Mercado de Commodities
O que são commodities? “Mercadorias” que funcionam como matériaprima para outros produtos. São bens de consumo mundiais comercializados em todo o mundo nas Bolsas de Valores. Países que produzem determinada commodity a exportam para outros países e sua comercialização é global. Algumas das características de commodities são: sua produção em larga escala, a capacidade de ser estocada, pouca industrialização e alto nível de comercialização e padrões de qualidade mundiais.
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Tipos de commodities
Commodities agrícolas Elas são, essencialmente, matériasprimas do agronegócio e produtos agrícolas: Soja Café Milho Açúcar Algodão
Commodities minerais Como o próprio nome sugere, entram neste grupo minérios, minerais, metais e recursos ligados à energia: Petróleo Gás natural Etanol Ouro
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Tipos de commodities
Commodities ambientais As commodities ambientais são recursos naturais que produzem outros bens e são importantes para a indústria: Madeira Água Geração e energia
Commodities financeiras Sim, financeiras: moedas e títulos públicos podem ser considerados commodities. São algumas delas: Dólar Euro O próprio Real
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Como é determinado o preço das commodities?
Tendo uma grande importância na economia mundial, as commodities têm uma cotação baseada em sua oferta e demanda. Isso significa que não existe diferenciação no preço de commodities entre um produtor e outro, com exceção dos custos de exportação, logística, tarifas portuárias e o prêmio da exportação. Porém eventos climáticos, fatores políticos e econômicos podem acabar impactando o preço de produtores específicos. Os países que produzem as commodities devem ter o mesmo produto que outros países que também tenham o mesmo bem, devem ser iguais e atender os padrões de qualidade. Isso facilita sua negociação em âmbito mundial e garante que não exista diferenciação entre um mesmo tipo de produto. Quando há variação nos preços das commodities, isso pode impactar significativamente a economia de diversos países.
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Quais são as commodities brasileiras?
O Brasil se destaca na produção de commodities agrícolas, ficando atrás somente dos Estados Unidos na escala mundial de produção de alimentos. Café, soja, milho, cacau e laranja são as principais commodities brasileiras do tipo agrícola. Mas o Brasil também é o segundo maior produtor mundial do mineral, além disso, é um grande nome na produção de petróleo e carnes. A comercialização dessas commodities é fundamental para a economia brasileira. Porém, como os demais países exportadores de commodities, o Brasil fica exposto ao risco da variação de preços desses produtos, atrelado a sua demanda mundial. Uma crise econômica que diminua a demanda por essas commodities pode afetar a economia brasileira.
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Quais as vantagens e desvantagens de investir em commodities?
Alavancagem Utilização de determinados recursos para aproveitar oportunidades de multiplicar seus resultados. Funciona como um limite de crédito, possibilitando que um invista um valor maior do que tem em conta. Em commodities é possível usar alavancagem, inclusive garantia não necessariamente precisa ser em dinheiro. É possível utilizar ações, títulos de renda fixa e outros ativos.
Liquidez Capacidade de conversão de um bem em dinheiro. Ou seja, é a rapidez com a qual um consegue se desfazer de algo que possui para receber o dinheiro em mãos.
Diversificação Consiste em distribuir o seu dinheiro em diferentes tipos de ativos. A principal vantagem dessa estratégia é reduzir os riscos das suas aplicações e garantir uma boa rentabilidade no médio e no longo prazo. O que é possível fazer quando se investe em commodities pelo fato de existir muitas opções. Ou seja, o investidor pode usar o mercado de commodities como estratégia de diversificação de sua carteira de investimentos.
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Quais as vantagens e desvantagens de investir em commodities?
Riscos
Commodities são produtos cujo mercado apresenta alta volatilidade. Ou seja, os preços podem oscilar rapidamente dependendo do cenário econômico ou das condições climáticas.
Volatilidade
Commodities são produtos cujo mercado apresenta alta volatilidade. Ou seja, os preços podem oscilar rapidamente dependendo do cenário econômico ou das condições climáticas.
Garantias
Ao fazer o uso de alavancagem, se o investidor não souber o que está fazendo também pode estar sujeito a riscos elevados, pois commodities são ativos muito voláteis.
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Como investir em commodities?
As negociações no mercado de commodities do Brasil são feitas por meio de contratos no Mercado Futuro, que está inserido na Bolsa de Valores e no qual não há qualquer transferência real de produtos. Mercado Futuro é um tipo de derivativo, contratos que dependem de outros ativos e são influenciados por sua variação. O investidor, ao entrar na negociação, se compromete a comprar ou vender certo ativo em uma data futura com um preço prédeterminado.
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O impacto da pandemia de Covid-19 nas commodities
No início da pandemia, os preços do petróleo caíram e recuperaram apenas parcialmente os níveis de preço pré-pandemia. Os preços de produtos metálicos declinaram em 2020, porém registram aumentos modestos em 2021. Este aumento foi sustentado em parte pela retomada em andamento da economia global e do estímulo contínuo da China. Os preços dos produtos agrícolas praticamente não foram afetados pela pandemia, mas o número de pessoas em risco de insegurança alimentar aumentou como resultado dos efeitos mais amplos da recessão global. As commodities de minerais, de energia em geral, que incluem também o gás natural e o carvão mineral devem se recuperar consideravelmente em 2021, depois de grandes declínios nos preços em 2020. A chance de uma segunda onda da pandemia, que resulte em mais confinamentos ou lockdowns e menos consumo, poderia levar a preços de energia mais baixos do que o previsto. O relatório trimestral de inflação do Banco Central do Brasil defende que as commodities tendam a sofrer pressão de preços pela menor oferta (algum nível de restrição que ainda veremos pela frente como variantes) e pela sustentação da demanda (com os estímulos a demanda pode se manter e alguns casos expandir).
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