SEPTIEMBRE 2015
Hitos clave de la Compañía Línea de tiempo Corporativa – Ingresos (€ MM) Lanzamiento del nuevo sistema de aprendizaje (UNOi)
Santillana compra Editora Moderna en 2001
Lanzamiento de Santillana Compartir
Victoria compra el 25% de participación de Santillana
633 Santillana fue adquirida por PRISA en 2000
Venta de Ediciones Generales
647
653
652
2013
2014
538
527 513
Santillana fue fundada en 1960 2008
2009
2010
2011
2012
2
Santillana de un vistazo Puntos clave
Posición geográfica
Es la principal editorial de educación de Latinoamérica por volumen de negocio.
Distribución de los ingresos en 2014 27% 34%
110MM de libros vendidos en 2014. 652MM€ de ingresos en 2014. Presencia en 22 países. 3%
Líder en el mercado de texto escolar en España y Latinoamérica.
4%
14%
Posición de liderazgo en el mercado de idiomas en la mayoría de países donde opera.
Brasil
Países en los que tienen presencia Santillana. Población escolar: 145MM de alumnos (23MM en la escuela privada).
18% España
México
Chile
Argentina
Resto
Evolución del mercado regular Evolución de la cuota en el mercado regular Año 2009
Año 2011
Año 2013
Año 2014
Var. 14/09
Brasil
19,0%
18,9%
19,9%
21,0%
2,0%
España
21,5%
21,1%
20,0%
19,0%
–2,5%
México*
14,2%
18,3%
23,4%
22,7%
8,5%
Chile
35,8%
33,0%
38,8%
37,4%
1,6%
Grupo Santillana
22,3%
23,2%
23,6%
23,5%
1,2% *Incluye Sistema UNOi
Situación de la competencia en 2014 mercado regular España
Brasil
México
Cuota %
Cuota %
Cuota %
Santillana
19,0%
Moderna
21,0%
Santillana
Anaya
14,4%
Saraiva
14,1%
SM
8,7%
SM
13,4%
Abril
14,0%
Castillo
4,4%
No utiliza
19,2%
No utiliza
20,3%
No utiliza
22,7%
49,5%
*Incluye Sistema UNOi
4
Productos Nuestros productos se organizan en 3 unidades de negocio que trabajan en colaboraciﾃｳn.
Porfolio de productos y unidades de negocio
Lﾃｭneas de negocio
1 Educaciﾃｳn
2
Idiomas
Negocio tradicional ESPAﾃ前L
Compartir
Sistemas de aprendizaje
Digital
3 Digital 5
Estructura de gestión del Grupo CEO
Miguel Ángel Cayuela
Unidades de negocio 1
COO
Países
Julio Alonso
2
Educación
Francisco Cuadrado
3
Lenguas
Christofer West
Digital
Miguel Barrero
Brasil España México Argentina Perú Otros 6
Sector educativo K-12
Situación del sector. Algunos datos Variación 2014/2013
PEARSON EDUCATION
Ingresos
2013
2014
% real
3.967
3.722
–6%
–1%
657
574
–13%
–5%
2.303
2.027
–12%
–7%
338
256
–24%
–13%
1.242,0
1.290,5
3,9%
3,9%
125,8
7,8%
7,8%
% tc const.
(millones de libras)
EBIT ajustado
PEARSON SCHOOL K-12 (millones de libras)
Ingresos
MCGRAW HILL GLOBAL EDUCATION K-12 (miles de dólares)
Ingresos EBIT ajustado
116,7
HOUGHTON MIFFLIN HARCOURT
Ingresos
1.379
1.372
–1%
–1%
–87
–85
2%
2%
(millones de dólares)
EBIT ajustado
EBIT ajustado
8
Adquisiciones
Principales inversiones no orgánicas (2006-2013)
Total 2006 – 2013: 6,209 (MM USD) 2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Total: 502
Total: 1,441
Total: 131
Total: 175
Total: 869
Total: 1,464
Total: 996
Total: 630
National Evaluation Systems
Harcourt International
Fronter
TutorVista (17%)
America´s Choice
Global Education & Technology Group
Puffin Book Club
Grupo Multi
Paravia Bruno Mondadori (80%)
Harcourt Assessment
Maskew Miller Longman (35% adicional, hasta un 85%)
EmbanetCompass
IndiaCan (50%)
Precio (MM USD) Empresas
Chancery
eCollege
Longman Nigeria (22% adicional, hasta un 51%)
PowerSchool Learning Education Center
IndiaCan (50%) Wall Street English
Wall Street Institute EDI Sistema Educacional Brasileiro (SEB)
Connections Education
Melorio
Schoolnet
Certiport, Inc.
Global English
Author Solutions, Inc. Dell English
TutorVista (59% adicional) CTI Education Group (75%) Stark Holding (Alemania) TQ Holdings (Reino Unido)
Companhia das Letras (45%) Otras
9
Últimos movimientos en el sector Abril anuncia la compra de Editora Saraiva por 250 millones de dólares (pendiente de Competencia). Norma inicia un proceso formal de venta. McGraw Hill compra Alecks (aprendizaje adaptativo) por ±500 millones de dólares. Pearson vende Power School (ERP escolar) por 350 millones de dólares. Fusión de Mcmillan Education y Springuer Science + Business.
10
Evolución del mercado educativo
Demanda K-12 curricular Límite precios. Mercado tradicional libro de texto
Límite potencial alumnos. Límite volumen compras públicas.
11
Segmentación mercados Nuevos modelos Negocios Nuevos entrantes Dispositivos: planteamientos 1:1 Open content y Open educational resources Plataformas de gestión y administración (LMS y SIS) Tecnologías de Aprendizaje Adaptativo Paradigma nueva educación siglo XXI: Nuevos contenidos, habilidades, competencias y saberes Nuevas metodologías (flip, proyectos, trabajo colaborativo) Nuevos roles profesores y alumnos
Evolución Santillana a tipo cambio constante 2010 2010
2011
2012
2013
2014
CARG
538,1
632,5
647,3
652,8
651,6
4,9
0,0
(2,1)
(1,6)
(68,4)
(135,2)
–
Ingresos a tdc constante
538,1
634,6
649,0
721,2
786,9
10
EBITDA (sin indemnizaciones)
134,6
152,9
169,2
151,5
158,0
4,1
0,0
5,0
4,4
(14,6)
(34,8)
–
134,6
147,8
164,8
166,1
192,8
9,4
Ingresos Efecto cambiario acumulado
Efecto cambiario acumulado EBITDA a tdc constante
13
Transformación de Santillana 2010
2014
Ingresos regulares
401.839
491.977
Texto
401.839
386.763
Compartir
–
36.533
UNO
–
68.681
Ingresos institucionales
126.273
142.227
Total ingresos
538.837
651.642
Millones €
2014
2010
24%
22%
11%
Regular Compartir UNO
76%
6%
61%
Institucional 14
Competencia 2014 Ingresos
EBITDA
Santillana
652
158
SM
225
9
Norma
52
1
Ingresos
EBIT
Moderna
191
35
FTD
165
15
Saraiva
166
24
Abril Editoras
146
31
Total Abril Educaci贸n (Editores + Sistemas + Colegios + Academias Idiomas)
395
61
Latam
Brasil
15
Adquisiciones
Total adquisiciones: 1,3 (MM USD)
2009
2010
2011 Abril
2012 Febrero
Octubre
2013 Abril
Junio
Julio
Sistema Ensino
Noviembre
Colegios
Febrero
Tecnología
2015 Julio
Inglés
Diciembre
Junio
16
Transformación digital del sector Educación
Velocidad: Infraestructura Dispositivos
Contenido impreso
Transformación
Contenido digital
Entorno virtual de aprendizaje. Sistema de información del estudiante.
Experiencia de aprendizaje
Servicios
Evaluación. Remediales y currículo adaptativo.
Herramientas y Comunidades
Tutoriales y trabajo en casa.
18
Transformación de la oferta ANTES
AHORA
PROFESORES
ESCUELA
B2C Oferta de productos al profesor desde las líneas (Santillana, Richmond, Alfaguara)
ORGANIZACIÓN BASADA EN PRODUCTO VALOR = CONTENIDO
B2B Ofertas integradas (con alianzas) en términos de valor para las escuelas:
Sistema UNO Santillana Compartir ORGANIZACIÓN BASADA EN EL CLIENTE VALOR = SOLUCIONES INTEGRADAS 19
¿Por qué Sistema UNO y Compartir? Motivaciones del colegio Pedagógicas: las tecnologías y los servicios (evaluación, formación, coaching) como factores para mejorar su proyecto educativo. Tecnológicas: necesidad de una propuesta innovadora que posicione a los centros en la órbita digital y en la modernidad. Económicas: propuestas pedagógicas innovadoras que le doten de mayor valor diferencial para competir por matrícula.
UNO y Compartir Soluciones facilitadoras para incorporar la tecnología. Soluciones híbridas con componentes analógicos y digitales. Soluciones integrales con sentido pedagógico coherente. Soluciones completas: contenidos, plataforma, equipamiento y servicios.
UNO = visión pedagógica + tecnología Compartir = introducción progresiva de tecnología 20
La propuesta de Santillana Oferta de producto
CONTENIDO LIBROS IMPRESOS
1
SANTILLANA MODERNA
2
SANTILLANA COMPARTIR
3
CONTENIDO DIGITAL
DIGITAL (HW-SE)
SERVICIO
BILINGÜE
EVALUACIÓN PEDAGÓGICA
EVALUACIÓN TECNOLÓGICA
-
-
SISTEMA UNO INTERNACIONAL OFERTA COMPLETA DEL PRODUCTO
PLATAFORMA HARDWARE
-
-
MODELO DE NEGOCIO
COMUNIDAD EDUCATIVA
RELACIÓN CLIENTE
CONTRATO PROMEDIO
-
B2C
-
PRECIO MEDIO (US $)/ AÑO 2014
65
B2C B2B
3 AÑOS
140
B2B
3-4 AÑOS
338
OFERTA PARCIAL DEL PRODUCTO
21
Plataforma digital UNO y Compartir
CMS
LMS
CRM
Contact Center
Payments, Deals and Register
Central Database
Tablet container App
Publishing tool + Libromedia 3.0
Red UNO IneveryCrea
Customized Library Module + Direct Distribution
New improvements 2014-2015
en progreso
en progreso
TWIG ETS Se curioso Test simulador Question Bank English Attack
El bus de tecnologĂa digital / PLATAFORMA 2.0
actualmente da servicio a:
22
México
3 países 281.921 alumnos
Rep. Dominicana
CAN
13 países
Colombia CAS
Brasil
535.940 alumnos
Ecuador
34.807 profesores
35.750 profesores
Perú Argentina
894 escuelas
Datos Agosto / 2015
1.433 escuelas
Chile
Usuarios
Alumnos
Profesores
Aulas
1.027.504
817.861
70.557
14.281
Escuelas
2.327
23
Sistema UNO Sistema UNO es un proyecto educativo con un modelo pedagógico que integra la digitalización del aula, la evaluación por competencia y el bilingüismo. Sistema UNO está formado por: Dos programas:
SE: Integra dentro del material curricular de
Cada país el aprendizaje por competencias.
BE: Garantiza el uso del inglés en el proceso educativo para que así los estudiantes crezcan en un entorno bilingüe.
Tres procesos: Digitalización de la escuela. Evaluación continua del aprendizaje. Formación de la comunidad educativa. 25
Sistema UNO: una nueva relación con la escuela Modelo B2B: acuerdo de 3-4 años con el centro. Pago directo por parte de los padres. Digitalización del aula y una Tablet (opcional) para cada alumno. Transformación, desde el material impreso con secuencias digitales, hacia un modelo 100% digital. Plataforma Sistema UNO: sistemas de gestión académica y del aprendizaje. Red de escuelas (Red UNO). Precio de venta: 338 US$ en 2014 Colaboradores: 26
Kit de aula digital 2014-2015
27
Evolución Sistema UNO 2011-2014
60
Alumnos (miles)
300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 00
251
198
19 102
111
113
130
120
2012
2013
2014
75 60 2011
11 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 00
26
10
México
Ingresos (millones)
257
Brasil
43
Colombia
64 5
3
69 5
29
33
25
30
31
2012
2013
2014
15 11 2011
México
Brasil
Colombia
28
Santillana Compartir Santillana Compartir es un paquete integrado de contenidos, servicios y equipamiento para facilitar la incorporación de la tecnología en los centros.
Cliente Dirigido a:
Centros privados que se enfrentan a la transformación tecnológica con incertidumbre acerca del nuevo posicionamiento y reticentes a abandonar el material impreso. Centros reacios al nivel de intervención del Sistema UNO e inquietos ante la transformación digital. 30
Santillana Compartir: ventajas para Santillana Modelo B2B: Relación más estable con el centro educativo. Acuerdos de 3 años. Mayores ingresos por centro, debido a un mayor número de unidades vendidas y a un mayor precio. Capitalización de la imagen de innovación y liderazgo en el reto digital. Completo catálogo que responde a todo el ámbito de demanda privada.
31
Detalle oferta
Plataforma Tecnol贸gica Servicios pedag贸gicos
Libro Impreso
Contenido Digital
Evaluaci贸n
(Cambridge/ETS)
(Libromedia)
Evaluaci贸n
(Pleno/Habilmind)
Contenido Digital
Contenido Digital (Twig)
(English Attack)
32
Santillana Compartir: nuestra oferta
Digital (software) Productos Contenidos centrales Libro de texto impreso Libromedia Libroweb
Web de contenidos: Libro digital Planes de estudio propios Vídeos Twig
Servicios Apoyo a los centros Red social para profesores: CREA
LMS: Herramienta de creación Generación de tests Evaluación y remediales
Infraestructura (modelo de aula + productos y servicios y evolución a medio plazo)
33
Kit de aula digital 2014-2015
34
Evolución Santillana Compartir 2011-2014 40
370
193
400,0 350,0
Alumnos (miles)
300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 00
127 7
59
45
40 2012
78
87
2013
2014
Brasil
México
1
Ingresos (millones)
45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 00
97
63
Colombia
16
Resto
37
11
1 2012
5
1 4 4 7
13 8 2014
2013 México
Brasil
33
Colombia
Resto
35
¿Cómo se reciben las propuestas? Existe una demanda creciente en los colegios. Fuerte necesidad y por tanto demanda de acompañamiento formativo y atención técnica. Curva de aprendizaje media en el uso de la plataforma por los usuarios. Demanda de multiplataforma y multidispositivo. Petición de propuestas flexibles y modulares: segmentación de los mercados.
¿Qué velocidad llevará la transformación de la escuela? La tecnología por sí misma no es suficiente Tiene que provocar mayor y mejor aprendizaje
36
LĂneas estratĂŠgicas y nuevas iniciativas
Servicios de evaluación QUÉ
HACIA DÓNDE
Dar cobertura a todas las necesidades de evaluación del sistema.
Creación de una plataforma de evaluación, entrenamiento y refuerzo.
Cubrir una actividad muy demandada por los colegios. Desarrollar un servicio íntimamente ligado a los contenidos. Institucional. Competencial. Académica. Remedial.
PARA QUÉ
Asociar a UNO, Compartir y Texto como elemento de valor diferencial.
CON QUIÉN
CUANDO
(Propio)
(Joint Venture*)
2015
Línea de negocio con entidad propia.
Explotación del Big Data.
(Joint Venture*) Aprendizaje eficaz (Propio) *Contratos por propiedad. 38
Habilidades 21 QUÉ
HACIA DÓNDE
Los actuales planes de estudio son insuficientes en la formación del ciudadano del siglo XXI.
Habilidades 21
Desarrollar propuestas iniciales en los campos de:
Emprendeduría y liderazgo. Formación financiera. Aprendizaje inteligente (creatividad, solución de problemas, trabajo en equipo, etc.) Programación y código.
PARA QUÉ
CON QUIÉN
CUANDO
Desarrollar una línea de negocio con potencial. Dar respuesta a la creciente demanda de formación en competencias y habilidades XXI. Posicionarnos anticipadamente a su inclusión como asignaturas curriculares.
Desarrollo propio o Alianza Comercial.
2016
Posicionar Santillana en la innovación y el paradigma de la educación XXI.
39
Smartick ¿Qué es? Software de desarrollo de habilidades matemáticas para el hogar fundamentalmente. Modelo Premium de cobro directo a padres con coste de unos 30€/mes (“El Kumon digital”). Implantado en España, posee 8.000 clientes y prevé terminar el año en 10.000, con una facturación de un millón de euros y un beneficio de 300.000 en 2014. Modelo de negocio con márgenes marginales superiores al 70% de los ingresos. En desarrollo producto de habilidades lectoras.
Situación actual Alcanzado acuerdo de base para el desarrollo en América del proyecto en joint venture (50/50), donde Santillana aportará el conocimiento de los mercados locales y de los clientes y Smartick el producto, su mantenimiento y desarrollos. Se tendrá adicionalmente un 1% de la matriz. 40
L-eceo ¿Qué es? Proyecto de formación continua online basado en estudios concretos para puestos con demanda de trabajo real; en nuevas tecnologías, capacitación digital y formación para profesorado en la enseñanza tecnológica. “Formación práctica para trabajos reales”.
Situación actual En desarrollo el modelo de negocio que se basará en cuatro pilares: Plataforma tecnológica >Flexible y robusta. Generación de tráfico>Captación y conversión. Contenido exclusivo>Calidad y practicidad. Metodología formativa>Rigurosidad y garantía. Estructura de empresa flexible y mentalidad de start up. Se prevé su puesta en marcha en los primeros meses de 2016.
41