Investor_station 15 ก.พ. 2554

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554 www.istationnews.com

www.istationnews.com

www.istationnews.com ews.com

www.istationnews.com

www.istationnews.com

www.

www.istationnews.co

www.istationnews.com

www.istationnews.com

ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554

www.

www.istationnews.co

www.istationnews.com

www.istationnews.com ews.com

สถานีนักลงทุน หนังสือพิมพ์ดิจิตอลรายวัน เพื่อการลงทุน

www.

News Station

จีนเตรียมตรวจสอบการซื้อกิจการ ของนลท.ต่างชาติ คลังเล็งออกบอนด์แปรผัน ตามเงินเฟ้อเม.ย.นี้ TRC ตั้ง 2 บริษัท ร่วมทุนในโอมาน

5 7 8

Dynamic Station

9

Gold Trend

ADVANC โชว์ก�ำ ไร 53 เหนือคาด

10

กลอนชวนเลิกบุหรี่

ปันผลสูง-อัพไซด์บาน เป้าไกลแตะ 120 บ. ถึงทีหนุ้ ยักษ์สอื่ สารประกาศศักดา ADVANC โชว์ก�ำ ไรสุทธิ 2.05 หมืน่ ล้านบาท โตสลุตจากปี 52 ถึง 22% ชูมุมบวกเพียบ พื้นฐานแกร่งมาก ราคาหุ้นสะท้อนความ เสี่ยงจากการแก้ไขสัมปทานไปมากแล้ว เหลืออัพไซด์เพียบ พร้อมประกาศจ่ายปันผล H2/53 ในอัตรา 3.92 บาท รวมทั้งปีจ่ายไปแล้ว 12.92 บาท ให้ยีลด์สูงถึงราว 16.1% จูงใจเป็นที่สุด วงการแนะ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 87.50 - 120.00 บาท ต่อหน้า 3 กว่าจะมาเป็นเสือ

Lifestyle Station

13

มองเหุนจากเซียน

14

Data Station

คงไม่ขึ้นแรง

STANLY ตัวเลือกแรกหุน้ ยานยนต์ ให้ราคาเหมาะสม 216-220 บ.

ต่อหน้า 3

โบรกชวนลงทุน SCCC ชี้ปีนี้เด็ด ต่อหน้า 4

คิดแบบ

“ทอเร่ จอห์นเซ่น” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร DTAC

ตอนที่ 12

ต‡อหนˆา 12

SET News

Hot to Day

PAO พร้อม กลับเข้าเทรด หารือผถห.เม.ย.นี้

IHL

ต่อหน้า 8

“เทคนิคัล รีบาวด์” ต่อหน้า 6 www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 552 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 11 กุมภ�พันธ์ 2554

www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554 ADVANC โชว์กำ�ไร (ต่อจากหน้า 1)

บทวิเคราะห์ บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ประเมินหุ้น บมจ. แอดวานซ์ อิ น โฟร์ เซอร์ วิ ส (ADVANC) หลั ง รายงานกำ �ไร สุทธิงวด Q4/53 จำ�นวน 5.8 พัน ล้านบาท (รวมรายการพิเศษจาก ด้ อ ยค่ า ของเงิ น ลงทุ นใน DPC และกำ�ไรจากอัตราแลกเปลีย่ นรวม 370 ล้านบาท) เพิม่ ขึน้ 19%QoQ และ 41%YoY แต่ ห ากไม่ ร วม รายการพิเศษดั ง กล่ าว พบว่ามี กำ � ไรปกติ 6.1 พั น ล้ า นบาท สูงกว่าคาด สาเหตุหลักเกิดจากทัง้ รายได้คา่ บริการ (ไม่รวม IC) และ รายได้จากการขายเครือ่ งโทรศัพท์ เคลื่ อ นที่ เ พิ่ ม ขึ้ น สู ง กว่ า คาด โดยรายได้ค่าบริการ (ไม่รวม IC) เพิ่ ม ขึ้ น 9.6%YoY เท่ า กั บ 2.3 หมื่นล้านบาท ตามฐานลูกค้า ที่ เ พิ่ ม ขึ้ น 8.4%YoY เท่ า กั บ 31.2 ล้านราย ส่วนรายได้จากการ ขายเครือ่ งโทรศัพท์เคลือ่ นทีเ่ ติบโต ขึน้ อย่างมีนยั สำ�คัญ ถึง 136%YoY เนื่ อ งจากผลสำ � เร็ จ จากการ จำ � หน่ า ยไอโฟน 4 ที่ เ ริ่ ม วาง จำ�หน่ายในช่วงปลายงวด Q3/53 สำ � หรั บ การเชื่ อ มโยงโครงข่ า ย บริษทั ยังมีสถานะเป็นผูร้ บั สุทธิราว 193 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 58%YoY ขณะที่ มี ป ระสิ ท ธิ ภ าพในการ ควบคุมค่าใช้จา่ ยดีขนึ้ ทำ�ให้คา่ ใช้ จ่ายในการขายและบริหารลดลง 16%YoY และส่งผลให้โดยรวมทั้ง ปี 53 บริษัทมีกำ�ไรสุทธิรวมทั้งสิ้น 2.05 หมี่ น ล้ า นบาท เพิ่ ม ขึ้ น 22%YoY โดยหากไม่รวมรายการ พิเศษจำ�นวน 1.56 พันล้านบาท จะทำ�ให้มีกำ�ไรปกติ 2.21 หมื่น

ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28%YoY

อย่างไรก็ตามแม้กำ�ไรใน งวด Q4/53 จะออกมาดีกว่าคาด แต่ ทำ �ให้ กำ �ไรโดยรวมของปี 53 สู ง ก ว่ า ค า ด ก า ร ณ์ เ ล็ ก น้ อ ย ประกอบกั บในปี 54 มี แ นวโน้ ม เติ บโตในอั ต ราเร่ ง ที่ น้ อ ยลงตาม ภาวะเศรษฐกิจของประเทศ ทำ�ให้ ฝ่ายวิเคราะห์คงประมาณการกำ�ไร ปี 54 ไว้ตามเดิม ที่ 2.19 หมื่น ล้านบาท หรือเติบโตขึ้น 7%YoY อย่างไรก็ตามบริษทั ยังมีความเสีย่ ง

STANLY ตัวเลือกแรก (ต่อจากหน้า 1)

บ ท วิ เ ค ร า ะ ห์ บ ล . กรุงศรีอยุธยา ประเมินหุน้ บมจ.ไทย สแตนเลย์ ก ารไฟฟ้ า (STANLY) หลังรายงานผลกำ �ไรงวด Q3/54 (ต.ค. - ธ.ค. 53) ที่ 342 ล้านบาท แม้ชะลอตัว 6%QoQ แต่เป็นไปตาม ปัจจัยฤดูกาล เนื่องจากในไตรมาส Q2/53 มีการรับรูก้ �ำ ไรจากบริษทั ร่วม จำ�นวน 50 ล้านบาท ในขณะที่กำ�ไร

สุทธิยังคงเติบโต 19%YoY ซึ่งรับผล บวกจากการฟืน้ ตัวของอุตสาหกรรม ผลิตรถยนต์ในประเทศ และกระแส ความนิ ย มในตลาดรถประหยั ด พลังงาน โดยตัวเลขยอดผลิตรถยนต์ ของประเทศในช่วง ต.ค. - ธ.ค. 53 ปรับเพิ่มขึ้น 27%YoY เท่ากับ 4.3 แสนคัน ส่งผลให้ยอดขายของบริษัท เพิ่มขึ้น 12%YoY ซึ่งโมเดลหลักที่ได้

News Station คำ�แนะนำ�การลงทุน ADVANC โบรกเกอร์ แนะนำ� ราคาเหมาะสม บล.ทิสโก้ บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) บล.กรุงศรีอยุธยา บล.โกลเบล็ก บล.เกียรตินาคิน บล.ฟินันเซีย ไซรัส บล.เคที ซีมิโก้

ซื้อ ซื้อ ซื้อ ซื้อเก็งกำ�ไร ซื้อ ซื้อ ซื้อเก็งกำ�ไร

120.00 บาท 119.00 บาท 116.50 บาท 108.00 บาท 107.00 บาท 94.00 บาท 87.50 บาท

จากกรณีการแก้ไขสัมปทานหลัง จาก TOT ซึ่งเป็นเจ้าของสัมปทาน ได้ยื่นหนังสือเรียกร้องค่าเสียหาย จ า ก ก า ร แ ก้ ไ ข สั ม ป ท า น กั บ

ADVANC เป็ น จำ � นวนรวม 7.4 หมื่นล้านบาท พร้อมดอกเบี้ยใน อัตรา 7.5% ให้แก่ TOT ภายในวัน ที่ 15 ก.พ. 54 ซึง่ บริษทั ไม่ยนิ ยอม และนำ�เรือ่ งสูก่ ระบวนการระงับข้อ พิ พ าทสถาบั น อนุ ญ าโตตุ ล าการ สำ�นักงานศาลยุตธิ รรรมแล้ว ตัง้ แต่ สัปดาห์ที่ผ่านมา (11 ก.พ. 54) อย่างไรก็ตามคาดว่ากรณีพิพาทนี้ ยังต้องใช้เวลาอีกนาน กว่าจะมีผล สรุ ป และยั ง ไม่ ก ระทบต่ อ การ ดำ � เนิ น งานรวมทั้ ง การจ่ า ย เงินปันผลในระยะสั้น

ขณะทีร่ าคาหุน้ ในปัจจุบนั ได้สะท้อนความเสีย่ งจากการแก้ไข สั ม ปทานไปมากแล้ ว โดยมี Upside อยู่ในระดับเกินกว่า 40% เมื่อเทียบกับราคาเหมาะสมของที่ 119.00 บาท นอกจากนี้ ADVANC ยั ง ได้ ป ระกาศจ่ า ยเงิ น ปั น ผล สำ�หรับผลประกอบการงวด H2/53 ในอั ต รา 3.92 บาท โดยจะขึ้ น เครือ่ งหมาย XD ในวันที่ 4 เม.ย.นี้ และมีกำ�หนดการจ่ายเงินปันผลใน วันที่ 26 เม.ย.54 ซึ่งเมื่อรวมกับที่ จ่ายไปแล้ว 9.00 บาท จะคิดเป็น อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Div Yield) ราว 16.1% ซึ่งนับว่า เป็นอัตราที่สูงมาก แนะนำ� “ซื้อ”

ออร์ เ ดอร์ เ พิ่ ม จากปี ก่ อ นอาทิ MAZDA2, NISSAN MARCH และ HONDA PCX ในขณะทีผ่ ลจากขนาด ยอดขายที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ EBITDA Margin ปรับเพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่ 23.3% เป็น 26.2%

จากการที่บริษัทเป็นผู้ผลิต ชิน้ ส่วนโคมไฟและหลอดไฟรายใหญ่ สุดในตลาด ผลประกอบการเติบโต

ในทิศทางเดียวกับอุตสาหกรรมของ ประเทศ แนวโน้มในช่วงที่เหลือของ ปีมโี อกาสเติบโตต่อเนือ่ ง ซึง่ ใน Q4/54 (ม.ค - มี.ค. 54) คาดว่า STANLY จะได้รับผลบวกจากการเปิดตัวรถ โมเดลใหม่ 2 - 3 รุ่น ในขณะที่ปี 54 กลุ่มผู้ผลิตรถยนต์มีการขยายการ ลงทุนในประเทศไทยเพิ่มขึ้น เพื่อใช้ ไทยเป็นฐานการส่งออกในภูมิภาค ต่อหน้า 4

www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554 STANLY ตัวเลือกแรก (ต่อจากหน้า 3)

โดยเฉพาะโมเดลรถอีโคคาร์ สภาอุ ต สาหกรรมคาดยอดผลิ ต รถยนต์ ข องประเทศในปี นี้ เ ติ บโต 9%%YoY เป็น 1.8 ล้านคัน และคาด ยอดผลิตจะเพิ่มเป็น 2.5 ล้านคัน ภายในปี 57 หรือเติบโตเฉลีย่ (CAGR) 11% ต่อปีในช่วง 4 ปี

ฝ่ายวิเคราะห์เลือก STANLY

เป็น Top Picks ของกลุ่มยานยนต์ จากการที่บริษัทเป็นผู้ผลิตโคมไฟ รถยนต์และจักรยานยนต์รายใหญ่สดุ ของตลาด คาดว่าการขยายกำ�ลังการ ผลิตของกลุม่ ผูผ้ ลิตรถยนต์โดยเฉพาะ การผลิตรถ Eco - Car ในช่วงปี 54 - 57 STANLY จะเป็นบริษัทที่ได้ รับประโยชน์สงู สุดในตลาด นอกจาก

News Station

หน้า 4

นี้บริษัทยังมีความแข็งแกร่งทางด้าน การเงิน ซึ่งบริษัทไม่มีภาระหนี้สิน และมีสภาพคล่องทางการเงินสูง และ คาดว่าบริษัทจะจ่ายปันผลในปีนี้ที่ 7.70 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทน

จากราคาปัจจุบัน 4.8% ในขณะที่ มูลค่าพื้นฐานปี 54 (สิ้นสุดมีนาคม 55) คงเดิมที่ 241 บาท (อิงกับค่า เฉลี่ย P/E ที่ 11 เท่า)

พาณิชย์โดยภาคเอกชนที่จะเกิดขึ้น คู่ขนานไปกับเส้นทางรถไฟฟ้าเหล่า นี้ คาดการณ์กำ�ไรสุทธิปี 54 เท่ากับ 3.13 พันล้านบาท เพิม่ ขึน้ 15.9%YoY

ประเมินมูลค่าพื้นฐานหุ้น SCCC เท่ากับ 300 บาท อิงวิธี DCF (WACC 10% และ Terminal Growth Rate 2.5%) ปัจจัยบวกที่จะเกิดขึ้น ในปี 54 จะมาจากการเติบโตต่อเนือ่ ง ของปริมาณขายในประเทศโดยเฉพาะ ในกลุม่ คอนกรีตทีไ่ ด้รบั ประโยชน์จาก การลงทุ น ของภาครั ฐใน Mega Projects และกลุ่มผลิตภัณฑ์ของ Conwood ที่มีการขยายกำ�ลังการ ผลิตเข้ามารองรับอุปสงค์ที่เติบโต แข็ ง แกร่ ง พร้ อ มกั น นี้ บ ริ ษั ท ได้

ประกาศจ่ายเงินปันผลสำ�หรับผล ประกอบการ H/53 ที่ 5 บาทต่อหุ้น (XD 3 มี.ค. 54) ด้าน บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ประเมินว่า SCCC เป็นหุน้ ทีม่ กี ารจ่ายเงินปันผล คิดเป็น ประมาณ 80 - 90% ของกำ �ไร จากฐานะการเงินแข็งแกร่ง มีภาระ หนี้สุทธิเพียง 2,006 ล้านบาท เทียบ กับฐานทุน 16,544 ล้านบาท โดยได้ ประกาศจ่ายเงินปันผลรวมในปี 53 เท่ากับ 11 บาท ฝ่ายวิเคราะห์คาด ว่าเงินปันผลปี 54 จะปรับตัวดีขึ้นสู่ ระดับ 13 บาท คงคำ�แนะนำ� “ซื้อ” ในลักษณะลงทุนรับปันผล ประเมิน ราคาเป้าหมาย 250 บาท บนฐาน เงินปันผลตอบแทนเท่ากับ 5.25%

คำ�แนะนำ�การลงทุน STANLY โบรกเกอร์ แนะนำ� ราคาเหมาะสม บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) บล.กรุงศรีอยุธยา บล.เกียรตินาคิน บล.ทิสโก้

โบรกชวนลงทุน (ต่อจากหน้า 1)

บ ท วิ เ ค ร า ะ ห์ บ ล . กรุ ง ศรี อ ยุ ธ ยา มี มุ ม มองเชิ ง บวก ต่อหุ้น บมจ.ปูนซีเมนต์นครหลวง (SCCC) แม้บริษทั ประกาศกำ�ไรสุทธิ Q4/53 เท่ า กั บ 570 ล้ า นบาท (-19%YoY และ -2%QoQ) การลด ลง QoQ เป็นไปตาม Seasonal Effects และลดลง YoY จากผลกระ ทบภาวะน้�ำ ท่วมครัง้ ใหญ่ในภาคกลาง และภาคอี ส านในช่ ว ง Q4/53 นอกจากนี้ Effective Tax Rate ที่สูงใน Q4/53 เท่ากับ 42.4% เป็น ผลจากการบั น ทึ ก ค่ าใช้ จ่ า ยที่ ไ ม่ สามารถลดหย่ อ นภาษี ร ายได้ นิตบิ คุ คลใน Q4/53 เมือ่ พิจารณาผล ประกอบการทั้ ง ปี 53 พบว่ า ยั ง เป็ น แนวโน้ ม ที่ ล ดลงจากปี 52 ซึ่งกำ�ไรสุทธิปี 53 เท่ากับ 2.7 พัน ล้านบาท (-8.3%YoY) แม้ว่ารายได้ ปี 53 เท่ากับ 20.98 พันล้านบาท (+5.1%YoY) เติบโตสอดคล้องกับ ความต้องการใช้ปนู ซิเมนต์ในประเทศ

ซื้อ ซื้อ ซื้อ ซื้อ

220.00 241.00 216.28 216.00

บาท บาท บาท บาท

ของทัง้ อุตสาหกรรมทีเ่ ติบโต 9%YoY แต่ ก ารแข่ ง ขั น ด้ า นราคาขายโดย เฉพาะในช่ ว ง H1/53 กดดั นให้ EBITDA Margin เฉลี่ ย ทั้ ง ปี 53 ลดลงมาที่ 23% เทียบกับ 25% ในปี 52 ส่งผลให้กำ�ไรสุทธิปี 53 ลดลง

อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิเคราะห์ คาดว่าในปี 54 จะเป็นปีแรกนับตัง้ แต่ ปี 47 ทีบ่ ริษทั จะสามารถแสดงอัตรา เติบโตของกำ�ไรสุทธิเป็นบวก โดยมี ปัจจัยสนับสนุนจากความต้องการใน ประเทศจะเติบโตต่อเนื่องซึ่งคาด การณ์ปริมาณการใช้ปูนซิเมนต์ใน ประเทศสำ�หรับปี 54 เติบโต 5%YoY โดยมีการก่อสร้างโครงการ Mega Projects เป็นปัจจัยผลักดันรายได้ใน กลุ่ ม คอนกรี ต ยกตั ว อย่ า งเช่ น รถไฟฟ้ า สายสี ม่ ว ง (บางซื่ อ บางใหญ่), ส่วนต่อขยายรถไฟฟ้าสาย สีน้ำ�เงิน, และสายสีแดง (บางซื่อรั ง สิ ต ) ตลอดจนถึ ง การก่ อ สร้ า ง โครงการที่อยู่อาศัยและโครงการเชิง

คำ�แนะนำ�การลงทุน SCCC โบรกเกอร์ แนะนำ� ราคาเหมาะสม บล.กรุงศรีอยุธยา บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) บล.เอเซีย พลัส บล.ยูไนเต็ด (ประเทศไทย) บล.ทิสโก้

ซื้อลงทุน ซื้อ ซื้อ ซื้อ ถือ ถือ

300 256 250 228 250 229

บาท บาท บาท บาท บาท บาท

www.istationnews.com

News Station

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554

จีนเตรียมตรวจสอบการซื้อกิจการ ของนลท.ต่างชาติ

โกลด์แมนแซคส์คาดแบงก์ชาติเกาหลีใต้ จะขึ้นดบ.เดือนหน้า

รายงานข่าวต่างประเทศระบุวา่ โกลด์แมนแซคส์กรุป๊ คาดธนาคารกลางเกาหลีใต้จะขึน้ อัตราดอกเบีย้ ในการประชุม เดือนมีนาคมนี้เพื่อชะลออัตราเงินเฟ้อ หลังจากคงอัตรา ดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้ ซึ่งก่อให้ความประหลาดใจ ต่อนักลงทุนอย่างมาก เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในเกาหลีใต้ เกินกว่ากรอบเป้าหมายที่ธนาคารกลางเกาหลีใต้ก�ำ หนดไว้ ที่ 4% แล้ว

โดยในการประชุมครั้ง ล่ าสุด ธนาคารกลาง เกาหลีใต้ได้ประกาศคงอัตราดอกเบีย้ นโยบายทีร่ ะดับ 2.75% ขณะทีน่ กั วิเคราะห์สว่ นใหญ่คาดว่าจะมีการขึน้ อัตราดอกเบีย้

ขณะที่ ประธานาธิบดีลี เมียง บัค ของเกาหลีใต้ ประกาศจะเพิม่ การนำ�เข้าเนือ้ สุกร และนมผง พร้อมทบทวน การกำ�หนดราคาน้�ำ มันเพือ่ ลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อภายใต้ นโยบายทำ�สงครามกับเงินเฟ้อ

ด้านนายคิม ซอง ยี นักเศรษฐศาสตร์ที่เอชเอสบีซี คาดว่า ธนาคารกลางเกาหลีใต้จ�ำ เป็นต้องขึน้ อัตราดอกเบีย้ อีกหลายครั้งในปีนี้ และคาดว่า ในสิ้นปีนี้อัตราดอกเบี้ย นโยบายของเกาหลีใต้จะอยู่ที่ระดับ 3.75%

AFET

รายงานข่าวต่างประเทศระบุว่า จีนเตรียม ตรวจสอบการดำ�เนินธุรกรรมซือ้ กิจการบริษทั ในประเทศ โดยนักลงทุนต่างชาติในกิจการทีเ่ กีย่ วข้องกับการป้องกัน ประเทศ และกิจการทีเ่ กีย่ วกับความมัน่ คงทางเศรษฐกิจ ของประเทศ

โดยคณะกรรมการปฏิรูปและพัฒนาแห่งชาติ จีนจะจัดตัง้ คณะกรรมการระดับกระทรวงเพือ่ ตรวจสอบ การซือ้ กิจการโดยนักลงทุนต่างชาติส�ำ หรับกิจการทีเ่ กีย่ ว กับการทหาร การป้องกันประเทศ การเกษตร พลังงาน และทรั พ ยากรธรรมชาติ รวมถึ ง กิ จ การขนส่ ง และ สาธารณูปโภค

“การซื้อกิจการบริษัทในจีนโดยนักลงทุนต่าง ชาติกำ�ลังเป็นที่จับตาของรัฐบาลจีนเพื่อตรวจสอบว่า การลงทุนดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อความมั่นคงของ ชาติหรือไม่ ซึ่งในประเด็นนี้อาจไม่ใช่ข่าวดีสำ�หรับนัก ลงทุนต่างชาติ” นายฮุเบิร์ท เซียะ หุ้นส่วนที่บอสแอนด์ ยัง บริษัทกฎหมายระหว่างประเทศในเซี่ยงไฮ้ กล่าว

ทั้งนี้ การซื้อกิจการในกลุ่ม BRIC ซึ่งประกอบ ด้วย บราซิล รัสเซีย อินเดีย และจีนในปีที่ผ่านมาเพิ่ม ขึ้นเกือบ 80% คิดเป็น 22% ของมูลค่าการซื้อกิจการทั่ว โลก ซึ่งอยู่ที่ 2.23 ล้านล้านดอลลาร์

หน้า 5

ยอดส่งออกถ่านหินของสหรัฐฯ ปี 2011 จ่อพุ่ง 8.8%

รายงานข่าวต่างประเทศระบุว่า กระทรวง พลังงานสหรัฐฯ คาดการณ์วา่ ยอดส่งออกถ่านหินของ สหรัฐฯ ในปี 2011 จะเพิ่มขึ้น 8.8% มาอยู่ที่ 86.5 ล้าน ตัน สูงสุดในรอบ 15 ปี หรือ นับแต่ปี 1996 หลังเหตุ อุทกภัยครัง้ ร้ายแรงทีส่ ดุ ในรอบ 50 ปีในรัฐควีนส์แลนด์ ของออสเตรเลี ย ส่ ง ผลให้ ก ารส่ ง ออกถ่ า นหิ น จาก ออสเตรเลียลดลง

ขณะทีแ่ บงก์ออฟอเมริกาเมอร์รลิ ลินช์เปิดเผย ว่า ความต้องการนำ�เข้าถ่านหินจากสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น อย่างต่อเนือ่ งนับแต่เกิดอุทกภัยครัง้ ใหญ่ในออสเตรเลีย

ขณะเดียวกันแบงก์ออฟอเมริกาเมอร์รลิ ลินช์ คาดว่า ราคาถ่านหินวัตถุดบิ โรงงานถลุงเหล็กจากแหล่ง ผลิตทางภาคตะวันออกของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 13% มาอยูท่ ี่ 254 ดอลลาร์/ตัน ขณะทีร่ าคาถ่านหินเชือ้ เพลิง โรงงานไฟฟ้าจะเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 74 ดอลลาร์/ตัน หรือ เพิ่มขึ้น 20% จากปีก่อน

ทั้งนี้ ผู้ส่งออกถ่านหินในสหรัฐฯ มีแนวโน้ม ที่จะมีกำ�ไรสุทธิเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปีนี้จากปริมาณ การส่งออกและราคาถ่านหินทีเ่ พิม่ ขึน้ ซึง่ เป็นผลดีจาก การขยายตัวทางเศรษฐกิจในภูมภิ าคเอเซียทีย่ งั ดำ�เนิน ไปในอัตราที่สูง

TFEX

“ยังติด 675 จุด อยู่ฝั่งขายได้เปรียบ”

ดาการ สุวรรณธรรมา ผูอ้ �ำ นวยการฝ่ายธุรกิจอนุพนั ธ์ “พื้นฐานสุดแกร่ง แต่ตลาดเปิดเทรดสัปดาห์นี้แค่ 4 วัน” นายกิ

บริษทั หลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) หรือ PST SET50 Futures นายชัยวัฒน์ เหมือนมี นักวิเคราะห์ บริษทั ดีเอส ฟิวเจอร์ส จำ�กัด (DSF)

- วานนีม้ ปี ริมาณการซือ้ ขาย 16,096 สัญญา สถานะคงค้าง 30,539 สัญญา RSS3 - วานนีม้ ปี ริมาณการซือ้ ขาย 428 สัญญา สถานะคงค้าง 3,015 สัญญา

ปิด 650.00 จุด เพิม่ ขึน้ 2.80 จุด (สัญญา S50H11 มี.ค. 54)

- ปิด 194.30 บ./ก.ก. เพิม่ ขึน้ 1.05 บ./ก.ก. (สัญญาส่งมอบเดือนก.ย. 54) ปัจจัยบวก - งบไตรมาส 4/53 ออกมาแจ่ม

ปัจจัยบวก - เข้าสูฤ่ ดูกาลยางผลัดใบ

- การเมืองในอียปิ ต์คลีค่ ลาย

- ตลาด TOCOM ทดสอบ 522.50 เยน/กิโลกรัม

- นักลงทุนต่างชาติซอ้ื สุทธิในตลาดหุน้ 1,998.09 ล้านบาท

- ราคาเตรียมทดสอบ 200 บ./ก.ก. ปั จ จั ย ลบ ดัชนีฯ บวกแค่รบี าวด์ เพราะติดแนวต้าน 675 จุด

- เส้นเทคนิคยังไม่มสี ญั ญาณกลับตัวลง

- การเมืองในประเทศยังร้อน ปัจจัยลบ - สัปดาห์น้ี AFET เปิดเทรดแค่ 4 วัน

- เศรษฐกิจสหรัฐฯ ฟืน้ ดึงเงินออกจากตลาดทุนไทย

- น้�ำ มันขยับในกรอบแคบ

- ปัญหาชายแดนไทย - กัมพูชายังตึงเครียด

- อัตราแลกเปลีย่ นในเอเชียอยูใ่ นกรอบจำ�กัด กลยุ ท ธ์

เปิ ด สถานะขาย (สั ญ ญา S50H11 มี . ค.

54) กลยุทธ์ - รอซือ้ เมือ่ ราคาอ่อนตัว (สัญญาส่งมอบเดือนก.ย. 54)

- แนวรับ 655 จุด

- แนวรับ 195 และ 190 บ./ก.ก.

- แนวต้าน 665 - 667 จุด

- แนวต้าน 200 บ./ก.ก.

- SET50 ประเมินแนวรับ 665 จุด แนวต้าน 678 จุด www.istationnews.com

News Station

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554

หน้า 6

IHL “เทคนิคัล รีบาวด์”

เริ่มเห็นแววฟื้นแล้ว หลังลงไปทำ�จุดต่ำ�สุดของปีนี้ที่ 7.00 บาท เมื่อศุกร์ที่ ผ่านมา พร้อมกับมีแรงซือ้ ขายกลับเข้ามาอย่างหนาแน่นอีกครัง้ วานนีร้ าคาหุน้ บวกกลับ มาอยู่ระดับ 7.90 บาท เพิ่มขึ้น 0.30 บาท หรือ 3.95% มูลค่าการซื้อขาย 77.14 ล้าน บาท

ทางด้านนักวิเคราะห์ บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) แนะ เล่นเก็งกำ�ไร หลังราคาหุ้นเริ่มรีบาวด์ทางเทคนิค ให้แนวต้านไว้ที่ 8.25 บาท แนวต้านถัดไปที่ 8.60 บาท ส่วนแนวรับอยู่ที่ 7.90 บาท แนวรับถัดไปที่ 7.75 บาท และมีจุดตัดขาดทุนหาก หลุด 7.60 บาท

สิ่งที่น่าสนใจคือวอลุ่มที่อัดกันเข้ามา เพราะตั้งแต่เริ่มศักราชใหม่เป็นต้นมา IHL ซื้อขายต่อวันไม่ถึง 20 ล้านบาท จนมาถึง 3 วันทำ�การล่าสุดมีการซื้อขายกันอย่าง คับคั่ง แถมยังเป็นการซื้อมากกว่าขายเสียด้วย ซึ่งถ้าหากเข้าสู่การรีบาวด์ทางเทคนิค ตามคำ�แนะนำ�ของนักวิเคราะห์ “การเก็งกำ�ไร” เป็นเรื่องที่น่าสนใจมิใช่น้อย...

ข้อมูลเกี่ยวกับราคาหุ้น ณ สิ้นวันที่ 14/02/54

Symbol Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg

IHL 7.90 0.30 3.95 7.70 8.30 7.65 7.60 7.98

AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.)

9,667,700 77,149 8.15 8.06 3.50 0.25 9.21 0.98 2,370

ภาพรวมข้อมูลผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 24/08/53

วันทำ�การซื้อขายที่ผ่านมาพบหุ้นซื้อ - ขาย ที่ระดับราคา 7.90 บาทหนาแน่นสุด

1.

2.

3.

4.

5.

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ นายองอาจ ดำ�รงสกุลวงษ์ น.ส.ชุติมา บุษยโภคะ นายองอาจ ดำ�รงสกุลวงษ์ น.ส.ชุติมา บุษยโภคะ น.ส.วรรณวิสา ดำ�รงสกุลวงษ์

จำ�นวนหุ้น

(%)

83,000,000 60,000,000 25,938,930 15,595,820 14,938,800

27.67 20.00 8.65 5.20 4.98

www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554

News Station

คลังเล็งออกบอนด์แปรผันตามเงินเฟ้อเม.ย.นี้

นายจักรกฤศฏิ์ พาราพันธกุล ผู้อำ�นวยการสำ�นักงานบริหาร หนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผย ว่า สบน.มีแผนจะออกพันธบัตร รั ฐ บาลประเภทผลตอบแทน แปรผั น ตามอั ต ราเงิ น เฟ้ อ (Inflation Linked Bond: ILB) ซึ่งขณะนี้ได้มีการเชิญธนาคาร พาณิชย์ทเี่ ป็น Primary Dealers มาทำ� Market Sounding แล้ว เพื่อแสดงความสนใจลงทุนและ เสนออัตราดอกเบี้ย คาดว่าจะ ออกขายได้ในเดือน เม.ย. 54 เร็ ว กว่ า เดิ ม ที่ จ ะออกขายใน เดือน พ.ค. ส่วนการออกพันธบัตร ออมทรัพย์ มูลค่า 1 แสนล้าน บาทของกระทรวงการคลัง ที่มี กำ�หนดจะออกช่วงเดือนเม.ย.นี้ ยังไม่ได้ข้อสรุปต้องรอพิจารณา สภาพคล่องของเงินคงคลังว่าอยู่

ในระดั บ ที่ เ หมาะสมอย่ า งไร เนื่องจากการออกพันธบัตรออม ทรัพย์ดังกล่าว จะต้องพิจารณา ถึงความเหมาะสม ในการเป็น ทางเลื อ กในการออม ให้ แ ก่ ประชาชนด้วย

“ตอนนี้ ยั ง ไม่ ไ ด้ ส รุ ป ต้องดูสภาพคล่องของเงินคงคลัง ถ้าลดลงเยอะก็จะออก สำ�หรับ ความตั้งใจที่จะออกในช่วงเดือน เมษาฯ ตอนนีก้ เ็ หลือความตัง้ ใจ ประมาณ 65%” นายจักรกฤศฎิ์

ธอส.เพิม่ เป้าปล่อย สินเชื่อปีนี้เป็น 9.8หมื่นลบ. นายวรวิ ท ย์ ชั ย ลิ ม ปมนตรี กรรมการผู้ จั ด การ ธนาคารอาคารสงเคราะห์ (ธอส.) เปิดเผยว่า ธนาคารฯ ได้ มี ก ารประเมิ น เป้ า สิ น เชื่ อ ตัวเลขปล่อยใหม่ในปีนี้ โดย ปรั บ ขึ้ น จากเดิ ม ที่ ว างไว้ ที่ 94,500 ล้านบาท เป็นไม่ต่ำ� กว่ า 9.8 หมื่ น ล้ า นบาท ซึ่ ง เป็ น ตั ว เลขเดี ย วกั บ ยอด ปล่ อ ยสิ น เชื่ อ ใหม่ ใ นปี 53 ที่ผ่านมา “สาเหตุที่ปรับเป้าสิน

เชื่อในปีนี้ เนื่องจากในปี 53 ที่ผ่านมาภาคอสังหาฯ มีการ เติบโตสูงสุดในรอบ 10 ปีที่ผ่าน มา โดยแนวโน้ ม ในปี นี้ ภ าค อสังหาฯ มีโอกาสทีจ่ ะเติบโตต่อ เนื่องจากปี 53 และธนาคารจะ มีความระมัดระวังในการปล่อย สิ น เชื่ อ มากขึ้ น นอกจากนี้ ธนาคารฯ อยูร่ ะหว่างรอดูขอ้ มูล

ตั ว เลขภาคอสั ง หาริ ม ทรั พ ย์ เพื่อนำ�มาประกอบในการปรับ เป้าสินเชือ่ ในปีนใี้ หม่วา่ จะเติบโต ในอั ต ราเท่ าใด” นายวรวิ ท ย์ กล่าว

นอกจากนี้ เมือ่ วันจันทร์ ที่ 14 ก.พ. ทีผ่ า่ นมา ธนาคารฯ ได้ มี ก ารประกาศขึ้ น อั ต รา ดอกเบีย้ เงินฝากออมทรัพย์พเิ ศษ

กล่าว

นายจักรกฤศฏิ์ กล่าวว่า ขณะนี้เงินคงคลังอยู่ที่ประมาณ 2 แสนล้านบาท และคาดว่า ในปลายเดือนมี.ค.จะลดลงเหลือ ราวกว่ า 1 แสนล้ า นบาท เนื่ อ งจากเป็ น ช่ ว งปกติ ที่ เ งิ น คงคลังจะลดลง แต่แผนออก พั น ธบั ต รออมทรั พ ย์ จำ � นวน 1 แสนล้ า นบาทนั้ น สบน. ประเมินว่า จะต้องมีเงินคงคลัง ในช่ ว งปลายเดื อ นมี . ค.เหลื อ 7 - 9 หมื่นล้านบาท

สำ � ห รั บ ก า ร อ อ ก พันธบัตรรัฐบาลรุ่นอายุ 50 ปี มีวงเงิน 4,000 - 8,000 ล้าน บาทจะเริ่ ม ออกขายในเดื อ น เม.ย. โดยอั ต ราผลตอบแทน อ้างอิงคาดว่าอยู่ที่ 4.5 - 5% โดยจะทยอยออกประมู ล ทุ ก 6 เดือน เป็น 1.35% ต่อปี จากอัตราเดิม ที่ 1% ต่อปี

โดยในส่ ว นอั ต ราเงิ น ฝากออมทรัพย์สำ�หรับเงินฝากที่ ต่ำ�กว่า 100,000 บาทต่อบัญชี ได้ ป รั บ อั ต ราดอกเบี้ ย เงิ น ฝาก เพิ่มเป็น 0.75% ต่อปี และใน ส่ ว นของเงิ น ฝากออมทรั พ ย์ ที่ วงเงินเกิน 100,000 บาทต่อ บัญชี ได้ปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่ม ขึ้นเป็น 1.15% จากเดิมที่ 1%

ด้ า นนโยบายอั ต รา ดอกเบี้ยเงินกู้ ธนาคารจะมีการ ขยายเวลาและพยายามตรึ ง อั ต ราดอกเบี้ ย เงิ น กู้ ไ ว้ ใ ห้ น าน สูงสุด เพื่อลดภาระค่าครองชีพ ให้กับประชาชน www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554

GUNKUL ลุยโรงไฟฟ้าพลังอาทิตย์ 26 เมก.

รายงานข่าวจาก บมจ.กันกุลเอ็นจิ เนียริ่ง (GUNKUL) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะ กรรมการบริษัท มีมติอนุมัติให้เข้าลงทุนใน โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ ขนาด 26 เมกะวัตต์ โดยได้รับการสนับสนุนค่า ไฟฟ้าส่วนเพิ่ม (Adder) หน่วยละ 8 บาท จากการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค มูลค่าการลงทุน โครงการประมาณ 2 พันล้านบาท ผ่านบริษทั จี - พาวเวอร์ ซอร์ซ จำ�กัด ซึง่ เป็นบริษทั ย่อย (ถือหุ้น 98.98% ซื้อหุ้นจากบริษัท คิวเนอร์ยี่ จำ�กัด มูลค่า 64,337,000 บาท)

ทั้งนี้ บริษัทได้แต่งตั้งให้ บล.กสิกร ไทย เป็นที่ปรึกษาทางการเงินในการจัดหาผู้ ร่วมทุนในโครงการดังกล่าว และบริษัทอยู่ ระหว่างการพิจารณาสัดส่วนการลงทุนและ สัดส่วนการถือหุ้น ตลอดจนเงื่อนไขในการ ร่วมลงทุน ซึ่งยังไม่มีข้อสรุปในปัจจุบัน

PAO พร้อมกลับเข้าเทรด-หารือผถห.เม.ย.นี้ เตรียมเปิดคอมมิวนิตี้ มอลล์ มูลค่า 250 ล.

นายวิ ษ ณุ เทพเจริ ญ ประธาน เจ้ า หน้ า ที่ บ ริ ห าร บมจ. อั่ ง เปา แอสเสท (PAO) เปิดเผยว่า ในเดือนเม.ย.นี้ บริษัทฯ จะมีก ารประชุ ม ผู้ ถื อ หุ้ น เพื่ อ เตรี ย มความ พร้อมในด้านการเข้าเทรดในตลาดหลักทรัพย์ ซึง่ หากเป็นไปตามแผนทีว่ างไว้ ในช่วง H2/54 บริษทั ฯ คงปรับกลยุทธ์ในการพัฒนาโครงการ ป้อนสูต่ ลาดให้หลากหลายยิง่ ขึน้ ซึง่ ต้องหารือ กับบริษัทที่ปรึกษาด้านการเงิน บล.ฟินันเซีย ไซรัส ถึงการเตรียมความพร้อมดังกล่าวต่อไป

นอกจากนี้ ใ นปี 54 บริ ษั ท ฯ จะ พัฒนาโครงการในเขตพื้นที่รอบนอก กทม.รับ การขยายตั ว ของรถไฟฟ้ า สายใหม่ ผ่ า น “คอมมิ ว นิ ตี้ มอลล์ ” เพื่ อ ตอบรั บ กระแส พฤติกรรมผูบ้ ริโภคทีห่ นั มาซือ้ บ้านหรือคอนโด รอบนอกมากกว่าใจกลางเมือง เหตุจ่ายน้อย

News Station

หน้า 8

ได้พื้นที่มาก โดยในช่วง Q1/54 บริษัทฯ เตรี ย มเปิ ด “คอมมิ ว นิ ตี้ มอลล์ NUZA Avenue” ริมถนน พระราม 2 มูลค่ากว่า 250 ล้ า นบาท ด้ า นหน้ าโครงการบ้ า นหรู ระดับไฮเอนด์ “ณุศาศิริ พระราม 2”

“จากผลวิจัย พบว่า กว่า 70% ของ ลูกค้า ณ ปัจจุบัน จะใช้ คอมมิวนิตี้ มอลล์ เป็ น เกณฑ์ ใ นการตั ด สิ น ใจซื้ อ โครงการ อสังหาริมทรัพย์ โดยอั่งเปา แอสเสท ถือเป็น บริษัทพัฒนาธุรกิจอสังหาริมทรัพย์รายแรกๆ ของเมืองไทยที่ให้ความสำ�คัญเกี่ยวกับเทรนด์ ดังกล่าว และต้องยอมรับว่าหลังจากที่เรานำ� เสนอรูปแบบโครงการในลักษณะนี้ออกสู่กลุ่ม เป้าหมาย ทำ�ให้เราสามารถปิดการขายได้เร็ว ขึ้นอีกด้วย” นายวิษณุ กล่าว

TRC ตั้งบ.ร่วมทุน 2 แห่งในโอมาน

นายสมัย ลี้สกุล ประธานเจ้าหน้าที่ บริหาร บมจ.ทีอาร์ซี คอนสตรัคชั่น (TRC) เปิ ด เผยว่ า บริ ษั ท อยู่ ร ะหว่ า งการให้ TRC International Limited บริษัทย่อยที่ประเทศ ฮ่องกง ร่วมลงทุนกับพันธมิตรต่างประเทศ จั ด ตั้ ง บริ ษั ทในสาธารณรั ฐ สุ ล ต่ า นโอมาน 2 แห่ง คือ TRC & Al Ghalbi LLC และ TRC Engineering LLC โดย บริษัทฯ ได้จัดตั้ง TRC & Al Ghalbi LLC ภายในครึ่งปีแรกของปี 54

ลักษณะการดำ�เนินธุรกิจของบริษัทใหม่ให้ บริการด้านวิศวกรรม และรับเหมาก่อสร้างงาน ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมพลังงาน น้ำ�มัน ก๊าซ และปิโตรเคมี

ทั้งนี้ TRC Engineering LLC มีทุน จดทะเบียนประมาณ 12 ล้านบาท สัดส่วน แ ล ะ มู ล ค่ า ก า ร ล ง ทุ น ร ะ ห ว่ า ง T R C International Limited กับพันธมิตรโอมาน ร้อยละ 60 ต่อ 40 มูลค่าการลงทุนของ TRC

International Limited ประมาณ 7 ล้านบาท

ส่วน TRC & Al Ghalbi LLC มีทุน จดทะเบียนประมาณ 19.5 ล้านบาท สัดส่วน มูลค่าลงทุนกับพันธมิตร ร้อยละ 70 ต่อ 30 มูลค่าการลงทุนประมาณ 14 ล้านบาท

www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554

ตามรอย IPO

Gold Trend คนดังกับการลงทุน

Dynamic Station

หน้า 9

ประสบการณ์จากรายย่อย วัดอุณหภูมหิ นุ้ ร้อน

GOLD TREND DAR Wong

Gold prices were well resisted at 1365.00 – 1370.00 last week as we predicted. With China raising interest rates, we expect the market to be a little softened for another 1-2 weeks unless strong fundamentals charge the bullish sentiment to go over 1400.00 again. This week, the bears are likely to drill the prices down to 1335.00 regions. We foresee some buying interest wil emerge at 1325.00 – 1330.00 regions if the market attempts at these support bottoms!

last week and continued to go lower. The market formed strong bottoms at 85.300 regions on Friday with possibility to go either way this week. We suggest wait til end of Monday session to observe the trend further. A reversal pattern wil indicate a new upward trend beginning while settling below 85.00 means additional selling may emerge in near term. Recently, crude prices are becoming volatile due to Egypt’s civil unrest.

addition to some flight-out interest since early January. This week, we foresee the trend will start to consolidate and move from 950 – 990 regions. However, do not try to pick bottoms if the market breaks and settles below 937. Investors should plan to liquidate their stock holdings gradually due to imminent corrections ahead!

SET Index reached 937 bottoms last week and closed at 949, indicating growing weakness in the Thailand equity markets.

WTI crude prices pierced Asian markets reacted to China’s below our supports at 88.00 regions rate hike and turned lower in

Disclaimer: This report is written for general information only.

No liability by the writers, publisher or any third party involved in the distribution of this work.

DAR Wong is the founder of APSRI and has a research team to back up market reports. He has 22 years of trading experiences in global derivatives and FOREX markets. They can be reached through the website www.pwforex.com

www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554

Lifestyle Station

กลอนชวนเลิกบุหรี่

by Jackal_XIII

ขึ้นชื่อว่า บุหรี่ มีใครบ้างไม่รู้จักคุณและโทษของมัน สังคมเช่นทุกวันนี้นอกเหนือจากควันบุหรี่จะทำ�ร้ายสุขภาพตนเองและคนรอบข้าง การสูบบุหรีก่ ลางทีส่ าธารณะสามารถบันดาลให้มนุษย์หนึง่ คนกลายเป็นสิง่ มีชวี ติ น่ารังเกียจได้ดว้ ย ในทางธรรมยาเสพติดเป็นหนึง่ ในอบายมุขทัง้ 6 อย่าง (ติดเหล้าและยาเสพติด, เจ้าชู้สำ�ส่อน, เที่ยวสนุกสนานเสมอ, เล่นการพนันประจำ�, คบคนชั่วเป็นเพื่อน, เกียจคร้านการงาน-เรียน) ซึง่ แม้ใครไม่อาจถอนตัวละเสียได้แล้ว ก็เท่ากับประกาศตนเป็นผูอ้ อ่ นแอต่อกิเลสชัน้ ประทวน และอาจโดนปรามาสในศักยภาพเชิงอืน่ ตามไปด้วย ประเด็นเรื่องการสูบบุหรี่นี้ หลวงพ่อพระธรรมโกษาจารย์ (พุทธทาส ภิกขุ) ท่านได้ประพันธ์เป็นบทกลอนไว้ฟังนักสื่อความได้ตรงจุด จึงภูมิใจ คัดลอกมาถ่ายทอดต่อ ณ พื้นที่แห่งนี้...........

สูบบุหรี่ มีแต่ จะคอยบั่น

ทอนอาย ให้สั้น นั้นแน่ๆ

กำ�ลังจิต ถูกตัดรอน ให้อ่อนแอ

เพราะต้องแพ้ แก่ความเงี่ยน ราบเตียนไป

ต้องเสียทรัพย์ บุหรี่ดี ยิ่งมีค่า

เดือนกว่าๆ เงินร้อยๆ พลอยกษัย

น้ำ�เสียงเครือ ครอแคร เหม็นแย่ไป

เอาควันไฟ รมปอด ยอดอันธพาล

เป็นผู้ใหญ่ นำ�เด็กให้ สูบบุหรี่

ให้พวกผี หัวเราะคน ควรสงสาร

แล้วเกิดมา ทำ�ไมกัน มันป่วยการ

หลงล้างผลาญ ตัวเอง เก่งสุดใจฯ

Photo Release

SENA เปิดบ้านต้อนรับนักวิเคราะห์

ผศ.ดร.เกษรา ธัญลักษณ์ภาคย์ (แถวแรกที่ 5 จากขวา) กรรมการและกรรมการบริหาร บริษัท เสนาดี เวลลอปเม้นท์ จำ�กัด (มหาชน) หรือ SENA ให้การต้อนรับคณะนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ตัวแทนจากบริษัทหลัก ทรัพย์ เยี่ยมชมกิจการ และรับฟังข้อมูลเกี่ยวกับแผนการดำ�เนินธุรกิจในอนาคต www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554

Lifestyle Station

มุมการตลาด

โรดโชว์ส่งท้าย....ไวไวไทยลูกทุ่ง ปี 1

บริษัทโรงงานผลิตภัณฑ์อาหารไทย จำ�กัด ผู้ผลิตและจัดจำ�หน่าย บะหมี่กึ่งสำ�เร็จรูปตราไวไว จัดกิจกรรมโรดโชว์ ประชาสัมพันธ์ และรับแลก บั ต รเข้ า ชมคอนเสิ ร์ ต ไวไวไทยลู ก ทุ่ ง ปี 1 จ.นครราชสี ม า ในวั น ที่ 10 - 24 กุมภาพันธ์ 2554 นี้ ตามตลาดต่างๆ ในเมืองนครราชสีมา พื้นที่ ใกล้ เคี ยง และเมื่อซื้อบะหมี่กึ่งสำ �เร็จรูปไวไว ครบ 10 ซอง รั บบัตร คอนเสิร์ตไวไวไทยลูกทุ่ง ฟรีทันที 1 ใบ สามารถนำ�บัตรเข้าชมคอนเสิร์ต ไวไวไทยลูกทุ่ง และลุ้นของรางวัลได้ที่บูธไวไว ในวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2554 เวลา 17.00 น. เป็นต้นไป ณ...ลานกิจกรรมตรงข้าม Big C นครราชสีมา

มุมประกัน

โตเกียวมารีน ประกาศปีนี้โต 36.6%

นายฮิโรชิ ทาเทอิชิ ประธาน บริษัท โตเกียวมารีนประกันชีวิต (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ปีนี้บริษัทฯ จะเน้น การเติบโตทุกช่องทางการขายและทุกฐานลูกค้า โดยคาดจะมียอดอยู่ที่เกือบ 2 พันล้านบาทโต 36.6% เป็นเบี้ยใหม่ 850 ล้านบาท เบี้ยประกันในปีนี้ มาจากช่องทางตัวแทน 550.16 ล้านบาท ขณะที่เบี้ยประกันกลุ่มปีนี้จะยังเน้นบริษัท ญี่ปุ่น ที่เหลือเป็นเบี้ยจากการประกันกลุ่มและประกันปีต่ออายุ ซึ่งการประกันกลุ่มยังให้น้ำ�หนักกับบริษัทญี่ปุ่นในนิคม อุตสาหกรรมเหมือนเดิม 50% ตามด้วยบริษัทข้ามชาติที่ไม่ใช่ญี่ปุ่น 30% และบริษัทคนไทย ในสัดส่วน 20% ซึ่งล่าสุด ได้เปิดสาขาบริการแห่งใหม่ ตั้งอยู่ที่บางใหญ่ จ.นนทบุรี

วายแอลจี จัดสัมมนา “ปูพรมบนเส้นทางทองคำ�ครั้งที่ 1”

กลุ่มวายแอลจี ขอเชิญนักลงทุนและผู้สนใจเข้าร่วมงาน สัมมนา “ปูพรมบนเส้นทางทองคำ�ครั้งที่ 1” โดยมี หัวข้อสัมมนาเกี่ยวกับเปิดโลกการลงทุนทองคำ� การลงทุนทองคำ�แท่งและการออมทอง การลงทุนโกลด์ฟิวเจอร์ส และผสานการลงทุนค้นหา Style ตัวเอง ในวันอาทิตย์ที่ 20 กุมภาพันธ์ 2554 เวลา 13.30 - 16.30 น. ณ ห้อง 1101 ชั้น 11 อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย สนใจสำ�รองที่นั่ง โทร. 02-287-1155 ต่อ 151

www.istationnews.com

Professional Station

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554

กว่ า จะมาเป ็ น เสื อ

คิดแบบ

ตอนที่ 12

“ทอเร่ จอห์นเซ่น” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร DTAC

นอกเหนือจากการท่องเที่ยว และกีฬาต่างๆ ที่ชื่นชอบแล้ว “ทอเร่” ยังมีงานอดิเรกอีกอย่างหนึง่ ทีช่ นื่ ชอบ และเชือ่ ว่ามีฝมี อื ในด้านนีอ้ ยูไ่ ม่นอ้ ยเลย ทีเดียว นั่นก็คือการถ่ายรูป

“ผมจำ�ไม่ได้แล้วว่าได้กล้องตัวแรกมาเมื่อไหร่ แต่จำ�ได้ว่าผมชอบ ถ่ายรูปแบบเป็นจริงเป็นจัง เมือ่ ตอนทีผ่ มเริม่ เดินทางท่องเทีย่ วไปในประเทศ แถบยุโรป ตอนนั้นผมใช้วิธีขับรถเที่ยวจากประเทศหนึ่งไปอีกประเทศหนึ่ง ตั้งแต่นอร์เวย์ เยอรมนี ฝรั่งเศส กลุ่มประเทศเบเนลักซ์ สาธารณรัฐเช็ก โปแลนด์ และอีกหลายประเทศ ผมมองว่ามันเป็นการเก็บความทรงจำ�ส่วน หนึ่งให้สามารถอยู่กับเราได้นานๆ

การถ่ายภาพและภาพถ่ายนั้น มันไม่เพียงบอกเรื่องราว ที่น่าสนใจ แต่ยังเป็นการเตือนตัวเองให้ระลึกถึงสิ่งต่างๆ ที่ผ่าน เข้ามาได้เป็นอย่างดี ถามว่าผมถ่ายรูปเก่งมัย้ ตอบตามตรงคงไม่ เก่ง ผมคงไม่ได้มีมุมกล้องแบบที่มืออาชีพเขามีกัน แต่ผมชอบที่ จะถ่ายสิ่งที่ผ่านเข้ามาที่ดึงดูดความสนใจ ที่สามารถเล่าเรื่อง ต่างๆ เมื่อเวลาผ่านไปไว้มากกว่า”

จากการที่ต้องเข้ามารับตำ�แหน่งในช่วงที่เศรษฐกิจทั้งของ ไทย และของโลกอยู่ในภาวะผันผวน แถมเกมการแข่งขันในตลาด ทีเ่ ข้มข้น ตลอดจนการเปลีย่ นผ่านทางเทคโนโลยีทยี่ งั ไม่สามารถเกิด ขึน้ ได้ “ทอเร่” ต้องรับบทหนักในการปรับทิศทางการบริหาร แต่เขา ไม่เคยท้อต่อปัญหา ทีส่ �ำ คัญเขาสามารถรับมือกับความเครียดต่างๆ ได้อยู่เสมอ...

“ความเครียดเป็นเรื่องปกติของการทำ�งาน มันก็ต้องมี บ้าง แต่ก็ขึ้นอยู่กับว่าเราจะมองมันอย่างไร และจะมีวิธีดีลกับ มันยังไง มีอยู่หลายครั้งที่มีเรื่องหลายๆ เรื่องเกิดขึ้นพร้อมๆ กัน สิ่งที่ทำ�ได้คือต้องไม่หวั่นไหว สงบ มีเหตุมีผล เพื่อพิจารณาหา ข้อสรุปที่ดีที่สุดในขณะนั้น

วิธีจัดการกับความเครียดก็ไม่ยาก อาจจะฟังดูแปลกๆ แต่ก็ได้ผล คือพอกลับบ้าน ผมก็จะไปเปลี่ยนเสื้อผ้า คือผมชอบ อะไรที่มันลำ�ลอง แค่ได้เปลี่ยนเสื้อเป็นเสื้อยืดกับกางเกงขาสั้น ผมว่าความเครียดของผมมันก็ลดลงไปกว่าครึ่งแล้ว ส่วนในวัน หยุด ผมมักจะไปนั่งที่ร้านกาแฟในหมู่บ้าน แค่กาแฟร้อนๆ อากาศดีๆ พร้อมกับมัฟฟินร้อนๆ สักชิ้น แค่นี้ก็ถือเป็นช่วงที่ผม ได้ผ่อนคลายแบบสุดๆ แล้ว”

...อ่านต่อฉบับหน้า... www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554

แนวโน้มดัชนีฯ วันนี้ หากไม่มี ปัจจัยใหม่เข้ามารบกวน ตลาดฯ ก็ยังมี โมเมนตัมในแดนบวก แต่คงไม่ขึ้นแรง เหมือนเช่นวานนี้ เนือ่ งจากยังคงมีปจั จัย ทางการเมอื งกดดันอยู่ และเชือ่ ว่าช่วงสัน้ ตลาดฯ คงจะสร้างฐานไปก่อน ทั้งนี้ประเมินแนวรับที่ 960 จุด ส่วนแนวต้านที่ 970 จุด และ 975 จุด

หน้า 13

คาดดัชนีฯ วันนี้ มีโอกาสขยับ ตัวขึ้นได้อีก หลังจากราคาหุ้นปรับลดลง มามากจนอยู่ระดับที่น่าสนใจ ขณะที่พื้น ฐานของประเทศยังไม่เปลี่ยนแปลง ทั้งนี้ประเมินมีแนวรับที่ 950 จุด ส่วนแนวต้านที่ 985 จุด

www.istationnews.com

Data Station

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังค�ร ที่ 15 กุมภ�พันธ์ 2554

ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 14 กุมภ�พันธ์ 2554 TRADING BY INVESTOR TYPE

Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]

Type

Institute

Proprietary

Foreign Local

Buy

Sell

Net

2,078.82 8.69% 3,558.18 14.87% 8,094.81 33.83% 10,193.06 42.60%

1,238.89 5.18% 3,508.94 14.67% 6,096.72 25.48% 13,080.33 54.67%

839.93 49.24 1,998.09 -2,887.27

Last Update

Decline 22% No C hange 23%

14/02/11

Index

Last

SET SET 50 SET 100 MAI SET Value MAI Value Last Updated

967.07 670.74 1,467.03 264.92

14/02/11

Chg

%Chg

17.5 14.47 29.9 0.44 (Mil. ฿) (Mil. ฿)

1.84 2.2 2.08 0.17 23,924.87 68.13

17:01:58

AGRO 3 A dv ance 55%

2.5

TECH

CONSUMP

2 1.5

1

1.27

1

0.76

0.5

SERVICE

FINCIAL

0

1.94

2.54 1.09 Decline 25% No C hange 36%

A dv ance 39%

RESOURC

1.96 1.75

INDUS

PROPCON

www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังค�ร ที่ 15 กุมภ�พันธ์ 2554

หน้� 15

ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 14 กุมภ�พันธ์ 2554

PTT

( Day )

: PTT 2,000,000 1,800,000

Price & Fundamental Symbol PTT

Last 324.00 Chg 8.00 %Chg 2.53 Open 320.00 High 325.00 Low 319.00 Prev 316.00 Avg 322.37 AccVol 5,095,000 AccVal(K฿) 1,642,463 %Fluct 1.86 P/E 12.05 P/BV 1.97 DPS(Baht) 4.75 Yield(%) 2.67 EPS(Baht) 26.89 MktCap(Mil.) 923,090 Broker Target Update US 390.00 10/02/11 หลัUOBKHST กทรัพย์ทม่ี เี ปอร์เซ็420.00 นต์การเปลีย่ นแปลง 10/02/11 ของราคาเพิ ส่ ดุ และมีมลู 10/02/11 ค่าการ SCBSม่ ขึน้ มากที 380.00

ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010

1,600,000 1,400,000

Vol.

1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 325.00

324.00

Price

323.00

322.00

321.00

320.00

319.00

0

ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume

หมายเหตุ www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังค�ร ที่ 15 กุมภ�พันธ์ 2554

หน้� 16

Top MostActive Gainer ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 14 กุมภ�พันธ์ 2554

THAI

( Day )

Vol.

Volume Analysis

40.75

40.50

40.25

40.00

39.75

39.50

39.25

39.00

38.75

38.50

38.25

38.00

5,000,000 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0

: THAI

Price & Fundamental Symbol THAI

Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.) Broker PST KTZ US

40.25 3.25 8.78 38.25 40.75 38.00 37.00 39.68 22,281,200 884,010 6.93 4.12 1.10 0.25 0.53 9.76 87,857 Target Update 47.5 14/02/11 58 14/02/11 51 11/02/11

ATO/C Volume Sell Volume

Price

Buy Volume

หมายเหตุ www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังค�ร ที่ 15 กุมภ�พันธ์ 2554

Top MostActive Compare AVG Vol5 ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 14 กุมภ�พันธ์ 2554

BJC

( Day )

Volume Analysis

: BJC

700,000 600,000

Price & Fundamental Symbol BJC

Last 16.40 Chg 0.50 %Chg 3.14 Open 16.00 High 16.70 Low 16.00 Prev 15.90 Avg 16.43 AccVol 2,773,700 AccVal(K฿) 45,569 %Fluct 4.26 P/E 13.78 P/BV 2.37 DPS(Baht) 0.25 Yield(%) 2.08 EPS(Baht) 1.19 MktCap(Mil.) 26,045 Broker Target Update No Comment

หลักทรัพย์ทม่ี เี ปอร์เซ็นต์การเปลีย่ นแปลง ของราคาเพิม่ ขึน้ มากทีส่ ดุ และมีมลู ค่าการ ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010

500,000

Vol.

400,000 300,000 200,000 100,000 16.70

16.60

16.50

Price

16.40

16.30

16.20

16.10

16.00

0

ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume

หมายเหตุ www.istationnews.com

Investor Station ฉบับที่ 554 ประจำ�วันอังคาร ที่ 15 กุมภาพันธ์ 2554

คำ�คมการลงทุน

ผูจ้ ดั ทำ�

“Go for a business that any idiot can run - because sooner or later, any idiot probably is going to run it.” “เลือกธุรกิจที่แม้แต่คนโง่ยังสามารถ ดำ�เนินงานได้ เพราะไม่ช้าก็เร็วไม่แน่ว่าจะมีไอ้โง่ ที่ไหนมาดำ�เนินธุรกิจให้กับบริษัทนั้น”

หน้า 18

Peter Lynch

บริษทั ออนไลน์แอสเซ็ท จำ�กัด

888 อาคารไอทาวเวอร์ ชัน้ 10 ถนนวิภาวดีรงั สิต เขตจตุจกั ร กรุงเทพมหานคร --คณะทีป่ รึกษา-พรเลิศ เตชะรัตโนภาส ดวงสุรยี ์ วายุบตุ ร์ --บรรณาธิการ-เอกอนันต์ เสรีรตั นะชัย --กองบรรณาธิการ และฝ่ายสนับสนุน--ข่าวต่างประเทศ วรเชษฐ์ พันธ์ภวู งศ์ -ข่าวตลาดเงิน ตลาดทุน ศราพงค์ นันติวงค์ พิมพ์รภัส ศิรไิ พรวัน อาภรณ์ สุภาพ ศุภวรรณ วราภรณ์ -ข่าวตลาดอนุพนั ธ์ สุรเมธี มณีสโุ ข --ฝ่ายศิลปกรรม-ยุภาจิตร์ วัชระธัญเจริญ ประกาศิต คุณครอง วีระชัย ปัตลา ภูวนาท สุขเกษม อัษฎา วรรณธนาสิน

สนใจติดต่อโฆษณา วีรตรี ศิรสิ มบัติ (ฝ่ายการตลาด) Tel : 0-2554-9392 Fax : 0-2554-9385 Mobile: 084-939-8881

weeratree@efinancethai.com

www.istationnews.com