ÅRSRAPPORT 2013 TURNING KNOWLEDGE INTO VALUE
2
Å være Merit forplikter Vi gleder oss til å fortsette å hjelpe våre kunder med å skape verdi og fortjeneste. 2013 vil kort oppsummert ha to meldinger. Konsolidering og investering i og rundt Infor M3. Samtidig kan vi si at dette henger sammen. Det har vært mange år med kontinuerlig vekst i både hjemme- og nye markeder og flere nye produkter. I løpet av 2013 har derfor Merit ”konsolidert” med fokus på effektivisering av virksomheten i og rundt Infor M3, samt Merits M3-optimaliserte produkter og tjenester, Merit Portal og Merit Operations. Samtidig fortsetter vi utviklingen av selskapet. I starten av 2013 etablerte vi kontor i Tsjekkia, Brno. En suksess med snart 10 etablerte og kompetente ressurser. Vi har også etablert oss Spania, Barcelona. Her er det spennende muligheter i et marked som viser oppgang etter en lang og tung periode. Merit er nå etablert i 11 land med egne kontor og betjener kunder i 18 land. Merits historikk og ståsted har base i kunder og kunnskap rundt Infor M3. Infor har gitt M3 en industriell eier med fokus og engasjement. Infor har gjort oss trygge på fremtiden. Vi har også fått skalerbarhet mot de bransjer vi fokuserer på. Skalerbarheten retter seg mot bransjer og vertikaler hvor M3s posisjonering gir best pris/ytelse og “cost of ownership” - til alle våre kunder. Dette ser vi
også ut ifra den økende frekvensen av nye kunder som velger M3 og Merit Portal. I 2013 ble en ny hovedrelease av Infor M3 lansert, versjon 13. For Merit innebærer dette investering i kompetanse og tilpassning av våre egne produkter. Samtidig skal de første leveranser av den nye versjonen, gjøres. Høst/vinter 2013 startet vi en rekke implementeringsprosjekter med første oppstart rett over nyttår 2014. Uten store overraskelser. Vi kan igjen si at vi har fått et meget godt produkt å jobbe med, fra Infor. Kvalitet og ytelse er på høyde eller bedre enn siste versjon. Vi kjenner, per i dag, ikke til noen annen Inforpartner som har levert flere M3, versjon-13 prosjekter enn Merit. Samtidig kan vi allerede nå si at det også vil gjelde for 2014. Infor M3 versjon 13 er en suksessversjon både i forhold til ny og forbedret funksjonalitet men også med tanke på kvalitet og ytelse. Her kan våre konkurrenter missunne oss. Med fokus på Infor M3 som markedets beste løsning til våre utvalgte bransjer, vil vekst og nye land tilkomme i årene som kommer. I henhold til vår strategi. Vi gjeder oss til fortsettelsen – å få hjelpe våre kunder med å skape verdi og fortjeneste. Å være Merit forplikter.
CONTENTS Innledning ved CEO
side
3
Årsrapport
side 4
Årsrapport
side
5
Økonomi og Finans
side
6
Organisasjon
side
7-8
Resultatregnskap
side
9
Balanse
side 10-11
Kontantstrømoppstilling
side
Noter
side 13-21
12
ÅRSRAPPORT | MERIT GLOBE | 2013
Organisasjonen er alfa og omega. Hver dag jobbes det hos våre kunder med Merits grunnleggende visjon som ledestjerne – ”turning knowledge into value”. Vår fremtid er bestemt.
3
4
ÅRSRAPPORT | MERIT GLOBE | 2013
Merit Unique Offering: We aim to improve our clients competitiveness by streamlining business processes and implementing modern integrated software.
Sales
Account Manager
CUSTOMER TEAM
Operations Service Manager
Industry competence within a few selected industries
Project Solution Manager
Leading Industry suites � – covering your business requirements
ss rld-Cla Ser vices o W ed Applica f Bre tio o ns st e B ustry Suites d n I Industry/Vertical
Merit Customer
M
er
Infor M 3 it A
P ro Best of Breed apps gets the best of the Industry Suite – optimized workflow using the suitable devices
ppSu
je cts |
ite | I n t
c er fa
O p e r a ti o
es
ns Secure efficient implementation with minimized risk and long-term operation of solutions
ÅRSRAPPORT | MERIT GLOBE | 2013
Årsberetning Merit har gjennom 2013 styrket sin markedsposisjon og er nå den mest foretrukne leverandøren av forretningsløsninger, innenfor våre bransjer. 4.1 Virksomheten Merit Globe AS (MGAS) er morselskap i Merit gruppen. MGAS er en leverandør av forretningsløsninger, Enterprise Management Solutions, innenfor definerte bransjer med mer enn 238 ansatte i åtte land i Nord- og Sentral Europa. Selskapets produkter er basert på software fra som Infor M3 samt egenutviklet software innenfor Business Intelligence (BI) samt Event Management. MGAS er i tillegg til å være morselskap og holdingselskap, en organisasjon som ivaretar felles funksjoner som konsernledelse, ledelse innen våre forretningsområder, økonomi og finans, IT, markedsføring og forretningsutvikling. Merit har vært gjennom en ekspansjons fase for å utvikle videre selskapets posisjon i de marked vi er tilstede i. Vi er av den formening at det fortsatt er mange svært interessante muligheter i de markedene vi er inne i. Derimot har vi i 2013
hatt fokus på å konsolidere vår virksomhet for å forbedre vår egen lønnsomhet. Dette vil vi også ha inn i 2014. Vi er en ledende leverandør i utvalgte bransjer med primært forretningsløsninger (ERP) som Infor M3. Dette har gjort oss godt posisjonert mot bransjene vi går mot gjennom vår egen programvare Merit Portal.
4.2 Hovedtrekk marked Markedet i 2013 har vært utfordrende. Derimot ser vi at en ny release av Infor M3 har gitt stor etterspørsel hos eksisterende kunder i de marked vi opererer. Våre egne applikasjoner (Merit Portal/ Best of Breed) og tjenestebaserte konsepter (Merit Operations & Merit Partnership) har også bidratt til en jevn og i den senere tid økt etterspørsel. Vi opplever også en økt etterspørsel etter ulike typer hostingtjenester, og dette er med på å prege vår produktutvikling
og unike løsningskonsepter. Samtidig øker salget av mobile løsninger, spesielt rettet mot salgsløsninger på brett og smartphones. Dette gjør at grensesnittet mot ERPY løsningen flyttes, og stadige nye brukergrupper involveres, både interne og eksterne. Vi har partneravtale med Infor som gjelder Sentral Europa, Vest Europa og Norden. Denne avtalen gir oss et godt rammeverk for videre vekst. Infor er et globalt ledende programvareselskap, og har en utviklingsplan for Infor M3 og øvrige applikasjoner som er spennende. Med Infor som partner vil vi også i fremtiden tilby de beste løsninger for våre definerte markeder.
5
6
ÅRSRAPPORT | MERIT GLOBE | 2013
Økonomi og Finans Driftsinntekter
Resultat fra morselskap
Finansiell risiko
Merit hadde driftsinntekter på 308.650.188 kr. i 2013, en liten nedgang fra 317.401.010 kr. i 2012. Prisene på konsernets timebaserte tjenester viste en oppgang i 2013. Salg av egne produkt har økt til 8.100.000 kr. En økning på 15 % sammenlignet med 2012. Salg av egne produkt er og blir en viktigere del av Merits lønnsomhet.
Morselskapet har etter fisjonen i 2010 kun hatt intern omsetning, finansinntekter og finanskostnader. Dette gav et overskudd i 2013 på kr 588.023,-.
De viktigste finansielle risiko konsernet er utsatt for er knyttet til valutarisiko, likviditetsrisiko og kredittrisiko. Ledelsen har en løpende vurdering av disse risiko og fastsetter retningslinjer for hvordan disse skal håndteres. Merit finansielle strategi er å ha tilstrekkelig likvider eller kredittmuligheter til enhver tid slik at man kan finansiere drift og investeringer i samsvar med konsernets strategi. Overskuddslikviditet er plassert i bank.
Driftskostnader Den samlede kostnadsutviklingen i Merit viste en liten nedgang i 2013 og totale kostnader endte på 319.255.567 kr. Nedgang i driftskostnadene er i hovedsak knyttet til reduksjon i lønnskostnader samt andre driftskostnader, som en følge av at antall ansatte er redusert i løpet av året. Merit har i løpet av 2013 redusert antall ansatte med 22 til 238, og effekten av denne kostnadsreduksjonen forventes å synliggjøres ila 2014. I 2013 utgjorde avskrivninger 5,7 % av driftskostnadene.
Resultat Driftsresultatet (EBITDA) ble 7.579.904 kroner i 2013 sammenlignet med 14.980.172 kroner i tilsvarende periode året før. Dette representerer en nedgang på 49,4 prosent. EBITDAY marginen endte på 2,5 prosent. Selskapet er ikke tilfreds med dette resultatet og har iverksatt kostnadsreduksjoner som selskapet forventer vil gi positiv effekt i 2014. Merit har en langsiktig målsetting om en EBITDAY margin på 15 prosent. Konsernet vil fortsatt ha stort fokus på å effektivisere driften ytterligere. Resultat etter skatt ble -10.760.209,- kroner i 2013, ned fra -7.270.524,- kroner i 2012. Dette er en nedgang på kr. 3.489.685,-.
Balanse og Finansielle forhold Merit hadde ved regnskapsårets slutt en totalbalanse på 135.626.086 kroner. Kundefordringene er i 2013 på 62.620.133 kroner. Konsernet har hatt en gjennomgang av fordringsmassen og oppfatter denne som solid. Konsernets egenkapital utgjorde på balansedagen 40.786.849 kroner. Det har vært svært viktig for Merit å øke soliditeten til selskapet. Konsernets soliditet målt ved bokført egenkapitalandel var ved utgangen av året 30,1 prosent sammenlignet med 33 prosent foregående år. Merit har en målsetting om å ivareta en egenkapitalprosent på 30 prosent i fremtiden. Konsernet har ved årets slutt en gjeld på 94.839.236 hvor 23.954.118 er bankgjeld. Likvidbeholdningen på 9.113.918 kroner er plassert i bank. Merit har en konsern-kontoløsning (cash pool) med en tilhørende kredittfasilitet i bank. Denne løsningen gjør det mulig å benytte overskuddslikviditet i konsernet. I samsvar med regnskapsloven § 3-3a bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet for 2013 er satt opp under denne forutsetning. Til grunn for dette legges konsernets langsiktige prognoser samt dets egenkapital- og likviditetssituasjon. Balanse og Finansielle forhold morselskap Morselskapet har en egenkapitalandel på 55 % 31.12.2013.
Konsernets kundeportefølje består hovedsakelig av store solide foretak og organisasjoner med høy kredittverdighet. Nye forretningsforbindelser som får kreditt underlegges en vurdering av kredittverdighet. Selskapet har i løpet av 2013 forbedret sine rutiner på å følge opp utestående fordringer og har et økt fokus på å inndrive dette i henhold til avtalte betalingsbetingelser.
Disponering av årets resultat Årsresultatet kr. 588.023,- overføres til udekket tap for Merit Globe AS.
ÅRSRAPPORT | MERIT GLOBE | 2013
Organisasjon Merits virksomhet har god geografisk spredning både i Norden og Sentral Europa. Merit er tilstede gjennom 22 kontorer i 8 land og i 2013 talte vi 238 ansatte. Merit har i løpet av året utvidet organisasjonen geografisk og i form av nye tjeneste og produktområder. Et eksempel på sistnevnte er etableringen av Merit Operations. Bakgrunnen for denne etableringen er flere kunder som ser fordelen ved at vi i større grad overvåker og følger opp selskapets verdiskapende prosesser. Etableringen er en integrert del av Merit sin eksisterende virksomhet som skal være med på å gjøre kundene våre sterkere. Merit vil fortsette å bygge på den etablerte strategien i Europa. Vi har nå fått kundetilgang i en rekke land og skal nå fokusere på å salg og implementering av produkt og tjenester nå har utviklet.
Kompetansebygging Merit sin Serviceorganisasjon har fokus på følgende områder: Solution&Consulting er etablert som gruppe på konsernnivå med deltagere fra alle Merit selskapene. Denne gruppen har ansvaret for å tilegne seg kompetanse på nye produktområder og ny funksjonalitet og er delaktig for definering av hvilke områder Merit skal fokusere og bygge kompetanse. Merit Project og Merit Operations ivaretar henholdsvis implementeringsprosjekter samt driftssituasjonen for de implementerte løsningene. I prinsippet inngår hele konsulentstaben til Merit i disse områdene.
spesifikke bransjer, løsninger eller prosessområder. Kompetansegruppene er organisert pr. land med kontaktpunkter og samhandling mellom landene.
Sertifisering Merit har stor fokus på kompetansebygging. Dette gjelder både for egne produkter samt for våre partnerprodukter. Som eksempel fra vår største partner Infor har vi alltid vært tidlig ute med å bygge kompetanse på nye versjoner. Da den forrige versjonen av Infor M3 ble lansert så var Merit først i verden med å implementere denne hos sine kunder. Merit tilstreber ellers å være i forkant med sertifisering i forhold til Infor sine programmer. I tillegg til at man har etablert internt krav og kompetansesertifikat for å verdsette kompetanse og erfaring for ulike områder.
Faggrupper Merit har jobbet med etablering av faggrupper for ulike kompetanseområder. Disse områdene kan være knyttet til
Services Kompetansebygging Merit sin Serviceorganisasjon har fokus på følgende områder:
-->
Projects
Operations
Proven implementation methodology Deep industry knowledge for the focused verticals Complete resource teams
Application Monitoring Process Control Application Support Merit’s “Emergency support”
Scalable from small local projects to
(24/7 customer support service)
large and international projects
7
8
ÅRSRAPPORT | MERIT GLOBE | 2013
Forskning og utvikling En viktig del av Merits forretningside er salg og implementering av våre egenutviklede produkter, Merit Portal. Mer enn 100 av våre kunder benytter våre produkter i sin daglig virksomhet. Målsettingen med Merit Portal er å tilby våre kunder produkter som gjør arbeidsprosessene mer effektive og brukervennlige, samtidig som bedriftene også tilgang til forretningskritiske data på en enkel og intuitiv måte. Våre produkter har i dag et godt fotfeste innenfor områdene datavarehus og analyse samt transaksjonsrapportering i verdikjeden. Våre løsninger benyttes både via web grensesnitt på PCer samt via mobile enheter hvor også strekkoderapportering benyttes i omfattende grad. I 2013 har vår produktutvikling spesielt hatt fokus på å videreutvikle våre portalkonsepter, som for eksempel salgsportaler og leverandørportaler. Vi har samtidig utviklet og implementert våre første løsninger på mobile plattformer som iOS og Android. Disse løsningen har fokus på å utnytte mulighetene ny teknologi gir sammen med tette integrasjoner med bedriftens ERP løsning. Etterspørselen etter slike løsninger er sterkt voksende noe som gjenspeiles i vår videre produktutvikling. Vår produktutviklingsorganisasjon består av produktspesialister med omfattende forretningsforståelse, og utviklere med bred og dyptgående teknisk kompetanse. Vi ønsker å tilby våre medarbeidere en
engasjerende og interessant arbeidsplass ved å gi de muligheten til å arbeide nært våre kunder og forretningskonsulenter, samtidig som vi investerer en vesentlig del av våre lisens og vedlikeholds inntekter i nyutvikling og forskning. Vi er opptatt av at våre medarbeidere kontinuerlig skal kunne videreutvikle sin kompetanse. Sammen med mulighetene de har til å påvirke våre fremtidige produkter både i forhold til funksjonalitet og teknologi har dette ført til at vår utviklingsavdeling er en attraktiv arbeidsplass både for nåværende og nye medarbeidere.
Trivsel Morselskapet Merit Globe AS har 3 ansatte i 2013. I konsernet har man 238 ansatte pr 31.12.2013. Styret anser arbeidsmiljøet i konsernet for å være tilfredsstillende. Sykefraværet i konsernet anses for å være som normalt. Det har ikke vært alvorlige skader i forbindelse med utførelse av arbeid i konsernet. Vi er svært opptatt av arbeidsmiljø og trivsel. Engasjerte og motiverte kolleger skaper gode leveranser og fornøyde kunder. Merit ønsker å legge til rette for sunne, felles opplevelser utenfor arbeidstiden. Sport og andre fritidsaktiviteter gir en annen måte å være sammen på enn det arbeidshverdagen gir. Mange har blitt ekstra godt kjent med hverandre gjennom f.eks ski, sykling, løping og andre fritidsaktiviteter. Noen av tilbudene er tilrettelagt av selskapet, mens andre er dratt i gang av initiativrike kolleger.
Diskriminering Ansatte i Merit forpliktet til å bidra til et positivt og profesjonelt arbeidsmiljø. Dette innebærer at de ansatte skal behandle hverandre med respekt og alle former for diskriminering er uakseptabelt. Dette gjelder blant annet diskriminering basert på religion, hudfarge, kjønn, seksuell legning, alder, nasjonalitet, rase og funksjonshemming. Bedriften og konsernet arbeider aktivt for å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og hindre diskriminering.
Likestilling Merit arbeider langsiktig for å øke kvinneandelen blant konsernets medarbeidere, men hensynet til riktig kompetanse vil imidlertid alltid være overordnet ved rekruttering.
Påvirkning på ytre miljø Merit har en rekke tiltak for å redusere forurensning av det ytre miljø. Vi bruker i størst mulig grad Video- og webkonferanse for å redusere antall flyreiser. Vi tar i minst mulig grad utskrifter på papir og har printere som standard satt opp til å skrive ut på begge sider.
9
REGNSKAP | MERIT GLOBE | 2013
Resultatregnskap MORSELSKAP 2013
2012
Note
2013
KONSERN 2012
Driftsinntekter 0
0
Salgsinntekt
6
10 143 340
9 142 406
Annen driftsinntekt
12
10 143 340
9 142 406
Sum driftsinntekter
307 275 204
311 690 311
1 374 984
5 710 699
308 650 188
317 401 010
32 903 369
29 014 349
Driftskostnader 0
0
7 523 363
7 449 362
278 378
187 001
5 697 781
Varekostnad Lønnskostnad
5,9
209 056 210
204 143 794
Avskrivning
7,8
18 185 283
18 471 889
4 074 990
Annen driftskostnad
5,9
59 110 705
69 262 695
13 499 522
11 711 353
Sum driftskostnader
319 255 567
320 892 727
-3 356 182
-2 568 947
Driftsresultat
-10 605 379
-3 491 717
Inntekt på inv. i datterselskap
0
0
0
0
2 868 858
749 115
0
0
0
0
3 159 078
2 411 885
-290 220
-1 662 770
-10 895 599
-5 154 487
-135 390
2 116 037
-10 760 209
-7 270 524
Majoritetsinteresser
-11 143 365
-8 052 919
Minoritetsinteresser
383 157
782 395
Finansinntekter og finanskostnader 4 264 710
6 612 898
711 033
803 724
Renteinntekt fra foretak i samme konsern
1 624 388
187 764
Annen finansinntekt
0
2 405 200
126 938
636 076
2 293 626
1 956 690
Annen finanskostnad
4 179 567
2 606 420
Netto finansposter
823 385
37 473
Ordinært resultat før skattekostnad
235 362
408 311
Skattekostnad på ordinært resultat
588 023
-370 838
Nedskrivning av finansielle eiendeler
2
Rentekostnad til foretak i samme konsern
13
Årsresultat
Fordeling
Overføringer og disponeringer 588 023
-370 838
Udekket tap
588 023
-370 838
Sum disponert
14
10
ÅRSRAPPORT | MERIT GLOBE | 2013
Balanse pr. 31. desember MORSELSKAP 2013
2012
Note
2013
KONSERN 2012
Anleggsmidler
Immaterielle eiendeler 0
0
Forskning og utvikling
8, 9
8 504 949
11 570 557
12 416
0
Utsatt skattefordel
13
1 388 609
334 425
0
0
Goodwill
8
34 194 649
47 372 893
12 416
0
Sum immaterielle eiendeler
44 088 207
59 277 875
2 695 532
3 253 705
2 695 532
3 253 705
0
0
988 526
241 191
988 526
241 191
47 772 265
62 772 771
Varige driftsmidler 378 456
604 640
Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner ol
378 456
604 640
Sum varige driftsmidler
7,11
Finansielle anleggsmidler 79 225 476
79 196 836
Investeringer i datterselskap
2
15 228 231
77 391
Andre fordringer
12
94 453 707
79 274 227
Sum finansielle anleggsmidler
94 844 579
79 878 867
Sum anleggsmidler
Omløpsmidler
Fordringer 694 623
10 859 807
Kundefordringer
10,11,12
62 620 133
59 539 740
13 099 309
25 085 150
Andre fordringer
13
16 119 770
13 862 412
13 793 932
35 944 957
Sum fordringer
78 739 903
73 402 152
1 935 526
1 252 823
9 113 918
13 697 126
15 729 458
37 197 780
87 853 821
87 099 278
110 574 037
117 076 647
135 626 086
149 872 049
Bankinnskudd, kontanter og lignende
Sum omløpsmidler
Sum eiendeler
10
11
REGNSKAP | MERIT GLOBE | 2013
Balanse pr. 31. desember, s.2 MORSELSKAP 2013
2012
Note
2013
KONSERN 2012
Aksjekapital
14, 15
1 754 751
1 739 286
14
0
59 799 867
1 754 751
61 539 153
37 985 520
-12 017 115
37 985 520
-12 017 115
1 046 578
663 421
40 786 849
50 185 459
0
0
0
0
23 954 118
24 435 870
Egenkapital Innskutt egenkapital 1 754 751
1 739 286
0
59 799 867
Overkurs
1 754 751
61 539 153
Sum innskutt egenkapital
Opptjent egenkapital 59 306 942
-2 302 723
Annen egenkapital
14
59 306 942
-2 302 723
Sum opptjent egenkapital
0
0
61 061 693
59 236 430
Minoritetsinteresser
14
Sum egenkapital
Gjeld Avsetninger for forpliktelser 0
14 137
Utsatt skatt
13
0
14 137
Sum avsetning for forpliktelser
Kortsiktig gjeld 23 954 118
24 435 870
Gjeld til kredittinstitusjoner
10, 11
1 668 298
917 783
Leverandørgjeld
12
6 650 211
6 823 188
261 915
0
Betalbar skatt
13
989 402
632 252
335 522
107 124
16 495 406
17 463 607
23 292 491
32 365 303
Annen kortsiktig gjeld
46 750 099
50 331 673
49 512 344
57 826 080
Sum kortsiktig gjeld
94 839 236
99 686 590
49 512 344
57 840 217
Sum gjeld
94 839 236
99 686 590
110 574 037
117 076 647
135 626 085
149 872 049
Skyldige offentlige avgifter 10,12
Sum egenkapital og gjeld
Ă…lesund, 21. Mai 2014
12
REGNSKAP | MERIT GLOBE | 2013
Kontantstrømoppstilling MORSELSKAP 2013
2012
Note
2013
KONSERN 2012
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 823 385
37 473
-4 264 710
-6 612 898
0
0
278 378
187 001
0
2 405 200
10 915 699
-7 727 980
-19 234 127
21 251 113
-11 481 375
9 539 909
Resultat før skattekostnad
-10 895 599
-5 154 487
0
0
Periodens betalte skatt
-1 622 252
-1 827 565
Ordinære avskrivninger
18 185 283
18 471 889
0
0
Endring i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld
-3 253 370
5 037 865
Endring i andre tidsavgrensningsposter
-6 513 491
-9 479 923
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
-4 099 429
7 047 779
-627 121
-1 609 292
Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak
0
-9 229 875
Resultatandel i datterselskap/tilknyttet selskap
Nedskrivning finansielle eiendeler
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -371 763
-791 642
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler
-28 640
-9 229 875
0
0
Utbetalinger ved balanseført egenutviklet FoU
0
-9 183 232
0
0
Innbetalinger ved salg av Goodwill
0
2 148 250
-1 266 870
-77 391
-747 335
-77 391
-1 667 273
-10 098 908
-1 374 456
-17 951 540
-481 752
-480 247
1 372 429
0
0
0
890 677
-480 247
Netto endring i likvider i året
-4 583 208
-11 384 008
Endring langsiktig utlån Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 7 165 219
301 185
Endring konsernkontoordning
1 372 429
0
Inn-/tilbakebetalinger av egenkapital
5 293 703
0
Inn-/utbetalinger av konsernbidrag
13 831 351
301 185
682 703
-257 814
1 252 823
1 510 637
Kontanter og bankinnskudd per 01.01
13 697 126
25 081 134
1 935 526
1 252 823
Kontanter og bankinnskudd per. 31.12
9 113 918
13 697 126
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
NOTER | MERIT GLOBE | 2013
Noter til regnskapet for 2012 Note 1 - Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk.
Konsolidering Konsernregnskapet omfatter morselskapet Merit Globe AS med datterselskaper som beskrevet i note 2, som selskapet har bestemmende innflytelse over. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50% av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Minoritetsinteresser inngår i konsernets egenkapital. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskapsføring av virksomhetssammenslutninger. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører.
Datterselskap/tilknyttet selskap Datterselskapet og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytte andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen.
Salgsinntekter
Valuta
Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. Fastprisprosjekter som løper over lengre perioder inntektsføres etter fullføringsgrad, der fullføringsgraden estimeres basert på forbrukt tid i forhold til estimert totaltid på prosjektet.
Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt.
Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/ langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap.
Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede økonomiske levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere.
Forskning og utvikling Utgifter til forskning og utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar immaterielle eiendeler. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført forskning og utvikling avskrives lineært over økonomisk levetid. Offentlige tilskudd til utviklingsprosjekter regnskapsføres når det er sannsynlig at selskapet vil motta tilskuddet. Tilskuddet føres da som en reduksjon av kostnadsførte eller balanseførte utviklingskostnader.
Skatter Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 27 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttgjort.
13
14
NOTER | MERIT GLOBE | 2013
Kontantstrømoppstilling
Bruk av estimater
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.
Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld. Estimatene er knyttet til aktivering av kostnader i forbindelse med utviklings-
aktiviteter, verdsetting av goodwill og investeringer, avsetning til tap på kundefordringer og vurdering av prosjekter.
Note 2 - Datterselskap, tilknyttet selskap m v MORSELSKAP Selskap
Anskaffelsesår
Kontor
Eierandel
Stemmeandel
Boført verdi pr. 31.12
Merit Consulting AS
2010
Ålesund
100 %
100 %
19 219 030
Merit Platform Partner AS
2009
Ålesund
51 %
51 %
576 500
Merit Consulting OY
2008
Finland
100 %
100 %
25 882 782
Merit Consulting AB
2009
Sverige
100 %
100 %
5 498 479
Tirem Invest AB**
2010
Sverige
100 %
100 %
0
Merit Consulting AS
2009
Danmark
100 %
100 %
5 638 311
Merit Consulting GmBH
2010
Tyskland
100 %
100 %
4 937 847
Merit Central Europe AG
2010
Sveits
100 %
100 %
15 893 768
Merit Consulting UK
2008
England
100 %
100 %
1 578 759
Axcentro Solutions LLC*
2010
Sveits
0
Capesso Provider AS*
2011
Gjøvik
0
Merit Czech Consulting, s.r.o.
2013
Tsjekkia
0
Sum
79 225 476
* Axcentro Solutions LLC, Capesso Provider AS og Merit Czech Consulting, s.r.o. inngår i konsernet, men er heleiet av datterselskaper ** Aksjeinvesteringen i Tirem Invest AB er nedskrevet til kr 0 med kr 2 405 200 i 2012 og kr 14 125 902 i 2011.
Note 3 - Fusjon og omorganisering MORSELSKAP
Fusjon mellom Merit Consulting I AS og Merit Consulting AS: Fusjon mellom Merit Consulting I AS og Merit Consulting AS: Det heleide datterselskapet Merit Consulting I AS fusjonerte i 2012 med datterselskapet Merit Consulting AS. Fusjonen ble gjennomført til kontinuitet med regnskapsmessig virkning fra 1.1.2012. Aksjonærene i Merit Consulting AS fikk oppgjør i aksjer i Merit Globe AS. I Merit Globe AS ble det i forbindelse med oppgjøret gjort en kapitalforhøyelse på kr 376 978, samt overkurs på kr 3 305 529.
Fusjon mellom Merit Consulting AS og Merit Consulting Øst AS Merit Consulting AS fusjonerte i 2012 med datterselskapet Merit Consulting Øst AS. Fusjonen ble gjennomført til kontinuitet med regnskapsmessig virkning fra 1.1.2012. Aksjonærene i Merit Consulting Øst AS fikk oppgjør i aksjer i Merit Globe AS. I Merit Globe AS ble det i forbindelse med oppgjøret gjort en kapitalforhøyelse på kr 48 230, samt overkurs på kr 5 409 831. Omorganisering gjennom utkjøp av minoritetsaksjonærer med oppgjør i aksjer i Merit Globe AS Minoritetsak-
sjonærer i de utenlandske datterselskapene i konsernet ble i 2012 kjøpt ut, slik at Merit Globe AS skulle eie 100 % av alle sine datterselskaper. Minoritetsaksjonærene fikk oppgjør i aksjer i Merit Globe AS. I forbindelse med oppgjøret ble det gjort en kapitalforhøyelse på kr 306 078, samt overkurs på kr 47 191 107. Etter fusjoner og omorganiseringer i 2012 har nå Merit Globe AS 100 % eierskap i alle datterselskaper med unntak av Merit Platform Partner AS. Det vises til note 2 for oversikt over datterselskaper i konsernet.
15
NOTER | MERIT GLOBE | 2013
Note 4 - Finansiell markedsrisiko MORSELSKAP
institusjon til løpende rentebetingelser. Selskapet har ikke inngått noen fastrenteavtaler.
Selskapet og konsernet er utsatt for rente- og valutarisiko. Det er ikke utarbeidet noen formell sikringsstrategi.
Valutarisiko Selskapet og konsernet har transaksjoner i forskjellige valutaer. Det er ikke inngått
Renterisiko Selskapet har kassakreditt hos kreditt-
sikringsforretninger for å redusere denne risikoen. Transaksjonene sikres imidlertid i stor grad ved at inntekter og kostnader i de enkelte selskapene i konsernet i all hovedsak er i samme valuta.
Note 5 - Lønnskostnader, antall ansatte, lån til ansatte og godtgjørelse til revisor MORSELSKAP 2013
2012
Lønnskostnader
2 882 636
3 230 392
587 864
382 430
200 027
112 057
3 852 836
3 724 483
0
0
Refusjoner
0
0
Balanseførte lønnskostnader
7 523 363
7 449 362
3
3
Lønninger
2013
KONSERN 2012
162 484 970
158 716 979
Arbeidsgiveravgift
24 567 093
25 752 069
Pensjonskostnader
15 419 269
16 441 134
9 537 909
11 764 254
-2 953 031
-530 642
0
-8 000 000
209 056 210
204 143 794
239
265
Andre ytelser
Sum
Gjennomsnittlig antall ansatte
MORSELSKAP
I andre ytelser inngår adminstrativ kostnad for konsernledelsen med kr 3 554 550 (2012: kr 2 569 271). Det er utbetalt styregodtgjørelse på kr 190 000 i 2013 (2012: kr 112 200). Det er kostnadsført bonus til ledende ansatte på totalt kr 0 i 2013 (2012: kr 875 902). Bonus til daglig leder utgjør herav kr 0 (2012: kr 250.000) eks. arbeidsgiveravgift. Ytelser til ledende personer Lønn Andre godtgjørelser Daglig leder 1 240 710 216 736 Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Daglig leder inngår i den generelle pensjonsordningen i selskapet.
MORSELSKAP 2013 160 000 0
Godtgjørelse til revisor er fordelt på følgende: Lovpålagt revisjon
KONSERN 2012 625 603
Andre attestasjonstjenester
26 175
20 540
Skatterådgivning
25 775
94 592
Andre tjenester Merverdiavgift er ikke inkludert i revisjonshonoraret.
250 996
16
NOTER | MERIT GLOBE | 2013
Note 6 - Salgsinntekter MORSELSKAP 2013
2012
2013
KONSERN 2012
Geografisk fordeling 0
0
Norge
158 719 626
171 667 353
0
0
Norden
84 335 488
94 720 164
0
0
Europa
58 165 816
45 302 794
0
0
307 275 204
311 690 311
Note 7 - Varige driftsmidler MORSELSKAP Driftsløsøre, inventar, verktøy mm.
Sum
791 642
791 642
52 194
52 194
843 836
843 836
Akk.avskrivning 31.12.2012
-465 380
-465 380
Balanseført pr. 31.12.2012
378 456
378 456
Årets avskrivninger
278 378
278 378
Anskaffelseskost 01.01.2013 Tilgang kjøpte driftsmidler Anskaffelseskost 31.12.2012
Økonomisk levetid Avskrivningsplan
3 år Lineær
KONSERN Driftsløsøre, inventar, verktøy mm.
Sum
8 782 808
8 782 808
Tilgang kjøpte driftsmidler
627 121
627 121
Avgang solgte driftsmidler
-512 336
-512 336
225 643
225 643
9 123 236
9 123 236
Akk.avskrivning 31.12.
-6 427 704
-6 427 704
Balanseført pr. 31.12.
2 695 532
2 695 532
Årets avskrivninger
1 410 937
1 410 937
Anskaffelseskost 01.01.
Omregningsdifferanser Anskaffelseskost 31.12.
Økonomisk levetid
3-10 år
Avskrivningsplan
Lineær
17
NOTER | MERIT GLOBE | 2013
Note 8 - Immaterielle eiendeler KONSERN Goodwill
FOU
Sum
65 042 359
15 884 348
80 926 707
221 756
463 412
685 168
Anskaffelseskost 31.12.
65 264 115
16 347 760
81 611 875
Akk.avskrivninger 31.12.
-31 069 466
-7 842 811
-38 912 277
Balanseført verdi pr.31.12.
34 194 649
8 504 949
42 699 598
Årets avskrivninger
13 400 000
3 374 346
16 774 346
5 år
5 år
Lineær
Lineær
Anskaffelseskost pr 01.01. Omregningsdifferanser
Avskrivningsplan
Note 9 - Offentlige tilskudd KONSERN
Merit Consulting AS og Merit Platform Partner AS har prosjekter som er godkjent i den norske SkatteFUNN-ordningen. Totalt er det søkt om tilskudd på kr 2 200 000 i 2013. Det er i 2013 også søkt om støtte fra Innovasjon Norge i Merit Platform Partner AS med kr 960 430. Beløpene er ført som reduksjon av lønnskostnader og andre driftskostnader.
Note 10 - Bankinnskudd MORSELSKAP
KONSERN
2013 191 824
2013 Bundne skattetrekksmidler utgjør
4 438 792
MORSELSKAP
Merit Globe konsernet har etablert et konsernkontosystem hvor Merit Globe AS iht avtalen er innehaver, mens øvrige konsernselskaper er underkontoinnehavere eller deltakere. Banken kan avregne ethvert trekk og innestående mot hverandre slik at nettoposisjonen representerer mellomværende mellom Handelsbanken og Merit Globe AS. Den enkelte deltakers innskudd eller gjeld på deltakerkonto i konsernkontosystemet representerer således et mellomværende med Merit Globe AS, og er klassifisert som annen kortsiktig gjeld/fordring i selskapsregnskapet til Merit Globe AS.
18
NOTER | MERIT GLOBE | 2013
Note 11 - Fordringer og gjeld MORSELSKAP 2013
2012
694 623
10 859 807
378 456
604 640
1 073 079
11 464 447
Pantsatte eiendeler
Kundefordringer Driftstilbehør Sum
2013
KONSERN 2012
24 779 390
32 256 392
1 072 956
1 276 324
25 852 346
33 532 716
MORSELSKAP
Morselskapet og konsernet har en kassakredittavtale, jfr note 10, på totalt 25 mill kr og en tilleggskreditt på 5 mill kr i 2013. Pr 31.12.13 er det trukket kr 23 954 118 (2012: kr 24 435 870) på denne kreditten. Som sikkerhet har banken pant i driftstilbehør i selskapene Merit Globe AS, Merit Platform Partner AS og Merit Consulting AS pålydende 10 mill kr, og en factoringavtale i samme selskaper pålydende 80 mill kr. Banken har stilt finansielle covenants knyttet til denne avtalen. Selskapet oppfylte alle kravene per 31.12.2013.
Note 12 - Mellomværende og transaksjoner med selskap i samme konsern MORSELSKAP Fordringer
2013
KONSERN 2012
Kundefordringer
694 623
10 859 807
Andre fordringer
12 347 951
9 055 221
Langsiktige fordringer
15 228 231
13 961 361
Sum
28 270 805
33 876 389
Gjeld
2013
2012
980 000
406 017
Annen kortsiktig gjeld
22 797 961
31 325 206
Sum
23 777 961
31 731 223
Leverandørgjeld
Mellomværende med konsernselskaper er renteberegnet. Inntektsførte management tjenester i 2013 utgjør for morselskapet kr 10 143 340 (2012: kr 9 142 406).
19
NOTER | MERIT GLOBE | 2013
Note 13 - Skatt MORSELSKAP 2013
2012
Årets skattekostnad fordeler seg på:
2013
KONSERN 2012
261 915
0
Betalbar skatt
989 402
1 831 283
0
0
For mye (lite) avsatt tidligere år
-70 608
56 753
-26 553
408 311
Endring utsatt skatt
-1 054 184
228 001
235 362
408 311
Årets totale skattekostnad
-135 390
2 116 037
Morselskap 2013
2012
Beregning av årets skattegrunnlag
823 385
37 473
Ordinært resultat før skattekostnad
15 550
6 183
0
2 405 200
0
-990 600
-4 264 710
-5 622 298
96 475
-50 491
-3 329 300
-4 214 533
0
-1 407 765
4 264 710
5 622 298
935 410
0
261 915
MORSELSKAP 2013
KONSERN
Permanente forskjeller Nedskrivning på aksjer og andre verdipapir kostnadsført i året Inntekt på investering i datterselskap Resultatført konsernbidrag Endring i midlertidige forskjeller
Anvendt fremførbart underskudd Mottatt konsernbidrag Årets skattegrunnlag Betalbar skatt (28%) av årets skattegrunnlag
2012
-45 984
50 491
0
Oversikt over midlertidige forskjeller
2013
KONSERN 2012
Driftsmidler
-438 272
-313 163
0
Andre forskjeller
-323 001
-313 317
0
0
Regnskapsmessige avsetninger
-6 018 753
-650 000
-45 984
50 491
Sum
-6 780 026
-1 276 480
0
0
Akkumulert fremførbart underskudd
-13 011 863
-26 048 866
-45 984
50 491
Netto midlertidige forskjeller pr 31.12
-19 791 889
-27 325 346
-12 416
14 137
Utsatt skattefordel/Utsatt skatt (27% for i år, 28% for i fjor)
-5 343 810
-7 651 097
0
0
Ikke balanseført utsatt skattefordel i datterselskaper
3 955 201
7 316 672
0
0
Utsatt skatt i balansen
-1 388 609
-334 425
Det er tilsammen forventet mottatt kr 2 200 000 (2012: kr 1 980 000) i skattefunn i norske datterselskaper, hvorav kr 0 (2012: kr 990 000) har redusert betalbar skatt i balansen og kr 2 200 000 (2012: kr 990 000) er bokført som kortsiktig fordring.
20
NOTER | MERIT GLOBE | 2013
Note 14 - Egenkapital MORSELSKAP
Egenkapital 01.01.
Aksjekapital
Overkurs
Annen egenkapital
Sum
1 739 286
59 799 867
-2 302 723
59 236 430
0
0
588 023
588 023
15 465
1 221 775
0
1 237 240
-61 021 642
61 021 642
0
0
59 306 942
61 061 693
Årsresultat Kapitalforhøyelse Omdisponering av overkurs Egenkapital 31.12.
1 754 751
KONSERN
Konsernets egenkapital er endret som følger: Aksjekapital
Egenkapital 01.01. Årsresultat Kapitalforhøyelse
Overkurs-
Annen
Minoritets-
fond
egenkapital
interesser
1 739 286
59 799 867
-12 017 115
663 421
50 185 459
0
0
-11 143 365
383 157
-10 760 208
15 465
1 221 775
0
0
1 237 240
-61 021 642
61 021 642
0
0
124 358
0
124 358
1 754 751
0
37 985 520
1 046 578
40 786 849
Omdisponering av overkurs Omregningsdifferanse Egenkapital 31.12.
Sum
0
21
NOTER | MERIT GLOBE | 2013
Note 15 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon MORSELSKAP Aksjekapitalen består av: Antall
Pålydende
Balanseført
1 754 751
1 kr
1 754 751
Ordinære aksjer
Eierandel
Stemmeandel
Kjell Harald Danielsen
128 764
7,34 %
7,34 %
Erik Outzen, Daglig leder
116 782
6,66 %
6,66 %
Jon Jåre Aarskog, Styremedlem
98 283
5,60 %
5,60 %
Arnfinn Hjellen
89 715
5,11 %
5,11 %
Markus Tronich
77 153
4,40 %
4,40 %
Frank Skorgen
76 195
4,34 %
4,34 %
Hallgeir Øvrebust
74 485
4,24 %
4,24 %
Kjetil Hjellegjerde
62 341
3,55 %
3,55 %
Håvard Valderhaug
55 424
3,16 %
3,16 %
Lars Sæther
52 297
2,98 %
2,98 %
Audun Krutvik
48 488
2,76 %
2,76 %
Bjørn Vanebo
48 488
2,76 %
2,76 %
Trond Langørgen
47 024
2,68 %
2,68 %
Ragnhild Sunde
44 617
2,54 %
2,54 %
Bjørn Vidar Remme
41 907
2,39 %
2,39 %
John Andre Tran
41 605
2,37 %
2,37 %
Morten Bremseth
41 561
2,37 %
2,37 %
Egil Gussiås, Styremedlem
36 366
2,07 %
2,07 %
Eirik Nesje
31 171
1,78 %
1,78 %
Halvard Aarønes
25 975
1,48 %
1,48 %
1 246 769
71,05 %
71,05 %
507 982
28,95 %
28,95 %
1 754 751
100,00 %
100,00 %
Ordinære aksjer
Oversikt over aksjonærene i selskapet pr. 31.12:
Sum Øvrige Totalt antall aksjer
www.meritglobe.com NORWAY
GERMANY
BERGEN GJØVIK MOLDE OSLO
LANDSHUT
SANDNES TRONDHEIM ÅLESUND
SWITZERLAND
Phone: +47 400 03 650 E-mail: norway@meritglobe.com
SWEDEN GÖTEBORG KALMAR LINKÖPING MALMÖ STOCKHOLM Tel.: +46 8 410 234 00 Phone: sweden@meritglobe.com
FINLAND HELSINKI TURKU TAMPERE
Phone: +49 176 832 799 44 E-Mail: germany@meritglobe.com
BASEL ZUG Phone: +41 41 561 44 00 E-Mail: centraleurope@meritglobe.com
CZECH BRNO Phone: +41 78 688 99 13 E-Mail: centraleurope@meritglobe.com
ITALY Phone: +41 78 688 9912 E-Mail: centraleurope@meritglobe.com
UK MANCHESTER
DENMARK
Phone: +44 78 94 414026 E-mail: enquiries@meritglobe.com Infor Business partner covering Great Britain, Ireland, the Netherlands,
ODENSE
Belgium and Luxemburg.
Phone: +358 290 091 040 E-mail: finland@meritglobe.com
Phone: +45 42 14 91 20 E-mail: denmark@meritglobe.com