K a n s a s C i t y L i f e I n s u r a n c e C o m pa n y
SelecTrack
Anualidad Diferida de Prima Única
Una inversión segura para su futuro
Anualidad Diferida de Prima Única SelecTrack de Kansas City Life Comunidad estable, amigos confiables … son pocas las cosas que nos dan la seguridad que buscamos en la vida. Actualmente, capturar el mismo sentido de seguridad de lo que hemos ahorrado para nuestra jubilación es tan valioso — y fugaz — como nunca lo había sido. Usted se pasa la vida entera ahorrando para su jubilación, pero con la incertidumbre de hoy en día, ¿cómo maneja usted su dinero sin ponerlo en riesgo? Usted puede recapturar ese sentido de seguridad y confianza con la anualidad diferida de prima única SelecTrack de Kansas City Life Insurance Company. SelecTrack representa una inversión segura y confiable para su futuro. Esta anualidad diferida de prima única acumula ahorros para su jubilación con el pago de impuestos diferido. Cada dólar que usted invierta en su anualidad SelecTrack devengará intereses diariamente, año tras año, garantizándole que el ingreso para su jubilación estará disponible para el resto de su vida. Y con la capacidad de asegurar la tasa de interés vigente, por un determinado número de años, el ahorrar para su jubilación le será mucho más fácil — protegiéndose contra los altibajos en las tasas de interés. Usted ha trabajado arduamente por su dinero. Ahora usted merece que su dinero trabaje para usted.
¿Qué es una anualidad diferida de prima única? Una anualidad diferida de prima única es un convenio entre usted y una compañía de seguros de vida. La compañía de seguros de vida se compromete a pagarle intereses sobre el dinero que usted deposite. Estos tipos de anualidades son recomendados para aquéllas personas que han ahorrado para su jubilación y desean mantener el valor de lo ahorrado o incrementarlo para el futuro. La mayoría de las personas compran estas anualidades para satisfacer sus necesidades a largo plazo. No pretenden retirar dinero contra la anualidad o comenzar a recibir un ingreso contra la misma hasta en un futuro lejano. Una anualidad garantiza una tasa de interés mínima. No obstante, la compañía de seguros puede acreditar, y frecuentemente acredita, una tasa de interés más alta. Con una anualidad diferida de prima única, el pago de los impuestos sobre los intereses devengados será aplazado hasta que usted comience a retirar dinero o recibir un ingreso proveniente del contrato. Además, una anualidad le ofrece la opción de recibir un ingreso vitalicio. Actualmente, éste es el único producto financiero que le puede garantizar un ingreso por el resto de su vida.
¿Le conviene la anualidad SelecTrack de Kansas City Life? Si está de acuerdo con lo siguiente, SelecTrack podría ser la inversión perfecta para su cartera financiera: ■■ Estoy buscando una inversión que me permita ahorrar a largo plazo.1 ■■ Deseo asegurar la tasa de interés por el período que yo elija. ■■ Deseo un plan que me permita diferir el pago de los impuestos sobre las ganancias de la anualidad. ■■ Deseo evitar el costo y la demora en la legalización de testamentos.2 ■■ Deseo elegir la manera de recibir un ingreso proveniente de mis ahorros. ■■ Considero que la protección del beneficio por muerte es importante. 1
Los retiros contra las anualidades están sujetos a una penalidad federal específica del 10% si el rentista es menor de los 59½ años de edad. Además, la mayoría de las anualidades imponen un cargo por rescate decreciente por concepto de los retiros efectuados durante los primeros años del contrato.
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Las anualidades evitan la legalización de testamentos únicamente si se nombrara uno o más beneficiarios en el contrato.
Especificaciones de SelecTrack Ningún cargo anual Como no se aplican cargos administrativos, cada dólar que usted deposite devengará ganancias inmediatamente. Edades para los propósitos de la emisión Edad de 0-80 años para rentistas de SelecTrack 7 y 10 Edad de 0-85 años para rentistas de SelecTrack 5 Edad de 0-90 años para el dueño Cantidad mínima de compra Prima única de $10,000 Período garantizado de la tasa de interés Usted elige el período para asegurar la tasa de interés vigente. Elija entre 5, 7 ó 10 años garantizados. Opciones después del período garantizado de la tasa de interés Después que este período haya expirado, usted podrá: ■■ dejar el valor de su anualidad depositado con devengo basado en una tasa de interés calculada anualmente. Se garantiza que dicha tasa nunca será menor del 3%. ■■ elegir entre una variedad de opciones para el pago de ingresos. ■■ retirar el valor de su anualidad. Hágase saber que: Dependiendo de su programa individual, ciertas penalidades fiscales podrán ser aplicadas por concepto de los retiros. Por favor, comuníquese con su asesor fiscal para obtener información detallada.
Retiros sin cargo Usted podrá retirar hasta el 10% del valor al comienzo del año del contrato sin tener que pagar ningún cargo por rescate. Un retiro sin el cargo por rescate estará disponible en cada año del contrato, a partir del primer año. Alternativamente, usted podrá elegir que los intereses devengados sean pagados automáticamente o que los retiros sean efectuados en forma sistemática. Cuando los retiros excedan del 10% del valor al comienzo del año del contrato, se aplicarán cargos por rescate.
Cargos por rescate Si necesitara retirar más del 10% del valor del contrato, un cargo por rescate podría ser cobrado. Estos cargos son calculados basados en un porcentaje de la cantidad retirada. Los cargos irán disminuyendo con el correr de los años de su anualidad. Hágase saber que: El período garantizado de 10 años de SelecTrack no está disponible para venta en el estado de Oregon.
Cargos por Rescate Año de la Póliza SelecTrack 5 10% 1 2 9 3 8 4 7 5 6 6 0 7 0 8 0 9 0 10 0 11 0
SelecTrack 7
SelecTrack 10
10% 9 8 7 6 5 4 0 0 0 0
10% 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0
Ajuste por concepto del valor de mercado La cantidad total del rescate y los retiros que excedan de la disposición correspondiente a retiros sin cargo estarán sujetos a un ajuste por concepto del valor de mercado. Esto puede ser un ajuste positivo o negativo, dependiendo de la fluctuación en las tasas de interés entre la fecha de compra de su anualidad y la fecha del retiro. Los ajustes no aplicarán a los beneficios por muerte, los beneficios para asilos de enfermos o retiros sin cargos. Hágase saber que: El ajuste por concepto del valor de mercado no está disponible en los contratos emitidos en los estados de Indiana, Maryland, Oregon, Pennsylvania o Washington.
Liquidación de la anualidad La anualidad SelecTrack de Kansas City Life ofrece varias opciones de pago cuando usted comience a recibir un ingreso derivado de la anualidad. Algunas de estas opciones garantizan que el ingreso será pagado por el resto de su vida. Los cargos por rescate serán eximidos si los réditos son liquidados sobre un período de por lo menos cinco años o si usted eligiera ciertas opciones de pago. El ajuste del valor de mercado aplicará si la liquidación ocurriera antes que el período de rescate termine. Concesión por asilos de enfermos Si el dueño fuera internado en un asilo de enfermos autorizado bajo licencia por un período de por lo menos 90 días, el valor total del contrato podrá ser transferido a un período específico de liquidación con un lapso mínimo de pago de tres años sin cargos por rescate. Hágase saber que: La concesión por asilos de enfermos no está disponible en los estados de Massachusetts o Pennsylvania.
Beneficio por muerte Si el rentista muriera antes de la fecha de vencimiento de la anualidad SelecTrack, Kansas City Life le pagará al beneficiario nombrado la totalidad del valor del contrato de la anualidad. Si el dueño no fuera el rentista y muriera antes de la fecha de vencimiento del contrato, la Compañía le pagará al beneficiario el valor en efectivo del rescate.
Kansas City Life – brindando servicio a titulares de pólizas desde 1895 Una promesa de seguridad financiera vale tanto como la compañía que la promete. Cuando Kansas City Life hace una promesa, nosotros la cumplimos. Desde 1895 nosotros hemos brindado servicios a titulares de póliza a través de guerras mundiales, la Gran Depresión y varios períodos de inflación y recesión. La reputación de Kansas City Life está cimentada en integridad, estrategias de inversión confiables y prácticas comerciales honestas. Para nosotros, la integridad no es un concepto fuera de moda en un mundo tan agitado como el de hoy. Es la norma que respalda toda decisión tomada por nosotros. Cada producto que vendemos está respaldado por un siglo de servicio de calidad y seguridad financiera. SelecTrack es una anualidad diferida de prima única emitida por Kansas City Life Insurance Company (Oficina Matriz: Kansas City, Mo). En la mayoría de los estados, el número de formulario del contrato es J156. No obstante, este formulario podría variar y es posible que la cobertura no esté disponible en todos los estados, incluyendo, pero sin limitarse a New York y Vermont.
1469S
3520 Broadway Kansas City, MO 64111 (816) 753-7000 www.kclife.com 3.08s
NOTICE This is a translation of a document originally drawn up in English. Accordingly, it is understood that all legal rights, responsibilities and/or obligations are governed by the original English version of this document. Furthermore, we reserve the right to correct any errors in this document. All policies and applications for Kansas City Life Insurance Company products are in English. ADVERTENCIA Ésta es la traducción de un documento originalmente redactado en inglés. Consiguientemente, hágase saber que todos los derechos legales, responsabilidades y/u obligaciones expresadas en el mismo se regirán por la versión original del documento expedida en inglés. Además, nosotros nos reservamos el derecho de corregir cualquier error en este documento. Todas las pólizas y formularios de solicitud correspondientes a los productos de Kansas City Life Insurance Company están disponibles en inglés.
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SelecTrack
Single Premium Deferred Annuity
A secure investment in your future
Kansas City Life’s SelecTrack Single Premium Deferred Annuity A strong community, dependable friends...few things are as dear to us as those that give us a sense of security. These days, capturing that same feeling with your retirement assets is as precious — and as fleeting — as it has ever been. You spend your entire life saving for your retirement, but with all the uncertainty in the world, how do you make that money work for you without putting it at risk? You can recapture that feeling of security with the reliability of Kansas City Life Insurance Company’s SelecTrack Single Premium Deferred Annuity. SelecTrack is a secure investment for your future. This single premium deferred annuity accumulates tax-deferred savings for your retirement. Every dollar you put into the SelecTrack earns interest daily, year after year, guaranteeing retirement income that will last a lifetime. And with the ability to lock in a current interest rate of return for a set number of years, weathering the storm of fluctuating interest rates becomes a much easier experience. You’ve worked long and hard for your money, now it’s time to let your money work hard for you.
What is a single premium deferred annuity? A single premium deferred annuity is an agreement between you and a life insurance company. The life insurance company promises to pay you interest on the money you deposit. Single premium deferred annuities are recommended for those who have already accumulated retirement assets and seek to preserve and grow those assets for later use. Most individuals purchase annuities for long-term needs, meaning they do not plan to make withdrawals or begin receiving an income until sometime in the distant future. An annuity guarantees a minimum rate of interest. However, the life insurance company can, and often does, credit a higher rate. With a single premium deferred annuity, taxes on interest earnings are deferred until you make a withdrawal or start receiving income from the contract. Moreover, an annuity offers you the option to receive a lifetime stream of income payments. Currently, this is the only financial product that can guarantee income payments you cannot outlive.
Is Kansas City Life’s SelecTrack Annuity right for you? If you agree with any of the statements below, SelecTrack may be a perfect fit in your financial portfolio: ■■ I’m looking for an investment that offers long-term savings.1 ■■ I want to lock-in the interest rate for the length of time I choose. ■■ I want a plan that provides tax-deferred interest on earnings. ■■ I want to avoid the cost and delay of probate.2 ■■ I want to choose how I receive income from my savings. ■■ I believe death benefit protection is important. 1
Annuity withdrawals are subject to a 10 percent federal excise penalty if the annuitant is under age 59 1⁄2. In addition, most annuities impose a declining surrender charge for withdrawals made in the early years of the contract. 2
Annuities avoid probate only if one or more beneficiaries are named on the contract.
SelecTrack Specifications No annual charges Because there are no administrative fees, every dollar you deposit goes to work for you immediately. Issue ages Age 0-80 for SelecTrack 7 and 10 annuitants Age 0-85 for SelecTrack 5 annuitants Age 0-90 for owner Minimum purchase amount $10,000 single premium Guaranteed interest return period You decide how long you want to lock in the current interest rate. Choose a 5-, 7- or 10-year guarantee. Options after the interest rate guaranteed period After the guaranteed interest rate period has expired, you can: ■■ leave the value of your annuity on deposit at an annually determined interest rate, guaranteed to never be less than 3 percent. ■■ select from a variety of income options. ■■ withdraw the value of your annuity. Note: Depending on your individual program, certain tax penalties may be assessed upon withdrawal. Please see your tax advisor for details.
Free withdrawals You may withdraw up to 10 percent of the beginning-of-contract-year value without a surrender charge. One surrender-charge-free withdrawal is available each contract year, beginning in year one. You may instead elect to receive automated interest payments or systematic withdrawals. Once these withdrawals exceed 10 percent of the beginningof-contract-year value, surrender charges will be assessed.
Surrender charges If you need to withdraw more than 10 percent of the contract value, surrender charges may apply. These charges are calculated as a percentage of the amount withdrawn and decline throughout the years you own your annuity. Note: The SelecTrack 10-year guaranteed period is not available for sale in Oregon.
Surrender Charges Policy Year
SelecTrack 5
SelecTrack 7
SelecTrack 10
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
10% 9 8 7 6 0 0 0 0 0 0
10% 9 8 7 6 5 4 0 0 0 0
10% 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0
Market value adjustment Full surrenders and withdrawals that exceed the free withdrawal provision will be subject to a market value adjustment. This can be either a positive or negative adjustment based on the movement of interest rates from the time your annuity was purchased to the time the withdrawal is made. This adjustment will not be applied on death benefits, nursing home benefits or free withdrawals. Note: The market value adjustment is not available on contracts issued in Indiana, Maryland, Oregon, Pennsylvania or Washington.
Annuitization Kansas City Life’s SelecTrack offers a variety of payment options when you begin receiving an income. Some of these options are guaranteed to be payable throughout your lifetime. Surrender charges will be waived if proceeds are annuitized over a period of at least five years or if you elect certain income options. The market value adjustment will apply if annuitization occurs before the end of the surrender period. Nursing home waiver If the owner is confined to a licensed nursing home for a period of at least 90 days, the full contract value may be transferred to a specified period payout with a minimum three-year payment period with no surrender charges. Note: The nursing home waiver is not available in Massachussetts or Pennsylvania.
Death benefit If the annuitant should die before SelecTrack matures, Kansas City Life will pay the named beneficiary the full contract value of the annuity. If the owner is not the annuitant and dies before contract matures, the Company will pay the beneficiary the cash surrender value.
Kansas City Life – serving policyholders since 1895 A promise of financial security is only as good as the company that makes it. When Kansas City Life makes a promise, we stand behind it. Since 1895 we have assisted policyholders through world wars, the Great Depression and various periods of recession and inflation. Kansas City Life’s reputation is built on integrity, sound investment strategies and honest business practices. To us, integrity is not an outdated notion in today’s fast-paced world. It is the guiding force behind every decision we make. Every product we sell is backed by a century of quality service and financial security.
SelecTrack is a single premium deferred annuity issued by Kansas City Life Insurance Company (Home Office: Kansas City, Mo.). In most states, the contract form number is J156; however, this form may differ and coverage may not be available in all states including, but not limited to, New York and Vermont.
3520 Broadway Kansas City, MO 64111 (816) 753-7000 www.kclife.com