Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553
www.istationnews.com
สถานีนักลงทุน หนังสือพิมพด์ ิจิตอลรายวัน เพื่อการลงทุน
คลิกดูข้อมูลบริษัท
ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553
News Station
5 แบงก์ชาติจนี เล็งเพิม่ ความเข้มงวดจัดการสภาพคล่อง 5 CMO หวังปีนพ้ี ลิกกำ�ไร 6 MDX เทรดในกรอบ 4.8 - 5.4 บาท 7 ครม.ไฟเขียวเว้นเลิกภาษีรถยนต์ใช้E85 9 Dynamic Station NINE...ยุทธวิธีดีมีชัยไปกว่าครึ่ง
10 Lifestyle Station คุณรู้จักวิธีอาบน้ำ�ดีแล้วหรือยัง
ให้ราคาเหมาะสม BIGC ถึง 91 บาท ระบุซอื้ คาร์ฟรู ห์ นุนศักยภาพรายได้-กำ�ไร
13 Professional Station ซื้อ TICON เป้า 54 ที่ 16.80 บ.
14 Gossip Station ลูกเศรษฐี
ˆนจากเซียน เหล่าบทวิเคราะห์ ยก BIGC เด็ด คาดผลงาน Q4/53 โตต่อเนือ่ ง เหตุเข้า 15 มองหุ แนวรับที่ 990 จุด ช่วงจับจ่ายสิน้ ปี ชีซ้ อื้ คาร์ฟรู ์ ช่วยเพิม่ ยอดขาย - กำ�ไร - อำ�นาจต่อรองกับผูผ้ ลิต - ส่วนลดจากการสัง่ สินค้าจำ�นวนมาก คาดทำ�ให้เกิด Synergy ถึง 1.2 พันล้านบาท 16 Data Station เชื่อระยะยาวส่งเสริมธุรกิจรุ่ง เข้าใกล้การเป็นผู้น�ำ ตลาดไฮเปอร์มาร์เก็ต กำ�หนด ราคาเหมาะสม 79.00 - 91.00 บาท ต‡อหนˆา 3 SAT วางเป้ารายได้ 54 โต 10% กำ�ไรแตะ 8% กว่าจะมาเปน็ เสือ
เผยสรุปดีลทีป่ รึกษาอินเดียกลางปีหน้า
SAT ตั้ ง เป้ า รายได้ ปี ห น้ าโต 10% ตามอุ ต สาหกรรมยานยนต์ ส่ ว นกำ �ไรคาดโต 6 - 8% ส่ ว นปี นี้ ย้ำ � ชั ด รายได้ สู ง สุ ด เป็ น ประวั ติ ก ารณ์ หลังออร์เดอร์ชิ้นส่วนยานยนต์ทะลัก พร้อมตั้งงบลงทุน 3 ปี (53 - 55) 3.5 พันล้านบาท ใช้ขยายกำ�ลังผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ เผยอยู่ระหว่างเจรจา ขอเป็นที่ปรึกษาให้บริษัทผลิตชิ้นส่วนในอินเดีย คาดได้ข้อสรุปกลางปีหน้า ต‡อหนˆา 3
TKT หวังปีหน้ารายได้เพิ่ม 12 - 14% พร้อมผุดงบลงทุน 150 - 200 ล.
อาณาจักรซิมโฟนี่ฯ ภายใต้การบริหารของ
กรัณย์พล อัศวสุวรรณ
ตอนจบ
ต‡อหนˆา 12
TKT กำ�หนดเป้าหมายรายได้ปี 54 โต 12 - 14% จากปีนี้ที่คาด ว่าจะมีรายได้ 1.2 พันล้านบาท ชี้ Q4/53 ฟาดกำ�ไรแจ๋วกว่า Q3/53 เผยอยู่ระหว่างเจรจาพันธมิตรธุรกิจ 2 ราย คาดได้ข้อสรุปสิ้นปีนี้ 1 ราย ต้นปีหน้า 1 ราย พร้อมตั้งงบลงทุนปีหน้า 150 - 200 ล้านบาท ใช้ซื้อ เครื่องจักรขยายกำ�ลังผลิต - ปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต ต‡อหนˆา 4 www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553 ให้ราคาเหมาะสม (ต่อจากหน้า 1)
บทวิเคราะห์ บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ประเมินหุ้น บมจ. บิ๊กซี ซูเปอร์เซ็นเตอร์ (BIGC) หลัง บริษัทรายงานกำ�ไร Q3/53 เพิ่มขึ้น 24%YoY เท่ า กั บ 590 ล้ า นบาท จากการเติบโตของยอดขายต่อสาขา 3.5% อีกทัง้ รายได้อนื่ ๆ ทีข่ ยายตัวดี ขึน้ จากรายได้จากการสนับสนุนของ ผู้ผลิตที่มีการทำ�กิจกรรมการตลาด มากขึ้ น และมี ก ารบั น ทึ ก รายได้ ชดเชยความเสียหายจากธุรกิจหยุด ชะงัก 87 ล้านบาท ในเหตุการณ์ สาขาราชดำ�ริถูกเพลิงไหม้และหยุด ดำ�เนินการตัง้ แต่เดือน พ.ค. สำ�หรับ รายได้คา่ เช่าเพิม่ ขึน้ จากการปรับค่า เช่ า ขณะที่ อั ต ราเข้ า เช่ า ยั ง อยู่ ใ น ระดับสูงถึง 96% นอกจากนั้นค่าใช้ จ่ายยังทรงตัวและดอกเบี้ยจ่ายลด ลงจากหนี้สินที่ลดลง อย่างไรก็ดี การทำ�กิจกรรมการตลาดกระตุ้น ยอดขายส่งผลให้อัตรากำ�ไรขั้นต้น ลดลงจาก 6.7% ใน Q3/52 มาที่ 5.4% ส่วนใน Q4/53 คาดว่ามีแนว โน้มแข็งแกร่ง เนือ่ งจากเป็นช่วงการ จับจ่ายใช้สอยและมีการเปิดสาขา ใหม่ 3 แห่ง ฝ่ายวิเคราะห์ ปรับเพิม่ ประมาณการปีนอี้ กี 5% เป็น 3,175 ล้านบาท (3.96 บาท/หุ้น) เติบโต 11%YoY ทั้ ง นี้ จ ากการเข้ า ร่ ว ม ประชุมกับผู้บริหาร ฝ่ายวิเคราะห์ มองว่า บริษัทเน้นถึงประโยชน์จาก การซือ้ คาร์ฟรู ์ 42 สาขา ซึง่ จะทำ�ให้ สาขาในรูปแบบไฮเปอร์มาร์เก็ตเพิ่ม จาก 69 เป็น 103 สาขา โดยสาขา ในกรุงเทพฯ จะเพิ่มจาก 27 เป็น SAT วางเป้า (ต่อจากหน้า 1)
นายวีระยุทธ กิตะพาณิชย์ กรรมการ บมจ.สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี (SAT) เปิ ด เผยว่ า แนวโน้มรายได้ใน Q4/53 จะใกล้ เคียงกับ Q3/53 แต่อัตรากำ�ไรน่า จะปรับตัวดีขนึ้ เนือ่ งจากใน Q4/53 บริษัทฯ ได้มีการปรับราคาขายขึ้น อีก 1 - 2% คาดว่าจะส่งผลให้อตั รา กำ�ไรขัน้ ต้นในปีนอี้ ยูท่ ปี่ ระมาณ 21% ส่วนรายได้รวมของบริษัทฯ ในปีนี้ ประเมินว่าจะเติบโต 47% จากปี
News Station
49 สาขา (เทียบกับเทสโก้ที่มี 36 สาขา) สาขาที่ตั้งอยู่ในบริเวณใกล้ กันมีเพียง 5 สาขา แต่ทางบริษัท เชื่อว่ายอดขายจะไม่กระทบกันเอง ทางผูบ้ ริหารประเมินว่าจะใช้เวลา 3 ปีในการ Implement ซึ่งจะทำ�ให้ เกิด Synergy จำ�นวน 1.2 พันล้าน บาท/ปี โดยได้ผลบวกจากการต่อ รองกับผูผ้ ลิต ส่วนลดจากการสัง่ ซือ้ สินค้าจำ�นวนมาก และ Economies of Scale ทำ�ให้อัตรากำ�ไรเพิ่มขึ้น
นอกจากนั้นรายได้จากธุรกิจให้เช่า พื้นที่ซึ่งมีอัตรากำ�ไรสูงก็จะเพิ่มขึ้น เช่ น กั น เนื่ อ งจากพื้ น ที่ เ ช่ า เพิ่ ม ขึ้ น 150,000 ตารางเมตรหรือ 34% ส่วน BIGC เองก็ยังมีนโยบายเปิดสาขา
ต่อเนื่องปีละ 4 - 5 สาขา ยกเว้นปี 54 ซึ่งจะมีการเปิดเพียง 2 สาขา เนื่ อ งจากเป็ น ช่ ว งของการเปลี่ ย น สาขาคาร์ฟูร์มาเป็น BigC ขณะที่ เ ม็ ด เงิ นในการซื้ อ คาร์ฟูร์ 35,500 ล้านบาท จะนำ�มา จากการกู้ ยื ม ทั้ ง จำ � นวน มี อั ต รา ดอกเบีย้ 4.5% โดยบริษทั จะสามารถ ชำ � ระหนี้ ทั้ ง หมดภายใน 5 ปี เนื่องจากมีกระแสเงินสดแข็งแกร่ง และปัจจุบันมีฐานะเป็นเงินสดสุทธิ คาดว่ า การกู้ ยื ม จะทำ �ให้ BIGC มีอตั ราส่วนหนีส้ นิ สุทธิตอ่ ทุน 1.6 เท่า ในปี 54 การปรับเปลี่ยนสาขาคาร์ ฟูร์ใช้เม็ดเงินลงทุน 350 ล้านบาท และมี ค่ า ใช้ จ่ า ย 200 ล้ า นบาท จากการประเมินเบื้องต้นคาดว่าใน ปี 54 รายได้ ร วมจะเพิ่ ม ขึ้ น เป็ น 120,809 ล้านบาท และกำ�ไรเพิ่มขึ้น เป็น 3,533 ล้านบาท (4.41 บาท/ หุ้ น ) หรื อ คิ ด เป็ น การเพิ่ ม ขึ้ น 3% จากประมาณการเดิ ม โดยอั ต รา กำ�ไรของ BIGC จะค่อยๆ ปรับตัว สูงขึ้นในปีถัดไปหลังจากการทยอย ชำ�ระหนี้สินทำ�ให้ดอกเบี้ยจ่ายลดลง สำ � หรั บ ราคาเหมาะสมอิ ง DCF ปรับขึ้นเป็น 82.00 บาท (หากไม่ รวม คาร์ ฟู ร์ ราคาเหมาะสม 70.00 บาท) เราปรับคำ�แนะนำ�จาก “เต็มมูลค่า” เป็น “ซื้อ”
ก่อนที่มียอดขาย 4.3 พันล้านบาท สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งเป็นผล มาจากบริษทั ฯ ได้รบั คำ�สัง่ ซือ้ สินค้า เข้ามาจำ�นวนมาก ขณะที่บริษัทฯ ได้ตั้งเป้า การเติบโตของรายได้ในปี 54 ไว้ที่ ประมาณ 10% ซึ่งเป็นไปในทิศทาง เดียวกับอุตสาหกรรมรถยนต์ ทีค่ าด ว่ า จะมี ย อดการผลิ ต รถยนต์ ใ น ประเทศเพิ่มขึ้นเป็น 1.8 ล้านคัน จากในปีนี้ที่คาดว่าจะมีการผลิต
รถยนต์ 1.65 ล้านคัน นอกจากนี้ บริษทั ฯ จะพยายามรักษาอัตรากำ�ไร ขั้นต้นให้อยู่ในระดับใกล้เคียงกับปี นี้ที่ระดับ 21% พร้อมทั้งปรับปรุง ประสิทธิภาพการผลิตและลดค่าใช้ จ่ายลง ประกอบกับราคาที่บริษัทฯ ขายให้กับลูกค้าจะเป็นราคาขาย ใหม่ ที่ได้มีการปรับขึ้นใน Q4/53 ขณะที่คาดว่าแนวโน้มกำ�ไรสุทธิใน ปีหน้าจะเติบโตจากปีนี้ประมาณ 6 - 8% โดยสาเหตุที่อัตรากำ�ไรไม่
สามารถเติ บโตตามยอดขายได้ เนื่องจากในปีหน้าบริษัทฯ ต้องใช้ เงินลงทุนจำ�นวนมาก ทั้ ง นี้ ปั จ จุ บั น บริ ษั ท ฯ ได้รับออเดอร์งานชิ้นส่วนอีโคคาร์ จากผูผ้ ลิตทีไ่ ด้รบั ใบอนุญาตให้ผลิต รถยนต์อโี คคาร์ในประเทศไทยแล้ว จำ � นวน 5 ราย อี ก ทั้ ง ได้ รั บ ออร์เดอร์จากคูโบต้าในปีหน้าแล้ว จำ�นวน 700 - 750 ล้านบาท
คำ�แนะนำ�การลงทุน BIGC โบรกเกอร์ แนะนำ� ราคาเหมาะสม บล.ซิกโก้ บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) บล.ฟินันเซีย ไซรัส
ซื้อ ซื้อ ถือ
91.00 บาท 82.00 บาท 79.00 บาท
ต‡อหนˆา 4 www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553
SAT วางเป้า (ต่อจากหน้า 3)
นอกจากนี้ บริษทั ฯ ได้ตงั้ งบลงทุนในช่วง 3 ปี (53 - 55) ไว้ ที่ 3.5 พันล้านบาท โดยในปีนี้ บริ ษั ท ฯ ได้ ใ ช้ ง บลงทุ น ไปแล้ ว ประมาณ 1 พันล้านบาท ส่วนปี หน้ามีแผนที่จะใช้งบลงทุนอีก 1 พันล้านบาท โดยแบ่งเป็นลงทุน ขยายไลน์การผลิตเพลาข้าง (Axle Shaft) ซึง่ ใช้เงินลงทุนประมาณ 400 ล้ า นบาท และแบ่ ง เป็ น ใช้ ซื้ อ เครื่องจักรเพื่อใช้ขยายกำ�ลังการ ผลิ ต โดยแหล่ ง เงิ น ลงทุ น ของ บริ ษั ท ฯ จะมาจากแหล่ ง เงิ น กู้ ประมาณ 60% และกระแสเงินสด
News Station
หน้า 4
รวมทัง้ เงินทีไ่ ด้จากการเพิม่ ทุนก่อน หน้านี้ในสัดส่วนรวมกันประมาณ 40% ขณะที่การเจรจาเพื่อเข้า เป็นที่ปรึกษาให้ผู้ผลิตชิ้นส่วนยาน ยนต์ในประเทศอินเดีย คาดว่าจะ สามารถได้ขอ้ สรุปกลางปีหน้า ทัง้ นี้ หากบริ ษั ท ฯ สามารถเข้ า เป็ น ที่ ปรึกษาให้กับบริษัทฯ ดังกล่าวได้ จะทำ �ให้ มี ร ายได้ จ ากการเป็ น ที่ ปรึกษาเพิ่มเติมเข้ามา แต่ยังไม่ สามารถประเมินมูลค่าได้ เนือ่ งจาก ยังอยู่ระหว่างขั้นตอนการพูดคุย
TKT หวัง (ต่อจากหน้า 1)
นายจุมพล เตชะไกรศรี พิมพ์เข้ามาในไตรมาสนี้อีก 40 - 50 ผู้ ช่ ว ยกรรมการผู้ จั ด การ บมจ. ล้านบาท อีกทัง้ ยังมีทอี่ ยูร่ ะหว่างการ ที.กรุงไทย อุตสาหกรรม (TKT) เปิด ผลิตและรอส่งมอบ ซึ่งจะมีการรับรู้ เผยว่า บริษัทฯ ตั้งเป้าการเติบโต รายได้ในปีหน้าอีกมูลค่า 30 - 40 ของรายได้ ร วมในปี ห น้ า ไว้ ที่ ล้านบาท อีกทั้งบริษัทฯ ยังมีความ 12 - 14% โดยแนวโน้มกำ�ไรก็น่าจะ พยายามที่ จ ะหาออร์ เ ดอร์ เ พิ่ ม ปรับตัวดีขึ้นตามรายได้ จากปีนี้ที่ เพื่อให้สามารถปิดยอดขายในส่วน บริ ษั ท ฯ คาดว่ า จะมี ร ายได้ ของแม่พิมพ์ในปีหน้าได้ นอกจากนี้ ในส่วนของกลุม่ 1,180 - 1,200 ล้านบาท ซึ่งการเพิ่ม ขึน้ ดังกล่าวเป็นผลมาจากการเติบโต ลูกค้าผูผ้ ลิตรถยนต์ ปัจจุบนั บริษทั ฯ ตามอุตสาหกรรมรถยนต์ในปีหน้าที่ มีกลุ่มลูกค้าจากญี่ปุ่นประกอบไป คาดว่ า จะเติ บโตอยู่ ที่ ป ระมาณ ด้วย โตโยต้า มิตซูบิชิ และนิสสัน 7 - 11% มียอดผลิตรถยนต์ภายใน ซึง่ หากกลุม่ ลูกค้ามีการผลิตเพิม่ มาก ประเทศอยู่ที่ 1.8 ล้านคัน เพิ่มขึ้น ขึน้ บริษทั ฯ ก็จะมียอดคำ�สัง่ ซือ้ มาก จากปีนี้ที่คาดว่าจะมียอดผลิตรวม ขึน้ เนือ่ งจากชิน้ ส่วนทีบ่ ริษทั ฯ ผลิต อยูท่ ี่ 1.65 ล้านคัน ประกอบกับคาด ให้กับลูกค้าจะมีการผลิตและส่งให้ ว่าในปีหน้ากลุม่ ลูกค้าทีเ่ ป็นเครือ่ งใช้ จนกว่าลูกค้าจะเลิกผลิตในรุ่นดัง ไฟฟ้ามีแนวโน้มที่จะกลับเข้ามา กล่าว ขณะที่บริษัทฯ ยังมีแผนที่จะ สำ�หรับเป้าอัตรากำ�ไรขั้น เข้าประมูลรถยนต์อีโคคาร์ของอีซูซุ ต้ น ของบริ ษั ท ฯ (Gross Profit ในรอบ 2 ที่คาดว่าจะสามารถรู้ผล Margin) บริษัทฯ มีความพยายาม การประมูลได้ในช่วงต้นปีหน้า ด้ า นสั ด ส่ ว นรายได้ ข อง จะทำ�ให้ถึงเป้าที่บริษัทฯ วางไว้ที่ 18% โดยในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมา บริษทั ฯ ในปัจจุบนั ประกอบไปด้วย บริษัทฯ มีอัตรากำ�ไรขั้นอยู่ที่ 16% รายได้จากชิ้นส่วนรถยนต์ 64% ชิ้น ซึ่งต่ำ�กว่าเป้าที่วางไว้ เนื่องจากบ ส่วนเครือ่ งใช้ไฟฟ้า 30% และมาจาก ริษทั ฯมีการลงทุนและมีคา่ ใช้จา่ ยใน แม่พิมพ์ประมาณ 3% และส่วนที่ เหลือก็จะมาจากส่วนอื่น ขณะที่ ปีนี้ค่อนข้างสูง สำ�หรับแนวโน้มผลประกอบ สัดส่วนรายได้ในปีหน้าก็นา่ จะอยูใ่ น การใน Q4/53 คาดว่ากำ�ไรจะปรับ ระดับใกล้เคียงกับปีนี้ แต่ยอดขาย ตัวดีขนึ้ จาก Q3/53 เนือ่ งจากบริษทั ฯ ในแต่ละกลุ่มก็จะมีการปรับตัวเพิ่ม จะมีการรับรู้รายได้ในส่วนของแม่ ขึ้น
ทั้งนี้ ปัจจุบันบริษัทฯ อยู่ ระหว่างเจรจาทางธุรกิจกับพันธมิตร โดยสำ�หรับในส่วนของธุรกิจด้านแม่ พิมพ์เป็นพันธมิตรจากญีป่ นุ่ คาดว่า จะสามารถได้ขอ้ สรุปของการเจรจา ภายในปีนี้ โดยความร่วมมือดังกล่าว จะเป็นความร่วมมือด้านการถ่ายทอด เทคโนโลยี และยังมีการเจรจากับ พันธมิตรอีก 1 ราย ซึง่ ยังไม่สามารถ เปิ ด เผยได้ ว่ า มาจากประเทศใด เพือ่ เป็นการร่วมมือทางด้านธุรกิจใน ส่วนของชิน้ ส่วนยานยนต์และเครือ่ ง ใช้ไฟฟ้า ซึง่ จะเป็นการร่วมมือในด้าน ของการขยายการลงทุน ขยายตลาด รวมทั้งร่วมมือวิจัยและพัฒนา ทาง บริษทั ฯ คาดว่าจะสามารถได้ขอ้ สรุป ในช่วงต้นปีหน้า และหากสามารถ บรรลุข้อตกลงกับพันธมิตรรายดัง กล่าวได้บริษทั ฯ ก็อาจจะมีการลงทุน เพิม่ เติมในส่วนของการขยายโรงงาน ขณะนีอ้ ยูร่ ะหว่างขัน้ ตอนการศึกษา
ของขนาดโรงงานและคำ � สั่ ง ซื้ อ รวมถึ ง ผลตอบแทนที่ ไ ด้ จ ากการ ลงทุน ส่วนประเด็นของเงินลงทุน และคำ�สั่งซื้อถือว่าไม่ใช่อุปสรรคต่อ การลงทุนขยายโรงงาน ขณะที่ หลังจากบริษทั ฯ มี การลงทุนขยายโรงงานจะส่งผลให้มี กำ�ลังการผลิตเพิ่มขึ้น จากปีนี้ที่มี กำ�ลังการผลิตอยู่ที่ 1,450 ล้านบาท โดยแบ่งเป็นกำ�ลังการผลิตชิ้นส่วน 1,300 ล้านบาท และแม่พิมพ์ 150 ล้านบาท พร้อมกันนี้ บริษัทฯ ตั้งงบ ลงทุนในปีหน้าไว้ที่ 150 - 200 ล้าน บาท ซึ่งเป็นงบลงทุนที่ยังไม่รวมงบ ลงทุนที่ใช้ในการขยายโรงงาน ทั้งนี้ เพือ่ ใช้ลงทุนในการซือ้ เครือ่ งจักรและ ขยายกำ�ลังการผลิต รวมทัง้ ปรับปรุง ประสิทธิภาพการผลิตของบริษัทฯ เพือ่ สร้างความสามารถในการแข่งขัน และใช้พฒั นาบุคลากรภายในบริษทั ฯ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553
News Station
แบงก์ชาติจีนเล็งเพิ่มความเข้ม งวดจัดการสภาพคล่อง
ขุนคลังสเปนฟุ้ง ฐานะการคลังของปท.แข็งแกร่ง
รายงานข่าวต่างประเทศระบุว่า ธนาคาร กลางจีนมีแผนเพิม่ ความเข้มงวดในการบริหารสภาพ คล่อง และจะใช้นโยบายการเงินในระดับปกติ หลังจากประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปก่อนหน้านี้ 1 ครั้ง และสั่งให้ธนาคารพาณิชย์เพิ่มอัตราส่วนกัน สำ�รองเงินสดแล้ว 2 ครั้งเพื่อลดความเสี่ยงการเกิด ภาวะฟองสบู่สินทรัพย์ โดยนางหู เสีย่ วเหลียน รองผูว้ า่ การธนาคาร กลางจีนกล่าวว่า จีนจะใช้นโยบายทางการเงินใน การกำ�กับดูแลสภาพคล่อง และจะควบคุมอัตราการ ขยายตัวของการปล่อยสินเชือ่ ในช่วงทีเ่ หลือของปีนี้ ข ณ ะ ที่ น า ย ด า ริ อุ ซ โ ค ว า ล แ ซ ค นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสที่เครดิตอกริคอลซีไอบีใน ฮ่องกงคาดว่า จีนจะใช้นโยบายการเงินที่เคร่งครัด มากขึน้ เนือ่ งจากอัตราเงินเฟ้อของจีนมีแนวโน้มเพิม่ ขึน้ ไปอยูใ่ นระดับทีก่ ระทบต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ “เราคาดว่า จีนจะดำ�เนินนโยบายการเงิน ทีเ่ คร่งครัดมากขึน้ และอัตราเงินเฟ้ออาจเพิม่ ขึน้ ถึง ระดับ 5% ซึ่งเป็นระดับที่ธนาคารกลางจีนคงจะรับ ไม่ได้” นายโควาลแซค กล่าว
ไอร์แลนด์มีแผนลด งบประมาณรายจ่าย 20%
รายงานข่าวต่างประเทศระบุวา่ รัฐบาล ไอร์แลนด์มแี ผนลดงบประมาณรายจ่ายลง 20% ในช่วง 4 ปีข้างหน้าเพื่อลดการขาดดุลงบ ประมาณ ขณะที่การเจรจาขอความช่วยเหลือ ทางการเงินจากอียูและไอเอ็มเอฟใกล้ได้ข้อ สรุปแล้ว โดยรั ฐ บาลไอร์ แ ลนด์ มี แ ผนลดงบ ประมาณรายจ่ายด้านสวัสดิการลง 2.8 พัน ล้านยูโร (3.8 พันล้านดอลลาร์) และมีแผนขึ้น ภาษี เ พื่ อ เพิ่ ม รายได้ ร าว 1.9 พั น ล้ า นยู โ ร เพื่อลดการขาดดุลงบประมาณให้ลงมาอยู่ที่ ระดับ 3% ของจีดีพีในปี 57 จาก 12% ในปี นี้ หรือจาก 32% ของจีดพี ี หากรวมงบประมาณ รายจ่ายที่ต้องใช้ในการรักษาเสถียรภาพของ ภาคสถาบันการเงิน ขณะที่นายกรัฐมนตรีเบรน โคเวน ของไอร์แลนด์อยู่ระหว่างเจรจาหารือเกี่ยวกับ การขอความช่วยเหลือทางการเงินราว 85 พัน ล้านยูโรจากอียแู ละไอเอ็มเอฟ ซึง่ คาดว่าจะได้ ข้อสรุปในสิ้นเดือนนี้
หน้า 5
รายงานข่ า วต่ า งประเทศระบุ ว่ า นายโจเซ่ มานูเอล คัมปารัฐมนตรีช่วยว่าการ กระทรวงการคลังสเปน เปิดเผยว่า ฐานะการ คลังของสเปนมีความแข็งแกร่ง เนื่องจากยอด จัดเก็บรายได้สงู กว่าทีค่ าดการณ์ไว้ ขณะทีก่ าร ขาดดุลงบประมาณลดลง พร้อมกับแสดงความ เชือ่ มัน่ ว่า ปัญหาในภาคการเงินยุโรปจะคลีค่ ลาย โดยเร็ว ทั้งนี้ สเปนได้ลดเงินเดือนข้าราชการ และลดงบประมาณรายจ่ายลงอย่างต่อเนือ่ งเพือ่ ลดการขาดดุลงบประมาณ หลังกรีซต้องขอรับ ความช่วยเหลือทางการเงินเพื่อหลีกเลี่ยงาการ ผิดนัดชำ�ระหนี้ “เราได้เพิ่มความแข็งแกร่งของฐานะ การคลังอย่างต่อเนื่อง ยอดจัดเก็บรายได้ของ เราขณะนี้มีอยู่สูงกว่างบประมาณรายจ่ายที่ตั้ง ไว้ ดังนั้น ฐานะการคลังขอเราย่อมดีกว่าที่เคย คาดไว้ จึงเชือ่ มัน่ ได้วา่ รัฐบาลมีเงินงบประมาณ เพียงพอสำ�หรับการใช้จ่ายในช่วงที่เหลือของปี และในครึ่งปีแรกปีหน้า” นายคัมปา กล่าว
CMO หวังปีนี้พลิกกำ�ไร หลัง 9 เดือนฟอร์มสวย แย้ม ผถห.ลุ้นบอร์ดไฟเขียวปันผลสิ้นปี นายเสริมคุณ คุณาวงศ์ กรรมการ บมจ. ซี เ อ็ ม ออร์ ก าไนเซอร์ ( CMO) เปิ ด เผยว่ า แนวโน้มผลประกอบการของบริษัทฯ ในปีนี้มี โอกาสพลิ ก เป็ น กำ � ไรจากปี ก่ อ นที่ ข าดทุ น 5.60 ล้านบาท เนื่องจากในช่วง 9 เดือนที่ผ่าน มาผลขาดทุ น ลดลงเหลื อ 24.80 ล้ า นบาท ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีกอ่ นที่ 34.15 ล้านบาท ในขณะเดียวกันงบการเงินเฉพาะกิจการของ บริษัทฯ ในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมายังพลิกเป็น กำ � ไรอยู่ ที่ 7.18 ล้ า นบาท จากขาดทุ น 66.08 ล้านบาท ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะเดียวกันในปัจจุบันบริษัทฯ ไม่มี ผลขาดทุนสะสมแล้ว ฉะนั้นผู้ถือหุ้นมีโอกาสได้ รับเงินปันผลงวดสิน้ ปี 53 แต่ตอ้ งผ่านความเห็น
ชอบของคณะกรรมการบริษัทฯ ที่จะประชุมใน ช่วงปลายปีนดี้ ว้ ย ส่วนนโยบายปันผลคือไม่นอ้ ย กว่า 40% ของกำ�ไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้ นิติบุคคลและสำ�รองตามกฎหมาย สำ � หรั บ แนวโน้ ม รายได้ ใ น Q4/53 มีโอกาสออกมาในทิศทางที่ดีกว่าทุกไตรมาส ที่ผ่านมา เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่น ซึ่งจะมีการ จัดกิจกรรมต่างๆ เป็นจำ�นวนมาก ประกอบกับ สถานการณ์ทางการเมืองนิ่งและเศรษฐกิจเริ่ม ฟืน้ ตัว ซึง่ เหมาะสำ�หรับการจัดกิจกรรมกว่าช่วง ทีผ่ า่ นมา ฉะนัน้ ในปีนจี้ งึ คาดว่ารายได้จะเป็นไป ตามเป้าหมายที่คาดไว้ 800 ล้านบาท ปัจจุบนั บริษทั ฯ มีงานในมือ (Backlog) อยูท่ ี่ 150 ล้านบาท ซึง่ ประกอบด้วยการจัดแสดง
แสง สี เสียง และสื่อผสมวัฒนธรรมทองแห่ง กรุ ง รั ต นโกสิ น ทร์ 84 พรรษามหาราชา และโครงการเมืองต้นแบบเศรษฐกิจสร้างสรรค์ เป็นต้น งานดังกล่าวจะทยอยรับรู้รายได้เข้า มาในปี 54 นอกจากนี้ในช่วงที่เหลือของปีนี้ บริษทั ฯ ยังเตรียมเข้าประมูลงานใหม่อกี หลาย โครงการ แต่ไม่สามารถให้รายละเอียดได้ เพราะอยู่ระหว่างเตรียมยื่นประมูล ซึ่งยังไม่มี ความชัดเจน
www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553
หน้า 6
MDX เทรดในกรอบ 4.8 - 5.4 บาท คืนชีพได้อีกครั้ง หลังโดนแรงขายในสัปดาห์จนเป๋ไปพักหนึ่ง พอมาวีกนี้ราคาหุ้นเริ่มส่อแววคัมแบ็กตั้งแต่วันจันทร์ที่ผ่านมา ก่อนจะลุก ขึ้นยืนได้เต็มที่วานนี้ ปิดตลาดที่ราคาสูงสุดของวันระดับ 5.05 บาท เพิ่มขึ้น 0.65 บาท หรือ 14.77% มูลค่าการซื้อขาย 582.78 ล้านบาท หุ้นตัวนี้ระยะหลังปรับตัวขึ้นสวยๆ ระหว่างวัน บ่อยมากๆ ถ้ายัง คงลักษณะการเคลื่อนไหวแบบที่ผ่านๆ มาได้ การขึ้นมารอบนี้ ถือว่าน่า สนใจเลยทีเดียว นักวิเคราะห์เทคนิค บล.คันทรี่ กรุ๊ป ประเมินแนวต้านไว้ที่ 5.40 บาท แนวรับที่ 4.80 บาท กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ� เก็งกำ�ไรในกรอบ แนวรับแนวต้าน
ข้อมูลเกี่ยวกับราคาหุ้น ณ สิ้นวันที่ 25/11/53
Symbol Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg
MDX 5.05 0.65 14.77 4.42 5.05 4.38 4.40 4.83
AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.)
120,714,100 582,787 13.87 24.05 2.90 N/A N/A 0.21 2,402
ภาพรวมข้อมูลผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 26/03/53
วันทำ�การซื้อขายที่ผ่านมาพบหุ้นซื้อ - ขาย ที่ระดับราคา 5.00 บาทหนาแน่นสุด
1. 2. 3. 4. 5.
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ STANDARD MERCHANT BANK (ASIA) LIMITED บริษัท จี เอ็ม เอส เพาเวอร์ จำ�กัด (มหาชน) ORIENTAL PACIFIC VENTURES LIMITED THE LAW DEBENTURE TRUST CORPORATION P.L.C. บริษัท บริหารสินทรัพย์ กรุงเทพพาณิชย์ จำ�กัด
จำ�นวนหุ้น
(%)
69,590,077 14.63 58,794,745 12.36 44,751,401 9.41 39,413,146 8.29 21,608,850
4.54
www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553
ครม.ไฟเขียวเว้นเลิกภาษีรถยนต์ใช้E85 นายแพทย์ ว รรณรั ต น์ ชาญนุ กู ล รั ฐ มนตรี ว่ า การ กระทรวงพลั ง งาน เปิ ด เผยว่ า ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) มี ม ติ เ ห็ น ชอบลดภาษี ร ถยนต์ ใ ช้ E85 ลง ตามที่กระทรวงพลังงาน เสนอ พร้อมกันนี้ที่ประชุมยังเห็น ช อ บใ ห้ ย ก เ ว้ น ภ า ษี นำ � เ ข้ า เครื่ อ งยนต์ สำ � หรั บ รถยนต์ สำ � เร็ จ รู ป ที่ ใ ช้ พ ลั ง งาน E85 จากเดิม 80% ลดลงเหลือ 60% โดยจำ � กั ด ที่ 2 พั น เครื่ อ งต่ อ ปี นอกจากนี้ ทีป่ ระชุมยังเห็นชอบให้ ยกเว้นภาษีชิ้นส่วนรถยนต์ที่ไม่มี การผลิ ตในประเทศไทยจำ� นวน 15 รายการ ทั้งนี้ทั้ง 3 ประเด็น ดั ง กล่ า ว กระทรวงพลั ง งาน
ต้ อ งการให้ ก ระทรวงการคลั ง ประกาศให้มีผลบังคับใช้อย่างช้า 1 ม.ค. 54 ขณะเดียวกันคาดว่ามติ ดังกล่าวจะทำ�ให้รายได้ของรัฐบาล
ลดลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น แต่ผล ประโยชน์ จ ะอยู่ ที่ เ กษตรกร เนื่องจากจะมีการใช้สินค้าเกษตร มาเป็ น พลั ง งานทดแทนมากขึ้ น นอกจากนี้ยังเป็นการลดการพึ่งพา
เมืองไทยปลื้ม10เดือน
เบี้ยประกันใหม่โต39.45% น า ย ส า ร ะ ล่ำ � ซำ � ประธานเจ้ า หน้ า ที่ บ ริ ห ารและ กรรมการผู้ จั ด การ บริ ษั ท เมืองไทยประกันชีวิต จำ�กัด เปิด เผยว่า เบี้ยประกันใหม่ 10 เดือน (ม.ค. - ต.ค) ที่ผ่านมาของปีนี้ เติบโตขึ้น 39.45% คิดเป็นมูลค่า 10,423 ล้านบาท เมือ่ เทียบกับช่วง เดียวกันปีก่อนที่มีเบี้ยประกันใหม่ อยู่ที่ 7,474 ล้านบาท ขณะที่เบี้ย ประกันต่ออายุ 10 เดือนที่ผ่านมา มีมูลค่าอยู่ที่ 13,939 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 38.26% เมื่อเทียบกับช่วง เดียวกันปีกอ่ นทีอ่ ยู่ 10,082 ล้านบาท
ดังนั้นจึงคิดเป็นรายได้เบี้ยประกัน รับทั้งสิ้น 24,362 ล้านบาท เพิ่ม ขึ้ น 38.77% เมื่ อ เที ย บกั บ ช่ ว ง เดี ย วกั น ปี ก่ อ นที่ อ ยู่ 17,556 ล้านบาท “ในช่วงไตรมาส 4 จะ เป็นฤดูกาลที่ธุรกิจประกันขยายตัว ได้สูง เนื่องจากจะนิยมซื้อประกัน เพื่อคุ้มครอง ออมเงิน และส่วน
หนึ่งนำ�มาลดหย่อนภาษี ซึ่งเมื่อ รัฐบาลอนุญาตให้สามารถนำ�การ ทำ�ประกันบำ�นาญลดหย่อนภาษีได้ 2 แสนบาท จะยิ่ ง ช่ ว ยกระตุ้ น ให้ ก ารทำ � ประกั น เติ บโตมากขึ้ น ส่วนจะขยายตัวได้มากน้อยเพียงใด นั้ น อาจต้ อ งใช้ ร ะยะเวลาในการ ทำ�ความเข้าใจแก่ผทู้ �ำ ประกันก่อน” นายสาระ กล่าว
การนำ�เข้าน้ำ�มันจากต่างประเทศ ทั้ ง นี้ ต ามแผนการใช้ พ ลั ง งาน ทดแทนระยะ 15 ปี จากเดิมอยู่ที่ 7% ตั้งเป้าให้เพิ่มการใช้พลังงาน ทดแทนเป็น 20% ตามระยะเวลา ที่กำ�หนดดังกล่าว ซึ่งหากประสบ ความสำ�เร็จจะสามารถลดการนำ� เข้าพลังงานน้�ำ มันจากต่างประเทศ ได้ถึง 4.6 แสนล้านบาท/ปี น อ ก จ า ก นี้ ก า รใ ช้ พลังงานทดแทนยังจะช่วยลดการ ปล่อยก๊าซเรือนกระจกได้ถงึ 6 เท่า จากการใช้เบนซินธรรมดา
อย่างไรก็ตาม เชื่อว่าแนว โน้มของธุรกิจประกันชีวิตในปีหน้า จะขยายตัวต่อเนือ่ ง เนือ่ งจากอัตรา การทำ�ประกันชีวติ ยังอยูใ่ นระดับต่�ำ เพียง 30% ของจำ�นวนประชากร โดยที่ ผ่ า นมาธุ ร กิ จ ประกั น ชี วิ ต เติบโตในอัตราเฉลี่ย 10% ต่อปี โดยเฉพาะในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ซึ่งในปีนี้ตั้งแต่เดือน ม.ค. - ก.ย. ธุรกิจประกันชีวิตทั้งระบบขยายตัว 13% ซึ่ ง เป็ น ไปตามเป้ า หมายที่ สมาคมประกันชีวิตตั้งเป้าไว้ขยาย ตัวถึง 12 - 18% หรือคิดเป็นมูลค่า เบี้ยรับรวม 2.8 แสนล้านบาท
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553 เสนอขายให้แล้วเสร็จภายใน 12 เดือน หลังจากทีไ่ ด้ รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น ส่ ว นสาเหตุ ใ นการพิ จ ารณาเลื อ กการ WIN ประกาศเพิ่มทุน 210 ล้านหุ้นขาย PP เผยปล่อย วินโคสท์ โลจิสติกส์ ให้ ซีเอฟวาย คาร์โก้ จั ด สรรหุ้ น เพิ่ ม ทุ นใหม่ ดั ง กล่ า ว เนื่ อ งจากความ นางสาวกรนันท์ สุคนธ์ฤทธิกร รองประธาน รวดเร็วในการดำ�เนินการเมือ่ เปรียบเทียบกับการขาย เจ้าหน้าที่บริหาร บมจ.วินโคสท์ อินดัสเทรียล พาร์ค ตราสารทุนประเภทอื่น และมีความเหมาะสมกับ (WIN) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท มีมติ สภาพการระดมทุนในปัจจุบัน ขณะเดียวกัน ที่ประชุมคณะกรรมการ อนุมัติให้ลดทุนจดทะเบียนจำ�นวน 142,479,939 บาท จากทุนจดทะเบียน 632,963,479 บาท เป็น 490,483,540 บริ ษั ท อนุ มั ติ ใ ห้ จำ � หน่ า ยหุ้ น สามั ญ ของบริ ษั ท บาท มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท และให้เพิ่มทุนจด วินโคสท์ โลจิสติกส์ จำ�กัด ให้แก่บริษัท ซีเอฟวาย ทะเบี ย น 210 ล้ า นบาท จากทุ น จดทะเบี ย นเดิ ม คาร์โก้ โลจิสติค จำ�กัด ซึง่ ประกอบธุรกิจด้านโลจิสติกส์ 490,483,540 บาท เป็ น ทุ น จดทะเบี ย นจำ � นวน จำ�นวนทั้งหมด 8 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 700,483,540 บาท มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท พร้อม บาท คิดเป็นเป็นสัดส่วน 99.9% ของทุนจดทะเบียน ทั้งให้จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่จำ�นวน 210 ล้านหุ้น ในราคา 0.0125 บาทต่อหุ้น คิดเป็นจำ�นวนเงิน ให้ แ ก่ บุ ค คลในวงจำ � กั ด และ/หรื อ นั ก ลงทุ น สถาบั น 100,000 บาท โดยบริษัท ซีเอฟวาย คาร์โก้ โลจิสติค (Private Placement) ราคาเสนอขายต่อหุ้นไม่ต่ำ�กว่า จำ�กัด จะรับโอนภาระผูกพันทีเ่ กิดก่อนการซือ้ ขายหุน้ 90% ของราคาตลาด โดยอิงกับราคาปิดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำ� ทั้งหมด ซึ่งบริษัทฯ จะได้รับประโยชน์จากการทำ� หนักของหุน้ บริษทั ในตลาดหลักทรัพย์รวม 10 วันทำ�การ รายการดังกล่าวทางด้านบัญชี, การปลดภาระหนีส้ นิ , ก่อนวันที่คณะกรรมการมีมติเพิ่มทุนในครั้งนี้ หรือไม่ต่ำ� ภาระการค้�ำ ประกัน และคดีความต่างๆ ซึง่ จะส่งผล กว่า 90% ของราคา 0.24 บาทต่อหุ้น โดยดำ�เนินการ ให้ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทมีสถานะที่ดีขึ้น
AFET
“นลท.รอลุยสัญญาเดือนก.ค.54 ในสัปดาห์หน้า” นายชัยวัฒน์ เหมือนมี นักวิเคราะห์ บริษทั ดีเอส ฟิวเจอร์ส จำ�กัด (DSF) RSS3 - วานนีม้ ปี ริมาณการซือ้ ขาย 401 สัญญา สถานะคงค้าง 3,919 สัญญา - ปิด 129.00 บ./ก.ก. ลดลง 1.50 จุด (สัญญาส่งมอบเดือนมิ.ย. 54) ปัจจัยบวก - ภาคใต้มแี ววเจอมรสุมอีกระลอกในเดือนหน้า - สินค้ายังเข้าสูท่ อ้ งตลาดเบาบาง - เงินบาท - เยนอ่อนค่า ปัจจัยลบ - วันสุดท้ายของสัปดาห์ นลท.ไม่กล้าถือสถานะช่วงวันหยุด - สัญญาเดือนธ.ค. 53 จะเทรดเป็นวันสุดท้าย - นลท.เตรียมลดพอร์ตไปลงทุนในสัญญาเดือน ก.ค. 54 ทีจ่ ะเข้ามาในสัปดาห์หน้า - ยางจีนลงต่อเนือ่ งจากมาตรการสกัดเงินเฟ้อ - น้�ำ มันยังขยับในกรอบทีน่ กั ลงทุนรับรูไ้ ปแล้ว กลยุทธ์ - เก็งกำ�ไร (สัญญาส่งมอบเดือนมิ.ย. 54) - แนวรับ 124 บ./ก.ก. - แนวต้าน 132 บ./ก.ก.
News Station
หน้า 8
BROOK ขายหุน้ เอ็ดดูเทนเม้นท์ ให้บริษทั ย่อยปรับปรุงฐานการเงิน นายชาญ บูลกุล กรรมการผู้อำ�นวยการ บมจ. บรุค๊ เคอร์ กรุป๊ (BROOK) เปิดเผยว่า บริษทั ฯ ได้ขายหุน้ สามัญ ในบริ ษั ท เอ็ ด ดู เ ทนเม้ น ท์ แพลนเน็ ท จำ � กั ด ให้ บ ริ ษั ท บรุ๊คเคอร์ คอร์ปอเรท แอดไวเซอร์รี่ จำ�กัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อย ที่ BROOK ถือหุ้นจำ�นวน 99,995 หุ้น ในราคารวมทั้งสิ้น 281,000 บาท ซึง่ เป็นราคาทีต่ กลงร่วมกัน เนือ่ งจากบริษทั ดัง กล่าวยังขาดทุน และสัดส่วนของผูถ้ อื หุน้ ในงบการเงินยังติดลบ (ณ 30 ก.ย. 53 บริษัท เอ็ดดูเทนเม้นท์ มีมูลค่าบัญชีติดลบ จำ�นวน 12.461 ล้านบาท และมีผลขาดทุนสะสม 43.78 ล้านบาท) และหลังการขายหุ้นดังกล่าว บริษัท บรุ๊คเคอร์ คอร์ปอเรทฯ จะถือหุ้นใน บริษัท เอ็ดดูเทนเม้นท์ จำ�นวน 313,247 หุ้น คิดเป็นสัดส่วน 99.99% ทั้งนี้ บริษัท บรุ๊คเคอร์ คอร์ปอเรทฯ จะเข้ามา ปรับปรุง บริษัท เอ็ดดูเทนเม้นท์ฯ ให้มีสถานะการเงินที่เข้ม แข็งขึ้น และมองหาลู่ทางใหม่ในการทำ�ธุรกิจเพื่อเพิ่มรายได้ และผลตอบแทนจากเงินทุนของบริษัท อนึ่ง บริษัท เอ็ดดูเทนเม้นท์ฯ ประกอบการการจัด แสดงรูปปั้นนานาชาติ และธุรกิจบันเทิงสันทนาการอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง
TFEX
“จับตากรณี PTTEP อย่างใกล้ชิด ” นางสาวปิน่ แก้ว สันติเมธวิรฬุ นักวิเคราะห์ตลาดอนุพนั ธ์ บริษทั หลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) หรือ PST SET50 Futures - วานนีม้ ปี ริมาณการซือ้ ขาย 11,893 สัญญา สถานะคงค้าง 25,308 สัญญา - ปิด 688.50 จุด ลดลง 12.00 จุด (สัญญา S50Z10 ธ.ค. 53) ปัจจัยลบ - เอสแอนด์พี อยูร่ ะหว่างพิจารณามุมมองเชิงลบต่ออันดับความน่าเชือ่ ถือ องค์กรของ PTTEP - รอความชัดเจนออสเตรเลียเตรียมทบทวนสัญญาสัมปทานขุดเจาะน้�ำ มันของ PTTEP - หนีเ้ สียในในไอร์แลนด์ยงั สร้างความกังวลต่อเนือ่ ง - ตลาดหุน้ สหรัฐฯ หยุดทำ�การเนือ่ งในวันขอบคุณพระเจ้า - น้�ำ มันมีแนวโน้มลดลงจากเงินดอลลาร์ออ่ นค่า - นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุน้ ไทย 188.66 ล้านบาท กลยุทธ์ - เก็งกำ�ไรฝัง่ ขาย (สัญญา S50Z10 ธ.ค. 53) - แนวรับ 685 จุด - แนวต้าน 705 จุด - SET50 ประเมินแนวรับ 687 จุด แนวต้าน 706 จุด www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553
Dynamic Station
หน้า 9
NINE...ยุทธวิธีดีมีชัยไปกว่าครึ่ง NINE ลอยละลิ่วติดลมบน!! เข้าเทรดแค่ 7 วันราคาพุ่งกระฉูด 273% พีอีทะลุ 30 เท่า คนทำ�ฝีมือดีวางกลยุทธ์สุดยอด สตอรี่มาถูกจังหวะ แถมมีกำ�ลังภายในช่วย ลบคำ�สบประมาท “หุ้นสื่อ” เรียบวุธ ด้านโบรกฯ ให้กรอบเก็งกำ�ไรแนวรับ-ต้านที่ 8 - 9 บาท ในช่วงที่ผ่านมาคงไม่มีหุ้นตัวไหน เมื่ อ รวมกั บ สตอรี่ พื้ น ๆ อย่ า งการปั น ผล “หุน้ สือ่ ไม่ใช่ธรุ กิจทีน่ า่ สนใจสำ�หรับนักลงทุน” ร้อนแรงไปกว่าบมจ.เนชัน่ อินเตอร์เนชัน่ แนล 0.10 บาท ก็ยงิ่ ทำ�ให้ NINE แข็งแกร่งเหมือน เลย “จัดเต็ม” ทั้งยุทธวิธี-สตอรี่ และกำ�ลัง เอ็ดดูเทนเมนท์ (NINE) หุน้ น้องใหม่ทเี่ พิง่ เข้า เสือติดปีก พร้อมที่จะโบยบินตลอดเวลา!! ภายใน..เราจึงไม่แปลกใจที่วันนี้เห็น NINE ส่วนประเด็นที่ไม่อาจมองข้ามได้ ลอยละลิ่วติดลมบนไปอย่างรวดเร็ว!!! ซื้อขายในตลาดเอ็มเอไอ (mai) เมื่อวันที่ ส่วนโบรกฯ ฝากบอกว่าใครคันไม้ 17 พ.ย.ที่ผ่านมา..เพราะเพียงวันแรกที่เข้า คือการทีบ่ ริษทั เสนอขายหุน้ ไอพีโอให้กบั ผูถ้ อื เทรดหุน้ ก็กระโดดแบบพรวดพราดจากราคา หุ้นของบมจ.เนชั่น มัลติมีเดีย กรุ๊ป (NMG) คันมือ ลองพิจารณาแนวรับที่ 8 บาทดู ไอพี โ อที่ 2.40 บาท ขึ้ น มาปิ ด ที่ ร ะดั บ จำ�นวน 9 ล้านหุ้น หรือเกือบครึ่งหนึ่งของ ส่วนแนวต้านอยูท่ ี่ 9 บาท...หุน้ จะไปต่อหรือ จำ�นวนหุน้ ทีข่ ายทัง้ หมด น่าจะมีสว่ นผลักดัน ไม่คงตอบไม่ได้ เพราะไม่มใี ครรูว้ า่ งานเลีย้ ง 3.42 บาท หรือบวก 42.5% หลั ง จากนั้ น NINE ยั ง คงแสดง ให้ราคาหุน้ ปรับตัวขึน้ ได้เช่นกัน เพราะอย่าง จะเลิกราเมื่อไหร่!! อภินิหารต่อเนื่อง!! ราคาพุ่งชนซิลลิ่งเป็น น้อยการขายแบบนี้ต้องมีการการันตีกับผู้ถือ ระยะๆ จนกระทัง่ ผ่านพ้นการซือ้ ขายไปเพียง หุ้นของ NMG ระดับหนึ่งว่าราคา NINE 7 วั น NINE ก็ ท ะยานแตะจุ ด สู ง สุ ด ที่ ในกระดานสามารถสร้างผลตอบแทนได้.. ที่สำ�คัญหากเช็กชื่อย้อนกลับไปจะ 8.95 บาท เพิ่มขึ้น 6.55 บาท หรือ 273% เหลื อ บไปดู พี อี ต อนนี้ เ กิ น 30 เท่ า แล้ ว พบว่าหนึง่ ในผูถ้ อื หุ้นของ NMG ทีไ่ ด้รบั การ สูงกว่าพีอีตลาด mai ที่อยู่แถวๆ 20 - 21 จัดสรรหุ้นคือ “เสริมสิน สมะลาภา” ผู้เคย สร้างวีรกรรมนองเลือดที่ N-PARK มาแล้ว เท่า ปัจจัยหลักที่ทำ�ให้ NINE หวือหวา แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่าชื่อนี้มีมนต์ขลังสามารถ ขนาดนี้น่าจะเป็นเพราะจำ�นวนหุ้นที่ซื้อขาย เรียกแรงเก็งกำ�ไรได้นา่ ทึง่ ราวกับมีเวทย์มนต์ ในตลาดมีน้อยมาก เพราะบริษัทขายไอพีโอ ก็ไม่ปาน... รายย่อยเองรู้ทั้งรู้ว่าโดดลงไปมี เพียง 19 ล้านหุ้น และมีทุนจดทะเบียนแค่ โอกาสตายสูง แต่ก็เต็มใจให้เชือดโดยดี... 85 ล้านหุ้นเท่านั้น ซึ่งการที่มีจำ�นวนหุ้นใน ถือเป็นความสามารถพิเศษของ “เสริมสิน” ตลาดน้อยทำ�ให้ดนั ราคาง่าย...เคาะซือ้ กันไม้ เค้าหล่ะ สุดท้ายต้องยกนิว้ หัวแม่มอื ให้กบั คน สองไม้ก็กระโดดไปสามสี่ช่องแล้ว ยิ่งถ้ารุม แย่งกันซื้อราคาก็จะไปไวกว่าปกติมาก..และ วางกลยุ ท ธ์ ที่ อ่ า นเกมส์ ข าดตั้ ง แต่ แ รกว่ า
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิก�ยน 2553
Lifestyle Station
คุณรูจ้ ก ั วิธอ ี �บน้�ำ ดีแล้วหรือยัง
by Jackal_XIII
อาบน้ำา กิจวัตรประจำาวันที่เราๆ ท่านๆ ปฏิบัติกันมาตั้งแต่อ้อนแต่ออก หลายคนใช้การอาบน้ำาเป็นการ ผ่อนคลายความเหนื่อยเมื่อยล้าที่สะสมมาทั้งวัน แต่อีกหลายคนใช้การอาบน้ำาเพียงเพื่อชำาระล้างร่างกาย แต่เชื่อ ไหมว่า การอาบน้ำายังมีอะไรมากกว่าที่คิด การอาบน้ำา นอกจากจะเป็นการทำาความสะอาดร่างกายแล้วยังจะเป็นการกระตุ้นเลือดภายในร่างกายให้ไหล เวียนได้ดขี ้นึ เริ่มจากการใช้ฝา่ มือหรือผ้าหยาบ ใยบวบ ฯลฯ ถูให้ท่วั ตัวตั้งแต่หวั จรดเท้า เริ่มจากเบาๆ และค่อยๆ เพิม่ น้าำ หนักแรงขึ้นไปเรื่อยๆ นอกจากนั้นแล้วหัวใจหลักนั้นอยูท่ ่ี “อุณหภูมิ” ของน้าำ ที่จะเป็นตัวกระตุ้นการทำางาน ของต่อมต่างๆ ในร่างกาย ทำาให้ระบบการไหลเวียนของโลหิต ระบบการหายใจทำางานได้อย่างดีมีประสิทธิภาพ น้ำาอุ่น หรือน้ำาที่มีอุณภูมิเฉลี่ยอยู่ที่ 27 - 34 องศาเซลเซียส หรือไม่ควรอุ่นเกินอุณหภูมิของร่างกาย 2 องศา จะทำาให้ร่างกายสะอาด มากที่สุด เพราะความอุ่นของน้ำาจะเข้าไปเปิด รูขุมขนทำาให้ผิวหายใจได้มากขึ้น ขับของเสียที่คั่งค้างอยู่ตามผิวได้มากขึ้น และยิ่งถ้าได้อาบน้ำา อุ่นก่อนนอนก็จะเป็นผลดีต่อสุขภาพ เพราะจะทำาให้นอนหลับสบายได้ดียิ่งขึ้น ส่วนผู้ที่ชอบอาบน้ำาอุ่นจัดๆ หรืออาบน้ำาร้อนนั้น ไม่ควรอาบบ่อยครั้งนัก และควรควบคุมให้อยู่ในอุณหภูมิประมาณ 38 - 40 องศา เซลเซียส และไม่ควรอาบนานเกิน 10 - 15 นาที เพื่อป้องกันผิวแห้งจากการสูญเสียน้ำามันบนผิวหนัง ยังทำาให้หัวใจต้องทำางานมากขึ้นในการ ขยายเส้นเลือดเพื่อจะช่วยให้ร่างกายเย็นลง สำาหรับผู้ที่ชอบอาบน้ำาเย็นๆ มีการพบว่า การอาบน้ำาเย็นจะทำาให้เป็นหนุ่มสาวอยู่เสมอ เพราะความเย็นของน้ำาจะทำาให้เลือดมาเลี้ยง ผิวหนังได้มากขึ้น ทำาให้เกิดการหมุนเวียนได้ดี อุณหภูมิของน้ำาที่ 21 - 27 องศาเซลเซียส จะทำาให้ผิวเย็นสบาย สดชื่น เต่งตึงลดอาการ อ่อนเพลีย ปลุกเร้าประสาทสัมผัส ทำาให้กล้ามเนื้อสดชื่น และยังเป็นผลดีต่อระบบการหายใจ หลังอาบน้าำ ใช้ฝ่ามือตบเบาๆ ให้ทั้งตัว เพื่อกระตุ้นเซลล์ผิวและยังเป็นการผ่อนคลายกล้ามเนื้อได้อีกด้วย การอาบน้ำานั้น หากเลือกแช่ตัวลงในอ่างอาบน้ำา สามารถเติมน้ำามันหอมระเหยลงไปเพื่อช่วยใน การผ่อนคลาย และควรผสมเกลือลงไปในน้าำ ด้วยเพื่อกระตุ้นระบบการเผาผลาญของร่างกายให้ทำางานดีขนึ้ หลังจากแช่ตวั แล้วควรล้างตัวอีกครั้งด้วยน้าำ เย็น จะเป็นแบบตักราดหรือใช้ฝกั บัวก็ได้ หากใช้ฝกั บัว ก็ควรจะเปิดน้ำาให้แรงและฉีดวนลงบนผิวไล่จากเท้าขึ้นมาหน้าท้อง มือ แขน จนมาถึงหัวใจ น้ำาเย็นจะช่วย กระชับรูขุมขน เร่งให้เกิดการไหลเวียนของโลหิตได้ดียิ่งขึ้น และยังสามารถลดเซลลูไลต์และชะล้างพิษบน ผิวออกได้อีกด้วย ส่วนเวลาเหมาะสมสำาหรับการอาบน้ำา คือ ก่อนรับประทานอาหาร 1 ชั่วโมง แต่ถ้าจะอาบหลัง มื้ออาหารก็ควรจะเว้นระยะสัก 2 - 3 ชั่วโมง เป็นการป้องกันการจุกเสียดที่อาจเกิดขึ้นได้
KIAT ร่วมง�น Opportunity Day ไตรม�ส 3 ปี 53 เกี ย รติ ชั ย มนต์ เ สรี นุ ส รณ์ (คนซ้ า ย) กรรมการ ผู้จัดการ บมจ.เกียรติธนา ขนส่ง จำากัด (KIAT) และสุจิตรา มนต์เสรีนุสรณ์ (คนขวา) กรรมการบริษัทฯ ถ่ายภาพเป็นที่ ระลึก ในโอกาสร่วมงานพบนักลงทุน (Opportunity Day) ประจำาไตรมาส 3 ปี 53 ซึ่งจัดโดยตลาดหลักทรัพย์แห่ง ประเทศไทย (ตลท.) โดยงานนี้ได้รับความสนใจจากนัก ลงทุ น นั ก วิ เ คราะห์ และสื ่อ มวลชนเข้ า รั บ ฟั ง ข้ อ มูล เป็ น จำานวนมาก ซึ่งผู้บริหารได้ปรับเป้ารายได้ปี 53 เติบโตไม่ต่าำ กว่า 30% จากเดิมคาดโต 10 - 15% ขณะเดียวกันวางเป้าราย ได้ปี 54 เติบโต 10 - 15% หลังธุรกิจขนส่งสินค้าอุตสาหกรรม และก๊าซเอ็นจีวียังขยายตัวอย่างต่อเนื่อง และยังมีแผนขยาย งานขนส่งไปยังประเทศเพื่อนบ้านอีกด้วย www.istationnews.com
บริษัทซิมโฟนี่ คอมมูนิเคชั่น จํากัด (มหาชน)
: SYMC
Symphony Communication Public Company Limited
บริษัท ซิมโฟนี่ คอมมูนิเคชั่น จํากัด (มหาชน) หรื อ“ซิมโฟนี่” ประกอบ ธุรกิจเป็ นผู้ให้ บริ การวงจรสื่อสารความเร็ วสูงภายในประเทศ โดยเป็ นรายแรก ในประเทศไทยที่ได้ รับใบอนุญาตประกอบกิ จการโทรคมนาคมแบบที่ สอง ประเภทมี โครงข่ายเป็ นของตนเองจากคณะกรรมการกิ จการโทรคมนาคม แห่งชาติ (กทช.) โครงข่ายหลักของซิมโฟนี่ครอบคลุมทุกพื ้นที่ในย่านธุรกิจ ในกรุ งเทพมหานคร และเขตปริ มณฑล โดยโครงข่ายหลักตังอยู ้ ่บนสาย เคเบิ ้ลใยแก้ วนําแสง ซึง่ จะสามารถรับส่งข้ อมูลได้ อย่างรวดเร็ ว แม่นยํา และ ปลอดภัย มีการควบคุมการทํางานด้ วยระบบคอมพิวเตอร์ ทําให้ สามารถ ตรวจสอบเหตุขดั ข้ องให้ ผ้ ใู ช้ บริ การได้ อย่างรวดเร็ว
โครงสร้ างรายได้ Dark Fiber 11%
บริหารจัดการ อื่นๆ โครงข่ายฯ 2% 3%
SDH 8%
Metro Ethernet 49%
งบกําไรขาดทุน หน่ วย : ล้ านบาท รายได้ คา่ บริ การ
2550
Ready Ethernet 8%
ลูกค้ าของซิมโฟนี่ 1. กลุ่มลูกค้ าที่นําบริการโครงข่ ายของบริษัทไปให้ บริการเชิง พาณิชย์ แก่ ลูกค้ า End-user อีกทอดหนึ่ง 1). กลุ่มลูกค้ าที่เป็ นผู้ได้ รับอนุญาตประกอบกิจการโทรคมนาคม
359.75
394.38
รายได้ จากการขาย
22.80 104.50
23.61
16.06
3.14
บริ หารและบํารุงโครงข่าย
35.59
12.82
33.92
25.93
23.11
รายได้ อื่น
35.56
15.42
6.62
4.37
5.39
รวม
250.42 558.62
545.16
406.10
426.03
ต้ นทุนและค่าใช้ จ่าย
143.61 287.20
263.81
186.67
214.84
EBIT
106.82 271.41
281.35
219.43
211.18
ค่าใช้ จ่ายทางการเงิน
0.61
7.26
3.39
3.15
0.32
ภาษี เงินได้ นิติบคุ คล
31.70
79.30
85.73
65.56
64.61
กําไรสุทธิ งบดุล หน่ วย : ล้ านบาท
74.51 184.85
192.24
150.72
146.26
2550
2551
81.40
151.07
84.73
103.07
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
196.23
305.10
401.17
470.42
รวมสินทรั พย์
277.63
456.17
485.91
573.49
เจ้ าหนี ้การค้ า
56.34
50.05
35.35
35.15
เงินกู้
24.80
74.08
-
15.00
หนี ้สินอื่น
92.58
73.28
98.55
86.96
173.72 103.91 277.63
197.40 258.77 456.17
133.90 352.00 485.91
137.10 436.39 573.49
ก่อนการเสนอขายหุ้น
2). กลุ่มผู้ให้ บริการโทรคมนาคมระหว่ างประเทศ (International Carrier)
2. กลุ่มลูกค้ าองค์ กรที่เป็ น End-user
ภายหลังการเสนอขายหุ้น
ร้ อยละ
จํานวนหุ้น
ร้ อยละ
1.กลุม่ ปั ณฑรสูตร*
49,046,240
21.80
49,046,240
16.35
2. กลุ่มอัศวสุวรรณ**
49,046,240
21.80
49,046,240
16.35
3.นายนิพล สุวรรณเชษฐ์
24,523,740
10.90
24,523,740
8.17
4. กลุ่มธนกิจสุนทร***
24,523,740
10.90
24,523,740
8.17
5. กลุ่มศรี ศภุ คณินทร์ ****
24,523,740
10.90
24,523,740
8.17
6. นายวีรชัย วงศ์จีระศักดิ์
14,714,760
6.54
14,714,760
4.90
7. นายวันชัย สมบูรณ์ผล
14,714,760
6.54
14,714,760
4.90
8. นายมาโนช อยู่บรรยงค์
14,714,760
6.54
14,714,760
4.90
9. นางสาวบุษกร จารุวชิราธนากุล
8,992,000
4.00
8,992,000
3.00
10. นายมุดตาฝ้า หมันงะ
200,000
0.09
200,000
0.07
75,000,020
25.00
300,000,000
100
รวม
2552 9M/2553
จํานวนหุ้น
ESOP+IPO
9M/2552 9M/2553
481.01
หนีส้ ินรวม ส่ วนของผู้ถือหุ้น รวมหนีส้ ินและส่ วนของผู้ถือหุ้น
3). กลุ่มลูกค้ า System Integrator
2552
156.48 425.89
สินทรัพย์หมุนเวียน
TDM 19%
2551
225,000,000
100
Professional Station
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553
กว่ า จะมาเป ็ น เสื อ (ตอนจบ)
กั บ บุ ค ลิ ก ที่ เ ป็ น คนช่ า งคิ ด ชอบความเรี ย บง่ า ย งานอดิ เ รกของ “กรัณย์พล” จึงเป็นกิจกรรมสบายๆ อย่างการอ่านหนังสือ ซึ่งเขาบอกว่า หลายครั้งที่ได้เกร็ดความรู้จากการอ่านหนังสือ และนำ�มาปฏิบัติได้จริงกับธุรกิจ หนังสือที่ประทับใจมีหลายเรื่อง อาทิ “Judo Strategy” เป็นหนังสือเกี่ยวกับ กลยุทธ์การบริหารธุรกิจขนาดเล็ก เนือ้ หากล่าวถึงกีฬายูโดว่าเป็นกีฬาทีผ่ เู้ ล่นตัว เล็กสามารถทุ่มผู้เล่นตัวใหญ่ได้ เพราะขึ้นอยู่กับเทคนิค ผู้ที่มีเทคนิคที่ดีกว่า ย่อมเป็นฝ่ายชนะ ซึ่งหนังสือเล่มนี้เป็นหนังสือที่นำ�มาประยุกต์ใช้ตั้งแต่เริ่มตั้ง บริษัท ซิมโฟนี่ คอมมูนิเคชั่น จำ�กัด (มหาชน) อีกหนึ่งเล่มคือ “Good to Great” ที่ใจความสำ�คัญกล่าวถึงความ เป็นผู้นำ�ว่ามีระดับไหนบ้าง ไฮไลท์หนังสือเล่มนี้ คือวิธีการสร้างทีมงานที่ดี
กรัณย์พล อัศวสุวรรณ กรรมการผู้จัดการ บมจ.ซิมโฟนี่ คอมมูนิเคชั่น
เพราะการสร้างธุรกิจที่ดี ต้องมาจากความสามารถของพนักงานที่ดี คือไม่ใช่มีธุรกิจมาก่อนและหาพนักงานทีหลัง และผมเชื่อว่าเมื่อได้ พนักงานที่ดีแล้วธุรกิจที่ยั่งยืนจะมาหาเราเอง กรัณย์พล” ชื่นชอบหนังสือ และอยากแบ่งปันความสุขจาก การอ่านให้คนรอบข้าง จึงจัดพิมพ์หนังสือ “No Man’s Land” ซึ่งต้นฉบับกล่าวถึงวงจรของบริษัทที่เริ่มจากขนาดเล็กก่อน และโต มาเรื่อยๆ จนถึงจุดหนึ่งที่เรียกว่า “No Man’s Land” ซึ่งเป็นจุดที่ โตก้าวหน้าขึน้ เกินกว่าทีจ่ ะเป็นบริษทั เล็ก และก็เล็กเกินกว่าทีจ่ ะแข่ง กับบริษทั ทีใ่ หญ่กว่า ซึง่ หนังสือเล่มนีจ้ ะมอบให้บคุ คลทีน่ บั ถือ ลูกค้า พนักงานบริษัทฯ รวมถึงคนรอบข้าง เพราะเชื่อว่าเป็นการส่งความ สุขผ่านตัวอักษร
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิก�ยน 2553
Professional Station บล.ยูไนเต็ด(ประเทศไทย) แนะนำ� “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 54 ที่ 16.80 บาท
ซื้อ TICON เป้� 54 ที่ 16.80 บ. ผลประกอบการ Q3/53 มากกว่าที่ นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดไว้ เนื่องจากมีการ ขายโรงงานและค่าบริหารการจัดการกองทุน เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ แนวโน้มใน Q4/53 จะขายโรงงาน จำานวน 30 แห่ง มูลค่ารวมประมาณ 1.7 พัน ล้านบาทให้กับกองทุน TFUND และบันทึก กำาไรประมาณ 380 ล้านบาท ทำาให้กำาไรใน ไตรมาสนี้สูงที่สุดในปี 53 ส่งผลให้รายได้โดย รวมปีน้โี ต 20% เป็น 3 พันล้านบาท และคาด ว่ากำาไรปี 53 จะฟื้นตัวไม่ต่ำากว่า 20%
ขณะที่ในปี 54 บริษัทตั้งเป้ารายได้ เติบโต 15 - 20% มาจากการเช่าพื้นที่โรงงาน และคลังสินค้าของลูกค้ากลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์ ที่มีโอกาสขยายกำาลังการผลิตตามการฟื้นตัว ของอุตสาหกรรมยานยนต์ และโครงการอีโค่ คาร์ท่คี า่ ยรถต่างๆ เตรียมเปิดตัวในปี 54 - 55 นอกจากนี้ ยังมีแผนขายโรงงานและ คลังสินค้าเข้ากองทุนอสังหาริมทรัพย์ 2 พัน ล้ า นบาท โดยขายคลั ง สิ น ค้ า เข้ า กองทุ น TLOGIS มูลค่าประมาณ 500 - 700 ล้านบาท และในส่วนที่เหลือขายโรงงานเข้ากองทุน TFUND
อี ก ทั ้ง บริ ษั ท มีแ ผนลงทุ นในปี ห น้ า ประมาณ 2.5 พันล้านบาท แบ่งเป็นใช้ลงทุน ในการซื้อที่ดินเพิ่มจำานวน 1 พันล้านบาท และอีก 1.5 พันล้านบาท ใช้ในการขยายพื้นที่ ของโรงงานและคลังสินค้าให้เช่า คาดปี 54 บริษทั ฯ จะมีรายได้เติบโต ต่อเนื่อง และ TICON เป็นผู้นำาตลาดโรงงาน ให้เช่า รวมทั้งจ่ายเงินปันผลไม่ต่ำากว่าปีละ 0.8 บาท/หุ้น คิดเป็นผลตอบแทน 6% แนะนำา “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 54 เท่ากับ 16.80 บาท (PER ที่ 14 เท่า)
Photo Release
ธ.ทิสโก้คว้�ร�งวัล “ผู้ค้�หุ้นกู้ภ�คเอกชนยอดเยี่ยม” 5 ปีซ้อน
สุทัศน์ เรืองมานะมงคล กรรมการผู้จัดการใหญ่ (ที่ 3 จากขวา) และ เมธา ปิงสุทธิวงศ์ ผู้ช่วยกรรมการ ผู้จัดการใหญ่อาวุโส (กลาง) ธนาคารทิสโก้ นำาทีมบริหารเงิน (Treasury) คว้ารางวัล “ผู้ค้าหุ้นกู้ภาคเอกชนยอดเยี่ยม” หรือ “Best Bank in Thai Baht Corporate Bonds 2010” จากนิตยสาร The Asset เป็นปีที่ 5 ติดต่อกัน (48 - 53) ตอกย้ำาศักยภาพด้านการบริการและคุณภาพทีมงานโดดเด่น www.istationnews.com
Gossip Station
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553
ลูกเศรษฐี
โดยหมายเลข
กลับมาอีกครัง้ กับนิทานดีๆ ทีเ่ ต็ม เปีย่ มไปด้วยข้อคิดเตือนใจ วันนีจ้ ะนำ�เสนอ ในท้องเรื่อง “ลูกเศรษฐี” เรื่องราวจะเป็น อย่างไรไปชมพร้อมๆ กันเลย... นานมาแล้ว นานมากๆ มีพ่อค้า คนหนึ่งร่ำ�รวยมาก เขารู้จักใช้เงินของเขา อย่างประหยัด ทำ�ให้เขามีเงินเพิม่ ขึน้ ตลอดเวลา และมีมากพอทีจ่ ะ ใช้ไปได้ทงั้ ชีวติ ของเขาเลยทีเดียว พ่อค้าที่ว่ามีลูกชายอยู่ 1 คน เป็นคนที่ฟุ่มเฟือย ไม่รู้จัก คุณค่าของเงินเลย เป็นเด็กเกเร ชอบแกล้งผู้อื่น และไม่ยอมเรียน หนังสือเลย ไม่ว่าพ่อของเขาจะ เคีย่ วเข็ญอย่างไร การกระทำ�ของ ลูกชาย ทำ�ให้เงินของพ่อค้าเริ่ม ลดน้อยลงไปทุกวัน พ่อค้าก็ไม่รู้ จะทำ�อย่างไร จึงไปปรึกษาเพื่อน ที่เป็นพ่อค้าด้วยกัน แต่ก็ไม่มีใคร ช่วยอบรมลูกชายของเขาได้ วันหนึ่ง ขณะที่พ่อค้าจะ เดินทางไปตลาด เห็นเด็กขอทาน คนหนึ่ง เด็กคนนี้รู้จักเก็บออม และใช้ เ งิ น ทำ �ให้ พ่ อ ค้ า คิ ด หา สาเหตุที่ลูกชายของตนใช้เงินเก่ง และเกเร น่าจะมีเหตุผลมาจาก การที่พ่อค้ามีเงินและตามใจลูก นั่นเอง พ่อค้าจึงได้วางแผนกับ เพื่อนที่จะสั่งสอนลูกให้เป็นคน ประหยัดและรู้ค่าของเงินให้ได้ ในวันต่อมาพ่อค้าได้เรียก ลูกเข้ามาคุย และบอกกับลูกของ ตนว่าตอนนีพ้ อ่ แก่แล้ว เงินทีเ่ รามี อยูว่ นั นี้ เจ้าหนีเ้ ขาก็จะมายึดคืน หวังว่าลูก คงจะปรั บ ตั วได้ แ ละใช้ เ งิ น ประหยั ด ขึ้ น ตอนแรกชายหนุ่มก็ไม่เชื่อคิดว่าพ่อล้อเล่น แต่กต็ อ้ งเปลีย่ นความคิดเมือ่ เจ้าหนีพ้ ากันมา ยึดทรัพย์ไปเกือบหมด เหลือเงินอยูไ่ ม่เท่าไร
หน้า 14
ระยะแรกลูกเศรษฐียงั ไม่รสู้ กึ และสำ�นึก ยังใช้เงิน ที่มีอย่างมือเติบ จน 1 อาทิตย์ผ่านไป เงินก็หมด ต้ อ งขอยื ม คนอื่ น พอนานเข้ า ก็ ไ ม่ มี ใ ครให้ ยื ม ลูกเศรษฐีจึงกลายมาเป็นขอทานที่ต้องนอนตาม ข้างถนน ตอนนีเ้ องลูกเศรษฐีกค็ ดิ ได้วา่ ตอนทีพ่ อ่ ยัง
R
จนเวลาผ่านไปครึ่งปี พ่อของเขาก็ มาหาและพาเขาไปที่บ้าน พร้อมเล่าเรื่อง ต่างๆ ที่เกิดขึ้นให้เขาฟัง และหลังจากนั้น ชายหนุ่มซึ่งเคยตกอับก็รู้จักค่าของเงินและ การประหยัด... ก่ อ นจบ ไปอั พ เดตเรื่ อ ง ราคา Gold Futures กั น สั ก หน่อยดีกว่า หลังลงมาอีกครัง้ วาน นี้ 100 บาทเต็ ม ๆ หลั งโดน ดอลลาร์ แ ข็ ง ค่ า กดดั น เพราะ ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดันดีขึ้น มาซะอย่างนัน้ เลยกดให้ราคาร่วง ดังตุ๊บ! แต่ในความโชคร้ายก็ยังมี ความโชคดี เพราะเงินดอลล์แข็ง ปุ๊ ป ก็ เ ลยทำ � บาทอ่ อ นค่ า ลง ช่ ว ยพยุ ง ราคาทองไว้ ทางบล. ฟิลลิป บอกว่า แม้เงินดอลล์จะ กดดัน แต่เทรนด์หลักยังเป็นขา ขึน้ แนะเปิดสถานะได้ ให้แนวรับ 19,450 บาท แนวต้าน 19,720 บาท
มีเงินอยู่ เขาน่าจะตั้งใจเรียนและประหยัดมาก กว่านี้ เมื่อคิดได้เช่นนั้น ลูกเศรษฐีก็เริ่มเก็บเงิน และรับจ้างทำ�งานทุกอย่างเพือ่ ทีจ่ ะเก็บเงินซึง่ ทำ�ให้ เขารูจ้ กั ค่าของเงินมากขึน้ เปลีย่ นจากคนฟุม่ เฟือย มาเป็นคนประหยัดเก็บออม www.istationnews.com
มองหุ้นจากเซียน
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิกายน 2553
ดัชนีฯ มีโอกาสซึมตัวลงต่อในวัน นี้ หลังเป็นวันทำ�การสุดท้ายของสัปดาห์ ประกอบกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำ�การ เนื่องในวันขอบคุณพระเจ้า ทำ�ให้ไม่มี ปั จ จั ย ชี้ นำ � ตลาดฯ โดยกรณี ที่ มู ดี้ ส์ และ S&P ทบทวนอันดับเครดิตของ PTT และ PTTEP ถือเป็นปัจจัยลบกดดันตลาดฯ วานนี้ ใ ห้ ล ดลงและ อาจมี ผ ลถึ ง วั น นี้ นักลงทุนต้องติดตามสถานการณ์การเมือง โดยเฉพ าะการพิ จ ารณาร่ า งแก้ ไ ข รัฐธรรมนูญ ประเมินแนวรับ 990 จุด และ 985 จุด ส่วนแนวต้าน 1,010 จุด
บรรยากาศการลงทุ น วั น นี้ ต้ อ งจั บ ตาแรงซื้ อ ขายของนั ก ลงทุ น สถาบัน และนักลงทุนต่างชาติ เพราะใน ช่วงที่ค่าเงินบาทอ่อนค่ากระตุ้นให้นัก ลงทุ น ต่ า งชาติ ข ายทำ � กำ � ไรได้ ง่ า ย แนะนำ�ซื้อหุ้นที่ราคาปรับลดลง และมี แนวโน้มจ่ายปันผลดี หุน้ เด่น ได้แก่ TMT, DCC, GLOW และ MODERN โดยประเมินแนวรับดัชนีฯ ที่ 990 จุด แนวรับถัดไป 980 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ ที่ 1,002 จุด
หน้า 15
ทิศทางตลาดหุ้นไทยวันนี้เป็น ลั ก ษณะไ ซด์ เ วย์ บ วกลบ กรอบแ คบ โดยหากดัชนีฯ ไม่สามารถรีบาวด์ขึ้นไป ที่ 1,000 จุดได้ จะถอยลงมาที่แนวรับ 990 จุด โดยปัจจัยช่วงนีต้ อ้ งติดตามเรือ่ ง หนี้ยุโรป ขณะที่ประเด็นของจีนเป็นเรื่อง ที่รับข่าวไปมากแล้ว อย่างไรก็ดี วานนี้ ดัชนีฯ ลงแรงจากประเด็น S&P กับ มูดี้ส์ปรับลด Outlook ของเครดิตเรตติ้ง ของ PTT และ PTTEP ทำ�ให้มีแรงขาย ออกมา
คลิก
To Data Station www.istationnews.com
Data Station
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิก�ยน 2553
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 25 พฤศจิก�ยน 2553 TRADING BY INVESTOR TYPE
Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]
Type
Institute
Proprietary
Foreign Local
Buy
Sell
Net
3,854.32 -9.17% 4,686.52 -11.15% 6,417.54 -15.26% 27,082.60 -64.42%
3,583.01 -8.52% 4,898.72 -11.65% 6,606.17 -15.71% 26,953.07 -64.11%
271.31 -212.2 -188.63 129.53
Last Update
25/11/10
Index
Last
SET SET 50 SET 100 MAI SET Value MAI Value Last Updated
996.42 692.13 1,511.91 262.88
25/11/10
Chg -9.55 -7.98 -15.89 -2.1 (Mil. ฿) (Mil. ฿)
%Chg -0.95 -1.14 -1.04 -0.79 42,040.97 382.92
16:59:57
AGRO Decline 45%
A dv ance 28% No C hange 27%
0.5 0
TECH
-0.38
CONSUMP
-0.5 -1
-1.61 -1.5 -2
SERVICE -0.45
-2.41 -0.5
-2.5
-1.82 Decline 40%
-1.39
A dv ance 21% No C hange 39%
FINCIAL
RESOURC
INDUS 0.31
PROPCON
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิก�ยน 2553
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 25 พฤศจิก�ยน 2553
PTT
( Day )
: PTT 3,000,000
Price & Fundamental Symbol PTT
Last 302.00 Chg -8.00 %Chg -2.58 Open 313.00 High 314.00 Low 302.00 Prev 310.00 Avg 306.92 AccVol 10,692,400 AccVal(K฿) 3,281,737 %Fluct 3.91 P/E 11.21 P/BV 1.84 DPS(Baht) 4.75 Yield(%) 2.73 EPS(Baht) 26.93 MktCap(Mil.) 859,437 Broker Target Update TSC 305 24/11/10 หลัTRINITY กทรัพย์ทม่ี เี ปอร์เซ็น410 ต์การเปลีย่ นแปลง 22/11/10 ของราคาเพิ ส่ ดุ และมีมลู 19/11/10 ค่าการ BLS ม่ ขึน้ มากที384
ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
2,500,000
Vol.
2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000
314.00
313.00
312.00
311.00
310.00
Price
309.00
308.00
307.00
306.00
305.00
304.00
303.00
302.00
0
ATO/C Volume Sell Volume Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิก�ยน 2553
Top MostActive Gainer ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 25 พฤศจิก�ยน 2553
TFI
( Day )
Price & Fundamental Symbol TFI
Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.) Broker
Volume Analysis
: TFI
3.04 0.70 29.91 2.38 3.04 2.36 2.34 2.86 73,583,200 210,801 23.78 N/A 2.98 N/A N/A N/A 4,150 Target Update
No Comment
18,000,000 16,000,000
Vol.
14,000,000 12,000,000
3.04
3.02
3.00
2.98
2.96
2.94
2.92
2.90
2.88
2.86
2.84
2.82
2.80
2.78
2.76
2.74
2.72
2.70
2.68
2.66
2.64
2.62
2.60
2.58
2.56
2.54
2.52
2.50
2.48
2.46
2.44
2.42
2.40
2.38
2.36
10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 0
ATO/C Volume Sell Volume
Price
Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิก�ยน 2553
Top MostActive Compare AVG Vol5 ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 25 พฤศจิก�ยน 2553
TFI
( Day )
Price & Fundamental Symbol TFI
Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.) Broker
Volume Analysis
: TFI
18,000,000 16,000,000
3.04 0.70 29.91 2.38 3.04 2.36 2.34 2.86 73,583,200 210,801 23.78 N/A 2.98 N/A N/A N/A 4,150 Target Update
No Comment
หลักทรัพย์ทม่ี เี ปอร์เซ็นต์การเปลีย่ นแปลง ของราคาเพิม่ ขึน้ มากทีส่ ดุ และมีมลู ค่าการ ซือ้ ขายเฉลีย่ 5 วัน มากว่า 10 ล้านบาท ของวันที่ 26-01-2010
Vol.
14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 3.04
3.02
3.00
2.98
2.96
2.94
2.92
2.90
2.88
2.86
2.84
2.82
2.80
2.78
2.76
2.74
2.72
2.70
2.68
2.66
2.64
2.62
2.60
2.58
2.56
2.54
2.52
2.50
2.48
2.46
2.44
2.42
2.40
2.38
2.36
0
ATO/C Volume Sell Volume
Price
Buy Volume
หมายเหตุ www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 501 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 26 พฤศจิก�ยน 2553
ปฏิทินกิจกรรม ประจำ�วันที่ 26 พฤศจิก�ยน 2553 09:00 10:00
ตลท. จัดพิธเี ปิดการซื้อขายหลักทรัพย์วนั แรกของ บมจ.ซิมโฟนี่ คอมมูนเิ คชั่น (SYMC) ตลาดหลักทรัพย์ฯ ฟูโซ่ ทรัค จัดงาน เปิดตัวบริษัท ฟูโซ่ ทรัค (ประเทศไทย) จำากัด พร้อมเยี่ยมชม โรงงานผลิตรถบรรทุกและเปิดตัวรถบรรทุก ไฮบริด รุ่นใหม่รายแรกของไทย บริษัท ฟูโซ่ ทรัค (ประเทศไทย)
ผูจ้ ดั ทำ� บริษทั ออนไลน์แอสเซ็ท จำ�กัด
888 อาคารไอทาวเวอร์ ชัน้ 10 ถนนวิภาวดีรงั สิต เขตจตุจกั ร กรุงเทพมหานคร
11:00
บมจ.ผลธัญญะ (PHOL) จัดงานแถลงข่าว เซ็นสัญญา Underwriting Agreement ตลาดหลักทรัพย์ฯ
--คณะทีป่ รึกษ�-พรเลิศ เตชะรัตโนภาส ดวงสุรยี ์ วายุบตุ ร์
12:30
TRIDI จัดงาน ประกวดนวัตกรรมโทรคมนาคมและแสดงศักยภาพผู้ผลิตอุตสาหกรรม โทรคมนาคม ประจำาปี พ.ศ.53 เอสพลานาด ถนนรัชดาภิเษก
--บรรณ�ธิก�ร-เอกอนันต์ เสรีรตั นะชัย
14:00
สินธรณี พร็อพเพอร์ตี้ เชิญสัมภาษณ์และชมงานแสดงภาพชุด “โลกที่ฉันรัก” ชั้น 6 อาคาร The Trendy สุขุมวิท 13
18:30
อั่งเปา แอสเสท แถลงข่าวเปิดตัวโครงการ “พาร์ค เอ็กโซ” เกษตร-นวมินทร์ โครงการ “พาร์ค เอ็กโซ” เกษตร-นวมินทร์
--กองบรรณ�ธิก�ร และฝ่�ยสนับสนุน--ข่�วต่�งประเทศ วรเชษฐ์ พันธ์ภวู งศ์ -ข่�วตล�ดเงิน ตล�ดทุน ศราพงค์ นันติวงค์ พิมพ์รภัส ศิรไิ พรวัน อาภรณ์ สุภาพ ศุภวรรณ วราภรณ์ -ข่�วตล�ดอนุพนั ธ์ สุรเมธี มณีสโุ ข --ฝ่�ยศิลปกรรม-ยุภาจิตร์ วัชระธัญเจริญ ประกาศิต คุณครอง วีระชัย ปัตลา ภูวนาท สุขเกษม อัษฎา วรรณธนาสิน
สนใจติดต่อโฆษณ� วีรตรี ศิรสิ มบัติ (ฝ่ายการตลาด) Tel : 0-2554-9392 Fax : 0-2554-9385 Mobile: 084-939-8881
weeratree@efinancethai.com
www.istationnews.com