Investor Station ฉบับที่ 833 ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555 www.istationnews.com
www.istationnews.com ews.com
สถานีนักลงทุน หนังสือพิมพ์ดิจิตอลรายวัน เพื่อการลงทุน
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.
ฉบับที่ 833 ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
News Station
www.istationnews.co
8
มูดี้ส์หั่นอันดับเครดิต GE ลง 1 อันดับเป็น Aa3 หั่นเครดิต GE Capital เป็น A1 ม.หอการค้าไทยระบุระเบิดหาดใหญ่ กระทบจีดีพี0.05% “ซือ้ ” JUBILE เป้าหมาย 15.10 บาท
9
Dynamic Station
5
www.istationnews.com ews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.istationnews.com
www.
www.istationnews.co
www.istationnews.com
www.
MINT คาดรายได้ 5 ปีทะลุ 5 หมืน่ ล.
พร้ อ มวางงบลงทุ น 2 หมื น ่ ลบ. MINT เผยแผน 5 ปี (54 - 59) วางงบลงทุนกว่า 2 หมื่นล้านบาท นำ� 1 - 1.2 หมื่นล้านบาท เข้าซื้อกิจการโรงแรม-อาหาร ตั้งเป้ามีกำ�ไรสุทธิโตเฉลี่ย 15 - 20% ต่อปี คาดรายได้ทะลุ 5 หมื่นล้านบาท จาก 2.8 หมื่นล้านบาทในปี 54 เล็งเพิ่มสัดส่วนรายได้ จากตปท.เป็น 40% ส่วนปีนี้คาดธุรกิจอาหารเติบโต 12 - 14% หลัง 3 เดือนโตแล้ว 10% ด้านธุรกิจโรงแรมมีอัตราเข้าพักไม่ต่ำ�กว่า 70% เผย 3 เดือนพุ่ง 74% ระบุมีแผนเข้าบริหาร โรงแรม 6 แห่ง ปี 56 อีกจำ�นวน 8 แห่งเน้น จีน-อินเดีย ต่อหน้า 3
กว่าจะมาเป็นเสือ
7
รู้จักกับพันธบัตร ตราสารหนี้ หุ้นกู้ 10
Lifestyle Station
13
มองหุ้ นจากเซียน
ผู้มีเหตุผล ก็คือผู้มีปัญญา
แบงก์-สื่อสาร-อาหาร-ค้าปลีก 14
Data Station
TUF ตัง้ เป้ารายได้แตะ 8 พันล.ดอลล์ปี 2563 ทุ่มงบ 40 ลบ. ปรับภาพลักษณ์องค์กร ต่อหน้า 4 TOP ชงบอร์ดขอวงเงินกู้ 1 พันล.ดอลล์ ต่อหน้า 4 นำ�มาใช้รีไฟแนนซ์ SET News
แนวคิดชีวิตลงทุน
ผู้ช่วยผจก.ใหญ่ สายลงทุน กรุงเทพประกันชีวิต
ตอนที่ 3
ต‡อหนˆา 12
วอลุ่มเทรดหุ้น - TFEX ไตรมาส 1 ใกล้เป้า เตรียมเข็น Set 50 Futures เข้าไนท์เทรด ต่อหน้า 8
GFPT
เป้า “ซื้อ” 11.74 บาท ต่อหน้า 6 www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833 ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833 ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
MINT (ต่อจากหน้า 1)
นายชั ย พั ฒ น์ ไพฑู ร ย์ รองประธานฝ่ า ยกลยุ ท ธ์ บมจ. ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล (MINT) เปิดเผยว่า ในช่วงปี 54 - 59 ตาม แผน 5 ปี บริษัทฯ ได้ตั้งงบลงทุน จำ�นวนกว่า 2 หมื่นล้านบาทเพื่อต่อ ยอดธุ ร กิ จ ที่ ดำ � เนิ น การอยู่ โดย สัดส่วนเกิน 50% จะใช้ลงทุนในธุรกิจ โรงแรม ขณะเดียวกันตั้งงบจำ�นวน 1 - 1.2 หมื่นล้านบาทใช้สำ�หรับการ เข้าซื้อกิจการใหม่ทั้งธุรกิจโรงแรม และธุรกิจอาหาร ซึ่งจะเน้นเข้าซื้อ กิ จ การที่ แ บรนด์ มี ชื่ อ เสี ย งและมี โอกาสเติบโตได้เร็วจะช่วยผลักดันผล ประกอบการในช่วง 5 ปีนเี้ ติบโตตาม เป้าหมาย และพื้นที่เป้าหมายของบ ริ ษั ท ฯ อยู่ ใ นแอฟริ ก า เอเชี ย ตะวันออกกลาง อาเซียน ยอมรับว่า ได้มองหาลูท่ างลงทุนทัง้ ธุรกิจโรงแรม และอาหารในพม่า ขณะที่คาดว่ารายได้ในช่วง 5 ปีนี้จะทะลุเกิน 5 หมื่นล้านบาท จากปี 54 ที่มีรายได้ 2.8 หมื่นล้าน บาท และคาดว่ากำ�ไรสุทธิจะเติบโต เฉลี่ยปีละ 15 - 20% จากปี 54 มี กำ�ไรสุทธิ 2.88 พันล้านบาท ซึ่งทำ� สถิติใหม่ที่เติบโต 133% จากปี 53 พร้อมกันนี้ บริษทั ฯ ได้วาง เป้าหมายจะเพิ่มสัดส่วนรายได้ใน กิจการต่างประเทศเป็น 40% จาก 25% ในปี 54 เพือ่ กระจายความเสีย่ ง ธุรกิจ หลังจากเผชิญความเสี่ยงใน ประเทศทั้งด้านการเมือง และภัย ธรรมชาติจากน้ำ�ท่วม ขณะทีส่ ดั ส่วน ธุรกิจโรงแรมและอาหารจะใกล้เคียง กั น ที่ 45% ส่ ว นอี ก 10% มาจาก ธุรกิจค้าปลีก ทัง้ นี้ แหล่งเงินทุนส่วนใหญ่ จะมาจากกระแสเงินสดของบริษัทฯ ซึ่งจะมีเงินสดจากธุรกิจอาหารสูงอยู่ แล้ว โดยปี 54 บริษัทฯ มีกำ�ไรก่อน หักภาษี ดอกเบี้ย ค่าเสื่อมกราคม และค่าตัดจำ�หน่าย (EBITDA) ที่ 6 พันล้านบาท และจะมีเงินกู้บางส่วน รวมทั้งยังมีเงินสดจากการแปลงสิทธิ
News Station
ใบสำ�คัญแสดงสิทธิ์ ที่จะครบอายุการ ใช้สิทธิในปี 56 บริษัทฯ คาดว่าจะได้ รับเงินอีกกว่า 4 พันล้านบาท และจะ ลดอัตราหนี้สินต่อทุนมาที่ระดับ 1.2 เท่ าในปี นี้ จาก 1.3 เท่ าในปี ก่ อ น พร้อมคาดว่าจะรักษาอัตราส่วน D/E ที่ระดับ 1.2 เท่าในช่วง 5 ปีนี้
จะมีอัตราเข้าพักไม่ต่ำ�กว่า 70% จาก ที่มีจำ�นวนโรงแรม 75 แห่ง โดยเป็น เจ้าของเอง 15 แห่ง ร่วมลงทุน 13 แห่ง รับบริหาร 9 แห่ง และ เป็น โรงแรมในกลุ่ม Oaks Hetels and Resorts Limited (OAKS) 38 แห่ง จากปีก่อนมีอัตราเข้าพัก 65% ซึ่ง
ในปีนบี้ ริษทั ฯ เตรียมจะออก หุ้นกู้ วงเงินอย่างน้อย 1.8 พันล้าน บาท โดยจะมี หุ้ น กู้ ที่ ค รบกำ � หนด ไถ่ถอนในเดือน ก.ย. 55 จำ�นวน 1.8 พันล้านบาท และส่วนหนึ่งจะนำ�ไป ขยายกิจการ ส่วนเงินกู้ ปัจจุบนั บริษทั มีจำ�นวน 1.8 หมื่นล้านบาท อยู่ในรูป หุ้นกู้ 1.2 หมื่นล้านบาท ปี 55 คาดว่าธุรกิจโรงแรม
บริษัทฯ เพิ่งเข้าซื้อเมื่อปีที่แล้ว(ถือ 100%) มูลค่า 2.5 พันล้านบาท โดย ในช่วงไตรมาสแรกของปีนี้ มีอัตรา เข้ า พั ก สู ง ถึ ง 74% จากไตรมาส เดียวกันของปีก่อนที่มีอัตราเข้าพัก 60% เนือ่ งจากความมัน่ ใจของนักท่อง เที่ ย วกลั บ มาหลั ง จากการเมื อ งใน ประเทศสงบ และอัตราเข้าพักของ OAKS อยุ่ระดับสูงน่าพอใจ
ขณะเดียวกันปีนี้ MINT จะ รับรู้รายได้และกำ�ไรจาก OAKS เต็ม ปี จากปีก่อนรับรู้ 7 เดือน ที่รายได้ 3 พันกว่าล้านบาท และ กำ�ไร 300 กว่าล้านบาท ในปีนี้ โรงแรมใหม่ 2 แห่ง ได้แก่ โรงแรม St.Regis ใน กรุงเทพ และ โรงแรมในมัลดีฟส์ ที่ คาดว่าปีนี้จะไม่ประสบผลขาดทุน หรือ Break event จากปีก่อนที่เพิ่ง เริ่มกิจการในปีแรก นอกจากนี้บริษัทฯ คาดว่า จะได้เข้าบริหารโรงแรมเพิ่มในต่าง ประเทศ 6 แห่ง โดยปีนเี้ ปิดบริหารที่ จีนเป็นครั้งแรก 2 แห่ง และในปี 56 จะเข้าบริหารโรงแรม 8 แห่ง ซึ่งจะ เปิดบริหารอินเดียครั้งแรก 2 แห่ง และในจี น เพิ่ ม อี ก 2 แห่ ง โดยใช้ แบรนด์ “Anantara” รวมทัง้ มีโอกาส จะขายโครงการที่พักอาศัย (Residence) ในโครงการ St.Regis ใน กรุ ง เทพ ที่ ยั ง เหลื อ 41% ของ โครงการ และ โครงการ St.Regis ใน สมุย ที่เหลืออีก 6 ยูนิตจากทั้งหมด 14 ยูนติ และธุรกิจโครงการสถานพัก ผ่อนแบบปันส่วนเวลา (Time Share) ซึง่ ในปีกอ่ นทำ�รายได้มากกว่าทีค่ าดที่ จำ � นวน 18 ล้ า นเหรี ย ญ และปี นี้ ตั้งเป้า 40 กว่าดอลลาร์ ส่ ว นธุ ร กิ จ อาหารในปี นี้ คาดว่าจะเติบโต 12 - 14% โดยใน ช่วง 3 เดือนแรกเติบโตแล้ว 10% รวมทัง้ จะมีแผนขยายสาขาในปีนกี้ ว่า 120 สาขาจากสิ้นปี 54 ที่มีทั้งหมด 1,257 สาขา และมีแผนจะเปิดสาขา ใหม่เพิ่มเฉลี่ย 10% ในช่วง 5 ปีนี้ หรือเกินกว่า 2 พันสาขา บริษัทฯ ยังมีแผนผลักดัน แบรนด์ของบริษัทฯ เองให้กระจาย ออกนอกประเทศมากขึน้ ได้แก่ Thai express อยู่ ใ นสิ ง คโปร์ , Coffee Club อยู่ ใ นออสเตรเลี ย และ นิวซีแลนด์, The Pizza ขณะทีแ่ บรนด์ โรงแรมของบริ ษั ท จะผลั ก ดั น ไป บริหารด้วยเช่นกัน ได้แก่ Anatara, AVANI และ OAKS www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833 ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555 TUF (ต่อจากหน้า 1)
น า ย ธี ร พ ง ศ์ จั น ศิ ริ ประธานกรรมการบริหาร บมจ. ไทยยู เ นี่ ย น โฟรเซ่ น โปรดั ก ส์ (TUF) เปิดเผยว่า บริษัทฯ ตั้งเป้า การเติ บโตของรายได้ ห ลั ง ปรั บ ภาพลั ก ษณ์ ข องบริ ษั ท ฯ อยู่ ที่ 8 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2563 เนื่ อ งจากบริ ษั ท ฯ มี ผ ลิ ต ภั ณ ฑ์ อาหารทะเลที่ ห ลากหลายผ่ า น กระบวนการผลิตที่ได้มาตรฐาน สากลและสร้างนวัตกรรมอาหาร ใหม่ ๆ เพื่ อ ตอบสนองความ ต้องการของผูบ้ ริโภคจนกลายเป็น ผู้ นำ � และเชี่ ย วชาญด้ า นอาหาร ทะเลระดับโลก ปั จ จุ บั น บริ ษั ท ฯ เป็ น เจ้าของแบรนด์อาหารทะเลชั้นนำ� ของโลก ซึ่งเป็นแบรนด์อันดับ 3 ของประเทศสหรัฐฯ และซีเล็กทูนา่ เป็นอันดับ 1 ในประเทศไทย ซึ่ง ปั จ จุ บั น บริ ษั ท ฯ มี ร ายได้ ก ว่ า 3,232 ล้านเหรียญดอลลาร์ หรือ เป็นรูปเงินบาทกว่า 98,670 ล้าน บาท โดยบริษทั ฯ เชือ่ ว่าด้วยความ พร้อมของบริษทั ฯ ในด้านการผลิต การตลาดและการรีแบรนด์สินค้า TOP (ต่อจากหน้า 1)
น า ย สุ ร ง ค์ บู ล กุ ล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บมจ. ไทยออยล์ (TOP) เปิดเผยว่า บริษัทฯ จะเสนอการขอวงเงินกู้ จากที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นปี 55 กรอบวงเงิ น 1,000 ล้ า น ดอลลาร์ หรือประมาณ 3 หมื่น ล้านบาท โดยจะนำ�เงินดังกล่าว มาใช้รีไฟแนนซ์เงินกู้เดิมที่จะ ครบกำ�หนดไถ่ถอน รวมทั้งใช้ ในการขยายโครงการในอนาคต เนื่องจากราคาน้ำ�มันที่ปรับตัว สูงขึ้น ทำ�ให้บริษัทต้องใช้เงิน
News Station
หน้า 4
อาหารที่ครอบคลุมภูมิภาคทั่วโลก ร่วมกับกลยุทธ์การสร้างแบรนด์ องค์กรจะสร้างมูลค่าให้กับองค์กร มากขึ้น ขณะที่ บ ริ ษั ท ฯ ทุ่ ม งบ ลงทุนกว่า 40 ล้านบาท เพื่อปรับ ภาพลักษณ์ขององค์กรใหม่ให้เป็น สากลยิ่ ง ขึ้ น และเพื่ อ สื่ อ สารและ เข้าถึงผู้บริโภคทั้งประเทศให้มาก ขึ้น ทำ�ให้คนจดจำ� TUF ในฐานะ แบรนด์อาหารทะเลระดับพรีเมี่ยม ชั้นนำ�ของโลกและสร้างความภาค ภู มิ ใ จแก่ ค นไทย ซึ่ ง TUF เป็ น แบรนด์ของคนไทยที่ประสบความ สำ�เร็จสามารถยืนอยู่บนเวทีการ แข่ ง ขั น ในฐานะผู้ นำ � ในตลาด อาหารทะเลโลก นอกจากนี้ บ ริ ษั ท ฯ ยั ง ต้องการสร้างความเชือ่ มัน่ แก่คนรุน่ ใหม่ทมี่ คี วามสามารถและต้องการ ร่วมงานกับบริษัทฯ โดยบริษัทฯ คื อ ผู้ เ ชี่ ย วชาญด้ า นอาหารทะเล คุณภาพอย่างแท้จริง หลังจากมี ประสบการณ์และความเชี่ยวชาญ ในอาหารทะเลมากกว่า 35 ปี
สำ�รองเพิ่มขึ้นด้วย ทั้ ง นี้ ใ น ช่ ว ง เ ดื อ น มี.ค.ที่ผ่านมา บริษัทฯ ได้ออก หุ้นกู้ครั้งที่ 1/55 วงเงิน 1 หมื่น ล้านบาท อายุ 5 ปี กับ 15 ปี แบ่ ง เป็ น หุ้ น กู้ ชุ ด ที่ 1 ครบ กำ � หนดไถ่ ถ อนปี 60 จำ � นวน 2,500 ล้านบาท และหุน้ กูช้ ดุ ที่ 2 ครบกำ�หนดไถ่ถอนปี 70 จำ�นวน 7,500 ล้านบาท ซึ่งเงินดังกล่าว จะนำ�ไปใช้เงินกู้เดิมตั้งแต่ปี 52 ส่วนความคืบหน้าการ พิ จ ารณาระบบคอมพิ ว เตอร์
ควบคุ ม และป้ อ งกั น การกลั่ น ขณะที่ บ ริ ษั ท อยู่ ร ะหว่ า งการ ศึกษารายละเอียด และเตรียม สรุปเพือ่ เข้าพิจารณาในทีป่ ระชุม คณะกรรมการบริ ษั ท (บอร์ ด ) ปลายเดือน เม.ย.นี้ และยังไม่ได้ สรุ ป ว่ า จะเลื อ กบริ ษั ท ฯ ใด เพราะต้องพิจารณาถึงเทคโนโลยี ทีเ่ หมาะสมกับโรงกลัน่ ไทยออยล์ เป็นหลัก สำ � หรั บ สถานการณ์ พาราไซลีน(PX) ในช่วง Q2/55 คาดว่าจะอ่อนตัวลงเมือ่ เทียบกับ
ไตรมาสแรกปีนี้ แต่ยังถือว่าอยู่ ในระดับที่ไม่เลวร้าย ปัจจุบันอยู่ ที่ 450 - 460 ดอลลาร์ต่อตัน ส่วนค่าการกลั่นน้ำ�มัน (GRM) ยังอยู่ในระดับต่ำ�ที่ 2 ดอลลาร์ ต่อบาร์เรล และค่าการกลั่นรวม (GIM) อยู่ที่กว่า 5 ดอลลาร์ต่อ บาร์เรล
www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 833 ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
มูดี้ส์หั่นอันดับเครดิต GE ลง 1 อันดับเป็น Aa3 หั่นเครดิต GE Capital เป็น A1 รายงานว่า สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือมูดี้ส์ อินเวสเตอร์เซอร์วิส หรือ มูดี้ส์ ลดอันดับความน่าเชื่อถือเจเนอ รัลอิเล็กทริก หรือ GE ลง 1 อันดับจากระดับ Aa2 เป็น Aa3 และลดอันดับความน่าเชือ่ ถือจีอแี คปิตอลลง 2 อันดับจากระดับ Aa2 เป็น A1 โดยการลดอันดับความน่าเชื่อถือดังกล่าวเป็นผล จากการทีม่ ดู สี้ เ์ ล็งเห็นความเสีย่ งหลายประการในธุรกิจสินเชือ่ ของจีอี แต่ในส่วนของธุรกิจอุตสาหกรรมของจีอมี คี วามแข็งแกร่ง นอกจากนี้ มูดี้ส์ระบุว่า ด้วยความที่จีอีแคปิตอลมี ขนาดกิจการทีใ่ หญ่ทำ�ให้มคี วามจำ�เป็นต้องพึง่ พาแหล่งเงินทุน ในตลาดทุน แต่ขณะนี้ตลาดทุนอยู่ในภาวะที่พึ่งพาได้ยาก เนื่องจากยังคงมีวิกฤตหนี้ยุโรปอยู่
หน้า 5
จีนส่งซิกเปิดเสรีภาคอุตฯ ธนาคารมากขึ้น หลังผูกขาดโดย รสก.มานาน
ประธานตลาดหุ้นไต้หวันเตือน การเก็บภาษี capital gain เสี่ยงทำ�ตลาดหุ้นซบ
รายงานข่าวต่างประเทศระบุว่า จีนส่งสัญญาณเปิด เสรีภาคอุตสาหกรรมธนาคารมากขึน้ หลังถูกผูกขาดโดยธนาคาร รัฐวิสาหกิจมาอย่างยาวนาน ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนาภาค ธนาคารของประเทศ โดยนายกรัฐมนตรีเหวิน เจียเป่า ของจีนได้เรียกร้อง ให้มีการพิจารณายกเลิกการผูกขาดในภาคธนาคาร และเปิด โอกาสให้ภาคเอกชนเข้ามามีส่วนร่วมมากขึ้น ขณะเดียวกันนายกรัฐมนตรียังได้ย้ำ�ว่า จะปฏิรูป อุ ต สาหกรรมธนาคารของประเทศ และจะเพิ่ ม ช่ อ งทาง ให้ผู้ประกอบการเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้สะดวกยิ่งขึ้น “ภาคธนาคารของจีนทำ�เงินได้อย่างง่ายดายเนือ่ งจาก เป็นกิจการผูกขาด ในขณะนีเ้ ราได้ทดลองให้มภี าคเอกชนเข้ามา มีสว่ นร่วมในภาคธนาคารมากขึน้ โดยเริม่ ในเมืองหนึง่ ทางตะวัน ออกเฉียงใต้ของประเทศ” นายกรัฐมนตรีจีนกล่าวในการแสดง ปาฐกถาต่อนักธุรกิจที่มณฑลฟูเจี๋ยน
รายงานข่ า วต่ า งประเทศระบุ ว่ า นายชี ฟ ฉี ประธานตลาดหลักทรัพย์ไต้หวันเตือนว่า การเรียกเก็บภาษี กำ�ไรจากการลงทุนในตลาดหุ้น หรือ capital-gains tax ซึ่งเป็นแผนของรัฐบาลไต้หวันนั้นจะกดดันให้ภาวะการลงทุน ในตลาดหุ้นซบเซา “ตลาดหุ้นตอบรับในทางลบทันทีต่อข่าวนี้ แต่ผม คิดว่า นัน่ เป็นเพราะนักลงทุนยังไม่รวู้ า่ มีความชัดเจนอย่างไร เกี่ยวกับการเก็บภาษีดังกล่าว ทำ�ให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับ ความไม่แน่นอนในเรื่องนี้” นายฉีกล่าว ขณะที่คณะกรรมการปฏิรูประบบภาษีของไต้หวัน กำ�ลังหารือเกีย่ วกับการจัดเก็บภาษีดงั กล่าว โดยจะมีการประชุม ในวันที่ 8 เมษายนนี้ ซึ่งยังไม่มีข้อสรุปใด ด้านนายฉีกล่าวว่า มีความเป็นไปได้ 99% ในการ ที่ไต้หวันจะเรียกเก็บภาษีกำ�ไรจากการลงทุนในตลาดหุ้น
AFET
TFEX
“รับความเสี่ยงไหวยังซื้อได้”
“ขายที่แนวต้าน”
นางสาวสุรรี ตั น์ ขุนทองจันทร์ นักวิเคราะห์ บริษทั แอ็กโกร์ว เอ็นเตอร์ไพร์ส จำ�กัด (AGE) RSS3 - วานนีม้ ปี ริมาณการซือ้ ขาย 70 สัญญา สถานะคงค้าง 3,964 สัญญา - ปิด 124.90 บ./ก.ก. ลดลง 0.10 บ. (สัญญาส่งมอบเดือนพ.ย. 55) ปัจจัยบวก - เส้นเทคนิครีบาวน์ระยะสัน้ - ระยะกลางยังเป็นขาขึน้ ปัจจัยลบ - ใกล้หยุดยาว 2 สัปดาห์ตดิ ต่อกัน - น้�ำ มันผันผวน - ปริมาณสินค้ายังหมุนเวียนในปริมาณสูง กลยุทธ์ - ชะลอลงทุน (สัญญาส่งมอบเดือนพ.ย. 55) - หากรับความเสีย่ งไหวซือ้ ได้ - แนวรับ 120 บ./ก.ก. - แนวต้าน 127 บ./ก.ก.
นายกิดาการ สุวรรณธรรมา ผูอ้ �ำ นวยการอาวุโสฝ่ายธุรกิจอนุพนั ธ์บริษทั หลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) หรือ PST SET50 Futures - วานนีม้ ปี ริมาณการซือ้ ขาย 15,390 สัญญา สถานะคงค้าง 30,908 สัญญา - ปิด 836.90 จุด ลดลง 12.70 จุด (สัญญา SM5012 มิ.ย. 55) ปัจจัยบวก - เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังอยูใ่ นเกณฑ์นา่ พอใจ - ต่างชาติเข้าซือ้ หุน้ ไทยต่อเนือ่ ง - นักลงทุนต่างชาติซอ้ื สุทธิในหุน้ 121.34 ลบ. ปัจจัยลบ - เฟดไม่ออก QE3 - เดือนนีม้ หี ยุดยาวหลายวันทำ�การ กลยุทธ์ - ขายทีแ่ นวต้าน (สัญญา S50M12 มิ.ย. 55) - แนวรับ 840 จุด - แนวต้าน 851 จุด - SET50 ประเมินแนวรับ 847 จุด แนวต้าน 853 จุด
www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 833 ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
หน้า 6
GFPT เป้า “ซื้อ” 11.74 บาท
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุ GFPT จะได้ประโยชน์จากการ ที่ EU อนุมัติให้นำ�เข้าไก่แช่แข็งจากไทย คาดว่าจะมีสัดส่วนการส่งออกในโควตา ไก่สดแช่แข็งไป EU ประมาณ 20 - 30% แม้แนวโน้มกำ�ไรสุทธิใน Q1/55 ยังไม่สดใส นัก เนื่องจากราคาไก่ในประเทศได้ลดลงมาเป็น 36 - 38 บาทต่อกก. ซึ่งเป็นระดับ ต้นทุนของผู้เลี้ยงไก่โดยรวม ส่วนปริมาณและราคาขายอาหารสัตว์บกและสัตว์น้ำ�ใน Q/55 คาดว่าจะทรงตัวเมื่อเทียบกับ Q4/54 แต่แนวโน้มตั้งแต่ Q2/55 จะดีขึ้นเป็น ลำ�ดับ เพราะคาดว่าอุปสงค์และอุปทานไก่ในประเทศจะสมดุลมากขึน้ และทำ�ให้ราคา ในประเทศขยับขึน้ ได้ ยังผลให้ GFN น่าจะเข้าสูจ่ ดุ คุม้ ทุนหรือทำ�กำ�ไรได้ตงั้ แต่ Q2/55 เป็นต้นไป ส่วน Q3/55 จะเป็น High season ของการส่งออกทำ�ให้ผลประกอบการ ก็จะดีขึ้นได้อีก ปรับคำ�แนะนำ�เป็น “ซื้อ” (เดิมถือ) ให้ราคาพื้นฐาน 11.74 บาท ซึ่งอิงกับ P/E ปี 55 ที่ 10 เท่า และมี Upside อีกกว่า 15% ทั้งนี้คาดการณ์ผลประกอบการปี 55 - 56 ของฝ่ายวิเคราะห์ยังมี Upside Risk จาก 1) บริษัทสามารถส่งออกไก่ไปใน ตลาดยุโรปได้เพิ่มขึ้น และ การฟื้นตัวของ GFN ดีกว่าคาด
ข้อมูลเกี่ยวกับราคาหุ้น ณ สิ้นวันที่ 04/04/55
Symbol Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg
GFPT 10.50 0.40 3.96 10.60 10.80 10.50 10.10 10.65
AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.)
25,110,900 267,415 2.82 10.94 2.22 0.33 3.27 0.96 13,165
ภาพรวมข้อมูลผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 28/02/55
วันทำ�การซื้อขายที่ผ่านมาพบหุ้นซื้อ - ขาย ที่ระดับราคา 10.70 บาทหนาแน่นสุด
1. 2. 3. 4. 5.
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ นายสุจิน ศิริมงคลเกษม นายประสิทธิ์ ศิริมงคลเกษม นายวิรัช ศิริมงคลเกษม NICHIREI FOODS INC นายอนุชา กิจธนามงคลชัย
จำ�นวนหุ้น
(%)
222,795,100 220,000,000 180,000,000 56,716,050 51,510,000
17.77 17.55 14.36 4.52 4.11
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833 ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
News Station
ม.หอการค้าไทยระบุระเบิดหาดใหญ่กระทบจีดีพี 0.05% นายธนวรรธน์ พลวิชัย ผู้ อำ � นวยการศู น ย์ พ ยากรณ์ เศรษฐกิจและธุรกิจ มหาวิทยาลัย หอการค้ า ไทย เปิ ด เผยว่ า เหตุการณ์ระเบิดโรงแรมลีการ์เด้น อ.หาดใหญ่ จ.สงขลา คาดว่าจะ กระทบการท่ อ งเที่ ย วในอ. หาดใหญ่ และ 5 จังหวัดภาคใต้ เท่านัน้ ซึง่ กระทบในวงทีจ่ ำ�กัด ซึง่ คาดว่าจะทำ�ให้ประชาชนนักท่อง เที่ยวหายไปประมาณ 1 - 1.5 หมื่นคนในช่วงเทศกาลสงกรานต์ จากจำ � นวนที่ ไ ม่ มี เ หตุ ร ะเบิ ด 3 หมื่นคน ซึ่งจะส่งผลให้เม็ดเงิน หายไปประมาณ 600 - 700 ล้าน บาท หากประเมิ น ในรอบ 1 เดือนจะกระทบให้เงินหายไป ประมาณ 1 - 2 พันล้านบาท อย่ า งไรก็ ต าม หาก ประเมินผลกระทบต่ออัตราการ ขยายตัวเศรษฐกิจอยู่ที่ 0.05% หรือ 5 พันล้านบาทเท่านั้น โดย คาดว่าการท่องเที่ยวในภาคใต้จะ
กลับมาเป็นปกติได้ภายใน 1 - 3 เดือนข้างหน้า สำ � หรั บ ช่ ว งเทศกาล สงกรานต์ทั่วประเทศ คาดว่าจะมี เงินสะพัดรวมประมาณ 103,347
ล้ า นบาท สู ง สุ ดในรอบ 6 ปี เนือ่ งจากกำ�ลังซือ้ ประชาชนเพิม่ ขึน้ จากนโยบายรั ฐ บาลขึ้ น ค่ า จ้ า ง แรงงานขั้ น ต่ำ � 300บาท/วั น และ ภาวะเศรษฐกิจเข้าสูก่ ารฟืน้ ตัวหลัง
เฟิร์สช้อยส์ ลุยสินเชื่อรายย่อย
ปีนี้หวังโตแตะ4หมื่นลบ. นางสาวญาณี เผือกขำ� ผู้ ช่ ว ยกรรมการผู้ จั ด การใหญ่ ธุรกิจสินเชือ่ ส่วนบุคคลและสินเชือ่ ผ่อนชำ�ระ กรุงศรี เฟิร์สช้อยส์ เปิดเผยว่า ในปี 2555 นี้ คาด ว่ายอดสินเชื่อใหม่ว่าจะขยายตัว อีก 14 - 20% ซึ่งจะส่งผลให้ พอร์ตสินเชื่อรวมปีนขี้ ยายตัวแตะ 4 หมืน่ ล้านบาท หรือคิดเป็นยอด สินเชื่อคงค้างทั้งหมดเพิ่มขึ้น 5 - 8% โดยในปี 2554 กรุงศรี เฟิร์สช้อยส์ มียอดสินเชื่อรวมที่ 35,000 ล้านบาท เติบโต 10% จากปีก่อนหน้าที่มียอดสินเชื่อคง
ค้างสูงกว่า 2.63 หมืน่ ล้านบาท มี ยอดลูกค้าที่สมัครบัตรใหม่เพิ่มขึ้น 2.5 แสนใบ หรื อ เติ บโตกว่ า 50% “กรุงศรี เฟิร์สช้อยส์ จะ ยกระดั บ แบรนด์ แ ละพั ฒ นา ผลิตภัณฑ์ รวมทั้งบริการอย่าง ต่อเนือ่ ง ซึง่ ได้เปิดตัวแคมเปญใหม่ สมาร์ท ช้อยส์ แนวคิดใหม่ที่จะ ช่วยให้ผู้บริโภคใช้เงินอย่างฉลาด ซึ่งด้วยกลยุทธ์ใหม่นี้เชื่อว่าจะส่ง
ผลให้จำ�นวนสมาชิกที่ถือบัตรใหม่ เพิ่มขึ้นเป็น 3.3 แสนราย ทำ�ให้ ฐานลู ก ค้ า ผู้ ถื อ บั ต รเพิ่ ม ขึ้ น เป็ น 2.33 ล้านใบ หรือคิดเป็นการขยาย ตัว 30% จากปีก่อน” นางสาว ญาณี กล่าว สำ�หรับทิศทางของตลาด สินเชื่อส่วนบุคคลในภาพรวมปีนี้ คาดว่าจะขยายตัว 5 - 6% เมื่อ เทียบกับปีที่แล้ว โดยจะมียอดสิน เชื่อบุคคลรวมถึง 2 แสนล้านบาท
จากได้รบั ผลกระทบจากเหตุการณ์ น้ำ�ท่วมที่เกิดขึ้นในช่วงปลายปีที่ ผ่านมา นอกจากนี้ ยังมีวันหยุด ยาวต่ อ เนื่ อ งหลายวั น ทำ �ให้ ประชาชนไปเที่ยวต่างจังหวัดและ ต่ า งประเทศมากขึ้ น และจั บ จ่ า ย ใช้สอยเพื่อการสังสรรค์สูงกว่าใน ช่วงหลายปีอย่างไรก็ตาม ราคา น้ำ�มันยังมีแนวโน้มสูงขึ้นและราคา สิ น ค้ า มี ร าคาที่ สู ง ดั ง นั้ น จึ ง ทำ �ให้ ประชาชนจั บ จ่ า ยใช้ ส อยอย่ า ง ระมัดระวังและมีกรอบการใช้จา่ ยที่ จำ�กัดทั้งนี้ รัฐบาลยังจำ�เป็นต้อง ควบคุมราคาสินค้าไปจนถึงกลางปี นี้และต้องดูแลไม่ให้ผู้ประกอบการ ปรับขึน้ ราคาสินค้าสูงเกินไปเพราะ จะเเรงกดดันอัตราเงินเฟ้อในปีนใี้ ห้ สู ง ขึ้ น จ น เ ป็ น ผ ล ก ร ะ ท บ ต่ อ เศรษฐกิจ แต่ยังคาดว่าเงินเฟ้อใน ครึ่งปีแรกจะอยู่ในกรอบ 3.60 3.70% ซึง่ ถือว่าอยูใ่ นเกณฑ์ทไี่ ม่สง่ ผลต่อภาวะเศรษฐกิจไทยโดยรวม เนื่องจากสภาพเศรษฐกิจที่มีแนว โน้มดีขึ้นและนโยบายการเพิ่มราย ได้ประชาชนของรัฐบาลจะเป็นแรง ขั บ เคลื่ อ นสำ � คั ญ ที่ จ ะทำ �ให้ ย อด การใช้จ่ายผ่านบัตรเพิ่มมากขึ้น รวมทั้ ง ผลต่ อ เนื่ อ งจากวิ ก ฤต น้ำ � ท่ ว มเมื่ อ ปลายปี ก่ อ นที่ ทำ �ให้ ลูกค้ามีความต้องการใช้เงินสดใน การซ่อมแซมบ้าน รถยนต์ เครื่อง ใช้ไฟฟ้า และเฟอร์นิเจอร์ใหม่เพิ่ม ขึ้น เห็นได้จากงานแสดงสินค้า หลายงานที่จัดขึ้นในช่วงไตรมาส แรกของปี 2555 มีลูกค้าที่สนใจ สั่งซื้อสินค้าและผ่อนชำ�ระมากขึ้น ขณะทีผ่ ผู้ ลิตเริม่ กลับมาเดินเครือ่ ง ผลิตสินค้าตามความต้องการได้ เป็ น ปกติ แ ล้ ว ทำ �ให้ ธุ ร กิ จ ของ บริ ษั ท ฯ ในปี นี้ น่ า จะได้ รั บ ประโยชน์เช่นกัน www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833
ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
วอลุ่มเทรดหุ้น - TFEX ไตรมาส 1 ใกล้เป้า เตรียมเข็น Set 50 Futures เข้าไนท์เทรด เกศรา มัญชุศรี กรรมการผู้จัดการ บมจ. ตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย) (TFEX) เปิดเผยว่า ใน Q1/55 พฤติกรรมการลงทุนทั้งตลาดหลักทรัพย์ และ ตลาดอนุพนั ธ์ มีการปรับตัวทีส่ งู ขึน้ โดยปริมาณซือ้ ขาย ในตลาดหุ้นอยู่ที่ประมาณ 3 หมื่นล้านบาทต่อวัน ขณะที่ ปริมาณการซื้อขายใน TFEX อยู่ที่ 35,000 สัญญาต่อ วัน ซึ่งนับว่าน้อยกว่าเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย แต่ยังได้รับความสนใจจากนักลงทุนต่างประเทศ สำ�หรับผู้ลงทุนในตลาดอนุพันธ์ ปีนี้มองว่า ควรระมัดระวังต่อการลงทุนด้วยเนือ่ งจากตลาดมีความ ผันผวน ควรทำ�การศึกษาข้อมูลและติดตามข่าวสาร อย่างต่อเนือ่ ง โดยปัจจัยทีน่ า่ จับตาคือภาวะราคาน้�ำ มัน ซึง่ ปีนคี้ าดว่าจะปรับตัวสูงขึน้ และมีความผันผวนในบาง ส่วนเวลา อีกทัง้ สหรัฐฯ จะมีการเลือกตัง้ สิง่ เหล่านีจ้ ะ มีผลต่อดัชนีหลักทรัพย์และการลงทุนชนิดอื่นๆ ขณะที่ในส่วนของ TFEX ปีนี้จะนำ�เครื่องมือ การลงทุ น ตั วใหม่ อ อกมานำ � เสนอนั ก ลงทุ น นั่ น คื อ ดอลลาร์ ฟิวเจอร์ส ซึง่ คาดว่าจะสามารถนำ�ออกมาให้
บริการได้ในเร็วๆ นี้ ส่วนครึ่งปีหลังจะมีการปรับปรุง สินค้าในตลาด เช่น Set50 Futures และอื่นๆ ให้ดีขึ้น รวมถึ ง การพั ฒ นา DW ให้ ค รอบคลุ ม กั บ หุ้ นใน ตลาดหลักทรัพย์มากขึ้น ทั้งนี้ TFEX มีแผนที่จะทำ� Set 50 Futures และ SET50 Index Options ขยายเวลาเข้ามาซื้อขาย ในรอบค่ำ� เพิ่มเติมจากเดิมที่มีเฉพาะสินค้าประเภท คอมมอดิตี้ เช่น โกลด์ ฟิวเจอร์ส ซิลเวอร์ ฟิวเจอร์ส โดยเรื่ อ งดั ง กล่ า วยั ง อยู่ ใ นขั้ น ตอนการศึ ก ษา และ วางแผน ซึง่ คาดว่าน่าจะได้เห็นในช่วงครึง่ ปีหลัง เพราะ ในช่วงครึ่งปีแรก ตลาดหลักทรัพย์ และบรรดาบริษัท หลักทรัพย์ที่เป็นสมาชิกอยู่ระหว่างปรับปรุงและพัฒนา ระบบส่งคำ�สัง่ ซือ้ ขายใหม่ ซึง่ คาดว่าจะใช้เวลาประมาณ ครึ่งปี ด้านการปรับตัวขยายธุรกิจจากการซื้อขาย โกลด์ ฟิวเจอร์ส มาสู่การให้บริการซื้อขายสินค้าใน ตลาดอนุพันธ์ทุกรูปแบบของ บรรดาโบรกเกอร์ทองคำ� ปัจจุบันมีประมาณ 3 - 4 แห่งจากทั้งหมด ได้ยื่นเรื่อง ขอไลเซ่นส์จาก ก.ล.ต.แล้ว และคาดว่าจะสามารถเปิด ให้บริการครบรูปแบบได้ภายในกลางปีนี้ โดย TFEX ยินดีและเปิดรับสมาชิกทุกรายให้สามารถเข้ามาซือ้ ขาย สินค้าได้ทุกประเภท
News Station
หน้า 8
ตลท.หวังเห็น บล.เพิ่ม Product ก่อนเปิดเสรี ดร.ภากร ปี ต ธวั ช ชั ย รองผู้ จั ด การ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) เปิดเผยว่า ต้องการเห็นบริษัทหลักทรัพย์ตื่นตัวและปรับตัวรองรับ การเปิดเสรีธุรกิจหลักทรัพย์ในอนาคต เพราะเมื่อการ แข่งขันสูงขึ้นจะหวังพึ่งแต่รายได้จากค่าคอมมิชชั่น เป็นหลักไม่ได้ ดังนั้นจึงต้องกระจายความเสี่ยงของ รายได้ไปยังสินค้าที่หลากหลาย เช่นเดียวกับที่ปัจจุบัน การประกอบธุรกิจของธนาคารพาณิชย์ไม่ใช่เพียงปล่อย สินเชือ่ รับเงินฝาก แต่มสี นิ ค้าทีห่ ลากหลายให้ผบู้ ริโภค ได้เลือกใช้บริการ ธุรกิจหลักทรัพย์ก็เช่นเดียวกัน ควรเพิ่ม ผลิตภัณฑ์ให้หลากหลายก่อนเปิดเสรีธุรกิจหลักทรัพย์ แต่ที่ผ่านมายังไม่พบว่า บล.ใด เข้ามาเสนอถึงรูปแบบ ของ Product ทีต่ อ้ งการ หรือต้องการเพือ่ สร้างรายได้เพิม่ มีเพียง ตลท.ที่เสนอไปยัง บล.มากกว่า โดยขณะนี้มี เพียง 4 - 5 แห่งเท่านั้นที่เริ่มปรับตัวกระจายรายได้ มีสินค้าใหม่เพิ่มขึ้น ถือว่าเป็นทิศทางที่ดี แต่อยากเห็น เพิ่มมากกว่านี้
“ซื้อ” JUBILE เป้าหมาย 15.10 บาท บทวิ เ คราะห์ บล.เมย์ แ บงก์ กิ ม เอ็ ง (ประเทศไทย) ระบุว่า JUBILE เผยมีแผนใช้กระแส เงิ น สดภายใน 100 ล้ า นบาท (ปรั บ ปรุ ง ตึ ก 20 ล้านบาท, สต๊อกสินค้า 70 ล้านบาท) ลงทุนเปิดตัว โชว์รูมใหม่แห่งที่ 2 บนถนนสีลมปลาย Q3/55 นี้ นอกเหนือจากแผนเดิมทีจ่ ะเปิดเคาน์เตอร์ 13 แห่งปีนี้ โดย JUBILE มองว่าโชว์รูมนี้อยู่ในทำ�เลที่ดีท่ามกลาง กลุม่ เป้าหมายปัจจุบนั ทีเ่ ป็นสตรีวยั ทำ�งาน และคาดจะ สร้างยอดขายได้สูงกว่าเคาน์เตอร์เพชรปัจจุบันมาก (เราคาดเทียบเท่ากับการเปิด 8 เคาน์เตอร์ในห้างฯ) ขณะที่ต้นทุนในการดำ�เนินงานต่อหน่วยจะต่ำ�กว่า เนื่องจากไม่ต้องแบ่งรายได้ 15 - 20% ให้กับห้างฯที่ JUBILE นำ�เค้าน์เตอร์ไปตั้ง หากใช้ยอดขายของสาขาสะพานเหล็กเป็น ตัวอ้างอิง (ซึ่งเป็นโชว์รูมใหญ่เช่นกัน) คาดว่าโชว์รูม ใหม่นจี้ ะทำ�ยอดขายได้ 7 - 8 ล้านบาท/ เดือน ช่วยเพิม่ Upside ให้กับประมาณการรายได้ 30 ล้านบาท หรือ
+3% ในปี 55 (รับรู้ 1 ไตรมาส) และ 90 ล้านบาท หรือ +7% ในปี 56 โดยสาขาใหม่นี้จะใช้รูปแบบของ การเช่าตึก มีพนักงานเพียง 10 - 15 คน คาดว่า JUBILE จะมี ต้ น ทุ น ดำ � เนิ น งานส่ ว นเพิ่ ม ราว 12 ล้านบาท/ ปี หรือมองได้ว่าสาขาใหม่นี้จะส่งผ่านกำ�ไร สุทธิเพิ่ม 21 ล้านบาท/ ปี หรือคิดเป็น 14% จาก คาดการณ์กำ�ไรในปี 56 เดิม ขณะที่ JUBILE จะได้ประโยชน์อย่างมากจาก นโยบายปรับฐานเงินเดือนข้าราชการขัน้ ต่�ำ เป็น 15,000 บาท เพราะ ณ ระดับฐานเงินเดือนนีจ้ ะทำ�ให้ขา้ ราชการ จำ�นวนมากผ่านเกณฑ์ทจี่ ะทำ�บัตรเครดิตของ ธปท. ซึง่ สอดรับกับแผนการตลาดปัจจุบนั ที่ JUBILE จัดโปรโมชัน่ 0% กับหลายบัตรเครดิต คาดว่ายอดขาย/ สาขา/ ปี มีแนวโน้มสูงกว่าที่เราคาดไว้เดิมที่ 8% YoY ปรับประมาณการกำ�ไรปี 55 และ 56 ขึ้น 11% และ 24% ตามลำ�ดับ จากประโยชน์ของการเปิด สาขาใหญ่แห่งใหม่ในปลายปีนี้ โดยได้ปรับสมมติฐาน
อัตราการเติบโตของ ยอดขาย/ สาขา/ ปี ขึ้นจาก 8% เป็น 10% หรือ 11.9 ล้านบาท/ สาขา/ ปี เพื่อสะท้อน กำ�ลังซือ้ ทีเ่ พิม่ ขึน้ ทางอ้อมจากนโยบายปรับขึน้ เงินเดือน ข้าราชการ ส่งผลให้กำ�ไรปกติปี 55 ถูกปรับเพิ่มเป็น 178 ล้านบาท เติบโตโดดเด่น 36%YoY และต่อเนือ่ งอีก 24%YoY เป็น 221 ล้านบาทในปี 56 และเมื่ออิงกับ PER เฉลี่ ย ของหุ้ น กลุ่ ม เดี ย วกั นในตลาดเกิ ดใหม่ ที่ ปรับตัว Outperform ตลาดจาก 12.8 เท่า เป็น 14.5 เท่า ราคาเหมาะสมจึงถูกปรับขึ้น 24% เป็น 15.10 บาท/ หุ้น ยังคงมี Upside กว่า 10% ผนวกด้วย Dividend Yield ที่ดีที่ 5.3% เพิ่มคำ�แนะนำ�เป็น “ซื้อ”
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833 ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
ตามรอย IPO
Gold Trend คนดังกับการลงทุน
Dynamic Station ประสบการณ์จากรายย่อย วัดอุณหภูมหิ นุ้ ร้อน
ประสบการณ์ จาก
รายย่อย
รู้จักกับพันธบัตร ตราสารหนี้ หุ้นกู้
ตั๋วเงินคลังเป็นตราสารหนี้ระยะ พันธบัตรรัฐบาล เป็นตราสารหนี้ที่รัฐบาลโดย สั้น จะมีอายุไม่เกิน 1 ปีเท่านั้น กระทรวงการคลังเป็นผูอ้ อก เพือ่ กูเ้ งิน จากประชาชน ดังนัน้ รัฐบาลจะอยูใ่ น หุ น ้ กู ้ ฐานะเป็นลูกหนี้ ส่วนผู้ที่ถือพันธบัตร ได้แก่ ประชาชน สถาบันการเงิน หรือ องค์กรใดๆที่ถือพันธบัตรก็จะมีฐานะ ตั๋วเงินคลัง เป็ น เจ้ า หนี้ ข องรั ฐ บาล สำ � หรั บ ทีม่ าข้อมูล : http://www.thaibond.com พั น ธบั ต รที่ อ อกโดยหน่ ว ยงาน รั ฐ วิ ส าหกิ จ จะเรี ย กว่ า พั น ธบั ต ร รัฐวิสาหกิจ หุ้นกู้ ใช้เรียกตราสารหนี้ที่ออก โดยบริษัทเอกชน มีอายุตั้งแต่ 1 ปีขนึ้ ไป ถ้าเป็นหุน้ กูอ้ ายุสนั้ ๆ เช่น พันธบัตรรัฐบาล ไม่เกิน 9 เดือน จะเรียกว่า หุ้นกู้ ระยะสั้ น หรื อ ในกรณี ที่ เ ป็ น ตราสารหนีร้ ะยะสัน้ ทีอ่ อกเพือ่ การ กู้ยืมระหว่างกันในวงแคบ และมี ตั๋วเงินคลัง ลักษณะแตกต่างกันไปในแต่ละ เป็นตราสารหนีท้ กี่ ระทรวงการ หน่วย ไม่มีความเป็นมาตรฐาน คลั ง เป็ น ผู้ อ อกเช่ น เดี ย วกั น แต่ ที่ เหมือนหุ้นกู้ จะเรียกว่า ตั๋วเงิน แตกต่ า งจากพั น ธบั ต รรั ฐ บาลก็ คื อ หรือ ตั๋วบีอี .....จบ..... www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833
ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
Lifestyle Station
ผู้มีเหตุผล ก็คือผู้มีปัญญา
by Jackal_XIII
ผูท้ อี่ บรมสมาธิ ทำ�ใจให้สงบมาก ก็เท่ากับฝึกใจให้คนุ้ เคยกับความสงบมาก มีความสงบมาก ผู้ที่ปล่อยใจให้ฟุ้งซ่าน วุ่นวาย ไปกับเรื่องกับอารมณ์ต่างๆ มาก ก็เท่ากับฝึกใจให้วุ่นวายฟุ้งซ่านมาก เพราะคุ้นเคยกับความวุ่นวายฟุ้งซ่านมาก ความสงบก็มีน้อย ผู้ที่อบรมปัญญามาก พยายามฝึกให้เกิดเหตุผลมาก ก็จะคุ้นเคยกับการใช้เหตุผล ไม่ขาด เหตุผล ผู้ที่มีเหตุผลก็คือผู้มีปัญญา ผู้ที่ขาดเหตุผลก็คือผู้ขาดปัญญา เหตุผลหรือปัญญาก็ฝึกได้ เป็นไป ตรงตามพุทธศาสนสุภาษิตที่ว่า “บัณฑิตย่อมฝึกตน” และที่ว่า “ผู้ประพฤติดีย่อมฝึกตน” ทุกคนควรพิจารณาดูใจตนเอง ให้เห็นความปรารถนา ต้องการที่แท้จริง ว่าต้องการอย่างไร ต้องการเป็นคนฉลาด มีปัญญา มีเหตุผล ก็ต้องประพฤติ คือ คิดพูดทำ�แต่สิ่งที่เป็นไปตามเหตุผล ถูกต้องด้วยเหตุผล ต้องการเป็นคนดีก็ต้องประพฤติดีให้พร้อมทั้งกาย วาจาใจให้สม่ำ�เสมอ การคิดดีพูดดีทำ�ดีเพียงครั้งคราวหาอาจทำ�ตนให้เป็นคนดีได้ไม่ หาอาจเป็นการประพฤติดีที่เป็นการ ฝึกตนไม่ พระโอวาท พระวรคติธรรม พระคติธรรม สมเด็จพระญาณสังวร สมเด็จพระสังฆราช สกลมหาสังฆปริณายก
Photo Release
MFEC ร่วมงาน “Symantec Resilient Data Center 2012”
คุณฉัตร วัชรพินธุ์ (ที่ 2 จากซ้าย) Senior System Consultant ทีม System & Storage บริษัท เอ็ม เอฟ อี ซี จำ�กัด (มหาชน) หรือ MFEC พร้อมด้วยทีมงาน ถ่ายภาพร่วมกันในงาน Symantec 2012 Resident Data Center ภายในงาน MFEC มีกิจกรรมออกบูธ แนะนำ�บริษัทฯ พร้อมร่วมเป็นวิทยากรบรรยายในหัวข้อ “Manage HA in Private Cloud with VOM (Virtual Business Services)” โดย MFEC ได้สาธิตขั้นตอนการทำ� “Demo NetBackup for VMWare V-Ray Technology” ซึ่งได้รับความสนใจอย่างมากจากผู้เข้าร่วมงานใน แวดวงไอที ณ โรงแรมแกรนด์ไฮแอท เอราวัณ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833
มุมการตลาด
ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
Lifestyle Station
ทรูมูฟ เอช เอาใจสาวกบีบี ระบบเติมเงิน “แพ็คเกจ บีบี โซเชียล อันลิมิเต็ด 300 บาท ได้วันใช้งานเพิ่มเป็น 60 วัน”
ทรูมูฟ เอช ผู้ให้บริการสมาร์ทโฟนตัวจริง เพิ่มอิสระและความคุ้มค่าให้กับสาวกแบล็กเบอร์รี่ แนะนำ�แคมเปญพิเศษสำ�หรับลูกค้าแบบเติมเงิน ได้วันใช้งานแบล็กเบอร์รี่เพิ่มเป็น 60 วัน เพียงสมัคร แพ็คเกจ บีบี โซเชียล อันลิมิเต็ด (BB Social Unlimited) 300 บาท สนุกเต็มอิ่มกับประสบการณ์โซ เชียลเต็มรูปแบบทั้ง BBM, แชต, เฟซบุ๊ค และทวิตเตอร์ ใช้งาน GPRS/EDGE และ 3G+ เต็มสปีดได้ แบบไม่จำ�กัด ด้วยบริการทรูมูฟเอช บนเครือข่าย 3G+ ที่ใช้งานได้จริงและมากที่สุดในไทยครอบคลุม ครบ 77 จังหวัด 843 อำ�เภอ 5,158 ตำ�บล ครบทุกอำ�เภอ (928 อำ�เภอ) และ 7,235 ตำ�บล ภายใน สิ้นปีนี้ สมัครใช้บริการ ฟรี! พิมพ์ 1GET1 ส่งไปที่ 92323 ตั้งแต่วันนี้ - 30 เม.ย. 55 นอกจากนี้ทรูมูฟ เอช ยังจัดกิจกรรม “ภาพแก๊งบีบีสุดมันส์ กับทรูมูฟเอช แบบเติมเงิน” ชวน สาวกบีบีถ่ายรูปคู่แก๊งซ่าในท่าที่คิดว่ามันส์ที่สุด ชิงของรางวัล อาทิ โทรศัพท์ BlackBerry Torch บัตร ชมภาพยนตร์ และซิมทรูมูฟ เอช พรีเพย์ พร้อมแพ็คเกจ บีบี โซเชียล อันลิมิเต็ด (BB Social Unlimited) มูลค่า 300 บาท เป็นต้น ร่วมสนุกลุ้นของรางวัลง่ายๆ เพียงอัพโหลดรูปสุดมันส์และแก๊งบีบี บนเว็บไซต์ Thaibbclub.com จากนั้นกดแชร์รูปไปยังเฟซบุ๊คของตนเอง หมดเขต 30 เม.ย. 55
มุมประกัน
โตเกียวมารีนฯ ส่งเสริมทศวรรษแห่งความปลอดภัยทางถนน ด้วยการสวมหมวกนิรภัย 100%
บริษัท โตเกียวมารีนศรีเมืองประกันภัย จำ�กัด ร่วมกิจกรรมรณรงค์ ทศวรรษแห่งความปลอดภัยทางถนนด้วยการสวมหมวกนิรภัย 100% ที่จัดโดย สำ�นักงาน คปภ., สมาคมประกันวินาศภัย, สมาคมประกันชีวิตไทย และบริษัท กลางคุ้มครองผู้ประสบภัยจากรถ จำ�กัด นำ�โดย กรกฤต คำ�เรืองฤทธิ์ (ขวา) กรรมการบริหาร บริษัท โตเกียวมารีนศรีเมืองประกันภัย จำ�กัด แนท เปรมิการ์ ธนโรจน์ประดิษฐ์ และป๋อง กพล ทองพลับ ดารานักแสดง เป็นตัวแทนเข้าร่วม กิจกรรม และนำ�รถจักรยานยนต์เข้าร่วมในการปล่อยขบวนรณรงค์ทศวรรษแห่ง ความปลอดภัยฯ บนถนนรัชดา เพื่อให้ทุกคนตระหนักถึงความปลอดภัยในการ ขับขี่และการสวมหมวกนิรภัย โดยได้มีการจัดขบวนรถจักรยานยนต์ ณ บริเวณ ลานด้านหน้าสำ�นักงาน คปภ. เมื่อเร็วๆ นี้
เยี่ยมชมตลาดหลักทรัพย์ลาว เดดพูวัง มูลรัตน์ ประธานตลาดหลักทรัพย์และหัวหน้าผู้อ�ำ นวยการใหญ่ ตลาดหลักทรัพย์แห่ง สปป. ลาว ให้การต้อนรับนายไชยา พรหมา ประธาน คณะกรรมาธิการการเงิน การคลัง การธนาคารและสถาบันการเงิน สภาผู้แทน ราษฎร และนายประจวบ ไชยสาสน์ พร้อมคณะ ในโอกาสเข้าพบและแลก เปลี่ยนความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดหลักทรัพย์ ณ สำ�นักงานตลาดหลักทรัพย์ลาว ประเทศลาว
www.istationnews.com
Professional Station
Investor Station ฉบับที่ 833 ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
กว่ า จะมาเป ็ น เสื อ
แนวคิ ด ชี ว ิ ต
ลงทุ น
ตอนที่ 3
ผู้ช่วยผจก.ใหญ่ สายลงทุน กรุงเทพประกันชีวิต ถามว่างานทีท่ �ำ อยูค่ วามท้าทายคืออะไร เขาบอกว่า ทุกๆ วัน มันคือการเรียนรู้ “สนุกดีนะครับ มันเป็นอะไรทีเ่ ปลีย่ นแปลงตลอดเวลา เช่น ในส่วนของการเลือกลงทุนเราก็ต้องศึกษา เราออกไปพบบริษัท ดูงบการเงิน ออกไปดูการทำ�ธุรกิจของเขา เราได้เรียนรู้
“เสนาะ ธรรมพิพัฒนกุล”
ผมว่าความท้าทายมันเกิดขึน้ อยูต่ ลอดเวลา เอาง่ายๆ ผมอยู่มาตั้งแต่ปี 2540 จนถึงวันนี้ก็ยังมีความสุขกับงาน ที่ทำ�อยู่...” เสนาะ มองว่าสิง่ สำ�คัญทีต่ อ้ งรูใ้ นการยืนอยูจ่ ดุ นี้ คือ การอย่าหยุดเรียนรู้ “ทีมผมจะดูด้านพื้นฐานกิจการของหุ้นเป็นส่วนใหญ่ ทีด่ ตู ราสารหนีก้ ม็ แี ต่ไม่มาก ซึง่ สิง่ สำ�คัญคือต้องรูเ้ รือ่ งพืน้ ฐาน งบการเงิน มีความรู้เรื่องระบบโครงสร้างเศรษฐกิจ และที่ เน้นๆ ก็ต้องรู้และเข้าใจภาระของเงินที่เรามีอยู่ ที่มาและ จุ ด ประสงค์ ข องเงิ น ที่ ต่ า งกั น การเลื อ กลงทุ น ก็ อ าจต้ อ ง ต่างกันไป” ........ อ่านต่อฉบับหน้า ........
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833 ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
ประเมินทิศทางตลาดดัชนีฯ วันนี้ ปรับตัวลดลงต่อ ขณะที่ปริมาณการซื้อขาย ไม่มากนัก เนื่องจากตลาดฯ เปิดทำ�การเป็น วันสุดท้ายของสัปดาห์ก่อนหยุดยาวต่อเนื่อง 4 วัน จึงแนะนำ�ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวโดย เฉพาะหุน้ กลุม่ ธนาคาร เนือ่ งจากสัปดาห์หน้า จะมีการจ่ายปันผล และหุน้ กลุม่ อาหารเพราะ ได้รับผลบวกจากการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในช่วง เทศกาล อาทิ CPALL และ ROBINS มอง แนวรับที่ 1,187 - 1,183 จุด แนวต้าน 1,207 - 1,209 จุด
แนวโน้มตลาดหุน้ ไทยวันนีแ้ กว่งตัว และอาจปรับลงแต่ไม่แรงนัก เนื่องจากไม่มี ปัจจัยบวกใหม่เข้ามาสนับสนุน นักลงทุน ชะลอการซื้อขายก่อนเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาว ติดต่อกันหลายวัน จึงแนะนำ�ซื้อขายระยะ สั้นในหุ้นรายตัว หากดัชนีฯ ปรับลง ให้ สะสมหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายใน ประเทศ เช่น กลุม่ ธนาคารพาณิชย์, สือ่ สาร, อาหาร และค้าปลีก หากดัชนีปรับขึ้นให้ ทยอยขายทำ�กำ�ไร มองแนวต้านที่ 1,210 จุด แนวรับที่ 1,195 จุด
หน้า 13
แนวโน้มดัชนีฯ วันนีจ้ ะมีปริมาณการ ซื้อขายลดลง เนื่องจากใกล้เข้าสู่ช่วงวันหยุด ยาว อีกทัง้ ตลาดหนุ้ ต่างประเทศปิดทำ�การใน วันศุกร์ในเทศกาลอีสเตอร์ หลังจากวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับลดลงในทิศทางเดียวกับ ตลาดหุ้ น ภู มิ ภ าค เนื่ อ งจากเฟ ดไม่ ไ ด้ ส่ ง สัญญาณ QE3 จึงประเมินแนวต้านที่ 1,214 จุด แนวรับ 1,195 จุด
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833
Data Station
ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษ�ยน 2555
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 4 เมษ�ยน 2555 TRADING BY INVESTOR TYPE
Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]
Type
Institute
Proprietary
Foreign Local
Buy
Sell
Net
1,439.54 5.93% 3,167.56 13.04% 5,265.47 21.68% 14,409.66 59.34%
1,996.53 8.22% 3,667.22 15.10% 5,144.13 21.18% 13,474.34 55.49%
-556.99
Last Update
A dv ance 24%
TECH
No C hange 22%
-0.75
SERVICE
D ecline 42%
Index
Last
SET SET 50 SET 100 MAI SET Value MAI Value Last Updated
1,198.09 843.26 1,829.99 293.1
Chg -12.98 -10.25 -21.19 -1.2 (Mil. ฿) (Mil. ฿)
4/4/2012
935.32
%Chg -1.07 -1.2 -1.14 -0.41 24,282.23 459.75
17:01:58
0.15
0.2 0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8 -1.4 -1 -1.2 -1.4 -1.6 -1.8 -2
-0.26
CONSUMP -1.41 -1.84
FINCIAL
-0.89
A dv ance 20% No C hange 38%
121.34
04/04/12
AGRO
D ecline 54%
-499.66
-1.04
RESOURC
INDUS
PROPCON www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833
หน้� 15
ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษ�ยน 2555
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 4 เมษ เมษ�ยน 2555
CPF
( Day )
: CPF 25,000,000
Price & Fundamental Symbol CPF
Last 37.50 Chg 0.50 %Chg 1.35 Open 37.75 High 38.50 Low 37.50 Prev 37.00 Avg 38.02 AccVol 64,115,100 AccVal(K฿) 2,437,482 2.63 %Fluct P/E 18.29 P/BV 4.08 DPS(Baht) 0.60 Yield(%) 3.05 EPS(Baht) 2.05 MktCap(Mil.) 290,360 Broker Target Update ASP 46.65 2/4/2012 หลักTRINITY ทรัพย์ทม่ี เี ปอร์เซ็น45.00 ต์การเปลีย่ นแปลง 30/3/2012 ของราคาเพิ ส่ ดุ และมีมลู 30/3/2012 ค่าการ MBKETม่ ขึน้ มากที45.00
ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
20,000,000
Vol.
15,000,000 10,000,000 5,000,000
38.50
Price
38.25
38.00
37.75
37.50
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833
หน้� 16
ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษ�ยน 2555
Top MostActive Gainer ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 4 เมษ�ยน 2555
ROJNA-W3
( Day )
Price & Fundamental Symbol ROJNA-W3
Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.) Broker
3.06 0.30 10.87 2.88 3.12 2.84 2.76 3.01 22,070,700 66,500 9.30
N/A 0.83 N/A 2.87 N/A 3,552 Target Update No Comment
Volume Analysis
: ROJNA-W3
4,000,000 3,500,000 3,000,000
Vol.
2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 3.12
3.10
3.08
3.06
3.04
3.02
Price
3.00
2.98
2.96
2.94
2.92
2.90
2.88
2.86
2.84
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833
ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษ�ยน 2555
Top MostActive Compare AVG Vol5 ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 4 เมษ�ยน 2555
GFPT
( Day )
Volume Analysis
: GFPT
14,000,000 12,000,000
Price & Fundamental Symbol GFPT
Last 10.50 Chg 0.40 %Chg 3.96 Open 10.60 High 10.80 Low 10.50 Prev 10.10 Avg 10.65 AccVol 25,110,900 AccVal(K฿) 267,415 2.82 %Fluct P/E 10.94 P/BV 2.22 DPS(Baht) 0.33 Yield(%) 3.27 EPS(Baht) 0.96 MktCap(Mil.) 13,165 Broker Target Update DBSV 11.74 4/4/2012 TNS 12.30 2/4/2012 หลักทรัKTZ พย์ทม่ี เี ปอร์เซ็น10.00 ต์การเปลีย่ นแปลง 26/3/2012
ของราคาเพิม่ ขึน้ มากทีส่ ดุ และมีมลู ค่าการ ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
10,000,000
Vol.
8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000
Price
10.80
10.70
10.60
10.50
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 833
หน้า 18
ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 5 เมษายน 2555
คำ�คมการลงทุน
ผูจ้ ดั ทำ� บริษทั ออนไลน์แอสเซ็ท จำ�กัด
คนส่วนใหญ่มองกำ�ไร เป็นเหตุผลเดียวในการขายหุ้นดีๆ และคนส่วนใหญ่มักมีเหตุผลเป็นร้อยๆพันๆ เพื่อถือหุ้นที่ ขาดทุน
Anonymous
466 ถนนรัชดาภิเษก แขวงสามเสนนอก เขตห้วยขวาง กรุงเทพมหานคร 10310 --คณะทีป่ รึกษา-พรเลิศ เตชะรัตโนภาส ดวงสุรยี ์ วายุบตุ ร์ --บรรณาธิการ-เอกอนันต์ เสรีรตั นะชัย --กองบรรณาธิการ และฝ่ายสนับสนุน--ข่าวต่างประเทศ วรเชษฐ์ พันธ์ภวู งศ์ -ข่าวตลาดเงิน ตลาดทุน ศราพงค์ นันติวงค์ พิมพ์รภัส ศิรไิ พรวัน ศุภวรรณ วราภรณ์ -ข่าวตลาดอนุพนั ธ์ สุรเมธี มณีสโุ ข --ฝ่ายศิลปกรรม-ยุภาจิตร์ วัชระธัญเจริญ ประกาศิต คุณครอง วีระชัย ปัตลา ภูวนาท สุขเกษม อัษฎา วรรณธนาสิน
สนใจติดต่อโฆษณา วีรตรี ศิรสิ มบัติ (ฝ่ายการตลาด) Tel : 0-2541-4011 Fax : 0-2541-4017 Mobile: 084-939-8881
weeratree@efinancethai.com
www.istationnews.com