Marco Normativo y de Supervisión Para Entidades Orientadas a las M icrofinanzas Lic. Jacques Trigo Loubière Taller sobre Prácticas de Regulación y Supervisión del Mercado Financiero Washington - Junio 2000
Desafíos para el Gobierno • Estabilidad Macroeconómica * Baja Inflación * Equilibrio Fiscal * Estabilidad Monetaria • Mercado Financiero Liberalizado * Fijación de tasas de interés en función al mercado * Libre orientación del crédito • Ambito de regulación de la actividad de intermediación financiera * Definición participación del Estado (Banca Estatal) * Entidades de Intermediación Financiera No Bancarias (CAC´s, MAP´s, FFP´s, ONG´s)
Desafíos para el Gobierno • Marco Regulatorio Prudencial que garantice la libre competencia y la reposición de pérdidas
*Requerimientos de Capital Mínimo *Requerimientos de Patrimonios operativos mayores (volatilidad de las operaciones) *Restricción en las Operaciones (No Ctas. Ctes., No Comercio Exterior) *Límites Crediticios bajos – dispersión del credito
Desafíos para el Gobierno • Organismos de Supervisión Autónomos e Independientes. * Atribución legal para supervisar y reglamentar en el ámbito administrativo. * Capacidad sancionatoria. * Aportes de las entidades controladas para cubrir el presupuesto de supervisión, que asegure la independencia económica. * Protección Legal.
Desafíos Organos de Supervisión • Reglas de entrada exigentes: * Proyecto de Factibilidad que demuestre autosostenibilidad, ventajas competitivas y rentabilidad. * Compromiso de los accionistas de servicio al sector de microfinanzas con vision empresarial. (Dif. ONG´s) * Gerencias Profesionalizadas con conocimiento de los riesgos. * Automatizacion de los Sistemas de Información. • Licencias: * Gradualidad en las operaciones que pueden realizar (captaciones del público) * Mayores Operaciones - Transformación de Bancos.
Desafíos Organos de Supervisión • Estructura Organizativa adaptada a las características de las entidades microfinancieras. * Supervisión automatizada para el control de riesgos masivos y no concentrados * Entrenamiento y capacitación al personal * Criterios de evaluación de cartera acordes con las características del microcrédito – Previsión específica basada en la antigüedad de la mora – Previsión genérica por riesgos adicionales (distorsión de las tecnologías crediticias, gobernabilidad, sistemas de control interno deficientes)
Desafios para las Entidades Financieras • Resistencia a la Supervisión (gobernabilidad, propiedad, transparencia)
• Respaldo patrimonial limitado de los accionistas (ONG´s)
• Directorios y Organos de Gobierno con visión a largo plazo - Planificación Estratégica
Desafios para las Entidades Financieras • Administración Profesional * Desarrollo de tecnologías crediticias con poca información * Diversificación geográfica, sectorial, productos y servicios * Enfoque empresarial que busque rentabilidad y eficiencia. (costos, spread y tasas de interés) • Problemas de Gobernabilidad y Controles Internos * Auditor Interno * Gerencia de Riesgo * Síndico * Consejo de Vigilancia • Fidelidad de los clientes
SISTEMA NO BANCARIO EVOLUCION CARTERA Y NRO. DE PRESTATARIOS Cifras al 30/04/00 (Miles de D贸lares) Entidade s
MUTUALES
CAC'S
FFP麓S 1
TOTAL
Cartera 98
309,999
206,075
238,115
754,189
Cartera 99
311,231
180,682
191,413
683,326
Cartera 04/00
310,034
169,664
184,355
664,053
V ariaci贸n Cartera 98 - 99
0.40%
-12.32%
-19.61%
-9.40%
V ariaci贸n Cartera 99 - 04/2000
-0.38%
-6.10%
-3.69%
-2.82%
1
Incluye B anco Solidario.
EVOLUTIVO DEL NUMERO DE PRESTATARIOS (En números)
400,000
350,000
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000 TOTAL
50,000
DIC-96 DIC-97
MUTUALES
DIC-98 Períodos
DIC-99 MAR-00
En
tid
CAC'S
ad
0
es
FFP´S (Incluye BSO)
DISTRIBUCION GEOGRAFICA DE ENTIDADES FINANCIERAS PRIVADAS 1v
1Q
1Q 3 Q 8F 14 Q 6 v
3Q 3F
5Q
1Q 35 v 1Q
3Q
2F
9Q
16 v
4F
22 F
102 F
6v 3Q
1Q 1F 2Q
4 F 2Q
1F
2F
3Q 1Q
DIC-1988 MUTUALES 21 Q COOPERATIVAS 8 F TOTAL 29
20 v
2Q
6v
8v 7v
2Q
5F
31-MAR-2000 MUTUALES 36 Q COOPERATIVAS 146 F FFP’s 105 v TOTAL 287