Memoria Anual 2018 by La Promotora EFV

MEMORIA ANUAL 2018 ( BORRADOR)

ENUNCIADOS ESTRATÉGICOS MISIÓN Genera valor para sus socios y clientes, ofertando productos y servicios financieros eficientes, seguros, rentables y con un alto impacto social.

VISIÓN Seremos la Entidad Financiera de Vivienda preferida por: los socios e inversionistas, por su rentabilidad, seguridad, ética y transparencia; los clientes, por alcanzar la máxima satisfacción por los productos y prestación de servicios financieros en permanente innovación y mejora; nuestro equipo de trabajo, por contar con un excepcional ambiente y condiciones laborales; la sociedad, al contribuir al desarrollo económico socialmente responsable.

CARTA DEL PRESIDENTE Distinguidos socios y socias: En representación del Directorio de ¨LA PROMOTORA¨ ENTIDAD FINANCIERA DE VIVIENDA, me permito presentar la Memoria Anual 2018, la misma sintetiza las actividades y logros relevantes de la gestión en cumplimiento a la Planificación Estratégica, Plan de Negocios, Normas previstas en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros - ASFI y otras importantes para la gestión y funcionamiento de nuestra Entidad. En el Área de Dirección Estratégica: La consecución de objetivos de mediano plazo nos permitió consolidar LA PROMOTORA EFV como una Entidad con presencia a nivel nacional con una visión renovada, cuyo horizonte denota un futuro alentador, hemos incorporado a las Entidades Financieras de: Potosí, Pando y Paitití después de un largo proceso y de mucha dedicación y trabajo en equipo. Nuestra institución La Promotora EFV indudablemente hoy está frente a un gran cambio con la incorporación de tres entidades de similares características, además de sus agencias; consecuentemente, el reto y responsabilidades asumidas implican el crecimiento en la prestación de servicios, con calidad y calidez. No obstante, el haber asumido este compromiso deriva en la inversión de montos económicos importantes en infraestructura, equipamiento y servicios asociados a la tecnología, imagen corporativa y cumplimiento de normativa. El crecimiento en activos, pasivos, cartera de créditos, captaciones y patrimonio implica el 20% en promedio, habiendo ampliado nuestros servicios en 7 puntos de atención: Cochabamba con 4 agencias, Potosí con agencias en Tupiza y Villazón y, el Beni con agencias en Riberalta y Guayaramerín, haciendo un total de 12 puntos de atención financiera. El proceso de migración y consolidación de datos ha sido de vital importancia en la fusión por absorción de las tres entidades, la envergadura del trabajo ameritaba el compromiso del personal a nivel nacional, cuyo objetivo ha sido cumplido a cabalidad, hoy podemos decir con mucho orgullo que nuestra Entidad tiene presencia a nivel nacional con la prestación de servicios desde el extremo norte al sur de nuestro país. El Plan de Negocios 2018 como guía operativa para el cumplimiento de objetivos estratégicos establecido en el Plan Estratégico y Modelo de Negocios 2017 - 2021 ha permitido el cumplimiento de cupos de cartera conforme a normativa, habiéndose alcanzado los siguientes porcentajes respecto a la planificación: Cartera Vivienda de Interés Social 56% Cartera de Vivienda Normal 24% Cartera Consumo y microcrédito 20%. En el Área Organizativa: Respecto a la estructura orgánica se ha realizado la adecuación y actualización considerando el proceso de fusión por absorción y la incursión a nivel nacional, esto implica la reestructuración de Gerencias Nacionales, Regionales, los equipos de trabajo, juntamente con la modificación de niveles de aprobación, dependencias lineal y funcional; pero principalmente con la finalidad de crear sinergias y agilidad en los procesos los cuales son acompañados por los manuales de funciones y procesos. La actualización de políticas, manuales y procedimientos ha sido encarada de manera responsable a través del Comité de Optimización y Mejoramiento.

La innovación de una estructura orgánica paralela de apoyo y asesoramiento ha sido aprobada con el denominativo de "Inteligencia de Negocios" con equipos de trabajo con visión hacia el cliente, nuevos productos, servicios, administración de información para la toma de decisiones, manejo de redes, talento humano y otras de igual importancia para generar valor agregado y competitividad en el mercado financiero. Con la finalidad de bajar los niveles de morosidad en la Entidad, durante el mes de septiembre se ha dado mayor énfasis a la recuperación de la mora, habiéndose generado la Unidad de Recuperaciones y Normalización, la cual ha logrado buenos resultados, es así, que el indicador consolidado de mora de La Promotora EFV a nivel nacional ha sido de 2,64 %. En el Área de Infraestructura: Durante el primer semestre del año 2018 se realizaron gestiones y logística para el traslado de la agencia de Sacaba, la cual ahora cuenta con ambientes cómodos acordes a la nueva imagen corporativa, similar situación ha sido proyectada para las agencias del interior, tal es el caso de Riberalta, Guayaramerín, Tupiza y Villazón; la decisión obedece al crecimiento proyectado en estas agencias. A nivel regional, se prevé la construcción de una nueva infraestructura en la Sucursal de Trinidad, debido a las condiciones precarias en las cuales se ha mantenido. En el caso de Potosí al tratarse de un edificio histórico ubicado en el centro de la cuidad, se han realizado las remodelaciones y adecuaciones correspondientes en consonancia con la imagen corporativa, similar situación ha sido desarrollada en la Regional Pando. Consecuentes con lo mencionado en la anterior gestión, La Promotora EFV ha realizado la invitación directa a varias empresas y consultoras reconocidas en el ámbito regional y nacional, de la cuales ha sido adjudicada la Empresa TADE S.R.L., misma que ha realizado la entrega del proyecto a diseño final del edificio "Torre La Promotora", edificación que se constituirá en icono en nuestras instalaciones de El Prado de nuestra ciudad, a ser ocupadas por la Oficina Nacional, con ambientes acogedores; por tal razón nos sentimos obligados a complementar este hermoso proyecto con mobiliario, equipos, tecnología y por supuesto con la atención de extrema calidad a nuestros socios y clientes. En el Área de Productos y Servicios: Producto del proceso de la fusión por absorción de las tres EFV (Potosí, Pando y Paitití) nuestro mercado de servicios ha sido incrementado en las regionales, por lo cual, ha sido importante la implementación de tecnología de la información, capacitación al personal y por supuesto la dotación de las condiciones necesarias para la prestación de servicios a los socios y clientes. La prioridad inicial se relaciona con la instalación y funcionamiento de cajeros automáticos. El proceso para la incorporación del producto - Boletas de garantía en el mercado financiero está en su etapa final a la espera de la no objeción de la ASFI, adicionalmente, se incorpora la ejecución del plan de marketing específico para este producto, cuya finalidad es la difusión y presentación a instituciones, empresas constructoras y entidades relacionadas con la obtención de boletas. El servicio de Banca móvil y por internet - Bankingly a cargo de la empresa uruguaya Infocorp, quienes procedieron al desarrollo e implementación, se encuentra en proceso y próximo a cumplirse, con dicho servicio se pretende llegar a nuestros socios y clientes, haciendo énfasis en la oferta a jóvenes estudiantes y profesionales. El producto Caja de Ahorro Dorada, ha tenido buena acogida por ahorristas, generando importantes captaciones, consecuentemente hemos ampliado la vigencia del producto hasta el primer semestre del año en curso.

En alianza estratégica con la empresa Nacional de Seguros oficialmente se lanzó el producto de seguros masivos de vida y hogar, ambos productos tienen ahora la cobertura nacional a precios totalmente accesibles. En el Ámbito Normativo: A inicios de la gestión 2018, se tuvo la visita de inspección integral por parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, similar situación ocurrió en las EFV Regionales, producto de la revisión, la Autoridad emitió informe con recomendaciones, las cuales durante la gestión 2018 han sido levantadas y reportadas. Cumpliendo lo establecido en la Ley 393 de Servicios Financieros, durante la gestión 2018 se trabajó en el cumplimiento de los cupos de cartera establecidos por la norma, los porcentajes han sido detallados anteriormente. De acuerdo con la Ley 393 de Servicios Financieros, Estatutos de la Entidad, Recopilación de Normas para Servicios Financieros, Plan de Cuentas de la ASFI, y la UIF; la Unidad de Auditoria Interna emitió informe correspondiente al cumplimiento de funciones y responsabilidad del Directorio, habiéndose cumplido a cabalidad. En el Área Financiera: Como mencionamos anteriormente, en promedio La Promotora EFV ha tenido un crecimiento del 20% sustentado en sus operaciones y producto de la fusión. En opinión de los auditores externos, los estados financieros, presentan razonablemente en todos los aspectos materiales la situación financiera de La Promotora EFV al 31 de diciembre de 2018, así como, sus resultados, los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con normas contables contenidas en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia. Todo lo mencionado precedentemente, es resultado del trabajo en equipo, la dirección acertada del Gobierno Corporativo; sin embargo, el horizonte para el logro y cumplimiento de objetivos hacia adelante requiere de mucho esfuerzo y dedicación, estamos seguros de que nuestros niveles de rentabilidad se verán incrementados en los próximos años. Nuestro compromiso de crecimiento y cumplimiento de objetivos es lo que nos motiva a seguir trabajando por nuestra Entidad. Atentamente,

Lic. Osvaldo Martínez Camacho Cardoso PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

EQUIPO DIRECTIVO DIRECTORIO ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Lic. Osvaldo Daniel Martínez Camacho Cardoso – Presidente Lic. Gabriel Sebastián Eduardo Quiroga – Vicepresidente Lic. Alex Román Flores Chávez – Director Lic. Mario Rupay Fernandez Bazoberry – Director Ing. Denis Sanchez Heredia – Director Lic. Carolina Sheila Claros Rojas – Directora

FISCALIZADORA INTERNA ✓ Lic. Norma Deyssi Flores Zabalaga

GERENTE GENERAL ✓ Lic. Raúl Pablo Rodríguez Salazar

AUDITORES EXTERNOS ✓ Bolivian American Consulting S.R.L.

CALIFICADORA DE RIESGOS ✓ AESA Rating

RENDICIÓN DE CUENTAS DE LOS DIRECTORES SALIENTES Cochabamba, 20 de Febrero 2019 Señores ASAMBLEA GENERAL DE SOCIOS - LA PROMOTORA E.F.V. Ciudad.Ref. INFORME RENDICIÓN DE CUENTAS De mi consideración: En estricto cumplimiento a la norma establecida y a los estatutos de la entidad, como Director saliente presento la Rendición de Cuentas de las principales actividades desempeñadas durante las siguientes gestiones: Gestión 2017 – 2018 Presidente del Directorio, declaro que de acuerdo a nuestro Estatuto, referido a los deberes y atribuciones he cumplido como mínimo un horario de medio tiempo en la ENTIDAD, por lo cual la dieta que he percibido fue diferenciada. Así mismo fui miembro del comité de Gobierno Corporativo y del comité de Auditoria. Gestión 2018 – 2019 Vocal del Directorio, presidente del comité de Crédito y miembro del comité de Auditoria. Como principales actividades desarrolladas durante mi gestión puedo mencionar: •

Gestión y Aprobación del Modelo de Negocios 2017 a 2021.

•

Gestión y Aprobación del Plan de Negocios 2017, 2018 y 2019

•

Gestión y Aprobación del Plan Estratégico de la Institución para 2017-2021.

•

Planificación, implementación de la fusión por absorción y puesta en marcha de las EFV fusionadas de Potosí, Beni y Pando

•

Gestión inicial del proyecto de Construcción del Nuevo Edificio de la Promotora en el Prado.

•

Conmemoración Bodas de Oro de nuestra Entidad.

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Inauguración de Oficinas propias de la agencia Norte.

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Adquisición de nuevos y modernos cajeros automáticos.

•

Lanzamiento de Boletas de Garantía, etc.

Puntualizar que mi persona como Director: no recibió ningún monto de dinero salvo la dieta definida, tampoco maneje ningún bien o activo sobre lo que tenga que informar. Manifiesto que he asistido a todas las reuniones de Directorio, comités y cuantas veces fui convocado, en las que participé con el mayor esfuerzo, dedicación y responsabilidad que mi persona pudo entregar a nuestra querida institución. Atentamente Lic. Alex Román Flores Chávez

Cochabamba, 20 de febrero de 2019 Señores: Asamblea General de Socios - La Promotora E.F.V. Ref.: Informe de Rendición de Cuentas Estimados socios: En mi condición de Director saliente, les presento el informe sobre la gestión realizada por mi persona en estos dos años de ejercicio. ✓ En la gestión 2017-2018: Vocal del Directorio, Presidente del Comité de Auditoria, miembro del Comité de Créditos y miembro del Comité de Cumplimiento. ✓ En la gestión 2018-2019 Vicepresidente del Directorio, Presidente del Comité de Auditoria, miembro del Comité de Créditos y miembro del Comité de Cumplimiento. Cabe señalar que a lo largo de estos dos años, mi persona no recibió ningún monto de dinero en administración o ajeno a la dieta definida, asimismo, tampoco recibí ningún bien o activo sobre el que deba informar. Es también importante aclarar que no asumo responsabilidad sobre información que se hubiera enviado en forma incompleta, incorrecta o inexacta ya que mis decisiones fueron tomadas en base a toda la información proporcionada por el área operativa. En este sentido, considero haber cumplido de manera responsable y puntual las funciones encomendadas en asamblea, habiendo asistido y aportado con toda mi formación y experiencia en las reuniones de Directorio y Comités, así como en cada vez que tuve que representar a nuestra institución ya sea frente al ente regulador o frente a otras instituciones financieras. Agradezco por su confianza, y por haberme dado la oportunidad de contribuir al crecimiento y desarrollo de nuestra institución. Me despido con el firme deseo que sigamos creciendo juntos sólidamente en el futuro. Atentamente.

_________________ Lic. Gabriel Eduardo Quiroga

Cochabamba, 19 de febrero de 2019 Señores: Asamblea General de Socios LA PROMOTORA E.F.V. Ciudad.Ref. Informe de Rendición de Cuentas De mi mayor consideración: Habiendo trascurrido dos años desde mi designación como miembro del Directorio de La Promotora Entidad Financiera de Vivienda, cumplo en presentar el presente reporte, mismo que posee la finalidad de informar a la Asamblea de Socios, las principales actividades realizadas en mi rol de director durante las gestiones 2017-2018 y 2018-2019; a la par de efectuar la correspondiente rendición de cuentas: ✓ Durante la gestión 2017-2018, participé como miembro de los comités de Riesgos, de Tecnologías de la Información y de Seguridad Física. ✓ Durante la gestión 2018-2019, participe como miembro de los comités de Riesgos y Seguridad Física. ✓ Así mismo, tuve la oportunidad de participar de dos hitos importantes para la entidad como fueron el cumplimiento a cabalidad de los cupos de cartera establecidos en la ley 393 de Servicios Financieros y la fusión por absorción de otras tres Entidades Financieras de Vivienda ✓ En cuanto a la Rendición de Cuentas, cabe señalar que durante el periodo de ejercicio de funciones como miembro del Directorio de La Promotora E.F.V., mi persona no recibió ningún monto de dinero, con excepción de la dieta asignada al ejercicio del cargo. Asimismo, informar que no maneje ningún bien o activo de la Institución. Finalmente, deseo puntualizar que, durante el ejercicio de mis funciones como director, intente resaltar los valores de respecto, responsabilidad y profesionalidad. Con lo que espero haber estado del nivel de las expectativas deseadas por la institución y honrar la confianza depositada en mi persona. Deseándole el mayor de los éxitos futuros a tan prestigiosa y tradicional institución de Cochabamba, me despido con las más altas consideraciones.

Lic. Rupay Fernández Bazoberry

INFORME FINANCIERO Como hecho histórico para La Promotora Entidad Financiera de Vivienda e importante para el Sistema Financiero Nacional, se puede enfatizar que luego de un arduo trabajo que empezó en la gestión 2017 se concluyó el proceso de Fusión por Absorción de tres entidades financieras de vivienda de forma simultánea. Luego de concluir con todos los requisitos y procedimientos establecidos en el Reglamento para la Fusión de Entidades Supervisadas contenido en el Titulo IV del Libro 1° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución ASFI/1554/2018, ASFI/1553/2018 y ASFI/1552/2018 todas ellas de fecha 03 de diciembre de 2018 dispuso autorizar la fusión por absorción de “Paitití” EFV, “Pando” EFV y “Potosí” EFV como incorporadas a La Promotora Entidad Financiera de Vivienda, habiendo iniciado operaciones como una sola entidad fusionada el día 24 de diciembre de 2018. Como resultado de la fusión por absorción o incorporación de las incorporadas a la incorporante se procedió a la disolución sin liquidación de las incorporadas, quedando todos los derechos, y obligaciones, materiales e inmateriales, activos y pasivos, inventarios, inmuebles, muebles, acciones, valores, libros, documentos, créditos, contratos, garantías, convenios, operaciones de intermediación financiera, demás cartera y otros incluyendo los correspondientes a propiedad intelectual y cualquier otro derecho susceptible de protección, con todas sus reservas financieras, legales, previsiones y otras sin exclusión o reserva alguna incorporados al patrimonio de La Promotora Entidad Financiera de Vivienda.

EVOLUCIÓN Y TENDENCIAS SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Durante la gestión 2018 el sistema financiero nacional presentó un importante crecimiento en depósitos y créditos, pero con variaciones de mayor magnitud en la colocación, lo que generó una presión en activos líquidos. Este crecimiento dispar fue causado principalmente por las entidades de la banca múltiple y banca PYME al objeto de cumplir con los cupos crediticios para este tipo de entidades. El sistema financiero nacional tuvo un comportamiento promedio diferenciado entre la captación y colocación de recursos y pese a que ambas dimensiones se comportaron al alza, el volumen de depósitos se incrementó en 4.4%, mientras que el volumen de cartera bruta en 11.7%. El principal factor de esta expansión asimétrica tuvo que ver con el cumplimiento de los cupos de créditos productivos y de vivienda de interés social por parte de la banca múltiple y PYME, tras cinco años de adecuación a la Ley de Servicios Financieros (cuatro años para entidades financieras de vivienda), provocando una pendiente superior en créditos frente a los depósitos. En este marco de actuación el mercado financiero se tornó más competitivo que en gestiones anteriores, ofertando productos crediticios con mayor accesibilidad en las condiciones pactadas, compras de deuda por encima del comportamiento habitual, como también promocionando productos de ahorro que permitan financiar la expansión para el cumplimiento normativo. Tras el resumen del comportamiento financiero explicado bajo nuestra perspectiva, en el ámbito económico es importante señalar el crecimiento sostenido del Producto Interno Bruto, acompañado de una muy baja inflación en la gestión y la invariabilidad del tipo de cambio frente a la divisa estadounidense. Sin embargo, vemos con cautela ciertas señales de vulnerabilidad y ralentización económica, tal el caso de la sostenida disminución de las Reservas Internacionales Netas, y déficits en la balanza comercial y del gasto en el sector público. Las indicaciones mencionadas de un entorno económico gradualmente desacelerado se correlacionan en el sistema financiero con algunas de sus variables principales, tal el caso de la pesadez crediticia,

que a doce meses pasó de 1.70 a 1.73%, mientras que en el mismo periodo el grado de reprogramaciones o reestructuraciones transcurrió de 2.05 a 2.75%. Por el lado del fondeo, materia prima para la expansión crediticia, la Tasa de Referencia es un cabal instrumento de medición de su costo, el cual tendió al alza durante el año incluso tras la modificación en la metodología de cálculo. El incremento en el costo de fondeo fue también visible a través del comportamiento de tasas de corto plazo en el mercado de valores, hecho que se intensificó en el último trimestre del año.

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA En la gestión 2018 la actividad de intermediación en el sistema financiero indirecto continuó demostrando su expansión en volumen, el volumen del total de activos en el sistema financiero nacional asciende a Bs. 236,947.9 millones, con una variación importante a doce meses de Bs. 15,842 millones (7.16%), pero ligeramente menor al crecimiento de la gestión 2017. El importe del patrimonio alcanza los Bs. 18,696.5 millones, denotando un crecimiento casi igual al del volumen de activos. En este global del sistema, que agrega las cifras de las entidades reguladas de bancos múltiple, banco público, bancos PYME, entidades financieras de vivienda, instituciones financieras de desarrollo y cooperativas de ahorro y crédito, se presentó un crecimiento de 4.40% en depósitos y 11.7% en créditos, variaciones por demás sobresalientes, en una coyuntura económica coincidente con algunas señales de deterioro. Los indicadores financieros más representativos exponen al cierre un coeficiente de adecuación patrimonial por encima del mínimo normativo. La pesadez crediticia se elevó en la gestión, pasando de 1.7 a 1.73%, con un incremento en las reprogramaciones. Sin embargo, la calidad de cartera en el sistema continúa fortalecida. En términos generales, el sistema nacional cuenta con una salud financiera sólida y solvente, cautos por el comportamiento económico del país, el cual pone presión directa sobre el conjunto de entidades integrantes.

SISTEMA DE ENTIDADES FINANCIERAS DE VIVIENDA El año 2018 fue importante e histórico para el Sistema de Entidades Financieras de Vivienda, siendo que como efecto de la Fusión por Absorción de La Promotora EFV a la mitad de las entidades del sistema, este en la actualidad es conformado solamente por tres entidades. Un objetivo importante para resaltar en los últimos años fue la adecuación de los cupos de cartera, siendo La Promotora EFV la única entidad financiera de vivienda que cumplió y mantuvo los cupos y metas crediticias instruidas en la Ley No. 393 de Servicios Financieros. Estas metas establecen cupos proporcionales mínimos de créditos, específicamente dirigidos a 50% en créditos de vivienda de interés social y 75% para créditos de vivienda en todas sus variantes, habiendo también impuesto metas anuales intermedias controladas por el ente regulador. Imprescindible resulta mencionar que en este sistema han quedado únicamente tres entidades componentes, la última reducción producida por la absorción de La Promotora Entidad Financiera de Vivienda a Potosí EFV, Paitití EFV y Pando EFV. Importante es también mencionar que hace dos décadas existían catorce entidades integrantes del sistema de ex mutuales ahora entidades financieras de vivienda. El grupo de entidades financieras de vivienda cuenta con una histórica y robusta solvencia, denotada en su coeficiente de adecuación, además caracterizada por importantes volúmenes de respaldo hipotecario en la otorgación crediticia. En la gestión 2018 sobresale el incremento en la pesadez crediticia del grupo, superior al comportamiento del sistema nacional.

Al 31 de diciembre de 2018 las entidades financieras de vivienda en el Sistema Financiero Nacional son tres: La Primera EFV que tiene una participación del mercado en cuanto a total activos del 64.68% y presencia en cinco departamentos (La Paz, Santa Cruz, Cochabamba, Sucre y Tarija), La Promotora EFV que tiene una participación del mercado en cuanto a total de activos del 26.14% y presencia en cuatro departamentos (Cochabamba, Potosí, Beni y Pando), El Progreso EFV con presencia solamente en el departamento de Oruro y una participación del 9.18% en total activos del sistema de entidades financieras de vivienda del país. Con relación al activo de mayor importancia como es la cartera de créditos, la participación de La Promotora es del 27.31%, estando su cartera distribuida en un 56% en cartera de Vivienda de Interés Social, un 24% en cartera de Vivienda Normal y en un 20% en Cartera de Consumo y Microcrédito. La Promotora EFV es la única entidad financiera de vivienda que ha cumplido los cupos de cartera de vivienda de interés social de acuerdo con lo dispuesto en la Ley No. 393 de Servicios Financieros y sus Decretos complementarios.

LA PROMOTORA ENTIDAD FINANCIERA DE VIVIENDA La actividad de intermediación de recursos siguió al alza en La Promotora EFV durante la gestión 2018, elevando el volumen de depósitos y cartera crediticia incluso sin tomar en cuenta las cifras del Proceso de Fusión por Absorción. La Fusión, el hecho más importante en nuestra historia institucional, se concretó en fecha 24 de diciembre de 2018; y hasta la fecha señalada, el despliegue financiero individual expuso un crecimiento de Bs. 44.6 millones en depósitos y Bs. 19.8 millones en créditos. El fortalecimiento de los niveles de liquidez en la gestión 2018 fue el causal del modesto crecimiento del principal activo productivo, tras haber cumplido a cabalidad los cupos normativos de cartera de vivienda de interés social en el año 2017. La evolución de captaciones y colocaciones partiendo del año 2002 como base, muestra un crecimiento sostenido en el sistema financiero, emulado por el crecimiento de LA Promotora Entidad Financiera de Vivienda (VPR).

Índice de Crecimiento de los Recursos de Intermediación (base diciembre 2002) Depósitos

Cartera Bruta

900%

800%

700%

600%

500%

500% 400% 300% 200%

400%

VPR TSF SEF

300% 200%

VPR TSF

SEF

100%

dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 dic-18

0% 0% En este periodo temporal el volumen de depósitos y créditos del Sistema Financiero Nacional (SFN) alcanzó a algo más de 5.8 veces, mientras que el crecimiento de La Promotora EFV lo hizo en 6.9 veces para depósitos y 5.8 veces para créditos; claramente influenciado en la pendiente del último año por el Proceso de Fusión por Absorción.

En contrapartida, el crecimiento del sistema de entidades de vivienda se encuentra estancado en el plazo temporal descrito, incluso negativo en el volumen de depósitos. En la gestión 2018 el crecimiento de las captaciones de La Promotora EFV llegó a Bs. 196 millones, cerrando al 31 de diciembre con un monto de Bs. 858 millones de captaciones. El crecimiento de la cartera de créditos en el 2018 fue de Bs. 181 millones cerrando a la misma fecha con Bs. 788 millones de cartera de créditos.

El estado de situación patrimonial irradia la magnitud financiera del Proceso de Fusión: Los activos se incrementaron en 20.6%, pasivos en 20.4% y patrimonio contable en 22.1%. Como efecto de la fusión por absorción el volumen de cartera bruta se incrementó en 25.9% (Bs. 162.0 millones) y el volumen de depósitos en 21.4% (Bs. 150.1 millones). Al cierre de la gestión 2018 los principales indicadores de fortaleza y solvencia institucional reflejan lo siguiente: El coeficiente de adecuación patrimonial alcanza el 19.9% (mínimo normativo 10%); los activos de primera calidad cubren 1.16 veces el volumen de depósitos (mínimo normativo 0.80); las previsiones realizadas y reservas constituidas equivalen al 92.8% del capital social. Asimismo, la calidad de cartera es demostrada con una baja pesadez de 2.6%; la proporción de reprogramaciones es de 1.7%; este activo se encuentra en 97.6% con garantías hipotecarias; el volumen de garantías cubre en promedio 2.24 veces el saldo pendiente de pago; las previsiones crediticias ya constituidas cubren 1.44 veces la amplitud de cartera en mora; y el 97.2% se encuentra en la máxima calificación “A”. Como hecho histórico para La Promotora Entidad Financiera de Vivienda e importante para el Sistema Financiero Nacional, se puede enfatizar que luego de un arduo trabajo que empezó en la gestión 2017 se concluyó el proceso de Fusión por Absorción de tres entidades financieras de vivienda de forma simultánea. Luego de concluir con todos los requisitos y procedimientos establecidos en el Reglamento para la Fusión de Entidades Supervisadas contenido en el Titulo IV del Libro 1° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución ASFI/1554/2018, ASFI/1553/2018 y ASFI/1552/2018 todas ellas de fecha 03 de diciembre de 2018 dispuso autorizar la fusión por absorción de “PAITITÍ” EFV, “PANDO” EFV y “POTOSÍ” EFV como incorporadas a La Promotora Entidad Financiera de Vivienda, habiendo iniciado operaciones como una sola entidad fusionada el día 24 de diciembre de 2018. Como resultado de la fusión por absorción o incorporación de las incorporadas a la incorporante se procedió a la disolución sin liquidación de las incorporadas. La Entidad ha pasado de ser una Entidad con cobertura regional por más de medio siglo de vida a una Entidad con cobertura en cuatro departamentos, teniendo presencia de norte a sur del país, la estrategia nos permite un crecimiento en cobertura, estructura y rentabilidad, adecuando la composición de su cartera a una mayor rentabilidad a través de la colocación de créditos con mayores márgenes, incentivando el microcrédito y créditos de consumo, sin olvidarnos de los créditos destinados a solucionar las necesidades de vivienda del cual la Entidad es especialista desde su inicio. Siendo la especialización de la Entidad el otorgamiento de créditos destinados a solucionar las necesidades de vivienda, sus políticas y estrategias estaban orientadas principalmente a la satisfacción

de las necesidades habitacionales de los clientes, a través del ahorro y el acceso al financiamiento para vivienda, principalmente para compra de vivienda, departamento y terrenos para la construcción de vivienda familiar, así también, la construcción, refacción y remodelación de vivienda, anticrético y otros requerimientos familiares. El objetivo de la Entidad se enmarca en el posicionamiento de nuestra imagen corporativa, crecimiento y fortalecimiento de las captaciones y colocaciones desarrollando nuevos productos orientados a satisfacer las necesidades de crédito y ahorro de las familias en general con una participación integral de los que la componen. Se tiene en el corto y mediano plazo determinado la incursión a nuevas plazas, el enfoque está orientado en poder participar del mercado financiero nacional. El domicilio legal de La Promotora EFV se encuentra en la ciudad de Cochabamba. En esta plaza se cuenta con dos puntos de atención en la ciudad: Agencia Norte y Agencia Sud; y dos puntos de atención en los principales municipios de la conurbación: Agencia Quillacollo y Agencia Sud. Tras el Proceso de Fusión por Absorción, la distribución de puntos de atención abarca los siguientes ámbitos geográficos: En el departamento de Beni, Sucursal Paitití en la ciudad de Trinidad, Agencia Guayaramerín y Agencia Riberalta. En el departamento de Potosí, la Sucursal Potosí en la ciudad de Potosí, Agencia Tupiza y Agencia Villazón. En el departamento de Pando, Sucursal Pando en la ciudad de Cobija. La Promotora EFV, cuenta con 144 funcionarios al cierre del mes de diciembre 2018. Las utilidades acumuladas entre las gestiones 2013 a 2017 fueron distribuidas en 10% a la reserva legal y 90% a la reserva voluntaria. Como resultado de la absorción a las tres entidades financieras de vivienda, antes independientes entre sí, el capital social se incorporó considerando a cada socio con el número de certificados de capital al momento de la fusión con un valor de Bs, 100.00 por cada certificado de capital: ✓ ✓ ✓ ✓

La Promotora: 9,899 socios, haciendo un capital social de Bs. 55,250,100.00. Pando: 1,468 socios, haciendo un capital social de Bs. 6,766,600.00. Potosí: 2,577 socios, haciendo un capital social de Bs. 5,930,100.00. Paitití: 1,841 socios, haciendo un capital social de Bs. 4,602,500.00.

Al igual que en La Promotora EFV, las tres entidades absorbidas han incrementado en forma ligera su número de socios, a través de sucesiones, transferencias y, en el caso de Potosí EFV, nuevas emisiones. Totalizando, al 31 de diciembre de 2018 La Promotora EFV cuenta con una masa societaria de 15,785 personas (socios) como efecto del Proceso de Fusión. Adicionalmente, tras el Proceso de Fusión se absorbieron cifras patrimoniales contables de Bs. 2,161,026.08 por reservas de Pando EFV; y Bs. 4,739.32 por aportes no capitalizados de Paitití EFV. Los resultados o utilidades netas de la gestión 2018 ascienden a Bs. 1,051,648.45. Como conclusión, el trabajo emprendido durante la pasada gestión se enfocó en distintas dimensiones: mantenimiento del cumplimiento de la normativa en cuanto a cupos de cartera, crecimiento de la actividad de intermediación, mantenimiento de los pilares de solvencia, cualificación de la cartera crediticia, rentabilidad de otros recursos activos e incremento de ingresos secundarios, eficiencia operativa y administrativa en las erogaciones; pero sobre todo la conclusión con éxito del proceso de fusión por absorción de Potosí EFV, Paitití EFV y Pando EFV que permite un crecimiento importante para la Entidad, mejora de indicadores financieros y una importante expansión geográfica permitiendo a la Entidad estar a nivel nacional. Lic. Pablo Rodríguez Salazar GERENTE GENERAL

PROCESO DE FUSIÓN POR ABSORCIÓN HECHO HISTÓRICO Queremos compartir con cada uno de nuestros socios, clientes y público en general la felicidad y satisfacción de haber concluido con éxito el proceso de fusión por absorción de Potosí EFV, Paitití EFV y Pando EFV. Tres entidades financieras de vivienda representativas y de mucha historia en los departamentos de Potosí, Beni y Pando, lo que permite la incursión de nuestra Entidad a nivel nacional con presencia en cuatro departamentos del país. El año 2017 cumplimos 50 años como entidad financiera, medio siglo cimentado de valores como la lealtad, empatía, persistencia e integridad, lo que ha permitido con nuestros clientes en Cochabamba mantener una relación con frescura y las ilusiones del primer día. Estos valores han permitido a La Promotora Entidad Financiera de Vivienda hacerse acreedora de la confianza de miles de hogares cochabambinos, confianza transmitida de generación a generación, la misma que siempre ha sido retribuida por la Entidad coadyuvando a cumplir el sueño de tener vivienda propia y mejorar la calidad de vida de las familias. A un poco más de medio siglo de vida es muy emocionante ver como el emprendimiento de pocos ahorristas fundadores con espíritu mutualista se ha convertido en una entidad solvente y confiable, que ha logrado niveles importantes de crecimiento y que ha sabido responder a las necesidades de nuestra región, sin embargo, hoy queremos resaltar el comienzo de la construcción de una nueva historia llevando todo lo que es La Promotora EFV a nivel nacional. En el sistema financiero nacional hubo varios procesos de fusión, seguramente habrá varios procesos más, porque estamos convencidos que la tendencia será la de fortalecer y tener entidades más sólidas y más grandes en el sistema financiero nacional. La Promotora EFV en la gestión 2018 hace historia por haber logrado y concluido con éxito la fusión por absorción de tres entidades al mismo tiempo, lo que permitió un crecimiento de nuestra entidad de más del 20%, la expansión geográfica a nivel nacional incorporando su presencia en tres capitales de departamentos: Potosí, Trinidad y Cobija y cuatro localidades importantes como Guayaramerín, Riberalta, Tupiza y Villazón, llegando a consolidarse de norte a sur en el territorio nacional. La Promotora Entidad de Vivienda ha superado los mil millones de bolivianos en activos, ha incrementado el 22% en depósitos del público, el 26% en cartera de créditos y el 20% en patrimonio, fortaleciendo íntegramente la Entidad, se ha incorporado 5,886 socios a la Entidad y 26,390 clientes financieros. El fortalecimiento logrado permite llevar a estas nuevas plazas una importante inversión en tecnología, capacitación, infraestructura, accesos a productos y mejores servicios, que permitirán mejorar la calidad de vida de nuestros nuevos clientes en las nuevas regiones. Este proceso de fusión se inició hace un año y medio con una visión clara del Directorio y la Alta Gerencia de la Entidad y concluyó como proceso el 24 de diciembre pasado, pero dio inicio al proyecto de la construcción de una nueva historia para La Promotora Entidad Financiera de Vivienda, para sus socios, sus clientes y para el sistema financiero nacional.

Queremos agradecer la confianza de cada uno de nuestros socios y clientes que han creído en este proyecto y han brindado su apoyo incondicional. A los funcionarios de la Entidad que han realizado un trabajo arduo, impecable y a la altura de la envergadura de este histórico proyecto.

LOS NÚMEROS DE LA FUSIÓN POR ABSORCIÓN Con corte al 31 de diciembre de 2018 a continuación mostramos los números e indicadores como efecto de la fusión por absorción de La Promotora Entidad Financiera de Vivienda a Potosí EFV, Paitití EFV y Pando EFV: Dentro los indicadores normativos se tienen el porcentaje del Coeficiente de Adecuación Patrimonial que de acuerdo a normativa no puede ser inferior al 10%, luego de la fusión este indicador normativo llega a casi el doble de los permitido, cerrando al 31 de diciembre de 2018 con un índice del 19.86%. La Cobertura de Depósitos con Activos de Primera Calidad se encuentra en un nivel del 1.16 muy por encima de lo requerido por normativa que es igual al 0.80. Otro indicador normativo que regula a las entidades financieras de vivienda es la participación e la cartera de vivienda de interés social (VIS) que no debe ser inferior al 50% del total de la cartera de la Entidad, La Promotora llega al 31 de diciembre de 2018 luego de la fusión por absorción con una participación del 56.61% de cartera de vivienda de interés social. Las inversiones y disponibilidades con saldos al momento de la fusión entre las cuatro entidades que estuvieron en el proceso de fusión fueron saldadas entre sí, lo que produjo una disminución en la exposición de los niveles de liquidez ampliada, sin embargo, el nivel alcanzado al 31 de diciembre de 2018 se encuentra por demás adecuado para nuestra Entidad. Otro indicador importante es el de Eficiencia Administrativa que mejoró como resultado de la fusión por absorción y llegó a un nivel del 46.64% por debajo de lo logrado los últimos años y por debajo del promedio del sistema de Entidades Financieras de Vivienda y el promedio del Sistema Financiero Nacional. La tasa activa promedio ponderada como como efecto de la fusión se incrementó de 7.38% a 7.73% repercutiendo positivamente en el spread financiero toda vez que la tasa pasiva promedio ponderada no tuvo ninguna modificación y se mantuvo en 3.04%, el incremento del spread financiero es de 0.24% del 4.34% al 4.68%.

Con corte al 31 de diciembre de 2018 La Promotora Entidad Financiera de Vivienda presenta un número de 53.1 mil clientes de ahorro con mas de 66.2 mil operaciones pasivas a nivel general, teniendo su mayor participación en el departamento de Cochabamba, donde se cuenta a la fecha de corte con 26.7 mil ahorristas y 36.3 mil operaciones pasivas, en el departamento del Beni se tiene a la misma fecha 14.2 mil ahorristas, en el departamento de Potosí 7.1 mil ahorristas en 8.2 mil operaciones pasivas y en el departamento de Pando se tiene 5 mil ahorristas. En total en las cuatro regionales de la Entidad se tiene 3,506 prestatarios, de los cuales 2,086 prestatarios corresponden a la regional Cochabamba equivalente al 59.50% del total de prestatarios de la Entidad, en Potosí se tiene 507 prestatarios equivalente al 14.46% del total de prestatarios, en el departamento de Pando 467 prestatarios que equivale al 13.32% y en el departamento del Beni se tiene el 12.72% de los prestatarios en un total de 446. En cuanto a operaciones activas se tiene en Cochabamba 2,209, en Potosí 579, en Pando 489 y en el Beni 479 operaciones crediticias. La Entidad al 31 de diciembre de 2018 cuenta con 53,138 clientes registrados en los cuatro departamentos y un total de 15,785 socios registrados y debidamente acreditados. Por departamento se tiene el siguiente detalle: Cochabamba: 26,748 clientes; Beni: 14,248 clientes; Potosí: 7,119 clientes; Pando: 5,023 clientes A continuación, se puede apreciar la distribución departamentalizada de los depósitos del público por volumen, número de clientes y número de operaciones: Distribución Departamentalizada de Depósitos por Volumen, Número de Clientes y Número de Operaciones Volumen

PTS 7%

Clientes

Operaciones

PND BEN 5% 5% PND 10% BEN 24%

BEN 27% CBA 83%

PND 9%

CBA 50% PTS 13%

PTS 12%

CBA 55%

Pese a que existe una importante concentración del volumen de depósitos en el departamento de Cochabamba, la distribución del número de clientes y número de operaciones es menos centralizada, lo que significa un promedio de ahorro menor en las plazas absorbidas. En las siguientes graficas podemos apreciar la distribución departamentalizada de los créditos por volumen, número de clientes y número de operaciones: Distribución Departamentalizada de Créditos por Volumen, Número de Clientes y Número de Operaciones Volumen BEN 6%

Clientes

Operaciones

PND 6%

PTS 8%

PND 13%

PND 13% BEN 13%

BEN 13%

CBA 80%

PTS 14%

CBA 60%

PTS 15%

CBA 59%

De forma similar a los depósitos, la cartera crediticia concentra el 80% de los recursos en su plaza central; sin embargo, esta cifra se reduce hasta 60% analizando la ca Como resultado de la absorción a las tres entidades financieras de vivienda, antes independientes entre sí, el capital social se incorporó considerando a cada socio con el número de certificados de capital al momento de la fusión con un valor de Bs, 100.00 por cada certificado de capital: ✓ La Promotora: 9,899 socios, haciendo un capital social de Bs. 55,250,100.00. ✓ Pando: 1,468 socios, haciendo un capital social de Bs. 6,766,600.00. ✓ Potosí: 2,577 socios, haciendo un capital social de Bs. 5,930,100.00. ✓ Paitití: 1,841 socios, haciendo un capital social de Bs. 4,602,500.00. En cuanto al equipo de trabajo, como efecto de la fusión se incrementó de 81 funcionarios a 148 funcionarios al 31 de diciembre de 2018, distribuidos de la siguiente manera: ✓ Cochabamba: 80 funcionarios ✓ Beni: 26 funcionarios ✓ Potosí: 21 funcionarios ✓ Pando: 17 funcionarios El proceso de fusión por absorción ha generado la posibilidad de contar con 12 puntos de atención financiera a nivel nacional: La Oficina Nacional y 4 Agencias se encuentran ubicadas en el departamento de Cochabamba, dos de las agencias en las provincias de Quillacollo y Sacaba, en Potosí se cuenta con la Sucursal Potosí en pleno centro de la ciudad, una agencia en Tupiza y otra agencia en Villazón, en el Beni se tiene la Sucursal Paitití en la ciudad de Trinidad, una agencia en Guayaramerín y otra agencia en Riberalta, en Cobija – Pando se tiene la Sucursal Pando. La Promotora Entidad Financiera de Vivienda se encuentra de norte a sud en el país.

INFORME DEL FISCALIZADOR INTERNO INFORME ANUAL DE LA FISCALIZADORA INTERNA DE LA PROMOTORA ENTIDAD FINANCIERA DE VIVIENDA - GESTIÓN 2018 (Resumen) A los Señores Socios: En cumplimiento a lo establecido en el Código de Comercio, el artículo 2, Sección 3 del Reglamento del Síndico, Inspector de Vigilancia y Fiscalizador Interno, contenido en el Capítulo I, Título IX del Libro 3º de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), la Ley Nº 393 de Servicios Financieros (LSF), Estatuto de La Promotora EFV y otras disposiciones en vigencia. Como Fiscalizadora Interna he participado en las reuniones del Directorio de la gestión 2018, así como en varios de los Comités establecidos en la Entidad, conociendo los diferentes temas considerados y resueltos en ellos, con el objetivo principal de velar en todo momento el apego a la normativa vigente. En conformidad a la normativa vigente para la presentación del informe de la Fiscalizadora Interna, tengo a bien informar los siguientes aspectos: 1.

DICTAMEN SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES

He revisado los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018, Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, así como las Notas a los Estados Financieros, los mismos reflejan razonablemente la situación económica y financiera de La Promotora Entidad Financiera de Vivienda; cabe destacar, que la documentación contable ha sido elaborada de acuerdo a la normativa que rige el funcionamiento de las Entidades Financieras en el país y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. 2.

DICTAMEN SOBRE LA MEMORIA ANUAL

La Memoria Anual correspondiente al periodo comprendido entre el 1º de enero y el 31 de diciembre de 2018 presentada por el Directorio, expone en forma resumida el desempeño financiero y económico logrado por La Promotora Entidad Financiera de Vivienda, dicha memoria ha sido estructurada considerando, el Mensaje del Presidente del Directorio, los Estados Financieros principales, el Dictamen del Auditor Externo independiente, el Informe de la Fiscalizadora Interna, informe sobre la RSE, así como otra información actualizada y relevante de la Entidad. 3.

COMENTARIOS SOBRE EL INFORME DE AUDITORIA EXTERNA

La Auditoría Externa a los Estados Financieros de La Promotora Entidad Financiera de Vivienda, al 31 de diciembre de 2018, fue realizada por la Firma Bolivian American Consulting SRL, quien emitió una opinión en limpio sobre los saldos expuestos en los Estados Financieros a esa fecha. 4.

COMENTARIOS SOBRE INSPECCIONES REALIZADAS POR LA ASFI

En la gestión 2018, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), efectuó las siguientes visitas de inspección a la Entidad: ✓ Inspección Ordinaria de Riesgos con corte al 31 de diciembre del 2017. ✓ Inspección Ordinaria de Riesgo de Lavado de Dinero y/o Financiamiento al Terrorismo con corte al 31 de diciembre del 2017 Como Fiscalizadora interna revisé el contenido de cada uno de los informes de inspección de riesgo respectivo emitidos por la ASFI, verificando que las acciones correctivas expuestas en los Planes de Acción propuestos por la Entidad para subsanar las observaciones contenidas en dichos informes

estén siendo implementadas por los responsables de acuerdo con los plazos establecidos en los mencionados planes de acción. Por otro lado, se ha tomado conocimiento de las Multas establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) por atraso en el envío de información y otras multas a entes reguladores. 5. COMENTARIOS SOBRE INFORMES EMITIDOS POR EL DEPARTAMENTO DE AUDITORÍA INTERNA A lo largo de la gestión 2018, se ha tomado conocimiento de los informes elaborados por el Departamento de Auditoría Interna, en las que se emiten observaciones de control interno; así como, del cumplimiento a la implementación de las acciones correctivas expuestas en los planes de acción propuestos por las diferentes áreas, para subsanar dichas observaciones. En consecuencia, durante la gestión 2018, si bien existió un cumplimiento importante, todavía existen algunas observaciones que no fueron superadas. Por otra parte, se ha verificado el cumplimiento del Plan de Trabajo del Departamento de Auditoria Interna para la gestión 2018. 6. CONSTITUCIÓN DE FIANZAS PARA DIRECTORES Y FISCALIZADORA INTERNA Se ha verificado la Constitución de Fianza para el ejercicio del cargo de Director, Fiscalizadora Interna y Gerente General, tal cual establece el Código de Comercio y la normativa vigente emitida por la ASFI. 7. CUMPLIMIENTO RESOLUCIONES

LAS

LEYES,

ESTATUTOS,

REGLAMENTOS

La Promotora Entidad Financiera de Vivienda, ha dado cumplimiento con todas las Leyes, Estatuto Orgánico, Reglamentos, Resoluciones de Directorio y toda otra normativa emitida por las instancias de supervisión correspondientes. 8.

HECHOS RELEVANTES ✓ Con el objetivo de fortalecer el patrimonio de la Entidad y mantener un coeficiente de adecuación patrimonial adecuado, la Asamblea Ordinaria de Socios del 27 de marzo de 2018 aprobó La constitución de la reserva legal del 10% de las utilidades alcanzadas en la gestión 2017 que alcanzo la suma de Bs 3’300.227, por lo que la constitución de la reserva legal fue de Bs 330.023 quedando como reserva voluntaria no distribuible Bs 2’970.204. ✓ La calificadora de riesgo AESA Ratings S.A., emitió su informe de calificación de riesgo al 30/09/2018, manteniendo la calificación de “BBB+” con tendencia estable. ✓ Durante la gestión 2018 se presentó un supuesto hecho delictivo cometido por un ex funcionario, tomándose las medidas oportunas, el hecho fue comunicado, en plazo, a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, a la fecha se espera la resolución a la imputación formal realizada a través de Abogados Externos contratados por la Entidad. ✓ Como hecho histórico para La Promotora Entidad Financiera de Vivienda e importante para el Sistema Financiero Nacional, se resalta que luego de un arduo trabajo que empezó en la gestión 2017 se concluyó el proceso de Fusión por Absorción de tres entidades financieras de vivienda de forma simultánea. “PAITITÍ” EFV, “PANDO” EFV y “POTOSÍ” EFV como incorporadas a La Promotora Entidad Financiera de Vivienda, habiendo iniciado operaciones como una sola entidad fusionada el 24 de diciembre de 2018.

RECOMENDACIONES

Por lo expuesto, sugiero a los señores socios de La Promotora Entidad Financiera de Vivienda, la Aprobación de: ✓ Estados Financieros (Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas, el Estado de Cambios en el Patrimonio neto, Estado de flujo de efectivo y las Notas a los Estados Financieros) al 31 de diciembre de 2018. ✓ Memoria Anual correspondiente a la Gestión 2018. A tiempo de despedirme, quiero agradecer a todos los socios su confianza para la realización de tan delicadas funciones. Atentamente,

Lic. Deissy Flores Zabalaga Fiscalizadora Interna LA PROMOTORA ENTIDAD FINANCIERA DE VIVIENDA

“La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda Corte al 31 de diciembre de 2018

INTRODUCCIÓN

El presente informe es emitido en cumplimiento a lo establecido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) en el artículo 3, Sección 7, Capitulo II, Título I, libro 3 de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros - con relación a las Directrices Básicas para la Gestión de un Buen Gobierno Corporativo.

ANTECEDENTE

Es importante mencionar que “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda inicia sus operaciones el 23 de noviembre de 2015 como Entidad Financiera de Vivienda, siendo el resultado del proceso de transformación de la Asociación Mutual de Ahorro y Préstamo “La Promotora” a Entidad Financiera de Vivienda, en cumplimiento con lo dispuesto en la Ley Nº 393 de Servicios Financieros, recibiendo su Licencia de Funcionamiento de parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante Resolución ASFI 973/2015. La Entidad fue creada el 2 de agosto de 1967 como Asociación Civil de derecho privado, en la gestión 2018 cumplió 51 años de servicio en la región. Finalizando la gestión 2018 la Entidad concluye un proceso histórico de Fusión por Absorción de Potosí EFV, Paitití EFV y Pando EFV, generando un crecimiento importante de la Entidad y su presencia en cuatro departamentos del país. El Directorio de “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda en cumplimiento a normativa vigente constituyó y conformó el Comité de Gobierno Corporativo en la gestión 2014, sin embargo cada gestión en el mes de abril, este comité está sujeto a cambios en cuanto a sus miembros, considerando que se renueva parcialmente el Directorio, y se cambia al miembro socio elegido en Asamblea, desde el mes de abril de la gestión 2018 y hasta la fecha este comité estuvo compuesto por las siguientes personas: ✓ Lic. Osvaldo Daniel Martínez Camacho Cardoso - Presidente del Directorio, como Presidente del Comité. ✓ Lic. Raúl Pablo Rodríguez Salazar – Gerente General, como Secretario del Comité. ✓ Lic. Carolina Sheila Claros Rojas – Directora, como vocal del Comité. ✓ Lic. Marco Antonio Rojas Añez – Sub Gerente de Operaciones, como vocal del Comité. ✓ Ing. Erika Bracamonte Gatica – Responsable de RSE, como vocal del Comité. ✓ Sra. Elizabeth Sánchez López – Miembro socia elegida en Asamblea de Socios, como vocal del Comité.

GOBIERNO CORPORATIVO

En cumplimiento de los lineamientos internos de Gobierno Corporativo y de las disposiciones establecidas en las Directrices Básicas para la Gestión de un buen Gobierno Corporativo emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI, el Comité de Gobierno Corporativo de la Entidad presenta el informe anual de la Gestión de Gobierno Corporativo de “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda.

3.1 ESTRUCTURA GERENCIA

ORGANIZATIVA DE LAS INSTANCIAS

DIRECTIVAS

Y LA

ALTA

La Entidad presenta una adecuada estructura organizativa acorde a la estrategia, tamaño y complejidad de sus operaciones, la misma es revisada permanentemente. Es importante mencionar que el corte de fecha del presente informe es el 31 de diciembre de la gestión 2018, por lo que se presenta la descripción de acuerdo con la estructura organizativa aprobada en fecha 5 de septiembre de 2018 que se encontraba vigente a la fecha de corte del informe. La instancia Directiva de la Entidad es el Directorio, el mismo se encuentra conformado actualmente por seis Directores de los cuales uno es Independiente, los miembros del Directorio son elegidos por la Asamblea de Socios de la Entidad. La composición del Directorio de la Entidad es la siguiente: ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Lic. Osvaldo Martínez Camacho Cardoso – Presidente Lic. Gabriel Eduardo Quiroga – Vicepresidente Lic. Alex Flores Chávez – Director Lic. Rupay Fernandez Bazoberry – Director Ing. Denis Sanchez Heredia – Director Lic. Carolina Claros Rojas – Directora

Cabe mencionar que a partir del mes de julio de la gestión pasada la Lic. Carolina Claros Rojas en estricto cumplimiento de los Estatutos de la Entidad fue designada como Directora Titular, luego de la renuncia del Director Sergio Reynolds Ruiz quien fue elegido en la Asamblea de Socios del 27 de marzo de 2018. El Directorio es apoyado por el trabajo que se realiza en los diversos comités especializados y por el personal de control y supervisión, como ser: la Unidad de Auditoría Interna, la Unidad de Gestión de Riesgos y la Unidad de Prevención y Cumplimiento. La instancia organizativa de la Alta Gerencia al 31 de diciembre de 2018 está conformada por la Gerencia General, la Subgerencia de Operaciones y la Subgerencia de Negocios.

A continuación, se puede visualizar la estructura orgánica de las instancias Directivas y de la Alta Gerencia de “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda: Asamblea General de Socios

AGS

Fiscalizador Interno

Directorio

DIR

Comité de Tecnologías de la Información

Comité de Gobierno Corporativo

C-GC

C-TI

Comité de Riesgos

C-GR

Comité de Créditos

Comité de Seguridad Física

C-AUD

C-CR

C-SF

Comité de Auditoría

Gerente General

1-GG

Comité de Optimización y Mejoramiento

COPM

Comité Operativo de Tecnologías de la Información

COTI

Sub Gerente de Negocios

3C-SGC

Comité de Cumplimiento

CCUM

CRSE

Subgerente de Operaciones

3C-SGO

Comité de Responsabilidad Social Empresarial

Subgerente de Gestión de Riesgos

3C-JGR

Jefe de Auditoria Interna

4B-JAI

Responsable de Prevención y Cumplimiento

6D-RUIF

El Directorio de la Entidad está compuesto por un Presidente, un Vicepresidente y cuatro vocales de acuerdo con lo establecido en los Estatutos de la Entidad. La Alta Gerencia de la Entidad está compuesta por el cargo ejecutivo de mayor jerarquía, que es la Gerencia General, quien está acompañado por la Subgerencia de Operaciones y la Subgerencia de Negocios. La capacidad, conocimiento, experiencia demostrada, así como el trabajo desarrollado por los miembros del Directorio y de la Alta Gerencia respaldan que son aptos para sus cargos, además de que todos ellos comprenden claramente las normas regulatorias y sus funciones en el gobierno corporativo de la Entidad y son capaces de aplicar su buen juicio en asuntos que atañen a “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda. La estructura organizativa de “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda refleja una clara segregación de responsabilidades y funciones, la misma se encuentra acorde a la estrategia, tamaño y complejidad de sus operaciones, la estructura evita la concentración de labores y decisiones en pocas personas, así como la generación de posibles conflictos de intereses. Es importante mencionar como hecho posterior, que en fecha 3 de enero de 2019 el Directorio como efecto de la Fusión por Absorción de Potosí EFV, Pando EFV y Paitití EFV aprobó la nueva estructura organizativa a nivel nacional.

3.1.1

COMITÉS IMPLEMENTADOS POR LA ENTIDAD QUE SE ENCUENTRAN ESTABLECIDOS EN LA NORMATIVA EMITIDA POR LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO ASFI

Los comités normativos al 31 de diciembre de 2018 estaban conformados de la siguiente manera: Comité de Auditoria ✓ Gabriel Eduardo Quiroga (Director) ✓ Alex Flores Chávez (Director)

✓ Osvaldo Martínez Camacho Cardoso (Presidente del Directorio) ✓ Wilma Pereira Antezana (Socia elegida en Asamblea) ✓ Con la asistencia de Carola López Suarez (Jefa de Auditoría Interna) Comité de Riesgos ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Rupay Fernández Bazoberry (Director) Osvaldo Martínez Camacho Cardoso (Presidente del Directorio) Pablo Rodríguez Salazar (Gerente General) Juan Manuel Ferreyra (Jefe de la Unidad de Gestión de Riesgos) Paola Adriana Claros Márquez (Socia elegida en Asamblea)

Comité de Tecnología de la Información ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Denis Sánchez Heredia (Director) Carolina Claros Rojas (Directora) Pablo Rodriguez Salazar (Gerente General) Marco Rojas Añez (Subgerente de Operaciones) Mauricio Viscarra Ayatome (Oficial de Seguridad de la Información) Winner Barriga Pérez (Jefe de Tecnologías de la Información) Roxana Alizaga León (Socia elegida en Asamblea)

Comité de Gobierno Corporativo ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Osvaldo Martínez Camacho Cardoso (Presidente del Directorio) Pablo Rodríguez Salazar (Gerente General) Carolina Claros Rojas (Directora) Marco Antonio Rojas Añez (Sub Gerente de Operaciones) Erika Bracamonte Gatica (Responsable de RSE) Elizabeth Sánchez López (Socia elegida en Asamblea)

Comité de Seguridad Física ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Denis Sánchez Heredia (Director) Rupay Fernandez Bazoberry (Director) Pablo Rodriguez Salazar (Gerente General) Álvaro Vargas Torrico (Responsable de Administración y Seguridad) Juan Rodríguez Hinojosa (Socio elegido en Asamblea)

Comité de Créditos ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Alex Flores Chávez (Director) Gabriel Eduardo Quiroga (Director) Boris Ugrinovic Santivañez (Subgerente de Negocios) Ronald Morales Becerra (Jefe de Negocios) Samuel García Daza (Socio elegido en Asamblea)

Todos los comités establecidos en la Entidad de acuerdo con normativa vigente para Entidades Financieras de Vivienda tienen como miembros a un socio elegido por sorteo en la Asamblea de Socios de fecha 27 de marzo de 2018, calificados por el Comité Electoral de acuerdo con su hoja de vida. En el caso del Comité de Gobierno Corporativo participa como vocal la Sra. Elizabeth Sánchez López (quien asumió como titular en ausencia del socio elegido en asamblea de marzo 2018).

3.2 COMITÉS IMPLEMENTADOS POR LA ENTIDAD ESTABLECIDOS EN NORMATIVA ESPECÍFICA EMITIDA POR LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO ASFI “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda a la fecha de corte del informe cuenta con los siguientes comités establecidos en normativa específica de la ASFI: ✓ Comité de Cumplimiento ✓ Comité Operativo de Tecnologías de la Información ✓ Comité de Responsabilidad Social Empresarial Así mismo, la Entidad cuenta con el Comité de Optimización y Mejoramiento, este comité no se encuentra establecido en la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, es un comité interno de la entidad.

3.3 DETALLE

DE CÓDIGOS, REGLAMENTOS, POLÍTICAS U OTROS DOCUMENTOS

RELACIONADOS CON GOBIERNO CORPORATIVO En cumplimiento a lo establecido en la normativa vigente con relación a las Directrices Básicas para la Gestión de Gobierno Corporativo, y con la intención de seguir ejerciendo buenas prácticas de gobierno corporativo, la Entidad ha desarrollado los siguientes documentos que se encuentran debidamente actualizados y aprobados: ✓ Código de Gobierno Corporativo ✓ Código de Ética y Conducta ✓ Reglamento Interno de Gobierno Corporativo La Entidad dentro la implementación de las buenas prácticas de gobierno corporativo, ha desarrollado el Manual de Políticas de Gestión de Gobierno Corporativo y la Política de Administración de Personal, que a la fecha se encuentran vigentes y debidamente aprobados por el Directorio, dichos documentos contemplan las siguientes políticas y manuales: Nº

Documento

Observaciones: En dicho documento se establece entre otros temas: (Documento vigente)

Política de Administración de personal

✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Política de reclutamiento Política de selección de personal Política de inducción Política de capacitación Política de promoción y rotación Política de remoción del personal ejecutivo y demás funcionarios. ✓ Política de retribución. En dicho documento se establece entre otros temas: (Documento vigente) ✓

Manual de Políticas de Gestión de Gobierno Corporativo

✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Política para el manejo y resolución de conflictos. Política de revelación de información. Política de interacción y cooperación entre los diferentes grupos de interés. Política para la sucesión de la alta gerencia. Política para aprobar estructuras, instrumentos o nuevos productos financieros. Política para el uso de activos. Política de control y supervisión de gobierno corporativo.

Los documentos mencionados en este punto fueron actualizados y adecuados en el mes de diciembre de 2018, siendo aprobados por el Directorio de la Entidad.

3.4 DESCRIPCIÓN DE LOS PROCEDIMIENTOS ESTABLECIDOS PARA SUPERVISAR LA EFECTIVIDAD DE LAS BUENAS PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO. Los procedimientos establecidos para supervisar la efectividad de las buenas prácticas de buen gobierno corporativo, en primera instancia fueron la elaboración e implementación de los documentos necesarios para la Gestión de Gobierno Corporativo y las buenas prácticas, así como de la actualización y adecuación de los mismos con la intención de buscar mitigar la exposición de la Entidad a riesgos tales como el de gobierno corporativo, de reputación y de cumplimiento. El Comité de Gobierno Corporativo es la instancia que trabaja en la supervisión del cumplimiento y efectividad de las buenas prácticas de buen gobierno corporativo en la Entidad, esta instancia ha realizado los siguientes procedimientos para el cumplimiento de lo mencionado: ✓ Revisión de los documentos mínimos para el desempeño y gestión de un buen Gobierno Corporativo. ✓ Revisión del cumplimiento de las buenas prácticas de Gobierno Corporativo en la Entidad, verificando la no existencia de desvíos o incumplimientos dentro del accionar de los Directivos y funcionarios con relación a las políticas y manuales establecidos para la gestión de Gobierno Corporativo. ✓ Revisión del informe de la Unidad de Gestión de Riesgos de la Entidad, referidos a la exposición de la Entidad a los diferentes tipos de riesgos. ✓ Revisión y verificación de la no existencia de conflictos de intereses dentro la estructura de “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda.

3.5 DETALLE

INCUMPLIMIENTOS

OBSERVADOS

LAS

DISPOSICIONES

CONTENIDAS EN LA DOCUMENTACIÓN INTERNA Y NORMATIVA EMITIDA, RELATIVA A GOBIERNO CORPORATIVO. Durante la gestión 2018 el Comité de Gobierno Corporativo no ha tomado conocimiento de incumplimientos observados a las disposiciones contenidas en la documentación interna y normativa vigente y emitida con relación a Gobierno Corporativo, excepto por el incumplimiento al Código de Ética y Conducta cometido por el exfuncionario de la entidad Sr. Romel García Castro, en el caso de presunto hecho delictivo, hecho que derivó en la desvinculación laboral del referido funcionario y contra quien actualmente cursa en estratos judiciales un proceso penal por el delito de fraude interno y otros.

3.6 CONFLICTOS

DE INTERÉS QUE FUERON REVELADOS EN LA GESTIÓN, SU

ADMINISTRACIÓN Y RESOLUCIÓN. En la gestión 2018 no se tomó conocimiento de ningún conflicto de interés, por lo cual no hubo administración ni resolución al respecto.

CONCLUSIÓN

"La Promotora" Entidad Financiera de Vivienda en cumplimiento a lo dispuesto en las Directrices Básicas para la Gestión de Gobierno Corporativo, ha realizado las labores correspondientes a la

supervisión de la efectividad de las buenas prácticas de buen gobierno corporativo a través del Comité de Gobierno Corporativo establecido para tal efecto. Así mismo, en la realización de las funciones descritas, el Comité de Gobierno Corporativo no ha tomado conocimiento durante la gestión 2018 sobre incumplimientos observados a las disposiciones contenidas en la documentación interna y normativa emitida, relativa a Gobierno Corporativo, así también no ha tomado conocimiento sobre conflictos de interés en la Entidad. Es cuanto puedo informar.

Lic. Osvaldo Daniel Martínez Camacho Cardoso Presidente del Comité de Gobierno Corporativo “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Presidente y Miembros del Directorio Vivienda Cochabamba - Bolivia

“La Promotora” Entidad Financiera de

1. Opinión Hemos auditado los estados financieros de “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda, que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2018, el estado de ganancias y pérdidas, el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujo de efectivo correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, así como las notas del 1 al 13 explicativas de los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas. En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera de “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda, al 31 de diciembre de 2018, así como sus resultados y los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con normas contables contenidas en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia (ASFI). 2. Fundamento de la opinión Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Bolivia y normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI), contenidos en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros referidos a Auditoria Externa. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoria de los estados financieros de nuestro informe. Somos independientes de la Sociedad de conformidad con el Código de Ética para Contadores Profesionales junto con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoria de los estados financieros en Bolivia y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoria. 3. Párrafo de énfasis La Autoridad de Supervisión del Sistema financiero (ASFI) emitió las Resoluciones ASFI/1552-15531554 de fecha 3 de diciembre de 2018, donde autoriza la Fusión por Absorción entre “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda y las Entidades Financiera de Vivienda “Potosí, Pando y Paitití” respectivamente, debiendo estas últimas disolverse sin liquidarse para integrarse a la “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda, conforme a la voluntad de sus socios manifestada en sus respectivas Asambleas Generales Extraordinarias de Socios. Debiendo surtir efectos contables en los estados financieros con fecha 24 de diciembre de 2018. 4. Cuestiones Clave de la Auditoria Hemos determinado que no existen cuestiones clave de la auditoria que se deban comunicar en nuestro informe. 5. Responsabilidades de la administración y de los responsables del gobierno de la entidad en relación con los estados financieros La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros adjuntos, de conformidad con las norma contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), y del control interno que la administración considere

necesario para permitir la preparación de los estados financieros libres de incorreción material, debido a fraude o error. En la preparación de los estados financieros, la administración es responsable de la valoración de la capacidad de “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda, de continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionada con la empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, excepto si la administración tiene intención de liquidar la sociedad o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista. Los responsables del gobierno de la entidad financiera son responsables de la supervisión del proceso de información financiera de la entidad financiera. 6. Responsabilidades de los auditores en relación con la auditoria de los estados financieros Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres de incorreción material, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad de Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas en Bolivia siempre detecte una incorreción material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, pueden preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros. Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Bolivia (NAGA), aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: ✓ Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material estados financieros, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno. ✓ Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno. ✓ Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores. ✓ Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por la dirección, del principio contable de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la entidad financiera para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que la entidad financiera deje de ser una empresa en funcionamiento.

✓ Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluida la información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable. Comunicamos a los responsables del gobierno corporativo de “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificada y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría. También proporcionamos a los responsables del gobierno de la entidad una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y comunicado con ellos acerca de todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que puedan afectar a nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas. 7. Otra cuestión Los estados financieros de “La Promotora” Entidad Financiera de Vivienda, correspondiente al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2017, fueron examinados por otros auditores independientes, cuyo dictamen emitido el 14 de febrero de 2018, expreso una opinión sin salvedades. BOLIVIAN AMERICAN CONSULTING S.R.L. FIRMA INDEPENDIENTE CAUB -154

Lic. Aud. Wálter Villarroel Fernández MAT. PROF. CAUB No. 2761 MAT. PROF. CDA No. 96-C67 Cochabamba, 25 de febrero de 2019

ESTADOS FINANCIEROS Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Expresado en Bolivianos) Expresado en Bolivianos

Nota

dic-18

dic-17

ACTIVO DISPONIBILIDADES

8.a

69,969,111

47,850,799

INVERSIONES TEMPORARIAS

8.c

114,383,123

112,274,977

CARTERA

8.b

765,810,366

588,289,846

►CARTERA VIGENTE

753,737,590

585,690,775

►CARTERA VENCIDA

3,381,335

2,175,644

►CARTERA EN EJECUCIÓN

17,274,033

12,006,335

►CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE

13,596,644

6,977,512

►CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA

40,719

►CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCIÓN ►PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA

99,068

3,036,307

2,409,300

(25,355,330)

(20,969,720)

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

8.d

5,418,476

2,785,361

BIENES REALIZABLES

8.e

1,063,041

27,172

INVERSIONES PERMANENTES

8.c

63,281,390

50,534,313

BIENES DE USO

8.f

12,177,571

7,937,708

OTROS ACTIVOS

8.g

889,822

783,105

1,032,992,900

810,483,281

616,079,914

►(PREVISIÓN PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA)

TOTAL DEL ACTIVO PASIVO OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

8.i

787,798,513

OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES

8.j

33,368

15,739

OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO

8.k

125,127,656

96,488,828

8.l

6,006,460

5,033,422

8.m

5,264,913

4,620,000

924,230,909

722,237,905

72,549,300

55,250,100

4,739

35,156,303

29,695,050

OTRAS CUENTAS POR PAGAR PREVISIONES TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL APORTES NO CAPITALIZADOS RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS DE ORDEN

8.x

1,051,648

3,300,227

108,761,990

88,245,377

1,032,992,900

810,483,281

1,951,230,777

1,366,122,625

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado

Lic. Edson Sixto Villalba Acarapi

Lic. Marco Antonio Rojas Añez

Lic. Raúl Pablo Rodríguez Salazar

Lic. Osvaldo Daniel Martínez Camacho Cardoso

CONTADOR GENERAL

SUBGERENTE DE OPERACIONES

GERENTE GENERAL

PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

Estado de ganancias y pérdidas Por los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Expresado en Bolivianos) Expresado en Bolivianos

Nota

INGRESOS FINANCIEROS

8.q

GASTOS FINANCIEROS

8.q

RESULTADO FINANCIERO BRUTO OTROS INGRESOS OPERATIVOS

8.t

OTROS GASTOS OPERATIVOS

8.t

RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO

dic-18

dic-17 53,937,086

46,570,811

26,082,700

18,917,201

27,854,386

27,653,610

2,320,139

1,058,706

2,368,030

253,188

27,806,494

28,459,127 3,030,645

RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS

8.r

6,012,226

CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS

8.s

7,313,545

4,082,705

26,505,175

27,407,067

25,156,341

24,013,921

1,348,834

3,393,147

RESULTADO DE OPERACIÓN DESPUÉS DE INCOBRABLES GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

8.v

RESULTADO DE OPERACIÓN NETO AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR RESULTADO DESPUÉS DE AJUSTES POR DIFERENCIA Y MANTENIMIENTO DE VALOR

1,348,834

3,393,147 301,399

INGRESOS EXTRAORDINARIOS

8.u

55,495

GASTOS EXTRAORDINARIOS

8.u

1,404,329

3,694,546

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTES DE AJUSTES DE GESTIONES ANTERIORES INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES

8.u

281,260

82,562

GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES

8.u

537,542

459,382

1,148,046

3,317,727

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN AJUSTES CONTABLES POR EFECTO DE LA INFLACIÓN RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (IUE) RESULTADO NETO DE LA GESTIÓN

1,148,046

3,317,727

96,398

17,500

1,051,648

3,300,227

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado

Lic. Edson Sixto Villalba Acarapi

Lic. Marco Antonio Rojas Añez

Lic. Raúl Pablo Rodríguez Salazar

Lic. Osvaldo Daniel Martínez Camacho Cardoso

CONTADOR GENERAL

SUBGERENTE DE OPERACIONES

GERENTE GENERAL

PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

Estado de flujo de efectivo Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017 Presentado en Bolivianos

dic-18

dic-17

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO

1,051,648

3,300,277

►PRODUCTOS DEVENGADOS NO COBRADOS

(1,385,452)

(3,731,059)

►CARGOS DEVENGADOS NO PAGADOS

11,025,125

4,219,055

PARTIDAS QUE HAN AFECTADO EL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO, QUE NO HAN GENERADO MOVIMIENTO DE FONDOS:

►PRODUCTOS DEVENGADOS COBRADOS EN EJERCICIOS ANTERIORES

3,666,091

1,193,674

►PREVISIONES PARA DESVALORIZACIÓN

298,464

(10,381)

►PROVISIONES O PREVISIONES PARA BENEFICIOS SOCIALES

778,102

880,960

►PROVISIONES PARA IMPUESTOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

2,302,657

1,479,549

►DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

1,550,742

1,214,018

►PREVISIONES PARA INCOBRABLES

(1)

19,287,379

8,546,094

►CARTERA DE PRÉSTAMOS

3,909,300

2,086,222

►DISPONIBILIDADES, INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES

2,821,759

276,223

(1,802,481)

(3,180,760)

(416,574)

(223,792)

►OTRAS OBLIGACIONES

►OTRAS CUENTAS POR PAGAR

332,580

(1,786,235)

55,875

2,287

►OTROS FONDOS OBTENIDOS EN (APLICADOS A) LA UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO PRODUCTOS COBRADOS (CARGOS PAGADOS) EN EL EJERCICIO DEVENGADOS EN EJERCICIOS ANTERIORES SOBRE:

►OTRAS CUENTAS POR COBRAR ►OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO ►OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO

INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE OTROS ACTIVOS Y PASIVOS: ►OTRAS CUENTAS POR COBRAR -PAGOS ANTICIPADOS, DIVERSAS►BIENES REALIZABLES –VENDIDOS– ►OTROS ACTIVOS –PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACIÓN– ►OTRAS CUENTAS POR PAGAR –DIVERSAS Y PROVISIONES– ►PREVISIONES FLUJO NETO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -EXCEPTO ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN-

92,278

(1,981,945)

(0)

24,280,116

3,738,094

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN: INCREMENTO (DISMINUCIÓN) DE CAPTACIONES Y OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN: ►OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO: ►►DEPÓSITOS A LA VISTA Y EN CAJAS DE AHORRO ►►DEPÓSITOS A PLAZO HASTA 360 DÍAS ►►DEPÓSITOS A PLAZO POR MÁS DE 360 DÍAS

4,115,494

13,759,956

(3,858,819)

(5,134,871)

6,808,345

26,681,881

►OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO: 6,000,000

16,500,000

22,456,008

26,676,010

►►DEPÓSITOS EN CUENTAS CORRIENTES DE TRASPASO

►►CUOTAS DE PARTICIPACIÓN FONDO RAL DE TRASPASO

17,628

(6,208)

►►A CORTO PLAZO ►►A MEDIANO Y LARGO PLAZOS ►OTRAS OPERACIONES DE INTERMEDIACIÓN:

►►OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES ►►OTRAS CUENTAS POR PAGAR POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INCREMENTO (DISMINUCIÓN) DE COLOCACIONES: ►CRÉDITOS COLOCADOS EN EL EJERCICIO: ►►A CORTO PLAZO ►►A MEDIANO Y LARGO PLAZOS -MÁS DE 1 AÑO►CRÉDITOS RECUPERADOS EN EL EJERCICIO ►OTRAS CUENTAS POR COBRAR POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA FLUJO NETO EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN

Estado de flujo de efectivo (continuación)

(92,360,056)

(154,678,125)

74,370,957

102,163,841

17,549,557

25,962,483

Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017 Presentado en Bolivianos

dic-18

dic-17

FLUJOS DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: INCREMENTO (DISMINUCIÓN) DE PRÉSTAMOS: ►OBLIGACIONES CON EL FONDESIF

►OBLIGACIONES CON EL BCB -EXCEPTO FINANCIAMIENTOS PARA CRÉDITOS-

►TÍTULOS VALORES EN CIRCULACIÓN

►OBLIGACIONES SUBORDINADAS

►APORTES DE CAPITAL

►PAGO DE DIVIDENDOS

►INVERSIONES TEMPORARIAS

(2,084,852)

14,849,075

►INVERSIONES PERMANENTES

(11,742,985)

(44,664,354)

(5,409,582)

(1,961,036)

53,941

(163,027)

CUENTAS DE LOS ACCIONISTAS:

FLUJO NETO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO FLUJOS DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO EN:

►BIENES DE USO ►BIENES DIVERSOS

(527,882)

(322,822)

(19,711,361)

(32,262,164)

INCREMENTO (DISMINUCIÓN) DE FONDOS DURANTE EL EJERCICIO

22,118,312

(2,561,586)

DISPONIBILIDADES AL INICIO DEL EJERCICIO

47,850,799

50,412,435

DISPONIBILIDADES AL CIERRE DEL EJERCICIO

69,969,111

47,850,850

►CARGOS DIFERIDOS FLUJO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado

Lic. Edson Sixto Villalba Acarapi

Lic. Marco Antonio Rojas Añez

Lic. Raúl Pablo Rodríguez Salazar

Lic. Osvaldo Daniel Martínez Camacho Cardoso

CONTADOR GENERAL

SUBGERENTE DE OPERACIONES

GERENTE GENERAL

PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

Estado de cambios en el patrimonio neto Por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Presentado en Bolivianos) Presentado en Bolivianos

Total

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 RESULTADOS DEL EJERCICIO (01/01/17 - 31/12/17)

Aportes no Capitalizados

Capital Social

Ajustes al Patrimonio

Resultados Acumulados

Reservas

84,945,150

55,250,100

27,488,449

3,300,227

2,206,600

(2,206,600)

DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES (RESERVAS) (01/01/16 - 31/12/16) CAPITALIZACIÓN DE APORTES, AJUSTES AL PATRIMONIO Y UTILIDADES

2,206,600

APORTES A CAPITALIZAR

DONACIONES NO CAPITALIZADAS

88,245,377

55,250,100

29,695,050

3,300,227

1,051,648

3,300,227

(3,300,227)

ACUMULADAS

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 RESULTADOS DEL EJERCICIO (01/01/18 - 31/12/18) DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES (RESERVAS) (01/01/17 - 31/12/17) CAPITALIZACIÓN DE APORTES, AJUSTES AL PATRIMONIO Y UTILIDADES

APORTES A CAPITALIZAR

DONACIONES NO CAPITALIZADAS

ACUMULADAS

CUENTAS PATRIMONIALES RECIBIDAS EN EL PROCESO DE ABSORCIÓN SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

19,464,965

17,299,200

4,739

2,161,026

108,761,990

72,549,300

4,739

35,156,303

1,051,648

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado

Lic. Edson Sixto Villalba Acarapi

Lic. Marco Antonio Rojas Añez

Lic. Raúl Pablo Rodríguez Salazar

Lic. Osvaldo Daniel Martínez Camacho Cardoso

CONTADOR GENERAL

SUBGERENTE DE OPERACIONES

GERENTE GENERAL

PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Nota: 1 ORGANIZACIÓN 1.a ORGANIZACIÓN DE LA SOCIEDAD La Entidad fue fundada el 02 de agosto de 1967 como una Asociación Civil de derecho privado, de interés social, de número ilimitado de asociados y sin fines de lucro, con gran experiencia en el mercado financiero destinado principalmente al crédito hipotecario de vivienda, en concordancia con lo estipulado en la Ley Nº 393 de Servicios Financieros y como resultado del proceso de transformación de la Asociación Mutual de Ahorro y Préstamo “La Promotora” a Entidad Financiera de Vivienda, inicia sus operaciones el 23 de noviembre de 2015 como Entidad Financiera de Vivienda, recibiendo su Licencia de Funcionamiento de parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante Resolución ASFI 973/2015, siendo el cambio más importante de la Entidad la transformación de tipo de sociedad, incluyendo la participación de socios en el patrimonio, contando al inicio de su transformación con 9,693 socios, elegidos de acuerdo a los parámetros establecidos en la primera disposición transitoria de la Ley Nº 393 de Servicios Financieros. En fecha 03 de diciembre de 2018, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero emite las Resoluciones ASFI/1554/2018; ASFI/1553/2018 y ASFI/1552/2018 autorizando la Fusión por Absorción de Paitití EFV, Pando EFV y Potosí EFV como entidades incorporadas respectivamente, iniciando sus operaciones como una sola entidad fusionada a partir del 24 de diciembre de 2018. Así como antes de la transformación, la organización y trabajo de la Entidad se subordina a las disposiciones de la Ley Nº 393 de Servicios Financieros, sus Decretos Reglamentarios, las reglamentaciones contenidas en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, por las normas que establece el Banco Central de Bolivia, por los Estatutos y otras disposiciones legales vigentes. 1.a.1 Cambios en la organización Durante la gestión 2018 se realizaron cambios en la estructura organizacional, resaltando los siguientes: •

Reordenamiento de dependientes entre la Unidad de Admisión y Administración Crediticia y Asesoría Legal.

•

Reorganización de las Jefaturas de Créditos, y Captación y Servicios Complementarios; frente a las previas Jefaturas de Negocio de la anterior estructura.

•

Estructuración de la Unidad de Recuperación y Normalización de Cartera.

•

Reestructuración de la Unidad de Gestión de Riesgos.

•

Descomposición de la estructura organizacional entre la Oficina Nacional y la Sucursal Cochabamba.

•

El Proceso de Fusión por Absorción conllevó también un cambio en la estructura organizacional de las nuevas y ya existentes sucursales y agencias integrantes de La Promotora EFV, estableciendo dependencias jerárquicas y a la vez dependencias funcionales según el Modelo de Negocios.

1.a.2 Objetivos La Promotora EFV tiene por objeto prestar servicios de intermediación financiera con especialización en préstamos para adquisición de vivienda; proyectos de construcción de vivienda unifamiliar o multifamiliar; compra de terrenos; refacción, remodelación, ampliación y mejoramiento de viviendas individuales o en propiedad horizontal; y otorgamiento de microcrédito para vivienda familiar y para

infraestructura de vivienda productiva; así como también operaciones de arrendamiento financiero habitacional. Entre los productos pasivos que oferta se encuentran los de ahorro en las modalidades de caja de ahorro y depósitos a plazo fijo. En concordancia al Plan Estratégico Institucional, La Promotora EFV tiene la siguiente misión y visión: •

Misión: Genera valor para sus socios y clientes, ofertando productos y servicios financieros eficientes, seguros, rentables y con un alto impacto social.

•

Visión: Seremos la Entidad Financiera de Vivienda preferida por: los socios e inversionistas, por su rentabilidad, seguridad, ética y transparencia; los clientes, por alcanzar la máxima satisfacción por los productos y prestación de servicios financieros en permanente innovación y mejora; nuestro equipo de trabajo, por contar con un excepcional ambiente y condiciones laborales; la sociedad, al contribuir al desarrollo económico socialmente responsable.

1.a.3 Puntos de atención y recursos humanos El domicilio legal de La Promotora EFV se encuentra en la ciudad de Cochabamba. En esta plaza se cuenta con dos puntos de atención en la ciudad: Agencia Norte y Agencia Sud; y dos puntos de atención en los principales municipios de la conurbación: Agencia Quillacollo y Agencia Sud. Tras el Proceso de Fusión por Absorción, la distribución de puntos de atención abarca los siguientes ámbitos geográficos: En el departamento de Beni, Sucursal “Mutual Paitití” en la ciudad de Trinidad, Agencia Guayaramerín y Agencia Riberalta. En el departamento de Potosí, la Sucursal “Mutual Potosí” en la ciudad de Potosí, Agencia Tupiza y Agencia Villazón. En el departamento de Pando, Sucursal “Mutual Pando” en la ciudad de Cobija. La Promotora EFV, cuenta con 144 funcionarios al cierre del mes de diciembre 2018.

1.b HECHOS IMPORTANTES SOBRE LA SITUACIÓN DE LA ENTIDAD De manera previa al proceso de transformación hacia Entidad Financiera de Vivienda, La Promotora centró sus objetivos en la otorgación de créditos de vivienda hipotecarios, elevando sus esfuerzos para el cumplimiento de las metas intermedias y finales de cupos de vivienda y así cumplir con la función social de los servicios financieros. Para este cometido, el fondeo se basa primordialmente en recursos del público y otras entidades financieras. En las últimas gestiones se apuntaron los esfuerzos en lograr un mayor crecimiento y participación en el mercado, acompañado de la adecuación de la cartera de créditos de acuerdo con lo establecido en la Ley Nº 393, mejorando continuamente en la estructura organizacional y generando un mayor esfuerzo en la reducción de los niveles de riesgo a través de la mejora en los procedimientos. 1.b.1 Percepción de la situación económica y financiera El sistema financiero nacional tuvo un comportamiento promedio diferenciado entre la captación y colocación de recursos y pese a que ambas dimensiones se comportaron al alza, el volumen de depósitos se incrementó en 4.4%, mientras que el volumen de cartera bruta en 11.7%. El principal factor de esta expansión asimétrica tuvo que ver con el cumplimiento de los cupos de créditos productivos y de vivienda de interés social por parte de la banca múltiple y PYME, tras cinco años de adecuación a la Ley de Servicios Financieros (cuatro años para entidades financieras de vivienda), provocando una pendiente superior en créditos frente a los depósitos. En este marco de actuación el mercado financiero se tornó más competitivo que en gestiones anteriores, ofertando productos crediticios con mayor accesibilidad en las condiciones pactadas,

compras de deuda por encima del comportamiento habitual, como también promocionando productos de ahorro que permitan financiar la expansión para el cumplimiento normativo. Tras el resumen del comportamiento financiero explicado bajo nuestra perspectiva, en el ámbito económico es importante señalar el crecimiento sostenido del Producto Interno Bruto, acompañado de una muy baja inflación en la gestión y la invariabilidad del tipo de cambio frente a la divisa estadounidense. Sin embargo, vemos con cautela ciertas señales de vulnerabilidad y ralentización económica, tal el caso de la sostenida disminución de las Reservas Internacionales Netas, y déficits en la balanza comercial y del gasto en el sector público. Las indicaciones mencionadas de un entorno económico gradualmente desacelerado se correlacionan en el sistema financiero con algunas de sus variables principales, tal el caso de la pesadez crediticia, que a doce meses pasó de 1.70 a 1.73%, mientras que en el mismo periodo el grado de reprogramaciones o reestructuraciones transcurrió de 2.05 a 2.75%. Por el lado del fondeo, materia prima para la expansión crediticia, la Tasa de Referencia es un cabal instrumento de medición de su costo, el cual tendió al alza durante el año incluso tras la modificación en la metodología de cálculo. El incremento en el costo de fondeo fue también visible a través del comportamiento de tasas de corto plazo en el mercado de valores, hecho que se intensificó en el último trimestre del año. 1.b.2 Desempeño financiero institucional La actividad de intermediación de recursos siguió al alza en La Promotora EFV durante la gestión 2018, elevando el volumen de depósitos y cartera crediticia incluso sin tomar en cuenta las cifras del Proceso de Fusión por Absorción. La Fusión, el hecho más importante en nuestra historia institucional, se concretó en fecha 24 de diciembre de 2018; y hasta la fecha señalada, el despliegue financiero individual expuso un crecimiento de Bs. 44.6 millones en depósitos y Bs. 19.8 millones en créditos. El fortalecimiento de los niveles de liquidez en la gestión fue el causal del modesto crecimiento del principal activo productivo, tras haber cumplido a cabalidad los cupos normativos de cartera de vivienda de interés social en el año 2017. El estado de situación patrimonial irradia la magnitud financiera del Proceso de Fusión: Los activos se incrementaron en 20.6%, pasivos en 20.4% y patrimonio contable en 22.1%. El volumen de cartera bruta se incrementó en 25.9% (Bs. 162.0 millones) y el volumen de depósitos en 21.4% (Bs. 150.1 millones). Al cierre de la gestión 2018 los principales indicadores de fortaleza y solvencia institucional reflejan lo siguiente: El coeficiente de adecuación patrimonial alcanza el 19.9% (mínimo normativo 10%); los activos de primera calidad cubren 1.16 veces el volumen de depósitos (mínimo normativo 0.80); las previsiones realizadas y reservas constituidas equivalen al 92.8% del capital social. Asimismo, la calidad de cartera es demostrada con una baja pesadez de 2.6%; la proporción de reprogramaciones es de 1.7%; este activo se encuentra en 97.6% con garantías hipotecarias; el volumen de garantías cubre en promedio 2.24 veces el saldo pendiente de pago; las previsiones crediticias ya constituidas cubren 1.44 veces la amplitud de cartera en mora; y el 97.2% se encuentra en la máxima calificación “A”. 1.b.3 Gestión de riesgos Siendo la cartera de créditos el mayor activo de la Entidad se ha trabajado sobre la gestión del riesgo de crédito, que ha estado enfocada en el adecuado análisis de la capacidad de pago, la constante adecuación y actualización de la política crediticia, acompañado de condiciones crediticias adecuadas al perfil de los clientes prestatarios, lo que ha permitido mantener un excelente nivel de mora a lo largo de los últimos años. Cabe señalar que las previsiones específicas constituidas se adhieren fielmente a lo señalado por la autoridad de supervisión. Al objeto de reducir pérdidas por impagos crediticios las políticas crediticias pueden denominarse conservadoras y fieles a la normativa, reflejándose este hecho por una cartera bruta que se encuentra conformada en 97.6% por créditos

hipotecarios y cuyas garantías cubren 2.2 veces este activo productivo. Asimismo, las previsiones crediticias, tanto específicas, genéricas y otras voluntarias cubren 1.4 veces la cartera en mora. Referente a la administración del riesgo de mercado, se puede mencionar que las variaciones de las tasas de interés tanto pasivas como activas no reguladas se realizan a partir de la aprobación del Directorio en base a informes realizados por las instancias correspondientes de la Entidad, en función a las variaciones del mercado y las necesidades de liquidez. En ambos casos tomando en cuenta las regulaciones de las tasas pasivas y las activas, fundamentalmente relacionadas a cajas de ahorro y depósitos a plazo fijo en moneda nacional; y créditos de vivienda de interés social. Las políticas de definición de los tipos de cambio están dadas por el Banco Central de Bolivia, las cuales son de aplicación obligatoria por la Entidad de acuerdo con las variaciones que presenta el ente emisor. La Promotora EFV opera en moneda nacional (bolivianos) y moneda extranjera (dólares americanos). 1.b.4 Productos y servicios ofertados En los últimos años, se ha ampliado la cartera de servicios y productos ofertados, para poder brindar a los clientes y usuarios mayores ventajas y tener una mayor cobertura. Entre los productos y servicios pueden mencionarse: •

Productos de Ahorro: Cajas de ahorro y depósitos a plazo fijo.

•

Productos crediticios: Créditos de vivienda de interés social, créditos de vivienda, créditos de consumo y microcréditos. Todos ellos de acuerdo con el tipo de crédito a través de operaciones con garantía hipotecaria, garantía autoliquidable, garantía personal o garantía a sola firma, estructurados en créditos individuales o líneas de crédito rotatoria.

•

Otros servicios: Tarjeta de débito, débito y pago automático de servicios públicos, cobro de energía eléctrica, agua potable y alcantarillado, telefonía fija y móvil, gas domiciliario, operaciones de remesas del y al exterior con la empresa Money Gram, seguros masivos de vida y hogar; y otros. Durante la gestión 2018 no existió ningún producto o servicio discontinuado. 1.b.5 Calificación de riesgo Trimestralmente la Entidad recibe la calificación de riesgo, que en la actualidad es realizada por la empresa AESA Ratings, asociada a Fitch Ratings. La última calificación recibida fue al 31 de diciembre de 2018 con los siguientes resultados: Calificación

AESA Ratings

Equivalencia ASFI

Corto plazo

Largo plazo

Corto plazo

Largo plazo

MONEDA NACIONAL

BBB+

N-2

BBB1

MONEDA EXTRANJERA

BBB+

N-2

BBB1

EMISOR

BBB+

PERSPECTIVA

BBB1 Estable

1.b.6 Proceso de Fusión por Absorción Como hecho histórico para La Promotora Entidad Financiera de Vivienda e importante para el Sistema Financiero Nacional, se puede enfatizar que luego de un arduo trabajo que empezó en la gestión 2017 se concluyó el proceso de Fusión por Absorción de tres entidades financieras de vivienda de forma simultánea. Luego de concluir con todos los requisitos y procedimientos establecidos en el Reglamento para la Fusión de Entidades Supervisadas contenido en el Titulo IV del Libro 1° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución ASFI/1554/2018, ASFI/1553/2018 y ASFI/1552/2018 todas ellas de fecha 03 de diciembre de 2018 dispuso autorizar la fusión por absorción de “PAITITÍ” EFV, “PANDO” EFV y “POTOSÍ” EFV como incorporadas a La Promotora Entidad Financiera de Vivienda, habiendo iniciado operaciones como una sola entidad

fusionada el día 24 de diciembre de 2018. Como resultado de la fusión por absorción o incorporación de las incorporadas a la incorporante se procedió a la disolución sin liquidación de las incorporadas, quedando todos los derechos, y obligaciones, materiales e inmateriales, activos y pasivos, inventarios, inmuebles, muebles, acciones, valores, libros, documentos, créditos, contratos, garantías, convenios, operaciones de intermediación financiera, demás cartera y otros incluyendo los correspondientes a propiedad intelectual y cualquier otro derecho susceptible de protección, con todas sus reservas financieras, legales, previsiones y otras sin exclusión o reserva alguna incorporados al patrimonio de La Promotora Entidad Financiera de Vivienda. 1.b.7 Otros hechos relevantes Un hecho relevante en la gestión 2018 fue la incorporación de la Lic. Carolina Sheila Claros Rojas como miembro titular del Directorio en cumplimiento a los Estatutos de la Entidad, en sustitución por la renuncia del Dr. Sergio Mario Reynolds Ruiz elegido en la Asamblea de Socios de fecha 27 de marzo de 2018.

Nota: 2 NORMAS CONTABLES 2.a BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros son elaborados de acuerdo con el Manual de Cuentas para Entidades Financieras y otras disposiciones normativas establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, así como los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Bolivia. La preparación de estados financieros se enmarca en lo establecido en las mencionadas normas, a fin de dar una exposición clara de la gestión de la Entidad durante el periodo. Los estados financieros son expresados en moneda nacional. Los criterios de valuación de activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor se actualizan de acuerdo con el tipo de cambio vigente a la fecha de cierre de cada ejercicio. Sin embargo, entre el 31 de diciembre de 2017 y el 31 de diciembre de 2018 no se presentaron modificaciones del tipo de cambio, el mismo que se mantuvo en Bs. 6.86 por $us 1.

2.b DISPONIBILIDADES Representa el efectivo mantenido en caja, los saldos principalmente generados por la constitución de encaje legal en efectivo en el Banco Central de Bolivia, y recursos en cuentas corrientes en bancos.

2.c CARTERA Representa el saldo a capital pendiente de amortizar de los créditos otorgados por la entidad a terceros, originados en la actividad principal de intermediación financiera. Su exposición es desagregada por el estado de cumplimiento y, si corresponde, su reprogramación o reestructuración. Se registran también los productos financieros devengados y las previsiones crediticias por incobrabilidad. Los intereses se contabilizan con base en el método de lo devengado, mientras la operación crediticia esté en estado vigente. No se contabilizan ingresos por productos devengados cuando: •

Una operación crediticia sea reclasificada a cartera vencida o cartera en ejecución.

•

Existan créditos otorgados a deudores del sistema que tengan créditos castigados por insolvencia o créditos en ejecución en la propia Entidad o alguna otra entidad del sistema, incluidas las entidades en liquidación, en tanto no se regularicen dichas operaciones.

• Un prestatario que tenga operaciones crediticias en estado vencido en la misma Entidad. La previsión específica por incobrabilidad se determina según lo dispuesto en el Reglamento para la Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos de la RNSF. En base al mismo reglamento la

ASFI determina la constitución de previsión genérica por factores de riesgo adicional. La previsión genérica por otros riesgos se determina en base a métodos de estimación consistentes.

2.d INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES 2.d.1 Inversiones temporarias Representa las inversiones en depósitos en otras entidades de intermediación financiera, en otras entidades no financieras, los saldos principalmente generados por la constitución de encaje legal en títulos en el Banco Central de Bolivia y valores representativos de deuda adquiridos. Estos recursos se constituyen con la intención de obtener rentabilidad de excedentes temporales de liquidez y pueden ser convertidos en disponibilidades en un plazo no mayor a 30 días. Los criterios de valuación de estas inversiones son los siguientes: •

Los depósitos en cajas de ahorro y a plazo fijo con vencimiento no mayor a 30 días se valúan a su valor de costo a la fecha de cierre, registrando sus productos devengados en la cuenta correspondiente.

•

Los recursos en fondos de inversión abiertos y Fondo de Requerimiento de Activos Líquidos (FRAL) se valúan al valor de la cuota de participación determinada por el administrador del fondo.

•

Los títulos valores adquiridos con pacto de reventa se valúan a su costo a la fecha de cierre, registrando sus productos devengados en la cuenta correspondiente.

2.d.2 Inversiones permanentes Representa los depósitos en otras entidades de intermediación financiera, depósitos en otras entidades no financieras, inversiones en entidades financieras del exterior e inversiones de disponibilidad restringida. Estas inversiones no son de fácil convertibilidad en disponibilidades o siendo de fácil liquidación, por decisión de la Entidad se manifiesta la intención de mantener la inversión por más de 30 días. Se incluyen también los rendimientos devengados por cobrar, así como la previsión por desvalorización o irrecuperabilidad. Los criterios de valuación de estas inversiones son los siguientes: •

Los depósitos a plazo fijo con vencimiento mayor a 30 días, que incluyen los cedidos en garantía, se valúan a su valor de costo a la fecha de cierre, registrando sus productos devengados en la cuenta correspondiente.

•

La participación en entidades de servicio público, principalmente acciones telefónicas, fueron valuadas a precios de mercado.

•

La participación en la Unión Boliviana de Entidades Financieras de Ahorro y Préstamo (UNIVIV) se valúa al costo de adquisición. Esta participación cuenta con un 100% de previsión.

•

Se incluyen también en inversiones permanentes las cuotas de participación del Fondo para Créditos destinados al Sector Productivo y a Vivienda de Interés Social (FCPVIS), como también las cuotas de participación FCPVIS cedidos en garantía de préstamos de liquidez del BCB, según el MCEF.

2.e OTRAS CUENTAS POR COBRAR Representa los derechos derivados principalmente por pagos anticipados y créditos diversos a favor que no corresponden al giro principal de la Entidad. Incluye la previsión para cuentas incobrables. Según el MCEF, algunas partidas podrán permanecer registradas como máximo 330 días. Si transcurrido este lapso no han sido recuperadas deberán previsionarse en un 100% y castigarse con cargo a la previsión para otras cuentas por cobrar previamente constituida.

2.f BIENES REALIZABLES Representa los bienes tangibles de propiedad de la Entidad con destino de venta como ser: los bienes adquiridos o construidos para la venta, los bienes recibidos en recuperación de créditos o de operaciones de arrendamiento financiero y los bienes fuera de uso. Estos bienes están registrados al menor valor entre: su valor de adjudicación, valor en libros o valor estimado de realización. En caso de que el valor neto de mercado fuera inferior al contabilizado, se ajusta a ese valor constituyendo previsión por desvalorización correspondiente. Por otro lado, según el MCEF, los bienes muebles o inmuebles que pasen a ser de propiedad de la Entidad deberán ser vendidos en el plazo de un año desde su adjudicación. A la fecha de adjudicación del bien, deberá previsionar al menos el 25% del valor en libros, por lo menos el 50% del valor en libros una vez finalizado el plazo de un año desde la fecha de adjudicación y el 100% del valor en libros antes de finalizado el segundo año desde la fecha de adjudicación.

2.g BIENES DE USO Representa los bienes tangibles que se utilizan o utilizarán en la actividad de la Entidad, que tienen una vida útil superior a un año y que no están destinados a la venta. Comprende el valor de los terrenos, edificios, mobiliario, equipo, vehículos y obras de arte; deducidas las correspondientes depreciaciones acumuladas. Los bienes de uso existentes al 31 de diciembre de 1993 están valuados a los valores resultantes del revalúo técnico efectuados a esa fecha por profesionales independientes. Los bienes adquiridos con posterioridad a la fecha de revalúo se exponen a su costo de adquisición, los cuales fueron reexpresados en función de la cotización oficial del dólar estadounidense hasta el 31 de diciembre 2007, a partir de 01 de enero de 2008 se exponen a moneda constante. La depreciación sobre los bienes de uso revalorizados al 31 de diciembre de 1993 se calcula en base a normativa vigente. La depreciación sobre los bienes adquiridos con posterioridad a la fecha de revalúo se calcula aplicando porcentajes anuales, establecidos por ley, a partir del mes de compra o habilitación, por el método de línea recta, porcentajes que se consideran suficientes para extinguir los valores de los bienes durante su vida útil estimada. Las tasas de depreciación son las siguientes: •

Edificios: 40 años de vida útil y tasa de depreciación anual de 2,5%.

•

Mobiliario y enseres: 10 años de vida útil y tasa de depreciación anual de 10.0%.

•

Equipos e instalaciones: 8 años de vida útil y tasa de depreciación anual de 12,5%.

•

Equipos de computación: 4 años de vida útil y tasa de depreciación anual de 25.0%.

•

Vehículos: 5 años de vida útil y tasa de depreciación anual de 20.0%.

2.h OTROS ACTIVOS Representa las existencias de papelería útiles y materiales de servicio; cargos diferidos; y partidas pendientes de imputación transitorias que se encuentran en proceso de regularización. También se incluyen los activos intangibles adquiridos. Los inventarios son incorporados a su valor de adquisición. Las mejoras e instalaciones incorporadas a inmuebles de terceros que han sido alquilados para su uso son incorporados a su valor de costo, deducidas de su amortización acumulada. La amortización se efectua mensualmente en un plazo no superior al contrato de alquiler, a partir del mes siguiente al de la incorporación.

Los programas y aplicaciones informáticas se registran a su valor de adquisición y se amortizan linealmente por un período estimado de vida útil no mayor a cuatro años.

2.i FIDEICOMISOS CONSTITUIDOS La Promotora EFV no tiene fideicomisos constituidos.

2.j OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO, CON INSTITUCIONES FISCALES, Y CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO 2.j.1 Obligaciones con el público Representa los fondos recibidos en depósito y otros tipos de obligaciones con el público en general. Incluye los correspondientes cargos devengados por pagar. 2.j.2 Obligaciones con instituciones fiscales Registra las obligaciones del público y con instituciones fiscales que habiendo transcurrido diez años sin haber tenido movimiento están pendientes de ser traspasadas al Tesoro General de la Nación. 2.j.3 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Representa los financiamientos obtenidos del Banco Central de Bolivia; y financiamientos y depósitos de otras entidades financieras del país. Incluye los correspondientes cargos devengados por pagar.

2.k OTRAS CUENTAS POR PAGAR Representa los registros por obligaciones no emergentes de la actividad principal de intermediación financiera, así como las provisiones y las partidas pendientes de imputación.

2.l PROVISIONES Y PREVISIONES 2.l.1 Provisiones Registra el importe de obligaciones que, a pesar de no estar formalizadas jurídicamente, son ciertas e ineludibles y se encuentran pendientes de pago, tales como el importe devengado de los beneficios sociales del personal, impuestos a cargo de la Entidad que aún no son exigibles, etc. Las provisiones se ajustan mensualmente en función de estimaciones. Las provisiones por aguinaldos y primas son realizadas por estimaciones del total ganado de los funcionarios, diferidos en doce y seis meses respectivamente. La provisión para indemnizaciones cubre adecuadamente la contingencia correspondiente al monto que por Ley debe pagarse al personal en relación de dependencia, constituida por un mes de sueldo por año de servicio. En otras provisiones por beneficios sociales, se realizan las estimaciones del total ganado, fraccionado por la escala de días de antigüedad. Las provisiones por Fondo de Protección al Ahorrista y acuotaciones ASFI, son calculadas mediante estimaciones basadas en la RNSF. 2.l.2 Previsiones Representa el importe estimado para cubrir el riesgo de posibles pérdidas originadas por juicios contra la entidad, previsiones genéricas voluntarias para cubrir pérdidas futuras aún no identificadas, previsión genérica cíclica y otras situaciones contingentes. Las previsiones cíclicas son constituidas según directrices del ente regulador. Las previsiones genéricas voluntarias se constituyen a través de decisiones prudenciales según la existencia de utilidades netas que superen las expectativas planificadas; estos recursos permiten mejorar el capital secundario.

2.m PATRIMONIO NETO 2.m.1 Capital social Registra el capital social representado por certificados de capital, cuyo cálculo, determinación e individualización se encuentran descritos en la Disposición Transitoria Primera de la Ley N° 393 de Servicios Financieros, referida a la transformación de las Mutuales de Ahorro y Préstamo en Entidades Financieras de Vivienda (EFV). Habiendo adoptado la Entidad el tipo de sociedad de Entidad Financiera de Vivienda, el patrimonio refleja el saldo respectivo en la cuenta de capital social por la asignación igualitaria de certificados de capital del patrimonio entre los socios elegidos, además de la absorción de tres entidades financieras de vivienda. 2.m.2 Reservas En la reserva legal se registran los importes que en la distribución de utilidades fueron destinados a reservas en cumplimiento de disposiciones legales y estatutarias. En otras reservas no distribuibles se registra el importe correspondiente al 25% del Patrimonio Neto contabilizado al momento de transformación de Mutual de Ahorro y Préstamo, así como la parte decimal proveniente del cálculo de la cantidad de certificados de capital de la Entidad Financiera de Vivienda, cuya determinación se encuentra establecida en la Disposición Transitoria Primera de la Ley Nº 393, referida a la transformación de las Mutuales de Ahorro y Préstamo en EFV. En reservas voluntarias no distribuibles se registran los importes que en las respectivas distribuciones de utilidades hayan sido destinados a reservas adicionales a las establecidas en disposiciones legales, estatutarias o de la Ley N°393.

2.n RESULTADOS DEL EJERCICIO Los intereses financieros percibidos son contabilizados en función al método de devengado, reconociéndose sobre toda la cartera vigente e inversiones. Por otra parte, los intereses sobre la cartera vencida y en ejecución no se contabilizan hasta el momento de su cobranza. Los intereses financieros pagados por depósitos y otros financiamientos son contabilizados por el método de devengado. Los ingresos y gastos que no corresponden a la intermediación se registran en su generalidad por el método de percibido, exceptuando aquellos gastos diferidos de su adquisición, que son registrados por depreciaciones, amortizaciones, provisiones u otros. La determinación de los resultados del ejercicio se realiza en estricto apego con normas las contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, establecidas en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras.

2.o TRATAMIENTO DE LOS EFECTOS CONTABLES DE DISPOSICIONES LEGALES La Entidad mantiene sus registros contables en bolivianos y las partidas en moneda extranjera corresponden en su totalidad a dólares estadounidenses. Los saldos en moneda extranjera están convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente a la fecha de cierre, dando cumplimiento a disposiciones legales vigentes, así como a normativa emitida. Los estados financieros y sus notas se han elaborado conforme a disposiciones establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. En caso de existir situaciones no previstas por dichas disposiciones, se aplican Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia, optando por la alternativa más conservadora.

2.p ABSORCIONES O FUSIONES DE OTRAS ENTIDADES Luego de un arduo trabajo iniciado en la gestión 2017, en el último mes de la gestión 2018 se concluyó el Proceso de Fusión por Absorción de La Promotora EFV a tres entidades financieras de vivienda del interior del país. En concreto, las entidades absorbidas fueron las siguientes: •

Pando Entidad Financiera de Vivienda;

•

Potosí Entidad Financiera de Vivienda; y

• Paitití Entidad Financiera de Vivienda. Es importante mencionar que las tres entidades señaladas fueron incorporadas manteniendo invariable su volumen de capital social, número de socios, valor nominal y número de certificados. Asimismo, La Promotora EFV mantuvo invariable su composición patrimonial. Las cifras más representativas de las tres entidades absorbidas al 23 de diciembre 2018 se exponen a continuación: Expresado en Bolivianos

Activo

Pasivo

Patrimonio

Cartera Bruta

Depósitos

PANDO EFV

54,538,330

45,610,704

8,927,626

49,579,933

42,606,167

POTOSÍ EFV

73,983,279

68,053,179

5,930,100

63,450,920

63,080,225

PAITITÍ EFV

58,538,659

53,931,420

4,607,239

48,999,475

44,410,734

187,060,268

167,595,302

19,464,965

162,030,328

150,097,125

TOTAL

Nota: 3 CAMBIO DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES La Entidad mantiene plena adhesión a la normativa legal vigente, ciñéndose estrictamente a lo establecido en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras y en la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y el Banco Central de Bolivia, Servicio de Impuestos Nacionales y otros entes reguladores, mantiene lo instruido en las circulares emitidas por estas instituciones y realizando las modificaciones que estas vean necesarias. Durante la gestión 2018 no se han realizado cambios de las normas contables instruidas por el ente regulador.

Nota: 4 ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES Expresado en Bolivianos

dic-18

dic-17

CUENTA DE ENCAJE ENTIDADES NO BANCARIAS

22,611,770

21,502,869

CUOTAS DE PARTICIPACIÓN FONDO RAL AFECTADOS A ENCAJE LEGAL

73,486,027

83,339,362

CUOTAS DE PARTICIPACIÓN FONDO RAL CEDIDOS EN GARANTÍA DE PRÉSTAMOS DE LIQUIDEZ DEL BCB TÍTULOS VALORES DE ENTIDADES FINANCIERAS ADQUIRIDAS CON PACTO DE REVENTA

18,229,532

9,427,616

TÍTULOS VALORES DE ENTIDADES NO FINANCIERAS ADQUIRIDAS CON PACTO DE REVENTA

653,977

246,531

118,600

TÍTULOS VALORES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS CEDIDOS EN GARANTÍA

34,300

CUOTAS DE PARTICIPACIÓN FONDO PARA CRÉDITOS DESTINADOS AL SECTOR PRODUCTIVO Y A VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL

31,703

98,552

18,149,492

16,500,000

132,789,354

131,675,277

IMPORTES ENTREGADOS EN GARANTÍA TÍTULOS VALORES DE ENTIDADES FINANCIERAS VENDIDOS CON PACTO DE RECOMPRA

CUOTAS DE PARTICIPACIÓN FONDO CPVIS CEDIDOS EN GARANTÍA DE PRÉSTAMOS DE LIQUIDEZ DEL BCB TOTAL

4.a ENCAJE LEGAL 4.a.1 Encaje legal en efectivo Expresado en Bolivianos

dic-18 Requerido

dic-17 Constituido

Requerido

Constituido

ENCAJE LEGAL EN EFECTIVO MONEDA NACIONAL

22,064,778

23,291,489

16,759,381

17,131,376

ENCAJE LEGAL EN EFECTIVO MONEDA EXTRANJERA

16,234,685

18,949,649

17,220,688

20,600,546

38,299,463

42,241,138

33,980,069

37,731,922

TOTAL

4.a.2 Encaje legal en títulos Expresado en Bolivianos

dic-18 Requerido

dic-17 Constituido

Requerido

Constituido

ENCAJE LEGAL EN TÍTULOS MONEDA NACIONAL

17,235,846

17,188,307

13,112,740

12,910,125

ENCAJE LEGAL EN TÍTULOS MONEDA EXTRANJERA

56,474,785

56,297,719

70,318,090

70,429,237

73,710,631

73,486,027

83,430,829

83,339,362

TOTAL

Nota: 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES 5.a CALCE FINANCIERO Expresado en Bolivianos

dic-18 A 30 días

A 60 días

A 90 días

A 180 días

A 360 días

A 720 días

> 720 días

Total

DISPONIBILIDADES

49,725,413

2,269,379

1,825,121

3,947,567

5,163,741

3,481,270

3,556,620

69,969,111

INVERSIONES TEMPORARIAS

45,910,383

5,123,273

3,879,131

7,717,321

9,345,571

8,589,242

33,794,909

114,359,829

CARTERA VIGENTE

4,504,281

4,502,985

4,492,100

13,449,718

26,407,062

51,321,854

662,656,233

767,334,234

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

5,505,047

265,233

1,533,938

11,067,500

31,740,094

124,421

12,339,083

4,000,000

61,070,269

INVERSIONES PERMANENTES OTRAS OPERACIONES ACTIVAS ACTIVOS OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO CAJA DE AHORROS OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO DEPÓSITOS A PLAZO FIJO

OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO RESTRINGIDAS

3,876,331

(26,432)

(66,066)

(67,227)

(446,915)

(865,668)

12,350,386

14,754,410

109,786,688

13,403,142

21,197,787

56,787,473

40,593,881

74,865,782

716,358,148

1,032,992,900

47,302,202

81,929,817

115,866,258

42,128,442

51,016,283

432,847,406

34,993,107

30,058,929

19,712,735

63,974,099

91,370,376

77,641,384

19,990,332

337,740,962

2,656,719

173,710

101,000

1,167,892

3,100,098

1,027,708

2,557,287

10,784,414

17,227,367

8,859,496

15,943,387

36,765,395

17,016,653

9,815,044

18,900,919

124,528,262

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

3,031,322

OTRAS OPERACIONES PASIVAS

7,240,391

8,058,153

15,298,544

112,451,108

86,394,338

83,059,324

183,837,203

227,353,385

130,612,578

100,522,975

924,230,909

97.63%

15.51%

25.52%

30.89%

17.85%

57.32%

712.63%

111.77%

FINANCIAMIENTOS

PASIVOS ACTIVOS / PASIVOS

Expresado en Bolivianos

dic-17 A 30 días

A 60 días

A 90 días

A 180 días

A 360 días

DISPONIBILIDADES

27,897,966

1,296,961

888,407

2,667,854

INVERSIONES TEMPORARIAS

A 720 días

2,863,690

> 720 días

3,483,024

Total

8,752,897

47,850,799

33,102,668

3,855,579

2,142,747

6,845,517

6,628,006

8,894,465

50,805,994

112,274,977

CARTERA VIGENTE

3,004,189

3,004,546

2,989,777

8,938,954

17,638,583

34,745,292

522,346,945

592,668,287

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

1,418,785

16,605,068

6,686,000

1,022,500

12,658,000

3,670,433

8,508,469

105,572

49,256,041

3,294,852

140,433

(42,103)

(85,494)

(268,723)

(528,149)

4,503,575

7,014,392

85,323,530

14,983,520

7,001,327

31,024,832

30,531,989

55,103,101

586,514,982

810,483,281

14,176,772

24,554,889

34,725,858

49,109,779

218,269,941

369,190,782

27,775,610

15,357,602

11,313,118

53,554,890

62,552,044

55,324,487

10,220,770

236,098,520

2,472,617

34,800

414,001

315,940

1,339,512

1,803,911

607,350

6,988,131

21,420,579

6,890,408

7,745,658

12,558,471

12,025,408

18,161,844

17,269,887

96,072,254

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

2,067,741

OTRAS OPERACIONES PASIVAS

4,577,148

7,243,328

11,820,476

72,490,467

36,459,581

33,649,548

90,984,189

110,642,822

124,400,021

253,611,276

722,237,905

117.70%

41.10%

20.81%

34.10%

27.60%

44.30%

231.27%

112.22%

INVERSIONES PERMANENTES OTRAS OPERACIONES ACTIVAS ACTIVOS OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO CAJA DE AHORROS OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO DEPÓSITOS A PLAZO FIJO

OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO RESTRINGIDAS FINANCIAMIENTOS

PASIVOS ACTIVOS / PASIVOS

5.b RESUMEN DE ACTIVOS Y PASIVOS Expresado en Bolivianos

dic-18 Corriente

dic-17

No corriente

Total

Corriente

No corriente

Total

DISPONIBILIDADES

62,931,221

7,037,890

69,969,111

35,614,879

12,235,921

47,850,799

INVERSIONES TEMPORARIAS

71,998,972

42,384,151

114,383,123

52,574,518

59,700,459

112,274,977

CARTERA

54,751,340

711,059,026

765,810,366

37,418,180

550,871,667

588,289,846

5,145,130

273,345

5,418,476

1,337,349

1,448,011

2,785,361

1,063,041

27,172

46,942,306

16,339,083

63,281,390

41,920,272

8,614,041

50,534,313

BIENES DE USO

12,177,571

7,937,708

OTROS ACTIVOS

889,822

783,105

241,768,970

791,223,930

1,032,992,900

168,865,198

641,618,083

810,483,281

593,446,931

194,351,582

787,798,513

281,005,862

335,074,052

616,079,914

OTRAS CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES INVERSIONES PERMANENTES

TOTAL ACTIVO OBLIGACIONES CON EL PÃ&#x161;BLICO OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO OTRAS CUENTAS POR PAGAR PREVISIONES TOTAL PASIVO

33,368

15,739

96,411,692

28,715,964

125,127,656

61,057,097

35,431,731

96,488,828

3,203,366

2,803,094

6,006,460

2,147,909

2,885,513

5,033,422

5,264,913

4,620,000

693,095,357

231,135,553

924,230,909

344,226,608

378,011,297

722,237,905

Nota: 6 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS La Promotora EFV no tiene operaciones con partes relacionadas.

Nota: 7 POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA Expresado en Bolivianos

dic-18 ME

CMV

dic-17 UFV

Total

CMV

UFV

Total

DISPONIBILIDADES

33,245,673

23,936,628

INVERSIONES TEMPORARIAS

69,987,480

76,537,094

CARTERA

50,806,620

52,495,220

722,249

1,454,757

OTRAS CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES INVERSIONES PERMANENTES

19,544,921

19,460,959

BIENES DE USO

OTROS ACTIVOS

174,306,943

173,884,659

176,570,012

164,700,909

20,766

12,494

30,564,717

27,018,692

775,872

924,297

27,693

PASIVOS

207,959,060

192,656,391

POSICIÓN NETA

(33,652,118)

(18,771,733)

ACTIVOS OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO

OTRAS CUENTAS POR PAGAR PREVISIONES

La posición cambiaria al cierre contable de diciembre 2018 es de 30.9% pasiva, lo que significa una posición corta, estando dentro de los márgenes establecidos por la ASFI. El tipo de cambio por cada unidad de dólar estadounidense es de Bs. 6.86 a la fecha mencionada.

Nota: 8 COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 8.a DISPONIBILIDADES Expresado en Bolivianos CAJA ►BILLETES Y MONEDAS ►FONDOS ASIGNADOS A CAJEROS AUTOMÁTICOS BANCO CENTRAL DE BOLIVIA ►CUENTA COMPRAS BOLSÍN BCB ►CUENTA DE ENCAJE BANCOS Y CORRESPONSALES DEL PAÍS ►BANCOS Y CORRESPONSALES DEL PAÍS TOTAL

dic-18

dic-17 28,191,499

19,634,522

27,476,119

19,039,062

715,380

595,460

22,611,770

21,502,869

22,611,770

21,502,869

19,165,843

6,713,408

19,165,843

6,713,408

69,969,111

47,850,799

8.b CARTERA DIRECTA Y CONTINGENTE Expresado en Bolivianos CARTERA VIGENTE ►PRÉSTAMOS AMORTIZABLES VIGENTES

dic-18

dic-17 753,737,590

585,690,775

132,123,789

125,177,129

880,393

166,589,029

132,618,885

►PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA EN SEGUNDO O MAYOR GRADO VIGENTES

5,516,656

5,615,669

►PRÉSTAMOS DE VIVIENDA SIN GARANTÍA HIPOTECARIA VIGENTES

2,917,211

439,002,339

317,323,364

►DEUDORES POR VENTA DE BIENES A PLAZO VIGENTES ►PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA EN PRIMER GRADO VIGENTES

►PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL VIGENTES ►PRÉSTAMOS DE VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL SIN GARANTÍA HIPOTECARIA ►OTROS PRÉSTAMOS VIGENTES CARTERA VENCIDA

316,197

364,914

6,391,977

4,590,815

3,381,335

2,175,644

►PRÉSTAMOS AMORTIZABLES VENCIDOS

1,268,680

1,214,092

►PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA EN PRIMER GRADO VENCIDOS

1,866,771

►PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA EN SEGUNDO O MAYOR GRADO VENCIDOS ►PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL VENCIDOS CARTERA EN EJECUCIÓN

43,947

201,937

961,553

17,274,033

12,006,335

►PRÉSTAMOS AMORTIZABLES EN EJECUCIÓN

6,412,101

5,112,742

►PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA EN PRIMER GRADO EN EJECUCIÓN

5,733,588

5,309,297

253,707

►PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA EN SEGUNDO O MAYOR GRADO EN EJECUCIÓN ►PRÉSTAMOS DE VIVIENDA SIN GARANTÍA HIPOTECARIA EN EJECUCIÓN ►PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL EN EJECUCIÓN CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE

33,929

4,840,707

1,584,296

13,596,644

6,977,512

►PRÉSTAMOS AMORTIZABLES REPROGRAMADOS VIGENTES

6,191,408

3,936,699

►PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA EN PRIMER GRADO REPROGRAMADOS VIGENTES

6,498,827

3,040,813

►PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL REPROGRAMADOS VIGENTES

906,409

40,719

►PRÉSTAMOS AMORTIZABLES REPROGRAMADOS VENCIDOS

40,719

CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCIÓN

99,068

CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA

99,068

3,036,307

2,409,300

►PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA VIGENTE

2,777,148

2,097,664

►PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA VENCIDA

34,120

22,093

►PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA EN PRIMER GRADO REPROGRAMADOS EN EJECUCIÓN PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA

►PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA EN EJECUCIÓN ►PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE ►PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA (PREVISIÓN PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA) ►(PREVISIÓN ESPECÍFICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA VIGENTE)

2,765

224,641

286,778

398

(25,355,330)

(20,969,720)

(3,424,263)

(2,731,959)

(611,680)

(145,319)

(7,942,903)

(5,298,653)

►(PREVISIÓN ESPECÍFICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE)

(109,048)

(56,551)

►(PREVISIÓN ESPECÍFICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA)

(4,072)

(131,688)

(13,013,657)

(11,688,127)

(118,018)

(1,049,111)

765,810,366

588,289,846

►(PREVISIÓN ESPECÍFICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA VENCIDA) ►(PREVISIÓN ESPECÍFICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA EN EJECUCIÓN)

►(PREVISIÓN ESPECÍFICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCIÓN) ►(PREVISIÓN GENÉRICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA POR FACTORES DE RIESGO ADICIONAL) ►(PREVISIÓN GENÉRICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA POR OTROS RIESGOS) TOTAL

8.b.1 Cartera por clase dic-18 Expresado en Bolivianos

Vigente

Vencida

Total Cartera Bruta

En ejecución

Previsión específica

EMPRESARIAL

PYME

7,309,583

16,302

MICROCRÉDITO NO DEBIDAMENTE GARANTIZADO

27,656,350

675,637

892,062

29,224,049

748,346

CONSUMO DEBIDAMENTE GARANTIZADO

20,559,588

558,043

2,303,186

23,420,816

1,773,193

MICROCRÉDITO DEBIDAMENTE GARANTIZADO

CONSUMO NO DEBIDAMENTE GARANTIZADO VIVIENDA CON GARANTÍA HIPOTECARIA VIVIENDA SIN GARANTÍA HIPOTECARIA VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL CON GARANTÍA HIPOTECARIA VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL SIN GARANTÍA HIPOTECARIA

90,732,867

75,719

3,470,560

94,279,146

3,656,207

177,053,298

1,866,771

5,832,656

184,752,725

3,402,437

2,917,211

43,947

33,929

2,995,088

117,516

440,849,018

201,937

4,840,707

445,891,662

2,508,863

316,197

790

13,131,675

767,394,111

3,422,054

17,373,101

788,189,266

25,355,330

PREVISIÓN GENÉRICA TOTAL

dic-17 Expresado en Bolivianos

EMPRESARIAL PYME

Vigente

Vencida

Total Cartera Bruta

En ejecución

Previsión específica -

6,783,880

18,264

MICROCRÉDITO NO DEBIDAMENTE GARANTIZADO

22,228,042

678,473

521,674

23,428,188

441,447

CONSUMO DEBIDAMENTE GARANTIZADO

19,335,786

2,297,598

21,633,384

1,474,322

CONSUMO NO DEBIDAMENTE GARANTIZADO

87,384,916

535,619

2,293,471

90,214,005

2,719,610

139,247,386

5,309,297

144,556,683

2,952,065

317,323,364

961,553

1,584,296

319,869,212

625,861

364,914

912

12,737,238

592,668,287

2,175,644

12,006,335

606,850,266

20,969,720

MICROCRÉDITO DEBIDAMENTE GARANTIZADO

VIVIENDA CON GARANTÍA HIPOTECARIA VIVIENDA SIN GARANTÍA HIPOTECARIA VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL CON GARANTÍA HIPOTECARIA VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL SIN GARANTÍA HIPOTECARIA PREVISIÓN GENÉRICA TOTAL

8.b.2 Cartera por actividad económica del deudor y destino del crédito 8.b.2.1 Actividad económica del deudor dic-18 Expresado en Bolivianos

Vigente

Vencida

Total Cartera Bruta

En ejecución

Previsión específica

AGRICULTURA Y GANADERÍA

12,580,050

CAZA, SILVICULTURA Y PESCA

1,843,338

20,943

1,864,281

5,891

EXTRACCIÓN DE PETRÓLEO CRUDO Y GAS NATURAL

2,531,629

431,319

2,962,948

218,824

MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS

6,197,920

14,039

54,208,268

724,917

54,933,185

451,519

8,319,027

16,368

51,615,102

136,769

1,502,969

53,254,840

900,366 2,571,047

INDUSTRIA MANUFACTURERA PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA, GAS Y AGUA CONSTRUCCIÓN VENTA AL POR MAYOR Y MENOR

59,722

111,092,888

448,320

4,638,434

116,179,642

HOTELES Y RESTAURANTES

36,501,692

883,982

37,385,674

640,528

TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES

82,069,037

35,000

4,280,352

86,384,389

2,574,751

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

43,812,674

15,894

43,828,568

165,335

SERVICIOS INMOBILIARIOS, EMPRESARIALES Y DE ALQUILER

93,881,945

2,737,074

1,515,243

98,134,262

1,878,798

ADMINISTRACIÓN PÚBLICA, DEFENSA Y SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA

67,409,916

1,887,938

69,297,854

1,256,255

EDUCACIÓN

73,277,219

238,753

SERVICIOS SOCIALES, COMUNALES Y PERSONALES

95,333,872

43,947

1,215,227

96,593,046

1,010,853

8,955,921

270,826

9,226,747

93,733

420,970

1,546

17,342,644

6,001

17,348,645

125,325

SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMÉSTICO SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ÓRGANOS EXTRATERRITORIALES ACTIVIDADES ATÍPICAS PREVISIÓN GENÉRICA TOTAL

13,131,675

767,394,111

3,422,054

17,373,101

788,189,266

25,355,330

dic-17 Expresado en Bolivianos

Vigente

Vencida

Total Cartera Bruta

En ejecución

Previsión específica

AGRICULTURA Y GANADERÍA

5,782,802

19,589

5,802,391

CAZA, SILVICULTURA Y PESCA

1,075,209

3,016

EXTRACCIÓN DE PETRÓLEO CRUDO Y GAS NATURAL

3,161,446

431,319

3,592,765

219,611

MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS

4,848,351

8,353

47,912,859

155,064

23,869

48,091,792

226,912

5,089,657

8,216

CONSTRUCCIÓN

44,520,514

1,525,789

46,046,303

768,299

VENTA AL POR MAYOR Y MENOR

89,135,352

482,425

3,397,468

93,015,245

2,126,149

HOTELES Y RESTAURANTES

27,964,429

785,454

28,749,883

192,632

TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES

63,850,260

927,582

3,622,396

68,400,238

1,976,770

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

34,698,891

133,683

SERVICIOS INMOBILIARIOS, EMPRESARIALES Y DE ALQUILER

70,587,576

1,789,630

72,377,206

1,379,910

ADMINISTRACIÓN PÚBLICA, DEFENSA Y SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA

45,820,760

449,310

44,918

46,314,988

215,205

EDUCACIÓN

50,984,753

175,106

SERVICIOS SOCIALES, COMUNALES Y PERSONALES

73,770,947

150,182

359,902

74,281,031

595,552

SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMÉSTICO

10,312,549

42,856

467,301

1,876

12,684,632

11,081

6,001

12,701,713

93,094

12,737,238

592,668,287

2,175,644

12,006,335

606,850,266

20,969,720

INDUSTRIA MANUFACTURERA PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA, GAS Y AGUA

SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ÓRGANOS EXTRATERRITORIALES ACTIVIDADES ATÍPICAS PREVISIÓN GENÉRICA TOTAL

65,240

8.b.2.2 Cartera por destino del crédito dic-18 Expresado en Bolivianos

Vigente

Vencida

Total Cartera Bruta

En ejecución

Previsión específica

AGRICULTURA Y GANADERÍA

2,587,465

4,285

CAZA, SILVICULTURA Y PESCA

EXTRACCIÓN DE PETRÓLEO CRUDO Y GAS NATURAL

38,671

1,264,806

40,840

1,305,647

30,442

267,950,076

618,663

5,119,372

273,688,111

3,533,654

25,401,072

478,438

808,650

26,688,160

1,017,023

2,391,885

20,000

2,411,885

36,720

18,094,963

563,305

18,658,268

542,459

158,561

182

444,406,143

2,320,085

10,504,873

457,231,102

6,747,390 3,050

MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS INDUSTRIA MANUFACTURERA PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA, GAS Y AGUA CONSTRUCCIÓN VENTA AL POR MAYOR Y MENOR HOTELES Y RESTAURANTES TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES INTERMEDIACIÓN FINANCIERA SERVICIOS INMOBILIARIOS, EMPRESARIALES Y DE ALQUILER ADMINISTRACIÓN PÚBLICA, DEFENSA Y SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA

56,947

315,649

5,848

4,727,873

4,868

316,059

5,048,800

302,602

SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMÉSTICO

SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ÓRGANOS EXTRATERRITORIALES

ACTIVIDADES ATÍPICAS

PREVISIÓN GENÉRICA

13,131,675

767,394,111

3,422,054

17,373,101

788,189,266

25,355,330

EDUCACIÓN SERVICIOS SOCIALES, COMUNALES Y PERSONALES

TOTAL

dic-17 Expresado en Bolivianos

Vigente

Vencida

Total Cartera Bruta

En ejecución

Previsión específica

AGRICULTURA Y GANADERÍA

349,622

4,370

CAZA, SILVICULTURA Y PESCA

EXTRACCIÓN DE PETRÓLEO CRUDO Y GAS NATURAL

MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS

881,198

3,882

189,552,673

796,156

3,626,160

193,974,988

2,899,277

8,931,040

290,644

4,593

9,226,277

128,150

775,166

969

21,116,898

237,647

578,505

21,933,050

586,245

15,486

368,453,025

701,015

7,797,078

376,951,118

4,564,542

INDUSTRIA MANUFACTURERA PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA, GAS Y AGUA CONSTRUCCIÓN VENTA AL POR MAYOR Y MENOR HOTELES Y RESTAURANTES TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES INTERMEDIACIÓN FINANCIERA SERVICIOS INMOBILIARIOS, EMPRESARIALES Y DE ALQUILER ADMINISTRACIÓN PÚBLICA, DEFENSA Y SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA EDUCACIÓN SERVICIOS SOCIALES, COMUNALES Y PERSONALES

332,298

3,610

2,260,881

150,182

2,411,063

41,437

SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMÉSTICO

SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ÓRGANOS EXTRATERRITORIALES

ACTIVIDADES ATÍPICAS

PREVISIÓN GENÉRICA

12,737,238

592,668,287

2,175,644

12,006,335

606,850,266

20,969,720

TOTAL

8.b.3 Cartera por tipo de garantía dic-18 Expresado en Bolivianos

Vigente

HIPOTECARIA

Vencida

Total Cartera Bruta

En ejecución

Previsión específica

748,772,283

3,338,239

16,818,060

768,928,581

AUTOLIQUIDABLE

5,078,701

450

PERSONAL

8,378,362

83,815

332,539

8,794,716

588,313

SOLA FIRMA

4,942,166

222,502

5,164,669

456,201

VEHICULAR

222,599

5,881

13,131,675

767,394,111

3,422,054

17,373,101

788,189,266

25,355,330

PREVISIÓN GENÉRICA TOTAL

11,172,809

dic-17 Expresado en Bolivianos

Vigente

HIPOTECARIA

Vencida

Total Cartera Bruta

En ejecución

Previsión específica

586,985,711

2,175,644

11,944,635

601,105,991

AUTOLIQUIDABLE

3,222,517

PERSONAL

2,460,059

61,700

2,521,759

128,082

SOLA FIRMA

VEHICULAR

PREVISIÓN GENÉRICA

12,737,238

592,668,287

2,175,644

12,006,335

606,850,266

20,969,720

TOTAL

8,104,399

8.b.4 Cartera por calificación dic-18 Expresado en Bolivianos

Vigente

Vencida

En ejecución

Total Cartera Bruta

Previsión específica

CALIFICACIÓN A

765,662,601

100%

247,667

11,782

765,922,051

97%

3,318,191

13%

CALIFICACIÓN B

940,863

113,006

1,053,869

32,349

CALIFICACIÓN C

63,226

1,966,428

57%

1,267,303

3,296,957

329,696

CALIFICACIÓN D

727,421

574,967

17%

819,347

2,121,735

540,401

CALIFICACIÓN E

1,625,473

663,761

CALIFICACIÓN F

519,987

15%

13,649,196

79%

14,169,183

7,339,256

29%

PREVISIÓN GENÉRICA

13,131,675

52%

767,394,111

100%

3,422,054

100%

17,373,101

100%

788,189,268

100%

25,355,330

100%

TOTAL

dic-17 Expresado en Bolivianos

CALIFICACIÓN A

Vigente

Vencida

En ejecución

Total Cartera Bruta

Previsión específica

592,649,349

100%

540,110

25%

593,189,460

98%

CALIFICACIÓN B

562,262

26%

453,050

1,015,312

CALIFICACIÓN C

18,938

918,208

42%

957,467

1,894,613

CALIFICACIÓN D

155,064

548,716

CALIFICACIÓN E

CALIFICACIÓN F

PREVISIÓN GENÉRICA

592,668,287

100%

2,175,644

TOTAL

2,785,398

13%

25,383

191,355

703,780

175,945

10,047,102

84%

10,047,102

5,054,401

24%

12,737,238

61%

100%

12,006,335

100%

606,850,268

100%

20,969,720

100%

8.b.5 Cartera por concentración dic-18 Expresado en Bolivianos

Vigente

Vencida

En ejecución

Total Cartera Bruta

Previsión específica

1º A 10º MAYORES

17,814,558

2,029,531

12%

19,844,089

1,153,408

11º A 50º MAYORES

43,245,769

1,375,883

40%

2,479,596

14%

47,101,248

1,793,956

51º A 100º MAYORES

40,272,557

856,616

41,129,173

570,002

666,061,227

87%

2,046,171

60%

12,007,358

69%

680,114,759

86%

8,706,288

34%

13,131,675

52%

767,394,111

100%

3,422,054

100%

17,373,101

100%

788,189,268

100%

25,355,330

100%

OTROS PREVISIÓN GENÉRICA TOTAL

dic-17 Expresado en Bolivianos

Vigente

Vencida

En ejecución

Total Cartera Bruta

Previsión específica

1º A 10º MAYORES

18,510,362

2,029,531

17%

20,539,893

1,176,700

11º A 50º MAYORES

45,138,527

2,479,596

21%

47,618,123

1,657,325

51º A 100º MAYORES

40,420,741

40,420,742

204,392

488,598,657

82%

2,175,644

100%

7,497,208

62%

498,271,511

82%

5,194,063

25%

OTROS PREVISIÓN GENÉRICA TOTAL

12,737,238

61%

592,668,287

100%

2,175,644

100%

12,006,335

100%

606,850,268

100%

20,969,720

100%

8.b.6 Evolución de la cartera Expresado en Bolivianos

dic-18

dic-17

dic-16

CARTERA VIGENTE

753,737,590

585,690,775

538,888,269

CARTERA VENCIDA

3,381,335

2,175,644

2,530,821

CARTERA EN EJECUCIÓN

17,274,033

12,006,335

9,687,571

CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE

13,596,644

6,977,512

3,307,379

CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA

40,719

CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCIÓN

99,068

CARTERA CONTINGENTE PREVISIÓN ESPECÍFICA PARA INCOBRABILIDAD

12,223,655

8,232,481

8,335,036

PREVISIÓN GENÉRICA PARA INCOBRABILIDAD POR FACTORES DE RIESGO ADICIONAL

13,013,657

11,688,127

118,018

1,049,111

345,862

4,563,794

4,000,000

3,636,503

PREVISIÓN GENÉRICA PARA INCOBRABILIDAD POR OTROS RIESGOS PREVISIÓN PARA ACTIVOS CONTINGENTES PREVISIÓN CÍCLICA PREVISIÓN POR INCOBRABILIDAD DE CARTERA POR CONSTITUIR CARGOS POR PREVISIÓN ESPECÍFICA PARA INCOBRABILIDAD

5,915,615

2,602,699

4,872,945

CARGOS POR PREVISIÓN GENÉRICA PARA INCOBRABILIDAD POR FACTORES DE RIESGO ADICIONAL

144,310

1,457,025

CARGOS POR PREVISIÓN GENÉRICA PARA INCOBRABILIDAD POR OTROS RIESGOS

226,160

703,249

110,000

534,997

46,123,572

44,111,734

43,352,421

3,823,128

2,075,633

1,114,142

CARGOS POR PREVISIÓN PARA ACTIVOS CONTINGENTES CARGOS POR PREVISIÓN CÍCLICA CARGOS POR PREVISIÓN POR INCOBRABILIDAD DE CARTERA POR CONSTITUIR PRODUCTOS POR CARTERA (INGRESOS FINANCIEROS) PRODUCTOS EN SUSPENSO LÍNEAS DE CRÉDITO OTORGADAS

22,421,532

20,403,064

18,259,996

3,927,575

2,102,815

2,137,373

NÚMERO DE PRESTATARIOS

3,506

2,209

2,313

NÚMERO DE OPERACIONES

3,756

2,304

2,427

LÍNEAS DE CRÉDITO OTORGADAS Y NO UTILIZADAS CRÉDITOS CASTIGADOS POR INSOLVENCIA

8.b.7 Reprogramaciones 8.b.7.1 Cartera reprogramada Expresado en Bolivianos

dic-18

CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE ►CARTERA REPROGRAMADA ►CARTERA REESTRUCTURADA CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA ►CARTERA REPROGRAMADA ►CARTERA REESTRUCTURADA CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCIÓN ►CARTERA REPROGRAMADA

6,977,512

13,596,644

6,977,512

40,719

99,068

13,736,431

6,977,512

788,189,268

606,850,268

1.74%

1.15%

►CARTERA REESTRUCTURADA TOTAL TOTAL CARTERA BRUTA

dic-17 13,596,644

PROPORCIÓN

Al 31 de diciembre 2018 la cartera reprogramada representa el 1.74% de la cartera bruta de La Promotora EFV. 8.b.7.2 Productos por cartera reprogramada Expresado en Bolivianos

dic-18

PRODUCTOS POR CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE ►PRODUCTOS POR CARTERA REPROGRAMADA

dic-17 737,615

452,457

737,615

452,457

117

9,787

117

9,787

►PRODUCTOS POR CARTERA REPROGRAMADA

►PRODUCTOS POR CARTERA REESTRUCTURADA

►PRODUCTOS POR CARTERA REESTRUCTURADA PRODUCTOS POR CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA ►PRODUCTOS POR CARTERA REPROGRAMADA ►PRODUCTOS POR CARTERA REESTRUCTURADA PRODUCTOS POR CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCIÓN

TOTAL TOTAL PRODUCTOS POR CARTERA BRUTA PROPORCIÓN

737,732

462,245

46,123,572

44,111,734

1.60%

1.05%

Esta cartera representa el 1.60% del total de ingresos financieros por cartera generados en la gestión. 8.b.8 Límites legales Límite CONCEDER HASTA UN MÁXIMO DEL 5% SOBRE EL CAPITAL REGULATORIO, CRÉDITOS NO DEBIDAMENTE GARANTIZADOS A UN PRESTATARIO O GRUPO PRESTATARIO

CONCEDER HASTA UN MÁXIMO DEL 20% SOBRE EL CAPITAL REGULATORIO, CRÉDITOS A UN PRESTATARIO O GRUPO PRESTATARIO

dic-18

dic-17 Sí cumple

Sí cumple

La Promotora EFV cumple a cabalidad los límites de endeudamiento estipulados en el Artículo 456 de la Ley de Servicios Financieros, referidos a créditos no debidamente garantizados (hasta el 5% del capital regulatorio) y concentración de créditos por prestatario o grupos de prestatarios (hasta el 20% del capital regulatorio).

8.b.9 Previsiones Expresado en Bolivianos PREVISIÓN INICIAL

dic-18

dic-17

dic-16

25,589,720

24,505,528

(406,245)

(86,151)

(4,834,299)

(2,790,603)

(3,205,230)

(+) PREVISIONES CONSTITUIDAS

6,466,085

3,960,945

6,729,969

(+) CUENTAS DE PREVISIÓN RECIBIDAS EN EL PROCESO DE ABSORCIÓN

3,804,983

30,620,243

25,589,720

24,505,528

(-) CASTIGOS (-) RECUPERACIONES

PREVISIÓN FINAL

20,980,789

La constitución y recuperación de previsiones incluyen: previsión específica para incobrabilidad de cartera, previsión genérica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional, previsión genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos, previsión genérica voluntaria para pérdidas futuras aún no identificadas y previsión genérica cíclica.

8.c INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES 8.c.1 Inversiones temporarias Expresado en Bolivianos INVERSIONES EN ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS ►CAJA DE AHORROS ►DEPÓSITOS A PLAZO FIJO INVERSIONES EN OTRAS ENTIDADES NO FINANCIERAS ►PARTICIPACIÓN EN FONDOS DE INVERSIÓN INVERSIONES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA ►CUOTAS DE PARTICIPACIÓN FONDO RAL AFECTADOS A ENCAJE LEGAL ►CUOTAS DE PARTICIPACIÓN FONDO RAL CEDIDOS EN GARANTÍA DE PRÉSTAMOS DE LIQUIDEZ DEL BCB ►TÍTULOS VALORES DE ENTIDADES FINANCIERAS ADQUIRIDAS CON PACTO DE REVENTA ►TÍTULOS VALORES DE ENTIDADES NO FINANCIERAS ADQUIRIDAS CON PACTO DE REVENTA PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR INVERSIONES TEMPORARIAS ►PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR INVERSIONES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA TOTAL

dic-18

dic-17 4,076,759

12,145,088

3,602,590

12,145,088

474,169

18,567,511

6,708,933

18,567,511

6,708,933

91,715,558

93,420,956

73,486,027

83,339,362

18,229,532

9,427,616

653,977

23,295

114,383,123

112,274,977

Al 31 de diciembre de 2018, las tasas de rentabilidad promedio de las inversiones temporarias son: 1.14% para cuentas de ahorro, 1.58% para fondos mutuos, 1.59% para la cuota de participación en el Fondo de Requerimiento de Activos Líquidos (RAL) y 2.68% para títulos valores adquiridos con pacto de reventa.

8.c.2 Inversiones permanentes Expresado en Bolivianos INVERSIONES EN ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS ►DEPÓSITOS A PLAZO FIJO INVERSIONES EN ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR ►OTROS TÍTULOS EN ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR INVERSIONES EN OTRAS ENTIDADES NO FINANCIERAS ►PARTICIPACIÓN EN ENTIDADES DE SERVICIO PÚBLICO ►PARTICIPACIÓN EN ENTIDADES SIN FINES DE LUCRO INVERSIONES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

dic-18

dic-17 42,589,541

32,511,102

42,589,541

32,511,102

6,516

265,233

105,572

228,261

68,600

36,972

18,215,495

16,632,852

►TÍTULOS VALORES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS CEDIDOS EN GARANTÍA

34,300

►CUOTAS DE PARTICIPACIÓN FONDO PARA CRÉDITOS DESTINADOS AL SECTOR PRODUCTIVO Y A VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL

31,703

98,552

18,149,492

16,500,000

2,325,850

1,321,759

2,325,009

1,321,759

►TÍTULOS VALORES DE ENTIDADES FINANCIERAS VENDIDOS CON PACTO DE RECOMPRA

►CUOTAS DE PARTICIPACIÓN FONDO CPVIS CEDIDOS EN GARANTÍA DE PRÉSTAMOS DE LIQUIDEZ DEL BCB PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR INVERSIONES PERMANENTES ►PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR INVERSIONES EN ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS ►PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR INVERSIONES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA (PREVISIÓN PARA INVERSIONES PERMANENTES) ►(PREVISIÓN INVERSIONES EN ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR)

842

(114,730)

(43,488)

(6,516)

►(PREVISIÓN INVERSIONES EN ENTIDADES PÚBLICAS NO FINANCIERAS DEL PAÍS)

(35,329)

►(PREVISIÓN INVERSIONES EN OTRAS ENTIDADES NO FINANCIERAS)

(79,401)

(36,972)

63,281,390

50,534,313

TOTAL

Al 31 de diciembre 2018, la tasa de rentabilidad promedio conjunta entre depósitos a plazo fijo y títulos cedidos en garantía es de 6.66%. 8.c.3 Participación en entidades financieras y afines La Promotora EFV no tiene participación accionaria en otras entidades financieras y afines.

8.d OTRAS CUENTAS POR COBRAR Expresado en Bolivianos

dic-18

PAGOS ANTICIPADOS

dic-17 273,345

1,448,011

►ANTICIPOS POR COMPRAS DE BIENES Y SERVICIOS

54,500

974,316

►ANTICIPOS AL PERSONAL

31,185

19,751

122,579

399,376

►SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO

65,081

54,568

5,505,047

1,418,785

►COMISIONES POR COBRAR

142,662

48,758

►GASTOS POR RECUPERAR

248,326

83,477

►OTROS PAGOS ANTICIPADOS DIVERSAS

►CRÉDITO FISCAL IVA

246,531

118,600

4,867,527

1,167,950

►►INVERSIONES FUSIÓN

2,271,619

►►DOCUMENTOS PENDIENTES DE COBRO

1,073,668

►►SEGURO DE DESGRAVAMEN

560,192

►►FONDOS POR PROCESOS LEGALES POR RECUPERAR

285,969

►►REMESAS POR REGULARIZAR

171,566

336,318

►►TRÁMITES JUDICIALES

122,351

634,223

►IMPORTES ENTREGADOS EN GARANTÍA ►OTRAS PARTIDAS PENDIENTES DE COBRO

►►USO DE CAJEROS AUTOMÁTICOS POR REGULARIZAR

94,698

►►DEPÓSITOS LEGALES

64,016

80,480

►►ENTIDADES LIQUIDADAS

51,963

►►TRÁMITES LEGALES

14,391

11,000

2,656

154

►►HONORARIOS POR RECUPERACIÓN CREDITICIA

81,435

►►MULTAS POR DETERMINAR

8,450

►►OPERACIONES BURSÁTILES ►►COMISIONES POR SERVICIOS

►►OTROS PAGOS POR RECUPERAR (PREVISIÓN PARA OTRAS CUENTAS POR COBRAR) ►(PREVISIÓN ESPECÍFICA PARA CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS) TOTAL

154,285

16,020

(359,916)

(81,435)

(359,916)

(81,435)

5,418,476

2,785,361

8.e BIENES REALIZABLES Expresado en Bolivianos

dic-18

dic-17

BIENES ADQUIRIDOS O CONSTRUIDOS PARA LA VENTA

283,670

279,713

►INMUEBLES EXCEDIDOS DEL PLAZO DE TENENCIA

283,670

279,713

1,542,982

102,213

1,542,982

102,213

337,483

115,202

►MOBILIARIO, EQUIPOS Y VEHÍCULOS

234,661

115,202

►INMUEBLES

102,823

7,238

BIENES RECIBIDOS EN RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS ►BIENES INMUEBLES RECIBIDOS EN RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS BIENES FUERA DE USO

OTROS BIENES REALIZABLES

7,238

(1,108,331)

(469,956)

►(PREVISIÓN BIENES ADQUIRIDOS O CONSTRUIDOS PARA LA VENTA)

(283,669)

(279,712)

►(PREVISIÓN BIENES RECIBIDOS EN RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS)

(621,719)

(102,213)

►(PREVISIÓN BIENES FUERA DE USO)

(195,706)

(88,031)

(7,238)

1,063,041

27,172

►OTROS BIENES EXCEDIDOS DEL PLAZO DE TENENCIA (PREVISIÓN POR DESVALORIZACIÓN)

►(PREVISIÓN OTROS BIENES REALIZABLES) TOTAL

8.f BIENES DE USO dic-18 Expresado en Bolivianos

Valor Actualizado

dic-17

Depreciación Acumulada

Valor Actualizado

Valor Neto

Depreciación Acumulada

Valor Neto

TERRENOS

1,154,611

409,149

EDIFICIOS

12,624,151

(5,355,470)

7,268,681

6,091,526

(932,143)

5,159,383

MOBILIARIO Y ENSERES

4,413,859

(3,046,574)

1,367,285

2,376,446

(1,458,258)

918,188

EQUIPOS E INSTALACIONES

1,229,230

(751,191)

478,039

481,220

(226,662)

254,558

EQUIPOS DE COMPUTACIÓN

6,729,923

(5,059,665)

1,670,258

3,383,028

(2,387,340)

995,688

VEHÍCULOS

242,335

(104,075)

138,260

409,066

(290,571)

118,495

OBRAS DE ARTE

100,436

82,247

26,494,546

(14,316,975)

12,177,571

13,232,682

(5,294,974)

7,937,708

TOTAL

8.g OTROS ACTIVOS dic-18 Expresado en Bolivianos

Valor Actualizado

PAPELERÍA, ÚTILES Y MATERIALES DE SERVICIO

232,588

MEJORAS E INSTALACIONES EN INMUEBLES ALQUILADOS PROGRAMAS Y APLICACIONES INFORMÁTICAS TOTAL

dic-17

Amortización Acumulada

Valor Actualizado

Valor Neto -

232,588

Amortización Acumulada

286,529

Valor Neto -

286,529

253,131

(70,188)

182,943

9,850

(985)

8,865

3,248,555

(2,774,264)

474,291

2,127,477

(1,639,766)

487,711

3,734,275

(2,844,452)

889,822

2,423,857

(1,640,751)

783,105

8.h FIDEICOMISOS CONSTITUIDOS La Promotora EFV no cuenta con fideicomisos constituidos.

8.i OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO Expresado en Bolivianos OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO POR CUENTAS DE AHORROS

dic-18

dic-17

dic-16

432,847,406

369,190,782

356,179,958

425,963,449

366,277,208

353,062,931

6,883,957

2,913,574

3,117,027

OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO A PLAZO

337,740,962

236,098,520

214,616,288

►DEPÓSITOS A PLAZO FIJO A 30 DÍAS

►DEPÓSITOS EN CAJA DE AHORROS ►DEPÓSITOS EN CAJA DE AHORROS CLAUSURADAS POR INACTIVIDAD

12,547,003

11,114,438

10,690,091

►DEPÓSITOS A PLAZO FIJO DE 31 A 60 DÍAS

►DEPÓSITOS A PLAZO FIJO DE 61 A 90 DÍAS

1,736,807

1,803,439

270,298

►DEPÓSITOS A PLAZO FIJO DE 91 A 180 DÍAS

4,065,673

1,753,685

10,008,292

►DEPÓSITOS A PLAZO FIJO DE 181 A 360 DÍAS

11,114,425

3,651,165

2,901,408

►DEPÓSITOS A PLAZO FIJO DE 361 A 720 DÍAS

236,513,210

182,687,926

153,265,665

►DEPÓSITOS A PLAZO FIJO DE 721 A 1.080 DÍAS

46,171,332

22,192,595

24,442,951

►DEPÓSITOS A PLAZO FIJO MAYOR A 1.080 DÍAS

25,592,512

12,895,273

13,037,584

10,784,414

6,988,131

6,174,222

►RETENCIONES JUDICIALES

1,656,265

1,197,395

448,263

►DEPÓSITOS A PLAZO AFECTADOS EN GARANTÍA

9,128,149

5,790,737

5,725,959

6,425,731

3,802,481

3,180,760

6,273,856

3,729,333

3,099,202

OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO RESTRINGIDAS

CARGOS DEVENGADOS POR PAGAR OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO ►CARGOS DEVENGADOS POR PAGAR OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO A PLAZO ►CARGOS DEVENGADOS POR PAGAR OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO RESTRINGIDAS TOTAL

151,875

73,148

81,558

787,798,513

616,079,914

580,151,229

8.j OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES Expresado en Bolivianos

dic-18

dic-17

OBLIGACIONES FISCALES A LA VISTA

33,368

15,739

33,368

15,739

33,368

15,739

►OBLIGACIONES A TRASPASAR AL TGN POR CUENTAS INACTIVAS TOTAL

Las obligaciones por cuentas inactivas a traspasar al TGN se contabilizaron de forma global durante la gestión en Bs. 284.3 mil, siguiendo los procedimientos normativos respectivos.

8.k OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO Expresado en Bolivianos

dic-18

OBLIGACIONES CON EL BCB A PLAZO ►OBLIGACIONES CON EL BCB A CORTO PLAZO OBLIGACIONES CON BANCOS Y OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS A PLAZO ►OBLIGACIONES CON OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS A MEDIANO PLAZO ►►LÍNEA DE CRÉDITO BANCO NACIONAL DE BOLIVIA SA

dic-17 18,140,000

16,500,000

18,140,000

16,500,000

106,388,262

79,572,254

23,750,000

29,654,242

13,750,000

29,654,242

10,000,000

►►LÍNEA DE CRÉDITO BANCO UNIÓN SA ►►LÍNEA DE CRÉDITO BANCO ECONÓMICO SA

34,336,734

22,691,478

►OBLIGACIONES POR TÍTULOS VALORES VENDIDOS CON PACTO DE RECOMPRA ►DEPÓSITOS EN CAJA DE AHORROS DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS NO SUJETOS A ENCAJE

151

42,235,377

27,226,533

6,000,000

►DEPÓSITOS EN CAJA DE AHORROS DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS SUJETOS A ENCAJE ►DEPÓSITOS A PLAZO FIJO DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS NO SUJETOS A ENCAJE ►OPERACIONES INTERBANCARIAS ►OBLIGACIONES CON BANCOS Y OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS A PLAZO NO SUJETAS A ENCAJE LEGAL RESTRINGIDAS

66,000

599,394

416,574

599,394

416,574

125,127,656

96,488,828

►OBLIGACIONES CON BANCOS Y OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS A PLAZO SUJETAS A ENCAJE LEGAL RESTRINGIDAS CARGOS DEVENGADOS POR PAGAR OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO ►CARGOS DEVENGADOS POR PAGAR OBLIGACIONES CON OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS A PLAZO TOTAL

Las obligaciones con el BCB corresponden a los créditos solicitados con garantía del FCPVIS, cuya amortización única debe realizarse en el mes de mayo de la gestión 2019. 8.k.1 Líneas de crédito A la fecha de cierre el importe pendiente de amortización asciende a Bs. 23.8 millones, correspondientes a dos operaciones vigentes con el Banco Nacional de Bolivia SA, y una operación vigente con el Banco Económico SA; según las características descritas a continuación: Expresado en Bolivianos

Fecha desembolso

Plazo días

Entidad

Moneda

Periodo amortización

Tasa anual

Importe desembolso

Saldo

BNB 1030058018

29/01/2018

1,095

BNB

Bolivianos

Trimestral

5.75%

10,000,000

7,400,000

BNB 1031091218

26/12/2018

717

BNB

Bolivianos

Trimestral

5.75%

6,350,000

BEC 10037694

29/03/2018

365

BEC

Bolivianos

Anual

5.00%

TOTAL

10,000,000

26,350,000

23,750,000

La Promotora EFV cuenta al 31 de diciembre 2018 con tres líneas de crédito pactadas. Los límites máximos son los siguientes: Banco Unión SA Bs. 38 millones, Banco Nacional de Bolivia SA Bs. 14 millones, Banco Económico SA Bs. 10 millones.

8.l OTRAS CUENTAS POR PAGAR Expresado en Bolivianos

dic-18

DIVERSAS

dic-17 3,031,322

2,067,741

►RETENCIONES POR ORDEN DE AUTORIDADES PÚBLICAS

160

►ACREEDORES FISCALES POR RETENCIONES A TERCEROS

135,039

90,174

►ACREEDORES FISCALES POR IMPUESTOS A CARGO DE LA ENTIDAD

181,851

133,889

►ACREEDORES POR CARGAS SOCIALES RETENIDAS A TERCEROS

100,465

62,820

►ACREEDORES POR CARGAS SOCIALES A CARGO DE LA ENTIDAD

149,757

85,771

1,423

2,462,626

1,695,087

1,441,794

902,363

►RESERVAS PARA SEGUROS ►ACREEDORES VARIOS ►►FONDOS EN CUSTODIA

590,771

463,795

►►PRIMAS DE SEGURO DE INCENDIO

51,517

58,834

►►HONORARIOS PROFESIONALES

87,505

86,999

►►ACREEDORES POR SERVICIOS COMPLEMENTARIOS

40,084

106,114

►►ACREEDORES POR SEGUROS MASIVOS

15,595

24,363

►►PRIMAS DE SEGURO DE DESGRAVAMEN HIPOTECARIO

17,829

217,531

52,619

►►ACREEDORES ADMINISTRACIÓN DE CARTERA ►►OTROS ACREEDORES PROVISIONES

2,803,094

2,885,513

►PROVISIÓN PARA PRIMAS

►PROVISIÓN PARA AGUINALDO

1,500,437

1,175,617

►OTRAS PROVISIONES PARA BENEFICIOS SOCIALES

212,847

►PROVISIÓN PARA IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS

17,500

1,302,657

1,479,549

815,356

747,420

51,834

31,500

359,118

450,629

250,000

►PROVISIÓN PARA INDEMNIZACIONES

►OTRAS PROVISIONES ►►FONDO DE PROTECCIÓN AL AHORRISTA ►►AUDITORÍA EXTERNA Y DE SISTEMAS ►►CSBP ►►CONTINGENCIAS LABORALES

76,349

172,044

80,168

►FALLAS DE CAJA

27,617

9,686

►OPERACIONES POR LIQUIDAR

90,724

70,482

►OTRAS PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACIÓN

53,703

6,006,460

5,033,422

►►PROVISIONES VARIAS PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACIÓN

TOTAL

8.m PREVISIONES Expresado en Bolivianos

dic-18

PREVISIONES GENÉRICAS VOLUNTARIAS PARA PÉRDIDAS FUTURAS AÚN NO IDENTIFICADAS ►PREVISIONES GENÉRICAS VOLUNTARIAS PREVISIÓN GENÉRICA CÍCLICA ►PREVISIÓN GENÉRICA CÍCLICA TOTAL

dic-17 701,119

620,000

701,119

620,000

4,563,794

4,000,000

4,563,794

4,000,000

5,264,913

4,620,000

8.n VALORES EN CIRCULACIÓN La Promotora EFV no ha emitido valores en circulación.

8.o OBLIGACIONES SUBORDINADAS La Promotora EFV no ha emitido obligaciones subordinadas.

8.p OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIÓN ESTATAL La Promotora EFV no tiene obligaciones con empresas con participación Estatal.

8.q INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS 8.q.1 Ingresos financieros Expresado en Bolivianos

dic-18

dic-17

PRODUCTOS POR DISPONIBILIDADES

132,157

►INTERESES DISPONIBILIDADES

132,157

10,149

1,886,778

1,017,906

215,027

44,869

PRODUCTOS POR INVERSIONES TEMPORARIAS ►RENDIMIENTO INVERSIONES EN ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS ►RENDIMIENTO INVERSIONES EN ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR ►RENDIMIENTO INVERSIONES EN OTRAS ENTIDADES NO FINANCIERAS

10,149

263,861

101,738

1,407,890

871,298

45,467,164

42,231,122

►INTERESES PRÉSTAMOS AMORTIZABLES

12,703,213

15,752,567

►INTERESES PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA EN PRIMER GRADO

11,231,232

11,250,777

►INTERESES PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL

20,700,108

14,703,603

►INTERESES PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA EN SEGUNDO O MAYOR GRADO

55,031

70,963

►INTERESES PRÉSTAMOS DE VIVIENDA SIN GARANTÍA HIPOTECARIA

39,965

755

►RENDIMIENTO INVERSIONES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA PRODUCTOS POR CARTERA VIGENTE

1,252

►INTERESES PRÉSTAMOS AMORTIZABLES REPROGRAMADOS O REESTRUCTURADOS

379,758

312,702

►INTERESES PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA EN PRIMER GRADO REPROGRAMADOS O REESTRUCTURADOS

►INTERESES PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA DE INTERÉS SOCIAL REPROGRAMADOS

356,605

139,755

PRODUCTOS POR CARTERA VENCIDA

260,565

1,732,873

►INTERESES CARTERA VENCIDA

260,448

1,730,570

117

2,304

PRODUCTOS POR CARTERA EN EJECUCIÓN

395,843

147,739

►INTERESES CARTERA EN EJECUCIÓN

►INTERESES CARTERA VENCIDA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA

394,573

144,955

►INTERESES PENALES CARTERA EN EJECUCIÓN

1,271

2,784

PRODUCTOS POR OTRAS CUENTAS POR COBRAR

3,229,866

►INTERESES OFICINA CENTRAL Y SUCURSALES

3,229,866

2,564,713

1,431,022

PRODUCTOS POR INVERSIONES PERMANENTES FINANCIERAS ►RENDIMIENTO INVERSIONES EN ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAÍS TOTAL

2,564,713

1,431,022

53,937,086

46,570,811

8.q.2 Gastos financieros Expresado en Bolivianos

dic-18

CARGOS POR OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

dic-17 18,890,443

16,184,488

►INTERESES OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO POR CUENTAS DE AHORROS

7,601,466

6,441,092

►INTERESES OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO POR DEPOSITOS A PLAZO FIJO

10,887,517

9,436,518

►INTERESES OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO RESTRINGIDAS CARGOS POR OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO

401,459

306,879

3,951,175

2,732,713

102

2,389

11,200

3,948,541

2,721,513

►INTERESES OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO A LA VISTA ►INTERESES OBLIGACIONES CON EL BCB A PLAZO ►INTERESES OBLIGACIONES CON OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS DEL PAIS A PLAZO

664,145

181,582

►►DEPÓSITO A PLAZO FIJO

1,181,803

1,522,984

►►LÍNEA DE CRÉDITO

2,102,593

1,016,947

►►CAJA DE AHORRO

143

3,241,082

3,229,866

11,216

26,082,700

18,917,201

►INTERESES OTROS FINANCIAMIENTOS INTERNOS A PLAZO CARGOS POR OTRAS CUENTAS POR PAGAR Y COMISIONES FINANCIERAS ►INTERESES OFICINA CENTRAL Y SUCURSALES ►COMISIONES GARANTÍAS CONTRATADAS TOTAL

8.q.3 Tasas de rendimiento y costo financiero dic-18

Tasas

dic-17 ME

Activos ►Disponibilidades

1.25%

1.27%

0.13%

0.00%

►Inversiones temporarias

1.56%

1.64%

0.60%

1.06%

►Cartera

7.29%

8.22%

7.57%

8.01%

►Inversiones permanentes

6.88%

2.80%

6.52%

2.94%

►Público

3.83%

0.45%

3.68%

0.37%

►Bancos y entidades de financiamiento

5.85%

0.45%

5.88%

0.15%

Pasivos

Las tasas de rendimiento o costo financiero se calculan en base a los ingresos o gastos sobre el promedio del saldo diario de su fuente específica en el estado de situación patrimonial. No incluyen activos financieros de: fondos en bóveda, cajeros automáticos, encaje legal en efectivo, Fondo CPVIS; tampoco incluyen pasivos financieros de: créditos de liquidez con garantía del FCPVIS.

8.r RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS Expresado en Bolivianos

dic-18

RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS CASTIGADOS

dic-17 1,092,641

221,927

►RECUPERACIONES DE CAPITAL

657,537

120,709

►RECUPERACIONES DE INTERESES

435,104

101,218

DISMINUCIÓN DE PREVISIÓN PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA PREVISIÓN GENÉRICA POR EXCESO AL LÍMITE DE OPERACIONES DE CONSUMO NO DEBIDAMENTE GARANTIZADAS, PREVISIÓN GENÉRICA CÍCLICA Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

4,919,585

2,808,718

►DISMINUCIÓN DE PREVISIÓN ESPECÍFICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA

3,172,409

2,619,103

►DISMINUCIÓN DE PREVISIÓN GENÉRICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA POR OTROS RIESGOS

1,163,363

85,285

18,115

►DISMINUCIÓN DE PREVISIÓN PARA OTRAS CUENTAS POR COBRAR ►DISMINUCIÓN DE PREVISIÓN GENÉRICA CÍCLICA TOTAL

498,526

171,500

6,012,226

3,030,645

8.s CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS Expresado en Bolivianos PÉRDIDAS POR INCOBRABILIDAD DE CRÉDITOS, PREVISIÓN GENÉRICA CÍCLICA, PREVISIÓN GENÉRICA POR EL EXCESO AL LÍMITE DE OPERACIONES DE CONSUMO NO DEBIDAMENTE GARANTIZADAS Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

dic-18

dic-17 6,585,676

4,002,392

5,915,615

►CARGOS POR PREVISIÓN ESPECÍFICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA

2,602,699

►CARGOS POR PREVISIÓN GENÉRICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA POR FACTORES DE RIESGO ADICIONAL

144,310

►CARGOS POR PREVISIÓN GENÉRICA PARA INCOBRABILIDAD DE CARTERA POR OTROS RIESGOS

226,160

703,249

►CARGOS POR PREVISIÓN PARA OTRAS CUENTAS POR COBRAR

119,590

41,446

70,000

120,000

110,000

534,997

727,869

80,313

724,676

80,313

3,194

7,313,545

4,082,705

►CARGOS POR PREVISIONES GENÉRICAS VOLUNTARIAS PARA PÉRDIDAS FUTURAS AÚN NO IDENTIFICADAS ►CARGOS POR PREVISIÓN GENÉRICA CÍCLICA CASTIGO DE PRODUCTOS FINANCIEROS ►CASTIGO DE PRODUCTOS POR CARTERA ►CASTIGO DE PRODUCTOS POR OTRAS CUENTAS POR COBRAR TOTAL

8.t OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS 8.t.1 Otros ingresos operativos Expresado en Bolivianos COMISIONES POR SERVICIOS

dic-18

dic-17 740,791

585,778

►COMISIONES GIROS, TRANSFERENCIAS Y ÓRDENES DE PAGO

27,515

25,280

►COMISIONES CAJEROS AUTOMÁTICOS

13,385

2,714

►COMISIONES SEGUROS

507,389

356,069

►COMISIONES VARIAS

192,501

201,716

191,499

201,709

1,003

1,141,320

328,912

1,141,320

328,912

403,049

17,431

►►COMISIONES POR COBRO DE SERVICIOS ►►OTRAS COMISIONES GANANCIAS POR OPERACIONES DE CAMBIO Y ARBITRAJE ►GANANCIAS POR OPERACIONES DE CAMBIO Y ARBITRAJE INGRESOS POR BIENES REALIZABLES ►VENTA DE BIENES RECIBIDOS EN RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS ►VENTA DE BIENES FUERA DE USO ►DISMINUCIÓN DE PREVISIÓN POR TENENCIA INGRESOS OPERATIVOS DIVERSOS

341,203

7,050

61,846

10,381

34,978

126,585

8,920

8,735

►INGRESOS POR SERVICIOS VARIOS

11,996

25,241

►INGRESOS POR LA GENERACIÓN DE CRÉDITO FISCAL IVA

14,062

92,609

2,320,139

1,058,706

►INGRESOS POR GASTOS RECUPERADOS

TOTAL

8.t.2 Otros gastos operativos Expresado en Bolivianos

dic-18

COMISIONES POR SERVICIOS

dic-17 173,243

8,639

5,003

4,380

168,240

4,259

168,240

2,430

►►OTRAS COMISIONES

1,828

COSTO DE BIENES REALIZABLES

571,811

2,312

55,875

2,287

244,790

10,836

260,311

1,622,976

242,238

►COMISIONES POR GIROS, TRANSFERENCIAS Y ÓRDENES DE PAGO ►COMISIONES DIVERSAS ►►SERVICIO DE TARJETAS DE DÉBITO

►COSTO DE VENTA BIENES RECIBIDOS EN RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS ►COSTO DE VENTA BIENES FUERA DE USO ►COSTO DE VENTA OTROS BIENES REALIZABLES ►COSTO DE MANTENIMIENTO DE BIENES REALIZABLES ►CONSTITUCIÓN DE PREVISIÓN POR TENENCIA GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS

1,084,098

1,581

538,878

240,657

►►ADQUISICIÓN Y MEMBRESÍA DE TARJETAS DE DÉBITO

331,633

186,043

►►GASTOS BANCARIOS Y BURSÁTILES

127,405

49,477

►PERDIDAS POR OPERACIONES DE CAMBIO Y ARBITRAJE ►OTROS GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS

►►OTROS GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS TOTAL

79,840

5,137

2,368,030

253,188

8.u INGRESOS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES 8.u.1 Ingresos extraordinarios y de gestiones anteriores Expresado en Bolivianos

dic-18

dic-17

INGRESOS EXTRAORDINARIOS

55,495

►VENTA DE VEHÍCULO

48,342

7,153

4,027

►REVERSIÓN PREVISIONES

100,000

►REPOSICIÓN GASTOS JUDICIALES

9,294

►CUENTAS POR PAGAR EXCEDIDAS DEL PLAZO DE COBRO

184,108

►VENTA DE DESECHOS Y PAPEL RECICLADO

►OTROS INGRESOS MENORES INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES ►REGULARIZACIÓN DE ACTIVOS FIJOS ►REVERSIÓN PROVISIONES ►OTROS INGRESOS MENORES TOTAL

301,399

3,970

281,260

82,562

31,260

69,062

250,000

13,500

336,754

383,962

8.u.2 Gastos extraordinarios y de gestiones anteriores Expresado en Bolivianos

dic-18

GASTOS EXTRAORDINARIOS GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES

dic-17 -

537,542

459,382

447,166

449,000

►AJUSTE ACUOTACIÓN ASFI

36,721

►DEPÓSITOS POR PROCESOS JUDICIALES

34,559

►IMPUESTOS Y PATENTES DE GESTIONES ANTERIORES

7,636

►INTERESES Y COMISIONES COBRADAS A CLIENTES

6,860

►OTROS GASTOS MENORES

4,600

10,382

537,542

459,382

►PROVISIÓN DEUDAS SEGURIDAD SOCIAL CORTO PLAZO

TOTAL

8.v GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Expresado en Bolivianos GASTOS DE PERSONAL SERVICIOS CONTRATADOS

dic-18

dic-17 13,496,573

12,706,225

1,966,065

1,776,278

SEGUROS

310,414

352,562

COMUNICACIONES Y TRASLADOS

466,827

426,625

1,444,898

1,556,907

343,975

487,092

1,055,113

760,069

IMPUESTOS MANTENIMIENTO Y REPARACIONES DEPRECIACIÓN Y DESVALORIZACIÓN DE BIENES DE USO AMORTIZACIÓN DE CARGOS DIFERIDOS Y ACTIVOS INTANGIBLES OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

367,224

453,949

5,705,253

5,494,214

79,562

99,600

►ALQUILERES

249,920

266,991

►ENERGÍA ELÉCTRICA, AGUA Y CALEFACCIÓN

234,385

250,306

►PAPELERÍA, ÚTILES Y MATERIALES DE SERVICIO

271,092

281,195

►GASTOS NOTARIALES Y JUDICIALES

►SUSCRIPCIONES Y AFILIACIONES ►PROPAGANDA Y PUBLICIDAD ►GASTOS DE REPRESENTACIÓN ►APORTES ASFI ►APORTES OTRAS ENTIDADES

7,337

6,409

480,892

569,355

49,495

10,385

807,262

744,053

1,670

►DONACIONES

►MULTAS ASFI

16,981

12,907

3,187,369

2,940,538

91,447

62,014

►APORTES AL FONDO DE PROTECCIÓN AL AHORRISTA ►GASTOS EN COMUNICACIONES Y PUBLICACIONES EN PRENSA ►DIVERSOS TOTAL

8.w CUENTAS CONTINGENTES La Promotora EFV no tiene cuentas contingentes.

227,843

250,462

25,156,341

24,013,921

8.x CUENTAS DE ORDEN Expresado en Bolivianos

dic-18

VALORES Y BIENES RECIBIDOS EN ADMINISTRACIÓN

809,258

36,851

1,763,467,673

1,271,347,600

1,753,498,300

1,265,238,862

►ADMINISTRACIÓN DE CARTERA VALORES Y BIENES RECIBIDOS EN CONSIGNACIÓN ►BIENES RECIBIDOS EN CONSIGNACIÓN GARANTÍAS RECIBIDAS ►GARANTÍAS HIPOTECARIAS

dic-17

9,899,373

70,000

6,108,738

116,965,707

94,775,025

►LÍNEAS DE CRÉDITO OTORGADAS Y NO UTILIZADAS

22,421,532

20,403,064

►DOCUMENTOS Y VALORES DE LA ENTIDAD

62,141,224

46,668,602

►CUENTAS INCOBRABLES CASTIGADAS Y CONDONADAS

5,568,898

2,681,800

►PRODUCTOS EN SUSPENSO

3,823,128

2,075,633

23,010,926

22,945,926

87,986

69,863,301

231

►INVERSIONES TEMPORARIAS

52,386,340

►CARTERA

17,476,730

1,951,230,777

1,366,122,625

►DEPÓSITOS EN LA ENTIDAD FINANCIERA ►GARANTÍAS DE OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS CUENTAS DE REGISTRO

►OTRAS CUENTAS DE REGISTRO CUENTAS DEUDORAS DE LOS PATRIMONIOS AUTÓNOMOS CONSTITUIDOS CON RECURSOS PRIVADOS ►CARTERA CUENTAS DEUDORAS DE LOS PATRIMONIOS AUTÓNOMOS CONSTITUIDOS CON RECURSOS DEL ESTADO ►DISPONIBILIDADES

TOTAL

8.y PATRIMONIOS AUTÓNOMOS La Promotora EFV no cuenta con patrimonios autónomos.

Nota: 9 PATRIMONIO Expresado en Bolivianos CAPITAL SOCIAL ►CAPITAL PAGADO APORTES NO CAPITALIZADOS ►DONACIONES NO CAPITALIZABLES RESERVAS ►RESERVA LEGAL ►OTRAS RESERVAS OBLIGATORIAS ►►OTRAS RESERVAS NO DISTRIBUIBLES ►RESERVAS VOLUNTARIAS RESULTADOS ACUMULADOS ►UTILIDADES ACUMULADAS ►UTILIDADES DEL PERIODO O GESTIÓN TOTAL

dic-18

dic-17 72,549,300

55,250,100

72,549,300

55,250,100

4,739

35,156,303

29,695,050

1,884,660

1,110,580

20,306,220

18,589,252

20,306,220

18,589,252

12,965,422

9,995,218

1,051,648

3,300,227

1,051,648

3,300,227

108,761,990

88,245,377

Durante la gestión 2018 se distribuyeron las utilidades de la gestión 2017 aprobado por la Asamblea de Socios. El 10% a Reserva Legal Bs. 330,022.67 y el 90% a Reservas Voluntarias Bs. 2,970,204.01, según Estatutos vigentes. La Reserva Legal se constituye como recurso precautorio por posibles pérdidas eventuales. Anualmente se destinó el 10% de las utilidades obtenidas. Las Reservas Obligatorias fueron constituidas por el ajuste patrimonial a la Unidad de Fomento a la Vivienda, siendo suprimida su reexpresión en la gestión 2008, sin cambios posteriores. Debido a que la entidad, antes Mutual La Promotora, no contaba con estructura accionaria, es decir, no se distribuían dividendos, la Reserva Voluntaria fue la acumulación de las utilidades de gestiones anteriores, hasta el 90% en cada periodo.

En cumplimiento de la Ley de Servicios Financieros, el mes de noviembre 2015 se recompone la estructura patrimonial, como parte del proceso de transformación de Mutuales de Ahorro y Préstamo a Entidades Financieras de Vivienda, siguiendo instructiva de la circular ASFI Nº 258/2014 y basado en los volúmenes monetarios del capital regulatorio al 31 de julio de 2013, que incluía la suma de Bs. 1,562,956.19 como previsión genérica voluntaria, contabilizada en el pasivo. El capital social, específicamente el capital pagado, se compone por certificados de capital con un valor nominal de Bs. 100, al momento de la transformación el capital social se compuso del 75% del patrimonio neto al 31 de julio 2013, mientras el 25% se destinó a otras reservas no distribuibles. Las utilidades acumuladas entre las gestiones 2013 a 2017 fueron distribuidas en 10% a la reserva legal y 90% a la reserva voluntaria. Como resultado de la absorción a las tres entidades financieras de vivienda, antes independientes entre sí, el capital social se incorporó considerando a cada socio con el número de certificados de capital al momento de la fusión con un valor de Bs, 100.00 por cada certificado de capital: •

La Promotora: 9,899 socios, haciendo un capital social de Bs. 55,250,100.00.

•

Pando: 1,468 socios, haciendo un capital social de Bs. 6,766,600.00.

•

Potosí: 2,577 socios, haciendo un capital social de Bs. 5,930,100.00.

• Paitití: 1,841 socios, haciendo un capital social de Bs. 4,602,500.00. Al igual que en La Promotora EFV, las tres entidades absorbidas han incrementado en forma ligera su número de socios, a través de sucesiones, transferencias y, en el caso de Potosí EFV, nuevas emisiones. Totalizando, al 31 de diciembre de 2018 La Promotora EFV cuenta con una masa societaria de 15,785 personas (socios) como efecto del Proceso de Fusión. Adicionalmente, tras el Proceso de Fusión se absorbieron cifras patrimoniales contables de Bs. 2,161,026.08 por reservas de Pando EFV; y Bs. 4,739.32 por aportes no capitalizados de Paitití EFV. Los resultados o utilidades netas de la gestión 2018 ascienden a Bs. 1,051,648.45.

Nota: 10 PONDERACIÓN DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL dic-18 Coeficiente de Riesgo

Expresado en Bolivianos

dic-17 Activo Computable

Saldo Activo

Activo Computable

Saldo Activo

CATEGORÍA I

199,654,926

144,297,822

CATEGORÍA II

10%

CATEGORÍA III

20%

50,879,401

10,175,880

38,908,019

7,781,604

CATEGORÍA IV

50%

609,202,834

304,601,417

447,304,676

223,652,338

CATEGORÍA V

75%

CATEGORÍA VI

100%

226,539,554

179,972,764

1,086,276,715

541,316,851

810,483,281

411,406,706

TOTAL 10% SOBRE ACTIVO COMPUTABLE CAPITAL REGULATORIO EXCEDENTE (DÉFICIT) PATRIMONIAL

54,131,685

41,140,671

107,532,387

85,554,799

53,400,702

44,414,128

19.86%

20.80%

COEFICIENTE DE SUFICIENCIA PATRIMONIAL

Según la LSF y la RNSF el capital regulatorio debe cubrir al menos el 10% de los activos ponderados por riesgo.

Nota: 11 CONTINGENCIAS Dentro la actividad y operatividad del giro de la Entidad, se tiene al 31 de diciembre de 2018 contingencias legales con las siguientes instituciones: FONDESIF y SENASIR, así también, se tiene la contingencia legal de procesos de índole laboral.

Nota: 12 HECHOS POSTERIORES Después del 31 de diciembre 2018 no se presentaron hechos que puedan afectar significativamente a los estados financieros a esa fecha.

Nota: 13 CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS La Promotora EFV no cuenta con subsidiarias ni filiales.

Lic. Edson Sixto Villalba Acarapi

Lic. Marco Antonio Rojas Añez

Lic. Raúl Pablo Rodríguez Salazar

Lic. Osvaldo Daniel Martínez Camacho Cardoso

CONTADOR GENERAL

SUBGERENTE DE OPERACIONES

GERENTE GENERAL

PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

❖ Responsable de Control de Gestión

1. INTRODUCCIÓN La Entidad está dando cumplimiento a lo establecido en la normativa vigente emitida con relación a la Responsabilidad Social Empresarial, sin embargo, no se tiene la intención en la Entidad de considerar la RSE como una obligación a cumplir o sólo por cumplimiento de normativa, sino enraizar en la cultura de la Entidad las estrategias para la implementación, desarrollo y gestión de RSE. El presente informe está compuesto de: •

El cumplimiento con la normativa de los requerimientos de información entregados.

•

El cumplimiento con las actividades propias que se realizaron en la Entidad en la gestión 2018.

Para la gestión 2018 se presentó al Directorio de la Entidad el Programa de RSE con un presupuesto de Bs. 67,420.00 a ser utilizados en las actividades de la gestión de RSE de la Entidad.

2. OBJETIVO Comunicar las actividades que se desarrollaron durante la gestión 2018.

3. DESARROLLO DE ACTIVIDADES DE LA GESTION RSE 2018 Las actividades de la Gestión de RSE 2018 están determinadas según detalle:

3.1. ACTIVIDADES POR NORMATIVA ASFI. ✓ Informe de Responsabilidad Social Empresarial: Se realizó con CADEXCO. ✓ Calificación anual de desempeño de responsabilidad social empresarial: Se realizó con CADEXCO bajo el sistema de Indicadores Ethos de Responsabilidad Social Empresarial, en cumplimiento al Reglamento de Responsabilidad Social Empresarial para Entidades de Intermediación Financiera emitido por la ASFI. El desarrollo de actividades desempeñadas por la Entidad a lo largo de la gestión 2017, visibilizan un importante crecimiento y mejora significativa a favor de sus principales grupos de interés. Como resultado de un trabajo de coordinación entre la Entidad Financiera y RSE – CADEXCO, se obtuvo la siguiente Calificación de Desempeño en el tema, evidenciando un importante compromiso social por parte del directorio, la gerencia y el equipo humano de la Entidad. El desempeño general de la Promotora Entidad Financiera de Vivienda resuelve la siguiente ponderación:

EVOLUCIÓN DE LA CALIFICACIÓN DEL DESEMPEÑO DE RSE

10 8 6 4 2

3.8

6.2

0 2016

2017

Los documentos reportados en la gestión 2018 a ASFI; Informe de Responsabilidad Social Empresaria y la Calificación anual de desempeño de responsabilidad social empresarial correspondientes a la gestión 2017 se encuentra publicado en la página web de la Entidad (WWW.lapromotora.com.bo) para el conocimiento de las partes interesadas externas. ✓ Balance Social: La metodología de elaboración del Balance Social se basó en una comprensión profunda de los fundamentos de la Función Social de los Servicios financieros, la perspectiva integral de protección del Consumidor Financiero y la democratización al acceso de servicios financieros de la Ley de Servicios Financieros. Así mismo, la metodología se adecuó a los requerimientos operativos del Reglamento para la Función Social de los Servicios Financieros para verificar su Cumplimiento, informando sobre los temas esenciales e integrando el conjunto de indicadores definidos por ASFI. El informe del Balance Social reportado en la gestión 2018, correspondiente a la gestión 2017 abarcando el periodo Enero – Diciembre, permitió verificar el cumplimiento de las metas comprometidas alineadas a nuestros objetivos estratégicos. Este informe presenta el análisis del Cumplimiento de la Función Social y sistematiza el avance progresivo de indicadores. En cumplimiento al requerimiento de ASFI. El Sistema de Información de Función Social (SIFS) permitió la recolección, almacenamiento, procesamiento y reporte de información confiable. Incorpora una etapa de control de calidad que permite reportar datos con exhaustividad y consistencia. En la gestión 2018 a la ASFI se reportó el Balance Social de la gestión 2017 y el reporte de seguimiento de metas específicas permiten informar un alto grado de cumplimiento de la Función Social, habiendo alcanzado 93%. De manera agregada, logramos un 104% de cumplimiento en el propósito de “Promover el desarrollo integral para el vivir bien”, 101% de cumplimiento en “Facilitar el acceso universal a servicios financieros y 74% en “Realizar acciones contra la pobreza”, respectivamente. La estrategia de cumplimiento de la Función Social prioriza una mayor colocación de cartera de vivienda social y fortalece la inclusión financiera en nuestro modelo de negocios en los nichos de mercado atendidos por la Entidad. El documento completo del Informe del Balance Social: encuentra publicado en la página web de la Entidad (WWW.lapromotora.com.bo) para el conocimiento de las partes interesadas externas. ✓ Informe sobre servicios financieros orientados a la función social: La Entidad tiene por objeto prestar servicios de intermediación financiera con especialización en préstamos para adquisición de vivienda; proyectos de construcción de vivienda unifamiliar o multifamiliar; compra de terrenos, refacción, remodelación, ampliación y mejoramiento de

viviendas individuales o en propiedad horizontal y otorgamiento de microcrédito para vivienda familiar y para infraestructura de vivienda productiva; así como también operaciones de arrendamiento financiero habitacional. Las operaciones de la Entidad están enfocadas en la otorgación de créditos hipotecarios para la vivienda, dirigidos preferentemente a familias de ingresos medios y, en menor medida, al crédito comercial y de consumo, exclusivamente en el departamento de Cochabamba. En la gestión 2018 a la ASFI se reportó el Informe sobre servicios financieros orientados a la función social con un 93% del cumplimiento de las metas de Función de la gestión 2017 determinadas en la Planificación Estratégica Institucional. Por propósito de la Función Social, logramos un 104% de cumplimiento en “Promover el desarrollo integral para el vivir bien”, 101% de cumplimiento en “Facilitar el acceso universal a servicios financieros y 74% en “Realizar acciones contra la pobreza”, respectivamente. La estrategia de cumplimiento de la Función Social prioriza una mayor colocación de cartera de vivienda social y profundiza la inclusión financiera en nuestro modelo de negocios. El documento completo del Informe sobre servicios financieros orientados a la función social se encuentra publicado en la página web de la Entidad (WWW.lapromotora.com.bo) para el conocimiento de las partes interesadas externas.

3.2. ACTIVIDADES PROPIAS DE LA GESTIÓN RSE 2018. Las actividades que se desarrollaron como parte de la Gestión de RSE 2018 en la Entidad fueron según detalle: ✓ Convenio FUTVALLE: Se firmó el convenio con la escuela de futbol FUTVALLE que tiene como objeto el APOYO de LA PROMOTORA; a la ESCUELA DE FUTBOL “FUTVALLE” relacionado a proporcionar los recursos económicos, para la compra de material deportivo, premios, material de entrenamiento, implementación de conferencias, actividades deportivas, y otros; es decir, LA PROMOTORA se convierta a partir de la suscripción del presente documento en PATROCINADOR de la ESCUELA DE FUTBOL “FUTVALLE”. Esta actividad nace de la iniciativa de apoyar a la niñez y juventud Cochabambina a las prácticas deportivas. Así mismo como parte del convenio esta se contaba con el 10% de las mensualidades que son canceladas, para la formación de los niños, jóvenes y adolescentes, de los hijos de funcionarios de LA PROMOTORA e incluso de los socios y clientes de LA PROMOTORA.

✓ Programa de Pasantías: El programa tiene por objeto de contribuir con el desarrollo de un programa de pasantías con valor agregado, que otorga cursos que fortalecen la formación de nuevos profesionales para la sociedad en nuestro rubro. El programa empezó en la gestión 2017 y terminó en la gestión 2018, contamos con tres pasantes dos para la Unidad de Riesgos y una para la Unidad de Auditoría Interna. Que se beneficiaron de las capacitaciones realizadas por el personal de la Entidad. ✓ Apoyo al Primer festival de teatro en lengua de señas Boliviana del Ministerio de Educación-Dirección Departamental de Educación Cochabamba – Bolivia: Consideramos que esta iniciativa tiene un valor social muy grande, porque permite la integración de la sociedad que tiene estas habilidades. El apoyo se realizó con la entrega de material didáctico que fue utilizado como premiación a los ganadores del festival, se conto con la participación de nuestra Gerencia General para la entrega de estos. La actividad se realizó en el mes de Julio de la gestión 2018.

✓ Apoyo carrera 3K Programa Yo soy mi primer amor: Este apoyo se realizo fomentando la iniciativa del programa como apoyo a la Mujer Cochabambina en esta oportunidad. La Entidad apoyo esta actividad con premios que los organizadores entregaron como apoyo a las mujeres que participaron de la carrera, así también se conto con apoyo voluntario del personal de la Entidad que repartieron fruta a las mujeres y participantes que participaron en la carrera como un punto de hidratación. La actividad se realizó en el mes de agosto de la gestión 2018.

✓ Apoyo a la carrera pedestre 5K Pink Run de la Cámara Junior Internacional Femenino (CJI): La CJI solito el apoyo en su actividad de la carrera 5K como apoyo a las mujeres con cáncer de mama, la Entidad apoyo esta iniciativa otorgando premios (electrodomésticos) para que sean entregados como premios a las participantes. Esta actividad se realizó en el mes de noviembre de la gestión 2018. ✓ Convenio con Copelme: Se regularizó la firma del convenio con COPELME bajo el objeto de Convenio y en cumplimiento a lo establecido en la Ley de Medio Ambiente, COPELME se compromete a prestar el servicio de tratamiento y reciclaje de papel y cartón en desuso en favor de LA PROMOTORA, debiendo para tal efecto LA PROMOTORA entregar el material (Papel y/o cartón). COPELME clasifica el papel por tipo (Papel blanco, papel mixto, papel periódico, y/o papel cartulina) y traslada a sus instalaciones, para seguir con su proceso. Este convenio por una parte nos permite realizar la venta del papel en desuso fruto de la implementación del programa de las 5S se pudo entregar papel a la empresa COPELME, para su transformación en papel higiénico.

En la Gestión 2018 se hiso la entrega de papel en desuso en el mes de Septiembre y Octubre: Tipo de Papel

Bs.

Papel Blanco Segunda 2,200.00 Papel Mixto

732.00

Periódico Total, Venta

90.00 3,022.00

✓ Prosonrisa de Navidad: La actividad Prosonrisa de Navidad fue una de las actividades de solidaridad, que marco la gestión 2018 dentro de las actividades de RSE de la Entidad. El voluntarismo del personal de la Entidad muestra el compromiso que tiene el personal con la sociedad de apoyar, compartir y transmitir alegría en este caso con los niños de la Sala de Quemados del Hospital Viedma. La actividad Prosonrisa de Navidad se desarrolló el 22 de diciembre de la gestión 2018, en los ambientes de la sala de quemados del Hospital Viedma, se contó con la participación de los niños internados de la sala y de los niños ambulatorios de esta sala. Personal de la Entidad participo de la actividad apoyando con el armado de los presentes navideños y la entrega de los presentes, gorritas y los juguetes a los niños. El Doctor Romero y su personal de apoyo, agradecieron la actividad realizada con sus niños, agradeciendo por la mañana de sonrisa que se dio a los niños de la sala de quemados del Hospital Viedma. Así mismo agradeció por la ayuda por el pago del saldo de la cuenta del laboratorio externo donde varios niños se hacen los análisis necesarios por su estado. Esta actividad se logró con el apoyo voluntario tanto económico como participativo del personal de la Entidad.

4. PROYECCIÓN DE LA GESTIÓN DE RSE 2019 Para la gestión 2019 se busca seguir creando una cultura en RSE entre el personal de la entidad con apoyo de las actividades de RSE. Ahora considerando las nuevas oficinas de la Entidad distribuidas en las ciudades de Cochabamba, Beni, Pando y Potosí. Se proyecta seguir mejorando la calificación de RSE superando a la obtenida la pasada gestión 2017, siendo CADEXCO la institución encargada de dicha calificación. Para las actividades de Función Social se utilizará el Sistema de Información de Función Social (SIFS) permitió la recolección, almacenamiento, procesamiento y reporte de información confiable, para el reporte del: ✓ Balance Social e. ✓ Informe sobre servicios financieros orientados a la Función Social. Entre las actividades propias para la Gestión de RSE, consideramos mantener algunas de las que se realizó en la gestión 2018, esto con el objeto de mantener una continuidad, que nos permita ver un resultado a mediano y largo plazo. ✓ Convenio FUTVALLE. ✓ Programa de Pasantías. ✓ Convenio con Copelme. ✓ Programa de Prosonrisa con la Sala de Quemados. Actividades nuevas: ✓ Implementar el Programa de las "5S" a nivel nacional. ✓ Mensajes de RSE y Función Social: (Calendario de RSE con las fechas conmemorativas de RSE para que el personal de la Entidad conozca de estos). ✓ Programa de Prosonrisa: (Actividades de Prosonrisa en fechas conmemorativas). Entre estas: •

Campaña retrato de familia -PROSONRISA FAMILIA.

•

Campaña de Aniversario PROSONRISA PROMOTORA.

✓ Campaña de ahorro de agua a nivel nacional.