สําหรับการวิเคราะหปจจัยทางเทคนิคนั้น เปนแนวทางที่อาศัยการวิเคราะห - การเคลื่อนไหวของราคา - ปริมาณการซื้อขาย ของหลักทรัพยในอดีตที่ผานมา เพื่อคาดการณถึงแนวโนมของราคา รวมถึงระดับราคาที่ควรจะซื้อหรือขาย ทั้งในระยะสั้น ระยะ กลาง และระยะยาว
Bar
Candle Sticks
เสนคาเฉลี่ยเคลื่อนที่ MOVING AVERAGE (MA) หลักการคํานวณคาเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบพื้นฐาน ทําไดโดยนําราคาของวันปจจุบันและวันกอนหนานี้มารวมกัน แลวหารดวย จํานวนวันที่ตองการเฉลี่ยทั้งหมด ซึ่งจะขึ้นอยูกับเสนคาเฉลี่ยนั้นวา จะนํามาใชในการวิเคราะหแนวโนมในระยะสั้น กลาง หรือ ระยะยาว
ชวงเวลาที่ใช ปจจุบันชวงเวลาที่นิยมใชในการแบงกลุมของผูลงทุน คือ 10 วัน (2 สัปดาห) ใชสําหรับการลงทุนระยะสั้น 25 วัน (5 สัปดาห) ใชสําหรับการลงทุนระยะคอนขางปานกลาง 75 วัน (15 สัปดาห) ใชสําหรับการลงทุนระยะกลาง 200 วัน (40 สัปดาห) ใชสําหรับการลงทุนระยะยาว การหาสัญญาณซื้อ-ขายโดยใชเสนคาเฉลี่ยเคลื่อนที(่ สําหรับนักลงทุนรายยอย)
1. 2. 3. 4. 5.
เสนคาเฉลี่ย 5วัน ทะลุเสนคาเฉลี่ย 10วัน ขึ้นมาซื้อบางสวน (60% ของที่ตองการซื้อ) เสนคาเฉลี่ย 5วัน ทะลุเสนคาเฉลี่ย 25วัน ขึ้นมาซื้อเพิ่ม (40%ของที่ตองการซื้อ) เสนคาเฉลี่ย 5วัน ตัดเสนคาเฉลี่ย 10วัน ลงมาขายบางสวน (60% ของที่ซื้อมา) เสนคาเฉลี่ย 5วัน ตัดเสนคาเฉลี่ย 25วัน ลงมาขายทั้งหมด (40% ของที่ซื้อมา) ขายตัดขาดทุนเมื่อเสนคาเฉลี่ย 5วัน ทะลุเสนคาเฉลี่ย 10วัน ขึ้นมาแตไมสามารถทะลุ เสนคาเฉลี่ย 25วัน ขึ้นมาไดแตกลับตัดเสนคาเฉลี่ย 10วัน ลงมา
6. แนวโนมขาขึ้นเสนคาเฉลี่ย 25วัน แนวรับที่ดี 7. แนวโนมขาลงเสนคาเฉลี่ย 25วัน แนวตานที่ดี
MOVING AVERAGES CONVERGENCE/ DIVERGENCE คาเฉลี่ยเคลื่อนที่รวมทาง / แยกทาง วิธีการคํานวณ เสน MACD สรางขึ้นโดยใชความตางระหวางเสนคาเฉลี่ยเคลื่อนที่ 2 เสน โดยที่เสนคาเฉลี่ยเคลื่อนที่เสนหนึ่ง ใชระยะเวลาใน การคํานวณยาวกวาเสนคาเฉลี่ยฯ อีกเสนหนึ่ง และเสนคาเฉลี่ยเคลื่อนที่ 2 เสนนี้ นิยมใชเสนคาเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ EXPONENTIAL สวนจํานวนวันที่นํามาหาคาเฉลี่ย ก็อาจเปลี่ยนแปลงได แตที่นิยมใชกันทั่วไปคือ 12 วัน และ 25 (หรือ 26 วัน) การใหสัญญาณซื้อขายที่นิยมวิธีหนึ่งของ MACD คือ การใชสัญญาณ (SIGNAL LINE) ตัดกับ เสน MACD
หลักการวิเคราะห 1. ถา MACD มีคาเปนบวก แสดงวาราคาหุนอยูในแนวโนมขึ้นระยะกลาง 2. ถา MACD มีคาเปนลบ แสดงวาราคาหุนอยูในแนวโนมลงระยะกลาง 3. ถา MACD ทะลุเสนสัญญาณ (SIGNAL LINE) ขึ้นไป แสดงวาราคาหุนมีแนวโนมสูงขึ้น เปนสัญญาณซื้อ (BUY SIGNAL)
4. ถา MACD ตัดเสนสัญญาณ (SIGNAL LINE) ลงมา แสดงวาราคาหุนมีแนวโนมลดลง เปนสัญญาณขาย (SELL SIGNAL)
5. ถา MACD มีคาเปนบวก แตตัดเสนสัญญาณ (SIGNAL LINE) ลงมา แสดงวาราคาหุนกําลังมีแนวโนมชะลอการลง หรือปรับตัวขึ้นชวงสั้น
6. ถา MACD มีคาเปนลบ แตตัดเสนสัญญาณ (SIGNAL LINE) ขึ้นไป แสดงวาราคาหุนกําลังมีแนวโนมชะลอการลง หรือปรับตัวขึ้นชวงสั้น
7. ถา MACD มีคาเปนบวก และอยูในระดับสูงใกลเคียงกับยอดเกา แสดงวาราคาหุนมีโอกาสที่จะทรงตัวหรือปรับตัว ลดลง
8. ถา MACD มีคาเปนลบ และอยูในระดับต่ําใกลเคียงกับฐานเกา แสดงวาราคาหุนมีโอกาสที่จะทรงตัวหรือปรับตัว สูงขึ้น
9. ถา MACD และเสนสัญญาณ (SIGNAL LINE) มีคาเปนบวก แสดงวาตลาดเปนตลาด BULL 10. ถา MACD และเสนสัญญาณ (SIGNAL LINE) มีคาเปนลบ แสดงวาตลาดเปนตลาด BEAR
RSI : RELATIVE STRENGTH INDEX เครื่องมือดัชนีกําลังสัมพัทธ RSI เปนเครื่องมือที่นํามาใชวัดการแกวงตัวของราคาหุน สําหรับการลงทุนในชวงหนึ่ง เพื่อดูภาวะการซื้อมากเกินไป (OVERBOUGHT) หรือขายมากเกินไป (OVERSOLD) โดยใชระดับเหนือ 70% บอกภาวะ OVERBOUGHT และระดับต่ํากวา 30%
บอกภาวะ OVERSOLD และยังใชเปนสัญญาณเตือนวา แนวโนมของราคาหุนที่กําลังมีทิศทางขึ้นหรือลงนั้น กําลังใกลจะออนตัว ลงหรือยัง โดยมีสัญญาณเตือนที่แสดงออกมาในรูปแบบของการแยกทางออก (DIVERGENCE) ระหวางราคาหุนกับ 14 RSI ระดับซื้อมากเกินไปและขายมากเกินไป (OVERBOUGHT & OVERSOLD) ระดับ “การซื้อมากเกินไป” ของ 14 RSI อยูที่บริเวณระดับสูงเกิน 70% สวนระดับที่มีการขายมากเกินไปอยูต่ํากวา บริเวณ 30% และมีกฎวาถาเสน 14 RSI ลดต่ําลงมามากเทาใดจะทําใหเกิดภาวะ OVERSOLD ซึ่งโอกาสที่ราคาหุนจะตีกลับขึ้นไป ในลักษณะการ “ปรับตัวทางเทคนิค” มีอยูสูง ในทางกลับกัน ถาเสน 14 RSI วิ่งสูงขึ้นจนเขาไปในเขต OVERBOUGHT แลว โอกาส ที่ราคาหุนจะมีการปรับตัวลงก็มีเชนเดียวกัน เหมาะใชในการวิเคราะหเพื่อการซื้อขายในระยะยาว
การใช 14 RSI ในการวิเคราะหแผนภูมิราคา 1. เมื่อ RSI ต่ํา 30 (เขตขายมากเกินไป OVERSOLD) แลวกลับตัวอยูเหนือ 30 ขึ้นมา ซื้อ 2. เมื่อ RSI เหนือ 70 (เขตซื้อมากเกินไป OVERBOUGHT) แลวกลับตัวตกต่ํากวา 70 ลงมา ขาย 3. การดูแนวหนุนและแนวตาน บางครั้ง RSI จะแสดงระดับของแรงหนุน-แรงตานไดชัดเจนกวาแผนภูมิราคา โดยการใช
เครื่องมือวิเคราะหแนวโนม เชน TRENDLINES, MOVING AVERAGES 4. การแยกทางออกจากกันระหวางราคากับ RSI 5. ดูการเหวี่ยงตัวของ 14 RSI ที่ไมเปนไปตามเปาหมาย (FAILURE SWING) โดยการตวัดกลับครั้งตอไปไมประสบ ความสําเร็จ โดยเฉพาะในบริเวณเขต OVERBOUGHT หรือ OVERSOLD
STOCHASTICS สโตแคสติกส STOCHASTICS คือ ดัชนีวัดการแกวงตัวของราคาที่ศึกษาความสัมพันธ การเคลื่อนไหวของราคาในชวงเวลาหนึ่ง ๆ
กับราคาปด โดยมาจากขอสังเกตที่วา ถาการสูงขึ้นของราคาหุนนั้นมีแนวโนมสูงขึ้นตอไป ราคาปดของหุนนั้นจะอยูใกลกับ ราคาสูงสุด แตถาราคาของหุนมีแนวโนมลดต่ําลง ราคาปดจะอยูในระดับเดียวกับราคาต่ําสุดของวัน เหมาะใชในการวิเคราะห เพื่อการซื้อขายในระยะสั้น เครื่องมือ STOCHASTICS ประกอบดวย เสน %K เปนเสน STOCHASTICS เสน %D เปนเสนคาเฉลี่ยของเสน %K
หลักการอาน STOCHASTICS 1. เมื่อ %K ต่ํา 20 (เขตขายมากเกินไป OVERSOLD) แลวกลับตัวอยูเหนือ 20 ขึ้นมา ซื้อ 2. เมื่อ %K เหนือ 80 (เขตซื้อมากเกินไป OVERBOUGHT) แลวกลับตัวตกต่ํากวา 80 ลงมา ขาย 3. เมื่อขึ้น %k อยูระหวาง 20-80 แตตอมากลับ %D ลงมา ตัดขายหยุดตัดทุน
กอนซื้อหุนตองตอบตัวเองกอน หุนตัวนี้ทํากิจการ ? ปจจัยทางพื้นฐาน -PE ? -P/BV ? -Yield ? -EPS ? ปจจัยทางเทคนิค -VOL ? -MACD ? -STOCH ? -RSI ? -เสนคาเฉลี่ย ? -จุดขายหยุดขาดทุนเมื่อผิดทาง (Stop LossหรือCut) ? ตอบตัวเองไดแลวซื้อ ไมซื้อเพราะชอบ ไมซื้อเพราะคิดวาถูก ไมซื้อเพราะขาววาเจาจะพาไป เทาไร การประยุคตใชใน Efinance
www.icedos.com/tw