von Zuschlagstoffen nahmen ab, während der Absatz von Transportbeton gegenüber dem Vorjahresquartal unverändert blieb.

Die konsolidierten Zementvolumen in der Konzernregion Lateinamerika sanken im ersten Quartal 2015 um 1,4 Prozent auf 5,9 Millionen Tonnen. Die Zuwächse in Mexiko, Argentinien und Zentralamerika konnten die Rückgänge in Ecuador und Brasilien nicht auffangen. Bereinigt um die internen Klinkerexporte von Mexiko nach Ecuador im Vorjahresquartal stiegen die Zementvolumen um 0,3 Prozent. Bei Zuschlagstoffen sank der Absatz aufgrund von Anpassungen der operativen Präsenz im Vorjahr und der niedrigeren Nachfrage in Brasilien um 43,8 Prozent auf 1,2 Millionen Tonnen. Aufgrund der im Vorjahr ergriffenen Restrukturierungsmassnahmen in Mexiko ging der Absatz von Transportbeton um 8,1 Prozent auf 1,5 Millionen Kubikmeter zurück. Der Nettoverkaufsertrag verringerte sich um 2,3 Prozent auf CHF 707 Millionen.

Der Betriebsgewinn stieg gegenüber 2014 aufgrund von besseren Preisen, Kostenmanagement und der Restrukturierungsmassnahmen des Vorjahres um 12,1 Prozent auf CHF 187 Millionen. Auf vergleichbarer Basis erhöhte sich der Betriebsgewinn um 14,1 Prozent.

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1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re

Europa mit unterschiedlichen Witterungseinflüssen und uneinheitlichem Jahresbeginn Obwohl einige Volkswirtschaften Europas aufgrund niedrigerer Ölpreise und einer gelockerten Geldpolitik ihre allmähliche Erholung fortsetzten, stand die Nachfrage nach Baustoffen nach wie vor unter Druck. In Grossbritannien entwickelte sich die Wirtschaft weiterhin positiv, und die Bautätigkeit blieb rege. In Frankreich machten sich dagegen das verhaltene Wachstum und die geringen Investitionen negativ bemerkbar. In Südeuropa waren vereinzelt Anzeichen einer Verbesserung zu sehen. In Spanien etwa wurde die wirtschaftliche Erholung zunehmend robuster.

Russland verzeichnete dagegen eine deutliche Abkühlung. Die Baumärkte waren davon allerdings weniger stark betroffen als andere Sektoren.

Europa

Jan.-März

Jan.-März

2015

2014

±%

±% auf vergleichbarer Basis

Zementabsatz

Mio. t

4,7

5,2

–9,6

–10,7

Zuschlagstoffabsatz

Mio. t

17,4

15,7

+10,9

+1,3

Transportbetonabsatz

Mio. m3

2,8

2,7

+5,5

–7,3

Asphaltabsatz

Mio. t

1,4

1,3

+12,8

+12,8

Nettoverkaufsertrag

Mio. CHF

1 097

1 184

–7,3

–3,1

Betrieblicher EBITDA

Mio. CHF

79

99

–19,9

–12,3

Betriebsverlust

Mio. CHF

(27)

(9)

–197,8

–160,6

In Grossbritannien erzielte die lokale Konzerngesellschaft Aggregate Industries UK aufgrund des anhaltenden Wachstums der Baubranche bessere Ergebnisse für das erste Quartal 2015. Trotz wetterbedingter Rückschläge in Schottland stieg der Absatz von Zuschlagstoffen. Die Zuwächse bei Transportbeton waren erneut auf die hohe Nachfrage im Grossraum London zurückzuführen. Auch die Asphaltvolumen fielen deutlich höher aus.

Nach einem besonders starken Vorjahresquartal spürte Holcim Frankreich 2015 weiterhin die Auswirkungen einer nachlassenden Bautätigkeit. Die Liefermengen gingen daher in allen Segmenten zurück. Holcim Belgien litt ebenfalls unter einem verhaltenen Baumarkt und meldete geringere Volumen bei Zement, Zuschlagstoffen und Transportbeton.

Während Holcim Deutschland im Vorjahresquartal ebenfalls von einer sehr hohen Nachfrage profitierte, stand die Konzerngesellschaft in diesem Jahr unter dem Einfluss von weniger dynamischen Bauaktivitäten. Dank der Übernahme der Geschäfte von Cemex in Westdeutschland fielen die Volumen bei Zement und Zuschlagstoffen jedoch höher aus. Holcim Süddeutschland verzeichnete geringere Volumen bei Zement und Zuschlagstoffen, konnte jedoch die Verkäufe von Transportbeton steigern.

Holcim Schweiz litt unter dem Importdruck und einem weniger dynamischen Marktumfeld. Die Liefermengen waren entsprechend für alle drei Segmente rückläufig. Auch in Italien gingen die Absatzmengen ausser bei Zuschlagstoffen zurück und spiegelten damit die insgesamt schwierige wirtschaftliche Lage wider.

In Spanien profitierte der Zementabsatz im Inland vor allem von der allmählichen Erholung der lokalen Baumärkte. Die im Rahmen der Transaktionen mit Cemex vorgenommenen Veräusserungen der Werke in Gador und Yeles sowie niedrigere Exportmengen führten jedoch dazu, dass die Zementvolumen sanken. Die Lieferungen von Zuschlagstoffen verbesserten sich, die Verkäufe von Transportbeton fielen dagegen geringer aus. In beiden Segmenten machten sich die Restrukturierungsmassnahmen und die anschliessenden Werksschliessungen im Jahr 2014 bemerkbar.

Die Entwicklung in Osteuropa verlief im ersten Quartal 2015 uneinheitlich. Während Holcim Rumänien von mehreren grossen Bauprojekten, insbesondere im Raum Bukarest, profitierte und mehr Zement absetzte, ver-

1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re

zeichnete eine Mehrzahl der anderen Konzerngesellschaften in der Region dagegen Rückgänge. Die Zuschlagstoffvolumen stiegen allerdings mit Ausnahme von Serbien in allen anderen Ländern.

Die Entwicklung in Russland war in den ersten drei Monaten des Jahres uneinheitlich. Während das schwierige Konjunkturklima die Nachfrage nach Baustoffen grundsätzlich beeinträchtigte, sorgten Bauprojekte in der Region rund um Moskau für mehr Nachfrage nach Baustoffen. Insgesamt gingen die Zementvolumen jedoch zurück. Der Bausektor in Aserbaidschan geriet durch den niedrigeren Ölpreis und sinkende Investitionen unter Druck. Der Zementabsatz der Konzerngesellschaft nahm zudem auch aufgrund des stärkeren Wettbewerbsdrucks ab.

Die konsolidierten Zementvolumen in der Konzernregion Europa beliefen sich auf 4,7 Millionen Tonnen, was einem Rückgang von 9,6 Prozent entspricht. Hauptursache waren die geringeren Verkäufe in Frankreich, Schweiz und Russland. Infolge der Transaktionen mit Cemex stiegen die Liefermengen bei Zuschlagstoffen und Transportbeton um 10,9 Prozent auf 17,4 Millionen Tonnen bzw. um 5,5 Prozent auf 2,8 Millionen Kubikmeter. Der Nettoverkaufsertrag verringerte sich um 7,3 Prozent auf CHF 1 097 Millionen.

Nach einem sehr guten Leistungsausweis im Vorjahresquartal sank der Betriebsgewinn deutlich auf CHF -27 Millionen. Zurückzuführen war dies vor allem auf den schwächeren Leistungsausweis in Frankreich und Deutschland.

Auf vergleichbarer Basis veränderte sich der Betriebsgewinn um -160,6 Prozent.

Erholung in Nordamerika setzt sich trotz strengen Winters fort In der Konzernregion Nordamerika gewann das Wirtschaftswachstum trotz der winterlichen Wetterbedingungen in grossen Teilen der Region weiter an Fahrt. Die Baumärkte profitierten von der positiven Stimmung, und die Nachfrage nach Baustoffen zog an. In Kanada klang die Entwicklung an den Baumärkten gegen Ende des Quartals etwas ab.

Nordamerika

Jan.-März

Jan.-März

2015

2014

±%

±% auf vergleichbarer Basis

Zementabsatz

Mio. t

2,1

2,0

+4,3

+4,3

Zuschlagstoffabsatz

Mio. t

5,4

5,0

+8,9

+8,9

Transportbetonabsatz

Mio. m

1,0

1,2

–12,2

–9,4

3

Asphaltabsatz

Mio. t

0,2

0,1

+32,7

+32,7

Nettoverkaufsertrag

Mio. CHF

496

444

+11,8

+9,3

Betrieblicher EBITDA

Mio. CHF

(4)

(10)

+58,8

–2,5

Betriebsverlust

Mio. CHF

(71)

(71)

–0,2

–4,6

Die Bauindustrie in den USA stand weiterhin unter dem Einfluss der vorteilhaften gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, die dafür sorgte, dass Holcim US die Zementvolumen im ersten Quartal 2015 erhöhen konnte. Der robustere private Wohnungsbau konnte die negativen Auswirkungen des schlechten Wetters von Ende Februar und März mehr als kompensieren.

Aggregate Industries US profitierte ebenfalls von einer regen Bautätigkeit. Die Zuschlagstoffvolumen legten ­insbesondere in den Regionen West Central und Mid Atlantic deutlich zu. Während der Transportbetonabsatz zurückging, wurde deutlich mehr Asphalt verkauft.

Holcim Kanada litt unter widrigen Wetterbedingungen, die Bauprojekte in einigen Regionen zum Erliegen brachten. Daher sanken die Zementvolumen, wobei die deutlichsten Rückgänge in Quebec und der Region Atlantik verzeichnet wurden. Die Exporte in die USA konnten diese Entwicklung nicht auffangen. Während die Lieferungen von Zuschlagstoffen stiegen, gingen die Transportbetonvolumen zurück.

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10

1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re

Die konsolidierten Zementvolumen in der Konzernregion Nordamerika stiegen vor allem aufgrund höherer Volumen bei Holcim US um 4,3 Prozent auf 2,1 Millionen Tonnen. Die Lieferungen von Zuschlagstoffen erhöhten sich um 8,9 Prozent auf 5,4 Millionen Tonnen. Bei Transportbeton kam es dagegen zu einem Rückgang um 12,2 Prozent auf 1,0 Millionen Kubikmeter. Der Asphaltabsatz nahm deutlich auf 0,2 Millionen Tonnen zu. Der Nettoverkaufsertrag in Nordamerika stieg um 11,8 Prozent auf CHF 496 Millionen.

Der Betriebsverlust blieb mit CHF 71 Millionen stabil, da die USA die Rückgänge in Kanada kompensieren konnten.

Auf vergleichbarer Basis veränderte sich der Betriebsgewinn um -4,6 Prozent.

Afrika, Naher Osten leidet unter politischen Spannungen Die wirtschaftliche Entwicklung in der Konzernregion Afrika, Naher Osten wurde durch das langsame Wachstum in einer Reihe von Märkten gedämpft. In Marokko war das Wachstum zwar insgesamt solide, der Bausektor jedoch weiterhin schwach. Im Libanon schlugen sich die politischen Spannungen der Region unverändert in der Wirtschaft und im Bausektor nieder. Das Wirtschaftswachstum in Westafrika wurde teilweise durch die Auswirkungen der Ebola-Epidemie sowie durch die allgemeine politische Instabilität beeinträchtigt.

Afrika, Naher Osten

Jan.-März

Jan.-März

2015

2014

±%

±% auf vergleichbarer Basis

Zementabsatz

Mio. t

1,8

2,0

–8,0

–8,0

Zuschlagstoffabsatz

Mio. t

0,3

0,4

–38,4

–38,4

Transportbetonabsatz

Mio. m3

0,1

0,2

–30,5

–30,5

Nettoverkaufsertrag

Mio. CHF

168

206

–18,4

–13,5

Betrieblicher EBITDA

Mio. CHF

45

67

–32,6

–26,3

Betriebsgewinn

Mio. CHF

32

54

–39,5

–32,6

Holcim Marokko als grösste Konzerngesellschaft der Region verzeichnete geringere Zementverkäufe im Inland, konnte jedoch den Klinkerabsatz steigern. Die Liefermengen bei Zuschlagstoffen und Transportbeton gingen in einem von weiterhin hohem Wettbewerbsdruck gekennzeichneten Markt deutlich zurück.

Die Baubranche im Libanon litt unter den ungewöhnlich schlechten Wetterbedingungen zu Beginn des Jahres.

Entsprechend gering war die Nachfrage nach Baustoffen. Holcim Libanon verzeichnete deshalb einen deutlichen Rückgang der Verkäufe von Zement und Transportbeton.

Die Konzerngesellschaften in der Region Indischer Ozean verkauften weniger Zement, da die höheren Volumen in Madagaskar die Rückgänge in La Réunion nicht auffangen konnten. Während die Lieferungen von Zuschlagstoffen im ersten Quartal nachgaben, lagen die Volumen bei Transportbeton in etwa auf Vorjahresniveau. Die Mahlwerke von Holcim an der westafrikanischen Küste und im Nahen Osten setzten weniger Zement ab. Hauptursache waren die rückläufigen Volumen in der Elfenbeinküste, die im Vorjahr einen besonders guten Jahresauftakt verzeichnete.

Der konsolidierte Zementabsatz in der Konzernregion Afrika, Naher Osten sank um 8,0 Prozent auf 1,8 Millionen Tonnen, vor allem aufgrund der geringeren Verkäufe im Libanon. Die Lieferungen von Zuschlagstoffen fielen um 38,4 Prozent auf 0,3 Millionen Tonnen. Bei Transportbeton kam es zu einem Rückgang um 30,5 Prozent auf 0,1 Millionen Kubikmeter. Der Nettoverkaufsertrag belief sich auf CHF 168 Millionen, was einer Reduzierung um 18,4 Pro­zent entspricht und auch auf negative Währungseffekte zurückzuführen war.

Der Betriebsgewinn sank aufgrund der schwächeren finanziellen Ergebnisse in Marokko und im Libanon um 39,5 Prozent auf CHF 32 Millionen. Auf vergleichbarer Basis veränderte sich der Betriebsgewinn um -32,6 Prozent.

1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re

Ausblick 2015 Holcim erwartet, dass sich die leichte Erholung der Weltwirtschaft im Jahr 2015 fortsetzt. Schlüsselmärkte der Bauwirtschaft für Holcim in Ländern wie den USA, Indien, Indonesien, Mexiko, Kolumbien, Grossbritannien und den Philippinen dürften die Haupttreiber des Wachstums werden. Europa sollte insgesamt eine Seitwärts­ bewegung verzeichnen. In Lateinamerika dürfte es 2015 zwar weiterhin Unsicherheiten in Ländern wie Argentinien und Brasilien geben, insgesamt allerdings ein leichtes Wachstum. Für die Konzernregion Asien, Ozeanien wird ein geringes Wachstum erwartet, für Afrika, Naher Osten dagegen eine allmähliche Verbesserung.

Vor diesem Hintergrund sollten die Zementvolumen 2015 in allen Konzernregionen mit Ausnahme von Europa steigen. Die Volumen bei Zuschlagstoffen und Transportbeton sollten steigen. Für Holcim als unabhängiges Unter­ nehmen und nicht in Verbindung mit der geplanten Fusion mit Lafarge erwarten Verwaltungsrat und Konzern­ leitung von Holcim auf vergleichbarer Basis und bereinigt um Mergerkosten einen Betriebsgewinn in Höhe von CHF 2,7 Milliarden bis 2,9 Milliarden in 2015. Höhere Preise und anhaltende Kostensenkungen dürften die Kosteninflation ausgleichen und damit zu einer weiteren Steigerung der operativen Margen in 2015 führen.

Wolfgang Reitzle

Bernard Fontana

Präsident des Verwaltungsrates

Chief Executive Officer

30. April 2015

11

12

1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 K onzernabschluss

KONZERN ABSCHLUSS

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Konzernabschluss

13

Konsolidierte Erfolgsrechnung Holcim Januar–März

Erläuterungen

Mio. CHF Nettoverkaufsertrag

7

Produktionsaufwand der verkauften Produkte und Leistungen Bruttogewinn Distributions- und Verkaufsaufwand Verwaltungsaufwand

2015

2014

Ungeprüft

Ungeprüft

3 972

4 088

(2 319)

(2 387)

1 653

1 701

(1 063)

(1 102)

(329)

(304)

Betriebsgewinn

8

261

295

Übriger Ertrag

9

434

19

8

26

Finanzertrag

10

24

37

Finanzaufwand

11

(172)

(137)

555

240

(176)

(62)

378

179

Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures

Konzerngewinn vor Steuern Ertragssteuern Konzerngewinn Davon: Aktionäre Holcim Ltd

310

80

68

99

Gewinn pro Aktie

0.95

0.24

Verwässerter Gewinn pro Aktie

0.95

0.24

Nicht beherrschende Anteile Gewinn pro Aktie in CHF

14

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Konzernabschluss

Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung Holcim Januar–März

Erläuterungen

2015

2014

Ungeprüft

Ungeprüft

378

179

(1 312)

24

(46)

0

7

3

– Veränderung Fair Value

0

0

– In der Erfolgsrechnung realisiert

0

0

– Steuereffekt

0

0

– Veränderung Fair Value

4

2

– In der Erfolgsrechnung realisiert

0

0

– Steuereffekt

1

0

– Veränderung Fair Value

2

0

– In der Erfolgsrechnung realisiert

0

0

Mio. CHF Konzerngewinn Sonstiges Ergebnis Positionen, welche nachträglich in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden Währungsumrechnung – Währungsumrechnungseffekt – In der Erfolgsrechnung realisiert – Steuereffekt

19

Zur Veräusserung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

Cashflow-Absicherungen

Absicherung von Nettoinvestitionen in Tochtergesellschaften

– Steuereffekt

0

0

Zwischentotal

(1 345)

29

(80)

(36)

Positionen, welche nicht nachträglich in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden Leistungsorientierte Vorsorgepläne – Neubewertung – Steuereffekt

7

8

Zwischentotal

(73)

(28)

Total sonstiges Ergebnis

(1 418)

1

Total Gesamtergebnis

(1 040)

180

(1 028)

44

(12)

135

Davon: Aktionäre Holcim Ltd Nicht beherrschende Anteile

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Konzernabschluss

15

Konsolidierte Bilanz Holcim Mio. CHF

Erläuterungen

31.3.2015

31.12.2014

31.3.2014

Ungeprüft

Geprüft

Ungeprüft

Flüssige Mittel

1 731

2 149

2 015

Forderungen

3 282

2 695

2 718

Vorräte

1 944

1 863

1 743

411

317

410

Rechnungsabgrenzungen und andere kurzfristige Forderungen Zum Verkauf gehaltene Aktiven

12

Total Umlaufvermögen Langfristige Finanzanlagen Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Sachanlagen Immaterielles Anlagevermögen

48

283

764

7 416

7 307

7 649

516

491

538

1 417

1 758

1 562

20 212

21 410

20 126

7 324

7 779

7 487

Latente Steueraktiven

504

527

422

Sonstiges Anlagevermögen

396

412

362

Total Anlagevermögen

30 369

32 378

30 497

Total Aktiven

37 785

39 684

38 146

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

1 822

2 101

1 830

Verbindlichkeiten aus kurzfristiger Finanzierung

2 143

2 502

2 886

533

419

425

1 599

1 634

1 543

170

234

186

Verbindlichkeiten für laufende Ertragssteuern Andere kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Rückstellungen Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zum Verkauf gehaltenen Aktiven

5

33

236

Total kurzfristiges Fremdkapital

6 272

6 923

7 107

Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung

9 258

9 291

9 169

Verpflichtungen aus leistungsorientierten Vorsorgeplänen Latente Steuerverbindlichkeiten Langfristige Rückstellungen

12

920

863

692

1 282

1 415

1 264

995

1 080

1 077

Total langfristiges Fremdkapital

12 455

12 649

12 202

Total Fremdkapital

18 727

19 572

19 309

Aktienkapital Agio Eigene Aktien

654

654

654

7 778

7 776

8 196

(76)

(82)

(93)

8 047

9 082

7 493

16 403

17 430

16 250

2 655

2 682

2 587

Total Eigenkapital

19 058

20 112

18 837

Total Passiven

37 785

39 684

38 146

Reserven Total Anteil Eigenkapital der Aktionäre Holcim Ltd Nicht beherrschende Anteile

16

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Konzernabschluss

Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals Holcim Mio. CHF

Aktienkapital

Agio

Eigene Aktien

Gewinnreserven

Eigenkapital per 1. Januar 2015

654

7 776

(82)

18 439

Konzerngewinn

310

Sonstiges Ergebnis

(73)

Gesamtergebnis

236

Ausschüttung Veränderung Bestand eigene Aktien Aktienbezogene Vergütungen

6

1

2

Kapitaleinzahlungen nicht beherrschende Anteile Veränderung Beteiligung an bestehenden Konzerngesellschaften

(7)

Eigenkapital per 31. März 2015 (ungeprüft)

654

7 778

(76)

18 668

Eigenkapital per 1. Januar 2014

654

8 200

(102)

17 294

Konzerngewinn

80

Sonstiges Ergebnis

(28)

Gesamtergebnis

52

Ausschüttung Veränderung Bestand eigene Aktien

4

Aktienbezogene Vergütungen

(4)

4

8 196

(93)

0

Kapitaleinzahlungen nicht beherrschende Anteile Veränderung Beteiligung an bestehenden Konzerngesellschaften Eigenkapital per 31. März 2014 (ungeprüft)

(4) 654

17 342

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Konzernabschluss

17

Reserve aus zur

Reserve aus

Umrechnungs-

Total

Total

Nicht

Total

Veräusserung

Cashflow-

differenzen

Reserven

Eigenkapital

beherrschende

Eigenkapital

verfügbaren

Absicherungen

der Aktionäre

Anteile

Holcim Ltd

finanziellen Vermögenswerten (14)

(5)

(9 339)

9 082

17 430

310

310

68

378

0

4

(1 268)

(1 337)

(1 337)

(81)

(1 418)

0

4

(1 268)

(1 028)

(1 028)

(12)

(1 040)

(47)

(47)

1

6 2

2 682

20 112

6 0

2

(7)

(7)

33

25

(14)

0

(10 607)

8 047

16 403

2 655

19 058

52

(4)

(9 889)

7 453

16 205

2 471

18 677

80

80

99

179

0

1

(8)

(36)

(36)

36

1

0

1

(8)

44

44

0

0

5

0

0

0

135

180

(23)

(23) 5 0

0 52

(3)

(9 897)

0

(4)

(4)

3

(1)

7 493

16 250

2 587

18 837

18

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Konzernabschluss

Konsolidierte Geldflussrechnung Holcim Januar–März

Erläuterungen

Mio. CHF Konzerngewinn vor Steuern

2015

2014

Ungeprüft

Ungeprüft

555

240

9

(434)

(19)

(8)

(26)

10, 11

149

99

Betriebsgewinn

261

295

Betriebliche Abschreibungen und Wertminderungen

331

322

31

70

Veränderung Nettoumlaufvermögen

(601)

(650)

Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit

23

37

Übriger Ertrag Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Finanzaufwand netto

Übrige nicht liquiditätswirksame Posten

Erhaltene Dividenden

9

1

16

32

Bezahlte Zinsen

(92)

(151)

Bezahlte Steuern

(156)

(155)

Erhaltene Zinsen

Übriger Aufwand

(14)

(7)

Geldfluss aus Geschäftstätigkeit (A)

(214)

(243)

Kauf von Sachanlagen

(287)

(414)

Verkauf von Sachanlagen

16

41

Kauf von Konzerngesellschaften

3

(187)

(1)

Verkauf von Konzerngesellschaften

3

256

0

(183)

(27)

93

27

(291)

(373)

(31)

(1)

6

5

1 473

1 026

(1 413)

(669)

Kauf von Finanzanlagen, immateriellem und sonstigem Anlagevermögen Verkauf von Finanzanlagen, immateriellem und sonstigem Anlagevermögen Geldfluss aus Investitionstätigkeit (B) Bezahlte Dividenden an nicht beherrschende Anteile Veränderung Bestand eigene Aktien Aufnahme kurzfristige Finanzschulden Rückzahlung kurzfristige Finanzschulden Aufnahme langfristige Finanzschulden

797

926

(650)

(959)

183

328

Abnahme Flüssige Mittel (A + B + C)

(322)

(288)

Flüssige Mittel per 1. Januar (netto)

1 942

1 993

Abnahme Flüssige Mittel

(322)

(288)

(44)

18

1 576

1 723

Rückzahlung langfristige Finanzschulden Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit (C)

Veränderung Währungsumrechnung Flüssige Mittel per 31. März (netto)

1

1

F lüssige Mittel am Ende der Berichtsperiode enthalten Kontokorrentkredite von CHF 155 Mio. (2014: 291), welche in der Position „Verbindlichkeiten aus kurzfristiger Finanzierung“ ausgewiesen werden.

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss

19

1 Allgemeines

resultiert daher, weil Holcim nicht verpflichtet ist, wesentliche

Der ungeprüfte konsolidierte Zwischenbericht für das erste

Anteile an der Produktion von Cement Australia abzunehmen.

Quartal (nachfolgend Zwischenbericht) wurde in Übereinstim­

Infolge­dessen wird der Holcim-Konzern im zweiten Quartal den

mung mit IAS 34 Zwischenberichterstattung erstellt. Die ver­

Grundsatz der Rechnungslegung für Cement Australia anpas­

wendeten Bilanzierungsgrundsätze und die Darstellung des

sen, die Beteiligung an Cement Australia als Gemeinschafts­

Zwischenberichts stimmen mit den für den konsolidierten

unternehmen bilanzieren und die Equity-Methode anwenden.

Jahresabschluss per 31. Dezember 2014 (nachfolgend Jahres­

Die Vergleichsinformationen, einschliesschlich dem ersten

abschluss) verwendeten Grundsätzen überein.

Quartal 2015, werden im Halbjahresabschluss angepasst.

Hätte der Holcim-Konzern bereits im Geschätsjahr 2014

Der Zwischenbericht sollte zusammen mit dem Jahresabschluss

­d iesen Grundsatz der Rechnungslegung übernommen, wäre

gelesen werden, da er eine Aktualisierung von bereits offen­

im ersten Quartal 2015 der konsolidierte Nettoverkaufsertrag

gelegten Informationen enthält.

um 57 Millionen (Q1 2014: 62 Millionen), der Betriebsgewinn um 15 Millionen (Q1 2014: 10 Millionen), Total Aktiven und

Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne

Total Fremdkapital um 167 Millionen (Q1 2014: 209 Millionen)

Zahlen in diesem Bericht nicht genau zur angegebenen Summe

tiefer gewesen. Das Eigenkapital und der Konzern­g ewinn

aufaddieren. Kennzahlen und Veränderungen werden unter

­b leiben unverändert.

Verwendung des exakten Betrages und nicht des angegebenen, gerundeten Betrages berechnet.

3 Veränderungen im Konsolidierungskreis

Die Erstellung des Zwischenberichts erfordert vom Manage­

Am 5. Januar 2015 erwarb der Holcim-Konzern verschiedene im

ment, Werte zu schätzen und Annahmen zu treffen, welche

Westen Deutschlands und in den Niederlanden tätige Gesell­

die ausgewiesenen Erträge, Aufwendungen, Vermögenswerte

schaften von Cemex. Die Transaktion umfasst den Erwerb von

und Verbindlichkeiten sowie die zum Zeitpunkt des Zwischen­

einem Zementwerk, zwei Zementmahlanlagen, 22 Standorten

abschlusses offengelegten Eventualverbindlichkeiten beein­

für Zuschlagstoffe und 79 Transportbetonwerken.

flussen. Wenn in der Zukunft diese Schätzungen und Annahmen, basierend auf der bestmöglichen Beurteilung des Manage­

Die aus der Akquisition resultierenden identifizierbaren Aktiven

ments zum Zeitpunkt des Zwischenberichts, von aktuellen

und Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

Umständen abweichen, dann werden die ursprünglichen Schätzungen während der Periode, in welcher die Umstände

Mio. CHF

Fair Value

ändern, angepasst.

Flüssige Mittel

23

Übriges Umlaufvermögen

46

Sachanlagen 2 Änderungen der Grundsätze der Rechnungslegung

Übriges Anlagevermögen

Im ersten Quartal 2015 hat der Holcim-Konzern entschieden

Kurzfristige Verbindlichkeiten

die Verbuchung des Nettozinsaufwands der Personalvorsorge­

Langfristige Verbindlichkeiten

einrichtungen zu ändern. Der bis anhin im Betriebsgewinn

Nettoaktiven

264 1 52 49 233

erfasste Nettozinsaufwand wird neu als Teil des Finanzauf­ wands gezeigt, da der Nettozinsaufwand dem Aufzinsungs­

Nicht beherrschende Anteile

23

effekt der Verpflichtung aus leistungsorientierten Vorsorgeplänen

Erworbene Nettoaktiven

210

Total Kaufpreis (Flüssige Mittel)

210

Fair Value der erworbenen Nettoaktiven

210

entspricht. Aufgrund der Unwesentlichkeit der Position wird auf die Anpassung der Vergleichsinformationen verzichtet.

Am 9. April 2015 publizierte das IFRS IC eine Agendaentscheidung

Goodwill

0

zur Klassifizierung von gemeinschaftlichen Tätigkeiten unter IFRS 11 Gemeinschaftliche Vereinbarungen. Die Präzisierungen

Die oben ausgewiesenen Werte wurden provisorisch ermittelt.

zu den Rechten an den Vermögenswerten einer gemeinschaft­

Weitere Fair Value Anpassungen der identifizierbaren Ver­

lichen Tätigkeit durch sonstige Sachverhalte und Umstände

mögenswerte und den übernommenen Verbindlichkeiten

führen dazu, dass Holcim Cement Australia nicht mehr als

­können innerhalb von zwölf Monaten ab Akquisitionszeitpunkt

gemeinschaftliche Tätigkeit klassifizieren kann. Die Änderung

erfolgen.

20

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss

Die nicht beherrschenden Anteile betrugen CHF 23 Millionen,

4 Saisonabhängigkeit

ermittelt zum anteiligen Fair Value der erworbenen Nettoaktiven

Die Nachfrage für Zement, Zuschlagstoffe, weitere Baustoffe

per Akquisitionszeitpunkt. Im Zeitraum vom 5. Januar 2015

und Serviceleistungen ist saisonabhängig, weil die klimatischen

bis 31. März 2015 steuerten die erworbenen Gesellschaften

Bedingungen die Bautätigkeit beeinflussen.

CHF 64 Millionen bzw. CHF -11 Millionen an den konsolidierten Nettoverkaufsertrag bzw. Konzernergebnis bei. Eine Akquisition

Holcim erzielt im ersten und vierten Quartal üblicherweise

per 1. Januar 2015 hätte zu keiner wesentlichen Änderung des

tiefere Umsätze, was den Einfluss des Winters in den wich­

Nettoverkaufsertrag bzw. Konzernergebnisses für das erste

tigen Märkten in Europa und Nordamerika widerspiegelt. Im

Quartal 2015 geführt. Holcim verbuchte Akquisitionskosten

zweiten und dritten Quartal, das heisst während der Sommer­

von CHF 6 Millionen, welche als Teil des Verwaltungsaufwands

monate, werden demgegenüber höhere Umsätze verzeichnet.

in der konsolidierten Erfolgsrechnung gezeigt werden.

Die s­ aisonalen Schwankungen können in strengen Wintern besonders ausgeprägt sein.

Am 5. Januar 2015 veräusserte Holcim in Tschechien Holcim (Cˇesko) a.s. und in Spanien das Gador Zementwerk und das Yeles Mahlwerk für CHF 243 Millionen. Diese Veräusserung resultierte in einem Gewinn vor Steuern von CHF 61 Millionen, welcher in der Position „Übriger Ertrag“ enthalten ist (Erläute­ rung 9).

Am 30. März 2015 veräusserte Holcim die gesamte verbleibende Beteiligung von 27,5 Prozent an Siam City Cement Public Company Limited SCCC in Thailand im Rahmen einer Privatplatzierung am Kapitalmarkt. Für diesen Verkauf verbuchte Holcim im ersten Quartal 2015 einen Gewinn vor Steuern von CHF 371 Millionen, der als „Übriger Ertrag“ verbucht wurde (Erläuterung 9), und eine Forderung von CHF 661 Millionen, die am 2. April 2015 bezahlt wurde.

Während des ersten Quartals 2014 gab es keine Unternehmens­ zusammenschlüsse, die entweder einzeln wesentlich waren oder auf aggregierter Basis wesentlich wurden.

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss

21

5 Information nach Berichtssegmenten

Januar–März (ungeprüft)

Asien,

Latein-

Ozeanien

amerika

Europa

Nord-

Afrika,

Corporate/

amerika

Naher Osten

Eliminationen Konzern

2015

2014

2015

2014

2015

2014

2015

2014

2015

2014

Zement1

97,0

96,4

35,3

35,3

46,8

46,8

21,9

21,9

11,0

11,0

Zementabsatz

17,1

18,5

5,9

6,0

4,7

5,2

2,1

2,0

1,8

2,0

3,0

3,4

2,1

2,0

5,9

6,0

1,7

1,9

1,8

2,0

0,5

0,4

0,2

0,2

1,2

2,1

17,4

15,7

5,4

5,0

0,3

0,4

15,9

14,3

5,4

5,0

1,2

2,1

1,5

1,4

0,3

0,4

1,4

1,3

Total

2015

2014

(0,5)

(0,7)

2015

2014

212,0

211,4

31,2

33,0

Kapazität und Absatz Mio. t Jahresproduktionskapazität

– Davon reife Märkte – Davon aufstrebende Märkte

0,6

0,6

16,5

17,9

Mineralischer Bindemittelabsatz

0,1

0,1

Zuschlagstoffabsatz

5,3

6,0

– Davon reife Märkte

4,7

5,4

– Davon aufstrebende Märkte

0,6

0,6

Asphaltabsatz

0,2

0,1

0,8

0,7

29,5

29,2

1,6

1,4

8,0

8,2

3 972

4 088

Mio. m 3 Transportbetonabsatz

2,5

2,5

– Davon reife Märkte

1,1

1,1

1,5

– Davon aufstrebende Märkte

1,4

1,3

1,5

1 656

1 670

707

1,7

2,8

2,7

1,0

1,2

2,5

2,4

1,0

1,2

1,7

0,3

0,3

701

991

1 085

0,1

0,2

0,1

0,2

189

Erfolgsrechnung und Bilanz Mio. CHF Nettoverkaufsertrag Drittkunden

496

444

122 46

18

(152)

(153)

168

206

(152)

(153)

3 972

4 088

168

206 (116)

(77)

593

617

14,9

15,1 295

Nettoverkaufsertrag andere Segmente Total Nettoverkaufsertrag – Davon reife Märkte

0

13

0

22

106

99

1 656

1 683

707

723

1 097

1 184

496

444

496

444

349

407

959

999

1 307

1 276

707

723

138

185

357

327

231

211

79

99

(4)

(10)

45

67

EBITDA-Marge in %

21,5

19,4

32,8

29,1

7,2

8,4

(0,8)

(2,2)

26,9

32,5

Betriebsgewinn (-verlust)

257

234

187

167

32

54

35

14

222

220

187

32

54

Marge in %

15,5

13,9

19,3

26,0

EBITDA

321

300

41

62

7 343

7 408

11 480 11 889

– Davon aufstrebende Märkte Betrieblicher EBITDA Betriebliche

– Davon reife Märkte – Davon aufstrebende Märkte

(27)

(9)

(71)

(71)

(19)

(6)

(71)

(71)

(118)

(80)

261

167

(8)

(3)

26,5

23,1

(2,4)

199

179

71

77

(11)

6,6

7,2

416

62

1 037

673

3 440

3 456

7 279

7 964

6 101

6 282

765

852

(113)

(16) 24 816 25 946

5 030

5 436 11 775 12 713

7 183

7 568

1 129

1 240

1 188

838 37 785 39 684

3 413

3 597

3 953

4 109

554

634

(65)

(45)2 18 727 19 572

Betriebsgewinn- (-verlust)

Netto betriebliche Aktiven 1 Total Aktiven1 Total Fremdkapital

1

4 747

4 994

6 124

(0,8) (14,3) (16,0)

6 283

(6)

2

Vorjahreszahlen per 31. Dezember 2014.

Der Betrag von CHF -65 Mio. (2014: -45) besteht aus Fremdkapitalaufnahmen von Dritten durch Corporate im Betrag von CHF 9 715 Mio. (2014: 9 997) und ­Eliminationen für den Transfer von liquiden Mitteln an die Regionen von CHF 9 780 Mio. (2014: 10 042).

1 2

22

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss

Überleitungsrechnung der Ergebnisse zur konsolidierten Erfolgsrechnung des Holcim-Konzerns Januar–März (ungeprüft)

Erläuterungen

2015

2014

Betriebsgewinn

261

295

Betriebliche Abschreibungen und Wertminderungen

331

322

593

617

435

19

8

26

2

11

Mio. CHF

Betrieblicher EBITDA Übriger ordentlicher Ertrag

9

Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Übriger Finanzertrag

10

EBITDA

1 037

673

Betriebliche Abschreibungen und Wertminderungen

(331)

(322)

(1)

(1)

Abschreibungen und Wertminderungen auf nicht betrieblichen Aktiven

9

Zinsertrag aus Flüssigen Mitteln und Wertschriften

10

22

27

Finanzaufwand

11

(172)

(137)

555

240

Konzerngewinn vor Steuern

6 Information nach Produktlinien Zement1

Zuschlag-

Weitere

Corporate/

stoffe

Baustoffe

Eliminationen Konzern

Total

und Serviceleistungen Januar–März (ungeprüft)

2015

2014

2 527

2 590

188

198

2015

2014

2015

2014

2015

2014

296

302

1 149

1 197

181

181

148

137

(517)

(517)

2015

2014

3 972

4 088

Mio. CHF Erfolgsrechnung und Bilanz Nettoverkaufsertrag Drittkunden Nettoverkaufsertrag andere Segmente Total Nettoverkaufsertrag

2 715

2 788

477

483

1 298

1 334

(517)

(517)

3 972

4 088

– davon Asien, Ozeanien

1 326

1 308

105

136

317

340

(93)

(101)

1 656

1 683

– davon Lateinamerika

611

609

10

16

139

161

(53)

(62)

707

723

– davon Europa

388

497

288

269

592

588

(171)

(170)

1 097

1 184

– davon Nordamerika

253

219

70

56

225

220

(52)

(51)

496

444

4

6

– davon Afrika, Naher Osten

159

191

– davon Corporate/Eliminationen

(23)

(36)

12

17

(6)

(8)

168

206

13

9

(142)

(125)

(152)

(153)

Betriebsgewinn (-verlust)

331

383

(28)

(15)

(42)

(72)

261

295

– davon Asien, Ozeanien

236

228

15

13

7

(7)

257

234

– davon Lateinamerika

183

159

0

2

4

6

187

167

– davon Europa

(23)

9

1

4

(5)

(22)

(27)

(9)

– davon Nordamerika

(13)

(4)

(27)

(27)

(31)

(40)

(71)

(71)

36

55

(1)

0

(3)

(1)

32

54

– davon Afrika, Naher Osten – davon Corporate/Eliminationen

(88)

(65)

(16)

(7)

(14)

(8)

(118)

(80)

Betriebsgewinn- (-verlust) Marge in %

12,2

13,7

(5,8)

(3,1)

(3,2)

(5,4)

6,6

7,2

16 993 17 585

4 681

4 997

3 143

3 364

Netto betriebliche Aktiven 1

2

ement, Klinker und andere hydraulische Bindemittel.

Z Vorjahreszahlen per 31. Dezember 2014.

2

24 816 25 946

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss

23

7 Veränderung des Nettoverkaufsertrags Januar–März

2015

2014

Mio. CHF Mengen und Preise Veränderung Konsolidierungskreis Veränderung Wechselkurse

(67)

338

40

(108)

(90)

(465)

(116)

(234)

2015

2014

Mengen, Preise und Kosten

(38)

77

Veränderung Konsolidierungskreis

(14)

5

18

(57)

(34)

25

2015

2014

Total

8 Veränderung des Betriebsgewinns Januar–März Mio. CHF

Veränderung Wechselkurse Total

9 Übriger Ertrag Januar–März Mio. CHF Übriger ordentlicher Ertrag Abschreibungen und Wertminderungen auf nicht betrieblichen Aktiven Total

Die Position „Übriger ordentlicher Ertrag“ enthält einen Gewinn vor Steuern von CHF 371 Millionen aus der Veräusserung von Holcims gesamter verbleibender Beteiligung an Siam City Cement Public Company Limited. Weitere Informationen sind in Erläuterung 3 enthalten.

Die Position „Übriger ordentlicher Ertrag“ enthält zudem einen Gewinn vor Steuern von CHF 61 Millionen aus der Veräusserung von Holcim (Cˇesko) a.s. und Holcims Gador Zementwerk und dem Yeles Mahlwerk in Spanien.

In 2014 umfasst die Position „Übriger ordentlicher Ertrag“ vor­ wiegend Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen.

435

19

(1)

(1)

434

19

24

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss

10 Finanzertrag Januar–März

2015

2014

Mio. CHF Zinsertrag aus Flüssigen Mitteln und Wertschriften Übriger Finanzertrag Total

22

27

2

11

24

37

2015

2014

(126)

(143)

(1)

(2)

Die Position „Übriger Finanzertrag“ umfasst vorwiegend Zinserträge aus Darlehen und Forderungen.

11 Finanzaufwand Januar–März Mio. CHF Zinsaufwand Amortisation auf Anleihen und Privatplazierungen Auflösung des Abzinsungsbetrages bei Rückstellungen

(4)

(6)

Übriger Finanzaufwand

(17)

(6)

Kurs(verlust)gewinn netto

(42)

6

Aktivierter Finanzaufwand

19

14

(172)

(137)

Total

Die Positionen „Zinsaufwand“ und „Übriger Finanzaufwand“ umfassen vorwiegend Aufwendungen für Finanzverbindlich­ keiten, bemessen zu fortgeführten Anschaffungskosten.

Die Position „Übriger Finanzaufwand“ enthält den Nettozinsaufwand der Personalvorsorgeeinrichtungen (Erläuterung 2).

Die Position „Aktivierter Finanzaufwand“ umfasst in der Berichtsperiode aktivierte Zinskosten auf Grossprojekten.

12 Zum Verkauf gehaltene Aktiven und Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zum Verkauf gehaltenen Aktiven

Am 5. Januar 2015 gaben Holcim und Cemex den erfolgreichen Abschluss ihrer Transaktionen in Europa bekannt. Weitere Informationen sind in Erläuterung 3 enthalten.

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss

25

13 Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erfasst und bewertet zum Fair Value

Die folgende Tabelle zeigt die Finanzinstrumente des Konzerns, die zum Fair Value verbucht und bewertet wurden.

Seit dem letzten Jahresabschluss gab es keine Änderungen in den angewandten Bewertungstechniken zur Ermittlung der untenstehenden Werte.

Mio. CHF

Fair Value

Fair Value

Level 1

Level 2

Total

31.3.2015 Finanzielle Vermögenswerte Zur Veräusserung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – Wertschriften

1

– Beteiligungen an Dritten

1

1 74

75

44

44

68

68

Fair Value

Fair Value

Total

Level 1

Level 2

Zu Absicherungszwecken gehaltene Derivative Finanzielle Verbindlichkeiten Zu Absicherungszwecken gehaltene Derivative

Mio. CHF 31.12.2014 Finanzielle Vermögenswerte Zur Veräusserung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – Wertschriften

1

– Beteiligungen an Dritten

2

Zu Absicherungszwecken gehaltene Derivative

1 85

87

50

50

3

3

Finanzielle Verbindlichkeiten Zu Absicherungszwecken gehaltene Derivative

26

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss

14 Anleihen

Am 28. Mai 2014 hat das Conselho Administrativo de Defesa

Am 19. März 2015 hat Holcim Finance (Australia) Pty Ltd eine

Econômica (CADE) eine Verfügung einschliesslich Bussen gegen

Anleihe über AUD 250 Millionen (CHF 187 Millionen) mit einem

mehrere brasilianische Zementhersteller erlassen. Davon ist

Coupon von 3,75 Prozent und einer Laufzeit von 5 Jahren begeben,

auch die Konzerngesellschaft Holcim Brasilien betroffen, gegen

die durch Holcim Ltd garantiert wird. Die Mittel dienten der

die eine Busse von CHF 153 Millionen (BRL 508 Millionen) ver­

Refinanzierung von bestehenden Schulden und für allgemeine

hängt wurde. Die Verfügung bezieht sich auf im Jahr 2006

unter­nehmerische Zwecke.

­eingeleitete kartellrechtliche Untersuchungen, mit denen die Geschäftspraktiken mehrerer führender Zementhersteller in

Am 20. März 2015 hat Holcim Capital México, S.A. de C.V. eine

Brasilien untersucht wurden. Holcim Brasilien hat im Rahmen

Anleihe über MXN 1,7 Milliarden (CHF 108 Millionen) mit einem

dieses Verfahrens stets alle verlangten Informationen zur Ver­

variablen Zinssatz und einer Laufzeit von 5 Jahren begeben, die

fügung gestellt. Das Unternehmen betont, dass es sich stets

durch Holcim Ltd garantiert wird. Die Mittel dienten der Refinan­

an die gesetzlichen Vorschriften und die geltenden Wettbe­

zierung von bestehenden Schulden und für allgemeine unter­

werbsregeln hält. Holcim Brasilien wird alle verfügbaren recht­

nehmerische Zwecke.

lichen Schritte unternehmen, um seine Position zu verteidigen.

Dementsprechend wurde keine Rückstellung in der Konzern­ rechnung gebildet.

15 Kaufverpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten

Die Kaufverpflichtungen beliefen sich auf CHF 1 162 Millionen

Es sind keine weiteren Verfahren dieser Art hängig, welche nach

(31. Dezember 2014: 1 351). Die Abnahme steht mehrheitlich im

unserer Einschätzung auf Geschäftsverlauf, Finanzposition oder

Zusammenhang mit Währungseffekten und mit der Reduktion

Konzernerfolg wesentlichen Einfluss hätten.

der Kaufverpflichtung in Bezug auf United Cement Company of Nigeria („Unicem“). Die Eventualverbindlichkeiten haben sich nicht wesentlich verändert.

16 Sonstige Informationen

Holcim Ltd und Lafarge S.A. gaben am 7. April 2014 ihre Absicht Am 20. Juni 2012 verfügte die indische Wettbewerbsbehörde

bekannt, beide Unternehmen im Sinne eines Zusammenschlus­

eine Busse in der Höhe von CHF 359 Millionen (INR 23 119 Millio­

ses zu vereinen. Der geplante Zusammenschluss wurde als

nen) gegen ACC Limited und Ambuja Cements Ltd. Die Verfü­

öffentliches Tauschangebot von Holcim für alle ausstehenden

gung bezichtigt mehrere indische Zementproduzenten der Ver­

Lafarge-Aktien im Verhältnis 1:1 strukturiert. Am 20. März 2015

letzung von geltendem Wettbewerbsrecht. Die zwei indischen

haben sich Holcim Ltd und Lafarge S.A. auf eine Anpassung

Konzerngesellschaften bestreiten diese Vorwürfe und haben

der Bedingungen des Zusammenschlusses mit einem neuen

die Verfügung bei der zuständigen Behörde angefochten; eine

Austauschverhältnis von neun Holcim-Aktien für zehn Lafarge-

Entscheidung ist ausstehend. Aufgrund einer Verfügung wurden

Aktien geeinigt. Der Zusammenschluss ist abhängig von der

insgesamt 10 Prozent der Busse von den beiden indischen Kon­

Erfüllung gewisser Bedingungen, einschliesslich der Wahl der

zerngesellschaften bei einem Finanzinstitut platziert. Diese

neuen Mitglieder des Verwaltungsrats, der Zustimmung der

Platzierung ist versehen mit einem Sicherungsrecht zugunsten

Kapitalerhöhungen bei der ausserordentlichen Generalversamm­

der Berufungsinstanz der Wettbewerbsbehörde. Auf Grundlage

lung von Holcim, der Genehmigungen der zuständigen Behörden

des Gutachtens einer externen Rechtsberatung schätzt Holcim

und Holcim mindestens zwei Drittel des Aktienkapitals und der

die erfolgreiche Anfechtung der Verfügung als wahrscheinlich

Stimmrechte von Lafarge hält. Der Vollzug der Transaktion ist im

ein, weshalb keine Rückstellung gebildet wurde.

Juli 2015 vorgesehen. Im 2014 sind für Holcim Mergerkosten von CHF 77 Millionen angefallen. Im ersten Quartal 2015 betrugen die Mergerkosten CHF 44 Millionen.

Im Rahmen des geplanten Zusammenschlusses gaben Holcim und Lafarge am 2. Februar 2015 bekannt, dass beide Unterneh­ men, in der Folge einer verbindlichen Verpflichtung von CRH, exklusive Verhandlungen zum Verkauf verschiedener Aktiven aufgenommen haben.

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss

27

17 Ereignisse nach der Berichtsperiode

Es gab keine wesentlichen Ereignisse nach der Berichtsperiode.

18 Freigabe des Konzernabschlusses zur Veröffentlichung

Der Zwischenbericht wurde vom Audit Committee der Holcim Ltd am 29. April 2015 zur Veröffentlichung freigegeben.

19 Wichtigste Fremdwährungsumrechnungskurse Erfolgsrechnung

Bilanz

Durchschnittskurse in CHF

Schlusskurse in CHF

Januar–März 2015

2014

31.3.2015

31.12.2014

31.3.2014

1 Euro

EUR

1.07

1.22

1.05

1.20

1.22

1 US Dollar

USD

0.95

0.89

0.97

0.99

0.89

1 Britisches Pfund

GBP

1.44

1.48

1.44

1.54

1.48

1 Australischer Dollar

AUD

0.75

0.80

0.74

0.81

0.82

1 Kanadischer Dollar

CAD

0.77

0.81

0.76

0.85

0.80

1 000 Indonesische Rupiah

IDR

0.07

0.08

0.07

0.08

0.08

100 Indische Rupie

INR

1.53

1.45

1.55

1.56

1.48

100 Marokkanische Dirham

MAD

9.93

10.90

9.78

10.95

10.86

100 Mexikanische Peso

MXN

6.37

6.75

6.36

6.72

6.78

100 Philippinische Peso

PHP

2.15

1.99

2.17

2.21

1.98

Am 15. Januar 2015 hat die Schweizerische Nationalbank den Euromindestkurs aufgehoben. Seit diesem Tag, hat der Euro gegenüber dem Schweizer Franken wesentlich abgewertet.

Infolgedessen gab es bedeutende Änderungen in den Umrech­ nungsdifferenzen, die in der konsolidierten Gesamtergebnis­ rechnung gezeigt werden.

28

1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss

Aktien Holcim

Disclaimer

Die Holcim-Aktien (Valorennummer 1221405) sind an der

Holcim Ltd publiziert Zwischenberichte in englischer und

SIX Swiss Exchange kotiert und werden im Main Standard der

­deutscher Sprache. Die englische Fassung ist verbindlich.

SIX Swiss Exchange gehandelt. Telekurs listet die Namenaktie unter dem Kurzzeichen HOLN auf. Bei Bloomberg lautet die entsprechende Abkürzung HOLN VX, während Thomson Reuters den Code HOLN.VX verwendet. Jede Aktie hat ein Stimmrecht.

Per 31. März 2015 betrug die Börsenkapitalisierung der Holcim Ltd CHF 23,8 Milliarden.

Hinweis betreffend zukunftsgerichtete Aussagen

Dieses Dokument kann gewisse zukunftsgerichtete Aussagen zu den Geschäftsaktivitäten, der Entwicklung und der Wirt­ schaftlichkeit des Konzerns beinhalten. Solche Aussagen kön­ nen von einer Anzahl von Risiken, Unsicherheiten und anderen wichtigen Faktoren abhängen wie zum Beispiel (1) Wettbe­ werbsdruck; (2) rechtliche und regulatorische Entwicklungen; (3) globale, makroökonomische und politische Trends; (4) Währungsschwankungen und allgemeine Entwicklung der Finanzmärkte; (5) Verzögerung oder Unmöglichkeit, behördliche Bewilligungen zu erlangen; (6) technische Entwicklungen; (7) rechtliche und behördliche Verfahren; (8) negative Publizität und Medienberichte, welche dazu führen können, dass die tat­ sächlichen Entwicklungen und Resultate erheblich von den in diesem Dokument gemachten Aussagen abweichen können.

Holcim unterliegt keinerlei Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder anderer Gründe anzupassen oder zu ändern.

Termine für die finanzielle Berichterstattung

Halbjahresresultate 2015

29. Juli 2015

Holcim Ltd Zßrcherstrasse 156 CH- 8645 Jona / Schweiz Telefon +41 58 858 86 00 info@holcim.com www.holcim.com Corporate Communications Telefon +41 58 858 87 10 Fax +41 58 858 87 19 communications@holcim.com Investor Relations Telefon +41 58 858 87 87 Fax +41 58 858 80 09 investor.relations@holcim.com Š 2015 Holcim Ltd