Banque Martin Maurel Sella 2015

« La force de la banque familiale et indépendante » “The strength of an independent family-owned bank

Être client chez Martin Maurel Sella, Banque privée à Monaco, C’est bénéficier des compétences locales et du rayonnement international de la Principauté la plus cosmopolite et la plus sûre au monde.

C’est s’inscrire dans l’histoire et les valeurs de ses actionnaires, deux des plus anciens établissements bancaires familiaux et indépendants d’Europe.

« La force de la banque familiale et indépendante » “The strength of an independent, family-owned bank” As a client of Martin Maurel Sella Private Bank in Monaco, you benefit from local expertise and international reputation of the most cosmopolitan and secure Principality in the world.

You become part of the history and subscribe to the values of its shareholders, two of the oldest independent, family-owned banks in Europe.

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situation / location

Les atouts de l’implantation en Principauté de votre Banque privée de statut monégasque Petit état par sa taille, Monaco est grand par son rayonnement international. Idéalement située sur l’arc méditerranéen, connectée au monde entier, la Principauté de Monaco est une “Ville État” de 2 km2, dont une vingtaine d’hectares repris sur la mer ces 30 dernières années. Son attractivité est planétaire, sous l’impulsion de Ses Princes et le rayonnement de Ses Princesses, LL.AA.SS Le Prince Rainier III et La Princesse Grace, hier, LL.AA.SS Le Prince Albert II et La Princesse Charlene, aujourd’hui. Monaco est un pays Souverain et indépendant, présent sur la scène internationale.

Membre de l’ONU et du Conseil de l’Europe, membre de la Zone Euro et de l’Union douanière, la Principauté bénéficie d’une stabilité politique inégalée – la dynastie familiale des Grimaldi règne depuis plus de 700 ans.

The advantages of a private bank located in the Principality of Monaco Monaco may be small in size, but it is big in terms of international reputation. Ideally located on the Mediterranean Arc, with connections to the entire world, the Principality of Monaco is a “City-State” of two square kilometres, of which about twenty hectares have been reclaimed from the sea over the last 30 years. Its reputation reaches across the globe, driven by Its Princes and the glamour of Its Princesses, first T.S.H. Prince Rainier III and Princess Grace, now T.S.H. Prince Albert II and Princess Charlene. Monaco is a sovereign, independent country, with a presence on the international stage. A member of the UN and the Council of Europe, of the Eurozone and the Customs Union, the Principality enjoys unique political stability, having been ruled by the Grimaldi family for the last 700 years.

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chiffres / figures

Monaco est une place financière professionnelle, réglementée, reconnue au plan international 36 950 résidents de 120 nationalités, dont plus de 8000 Monégasques.

Comptes publics positifs, zéro endettement : la Principauté de Monaco fait figure d’exception dans le concert des États développés.

50 792 salariés, dont 46 600 du secteur privé, 5000 entreprises à haute valeur ajoutée, respectueuses de l’environnement.

PIB : 4,48 milliards d’euros PIB “per capita”, population résidente plus population salariée non résidente : 59 541 €

Impôt sur les sociétés de 33%, sauf pour les sociétés qui réalisent 75% de leur chiffre d’affaires en Principauté.

Fiscalité attractive pour les résidents : - pas d’impôt sur les revenus.

- pas d’impôt sur la fortune et les plusvalues.

- pas de taxe foncière.

34 Banques et 49 Sociétés de gestion.

Actifs gérés par la Place financière et bancaire monégasque : 106 milliards d’euros.

Montant multiplié par 3 en 15 ans.

Source : www.imsee.mc 2015

Monaco is a professional, regulated and internationally recognised financial centre 36,950 residents representing 120 nationalities, including over 8,000 Monegasques.

Corporate tax of 33%, except for companies which generate 75% of their turnover in the Principality.

Balanced public accounts, zero debt: the Principality of Monaco is an exception among developed countries.

50,792 employees, 46,600 of whom work in the private sector; 5,000 high value added and environmentally friendly businesses

Attractive tax rates for residents: - no income tax.

- no wealth tax or capital gains tax - no property tax

GDP : 4,48 billion euros GDP per capita (resident population plus non-resident employees): €59,541

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34 banks and 49 management companies.

Assets managed by the financial and banking centre of Monaco: 106 billion euros.

This figure has increased three-fold in 15 years.

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historique

Les actionnaires de Martin Maurel Sella sont deux des plus anciens établissements bancaires familiaux et indépendants d’Europe Banque Martin Maurel Elle est l’une des rares banques privées françaises, familiale et indépendante. Ses origines marseillaises remontent à 1825.

Ancrée dans le tissu local, elle accompagne les personnes, les familles, les entrepreneurs et les associations qui participent de façon significative à l’économie des régions parisienne, lyonnaise et marseillaise.

Pour favoriser son développement, mais sans renoncer à son caractère familial et privé, elle a ouvert son capital. La Compagnie Financière Martin Maurel en détient 93% – dont 66 % par la famille Maurel. www.martinmaurel.com

Banca Sella Depuis sa fondation en 1886, elle a progressivement étendu son champ d’action, du Piémont à de nombreuses régions italiennes.

En fédérant d’autres banques familiales locales, le Groupe Banca Sella dispose aujourd’hui d’un réseau de plus de 330 guichets.

La famille Sella continue à en contrôler le capital, et assure son développement dans le respect des valeurs fondatrices. www.sella.it Les ratios Core Tier One, largement supérieurs à 10%, traduisent le bien-fondé et la pérennité de la gestion prudente de Martin Maurel et de Banca Sella.

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Martin Maurel Sella Votre Banque Privée à Monaco.

Installée à Monaco depuis 1987, via une succursale, Banque Martin Maurel y a renforcé en 2000 son implantation en créant une S.A.M., Société Anonyme Monégasque. Martin Maurel Sella, votre Banque Privée à Monaco est une S.A.M. détenue à 55% par Banque Martin Maurel et à 45% par Banca Sella.

history

The shareholders of Martin Maurel Sella are two of the oldest independent, family-owned banks in Europe Banque Martin Maurel

Banca Sella

Banque Martin Maurel is one of the very few private French banks which are family-owned and independent. Its origins in Marseille date back to 1825. With strong local roots, it assists individuals, families, entrepreneurs and associations which play a significant role in the economies of the Paris, Lyon and Marseille regions. To facilitate its expansion without undermining its family-owned and private status, the Bank opened up its capital. The financial holding company Martin Maurel owns 93% of the capital – of which 66% is owned by the Maurel family. www.martinmaurel.com

Since it was founded in 1886, the Bank has gradually expanded from Piedmont to several regions in Italy. By bringing together other local, family-owned banks, the Banca Sella Group today has a network of over 330 service points. The Sella family continues to control its capital, and ensures its development in keeping with its founding values. www.sella.it The Core Tier One ratios, well above 10%, reflect the well-founded and sustainable nature of the prudent management of Martin Maurel and Banca Sella.

Martin Maurel Sella Your Private Bank in Monaco.

Established in Monaco in 1987 via a branch, Banque Martin Maurel consolidated its presence in the Principality in 2000 by creating a Monegasque public limited company (S.A.M.). Martin Maurel Sella, your Private Bank in Monaco is an S.A.M., and is 55% owned by the Martin Maurel Bank and 45% owned by Banca Sella.

Messieurs Bernard Maurel (Ă droite) et Maurizio Sella Mr Bernard Maurel (right) and Mr Maurizio Sella

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gestion

La gestion sur mesure de votre patrimoine personnel et professionnel À l’écoute de votre patrimoine Chaque client de Martin Maurel Sella bénéficie d’un suivi individualisé de son patrimoine personnel et professionnel. Selon sa situation et ses objectifs, l’étendue des services disponibles permet la mise en place de solutions réellement adaptées : financements, organisation juridique des actifs patrimoniaux, portefeuilles conseillés ou gérés.

La culture de l’investissement Fidèle à sa culture de banque privée familiale et indépendante, Martin Maurel Sella accorde une importance particulière à la qualité des actifs proposés. La gestion, basée sur la recherche d’opportunités, privilégie en amont une approche fondamentale, gage de performance dans la durée et de réduction des risques.

Une équipe de gestion locale, professionnelle, au plus près des marchés internationaux La présence de notre filiale de gestion d’OPCVM à Monaco, Martin Maurel Sella Gestion, permet d’offrir une gamme de fonds monégasques performants aux investisseurs privés et aux institutionnels locaux ou internationaux. Les gestionnaires et clients peuvent ainsi bénéficier dans les comptes gérés ou conseillés des choix et conseils internationaux d’une équipe professionnelle et au plus près du marché sur toute classe d’actifs.

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Une salle des marchés accessible aux clients les plus actifs Nos clients les plus actifs peuvent traiter directement avec notre salle des marchés pour leurs ordres personnels. Le suivi des exécutions est personnalisé : nos spécialistes sont à même de communiquer leurs recommandations.

La possibilité de réaliser vos projets de gestion Notre filiale de gestion Martin Maurel Sella Gestion opère en direct de Monaco sur une large gamme d’actifs et peut construire et gérer des fonds spécifiquement dédiés à vos objectifs.

asset management

The customised management of your personal and business assets Managing your assets by understanding your needs Each and every client of Martin Maurel Sella enjoys individualised monitoring of their personal and business assets. The range of services available is such that solutions are truly tailor-made, based on the client’s situation and objectives: financing, legal structuring of assets, managed or advised portfolios.

Salle des marchés, Martin Maurel Sella Monaco Trading floor, Martin Maurel Sella Monaco

The investment culture True to its independent, family-owned private banking culture, Martin Maurel Sella pays particular attention to the quality of assets proposed. Management, based on seeking opportunities, focuses upfront on a fundamental approach, as a guarantee of performance over time and a way to mitigate risks.

A local and professional management team, as close as possible to international markets Martin Maurel Sella Gestion, our asset management subsidiary in Monaco, offers a range of high-performance Monegasque funds to private investors and local or international institutions. Managers and clients can thus benefit, with regard to their managed or advised accounts, from international choices and advice offered by a professional team working as close as possible to the market for all asset classes.

A trading floor accessible to our more active clients Our more active clients can deal directly with our trading floor for their personal orders. The follow-up is personalised: our experts are able to offer their own recommendations.

The ability to customize your own asset management projects Our Monaco-based asset management subsidiary deals in a wide range of asset classes and is therefore able to create and manage funds specially focused on your objectives.

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expertises / expertise

Les expertises au service d’une clientèle spécifique Pour notre clientèle principalement composée de dirigeants à la tête de groupes industriels et commerciaux, des Family Business Groups établis à Monaco, en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, les spécialistes de Martin Maurel Sella exercent les métiers de : gestion patrimoniale, dont la gestion de sociétés et groupes de sociétés, acquisitions / cessions, etc. structurations et financements privés – dont immobilier ingénierie patrimoniale internationale. Exemple des sociétés civiles patrimoniales et immobilières création et gestion de fonds communs de placement monégasques

Dispositif stratégique d’entités juridiques afin d’offrir une gamme diversifiée de produits et services MMS-Martin Maurel Sella Banque Privée Monaco S.A.M. Monaco (2000)

Gestion de fortune Crédits patrimoniaux et structurés Ingénierie Financière Internationale BMM Banque Martin Maurel Succursale Monégasque (1987)

• Banque de détail (Chèques, carte de crédits...)

• Flux commerciaux entreprises...

MMSG Martin Maurel Sella Gestion S.A.M. Monaco (2000)

• Fonds communs Monégasques • Fonds dédiés

MPM & Partners (Monaco) SAM (2006) Actionnariat MMS : 35%

• Gestion de portefeuilles

Expertise at the service of a specific clientele For our client base, which principally comprises directors of industrial and commercial groups, and family business groups established in Monaco, Europe, the Middle East and Africa, Martin Maurel Sella experts offer the following specialised services: asset management, including the management of companies and groups of companies, acquisitions/ disposals, etc. structuring and private financing - including real estate financing international asset engineering - such as asset and property investment companies creation and management of Monegasque mutual investment funds

Strategic organisation of legal entities offering a wide range of products and services MMS-Martin Maurel Sella Private Bank Monaco S.A.M. Monaco (2000)

Wealth management Real estate & structured financing International financial engineering BMM Banque Martin Maurel Monaco Branch (1987)

• Retail Banking (cheques, credit cards, etc.)

• Corporate cash flows.

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MMSG Martin Maurel Sella Gestion S.A.M. Monaco (2000)

• Monegasque mutual funds • Dedicated funds

MPM & Partners (Monaco) S.A.M. (2006) MMS shareholder 35%

• Portfolio management

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spécificité / speciality

L’Afrique, continent privilégié du développement international de Martin Maurel Sella Depuis sa création et au fil de son développement, votre banque s’est entourée des compétences de collaborateurs fins connaisseurs des spécificités du continent africain. Leurs nombreuses années d’expérience des marchés d’Afrique francophone fait des pays historiquement liés à la France – y compris le Maghreb – le fer de lance de ce développement.

Depuis 2009, l’accent est également mis sur l’Afrique anglophone, lusophone, ainsi que la zone SADEC de l’Afrique Australe – République Sud Africaine, République Démocratique du Congo, Ruanda, Burundi, Ouganda… Sans oublier le Moyen-Orient.

Il est important de noter que, directement rattachés à la Direction générale, les responsables de région de la banque ainsi que leurs équipes commerciales assurent une présence soutenue « sur le terrain », à raison d’un minimum de deux déplacements par an dans les pays concernés.

Cette connaissance approfondie de nos clients chefs d’entreprises nous permet de leur assurer un « service sur mesure » de gestion patrimoniale, dont leurs problématiques de structuration et de transmission de leurs actifs professionnels.

Africa - Martin Maurel Sella’s preferred continent for international development Since its creation and over the course of its development, your bank has enlisted the expertise of employees with detailed knowledge of the specific nature of the African continent. Their longstanding experience of French-speaking African markets means that countries with historic links to France – including the Maghreb countries – are the spearhead of this development. Since 2009, emphasis has also been placed on English-speaking and Portuguese-speaking Africa, as well as the SADC region of Southern Africa – the Republic of South Africa, the Democratic Republic of Congo, Rwanda, Burundi, Uganda… And, indeed, the Middle East.

It is important to note that the bank’s regional managers, who report directly to senior management, and their marketing teams provide a continuous presence “on the ground”, with a minimum of two trips a year to the relevant countries.

This in-depth knowledge of our clients, who are company directors, ensures that we can offer them a customised asset management service, including dealing with issues relating to the structuring and transfer of their business assets.

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Tunisie Tunis ie

Maroc Maro c Algérie ie

Mauritanie

Cap Vert

Gambie Guinée Bissau

Libye

Mali

Niger

Sierra Leone

Erythrée Ery thrée

Tchad ad

Sénégal Sén Guinée

Egypte

Soudan

Burkina Burki na Faso Fa Benin in Togo To go Côte Ghana na d’Ivoire Gha

Djiboutiti Djibou Nigeria Niger

Liberia

Somalie Somal ie

Cameroun Cam

Ethiopie

Soudan du Sud

République Républiqu Centrafricaine Centrafricain

Guinée Equatoriale Equatorial e Sao Tomé et Principe

Gabon on

Kenya

Ouganda Ougan da

Congo Con go

Rwanda Rwan da

RDC RD C

Burundi Burun Tanzanie Tanzan ie

Malawi Ma lawi

Angola Ango la

Mozambique Moza mbique

Zambie

Zimbabwe Namibie Namib

Botswana Bo

Madagascar Mad agascar

Maurice

Swaziland Afrique Afriqu e du Sud Su d

Lesotho Lesot ho

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initiative / initiative

Martin Maurel Sella à l’initiative du CEMA, le Club des Entrepreneurs Monégasques en Afrique !

Les cinq sociétés monégasques fondatrices du CEMA et leurs dirigeants sont des acteurs quotidiens et de longue date de l’Afrique. Ascoma, ES-KO, Martin Maurel Sella, Mercure International et Sonema sont actives dans 40 pays du continent africain, lequel représente une part majeure, voire l’essentiel de leur activité.

En créant le CEMA, avec le soutien de la Fédération des Entreprises Monégasques et de la Chambre de Développement Economique de Monaco, les membres fondateurs rendent en premier lieu hommage à leurs liens durables avec l’Afrique, leur “ADN” mutuel !

Renforcer ces liens, échanger des expériences, des informations et des bonnes pratiques commerciales, tels sont les objectifs qui ont présidé à la création du CEMA, à Monaco, en 2014. Plus largement, cette initiative de réflexion et d’action d’entrepreneurs de Monaco en Afrique favorisera l’organisation d’événements bilatéraux autour de personnalités africaines de premier plan qui feront partager leur vision de l’Afrique de demain.

Martin Maurel Sella launches Club of Monegasque Entrepreneurs in Africa (CEMA) The five Monaco-based companies behind the Club of Monegasque Entrepreneurs in Africa (CEMA) and their directors all have a regular and long-established relationship with Africa. Ascoma, ES-KO, Martin Maurel Sella, Mercure International and Sonema operate in 40 countries across the continent. For each of these five companies, Africa is a key market, and in some cases represents the core of the company’s business.

CEMA was created with the support of the Federation of Monegasque Businesses (FEDEM) and the Monaco Economic Development Chamber (CDE). The idea behind it was to recognise the long-standing links between its founding members and the continent - the “DNA” that these five companies share.

Founded in Monaco in May 2014, the key objectives of CEMA are to build stronger ties between its members, and to share experience, information and commercial best practices. The broader aim of this new initiative will be to organise bilateral events featuring leading African personalities, who will be invited to share their vision of the continent’s future.

www.cema.mc 14

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partenariat / partnership

La force d’un mécénat familial et indépendant !

Il y a des « mécènes d’un jour, des mécènes d’une saison »… Par delà les actualités toujours plus complexes, il y a également les mécènes durablement engagés. En 2015, pour la quatrième année consécutive, Martin Maurel Sella Banque Privée Monaco, aux côtés du Gouvernement Princier, s’honore d’être le principal mécène du festival culturel et musical emblématique de la Principauté.

Dans la précédente édition de la Présente Plaquette, nous avons eu le plaisir de parcourir un chemin pavé de passions mutuelles, à Monaco, puis en Afrique, aux côtés de la Présidente du Festival Printemps des Arts de Monte-Carlo, S.A.R. La Princesse de Hanovre, et de son directeur Marc Monnet, efficacement et sympathiquement secondé par l’équipe permanente.

Tout comme le Printemps des Arts poursuit sa recherche de nouveaux talents à cultures multiples, nous intensifions significativement nos activités à Monaco et en Afrique. Dans le prolongement de notre « cœur de métier », la gestion patrimoniale, la structuration et l’octroi de financements privés à une clientèle de dirigeants possédants des groupes industriels et commerciaux en Afrique, nous approchons aussi une clientèle d’institutionnels. Au travers de Martin Maurel Sella Gestion, nous élargissons notre gamme de fonds communs de placement et fonds dédiés, réservés à une clientèle choisie, en Afrique et à Monaco.

The strength of family-owned, independent patronage!

There are “sponsors for a day, sponsors for a season…” Beyond the increasing complexity of current events, there are also sponsors who are committed for the long term. In 2015, alongside the Prince’s Government, Martin Maurel Sella Private Bank in Monaco was proud to be the main sponsor, for the fourth consecutive year, of the Principality’s leading cultural and music festival.

In the previous edition of this booklet, we had the pleasure of travelling a path paved with shared passions, in Monaco and then in Africa, alongside the President of the Monte-Carlo Printemps des Arts festival, H.R.H. the Princess of Hanover, and the festival’s director Marc Monnet, efficiently and pleasantly assisted by the permanent staff.

Just as the Printemps des Arts festival continues to seek out new talent from a variety of cultures, we are significantly stepping up our activities in Monaco and Africa. As an extension of our core business, asset management, structuring and extending private financing to a clientele of executives who own industrial and commercial groups in Africa, we are also approaching institutional customers. Through Martin Maurel Sella Gestion, we are expanding our range of mutual funds and dedicated funds for a select clientele in Africa and Monaco.

www.printempsdesarts.mc 16

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Impression : Graphic Service - www.gsmonaco.com Textes : Pierre-D. Cochard - www.mermaid.fr Mise en page : www.marcgiacomoni.com Crédit photos : © Hélène Delprat - Realis Avril 2015

“ Villa du Pont” 3, boulevard Princesse Charlotte - 98000 Monaco Tél. : +377 97 97 77 67 Fax +377 97 97 78 41 mms@martinmaurel.com www.martinmaurel.com / www.sella.it