bper_bilancio_2011

COMUNICATO STAMPA

Approvati i progetti di bilancio, individuale e consolidato, dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2011 Utile netto complessivo consolidato di € 237,4 milioni Risultato della gestione pari a € 1.750,7 milioni in incremento, anche grazie al contributo positivo del margine di interesse ed al ridimensionamento delle rettifiche su crediti Prosecuzione del rafforzamento patrimoniale: positivo esito del riscatto anticipato del prestito obbligazionario convertibile e delle Offerte Pubbliche di Scambio su alcune banche controllate Proposta di dividendo da erogare in forma mista: parte in contanti per € 0,03 per azione e parte con assegnazione di azioni proprie detenute nel portafoglio della Banca nel rapporto di 1 azione ogni 70 possedute 

Utile netto complessivo di € 237,4 milioni, in diminuzione del 27,5% rispetto alla fine del 2010 (€ 327,4 milioni). Al netto delle poste straordinarie presenti nei due periodi1, il risultato netto segna, al contrario, un incremento dell’42,2% a/a



Ricavi caratteristici: significativo incremento del margine di interesse (+3,2%) e sostanziale tenuta delle commissioni nette (+0,5%)



Risultato di gestione di € 1.750,7 milioni (+7,1%) anche grazie al sensibile ridimensionamento delle rettifiche complessive (€ 350,1 milioni) in decremento del 12% rispetto alla fine del 2010



Costo del credito complessivo sull’anno pari a 71 bps rispetto ai 79 bps del 2010



Crescita equilibrata tra impieghi (+0,85%) e raccolta (+0,6) che risente della difficile situazione congiunturale internazionale e della grave crisi dei mercati finanziari



Core Tier 1 ratio al 7,8% rispetto al 6,8% del 2010, in netto miglioramento a seguito della conclusione del progetto di rafforzamento patrimoniale, di altre mirate azioni di capital management e di specifiche attività di ottimizzazione delle RWA

1

L’esercizio 2010 includeva proventi straordinari derivanti dalla cessione della quota di controllo di Arca Vita ed Arca Assicurazioni. quantificabili in complessivi netti € 136 milioni: € 26 milioni riferiti alla voce 100 “utili da cessione attività AFS” e € 110 milioni alla voce 310 “utile netto delle attività in via di dismissione”, oltre ai connessi effetti fiscali.

Il 2011 presenta oneri e proventi straordinari quantificabili in complessivi negativi netti € 34,6 milioni: impairment su partecipazioni per € 45,8 milioni inserito alla voce 240 “utili (perdite) delle partecipazioni”; impairment su avviamenti per € 61,4 milioni inserito alla voce 260 “rettifiche di valore sull’avviamento”; affrancamento ai fini fiscali di attività immateriali per € 59,8 milioni inserito alla voce 290 “imposte sul reddito di esercizio dell’operatività corrente”; plusvalenza relativa alla cessione del Ramo Fondi di Optima SGR per € 17,7 milioni inserita alla voce 220 “altri oneri/proventi di gestione”, oltre ai connessi effetti fiscali (€ 4,9 milioni).

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******************** Il Consiglio di Amministrazione della Banca popolare dell'Emilia Romagna ha esaminato ed approvato in data odierna i risultati individuali della Banca e consolidati di Gruppo al 31 dicembre 2011.

Il 2011 è stato dominato dalla crisi dei debiti sovrani di alcuni paesi europei che, unitamente alle sostanziali revisioni al ribasso delle prospettive di crescita dell’economia globale, hanno fortemente condizionato l’andamento dei mercati finanziari. Durante l’estate, le difficoltà emerse per una positiva e rapida soluzione della crisi greca ed i chiari segnali di debolezza dell’economia dell’Eurozona, hanno esteso il rischio contagio anche a Spagna ed Italia, provocando sensibili allargamenti degli spread dei titoli sovrani rispetto al bund tedesco. Solo le decisive azioni della Banca Centrale Europea e i seri provvedimenti di risanamento delle finanze pubbliche intrapresi dai Paesi investiti dalla crisi hanno contribuito, sul finire dell’anno, a riportare fiducia sui mercati.

In questo difficile contesto economico e finanziario, il Gruppo BPER ha fatto registrare, nel 2011, un risultato economico in crescita, al netto delle componenti straordinarie, evidenziando in particolare il positivo andamento del margine di interesse, il contenimento dei costi operativi e la riduzione delle rettifiche su crediti.

Il margine di interesse si attesta a € 1.330,4 milioni, in crescita del 3,2% (€ 1.289,6 milioni nel 2010, +1,1% trim/trim). Il buon risultato, in crescita per il terzo trimestre consecutivo, è riferibile principalmente all’effetto volumi, sia degli impieghi che delle attività finanziarie rispetto alla fine del 2010 ed alle azioni di repricing dell’attivo dovute al crescente costo della raccolta causato dalle tensioni sul mercato del debito sovrano.

Le commissioni nette, pari a € 693,7 milioni nell’anno (+0,5%, +1,4% trim/trim), mostrano un leggero incremento, evidenziando un trend in progressivo miglioramento negli ultimi due trimestri.

Tale risultato è principalmente ascrivibile ad una crescita nell’ambito dei servizi commerciali tradizionali, con particolare riferimento al comparto estero, nonché al positivo contributo dell’attività di bancassurance e di advisory di Meliorbanca. Tale risultato acquista ancora maggior rilievo se si considerano le minori commissioni derivanti dal deconsolidamento di Meliorbanca Private e di Si.Spa. e dal collocamento dei certificati di deposito in valuta.

Il risultato netto delle attività di negoziazione (compresi i dividendi) è positivo per € 76,7 milioni, in incremento rispetto alla fine del 2010 (+45,6%) in un difficile contesto di mercato. Hanno concorso a tale risultato, il rilevante contributo positivo della “Fair Value Option” sulle passività finanziarie per € 146,1 milioni e le minusvalenze riferite a titoli di debito per € 76,2 milioni, per buona parte imputabili al mark-to-market negativo relativo ai titoli governativi italiani in portafoglio.

Il margine di intermediazione risulta pari a € 2.100,8 milioni nel 2011, in crescita del 3,4% (+4,7% al netto delle componenti straordinarie del 20102). Nel quarto trimestre, esso si attesta ad € 552,5 milioni, in aumento dell’8,8% trim/trim, in particolare a causa della sopracitata componente relativa alla “Fair Value Option”, la quale ha più che compensato l’effetto negativo delle minusvalenze su titoli di debito.

Le rettifiche nette su crediti e su altre attività finanziarie si attestano a € 350,1 milioni, in sensibile calo rispetto alla fine del 2010 (-12%). Il significativo calo delle rettifiche operate è da ascrivere per la maggior parte al comparto del credito (-9%) relativamente al quale si segnalano il 2

Cfr. nota n. 1 a pag. 1

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decremento riconducibile in particolare alla Capogruppo (€ 15,5 milioni in meno, -10,1%) e a Meliorbanca (€ 9,8 milioni in meno; -36,4%). Il costo del credito complessivo nel 2011 è risultato pari a 71 bps in miglioramento rispetto ai 79 bps dell’anno precedente.

Il risultato netto della gestione finanziaria, pari a € 1.750,7 milioni nell’anno, registra una crescita del 7,1%. Nel quarto trimestre 2011, il valore si attesta a € 469,5 milioni (+11,3% trim/trim).

I costi operativi, al netto degli oneri e proventi di gestione, risultano pari a € 1.242,6 milioni nel 2011, in diminuzione dello 0,6%. Anche al netto dei proventi straordinari relativi alla plusvalenza realizzata dalla cessione del Ramo Fondi di Optima SGR3, i costi operativi registrano un aumento contenuto (0,8%) confermando il continuo impegno del Gruppo al contenimento dei costi. Le spese per il personale risultano pari a € 785,9 milioni (+1,0%) e ricomprendono maggiori costi per esodi incentivati e rinnovi dei contratti integrativi aziendali. Le altre spese amministrative ammontano a € 501 milioni (+0,95%) e dimostrano positivi segnali di contenimento della spesa.

Si rileva nel periodo un effetto negativo di tipo straordinario per rettifiche di valore dell’avviamento conseguente alle attività di “impairment test”, riferito agli avviamenti iscritti ovvero a banche e altre società partecipate, per un importo complessivo pari a € 107,2 milioni. In particolare: all’avviamento ascrivibile al Banco di Sardegna per un ammontare pari a € 58,2 milioni e alle partecipate C.R. di Saluzzo, C.R. di Savigliano e C.R. Bra per un ammontare complessivo pari a € 28 milioni, a cui si aggiungono altre svalutazioni riferite ad altre banche e società partecipate (in particolare Alba Leasing e Banca della Nuova Terra) per un ammontare complessivo pari a € 21 milioni4.

L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte si attesta, nel periodo, ad € 406,1 milioni (+1,8%); il risultato della sola componente ordinaria, al netto delle componenti straordinarie già citate, registra una forte crescita, del 32,9%.

Le imposte sul reddito di periodo sono pari a € 162,2 milioni ed hanno beneficiato del contributo positivo straordinario relativo all’affrancamento ai fini fiscali di attività immateriali (avviamenti iscritti)5 pari a € 59,8 milioni. Il tax rate si attesta al 39,9% (45% nel 2010) ed è anche influenzato in negativo dalla indeducibilità delle citate rettifiche di valore degli avviamenti e delle partecipazioni, nonché dall’incremento dell’IRAP previsto dalla Legge Finanziaria 2011.

L’utile complessivo, al netto delle imposte e del risultato delle attività in via di dismissione, risulta pari € 237,4 milioni, in diminuzione del 27,5%, ma in crescita del 42,2% a livello ordinario (€ 271,9 milioni nel 2011 contro € 191,3 milioni nel 2010 ).

L’utile di pertinenza della capogruppo, al netto dell’utile d’esercizio di pertinenza di terzi di € 22,7 milioni, risulta pari a € 214,6 milioni nel 2011, registrando un decremento del 26,8%, ma in crescita del 48,8% in via ordinaria (€ 249,2 milioni nel 2011 contro € 167,5 milioni nel 2010).

La raccolta diretta da clientela (debiti verso clientela, titoli in circolazione e passività finanziarie valutate al fair value) si attesta a € 48,6 miliardi, in lieve aumento rispetto a fine 2010 (€ 48,3 miliardi; +0,6%) ed in aumento rispetto al terzo trimestre 2011 (€ 47,6 miliardi; +1,9% trim/trim); la variazione anno su anno è imputabile principalmente alla diminuzione di operazioni finanziarie con controparti istituzionali, a fronte di aumento dell’operatività con clientela Retail e Private (+1,3%). E’ altresì confermato il positivo andamento riferibile alla componente obbligazionaria (+13,9%) a dimostrazione della buona attenzione che la clientela riserva alle obbligazioni delle banche del 3

Cfr. nota n. 1 a pag. 1 Cfr. nota n. 1 a pag. 1 5 Cfr. nota n. 1 a pag. 1 4

3

Gruppo: si rileva, infatti, che sul totale della raccolta diretta, solo € 1,1 miliardi (2,3%) sono riferibili ad emissioni obbligazionarie sul mercato istituzionale (“wholesale”) e, tra queste ultime, nessuna scadenza è prevista per l’anno 2012 e solo € 0,6 miliardi nel 2013.

La raccolta indiretta da clientela, valorizzata ai prezzi di mercato, è pari a € 25,6 miliardi, in decremento dell’8,7% da inizio anno, a causa di movimenti imputabili in larga parte a controparti istituzionali, ma soprattutto al calo dei prezzi di mercato; su base nominale infatti l’ammontare al 31 dicembre 2011 risulta in crescita dell’1,6% rispetto al 31 dicembre 2010. Il portafoglio premi assicurativi, non compreso nella raccolta indiretta, si quantifica in € 2,1 miliardi (+2,6%), pressoché totalmente riferibile al ramo vita.

I crediti verso la clientela, al netto delle rettifiche di valore, sono pari ad € 48,2 miliardi, +0,85% da inizio anno, risultato della combinazione di una crescita dei finanziamenti a medio-lungo termine, in particolare per il comparto retail, e di un significativo ridimensionamento delle operazioni di natura finanziaria, nella logica di una prudente gestione dell’equilibrio tra impieghi e raccolta (che si colloca intorno al 99%).

L’ammontare dei crediti deteriorati netti è di € 4,3 miliardi, +22,5% da inizio anno, con una componente di sofferenze pari a € 1,56 miliardi (+28,4%); tali importi risultano rispettivamente pari al 9% e al 3,2% del totale dei crediti verso clientela. L’evoluzione dell’ammontare di crediti dubbi risulta in rallentamento rispetto ai trimestri precedenti. Il livello di copertura dei crediti deteriorati è del 33,85% e del 52,8% quello delle sofferenze.

La posizione interbancaria netta risulta negativa per € 2,4 miliardi (in confronto ad un dato negativo per € 1,8 miliardi di fine 2010) derivante dallo sbilancio tra i crediti verso banche di € 2,8 miliardi (+49,95%) e i debiti della stessa natura pari a € 5,2 miliardi (+40,9%); l’incremento ha compensato la riduzione delle operazioni di tipo finanziario a breve termine presenti nella raccolta da clientela. I titoli caratterizzati da elevata liquidabilità, e quindi utilizzabili come collaterale per operazioni di rifinanziamento sul mercato, ammontano al 31 dicembre 2011 a € 7,4 miliardi al netto dell’haircut; la quota che risulta impegnata è pari a € 5,4 miliardi (di cui € 3,5 miliardi in pronti contro termine con la Banca Centrale Europea); l’ammontare di titoli liberi per il rifinanziamento risulta pari ad € 2 miliardi. Nel quarto trimestre, il Gruppo ha finalizzato il programma di Covered Bond e l’attivazione della procedura ABACO (Attivi Bancari Collateralizzati) al fine di aumentare la disponibilità di collaterale utilizzabile in operazioni di rifinanziamento sull’Eurosistema. A completamento del quadro complessivo della liquidità, si rileva che il Gruppo BPER ha partecipato all’operazione di rifinanziamento a lungo termine proposta dalla Banca Centrale Europea (“LTRO”) per un ammontare complessivo di € 4,4 miliardi (€ 2,4 miliardi in dicembre 2011 e € 2 miliardi in febbraio 2012); alla data odierna, il predetto ammontare costituisce l’intero importo rifinanziato presso la Banca Centrale.

Le attività finanziarie ammontano complessivamente a € 5,6 miliardi, in incremento del 12,1% rispetto alla fine del 2010 per effetto prevalentemente di investimenti in titoli governativi italiani per circa € 0,7 miliardi effettuati in particolare durante il periodo estivo. I titoli di debito rappresentano l’84,7% del portafoglio complessivo ed ammontano a € 4,8 miliardi: di essi, € 3,2 miliardi sono riferiti a titoli governativi (di cui il 98,1% rappresentato da titoli di stato italiani) ed € 1,3 miliardi sono riferiti a Banche. L’esposizione ai titoli di debito dei paesi periferici dell’Eurozona risulta pari a € 219,5 milioni, come da seguente dettaglio: Portogallo € 27,7 milioni, Irlanda € 37,3 milioni, Grecia 6,9 milioni (già al netto di una svalutazione riferita ai titoli governativi di € 3,5 milioni, pari a circa il 70% degli stessi) e Spagna € 147,7 milioni.

4

A fronte delle Attività disponibili per la vendita (“AFS”) pari a € 2,6 miliardi, sono presenti riserve da valutazione negative nette complessive per € 6,2 milioni come risultanza della sommatoria di riserve nette negative riferite ai titoli di debito, titoli di capitale e OICR per un valore di € 117,1 milioni (di cui governativi € 89,8 milioni) e di riserve nette positive per € 110,9 milioni.

I ratios patrimoniali, determinati sulla base della metodologia standard di Basilea 2, evidenziano un sensibile incremento rispetto ai valori dalla fine del 2010: 

"Core Tier 1 ratio" 7,83% e “Tier 1 ratio” 7,86% (a fronte del 6,78% e del 6,81% a fine 2010). Va altresì tenuto conto che nell’ambito del Gruppo sono ancora presenti riserve disponibili riferibili a rivalutazione immobili per un valore complessivo pari ad Euro 143 milioni utilizzabili per aumenti di capitale gratuiti, in parte anche già autorizzati dall’Organo di Vigilanza, con un effetto positivo calcolato sul Core Tier 1 ratio di 27 bps.



"Total capital ratio" 11,54% (10,55% a fine 2010).

Tra le principali azioni di Capital management sviluppate nell’ultimo trimestre dell’esercizio, che hanno contribuito al netto miglioramento dei ratios patrimoniali, possono essere citate: 1) i benefici derivanti dal riscatto anticipato del prestito obbligazionario “BPER 4% 2010-2015 subordinato convertibile” emesso a inizio 2010, mediante regolamento in azioni, concluso in data 28 ottobre 2011: effetto positivo sul Core Tier1 ratio pari a 45 bps; 2) le politiche conservative di “payout”, in linea con le recenti indicazioni di Banca d’Italia, sull’utile del periodo, che ha anche beneficiato delle OPS su alcune banche controllate e dell’affrancamento ai fini fiscali degli avviamenti iscritti, accantonato a riserva con un effetto positivo sul Core Tier 1 ratio di circa 37 bps; 3) i benefici derivanti dall’attività di ottimizzazione delle RWA quantificabili in circa 18 bps sul Core Tier 1 ratio, che hanno più che compensato l’incremento del volume degli asset e l’effetto negativo del downgrade della Repubblica italiana, che ha comportato penalizzazioni nei coefficienti di ponderazione patrimoniale; Inoltre, in data 5 gennaio 2012, si sono definitivamente concluse le Offerte Pubbliche di Scambio volontarie su alcune Banche del Gruppo. La percentuale di adesione è stata particolarmente elevata, considerate le difficili condizioni dei mercati finanziari, ed ha raggiunto il 79,5% del totale.

Tale risultato consente al Gruppo BPER di recuperare circa 42 bps in termini di Common Equity ratio sotto la regolamentazione di Basilea 3 e di ridurre la stima dell’impatto negativo relativo alla quota patrimoniale di terzi a circa complessivamente 70-80 bps.

Il Gruppo è presente in diciassette regioni italiane, con 1.301 sportelli bancari, a cui si aggiungono 4 filiali di Meliorbanca S.p.A., oltre alla Sede in Lussemburgo di BPER (Europe) International s.a..

I dipendenti del Gruppo hanno raggiunto le 11.965 unità, 194 in meno rispetto a fine esercizio scorso (erano 12.159).

******************** 5

La Capogruppo Banca popolare dell'Emilia Romagna Il bilancio d’esercizio della Banca al 31 dicembre 2011, contestualmente approvato dal Consiglio di amministrazione, evidenzia i valori patrimoniali ed economici di seguito riportati.

Stato patrimoniale la raccolta diretta è di € 23,7 miliardi (+5,2%); incremento importante dovuto in larga misura a raccolta obbligazionaria; la raccolta indiretta risulta valorizzata in € 17,6 miliardi (-8,1%); i crediti netti verso clientela sono pari ad € 22,6 miliardi (+0,65%); l’incidenza delle sofferenze nette (pari a € 0,4 miliardi) è l’1,8% del totale; il patrimonio netto, comprensivo dell'utile di periodo, è pari € 3,3 miliardi (+21,2%) prevalentemente dovuto agli effetti delle operazioni di rafforzamento patrimoniale (riscatto anticipato del prestito obbligazionario convertibile e Offerte Pubbliche di Scambio volontarie su alcune banche del Gruppo).

Conto economico il margine di interesse è di € 455,6 milioni (-3,7%); il margine d'intermediazione è di € 905,1 milioni (+3%): l’incremento è principalmente imputabile al maggior contributo della “Fair Value Option” sulle passività finanziarie; il risultato netto della gestione finanziaria si attesta a € 770,2 milioni (+7,55%); i costi operativi (al netto dei proventi di gestione) sono pari a € 443,9 milioni (-1%); le perdite nette extra gestione ordinaria sono pari a € 111,1 milioni, in particolare determinate da impairment su partecipazioni; L'utile al lordo delle imposte si quantifica in € 215,2 milioni (-18,4%); L'utile netto di esercizio, dedotto il carico fiscale (influenzato positivamente dall’affrancamento degli avviamenti contabilizzati per € 59 milioni), si determina in € 160,4 milioni (11,3%).

Proposta di destinazione dell’utile d’esercizio della Banca popolare dell’Emilia Romagna Il Consiglio di Amministrazione propone all’Assemblea dei Soci che la distribuzione del dividendo 2011 agli Azionisti avvenga in parte in contanti ed in parte mediante assegnazione gratuita di azioni proprie detenute in portafoglio, secondo le modalità di seguito indicate:  per la parte in contanti: la distribuzione di un importo pari ad € 0,03 per ciascuna delle 332.720.994 azioni (di esse n. 579.396 sono state emesse nel 2012 a fronte della riapertura dei termini delle OPS su azioni di alcune Banche controllate) a godimento pieno alla data di stacco della cedola, e di un importo (proporzionalmente ridotto) di € 0,015 alle n. 260 azioni rivenienti dalla conversione anticipata di Obbligazioni convertibili BPER 3,70% 4/12/2006-31/12/2012.

L’ammontare complessivo destinato a dividendi in contanti risulta pertanto pari ad € 9.981.633,72;

6

 per la parte in azioni: l’assegnazione di azioni della banca nel rapporto di 1 azione ogni 70 azioni detenute il 18 maggio 2012 (l’ultimo giorno di Borsa aperta antecedente la data di stacco della cedola), per un totale di n. 4.679.822 azioni ordinarie, interamente prelevabili dalle azioni proprie in portafoglio con conseguente riduzione della specifica riserva impegnata ed eventuale utilizzo della componente disponibile. Le azioni proprie così assegnate avranno godimento regolare, a far data dal 1° gennaio 2012.

I diritti di assegnazione frazionari risultanti presso ciascun depositario saranno liquidati per il tramite di un intermediario autorizzato, senza aggravio di spese, commissioni o altri oneri a carico degli Azionisti, sulla base del prezzo medio risultante dalle transazioni effettuate il giorno di stacco della cedola (21 maggio 2012).

A titolo informativo si evidenzia che, assumendo il prezzo ufficiale delle azioni BPER rilevato il 12 marzo 2012 e pari ad € 6,255, il dividendo unitario per le azioni con godimento pieno risulta pari a complessivi € 0,12, di cui € 0,03 in contanti e la restante parte rappresentata dalle azioni proprie da assegnare. Tale valore, pur in riduzione rispetto a quanto assegnato lo scorso esercizio (€ 0,18 per azione), risulta di assoluta rilevanza, tenuto conto del numero delle azioni, aumentate nell’esercizio di oltre il 30%, nonché considerato che la componente assegnata in azioni non è assoggettata ad imposizione fiscale.

L’esigibilità del dividendo così proposto, secondo il calendario di Borsa Italiana S.p.A., è fissata a far tempo dal 24 maggio 2012. Ai fini della quotazione del titolo, il suo stacco avrà invece luogo lunedì 21 maggio 2012.

La proposta di riparto così elaborata determinerà un effetto positivo di patrimonializzazione pari a € 149,2 milioni.

******************** Il Gruppo BPER, nonostante il difficile contesto economico e di mercato in cui si è trovato ad operare, ha portato a termine i progetti previsti dal Piano Industriale 2009-2011, investendo in tecnologia e innovazione e provvedendo ad efficientare processi e controlli. Ciò ha consentito di porre solide basi al nuovo Piano Industriale per ulteriori significativi miglioramenti nel futuro, anche al fine di consolidare la leadership di banca del territorio che i clienti da sempre riconoscono al Gruppo.

In considerazione di quanto già è stato fatto e partendo da livelli di qualità dei servizi già elevati, il Gruppo BPER ha elaborato il nuovo Piano Industriale 2012-2014 che prevede la “messa a regime” di tutti gli investimenti effettuati nel triennio trascorso. Il nuovo Piano prevede azioni ordinarie e straordinarie per rendere più efficiente l’organizzazione del Gruppo federale e, al contempo, recuperare quelle sinergie di ricavi e costi che consentiranno di mantenere un’adeguata redditività prospettica del capitale, oltre a rafforzare ulteriormente il livello di patrimonializzazione.

7

******************** Il Consiglio di Amministrazione della Banca popolare dell'Emilia Romagna ha altresì esaminato ed approvato in data odierna la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari ex art. 123-bis TUF.

******************** Ad integrazione delle informazioni riportate, si allegano i prospetti su base consolidata di Stato patrimoniale e di Conto economico (in versione confrontata e trimestralizzata) al 31 dicembre 2011, oltre ad un riepilogo dei principali indicatori, nonché i prospetti di bilancio in versione confrontata della Banca popolare dell’Emilia Romagna (Stato patrimoniale e Conto economico, quest’ultimo anche in versione trimestralizzata) al 31 dicembre 2011.

Modena, 13 marzo 2012 L’Amministratore delegato Dott. Luigi Odorici

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Emilio Annovi, dichiara, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D.Lgs. n. 58/1998 (Testo unico della Finanza), che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Modena, 13 marzo 2012 il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Rag. Emilio Annovi

********************************************************************************** Si informa che Mercoledì 14 marzo alle ore 10.30 (CET) è stata organizzata una conferenza stampa per illustrare i risultati consolidati del Gruppo BPER al 31 dicembre 2011 e il nuovo Piano industriale 2012-2014. La conferenza sarà presieduta dal Dott. Luigi Odorici, Amministratore delegato.

Ulteriori dettagli sul sito www.gruppobper.it. ********************************************************************************** Contatti: Investor Relations Gilberto Borghi

Dirigente preposto Emilio Annovi

Relazioni Esterne – Stampa Sebastiano Simonini

Tel: 059/202 2194

Tel: 059/202 2696

Tel: 059/202 1330

gilberto.borghi@bper.it

emilio.annovi@bper.it

sebastiano.simonini@bper.it 8

Stato patrimoniale consolidato al 31 dicembre 2011 (in migliaia)

Voci dell’attivo 10.

20.

30.

40.

50.

60.

70.

80.

90.

Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie detenute per la negoziazione Attività finanziarie valutate al fair value

Attività finanziarie disponibili per la vendita Attività finanziarie detenute sino alla scadenza Crediti verso banche Crediti verso clientela Derivati di copertura Adeguamento di valore di attività oggetto di copertura generica (+/-) 100. Partecipazioni 120. Attività materiali 130. Attività immateriali - di cui: avviamento 140. Attività fiscali a) correnti b) anticipate 150. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 160. Altre attività Totale dell’attivo

Voci del passivo e del patrimonio netto 10.

20.

30.

40.

50.

60.

80.

90.

100.

110.

120.

140.

170.

180.

190.

200.

210.

220.

Debiti verso banche Debiti verso clientela Titoli in circolazione Passività finanziarie di negoziazione Passività finanziarie valutate al fair value Derivati di copertura Passività fiscali a) correnti b) differite Passività associate ad attività in via di dismissione Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Fondi per rischi e oneri: a) quiescenza e obblighi simili b) altri fondi Riserve da valutazione Riserve Sovrapprezzi di emissione Capitale Azioni proprie Patrimonio di pertinenza di terzi Utile (perdita) di periodo Totale del passivo e del patrimonio netto

31.12.2011

31.12.2010

Variazioni

Var. %

463.315 2.123.489 216.089 2.605.192 693.502 2.832.122 48.186.287 -

422.920 2.314.497 301.382 1.709.432 1.888.687 47.780.029 556

40.395 (191.008) (85.293) 895.760 (11.652) 943.435 406.258 (556)

9,55 -8,25 -28,30 52,40 -1,65 49,95 0,85 -100,00

870 281.806 989.727 457.446

336.720 997.107 510.770

870 (54.914) (7.380) (53.324)

n.s.

-16,31 -0,74 -10,44

705.154

376.029

445.543

(69.514)

-15,60

694.047

525.540

168.507

32,06

43.040

77.091

(34.051)

-44,17

651.007

448.449

202.558

45,17

45.820 898.219 60.487.931

116.419 889.203 58.498.416

(70.599) 9.016 1.989.515

-60,64

31.12.2011

31.12.2010

Variazioni

Var. %

5.210.768 30.705.177 13.759.886 212.733 4.115.072 33.336 100.730

3.698.165 32.901.629 12.686.443 154.738 2.695.583 19.098 57.457

1.512.603 (2.196.452) 1.073.443 57.995 1.419.489 14.238 43.273

40,90 -6,68 8,46 37,48 52,66 74,55 75,31

41.067

6.460

34.607

535,71

59.663

50.997

8.666

16,99

36.203 1.092.968 207.585 367.083

98.326 1.261.260 218.200 363.433

(62.123) (168.292) (10.615) 3.650

-63,18 -13,34 -4,86 1,00

1,01

3,40

227.946

216.577

11.369

5,25

139.137

146.856

(7.719)

-5,26

49.349 2.078.268 675.369 996.426 (83.336) 715.675 214.639 60.487.931

161.824 1.766.622 350.105 761.131 (83.183) 1.094.461 293.124 58.498.416

(112.475) 311.646 325.264 235.295 (153) (378.786) (78.485) 1.989.515

-69,50 17,64 92,90 30,91 0,18 -34,61 -26,78 3,40

Conto economico consolidato al 31 dicembre 2011 (in migliaia)

Voci 10.

20.

30.

40.

50.

60.

70.

80.

90.

100.

110.

120.

130.

140.

180.

190.

200.

210.

220.

230.

240.

260.

270.

280.

Interessi attivi e proventi assimilati Interessi passivi e oneri assimilati Margine di interesse Commissioni attive Commissioni passive Commissioni nette Dividendi e proventi simili Risultato netto dell’attività di negoziazione Risultato netto dell'attività di copertura Utile (perdita) da cessione o riacquisto di: a) crediti b) attività finanziarie disponibili per la vendita d) passività finanziarie Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value Margine di intermediazione Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento d a) crediti b) attività finanziarie disponibili per la vendita c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza d) altre attività finanziarie Risultato netto della gestione finanziaria Spese amministrative: a) spese per il personale b) altre spese amministrative Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali Altri oneri/proventi di gestione Costi operativi Utili (perdite) delle partecipazioni Rettifiche di valore dell’avviamento Utili (perdite) da cessione di investimenti Utile della operatività corrente al lordo delle imposte

290. Imposte sul reddito di periodo dell’operatività corrent 300. Utile della operatività corrente al netto delle imposte 310. Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte 320. Utile di periodo 330. Utile di periodo di pertinenza di terzi 340. Utile di periodo di pertinenza della capogruppo

31.12.2011

31.12.2010

Variazioni

Var. %

2.106.791 (776.348) 1.330.443 735.130 (41.436) 693.694 7.298 (70.102) (1.182) 11.318

1.838.853 (549.312) 1.289.541 745.518 (55.394) 690.124 5.009 (17.586) 168 34.316

267.938 (227.036) 40.902 (10.388) 13.958 3.570 2.289 (52.516) (1.350) (22.998)

14,57 41,33 3,17 -1,39 -25,20 0,52 45,70 298,62 -803,57 -67,02 -109,33

219

(2.348)

2.567

5.346

38.315

(32.969)

-86,05

5.753

(1.651)

7.404

-448,46

129.335 2.100.804 (350.132)

30.742 2.032.314 (397.784)

98.593 68.490 47.652

320,71 3,37 -11,98

(344.055)

(377.939)

33.884

-8,97

(6.616)

(10.285)

3.669

-35,67

(3.463)

-

(3.463)

n.s.

4.002

(9.560)

13.562

-141,86

1.750.672 (1.286.895)

1.634.530 (1.274.428)

116.142 (12.467)

7,11 0,98

(785.876)

(778.107)

(7.769)

1,00

(501.019)

(496.321)

(4.698)

0,95

(22.412) (43.471)

(30.893) (44.106)

8.481 635

-27,45 -1,44

(14.205) 124.384 (1.242.599) (43.166) (61.429) 2.618

(11.234) 110.484 (1.250.177) 17.435 (3.299) 542

(2.971) 13.900 7.578 (60.601) (58.130) 2.076

26,45 12,58 -0,61 -347,58 -383,03

406.096

399.031

7.065

1,77

(162.165)

(179.413)

17.248

-9,61

243.931

219.618

24.313

11,07

(6.572) 237.359 (22.720)

107.739 327.357 (34.233)

(114.311) (89.998) 11.513

-106,10 -27,49 -33,63

214.639

293.124

(78.485)

-26,78

Conto economico trimestralizzato consolidato al 31 dicembre 2011 1° trimestre 2° trimestre 3° trimestre 4° trimestre 2011 2011 2011 2011

Voci

10.

20.

30.

40.

50.

60.

70.

80.

90.

100.

Interessi attivi e proventi assimilati Interessi passivi e oneri assimilati Margine di interesse Commissioni attive Commissioni passive Commissioni nette Dividendi e proventi simili Risultato netto dell’attività di negoziazione Risultato netto dell'attività di copertura Utile (perdita) da cessione o riacquisto di:

545.861 (207.809) 338.052 186.869 (11.736) 175.133 577 (61.566) (942) 1.853

568.592 (226.811) 341.781 188.582 (11.007) 177.575 1.917 (23.319) (243) (639)

2.106.791 (776.348) 1.330.443 735.130 (41.436) 693.694 7.298 (70.102) (1.182) 11.318

451.455 (133.624) 317.831 188.490 (12.292) 176.198 1.736 14.047 66 48

448.828 (132.603) 316.225 189.481 (14.851) 174.630 2.799 (28.367) 25 34.627

462.910 (137.076) 325.834 178.391 (13.534) 164.857 254 11.310 47 1.149

475.660

1.838.853

(146.009) 329.651 189.156 (14.717) 174.439 220

(549.312) 1.289.541 745.518

(14.576) 30 (1.508)

(17.586) 168 34.316

(55.394) 690.124 5.009

492

495

8

(776)

219

311

308

(416)

(2.551)

(2.348)

b) attività finanziarie disponibili per la vendita

(65)

4.990

483

(62)

5.346

(111)

35.054

1.980

1.392

38.315

9

(9)

1

(1)

-

-

-

-

-

-

(341)

4.533

1.361

200

5.753

(152)

(735)

(415)

(349)

(1.651)

(6.004) 513.612 (74.767)

25.080 526.754 (106.158)

54.874 507.981 (86.284)

55.385 552.457 (82.923)

129.335 2.100.804 (350.132)

5.891 515.817 (106.276)

(2.548) 497.391 (94.218)

18.673 522.124 (73.715)

8.726 496.982 (123.575)

30.742 2.032.314 (397.784)

(75.088)

(100.631)

(84.068)

(84.268)

(344.055)

(103.885)

(89.037)

(70.178)

(114.839)

(377.939)

(2)

(1.713)

(568)

(4.333)

(6.616)

(975)

(2.672)

(3.574)

(3.064)

(10.285)

-

(1.042)

(1.432)

(989)

(3.463)

-

-

-

-

323

(2.772)

(216)

6.667

4.002

(1.416)

(2.509)

37

(5.672)

(9.560)

438.845 (317.491)

420.596 (337.206)

421.697 (306.759)

469.534 (325.439)

1.750.672 (1.286.895)

409.541 (309.111)

403.173 (336.576)

448.409 (296.912)

373.407 (331.829)

1.634.530 (1.274.428)

a) spese per il personale

(197.908)

(208.809)

(181.453)

(197.706)

(785.876)

(191.746)

(207.437)

(179.251)

(199.673)

(778.107)

b) altre spese amministrative

(119.583)

(128.397)

(125.306)

(127.733)

(501.019)

(117.365)

(129.139)

(117.661)

(132.156)

(496.321)

(7.268) (10.695) (3.326) 27.367 (311.413) (2.115) (60) 289 125.546 (53.297)

(9.006) (10.963) (3.398) 26.516 (334.057) (16.735) (43) 316 70.077 (47.768)

(3.276) (10.637) (3.507) 25.728 (298.451) 40 (35) 243 123.494 (55.392)

(2.862) (11.176) (3.974) 44.773 (298.678) (24.356) (61.291) 1.770 86.979 (5.708)

(22.412) (43.471) (14.205) 124.384 (1.242.599) (43.166) (61.429) 2.618 406.096 (162.165)

(6.692) (10.387) (2.711) 23.757 (305.144) 189 (90) 230 104.726 (44.737)

(10.362) (11.071) (2.671) 34.292 (326.388) 1.443 (83) 91 78.236 (33.435)

(7.188) (12.029) (3.211) 29.860 (324.397) 16.630

(30.893) (44.106)

72.249 199 72.448 (10.897) 61.551

22.309 1.307 23.616 (5.073) 18.543

68.102 602 68.704 (9.583) 59.121

81.271 (8.680) 72.591 2.833 75.424

243.931 (6.572) 237.359 (22.720) 214.639

59.989 5.813 65.802 (7.814) 57.988

44.801 104.649 149.450 (14.463) 134.987

(6.651) (10.619) (2.641) 22.575 (294.248) (827) (32) (587) 152.715 (60.519) 92.196 331 92.527 (14.301) 78.226

d) passività finanziarie

110. Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value 120. Margine di intermediazione 130. Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: a) crediti b) attività finanziarie disponibili per la vendita c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza d) altre operazioni finanziarie

140. Risultato netto della gestione finanziaria 180. Spese amministrative:

310.

320.

330.

340.

512.901 (184.794) 328.107 177.712 (8.936) 168.776 3.979 (9.126) (71) 10.009

31.12. 2010

a) crediti c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza

190.

200.

210.

220.

230.

240.

260.

270.

280.

290.

300.

479.437 (156.934) 322.503 181.967 (9.757) 172.210 825 23.909 74 95

31.12.2011 1° trimestre 2° trimestre 3° trimestre 4° trimestre 2010 2010 2010 2010

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali Altri oneri/proventi di gestione Costi operativi Utili (perdite) delle partecipazioni Rettifiche di valore dell'avviamento Utili (perdite) da cessione di investimenti Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte Imposte sul reddito di periodo dell’operatività corrente Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle Utile (perdita) di periodo Utile (perdita) di periodo di pertinenza di terzi Utile (perdita) di periodo di pertinenza della capogruppo

(3.094) 808 63.354 (40.722) 22.632 (3.054) 19.578 2.345 21.923

-

(11.234) 110.484 (1.250.177) 17.435 (3.299) 542 399.031 (179.413) 219.618 107.739 327.357 (34.233) 293.124

Indicatori di performance

Indicatori di performance

31.12.2011

2010

79,66% 99,19% 2,10% 77,87% 0,62% 88,93% 37,43% 14,33 (2.378.646) 11.965 1.301

81,68% 98,96% 2,28% 80,85% 0,76% 88,86% 39,42% 15,13 (1.809.478) 12.159 1.296

Indici di redditività (%) ROE ROA (utile netto \ totale attivo) Cost/income ratio Rettifiche nette su crediti \ crediti netti verso clientela EPS base EPS diluito

6,43% 0,35% 59,15% 0,71% 0,648 0,646

10,00% 0,50% 61,51% 0,79% 1,169 1,060

Indici di rischiosità (%) sofferenze nette \ crediti netti verso clientela incagli netti \ crediti netti verso clientela rettifiche di valore su sofferenze \ sofferenze lorde rettifiche di valore su crediti in bonis \ crediti lordi in bonis

3,24% 4,51% 52,84% 0,67%

2,54% 3,74% 57,47% 0,78%

3.686.137 3.700.988 5.434.992 47.104.000 7,83% 7,86% 11,54%

3.205.608 3.221.052 4.992.254 47.298.500 6,78% 6,81% 10,55%

4.060,19 4.027,27 801,78 1.340,57 175,58

3.971,02 3.929,60 909,77 1.398,41 167,14

Indicatori Finanziari Indici di struttura (%) crediti verso clientela \ totale attivo crediti verso clientela \ raccolta diretta attività immobilizzate \ totale attivo totale attività di rischio ponderate (RWA) \ totale attivo avviamento \ totale attivo raccolta diretta \ totale attivo raccolta gestita \ raccolta indiretta leverage* saldo interbancario (in migliaia) numero dipendenti numero sportelli bancari nazionali

Patrimonio di vigilanza e ratios patrimoniali patrimonio di base “Core” (Core Tier 1) patrimonio di base (Tier 1) patrimonio di vigilanza (compreso Tier 3) attività di rischio ponderate (RWA) core tier 1 ratio tier 1 capital ratio total capital ratio

Indicatori NON Finanziari Indici di produttività (in migliaia) raccolta diretta per dipendente crediti verso clientela per dipendente risparmio gestito per dipendente risparmio amministrato per dipendente margine di intermediazione per dipendente

(*) Leverage= total tangible assets (totale attivo al netto delle immobilizzazioni immateriali)/tangible equity (mezzi patrimoniali complessivi al netto delle immobilizzazioni immateriali).

Stato patrimoniale al 31 dicembre 2011 (in migliaia)

Voci dell’attivo 10. Cassa e disponibilità liquide 20.

30.

40.

50.

60.

Attività finanziarie detenute per la negoziazione Attività finanziarie valutate al fair value Attività finanziarie disponibili per la vendita Attività finanziare detenute sino alla scadenza Crediti verso banche

70. Crediti verso clientela 100. Partecipazioni 110. Attività materiali 120. Attività immateriali di cui: avviamento

130. Attività fiscali: a) correnti b) anticipate

150. Altre attività Totale dell’attivo

Voci del passivo e del patrimonio netto 10. Debiti verso banche 20. Debiti verso clientela 30. Titoli in circolazione 40. Passività finanziarie di negoziazione 50. Passività finanziarie valutate al fair value 60. Derivati di copertura

31.12.2010

Variazioni

Var. %

164.041

122.587

41.454

33,82

1.100.431 114.123 1.437.775 693.502 5.841.418

1.072.424 133.885 458.235 705.154 4.205.421

28.007 (19.762) 979.540 (11.652) 1.635.997

2,61 -14,76 213,76 -1,65 38,90

22.609.856

22.463.019

146.837

0,65

3.155.943 207.249 65.864

2.956.870 211.516 66.677

199.073 (4.267) (813)

6,73 -2,02 -1,22

53.118

53.118

-

-

315.457

200.237

115.220

57,54

17.175

54.167

(36.992)

-68,29

298.282

146.070

152.212

104,20

417.758 36.123.417

372.441 32.968.466

45.317 3.154.951

12,17 9,57

31.12.2011

31.12.2010

Variazioni

Var. %

8.150.897

6.673.666

1.477.231

22,14

11.882.389 8.158.815 193.404 3.653.192 28.912

13.078.460 7.099.714 131.474 2.352.485 18.631

(1.196.071) 1.059.101 61.930 1.300.707 10.281

-9,15 14,92 47,10 55,29 55,18 290,58

34.695

8.883

25.812

a) correnti

26.553

545

26.008

--

b) differite

8.142

8.338

(196)

-2,35

446.442 59.842 260.372

594.836 61.048 264.642

(148.394) (1.206) (4.270)

-24,95 -1,98 -1,61

221.567

210.173

11.394

5,42

38.805

54.469

(15.664)

-28,76

(81.424) 1.586.996 675.369 996.426 (83.311) 160.401 36.123.417

(27.007) 1.502.771 350.105 761.131 (83.158) 180.785 32.968.466

(54.417) 84.225 325.264 235.295 (153) (20.384) 3.154.951

201,49 5,60 92,90 30,91 0,18 -11,28 9,57

80. Passività fiscali:

100. Altre passività 110. Trattamento di fine rapporto del personale 120. Fondi per rischi e oneri: a) quiescenza e obblighi simili b) altri fondi

130.

160.

170.

180.

190.

200.

31.12.2011

Riserve da valutazione Riserve Sovrapprezzi di emissione Capitale Azioni proprie Utile (perdita) dell'esercizio Totale del passivo e del patrimonio netto

Conto economico al 31 dicembre 2011 (in migliaia)

Voci 10.

20.

30.

40.

50.

60.

70.

80.

90.

100.

Interessi attivi e proventi assimilati Interessi passivi e oneri assimilati Margine di interesse Commissioni attive Commissioni passive Commissioni nette Dividendi e proventi simili Risultato netto dell’attività di negoziazione Risultato netto dell'attività di copertura Utile (perdita) da cessione o riacquisto di:

31.12.2010

Variazioni

Var. %

980.913 (525.318) 455.595 323.842 (24.560) 299.282 64.616 (44.696) 6.922

805.648 (332.769) 472.879 332.142 (33.426) 298.716 83.825 (3.346) 15 1.485

175.265 (192.549) (17.284) (8.300) 8.866 566 (19.209) (41.350) (15) 5.437 (610)

21,75 57,86 -3,66 -2,50 -26,52 0,19 -22,92 --100,00 366,13 -299,02

a) crediti b) attività finanziarie disponibili per la vendita

(406)

204

1.600

1.989

(389)

-19,56

d) passività finanziarie

5.728

(708)

6.436

-909,04

123.348 905.067 (134.904)

25.343 878.917 (162.814)

98.005 26.150 27.910

386,71 2,98 -17,14

(137.264)

(152.734)

15.470

-10,13

(521)

-

(521)

n.s.

(3.463)

-

(3.463)

n.s.

110. Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value 120. Margine di intermediazione 130. Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: a) crediti b) attività finanziarie disponibili per la vendita c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza d) altre operazioni finanziarie

6.344

(10.080)

16.424

-162,94

770.163 (480.198)

716.103 (473.105)

54.060 (7.093)

7,55 1,50

a) spese per il personale

(253.358)

(273.175)

19.817

-7,25

b) altre spese amministrative

(226.840)

(199.930)

(26.910)

13,46

(2.884) (10.819) (930) 50.917 (443.914) (111.331) 242

(10.952) (10.800) (1.062) 47.544 (448.375) (4.068) 30

8.068 (19) 132 3.373 4.461 (107.263) 212

-73,67 0,18 -12,43 7,09 -0,99 -706,67

215.160 (54.759)

263.690 (82.905)

(48.530) 28.146

-18,40 -33,95

160.401 160.401

180.785 180.785

(20.384) (20.384)

-11,28 -11,28

140. Risultato netto della gestione finanziaria 150. Spese amministrative:

160.

170.

180.

190.

200.

210.

240.

250.

31.12.2011

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali Altri oneri/proventi di gestione Costi operativi Utili (perdite) delle partecipazioni Utili (perdite) da cessione di investimenti Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 260. Imposte sul reddito di periodo dell’operatività corrente 270. Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 290. Utile (perdita) dell'esercizio

Conto economico trimestralizzato al 31 dicembre 2011 Voci

10.

20.

30.

40.

50.

60.

70.

80.

90.

100.

1° trimestre 2° trimestre 3° trimestre 4° trimestre 2011 2011 2011 2011

a) crediti

155

144

(105)

(600)

(406)

-

b) attività finanziarie disponibili per la vendita

119

1.475

(226)

232

1.600

16

(263)

4.305

1.417

269

5.728

(92)

(170)

(222)

(224)

(708)

(9.398) 182.611 (26.825)

23.739 274.228 (43.700)

65.996 233.306 (40.847)

43.011 214.922 (23.532)

123.348 905.067 (134.904)

3.025 206.933 (55.474)

3.177 232.451 (40.270)

12.703 210.668 (31.505)

6.438 228.865 (35.565)

25.343 878.917 (162.814)

(29.597)

(152.734)

d) passività finanziarie

110. Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value 120. Margine di intermediazione 130. Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di:

260.218 (141.232) 118.986 81.018 (5.570) 75.448 60 (28.270) 1.086

270.543 (156.992) 113.551 82.651 (6.971) 75.680 1.329 (18.550) (99)

980.913 (525.318) 455.595 323.842 (24.560) 299.282 64.616 (44.696) 6.922

198.462 (78.990) 119.472 83.851 (7.007) 76.844 483 7.174 11 (76)

202.703 (83.001) 119.702 80.367 (8.374) 71.993 64 6.375 2 (171)

208.603 (91.111) 117.492 83.286 (9.001) 74.285 36.421 (5.548) (223)

805.648 (332.769) 472.879 332.142 (33.426) 298.716 83.825 (3.346) 15 1.485

-

1

204

51

-

1.989

(27.950)

(40.334)

(39.663)

(29.317)

(137.264)

(54.200)

(37.006)

(31.931)

b) attività finanziarie disponibili per la vendita

-

-

-

(521)

(521)

-

(10)

10

-

c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza

-

(1.041)

(1.433)

(989)

(3.463)

-

-

-

-

1.125

(2.325)

249

7.295

6.344

(1.274)

(3.254)

416

(5.968)

(10.080)

155.786 (116.435)

230.528 (124.703)

192.459 (114.859)

191.390 (124.201)

770.163 (480.198)

151.459 (113.637)

192.181 (124.047)

179.163 (110.231)

193.300 (125.190)

716.103 (473.105)

a) crediti

d) altre operazioni finanziarie

140. Risultato netto della gestione finanziaria 150. Spese amministrative:

160.

170.

180.

190.

200.

210.

240.

250.

236.289 (125.234) 111.055 80.525 (6.303) 74.222 62.606 (3.318) 5.924

31.12.2010

195.880 (79.667) 116.213 84.638 (9.044) 75.594 46.857 (11.347) 2 1.955 203 1.922

Interessi attivi e proventi assimilati Interessi passivi e oneri assimilati Margine di interesse Commissioni attive Commissioni passive Commissioni nette Dividendi e proventi simili Risultato netto dell’attività di negoziazione Risultato netto dell'attività di copertura Utile (perdita) da cessione o riacquisto di:

213.863 (101.860) 112.003 79.648 (5.716) 73.932 621 5.442 11

31.12.2011 1° trimestre 2° trimestre 3° trimestre 4° trimestre 2010 2010 2010 2010

-

a) spese per il personale

(62.410)

(67.672)

(58.938)

(64.338)

(253.358)

(67.445)

(73.785)

(63.005)

(68.940)

(273.175)

b) altre spese amministrative

(54.025)

(57.031)

(55.921)

(59.863)

(226.840)

(46.192)

(50.262)

(47.226)

(56.250)

(199.930)

(4.904) (2.739) (240) 12.365 (111.953) 229

865 (2.659) (227) 12.031 (114.693) (19.056) 5

(688) (2.651) (230) 12.171 (106.257) 2

1.843 (2.770) (233) 14.350 (111.011) (92.275) 6

(2.884) (10.819) (930) 50.917 (443.914) (111.331) 242

(573) (2.716) (273) 11.329 (105.870) 22

(4.542) (2.598) (269) 11.343 (120.113) (1.179) 1

(1.178) (2.741) (266) 10.875 (103.541) 2 (2)

(4.659) (2.745) (254) 13.997 (118.851) (2.891)

(10.952) (10.800) (1.062) 47.544 (448.375) (4.068) 30

44.062 (20.753)

96.784 (27.498)

86.204 (34.703)

(11.890) 28.195

215.160 (54.759)

45.611 (20.421)

70.890 (14.086)

75.622 (28.929)

71.567 (19.469)

263.690 (82.905)

23.309 23.309

69.286 69.286

51.501 51.501

16.305 16.305

160.401 160.401

25.190 25.190

56.804 56.804

46.693 46.693

52.098 52.098

180.785 180.785

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali Altri oneri/proventi di gestione Costi operativi Utili (perdite) delle partecipazioni Utili (perdite) da cessione di investimenti Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte

260. Imposte sul reddito di periodo dell’operatività corrente 270. Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 290. Utile (perdita) d'esercizio

9