Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos
“Si sabes gastar menos de lo que ganas, has encontrado la piedra filosofal" FRANKLIN
Capítulo IV NOCIONES FUNDAMENTALES (Continuación) ECONOMÍA CERRADA:
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Capítulo IV NOCIONES FUNDAMENTALES (Continuación) ECONOMÍA CERRADA: CONTENIDO 1. ECONOMÍA CERRADA: Modelos por aproximaciones sucesivas. 1.1 Economía cerrada con participación de familias y empresas. 1.2 Economía cerrada con participación de familias, Empresas y Entidades Financieras. 1.3 Economía cerrada con participación de familias, Empresas, Gobierno y Entidades Financieras. 2. RELACIONES ENTRE LOS CONCEPTOS MACROECONOMICOS PARA UNA ECONOMÍA CERRADA. 3. EJERCICIO - Ejercicio N° 1 - Solución 4. EJERCICIOS PRÁCTICOS PARA EL CASO DE UNA ECONOMÍA CERRADA - Ejercicio N° 1 - Ejercicio N° 2 - Ejercicio N° 3
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Capítulo IV NOCIONES FUNDAMENTALES (Continuación)
1.-
ECONOMÍA CERRADA: Modelos Por Aproximaciones Sucesivas. En este capítulo analizaremos los conceptos macroeconómicos de una Economía Cerrada (en el cual no interviene el sector externo), para los siguientes casos: a) Economía Cerrada con participación de las familias y Empresas. b) Economía Cerrada con participación de las familias, Empresas y Entidades Financieras. c) Economía Cerrada con participación de las Familias, Empresas, Entidades Financieras y Gobierno.
A continuación detallaremos cada tipo de Economía Cerrada: 1.1 ECONOMÍA CERRADA CON PARTICIPACIÓN DE FAMILIAS Y EMPRESAS: Al respecto analizaremos el Circuito Económico (modelo simple), la cual tiene las siguientes características: 1.- Hay intervención de sólo dos sujetos o factores económicos: Empresas y Familias. 2.- Es una economía cerrada, sin intervención de otros países. 3.- Es una economía sin intervención del gobierno, es decir privada. 4.- Es una economía estacionaria. 5.- Es una economía verticalmente integrada. Sobre dichos aspectos podemos expresar lo siguiente: Es una economía cerrada o aislada porque no tiene ninguna relación con el exterior. Es economía sin intervención del gobierno: por tanto sólo hay relaciones entre empresas y familias. - Es una economía estacionaria, porque no hay ahorro, ni inversión, por consiguiente el ingreso se dedica totalmente al consumo. También implica que no hay desgaste de maquinaria y no se incrementa la inversión osea no existe producción de nuevos bienes de capital. Asimismo siempre habrá una misma relación porcentual de las personas económicamente activas trabajando en un determinado sector. - Es una economía verticalmente integrada, por cuanto la economía del país está en condiciones de producir desde materias primas hasta los productos acabados.
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GRÁFICA N° 1 FLUJO CIRCULAR DEL INGRESO Y PRODUCTO DE UNA ECONOMÍA SIMPLE CON DOS MERCADOS
1.- El mercado de factores muestra las ventas de servicios de sectores productivos de las familias a las empresas y el flujo de retomo de los ingresos, de los factores en forma de salarios, rentas, intereses y utilidades, pagadas por las empresas a las familias. 2.- El mercado de productos muestra el flujo de bienes y servicios producidos por las empresas. Las familias usan el ingreso ganado en el mercado de factores para comprar los bienes y servicios en el mercado de productos ofrecidos por las empresas. Del gráfico anterior podemos decir que las empresas y familias Página 117
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos consumidoras están ligadas por las siguientes relaciones, flujo real y flujo monetario, lo cual se resume de la siguiente manera: - Primera Corriente (flujo real), las familias le cede u otorga servicios de recursos o factores productivos a las empresas: le aportan su trabajo, el uso de sus terrenos, el uso de sus recursos de capital, así como su conocimiento como organizadores de la producción (empresario). - Segunda Corriente (flujo monetario), por los servicios de factores productivos que reciben de las familias, las empresas deben pagar sueldos y salarios a la mano de obra, rentas por el uso de tierras, intereses por el factor capital y utilidades para el empresario. - Tercera Corriente (flujo monetario), con los ingresos percibidos los consumidores demandan bienes de consumo que producen las empresas, es decir, los consumidores deben pagar dichos gastos de consumo requerido para satisfacer sus necesidades. - Cuarta Corriente (flujo real), las empresas o productores generan bienes y servicios finales que van a satisfacer las necesidades de los consumidores como se anotó. En resumen las corrientes o flujos reales y monetarios, constituyen el FLUJO CIRCULAR DE LA ECONOMÍA, cabe notar así mismo que las corrientes reales son equivalentes a las corrientes monetarias para este modelo simple, como avance de este modelo podemos hablar ya de 3 conceptos equivalentes: Ingreso (Y), producto (P), gasto (G). Es decir Y = P = G - Donde Y es igual a ingreso, el cuál está constituido por la retribución a los dueños de los factores productivos, en forma de sueldos y salarios, rentas y utilidades, generados en la actividad productiva. - Donde P es igual a producto, es decir los bienes y servicios producidos por los empresarios y que se obtiene con la prestación de los servicios productivos. - Donde G es igual a gasto, lo que se debe pagar para apropiarse del producto final. 1.2 ECONOMÍA CERRADA CON PARTICIPACIÓN DE FAMILIAS, EMPRESAS Y ENTIDADES FINANCIERAS: Para este modelo la economía cerrada estamos suponiendo lo siguiente: 1. No hay sector exterior. 2. No hay intervención del gobierno. 3. Estamos suponiendo una economía netamente privada, es decir, Página 118
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos con participación de las empresas, familias y el sector financiero que llamaremos "Ahorro-Inversión". GRÁFICA N° 2 FLUJO CIRCULAR CON AHORRO, INVERSIÓN Y MERCADO FINANCIERO DE CAPITAL
Mercado de Servicios Productivos
Un mercado financiero permite que el ahorro (Ingreso no consumido) de las familias sean convertidas en fondos para inversión por las empresas. Estos fondos de inversión son luego gastados por las empresas en bienes de capital y para usar más adelante en producción futura.
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Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos GRÁFICA N° 3 FLUJO CIRCULAR CON AHORRO PRIVADO E INVERSIÓN
EMPRESA
Distribución De Ingresos
INVERSIÓN
Gasto en Consumo Personal
INSTITUCIÓ N FINANCIERA (Ahorro e Inversión)
Ingresos generados Para las personas Sueldos, salarios, Rentas, intereses, ilidades distribuidas. PERSONAS Ahorro Personal
Utilidades no Distribuidas o Ahorro Neto de Empresas
Depreciación o Ahorro de Reposiión
En este modelo con intervención de las instituciones o entidades financieras estamos suponiendo que las personas o familias no gasten todo el dinero que reciben en comprar bienes de consumo a las empresas, sino que se destina parte de sus ingresos al ahorro. El ahorro en tales términos significa el no consumo; utilizando algunos símbolos podemos llegar a la siguiente identidad. Y = C + A….(1)
Donde:
Y = Ingreso C = Consumo A = Ahorro Página 120
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos Es decir, dicha ecuación nos expresa que el ingreso de las personas es igual a los gastos en bienes de consumo más lo que se destinen al ahorro. Estamos suponiendo, cuando decimos que las personas ahorran, éstas depositen estos ahorros en instituciones financieras de ahorro, como son: Bancos, Cooperativas, Asociaciones de Ahorro, Financieras. Estas instituciones en general pueden prestar dichos fondos a las empresas que requieren para realizar inversiones. La inversión de las empresas como hemos dicho anteriormente se traduce en aplicación en nuevas instalaciones de fábrica, compra de nuevos equipos, etc. Esto indica, que las empresas al invertir generan un nuevo capital destinado a la producción de bienes en períodos futuros. Cabe notar asimismo que la inversión está compuesta de inversión en activo fijo e inversión en forma de existencias o stock de las empresas que constituye producción no vendida y que queda para ser utilizadas en períodos siguientes. En síntesis, la inversión es la contrapartida del ahorro y por lo tanto hay una equivalencia entre ellos. Es decir: A = I
donde A = Ahorro e
I = Inversión.
Esta identidad se deduce de la siguiente manera, la producción final es la suma de la producción de bienes de consumo más la producción de bienes de inversión. Es decir: P = C + l ...…..(2) Donde: P = Producción final C = Consumo I = Inversión De las identidades (1) y (2) podemos expresar lo siguiente: Y=P C + A = C+ I
Luego:
A=I
Cuando utilizamos la denominación de instituciones o entidades financieras o intermediarios financieros, estamos asumiendo que éstos están aceptando depósitos de los montos ahorrados de las personas y a su vez existe también una oferta para préstamo de sus fondos a las Página 121
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos empresas. Asimismo, hay un pago de intereses para aquellas personas quienes desean prestar implícitamente a través de los intermediarios financieros. En seguida, introduciremos algunas modificaciones a este modelo donde intervienen las empresas y las personas y el sector "AhorroInversión", el gráfico N° 3 muestra las nuevas corrientes: En este modelo veremos a las empresas generando ahorros, como hemos visto por el lado de los consumidores también. Así desde el punto de vista de las empresas, no todos los ingresos que ellas generan son pagados como retribución a los propietarios de los factores productivos sino también tiene otros, destinos como son la distribución de los excedentes económicos o utilidades brutas generadas. Así, en una economía global que estamos suponiendo como un agregado de empresas en la economía, hay ingresos que las empresas no reparten como retribución directa a los factores, sino más bien lo usan para ir aumentando su capital (capitalización). Por citar una empresa de sociedad anónima que tienen utilidades totales brutas al finalizar un período, distribuye una parte de estas utilidades a personas como dividendos a los dueños de las acciones, pero la otra parte de las utilidades no la reparten (además de efectuadas las reservas por depreciación de capital). Es decir, lo que otros autores lo denominan con el concepto de "utilidades no distribuidas" y las cuales para el ejemplo, lo destina a construir una nueva instalación o ampliación de fábrica. Las utilidades no distribuidas son una forma de ahorro propio que tienen las empresas para financiar directamente sus inversiones. Por otra parte también hay otro tipo de ahorro de las empresas, las cuales se originan por las reservas que las empresas hacen de sus ingresos para reponer las máquinas, edificios que se vienen deteriorando y la cual constituye un fondo de depreciación o también denominado comúnmente como "reserva de depreciación de activos fijos" o también denominado "ahorro de reposición". La reposición surge porque los bienes de capital si bien tienen una duración prolongada, ellos se van desgastando período a período por el uso dado, con lo cual van perdiendo parte de su valor. En tal sentido para reponer este valor que cada año pierden los bienes de capital, las empresas van constituyendo un fondo que le permiten reemplazar al término de su vida útil. Es decir, este fondo de depreciación es una forma de ahorro para efectuar inversiones de reposición. Asimismo, en este nuevo modelo seguimos asumiendo que las personas que reciben un cierto ingreso, éstos lo destinan al consumo o al ahorro.
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Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos Del gráfico anotado, de economía cerrada privada, la inversión que hacen las empresas es financiada: Con el ahorro que realizan las personas y depositan en las instituciones financieras; y - Con las utilidades que las empresas no distribuyen; que destinan a la capitalización. - Con las reservas que las empresas hacen por concepto de depreciación. Es decir, podemos representar simbólicamente de la siguiente manera: A=I A = Ap + Und + D Donde: Ap = Ahorro de las personas. Und = Utilidades no distribuidas. D = Depreciación. 1.3 ECONOMÍA CERRADA CON PARTICIPACIÓN DE FAMILIAS; EMPRESAS, GOBIERNO Y ENTIDADES FINANCIERAS: En este tercer modelo incluiremos a un cuarto agente económico que es el Gobierno, con lo cual deja de ser una economía netamente privada para convertirse en una economía con intervención del gobierno, es decir una economía cerrada mixta. En seguida nos preguntaremos ¿Qué alteraciones produce el sector Gobierno en nuestro esquema circular anterior? Muchas decisiones cruciales no son hechas por las acciones individuales independientes sino por acción de personas en forma colectiva a través del gobierno. Las decisiones del gobierno son vinculadas con todos los ciudadanos y las actividades de servicios del gobierno como tal son pagadas mediante tributaciones. En tal sentido, el gobierno es un sector que al igual que las empresas y las familias van a tomar ingresos generados de lo producido por una parte y gastos por otra. Esta última está referida a los gastos gubernamentales en escuelas, construcción de carreteras, gastos militares, gastos de administración de justicia; así como gastos en salud pública, etc. Para posibilitar dichos gastos el gobierno capta ciertos ingresos provenientes básicamente del cobro de impuestos a las empresas y a las personas. Estos ingresos que recibe el gobierno (o sector público que incluye las actividades del gobierno nacional, regional o local), vuelven a las empresas a través de la compra de bienes y Página 123
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos servicios que realiza el gobierno para proporcionar servicios públicos a la población y por otra p arte vuelve a las personas a través del pago de los factores productivos que el gobierno general contrata para realizar sus tareas (remuneraciones a los funcionarios y servidores públicos, arriendo de locales, etc.). El gobierno asimismo genera ahorro en cuenta corriente cuando los impuestos son mayores que los gastos gubernamentales. Es decir, cuando el gobierno no gasta todo el ingreso que recibe, hay un superávit corriente, lo cual origina el ahorro gubernamental. Con lo cual incrementa los fondos que la economía tiene para realizar inversiones. En este caso para gastos de Bienes de Capital gubernamental, adicional a los del sector privado. En la gráfica siguiente se muestra el esquema circular con la participación del gobierno. GRÁFICA N° 4 FLUJO CIRCULAR CON MERCADO FINANCIERO Y GOBIERNO
Gasto de Consumo Familiar en Bienes y Servicios Más: Inversión Total con cargo a la cuentas de Entidades Financieras
EMPRESAS
Impuestos
GOBIERNO
Impuestos
FAMILIAS
Mas: Sueldos de Trabajadores Públicos
Pago a Factores De Producción Prestamos a Empresas (para inversión Privada
Más : Consumo del Gobierno
Ahorro del Gobierno
Prestamos al Gobiernos (para Inversión Pública)
MERCADO FINANCIERO Ahorro de las Empresas (Utilidades (Ahorro – Inversión) No Distribuidas y Depreciación)
Ahorro Personal
El gobierno sustrae del flujo circular del producto a través del cobro de impuesto parte de los ingresos de las familias (fuga); asimismo el gobierno adiciona demanda al flujo de gastos para bienes y servicios proveniente de las firmas. También adiciona al flujo de ingresos hacia las familias por la compra de servicio de trabajo de Servidores Públicos. El gobierno en forma similar alas empresas también recibe préstamos del Mercado Financiero para gastos de inversión pública que se registran por convención en el sector empresas.
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Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos 2.- RELACIONES ENTRE LOS CONCEPTOS UNA ECONOMÍA CERRADA. 2.1
Valor Bruto de la Producción
=
MACROECONOMICOS PARA
Producción Intermedia + Producción Final
VPB = PI + PF. Donde: VBP = Valor Bruto de la Producción. PI = Producción Intermedia. PF = Producción Final. Al respecto, el Valor Bruto de la Producción Total (VBP) es el valor total de todos los bienes y servicios intermedios y finales producidos en un lapso determinado, por lo general, durante un año, a los precios de mercado. Es decir, la Producción Bruta Total de la Economía (VBP) constituye la suma del valor total de todos los bienes y servicios que salen de los diferentes sectores productivos y está constituido por todos los bienes y servicios producidos por todas las empresas localizadas en el país (pero integrantes o conformantes en sectores productivos), sean intermedios o finales. 2.2 Valor Bruto de la Producción Total = Valor Bruto de la Producción del Sector 1 + Valor Bruto de la Producción del sector 2 +... + Valor Bruto de la Producción del Sector n. VBP = VBP1, + VBP2, + VB3, + ... + VBPn Es decir, si sumáramos el Valor Bruto de la Producción de cada uno de los sectores productivos obtendríamos el Valor Bruto de la Producción total de la economía. Tl concepto comprende, indiscriminadamente todo aquello que es vendido por las empresas que se integren en sectores productivos, sea que se trate los destinados a la alimentación de otros procesos productivos como bienes intermedios, y de productos terminados destinados para el consumo final o inversión. Por consiguiente, es claro que el concepto de Valor Bruto de la Página 125
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos Producción no se refiere al hecho de lo que el sistema realmente produjo como producto final, dado que comprende, repetidas veces el valor de los bienes que van de una empresa a otra como producto intermedio es decir como Insumo de Producción para obtener finalmente productos finales. 2.3 Valor Bruto de la Producción - Producción Intermedia = Producción Final = Producto Bruto. VBP - PI = PF = PB La ecuación (C) fija el concepto de Producción Final (PF) o simplemente Producto Bruto (PB) como indicativo del resultado "Neto" de la actividad económica, es lo que tradicionalmente se conoce como "Producción sin Duplicaciones". En tal sentido, está constituido únicamente por la producción con destino final de la economía. Es el flujo de bienes y servicios finales que satisface las necesidades de la población. El producto es más representativo para medir el nivel de la actividad económica nacional porque en resumen, constituye la suma de todos los bienes y servicios finales producidos por el sistema. Por ejemplo: La producción de acero se considera generalmente como una actividad productiva y del mismo modo la producción de automóviles. Supongamos que se vende el acero por el valor de 100 unidades monetarias u.m. a las fábricas de automóviles y que éstas lo emplean para producir automóviles por valor de 500 unidades monetarias. Si este valor de los automóviles lo incluimos en el producto global de la economía, no podríamos añadir también las 100 u.m. de acero, ya que esto supondría computar el acero dos veces: 1) La primera cuando fue producido y 2) La segunda al ser incluido en el valor de los automóviles. En definitiva, la economía ha conseguido finalmente 500 u.m. en automóviles ya que 100 u.m. fueron sacrificadas como acero para producir los automóviles. En este ejemplo, la venta de acero constituye una transacción intermedia, puesto que el acero es un producto intermedio. La venta de automóviles, por el contrario, es venta final o venta a los sujetos de la demanda final como son los consumidores de Página 126
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos Automóviles, los productos vendidos de este modo forman parte del producto final. PI Acero
=
SI2 Automóviles
VPB1
VBP2
100 u.m. PF2 = PB2 = VBP2 - PI12 = VBP2 - SI2 = 500 = 500 - 100 = 400 El concepto "Producto" o "Producto Final" mide el resultado neto de la actividad económica, o sea el valor de la producción menos la compra de la producción intermedia. El Producto Bruto se define como el valor total de los bienes y servicios finales producidos anualmente por la economía. 2.4
Producto Final = Producto Bruto (a precios de mercado) Utilización final = Demanda Final.
=
PF = PB = UF Para calcular el valor de la producción final o Producto Bruto a precios de mercado cada mercadería o servicio se multiplica la cantidad por su precio y los valores monetarios resultantes forman el total del producto bruto total. PB=
nQ1
i=I
x p1
Donde:
i =
1,2,3…..n, bien
PB = Q1 x p1 + Q2 x P2 + .... + Qn x Pn Donde: PB = Producto Bruto o Producto Final. Q1 = Bien o mercadería "i", donde i = 1, 2,3 ... n, bienes P = Precio de bien "i". Pero literalmente cientos de miles de diferentes clases de bienes y servicios componen el Producto Bruto; ¿Cómo podemos sumar Página 127
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos automóviles, conciertos, alimentos congelados, a los servicios médicos, etc?. La respuesta le da el término "Valor" a cada mercadería o servicios. Al respecto la valuación del Quantum de cada producto se efectúa a precios corrientes del mercado, es decir "el valor del producto a precios de mercado" dentro del período del año considerado, sin embargo esta no corresponde al valor que surge en el proceso de la producción como costo de factores, si no que contiene adicionalmente una parte de impuestos indirectos pagados por los productores y trasladados luego a los precios, y por otra parte, hay una deducción por subsidios "gubernamentales" pues los mismos hacen posible que las empresas entreguen mercaderías por debajo de su precio real de mercado, osea el precio verdaderamente dado en el mercado. 2.5
Producto Bruto Total = Consumo de las Familias + Consumos (A precios de mercado) el Gobierno + Inversión Bruta. PBpm = Cp + Cg + IB El concepto de Producción Final está mostrando un sistema económico cuyo objetivo fundamental consiste en producir para satisfacer las necesidades de bienes y servicios de consumo individual de las familias y consumo colectivo del gobierno (Cp + Cg) e incorporar bienes de capital (IB) al acervo de stock de capital productivo para hacer posible la continuación del proceso económico de producción en períodos futuros. Desde el punto de vista de los Gastos el producto final es la suma que la economía doméstica destina a satisfacer sus necesidades (Consumo) y los que dedica a mantener y a incrementar los bienes de activo fijo (Inversión) proporcionando así, otro indicador de la actividad económica del país. Al respecto, la Inversión Bruta es igual a la Producción Bruta de Capital Fijo; maquinarias, equipo de producción, nuevas construcciones y otras obras residenciales nuevas, etc. En tal sentido, que el concepto "consumo" son los gastos en bienes y servicios finales que no se utilizan para la inversión. Las mercancías y servicios directamente destinados al "Consumo" de la población o que son incorporados a la reserva o stock del factor capita! del sistema, reciben el nombre de bienes finales. Al monto global de bienes y servicios finales generados por un período se conoce como Producto. Página 128
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos El posible uso final de estos bienes y servicios finales producidos por el sistema económico en un período determinado puede ser de consumo y deformación de capital. En tal sentido, el Producto satisface el Consumo de las familias y del gobierno; y alimenta la reposición y expansión del stock de capital de la economía. Es decir: PB = C + I
a) Consumo Individual (familias) y Consumo Colectivo (Gobierno). En primer lugar, respecto al consumo podemos decir previamente acerca de las necesidades individuales y necesidades sociales lo siguiente: El hombre, por sí solo, no puede alcanzar toda la satisfacción de sus necesidades. Por tanto para lograr su satisfacción de cuantos bienes y Servicios Públicos tiene necesidad del esfuerzo colectivo de la Sociedad Organizada. Por esta razón, podemos decir que si bien la actividad económica desde el punto de vista de su inicio es una necesidad y un proceso de orden individual; desde el punto de vista de su satisfacción es un proceso colectivo, como veremos a continuación. En esencia, las necesidades humanas son fenómenos individuales pero en función de su solución, muchos de ellos requieren el concurso de todos los miembros de la sociedad y como tal pasan a transformarse en necesidades colectivas como son justicia, defensa nacional, educación, salud, cultura nacional, etc. En este proceso de solución de estas necesidades aparece el Estado como el organizador, canalizador y orientador de los esfuerzos a efectos de solucionar problemas económicos relacionados a la satisfacción de necesidades colectivas de la sociedad. A tal efecto una gama de servicios, preferentemente de índole social es gestionado por los Gobiernos que captando aportes monetarios vía impuestos de los miembros de la colectividad, a través de otras diferentes fuentes. Mediante la utilización de dichos recursos monetarios el gobierno proporciona servicios que cada uno de los individuos requieren, pero que no podría obtenerlos solo por su esfuerzo aislado. En estos servicios públicos mencionaremos: la educación, la protección, la defensa nacional, la salubridad, etc., como se anotó. En tal sentido, es el gobierno a quien compete atender la solución de estas necesidades sociales utilizando recursos que la Página 129
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos colectividad pone a disposición y asignando con prioridad, en atención a los diversos grados de intensidad de las necesidades de la colectividad. b) Inversión Bruta: El segundo lugar, respecto a la Inversión Bruta podemos decir lo siguiente: Una parte del producto bruto está dedicada, no a la satisfacción inmediata de las necesidades del consumidor, si no a proveer plantas, equipo por medio de las cuales se mantiene y amplía la producción. Así los países, pueden ampliar su potencial productivo, utilizando parte de sus recursos para producir más plantas, equipo, maquinarias y otras formas de activo productivo. En tal sentido, los bienes de capital junto con la fuerza del trabajo hace posible en los procesos productivos de bienes y servicios la obtención de una producción más abundante y de altos estándares de la vida, si son plenamente empleados dichos recursos. 2.6 Inversión Bruta - Depreciación = Inversión Neta. IB - D = IN La Depreciación, conviene considerarla en este modelo económico, algo que hasta aquí hemos dejado de lado anteriormente. El proceso productivo implica necesariamente, un cierto grado de desgaste de los bienes de capital. Por consiguiente, una fracción del valor nuevo creado de bienes de capital en la cadena productiva tiene que ser utilizado para reponer el valor perdido del factor productivo capital, en este mismo proceso. Por tanto una parte del producto generado -Nuevos Bienes de Capital- debe separarse a título de Reservas de Depreciación con vistas en la reposición de los factores productivos manufacturados depreciados correspondiente a los activos fijos de capital. El conjunto de bienes y servicios de capital generados en el período determinado (o Inversión), tienen dos posibles destinos: a) Una fracción se utiliza en la sustitución de equipos y piezas deterioradas en el proceso productivo, que constituye la Inversión de Reposición (Ir) o Depreciación (D) b) La fracción complementaria se emplea en nuevas producciones futuras, es decir se trata de la Inversión neta (IN). Que significa Página 130
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos adición o incremento al stock de capital de la economía. Ambas componen a su vez, la Inversión Bruta. 2.7 Algunas Consideraciones Adicionales sobre Consumo e Inversión. - Es conveniente destacar que las adquisiciones de carácter final que hace el gobierno para satisfacer necesidades colectivas o generales de la sociedad, se refieren exclusivamente a la actividad gubernamental relacionada con la prestación de servicios de administración general, defensa, educación, salud, etc.. No se incluye por lo tanto las transacciones de las empresas estatales que se ocupan de las actividades productivas, sean estas; industriales, comerciales o financieras, no obstante que ellas tienen características económicas particulares que se diferencian de las empresas privadas. Ambas Empresas están incluidas en el Sector Empresarial de la Economía. - Las necesidades finales que deben satisfacer en el proceso económico son de dos clases: a)
Necesidades Individuales de las personas o familias, tales como: alimentación, vestido, habitación, educación, salud, etc. b) Necesidades Colectivas o Sociales, como son los de salud, educación, defensa, administración de la sociedad. Consecuente con este punto de vista, se podía adoptar el criterio de que la satisfacción de estas necesidades tiene el mismo sentido final que la satisfacción de las necesidades de las familias. - En otras palabras, un sistema económico trabaja para satisfacer en definitiva dos tipos de necesidades: a)
La de las familias.
b)
La de la sociedad, esta clase de necesidades colectivas o sociales podría asignarles su responsabilidad a las autoridades gubernamentales en representación de la sociedad en su conjunto.
- Cabe anotar que mientras los bienes de consumo pronto desaparecen al utilizarse, los bienes de capital tienen como destino final la acumulación de capital es decir que lo integra al stock Capital ya existente. - Al crecer la Reserva de Capital (K) se incrementa la capacidad de producción de la economía, lo que acarrea un aumento del Página 131
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-
producto y del ingreso futuro y en consecuencia del Consumo y de la propia formación de capital más adelante. La acumulación de capital en una economía tiende a alterar la conformación sectorial al intervenir con nuevos procesos productivos y modernización del mismo, entre otros aspectos. La formación de capital, es un factor básico para el crecimiento y transformación gradual de un sistema económico. Recalcando sobre el concepto de "inversión" podemos decir, que la inversión son los gastos destinados a adquirir nuevos bienes de capital y a ampliar, reconstruir o renovar los activos fijos existentes. El concepto de Inversión Bruta se califica como bruto si se incluyen las deducciones por desgaste y consumo de bienes de activo fijo que intervienen en el proceso productivo; y se califica como inversión neta cuando no incluyen deducciones por ese concepto.
2.8. Análisis del Proceso de Formación de Capital físico o Capacidad Instalada de Capital de la Economía o Capital Físico (k). a)
Existencias o stock de Capital (K) La existencia de capital (k) de la economía, está formada por el conjunto de bienes de capital productivos, que a través de la inversión se han acumulado en períodos anteriores. La capacidad instalada de capital de la economía en un año "t" cualquiera se puede representar por: Kt = Kt-1 + Kt Donde: kt = Capital físico en el año t, registrada al 1° de Enero de cada año. Kt-1 = Capital físico en el año anterior t-1, registrada al 1° Enero del año anterior. kt = Incremento de capital físico en el año t, diferencia entre t y t-1; involucra período Enero - Diciembre del año anterior.
En consecuencia, es necesario estudiar como se origina el incremento de capital o Inversión Neta (kt). Bajo el supuesto de que en el período de maduración de las Nuevas Inversiones (In) es de un año; es posible escribir la igualdad: K1 = Int-1
ΔK = IN t-1
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Una parte de la inversión bruta se destina a reponer el capital desgastado en el proceso productivo (Ir) y por otro lado a incrementar la capacidad instalada de capital existente (IN) o lo que es lo mismo: IB
= Ir + IN
En la que "Ir" es la inversión de reemplazo o reposición y está fijado por el parámetro tecnológico llamado coeficiente de depreciación (d) que tiene la siguiente expresión: Ir D = ----K Donde: Ir = D Es decir: Ir = d x k ó
D = dxk
b) Determinación de la de la Inversión Neta o Adición de nuevo Capital: Algunos aspectos adicionales vimos anteriormente en la ecuación 2.5 que el concepto de la Inversión Bruta, es una categoría del Producto Bruto y como tal, es aquella parte del producto corriente que toma la forma de adiciones y reposiciones de activos verdaderamente productivos. La Inversión Bruta total incluida en el Producto Bruto durante cualquier período llena dos fines: a)
Como Inversión de Reposición. Cada año parte del valor Capital Total en uso se pierde: - Las máquinas y las fábricas gradualmente se desgastan. - Nuevos métodos de producción hacen que el equipo existente se vuelva anticuado por obsolescencia y - Los incendios, inundaciones destruyen de cuando en cuando parte del capital existente. En consecuencia cada año, nueva maquinaria y plantas deben ser producidas e instaladas meramente para mantener el capital existente, para compensar la depreciación de capital que se produjo durante el período. Página 133
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos b)
Para incrementar el stock de capital de la economía. El remanente de la Inversión Bruta después de deducir las depreciaciones representa las adiciones netas al capital productivo o sea: IB - D = IN = ΔK La Inversión Neta (IN) por lo tanto, es igual a la Inversión Bruta menos la Depreciación. Una nación que dedique anualmente a la Inversión Bruta (IB) sólo una cantidad igual a la depreciación no está aumentando su capacidad instalada productiva, sólo cuando la Inversión Neta (IN) es positiva puede incrementarse el activo productivo capital. De la cual tenemos la siguiente ecuación por derivación:
2.9 Producto Neto Total (a precio de mercado)
= Consumo de las Familias + Consumo de Gobierno + Inversión Neta.
PNpm = Cp + Cg + IN Es el equivalente al producto bruto deducido las provisiones para consumo del capital fijo o sea las depreciaciones. Es el valor que asume el producto bruto después de deducir las reservas para depreciación. PNpm
=
PBpm - D
Se llama Producto Bruto porque no se ha hecho ninguna deducción del valor de bienes de capital que se emplearon y se depreciaron para la obtención del producto global. 2.10 Inversión Bruta = Inversión Bruta Fija + Variación de Existencias IB = IBF + VE Existen dos categorías principales de la Inversión en las cuentas del Producto Bruto: 1) La Inversión Fija. 2) La Variación de Existencias. La Inversión fija como su nombre lo indica consiste en la compra de las empresas de activo durable de capital tales como son: las maquinarias, edificios, oficinas, tiendas comerciales, etc. La Página 134
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos variación de existencias es aquella parte de la producción que es absorbida por las empresas de negocios como aumento en sus existencias de artículos terminados, artículos en proceso y materias. Las existencias son exactamente igual a las diferencias entre lo producido y la venta real de los mismos. La variación de existencias se refiere al cambio de existencias entre lo que se estimó a fin de año y lo que se tenía a comienzos del año como stock inicial. 2.11
Producto Neto Total (a precio de mercado)
= Consumo de las Familias + Consumo del Gobierno + Inversión Neta.
PN(pm) = CP + Cg + IN. Si al producto a precio del mercado desde el punto de vista del gasto final le deducimos la depreciación del equipo o capital productivo en su componente de inversión bruta llegamos a obtener el nuevo concepto de producto neto a precio de mercado. (PN(pm)) 2.12
Valor Bruto de la Producción Total = Insumos Totales de Bienes +
Ingresos de los Factores + Provisiones para Depreciación +Impuestos Indirectos deducidos subsidios.
VBP(pm) = SI + YF + D + (ti - Sb) Donde: VBP(pm) = Valor Bruta de la Producción Total a precio de mercado. SI YF D Ti Sb
= Insumos totales de Bienes. = Ingresos de los Factores Productivos ó Ingreso interno de los factores. = Provisiones para Depreciación. = Impuestos Indirectos. = Subsidios.
El VBP es igual al costo total de los insumos de bienes y pago de los factores de producción incluidos los costos de depreciación del Página 135
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos equipo productivo más el costo de impuestos indirectos deducidos subsidios. La cual dá como resultado la valorización de la producción bruta total de un sector (también a nivel global) medida a precios corrientes de venta es decir, a precios de mercado. 2.13 Valor Bruto de la Producción Total - = Ingreso de los Factores Insumos totales + Provisiones para Depreciación + Impuestos indirectos deducidos subsidios. VBP(pm) - SI = YF + D + ti - Sb La ecuación nos indica, si al Valor Bruto de la producción total a precios de mercado se deduce los insumos de bienes intermedios se obtiene el agregado del valor de los ingresos de los factores productivos más los gastos de depreciación más los impuestos indirectos deducidos subsidios. En otras palabras el valor agregado es igual al valor de ventas de la Producción Bruta de una economía menos el costo de las compras de productos intermedios. A nivel de economía cerrada, este valor agregado es igual al producto final o demanda final o simplemente producto bruto a precios de mercado de la cual obtenemos la siguiente ecuación: 0000000 no hay ecuación 2.14 Producto Bruto Total (a precios de mercado)
= Ingreso de los Factores + Provisiones para depreciación + Impuestos indirectos deducidos subsidios.
PV(pm) = YF + D + (ti – sb) Esta ecuación está igualando el Producto Bruto o "Producto Final" o "Producción sin duplicaciones", con los ingresos brutos de los factores más los impuestos indirectos netos, esto último a fin de valorar a los precios corrientes de mercado del producto global de la economía.
Página 136
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos 2.15
Consumo de las Familias +Consumo del Gobierno +Inversión Bruta
=
Ingresos Factores + Provisiones para depreciación + Impuestos Indirectos deducidos subsidios
Cp + Cg + IB = YF + D + (ti - Sb) Esta ecuación, refleja en el primer miembro el Producto Bruto desde el punto de vista de los gastos de los grupos de Demanda Final (familias, gobierno, empresas) y el segundo miembro representa el producto bruto desde el punto de vista de la distribución funcional de los ingresos a los propietarios de los factores de producción (trabajadores, rentistas, capitalistas, empresarios), además de la participación del estado en la toma de la torta de producción de la economía a través de impuestos indirectos netos, y los costos de depreciación que realiza la empresa. Es decir "Producto" es sinónimo de "ingresos" en macroeconomía. 2.16
Producción Neta Total = (a precio de mercado)
Ingresos de los Factores + Impuestos indirectos deducidos subsidios.
PNpm = YF + (ti - Sb) La ecuación (2.14) puede expresarse en forma neta si se deduce al valor bruto de la producción, así como al ingreso bruto, medidos ambos al precio del mercado; los costos del consumo del equipo productivo o capital llamado depreciación. 2.17
Consumo de las Familias = + Consumo del Gobierno + Inversión Neta
Ingresos de los Factores + Impuestos indirectos deducidos subsidios
Cp + Cg + IN = Yf + (ti - Sb) De la ecuación (2.15) podemos obtener el cálculo del producto neto a precio de mercado deduciendo el concepto de provisiones de capital fijo que efectúan las entidades productoras.
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Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos 2.18 Valor Bruto de la Producción Total - Insumos Totales de Bienes.
=
Valor Agregado Bruto ( a precio de mercado
VB(pm) - SI = VAB(pm) Si al valor bruto de producción de cada sector le restamos la compra de bienes intermedios originados en otros sectores incluido el mismo llegamos a obtener el valor agregado bruto que significaría la contribución real o efectiva de cada sector a la formación del producto final de la economía. Esta misma fórmula es válida a nivel global, como lo presentamos aquí. 2.19 Valor Agregado Bruto = (a precio de mercado) VAB(pm)
Ingresos de los factores + Provisiones para depreciación + Impuestos Indirectos deducidos subsidios.
= YF + D + (ti - Sb)
Esta ecuación significa que el valor agregado bruto a precio de mercado es igual al valor monetario del pago recibido por los propietarios de los factores de la producción más los otros costos (depreciación + impuestos indirectos netos). 2.20 Valor Agregado Neto (a precio de mercado) VANpm
=
=
Ingresos de los Factores Impuestos indirectos deducidos subsidios.
YF + (Ti - Sb)
Si al Valor Agregado Bruto a precio de mercado le sustraemos el monto de Depreciación de Capital llegamos al concepto del Valor Agregado Neto aprecios de mercado (VABpm - D = VANpm) que es igual al pago de los factores de producción más impuestos indirectos menos subsidios. 2.21 Valor Agregado Neto (a Costo de Factores).
=
Ingreso de los factores + Provisiones de depreciación
VAB cf - YF + D Es importante también medir el Valor Agregado Bruto a costo de Página 138
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos factores productivos utilizados. La ecuación (2.21) representa el cálculo del Valor Agregado Bruto a costo de factores medido a través de la suma del valor de los ingresos brutos de factores (sueldos, salarios, intereses, rentas, utilidades y depreciación). 2.22 Valor Agregado Neto (a Costo de factores).
=
Ingresos de los factores
VAN cf = YF El Valor Agregado Neto a costo de factores es la deducción del monto de depreciación al concepto del valor agregado bruto a costo de factores, es decir (VABcf - D = VANcf). 2.23
Ingreso Bruto de los Factores
= Ingreso de los factores + Provisiones para depreciación.
YBcf - YF + D El Ingreso Bruto a costo de factores es el cálculo del ingreso de factores sumados la depreciación de activos fijos y es equivalente al Valor agregado bruto a Costo de factores 2.24
Producto Bruto Total (a precio de mercado)
=
Valor Agregado Bruto Total (a precio de mercado).
De la ecuación (2.18) podemos obtener la ecuación 2.24 donde el Valor Agregado equivale al Valor del producto final o simplemente producto bruto, en una economía cerrada. 2.25 Producto Neto Total (a precio de mercado) PN pm
=
Valor Agregado Neto Total (a precio de mercado).
= VAN pm
Esto se obtiene de la ecuación (2.24) cuando a ambos miembros se le sustrae el monto de Depreciación.
Página 139
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos 2.26 Producto Bruto Total (a precio de mercado)
=
PBpm = PB1 + PB2 + PB3
Producto Bruto sector 1 + Producto Bruto sector 2 + Producto Bruto sector 3 ... + Producto Bruto Sector n (a precio de mercado). + ... +PBn
Esta ecuación significa, que el Producto Bruto Total de la economía, a precio de mercado, se constituye por la suma del valor de todos los bienes y servicios finales producidos por los diferentes sectores productivos. En resumen, tenemos algebraicamente lo siguiente: n
1.- PI =
PI1
Donde i = 1,2,3,….,n sector
PI1
PF =
I=1 n
PI =
n
I=1
I=1
n
n
C = I=1
C1
;
Y
I
n
C1
= I=1
I1
+ I=1
I1
n
2.- SI =
SI1 I=1 n
VA =
VA1
Donde i = 1,2,3,….,n sector
I=1
3.- VBP = PI+ PF VBP = SI + VA Tenemos igualando ambas ecuaciones: PI + PF = SI + VA PF = VA VA = PF
Si sabemos PI = SI luego:
Esta ecuación, se da solamente en una economía cerrada. Página 140
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos
3.- EJERCICIO. A continuación se resolverá un ejercicio de aplicación. EJERCICIO N° 1 1.- Se tiene los siguientes datos de una economía Cerrada de cuatro sectores (agrícola, minera, industria y servicios). Teniendo en cuenta la formación del proceso productivo de dicha economía, se pide: a) Clasificar el Valor Bruto de la Producción en forma Sectorial correspondiente a cada uno de los sectores indicados analizando previamente el tipo de producto como resultado de la actividad productiva. b) Obtener el Valor Bruto de la Producción General. c) Determinar los insumos sectoriales y globales. d) Determinar el Valor Agregado Sectorial. 2.- Datos: Valor Bruto de la Producción: - Maíz…………………………………………………………………......1,600 - Cal hidráulica ………………………………………………………..…820 - Diarios (impresiones)………………………………………………....1,400 - Vinos…………………………………………………………………..…..350 - Nafta o gasolina……………………………………………………...1,800 - Calzado…………………………………………………………………..420 - Ganado Ovino……………………………………………………….1,500 - Cigarrillos…………………………………………………………..…….750 - Transporte aéreo………………………………………………….…….600 - Mármol extraído de la cantera………………………………….….350 - Electricidad………………………………………………………..…….550 - Navegación…………………………………………………….…….1,500 - Rocas graníticas…………………………………………………..….1,800 - Hortalizas……………………………………………………….……..….500 - Trigo………………………………………………………………….….2,000 - Cemento andino…………………………………………………......1,000 - Jabones……………………………………………………………..…....250 - Pinturas………………………………………………………………..…..200 2.2 Insumos (desde el punto de vista de la actividad o empresa o sector que compra dicha materia prima). - Piedra Caliza (para cemento)…………………………………….….400 - Aceite de Lino (para jabón)……………………………………….….100 - Pigmento (para jabón)……………………………………………….….20 Página 141
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos -
Cebo (para jabón)…………………………………………………....….80 Semillas (para producción agrícola……………..……………….….600 Tabaco (para cigarrillos)……………………………………….…….….50 Cuero (para calzado)……………………………………………….….200 Combustible (para uso minero)…………………………………….2,000 Bolsa (para empacar cereales)…………………………...………….200 Dinamita (para uso minero)…………………………………………...180 Madera para muebles………………………………………………….300 Papel para diarios………………………………………….………...….700 Fertilizantes como abonos agrícola………………..……………..…200 Petróleo crudo para uso industrial…………………….…………...1,000 Fungicidas para plantas…………………………….…………..…...…200 Uva para industria vitivinícola…………………………….………...…100 SOLUCIÓN
A) Clasificación del VBP sectorial por tipo de producto; como resultado de la Actividad Productiva. - Maíz…………………………………………………………………Agríula (A) - Cal hidráulica (emento)………………………………………..Industria (I) - Diarios (impresión)……………………………………………….I - Vino………………………………………………………………...I - Nafta o gasolina…………………………………………………I - Calzado……………………………………………………………I - Ganado Ovino…………………………………………………..A - Cigarrillos…………………………………………………………..I - Transporte Aéreo……………………………...…………………Servicio (S) - Mármol extraído de la Cantera………………………………Minería (M) - Electricidad……………………………………………………….S - Rocas graníticas…………………………………………………M - Transporte ferroviario……………………………………………S - Trigo…………………………………………………………………A - Cemento Andino………………………………………………...I - Jabones……………………………………………………………I - Pinturas……………………………………………………………..I A.1 Valor Bruto de la Producción Agrícola - Maíz…………………………………………………………….1,600 - Ganado Ovino……………………………………………….1,500 - Hortalizas……………………………………………………… 500 - Trigo……………………………………………………………. 2,000 Sub – Total 5,600 Página 142
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos A.2 Valor Bruto de la Producción Minera. - Marmol extraído de la cantera…………………………… 350 - Rocas graníticas……………………………………………... 300 Sub – Total 650 A.3 Valor Bruto de la Producción Industrial. - Cal Hidráulia (cemento)……………………………………. 820 - Diarios (impresión)……………………………………………. 1,400 - Vinos……………………………………………………………. 350 - Nafta………………………………………………………….… 1,800 - Calzado………………………………………………………... 420 - Cigarrillos……………………………………………………….. 750 - Jabones………………………………………………………… 250 - Cemento andino……………………………………………... 1,000 - Pinturas………………………………………………………….. 200 Sub – Total 6,990 A.4 Valor Bruto de la Producción de Serviios. - Transporte aéreo……………………………………………… 600 - Electricidad…………………………………………………….. 550 - Navegación……………………………………………………. 1,500 - Transporte Ferroviario………………………………………… 1,800 Sub - Total 4,450 B)
VBP = VBPA + VBPM + VBPI + VBPS = 5,600 + 650 + 6,990 + 4,450 = 17,690
C) Clasificación de los Insumos Insumos Sectoriales: Piedra Caliza (para cemento)…………………………………… I Aceite de Lino (para jabón de tocador)………………...…… I Pigmento (para jabón)……………………………………………. I Cebo (para jabón)…………………………………………………. I Semillas (para producción agrícola……………………………. A Tabaco para cigarrillo……………………………………………… I Cuero para calzado……………………………………….............. I Combustible (para transporte y electricidad)……………….... S Bolsa (para empacar cereales como alimento procesado)..I Dinamita para uso minero………………………………………….M Madera para muebles………………………………………………I Papel para diarios……………………………………………………I Fertilizante como abonos agrícolas………………………………A Página 143
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos -
Petróleo Crudo (para uso industrial)……………………………….I Fungicidas para plantas……………………………………………..A Uva para vitivinícola…………………………………………………..I
Insumos Agrícolas: Semillas (para producción agrícola)…………………………..600 Fertilizantes como abono………………………………………...200 Fungicidas para plantas............................................................200 1000 Insumos Mineros: Dinamita......................................................................................180 Insumos Industriales: Piedra Caliza..............................................................................400 Aceite de Lino (jabón de Tocador)........................................100 Pigmento (jabón)...................................................................... 20 Cebo.......................................................................................... 80 Cuero para calzado.................................................................200 Tabaco para cigarrillos............................................................. 50 Bolsa para empacar cereales como alimento Procesado..................................................................................200 Madera para muebles..............................................................300 Papel para diarios.....................................................................700 Petróleo crudo (para uso industrial).....................................1,000 Uva para vitivinícola............................................................... 100 3,150 Insumos del Sector servicio: Combustible (transporte, electricidad)...............................2,000
D)
Insumos totales: SI = SIA + SIM + SII = 1,000 + 180 + 3,150 = 6,630 Valor Agregado Sectorial y Global VAA = VBPA - SIA = 5,600 VAM = VBPM - SIM = 650 VAI = VBPI - SII = 6,990 VAS = VBPS - SIS = 4,450 VA =
VBP
- SI
+ SIS + 200 - 1,000 180 - 3,150 - 2,000
= 17,690 - 6,330
= 4,600 = 470 = 3,840 = 2,450 = 11,360
Página 144
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos En los cuadros siguientes se resumen los conceptos de Producto o Ingreso o Valor Agregado para una Economía Cerrada Considerando los Términos Bruto, Neto, Precio de Mercado, Costo de Mercado.
CUADRO N° 5 CUADRO ESTRUCTURAL DE LAS RELACIONES ENTRE LOS PRINCIPALES CONCEPTOS MACRO – ECONÓMICOS PARA UNA ECONOMÍA CERRADA 1. BRUTO (Incluye Depreciación)
CONCEPTOS
A. PRODUCTOS
B. INGRESO
C. VALOR AGREGADO
2. NETO (Excluye Depreciación)
PRECIO DE FACTORES (Excluidos: Impuestos Indirectos subsidios
PRECIO DE FACTORES (Incluidos: Impuestos Indirectos subsidios
PRECIO DE FACTORES (Excluidos: Impuestos Indirectos subsidios
PBd = PBPM – (TI – Sb)
PNpm = PBpm – D = Cp – Cg + IN
PNd = PBpm – D – (TI – Sb) = PNpm – (TI – Sb)
YBpm =Rt + RK + D + TI - Sb
YBd = Rt + RK + D = YBpm – (Ti – Sb)
YNpm =Rt + RK + Ti – Sb = YBm - D
YNd = Rt + RK = YBd - D
VABpm = VBPpm - SI
VABd = VABpm – (Ti – Sb)
VANpm = VABpm D
VANd = VAB – D – (Ti-Sb) = VANpm – (Ti – Sb)
PRECIO DE MERCADO (Incluidos: Impuestos Indirectos – subsidios)
BPpm= CP + CG + IB
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Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos GRAFICA N°5 RELACIONES ENTRE LOS PRINCIPALES CONCEPTOS MACROECONOMICOS PARA UNA ECONOMIA CERRADA VBP 175 PI=SI 75
VABcf 92
YF 82
YF 82
YF 82
VANpm 90
VABpm 100
(Ti –S b) 8
(Ti –S b) 8
YF 82
YF 82
PBpm 100
PF 100
PB 100
PFpm 90
PFN 90
Cp 70
Cp 70
Cp 70
Cg 10
Cg 10
Cg 10
IN 10
IN 10
PN 90
IB 20 D 10
D 10
D 10
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Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos
3.- Tabla de transacciones económicas: Tabla de Insumo -Producto La Tabla de las Transacciones Económicas para una Economía Cerrada se muestra en la gráfica N°6 Dicha Tabla es denominada también “Tabla de Insumo Producto o Input – Output”, que fue creada por Wasily Leontief, la cual muestra todas las transacciones económicas de un país y en su esquema muestra la interdependencia entre los sectores productivos entre si (compras y ventas de productos intermedios) así como; la existente entre los sectores productivos y las entidades de la Demanda Final La tabla constituye un registro de doble entrada en cuyas filas se indican las ventas (o utilizaciones o destinos) de los bienes y servicios producidos por un sector que pueden ser de dos tipos: bienes intermedios y bienes finales. Los bienes intermedios se destinan al mismo sector o a los demás sectores productivos; mientras que los bienes finales están destinados al consumo o a la formación de los bienes de capital e inversión bruta. El valor de las ventas valorizan la Producción (VBP). Por otro lado, en las columnas se indican las compras de productos intermedios de un sector como también les pagan a los factores de producción, sean estos remuneraciones de los trabajadores rentistas, los dueños de los bienes de capital, y las utilidades de los empresarios, así como los gastos, depreciación e impuestos indirectos netos, que constituye acumuladamente el Valor Agregado de los insumos de productos intermedios, donde ambos son elementos necesarios para posibilitar las actividades del sector productivo correspondiente. Más adelante desarrollaremos en detalles la tabla de transacciones económicas de Leontief.
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Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos
TABLA DE TRANSACCIONES ECONOMICAS EN UNA ECONOMIA CERRADA ENTRADAS
PRODUCCIÓN INTERMEDIA
SALIDAS
1
2
3
Total e (d) Prod. Inter.
PRODUCCIÓN FINAL Consumo
Inversión Total de (e) Bruta Prod. Final
(d)+(e)=f=c Valor Bruto Producción
Sector 1
PI11
PI12
PI13
PI1
C1
IB1
PF1
VBP1
Sector 2
PI21
PI22
PI23
PI2
C2
IB2
PF2
VBP2
Sector 3
PI31
PI32
PI33
PI3
C3
IB3
PF3
VBP3
Insumos
SI1
SI2
SI3
SI=PI
C
IB
PF
VBP
Remuneración Trabajo
Rt1
Rt2
Rt3
Rt
Retribuciones (Rk, Tie, (Rk, Tie, (Rk, Tie, (Rk, Tie, Ue) De Capital, Ue)1 Ue)2 Ue3 tierra y utilidades del empresario
Depreciación Ti – Sb
D1
D2
D3
D
(T1- Sb)1 (T1- Sb)2 (T1- Sb)3 (T1- Sb)
Valor Agrega- VAB pm1 VABpm2 VABpm3 do Bruto a precios de mercado o Producto Bruto a precios de mercado
VABpm
Valor Bruto de la Producción
VBP
VBP 1
VBP2
VBP3
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Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos
4.- ECUACIONES DE RELACIONES MACROECONOMICAS PARA UNA ECONOMIA CERRADA A continuación se resume las fórmulas para determinar las relaciones entre los conceptos Macroeconómicos de un esquema de Contabilidad par una Economía Cerrada. 1) Valor de la Producción Bruta Total = Producción Intermedia + Producción Final VBP = PI + PF 2)
Valor de la Producción Bruta Total Producción Intermedia = Producción Final. VBP - PI = PF
3)
Producción Final
= Producto Bruto (a precios de mercado)
PF = PBpm 4)
Producto Bruto Total = (a precio de mercado)
Consumo de Familias + Consumo de Gobierno + Inversión Bruta
PBpm = Cp + Cg + IB 5) Inversión Bruta - Depreciación = Inversión Neta JB - D = IN 6) Producto Neto Total = PNpm
Consumo de las Familias + Consumo de Gobierno + Inversión Neta
= Cp + Cg + IN
7) Valor Bruto de la Producción Total = Insumos + Ingresos de los Factores + Reservas para Depreciación de Activos Fijos + Impuestos indirectos deducidos Subsidios. VBP = SI + YF + D + (Ti - Sb) Página 149
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos
8) Valor Bruto de la Producción =
Ingresos de los Factores + Reservas para Depreciación de Activo Fijo + Impuestos Indirectos deducidos Subsidios.
VBP - SI = YF + D + (Ti - Sb) 9) Producto Bruto Total =
Ingreso de los Factores + Reservas para Depreciación de Activos Fijos + Impuestos Indirectos deducidos Subsidios.
PBm = YF + D + ( Ti - Sb) 10)Consumo de las familias + Consumo= Ingresos de los factores + del gobierno + Inversión Bruta + Reservas para depreciación de Activos Fijos + Impuestos Indirectos deducidos subsidios. Cp + Cg + IB = YF + D + (Ti – Sb) 11)Producto Neto Total = (a precio de Mercado) PNpm
=
Ingreso de los Factores + Impuestos Indirectos deducidos Subsidios.
YF + (Ti - Sb)
12)Consumo de las Familias + Consumo= Ingresos de los Factores Del Gobierno + Inversión Neta + Impuestos Indirectos deducidos Subsidios. Cp + Cg + IN = YF + (Ti - Sb) 13)Valor Bruto de la Producción = Total – Insumos
Valor Agregado Bruto (a precios de mercado)
VBP - SI = VABpm
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Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos
14)Valor Agregado Bruto = (a precios de mercado)
Ingreso de los Factores + Reservas para Depreciación + Impuestos Indirectos deducidos Subsidios.
VABpm = YF + D + (Ti - Sb) 15)Valor Agregado Neto = (a precios de mercado)
Ingreso de los Factores + Reservas para Depreciación + Impuestos Indirectos deducidos Subsidios.
VANpm = YF + (Ti - Sb) 16)Valor Agregado Bruto = (a costo de factores)
Ingreso de los Factores + Reservas para Depreciación.
VABd = YF +D 17) Valor Agregado neto = (a costo de factores)
Ingresos de los Factores.
VANd = YF 18) Ingresos Brutos de los Factores= (a costo de factores)
Ingresos de los Factores + Reservas para Depreciación.
YBpm = VABpm 19)Producto Bruto Total = (a precios de mercado)
Valor Agregado Bruto (a precios de mercado)
PBpm = VABpm
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Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos
20) Producto Neto Total = (a precios de mercado)
Valor Agregado Neto. ( a precios de mercado)
PNpm = VANpm 21)Producto Bruto Total = (a precios de mercado)
PBpm
=
Producto Bruto Sector 1 + Producto Bruto Sector 2 + Producto 3 +….+ Producto Bruto Sector n (a precios de mercado).
PB1 + PB2 + PB3 +….+ PBn
5.- EJERCICIOS PRACTICOS PAR EL CASO DE UNA ECONOMÍA CERRADA. EJERCICIO N° 1 I.- Datos del Ejercicio 1) Valor Bruto de la Producción 2) Producción Intermedia 3) Inversión Bruta Fija 4) Variación de Existencias 5) Consumo del Gobierno 6) Impuestos Indirectos 7) Subsidios 8) Remuneración al Trabajo 9) Remuneración al capital, tierra y utilidades del empresario. II.- Preguntas Determinar el Valor de: 1) Producto final. 2) Producto Bruto a Precios de Mercado. 3) Inversión Bruta. 4) Consumo de las Familias. 5) Valor Agregado Bruto a Precios de Mercado. 6) Valor Agregado Bruto a Costo de Factores. 7) Reserva para Depreciación de Activos Fijos. 8) Producto Neto a Precios de Mercado. 9) Inversión Neta. Página 152
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos
III.- Datos en fórmulas: 1) PB = 2,000 2) PI
=
800
3) IBF
=
200
4) VE
=
10
5) Cg
=
180
6) Ti
=
120
7) Sb
=
10
8) Rt
=
500
9) Rk, Tie, Ue =
470
IV.- Solución 1) PF = VBP – PI = 2,000 – 800 = 1,200 2) PBpm = VBP – SI = 2,000 – 800 = 1,200; Donde PI = SI 3) IB = IBF + VE = 2,000 + 10 = 210 4) PBpm = Cp + Cg + IB Luego Cp = PBpm – (Cg + IB) = 1,200 – (180 + 210) = 810 5) VABpm = PBpm = Rt + Rk, tie, Ue + D + (Ti – Sb) = 1,200 6) VABd = VABpm - (Ti - Sb) = 1,200 = (120 – 10) – 1,090 7) VABd = Rt + Rk, tie, Ue + D, Luego despejando tenemos: D = VABd - (R1 + Rk, tie, Ue) D = 1,090 – (500 + 470) = 120 8) PNpm = PBpm - D = 1,200 – 120 = 1,080 9) IN = IB – D = 210 – 120 = 90
Página 153
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos EJERCICIO N°2 1.- Datos del ejercicio: 1.1 Valor Bruto de la Producción Sector 1: 100 Sector 2: 300 Sector 3: 600 1,000 1.2 Insumos de Mercaderías y Servicios Sector 1: 30 Sector 2: 150 Sector 3: 200 380 1.3 Ingresos de los Factores a) Retribución del Trabajo Sector 1: 20 Sector 2: 60 Sector 3: 180 260 1.4 Provisiones para Depreciación de Activos Fijos Sector 1: 5 Sector 2: 10 Sector 3: 50 65 1.5 Impuestos Indirectos Sector 1: 8 Sector 2: 50 Sector 3: 35 93 1.6 Subsidios Sector 1: 3 Sector 2: 10 Sector 3: 5 18
Página 154
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos 1.7 Consumo del Gobierno 100 1.8 Inversión Bruta 120 2.- Preguntas Determinar el valor de: a) Producto Final. b) Producto Bruto Total a precios de mercado. c) Consumo de las familias. d) Valor Agregado Bruto Total (a precios de mercado) y por Sectores de la actividad económica. e) Valor Agregado Bruto Total (a costo de los factores) y por sectores de la actividad económica. f) Impuestos Indirectos deducidos Subsidios, por sectores y total. g) Remuneración de capital, tierra y utilidades del empresario. h) Producto Bruto a precios de mercado. - De acuerdo a la contribución de cada sector. - De acuerdo a los ingresos de factores, otros cargos a la producción. i) Producto Neto a precios de mercado. j) Inversión Neta Solución: Datos del ejercicio: 1) VBP .......................................................... VBP1 100 VBP2 300 VBP3 600 2) SI SI1 SI2 SI3
..........................................................
1,000
360
30 150 200
3) YF a) Rt .......................................................... Rt1 20 Rt2 60 Rt3 180 b) Rk, tie, Ue ...........................................................
260
¿ Página 155
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos
4) D D1 D2 D3 5)
6)
Ti Ti1 Ti2 Ti3 Sb Sb1 Sb2 Sb3
..............................................................
65
..............................................................
93
..............................................................
18
5 10 50
8 50 35
3 10 5
7)
Cg
.............................................................
100
8)
IB
...........................................................
120
Solución: a) PF = VBP - SI = 1,000 - 380 - 620 b) PBpm = PF = 620 (Por diferenciar en una economía cerrada) c) PBpm = Cp + Cg + IB; luego: Cp = PBpm - (Cg + IB) = 620 - (100 + 120) = 400 d) d.1) d.2) d.3) d.4)
VABpm VABpm1 VABpm2 VABpm3
e) e.1) e.2) e.3) e.4)
VABcf VABcf1 VABcf2 VABcf3
= = = =
PBpm = VBP1 VBP2 VBP3 -
= VABpm = VABpm1 = VABpm2 = VABpm3
620 (Por definición) SI1 = 100 30 SI2 = 300 150 SI3 = 600 200 -
(Ti - Sb) (Ti - Sb)1 (Ti - Sb)2 (Ti - Sb)3
= = =
70 150 400
= 620 - 75 = 545 = 70 - 5 = 65 = 150 - 40 = 110 = 400 - 30 = 370
Página 156
Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos f)
(Ti (Ti (Ti (Ti
-
Sb)1 Sb)2 Sb)3 Sb)4
= = = =
g) VABcf = Rt Rk, tie, Ue = Rk, tie, Ue1 = Rk, tie, Ue2 = Rk, tie, Ue3 = h) PBpm =
Ti1 Ti2 Ti3 Ti4
-
SB1 SB2 SB3 SB
= = = =
8 50 35 93
+ (Rd, tie, Ue) VABcf - (Rt VABcf1 - (Rt VABcf2 - (Rt VABcf3 - (Rt
+ + + + +
- 3 = 5 - 10 = 40 - 5 = 30 - 18 = 75 D, entonces: D) = 545 D1) = 65 D2) = 110 D3) = 370 -
(260 ( 20 ( 60 (180
+ 65) + 5) + 10) + 50)
= = = =
220 40 40 140
VABpm
a) PBpm = PBm1 + PBpm2 + PBpm3 = VABpm1 + VABpm2 + VABpm3 = 70 + 150 400 = 620
b) PBIpm = VABpm = Rt +
Rk, tie, Ue + D + (Ti - Sb)
= 260 + 220 + 65 - 75 = 620 i)
PNpm
= PBpm - D = 620 - 65 =
j)
IN
= IB - D = 120 - 65 = 55
555
EJERCICIO N° 3 Una Economía Cerrada dividida en tres sectores: Agricultura. Industria y Servicios, presenta los siguientes datos del proceso de producción, en millones de unidades monetarias: 1)
Agricultura a) Compra de Insumos - Semillas - Fertilizante industriales - Servicios
25 5 10 10
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Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos b) Valor Agregado - Sueldos y Salarios - Intereses - Rentas de la Tierra - Utilidades
75 40 5 15 15
c) Valor Bruto de la Producción 2) Industrias a) Compra de Insumos - Materias Primas Agrícolas 30 - Insumos Industriales 40 - Servicios Intermedios 10 b) Valor Agregado - Sueldos y Salarios - Intereses - Rentas - Utilidades
3)
100
80
70 40 5 5 20
c) Valor Bruto de la Producción
150
Servicios a) Compra de Insumos - Insumos Industriales - Servicios intermedios del Mismo sector
10
b) Valor Agregado - Sueldos y Salarios - Intereses - Alquileres - Utilidades
5 5 130 75 10 5 40
c) Valor Bruto de la Producción
140
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Contabilidad Macroeconómica al alcance de todos Se pide: En base a los datos macroeconómicos, construya usted, una tabla de transacciones económicas asumiendo adicionalmente que se sabe que la producción final (PF) de los sectores de agricultura y servicios de destina totalmente a consumo (es decir no hay inversión); y la producción final del sector industrial se dedica 50 y 45 millones de unidades monetarias a consumo e inversión respectivamente SOLUCION AL EJERCICIO N°3
ENTRADAS (Compras)
PRODUCCION INTERMEDIA
PRODUCCION FINAL Consumo
Inversión Ventas Finales
Agrícola
Industrias
Agrícola
5
30
-
35
65
-
65
100
Industria
10
40
5
55
50
45
95
150
Servicios
10
10
5
25
115
-
115
140
Insumos
5
80
10
115
230
45
275
390
Salarios
40
40
75
115
Intereses
5
5
10
20
Rentas
15
5
5
25
Unidades
15
20
40
75
Valor Agregado
75
70
130
275
VBP
100
150
140
390
SALIDAS (Ventas)
Servicios Total Ventas Intermedias.
Valor Bruto de la Producción
(VBP)
Algunos cálculos: DI1 = PI11 + PI12 + PI13 = 5 + 30 + 0 = 35 PF1 = VBP1 – PI1 = 100 – 35 = 65 PF1 = C1 + IB1 65 = 65 + 0 PF2 = VBP2 – PI2 = 150 – 55 = 95
PF2 = C2 + IB2 95 = 50 + 45
PF3 = VBP3 – PI3 = 140 – 25 = 115 PF3 = C3 + IB3 145 = 115 + 0 PF = PF1 + PF2 + PF3 = 65 + 95 + 115 = 275 C = C1 + C2 + C3 = 65 + 50 + 115 = 230 I = I1 + I2 + I3 = 0 + 45 + 0 = 45 Página 159