CASOS DE CROWDFUNDING EN MEXICO by George Juárez

En MĂŠxico

crowdfunding

CASOS DE

Plataformas, Emprendedores y otros Participantes del Ecosistema

CASOS DE

crowdfunding En MĂŠxico Plataformas, Emprendedores y otros Participantes del Ecosistema

Coordinación del Libro Laura Iturbide Galindo Instituto de Desarrollo Empresarial Anáhuac (IDEA) Universidad Anáhuac México Campus Norte Contenidos Jorge Reyes Iturbide – Centro IDEARSE Rogelio Castillo Aguilera – Crowdfunding México Pilar Madrazo – Crowdfunding México Ricardo Rodríguez – Consultor Asociado Dirección y Edición Ana Luisa Ochoa Ochoa Comunicación Corporativa Redacción Macarena Asborno Diseño Jorge Juárez V. Fotografía Rodrigo Lucentini Francisco Morales Producción Ricardo Sandoval R. Crowdfunding México Centro IDEARSE para la Responsabilidad Social y Sustentabilidad de la Empresa Universidad Anáhuac México, Campus Norte Av. Universidad Anáhuac 46, Col. Lomas Anáhuac Huixquilucan, Estado de México, C.P. 52786. Tel: +52 (55) 5627-0210 ext. 8399 www.anahuac.mx/idearse www.crowdfundingmexico.mx

Casos de Crowdfunding en México

ÍNDICE

4 Índice 6 Agradecimientos 7 Prólogo 8 Introducción 12 Universidad

Anáhuac México Las Fintech y su impacto en la economía

16 Centro IDEARSE

Una opción para negocios probados

18 Crowdfunding México

Generando confianza para que todos ganemos

20 FOMIN

México, punta de lanza

22 INADEM

Hoy los emprendedores no están solos

24 Nafin

La receta infalible

26 Afico

Certidumbre para todos

28 INNOVADORES 30 Kubo.financiero Orientados a los pequeños Caso de Éxito

46 Doopla

Creando parejas ganadoras Caso de Éxito

34 Prestadero

52 Briq.mx

40 Play Business

58 Yotepresto

La disrupción del crédito Caso de Éxito Siempre un paso adelante Caso de Éxito

Dinero en ladrillos Caso de Éxito

Prestar para ganar Caso de Éxito

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82 emprendedores 84 Hip Give

El Cambio que quieres ver en el mundo Caso de Éxito

88 Crowdfunder

Enseñando a tomar decisiones Caso de Éxito

94 Fondify

En los zapatos de los creadores Caso de Éxito

100 Donadora 64 Micochinito

Menos funding y más crowd Caso de éxito

68 Finv

Anticipando la liquidez Caso de Éxito

74 La Tasa

Consolidan tu dinero Caso de Éxito

78 Expansive

Por un México financieramente culto Caso de Éxito

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Un futuro mejor para América Latina

104 Konsigue

Dinero del futuro al presente Caso de Éxito

108 Afluenta

Dinero que fluye Caso de Éxito

112 Akiba

Financiamiento entre colegas

117 Epílogo 118 Glosario 5

Agradecimientos

n el marco del Programa “Aceleración del Ecosistema de Financiamiento Colectivo en México para promover la Iniciativa Emprendedora, la Innovación y la Inclusión Económica”, (denominado Crowdfunding México), ejecutado por la Aceleradora de Negocios IDEARSEAnáhuac, como Agencia Ejecutora del Programa cofinanciado por el Banco Interamericano de Desarrollo, actuando como Administrador del Fondo Multilateral de Inversión (FOMIN), en coordinación con el Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM), así como con Nacional Financiera (NAFIN) a través del Fideicomiso de Capital Emprendedor, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), la oficina de Estrategia Digital Nacional de la Presidencia de la República (México), la Asociación de Plataformas de Fondeo Colectivo (AFICO), fueron determinantes en el proyecto Crowdfunding México lanzándose desde 2015 para impulsar el ecosistema del Financiamiento Colectivo en México (Crowdfunding) realizando acciones conjuntas que han permitido fortalecer al sector y facilitar así la inclusión financiera en el país. El contar con la participación comprometida y decidida de todos estos actores ha logrado la conformación de un ecosistema robusto, ejemplo para México y para el mundo, tanto por la integración de estos participantes públicos y privados como por el nivel de sinergia lograda y altos resultados obtenidos. Sirvan estas líneas para felicitar el esfuerzo y agradecer su gran compromiso.

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PRÓLOGO

IMPULSO AL ecosistema

lo largo de los últimos años, el Centro IDEARSE de la Universidad Anáhuac México –a través de su Aceleradora de Negocios– ha sido parte de un grupo de instituciones que han impulsado decididamente el fortalecimiento del ecosistema de financiamiento colectivo en México, mediante el programa Crowdfunding México. Aún hay muchos retos y trabajo por delante para este mercado emergente, pero sin duda, este esfuerzo que en 2015 iniciamos la Universidad Anáhuac y el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), ha empezado a dar importantes frutos gracias al trabajo conjunto que se ha desarrollado con el Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM), Nacional Financiera (NAFIN), la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), la Coordinación de Estrategia Digital Nacional de la Presidencia de la República y la Asociación de Plataformas de Fondeo Colectivo (AFICO). Hoy en día, México cuenta con un ecosistema de financiamiento colectivo en crecimiento, tanto por el incremento en el número de plataformas en operación, como por el aumento en la cantidad de proyectos fondeados y el volumen de recursos levantados a través de éstas. Sin embargo, su potencial de consolidación está limitado por la falta de una regulación específica, que por el momento se encuentra en proceso de aprobación. En este contexto, a través de Crowdfunding México se han desarrollado múltiples iniciativas para diversos públicos (emprendedores, inversionistas, plataformas de crowdfunding, autoridades y reguladores, público en general, etcétera), entre las que se incluyen actividades específicas de promoción y difusión del tema, así como de diversas publicaciones.

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Jorge Reyes Iturbide

En el presente documento se compila una colección de casos representativos de diversas plataformas de crowdfunding afiliadas a la AFICO, con el objetivo de dar a conocer esta opción de financiamiento a un mayor público a través de las vivencias, recomendaciones y consejos prácticos de algunos de sus fundadores y/o empresas. También se incluye el punto de vista de diferentes participantes del ecosistema sobre la situación, evolución y futuro del crowdfunding en México. Esperamos que esta publicación sirva para motivar a un mayor número de emprendedores a buscar en el crowdfunding esa alternativa viable para que sus ideas y startups cuenten con los recursos financieros que necesitan, así como para incentivar a los inversionistas a colocar una mayor cantidad de recursos en este mercado a través de las diferentes modalidades que estas plataformas digitales ofrecen.

introducción

CERRANDO BRECHAS

l financiamiento colectivo (crowdfunding) como impulsor de emprendimientos sociales y de sectores productivos es una estrategia de financiamiento incipiente en el contexto mexicano. Existen relativamente pocas plataformas de Crowdfunding incursionando a la fecha y en constante crecimiento, mismas que se enfrentan a distintos retos y obstáculos en términos de regulación y a limitaciones para llevar a cabo sus operaciones e innovación tecnológica. A finales de 2014, cuando inicio Crowdfunding México, existían pocos espacios de fomento y construcción de capacidades tanto para las plataformas de fondeo colectivo como para beneficiarios (empresarios, inversionistas, donantes, etc.) de este sector. Asimismo, tampoco existían lineamientos que estandarizaran los procesos y generaran confiabilidad tanto para empresarios como para inversionistas. Por otra parte, la importante oportunidad que se presentaba para el desarrollo económico y la inclusión financiera a través de las Tecnologías Financieras (Fintech) y el Financiamiento Colectivo (crowdfunding) llevaron a impulsar el proyecto “Aceleración del Ecosistema de Financiamiento Colectivo en México para promover la

Iniciativa Emprendedora, la Innovación y la Inclusión Económica (Crowdfunding México)”. Objetivos El principal objetivo de Crowdfunding México ha sido contribuir a cerrar las brechas entre la demanda de financiamiento de los empresarios y las MiPyME, el entendimiento del mercado y las fuentes de financiamiento, todo ello a través de: Fomentar el crecimiento de las MiPyMEs en México, con énfasis en los grupos más excluidos del financiamiento tradicional. Lograr un ecosistema de financiamiento colectivo sostenible en México. Impulsar la innovación, crear empleo, diversificar la actividad económica y contribuir a la reducción de la desigualdad de ingresos al democratizar el acceso al financiamiento y al conocimiento por medio de las tecnologías digitales. Importancia Los empresarios y las micro, pequeñas y medianas empresas (MiPyMEs) de México padecen grandes déficits en la disponibilidad de servicios necesarios en el ciclo de desarrollo de negocios, incluido el acceso a fuentes de financia-

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introducción

miento, habilidades empresariales, herraImplicaciones mientas tecnológicas e información adeEl crowdfunding y el desarrollo de un cuadas. Las dificultades de las MiPyME y ecosistema que lo sustente, representan a los empresarios para conseguir financia- un grupo de intermediarios financieros miento son similares a las que los inversio- no bancarios que participan en un mernistas independientes, los acreedores y los cado de reciente creación, caracterizado donantes enfrentan para identificar opor- por el uso de tecnología web para llegar a tunidades de mercado atractivas. sus clientes. Si bien es un modelo innoPor ello ha cobrado relevancia que en vador que implica importantes benefiaños recientes han surgido varios sitios cios para la inclusión financiera, también virtuales en la web (plataformas de finan- genera grandes expectativas. ciamiento colectivo o “crowdfunding”) Las fortalezas del financiamiento que conectan a personas con proyectos colectivo se encuentran alrededor del uso o negocios que les pueden interesar apo- de tecnología en el sector financiero, de yar. Este proceso conocido como finan- contar con un modelo de negocio capaz ciamiento colectivo, saca provecho de la de competir en precio y calidad con la fuerza colectiva de grupos de personas (el banca tradicional, impulsando significacolectivo o “crowd”) a través de internet tivamente la inclusión financiera. y tecnologías digitales relacionadas utiExisten también oportunidades para lizando cuatro modelos fundamental- esta incipiente industria, entre ellas se mente: donaciones, recompensas (cono- encuentran el gran crecimiento del mercidos como crowdfunding no financiero), cado dado su pequeño tamaño actual, así préstamos y acciones (conocidos como como que el modelo extienda sus operacrowdfunding financiero). ciones a otros países. Sin embargo, el surgimiento de estos Ante estos hechos, conocer los casos del modelos sin la creación y consolidación crowdfunding en México, sus actores y de un ecosistema que lo soporte, difícil- participantes, brindarán una visión panomente lograría su sustentabilidad. Es por rámica del nuevo escenario del financiaello que Crowdfunding México se ha miento colectivo en México, lo cual ayuenfocado en el fortalecimiento de capa- dará al lector a crear un criterio respecto a cidades y la visión a largo plazo de este este nuevo panorama que en los próximos años será de gran relevancia. ecosistema.

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Laura Iturbide

lAs fintech y su impacto en la economĂa

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Las Fintech significan una revolución por la disminución de los costos de transacción y mayor eficiencia, lo que se refleja en comisiones y tasas más bajas y por la velocidad en que las operaciones se realizan

a industria tecnológica de servicios financieros, “Fintech”, muestra un dinamismo inusitado, en todo el orbe y México no es la excepción. Muchos emprendedores están apostando en este sector por razones de eficiencia, rapidez, menores costos transaccionales, pero también porque han encontrado maneras novedosas de cerrar brechas financieras y promover la inclusión. De acuerdo a un informe de Finnovista “Emprendimientos Fintech en América Latina” del total de emprendimientos que operan en esta industria, la mayoría fue creado entre 2014 y 2016, y los mexicanos representan una cuarta parte de las 703 startups Fintech que operan en América Latina. Estos negocios abarcan distintos sectores como: seguros, gestión de finanzas y bancos digitales, crowdfunding, entre otros. Sin embargo, la mayoría se encuentra en los sectores de pago y préstamos, lo cual no es sorprendente dado el desarrollo en las telecomunicaciones, donde el mayor uso de smartphones y banda ancha facilitan la provisión de estos servicios, pero también por la insuficiente bancarización en los países de la región, “a todas luces la oportunidad de negocios estaba ahí”. Incluso, se puede intuir que empresas como Clip o Kubo Financiero se podrían perfilar a ser casos icónicos como los emprendimientos exitosos de Silicon Valley, de acuerdo a los comentarios positivos que empiezan a recibir por analistas de la industria tecnológica, lo que muestra la fuerza de éstos por los financiamientos recibidos. Es claro, que el capital

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privado busca invertir cada vez más en empresas Fintech, ya que de acuerdo a la Asociación Mexicana de Capital Privado (AMEXCAP), “de 2010 a la fecha se han invertido más de 215 millones de dólares en el país a este sector y hay mucho más capital potencial en fondos para dicho propósito”. Las empresas Fintech tienen enormes implicaciones para la economía, la primera y más importante es que ha revolucionado la manera en cómo se ofrecen los servicios. En el caso específico del financiamiento colectivo o crowdfunding significa poner en contacto a las masas, el crowd, con otras masas, con otro crowd, por así decirlo para propósitos financieros o simplemente filantrópicos. Canalizar cantidades de dinero en gran volumen a proyectos y préstamos en línea, parecía utopía, pero sin duda la digitalización y el internet de las cosas, nos han redefinido la forma de interactuar, comunicar e incluso vivir. Ahí está, por ejemplo, Briq que a través de su plataforma las personas invierten sus ahorros en proyectos de desarrolladores de vivienda, pequeños o medianos, que no logran fondearse con la banca. O Micochinito. com que, a través de un esquema de recompensas, le ha permitido fondear causas sociales. En efecto, no solo esta modalidad de financiamiento colectivo, permite una ola más democratizadora de acceso a servicios financieros, sino también permite la cocreación, al posibilitar que los internautas viertan sus ideas, convirtiéndose en un verdadero laboratorio virtual para emprendedores. Las siguientes páginas nos permitirán conocer actores y casos exitosos a mayor profundidad.

Esto significa una revolución por muchas y mil razones. La primera es la disminución de los costos de transacción y mayor eficiencia, lo que sin duda se refleja en beneficio de los usuarios con comisiones y tasas más bajas; la segunda es la velocidad en que las operaciones se hacen y así podríamos enunciar muchas más. Un participante en el Premio Nacional del Emprendedor 2017 promovido por el Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM), aseveró que “el 98% de las solicitudes de crédito que llegaban a su plataforma eran rechazadas”. Uno puede pensar en una mejor administración del riesgo a través de estos poderosos algoritmos, pero también en la velocidad de respuesta y el volumen de colocación crediticia que puede hacerse vía estos mecanismos. Si esto se hace con eficiencia, significa una verdadera revolución en materia de financiamiento. ¿Y los BANCOS? Algunos estudios o encuestas realizadas señalan que en su gran mayoría (9 de 10) de las instituciones

financieras tradicionales en mercados emergentes temen perder su negocio por la irrupción de estas empresas digitales y creen necesario modificar su modelo de negocio. Por lo que es razonable suponer una mayor apertura al cambio o como ya ha sucedido en otras industrias, veremos una pléyade de alianzas, fusiones o adquisiciones de empresas Fintech en el futuro inmediato. Algo importante de señalar es que empresas de esta naturaleza tan intensivas en capital, el fondeo se vuelve trascendental. Por lo que los emprendedores que iniciaron un negocio sin muchos recursos de forma inicial, pueden encontrar en empresas ya establecidas el fondeo necesario, para poder subsistir y desarrollarse, si sus startups prometen potencial o encuentran soluciones atractivas para la industria financiera, en donde existen claras ventanas de oportunidad: mejor calidad y rapidez de servicio, mayor accesibilidad a una variedad de productos, tasas y comisiones más atractivas, entre otras. Hay ejemplos recientes de lo anterior, por mencionar algunos, Scotiabank seleccionará fintechs exitosas de México, Colombia, Chile y Perú, apro-

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vechando los ecosistemas de startups innovadoras para fortalecer la transformación global de su banca digital. Asimismo, se puede mencionar a “Santander Innoventures”, el fondo de capital de riesgo de Santander, el cual estratégicamente se dirige cada vez más al ecosistema Fintech, invirtiendo en aquellos proyectos que desarrollan nuevas herramientas tecnológicas alternativas a la banca tradicional. O la compra de Bankaool, por el Grupo Financiero Ve por más (BX+), con la intención de fusionarla, a fin de reforzar su negocio agropecuario; así como, los canales de banca en línea y cajeros automáticos. De acuerdo a la “Asociación Latinoamericana de Private Equity & Venture Capital”, casi una tercera parte de las inversiones que se realizan en LATAM de capital de riesgo, son en empresas Fintechs, habiendo crecido un 35 % de 2015 a 2016, ascendiendo el capital invertido a 200 millones de dólares en 2016. Se puede decir entonces, que el desarrollo e innovación han sido tan rápidos y que la existencia de organismos financieros con adopción

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más lenta de estas tecnologías e insatisfacción de usuarios, han sido factores detonadores de estos nuevos negocios. Es cierto que menores barreras a la entrada, han jugado a su favor, pero la regulación en camino permitirá dar mayor seguridad, transparencia y resguardo a los usuarios y proveedores de estos servicios y como siempre los mejores “autorregulados” y eficientes, serán lo que lograrán sobrevivir la consolidación esperada en la industria y ampliar el portafolio de servicios financieros en existencia. Lo cierto es que jugadores tradicionales enfrentan, hoy en día, mayor competencia y deberán estar mejor equipados para sortearla o aliarse con ellos, porque algo es incuestionable, “ la ola Fintech es imparable” Con la Ley Fintech, se esperaría que reglas claras de operación de empresas de financiamiento colectivo y medios de pago electrónicos, crearán un marco normativo claro para el desarrollo e inversión de estos negocios en el país. El potencial en México de las empresas Fintech, se volverá, sin duda; en un terreno más fértil de lo que ya es.

UNA OPCIÓN PARA NEGOCIOS PROBADOS

Pilar Madrazo

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n años recientes, México ha registrado un aceleramiento en la creación de ideas innovadoras que prometen conformar nuevas empresas. En dicho auge, el crowdfunding juega un papel importante, ya que se presenta como una alternativa de financiamiento dispuesta a impulsar y apoyar a los nuevos proyectos, o incluso, a empresas que ya están en operación. El financiamiento colectivo puede ser útil para las diversas etapas del ciclo de vida de un negocio. Por ejemplo, existen los modelos enfocados a emprendedores que se encuentran en la fase de idea y que recurrirán al esquema de recompensa o donación. Pero también están presentes las empresas en aceleración que pueden hacer uso de la herramienta acudiendo a una plataforma de deuda o de capital.

PARA DEUDA Y CAPITAL La maestra Pilar Madrazo del proyecto Crowdfunding México, explica que el mecanismo es tan amplio que los esquemas financieros, deuda y capital, apoyan desde a microempresarios o personas físicas, hasta ideas que requieren capital semilla. “El crowdfunding no necesariamente es para emprendedores, sino que puede cubrir las diferentes etapas de la vida de un negocio. Existen modelos especiales para aquellos que están en la etapa de la idea, que normalmente son los de recompensas, o incluso, los de donación. Por medio de ellos, no sólo se obtienen los recursos, sino que se logra probar la propuesta en el mercado, a través de la fuerte campaña que se realiza”, dice. Los modelos financieros por su parte, son para microempresarios o pequeñas empresas que desean acelerar su crecimiento. “El modelo de deuda, por ejemplo, no se enfoca nada más a la creación de empresas, sino que cualquier persona puede acudir para intercambiar recursos de una tarjeta de crédito por deuda de crowdfunding porque obtiene mejores tasas de interés”. Actualmente se han llevado a cabo campañas de crowdfunding de capital para invertir en franquicias. “Las cuales representan oportunidades de inversión en negocios ya probados y operando exitosamente”, explica la académica, a lo cual agrega: “se puede participar como inversio-

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Un emprendedor no tiene miedo a los fallos, a los fracasos; tiene un perfil creativo y actitud animada que todos podemos poseer nista en una franquicia y convertirte en socio de esa cadena de una manera muy sencilla. A manera de conclusión, el esquema se escoge de acuerdo a la etapa de vida del negocio y existen distintos a seleccionar y optar por el más conveniente”. LOS EMPRENDEDORES Para Pilar Madrazo, “un emprendedor es aquel con perfil creativo y actitud animada. Que no tiene miedo a cometer errores o a fracasar. Este perfil se puede desarrollar en todas las personas, aunque hay quienes lo ejercen de manera más natural. Incluso si trabajamos como empleados en una empresa, podemos ser emprendedores y dar ideas e innovar dentro de nuestra área de trabajo. Un emprendedor crea cosas nuevas o formas distintas de hacer las cosas y no sabe lo que resultará. Por lo tanto, necesita tener ‘estómago’ para aguantar críticas, fracasos, caídas y contar con la capacidad para levantarse de nuevo. Para mí, eso es un emprendedor”. Los emprendimientos en México tienen hoy un mayor soporte tanto de las autoridades como de la sociedad civil. “A lo mejor vamos un poco atrás de los países desarrollados, pero se les está dando un mayor empuje, al menos, desde 2012. Por eso es importante un ecosistema alrededor de este tema, que tenga todos los servicios”. Según la maestra, “en Crowdfunding México también se ha procurado apoyar a empresas con impacto social dado que el crowdfunding es una buena herramienta para hacerlo. Éstas son aquellas cuya misión y centro del negocio, es contribuir a la sociedad o al medio ambiente. Puede ser a una población en específico o a un sector. Sobre este tema se ha creado toda una filosofía, pero aún hay mucho por hacer.” EL CROWDFUNDING ESTÁ EN TODOS LADOS De acuerdo con su experiencia en el proyecto, el crowdfunding ha tenido un crecimiento mayor en la Ciudad de México y la Zona Metropolitana, si se compara con otras zonas geográficas del país. Pero hoy se aprecia también un avance importante en Monterrey, Guadalajara y otros estados del centro de la República Mexicana. Para concluir, una de las reflexiones más importantes de este nuevo ecosistema es que “no se necesita ser un inversionista certificado y calificado para poder participar en la oferta de recursos del crowdfunding, ya que cualquier persona puede hacerlo, tanto solicitando capital para su proyecto, como contribuyendo con recursos en una idea nueva. El crowdfunding democratiza el crédito”, finaliza Pilar Madrazo.

GENERANDO CONFIANZA PARA QUE TODOS GANEMOS

Rogelio Castillo

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a iniciativa para promover el financiamiento colectivo “crowdfunding” impulsado por el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) a través de Crowdfunding México, ha generado el ecosistema más desarrollado de América Latina. Le siguen a nuestro país Chile y otras naciones sudamericanas. “Comparándonos con otros países, estamos casí a la par que el ecosistema de financiamiento colectivo de Estados Unidos o que el de Inglaterra; sin embargo en esas naciones tienen más tiempo desarrollando estas acciones”, señala el doctor Rogelio Castillo, coordinador de Crowdfunding México. Incluso, agrega que es muy probable que “nuestro modelo de financiamiento colectivo sea replicado y pueda ser altamente eficiente en países de América Latina, desde centro hacia Sudamérica. FOMIN tiene un proyecto adicional al que está desarrollando México en Chile”. MOTOR DE EMPRENDIMIENTO “Si lo vemos desde el punto de vista de quien solicita el recurso, este ecosistema se puede convertir en una prueba de mercado de tal manera que el emprendedor imagina su idea de negocio y decir voy a lanzar una campaña en una plataforma de donaciones o recompensas y pedir a la multitud que aporte dinero para su proyecto. A los primeros que debe convencer es a su red de amigos y familiares, a su influencia familiar, a veces, si ellos tampoco aportan los recursos, entonces es probable que la idea no sea muy buena o tenga que replantearse”. Lo sensacional de este tipo de modelos de financiamiento colectivo consiste en que la idea inicial se puede replantear ya sea utilizando un esquema de recompensas o donaciones y también se puede impulsar una y otra vez perfeccionando la esencia del negocio en cada evento. Sin embargo, si se trata de una iniciativa consolidada que no se encuentra en la etapa incipiente o de idea, sino que ya está establecido o incluso tiene tiempo en el mercado, entonces el emprendedor puede utilizar al “crowdfunding financiero”, es decir, puede solicitar un préstamo en lugar de pedirle recursos a un banco o cualquier empresa financiera tradicional. Ello también lo podrá hacer “una o muchas veces, tantas como sea necesario o requiera de recursos”. Crowdfunding México es el ecosistema de financiamiento colectivo más desarrollado en toda América Latina. Casos de Crowdfunding en México

Crowdfunding México es el ecosistema de financiamiento colectivo más desarrollado en América Latina DAR A CAMBIO Dentro del Crowdfunding financiero también existe la alternativa de “dar a cambio”, en la cual un emprendedor puede ofertar una parte de su empresa en lugar de pedir un préstamo a quienes aportan recursos. Este sistema puede ser idóneo para mejorar un negocio o hacerlo crecer en forma exponencial. En este sentido, el ecosistema de financiamiento colectivo puede funcionar como una nueva alternativa viable de gran crecimiento. Por ello, desde el punto de vista del aportante, el coordinador de Crowdfunding México explica que “normalmente en cada idea de negocio tenemos una cantidad muy grande de personas que quieren aportar en donación, en recompensa, en préstamo o como ganancia de una parte importante de la empresa”. LA JUGADA En México no está clara la idea de que todos podemos aportar. “Alguien me decía alguna vez refiriéndose al juego que gira, a la pirinola, que estamos acostumbrados al pon uno, pon dos y todos ponen. Aquí si nosotros pudiéramos lograr que esa pirinola diera vueltas y tuviéramos varias etapas en donde salen resultados “todos ganamos” y “no todos ponen”, finalmente el beneficio es integral. ¿Quiénes ganan? Los que aportan, ¿Quién más gana? El que recibe apoyo para su proyecto. No hay que olvidar que también gana el país, la sociedad y la economía que se hace crecer por medio de esta economía colaborativa”, dice el coordinador de Crowdfunding México. CONFIANZA PARA EL FUTURO Uno de los grandes retos de este modelo es que en México existe un ambiente de desequilibrio que crea desconfianza. “Lo que estamos tratando de hacer en Crowdfunding México es generar confianza y credibilidad a todos los participantes. De hecho las plataformas de fondeo colectivo, buscan que se genere esta certidumbre y ellas son las primeras en tratar de dar certeza, que se desarrolle la confianza de manera exponencial en la medida que se vayan viendo resultados y el público conozca este modelo de financiamiento alternativo”. El doctor Castillo concluye con una mirada hacia el futuro “Hay que pensar que para 2025 los primeros aportantes ya no van a ser las generaciones tradicionales, ni siquiera serán los millenials, más bien serán la generación Z, chicos que ya nacieron en un ambiente digital después del año 2000 y que para ellos va a ser natural el uso de todo tipo de tecnología. Ese tipo de personas son los que estarán en el desarrollo de sus proyectos, serán los nuevos emprendedores y aportantes. Las personas que estarán terminando su universidad y que desarrollarán acciones para continuar emprendiendo en México y generando una nueva forma de economía de colaboración”.

méxico punta de lanza

Alberto Bucardo

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l Information for Development Program (infoDev, por sus siglas en inglés), programa del Banco Mu nd ia l, rea li zó el est ud io Crowdfunding’s Potential for the Developing World, donde se establece que la tecnología hace posible que existan plataformas de crowdfunding para la movilización de capitales, lo cual puede favorecer la creación de empresas en países emergentes, empresas las cuales tendrán un recurso al que no hubiesen podido acceder de otra forma, ya que según diversos estudios el crowdfunding tiene un ámbito de cobertura mayor geográficamente que el del capital de riesgo (aproximadamente 112 kilómetros frente a los 4,800 kilómetros del crowdfunding). Esto es lógico por la fuerte presencia de internet y la telefonía móvil. Alberto Bucardo Castro, especialista senior del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) explica: “El FOMIN, como parte del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), lo que hace es apoyar proyectos tan innovadores que difícilmente alguien destinaría recursos para llevarlos a cabo. Somos el laboratorio de innovación del banco y precisamente por eso tomamos ese riesgo para generar conocimiento y lecciones aprendidas. Esto lo hacemos desde 1994, porque estamos convencidos de que si el sector privado crece, se desarrolla y se fortalece, esto genera empleo y tiene un impacto positivo en la economía, lo cual contribuye a la reducción de la pobreza”. Con respecto al crowdfunding, el entrevistado asegura que en éste hay un buena oportunidad por su innovación y porque ha crecido de manera importante: “Este tema en especial nos interesa por el futuro que se vislumbra. A nivel mundial se expande con rapidez, por ejemplo, en Inglaterra y Estados Unidos han desarrollado plataformas grandes y tienen buena regulación. En nuestro país apoyamos al desarrollo de todo el ecosistema, con todo lo que esto implica, trabajamos con un gran ejecutor que es la Universidad Anáhuac y lo que estamos financiando en conjunto con socios tan significativos como Nacional Financiera, la

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El Fondo Multilateral de Inversiones es un actor destacado en el desarrollo y crecimiento del ecosistema de crowdfunding al dar apoyo a inversionistas, emprendedores, autoridades y plataformas, a fin de que participen de este novedoso método de financiamiento Presidencia de la República, el Instituto Nacional Del Emprendedor (INADEM) y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)es para armar este esquema de forma tal que el público en general sepa qué es. Además apoyamos el desarrollo del mercado desde los inversionistas o fondeadores, hasta los emprendedores que requieren ayuda para realizar sus proyectos y en medio se ubican las plataformas, a quienes auxiliamos para que se fortalezcan y pedimos que estén reguladas, organizadas y con esto den certidumbre para que el sector crezca más rápido”. Alberto Bucardo considera que en el camino del crowdfunding nuestro país lleva cerca de un 40%, “hay mucho todavía por hacer pero lo importante es no desistir y cada vez más difundir esta alternativa de financiamiento que es tan interesante y con tanto futuro”. Sobre la tan necesaria regulación, expresa que México será punta de lanza para otros países, porque todos los actores involucrados están interesados en el tema. “Desde el FOMIN y el BID, apoyamos a las autoridades, para que cuenten con un estudio comparativo de las diferentes regulaciones que existen en el mundo y puedan tener elementos para desarrollar la propia en México. Sin embargo, no hay que apresurarse, se debe realizar un trabajo minucioso para tener la mejor regulación y la que sea más benéfica para todos los participantes del ecosistema”. Al preguntarle sobre qué mensaje da a los inversionistas y emprendedores para que se aproximen al FOMIN, el maestro Bucardo exhorta a que ambos se acerquen al crowdfunding porque es una forma diferente pero efectiva de dar y recibir recursos e invita a generar un entorno de confianza.

HOY LOS EMPRENDEDORES NO ESTÁN SOLOS

Liliana Reyes

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esde hace más de dos años el Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM) se ha dado a la tarea de impulsar el crowdfunding, como un nuevo mecanismo de acceso al financiamiento a las startups y a la innovación que generan. En particular a través de su participación y apoyo al proyecto diseñado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) denominado Crowdfunding México. Liliana Reyes, Directora de Capital Emprendedor, explica: “La idea era crear algo innovador en la región y así nos unimos a desarrollar el crowfunding, que si bien surgió de un proyecto del BID, se arropa con los esfuerzos del INADEM, cuyo objetivo es desarrollar el emprendimiento y la innovación en nuestro país”. Lo cual califica como un acierto importante a nivel institucional pues “somos la única institución de la región que tiene un organismo enfocado al emprendimiento lo cual quiere decir que hay un énfasis muy especial en que las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MiPyMEs) no sólo se orienten a los modelos tradicionales de negocio, sino que se arriesguen, innoven y hagan algo disruptivo en el mundo de las startups”. Mundo que la entrevistada ve como algo no tan sencillo, porque los emprendedores deben encontrar soluciones a los problemas de su entorno, es decir, de su industria o sector. “Es un segmento muy peculiar que necesita apoyos especializados. El crowdfunding es una de esas herramientas de acceso al financiamiento asequible y diferente a las fuentes tradicionales, como la banca que es más estricta y para prestar capital por lo regular pide que sea una empresa consolidada, tenga números negros o que cuente con cierto éxito”. La directora de Capital Emprendedor agrega que a nivel mundial se pretende que el crowdfunding crezca y se fortalezca, “también queremos esto para nuestro país, por ello trabajamos en apoyar esta fuente de financiamiento para jóvenes emprendedores y mujeres que normalmente no tienen acceso al financiamiento que necesitan para sus proyectos. Además tenemos como uno de los retos más importantes a nivel de nues-

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El INADEM es una pieza clave del crowdfunding en México, gracias al objetivo claro de ayudar, orientar y trazar una ruta precisa al éxito, para ello impulsa mecanismos como venture capital, incubadoras, aceleradoras y hasta espacios de coworking tro país generar confianza e implementar mecanismos de capacitación”. Liliana Reyes destaca el inmenso talento que hay en México y afirma que la innovación, la creatividad y la capacidad,existen “esto no es algo en lo que se deba trabajar, porque ya está; es en los métodos y mecanismos de apoyo a los emprendedores, donde se encuentra el área de oportunidad. Triunfar o no es parte del proceso, porque el ecosistema está pensado así, el emprendedor no tiene que hacer todo bien, eso lo tenemos muy claro; si a la mejor no sabe bien administrar su negocio se puede asociar con alguien, que puede ser un fondo de capital, por ejemplo. Entonces, si la idea es muy buena, el fondo de capital no sólo va a aportar el recurso para hacer el proyecto, sino que lo va a acompañar y con eso se logrará un venture capital (financiamiento para startups en fases tempranas, con la mira de obtener unas altas tasas de crecimiento) exitoso”. La ejecutiva reitera la importancia de fortalecer esa industria “relativamente joven”, para lo cual el INADEM pone su mejor esfuerzo para que esto evolucione “los emprendedores no están solos aunque a veces se sientan como ‘el llanero solitario’. Lo cierto es que aceptar a un inversionista es como tener un ángel de la guarda que te dará los canales de distribución e incentivos para triunfar y eso es una de las mayores virtudes que están sucediendo hoy”. De igual forma, Liliana Reyes afirma que el INADEM colabora a fortalecer al ecosistema con incubadoras, aceleradoras y también los espacios como el coworking donde los emprendedores pueden compartir ideas y retos con otros, conectar, aprender y tener servicios que les ayudan a mejorar sus modelos de negocios. “Considero que lo que está pasando en México es algo realmente impresionante. El factor común son las ganas de contribuir a que esto crezca y se consolide”.

La receta infalible

Carlos Cobb

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a tarea de emprender no es sencilla y, aunque parezca una obviedad, lo cierto para quien decide tomar este camino es que resulta más complicado si no cuenta con la orientación suficiente en materia de financiamiento. Para Carlos Cobb, Director de Canales Alternos de Nacional Financiera (Nafin), las principales preocupaciones de los emprendedores son: “La primera es que el proyecto funcione, es decir, que el modelo sea viable, lo cual se puede resolver con encuestas, estudios de mercado o directamente al probar con clientes reales”. “Después el financiamiento adecuado. Hace 10 años con el apoyo de amigos y familia se conseguía financiar una idea o proyecto, pero hoy existen más opciones, por ejemplo, en Nafin tenemos programas como ‘Capital Emprendedor’, que junto con el Instituto Nacional del Emprendedor (Inadem) y la Secretaría de Economía hemos creado 41 fondos de inversión que cuentan con recursos públicos y privados y que invierten en proyectos con innovación y alto impacto en la economía”. Cobb agrega que cuentan con otros programas, como el llamado Crédito Joven con el cual a la fecha han otorgado cerca de tres mil créditos con más de mil millones de pesos, para que los jóvenes de hasta 35 años inicien sus negocios. Además de “Emprendedores en la Banca” para que quienes vayan a una incubadora, de las autorizadas por el Inadem, obtengan créditos hasta por 500 mil pesos. El entrevistado plantea la tercera preocupación que más aqueja a los emprendedores, “que su modelo en el tiempo tenga un crecimiento sostenido, porque esto les permitirá viabilidad para conseguir rondas subsecuentes de financiamiento, ya sea vía capital o vía crédito”. Con respecto a las estrategias antes de arrancar un proyecto, el funcionario es claro al advertir que lo más importante es el plan de negocios “éste debe estar bien documentado, saber cuál es el producto, qué mercado atenderán, de dónde saldrán los ingresos y conocer los costos para tener claridad de las ganancias para realizar las proyecciones financieras y una valuación real, con el objetivo de que los posibles inversionistas tengan la información detallada y sepan cuánto aportar al proyecto y en cuánto tiempo

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Empezar un negocio requiere más que una buena idea, es indispensable tener un producto innovador, conocer al mercado y un plan de negocios sólido que convenza a la primera a los inversionistas. Ante esto, acercarse a los expertos es la mejor solución lo recuperarán. Es recomendable que los emprendedores se acerquen a las incubadoras del Inadem, para refinar y modelar muy bien el negocio”. En cuanto a los apoyos que Nafin otorga, Carlos Cobb, Director de Canales Alternos, asegura “damos capacitación con cursos empresariales que van desde cómo vender tu producto, cómo hacer un plan de negocios, cómo obtener un financiamiento, hasta cómo vender al gobierno o cómo presentar el proyecto de negocio a inversionistas. Adicionalmente proporcionamos asesorías para enriquecer la idea o el plan de negocios por medio de una guía y así puedan estructurarlo, cuando lo terminan, entonces les ayudamos a hacer citas con los fondos que pueden estar interesados”. La participación de este organismo en la industria de capital es por medio de ‘Capital Emprendedor’, cuyo objetivo es desarrollar el mercado de capital de riesgo y su ecosistema a través de la inversión en proyectos de innovación y alto impacto en la economía, “hoy tenemos cerca de 6,500 millones de pesos −en los 41 fondos de inversión antes mencionados−, para esos proyectos, donde destacan los sectores de tecnologías de la información, salud, comercio electrónico, servicios y transporte, entre otros”, abunda. Con respecto al crowdfunding afirma que las perspectivas en nuestro país son alentadoras: “el fondeo colectivo ha tenido un buen desarrollo en México, hay más de 20 plataformas, esto debido a que es una forma de financiamiento muy atractiva por su fácil acceso para las micro, pequeñas y medianas empresas. A nivel nacional tenemos ejemplos exitosos tanto en el crowdfunding de crédito como Kubo Financiero, que permite fondeo de entre cinco y 100 mil pesos, también tenemos plataformas que permiten levantar capital”. Para finalizar, Carlos Cobb ve con entusiasmo el panorama para las Fintech, “el futuro se observa muy positivo y con alto crecimiento”. La disponibilidad del internet y los dispositivos móviles son la opción que él vislumbra alentador. “Nafin ya participa del crowdfunding, en alrededor de 15 empresas, que suman inversiones aproximadas de 257 millones de pesos”. De igual forma, se manifiesta a favor de la ley que regule al crowdfunding para dar seguridad y certeza a proveedores de servicios, inversionistas, usuarios y plataformas.

Marc Segura

CERTIDUMBRE PARA TODOS

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n la estrategia del crowdfunding uno de los aspectos más importantes a considerar es elegir el canal de difusión, así como la certidumbre del proceso correcto y hasta su regulación. Ante esto en el año 2015 se creó la Asociación de Plataformas de Fondeo Colectivo (AFICO), de la cual Marc Segura es el presidente. “Este organismo nació ante la imperiosa necesidad de dar confianza a los usuarios, pues mientras en otros países el sector crecía, en México era incipiente y esto causaba al consumidor un ‘miedo’ lógico, ante el desconocimiento de quienes sí eran jugadores serios, de su efectividad y hasta de si existía o no regulación. Así, todas las plataformas que estamos haciendo bien las cosas decidimos juntarnos, aunque fuésemos competencia, y caminar en una sola dirección con el objetivo de apoyarnos para ser un `músculo fuerte´ y dar certidumbre tanto a quienes aportan los fondos, como a quienes los reciben”. De este modo, la administración de la AFICO y sus comités, están conformados por los principales operadores de plataformas y expertos en la industria que han desarrollado diferentes iniciativas para fortalecer el desarrollo del crowdfunding en México. “La Asociación se fundamenta en diferentes ejes como, brindar transparencia en la información y los resultados; organizar eventos de difusión a nivel nacional e internacional; administrar el fondo para las actividades específicas que se realicen; asociar y fomentar la actuación organizada de los prestadores de servicios de crowdfunding”, explica Marc Segura. Sin embargo, destaca como principales los siguientes tres: Regulación. Como Asociación, la labor ha sido participar en el proyecto de Ley Fintech para que todos los jugadores del sector estén bajo el cobijo de ésta, ya sea para donaciones, recompensas, préstamos o inversiones. “Confiamos en que este año el Presidente de la República la envíe al Poder Legislativo y sea aprobada; ha sido un camino largo pero vale la pena”, agrega. Certificación y regulación de las plataformas. En este punto hay dos niveles que establece la AFICO

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Certificación, regulación y defensoría son los ejes rectores de la Asociación de Plataformas de Fondeo Colectivo (AFICO), la cual se creó como una necesidad del crowdfunding para dar certidumbre a los usuarios y a los prestadores de servicios

“preasociado, que es quien cumple los requisitos mínimos para pertenecer, como políticas antifraudes, cabal cumplimiento de la ley, mínimo de montos transaccionados y esto hace que haya un respaldo. Si ya es un asociado ya tiene el aval de que todo está en orden y se le otorga una insignia que obviamente asegura al público inversionista y solicitante que dicha plataforma opera bajo los principios del código de ética de esta institución y que pasó los procesos de evaluación del programa de Acreditación de Plataformas de Financiamiento Colectivo”, afirma el ejecutivo. Representación, promoción y defensoría. Esto implica la atención minuciosa que el organismo otorga a las actividades y a los intereses generales de los prestadores de servicios de crowdfunding. Otro aspecto muy importante que ofrece la AFICO y que reitera su compromiso con la generación de certidumbre al mercado, es el Fondo de Continuidad que opera en caso de contingencia por insolvencia de alguna de las plataformas. Los recursos del fondo son aportados por la plataformas participantes y están depositados en una cuenta a nombre de la AFICO que está protegida para su uso con firmas mancomunadas. El objetivo del Fondo es proteger a los prestamistas o fondeadores de las plataformas participantes en algún evento de insolvencia de alguna de ellas. Sólo las plataformas participantes podrán hacer uso del Fondo y sólo por la cantidad que haya sido aportada por cada una de ellas; funciona como una reserva y su estructura garantiza que no pueda ser utilizada por las plataformas para sus operaciones cotidianas, salvo para dar continuidad a los procesos de recuperación de cartera.

innovadores

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Son aquellas personas que son capaces de provocar un cambio y llevarlo a buen fin, es decir, no cambiando por cambiar sino hacerlo aportando valor. Son los que pueden dar el rumbo y convertir las ideas en proyectos reales. Son personajes que retan el status quo con propuestas que son capaces de modificar la lógica de una empresa o incluso de un sector o industria. Son personas como las demás, pero que toman el riesgo de proponer un mejor futuro aún con todo lo que esto implica. Son capaces de imaginar el futuro y en algunos casos son tan audaces que terminan por inventarlo. Jorge Peralta

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Orientados a los pequeños

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Siempre y cuando estés orientado al cliente, es un modelo de negocio que llegó para quedarse, nuestro proyecto: crear relaciones productivas que impulsen el desarrollo de las familias mexicanas a través de la oferta de servicios éticos y responsables, está siendo realidad Vicente Fenoll

“

Conectamos a personas que necesitan un préstamo con personas que buscan oportunidades de inversión” así se presenta Vicente Fenoll, CEO de kubo.financiero. Tanto él como parte del equipo de la plataforma vienen de la industria de microfinanzas. Hace varios años Vicente fundó una empresa de tecnología y ganó un concurso que lo llevó a España a presentar el modelo (una compañía para manejar procesos de crédito). Allí asistió a un evento donde se abordaba el tema de cómo crear negocios en internet. ¡Y surgió la idea! Se le ocurrió la idea de qué pasaría si hubiera una plataforma donde algunas personas pudie-

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ran pedir prestado y otras pudieran ahorrar. En el evento también le explicaron el concepto de market place, un lugar donde la gente compra y vende cosas a través de internet: “¿y si hacemos que el que ahorre le compre el préstamo a quien pide prestado?”. “Yo creía que esto debía ser una actividad regulada, pero no sabíamos si existían otras plataformas, si había ya normas específicas, así que me fui a la CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores), conseguí una cita, presenté la idea y nos lanzamos a solicitar autorización de una Sociedad Financiera Popular, que es una empresa financiera que puede captar ahorros. Durante el proceso del trámite

“Nuestros clientes pagan entre el 20 y el 50% menos de lo que pagaban antes”.

sólo podíamos prestar y después de casi dos años nos dieron la autorización para poder captar ahorro ¡Nos la dieron! El marketplace abrió en 2015”, recuerda Fenoll de sus inicios, a finales de 2012. Hoy son la única plataforma totalmente regulada, lo que les da la ventaja de cumplir con muchas cuestiones que preocupan al resto de las plataformas de P2P (peer to peer): apertura de cuenta, conocimiento del cliente, firma digital, banca electrónica, reportes a la CNBV, prevención del lavado de dinero, etc.

Según como se mire

Para la mayoría de los competidores, crowdfunding significa que un crédito sea fondeado por mucha gente. Para kubo.financiero es otra cosa: “para mí es que un inversor se vincule a muchos solicitantes. Yo entiendo crowd como dispersión del riesgo, o sea, que el inversionista no se vea afec-

tado” afirma Fenoll, quien se reconoce del lado del inversionista ya que siempre es más riesgoso ese papel que el de solicitante. El diferencial de kubo.financiero con respecto al resto de las plataformas de P2P es que prestan montos más pequeños: “arrancan los préstamos en 5,000 pesos. Nuestro promedio está en 25 mil pesos, los demás en 60 mil”. Existe una oportunidad en México enorme: hay mucha gente que quiere pagar menos por sus préstamos y mucha gente que quiere ganar más. Sólo hay que cruzar la oferta y la demanda, pero hacerlo muy bien. Vicente considera que vendrá una explosión de Fintechs, y que será una industria grande donde cada plataforma se especializará en un sector, “vamos a hablar de más de un millón de usuarios uniendo a todas las plataformas”.

450 proyectos Casi 10 mil operaciones 9 mil 700 historias

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caso de éxito

LA MEJOR TASA PARA el mejor historial de crédito

aria Remedios, de 60 años, ha trabajado desde niña; y teniendo como motivación el bienestar de su familia y sus seres queridos, decidió mantenerse en el negocio familiar que es venta de ropa y zapatos por catálogo. Remedios deseaba mejorar su negocio, tener mayor capacidad de venta (productos) y para ello necesitaba liquidez, pero las opciones de préstamo que había analizado eran muy caras.

“Yo sé que los préstamos son un aspecto básico para todo tipo de negocio, también sé que pagar a tiempo me va a ayudar a tener una tasa más baja”, Maria Remedios.

Cómo mejorar tu negocio si no tienes dinero

Mario Alberto Jiménez decidió crear una pequeña tienda miscelánea hace poco más de 4 años, misma que, gracias al esfuerzo de Mario y al apoyo de su familia, poco a poco fue rindiendo frutos. Su local se convirtió en una referencia en los alrededores, más gente llegaba a comprar y por supuesto más demanda había cada día. Mario entonces necesitaba cubrir el incremento de clientes y satisfacer las necesidades que le comunicaban. Pero para ello era necesario invertir en productos y mejoras para tener cabida en su local.

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“Llegó un momento que ya no cabían tantos productos en la tienda, necesitaba más anaqueles y poner seguridad, además quería vender más cosas, no lo de siempre” Mario Alberto Jiménez

Diversificar tu Inversión para asegurar rendimiento

Miguel Méndez ya había invertido anteriormente en distintas plataformas, sabía perfectamente cómo se comportaban las inversiones, los riesgos que implican así como las potenciales ganancias en rendimientos. Buscó entonces a kubo.financiero específicamente para tener una mejor opción en diversificación, es decir, invertir en distintos proyectos y así reducir considerablemente su riesgo.

“He sido inversionista durante muchos años, necesitaba una opción como kubo.financiero pues, hoy, muy pocos tienen esta oferta de diversificación” Miguel Méndez

La disrupcióN del crédito

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Lo que están logrando las plataformas de crowdfunding, peer to peer lending, es una disrupción al proceso de la banca y de crédito. ‘Una financiera tradicional se fondea ella misma para poder prestar dinero. En cambio el modelo de marketplace es como un Uber de créditos: su costo se determina por la oferta y la demanda’ Gerardo Obregón

n el año 2010 el ingeniero químico Gerardo Obregón (hoy CEO de la Fintech Prestadero) tuvo un insight: platicando con su carnicero, éste le comentó que estaba preocupado debido a un crédito de 10 mil pesos que había solicitado por un problema familiar. Por este crédito el hombre ya había pagado 1,000 pesos a la quincena durante seis meses, y todavía debía pagar ¡8,600 más! Obregón comenta que en ese momento, la frustración hizo que la sangre le subiera a la cabeza,

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pero al mismo tiempo ¡eureka!, vio una oportunidad de crear un modelo financiero distinto en el que pudieran otorgarse créditos justos en México. Fue así como a mediados del 2012 nació Prestadero, la primer plataforma de crédito colectivo en México (peer to peer lending). ¿Qué significa esto? La primera comunidad online de préstamos entre personas del país. Su objetivo era (y es) lograr un beneficio económico a través de relaciones financieras justas que beneficien a sus clientes, proveedores y a la sociedad en general. “Un crédito con

condiciones desfavorables te cambia la vida para mal”, afirma Obregón. Prestadero entiende el financiamiento colectivo no sólo como una forma de cambiar el conducto del producto financiero, sino como vías para cambiar el producto final (con la tecnología como aliada). “Lanzamos créditos sin avales ni garantías, 100% en línea, con montos hasta 250 mil pesos, con tasas muy bajas para créditos personales. Aquí sacamos nuestra oferta de valor para cambiar el paradigma de cómo debe de otorgarse y cuál debe ser el costo de crédito en México”: afirmó el directivo.

Filosofía de transparencia

Una de las claves para que los inversionistas tengan más confianza es que las empresas Fintech (así se llama el sector de las financieras tecnológi-

cas) tengan una regulación propia. “El modelo de negocio no está regulado como se debería porque es completamente innovador. Es necesaria una regulación que promueva la libre competencia y que proteja al inversor”, asegura. “Es un modelo nuevo, que tiene que ver con dinero de usuarios y hay que tener cuidado, hay que analizar muy bien para que se regule de forma adecuada. Yo estoy gratamente sorprendido en cómo el regulador nos ha recibido y ha visto con buenos ojos lo que puede hacer la tecnología para mejorar la economía del país”.

Pateando el tablero

Obregón resalta que lo que están logrando las plataformas de crowdfunding de peer to peer lending es una disrupción al proceso de la banca y de crédito: “Una financiera tradicio-

“El crecimiento de este modelo de negocio ha sido siempre mayor al 100% anual. Si bien hay desconfianza y desconocimiento, una vez que esa barrera se derriba, la oferta de valor es indudable”: Obregón.

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nal se fondea ella misma para poder prestar dinero. Y es cara. De entrada esa financiera debe dar créditos altos (nunca menor al 15%) para poder cubrir sus carteras vencidas, sus costos, sus gastos, etc. Este modelo tiene un impedimento de entrada que es la necesidad de poner costos altos en los créditos para poder financiarse. En cambio el modelo de marketplace (un modelo de negocio online equivalente al ‘tianguis’ de toda la vida, donde cualquiera puede ir a vender sus productos y compararlos del resto) es como un Uber de créditos: su costo se determina por la oferta y la demanda”. El CEO afirma que en Prestadero no ganan más o menos subiendo o bajando la tasa, sino que la mueven de acuerdo al mercado y al beneficio de los usuarios.

Además cambiaron: La manera de solicitar el crédito: al no tener promotores que vendan el producto, no hay comisiones que pagar y eso hace más barato al producto. La manera de administrar el crédito también es más práctica, los contratos se realizan en el momento, de manera automática. La cobranza también es diferente: son la primer plataforma en México que ha logrado ejecuciones de embargo exitosas a través de demandas a los deudores incobrables. Eso brinda confianza al inversionista y le deja un precedente a los solicitantes: “aquí si no pagas, sí hay consecuencias”. Prestadero le cobra al inversionista sólo el 1% sobre lo que éste gana. Si el inversionista no cobra, la plataforma tampoco.

Tips Prestadero para fondeadoras confiables: Ser transparente con la información: número de créditos que liberan, publicados en tiempo real, carteras vencidas. Posicionar la marca: esto es fundamental para que la gente sepa que no está invirtiendo en una empresa informal. La gente no le teme a la inversión online, pero sí le teme a las marcas que no conoce. El inversor se tiene que sentir fidelizado con la marca y sentir el respaldo. La plataforma debe permitir en forma amigable interactuar con los diferentes servicios y productos, en términos de user experience, user interface.

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caso de éxito

“

Navegando en internet me encontré con la página de prestadero.com y me pareció muy interesante, aunque temeroso porque se hacía todo a través de la web. Pero decidí invertir y hasta la fecha no me arrepiento, porque he obtenido buenos rendimientos. Además me permite diversificar mi dinero para tener menos riesgos y así gano dinero y ayudo a que personas hagan realidad sus sueños de negocio o paguen sus créditos de otros lados con menos interés”, comenta Eddy de Jalisco, quien prefiere mantener su nombre real en anonimato por seguridad.

“Tenía un crédito personal de banco que limitaba muchísimo mi capacidad de ahorro, me recomendaron Prestadero y el trámite fue mucho más sencillo que con el banco, todo es transparente y claro, en la página puedo ver cuánto me falta por pagar además de que la tasa que me ofrecieron fue mucho menor que todas las demás opciones con las que contaba”, afirma un solicitante de crédito de Prestadero del Estado de México, quien se hace llamar Bungee pero prefiere mantener en anonimato su nombre real.

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Algunos hombres observan el mundo y se preguntan

“¿por qué?”. Otros observan el mundo y se preguntan “¿por qué no?” George Bernard Shaw

Siempre un paso adelante

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No debes ser millonario para invertir, puedes empezar a colocar y ganar dinero en el proceso. Además ayudarás y serás parte de empresas que resuelven problemas a través de la innovación, ya que nuestros proyectos son iniciativas que detectaron un problema y que proponen una solución innovadora Joan Segura

l CEO de una de las Fintech mexicanas más importantes de Latinoamérica asegura que para incursionar en el sector, en un país donde casi la mitad de la población no tiene acceso a servicios bancarios, no hace falta un perfil específico. Sólo se requiere una idea y un plan. Se trata de Play Business, una plataforma donde colectivamente crean compañías exitosas de forma simple, transparente y segura. A través de conexiones y democratizando el acceso a la inversión en startups, empoderan a miles de

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personas con una plataforma web y modelos de crowdfunding. “Cualquier persona puede invertir desde 100 pesos al mes en proyectos innovadores, a cambio de un porcentaje de participación. Con la aportación de varios inversionistas, los emprendedores pueden recaudar el dinero que necesitan para validar su idea, o llegar a la siguiente etapa”, comenta Joan Segura, CEO de Play Business. En Play Business no debes ser millonario para invertir, pero puedes empezar a hacerlo y ganar

30 mil inversionistas 2.544 startups 70 mdp recaudados 70 proyectos fondeados

dinero en el proceso. Además ayudarás y serás parte de empresas que resuelven problemas a través de la innovación, ya que los proyectos que se alojan en esta plataforma son iniciativas que detectaron un problema y que proponen una solución innovadora, ya sea un producto, un servicio, un modelo de negocio o una tecnología. Joan Segura, CEO de la plataforma, recuerda que en los inicios, en 2014 su objetivo junto a Marc Segura, otro de los fundadores, era “hacer KickStarter en esteroides”. Replicando el modelo pero con muchos más participantes. Para esto “analizamos cuáles fueron las mejores prácticas que hicieron que las startups funcionen: ¿cómo levantó Google su primera ronda de capital? ¿qué pasa en Israel? ¿qué se está haciendo en Silicon Valley?”. Ellos mismos firmaron los primeros contratos y levantaron capital para crear la startup que

hoy es la plataforma de equity crowdfunding más grande de Latinoamérica. “Los montos de inversión en la banca tradicional son muy altos e invertir en empresas es para un club privado: necesitas tener un abogado, un notario, entender de actas constitutivas, de inversión, etc. En Play Business creemos que se pueden simplificar los procesos para que cualquier persona pueda invertir”, acevera el directivo.

La unión hace la fuerza

Segura considera que si bien el volumen actual del mercado no es suficiente para que haya muchas startups rentables que operen en México, la forma en cómo funciona hoy (que las empresas se quedan con un pedacito de equity de las startups) sí es rentable. Pero para no tener que aumentar precios a

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Tips Play Business para emprendedores: Vean todas sus opciones de fondeo Entiendan todas sus posibilidades Acérquense a los expertos antes de decidir No piensen que lo saben, infórmense bien (“en México todo el mundo está dispuesto a ayudar, vayan a eventos y consulten a los ponentes”).

largo plazo y sostener así la rentabilidad, la única salida es “crear redes”: “Ya está sucediendo en México que las empresas están siendo compradas por otras más grandes. Y en ese caso sí es rentable”, afirma Joan Segura. El CEO se muestra muy tranquilo con respecto a la regulación de las Fintech, “nos tiene impresionados la buena disposición del ente regulatorio. Nuestros costos no van a subir si sale una buena regulación, nosotros ya teníamos procesos y prácticas muy estrictas en la operación para brindar seguridad a todos los actores, por lo que los nuevos mecanismos que imponga la ley no nos aumentará el costo”. Tampoco lo inquieta que con la nueva ley aparezca más competencia: “no me preocupa la competencia, al contrario, nos desafía. Actualmente el mercado es muy chiquito y no hay espacio ni para

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uno, así que hay que crecer el mercado a 20, 30 y 50 veces más grande de lo que es. Y eso no lo vamos a poder hacer solos, lo tenemos que hacer entre todos, por eso la competencia es fundamental”: Segura. ¿Cómo logran diferenciarse de las demás plataformas de equity que hay hasta el momento? Buscando inversiones más sofisticadas: “no buscamos la masa, vamos subiendo el nivel de emprendedores y el nivel de inversionistas a la vez. Pedimos que el 30% del capital que el emprendedor tiene que levantar, sea a través de su propia network. El otro 30% son inversionistas muy sofisticados. El restante 40% proviene de personas que invierten casi por primera vez y por lo tanto lo hacen con montos bajos”, concluye Joan.

caso de éxito

Briko

“

Hay un gap de educación en México, el mundo está siendo automatizado, los ingenieros son cada vez mas valiosos y México no está haciendo nada al respecto” resume Segura para introducirnos al contexto en el que nace Briko, su primer proyecto que alcanzó 645 mil pesos. Hoy en día todas las personas consumen tecnología, sin embargo en México únicamente el 0.01% de la población la desarrolla, se estima que en 20 años al menos el 47% de los empleos que hoy existen serán reemplazados por un robot o una computadora, por lo tanto ¿Qué sucederá con todos los jóvenes que no desarrollen habilidades digitales? Ante esta alta demanda de programadores y baja oferta en el mercado laboral, los emprendedores se plantearon la idea de hacer un juguete para niños de entre 8 y 16 años para enseñarles computación, programación, robótica y electrónica. “En tres años se aventaron un producto genial que pone a niños a hacer cosas increíbles. Niños que programan un robot para que levante la ropa sucia del suelo y la lleve a lavar. O niños que están aprendiendo música y programan sus instrumentos”. Briko cuenta con una plataforma en línea con diferentes cursos, tutoriales y proyectos que te guiarán a través de la robótica y la programación de una manera sencilla y divertida. “Briko arrancó en 2009, cuando los cuatro cofundadores: David Bustos Torres, Diego Peláez Martínez, Juan Carlos Torres Félix y Bernardo Fernández López, entramos a estudiar Ingeniería Mecatrónica (IMT) en el Tec de SLP. Aquí nos conocimos y empezamos a trabajar en diferentes proyectos juntos principalmente en el Club de Robótica donde nace nuestra pasión por hacer proyectos de robótica, competimos en muchísimos eventos como los RoboGames en San Francisco o la Maker Faire en Nueva York. “Necesitábamos 645 mil pesos y ofrecíamos a cambio 6% de participación en nuestro proyecto; convencer y buscar gente dispuesta a invertir en

nosotros fue todo un reto. La clave para buscar inversión de esta manera es platicarles a tantas personas como puedas de tu proyecto ya que nunca sabes quien te va a invertir. A nosotros nos sucedió que dos personas aportaron el 70% de la cantidad de dinero que necesitábamos. Además contar con el apoyo de tus familiares y tus amigos te da más de confianza y compromiso con ellos. Logramos juntar los 645 mil en tan sólo nueve días, rompiendo el récord de tiempo y dinero de la plataforma” relata Bernardo Fernández, uno de los fundadores de la startup. Nos presentamos en la Jornada del Emprendedor en San Luis Potosí, en una competencia de Pitches. Un miembro del jurado resultó ser Marc Segura fundador de Play Business quien se interesó mucho en el proyecto y se convirtió en nuestro mentor en el área de negocios. “Con la inversión pudimos contratar a más personas en las áreas que nos hacían falta, como finanzas, mercadotecnia, diseño industrial y Tecnologías de la Información, además nos cambiamos de oficina ya que en la anterior ya no cabíamos, hoy somos 14 personas. “En cuanto al producto el dinero nos ha permitido mejorarlo significativamente y ya está listo para su comercialización y producción a gran escala, también hemos trabajado en validar el mercado y el negocio y así como en el posicionamiento de marca de nuestro producto. Asistimos a Collision en Las Vegas uno de los eventos de startups más importantes de USA y a South by Southwest (SXSW) en Austin. “Además hemos dado muchos cursos de robótica y programación y participado en eventos en México como la Maker Faire en Guadalajara, la Semana del Emprendedor o Campus Party así como impartido cursos de programación con Briko en conjunto con instituciones como la Fundación México en Harvard, el Tec de Monterrey, Tec Milenio y dos cursos impartidos en las oficinas de Google México”. Casos de Crowdfunding en México

La innovaciรณn no es cuestiรณn de dinero, es cuestiรณn de personas.

CreandO PAREJAS ganadoras

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Tenemos en México 11 millones de personas con créditos caros, al 63% promedio anual, y por otra parte, más de 30 millones de inversores en el mercado formal e informal con intereses muy bajos. Necesitamos mejorar esas tasas y esa es la solución que las fintech vienen a ofrecer. El crowdfunding llegó para quedarse Juan Carlos Flores

uando un grupo de amigos, Juan Carlos Flores, Pablo Quiroga y Eduardo Vargas que estudiaban juntos el MBA en una escuela de negocios (Denise Canto se uniría después al equipo), conocieron el caso de “Zopa”, el caso de la primera plataforma de crowdlending que se lanzó en Inglaterra en 2005 y que había logrado algo extraordinario: un diferencial de 10 puntos porcentuales entre las tasas bancarias en ese país. Sorprendidos, y un poco indignados por el esquema crediticio de México, donde las tasas llegan a 63 puntos, decidieron entonces buscar la forma de reducir esos márgenes y lo lograron a través de la tecnología, en febrero de 2015, después de casi un año de preparación y planeación lanzaron Doopla, que como su nombre lo indica, forma

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duplas de inversionistas (varios de hecho) con personas que requieren de financiamiento. “En México el diferencial de tasa de interés es de 60%. Eso no es normal, es una distorsión del mercado, algo está quebrado” y este fue el disparador que los motivó a crear una alternativa a las instituciones tradicionales que, aprovechando el uso de la tecnología, brinde tasas más justas a las personas.”

¿Cómo funciona?

Una persona que busca un préstamo justo sin pagar excesivos intereses entra a Doopla y solicita la cantidad que desea, desde $5,000 y hasta $300,000 pesos y proporciona su información demográfica y financiera. Después la empresa verifica y analiza la infor-

Las Fintech, en particular la de prestamos entre personas, ofrecen 18% promedio de interés anual para solicitantes de crédito, contra 63% que ofrecen las instituciones tradicionales: tres veces menos

mación, y, si es el caso, aprueba su solicitud asignándole una tasa de interés de acuerdo a su perfil de riesgo y lo publica en el sitio para que la comunidad de inversionistas registrados comiencen con el financiamiento directo de su préstamo. Así, la persona que ha solicitado el préstamo lo irá pagando mes con mes y a un interés más bajo durante el plazo de tiempo que se le ha asignado. Pero ¿cómo se puede obtener un préstamo justo sin pagar excesivos intereses? “Se debe a que éstos se destinan a los prestamistas que fondearon directamente el préstamo, Doopla no genera ingresos por intereses sino a través de las comisiones que cobra a ambos”. En dos años de experiencia, no han tenido ningún caso de fraude, esto, gracias a, en parte, a los buenos mecanismos que ellos mismos desarrollaron para asegurar que los deudores paguen. Una cobranza proactiva en beneficio de los inversionistas. “En México el crowdfunding llegó para quedarse” afirma Flores. “Tenemos en el país 11 millones de personas con créditos caros, al 63% promedio anual, y por

Tips Doopla para inversionistas: No pongas tu dinero en la misma plataforma Diversifica tus inversiones en el mayor numero de solicitantes posibles, se automatiza el riesgo de impago. Conoce al solicitante, hazle todas las preguntas que quieras para saber a quién le estás prestando tu dinero.

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El rendimiento anual promedio para los prestamistas es de 15% (flujo neto descontando comisiones de Doopla)

Actualmente tienen seis mil inversionistas registrados en la plataforma

otra parte, más de 30 millones de inversores en el mercado formal e informal con intereses muy bajos. Necesitamos mejorar esas tasas y esa es la solución que las fintech vienen a ofrecer”

Regulación: lo blanco y lo negro

Flores está muy seguro de la necesidad de una regulación, pero siempre y cuando ésta los institucionalice y proteja a los usuarios. “Si se trata de una regulación que va a impedir la escalabilidad de las empresas, con trabas y candados, es mejor que nos quedemos sin ley. Yo no estoy tan seguro de que esta ley esté protegiendo al usuario ni estableciendo un piso parejo con los instituciones tradicionales” afirma convencido. “Hay algunos artículos que me ponen los pelos de punta, como el que dice que una entidad financiera puede hacer alianzas con las Fintech pero dicha entidad no puede sacar provecho de las bondades que tiene este sistema. Esto le quita el incentivo para que la entidad financiera haga la alianza”.

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Otro artículo que genera dudas en Flores, es el que establece que las entidades financieras no puedan ser inversionistas de la plataformas, “cuando esto fue uno de los pilares del crecimiento de las Fintech en otras partes del mundo”, argumenta el CEO, que está convencido de que si todas las Fintech expusieran su postura con claridad, la fuerza para obtener una regulación justa sería mayor. Flores sabe que están cambiando la forma en que las personas se relacionan con las finanzas y eso lo motiva: “es un reto para los emprendedores que estamos de este lado ser más agresivos. Debemos crear la necesidad de un mejor uso de tu dinero, de ponerlo a trabajar. Fomentar la cultura financiera, proporcionar información basada en hechos, convencer de que es un absurdo dejar tus ahorros en la cuenta bancaria”. En definitiva, es un gran esfuerzo quitar el miedo y lograr concientizar a las personas de que están dejando de ganar día con día si lo dejan abajo del colchón.

caso de éxito

Préstamo para préstamos

La seguridad de que te van a pagar

Alexandre Domingos tenía deudas con su tarjeta de HSBC y con Fonacot desde hacía tiempo atras: “los intereses que yo estaba pagando me desestabilizaban financieramente y me angustiaba muchísimo”. Así que se puso a investigar en internet cómo lograr conseguir tasas más bajas y sacarse de encima sus deudas. Así fue cómo llegó a Doopla. Desde el `primer momento le inspiraron muchísima confianza, lo apoyaron para que los intereses no ahorcaran a Alexander “hasta en una oportunidad que yo no llegaba a la fecha de pago, tuvieron buena disposición” recuerda Alex, “ellos están del lado del solicitante, con Doopla la relación es más que justa. Demostraron que sí quieren cambiar la vida de las personas, de ayudarlas”. Tan buena fue su primer experiencia que no dudó en pedir un segundo crédito. “Logré pagar las tarjeta HSBC y préstamo Fonacot con el préstamo Doopla. Con el segundo crédito que pedí, ahora pagué completa mi tarjeta Santander”. Otras de las virtudes que Alex reconoce en la plataforma es su amabilidad “contiene toda la información que uno necesita para mantener su crédito al día”.

Edson Ortega tenía unos ahorros guardados cuando le apareció como publicidad en Facebook el anuncio de Doopla. “Entré a la página y estuve varios días leyendo y re-leyendo la información. Así como buscando en google referencias al respecto. Suelo ser muy desconfiado, sobre todo en cuanto a depositar dinero a desconocidos. Y yo creo que pasaron dos meses antes de decidirme a crear mi cuenta y empezar a invertir” recuerda el hoy inversionista que reconoce que unas de las cosas que más le gusta de esta nueva modalidad de inversión es que todo está digitalizado y se realiza vía web, “me facilita mucho realizar movimientos y puedo hacerlo mientras estoy en la oficina o en la casa, ya que no hay que estar enfocado al 100%”. Ortega también admite que la seguridad de cobranza fue uno de los factores que lo ayudaron a animarse: “Y solamente me ha tocado un par de personas que se demoran, pero siempre han pagado, lo cual para mi gusto lo hace de bajo riesgo y el rendimiento es muy bueno comparado con invertirlo en bancos”. “Es una muy buena forma de invertir el dinero y obtener buenos rendimientos, mientras ayudas a alguien que puede necesitarlo, ya que por lo que me han comentado amigos que han solicitado préstamos el interés que les cobran es mucho menor a los bancos”.

Casos de Crowdfunding en México

emprendedor

requiere de muchísimo aguante, muchísimo reto, muchísima terquedad inteligente y mucha pero mucha disciplina.

Jürgen Klaric

Dinero en ladrillos

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Esta plataforma de fondeo colectivo de bienes raíces logró diferenciarse de la competencia gracias a un riguroso análisis de cada proyecto Juan Carlos Castro

riq.mx surgió en la escuela. Uno de los hoy socios estudiaba la maestría en Chicago y entró en contacto con el modelo de crowdfunding inmobiliario norteamericano. Al volver a México sumó esfuerzos con más expertos para tropicalizar la idea. “Al inicio, el reto fue trabajar con la regulación y estructuras legales y lograr moldear con eso algo escalable” recordó Juan Carlos Castro, co-fundador de briq.mx, crowdfunding inmobiliario.

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“Vale la pena invertir en proyectos inmobiliarios. El tipo de activo que representan los bienes inmuebles debería estar en los portafolios de ahorro de todos los mexicanos. Es una forma de inversión con perfil de riesgo y rendimiento muy atractivo. Tu riesgo siempre está acotado a lo que pueda valer ese ladrillo o terreno”, asegura. Para briq.mx lo más importante es la calidad de los proyectos y la confianza para sus inversionistas y desarrolladores inmobiliarios. Esto se logra

a través de características únicas en la operación y respeto a los principios éticos. “Al tratarse de un negocio intensivo en capital, requiere de un alto monto para participar. Lo que ofrecemos son oportunidades de inversión pre evaluadas y acceso a invertir con tickets que van desde los 10 mil pesos. Además, estudiamos los riesgos y las oprtunidades que vemos en el proyecto y los mostramos de manera didáctica, para que los futuros clientes lleguen a la mesa de inversión con un buen trabajo de análisis. Luego, tras realizar la transferencia bancaria, ya generamos el perfil del inversionista’, en el que se puede consultar fechas de pago y rendimientos, entre otras cosas”, explica.

Confianza y respeto al medio ambiente

El CEO de briq.mx destaca que, por un estricto

sentido de calidad, no se apoya ningún proyecto que pretenda violar alguna norma ambiental o de uso de suelo. “Sí es un factor de decisión. Se trata de invertir en proyectos que cumplan con las regulaciones.” Factores como el anterior, han sido pilares sobre los que se sostiene la confianza entre los inversionistas, lo que ha llevado a la empresa a convertirse en la plataforma más importante de México en fondeo colectivo inmobiliario. “Tenemos un socio financiero muy robusto, el grupo GBM, lo que nos brinda un gran respaldo. Exigen que un miembro asignado por ellos esté presente en el comité de inversión para analizar la situación a fondo.” Paralelamente, son muy transparentes. “Debemos ser facilitadores de información y cuidar que los ingresos estén alineados”, afirma Cas-

“Lo que hacemos es transmitir el valor que se genera en el negocio al inversionista, no se lo queda la institución bancaria”: Castro

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tro. A éstas iniciativas se le suman la conformación de un Centro de Educación Financiera, para que los nuevos inversionistas no se sientan solos a dar el gran paso, además de pertenecer a la Asociación de Plataformas de Fondeo Colectivo (AFICO). Castro se pronuncia con entusiasmo sobre la regulación para las Fintech, pues considera que será benéfica para quienes han logrado aterrizar una estructura funcional. “Se busca que no fuera demasiado prohibitiva o desestimara a nuevos jugadores al entrar al mercado. Para los que ya estamos, no debería modificar la operación”.

Riesgos para los desarrolladores inmobiliarios: Riesgos de permisos y licencias: en ocasiones, pueden presentarse demoras en la obtención de todos los permisos. Riesgos de construcción: los proyectos en la ciudad son verticales. Los desarrolladores pueden encontrarse cualquier cosa al realizar el excavado. Riesgos de mercado: que logren vender lo que construyeron. Riesgo de fondeo: que logren llegar hasta el final con el dinero.

Consejos para el inversionista: Lee los documentos de la transacción: si no es claro o le falta información, es una bandera roja, la plataforma debe ser 100% transparente El riesgo siempre va de la mano con el rendimiento: entiende que si te prometen mucho, tu riesgo también será alto

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caso de éxito

abo Real es un proyecto residencial de mediana escala en etapa de construcción ubicado en El Barreal, en San Andrés Cholula, Puebla, una de las ciudades de mayor crecimiento económico −4.0% anual en los últimos seis años− y con mayor déficit de viviendas en México, con una demanda de 155.9 mil viviendas y una oferta de 30.6 mil. El reciente posicionamiento de Puebla como hub estudiantil ha fortalecido la tracción positiva de esta ciudad. La construcción del módulo dos y tres contará con 12 departamentos de 167 y 200 metros cuadrados. El mercado objetivo son estudiantes y familias pequeñas de nivel

socioeconómico medio-alto con un ingreso individual o mancomunado igual o mayor, a 50,602 pesos mensuales, para un departamento en el módulo dos, y 40,435 pesos para un departamento en el módulo tres. La diferenciación del proyecto se basa en ofrecer unidades con diseño moderno, amplios espacios y una ubicación céntrica dentro de la ciudad de Puebla, y cercana a la Universidad de las Américas Puebla (UDLAP). Los departamentos del módulo dos tendrán un valor de venta aproximado de 2 millones 934 mil pesos y los del módulo tres un valor de venta estimado de 2 millones 450 mil pesos.

Fondo Inmobiliario BCG es una Sociedad Anónima Promotora de Inversión con más de 20 años de experiencia en el sector financiero e inmobiliario. Establecida en el 2014, surge con el objetivo de brindar atractivas opciones de inversión inmobiliaria. Se especializa en la búsqueda, adquisición, terminación y comercialización de inmuebles

Gracias a Briq financiaron el 40% del proyecto: 9 mdp La tasa anual fija es 11.75% Plazo Posibilidad de Prepago Instrumento Inversión mínima por persona Pago de intereses Comisión a inversionistas

24 meses Sí, a partir del mes 12 Deuda Senior 25 mil pesos Trimestral 0.00%

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No he

frac

sado. cabo de

encontrar diez mil maneras que no funcionan.

Thomas Alva Edison

Prestar para ganar

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El tamaño de mercado en México es gigantesco. Hay 35 millones de personas con historial crediticio, y entre ellas, 15 millones usan tarjetas de crédito y préstamos personales a tasas muy altas, mientras que al inversionista le pagan tasas muy bajas. El problema a resolver es muy grande Rubén Chávez Tostado

a experiencia de tres emprendedores que habían trabajado 10 años en el sector financiero, especializados en créditos al consumo, fue el punto de partida para materializar una idea conjunta, que respondía a las necesidades que habían detectado en el mercado: una opción en línea en la que pudieran aplicar todo lo aprendido en términos de crédito y cobranza. Con esa meta en mente, fundaron yotepresto. com, una plataforma de crowdfunding peer to peer que busca que las personas con buen histo-

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rial crediticio puedan acceder a mejores tasas al solicitar préstamos. Y que las personas que tienen ahorros y no saben cómo invertirlos, obtengan mejores rendimientos en comparación a lo que ofrece la banca tradicional. “Conectamos directamente a otras que necesitan un préstamo con personas que quieren invertir su dinero. De esta manera logramos que el que pide prestado pague menos intereses y que el que invierte su dinero gane buenos rendimientos” explica Rubén Chávez Tostado, co-fundador y actual CEO de yotepresto.com.

Con orgullo, explica que se trata de un modelo win-win: “La tasa que ofrece la banca es, en promedio, del 50% anual, y nosotros la bajamos al 17% anual; eso produce que los acreditados ahorren mucho en intereses, los cuales, en lugar de ser pagados a un banco, se destinan a quienes invirtieron en la plataforma para prestarles el dinero”.

Tendencia de crecimiento

Chávez Tostado afirma que no tiene miedo de la competencia, pues considera que el tamaño del mercado en México es gigantesco. “Hay 35 millones de personas con historial crediticio, y entre ellas, 15 millones usan tarjetas de crédito y préstamos personales a tasas muy altas, mientras que al inversionista le pagan tasas muy bajas. El problema a resolver es muy

grande por la ineficiencia de los bancos”, lo que lleva a los socios a determinar que, en la medida de que las plataformas de crowdfunding hagan las cosas bien, la tendencia será inevitablemente de crecimiento de mercado. Con respecto al marco legal que impera en nuestro país, y las recientes modificaciones en la regulación, se muestra entusiasmado. “La ley dará certeza a todos los actores involucrados, pero también implicará varios desafíos. Se ha hecho un análisis cuidadoso, pero el andamiaje institucional de México es muy distinto al del resto del mundo, por lo que estudiar las diferentes prácticas a nivel global tampoco es definitorio”, reconoce. “Esperamos que el marco regulatorio se adapte a la realidad de las Fintech, que no son empresas con la misma estructura que un banco.”

Periodo de 15 a 60 días Tras apenas dos años de operación, la plataforma ha logrado entregar préstamos por 50 mdp. ¿Su clave de éxito? Ser impecables y a la vez humanos

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Pero no cree que la nueva ley sea la única forma de otorgar credibilidad al sector, de hecho, está convencido que lo mejor para captar nuevos usuarios a la plataforma es el boca en boca: “Hay muchos inversionistas que como han tenido muy buenos resultados en la plataforma nos van recomendando. Cuidamos mucho esa parte porque sabemos que la mayor fuente a futuro de captación de nuevos inversores es la recomendación. No hay ningún secreto, es sólo hacer las cosas bien. Cuidando los criterios de selección, siendo escrupulosos con la gestión de la información, de la comodidad al usar la plataforma, llevar de la mano al usuario para que cuente con la información y la entienda. A mayor número de acreditados pagando a tiempo, más incentivamos la confianza a la comunidad.”

Tips para minimizar riesgos: Diversifica tu dinero lo más que puedas. Aprovecha la oportunidad de invertir montos mínimos. El mayor error que puedes cometer es invertir todo tu dinero en pocos préstamos. Si estás iniciando tu cuenta con 10 mil pesos, tienes la oportunidad de invertir en 50 diferentes opciones. Invierte tu dinero en distintos tipos de préstamos y con distintos fines. Para pagar deudas, cubrir gastos personales, etcétera. No seas avaricioso. Tienes la opción de invertir en distintos rangos de tasas. Recuerda que los préstamos que pagan tasas más elevadas conllevan un mayor riesgo. Balancea tu portafolio. Empieza poco a poco. Conoce el modelo, observa los flujos de cobranza y desarrolla una disciplina para elegir en qué pensamos invertir. Conforme tu confianza crezca, invierte más dinero. Revisa el detalle de las solicitudes y haz preguntas. Dale preferencia a las solicitudes específicas y a quienes respondan tus dudas de forma clara y congruente.

50 millones de pesos en préstamos entregados Más de 10 mdp en ahorro de intereses de tarjetas de crédito Más de 3 mdp en rendimientos para su comunidad de inversionistas El 98% de sus acreditados pagan a tiempo 1% de cartera vencida Tasa promedio anual 17% (tanto para acreditado como para inversionista) Más de 100 mil usuarios registrados en la plataforma Préstamos desde 10 mil hasta 300 mil pesos

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caso de éxito

en los momentos importantes de la vida

ueron muchos los beneficiados por la plataforma en, apenas, dos años de operación: emprendedores que necesitaban dinero para montar su negocio y usuarios de tarjeta de crédito que los buscaron para consolidar sus deudas bancarias, entre otros. De los casos de éxito de yotepresto.com hay uno que destaca por su naturaleza. “Mi caso era un asunto de emergencia para mi familia. Necesitábamos un monto de dinero alto en un lapso de 48 horas, lo cual es muy difícil de conseguir en un banco tradicional”, platica la beneficiada, cuyo nombre no se revela por razones de seguridad. “Ante la desesperación se busca cualquier alternativa que resuelva la situación de crisis. Así llegué a YoTePresto.com, buscando en internet. Los contacté, les conté mi urgencia y me encantó la facilidad con la que me prestaron el monto y la seriedad de la gente con la que hablé. Me sentí muy cómoda porque desde el principio tuve comunicación con un ser humano, ya sea por mensajes o llamadas. Me sentí cobijada, sentí que ellos estaban de mi lado, no me ponían trabas, sino que me trataban de ayudar”, relata. “Una vez que se me autorizó el préstamo, aún habiéndose atravesado el fin de semana, ellos tuvieron la disposición de trabajar para conseguir el dinero. Destaco

mucho el trato humano que recibí; la disposición de contestarme el teléfono todas las veces que marqué, y los filtros que tienen para saber que no se trataba de un fraude, son realmente muy efectivos”, añade. La usuaria destaca la claridad que ofrece la empresa. “La devolución fue muy sencilla, en la plataforma eliges el plazo a pagar. Lo primero que pregunté fue si yo podía cancelar la deuda antes de los plazos establecidos y me dijeron que sí. Ya he adelantado un buen tramo del préstamo y es muy conveniente para mi que, cuando te toca el día de pagar, recibes un mensaje de texto como recordatorio. Uno no se siente perseguida por cobradores, sólo debes verificar que esté el dinero en tu cuenta para que ellos lo puedan retirar y listo.” Debido a la flexibilidad y al trato, la beneficiada no dudaría en recurrir a YoTePresto.com de nuevo. “Incluso sería una opción antes que el banco, sobre todo por la calidez humana. A pesar de que es una plataforma digital yo recibí un trato muy humano. Ellos fueron como mis ángeles”, reiteró. De esta forma, podemos darnos cuenta de que la historia no sólo es un caso de éxito, sino un claro ejemplo de cómo estas plataformas digitales están, finalmente, operadas por personas con la intención de hacerte sentir “en familia”.

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tú no trabajas por tus sueños, alguien te contratará para que trabajes por los suyos. Steve Jobs

MENOS FUNDING y más CROWD

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Lo importante no es el funding sino el crowd. Nuestro modelo de negocio entiende el crowdfunding como un pretexto nada más. Trabajamos con jóvenes de educación publica. Ellos financian con nosotros modelos de negocio en etapa muy temprana. Lo que a nosotros nos importa es darles a todos, los que fondean y los que no, una alternativa que les abre las puertas Federico Arellano

“

El fondeo colectivo (crowdfunding) nos sirve como herramienta para fortalecer el tejido social. Con él desarrollamos iniciativas que por falta de capital no podrían existir, además de que sirve para legitimar proyectos al ser la propia comunidad quien las impulsa” comienza relatando Federico Arellano, director de MiCochinito.com. Es por eso que su propuesta está basada en un modelo híbrido: la labor de MiCochinito.com consiste en llegar a esas comunidades pobres o que tengan algún reto en términos de educación o vivienda, y a través de metodologías de emprendimiento enseñarles que pueden armar proyectos y que esos proyectos pueden obtener un financiamiento. “Nuestra labor consiste en entregar indi-

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cadores de tejido social de esas comunidades. Para Gobierno, organizaciones internacionales, instituciones educativas, étcetera”: destacó Arellano. A través de activaciones en las comunidades, en MiCochinito.com se desarrollan las historias que las marcas necesitan contar. Con sus estrategias de marketing, la huella de impacto social será más fácil de identificar entre los consumidores, quienes buscan tanto el mejor producto como las mejores marcas. Siempre con las comunidades Federico arrancó en 2009 con “Altoparlante”, talleres de orientación vocacional: “conforme estos chavos que lográbamos meter en la universidad o que lográbamos orientar en cierto

aspecto fueron creciendo, ya no era ¿qué quiero estudiar? sino ¿cómo voy a financiar eso que quiero estudiar? Descubrí Kickstarter y Fondeadora. Encontramos que atraves del crowdfunding se podía ayudar a que chavos de bajos recursos pudieran estudiar”. Él tiene una idea totalmente diferente con respecto al crowdfunding: “Integración comunitaria: lo importante no es el funding sino el crowd. Nuestro modelo de negocio entiende el crowdfunding como un pretexto nada más. Trabajamos con jóvenes de educación publica. Ellos financian con nosotros modelos de negocio en etapa muy temprana. Lo que a nosotros nos importa es darles a todos, los que fondean y los que no, una alternativa que les abre las puertas” admite Arellano, quien asume que el fon-

deo colectivo es un mecanismo mediante el cual pueden voltear a la comunidad y decirles “estoy haciendo algo” y la comunidad decirles “estoy aquí y te apoyo y creo en ti y en tu iniciativa”. “Las plataformas de crowdfunding nos hemos concentrado en un mercado muy puntual: el de los jóvenes adultos, hipsters acomodados. La verdad de las cosas es que el mercado mexicano es mucho más grande que eso. Si crees que el target son los sectores con menos recursos, tampoco es oportunidad de negocio porque hace falta mucha inversión en educación, en concientizar al mercado. Falta educación financiera y tecnológica. Para saber utilizar de un modo productivo todas las herramientas. El mercado tiene mucho que decir todavía”, puntualizó Arellano.

¿Qué es un Cochinito? Periodo de 15 a 60 días donde un ahijado recauda fondos, a través de las diferentes opciones que brinda la plataforma. El monto a “craufondear” (como le dicen en micochinito.com) parte de $1,000 pesos mexicanos hasta lo que la masa crítica le permita reunir, esto significa que la recaudación dependerá del número de personas a las cuales el emprendedor se pueda acercar y convertirlos en padrinos.

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caso de éxito

“Cooking Fish”, debut cochinero

a primera campaña que se fondeó por Mi Cochinito fue el 11 de octubre de 2015. Federico recuerda que habían dado un taller en Veracruz arriba en la montaña, para población indígena, “los chavos que residen ahí son la primera generación que habla español porque sus familias hablan lengua indígena solamente”. Un chavo, Eduardo Temoxtle Atlahua, estudiante de gestión empresarial, se les acercó para presentarles su proyecto: “es un robot que se encarga de cocinar pescado: en el proceso le quitará las escamas, huesos y vísceras. Lo metes crudo, lo sacas cocido”, les comentó el muchacho. “Fuimos a una sala de cómputo muy modesta que tenían en la escuela. Nos enseñó el render, se veía muy bien. Necesitaba 7 mil pesos para poder ir a competir a Jalapa, la capital, en un concurso de emprendedores. El chavo lo contaba con una emoción brutal” recuerda Federico. “Cooking Fish sera la primer máquina procesadora de pescado en Zongolica, Veracruz. El proceso de descamado, extracción de vísceras, lavado y cocción será un 80% más rápido y eficiente” así se presentaba la campaña en la plataforma. Además los futuros padrinos podían leer las palabras textuales del muchacho: “Conozco a muchas personas que se dedican al procesamiento de pescado, identifiqué que muchos de éstos han tenido accidentes con cuchillos y con partes filosas del pescado. Me motiva innovar en mi propio Estado para que los habitantes de Veracruz cuenten con una forma segura y rápida de procesar y cocinar el pescado”.

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El capital lo ayudaría a desarrollar una prueba piloto. Para realizar esta primer máquina necesitaba invertir en materiales. Algunos de los materiales que necesitaba eran: tubos galvanizados, cristal, cable, parillas, laminas de acero, bambú y motores. “Grabamos ahí el video, subimos casi en el momento la campaña. Fue todo un éxito, toda la comunidad hablaba de Cooking Fish. Esa campaña representó para nosotros la descripción de lo que queríamos con MiCochinito” se enorgullece Federico, convencido de que los lazos sociales y sinergia entre toda la comunidad son el real objetivo que tienen como plataforma.

Anticipando liquidez

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Mediante la plataforma de FINV, las Pymes pueden adelantar el cobro de sus facturas y obtener liquidez. Mientras los inversionistas compran el total o una fracción del valor de las notas, transfiriendo su capital electrónicamente y generando interés diariamente, con la garantía de la factura Víctor García Escartín

a historia de Finv, se inició no en México sino en Suiza, cuando uno de sus creadores, Víctor, realizaba un proyecto de su MBA, sobre una cervecera multinacional, así, al revisar su ciclo de efectivo (cuántos días tardan en pagar a sus proveedores, cuántos días tardan en cobrar a sus clientes y mover su inventario) de la empresa, se dieron cuenta de que el tiempo promedio de pago era de 43 días a diferencia de su competencia, que pagaban a 60 días, entonces, esos 17 días permitía un incremento en su capital de trabajo. Pero ¿cómo hacer?, aplazar las condiciones de pago, desencadenaría un conflicto con sus proveedores. “Así que les presenté una solución, una oportunidad que permitiría aumentar su flujo de efectivo en hasta $1.2 mmd, aplazando el pago a sus proveedores de 40 a 60 días pero dándole a éstos la solución para

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que pudieran obtener el pago de sus facturas, a través de una plataforma de factoraje, creada a través de crowdfunding. Era una solución de financiamiento para sus proveedores con mejores condiciones para acrecentar la relación con éstos.” “Esta atractiva solución la platiqué aquí en México con quienes ahora son mis socios, ¡les gustó! así que empecé a incubar la plataforma en Suiza, ganamos un premio por el modelo y la trajimos en julio del 2016”, comenta García entusiasmado.

El gran problema de las PyMES

De acuerdo a datos de la Encuesta de Evaluación del Mercado Crediticio realizado por el Banco de México (BANXICO) la principal fuente de financiamiento para las empresas son

Beneficios para el inversionista de FINV en comparación con otras plataformas: La inversión presenta gran liquidez a muy corto plazo. El capital está invertido con la garantía de por medio, que es la factura. Además acerca un retorno financiero, alcanzando un impacto social o ambiental positivo.

sus proveedores con un 77.7%, seguido del sistema financiero formal con el 41.8%, financiamiento por parte del grupo corporativo/oficina matriz (21.6%), la banca de desarrollo y banca del extranjero (15.4%), y mediante emisión de deuda (2.1%). Las razones por las cuales las MiPyMEs no aceptarían un crédito bancario en los términos actuales son: porque no tienen confianza en los bancos, porque consideran que no necesitan invertir o comprar nada, porque no están seguros de recibirlos, y porque son muy pequeños o de corto plazo Por otra parte, según un estudio de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE, 2013), la garantía requerida en México por los bancos suele equivaler a más de dos veces el valor, porque lo que deja “fuera de la jugada” a la gran mayoría de las MiPyMEs. Es por eso que el factoraje se convierte en una gran solución, porque muchas empresas esperan meses por la entrada de dinero, sin tener capital para invertir y crecer. Esa es una de las razones porque su tiempo de vida es de apenas dos años.

Intereses diarios

Mediante la plataforma de FINV, inversionistas compran el total o una fracción del valor de facturas, transfiriendo su capital electrónicamente y generando intereses diariamente con el respaldo de la factura. Mientras tanto las PyMEs pueden adelantar el pago de sus facturas, sin esperar la fecha de vencimiento, cediendo sus cuentas por cobrar de clientes “AAA” (una gran empresa) y obteniendo liquidez anticipada. FINV presenta dos vertientes de factoraje: “Nosotros nos acercamos a los proveedores de las grandes empresas, a las que le pagan hasta en 180 días, entonces nosotros les adelantamos el pago de su factura y les descontamos al final, cuando cobramos a los 180 días. Ellos obtuvieron un descuento neto mucho menor que el que podrían haber encontrado en cualquier otra entidad”. “El modelo es atractivo porque: los proveedores adelantan su cobro. Hay una subasta invertida donde los inversionistas empiezan a pujar para quedarse con una de esas facturas de la gran empresa. Entonces la empresa ofrece el porcentaje que está dispuesto a pagar anual, pero como

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60 solicitantes Más de 3,000 inversionistas

se subasta entre los inversionistas, el costo puede bajar. Y por otra parte, generamos un crowdfunding de alto impacto, pues nuestros algoritmos también analizan la situación de responsabilidad social o ambiental o de desarrollo económico que tiene este proveedor. Y si tiene participación o proyectos en alguna de estas áreas, FINV los premia con una menor tasa anual.” De hecho la empresa ha sido reconocida por esto: “La ONU nos adhirió al Pacto Mundial como la primera plataforma Fintech que premia al impacto, porque la comisión de FINV es menor con las empresas con un alto nivel de impacto” se enorgullece el CEO. “Podemos darle al inversionista la posibilidad de elegir con un mismo rendimiento, entre proveedores con un nivel de impacto o no: eficiencia energética, mejor relación con su capital humano, manejo de códigos de vigilancia, etc. Así mi dinero se convierte en una inversión de impacto”. En sentido inverso, Finv también se contacta con la gran empresa para que nos acerquen a toda su cadena productiva y poder adelantarle el pago a éstos. Nos volvemos una tesorería para

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la empresa que financia a su cadena productiva. Esto se traduce en un manejo de la tesorería más eficiente y rentable. Nos da un rendimiento del 12% anual. “Nos volvemos una solución: inhouse-bank, que solo las grandes empresas (1%) en México pueden tener”. “Los algoritmos crediticios y en sustentabilidad propios de FINV, se unen a una red de calificadoras de crédito e inversionistas que buscan impulsar el considerar aspectos sustentables en las calificaciones crediticias tradicionales. La red cuenta con 9 calificadoras y más de 100 inversionistas institucionales que suman activos administrados por más de USD$19trn, de acuerdo a los Principios de Inversión Responsable (PRI, por sus siglas en inglés) de la Iniciativa Financiera de la ONU.” García-Escartín considera que en este contexto económico las Fintech son una gran oportunidad de negocio: “hay un diferencial tan grande de tasas cobradas por parte de los bancos, que colocar una plataforma más que un modelo de negocio atractivo es más bien un apoyo a las condiciones actuales de tasas que están manejando la banca tradicional”.

caso de éxito

Para emprendedores responsables

ueponi es una consultora conformada por un equipo de profesionales en el área de Responsabilidad Social, que buscan sembrar soluciones responsables para generar negocios sostenibles logrando un mayor crecimiento, con el menor riesgo, un mejor retorno de inversión y aumento de la competitividad de las empresas, de ahí su nombre que proviene del Náhuatl que significa brotar, crecer, surgir. Iniciaron sus operaciones con gran entusiasmo en junio de 2015, pero este ánimo se empezó a disipar cuando sus primeros clientes empezaron a posponer los pagos y a retrasarlos. Querer crecer y que sus clientes les paguen a 60 o 120 días, parecían dos acciones imposibles de unir, así que el panorama se ensombrecía, y el entusiasmo se esfumaba. Dado el freno que esta situación provocaba a la operación: “uno de nuestros principales clientes llevaba tres meses de retraso y no era viable seguir operando (pagar nómina, gastos, etc.) sin ese dinero”, comentó Jessica Escobar, socia fundadora y egresada de la Universidad Anáhuac.

Peregrinar bancario

Se acercaron a bancos para poder conseguir financiamiento, pero como son empresa nueva (año y medio) las cosas se complicaron. “Ningún banco nos otorgaba créditos o financiamiento porque teníamos que cumplir mínimo dos años operando;

fue complicado por que necesitábamos invertir y los clientes nos pagaban a 90 días o 120 días”, también se acercaron a una Sociedad Financiera de Objeto Múltiple (SOFOM), pero la tasa era de 35% anual. “Nos enteramos a través de un conocido que Finv apoyaba a las empresas con impacto social y decidimos aplicar” comenta contenta porque la plataforma les dio un financiamiento con una tasa del 12.5% y como además Finv midió que tenía un nivel de impacto alto, disminuyó su comisión para que el costo para la PyME fuera aún menor. De hecho Finv premia con mejores condiciones de crédito a las empresas cuyo impacto social y ambiental es relevante. Escobar no duda en recomendar esta alternativa para los emprendedores, “es una plataforma muy amigable y fácil de utilizar. El servicio es inmediato y oportuno. Para todos los emprendedores es una gran ayuda para no quedarnos sin capital de trabajo y para poder invertir en cosas que necesitamos para arrancar”. Además entiende la importancia de que cada vez más personas confíen en estas plataformas e inviertan en ellas. “Gracias a la aportación que hacen los inversionistas y el apoyo que implica esto para los emprendedores, permite que la economía crezca y no se detenga”.

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NEGOCIO EXITOSO, ALGUIEN TOMÓ

DONDE VEAS UN

valiente

ALGUNA VEZ UNA DECISIÓN

Peter Drucker

CONSOLIDAN TU DINERO

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Tenemos el reto de convencer a la gente de buscar soluciones alternativas a las tradicionales para solicitar un crédito. En esto y en la mejora del producto hay una oportunidad gigantesca Diego Paillés

a Tasa es la primera plataforma de préstamos entre particulares especializada en la reestructuración y consolidación de deudas bancarias. Conectan inversionistas que desean aumentar el rendimiento de su inversión con acreditados que cuentan con excelente historial crediticio y buscan reducir la tasa que pagan. El resultado de este ganar – ganar es: rendimientos superiores al 15% para el inversionista, equivalentes a un incremento sustancial comparado a un producto de inversión de renta fija; y tasas promedio inferiores al 20% para el acreditado, equivalentes a una reducción importante a las ofrecidas por las instituciones tradicionales, que en la mayoría de los casos ha representado un ahorro de hasta 50% en el costo de sus créditos.

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Mejorar la tasa

Diego Paillés, CEO de La Tasa, nos contó que el proyecto surgió como una línea de negocio que complementa a la startup Resuelve, misma que suma ocho años ofreciendo servicios financieros especializados en solucionar los problemas financieros de usuarios de crédito. “Al inicio llegaban personas solicitando préstamos para pagar sus deudas. No éramos un banco, así que no podíamos otorgarles créditos con tasas bajas aun sabiendo que contaban con excelente historial de pago. Así descubrimos que si nos apalancábamos del modelo de negocio peer to peer podíamos ofrecer un producto ideal para los clientes que nos buscaban”. La lógica detrás del arranque de la plataforma fue: los clientes de Resuelve tu Deuda -línea de

Han colocado más de 40 millones de pesos Otorgado más de 350 créditos Atraído a más de 200 inversionistas Operan desde marzo de 2016

negocio hermana de La Tasa- ahorraban mes a mes para liquidar sus deudas y, una vez libres de obligaciones, podían continuar con este hábito pero ahora como inversionistas y generando intereses positivos.

A favor de la regulación

Por el bien de la industria es muy importante que exista una regulación que genere mayor certeza en los clientes. “Es fundamental que la ley no tome requerimientos de la banca financiera tradicional y los imponga a este sector. Aunque nosotros ya contamos con mecanismos de operación estrictos, experiencia otorgando créditos y un vehículo para captar el dinero de los inversionistas (SOFIPO), estamos convencidos de la importancia de generar regulaciones flexibles para las empresas que a su vez protejan al

usuario” afirma Paillés con respecto a la regulación sobre las fintech que está trabajando el ente regulador.

Buscando alternativas

El CEO considera que hay una oportunidad gigantesca en el mercado de tarjetas de crédito; “el 80% de las personas no paga el total de su resumen, así que se financia de su tarjeta de crédito. La tasa de interés de los bancos sobre las tarjetas de crédito está alrededor del 30%. Estos números se pueden mejorar” El reto está en convencer a la gente de acercarse al sector Fintech y hacer de su conocimiento que existen alternativas a los métodos tradicionales para pedir un crédito. “Siguiendo la tendencia de los países primermundistas poco a poco habrá más certeza de acercarse a estas instituciones”, concluye Paillés.

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Finalmente es un inversionista

icolás Flórez nunca imaginó que sus ahorros podían servir para apoyar a que se cumplieran los sueños de otros. “Anteriormente no había realizado ninguna inversión. No había tenido oportunidad de conocer algún programa que me pareciera interesante en materia de rendimientos y seguridad” nos cuenta el colombiano que llegó a vivir a México en el 2012 y al que, aunque contaba con su residencia, un trabajo estable e ingresos comprobables, le fue complicado entrar al sistema bancario mexicano. “Tardé alrededor de un año y medio en poder adquirir un producto de crédito, después de pasar por múltiples pre aprobaciones que por alguna u otra razón terminaban siendo rechazadas”. “Ya c uando generé ahorro, me enfrenté con las diversas opciones que las instituciones ofrecían para realizar inversiones. Lamentablemente, debido a que buscaba un producto que me permitiera empezar con poco capital, las opciones se limitaban a productos con rendimientos bajos, comisiones altas y con asesores que

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parecían tratar con un experto en inversiones, lo cual dificultaba que entendiera el riesgo que estaba por asumir.” Nicolás contaba con 50 mil pesos para invertir. Los bancos y otros programas le ofrecían entre 5 y 8 por ciento. En abril del 2016, buscando en internet opciones para invertir, encontró a La Tasa. “Me pareció muy interesante el programa en términos de rendimientos. Definitivamente el pensar en guardar el dinero “bajo el colchón”, comparado con la estructura que me propusieron fue de mi interés, así como la seguridad de contar con una empresa que administre los préstamos y sus pagos para no tener que hacerlo yo”. Además, en un año el rendimiento ha sido casi del 18%, entre el doble y el triple de lo que él esperaba ganar con su inversión. Desde el primer contacto que Nicolás tuvo con el equipo de La Tasa hasta que ya estaba en el programa no pasaron más de tres días, “la atención fue muy precisa y transparente. Considero que fue un proceso fácil y rápido, y los documentos solicitados no estaban fuera de lo normal”. Remarcó que la confiablidad y los buenos rendimientos fueron los factores que lo llevaron a decidir a favor de la plataforma. “Para mí, los principales beneficios son la capacidad de guardar de manera segura mi dinero generando excelentes rendimientos (muy superiores a otras proyecciones que me presentaron en productos más tradicionales) sin necesitar un capital millonario o ser experto en inversiones, la transparencia de la inversión con la que siempre puedo saber lo que sucede con mi cartera, y el saber que soy un inversionista que está apoyando a decenas de personas con sus necesidades económicas”.

por un mÉXICO FINANCIERAMENTE culto

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Gracias a la transparencia y la rendición de cuentas, Expansive ha logrado que uno de cada cuatro inversionistas que confían en la plataforma, vuelvan a invertir Adolfo Zavala

dolfo Zavala, hoy CEO de Expansive, lleva más de 15 años en el sector inmobiliario. Convencido de que la democratización de este sector era posible y todo tipo de personas normales (y no sólo adinerados inversionistas) podían acceder a un crédito hipotecario y a una inversión innmobiliaria, se reunió en septiembre del 2015 con Ricardo Tinajero y echaron a andar la plataforma. Siempre firmes en que las inversiones inmobiliarias, históricamente han tenido mejor desempeño y mayor retorno que otras alternativas de inversión en México. El principal obstáculo con el que se encontraron en sus primeros meses de operación es el desconocimiento del modelo del crowdfunding en México. Si bien en EE.UU. lleva años dándole frutos al ecosistema emprendedor, aquí todavía hay mucha inquietud al invertir en una marca poco

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conocida. Zavala reconoce también, que el carecer de una legislación específica no resguarda al inversor.

Falta cultura del ahorro

El CEO reconoce que la población aún tiene miedo de operar con las Fintech por un problema cultural: “falta cultura financiera en México. La gente no sabe qué instrumentos existen para hacer crecer sus ahorros”. “Por desgracia México está en los últimos puestos entre los países donde la diferencia entre la tasa activa (la que te cobra el banco por el dinero que te presta) y la tasa pasiva (la que te paga el banco por el dinero que inviertes en él) es mayor”. Esto convierte a la banca tradicional en un mercado poco tentador para invertir, porque los rendimientos son muy bajos.

“La psique colectiva piensa que para ser inversor debe tener un monto grande. En Expansive (expansive.mx) no es así: con $15 mil pesos ya pueden ser inversores”: Zavala

El modelo de crowdfunding que propone Expansive es el de deuda: recibe el dinero de inversionistas y a cambio da un interés. Siendo la participación (ticket) mínima de $15mil pesos. Pero siempre asegura que habrá una garantía real atrás del proyecto inmobiliario que quieren financiar. Un pagaré del desarrollador o del solicitante para garantizar el pago del interés a los inversionistas. Un terreno por ejemplo. “Valuamos el terreno y en función de eso se determina cuánto dinero puede otorgársele al desarrollador. Y esa es la campaña que subimos a la plataforma”, explica Zavala al tiempo que se ostenta de ser una de las plataformas que brinda mejores intereses en el mercado: del 11 al 14 por ciento anual. El inversor ve su ganancia a 12 o 18 meses normalmente, pero también suben a la plataforma proyectos que pagan intereses de forma trimestral, para que el inversor vea más rápido su ganancia. Su gran diferenciador es la transparencia y la rendición de cuentas, además del trato indiferenciado entre todos los inversionistas, sin importar el monto que depositen. “Cada mes mandamos un reporte detallado de cómo va el avance de obra.

Al mismo tiempo un dron sobrevuela la obra para que puedan corroborar cómo va la construcción”. Para Zavala, es el momento histórico ideal para que “explote” el mercado Fintech. Cada vez hay más usuarios conectados a internet (según un artículo publicado por el Foro Económico Mundial −WEF, por su siglas en inglés−, al cierre del 2016 había 65 millones de usuarios de Internet en México). “En el año 2000, cuando ibas a hacer una compra online la mano te temblaba del miedo. Así está ahora el crowdfunding. La gente va con pie de plomo, con mucha precaución. Pero en la medida de que cada vez más gente se anime, que las plataformas lo hagan bien y que haya un ente regulador que otorgue respaldo a los inversionistas, crecerá mucho más el mercado. Será un gran golpe para la banca comercial” pronostica Zavala. “El gobierno se ha dado cuenta que esto de las plataformas son una realidad, ya no puede hacerse de la vista gorda. La necesidad de la regulación es el resultado de la actividad propia que ha habido. Cuando se promulgue la ley Fintech atraerá más dinero y más inversión”.

8 proyectos fondeados de forma exitosa. Dos remodelaciones que ya repagaron el dinero a los inversionistas. Han levantado más de 20 mdp a través de la plataforma 120 inversionistas 25% de los inversionistas reinvierten

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caso de éxito

Distintas opciones, muchos éxitos

Entre los proyectos inmobiliarios que Expansive logró financiar se encuentra Cruz Verde 188, un desarrollo en Colonia Lomas Quebradas en la Ciudad de México. El monto total se recaudó gracias a 3 campañas de levantamiento de capital, todas con un tentador interés para los inversionistas. Proyecto en deuda (se le devolvía el dinero a los inversionistas más el interés) Campaña 1 de 3,200,000 y pagando 16% de interés anual Ticket mínimo de 50,000 Plazo 12 meses 3,820,000 Monto recaudado y entregado al desarrollador.

Otra modalidad que ofrece esta plataforma es la de equity (el inversionista recibe acciones a cambio de su dinero). Así están logrando financiar el proyecto Bahía de las Palmas 6, en la Colonia Verónica Anzures en la Ciudad de México (CDMX). Esta construcción del desarrollador Trust (tbcorp.com.mx)es una opción que ofrece la mayor superficie habitable al mismo precio promedio por unidad de la zona. El precio de salida y el inicio del proyecto de crecimiento urbano de la zona garantizan un rápido crecimiento en la plusvalía. Proyecto en co-inversión (equity) 4,000,000 requeridos 40% de rendimiento esperado en 2 años Ticket mínimo de 100,000 Plazo 24 meses 3,800,000 Monto recaudado y entregado al desarrollador.

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EMPRENDEDORES

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Emprendedor es alguien dispuesto a ir a donde otros no van. Alguien que no acepta un no por respuesta. Alguien que no escucha a menudo a los contadores. Alguien que si los demás dicen que algo es imposible, está resuelto a demostrarles que se han equivocado. Alguien hábil para motivar a la gente y con talento para delegar responsabilidades tan pronto como sea posible … Richard Branson

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El cambio que quieres ver en el mundo

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HIPGive es una plataforma de crowdfunding enfocada a impulsar proyectos de impacto social latinos y promover la generosidad en el continente americano David A. Zepeda

sta plataforma tiene su origen en Hispanics in Philanthropy (HIP, por sus siglas en inglés), una ONG con más de 32 años de experiencia fortaleciendo el liderazgo, voz y equidad latina con el uso de recursos filantrópicos. Esta organización encontró la oportunidad de dar un brinco tecnológico para apoyar a las comunidades latinas en temas relacionados a migración, trata, equidad de género, educación, ente otros, siempre temas sociales. Al consolidar una plataforma digital para hacer levantamiento y fondeo, lograron que las organizaciones sociales se mantengan de manera independiente y puedan iniciar sus proyectos al mismo tiempo.

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En HIPGive las organizaciones crean su propio proyecto o personas comunes apoyan a organizaciones que tienen algún objetivo que cumplir; también se puede leer y compartir historias sobre filantropía. Trabajan con una red trasnacional de fundaciones para realizar inversiones de impacto en la comunidad latina y apoyan a organizaciones latinas sin fines de lucro a acceder a fondos para desarrollar su liderazgo y abordar los problemas urgentes que enfrentan estos colectivos de manera eficaz.

Fomentando la donación digital

“La gran barrera en Latinoamérica es la poca cultura de donación digital que se tiene. Esta-

Desde Abril del 2014 levantaron más de 1 mdd de donadores para organizaciones sociales 230 proyectos fondeados a través de HIPGive

mos acostumbrados a un esquema de asistencialismo social y HIP intenta democratizarlo. Hay poco acceso y poco conocimiento de estas herramientas tecnológicas” afirma David A. Zepeda, director de HipGive México, con respecto a las nuevas plataformas de crowdfunding. “Es un tema de educación, debemos lograr que las nuevas generaciones, que están digitalizadas, tengan una participación más activa en la donación”. Según A. Zepeda, en México se está iniciando la cultura de donación digital. Afirma que “es un movimiento que lleva pocos años pero que tiene mucho impacto. No sólo en los temas de fondeo colectivo social fue difícil instalar la práctica de inversión online, al e-commerce también les costó mucho instalarse. No creo que de momento sea un modelo que presente mucha confianza pero poco a poco va a ir tomando mayor alcance”.

¿POR QUÉ UTILIZAR HIPGIVE? A diferencia de otras plataformas, HIPGive brinda el apoyo y los incentivos necesarios para que las organizaciones que participen logren llegar a su meta de recaudación. Son la primera plataforma trasnacional de donativos en línea que apoya a las comunidades latinas en el continente americano. Identifican y pre-examinan a las organizaciones dirigidas por latinos o que apoyen a la comunidad latina a través de soluciones innovadoras y transversales que ayuden a responder a los desafíos que enfrentan las comunidades latinas. Proporcionan capacitación en línea, lo mismo que apoyo a las organizaciones que buscan crowdfunding para hacer progresar su trabajo e impacto. Otorgan incentivos financieros para quienes son responsables de recaudar fondos y para los donantes, mediante concursos, fondos de contrapartida y otras herramientas.

Consejos para las organizaciones: Tengan muy claro la causa, el objetivo Que definan muy bien el monto. Cómo lo aplicarían Que tengan un buen concepto del por qué se va a pedir un fondeo colectivo Tener una causa que genere impacto a nivel general.

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“WHATSAPP”: en apoyo a niños con cáncer

ada día más organizaciones hacen el cambio hacia el uso de las redes sociales “tradicionales” (Facebook, Twitter) como medio principal de comunicación para sus campañas de recaudación en línea. Mientras esto sucede, cada vez más expertos de mercadotecnia advierten no subestimar el email como el medio más fiable y personalizado para relacionarse con donantes. Ayúdame a Sonreír ante el Cáncer, A.C. (ASAC) es una organización sin fines de lucro que busca la generación de alternativas de bienestar emocional para los niños que padecen cáncer. Cuando la organización necesitó fondos adicionales para pintar las paredes de los pabellones infantiles hospitalarios, hicieron caso omiso a ambas opciones y coordinaron su campaña directamente desde WhatsApp, la aplicación de mensajería instantánea para teléfonos inteligentes. ¿El resultado? Recaudaron casi 4,000 dólares de 64 donantes, con donativos que fueron desde los seis hasta 300 dólares. Tal vez no sorprenda que este medio social de mensajería fuera tan efectivo, siendo que el 84% de los usuarios de los teléfonos inteligentes en México lo emplean, según un reporte de MAVAM (Monitor Asociation de Valor Agregado Movil). Sin embargo, la manera en que el equipo de ASAC diseñó sus mensajes permitió aumentar la confianza en la campaña y comunicar la urgencia de donar en los horarios específicos de los fondos de contrapartida. Lisette García, Presidente de ASAC y coordinadora de la campaña, comentó: “Somos una organización pequeña operada casi completamente por voluntarios y aunque tenemos más de 2,000 correos electrónicos en nuestra base

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de datos, nos sentimos como una gran familia. Tuvo más sentido usar WhatsApp para comunicar de manera más personal y hacer evidente que la solicitud a donar venía de una fuente de confianza. También ayudó que la página de HIPGive está optimizada para que la gente pueda dar clic y donar directamente desde su teléfono celular. Para organizar nuestra campaña, escogimos un título llamativo, “Colorea de sonrisas tu hospital” y enviamos mensajes a grupos pequeños en los días anteriores a la campaña de fondos de contrapartida y varias veces ese mismo día. Envié la mayoría pero muchos voluntarios también reenviaron mensajes en sus propias palabras. Un mensaje típico fue: “¡Hola! Con el compromiso de acompañarle en el tratamiento de niños y familiares, ASAC se ha puesto un nuevo reto: iniciar la recaudación de fondos para la transformación de las paredes de los hospitales. Gracias por participar en el banderazo de todo un movimiento… Ayúdanos aquí”. Dimos seguimiento con recordatorios acerca de los fondos de contrapartida: “El proyecto estará en la plataforma hasta el 31 mayo, pero hoy estamos concursando por fondos extras en los siguientes horarios: 2 p.m., 5 p.m.” o “Ya estamos a pocos minutos de las últimas oportunidades de duplicar fondos. Muchas gracias por colorear con sonrisas … dona aquí”. “WhatsApp nos funcionó, pero también utilizamos el correo electrónico para crear confianza, enviando un mensaje cuando recibimos los fondos. Creo que es muy importante agradecer a los donantes, sin importar cuánto den”. Fuente: www.hipgive.org

EnseĂąando a tomar decisiones

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Buscamos detonar el crecimiento sólo a través de credibilidad y confianza; a la fecha hemos subido más de 20 proyectos a la plataforma y hemos ‘educado’ a casi 550 nuevos inversionistas Gabriel Cortina

Existe la democracia en los negocios?, parece increíble, sin embargo, cada día con mayor frecuencia encontramos la forma de hacer valer nuestra opinión, nuestra ideología y, sobre todo, nuestro dinero. En este sentido, el equity crowdfunding permite a cualquier inversionista conocer y evaluar proyectos interesantes para invertir directamente en ellos a cambio de convertirse en socios de éstos. A eso está dedicada Crowdfunder, que desde su nacimiento, ha establecido su esquema de negocio en mostrar a los inversionistas diferentes opciones de proyectos interesantes para que, pue-

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dan destinar su capital a ellos, a cambio de convertirse en socios de los mismos, con la ventaja de que estos ya fueron filtrados por Crowdfunder, y que el inversionista puede encontrar la información relevante para poder análizar el proyecto y tomar la decisión de invertir o no dentro de la plataforma. Crowdfunder es una plataforma en línea de crowdfunding financiero, especializada en equity crowdfunding, que permite a cualquier inversionista conocer y evaluar las diversas oportunidades de inversión. Así es como, a través de la tecnología, los empresarios se dan a conocer muy fácilmente y tienen la oportunidad de desarrollar su campaña de levan-

Tips CrowdFunder para inversionistas debutantes: Asegúrate que tu monto a invertir no sea el total de tu patrimonio Destina a la inversión dinero que no necesites a corto plazo Invierte el 20% y el 25% de tu patrimonio, no más.

tamiento de capital a través de fondeo colectivo, para lanzar su proyecto, o para hacer crecer sus empresas, por lo que ofrecen acciones −de la compañía− a los inversionistas.

Nuevos esquemas, nuevas empresas

Este tipo de plataformas financieras que operan a través de internet, comenzó a cobrar mayor relevancia cuando a consecuencia de la crisis financiera de 2008 mucha gente se quedó sin trabajo, las empresas no estaban contratando, los bancos no prestaban dinero e inclusive muchos de ellos desaparecieron. Así fue como, las personas que habían perdido su empleo o al no conseguir uno, se volcaron al emprendimiento y al no obtener crédito de los bancos para arrancar o hacer creccer sus empresas, encontraron en las plataformas de crowdfunding una alternativa de financiamiento. Bajo este contexto, es que surge Crowdfunder, en Estados Unidos, en 2011.

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En 2013 deciden abrir oficinas en la Ciudad de México convirtiéndose en la primera plataforma de equity crowdfunding del país en intentar comenzar a operar. Para ese entonces, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores no sabía cómo regular a estas nuevas empresas que estaban surgiendo del matrimonio de la tecnología con las financieras (Fintech). No pudieron arrancar operaciones hasta marzo de 2016. En su primer año subieron nueve proyectos a la plataforma, de los que fondearon 4 (el 44%, superando a la madre de todas las fondeadoras, KickStarter, que tiene un porcentaje de éxito de 39%).

Educación como diferenciador

¿Dónde recae el éxito? Gabriel Cortina CEO de Crowdfunder México, explica: “Un inversionista tradicional, lo primero que hace, en el proceso de valuación de una empresa, es pedir estados financieros, las últimas declaraciones de impuestos, el

listado de activos de la empresa, entre otras cosas para poder tomar una decisión informada sobre si invierte o no. En el caso de las startups es muy diferente: “no es posible hacer una valuación de una empresa que cotiza en bolsa en los mismos términos en los que se valúa una startup (que muchas veces no tienen activos porque son software, o tienen muy poco tiempo de operar). “El inversionista que invierte su dinero en startups tiene que saber que no hay un mercado secundario que no debe invertir todos sus ahorros y que la inversión es a mediano plazo de cuatro a seis años. Pero sobretodo, que se trata de una inversión de riesgo”. Para esto, Crowdfunder imparte cursos para quienes están por invertir por primera vez. El objetivo es que estos nuevos inversionistas aprendan a gestionar el riesgo. “Debemos enseñarles a saber tomar decisiones: a diversificar un portafolio, a que desarrollen su

Tip para plataformas de Equity No dejar de lado la confianza offline: eventos para que los inversionistas conozcan a los emprendedores personalmente es una buena estrategia.

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Según datos del Banco Mundial, para el 2020 se habrán fondeado más de 90 BDD a través de todas las plataformas.

tesis de inversión para aprender cuáles son las técnicas de valuación de startups, interpretar las proyecciones financieras, hacer análisis de mercado, tener claro cómo va a crecer la empresa, cuál es el modelo de negocio (¿cómo hace dinero esa empresa?)” explica el CEO en relación al contenido de los cursos.

En búsqueda de la regulación

Casi todos los directivos de las plataformas de crowdfunding coinciden en que el tener una legislación específica generará mayor credibilidad a la industria y más confianza a los inversionistas. El gran problema que se les presenta, es que a pesar de llevar varios años operando, aún no se logra una ley que las regule. Está en proceso. “Somos una industria naciente que comienza a tener un impacto muy significativo como

industria global, hemos tenido que pelear para que nos escuchen” asegura Cortina en relación a la legislación que en teoría se presentará ante el Congreso. “Actualmente, el monto mínimo de inversión se determina según el capital que requiere levantar la empresa. La Ley del Mercado de Valores (2005), en el artículo 8 establece que si más de 99 personas invierten en una ronda de levantamiento de capital estás haciendo una oferta pública y eso es un delito. Por lo que debemos asegurarnos que siempre haya menos de 100 inversionistas. Dependiendo el monto que requiera levantar, el emprendedor dependerá el ticket mínimo.” “En la nueva ley Fintech, lo que se busca, entre otras cosas, son tickets menores y que se acepte a cuántos inversionistas esté dispuesto a recibir el emprendedor, así más personas tendrán acceso a invertir y más personas a recibir, a fin de democratizar el acceso a capital y el acceso a inversiones.” Hoy las plataformas están reguladas por la Constitución Política, el Código de Comercio, la Ley General de Sociedades Mercantiles, la Ley de Títulos y Operaciones de Crédito, la Ley de Mercado de Valores, el Código Penal y en general, todas las leyes que nos rigen como mexicanos, pero no contamos con una ley específica para las Fintech. “Yo creo que en septiembre estarán muy pendientes de las elecciones de 2018 y no será prioridad para el Congreso. Siento que está en segundo plano de importancia. En el borrador se establece que la Comisión Nacional Bancaria y de Valores va a tener facultades para emitir disposiciones a modo de regular a las plataformas. Solo espero que estas disposiciones, aún por emitirse, no vayan a sobre regular al sector y que sucedan cualquiera de estas dos cosas: que se convierta en una industria de enanos o que desaparezca”, se lamenta Cortina, quien, como uno de los fundadores de AFICO, reconoce que lo que les queda es hacer las cosas correctamente.

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caso de éxito

Éxito quincenal

na de las características de los emprendimientos que hacen una ronda de levantamiento de capital privado a través de las plataformas de crowdfunding, es que generalmente, si no es que en un 100% son innovadores, y muchos de ellos de una gran cercanía con los usuarios, pensando siempre en lo que requieren. Uno de estos casos es precisamente uno de los que se han detonado a través de Crowdfunder: Quincelana. Se trata de una startup 100% mexicana que buscaba apoyar la economía de los trabajadores, otorgando hasta el 30% de anticipo de su sueldo mensual neto. El objetivo de los emprendedores que idearon esta empresa era que los trabajadores y empleados de las compañías mexicanas pudieran cubrir sus emergencias económicas de una forma sencilla y rápida. Además de ofrecer este servicio, los emprendedores estaban resolviendo otros temas:

La vergüenza que representa para el trabajador pedir nómina por adelantado (ya que al hacerlo a través de esta nueva aplicación todo sería por medio de su celular, por SMS o WhatsApp, y no tendrían que platicar cara a cara con nadie)

La facilidad para el trabajador de resolver el ciclo de devolución hasta en seis quincenas.

La simplicidad de la entrega del dinero: Los empleados reciben una tarjeta de débito en el momento en el que piden su adelanto de nómina. El monto entra a su cuenta y pueden disponer de él en un cajero automático o pagar en cualquier centro de consumo. Finalmente lo van pagando con una tasa de interés mucho menor que si piden en un banco.

Esta empresa buscaba hacer un levantamiento de capital de dos millones de pesos a cambio del 20% de las acciones. Con sólo 16 inversionistas recaudó casi dos y medio mdp. Además, uno de ellos administra una nómina de 12 mil empleados. Una vez que se volvió accionista, contrató los servicios de Quincelana de manera inmediata para ofrecer estos beneficios a todos los empleados de dicha nómina, logrando que la startup aumentara sus ventas. ¡Todo un éxito!

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EN LOS ZAPATOS de los CREADORES

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La transparencia, claridad, eficiencia, así como la formalización del uso de los recursos es nuestra estrategia para generar confianza en las personas que nunca han utilizado este tipo de plataformas. La trazabilidad y el destino claro del dinero que la gente deposita en la plataforma es la clave Salvador Paz

a historia de Fondify comienza con dos emprendedores natos, ex compañeros de escuela, que luego de varios años de no verse se reencontraron con un objetivo en común: emprender en algo relacionado con la innovación. Analizando sobre qué eslabón faltaba en la cadena de valor del ecosistema emprendedor en México y luego de visitar Silicon Valley, la cuna de las innovadoras, llegaron a la conclusión de que si bien había algunos intentos de crowdfunding en el país, aún no había alguno que liderara el mercado. Se decidieron entonces por un sistema de recompensas y donación. Una plataforma en la que emprendedores con buenas ideas pero sin dinero; se conocen (virtualmente) con patrocinadores con muchas ganas de apoyar proyectos de arte y cul-

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tura, iniciativas comerciales o causas sociales. Todo a través de una página web. Financiamiento colectivo o cooperación colectiva como ellos prefieren llamarle. El kickoff fue en marzo del 2016. Salvador Paz, uno de los CEOs de Fondify junto con José Vielma, recuerda que “en el inicio, uno de los desafíos más grandes fue lograr la confianza de la gente y hacerles entender que a través de la plataforma podrían lanzar sus proyectos. Básicamente podrían conseguir el dinero para hacer lo que aman”. Y, ¿cómo lograron esa confianza? “Honrando todo lo que se hace”, asegura Paz. “Procuramos ser transparentes, claros y eficientes”. La formalización del uso de los recursos es su estrategia para generar confianza en las personas que nunca han utilizado

Porcentaje del PIB derivado de donación: En USA 1% En México el 0.0035%

este tipo de plataformas. “La trazabilidad y el destino claro del dinero que la gente deposita en la plataforma es la clave”.

¿Cómo funciona?

La cooperación colectiva es muy simple. Para los patrocinadores: entran a la página web, inician sesión, llenan el formulario de registro y buscan el proyecto que quieren apoyar. Una vez encontrado sólo deben dar clic en el proyecto a patrocinar, elegir el método de pago y la cantidad a donar. Si optan por recibir una recompensa (las cuales suelen tener un valor emocional y no comercial) les pedirán una dirección para realizar el envío. Manejan dos modelos de negocio para los emprendedores que tengan nuevas ideas o para causas civiles y sociales: Todo o Nada Si los emprendedores no llegan a fondear el 100% del proyecto, el dinero recaudado se devuelve a quienes sí habían prestado/patrocinado. El crea-

dor tiene la oportunidad de recibir feedback de la gente que lo apoyó para poder reinventar la campaña y volver a lanzarla. “Sugerimos que los emprendedores busquen fondearse en 30 días, no más. Ya que durante el periodo de campaña el creador debe hacer un trabajo muy intensivo de difusión de su campaña” comenta Paz al preguntarle sobre los consejos que le dan a los creadores que se acercan a la plataforma para fondear sus sueños. Todo ayuda Esta alternativa es muy práctica para proyectos civiles o sociales que sí les sirve el monto recaudado, aunque no hayan alcanzado la meta. En definitiva, el objetivo es potencializar el capital social para llegar a más gente.

Competencia al acecho

Si bien el CEO reconoce que las plataformas de fondeo colectivo son una oportunidad de negocio en México en este momento, también

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140 proyectos han pasado por la plataforma en 1 año y 3 meses 1,350 patrocinadores han donado en la plataforma Más de 25 mil usuarios en la plataforma $15 es el monto mínimo que puedes donar para apoyar un proyecto

advierte que en algún momento deberá estabilizarse. “En este año y varios meses que tenemos funcionando, nos ha tocado ver decenas de plataformas que surgen y se caen. Muchas han muerto antes de nacer. De repente fue una burbuja y todos querían hacer su crowdfundera”. ¿Cómo se diferencia Fondify del resto de las plataformas? “Vamos a apostarle al mercado local pero con recursos globales”. En noviembre del 2017 lanzan versión 2.0 de Fondify, donde ofrecerán otros canales de recaudación complementarios al crowdfundeo. Algo que aún no existe en México ni en Latinoamérica. “El hecho de haber estado nosotros tan cerca de los creadores nos dio mucha empatía con ellos. No somos nada más la plataforma que les da visibilidad, sino que realmente nos pusimos en sus zapatos y entendimos cómo nosotros somos un agregador de valor para ellos” nos confiesa Salvador, quien está convencido que el factor humano es el diferenciador de Fondify con respecto al resto de las plataformas.

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Tip Fondify para creadores de proyectos: Fíjense cuál de los cuatro tipos de crowdfunding se adapta más a sus necesidades (el de donación, el de recompensa, el de deuda o el de capital) dependiendo de la etapa en la que esté el proyecto. Podrían recorrer hasta dos modalidades diferentes con la misma iniciativa. Utilicen la Matriz de Crowdfonomics para analizar en qué etapa de su proyecto están, hacia dónde van y cuáles son las plataformas a las que vale más la pena que se acerquen.

caso de éxito

Había una vez: Una historia feliz

no de los proyectos que Fondify logró fondear y que Paz recuerda con más cariño (entre tantos) es el libro del escritor Adrián Gutiérrez. El primer libro de Adrián fue todo un éxito (“Cómo ser un mexicano exitoso”), pero él no ganó dinero porque toda la ganancia se repartió entre la editorial y la imprenta. Una gran pena, pero también una gran oportunidad, porque Adrián había encontrado “su idea”. Así que comenzó a redactar su segundo libro, pero esta vez no se lo envió a editoriales sino que decidió él mismo juntar los fondos para sacarlo al mercado. “Me dijo que con pre-vender 300 copias ya podía imprimirlo”, recuerda Paz, “así que publicamos sólo la foto de la portada en Fondify para que las personas que lo conocían o quienes ya lo habían leído en su edición anterior pudieran pre-comprar su segundo libro y con esa recaudación

pagar la producción” (esa es otra funcionalidad del fondeo por recompensas para el lanzamiento de productos/artículos que aún no existen con la modalidad de pre-compra: el productor recibe dinero que le servirá para financiar la producción de dichos productos). El libro costaba 200 pesos en la plataforma, pero le daban al comprador la opción de adquirirlo autografiado, el cual costaba 230 pesos, y si querían que se lo entregue el autor en persona en un café con un convivio de por medio, les costaba 250 pesos. Vendió muchísimas copias y logró él mismo imprimir y distribuir su libro sin tener que pasar por intermediarios que se quedaban casi con el total de sus ganancias. “100 cosas que todo mexicano debe saber”, el segundo libro de Adrián Gutiérrez ya vendió 2,000 copias en seis meses. El prólogo lo escribió Martha Debayle y fue presentado por Pedro Ferriz.

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ĂŠxito El

consiste en ir de fracaso en fracaso sin desesperarse

Winston Churchill

Un futuro mejor PARA América Latina

Magdalena Gatti, Fanny Villiers y Juana Jurado

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Casos de Crowdfunding en México

Estamos a la espera de la regulación federal que nos permita establecer un ambiente justo de competencia, acorde a nuestros principios de transparencia total; que permita a la industria Fintech de México consolidarse como un servicio seguro y confiable Juana Jurado

l crowdfunding es un método rápido, confiable y eficiente para recaudar fondos de manera sistematizada y transparente para cualquier causa personal (una operación, un viaje) o iniciativa de alto impacto social. Una alternativa al financiamiento tradicional y fomenta la inclusión financiera en el país. “Este tipo de herramientas es una oportunidad para que pequeños emprendedores o líderes ciudadanos comiencen a trabajar su idea impulsados por una comunidad que está dispuesta a apoyarlo y seguirlo durante todo su proceso”: Bruno Becker, responsable del area de Desarrollo de Negocios de Donadora. La plataforma especializada en donaciones, como su nombre lo dice, apoya al emprendedor en la búsqueda de fondos y la logística de recaudación.

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Además brindan asesoría a cualquier persona u organización que use su plataforma para realizar una campaña de crowdfunding. Como saben que los emprendedores no son expertos en publicidad, los guían con los mejores consejos para que comuniquen llamativamente su campaña y logren su meta: lo importante es que cuenten su historia a la mayor cantidad de gente posible. Deben correr la voz para que todos sepan y puedan donar. Cuando termina la campaña de recaudación de fondos, Donadora contacta al correo electrónico con el que el emprendedor se registró en la plataforma para solicitar sus datos bancarios y fiscales. Al recibirlos, le transfieren el total recaudado menos su comisión y la de los sistemas de pago, siempre y cuando la campaña haya juntado más de $5,000 MXN (en el caso contrario se reembolsan

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Más de 200 mil personas ya apoyaron a iniciativas publicadas en Donadora

los fondos a los donadores). Donadora cobra una comisión del 6.5% + IVA del total recaudado para proveer toda la logística de recaudación y seguir asesorando diariamente a los que buscan fondos. Además las aportaciones en Donadora están procesadas por métodos de pago externos que cobran sus propias comisiones según el monto aportado y el sistema que lo procesa. Aproximadamente su porcentaje es entre el 2 y el 3 por ciento.

Beneficio para todos

En opinión de Juana Jurado Castellanos, el crowdfunding es un modelo que funciona para muchos actores, no sólo emprendedores. “Funciona para líderes comunitarios, ciudadanos, personas morales, organizaciones de la sociedad civil, empresas, gobierno y/o toda figura que requiera financiamiento para atender una necesidad. “El financiamiento colectivo integra al sistema financiero a aquellas personas que por sus características socioeconómicas no tienen acceso a préstamos bancarios. La simplicidad de

hacer una campaña de crowdfunding permite que, a bajo costo, las personas desde su rol ciudadano, comunitario o de emprendimiento puedan acceder a un financiamiento que les permita atender su necesidad o impulsar su idea y/o modelo de negocio”. Seg ú n los m iembros de Donadora el crowdfunding tiene un alto potencial de crecimiento en México a la par de la escalabilidad mundial que tiene el modelo. A corto plazo estamos a la espera de la regulación federal que nos permita establecer un ambiente justo de competencia y que sea acorde a nuestros principios de transparencia total, que permita a la industria Fintech de México consolidarse como un servicio seguro y confiable. “A mediano plazo esperamos que más personas conozcan, usen el modelo y se familiaricen de manera que sea natural iniciar una campaña de fondeo colectivo y hacerla exitosa” afirmó Jurado Castellanos, Directora de Operaciones de la plataforma.

119 campañas activas para julio de 2017 Destacado: 1,183 Donadores financiaron el sueño de Samantha

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No hay que buscar nuevos horizontes,

hay que cambiar la manera de mirar

Marcel Proust

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dinero del futuro al presente

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Casos de Crowdfunding en MĂŠxico

Estamos creando un negocio para el futuro, hoy estamos ‘educando a empresas tradicionales con ideas conservadoras a creer en opciones distintas José Rivas

onsigue construyó un sistema de factoraje financiero en el que personas “comunes” financian colectivamente a PyMEs que cuentan con la garantía de poseer facturas o documentos por cobrar Con muchos años de experiencia en el sector inmobiliario, José Rivas (hoy CEO de Konsigue) buscaba ideas de negocio que pudieran aportar a una sociedad que carecía de cultura financiera. Su deseo era que personas “normales” pudieran relacionarse con lo que siempre había sido su “mundo”. Encontró dos carencias en el mercado que le sirvieron de insumo para lo que hoy es la primer

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plataforma de factoraje financiero con fondeo colectivo en México: en principio el descuido de los bancos hacia las PyMEs que no cumplen con las ventas que la banca pide para otorgar factoraje y, por otra parte, la necesidad de que los inversionistas puedan poner su dinero en productos de bajo riesgo, maximizando su capital. Apostando por las PyMEs Así fue como en el 2015 le dio vida a Konsigue, una financiera tecnológica que busca impulsar a las pequeñas y medianas empresas a alcanzar su crecimiento, otorgando financiamiento por medio del factoraje financiero con fondeo colec-

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Tasas del 14% anual de rendimiento para inversores $250 es el monto mínimo para invertir en una factura Su cartera vencida es de cero impagos

tivo, concediendo tasas de interés muy sanas para el mercado. Pero…¿qué es el factoraje? Es un mecanismo de financiamiento a corto plazo que permite adelantar el cobro de una factura que está pendiente de pago. Apoyando a las empresas a tener liquidez de manera inmediata para que puedan seguir con su operación. Los beneficios del factoraje financiero para una empresa en crecimiento son múltiples. Por ejemplo: liquidez inmediata, mayor flujo de efectivo, reducción del apalancamiento financiero, tasas a partir del 8% hasta 14% anual, trámites en línea de manera eficaz y sencilla, y descuento de hasta el 100% de su factura. “Lo que hacemos es traerles a las empresas el dinero del futuro al presente. Ofrecemos el producto a PyMEs, a quienes les compramos sus facturas pagaderas a 30, 60, 90 y 180 días y se las paga-

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mos de inmediato. Les damos liquidez para que puedan crecer”, relata Cristina Mendoza, socia fundadora de la plataforma. “En la banca tradicional, las PyMEs consiguen financiamiento a tasas muy altas, en cambio en factoraje las tasas son del 8 al 14% de tasa anual fija”. A la fecha, 250 personas ya han invertido su dinero en Konsigue, motivando una economía colaborativa en la que todos pueden participar ya que el monto mínimo para invertir es de 250 pesos, además de que no cobra ninguna comisión. Mendoza sabe que están creando un negocio para el futuro, que hoy es complicado crecer a grandes pasos porque están educando a empresas tradicionales con ideas conservadoras. Pero no pierde la fuerza y reafirma la apuesta, apoyándose en la esperanza de una regulación que los ayude a penetrar estas empresas tan tradicionalistas.

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caso de éxito

Atreverse a soluciones menos convencionales

PyMEs ya lograron crecer gracias a la liquidez, una de ellas es la proveedora de servicios de ingeniería AES Engineering Solutions, S.A. de C.V. Luis Aviña, su CEO, asegura que el factoraje en la modalidad presentada por instituciones no bancarias, “representa una ayuda para evitar la burocracia de las instituciones bancarias tradicionales”. “A través de Konsigue hemos podido acceder a liquidez, la cual ha sido reinvertida en el desarrollo de soluciones de ingeniería para nuestros clientes. Por ejemplo en los últimos tres meses desarrollamos productos que ayudaron a nuestro mayor cliente a montar una nueva planta de producción de calzado deportivo, única en Guadalajara”. Aviña relata que lo que hizo fue reinvertir el capital solicitado a Konsigue para poder seguir surtiendo algunos de los productos que su cliente solicitaba, contribuyendo con soluciones originales, competitivas y de bajo costo. Si no hubiese conseguido el financiamiento, hubiese tenido que vender sus activos fijos. “AES Engineering Solutions es una empresa dedicada a la ingeniería mecánica, siendo una empresa debidamente constituida y teniendo clientes transnacionales, esto nos ha obligado a manejar cuentas con la banca tradicional. Sin embargo, nuestros clientes no siempre trabajan factoraje con todos los bancos, y no todos lo bancos trabajan con nuestros clientes. Siendo esta una situación pre-

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valeciente, optamos por buscar soluciones menos convencionales, pero que estuvieran conscientes de nuestra presencia en la industria. Después de conversar con mi socio, decidí contactar a Konsigue, empresa que siempre ha demostrado interés en el desarrollo y bienestar de empresas pequeñas”. “Con el afán de servicio Konsigue nos ha depositado su confianza y hemos podido acceder a fondos para continuar con nuestro negocio. En el pasado, hemos buscado otro tipo de fondeo a través de herramientas de financiamiento no tradicionales, así como hemos participado en programas federales por medio de CONACYT y Secretaría de Economía, pero no ha sido hasta que empezamos a trabajar con Konsigue que logramos obtener financiamiento por medio de factoraje”. “Sin duda, la liquidez siempre ha sido una problemática que vivimos día con día las empresas de nuestro tamaño, y conseguir financiamiento es complejo y burocrático. Estamos muy gustosos de que existan herramientas financieras que estén al alcance de todos, y sus procesos sean ágiles y flexibles, esto nos ayudará a seguir creciendo como empresa” concluye Luis, esperanzado y tranquilo porque se siente apoyado por la Fintech que demostró ser una gran aliada de las PyMEs.

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Dinero que fluye

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Inspirada en la palabra latina Affluere, que en español significa ‘fluir’ o ‘ir hacia’, Afluenta está asociada a la abundancia que buscamos promover a través del flujo del dinero entre nuestros clientes Rebeca Azaola

fluenta nace en Argentina hace cinco años, luego se lanzó a Perú y llegó a México en octubre 2016. Es una plataforma de finanzas colaborativas peer to peer (créditos entre personas) que administra préstamos entre quienes buscan hacer trabajar su dinero o quieren encontrar créditos más blandos. Solicitar un crédito con ellos es muy fácil, rápido y seguro y, dado que varias personas compiten por participar en el mismo crédito, las tasas de interés pueden ser menores a las que el solicitante publica. “Otorgamos créditos a personas que están lejos de un banco, a cualquier hora del día. Damos más productos y en mejores condiciones a una población

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que lo necesita”, comenta Rebeca Azaola, Country Manager de Afluenta México. “Los inversores, con sus ofertas de inversión, también pueden obtener excelente rentabilidad ofreciendo mejores tasas a quienes solicitan créditos. De este modo, todos se favorecen”.

Cómo opera Afluenta

La plataforma permite a los individuos solicitar créditos personales desde 5,000 hasta 500 mil pesos a 12, 18, 24, 36 ó 48 meses de plazo. El solicitante indica la cantidad de dinero que desea y el tiempo en el que estaría dispuesto a pagarlo. Los inversores compiten para invertir su dinero

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Herramientas que sólo Afluenta ofrece en México: Autoevalúate: donde cada solicitante puede saber si tiene posibilidad al crédito de forma gratuita. Mercado secundario: si un inversionista pone su dinero en varios créditos y de repente necesita liquidez, puede armar un portafolio de sus créditos y subirlo al mercado secundario para subastar su portafolio. Otro inversionista puede adquirirlo y así el inversionista original recupera la liquidez que necesita.

a través de la modalidad de subasta indicando el dinero con el que desean participar desde 50 pesos hasta el 100% del total del monto solicitado y la tasa a la que estarían dispuestos a invertir. Cuando el total del dinero ofertado por los inversores alcanza el requerido por el solicitante, las inversiones individuales se consolidan en un único crédito, con sus obligaciones correspondientes.

Reglas, buenas para todos

Azaola se muestra muy confiada con respecto a la regulación que saldrá para las Fintech, “México tiene muchas oportunidades para crecer, hay muchas personas con poco acceso al crédito, y el ente regulador sabe esto.” Además la nueva ley no representaría para Afluenta un problema, ya que la plataforma cuenta con

procesos muy exigentes para el funcionamiento, peticiones de sus dos socios internacionales que solicitan una alta regulación en Gobierno Corporativo y Prevención de Lavado de Dinero. La Corporación Financiera Internacional (IFC, por sus siglas en inglés), brazo financiero del Banco Mundial y Elevar Equity (fondo de equity) son los dos socios internacionales que respaldan a Afluenta, dando mayor confianza a sus inversionistas. “La transparencia de la información y el detalle estadístico hace que la gente se sienta segura y confíe” concluye Rebeca, convencida de que cualquier persona que pruebe la plataforma, quedará más que conforme con el trato personalizado y humano que recibirá, asegurándose un cliente a largo plazo.

Han otorgado más de 218 préstamos Más de 3 millones 700 mil pesos Han generado más de 200 mil pesos en intereses

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caso de éxito

an tenido muchos casos interesantes. Sus beneficiados prefirieron no dar sus nombres pero si quisieron compartir su experiencia para que otras personas se animen tanto a invertir como a solicitar préstamos: “Estoy terminando de construir una bodega para las instalaciones de mi negocio de fabricación de insumos orgánicos agrícolas y necesitaba el crédito para financiar los últimos detalles de la construcción. Mi empresa tiene la misión de impulsar una agricultura más sana, orgánica y sustentable. Acudí a Afluenta por que sé que tienen también la misión de impulsar un crédito más manejable y sano. Quedo muy contento con el servicio de Afluenta que logró contactarme con inversionistas interesados en apoyarme.” Luis G.

“Me gané hace poco en un concurso el hospedaje en un hotel de 5 estrellas a cualquier playa mexicana. Sin embargo, para hacer uso de mi premio tenía que comprar los boletos de avión en la agencia de viajes que me premió y en ese momento, no tenía dinero para eso. Estuve buscando opciones hasta que encontré la página de Afluenta y me llamó la atención su modelo y su servicio, por lo que decidí aplicar a un préstamo. Gracias a Afluenta y a los inversionistas que me prestaron pude hacer posible mi viaje y tener unas bonitas vacaciones en la playa de Cancún.” Ivette S.

Monto Solicitado 5,200 Inversionistas 22 Monto Solicitado 26,800 Inversionistas 87 Plazo del préstamo 18 meses

Plazo del préstamo 12 meses Perfil D Tasa 33%

Perfil B Tasa 17.86%

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financiamiento entre colegas

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Queremos crear un mejor sistema financiero, porque sabemos que en México hay una gran población que no está bancarizada, no está incluida y por eso trabajamos Alexandre Berthaud

lexandre Berthaud, fundador y actual CEO, pasó 12 años de su vida trabajando en inclusión financiera para instituciones internacionales como el Banco Mundial y Naciones Unidas. En esas épocas se dedicaba a llevar microcréditos a zona rurales y además temas sociales. Paralelamente, nació con el gen emprendedor, “mi abuelo tenía un rancho de mangos y yo le pedía los frutos para cortarlos y venderlos” recuerda orgulloso Alex. Su emprendedurismo y su expertise lo llevó a crear Akiba, que tiene su holding en Suiza, con un objetivo muy claro: “Vamos a ofrecerle a las personas que se financien entre sí, quitemos a los bancos de en medio”.

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El principal obstáculo que identificó en los inicios fue el de la confianza: “En México en particular hay una fuerte resistencia hacia usar app para temas financieros. Como ya ha habido muchos casos de fraude la gente tiene miedo”. Entonces ideó una aplicación que le brindara la mayor confianza posible a los usuarios. Se trata de una app que revoluciona las cajas y fondos de ahorro de trabajadores ya que permite manejarlas de manera completamente digital y gratuita tanto para la empresa como para el empleado. “Esto permite que el empleado tenga un lugar seguro donde ahorrar, al tiempo de que generamos este espíritu social de apoyarnos entre

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Akiba fue seleccionada como la mejor startup Fintech de México al resultar ganadora en la final nacional de BBVA Open Talent 2017. 33 mil descargas de la app Más de 400 personas ya se beneficiaron

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todos. Un ejemplo son los 100 empleados de una PyME que están poniendo dinero en este fondo para que algunos otros empleados puedan pedir un crédito”. Akiba gana cuando un empleado pide un crédito, cobrando un porcentaje del interés que el empleado pagará cuando devuelva su préstamo. “Queremos crear un mejor sistema financiero para el resto de nosotros, porque sabemos que en México hay una gran población que no está bancarizada, no está incluida y por eso trabajamos. Queremos que la gente nos conozca, que las PyMEs sepan que ofrecemos este servicio ya que estamos más enfocados a ellas”, dijo el CEO.

Lazos de confianza

Otro tema que Alex considera fundamental resolver para que el mercado de las Fintech crezca es la cultura financiera casi nula que hay en el país. “Recibimos un apoyo de la Cooperación Oficial al Desarrollo de Suiza para educa-

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Los préstamos son del 3% mensual (casi la mitad de lo que cobra un banco)

ción financiera en México. Hemos desarrollado materiales digitales, adaptándolos al público y a la forma que tienen los usuarios de consumir y compartir información financiera. Por ejemplo, hacemos “memes” y a través del humor damos tips financieros. También damos pláticas en universidades, estamos evangelizando”. Pero en este arduo trabajo de “evangelización” que emprendieron, hay trabas que retrasan el crecimiento del sector.

Adiós gasto hormiga

Cuando otorgan créditos no prestan más que la capacidad de repago que tiene el empleado, que sería el 30% de sus ingresos. Por eso siempre le aconsejan a sus solicitantes que sólo pidan lo que pueden pagar. También les sugieren que comparen los diferentes proveedores de crédito, y eso les ayuda mucho porque el gran diferenciador de Akiba es su componente social y la ayuda entre compañeros de

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trabajo, lo que resulta muy tentador ante otros proveedores. Otro tema que cree Alex fundamental es que los empleados aprendan a evitar el gasto hormiga y fomentar la cultura del ahorro. Actualmente la aplicación de Akiba ya se encuentra disponible para su descarga en dispositivos con IOS y Android, y ofrece también como beneficio, que dentro del proceso de ahorro los participantes en la Caja puedan realizar compras sin pagar una sola comisión. Sin embargo, si el usuario llega a comprar con redes de dentistas, gimnasios y agencias de viaje con las que tenemos acuerdos; Akiba bonificará el 2% del valor de su compra en la siguiente meta de ahorro que establezca el usuario. En definitiva, es como organizar una ayuda mutua digital dentro de las empresas, que además de soluciones para los empleadores y empleados, genera sentimiento de pertenencia y fraternidad.

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EN MÃ&#x2030;XICO

CROWDFUNDING

CASOS DE

Plataformas, Emprendedores y otros Participantes del Ecosistema

Epílogo

herramienta de innovación

studios recientes tanto a nivel mundial como del caso mexicano, han señalado la importancia creciente del crowdfunding como mecanismo alternativo de financiamiento, particularmente útil para sectores de la población tradicionalmente excluidos al acceso a recursos para desarrollar sus proyectos y para las empresas emergentes, startups. A través de la utilización de la tecnología, los actores que requieren financiamiento dan a conocer sus proyectos a la población en general, para que sus miembros juzguen los méritos de las propuestas y decidan si y cómo financiarlas. Consecuentemente, los autores de este estudio consideraron que era fundamental realizar un análisis del caso mexicano en donde, como se plantea en el prólogo, se presentaran las experiencias y puntos de vista de los actores del ecosistema: plataformas, emprendedores y otros participantes y se abordaran diversos casos prácticos de crowdfunding que se están desarrollando en México, tanto de plataformas en procesos de consolidación como otros relativos a plataformas emergentes. En la medida de que las páginas precedentes hayan logrado estos objetivos, se estará coadyuvando al desarrollo de esta forma de financiamiento en el país. El número y la variedad de casos que aquí se presentan, confirman lo señalado en la literatura relativo al crecimiento del

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crowdfunding en el país: a una tasa de casi el 160% anual en el periodo 20132015. La perspectiva es que se mantenga un crecimiento alto, aunque probablemente menor, conforme a la experiencia global. En adición, tal variedad muestra que ha habido una diversificación importante en cuanto a los tipos de crowdfunding que ahora se emplean, a partir de una concentración de 90% en el Basado en Recompensas (sin incluir el basado en Deuda) en 2015. Se espera que el crowdfunding Financiero sea el dominante en el futuro. En cuanto a los retos a enfrentar, existen dos fundamentales. El primero es tener un modelo de negocio sustentable y robusto que permita el fortalecimiento de los distintos modos del crowdfunding y la ampliación de la base de usuarios, que lo consolide como una alternativa importante de financiamiento. El segundo es la regulación. Para el desarrollo del modelo, se necesita una regulación adecuada, en donde exista cooperación con los reguladores. En conclusión, lo verdaderamente importante es desarrollar al crowdfunding como una herramienta que apoye la innovación, el emprendimiento, el crecimiento económico y que promueva la cohesión social. Será responsabilidad de todos los actores involucrados el asegurar que esta oportunidad sea aprovechada en su totalidad.

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GLOSARIO

Acreedor

Persona que presta un activo y tiene derecho a reclamarlo bajo condiciones específicas. Si Juan le presta 100 pesos a Pedro, Juan es el acreedor.

Activos

Bienes y derechos con valor monetario que son propiedad de una empresa, institución o individuo.

Activos Intangibles

Aquellos activos que no se pueden percibir físicamente; como marcas y patentes.

Activos Tangibles

Activos que se pueden percibir de manera física como edificios y mobiliario.

Apreciación

Incremento en el valor o cotización de un activo.

Bienes Raíces

Incluye la Tierra de un Desarrollo y las estructuras permanentes que se incorporen como edificios.

Capital

Activos (generalmente dinero) que se aportan a un proyecto particular para la adquisición de los activos propios del desarrollo. El capital representa el patrimonio del desarrollo.

Capital común o Capital Ordinario

Capital que tiene derechos residuales sobre los flujos generados por los activos una vez que se hayan cubierto el resto de las obligaciones (deuda y capital preferente).

Capital Preferente

Capital que tiene derechos preferenciales con respecto a los flujos generados por los activos sobre el capital común, pero con menor nivel de prioridad que la deuda.

Cartas de Intención

Documento que describe el acuerdo entre dos partes antes de ser formalizado en un contrato.

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CNBV

Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público que busca procurar el correcto funcionamiento de las entidades financieras, manteniendo y fomentando el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, con el propósito de proteger los intereses del público usuario.

Colateral

Activo de respaldo que tiene un valor igual o mayor al del financiamiento otorgado. En caso de incumplimiento, el colateral sirve como pago de la obligación.

Concurso Mercantil

Procedimiento jurídico al que se somete un comerciante cuando incumple generalizadamente con el pago de sus obligaciones, buscando mantener en operación la empresa del comerciante, mediante el convenio que éste suscriba con sus acreedores reconocidos o, en su defecto, vender la empresa, sus unidades productivas o los bienes que la integran para pagar a los acreedores.

Crowdfunding

Crowdfunding o Financiamiento Colectivo es una nueva forma de dar acceso a pequeños ahorradores a grandes inversiones. Consiste en juntar las aportaciones de muchos inversionistas para realizar una compra o inversión en proyectos a los que previamente sólo los grandes capitales tenían acceso.

Crowdinvesting

Generalmente el Crowdfunding se refiere a financiamiento de proyectos a cambio de un regalo o una recompensa (por ejemplo, un aparato tecnológico o una bicicleta). Crowdinvesting se refiere a financiamiento colectivo de proyectos a cambio de un instrumento financiero (por ejemplo, el derecho a recibir los rendimientos generados por un proyecto). El segundo implica mayor institucionalidad en el

análisis y la estructuración legal del proyecto.

Depreciación

Pérdida en el valor o cotización de un activo.

Desarrollo Inmobiliario

Proyectos que buscan incrementar el valor de tierras o edificios mediante la construcción de nuevas estructuras, remodelación o mejoras a un bien inmueble.

Deuda

Obligaciones adquiridas por una persona o empresa con la intención de financiar un proyecto o compra de un activo. Generalmente tienen un plazo y tasa de interés fija o variable definidos.

Deuda Mezzanine

Obligación cuyo capital e intereses gozan de una menor prioridad de pago que la Deuda

Senior. Deuda Preferente

Obligación cuyo capital goza de primera prioridad de pago por parte de un desarrollador, una persona o una garantía y cuya tasa de interés generalmente es variable.

Deuda Senior

Obligación cuyo capital e intereses gozan de primera prioridad de pago por parte de un desarrollador, una persona o una garantía y cuya tasa de interés generalmente es fija.

Deudor

Persona o empresa que tiene la obligación jurídica de cumplir con las obligaciones y deudas contraídas.

Diversificación

Estrategia para el manejo de un portafolio que permite obtener rendimientos de diferentes activos. Dado que cada activo tiene un perfil de riesgo distinto, al incorporar varios activos se incorporan diferentes riesgos que pueden contrarrestarse uno con el otro. De esta forma, un portafolio bien diversificado reduce la volatilidad y maximiza el rendimiento.

Due Diligence

Proceso de análisis y verificación de todos los componentes de un proyecto (y/o un desarrollador) llevado a cabo antes de aceptar un proyecto de financiamiento y ser subido a la plataforma. El Due Diligence de Briq incluye un análisis del proyecto, historial y capacidad crediticia del desarrollador, análisis financiero y de mercado, verificación de documentación, entre muchos otros.

FIBRA

Fideicomisos de Inversión y Bienes Raíces; adquieren inmuebles elegidos por su propia administración y pagan a los inversionistas parte de las rentas que dichos inmuebles generan.

Fideicomisario o Beneficiario del Fideicomiso Persona o empresa que obtiene los fondos y beneficios de un fideicomiso.

Fideicomiso

Una operación mercantil mediante la cual una persona -física o moral- llamada fideicomitente, destina ciertos bienes a la realización de un fin lícito determinado, encomendando ésta a una Institución de Crédito (fiduciario). Fideicomitente o Fiduciante Persona/personas que aportan dinero y/o otros activos a un fideicomiso.

Fiduciario

Persona física o moral encargada de administrar un fideicomiso y de la propiedad de los bienes que lo integran, a solicitud de un fideicomitente y en beneficio de un tercero, sea este fideicomisario o beneficiario.

Garantía

Activo de respaldo que tiene un valor igual o mayor al del préstamo otorgado. En caso de incumplimiento, la garantía sirve como pago de la obligación.

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Hipoteca

Préstamo especifico a destinarse a la compra de un inmueble y que tiene como garantía dicho inmueble.

Incumplimiento de Pagos

uso de vivienda para diferentes familias, por ejemplo, un edificio de departamentos.

Plazo

Retorno

Conjunto de diferentes inversiones o proyectos de un mismo inversionista con la intención de diversificar el riesgo.

Retornos Preferentes

Portafolio

Desarrollos realizados con la intención de tener un uso industrial, por ejemplo, fábricas o parques industriales.

Predio

Instrumento Financiero

Contrato que soporta una inversión y los derechos que ésta conllevan para recibir flujos u otro activo financiero a lo largo del tiempo. Ejemplos de instrumentos financieros son Deuda Senior, Deuda Mezzanine y Capital Preferente.

Intereses

El valor monetario del rendimiento de un proyecto, que será depositado en el plazo establecido.

Inversionista

Persona que entrega dinero para un proyecto con el fin de obtener un rendimiento a cambio (interés).

Inversionista Calificado

De acuerdo a la legislación mexicana se consideran inversionista calificado: a la persona que mantenga en promedio, durante los últimos doce meses, inversiones en valores por un monto igual o mayor a 1,500,000 unidades de inversión o que haya obtenido en cada uno de los dos últimos años, ingresos brutos anuales iguales o mayores a 500,000 unidades de inversión. Consulta el valor diario de una Unidad de Inversión aquí (Valor de las Unidades de Inversión al 1º de Junio de 2015: $5.29).

Multifamiliar

Desarrollos residenciales realizados con la intención de tener un

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Desarrollos realizados con la intención de tener un uso de vivienda, por ejemplo, casas y departamentos.

Tiempo durante el cuál el dinero o inversión está comprometido y al final del cual recibirá el pago del principal y los intereses.

Cuando una empresa o persona no hace frente a sus obligaciones en el tiempo establecido.

Industrial

Residencial

Propiedad inmueble compuesta por una porción delimitada de tierra.

Prestamista

Aquél que presta un activo y tiene derecho a reclamarlo al final de cierto plazo y bajos condiciones específicas. Es sinónimo de acreedor.

Préstamo Garantizado / Colateralizado

Se refiere a un préstamo que tiene una garantía /colateral (por ejemplo, un bien inmueble) que respalda el crédito como segunda fuente de pago, reduciendo de esta manera el riesgo de incumplimiento.

Préstamo Puente

Un préstamo de carácter temporal y con la garantía del ingreso futuro del prestatario. Préstamos sin garantías Préstamo que se otorga sin colateral y por tanto tiene un carácter mas riesgoso.

Prestatario

Persona o empresa que tiene la obligación jurídica de cumplir con las obligaciones y deudas contraídas.

Principal

Monto de la inversión pendiente de repago, sin contemplar los intereses.

Puntos Base

Un punto base es una unidad equivalente a 1/100 de 1%, es decir un punto base es igual a 0.01%, de igual manera, un cambio de 1% es igual a un cambio de 100 puntos base.

Se refiere al rendimiento de la inversión, normalmente medida mediante una tasa de interés.

Rendimiento que un proyecto debe de pagar a los Inversionistas de Capital Preferente, antes de que los inversionistas del Capital Común (como los desarrolladores) puedan recibir pago alguno.

Riesgo

Riesgo generalmente se conoce como la incertidumbre que existe respecto al hecho de que un proyecto llegue a su fin conforme se estipuló en un principio.

Tasa de Absorción

La cantidad de tiempo en el que un espacio rentable, en metro cuadrado, es ocupado, o un estimado de la tasa en la que los hogares para la venta serán comprados. Por ejemplo, si un área geográfica particular tiene 2,000 hogares para la venta y 200 son compradas cada mes, el área tiene una tasa de absorción mensual del 10%.

Tasa de Interés

El beneficio obtenido al prestar un monto especifico de dinero, o el costo a pagar por el uso de capital ajeno, durante un plazo determinado. Tasa de Interés Compuesta El rendimiento obtenido cuando al capital inicial se le suman los intereses que se hayan generado con anterioridad. De este modo, el capital base se incrementa cada periodo por el monto de los intereses generados. Dicha tasa generalmente se presenta en términos anuales.

Tasa de interés Simple

El rendimiento obtenido sin que al capital inicial se le sumen los intereses que se hayan generado con anterioridad. El capital base permanece igual durante la vida del proyecto. Dicha tasa generalmente se presenta en términos anuales.

Tasa Interna de Retorno (TIR)

Tasa de interés anual promedio de los rendimientos generados por una inversión en número determinado de años. Entre más alta sea la TIR, más rentable será el proyecto. Se puede pensar en la TIR como la tasa de crecimiento que se puede esperar de los flujos invertidos.

Unidades de Inversión (UDIS)

Son unidades de valor que se basan en el incremento de los precios (Índice nacional de precios al consumidor). El Banco de México publica en el Diario Oficial de la Federación el valor, en moneda nacional, de la unidad de inversión, para cada día del mes. Se pueden consultar aquí.

Unifamiliar

Desarrollos residenciales realizados con la intención de tener un uso de vivienda para una familia única.

Uso de Suelo Comercial

Desarrollos realizados con la intención de tener locales comerciales, por ejemplo, tiendas o centros comerciales.

Uso Mixto

Desarrollos realizados con la intención de tener varios usos, generalmente se utiliza industrial con comercial o residencial con comercial, por ejemplo, un edificio de departamentos con locales comerciales en la planta baja.

Volatilidad

En términos financieros se utiliza como medición de riesgo, considera la desviación estándar (los cambios y la intensidad de dichos cambios) en el precio de un activo en términos anuales.

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EL mayor RIESGO ES NO correr ningún riesgo. En un mundo que cambia rápidamente, la única estrategia que garantiza fallar es no correr riesgos.

Mark Zuckerberg

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Esta obra se terminó de imprimir en Noviembre de 2017 con un tiraje de 1,000 ejemplares en los talleres de Litho Offset Andina S.A. de C.V. Laguna de Terminos Nº 11 Col. Anáhuac C.P. 11320, Miguel Hidalgo, México CDMX Tel: 5203-0033

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