Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553 www.istationnews.com
สถานีนักลงทุน หนังสือพิมพ์ดิจิตอลรายวัน เพื่อการลงทุน ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553
News Station
5 คาดตลาดอัตราแลกเปลีย่ นจะผันผวนรุนแรงปีหน้า 5 TRC คาดสรุปแผนโซลาร์ฟาร์ม Q1/54 6 CIG ยังรีบาวด์ถา้ ไม่หลุด 1.15 บ. 7 ไฟเขียว1ม.ค.54ขึน้ ค่าแรงขัน้ ต่�ำ 8-17บาท 9 Dynamic Station
LPN การันตีโค้งท้ายผลงานสร้างประวัติการณ์
10 Lifestyle Station
อีกหน่อยเราก็ตายจากกันแล้วนะ by น้าเน๊ก
13 Professional Station
ตัวเจ๋งหุน้ โรงกลัน่ เลือก TOP เด่นสุดรับราคาวัตถุดบิ -แอลพีจพ ี งุ่
AMATA ราคาเป้าหมาย 21 บ.
14 Gossip Station ตัวใหญ่ดีนะ
15 มองหุˆนจากเซียน
เชิงบวก วิพากย์คา่ การกลัน่ ปีหน้าสดใส ขยายตัวต่อเนือ่ งหลังอุปทานใหม่ลด - ส่วนต่างราคา ปิโตรเคมีกับวัตถุดิบจะสูงขึ้นรับดีมานด์โรงงานพีเออี หนุนกลุ่มโรงกลั่นและผู้ผลิตปิโตรเคมี 16 Data Station สายอะโรเมติกส์โตงาม เลือก TOP เป็นเบอร์ 1 รับนโยบายปรับขึน้ ราคาแอลพีจี ระบุมกี �ำ ลัง กลั่นสูงสุด ให้น้ำ�หนัก ลงทุนมากกว่าตลาด ราคาเป้าหมาย 81 บาท ต‡อหนˆา 3
กว่าจะมาเป็นเสือ
แนะซื้อ LANNA ให้ราคา 24.85 บ.
เก็งดีลซื้อเหมืองอินโดเสริมค่าได้อีก 3 บ. โบรกเกอร์แนะนำ�ซื้อ LANNA โดยให้มูลค่าพื้นฐาน 24.85 บาท หวังดีลซื้อเหมืองถ่านหินอินโดนีเซียที่คาดจวนได้ข้อสรุป 1 เเห่งในไม่ เกิ น สิ้ น ปี ช่ ว ยหนุ น ชี้ จ ะเพิ่ ม มู ล ค่ า ให้ กั บ หุ้ น ได้ อี ก ราว 3 บาท เป็น 27.85 บาทต่อหุ้น ไม่หวั่นแนวโน้มกำ�ไร 4Q53 ท้ายปีอ่อนตัว เชื่อปี 54 โตต่อเนื่องถึง 26% เทียบปีนี้ ต‡อหนˆา 3
อวด MILL พื้นฐานแกร่งเตะตา โชว์ทุน 53 พุ่งเด่นแตะ 3.5 พันล.
ต‡อหนˆา 12
MILL เผยศักยภาพ พื้นฐานแกร่ง สินทรัพย์รวมพุ่งระดับ 8.7 พันล้านบาท โตเกือบ 50% จากสิ้นปี 52 เป็นร่วม 3.5 พันล้านบาท นำ�ทัพโดยกองทุนเปิดไทยทวีทุน 2 ร่วมลงทุนถือหุ้นถึง 7% สะท้อน ความมัน่ ใจอนาคตจากนักลงทุน ขยับควักเงินซือ้ หุน้ เพิม่ ทุน หลังเชื่อมัน่ ในวิสัยทัศน์ผู้บริหารและแผนการดำ�เนินงานในอนาคต ต‡อหนˆา 4 www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553 ตัวเจ๋งหุ้นโรงกลั่น (ต่อจากหน้า 1)
บล.กรุงศรีอยุธยา ประเมิน หุ้นกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะบริษัทฯ ที่ทำ�ธุรกิจโรงกลั่น มองว่าปัจจุบันค่า การกลั่นตลาดสิงคโปร์อยู่สูงกว่า 6.4 ดอลลาร์/บาร์เรล หรือ +25% เทียบ กับ Q3/53 และ +161% เมือ่ เทียบกับ Q4/53 ฝ่ายวิเคราะห์คาดว่าค่าการ กลัน่ ในปี 54 ยังคงมีแนวโน้มขยายตัว ต่อเนื่องจากแนวโน้มกำ�ลังการผลิต ของโรงกลั่ นในภู มิ ภ าคเอเชี ย และ ตะวันออกกลางปี 54 - 58 ที่เพิ่มขึ้น เพียง 2.5 ล้านบาร์เรล/วัน เทียบกับ ปี 49 - 53 ที่ เ พิ่ ม เฉลี่ ย 5.5 ล้ า น บาร์ เ รล/วั น รวมถึ ง ปริ ม าณสต็ อ ก น้ำ�มันในต่างประเทศที่มีลดลง และ ส่วนต่างราคาน้ำ�มันดีเซลกับน้ำ�มัน ดิบดูไบที่สูงขึ้นในปัจจุบันและมีแนว โน้ ม ต่ อ เนื่ อ งในปี 54 จากความ ต้องการใช้น้ำ�มันดีเซลจากจีนทีส่ งู ขึน้ โดยทางฝ่ายปรับเพิ่มมุมมองเชิงบวก ต่อค่าการกลัน่ ในปี 54 จากเดิมทีค่ าด ว่ า จะอยู่ ใ นระดั บ 4.4 ดอลลาร์ / บาร์เรล เป็น 4.6 ดอลลาร์/บาร์เรล ขณะที่ ส่วนต่างราคาพารา ไซลี น และคอนเดนเสท ได้ ข ยาย ตัวอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือน ก.ย. ที่ ผ่ า นมา ผลจากความต้ อ งการใช้ โพลีเอสเตอร์ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ปลาย น้ำ � สู ง ขึ้ น เพื่ อ ทดแทนคอตตอนที่ มี ราคาสูงในปัจจุบัน รวมไปถึงอุปทาน ที่ ข าดแคลนจากการที่ ผู้ ผ ลิ ต ใน ประเทศอิ ห ร่ า นหั น ไปผลิ ต น้ำ � มั น เบนซินมากขึน้ และการเลือ่ นเปิดการ ผลิ ต ของโรงงานในประเทศจี นไป กลางปี 54 อี ก ทั้ ง การทยอยเปิ ด โรงงาน PTA ใน Q4/53 และกลางปี 54 จะหนุนให้ความต้องการใช้พารา ไซลีนเพิ่มขึ้น ฝ่ายวิเคราะห์ปรับสมมติฐาน ค่าการกลั่นของ TOP, PTTAR และ BCP สะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อค่า แนะซื้อ LANNA (ต่อจากหน้า 1)
บทวิเคราะห์ บล.เอเซีย พลัส แนะนำ�ซื้อ LANNA โดยให้มูลค่าพื้น ฐาน 24.85 บาท • เดินหน้าซือ้ เหมืองถ่านหินในอินโด คาด ได้ข้อสรุป 1 เหมือง ภายใน ธ.ค. 53 LANNA เปิดเผยว่าขณะนีอ้ ยู่ ระหว่างการเจรจาเข้าซือ้ เหมืองถ่านหิน ในประเทศอินโดนีเซีย คาดจะได้ข้อ สรุปก่อน 1 เหมือง ภายในสิ้นเดือน
การกลั่นในระยะยาว พร้อมทั้งปรับ สมมติฐานส่วนต่างราคาปิโตรเคมี กับวัตถุดบิ สำ�หรับ TOP และ PTTAR สะท้อนส่วนต่างราคาพาราไซลีนกับ วัตถุดิบที่สูงขึ้นในปัจจุบันและมีแนว โน้มขยายตัวต่อเนื่องในปี 54 ซึ่งสูง กว่าทีท่ างฝ่ายเคยคาดการณ์ไว้ อาทิ ปรับกำ�ไรสุทธิปี 54 ของ TOP ขึ้น 13.3% เป็น 11,529 ล้านบาท และ PTTAR ขึน้ 55.3% เป็น 10,933 ล้าน บาท ปรั บ มู ล ค่ า พื้ น ฐานปี 54 ของ TOP ขึน้ เป็น 81 บาท (เพิม่ ขึน้ จากเดิม 21%) PTTAR เป็น 44 บาท
News Station (เพิ่มขึ้น 40%) และ BCP เป็น 20 บาท (เพิ่มขึ้น 11%) พร้อมทั้งให้น้ำ� หนั ก การลงทุ น กลุ่ มโรงกลั่ น เป็ น “มากกว่าตลาด” โดยมีปัจจัยหนุน จากค่าการกลั่นที่ขยายตัวและส่วน ต่างราคาปิโตรเคมีกบั วัตถุดบิ ทีส่ งู ขึน้ ในปัจจุบันและมีแนวโน้มขยายตัวใน ปี 54 อี ก ทั้ ง ประเด็ น การปรั บ เพิ่ ม ราคา LPG หน้าโรงกลัน่ จะส่งผลบวก ต่อผู้ประกอบการโรงกลั่นในประเทศ แนะนำ� TOP เป็น Top Pick ของ กลุ่มโรงกลั่น กรณีรวมการปรับราคา LPG มูลค่าพื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 8.6% เป็น 88 บาท
ธ.ค. 53 โดยเหมืองแห่งนี้ขนาดอาจ ถ่านหินในปัจจุบัน จะสามารถขายได้ จะไม่ใหญ่มากนัก กำ�ลังการผลิตราว ในราคาสูงถึง 90 - 100 เหรียญฯ 5 แสนตันต่อปี มีปริมาณสำ�รอง ต่อตัน อีกทั้งคาดกำ�ไร (Margin) จาก ถ่านหินราว (Reserves) 5 ล้านตัน แหล่ ง นี้ จ ะอยู่ สู ง ถึ ง 20 เหรี ย ญฯ และถ่านหินมีคุณภาพถ่านหินค่อน ต่อตัน เทียบกับเหมืองอืน่ ๆ ของ LANNA ข้างสูง 6,300 kcal/kg เทียบกับ ที่ 10 - 15 เหรียญฯ ต่อตัน เนื่องจาก เหมื อ งก่ อ นหน้ า ของ LANNA ที่ ได้รับประโยชน์จากการใช้ทางด้าน 5,000 - 5,500 kcal/kg ทำ�ให้สามารถ Logistic จากเหมือง LHI (LANNA ขายได้ในราคาทีด่ ี ซึง่ หากอ้างอิงดัชนี HARITA INDONESIA - LANNA ถือหุน้
ขณะเดียวกัน ฝ่ายวิเคราะห์ ได้ ป รั บ สมมติ ฐ านค่ า การกลั่ น ของ TOP, PTTAR และ BCP สะท้อนมุม มองเชิงบวกต่อค่าการกลั่นในระยะ ยาว พร้อมทัง้ ปรับสมมติฐานส่วนต่าง ราคาปิโตรเคมีกบั วัตถุดบิ สำ�หรับ TOP และ PTTAR สะท้อนส่วนต่างราคา พาราไซลี น กั บ วั ต ถุ ดิ บ ที่ สู ง ขึ้ น ใน ปั จ จุ บั น และมี แ นวโน้ ม ขยายตั ว ต่ อ เนื่องในปี 54 ซึ่งสูงกว่าที่เราเคยคาด การณ์ไว้ เป็นผลให้ 1. TOP มี กำ �ไรสุ ท ธิ ปี 53 และ 54 เพิ่มขึ้น 17.5% เป็น 9,035 ล้านบาท และ 13.3% เป็น 11,529 ล้านบาท ตามลำ�ดับ 2. PTTAR ปรับเพิม่ กำ�ไรสุทธิ ปี 53 และ 54 ขึน้ 14.3% เป็น 6,218 ล้านบาท และ 55.3% เป็น 10,933 ล้านบาท ตามลำ�ดับ 3. BCP เพิ่มประมาณการ กำ�ไรสุทธิปี 53 และ 54 ขึ้น 1.8% เป็น 2,278 ล้านบาท และ 10.8% เป็น 3,609 ล้านบาท ตามลำ�ดับ นอกจากนี้ ค าดว่ า TOP ซึ่งกำ�ลังการกลั่นน้ำ�มันสูงในประเทศ ที่ 275 พันบาร์เรล/วัน (KBD) จะได้ รั บ ประโยชน์ สู ง สุ ด หากมี ก ารปรั บ โครงสร้ า งราคา LPG ดั ง กล่ า ว โดยปัจจุบัน TOP มีการผลิต LPG ประมาณ 3% ของกำ � ลั ง การกลั่ น ทั้งหมด หรือคิดเป็น 300,000 ตัน/ปี คาดว่าระดับการผลิต LPG อาจเพิ่ม ขึ้นได้อีก 2% หรือประมาณ 170,000 ตัน/ปี ซึ่งเป็นผลให้กำ�ไรสุทธิปี 54 เพิ่มขึ้น 1,571 ล้านบาท หรือ 13.6% จากประมาณการปัจจุบัน รองมาเป็น PTTAR ที่กำ�ไรสุทธิปี 54 จะเพิ่มขึ้น 615 ล้านบาท หรือประมาณ 5.6% จากประมาณการปัจจุบัน
100%) ได้ เนื่องจากพื้นที่อยู่ติดกัน สำ�หรับในส่วนของแหล่งเงินทุนนัน้ คาด ไม่มปี ญั หา เนือ่ งจากปัจจุบนั LANNA มีกระแสเงินสดในมือสูงถึง 1.5 พัน ล้านบาท และมีอัตราส่วนหนี้สินต่อ ทุนเพียง 0.7 เท่า จึงยังสามารถก่อ หนี้เพิ่มเติมได้ อีกทั้งในปี 2554 ยัง เดินหน้าเข้าซื้อเหมืองถ่านหินใหม่อีก ต‡อหนˆา 4 www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553 แนะซื้อ LANNA (ต่อจากหน้า 3)
โดยคาดขนาดของเหมืองที่ จะซื้อในปี 2554 จะใหญ่ขึ้น ปริมาณ สำ�รองราว 40 ล้านตัน ซึ่งฝ่ายวิจัย ยังไม่รวมไว้ในประมาณการ จึงถือ เป็นประเด็นสำ�คัญสำ�คัญที่จะต้อง ติดตามเพราะจะทำ�ให้ LANNA มีการ เติบโตเชิงรุกและสร้างมูลค่าเพิ่มได้ อย่างมีนัยฯ ในอนาคต
• แนวโน้ ม กำ �ไร 4Q53 อ่ อ นตั ว แต่ปี 2554 ยังเติบโตต่อเนือ่ ง 26%YoY ฝ่ายวิจัยได้ทำ�การปรับเพิ่ม ประมาณการปี 53 เพื่อสะท้อนแนว โน้มกำ�ไรงวด 9M53 ที่ดีกว่าคาด อีกทั้งคาดแนวโน้มกำ�ไรงวด 4Q53 จะเติบโตเมื่อเทียบกับงวด 3Q53 จากธุรกิจถ่านหิน โดยคาดจะได้รับ อานิสงส์จากทั้งปริมาณขายถ่านหิน และราคาถ่านหินที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น เฉลีย่ ราว 10%qoq ขณะทีธ่ รุ กิจเอทา นอลยังอาจเผชิญขาดทุนต่อจากทั้ง ราคาวัตถุดิบกากน้ำ�ตาลที่ยังอยู่ใน ระดับสูงราว 5 พันบาทต่อตัน และ การหยุดผลิตราว 1 เดือน ในช่วง เดือนสุดท้ายของงวด 4Q53 เนือ่ งจาก ขาดแคลนวัตถุดบิ เพราะอยูใ่ นช่วงหีบ
อวด MILL (ต่อจากหน้า 1)
นายสิทธิชยั ลีสวัสดิต์ ระกูล ประธานกรรมการบริ ห าร บมจ. มิ ล ล์ ค อนสตี ล อิ น ดั ส ทรี ส์ (MILL) เปิ ด เผยถึ ง ส่ ว นของผู้ ถื อ หุ้ น สิ้ น สุ ด ไตรมาส 3/53 เปรียบเทียบกับงวด บัญชี ณ 31 ธ.ค. 52 ว่า เพิ่มขึ้นถึง ร้อยละ 43.54 คิดเป็นจำ�นวนเงิน ทั้งสิ้น 1,041.55 ล้านบาท รวมเป็น ส่วนผูถ้ อื หุน้ ทัง้ สิน้ 3,433.74 ล้านบาท โดยเกิดจากการรับชำ�ระเงินค่าหุน้ เพิม่ ทุนจากหุ้นบุริมสิทธิ และจากกำ�ไร สุทธิที่เกิดขึ้นในไตรมาส 3/53 นอกจากนี้ “กองทุนเปิดไทย ทวีทุน 2” ยังได้เข้ามาถือหุ้น MILL ในสัดส่วน 7% ในราคาทีส่ ูงกว่าราคา ตลาด ทำ�ให้โครงสร้างการถือหุน้ ของ MILL มี ค วามแข็ ง แกร่ ง ยิ่ ง ขึ้ น จากปัจจุบนั ทีม่ กี ลุม่ นักลงทุนประเภท
อ้อย และหากพิจารณาแนวโน้มกำ�ไร ในปี 54 พบว่ายังมีการเติบโตโดดเด่น ต่อเนื่องอีก 14%YoY (ยังไม่รวมการ เข้าซือ้ กิจการเหมืองถ่านหินใหม่ทอี่ าจ จะเกิดขึ้นในปี 53 และในปี 54) จาก ธุรกิจถ่านหินทีไ่ ด้รบั อานิสงส์จากทัง้ ราคาขายและปริมาณขายที่ปรับตัว สูงขึ้น จากเหมืองถ่านหินที่มีอยู่ใน ปัจจุบัน 2 เหมืองคือ LHI และ SGP ซึง่ คาดกำ�ลังการผลิตในปี 54 จะปรับ ตัวเพิม่ ขึน้ มาอยูท่ ี่ 4 ล้านตัน (เหมือง ละ 2 ล้านตัน) เพิ่มขึ้นจากปี 53 ที่ ตัง้ ไว้ที่ 3.2 ล้านตัน ประกอบกับราคา ถ่านหินยังมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อ เนื่อง จึงช่วยผลักดันให้กำ�ไรในปี 2554 จากธุรกิจถ่านหินยังโดดเด่นต่อ เนื่อง ขณะที่ในส่วนของธุรกิจเอทา นอลนั้นคาดจะสามารถกลับมาเป็น กำ�ไรได้หลังจากปี 2553 ต้องเผชิญ กับขาดทุนสุทธิราว 60 ล้านบาท เนือ่ งจากได้ก�ำ ลังการผลิตเพิม่ ขึน้ จาก โรงงานไทยอะโกรเอ็นเนอยี เฟส 2 อีก 2 แสนลิตรต่อวัน (เฟส 1 กำ�ลัง การผลิต 1.5 แสนลิตรต่อวัน) และ คาดราคาขายเอทานอลมีแนวโน้มจะ ปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก 22 - 23 บาทต่อ
สถาบันให้การสนับสนุนอยู่ก่อนแล้ว อย่าง DEG ซึง่ เป็นบริษทั ในเครือของ KfW ซึ่งเป็นธนาคารขนาดใหญ่ของ เยอรมัน โดยทางกองทุนฯ มีความ เชื่อมั่นต่อการดำ�เนินธุรกิจของกลุ่ม บริษทั ฯ ว่าจะส่งผลดีตอ่ ผลประกอบ การและราคาหุ้ น ในอนาคต โดยเฉพาะโครงการ Green Mill Project ที่จะผลักดันให้อัตรากำ�ไร ขั้นต้นของ MILL สูงขึ้นมาก และ ทำ�ให้ผลประกอบการของบริษัทใน อนาคตมีอัตราการเติบโตที่โดดเด่น “ปัจจัยพื้นฐานของ MILL ในปัจจุบันถือว่ามีความเข้มแข็งเป็น อย่างมาก และที่บริษัทสามารถมา ถึงจุดนีไ้ ด้กป็ ระกอบไปด้วยหลาย ๆ ส่ ว นไม่ ว่ า จะเป็ น ผู้ บ ริ ห ารและ โครงการลงทุนต่างๆ ซึ่งทำ�ให้ MILL
News Station ลิตร ในปี 53 เนือ่ งจากต้นทุนวัตถุดบิ ทั้งมันสำ�ปะหลัง และกากน้ำ�ตาล ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทำ�ให้ราคา ขายต้องมีการปรับตัวตาม • หากการดีลซื้อเหมืองปี 53 สำ�เร็จ จะเพิ่มมูลค่าอีกราว 3 บาทต่อหุ้น ภายใต้ประมาณการใหม่ มูลค่าพื้นฐาน ณ สิ้นปี 2554 ภายใต้ วิธี DCF เท่ากับ 24.85 บาทต่อหุ้น (จากเดิม 24.14 บาท) ราคาปัจจุบัน
ได้รับความเชื่อมั่น และสามารถดึง นักลงทุนเข้ามาร่วมลงทุนด้วยการ ซื้ อ หุ้ น เพิ่ ม ทุ น แล้ ว ล่ า สุ ด MILL ยังได้รับความสนใจจากนักลงทุน สถาบั น คื อ กองทุ นไทยทวี คู ณ 2 ซึ่ ง ขณะนี้ เ ข้ า มาถื อ หุ้ นในสั ด ส่ ว น ประมาณ 7% อันเป็นการตอกย้ำ� ความมั่ นใจให้ มี ม ากยิ่ ง ขึ้ น ด้ ว ย” นายสิทธิชัย กล่าวสรุป
หน้า 4
ยังมี Upside ถึง 31.5% และหากการ เข้าซือ้ เหมืองใหม่ 1 เหมืองทีจ่ ะได้ขอ้ สรุปภายในเดือน ธ.ค. 2553 จะเพิ่ม มู ล ค่ าให้ กั บ LANNA ได้ อี ก ราว 3 บาท เป็ น 27.85 บาทต่ อ หุ้ น ซึง่ จะทำ�ให้ Upside เปิดกว้างขึน้ เป็น 47% อีกทั้งราคาหุ้นปัจจุบันยังมี PER ต่ำ�เพียง 9.5 เท่า และจะลดลงเหลือ 8.3 เท่าในปี 2554 ซึ่งต่ำ�กว่าค่าเฉลี่ย ในภูมิภาคที่ 15 เท่า
ด้ า นผลประกอบการของ MILL ล่าสุดในงวด 9 เดือนมีก�ำ ไรสุทธิ 99.44 ล้านบาท ขณะที่สินทรัพย์รวม อยู่ที่ 8,718.67 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2,002,56 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตรา ร้อยละ 29.82 โดยเกิดจากการเพิ่ม ขึน้ ของการสร้างสินทรัพย์ของโครงการ ส่ ว นขยายการผลิ ต Green Mill Project www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553
เอสแอนด์พีเพิ่มมุมมองเครดิตไทย เป็นมีเสถียรภาพ
รายงานข่าวจากสถาบันจัดอันดับความ น่ า เชื่ อ ถื อ แสตนดาร์ ด แอนด์ พั ว ร์ ส หรื อ เอสแอนด์พรี ะบุวา่ เอสแอนด์พปี รับเพิม่ มุมมอง อันดับความน่าเชื่อถือของไทยจาก เชิงลบ เป็น มีเสถียรภาพ พร้อมประกาศคงอันดับความ น่าเชื่อถือสกุลเงินในประเทศที่ระดับ A-/A-2 และสกุลเงินต่างประเทศที่ระดับ BBB+/A-2 “การปรับเพิม่ มุมมองดังกล่าวสะท้อน ถึงความเห็นที่ว่า ภาคเศรษฐกิจจริงของไทย และฐานะการคลังของรัฐบาลได้รับผลกระทบ ไม่ ม ากจากความไม่ แ น่ น อนทางการเมื อ ง และจากสภาพแวดล้ อ มเชิ ง นโยบายที่ ข าด เสถียรภาพ” นายทาคาฮิระ โอกาว่า นักวิเคราะห์ ที่เอสแอนด์พี ระบุ อย่างไรก็ตาม เอสแอนด์พีอาจลดมุม มองอันดับความน่าเชื่อถือของไทยหากตัวเลข เศรษฐกิจและฐานะการคลังตกต่�ำ ลงอย่างมีนยั สำ�คัญ ขณะเดียวกันเอสแอนด์พีอาจปรับขึ้น อันดับความน่าเชือ่ ถือของไทยของสถานการณ์ ทางการเมืองในไทยกลับสู่ความมีเสถียรภาพ ซึ่งนั่นอาจทำ�ให้แนวโน้มเศรษฐกิจไทยดีขึ้น รวมถึงฐานะการคลังของไทยด้วย
News Station
หน้า 5
สิ่งที่เป็นปัจจัยบวกต่ออันดับความน่า เชือ่ ถือของไทยอยูท่ ฐี่ านะการเป็นประเทศเจ้าหนี้ ของไทย นโยบายการคลังที่รัดกุม และอัตรา ส่วนหนี้ภาครัฐที่มีไม่มาก ทัง้ นี้ เอสแอนด์พคี าดว่า มูลค่าทุนสำ�รอง ระหว่างประเทศของไทยจะเพิม่ ขึน้ มาอยูท่ รี่ ะดับ สูงกว่า 170 พันล้านดอลลาร์ในสิ้นปี 2010 ซึ่งจะเป็นปัจจัยค้ำ�จุนในภาวะที่เศรษฐกิจเผชิญ ความเสี่ยงที่คาดไม่ถึง “ความไม่แน่นอนทางการเมืองของไทย เป็นปัจจัยกดดันอันดับความน่าเชื่อถือของไทย ตลอดช่ว งหลายปีที่ผ่านมา ในช่ว งปี 2006 ถึ ง ปั จ จุ บั น ไทยเปลี่ ย นรั ฐ บาลบ่ อ ยครั้ ง ” นายโอกาว่าระบุ
โดยในบทวิเคราะห์ของยูบีเอสระบุว่า อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศจะมี ความผันผวนประมาณ 2 เท่าของในปีนี้สำ�หรับ สกุลเงินสำ�คัญบางสกุล ซึ่งคาดว่า อัตราแลก เปลี่ ย นเงิ น ตราสกุ ล เงิ น ยู โ รจะเคลื่ อ นไหวอยู่ ระหว่าง 1.1 - 1.5 ดอลลาร์จาก 1.1877 - 1.4579 ดอลลาร์ในปีนี้ ขณะเดียวกันยูบีเอสคาดว่า อัตราแลก เปลีย่ นค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลงมาอยูท่ รี่ ะดับ 70 เยนในปี 2011 จาก 80.22 - 94.99 เยนใ นปีนี้ “ความแตกต่างระหว่างอัตราการขยาย ตัวของสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ และตลาดที่ พัฒนาแล้วเป็นปัจจัยทีท่ �ำ ให้อตั ราแลกเปลีย่ นเงิน ตราระหว่ า งประเทศเกิ ด ความผั น ผวนอย่ า ง รุนแรง” นายแมนซอร์ โมฮี-ยุดดิน หัวหน้านัก ยูบีเอสคาดตลาดอัตราแลกเปลี่ยน กลยุทธ์ที่ยูบีเอสระบุ จะผันผวนรุนแรงปีหน้า ทั้งนี้ ยูบีเอส ซึ่งเป็นผู้ค้าเงินตราราย รายงานข่าวต่างประเทศระบุว่า ยูบีเอส ใหญ่อันดับ 2 ของโลกรองจากดอยช์แบงก์เอจี เอจีคาดตลาดอัตราแลกเปลีย่ นจะมีความผันผวน แนะนำ�ให้นักลงทุนเพิ่มการประกันความเสี่ยง อย่างรุนแรงในปี 2011 เนื่องจากอัตราการขยาย อัตราแลกเปลี่ยนมากขึ้นในปีหน้า ตัวของเศรษฐกิจในแต่ละประเทศมีความแตกต่าง กันอย่างมาก ขณะภูมิภาคยุโรปจะยังคงเผชิญ วิกฤตหนี้สาธารณะ
TRC คาดสรุปแผนโซลาร์ฟาร์ม Q1/54 ลุ้นแบ็กล็อกสิ้นปีแตะ 5 พันลบ. นายสมัย ลี้สกุล ประธานเจ้าหน้าที่ บริหาร บมจ.ทีอาร์ซี คอนสตรัคชั่น (TRC) เปิด เผยว่า บริษัทฯ จะได้ข้อสรุปแผนการลงทุนโรง ไฟฟ้าพลังแสงอาทิตย์ (โซลาร์ฟาร์ม) ได้ในช่วง Q1/54 หลังจากได้เจรจาเพื่อเข้าเป็นพันธมิตร และรับงานก่อสร้างโซลาร์ฟาร์มกับผูไ้ ด้รบั ค่าแอด เดอร์ เ ดิ ม ที่ 8 บาทต่ อ หน่ ว ย 1 - 2 ราย โดยการทีบ่ ริษทั ฯ หันมาสนใจธุรกิจโรงไฟฟ้าเพือ่ เป็ น การกระจายความเสี่ ย งจากธุ ร กิ จ หลั ก และมองว่าธุรกิจโรงไฟฟ้าจะสามารถสร้างราย ได้ในระยะยาว ขณะที่บริษัทฯ ยังมั่นใจว่า มูลค่างาน ในมือ (Backlog) ณ สิ้นปี 53 มีโอกาสขยับถึง
5 พันล้านบาท จากปัจจุบันที่ประมาณ 3 พัน ล้านบาท โดยขณะนี้บริษัทฯ อยู่ระหว่างรอผล ประมูลงานช่วงปลายปีราว 3 - 4 พันล้านบาท โดยหนึ่ง ในนั้นเป็นโครงการก่อสร้างโรงงาน เอทานอลมูลค่า 2 พันล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะ รู้ผลภายในสิ้นเดือน ธ.ค.นี้ ส่วนงานในต่างประเทศบริษัทฯ ก็ได้ มีการเข้าร่วมประมูลงานอย่างต่อเนื่อง อาทิ ไนจีเรียและโอมาน เป็นต้น เพือ่ เป็นการกระจาย ความเสี่ยงจากการรับงานในประเทศ แต่ทั้งนี้ ก็ยงั คงเน้นรับงานในประเทศเป็นหลักเนือ่ งจาก มีความ ชำ�นาญและทำ�ธุรกิจมานาน นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้ตั้งเป้าหมาย
รายได้ในปี 54 ที่ระดับ 2 พันล้านบาท จากปีนี้ที่คาดว่าจะทำ�รายได้ใกล้เคียงกับ ปี 52 ที่มีรายได้ 1.7 พันล้านบาท แต่ในแง่ กำ�ไรสุทธิเชือ่ ว่าจะออกมาดีกว่าปี 52 ทีข่ าดทุน 165 ล้านบาท “ปี นี้ ก็ ไ ม่ มี อ ะไรน่ า เป็ น ห่ ว งแล้ ว ก็มนั่ ใจว่ากำ�ไรปีนจี้ ะดีกว่าปีทแี่ ล้ว เพราะปีที่ แล้วเราขาดทุน แต่ปนี หี้ ลังผ่านไป 3 ไตรมาส เราก็มีกำ�ไรแล้วกว่า 100 ล้าน” นายสมัย กล่าว www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553
หน้า 6
CIG ยังรีบาวด์ถ้าไม่หลุด 1.15 บ.
จริงๆ อยากให้วันศุกร์ที่แล้วไม่ใช่วันหยุด เพราะอยากทดสอบเจ้าหุ้น ตัวนี้ว่าแรงจะดีแค่ไหน เพราะวันพฤหัสบดีทำ�ตัวน่ารักน่าหยิกกระโดดไปไกล ทำ�ไฮรอบ 1 เดือนกว่าๆ ที่ 1.32 บาท ไม่รู้ว่าพอมาถึงวันนี้เหล่านักลงทุนจะ ลืมกันหรือยัง ทางนักวิเคราะห์เทคนิค บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุมาว่า หากราคาหุ้น ยังไม่หลุดต่ำ�กว่า 1.20 - 1.15 บาท ก็ยังถือว่าเป็นช่วงของการรีบาวด์ต่อ โดยให้แนวต้านไว้ที่ 1.30 - 1.40 บาท กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ� เก็งกำ�ไรใน กรอบแนวรับแนวต้าน เมื่ อ รู ป การณ์ เ ป็ น ดั่ ง ที่ กู รู ว่ าไว้ ข้ า งต้ น ก็ ต้ อ งรอดู กั น ละว่ า CIG จะฮึดต่อ หรือหมดแรง แต่ที่แน่ๆ อิงกรอบแนวรับ - ต้านไว้เซฟตี้กว่า พฤหัสบดีที่ผ่านมาปิดตลาดที่ 1.24 บาท เพิ่มขึ้น 0.06 บาท หรือ 5.08% มูลค่าการซื้อขาย 59.10 ล้านบาท
ข้อมูลเกี่ยวกับราคาหุ้น ณ สิ้นวันที่ 9/12/53
Symbol Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg
CIG 1.24 0.06 5.08 1.23 1.32 1.22 1.18 1.27
AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.)
46,680,500 59,104 7.87 N/A 1.00 N/A N/A N/A 679
ภาพรวมข้อมูลผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 17/06/53 ผู้ถือหุ้นรายใหญ่
วันทำ�การซื้อขายที่ผ่านมาพบหุ้นซื้อ - ขาย ที่ระดับราคา 1.24 บาทหนาแน่นสุด
1. 2. 3. 4. 5.
นายอารีย์ พุ่มเสนาะ นายทวีศักดิ์ หวังก่อเกียรติ นายวงษ์สวัสดิ์ วงษ์สว่าง บริษัท อินเตอร์แนชั่นเนิลเอนจีเนียริง จำ�กัด (มหาชน) น.ส.อนัญญา พุ่มเสนาะ
จำ�นวนหุ้น
(%)
80,322,200 42,800,000 40,000,000 25,200,000
15.96 8.50 7.95 5.01 3.50
17,600,000
www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553
น้ำ�ท่วมฉุดดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคพ.ย.ทรุด
ผศ.ดร.ธนวรรธน์ พลวิชัย ผูอ้ �ำ นวยการศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจ และธุ ร กิ จ และคณบดี คณะ เศรษฐศาสตร์ มหาวิ ท ยาลั ย หอการค้าไทย เปิดเผยว่า ดัชนี ความเชื่ อ มั่ น ผู้ บ ริ โ ภคเกี่ ย วกั บ เศรษฐกิจโดยรวมเดือนพ.ย.ปรับตัว ลดลงอยู่ที่ระดับ 70.3 ลดลงจาก เดื อ นต.ค.ที่ อ ยู่ ร ะดั บ 71.6 ซึ่งเป็นการปรับลดลงต่อเนื่องเป็น เดือนที่ 2 ในรอบ 7 เดือน “เป็นผลมาจากผูบ้ ริโภคยัง ขาดความมั่นใจในสถานการณ์การ ฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ไม่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิง่ เมือ่ เศรษฐกิจไทย ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์น้ำ� ท่ ว มที่ เ กิ ด ขึ้ น ในช่ ว งที่ ผ่ า นมา รวมไปถึงความวิตกกังวลเกี่ยวกับ ปัญหาค่าครองชีพและราคาสินค้าที่ ยังทรงตัวอยู่ในระดับสูง ซึ่งรายได้ ในปัจจุบันไม่สอดคล้องกับค่าครอง ชีพที่ปรับตัวสูงขึ้น ตลอดจนความ กังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการ เมืองในอนาคต” ดร. ธนวรรธน์ กล่าว สำ�หรับดัชนีความเชื่อมั่น ของผู้บริโภคเกี่ยวกับเศรษฐกิจใน อนาคต (6 เดือนข้างหน้า) ของ เดื อ นพ.ย. 2553 ลดลงมาอยู่ ที่ ระดับ 78.8 จากเดือน ต.ค. ที่อยู่ ระดับ 80.0 เนื่องจากผู้บริโภคเห็น
ว่าภาวะเศรษฐกิจในช่วง 6 เดือน ข้ า งหน้ า ยั ง มี ค วามเสี่ ย งต่ า งๆ ในระบบเศรษฐกิจไทย เศรษฐกิจ โลก และสถานการณ์ทางการเมือง ที่ยังไม่แน่นอน
ส่ว นกรณีที่ร าคาน้ำ �มันมี แนวโน้ ม ที่ จ ะปรั บ ตั ว เพิ่ ม สู ง ขึ้ น ภาครัฐควรที่จะเข้าไปดูแลไม่ให้เกิด ความผันผวนของราคาน้�ำ มันภายใน ประเทศ โดยเบื้องต้นควรกำ�หนด
รัฐไฟเขียว 1 ม.ค. 54 ขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ� 8-17บาท
นายสมเกียรติ ฉายะศรีวงศ์ ปลัดกระทรวงแรงงาน ในฐานะ ประธานการประชุมคณะกรรมการ ค่าจ้างกลาง เปิดเผยว่า ที่ประชุม คณะกรรมการฯ เมื่ อ วั น ศุ ก ร์ ที่ 9 ธ.ค. ทีผ่ า่ นมา มีมติให้มกี ารปรับ ขึน้ ค่าแรงขัน้ ต่�ำ ปี 54 แบบค่อยเป็น ค่อยไป โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 8 - 17 บาท/วัน ทำ�ให้มเี ม็ดเงินเพิม่ เข้ามา ในระบบ 14,694 ล้านบาท ส่งผล ทำ�ให้การบริโภคเพิม่ ขึน้ ไม่นอ้ ยกว่า
1 แสนล้านบาท โดยให้มีผลตั้งแต่ วันที่ 1 ม.ค. 54 “การสำ�รวจในทุกจังหวัด พบว่า ค่าจ้างแต่ละจังหวัดไม่เท่า กัน ทางอนุกรรมการวิชาการใช้ หลักดูเป็นรายภาค ซึง่ อนุกรรมการ ค่างจ้างวิชาการเห็นว่า ต้องมีการ ปรับแบบค่อยเป็นค่อยไป ซึง่ ต้องใช้ เวลา 5 ปี โดยปีแรกให้ปรับขึ้น เฉลี่ย 5 - 7 บาท/วัน” นายสม เกียรติ กล่าว
สำ�หรับในกรุงเทพฯและ ปริมณฑลได้มกี ารพิจารณาแล้วเห็น ว่าอัตราค่าจ้างขั้นต่ำ�จะปรับขึ้นมา อยูท่ ี่ 215 บาท/วัน โดยในส่วนของ ข้อมูลพบว่า จังหวัดที่ปรับค่าจ้าง ขึ้นมา 8 บาทนั้น มีอยู่ 7 จังหวัด ไ ด้ แ ก่ พ ะ เ ย า ศ รี ส ะ เ ก ษ อำ � น า จ เ จ ริ ญ น ค ร ส ว ร ร ค์ เ พ ช ร บู ร ณ์ อุ ทั ย ธ า นี แ ล ะ ประจวบคีรขี นั ธ์ ส่วนจังหวัดทีไ่ ด้รบั การปรับค่าจ้างสูงสุด คือ จ.ภูเก็ต
กรอบระยะเวลาไว้ประมาณ 3 - 6 เดือน ซึ่งเป็นการดูแลราคาน้ำ�มันใน ระยะสั้นไม่ให้ปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงเกิน ไปจนส่งผลกระทบต่อการเติบโตของ เศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2554 โดยควรเข้าไปดูแลเป็นราย กลุม่ โดยเฉพาะประชาชนทีท่ �ำ อาชีพ เกษตรกรรมและชาวประมง หลังจากที่ประเมินว่าในช่วงครึ่งปี แรกเศรษฐกิจไทยจะขยายตัวแบบ ชะลอ เพราะยังมีปัจจัยเสี่ยงจาก ภาวะเศรษฐกิจโลกที่ยังเปราะบาง ดังนัน้ หากราคาน้�ำ มันปรับตัวเพิม่ ขึน้ สู ง เกิ น ไปจะทำ �ให้ เ ศรษฐกิ จ ไทย ชะงักได้ นอกจากนี้ ยังเห็นว่าภาค รั ฐ ควรที่ จ ะต่ อ อายุ ม าตรการช่ ว ย เหลือค่าครองชีพของประชาชนต่อไป อีก 3 เดือน หลังจากที่จะสิ้นสุดใน สิ้นปี 2553 ซึ่งหากเศรษฐกิจขยาย ตั ว ได้ อ ยู่ ใ นระดั บ ที่ ดี ก็ อ าจจะ พิ จ ารณาต่ อ ไปอี ก 3 เดื อ น เพื่อเป็นการดูแลเงินเฟ้อที่จะปรับตัว เพิ่มสูงขึ้นหากยกเลิกมาตรการดัง กล่าว ซึง่ หากเงินเฟ้อสูงขึน้ แล้วก็อาจ จ ะ มี ก า รใ ช้ นโ ย บ า ย ก า ร เ งิ น โดยเฉพาะการปรั บ ขึ้ น ดอกเบี้ ย ซึ่งจะทำ�ให้เป็นแรงกดดันของค่าเงิน บาทต่อไป
ทัง้ นี้ ปลัดกระทรวงแรงงาน ยื น ยั น ว่ า การพิ จ ารณาในวั น นี้ ไ ด้ พิจารณาอย่างรอบด้าน พิจารณา ความสามารถของนายจ้าง รวมทั้ง ความพึงพอใจของลูกจ้างที่จะได้รับ โดยยื น ยั น ว่ า ข้ อ เรี ย กร้ อ งของกลุ่ ม ต่างๆ ได้พจิ ารณาอย่างรอบด้านแล้ว และมติที่ออกมาก็เป็นพอใจของทุก ฝ่าย www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553
เอสเอส เนชั่นแนล เข้าถือหุ้นใหญ่ SSC สัดส่วน 32.62% หลังกลุม่ “บุลสุข” โละหุน้ ทิง้ รายงานข่าวจาก บมจ.เสริมสุข (SSC) เปิดเผยว่า ตามที่ นายสมชาย บุลสุข ผูถ้ อื หุน้ รายใหญ่ของบริษัทฯ ได้ขายหุ้นสามัญจำ�นวน รวม 40,530,937 หุ้น (รวมหุ้นของตนเองและ คู่สมรส) หรือ 15.24% ของทุนจดทะเบียน ชำ�ระแล้ว ในราคาหุ้นละ 42.00 บาท และ นายฐิติวุฒิ์ บุลสุข ได้ขายหุ้นสามัญจำ�นวน 14,290,489 หุ้น หรือ 5.37% ในราคาหุ้นละ 42.00 บาท ในการทำ�คำ�เสนอซื้อหลักทรัพย์ ทั้งหมดของบริษัทฯ โดยสมัครใจ (Voluntary Tender Offer) บริษัทฯ จึงขอรายงานการ เปลีย่ นแปลงสัดส่วนโครงสร้างผูถ้ อื หุน้ รายใหญ่
AFET
ของบริษัทฯ โดย บริษัท เอสเอส เนชั่นแนล โลจิ ส ติ ก ส์ จำ � กั ด จะเป็ น ผู้ ถื อ หุ้ นใหญ่ ข อง บริษัทฯ จำ�นวน 86,732,207 หุ้น หรือ 32.62% ตามด้วย บริษัท เป๊ปซี่ - โคล่า (ไทย) เทรดดิ้ง จำ�กัด ถือหุ้น 66,321,960 หุ้น หรือ 24.94% และ Seven-Up Nederland B.V. ถือหุ้น 44,140,000 หุ้น หรือ 16.60% ทั้งนี้ โครงสร้างการบริหารบริษัทฯ ยังมิได้มีการเปลี่ยนแปลงแต่อย่างใด นอกจาก นั้นบริษัทฯ ขอเรียนให้ทราบว่า นายจอห์น วิลเลียม แฮนค๊อค ได้ยนื่ หนังสือลาออกจากการ เป็นกรรมการของบริษัทฯ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 7 ธ.ค. 53 เป็นต้นไป
“เส้นเทคนิคทดสอบ 141 บ./ก.ก.”
หน้า 8
VNT คาดผลงาน Q4/53 สูงกว่า Q4/52 ระบุดีมานด์ PVC สูง ต่อเนื่องถึงปีหน้า นายสมพจน์ ชี ร นรวนิ ช ย์ ผู้ ช่ ว ยรอง กรรมการผูจ้ ดั การ ฝ่ายประสานงานธุรกิจและการ สือ่ สาร บมจ.วีนไิ ทย (VNT เปิดเผยว่า ผลประกอบ การของบริษัทฯ ใน Q4/53 จะออกมาดีกว่าใน Q4/52 เนือ่ งจากความต้องการ PVC ในตลาด ยัง อยู่ในระดับที่ดีต่อ เนื่องจาก Q3/53 โดยเฉพาะ จากจีนและอินเดีย ซึ่งเป็นตลาดหลัก ทำ�ให้ราคา ขายยังคงอยู่ในระดับดี พร้อมคาดในปี 54 ตลาด PVC น่ า จะทรงตั วในระดั บ สู ง เช่ น เดี ย วกั บ ปี นี้ และเติบโตตามภาวะเศรษฐกิจของจีน และอินเดีย ที่ปีหน้ายังจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง เบื้องต้นคาดว่า รายได้ในปี 54 น่าจะออกมาใกล้เคียงในปี 53
TFEX
“ซื้อได้ เพราะเทรนด์ยังเป็นขาขึ้น”
นางสาวสุรรี ตั น์ ขุนทองจันทร์ นักวิเคราะห์ บริษทั แอ็กโกร์ว เอ็นเตอร์ไพร์ส จำ�กัด (AGE) นางสาวปิน่ แก้ว สันติเมธวิรฬุ นักวิเคราะห์ตลาดอนุพนั ธ์ บริษทั หลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) หรือ PST RSS3 - วันพฤหัสบดีทผ่ี า่ นมามีปริมาณการซือ้ ขาย 563 สัญญา สถานะคงค้าง 3,693 สัญญา SET50 Futures - วันพฤหัสบดีทผ่ี า่ นมามีปริมาณการซือ้ ขาย 10,068 สัญญา สถานะคงค้าง - ปิด 138.00 บ./ก.ก. เพิม่ ขึน้ 2.40 บ./ก.ก. (สัญญาส่งมอบเดือนก.ค. 54) 27,256 สัญญา - ปิด 723.00 จุด เพิม่ ขึน้ 6.00 จุด (สัญญา S50Z10 ธ.ค. 53) ปัจจัยบวก - ภาคใต้ของไทยยังเผชิญฝนตก - สวนยางเสียหายจากน้�ำ ท่วม ปัจจัยบวก - เงินนอกไหลเข้าอย่างชัดเจน - เงินเยนอ่อนค่าที่ 84 เยน/ดอลลาร์ - เทรนด์หลักเป็นขาขึน้ - น้�ำ มันเป็นขาขึน้ ปัจจัยลบ - เฟดจะประชุมดอกเบีย้ ในสัปดาห์น้ี - ความต้องการจากจีนมีแนวโน้มพุง่ - นปช. จะชุมนุมในวันรัฐธรรมนูญ - เส้นเทคนิคยังลุน้ ทดสอบ 141 บ./ก.ก. - หนีเ้ สียยุโรปยังไม่จบ - นลท.ยังกังวลแผนสกัดเงินเฟ้อจีน ปัจจัยลบ - จับตาจีนอาจจะออกนโยบายสกัดเงินเฟ้อช่วงวันหยุดยาวของไทย - นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุน้ ไทย 184.15 ล้านบาท กลยุทธ์ - ซือ้ เมือ่ อ่อนตัว (สัญญาส่งมอบเดือนก.ค. 54) กลยุทธ์ - ซือ้ เมือ่ อ่อนตัว (สัญญา S50Z10 ธ.ค. 53) - แนวรับ 134 บ./ก.ก. - แนวรับ 700 จุด (ทัง้ สัปดาห์) - แนวต้าน 141 บ./ก.ก. - แนวต้าน 740 จุด - SET50 ประเมินกรอบ 698 จุด แนวต้าน 738 จุด www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553
Dynamic Station
หน้า 9
LPN การันตีโค้งท้ายผลงานสร้างประวัติการณ์ “โอภาส ศรีพยัคฆ์” กรรมการผู้จัดการ บมจ. แอล.พี.เอ็น.ดีเวลลอปเมนท์ จำ�กัด (LPN) การันตี! โค้งสุดท้ายปีนี้โชว์ผลประกอบการสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยคาดโกยรายได้กว่า 3.5 พันลบ. หลังตุน ยอดขายในมือเพียบ ส่วนทั้งปีมั่นใจทำ�ได้แตะ 9.6 พันลบ. ขณะที่คาดดอกเบี้ยเงินกู้ปี 54 เพิ่ม 1% ไม่กระทบลูกค้า ฟุ้งเพิ่มภาระให้ลูกค้าแค่จิ๊บๆ แถมไม่หวั่น ธปท.เข้มงวดคอนโดฯ ราคาต่ำ�กว่า 3 ลบ. ชี้ยังเป็นตลาดที่มีการซื้อเพื่ออยู่อาศัยจริง แนวโน้มผลประกอบการในไตรมาส 4/2553 ของ LPN มีทิศทางเป็นอย่างไรบ้าง ในไตรมาส 4 ปีนี้ มีโอกาสที่ผล ประกอบการของบริษทั ฯ จะทำ�สถิตสิ งู สุดเป็น ประวัตกิ ารณ์และเติบโตต่อเนือ่ งจากที่ผา่ นมา โดยคาดว่าจะมีรายได้อยู่ที่ 3,500 ล้านบาท ซึ่งจะส่งผลให้รายได้รวมทั้งปีเป็นไปตามเป้า หมายที่ตั้งเป้าไว้ที่ 9,600 ล้านบาท เพราะใน ช่วง 3 ไตรมาสที่ผ่านมา บริษัทฯ มีรายได้ไป แล้ว 6,100 ล้านบาท นอกจากนี้ยังได้รับ ปัจจัยบวกจากการทีบ่ ริษทั ฯ สามารถก่อสร้าง โครงการและส่งมอบให้กับลูกค้าได้เร็วขึ้น โดยในไตรมาสดังกล่าวบริษัทฯ จะส่งมอบ โครงการอสังหาริมทรัพย์รวม 4 โครงการ ซึ่ ง ประกอบด้ ว ยโครงการคอนโดมิ เ นี ย ม ลุมพินี คอนโด ทาวน์ รามอินทรา-นวมินทร์, โครงการลุมพินี วิลล์ ราษฎร์บูรณะ-ริเวอร์วิว, โครงการลุมพินี คอนโดทาวน์ บางแค และ โครงการลุมพินี วิลล์ ลาดพร้าว-โชคชัย 4 ขณะเดียวกันที่ผ่านมาบริษัทฯ ได้ชะลอการ พัฒนาโครงการใหม่ไปในระยะเวลา 2 ปี แต่ หลังจากทีส่ ถานการณ์ตา่ งๆ เริม่ ดีขนึ้ บริษทั ฯ จึงเร่งพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์ต่างๆ และเปิดตัวมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังปี 2552 ซึ่งสามารถผลักดันงานก่อสร้างให้เสร็จในปี 2553 และส่งมอบโครงการได้ จึงทำ�ให้รบั รูร้ าย ได้เข้ามาเป็นจำ�นวนมากในไตรมาส 4 ปีนี้ เป้าหมายการดำ�เนินงานในปี 2554 ของ LPN เป็นอย่างไรบ้าง แนวโน้มผลการดำ�เนินงานในปี 2554 ของบริษทั ฯ มีโอกาสเติบโตต่อเนือ่ งจากช่วงที่ ผ่านมา เพราะบริษัทฯ มี Backlog ในมือ ประมาณ 11,000 - 12,000 ล้านบาท ซึง่ ถือว่า
เป็นจำ�นวนมากพอที่จะช่วยสนับสนุนให้รายได้ ของบริษัทฯ เติบโตต่อเนื่อง ดังนั้นแม้ที่ผ่านมา จะมีข้อมูลข่าวสารต่างๆ จากทางการที่อาจจะ มี ผ ลกระทบต่ อ ผู้ ป ระกอบการในธุ ร กิ จ อสังหาริมทรัพย์ แต่เชื่อว่า LPN ยังคงเดินหน้า และพัฒนาธุรกิจให้ก้าวหน้าต่อไปได้จากการ วางแผนในการดำ�เนินงานที่รอบคอบ
ที่อยู่อาศัยอย่างแท้จริง ขายบ้านหลังแรกให้ ผู้บริโภค นอกจากนี้บริษัทฯ ยังดำ�เนินงานมา เป็นระยะเวลา 10 ปี ซึ่งประสบการณ์มากพอ สมควร สามารถดูแลความเสีย่ ง ฉะนัน้ เรือ่ งผล ประกอบการหรือรายได้ในอนาคตไม่ต้องห่วง
มีความคิดเห็นเกีย่ วกับกรณีทแี่ นวโน้มดอกเบีย้ เงิน กู้ในตลาดเงินอาจปรับขึ้นประมาณ 0.75 - 1% อย่างไรบ้าง กรณีดังกล่าวไม่น่าจะส่งผลกระทบกับ ลู ก ค้ า ที่ กู้ เ งิ น ซื้ อ ที่ อ ยู่ อ าศั ย หรื อ โครงการ อสังหาริมทรัพย์ของ LPN เพราะหากดอกเบี้ย ปรับเพิ่มขึ้นในปีหน้าทั้งปีสูงสุดที่ 1% ในกรณีที่ ลูกค้ามีวงเงินกู้ 1 ล้านบาท จะทำ�ให้ภาระการ ผ่อนเพิ่มขึ้นเพียง 500 - 600 บาทต่อดือน ซึง่ สอดคล้องกับรายได้ตอ่ เดือนของลูกค้าทีส่ ว่ น ใหญ่ปรับขึ้นทุกปีอยู่แล้ว ประมาณ 5 - 10% ส่วนกรณีที่ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เตรียมจะออกมาตรการคุมเข้มสินเชื่อเพื่อซื้อ คอนโดมิ เ นี ย มในราคาต่ำ � กว่ า 3 ล้ า นบาท แม้บริษัทฯ จะจับตลาดในระดับราคาล้านต้นๆ แต่ตลาดดังกล่าวยังไม่น่าเป็นห่วงว่าจะเกิด ฟองสบู่ เพราะเป็นตลาดทีม่ กี ารซือ้ บ้านหลังแรก เพื่อเข้าอยู่จริง ซึ่งประสบการณ์ที่ผ่านมาในช่วง 10 กว่าปี จึงพร้อมที่จะเตรียมรับมือกับการ เปลี่ยนแปลงได้ทุกสถานการณ์ ช่วยฝากอะไรถึงนักลงทุนหรือผูถ้ อื หุน้ LPN หน่อย อยากฝากนักลงทุนว่าอย่าตกใจกับข่าว ที่แบงก์ชาติห่วงตลาดคอนโดมิเนียมจะเกิดฟอง สบู่ เพราะ LPN ยังทำ�ตลาดเรียลดีมานด์หรือ เ น้ น ก ลุ่ ม ลู ก ค้ า ที่ มี ค ว า ม ต้ อ ง ก า ร ซื้ อ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันว�คม 2553
Lifestyle Station
อีกหน่อยเราก็ตายจากกันแล้วนะ by น้าเน๊ก (ตอนจบ)
by Jackal_XIII
น้าเน๊กบอกต่อไปว่า : อีกหลายคนนิยมกิจกรรม “ฆ่าเวลา” ชีวิตมันว่างจัด ขนาดต้องฆ่าเวลากันเลย บอกตรงๆ เห็นแล้วอยากตบกบาล เอ็งกำาลังทำาลายทรัพย์สินที่มีค่าที่สุดที่มนุษย์ทุกคนพึงจะมี อีกหน่อยเราก็ตายจากกันแล้วนะ ลองคิดแบบนี้บ้าง ใช่แล้ว เราจะเกิดความเสียดาย เพราะเหลืออีกหมื่นแสนล้านที่เรายังไม่ได้ทำา ตายได้ไง หากฝันไม่ สำาเร็จ ไม่ได้หมายความว่าเราจะไม่ยอมตาย แต่ให้รีบทำาทุกอย่าง ก่อนที่จะตาย ซึ่งจะเป็นวันไหนก็ไม่รู้ และในเมื่อเราไม่รู้ว่าเมื่อไหร่ มาเตรียมการรอรับวาระ สุดท้ายของเราดีกว่า เอาแบบตายวันตายพรุ่งก็จะได้นอนตายตาหลับ ใช้ชีวิตโดยคิดซะว่า พรุ่งนี้ฉันจะตายแล้ว ทำางานในสิ่งที่เรารัก เสมือนว่าเราจะไม่ได้ทำามันอีก ตามความฝันของเราไปสุดโต่ง ต้องรีบแล้ว เดี๋ยวตายนะ เตือนแล้วไง รักให้หมดใจ บอกเขาไปทั้งหมดที่ความรู้สึกมี ส่วนจะรักหรือไม่รัก กูไม่สนว้อย เพราะพรุ่งนี้ชั้น (อาจจะ) ตายแล้ว ใช้เวลา (ที่อาจ จะ) สุดท้ายที่มีต่อกันไว้ กอดกันเหมือนว่านี่เป็นกอดครั้งสุดท้ายของเรา นุ่มนวลที่สุดเท่าที่จะทำาได้ เพราะอย่างน้อยๆ เราจะได้มีสีหน้าที่ยิ้ม แย้มตอนให้สัมภาษณ์กับยมบาล คนข้างบ้านเดินแป้นแล้นมาบอกข่าวดี ลูกสาววัย 23 กำาลังจะแต่งงาน ในมือมีซองสีชมพูพร้อม การ์ด ลูกสาวอยู่ต่างจังหวัดกับคู่หมั้น แม่เลยต้องมาแจกการ์ดเอง เมื่อกี๊ว่าที่เจ้าสาวเพิ่งโทรมาปรึกษาแม่ เรื่องชุดแต่งงาน หลังจากนั้น 3 ชั่วโมง เธอตาย... แต่กว่าคนเป็นแม่จะรู้ข่าวร้ายก็ปาไป 5 วัน ซองในมือ ผมกลายเป็นเงินช่วยงานศพ ช่อดอกไม้ กลายเป็นพวงหรีด และทั้งหมดกลายเป็นแรงบันดาลใจ ที่อยาก จะบอกว่า อีกหน่อยเราก็ตายจากกันแล้วนะ อ้าว...รู้งี้ยังจะมาอ้อยสร้อยอะไรกันอีก รีบแยกย้ายไปใช้เวลา ที่เราเหลืออยู่ไปทำาทุกอย่างที่เรายังไม่ได้ทำา เดี๋ยวตายซะก่อน...เสียดายแย่ นี่คือข้อคิดดีๆ ที่น้าเน๊ก เกตุเสพย์สวัสดิ์ ปาลกะวงศ์ ณ อยุธยา บอกไว้
ตลาด mai ต้อนรับ PHOL เข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนน้องใหม่
คุณชนิตร ชาญชัยณรงค์ (ที่ 2 จากซ้าย) ผู้จัดการตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ มอบเกียรติบัตรแสดงความยินดีให้แก่บริษัท ผลธัญญะ จำากัด (มหาชน) (PHOL) ในโอกาสเข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนสมาชิกใหม่ของตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ และเข้าทำาการซื้อขาย เป็นวันแรก โดยมีคุณประยูร วิเวชภูวนนท์ (ที่ 3 จากขวา) ประธานกรรมการบริษัท และ คณะผู้บริหารระดับสูงเป็นผู้แทนรับมอบ โดยมี คุณเหว่ย ชาง ฟาง (ซ้ายสุด) กรรมการ อำานวยการ บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำากัด (มหาชน) ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงิน และผู้จัดการการจัดจำาหน่าย ร่วมแสดงความยินดี ที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันว�คม 2553
Lifestyle Station
มุมประกัน
ไทยพาณิชย์ นิวยอร์คไลฟ์ ส่งกรมธรรม์บำานาญ 2 แบบตีตลาด นายโดนอลด์ คาร์ดีน กรรมการผู้จัดการใหญ่ บมจ.ไทยพาณิชย์นิวยอร์คไลฟ์ ประกันชีวิต เปิดเผยว่า เพื่อเป็นการตอบรับมาตรการภาษีใหม่ของรัฐบาล บริษัทฯ จึงได้ พัฒนากรมธรรม์บำานาญใหม่ 2 แบบ คือ “นิวยอร์คไลฟ์ สุขใจวัยเกษียณ” ขายผ่านช่องทางตัวแทน รับประกันตั้งแต่อายุ 25 ถึง 50 ปี ชำาระเบี้ยถึงอายุ 60 ปี จุดเด่นคือ ให้ความคุ้มครองชีวิตเพิ่มขึ้น 10% ของทุนประกันทุกปี โดยเริ่มจากปีทีผ่ ูเ้ อาประกันอายุครบ 48 ปี ซึ่งจะได้รับความ คุ้มครองชีวิต 110% ของทุนประกัน และจะเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 220% ของทุนประกันเมือ่ อายุครบ 59 ปี และเมื่อผู้เอาประกันอายุครบ 60 ปี จะได้รับเงินบำานาญ 12% ของทุน ประกันต่อเนื่องทุกปีจนถึงอายุครบ 85 ปี “รีไทร์เม้นท์ พลัส” (Retirement +) ขายผ่านช่องทางแบงก์แอสชัวรันส์ หรือ เครือข่ายสาขาธนาคารไทยพาณิชย์ซึ่งครอบคลุมทั่วประเทศกว่า 1,000 แห่ง รับประกัน ตั้งแต่อายุ 25 ถึง 50 ปี ชำาระเบี้ยถึงอายุ 60 ปี จุดเด่นคือ ให้ความ คุ้มครองชีวิตเพิ่ม ขึ้น 10% ของทุนประกันทุกปี โดยเริ่มจากปีที่ผู้เอาประกันอายุครบ 44 ปี ซึ่งจะได้รับ ความคุ้มครองชีวิต 110% ของทุนประกัน และจะเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 260% ของทุนประกันเมื่ออายุครบ 59 ปี และเมื่อผู้เอาประกัน อายุครบ 60 ปี จะได้รับเงินบำานาญ 15% ของทุนประกันต่อเนื่องทุกปีจนถึงอายุครบ 85 ปี
มุมการตลาด
SVOA จัดบริการซ่อมฟรีถึงบ้าน เมื่อซื้อเดสก์ท็อป หรือโน้ตบุ๊ก บมจ.เอสวี โ อเอ (SVOA) ผู ้ผ ลิ ต และจำ า หน่ า ยคอมพิ ว เตอร์ แ ละโน้ ต บุ ๊ก แบรนด์ SVOA โดย นายบุญน้อม งามจรัสศรีวิชัย ผู้จัดการทั่วไป จัดแคมเปญใหม่ ให้บริการซ่อมฟรีถึงที่ โดยลูกค้า SVOA ที่ซื้อเครื่องคอมพิวเตอร์เดสก์ท็อป หรือ โน้ตบุ๊ก จะได้รับสิทธิพิเศษ ในการบริการซ่อมฟรี ณ สถานที่ตั้งเครื่อง ฟรีตลอด 1 ปี เ ต็ ม ซึ ่ง ป็ น อี ก หนึ ่ง บริ ก ารดี ๆ ที ่ต้ อ งการสร้ า งความมัน่ ใจให้ กั บ ลู ก ค้ า ที ่ใ ช้ ผลิตภัณฑ์จากเอสวีโอเอ โดยลูกค้า SVOA ที่ซื้อสินค้าไปตั้งแต่ ต.ค. - 31 ม.ค. จะได้รับบริการ Onsite Service (บริการซ่อมฟรีถึงสถานที่ตั้งเครื่อง) โดยไม่เสียค่า ใช้จ่ายใดๆ ทั้งสิ้น และยังเปิดให้บริการ SVOA Extended Warranty กับลูกค้าเดิม ซื้อประกันคุ้มครองต่อเนื่องเป็นเวลา 2 ปี หรือ 3 ปี ในราคาพิเศษ
www.istationnews.com
Professional Station
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553
กว่ า จะมาเป ็ น เสื อ
ภูมิใจเสนอ
“6 แม่ทัพใหญ่ แห่งวงการหลักทรัพย์” พบกับเราได้แล้ว วันนี้!!!
ขายแล้ว ขายแล้ว ขายแล้ว
ช่วยกันอุดหนุนหน่อยกับของดีๆ ทีใ่ นรอบ 100 ปี จะถือกำ�เนิดขึน้ สัก ครัง้ กับ กว่าจะมาเป็นเสือ “6 แม่ทพั ใหญ่ แห่งวงการหลักทรัพย์” โดยได้รวบรวมยอดยุทธ์นักบริหารมือทองคำ�ที่ได้เผยถึงตัวตน วิธีคิด จุดหักเห เส้นทางชีวิตที่ทั้งโรยด้วยกลีบและหนามกุหลาบ จวบจน กระบวนการเปลี่ยนวิกฤตให้เป็นโอกาสกลั่นออกมาเป็น e-Book สุดวิเศษ สนนราคาย่อมเยาโดยแท้ ไม่ ซื้ อ ไม่ ห า ไม่ ว่ า กั น แต่ อ ยากให้ แ วะเข้ า ไปชมได้ ที่ http://book.truelife.com/product/view/2067
........อย่าช้า เพราะสาระความรูย้ งิ่ ได้มาเร็ว ยิง่ สร้างกำ�ไรให้กบั ชีวติ ได้มากกว่าาาาาาาาาาาาาา
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันว�คม 2553
Professional Station บล.ธนชาต แนะนำา “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 21 บาท
AMATA ราคาเป้าหมาย 21 บ. การฟื ้น ตั ว ของยอดขายที ่ดิ น ของ AMATA นั้นเร็วและแรงกว่าคาด โดยยอดขาย YTD (จนถึง 25 พ.ย.) ทำาได้ถึง 1,154 ไร่ เพิ่มขึ้นก้าวกระโดด 3.5 เท่าตัวจาก 253 ไร่ท่ี ขายได้ ใ นปี 2009 ในช่ ว งวิ ก ฤตเศรษฐกิ จ โดยยอดขาย YTD นั้น มากกว่าเฉลี่ย 813 ไร่ ต่อปีที่ขายได้ช่วง 1999 - 2009 การฟื้นตัวมี สาเหตุ ห ลั ก จากการขายที ่ดิ น แปลงใหญ่ 569 ไร่ ใ นเดื อ นต.ค.ให้ บ ริ ษั ท แคนาดอยล์ ผู้ผลิตท่อใช้ในอุตสาหกรรมน้ำามัน เราคาดว่า AMATA จะขายที ่ดิ นได้ 1,300 ไร่ ใ นปี นี ้ แบ่งเป็น 135 ไร่ใน 1Q10, 117 ไร่ใน 2Q10, 171 ไร่ใน 3Q10 และ 877 ไร่ใน 4Q10F คาดว่า 4Q10F จะเป็นไตรมาสที่ดี ที ่สุ ด ของปี นี ้ โดยคาดการณ์ กำ า ไรปกติ ที ่
301 ล้ า นบาท เพิ ่ม ขึ ้น 139%YoY และ 49%QoQ มาจาก 3 เหตุผล ได้แก่ 1) การ ขายที่ดินแปลงใหญ่ 569 ไร่ โดยเราสมมติว่า 30% ของรายได้จะรับรู้ใน 4Q10 และที่เหลือ ในปี 2011 2) นอกเหนือจากที่ดินแปลงใหญ่ คาดว่าจะขายที่ดินได้ 308 ไร่ให้แก่ลูกค้าอื่น ซึ่งเป็นจำานวนสูงกว่าไตรมาสอื่นของปีนี้ และ 3) สัญญาขายที่ดินอายุ 3 ปีที่ทำากับ Holley บริษัทในจีนจะครบกำาหนดใน 4Q10 ดังนั้น คาดว่า AMATA จะได้รับชำาระเงินที่เหลือ 100 - 200 ล้านบาท ในส่วนของที่ดินที่ยังนำา ไปขายต่อให้นักลงทุนจีนไม่ได้ ฝ่ายวิเคราะห์ปรับสมมติฐานยอดขาย ที่ดินขึ้นเป็น 1,300 ไร่และ 1,000 ไร่ในปี 2010 - 2011 เพิ่มขึ้นจาก 1,100 ไร่และ 900
ไร่ตามลำาดับ และคงประมาณการที่ 1,100 ไร่ และ 1,200 ไร่ในปี 2012 - 2013 และ 900 ไร่ ในระยะยาว ได้ปรับกำาไรขึ้น 63% และ 43% ในปี 2010 - 2011 โดยได้รวมรายได้จาก แคนาดอยล์ในประมาณการและเพื่อสะท้อน ส ม ม ติ ฐ า น ย อ ด ข า ย ที่ ดิ น ที่ สู ง ้ขึ น มองว่า AMATA เป็นหุ้น Turnaround ที่การ ฟื้นตัวของกำ าไรยังไม่สิน้ สุดที่ 273%, 39% และ 27% ในปี 2010-12F เราจึงคงคำาแนะนำา “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย 21 บาท อิง 1.3 เท่า NAV ซึ่งเป็นระดับที่หุ้นซื้อขายในช่วงที่ กำาลังฟื้นตัวหลังปี 2002
Photo Release
ตลท. นำาผู้ลงทุนเยี่ยมชม TICON
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ร่วมกับสมาคมส่งเสริมผู้ลงทุนไทย และสมาคมนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ นำาคณะผู้ลงทุนและนักวิเคราะห์ เยี่ยมชมกิจการของ บมจ.ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น (TICON) ณ คลังสินค้า ถนนบางนา-ตราด โดยมี วีรพันธ์ พูลเกษ กรรมการผู้จัดการ พร้อมคณะผู้บริหารระดับสูงของบริษัทให้การต้อนรับ www.istationnews.com
Gossip Station
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553
ตัวใหญ่ดีนะ
โดยหมายเลข
ใกล้จะสิน้ ปีแล้วสินะ หุน้ ไทยก็ยงั ขยับเขียวบ้างแดงบ้างบนเส้นพันจุดได้อยู่ ขณะนี้การเก็งกำ�ไรหุ้นใหญ่ต้องดูทิศทาง ตลาดหุ้นต่างประเทศเป็นหลักกันต่อไป ซึง่ เราก็จ�ำ ต้องเล่นตามผลสะท้อนการตอบ รับทีท่าอัตราดอกเบี้ยของจีนกันไปตาม ระเบียบ สำ � หรั บ ภาพรวมการ ลงทุนไทยเมื่อวันทำ�การล่าสุดที่ ผ่านมาก็ยงั ดูดเี ป็นทีส่ ดุ บวกไป ได้กว่า 10 จุด โดยนับเป็นการ รีบาวด์หลังจากวันก่อนหน้านั้น ลบไปตั้ ง 15 - 16 จุ ด ซึ่ ง ณ วั น นี้ ก็ นั บ ว่ า ใกล้ จ ะหมด ปี 53 แล้ว ใครทีค่ ดิ อยากจะซือ้ หุน้ เป็นของขวัญให้ตวั เองในช่วง ท้ายๆ ปีก็น่าจะกลับมาทยอย สะสมได้แล้ว ...หุ้นใหญ่พื้นฐาน ดีทงั้ พลังงานและ ธนาคารก็เก็บ ไปเถอะจะเขียวจะแดงก็ช่างนัก วิ เ คราะห์ ส่ ว นใหญ่ ต่ า งเชื่ อ ว่ า ปีหน้าฟ้าใหม่อนาคตการลงทุน จะสดใสต่อไป ไอ้ครั้นจะรอไป ซื้อพรวดเดียวตอนโบนัสก้อนโต หรือเงิน เดือนออกก็อาจจะได้ ต้นทุนที่ไม่สาแก่ใจนัก ค่อยๆ เก็บอุ่นใจกว่า.... ขณะที่ เ ห็ น หุ้ น เล็ ก ๆ ตอนนี้ก็หาตัวแรงจี๊ดจ๊าดได้ยาก ขึน้ ทุกขณะ แน่นอนว่า เดีย๋ วมัน ต้องมีจุดพลุขึ้นมาสัก 2 - 3 ตัวไว้คลายหนาวกันท้ายปี แต่ ใครล่ะจะตามกันทัน ส่วนมาก ช่วงนี้เล่นกันสั้นๆ ทั้งนั้น เมื่อ บวกลบคูณหารความเสี่ยงกับ แก๊บราคาที่คาดหวังว่าจะได้แล้ว อย่างไร เสียก็ไม่นา่ คุม้ กอดตัวใหญ่ๆ สบายใจกว่า กันเยอะแยะ ย้อนรอยกันสักนิดกับ PHOL ที่ วาดลวดลายวันแรกเทรดได้ประทับใจผูจ้ อง เปิดสูงๆ แต่เช้า เปิดระดับ 7.80 บาท ก่อนขึ้นทำ�ไฮที่ 9.00 บาทในอีกไม่กี่อึดใจ
หน้า 14
สมอารมณ์หมาย ทว่า ใครทีไ่ ล่ตอ่ ระหว่างวันอาจ ต้องเหนื่อยกันพอตัว เล่นไม่ง่ายนะ แต่โดยสรุป แล้วก็นับว่าสอบผ่านได้คะแนนขึ้นเกรดไม่ A ก็ B ด้ ว ยราคาปิ ด ที่ 7.25 บาท พุ่ ง 101.39% จากราคาขายไอพีโอ 3.60 บาท พร้อมด้วย ปริมาณการหมุนเวียนหุ้นในวันเดียวตั้ง 116.53 ล้านหุ้น แม้จะขายไอพีโอเพียง 40 ล้านหุ้นเอง
R
เมื่อเปิดสูงปิดต่ำ�เช่นนี้ คนที่จองไอพีโอไม่ได้แล้ว เข้ า ตามไปแล้ ว จะมี ลุ้ นได้ ยิ้ ม หน้ า บานภายใน 1 - 2 วันนี้หรือไม่นั้น .... น่าสนใจทีเดียวเชียว แหละ บมจ. กระเบื้ อ งหลั ง คาตราเพชร ประกาศ ปรั บโฉมครั้ ง ยิ่ งใหญ่ ใ นรอบ 25 ปี เปลี่ ย นชื่ อ บริ ษั ท เป็ น “ผลิ ต ภั ณ ฑ์ ต ราเพชร”
โดยมีชื่อภาษาอังกฤษว่า “Diamond Building Products Public Company Limited” ขานรับนโยบายปี 54 เพิ่มความหลากหลาย ให้ผลิตภัณฑ์ และเพื่อให้สอดรับกับนโยบาย ในระยะยาวที่จะมีผลิตภัณฑ์หลากหลายขึ้น เพื่อขยายช่องทางสร้างรายได้เพิ่ม โดยจะไม่ ได้เฉพาะเจาะจงอยู่ที่กระเบื้องหลังคา และ อุปกรณ์เท่านั้น แต่จะผลิตและ จำ�หน่ายวัสดุก่อสร้างอื่นๆ ด้วย โดยแบรนด์ของสินค้ายังใช้ ตรา เพชร ในการทำ�ตลาดเหมือนเดิม เพราะที่ผ่านมาตัวแทนจำ�หน่าย และผู้บริโภคให้การยอมรับ และ รู้จักแบรนด์เป็นอย่างดีแล้ว ส่วน ตัวย่อในการซื้อขายหุ้นก็ยังคงใช้ “DRT” เช่นเดิม มาถึงบรรทัดนี้ว่าด้วยเรื่อง ทิศทางตลาดทองคำ�อนาคตตาม ธรรมเนียมดีกว่าแม้ลงต่อก็จริง แต่ราคา Gold Futures ช่วงนี้ยัง อยู่ ใ นเทรนด์ พั ก ฐานเท่ า นั้ น เหตุผลก็คงหนีไ้ ม่พน้ หนีเ้ สียยุโรป และแผนที่ จี น จะขึ้ น ดอกเบี้ ย ในเร็ ว วั น นี้ ยั ง ทำ �ให้ ช าวทองทั้ ง หลายต้องเข้ามาใช้ทองคำ�เพือ่ ลด ความเสี่ยงต่อไป แน่นอนว่าเงิน ดอลล์ที่แข็งค่า ก็ยังกดดันราคา อยู่บ้าง แต่ดูแล้วคงจะดึงไว้ไม่ได้ นานเท่ าไหร่ ยิ่ ง ช่ ว งใกล้ ปี ใ หม่ ตลาดทองทัว่ โลกยิง่ คึคกั คงจะได้ เห็นราคากลับมายืนแดนบวกกัน อีกครัง้ ในเร็ววันนี้ ทาง บล.ฟิลลิป แนะรอซือ้ เมือ่ อ่อนตัว ให้แนวรับ ทั้ ง สั ป ดาห์ ไ ว้ ที่ 19,660 บาท แนวต้าน 20,250 บาท
www.istationnews.com
มองหุ้นจากเซียน
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันวาคม 2553
ทิ ศ ทางดั ช นี ฯ สั ป ดาห์ นี้ ยังประเมินได้ยาก เนือ่ งจากสัปดาห์ทผี่ า่ น มาตลาดฯ ปิดทำ�การต่อเนื่องนาน 3 วัน คาดทิศทางดัชนีฯ สัปดาห์นี้ เคลื่อนไหว กรอบจำ�กัด ที่ 1,050 - 1,055 จุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของดัชนีฯ ที่ปรับตัว ขึ้นไปเมื่อเดือนพฤศจิกายน กลยุทธ์การ ลงทุนแนะซื้อเก็งกำ�ไรตามกรอบดังกล่าว สำ�หรับนักลงทุนระยะสั้น ส่วนนักลงทุน ระยะยาว หาจังหวะเข้าซื้อเมื่อดัชนีฯ ย่อตัวลงเพื่อถือไว้รอจนถึงปีหน้า
คาดดัชนีฯ สัปดาห์นี้ น่าจะ เคลื่อนไหวในลักษณะ Sideway ซึ่งนัก ลงทุ น ยั ง คงต้ อ งติ ด ตามปั จ จั ย ต่ า ง ประเทศ อาทิ ปัญหาวิกฤตหนี้ยุโรป และปัญหาความขัดแย้งของคาบสมุทร เกาหลี ซึ่งหากประเด็นดังกล่าวมีข่าวลบ ออกมา จะส่งผลกระทบต่อบรรยากาศ การลงทุน อย่างไรก็ตามหากตลาดฯ ยัง คงไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามากระทบ ก็เชื่อว่า Momentum จะอยูใ่ นเชิงบวกได้ตอ่ ทัง้ นี้ ประเมินแนวรับไว้ที่ 1,027 - 1,020 จุด และประเมินต้านไว้ที่ 1,040 - 1,048 จุด
หน้า 15
แนวโน้มดัชนีฯ ในสัปดาห์นี้ น่า จะปรั บ ตั ว เพิ่ ม ขึ้ น อยู่ ใ นแดน บวกต่ อ เนื่องจากสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากยังไม่มี ปัจจัยลบที่ส่งผลต่อการตัดสินใจของนัก ลงทุน ขณะที่นักลงทุนต่างชาติยังคงเชื่อ มัน่ ในการลงทุนในตลาดฯ และทิศทางของ Fund Flow ยังคงไหลเข้ามายังตลาดฯ และภูมิภาคอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ประเมิน แนวรับที่ 1,030 จุด ส่วน แนวต้านที่ 1,050 - 1,055 จุด
คลิก
To Data Station www.istationnews.com
Data Station
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 13 ธันว�คม 2553
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 9 ธันว�คม 2553 TRADING BY INVESTOR TYPE
Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]
Type
Institute
Proprietary
Foreign Local
Buy
Sell
Net
2,402.05 -7.27% 4,417.60 -13.37% 7,516.27 -22.75% 18,708.20 -56.62%
1,484.76 -4.49% 3,888.50 -11.77% 7,700.42 -23.30% 19,970.45 -60.44%
917.29 529.1 -184.15 -1,262.25
Last Update
09/12/10
Index
Last
SET SET 50 SET 100 MAI SET Value MAI Value Last Updated
1,035.85 721.88 1,576.71 268.02
09/12/10
Chg 10.77 7.88 17.35 0.7 (Mil. ฿) (Mil. ฿)
%Chg 1.05 1.1 1.11 0.26 33,044.13 1,507.66
16:59:45
AGRO Decline 21% No C hange 29%
A dv ance 50%
TECH 0.38
SERVICE
Decline 27% No C hange 22%
A dv ance 51%
RESOURC
-0.3
1.6 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.02 0.2 0 -0.2 -0.4
1.09
CONSUMP
0.12 0.7
FINCIAL
INDUS 1.43 1.4
PROPCON
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 13 ธันว�คม 2553
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 9 ธันว�คม 2553
PTTCH
( Day )
: PTTCH 7,000,000 6,000,000
Price & Fundamental Symbol PTTCH
Last 150.00 Chg 4.00 %Chg 2.74 Open 148.00 High 152.00 Low 147.50 Prev 146.00 Avg 149.42 AccVol 30,272,500 AccVal(K฿) 4,523,442 %Fluct 3.01 P/E 23.29 P/BV 2.20 DPS(Baht) 1.45 Yield(%) 1.36 EPS(Baht) 6.44 MktCap(Mil.) 227,114 Broker Target Update TRINITY 208 08/12/10 หลักทรั พ ย์ ท ม ่ ี เ ี ปอร์ เ ซ็ น ต์ ก ารเปลี ย ่ นแปลง PST 184 08/12/10 ของราคาเพิ ส่ ดุ และมีมลู 07/12/10 ค่าการ TNS ม่ ขึน้ มากที175
ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
5,000,000
Vol.
4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 152.00
151.50
151.00
150.50
Price
150.00
149.50
149.00
148.50
148.00
147.50
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 13 ธันว�คม 2553
Top MostActive Gainer ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 9 ธันว�คม 2553
MCS
( Day )
Volume Analysis
: MCS
Price & Fundamental Symbol MCS
Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.) Broker US DBSV KIMENG
10.40 0.75 7.77 9.70 10.40 9.70 9.65 10.06 13,896,400 139,811 6.96 7.27 2.61 0.30 6.22 1.43 5,200 Target Update 9 02/12/10 10 22/11/10 9.5 16/11/10
4,000,000 3,500,000 3,000,000
Vol.
2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 10.40
10.30
10.20
10.10
Price
10.00
9.95
9.90
9.85
9.80
9.75
9.70
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 13 ธันว�คม 2553
Top MostActive Compare AVG Vol5 ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 9 ธันว�คม 2553
CIG
( Day )
Price & Fundamental Symbol CIG
Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.) Broker
Volume Analysis
: CIG
9,000,000 8,000,000
1.24 0.06 5.08 1.23 1.32 1.22 1.18 1.27 46,680,500 59,104 7.87 N/A 1.00 N/A N/A N/A 679 Target Update
No Comment
หลักทรัพย์ทม่ี เี ปอร์เซ็นต์การเปลีย่ นแปลง ของราคาเพิม่ ขึน้ มากทีส่ ดุ และมีมลู ค่าการ ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
7,000,000 6,000,000
Vol.
5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 1.32
1.31
1.30
1.29
Price
1.28
1.27
1.26
1.25
1.24
1.23
1.22
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 510 ประจำ�วันจันทร์ ที่ 13 ธันว�คม 2553
ปฏิทินกิจกรรม ประจำ�วันที่ 13 ธันว�คม 2553 13:00
ธนาคารกรุงเทพ จัดปาฐกถาพิเศษ ชิน โสภณพนิช ครั้งที่ 10 ธนาคารกรุงเทพ สำานักงานใหญ่ ถนนสีลม
ผูจ้ ดั ทำ� บริษทั ออนไลน์แอสเซ็ท จำ�กัด
13:30
ปตท. จัดพิธีเปิดการจำาหน่ายน้ำามัน พีทีที บลู แก๊สโซฮอล E85 สถานีบริการน้ำามัน ปตท. สาขาเกษตร-นวมินทร์
888 อาคารไอทาวเวอร์ ชัน้ 10 ถนนวิภาวดีรงั สิต เขตจตุจกั ร กรุงเทพมหานคร
14:00
บมจ. อยุธยา อลิอันซ์ ซี.พี. ประกันชีวิต จัดพิธีมอบรางวัล “ไทยแลนด์ เอนิเมชั่น คอนเทสต์ 2010 โดย อยุธยา อลิอันซ์ ซี.พี.” อุทยานวิทยาศาสตร์ประเทศไทย รังสิต
--คณะทีป่ รึกษ�-พรเลิศ เตชะรัตโนภาส ดวงสุรยี ์ วายุบตุ ร์ --บรรณ�ธิก�ร-เอกอนันต์ เสรีรตั นะชัย --กองบรรณ�ธิก�ร และฝ่�ยสนับสนุน--ข่�วต่�งประเทศ วรเชษฐ์ พันธ์ภวู งศ์ -ข่�วตล�ดเงิน ตล�ดทุน ศราพงค์ นันติวงค์ พิมพ์รภัส ศิรไิ พรวัน อาภรณ์ สุภาพ ศุภวรรณ วราภรณ์ -ข่�วตล�ดอนุพนั ธ์ สุรเมธี มณีสโุ ข --ฝ่�ยศิลปกรรม-ยุภาจิตร์ วัชระธัญเจริญ ประกาศิต คุณครอง วีระชัย ปัตลา ภูวนาท สุขเกษม อัษฎา วรรณธนาสิน
สนใจติดต่อโฆษณ� วีรตรี ศิรสิ มบัติ (ฝ่ายการตลาด) Tel : 0-2554-9392 Fax : 0-2554-9385 Mobile: 084-939-8881
weeratree@efinancethai.com
www.istationnews.com