eLive Auction 21 by Künker by Fritz Rudolf Kuenker GmbH & Co. KG

Titelfoto (Nr. 675) HANAU-MĂ&#x153;NZENBERG, GRAFSCHAFT Philipp Moritz, 1612-1638. Teston 1619, Hanau. Suchier 105 var.

eLive Auction 21 www.eLive-Auction.de Teil 1 Losnummer 1 – 201

Münzen des Mittelalters Losnummer 202 – 418

Europäische Münzen und Medaillen Losnummer 419 – 440

Münzen aus Übersee Losnummer 441 – 511

Habsburgische Erblande – Österreich 27. August 2013, Start: 1900 Uhr Teil 2 Losnummer 512 – 930

Deutsche Münzen und Medaillen 28. August 2013, Start: 1900 Uhr

Sehr geehrte Münzfreunde/Dear Coin Collectors Wir freuen uns sehr, Ihnen dieses Jahr bereits zum zweiten Mal einen gedruckten Katalog zu unseren eLive Auctions anbieten zu können. Mit den eLive Auctions haben Sie die Möglichkeit, direkt und unkompliziert über das Internet an regelmäßigen Auktionen live teilzunehmen. Zu besonderen Anlässen produzieren wir einen gedruckten Katalog für Sie, zuletzt anlässlich der World Money Fair im Februar und zur Versteigerung der Bibliothek des Münzhändlers Egon Beckenbauer im November letzten Jahres. Wir wünschen Ihnen viel Freude mit diesem neuen druckfrischen Katalog und hoffen, Sie finden einige schöne Stücke für Ihre Sammlung.

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We are very happy to introduce again a special printed catalogue for our new eLive Auctions. With our eLive Auctions, we offer you a direct and easy opportunity to participate in regular auctions live over the Internet. We wish you a lot of pleasure with this catalogue and hope you will find a few additional items for your collection. Mit herzlichen Grüßen/With warm regards

Besichtigung/On View Das Auktionsgut kann nach Vereinbarung in Osnabrück besichtigt werden. Auction lots may be viewed in Osnabrück by appointment only.

Registrierung/Registration Um an der eLive Auction teilzunehmen, benötigen Sie einen aktiven myKünker-Account. Falls Sie noch keinen Account besitzen, können Sie sich auf unserer Website registrieren oder Sie wenden sich direkt an unsere Kundenbetreuung. Bitte beachten Sie, dass jede Registrierung manuell bearbeitet wird und nur während der Geschäftszeiten möglich ist. Wir empfehlen, sich möglichst frühzeitig zu registrieren, da jede Registrierung ca. einen Werktag dauert. In order to participate in the eLive Auction, all you need is an Internet connection along with an active myKünker account to log in. In case you do not yet have access to myKünker, you can register on our website or get in touch directly with our customer service department. Please note: New registrations are only possible during our business hours!

Künker-Service Wir sind mittlerweile mit neun eigenen Standorten in Deutschland und Europa vertreten. So können wir Ihnen unseren beliebten Künker-Service auch in Ihrer Nähe anbieten. Unsere Leistungen vor Ort: • Persönliche Beratung und Betreuung in Ihrer Nähe. • Sie können Ihre Münzen direkt einliefern oder verkaufen, ersteigerte Münzen abholen und sich nach Vereinbarung Einlieferungen auszahlen lassen. • Sie können sich von unserem Kooperationspartner auf den Künker-Auktionen vertreten lassen. We are now represented with nine locations in Germany and Europe so that we can also provide you the best service in your vicinity. Our local services: • You always have a point of contact nearby. • You can directly consign or sell your coins, collect purchases and receive by appointment payment for consignments. • You can have our cooperation partner represent you at our auctions. OSNABRÜCK Fritz Rudolf Künker GmbH & Co. KG Gutenbergstraße 23, 49076 Osnabrück Tel. +49 (0)541 96 20 20, E-Mail: service@kuenker.de Haupptstsititz Ha ititz in in Osn s abbrüückk

USt-IdNr./VAT-No: DE256270181

TEL +49 (0)541 96 20 20, FAX +49 (0)541 96 20 222, SERVICE@KUENKER.DE, WWW.KUENKER.DE

Standorte/Locations

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MÜNCHEN Künker Numismatik AG Löwengrube 12, 80333 München Dr. Hubert Ruß Tel. +49 (0)89 242 198 38, service@kuenker-numismatik.de Fritz Rudolf Künker GmbH & Co. KG Maximiliansplatz 12a, 80333 München Frank Richardsen Tel. +49 (0)89 242 16 990, frank.richardsen@kuenker.de BERLIN Fritz Rudolf Künker GmbH & Co. KG Poststraße 22, 10178 Berlin-Mitte Wollankstraße 117, 13187 Berlin-Pankow Michael Otto Tel. +49 (0)30 247 248 91, michael.otto@kuenker.de

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HAMBURG Künker Hamburg, c/o Roland Trampe Roland Trampe Tel. +49 (0)541 96 20 20, roland.trampe@kuenker.de KONSTANZ Künker Konstanz, c/o Michael Autengruber Schulthaißstraße 10, 78462 Konstanz Michael Autengruber Tel. +49 (0)7531 28 44 69, michael.autengruber@kuenker.de

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ZNOJMO Künker Znojmo, c/o Petr Kovaljov 17. Listopadu 18, 66902 Znojmo, Tschechische Republik Petr Kovaljov Tel. +42 (0)603 81 10 31, petr.kovaljov@kuenker.de ZÜRICH Künker Zürich, c/o Hess-Divo AG Löwenstraße 55, 8001 Zürich, Schweiz Ulf Künker Tel. +41 (0)44 225 40 90, zuerich@kuenker.de

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MOSKAU Künker Moskau, c/o Russian Coin Co. Ltd. Lyalin pereulok dom 9, str. 1, of. 3, 105062 Moskau, Russland Aleksey Onchukov Tel. +7 (495) 589 56 10, aleksey.onchukov@kuenker.de

TEL +49 (0)541 96 20 20, FAX +49 (0)541 96 20 222, SERVICE@KUENKER.DE, WWW.KUENKER.DE

Fritz Rudolf Künker GmbH & Co. KG Als Europas führendes Auktionshaus für Münzen, Medaillen und Orden verbessert sich unser Dienstleistungsspektrum für Sie als unsere Kunden weiterhin stetig. Einen kleinen Überblick über unsere Angebote finden Sie hier. As Europe’s leading auction company for coins, medals and decorations our range of services for our customers has been steadily improving and expanding. Following is a short overview of our offers. AUKTIONEN/AUCTIONS Besuchen Sie unsere international bedeutenden Auktionen, die Ihnen viermal jährlich zahlreiche Raritäten bieten. Profitieren Sie als Bieter oder Einlieferer von unserer Erfahrung und Kompetenz. Visit our internationally recognized auctions which take place four times a year and offer many rarities. Benefit from our experience and competence while being a bidder or consigner. GOLDHANDEL/GOLD COIN TRADING Wir bieten Ihnen ein ständiges Angebot sowie den Ankauf von Anlagemünzen aus Deutschland, Europa und aller Welt zu fairen tagesaktuellen Preisen. We are constantly offering as well as purchasing a vast range of German, European and World bullion coins. We buy and sell gold assets at a fair, daily updated market price. ONLINE-SHOP Wir bieten Ihnen in unserem Online-Shop auf www.kuenker.de ein täglich aktualisiertes Münzangebot von der Antike bis zur Neuzeit. Kaufen Sie hier unkompliziert zum Festpreis und ohne Risiko. We offer you an exclusive daily updated selection of coins from ancient to modern times. You can order at www.kuenker.com without hassle or risk. eLIVE AUCTION Mit unserer eLive Auction können Sie über das Internet an regelmäßigen Auktionen mit einem virtuellen Auktionator teilnehmen. Sie können Vorgebote bequem online abgeben und abschließend die Auktion live am Bildschirm für sich entscheiden. With our eLive Auction, we offer you an opportunity to participate in regular auctions live over the Internet. You can submit preliminary bids online, and up to the last moment of the sale you can win auctions live on your computer screen. ORDEN UND EHRENZEICHEN/ORDERS AND DECORATIONS Einmal im Jahr findet unsere besondere Ordensauktion statt, die sich ganz den dekorativen Ehrenzeichen widmet. Profitieren Sie als Bieter oder Einlieferer von unserer Erfahrung und Kompetenz im Bereich Phaleristik. Once a year there is a special auction dedicated to orders and decorations. Benefit from our experience in the field of phaleristik becoming our bidder or consigner.

TEL +49 (0)541 96 20 20, FAX +49 (0)541 96 20 222, SERVICE@KUENKER.DE, WWW.KUENKER.DE

Ihr schneller Einstieg in die Künker eLive Auction

DEUTSCH

Mit der eLive Auction bieten wir Ihnen die Möglichkeit, direkt und unkompliziert über das Internet an regelmäßigen Auktionen live teilzunehmen. Bequem von zu Hause oder unterwegs können Sie Vorgebote abgeben und abschließend – ganz wie in einer echten SaalAuktion im Bieterwettstreit mit anderen – den Ausgang der Auktionen für sich entscheiden.

Was benötige ich, um teilzunehmen? Um an der eLive Auction teilzunehmen, benötigen Sie eine Internetverbindung sowie einen aktiven myKünker-Account, um sich anzumelden. Falls Sie noch keinen Account besitzen, können Sie sich auf unserer Website registrieren oder Sie wenden sich direkt per E-Mail an unsere Kundenbetreuung. Wir helfen Ihnen gerne weiter.

Wie verläuft eine Künker eLive Auction? Ganz wie in einer Saal-Auktion werden Sie auch hier auf viel Vertrautes treffen. Zunächst werden alle Stücke der Auktion auf der Internetseite www.eLive-Auction.de präsentiert und können im Detail besichtigt werden. Während dieses Zeitraums bis zum Ausruf des jeweiligen Stücks können Sie in der gewünschten Höhe Vorgebote abgeben, die bei der Versteigerung für Sie berücksichtigt werden. Nach der Besichtigungs- und Vorgebotsphase wird jedes Stück einzeln und nacheinander entsprechend seiner Losnummer ausgerufen und versteigert. Jetzt haben Sie die Möglichkeit, im virtuellen Auktionssaal live im Wettstreit mit anderen um jedes Stück zu bieten. Nach dem Ausruf können Sie schrittweise Ihre Gebote erhöhen und den Zuschlag für sich entscheiden, indem Sie auf den zentralen Button »Jetzt bieten« klicken.

Weitere Informationen und eine ausführliche Beschreibung aller Funktionen der eLive Auction finden Sie unter www.eLive-Auction.de/hilfe

Wie kann ich schriftlich bieten? Bei dieser speziellen eLive Auction können Sie auch schriftlich bieten – genauso wie Sie es bei unseren Saalauktionen gewohnt sind. Bitte senden Sie uns Ihre Aufträge möglichst frühzeitig zu. Wenn uns Ihr Auftrag erst kurz vor dem Start der eLive Auction erreicht, können wir nicht für eine fristgerechte Bearbeitung garantieren. Das beiliegende Formular erleichtert Ihnen die Abgabe eines schriftlichen Gebots. Gerne nehmen wir Ihre Gebote per Post, Fax oder E-Mail entgegen. Wenn Sie noch nicht bei uns gekauft haben, bitten wir Sie, uns als Referenz eine Münzhandlung anzugeben, mit der bereits eine Geschäftsbeziehung besteht.

Was kostet die Teilnahme an der eLive Auction? Die Teilnahme an der eLive Auction ist kostenlos. Sie benötigen lediglich einen myKünkerAccount, der für Sie als unseren Kunden ebenfalls kostenlos ist. Wenn Sie in einer Auktion erfolgreich geboten haben, sind bei anfallenden Kosten für Ihre Münze folgende Dinge zu berücksichtigen: Auf den Zuschlagspreis entfällt ein Aufgeld in Höhe von 10 % des Zuschlagspreises. Ferner sind alle Preise grundsätzlich Nettopreise. Das bedeutet, dass auf den Gesamtpreis (inkl. Aufgeld) die gesetzliche Mehrwertsteuer zu entrichten ist. Bitte beachten Sie: Die im Katalog angegebenen Preise sind Startpreise, die nicht unterschritten werden können.

Kundenservice: Telefon: +49 (0)541 96 20 20 Fax: +49 (0)541 96 20 222 Gebührenfrei: 0800 58 36 537 E-Mail: service@kuenker.de Internet: www.kuenker.de Geschäftszeiten: Montag – Donnerstag 8.30 – 17.00 Uhr Freitag 8.00 – 15.30 Uhr

Der größte Teil der Versandkosten wird durch uns übernommen. Ihren Beitrag zu diesen Kosten berechnen wir nach folgendem Schema: • Versand innerhalb der BRD: € 5,90 pro Paket, ab € 1.000,– Bestellwert versandkostenfrei • Versand innerhalb der EU (inkl. Schweiz und Norwegen): € 9,90 pro Paket, ab € 2.500,– Bestellwert versandkostenfrei • Versand nach Übersee: € 14,90 pro Paket, ab € 5.000,– Bestellwert versandkostenfrei

Worauf kann ich mich bei Künker verlassen? Wir gewährleisten die Echtheit aller verkauften Objekte auch über die gesetzliche Frist hinaus. Sollte uns ein Fehler bei der Beschreibung oder der Erhaltungsbewertung unterlaufen sein, können Sie auf unsere Kulanz zählen.

TEL +49 (0)541 96 20 20, FAX +49 (0)541 96 20 222, SERVICE@KUENKER.DE, WWW.KUENKER.DE

ENGLISH

Your Fast Introduction to the Künker eLive Auction With our eLive Auction we offer you a direct and easy opportunity to participate in regular auctions live over the Internet. From the convenience of your own home or when you are travelling, you can submit preliminary bids, and up to the last moment – as in a real floor auction in bidding competition with others – decide the outcome of the auctions in your favor.

What do I need to participate? In order to participate in the eLive Auction, all you need is an Internet connection along with an active myKünker account to log in. In case you do not yet have access to myKünker, you can register on our web site or get in touch directly with our customer service department. We are delighted to assist you. Please visit our website for further information and a detailed description of every eLive Auction feature: www.eLive-Auction.com/hilfe

How does a Künker eLive Auction work? Just as in a hall auction, you will find many features here that will be familiar to you. Initially all the pieces of the auction are presented for two weeks on the auction site and can be previewed in detail. During this time period, until each item is called up for auction, you can submit preliminary bids in a desired amount to be considered for you at the auction. After the preview and preliminary bid phase, each piece is called up and auctioned individually, in sequential order, according to its lot number. Now you have the opportunity to join others in live bidding for each piece in the virtual auction hall. When the bidding starts, you can have your bids increase incrementally or submit new bids and win the auction by clicking on the central button »Bid now«.

How do I have to do for a written participation in the eLive Auction? In this special eLive Auction you can send us your instructions as usual in a normal auction. Please send us your bids as early as possible. If we receive your instructions only shortly before the eLive auction, we are not able to ensure the processing in due time. The enclosed form should make it simple for you to submit a written bid. You may send your bids by mail, fax or e-mail. If you are a new customer who has not yet purchased from us, we do request references. Please name a coin dealer with whom you have already done business. Customer Service: Phone: +49 (0)541 96 20 20 Fax: +49 (0)541 96 20 222 E-Mail: service@kuenker.de Website: www.kuenker.com Opening Hours: Monday –Thursday 8.30 AM – 5 PM Friday 8 AM – 3.30 PM

What is the cost to attend the eLive Auction? Participation in the eLive Auction is free of charge. All you need is a free myKünker account. If you have bought items in an auction, please remember that your coin is subject to the following costs: On top of the hammer price there is a buyer’s premium in the amount of 10 % of the hammer price. In addition, all prices are always net prices. This means that the total price (including the buyer’s premium) is subject to applicable value-added tax. In shipping the merchandise, we assume a majority of the packing and shipping costs. We calculate your contribution to these costs according to the following schedule: • Shipping within Germany: € 5.90 per parcel, free shipping for order value above € 1,000.– • Shipping within the EU (incl. Switzerland and Norway): € 9.90 per parcel, free shipping for order value above € 2,500.– • Shipping overseas: € 14.90 per parcel, free shipping for order value above € 5,000.–

A trademark of reliability you can count on at Künker: The genuineness of all objects sold is warranted beyond the statutory length of time. Should we still make a mistake in the catalogue description or concerning a condition, you can always count on our goodwill.

TEL +49 (0)541 96 20 20, FAX +49 (0)541 96 20 222, SERVICE@KUENKER.DE, WWW.KUENKER.DE

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(TKGFTKEJ ++ $TCMVGCV I )GMTÌPVGT -QRH X X PGDGP CWHTGEJV PCEJ T UVGJGPFGO #FNGT $GTIGT )GDJCTV 5NI $QPJQHH 5VGKPJKNDGT 4 (CUV XQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV I )GMTÌPVGT -QRH \YK UEJGP \YGK #FNGTP ÒDGT )KGDGN FCTWPVGT -TGW\ $GTIGT )GDJCTV 5VGKP JKNDGT #VVTCMVKXGU XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT

$TCMVGCV I )GMTÌPVGU $TWUVDKNF X X KP LGFGT *CPF GKP -TGW\ $GTIGT )GDJCTV 5VGKPJKNDGT (CUV XQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV I )GMTÌPVGU $TWUVDKNF X X KP LGFGT *CPF GKP -TGW\ $GTIGT )GDJCTV 5NI $QPJQHH 5VGKPJKNDGT 8QT\ÒINKEJ

$TCMVGCV I )GMTÌPVGT -QRH ÒDGT FGO 5EJYGKH GKPGU PCEJ T CWHUVGKIGPFGP IGMTÌPVGP .ÌYGP OKV \WTÒEMIGYCPFVGO -QRH $GTIGT )GDJCTV 5VGKPJKNDGT 5GJT UEJÌP

$4#705%*9'+)

56#&6

$TCMVGCV ,CJTJWPFGTV .ÌYG UEJTGKVGV N $GTIGT &GPKEMG -N 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

$4#705%*9'+) 70& .ª0'$74)

$4#705%*9'+) .ª0'$74) *'4<1)67/

*GKPTKEJ FGT .ÌYG *GT\QI XQP 5CEJUGP $TCMVGCV $TCWPUEJYGKI I .ÌYG T KP 6QTDQIGP QDGP $TWUVDKNF FGU *GT\QIU OKV 5EJYGTV WPF (CJPG \YKUEJGP \YGK <KPPGPVÒTOGP $GTIGT &GPKEMG 9GNVGT 44 .GIGPFG PKEJV UKEJVDCT UQPUV UGJT UEJÌP

$TCMVGCV $TCWPUEJYGKI I .ÌYG UEJTGKVGV N $GTIGT &GPKEMG 9GNVGT D 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

&146/70&

*#.$'456#&6

$+567/

4'+%*5/ª0<56 66'

*GKPTKEJ ++ 2HGPPKI I )GMTÌPVGT -QRH N -TGW\ KP FGP 9KPMGNP LG GKPG -WIGN $GTIJCWU &CPPGPDGTI 4CPFHGJNGT WPF 2T·IGUEJY·EJG CO 4CPF UGJT UEJÌP

7NTKEJ XQP 4GKPUVGKP &ÒPPRHGPPKI I 5#0*' &GT JGKNKIG 5VGRJCP MPKGV PCEJ T OKV CWUIG DTGKVGVGP #TOGP $TWUVDKNF FGU $KUEJQHU X X T KO (GNF 5VGTP $GTIGT $GUUGT $T·OGT $ÒTIGT 5NI *QJGPUVCWHGP\GKV 44 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌP

$TCMVGCV I &GT JGKNKIG 5VGRJCP MPKGV T XQT KJO FKG *CPF )QVVGU ÒDGT FGT *CPF GKP 5VGTP JKPVGT KJO HÒPH 5VGKPG FGU /CTV[TKWOU $GTIGT $GUUGT $T·OGT $ÒTIGT .GKEJV FG\GPVTKGTV MN -PKEMURWT CO 4CPF UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

'4(746

56#&6

$TCMVGCV PCEJ I /#46+0 5GEJUURGKEJKIGU 4CF .GKV\OCPP 2QUGTP -NGVV 5GJT UEJÌP

$TCMVGCV PCEJ I /#46+0 5GEJUURGKEJKIGU 4CF .GKV\OCPP 2QUGTP -NGVV 5EJÌPpUGJT UEJÌP

)GTQ XQP 5EJGTODMG $TCMVGCV I $ÒUVG FGU JGKNKIGP 5VGRJCP X X OKV GTJQDGPGP *·PFGP ÒDGT /CWGTDQIGP \YKUEJGP \YGK 6ÒTOGP KO $QIGP $ÒUVG FGU $KUEJQHU OKV -TWOO UVCD WPF $WEJ KO (GNF -WIGNP WPF -PQVGP $GTIGT $GUUGT $T·OGT $ÒTIGT -N 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ ++ XQP -KTEJDGTI $TCMVGCV I $TWUVDKNF FGU JGKNKIGP 5VGRJCP X X OKV GTJQDGPGP *·PFGP WPVGT &TGKDQIGP OKV HÒPH 6ÒT OGP $GUUGT $T·OGT $ÒTIGT FKGU 'ZGORNCT 44 5GJT UEJÌP

(7.&#

#$6'+ 5'+6 $+567/

*GKPTKEJ 8 $TCMVGCV (WNFC I *ÒHVDKNF FGU #DVGU X X OKV 2CNO\YGKI WPF $WEJ FCPGDGP \YGK /ÒJNUVGKPG $GTIGT -N 4CPFCDDTWEJ UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

#PQP[OG 2T·IWPIGP FGU WPF ,CJTJWPFGTVU $TCMVGCV I *ÒHVDKNF FGU JGKNKIGP 5VGRJCP OKV 2CNO\YGKI WPF -TGW\UVCD ÒDGT $QIGP \YKUEJGP \YGK 6ÒTOGP FCTWPVGT -TGW\ $GUUGT $T·OGT $ÒTIGT

FKGU 'ZGORNCT 44 (CUV XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT OKV JÒDUEJGT 2CVKPC

$TCMVGCV I $KUEJQH UKV\V X X OKV -TWOOUVCD WPF .KNKGP\GRVGT $GUUGT $T·OGT $ÒTIGT p 4CPFCWUDTÒEJG HCUV UGJT UEJÌP

$TCMVGCV I &GT JGKNKIG 5VGRJCP UKV\V X X OKV GKPGO 6WTO KP LGFGT *CPF CWH $QIGP $GUUGT $T·OGT $ÒTIGT 4 #VVTCMVKXGU UGJT UEJÌPGU 'ZGORNCT

$TCMVGCV I $TWUVDKNF FGU JGKNKIGP 5VGRJCP OKV 2CNO\YGKI WPF -TGW\UVCD ÒDGT $QIGP OKV 6WTO \YKUEJGP \YGK -WIGNP $GUUGT $T·OGT $ÒTIGT 44 -N 5EJTÌVNKPIUTK CO 4CPF UQPUV XQT\ÒINKEJ

*+.&'5*'+/

$TCMVGCV I $KUEJQH UVGJV X X \YKUEJGP \YGK 6ÒTOGP OKV -TGW\ CWH FGO &CEJ $GUUGT $T·OGT $ÒTIGT p 5EJÌPpUGJT UEJÌP

$+567/

$TCMVGCV I $TWUVDKNF FGU $KUEJQHU X X OKV -TGW\ ! WPF -TWOOUVCD ÒDGT $QIGP FCTWPVGT 4QUGVVG ! $GUUGT $T·OGT $ÒTIGT p XIN 5EJÌPpUGJT UEJÌP

-QPTCF ++ QFGT *GKPTKEJ + QFGT ,QJCPP + $TCMVGCV I $TWUVDKNF FGU $KUEJQHU X X \YKUEJGP \YGK (CJPGP CO -TGW\UVCD FCTÒDGT GKP OKV FTGK <KPPGP VÒTOGP DGUGV\VGT &TGKDQIGP KO (GNF XKGT 4KPIGN $GTIGT /GJN 5NI $QPJQHH (CUV XQT\ÒINKEJ

*1;#

)4#(5%*#(6

$TCMVGCV I -QRH FGU $KUEJQHU X X WPVGT OKV XKGT 6ÒTOGP DGUGV\VGO $QIGP $GUUGT $T·OGT $ÒTIGT FKGU 'ZGORNCT 44 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

1VVQ +++ 5YCTGP $CUUWO I &GT )TCH UKV\V X X OKV 5EJKNF KP FGT 4GEJVGP FCTKP $·TGPVCV\GP KP FGT .KPMGP $WEJ 5EJKNF OKV FGP *Q[CGT $·TGPVCV\GP )KGUGP 4 'VYCU FG\GPVTKGTV UGJT UEJÌP

5YCTGP $CUUWO I $KUEJQH UKV\V X X OKV /KVTC UGIPGPFGT 4GEJVGP WPF $WEJ -QRH FGU JGKNKIGP 2CWNWU X X \YKUEJGP 5EJYGTV WPF FGO 5EJKNF OKV FGP *Q[CGT $·TGPVCV\GP )KGUGP 4 5GJT UEJÌP

-'/26'0

4WFQNH ++ DKU *GKPTKEJ +++ $TCMVGCV WO I 220%'25 %#/2+&10* 6JTQPGPFGT #DV OKV -TWOOUVCD WPF IGÌHHPGVGO $WEJ UKV\V X X CWH GKPGO (CNVUVWJN N KO (GNF GKP -TGW\ T KO (GNF GKP 5VGTP $GTIGT XIN -NGKP 7NOGT %% 5NI $QPJQHH 5GJT UEJÌP

-1056#0< #$6'+

.CPFHTKGF $TCMVGCV WO I $TWUVDKNF FGU #DVGU N OKV -TWOOUVCD $GTIGT FQTV WPVGT 4GKEJGPCW -NGKP 7NOGT %% 'VYCU WPTGIGNO·KIGT 5EJTÌVNKPI UGJT UEJÌP

$+567/

$TCMVGCV WO I <YGKVÒ TOKIG -KTEJGPHCUUCFG FCTÒDGT GKP : FCTWPVGT GKP 4KPIGN \YKUEJGP \YGK -W IGNP \W FGP 5GKVGP 2HNCP\GPTCPMGP $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 44 .GKEJV IGYGNNV UQPUV CVVTCMVKXGU UGJT UEJÌPGU 'ZGORNCT

$GTVJQNF ++ DKU 9GTPGT $TCMVGCV WO I *+.6+)#4 4')+0# )GMTÌPVGU $TWUV DKNF FGT *GKNKIGP *KNFGICTFKU X X OKV \YGK -TGW\UV·DGP $GTIGT p XIN -NGKP 7NOGT %% 5NI $QPJQHH 4 -N 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌP

$TCMVGCV WO I )G MTÌPVGU $TWUVDKNF FGT *GKNKIGP *KNFGICT FKU X X OKV \YGK -TGW\UV·DGP $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 5NI $QPJQHH (GKPG 2CVKPC MN 5EJTÌVNKPIUTK UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

'ZGORNCT FGT 5NI FG 9KV #WMVKQP (TKV\ 4WFQNH -ÒPMGT 1UPCDTÒEM 0T

#PQP[O *CNDDTCMVGCV I $KUEJQH UVGJV X X OKV \YGKURKV\KIGT /KVTC WPF -TWOOUVCD \YKUEJGP \YGK 6ÒTOGP OKV URKV\GO &CEJ $GTIGT -NGKP 7NOGT %% )WV CWUIGRT·IVGU XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT

&KGVJGNO XQP -TGPMKPIGP $TCMVGCV DKU I $TWUVDKNF FGU $KUEJQHU X X OKV -TWOOUVCD WPF 'XCPIGNKCT WPVGT &TGK DQIGP QDGP 2GTNGP $GTIGT -NGKP 7NOGT %% -N 4CPFCWUDTÒEJG UQPUV XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT OKV UEJÌPGT 2CVKPC

$TCMVGCV DKU I $TWUVDKNF FGU $KUEJQHU X X OKV -TWOOUVCD WPF 'XCPIGNKCT WPVGT &TGK DQIGP QDGP 2GTNGP $GTIGT XCT -NGKP 7NOGT %% 5GJT UEJÌP

-QPTCF ++ XQP 6GIGTPHGNF $TCMVGCV I $KUEJQH UKV\V X X OKV -TWOOUVCD WPF $WEJ XQT FGT $TWUV T KO (GNF GKP HTGKUVGJGPFGT -TWOOUVCD $GTIGT -NGKP 7NOGT

%% 0CW &KG <GKV FGT 5VCWHGT 5NI $QPJQHH 5NI .ÌDDGEMG 8QT\ÒINKEJ

*GKPTKEJ XQP 6CPPG $TCMVGCV WO I *#+04+% '2% $KUEJQH UKV\V X X OKV -TWOOUVCD WPF $WEJ CWH GKPGO OKV 6KGTMÌRHGP XGT\KGT VGP (CNVUVWJN $GTIGT -NGKP 7NOGT

%% 0CW &KG <GKV FGT 5VCWHGT 5NI $QPJQHH ªDNKEJG 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌP

'DGTJCTF ++ XQP 9CNFDWTI $TCMVGCV I $TWUVDKNF FGU $KUEJQHU X X OKV \YGKURKV\KIGT /KVTC -TWOOUVCD WPF .KNKGP\GRVGT $GTIGT -NGKP 7NOGT

%% 0CW &KG <GKV FGT 5VCWHGT 5NI $QPJQHH 7PTGIGNO·KIG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV WPF UR·VGT I /KVTKGTVGU $TWUVDKNF X X \YKUEJGP *CNDOQPF WPF 4QUGVVG $GTIGT

FQTV WPVGT *GKPTKEJ +++ -NGKP 7NOGT %% 5GJT UEJÌP

*GKPTKEJ ++ XQP -NKPIGPDGTI DKU 0KMQNCWU XQP (TCWGPHGNF $TCMVGCV WO I /KVTKGTVGU $TWUVDKNF X X \YK UEJGP -TWOOUVCD WPF .KNKG $GTIGT -NGKP 7NOGT %% *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV WO I <YGK IGMTGW\VG -TWOOUV·DG FCTÒDGT 4QUGVVG WPVGP *CNDOQPF $GTIGT -NGKP 7NOGT %% -N 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

.+0&#7

#$6'+

$TCMVGCV WO I $TWUV DKNF FGU $KUEJQHU X X OKV \YGKURKV\KIGT /KVTC 2CNO\YGKI WPF -TWOOUVCD $GTIGT p -NGKP 7NOGT %% 8QT\ÒINKEJ

#PQP[O WO $TCMVGCV I -TGW\ KP FGP 9KPMGNP LG GKP .KPFGP DNCVV -KTEJGPIGD·WFG -NGKP 7NOGT %% # 44 .GKEJV FG\GPVTKGTV WPF MN 5EJTÌV NKPIUTK UGJT UEJÌP

#PQP[O WO $TCMVGCV WO I .KPFGPDCWO OKV FTGKVGKNKIGT 9WT\GN UKGDGP $N·VVGTP WPF $NÒVGP $GTIGT -NGKP 7NOGT %% #VVTCMVKXGU XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT OKV JÒDUEJGT 2CVKPC

4'+%*5/ª0<56 66'

$TCMVGCV WO I <YGK IGMTGW\VG -TWOOUV·DG KP FGP 9KPMGNP 56 # 60 $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 4 -N 4CPFCDDTÒEJG UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV I .KPFGP DCWO OKV FTGKVGKNKIGT 9WT\GN UKGDGP $N·VVGTP WPF $NÒVGP $GTIGT -NGKP 7NOGT %% -N 2T·IGUEJY·EJG CO 4CPF UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV WO I .KP FGPDCWO OKV FTGKVGKNKIGT 9WT\GN UKGDGP $N·VVGTP WPF $NÒVGP $GTIGT -NGKP 7NOGT %% .GKEJVG 2T·IGUEJY·EJG WPF &QRRGN UEJNCI UGJT UEJÌP

#PQP[O $TCMVGCV I .KPFG OKV FTGK $N·VVGTP WPF UGEJU $NÒVGP QDGP WPF WPVGP \W FGP 5GKVGP LG FTGK -WIGNP $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV I .KPFG OKV FTGK $N·VVGTP WPF UGEJU $NÒVGP QDGP WPF WPVGP \W FGP 5GKVGP LG GKP -TGW\ $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 5NI $QPJQHH 4CPFCDDTWEJ UGJT UEJÌP

.ª$'%-

#PQP[O $TCMVGCV I .KPFG OKV UKGDGP $N·VVGTP \W FGP 5GKVGP FGU QDGTUVGP $NCVVGU LG GKPG MNGKPG -WIGN $GTIGT p -NGKP 7NOGT %% 5EJTÌVNKPIUTK UGJT UEJÌP

#PQP[O $TCMVGCV WO I .KPFG OKV UGEJU MTGKUHÌT OKI CPIGQTFPGVGP $N·VVGTP WPF GKPGO $NCVV KP FGT /KVVG $GTIGT -NGKP 7NOGT %% .GKEJV IGYGNNV UQPUV XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT OKV JÒDUEJGT 2CVKPC

$TCMVGCV WO I .KPFG OKV HÒPH $N·VVGTP WPF FTGKVGKNKIGT 9WT\GN $GTIGT p -NGKP 7NOGT %% 5NI $QPJQHH *ÒDUEJG 2CVKPC YKP\ 4CPFHGJNGT XQT\ÒINKEJ

56#&6

*QJNRHGPPKI Q , *·NHVG FGU ,CJTJWPFGTVU I )GMTÌPVGT -QRH X X OKV MWT\GP 5GKVGPNQEMGP $GJTGPU 4 (CUV UGJT UEJÌP

*QJNRHGPPKI Q , *·NHVG FGU ,CJTJWPFGTVU I )GMTÌPVGT UEJOCNGT -QRH X X QJPG 5GKVGPNQEMGP $GJTGPU (CUV UGJT UEJÌP

9KVVGP Q , XQT $GJTGPU M *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

/#)&'$74)

4'+%*5/ª0<56 66'

#PQP[O 1DQN 5CEJUGPRHGPPKI I 6GORGN -TGW\ KP FGP 9KPMGNP LG GKPG -WIGN &CPPGPDGTI -KNIGT -0 /GJN *CNDKGTVGT &GPCT XQT\ÒINKEJ

&GPCT ,CJTJWPFGTV I 5=%5 /#84+%+?85 )GMTÌPVGT -QRH T = /#)?#&'$8=4)? /CWGT OKV 6QT QDGP GKP 6WTO &CPPGPDGTI C -KNIGT /I $ /GJN C -N 5EJTÌVNKPIUTK UGJT UEJÌP

&GPCT ,CJTJWPFGTV I 5%5 /#=84+%+85? )GMTÌPVGT -QRH T /#)#=&'$84)? TÒEMN·WHKI /CWGT OKV 6QT QDGP GKP 6WTO \W FGP 5GKVGP LG GKP WPFGWVDCTGU <GKEJGP /GJN FKGU 'ZGORNCT 44 .GKEJV FG\GPVTKGTV UGJT UEJÌP

&GPCT ,CJTJWPFGTV I =5%5 /#?84+%+8=5? $GJGNOVGT -QRH T OKV (CJPG /=#)#&?'$84) &TGK 6ÒTOG OKV -TGW\GP CWH &QRRGNDQIGP &CPPGPDGTI -KNIGT /I $ /GJN 4 -N 5EJTÌVNKPIUTK UGJT UEJÌP

&GPCT ,CJTJWPFGTV I 5%=5 /#?8+%+=85? $GJGNOVGT -QRH T OKV (CJPG /#)#=&'?$84) &TGK 6ÒTOG OKV -TGW\GP CWH &QRRGNDQIGP &CPPGPDGTI -KNIGT /I $ /GJN 4 5GJT UEJÌP

&CU 2QTVCN KP FGT /CWGT DGUVGJV CWU \YGK PGDGPGKPCPFGT NCWHGPFGP IGRGTNVGP .KPKGP

&GPCT ,CJTJWPFGTV I 5%5 /#84=+%+8?5 )GMTÌPVGT -QRH T /#)#&'$84) /CWGT OKV 6QT QDGP GKP 6WTO &CPPGPDGTI C -KNIGT /I $ /GJN D FKGU 'ZGORNCT .GKEJVG 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌP

&CU 2QTVCN KP FGT /CWGT DGUVGJV CWU \YGK PGDGPGKPCPFGT NCWHGPFGP IGRGTNVGP .KPKGP +O $QIGP DGHKPFGV UKEJ GKPG -WIGN

'4<$+567/

)KUGNJGT &GPCT /CIFGDWTI I -KTEJGPIGD·WFG -TGW\ &CPPGPDGTI -KNIGT /I # /GJN 5NI *CWUYCNFV -N 2T·IGUEJY·EJG CO 4CPF UGJT UEJÌP

#PQP[O &GPCT WO )KVVGNFG I -QRH X X -TGW\ OKV CWHIGNGIVGO -TWOOUVCD KP \YGK 9KPMGNP 5[ODQNG #NRJC WPF 1OGIC! &CPPGPDGTI /GJN FKGU 'ZGORNCT 5GJT UEJÌP

'ZGORNCT FGT 5NI FG 9KV #WMVKQP (TKV\ 4WFQNH -ÒPMGT 1UPCDTÒEM 0T

&GPCT ,CJTJWPFGTV I 5%5 /#84+%+85 )GMTÌPVGT -QRH T = /?#)#=&'$?84) TÒEMN·WHKI /CWGT OKV 6QT QDGP GKP 6WTO &CPPGPDGTI F -KNIGT /I $ -NWIG /GJN C 5GJT UEJÌP &CU 2QTVCN KP FGT /CWGT DGUVGJV CWU \YGK PGDGPGKPCPFGT NCWHGPFGP INCVVGP .KPKGP

&GPCT WO )KVVGNFG I -QRH GKPGU *GKNKIGP X X -TGW\ KP FGP 9KPMGNP 1 # 1 & &CPPGPDGTI C /GJN )GYGNNV MN 5EJTÌVNKPIUHGJNGT CO 4CPF UEJÌP

'ZGORNCT FGT 5NI -GPPGRQJN #WMVKQP (TKV\ 4WFQNH -ÒPMGT 1UPCDTÒEM 0T

*CTVYKI &GPCT I $TWUVDKNF FGU 'T\DKUEJQHU X X OKV -TWOOUVCD T KO (GNF 5 /CWGTTKPI OKV FTGK 6ÒTOGP &CPPGPDGTI -KNIGT /I & + /GJN 44 -N 5EJTÌVNKPIUTK WPF GVYCU FG \GPVTKGTV UGJT UEJÌP

&GPCT /CIFGDWTI I $TWUVDKNF FGU 'T\DKUEJQH X X OKV -TWOOUVCD ÒDGT FGT NKPMGP 5EJWNVGT CEJVUVTCJNKIGT 5VGTP 6QTIGD·WFG OKV XKGT 6ÒTOGP QDGP CEJVUVTCJNKIGT 5VGTP &CPPGPDGTI -KNIGT /I & /GJN 5NI $QPJQHH 5NI *CWUYCNFV #WGTIGYÌJPNKEJ IWV CWUIGRT·IVGU 'ZGORNCT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

&GPCT GKPUGKVKIGT #DUEJNCI /CIFG DWTI I 6QTIGD·WFG OKV XKGT 6ÒT OGP \YKUEJGP FGP DGKFGP /KVVGNVÒTOGP GKP CEJVUVTCJNKIGT 5VGTP &CPPGPDGTI -KNIGT /I & /GJN #PO 5NI $QPJQHH 5NI *CWUYCNFV 44 &WPMNG 2CVKPC UGJT UEJÌP

&GPCT /CIFGDWTI I )GMTÌPVGT D·TVKIGT -QRH N 6QTIGD·WFG OKV \YGK 6ÒTOGP FCTÒDGT -TGW\UVCD KP FGP 9KPMGNP FGU -TGW\GU LG GKPG -WIGN /GJN 5NI *CWUYCNFV 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

&GPCT /CIFGDWTI I $TWUVDKNF FGU 'T\DKUEJQHU X X OKV -TWOO WPF -TGW\UVCD )GD·WFG OKV XKGT 6ÒTOGP CWU FGTGP /KVVG UKEJ GKP -TGW\UVCD GT JGDV KP FGP 9KPMGNP FGU -TGW\GU LG GKPG -WIGN &CPPGPDGTI C -KNIGT /I & /GJN 5NI $QPJQHH 5NI *CWUYCNFV 2T·IGUEJY·EJG HCUV UGJT UEJÌP

-QPTCF + XQP 3WGTHWTV &ÒPPRHGPPKI /CIFGDWTI I %104=#&85 #4%*+? $TWUVDKNF FGU 'T\DKUEJQHU X X OKV -TWOOUVCD ÒDGT FGT NKPMGP 5EJWNVGT GKP CEJVUVTCJNKIGT 5VGTP = /#84+?%+85 $TWUVDKNF FGU JGKNKIGP /QTKV\ X X (CJPGPNCP\G WPF 5EJKNF ÒDGT FGT NKPMGP 5EJWNVGT GKP CEJVUVTCJNKIGT 5VGTP /GJN 'VYCU MPCRRGT 5EJTÌVNKPI UGJT UEJÌP

&ÒPPRHGPPKI /CIFGDWTI I = %804#&85? #4%*+='25? $TWUVDKNF FGU 'T\DKUEJQHU X X OKV -TWOO WPF -TGW\UVCD ÒDGT LGFGT 5EJWNVGT GKP CEJV UVTCJNKIGT 5VGTP /#=)#6*#$84%? * &TGKVÒTOKIGU )GD·WFG \W FGP 5GKVGP FGU /KVVGNVWTOU LG GKP CEJVUVTCJNKIGT 5VGTP $GTIGT /GJN 4 5GJT UEJÌP

(TKGFTKEJ + XQP 9GVVKP $TCMVGCV /CIFGDWTI I (4+&'4+%85 Û #Q4%*+'2+ $TWUVDKNF FGU 'T\DKUEJQHU X X OKV -TWOOUVCD WPF CWHIGUEJNCIGPGO $WEJ T 2CNO \YGKI /GJN 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV 5GJT UEJÌP

9KEJOCPP XQP 5GGDWTI $TCMVGCV *·NDNKPI *CNNG I JCN DKGTV =*86108'? +%+8452+Û 'T\DK UEJQH UKV\V X X OKV -TWOO WPF -TGW\ UVCD ÒDGT FKG #TOG IGNGIV GKP XGT\KGTVGU /CPKRGN /GJN 8QP ITÌVGT 5GNVGPJGKV )GUEJPKVVGPG *·NHVG XQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV /CIFGDWTI I 5% 5 /#84+%+85 &8: $TWUVDKNF FGU JGKNK IGP /QTKV\ X X OKV -TGW\UVCD WPF (CJPG FCTÒDGT &TGKDQIGP OKV FTGK <KP PGPVÒTOGP FCTÒDGT 5VGTP WPF GDGPHCNNU &TGKDQIGP $GTIGT /GJN 5NI *CWUYCNFV 5WJNG 5EJTÌVNKPIUTK UGJT UEJÌP

$TCMVGCV /CIFGDWTI $WTIDTCMVGCV I /#)'&'$84)'05+5 8QP \YGK 6ÒTOGP IGVTCIGPGU DQIGPHÌTOKIGU 2QTVCN OKV -KTEJGPIGD·WFG FCTWPVGT )GD·WFG KP 5GKVGPCPUKEJV $GTIGT /GJN C 0CW &KG <GKV FGT 5VCWHGT 5NI $QPJQHH 5NI *CWU YCNFV 5NI *QJGPUVCWHGP\GKV 5NI .ÌDDGEMG 5WJNG -N 2T·IGUEJY·EJG CO 4CPF UQPUV UGJT UEJÌP

$TCMVGCV *CNNG I 'T\DKUEJQH UKV\V X X OKV -TWOOUVCD WPF UGIPGPFGT 4GEJVGP CWH $QIGP KP &TGKRC KP FGP 9KPMGNP LG GKP 8 $GTIGT /GJN 44 *ÒDUEJG FWPMNG 2CVKPC YKP\ 4CPF CDDTÒEJG HCUV XQT\ÒINKEJ

.WFQNH XQP -ÌRRGPUVGFV $TCMVGCV /CIFGDWTI I #4%*+ ='285? 'T\DKUEJQH UKV\V X X OKV -TWOOUVCD WPF $WEJ CWH GKPGO $QIGP KP &TGKDQIGP CWH FGO 4CPF FTGK -WIGNP $GTIGT /GJN 5NI *CWUYCNFV 5NI *QJGPUVCWHGP\GKV 4 -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT CO 4CPF GVYCU $GNCI UGJT UEJÌP 'ZGORNCT FGT #WMVKQP (TKV\ 4WFQNH -ÒPMGT 1UPCDTÒEM 0T

$TCMVGCV /CIFGDWTI I .&1.&85 +#2%* 'T\DKUEJQH UKV\V X X OKV -TWOOUVCD WPF $WEJ CWH GKPGO $QIGP KP &TGKDQIGP CWH FGO 4CPF FTGK -WIGNP /GJN 5NI *QJGPUVCWHGP\GKV FKGU 'ZGORNCT 4 5EJTÌVNKPIUTK WPF 4CPFCWUDTWEJ UGJT UEJÌP 19

$TCMVGCV *CNNG I .8&1.(85Û#4%*+Û'2+5 'T\DKUEJQH VJTQPV X X CWH GKPGO (CNVUVWJN FGT OKV 6KGTMÌRHGP XGT\KGTV KUV KP FGP *·PFGP GKP $CPF OKV FGP 9QTVGP 2#: 81$+5% \W FGP 5GKVGP LG GKP MNGKPGT -QRH /GJN 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV -N 5EJTÌVNKPIU TKUUG WPF NGKEJV IGMPKEMV HCUV UGJT UEJÌP

$TCMVGCV /CIFGDWTI I $TWUVDKNF FGU JGKNKIGP /QTKV\ X X OKV 5EJYGTV WPF -TGW\ ÒDGT $QIGP FCTWPVGT -QRH FGU 'T\DKUEJQHU X X /GJN 5NI $QPJQHH 5NI *CWUYCNFV 5NI *QJGPUVCWHGP\GKV 5EJTÌVNKPIUTK UGJT UEJÌP

#NDTGEJV XQP -·HGTPDWTI $TCMVGCV *CNNG I #.$'4685 Û '.'%685 Û )GKUVNKEJGT VJTQPV X X OKV .KNKGP\GRVGT WPF $WEJ CWH GKPGO (CNV UVWJN FGT OKV 6KGTMÌRHGP XGT\KGTV KUV $GTIGT /GJN 5NI .ÌDDGEMG 44 (CUV UGJT UEJÌP

$TCMVGCV /CIFGDWTI I 'T\DKUEJQH UKV\V X X OKV -TWOOUVCD WPF CWHIGUEJNCIGPGO $WEJ \W FGP 5GKVGP LG GKP 6WTO WPF GKP 4KPI $GTIGT /GJN 5NI $QPJQHH 5NI .ÌD DGEMG 8QT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT OKV JÒDUEJGT 2CVKPC

$WTMJCTFV XQP 9QNFGPDGTI $TCMVGCV /CIFGDWTI I 'T\DKUEJQH UVGJV X X OKV \YGK -TGW\UV· DGP KP 5GEJURC $GTIGT /GJN 5NI $QPJQHH 5NI *CWUYCNFV (GKPG 6ÌPWPI YKP\ 4CPFCWUDTWEJ UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

9KNDTCPF XQP -·HGTPDWTI $TCMVGCV /CIFGDWTI I 8+..'$#402Û'2+5%128 *ÒHVDKNF FGU 'T\DKUEJQHU X X OKV -TWOOUVCD WPF -TGW\UVCD $GTIGT /GJN G 5NI $QPJQHH 5NI *CWUYCNFV 5NI .ÌDDGEMG 5GJT UEJÌP

$TCMVGCV /CIFGDWTI I 9+..'$#40y '2+5%12 *ÒHVDKNF FGU 'T\DKUEJQHU X X OKV -TWOOUVCD WPF -TGW\UVCD $GTIGT /GJN N 5NI $QPJQHH 5NI *CWUYCNFV 5NI .ÌDDGEMG 8QT\ÒINKEJ

$TCMVGCV /CIFGDWTI I $TWUVDKNF FGU 'T\DKUEJQHU X X OKV -TWOO WPF -TGW\UVCD WPVGT GKPGO OKV XKGT 6ÒTOGP DGUGV\VGO 2QTVCN \W FGP 5GKVGP LG GKP 4KPI $GTIGT /GJN D 5NI $QPJQHH 5NI *CWUYCNFV 5NI .ÌDDGEMG *ÒDUEJG 2CVKPC MN 4CPFCDDTWEJ UGJT UEJÌP

$TCMVGCV /CIFGDWTI I 'T\DKUEJQH VJTQPV X X OKV -TWOOUVCD WPF $WEJ CWH GKPGO (CNVUVWJN FGT OKV 6KGTMÌRHGP XGT\KGTV KUV $GTIGT /GJN 5NI $QPJQHH 5NI *CWUYCNFV 4CPF GVYCU CWUIGDTQEJGP UQPUV CVVTCMVKXGU UGJT UEJÌPGU 'ZGORNCT OKV FWPMNGT 2CVKPC

$TCMVGCV /CIFGDWTI I 'T\DKUEJQH UVGJV X X OKV -TWOO WPF -TGW\UVCD \W FGP 5GKVGP LG GKP $CWYGTM OKV 6WTO $GTIGT /GJN 5NI *CWUYCNFV 5NI .ÌDDGEMG 4 8QNN CWUIGRT·IV UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

#PQP[O $TCMVGCV /CIFG DWTI I $TWUVDKNF FGU 'T\DKUEJQHU X X OKV -TGW\ WPF -TWOOUVCD ÒDGT # /GJN 4 5GJT UEJÌP

/#+0<

$TCMVGCV /CIFGDWTI I 'T\DKUEJQH UVGJV X X OKV \YGK -TWOOUV·DGP \W FGP 5GKVGP LG GKP $CWYGTM OKV 6WTO $GTIGT /GJN FKGU 'ZGORNCT 5NI *CWUYCNFV 5NI .ÌDDGEMG 4 -N 4CPFCWUDTWEJ UGJT UEJÌP

$TCMVGCV /CIFGDWTI I 'T\DKUEJQH UVGJV X X OKV -TWOOUVCD WPF (CJPG \W FGP 5GKVGP LG GKP 6WTO CWH /CWGTNGKUVG $GTIGT /GJN 5NI $QPJQHH 5NI *CWUYCNFV 5NI *QJGP UVCWHGP\GKV 5NI .ÌDDGEMG 4 -N 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

$TCMVGCV /CIFGDWTI I 'T\DKUEJQH UVGJV X X OKV -TWOO WPF .KNKGPUVCD \YKUEJGP \YGK 6ÒTOGP CWH $QIGP $GTIGT /GJN FKGU 'ZGORNCT 5NI $QPJQHH 5NI *CWUYCNFV 5NI *QJGPUVCWHGP\GKV 5GJT UEJÌP

$TCMVGCV /CIFGDWTI I $TWUVDKNF FGU 'T\DKUEJQHU X X \W FGP 5GKVGP / # /GJN FKGU 'ZGORNCT 5NI $QPJQHH 5NI *CWUYCNFV 5GJT UEJÌP

'4<$+567/

*GKPTKEJ + XQP *CTDWTI $TCMVGCV 'THWTV I $TWUVDKNF FGU JGKNKIGP /CTVKP X X OKV -TWOOUVCD WPF -TGW\UVCD JKPVGT /CWGTDQIGP OKV \YGK <KPPGPVÒTOGP FCTWPVGT FGT 'T\DKUEJQH T OKV GTJQDGPGP *·PFGP N 6WTO T 5VGTP $GTIGT 5NI $QPJQHH 5NI 9CNVJGT -N 2T·IGUEJY·EJG CO 4CPF XQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV 'THWTV I '42'5 (14&+ $TWUVDKNF FGU JGKNKIGP /CTVKP X X OKV -TWOOUVCD WPF $WEJ JKPVGT /CW GTDQIGP OKV \YGK <KPPGPVÒTOGP WPF XKGT <KPPGP FCTWPVGT FGT 'T\DKUEJQH T OKV GTJQDGPGP *·PFGP N 6WTO T FGT 0COG *'y4% $GTIGT 0CW &KG <GKV FGT 5VCWHGT 5NI $QPJQHH 5NI *QJGPUVCWHGP\GKV 5NI 9CNVJGT *KPVGTMNGDVGT 4CPFCWUDTWEJ XQT\ÒINKEJ 21

$TCMVGCV 'THWTV I '42'5 (14&+ $TWUVDKNF FGU JGKNKIGP /CTVKP X X OKV -TWOOUVCD WPF $WEJ JKPVGT /CW GTDQIGP OKV \YGK <KPPGPVÒTOGP WPF XKGT <KPPGP N KO (GNF 5VGTP T .KNKG FC TWPVGT FGT 'T\DKUEJQH T OKV GTJQDGPGP *·PFGP N *CMGPMTGW\ WPF 6CWDG T FGT 0COG *'y4% $GTIGT 5NI 9CNVJGT *KPVGTMNGDVG 4CPFCWUDTÒEJG UGJT UEJÌP

$TCMVGCV 'THWTV I $TWUVDKNF FGU JGKNKIGP /CTVKP X X OKV -TWOOUVCD WPF $WEJ JKPVGT /CWGTDQIGP \YKUEJGP \YGK <KPPGPVÒTOGP \W FGP 5GKVGP '22'5 (14 &+ WPVGP FGT 'T\DKUEJQH T OKV GTJQDGPGP *·PFGP FCTÒDGT *'y4% N 6WTO $GTIGT 0CW &KG <GKV FGT 5VCWHGT 5NI $QPJQHH 5NI .ÌDDGEMG &G\GPVTKGTVG 2T·IWPI WPF MN 4CPFCDDTÒ EJG HCUV XQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV 'THWTV I *'+04+%* '42'5(14&+ $TWUVDKNF FGU JGKNKIGP /CTVKP X X OKV -TWOOUVCD WPF -TGW\ UVCD JKPVGT /CWGTDQIGP OKV \YGK <KP PGPVÒTOGP FCTWPVGT FGT 'T\DKUEJQH T OKV GTJQDGPGP *·PFGP N 6WTO T 5VGTP $GTIGT 0CW &KG <GKV FGT 5VCWHGT 5NI $QPJQHH 5NI .ÌDDGEMG 5NI 9CNVJGT #VVTCMVKXG 2CVKPC OKP 4CPFCDDTÒEJG HCUV XQT\ÒINKEJ

#TPQNF XQP 5GGNGPJQHGP $TCMVGCV 'THWTV I = #401.&85 #4%?*+'2+5%1285 $TWUVDKNF FGU 'T\DKUEJQHU X X OKV -TWOOUVCD WPF 2CNO\YGKI WPVGT /CWGTDQIGP OKV \YGK <KPPGP WPF GKPGO -WRRGNVWTO FCTÒDGT N 4KPIGN WPF T 5VGTP 5NI $QPJQHH 5NI .ÌDDGEMG 44 *CNDKGTVGU 'ZGORNCT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

%JTKUVKCP XQP $WEJ \WO \YGKVGP /CN $TCMVGCV 'THWTV I =/#)80%+' &1/+0 %4+ #0%2%4? &GT JGKNKIG /CTVKP UKV\V X X OKV UGIPGP FGT 4GEJVGP WPF -TWOOUVCD CWH $QIGP FCTCWH 5#%+ \W FGP 5GKVGP LG GKP <KPPGPVWTO (F XQP )QVJC 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV 'VYCU IGMPKVVGTV UEJÌPpUGJT UEJÌP

-QPTCF XQP 9KVVGNUDCEJ \WO \YGKVGP /CN $TCMVGCV 'THWTV I %804#&85 &'+ )4#%+# #4%*+ '2+5%1285 + 'T\DKUEJQH UKV\V X X OKV -TWOOUVCD WPF CWHIGUEJNCIGPGO $WEJ CWH $QIGP FCTÒDGT -TGW\ \W FGP 5GKVGP LG \YGK 6ÒTOG (F XQP 5GGIC 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV -PKEMURWTGP HCUV UGJT UEJÌP

$TCMVGCV 'THWTV I %802#& 85 '2+5 'T\DKUEJQH UKV\V X X OKV -TGW\ WPF -TWOOUVCD CWH GKPGO (CNVUVWJN FGT OKV 6KGTMÌRHGP XGT\KGTV KUV KP HÒPHDQIK IGT 'KPHCUUWPI OKV HÒPH 6ÒTOGP (F XQP 5GGIC 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV 'VYCU IGMPKVVGTV WPF YKP\ 5EJTÌVNKPIUTKUUG UGJT UEJÌP

$TCMVGCV 'THWTV I '2+5%1285 %804#&85 +0 '4(84&+# 'T\DKUEJQH UKV\V X X OKV -TWOOUVCD WPF CWHIG UEJNCIGPGO $WEJ CWH $QIGP \W FGP 5GKVGP LG GKP 6WTO (F XQP 5GGIC

OKV PQTOCNGO & KP FGT 7OUEJTKHV 5NI $QPJQHH 5NI .ÌDDGEMG 4 5GJT UEJÌP

5KGIHTKGF ++ XQP 'RRUVGKP $TCMVGCV 'THWTV I %5#+100 5*J%+%2 'T\DKUEJQH UKV\V X X OKV -TGW\ WPF -TWOOUVCD $GTIGT 0CW &KG <GKV FGT 5VCWHGT 5NI $QPJQHH 5NI .ÌDDGEMG 5NI 9CNVJGT 9KP\ 4CPFHGJNGT UQPUV HCUV XQT\ÒINK EJGU 'ZGORNCT

37'&.+0$74)

#$6'+

$TCMVGCV 'THWTV I #4*+'2%5 2(42*)65 'T\DKUEJQH VJTQPV X X OKV UGIPGPFGT 4GEJVGP WPF CWHIGUEJNCIGPGO $WEJ \W FGP 5GKVGP LG GKP 6WTO (F XQP 5GGIC 44 4CPFCWUDTÒEJG HCUV UGJT UEJÌP

/CVJKNFG QFGT #FGNJGKF &GPCT I -TGW\ KP FGP 9KPMGNP 1 & & 1 *QN\MKTEJG \W FGP 5GKVGP 6 6 &CPPGPDGTI /GJN FKGU 'ZGORNCT 2T·IGUEJY·EJG WPF 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

/#4-&14(

&GPCT I -TGW\ KP FGP 9KPMGNP 1 & & 1 *QN\MKTEJG \W FGP 5GKVGP 6 6 &CPPGPDGTI C /GJN 2T·IGUEJY·EJG CO 4CPF UGJT UEJÌP

&GPCT I &TGKVÒTOKIGU )GD·WFG *CPF OKV -TWOOUVCD XKGT -WIGNP N KO (GNF &CPPGPDGTI /GJN *ÒDUEJG 2CVKPC OKP IGYGNNV UGJT UEJÌP

&GPCT I &TGKVÒTOKIGU )GD·WFG *CPF OKV -TWOOUVCD XKGT -WIGNP N KO (GNF &CPPGPDGTI /GJN 5VGKPDCEJ &G\GPVTKGTV WPF NGKEJV IGYGNNV UGJT UEJÌP

&GPCT I &TGKVÒTOKIGU )GD·WFG *CPF OKV -TWOOUVCD XKGT -WIGNP N KO (GNF &CPPGPDGTI C /GJN 5VGKPDCEJ 5GNVGP KP FKGUGT 'TJCNVWPI &WPMNG 2CVKPC NGKEJV IGYGNNV UGJT UEJÌP

(4'+*'44'0

#PQP[O $TCMVGCV I 5GEJUDN·VVTKIG 4QUGVVG FCTÒDGT -WIGN $GTIGT p -NGKP 7NOGT %% 4 5GJT UEJÌP

2#&'4$140

$+567/

$GTPJCTF +++ XQP 1GUGFG 2HGPPKI 2CFGTDQTP I q $'40*#4&85 '2 Û 5 -TGW\ KP FGP 9KPMGNP a -WIGN L -WIGN q 5%5.$ 14+85 $KUEJQH VJTQPV X X OKV \YGKURKV\KIGT /KVTC -TWOOUVCD WPF $WEJ 9GKPI C 4 &WPMNG 2CVKPC 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌP

2HGPPKI 2CFGTDQTP I q $'40*#4&85 '2 Û 5 -TGW\ KP FGP 9KPMGNP a -WIGN L -WIGN q 5%50+ 4.+85 $KUEJQH VJTQPV X X OKV \YGK URKV\KIGT /KVTC -TWOOUVCD WPF $WEJ 9GKPI C 4 5GJT UEJÌP

&GPCT I &TGKVÒTOKIGU )GD·WFG *CPF OKV -TWOOUVCD XKGT -WIGNP N KO (GNF &CPPGPDGTI C /GJN 5VGKPDCEJ &WPMNG 2CVKPC 5EJTÌVNKPIUTK HCUV UGJT UEJÌP

&GPCT I &TGKVÒTOKIGU )GD·WFG *CPF OKV -TWOOUVCD XKGT -WIGNP N KO (GNF &CPPGPDGTI C /GJN 5VGKPDCEJ 'VYCU IGYGNNV WPF MN 5EJTÌVNKPIUTKUUG HCUV UGJT UEJÌP

#IPGU + XQP 2QNGP EC &GPCT I = #)0'5 #$?# *ÒHV DKNF FGT DVKUUKP JCNDT OKV -TGW\UVCD WPF UGIPGPFGT 4GEJVGP 4KPIGN N KO (GNF = &':6'4# &10? *CPF CWU $QIGP CWH -TGW\ &CPPGPDGTI -NWIG /GJN 5VGKPDCEJ 44 +P \YGK *·NHVGP \GTDTQEJGP UGJT UEJÌP

)GTDWTI )GTDGTIC &ÒPP RHGPPKI I 8GTUEJNGKGTVGU $TWUVDKNF FGT DVKUUKP JCNDT OKV -TGW\HCJPG WPF $WEJ MCWO \W GTMGPPGP /CWGTTKPI FCTKP )GD·WFG OKV \YGK 6ÒTOGP $GTIGT FQTV WPVGT $GCVTKZ ++ /GJN #VVTCMVKXGU UGJT UEJÌPGU 'ZGORNCT OKV HGKPGT 6ÌPWPI

&ÒPPRHGPPKI I 8GTUEJNGKGTVGU $TWUVDKNF FGT DVKUUKP JCNDT OKV -TGW\ HCJPG WPF $WEJ MCWO \W GTMGP PGP /CWGTTKPI FCTKP )GD·WFG OKV \YGK 6ÒTOGP $GTIGT FQTV WPVGT $GCVTKZ ++ /GJN 4CPFCWUDTWEJ HCUV UGJT UEJÌP

$GCVTKZ ++ XQP 9KP\GPDWTI $TCMVGCV I DVKUUKP UKV\V X X OKV .KNKG WPF IGÌHHPGVGO $WEJ CWH /CWGT \YKUEJGP \YGK 0QPPGPDTWUVDKN FGTP $GTIGT /GJN 4 .GKEJV FG\GPVTKGTV XQT\ÒINKEJGU 2TCEJVGZGORNCT OKV HGKPGT 2CVKPC

&KGUGT $TCMVGCV \GKIV FGWVNKEJ FGP OKVVGNCNVGTNKEJGP JQTTQT XCEWK 0GDGP FGT DVKUUKP GTUEJGKPGP FGUJCND PQEJ \YGK 0QPPGP KO (GNF WPF PGDGP FGP GTJQDGPGP *·PFGP -WIGNP WPF -·UVEJGP WO LGFG HTGKG (N·EJG CWU\WHÒNNGP

&ÒPPRHGPPKI I 8GTUEJNGKGTVGU $TWUVDKNF FGT DVKUUKP JCNDT OKV -TGW\ HCJPG WPF $WEJ MCWO \W GTMGP PGP /CWGTTKPI FCTKP )GD·WFG OKV \YGK 6ÒTOGP $GTIGT FQTV WPVGT $GCVTKZ ++ /GJN 5EJTÌVNKPIUTK UGJT UEJÌP

$TCMVGCV I $#6 6 +4$+ #%+ 4# DVKUUKP UKV\V X X OKV .KNKGPCRHGN WPF UGIPGPFGT .KPMGP CWH /CWGT FCT ÒDGT DCNFCEJKPCTVKIGU )GD·WFG OKV FTGK $ÌIGP WPF FTGK 6ÒTOGP N WPF T KP FGP $ÌIGP $TWUVDKNFGT LG GKPGT 0QPPG GDGPUQ XQT FGT /CWGT FC\YKUEJGP .KNKG $GTIGT /GJN 0CW &KG <GKV FGT 5VCWHGT 5NI $QPJQHH 44 5GJT UEJÌPGU 'ZGORNCT OKV MN 2T·IGUEJY·EJG 25

$TCMVGCV I DVKUUKP UKV\V X X OKV .KNKGPUVCD WPF UGIPGPFGT .KPMGP CWH /CWGTDQIGP \W FGP 5GKVGP LG GKP 6WTO \W KJTGP (ÒGP FKG $TWUVDKNFGT \YGKGT 5VKHVUFCOGP FC\YKUEJGP GKPG .KNKG $GTIGT /GJN 0CW &KG <GKV FGT 5VCWHGT 5NI $QPJQHH 4 #VVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV JÒDUEJGT 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

#IPGU ++ XQP /GKUUGP $TCMVGCV I #)0'5 #$#6+5# +0 %8&&'..++'1 DVKUUKP UKV\V X X OKV -TGW\ WPF .KNKG CWH $QIGP \W FGP 5GKVGP LG GKP 6WTO $GTIGT /GJN FKGU 'ZGORNCT 5NI $QPJQHH -N 4CPFCWUDTWEJ UQPUV DTGKVGU XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT

5QRJKC XQP $TGJPC $TC MVGCV I JKPVGTMNGDV DVKUUKP UKV\V X X OKV .KNKGPUVCD WPF IGÌHHPGVGO $WEJ CWH $QIGP QDGP &TGKDQIGP OKV XKGT 6ÒTOGP /GJN 8QP ITÌVGT 5GNVGPJGKV 4CPFCWUDTÒEJG WPF 5EJTÌVNKPIUTKUUG UGJT UEJÌP

#PQP[O ,CJTJWPFGTV $TCMVGCV I -QRH FGT DVKUUKP X X WPVGT $QIGP OKV 6WTO \W FGP 5GKVGP N GKP $TWUVDKNF OKV /KVTC WPF T GKP $TWUVDKNF OKV -TQPG /GJN FKGU 'ZGORNCT 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV -N 5EJTÌVNKPIU TK UGJT UEJÌP

$TCMVGCV I DVKUUKP UKV\V X X CWH /CWGTNGKUVG \W FGP 5GKVGP LG GKP 6WTO /GJN FKGU 'ZGORNCT 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV &WPMNG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV I DVKUUKP UKV\V X X OKV .KNKGPUVCD WPF $WEJ CWH .GKUVG /GJN

FKGU 'ZGORNCT 44 8QT\ÒINKEJ

$TCMVGCV I DVKUUKP UKV\V X X OKV GKPGO -TGW\UVCD KP LGFGT *CPF /GJN FKGU 'ZGORNCT 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV 4CPFCWUDTÒEJG WPF MN 5EJTÌVNKPIUTKUUG UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV I DVKUUKP UKV\V X X OKV -TGW\UVCD WPF IGÌHHPGVGO $WEJ CWH $QIGP \W FGP 5GKVGP LG GKP 5VCEJGNTKPI WPF GKPG -WIGN $GTIGT /GJN

FKGU 'ZGORNCT 5NI $QPJQHH 44 #VVTCMVKXGU HCUV XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT OKV HGKPGT 2CVKPC

$TCMVGCV I $TWUVDKNF FGT DVKUUKP X X WPVGT $QIGP OKV XKGT 6ÒTOGP /GJN FKGU 'ZGORNCT 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV )GTC 8QIVN·PFKUEJG /ÒP\ UV·VVG I DVKUUKP UKV\V X X OKV 2CNO\YGKI WPF IGÌHHPGVGO $WEJ CWH /CWGTNGKUVG KO (GNF N WPF T GKP 9GK FGP\GKI ÒDGT KJTGT T 5EJWNVGT FGT $WEJ UVCDG # $GTIGT /GJN 5NI $QPJQHH 44 5EJÌPpUGJT UEJÌP

$TCMVGCV WO I )GMTÌPVGT -QRH X X KP 6QTDQIGP FCTÒDGT 6WTO OKV FTGK <KPPGP \W FGP 5GKVGP LG GKP YGKVGTGT 6WTO OKV 5RKV\FCEJ $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 44 8QT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT OKV FWPMNGT 6ÌPWPI

#PQP[O $TCMVGCV I &TGK IGFGEMVG <KPPGPVÒTOG FGT OKVVNGTG JCV GKPG 6QTÌHHPWPI FKG ·WGTGP UVGJGP CWH GKPGO 7PVGTDCW KP FGO UKEJ LGYGKNU GKP 4KPIGN DGHKPFGV $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

#PQP[O WO $TCMVGCV I ªDGT GKPGO DTGKVGP IGRGTNVGP )KGDGNVQT GTJGDGP UKEJ FTGK 6ÒTOG FGT OKVVNGTG JCV GKPG <KPPGPMTQPG WPF FKG DGKFGP UGKVNKEJ VTCIGP 5RKV\F·EJGT KP FGT 6QTÌHHPWPI DGHKPFGV UKEJ GKPG UVGTPCTVKIG 4QUGVVG $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 8QT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ ++ $TCMVGCV WO I )GMTÌPVGT -QRH ÒDGT RGTNGPDGUGV\VGO 5VCFVVQT FCU XQP \YGK -WRRGNVÒTOGP HNCPMKGTV KUV $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 8QT\ÒINKEJ

$TCMVGCV )GTC 8QIVN·PFKUEJG /ÒP\ UV·VVG I DVKUUKP UKV\V X X KP FGP *·PFGP LG GKP 9GKFGP\YGKI /GJN

FKGU 'ZGORNCT 5NI $QPJQHH 4 5EJTÌVNKPIUTKUUG UGJT UEJÌP

4#8'05$74)

4'+%*5/ª0<56 66'

#PQP[O $TCMVGCV WO I ªDGT GKPGO 4WPF RQTVCN GTJGDV UKEJ GKP FQRRGNUVÌEMKIGT /KVVGNVWTO FGT XQP \YGK MNGKPGTGP -WR RGNVÒTOGP HNCPMKGTV KUV CWH FGP -WRRGN VÒTOGP UKPF IGUVKGNVG 4KPIGN CPIGDTCEJV $GTIGT -NGKP 7NOGT %% -N 2T·IGUEJY·EJG CO 4CPF UGJT UEJÌP

56#&6

$TCMVGCV CD I <YGKVÒTOKIGU 6QTIGD·WFG $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 5GJT UEJÌP

5%*10)#7

$TCMVGCV WO I 6QTVWTO OKV FTGK <KPPGP $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 5GJT UEJÌP

41669'+.

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4'+%*5/ª0<56 66'

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$TCMVGCV I )GMTÌPVG $ÒUVG X X \YKUEJGP \YGK 4KPIGNP KP DGKFGP *·P FGP LG GKP 6WTO $GTIGT )GDJCTV 5NI $QPJQHH 5VGKPJKNDGT 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

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$TCMVGCV I 5VKNKUKGTVGT #FNGT X X -QRH PCEJ T IGYCPFV $GTIGT

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$TCMVGCV I )GMTÌPVGT .ÌYG UEJTGKVGV T OKV GTJQDGPGO 5EJYGKH KO (GNF \YGK 5VGTPG WPF \YGK MNGKPG -WIGNP $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 4 5GJT UEJÌP

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$TCMVGCV WO #NVFQTH I *ÒHVDKNF FGU #DVGU X X OKV TGEJVGEMK IGO 4GNKSWKCT WPF -TWOOUVCD $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 5NI $QPJQHH *ÒDUEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV WO I )GMTÌPVGU $TWUVDKNF X X OKV .KNKGP \GRVGT T KO (GNF 6WTO OKV HNCEJGT $CUKU $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 44 (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

$TCMVGCV WO I )G MTÌPVGU $TWUVDKNF X X \YKUEJGP \YGK 6ÒTOGP OKV 5RKV\F·EJGTP $GTIGT -NGKP 7NOGT %% 44 *ÒDUEJG 2CVKPC MN 4CPFCDDTWEJ UQPUV XQT\ÒINKEJ

914/5

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4 -QRKEMK XCT 4 5GJT UEJÌP

)TÌUEJGT 8KNPKWU +IGT 8 C

4 -QRKEMK 4 5GJT UEJÌP

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4 -QRKEMK 4 *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

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-¤0+)4'+%*

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5CNWV F QT Q , 'OKUUKQP 5CKPV .Ê I &WRNGUU[ # (D )1.& 8QT\ÒINKEJ

%JCTNGU 8++ 'EW F QT ¯ NC EQWTQPPG Q , 6[R 'OKU UKQP /QPVRGNNKGT I &WRNGUU[ # (D )1.& 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

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'EW ¯ NC O½EJG NQPIWG # 2CTKU &WRNGUU[ )CFQWT[ -N 4CPFHGJNGT XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

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'EW CWZ JWKV . /ÒP\\GKEJGP 4GPPGU 4¾HQTOCVKQP &CX &WRNGUU[ # )CFQWT[ -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT XQT\ÒINKEJ

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'EW CWZ TCOGCWZ F QNKXKGT 4 1TN¾CPU &WRNGUU[ )CFQWT[ (CUV XQT\ÒINKEJ

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'EW CWZ TCOGCWZ F QNKXKGT # 2CTKU &CX &WRNGUU[ )CFQWT[ 5GJT UGNVGP KP FKGUGT 'TJCNVWPI /KP ,WUVKGTURWTGP HCUV 5VGORGNINCP\

'EW CWZ TCOGCWZ F QNKXKGT / 6QWNQWUG &CX &WRNGUU[ )CFQWT[ 5GNVGP KP FKGUGT 'TJCNVWPI 8QT\ÒINKEJ

'EW CWZ TCOGCWZ F QNKXKGT # 2CTKU &WRNGUU[ )CFQWT[ /KP LWUVKGTV XQT\ÒINKEJ

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(TCPEU # 2CTKU &CX )CFQWT[ C /C\CTF -N -TCV\GT XQT\ÒINKEJ

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(TCPEU # 2CTKU &CX )CFQWT[ /C\CTF 8QT\ÒINKEJ

(TCPEU $$ 5VTCDWTI &CX )CFQWT[ /C\CTF (CUV XQT\ÒINKEJ

(TCPE # 2CTKU )CFQWT[ 2TCEJXQNNG 2CVKPC 5VGORGNINCP\

4GRWDNKM (TCPEU # 2CTKU )CFQWT[ /C\CTF C -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

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(TCPE # 2CTKU )CFQWT[ C 5VGORGNINCP\

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(TCPE # 2CTKU )CFQWT[ C /C\CTF -N (NGEMGP CWH FGT 8QTFGTUGKVG XQT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\

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9KNNKCO +++ 2GPEG .QPFQP 5GCD[ /KP 2T·IGUEJY·EJG XQT\ÒINKEJ

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%TQYP 4GIKGTWPIULCJT .QPFQP 5GCD[ #VVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV JÒDUEJGT 2C VKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

)WKPGC .QPFQP I (D 5GCD[ )1.& 5GJT UEJÌP

%TQYP 4GIKGTWPIULCJT ' 'FKPDWTIJ 5GCD[ (CUV UGJT UEJÌP

)GQTIG ++ 2GPEG .QPFQP /KV .+/# WPVGT FGO $TWUVDKNF 5GCD[ 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

)GQTIG +++ <KPPOGFCKNNG XQP , %JT 4GKEJ CWH FKG 8GTVGK FKIWPI )KDTCNVCTU IGIGP FKG HTCP\ÌUK UEJGP WPF URCPKUEJGP (NQVVGP $TWUVDKNF FGU )GPGTCNU 'NNKQV -QOOCPFCPV FGT (GUVWPI T KP 7PKHQTO &KG $QODCTFKG TWPI )KDTCNVCTU FWTEJ \CJNTGKEJG 5EJKHHG OO 'KOGT NGKEJV XCT 5NI 9KNO /KV -WRHGTUVKHV 8QT\ÒINKEJ

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-W 2GPP[ .QPFQP 5GCD[ 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

-W (CTVJKPI .QPFQP 5GCD[ 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

-W 2GPP[ $KTOKPIJCO 5GCD[ 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

%TQYP .QPFQP 5GCD[ 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

%TQYP 4GIKGTWPIULCJT .QPFQP /KV 4CPFUEJTKHV &CX 5GCD[ (GKPG 6ÌPWPI XQT\ÒINKEJ

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-W 2GPP[ .QPFQP 5GCD[ 8QT\ÒINKEJ

2GPEG .QPFQP 5GCD[ (CUV 5VGORGNINCP\

8KEVQTKC -W 2GPP[ .QPFQP 5GCD[ 5VGORGNINCP\

-W 2GPP[ .QPFQP 5GCD[ 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

-W (CTVJKPI .QPFQP 5GCD[ 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

2GPP[ .QPFQP 5GCD[ 5VGORGNINCP\

5JKNNKPI .QPFQP ,WDKNGG EQKPCIG 5GCD[ *GTTNKEJG 2CVKPC HCUV 5VGORGNINCP\ CWU RQNKGTVGT 2NCVVG

ex 319

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2GPEG .QPFQP 5GCD[ 5VGORGNINCP\ RTQQH

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2GPEG .QPFQP 1NF JGCF 5GCD[ 5VGORGNINCP\

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)GQTIG ++ (CTVJKPI .QPFQP 5GCD[ 5GNVGP KP FKGUGT 'TJCNVWPI (CUV XQT\ÒINKEJ

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2KCUVTC # :: 4QO &CX /WPVQPK -N <CKPGPFG UGJT UEJÌP

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5VTCKVU 5GVVNGOGPVU /CNC[UKC %GPVU - / 2TCEJVGZGORNCT 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

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8KPEGP\Q + )QP\CIC &WECVQPG &CX 44 (CUV UGJT UEJÌP

2KCUVTC 4QO &CX /WPVQPK *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

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%NGOGPU :+ 2KCUVTC #0 +8 4QO &CX /WPVQPK 4 *ÒDUEJG 2CVKPC YKP\ 4CPFHGJNGT HCUV XQT\ÒINKEJ

$GPGFKMV :+8 5EWFQ TQ OCPQ #0 :+8 4QO &CX /WPVQPK (GKPG 2CVKPC YKP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT XQT\ÒINKEJ

.GQ :+++ $TQP\GOGFCKNNG Q , WO OKV 5KIPCVWT 5 , $TWUVDKNF N KP IGKUVNKEJGO 1TPCV WOJGT 8KGTRC KP FGP $ÌIGP -TGW\ *GT\ ,GUW #PMGT WPF FCU R·RUVNKEJG 9CRRGP CWGP #TCDGUMGP #PUKEJV FGU 2GVGTURNCV\GU OKV 1DGNKUM OO 8QT\ÒINKEJ

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)TGIQT :8+ 5EWFQ # +8 4QO &CX 2CICPK D 8QT\ÒINKEJ

(GTFKPCPF +8 + XQP $QWTDQP 2GTKQFG &WECVK I (D 2CPPWVK 4KEEKQ )1.& ,WUVKGTV UGJT UEJÌP 45

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2KCUVTC )TCPC 0GCRGN &CX 2CICPK G 5GJT UEJÌP

8KEVQT 'OCPWGN + .KTG 6WTKP I (GKPIQNF (D 2CICPK 5EJN )1.& 5GNVGPGT ,CJTICPI 5GJT UEJÌP

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5QNFK $QWTI %WFC\\Q W 5KOQPGVVK 5GJT UEJÌP

5EWFQ F QTQ FGN 5QNG %JCOD¾T[ I (D D )1.& 4 9KP\ &TWEMUVGNNG MN -TCV \GT UGJT UEJÌP

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.KTG /CKNCPF 2CICPK 44 *ÒDUEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

5+<+.+'0

.KTG /CKNCPF &CX 2CICPK 44 8QT\ÒINKEJ

)KQXCPPK XQP #TCIQP 4GCNG F QTQ Q , /GUUKPC I &GT IGMTÌPVG -ÌPKI VJTQPV X X OKV WOIG NGIVGO /CPVGN KP FGT 4GEJVGP <GRVGT KP FGT .KPMGP 4GKEJUCRHGN )GMTÌPVGT #F NGT (D 8CTGUK 4 )1.& 44 8QT\ÒINKEJ

57$#.2+0' 4'27$.+-

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(TCPEGUEQPG (NQTGP\ &CX /QPVCICPQ 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

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(GTFKPCPFQ +++ FK .QTGPC 4GIKG TWPIU\GKV (TCPEGUEQPG (NQTGP\ &CX /QPVCICPQ (GKPG 2CVKPC UGJT UEJÌP

(TCPEGUEQ 'TK\\Q 5EWFQ FGNNC ETQEG 5QNFK Q , WO /ÒP\OGKUVGT )GTQNCOQ %QPVCTKPK &CX )CODGTKPK 5GJT UEJÌP

-¤0+)4'+%* +6#.+'0

0CRQNGQP .KTG / /CKNCPF &CX 2CICPK C 8QT\ÒINKEJ

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8KEVQT 'OCPWGN +++ .KTG 4 4QO ,CJTG -ÌPKITGKEJ +VC NKGP &CX 2CICPK 44 9KP\ 4CPFHGJNGT HCUV XQT\ÒINKEJ

(ª456'067/

,QJCPP ++ 8GTGKPUVCNGT # &CX -CJPV 6JWP WGTUV UGNVGP KP FKGUGT 'TJCNVWPI -CDKPGVVUVÒEM 2TCEJVXQNNG 2CVKPC RQNKGTVG 2NCVVG

0+'&'4.#0&'

.KTG 4 4QO 2CICPK 5GJT UGNVGPGT ,CJTICPI 8QT\ÒINKEJ

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.KTG # 8+ 4 4QO &CX 2CICPK 8QT\ÒINKEJ

2TQXKP\ 4GKEJUVCNGT &CX &GNO 4 4 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

.'+&'0

.KTG :+8 4 4QO &CX 2CICPK 4 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

5VCFV 5KNDGTPGT ,GVQP Q , WPUKPIKGTV CWH FKG $GNCIGTWPI FGT 5VCFV .GKFGP KO ,CJT &GT PKGFGTN·PFK UEJG .ÌYG UVGJV N OKV GTJQDGPGO 5EJYGTV FKG .KPMG CWH FCU IGMTÌPVG 5VCFVYCRRGP XQP .GKFGP IGNGIV 5KGDGP <GKNGP 5EJTKHV OO I X .QQP + 5 5GJT UEJÌP

-¤0+)4'+%* &'4 0+'&'4.#0&'

9KNJGNO +++ )WNFGP 7VTGEJV &CX 5EJWNOCP 8QT\ÒINKEJ

5VCPKUNCWU #WIWUV 8GTUKN DGTVG $TQP\GOGFCKNNG Q , XQP # FG )GPPCTQ CWH ,WNKWU + 1FGUECNEJK *GT \QI XQP %GTK $TCEJKCPQ WPF 5KTOKGP 0GHHG XQP 2CRUV +PPQEGP\ :+ WPF -CPFKFCV HÒT FKG RQNPKUEJG -ÌPKIU MTQPG PCEJ FGO 6QF XQP ,QJCPP +++ 5QDKGUMK $TWUVDKNF T OKV WO IGNGIVGO /CPVGN )GHNÒIGNVGT )GPKWU UVGJV X X CWH 9QNMG KP FGT 4GEJVGP 2QUCWPG KP FGT .KPMGP (ÒNNJQTP CWU FGO FTGK -TQPGP JGTCWUHCNNGP OO I * %\ 8QT\ÒINKEJ

9KNJGNOKPC -W %GPV 7VTGEJV 2QNKGTVG 2NCVVG 2TQQH

21.'0 &#0<+)

-¤0+)4'+%*

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4 -QRKEMK XCT 4 5GJT UEJÌP

5KIKUOWPF +++ )TÌUEJGT (TCWUVCFV +IGT p -QRKEMK 4 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV 5GJT UEJÌP

5KNDGTPG 5WKVGPOGFCKNNG Q , WO XQP % 'PJÌTPKPI )GJCTPKUEJVGU $TWUV DKNF T 8KGT <GKNGP 5EJTKHV WOJGT .QT DGGTMTCP\ OO I * %\ 4 *KNFGDTCPF + 5 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

1TV 4GKEJUVCNGT OKV 6KVGN 5KIKUOWPFU +++ &WVMQYUMK 5WEJCPGM D -QRKEMK 4 5GJT UEJÌP

5VCFV 1TV 4GKEJUVCNGT OKV 6KVGN 5KIKUOWPFU +++ &WVMQYUMK 5WEJCPGM C XCT -QRKEMK 4 -N 5EJNCIURWT UGJT UEJÌP

47/ 0+'0

-¤0+)4'+%*

-CTN + $CPK $KT OKPIJCO 2TQDG XQP 9CVV %Q KP -WRHGT 0KEMGN OKV INCVVGO 4CPF I 5EJ·HHGT 5VCODWNKW 44 (CUV XQT\ÒINKEJ 49

-W $CPK $ $WMCTGUV 5EJ·H HGT 5VCODWNKW D *ÒDUEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

372 1:1,5

.GK $ $WMCTGUV /KV 5VGORGN UEJPGKFGTUKIPCVWT CO *CNUCDUEJPKVV &CX 5EJ·HHGT 5VCODWNKW *ÒDUEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

5KNDGTOGFCKNNG Q , XQP ( 9 -WNNTKEJ 2T·OKG HÒT .CPFYKTVUEJCHV WPF +PFWUVTKG -QRH N &TGK <GKNGP 5EJTKHV WOJGT GKP -TCP\ CWU )GVTGKFG 6TCWDGP WPF (TÒEJVGP FCTCWH XKGT /GFCKNNQPU OKV 2HGTFG 9KFFGT D\Y -WJMQRH UQYKG GKPGO 2HNWI OO I 5QOOGT - 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GEJVGEMKIG $TQP\GRNCMGVVG 9GTM UVCVV /C[GT 9KNJGNO 5VWVVICTV CWH FGP )GDWTVUVCI XQP &T %CTQN &CXKNC

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.GK $TÒUUGN CWH UGKP L·JTKIGU 4GIKGTWPIULWDKN·WO 2TQDG KP $TQP\G OKV IGTKHHGNVGO 4CPF I 5EJ·HHGT 5VCODWNKW 4 4GUVG XQP <CRQPNCEM UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

5Q\KCNKUVKUEJG 8QNMUTGRWDNKM $CPK $WMCTGUV 5EJ·HHGT 5VCODWNKW 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

$CPK $WMCTGUV 5EJ·HHGT 5VCODWNKW 5GNVGP KP FKGUGT 'TJCNVWPI 2TCEJV GZGORNCT (CUV 5VGORGNINCP\

4755.#0&

-#+5'44'+%*

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)TKXGPPKM ,CJTGU\CJN KO 5VGORGN CWU IG·PFGTV /QUMCW 4QVGT /ÒP\JQH I $KVMKP &KCMQX 4 5GJT UEJÌP

-QRGMGP )TKXGPPKM /QUMCW 4QVGT /ÒP\JQH I $KVMKP XCT &KCMQX XCT 9KP\ -TCV\GT HCUV XQT\ÒINKEJ

-QRGMGP )TKXGPPKM /QUMCW 4QVGT /ÒP\JQH I $KVMKP XCT &KCMQX XCT 5GJT UEJÌP

)TÌUEJGT -ÌPKIUDGTI IGRT·IV HÒT 1UVRTGWGP WPVGT TWUUKUEJGT $GUCV \WPI I $KVMKP HH XCT &KCMQX HH XCT 1NF 5GJT UEJÌP

-CVJCTKPC ++ 5KNDGTLGVQP WPUKIPKGTV CWH FGP (TKGFGP OKV FGT 6ÒTMGK 0QXQFGN 2CZ UKV\V PCEJ N PGDGP FTGK 9CRRGPUEJKNFGP KP FGT 4GEJVGP 1NKXGP\YGKI KO NKPMGP #TO (ÒNN JQTP 1NKXGP WPF 2CNO\YGKI IGMTGW\V FC\YKUEJGP /GTMWTUVCD OO I $KVMKP 4 &KCMQX 4 2CZ KP 0WOOKU 4 5GJT UEJÌP

#NGZCPFGT + 4WDGN 5V 2GVGTUDWTI I $KVMKP &CX 4 (CUV XQT\ÒINKEJ

6TCIDCTGT XGTUKNDGTVGT /GUUKPILGVQP XQP , 6 5VGVVPGT XQP , 6 5VGVVPGT CWH FKG 8ÌNMGTUEJNCEJV DGK .GKR\KI &KG WPKHQTOKGTVGP $TWUVDKNFGT FGU -CKUGTU (TCP\ + XQP ¤UVGTTGKEJ WPF FGU <CTGP #NGZCPFGT + XQP 4WNCPF GKPCPFGT IGIGPÒDGT 5VCFVCPUKEJV XQP .GKR\KI KO 8QTFGTITWPF 5EJNCEJVU\GPG QDGP UEJYGDV FGT IGMTÌPVG #FNGT OKV <GRVGT WPF 4GKEJUCRHGN KP FGP (·PIGP OO I &KCMQX 5NI /QPVGPWQXQ 8QT\ÒINKEJ

4WDGN 5V 2GVGTUDWTI I $KVMKP &CX 9KP\ 2T·IGUEJY·EJG XQT\ÒINKEJ

4WDGN 5V 2GVGTUDWTI I $KVMKP &CX 5GJT UEJÌP

0KMQNCWU + $TQP\GOGFCKNNG XQP 0 )GTDCTC CWH FGP $GUWEJ UGKPGU 5QJPGU )TQHÒTUV #NGZCPFGT 0KMQNCLGYKVUEJ UR·VGT <CT #NGZCPFGT ++ KP 4QO -QRH FGU 6JTQPHQNIGTU N *KNCTKVCU )ÌVVKP FGT *GKVGTMGKV UVGJV JCNDN OKV 2CNO\YGKI WPF (ÒNNJQTP WPVGP \W FGP 5GKVGP )GVTGKFG WPF -TCP\ /KV 4CPFRWP\G OO I &KCMQX 4 44 8QT\ÒINKEJ

4GRWDNKM UGKV 4WDGN .GPKPITCF 4WUUKUEJGU $CNNGVV I (GKPUKNDGT 7P\GP 5KNDGT ;GQ 2QNKGTVG 2NCVVG 2411(

5#0 /#4+01

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XIN )1.& 44 .GKEJVG 2TQDKGTURWT CO 4CPF UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GRWDNKM %GPVGUKOK 4 4QO 2CICPK 2TCEJVGZGORNCT 5VGORGNINCP\

5%*9'&'0

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5QYLGVWPKQP -W -QRG MGP /KV INCVVGO 4CPF I ;GQ 4 8QT\ÒINKEJ

%JTKUVKPC 4KMUFCNGT 5VQEMJQNO /ÒP\OGKUVGT\GKEJGP # ) \W FGP 5GKVGP FGU -QRHGU %JTKUVK #JNUVTÌO C *ÒDUEJG 2CVKPC YKP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT CO 4CPF UGJT UEJÌP

1UMCT ++ ¤TG 5VQEMJQNO #JNUVTÌO 2TCEJVGZGORNCT (CUV 5VGORGNINCP\

5%*9'+<

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4KMUFCNGT 5VQEMJQNO I /ÒP\OGKUVGT )GQTI <GFTKV\ 8CTKCPVG OKV -TQPGP CWH FGO WOIGNGIVGO /CPVGN WPF (4+&'4+%85 KP FGT 7OUEJTKHV /KV 4CPFUEJTKHV #JNUVTÌO D &CX *CICPFGT 5/* *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

$'40

5VCFV &WRNQPGP I & 6 E (D )1.& 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

6CNGT \W $CV\GP & 6 &CX .GKEJV DGTKGDGP UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

'ZGORNCT FGT 5COONWPI ,WNKWU *CICPFGT 6GKN #WMVKQP (TKV\ 4WFQNH -ÒPMGT 0QTFNKPF 1UPCDTÒEM 0T

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5VCFV &KEMGP & 6 C 5GJT UEJÌP

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-W 5MKNNKPI DCPEQ 5VQEMJQNO #JNUVTÌO 8QT\ÒINKEJ

5VCFV 6CNGT &CX */< p F 5GJT UEJÌP

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(TCPMGP # 2CTKU &KXQ (CUV 5VGORGNINCP\

(TCPMGP $ $GTP &CX &KXQ (CUV 5VGORGNINCP\

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(GNKRG 8 4GCNGU 5GXKNNC % % 6 *ÒDUEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

,QU¾ 0CRQNGÉP 4GCNGU / +) /CFTKF %CNKEÉ &CX -N 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

4GCNGU / #+ /CFTKF %CNKEÉ &CX (GKPG 2CVKPC MN 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

(TCPMGP $ $GTP &CX &KXQ 5GJT UGNVGPGT ,CJTICPI (CUV 5VGORGNINCP\

70)#40

4GCNGU / #+ /CFTKF %CNKEÉ &CX 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

5+'$'0$ª4)'0 (ª456'0

)CDTKGN $GVJNGP 4GKEJUVCNGT 0$ 0CI[D±P[C I &CX 4GUEJ 44 -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

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/CZKOKNKCP + )WNFKPGT Q , *CNN -ÌPKIUIWNFKPGT 5VGORGN XQP $GPGFKMV $WTMJCTV I )GMTÌPVGU WPF IGJCTPKUEJVGU *ÒHVDKNF T OKV FGT 4GEJVGP FCU -TGW\DNWOGP\GRVGT UEJWN VGTPF FKG .KPMG CO 5EJYGTV ITKHH )GMTÌPVGT #FNGTUEJKNF WOJGT 1TFGPUMGVVG \W FGP 5GKVGP \YGK MNGKPGTG IGMTÌPVG 9CRRGP FCTWPVGT \YGK WPIG MTÌPVG 9CRRGP &CX 'II / 6 XCT 8QINJ 44 -N NGKEJV IGIN·VVGVGU )TCHKVVK KO (GNF FGT 8QTFGTUGKVG UGJT UEJÌP

(GTFKPCPF + 6CNGT Q , 9KGP &CX 8QINJ + XCT 5GJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT Q , *CNN &CX / 6 8QINJ 8CT XCT -N ,WUVKGTURWTGP UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

5EJCWVCNGT -NCIGPHWTV I -CKUGT OKV (CJPG TGKVGV T )GMTÌPVGU 9CRRGP WOJGT 9CRRGPMTGKU 8QINJ 44 5GJT UEJÌP

6CNGT Q , PCEJ .KP\ &CX 8QINJ 4 5GJT UEJÌP

'T\JGT\QI (GTFKPCPF 4GKEJUVCNGT Q , *CNN &CX XCT / 6 8QINJ XCT XCT /KP LWUVKGTV HCUV XQT\ÒINKEJ

)WNFGPVCNGT -TGW\GT *CNN I )GMTÌPVGU WPF IGJCTPKUEJVGU *ÒHVDKNF T OKV HNCVVGTPFGP 6WTPKGTD·P FGTP WPF WOIGNGIVGT -GVVG FGU 1TFGPU XQO )QNFGPGP 8NKGU OKV FGT 4GEJVGP FCU <GRVGT IGUEJWNVGTV FKG .KPMG CO 5EJYGTVITKHH 8KGTHGNFKIGU 9CRRGP OKV FGO 6KTQNGT #FNGT CNU /KVVGNUEJKNF WO JGT FKG -GVVG FGU 1TFGPU XQO )QNFGPGP 8NKGU FCTÒDGT FKG ,CJTGU\CJN Û Û &CX / 6 p XIN 8QINJ 8+++ XCT 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV #VVTCMVKXGU HCUV XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT

4GKEJUVCNGT Q , IGRT·IV UGKV *CNN / 6 XCT 5NI /QTQUKPK p 5GNVGPG 8CTKCPVG (GKPG 6ÌPWPI UGJT UEJÌP

&QRRGNVGT 4GKEJUVCNGT Q , IGRT·IV PCEJ 'PUKUJGKO I &CX / 6 #VVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV JÒDUEJGT 2C VKPC HCUV XQT\ÒINKEJ

4GKEJUVCNGT -WVVGPDGTI /ÒP\ OGKUVGT 9QNH *GTQNF XQP #WRC &CX &KGVKMGT *CNCEMC 8QINJ + -N 5EJTÌVNKPIUTK XQT\ÒINKEJ

&QRRGNVGT 4GKEJUVCNGT 'PUKUJGKO I &CX / 6 4 .GKEJV LWUVKGTV XQT\ÒINKEJ

/CVVJKCU 4GKEJUVCNGT Q , 2TCI &TGKMCKUGTVCNGT &CX &KGVKMGT *CNCEMC #DD 6[R C 8QINJ ++ 4 #VVTCMVKXGU UGJT UEJÌPGU 'ZGORNCT

4GKEJUVCNGT Q , 2TCI &TGKMCKUGTVCNGT I &KG IGMTÌPVGP WPF IGJCTPKUEJ VGP $TWUVDKNFGT FGT -CKUGT /CZKOKNKCP + -CTN 8 WPF (GTFKPCPF + PGDGPGKPCPFGT T &QRRGNCFNGT OKV \YGKHGNFKIGO 9CR RGP CWH FGT $TWUV &CX &KGVKMGT *CNCEMC #DD 6[R D 8QINJ ++ 4 *GPMGNURWT UGJT UEJÌP

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-CUEJCW &CX FQTV CNU /ÒP\UV·VVG -TGOPKV\ 8QINJ + FQTV CNU /ÒP\UV·VVG -TGOPKV\ 5EJTÌVNKPIUTK MN &TWEMUVGNNGP KO *CCT UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 0$ 0CI[D±P[C &CX 8QINJ + 44 -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 'PUKUJGKO &CX 8QINJ ++ XCT 5GJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 9KGP &CX 8QINJ ++ 5GJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 9KGP &CX 8QINJ + -N *GPMGNURWT (GNFGT NGKEJV IGIN·VVGV UGJT UEJÌP

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4GKEJUVCNGT 9KGP &CX 8QINJ ++ XCT -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

(GTFKPCPF ++ 4GKEJUVCNGT -NCIGPHWTV /KV 'T\ JGT\QIUVKVGN &CX 8QINJ 4 -N 5EJTÌVNKPIUTK HCUV XQT\ÒINKEJ

4GKEJUVCNGT )TC\ &CX 8QINJ ++ 2CVKPC MN 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT -NCIGPHWTV &CX XCT 8QINJ XCT -N 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT -NCIGPHWTV *GTKPGM 5GJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 9KGP *GTKPGM 4 5GJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 0$ 0CI[DCP[C &CX 8QINJ + 4 5GJT UEJÌP

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4GKEJUVCNGT *CNN 2QUVJWOG 2T·IWPI &CX / 6 8QIGNJ +8 XCT 5GJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 9KGP &CX 8QINJ 8++ 44 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

(GTFKPCPF +++ 4GKEJUVCNGT )TC\ &CX 8QINJ 8 (GNFGT FGT 8QTFGTUGKVG OKP IGIN·VVGV XQT\ÒINKEJ

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4GKEJUVCNGT *CNN &CX / 6 8QINJ ++ 8QT\ÒINKEJ

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4GKEJUVCNGT )TC\ &CX 8QINJ +8 5GJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT -$ -TGOPKV\ &CX 8QINJ 8+ (GNFGT OKP DGCTDGKVGV UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUVCNGT *CNN &CX / 6 8QINJ 8++ (GKPG 2CVKPC HCUV XQT\ÒINKEJ

,QUGH + &QRRGNVGT 4GKEJUVCNGT Q , *CNN I &CX / 6 4CPF DGCTDGKVGV HCUV XQT\ÒINKEJ

5KNDGTOGFCKNNG XQP 2 * /ÒNNGT CWH FKG (TKGFGPUXGTJCPFNWPIGP OKV 2CRUV %NGOGPU :+ )GJCTPKUEJVGU $TWUVDKNF T OKV WOIGNGIVGO /CPVGN WPF FGT -GVVG FGU 1TFGPU XQO )QNFGPGP 8NKGU &CU R·RUVNKEJG 9CRRGP \YKUEJGP FGP 9CRRGP FGU 4GKEJGU WPF 5RCPKGPU QDGP UVTCJNGP FGT 5VGTP KO #DUEJPKVV \YGK <GKNGP 5EJTKHV OO I (QTUVGT 5NI /QPVGPWQXQ 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

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4GKEJUVCNGT *CNN &CX / 6 8QINJ ++ 8QT\ÒINKEJ

4GKEJUVCNGT 2TCI /ÒP\OGKUVGT (GTFKPCPF 5EJCTHH &CX &KGVKMGT *CNCEMC 8QINJ :8++ 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT HCUV XQT\ÒINKEJ

4GKEJUVCNGT *CNN &CX / 6 8QINJ 8 (GKPG 2CVKPC YKP\ 4CPFHGJNGT HCUV XQT\ÒINKEJ

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-QPX 6CNGT *CNN &CX '[RGNVCWGT / 6 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

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$GNIKUEJGT #WHUVCPF .KQP F #TIGPV $TÒUUGN &CX , (CUV XQT\ÒINKEJ

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(TCP\ ++ #EJVGEMKIG 5KN DGTOGFCKNNG WPUKIPKGTV CWH FKG 5KGIG UGKPGU $TWFGTU 'T\JGT\QI -CTN .WFYKI ,QJCPP KP $GNIKGP )GJCTPKUEJ VGU $TWUVDKNF FGU 'T\JGT\QIU T OKV WO IGNGIVGO 1TFGPUDCPF 5GEJU <GKNGP 5EJTKHV QDGP )KTNCPFG WPVGP 2CNO WPF .QTDGGT\YGKI IGMTGW\V Z Z Z OO I 5NI /QPVGPWQXQ 8QT\ÒINKEJ

-TQPGPVCNGT / /CKNCPF &CX 4 .GKEJV LWUVKGTV UGJT UEJÌP XQT\ÒINKEJ

-QPX 6CNGT 8 8GPGFKI &CX , 4 5GJT UEJÌP

-QPX 6CNGT # 9KGP &CX , -CJPV (GKPG 2CVKPC XQT\ÒI NKEJ XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

4GXQNWVKQP KP 7PICTP -TCLE\±T -$ -TGOPKV\ /KV OCI[CTKUEJGT 7OUEJTKHV , 4 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

&+' )'+56.+%*-'+6 +0 &'0 *#$5$74)+5%*'0 '4$.#0&'0

(TCP\ ,QUGH + 8GTGKPUVCNGT # 9KGP &CX , -CJPV 6JWP (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

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)WNFGP 9KGP , 4 5GJT UEJÌP

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5#.<$74) '4<$+567/

-QTQPC -$ -TGOPKV\ CWH FCU L·JTKIG -TÌPWPIULWDKN·WO CNU -ÌPKI XQP 7PICTP &CX , 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

,QJCPP ,CMQD -JWGP XQP $GNCUK 6CNGT &CX <ÌVVN *ÒDUEJG CNVG 2CVKPC XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT

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4GKEJUVCNGT Q , <ÌVVN 5GJT UEJÌP

4'27$.+- ¤56'44'+%*

4GRWDNKM UGKV 5EJKNNKPI 9KGP ,CJTG /ÒP\G 9KGP I (GKPIQNF WPF I (GKPUKNDGT (D - / 5EJN $+/'6#.. +P 1TKIKPCNGVWK 2QNKGTVG 2NCVVG 'TUVG ÌUVGTTGKEJKUEJG /ÒP\G CWU $KOGVCNN <GPVTWO )QNF I GT )QNF 4CJOGP 5KNDGT I GT 5KNDGT

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-QPX 6CNGT &CX <ÌVVN (GKPG 2CVKPC HCUV XQT\ÒINKEJ

-QPX 6CNGT &CX <ÌVVN 5GJT UEJÌP

*KGTQP[OWU XQP %QNNQTGFQ -QPX 6CNGT &CX <ÌVVN *ÒDUEJG 2CVKPC HCUV XQT\ÒINKEJ

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(GTFKPCPF -TGW\GT <ÌVVN 5EJTÌVNKPIUHGJNGT XQT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\

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8GTGKPUVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJ

#0*#.6 <'4$56 (ª456'067/

%CTN 9KNJGNO 6CNGT <GTDUV &CX /CPP -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

6CNGT <GTDUV &CX /CPP /KP LWUVKGTV HCUV XQT\ÒINKEJ

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6CNGT <GTDUV &CX /CPP (WPFGZGORNCT 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

#NGZCPFGT 5KIKUOWPF XQP 2HCN\ 0GW DWTI 4GKEJUVCNGT (QTUVGT 4 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

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4GKEJUVCNGT OKV 6KVGN -CTNU 8++ &CX (QTUVGT 4 5GJT UEJÌP

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)WNFGPVCNGT -TGW\GT OKV 6KVGN /CZKOKNKCPU ++ &CX (QTUVGT *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

5KNDGTCDUEJNCI XQP FGP 5VGORGNP FGU &WMCVGP CWH FKG ,CJTHGKGT FGT ªDGTICDG FGT #WIUDWTIGT -QPHGUUKQP I (QTUVGT 5NI 9JKVKPI 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

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5KNDGTOGFCKNNG XQP , 6JKGDCWF CWH FCU XQP FGT 2HCN\ WPF $C[GTP KP #WIUDWTI GTTKEJVGVG 4GKEJUXKMCTKCVUJQH IGTKEJV ,CPWUMQRH CWH 2QUVCOGPV OKV 5VCFVR[T \W FGP 5GKVGP \YGK IGMTÌPVG /QPQITCOOG KO (GNF 5EJTKHVDCPF QDGP &QRRGNCFNGT OKV FGP 9CRRGPUEJKNFGP XQP 2HCN\ WPF $C[GTP CWH FGT $TWUV ,WUVKVKC WPF %QPEQTFKC OKV KJTGP #VVTKDWVGP

-CTN (TKGFTKEJ -QPX 6CNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 0WT 'ZGORNCTG IGRT·IV *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

.WFYKI )WNFGP #-5 , 44 (CUV UGJT UEJÌP

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-CTN .GQRQNF (TKGFTKEJ -TQPGPVCNGT <W +JTGT 8ÌNMGT *GKN #-5 &CX -CJPV 6JWP 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

$+567/

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$#;'40

&QRRGNIWNFGP #-5 &CX -CJPV 6JWP 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

*'4<1)67/ 5'+6 -74(ª456'067/ 5'+6 -¤0+)4'+%*

(TKGFTKEJ + &QRRGN IWNFGP 2TKP\ WPF 4GIGPV #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 *ÒDUEJG 2CVKPC HCUV XQT\ÒINKEJ

)WNFGP #-5 , D *ÒDUEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

8GTGKPUVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 5GNVGPGT ,CJTICPI 9KP\ -TCV\GT XQT\ÒINKEJ

(GTFKPCPF /CTKC $CV \GP /ÒPEJGP *CJP 44 'VYCU FG\GPVTKGTV UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

/CZKOKNKCP ++ 'OCPWGN 4GKEJUVCNGT /ÒPEJGP &CX *CJP (GKPG 2CVKPC HCUV XQT\ÒINKEJ XQT\ÒINKEJ

/CZKOKNKCP + 6CNGT Q , /ÒPEJGP *CJP 4 5GJT UEJÌP

/CZKOKNKCP +++ ,QUGRJ -QPX 6CNGT /ÒPEJGP &KG ,CJTGU \CJN DGTÒJTV FKG 9QNMGP &CX *CJP (GKPG 2CVKPC OKP LWUVKGTV XQT\ÒINKEJ

/CZKOKNKCP + +8 ,QUGRJ -TGW\GT #-5 *CJP 4 .GKEJV LWUVKGTV XQT\ÒINKEJ

-QPX 6CNGT 8CTKCPVG QJPG /ÒP\ OGKUVGT\GKEJGP % & #-5 #PO &CX 6JWP #PO ,WUVKGTV UGJT UEJÌP

-QPX 6CNGT /KV /#:+/ Û ,15'2* KP FGT 8QTFGTUGKVGPWOUEJTKHV #-5 #PO &CX -CJPV 6JWP 44 5GJT UEJÌP

-QPX 6CNGT I #-5 #PO &CX *CJP p

\W -CJPV 6JWP 9KVV p \W 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV 5GJT UEJÌP

-QPX 6CNGT /ÒPEJGP #-5 *CJP /KP LWUVKGTV HCUV 5VGORGNINCP\

-QPX 6CNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT HCUV XQT\ÒINKEJ

.WFYKI + -QPX 6CNGT 8GTNGIWPI FGT .WFYKI /CZKOKNK CPU *QEJUEJWNG XQP .CPFUJWV PCEJ /ÒP EJGP #-5 &CX -CJPV 6JWP (CUV 5VGORGNINCP\

-QPX 6CNGT 8GTHCUUWPIUU·WNG #-5 &CX -CJPV 6JWP 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT XQT\ÒINKEJ

8GTGKPUVCNGT 5VGORGN XQP , 4KGU #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 5GJT UEJÌP

-QPX 6CNGT $C[GTPU 6TGWG #-5 &CX -CJPV 6JWP (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

.WFYKI ++ 8GTGKPUVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJ

8GTGKPUFQRRGNVCNGT /ÒP\XGTGKPK IWPI UÒFFGWVUEJGT 5VCCVGP #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

.WKVRQNF 2TKP\TGIGPV &QRRGNVCNGTHÌTOKIG 5KNDGTOGFCKNNG XQP # $ÌTUEJ CWH FKG 'KPYGKJWPI FGU #TOGGOWUGWOU KP /ÒPEJGP $TWUVDKNF N OKV WOIGNGIVGT 1TFGPUMGVVG #PUKEJV FGU )GD·WFGU WPVGP '4$#76 +0 &'0 ,#*4'0 810 . /'..+0)'4 1JPG 4CPFUEJTKHV OO I )GDJCTFV 44 (GKPG 2CVKPC OKP DGTKGDGP XQT\ÒINKEJ

$4#0&'0$74) +0 (4#0-'0

$4#0&'0$74) $#;4'76* /#4-)4#(5%*#(6

/CZKOKNKCP ++ 8GTGKPUFQR RGNVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ %JTKUVKCP -QPX 6CNGT $C[TGWVJ &CX 5NI 9KNO (CUV UGJT UEJÌP

$4#0&'0$74) #05$#%* /#4-)4#(5%*#(6

(TKGFTKEJ #NDGTV WPF %JTKUVKCP 4GKEJUVCNGT 0ÒTPDGTI &CX 5NI 9KNO *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

,QJCPP (TKGFTKEJ 6CNGT 5EJYCDCEJ &CX 5NI 9KNO <WO 6GKN UEJYCEJ CWUIGRT·IV HCUV XQT \ÒINKEJ

(TKGFTKEJ 9KNJGNO FGT )TQG -WT HÒTUV 5KNDGTOGFCKNNG WPUKIPKGTV XGTOWVNKEJ XQP ) .G[IGDG CWH FKG 4ÒEMMGJT FGU -WTHÒTUVGP CWU FGO *GT\QIVWO 2TGWGP IGYKFOGV XQP FGP O·TMKUEJGP 5V·PFGP &GT IGMTÌPVG WPF IGJCTPKUEJVG -WTHÒTUV OKV WOIGNGIVGO /CPVGN WPF OKV <GRVGT KP FGT 4GEJVGP TGKVGV T $QTWUUKC OKV /CWGTMTQPG UKV\V X X OKV -KPF CWH FGO 5EJQ WPF DNKEMV \W FGO RTGWKUEJGP #FNGT GORQT FGT GKPGP .QTDGGTMTCP\ KO 5EJPCDGN J·NV OKV FGT 4GEJVGP J·NV UKG GKP 5RTWEJDCPF OO I $TQEMOCPP 44 #VVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV JÒDUEJGT 2CVKPC UGJT UEJÌP

6CNGT +. $GTNKP X 5EJT XCT 5GJT UEJÌP

$4#0&'0$74) 24'755'0

$4#0&'0$74) -74(ª456'067/

)GQTI 9KNJGNO 4GKEJUVCNGT -ÌPKIUDGTI &CX /CTKGPD 1NF C *ÒDUEJG 2CVKPC CVVTCMVKXGU UGJT UEJÌPGU 'ZGORNCT

4GKEJUVCNGT $GTNKP CWH FGP 5KGI FGT $TCPFGPDWTIGT DGK (GJTDGNNKP CO ,WPK &CX X 5EJT (GKPG 2CVKPC MN +PXGPVCTPWOOGT 6KP VGPUEJTKHV UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

6CNGT %5 $GTNKP &CX X 5EJT XCT 9KP\ <CKPGPFG XQT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ +++ 5KNDGTOG FCKNNG XQP , $ 5EJWNV\ CWH FGP 5KGI DGK -CKUGTUYGTVJ )GJCTPKUEJVGU $TWUVDKNF T OKV WOIGNGIVGO /CP VGN #PUKEJV FGT DGUEJQUUGPGP (GUVWPI OO I $TQEMOCPP 44 -N 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

6CNGT 9* 'OOGTKEJ &CX X 5EJT 2CVKPC UGJT UEJÌP

6CNGT .%5 $GTNKP &CX X 5EJT 5GJT UEJÌP

24'755'0 -¤0+)4'+%*

6CNGT *(* /CIFGDWTI &CX X 5EJT (GKPG 2CVKPC UGJT UEJÌP

(TKGFTKEJ 9KNJGNO + FGT 5QNFCVGPMÌ PKI 8GTUKNDGTVG $TQP\GOG FCKNNG XQP 2 2 9GTPGT CWH FKG #WHPCJOG FGU MWTU·EJUKUEJGP )GUCPFVGP WPF -CDKPGVVUOKPKUVGTU 'TPUV %JTKUVQRJ )TCH XQP /CPVGWHHGN KP FKG )GUGNNUEJCHV FGT (TGWPFG HÒT FKG 9CJTJGKV KP $GTNKP )GJCTPKUEJVGU $TWUVDKNF FGT /KPGTXC N OKV 5EJKNF WPF *GNO FCTCWH FKG -ÌRHG FGT 2JKNQUQRJGP .GKDPK\ WPF %JTKUVKCP XQP 9QNHH 0GWP <GKNGP 5EJTKHV OO I 5NI /GTUGD p 4 5GJT UEJÌP

(TKGFTKEJ ++ FGT )TQG )TÌUEJGN #*' $TGUNCW 1NF X 5EJT 5GJT UGNVGP KP FKGUGT 'TJCNVWPI *GTTNK EJG 2CVKPC HCUV 5VGORGNINCP\

4GKEJUVCNGT RTGW # $GTNKP 1NF D 5GJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT RTGW # $GTNKP 1NF X 5EJT 5GJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT RTGW ( /CIFG DWTI 1NF X 5EJT 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV 9KP\ 2T·IG UEJY·EJG CO 4CPF XQT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\

)TÌUEJGT ' -ÌPKIUDGTI -TKGIURT·IWPI 1NF X 5EJT 5GNVGP KP FKGUGT 'TJCNVWPI 8QT\ÒINKEJ

4GKEJUVCNGT RTGW % %NGXG 8CTK CPVG OKV ITÌGTGO -QRH &CX 1NF #PO X 5EJT (CUV UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT RTGW & #WTKEJ &CX 1NF X 5EJT 44 5EJÌP

(TKGFTKEJ 9KNJGNO ++ 5KNDGTOGFCKNNG XQP # #DTCOUQP CWH FKG *WNFKIWPI XQP 5ÒFRTGWGP )GJCTPKUEJVGU $TWUVDKNF T OKV 5EJWRRGP RCP\GT WPF WOIGNGIVGO /CPVGN 'KP PCEJ T UEJYGDGPFGT #FNGT OKV YGKV CWUIGDTGKVGVGP (NÒIGNP FGP -QRH PCEJ N IGYCPFV KO #DUEJPKVV \YGK <CJNGP 5EJTKHV WPF ,CJTGU\CJN OO I *QHHOCPP /CTKGPD 4 (GKPG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ 9KNJGNO +++ 6CNGT # #-5 &CX -CJPV 6JWP (GKPG 2CVKPC OKP LWUVKGTV YKP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT XQT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\

$TQP\GOGFCKNNG XQP & ( WPF ( 9 .QQU CWH FKG $CNNQPHCJTV FGU 'JG RCCTGU )CTPGTKP KP $GTNKP &KG $TWUVDKN FGT FGU 2CCTGU PGDGPGKPCPFGT N 5EJYGDGPFGT *GTOGU ITKGEJKUEJGT )QVV FGU *CPFGNU OKV IGHNÒIGNVGO 5VCD YGKUV FGO )CUDCNNQP FGT )CTPGTKP U FGP 9GI OO -CKUGT 5QOOGT # 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV 8QT\ÒINKEJ

6CNGT # #-5 , 8QT\ÒINKEJ

6CNGT # #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

6CNGT # #WUDGWVG #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJ

5KNDGTOGFCKNNG XQP * ( $TCPFV CWH UGKPGP 6QF 'TKPPGTWPIUOGFCKNNG HÒT FCU )CTFG %QTRU -QRH N OKV 5EJPWTT DCTV +O (GNF '4+00'470) WOJGT 5EJTKHV OO I $QN\GPVJCN .GJPGTV 0WT 'ZGORNCTG IGRT·IV -N -TCV\GT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

8GTGKPUFQRRGNVCNGT # #-5 &CX -CJPV 6JWP (CUV XQT\ÒINKEJ

$TQP\GOGFCKNNG XQP # ( -ÌPKI CWH FCU L·JTKIG &KGPUVLWDKN·WO FGU QDGTUVGP $GCWHVTCIVGP HÒT FKG RTGWKUEJG *GGTGUXGTRHNGIWPI 9KNJGNO %JTKUVKCP ,QJCPP XQP 4KDDGPVTQR -QRH XQP 4KDDGPVTQRU T 2CNNCU #VJGPG OKV 5EJYGTV WPF 2CNNCFKWO XQT UKV\GPFGT %GTGU OO /CTKGPD 9WT\D 8QT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ 9KNJGNO +8 6CNGT # #WUDGWVG #-5 &CX -CJPV 6JWP 5GJT UEJÌP

&QRRGNVGT 8GTGKPUVCNGT # #-5 &CX -CJPV 6JWP 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

8GTGKPUFQRRGNVCNGT # #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJ

&QRRGNVGT 8GTGKPUVCNGT # #-5 &CX -CJPV 6JWP *ÒDUEJG 2CVKPC HCUV XQT\ÒINKEJ

8GTGKPUVCNGT # #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJ

9KNJGNO + 5KNDGTOGFCKNNG Q , XQP - (KUEJGT WPF ) )ÌV\G 2T·OKGPOGFCKNNG FGT #MCFGOKG FGT -ÒPUVG KP $GTNKP HÒT KJTG 'NGXGP WPF 5EJÒNGT -QRH T <GKEJPGPFGT ,ÒPINKPI MPKGV T XQT GKPGT 5·WNG OO I *ÒUMGP /CTKGPD p XIN 5QOOGT 2 #PO 2TCEJVXQNNG 2CVKPC XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

&QRRGNVGT 8GTGKPUVCNGT # #-5 &CX -CJPV 6JWP 2TCEJVGZGORNCT 'TUVCDUEJNCI XQT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\

&QRRGNVGT 8GTGKPUVCNGT # #-5 &CX -CJPV 6JWP 2TCEJVGZGORNCT 8QT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\ CWU RQNKGTVGT 2NCVVG

&QRRGNVGT 8GTGKPUVCNGT % #-5 &CX -CJPV 6JWP % 9KP\ -TCV\GT HCUV XQT\ÒINKEJ

&QRRGNVGT 8GTGKPUVCNGT % #-5 &CX -CJPV 6JWP % (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

8GTGKPUVCNGT % #-5 &CX -CJPV 6JWP % 2TCEJVGZGORNCT *ÒDUEJG 2CVKPC XQT \ÒINKEJp5VGORGNINCP\

9KNJGNO ++ 5KNDGTOGFCKNNG WPUKIPKGTV CWH FKG 'KPYGKJWPI FGT GXCPIGNKUEJGP 'TNÌUGTMKTEJG KP ,GTWUCNGO Y·JTGPF FGT 2CN·UVKPCTGKUG FGU -CKUGTU -ÌRHG FGU -CKUGTRCCTGU PGDGPGKPCPFGT T &CTUVGNNWPI FGT 'TNÌUGTMKTEJG OO I /CTKGPD 5NI 9JKVKPI 9KP\ -TCV\GT XQT\ÒINKEJ

$4#705%*9'+)

&QRRGNVGT 8GTGKPUVCNGT # #-5 &CX -CJPV 6JWP 5GNVGPGT ,CJTICPI 8QT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\

&QRRGNVGT 8GTGKPUVCNGT # #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 0WT 'ZGORNCTG IGRT·IV (GKPG 2CVKPC YKP\ 4CPFHGJNGT XQT\ÒINKEJ

56#&6

#PPGPITQUEJGP ,GUUG (CUV UGJT UEJÌP

6CNGT OKV 6KVGN WPF $TWUVDKNF 4WFQNH #WIWUVU XQP $TCWPUEJYGKI 9QN HGPDÒVVGN &CX ,GUUG *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

$4#705%*9'+) 70& .ª0'$74)

$4#705%*9'+) 91.('0$ª66'. (ª456'067/

*GKPTKEJ ,WNKWU 4GKEJUVCNGT )QUNCT 9KNFGT /CPP &CX # 9GNVGT 5GJT UGNVGPGT /ÒP\V[R 5GJT UEJÌP

5KGJG CWEJ /ÒUGNGT $CPF +++ <WYGKUWPI FQTV PCEJ $TCWPUEJYGKI .ÒPGDWTI %GNNG WPVGT %JTKUVKCP $KUEJQH XQP /KPFGP

4GKEJUVCNGT <GNNGTHGNF CWH FGP 6QF UGKPGT /WVVGT *GFYKI XQP $TCPFGPDWTI &CX 9GNVGT 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUVCNGT <GNNGTHGNF &CX 9GNVGT $ 5GJT UEJÌP

(TKGFTKEJ 7NTKEJ .ÌUGT \W 4GKEJUVCNGTP Q , #PFTGCU DGTI #WUDGWVGRT·IWPI 5QIGPCPPVGT )NÒEMUNÌUGT /KV IGRT·IVGT 9GTV\CJN I &CX &WXG + /ÒUGNGT F 9GNVGT #VVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV JGTTNKEJGT 2CVKPC YKP\ 2T·IGUEJY·EJG XQT\ÒINKEJ

#WIWUV FGT ,ÒPIGTG 4GKEJUVCNGT Q , <GNNGTHGNF 4GKUGVCNGT &CX 9GNVGT # ªDGTFWTEJUEJPKVVNKEJ GTJCNVGP 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUVCNGT <GNNGTHGNF )NQ EMGPVCNGT &CX & 9GNVGT -N 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT <GNNGTHGNF )NQEMGPJCNDVCNGT 9GNVGT *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT <GNNGTHGNF )NQEMGPJCNDVCNGT 9GNVGT 5GJT UEJÌP

4WFQNH #WIWUV /CTKGP ITQUEJGP <GNNGTHGNF 9GNVGT (CUV XQT\ÒINKEJ

4WFQNH #WIWUV WPF #PVQP 7NTKEJ &WMCV $TCWPUEJYGKI (D 9GNVGT )1.& 44 .GKEJV IGYGNNV UGJT UEJÌP

#WIWUV 9KNJGNO 5KNDGTOG FCKNNG WPUKIPKGTV CWH FKG 5EJYCP IGTUEJCHV UGKPGT 0KEJVG -CKUGTKP 'NKUC DGVJ %JTKUVKPG )GOCJNKP -CTNU 8+ XQP ¤UVGTTGKEJ &TGKGEM FCTKP \YGK IGMTÌPVG *GT\GP ÒDGT GKPGO WPIGMTÌPVGP *GT \GP #EJV <GKNGP 5EJTKHV OO I $TQEMOCPP 4 *ÒDUEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

.WFYKI 4WFQNH UGKV KP $NCPMGPDWTI 5KNDGTOGFCKNNG WPUKIPKGTV CWH FKG ,CJTHGKGT FGT 4GHQTOCVKQP )GJCTPKUEJVGU $TWUVDKNF T OKV WOIGNGIVGO /CPVGN 'PIGN UEJYGDV T OKV 2QUCWPG WPF $WEJ ÒDGT GKPGT XQP FGT 5QPPG DGUVTCJNVGP .CPFUEJCHV OO I $TQEMOCPP 5NI 9JKVKPI 5EJÌPG 2CVKPC YKP\ -TCV\GT WPF 4CPF HGJNGT UGJT UEJÌP

-CTN + /CTKGPITQUEJGP <GNNGTHGNF &CX 9GNVGT 5GNVGPGT ,CJTICPI 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

6CNGT $TCWPUEJYGKI I (D 9GNVGT )1.& 5GJT UEJÌP

-QPX 6CNGT $TCWPUEJYGKI 9GNVGT 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

$4#705%*9'+) %#.'0$'4) *#0018'4 #$ -74(ª456'067/ *#0018'4 #$ -¤0+)4'+%* *#0018'4

,QJCPP (TKGFTKEJ 6CNGT *CPPQXGT &CX 9GNVGT /KP LWUVKGTV UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

'TPUV #WIWUV UGKV $KUEJQH XQP 1UPCDTÒEM 6CNGT %NCWUVJCN &CX 9GNVGT (CUV XQT\ÒINKEJ

6CNGT %NCWUVJCN &CX 9GNVGT 5GJT UEJÌP

9KNJGNO 8GTGKPUFQRRGNVCNGT %X% #-5 &CX -CJPV 6JWP #VVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV HGKPGT 2CVKPC XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

$4#705%*9'+) .ª0'$74) %'..' (ª456'067/

(TKGFTKEJ 4GKEJUVCNGT Q ,

<GNNGTHGNF &CX 9GNVGT 5GNVGP DGUQPFGTU KP FKGUGT 'TJCNVWPI 8QT\ÒINKEJ

%JTKUVKCP .WFYKI 4GKEJUVCNGT <GNNGTHGNF &CX $ 9GNVGT *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

)GQTI + .WFYKI 4GKEJUVC NGT %NCWUVJCN &CX 9GNVGT -T·HVKIG 2CVKPC UGJT UEJÌP

)GQTI ++ 6CNGT %NCWUVJCN &CX 9GNVGT 4 5GJT UEJÌP

6CNGT # #-5 &CX -CJPV # 6JWP 8QT\ÒINKEJ

)GQTI +++ 6CNGT 69 I /KV INCVVGO 4CPF &KXQ 5 (D 5EJN )1.& 5GJT UEJÌP

)GQTI 8 8GTGKPUFQRRGNVC NGT $ /ÒP\DGUWEJ CO /CK #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 (CUV 5VGORGNINCP\

$4'/'0

)GQTI +8 )WVG )TQ UEJGP #-5 , D *ÒDUEJG 2CVKPC HCUV 5VGORGNINCP\

-QPX 6CNGT #WUDGWVG FGT )TWDG $GTIYGTMU 9QJNHCJTV /KV MNGKPGT GEMK IGT ,CJTGU\CJN #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

56#&6

'TPUV #WIWUV 6CNGT # #-5 &CX -CJPV 6JWP 5GNVGP KP FKGUGT 'TJCNVWPI *GTTNKEJG 2CVKPC HCUV 5VGORGNINCP\

5KNDGTOGFCKNNG XQP , $NWO 4Q NCPFOGFCKNNG 5VCFVCPUKEJV OKV (GUVWPIU YGTMGP WPF FGT 9GUGT OKV 5EJKHHGP FCTÒDGT JCNVGP \YGK 'PIGN KP 9QNMGP FCU 5VCFVYCRRGP FCTWPVGT 5EJTKHVDCPF &KG 4QNCPFU·WNG OO I ,WPIM *ÒDUEJG 2CVKPC MN 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT OKV 6KVGN -CTNU 8++ &CX ,WPIM 4 *ÒDUEJG 2CVKPC YKP\ 2T·IGUEJY·EJG CVVTCMVKXGU XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT

$4'5.#7

6CNGT &CX ( W 5 *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

'+%*56 66

56#&6

4GKEJUVCNGT OKV 6KVGN .GQRQNFU + I $GTIJCWU &CX 44 5GJT UEJÌP

&'765%*'4 14&'0

&'765%*'4 14&'0 +0 /'4)'06*'+/

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$+567/

&146/70&

56#&6

4GKEJUVCNGT OKV 6KVGN (GTFKPCPFU ++ $GTIJCWU &CX 4 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

5GFKUXCMCP\ -QPX 6CNGT 0ÒTPDGTI %CJP &CX <GRGTPKEM 5EJÒTHUVGNNG KO (GNF FGT 4ÒEMUGKVG UQPUV XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

,QJCPP #PVQP +++ XQP <GJOGP -QPX 6CNGT /ÒPEJGP %CJP 'VYCU LWUVKGTV UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

'/&'0

56#&6

5KNDGTPG 8KGT\KIGT /GFCKNNG Q , ITC XKGTV XQP $ % X %CNMGT *CHGP WPF 5VCFVCPUKEJV QDGP IGMTÌPVGT RTGWK UEJGT #FNGT OKV <GRVGT WPF 4GKEJUCRHGN KP FGP (·PIGP WPVGP IGMTÌPVGU 5VCFV YCRRGP \YKUEJGP 2CNO\YGKIGP <YGK CWU 9QNMGP MQOOGPFG KPGKPCPFGTITGK HGPFG *·PFG JCNVGP GKP <GRVGT QDGP -TQPG \W FGP 5GKVGP 2CNO\YGKIG OO I -P[RJ FQTV OKV ,CJTGU\CJN 9KP\ 4CPFHGJNGT HCUV XQT\ÒINKEJ

5·EJUKUEJGT 5EJYGTVITQUEJGP Q , IG RT·IV FGU -WTHÒTUVGP (TKGF TKEJU ++ OKV UGKPGT )GOCJNKP /CTICTGVJC XQP 5CEJUGP /ÒP\UV·VVG %QNFKV\ OKV )GIGPUVGORGN XQP 'THWTV 5GEJUURGKEJKIGU 4CF KP FGT 0CDG GKP 2WPMV I -TWI HH -TWU[ ' /ÒP\G WPF )GIGPUVGORGN HCUV UGJT UEJÌP

5·EJUKUEJGT 5EJYGTVITQUEJGP Q , IG RT·IV FGU -WTHÒTUVGP (TKGF TKEJU ++ OKV UGKPGO $TWFGT *GT\QI 9KNJGNO +++ XQP 6JÒTKPIGP /ÒP\UV·VVG (TGKDGTI DGKFGTUGKVU /ÒP\ \GKEJGP FTGKHCEJGU -NGGDNCVV OKV )GIGP UVGORGN XQP 'THWTV *CNDTCF OKV XKGT 5RGKEJGP KP FGT 0CDG GKP 2WPMV \YK UEJGP FGT GTUVGP WPF \YGKVGP 5RGKEJG GKP 2WPMV I -TWI -TWU[ ' /ÒP\G HCUV UGJT UEJÌP )GIGPUVGORGN UGJT UEJÌP

'4(746

4GKEJUVCNGT &CX .GKV\OCPP *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

56#&6

5·EJUKUEJGT 5EJYGTVITQUEJGP Q , FGU -WTHÒTUVGP (TKGFTKEJU ++ FGU 5CPHVOÒVK IGP XQP 5CEJUGP /ÒP\ UV·VVG .GKR\KI DGKFGTUGKVU /ÒP\\GKEJGP .KNKG OKV )GIGPUVGORGN XQP 'THWTV *CNDTCF OKV XKGT 5RGKEJGP KP FGT 0CDG GKP 2WPMV \YKUEJGP FGT FTKVVGP WPF XKGTVGP 5RGKEJG GKP 2WPMV I -TWI ! -TWU[ ' /ÒP\G UEJÌP )GIGPUVGORGN HCUV UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT &CX .GKV\OCPP 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV *ÒDUEJG 2CVKPC YKP\ 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

(4#0-(746

#NDWU , W ( D /KP RQTÌUGT 5EJTÌVNKPI XQT\ÒINKEJ

5KNDGTCDUEJNCI XQP FGP 5VGORGNP FGU FTGKHCEJGP &WMCVGP CWH FKG -TÌ PWPI -CTNU 8+ \WO TÌOKUEJGP -CKUGT (ÌTUEJPGT , W ( 5NI /QPVGPWQXQ 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

5KNDGTOGFCKNNG Q , WPUKI PKGTV )[OPCUKCNRT·OKG )GMTÌPVGT #F NGT 8KGT <GKNGP 5EJTKHV \YKUEJGP 4QUGV VGP WOJGT .QTDGGTMTCP\ OO I , W ( 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

5KNDGTRTQDG GKPGU *GNNGTU I , W ( 5EJÌPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

-TGW\GT , W ( C 8QT\ÒINKEJ

-TGW\GT , W ( /KP 5EJTÌVNKPIUHGJNGT CO 4CPF XQT \ÒINKEJ

56#&6

4GKEJUVCNGT Q , WO OKV 6KVGN (GTFKPCPFU ++ /KV +2/ UVCVV +/2 KP FGT 4ÒEMUGKVGPWOUEJTKHV &CX , W ( 0CEJVTCI 4 5GJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT OKV 6KVGN (GTFKPCPFU ++ &CX , W ( H -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT OKV 6KVGN (GTFKPCPFU ++ &CX , W ( EF E #VVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV JÒDUEJGT 2C VKPC XQT\ÒINKEJ

)WNFGP -TGW\GT &CX , W ( 5GJT UEJÌP

-TGW\GT , W ( C /KP LWUVKGTV XQT\ÒINKEJ

-QPX 6CNGT , W ( 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

-QPX 6CNGT -QPVTKDWVKQP &CX , W ( D (CUV XQT\ÒINKEJ

8GTGKPUFQRRGNVCNGT 'TÌHHPWPI FGT PGWGP /ÒP\G #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 0WT 'ZGORNCTG IGRT·IV (GKPG 2CVKPC UGJT UEJÌP

&QRRGNIWNFGP 'T\JGT\QI ,QJCPP #-5 &CX -CJPV 6JWP (GKPG 2CVKPC YKP\ -TCV\GT XQT\ÒINKEJ

5KNDGTOGFCKNNG WPUKIPKGTV CWH FKG ,CJTHGKGT FGT QDGTN·PFKUEJGP )G OGKPFG )GHNÒIGNVGT )GPKWU UVGJV PGDGP GKPGT 5·WNG CWH FGT GKP CWHIGUEJNCIGPGU $WEJ NKGIV #EJV <GKNGP 5EJTKHV OO I , W ( 4 (GKPG 2CVKPC HCUV 5VGORGNINCP\

&QRRGNIWNFGP )GDWTVUVCI )QGVJGU #-5 &CX 6JWP *GTTNKEJG 2CVKPC XQT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\

8GTGKPUFQRRGNVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

&QRRGNIWNFGP 4GNKIKQPUHTKGFGP #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

8GTGKPUVCNGT 1JPG &·EJGT DGKO 'UEJGPJGKOGT 6WTO #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 2TCEJVXQNNG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

&QRRGNVGT 8GTGKPUVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP -N -TCV\GT XQT\ÒINKEJ

)WNFGP #-5 , (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

8GTGKPUVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

(7.&#

)WNFGP #-5 , 8QT\ÒINKEJ

#$6'+ 5'+6 $+567/

)WNFGP #-5 , 4 *ÒDUEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

8GTGKPUVCNGT (ÒTUVGPVCI #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJ

#FQNRJ XQP &CNDGTI (GKP UKNDGTVCNGT $WEJQPKC FQTV CNU /GFCKNNG DG\GKEJPGV &CX 44 &WPMNG 2CVKPC UGJT UEJÌP

#FCNDGTV ++ XQP 9CNFGTFQTHH 4GKEJUVCNGT RTGW -TKGIURT·IWPI $WEJQPKC XCT -N 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌP

*GKPTKEJ 8+++ XQP $KDTC -QPX 6CNGT (WNFC $WEJQPKC &CX 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV /KP LWUVKGTV MN 5EJÒTHUVGNNGP KO 4CPF UGJT UEJÌP

*#/$74)

56#&6

4GKEJUVCNGT 5EJKNNKPI OKV 6KVGN 4WFQNHU ++ I /ÒP\OGKUVGT ,CEQD 5EJOKFV &CX )CGF ++ (GKPG 2CVKPC UGJT UEJÌP

$TGKVGT FQRRGNVGT 5EJCWVCNGT Q , CWH FKG 6CWHG %JTKUVK KO ,QTFCP I /ÒP\OGKUVGT /CVVJKCU /QGTU )GMTÌPVG /CFQPPC OKV <GRVGT KP FGT 4GEJVGP WPF FGO -KPF CWH FGO NKPMGP #TO UVGJV X X CWH /QPFUKEJGN FGP -QRH PCEJ T IGYCPFV WOJGT 5VTCJNGP MTCP\ &KG 6CWHG %JTKUVK KO ,QTFCP )CGF (GNFGT HGKP IGIN·VVGV UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 5EJKNNKPI OKV 6KVGN 4WFQNHU ++ I /ÒP\OGKUVGT ,CEQD 5EJOKFV &CX )CGF +++ C XCT *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

5CVKTKUEJG )QNFOGFCKNNG \W &WMCVGP Q ,

WPUKIPKGTV CWH FKG $GUVGEJ NKEJMGKV FGT MCKUGTNKEJGP -QOOKUUKQP *CPF OKV )GNFUVÒEMGP 8QT )GUKEJV IGURTGK\VG *CPF OO I %QNN (KGYGIGT FQTV KP 5KNDGT )CGF ++ 5 FQTV KP 5KNDGT )1.& 44 .GKEJV IGYGNNV XQT\ÒINKEJ

2TKXCVRQTVWICNÌUGT \W &WMCVGP Q ,

XQP 2 * )QGFGEMG 9GKDNKEJG )GUVCNV UVGJV HCUV X X WPF J·NV GKP DTGPPGPFGU *GT\ ÒDGT GKPGP HNCO OGPFGP #NVCT T UVGJV GKPG 5EJPKVVGTKP OKV *WV X X KP FGT 4GEJVGP 5KEJGN KP FGT .KPMGP <YGKI &KG )ÌVVKP FGU ªDGT HNWUUGU UKV\V X X KP FGT 4GEJVGP 2CNO \YGKI KO NKPMGP #TO (ÒNNJQTP QDGP 9QNMGP CWU FGPGP (TÒEJVG HCNNGP OO I )CGF 5NI 8QIGN #WMVKQP (TKV\ 4WFQNH -ÒPMGT )1.& 4 -N 4CPFHGJNGT (GNFGT NGKEJV IGIN·VVGV UQPUV XQT\ÒINKEJ

5KNDGTOGFCKNNG Q , WO WPUKI PKGTV CWH FCU XKGTVG )GDQV &TGK $·WO EJGP KP -ÒDGNP <YGK 5EJTKHVVCHGNP OO I )CGF \W ++ 5 5NI )QRRGN p (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

5KNDGTOGFCKNNG Q , WO WPUKI PKGTV CWH FCU XKGTVG )GDQV &TGK $·WO EJGP KP -ÒDGNP <YGK 5EJTKHVVCHGNP OO I 5NI )QRRGN p (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

*#0#7

*#0#7 /ª0<'0$'4) )4#(5%*#(6

2JKNKRR /QTKV\ 6GUVQP

,CJTGU\CJN KO 5VGORGN CWU WTURTÒPINKEJ KP WPF IG·PFGTV *CPCW 5WEJKGT XCT 5GNVGP KP FKGUGT 'TJCNVWPI 2TCEJV GZGORNCT -N 5VGORGNHGJNGT CO 4CPF HCUV 5VGORGNINCP\

(TKGFTKEJ %CUKOKT )WNFGP

-TGW\GT *CPCW &CX 5WEJKGT XCT *ÒDUEJG 2CVKPC 5EJTÌVNKPIUHGJNGT CO 4CPF UGJT UEJÌP

9KNJGNO +: + XQP *GUUGP -CUUGN DKU WPVGT 8QTOWPF UEJCHV UGKPGT /WVVGT /CTKC -QPX 6CNGT *CPCW #WUDGWVG FGT $KGDG TGT )TWDGP &CX # /ÒUGNGT 5EJÒV\ 5GJT UEJÌP

5EJKNNKPI #-5 , (GKPG 2CVKPC UGJT UEJÌP

*'+.$4100

*'55'0

*'55'0 .#0&)4#(5%*#(6

56#&6

5KNDGTOGFCKNNG XQP 2 * /ÒNNGT CWH FKG ,CJTHGKGT FGT 4GHQTOCVKQP 4GNKIKQ OKV -TGW\ WPF -GT\G UVGJV JCNDN XQT #NVCT WPF YKTF XQP *CPF CWU 9QNMGP IGMTÌPV CWH FGO #NVCT CWHIGUEJNCIGPGU $WEJ ªDGT GKPGO $TWPPGP OKV UKGDGP 4ÌJTGP %JTKUVWU OKV -TGW\ WPF 5VTCJ NGPINQTKG CWU UGKPGP 9WPFGP URTKPIGP 5VTCJNGP OO I (QTUVGT 5EJPGNN 5NI 9JKVKPI 4 5EJÌPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

9KNJGNO ++ #NDWU -CUUGN 5EJÒV\ 5GJT UEJÌP

*'55'0 -#55'. .#0&)4#(5%*#(6 5'+6 -74(ª456'067/

*'+05$'4)

9KNJGNO 8++ WPVGT 8QT OWPFUEJCHV UGKPGT /WVVGT *GFYKI 5QRJKG XQP $TCPFGPDWTI 4GKEJU VCNGT -CUUGN CWH FGP 6QF 9KNJGNOU 8++ I 5EJÒV\ 44 5GJT UEJÌP

(TKGFTKEJ ++ -QPX 6CNGT -CUUGN &CX 5EJÒV\ 5GJT UEJÌP

6CNGT .CPFOÒP\G -CUUGN 5VGTPVC NGT &CX 5EJÒV\ $GTKGDGP MN 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

*'445%*#(6

&KGVTKEJ +++ 6WTPQUG Q , *GKPUDGTI I -TGW\ WOJGT \YGK <GKNGP 5EJTKHV -CUVGNN WOJGT -TGKU XQP .KNKGP /GPCFKGT 4 5GJT UEJÌP

*'00'$'4)

*'00'$'4) )4#(5%*#(6

9KNJGNO 8 6CNGT *GWU C 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV 5EJÌPpUGJT UEJÌP

*+.&'5*'+/

(TKGFTKEJ 9KNJGNO 8GT GKPUFQRRGNVCNGT 1JPG 5KIPCVWT % 2 CO *CNUCDUEJPKVV #-5 &CX -CJPV C 6JWP #PO 8QT\ÒINKEJ

56#&6

/CTKGPITQUEJGP $WEM $CJTH F &CX WGTUV UGNVGPGT ,CJTICPI 'VYCU $GNCI UGJT UEJÌP

*1*'0.1*'

*'55'0 &#4/56#&6 .#0&)4#(5%*#(6 5'+6 )4155*'4<1)67/

.WFGYKI : + -TQPGPVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 5GJT UEJÌP

*1*'0.1*' 0'7'056'+0 ¤*4+0)'0 )4#(5%*#(6 5'+6 (ª456'067/

$TQP\GOGFCKNNG XQP ) )QGV\G CWH FCU L·JTKIG &QMVQTLWDKN·WO FGU JGUUKUEJ FCTOUV·FVKUEJGP .GKDCT\VGU )GQTI XQP 9GFGMKPF -QRH FGU #T\VGU N 5EJNCPIGPUVCD OO 5EJÒV\ /KP 4CPFHGJNGT XQT\ÒINKEJ

.WFYKI (TKGFTKEJ -CTN &WMCV 0ÒTPDGTI CWH FGP )GDWTVUVCI FGU (ÒTUVGP I #NDTGEJV &KXQ 5 (D 5EJN )1.& 44 .GKEJV IGYGNNV MN 4CPF HGJNGT XQT\ÒINKEJ

*1*'0<1..'40

*1*'0<1..'40 *'%*+0)'0 (ª456'067/

.WFYKI ++ -TQPGPVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

*GTOCPP (TKGFTKEJ 1VVQ -QPX 6CNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 5GJT UEJÌP

,'8'4

*1*'0<1..'40 5+)/#4+0)'0 (ª456'067/

%CTN 8GTGKPUFQRRGNVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 5GJT UEJÌP

*'445%*#(6

%CTN 9KNJGNO XQP #PJCNV <GTDUV 4GKEJUVCNGT ,GXGT /CPP G /GT\FQTH XCT 5GJT UEJÌP

.ÌYGPVCNGT 5VÒDGT ,GXGT &CX /CPP /GT\FQTH 44 5GJT UEJÌP

%CTN #PVQP &QRRGNIWNFGP #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

,ª.+%* -.'8' $'4)

+50;

,ª.+%* $'4) *'4<1)67/

9QNHICPI 9KNJGNO 4GKEJUVCNGT &ÒUUGNFQTH CWH FCU 0GWG ,CJT 0QUU 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV *ÒDUEJG 2CVKPC CVVTCMVKXGU UGJT UEJÌPGU 'ZGORNCT

-CTN 2JKNKRR -CTQNKP &ÒUUGNFQTH I (D 0QUU )1.& 44 ,WUVKGTV UGJT UEJÌP

56#&6

5KNDGTOGFCKNNG XQP 2 2 9GTPGT CWH FKG ,CJTHGKGT FGT #WIUDWTIGT -QPHGUUKQP 'KPIG\·WPVGT 9GKPDGTI FCXQT UKV\V GKP YGKDNKEJG )GUVCNV OKV 2CNO\YGKI KP FGT .KPMGP WPF GKPGO CWHIGUEJNCIGPGP $WEJ OKV FGP $WEJUVC DGP #% KP FGT 4GEJVGP FCXQT 5VCFV UEJKNF OKV *WHGKUGP QDGP UVTCJNGPFGU )QVVGUCWIG KP 9QNMGP #EJV <GKNGP 5EJTKHV KO #DUEJPKVV GDGPHCNNU 5EJTKHV OO I 0CW 5NI 9JKVKPI p *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

-#7($'74'0

$'4) *'4<1)67/ 5'+6 )4155*'4<1)67/

/CZKOKNKCP ,QUGRJ XQP $C[GTP 6CNGT .CPFOÒP\G #-5 &CX -CJPV 6JWP 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

6CNGT .CPFOÒP\G #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 5GJT UEJÌP

56#&6

6CNGT OKV 6KVGN -CTNU 8 0CW 4 5EJTÌVNKPIHGJNGT MN -TCV\GT UGJT UEJÌP

6CNGT OKV 6KVGN -CTNU 8 &CX 0CW 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV (GKPG 2CVKPC UGJT UEJÌP

,QCEJKO /WTCV 6CNGT %CUUCVCNGT &KG 7OUEJTKHV DGIKPPV WPVGP N #-5 &CX # -CJPV 6JWP 44 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUIWNFKPGT -TGW\GT OKV 6KVGN -CTNU 8 I &CX 0CW XCT 4 5EJTÌVNKPIUHGJNGT MQTTQFKGTV UGJT UEJÌP

-'/26'0

6CNGT %CUUCVCNGT &KG 7OUEJTKHV DGIKPPV WPVGP N #-5 &CX # -CJPV 6JWP 44 5GJT UEJÌP

56#&6

$CV\GP Q , OKV 6KVGN -CTNU 8 CNU 'T\JGT\QI 0CW 5EJWNVGP 44 &WPMNG 2CVKPC <CKPGPFG UGJT UEJÌP 93

-¤.0

'4<$+567/

5CNGPVKP XQP +UGPDWTI 4GKEJUVCNGT &GWV\ &CX 0QUU NGKEJV XCT 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

5KNDGTOGFCKNNG XQP 2 ) 9[QP CWH FKG *WNFKIWPI FGT 5VCFV HÒT -CKUGT -CTN 8++ $ÒUVG FGU -CKUGTU T OKV .QT DGGTMTCP\ &GT (NWIQVV 4JGKP NCIGTV N FGP NKPMGP #TO CWH GKPG 3WGNNWTPG IG NGIV KO *KPVGTITWPF 5VCFVCPUKEJV OKV FGO 4JGKP OO I 5NI /QPVGPWQXQ 9GKNGT #VVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV JÒDUEJGT 2CVKPC ÒDNKEJGT MN 5VGORGNHGJNGT HCUV XQT\ÒINKEJ

-1056#0<

56#&6

5KNDGTOGFCKNNG XQP , 5GNVGT CWH FKG *WNFKIWPI FGT 5VCFV \WO 4GIKGTWPIU CPVTKVV -CKUGT ,QUGHU + )GJCTPKUEJVGU $TWUVDKNF ,QUGHU + T OKV WOIGNGIVGO /CPVGN WPF OKV 1TFGPUMGVVG <GKNGP 5EJTKHV OO I 5NI /QPVGPWQXQ p 9GKNGT 4 *ÒDUEJG 2CVKPC MN 4CPFHGJNGT XQT\ÒINKEJ

56#&6

&QRRGNVCNGT &QRRGNVGT 4GIKOGPVU VCNGT I &CX 0CW 44 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

.¤9'056'+0

.¤9'056'+0 9'46*'+/ 41%*'(146 )4#(5%*#(6 5'+6 (ª456'067/

4GKEJUVCNGT OKV 6KVGN -CTNU 8+ &CX 0QUU 44 5GJT CVVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV HGKPGT 2CVKPC XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

-CTN 6JQOCU -QPX 6CNGT 9GTVJGKO &CX $ 9KDGN 5GJT UEJÌP

.ª$'%-

4GKEJUVCNGT 5EJKNNKPI OKV 6KVGN 4WFQNHU ++ WPF FGO #D\GKEJGP FGU $ÒTIGTOGKUVGTU )QVVJCTF XQP *ÌXGNP I /ÒP\OGKUVGT 5VCVKWU 9GUUGN $GJTGPU &CX 44 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 5EJKNNKPI OKV 6KVGN (GTFKPCPFU ++ WPF FGO #D\GKEJGP FGU $ÒTIGTOGKUVGTU #NGZCPFGT .ÒPGDWTI $GJTGPU 0CEJVTCI XCT 44 -N )TCHKVVK MN 5EJTÌVNKPIUHGJNGT HCUV UGJT UEJÌP

56#&6

6CNGT OKV 6KVGN -CTNU 8 WPF #D \GKEJGP FGU $ÒTIGTOGKUVGTU 0KEQNCWU $TÌOUG &TKVVGT $TÌOUGPVCNGT $GJTGPU C &CX 4 -N -TCV\GT MN )N·VVWPIUURWTGP UGJT UEJÌP

'ZGORNCT FGT 5COONWPI &T &KGVGT &WOONGT #WMVKQP (TKV\ 4WFQNH -ÒPMGT /·T\ 0T

6CNGT $GJTGPU -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 5EJKNNKPI OKV 6KVGN 4WFQNHU ++ WPF FGO #D\GKEJGP FGU $ÒTIGTOGKUVGTU )QVVJCTF XQP *ÌXGNP I /ÒP\OGKUVGT %NCGU 4QGVJWUGP $GJTGPU XCT &CX 44 5GJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 5EJKNNKPI OKV 6KVGN (GTFKPCPFU ++ WPF FGP #D\GKEJGP FGT $ÒTIGTOGKUVGT .QTGP\ /ÌNNGT WPF *GKP TKEJ -ÌJNGT I /ÒP\OGKUVGT *GKP TKEJ XQP FGT -N·JTGP $GJTGPU C NGKEJV XCT &CX 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP 95

4GKEJUVCNGT 5EJKNNKPI ,CJ TGU\CJN KO 5VGORGN CWU IG·PFGTV OKV 6KVGN (GTFKPCPFU ++ WPF FGP #D\GK EJGP FGT $ÒTIGTOGKUVGT *GKPTKEJ -ÌJNGT WPF .QTGP\ /ÒNNGT $GJTGPU XCT 4 5GJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 5EJKNNKPI OKV 6KVGN (GTFKPCPFU ++ WPF FGP #D\GKEJGP FGT $ÒTIGTOGKUVGT *GKPTKEJ -ÌJNGT WPF .QTGP\ /ÌNNGT I /ÒP\OGKUVGT *GKPTKEJ XQP FGT -N·JTGP $GJTGPU XCT &CX *ÒDUEJG 2CVKPC MN 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 5EJKNNKPI OKV 6KVGN (GTFKPCPFU ++ WPF FGP #D\GKEJGP FGT $ÒTIGTOGKUVGT *GKPTKEJ -ÌJNGT WPF .QTGP\ /ÌNNGT I /ÒP\OGKUVGT *GKPTKEJ XQP FGT -N·JTGP $GJTGPU XCT &CX <CRQPKGTV UGJT UEJÌP

&WMCV OKV FGO #D\GKEJGP FGU $ÒTIGTOGKUVGTU %JTKUVQRJ )GTFGU I $GJTGPU C (D )1.& 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT CO 4CPF UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 5EJKNNKPI OKV 6KVGN (GTFKPCPFU +++ WPF FGO #D\GKEJGP FGU $ÒTIGTOGKUVGTU %JTKUVQRJ )GTFGU I /ÒP\OGKUVGT *CPU 9KNOU $GJTGPU D &CX 44 5GJT UEJÌP

5KNDGTOGFCKNNG Q , WO XQP , %JT 4GVGEMG (TKGFGPUYWPUEJ 5VCFVCP UKEJV XQP .ÒDGEM XQP FGT 1UVUGKVG OKV \CJNTGKEJGP 5EJKHHGP KO 8QTFGTITWPF FCXQT 'PIGN OKV \YGK 9CRRGPUEJKNFGP QDGP UVTCJNGPFGU &TGKHCNVKIMGKVUU[O DQN <YGK YGKDNKEJG )GUVCNVGP GKPG OKV 5EJYGTV FKG CPFGTG OKV .KNKGPUVTCW JCNVGP IGOGKPUCO GKPGP ¤N\YGKI ÒDGT GKPGP 6KUEJ FCXQT \YGK UEJP·DGNPFG 6CWDGP FCTÒDGT GKPG CWU 9QNMGP MQO OGPFG *CPF OKV 9CCIG UQYKG FKG IÌVVNK EJG #NNYKUUGPJGKV OO I $GJTGPU 2CZ KP 0WOOKU 4ÌJN p 44 +P FGP (GNFGTP CNVIGUVKEJGNV UQPUV UGJT UEJÌPGU 'ZGORNCT OKV HGKPGT 6ÌPWPI

5KNDGTOGFCKNNG WPUKIPKGTV CWH FGP $ÒTIGTOGKUVGT ,QJCPP *GKPTKEJ &TG[GT $TWUVDKNF FGU $ÒTIGTOGKUVGTU T 5VCFVIÌVVKP UVGJV X X FGP -QRH PCEJ N IGYCPFV \W FGP 5GKVGP N GKP #NVCT OKV FGP +PKVKCNGP *& FCTCWH $KDGN WPF 2CNO \YGKI T DGJGNOVGU (COKNKGPYCRRGP OO I $GJTGPU C 4ÌJN 4 (GKPG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

5KNDGTOGFCKNNG XQP % 8QKIV 9GTMUVCVV ) .QQU CWH FGP $ÒTIGTOGKU VGT ,QJCPP /CVVJ·WU 6GUFQTRH $TWUVDKNF FGU $ÒTIGTOGKUVGTU N 0GWP <GKNGP 5EJTKHV WOJGT 'KEJGPMTCP\ OO I $GJTGPU 4ÌJN *ÒDUEJG 2CVKPC YKP\ 4CPFHGJNGT WPF -TCV\GT UGJT UEJÌP

5KNDGTOGFCKNNG XQP , * (GNF CWH FGP $ÒTIGTOGKUVGT &CPKGN /ÒNNGT $TWUV DKNF FGU $ÒTIGTOGKUVGTU T )GMTÌPVGU 9CRRGP OKV -COOTCF WPF GKPGO KO 9CUUGT PCEJ N UVGJGPFGP .ÌYGP OO I $GJTGPU 4ÌJN 4 -N 5VGORGNHGJNGT HCUV XQT\ÒINKEJ 'ZGORNCT FGT 5COONWPI &T &KGVGT &WOONGT #WMVKQP (TKV\ 4WFQNH -ÒPMGT /·T\ 0T

5KNDGTOGFCKNNG WPUKIPKGTV CWH FGP $ÒTIGTOGKUVGT *GKPTKEJ $CNGOCPP $TWUVDKNF FGU $ÒTIGTOGKUVGTU T )GMTÌP VGU 9CRRGP OKV YCEJUGPFGO #FNGT *QRHGPTCPMG WPF \YGK 5RCTTGP OO I $GJTGPU C 4ÌJN 8QT\ÒINKEJ

4GKEJUVCNGT OKV 6KVGN -CTNU 8+ $GJTGPU &CX , 4 5EJÌPG 2CVKPC MN 5EJÒTHUVGNNG HCUV XQT\ÒINKEJ

'ZGORNCT FGT 5COONWPI &T &KGVGT &WOONGT #WMVKQP (TKV\ 4WFQNH -ÒPMGT /·T\ 0T

6TCIDCTG 5KNDGTOGFCKNNG Q , XQP , X .CPIC CWH FCU L·JTKIG /CWTGTLW DKN·WO FGU 'JTGPITQOGKUVGTU %CTN (TKGFTKEJ 9GJTOCPP FGT .QIG \WT 9GNV MWIGN KP .ÒDGEM IGRT·IV XQP FGT )TQGP .QIG KP *CODWTI $TWUVDKNF FGU $TWFGTU 9GJTOCPP N &CU 9CRRGP FGT )TQGP .QIG KP *CODWTI WOJGT .QTDGGT \YGKIG OO I *<% 4ÌJN 44 8QT\ÒINKEJ

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#PUGNO %CUKOKT 9CODQNFV XQP 7O UVCFV 4GKEJUVCNGT /CKP\ &CX # 5NI 9CNVJGT 44 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

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/#05('.& #46'40 )4#(5%*#(6

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/'%-.'0$74)

1,5:1

'4<$+567/

,QJCPP 5EJYGKMJCTF XQP %TQPDGTI 4GKEJUVCNGT CWH FKG CO (GDTWCT GTHQNIVG 'KPYGKJWPI FGU #UEJCHHGPDWTIGT 5EJNQUUGU I &TGKHCEJ DGJGNOVGU XKGTHGNFKIGU 9CR RGP FCJKPVGT -TWOOUVCD WPF 5EJYGTV IGMTGW\V #PUKEJV FGU 5EJNQUUGU 5NI 9CNVJGT 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV #VVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV UEJÌPGT 6ÌPWPI UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

/'%-.'0$74) (ª456'067/ 5'+6 *'4<1)67/

/CIPWU ++ WPF $CNVJCUCT 5GEJUNKPI Q , )ÒUVTQY -WP\GN # E 4 5GJT UEJÌP

#NDTGEJV 8++ &TGKNKPI )ÒUVTQY -WP\GN # E 5GJT UEJÌP

6CNGT )CFGDWUEJ &CX -WP\GN # G #NVRQNKGTV UGJT UEJÌP

/'%-.'0$74) 564'.+6< *'4<1)67/ 5'+6 )4155*'4<1)67/

(TKGFTKEJ 9KNJGNO 8GT GKPUVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 5GJT UEJÌP

/ª056'4 /'%-.'0$74) )ª56419 *'4<1)67/

7NTKEJ +++ -W 5EJGTH Q , )TGXGUOÒJNGP -WP\GN 4 5GJT UEJÌP

$+567/ /'%-.'0$74) 5%*9'4+0 *'4<1)67/ 5'+6 )4155*'4<1)67/

#FQNH (TKGFTKEJ -W 2HGPPKI )CFGDWUEJ -WP\GN # C 5GJT UEJÌP

(TKGFTKEJ )WVG )TQUEJGP IGRT·IV 5EJYGTKP -TKGIURT·IWPI OKV FGO $TWUVDKNF XQP %JTKUVKCP .WFYKI ++ CWH FGT 8QTFGTUGKVG -WP\GN $ D -N <CKPGPFG HCUV XQT\ÒINKEJ

(GTFKPCPF XQP $C[GTP 6CNGT /ÒPUVGT &CX 5EJWN\G D 4 4CPF DGCTDGKVGV 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

%JTKUVQRJ $GTPJCTF XQP )CNGP 4GKEJUVCNGT /ÒPUVGT &CX 5EJWN\G 4 9KP\ 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

*GT\HGNFGT C 5EJWNVGP 44 -N 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

0ª40$'4)

$TGKVGT 4GKEJUVCNGT /ÒPUVGT CWH FKG 'KPPCJOG FGT 5VCFV &CX 5EJWN\G H NGKEJV XCT -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

56#&6

5GFKUXCMCP\ -QPX 6CNGT %NCWUVJCN 5EJWN\G <GRGTPKEM 0CEJVTCI ,WUVKGTV XQT\ÒINKEJ

5KNDGTOGFCKNNG XQP 8 /CNGT #RQUVGNOGFCKNNG %JTKUVWU UVGJV X X \YKUEJGP 'PIGN 2GNKMCP WPF (CDGNYG UGP WOJGT 0COGP WPF 5[ODQNG FGT \YÌNH #RQUVGN 'KPG IGMTÌPVG PCEMVG )GUVCNV OKV <GRVGT WPF 4GKEJUCRHGN UVGJV X X PGDGP GKPGO (GNUGP OKV %8/ 24+ % 5 FCTWPVGT &QRRGNCFNGT \YKUEJGP % / WOJGT FKG 9CRRGP XQP &GWVUEJ NCPF 7PICTP $ÌJOGP 2QNGP (TCPM TGKEJ 5EJYGFGP &·PGOCTM 5EJQVVNCPF 5RCPKGP 'PINCPF 2QTVWICN WPF 0GCRGN OO I 5NI 'TNCPIGT ++ 5NI /QPVGPWQXQ 4 5GJT UEJÌP

)WNFGPVCNGT -TGW\GT OKV 6KVGN (GTFKPCPFU ++ &CX -GNNPGT WGTUV UGNVGPGT ,CJTICPI 5GJT UEJÌP

-TGW\GT OKV 6KVGN XQP (TCP\ + -GNNPGT 5GJT UEJÌP

0#55#7

0#55#7 *'4<1)67/

9KNJGNO -TQPGPVCNGT /KV MNGKPGT ,CJTGU\CJN #-5 &CX -CJPV E 6JWP *GTTNKEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

0¤4&.+0)'0

4'+%*5/ª0<56 66'

100

-CTN 8 XQP *CDUDWTI -ÌPKI -CKUGT 2HCPFKPJCDGT 'DGTJCTF XQP 'RRUVGKP -ÌPKIUVGKP -TGW\GT

1.&'0$74)

156(4+'5.#0&

156(4+'5.#0& )4#(5%*#(6 5'+6 (ª456'067/

)4#(5%*#(6 5'+6 *'4<1)67/ #$ )4155*'4<1)67/

#PVQP )ÒPVJGT )WNFGP 5VÒDGT Q , ,GXGT OKV 6KVGN .GQRQNFU + /ÒP\RGTKQFG /ÒP\OGKUVGT ,ÒTIGP *CTVOCPP $GPFKI &CX -CNXGNCIG 6TKRRNGT D 4 (CUV UGJT UEJÌP

/CTM )TQVG ,GXGT /ÒP\RGTKQFG /ÒP\OGKUVGT ,ÒTIGP *CTVOCPP $GPFKI p &CX -CNXGNCIG 6TKRRNGT -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

2CWN (TKGFTKEJ #WIWUV 8GTGKPUFQRRGNVCNGT HÒT FCU (ÒTU VGPVWO $KTMGPHGNF #-5 &CX -CJPV 6JWP *ÒDUEJG 2CVKPC YKP\ -TCV\GT XQT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\

'F\CTF ++ WPF ,QJCPP 4GKEJUVCNGT 'OFGP /ÒP\OGKUVGT ,QGUV ,CPUUGP &CX -CRRGNJQHH XCT 44 5EJÌPpUGJT UEJÌP

'PPQ .WFYKI 4GKEJUVCNGT <GNNGTHGNF CWH FGP 6QF UGKPGT /WVVGT ,WNKCPG XQP *GUUGP &CTOUVCFV 9KVYG 7NTKEJU ++ #WH FGT 4ÒEMUGKVG KUV \W FGP 5GKVGP FGU 9CRRGPU FKG 5COONGT RWP\G 7 1 GKPIGUEJNCIGP XGTOWVNKEJ CWU FGT 5COONWPI FGU HÒTUVNKEJGP *CWUGU FGT (COKNKG %KTMUGPC &CX -P[RJ 5EJÒV\ #VVTCMVKXGU UGJT UEJÌPGU 'ZGORNCT OKV HGKPGT 2CVKPC

2#&'4$140

$+567/

9KNJGNO #PVQP XQP FGT #UUGDWTI -QPX 6CNGT 0GWJCWU &CX 5EJYGFG # C *ÒDUEJG 2CVKPC MN -TCV\GT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

101

2#55#7

21//'40

21//'40 *'4<1)67/ 0#%* &'4 .#0&'58'4'+0+)70) 810

$QIKUNCY :+8 4GKEJUVCNGT ,CJTGU\CJN KO 5VGORGN CWU IG·PFGTV 5VGVVKP &CX *KNFKUEJ XCT 44 *ÒDUEJG 2CVKPC NGKEJVG 2T·IGUEJY· EJG UGJT UEJÌP

4'755 $+567/

,QJCPP 2JKNKRR XQP .CODGTI 4GKEJUVCNGT 4GIGPUDWTI 5VGORGNUEJPGKFGT 2 * /ÒNNGT &CX (QTUVGT -GNNPGT 0WT 5VÒEM IGRT·IV (CUV XQT\ÒINKEJ

2(#.<

4'755 1$'4)4'+< )4#(5%*#(6 5'+6 (ª456'067/

2(#.< -74(ª456'067/

.WFYKI +8 9GKRHGPPKI $CEJCTCEJ .GXKPUQP + 5GJT UEJÌP

102

2JKNKRR 9KNJGNO -TGW \GT )WNFGP 0GWDWTI &CX 5NI /GOOGUJ 44 .GKEJV LWUVKGTV UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

2(#.< 0'7$74) *'4<1)67/

*GKPTKEJ :+ -QPX 6CNGT 5CCNHGNF &CX 5EJOKFV -PCD 5EJÌPG 2CVKPC MN 5EJTÌVNKPIUHGJNGT XQT\ÒINKEJ

*GKPTKEJ :+++ -QPX 6CNGT 4ÒEMUGKVGPUVGORGN XQP ,QJCPP 8GKV &ÌNN #-5 8CTKCPVG &CX -CJPV 6JWP 44 0WT 'ZGORNCTG IGRT·IV *GTT NKEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

41561%-

-QPX 6CNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 44 0WT 'ZGORNCTG IGRT·IV /KP DGTKGDGP XQT\ÒINKEJ

56#&6

-QPX 6CNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 44 *GTTNKEJG 2CVKPC HCUV XQT\ÒINKEJ

6CNGT &QRRGNUEJKNNKPI &ÒVEJGP -WP\GN # D 5GJT UEJÌP

&WMCV OKV 6KVGN XQP (TCP\ ++ I (D -WP\GN # C )1.& 4 0WT 'ZGORNCTG IGRT·IV *GPMGNURWT XQT\ÒINKEJ &KGU KUV FKG NGV\VG )QNFOÒP\G FGT 5VCFV 4QUVQEM

5#%*5'0

*GKPTKEJ ::++ 8GTGKPUVC NGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 2TCEJVGZGORNCT (GKPG 2CVKPC RQNKGTVG 2NCVVG

5#%*5'0 -74(ª456'067/

4'755 5%*.'+< )4#(5%*#(6 5'+6 (ª456'067/

*GKPTKEJ .:++ 8GTGKPU FQRRGNVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 0WT 'ZGORNCTG IGRT·IV *ÒDUEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ ++ 5EJKNFITQ UEJGP Q , )QVJC OKV )GIGPUVGORGN #WHTGEJVGT .ÌYG N JGUUKUEJGT 4CWO -TWI -TWU[ : /ÒP\G UEJÌPpUGJT UEJÌP )GIGPUVGORGN UGJT UEJÌP

5EJYGTVITQUEJGP Q , .GKR\KI OKV )GIGPUVGORGN XQP *CNDGTUVCFV -TWI -TWU[ * /ÒP\G UGJT UEJÌP )GIGPUVGORGN XQT\ÒINKEJ

103

104

5EJYGTVITQUEJGP Q , .GKR\KI /KV )GIGPUVGORGN XQP *CNDGT UVCFV CWH FGT 8QTFGTUGKVG $WEJUVCDG J

-TWU[ * -TWI /ÒP\G UEJÌP )GIGPUVGORGN HCUV XQT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ +++ FGT 9GKUG ,QJCPP WPF )GQTI 6CNGT Q , #PPC DGTI -NCRROÒV\GPVCNGT &CX .GKEJVG $GCTDGKVWPIUURWTGP MN &TWEM UVGNNG UGJT UEJÌP

%JTKUVKCP ++ ,QJCPP )GQTI + WPF #WIWUV 4GKEJUVCNGT &TGUFGP &CX 5EJPGG 8QT\ÒINKEJ

,QJCPP )GQTI + 5KNDGTOG FCKNNG Q , XQP * XQP .ÒPGP &GT IGJCTPKUEJVG -WTHÒTUV OKV WOIGNGIVGO /CPVGN WPF -QOOCPFQUVCD KP FGT 4GEJ VGP TGKVGV T -WTU·EJUKUEJGT 9CRRGP UEJKNF NKGIV CWH 4CWVGPUVTCWEJ OO I 5NI /GTUGD *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT &TGUFGP CWH FCU 8KMC TKCV &CX 5EJPGG *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

,QJCPP )GQTI ++ $TGKVGT FQRRGNVGT 4GKEJUVCNGT &TGUFGP CWH FCU 8KMCTKCV I &CX 5EJPGG 44 9KP\ *GPMGNURWT FGPPQEJ UGJT CVVTCMVKXGU HCUV XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT OKV HGKPGT 2CVKPC

4GKEJUVCNGT &TGUFGP CWH FCU 8KMC TKCV &KG 7OUEJTKHV DGIKPPV QDGP TGEJVU &CX 5EJPGG 5GJT UEJÌP

6CNGT &TGUFGP %NCW -CJPV 2TCEJVGZGORNCT 'VYCU RQTÌUGT 5EJTÌV NKPI UQPUV XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

,QJCPP )GQTI +++ 5KNDGT OGFCKNNG Q , OKV 5VGORGN UEJPGKFGTUKIPCVWT ' ( CWH FKG *WNFK IWPI XQP &TGUFGP )GJCTPKUEJVGU $TWUV DKNF T OKV .QTDGGTMTCP\ WPF WOIGNGIVGO /CPVGN 'KPG CWU 9QNMGP MQOOGPFG *CPF J·NV GKPGP FQRRGNVGP 5EJKNF OKV FGO -WTHÒTUV WPF 4CVUYCRRGP FCTWPVGT #PUKEJV FGT 5VCFV &TGUFGP /KV 4CPFITC XWT ( .#&#+06' $ 1 )14'6 ,7+..'6 OO I 5NI /GTUGD p 6GPV\GN 6H +++ 44 5GJT UEJÌP

,QJCPP )GQTI +8 6CNGT MNKRRG PCEJ .GKR\KIGT (W &TGU FGP CWH FGP 'ORHCPI FGU *QUGPDCPFQT FGPU &CX 5EJPGG *GPMGNURWT \CRQPKGTV UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ #WIWUV + #WIWUV FGT 5VCTMG 4GKEJUVCNGT &TGUFGP &CX 5EJPGG -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌP

)TÌUEJGT 5\QUVCM .GKR\KI HÒT 2QNGP -CJPV -QRKEMK 4 4 5GJT UEJÌP

105

5KNDGTOGFCKNNG Q , XQP * 2 )TQMWTV CWH FKG 4GUVCWTCVKQP FGU RQNPK UEJGP 1TFGPU FGU 9GKGP #FNGTU $ÒUVG T 6JTQPUGUUGN FCTCWH FGT 1TFGP FGU 9GKGP #FNGTU CP $CPF KP FGT /KVVG 1TFGPUUVGTP OKV -TGW\ OO I * %\ 4 5NI /GTUGD 44 5GJT UEJÌP

106

5KNDGTOGFCKNNG XQP * 2 )TQ MWTV CWH FCU -CTWUUGNNHGUV CO 'PFG FGU -CTPGXCNU KO )CTVGP FGU <YKPIGTU KP &TGUFGP #PUKEJV FGU )CTVGPU OKV )G D·WFGP #EJV 2GTUQPGP OKV XGTUEJKGFG PGP 8GTMNGKFWPIGP KP \YGK 4GKJGP /KV 4CPFUEJTKHV c %#4175'.. %1/+37' .' /#4&+ )4#5 OO I 5NI /GTUGD 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV -N 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ #WIWUV ++ )TÌUEJGT OKV 6KVGN #WIWUVU +++ XQP 2QNGP 2T·IWPI HÒT &CP\KI -CJPV C 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT HCUV XQT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ #WIWUV +++ + -QPX 6CNGT &TGUFGP CWH FCU 8KMCTKCV &CX 5EJPGG 5GJT UEJÌP

-QPX 6CNGT +'% #WUDGWVG &CX -CJPV 6JWP 5GJT UGNVGP KP FKGUGT 'TJCNVWPI 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

5#%*5'0 -¤0+)4'+%*

(TKGFTKEJ #WIWUV + -QPX 6CNGT QJPG /ÒP\\GKEJGP 2TQDG I #-5 , 5 8 -CJPV K 5VWV\OCPP 2 +++ 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV .GKEJV LWUVKGTV XQT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ #WIWUV ++ -QPX 6CNGT ) #WUDGWVG #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

6CNGT ( CWH UGKPGP 6QF #-5 , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

5#%*5'0 *'4<1)67/

'TPGUVKPGT PCEJ FGO 8GTNWUV FGT -WTYÒTFG

,QJCPP (TKGFTKEJ + FGT )TQOÒVKIG CNU *GT\QI )TQUEJGP

&QRRGNVGT 5EJTGEMGPDGTIGT Q , 5CCN HGNF -QRRG D 5GJT UEJÌP

,QJCPP 5KNDGTPG 8GTFKGPUV OGFCKNNG XQP ( 7NDTKEJV CWH FKG 4GVVWPI FGT KO 5VGKPDTWEJ DGK 5EJOKNMC 8GTWPINÒEMVGP -QRH FGU -ÌPKIU N #EJV <GKNGP 5EJTKHV KP 'KEJGPMTCP\ OO I )GDCWGT 5NI /GTUGD 8QP ITÌVGT 5GNVGPJGKV 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

8GTGKPUVCNGT $ #WUDGWVG #-5 &CX -CJPV 6JWP (CUV XQT\ÒINKEJ

#NDGTV 5KNDGTOGFCKNNG XQP ) # 5EJCTHHGPDGTI CWH UGKP L·JTKIGU /KNKV·TLWDKN·WO WPF UGKPG -TKGIUGTHQNIG 7PKHQTOKGTVGU $TWUVDKNF N 9GKDNKEJG )GUVCNV UVGJV X X FKG .KPMG CWH FGP U·EJUKUEJGP 9CRRGPUEJKNF IGUVÒV\V KP FGT GTJQDGPGP 4GEJVGP GKPGP -TCP\ CO $QFGP 5EJYGTV OKV .QTDGGT \YGKIGP KO *KPVGTITWPF /CWGT OKV 5EJTKHV FCJKPVGT #TOCVWTGP OO I 5NI /GTUGD p *ÒDUEJG 2CVKPC HCUV XQT\ÒINKEJ

,QJCPP (TKGFTKEJ ++ ,QJCPP 9KNJGNO WPF ,QJCPP (TKGFTKEJ +++ 6CNGT Q , 5CCNHGNF &CX 5EJPGG *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

,QJCPP (TKGFTKEJ ++ IG UVQTDGP KP )GHCPIGPUEJCHV 6CNGT 5CCNHGNF &CX 5EJPGG 4 (GKPG 2CVKPC HCUV XQT\ÒINKEJ

107

5#%*5'0 9'+/#4 *'4<1)67/ #$ 5#%*5'0 9'+/#4 '+5'0#%*

,QJCPP 'TPUV WPF UGKPG UKGDGP $TÒFGT 4GKEJUVCNGT 5CCNHGNF &CX 5EJPGG 5GJT UEJÌP

9KNJGNO 4GKEJUVCNGT 9GKOCT CWH FGP 5EJNQUUDCW -QRRG *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT CVVTCMVKXGU XQT \ÒINKEJGU 'ZGORNCT

#PPC #OCNKC 4GIGPVKP -QPX 6CNGT 'KUGPCEJ &CX 5EJPGG *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

%CTN #WIWUV -QPX 6CNGT &GO 8CVGTNCPFG /KV HGKPGTGO .CWDTCPF #-5 &CX -CJPV C 6JWP 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT XQT\ÒINKEJ

5#%*5'0 %1$74) '+5'0#%* *'4<1)67/

,QJCPP %CUKOKT WPF ,QJCPP 'TPUV &KEMGT FQRRGNVGT 4GKEJUVCNGT %QDWTI I &KG IGJCTPKUEJ VGP $TWUVDKNFGT GKPCPFGT IGIGP ÒDGT 6WPKGTTGKVGT TGKVGV N \W FGP 5GKVGP LG GKP MNGKPGU 9CRRGP WPF FKG IGVGKNVG ,CJTGU\CJN WOJGT 9CRRGPMTCP\ &CX -Q\KPQYUMK 1VVQ 4W 5EJPGG 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV XGTOWVNKEJ GKP\KI DGMCPPVGU 'ZGORNCT -N -TCV\GT KO 4CPFDGTGKEJ UGJT UEJÌP

5#%*5'0 #.6'0$74) *'4<1)67/

(TKGFTKEJ 9KNJGNO ++ 4GKEJUVCNGT 5CCNHGNF CWH UGKPGP 6QF -GTPDCEJ 4 *GTTNKEJG 2CVKPC YKP\ <CKPGPFG HCUV XQT\ÒINKEJ

108

'TPUV + 8GTGKPUVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 5GJT CVVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV HGKPGT 2CVKPC XQT\ÒINKEJ HCUV 5VGORGNINCP\

-QPX 6CNGT &GO 8CVGTNCPFG /KV ITÌDGTGO .CWDTCPF #-5 &CX -CJPV D 6JWP /KP LWUVKGTV XQT\ÒINKEJ

5#%*5'0 5##.('.& *'4<1)67/ #$ 5#%*5'0 %1$74) 5##.('.&

5#%*5'0 )16*# *'4<1)67/ #$ 5#%*5'0 )16*# #.6'0$74)

(TKGFTKEJ +++ 4GKEJUVCNGT 'KUGPCEJ CWH FKG ,CJTHGKGT FGU 4GNKIKQPUHTKGFGPU &CX 5EJPGG 5NI 9JKVKPI 5GJT UEJÌP

'TPUV (TKGFTKEJ -QPX 6CNGT 5CCNHGNF 2TQDG I &CX \W )TCUUGT p XIN 5EJPGG XCT 44 5GJT UEJÌP

5#%*5'0 /'+0+0)'0 *'4<1)67/ 810 $+5 5#%*5'0 %1$74) /'+0+0)'0 $GTPJCTF 'TKEJ (TGWPF 8GTGKPUFQRRGNVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT CO 4CPF UGJT UEJÌP

.CWV 5EJPGG KUV FKGUGT 6CNGT QJPG 1TFGPUUVGTP WPVGT FGO $TWUVDKNF GKPG 2TQDGRT·IWPI #WH WPUGTGO 'ZGORNCT UKPF FKG /ÒP\OGKUVGTKPKVKCNGP XQP ,QJCPP %JTKUVKCP 'DGTJCTF CPFGTU XGTVGKNV +% ' CNU CWH FGO DGK 5EJPGG CDIGDKNFGVGP 5VÒEM + %'

,QJCPP 'TPUV 8+++ 4GKEJUVCNGT 5CCNHGNF CWH UGKPGP 6QF )TCUUGT *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

5#%*5'0 %1$74) *'4<1)67/

'TPUV + -TGW\GT #-5 , 2TCEJVGZGORNCT 5VGORGNINCP\

#NDTGEJV +++ 6CNGT %QDWTI -Q\KPQYUMK 1VVQ 4W 9KP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

109

5#%*5'0 '+5'0$'4) *'4<1)67/

%JTKUVKCP 6CNGT )QVJC &CX )T·NGT 9CNFG 4 (CUV XQT\ÒINKEJ

5#%*5'0 %1$74) 70& )16*# *'4<1)67/

'TPUV + -QPX 6CNGT /KV \YGK 4KHHGNTGKJGP CWH FGO 4CPF #-5 #PO &CX XCT -CJPV C XCT 6JWP 4 *GTTNKEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

8GTGKPUFQRRGNVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP (GKPG 6ÌPWPI UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

'TPUV ++ 8GTGKPUFQRRGNVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌP

5%*#7/$74) .+22'

5%*#7/$74) .+22' )4#(5%*#(6 5'+6 (ª456'067/

-QPX 6CNGT #-5 , 8QT\ÒINKEJ

110

)GQTI 9KNJGNO WPVGT 8QTOWPFUEJCHV FGU )TCHGP .WFYKI XQP 9CNNOQFGP )KODQTP -QPX 6CNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP /KP 5EJTÌVNKPIUHGJNGT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

9KNJGNO (TKGFTKEJ 'TPUV &KEMVCNGT $ÒEMGDWTI &CX 9GKPO <CKPGPFG UGJT UEJÌP

-QPX 6CNGT #-5 &CX p -CJPV 6JWP 8QP ITQGT 5GNVGPJGKV -N (NGEM XQT\ÒINKEJ

#FQNH )GQTI 8GTGKPUVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

(TKGFTKEJ +8 5KNDGTCD UEJNCI \W 5EJKNNKPI XQP FGP 5VGORGNP FGU &WMCVGP OKV FGT 5VCRGNJQNOGT 5EJCP\G 6ÌPPKPI .CPIG 44 9KP\ <CKPGPFG XQT\ÒINKEJ

5%*.'59+) *1.56'+0

*1.56'+0 510&'4$74) *'4<1)67/ -¤0+).+%* & 0+5%*'4 #06'+.

(TKGFTKEJ 8+ 4GKEJU DCPMUEJKNNKPI 5RGEKGUVCNGT #NVQPC #-5 *GFG % .CPIG *GTTNKEJG 2CVKPC XQT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\

,QJCPP FGT ,ÒPIGTG &QR RGNUEJKNNKPI 4GKPHGNF .CPIG C 44 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

5%*¤0(1456

*'445%*#(6

*1.56'+0 )166142 *'4<1)67/

(TKGFTKEJ +++ 4GKEJUVCNGT 5EJNGUYKI I /ÒP\OGKUVGT 2GVGT 6KORH &CX .CPIG G *ÒDUEJG 2CVKPC NGKEJVG 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌP

4GKEJUVCNGT 5EJNGUYKI CWH UGKPGP 6QF I /ÒP\OGKUVGT /KEJCGN /ÌNNGT &CX .CPIG E 44 5GJT CVVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV RTCEJVXQNNGT 2CVKPC UGJT UEJÌP

4GKPJCTF ++ $TGKVGT )TQ UEJGP Q , I 5EJÌPHQTUVGT 9CRRGP OKV PGWP -WIGNP KP 8KGTRC OKV 5RKV\GP \W FGP 5GKVGP WPF 5VGTPGP KP FGP 9KP MGNP -TGW\ /GPCFKGT D 5NI 9G[ICPF 4 (GKPG 2CVKPC 5EJTÌVNKPIUTK UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

5%*9 $+5%* *#..

56#&6

4GKEJUVCNGT 0ÒTPDGTI OKV 6KVGN XQP (TCP\ + &CX 4CHH 8QT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT OKV UEJÌPGT 2CVKPC

111

5%*9#4<$74)

#NDGTV 8GTGKPUVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP *GTTNKEJ 2CVKPC XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

51./5 5%*9#4<$74) 510&'45*#75'0 )4#(5%*#(6 5'+6 (ª456'067/

)GOGKPUEJCHVNKEJ OKV 5EJYCT\DWTI 4WFQNUVCFV 4GKEJUVCNGT 'THWTV 5V /CTVKPUVCNGT &CX # (KUEJGT D #VVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV JÒDUEJGT 2C VKPC UGJT UEJÌP

51./5 .#7$#%* )4#(5%*#(6

%JTKUVKCP #WIWUV -QPX 6CNGT 9GTVJGKO CWH FCU ,CIF UEJNQ 5QTIGPNQU &CX ,QUGRJ 4 (GKPG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

561.$'4)

561.$'4) 561.$'4) 70& 561.$'4) 4155.# )4#(5%*#(6'0

5%*9#4<$74) 47&1.56#&6 )4#(5%*#(6 5'+6 (ª456'067/

112

(TKGFTKEJ -CTN -QPX 6CNGT 5CCNHGNF &CX (KUEJGT 2TCEJVGZGORNCT *GTTNKEJG 2CVKPC HCUV 5VGORGNINCP\

(TKGFTKEJ )ÒPVJGT -QPX 6CNGT #-5 &CX -CJPV D 6JWP -N 5VGORGNHGJNGT LWUVKGTV XQT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\

%JTKUVQH .WFYKI ++ WPF (TKGFTKEJ $QVJQ &WMCV 5VQN DGTI I (D (TKGFGTKEJ )1.& /KP IGYGNNV UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

561.$'4) -¤0+)56'+0 )4#(5%*#(6

.WFYKI ++ 6CNGT #WIUDWTI OKV 6KVGN -CTNU 8 &CX (QTUVGT (TKGFGTKEJ 5GJT UEJÌP

561.$'4) )4#(5%*#(6

814 &'4 6'+.70) 810

9QNHICPI )GQTI CNNGKP 4GKEJUVCNGT 5VQNDGTI &CX (TKGFGTKEJ XCT *ÒDUEJG 2CVKPC MN 5EJTÌVNKPIUHGJNGT HCUV XQT\ÒINKEJ

4GKEJUVCNGT 5VQNDGTI #WUDGWVG FGT 5VQNDGTIGT )TWDGP &CX (TKGFGTKEJ /ÒUGNGT 5GJT UEJÌP

564#.570&

561.$'4) 9'40+)'41&' )4#(5%*#(6

%JTKUVKCP 'TPUV &WMCV

,CJTGU\CJN KO 5VGORGN CWU IG·P FGTV 5VQNDGTI I (D (TKGFGTKEJ )1.& 5GJT UEJÌP

561.$'4) 561.$'4) 70& 561.$'4) 4155.# )4#(5%*#(6'0 &+' ,ª0)'4' 561.$'4)'4 *#726.+0+' #75 &'4 6'+.70) 810

%JTKUVQH (TKGFTKEJ \W 5VQNDGTI 5VQNDGTI WPF ,QUV %JTKUVKCP \W 5VQNDGTI 4QUUNC 4GKEJUVCNGT 5VQNDGTI #WUDGWVG FGT 5VQNDGTIGT )TWDGP &CX # (TKGFGTKEJ /ÒUGNGT D 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

56#&6

5KNDGTIWOGFCKNNG CWH FKG $GHTGK WPI FGT 5VCFV 5VTCNUWPF XQP FGT MCKUGTNK EJGP $GNCIGTWPI CO ,WNK 5VTCJN \YKUEJGP < WOJGT .QTDGGTMTCP\ <GKNGP 5EJTKHV OO I $TCVTKPI 'PFTWGKV C *KNFGDTCPF + 5 5NI 2QIIG 44 9KP\ 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP 113

7PVGT 5EJYGFGP %JTKUVKPC 4GKEJUVCNGT 5EJKNNKPI OKV 6KVGN (GTFKPCPFU +++ #JNUVTÌO D $TCVTKPI C &CX 4 /KP 2T·IGUEJY·EJG UEJÌPG 2CVKPC UGJT UEJÌP

%NGOGPU 9GP\GN XQP 5CEJUGP -QPX 6CNGT -QDNGP\ -QP VTKDWVKQP &CX X 5EJT D (GKPG 2CVKPC YKP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT CO 4CPF XQT\ÒINKEJ

9#.&'%-

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)4#(5%*#(6 5'+6 (ª456'067/

)GQTI -QPX 6CNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP 4 *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

'4<$+567/

-WPQ ++ XQP (CNMGPUVGKP 6WTPQUG Q , -QDNGP\ I 0QUU (GKPG 6ÌPWPI UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

6WTPQUG Q , 6TKGT I 0QUU D 9KP\ 4CPFTK UGJT UEJÌP

5GFKUXCMCP\ 4GKEJUVCNGT X 5EJT <GRGTPKEM 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

114

-TQPGPVCNGT /KV 4CPFUEJTKHV 9#.&'%-+5%*'4 ÈÈÈ -4106*#.'4 ÈÈ #-5 D &CX -CJPV J 6JWP D 44 (GKPG 2CVKPC YKP\ 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

)GQTI *GKPTKEJ -TQPGPVC NGT #-5 &CX -CJPV 6JWP *ÒDUEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

9+'&

6CNGT #-5 , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

9'562*#.'0

9+'& 0'79+'& )4#(5%*#(6 5'+6 (ª456'067/

,QJCPP (TKGFTKEJ #NGZCPFGT 4GKEJUVCNGT 0GWYKGF /KV XKGT 0KGVGP CWH FGO #TOCDUEJPKVV 5EJPGKFGT 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

9+5/#4

-¤0+)4'+%*

*KGTQP[OWU 0CRQNGQP (TCPMGP , #-5 &CX , D

6CNGT #-5 #PO , (GKPG 2CVKPC HCUV XQT\ÒINKEJ

-QPX 6CNGT % #WUDGWVG )TQGT -QRH #-5 &CX -CJPV 6JWP /KP ,WUVKGTURWTGP XQT\ÒINKEJ

56#&6

9KVVGP Q , CD EC -WP\GN . N 4 *ÒDUEJG 2CVKPC UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

9KVVGP Q , CD EC -WP\GN . J 4 *ÒDUEJG 2CVKPC YKP\ 5EJTÌVNKPIU HGJNGT CO 4CPF UGJT UEJÌP

5EJKNNKPI Q , CD -WP\GN ( F -N 2T·IGUEJY·EJG UGJT UEJÌP

5GEJUNKPI -WP\GN % C 5GJT UEJÌP

-W 2HGPPKI &KG NGV\VGP DGKFGP <KHHGTP FGT ,CJTGU\CJN UVGJGP CWH FGO -QRH -WP\GN # D 4 5GJT UEJÌP

115

9ª466'/$'4)

9ª466'/$'4) *'4<1)67/ 5'+6 -¤0+)4'+%*

-CTN 'WIGP -QPX 6CNGT 5VWVVICTV &CX -NGKP 4CHH (GKPG 2CVKPC YKP\ 5EJTÌVNKPIUHGJNGT CVVTCMVKXGU XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT

(TKGFTKEJ ++ + -TGW\GT #-5 , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

116

-CTN (TKGFTKEJ XQP 9ÒTVVGODGTI 1GNU CNU #FOKPKUVTCVQT WPF 8QTOWPF XQP -CTN 'WIGP 4GKEJUVCNGT 5VWVVICTV #WUDGWVG FGT )TWDG 5V %JTKUVQRJUVCN -NGKP 4CHH /ÒUGNGT 44 5GJT CVVTCMVKXGU 'ZGORNCT OKV JGTTNK EJGT 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

-TGW\GT /KV 9ª466'/$ KP FGT 8QTFGTUGKVGPWOUEJTKHV #-5 #PO , 8QT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT

9KNJGNO + -TQPGPVCNGT #-5 &CX -CJPV 6JWP -N -TCV\GT WPF 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

&QRRGNIWNFGP 1JPG /ÒP\OGKUVGT \GKEJGP 2 $ WPVGT FGO -QRH QJPG 2WPMV PCEJ FGO /ÒP\\GKEJGP 9 CWH FGT 4ÒEMUGKVG WPF OKV .CWDYGTM KP FGT 4CPFUEJTKHV #-5 &CX -CJPV 6JWP 5GJT UGNVGP KP FKGUGT 'TJCNVWPI /KP LWUVKGTV XQT\ÒINKEJ

&QRRGNIWNFGP 1JPG 5KIPCVWT 9#)0'4 ( CWH FGT 8QTFGTUGKVG #-5 #PO &CX -CJPV 6JWP 5GNVGP DGUQPFGTU KP FGT 'TJCNVWPI (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

9ª466'/$'4) /¤/2'.)#4& *'4<1)67/

(TKGFTKEJ -TGW\GT /ÌORGNICTV OKV 6KVGN 4WFQNHU ++ -NGKP 8QT\ÒINKEJ

-TGW\GT /ÌORGNICTF 'DPGT XCT -NGKP XCT 4 5GJT UEJÌP

)GQTI -CTN XQP (GEJGPDCEJ -QPX 6CNGT 9ÒT\DWTI -QPVTKDWVKQP &CX *GNOUEJTQVV (GKPG 6ÌPWPI XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

9722'46#. 9ª466'/$'4) 1'.5 *'4<1)67/

5[NXKWU (TKGFTKEJ -TGW\GT 1GNU /ÒP\OGKUVGT 5COWGN 2HCJ NGT 'DPGT ( W 5 8QT\ÒINKEJ

9ª4<$74)

56#&6

5VCFVVGKN 'NDGTHGNF )QNFCDUEJNCI XQP FGP 5VGORGNP FGT $TQVOCTMG FGU 'NDGTHGNFGT -QTPXGTGKPU HÒT GKP $TQV I 5EJWNVGP C )1.& 44 0WT 5VÒEM IGRT·IV 5GJT CVVTCMVKXGU XQT\ÒINKEJGU 'ZGORNCT

/'&#+..'0 $+567/

%JTKUVQRJ (TCP\ XQP *WVVGP 4GKEJUVCNGT 9ÒT\DWTI &CX *GNOUEJTQVV (GKPG 2CVKPC CVVTCMVKXGU HCUV XQT\ÒINK EJGU 'ZGORNCT

)1'6< /'&#+..'0

#FCO (TKGFTKEJ XQP 5GKPUJGKO -QPX 6CNGT 9ÒT\DWTI *GT\QIUVCNGT &CX *GNOUEJTQVV 44 -N 5EJTÌVNKPIUHGJNGT XQT\ÒINKEJ

5KNDGTOGFCKNNG CWH FKG (GTPHCJTV FGU .WHVUEJKHHU .< 5CEJUGP PCEJ 9KGP $TWUVDKNF FGU )TCHGP (GTFK PCPF XQP <GRRGNKP -QPUVCP\ Ó $GTNKP JCNDT .WHVUEJKHH KP 9QNMGP ÒDGT FGT 5VCFVCPUKEJV XQP 9KGP OKV FGO 5VGRJCPUFQO /KV 4CPFRWP\G $#;'4 *#726/ª0<#/6 ('+05+.$'4 OO I -CKUGT -KGPCUV +P 5KNDGT ·WGTUV UGNVGP 8QT\ÒINKEJ

117

&'765%*' /ª0<'0 #$ 4'+%*5-.'+0/ª0<'0

2HGPPKI # , 5VGORGNINCP\

/CTM )GDWTVUVCI , -N -TCV\GT XQT\ÒINKEJ

.WFYKI +++ /CTM , 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

4'+%*55+.$'4/ª0<'0

#0*#.6

(TKGFTKEJ ++ /CTM 5KNDGTJQEJ\GKV , *ÒDUEJG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

$#&'0

(TKGFTKEJ + /CTM , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

*'55'0

'TPUV .WFYKI /CTM 2JKNKRR FGT )TQOÒVKIG , 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

/CTM , -N 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

$#;'40

118

.WKVRQNF 2TKP\TGIGPV /CTM )GDWTVUVCI , (CUV 5VGORGNINCP\

.+22'

.GQRQNF +8 /CTM , (CUV XQT\ÒINKEJ

5#%*5'0

.ª$'%-

/CTM # 7PKXGTUKV·V $GTNKP , 8QT\ÒINKEJ

(TGKG WPF *CPUGUVCFV /CTM , 8QT\ÒINKEJ

/CTM , 8QT\ÒINKEJ

(TKGFTKEJ #WIWUV +++ /CTM 7PKXGTUKV·V .GKR\KI , 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

5#%*5'0 9'+/#4 '+5'0#%*

9KNJGNO 'TPUV /CTM *QEJ\GKV , 8QT\ÒINKEJ

24'755'0

(TKGFTKEJ +++ /CTM # , *GTTNKEJG 2CVKPC XQT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\

9KNJGNO ++ /CTM # ,CJTG -ÌPKITGKEJ , *GTTNKEJG 2CVKPC XQT\ÒI NKEJp5VGORGNINCP\

/CTM *QEJ\GKV , 8QT\ÒINKEJ

/CTM 7PKXGTUKV·V ,GPC , 8QT\ÒINKEJ

119

/CTM <WT \YGKVGP *QEJ\GKV , 8QT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM # $TGOGTJCXGP , 8QT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM # $TGOGTJCXGP , -N 4CPFHGJNGT XQT\ÒINKEJ

9'+/#4'4 4'27$.+-

/CTM & -WTUOÒP\G , (CUV XQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM # 4JGKPNCPFG , 8QT\ÒINKEJ

120

4GKEJUOCTM ) 4JGKPNCPFG , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM # .ÒDGEM , 8QT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

4GKEJUOCTM # 0QTFJCWUGP , (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM ( 7PKXGTUKV·V 6Ò DKPIGP , (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM # 7PKXGTUKV·V /CT DWTI , (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

4GKEJUOCTM # 'KEJDCWO , 5GJT UEJÌP

4GKEJUOCTM ) 'KEJDCWO , 5GJT UEJÌP

4GKEJUOCTM # 'KEJDCWO , 5GJT UEJÌP

4GKEJUOCTM & &KPMGNUDÒJN , 2TCEJVGZGORNCT (CUV 5VGORGNINCP\

4GKEJUOCTM # 9CNFGEM , (CUV XQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM ' /GKUUGP , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM # 8GTHCUUWPIU VTGWG , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM & 8GTHCUUWPIU VTGWG , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM ) 'KEJDCWO , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM # 0CWO DWTI 5CCNG , 8QT\ÒINKEJ

121

4GKEJUOCTM # <GRRGNKP , 8QT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM & <GRRGNKP , 8QT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM # <GRRGNKP , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM & <GRRGNKP , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM # 8QIGNYGKFG , 8QT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM & 8QIGNYGKFG , 8QT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM & 4JGKPNCPFT·W OWPI , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM # /CIFGDWTI , 8QT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM # (TGKJGTT XQO 5VGKP , (CUV XQT\ÒINKEJ

122

4GKEJUOCTM # 4JGKPNCPFT·W OWPI , 5GJT UEJÌPpXQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM & 4JGKPNCPFT·W OWPI , 8QT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM & -WTUOÒP\G , 9KP\ 4CPFHGJNGT XQT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM ( )QGVJG , 8QT\ÒINKEJ

4GKEJUOCTM ) .WVJGT , 5GJT UEJÌP

4GKEJUOCTM ( 5EJKNNGT , (CUV XQT\ÒINKEJ

&/ & )GTOCPKUEJGU /WUGWO , 8QT\ÒINKEJ

&/ ( 5EJKNNGT , (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

&/ ) /CTMITCH XQP $CFGP , (GKPG 2CVKPC XQT\ÒINKEJp5VGORGNINCP\

&/ , 'KEJGPFQTHH , 9KP\ 4CPFHGJNGT XQT\ÒINKEJ

&4+66'5 4'+%*

$70&'54'27$.+- &'765%*.#0&

&'765%*' -1.10+'0

2HGPPKI ) $CPM &GWVUEJGT .·PFGT , 9KP\ 4CPFHGJNGT UGJT UEJÌP

&'765%* 156#(4+-#

&/ , , 5GJT UEJÌP

4WRKG , 5VGORGNINCP\

123

Bernd Kluge Die Münzen König Friedrichs II. von Preußen (1740 –1786) Auf Grundlage der Werke Friedrich Freiherr von Schrötters neu bearbeitet. Unter Mitarbeit von Elke Bannicke und Renate Vogel

Berliner Numismatische Forschungen. Neue Folge Band 10 Gebr. Mann Verlag · Berlin 2012 Gebunden, 21 × 29,7 cm, 416 Seiten, € 49,00 ISBN 978-3-7861-2667-6

Das Buch verbindet den Bestandskatalog des Berliner Münzkabinetts (3.597 Münzen) mit einer Gesamtkatalogisierung der Münzen Friedrichs des Großen und einer Darstellung der Münzgeschichte. Im Katalog sind alle Typen, Varianten und Jahrgänge beschrieben und über 1.500 Münzen abgebildet. Münzkommentare bieten Hintergründe und Prägezahlen zu den einzelnen Emissionen, in Tabellen sind Münzsorten, Münzfüße und Prägemengen zusammengefasst. Die münzgeschichtliche Darstellung zeichnet auf der Grundlage der Werke des verdienten Erforschers der preußischen Münzgeschichte Friedrich Freiherr von Schrötter (1862–1944) die wesentlichen Entwicklungen nach und bietet eine Neubewertung der Münzpolitik Friedrichs des Großen. Ein Dokumentenanhang fasst die dafür wichtigsten archivalischen Quellen zusammen. Als Separatum liegt dem Buch eine aktuelle Bewertungsliste der Münzen Friedrichs des Großen auf der Grundlage der Preisentwicklung der letzten fünfzig Jahre bei. Bestellungen an Fritz Rudolf Künker GmbH & Co. KG, Gutenbergstrasse 23, D-49076 Osnabrück Tel 0541 / 96 20 20 service@kuenker.de

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Numismatische Ausdrücke/Numismatic Terms/Expressions Numismatiques/ Termini di Numismatica/Нумизматические Термины DEUTSCH

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Abschlag Am Rand Berieben Blei Dezentriert Doppelschlag Einfassung Einseitig Emailliert Erhaltung Etwas Exemplar Fassungsspuren Fehlprägung

struck at the rim/border slightly polished lead uncentered double struck frame uniface enamelled condition/preservation slightly specimen, copy trace of mounting mis-strike

frappe en tranche frotté plomb décentré double frappe encadrement uniface émaillé conservation un peu exemplaire traces de monture défaut de frappe

coniazione al bordo trattato piombo non centrato ribattitura cornice uniface smaltato conservazione un poco esemplare tracce di montatura difetto di coniazione

Feld(er) Gedenkmünze Geglättet Gelocht Geprägt Gewellt Goldpatina Henkelspur Hübsch Jahrh. = Jahrhundert Kl. = klein Korrosionsspuren Kratzer Kupfer Legierung Leicht(e) l. = links Min. = minimal Nachahmung Prachtexemplar Prägeschwäche Randdelle Randfehler Randschrift r. = rechts Rückseite

field(s) commemorative coin tooled holed minted bent golden patina mount mark attractive century small traces of corrosion scratch(es) copper alloy slightly left minimal imitation attractive, perfect piece weakly struck edge nick edge faults lettered edge to right reverse

champ monnaie commémorative retouché troué frappé ondulé patine dorée trace de monture joli siècle petit traces de corrosion rayure cuivre alliage légèrement gauche minime imitation pièce magnifique de frappe faible défaut sur la tranche défaut sur la tranche tranche inscrite droite revers

campo moneta commemorativa liscio bucato coniato ondolato patina d´oro tracce di appicagnolo carino secolo piccolo segni di corrosione graffio(i) rame lega leggero sinistra minimamente contraffazione esemplare magnifico conio stanco ammaccatura al bordo errore nel bordo inscrizione sul bordo destra rovescio

оттиск на гурте потертая свинец ассиметричный двойной чекан кайма односторонняя эмалированная сохранность слегка экземпляр следы обработки ошибка в процессе чеканки поле памятная монета отглаженная проколатая отчеканенная волнистая золотая патина следы от ушка красивая столетие маленький следы коррозии царапина медь сплав легкий слева минимальный имитация превосходный экземпляр издержкн при чеканкe вмятина на гурте ошибка на гурте гуртовая надпись справа реверс

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Schriftspuren

traces of inscription

traces de légende

tracce di leggenda

Schrötling Schrötlingsfehler Schwach ausgeprägt Selten in dieser Erhaltung

flan flan defect weakly struck rare in this condition

flan flan défectueux de frappe faible rare en cet état

tondello errore di tondello conio stanco conservazione rara

Seltener Jahrgang Stempel Stempelfehler Überdurchschnittlich erhalten Überprägt Unediert Unikum Vergoldet Von allergrößter Seltenheit Vorderseite Winz.= winzig Zain Zierrand Zinn ziseliert

rare year die(s) mistake in the die extraordinary condition

année rare coin erreur de frappe conservation extraordinaire

overstruck unpublished unique specimen gilt extremely rare averse tiny flan ornamental border tin chased

surfrappé inédit unique doré de toute rareté en face petit flan tranche ornée étain ciselé

annata rara conio errore di conio conservazione estraordinaria ribattuto inedito pezzo unico dorato di estrema raritá diritto veramente piccolo tondello taglio ornato stagno cesellato

следы предыдущей надписи заготовка брак заготовки слабо отчеканeна редкая в такой сохранности редкий год штамп ошибка штампа сохранность выше среднего перечекан неопубликованная монета уникальная позолоченная наиредчайшая аверс незначительный заготовка декоративный гурт цинк гравированный

Erhaltungsgrade/Grading Terms/Degrès de Conservation/Gradi di Conservazione/ Шкала сохранности DEUTSCH

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Polierte Platte Stempelglanz Vorzüglich Sehr schön Schön Gering erhalten

Proof Uncirculated Extremely fine Very fine Fine Very good

Flan bruni Fleur de coin Superbe Très beau Beau Très bien conservé

Fondo specchio Fior di conio Splendido Bellissimo Molto Bello Bello

полированная превосходная отличная очень хорошая хорошая удовлетворительная

Seltenheitsgrade/Rarity Terms/Degrés de Rareté/Grado di Raritá/ Шкала редкости DEUTSCH

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R = Selten RR = Sehr selten Von großer Seltenheit Von größter Seltenheit Von allergrößter Seltenheit Unediert

R = Rare RR = Very rare Very rare Extremely rare Extremely rare Unpublished

Rare Très rare De grande rareté Extrêmement rare De la plus extrême rareté Inédit

raro molto raro di grande raritá di grandissima raritá di estrema raritá inedito

редкая очень редкая большой редкости наибольшей редкости наиредчайшая ранее не описанная

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Versteigerungsbedingungen der eLive Auction § 1 Geltungsbereich Unsere nachfolgenden Allgemeinen Geschäftsbedingungen für die eLive Auctions gelten für sämtliche Rechtsgeschäfte zwischen der Fritz Rudolf Künker GmbH & Co. KG (Auktionator) und dem Kunden im Rahmen der Teilnahme an den eLive Auctions. Evtl. von unseren Geschäftsbedingungen abweichenden Einkaufsbedingungen des Bestellers wird hiermit ausdrücklich widersprochen; dieser Widerspruch gilt auch für den Fall, dass der Besteller für den Widerspruch eine besondere Form vorgeschrieben hat. Ist ein Widerspruch ausgeschlossen, so treten anstelle widersprechender Bedingungen die gesetzlichen Bestimmungen. Eine Anerkennung abweichender Einkaufsbedingungen tritt nur dann ein, wenn ihre Anwendung von uns schriftlich bestätigt worden ist. § 2 Vertragsschluss Bei den eLive Auctions (Versteigerung) handelt es sich um öffentliche Versteigerungen der Auktionatoren Fritz Rudolf Künker, Oliver Köpp, Arne Kirsch und Dr. Andreas Kaiser der Fritz Rudolf Künker GmbH & Co. KG i. S. d. § 156 BGB. Die Versteigerung erfolgt im Auftrag und für Rechnung der Eigentümer unter Einhaltung der sich aus der Versteigerungsordnung (BGBl I 1976, 1346) ergebenden und für Kommissionäre geltenden gesetzlichen Bestimmungen des BGB und HGB gegen Zahlung des Kaufpreises in Euro-Währung. Durch Abgabe eines Gebotes werden die Versteigerungsbedingungen anerkannt, dies gilt auch für die schriftlichen Gebote. Jedes Gebot des Kunden im Rahmen der eLive Auctions stellt ein verbindliches Angebot zum Abschluss eines Kaufvertrages dar. Dieses ist solange wirksam bis ein höheres Gebot (Übergebot) abgegeben oder die eLive Auction ohne Erteilung eines Zuschlages geschlossen wird. Ein Vertrag kommt erst durch Zuschlag des Auktionators zustande. Der Zuschlag erfolgt nach dreimaliger Hervorhebung des höchsten Gebotes und verpflichtet zur Abnahme und Zahlung. Der Versteigerer ist berechtigt, Nummern zu vereinigen oder zu trennen. Eine Vorausnahme von Nummern erfolgt nicht. Die Teilnahme an der Versteigerung ist nur Kunden gestattet, die sich zuvor bei den eLive Auctions registriert haben. Sowohl mit der Registrierung für unsere eLive Auctions als auch mit Abgabe des Gebotes akzeptieren Sie unsere Allgemeinen Bedingungen für die eLive Auctions. § 3 Gebotsschritte Die Mindeststeigerungsstufen für das Bietungsverfahren betragen: Höhe der Gebote bis zu € 50,– bis zu € 200,– bis zu € 500,– bis zu € 1.000,– bis zu € 2.000,– bis zu € 5.000,– bis zu € 10.000,– bis zu € 20.000,– bis zu € 50.000,– ab € 50.000,–

Mindeststeigerungsstufe € 2,– € 5,– € 10,– € 25,– € 50,– € 100,– € 250,– € 500,– € 1.000,– € 2.500,–

Bei mehreren gleichhohen Geboten erhält das zuerst eingegangene den Zuschlag. § 4 Katalog, Besichtigung Die Beschreibung im Katalog ist gewissenhaft durchgeführt. Sie begründet jedoch keine Rechts- oder Sachmängelhaftung gemäß §§ 434, 459 ff BGB. Die Angabe der Erhaltung ist streng nach den im deutschen Münzhandel

üblichen Erhaltungseinstufungen vorgenommen und gilt als persönliche Beurteilung. Der Auktionskatalog kann als PDF-Datei heruntergeladen werden. Gegen Kostenerstattung i. H. v. 10,– € versenden wir auch einen Ausdruck des Kataloges. § 5 Versandkosten Nach Zuschlagserteilung und Erteilung der Rechnung ist die Zahlung innerhalb von 14 Tagen auf eines unserer nachstehenden Konten zu leisten. Wir tragen einen Großteil der Kosten für die sorgfältige Verpackung und die zuverlässige Zustellung der Ware. Die Versandkosten werden Ihnen gem. nachfolgender Aufstellung in Rechnung gestellt: Versand innerhalb der BRD: € 5,90 pro Paket, ab € 1.000,– Bestellwert versandkostenfrei Versand innerhalb der EU (inkl. Schweiz und Norwegen): € 9,90 pro Paket, ab € 2.500,– Bestellwert versandkostenfrei Versand nach Übersee: € 14,90 pro Paket, ab € 5.000,– Bestellwert versandkostenfrei § 6 Zahlung Alle Gebote und Zuschläge verstehen sich in Euro exklusive der geltenden Mehrwertsteuer und dem Aufgeld. Neben dem Zuschlagsbetrag hat der Kunde ein Aufgeld in Höhe von 10 % des Zuschlaggebotes an den Auktionator zu zahlen. Ferner hat der Kunde die derzeit gültige Mehrwertsteuer auf das Zuschlagsgebot und auf das Aufgeld zu zahlen. Etwaig weitere anfallende Steuern sowie Einfuhr- und Ausfuhrsteuern sind von dem Kunden zu zahlen. Ggf. hat sich der Kunde hierüber zuvor selbst zu informieren oder mit uns Kontakt aufzunehmen. Ausländischen Münzhändlern aus Ländern der europäischen Gemeinschaft wird bei Nachweis der Umsatzsteuer-Identifi kationsnummer (§ 27a UStG) und der sonstigen Voraussetzungen gemäß § 4 Nr. 1b UStG in Verbindung mit § 6a UStG die Lieferung ohne Umsatzsteuer berechnet. Anderen ausländischen Käufern (aus Drittländern) wird, sofern die Münzen durch uns exportiert werden, ein Aufgeld von 10 % netto auf den Zuschlagpreis berechnet; sie erhalten die Lieferung nur gegen Zahlung des Kaufpreises in Euro-Währung, bankspesenfrei. Nach Zuschlagerteilung und Zustandekommens des Vertrages ist die Zahlung innerhalb von 14 Tagen auf eines unserer nachstehenden Konten zu leisten. Wir akzeptieren Kreditkartenzahlungen mit VISA und MasterCard und informieren Sie gerne über die entsprechenden Servicegebühren. Hinsichtlich der Zahlung mit diesen Kreditkarten möchten wir Sie bitten, zuvor Kontakt mit uns aufzunehmen. § 7 Lieferung, Lieferfrist Die Lieferung bei den eLive Auctions erfolgt nur gegen Vorauskasse. Ihnen wird nach Erteilung des Zuschlages eine Rechnung übersandt, die Sie innerhalb von 14 Tagen an uns zu zahlen haben. Nach Zahlungseingang werden wir die Ware innerhalb von 14 Tagen an Sie übersenden. Ist der Kunde Unternehmer, so geht die Gefahr des zufälligen Untergangs sowie der zufälligen Verschlechterung der Ware mit der Übergabe, beim Versendungskauf mit der Auslieferung der Sache an den Spediteur, den Frachtführer oder die sonst zur Ausführung der Versendung bestimmte Person oder Anstalt auf den Kunden über. Ist der Käufer Verbraucher, so geht die Gefahr des zufälligen Untergangs und der zufälligen Verschlechterung der verkauften Sache beim Versendungskauf erst mit der Übergabe der Sache auf den Käufer über. Der Übergabe steht es gleich, wenn der Verbraucher in Verzug mit der Annahme der verkauften Sache ist. Die von uns zu tragende Versandgefahr ist durch den Abschluss ausreichender Versicherungen abgedeckt.

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§ 8 Mängelhaftung Da durch Vorbesichtigung Gelegenheit gegeben ist, sich vom Erhaltungszustand des Versteigerungsgutes zu überzeugen, können nach erfolgtem Zuschlag Reklamationen nur bei irrtümlich übersehener Henkel- oder Fassungsspur oder gestopftem Loch berücksichtigt werden. Bei Losen mit mehreren Stücken sind die Stückzahlen nur Circa-Angaben, irrtümliche Zuschreibungen sind im Einzelfall nicht ausgeschlossen. Diese Lose sind nach erfolgtem Zuschlag von jeder Reklamation ausgeschlossen. Der Versteigerer kann bei eventuellen Meinungsverschiedenheiten bzw. Beanstandungen einen vereidigten Sachverständigen seiner Wahl (die Kosten trägt der unterliegende Teil) beauftragen. Eventuelle Beanstandungen können nur innerhalb von 8 Tagen nach der Auktion bzw. nach Erhalt der ersteigerten Stücke berücksichtigt werden. Die Echtheit der Stücke wird bis zur Höhe des Kaufpreises garantiert. Die beigedruckten Preise sind Schätzpreise, die unter- oder überschritten werden können. Sollten gelieferte Artikel offensichtliche Mängel aufweisen, wozu auch Transportschäden zählen, so ist der Kunde verpflichtet, solche Mängel unverzüglich zu reklamieren. Das Versäumnis dieser Rüge hat allerdings für die gesetzlichen Ansprüche von Verbrauchern keine Konsequenzen. Der Kundendienst ist schriftlich sowie telefonisch und per E-Mail zu den üblichen Geschäftszeiten zu erreichen. § 9 Datenschutz Alle personenbezogenen Daten werden grundsätzlich vertraulich behandelt und nicht an Dritte weitergegeben. § 10 Haftungsbeschränkung In allen Fällen, in denen aufgrund vertraglicher oder gesetzlicher Anspruchsgrundlagen der Auktionator und/oder der Einlieferer zum Scha-

dens- oder Aufwendungsersatz verpflichtet ist, haften diese nur, soweit ihnen Vorsatz, grobe Fahrlässigkeit oder eine Verletzung von Leben, Körper oder Gesundheit zur Last fällt. Unberührt bleibt die verschuldensunabhängige Haftung nach dem Produkthaftungsgesetz. Unberührt bleibt auch die Haftung für die schuldhafte Verletzung wesentlicher Vertragspflichten; die Haftung ist insoweit jedoch außer in den Fällen der Sätze 1 und 2 auf den vorhersehbaren, vertragstypischen Schaden beschränkt. Eine Änderung der Beweislast zum Nachteil des Kunden ist mit den vorstehenden Regelungen nicht verbunden. § 11 Anzuwendendes Recht, Gerichtsstand Erfüllungsort ist Osnabrück. Es gilt Deutsches Recht unter Ausschluss des UN-Kaufrechtes. Ist der Kunde Kaufmann, juristische Person des öffentlichen Rechts oder öffentlichen-rechtlichen Sondervermögens, ist ausschließlicher Gerichtsstand für alle Streitigkeiten aus diesem Vertrag der Geschäftssitz der Fritz Rudolf Künker GmbH & Co. KG, Osnabrück. Dasselbe gilt, wenn der Kunde keinen allgemeinen Gerichtsstand in der Bundesrepublik Deutschland hat oder der Wohnsitz oder gewöhnliche Aufenthalt im Zeitpunkt der Klageerhebung nicht bekannt ist. Sollten einzelne Bestimmungen des Vertrages mit dem Kunden einschließlich dieser AGB ganz oder teilweise unwirksam sein oder werden, so wird hierdurch die Wirksamkeit der übrigen Bestimmungen nicht berührt. Die ganz oder teilweise unwirksame Regelung soll durch eine Regelung ersetzt werden, deren wirtschaftlicher Erfolg dem der unwirksamen Regelung möglichst nahe kommt. Im Falle einer Regelungslücke werden die Parteien eine Regelung treffen, die dem nach dem gesamten Vertragsinhalt erkennbaren Parteiwillen zur Durchsetzung verhilft.

Terms and Conditions of eLive Auction § 1 Scope Our below eLive Auctions General Terms and Conditions apply to all legal transactions between Fritz Rudolf Künker GmbH & Co. KG (auctioneer) and the customer in the course of participation in the eLive Auction. We expressly do not recognize any purchasing conditions that deviate from our General Terms and Conditions; this non-recognition also applies to cases where the buyer has stipulated a particular formality for non-recognition. If non-recognition is excluded, legal regulations shall take the place of deviating conditions. Deviating purchasing conditions shall only be recognized if we confirm in writing that they are to be applied.

An auction sale occurs when the highest bid has been called out three times and obliges the bidder to take over and pay for the merchandise. The auctioneer is entitled to combine or separate lot numbers. Lot numbers will not be called up out of sequence. Participation in the auction is only permitted to customers who have previously registered at eLive Auctions. Both registration for our eLive Auction and submission of a bid constitute acceptance of our General Terms and Conditions for the eLive Auction.

§ 2 Conclusion of Contract eLive Auction (auction) involves public auctions staged by auctioneers Fritz Rudolf Künker, Oliver Köpp, Arne Kirsch and Dr. Andreas Kaiser of Fritz Rudolf Künker GmbH & Co. KG as defined in § 156 German Civil Code (BGB). The auction is conducted on the basis of payment of the purchase price in Euro currency and is staged on behalf of and on the account of the proprietors, in compliance with prevailing legal provisions arising from the German Auction Act (Federal Law Gazette (BGBl) Vol. I, 1976, 1346) and legal provisions of the German Civil Code (BGB) and Commercial Code (HGB) applicable to commercial agents. By submitting a bid, you agree to the auction terms and conditions; this also applies to written bids. Each bid by the customer as part of the eLive Auctions constitutes a legallybinding offer to conclude a purchasing contract. This is in force until a higher bid (overbid) is submitted or the eLive Auction is concluded with the item left unsold. A contract is concluded only when the auctioneer accepts the winning bid.

Amount of the bids

Minimum increment

up to

€ 50.–

€ 2.–

up to

€ 200.–

€ 5.–

up to

€ 500.–

€ 10.–

up to

€ 1,000.–

€ 25.–

up to

€ 2,000.–

€ 50.–

up to

€ 5,000.–

€ 100.–

up to

€ 10,000.–

€ 250.–

up to

€ 20,000.–

€ 500.–

up to

€ 50,000.–

€ 1,000.–

from

€ 50,000.–

€ 2,500.–

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§ 3 Bid Increments The minimum bid increments for the bidding procedure are:

When several identical bids are received, the bid received first is the winning bid.

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§ 4 Catalogue, Preview The description of items in the catalogue is diligently prepared. However, it does not meet the threshold of legal liability or liability for material defects pursuant to §§ 434, 459 pp. of the German Civil Code (BGB). The stated condition of preservation is determined strictly according to the categories of preservation customary in German coin trading and is considered a personal evaluation. The auction catalogue can be downloaded as a pdf file. For a fee of € 10.– to defray expenses, we will gladly send out a print-out of the catalogue. § 5 Cost of Shipping Upon acceptance of the winning bid and issuance of an invoice, payment is to be made to one of our below bank accounts within 14 days. We assume a majority of the costs involved in carefully packing and reliably dispatching the merchandise. We charge you for shipping costs according to the following schedule: Shipping within Germany: € 5.90 per parcel, free shipping for order value above € 1,000.– Shipping within the EU (incl. Switzerland and Norway): € 9.90 per parcel, free shipping for order value above € 2,500.– Overseas shipping: € 14.90 per parcel, free shipping for order value above € 5,000.– § 6 Payment All bids and hammer prices are in Euros, subject to prevailing value-added tax and buyer’s premium. On top of the hammer price, the customer is to pay the auctioneer a buyer’s premium in the amount of 10 % of the hammer price. In addition, the customer is to pay the prevailing rate of value-added tax on the amount of the hammer price and on the buyer’s premium. Any other taxes, along with import and export taxes, are to be paid by the customer. Wherever applicable, the customer is to inquire about this beforehand or contact us. For buyers from countries within the European Union who are able to produce proof of a VAT identification number (§ 27a Value-Added Tax Act (UStG)) and other prerequisites according to § 4 1b Value-Added Tax Act (UStG) in connection with § 6 a of the UStG, goods will be shipped without VAT being charged. Other foreign buyers (from non-EU countries), assuming we are the exporter of the coins, are subject to a 10 % buyer’s premium charged on top of the hammer price; they only receive shipments after paying the purchase price in Euro currency, where bank charges are paid by the customer. Upon acceptance of the winning bid and the formation of the contract, payment is to be made to one of our below bank accounts within 14 days. We accept payment with credit cards such as VISA and MasterCard and will gladly inform you of any service fees involved. With regard to payment with these credit cards, we kindly ask that you contact us beforehand. § 7 Terms of Delivery and Delivery Period For eLive Auctions delivery is only made upon payment in advance. After your bid has been accepted, we will send you an invoice to be paid within 14 days. Upon receipt of payment, we will ship the merchandise to you within 14 days. If the customer is a business entity, the risk of incidental demise as well as incidental deterioration of the merchandise is transferred at the time the merchandise is handed over, in the case of shipped items, when the merchandise is handed over to the shipping agent, carrier or person or institution charged with expediting the shipment. If the buyer is a consumer, for a mail-order purchase the risk of incidental demise or deterioration of the purchased item is only transferred when the merchandise is handed over to the buyer. The merchandise shall be consid-

ered handed over if the consumer is in default of accepting the purchased merchandise. The transport risk we assume is covered by sufficient insurance policies. § 8 Liability for Defects Because the preview provides an opportunity to be assured of the auction merchandise’s condition of preservation, once merchandise has been sold at the auction, claims can only be considered in cases where traces of hooks and mountings or a plugged hole were overlooked in error. In lots with several pieces, the number of pieces stated only represent approximations, and erroneous attributions cannot be ruled out in individual cases. After the sale has been made, these lots are excluded from any claim. In case of possible differences of opinion or complaints, the auctioneer may appoint an expert of his choice (the costs shall be borne by the party losing the dispute). Any disputes can only be considered within 8 days after the auction or after receipt of the auctioned items. The authenticity of the pieces is guaranteed up to the amount of the purchase price. The stated prices are estimated prices which may turn out to be lower or higher. Should the articles delivered prove to have obvious defects, whereby this also includes shipping damage, the customer is obliged to file a claim for such defects without delay. If you are a consumer, the failure to give notice of defect, however, shall not have any consequences on your legal rights. You can reach our Customer Service Department by mail, telephone, and e-mail during normal business hours. § 9 Data Protection All personal data will be kept strictly confidential and will not be made available to third parties. § 10 Liability Disclaimer In all cases where the auctioneer and/or the consignor are obliged on the basis of contractual or legal grounds to pay for damages or reimbursements, these parties are only liable to the extent that they have been proven to have acted willfully and with gross negligence or to have caused injury to life, limb, or health. This shall not affect liability regardless of negligence or fault according to the Product Liability Act. Nor shall it affect liability for gross breach of contract; to this degree, liability is limited to damages that are foreseeable and typical for this type of contract, except for the cases referred to in the first two sentences. The aforementioned provisions are not coupled with a change in the burden of proof to the disadvantage of the customer. § 11 Applicable Law, Venue The place of fulfillment is Osnabrück. German law shall apply at the exclusion of the United Nations Convention on Contracts for the International Sale of Goods. If the customer is an entrepreneur, a legal entity under public law or a special fund under public law, the exclusive venue for all disputes arising from this contract shall be the place of business of Fritz Rudolf Künker GmbH & Co. KG, Osnabrück. The same applies if the customer has no general legal venue in the Federal Republic of Germany or his domicile or normal place of abode is not known at the time a lawsuit is filed. Should any of the provisions of this contract with the customer, including these General Terms and Conditions, be determined unlawful in part or whole, this shall not invalidate the remaining provisions. The provision found to be unlawful in part or whole shall be replaced with a provision that most closely achieves the economic purpose of the unlawful provision. In case there is an unforeseen eventuality, the parties shall agree upon provisions that, on the basis of the entire body of the contract, shall help execute the contract according to the apparent will of both parties.

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Impressum Numismatische Bearbeitung

Conrad-Agilolf Blaschke M. A., Dzmitry Nikulin, Dr. Sebastian Steinbach, Jens Ulrich Thormann M. A., Petra Wedekämper

Fotos

Fritz Rudolf Künker GmbH & Co. KG

Layout

danner pc gesteuerte systeme, Waiblingen

Druck

Meister Print & Media GmbH, Kassel, Juli 2013 Jeglicher Nachdruck, auch auszugsweise, bedarf der Genehmigung des Auktionshauses

Zahlungen aus dem Inland Kontoinhaber

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Deutsche Bank Osnabrück

BLZ 265 700 90, Konto-Nummer 0 177 006

Commerzbank Osnabrück

BLZ 265 800 70, Konto-Nummer 780 520 200

Sparkasse Osnabrück

BLZ 265 501 05, Konto-Nummer 247 320

Volksbank eG Bad Laer-Borgloh-Hilter-Melle

BLZ 265 624 90, Konto-Nummer 1 200 222 400

Bankhaus Lampe KG, Bielefeld

BLZ 480 201 51, Konto-Nummer 174 076

Postbank Hannover

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HypoVereinsbank München

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