Ă…rsrapport 2011
17
Innledning
1
Bidrar til kundelojalitet
3
Kundekonto utjevner store svingninger
5
Bedre beslutninger med lønnsomhetsstyring
7
Fra kundeservice til kundeopplevelse
9
Styrets beretning
10
Resultatregnskap 2011
14
Balanse 31. desember
15
Kontantstrømoppstilling
17
Noter til ĂĽrsregnskapet 2011
18
Revisors beretning
24
Betalingsforholdene i 2011
26
Offensiv og langsiktig De to siste årene har vært utfordrende for vår bransje. Endrede rammevilkår har redusert inntektspotensialet. Samtidig har nye behov og rask teknologisk utvikling gjort det enda mer spennende å jobbe med inkasso og innfordring.
I Kredinor møter vi denne situasjonen offensivt og langsiktig. Mens store deler av næringslivet preges av finansielle aktører med kortsiktig økonomisk gevinst som mål, kan vi som et gjensidig selskap tenke mer industrielt. Også vi må tjene penger, men vi trenger ikke å ha fokus på avkastning i form av gevinst for aksjeeiere. Overskuddet kommer først og fremst oppdragsgiverne våre til nytte, gjennom videreutvikling av gode produkter og tjenester. Våre offensive holdninger kommer til syne gjennom tunge investeringer i å skape nye, fleksible og fremtidsrettede løsninger. På dette området er vi en ledende aktør i bransjen. Innovasjonsevnen er avgjørende både innenfor kjernevirksomheten vår og i utviklingen av nye forretningsområder, produkter og tjenester. Kundenes behov endrer seg raskt. Det samme gjør vi for å kunne være best mulig til nytte. Morgendagens utfordringer må vi forberede oss på i dag. Det er utfordrende for bransjen og spennende for oss i Kredinor.
Kredinors forretningsområder: - Kunde- og betalingsservice - Analyse og Business Intelligence - Consulting og lønnsomhetsstyring - Kundeservice og CRM
“
Nye behov og rask teknologiutvikling byr på utfordringer for bransjen. I Kredinor satser vi offensivt og langsiktig på investeringer, produktutvikling og teknologi.
“
- Rune Brandstadmoen, administrerende direktør
1
S e r v i c e
2
“
Faste og forhåndsavtalte prosedyrer er i stor grad avløst av individuelt tilpassede løsninger der mennesket bak den enkelte sak danner premissene.
“
- Ole Marius Thorstensen, Direktør kunde- og betalingsservice
Bidrar til kundelojalitet I Kredinor ser vi innfordring i et større perspektiv. Det handler om mer enn å få betalt. Vårt hovedfokus er å løse oppdragene samtidig som vi opprettholder kundelojaliteten for våre oppdragsgivere. Innfordring er en utilstrekkelig betegnelse på det vi gjør for kundene våre. Selvsagt handler det fortsatt om å inndrive utestående pengekrav, men like mye om å jobbe forebyggende, ved å bidra til gode kredittrutiner som reduserer behovet for etterfølgende inkassobistand. Innfordring har allikevel en kortsiktig effekt hvis sluttkunden føler seg dårlig behandlet og vender ryggen til virksomheten straks betalingskravet er gjort opp. Derfor er også god kundebehandling og dialog viktige kvaliteter, som skaper langsiktig lønnsomhet og lojalitet. Verden har blitt kompleks. Holdningen til å betale er endret. Av alle krav vi behandler for næringslivet er det mindre enn 10 prosent som skyldes reelle betalingsproblemer. Det dreier seg oftere om kortvarige likviditets-
problemer, rot og forglemmelser. De konkrete årsakene er nesten like mange og unike som menneskene bak. Derfor er det lite hensiktsmessig å arbeide kun etter faste og forhåndsavtalte tiltak. Som regel er ikke spørsmålet om man får betalt eller ikke, men om hvor raskt det skjer. Gjennom teknologi og kompetanse finner vi i hvert enkelt tilfelle den optimale løsningen. Moderne og fleksible systemer gir oss i slike situasjoner svært presis beslutningsinformasjon, som gjør at vi legger opp en betalingsplan som blir fulgt av kunden. For å sikre at vi også bidrar til at oppdragsgiverne våre får lønnsomme og lojale kunder, utfører vi jevnlig målinger på løsningsgrad, churn rate, samt KTI-målinger hvor vi i dag kan dokumentere svært gode resultater.
3
“
Kundekonto gir forbrukerne forutsigbar, jevn og oversiktlig månedsøkonomi. Bedriften får bedre likviditet og omdømme.
“
- Aud Brouwer, Driftssjef
4
Kundekonto utjevner store svingninger Mange mennesker lever i det vi kan kalle en månedsøkonomi og bruker hele sin inntekt før neste lønningsdag. Da kan svingninger i betalingsbyrden by på utfordringer både for forbrukere og leverandører.
B a l a n s e
Løsningen kan bestå i å la kundene fordele regningene jevnt utover året. For å legge til rette for dette har Kredinor utviklet Kundekonto. Produktet passer godt for oppdragsgivere som kjennetegnes av at kundenes forbruk svinger i løpet av et år, som for eksempel i energibransjen. Selve tjenesten er forholdsvis enkel, men det kreves komplekse underliggende strukturer for at den skal bli kostnadseffektiv og sikker. Først og fremst må det være en finansiell organisasjon på plass. Prosesser som søknad, vurdering, beslutningsstøtte og oppfølging må i stor grad automatiseres. Teknologien som skal støtte systemet må skreddersys. I Kundekonto fra Kredinor er dette ferdig tilrettelagt. Effekten er i første rekke kundelojalitet og bedret omdømme. Virkninger som bedre likviditet og kredittid er også vesentlig. Kundekonto Vanlig fakturering
7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0
Regning 1
Regning 2
Regning 3
Regning 4
Regning 5
Regning 6
55
I n n s i k t
6
“
I vårt arbeid med å effektivisere og forbedre prosessene rundt pengestrømmer, har vi opplevd at det ofte er de små, konkrete tiltakene som har størst effekt.
“
- Geir Dyran, Forretningsutvikler og Signe Bjarttun Jørgensen, Økonomidirektør
Bedre beslutninger med lønnsomhetsstyring God innsikt i hvordan kostnader og inntekter fordeler seg på kunder, aktiviteter og prosesser er viktig for å kunne fininnstille forholdet mellom ressursforbruk og inntjening. Lønnssomhetsstyring er ofte et anvendelig verktøy.
Kredinor har utviklet verktøy som kan gi innsikt i: - Aktiviteter som koster mer enn de gir. - Manuelle operasjoner som burde vært automatisert. - Aktiviteter som kunne gitt større effekt med annen kompetanse og fokus. - Tungvinte og ulønnsomme prosesser man burde avviklet.
Prosessene rundt en bedrifts pengestrømmer er gjerne formet etter systemene. Isteden burde utgangspunktet være å skape optimale prosesser først, og deretter sørge for at systemene støtter opp under dem. I tillegg ser vi ofte at virksomheter har et fragmentert og mangelfullt bilde av egne masterdata. Dette gjør det vanskelig for forretningsledere å bli enige om hva som er riktige tiltak for å øke lønnsomheten.
Mange bedrifter har de senere årene prøvd å kompensere for mangelfulle masterdata og styringsinformasjon ved å bygge kostbare datavarehus og løsninger for å visualisere såkalte KPI-er (Key Performance Indicators). Slike systemer øker imidlertid ikke forretningsverdien uten at de er forankret i de prosessene som skal sikre optimal inntjening. Kredinor kan bidra med prosesskartlegging, analyser og verktøy for målstyring som påviser årsak og virkning i de forhold som påvirker selskapets lønnsomhet.
7
I n n s iD k ti ao lg o dg i a l o g
8
Fra kundeservice til kundeopplevelse Kunder har mer makt enn noen gang, og de kan enkelt utøve den. Derfor er ikke lenger pris og kvalitet isolert sett viktigst for å lykkes. Kundeopplevelsen og etterlatt inntrykk er i større grad blitt suksessfaktorer.
Undersøkelser viser at opp mot 90 prosent av de som velger å avslutte et kundeforhold oppgir dårlig opplevelse som årsak. En tilsvarende andel sier at de gjerne kunne betalt en høyere pris for god kundeopplevelse. Det hjelper lite med gode produkter, konkurransedyktig pris og effektiv kredittadministrasjon hvis kundene forsvinner på grunn av dårlig service. En forutsetning for å kunne skape gode kundeopplevelser er at man har presis og korrekt grunnlagsinformasjon. Det får man med Kredinors nye plattform. Samtidig er det avgjørende at organisasjonen virkelig er kundesentrert. Alle ansatte må ha som mål å skape tilfredse kunder. En serviceorientert kultur må være tilstede i alle ledd. Gjennom avansert teknologi har mange virksomheter mistet de naturlige kontaktpunktene med kundene sine. Paradoksalt nok er det først hvis noe går galt at den personlige kontakten trer i funksjon. Ofte blir klagebehandling og innfordring blant de få situasjoner som gjenstår for å utøve direkte kundeservice. Gjennom vår kundebehandling har vi i Kredinor tilegnet oss kompetanse som vi nå tar et skritt videre og leverer som selvstendig produkt.
“
For å levere god service må vi skape gode kundeopplevelser og ta kontroll over vårt etterlatte inntrykk.
“
- Trine Lise Ness Grimstad, Direktør kundeservice
9
Styrets beretning Styret Ledelsen Valgt på generalforsamlingen 28. april 2010: Adm. dir. Sverre Gjessing, Fjordkraft AS, styreleder Direktør Odd Sørensen, SG Finans AS, nestleder
Rune Brandstadmoen, administrerende direktør Ole Marius Thorstensen, direktør kunde- og betalingsservice Signe Bjarttun Jørgensen, økonomisjef
Kredittsjef Bodil Sandvik, YIT Building Systems AS, styremedlem
Terje Veblungsnes, strategidirektør
Økonomisjef Daniel Storli, Revisorgruppen AS, styremedlem
Tor Berntsen, leder juridisk avdeling
Økonomisjef Tore Snekkestad, EB Kontakt AS, styremedlem Produktsjef Kort Hanne Rischmann, Landkreditt Bank AS, varamedlem som har møtt på alle styremøter
Anne-Marie Villa, HR-sjef Lars Owe Berge Nyland, salgsdirektør
Ansattes representanter: Jon Glærum-Gaupseth Knut Erik Toftner Valgkomité: Kredittsjef Ragnar Juul, Electrolux Home Products Norway AS, leder Økonomisjef Anders Haug, YX Energi AS, medlem Credit Manager Kjetil Liland, Also Norway AS, medlem 10
Foreningens virksomhet Kredinor ble etablert 9. januar 1905 som Kreditorforeningen i Christiania, og styret legger herved frem Foreningens beretning nr. 107. Kredinor er en av de største aktørene i markedet innen virksomhetsområdet kundeog betalingsservice. Med sin struktur, som medlems- og interesseorganisasjon og med sin faglige tyngde, er Kredinor også en sentral aktør overfor myndigheter og media innen virksomhetsområdet. Medlemmene får tilbud om kurs, juridisk bistand, et internasjonalt nettverk, informasjon og faglig møtevirksomhet. Tyngdepunktet i den økonomiske virksomheten er innfordringstjenester. Verdikjeden omfatter bistand til alle fordringsadministrative rutiner, først og fremst i egen regi, men også i nært samarbeid med andre aktører. Innfordringsproduktene er så langt det viktigste forretningsområdet for Foreningen både volum- og resultatmessig. Kredinor er landsdekkende i sin økonomiske virksomhet og har for tiden 8 kontorer over hele landet. Foreningsarbeidet drives delvis i egen regi, delvis i nært samarbeid med lokale foreninger. De samarbeidende lokale foreninger er nå Foreningen Kredinor Møre og Kredinor Narvik/Harstad. Rammebetingelser En generelt tøffere konkurransesituasjon har ført til betydelig lavere marginer innenfor selskapets kjernevirksomhet. Endringer i rammebetingelsene pr. 1. januar 2010 har redusert inntektene i størrelsesorden 120 - 135 mill. kroner. Kredinor har imidlertid møtt disse utfordringene gjennom økt vekst så vel i markedsandeler som i økt løsningsgrad. Dette har gitt selskapet mulighet til fortsatt å fokusere på utvikling av selskapets vekstrategi. Kredittveksten for husholdningene lå i årene 2000 – 2008 over 10 prosent, i 2011 har den ligget på vel 6 prosent og har vist seg å være noe økende mot årets slutt. Finanskrisen har ikke preget norske husholdninger nevneverdig gjennom 2011, og året har vært preget av god økonomi for de aller fleste. I 2011 merket man seg en begynnende innstramming fra myndighetene og banker vedrørende låneopptak, dette vil bidra til å holde kredittveksten på et forsiktig nivå. Ved utgangen av 2011 var det registrert 101 inkassoforetak i Norge, en reduksjon på 6 foretak i løpet av året. Bransjestatistikken viser en økning i antall nye saker på 8,6 prosent. Kredinor har hatt en tilsvarende vekst på 6 prosent og har derfor en marginal ned-
gang i markedsandelen fra 19,3 prosent til 18,9 prosent. Bransjen har en vekst i inkassoinntekter på 2,6 prosent og på innkasserte midler på 2,7 prosent. Tilsvarende tall for Kredinor er henholdsvis 10,4 prosent og 7,6 prosent. Kredinor opplever en presset situasjon i kjernevirksomheten og fokuserer i større grad på nye inntektsområder gjennom nye produkter og tjenester. I 2011 ble blant annet Kundekonto eller Energikonto som konsept etablert og selskapet vil satse på dette, samt Kundeservice og Consulting-tjenester, gjennom 2012. Fortsatt usikkerhet rundt fremtidige rammebetingelser og en presset markedssituasjon gjør det nødvendig å finne nye inntektskilder. Kredinor hadde i 2011 stedlig tilsyn av Finanstilsynet. Det ble foretatt et grundig tilsyn, og Kredinor er positiv til tilsynets rolle. Selskapet ser fortsatt frem til et godt og nært samarbeid med både Finanstilsynet og Datatilsynet. Inkassoklagenemnda, som er et lovbestemt samarbeid mellom bransjeforeningen og Forbrukerrådet, behandler klager på inkassobyråenes saksbehandling. 28 saker har vært behandlet av Inkassoklagenemnda hvor Kredinor har vært innklaget i 2011. Av disse har Nemnda gitt klager medhold i 11 saker mot 17 saker i 2010. Produkter og markeder Innfordringsvirksomheten er den bærende økonomiske aktivitet i bedriften og står for vel 90 prosent av inntektene. Foreningen mottok 1 059 797 inkassooppdrag i 2011, en økning på 6 prosent fra 2010. Totalt innfordret Kredinor i 2011 4,9 milliarder kroner, en økning på 13 prosent fra året før. Fakturaservice er en naturlig forlengelse av produktutviklingen til Kredinor, hvor selskapet administrerer fordringene også før forfall med oppfølging og avstemming av reskontro og kundens bankkonto. Kredinor forvalter også løsninger for finansiell factoring i samarbeid med Kredinor Finans AS. Parkeringsservice er et spesialisert produkt for reskontrooppfølging før forfall. Parkeringsservice tilbyr tjenester i samarbeid med NetPark Systems AS til parkeringsselskapene, produktet sikringsservice tilbyr innhenting av biler og kredittkort i forbindelse med mislighold. Juridisk bistand til Foreningens medlemmer og Foreningens kursvirksomhet er viktige elementer i Foreningens tjenestespekter, samtidig som enheten støtter opp om virksomheten innenfor Kunde- og Betalingsservice. I 2011 relanserte selskapet sin webportal, 11
samtidig som selskapet tilbyr nye og forbedrede beslutnings- og styringsverktøy. Nye produkter og tjenester er under utvikling, så vel innenfor de etablerte som nye forretningsområder, eksempler på dette er Kundekonto/Energikonto, som et nytt produkt i energibransjen. Formålet er å rulle produktet ut i det nordiske markedet. Consulting-tjenester viser seg å være svært interessant både mot eksisterende og nye kunder. Kundeservice er også et satsingsområde og i 2011 ble det gjennomført endringer som økte både kvantitet og kvalitet. Utnyttelse av selskapets strategiske plattform, gjennom etablering av nye produkter og tjenester, vil gi muligheter for nye inntektsstrømmer fremover. Selskapet har representanter i ledende roller i Norske Inkassobyråers Forening og i den europeiske samarbeidsorganisasjonen, European Collectors Association. Interne prosesser Kredinor har absorbert vekst gjennom de siste årene med eksisterende organisasjon. Selskapet har bevisst valgt å fokusere på høy kvalitet i leveransene/høy løsningsgrad, noe som i 2010 og 2011 har gått på bekostning av marginer og inntjening, men som nå gradvis gjennom den nye forretningsmodellen vil kunne føre til kostnadsreduksjoner uten at det skal gå ut over leveranser. I tillegg kommer nye produkter og forretningsområder, som forberedes så vel til inn - som utland. I november 2011 gjennomførte Kredinor oppkjøpet av Emendo Kapital AS. 2011 har vært preget av fortsatt utvikling av strategisk plattform, herunder ny arkitektur, nytt datavarehus, beslutningsstøtte og nytt kjernesystem for forbedring av dagens tjenester samt tilrettelegging for nye tjenester. Markedsføringstiltak, herunder blant annet sponsorprogrammet, benyttes til å underbygge det nye Kredinor, gjennom produkter, forretningsområder, kultur og atferd. Resultat De totale driftsinntekter utgjorde i 2011 394,2 mill. kroner mot 363,2 mill. kroner i 2010, en økning på 9 prosent. Driftskostnadene har økt med 15 prosent, men må ses i sammenheng med fjorårets inntektsføring av AFP-pensjon etter regelendring på 17 mill. kroner. Regnskapet er gjort opp med et ordinært resultat på 19 mill. kroner. Etter skatt gir dette et overskudd på 12,3 mill. kroner som i sin helhet tillegges egenkapitalen. For konsernet er driftsinntektene 401,3 mill. kroner og resultat etter skatt 9,9 mill. kroner.
Styret takker medarbeiderne for en vel gjennomført jobb i 2011.
Kredinor har en robust og solid økonomi til å kunne ivareta selskapets vekststrategi. Videreutvikling vil også skje sammen med eksterne finansielle aktører. Årsoppgjøret er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Styret bekrefter at vilkåret for denne forutsetningen er til stede.
Miljø og risiko Det fysiske miljøet er godt. Selskapets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø. Energiforbruket er basert på elektrisk kraft. All virksomhet er i leide lokaler, og selskapet påvirker i liten grad energiforbruket. IT-utstyr som avvikles, leveres til destruksjonsselskap. Selskapets hovedkontor skal flytte i nye lokaler i Rådhusgaten 27 i september 2012. Kontorfasilitetene vil være moderne utformet og medarbeiderne vil sitte i åpne kontorlandskaper. I forbindelse med flytting i nye lokaler vil selskapet fokusere på større bruk av elektronisk kommunikasjon og mindre bruk av papir. De nye arealene vil også være mer energi- og miljøvennlige. Flytteprosessen er definert i et eget prosjekt sammen med et overordnet kulturutviklingsprogram for virksomheten. Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk, religion og livssyn. Virksomheten arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å fremme lovens formål innenfor vår virksomhet. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering. Selskapet er ikke eksponert for finansiell risiko utover rentenivået for bankinnskudd.
Medlemmer Ved årsskiftet hadde Kredinor 2 588 medlemmer. Herunder hadde de to samarbeidende kreditorforeningene, Kreditorforeningen Møre og Kreditorforeningen Narvik/Harstad, henholdsvis 199 og 3 medlemmer. Personal- og arbeidsforhold Antall utførte årsverk utgjorde i 2011 296 årsverk mot 295 årsverk i 2010. Av antall ansatte utgjør kvinneandelen 57 prosent. Blant kvinner utgjør deltid 21 prosent av utførte timeverk, blant menn utgjør deltid 11 prosent. Det er overvekt av kvinner blant saksbehandlere i mange avdelinger. I ledergruppen har kvinneandelen utgjort 28 prosent. I styret er 25 prosent av styremedlemmene kvinner. Lønnsmessig er det ingen forskjeller mellom kvinner og menn i de enkelte stillingskategorier. Det er utarbeidet en HR-strategi som tydeliggjør forhold og mål som prioriteres innen HR-arbeidet i organisasjonen. Det er gjennomført lederutviklingsprogram, og det er gjennomført 360 graders lederevaluering med oppfølging og coaching. ROS-samtaler tas løpende i hele bedriften. Prestasjonsbaserte målinger er satt i gang og videreutvikles for å få et verktøy som gir høy presisjon og som er motiverende for medarbeiderne. Et godt arbeidsmiljø og gode prosesser sikrer et godt samspill mellom enkeltindivider, avdelinger og organisasjonen for øvrig. Det er gjennomført personaltilfredsundersøkelse som viser fortsatt positiv utvikling i forhold til tidligere år. Kredinor har gått fra å måle sykefravær til å måle friskhetsgrad. Utviklingen har vært positiv, og selskapet har et totalnivå som ikke har vært høyere siden 2008. Friskhetsgraden for 2011 var på 93,8 prosent. Kredinor har som mål å øke friskhetsgraden ytterligere til 95 prosent. Alle ledere har gjennomgått opplæring i oppfølging av sykemeldte, og vi jobber kontinuerlig med informasjonsarbeid ift sykeoppfølging, da vi ser at dette har god effekt. Samarbeidet mellom ledelse og ansatte fungerer godt både i det daglige arbeid og gjennom samarbeidsutvalget. De ansatte deltar i styret med to representanter.
Utsiktene for 2012 Kredinor fortsetter sin satsing på Kunde – og Betalingsservice med uforminsket kraft i 2012. I tillegg er det stort fokus på ekspandering gjennom nye produkter og tjenester basert på pågående investering i strategisk plattform. Fokus for utvikling av nye produkter og tjenester vil i stor grad være mot kundenes behov, slik at utviklingen vil gå i takt med markedets til enhver tid gjeldende behov. Selskapet etablerer seg i Sverige i første halvår 2012 og ser en geografisk satsing i Norden som nødvendig og spennende for å komme i posisjon i disse markedene. Utnyttelse av strategisk plattform der informasjon benyttes som beslutningsstøtte er tatt i bruk og selskapet forventer ytterligere vekst innenfor området i 2012. Kredinor Finans AS tilbyr finansieringsløsninger for eksisterende og nye kunder, i tillegg til kjøp av porteføljer. Investering i strategisk plattform som ble satt i gang i 2008 fortsetter inn i 2012. Styret forventer et positivt resultat i 2012. 12
Odd Sørenden Nestleder
Daniel Storli Styremedlem
Bodil Sandvik Styremedlem
John GlÌrup-Gaupseth Styremedlem Rune Brandstadmoen Administrerende direktør
Sverre Kristian Gjessing Styreleder
Knut Erik Toftner Styremedlem
Tore Snekkestad Styremedlem (Var ikke til stede da bildene ble tatt.)
Resultatregnskap Morselskapet 2011
Konsernet
2010
Note
2011
2010
Driftsinntekter 359 200 651
333 719 497
Inkassotjenester
1
359 583 653
333 719 497
35 163 318
29 520 816
Øvrige tjenester
1
41 738 950
35 084 637
394 363 970
363 240 313
Sum driftsinntekter
401 322 602
368 804 134
Driftskostnader
0
0
Varekostnader
706 016
1 107 964
197 253 472
164 660 388
Lønnskostnader m.m.
11
201 187 901
168 445 152
145 233 116
133 208 660
Andre adm. og salgskostnader
3
143 972 845
132 265 384
38 617 763
29 269 778
Avskrivning på varige driftsmidler
3
38 881 277
29 648 816
Tap på krav
2
302 896
-4 012
Sum driftskostnader
385 050 935
331 463 304
463 117
3 646 442
381 567 468
330 785 268
12 796 502
32 455 045
Driftsresultat
16 271 667
37 340 830
Finansinntekter og -kostnader
6 218 220
6 024 006
Annen renteinntekt
5 549 679
5 861 897
29 442
178 666
Annen finanskostnad
145 540
65 520
6 188 778
5 845 340
Resultat av finansposter
5 404 138
5 796 377
21 675 805
43 137 207
11 750 608
12 839 405
9 925 198
30 297 802
9 925 198
30 297 802
18 985 280
38 300 385
Resultat før skatt
6 705 988
12 712 754
Skattekostnad
9
12 279 293
25 587 631
ÅRETS RESULTAT
Overføringer 12 279 293
25 587 631
Avsatt til annen egenkapital
14
7
Balanse 31. desember Morselskapet 2011
Konsernet
2010
Note
2011
2010
Anleggsmidler
Immaterielle eiendeler
Utsatt skattefordel
9
15 009 892
Goodwill
3
SUM IMMATRIELLE EIENDELER
0
701 641
15 009 892
701 641
0
701 641
15 009 892 15 009 892
701 641
Varige driftsmidler
6 299 922
6 458 016
Tomter, bygninger o.a fast eiendom
3
6 299 922
6 458 016
109 506 591 115 806 513
107 628 769
System, EDB-utstyr, inventar, biler m.v.
3
109 834 994
107 996 925
114 086 785
Sum varige driftsmidler
116 134 916
114 454 941
Finansielle driftsmidler
Andre fordringer
6 364 287
5 077 287
Netto pensjonsmidler
45 471 400
34 883 795
Lån til foretak i samme konsern
50 541 001
43 792 298
Investeringer i datterselskap
102 376 688
83 753 381
20 000
10 000
10
6 364 287
5 077 287
12
0
0
4
0
0
Sum finansielle driftsmidler
6 384 288
5 087 287
137 529 097
120 243 869
233 193 093
198 541 807
SUM ANLEGGSMIDLER
OMLØPSMIDLER
0
0 Varelager
60 258
0
Fordringer
52 878 260
46 812 000
62 516 15 536 493
Opptjente, ikke fakturerte inkassoinntekter
38 684 Utlegg
12 225 232
4 620 630
5 881 321
73 097 900
64 957 237
146 006 668
6 2
Kundefordringer
2,16
Andre fordringer
52 878 260
47 273 965
62 516 24 765 219
38 684 66 554 714
2
66 462 208
6 107 886
SUM FORDRINGER
144 168 203
119 975 249
184 305 170
Bankinnskudd og kontanter
177 455 292
210 270 130
219 104 569
249 262 407
SUM OMLØPSMIDLER
321 683 753
330 245 379
452 297 662
447 804 214
SUM EIENDELER
459 212 850
450 489 248
5,8
15
Balanse 31. desember Morselskapet
Konsernet
2011
2010
Note
2011
2010
Egenkapital og gjeld
Egenkapital
Opptjent egenkapital 325 485 751 299 898 120 Kapitalkonto
7
12 279 293
25 587 631
7
9 925 198
30 327 802
337 765 043
325 485 751
SUM OPPTJENT EGENKAPITAL
338 190 942
327 929 125
Årets resultat
328 265 744 297 601 323
337 765 043
325 485 751
SUM EGENKAPITAL
338 190 942
327 929 125
GJELD
Avsetning for forpliktelser
17 219
Utsatt skatt
0
9
3 429 993
Annen langsiktig gjeld
407 702
Gjeld til konsernselskaper
407 702
0
0
0
Kortsiktig gjeld
31 635 101
32 804 000
Mottatt, ikke opptjente inkassoinntekter
5
31 635 101
32 804 000
20 108 555
26 757 672
Leverandørgjeld
20 770 986
26 799 053
6 310 694
9 796 065
9
8 241 825
9 922 716
17 915 836
14 795 102
Betalbar skatt
Skyldige offentlige avgifter
18 420 386
15 227 499
37 615 130
37 235 541
Annen kortsiktig gjeld
13
38 523 617
37 806 855
522 381
522 381
Gjeld til datterselskap
12
0
0
114 107 698
121 910 761
SUM KORTSIKTIG GJELD
117 591 915
122 560 123
114 532 619
122 318 463
SUM GJELD
121 021 908
122 560 123
452 297 662
447 804 214
SUM EGENKAPITAL OG GJELD
459 212 850
450 489 248
Oslo, 23. mars 2011
Sverre Kristian Gjessing Styreleder
Bodil Sandvik Styremedlem
Tore Snekkestad Styremedlem
Knut Erik Toftner Styremedlem
Odd Sørensen Nestleder
Daniel Storli Styremedlem
John Glærup-Gaupseth Styremedlem
Rune Brandstadmoen Administrerende direktør
16
Kontantstrømoppstilling Morselskapet
2011
Konsernet
2010
2011
2010
Resultat før skattekostnad
21 676
43 137
-9 923
-15 021
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 18 985
38 300
-9 796
-15 021
Periodens betalte skatt
38 618
29 270
Ordinære avskrivninger
38 885
29 649
-8 141
-3 266
Endring kundefordringer, periodiserte inntekter
-24 193
-62 478
-7 818
2 508
Endring leverandørgjeld, periodiserte kostnader
-7 197
2 303
-1 287
-13 196
Forskjell kostnadsført pensjon - betalte premier o.l.
-1 287
-13 196
-10 470
-1 655
7 491
-17 261
3 825
-3 649
Endring i andre tidsavgrensningsposter
34 386
34 946
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
619
510
Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler
619
0
-40 702
-64 600
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler
-40 925
-64 849
-22 013
0
-62 096
-64 090
Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
0
0
-40 306
-64 849
-10 588
-34 884
Utbetaling av lån til datterselskap
0
0
-10 588
-34 884
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
0
0
-38 298
-64 028
Netto endring i kontanter og kontantekv.
-32 815
-82 110
184 305
248 333
Beholdning av kontanter og kontantevk. 1.1.
210 270
292 380
146 007
184 305
Beholdning av kontanter og kontantekv. 31.12
177 455
210 270
17
Noter til årsregnskapet 2011 Rammebetingelser
Anleggsmidler
Morselskapets virksomhet er inkassovirksomhet i henhold til Lov om
Anleggsmidler balanseføres til anskaffelseskost og nedskrives til virkelig verdi
inkassovirksomhet og annen inndriving av forfalte pengekrav (inkassoloven),
når verdifallet forventes å ikke være forbigående. Anleggsmidler avskrives lineært
og låneadministrasjon i henhold til lov om finansieringsvirksomhet kap. 4, jfr.
over 5 år. Det er tatt hensyn til utsatt skatt for forskjeller i regnskapsmessig og
Kredittilsynets rundskriv 17/91 og 26/91.
skattemessig avskrivningsgrunnlag oppstått tidligere år, jfr. note 2.
“I tillegg drives finansieringsvirksomhet i henhold til lov om finansierings-
virksomhet, Lov av 1988-06-10 gjennom datterselskapet Kredinor Finans AS.“
Pensjonsmidler/Pensjonsforpliktelser
Det er foretatt implementering av pensjonsforpliktelsene i henhold til norsk
Regnskapsprinsipper
standard (NRS). Så vel forsikrede som ikke forsikrede ordninger (AFP) er tatt med
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven.
i vurderingen.
Forskrift om årsregnskap m.m for inkassovirksomhet og Finanstilsynets
forskrifter for årsregnskap i finansieringsselskaper. Det er utarbeidet etter
Kontantstrømoppstilling
norske regnskapsstandarder og anbefalinger til god regnskapsskikk.
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter NRS og indirekte modell.
Omløpsmidler Konsolideringsprinsippet Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Datterselskapene Kredinor Finans AS, Emendo Kapital AS, Heffermehl AS,
Sikringsservice AS, Oslo Consulting Group AS og NetPark Systems AS inngår i
Inntektsføring
konsernet. Eliminering av mellomværende og transaksjoner mellom selskapene er
Inntektsføring av salærer, provisjoner mv skjer ved fordeling av innbetalinger på sak. foretatt i konsernregnskapet. Noteopplysningene er felles for selskapsregnskapet Størrelsen på disse avhenger av beløpets størrelse og løsningstid.
og konsernregnskapet.
Inntekter av finansieringsvirksomheten opptjenes ved finansiering av fordringer og periodiseres etter hvert som renteinntekter påløper. Systemutvikling
Selskapet aktiverer utvikling av IT systemer. Det skilles mellom utvikling av nye
Inkassosaker i arbeid/forskuddsbetalte inntekter systemer og tilpasninger av eksisterende systemer. Sistnevnte kostnadsføres direkte. Inkassosaker i arbeid er beregnet i henhold til Forskrift om årsregnskap m.m. for
Kun kostnader til eksterne anskaffelser/konsulenter er gjenstand for aktivering.
inkassovirksomhet, fastsatt av Finans- og tolldepartementet 28.05.99. Beregn-
ingen er foretatt ut fra direkte produksjonskostnader for saker under arbeid pr.
Note 1 Driftsinntekter
31.12.11 justert for 50% fullføringsgrad og erfaringsmessig løsningsgrad.
Inkassoinntekter
Klientmidler
Andre inntekter
I henhold til ovennevnte forskrift er klientmidler og klientansvar for
Sum
Mor Konsern 359 200 651 359 583 653 35 163 318
41 738 950
394 363 969 401 322 603
inkassovirksomheten og for advokatvirksomheten ikke medtatt i balansen. For låneadministrasjon gjelder andre regler, her er klientmidler og klientansvar
Note 2 Kundefordringer, utlegg, tap på utlån
tatt med i balansen. I morselskapet er bedriftsøkonomisk avsetning for tap på fordringer foretatt med
10 % av utestående, med unntak av utestående som gjelder mva-fakturering.
Verdsettelse av utlån, prinsipper for verdsettelse
Avsetningen er totalt på kr 1.620.397.
av tapsutsatte og misligholdte lån
I Kredinor Finans AS er det foretatt en generell avsetning til tap på
Utlån balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Dersom det
kr 340.000 tilsvarende 0,5 % av brutto utlån, i tillegg til en tapsavsetning på
foreligger objektive bevis på at utlån har vært gjenstand for verdifall beregnes
kr 75.493 vedrørende Park Nordic.
det nedskrivning. Selskapet foretar en gruppevis objektiv vurdering av
fordringene. Fordringer som overføres til langtidsovervåkning bokføres som
realiserte tap. Innbetalinger inngått på tidligere avskrevne fordringer blir bokført
på denne posten i resultatregnskapet.
18
Note 3 Varige driftsmidler
Mor Fast eiendom
Anskaffelseskost pr. 1.1.11
7 159 064
+ Tilgang - Avgang i året til kostpris Anskaffelseskost pr. 31.12.11 - samlet av- og nedskrivn. pr. 31.12. Bokført verdi 31.12.11 Årets ordinære av- og nedskrivninger
Mor
Konsern
Biler/ Inventar
Fast eiendom
Biler/ Inventar
EDB og systemer
EDB og systemer
172 661 140
Konsern
7 159 064
174 949 848
40 702 082
40 925 460
619 000
7 159 064
212 744 222
619 000
7 159 064
215 256 308
859 142
103 237 634
859 142
105 421 322
6 299 922
109 506 591
6 299 922
109 834 994
158 094
38 205 264
158 094
38 468 396
Avskrivningssatser i %
20-33%
20-33%
Mor Konsern Goodwill Goodwill Anskaffelseskost pr. 1.1.11
0
0
+ Tilgang
15 264 297
15 264 297
- Avgang i året til kostpris
0
0
Anskaffelseskost pr. 31.12.11
15 264 297
15 264 297
- samlet av- og nedskrivn. pr. 31.12.
254 405
Bokført verdi 31.12.11
15 009 892
15 009 892
Årets ordinære av- og nedskrivninger
254 405
254 405
Avskrivningssatser i %
20 %
254 405
20 %
Ervervet goodwill i løpet av 2011 har oppstått i forbindelse med kjøp av Emendo Kapital AS. Anskaffelseskost var kr 22.013.000. Egenkapital i Emendo Kapital AS var pr anskaffelsestidspunkt 30.11.2011 kr 6.748.703. Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler:
-
Husleien i 2011 utgjorde kr
15 260 835
Note 4 Aksjer i datterselskaper Investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper er vurdert etter kostmetoden. Firma Emendo Kapital AS
Anskaffelsestidspunkt Forretningskontor
Eierandel
Stemmeandel
30.11.11
Sandefjord
100 %
100 %
2.6.03
Oslo
100 %
100 %
NetPark Systems AS
6.12.02
Oslo
92 %
92 %
Kredinor Finans AS
17.6.03
Oslo
100 %
100 %
Heffermehl AS
15.6.04
Oslo
100 %
100 %
1.1.07
Oslo
100 %
100 %
Oslo Consulting Group AS
Sikringsservice AS
Emendo Kapital AS Oslo Consulting Group AS
Egenkapital
Årets resultat
1.1.11 5 941 739 99 441
11 870 618 -
Egenkapital 31.12.11 17 812 357 99 441
NetPark Systems AS
-2 701 540
-72 417
-2 773 957
Kredinor Finans AS
44 086 672
1 758 743
45 845 416
Heffermehl AS
522 382
-
522 382
Sikringsservice AS
308 260
-
308 260
Sum
48 256 954 13 556 944 61 813 899 19
Note 5 Klientmidler
Betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik:
Klientmidler og tilhørende klientansvar for inkassovirksomheten er ikke medtatt
Ordinært resultat før skattekostnad
18 985 280
i balansen. Dette utgjør kr 18.983.871.
Permanente forskjeller
2 516 220
Innbetalinger blir bokført pr. bankens bokføringsdato, men er først
Endring midlertidige forskjeller
-2 568 251
disponible for avregning ved melding fra bank. Klientansvaret for inkassovirk-
Grunnlag betalbar skatt
18 933 250
somheten er sum av uavregnede innbetalinger på kr 11.364.235, avregnede
Betalbar skatt årets resultat 28%
5 301 310
innbetalinger klar for utbetaling på kr 6.982.222 og forskudd fra oppdragsgivere på kr 637.914.
Spesifikasjon utsatt skatt
Midlertidige forskjeller
Klientmidler og tilhørende klientansvar for advokatvirksomheten er ihh til
2011
2010
Endring
advokatforskriften § 3a-3 presentert netto i balansen som bankinnskudd.
Driftsmidler
Fordringer
-5 701 072 -5 179 403 -521 669
Andre regnskapsmessige forskjeller
-2 935 782
Innestående bank utgjør kr 4.727.421 og tilhørende klientansvar utgjør
kr 1.209.475 per 31.12.11. Per 31.12.10 utgjorde innestående på bank
2 334 955
kr 2.533.714 og tilhørende klientansvar utgjorde kr 382.174. Pensjonsmidler/forpliktelse Sum midlertidige forskjeller
532 036 1 802 919 -2 935 782
0
6 364 287 5 077 287 1 287 000 62 388
-2 505 863
2 568 251
Note 6 Opptjente, ikke fakturerte inkassoinntekter Andre forskjeller Opptjente, ikke fakturerte inkassoinntekter representerer rene produksjons-
Sum endringer i midlertidige forskjeller
62 388
-2 505 863
2 568 251
kostnader og forventede gebyrinntekter for saker under arbeid pr. 31.12.11,
Utsatt skatt/utsatt skattefordel 28 %
17 470
-701 642
719 111
justert for fullføringsgrad, som er beregnet til 50%, og erfaringsmessig
løsningsgrad. Se for øvrig under Regnskapsprinsipper.
Skattefordel knyttet til datterselskaper er ikke oppført i balansen.
Betalbar skatt i balansen fremkommer slik:
Mottatte, ikke opptjente inkassoinntekter representerer innkasserte
2011 2010
salærer på de samme sakene. Prinsippet baserer seg på forskrifter nevnt under
Betalbar skatt på årets resultat
5 301 310
-701 641
regnskapsprinsipper, som igjen bygger på en betraktning av inkassosaker som
Formuesskatt (0,3% av kr 336.387.961)
1 009 134
937 829
langsiktige tilvirkningskontrakter.
Sum betalbar skatt
6 310 444
236 188
Note 7 Egenkapital Egenkapital 01.01.11 Årets resultat Andre endringer ført direkte mot egenkapital Egenkapital 31.12.11
Note 10 Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser Mor Konsern 325 485 751
327 929 125
12 279 293
9 925 198
- 337 765 043
Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon.
Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov.
336 619
Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 335 personer i morselskapet.
338 190 942
Ordningene omfatter en lukket ytelsespensjonsordning og en innskuddspensjons-
ordning. I tillegg er selskapet omfattet av finansnæringens AFP-ordning. Note 8 Bundne midler Bedriftens bundne midler utgjør:
2011 2010
Beregningene er foretatt av aktuar og er basert på foreliggende norsk
regnskapsstandard.
Skattetrekkskonto
6 879 833 6 735 179
Årlig pensjonskostnad inngår i posten lønnskostnad, og består av endring
Sum
6 879 833
i forpliktelse og pensjonsmidler, samt betalte premier på kollektiv pensjon.
6 735 179
Note 9 Skatter
Sikret avtale i Vital
2011
Skatter kostnadsføres når de påløper, det vil si at skattekostnaden er knyttet til
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
1 469 110
det regnskapsmessige resultat før skatt. Skattekostnaden består av betalbar
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
1 511 058
skatt (skatt på årets skattepliktige inntekt), endring i netto utsatt skatt og skatt
Periodisert arbeidsgiveravgift
415 749
av formue. Skattekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat av
Administrasjonskostnad 273 503
ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget.
Avkastning på pensjonsmidler
-2 205 317
Pensjonskostnad inkl. arbeidsgiveravgift
1 464 103
Resultatført planendring
0
Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar selskapsskatt
5 301 310
Resultatført estimatavvik
385 568
Formuesskatt (0,3% av kr 336.387.961)
1 009 134
Netto pensjonskostnad
1 849 671
Brutto endring utsatt skatt i balansen
719 111
For mye avsatt skatt i 2010
-323 566
Årets totale skattekostnad
6 705 989 20
Faktisk
Estimat
Bedriften har en bonusordning der bonus kommer til utbetaling hvis driftsresul-
Kredinor 31.12.2011 31.12.2012
tatet overstiger 8% av omsetningen. Bonus utgjør inntil 24% av driftsresultatet
Påløpte pensjonsforpliktelser
og fordeles likt på alle ansatte. For 2011 er det påløpt 800.000 kr i bonus.
-43 571 493 -45 223 603
Pensjonsmidler (til markedsverdi)
44 990 944
48 605 839
Beregnede pensjonsforpliktelser før AGA
1 419 451
3 382 236
Revisor
Peridisert AGA Godtgjørelsen til revisor fordeles på følgende måte: Ikke resultatførte estimatendringer og avvik
7 948 482
7 248 693
Netto pensjonsmidler
9 367 933
10 630 929
Netto pensjonsforpliktelser gammel AFP-ordning
-2 132 911
Pensjonsmidler Netpark AS
-871 629
Netto pensjonsmidler i balansen
6 364 287
Beløp eks mva Lovpålagt revisjon
383 157
Andre attestasjonstjenester
153 044
IT-revisjon 73 967
Andre tjenester utenfor revisjonen
128 068
Kostnadsført godtgjørelse til revisor for 2011
738 236
Økonomiske forutsetninger: 2011 2010 Avkastning på pensjonsmidler
4,10 %
5,40 %
Note 12 Mellomværende med selskaper i samme konsern
Diskonteringsrente
2,60 %
4,00 %
Fordringer
Forventet lønnsregulering
3,50 %
4,00 %
Emendo Kapital AS
-
-
Forventet G-regulering
3,25 %
3,75 %
Netpark Systems AS
-
-
-
522 381
Gjeld
Årlig reg. av pensjoner under utbetaling
0,10 %
1,30 %
Heffermehl AS
Gjennomsnittlig arbeidsgiveravg.faktor
14,10 %
14,10 %
Kredinor Finans AS
Anvendt uttaksprosent AFP
100,00 %
100,00 %
Oslo Consulting Group AS
-
99 441
Frivillig avgang/turnover
2,00 %
2,00 %
Sikringsservice AS
-
308 260
45 471 400
-
Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt
Note 13 Annen kortsiktig gjeld
til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring. I posten annen kortsiktig gjeld inngår følgende (beløp i 1000 kr) Skyldige feriepenger inkl AGA Note 11 Lønnskostnader Lønnskostnader (beløp i 1000 kr) 2011 2010
Avsetning bonus
Mor Konsern 19 445
19 790
800
800
Lønninger 155 241 134 858
Avsetning styrehonorar og honorar til kontrollkomité
Arbeidsgiveravgift 22 100 19 799
Påløpte kostnader
Pensjonskostnader 11 185 16 791
Mellomværende med kreditorforeninger
37
37
Inntektsføring gammel AFP-ordning
-17 534
Avsetning payback kunder
11 743
11 743
0
650
650
4 750
5 205
Andre ytelser
8 728
10 746
Annen kortsiktig gjeld
191
299
Sum mor
197 253
164 660
Sum kortsiktig gjeld
37 615
38 524
Gjennomsnittlig antall ansatte
296
295
Note 14 Sikkerhetsstillelser /ansvar
Lønnskostnader (beløp i 1000 kr) 2011 2010
KrediNor er lovpålagt til enhver tid å ha sikkerhetsstillelse som utgjør 1/40 av
Lønninger 157 378 137 619
klientansvaret, jfr. Forskrift til inkassoloven §3-2 til §3-4.
Arbeidsgiveravgift 22 564 20 260
Pensjonskostnader 11 185 16 995
Note 15 Finansiell risiko vedrørende finansieringsvirksomheten
Inntektsføring av gammel AFP-ordning
0
-17 534
Kreditt og markedsrisiko
Andre ytelser
10 061
11 104
Med kredittrisiko mener vi risiko for at kunden ikke kan overholde sin forpliktelse
Sum konsern
201 188
168 444
til å betale. Selskapet vurderer risikoen for tap i nåværende portefølje som liten.
Gjennomsnittlig antall ansatte
305
300
engasjementer, motregningsadgang ved manglende betaling samt god spredning
Ytelser til ledende personer
Daglig leder
Lønn
2 375 409
Andre ytelser
231 708
Dette skyldes iverksatte kredittvurderingsrutiner i forbindelse med løpende
Styret 650 000
på fordringene.
21
Maksimal kredittrisiko er lik brutto utlån på til sammen kr 70.239.805.
Renterisiko All utlåning og innlåning skjer til variabel rente. Selskapet er finansiert gjennom sitt morselskap Kredinor.
Renter på såvel innlån som utlån er basert på NIBOR med beregning fra dag
til dag. Likviditetsoverskudd vil ligge i bank med samme forrentning som innlånsrente. Det er ingen renterisiko. Operasjonell risiko Operasjonell risiko forebygges og reguleres gjennom å dokumentere interne prosesser. Disse følges opp gjennom en årlig risikogjennomgang. Note 16 Kapitaldekning vedrørende finansieringsvirksomheten Kapitaldekningen per 31.12.11 er beregnet på følgende måte: 2011 2010
Kredinor Finans AS
Kjernekapital: Innbetalt aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Kjernekapital Tilleggskapital utover kjernekapital
43 000 000
43 000 000
1 031 000
1 031 000
1 814 416
55 674
45 845 416
44 086 674
-
Sum ansvarlig kapital
45 845 416
44 086 674
Kapitaldekning 31.12.11 Netto ansvarlig kapital
45 845 416
Kapitaldekningen er beregnet på følgende måte: Massemarked
Beregningsgrunnlag Risikofaktor Kapitalkrav 62 483 089
75 %
3 748 985
6 702 316
100 %
536 185
Beregningsgrunnlag operasjonell risiko 1 759 000
15,00 %
263 850
70 944 405
4 549 021
Forfalte engasjementer Sum beregningsgrunnlag
Kapitaldekning
80,62 %
Venn deg til å reagere positivt på en ny idé. Begynn med å finne alle grunnene til at den er god. Det vil alltid være folk nok til å fortelle deg hvorfor den ikke er noe tess. 22
23
Revisors beretning Tel: 23 11 91 00 Fax: 23 11 91 01 www.bdo.no
BDO AS Munkedamsveien 45 Postboks 1704 Vika 0121 Oslo
Til Generalforsamlingen i KrediNor
REVISORS BERETNING Uttalelse om årsregnskapet Vi har revidert årsregnskapet for KrediNor som består av selskapsregnskap og konsernregnskap. Selskapsregnskapet består av balanse per 31. desember 2011, resultatregnskap som viser et overskudd på kr 12 279 293 og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. Konsernregnskapet består av balanse per 31. desember 2011, oppstilling over totalresultat som viser et årsresultat på kr 9 925 198 og kontantstrømoppstilling, for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. Styrets ansvar for årsregnskapet Styret er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge for selskapsregnskapet og i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge for konsernregnskapet, og for slik intern kontroll som styret finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil. Revisors oppgaver og plikter Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for foreningens utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av foreningens interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av årsregnskapet. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon om selskapsregnskapet og vår konklusjon om konsernregnskapet.
BDO AS, et norsk aksjeselskap, er deltaker i BDO International Limited, et engelsk selskap med begrenset ansvar, og er en del av det internasjonale nettverket BDO, som består av uavhengige selskaper i de enkelte land. Foretaksregisteret: NO 993 606 650 MVA
24
Konklusjon om selskapsregnskapet Etter vår mening er morselskapets årsregnskap avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til KrediNor per 31. desember 2011 og av Konklusjon selskapsregnskapet selskapets om resultater og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Etter vår mening er morselskapets årsregnskap avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til KrediNor per 31. desember 2011 og av Konklusjonresultater om konsernregnskapet selskapets og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. og gir et Etter vår mening er konsernregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter rettvisende bilde av den finansielle stillingen til KrediNor per 31. desember 2011 og av Konklusjon konsernregnskapet konsernetsom resultater og kontantstrømmer for det avsluttede regnskapsåret i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Etter vår mening er konsernregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til KrediNor per 31. desember 2011 og av Uttalelse om øvrige forhold konsernets resultater og kontantstrømmer for det avsluttede regnskapsåret i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Konklusjon om årsberetningen Uttalelse forhold Basert påom vårøvrige revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i
årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til Konklusjon anvendelseom avårsberetningen overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter. Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til Konklusjon av omoverskuddet registrering er og konsistente dokumentasjon anvendelse med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter. Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 Konklusjon om registrering dokumentasjon «Attestasjonsoppdrag somogikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har oversiktlig registrering og dokumentasjon av foreningens regnskapsopplysninger i samsvar funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 med lov og god bokføringskikk i Norge. «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av foreningens regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringskikk i Norge. Oslo, 20. mars 2012 BDO AS Oslo, 20. mars 2012 BDO AS
Øyvind Hjemgård Statsautorisert revisor Øyvind Hjemgård Statsautorisert revisor
BDO AS, et norsk aksjeselskap, er deltaker i BDO International Limited, et engelsk selskap med begrenset ansvar, og er en del av det internasjonale nettverket BDO, som består av uavhengige selskaper i de enkelte land. Foretaksregisteret: NO 993 606 650 MVA.
BDO AS, et norsk aksjeselskap, er deltaker i BDO International Limited, et engelsk selskap med begrenset ansvar, og er en del av det internasjonale nettverket BDO, som består av uavhengige selskaper i de enkelte land. Foretaksregisteret: NO 993 606 650 MVA.
25
Betalingsforholdene i 2011 Antall inkassosaker Antall inkassosaker +-%
6 mill
25
20
5 mill
15 4 mill 10 3 mill 5 2 mill 0 1 mill
-5
0
Kilde: Finanstilsynet
2011
– – – 1997 – 1999 – 2001 – 2003 – 2005 – 2007 – 2009 –
1995
1993
1991
-10
Inkassobransjen Ved utgangen av 2011 var det 101 inkassoforetak under tilsyn av Finanstilsynet. Av disse hadde 5 foretak bevilling til å drive oppkjøp av forfalte pengekrav, for selv å inndrive disse. I 2010 var det 107 inkassoforetak under tilsyn, det vil si en nedgang på 6. Det er antatt at antall inkassoforetak kan bli ytterligere redusert. Svært liten økning i antall inkassosaker Av Finanstilsynets statistikk for 2011 fremgår at inkassoforetakene mottok 5 616 132 inkassosaker til behandling i løpet av 2011. I utgangspunktet er dette en ikke ubetydelig økning på 8,6% fra 2010, men den reelle veksten er vesentlig mindre. Årsaken til dette er at inkassobyråene har utviklet produkter og tjenester som medfører at byråene i tillegg til behandling av rene inkassosaker også bistår oppdragsgiverne med gjennomføring av selve purreløpet og oppfølging etter forfall. Svært mange av de kravene som kommer inn blir imidlertid oppgjort på purrestadiet og for å finne den reelle veksten i det som går til inkasso må disse sakene trekkes fra. 32% av innrapporterte saker ble betalt og avsluttet på purrestadiet. Dette utgjør 1 795 000 saker, hvilket medfører at inkassobyråene mottok 3 821 132 saker til ordinær inkasso. Dette er en økning på 0,5% fra foregående år. ÅR Antall mottatte saker Ant. avsluttet purresaker Antall saker til inkasso
2008 2009 2010 2011 4 416 326 5 224 917 5 172 610 5 616 132 1 200 000 1 485 000 1 365 000 1 795 000 3 216 326 3 739 917 3 807 610 3 821 132 Kilde: Finanstilsynet
De senere år har altså den reelle økningen vært vesentlig lavere enn det man umiddelbart kan se av inkassostatistikken, et forhold som fort kan gi omverdenen en oppfatning om at betalingsforholdene, herunder betalingsmoralen og adferden, er vesentlig forverret. Kredinor kan ikke se at dette er riktig. Betalingsadferden og herunder betalingsmoralen har ligget på et stabilt nivå de senere år. Økt bruk av tvang Nær 93% av inkassosakene løses uten bruk av rettslig skritt. I dette ligger at hoveddelen av alle inkassosakene løses gjennom dialog, forhandlinger og omforente nedbetalingsløsninger. Kun i noe over 7% av sakene benyttes rettslige skritt og tvangsmidler for å fremskaffe oppgjør. Dette er et særegent norsk fenomen. Bruken av rettslige skritt har imidlertid økt med et par prosent de senere årene, grunnet den inntektsreduksjon som ble iverksatt ved en redusert salærtariff i 2009. År 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 +/- 10/11 Tvangssalg løsøre + salgspant 5 017 5 371 7 212 7 557 6 271 7 442 8 527 9 845 9 994 10 681 10 103 -5,41 Tvangssalg eiendom 8 417 9 309 10 848 11 382 10 373 11 195 11 710 10 581 12 825 13 823 16 146 16,81 Utlegg 165 082 171 280 194 930 178 099 152 255 179 400 180 512 182 176 218 810 234 295 241 501 3,08 Forliksklage 214 014 226 575 233 402 218 157 190 000 150 000 137 631 117 868 131 021 129 808 117 351 -9,60 Fravikelse 12 977 14 207 11 469 11 959 9 994 7 801 9 268 9 300 9 446 11 470 10 904 -4,93 Gjeldsordning 1 599 1 641 2 002 2 561 2 673 2 144 2 091 2 188 3 000 3 291 3 403 3,40 Konkurs 3 562 4 473 5 223 4 297 3 540 3 032 2 845 3 598 5 013 4 435 4 355 -1,80 SUM Rettslige skritt 410 668 432 856 465 086 434 012 375 106 361 014 352 584 335 556 390 109 407 803 403 763 -0,99
26
I 2011 ble det uttatt 403 763 rettslige skritt hvorav brorparten, 241 000, er begjæringer om utlegg og trekk i lønn og 117 000 forliksklager. Norske inkassobyråer innkasserte godt over kr 21,0 mrd. i løpet av 2011. Dette er en moderat vekst på 2,7% fra 2010. Den totale verdien av misligholdte forpliktelser ved utløpet av 2011 var på ca. kr 63,0 mrd. Dette er tilnærmet det samme beløpet som i 2010.
Resultatet av forliksrådsbehandlingen Bortfall Innstilt Forlik Dom F-dom
45000 40000
180000 170000 160000 150000 140000
35000
130000
Kredittvurdering uten nødvendig forankring Overskriften er hentet fra Forbrukerrådets prosjektrapport av juli 2011. I denne rapporten kritiseres næringslivet for ikke å gjennomføre en tilfredsstillende kredittvurdering før kreditt ytes, særlig i relasjon til forbrukere. Kritikken er spesielt rettet mot økningen i forbrukslån. I følge kredittopplysningsbyrået Soliditet ble det i 2011 innrapportert i overkant av 716 000 betalingsanmerkninger i forbindelse med inkassosaker. Måler man dette mot antall inkassosaker, det vil si saker fratrukket purreinkasso, er det bare litt i overkant av hver 5. inkassosak som resulterer i en betalingsanmerkning. Dette er en følge av de konsesjonsvilkår Datatilsynet har vedtatt for registrering av betalingsanmerkninger.
120000
30000
110000 100000
25000
90000 80000
20000
70000 60000
15000
50000 40000
10000
30000 20000
5000
10000
27
–
2011
–
2009
–
2007
–
2003
–
2001
–
1999
–
1997
250000
200000
150000
100000
50000
0
Tvangsfullbyrdelse 250000
Totalt antall begjæringer Avholdte med utlegg Avholdt med intet til utlegg Stanset
200000
150000
100000
50000
–
2011
–
2009
–
2007
–
2005
2003
–
2001
–
1999
–
1997
0
–
Tvangsfullbyrdelse Det ble begjært 241 000 utleggsforretninger i 2011, hvorav 57% var ordinære utleggsbegjæringer, mens 43% ble begjært i henhold til bestemmelsen i Tvangsfullbyrdelseslovens § 7-2 f. 32% av utleggsforretningene ender med intet til utlegg, det vil si at namsmannen ved sin undersøkelse konkluderer med at skyldneren ikke er søkegod. I de tilfellene hvor det blir gitt utlegg blir det gjennomført lønnstrekk i 56% av sakene, mens det ble tatt pant i bolig i 30% av sakene. Foranstående medfører at det er i hovedsak bolig og løpende inntekt som er de dekningsobjekter namsmannen finner å kunne ta utlegg i.
Antall mottatte saker Fraværsdom
1958 – 1987 – 1989 – 1991 – 1993 – 1995 – 1997 – 1999 – 2001 – 2003 – 2005 – 2007 – 2009 – 2011
Behandling av forliksklager Forliksrådene er første instans i forbindelse med krav uten tvangsgrunnlag og hovedtyngden av de saker som behandles i forliksrådene gjelder krav på penger. De nye reglene om direkte tvangsinndrivelse av uimotsagte krav hvor utleggsforretning kan begjæres direkte med bakgrunn i uimotsagte fakturakrav, har medført en betydelig reduksjon av antall saker, dog mindre enn forventet. Det ble behandlet 117 351 forliksklager ved landets forliksråd i 2011. Resultatet av behandlingen som finner sted i forliksrådene endres lite fra år til år, men antallet fraværsdommer er fremdeles økende. 66% av sakene som kom til forliksrådet ble avgjort ved såkalt fraværsdom, det vil si avsigelse av dom uten tilsvar eller møte fra skyldner. Ca. 4% av sakene blir forlikt og det avsies dom i rundt 10% av sakene.
300000
–
Med en slik restriktiv praksis, hvor bare hver 5. inkassosak blir en betalingsanmerkning, vil enhver kredittvurdering med basis i dette være dårlig forankret. Dette skyldes ikke næringslivets interesse i å gjennomføre en god kredittvurdering, men de begrensninger i bruk av denne informasjonen det offentlige har skapt. «Kredittvurdering uten nødvendig forankring» er altså en naturlig følge av de begrensninger det offentlige har satt og ikke en følge av manglende vurderingsevne eller vilje. I de noe over 700 000 betalingsanmerkningene som ble registrert i 2011 burde vært 5-6 ganger så mange hvis det offentliges hensikt er å hindre at kreditt ytes til de som ikke bør ha det.
Forliksråd, ant. saker vs fraværsdommer
1995
Antall purreinkassosaker Antall mottatte saker Antall saker til inkasso 3 216 326 3 739 917 3 807 610 3 821 132 Ant. bet. anm. fra inkasso/år 320 000 418 641 401 266 433 269 Bet anm av motatte saker i % 7,25 8,01 7,76 7,71 Bet anm av saker til inkasso i % 9,95 11,19 10,54 11,34
0
–
2008 2009 2010 2011 1 200 000 1 485 000 1 365 000 1 795 000 4 416 326 5 224 917 5 172 610 5 616 132
1993
ÅR
1995
0
Tvangssalg
Utlegg tatt i Fast eiendom Løsøre
35000
30000
25000
20000
2011 2010 2009 2008
Intet til utlegg
86 748
85 291
78 696
65 941
Lønn
67 364
62 294
57 297
46 259
Trygd
35 837
34 206
28 165
18 851
Eiendom
45 366
45 285
40 950
29 160
Borettslag
10 355
10 896
9 126
5 233
Motorvogn
18 451
18 760
17 936
13 105
4 674
4 121
2 843
1 737
Bankinnskudd
15000
10000
5000
VPS
432 526 363 272
Annet
491 510 493 518
Statens landbruksforvaltning
698 467 368 306
NIS/NOR
242 207 157 60
Aksjer/Verdipapirer
147 149 102 89
Småbåt 1985 – 1987 – 1989 – 1991 – 1993 – 1995 – 1997 – 1999 – 2001 – 2003 – 2005 – 2007 – 2009 – 2011
0
270 880
262 777
236 557
181 560
Tvangssalg Det ble begjært 6 043 tvangssalg vedrørende løsøre i 2011. Dette er en nedgang på 7%. I tillegg ble det begjært 16 146 tvangssalg over fast eiendom og dette er en økning på 17%. Det karakteristiske trekket ved tvangssalg generelt er at de fleste krav blir betalt etter at begjæring er fremmet. For tvangssalg løsøre ble hele 84% trukket, mens 62% av begjæringene ble trukket for tvangssalg fast eiendom.
Fravikelse Antall begjærte fravikelser Antall avholdtefravikelser
15000
75 65 61 29
SUM
12000
Fravikelse Begrepet for fravikelse av fast eiendom erstatter det tidligere begrepet utkastelse og benyttes hovedsakelig ved mislighold av leiekontrakter. I 2011 ble det begjært 10 904 fravikelser, en nedgang på 5%. Det er kun 26% av de fremsatte begjæringene som blir gjennomført.
9000
6000
3000
2011
– – 1992 – 1994 – 1996 – 1998 – 2001 – 2003 – 2005 – 2007 – 2009 –
1990
0
Gjeldsordninger i Norge 4000
Konkursutviklingen i 2011 Antallet konkurser har vært stabilt fra 2010 til 2011, med en nedgang på 2% i 2011. Det ble åpnet 4 355 konkurser totalt sett. Den største nedgangen i prosentvise tall finner vi i Troms, med 30% færre konkurser. Nominelt er det Oslo fylke som har den største nedgangen med 88 konkurser. 7 av 10 konkurser, i alt 3 174, var foretakskonkurser som omfatter alle foretak unntatt enkeltpersonforetak. Dette er noe mer enn i 2010. Som tidligere var nesten 1/3 av disse konkursene innen varehandelen. De resterende 1 081 konkursene gjaldt enkeltpersonforetak og personlige konkurser. Dette var en nedgang på 7,3% i forhold til 2010. 1 av 3 enkeltforetak som gikk konkurs var innenfor bygg- og anlegg. Selv om det var en nedgang totalt sett med konkurser i 2011 var det en økning i 4. kvartal i forhold til 4. kvartal året før med 5%.
3500
Gjeldsordninger Det ble åpnet 3 403 gjeldsordninger i Norge i 2011, mot 3 291 i 2010. Siden Gjeldsordningsloven trådte i kraft i 1993 er det åpnet til sammen 42 876 gjeldsordninger. Antall gjeldsordninger i 2011 er det høyeste årlige antall som er registrert så langt. Det faktum at vi de senere år har hatt en jevn og betydelig økning i antall gjeldsordninger bekrefter det faktum at det ikke bare er økonomiske rammevilkår generelt som har betydning for de som kommer i økonomiske vanskeligheter.
3000
2500
2000
1500
1000
500
–
2011
–
2009
–
2007
–
2005
–
2003
–
2001
–
1999
–
1997
–
1995
1993
0
Utleggsregisteret i Løsøreregisteret Som følge av lovmessige krav om tinglysing av utleggsforretning med intet til utlegg og utleggsforretninger med trekk i lønn i eget utleggsregister som føres av Løsøreregisteret har man de senere år bygget opp en base med god informasjon til inkassobransjen. Både de alminnelige namsmennene og særnamsmennene, det vil si de statlige og kommunale innfordringsenhetene, rapporterer til registeret. I 2011 ble det registrert 690 000 utleggsforretninger hvorav 155 000 var utlegg avholdt med intet til utlegg, og 535 000 var trekk i lønn. 28
Kredinor Oslo Postboks 782 Sentrum 0106 Oslo Tlf. 22 00 91 00 Fax 22 42 23 71 marked@kredinor.no
Kredinor Skien Postboks 280 Sentrum 3701 Skien Tlf. 35 58 71 11 Fax 35 58 71 10 skien@kredinor.no
Kredinor Bergen Postboks 1874 Nordnes 5817 Bergen Tlf. 55 11 41 20 Fax 55 11 41 39 bergen@kredinor.no
Kredinor Trondheim Jonsvannsveien 82 7051 Trondheim Tlf. 73 95 28 00 Fax 73 95 28 01 trondheim@kredinor.no
Kredinor Fredrikstad Postboks 918 1670 Kråkerøy Tlf. 69 35 46 00 Fax 69 35 46 01 fredrikstad@kredinor.no
Kredinor Hamar Postboks 129 2301 Hamar Tlf. 62 54 14 30 Fax 62 52 88 39 hamar@kredinor.no
Kredinor Kristiansund Industrivn. 7 6517 Kristiansund N Tlf. 71 57 04 70 Fax 71 57 04 80 kristiansund@kredinor.no
Kredinor Tromsø Postboks 1201 9262 Tromsø Tlf. 77 66 11 22 Fax 77 66 11 23 tromso@kredinor.no
29
Kredinor Pb 782 Sentr., 0106 Oslo
Ă…rsrapport 2011
design: reactorretail.com trykk: printhouse.no
marked@kredinor.no | www.kredinor.no