CRÉDITO À HABITAÇÃO RECUPERA NO 3º TRIMESTRE (2020)

Market Insights

Novembro - 2020

Imo Vendido, Portugal, S.A. | AMI 16959

O mês de Novembro numa página Terceiro trimestre com sinais positivos de recuperação no crédito à habitação Mês

∆%(YoY)

120%

setembro 20

6,01%

80%

agosto 20

11,49%

40%

100% 60% 20%

julho 20

-3,72%

setembro 19

15,82%

setembro 18

6,90%

0% -20% -40% -60% -80%

setembro 17

jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/07 jan/08 jul/08 jan/09 jul/09 jan/10 jul/10 jan/11 jul/11 jan/12 jul/12 jan/13 jul/13 jan/14 jul/14 jan/15 jul/15 jan/16 jul/16 jan/17 jul/17 jan/18 jul/18 jan/19 jul/19 jan/20 jul/20

-100%

44,34%

Depois de um primeiro semestre marcado por um confinamento rigoroso ao longo de cerca de 6 semanas, o terceiro trimestre de 2020 evidenciou sinais positivos de recuperação que, todavia, devem ser contextualizados com base em três dinâmicas distintas: . Parte dos crédito contratualizados entre Julho e Setembro, reflectem o efeito de descompressão que se sentiu entre Maio e Junho e que colocou, inclusivamente, a procura imobiliária em níveis máximos nos últimos 12 meses; . As taxas EURIBOR estrem em valores mínimos históricos, o que permite a obtenção de crédito à habitação em condições competitivas; . A percepção, do lado da oferta, de que a conjuntura económica poderá deteriorar-se ao longo dos próximos meses, pelo que importa usufruir da relativa estabilidade dos asking prices, dos preços de venda e das avaliações imobiliárias

… e a dinâmica actual da procura encontra-se em linha com o expectável em contexto não COVID. Mês

Index Dinâmica

outubro 20

70,5

setembro 20

89,1

agosto 20

97,1

abril 20

57,7

janeiro 20

82,1

outubro 19

73,3

120 100 80 60 40 20 0

Mas a pandemia (mais severa, em termos humanos e sociais, do que a que foi vivida em Março e Abril) aparentemente não está a abrandar a procura imobiliária e, se o comportamento actual se mantiver até ao fim do ano, o mercado imobiliário poderá contar com cerca de 40.000 transacções no último trimestre de 2020, o que se revelará como contra-cíclico face ao desempenho macro-económico nacional e em linha com os resultados obtidos há apenas um ano.

Esta resiliência é perceptível à luz de dois factores distintos, que impactam interesses praticamente antagónicos: . Por um lado, os sinais de arrefecimento do mercado imobiliário são cada vez mais e com origem em cada vez mais entidades, pelo que do lado da Oferta, existe a percepcção de que as actuais condições de mercado poder-se-ão não manter por muito mais tempo, pelo que, mesmo em Estado de emergência, o fluxo de novas ofertas no mercado tem sido constante; . Por outro lado, quem quer comprar casa, tem a expectativa de que os cenários mais negros não se verifiquem, mas não deixa de querer antecipar uma eventual deterioração da sua capacidade aquisitiva e da sua elegibilidade em termos de crédito à habitação.

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2

Índice dos conteúdos apresentados 1. Dinâmica dos profissionais que actuam no mercado imobiliário

8

1.1

Evolução do número de empresas de mediação imobiliária em actividade em Portugal

8

1.2

Evolução homóloga do número de empresas de mediação imobiliária em actividade em Portugal

8

1.3

Evolução do número de licenças AMI emitidas em Portugal

8

1.4

Distribuição por distrito das empresas de mediação imobiliária em actividade

9

1.5

Evolução homóloga por distrito das empresas de mediação imobiliária em actividade

9

1.6

Tabela síntese da distribuição distrital de empresas de mediação imobiliária em actividade

9

2. Indicadores gerais de confiança

10

2.1

Indicador de sentimento económico

10

2.2

Indicador de confiança dos consumidores

10

2.3

Indicador de confiança na construção

10

2.4

Expectativas em relação à Procura no sector imobiliário (próximos 3 meses)

11

2.5

Situação financeira do agregado familiar e do país (percepção das famílias)

11

2.6

Expectativas de compra ou construção de habitação (próximos 12 meses) - Dados trimestrais

11

3. Dados macro-económicos

12

3.1

Evolução do PIB (dados encadeados em volume - 2011) - Dados trimestrais

12

3.2

Evolução homóloga do PIB (dados encadeados em volume - 2011) - Dados trimestrais

12

3.3

Evolução homóloga do consumo privado (dados encadeados em volume - 2011) - Dados trimestrais

12

3.4

Evolução homóloga do índice de Preços no Consumidor

13

3.5

Evolução da taxa de desemprego total

13

3.6

Decomposição do desemprego por tempo médio de procura de emprego

13

4. Financiamento do mercado imobiliário

14

4.1

Volume de novos créditos à habitação concedidos pelas instituições financeiras (€10^6)

14

4.2

Evolução homóloga do valor mensal de novos créditos à habitação concedidos às famílias (€10^6)

14

4.3

Evolução do crédito malparado em empréstimos à Habitação e ao Consumo (€10^6)

14

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3

Índice dos conteúdos apresentados (continuação) 4. Financiamento do mercado imobiliário

14

4.4

Capital médio em dívida (média dos contratos concedidos nos últimos 3 meses)

15

4.5

Prestação média suportada (média dos contratos concedidos nos últimos 3 meses)

15

4.6

Estrutura de capital e juro das prestações médias suportadas pelas famílias

15

4.7

Evolução histórica da EURIBOR (dados diários)

16

4.8

Taxa de juro média aplicada a novos créditos à habitação

16

4.9

Spread médio aplicado a novos créditos à habitação

16

5. Dinâmica do mercado imobiliário

17

5.1

Evolução do número de fogos habitacionais licenciados

17

5.2

Evolução do número de edifícios (residenciais e não residenciais) licenciados

17

5.3

Transacções imobiliárias a nível nacional (dados trimestrais)

17

5.4

Distribuição regional das transacções imobiliárias (dados trimestrais desde 1T2009)

18

5.5

Valor global das transacções imobiliárias a nível nacional (dados trimestrais)

18

5.6

Distribuição regional do valor total das transacções imobiliárias realizadas (dados trimestrais)

18

5.7

Valor médio das transacções imobiliárias a nível nacional (dados trimestrais)

19

5.8

Valor médio das transacções imobiliárias realizadas por região (dados trimestrais)

19

5.9

Comparativo dos valores médios das transações entre Novos e Usados (dados trimestrais)

19

5.10 Receitas de IMI (Imposto Municipal sobre Imóveis - Dados acumulados anuais)

20

5.11 Receitas de IMT (Imposto Municipal sobre as Transmissões Onerosas de Imóveis - dados mensais)

20

5.12 Evolução homóloga das receitas de IMT

20

5.13 Evolução do valor médio de investimento por ARI

21

5.14 Evolução mensal das Autorizações de Residência para Actividade de Investimento

21

5.15 Evolução homóloga das Autorizações de Residência para Actividade de Investimento

21

5.16 Evolução mensal do investimento imobiliário realizado no âmbito das ARI

22

5.17 Evolução homóloga do investimento imobiliário realizado no âmbito das ARI

22

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4

Índice dos conteúdos apresentados (continuação) 5. Dinâmica do mercado imobiliário

22

5.18 Peso do investimento imobiliário, no investimento total realizado no âmbito das ARI

22

5.19 Peso do investimento imobiliário no âmbito das ARI em termos de mercado (valor)

23

5.20 Estimativa do peso das transacções imobiliárias no âmbito das ARI em termos de mercado

23

5.21 Investimento imobiliário em sede de ARI e em termos globais nacionais (2T14=100)

23

5.22 Índice de dinamismo imobiliário online

24

5.23 Índice de dinamismo de procura imobiliária online por tipo de produto

24

5.24 Índice de dinamismo de procura imobiliária online por tipo de plataforma

24

6. Dados sobre a Avaliação Bancária

25

6.1

Evolução da avaliação bancária de imóveis residenciais (dados nacionais)

25

6.2

Evolução homóloga do valor médio de avaliação bancária de imóveis residenciais em Portugal

25

6.3

Evolução da avaliação bancária de apartamentos (dados nacionais)

25

6.4

Evolução da avaliação bancária de moradias (dados nacionais)

26

6.5

#REF!

26

6.6

#REF!

26

7. Dinâmica do mercado de alojamento local

27

7.1

Evolução do número de registos de alojamento local em Portugal

27

7.2

Evolução do número de camas colocadas no mercado

27

7.3

Estrutura da tipologia dos imóveis destinados a alojamento local

27

7.4

Origem dos proprietários dos alojamentos locais

28

7.5

Distribuição distrital do total de registos de alojamento local

28

7.6

Natureza dos edifícios registados para alojamento local

28

7.7

Evolução homóloga (MoM) do número de registos criados, por distrito

29

7.8

Evolução homóloga (MoM) do número de novas camas disponíveis, por distrito

29

7.9

Rácio de camas por Alojamento Local, por distrito

29

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5

Índice dos conteúdos apresentados (continuação) 8. Dinâmica da oferta de Apartamentos (Venda)

30

8.1

Relevância distrital da oferta de Apartamentos

30

8.2

Valores de referência de Apartamentos por distrito

30

8.3

Valores por metro quadrado de referência, para Apartamentos, por distrito

30

8.4

Áreas médias de referência dos Apartamentos em oferta, por distrito

31

8.5

Estrutura de oferta de Apartamentos por tipologia e tempo no mercado

31

8.6

Estrutura da oferta de Apartamentos por valor e por preço metro quadrado

31

9. Dinâmica da oferta de Moradias (Venda)

32

9.1

Relevância distrital da oferta de Moradias

32

9.2

Valores de referência de Moradias por distrito

32

9.3

Valores por metro quadrado de referência, para Moradias, por distrito

32

9.4

Áreas médias de referência das Moradias em oferta, por distrito

33

9.5

Estrutura de oferta de Moradias por tipologia e tempo no mercado

33

9.6

Estrutura da oferta de Moradias por valor e por preço metro quadrado

33

10. Dinâmicas comparativas de mercado entre Apartamentos e Moradias

34

10.1 Estrutura da Oferta distrital entre Apartamentos e Moradias

34

10.2 Metros Quadrados susceptíveis de serem adquiridos com € 100.000 (Apartamentos)

34

10.3 Metros Quadrados susceptíveis de serem adquiridos com € 100.000 (Moradias)

34

10.4 Segmentação do mercado por dinâmica de valor (YoY) e valor (€/m²)

35

10.5 Segmentação do mercado por dinâmica de valor (€/m²) (YoY) e dimensão da oferta

35

10.6 Segmentação do mercado por dinâmica da oferta (YoY) e dimensão actual do mercado

35

10.7 Evolução dos preços dos imóveis residenciais no mercado

36

10.8 Evolução dos preços por metro quadrado do imóveis residenciais no mercado

36

10.9 Evolução da introdução de novas angariações no mercado residencial

36

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6

Índice dos conteúdos apresentados (continuação) 10. Dinâmicas comparativas de mercado entre Apartamentos e Moradias (continuação)

37

10.10 Evolução dos Asking Prices com o Preço de Venda Residencial (3T2017=100)

37

10.11 Evolução do Asking Price dos Apartamentos com o Valor de Avaliação Bancária (€/m² a Out2017=100)

37

10.12 Evolução do Asking Price das Moradias com o Valor de Avaliação Bancária (€/m² a Out2017=100)

37

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7

1.

Dinâmica dos profissionais que actuam no mercado imobiliário

1.1

Evolução do número de empresas de mediação imobiliária em actividade em Portugal 8000

Mês

EMI

outubro 20

7 125

setembro 20

7 098

agosto 20

7 471

outubro 19

7 205

2000

outubro 18

6 224

1000

outubro 17

5 369

7000 6000 5000 4000 3000

1.2

jul/20

jul/19

jan/20

jul/18

jan/19

jul/17

jan/18

jul/16

jan/17

jan/16

jul/15

jan/15

jul/14

jul/13

jan/14

jul/12

jan/13

jul/11

jan/12

jul/10

jan/11

jan/10

jul/09

jan/09

jul/08

jan/08

0

Evolução homóloga do número de empresas de mediação imobiliária em actividade em Portugal Mês

YoY%

outubro 20

-1,1%

setembro 20

-0,2%

agosto 20

6,4%

outubro 19

15,8%

outubro 18

15,9%

40% 30% 20% 10% 0% -10%

abr/20

mar/16

out/20

mar/15

abr/19

abr/18

out/18

mar/14

out/19

abr/17

out/17

mar/13

out/16

abr/16

out/15

abr/15

abr/14

out/14

abr/13

out/13

abr/12

out/12

abr/11

out/11

abr/10

out/10

abr/09

out/09

7,4%

mar/12

1.3

abr/08

outubro 17

out/08

-20%

Evolução do número de licenças AMI emitidas em Portugal Mês

EMI

180 160

outubro 20

127

setembro 20

127

agosto 20

113

outubro 19

110

outubro 18

103

140 120 100 80 60 40 20

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mar/20

mar/19

mar/18

mar/17

mar/11

mar/10

mar/09

mar/08

mar/07

mar/06

mar/05

mar/04

mar/03

mar/02

mar/01

mar/00

mar/99

mar/98

mar/97

mar/96

mar/95

134

mar/94

outubro 17

mar/93

0

8

1.

Dinâmica dos profissionais que actuam no mercado imobiliário

1.4

Distribuição por distrito das empresas de mediação imobiliária em actividade

2500 2000 1500 1000 500 0

1.5

Evolução homóloga por distrito das empresas de mediação imobiliária em actividade

25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20%

1.6

Tabela síntese da distribuição distrital de empresas de mediação imobiliária em actividade Distrito

EMI

∆% (YoY)

Distrito

EMI

∆% (YoY)

Distrito

EMI

∆% (YoY)

Aveiro

322

-0,6%

Faro

837

-3,7%

Setúbal

672

0,9%

Beja

62

14,8%

Guarda

39

0,0%

V. Castelo

102

-1,0%

Braga

444

-2,4%

Leiria

263

-1,1%

Vila Real

70

9,4%

Bragança

35

2,9%

Lisboa

2 304

-2,2%

Viseu

97

1,0%

C. Branco

67

-1,5%

Portalegre

30

-16,7%

Açores

49

-3,9%

Coimbra

193

1,6%

Porto

1 135

-1,3%

Madeira

153

2,0%

Évora

50

22,0%

Santarém

192

4,3%

Resto do Mundo

9

-10,0%

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9

85,9 60

outubro 19 107,1 40

outubro 18 110,2

outubro 17 113,7

-40

Mês ICC

outubro 20 -27

setembro 20 -29

agosto 20 -26

outubro 19 -8

outubro 18 -5

outubro 17

2.3

outubro 17 -3

-10

Mês ICCONS 20

outubro 20

-16

0

setembro 20

-17

agosto 20

-16

outubro 19

-12

outubro 18

-8

-19 out/88

agosto 20

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados dez/03 fev/05 abr/06 jun/07 ago/08 out/09 dez/10 fev/12 abr/13 jun/14 ago/15 out/16 dez/17 fev/19 abr/20

out/02 dez/03 fev/05 abr/06 jun/07 ago/08 out/09 dez/10 fev/12 abr/13 jun/14 ago/15 out/16 dez/17 fev/19 abr/20

abr/05

mai/06

jun/07

jul/08

ago/09

set/10

out/11

nov/12

dez/13

jan/15

fev/16

mar/17

mai/19

jun/20

abr/18

ago/01 out/02

ago/01

dez/96 fev/98

ago/94 out/95

abr/92 jun/93

fev/03

-80

mar/04

-70 abr/99 jun/00

-60 jun/00

-50 abr/99

-40

jan/02

-30

dez/00

-20 fev/98

10

out/98

Indicador de confiança na construção

nov/99

-50 out/95 dez/96

-30

set/97

-20

ago/94

-10

ago/96

0

jun/93

10

abr/92

Indicador de confiança dos consumidores

jul/95

Indicador de sentimento económico

jun/94

2.1

fev/91

dez/89 fev/91

ago/87 out/88

Indicadores gerais de confiança

mai/93

dez/89

87,1

abr/92

setembro 20

jun/86

88,7

mar/91

2.2

jun/86

outubro 20

ago/87

ISE

jan/89

0

Mês

fev/90

2.

140

120

100 80

20

10

2.

Indicadores gerais de confiança

2.4

Expectativas em relação à Procura no sector imobiliário (próximos 3 meses) Mês

Procura

outubro 20

-19,4

setembro 20

-18,8

agosto 20

-15,0

outubro 19

0,0

outubro 18

-1,0

outubro 17

16,5

80 60 40 20 0 -20 -40 -60

2.5

jul/20

nov/19

jul/18

mar/19

nov/17

jul/16

mar/17

jul/14

mar/15 nov/15

nov/13

jul/12

mar/13

nov/11

jul/10

mar/11

nov/09

jul/08

mar/09

nov/07

jul/06

mar/07

nov/05

jul/04

mar/05

nov/03

jul/02 mar/03

nov/01

mar/01

-80

Situação financeira do agregado familiar e do país (percepção das famílias) Mês

País

AF

40

Situação financeira do agregado familiar

20

outubro 20

-66,2

-15,3

setembro 20

-65,9

-15,5

-20

agosto 20

-65,9

-14,5

-40

outubro 19

0,5

-3,6

outubro 18

6,5

-3,3

outubro 17

21,2

-4,0

Situação económica do país

0

-60 -80

mai/19

mar/20

jun/19

jul/18 ago/18

abr/20

set/17

nov/16

jan/16

mai/14

mar/15

jul/13

set/12

nov/11

jan/11

mar/10

mai/09

jul/08

set/07

nov/06

jan/06

mar/05

mai/04

jul/03

set/02

nov/01

jan/01

mar/00

mai/99

jul/98

set/97

out/17

2.6

-100

Expectativas de compra ou construção de habitação (próximos 12 meses) - Dados trimestrais

Trimestre

Expectativas

outubro 20

-90,2

julho 20

-90,2

abril 20

-92,8

outubro 19

-91,5

outubro 18

-90,1

outubro 17

-90,3

0 -20 -40 -60 -80 -100

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dez/16

fev/16

jun/14

abr/15

ago/13

out/12

dez/11

fev/11

abr/10

jun/09

out/07

ago/08

dez/06

fev/06

abr/05

jun/04

ago/03

out/02

dez/01

fev/01

abr/00

jun/99

ago/98

out/97

-120

11

3.

Dados macro-económicos

3.1

Evolução do PIB (dados encadeados em volume - 2011) - Dados trimestrais Mês

PIB (€Milhões)

junho 20

42 284 €

março 20

49 089 €

dezembro 19

51 007 €

60 000 € 50 000 € 40 000 € 30 000 € 20 000 €

junho 19

50 506 €

junho 18

49 466 €

junho 17

48 050 €

10 000 €

3.2

jan/20

fev/19

abr/17

mar/18

mai/16

jul/14

jun/15

set/12

ago/13

out/11

dez/09

nov/10

jan/09

fev/08

abr/06

mar/07

mai/05

jul/03

jun/04

set/01

ago/02

out/00

nov/99

jan/98

dez/98

fev/97

mar/96

0€

Evolução homóloga do PIB (dados encadeados em volume - 2011) - Dados trimestrais Mês

∆%(YoY)

junho 20

-16,3%

março 20

-2,3%

dezembro 19

2,2%

junho 19

2,1%

junho 18

2,9%

10% 5% 0% -5% -10% -15%

junho 17

3.3

mar/96 dez/96 set/97 jun/98 mar/99 dez/99 set/00 jun/01 mar/02 dez/02 set/03 jun/04 mar/05 dez/05 set/06 jun/07 mar/08 dez/08 set/09 jun/10 mar/11 dez/11 set/12 jun/13 mar/14 dez/14 set/15 jun/16 mar/17 dez/17 set/18 jun/19 mar/20

-20%

3,8%

Evolução homóloga do consumo privado (dados encadeados em volume - 2011) - Dados trimestrais Mês

∆%(YoY)

junho 20

-14,5%

março 20

-1,0%

dezembro 19

1,9%

junho 19

1,9%

10% 5% 0% -5% -10% -15%

junho 18

3,1%

junho 17

1,9%

mar/96 dez/96 set/97 jun/98 mar/99 dez/99 set/00 jun/01 mar/02 dez/02 set/03 jun/04 mar/05 dez/05 set/06 jun/07 mar/08 dez/08 set/09 jun/10 mar/11 dez/11 set/12 jun/13 mar/14 dez/14 set/15 jun/16 mar/17 dez/17 set/18 jun/19 mar/20

-20%

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

12

3.

Dados macro-económicos

3.4

Evolução homóloga do índice de Preços no Consumidor Mês

∆%(YoY)

40% 35%

outubro 20

-0,07%

setembro 20

-0,14%

agosto 20

-0,01%

outubro 19

0,02%

outubro 18

0,96%

outubro 17

1,39%

30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% fev/19

ago/20

out/19

fev/16

ago/17 dez/18

fev/13

ago/14

fev/10

ago/11

fev/07

ago/08

jun/11

fev/04

fev/01

ago/02

ago/10

ago/05

fev/98

ago/99 out/09

ago/96

dez/08

fev/95

fev/08

fev/92

ago/93

fev/89

ago/90

fev/86

ago/87

fev/83

ago/84

fev/80

ago/81

fev/77

abr/07

3.5

ago/78

-5%

Evolução da taxa de desemprego total Mês

Desemprego

setembro 20

7,7%

agosto 20

8,1%

julho 20

7,9%

setembro 19

6,5%

setembro 18

6,6%

20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% ago/20

fev/18

jun/16

abr/17

out/14

ago/15

fev/13

dez/13

abr/12

jun/06

ago/05

out/04

dez/03

fev/03

abr/02

jun/01

ago/00

out/99

Decomposição do desemprego por tempo médio de procura de emprego Desemprego

100%

> 24 meses

92 800

80%

≤ 24 meses

24 800

≤ 18 meses

33 000

50%

≤ 11 meses

54 000

40%

≤ 6 meses

75 400

≤ 3 meses

97 800

≤ 1 mês

26 200

Duração

90% 70% 60%

30% 20% 10% 0% mar/98 dez/98 set/99 jun/00 mar/01 dez/01 set/02 jun/03 mar/04 dez/04 set/05 jun/06 mar/07 dez/07 set/08 jun/09 mar/10 dez/10 set/11 jun/12 mar/13 dez/13 set/14 jun/15 mar/16 dez/16 set/17 jun/18 mar/19 dez/19 set/20

3.6

8,6%

fev/98

setembro 17

dez/98

0%

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

13

4.

Financiamento do mercado imobiliário

4.1

Volume de novos créditos à habitação concedidos pelas instituições financeiras (€10^6) Mês

(€Milhões)

setembro 20

970 €

2 000 € 1 800 € 1 600 € 1 400 €

agosto 20

854 €

julho 20

931 €

setembro 19

915 €

setembro 18

790 €

setembro 17

739 €

1 200 € 1 000 € 800 € 600 € 400 € 200 €

4.2

mai/20

set/19

jan/19

set/17

mai/18

jan/17

set/15

mai/16

jan/15

mai/14

set/13

jan/13

set/11

mai/12

jan/11

set/09

mai/10

jan/09

mai/08

set/07

jan/07

set/05

mai/06

jan/05

set/03

mai/04

jan/03

0€

Evolução homóloga do valor mensal de novos créditos à habitação concedidos às famílias (€10^6) Mês

∆%(YoY)

120%

setembro 20

6,01%

80%

agosto 20

11,49%

40%

julho 20

-3,72%

100% 60% 20% 0% -20%

setembro 19

15,82%

setembro 18

6,90%

setembro 17

44,34%

-40% -60% -80%

4.3

jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/07 jan/08 jul/08 jan/09 jul/09 jan/10 jul/10 jan/11 jul/11 jan/12 jul/12 jan/13 jul/13 jan/14 jul/14 jan/15 jul/15 jan/16 jul/16 jan/17 jul/17 jan/18 jul/18 jan/19 jul/19 jan/20 jul/20

-100%

Evolução do crédito malparado em empréstimos à Habitação e ao Consumo (€10^6) Mês

Hab.

Con.

14%

Habitação

12%

setembro 20

0,7%

4,5%

agosto 20

0,7%

4,5%

8%

julho 20

0,7%

4,5%

6%

setembro 19

1,1%

4,2%

setembro 18

2,0%

4,3%

setembro 17

2,2%

5,4%

Consumo

10%

4% 2%

jun/20

ago/19

out/18

dez/17

fev/17

jun/15

abr/16

ago/14

out/13

dez/12

fev/12

jun/10

abr/11

ago/09

out/08

dez/07

fev/07

abr/06

jun/05

ago/04

out/03

dez/02

fev/02

jun/00

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

abr/01

ago/99

out/98

dez/97

0%

14

4.

Financiamento do mercado imobiliário

4.4

Capital médio em dívida (média dos contratos concedidos nos últimos 3 meses) Mês

Capital

setembro 20

108 249 €

agosto 20

107 928 €

julho 20

109 242 €

setembro 19

105 078 €

setembro 18

99 342 €

setembro 17

94 003 €

120 000 € 100 000 € 80 000 € 60 000 € 40 000 € 20 000 €

jul/20

jan/19

jul/19

ago/18

jan/20

jul/18

jan/19

mar/18

jul/17

jan/17

jul/16

jan/16

jul/15

jan/15

jul/14

jan/14

jul/13

jul/12

jan/13

jul/11

jan/12

jul/10

jan/11

jan/10

jul/09

jan/18

4.5

jan/09

0€

Prestação média suportada (média dos contratos concedidos nos últimos 3 meses) Mês

Prestação

450 € 400 €

setembro 20

283 €

agosto 20

285 €

julho 20

286 €

setembro 19

327 €

setembro 18

315 €

350 € 300 € 250 € 200 € 150 € 100 € 50 €

4.6

set/20

abr/20

jun/19

nov/19

out/17

mai/17

dez/16

jul/16

fev/16

set/15

abr/15

nov/14

jun/14

jan/14

ago/13

out/12

mar/13

mai/12

jul/11

dez/11

fev/11

set/10

abr/10

nov/09

323 €

jan/09

setembro 17

jun/09

0€

Estrutura de capital e juro das prestações médias suportadas pelas famílias Mês

Cap.

Jur.

setembro 20

69,3%

30,7%

agosto 20

68,4%

31,6%

julho 20

69,2%

30,8%

setembro 19

66,7%

99,3%

setembro 18

61,9%

38,1%

setembro 17

58,8%

99,4%

100% 90%

Juro

80% 70% 60% 50% 40% 30% 20%

Capital

10%

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

jul/20

jan/20

jul/19

jan/19

jul/18

jan/18

jul/17

jan/17

jul/16

jan/16

jul/15

jan/15

jul/14

jan/14

jul/13

jan/13

jul/12

jan/12

jul/11

jan/11

jul/10

jan/10

jul/09

jan/09

0%

15

4.

Financiamento do mercado imobiliário

4.7

Evolução histórica da EURIBOR (dados diários) 6%

Mês

3M

6M

outubro 20

-0,5%

-0,5%

setembro 20

-0,5%

-0,5%

3%

agosto 20

-0,5%

-0,4%

2%

outubro 19

-0,4%

-0,4%

outubro 18

-0,3%

-0,3%

outubro 17

-0,3%

5%

3 Meses

6 Meses

4%

1% 0%

4.8

dez-98 ago-99 mar-00 out-00 jun-01 jan-02 ago-02 abr-03 nov-03 jun-04 fev-05 set-05 abr-06 nov-06 jul-07 fev-08 set-08 mai-09 dez-09 ago-10 mar-11 out-11 jun-12 jan-13 ago-13 abr-14 nov-14 jun-15 fev-16 set-16 abr-17 nov-17 jul-18 fev-19 set-19 mai-20

-1% -0,3%

Taxa de juro média aplicada a novos créditos à habitação Mês

Taxa de Juro

7% 6%

setembro 20

1,04%

agosto 20

1,06%

4%

julho 20

1,08%

3%

setembro 19

1,10%

setembro 18

1,11%

setembro 17

1,12%

5%

2% 1%

set/17

jan/19

set/19

mai/20

mai/18

jan/19

set/19

mai/20

jan/17

mai/18

jan/17

mai/16

set/17

set/15

jan/15

mai/16

jan/15

mai/14

set/15

set/13

mai/14

set/13

jan/13

set/11

mai/12

jan/11

set/09

mai/10

jan/09

set/07

mai/08

jan/07

set/05

mai/06

jan/05

set/03

mai/04

jan/03

jan/13

4.9

0%

Spread médio aplicado a novos créditos à habitação Mês

Spread (%)

3,5% 3,0%

setembro 20

1,50%

agosto 20

1,49%

2,0%

julho 20

1,43%

1,5%

setembro 19

1,49%

2,5%

1,0% 0,5%

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

mai/12

set/11

jan/11

mai/10

set/09

jan/09

mai/08

set/07

jan/07

mai/06

set/05

jan/05

1,39%

mai/04

setembro 17

0,0% set/03

1,38%

jan/03

setembro 18

16

5.

Dinâmica do mercado imobiliário

5.1

Evolução do número de fogos habitacionais licenciados 8 000

Mês

Licenças

setembro 20

1 729

agosto 20

1 678

julho 20

2 327

3 000

setembro 19

2 186

2 000

setembro 18

1 453

setembro 17

1 379

7 000 6 000 5 000 4 000

jul/19

jan/20

jul/19

jan/20

jul/20

jul/18

jan/19

jul/18

jan/19

3T2018

jul/17

jan/18

jul/17

jan/18 1T2018

jul/16

jan/17

jul/16

jan/17

jul/15

jan/16

jan/15

jul/14

jul/13

jan/14

jul/12

jan/13

jul/11

jan/12

jul/10

jan/11

jul/09

jan/10

jul/08

jan/09

jan/08

jul/07

jan/07

0

jan/16

5.2

1 000

Evolução do número de edifícios (residenciais e não residenciais) licenciados Mês

Edifícios

setembro 20

1 362

agosto 20

1 234

julho 20

1 607

setembro 19

1 427

setembro 18

1 182

setembro 17

1 109

4 000 3 500 3 000 2 500 2 000

1 000 500 jul/20

jul/15 1T2016

jul/14

jan/15

jan/14

jul/13

jul/12

jan/13

jan/12

jul/11

jul/10

jan/11

jan/10

jul/09

jan/09

jul/08

jan/08

jul/07

jan/07

0

3T2015

5.3

1 500

Transacções imobiliárias a nível nacional (dados trimestrais)

Trimestre

Transacções

2T2020

33 398

1T2020

43 532

60 000

Novos

Usados

50 000 40 000 30 000

4T2019

49 232 20 000

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

1T2020

3T2019

1T2019

3T2017

1T2017

3T2016

1T2015

3T2014

1T2014

3T2013

1T2013

3T2012

1T2012

3T2011

36 886

1T2011

2T2017

0 3T2010

45 619

1T2010

2T2018

10 000

3T2009

42 590

1T2009

2T2019

17

5.

Dinâmica do mercado imobiliário

5.4

Distribuição regional das transacções imobiliárias (dados trimestrais desde 1T2009) 18000

Região

2T2020

Norte*

4 020

A.M.Porto

5 572

Centro

6 392

10000

A.M.Lisboa

11 713

8000

Alentejo

2 293

6000

Algarve

2 323

4000

R.A.Açores

560

R.A.Madeira

525

5.5

16000 14000 12000

2000 0 Norte*

A.M.Porto

Centro

A.M.Lisboa

Alentejo

Algarve

R.A.Açores R.A.Madeira

Valor global das transacções imobiliárias a nível nacional (dados trimestrais)

Trimestre

€ 10^3

2T2020

5 144 974 €

1T2020

6 755 222 €

4T2019

6 930 646 €

2T2019

6 066 934 €

2T2018

6 186 741 €

2T2017

4 585 612 €

8 000 000

Novos

7 000 000

Usados

6 000 000 5 000 000 4 000 000

5.6

3 000 000 2 000 000 1 000 000 1T2020

3T2019

1T2019

3T2018

1T2018

3T2017

1T2017

3T2016

1T2016

3T2015

1T2015

3T2014

1T2014

3T2013

1T2013

3T2012

1T2012

3T2011

1T2011

3T2010

1T2010

3T2009

1T2009

0

Distribuição regional do valor total das transacções imobiliárias realizadas (dados trimestrais) 3 500 €

Região

€Milhões

Norte*

430,61 €

A.M.Porto

832,51 €

2 500 €

Centro

670,51 €

2 000 €

A.M.Lisboa

2 400,52 €

1 500 €

Alentejo

213,06 €

Algarve

460,42 €

R.A.Açores

62,29 €

R.A.Madeira

75,05 €

€ 10^6

3 000 €

1 000 € 500 € 0€ Norte*

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

A.M.Porto

Centro

A.M.Lisboa

Alentejo

Algarve

R.A.Açores R.A.Madeira

18

5.

Dinâmica do mercado imobiliário

5.7

Valor médio das transacções imobiliárias a nível nacional (dados trimestrais)

Trimestre

Valor Médio

2T2020

154 050 €

1T2020

155 178 €

4T2019

140 775 €

180 000 € 160 000 € 140 000 € 120 000 € 100 000 € 80 000 € 60 000 €

5.8

2T2019

142 450 €

2T2018

135 618 €

2T2017

124 318 €

20 000 € 0€

Valor médio das transacções imobiliárias realizadas por região (dados trimestrais) Região

2T2020

Norte*

107 117 €

A.M.Porto

149 410 €

Centro

104 899 €

A.M.Lisboa

204 945 €

Alentejo

92 918 €

Algarve

198 201 €

R.A.Açores

111 234 €

R.A.Madeira

142 958 €

5.9

40 000 €

250 000 €

200 000 €

150 000 €

100 000 €

50 000 €

0€ Norte*

A.M.Porto

Centro

A.M.Lisboa

Alentejo

Algarve

R.A.Açores R.A.Madeira

Comparativo dos valores médios das transações entre Novos e Usados (dados trimestrais) Região

Novo/Usado

400 000 € 350 000 €

Norte*

28,9%

A.M.Porto

32,4%

Centro

30,1%

A.M.Lisboa

76,8%

Alentejo

39,7%

Algarve

53,1%

R.A.Açores

17,5%

R.A.Madeira

32,6%

Novo

Usado

300 000 € 250 000 € 200 000 € 150 000 € 100 000 € 50 000 € 0€ Norte*

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

A.M.Porto

Centro

A.M.Lisboa

Alentejo

Algarve

R.A.Açores R.A.Madeira

19

5.

Dinâmica do mercado imobiliário

5.10 Receitas de IMI (Imposto Municipal sobre Imóveis - Dados acumulados anuais) Mês

IMI (€Milhões)

setembro 20

968,5 €

agosto 20

754,8 €

julho 20

687,9 €

1 800 €

Dados mensais acumulados (Jan-Dez)

1 600 € 1 400 € 1 200 € 1 000 € 800 € 600 €

out/19 jan/20

mai/20

mar/19 jun/19

jan/18

ago/18

jun/17

nov/16

set/15

abr/16

jul/14

fev/15

dez/13

out/12

mai/13

mar/12

jan/11

ago/11

jun/10

nov/09

set/08

abr/09

jul/07

1 024,3 €

0€ fev/08

setembro 17

200 € dez/06

1 090,9 €

out/05

setembro 18

400 €

mai/06

987,6 €

mar/05

setembro 19

5.11 Receitas de IMT (Imposto Municipal sobre as Transmissões Onerosas de Imóveis - dados mensais) Mês

IMT (€Milhões)

setembro 20

63,3 €

agosto 20

67,8 €

julho 20

67,5 €

300 €

Dados mensais

250 € 200 € 150 € 100 €

ago/20

nov/18

abr/18

set/17

fev/17

jul/16

dez/15

mai/15

out/14

mar/14

ago/13

jan/13

jun/12

nov/11

abr/11

set/10

fev/10

jul/09

dez/08

mai/08

62,8 €

out/07

setembro 17

0€ mar/07

79,2 €

ago/06

setembro 18

50 €

jan/06

67,5 €

jun/05

setembro 19

5.12 Evolução homóloga das receitas de IMT Mês

∆%(YoY)

setembro 20

-8,9%

agosto 20

-9,2%

julho 20

-6,7%

setembro 19

-1,5%

80%

Dados acumulados desde janeiro

60% 40% 20% 0% -20%

setembro 18

20,4%

setembro 17

26,7%

mar/06 mar/07 mar/08 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 jan/13 mai/13 set/13 jan/14 mai/14 set/14 jan/15 mai/15 set/15 jan/16 mai/16 set/16 jan/17 mai/17 set/17 jan/18 mai/18 set/18 jan/19 mai/19 set/19 jan/20 mai/20 set/20

-40%

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

20

5.

Dinâmica do mercado imobiliário

5.13 Evolução do valor médio de investimento por ARI Mês

ARI's média

outubro 20

597 458 €

setembro 20

621 608 €

agosto 20

594 788 €

outubro 19

593 485 €

outubro 18

593 616 €

outubro 17

466 398 €

800 000 € 700 000 € 600 000 € 500 000 € 400 000 € 300 000 € 200 000 € 100 000 € out/20

jul/20

jul/20

jan/20

abr/20

jan/20

abr/20

jul/19

out/19

abr/19 jul/19

out/19

jan/19 abr/19

jul/18

out/18 jan/19

jan/18

abr/18

out/17

jul/17

jan/17

abr/17

jul/16

out/16

abr/16

jan/16

jul/15

out/15

jan/15

abr/15

jul/14

out/14

abr/14

0€

5.14 Evolução mensal das Autorizações de Residência para Actividade de Investimento Mês

ARI's

350 300

outubro 20

54

setembro 20

78

200

agosto 20

107

150

outubro 19

101

outubro 18

125

outubro 17

47

250

100 50

out/20

out/18

jul/18

jan/18

abr/18

out/17

jul/17

abr/17

jan/17

out/16

jul/16

abr/16

jan/16

out/15

jul/15

abr/15

jan/15

jul/14

out/14

abr/14

0

5.15 Evolução homóloga das Autorizações de Residência para Actividade de Investimento Mês

∆%(YoY)

outubro 20

-4,7%

setembro 20

-0,5%

agosto 20

-0,9%

outubro 19

-3,1%

outubro 18

-6,3%

300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50%

outubro 17

1,3%

mar/15 mai/15 jul/15 set/15 nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 nov/17 jan/18 mar/18 mai/18 jul/18 set/18 nov/18 jan/19 mar/19 mai/19 jul/19 set/19 nov/19 jan/20 mar/20 mai/20 jul/20 set/20

-100%

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

21

5.

Dinâmica do mercado imobiliário

5.16 Evolução mensal do investimento imobiliário realizado no âmbito das ARI Mês

IDE (ARI)

outubro 20

25 927 977 €

setembro 20

39 403 585 €

agosto 20

50 134 862 €

outubro 19

54 791 779 €

outubro 18

66 807 219 €

outubro 17

20 593 914 €

200 000 000 € 180 000 000 € 160 000 000 € 140 000 000 € 120 000 000 € 100 000 000 € 80 000 000 € 60 000 000 € 40 000 000 € 20 000 000 € out/20

jul/20

jan/20

abr/20

jul/19

out/19

jan/19

abr/19

jul/18

out/18

abr/18

jan/18

jul/17

out/17

jan/17

abr/17

jul/16

out/16

jan/16

abr/16

out/15

jul/15

jan/15

abr/15

out/14

jul/14

abr/14

0€

5.17 Evolução homóloga do investimento imobiliário realizado no âmbito das ARI Mês

∆%(YoY)

300% 250%

outubro 20

-12,0%

setembro 20

-7,8%

agosto 20

-8,1%

outubro 19

-4,3%

outubro 18

-11,3%

200% 150% 100% 50% 0% -50%

outubro 17

mai/15 jul/15 set/15 nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 nov/17 jan/18 mar/18 mai/18 jul/18 set/18 nov/18 jan/19 mar/19 mai/19 jul/19 set/19 nov/19 jan/20 mar/20 mai/20 jul/20 set/20

-100%

3,4%

5.18 Peso do investimento imobiliário, no investimento total realizado no âmbito das ARI Mês

%

outubro 20

90,4%

setembro 20

90,6%

100% 90% 80% 70% 60% 50%

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

jul/20

out/20

abr/20

jan/20

jul/19

out/19

abr/19

jan/19

out/18

jul/18

abr/18

jan/18

out/17

jul/17

abr/17

jan/17

out/16

jul/16

abr/16

jan/16

94,5%

0% out/15

outubro 17

10% jul/15

90,0%

20%

abr/15

outubro 18

30%

jan/15

91,4%

out/14

outubro 19

40%

jul/14

86,9%

abr/14

agosto 20

22

5.

Dinâmica do mercado imobiliário

5.19 Peso do investimento imobiliário no âmbito das ARI em termos de mercado (valor) 12%

Trimestre

Peso dos ARI

2T20

4,8%

10%

1T20

1,5%

8%

4T19

1,9%

6%

2T19

2,6%

4%

2T18

2,8%

2%

2T17

3,3%

0%

5.20 Estimativa do peso das transacções imobiliárias no âmbito das ARI em termos de mercado Trimestre

Peso dos ARI

4,5% 4,0%

2T20

1,5%

3,0%

1T20

0,5%

0,9%

4T19

0,5%

1,0%

2T19

0,7%

1,4%

2T18

0,7%

1,4%

2T17

0,7%

1,4%

3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0%

5.21 Investimento imobiliário em sede de ARI e em termos globais nacionais (2T14=100) Trimestre

2T14=100

350 300

2T20

105,47

1T20

44,97

4T19

56,34

2T19

67,08

100

2T18

74,02

50

2T17

65,37

ARI

Mercado

250 200 150

0

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

23

5.

Dinâmica do mercado imobiliário

5.22 Índice de dinamismo imobiliário online Mês

Index Dinâmica

outubro 20

70,5

setembro 20

89,1

agosto 20

97,1

abril 20

57,7

janeiro 20

82,1

outubro 19

73,3

120 100 80 60 40 20 0

5.23 Índice de dinamismo de procura imobiliária online por tipo de produto Mês

APT

MOR

outubro 20

63,3

71,8

setembro 20

75,5

77,5

agosto 20

93,2

89,6

abril 20

48,3

55,3

janeiro 20

80,3

59,3

120 100 80 60 40 20

Apartamentos

Moradias

0

outubro 19

66,8

53,5

5.24 Índice de dinamismo de procura imobiliária online por tipo de plataforma Mês

EMI

Portais

outubro 20

86,3

87,3

setembro 20

93,3

92,5

agosto 20

98,2

92,0

abril 20

56,5

61,0

janeiro 20

94,5

82,8

120 100 80 60 40 20

EMI

Portais

0

outubro 19

82,5

74,5

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

24

6.

Dados sobre a Avaliação Bancária

6.1

Evolução da avaliação bancária de imóveis residenciais (dados nacionais) Mês

€/m²

agosto 20

1 128 €

julho 20

1 127 €

junho 20

1 115 €

1 800 € 1 600 € 1 400 € 1 200 € 1 000 € 800 € 600 €

6.2

set/20

mai/20

set/19

jan/20

mai/19

set/18

jan/19

mai/18

set/17

jan/18

mai/17

set/16

3º Quartil - País jan/17

mai/16

set/15

jan/16

mai/15

set/14

jan/15

Mediana - País mai/14

set/13

jan/14

mai/13

set/12

jan/13

868 €

1º Quartil - País

0€ mai/12

agosto 17

200 € set/11

951 €

jan/12

agosto 18

400 €

jan/11

1 054 €

mai/11

agosto 19

Evolução homóloga do valor médio de avaliação bancária de imóveis residenciais em Portugal Mês

∆%(YoY)

15%

agosto 20

7,02%

10%

julho 20

7,95%

5%

junho 20

8,25%

agosto 19

10,83%

agosto 18

9,56%

0% -5%

agosto 17

6.3

6,63%

set/09 jan/10 mai/10 set/10 jan/11 mai/11 set/11 jan/12 mai/12 set/12 jan/13 mai/13 set/13 jan/14 mai/14 set/14 jan/15 mai/15 set/15 jan/16 mai/16 set/16 jan/17 mai/17 set/17 jan/18 mai/18 set/18 jan/19 mai/19 set/19 jan/20 mai/20 set/20

-10%

Evolução da avaliação bancária de apartamentos (dados nacionais) Mês

€/m²

agosto 20

1 234 €

julho 20

1 229 €

junho 20

1 209 €

1 800 € 1 600 € 1 400 € 1 200 € 1 000 € 800 € 600 €

Mediana

3º Quartil

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

set/20

mai/20

jan/20

set/19

mai/19

jan/19

set/18

mai/18

jan/18

set/17

mai/17

jan/17

set/16

jan/16 mai/16

set/15

mai/15

jan/15

set/14

mai/14

jan/14

set/13

mai/13

jan/13

0€ set/12

917 €

1º Quartil mai/12

agosto 17

200 € set/11

1 009 €

jan/12

agosto 18

400 €

mai/11

1 136 €

jan/11

agosto 19

25

6.

Dados sobre a Avaliação Bancária

6.4

Evolução da avaliação bancária de moradias (dados nacionais) 1 400 €

Mês

€/m²

agosto 20

956 €

julho 20

964 €

800 €

junho 20

971 €

600 €

agosto 19

907 €

agosto 18

856 €

agosto 17

797 €

1 200 € 1 000 €

400 € 200 €

6.5

Mediana

3º Quartil set/20

mai/20

set/19

jan/20

mai/19

set/18

jan/19

mai/18

set/17

jan/18

mai/17

set/16

jan/17

set/15

jan/16 mai/16

mai/15

set/14

jan/15

mai/14

set/13

jan/14

mai/13

set/12

jan/13

mai/12

set/11

jan/12

jan/11

mai/11

#REF! Mês

€/m²

Norte

1 067 €

Centro

881 €

A.M.Lisboa

1 492 €

Alentejo

844 €

Algarve

1 495 €

R.A.Açores

1 122 €

R.A.Madeira

1 120 €

6.6

1º Quartil

0€

2 500 €

2 000 €

1 500 €

1 000 €

500 €

0€ Norte

Centro

A.M.Lisboa

Alentejo

Algarve

R.A.Açores

R.A.Madeira

Norte

Centro

A.M.Lisboa

Alentejo

Algarve

R.A.Açores

R.A.Madeira

#REF! Mês

€/m²

Norte

910 €

Centro

804 €

A.M.Lisboa

1 529 €

Alentejo

800 €

Algarve

1 577 €

R.A.Açores

864 €

R.A.Madeira

1 077 €

2 500 €

2 000 €

1 500 €

1 000 €

500 €

0€

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

26

7.

Dinâmica do mercado de alojamento local

7.1

Evolução do número de registos de alojamento local em Portugal Mês

Registos

outubro 20

402

4 500 4 000 3 500 3 000

setembro 20

436

agosto 20

672

outubro 19

781

outubro 18

3 842

outubro 17

1 427

7.2

2 500 2 000 1 500 1 000 500 outubro 20

abril 20

julho 20

janeiro 20

outubro 19

abril 19

julho 19

janeiro 19

outubro 18

abril 18

julho 18

janeiro 18

outubro 17

abril 17

julho 17

janeiro 17

outubro 16

abril 16

julho 16

janeiro 16

outubro 15

abril 15

julho 15

janeiro 15

outubro 14

abril 14

julho 14

janeiro 14

0

Evolução do número de camas colocadas no mercado Mês

Registos

14 000 12 000

outubro 20

1 682

10 000

setembro 20

1 745

8 000

agosto 20

3 028

6 000 4 000

7.3

outubro 20

julho 20

abril 20

janeiro 20

outubro 19

julho 19

abril 19

janeiro 19

julho 18

outubro 18

abril 18

janeiro 18

julho 17

outubro 17

abril 17

janeiro 17

julho 16

outubro 16

abril 16

janeiro 16

julho 15

outubro 15

abril 15

5 515

janeiro 15

outubro 17

0 julho 14

13 260

outubro 14

outubro 18

2 000 abril 14

2 682

janeiro 14

outubro 19

Estrutura da tipologia dos imóveis destinados a alojamento local

Tipologia

Total

Mês

35%

Total

outubro 20

30%

T0

5,7%

2%

T1

30%

31%

T2

31%

25%

T3

18%

19%

10%

T4

7,7%

10,7%

5%

≥ T5

7,2%

12,9%

0%

25% 20% 15%

T0

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

T1

T2

T3

T4

≥ T5

27

7.

Dinâmica do mercado de alojamento local

7.4

Origem dos proprietários dos alojamentos locais 100%

Origem

Total

Mês

Portugal

95%

94%

80%

Reino Unido

1,6%

2,2%

70%

França

0,8%

1,5%

Alemanha

0,3%

0,5%

40%

Irlanda

0,3%

0,0%

30%

Bélgica

0,2%

0,0%

Países Baixos

0,2%

0,2%

Brasil

0,2%

0,0%

7.5

Total

90%

outubro 20

60% 50%

20% 10% 0% Portugal

Reino Unido

França

Alemanha

Irlanda

Bélgica

Países Baixos

Brasil

Distribuição distrital do total de registos de alojamento local

40%

Total

35%

outubro 20

30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

7.6

Natureza dos edifícios registados para alojamento local

Tipo de imóvel

Total

Mês

70%

Total

outubro 20

60%

Apartamentos

66%

51%

Moradias

27%

40%

Estabelecimento de Hospedagem

5,7%

50% 40% 30%

5,2%

20% 10%

Hostel

0,7%

0,2%

0% Apartamentos

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

Moradias

Estabelecimento de Hospedagem

Hostel

28

7.

Dinâmica do mercado de alojamento local

7.7

Evolução homóloga (MoM) do número de registos criados, por distrito

250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100%

7.8

Evolução homóloga (MoM) do número de novas camas disponíveis, por distrito

250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100%

7.9 12

Rácio de camas por Alojamento Local, por distrito Total

outubro 20

10 8 6 4 2 0

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

29

8.

Dinâmica da oferta de Apartamentos (Venda)

8.1

Relevância distrital da oferta de Apartamentos 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

8.2

Valores de referência de Apartamentos por distrito

600 000 € 500 000 € 400 000 € 300 000 € 200 000 € 100 000 € 0€

8.3

Valores por metro quadrado de referência, para Apartamentos, por distrito

4500 €/m² 4000 €/m² 3500 €/m² 3000 €/m² 2500 €/m² 2000 €/m² 1500 €/m² 1000 €/m² 500 €/m² 0 €/m²

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

30

8.

Dinâmica da oferta de Apartamentos (Venda)

8.4

Áreas médias de referência dos Apartamentos em oferta, por distrito

140 m² 120 m² 100 m² 80 m² 60 m² 40 m² 20 m² 0 m²

8.5

Estrutura de oferta de Apartamentos por tipologia e tempo no mercado Estrutura da Oferta por Tipologia

Estrutura da Oferta por Tempo no mercado

≥ T6

0,4%

T5

1,5%

T4

8,1%

T3

33,5%

T2

36,8%

T1

16,6%

T0

3,0%

8.6

> 1 ano

31,0%

≤ 1 ano

21,0%

≤ 180 dias

17,8%

≤ 90 dias

15,9%

≤ 30 dias

14,3%

Estrutura da oferta de Apartamentos por valor e por preço metro quadrado Estrutura da Oferta por Valor

Estrutura da Oferta por Preço por metro quadrado

≥ € 750.000

7,3%

≥ € 4.500/m²

15,5%

< € 750.000

7,7%

< € 4.500/m²

7,5%

< € 500.000

6,2%

< € 3.750/m²

13,6%

< € 400.000

12,9%

< € 3.000/m²

20,2%

< € 300.000

22,5%

< € 2.250/m²

23,5%

< € 200.000

36,0%

< € 1.500/m²

17,5%

< € 100.000

7,3%

< € 750/m²

2,2%

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

31

9.

Dinâmica da oferta de Moradias (Venda)

9.1

Relevância distrital da oferta de Moradias

25% 20% 15% 10% 5% 0%

9.2

Valores de referência de Moradias por distrito

800 000 € 700 000 € 600 000 € 500 000 € 400 000 € 300 000 € 200 000 € 100 000 € 0€

9.3

Valores por metro quadrado de referência, para Moradias, por distrito

3500 €/m² 3000 €/m² 2500 €/m² 2000 €/m² 1500 €/m² 1000 €/m² 500 €/m² 0 €/m²

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

32

9.

Dinâmica da oferta de Moradias (Venda)

9.4

Áreas médias de referência das Moradias em oferta, por distrito

250 m² 200 m² 150 m² 100 m² 50 m² 0 m²

9.5

Estrutura de oferta de Moradias por tipologia e tempo no mercado Estrutura da Oferta por Tipologia

Estrutura da Oferta por Tempo no mercado

≥ T6

7,0%

T5

11,2%

T4

30,1%

T3

34,8%

T2

12,7%

T1

2,7%

T0

1,4%

9.6

> 1 ano

43,4%

≤ 1 ano

17,9%

≤ 180 dias

16,7%

≤ 90 dias

13,2%

≤ 30 dias

8,7%

Estrutura da oferta de Moradias por valor e por preço metro quadrado Estrutura da Oferta por Valor

Estrutura da Oferta por Preço por metro quadrado

≥ € 750.000

12,9%

≥ € 4.500/m²

6,7%

< € 750.000

10,0%

< € 4.500/m²

4,0%

< € 500.000

8,4%

< € 3.750/m²

7,2%

< € 400.000

15,6%

< € 3.000/m²

12,4%

< € 300.000

21,1%

< € 2.250/m²

23,1%

< € 200.000

18,0%

< € 1.500/m²

33,2%

< € 100.000

14,1%

< € 750/m²

13,4%

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

33

10. Dinâmicas comparativas de mercado entre Apartamentos e Moradias 10.1 Estrutura da Oferta distrital entre Apartamentos e Moradias 100% 90%

Apartamentos

Moradias

80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

10.2 Metros Quadrados susceptíveis de serem adquiridos com € 100.000 (Apartamentos) Os 10 municípios com menor área por € 100.000 Lisboa Cascais Grândola Oeiras Porto loulé Lagos Sesimbra Vila do Bispo Albufeira Média PT 0 m²

Os 10 Municípios com maior área por € 100.000 Média PT

18,1 22,3 25,5 27,7 28,4 28,7 30,7 32,7 33,0 34,0 36,0 10 m²

20 m²

30 m²

36,0

Bragança

104,7

Águeda

106,7

Guarda

106,9

Montemor-o-Velho

110,0

Torres Novas

117,0

Almeirim

120,3

Entroncamento

124,0

Cartaxo

124,6

Lousã

127,9

Abrantes 0 m²

40 m²

144,8 50 m²

100 m²

150 m²

200 m²

10.3 Metros Quadrados susceptíveis de serem adquiridos com € 100.000 (Moradias) Os 10 municípios com menor área por € 100.000 Lisboa Cascais Lagos Oeiras Grândola Loulé Vila do Bispo Lagoa (Algarve) Albufeira Porto Média PT 0 m²

Os 10 Municípios com maior área por € 100.000 Média PT

19,4 20,5 25,5 25,8 29,0 29,0 29,2 31,5 32,4 32,6 51,5 20 m²

40 m²

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

60 m²

51,5

Alvaiázere

128,2

Vila Nova de Poiares

128,6

Ribeira Grande

129,3

Anadia

129,6

Chamusca

131,6

Nisa

132,8

Idanha-a-Nova

134,2

Soure

136,5

Vidigueira

137,8

Mangualde

137,8

0 m²

50 m²

100 m²

150 m²

34

10. Dinâmicas comparativas de mercado entre Apartamentos e Moradias 10.4 Segmentação do mercado por dinâmica de valor (YoY) e valor (€/m²) Apartamentos

Moradias

100%

100%

80%

80%

60%

60% 40%

40%

20%

20%

0%

0%

-20%

-20%

-40%

-40%

-60% -80%

-60% 0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

0

1

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1

0,6

0,7

0,8

0,9

1

0,7

0,8

0,9

1

10.5 Segmentação do mercado por dinâmica de valor (€/m²) (YoY) e dimensão da oferta Apartamentos

Moradias

100%

100%

80%

80%

60%

60% 40%

40%

20%

20%

0%

0%

-20%

-20%

-40%

-40%

-60% -80%

-60% 0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

0

1

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

10.6 Segmentação do mercado por dinâmica da oferta (YoY) e dimensão actual do mercado Apartamentos

Moradias

250%

250%

200%

200%

150%

150%

100%

100%

50%

50%

0%

0%

-50%

-50%

-100%

-100% 0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

0,9

1

0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

35

10. Dinâmicas comparativas de mercado entre Apartamentos e Moradias 10.7 Evolução dos preços dos imóveis residenciais no mercado 500 000 €

Mês

Residencial

outubro 20

360 224 €

400 000 €

setembro 20

360 028 €

300 000 €

agosto 20

361 842 €

dezembro 19

378 865 €

novembro 19

386 592 €

450 000 €

350 000 € 250 000 € 200 000 € 150 000 € 100 000 € 50 000 €

Apartamentos

Moradias

0€

outubro 19

392 083 €

10.8 Evolução dos preços por metro quadrado do imóveis residenciais no mercado Mês

Residencial (€/m²)

3 500 € 3 000 €

outubro 20

2 527 €

setembro 20

2 509 €

2 000 €

agosto 20

2 519 €

1 500 €

dezembro 19

2 427 €

1 000 €

novembro 19

2 471 €

2 500 €

500 €

Apartamentos

Moradias

0€

outubro 19

2 462 €

10.9 Evolução da introdução de novas angariações no mercado residencial 25%

Mês

Peso (%)

outubro 20

12,0%

20%

setembro 20

10,9%

15%

agosto 20

10,3%

10%

dezembro 19

10,0%

novembro 19

11,5%

Apartamentos

Moradias

5% 0%

outubro 19

13,6%

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

36

10. Dinâmicas comparativas de mercado entre Apartamentos e Moradias 10.10

Evolução dos Asking Prices com o Preço de Venda Residencial (3T2017=100)

Métrica

Index Trim.

150 140

Asking Price Apartamentos

131,1

Asking Price Moradias

109,2

130 120 110

Selling Price Residencial

122,9

100 90

Asking Price Apartamentos

Asking Price Moradias

Preço de Venda

80 3Q17

10.11

4Q17

1Q18

2Q18

3Q18

4Q18

1Q19

2Q19

3Q19

4Q19

1Q20

2Q20

Evolução do Asking Price dos Apartamentos com o Valor de Avaliação Bancária (€/m² a Out2017=100)

Métrica

Index Mês

150 140

Asking Price Apartamentos

132,0

Avaliação Bancária

132,0

130 120 110 100 90 80

10.12

Asking Price

Avaliação Bancária

Evolução do Asking Price das Moradias com o Valor de Avaliação Bancária (€/m² a Out2017=100)

Métrica

Index Mês

Asking Price Moradias

135,5

Avaliação Bancária

119,4

140 130 120 110 100 90 80

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

Asking Price

Avaliação Bancária

37

Fontes de informação utilizadas 1.1

Evolução do número de empresas de mediação imobiliária em actividade em Portugal

1.2

Evolução homóloga do número de empresas de mediação imobiliária em actividade em Portugal IMPIC

1.3

Evolução do número de licenças AMI emitidas em Portugal

IMPIC

1.4

Distribuição por distrito das empresas de mediação imobiliária em actividade

IMPIC

1.5

Evolução homóloga por distrito das empresas de mediação imobiliária em actividade

IMPIC

1.6

Tabela síntese da distribuição distrital de empresas de mediação imobiliária em actividade

IMPIC

2.1

Indicador de sentimento económico

B. Portugal

2.2

Indicador de confiança dos consumidores

B. Portugal

2.3

Indicador de confiança na construção

B. Portugal

2.4

Expectativas em relação à Procura no sector imobiliário (próximos 3 meses)

INE

2.5

Situação financeira do agregado familiar e do país (percepção das famílias)

INE

2.6

Expectativas de compra ou construção de habitação (próximos 12 meses) - Dados trimestrais

INE

3.1

Evolução do PIB (dados encadeados em volume - 2011) - Dados trimestrais

B. Portugal

3.2

Evolução homóloga do PIB (dados encadeados em volume - 2011) - Dados trimestrais

B. Portugal

3.3

Evolução homóloga do consumo privado (dados encadeados em volume - 2011) - Dados trimestrais B. Portugal

3.4

Evolução homóloga do índice de Preços no Consumidor

3.5

Evolução da taxa de desemprego total

3.6

Decomposição do desemprego por tempo médio de procura de emprego

B. Portugal

4.1

Volume de novos créditos à habitação concedidos pelas instituições financeiras (€10^6)

B. Portugal

4.2

Evolução homóloga do valor mensal de novos créditos à habitação concedidos às famílias (€10^6) B. Portugal

4.3

Evolução do crédito malparado em empréstimos à Habitação e ao Consumo (€10^6)

4.4

Capital médio em dívida (média dos contratos concedidos nos últimos 3 meses)

INE

4.5

Prestação média suportada (média dos contratos concedidos nos últimos 3 meses)

INE

4.6

Estrutura de capital e juro das prestações médias suportadas pelas famílias

INE

4.7

Evolução histórica da EURIBOR (dados diários)

4.8

Taxa de juro média aplicada a novos créditos à habitação

B. Portugal

4.9

Spread médio aplicado a novos créditos à habitação

B. Portugal

5.1

Evolução do número de fogos habitacionais licenciados

INE

5.2

Evolução do número de edifícios (residenciais e não residenciais) licenciados

INE

5.3

Transacções imobiliárias a nível nacional (dados trimestrais)

INE

5.4

Distribuição regional das transacções imobiliárias (dados trimestrais desde 1T2009)

INE

5.5

Valor global das transacções imobiliárias a nível nacional (dados trimestrais)

INE

5.6

Distribuição regional do valor total das transacções imobiliárias realizadas (dados trimestrais)

INE

Imo Vendido, Portugal, S.A - Todos os direitos reservados

IMPIC

B. Portugal INE

B. Portugal

EURIBOR

#REF!

Fontes de informação utilizadas 5.7

Valor médio das transacções imobiliárias a nível nacional (dados trimestrais)

INE

5.8

Valor médio das transacções imobiliárias realizadas por região (dados trimestrais)

INE

5.9

Comparativo dos valores médios das transações entre Novos e Usados (dados trimestrais)

INE

5.10 Receitas de IMI (Imposto Municipal sobre Imóveis - Dados acumulados anuais)

DGO

5.11 Receitas de IMT (Imposto Municipal sobre as Transmissões Onerosas de Imóveis - dados mensais)DGO 5.12 Evolução homóloga das receitas de IMT

DGO

5.13 Evolução do valor médio de investimento por ARI

SEF

5.14 Evolução mensal das Autorizações de Residência para Actividade de Investimento

SEF

5.15 Evolução homóloga das Autorizações de Residência para Actividade de Investimento

SEF

5.16 Evolução mensal do investimento imobiliário realizado no âmbito das ARI

SEF

5.17 Evolução homóloga do investimento imobiliário realizado no âmbito das ARI

SEF

5.18 Peso do investimento imobiliário, no investimento total realizado no âmbito das ARI

SEF

5.19 Peso do investimento imobiliário no âmbito das ARI em termos de mercado (valor)

imovendo

5.20 Estimativa do peso das transacções imobiliárias no âmbito das ARI em termos de mercado

imovendo

5.21 Investimento imobiliário em sede de ARI e em termos globais nacionais (2T14=100)

imovendo

5.22 Índice de dinamismo imobiliário online

imovendo

5.23 Índice de dinamismo de procura imobiliária online por tipo de produto

imovendo

5.24 Índice de dinamismo de procura imobiliária online por tipo de plataforma

imovendo

6.1

Evolução da avaliação bancária de imóveis residenciais (dados nacionais)

INE

6.2

Evolução homóloga do valor médio de avaliação bancária de imóveis residenciais em Portugal

INE

6.3

Evolução da avaliação bancária de apartamentos (dados nacionais)

INE

6.4

Evolução da avaliação bancária de moradias (dados nacionais)

INE

6.5

#REF!

INE

6.6

#REF!

INE

7.1

Evolução do número de registos de alojamento local em Portugal

T.Portugal

7.2

Evolução do número de camas colocadas no mercado

T.Portugal

7.3

Estrutura da tipologia dos imóveis destinados a alojamento local

T.Portugal

7.4

Origem dos proprietários dos alojamentos locais

T.Portugal

7.5

Distribuição distrital do total de registos de alojamento local

T.Portugal

7.6

Natureza dos edifícios registados para alojamento local

T.Portugal

7.7

Evolução homóloga (MoM) do número de registos criados, por distrito

T.Portugal

7.8

Evolução homóloga (MoM) do número de novas camas disponíveis, por distrito

T.Portugal

7.9

Rácio de camas por Alojamento Local, por distrito

T.Portugal

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#REF!

Fontes de informação utilizadas 8.1

Relevância distrital da oferta de Apartamentos

imovendo

8.2

Valores de referência de Apartamentos por distrito

imovendo

8.3

Valores por metro quadrado de referência, para Apartamentos, por distrito

imovendo

8.4

Estrutura da oferta de Apartamentos por valor e por preço metro quadrado

imovendo

8.5

Relevância distrital da oferta de Moradias

imovendo

8.6

Valores de referência de Moradias por distrito

imovendo

9.1

Relevância distrital da oferta de Moradias

imovendo

9.2

Valores de referência de Moradias por distrito

imovendo

9.3

Valores por metro quadrado de referência, para Moradias, por distrito

imovendo

9.4

Áreas médias de referência das Moradias em oferta, por distrito

imovendo

9.5

Estrutura de oferta de Moradias por tipologia e tempo no mercado

imovendo

9.6

Estrutura da oferta de Moradias por valor e por preço metro quadrado

imovendo

10.1 Estrutura da Oferta distrital entre Apartamentos e Moradias

imovendo

10.2 Metros Quadrados susceptíveis de serem adquiridos com € 100.000 (Apartamentos)

imovendo

10.3 Metros Quadrados susceptíveis de serem adquiridos com € 100.000 (Moradias)

imovendo

10.4 Segmentação do mercado por dinâmica de valor (YoY) e valor (€/m²)

imovendo

10.6 Segmentação do mercado por dinâmica da oferta (YoY) e dimensão actual do mercado

imovendo

10.7 Evolução dos preços dos imóveis residenciais no mercado

imovendo

10.8 Evolução dos preços por metro quadrado do imóveis residenciais no mercado

imovendo

10.9 Evolução da introdução de novas angariações no mercado residencial

imovendo

10.10

Evolução dos Asking Prices com o Preço de Venda Residencial (3T2017=100)

imovendo

10.11

Evolução do Asking Price dos Apartamentos com o Valor de Avaliação Bancária (€/m² a Out2017=100) imovendo

10.12

Evolução do Asking Price das Moradias com o Valor de Avaliação Bancária (€/m² a Out2017=100) imovendo

Notas metodológicas a.

Norte - Considera-se a totalidade de ocorrências registadas na NUTS II "Norte"

b.

Norte* - Considera-se a totalidade de ocorrências registadas na NUTS II "Norte", expurgadas das apuradas para a Área Metropolitana do Porto

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#REF!