Revista Digital, Anรกlisis De Estados Financieros. Marzo 2.016.
ELABORADO POR: VELÁSQUEZ YOSELYN SANCHEZ GENESIS HERNANDEZ GINEL SIMANCAS JEYSON
EDITORIAL: Este modesto trabajo, fruto de recopilación y análisis de información, por parte de estudiantes de la carrera, Contaduría Pública cursantes del octavo trimestre, lleva la intención de dar a conocer los aspectos más resaltantes del tema abordado; Análisis de Estados Financieros. El Análisis de estados Financieros, es una evaluación, muy sigilosa acerca de la situación financiera de una empresa, que se ha dado en periodos determinados, a través de la misma se podrá, tomar una muestra de cómo será el comportamiento económico de la empresa en periodos futuros. Para realizar un Análisis de Estados financieros se requiere de un conocimiento completo de la esencia de los Estados Financieros, las partidas que la conforman, sus problemas y limitaciones. Con esta base, quien analice los estados financieros podrá lograr mejores recomendaciones o tomar óptimas decisiones.
INDICE: Conceptos Básicos, Objetivos, El Proceso.
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Velásquez Yoselyn
El Análisis de Estados Financieros, Las limitaciones de los datos contables, Importancia, Tipos.
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Sánchez Génesis
Tipos de Análisis. Hernández Ginel
Los Indicadores y su importancia. Simancas Jeyson
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¿QUÉ SON, ESTADOS FINANCIEROS? Son los registros formales de las actividades financieras de una empresa, persona o entidad, la información financiera es presentada de manera estructurada y en una forma fácil de entender. Por lo general incluyen cuatro estados financieros básicos, son; Balance General, Estado de Resultado, Estado de Flujo de Efectivo Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
¿QUE ES ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS? Es un proceso crítico dirigido a evaluar la posición
financiera,
presente,
pasada,
y los
resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo de establecer estimaciones y predicciones sobre las condiciones y resultados futuros. Para el análisis de estados financieros se necesitan
de
dos
bases
principales
de
conocimiento: el conocimiento profundo del modelo contable y el dominio de las herramientas de análisis financiero que permiten identificar y analizar las relaciones y factores financieros y operativos. La información de los estados financieros se relaciona a los datos del balance general y el estado de resultados para formar los ratios, que constituyen una de las herramientas del análisis para caracterizar la liquidez, actividad, y los niveles de endeudamiento y rentabilidad de la empresa.
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¿QUE ES UN RATIO? También llamadas razones financieras o indicadores financieros, son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación, a través de las cuales, la relación entre sí de dos datos financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función a niveles óptimos definidos para ella.
¿CUAL ES EL OBJETIVO DEL ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS? El objetivo de este análisis e interpretación de los estados financieros, es proporcionar información acerca de la situación financiera, operaciones y cambios en la misma, válido para una gran variedad de usuarios, los anteriormente mencionados en la toma de decisiones de índole económica. Las características fundamentales que debe cumplir la información financiera para desarrollar el objetivo de dicho análisis son: utilidad y confiabilidad.
La utilidad como característica de la información financiera, es la
cualidad de adecuar esta al propósito de los usuarios entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno, y en general la sociedad.
La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad
de lo que sucede en la empresa durante el período de análisis de la situación financiera. EL PROCESO El análisis financiero se fundamenta en la aplicación de herramientas y de un conjunto de técnicas, con la intención de obtener medidas y relaciones cuantitativas que señalen el comportamiento de la entidad. Para realizar el Análisis.... ¿Por dónde se debe empezar?
CONOCER LA EMPRESA
1. Sus Características; si es un negocio, o a que sector industrial pertenece. 2. Comportamiento de las variables macroeconómicas del país.
RESUMEN: El análisis de estados financieros normalmente se refiere al cálculo de razones para evaluar el funcionamiento pasado, presente y proyectado de la empresa.
3. Evolución del sistema económico y financiero de países extranjeros o áreas económicas internacionales que afecten a la empresa en cuestión.
Velásquez Yoselyn
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El Análisis del Estado Financiero Cuando hablamos de análisis de estados financieros nos referimos a
la
descomposición de todo para así decirlo, para poder conocer cada uno de los elementos que lo están integrando para estudiar todos los efectos que cada uno de este pueden realizar.
La Interpretación: En este punto podemos observar lo que, la transformación de toda la información de los estados financieros pasa a una forma que permite utilizar este análisis, para así conocer toda la situación financiera y económica de una empresa facilitando el tomar las decisiones correctas para un buen funcionamiento. Y así mismo adquiriendo una mejor compresión de lo que nos define este concepto de contabilidad, ya que es el mejor y único sistema para el registro y clasificación de todas las actividades.
Las limitaciones de los datos contables están: El uso del criterio personal, naturaleza
y
necesidad
Toda la Importancia relativa
de
del
análisis
de
estados
estimación, saldos a precio de
financieros en un esfuerzo total
adquisición, inestabilidad en la
de decisión.
unidad monetaria.
La importancia; del análisis es que con este podemos
facilitar,
a
los
inversionistas
que
estén
interesados, el tomar las decisiones adecuadas a la hora de formar parte
de una empresa. También
es el
elemento principal de toda operación ya sea un préstamo o el inversor en bonos, y esto depende de las circunstancias y del momento del mercado.
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Tipos de análisis financiero
Tipos de comparaciones
•El interno
•Análisis de corte transversal
•El externo
•Análisis de serie de tiempo.
Técnicas de interpretación son 2: •El análisis •La comparación.
El SFAC 3 define 10 elementos de los estados Los principales entornos ante
la
evaluación
financiera de la empresa: •La rentabilidad •El endeudamiento •La solvencia •La rotación •La liquidez inmediata
financieros de empresas mercantiles: •
El activo
•
El pasivo
•
Los fondos propios
•
La inversión de propietarios
•
Las distribuciones a propietarios.
•
El resultado integral.
•
Los estados financieros
Estos elementos definen la importancia que tiene los estados financieros dentro de una empresa. Este debe tener de manera clara y compresiva todo lo que es necesario para examinar
los resultados de la
operación,
financiera, los cambian que modificaciones
de
la
situación
hayan en esta, todas la
s
capital contable, y así
mismo todos los datos
importantes para la
gerencia, esto se hace
con la finalidad de
que todos los lectores
puedan examinar de
forma adecuada y entender
todo
financieros que se muestran, es
los
estados
conveniente que estos se
presenten en forma comparativa.
Sánchez Génesis
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TIPOS DE ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS A través del estudio de los análisis de estados financieros se ha demostrado que existen numerosas maneras de obtener resultados de confianza y objetivos con respecto a la evaluación de la posición financiera que se puede presentar en los organismos financieros en el presente y el pasado; defiriendo del tipo de empresa o situación que se presente en las mismas; para determinar mediante bases de conocimiento profundo del modelo contable y el dominio de las herramientas
de
interpretaciones
dar
a
entender
los
elementos
de
las
investigaciones realizadas para obtener un resultado que se pueda dar como estimaciones o recomendaciones a futuro y dar apoyo en uno de los distintos aspectos de las tomas de decisiones en las compañías.
Los tipos de análisis de estados financieros van entre enlazados con indicadores que permiten desarrollar de forma más eficaz las actividades que se desenvuelven en las empresas permitiéndoles un avance exacto, al ser tomadas en cuenta todas las expectativas y los conceptos que conllevan los resultados de los análisis de los estados de las compañías, y de igual forma hacer que el proceso sea más dinámico y de fácil entendimiento para las personas a las les
va
a presentar.
Dichos
que se
indicadores son los
siguientes: *Liquidez *Endeudamiento *Actividad *Rentabilidad Existen
múltiples
métodos
para
analizar
la
información correspondiente a los estados financieros y balances generales los cuales no son excluyentes entre si y representan distintas maneras para la toma de la decisión más acertada. De igual forma autores se han dedicado a la creación o apoyo de los diversos análisis que se muestran a continuación.
Según Morales (p189) existen tres tipos: -Análisis Vertical: Se conoce como porcentajes de los componentes, se calculan con la información referente a una sola fecha a un solo período de tiempo. -Análisis Horizontal: Consiste en el análisis de información relacionada con dos o más fechas diversas o dos o más períodos de tiempo -Análisis Histórico: Aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa a fechas o periodos distintos Según el Autor Acosta Altamirano existen por la clase de información que se compara: -Análisis Externo: Se hace con fines de crédito o de inversión de capital, ya que maneja información limitada concerniente a la empresa. -Análisis Interno: Se realiza cuando la empresa lo autoriza ya que se maneja información de la compañía. -Análisis Factorial: Aplicado a la distinción y separación de factores que concurren en el resultado de una empresa. Según Cuartas para la toma de decisiones financieras existen: -Análisis Fundamental: Se basa en factores económicos o corporativos, para tratar de estimar si otros inversionistas reconocerán mayor valor en una acción. Análisis Técnico: Busca encontrar una tendencia en el precio de una acción, reflejo de una demanda y una oferta. En síntesis se puede considerar que de los distintos análisis financieros los más conocidos son el análisis horizontal y el análisis vertical, ya que se consideran fáciles y son los más usados en cuanto estudio de las situaciones financieras de las empresas. Seguidamente los análisis externos, factorial, fundamental eh histórico cuyas distintas elaboraciones se pueden realizar con poca información penetrante de la compañía y los análisis interno y técnico son más aplicados en cuanto a la información que provea la empresa. Los indicadores (liquidez, actividad, endeudamiento, rentabilidad) son fundamentales para la obtención de la información que se requiere, por ejemplo: el de liquidez representa la capacidad de pago de una empresa ante las deudas, y el de rentabilidad es el que presenta el rendimiento de los activos puestos en operación.
Hernandez Ginel 9
Los indicadores y su importancia.
Los indicadores se utilizan para mostrar las relaciones que hay entre las diversas cuentas de los estados financieros; desde la observación del inversionista le ayuda a predecir circunstancias venideras para la compañía, ahora bien para la administración ventajoso
del
como
industria,
una
forma
es de
predecir las condiciones en el corto plazo y, sirven para dar inicio la planeación
de
aquellas
procedimientos que hayan de influir sobre
el
recorrido
de
futuros
eventos.
Todas necesitan
las recaudar
empresas datos
financieros con respecto a sus procedimientos y pasan esta información a las partes interesadas que son los estados financieros. Estos análisis están muy nivelados y organizados y, por lo tanto, se pueden utilizar los datos para comparar a las empresas con el pasar del tiempo. Los análisis de varios componentes de los estados financieros ayudan a identificar áreas donde la empresa resalta y, también, áreas donde existe la oportunidad de mejorar.
En algunas ocasiones donde se pueden presentar y analizar los estados financieros es en el informe final del año, donde esta resumido y documentadas todas las actividades financieras de la empresa durante el último año. Comienza con un mensaje a los accionistas, donde se explica la forma, las estrategias y acciones de la administración, así como los planes para el año siguiente.
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Simancas Jeyson
CON CLU SIÓN
Realizar un Análisis de Estados Financieros, es un trabajo para especialistas en la materia, ya que se necesita conocer; la empresa, actividad a la que se dedica, sus movimientos, saber qué tipo de análisis aplicar, que son y cuáles son los indicadores además de entender los resultados arrojados por los mismos. La información que de este trabajo se desprende revela que tan eficiente ha sido la administración financiera de la empresa, y lo que se espera a futuro en base a su historia.
https://issuu.com/joceline20/docs/revista_a.e.f.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS DIGITALES:
Web:http://www.gerencie.com Direcci贸n:http://www.gerencie.com/analisis-de-estadosfinancieros.html
Web:http://www.enciclopediafinanciera.com Direcci贸n:http://www.enciclopediafinanciera.com/estado s-financieros.htm
Web:http://www.eumed.net Direcci贸n: http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/cu/2012/aaup.html
Direcci贸n: https://www.uam.es/personal_pdi/economicas/bgosma/asig/teoria/cfya2/tema8.pdf