TRANSUNION

LAS FINTECHS EN TRANSUNION

En TransUnion tenemos diez años de experiencia trabajando con la industria FinTech alrededor del mundo. En Estados Unidos y en Reino Unido fuimos socios de las FinTechs desde sus inicios, cuando el mundo FinTech aún se consideraba una novedad. Somos partícipes y testigos del efecto transformador que las FinTechs han tenido en la industria de servicios financieros en estos mercados desarrollados y de cómo se establecieron como competidores relevantes en sus sectores.

Desde Estados Unidos y Reino Unido los esfuerzos de TransUnion con la industria FinTech se han expandido alrededor del mundo. Hoy las FinTechs cuentan con recursos dedicados en TransUnion cuyo objetivo es identificar, moldear y satisfacer las necesidades particulares de las FinTechs en cuanto a datos, análisis, innovación, velocidad, soluciones y tecnología. Hoy en día contamos con equipos exclusivos para trabajar con las FinTechs en diez países: Estados Unidos, Reino Unido, Colombia, Canadá, Brasil, India, Hong Kong, Filipinas, Sudáfrica y Kenia.

Si bien en los últimos años la mayoría de las FinTechs han definido el crecimiento como su objetivo principal, hoy en día hay un interés mayor en la rentabilidad de esta industria. La adquisición de clientes como mecanismo de expansión sigue siendo clave dentro del ciclo de vida de las FinTechs, sin embargo el foco en la rentabilidad se ha vuelto determinante para garantizar su sostenibilidad. Hoy en día se realizan inversiones de capital más selectivas con el fin de –además de crecer– generar rentabilidad.

MITOS Y REALIDADES: CREENCIAS POPULARES SOBRE LAS FINTECHS

En TransUnion desarrollamos un estudio para evaluar varias hipótesis sobre las FinTechs. Por ejemplo, tiende a asumirse que las FinTechs atraen principalmente a consumidores más jóvenes, que atienden a los consumidores no bancarizados y que son empresas de tecnología con estrategias de crédito poco sofisticadas.

En Estados Unidos los datos de TransUnion muestran que todas estas hipótesis son falsas: las FinTechs que otorgan crédito en Estados Unidos prestan servicios a un gran número de consumidores de diferentes edades que tienen un alto nivel de acceso al crédito, similar a los clientes de los bancos tradicionales. Además, emplean estrategias de riesgo crediticio más robustas en comparación con el mercado de crédito tradicional, dado que tienen en cuenta más variables y datos alternativos para tomar sus decisiones y personalizar sus ofertas (por ejemplo, diseñando estructuras de precios y tasas diferenciales en función del riesgo).

Al analizar los datos en un mercado menos desarrollado como el de India encontramos que algunas de las hipótesis comienzan a hacerse realidad. En India el consumidor FinTech tiende a ser más joven y con menor experiencia en el mercado de crédito que el consumidor de un banco tradicional. Sin embargo, las FinTechs en India no son poco sofisticadas: han incursionado con gran efectividad en el segmento de créditos a corto plazo y de montos más pequeños y han superado a otras entidades en términos de participación de mercado en tan solo dos años.

¿Cómo es el mercado FinTech en Colombia?

Al igual que en India, las FinTechs en Colombia atienden a consumidores jóvenes y ofrecen créditos a corto plazo. Sin embargo, se dirigen a consumidores con experiencia en el mercado de crédito: al momento de acceder a un crédito FinTech, el 57% de los consumidores ya tenía un crédito de libranza y el 64% una tarjeta de crédito.

Por otro lado, nuestros datos muestran una similitud entre los sectores FinTech y Retail (sector de industria y comercio) en términos de perfiles de consumidores y créditos. Tanto las entidades FinTech como Retail (Industria y Comercio) otorgan créditos de $1 millón de pesos en promedio, con un plazo menor a 12 meses y a consumidores menores de 35 años.

La información puede ayudar a desarrollar la industria, facilitar los negocios y mejorar el nivel de vida de las personas

¿Cómo es el mercado FinTech en Colombia? ¿Cómo es el mercado FinTech en Colombia?

Al igual que en India, las FinTechs en Colombia atienden a consumidores jóvenes y ofrecen créditos a corto plazo. Sin embargo, se dirigen a consumidores con experiencia en el mercado de crédito: al momento de acceder a un crédito FinTech, el 57% de los consumidores ya tenía un crédito de libranza y el 64% una tarjeta de crédito. Al igual que en India, las FinTechs en Colombia atienden a consumidores jóvenes y ofrecen créditos a corto plazo. Sin embargo, se dirigen a consumidores con experiencia en el mercado de crédito: al momento de acceder a un crédito FinTech, el 57% de los consumidores ya tenía un crédito de libranza y el 64% una tarjeta de crédito. Por otro lado, nuestros datos muestran una similitud entre los sectores FinTech e Industria y Comercio en términos de perfiles de consumidores y créditos. Tanto las entidades FinTech como Retail otorgan créditos de $1 millón de pesos en promedio, con un plazo menor a 12 meses y a consumidores menores de 35 años. Por otro lado, nuestros datos muestran una similitud entre los sectores FinTech e Industria y Comercio en términos de perfiles de consumidores y créditos. Tanto las entidades FinTech como Retail otorgan créditos de $1 millón de pesos en promedio, con un plazo menor a 12 meses y a consumidores menores de 35 años.

Promedio de desembolso (Originaciones 1erSemestre 2019)

14.504 Promedio de desembolso (Originaciones ¿Cómo es el mercado FinTech en Colombia? 1erSemestre 2019) TransUnion dirigidas al ecosistema FinTech, se 11.880 14.504 Al igual que en India, las FinTechs en Colombia atienden a consumidores jóvenes y ofrecen créditos a corto ¿Cómo es el mercado FinTech en Colombia? basan en datos de tendencia y en datos alterFinTech Bancos Otras entidades Industria y Comercio 11.880 FinTech Bancos Otras entidades plazo. Sin embargo, se dirigen a consumidores con experiencia en el mercado de crédito: al momento de acceder a un crédito FinTech, el 57% de los consumidores ya tenía un crédito de libranza y el 64% una tarjeta de crédito. Al igual que en India, las FinTechs en Colombia atienden a consumidores jóvenes y ofrecen créditos a corto plazo. Sin embargo, se dirigen a consumidores con experiencia en el mercado de crédito: al momento de acceder a un crédito FinTech, el 57% de los consumidores ya tenía un crédito de libranza y el 64% una tarjeta de crédito. nativos, ofreciendo nuevas perspectivas sobre el comportamiento del consumidor. 4.248 Cooperativas Industria y Comercio Por otro lado, nuestros datos muestran una similitud entre los sectores FinTech e Industria y Comercio en 1.044 1.139 1.044 1.139 4.248 Cooperativas términos de perfiles de consumidores y créditos. Tanto las entidades FinTech como Retail otorgan créditos de $1 millón de pesos en promedio, con un plazo menor a 12 meses y a consumidores menores de 35 años. Por otro lado, nuestros datos muestran una similitud entre los sectores FinTech e Industria y Comercio en términos de perfiles de consumidores y créditos. Tanto las entidades FinTech como Retail otorgan créditos de $1 millón de pesos en promedio, con un plazo menor a 12 meses y a consumidores menores de 35 años. Cada día es posible evaluar a más consumidores

*Valores expresados en millones de pesos colombianos *Valores expresados en millones de pesos colombianos Promedio de desembolso (Originaciones 1erSemestre 2019) que no tienen un historial de crédito tradicional Sin embargo, las FinTechs asumen más riesgo crediticio en comparación con otros sectores (incluyendo el sector de industria y comercio). Los datos de la industria del primer semestre de 2019 evidenciaron que la mitad de los créditos de libre inversión emitidos por FinTechs se otorgaron a perfiles de alto riesgo, mientras que la mayoría de los créditos tipo Retail se otorgaron a consumidores de riesgo medio. Por otro lado, las cooperativas de crédito, los bancos y otras instituciones financieras se concentraron en consumidores de bajo riesgo. Sin embargo, las FinTechs asumen más riesgo crediticio en comparación con otros sectores (incluyendo el sector de industria y comercio). Los datos de la industria del primer semestre de 2019 evidenciaron que la mitad de los créditos de libre inversión emitidos por FinTechs se otorgaron a perfiles de alto riesgo, mientras que la mayoría de los créditos tipo Retail se otorgaron a consumidores de riesgo medio. Por otro lado, las cooperativas de Sin embargo, las FinTechs asumen más riesgo crediticio en comparación con otros sectores (inclu14.504 11.880 Promedio de desembolso (Originaciones 1erSemestre 2019) 14.504 e identificar a los menos riesgosos entre poblaciones que antes se consideraban de alto riesgo. 0% 25% 50% 75% 100% Riesgo alto Riesgo medio - alto Riesgo medio Riesgo bajo % acumulado de originaciones Bancos Otras entidades Cooperativas FinTechs I&C Coop Otras entidades Bancos Distribución por riesgo (primer semestre de 2019) Industria & Comercio FinTechs 0% 25% 50% 75% 100% Riesgo alto Riesgo medio - alto Riesgo medio Riesgo bajo % acumulado de originaciones Bancos Otras entidades Cooperativas FinTechs I&C Coop Otras entidades Bancos Distribución por riesgo (primer semestre de 2019) Industria FinTechs crédito, los bancos y otras instituciones financieras se concentraron en consumidores de bajo riesgo. yendo el sector Retail). Los datos de la industria del primer semestre de 2019 evidenciaron que la mitad de los créditos de libre inversión emitidos por FinTechs se otorgaron a perfiles de alto riesgo, mientras que la mayoría de los créditos tipo Retail se otorgaron a consumidores de riesgo medio. Por otro lado, las cooperativas de crédito, 1.044 1.139 4.248 FinTech Bancos Otras entidades *Valores expresados en millones de pesos colombianos Sin embargo, las FinTechs asumen más riesgo crediticio en comparación con otros sectores (incluyendo el sector Industria y Comercio Cooperativas 1.044 11.880 1.139 4.248 FinTech Bancos Otras entidades *Valores expresados en millones de pesos colombianos Industria y Comercio Cooperativas A través de las herramientas de TransUnion las FinTechs pueden contribuir a la expansión del acceso al crédito controlando el riesgo, y aportando al desarrollo de una economía más dinámica y formal. En una estrategia de crecimiento, los canales de & Comercio los bancos y otras instituciones financieras se concentraron en consumidores de bajo riesgo. de industria y comercio). Los datos de la industria del primer semestre de 2019 evidenciaron que la mitad de los créditos de libre inversión emitidos por FinTechs se otorgaron a perfiles de alto riesgo, mientras que la mayoría de los créditos tipo Retail se otorgaron a consumidores de riesgo medio. Por otro lado, las cooperativas de crédito, los bancos y otras instituciones financieras se concentraron en consumidores de bajo riesgo. Sin embargo, las FinTechs asumen más riesgo crediticio en comparación con otros sectores (incluyendo el sector de industria y comercio). Los datos de la industria del primer semestre de 2019 evidenciaron que la mitad de los créditos de libre inversión emitidos por FinTechs se otorgaron a perfiles de alto riesgo, mientras que la mayoría de los créditos tipo Retail se otorgaron a consumidores de riesgo medio. Por otro lado, las cooperativas de acceso son un pilar fundamental. En los últimos años la expansión de los canales digitales ha Distribución por riesgo (primer semestre de 2019) crédito, los bancos y otras instituciones financieras se concentraron en consumidores de bajo riesgo. permitido a entidades como las FinTechs llegar

100% % acumulado de originaciones 2 5 7 0 5 0 5 % % % % Distribución por riesgo (primer semestre de 2019)

100% Riesgo alto Riesgo medio - alto Riesgo medio Riesgo bajo Bancos Otras entidades Cooperativas FinTechs I&C Coop Otras entidades Bancos Industria FinTechs 0% 25% 50% 75% Riesgo alto Riesgo medio - alto Riesgo medio Riesgo bajo % acumulado de originaciones FinTechs I&C Coop Otras entidades Bancos FinTechs Bancos & Comercio Otras entidades Industria Cooperativas & Comercio Las FinTechs como motor de inclusión financiera del país En Colombia, las FinTechs contribuyen a la estrategia de inclusión financiera con un enfoque multidimensional para evaluar el riesgo del consumidor. Apalancándose en el uso de herramientas y tecnología, pueden expandir su universo de consumidores y así llegar a segmentos tradicionalmente desatendidos por el sector financiero tradicional. Las herramientas de evaluación de crédito de a más consumidores, volviéndose atractivas para los más jóvenes, los aún no bancarizados, y facilitando el acceso en zonas geográficas sin cobertura física de entidades financieras tradicionales. El reto hoy para las FinTech es lograr seguir expandiendo su presencia en el mundo

digital con mayor seguridad. Originación en canales remotos: manteniendo el fraude bajo control sin sacrificar la experiencia del cliente

Desde el punto de vista de gestión de riesgo y en el marco de la digitalización, el gran reto hoy para las FinTechs es hacer frente a las amenazas de fraude por suplantación y transaccional.

Hoy las entidades que prestan servicios a través de canales digitales deben ofrecer una estrategia

robusta para combatir el fraude y al mismo tiempo amigable, simple y segura para sus clientes. El reto de balancear riesgo y beneficio es grande y afortunadamente existen formas de superarlo.

Apalancarse en inteligencia antifraude basada en información del dispositivo electrónico (teléfonos móviles, tabletas, computadores, y cualquier otro dispositivo conectado a internet) es importante en la medida en que éste se convierte en la plataforma preferida de los consumidores (y también para los defraudadores).

Según datos de iovation®, empresa de TransUnion, el año pasado a través de dispositivos móviles se realizaron el 51% de las transacciones en línea de las entidades de servicios financieros (frente a 49% a través de computadores de escritorio).

Al mismo tiempo, la sospecha de fraude a través de dispositivos móviles en el sector financiero se ha incrementado: el porcentaje de transacciones declinadas debido a comportamiento posiblemente fraudulento dentro del segmento de clientes del sector financiero se duplicó, saltando de 21% (2017) a 41% (2018).

Los defraudadores frecuentemente construyen sus identidades y perfiles de crédito usando dispositivos específicos. Por lo tanto identificar a los defraudadores a través de sus dispositivos móviles es fundamental para prevenir la proliferación de identidades fraudulentas y de las pérdidas asociadas.

¿Qué pueden hacer entonces las FinTechs que buscan expandir su presencia en el mundo digital? Algo esencial es asegurar que sus procesos y tecnología para la prevención del fraude estén alineados con su estrategia. Esto usualmente implica adoptar soluciones modulares, integradas y escalables que provean diferentes niveles de seguridad ajustadas al riesgo que se esté evaluando, sin afectar la experiencia del cliente.

En materia de autenticación existen herramientas para la validación de documentos de identidad y el reconocimiento facial, que permiten contrastar imágenes que la persona puede capturar con su teléfono celular y analizarlas asociándolas al riesgo de fraude asociado al dispositivo para reducir el riesgo. Desde nuestra experiencia en desarrollo de soluciones de información para combatir el fraude, sabemos que algo fundamental es vincular la validación tradicional de identidad de las personas con la validación de lo que hoy denominamos “identidad digital”.

Consumidores Nuevos al Crédito, un segmento para explorar

Consumidores Nuevos al Crédito se definen como aquellos que obtienen su primer puntaje de riesgo crediticio. Estos presentan un desafío para las entidades de crédito debido a la falta de información crediticia tradicional en sus historias de crédito. A menudo son percibidos como más riesgosos, y sus necesidades de crédito pueden no ser entendidas adecuadamente.

En el primer estudio realizado por TransUnion en Colombia sobre los consumidores Nuevos al Crédito, se observa que desde 2015, anualmente más de 1,5 millones de personas ingresan al mercado de crédito colombiano y obtienen su primer puntaje de riesgo crediticio (alrededor de 5% de la población adulta total del país).

Las entidades de crédito que buscan crecimiento orgánico deberían prestar atención a los consumidores Nuevos al Crédito

Este estudio muestra que solo el 2% de los consumidores Nuevos al Crédito tenía un primer puntaje de crédito en el rango de riesgo más alto (“subprime”) en comparación con el 19% de la población crediticia establecida. La gran mayoría (82%) de los consumidores Nuevos al Crédito se ubicó en la categoría de riesgo medio alto (“near prime”), un rango por encima de subprime, en el mes en que adquirieron su primer puntaje.

Además, muchos de esos consumidores que iniciaron su historia crediticia formal con un puntaje de riesgo near prime avanzaron a un rango de menor riesgo (mejor puntaje) en los siguientes 12 meses: aunque los consumidores nuevos al crédito tenían scores más volátiles y por lo tanto mayor probabilidad de ver a sus puntajes iniciales cambiar durante un período de 12 meses frente a los consumidores de crédito establecidos, el estudio mostró que un porcentaje significativo de los cambios en el puntaje de los Nuevos al Crédito fue positivo en lugar de negativo.

Estos y otros hallazgos del estudio muestran la capacidad de muchos consumidores Nuevos al Crédito de mejorar sus puntajes de crédito iniciales de manera relativamente rápida, al manejar bien las primeras cuentas de crédito y realizar pagos oportunos. La estabilidad o mejora del puntaje de riesgo de la gran mayoría de consumidores Nuevos al Crédito brinda confianza al ecosistema FinTech para incursionar en este segmento.

Para estos consumidores que recién comienzan su vida crediticia, así como para los que aún no tienen un score, TransUnion ha desarrollado soluciones que permiten calificar hasta cinco millones de consumidores adicionales que hoy no cuentan con un historial de crédito tradicional y complementan los modelos desarrollados internamente por algunas FinTechs.

En TransUnion somos partícipes de los avances liderados por las FinTechs y trabajamos de la mano con el sector para avanzar rápidamente hacia una mayor inclusión financiera en Colombia.