Financial Risk & Compliance

KONFERENCE • København • 25. & 26. maj 2016 www.insightevents.dk

FINANCIAL RISK & COMPLIANCE EU-regulering NYT fra Finanstilsynet Krydsfeltet mellem risk management og compliance Risk management organisationens value proposition Det nye nedskrivningssetup EMIR – nye forpligtelser i de kommende år Praktiske udfordringer ved MAR Det 4. AML Direktiv MIFID II

Advokater: 12 lektioner

I samarbejde med

FINANCIAL RISK & COMPLIANCE Reguleringstsunamien som blev nævnt flere gange på sidste års konference synes ikke at være stoppet, og regulering som eksempelvis MIFID II og Markedsmisbrugsforordningen fylder stadig meget i hverdagen. Senest har udmeldinger fra Basel-komiteen indikeret nye krav til den finansielle sektor.

Konferencen har fokus på kernefunktionerne Risk Management og Compliance, men vil også omfatte andre områder, herunder teknologiens konstant stigende betydning for hele sektoren.

Dag 2 inddelt i to spor. Spor 1: Risk Management og Spor 2: Compliance. Således har du mulighed for at fordybe dig i det område, der er mest relevant for dig.

INDHOLD • VIDEN • INSPIRATION

Indholdet i det endelige program er baseret på input fra eksperter og tidligere deltagere, ud fra ønsket om at præsentere så relevante emner og indlægsholdere som muligt. Som deltager vil du blandt andet kunne høre adm. direktør Karen Frøsig fra Sydbank fortælle om, hvordan man fra højeste punkt i organisationen ser risk management og compliance. Yderligere kan du opleve repræsentanter fra Finanstilsynet, banker og advokathuse. Michael Camphausen vil igen i år være at finde i rollen som moderator.

DEN VIGTIGE ERFARINGSUDVEKSLING

På baggrund af erfaringer fra tidligere konferencer ved vi at dialog, debat og netværk er vigtige ingredienser for størst muligt udbytte. Derfor vil der undervejs være programsat indslag, som vil fremme netop dialog og udveksling af erfaringer.

Jeg glæder mig til at byde dig velkommen på konferencen Financial Risk & Compliance 2016.

Helene Henriksen Project Manager Insight Events

Konferencen er lavet i samarbejde med partner, advokat, ph.d. Michael Camphausen fra Camphausen | Co. Michael Camphausen har bidraget til udviklingen af programmet. Han er anerkendt som en af landets førende og mest erfarne advokater inden for finansiel regulering. Han yder højt specialiseret rådgivning til banker og øvrige finansielle virksomheder. Han er desuden PhD i bankjura og har i en årrække forsket i finansiel regulering og finansiel governance sideløbende med advokatgerningen.

KONFERENCEN RETTER BLANDT ANDET FOKUS PÅ FØLGENDE EMNER: • • • • • • • • • • • • •

Risk Management & Compliance som value drivers?

EU-regulering NYT fra Finanstilsynet Robotrådgivning og datadrevne beslutningsprocesser i en risiko og compliance kontekst Krydsfeltet mellem Risk Management og Compliance Risk management organisationens value proposition Fremtidige krav indenfor Risk Management og Operational Risk Management til beregning af risiko (Basel IV) Det nye nedskrivningssetup EMIR – nye forpligtelser i de kommende år Praktiske udfordringer ved MAR Det 4. AML Direktiv MIFID II Persondataret i den finansielle sektor

ADVOKATERS OBLIGATORISKE EFTERUDDANNELSE

12 LEKTIONER Insight Events’ konference Financial Risk & Compliance opfylder kvalitetskravene for advokaters obligatoriske efteruddannelse. Efter endt konference udleverer vi deltagerbevis. Vi gør opmærksom på, at konferenceprogrammet skal gemmes sammen med deltagerbeviset.

Spørgsmål vedr. den obligatoriske efteruddannelse for advokater kan rettes til Advokatsamfundet.

MODERATOR Partner, advokat, ph.d. Michael Camphausen, Camphausen | Co ORDSTYRER RISK MANAGEMENT, DAG 2: Partner Lars Schwartz-Petersen, EY

ORDSTYRER COMPLIANCE, DAG 2: Head of Compliance, advokat (L), MBA Annelise Warrer Nykredit

TALERLISTE SYDBANK Adm. direktør Karen Frøsig FINANSRÅDET Økonomisk direktør Jakob Legård Jakobsen DANSKE BANK Underdirektør Stina Kring Andersen, Projekt X Senior Vice President / Global head of Compliance, Personal Banking & Business Banking Frederik Reumert First Vice President, Head of Group External Credit Reporting & Impairment Brian Skopek Hansen Head of Big Data Analytics - Risk & Credit Nils Foyn Kjærside NYKREDIT Head of Compliance, advokat (L), MBA Annelise Warrer Executive Vice President Dan Sørensen Chefanalytiker Anne Marie Herbst Chefanalytiker Rasmus Sørensen FINANSTILSYNET Kontorchef Louise Buchter Kontorchef Sean Hove SAS INSTITUTE Business Advisor, Risk Intelligence, Anders Langgaard FCG Senior Manager Mark Borella JYSKE BANK Director, Markets Regulations Palle Broman Legal Counsel, ph.d. Peter Krüger Andersen SYDDANSK UNIVERSITET Adjunkt ph.d. Niels Skovmand Rasmussen BUREAU VAN DIJK Account Executive, Compliance, Nordic Region, Niels Allerup BECH-BRUUN Partner, advokat, ph.d. David Moalem BRUUN & HJEJLE Partner og persondataspecialist Pia Kirstine Voldmester NORRBOM VINDING Partner, advokat LL.M. Torben Mølgaard Hededal

SPONSORER

SAS is the world’s leading analytics provider. Through innovative analytics, business intelligence and data management software and services, SAS helps customers at more than 75,000 sites make better decisions faster. Since 1976, SAS has been giving customers around the world THE POWER TO KNOW®.

Over 90% of the top 100 global banks use SAS. With our solutions banks {and leading insurance companies} improve their marketing and customer experience, fight fraud, meet the regulatory requirements in risk and compliance, manage data and much more. www.sas.com

Bureau van Dijk (BvD) er en af verdens førende informationsleverandører, som dækker +180 millioner virksomheder igennem den globale database, Orbis. BvD er specialiseret i globale ejerskabsstrukturer til identifikation af beneficial owners, controlling shareholders samt visualisering af komplekse og cirkulæreejerskabsstrukturer. I samarbejde med WorldCompliance bliver disse ejerskabsinformationer linket direkte med globale PEP og Sanktions lister, hvilket faciliterer en effektiv due diligence proces. www.bvdinfo.com

MÅLGRUPPE FOR KONFERENCEN Konferencen Financial Risk & Compliance 2016 retter fokus på, hvordan den finansielle sektor kan drive (sund) forretning i den stadigt mere regulerede kontekst virksomhederne opererer i og den henvender sig til alle, der beskæftiger sig med risk management og compliance.

INSIGHT EVENTS

IBC Euroforum har for nylig ændret virksomhedsstruktur, og vi har valgt at bruge denne mulighed til at ændre vores firmanavn, således, at det bedre afspejler vores ydelser. Derfor hedder vi nu Insight Events. Som virksomhed, der i mere end 20 år har udbudt konferencer, kurser, uddannelse og messer for både den private og offentlige sektor, er vores mål fortsat at tilbyde vores kunder en ny og udfordrende indsigt og relevant viden i kombination med stærke netværksmuligheder.

Adresser og telefonnumre er uændrede. Vores ny hjemmeside er www.insightevents.dk 4 | Financial Risk & Compliance

PROGRAM ONSDAG DEN 25. MAJ 2016 08.30 Udlevering af navneskilte og deltagermateriale Morgenmad med kaffe/te 09.00 Åbning af konferencen Project Manager Helene Henriksen, Insight Events 09.05 Velkomst ved moderator Partner, advokat, ph.d. Michael Camphausen, Camphausen | Co 09.10 KEYNOTE: Risk Management og Compliance som value drivers Funktionerne risk management og compliance er kernefunktioner i den finansielle sektor på baggrund af regler og lovgivning. Dette indlæg vil give et indblik i, hvordan man fra højeste punkt i organisationen ser Risk & Compliance. Hvor ser ledelsen mulighederne?

Adm. direktør Karen Frøsig, Sydbank 09.45 Pause med kaffe/te 09.55 EU-regulering Forskydningen fra national regulering til regler og retningslinjer fra EU synes ikke at aftage. Dette indlæg vil give et bud på, hvad der kommer til at ske og hvilken betydning det vil have for de danske virksomheder Økonomisk direktør Jakob Legård Jakobsen, Finansrådet (pr. 20. april 2016) 10.40 Pause med kaffe/te 10.55 NYT fra Finanstilsynet Dette indlæg giver en praktisk orienteret update på, hvilke fokusområder Finanstilsynet har som del af deres strategi i de kommende år.

• Ny lovgivning • Tilsyn i praksis Kontorchef Louise Buchter, Kontor for Governance, Hvidvaskforebyggelse og Betalingstjenester Kontorchef Sean Hove, Bankkontor 2, Finanstilsynet 11.55 Paneldebat om formiddagens emner Med deltagelse fra formiddagens indlægsholdere 12.15 Frokost

Financial Risk & Compliance | 5

PROGRAM ONSDAG DEN 25. MAJ 2016 13.10

Robotrådgivning, datadrevne beslutningsprocesser i en risiko & compliance kontekst Digitalisering og udvikling af (ny) teknologi har blandt andet muliggjort, at nogle processer kan blive håndteret uden om menneskehænder og det rejser bl.a. spørgsmål om, hvilke nye risici der opstår og hvilke regler der skal overholdes i disse situationer.

• Hvordan påvirker den teknologiske udvikling den finansielle sektor?

• Hvordan manøvrerer man i den digitale udvikling samtidig med, at man som risk management og compliance funktion har regulering og regler, man skal forholde sig til i hverdagen?

Underdirektør Stina Kring Andersen, Projekt X, Danske Bank Senior Vice President / Global Head of Compliance, Personal and Business Banking Frederik Reumert, Danske Bank

13.55 Pause med kaffe/te 14.10 Krydsfeltet mellem Risk Management og Compliance Det er vigtigt at få skabt et godt samarbejde mellem risk management- og complianceafdelingerne. Med udgangspunkt i operationel riskiko vil dette indlæg komme med konkrete input til, hvordan man kan lave det rette setup, som styrker samarbejdet og synergierne i stedet for at skabe konflikter og dobbeltarbejde.

• Hvordan kan man udarbejde rapportering om operationel risiko og compliance risici, så man sikrer alignment mellem de 2 rapporteringer?

• Hvordan sikrer man det bedste samarbejde mellem risk management og compliance, så det er klart aftalt, hvem der gør hvad?

Head of Compliance, advokat (L), MBA Annelise Warrer, Nykredit 15.10

Pause med kaffe/te

15.25 Aflønningsregler i den finansielle sektor Aflønningsområdet generelt synes at være et fokuspunkt både for Finanstilsynet og Den Europæiske Banktilsynsmyndighed. Dette indlæg sætter blandt andet fokus på de aflønningstendenser og aflønningspraksisser i den finansielle sektor, der er forbundet med aflønning af virksomhedens bestyrelse, direktion og såkaldte ”væsentlige risikotagere”.

Partner, advokat LL.M. Torben Mølgaard Hededal, Norrbom Vinding 16.00 Paneldebat – om eftermiddagens emner Med deltagelse fra eftermiddagens indlægsholdere 16.25 Opsummering af dag 1 ved moderator Michael Camphausen

6 | Financial Risk & Compliance

SPOR 1 TORSDAG DEN 26. MAJ 2016 RISK MANAGEMENT 08.30 Morgenkaffe/te 09.00 Introduktion ved ordstyreren Partner Lars Schwartz-Petersen, EY 09.05 The value proposition of the risk management organization Risk management is as known a very central function in the financial organization and has the purpose of estimating all the risks across the banks activities. On the business side, risk management can at times be seen rather as limiting than value adding function. But how does risk management add value to the business?

Head of Big Data Analytics - Risk & Credit Nils Foyn Kjærside, Danske Bank 09.55 Pause med kaffe/te 10.10 Markeds- og operationel risiko og fremtidig krav til beregning af risiko (Basel IV) Basel Kommitteen er kommet med reviderede retningsliner for markeds-, modparts- og kreditrisikovurdering.

Dette indlæg vil have fokus på markedsrisiko og operationel risiko.

• Gennemgang af de nye søjle 1 krav i forhold til markedsrisiko og operationel risiko • Hvilken effekt vil de nye krav få på forretningsmodellen? – hvilken betydning vil det få for den markedsplads man opererer på?

• Risk Assesment Chefanalytiker Anne Marie Herbst og Chefanalytiker Rasmus Sørensen, Nykredit A/S 10.55 Pause med kaffe/te 11.10

Kreditrisiko og fremtidig krav til beregning af risiko (Basel IV) Basel Kommitteen er kommet med reviderede retningsliner for markeds-, modparts- og kreditrisikovurdering og der er nu et mere konkret udspil for, hvad Basel IV kommer til at indeholde.

Dette indlæg vil have fokus på kreditrisikovurdering og kapitalberegning.

• Gennemgang af de nye søjle 1 krav om kreditrisiko • Hvilken effekt vil de nye krav få på forretningsmodellen?

Executive Vice President Dan Sørensen, Nykredit

12.00 Frokost

Financial Risk & Compliance | 7

SPOR 1 TORSDAG DEN 26. MAJ 2016 RISK MANAGEMENT 13.00 TEMA – WORKSHOP DET NYE NEDSKRIVNINGSSETUP – PRAKTISKE VINKLER 13.05 Implementering af de nye nedskrivningsregler I 2018 skal det de nye nedskrivningsregler i forbindelse med IFRS 9 være fuldt implementeret. Dette indlæg vil fra en praktisk vinkel give et bud på, hvordan man kan gribe processen an.

• Hvad er vigtigt at tage højde for, inden processen sættes i gang?

• Hvilke overvejelser er vigtige at gøre sig?

• Hvor langt er man kommet?

First Vice President, Head of Group External Credit Reporting & Impairment Brian Skopek Hansen, Danske Bank 13.35 Hvordan understøttes implementeringen af de nye regler?

Den obligatoriske implementeringsdato i januar 2018 tvinger allerede nu de finansielle virksomheder til at planlægge og påbegynde implementeringen af IFRS 9. Det vil kræve lang tid og mange ressourcer at blive klar til implementeringsdatoen i 2018. Reglerne får indflydelse i forhold til data, systemer, modeller, regulatory capital og KPI’er. Dette indlæg vil komme med input til, hvordan IFRS 9 kan understøttes af forskellige værktøjer.

Business Advisor, Risk Intelligence, Anders Langgaard, SAS Institute 14.05 Pause med kaffe/te 14.20 Hvordan gribes det an i praksis?

Selve implementeringen af IFRS 9 bliver kompleks og omfattende, da mange områder bliver berørt. Dette indlæg giver et bud på, hvordan man helt konkret kan gribe implementeringsprocessen an.

Senior Manager Mogens Johansen og Konsulent Nikolaj Jeppesen, EY 14.50 Workshop Workshoppen har til formål at fremme dialogen og bygger på, at udveksling af praktiske erfaringer er vigtig for fuldt udbytte. EY vil facilitere workshoppen, som vil tage udgangspunkt i de emner og problemstillinger, der har været belyst på konferencen.

16.15 Afrunding og opsummering ved ordstyreren

8 | Financial Risk & Compliance

SPOR 2 TORSDAG DEN 26. MAJ 2016 COMPLIANCE 08.30 Morgenkaffe/te 09.00 Introduktion ved ordstyreren Head of Compliance, advokat (L), MBA Annelise Warrer, Nykredit 09.05 MIFID II Selvom ikrafttrædelsesdatoen for MIFID II forventes udskudt et år, er der stadig pres på i virksomhederne, for at få alle de nye regler implementeret effektivt. Dette indlæg belyser nogle af de regler, der fylder mest og indeholder et indspark til, hvordan man i det daglige arbejde får implementeret MIFID II. • Investorbeskyttelse og nye forretningsmodeller, herunder løsningsmodeller ift. provisionsforbuddet?

• Hvordan kan man projektlede MIFID II-projektet effektivt, så man når i mål til tiden?

Partner, advokat, Ph.D. David Moalem, Bech-Bruun 10.05 Pause med kaffe/te 10.20 EMIR – nye forpligtelser i de kommende år Clearingforpligtelsen ventes at træde i kraft i 2016, ligesom det forventes, at reglerne for bilateral sikkerhedsstillelse introduceres i 2016. Begge forpligtelser vil få omfattende konsekvenser for finansielle virksomheders compliance, risikostyring, juridiske, operationelle og systemmæssige setup. Dette indlæg kommer med et overblik over de nye regler og vil perspektivere indholdet til, hvad det vil betyde for de respektive afdelinger i hverdagen, hvad det betyder for markedernes funktion og prisstillelse samt den indirekte betydning for de firmaer, der ikke er direkte omfattet. De vigtigste emner vil være: • Nye regler for bilateral margin: Første direkte regulering af Collateral Management, hvor Parterne i OTCderivathandler skal have risikostyringsprocedurer, juridiske aftaler og systemer på plads med henblik på udveksling af gensidig sikkerhedsstillelse.

• Central Clearing. I forbindelse med EMIRs obligatoriske clearingforpligtelse vil visse former for standardiserede OTC-derivathandler skulle cleares via en clearingcentral, der fungerer som central modpart (CCP).

Senior Manager Mark Borella, FCG 11.15

Pause med kaffe/te

11.30 Det 4. AML Direktiv Den seneste regulering inden for hvidvask har ændret definitionen af Beneficial Owner’s til også at indeholde “people with control”. Fx skal boardmembers og directors nu også screenes. Med kravet om kontrol og dokumentation bliver den finansielle sektor nødt til at stole mere på registerdata og automatisere processerne.

• Hvilke problemstillinger/ udfordringer opstår i forbindelse med indsamling af kundedata?

• Hvilke væsentlige udfordringer opstår i forbindelse med det nationale ejerskabsregister?

Account Executive, Compliance, Nordic Region, Niels Allerup, Bureau Van Dijk Financial Risk & Compliance | 9

SPOR 2 TORSDAG DEN 26. MAJ 2016 COMPLIANCE 12.00 Frokost 13.00 Praktiske udfordringer ved MAR Når MAR træder i kraft den 3. juli 2016 er der tale om en gennemgribende revision af de danske børsregler.

Regler om oplysningspligt, insiderhandel, kursmanipulation, interne regler m.v. skaber fortsat udfordringer i hverdagen.

• Hvordan fanger man i fremtiden suspicious transactions?

• Hvordan laves et effektivt setup i forbindelse med markedssonderinger, og hvad vil det gøre ved forretningen?

Director, Markets Regulations Palle Broman, Jyske Bank 13.45 Pause med kaffe/te 14.00 Samspillet mellem EU og national regulering Over de seneste 10 år er der sket en voldsom udvikling i de finansielle tilsynsmyndigheders brug af uformelle retskildetyper; såsom henstillinger, vejledninger og Q&A’s. Samtidig er der efter den finansielle krise opstået et politisk ønske om at udvikle en Single Rulebook på europæisk plan. Disse generelle tendenser i kapitalmarkedsretten rejser imidlertid en række centrale problemstillinger i relation til de finansielle virksomheders compliance, der indgående vil blive diskuteret med afsæt i to nylig offentliggjorte ph.d.afhandlinger fra Syddansk Universitet.

Adjunkt ph.d. Niels Skovmand Rasmussen, Syddansk Universitet Legal Counsel, ph.d. Peter Krüger Andersen, Jyske Bank 14.45 Pause med kaffe/te 15.00 Persondataret i den finansielle sektor I december 2015 blev der opnået enighed om teksten til EU’s persondataforordningen og ændringerne vil medføre væsentlige nye krav til indsamling og håndtering af persondata. Dette indlæg vil have fokus på de regler, krav og sanktioner i forordningen der har specifik betydning for den finansielle sektor.

• Oversigtlig introduktion til behandlingsreglerne herunder samtykketekster, regler om automatiseret profilering mv.

• Hvad er de nye dokumentations- og proceskrav og hvordan påvirker det complianceafdelingen?

• De grundlæggende regler om proportionalitet, saglighed og slettepligt • Sikkerhedskrav ved behandling af persondata, herunder ved brug af databehandlere Partner og persondataspecialist Pia Kirstine Voldmester, Bruun & Hjejle 15.50 Opsummering af konferencen ved ordstyreren 16.00 Konferencen slutter

10 | Financial Risk & Compliance

PRAKTISKE OPLYSNINGER AFHOLDELSESDATO OG -STED Konferencen Financial Risk & Compliance 2016 afholdes den 25. og 26. maj 2016 på Radisson Blu Royal Hotel, Hammerichsgade 1, 1611 København V, Tlf.: 33 42 60 00, www.radissonblu.com

OVERNATNING Overnatning er ikke inkluderet i konferenceprisen. Vi henviser til Radisson Blu Booking for bestilling af hotelværelser. Kontakt bookingen på telefon 33 42 60 00.

PARKERING Radisson Blu Royal Hotel råder over et begrænset antal parkeringspladser. Kontakt hotellet for information om parkering.

Hotellet ligger i umiddelbar nærhed til Københavns Hovedbanegård og Vesterport St., så man kan med fordel benytte offentlig transport til og fra afholdelsesstedet. Insight Events fralægger sig ansvaret for parkering i forbindelse med arrangementet.

KONFERENCEPRIS

Alle priser er i danske kroner og ekskl. moms.

EARLY BIRD! Tilmelding senest Tilmelding efter Tilmelding senest 4. maj 2016 4. maj 2016 8. april 2016 Konference 12.995,13.995,14.995,Prisen inkluderer kaffe/te, frugt og frokost samt uddybende dokumentation fra de forskellige talere. Faktura og bekræftelse på din tilmelding vil blive fremsendt ved tilmelding.

TILMELDING Send eller ring din tilmelding til Insight Events. Du kan også tilmelde dig på www.insightevents.dk eller registration@insightevents.dk. Tilmeldingen er bindende!

AFBESTILLING Afbestilling skal ske skriftligt. Ved afbestilling indtil 14 dage før afholdelsen tilbageholdes et gebyr på 10 %.

Sker afbestillingen mindre end 14 dage før afholdelsen, tilbageholdes 50 %, og ved afbestilling senere end 2 dage før afholdelsen, betales fuld pris. Er du selv forhindret, har du også mulighed for at overdrage deltagelsen til en kollega.

Vi tager forbehold for fejl og ændringer i programmet samt eventuelle trykfejl. Spørgsmål vedrørende konferencen besvares af Project Manager Helene Henriksen, telefon 4195 1424, e-mail hh@insightevents.dk.

Insight Events ApS, Silkegade 17, st., Postboks 2023, 1012 København K, Telefon 35 25 35 45, info@insightevents.dk, www.insightevents.dk, Giro 3 93 14 55, CVR-nr 24 24 03 71.

Financial Risk & Compliance | 11

Insight Events ApS • Silkegade 17, st. • Postboks 2023 • 1012 København K

TI L M E LD I N G TI L I N S I G HT E V E N T S KO N FE R E N CE

FINANCIAL RISK & COMPLIANCE 2016

København • Konference • 25. & 26. maj 2016

Navn Stilling Afdeling E-mail Ønsker du at modtage information om kommende arrangementer via e-mail?

Ja tak

Nej tak

Firma Adresse Postnr. og by Telefon (omstilling) Hvis offentlig: Notér EAN nr./ordrenr.  Jeg er forhindret i at deltage og ønsker derfor at rekvirere talernes præsentationsmateriale fra konferencen (kr. 2.495,- ekskl. moms).

JEG ØNSKER AT DELTAGE: EARLY BIRD! Tilmelding senest 8. april 2016 12.995,Spor 1: Risk Management Spor 2: Compliance SÅDAN KAN DU TILMELDE DIG:

35 25 35 45 info@insightevents.dk

Tilmelding senest 4. maj 2016 13.995,-

Tilmelding efter 4. maj 2016

Alle priser er i danske kroner og ekskl. moms.

14.995,-

Husk at sætte kryds ved det ønskede spor Venligst oplys registreringskode – se adressefelt

www.insightevents.dk

Insight Events Silkegade 17, st.

1113 København K

16finans

Sæt X