Strength. Performance. Passion.
1 . QUARTAL 2015 Zwischenbericht
1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 K ennzahlen
1
K EN NZ A H L EN H O LCI M - KO NZER N Kennzahlen Holcim-Konzern
Januar-März
2015
2014
±%
±% auf vergleich-
Jahresproduktionskapazität Zement Zementabsatz Mineralischer Bindemittelabsatz Zuschlagstoffabsatz Transportbetonabsatz Asphaltabsatz Nettoverkaufsertrag Betrieblicher EBITDA Betrieblicher EBITDA adjustiert1 Betriebliche EBITDA-Marge Betriebliche EBITDA-Marge adjustiert1 Betriebsgewinn Betriebsgewinn adjustiert1 Betriebsgewinn-Marge Betriebsgewinn-Marge adjustiert1 EBITDA Konzerngewinn Konzerngewinn-Marge Konzerngewinn – Anteil Aktionäre Holcim Ltd Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Geldfluss-Marge Nettofinanzschulden Total Eigenkapital Personalbestand Gewinn pro Aktie Verwässerter Gewinn pro Aktie
Mio. t Mio. t Mio. t Mio. t Mio. m3 Mio. t Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF % % Mio. CHF Mio. CHF % % Mio. CHF Mio. CHF % Mio. CHF Mio. CHF % Mio. CHF Mio. CHF CHF CHF
Wichtigste Kennzahlen in USD (zur Veranschaulichung)
Nettoverkaufsertrag Betrieblicher EBITDA Betrieblicher EBITDA adjustiert1 Betriebsgewinn Betriebsgewinn adjustiert1 Konzerngewinn – Anteil Aktionäre Holcim Ltd Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Nettofinanzschulden Total Eigenkapital Gewinn pro Aktie
Mio. USD Mio. USD Mio. USD Mio. USD Mio. USD Mio. USD Mio. USD Mio. USD Mio. USD USD
Wichtigste Kennzahlen in EUR (zur Veranschaulichung)
Nettoverkaufsertrag Betrieblicher EBITDA Betrieblicher EBITDA adjustiert1 Betriebsgewinn Betriebsgewinn adjustiert1 Konzerngewinn – Anteil Aktionäre Holcim Ltd Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Nettofinanzschulden Total Eigenkapital Gewinn pro Aktie 1 2
Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR EUR
nter Ausklammerung der einmaligen Mergerkosten in 2015. U Per 31. Dezember 2014.
+0,3 –5,5 +23,1 +1,2 –2,0 +14,9 –2,8 –3,9 +3,3
barer Basis +0,3 –5,7 +0,7 –4,0 –5,8 +14,9 –1,6 –4,0 +3,1
–11,5 +3,5
–12,7 +2,2
212,0 31,2 0,8 29,5 8,0 1,6 3 972 593 637 14,9 16,0 261 306 6,6 7,7 1 037 378 9,5 310 (214) (5,4) 9 670 19 058 63 082 0.95 0.95
211,42 33,0 0,7 29,2 8,2 1,4 4 088 617 617 15,1 15,1 295 295 7,2 7,2 673 179 4,4 80 (243) (5,9) 9 6442 20 1122 67 5842 0.24 0.24
4 167 622 668 274 321 325 (224) 9 953 19 616 1.00
4 579 691 691 331 331 89 (272) 9 7502 20 3342 0.27
–9,0 –10,0 –3,3 –17,1 –3,1 +264,6 +17,7 +2,1 –3,5 +270,8
3 699 552 593 243 285 289 (199) 9 244 18 219 0.88
3 342 504 504 241 241 65 (199) 8 0182 16 7232 0.20
+10,7 +9,5 +17,6 +0,9 +18,0 +341,3 –0,1 +15,3 +8,9 +351,0
+54,2 +111,8 +289,3 +12,1 +0,3 –5,2 –6,7 +295,8 +295,8
+16,1 +5,6 –6,9
Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen in diesem Bericht nicht genau zur angegebenen Summe aufaddieren. Kennzahlen und Veränderungen werden unter Verwendung des exakten Betrages und nicht des angegebenen, gerundeten Betrages berechnet.
2
1 . Q U A R T A L 2 0 1 5
HOLCIM 1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Deutlich höherer Konzerngewinn Betriebsgewinn und -marge steigen bereinigt trotz niedrigerer Volumen Margenverbesserung in Indien trotz temporärer Beeinflussung der Zementvolumen durch geringere Nachfrage Aufschwung in den Vereinigten Staaten setzt sich fort Unterschiedlicher Witterungseinfluss in Europa mit strengerem Winter als im Vorjahresquartal Konzern in guter Verfassung und gut aufgestellt für den Zusammenschluss mit Lafarge
1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re
Liebe Aktionärin, lieber Aktionär Holcim hat im ersten Quartal 2015 eine robuste Entwicklung mit einem Anstieg des finanziellen Leistungsausweises verbucht. Dies gelang trotz unterschiedlicher Witterungseinflüsse und Volumenrückgängen nach einem sehr starken Vorjahresquartal. Holcim generierte einen höheren Geldfluss aus Geschäftstätigkeit und einen gestiegenen Konzerngewinn gestützt auf den Gewinn aus dem Verkauf der Minderheitsanteile des Konzerns an Siam City Cement. Holcim wirtschaftete weiterhin in einem schwachen weltweiten Konjunkturumfeld, das von Unsicherheiten und moderateren Wachstumsaussichten gekennzeichnet war. Die Entwicklung wurde positiv vom niedrigeren Ölpreis beeinflusst, wobei allerdings die schwache Investitionstätigkeit sowohl in entwickelten als auch in Schwellenländern diesen Effekt mehr als aufhob. Basierend auf seiner starken geografischen Aufstellung, der Preisfokussierung, diszipliniertem Kostenmanagement, und den bisherigen Restrukturierungen konnte Holcim die nachteiligen konjunkturellen Effekte abfedern. Nach dem aussergewöhnlich starken ersten Quartal 2014 sanken die Zementlieferungen, da alle Konzernregionen, mit Ausnahme von Nordamerika und Lateinamerika, geringere Volumen absetzten. Allerdings wurde in wichtigen Märkten wie Mexiko, den USA und den Philippinen mehr Zement verkauft. Die Zuschlagstofflieferungen nahmen dank Holcim Deutschland, Aggregate Industries UK und Aggregates Industries US zu. Der Transportbetonabsatz verringerte sich. Bereinigt um Mergerkosten stieg das betriebliche EBITDA hauptsächlich als ein Ergebnis der positiven Entwicklung in den Konzernregionen Asien, Ozeanien und Lateinamerika an. Der Betriebsgewinn bereinigt um Mergerkosten war ebenfalls höher. ACC in Indien, Holcim Spanien, Holcim Australien, Aggregate Industries UK und Holcim Mexiko waren die Konzerngesellschaften mit der stärksten Entwicklung. Frankreich, Indonesien, Kanada und Libanon verzeichneten jedoch eine schwächere finanzielle Entwicklung. Der ROIC nach Steuern lag bei 8,1 Prozent, während die Nettofinanzschulden sanken. Konzern
Jan.-März
Jan.-März
2015
2014
±%
±% auf vergleichbarer Basis
Zementabsatz
Mio. t
31,2
33,0
–5,5
–5,7
Zuschlagstoffabsatz
Mio. t
29,5
29,2
+1,2
–4,0
Transportbetonabsatz
Mio. m3
8,0
8,2
–2,0
–5,8
Asphaltabsatz
Mio. t
1,6
1,4
+14,9
+14,9
Nettoverkaufsertrag
Mio. CHF
3 972
4 088
–2,8
–1,6
Mio. CHF
593
617
–3,9
–4,0
Betrieblicher EBITDA Betrieblicher EBITDA adjustiert
Mio. CHF
637
617
+3,3
+3,1
Betriebsgewinn
Mio. CHF
261
295
–11,5
–12,7
Betriebsgewinn adjustiert1
Mio. CHF
306
295
+3,5
+2,2
Konzerngewinn
Mio. CHF
378
179
+111,8
Konzerngewinn – Anteil Aktionäre Holcim Ltd
Mio. CHF
310
80
+289,3
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit
Mio. CHF
(214)
(243)
+12,1
1
1
Unter Ausklammerung der einmaligen Mergerkosten in 2015.
+16,1
3
4
1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re
Absatzentwicklung Die konsolidierten Zementlieferungen sanken in den ersten drei Monaten des Jahres um 5,5 Prozent auf 31,2 Millionen Tonnen. Während in Nordamerika und Lateinamerika die Zementvolumen stiegen, verbuchten die anderen Konzernregionen sinkende Absatzzahlen. Die Zuschlagsstoffvolumen stiegen um 1,2 Prozent auf 29,5 Millionen Tonnen, da die positive Volumenentwicklung in Europa und Nordamerika die negative Entwicklung der anderen Konzernregionen auffangen konnte. Die Lieferungen von Transportbeton lagen bei 8.0 Millionen Kubikmetern, was einem Rückgang von 2,0 Prozent entspricht. Der ergab sich hauptsächlich aufgrund einer weniger vorteilhaften Entwicklung in Lateinamerika, wo der Fokus weiterhin bei margenstarken Anwendungen lag sowie in Nordamerika. Die Asphaltvolumen stiegen deutlich um 14,9 Prozent auf 1,6 Millionen Tonnen. Die Preise bei Zement stiegen um 4,0 Prozent und bei Zuschlagstoffen um 4,2 Prozent. Finanzielle Ergebnisse Auf vergleichbarer Basis sank der Nettoverkaufsertrag im ersten Quartal um 1,6 Prozent. Der rapportierte Nettoverkaufsertrag reduzierte sich um 2,8 Prozent auf CHF 3 972 Millionen, da die Fortschritte in Nordamerika die Umsatzrückgänge in anderen Regionen nicht kompensieren konnten. Das um Mergerkosten in Höhe von CHF 44 Millionen bereinigte EBITDA lag 3,3 Prozent über dem Vorjahresquartal. Die bereinigte EBITDA-Marge stieg auf 16,0 Prozent. Das rapportierte operative EBITDA sank aufgrund der Merger kosten und des geringeren finanziellen Leistungsausweises in den Konzernregionen Europa und Afrika, Naher Osten um 3,9 Prozent auf CHF 593 Millionen. Der um Mergerkosten von CHF 44 Millionen bereinigte Betriebsgewinn stieg um 3,5 Prozent. Die bereinigte Betriebsgewinn-Marge war mit 7,7 Prozent ebenfalls höher. Der rapportierte Betriebsgewinn sank um 11,5 Prozent auf CHF 261 Millionen, da die Zuwächse in den Konzernregionen Asien, Ozeanien und Lateinamerika die Mergerkosten und die niedrigere Performance in Europa sowie in Kanada, wo ein strengerer Winter herrschte, nicht ausgleichen konnten. Der Konzerngewinn stieg deutlich um 111,8 Prozent auf CHF 378 Millionen, im Wesentlichen als Ergebnis der Veräusserung von Holcims Minderheitsbeteiligung an Siam City Cement. Der Konzerngewinn Anteil Aktionäre Holcim Ltd stieg mit einem Plus von 289,3 Prozent ebenfalls deutlich an und lag bei CHF 310 Millionen. Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit verbesserte sich im ersten Quartal um 12,1 Prozent auf CHF -214 Millionen. Traditionell liegt dieser Wert im ersten Quartal niedriger als in den anderen. Die Nettofinanzschulden sanken in den vergangenen zwölf Monaten um CHF 370 Millionen und lagen bei CHF 9 670 Millionen. Holcim Leadership Journey Im ersten Quartal 2015 betrug der Beitrag der Holcim Leadership Journey zum Betriebsgewinn CHF 85 Millionen. Das Teilprojekt Customer Excellence steuerte CHF 21 Millionen bei und die Kosteninitiativen CHF 64 Millionen, aufbauend auf der dynamischen Entwicklung in den Bereichen Beschaffungswesen und Logistik. Portfoliooptimierung Auch im ersten Quartal des Jahres setzte Holcim die Optimierung seiner operativen Präsenz fort. Der Konzern veräusserte seine gesamte verbleibende Beteiligung von 27,5 Prozent an Siam City Cement in Thailand im Rahmen einer Privatplatzierung am Kapitalmarkt. Holcim erhielt für den Verkauf seines gesamten verbleibenden Anteils einen Gesamtverkaufspreis von CHF 661 Millionen, entsprechend eines Verkaufsgewinns vor Steuern von CHF 371 Millionen. Anfang Januar 2015 schloss Holcim zudem seine Reihe von Transaktionen mit Cemex in Europa ab.
1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re
Am 25. März 2015 erhielt Holcim vom Foreign Investment Promotion Board (FIPB) die Genehmigung für die Verein fachung seiner Konzernstruktur in Indien. Das FIPB wiederum hat den Vorgang mit einer Genehmigungsempfehlung an das Cabinet Committee of Foreign Affairs (CCEA) übertragen. Holcim erwartet nun die finale Freigabe des CCEA in den kommenden Wochen. Zusammenschluss zu LafargeHolcim Im März 2015 haben Holcim und Lafarge eine Einigung zur Anpassung der Bedingungen für den Zusammenschluss beider Unternehmen unter Gleichen erzielt und damit einen weiteren wichtigen Schritt auf dem Weg zum fortschrittlichsten Konzern ihrer Industrie gemacht. Die Verwaltungsräte beider Unternehmen haben sich auf ein neues Austauschverhältnis von neun Holcim-Aktien für zehn Lafarge-Aktien verständigt. Holcim und Lafarge haben ebenfalls beschlossen, dass vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre, das neue Unternehmen nach Vollzug des Zusammenschlusses einen Gratisaktienplan von einer LafargeHolcim-Aktie für jeweils 20 vorhandene Aktien auflegen wird. Eric Olsen wurde zum zukünftigen Chief Executive Officer von LafargeHolcim ernannt. Er wird sein Amt mit dem Abschluss der Fusion antreten. Eric Olsen ist gegenwärtig Executive Vice-President Operations bei Lafarge und seit 2007 Mitglied des Lafarge Executive Committees. Wolfgang Reitzle wird statutarischer Präsident und Beat Hess Vize-Präsident des Verwaltungsrats. Zudem werden Wolfgang Reitzle und Bruno Lafont als nicht-exekutive Co-Präsidenten des Verwaltungsrats agieren. Im Februar gaben Holcim und Lafarge bekannt, dass CRH plant, für einen Unternehmenswert von CHF 6,8 Milliarden die Mehrzahl der Aktiven zu erwerben, die im Rahmen des Veräusserungsprozesses identifiziert wurden. Diese Aktiven befinden sich vor allem in Europa, Kanada, Brasilien und auf den Philippinen. Nachdem diese wichtigen Meilensteine erreicht wurden, konzentrieren sich beide Unternehmen nun auf den Abschluss der Transaktion und die erfolgreiche Post-Merger-Integration. Asien, Ozeanien durch vorübergehend schwächere Bautätigkeit in Indien beeinträchtigt Die Konjunktur in der Konzernregion Asien, Ozeanien blieb trotz der dämpfenden Wirkung des geringeren Wachstums in China solide. Indiens Wirtschaftswachstum hat mit der positiven Stimmung, die sich im Laufe des Jahres 2014 verstärkte, wieder an Dynamik gewonnen. Allerdings waren die Baumärkte zeitweise schwächer. Auf den Philippinen herrschte dank des insgesamt robusten Konjunkturklimas nach wie vor eine lebhafte Nachfrage nach Baustoffen. Asien, Ozeanien
Jan.-März
Jan.-März
2015
2014
±%
±% auf vergleichbarer Basis
Zementabsatz
Mio. t
17,1
18,5
–7,3
–7,3
Zuschlagstoffabsatz
Mio. t
5,3
6,0
–12,5
–12,5
Transportbetonabsatz
Mio. m3
2,5
2,5
+0,7
+0,7
Nettoverkaufsertrag
Mio. CHF
1 656
1 683
–1,6
–3,9
Betrieblicher EBITDA
Mio. CHF
357
327
+9,0
+5,8
Betriebsgewinn
Mio. CHF
257
234
+9,8
+5,8
Ambuja Cements und ACC, die indischen Konzerngesellschaften von Holcim, verkauften im Vergleich zum Vorjahres quartal weniger Zement. Die Nachfrage sank temporär auf ein Niveau, das geringer war als erwartet. Die unterschiedliche Entwicklung der beiden Unternehmen ist das Ergebnis von regionalen Nachfrageunterschieden und der spezifischen regionalen Aufstellung. In Sri Lanka erhöhten sich die Absatzmengen, während Bangladesch aufgrund der politischen Situation geringere Liefermengen als im Vorjahresquartal meldete.
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1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re
Trotz des anhaltenden Überangebots und kontinuierlichen Wettbewerbsdrucks konnte Holcim Vietnam die Zementvolumen spürbar steigern. Die Liefermengen von Transportbeton legten gegenüber dem Vorjahr ebenfalls zu. Vor dem Hintergrund einer auch in diesem Quartal weiterhin dynamischen Bauindustrie in Malaysia konnte die lokale Konzerngesellschaft von Holcim deutlich mehr Zement und Zuschlagstoffe verkaufen. Baustoffe waren auf den Philippinen nach wie vor stark nachgefragt, da sowohl der Staat als auch der private und der gewerbliche Sektor weiterhin viel investierten. Holcim Philippinen verkaufte entsprechend mehr Zement. In Indonesien sank der Zementverbrauch im Vergleich zu 2014 um drei Prozent. Aufgrund von Interventionen der Regierung wurden die Preise reduziert und Infrastrukturprojekte verspäteten sich. Die Verkäufe von Zuschlagstoffen und Transportbeton gingen ebenfalls zurück. Schlechtes Wetter in Queensland und schwächere Aktivitäten bei Rohstoffprojekten beeinträchtigten den Zementabsatz bei Cement Australia. Holcim Australien spürte ebenfalls die Auswirkungen des schlechten Wetters in Queensland und New South Wales sowie der geringeren Investitionen im Bergbau. Der Absatz von Zuschlagstoffen und Transportbeton war niedriger als im ersten Quartal 2014. Die Geschäftsentwicklung ver bessert sich jedoch aufgrund von 2014 eingeleiteten Kostensenkungsmassnahmen. Holcim Neuseeland profitierte auch weiterhin von der regen Bautätigkeit. Dank der stärkeren Nachfrage in der Region Auckland konnte mehr Zement verkauft werden. Gleiches galt für Zuschlagstoffe. Der konsolidierte Zementabsatz in der Konzernregion Asien, Ozeanien sank im ersten Quartal 2015 um 7,3 Prozent auf 17,1 Millionen Tonnen, vor allem aufgrund der geringeren Verkaufsvolumen in Indien. Die Lieferungen von Zuschlagstoffen erreichten 5,3 Millionen Tonnen, entsprechend eines Rückgangs um 12,5 Prozent. Der Absatz von Transportbeton blieb mit 2,5 Millionen Kubikmeter stabil. Der Nettoverkaufsertrag in Asien, Ozeanien sank um 1,6 Prozent auf CHF 1 656 Millionen. Der Betriebsgewinn verbesserte sich um 9,8 Prozent auf CHF 257 Millionen. Dies war in erster Linie auf die bessere finanzielle Entwicklung bei ACC, Holcim Australien und Cement Australia zurückzuführen. Auf vergleichbarer Basis erhöhte sich der Betriebsgewinn um 5,8 Prozent. Profitabilitätsteigerung in Lateinamerika Die Wirtschaft in Lateinamerika entwickelte sich weiter uneinheitlich, da zahlreiche Länder die Auswirkungen niedrigerer Preise für Öl und andere Rohstoffe spürten. Mexiko profitierte jedoch aufbauend auf der Erholung im Jahr 2014 von einer stärkeren Dynamik und einem lebhaften Baumarkt. Brasilien litt dagegen nach wie vor unter einem insgesamt schwierigen Wirtschaftsumfeld mit hohen Zinsen und geringer Industrieproduktion. Dies wirkte sich auch negativ auf die Nachfrage nach Baustoffen aus. Die Bauaktivität war aufgrund der weiterhin insgesamt schwierigen Konjunkturlage in der Konzernregion in vielen Märkten gedämpft. Lateinamerika
Jan.-März
Jan.-März
2015
2014
±%
±% auf vergleichbarer Basis
Zementabsatz
Mio. t
Zuschlagstoffabsatz
Mio. t
Transportbetonabsatz
Mio. m
3
5,9
6,0
–1,4
–1,41
1,2
2,1
–43,8
–43,8
1,5
1,7
–8,1
–8,1
Nettoverkaufsertrag
Mio. CHF
707
723
–2,3
+2,3
Betrieblicher EBITDA
Mio. CHF
231
211
+10,0
+12,6
Betriebsgewinn
Mio. CHF
187
167
+12,1
+14,1
1
Die prozentuale Veränderung auf vergleichbarer Basis, adjustiert um die in „Corporate/Eliminationen“ eliminierten internen Trading Volumen, beträgt +0,3.
1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re
Holcim Mexiko profitierte von der Erholung der lokalen Wirtschaft durch den Nationalen Infrastrukturplan. Der Zementverkauf zog dank des Beginns einiger Grossprojekte im März und der fortgeführten Umsetzung der Endkunden-Strategie merklich an. Bei Zuschlagstoffen und Transportbeton gingen die Volumen dagegen in Folge des Rückzugs aus wenig profitablen Märkten zurück. In Mittelamerika verkauften Holcim El Salvador und Holcim Nicaragua mehr Zement, da sich sowohl im privaten als auch im öffentlichen Sektor die Nachfrage nach Baustoffen erhöhte. Die Zementvolumen in Costa Rica entwickelten sich zum Teil wegen schwächerer Exporte nach Panama und Nicaragua negativ. Die Bautätigkeit in Kolumbien war weiterhin lebhaft. Obwohl ein landesweiter Streik der Lkw-Fahrer im März den Vertrieb beeinträchtigte, profitierte Holcim Kolumbien von der positiven wirtschaftlichen Entwicklung und verzeichnete höhere Zementvolumen. Die Absatzmengen bei Transportbeton blieben stabil, der Fokus lag weiterhin auf höhermargigen Spezialanwendungen. Holcim Ecuador meldete geringere Zementvolumen als im Vorjahresquartal, das positiv von Wahlen beeinflusst worden war. Die Absatzmengen bei Transportbeton gingen ebenfalls zurück. Im März 2015 schloss Holcim Ecuador die zweite Phase der Modernisierung des Zementwerks in Guayaquil ab. Die neue Produktionslinie erhöht die Klinkerkapazität um 1,4 Millionen Tonnen. Die Bauindustrie in Brasilien litt nach wie vor unter der insgesamt schwachen Wirtschaftslage mit einer geringeren Nachfrage nach Baustoffen sowie unter neuen Produktionskapazitäten. Der Zementabsatz sank trotz der höheren Verkaufszahlen im März deutlich. Die geringere Nachfrage nach Spezialprodukten für die Ölindustrie war eine Ursache dieser Entwicklung. Auch bei Zuschlagstoffen und Transportbeton gab es Rückgänge. Cemento Polpaico in Chile verzeichnete stabile Zementvolumen. Die Lieferungen bei Zuschlagstoffen und Transportbeton fielen jedoch niedriger aus. Die Bauindustrie in Argentinien litt weiterhin unter den gesamtwirtschaftlichen Herausforderungen. Die lokale Konzerngesellschaft von Holcim steigerte jedoch dank der hohen Nachfrage in der Region Cordoba ihren Zementabsatz. Die Lieferungen von Zuschlagstoffen nahmen ab, während der Absatz von Transportbeton gegenüber dem Vorjahresquartal unverändert blieb. Die konsolidierten Zementvolumen in der Konzernregion Lateinamerika sanken im ersten Quartal 2015 um 1,4 Prozent auf 5,9 Millionen Tonnen. Die Zuwächse in Mexiko, Argentinien und Zentralamerika konnten die Rückgänge in Ecuador und Brasilien nicht auffangen. Bereinigt um die internen Klinkerexporte von Mexiko nach Ecuador im Vorjahresquartal stiegen die Zementvolumen um 0,3 Prozent. Bei Zuschlagstoffen sank der Absatz aufgrund von Anpassungen der operativen Präsenz im Vorjahr und der niedrigeren Nachfrage in Brasilien um 43,8 Prozent auf 1,2 Millionen Tonnen. Aufgrund der im Vorjahr ergriffenen Restrukturierungsmassnahmen in Mexiko ging der Absatz von Transportbeton um 8,1 Prozent auf 1,5 Millionen Kubikmeter zurück. Der Nettoverkaufsertrag verringerte sich um 2,3 Prozent auf CHF 707 Millionen. Der Betriebsgewinn stieg gegenüber 2014 aufgrund von besseren Preisen, Kostenmanagement und der Restrukturierungsmassnahmen des Vorjahres um 12,1 Prozent auf CHF 187 Millionen. Auf vergleichbarer Basis erhöhte sich der Betriebsgewinn um 14,1 Prozent.
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1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re
Europa mit unterschiedlichen Witterungseinflüssen und uneinheitlichem Jahresbeginn Obwohl einige Volkswirtschaften Europas aufgrund niedrigerer Ölpreise und einer gelockerten Geldpolitik ihre allmähliche Erholung fortsetzten, stand die Nachfrage nach Baustoffen nach wie vor unter Druck. In Grossbritannien entwickelte sich die Wirtschaft weiterhin positiv, und die Bautätigkeit blieb rege. In Frankreich machten sich dagegen das verhaltene Wachstum und die geringen Investitionen negativ bemerkbar. In Südeuropa waren vereinzelt Anzeichen einer Verbesserung zu sehen. In Spanien etwa wurde die wirtschaftliche Erholung zunehmend robuster. Russland verzeichnete dagegen eine deutliche Abkühlung. Die Baumärkte waren davon allerdings weniger stark betroffen als andere Sektoren. Europa
Jan.-März
Jan.-März
2015
2014
±%
±% auf vergleichbarer Basis
Zementabsatz
Mio. t
4,7
5,2
–9,6
–10,7
Zuschlagstoffabsatz
Mio. t
17,4
15,7
+10,9
+1,3
Transportbetonabsatz
Mio. m3
2,8
2,7
+5,5
–7,3
Asphaltabsatz
Mio. t
1,4
1,3
+12,8
+12,8
Nettoverkaufsertrag
Mio. CHF
1 097
1 184
–7,3
–3,1
Betrieblicher EBITDA
Mio. CHF
79
99
–19,9
–12,3
Betriebsverlust
Mio. CHF
(27)
(9)
–197,8
–160,6
In Grossbritannien erzielte die lokale Konzerngesellschaft Aggregate Industries UK aufgrund des anhaltenden Wachstums der Baubranche bessere Ergebnisse für das erste Quartal 2015. Trotz wetterbedingter Rückschläge in Schottland stieg der Absatz von Zuschlagstoffen. Die Zuwächse bei Transportbeton waren erneut auf die hohe Nachfrage im Grossraum London zurückzuführen. Auch die Asphaltvolumen fielen deutlich höher aus. Nach einem besonders starken Vorjahresquartal spürte Holcim Frankreich 2015 weiterhin die Auswirkungen einer nachlassenden Bautätigkeit. Die Liefermengen gingen daher in allen Segmenten zurück. Holcim Belgien litt ebenfalls unter einem verhaltenen Baumarkt und meldete geringere Volumen bei Zement, Zuschlagstoffen und Transportbeton. Während Holcim Deutschland im Vorjahresquartal ebenfalls von einer sehr hohen Nachfrage profitierte, stand die Konzerngesellschaft in diesem Jahr unter dem Einfluss von weniger dynamischen Bauaktivitäten. Dank der Übernahme der Geschäfte von Cemex in Westdeutschland fielen die Volumen bei Zement und Zuschlagstoffen jedoch höher aus. Holcim Süddeutschland verzeichnete geringere Volumen bei Zement und Zuschlagstoffen, konnte jedoch die Verkäufe von Transportbeton steigern. Holcim Schweiz litt unter dem Importdruck und einem weniger dynamischen Marktumfeld. Die Liefermengen waren entsprechend für alle drei Segmente rückläufig. Auch in Italien gingen die Absatzmengen ausser bei Zuschlagstoffen zurück und spiegelten damit die insgesamt schwierige wirtschaftliche Lage wider. In Spanien profitierte der Zementabsatz im Inland vor allem von der allmählichen Erholung der lokalen Baumärkte. Die im Rahmen der Transaktionen mit Cemex vorgenommenen Veräusserungen der Werke in Gador und Yeles sowie niedrigere Exportmengen führten jedoch dazu, dass die Zementvolumen sanken. Die Lieferungen von Zuschlagstoffen verbesserten sich, die Verkäufe von Transportbeton fielen dagegen geringer aus. In beiden Segmenten machten sich die Restrukturierungsmassnahmen und die anschliessenden Werksschliessungen im Jahr 2014 bemerkbar. Die Entwicklung in Osteuropa verlief im ersten Quartal 2015 uneinheitlich. Während Holcim Rumänien von mehreren grossen Bauprojekten, insbesondere im Raum Bukarest, profitierte und mehr Zement absetzte, ver-
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zeichnete eine Mehrzahl der anderen Konzerngesellschaften in der Region dagegen Rückgänge. Die Zuschlagstoffvolumen stiegen allerdings mit Ausnahme von Serbien in allen anderen Ländern. Die Entwicklung in Russland war in den ersten drei Monaten des Jahres uneinheitlich. Während das schwierige Konjunkturklima die Nachfrage nach Baustoffen grundsätzlich beeinträchtigte, sorgten Bauprojekte in der Region rund um Moskau für mehr Nachfrage nach Baustoffen. Insgesamt gingen die Zementvolumen jedoch zurück. Der Bausektor in Aserbaidschan geriet durch den niedrigeren Ölpreis und sinkende Investitionen unter Druck. Der Zementabsatz der Konzerngesellschaft nahm zudem auch aufgrund des stärkeren Wettbewerbsdrucks ab. Die konsolidierten Zementvolumen in der Konzernregion Europa beliefen sich auf 4,7 Millionen Tonnen, was einem Rückgang von 9,6 Prozent entspricht. Hauptursache waren die geringeren Verkäufe in Frankreich, Schweiz und Russland. Infolge der Transaktionen mit Cemex stiegen die Liefermengen bei Zuschlagstoffen und Transportbeton um 10,9 Prozent auf 17,4 Millionen Tonnen bzw. um 5,5 Prozent auf 2,8 Millionen Kubikmeter. Der Nettoverkaufsertrag verringerte sich um 7,3 Prozent auf CHF 1 097 Millionen. Nach einem sehr guten Leistungsausweis im Vorjahresquartal sank der Betriebsgewinn deutlich auf CHF -27 Millionen. Zurückzuführen war dies vor allem auf den schwächeren Leistungsausweis in Frankreich und Deutschland. Auf vergleichbarer Basis veränderte sich der Betriebsgewinn um -160,6 Prozent. Erholung in Nordamerika setzt sich trotz strengen Winters fort In der Konzernregion Nordamerika gewann das Wirtschaftswachstum trotz der winterlichen Wetterbedingungen in grossen Teilen der Region weiter an Fahrt. Die Baumärkte profitierten von der positiven Stimmung, und die Nachfrage nach Baustoffen zog an. In Kanada klang die Entwicklung an den Baumärkten gegen Ende des Quartals etwas ab. Nordamerika
Jan.-März
Jan.-März
2015
2014
±%
±% auf vergleichbarer Basis
Zementabsatz
Mio. t
2,1
2,0
+4,3
+4,3
Zuschlagstoffabsatz
Mio. t
5,4
5,0
+8,9
+8,9
Transportbetonabsatz
Mio. m
1,0
1,2
–12,2
–9,4
3
Asphaltabsatz
Mio. t
0,2
0,1
+32,7
+32,7
Nettoverkaufsertrag
Mio. CHF
496
444
+11,8
+9,3
Betrieblicher EBITDA
Mio. CHF
(4)
(10)
+58,8
–2,5
Betriebsverlust
Mio. CHF
(71)
(71)
–0,2
–4,6
Die Bauindustrie in den USA stand weiterhin unter dem Einfluss der vorteilhaften gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, die dafür sorgte, dass Holcim US die Zementvolumen im ersten Quartal 2015 erhöhen konnte. Der robustere private Wohnungsbau konnte die negativen Auswirkungen des schlechten Wetters von Ende Februar und März mehr als kompensieren. Aggregate Industries US profitierte ebenfalls von einer regen Bautätigkeit. Die Zuschlagstoffvolumen legten insbesondere in den Regionen West Central und Mid Atlantic deutlich zu. Während der Transportbetonabsatz zurückging, wurde deutlich mehr Asphalt verkauft. Holcim Kanada litt unter widrigen Wetterbedingungen, die Bauprojekte in einigen Regionen zum Erliegen brachten. Daher sanken die Zementvolumen, wobei die deutlichsten Rückgänge in Quebec und der Region Atlantik verzeichnet wurden. Die Exporte in die USA konnten diese Entwicklung nicht auffangen. Während die Lieferungen von Zuschlagstoffen stiegen, gingen die Transportbetonvolumen zurück.
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10
1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re
Die konsolidierten Zementvolumen in der Konzernregion Nordamerika stiegen vor allem aufgrund höherer Volumen bei Holcim US um 4,3 Prozent auf 2,1 Millionen Tonnen. Die Lieferungen von Zuschlagstoffen erhöhten sich um 8,9 Prozent auf 5,4 Millionen Tonnen. Bei Transportbeton kam es dagegen zu einem Rückgang um 12,2 Prozent auf 1,0 Millionen Kubikmeter. Der Asphaltabsatz nahm deutlich auf 0,2 Millionen Tonnen zu. Der Nettoverkaufsertrag in Nordamerika stieg um 11,8 Prozent auf CHF 496 Millionen. Der Betriebsverlust blieb mit CHF 71 Millionen stabil, da die USA die Rückgänge in Kanada kompensieren konnten. Auf vergleichbarer Basis veränderte sich der Betriebsgewinn um -4,6 Prozent. Afrika, Naher Osten leidet unter politischen Spannungen Die wirtschaftliche Entwicklung in der Konzernregion Afrika, Naher Osten wurde durch das langsame Wachstum in einer Reihe von Märkten gedämpft. In Marokko war das Wachstum zwar insgesamt solide, der Bausektor jedoch weiterhin schwach. Im Libanon schlugen sich die politischen Spannungen der Region unverändert in der Wirtschaft und im Bausektor nieder. Das Wirtschaftswachstum in Westafrika wurde teilweise durch die Auswirkungen der Ebola-Epidemie sowie durch die allgemeine politische Instabilität beeinträchtigt. Afrika, Naher Osten
Jan.-März
Jan.-März
2015
2014
±%
±% auf vergleichbarer Basis
Zementabsatz
Mio. t
1,8
2,0
–8,0
–8,0
Zuschlagstoffabsatz
Mio. t
0,3
0,4
–38,4
–38,4
Transportbetonabsatz
Mio. m3
0,1
0,2
–30,5
–30,5
Nettoverkaufsertrag
Mio. CHF
168
206
–18,4
–13,5
Betrieblicher EBITDA
Mio. CHF
45
67
–32,6
–26,3
Betriebsgewinn
Mio. CHF
32
54
–39,5
–32,6
Holcim Marokko als grösste Konzerngesellschaft der Region verzeichnete geringere Zementverkäufe im Inland, konnte jedoch den Klinkerabsatz steigern. Die Liefermengen bei Zuschlagstoffen und Transportbeton gingen in einem von weiterhin hohem Wettbewerbsdruck gekennzeichneten Markt deutlich zurück. Die Baubranche im Libanon litt unter den ungewöhnlich schlechten Wetterbedingungen zu Beginn des Jahres. Entsprechend gering war die Nachfrage nach Baustoffen. Holcim Libanon verzeichnete deshalb einen deutlichen Rückgang der Verkäufe von Zement und Transportbeton. Die Konzerngesellschaften in der Region Indischer Ozean verkauften weniger Zement, da die höheren Volumen in Madagaskar die Rückgänge in La Réunion nicht auffangen konnten. Während die Lieferungen von Zuschlagstoffen im ersten Quartal nachgaben, lagen die Volumen bei Transportbeton in etwa auf Vorjahresniveau. Die Mahlwerke von Holcim an der westafrikanischen Küste und im Nahen Osten setzten weniger Zement ab. Hauptursache waren die rückläufigen Volumen in der Elfenbeinküste, die im Vorjahr einen besonders guten Jahresauftakt verzeichnete. Der konsolidierte Zementabsatz in der Konzernregion Afrika, Naher Osten sank um 8,0 Prozent auf 1,8 Millionen Tonnen, vor allem aufgrund der geringeren Verkäufe im Libanon. Die Lieferungen von Zuschlagstoffen fielen um 38,4 Prozent auf 0,3 Millionen Tonnen. Bei Transportbeton kam es zu einem Rückgang um 30,5 Prozent auf 0,1 Millionen Kubikmeter. Der Nettoverkaufsertrag belief sich auf CHF 168 Millionen, was einer Reduzierung um 18,4 Prozent entspricht und auch auf negative Währungseffekte zurückzuführen war. Der Betriebsgewinn sank aufgrund der schwächeren finanziellen Ergebnisse in Marokko und im Libanon um 39,5 Prozent auf CHF 32 Millionen. Auf vergleichbarer Basis veränderte sich der Betriebsgewinn um -32,6 Prozent.
1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 B rie f an d ie A ktion ä re
Ausblick 2015 Holcim erwartet, dass sich die leichte Erholung der Weltwirtschaft im Jahr 2015 fortsetzt. Schlüsselmärkte der Bauwirtschaft für Holcim in Ländern wie den USA, Indien, Indonesien, Mexiko, Kolumbien, Grossbritannien und den Philippinen dürften die Haupttreiber des Wachstums werden. Europa sollte insgesamt eine Seitwärts bewegung verzeichnen. In Lateinamerika dürfte es 2015 zwar weiterhin Unsicherheiten in Ländern wie Argentinien und Brasilien geben, insgesamt allerdings ein leichtes Wachstum. Für die Konzernregion Asien, Ozeanien wird ein geringes Wachstum erwartet, für Afrika, Naher Osten dagegen eine allmähliche Verbesserung. Vor diesem Hintergrund sollten die Zementvolumen 2015 in allen Konzernregionen mit Ausnahme von Europa steigen. Die Volumen bei Zuschlagstoffen und Transportbeton sollten steigen. Für Holcim als unabhängiges Unter nehmen und nicht in Verbindung mit der geplanten Fusion mit Lafarge erwarten Verwaltungsrat und Konzern leitung von Holcim auf vergleichbarer Basis und bereinigt um Mergerkosten einen Betriebsgewinn in Höhe von CHF 2,7 Milliarden bis 2,9 Milliarden in 2015. Höhere Preise und anhaltende Kostensenkungen dürften die Kosteninflation ausgleichen und damit zu einer weiteren Steigerung der operativen Margen in 2015 führen.
Wolfgang Reitzle
Bernard Fontana
Präsident des Verwaltungsrates
Chief Executive Officer
30. April 2015
11
12
1 . Q U A R T A L 2 0 1 5 K onzernabschluss
KONZERN ABSCHLUSS
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Konzernabschluss
13
Konsolidierte Erfolgsrechnung Holcim Januar–März
Erläuterungen
Mio. CHF Nettoverkaufsertrag
7
Produktionsaufwand der verkauften Produkte und Leistungen Bruttogewinn Distributions- und Verkaufsaufwand Verwaltungsaufwand
2015
2014
Ungeprüft
Ungeprüft
3 972
4 088
(2 319)
(2 387)
1 653
1 701
(1 063)
(1 102)
(329)
(304)
Betriebsgewinn
8
261
295
Übriger Ertrag
9
434
19
8
26
Finanzertrag
10
24
37
Finanzaufwand
11
(172)
(137)
555
240
(176)
(62)
378
179
Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures
Konzerngewinn vor Steuern Ertragssteuern Konzerngewinn Davon: Aktionäre Holcim Ltd
310
80
68
99
Gewinn pro Aktie
0.95
0.24
Verwässerter Gewinn pro Aktie
0.95
0.24
Nicht beherrschende Anteile Gewinn pro Aktie in CHF
14
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Konzernabschluss
Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung Holcim Januar–März
Erläuterungen
2015
2014
Ungeprüft
Ungeprüft
378
179
(1 312)
24
(46)
0
7
3
– Veränderung Fair Value
0
0
– In der Erfolgsrechnung realisiert
0
0
– Steuereffekt
0
0
– Veränderung Fair Value
4
2
– In der Erfolgsrechnung realisiert
0
0
– Steuereffekt
1
0
– Veränderung Fair Value
2
0
– In der Erfolgsrechnung realisiert
0
0
Mio. CHF Konzerngewinn Sonstiges Ergebnis Positionen, welche nachträglich in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden Währungsumrechnung – Währungsumrechnungseffekt – In der Erfolgsrechnung realisiert – Steuereffekt
19
Zur Veräusserung verfügbare finanzielle Vermögenswerte
Cashflow-Absicherungen
Absicherung von Nettoinvestitionen in Tochtergesellschaften
– Steuereffekt
0
0
Zwischentotal
(1 345)
29
(80)
(36)
Positionen, welche nicht nachträglich in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden Leistungsorientierte Vorsorgepläne – Neubewertung – Steuereffekt
7
8
Zwischentotal
(73)
(28)
Total sonstiges Ergebnis
(1 418)
1
Total Gesamtergebnis
(1 040)
180
(1 028)
44
(12)
135
Davon: Aktionäre Holcim Ltd Nicht beherrschende Anteile
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Konzernabschluss
15
Konsolidierte Bilanz Holcim Mio. CHF
Erläuterungen
31.3.2015
31.12.2014
31.3.2014
Ungeprüft
Geprüft
Ungeprüft
Flüssige Mittel
1 731
2 149
2 015
Forderungen
3 282
2 695
2 718
Vorräte
1 944
1 863
1 743
411
317
410
Rechnungsabgrenzungen und andere kurzfristige Forderungen Zum Verkauf gehaltene Aktiven
12
Total Umlaufvermögen Langfristige Finanzanlagen Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Sachanlagen Immaterielles Anlagevermögen
48
283
764
7 416
7 307
7 649
516
491
538
1 417
1 758
1 562
20 212
21 410
20 126
7 324
7 779
7 487
Latente Steueraktiven
504
527
422
Sonstiges Anlagevermögen
396
412
362
Total Anlagevermögen
30 369
32 378
30 497
Total Aktiven
37 785
39 684
38 146
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
1 822
2 101
1 830
Verbindlichkeiten aus kurzfristiger Finanzierung
2 143
2 502
2 886
533
419
425
1 599
1 634
1 543
170
234
186
Verbindlichkeiten für laufende Ertragssteuern Andere kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Rückstellungen Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zum Verkauf gehaltenen Aktiven
5
33
236
Total kurzfristiges Fremdkapital
6 272
6 923
7 107
Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung
9 258
9 291
9 169
Verpflichtungen aus leistungsorientierten Vorsorgeplänen Latente Steuerverbindlichkeiten Langfristige Rückstellungen
12
920
863
692
1 282
1 415
1 264
995
1 080
1 077
Total langfristiges Fremdkapital
12 455
12 649
12 202
Total Fremdkapital
18 727
19 572
19 309
Aktienkapital Agio Eigene Aktien
654
654
654
7 778
7 776
8 196
(76)
(82)
(93)
8 047
9 082
7 493
16 403
17 430
16 250
2 655
2 682
2 587
Total Eigenkapital
19 058
20 112
18 837
Total Passiven
37 785
39 684
38 146
Reserven Total Anteil Eigenkapital der Aktionäre Holcim Ltd Nicht beherrschende Anteile
16
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Konzernabschluss
Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals Holcim Mio. CHF
Aktienkapital
Agio
Eigene Aktien
Gewinnreserven
Eigenkapital per 1. Januar 2015
654
7 776
(82)
18 439
Konzerngewinn
310
Sonstiges Ergebnis
(73)
Gesamtergebnis
236
Ausschüttung Veränderung Bestand eigene Aktien Aktienbezogene Vergütungen
6
1
2
Kapitaleinzahlungen nicht beherrschende Anteile Veränderung Beteiligung an bestehenden Konzerngesellschaften
(7)
Eigenkapital per 31. März 2015 (ungeprüft)
654
7 778
(76)
18 668
Eigenkapital per 1. Januar 2014
654
8 200
(102)
17 294
Konzerngewinn
80
Sonstiges Ergebnis
(28)
Gesamtergebnis
52
Ausschüttung Veränderung Bestand eigene Aktien
4
Aktienbezogene Vergütungen
(4)
4
8 196
(93)
0
Kapitaleinzahlungen nicht beherrschende Anteile Veränderung Beteiligung an bestehenden Konzerngesellschaften Eigenkapital per 31. März 2014 (ungeprüft)
(4) 654
17 342
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Konzernabschluss
17
Reserve aus zur
Reserve aus
Umrechnungs-
Total
Total
Nicht
Total
Veräusserung
Cashflow-
differenzen
Reserven
Eigenkapital
beherrschende
Eigenkapital
verfügbaren
Absicherungen
der Aktionäre
Anteile
Holcim Ltd
finanziellen Vermögenswerten (14)
(5)
(9 339)
9 082
17 430
310
310
68
378
0
4
(1 268)
(1 337)
(1 337)
(81)
(1 418)
0
4
(1 268)
(1 028)
(1 028)
(12)
(1 040)
(47)
(47)
1
6 2
2 682
20 112
6 0
2
(7)
(7)
33
25
(14)
0
(10 607)
8 047
16 403
2 655
19 058
52
(4)
(9 889)
7 453
16 205
2 471
18 677
80
80
99
179
0
1
(8)
(36)
(36)
36
1
0
1
(8)
44
44
0
0
5
0
0
0
135
180
(23)
(23) 5 0
0 52
(3)
(9 897)
0
(4)
(4)
3
(1)
7 493
16 250
2 587
18 837
18
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Konzernabschluss
Konsolidierte Geldflussrechnung Holcim Januar–März
Erläuterungen
Mio. CHF Konzerngewinn vor Steuern
2015
2014
Ungeprüft
Ungeprüft
555
240
9
(434)
(19)
(8)
(26)
10, 11
149
99
Betriebsgewinn
261
295
Betriebliche Abschreibungen und Wertminderungen
331
322
31
70
Veränderung Nettoumlaufvermögen
(601)
(650)
Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit
23
37
Übriger Ertrag Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Finanzaufwand netto
Übrige nicht liquiditätswirksame Posten
Erhaltene Dividenden
9
1
16
32
Bezahlte Zinsen
(92)
(151)
Bezahlte Steuern
(156)
(155)
Erhaltene Zinsen
Übriger Aufwand
(14)
(7)
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit (A)
(214)
(243)
Kauf von Sachanlagen
(287)
(414)
Verkauf von Sachanlagen
16
41
Kauf von Konzerngesellschaften
3
(187)
(1)
Verkauf von Konzerngesellschaften
3
256
0
(183)
(27)
93
27
(291)
(373)
(31)
(1)
6
5
1 473
1 026
(1 413)
(669)
Kauf von Finanzanlagen, immateriellem und sonstigem Anlagevermögen Verkauf von Finanzanlagen, immateriellem und sonstigem Anlagevermögen Geldfluss aus Investitionstätigkeit (B) Bezahlte Dividenden an nicht beherrschende Anteile Veränderung Bestand eigene Aktien Aufnahme kurzfristige Finanzschulden Rückzahlung kurzfristige Finanzschulden Aufnahme langfristige Finanzschulden
797
926
(650)
(959)
183
328
Abnahme Flüssige Mittel (A + B + C)
(322)
(288)
Flüssige Mittel per 1. Januar (netto)
1 942
1 993
Abnahme Flüssige Mittel
(322)
(288)
(44)
18
1 576
1 723
Rückzahlung langfristige Finanzschulden Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit (C)
Veränderung Währungsumrechnung Flüssige Mittel per 31. März (netto)
1
1
F lüssige Mittel am Ende der Berichtsperiode enthalten Kontokorrentkredite von CHF 155 Mio. (2014: 291), welche in der Position „Verbindlichkeiten aus kurzfristiger Finanzierung“ ausgewiesen werden.
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss
19
1 Allgemeines
resultiert daher, weil Holcim nicht verpflichtet ist, wesentliche
Der ungeprüfte konsolidierte Zwischenbericht für das erste
Anteile an der Produktion von Cement Australia abzunehmen.
Quartal (nachfolgend Zwischenbericht) wurde in Übereinstim
Infolgedessen wird der Holcim-Konzern im zweiten Quartal den
mung mit IAS 34 Zwischenberichterstattung erstellt. Die ver
Grundsatz der Rechnungslegung für Cement Australia anpas
wendeten Bilanzierungsgrundsätze und die Darstellung des
sen, die Beteiligung an Cement Australia als Gemeinschafts
Zwischenberichts stimmen mit den für den konsolidierten
unternehmen bilanzieren und die Equity-Methode anwenden.
Jahresabschluss per 31. Dezember 2014 (nachfolgend Jahres
Die Vergleichsinformationen, einschliesschlich dem ersten
abschluss) verwendeten Grundsätzen überein.
Quartal 2015, werden im Halbjahresabschluss angepasst. Hätte der Holcim-Konzern bereits im Geschätsjahr 2014
Der Zwischenbericht sollte zusammen mit dem Jahresabschluss
d iesen Grundsatz der Rechnungslegung übernommen, wäre
gelesen werden, da er eine Aktualisierung von bereits offen
im ersten Quartal 2015 der konsolidierte Nettoverkaufsertrag
gelegten Informationen enthält.
um 57 Millionen (Q1 2014: 62 Millionen), der Betriebsgewinn um 15 Millionen (Q1 2014: 10 Millionen), Total Aktiven und
Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne
Total Fremdkapital um 167 Millionen (Q1 2014: 209 Millionen)
Zahlen in diesem Bericht nicht genau zur angegebenen Summe
tiefer gewesen. Das Eigenkapital und der Konzerng ewinn
aufaddieren. Kennzahlen und Veränderungen werden unter
b leiben unverändert.
Verwendung des exakten Betrages und nicht des angegebenen, gerundeten Betrages berechnet. 3 Veränderungen im Konsolidierungskreis
Die Erstellung des Zwischenberichts erfordert vom Manage
Am 5. Januar 2015 erwarb der Holcim-Konzern verschiedene im
ment, Werte zu schätzen und Annahmen zu treffen, welche
Westen Deutschlands und in den Niederlanden tätige Gesell
die ausgewiesenen Erträge, Aufwendungen, Vermögenswerte
schaften von Cemex. Die Transaktion umfasst den Erwerb von
und Verbindlichkeiten sowie die zum Zeitpunkt des Zwischen
einem Zementwerk, zwei Zementmahlanlagen, 22 Standorten
abschlusses offengelegten Eventualverbindlichkeiten beein
für Zuschlagstoffe und 79 Transportbetonwerken.
flussen. Wenn in der Zukunft diese Schätzungen und Annahmen, basierend auf der bestmöglichen Beurteilung des Manage
Die aus der Akquisition resultierenden identifizierbaren Aktiven
ments zum Zeitpunkt des Zwischenberichts, von aktuellen
und Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:
Umständen abweichen, dann werden die ursprünglichen Schätzungen während der Periode, in welcher die Umstände
Mio. CHF
Fair Value
ändern, angepasst.
Flüssige Mittel
23
Übriges Umlaufvermögen
46
Sachanlagen 2 Änderungen der Grundsätze der Rechnungslegung
Übriges Anlagevermögen
Im ersten Quartal 2015 hat der Holcim-Konzern entschieden
Kurzfristige Verbindlichkeiten
die Verbuchung des Nettozinsaufwands der Personalvorsorge
Langfristige Verbindlichkeiten
einrichtungen zu ändern. Der bis anhin im Betriebsgewinn
Nettoaktiven
264 1 52 49 233
erfasste Nettozinsaufwand wird neu als Teil des Finanzauf wands gezeigt, da der Nettozinsaufwand dem Aufzinsungs
Nicht beherrschende Anteile
23
effekt der Verpflichtung aus leistungsorientierten Vorsorgeplänen
Erworbene Nettoaktiven
210
Total Kaufpreis (Flüssige Mittel)
210
Fair Value der erworbenen Nettoaktiven
210
entspricht. Aufgrund der Unwesentlichkeit der Position wird auf die Anpassung der Vergleichsinformationen verzichtet. Am 9. April 2015 publizierte das IFRS IC eine Agendaentscheidung
Goodwill
0
zur Klassifizierung von gemeinschaftlichen Tätigkeiten unter IFRS 11 Gemeinschaftliche Vereinbarungen. Die Präzisierungen
Die oben ausgewiesenen Werte wurden provisorisch ermittelt.
zu den Rechten an den Vermögenswerten einer gemeinschaft
Weitere Fair Value Anpassungen der identifizierbaren Ver
lichen Tätigkeit durch sonstige Sachverhalte und Umstände
mögenswerte und den übernommenen Verbindlichkeiten
führen dazu, dass Holcim Cement Australia nicht mehr als
können innerhalb von zwölf Monaten ab Akquisitionszeitpunkt
gemeinschaftliche Tätigkeit klassifizieren kann. Die Änderung
erfolgen.
20
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss
Die nicht beherrschenden Anteile betrugen CHF 23 Millionen,
4 Saisonabhängigkeit
ermittelt zum anteiligen Fair Value der erworbenen Nettoaktiven
Die Nachfrage für Zement, Zuschlagstoffe, weitere Baustoffe
per Akquisitionszeitpunkt. Im Zeitraum vom 5. Januar 2015
und Serviceleistungen ist saisonabhängig, weil die klimatischen
bis 31. März 2015 steuerten die erworbenen Gesellschaften
Bedingungen die Bautätigkeit beeinflussen.
CHF 64 Millionen bzw. CHF -11 Millionen an den konsolidierten Nettoverkaufsertrag bzw. Konzernergebnis bei. Eine Akquisition
Holcim erzielt im ersten und vierten Quartal üblicherweise
per 1. Januar 2015 hätte zu keiner wesentlichen Änderung des
tiefere Umsätze, was den Einfluss des Winters in den wich
Nettoverkaufsertrag bzw. Konzernergebnisses für das erste
tigen Märkten in Europa und Nordamerika widerspiegelt. Im
Quartal 2015 geführt. Holcim verbuchte Akquisitionskosten
zweiten und dritten Quartal, das heisst während der Sommer
von CHF 6 Millionen, welche als Teil des Verwaltungsaufwands
monate, werden demgegenüber höhere Umsätze verzeichnet.
in der konsolidierten Erfolgsrechnung gezeigt werden.
Die s aisonalen Schwankungen können in strengen Wintern besonders ausgeprägt sein.
Am 5. Januar 2015 veräusserte Holcim in Tschechien Holcim (Cˇesko) a.s. und in Spanien das Gador Zementwerk und das Yeles Mahlwerk für CHF 243 Millionen. Diese Veräusserung resultierte in einem Gewinn vor Steuern von CHF 61 Millionen, welcher in der Position „Übriger Ertrag“ enthalten ist (Erläute rung 9). Am 30. März 2015 veräusserte Holcim die gesamte verbleibende Beteiligung von 27,5 Prozent an Siam City Cement Public Company Limited SCCC in Thailand im Rahmen einer Privatplatzierung am Kapitalmarkt. Für diesen Verkauf verbuchte Holcim im ersten Quartal 2015 einen Gewinn vor Steuern von CHF 371 Millionen, der als „Übriger Ertrag“ verbucht wurde (Erläuterung 9), und eine Forderung von CHF 661 Millionen, die am 2. April 2015 bezahlt wurde. Während des ersten Quartals 2014 gab es keine Unternehmens zusammenschlüsse, die entweder einzeln wesentlich waren oder auf aggregierter Basis wesentlich wurden.
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss
21
5 Information nach Berichtssegmenten
Januar–März (ungeprüft)
Asien,
Latein-
Ozeanien
amerika
Europa
Nord-
Afrika,
Corporate/
amerika
Naher Osten
Eliminationen Konzern
2015
2014
2015
2014
2015
2014
2015
2014
2015
2014
Zement1
97,0
96,4
35,3
35,3
46,8
46,8
21,9
21,9
11,0
11,0
Zementabsatz
17,1
18,5
5,9
6,0
4,7
5,2
2,1
2,0
1,8
2,0
3,0
3,4
2,1
2,0
5,9
6,0
1,7
1,9
1,8
2,0
0,5
0,4
0,2
0,2
1,2
2,1
17,4
15,7
5,4
5,0
0,3
0,4
15,9
14,3
5,4
5,0
1,2
2,1
1,5
1,4
0,3
0,4
1,4
1,3
Total
2015
2014
(0,5)
(0,7)
2015
2014
212,0
211,4
31,2
33,0
Kapazität und Absatz Mio. t Jahresproduktionskapazität
– Davon reife Märkte – Davon aufstrebende Märkte
0,6
0,6
16,5
17,9
Mineralischer Bindemittelabsatz
0,1
0,1
Zuschlagstoffabsatz
5,3
6,0
– Davon reife Märkte
4,7
5,4
– Davon aufstrebende Märkte
0,6
0,6
Asphaltabsatz
0,2
0,1
0,8
0,7
29,5
29,2
1,6
1,4
8,0
8,2
3 972
4 088
Mio. m 3 Transportbetonabsatz
2,5
2,5
– Davon reife Märkte
1,1
1,1
1,5
– Davon aufstrebende Märkte
1,4
1,3
1,5
1 656
1 670
707
1,7
2,8
2,7
1,0
1,2
2,5
2,4
1,0
1,2
1,7
0,3
0,3
701
991
1 085
0,1
0,2
0,1
0,2
189
Erfolgsrechnung und Bilanz Mio. CHF Nettoverkaufsertrag Drittkunden
496
444
122 46
18
(152)
(153)
168
206
(152)
(153)
3 972
4 088
168
206 (116)
(77)
593
617
14,9
15,1 295
Nettoverkaufsertrag andere Segmente Total Nettoverkaufsertrag – Davon reife Märkte
0
13
0
22
106
99
1 656
1 683
707
723
1 097
1 184
496
444
496
444
349
407
959
999
1 307
1 276
707
723
138
185
357
327
231
211
79
99
(4)
(10)
45
67
EBITDA-Marge in %
21,5
19,4
32,8
29,1
7,2
8,4
(0,8)
(2,2)
26,9
32,5
Betriebsgewinn (-verlust)
257
234
187
167
32
54
35
14
222
220
187
32
54
Marge in %
15,5
13,9
19,3
26,0
EBITDA
321
300
41
62
7 343
7 408
11 480 11 889
– Davon aufstrebende Märkte Betrieblicher EBITDA Betriebliche
– Davon reife Märkte – Davon aufstrebende Märkte
(27)
(9)
(71)
(71)
(19)
(6)
(71)
(71)
(118)
(80)
261
167
(8)
(3)
26,5
23,1
(2,4)
199
179
71
77
(11)
6,6
7,2
416
62
1 037
673
3 440
3 456
7 279
7 964
6 101
6 282
765
852
(113)
(16) 24 816 25 946
5 030
5 436 11 775 12 713
7 183
7 568
1 129
1 240
1 188
838 37 785 39 684
3 413
3 597
3 953
4 109
554
634
(65)
(45)2 18 727 19 572
Betriebsgewinn- (-verlust)
Netto betriebliche Aktiven 1 Total Aktiven1 Total Fremdkapital
1
4 747
4 994
6 124
(0,8) (14,3) (16,0)
6 283
(6)
2
Vorjahreszahlen per 31. Dezember 2014. Der Betrag von CHF -65 Mio. (2014: -45) besteht aus Fremdkapitalaufnahmen von Dritten durch Corporate im Betrag von CHF 9 715 Mio. (2014: 9 997) und Eliminationen für den Transfer von liquiden Mitteln an die Regionen von CHF 9 780 Mio. (2014: 10 042).
1 2
22
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss
Überleitungsrechnung der Ergebnisse zur konsolidierten Erfolgsrechnung des Holcim-Konzerns Januar–März (ungeprüft)
Erläuterungen
2015
2014
Betriebsgewinn
261
295
Betriebliche Abschreibungen und Wertminderungen
331
322
593
617
435
19
8
26
2
11
Mio. CHF
Betrieblicher EBITDA Übriger ordentlicher Ertrag
9
Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Übriger Finanzertrag
10
EBITDA
1 037
673
Betriebliche Abschreibungen und Wertminderungen
(331)
(322)
(1)
(1)
Abschreibungen und Wertminderungen auf nicht betrieblichen Aktiven
9
Zinsertrag aus Flüssigen Mitteln und Wertschriften
10
22
27
Finanzaufwand
11
(172)
(137)
555
240
Konzerngewinn vor Steuern
6 Information nach Produktlinien Zement1
Zuschlag-
Weitere
Corporate/
stoffe
Baustoffe
Eliminationen Konzern
Total
und Serviceleistungen Januar–März (ungeprüft)
2015
2014
2 527
2 590
188
198
2015
2014
2015
2014
2015
2014
296
302
1 149
1 197
181
181
148
137
(517)
(517)
2015
2014
3 972
4 088
Mio. CHF Erfolgsrechnung und Bilanz Nettoverkaufsertrag Drittkunden Nettoverkaufsertrag andere Segmente Total Nettoverkaufsertrag
2 715
2 788
477
483
1 298
1 334
(517)
(517)
3 972
4 088
– davon Asien, Ozeanien
1 326
1 308
105
136
317
340
(93)
(101)
1 656
1 683
– davon Lateinamerika
611
609
10
16
139
161
(53)
(62)
707
723
– davon Europa
388
497
288
269
592
588
(171)
(170)
1 097
1 184
– davon Nordamerika
253
219
70
56
225
220
(52)
(51)
496
444
4
6
– davon Afrika, Naher Osten
159
191
– davon Corporate/Eliminationen
(23)
(36)
12
17
(6)
(8)
168
206
13
9
(142)
(125)
(152)
(153)
Betriebsgewinn (-verlust)
331
383
(28)
(15)
(42)
(72)
261
295
– davon Asien, Ozeanien
236
228
15
13
7
(7)
257
234
– davon Lateinamerika
183
159
0
2
4
6
187
167
– davon Europa
(23)
9
1
4
(5)
(22)
(27)
(9)
– davon Nordamerika
(13)
(4)
(27)
(27)
(31)
(40)
(71)
(71)
36
55
(1)
0
(3)
(1)
32
54
– davon Afrika, Naher Osten – davon Corporate/Eliminationen
(88)
(65)
(16)
(7)
(14)
(8)
(118)
(80)
Betriebsgewinn- (-verlust) Marge in %
12,2
13,7
(5,8)
(3,1)
(3,2)
(5,4)
6,6
7,2
16 993 17 585
4 681
4 997
3 143
3 364
Netto betriebliche Aktiven 1
2
ement, Klinker und andere hydraulische Bindemittel. Z Vorjahreszahlen per 31. Dezember 2014.
2
24 816 25 946
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss
23
7 Veränderung des Nettoverkaufsertrags Januar–März
2015
2014
Mio. CHF Mengen und Preise Veränderung Konsolidierungskreis Veränderung Wechselkurse
(67)
338
40
(108)
(90)
(465)
(116)
(234)
2015
2014
Mengen, Preise und Kosten
(38)
77
Veränderung Konsolidierungskreis
(14)
5
18
(57)
(34)
25
2015
2014
Total
8 Veränderung des Betriebsgewinns Januar–März Mio. CHF
Veränderung Wechselkurse Total
9 Übriger Ertrag Januar–März Mio. CHF Übriger ordentlicher Ertrag Abschreibungen und Wertminderungen auf nicht betrieblichen Aktiven Total
Die Position „Übriger ordentlicher Ertrag“ enthält einen Gewinn vor Steuern von CHF 371 Millionen aus der Veräusserung von Holcims gesamter verbleibender Beteiligung an Siam City Cement Public Company Limited. Weitere Informationen sind in Erläuterung 3 enthalten. Die Position „Übriger ordentlicher Ertrag“ enthält zudem einen Gewinn vor Steuern von CHF 61 Millionen aus der Veräusserung von Holcim (Cˇesko) a.s. und Holcims Gador Zementwerk und dem Yeles Mahlwerk in Spanien. In 2014 umfasst die Position „Übriger ordentlicher Ertrag“ vor wiegend Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen.
435
19
(1)
(1)
434
19
24
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss
10 Finanzertrag Januar–März
2015
2014
Mio. CHF Zinsertrag aus Flüssigen Mitteln und Wertschriften Übriger Finanzertrag Total
22
27
2
11
24
37
2015
2014
(126)
(143)
(1)
(2)
Die Position „Übriger Finanzertrag“ umfasst vorwiegend Zinserträge aus Darlehen und Forderungen.
11 Finanzaufwand Januar–März Mio. CHF Zinsaufwand Amortisation auf Anleihen und Privatplazierungen Auflösung des Abzinsungsbetrages bei Rückstellungen
(4)
(6)
Übriger Finanzaufwand
(17)
(6)
Kurs(verlust)gewinn netto
(42)
6
Aktivierter Finanzaufwand
19
14
(172)
(137)
Total
Die Positionen „Zinsaufwand“ und „Übriger Finanzaufwand“ umfassen vorwiegend Aufwendungen für Finanzverbindlich keiten, bemessen zu fortgeführten Anschaffungskosten. Die Position „Übriger Finanzaufwand“ enthält den Nettozinsaufwand der Personalvorsorgeeinrichtungen (Erläuterung 2). Die Position „Aktivierter Finanzaufwand“ umfasst in der Berichtsperiode aktivierte Zinskosten auf Grossprojekten.
12 Zum Verkauf gehaltene Aktiven und Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zum Verkauf gehaltenen Aktiven
Am 5. Januar 2015 gaben Holcim und Cemex den erfolgreichen Abschluss ihrer Transaktionen in Europa bekannt. Weitere Informationen sind in Erläuterung 3 enthalten.
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss
25
13 Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erfasst und bewertet zum Fair Value
Die folgende Tabelle zeigt die Finanzinstrumente des Konzerns, die zum Fair Value verbucht und bewertet wurden. Seit dem letzten Jahresabschluss gab es keine Änderungen in den angewandten Bewertungstechniken zur Ermittlung der untenstehenden Werte.
Mio. CHF
Fair Value
Fair Value
Level 1
Level 2
Total
31.3.2015 Finanzielle Vermögenswerte Zur Veräusserung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – Wertschriften
1
– Beteiligungen an Dritten
1
1 74
75
44
44
68
68
Fair Value
Fair Value
Total
Level 1
Level 2
Zu Absicherungszwecken gehaltene Derivative Finanzielle Verbindlichkeiten Zu Absicherungszwecken gehaltene Derivative
Mio. CHF 31.12.2014 Finanzielle Vermögenswerte Zur Veräusserung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – Wertschriften
1
– Beteiligungen an Dritten
2
Zu Absicherungszwecken gehaltene Derivative
1 85
87
50
50
3
3
Finanzielle Verbindlichkeiten Zu Absicherungszwecken gehaltene Derivative
26
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss
14 Anleihen
Am 28. Mai 2014 hat das Conselho Administrativo de Defesa
Am 19. März 2015 hat Holcim Finance (Australia) Pty Ltd eine
Econômica (CADE) eine Verfügung einschliesslich Bussen gegen
Anleihe über AUD 250 Millionen (CHF 187 Millionen) mit einem
mehrere brasilianische Zementhersteller erlassen. Davon ist
Coupon von 3,75 Prozent und einer Laufzeit von 5 Jahren begeben,
auch die Konzerngesellschaft Holcim Brasilien betroffen, gegen
die durch Holcim Ltd garantiert wird. Die Mittel dienten der
die eine Busse von CHF 153 Millionen (BRL 508 Millionen) ver
Refinanzierung von bestehenden Schulden und für allgemeine
hängt wurde. Die Verfügung bezieht sich auf im Jahr 2006
unternehmerische Zwecke.
eingeleitete kartellrechtliche Untersuchungen, mit denen die Geschäftspraktiken mehrerer führender Zementhersteller in
Am 20. März 2015 hat Holcim Capital México, S.A. de C.V. eine
Brasilien untersucht wurden. Holcim Brasilien hat im Rahmen
Anleihe über MXN 1,7 Milliarden (CHF 108 Millionen) mit einem
dieses Verfahrens stets alle verlangten Informationen zur Ver
variablen Zinssatz und einer Laufzeit von 5 Jahren begeben, die
fügung gestellt. Das Unternehmen betont, dass es sich stets
durch Holcim Ltd garantiert wird. Die Mittel dienten der Refinan
an die gesetzlichen Vorschriften und die geltenden Wettbe
zierung von bestehenden Schulden und für allgemeine unter
werbsregeln hält. Holcim Brasilien wird alle verfügbaren recht
nehmerische Zwecke.
lichen Schritte unternehmen, um seine Position zu verteidigen. Dementsprechend wurde keine Rückstellung in der Konzern rechnung gebildet.
15 Kaufverpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten
Die Kaufverpflichtungen beliefen sich auf CHF 1 162 Millionen
Es sind keine weiteren Verfahren dieser Art hängig, welche nach
(31. Dezember 2014: 1 351). Die Abnahme steht mehrheitlich im
unserer Einschätzung auf Geschäftsverlauf, Finanzposition oder
Zusammenhang mit Währungseffekten und mit der Reduktion
Konzernerfolg wesentlichen Einfluss hätten.
der Kaufverpflichtung in Bezug auf United Cement Company of Nigeria („Unicem“). Die Eventualverbindlichkeiten haben sich nicht wesentlich verändert.
16 Sonstige Informationen
Holcim Ltd und Lafarge S.A. gaben am 7. April 2014 ihre Absicht Am 20. Juni 2012 verfügte die indische Wettbewerbsbehörde
bekannt, beide Unternehmen im Sinne eines Zusammenschlus
eine Busse in der Höhe von CHF 359 Millionen (INR 23 119 Millio
ses zu vereinen. Der geplante Zusammenschluss wurde als
nen) gegen ACC Limited und Ambuja Cements Ltd. Die Verfü
öffentliches Tauschangebot von Holcim für alle ausstehenden
gung bezichtigt mehrere indische Zementproduzenten der Ver
Lafarge-Aktien im Verhältnis 1:1 strukturiert. Am 20. März 2015
letzung von geltendem Wettbewerbsrecht. Die zwei indischen
haben sich Holcim Ltd und Lafarge S.A. auf eine Anpassung
Konzerngesellschaften bestreiten diese Vorwürfe und haben
der Bedingungen des Zusammenschlusses mit einem neuen
die Verfügung bei der zuständigen Behörde angefochten; eine
Austauschverhältnis von neun Holcim-Aktien für zehn Lafarge-
Entscheidung ist ausstehend. Aufgrund einer Verfügung wurden
Aktien geeinigt. Der Zusammenschluss ist abhängig von der
insgesamt 10 Prozent der Busse von den beiden indischen Kon
Erfüllung gewisser Bedingungen, einschliesslich der Wahl der
zerngesellschaften bei einem Finanzinstitut platziert. Diese
neuen Mitglieder des Verwaltungsrats, der Zustimmung der
Platzierung ist versehen mit einem Sicherungsrecht zugunsten
Kapitalerhöhungen bei der ausserordentlichen Generalversamm
der Berufungsinstanz der Wettbewerbsbehörde. Auf Grundlage
lung von Holcim, der Genehmigungen der zuständigen Behörden
des Gutachtens einer externen Rechtsberatung schätzt Holcim
und Holcim mindestens zwei Drittel des Aktienkapitals und der
die erfolgreiche Anfechtung der Verfügung als wahrscheinlich
Stimmrechte von Lafarge hält. Der Vollzug der Transaktion ist im
ein, weshalb keine Rückstellung gebildet wurde.
Juli 2015 vorgesehen. Im 2014 sind für Holcim Mergerkosten von CHF 77 Millionen angefallen. Im ersten Quartal 2015 betrugen die Mergerkosten CHF 44 Millionen. Im Rahmen des geplanten Zusammenschlusses gaben Holcim und Lafarge am 2. Februar 2015 bekannt, dass beide Unterneh men, in der Folge einer verbindlichen Verpflichtung von CRH, exklusive Verhandlungen zum Verkauf verschiedener Aktiven aufgenommen haben.
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss
27
17 Ereignisse nach der Berichtsperiode
Es gab keine wesentlichen Ereignisse nach der Berichtsperiode.
18 Freigabe des Konzernabschlusses zur Veröffentlichung
Der Zwischenbericht wurde vom Audit Committee der Holcim Ltd am 29. April 2015 zur Veröffentlichung freigegeben.
19 Wichtigste Fremdwährungsumrechnungskurse Erfolgsrechnung
Bilanz
Durchschnittskurse in CHF
Schlusskurse in CHF
Januar–März 2015
2014
31.3.2015
31.12.2014
31.3.2014
1 Euro
EUR
1.07
1.22
1.05
1.20
1.22
1 US Dollar
USD
0.95
0.89
0.97
0.99
0.89
1 Britisches Pfund
GBP
1.44
1.48
1.44
1.54
1.48
1 Australischer Dollar
AUD
0.75
0.80
0.74
0.81
0.82
1 Kanadischer Dollar
CAD
0.77
0.81
0.76
0.85
0.80
1 000 Indonesische Rupiah
IDR
0.07
0.08
0.07
0.08
0.08
100 Indische Rupie
INR
1.53
1.45
1.55
1.56
1.48
100 Marokkanische Dirham
MAD
9.93
10.90
9.78
10.95
10.86
100 Mexikanische Peso
MXN
6.37
6.75
6.36
6.72
6.78
100 Philippinische Peso
PHP
2.15
1.99
2.17
2.21
1.98
Am 15. Januar 2015 hat die Schweizerische Nationalbank den Euromindestkurs aufgehoben. Seit diesem Tag, hat der Euro gegenüber dem Schweizer Franken wesentlich abgewertet. Infolgedessen gab es bedeutende Änderungen in den Umrech nungsdifferenzen, die in der konsolidierten Gesamtergebnis rechnung gezeigt werden.
28
1 . Q U A R TA L 2 0 1 5 Anhang zum Konzernabschluss
Aktien Holcim
Disclaimer
Die Holcim-Aktien (Valorennummer 1221405) sind an der
Holcim Ltd publiziert Zwischenberichte in englischer und
SIX Swiss Exchange kotiert und werden im Main Standard der
deutscher Sprache. Die englische Fassung ist verbindlich.
SIX Swiss Exchange gehandelt. Telekurs listet die Namenaktie unter dem Kurzzeichen HOLN auf. Bei Bloomberg lautet die entsprechende Abkürzung HOLN VX, während Thomson Reuters den Code HOLN.VX verwendet. Jede Aktie hat ein Stimmrecht. Per 31. März 2015 betrug die Börsenkapitalisierung der Holcim Ltd CHF 23,8 Milliarden. Hinweis betreffend zukunftsgerichtete Aussagen
Dieses Dokument kann gewisse zukunftsgerichtete Aussagen zu den Geschäftsaktivitäten, der Entwicklung und der Wirt schaftlichkeit des Konzerns beinhalten. Solche Aussagen kön nen von einer Anzahl von Risiken, Unsicherheiten und anderen wichtigen Faktoren abhängen wie zum Beispiel (1) Wettbe werbsdruck; (2) rechtliche und regulatorische Entwicklungen; (3) globale, makroökonomische und politische Trends; (4) Währungsschwankungen und allgemeine Entwicklung der Finanzmärkte; (5) Verzögerung oder Unmöglichkeit, behördliche Bewilligungen zu erlangen; (6) technische Entwicklungen; (7) rechtliche und behördliche Verfahren; (8) negative Publizität und Medienberichte, welche dazu führen können, dass die tat sächlichen Entwicklungen und Resultate erheblich von den in diesem Dokument gemachten Aussagen abweichen können. Holcim unterliegt keinerlei Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder anderer Gründe anzupassen oder zu ändern.
Termine für die finanzielle Berichterstattung
Halbjahresresultate 2015
29. Juli 2015
Holcim Ltd Zßrcherstrasse 156 CH- 8645 Jona / Schweiz Telefon +41 58 858 86 00 info@holcim.com www.holcim.com Corporate Communications Telefon +41 58 858 87 10 Fax +41 58 858 87 19 communications@holcim.com Investor Relations Telefon +41 58 858 87 87 Fax +41 58 858 80 09 investor.relations@holcim.com Š 2015 Holcim Ltd