Universidad Mariano Gálvez de Guatemala Centro Universitario Jutiapa Lic. Ronald Remberto Martínez Reyes Administración Financiera y Presupuestaria
Nombre del estudiante: Merylin Angélica Rivera García
Carné: 5971-13-13481
Introducción Consiste en la elaboración de alternativas a medio y largo plazo, en un tiempo de 3 a 5 años. El análisis financiero consiste en evaluar la situación económica actual de la empresa y proyectar su futuro. En definitiva, enjuiciar la gestión empresarial de la unidad económica para predecir su evolución futura y poder tomar decisiones con la menor incertidumbre. Con el plan financiero tratamos de averiguar la liquidez futura de la empresa, haciendo un cuadro de Tesorería. La planificación financiera de la empresa se materializa a través de la realización del denominado Estudio de Viabilidad de la empresa que juntara todos los estudios que el empresario ha de realizar sobre los ingresos y gastos, así como sobre los cobros y pagos, de un proyecto, para determinar si se puede llevar a cabo, para la cual se tiene que cumplir que genere resultados positivos y
suficientes con la inversión realizada y con la esperanza de los inversores, que la suponemos por encima del interés normal del mercado, así como que genere liquidez suficiente para que no peligre la continuidad de la empresa.
Plan Financiero El Plan Financiero o Plan Económico Financiero es probablemente la parte más importante del plan de negocio. Pues en él se recoge toda la información desarrollada y cuantificada - en unidades monetarias - de cada uno de los planes de actuación, que corresponden a cada una de las áreas funcionales de la empresa. Es una herramienta imprescindible de usar a la hora de analizar la viabilidad económica y financiera, a corto y medio-largo plazo, de un proyecto empresarial, tanto en una empresa de creación como en aquellas que están en funcionamiento y deben seguir con su trayectoria de expansión y consolidación. Ayudándonos a estimar si dicho proyecto empresarial a emprender cumple con las expectativas de rentabilidad y liquidez esperadas, y de este modo, nos permitirá tomar las decisiones adecuadas y oportunas para que la empresa sobreviva y crezca de forma sostenible.
Los principales objetivos que deben perseguir cualquier proyecto, a la hora de confeccionar su Plan Financiero, son los siguientes:
•
Determinar todas las inversiones que requiere la empresa para ponerla en marcha, así como las que posteriormente prevea necesarias para el crecimiento y consolidación de la misma; estimando la vida útil de dichas inversiones.
•
Identificar las fuentes de financiación a las que se deba y pueda recurrir tanto propias como ajenas - para llevar a cabo todas las inversiones necesarias; indicando la forma en que se prevé devolver la financiación ajena.
Estos dos grupos de elementos conformarán la situación patrimonial de partida del proyecto, y quedarán reflejados en un documento llamado balance de situación previsional a inicio de actividad. A partir de aquí se simulará el funcionamiento de la empresa durante un determinado periodo de tiempo, que generalmente englobará los tres primeros años de actividad. Esta simulación tiene como finalidad demostrar la viabilidad económica del negocio, o rentabilidad del mismo, así como la viabilidad financiera, o solvencia. Para ello, hay que seguir confeccionando el Plan Financiero, teniendo que: •
Reflejar las ventas estimadas, por líneas de negocio o artículos a vender; plan de ventas que se habrá determinado según los estudios previos desarrollados en del plan de marketing. Y, a estos ingresos previstos, habrá que deducirles todos los gastos proyectados (costes directos, gastos de explotación y financieros) para los primeros tres años de actividad - con un desglose temporal lo más pormenorizado posible para el primer año, siendo recomendable mes a mes -, para a obtener el resultado de la actividad.
•
Calcular el punto de equilibrio o umbral de rentabilidad de la empresa, y demostrar si con las ventas previstas lo sobrepasa o no lo alcanza.
La diferencia entre estos elementos, ingresos y gastos, durante un periodo de tiempo, nos aportará información sobre la viabilidad económica del proyecto, es decir, sobre si la empresa va a tener ganancias o pérdidas en ese periodo de tiempo, sobre si el proyecto va a ser o no rentable. Y para poder hacer el análisis de una forma más estructurada, que nos permita conocer cual, o cuales, de los elementos repercute más en el resultado de forma positiva (ganancias o beneficios) o negativa (pérdidas), se reflejarán dichos elementos en el documento llamado cuenta de resultados o de pérdidas y ganancias previsionales.
El siguiente paso a realizar en el plan financiero, es el de: •
Determinar cuándo se producen los movimientos de tesorería previstos.
Según las operaciones de ingresos y gastos estimados, se reflejarán las entradas (cobros) y salidas (pagos) de dinero de cada uno de los periodos de tiempo establecidos.
El documento en el que quedarán reflejados estos movimientos de dinero es el llamado: plan o presupuesto de tesorería. Y mediante su análisis determinaremos la viabilidad financiera de la empresa, demostrando si dispone o no de liquidez suficiente para sobrevivir.
Así pues, y como se habrá podido deducir, el contenido de este Capítulo de Finanzas va a estar basado principalmente en aprender el armazón del plan financiero para saber cómo confeccionarlo. Para lo cual nos familiarizaremos con los elementos que lo componen y aprenderemos a estructurarlos según su significado (inversión, financiación, coste, gasto, ingreso, pago y cobro) en los documentos apropiados (en los llamados estados financieros: balance de situación, cuenta de pérdidas y ganancias, o de resultados y plan de tesorería), para que con la información que se desprenda de los mismos seamos capaces de analizar la viabilidad del proyecto empresarial, y como consecuencia, tomar las decisiones precisas para que la trayectoria de la empresa sea la adecuada.
¿Cómo hacer un Plan Financiero? Los estados financieros muestran lo que el propietario planea hacer en el futuro con las finanzas de los negocios. Una vez que la empresa se encuentra en operación los estados financieros se convierten en una herramienta importante para acotar y comparar los resultados reales de operar el negocio de acuerdo al plan. Se convierten en una forma de mantener la responsabilidad y recordarle los compromisos que contrajo con el banco y los inversionistas. Por lo tanto, es fundamental para todo emprendimiento.
Los inversionistas que evalúen entregar o no un aporte en el proyecto, podrán observar en este documento un reflejo del propietario y de su capacidad para administrar los recursos financieros de la empresa.
Ahora te entregaremos unas pistas que serán clave para su correcta realización. Toma nota y sigue atentamente: En primer lugar debes saber que este documento debe responder 4 preguntas: 1. ¿Es viable el negocio? 2. ¿Cuánto financiamiento requiere y cuándo será necesario? 3. ¿Qué tipo de financiamiento se requiere? 4. ¿Quién proveerá el financiamiento?
Luego, tendrás que elaborar el plan financiero a través de cuatro documentos, que son:
1. Presupuesto de Caja
Éste se obtiene por la combinación de: el pronóstico de ventas, un plan de personal, presupuesto general y administrativo, costo de ventas, presupuesto financiero, presupuesto de capital y el presupuesto de desarrollo. 2. Estado de Resultados
Éste despliega los resultados financieros de la operación de tu negocio durante un periodo de tiempo específico. 3. Estado de Flujo de Caja
Este documento registra las transacciones específicas que afectan el monto de caja disponible y demuestra la forma en que es posible utilizar el efectivo durante un período. 4. Balance General
Representa la condición financiera de la empresa en un momento específico, además de identificar cuánto vale su empresa, así como cuánto posee y debe.
Ejemplo de un Plan Financiero Plan de Tesorería
Ene.
Feb.
Mar.
Abr.
Myo.
Jun .
Jul.
Agt.
Sep .
Oct.
Nov.
Dic.
Aportación del empresario
140
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Créditos solicitados
144
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
110
135
140
230
400
400
530
260
210
200
160
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
285
111
136
141
231
401
401
531
261
211
201
161
0
44
52
56
80
160
200
200
104
84
80
64
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
Entradas de Dinero
Ventas Subvenciones públicas Intereses de la cuenta bancaria Otros ingresos
Total entradas
Salidas de dinero Activo fijo Proveedores mercaderías o materias primas Alquileres
100
16
Primas de seguros Devolución de préstamo e intereses
06
06
06
06
Salarios
0
20
20
20
20
60
60
60
20
20
20
20
Seguridad Social
0
08
08
08
08
24
24
24
08
08
08
08
Suministros:
0
01
01
01
01
01
01
01
01
01
01
01
40
40
- Agua - Luz - Teléfono Publicidad
40
Impuestos
12
Otras de acondicionamiento
Total Salidas
12
12
50
200
199
12
50
159
145
169
323
385
435
211
173
169
171
Entradas menos salidas
85
-88
-23
-04
62
78
16
96
50
38
Saldo en Banco XX
85
-03
-31
-35
-03
75
91
157
207
245
277
267
0
03
31
35
03
0
0
0
0
0
0
0
Saldo dispuesto Cta. Crédito
Fines El objetivo del análisis financiero consiste en evaluar la situación económicofinanciero actual de la empresa y proyectar su futuro. Enjuiciar la gestión empresarial de la unidad económica para predecir su evolución futura y poder tomar decisiones con la menor incertidumbre posible. Este apartado tiene como objetivo analizar la viabilidad económica y financiera del negocio durante el periodo de planificación. Normalmente, el periodo de planificación estará comprendido entre 1 a 5 años, siendo un estándar 3 años. Para ello, se realizará un Plan de Inversiones para la puesta en marcha de la empresa detallándose los activos y un Plan de Financiación con las fuentes de recursos propios o ajenos necesarias para realizar las inversiones, así como el funcionamiento de la empresa. Además, se realizará una Previsión de Ingresos con las ventas de productos y de servicios propios de la actividad empresarial, así como de otros ingresos extraordinarios. Asimismo, se elaborará una Previsión de Gastos que recoja las compras de materias primas y componentes, el aprovisionamiento de suministros, los gastos de personal, los impuestos y los gastos generales.
A partir, del Plan de Ingresos y Gastos elaboraremos el Plan de Tesorería o CashFlow con el objetivo de garantizar la liquidez de la empresa de la empresa en el corto plazo y solvencia financiera en el medio y largo. De estos planes previsionales se elaborará el Balance de Situación y la Cuenta de Resultados. Por último, se realizarán ciertos análisis económicos y financieros basados principalmente en ratios, con el objetivo de garantizar la viabilidad de la puesta en marcha y funcionamiento de la empresa.
Conclusión
∞ Al elaborar un plan financiero se origina un registro escrito de los objetivos
y las maneras en las que se planea convertir dichos objetivos en realidades dentro de la nueva empresa.
∞ De su correcta elaboración depende obtener el financiamiento y la
credibilidad de los posibles socios o bancos para la implementación de la empresa.
∞ El realizar un detallado plan financiero es elemental para tomar decisiones
con precisión y claridad.
e-grafía •
http://www.eoi.es/wiki/index.php/Finanzas._El_Plan_Financiero_ en_Proyectos_de_negocio
•
http://www.minhacienda.gov.co/HomeMinhacienda/politicafiscal/ PlanFinanciero/
•
http://www.soyentrepreneur.com/como-hacer-un-planfinanciero.html