ВВЕДЕНИЕ Современный российский рынок долгового финансирования предоставляет участникам гражданского оборота возможность использовать различные инструменты, направленные на привлечение заемных ресурсов, необходимых для самых различных целей. Предпринимателям денежные средства необходимы для пополнения оборотных средств, сокращения кассовых разрывов, приобретения активов и финансирования текущих расходов, связанных с ведением бизнеса. В зависимости от своих потребностей в заемном капитале помимо традиционных банковских кредитов коммерсанты могут использовать такие способы, как краткосрочные займы, лизинг и факторинг, а также выпуск облигаций. Молодые перспективные компании могут привлечь финансирование, необходимое для реализации их рискованных инвестиционных проектов, от венчурных фондов и частных инвесторов, готовых рисковать своим капиталом в расчете на будущую прибыль. В деньгах на повседневные цели нуждаются и обычные граждане, которым интересней приобретать кредитные продукты банков, поскольку они обходятся дешевле и предусматривают различные льготные периоды без начисления процентов за пользование деньгами и бонусы. Маркетологи некоторых российских банков активно зазывают клиентов довольно экзотическими предложениями типа «распродажа кредитов» 1, как будто бы речь идет о распродаже вещей или продуктов питания в магазине, который в скором времени ожидает ликвидация. Тех заемщиков, которым банки отказали в выдаче кредита, ждут у себя другие участники рынка потребительского кредитования — м икрофинансовые организации, кредитные потребительские кооперативы и ломбарды, у которых кредитные продукты стоят дороже, но зато и доступ к заемным средствам происходит значительно быстрее. Микрофинансовые организации 2, к примеру, ускоренные выдачи заемных денег производят в онлайн-режиме на банковские карты 1
2
Электрон. ресурс: https://www.poidem.ru/about/news/novaya- p rogrammakreditovaniya-rasprodazha-kreditov- (дата обращения — 12.09.2019). В п. 4.5 Правил предоставления онлайн-займов, утв. приказом Генерального директора ООО «Микрофинансовая компания «Юпитер 6» № 09/07/19–1 от 09.07.2019, V
Введение
и электронные кошельки, а также через кредитоматы. В ломбард можно временно заложить ценные вещи, получив за них нужную сумму, а затем выкупить обратно или оставить на реализацию и избавиться от долга. Еще одним быстрорастущим сегментом рынка долгового финансирования является получение заемных средств с использованием инвестиционных платформ — с пециализированных онлайн-п лощадок, на которых заемщики и инвесторы могут найти друг друга, одни удовлетворяя экономический интерес в привлечении финансирования, а другие — в размещении своих временно свободных инвестиционных средств на условиях возвратности, платности и срочности. Работа на таких инвестиционных платформах позволяет инвесторам получать высокий заработок на процентах с капитала, однако вместе с этим она сопряжена со значительными рисками вплоть до полной утраты средств. Управление инвестиционной платформой оператором, оказывающим заемщикам и инвесторам различные услуги — о т информационного обслуживания и содействия в заключении и исполнении сделок до взыскания дебиторской задолженности, позволяет минимизировать такие риски, но не исключить их полностью. В преддверии 2020 г., когда этот рынок будет введен в правовое поле, мы решили оценить существующее положение вещей и изучить, к чему следует готовиться его участникам. Как и во всех наших книгах, в настоящем исследовании мы основной упор делаем на изучение судебной практики, состояние которой позволяет в полной мере оценить перспективы использования определенных инструментов правовой защиты и их реальную эффективность. Это имеет существенное значение при работе на рынке долгового финансирования в любом качестве — инвестора или тем более заемщика.
предусмотрено, что рассмотрение анкеты заемщика и принятие по ней решения осуществляется в течение 90 минут. Данная компания работает на рынке микрофинансирования под веселым товарным знаком «Деньга» // Электрон. ресурс: https://denga.ru/docs/dogovor/pravila_zaymy/Pravila_U6_online_09.07.pdf (дата обращения — 13.09.2019). VI