Microrayon Transformation

&*(6-*"* .*$303":0/ 53"/4'03."5*0/

%VSJOH UIF MBUF ƂT BOE FBSMZ ƂT ,BVOBT VOEFSXFOU B NBTTJWF EFWFMPQNFOU PG IPVTJOH EJTUSJDUT DBMMFE NJDSPSBZPOT "T XIPMF -JUIVBOJB XBT VOEFS UIF SVMF PG 6443 DJUJFT PG UIF DPVOUSZ FYQBOEFE BU B DPOTJEFSBCMF FYQBOEFE BU B QBDF 5IF QSPMJGFSBUJPO PG TPDJBM IPVTJOH XBT QBSU PG 4PWJFU 6OJPOƂT HSFBU BNCJUJPO ƀ B TFQBSBUF ƭBU GPS FWFSZ GBNJMZ )PXFWFS XIBU TFFNFE MJLF B HPPE JEFB BU UIBU UJNF EJEOƂU QSPWF UP CF UIBU UJNF EJEOƂU Q FGGFDUJWF JO UIF MPOH SVO 5JNFT IBWF DIBOHFE TP EJE UIF QFPQMF CVU UIF TPWJFU CPDL IPVTFT SFNBJOFE NPSF PS MFTT UIF TBNF BOE UIFZ EP OPU ƬU UIF OFFET PG UIF OFX HFOFSBUJPOT BOZNPSF HFOF

(0"-4 5IF HPBM PG UIJT TUVEJP QSPKFDU JT UP PGGFS FGGFDUJWF BOE DPNQSFIFOTJWF TPMVUJPOT GPS UIF EFWFMPQNFOU PG UIF UFSSJUPSZ BOE JO UVSO QSPWJEF BO BUUSBDUJWF BMUFSOBUJWF UP UIF TVCVSCT UP EFUBJO TQSBXM 5P QVU JU NPSF TQFDJƬDBMMZ XF BJN UP CSJOH UIF BEWBOUBHFT PG UIF TVCVSCT UP UIF NJDSPSBZPO XIJMF NBJOUBJOJOH UIF CFTU PG XIBU UIF DVSSFOU TJUVBUJPO IBT UP PGGFS ƀ IJHI EFOTJUZ HPPE BDDFTT UP UIF DJUZ DFOUFS BOE CVEHFU IPVTJOH PQUJPOT 5IF RVBMJUJFT PG UIF TVCVSCT UIBU XF BUUFNQU UP CSJOH UP UIF NJDSPSBZPO BSF Ɗ QSJWBDZ Ɗ NPSF PQFO TQBDF MPXFS EFOTJUZ BSFBT Ɗ NP Ɗ RVJFU FOWJSPONFOU Ɗ OBUVSF Ɗ DPOWFOJFOU QBSLJOH Ɗ TBGFUZ Ɗ OFX DPOTUSVDUJPO CVJMEJOHT Ɗ UFSSBDFT BOE QMBZ TQBDF GPS LJET Ɗ DMFBOFS BJS Ɗ D Ɗ QFSDFJWFE SFQVUBUJPO

4*56"5*0/ 5IF BSFB GPS UIJT TUVEJP QSPKFDU JT UIF NJDSPSBZPO DBMMFE &JHVMJBJ *U JT MPDBUFE JO UIF OPSUIFSO QBSU PG ,BVOBT UIF TFDPOE MBSHFTU DJUZ JO -JUIVBOJB 5IF NJDSPSBZPO JT TJUVBUFE BEKBDFOU UP UIF NBJO NPUPSXBZ PG -JUIVBOJB XIJDI TFQBSBUFT JU GSPN UIF OFBSCZ ,MFCPOJĊLJT GPSFTU 0OF PG UIF NPSF JOUFSFTUJOH GFBUVSFT JT UIBU &JHVMJBJ JT POMZ LN BXBZ GSPN UIF DJUZ DFOUFS XJDI NBLFT JU FBTZ UP SFBDI CZ BOZ NPEF PG USBOTQPSUBUJPO 0VS QBSUJDVMBS EFTJHO UFSSJUPSZ JT DPOƬOFE CZ GPVS TUSFFUT ƀ 6LNFSHÏT TUS GSPN UIF XFTU ĉJBVSÏT BWF GSPN UIF OPSUI 4 ģVLBVTLP TUS GSPN UIF FBTU BOE 1 -VLĊJP TUS GSPN UIF TPVUI 5IF BSFB PG UIJT TQBDF JT IFDUBSFT *U DVSSFOUMZ DPOUBJOT UXP TIPQT UXP LJOEFSHBSEFOT POF TDIPPM POF HBT TUBUJPO TFWFSBM TNBMM CVTJOFTTFT BOE B MJCSBSZ

453"5&(: "DDPSEJOH UP PVS FYJTUJOH TJUVBUJPO BOE PVS HPBMT XF GPSNFE B TUSBUFHZ UP UBDLMF UIF QSPCMFN XF PVUMJOFE Ɗ $SFBUF OFX UZQPMPHJFT PG IPVTJOH BOE QVCMJD CVJMEJOHT CZ SFTUSVDUVSJOH UIF FYJTUJOH CVJMEJOHT BOE BEEJOH OFX POFT UP UIF UFSSJUPSZ UIVT BMMPXJOH SFTJEFOUT UP DIPPTF B NPSF QFSTPOBMJ[FE IPVTJOH PQUJPO Ɗ 3FEFƬOF QVCMJD TQBDFT BDDPSEJOH UP UIF UBSHFU HSPVQT JO FBDI BSFB Ɗ 3FPSHBOJ[F DJSDVMBUJPO JOTJEF UIF BSFB CZ JODSFBTJOH XBMLBCJMJUZ BOE Ɗ 3FP DMFBSMZ EFƬOJOH QBSLJOH Ɗ &ODPVSBHF BDUJWF QBTUJNF BDUJWJUJFT CZ JODSFBTJOH UIF OVNCFS PG TQPSUT GBDJMJUJFT Ɗ .PWF DBS DJSDVMBUJPO UP UIF FEHFT PG UIF UFSSJUPSZ JODSFBTJOH BJS RVBMJUZ BOE HBJOJOH NPSF BSFB GPS QVCMJD TQBDFT

130#-&.

5IF 4PWJFU NJDSPSBZPOT BMUIPVHI SFMBUJWFMZ DIFBQ EP OPU TFFN BT BO BUUSBDUJWF PQUJPO XIFO DIPPTJOH B QMBDF UP MJWF 'JSTUMZ UIF RVBMJUZ PG UIF CVJMEJOHT JT RVJUF QPPS ƀ DSBDLFE XBMMT QFFMJOH QBJOU BOE NPMET BSF B GSFRVFOU TJHIU 4FDPOEMZ UIF NPCJMJUZ JO UIF NJDSPSBZPO JT MJNJUFE 5IFSF BSF MJUUMF UP OPOF CJDZDMF QBUIT BDDFTT UP QVCMJD USBOTQPSU JT VTVBMMZ JODPOWFOJFOU BOE UIF NPTU OPUPSJPVT QSPCMFN ƀ OPU FOPVHI QBSLJOH TQBDFT UP ƬU BMM UIF DBST 5IJT SFTVMUFE JO DBST CFJOH QBSLFE FWFSZXIFSF GSPN TJEFXBMLT UP QMBZHSPVOET XIJDI OPU POMZ DSFBUFT B DIBPUJD MPPL CVU TMPXMZ EFTUSPZT UIF FOWJSPONFOU PG UIF EJTUSJDU -BTUMZ UIF ƭBUT JO UIF NJDSPSBZPO BSF OPU TVJUBCMF GPS QFPQMF XJUI EJGGFSFOU OFFET 5IFSF JT OP EJWFSTJUZ JO UZQPMPHZ ƀ BMM ƭBUT BSF CBTJDBMMZ UIF TBNF "MM PG UIFTF QSPCMFNT SFTVMUFE JO NJDSPSBZPOT CFJOH OFHMFDUFE CZ SFTJEFOUT BOE SFBM FTUBUF EFWFMPQFST "T RVBMJUZ PG MJWJOH JO -JUIVBOJB TMPXMZ JODSFBTFE BGUFS JOEFQFOEFODF QFPQMF UVSOFE UIFJS FZFT UP UIF TVCVSCT 5IF PQUJPO UP IBWF ZPVS PXO QSJWBUF MBXO BOE DPOWFOJFOU QBSLJOH XFSF KVTU B GFX PG NBOZ BEWBOUBHFT UIBU -JUIVBOJBOT TBX 8IBU UIFZ EJEOƂU TFF IPXFWFS XBT UIBU UIJT USFOE DSFBUFE TQSBXM ƀ BO PDDVSSFODF XIFO OFX QSPKFDUT BSF CFJOH BDUJWFMZ EFWFMPQFE JO UIF TVCVSCT 5IJT QIFOPNFOPO JT HFOFSBMMZ CBE JO UIF CJHHFS TDBMF CFDBVTF JU EFTUSPZT OBUVSBM FOWJSPONFOUT QSPNPUFT MPXFS EFOTJUZ BOE NPTU JNQPSUBOUMZ FODPVSBHFT DBST BT UIF NBJO NPEF PG USBOTQPSUBUJPO

;0/*/( "553"$5*0/ 10*/5 -&"463&

"UUSBDUJPO QPJOU PGGFST TIPQQJOH BOE MFJTVSF BDUJWJUJFT BMTP IBT B DMPTF CZ CVT TUPQ

508&34 "O FYQBOEFE UPXFS [POF PGGFST DMPTF BUUSBDUJPOT HSFFO TQBDF BOE DIFBQFS ƭBUT

#06-&7"3% .BJO .BJOMZ EFTJHOFE UP IBWF HPPE UFSSJUPSJBM DPOOFDUJPO BOE UP JNQSPWF OFJHICPSIPPE DPNNVOJUZ

#644*/&44 " [POF GPS MPDBM CVTTJOFTT DSFBUFT EJWFSTJUZ

426"3& 5IF CJHHFTU DPODFOUSBUJPO PG FNQUZ TQBDF XIJDI PGGFST FWFOU QMBDF BOE LJTT BOE SJEF QPTTJCJMJUZ GPS LJOEFSHBSUFOT

'03&45 "$5*7&

'PSFTU [POF XIJDI PGGFST SFTJEFOUJBM TQPSUT BDUJWJUJFT

'03&45 'PSFTU JT B SJDI SFTJEFOUJBM RVBMJUZ XIFSF OP IBSN UP OBUVSF JT EPOF

-6963: %*453*$5

/&8 )064*/(

5IF QBSU JT NPSF PSJFOUFE UP XFBMUIZ SFTJEFOUT IBT OFBS CZ MFBTVSF [POF QSJWBUF RVBMJUJFT BOE PUIFS QMFBTVSFT PUIFS Q

5IF QBSU JT NPSF PSJFOUFE UP XFBMUIZ SFTJEFOUT IBT OFBS CZ MFBTVSF [POF QSJWBUF RVBMJUJFT BOE PUIFS QMFBTVSFT

"553"$5*0/ 10*/5 $0..&3$*"-

5IJT QBSU JT NPSF DPODFOUSBUFE UPXBSET SFBMJTJOH SFTJEFOUJBM OFFET JO TIPQQJOH ƬFME

5"3(&5 (30614 5 B

S H

F

U H

S P

V

Q

T

8IJMF EFTJHOJOH TPMVUJPOT XF QBJE B MPU PG BUUFOUJPO UP UIF QPUFOUJBM SFTJEFOUT 8IBU CBDLHSPVOET BSF UIFZ GSPN 8IBU BSF UIFJS UZQJDBM QSFGFSFODFT BOE QSJPSJUJFT 5IF QMBDFNFOU PG BQBSUNFOUT GPS FBDI UBSHFU HSPVQ XBT EFDJEFE CZ NBOZ TJNJMBS GBDUPST TVDI BT BDDFTTJCJMJUZ UP UIF TUSFFUT BOE QVCMJD USBOTQPSUBUJPO OFBSCZ BNFOJUJFT OPJTF MFWFMT BOE DPTU FGGFDUJWF PQUJPOT GPS EJWFSTJGZJOH UZQPMPHJFT

456%&/54 -0/&34 8&"-5):

" IPVTJOH GPS TUVEFOUT BOE MPOFST PGGFST JOFYQFOTJWF BQBSUNFOUT DMPTF TJUVBUJPO UP UIF CVT TUPQ BOE MFJTVSF [POF BDUJWJUJFT

5IJT DPSOFS PGGFST TXJNNJOH QPPM QSJWBUF QMBZHSPVOET QBSLT OFBSCZ MFJTVSF BDUJWJUJFT BOE B HPPE DPOOFDUJPO UP UIF NBJO TUSFFU

'".*-*&4 $061-&4 )PVTJOH )PVTJOH PGGFST HPPE BDDFTTJCJMJUZ UP UIF DFOUFS TRVBSF BDUJWF GPSFTU LJOEFSHBSUFOT BOE UIF TDIPPM PQUJNBM DIPJDF GPS GBNJMJFT XJUI LJET

4&/*034 /FBSCZ GP /FBSCZ GPSFTU JT B XFMDPNF RVBMJUZ GPS UIF FMEFSMZ "MTP UIF IPVTJOH IBT B HPPE DPOOFDUJPO UP UIF CVT TUPQ BOE NBSLFU QMBDF

'".*-*&4 $061-&4 "SFB PGGFST IFBMUIZ TQPSUT GPSFTU BOE HPPE DPOOFDUJWJUZ UP UIF NBJO SPBE

8&"-5): -VYVSJPVT BQBSUNFOUT PGGFS OFBSCZ GPSFTU EJSFDU DPOOFDUJPO UP UIF NBJO TUSFFU TBGF VOEFSHSPVOE QBSLJOH BOE NPSF

'00513*/54 #6*-%*/(4 &JHVMJBJ JT B EJTUSJDU XIJDI GFBUVSFT B IJHI EFOTJUZ PG CVJMEJOHT "DDPSEJOH UP PVS TUSBUFHZ UIJT IJHI EFOTJUZ JT B HPPE GFBUVSF UIBU XF JOUFOE UP LFFQ 5IF PSJHJOBM GVODUJPOBM MBZPVU XBT BMTP DPNQBUJCMF XJUI PVS EFTJHO HPBMT UIFSFGPSF JU XBT POMZ FOIBODFE BOE FNQIBTJ[FE 5IFSF JT B DMFBS TFOTF PG JOUFOUJPOBM EJTUSJCVUJPO PG EJGGFSFOU GVODUJPOT ƀ DPNNFSDJBM BSFBT BSF OPSUI BOE TPVUI FEVDBUJPO JT JO UIF NJEEMF BOE IPVTJOH CVTJOFTT ƬMMT FWFSZUIJOH JO CFUXFFO NJEE

$0..&3$*"#644*/&44 &%6$"5*0/ 3&4*%&/5*"-

(3&&/ 41"$&

5IF ƂIFBSUƃ PG UIF UFSSJUPSZ JT EFEJDBUFE UP UIF HSFFOFSZ *UƃT JOEFFE B RVBMJUZ UIBU PUIFS NJDSPSBZPOT DBO POMZ ESFBN BCPVU " RVBMJUZ XIJDI QFPQMF MPPL GPS JO TVCVSCT CZ TBDSJƬDJOH UIF PQQPSUVOJUZ UP IBWF B HPPE DPOOFDUJPO UP UIF DJUZ DFOUFS (SFFO TQBDF JT EJWJEFE JOUP UISFF QBSUT GPSFTU

SFTJEFOUJBM QSJWBUF BOE QVCMJD NPTUMZ CPVMFWBSE

'03&45 13*7"5& 16#-*$ 1"5)8":4 5IF NBJO BDDFOU PG UIF BSFB ƀ UIF CPVMFWBSE ƀ DBO BMTP CF TFFO BT UIF NBJO DJSDVMBUJPO FMFNFOU *U JT TUJMM B QBUIXBZ EFTJHOFE GPS QFEFTUSJBOT BOE DZDMJTUT BOE UPHFUIFS XJUI UIF DFOUSBM TRVBSF JT QPSUSBZFE UP CF UIF NPTU QVCMJD TQBDF JO UIJT EFTJHO QSPKFDU 5IFSF BSF NBOZ TFDPOEBSZ QBUIT XIJDI BSF UFDIOJDBMMZ QVCMJD CVU DPNQBSFE UP UIF CPVMFWBSE UIFZ SFBMMZ DSFBUF B TFOTF PG QSJWBDZ TFOTF

16#-*$ 13*7"5&

1"3,*/( 0OF PG UIF CJHHFTU DIBMMFOHFT UIBU XF GBDFE EVSJOH UIF EFTJHO QSPDFTT XBT QBSLJOH 0VS ƬSTU JEFB XBT UP IBWF UIF FOUJSF UFSSJUPSZ DBS GSFF #VU XF RVJDLMZ SFBMJTFE UIJT XPVMEOƂU XPSL CFDBVTF UIF TDIPPM BOE LJOEFSHBSUFOT TUJMM OFFE UP PSEFS GPPE TVQQMJFT EJTBCMFE QFPQMF OFFE B QBSLJOH TQPU OFBS UIF IPVTF BNCVMBODFT OFFE UP HFU JO BOE PWFSBMM QFPQMF XJMM XBOU UIFJS DBST TUPSFE JO TPNF DPOWFOJFOU QMBDF 8F UIFO EFDJEFE UP NPWF NPTU PG UIF QBSLJOH VOEFSHSPVOE 5IJT XBT EPOF XJUI UIF JOUFOUJPO UP IBWF BT NVDI GSFF TQBDF BCPWF UIF HSPVOE GPS QFEFTUSJBOT BT QPTTJCMF 8IJMF EFTJHOJOH UIF BSFB XF DPNQMFUFMZ SFNPWFE UIF QBSLJOH GSPN BSFBT XIJDI BSF OPX UIF CPVMFWBSE BOE NPWFE NPTU PG UIF QBSLJOH NPSF UP UIF PVUTJEF 8F BMTP EFTJHOFE QBSLJOH XJUI UISFF DBUFHPSJ[BUJPO TFUT JO NJOE

13*7"$:

-&7&-

05)&3

1BSLJOH JO UIF BSFB DBO CF QSJWBUF QVCMJD PS SFTJEFOUJBM 5IF EJGGFSFODF CFUXFFO QSJWBUF BOE SFTJEFOUJBM JT UIBU QSJWBUF IBT FBDI TQPU EFEJDBUFE UP UIF SFTJEFOUÆ‚T QBSUJDVMBS DBS XIJMF SFTJEFOUJBM DBO CF XIJ VTFE SFTJEFOUT XIP EP OPU IBWF B EFTJHOBUFE QBSLJOH TQBDF BOE CZ HVFTUT

.PTU PG UIF QBSLJOH JO UIF BSFB JT BCPWF UIF HSPVOE 8IFSF UIF QBSLJOH JT NFUFST JU BMXBZT IBT B

UFSSBDF PO UPQ UP DSFBUF NPSF EJWFSTF UZQPMPHJFT GPS UIF SFTJEFOUT 5IFSF BSF BMTP TFWFSBM QBSLJOH MPUT BMTP TFWF UIBU BSF GVMMZ VOEFSHSPVOE

#F #FDBVTF XF QSPNPUF DBS TIBSJOH XF EFTJHOFE B MJOF PG QBSLJOH TQPUT GPS TIBSFE DBST 5IFTF TQPUT BS OFBSFTU UP UIF FOUSBODF PG UIF CVJMEJOH XIJDI TIPVME FODPVSBHF DIPPTJOH UIJT PQUJPO PWFS BO JOEJWJEVBM PQ DBS 5IF DFOUSBM TRVBSF BOE TDIPPM QBSLJOH DBO CF VTFE POMZ PO TQFDJƬD UJNFT

13*7"5& 3&4*%&/5*"16#-*$

(306/% 6/%&3(306/% 6/%&3(306/%

$"3 4)"3*/( -*.*5&% 5*.&

1"3,*/( %&5"*.

TFQBSBUF VOEFSHSPVOE TFQB QBSLJOH MPUT QBSLJOH TQPU QFS Æ­BU -FTT Æ­BUT CFDBVTF PG UIFJS FYQBOEFE TJ[FT UIBU CVJMEJOH USBOTGPSNBUJPO PGGFST

'-"54 41054

'-"54 41054

'-"54 41054

'-"54 41054

#6*-%*/( 53"/4'03."5*0/

&95&/%*/( "1"35.&/54 #: %&.0-*4)*/( 8"--4 CZ EFNPMJTIJOH XBMMT JOTJEF BOE CFUXFFO EJGGFSFOU BQBSUNFOUT UIF EJGGFSFOU TJ[FT BQBSUNFOUT BSF DSFBUFE

&95&/%*/( "1"35.&/54 #: %&.0-*4)*/( '-0034 FYUFOTJPO PG UIF BQBSUNFOUT WFSUJDBMMZ DSFBUFT NPSF EJWFSTF UZQPMPHZ

13*7"5& 5&33"$&4

-6963: 300'501 "1"35.&/54

'"$"%& 53"/4'03."5*0/

"553"$5*0/ 10*/54 "553"$5*0/ 10*/5 -&*463& UIF OPSUIFSO BUUSBDUJPO QPJOU JT GPSNFE BSPVOE UIF FYJTUJOH TIPQ *LJ JT EFEJDBUFE UP MFJTVSF BDUJWJUJFT BOE CVTJOFTTFT *U JT B DPOWFOJFOU QMBDF GPS MFJTVSF CFDBVTF UIF JOÆ­VFODF [POF PG UIF TQPU JODMVEFT CVJMEJOHT UIBU BSF PVUTJEF UIF EFTJHO UFSSJUPSZ UIFSFGPSF NPSF QFPQMF XJMM IBWF UIFTF BDUJWJUJFT XJUIJO XBMLJOH EJTUBODF 5IF BSFB BMTP IBT B CVT TUPQ OFBSCZ 5IF MFJTVSF BSFB JT JOUFOEFE UP IBT B CVT TUPQ OFBSCZ CF SFMBUJWFMZ MPVE UIBUÆ‚T XIZ JUÆ‚T TJUVBUFE JO UIF OPSUI XIJDI XF EFTJHO GPS SFTJEFOUT XIP EPOÆ‚U NJOE UP MJWF JO B NPSF OPJTZ FOWJSPONFOU "553"$5*0/ 10*/5 $0..&3$*"- UIF TPVUIFSO BUUSBDUJPO QPJOU XIJDI JT GPSNFE BSPVOE UIF FYJTUJOH TIPQ /PSGB JT GPDVTFE PO DPNNFSDJBM BDUJWJUJFT *U JT B DPOWFOJFOU QMBDF GPS TVDI GVODUJPO CFDBVTF UIF JOÆ­VFODF [POF PG UIF DPNNFSDJBM QPJOU BMTP FODPNQBTTFT OFBSCZ EJTUSJDUT PG QSJWBUF IPVTFT BOE IBT B CVT TUPQ OFBSCZ *U BMTP NBEF B MPU PG TFOTF UP NBLF UIJT BSFB DPNNFSDJBM CFDBVTF JUÆ‚T DIBSBDUFSJTUJDT BMJHO XJUI UIF TFUVQ PG UIF TPVUIFSO TJEF PG UIF BSFB XIJDI JT XJ JOUFOEFE UP IBWF DBMNFS FOWJSPONFOU 8F FYUFOEFE UIF DVSSFOU XBMMT PG /PSGB UP CF BCMF UP IPVTF NPSF TNBMM TUPSFT BOE CVTJOFTTFT 5P FODPVSBHF EJGGFSFOU UZQFT PG USBEJOH XF BMTP FYQBOEFE UIF OFBSCZ GVSOJUVSF XPSLTIPQ BOE DPOWFSUFE JU JOUP B NBLFS TQBDF XIFSF SFTJEFOUT XPVME IBWF BDDFTT UP WBSJPVT UPPMT BOE NBDIJOFSZ UP DSFBUF UIFJS PXO QSPEVDUJPO BOE TFMM JU JO UIF DPNNFSDJBM BSFB *O BEEJUJPO UP UIBU B OFX CVJMEJOH JO UIF TPVUINPTU FEHF PG UIF UFSSJUPSZ XBT QMBOOFE *U XPVME TFSWF BT B NBSLFU XIFSF MPDBMT UFSS XPVME CF BCMF UP TFMM UIFJS HPPET

426"3& 5IF DFOUSBM TRVBSF JT UIF MBSHFTU FNQUZ TQBDF JO UIF BSFB ƀ KVTU B CJU PWFS TRVBSF NFUFST *U JT JOUFOEFE UP BDU BT B NVMUJGVODUJPOBM TQBDF BOE BT B TQPU UIBU VOJƬFT EJGGFSFOU UZQMPHJFT BOE QSPHSBNT 0O UIF OPSUIFSO TJEF UIFSF JT B MBSHF TUBHF *U XPVME CF VTFE UP IPTU DPODFSUT BOE MPDBM FWFOUT *U IBT BO BSD TIBQFE DPOTUSVDUJPO PWFS JU UP TIFMUFS UIF TUBHF GSPN SBJO " CJU GVSUIFS TPVUI UIFSF JT B USJBOHMF TIBQFE BNQIJUIFBUFS MJLF TUSVDUVSF *UƂT NBJO GVODUJPO JT UP QSPWJEF NPSF WJFXJOH TQBDF GPS UIF TQFDUBUPST PG DPODFSUT BOE FWFOUT *U BMTP QSPWJEFT B CFUUFS WJFXJOH BOHMF TP QBSFOUT XJUI LJET BOE TIPSUFS QFPQMF XPVME ƬOE UIJT BNQIJUIFBUFS RVJUF VTFGVM /FYU UP UIF BNQIJUIFBUFS UIFSF JT BO PCMPOH GPVOUBJO XIJDI BDUT OPU POMZ BT B EFDPSBUJPO CVU BT B QMBDF GPS DIJMESFO UP QMBZ BT XFMM ƀ JU IBT USJBOHMF TIBQFE TUFQT UIBU DBO CF JOUFSQSFUFE BT B IPQQJOH HBNF 0O UIF TPVUIFSO FEHF UIFSF BSF TFWFSBM USJBOHMF TIBQFE CFODIFT 5IJT TJEF JT JOUFOEFE UP CF NPSF DBMN BOE BDUT BT B HPPE NFFUJOH TQPU 5IF XIPMF TRVBSF JT TVSSPVOEFE CZ B WBHVFMZ EJTUJOHVJTIFE DBS SPBE XIJDI JT JOUFOEFE UP BDU BT B SPBE POMZ PO XPSLEBZT EVSJOH NPSOJOHT BOE FWFOJOHT ƀ UIF MBOFT JODPSQPSBUF LJTT OƂ SJEF TQBDFT GPS OFBSCZ LJOEFSHBSUFOT %VSJOH FWFOUT BOE DPODFSUT UIFTF MBOFT XPVME BDU BT TUBOEJOH HSPVOE GPS GPPE USVDLT

'03&45

5IF OPSUIFSO GPSFTU JT EFEJDBUFE UP TQPSUT *U JT TJUVBUFE PO UIF OPJTZ QBSU PG UIF OFJHICPVSIPPE TP BDUJWJUJFT TVDI BT CBTLFUCBMM PS WPMMFZCBMM DPNQMFNFOU UIF QSPHSBN PG UIF BSFB 4JODF UIFSF JT B MPU PG TQBDF UP XPSL XJUI XF QVU B SVOOJOH TUBEJVN XIJDI DBO CF VTFE CPUI CZ SFTJEFOUT BOE CZ TDIPPM TUVEFOUT "SPVOE UIFSF BSF TPNF NPSF TQPSUT BDUJWJUJFT BOE BMM UIJT BSFB JT TVSSPVOEFE CZ USFFT BOE VOIBSNFE OBUVSF UP NBJOUBJO UIF GFFMJOH PG B GPSFTU &WFSZPOF DBO TFFL TFSFOJUZ JO OBUVSF 5IJT BSFB JT EFEJDBUFE UP SFDSFBUJPO BOE CZ IBWJOH JU IFSF XF DSFBUF VOJRVF WBMVF XIJDI WFSZ GFX NJDSPSBZPOT QPTTFTT ƀ EJSFDU BDDFTT UP SFDSFBUJPOBM BSFB 5IJT BSFB IBT B UIPSPVHIMZ EFWFMPQFE OFUXPSL PG QBUIT XIJDI NBLFT JU B QFSGFDU EFTUJOBUJPO GPS B MFJTVSFMZ XBML 5IF USFFT BMTP BDU BT B OPJTF JOTVMBUJPO ƀ B HSFBU GFBUVSF XJUI DPNQMFNFOUT UIF JEFB PG B DBMN TPVUIFSO OFJHICPVSIPPE

/&8 5:10-0(*&4

0OF PG UIF BEWBOUBHFT PG UIF TVCVSCT UIBU QFPQMF PVUMJOF JT OFX DPOTUSVDUJPO CVJMEJOHT 6TVBMMZ NJDSPSBZPOT DBOƂU PGGFS UIBU UIFSFGPSF QFPQMF XIP XBOU UP MJWF JO B OFXMZ CVJMU BQBSUNFOU UBLF UIFJS CVTJOFTT FMTFXIFSF 8F BEEFE TFWFSBM CMPDLT PG OFX CVJMEJOHT PO FNQUZ QMPUT OFBS UIF TUSFFU 5IF IPVTJOH JT TFWFSBM TUPSJFT IJHI BOE JODPSQPSBUFT IPVTJOH CFUXFFO UIF CVJMEJOHT JO UIF JOOFS DPVSUZBSE "MM JOOFS DPVSUZBSET IBWF XPPEFO UFSSBDFT UP TUSFOHIUFO UIF GFFMJOH PG MJGF TJNJMBS UP UIF POF JO UIF TVCVSCT 5IJT OFX IPVTJOH JT PSJFOUFE UPXBSET GBNJMJFT BOE DPVQMFT 5IF JOOFS DPVSUZBSE HFOFSBUFT B TFOTF PG DPNNVOJUZ BOE TJODF UIF CVJMEJOHT BSF GVSUIFS GSPN UIF CPVMFWBSE UIFZ BSF B DBMNFS BMUFSOBUJWF DPNQBSFE UP UIF BQBSUNFOUT EJSFDUMZ PO UIF CPSEFS PG UIF CPVMFWBSE #644*/&44 8F IBWF DSFBUFE OFX UZQPMPHJFT OPU POMZ GPS IPVTJOH CVU GPS CVTJOFTTFT BT XFMM 0O UIF OPSUI FBTUFSO QBSU PG UIF BSFB XF EFEJDBUFE TPNF TQBDF GPS TNBMM PGƬDFT 5IJT XBT EPOF XJUI UIF JOUFOUJPO UP FTUBCMJTI EJWFSTJUZ JO GVODUJPOT *O UIF DVSSFOU TJUVBUJPO UIFSF BSF OP PGƬDFT JO UIF NJDSPSBZPO FYDFQU GPS UIPTF UIBU QFPQMF DSFBUF CZ DPOWFSUJOH ƭBUT 5IF QBSLJOH GPS UIF PGƬDFT XPVME CF JO UIF JOOFS ZBSE UP DSFBUF B CFUUFS BDDFTTJCJMJUZ GPS QFPQMF DPNJOH PO GPPU GSPN UIF TUSFFU 5IF JOOFS ZBSE BMTP IBT TPNF UFSSBDFT BOE BDUJWJUJFT TP PGƬDF XPSLFST DPVME IBWF B SFMBYJOH CSFBL PVUTJEF 5IF MPDBUJPO GPS UIFTF PGƬDFT XBT BMTP DIPTFO UP CF JO UIF OPSUI CFDBVTF JUƃT OFBSCZ UIF TUVEFOUTƃ UPXFST ƀ JU JT MJLFMZ UIBU PGƬDFT XJMM QSPWJEF B TJHOJƬDBOU BNPVOU PG XPSL QPTJUJPOT GPS UIF TUVEFOUT TP UIF PGƬDFT XJUIJO XBMLJOH EJTUBODF XJMM QSFWFOU TPNF BNPVOU PG DBS VTBHF

6/%&3(306/% 1"3,*/( '03&45

/&8 508&3

/&8 )064*/( 0/ &9*45*/( 6/%&3(306/% 1"3,*/( 5IFSF JT TPNF TFNJ VOEFSHSPVOE QBSLJOH JO UIF FYJTUJOH TJUVBUJPO JO UIF TPVUIXFTUFSO TJEF PG UIF UFSSJUPSZ 8F UPPL BEWBOUBHF PG UIJT FYJTUJOH QBSLJOH BOE FYUFOEFE JU TP JU XPVME TFSWF NPSF FYJTUJOH BQBSUNFOUT BOE IBWF EJSFDU BDDFTT UP UIFN #FDBVTF UIF FYJTUJOH TUSVDUVSF BMSFBEZ IBE TVQQPSUJOH XBMMT XF VTFE UIBU BT XFMM 0O UPQ PG UIF HBSBHF XF CVJMU B OFX IPVTJOH UPXFS XIJDI XPVME TFSWF NPTUMZ GBNJMJFT BOE TFOJPST BDDPSEJOH UP Æ­BU UZQPMPHZ "T XF FYUFOEFE UIF QBSLJOH UIJT MFGU B MPU PG BSFB BU N MFWFM BCPWF HSPVOE *U TFSWFE BT B UFSSBDF XJUI QSJWBUF GFBUVSFT GPS UIF OFX IPVTJOH

508&34 5IFSF BMSFBEZ FYJTUFE TFWFSBM TUPSFZ UPXFST JO UIJT BSFB 8F BEEFE B GFX NPSF UPXFST UIBU CPBTU B OFX EFTJHO BOE EFEJDBUFE UIFTF CVJMEJOHT UP VOJWFSTJUZ TUVEFOUT BOE MPOFST 5IJT JT CFDBVTF UIF UPXFST BSF JO UIF OPJTZ QBSU PG UIF OFJHCPVSIPPE PGGFS DIFBQ Æ­BU QSJDFT OFBSCZ MFJTVSF BUUSBDUJPOT BOE B CVT TUPQ 5IF UPXFST NBLF UIJT BSFB UIF NPTU EFOTFMZ QPQVMBUFE JO UIF XIPMF UFSSJUPSZ UIVT XF BMMPXFE B CJU CJHHFS BSFBT PG QVCMJD TQBDF BSPVOE UPXFST UP DPNQFOTBUF GPS UIF EFOTJUZ

-6963: )064*/( 4VCVSCT BSF B GSFRVFOU UBSHFU BSFB GPS UIF XFBMUIZ 5IFZ VTVBMMZ CVJME QSJWBUF IPNFT UIFSF XJUI DPOWFOJFOU QBSLJOH GPS UIFJS DBST BOE B TXJNNJOH QPPM JO UIF CBDL ZBSE *O UIF NJDSPSBZPO EFTJHO XF QBJE TQFDJBM BUUFOUJPO UP UIF OFFET PG TVDI QFPQMF 8F NVTU CF BCMF UP PGGFS BO BMUFSOBUJWF FWFO GPS UIF VQQFS DMBTT UIFSFGPSF XF DSFBUFE TFWFSBM BSFBT UIBU TIPVME QFFL UIF BUUFOUJPO PG UIF XFBMUIZ 5IFTF BSFBT BSF EFTJHOFE UP CF NPSF QSJWBUF IBWF BU MFBTU TFWFSBM BNFOJUJFT OFBSCZ BOE IBWF QSJWBUF HSFFO TQBDFT "QBSUNFOUT BMTP HPU B IVHF NBLFPWFS GSPN UIFJS PSJHJOBM TUSVDUVSF 5IFZ BSF OPX TFWFSBM UJNFT NPSF TQBDJPVT BOE NPSF PGUFO UIBO OPU JODMVEF B QSJWBUF UFSSBDF EVF UP FYUFOTJPOT JO UIF GBDBEFT UFS

4065) -6963: )064*/( 7*46"-*;"5*0/

/035) -6963: )064*/( 5IF OPSUIFSO MVYVSZ IPVTJOH EJTUSJDU CSJOHT RVBMJUZ PG MJGF JO UIF NJDSPSBZPO UP UIF OFYU MFWFM 5IJT BSFB IBT B QSJWBUF UFSSBDF XIJDI JT N BCPWF HSPVOE MFWFM 5IF UFSSBDF BMTP JODMVEFT B TXJNNJOH QPPM B QMBZHSPVOE BOE CBTLFUCBMM BOE WPMMFZCBMM DPVSUT 6OEFSOFBUI UIF UFSSBDF UIFSF JT VOEFSHSPVOE QBSLJOH ƀ FOPVHI TQBDFT GPS FWFSZPOF PG UIF XFBMUIZ UP LFFQ UIFJS DBST OFBS UIF FOUSBODF UP UIFJS BQBSUNFOU

-6963: )064*/( 13*7"5& (3&&/ 13*7"5& 5&33"$&

53"/4'03.&% ,*/%&3("35&/

*O PVS QMBO POF PG UIF FYJTUJOH LJOEFSHBSUFOT PG UIF BSFB VOEFSXFOU B NBTTJWF USBOTGPSNBUJPO *U JT JOUFOEFE UP CF POF PG UIF LFZ QPJOUT PG UIF QSPKFDU 5IF LJOEFSHBSUFO JT QMBOOFE UP IBWF B LJTT OÆ‚ SJEF BSFB OFBSCZ XIFSF QBSFOUT XPVME ESPQ PGG UIFJS LJET JO UIF NPSOJOH BOE B TUBGG NFNCFS XPVME NFFU UIFN BOE UBLF UIFN UP UIF LJOEFSHBSUFO TQBDFT *O UIF FWFOJOH UIF TUBGG NFNCFS XPVME NBLF TVSF UIBU UIF DIJME JT QJDLFE VQ BU UIF TBNF TQPU 5IJT LJOEFSHBSUFO XPVME GVODUJPO FOUJSFMZ EJGGFSFOUMZ GSPN SFHVMBS LJOEFSHBSUFOT 5IF FEVDBUJPO TZTUFN IFSF XPVME CF SFEFTJHOFE 5IJT BMTP SFÆ­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

5&33"$&4 7*46"-*;"5*0/

"35 #09 $IJMESFO BSF JOUSPEVDFE UP WBSJPVT BSU GPSNT

#"#: #09

803, #09

8IJMF UPEEMFST OFFE FYUSB DBSF UIF QPTTJCJMJUZ UIF Q PG TBGF EFMJWFSJOH UP UIF LJOEFSHBSUFO JT PGGFSFE

1MBDF XIFSF UIFZ ƬSTU MFBSO UP DMFBO EP MBVOESZ BOE QSFQBSF EFMJDJPVT NFBMT

$3"'5 #09 /P NPSF XIJOJOH GPS B OFX SPCPU JO DSBGU CPY UIFZ DBO DSBGU JU

4065) "553"$5*0/ 10*/5 4$)00- 4&$5*0/

"$5*7& '03&45 4&$5*0/ '03&45 4&$5*0/

/035) -6963*064 4&$5*0/ 4065) ,*/%&3("35&/ 4&$5*0/

4&$5*0/4

/035) 4&$5*0/ 4$)00- 4&$5*0/

$-04*/( 3&."3,

5IJT TUVEJP QSPKFDU NBEF VT SFBMJ[F IPX NBOZ PQUJPOT VSCBO QMBOOFST IBWF XIFO JU DPNFT UP NJDSPSBZPO SFOPWBUJPO 5IF USBOTGPSNBUJPO UIBU XPVME HP CFZPOE CBTJD JOUFSWFOUJPOT DBO USVMZ IBWF B IVHF JNQBDU PO UIF OFJHICPVSIPPE BOE UIBUÆ‚T XIBU XF FNQIBTJ[F JO PVS QSPKFDU 0VS QMBO JT BNCJUJPVT CVU XF USVMZ CFMJFWF UIBU JG POF EBZ JU XBT NBEF B SFBMJUZ JU XPVME CF BO FGGFDUJWF NPWF UIBU UVSOT FZFT BXBZ GSPN UIF TVCVSCT BOE CBDL UP UIF NJDSPSBZPO BSFBT